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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
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表格10-K
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☒根据1934年证券交易法第13或15（d）条款的年度报告
截至财政年度结束的6月30日, 2024
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
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23111
(主要领导机构的地址)(邮政编码)
(804) 417-2000
公司电话号码，包括区号
根据法案第12（b）条注册的证券：
每一类别的名称交易标的注册交易所名称
A类普通股，
每股面额$0.0001		碗纽约证券交易所
根据证券法第12(g)条注册的证券：无
如果注册登记人是《证券法》405条规定的知名有经验的发行人，请用勾号表示。是 ☐ 不 ☒
请在核对框内打勾，说明注册人不需要根据《证券法》第13或第15（d）节提交报告。是的☐ 不 ☒
请在检查标记处表示登记者：（1）已按证券交易法的13或15(d)条规定提交所有报告，涵盖过去12个月（或较短时期内要求登记者提交该等报告的时间）；和（2）过去90天一直存在报告要求。是 ☒ 没有 ☐
请在检查标记处表示登记者是否已通过电子方式提交并发布其公司网站按照规定提交和发布的每个互动数据文件（本章第232.405条的S-T规则405）过去12个月（或登记者被要求提交和发布这些文件的较短时期)。是 ☒ 没有 ☐
请勾选以下选项，以表明注册公司是否为大型快速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司或小型报告公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大型快速汇报公司”、“加速汇报公司”和“小型报告公司”的定义。(选择一个):
大型加速报告人☐加速文件提交人☒
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☒
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐

请勾选标记，以指示注册人是否已提交了《Sarbanes-Oxley法案》(15 U.S.C. 7262(b))下其内部控制的有效性的管理评估报告和证明报告，由准备或发布其审计报告的注册公共会计师事务所编制。☐
如果证券根据《证券法》第12(b)条登记，请勾选印记，以表示注册人包括在文件中的财务报表反映了对之前发布的财务报表的更正。☐

请在检查标记中表示这些错误更正是否重述需要根据§240.10D-1(b)规定在相关恢复期间接受任何注册人执行官员获得奖励的补救分析。☐

请在以下方框内打“勾”，以确认注册人是否为外壳公司（根据法规120亿.2号定义）。是 ☐ 没有 ☒

在最近结束的第二财季的最后一个营业日，未与本公司关联方的非关联方持有的A类普通股的总市值约为$296,905,000根据纽约证券交易所报告的本公司A类普通股的收盘价$14.16，基于此，该市值为
截至2024年5月31日，该注册商的B类普通股发行量为3,566,441股，其中155,333股88,932,059 ， 58,519,437 截至2024年8月29日，持有B类普通股股票股份110,000股，持有A系列可转债优先股股票股份117,087股。

参考文件被引用
我们预计在我们财政年度结束后的120天内提交的2024年股东年度会议的确定性代理声明的部分将纳入参考第三部分。

审计师姓名：德勤会计师事务所审计师所在地：弗吉尼亚州里士满审计师公司ID：34

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本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的
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关于前瞻性陈述的注意事项

本年度10-k表格的年度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定定义的“前瞻性陈述”，这些陈述涉及风险、假设和不确定因素，例如我们的计划、目标、期望、意图和预测。这些前瞻性陈述通常通过使用前瞻性术语来识别，包括诸如“预期”、“相信”、“确信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“规划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”以及在每种情况下它们的否定或其他各种或可比较的术语。我们的实际结果和特定事件的时间可能会因几个因素与在本年度10-k表格中的第一部分第一条的“风险因素”中列出的因素以及本年度10-k表格中其他地方所述的不同而发生重大差异。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致我们的结果与预期不同的重要因素包括但不限于：我们设计和执行业务策略的能力；消费者偏好和购买模式的变化；我们在市场上竞争的能力；不利宣发的发生；我们地点的长期不可取消租赁所伴随的风险；我们保留关键管理人员的能力；与我们大量负债和未来流动性来源限制相关的风险；我们执行扩张计划的能力；我们成功防御对我们提起的诉讼的能力；我们充分获得、维持、保护和实施我们的知识产权和专有权和由竞争对手和第三方侵犯、侵占或其他侵犯知识产权和专有权主张所带来的风险；未能雇佣和留住合格的雇员和人员；我们经营业务所需商品和其他产品的成本和可用性；网络安全漏洞、网络攻击和我们和第三方服务提供商技术和实体基础设施的其他中断所伴随的风险；包括战争、恐怖主义和其他冲突的灾难性事件；公共卫生紧急情况和大流行病，如新冠疫情，或自然灾害和事故；监管环境和相关私营部门初始的变化；我们经营业绩的波动；经济状况，包括利率期货的增加、通货膨胀和衰退的影响；以及本年度10-k表格中规定的其他风险、不确定因素和因素，包括第一部分第1A条“风险因素”中规定的风险、不确定因素和因素。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件的看法，截至本年度10-k表格的日期，并基于假设并受到风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定因素，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表我们对本年度10-k表格日期之日以来的估计和假设，并且除非法律要求，我们不承担更新或公开审查任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他情况。我们预计随后的事件和发展将导致我们的看法发生改变。您应该完整阅读本年度10-k表，并理解我们的实际未来业绩可能与我们的预期大不相同。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处分、合资或投资的潜在影响。我们通过这些警示性陈述对我们所有的前瞻性陈述进行限制。


第一部分
第1项. 业务
概述
Bowlero公司是世界上主要的基于地点的娱乐运营商之一。该公司主要经营传统保龄球场所以及更高档的娱乐概念，包括休息区、游戏厅、更丰富的食品和饮料选择，以及更强大的个人和团体活动客户服务，同时举办和监督专业和非专业保龄球锦标赛以及相关的广播。该公司还经营其他形式的基于地点的娱乐，如Octane Raceway 和Raging Waves 水上乐园。我们的基于地点的娱乐业务是唯一的运营部门。所有金额单位为千，除了股份、每股、或其他明确注明的情况外。
竞争优势 一站式成衣SCM服务供应商以成本有效的方式解决客户的需求一站式成衣SCM解决方案提供商质量供应商原材料供应商合同制造商物流服务提供商垂直集成操作设计策划执行控制以费用有效的方式解决客户的特定需求速度
我们相信我们的主要竞争优势包括我们非常忠诚的客户、多样化的产品供应、卓越和多样化的地理位置、经得起考验的业务模式和经验丰富的管理团队，所有这些都有助于我们坚实的可持续增长和正收益的良好业绩。
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忠诚顾客: 每年为超过3000万顾客提供服务，我们在北美的高度吸引人的市场中处于良好的地位，能够充分利用保龄球和户外娱乐的巨大可寻址市场。凭借我们强大的市场地位，我们能够利用竞争优势发展业务，包括通过为零售、联赛和团体活动客户提供不同的保龄球、餐饮、游戏和街机娱乐。零售包括我们的临时顾客，是迄今为止最大和最多样化的受众群体。联赛是稳定的大量可循环利用的收入来源。诸如生日聚会和公司活动等团体活动是一种持续的收入来源，具有巨大的增长潜力。
品牌： 我们的各地点运营以不同的品牌名称，品牌在我们业务成功中起着至关重要的作用。Bowlero和Lucky Strike品牌的地点提供更高档的娱乐概念板块，设有休息区座椅、增强的餐饮供应以及更全面的客户服务，适用于个人和团体活动。AMF地点是更新格式的传统保龄球场地点。
多元的产品选择： 我们将我们的成功归因于我们众多的竞争优势以及我们不断努力发展和振兴保龄球行业的方方面面。在市场上，我们凭借着地理位置优越、品牌实力强大和高度忠诚的客户群体，处于有利地位。多年来，我们在升级和改造场地以及培训员工方面进行了重大投资，为客人提供世界一流的顾客体验。我们的游戏业务在场内游戏、应用和新技术方面取得了先驱性成果，将游戏带入保龄球场以及超越保龄球场。我们的餐饮服务是我们场地整体体验的关键因素，对于价格、质量和价值来说，我们处于有利地位。作为保龄球娱乐的领导者，职业保龄球协会（“PBA”）是我们运营的战略组成部分，因为PBA在全球范围内拥有成千上万的会员和数百万的粉丝。PBA是美国职业保龄球运动的主要协会，也是职业保龄球选手的会员组织，同时也是数个职业保龄球巡回赛和锦标赛及相关广播的主办方。
经过验证的业务模式： 自1997年成立以来，Bowlero拥有悠久的历史。我们始终专注于通过将场地转型升级为更高档的娱乐概念，提供更广泛的服务范围，从而创造长期股东价值，同时通过新场地的开设推动有机增长。此外，我们已实施多项举措，包括自助服务亭、机器人流程自动化、在线预订和活动销售，以及其他技术，优化资源，采用更精简的人员配置模型运营，进一步改善利润率和营运现金流。
我们增长的策略的一个关键部分是通过收购获取场所。我们有一个成熟的蓝图，用于市场收购，包括通过直接购买或租赁安排进入市场，并不断评估那些符合我们整体增长策略的潜在收购。自2022财年开始以来，我们已收购了22个基于场所的娱乐场所，在2024财年开始时共计65个。请参阅附注3-","Translation": "业务组合和收购"，"2": "以及包含在本十-K表格中的综合财务报表。 我们的增长策略的一个关键部分是通过收购地点。我们有关于市场收购的详细计划，包括通过直接购买或租赁安排进入市场，并且我们不断评估潜在收购是否在整体增长策略中具有战略意义。我们在2024财年收购了22个基于地点的娱乐场所，并自2022财年开始以来共收购了65个。请参阅附注3-","Translation": "业务组合和收购"，"2": "以获取我们在本年度报告的财务报表中的相关信息。 请参阅我们在本年度10-K报告中包含的财务报表中关于财务报表合并和收购的说明。
经过验证的管理团队： 我们的高级管理团队经验丰富，长期以来一直致力于为股东创造增长的价值和给我们的顾客带来世界级的体验。我们的创始人继续推动创业文化，这是我们持续成功的基石。我们的管理团队致力于不断改进我们的世界级公司。我们还拥有一支技术娴熟、忠诚且全情投入的管理和其他员工团队。我们发展并保持培训我们的各个地点的管理和员工团队的重要举措，以吸引和留住人才，创建高绩效的地点领导团队，并保持一种文化来建立我们激励性的宗旨、愿景和价值观的基础。
我们的行业
我们在休闲行业运营，其中包括娱乐、餐饮和娱乐设施。休闲行业由大量规模不一的场所组成，涵盖了从小型到大型、主题明显的目的地。户外娱乐市场包括广泛的家庭娱乐场所，如游乐园、电影院、体育赛事、体育活动场所和游戏厅。我们相信，在消费开支从产品向体验开支转变的背景下，我们具有竞争优势，能够增长我们的收入和盈利能力。
海外业务
我们目前在墨西哥运营四个地点，在加拿大运营两个地点。我们的墨西哥和加拿大地点在2024年和2023年财政年度分别表示的收入约为$14,003和$13,520，并且截至2024年6月30日和2023年7月2日，其资产净总额为$29,772和$31,200。我们在国外经营的业务面临着进行国外业务的各种风险，包括外汇、法律、法规、经济和政治稳定的变化。
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竞争
餐饮娱乐行业板块竞争激烈，许多主要的全国和区域型连锁企业在这个领域运营。在这方面，我们竞争客户主要基于：（a）我们的知名度；（b）我们餐饮和娱乐产品的价格、质量、种类和感知价值；（c）我们的客户服务质量；和（d）我们设施的便利性和吸引力。在较小程度上，我们还与其他餐饮和娱乐形式直接和间接竞争，包括面向有年幼孩子的家庭的全方位和快餐餐厅，快餐比萨片段，电影院，主题游乐设施以及其他娱乐场所。
我们相信，我们的主要竞争优势包括我们娱乐产品的质量、种类和独特性，我们已建立并广为人知的品牌，我们提供的食品和服务的质量和价值，我们地点的吸引力和清洁度以及我们为客人提供的全家庭的欢乐。
知识产权
我们拥有各种商标，用于我们的业务，并已在适当的专利和商标办公室注册。这些商标的持续时间是无限的，但必须继续使用并进行续订。. 我们认为我们拥有继续经营业务所需的商标保护权。我们认为我们的商号和商标所有权是重要的竞争优势，并积极寻求保护我们在这些财产上的利益。请参阅附注4，了解更多详细信息。 商誉及其他无形资产 有关更多详细信息，请参阅我们在10-k表格中收录的本年度报告的附注4-统计财务报表。
季节性
我们的业务季节性波动。由于联赛、节假日和气候变化的时间安排，我们通常在每个财年的第三季度创造最高的销售量。学校运营日程、节假日和天气情况可能会对我们的销售量在某些运营地区产生不同于其他地区的影响。由于我们业务的季节性，任何一季度的结果并不能必然反映我们全财年可能实现的结果。
政府监管
我们受到各种联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律法规影响我们场所的开发和运营。有关政府监管对我们业务的风险的讨论，请参阅“风险因素.”
人力资本管理
概述： 截至2024年6月30日，我们员工数量约为11,374人，其中大约有10,653人在我们的门店运营工作，约有721人在总部工作。我们有3,419名全职员工和7,955名兼职员工，其中77人位于加拿大，107人位于墨西哥。我们有65名员工是工会会员。我们认为我们与员工的关系是令人满意的，并且我们在任何一个门店都没有发生工作停工的情况。每个门店通常雇用一名门店总经理，两名运营经理，一名负责设施维护以及保龄球设备维护的设施经理，以及约20到30名员工负责食品和饮料准备，客户服务和设施维护。我们的员工需求是季节性的，我们在门店雇佣的人数会随着一年中的变化而波动。
人力资本管理策略： 我们以卓越的人为基础，来支持我们以客人为中心的使命，所以我们确保我们的团队得到回报，参与和发展以建立充实的职业生涯。我们为员工提供有竞争力的工资，这些工资与员工职位、技能水平、经验、知识和地理位置相匹配。在美国，我们为员工提供丰富的健康、福利福利待遇，我们相信这些福利在我们行业中具有竞争力。我们每年对福利计划进行基准测试，以确保我们的员工价值主张保持竞争力和吸引力，吸引新的人才。在加拿大和墨西哥的业务中，我们提供的福利可能与我们美国员工提供的福利有所不同，这是由于当地惯例和法定要求。在所有地点，我们提供休假福利、公司支付的假日、认可计划和职业发展机会。
劳动力多元化: 我们努力创造一个让所有员工都能茁壮成长的工作场所，并雇用一支代表我们运营所在社区和我们服务的客户的员工队伍。我们致力于在员工、客户和供应商之间培育、培育、庆祝和维护多元化、平等、包容和归属感的文化。我们欢迎员工在年龄、肤色、残疾、种族、家庭或婚姻状况、性别认同或表情、语言、国籍、身心能力、政治派别、种族、宗教、性方面的差异
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包括性别、社会经济地位、种姓、退伍军人身份和其他使我们的员工独特的特征。Bowlero的多样性计划包括但不限于我们在招聘和选拔方面的做法和政策；薪酬和福利；职业发展和培训；晋升；调动；社交和娱乐项目；终止；以及不断发展的工作环境，鼓励和强制尊重沟通、团队合作、工作与生活的平衡，参与社区努力，促进对多样性原则的更好理解和尊重。
我们的员工多样性总结如下表：
 女性 男性未声明总费用
美国印第安人/阿拉斯加土著0.4 %0.2 %— %0.6 %
亚洲 1.3 %2.3 %— %3.6 %
黑人或非洲裔美国人 8.9 %11.0 %0.1 %20.0 %
西班牙裔或拉丁裔 10.6 %12.7 %0.2 %23.5 %
夏威夷土著/太平洋岛民0.2 %0.3 %— %0.5 %
未申报 1.3 %1.3 %0.9 %3.5 %
两种或更多种族 2.4 %2.2 %0.1 %4.7 %
未知 0.1 %— %— %0.1 %
白人 19.2 %23.7 %0.6 %43.5 %
总费用44.4 %53.7 %1.9 %100.0 %
可用信息
我们的网站地址是www.bowlerocorp.com，我们的投资者关系网站位于http://ir.bowlerocorp.com。我们网站上的信息不被纳入参考。我们的年度报告10-K表，季度报告10-Q表，目前报告8-K表，年度股东大会的委托表，以及这些报告的任何修正案，以及我们的内部人士提交的16条报告，将在我们向证券交易委员会（“SEC”）提交报告或向其提供报告后合理时间内免费提供在我们的网站上。此外，证券交易委员会（“SEC”）维护一个互联网网站（http://www.sec.gov），其中包含以电子方式向证券交易委员会（“SEC”）提交报告的发行人的报告，代理和信息说明以及其他信息。证券交易委员会网站上的信息不构成本年度10-k表的一部分。我们的网站上还发布了我们的公司章程和公司章程，审计委员会，薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的章程，我们的公司治理准则以及我们的董事，高管和员工的行为准则。任何股东如需打印本公司的证券交易委员会报告和公司治理信息，请向我们的投资者关系部门请求，地址为Bowlero Corp., 7313 Bell Creek Road, Mechanicsville, Virginia 23111。根据证券交易委员会和纽交所（“NYSE”）的规定，我们将在我们的网站上发布对法规准则的任何修正，并且适用于我们的高级财务人员，高管或董事的任何豁免。
业务组合
2021年12月15日，以开曼群岛公司为例的Isos收购公司（以下简称“Isos”）根据2021年7月1日签署的经过修订的业务合并协议（以下简称“业务合并协议”）完成了对特拉华州公司Bowlero Corp.（以下简称“旧Bowlero”）的收购。与业务合并协议所规定的交易的完成相关，Isos被改制为特拉华州公司，并且旧Bowlero与Isos合并，Isos作为合并后的存续公司（以下简称“业务合并”）。此外，与业务合并的完成相关，“Isos Acquisition Corporation”被更名为“Bowlero Corp.”
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项目1A.风险因素
除了控件Form 10-k中包含的其他信息，包括在“前瞻性声明”标题下讨论的事项，您应在在投资我们的证券之前仔细考虑本Form 10-k年度报告中的以下风险因素。下文描述的风险因素既披露了重要信息，并非意在穷尽，也不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险，或者我们目前认为不重要的风险，也可能在将来对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，或者之所以未被识别，是因为它们通常是业务的共同风险。
我们业务和行业相关的风险
如果我们无法成功设计和执行我们的业务策略计划，包括增加可比位置的销售额，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们增加收入和盈利能力的能力取决于执行有效的业务策略。如果我们在执行策略上出现延误或不成功，或者我们的策略没有产生预期的结果，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。我们能否实现我们的业务策略计划取决于我们的能力，包括但不限于：
•通过满足我们的客人对保龄球、食品、饮料、游戏和娱乐方面的需求，在现有场所提高总销售额和运营利润；
•优化我们的市场营销和品牌战略，以继续吸引我们的客户；
•创新并实施新倡议，为客人提供独特的体验；
•确定足够的资本来源来资助和融资战略举措；
•扩大和拓展运营。
•识别新的机会来提高客户覆盖率；
•保持对客户需求和运营需求响应灵活的人才队伍；和
•确定、实施和维护降低成本的策略，以扩大业务规模。
消费者购买模式的变化和经济放缓可能会对我们的营运结果产生负面影响。
对于消费者来说，访问我们的门店是一项自主选择购买。因此，我们的业务容易受到经济放缓和衰退的影响。我们特别依赖于我们门店所在社区的消费者的自主消费行为。这些地理区域中的当地经济出现显著削弱，或者我们门店所在地区之一出现经济问题，可能会导致消费者削减自主消费，进而可能降低我们门店的销售额并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的门店有时位于高密度零售区域，如区域型商场、生活方式场所、大型购物场所和娱乐场所附近。我们依赖于这些地点的大量访客来吸引客人光顾我们的门店。随着人口结构和经济模式的变化，当前的门店可能会继续吸引和盈利，也可能不再具备吸引力和盈利能力。
电子商务或在线购物持续增长，并且对位于区域型购物中心、生活方式场所、大型实体店购物地点和娱乐场所的消费者流量产生负面影响。在这些环境中对商业的发展或关闭以及减少在我们附近购物区域的游客，可能会对我们的销售产生负面影响。
科技的进步或由此推动的消费者行为的某些变化可能对我们的业务产生负面影响。科技和消费者产品不断发展，我们预计未来将会有新的或改进的科技和消费者产品。作为我们营销工作的一部分，我们使用各种数字平台，包括搜索引擎、移动设备、在线视频和社交媒体平台，以吸引和留住客人。我们还测试新的科技平台，以提升我们对客人和员工的数字参与水平，以帮助加强我们的营销和相关消费者分析能力。这些举措可能不会取得成功，可能导致产生费用，但没有增加收入或提高参与度的好处。
我们可能无法在竞争激烈的户外和家庭娱乐市场中取得有利地位，这可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
户外娱乐市场竞争激烈。我们与户外娱乐提供商竞争，包括其他保龄球馆、电影院、体育赛事、体育活动场所、游戏中心和娱乐场所、夜总会和餐厅等本地化景点设施，以及主题公园。这些经营这些业务的实体更大，拥有更丰富的财务资源、更多的地点，经营时间更长，更有知名度，在我们的位置或计划要建设的市场中具有更好的立足点。因此，他们可能能够投入比我们更多的资源来吸引客户，并成功吸引本来会来我们这里的客户。我们还面临来自本地、区域和全国各地的机构的竞争，这些机构提供与我们类似的娱乐体验，在价格和服务质量方面竞争激烈。
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位置、环境、食物类型和质量。此外，我们还面临来自日益复杂的家庭娱乐形式的竞争，例如互联网和ARVR游戏以及家庭电影流媒体和送货服务。在竞争激烈的户外和家庭娱乐市场上无法有利竞争，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
不利的宣发或对不利的宣发未能做出有效回应，可能会损害我们的业务。
我们的品牌和声誉是我们最重要的资产之一。我们吸引和保留客户的能力在一定程度上取决于Bowlero的外部认知、我们设施的质量和我们的诚信。像我们这样的多地点企业可能受到不利的宣发影响，这些宣发可能是由食品安全问题、流感或其他病毒爆发以及源自我们一个或有限数量的地点的其他公共卫生问题所引起的。此外，我们依赖供应商网络来妥善处理、存储和运输我们的原材料以交付给我们的地点。我们的供应商或其供应商的失误可能会导致我们的原材料被污染，这可能很难检测到并使我们的食品安全受到威胁。
负面宣发也可能由犯罪事件、数据隐私泄露、员工丑闻或运营问题在我们的位置上发生。无论这些指控或投诉是否有效，与我们的一个或多个位置相关的不利宣发可能会影响公众对整个品牌的看法。即使发生在类似业务的场所的事件也可能导致负面宣发，间接损害我们的品牌。如果我们的一个或多个位置成为不利宣发的主题，而我们无法迅速有效地回应这些报道，我们的整体品牌可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
通过社交媒体和类似平台传播信息可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩，无论信息的准确性如何。我们的客人或员工对社交媒体工具的不当使用可能会增加我们的成本，导致诉讼或导致负面宣发，从而损害我们的声誉。
此外，如果我们不能有效解决社会和环境责任问题，或实现相关的可持续发展目标，消费者对我们品牌的信任可能会受到影响。如果发生此类事件或其他事项削弱了消费者对我们或我们产品的信心，消费者对我们产品的需求和品牌价值可能会大幅下降，这可能会导致收入减少。
我们面临与长期、不可取消租约相关的风险。
我们的不可取消且长期的经营租赁支付占据了我们营业费用的重要部分，我们预计未来开设的许多新地点也将采用租赁方式。我们通常无法在没有重大经济惩罚的情况下取消这些租约。如果某个现有地点或未来地点毫无利润可言，而我们决定关闭它，我们仍可能被要求履行适用租赁协议的义务，包括但不限于支付租金至租约期结束。我们依赖运营现金流来支付租赁义务。如果我们的业务无法从经营活动中产生足够现金流，而且无法从我们现有信贷设施借款或其他资金来源获得足够资金，我们可能无法履行经营租赁责任、发展业务、应对竞争挑战或满足其他流动性和资本需求，所有这些都可能对我们产生重大不利影响。
此外，随着我们每项租约的到期，如果续租的租金过高和/或需要维持租赁位置的资本投资不合理，则我们可能选择不续租，或者可能无法续租现有租约。如果在租约到期后无法以能让这些位置保持盈利的租金续租，则这些位置的数量可能减少，导致营业收入减少，或者我们可能重新安置某个位置，这可能会使我们面临施工和其他成本和风险，在任何一种情况下这都可能对我们的业务、运营业务和财务状况产生重大不利影响。
如果我们无法留住关键管理人员，或者有效应对关键管理人员的流失，可能会对我们的财务业绩和成功实施战略方向产生不利影响。
我们未来的成功在很大程度上受到高级管理人员的贡献和能力的支持，包括关键高管和其他领导人员。 高级管理层的变动可能使我们面临重大战略方向和倡议的变化。 未能保持适当的组织能力和能力来支持领导卓越，或者丧失关键技能集可能危及我们实现业务绩效预期和增长目标的能力。 尽管我们与许多高级管理人员签订了就业协议，但我们无法阻止高级管理人员终止与我们的合同。 在找到合适的替补之前，失去高级管理人员的服务可能会对我们的业务造成重大损害，而这样的替代可能没有同等的经验和能力。
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我们面临与我们的巨额债务和未来流动性来源限制相关的风险。
截至2024年6月30日，我们的巨额债务以及我们预测的2025财年的债务偿还和利息支付可能对我们产生重要影响，包括：
•使我们更难满足债务方面的义务，任何未能履行债务工具项下的义务，包括限制性契约，都可能导致根据管理我们债务的协议进行违约事件，增加我们对于整体经济和行业条件的脆弱性；
•要求我们大部分经营现金流用于支付债务，从而减少我们利用现金流为业务运营、租金支付、资本支出、销售和营销工作、产品开发、未来业务机遇和其他用途的能力；
•使我们面临着持续增加的利率期货风险，因为我们有一部分借款是按照变量利率计算的。
•限制我们获得额外融资，用于营运资金、资本支出、产品开发、债务偿还要求、战略收购以及一般公司或其他目的。
•限制我们对变化的市场条件进行规划或调整的能力，并使我们在竞争中处于不利地位，与可能负债较少的竞争对手相比。
债务协议中的契约限制了我们的业务，并可能限制我们实施业务计划的能力。
我们的信贷设施包含了可以限制我们实施业务计划、融资未来运营、应对不断变化的商业和经济状况、获得额外融资以及进行战略收购等机会性交易的契约。此外，如果我们未能满足信贷设施中包含的契约条款，我们在可循环信贷贷款部分的借款能力可能会受到限制。信贷设施包括对以下事项进行限制的契约，具体情况如下：
•承担或担保额外的债务或发行某些被取消资格的或优先股票；
•进行分红派息或者对任何股权进行其他分配，或者赎回或购买任何股权利益，或者进行其他受限制的支付;
•进行某些收购或投资。
•创建或承担留置权；
•转移或卖出资产;
•对于我们的受限子公司，支付分红或其他分配可能会受到限制；
•改变我们进行的业务；
•与关联方进入交易；并
•完善合并或整合交易，或出售、转让、转让、租赁或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产。
此外，如果我们的循环信用额度以及某些信用证至少被动用35%，未能满足与我们信贷设施协议相关的基于杠杆的测试，将构成违约。基于杠杆的测试根据我们信贷设施协议计算。
我们无法预测不可控制的事件是否会影响我们履行契约的能力。此外，我们的主租赁协议中包含与我们信贷设施协议相交叉的违约约定。如果我们因违反契约或其他原因而违约信贷设施，所有未偿付款项可能会立即到期并应付。我们不能向您保证我们能否履行信贷设施下的契约，或者未来是否会豁免任何违约。任何未豁免的违约可能导致事态的发生，使我们的债权人有权宣布未偿债务及利息立即到期支付，并使信贷设施提供的循环授信贷款的借款人停止承诺提供任何预付款，或要求任何未付的信用证以利息计息的现金账户担保，以上任何一种情况都可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。此外，如果我们未能遵守信贷设施下的财务或其他契约，我们可能需要额外融资来偿还或清偿债务。我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法获得融资或再融资。我们不能保证我们是否有足够的资金偿还信贷设施下的未偿付款项，而任何应付款项的提前到期将对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
对于我们业务相关的法律和法规的采纳或修改可能会限制或以其他方式不利地影响我们开展业务的方式.
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网络商务市场的增长与发展导致了更严格的消费者保护法律，对我们施加了额外的负担。我们可能需要遵守新的法规或法律，或者对现有法规或法律进行新的解读。这种合规可能会导致我们承担巨大的额外费用，改变我们的商业模式，或者可能导致巨额罚款、民事责任和/或未遵守规定对声誉造成损害。此外，将PBA内容传输到国际市场使我们面临多个监管框架和社会规范，这种复杂性可能导致无意中违反规定，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们不能继续建立和维护我们的娱乐品牌，可能会对我们的业务成果产生不利影响。
我们必须继续建立和维护强大的品牌形象，以吸引和保留拥有众多娱乐选择的粉丝。制作引人注目的现场直播、电视、流媒体和电影内容对我们在媒体平台和产品渠道上产生收入至关重要。我们能否制作引人注目的内容取决于我们能否吸引职业保龄球选手参加我们的比赛。职业保龄球选手是独立的代理商，自己决定是否参加比赛。此外，我们部分依赖于第三方的广告、赞助和营销收入，以便能够举办比赛。如果这些第三方决定在其他类型的体育赛事中赞助或广告，我们举办比赛的成本将增加，我们可能会举办较少的比赛，导致我们能够制作的内容减少。
消费者的有效沟通，例如市场营销，客户服务和公共关系也非常重要。社交媒体在我们的品牌认知中由粉丝和我们的角色是一个重要因素。如果我们努力创造引人入胜的服务和商品，或以其他方式推广和维护我们的品牌、服务和商品的努力不成功，我们吸引和保留粉丝的能力可能会受到不利影响。这样的结果可能导致我们的电视收视率下降，疫情后我们现场活动的参与者减少，并影响我们的商品和服务销售，这将对我们的经营业绩产生不利影响。
与信息技术和网络安全相关的风险
信息技术系统故障或中断可能影响我们有效运营业务。
我们在各地的地点以及数据中心都严重依赖各种信息技术系统，包括销售点、自助服务机和游乐设施操作系统，处理交易的数据中心，通信系统以及我们业务操作中使用的各种其他软件应用。虽然其中一些系统是由内部开发的，或者我们依赖第三方提供商和平台来支持一些信息技术系统，虽然我们已经有运营保障措施，但是这些技术系统和解决方案仍然可能会因盗窃、火灾、停电、电信故障或其他灾难性事件而变得脆弱、失效或发生故障。这些系统的任何故障都可能会严重影响我们的业务，并且可能导致我们的内容不可用或降低。这些服务中断可能会持续很长时间。我们对第三方运营的系统的依赖也存在第三方业务面临的风险，包括那些第三方的运营、网络安全和信用风险。如果这些系统发生故障或无法使用，而我们无法及时恢复，我们可能会遭遇业务中断。我们的业务中断保险可能无法在发生此类业务中断时为我们提供保障。
网络安全概念侵犯或其他隐私或数据安全事件，会泄露我们的信息系统或代表我们的第三方存储的保密客户、个人员工或其他重要机密信息，可能会影响我们的业务。
我们的许多信息技术系统（以及我们的第三方业务合作伙伴的系统，无论是基于云还是托管在专有服务器上），包括用于销售点、网站和移动平台、移动支付系统和行政功能的系统，都包含了我们所托管的客人和员工的个人、财务或其他信息。我们的许多信息技术系统还包含与我们业务有关的专有和其他机密信息，例如业务计划和举措。一次影响到我们客户或员工信息的网络事件（一般指任何故意或非故意的攻击，导致未经授权的访问，从而造成系统中断、数据损坏、机密信息或知识产权的盗窃或曝光），可能会导致广泛的负面宣发、对我们声誉的损害、客户的流失以及业务的中断。
有关信息安全和隐私的监管环境日益严格，不断提出新的和不断变化的要求。遵守这些要求可能会带来高昂的成本和耗费时间，并且由于必要的系统更改和新的管理流程的开发，这些成本可能会对我们的业务运营结果产生不利影响。2018年的《加州消费者隐私法》为数据泄露提供了诉讼权，并要求处理有关加州居民的信息的公司向消费者提供有关其数据收集、使用和共享实践的新披露，并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。安全漏洞还可能导致违反适用的隐私和其他法律，并使我们面临民事或刑事责任的重大风险，可能会面临私人消费者、业务合作伙伴或证券的诉讼和政府调查和诉讼，任何一种情况都可能导致我们承担重大的民事或刑事责任。我们有义务保持最高的
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在我们的公司办公室和各个地点，我们需要保持符合支付卡行业数据安全标准（PCI）的级别。如果我们不能维持所需的PCI合规性水平，我们可能会面临昂贵的罚款或额外费用，以及失去接受这些支付卡的能力。
我们现有的网络安全概念政策包括网络安全技术、战术和程序，包括持续监控和检测计划、网络防护、员工年度培训和意识以及事件响应准备。此外，我们定期扫描我们的环境以查找任何漏洞，进行渗透测试，并邀请第三方评估我们安全措施的有效性。我们利用一项自愿工具，通过独立对标NISt网络安全框架来帮助管理隐私风险，使用独立的第三方机构，并将年度审计结果与审计委员会分享。尽管我们采用安全技术和做法，并采取其他步骤尝试防止漏洞，但不能保证这些措施将能阻止或检测到网络安全漏洞，我们可能没有足够的资源或技术复杂性来防止迅速发展的网络攻击类型。我们持有一份单独的保险政策，用以覆盖网络安全风险，根据保单条款和条件，该保险可能覆盖某些网络风险方面，但该政策受到自留金额的限制，并可能不适用于特定事件，或者可能无法足以覆盖所有超出任何留存的损失。根据最近的法院裁决，对于传统的商业综合责任保险是否涵盖与信用卡和借记卡信息被盗有关的费用存在不确定性。
我们已经并且很可能将继续成为网络和其他安防-半导体威胁的目标。如果在未来我们经历了安全漏洞，我们可能会面临对于涉嫌损害的信用卡或借记卡信息盗窃、受到安全和信息系统被入侵、员工未能遵守适用法律、信息被第三方未经授权获取或使用以及其他类似的索赔、诉讼或其他诉讼程序。
如果这些计算机系统或软件遭受任何实质性的中断或损坏，我们对计算机系统和软件的依赖可能会给我们带来重大的财务和声誉损失。
我们的服务器和在我们业务中使用的第三方服务器可能会容易受到网络安全概念攻击、计算机病毒（包括蠕虫、恶意软件、勒索软件和其他破坏性或破坏性软件或服务拒绝攻击）、物理或电子入侵等干扰，并可能经历有意导致服务和运营中断和延迟，以及公司或用户数据或信息的丧失、滥用、盗窃或泄漏。这样的网络安全攻击、病毒、入侵、干扰或攻击可能在很长一段时间内未被发现，可能损害我们的业务、财务状况或运营结果，修复起来花费昂贵，使我们面临诉讼风险并/或损害我们的声誉。我们的保险可能无法全额或部分覆盖与这些干扰或未经授权访问相关的费用。
由于用于获取未授权访问、禁用、降级或破坏这些系统和服务器的技术经常发生变化，并且通常在针对目标之前不会被识别出来，因此我们和用于我们内容分发的第三方可能无法预测这些技术，采取适当的预防措施或及时有效地纠正任何入侵。此外，开发和维护这些预防和侦测措施是昂贵的，并需要持续监控和更新，因为技术不断变化，克服安全措施的努力变得更加复杂。尽管我们和/或第三方的努力，这些事件发生的可能性无法消除。
与基于位置的娱乐行业相关的风险
我们的成功取决于我们能够招募和留住合格的地点管理和运营人员，同时控制劳动力成本。
我们必须继续吸引、留住和激励合格的管理和运营人员，以保持我们服务、热情、质量和环境的一致性，以及支持未来的增长。合格的人员充足是影响我们门店客人体验的关键因素。合格的管理和运营人员通常需求量大。如果我们无法吸引和留住足够数量的合格管理和运营人员，劳动力短缺可能会延迟新门店的计划开业或对现有门店产生不利影响。任何这样的延迟、现有门店员工离职率的大幅增加或员工广泛不满可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。对合格员工的竞争可能要求我们支付更高的工资，这可能导致劳动成本上升，对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会面临劳动力和保险成本的增加。
我们的运营受联邦、州和地方法律的约束，这些法律涉及最低工资、工作条件、加班和小费抵充等事项。随着联邦、州和地方的最低工资标准提高，我们可能不仅需要提高最低工资员工的工资，还需要提高高于最低工资标准的员工的工资。
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最低工资。劳动力短缺、员工流失增加，医疗保健和其他福利或工作条件的规定也不断增加，可能会继续增加我们的劳动力成本。这些增加的成本可能反过来导致我们提高价格，从而影响我们的销售额。相反，如果竞争压力或其他因素阻止我们通过提高菜单价格来抵消劳动力成本的增加，我们的盈利能力可能会下降。此外，我们为保险（包括工伤赔偿、一般责任、财产、健康和董事和高管责任）支付的当前保费可能随时上涨，从而进一步增加我们的成本。我们在工伤赔偿和一般责任保险下实际承担的索赔金额随时可能上升，从而进一步增加我们的成本。此外，财产和责任保险的可获得性下降可能对保费成本和无保险损失的规模产生负面影响。
由于各种风险和意外情况（包括自然灾害、公共卫生紧急情况、暴力或恐怖主义行为、季节性、天气和其他我们无法控制的因素），我们的营收和运营结果可能会大幅波动。
我们的一些场所所在的特定地区已经或将来可能遭受自然灾害，例如地震、洪水和飓风。根据其规模，自然灾害可能会严重破坏我们的一批地点，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。我们的总部和数据中心位于弗吉尼亚州里士满，我们的备份数据设施位于德克萨斯州达拉斯。自然灾害或人为灾害可能会严重影响我们提供服务和系统给各个地区，并对我们的业务运营产生负面影响。
对我们的位置或其所在的零售综合体发生或威胁到的任何暴力行为，包括主动射击事件和恐怖活动，可能会导致我们的位置受到限制访问和/或短期闭馆，而从长远来看，可能会导致我们的顾客和员工不愿意来我们的位置。任何这种情况都可能对现金流产生不利影响，使我们更难以完全配备我们的位置，从而可能对我们的业务产生重大不利影响。
公共卫生紧急情况和流行病可能导致地点关闭或造成我们的客人和员工避免来访我们的地点，每种情况时间长短不定。任何这种情况都可能对现金流产生不利影响，并且会使我们难以完全补充我们的地点，这可能会对我们的业务产生实质性负面影响。
由于季节因素，我们的运营业绩波动较大。学校的运营时间安排、假期和天气状况会影响我们所有板块的销售量，但其影响程度和时机会因不同板块而异。此外，冬季和春季的不利天气条件可能对我们的业绩产生重大影响。
我们的运营受到商品和其他产品成本和供应可变性的影响，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的盈利能力在一定程度上取决于我们对商品和其他产品成本变化的预测和应对能力。我们无法控制的各种因素，包括不利的天气条件、政府监管和货币政策、产品供应、食品回收、由于公共卫生危机或大流行导致供应商制造和分销流程中断以及季节性因素，可能会影响我们的商品成本，或者导致我们的供应链中断。为了减轻部分风险，我们与有限数量的供应商签订了多个短期供应合同。如果其中任何供应商未能履行或未能向我们的店铺分销产品或供应品，在短时间内无法以可接受的条件替换供应商，这可能会增加我们的成本，导致我们的店铺食品和其他物品短缺，并迫使我们从菜单中删除某些项目。对于我们没有短期供应合同的商品价格或供应可用性的变化可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。与我们的食品供应商到期合同可能会导致不利的续约条件，从而增加与这些供应商相关的成本，或者可能需要与其他供应商进行谈判。除了某些食品项目的短期供应合同和某些公用事业合同之外，我们目前不参与商品期货合约或其他金融风险管理策略，以应对食品和其他物资成本的潜在价格波动。此外，一家重要分销商的意外损失可能通过中断我们的业务，我们寻找并谈判新的分销合同来对我们的业务产生不利影响。如果我们不得不为食品或其他产品成本支付更高的价格，我们的运营成本可能会增加，如果我们无法调整采购方式或将任何成本增加转嫁给客人，我们的运营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法操作我们的地点或者获取/保持必要的许可证和执照，以依法规、法规和其他要求的要求进行合规操作，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们受到国家和地方当局的许可和监管，涉及酒精饮料的销售、卫生、卫生、安全、建筑和消防法规。每个场所都必须从国家当局以及在某些地点县和市政当局获得销售酒精饮料许可证。通常，许可证必须是
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年度续订，可以因故吊销或暂停。在某些州，由于某个地点的原因失去许可证可能导致在该州的所有地点失去许可证，并且可能会更难获得该州的其他许可证。酒精饮料控制法规涉及到每个地点的日常运营的诸多方面，包括客户和员工的最低年龄、营业时间、广告、批发采购、库存控制、酒精饮料的处理和存储以及分配。我们一般没有遇到任何在获得和维持所需的许可证、批准和批准中出现重大困难或故障的情况，这可能会影响现有地点的持续运营，或延误或阻止新地点的开放。尽管我们不预见将来会发生任何重大困难，但是在特定地点无法获得或保留酒精许可证或任何其他所需的许可证或执照，或者无法继续符合或续订许可证，可能会对业务和我们在其他地点获得此类许可证或执照的能力产生重大不利影响。
我们受国内外广泛的法律法规约束，未能遵守现有或新的法律法规可能会对我们的运营效率、成本结构和人才可用性产生不利影响。
我们受联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涵盖了我们业务的许多方面。
遵守这些法律和法规以及未来的新法律或法规的遵守就可能需要付出高昂的代价。如果我们没有或被认为没有遵守这些法律或法规，可能会导致吊销必要的许可证、行政执法行动、罚款、民事和刑事责任以及地点关闭等后果。在之前我们拥有或运营的物业以及我们当前物业的某些环境状况上，我们也可能承担严格责任，无论是否存在过错。此外，地方与州政府机构对于分区、土地利用和环境因素的更严格和多样化要求可能会延迟或阻止在某些地点开发新的场所。
在线商务市场的增长和发展已经导致了更严格的消费者保护
法律对我们加重了额外的负担。我们的国际业务也可能使我们面临其他额外的风险，例如
违反反贿赂和反腐败法律，如美国《反海外腐败行为法》，或违反
经济制裁法律，例如美国财政部外国办公室实施的规定
资产控制。
我们相信美国联邦政府可能会显著提高联邦最低工资和小费抵免工资（或取消小费抵免工资），并要求提供比目前联邦法律要求的福利更多。如果发生这种情况，传统上要求工资和福利高于联邦法律要求的其他司法管辖区可能会寻求进一步提高工资和福利。除了增加我们的最低工资和小费抵免工资工人的总体工资外，这些增加还会加剧对其他员工工资和福利的压力，这些员工根据其任职年限、表现、工作职责和其他类似考虑因素，传统上接受的薪酬水平高于适用的最低工资或最低小费抵免工资。由于我们雇佣了大量员工，任何工资增加和/或福利扩大的命令可能会对我们的劳动成本产生特别显著的影响。我们的供应商、承包商和业务伙伴同样受到工资和福利成本通胀的影响，许多人已经或将会提高他们的商品、施工和服务价格，以抵消他们日益增加的劳动成本。我们可能无法通过提高保龄球、菜单或游戏价格、提高生产率或通过其他调整部分或完全抵消由最低工资标准变化引起的成本增加，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，虽然我们的员工只有少数已经或正在被任何工会代表，劳工组织可能会寻求在未来代表我们日益增多的员工，如果他们成功，我们的工资支出和其他劳动成本可能会在集体谈判过程中增加，或可能会发生罢工或其他工作中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。
诉讼，包括对非法、不公平或不一致的雇佣做法的指控，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况带来不利影响。
我们的业务可能会受到由我们的客户、员工、供应商、股东、政府机构或其他人提起的法律诉讼的风险，这些诉讼可能通过私人诉讼、集体诉讼、行政诉讼、监管行动或其他诉讼方式进行。近年来，许多公司都接受了诉讼，包括集体诉讼，指控违反联邦和州法律有关工作场所和雇佣事项、歧视等问题的诉讼，其中一些诉讼结果导致被告支付巨额赔偿金。我们过去和现在也被提起了此类诉讼。此外，客户有时会对我们提起投诉或诉讼，声称我们对他们在访问或之后的一次地点造成的某种疾病或伤害负有责任。在业务的日常运作中，我们还会面临各种其他索赔，包括人身伤害、租赁和合同索赔。
我们也受到某些我们所在地州的“酒吧法”法规的约束。这些法规通常规定，受到醉酒人伤害的人有权从错误提供酒精饮料给醉酒人的场所中获得赔偿。最近针对餐厅连锁店的诉讼已经产生了结果。
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根据酒吧管理法令进行的重要判决和和解。由于这些案件通常寻求违法赔偿金，而保险可能不涵盖此类诉讼，因此此类诉讼可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。无论对我们提出的任何索赔是否有效或我们是否有责任，都可能需要花费高昂的费用进行辩护，并可能会分散时间和资金，从而损害我们的财务表现。如果判决超出我们的保险范围或不被保险覆盖，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。此外，由于这些指控引起的不良宣传可能会对我们的位置和我们本身产生重大影响。
未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们的业务。
我们认为我们的知识产权具有重要价值，并对我们的营销努力至关重要。我们采用知识产权权利的组合，如商标和商业秘密，来保护我们的品牌和业务中关键的其他专有流程和信息资料。我们业务策略的成功部分取决于我们继续利用知识产权权利来增加品牌知名度并进一步在现有和新市场中发展我们的品牌产品。如果我们未能充分保护我们的知识产权权利，我们可能会失去在竞争市场中的重要优势。如果第三方侵犯或侵犯我们的知识产权，我们形象、品牌和与之相关的商誉价值可能会减少，我们的品牌可能无法获得和保持市场认可，并且我们的竞争地位可能会受到损害，这些都可能对我们的业务，包括我们的营业收入，产生重大不利影响。监管未经授权使用我们的知识产权是困难的，我们无法确定我们已采取的措施是否能防止他人侵犯或侵占这些知识产权。为了保护我们的知识产权，我们可能会卷入诉讼，这可能导致巨额支出，转移管理层的注意力并对我们的收入、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们无法确定我们的产品和服务是否侵犯了他人的知识产权。无论这类索赔是否有根据，都可能耗时费力地进行诉讼或和解，分散管理的注意力，导致重大延误，对我们业务的进行造成实质性干扰，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于此类索赔，我们可能被要求支付巨额损害赔偿，接受带有授权费的许可证，停止使用在我们业务中使用的第三方产品，和/或重新对我们的产品和服务进行品牌调整。
一般风险因素
税法的变化以及相关法规的变化可能导致我们的税务准备金发生变动，并使我们面临额外的税务责任，可能对我们的财务业绩造成重大不利影响。
我们在美国以及墨西哥和加拿大等一些非美国司法管辖区都要缴纳所得税、销售税、使用税以及其他税款。适用美国联邦、州、地方法律或非美国税法和法规的变化，包括税收减免与就业法案（“税法”）、通货膨胀削减法以及冠状病毒援助、救济和经济安全法案（“CARES法案”），以及它们的解释和适用性，包括可能具有追溯效应的可能和作为对这些立法变化的回应而可能发生的州税法变化，都可能影响我们的实际所得税税率。此外，最近在拜登政府颁布的税收提案中包含了重要修正案，可能对美国纳税人的整体税务状况产生重大影响。
经济合作与发展组织（“OECD”）一直在进行基地侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目，并于2015年发布了一份报告，2018年发布了一份中期报告，还发布了可能改变我们在经营业务的国家中确定税务义务框架的各个方面的额外指导和建议。虽然该项目处于一个先进阶段，但我们无法预测其结果或对我们的税务义务和业务可能产生的潜在影响。2021年7月和10月，OECD/G-20 BEPS包容框架发布了有关税收数字经济的一般规则达成政治协议的声明，特别涉及核心一的关联和利润分配规则以及全球最低税率（核心二）的规则。有关这些规则实施的额外指引和细节仍在发布中，这些规则预计将很快最终确定。任何通过各国的国内立法或通过国际条约实施这些规则可能对我们的有效税率产生重大影响或导致更高的现金税务负债。无法保证我们的税款、税收抵免或激励不会受到这些或其他举措的负面影响。
此外，任何潜在的税务审计或相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的税务准备和应付款项有着重大差异。公司目前在墨西哥和几个州和地方管辖区域有未了结的审计。我们税务费用的变动或税务负债的增加，无论是由于适用法律和法规的变化、对其解释或应用的变化，还是税务审计或诉讼的最终确定，都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
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我们在业务合并或其他所有权变更中可能受到使用净营业亏损结转和其他税务属性的限制。
Old Bowlero在其历史上曾经遭受亏损。在我们产生可征税损失或者没有足够的可征税收入的情况下，未使用的损失将会继续抵消未来的可征税收入（如果有的话），直到此类未使用的损失过期（如果有的话）。截至2024年6月30日，公司在美国联邦税法下的净营业亏损可抵扣额约为175,882美元。根据《税法》（并由CARES法通过后进行修改），在2017年12月31日之后开始的可征税期间内产生的美国联邦净营业亏损可无限期地进行前推，但在2020年12月31日之后开始的可征税年度内，此类净营业亏损的可扣除额受限于可征税收入的80%。一些州已经纳入《税法》或者CARES法的规定，而另一些州则没有纳入。
此外，Old Bowlero的净营业亏损结转额可能会受到国家税务机关和内部税务局（“IRS”）的审查和可能的调整，包括将组合作为反向收购进行所得税目的的处理。根据《法典》第382和383条款，如果Bowlero的股东或股东集团中至少拥有5%股份的一位或多位股东在滚动三年期内将其最低持股比例提高50个百分点以上，则根据其规定，Bowlero的联邦净营业亏损结转和其他税务属性可能会受到年度限制。由于所有权发生变化，包括与业务组合或其他交易相关的潜在变化，我们利用某些净营业亏损结转和其他税务属性用于抵消未来应纳税所得额或税务负债的能力可能会受到限制。州税法下可能适用类似规定。据目前估计，公司的NOLs的36,745美元可能会受到限制，因为它们在2004年和2017年发生的所有权变化。公司在上一个财务年度中支出了208,697美元的税务亏损，这些亏损由于2004年所有权变化引起的限制将无法使用。公司已经得出结论，自2017年7月以来，其没有发生所谓的所有权变化，即根据第382和383条的定义。
由于对旧波勒罗的净营运亏损和其他延期税务资产未来利益的最终实现存在不确定性，我们之前已经记录了一项估计减值准备。其中大部分的估计减值准备已在2023财年中解除。
关于拥有我们的A类普通股的额外风险
我们唯一的重要资产是我们对经营子公司的所有权益，但这些所有权可能不足以支付股息或进行分红派息，也不足以提供贷款以支付我们普通股的任何股息或满足其他财务义务。
我们除了拥有运营子公司的所有权之外，没有直接经营和重要资产。我们依赖于运营子公司的分配、贷款和其他支付来产生必要的资金，以满足我们的财务义务，包括作为一家上市公司的费用，并支付任何普通股的股息。运营子公司的财务状况和运营要求可能限制我们从这些子公司获得现金的能力。Bowlero的收入或其他可用资产可能不足以支付股息或进行分配或贷款，使我们能够支付任何普通股的股息或满足我们的其他财务义务。
这种缺乏多元化可能使我们面临众多的经济、竞争和监管风险，其中任何一个或全部都可能对我们产生重大不利影响。
我们的A类普通股的价格可能会波动。
我们的A类普通股价格可能会因多种因素而波动，包括：
•与我们的竞争对手有关的发展；
•影响我们业务的法律和法规的变化；
•变动在我们和我们的竞争对手在总体上的经营表现；
•我们季度或年度的业务结果实际或预期波动；
•证券分析师发布关于我们、我们的竞争对手或我们所处行业的研究报告；
•类A普通股的转售可能会对类A普通股的市场价格产生不利影响。
•股东采取的行动，包括出售他们持有的任何证券；
•重要人员的离职和加入；
•牵涉到本公司的诉讼的开始或参与；
•我们资本结构的变化，例如未来证券发行或增加额外债务；
•我们的A类普通股可供公开出售的股票数量；和
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•一般经济和政治条件，如COVID-19大流行的影响、供应链问题、通货膨胀、经济衰退、利率期货、地方和国家选举、燃料价格、国际货币波动、腐败、政治动荡以及战争或恐怖主义行为。
无论我们的运营表现如何，这些市场和行业因素都可能严重降低我们的 A 类普通股的市场价。
我们对任何现金分红的支付有自主权。
我们是否决定支付普通股股息取决于董事会自行决定，并将取决于我们的财务状况，经营业绩，资本需求，未来协议和融资工具中的限制，业务前景以及董事会认为相关的其他因素。
我们可能会面临证券诉讼，这是一项昂贵的事宜且可能会转移管理层的注意力。
我们的A类普通股市场价格可能会波动，过去，股价波动较大的公司通常会成为证券集体诉讼的对象。我们现在或将来可能成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨大成本，并分散管理层的注意力，严重损害我们的业务。
即使我们的业务表现良好，我们的A类普通股未来的再销售可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。
截至2024年8月29日，A-b Parent LLC（“Atairos”）和Cobalt Recreation LLC（“Cobalt”）间接由我们的董事长、创始人兼首席执行官Shannon先生拥有，共同持有Bowlero普通股的约89％的优先权（其中包括A类普通股和B类普通股）。 Atairos和Cobalt均不受任何封锁限制，可自由出售所持有的Bowlero普通股，除非受适用证券法约束。我们还注册了Atairos和Cobalt持有的股票以供出售，各注册声明仍可使用。因此，在公开市场上可能随时发生大量Bowlero普通股的销售。这些销售或市场上对持有大量股票的持有人打算出售股票的印象可能会降低A类普通股的市场价格。
作为一家上市公司，我们承担的义务涉及重大费用，并需要大量资源和管理关注，这可能会分散我们的业务运营。
作为一家上市公司，我们受《1934年证券交易法修正案》（以下简称“交易法”）和《萨班斯-奥克斯利法案》的申报要求约束。交易法要求就上市公司的业务和财务状况提交年度、季度和当前的报告。萨班斯-奥克斯利法案要求上市公司建立和保持有效的财务报告内控。此外，一旦我们不再是新兴成长型公司，将需要遵守独立注册的会计师事务所对我们的财务报告内控的检查要求。因此，作为一家上市公司，我们已经并将继续为财务报告内控的实施和维护以及弥补任何重大缺陷和实质性缺陷而承担重大的法律、会计和其他费用。我们的管理团队和许多其他员工已经投入并将继续投入大量时间来遵守。
根据证券法的定义，我们目前是一家新兴增长型公司，如果我们利用了新兴增长型公司可利用的某些豁免披露要求的优势，可能会使我们的证券对投资者不太吸引，也可能会导致与其他上市公司的业绩比较更加困难。
我们目前是根据2012年《商业起步法》（JOBS Act）的规定，被视为“新兴成长型公司”，我们可能利用某些豁免规定，免除适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求，包括但不限于不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所规定的审计证明要求，在我们的定期报告和代理表决中降低关于高管薪酬的披露义务，并免除对高管薪酬进行非约束性咨询投票以及股东批准尚未获得的任何金手套付款的要求。因此，我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免规定而认为我们的证券不太有吸引力。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免规定而认为我们的证券不太有吸引力，我们的证券交易价格可能会比原本更低，我们的证券交易市场可能会更不活跃，我们的证券交易价格可能会更加波动。
此外，《创业机会法》第102(b)(1)节豁免新兴增长型公司被要求遵守新的或修订后的财务会计准则，直到私人公司（即那些未有证券法登记生效的注册声明或没有在交易所注册证券类别的公司）被要求遵守新的或修订后的财务会计准则。创业机会法规定公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴增长型公司的要求。
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任何决定选择退出的选举都是不可撤销的。我们选择不退出这样的延长过渡期，这意味着当标准被发布或修订时，针对公开或私有公司有不同的适用日期，作为新兴成长公司，我们可以在私有公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。由于所使用的会计准则可能存在差异，这可能会导致我们的财务报表与其他既不是新兴成长公司也没有选择使用延长过渡期的新兴成长公司的财务报表难以或不可能进行比较。
当我们不再是新兴成长型企业时，我们将无法再利用某些豁免报告的优惠，除非其他SEC提供的豁免或救济措施，否则我们还需遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条关于审计人鉴定要求的规定。我们将为履行这一要求而产生额外的费用，并且我们的管理团队需要投入更多的时间和精力来实施和遵守这些要求。
特拉华州法律和我们的组织文件中包含某些规定，包括反收购规定，限制股东采取某些行动，并可能延迟或阻止股东认为有利的收购尝试。
我们的组织文件和特拉华州一般公司法（以下简称“DGCL”）包含的条款可能会使股东认为有利的收购变得更加困难、延迟或阻止，包括股东本可以获得股份溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来愿意支付的我公司A类普通股的价格，从而压低A类普通股的交易价格。这些条款还可能使股东难以采取某些行动，包括选择非我公司董事会现任成员提名的董事或进行其他企业行动，包括对我们的管理进行变更。 这些条款还可能使股东难以采取某些行动，包括选择非我公司董事会现任成员提名的董事或进行其他企业行动，包括对我们的管理进行变更。
我们发行优先股可能会延迟或阻止我们的控制权发生变化。我们的董事会有权使我们发行优先股，而无需股东进一步投票或采取任何行动，以指定一种或多种系列的优先股股数，并规定这些系列的权限、特权、优先权和限制，包括股息权、表决权、赎回权和条款、赎回价或价值和此类系列的清算权利。发行我们的优先股可能会在未经股东进一步行动的情况下延迟、推迟或阻止控股权的变更，即使股东为其股份提供了溢价。
另外，只要Atairos和Shannon先生有至少大多数投票权的普通股，他们将能够控制所有需要股东批准的事项，包括董事选举、修改公司章程和某些企业交易。同时，这些公司章程、公司条例和法定规定可能使更换管理层更加困难，并可能阻止本来可能涉及对我们普通股支付溢价的交易。此外，上述规定的存在，以及Atairos和Shannon先生所拥有的大量普通股可能限制了投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。它们还可能阻止潜在的收购者，从而降低我们的股东能够在收购中获得普通股溢价的可能性。
我们的公司章程中包含了一项放弃对某些企业机会的利益和预期的规定。
根据我们的公司章程，Atairos或Atairos的任何附属公司，或他们各自的董事、董事、代理人、股东、成员或合作伙伴，没有任何责任需要直接或间接地参与我们从事的相同业务活动、类似业务活动或业务范围。此外，我们的公司章程规定，在法律许可的最大范围内，我们的任何同时也是Atairos的董事、董事、雇员、常务董事或其他附属机构的董事或其他人对我们或我们的股东承担的任何受托义务的违约行为，不因这样的个人将公司机会指向Atairos而不是我们，或者没有向我们通信涉及公司机会的信息而使我们发生违约责任。如果Atairos将有吸引力的公司机会分配给自己或其附属公司而不是我们，这些潜在利益冲突可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响。
我们的公司章程规定，特拉华州的教会法庭将成为我们和股东之间几乎所有争议的唯一和专属论坛，这可能限制我们的股东获取对我们、我们的董事、高管或员工产生争议的有利司法论坛的能力。
我们的公司章程规定，除非Bowlero另外书面同意，否则特拉华州的司法机构（“Chancery Court”）（或者，若该司法机构无权审判，则为特拉华州的另一家法院，若特拉华州没有法院有权审判，则为美国
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特拉华区地方法院将是解决以下事项的唯一法院：(a) 代表Bowlero提起的任何衍生诉讼或程序，(b) 断言Bowlero现任或前任董事、高级职员、雇员、代理人或股东对Bowlero或任何Bowlero股东负有违反信托责任的主张，(c) 断言根据DGCL、公司章程或公司规则产生的索赔主张，或(d) 断言受“内部事务原则”管辖的主张。尽管如上所述，美国联邦区地方法院将是解决根据证券法、交易所法案或任何其他只有联邦法院具有专属管辖权的索赔的专属法院。
我们意识到我们公司章程中的论坛选择条款可能会给股东在追求此类索赔时增加额外的诉讼费用，尤其是如果股东不居住在或接近特拉华州。此外，我们公司章程中的论坛选择条款可能会限制我们股东在选择与我们、我们的董事、高级主管或雇员进行争议时发现有利的论坛提起索赔的能力，这可能会使股东对我们、我们的董事、高级主管或雇员提起诉讼持怀疑态度，即使此类诉讼如果成功可能会对股东有益。特拉华州法庭可能对诉讼案件做出不同的判断或结果，这可能比其他法院更有利或不利于我们，也可能不利于股东，包括股东考虑提起诉讼的所在地法院或其他可能选择提起诉讼的法院。
任何购买或以其他方式取得我们资本股票利益的个人或实体，被视为已经注意到并且在法律允许的最大范围内同意了上述公司章程的规定。选择法律管辖条款可能限制股东在司法管辖区提起对我们、公司董事、高级职员或其他雇员的争议的诉讼能力，可能会妨碍对我们、公司董事、高级职员或其他雇员提出此类诉讼。但是，类似的法律管辖条款（包括针对根据证券法产生的诉讼、起诉或程序的专属联邦法院条款）在其他公司的组织文件中的有效性已在法律诉讼中受到了质疑，对于我们公司章程中的专属法律管辖条款是否会被法院执行存在不确定性。如果法院认为我们公司章程中的法律管辖条款不适用或不可强制执行，我们可能会因解决此类争议而产生额外的费用，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们无法预测我们的双重类别结构对我们A类普通股的股价产生的影响。
我们无法预测我们的两类股票结构是否会导致我们的A类普通股股票的市场价格降低或更加波动，或者导致不良的宣发或其他不良后果。例如，某些指数提供商已经宣布，在其指数中不再包括采用多类股份结构的公司。2017年7月，富时拉塞尔和道琼斯指数宣布，他们将不再允许大多数采用两类或多类股份结构的 新公开上市公司纳入其指数。受影响的指数包括罗素2000和标准普尔500指数、标准普尔中盘400指数和标准普尔小盘600指数，这些指数共同构成了标准普尔综合1500指数。自2017年开始，主要股票指数提供商MSCI在其对无投票权和多类股份结构的处理上进行了公开磋商，并暂时禁止将新的多类股份上市公司纳入其指数。然而，2018年10月MSCI宣布，将在其指数中包括“投票权不平等的”普通股，以及以投票权作为其准入标准的新的指数。根据公布的政策，我们的两类股本结构将使我们不符合某些指数的纳入条件，因此试图被动跟踪这些指数的互惠基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的股票。这些政策现在还比较新，尚不清楚它们是否会对被排除在指数之外的上市公司的估值产生任何影响，但可能会使这些估值相比纳入指数的其他类似公司下降。由于我们的两类股本结构，我们很可能会被排除在某些指数之外，我们不能向您保证其他股票指数不会采取类似的措施。鉴于大量的投资资金持续流入跟踪特定指数的被动策略中，被排除在股票指数之外将有可能阻止这类基金的投资，同时可能使我们的A类普通股股票对其他投资者的吸引力降低。因此，我们的A类普通股股票的市场价格可能受到不利影响。
我们普通股的双重类别结构，以及Shannon先生和Atairos的董事会指定权和Atairos的同意权，使Shannon先生和Atairos集中了投票权，限制了投资者对重大交易结果的影响，包括控制权变动。
B类普通股每股有10票，而A类普通股每股有一票。Shannon先生持有所有已发行和未偿还的B类普通股。因此，Shannon先生直接或间接持有我们资本股票超过85%的选举权，能够控制提交给我们股东批准的事项，包括董事会成员选举、我们组织文件的修订以及任何合并、合并、出售我们资产的大规模交易或其他重大公司交易，尽管Shannon先生仅持有Bowlero普通股总数约41%的股份。只要至少约17%的
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我们B类普通股的未解决股份数量会使B类普通股持有人能够控制提交给股东投票的事项的结果，需要多数票同意。
此外，根据股东协议（如下所定义），Shannon先生和Atairos有董事会指定权，并且Atairos还具有一定的同意权利，如下所述。
Shannon先生和Atairos可能会有与我们的股东不同的利益，他们可能会以与我们的股东不同并且可能对我们的股东利益不利的方式投票。这种集中控制可能会导致延迟、阻止或阻碍Bowlero的控制权变更，可能会剥夺我们的股东以Bowlero销售作为一部分收到资本股的机会，最终可能影响我们的A类普通股的市场价格。
Bowlero的创始人兼首席执行官以及Atairos拥有特定的董事会提名权，使他们能够对所有公司行动行使重大控制权，这可能会限制您对提交给股东投票的事项结果的影响能力。
我们已与Atairos及Cobalt签订了一份股东协议（“股东协议”），由Shannon先生控制，根据该协议，Atairos和Cobalt各有权在我们股东会议上提名董事会候选人。Atairos和Cobalt各自有权提名的候选人数量取决于他们对A类普通股和B类普通股的受益所有权。只要Atairos及其关联公司持有（i）合并后的A类普通股和B类普通股的15%或更多，Atairos将有权指定三名董事加入我们的董事会，以及（ii）持有不到15%但至少5%时，Atairos将有权指定一名董事加入我们的董事会。只要Cobalt及其关联公司持有（i）合并后的A类普通股和B类普通股的15%或更多，Cobalt将有权指定三名董事加入我们的董事会，以及（ii）持有不到15%但至少5%时，Cobalt将有权指定一名董事加入我们的董事会。
此外，股东协议授予Atairos特殊的治理权力，只要Atairos及其附属公司合计持有BowleroA类普通股和B类普通股的至少15%的法定所有权，包括但不限于在Bowlero的总企业价值超过15%的重要战略交易的批准权，超过Bowlero总企业价值15%的投资或贡献参与的合资企业，超过一定门槛的债务负担，增加董事会规模的权利，以及发行超过占已发行普通股15%以上的资本股票或创建优于普通股的资本股票。
因此，只要Atairos和Shannon先生继续控制Bowlero的大部分投票权，他们将能够显著影响我们的董事会和管理层的组成以及需要股东批准的行动。所有权的集中也可能剥夺我们的股东有机会在Bowlero的出售中获得A类普通股份的溢价，最终可能影响A类普通股的市场价格。
我们是纽交所（NYSE）规则下的“受控公司”。因此，我们有资格豁免某些公司治理要求，这些要求本应为其他公司的股东提供保护。
香农先生掌控了Bowlero大部分的投票权。因此，Bowlero符合纽交所公司治理标准中“受控公司”的定义。根据这些规定，如果一家公司超过50%的投票权由个人、团体或其他公司持有，则可以选择不遵守某些公司治理要求，包括需要满足的要求：
•我们的董事会大部分成员都符合纽交所规定的“独立董事”定义；
•我们有一个赔偿委员会，由完全独立的董事组成，有一份书面章程来说明委员会的目的和责任；
•我们设有一个提名和企业治理委员会，由完全独立的董事组成，并制定了一项书面章程来规定该委员会的目的和责任；和
•应进行对薪酬、提名和企业治理委员会的年度绩效评估。
目前我们不打算利用这些豁免规定，也不打算在将来利用这些豁免规定。然而，只要Bowlero是一家“受控公司”，我们将有自由选择在未来利用这些豁免规定。因此，您可能无法获得纽交所所有企业控制公司所享有的同等保护措施。
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项目1B。未解决的工作人员评论
无。
项目1C。网络安全概念
Bowlero公司开发、实施和维护了一个网络安全概念，旨在利用行业框架（包括网络安全框架NISt CSF和数据安全标准PCI DSS）识别、评估和防范网络安全风险，该概念作为网络安全方案的参考。作为其网络安全方案的一部分，Bowlero采取了各种保护措施，以保护数据和信息系统的机密性、完整性和可用性，其中包括：
•第三方管理的检测和响应服务用于监控网络安全威胁并提供事件响应。Bowlero使用来自一家领先公司的MDR（管理检测和响应）进行初步检测和事件响应；
•通过各种技术，例如防火墙策略、DNS保护解决方案、SIEm和IPS，为Bowlero系统和数据提供分层控制以帮助检测、预防和减轻网络安全威胁；
•旨在建立Bowlero对风险管理的期望和要求的政策、标准和程序；
•为员工进行网络安全培训和季度钓鱼测试；以及
•使用身份保护解决方案、防火墙解决方案、Connectwise Control和其他方法，监控与第三方服务提供商相关的网络安全风险。
Bowlero还利用多个网络安全专家的第三方服务，包括内部和外部漏洞扫描和渗透测试、网络安全差距评估、最佳实践咨询和应对新挑战。公司利用这些服务的信息来改进其网络安全政策、程序和工具。
对网络安全相关风险进行不断监测和评估，根据对公司数据和系统的感知风险进行行动和优先排序。
在本年度报告涵盖的时期内，网络安全事件对公司的财务状况或运营没有已知的实质影响，我们也相信网络安全威胁不会对公司、其业务策略、经营业绩或财务状况产生实质性影响。有关我们与网络安全相关的风险、请参阅“信息技术和网络安全相关风险”部分。风险因素”.
治理
我方审计委员会对公司的信息安全计划，包括网络安全概念负有主要监督责任。Bowlero的信息技术部定期向审计委员会更新有关信息安全事项，并定期向Bowlero的全体董事会就信息安全和网络安全风险提出建议。这些更新包括对我们网络和数据安全相关程序的适当性审查，以及对新旧技术及其在实现我们业务目标方面的有效性进行评估。网络安全的监督由IT基础设施副总裁和网络与安全高级经理领导，他们拥有超过30年的IT经验。当前实施的安全产品和控制信息以及对托管检测和响应覆盖的系统计数的统计数据将被提供，同时还提供合规信息。
项目2。控件
公司在自有和租赁的物业进行业务。我们租赁位于弗吉尼亚州梅肯尼兹贝尔克里克路7313号的总部。我们还在不同地点租赁办公空间和储存空间。
我们在美国的35个州和领土，以及墨西哥和加拿大的地点经营基于位置的娱乐场所。以下总结了公司截止2024年6月30日的国家和所有权分类运营的当前地点。
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美国的位置
已租赁337 
拥有股份9 
美国的总位置
346 
墨西哥的位置
已租赁1 
拥有股份3 
墨西哥的总位置
4 
加拿大的地点
已租赁2 
拥有股份— 
加拿大的总地点
2 
总地点数
352 
下表总结了截至2024年6月30日，公司在美国各州或领土的当前营运地点。
州地点数量州地点数量
加利福尼亚51威斯康星5
佛罗里达32华盛顿5
弗吉尼亚州29康涅狄格5
德州23堪萨斯州4
纽约20密苏里4
亚利桑那州19俄克拉何马州3
马里兰州18南卡罗来纳3
伊利诺伊18爱荷华州2
科罗拉多州14特拉华1
格鲁吉亚13印第安纳州1
北卡罗来纳13路易斯安那州1
新泽西10内布拉斯加州1
宾夕法尼亚州10俄勒冈1
俄亥俄9波多黎各1
马萨诸塞8罗德岛1
阿拉巴马州7田纳西1
明尼苏达州6
夏威夷
1
密歇根6
截至2024年6月30日, 我们目前有六个地点正在开发中，并在我们的房地产业务中有四个永久关闭的地点。
项目3。法律诉讼
我们有时会涉及各种问询、调查、索赔、诉讼和其他法律程序，这些都是我们业务进行所产生的附带性事项。这些事项通常涉及客户、员工或其他与零售、餐饮和娱乐产业相关的运营问题。此类事项通常涉及合同、知识产权、税务、雇佣、员工福利等方面的纠纷。
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个人伤害和其他事项。在任何时候可能存在若干此类索赔，并且目前有若干索赔和法律诉讼正在对我们进行中。
有关所有未了结法律诉讼的描述，请参见基本报表注11- 承诺和不确定事项 年度报告Form 10-K的基本报表附注之一。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第二部分
第5项，注册人普通股的市场，相关股东事项和发行人购买股权的市场
市场信息
我们的A类普通股目前在纽交所上市，标的为“BOWL”。
普通股持有人
截至2024年8月29日，我们的A类普通股有87个记录持有人，B类普通股有2个记录持有人。这些数量不包括存管银行的参与者或通过提名人名义持有股票的受益所有人。
发行人购买股权证券
2022年2月7日，公司宣布其董事会授权进行一项股份和认股权回购计划，通过2024年2月3日前回购公司总计20万美元的A类普通股和认股权。在2023年5月15日、2023年9月6日和2024年2月2日，董事会授权重新进行了股份回购计划，使其总额再次回到20万美元，从而使在该股份回购计划下的授权总金额增加至约551,518美元。库藏股份的购买以成本价计价，并作为降低企业股东权益的一项财务项目列示在合并资产负债表上。股份和认股权的回购根据适用的证券法进行，并可能根据时机在公开市场或通过协商交易的方式进行。回购的金额和时间取决于各种因素，包括股价、监管限制、债务协议限制以及其他市场和经济因素。股份回购计划不要求公司回购任何特定数量的股份，并且公司可以随时终止回购计划。
截至2024年6月30日，累计回购了22,758,993股A类普通股，总计金额为$247,191，每股平均回购价格为$10.86，累计回购股数达到34,071,295股，总金额为$381,775，每股平均价格为$11.21。
以下表格提供了截至2024年6月30日的季度内我们购买证券的信息。

财政期间已购买的A类股票总数每股A类股票的平均购买价格*作为公开宣布计划的组成部分购买的股票总数
根据公开宣布的回购计划，尚可购买的股票金额*
2024年4月1日至2024年5月5日1,063,273 $11.71 1,063,273$186,811 
2024年5月6日至2024年6月2日1,979,560 11.341,979,560164,361 
总费用3,042,833 $11.47 3,042,833 

*计划中每股支付的平均价格和购回股票的美元价值，包括支付的佣金（但不包括任何消费税）。
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绩效图

累计总回报比较*
在Bowlero公司，标普TMI消费者自由裁量指数
标准普尔500指数
2262
12/15/2112/26/2103/27/2207/03/2210/02/2201/01/2304/02/2307/02/2310/01/2312/31/2303/31/2406/30/24
Bowlero公司$100.00 $91.50 $108.60 $110.00 $123.10 $134.80 $169.50 $116.40 $96.20 $141.60 $137.00 $144.90 
S&P TMI消费100.00 100.92 90.46 68.55 69.47 64.14 74.06 83.47 79.54 90.03 95.08 94.57 
S&P 500100.00 100.37 96.84 81.89 77.08 82.91 89.12 96.92 93.74 104.70 115.76 120.71 
*假设在2021年12月15日，我们的股票开始以Bowlero Corp.的名义交易，这是Old Bowlero和Isos之间的业务合并后的结果，包括分红再投资。
股息政策
从2024财年第三季度开始，我们的董事会宣布每股普通股派发0.055美元的股息。在截至2024年6月30日的一年中，公司支付了17,313美元的现金股利。我们预计将继续按季度派发可比的现金股利。然而，将来是否宣布和支付股息的决定将由董事会自行决定，并将取决于我们的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
对于我们的A轮优先股（"优先股"），股息从发行日开始以360天年的累积基础计提。分红比率固定为每股1000美元的清算优先股上的年息5.5%。支付日期为每年的6月30日和12月31日，6月30日支付日期的股权登记日为6月15日，12月31日支付日期的股权登记日为12月15日。如果公司宣布股息以现金形式支付，宣布的股息将以现金形式支付。如果公司未支付截至任何支付日期累积的所有或任何部分的股息，则未以现金支付的股息的美元金额将被添加到清算优先股上并视为已以实物方式宣布和支付。截至2024年6月30日的年度内，公司支付了我们的优先股7,647美元的现金股息。
请查看本年度10-k表格中合并财务报表注释14- 普通股，优先股和股东权益 以获取更多详细信息。
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项目6。[保留]
第7项。管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
本讨论应与Bowlero Corp.的审计合并财务报表和附注一同阅读。本讨论包含前瞻性陈述，涉及众多风险和不确定性，包括但不限于在“风险因素”标题下描述的风险。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果有实质性差异。除非另有说明，所有期间的引用均指我们的财务期间。除非上下文另有要求，本“财务状况和经营成果的管理讨论和分析”中对“我们”、“我们的”、“公司”和“Bowlero”的引用旨在指Bowlero Corp.及其合并子公司的业务和运营。除非另有说明，本节中的所有财务信息均以千为单位呈现。
关于我们2023财年与2022财年财务状况和业绩的讨论已包括在截至2023年7月2日的年度报告的第7项中，该报告属于10-K表格。
概述
Bowlero公司是世界领先的基于位置的娱乐经营者之一。该公司经营传统的保龄球场所，并且设计更高档的娱乐概念，包括休息区、游戏厅、丰富的食品饮料供应以及更完善的客户服务，可为个人和群体活动提供服务，同时主持和监督专业和非专业的保龄球比赛以及相关的广播。该公司还经营其他形式的基于位置的娱乐，例如Octane Raceway和Raging Waves水上乐园。
公司将继续专注于通过持续的有机增长、将场所改造升级为更高档的娱乐概念，提供更广泛的娱乐项目，开设新场所以及收购来创造长期的股东价值。
最近的发展
截止到2024年6月30日的财政年度，Bowlero通过收购、新建和转型计划，展示了对2024年财政年度业务的再投资。为了突出公司在2024年6月30日财政年度的最新活动，以下是一些亮点:
•我们通过八次收购来扩展基于地理位置的娱乐项目，其中包括收购了22个地点，其中包括14个Lucky Strike地点和Raging Waves水上公园。
•我们完成并开放了三个新的建设项目，并在主要市场签署了六份建设协议。
•我们与VICI Properties Inc.（以下简称VICI）达成交易，涉及将38个地点的土地和房地产资产的转让，总价值为432,900美元，为加速新建设、投资和转型、回报股东、偿还债务以及一般企业用途提供了流动资金来源。
经营业绩展示
公司以财政年度为依据，每个季度通常包括一个5周的周期和两个4周的周期。我们当前和之前的财政年度分别为52周，分别于2024年6月30日（“2024财政年度”）和2023年7月2日（“2023财政年度”）结束。
所有金额均以千为单位表示，除非另有注释，股份和每股金额除外。
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经营结果
截至2024年6月30日的财政年度与截至2023年7月2日的财政年度相比
综合经营报告分析。 以下表格显示了我们截至以下所示财政年度的综合经营报告中的某些项目:
财政年度已结束
（以千计）2024年6月30日
%(1)
2023年7月2日
%(1)
改变% 变化
收入$1,154,614 100.0 %$1,058,790 100.0 %$95,824 9.1 %
收入成本840,435 72.8 %716,384 67.7 %124,051 17.3 %
毛利润314,179 27.2 %342,406 32.3 %(28,227)(8.2)%
运营费用：
销售、一般和管理费用155,203 13.4 %137,919 13.0 %17,284 12.5 %
资产减值60,211 5.2 %1,601 0.2 %58,610 *
出售资产的亏损（收益）1,222 0.1 %(2,240)(0.2)%3,462 *
其他运营费用5,953 0.5 %4,326 0.4 %1,627 37.6 %
运营支出总额222,589 19.3 %141,606 13.4 %80,983 57.2 %
营业利润91,590 7.9 %200,800 19.0 %(109,210)(54.4)%
其他费用：
利息支出，净额177,611 15.4 %110,851 10.5 %66,760 60.2 %
收益负债公允价值的变化25,456 2.2 %85,352 8.1 %(59,896)(70.2)%
其他费用76 — %6,792 0.6 %(6,716)(98.9)%
其他支出总额203,143 17.6 %202,995 19.2 %148 0.1 %
所得税优惠前的亏损(111,553)(9.7)%(2,195)(0.2)%(109,358)*
所得税优惠(27,972)(2.4)%(84,243)(8.0)%56,271 *
净（亏损）收入$(83,581)(7.2)%$82,048 7.7 %(165,629)*
___________
(1) 以收入百分比计算，由于四舍五入可能不总计。
*代表变化等于或超过100%，或者变化没有实际意义。
收入：截至2024财年，营业收入为1,154,614美元，比上一财年增长95,824美元，增长了9%。收入增长主要归因于新收购或租赁地点和团体活动业务的收入，部分抵消了服务费收入的下降。
2023年10月29日
（以千计）2024年6月30日2023年7月2日变更% 变化
同店销售收入 (1)
$985,858 $985,937 $(79)— %
媒体、新店和关闭的地点的营业收入163,294 51,789 111,505 215.3 %
服务费收入 (2)
5,462 21,064 (15,602)(74.1)%
总收入$1,154,614 $1,058,790 $95,824 9.1 %
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___________
(1) 311个地点的营业收入被纳入了上表中用于比较的同店销售地点基数。在我们之前提交的截至2023年7月2日的10-k报告中，同店销售营业收入包括了来自288个地点的营业收入。
(2) 服务费收入是强制性小费，直接由员工承担，不对收益做出贡献，并正在逐步取消。
同店销售收入包括在所呈现的时期内开放的地点的收入（即在当前时期和报告的上一时期都开放），并排除在所呈现的时期内没有开放的地点的收入，例如收购的新地点、升级、装修或其他原因造成的关闭以及媒体收入。按同店计算的收入与2023财年相比保持不变，这主要归因于2024财年中经历的强劲联赛和团队赛活动业务，以及消费者对春季产品和第四季度季票的强烈反应。这一点抵消了2024年初期周中促销活动的减少和第三季度的不利天气条件，我们认为这导致了客流量下降。
营业成本： 我们的营业成本包括以下内容：
2023年10月29日
（以千计）2024年6月30日2023年7月2日变更% 变化
位置运营成本 (1)
$328,329 $268,682 $59,647 22 %
地点工资和福利成本287,411 262,327 25,084 10 %
地点餐饮成本90,800 83,045 7,755 9 %
折旧与摊销
133,895 102,33031,56531 %
总销售成本
$840,435 $716,384 $124,051 17 %
___________
(1) 位置运营成本主要包括租金、水电费、保险、维修和保养费、地方税、用品、营销以及与公司地点相关的其他费用。位置运营成本包括固定成本和变量成本，因此与收入没有直接相关性。
成本的增加主要集中在劳动力、用品、维修和保养、折旧、租金、物业税以及公用事业方面。成本的增加主要归因于自2023财年以来的门店数增长，并通过收购和租赁协议为营业成本贡献了大约125,000美元。这与销售量的增加和通货膨胀导致的成本上涨相结合。例如，门店的薪资和福利成本的增加反映了为支持业务增长而新增的人员和较高的工资水平。此外，折旧费用的增加反映了通过收购和资本支出增加的可折旧资产，租金的增加主要反映了从Lucky Strike收购中增加的经营租赁。此外，由于为改善客户满意度而进行更多兑换商品付款，娱乐成本也有所增加。
销售、一般和管理费用（SG&A）： 销售、一般和管理费用增加了17284美元或13%。这一增加主要归因于我们对现场管理和活动销售团队的投资，以支持不断增长的业务，部分抵消了企业人员的减少。还有的是与收购活动和收购规模相比2023财年相对较高的专业费用增加。除了收购活动外，专业费用的增加还受到与咨询事项相关的法律成本的推动。这一增加也与与2023财年相比的收入增加有关。这通过与2023财年相比相对稳定的收入百分比得到了证明。
资产减值: 资产减值增加了$58,610。增加主要归因于Bowlero商标无形资产的重新分类，由无限生命周期变为有限生命周期，原因是计划对保龄球场所进行改品牌。
净利息费用： 利息费用增加了$66,760，增幅为60%，达到$177,611。较上个财年，较高的利息费用主要是由于较高的利率和我们的债务、融资义务和融资租赁的增加所致。
未实现收益变动： 2024年6月30日结束的年度利润表不利影响主要是由于未实现收益变动增加，这主要反映了该公司股价在此期间的上升。
其他费用： 其他费用包括与公司经营活动不相关或不经常发生的特定交易相关的各种成本。其他费用的减少主要是由于 6,786美元的支出，这些支出与上年度再融资第一抵押信贷工具术语贷款和增量贷款有关。2024财年没有此类交易。
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所得税：所得税减免和递延税款资产和负债反映了管理层对公司税务状况的评估。
当前年份的所得税减免主要来源于州和地方所得税支出，与兑现费用相关的不允许扣除的费用，S162(m)限制和其他项目。
2023财年的去年所得税效益主要是由于非现金所得税效益，这是由于解除了递延所得税资产的大部分估值减值准备而产生的，同时还受到与某些所得税减免和可抵扣费用相关的估计变动的有利影响，但由于收入增加和某些不可抵扣费用的原因，这些利好因素被部分抵消。
公司支付的所得税金额受联邦、州和外国税务机构审计，通常会导致提出的评估。管理层对我们的税务立场进行全面审查，并为适用的税务立场计提预估金额。根据这些审查，与某些税务机构讨论和解决事务的结果以及关闭应税年度的税收审计，调整适用税务立场的责任。公司目前在墨西哥和一个州进行着所得税的审计。
非GAAP指标
调整后的EBITDA是一种非按照通用会计准则（GAAP）编制或替代这种准则的选择的非GAAP财务指标。 公司认为某些符合非GAAP财务指标定义的财务指标提供了重要的补充信息。 公司认为调整后的EBITDA是一个重要的财务指标，因为它提供了公司收益质量的财务度量。 其他公司可能会以不同于我们的方式计算调整后的EBITDA，这可能会限制其作为比较指标的有用性。 在按照GAAP提供的结果之外和与之并列使用时，管理层会使用调整后的EBITDA。 我们仅将调整后的EBITDA作为补充披露，因为我们认为它可以更全面地分析运营结果，并帮助投资者和分析师在不同报告期间基于一致的基础上比较我们的运营绩效，它排除了我们认为不是核心运营绩效的项目，如利息、所得税、折旧和摊销、减值损失、股权报酬、已关闭地点的EBITDA、外币兑换损失（收益）、资产处置损失（收益）、交易和其他咨询费用、盈利分成价值的变动，以及其他情况。 调整后的EBITDA作为分析工具有其局限性，您不应单独或作为替代按照GAAP报告的结果进行分析。 其中一些限制是调整后的EBITDA和过去十二个月的调整后的EBITDA不反映：
•每项支出，未来的资本支出需求或合同承诺;
•我们的流动资本需要发生变化；
•我们未偿还债务的利息支出，或为偿还利息或本金所需金额。
•所得税（利益）支出，由于缴纳税款是我们业务的一部分，税费支出是我们成本和运营能力的必要组成部分；
•非现金股权补偿，将继续作为我们整体股权激励计划的关键要素；和
•盈利或费用的影响，是因为我们认为这些事项并不代表我们的持续经营。
有关调整后的EBITDA的各项具体细节，请参考下面的注释。
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以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年7月2日的财政年度的净（损失）收入到调整后的EBITDA的调解：
（以千计）2024年6月30日2023年7月2日
净（亏损）利润$(83,581)$82,048 
调整：
利息费用185,181 112,160 
所得税收益(27,972)(84,243)
折旧和摊销147,362 115,680 
减值和其他费用61,340 1,601 
股权酬金13,775 15,742 
关闭地点的EBITDA (1)
9,006 3,319 
外汇兑换损益378 (53)
资产处置损失（收益）1,222 (2,240)
交易和其他咨询费用 (2)
21,303 23,635 
earnouts价值的变化 (3)
25,456 85,352 
其他，净额(4)
8,027 1,343 
调整后的EBITDA$361,497 $354,344 
调整后的EBITDA代表利息、所得税、折旧和摊销、资产减值损失、股权激励、来自已关闭地点的EBITDA、外币兑换损益、资产处置损益、交易和其他咨询费用、出售款项的价值变动以及其他前的净（亏损）收入。有关调整后EBITDA的详细信息，请参阅下面的说明。
调整后的税息折旧及摊销前注解：
(1)关闭的位置调整是为了移除已关闭位置的EBITDA。已关闭位置是指因各种原因关闭的位置，包括永久关闭、新收购或建立但尚未开业的位置、因翻新或改头换面而关闭的位置以及转换的位置。如果某个位置在报告期的最后一天不开业，则将视为该报告期内已关闭。如果某个位置在报告期的第一天因永久关闭而关闭，则将视为该报告期内已关闭。
(2)调整交易成本和其他咨询成本是为了排除与任何交易有关的费用，包括合并、收购、再融资、债务修订或修改、处置以及首次公开发行过程中的费用，无论是否完成。某些前年度金额已重新分类以符合当前年度的呈现方式。
(3)对于赚取协议价值的变动调整是为了消除赚取协议的重估影响。赚取协议负债的公允价值变动在经营报表中得到确认。负债的减少将对经营报表产生有利影响，而负债的增加将对经营报表产生不利影响。
(4)其他包括以下与业务的持续或经常性重复活动无关的交易相关的事项：(i)非常规费用，扣除超出日常业务范围的恢复款项，(ii)与VICI子公司的股权法投资有关的已支出费用，(iii)离职费用，以及(iv)其他个别微不足道的费用。某些往年金额已重新分类以符合当年的呈现。
流动性和资本资源
我们通过评估手头可用的现金，我们产生现金的能力以及我们融资或者其他方式筹集资金来管理流动性，实施经营、投资和融资活动。公司仍处于良好的财务状况，可用现金余额充裕。
我们长期战略的核心原则之一是通过扩大公司的规模和规模来提高我们的营业利润率，从而利用我们的固定成本优势。因此，公司已知的现金需求之一是用于新地点的建设，以及对现有地点进行升级和改造。我们相信我们的财务状况，现金生成能力，手头现金，现有信贷设施以及可能从出售回租交易或其他来源获得额外融资的能力将为我们提供足够的资本资源，以满足我们的运营需求，资本支出和重要的短期和长期承诺，可预见的将来。然而，有一些因素可能阻碍我们获得这些资本资源的能力，包括但不限于我们的负债程度和借款人可能加以限制的潜在借款限制。请参见“"风险因素” 了解更多信息。
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2023年2月8日，我们签署了一份第八修正案（称为“第八修正案”），以修改首先先海外信贷协议。第八修正案规定了一笔新的900,000美元到期日为2028年2月8日的贷款（“修正案8期限贷款”）。修正案8期限贷款的资金用于再融资现有的首先先海外信贷设施贷款，偿还所有未偿还的循环授信额度，并用于一般公司用途。修正案8期限贷款的利率为每年调整一次的加权长期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加3.50%。
2023年6月13日，公司与第一留任信贷协议签订了第九项修正（称为“第九项修正”）。第九项修正提供了一笔额外的贷款，金额为25万美元（称为“额外的期限贷款”），用于修正第8项修正贷款总额为115万美元。额外期限贷款的款项用于偿还透支的可见银行账号和一般公司用途。此外，第九项修正自2023年9月29日起增加了第8项修正贷款的季度本金支付额，从2250美元增加到2875美元。
根据第一因子信贷协议，我们可以使用一项首位有担保的循环信贷设施（“循环信贷”）。循环信贷的未偿余额到期日为2026年12月15日。根据循环信贷下借款的利息基于调整后的Term SOFR。
随着公司签署第八修订协议，循环授信额度增加了35,000美元，总额增至200,000美元，并于第八修订协议日期偿还了86,434美元的未偿还金额。
随着公司签订第九修正案，授信额度增加了35,000美元，总额达到235,000美元，并且截至第九修正案日期，剩余金额100,000美元已偿还。
2024年6月18日，公司签署了第十修正案，以修正首笔留置债权协议。随着公司签署第十修正案，循环信贷额度增加了50,000美元，总额达到285,000美元。
截至2024年6月30日，没有任何金额被提款。
2024年8月23日，公司与第一优先信贷协议签订了第十一修订协议。随着公司进入第十一修订协议，循环信贷承诺额度增加了50,000美元，总额达到335,000美元。
有关我们债务的更多信息，请参阅注释9 - 债务 年度报告Form 10-K的基本报表附注之一。
截至2024年6月30日，我们拥有约66,972美元的可用现金及现金等价物。
截至2024年6月30日的财政年度与截至2023年7月2日的财政年度相比
以下比较了截至2024年6月30日和2023年7月2日的合并现金流量表的主要类别：
财政年度已结束$
改变		%
改变
（以千计）6月30日
2024		7月2日
2023
经营活动提供的净现金$154,830 $217,787 $(62,957)(28.91)%
用于投资活动的净现金(385,656)(253,218)(132,438)(52.30)%
融资活动提供的净现金102,157 98,957 3,200 3.23 %
汇率变动对现金的影响8 (129)137 (106.20)%
现金和现金等价物的净变化 $(128,661)$63,397 $(192,058)(302.94)%
经营活动产生的现金减少主要反映了更高的营业成本和利息支出的增加。
投资活动利用了385,656美元，反映了我们的收购和资本支出，以及位置转换和相关的资本支出。期间投资活动中现金使用水平较高，主要反映了收购幸运赛的情况，其购买价格较其他地点的收购价格高。
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与上一个财年相同时期相比，我们预计在未来的一段时间里将继续进行增值收购，同时进行位置升级和转换。
2024财政年度融资活动提供了102,157美元，反映出我们与VICI交易的收入408,510美元，部分抵消了通过我们的股票回购计划回购的254,309美元的库存和支付的现金分红。
我们的合同义务主要包括但不限于偿还债务、自保险责任和租赁安排。 合并财务报表。 在本年度10-k表格中包含有关这些合同义务的时间和金额的额外信息。我们相信我们的流动性来源，即手头的现金、正向运营现金流以及对资本市场的获取将继续足够满足我们的合同义务，以及资助营运资本、计划的资本支出、场地收购，并执行分拆计划下的购股。
重要会计估计
我们在此年度报告的表格10-k中包含的合并财务报表中反映出来的经营业绩和财务状况是根据美国通用会计准则编制的。财务报表的编制要求管理层对资产、负债、收入、支出的报告金额和待披露资产及负债的判断、预计和假设进行估计。我们基于历史经验和认为合理的现有事实和情况对这些估计和判断进行。然而，实际结果可能会与我们记录的估算金额有所不同。我们定期评估这些估计、判断和假设。
以下讨论提供了关于我们的关键会计估计的信息，这需要管理层做出最困难、主观或复杂的判断，可能会在不同假设和条件下产生实质不同的结果。
长期资产的减值损失
除商誉和无限寿命无形资产（如Bowlero和Professional Bowlers Association的商标）外的长寿资产，包括房地产和设备，租赁权资产和其他确定寿命的无形资产，如商标和客户关系，在事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，进行减值测试。
对于长寿命资产，当与资产或资产组相关联的估计总现金流小于账面价值时，表明存在减值。如果存在减值，将进行调整，将资产减记至其公允价值，并将差额记录为账面价值与公允价值之间的损失。减值主要与开放的位置和关闭的位置的长寿命资产相关。我们通过基于贴现现金流的企业估值来估计这些资产的公允价值，对于开放的位置，采用市场方法使用顺序清算价值或经纪报价类似物业的销售。然后，我们将这些公允价值与长寿命资产的相关账面价值进行比较。
无限生命无形资产的减值
管理层在年度第四季度或在特定情况下更频繁地评估无限寿命无形资产的减值，包括商业执照的酒量配额制度以及我们的Bowlero和Professional Bowlers Association商标。
我们评估了宏观经济条件，行业和市场考虑因素，可能对其造成负面影响的成本因素，实际业绩和趋势，以及其他相关的特定实体事件。对于2024财年，公司对商誉进行了定性评估，并得出结论，其报告单位的公允价值不大于其账面价值的可能性不是更大。在2024财年期间，由于计划重新品牌定位保龄球场地，公司将Bowlero商标无限寿命的无形资产重新分类为有限寿命，这导致了52030美元的减值损失。公司根据收入法使用无版税法评估了Bowlero商标的公允价值。除酒水许可证的重新评估外，2024财年没有其他商誉或无限生命周期无形资产的减值损失。
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Earnouts的估值
通过使用蒙特卡洛模拟模型确定并购负债的预估公允价值。影响估值的重要输入因素包括预期波动率、股价、预期期限、无风险利率、股息率和业绩门槛。
最近颁布的会计准则
请参阅基本报表上的注释2。 重要会计政策 请参阅本年度10-k表格的合并财务报表附注，了解有关新的会计准则的信息。
% and
该公司是一家新兴增长型公司，根据《证券法》第2(a)节的定义，由2012年《启动我们的初创业务法案》修改，并且可能利用某些豁免权，这些豁免权适用于其他非新兴增长型公司而不适用于新兴增长型公司，包括但不限于不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计人员核实要求以及在其定期报告和代理声明中关于高管薪酬的披露义务减少。
《JOBS法案》第102(b)(1)条免除新兴增长型企业遵守新的或修订的金融会计准则的要求，直到私人企业（即尚未在证券法下生效的注册声明或没有在交易法下注册的证券类别的公司）需要遵守新的或修订的金融会计准则。《JOBS法案》规定公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴增长型企业的要求，但任何此类退出选择都是不可撤销的。我们已选择不退出这样的延长过渡期，这意味着当一个标准被发布或修订，并且公开公司或私人公司在采用新的或修订的标准方面具有不同的应用日期时，作为新兴增长型企业的我们可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能使我们的财务报表与既不是新兴增长型企业也没有选择退出使用延长过渡期的其他公开公司的财务报表相比较困难或不可能，因为存在可能的会计准则使用的差异。
在2026年3月5日之前，直到以下时间点之一，我们将继续是一家新兴增长型公司：(1) 距离Isos首次公开发行后的第五个周年最后一天(即2026年3月5日)的财政年度结束后，(a) 我们的年度总毛收入至少为123.5万美元，或者 (b) 在我们被视为大型加速申报人的财政年度中，我们的非关联方持有的普通股权的市场价值超过70万美元，截至该财政年度的第二个财季末; 并且(2) 我们在前三年期间发行的不可转换债务证券金额超过100万美元。在此提到的“新兴增长型公司”是指《作业机会创造和小型企业办法》中关联的意义。
项目7A.市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险，包括利率期货、信用风险、劳工成本、健康保险索赔和货币兑换汇率的变化，这可能会影响我们的运营结果和财务状况。我们通过正常的经营和融资活动来应对这些风险。
利率风险
在我们的贷款和循环信贷设施下，我们承担一定程度的利率风险。按照我们的贷款协议，我们贷款在循环信贷设施下未偿还的本金将以调整后的期限担保隔夜融资利率或备份基准利率计收利息。在未考虑对冲的影响下，有效利率增加或下降1.0％将导致利息费用在12个月期间增加或减少约11,500美元。公司于2023年3月31日起效的两个对冲交易的总名义金额为800,000美元，用于修订案8期贷款。我们将这些项链指定为现金流对冲，并且它们符合对冲会计的要求，因为对冲非常有效。尽管我们打算继续满足对冲会计的条件，如果对冲不合格，作为对冲工具使用的衍生工具公允价值的变动将反映在我们的收益中。对冲交易的交易和对冲指定日期为2023年4月4日。每个对冲交易的名义金额为400,000美元，提供利率项链。利率项链分别为SOFR 0.9429％和0.9355％的底线，以及SOFR 5.50％的上限。利率项链的到期日为2026年3月31日。
信用风险
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潜在使我们面临重大信用风险的金融工具包括现金和临时投资，以及利率掉期和利率上限。在金融工具的交易对手出现不履行义务的情况下，我们面临信用损失风险。我们将现金和临时投资存放在各种高质量的金融机构。尽管我们没有获得抵押品或其他担保来确保这些义务，但我们定期监控持有我们现金及现金等价物的第三方存款机构。我们主要关注资金的安全性和流动性，其次关注最大化这些资金的收益。
金融工具的效应对财务状况和业绩的影响 请参考说明10，公允价值计量，了解2024年6月30日和2023年12月31日时金融工具的资产负债表位置和公允价值。
我们暴露于食品、饮料、用品和其他成本（如能源）的市场价格波动。鉴于我们部分食品产品价格（包括蛋白质、农产品、乳制品和食用油）的历史波动性，这些波动可能会对我们的食品成本产生重大影响。尽管我们的购买承诺在一定程度上可以减轻这种波动的风险，但无法保证供需因素（如疾病或恶劣天气）不会导致我们食品业务使用的大宗商品价格波动。此外，所购材料的成本可能受到关税和其他交易规定的影响，这些都不在我们的控制范围内。在我们未将成本增加转嫁给顾客的情况下，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
通货膨胀
我们购买的某些产品涉及通货膨胀，这些产品是我们业务运作所需要的。价格波动可能对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大影响。为了缓解价格波动，我们监控价格波动，可能相应调整价格，然而，我们通过提高价格来弥补较高成本的能力可能受到我们所在的竞争环境的限制。



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项目8。基本报表和附加数据
合并财务报表指数本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的
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独立注册会计师事务所的报告
致Bowlero公司的股东和董事会。
基本报表意见
我们已对Bowlero corp及其子公司（以下简称“公司”）的附表合并资产负债表，于2024年6月30日及2023年7月2日，相关的综合损益表、暂时性股权及股东权益变动表、现金流量表以及相关附注（统称为“基本报表”）进行了审计。在我们的意见中，这些财务报表均公正地反映了2024年6月30日及2023年7月2日的公司财务状况以及截至2024年6月30日及2023年7月2日的公司经营业绩和现金流量，并符合美国普遍公认的会计原则。

意见依据
这些基本报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计表达对公司财务报表的意见。我们是一家在美国公开公司会计监督委员会（PCAOB）注册的会计师事务所，并根据美国联邦证券法和证交会和PCAOB的适用规则和规定要求对公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得对财务报表是否存在重大错误或欺诈的合理保证。公司不要求进行内部控制的审计，我们也未受聘执行内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解内部控制的情况，但不是为了就公司内部控制的有效性表达意见。因此，我们不表达此类意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报风险（无论是由于错误还是欺诈行为引起的），并执行响应这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和进行的重大估计，以及评估财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/s/Deloitte&Touche LLP

弗吉尼亚州里士满
2024年9月5日。

自2022年起，我们担任公司的审计师。
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独立注册会计师事务所报告

给股东和董事
Bowlero公司：

对此的看法 合并财务报表
我们对Bowlero Corp及其子公司（以下简称公司）截至2022年7月3日年度的合并经营数据、综合收益（亏损）、暂时性股权变动、股东（赤字）权益及现金流量进行了审计，以及相关附注（统称合并基本报表）。我们认为，在所有重要方面，合并基本报表公允地反映了公司的经营情况和截至2022年7月3日年度的现金流量，符合美国通用会计准则。

意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家注册在美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB的适用规定，我们需要与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，确认合并财务报表是否存在重大错误或欺诈。我们的审计包括进行程序以评估合并财务报表的重大错误或欺诈风险，并采取相应的审计程序。这样的程序包括以抽样方式检查合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和重大估计，并评估合并财务报表的总体呈现。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/ s / KPMG LLP
我们担任该公司的审计师从2002年到2022年。
弗吉尼亚州里士满
2022年9月15日
34
Bowlero Corp.
合并资产负债表
财政半年度报告-截至2024年6月30日和2023年7月2日
（以千为单位）
2024年6月30日2023年7月2日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$66,972 $195,633 
应收账款及票据，净额6,757 3,092 
净存货13,171 11,470 
资产预付款和其他流动资产的变动25,316 18,395 
待售资产1,746 2,069 
总流动资产113,962 230,659 
资产和设备，净值887,738 715,764 
资产：租赁资产559,168 449,085 
净财务租赁权使用资产524,392 515,339 
无形资产, 净额47,051 90,986 
商誉833,888 753,538 
递延所得税资产112,106 73,807 
其他35,730 12,096 
总资产$3,114,035 $2,841,274 
负债、暂时性股东权益及股东（赤字）权益
流动负债:
应付账款及应计费用$135,784 $121,226 
长期债务的流动部分9,163 9,338 
目前经营租赁负债的义务28,460 23,866 
其他流动负债9,399 14,281 
流动负债合计182,806 168,711 
长期借款，净1,129,523 1,138,687 
营业租赁负债的长期义务561,916 431,295 
融资租赁负债的长期义务680,213 652,450 
长期融资义务440,875 9,005 
业绩补偿负债137,636 112,041 
其他长期负债26,471 25,375 
递延所得税负债4,447 4,160 
负债合计3,163,887 2,541,724 
承诺和事项（注11）
35
Bowlero Corp.
合并资产负债表
财政半年度报告-截至2024年6月30日和2023年7月2日
（以千为单位）
2024年6月30日2023年7月2日
临时股东权益
A轮优先股$127,410 $144,329 
股东（赤字）权益
A类普通股11 11 
B类普通股6 6 
额外实收资本510,675 506,112 
Treasury stock, at cost(385,015)(135,401)
累积赤字(303,159)(219,659)
累计其他综合收益220 4,152 
3660(177,262)155,221 
总负债、临时股东权益和股东（赤字）权益$3,114,035 $2,841,274 
有关合并财务报表的附注请参阅。
36
Bowlero Corp.
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（除每股股价和每股收益之外的所有金额均以千为单位）
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
收入$1,154,614 $1,058,790 $911,705 
营业成本840,435 716,384 609,971 
毛利润314,179 342,406 301,734 
营业费用：
销售，总务及管理费用155,203 137,919 180,702 
资产减值60,211 1,601 1,548 
资产出售损失(收益)1,222 (2,240)(4,109)
其他营业费用5,953 4,326 6,968 
222,589 141,606 185,109 
营业利润91,590 200,800 116,625 
其他费用:
利息费用，净额177,611 110,851 94,460 
业绩补偿负债公允价值变化25,456 85,352 25,800 
权证赔偿金额的变化— — 26,840 
其他支出76 6,792 149 
其他费用总计203,143 202,995 147,249 
所得税收益前亏损(111,553)(2,195)(30,624)
所得税收益(27,972)(84,243)(690)
净（亏损）利润(83,581)82,048 (29,934)
系列A优先股股息(8,674)(23,831)(10,233)
盈利分配给A系列优先股— (4,881)— 
归属于普通股股东的净(亏)收益$(92,255)$53,336 $(40,167)
每股归属于A和B类普通股股东的净（损失）收益
基本$(0.61)$0.32 $(0.26)
摊薄$(0.61)$0.30 $(0.26)
在计算归属于普通股股东的每股净（亏损）收益时使用的加权平均股份
基本151,339,634 165,508,879 155,837,154 
摊薄151,339,634 175,821,396 155,837,154 
有关合并财务报表的附注请参阅。
37
Bowlero Corp.
综合收益表(损失)收入表
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（以千为单位）
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
净（亏损）利润$(83,581)$82,048 $(29,934)
其他综合损益，扣除所得税：
衍生品未实现（损失）收益(2,878)3,385 60 
重新分类为收益— — 8,809 
外币翻译调整(1,054)2,073 (771)
365,759(3,932)5,458 8,098 
综合(损失)收益合计$(87,513)$87,506 $(21,836)
有关合并财务报表的附注请参阅。
38
Bowlero Corp.
暂时性股权和股东权益变动综合表
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（金额以千美元为单位，股数以股为单位）

可赎回的A类普通股A轮优先股A类
普通股		B类
普通股		自家保管的股票额外的
实收资本
资本		累积的
亏损		累积的
其他
综合损益
综合损失		总费用
8.03
（赤字）
股份数量股份数量股份数量股份数量股份数量
2021年6月27日的余额2,069,000 $464,827 106,378 $141,162 3,842,428 $1 — $— — $— $— $(266,463)$(9,404)$(275,866)
重组的追溯应用49,328,025 — 2,536,209 — 91,608,875 9 — — — — — (9)— — 
期初调整余额51,397,025 $464,827 2,642,587 $141,162 95,451,303 $10 — $— — $— $— $(266,472)$(9,404)$(275,866)
净亏损— — — — — — — — — — — (29,934)— (29,934)
外币翻译调整— — — — — — — — — — — — (771)(771)
未实现的衍生品收益— — — — — — — — — — — — 60 60 
重新分类为收益— — — — — — — — — — — — 8,809 8,809 
将负的额外实收资本重新分类为累计赤字— — — — — — — — — — 16,445 (16,445)— — 
对合并前的A类优先股应计的股息— — — 4,136 — — — — — — (4,136)— — (4,136)
兑换可能出价公平值。— 38,864 — — — — — — — — (38,864)— — (38,864)
股权酬金— — — — 93,662 — — — — — 6,804 — — 6,804 
合并引发的股票补偿。— — — — 2,529,360 — 5,839,993 1 — — 42,555 — — 42,556 
在并购资本化中发行普通股和优先股，扣除Bowlero股权发行成本、被归类为负债的权证和业绩实现的公平值。— — 95,000 95,000 42,185,233 4 1,074,185 — — — 120,805 — — 120,809 
解决合并前的A系列优先股。— — (2,642,587)(145,298)— — — — — — — — — — 
将老Bowlero的甲类普通股转换为A系列优先股。— — 105,000 105,000 (10,499,900)(1)— — — — (104,999)— — (105,000)
对老Bowlero现有股东的考虑。— — — — (22,599,800)(2)— — — — (225,998)— — (226,000)
支付给老Bowlero期权持有人的对价。— — — — — — — — — — (15,467)— — (15,467)
老博莱罗可赎回A类普通股与B类普通股交易(51,397,025)(503,691)— — — — 51,397,025 5 — — 503,686 — — 503,691 
A类优先股以股票形式支付的分红派息— — — 6,002 — — — — — — (6,002)— — (6,002)
A类普通股回购并注销为库存股— — — — (3,430,667)— — — 3,430,667 (34,557)— — — (34,557)
与权证行使相关的A类普通股发行— — — — 4,266,439 — — — — — 40,186 — — 40,186 
B类普通股转换为A类普通股— — — — 2,400,000 — (2,400,000)— — — — — — — 
2022年7月3日的余额— $— 200,000 $206,002 110,395,630 $11 55,911,203 $6 3,430,667 $(34,557)$335,015 $(312,851)$(1,306)$(13,682)
39
Bowlero Corp.
暂时性股权和股东权益变动综合表
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（金额以千美元为单位，股数以股为单位）

A轮优先股A类
普通股		B类
普通股		自家保管的股票额外的
实收资本
资本		累积的
亏损		累积的
其他
综合收益中的净变动数额
（亏损）。		总费用
股东权益
(亏损)股本
股份数量股份数量股份数量股份数量
2022年7月3日余额200,000 $206,002 110,395,630 $11 55,911,203 $6 3,430,667 $(34,557)$335,015 $(312,851)$(1,306)$(13,682)
净收入— — — — — — — — — 82,048 — 82,048 
会计准则变更的累积影响，税后 — — — — — — — — — 11,144 — 11,144 
未实现的衍生品收益— — — — — — — — — — 3,385 3,385 
外币翻译调整— — — — — — — — — — 2,073 2,073 
股权酬金— — 481,811 — — — — — 14,322 — — 14,322 
结算业绩补偿股— — 4,670,495 — 4,908,234 — — — 180,656 — — 180,656 
结算A轮优先股(63,627)(67,338)— — — — — — (14,247)— — (14,247)
分红派息（A股）— — — — — — — — (3,969)— — (3,969)
A轮优先股以股票形式积累的派息— 5,665 — — — — — — (5,665)— — (5,665)
回购A类普通股并转为公司库存股— — (7,881,635)— — — 7,881,635 (100,844)— — — (100,844)
截至2023年7月2日余额136,373 $144,329 107,666,301 $11 60,819,437 $6 11,312,302 $(135,401)$506,112 $(219,659)$4,152 $155,221 
净亏损— — — — — — — — — (83,581)— (83,581)
未实现的衍生品损失— — — — — — — — — — (2,878)(2,878)
外币翻译调整— — — — — — — — — — (1,054)(1,054)
股权酬金— — 406,219 — — — — — 13,436 — — 13,436 
将B类普通股转换为A类普通股 — — 2,300,000 — (2,300,000)— — — — — — — 
结算A系列优先股(15,986)(16,919)1,240,960 — — — — — 16,087 81 — 16,168 
现金股利— — — — — — — — (24,960)— — (24,960)
回购A类普通股并纳入库存股— — (22,758,993)— — 22,758,993 (249,614)— — — (249,614)
2024年6月30日结余120,387 $127,410 88,854,487 $11 58,519,437 $6 34,071,295 $(385,015)$510,675 $(303,159)$220 $(177,262)
有关合并财务报表的附注请参阅。
40
Bowlero Corp.
合并现金流量表
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（以千为单位）
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
经营活动
净（亏损）利润$(83,581)$82,048 $(29,934)
调整为将净（亏损）收益调节为经营活动提供的现金流量：
资产减值60,211 1,601 1,548 
折旧和摊销145,364 109,405 106,957 
资产出售损益，净额1,222 (2,240)(4,109)
权益法投资收益
(614)(409)(388)
债务再融资亏损— — 953 
回购认股权证亏损— — 149 
推迟融资成本的摊销3,510 3,238 3,502 
资本租赁义务的非现金利息费用— — 5,098 
融资租赁义务的非现金利息费用9,739 5,736 — 
营运租赁权利减少资产34,828 30,796 — 
租赁修改收益的非现金部分(499)(2,175)— 
延期租金激励的摊销 — — (281)
延期出售及租回收益的摊销— — (1,015)
延迟所得税(34,339)(86,478)(6,879)
股权酬金13,775 15,742 50,236 
由权益法下投资分得的收益350 445 401 
业绩补偿负债公允价值变化25,456 85,352 25,800 
权证赔偿金额的变化— — 26,840 
市场证券公允价值变动— (852)— 
资产及负债变动，其中业务收购：
应收账款和应收票据净额(3,654)(561)(1,928)
存货(536)(1,007)(1,925)
预付费支出，其他流动资产和其他资产(5,971)(3,106)(6,301)
应付账款及应计费用14,020 3,370 (409)
经营租赁负债(26,189)(19,898)— 
其他流动负债865 (3,585)6,677 
其他长期负债873 365 2,678 
经营活动产生的现金流量净额154,830 217,787 177,670 
投资活动
购买固定资产(194,319)(149,331)(162,371)
购买无形资产(259)(206)(2,427)
出售固定资产的收益— 6,931 17,105 
无形资产出售所得65 200 — 
购买有市场流通的证券— (44,855)— 
出售有市场流通的证券收益— 45,707 — 
收购，净现金收购(191,143)(111,664)(72,652)
投资活动产生的净现金流出(385,656)(253,218)(220,345)
41
Bowlero Corp.
合并现金流量表
截至2024年6月30日、2023年7月2日和2022年7月3日的财政年度
（以千为单位）
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
筹资活动
将A类普通股回购为库存股$(254,309)$(96,004)$(31,463)
回购权证— — (5,375)
回购A系列优先股 - Old Bowlero— — (145,298)
结算A系列优先股(751)(80,825)— 
现金股利支付(24,960)(3,969)— 
发行A系列优先股所得款项— — 95,000 
向Isos投资者发行A类普通股所得款项— — 94,413 
股份发行所得款项1,274 590 — 
与合并重组相关的交易成本— — (20,670)
PIPE投资的收益— — 150,604 
前期投资的收益— — 100,000 
向旧Bowlero现有股东支付款项— — (226,000)
股权激励奖励的税款扣除(1,473)(5,812)(503)
向旧Bowlero现有期权持有人支付的对价— — (15,467)
结算相关考虑— 1,000 — 
第一优先信贷贷款的收益— 1,150,000 — 
Revolver提款收入175,000 100,000 86,434 
偿还先前的First Lien信贷设备贷款— (786,166)— 
偿还长期债务(12,763)(4,861)(10,263)
融资租赁支付(6,322)(903)— 
设备贷款的募资净额— 15,418 — 
额外流动性设施支付— — (45,000)
偿还Revolver(175,000)(186,434)(39,853)
出售租赁融资收入 408,510 10,363 — 
支付递延融资费用(7,049)(13,440)(977)
施工津贴收据— — 2,282 
筹集资金的净现金流量102,157 98,957 (12,136)
现金汇率影响8 (129)(46)
现金及现金等价物净增加额（减少额）(128,661)63,397 (54,857)
期初现金及现金等价物余额195,633 132,236 187,093 
期末现金及现金等价物$66,972 $195,633 $132,236 
有关合并财务报表的附注请参阅。

42
目录
财务报表索引

BOWLERO corp。
合并财务报表注释
（数额以千为单位，除股份金额或特别说明外）


(1) 业务描述
Bowlero是一家特拉华州注册的公司，连同其子公司（统称“公司”），是世界上顶级的基于位置的娱乐运营商之一。
公司在不同品牌下经营基于位置的娱乐场所。我们的AMF和Bowl America品牌的场所是传统的保龄球场所，而Bowlero和Lucky Strike品牌的场所提供更高档的休闲娱乐概念，包括休息座椅，增强的食品和饮料选择以及更强大的个人和团体活动的客户服务。此外，在这些品牌中，存在一些AMF品牌的场所更高档，有些Bowlero品牌的场所更传统。公司还经营其他形式的基于位置的娱乐，例如Octane Raceway和Raging Waves水上乐园。由于我们所有的场所都从事基于位置的娱乐业务，因此所有场所都以完全整合的方式进行管理和运营。 以下总结了截至2024年6月30日财年结束时的公司按国家和主要品牌分布的场所。
Bowlero215 
Lucky Strike16 
AMF及其他115 
美国的总位置346 
墨西哥（AMF）4 
加拿大（AMF和Bowlero）2 
总费用352 
分段信息
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。之一 营业部门由经营基于位置的娱乐业务组成。经营部门是指企业的组成部分，在首席执行官（“CEO”）对资源分配及绩效评估等决策中，可以提供单独、离散的财务信息进行评估。管理层不断评估公司的经营结构，并根据未来情况和业务状况进行调整。我们的首席运营决策者（CODM）根据综合和各地区级别的营业收入和营业利润评估绩效。
该公司根据该公司的娱乐场所地点，将营业收入归属于各个国家。该公司的娱乐场所位于美国、墨西哥和加拿大。2024年、2023年和2022年该公司在美国以外地区产生的营业收入不具备重要性。该公司位于墨西哥和加拿大的长期资产不具备重要性。
(2) 重要会计政策
报告范围: 附属的合并财务报表已按照美国证券交易委员会（SEC）的规定和美国通用会计准则（GAAP）编制。我们使用期末汇率翻译我们外国子公司的财务报表，用于资产和负债，用报告期间的平均汇率翻译营业成果。
合并原则: 合并财务报表和相关附注包括Bowlero Corp.及其控股子公司的账户。确定控制权是根据所有权或者公司是否被认为是可变利益实体的主要受益人的权利。公司对于未受控的拥有百分之 的公司所采取的账务处理方法是采用股权法，除非公司对投资者的管理没有足够的影响力。在合并中，所有重要的企业内部结余和交易已经被消除。 20可以降低至0.75%每年50所有重要的企业内部结余和交易在合并中已经被消除。
财年： 公司报告的财年截止日期为距离6月30日最近的星期日，每个季度通常包括十三周。2024财年为52周，于2024年6月30日结束。2023财年为52周，于2023年7月2日结束。2022财年为53周，于2022年7月3日结束，第53周落在第四季度。
43
目录
财务报表索引
重新分类： 某些上年度金额已重新分类以符合当前年度的报告方式。这些重新分类对先前报告的净利润（损失）、总股东权益（赤字）或现金流量没有影响。

使用估计:根据美国通用会计准则（“GAAP”）编制合并财务报表需要管理层进行预测和假设，这些预测和假设会影响资产负债表、损益表和相关注释中报告的金额。管理层做出的重要预测包括但不限于现金流量预测；收购中资产和负债的公允价值；具有套期保值会计的衍生工具；股份补偿；长期资产的折旧和减值；财产和设备、待售资产、商誉和其他无形资产的账面价值和可收回性分析；递延税资产和负债以及所得税不确定性的估值；以及诉讼、索赔和自保险成本的准备金。实际结果可能与这些预测不符。
公允价值估算： 我们基本报表中包含多种金融工具。金融工具在基本报表中以成本或公允价值计量。我们使用以下等级体系估算资产的公允价值，尽可能使用最高级别：
一级：可在资产负债表日的测量日访问的活跃市场上报价的相同资产和负债。
二级：根据非活跃市场报价但确证市场数据的可观察价格。
三级：当市场数据很少或没有时，使用不可观察的输入。
现金及现金等价物：公司在购买时认为所有具有三个月或更短到期日的高流动性投资都是现金等价物。公司接受一系列借记卡和信用卡，并且这些交易通常在24小时内传输到银行进行偿还。借记卡和信用卡交易到期后的付款通常在传输日期的24到48小时内收到或结算。公司认为在七天内结算的借记卡和信用卡交易都是现金等价物。
应收账款： 公司以发票金额记录应收账款。除非在正式协议中指定，应收账款不产生利息。公司根据管理层对现有应收账款可能信用损失金额的最佳估计，提供坏账准备。公司根据多种因素确定坏账准备，包括历史的核销经验和其对特定客户账户的了解。符合特定标准的逾期余额将单独审核其可收回性。公司对所有其他余额进行汇总审核。一旦催收工作已彻底失败，且恢复潜力被认为遥远，账款将被核销。实际的坏账可能超出公司的估计，且估计变更的影响将在变更期间进行核算。公司对客户没有任何表外信贷风险。
库存：库存，包括食品和饮料等运营物品，按照先进先出法计价，以成本或净现实价值中较低者为准。
预付费用和其他流动资产： 预付费用主要包括为即将收到的货物和服务所支付的款项。预付费用包括预付租金、销售税、保险费、押金和其他费用。 2024年6月30日和2023年7月2日的其他流动资产为$。18,963 和 $5,892 在我们的合并资产负债表上，其他流动资产与预付费用一并列。
资产和设备： 资产和设备以成本记录。折旧主要根据个别资产或资产类别的预计使用寿命以直线法计算。
租赁改良是按成本核算记录的。租赁改良的摊销主要按照直线法计算，摊销期限为租赁改良的预计使用寿命和租赁期限的较小值。当确定续租是合理可靠的时，续租期也包括在租赁期内。
内部成本，包括与资本项目直接相关的雇员报酬和福利，被资本化并按资产的预计可用寿命摊销。
与软件开发或购买相关的成本应予以资本化，并在软件的预计使用寿命内进行折旧。被资本化的成本包括开发或获取软件的外部直接材料和服务的成本、利息以及与软件开发项目直接相关的员工的薪酬和员工福利等内部成本。
44
目录
财务报表索引
固定资产的预计使用寿命如下：
建筑物和改善
2 – 39年
租赁改良
资产的有效使用寿命或租赁期限较短（1 个月- 15年）
设备、软件、家具和固定资产
2 – 15年
常规维护和修理支出，如果不能改善或延长资产的使用寿命，则在发生时作为费用支出。改进项目属于资本化并在资产的剩余寿命或（如适用）租赁周期中的较短者上分期摊销。当资产退役或出售时，其成本和相关累积折旧将从财产和设备中移除，任何盈利或亏损将被确认。
公司的政策是在重大项目施工期间资本化债务产生的利息成本。利息成本可资本化于所有需要一段时间准备使用的资产（即收购期）。会计期间资本化的金额是根据该资产在期间的累计支出乘以资本化率确定的。所使用的资本化率基于施工期间未偿还借款的利率。
ASC 842下的租赁： 公司在合同初始阶段或现有合同的修改日期确定合同是否属于或包含租赁。
公司存在租赁安排，其中包含租赁和非租赁元件。我们的租赁元件主要包括用于基于地点的娱乐场所的建筑和土地，而我们的非租赁元件主要包括这些房地产租赁的公共区域维护和公用事业。我们将租赁和非租赁元件合并为房地产租赁的单一元件进行会计处理。公司选择遵循短期租赁承认豁免的现行实际豁免办法，这意味着对于符合条件的租赁合同，我们不会确认使用权资产或租赁负债。
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。三 与凯雷签订了超过个总租赁协议。 200 其中个总租赁协议的初始期限将于2047年到期。 两个 其中个总租赁协议的初始期限将于2047年到期，并可续租年。 8 第三个总租赁协议的初始期限将于2044年到期，并可续租年。 10 每个续租期为年。 8 更新期权 10 年。
与Carlyle的主要租赁协议包含以下限制和条款：
a.要求符合特定契约条件，如果未达到，将要求公司以现金安全保障或提供信用证书，金额高达租金1年的数额，具体取决于情况。
我们将附件1“比较的特征”与附件A上显示在最终数据文件上的对应信息上的更新后的数据文件进行比较，发现该信息一致。当特定要求未满足时，该选项允许房东购买并将每个场地的保龄球设备租回
c.在预定的财务指标未达到的情况下，对投资、支付和并购实施一定的限制。
如附注6中所进一步讨论的那样 租约, 公司与VICI还有另一份涵盖的主租赁协议 38 请参阅附注以获取更多详细信息
租赁开始日期起，根据剩余租赁期的未来租赁支付现值，确认租赁资产ROU，同时确认租赁负债。租赁负债仅包括固定租赁支付。租赁开始时，ROU资产基于租赁负债的现值、任何初始直接成本和/或预付租赁支付进行衡量，并扣除任何租赁激励。对于业务组合，根据所获租约的有利或不利情况调整租赁资产ROU。
公司的固定租赁支付主要包括基本租金和租户改善的租赁激励。我们的租约还包括以下可变成本：公共区域维护费、水电费、房地产税、财产保险、基于销售额的可变支付或基于达到预定义销售门槛的支付。一些租约包含依赖指数或市场公允租金的租金支付。指数或市场公允租金率的变化不会导致租赁负债或使用权资产的重新计量。与指数或市场公允租金率相关的额外租赁支付将被视为其发生期间的可变支付。但是，如果我们重新计量租赁支付，那么我们必须使用重新计量日期生效的指数或市场公允租金率重新计量依赖于指数或费率的租赁支付。
除了总租赁外，我们房地产租赁的初始租期通常为几年 10-15 年，续约期为每期 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 。通常在租赁开始时，并不考虑延长期权是否合理确定，然而，公司会定期重新评估我们的租约，判断最近的战略变化或者
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资本支出导致续租或不续租特定租约的奖励或处罚。初始期间为12个月或更短的短期租约不记录在资产负债表上。
在确定租赁支付现值时，公司使用其增量借款利率，除非租赁中的利率容易确定。对于我们的租赁，通常无法获得隐含在租赁中的利率，因此我们使用增量借款利率。增量借款利率是指在类似期限和类似经济环境下抵押借款的估计利率，该利率适用于租赁的开始日期或修改日期。为了计算增量借款利率，公司考虑了信用分级和回收率方法，并根据我们的债务工具进行基准调整。
经营租赁费用记录在租金费用中，主要包括在营业收入成本中，在综合利润表中显示为营业活动现金流出。
融资租赁费用记为利息费用和摊销费用，主要包括在合并利润表的营业成本中。与融资租赁相关的本金支付列为融资活动现金流出，与融资租赁相关的利息支付列为经营活动现金流出在我们的合并现金流量表中。
目前的租赁负债部分等于总租赁负债在接下来的12期内将减少的金额。
公司的租赁合同中不含重要的剩余价值担保。
融资债务: 当公司与买方签订资产销售及回租协议时，我们必须判断资产的控制权是否已转移。如果控制权尚未转移，我们将继续在资产及设备净额中确认基础资产，该资产将在剩余使用寿命或租赁期的较短期间内计提折旧。此外，我们还将确认一个金融负债，称为融资义务，它的会计处理方法类似于债务或融资租赁。公司按照有效利息法确认与融资义务相关的利息费用。变动付款按发生时的利息费用计入。与融资义务相关的本金还款计入融资现金流出，与融资义务相关的利息支付计入运营现金流出。当前部分负债等于在接下来的12个期间内总负债将减少的金额。
商誉和无形资产： 商誉是指企业收购的股份超过资产购买价格和负债的公允价值所形成的差额。
无限生命不动产资产 资产包括酒类许可证和幸运罢工商标。在配额控制的州购买酒类许可证的成本被资本化为无限定生存的无形资产。由于配额控制的州的酒类许可证数量是基于人口统计，所以这些酒类许可证的价值主要取决于它们发行的特定司法管辖区内的供求关系。酒类许可证是一种无形资产，没有分配有用寿命，也没有摊销。而商标的公允价值源于不同品牌所带来的顾客吸引力和营业收入。
2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月的摊销费用为$ 主要包括 Bowlero和其他已收购的商标、客户关系和管理合同，其剩余使用寿命范围从 1至6 年。有限寿命无形资产按照经济利益使用的方式或按等额摊销法进行摊销。
商誉、无形资产和长期资产的减值： 商誉和无限寿命的无形资产至少每年进行减值测试。
我们在每年财政年度的第四季度的第一天，或者当发生事件或情况变化可能更可能而不是将一家报告单位或商标的公允价值降低到其账面价值以下时，会进行年度减值测试。在评估商誉和无限期的商标的减值时，公司首先进行定性评估，以判断报告单位或商标是否存在减值的可能性大于50%。对于2024财年，公司对商誉进行了定性评估，并得出结论：报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。
在2024财年，公司将Bowlero商标无形资产由无限使用期重新分类为有限使用期，原因是计划重新品牌定位其保龄球场所，这导致进行了定量减值测试和 减值损失$52,030公司根据收益法和免除权使用费方法，估计了Bowlero商标的公允价值。在2024年、2023年和2022年，除了酒牌价值再评估之外，没有其他与商誉或无限使用期无形资产相关的减值损失。
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针对长期资产（例如房产、设备、租赁有形资产和其他有限生命周期无形资产），只要存在事件或情况的变化表明资产或资产组的账面价值可能无法收回，就会出现减值。如果与使用和最终处置资产组相关的估计未折现现金流总额小于其账面价值，则资产组可能无法收回。如果资产组无法收回且公允价值小于其账面价值，则存在减值并对资产进行调整至其公允价值。我们利用收益法或市场法估计这些资产的公允价值，收益法通过使用风险调整贴现率对使用和最终处置资产组的总现金流进行预测，市场法则使用有序清算价值或类似房产销售的经纪报价。
下表显示了每个报告期与长期资产、商标和酒水许可相关的认可减值损失。
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
减值损失$60,211 $1,601 $1,548 
权益法投资： 我们的权益法投资的总账面金额为美元25,848 和 $1,180 截至2024年6月30日和2023年7月2日，并作为其他资产的一部分包含在我们随附的合并资产负债表中。实际上，我们所有的股权法投资都由有限合伙人对VICI Properties Inc.（“VICI”）子公司的权益组成。对权益法投资进行调整，以确认（1）根据所有权百分比或其他合同依据，我们在投资之日后的净收益或亏损中所占的份额；（2）额外缴款或收到的分配；（3）摊销超过我们在被投资方净资产账面价值中所占份额的入账投资；（4）因非暂时性下跌而产生的减值。从我们的权益法投资中获得的现金分配被视为投资回报，在合并现金流量表中按累计权益占被投资方净收益的范围列报在经营活动中。超过累计权益的额外分配被视为我们的投资回报，并列为投资活动。
衍生品： 我们面临利率风险。为了管理这种风险，我们进行了与我们的未偿债务的一部分相关的利率套利衍生品交易。这些利率套利衍生品被指定为现金流量对冲工具，为Secured Overnight Financing Rate (SOFR) 设立了一个上限和下限。公司的利率套利衍生品将于2026年3月31日到期。
对于被指定为现金流量套期工具以进行会计目的的金融衍生工具，金融衍生工具的收益或损失的有效部分被报告为其他全面收益的组成部分，并重新分类到与预测交易相关的相同项目中，并在预测交易影响收益的同一期间或期间内。代表套期不符或未被有效性评估排除的套期元件的金融衍生工具的收益和损失被确认为当前收益。
利率领套协议通过将我们在浮动利率债务上的利息支付部分转化为限制和底线的方式，有效地改变了我们对利率风险的暴露，从而减少了利率变化对未来利息支出的影响。 请参见注释9- 债务 此链接。
自保计划： 公司对部分财产、一般责任、工伤赔偿和某些医疗保健风险进行自保。我们还通过第三方保险人购买超额索赔保险。这些自保计划的未折现成本根据已知和预期索赔的解决和成本估算而计提。对于超过免赔额的索赔，公司记录应收款项，代表根据超额索赔保险的预期收款，并记录相应的毛负债，以反映公司对索赔人的法定义务，因为公司在法律上没有从对索赔人的义务中获得解除。公司分别于2024年6月30日和2023年7月2日记录了用于支付已知一般责任、健康和工伤赔偿索赔以及已发生但未报告索赔的估计毛负债的$19,533 和 $18,050 ，相应的自保索赔预期收款额为$，分别于2024年6月30日和2023年7月2日记录。2,688 和 $4,374 分别于2024年6月30日和2023年7月2日记录了用于支付已知一般责任、健康和工伤赔偿索赔以及已发生但未报告索赔的估计毛负债的$，相应的自保索赔预期收款额为$。
自保险责任的短期部分包括在附表的应计费用中。长期部分包括在附表的其他长期负债中。止损应收款包括在其他资产中。
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所得税：公司在会计上使用资产和负债方法来处理所得税。我们承认在我们存在的每个司法管辖区的所得税。对于每个司法管辖区，我们估计当前应付或应收的所得税金额，以及递延所得税资产和负债。 递延税款资产和负债是为了承认财务报表和税务目的上未来预计的税务收益或成本，针对那些已经或将会在不同年度内报告的事件。递延税款资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税务基础之间的差异来确定，使用实施的税率，这些项目预计将于反转时的年度生效。我们审查我们的递延税款资产以判断是否较可能实现。如果我们判断递延税款资产较可能不能实现，我们记录减值准备以否定之前所承认的税务收益。
如果我们认为更可能实现这一利益，公司会确认与不确定税务立场相关的税收益。已确认的所得税立场按照大于...的最大金额来衡量。判断发生变化时，变更的确认或衡量将反映在该期间。 50在被实现的可能性大于...的情况下，变更的认可或衡量将反映在发生判断变化的期间。
美国联邦以及总体上国家和地方的汇报都可供审查，截至2020年6月28日的财年以及此后。从2004年12月31日结束的纳税年度开始，以及此后的某些税年，净营业亏损结转也可供审查。加拿大和墨西哥的所得税申报表分别可供审查，截至2019年6月30日的税年以及截至2018年12月31日的地方税年度。
消费税： 2022年8月16日，《2022年通货膨胀减少法案》（“IRA”）被签署成为联邦法律。IRA提供了，其中包括一个新的美国联邦法律，即在2022年12月31日之后，对美国公开上市的国内公司回购股票征收1%的不可抵扣的消费税。消费税是由回购公司本身而不是回购股份的股东征收的。消费税的金额通常为回购股份的公允市值的1%。为计算消费税，回购公司被允许在同一纳税年度内抵消某些股票发行的公允市值与回购股票的公允市值，但有一定的例外。公司承认与IRA有关的消费税，这已包括在库存股票中，因为回购和为现金结算优先股增加的其他资本（“APIC”）中。
营业收入确认： 下表显示了公司按主要营业分类细分的营业收入:
2023年10月29日
6月30日,
2024		收入的百分之%7月2日，
2023		收入的百分之%7月3日
2022		收入的百分之%
主要的营业收入类别:
保龄球$557,962 48 %$518,428 49 %$452,349 50 %
餐饮服务401,383 35 %372,607 35 %321,441 35 %
娱乐和其他173,614 15 %144,208 14 %118,940 13 %
媒体21,655 2 %23,547 2 %18,975 2 %
总收入$1,154,614 100 %$1,058,790 100 %$911,705 100 %
保龄球收入 公司为向客户提供保龄球服务而获得的对价进行确认，并在服务执行当天将其确认为收入。任何保龄球收入的预付款将被确认为递延收入，并在收入实现时进行确认。
餐饮营收 我们的餐饮销售额按照点式计入。
娱乐和其他营业收入 娱乐和其他营业收入包括通过游戏机和其他游戏方式以及其他收入来源赚取的金额，这些方式通过活动和其他活动为娱乐体验贡献。类似于保龄球和餐饮收入，我们几乎所有的收入都是在某一特定时间点获得的。
营业收入 — 公司通过批准官方PBA锦标赛和向我们的客户授权媒体内容来获得媒体收入，其中包括电视网络和多年期合同。公司将每个锦标赛视为单独的履约义务，因为每个锦标赛的定价是单独谈判的，并根据合同条款和所提供服务的相对性质来确定其独立销售价格。媒体收入是通过制作和授权分发权利给客户而产生的，该收入在公司为相应的锦标赛制作和交付节目的时点被确认。锦标赛收入包括赞助、报名和主办费用。赞助和锦标赛收到的费用在相应的锦标赛发生之前被确认为递延收入，然后，公司将这些费用确认为收入。
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其他收入确认政策： 公司销售的礼品卡和游戏卡没有到期日。当客户赎回礼品卡和游戏卡时，将确认礼品卡和游戏卡的收入。公司将未赎回金额作为未赚收入负债，可能在将来赎回或使用。礼品卡和游戏卡销售在销售时记录为未赚收入的礼品卡和游戏卡负债。未赚收入的礼品卡和游戏卡收入或递延收益在合并资产负债表中报告为预提费用，并在注8中披露。 应付账款及应计费用.
公司不时通过外部供应商提供折扣券。当客人使用折扣券或根据历史兑换模式按比例计算剩余价值时，折扣券的营业收入将确认为营业收入。我们确认客人购买折扣券支付的总金额为营业收入。支付给外部供应商的折扣费用将确认为营业成本。我们按总金额确认这笔收入，因为我们负责提供客户所需的服务。
营收成本： 公司的营收成本主要与地点运营有关，主要由固定成本组成，这些成本不随收入变化而变动或随收入变化而变动较小，包括折旧、摊销、财产税、用品、保险、固定租金和水电费。营收成本中包括的变动成本主要包括劳动力、食品和饮料成本、用品、奖金基金、变动租金、比赛制作费用和娱乐成本。
销售、一般和管理费用（"SG&A"）： SG&A费用主要包括员工成本、媒体和推广费用、折旧和摊销（不包括与我们的场地运营相关的部分），以及其他杂项费用。 SG&A成本中的一部分不是变量性质的，不会随营业收入的变化而显著波动，包括折旧、摊销和某些补偿费用。
其他营业费用： 其他营业费用包括各种费用，主要由专业费用和与业务收购、外汇收益/损失等相关的交易费用驱动。
基于股票的补偿： 股票补偿是根据授予日的公允价值记录的。Bowlero Corp. 根据时间基准奖励的必要服务期间按直线基准或分级授予进度表记录股票补偿，根据绩效目标实现的绩效奖励的成本，直到发生放弃效应为止，公司不会认可任何损失。所有奖项的补偿费用在完全投资时确定。基于员工各自的职能，股票补偿在营收成本和销售，一般和行政费用中记录在合并经营报告中。公司根据员工可能产生的扣除将在公司所得税申报表中记录推迟税收资产，根据公司扣除的补偿成本和公司在获得扣除的司法管辖区的法定税率。
承诺和或有事项： 因索赔、评估、诉讼、罚款和处罚以及其他来源产生的损失准备，当有可能已发生负债且评估金额可以合理估计时予以记录。
A轮优先股： 公司已发行可赎回的优先股，根据某些赎回条款不完全由公司控制，因此被归类为临时股权。 请参阅附注14 - 普通股、优先股和股东权益。
每股普通股股东应占净（亏损）收益： 我们根据两类法计算A类普通股和B类普通股的每股净（亏损）收益。A类普通股和B类普通股持有人在公司收益方面享有平等权利。我们的可参与有价证券包括可赎回的可转换优先股，在普通股派息时具有无可放弃权利，但在亏损时不参与，因此在亏损期间不纳入两类法。在公司报告净亏损的期间，所有可能带来稀释效应的证券均被排除在普通股股东应占稀释净亏损每股收益的计算之外，因为其效应具有抗稀释性，因此对于呈现这些期间的基本和稀释每股净亏损收益是相同的。可稀释证券包括可转换优先股，期权，盈利分成权，股票期权和受限股票单位（RSU）。 见附注16 -每股净(亏损)收益.
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Earnouts： 根据2021年7月1日的《业务合并协议》（"Business Combination Agreement"），在2021年12月15日（"closing date"）完成业务合并之后，Isos Acquisition Corporation（"Isos"）和Business Combination的生效时间点上的Bowlero股权持有人将有权获得A类普通股的股份，前提是自合并结束日至第五个周年，A类普通股的报告交易收盘价超过一定阈值。由于earnouts受变更控制加速条款的影响，导致结算价值与股价的紧密关联程度不一致，因此earnout股份在合并后的资产负债表中作为负债进行报告。earnouts价值的变化在合并后的损益表中作为非经营项目进行记录。未被视为负债的earnout股份被视为员工股权报酬。earnout股份的公允价值通过使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。对earnout股份估值产生重大影响的因素包括预期波动率、股票价格、预期期限、无风险利率和业绩障碍。公司根据财务会计准则委员会（"FASB"）815-40号准则《金融工具和套期保值-企业自有权益中的合同》，评估了其earnouts，并得出结论认为它们不符合归类为股东权益的标准。由于这些earnouts符合ASC 815下衍生工具的定义，公司在合并日将这些earnouts按公允价值记录为长期负债，在每个报告日期上，根据其各自的公允价值的变化在合并的损益表和综合损益中确认。 查看备注12 - 业绩补偿 和备注13 - 金融工具的公允价值的公开文件。
新兴成长型公司的状态： 本公司属于“新兴成长型公司”，如证券法第2(a)节所定义，由于《创业公司法案》所修改，因此可以利用某些适用于非新兴成长型公司的公开公司的报告要求豁免规定，包括但不限于不需要遵守《萨班斯-豪利法案》第404节的审计证明要求，以及在定期报告和代理声明中减少有关高管薪酬的披露义务。
此外，《创业公司发展法规》的第 102(b)(1) 条允许新兴成长型公司在私营公司（即没有在《证券法》注册声明生效或没有在交易所注册股票的公司）被要求遵守新出台或修订的财务会计准则时免于被要求遵守新出台或修改的财务会计准则。该法规规定，一家公司可以选择选择退出延长的转换期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的退出选择是不可撤销的。对于如何实施这些指南产生的任何问题，新兴成长型公司应咨询其专业顾问。
最近发布的会计准则： 2023 年 11 月， FASB 发行的 会计准则更新（“ASU”） 2023-07, 分部报告（“主题280”）对可报告的分部披露的改进，这需要 p公共实体，包括拥有单一可申报分部的上市实体，应按中期和年度提供本标准要求的所有披露以及主题280要求的所有现有分部披露，包括新的要求，即披露定期向CodM提供并包含在报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出、任何其他细分市场的金额和构成、CodM的标题和地位以及如何披露 CodM 将报告的细分市场损益衡量标准用于评估绩效并决定如何分配资源。此外，它要求在过渡期内提供主题280目前要求的有关应申报板块损益和资产的所有年度披露。亚利桑那州立大学2023-07年的有效期适用于2023年12月15日之后开始的年度期间，以及追溯适用的2024年12月15日之后开始的过渡期。我们目前正在评估该准则对我们合并财务报表的影响。
2023年12月，美国财务会计准则局发布ASU No. 2023-09《所得税（第740号课题）：改进所得税披露》，该准则通过标准化和细分税率调节类别以及在国内和国外司法管辖区缴纳的所得税，进一步增强了所得税披露。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，并采用前瞻性方式应用，允许提前采纳和追溯运用。我们目前正在评估这一准则对我们的合并财务报表的影响。
(3) 我们的增长策略的一个关键部分是通过收购地点。我们有关于市场收购的详细计划，包括通过直接购买或租赁安排进入市场，并且我们不断评估潜在收购是否在整体增长策略中具有战略意义。我们在2024财年收购了22个基于地点的娱乐场所，并自2022财年开始以来共收购了65个。请参阅附注3-","Translation": "业务组合和收购"，"2": "以获取我们在本年度报告的财务报表中的相关信息。
收购： 公司不断评估潜在的收购机会，这些机会可以是业务组合或资产购买，从战略角度看与公司现有的分部组合是相辅相成的关键部分。
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为了扩大我们在关键地区的市场份额，并提高我们利用固定成本的能力，我们制定了总体增长策略。
根据ASC 805《企业并购》的定义，符合业务定义的收购将采用一揽子购买法进行会计处理。公司估计在企业并购中作为收购日期的有形和无形资产的公允价值，并利用估值专家进行辅助。对于企业并购，我们将继续评估和完善用于记录已收购资产的公允价值和承担负债的估计值，可能会在未来期间对商誉产生相应的冲销。我们希望尽快完成估值，但最迟不超过从收购日期起一年。

企业合并中获取的商誉代表着：

•一个组装好的员工队伍的价值

•这些企业未来的盈利和现金流潜力，以及

•这些业务带来的互补战略适配和协同效应将有助于现有运营

从2024年和2023年的业务收购中，分别认可的商誉$是可用于税收目的的扣除。74,530 和 $11,422分别，从2024年和2023年的商誉认可了$可用于税务目的的抵扣。
根据ASC 805，不符合业务定义的收购将按照资产收购的方式进行会计处理，并采用成本积累模型。收购的资产和承担的负债将按照成本确认，即收购方在收购日向卖方支付的代价，包括直接交易成本。然后将收购成本按照资产相对公允价值的比例分配给收购的资产。资产收购中不会确认商誉。
公司对在各个获取日期被视为业务合并的基于位置的娱乐场所的购买价格分配的会计处理是基于其对所获得资产和承担负债的公允价值的理解。公司在尽职调查期间和通过其他渠道获取这些信息。
2024年业务收购: 在截至2024年6月30日的一年内，公司以总价值为$收购了Lucky Strike Entertainment, LLC（以下简称Lucky Strike）的几乎所有资产，其中包括 14 个位置.89,936此外，公司还进行了 6 其他收购，我们以总价值为$收购了 7 个位置.101,207公司目前正在完成其估值分析的过程中。如有需要，在业务组合中，我们将在允许的测量期内持续完善我们的估计，这可能导致对商誉的相应抵销。我们预计将尽快完成估值，但最迟在收购日期后一年内完成。剩下待完成的公允价值估计包括营运资本、无形资产和房产及设备。最终决定预计将在2025财年中完成，与这些初步估计相比，可能会导致某些资产和负债的公允价值发生变化。
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下表总结了使用购买方法会计处理的可辨认资产的公平价值、转移的考虑元件和相关交易费用的最终和初步购买价格分配。
可辨认资产和负债Lucky Strike完成其他收购初步其他收购总计
流动资产$994 $134 $527 $1,655 
固定资产43,857 16,433 47,543 107,833 
经营租赁使用权94,150 12,923 — 107,073 
融资租赁使用权22,040 — — 22,040 
790.5(1)
10,145 2,980 2,145 15,270 
商誉45,722 23,915 10,713 80,350 
其他2,599 — — 2,599 
获取的总资产$219,507 $56,385 $60,928 $336,820 
流动负债$(3,651)$(1,092)$(1,648)$(6,391)
经营租赁负债(105,788)(12,923)— (118,711)
融资租赁负债(19,901)— — (19,901)
其他负债(231)— (443)(674)
承担的总负债(129,571)(14,015)(2,091)(145,677)
总公允价值，现金净额$142
$89,936 $42,370 $58,837 $191,143 
转入的考虑要素
现金$89,936 $41,676 $58,637 $190,249 
保留款(2)
— 694 200 894 
总费用$89,936 $42,370 $58,837 $191,143 
(1)已识别的无形资产中，$8,360 与无限期使用的Lucky Strike商标相关。已获得的剩余可识别无形资产包括无限期和有限期的商标、客户关系、竞争协议和无限期酒类许可证。请参阅注释4- 商誉及其他无形资产了解更多信息。
(2)保留款项代表转让的部分金额，用于在收购日期之后的一定时期内（“保留期”）作为公司追偿一般索赔的担保金，担保金款项，在保留期满后，若还有剩余款项，将支付给卖方。
在截至2024年6月30日的一年中，我们收购了一个额外的地点，该地点曾由公司管理，价格为$ 之一 。这次收购不符合ASC 805中业务的定义。因此，这次收购被视为资产收购，采用成本累积模型进行核算。我们对其所收到的资产和负债按成本进行确认，成本即收购日向卖方转移的对价，包括直接交易费用。然后根据各相对公允价值对资产进行分配。并未确认商誉。6,065
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2023年业务收购： 公司通过单店和多店交易，以总价值为$购买了15家服务中心门店，时间跨度为截至2024年3月31日的六个月。这些收购扩大了Valvoline在北美关键市场的零售业务覆盖范围，增加了公司经营的服务中心门店数量，为扩大业务版图助力，目前体系内服务中心门店数量增至 十六起 在2023财政年度收购保龄球业务，总代价为 $111,664资产负债表反映以公允价值计量的资产和负债承担，从而确认商誉。
下表总结了使用收购会计方法确定的可识别资产取得的公允价值、转移的考虑组成部分以及与交易相关的费用的最终购买价格配置。
可辨认资产和负债总费用
流动资产$151 
固定资产94,786 
经营租赁的使用权益5,031 
融资租赁的使用权益6,445 
790.55,450 
商誉11,209 
获取的总资产123,072 
流动负债(1,092)
经营租赁负债(3,871)
融资租赁负债(6,445)
承担的总负债(11,408)
净现金收购的总公允价值为$81
$111,664 
转移的考虑因素的元件
现金$107,584 
保留款4,080 
总费用$111,664 
以下总结了在计算业务合并和资产收购的公允价值时使用的关键估值方法和假设，这些交易分别根据收购方法会计和成本积累模型予以确认：
固定资产 — 建筑物、改进、景点和其他设备的估值采用成本法，土地的估值采用市场或销售对比法的最高和最佳用途。有形个人财产的公允价值主要通过成本法的各种变体来确定。具有活跃二级市场的某些资产采用市场法进行估值。用于确定土地和建筑物公允价值的估值输入基于3级输入，包括折现率，销售预测和未来现金流量。
无形资产 我们收购了无形资产，包括商标、非竞争协议、客户关系和酒类许可证。
–交易名称： 商业组合和资产收购中，使用的方法是放弃版权限制权费法，被认为是三级公允价值计量方法，因为使用了不可观察的输入。计算中使用的重要假设包括：收入预测、基于定性因素和市场衍生的版税率、基于公司加权平均成本资本（WACC）调整了交易名称固有风险的折现率。
–非竞争： 在业务组合和资产收购过程中，公司会确认竞争禁止协议。公司使用差异折现现金流量法收入法来记录竞争禁止协议的公平价值，这是一种三级公允价值计量，因为使用了不可观测的输入。用于竞争禁止协议公平价值计算的重要假设包括：潜在竞争对营业收入和费用预测的影响、基于公司调整后的资本成本加权平均成本（WACC）的折现率，以及特定于无形资产（尤其是竞争禁止协议）常见风险的风险调整。
–客户关系： 公司根据超额收益收入法和折现现金流法记录保龄球联赛的客户关系，这被认为是属于三级公允价值度量的商业组合和资产收购。
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财务报表索引
在不可观察的投入中。在关系公平价值计算中使用的重要假设包括：收入和支出预测，联赛的客户保留率，基于公司WACC调整的折现率，用于衡量无形资产固有风险的特别是客户关系和剩余可用寿命。
–酒精许可证： 公司按市场方法记录通过业务合并和资产收购取得的经纪人酒精许可证的公允价值。计算中使用的重要假设包括基于相关司法管辖区最近的酒精许可证销售的近似值和分配无限有用寿命，因为许可证没有到期日且可以出售给第三方。
(4) 商誉及其他无形资产
商誉：
截至2024年6月30日和2023年7月2日的商誉账面价值变动情况：
2022年7月3日余额$742,669 
2023财年收购产生的商誉11,209 
对前一年收购的初步公允价值进行调整(340)
截至2023年7月2日的余额753,538 
2024财年收购产生的商誉80,350 
2024年6月30日的余额$833,888 
无形资产:
2024年6月30日2023年7月2日
加权
平均
剩余寿命
（年）		毛利
账面价值
ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。		累计
摊销		净
账面价值
ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。		加权
平均
剩余寿命
（年）		毛利
账面价值
ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。		累计
摊销		净
账面价值
ROCE 趋势可以告诉我们什么？比起 Enphase Energy，有更好的资本回报率选择。在过去的五年中，该公司增加了 1,306% 的资本，而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服，而且随着资本的增加，很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。
具有有限寿命的无形资产:
AMF交易名称—$9,900 $(9,900)$— 1$9,900 $(9,253)$647 
Bowlero商标 (1)
314,870 (614)14,256 —— — — 
其他收购交易名称33,460 (2,276)1,184 32,630 (1,423)1,207 
客户关系224,185 (22,808)1,377 223,712 (18,755)4,957 
管理合同11,800 (1,763)37 21,800 (1,726)74 
竞业禁止协议34,364 (2,395)1,969 43,211 (1,572)1,639 
PBA会员、赞助商及媒体关系61,400 (739)661 71,400 (627)773 
其他无形资产3921 (542)379 3921 (377)544 
360,900 (41,037)19,863 343,574 (33,733)9,841 
不定期限无形资产：
酒精许可证12,418 — 12,418 11,145 — 11,145 
Lucky Strike 交易名称8,360 — 8,360 — — — 
Bowlero 交易名称 (1)
— — — 66,900 — 66,900 
其他交易名称6,410 — 6,410 3,100 — 3,100 
27,188 — 27,188 81,145 — 81,145 
$88,088 $(41,037)$47,051 $124,719 $(33,733)$90,986 
(1)截至2024年6月30日的财政年度，该公司已决定在接下来的三个财政年度逐步淘汰Bowlero商标。详见注释2- 重要会计政策 关于Bowlero商标减值的更多信息，请参阅注释2-
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下表显示了每个报告期有限寿命无形资产的摊销费用。
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
摊销费用$7,370 $7,354 $9,461 
我们在财务报表中列示的有限寿命无形资产摊销费用的估计总额在接下来的五个财政年度如下：
20252026202720282029此后
摊销费用$7,126 $6,190 $5,622 $561 $250 $114 
(5) 资产和设备
截至2024年6月30日和2023年7月2日，固定资产包括：
2024年6月30日2023年7月2日
土地$108,442 $98,896 
建筑物和租赁权改善663,537 522,846 
设备、软件、家具和固定装置630,280 507,733 
在建工程55,343 43,271 
1,457,602 1,172,746 
累计折旧(569,864)(456,982)
不动产和设备，扣除累计折旧$887,738 $715,764 
下表显示了每个报告期与房地产和设备相关的折旧费用。
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
折旧费用$120,834 $92,577 $80,769 
(6) 租约
根据新的租赁会计准则ASC 842披露：
2023年10月19日，公司与VICI完成了一项交易，涉及转让房地产业和土地资产的 38 位置的总价值为$432,900。该交易以递延税的资本形式进行，现金收益为$408,510 和$百万获得了相应的开多增值，在2023年6月30日和6月30日结束的六个月中，由于无法观察到的输入变化，公司记录了公允价值变化。这是由于我们能够从Tranche b和C贷款中获得的概率的变化所引起的。24,390 ，该有限合伙人权益是VICI的一个子公司，按权益法进行投资。
与转让同时，公司与VICI签订了一份三重净租金总租赁协议。总租赁协议的初始年租金总额为$31,600，并将按照更大的比例上涨，为 2.0%或者消费者价格指数（CPI）（受到 2.5%上限约束）。总租赁协议的初始期限为 25年，以及六个 五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。年承租人续约期权。基于对总租赁的经济、市场、资产和合同特征的分析，公司确定所有 六个 续租期权是相当可靠的，因此，租赁期限在会计上是 55年。
公司得出结论，该转让对会计目的而言不是销售，因为相关资产的控制权仍由公司保持，因此，公司承认了等同于资产贡献价值的融资义务金额为$432,900在与公司的其他融资义务一致的情况下，租金支付将在融资义务中分配给本金和利息。
2023财年 - 租赁主协议修改
2022年10月，公司发生了一次影响的修改事件 两个 我们的主要租约。此修改事件是由于租约元件的终止和合同中对考虑的变更导致的。因此，我们删除了一个租赁元件，在终止时获得微不足道的收益，重新评估了剩余租赁元件的分类，
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重新测量租赁负债，并对剩余的租赁组件的权益资产进行相应调整。我们重新评估了支持租赁期限评估的经济因素，并得出结论，我们有合理的把握会行使期权。 之一 其中的5项 八 对包括在主租赁合同中的所有资产重新评估了租赁期限，由此将会计目的下的租赁期限从2047年延长到2057年。使用更新后的租赁期限，我们重新测量了租赁负债，并记录了相应的权益资产调整。租赁负债调整了$ 两个 相应调整了权益资产。由于重新评估了分类并增加了对租赁期限的评估，导致某些租赁组件（主要是土地）由经营租赁变为融资租赁。几乎所有的建筑元件仍然被归类为融资租赁。总计$102,321 33,135 使用权资产从经营性转为金融性和$31,413 租赁负债从经营性转为金融性。
2022年12月，我们通过将保龄娱乐场地添加到总租赁合约中与我们的主租赁房东进行了出售-租回交易，并调整了合同中的考虑。这一修改并未被视为单独的合约。我们得出结论认为，出售-租回交易并不属于出售，因为管理权并未从公司转移，因此，我们确认了一个财务义务，金额为$。 两个 对于其他受修改影响的租赁元件，我们重新计量了租赁负债，并记录了相应的权益使用资产调整。总体而言，租赁负债调整了$，并相应地调整了使用权资产。10,363对于受修改影响的其他租赁元件，我们重新计量了租赁负债，并记录了相应的右侧使用资产调整。总计，租赁负债调整了$，并与之相应地调整了使用权资产。5,403 对于受修改影响的其他租赁元件，我们重新计量了租赁负债，并记录了相应的使用权资产调整。总共，租赁负债调整了$，并与之相应地调整了使用权资产。
在2023年2月，我们从总租赁房东处获得了房租减免，这导致了合同中的考虑因素发生变更，从而产生了一次修改事件。我们重新计量了租赁负债，并记录了相应调整的资产使用权。总共，租赁负债调整了$ [金额]，相应调整了使用权资产。 两个 我们的主租赁合约中的 [部分数量] 发生了减租事件，这导致了合同考虑因素的变更。我们重新计量了租赁负债，并记录了相应的资产使用权调整。总共，租赁负债调整了 [金额]，相应调整了使用权资产。40,764 这次修改事件导致某些租赁组成部分（主要是土地）从经营租赁转为融资租赁，主要是因为我们根据修改日期更新了隐含利率估计。总共， [金额] 的使用权资产从经营租赁转为融资租赁， [金额] 的租赁负债从经营租赁转为融资租赁。28,609 这次修改事件导致某些租赁组成部分（主要是土地）从经营租赁转为融资租赁，主要是因为我们根据修改日期更新了隐含利率估计。总共， [金额] 的使用权资产从经营租赁转为融资租赁， [金额] 的租赁负债从经营租赁转为融资租赁。27,206 这次修改事件导致某些租赁组成部分（主要是土地）从经营租赁转为融资租赁，主要是因为我们根据修改日期更新了隐含利率估计。总共， [金额] 的使用权资产从经营租赁转为融资租赁， [金额] 的租赁负债从经营租赁转为融资租赁。
由于在我们第三大总租赁内对几个保龄球场进行重大资本改善，公司发生了重新评估事件，导致我们更新了对租赁期的评估。我们得出结论，我们有充分理由会行使续租期权。 之一 其中的5项 八 以计算目的，我们预计会为几乎所有包括在总租赁中的资产续租，从2044年延长至2054年。使用更新后的租赁期，我们重新衡量了租赁负债，并记录了对使用权资产的相应调整。总计，租赁负债调整了$76,561 ，对使用权资产进行了相应调整。由于重新评估分类并增加我们对租赁期的评估，导致某些租赁元件（主要是土地）从经营类别转为融资类别。几乎所有建筑元件仍被归类为融资租赁。总计，有$63,652 的使用权资产从经营类别更改为融资类别，$63,634 租赁负债从经营类别更改为融资类别。
2023财年 - 其他修改事件
对于我们的非主租赁合同，有一个解决未决事项的决议，原本的房地产租赁变量租金变为固定租金。这是由于激活了最低年度保证条款和未来期间的租金底线，从而固定了以前的变量租赁支付。我们得出结论，这个事件导致了经营租赁负债的重新计量，并相应地减少了我们的租赁负债和使用权资产，金额为$。21,475.
下表总结了净租赁成本的各个元件：
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财年
租赁成本：位于合并利润表中的位置2024年6月30日2023年7月2日
经营租赁成本： (1)
与位置的主租赁相关的经营租赁成本主要是营业成本$17,711 $21,357 
非母公司租赁位置的营业租赁成本主要是营收成本52,355 36,815 
位置的百分比租赁成本 (2)
主要是营收成本7,041 7,984 
设备和其他营业租赁成本 (3)
主要是营收成本6,983 4,421 
房租成本总计：84,090 70,577 
融资租赁成本：
摊销租赁权资产主要是收入成本17,160 12,743 
利息费用利息费用，净额49,198 42,378 
融资租赁总成本：66,358 55,121 
融资债务成本：
利息费用利息费用，净额28,333 223 
总融资义务成本:28,333 223 
其他成本, 净额:
变动占用成本 (4)
主要为收入成本60,189 47,141 
由于经营租约的修改而获得的收益
其他营业费用
(499)(871)
融资租赁调整收益主要是营业成本— (3,320)
融资义务调整收益利息费用，净额— (1,309)
其他租赁成本 (5)
主要是营业成本6,866 4,654 
转租收入 (6)
收入(5,071)(5,116)
净其他成本总额61,485 41,179 
净租赁成本总额$240,266 $167,100 
(1)运营租赁成本包括运营租赁的现金和非现金支出。我们的租赁地点的运营租赁成本在租赁期内均匀地确认，因此支出的时间可能与实际现金支付的时间不同。现金支付和租赁成本可能由于以下原因而不同：（a）现金支付与支出水平的时间关系，（b）由于购买会计的非现金调整，以及（c）各种其他非现金调整。请参阅下表了解我们租赁负债中包含的现金支付金额。
(2)我们的场地租金成本的百分比主要是指我们根据超过预定营业收入门槛的收入的百分比支付额外的租金金额。
(3)设备和其他营运租赁成本主要是指设备租赁、公共区域维护费和其他变量租赁成本。这些营运租赁是指租金根据指数或利率逐渐上涨的租赁。
(4)变量占用成本主要包括公用事业、房地产保险和房地产税。
(5)其他租赁成本主要包括短期租赁成本和各种设备租赁的其他变量付款。
(6)转租收入主要代表与专业店和各种零售租户的短期租约。
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用于计量租赁负债的金额包括以下现金支付:
财年
2024年6月30日2023年7月2日
用于计量租赁负债的现金支付 (1)
经营租赁:
租赁支付的经营现金流$65,694 $52,605 
支付租赁负债的现金总额65,694 52,605 
融资租赁:
支付融资租赁利息的经营性现金流量45,141 36,509 
支付融资租赁本金的融资性现金流量6,298 892 
支付融资租赁负债的现金总额51,439 37,401 
融资义务：
支付融资义务利息的经营性现金流量22,644 223 
支付融资义务本金的融资性现金流量24 11 
融资义务的总现金支付金额：22,668 234 
计入租赁负债测量的现金支付总金额：(2)
$139,801 $90,240 
(1)这张表格包括支付的现金，用于计算我们租赁负债的金额。由于租赁负债只包括合同约定的金额，所以这张表格不包括支付的现金，用于变量的费用，例如水电费、公共区域维护费、物业保险、房地产税和百分比租金。
(2)上表中的总现金金额包括截至2024年6月30日的被延期偿还的$4,249 作业租赁的$和融资租赁的$9,163 2024年6月30日，作业租赁的$和融资租赁的$2,131 2023年7月2日，作业租赁的$和融资租赁的$4,597 截至2024年6月30日，尚有约$的延期付款待还，将在2024年12月31日前按月偿还，并计入我们的租赁负债中。6,354
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财务报表索引
与租赁有关的其他补充现金流量信息如下：
财年
2024年6月30日2023年7月2日
补充现金流量信息：
来自房东的经营活动现金流量
$2,400 $490 
购买经营租赁资产— 755 
其他非现金租赁活动(1):
来自经营租赁资产的租赁负债
157,373 591,333 
来自融资租赁资产的租赁负债
24,301 656,000 
(1)租赁资产的变化和租赁负债的变化差不多
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表上的位置2024年6月30日2023年7月2日
经营租赁:
    ROU 资产资产：租赁资产$559,168 $449,085 
租赁负债，短期(1)
目前经营租赁负债的义务28,460 23,866 
租赁负债，开多期营业租赁负债的长期义务561,916 431,295 
融资租赁:
资产，净额开多净财务租赁权使用资产524,392 515,339 
租赁负债，短期(1)
其他流动负债1,954 3,296 
租赁负债，长期融资租赁负债的长期义务680,213 652,450 
融资义务：
融资义务，长期长期融资义务440,875 9,005 
(1)根据2024年6月30日和2023年7月2日，来自房东的租赁激励应收款项被反映为操作和融资租赁负债的减少。15,311 和 $8,055 根据2024年6月30日和2023年7月2日，来自房东的租赁激励应收款项被反映为操作和融资租赁负债的减少。
下表总结了加权平均剩余租期和加权平均剩余折扣率:
加权平均剩余租约期限（年）2024年6月30日2023年7月2日
经营租赁19.1220.38
融资租赁30.9032.24
融资义务53.9033.91
加权平均折扣率
经营租赁7.62 %7.35 %
融资租赁7.57 %7.54 %
融资义务9.53 %4.84 %
以下表格总结了截至2024年6月30日的经营租约、融资租赁和融资义务的到期情况：
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经营租赁融资租赁融资义务
2025$58,582 $48,341 $32,402 
202668,028 44,888 32,981 
202770,146 47,396 33,659 
202873,077 52,347 37,218 
202961,184 48,457 35,074 
此后：869,913 1,650,669 3,379,975 
总租赁支付1,200,930 1,892,098 3,551,309 
减：隐含利息(610,554)(1,209,931)(3,110,434)
租赁负债的现值：$590,376 $682,167 $440,875 
尚未开始的租约
公司与施工条款签订了租约，一般不被视为控制施工中的资产。因此，公司将在租约开始时判断租赁分类。这些未来租赁义务分别为$14,668 和 $33,223截至分别为2024年6月30日和2023年7月2日.
根据先前的租赁会计准则ASC 840的披露：
公司于2022年7月4日采用了新的租赁准则ASC 842，采用修正的追溯法。我们通过对期初保留收益的累积影响调整，对所有租赁适用了新准则。由于采用了这种方法，截至2022年7月3日的公司比较财务信息未经过重编，并且继续按照那些期间生效的租赁会计准则ASC 840报告。
自2022年7月4日起采用新标准，导致留存收益的税后累计影响变动为$11,144。总资产和负债分别增加了$450,029 和 $438,885，主要原因是将经营租赁加入资产负债表。
2022财年 - 经营租赁租金减免： 除了之前获得的租金减免外，在应对COVID-19大流行的经济影响时，公司于2022年3月获得了一项有关经营租赁的租金减免，该减免以租金减免的形式追溯至2020年4月1日，适用于此前已确认为租金费用的金额。根据FASb工作人员提供的救济措施，我们选择不将此减免视为修改。因此，在2022财年，我们确认了租金减免为$7,470 ($5,603 分配给收入成本的部分为$1,867 ，分配给销售、一般和管理费用的部分为$，作为减少2022财年租金费用的支出。
下表总结了公司运营成本和资本租赁成本。
2022年7月3日
营业租赁
租赁费用$55,189 
资本租赁
利息费用$39,514 
摊销费用12,940 
总租赁成本$52,454 



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(7) 补充现金流信息
下表呈现了每个报告期的附加现金流信息：
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
期间支付的现金用于：
利息$172,403 $104,167 $88,292 
所得税，减去退款3,501 6,640 3,898 
非现金投资和融资交易：
履行业绩补偿责任— 184,437 — 
应付账款和应计费用中的资本支出24,798 24,937 8,895 
利率互换和领口的公允值变动(3,912)4,608 8,869 
未结清的库存交易货款— 7,118 3,094 
A类优先股以股票形式支付的分红派息— 5,665 6,002 
股票回购产生的消费税责任已计提2,423 1,578 — 
以资本租赁负债交换而来的资本租赁资产— — 7,463 
对资本租赁资产和负债的修改— — (15,001)
业务组合中的认股权证发行— — 22,426 
业务组合中的盈余支付义务发行— — 181,113 
认股权证赎回— — (40,156)
请参阅注释6 - 租约 有关租赁交易的补充信息，请参阅。
(8) 应付账款及应计费用
截至2024年6月30日和2023年7月2日，应付账款和应计费用包括：
2024年6月30日2023年7月2日
应付账款$50,457 $53,513 
税收和执照17,840 13,076 
递延收入15,976 7,144 
客户存款14,006 12,703 
补偿13,768 14,670 
保险7,401 6,168 
公共事业5,475 4,607 
专业费用4,090 4,307 
利息1,113 904 
其他5,658 4,134 
应付账款和应计费用总额$135,784 $121,226 
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(9) 债务
下表总结了公司截至2024年6月30日和2023年7月2日的债务结构：
6月30日,
2024		7月2日，
2023
第一顺位信贷设施贷款（于2028年2月8日到期，利率为可变利率； 8.80%和8.65％分别于2024年6月30日和2023年7月2日
$1,138,500 $1,150,000 
其他设备贷款13,700 14,662 
1,152,200 1,164,662 
减：
未分摊的融资成本(13,514)(16,637)
未分摊融资成本的当前部分3,361 3,123 
长期债务的流动部分(12,524)(12,461)
所有长期债务$1,129,523 $1,138,687 
截至2024年6月30日，按财政年度的最低偿还债务如下：
2025$12,520 
202612,585 
202712,655 
20281,105,221 
20291,290 
此后7,929 
$1,152,200 
贷款期限： 根据公司的首要留置债权协议（以下简称“首要留置协议”）的规定，公司已经发放了总额为$的长期贷款（以下简称“贷款”）。1,150,000 贷款将于2028年2月8日到期，并按季度偿还，每季度偿还$的本金（自2023年9月29日开始）。2,875 贷款的利率为年利率，等于调整后的期间美国银行业固定费率加上%。利息在利息期结束时支付。 3.50利息期限由公司与贷款人约定，可以是 之一, 三，或关注 @EVERFI。六个月 长度。截至2024年6月30日，利息期为 一个月.
左轮手枪: 根据第一优先担保借贷协议，该公司可以使用优先担保循环信贷设施（以下简称“火轮”）。截至2024年6月30日，火轮承诺额为$285,000。火轮上的未偿余额应于2026年12月15日还清。根据高级调整后的SOFR利率计算火轮下的借款利息。
2024年8月23日，公司与第一抵押信贷协议签订了第十一个修正案。与公司签订第十一个修正案有关，授信额度增加了$。50,000 以达到总额$。335,000.
First Lien Credit Agreement（优先抵押贷款协议）的约定内容： First Lien Credit Agreement（优先抵押贷款协议）的债务由Bowlero corp和担保子公司的几乎所有资产优先抵押担保。First Lien Credit Agreement（优先抵押贷款协议）包含常规的违约事件、对负债、留置权、投资、资产处置、分红派息以及积极和消极的契约限制。公司须满足一个财务契约，即First Lien Leverage Ratio（一级贷款杠杆比例，根据First Lien Credit Agreement（优先抵押贷款协议）的定义）不得超过。 6.00若Revolver（转动条款，融资容量）余额超过在任何财务季度结尾时担保所承诺Revolver（转动条款，融资容量）的金额的% ，公司必须满足一项财务契约。此外，当出现违约事件时，可加速偿还Revolver（转动条款，融资容量）的借款，而在出现违约事件时，Bowlero将无法进一步借入Revolver（转动条款，融资容量）中的资金。 35Revolver（转动条款，融资容量）下的借款的支付可能会加速，如果出现违约事件，那么Bowlero将无法继续在Revolver（转动条款，融资容量）中借入额外资金。
信用证： 截至2024年6月30日和2023年7月2日，未偿还的备用信用证总额分别为$15,834 和 $10,386，由摩根大通银行有限公司保证。可用额度将会受未偿还的备用信用证的影响而减少。
其他设备贷款2022年8月19日，公司与JP Morgan Chase Bank, N.A签订了一项设备贷款协议，贷款本金金额为$15,350 ，贷款到期日为2029年8月19日，固定利率
62
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，并且享有%的利率 6.24％。贷款按月偿还，每月固定付款为$153 加上到期时的最后一笔付款。贷款债务以设备作抵押。
契约合规： 截至2024年6月30日，公司符合所有债务契约。
利率领口： 公司签订了融资租赁合同，用于支付实验室设备总成本为251，959美元，租期为4到，资本化利率为%，每个租赁协议都包括购买设备的有利条件。合计每月付款约为,000美元。在于2023年12月31日结束的一年内，公司行使了有利购买条件，导致确认了200,699美元的财产和设备 注6 - 应计费用 两个 于2023年3月31日生效的利率领口，总名义金额为$800,000。领口对冲策略通过设置底线和上限来稳定利率波动。对冲交易的交易和对冲指定日期为2023年4月4日。每个对冲交易的名义金额为$400,000，提供利率领口。利率领口将SOFR最低利率分别设定为 0.9429%和0.9355%，SOFR最高利率设定为 5.50%. 这些利率领航有2026年3月31日到期日。
截至2024年6月30日和2023年7月2日，领结协议的公允价值分别为资产$，并计入合并资产负债表中的其他流动资产及其他资产中。696 和 $4,608截至2024年6月30日和2023年7月2日，领结协议的公允价值分别为资产$和资产$，并计入合并资产负债表中的其他流动资产及其他资产中。
由于SOFR介于领口上限和下限之间，因此对截至2024年6月30日和2023年7月2日的财政年度利息没有影响。
累计其他综合收益（"AOCI"）转入2022财年到期的利率互换和顶限协议的收入如下，每个报告期：
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
利息费用从其他综合收益重新分类为净亏损。$— $— $8,809 
对于我们之前签订的到期的掉期和帽子交易，对冲交易的公允价值不包括应计利息，并考虑当前利率和交易对手履行合约义务的可能性。由于税收抵免和递延税款的全额计提减值准备，以往年度不涉及与AOCI相关的所得税。
(10) 所得税
税前总亏损包括：
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
税前亏损：
美国交易法案交易所$(115,505)$(7,054)$(31,388)
外币3,952 4,859 764 
税前总亏损$(111,553)$(2,195)$(30,624)
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所得税优惠包括以下内容：
2023年10月29日
6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
当前所得税进行如下计提：
联邦$369 $(1,772)$2,481 
州和地方税款4,892 3,694 3,601 
外币1,106 313 107 
总的流转税6,367 2,235 6,189 
递延所得税负债：
联邦(23,156)(67,871)(6,307)
州和地方税款(11,554)(18,007)(895)
外币371 (600)323 
总的递延税款(34,339)(86,478)(6,879)
总所得税收益$(27,972)$(84,243)$(690)
所得税计提与计算的金额不同，主要是由于减值准备、州和地方税及2022年业务组合、资产收购和其他差异相关项目的变化。
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
州税，扣除联邦补贴$(23,426)$(459)$(6,431)
州和地方税减去联邦福利(7,689)3,212 6,675 
递延所得税资产金额减值准备。— (135,061)(29,901)
业务合并和资产收购项目，包括收购条件5,643 17,924 10,800 
根据《美国国内税法典》第162(m)条款限制的薪酬2,242 2,826 17,590 
其他永久差异1,015 — — 
不确定的税务立场— (27)1 
外国税率差异324 369 65 
税收抵免影响(2,879)(7,708)— 
由于S382限制，NOL一般需要计提减值— 41,901 — 
由于估计变更，NOL和S163（J）增加— (8,221)— 
其他(3,202)1,001 511 
有效税率$(27,972)$(84,243)$(690)
在截至2024年6月30日的财年中，由于与收益支出、S162（m）限制、州和国外所得税支出以及其他项目相关的不允许支出，提高了公司的有效税率。在截至2024年6月30日和2023年7月2日的财政年度中，总额约为美元的联邦所得税抵免的实现和可用性对有效税率产生了有利影响2,879 和 $7,708，分别是 $2,274 与2023财年和可追溯到2019财年的剩余抵免额有关。这些抵免额是在去年公司为当前和开放纳税年度制定适当的数据检索流程时确定的。在截至2023年7月2日的财年中，公司的有效税率受到美元的影响135,061 由于公司审查了有关递延所得税资产变现的所有正面和负面证据，因此发放了估值补贴。
截至2024年6月30日，公司累计的净合并所得税应收款为$，记在其他流动资产中。2,282 截至2023年7月2日，公司累计的净合并所得税应收款为$，记在其他流动资产中。557 截至2024年6月30日，公司的净合并所得税应收款为$，记在其他流动资产中；当前的合并所得税应付款为$，记在其他流动负债中。2,507 截至2023年7月2日，公司的净合并所得税应收款为$，记在其他流动资产中；当前的合并所得税应付款为$，记在其他流动负债中。267 截至2024年6月30日，公司累计的净合并所得税应收款为$，记在其他流动资产中；当前的合并所得税应付款为$，记在其他流动负债中。
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由于临时差异和可结转的亏损而导致的延迟所得税资产和负债的税务影响包括：
2024年6月30日2023年7月2日
递延所得税资产:
目前不可减免的储备$15,184 $9,227 
融资租赁负债334,462 40,527 
研发成本 (第174条)828 — 
合伙投资38,279 — 
净营业亏损、利息和税收抵消前溢价94,296 47,945 
小计483,049 97,699 
减：减值准备884 884 
总净递延所得税资产482,165 96,815 
递延所得税负债:
固定资产85,095 8,405 
ROU资产282,501 — 
有利和不利的租约136 195 
商誉和无形资产6,774 18,568 
递延所得税负债总额374,506 27,168 
净递延所得税资产（负债）$107,659 $69,647 
截至2024年6月30日，本公司在美国拥有税收抵免额度为$9,084美国联邦净营业亏损抵免额度(NOLs)为$175,882美国州净营业亏损抵免额度为$55,583 及利息抵免额度为$185,234截至2023年7月2日，本公司在美国拥有税收抵免额度为$6,205联邦净营业亏损抵免额度为$143,277及利息抵免额度为$36,203。绝大多数税收抵免额度产生于截至2019年6月30日的税务年度及之后，其余额度产生于税务年度2007年7月1日至2008年6月29日。这些额度具有20年的联邦延续期限，并将于在2027年财政年度开始逐渐到期。某些净营业亏损抵免额度将于2024年开始到期。利息抵免额度和$1,504 NOL剩余额度不会过期。
与可抵扣暂时差异、净亏损和其他可抵扣项目相关的递延税款资产的实现取决于产生足够的未来应纳税所得。根据法典第382和383条款，公司的联邦净亏损结转和其他税收属性在公司股份所有权发生累计性变化时可能受到年度限制。根据法典第382条的规定，如果一个或多个股东或股东组合在滚动三年期内将至少持有公司股份5%以上的股权增加50个百分点以上，通常会发生“持股变更”。由于所有权变更，公司利用某些净亏损结转和其他税收属性抵消未来应纳税所得或税务负债的能力可能受到限制。州法律可能适用类似规定。根据目前估计，公司的NOLs中有$36,745 的限制限额是由于2004年发生的所有权变化。在2023年，即使有足够的应纳税所得来吸收这些NOLs，公司也将销账$208,697 的税损，因为2004年所有权变更的限制将导致这些税损未使用而过期。这些损失在以前年份已通过计提减值准备进行了冲销。自2017年7月以来，公司未发生根据第382和383条的定义的所有权变动。
公司定期评估我们的净递延税资产的实现。在截至2023年7月2日的上一财年中，公司根据所有积极和消极的证据审查，在几个司法管辖区释放了$的计价准备金。特别是，公司经历了额外的积极证据表明最近的利润改善，从而得出结论，在更可能而不是基础上递延税资产可能被实现，而某些计价准备金不再需要。由于FAS 842的实施和汇率和其他调整对OCI的影响，计价准备金分别减少了$。截至2024年6月30日，剩余的计价准备金为$，归因于某些受限的州税损失和联邦税收贷项的到期日期临近。135,061 根据对所有积极和消极证据的审查，公司在几个司法管辖区评估了全部计价准备金，并在某些司法管辖区释放了计价准备金。特别是，公司经历了额外的积极证据，表明最近的盈利能力改善，从而可以更有可能实现递延税资产，并且某些计价准备金不再需要。由于FAS 842的实施和汇率/其他调整的影响，计价准备金净减少了$。截至2024年6月30日，剩余的计价准备金约为$，主要归因于某些受限的州税损失和即将到期的联邦税收抵免。2,660 由于FAS 842的实施以及汇率和其他调整的影响，计价准备金进一步减少了$。截至2024年6月30日，剩余的计价准备金为$。884 截至2024年6月30日，剩余的计价准备金$归因于某些有限的州税损失和即将到期的联邦税收抵免。
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未确认税收福利的起初金额和结束金额的调解如下：
2024年6月30日2023年7月2日七月 3,
2022
年初余额$— $27 $26 
前几年的税收状况的增加— — 1 
前几年的税收状况的减免— (27)— 
年底余额$— $— $27 
截至2024年6月30日和2023年7月2日，公司尚未记录其外国子公司未分配收益的所得税责任。预计这些收益将永久性再投资在各自国家的业务中。公司尚未计算如果收益分配给美国将产生的递延所得税责任，公司认为任何确认的递延所得税责任都不会是重大的。
(11) 承诺和不确定事项
我们不时参与各种调查、调查、索赔、诉讼和其他与我们业务有关的法律诉讼。这些事务通常涉及来自零售、餐饮和娱乐行业常见运营问题的客户、员工或其他第三方的索赔。此类事务通常涉及与合同、知识产权、税收、就业、员工福利、人身伤害和其他事项相关的诉讼。这类索赔可能在任何时候存在，目前针对我们的有多项索赔和法律诉讼正在进行中。虽然不可能确定所有索赔和法律诉讼以及风险的最终结果，管理层认为它们的最终处理不应对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

(12) 业绩补偿
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为11,418,357 截至2024年6月30日和2023年7月2日，尚未归属的获利股份未到期。
优秀的未解锁股份将在Bowlero的A类普通股股票的收盘价等于或超过$时解锁。17.50$10 个交易日内等于或超过 20 截止于2021年12月15日至2026年12月15日期间的交易日。
除了所有未归类为负债的Earnout股份外，将来期间Earnout股份的公允价值变动将在经营报表中予以认定。未归类为负债的Earnout股份被归类为员工权益激励，并按照预计期限或满足相关条件时的直线法确认为报酬费用。 43,465 未获得的Earnout股份中除了部分被归类为负债之外，其余被归类为员工权益激励，并按照预计期限或满足相关条件时的直线法确认为报酬费用。将来期间Earnout股份的公允价值变动将在经营报表中予以认定。
请参阅附注13 - 金融工具的公允价值 以了解截至2024年6月30日和2023年7月2日的认股权益估计公允价值变动摘要。
(13) 金融工具的公允价值
债务
截至2024年6月30日和2023年7月2日，我们的债务公允价值和账面价值如下：
2024年6月30日2023年7月2日
账面价值$1,152,200 $1,164,662 
公允价值1,152,200 1,158,912 
我们债务的公允价值是根据借款人购买和出售资金参与水平的交易水平进行估算（2级）。
在2024年和2023年财政年度中，评估层次的各个级别之间没有转移。
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定期进行公允价值计量的项目。
公司持有一定的资产和负债，需要按照定期基础进行公平价值计量。以下表格总结了截至2024年6月30日和2023年7月2日的公平价值计量和层次水平。
2024年6月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
利率项圈$— $696 $— $696 
总资产$— $696 $— $696 
Earnout 股票$— $— $137,636 $137,636 
负债总额$— $— $137,636 $137,636 
2023年7月2日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
利率项圈$— $4,608 $— $4,608 
总资产$— $4,608 $— $4,608 
Earnout 股票$— $— $112,041 $112,041 
负债总额$— $— $112,041 $112,041 

未来收益分配股票的公允价值是通过蒙特卡洛模拟模型（三级输入）确定的。截至2024年6月30日和2023年7月2日的蒙特卡洛模拟的关键输入如下：
2024年6月30日2023年7月2日
预期期限（年）2.463.45
预期波动率50%65%
无风险利率4.62%4.41%
股价$14.49$11.64
股息率1.52%—

下表列出了截至2024年6月30日和2023年7月2日的公司三级盈余责任估计公平价值的变化摘要：
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日
期初余额$112,041 $210,952 
股份发行139 174 
定居点*— (184,437)
公允价值变动25,456 85,352 
期末余额$137,636 $112,041 
*$代表了合同的结算184,437 代表了尚未发生的计划分期归属的$15.00 计划分期归属的$尚未执行且仍受适用的归属限制约束，请参阅注释12 -17.50 尚未执行的Earnout股票分期归属，并仍受适用的归属限制约束，请参阅注释12 -业绩补偿.
非经常性公允价值计量项目
公司资产在初始确认后以非经常性收益计量的公允价值包括持有待售资产。我们利用第三方经纪人的估值金额记录持有待售资产的公允价值减去销售成本。这些输入被分类为二级公允价值测量。
其他金融工具
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其他金融工具包括现金及现金等价物、应收账款和票据、应付账款和应计费用。由于其短期性质，这些项目的财务报表的计量金额与公允价值接近。
(14) 普通股，优先股和股东权益
公司有授权发行 三 将被指定为A类普通股，B类普通股（与A类普通股一起称为“普通股”）和优先股。公司有权发行的总股本是 2,400,000,000，分为以下几类：
A类普通股：
•授权：2,000,000,000 每股面值$0.0001 截至2024年6月30日和2023年7月2日为每股
•截至2024年6月30日，已发行的股份: 88,854,487 股（包括 1,584,805 股可能触及特定股价阈值但不包括 34,071,295 股用于回购的股份），至2024年6月30日， 107,666,301 股（包括 1,595,930 股可能触及特定股价阈值但不包括 11,312,302 股用于回购的股份），截至2023年7月2日。
B类普通股：
•授权：200,000,000 股票，面值为$ 的股份0.0001 截至2024年6月30日和2023年7月2日，每股价格为$ 的股份
•截至2024年6月30日和2023年7月2日，发行和流通股份： 58,519,437和页面。60,819,437 分别为股和股。
优先股：
•授权：200,000,000 每股面值$0.0001 截至2024年6月30日和2023年7月2日，每股价格为$ 的股份
•截至2024年6月30日和2023年7月2日，发行和流通股份： 120,387和页面。136,373 分别为股和股。

Class A普通股和Class B普通股持有人的权益是相同的，除了关于转换和投票的事项。Class B普通股的股份在转让后或者在第15个交割日的15周年或与托马斯·F·香农相关的条件发生时自动可转换成与之等值的Class A普通股（按照一股换一股的比例）。持有Class B普通股的股东可以在任何时间选择将他们的股份转换为Class A普通股。Class A普通股的持有人有每股享有1票的权利。任何分红由Class A普通股和Class B普通股的持有人以现金、财产或股份的形式支付。在清算事件中，对普通股股东的任何分配将按比例给与Class A普通股和Class B普通股的持有人。之一Class B普通股的持有人享有与转换和投票相关的所有权益与Class A普通股持有人相同（除非另有规定）。转让后，或在交割日期15周年或与托马斯·F·香农相关的条件发生时，Class B普通股的股份将自动以一股换一股的比例转换成与之等值的Class A普通股。此外，Class B普通股的持有人也可以随时选择将其股份转换为Class A普通股。而Class A普通股的持有人每股享有1票的权利。对于Class A普通股和Class B普通股的持有人支付的任何分红都将以现金、财产或股份的形式支付。在清算事件中，对普通股股东的任何分配将按比例给与Class A普通股和Class B普通股的持有人。 之一 每股享有2票的投票权 票的投票权。 Class A普通股和Class B普通股的持有人的权益是相同的，除了关于转换和投票的事项。Class B普通股的股份在转让后或在交割日15周年或与托马斯·F·香农相关的条件发生时将自动以一股换一股的比例转换为与之等值的Class A普通股。持有Class B普通股的股东可以随时选择将股份转换为Class A普通股。而Class A普通股的持有人每股享有1票的权利。对于Class A普通股和Class B普通股的持有人支付的任何分红都将以现金、财产或股份的方式支付。在清算事件中，对普通股股东的任何分配将按比例给予Class A普通股和Class B普通股的持有人。
A轮优先股
持有优先股的持有人在需要获得占优先股已发行股份过半的投票或同意的某些事项上拥有表决权。只要管理层持有超过开多股权，则无其他与优先股相关的表决权。 50管理层持有超过百分之其他股权。
优先股的常规分红以累积方式计算，自发行日期起以360天为一年。分红率固定为 5.5每年按照优先股当前清算优先权每股的价格计算，年化%。初始清算优先权为$1,000 每年的6月30日和12月31日为支付日期，6月30日支付的记录日期为6月15日，12月31日支付的记录日期为12月15日。如果公司决定以现金支付股息，则宣布的股息将以现金支付。如果公司未支付截至任何支付日累积的全部或任何部分股息，则未支付以现金支付的股息金额将被加入清算优先权并视为被宣布和以实物形式支付。截至2024年6月30日和2023年7月2日，公司已宣布并支付每股优先股的现金股息金额为$29.10 ，总金额为$7,647 和 $3,969。截至2023年7月2日结束的财年，累计股息金额为$5,665 被加入清算优先权并被视为被宣布和以实物形式支付的金额为$
在2024年6月30日结束的一年中， 15,202 优先股份转换成 1,240,960 A类普通股，并 784 优先股份以现金结算雷帕霉素$751 在2023年7月2日结束的一年中， 63,627 优先股份以现金结算，金额为$80,823. 所有回购股份均根据优先股权证书的规定被取消。
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如果发生基本变更，优先股可以赎回，每个持有人都有权要求公司回购其所持有的优先股份或其中任何部分，以现金购买价。基本变更包括各种事件，如个人或团体直接或间接持有公司普通股的表决权超过 其中的股权，完成的交易中所有的普通股被交换为、转换为、收购或仅构成收到现金或其他财产的权利，公司股东批准任何涉及公司清算或解散计划或提议，或者公司的普通股从纽交所或纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场（或它们各自的后继者）上市！ 50纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场（或它们各自的后继者）！
可转换优先股具有转换期权，其中(1) 持有者有权根据期权转换提交所有或部分股份，且部分股份数量不得少于全部优先股数量，并(2) 公司有权选择性地行使强制转换权，以普通股结算，但除了在初始发行日期之后第二个周年后的结算时间，如果股票收盘价格超过连续交易日期间的价格，则必须支付现金以代替任何碎股。 1301020在任何{days}个连续的交易日期间内，此期间的每张债券的每1000美元的票面金额的“交易价格”低于以赎回日前一天为基准的交易日的通知日期计算的每张债券的票面金额的百分之{principal amount}%。30 此外，公司可能不时在市场上购买或经协商交易收回优先股，而不需要事先通知优先股持有人。
公司将优先股分类为临时股权，因为该股具有某些赎回特征，这些特征不仅仅在公司控制之下。目前不能赎回优先股，因为被认为是实质性条件的被视为清算条款是一个会产生影响的条件，目前不能确定会变为可以赎回。
普通股股息
2024年2月5日，公司的董事会批准了每股普通股季度股息的启动 员工福利计划0.055 每股普通股 根据市场状况和公司董事会的批准
2024年6月30日结束的财政年度内支付的普通股股利如下：
股权登记日
股权登记日
支付日期
金额 (1)
2024年2月5日2024年2月23日2024年3月8日$8,730 
2024年5月6日2024年5月24日2024年6月7日8,583 
$17,313 
(1)金额包括按换股基准支付给A系列优先股持有人的股息。
2024年8月5日，公司董事会宣布每股普通股定期季度现金股息为$0.055 ，将于2024年9月6日支付给2024年8月23日股东记录日的股东。
股票回购计划
公司于2022年2月7日宣布，其董事会授权了一项股票和认股权令回购计划，可回购总额高达$200,000 公司董事会已于2023年5月15日、2023年9月6日和2024年2月2日，授权重新补充股票回购计划的余额至$200,000，总计增加了已经获得授权的股票回购计划总额至约$551,518。库藏股票购买按成本计量，并作为减少股东权益的方式呈列于合并资产负债表中。股票和认股权令的回购根据适用的证券法律进行，可以不定期在公开市场或协商交易中进行。回购的金额和时间基于各种因素，包括股票价格、监管限制、债务协议限制以及其他市场和经济因素。股票回购计划不要求公司回购任何特定数量的股票，且公司可以随时终止回购计划。
截至2024年6月30日，回购计划的剩余余额为$164,361。截至2024年6月30日财政年度，共回购了 22,758,993 股A类普通股，总价为$247,191，每股的平均购买价格为$10.86，累计回购股份达到 34,071,295 量子风投承诺在营运资本贷款方面为公司提供总额为$的贷款。381,775 股，每股平均价格为$11.21.
(15) 分享-基于薪酬的补偿
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。三 股票计划: 2017年股权激励计划（"2017计划"），Bowlero公司2021年股权激励计划（"2021计划"）和Bowlero公司员工股票购买计划（"ESPP"）。股票激励计划旨在通过为员工提供机会获得公司的股权利益，吸引和留住关键人才，并使关键人才的利益与公司股东的利益保持一致。
69
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2017年股票激励计划
2017年计划在2017年9月29日获得批准，是一个广泛的计划，为我们的高管和其他一些员工提供了非合格股票期权的授予，最多达到一定数量。 16,316,506 股份（追溯规定以适用重组） 50,581,181 股份（追溯规定以适用重组） 十二年 2017年计划在2020年1月7日进行了后续修订，将上限提高至一定数量（追溯规定以适用重组）。 公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 截至收盘日，2017年计划中没有额外的期权可供授予。董事会负责管理2017年计划，批准向个人授予期权、数量、条款、条件、业绩指标和奖励的其他规定。奖励通常基于个人绩效而授予。根据2017年计划授予的股票期权的最长合同期限为授予日起一定数量，行权价格不低于授予日股票的公允价值，并且一般以相等的季度分期和基于业绩的期权发生流动事件时行使。
以下是截至2024年6月30日和2023年7月2日，以及这两个日期之间发生变化的2017计划期权的总结:
Michael J. Escalante
Options		加权
平均
行权价格平均
每股价格		加权
平均
未行权期限平均
约定剩余期限（年）
任期 		总内在价值
2022年7月3日未结清20,293,350 $7.16 9.48
已行权 - 股票(227,424)3.15 $2,494 
截至2023年7月2日止，未解决的期权20,065,926 $7.20 8.49
已行使 - 股票(99,092)3.30 $959 
被放弃和取消(1,490)4.13 — 11 
截至2024年6月30日的未行使期权为155.1419,965,344 $7.22 7.51$145,069 
2024年6月30日之前获得（已解除限制）19,965,344 7.22 7.51$145,069 
截至2024年6月30日的可行权份额19,965,344 7.22 7.51$145,069 
2021年全员激励方案 401(k)计划的雇主贡献
2021 年计划于 2021 年 12 月 14 日生效，规定向公司或子公司雇用的个人、公司或子公司的董事或高级职员、公司或关联公司的顾问或顾问，或接受公司就业或服务提议的潜在员工、董事、高级职员、顾问或董事发放股权奖励。股权奖励包括激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和根据2021年计划授予的其他股票奖励。根据2021年计划授予的股份不得超过 26,446,033 普通股，自2022年1月1日起，每个日历年的第一天每年都会增加。截至2024年6月30日，该公司有 32,595,171 根据2021年计划授权的普通股。董事会薪酬委员会或其小组委员会负责管理 2021 年计划。薪酬委员会可以将其全部或部分责任和权力下放给其选定的任何人，但向董事会非雇员成员或受《交易法》第16条约束的人员发放奖励除外。委员会可随时撤销任何此类授权。董事会可随时不时发放奖励并管理与此类奖励相关的2021年计划。在任何此类情况下，董事会应拥有2021年计划赋予薪酬委员会的所有权力。薪酬委员会批准对个人的补助金、期权数量、条款、条件、绩效衡量标准以及其他奖励条款。根据2021年计划授予的股票期权的最大合同期限为 十年 自授予之日起，除非公司的内幕交易政策或公司规定的封锁期禁止交易，在这种情况下，条款将自动延长，行使价不低于授予日股票的公允价值。归属和到期的方式和时间由薪酬委员会决定。
公司向特定员工发放了未获授权的股票期权。 未获授权的股票期权基于服务条件获得。 预期寿命的平均值代表预计发放期权的加权平均期限。 下表列出了在截至2024年6月30日和2023年7月2日的财政年度中发放的加权平均期权假设范围。

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2024年6月30日2023年7月2日
预期期限（年）10.0010.00
利率3.96 %3.39 %
波动性50.0 %50.0 %
股息率1.85 %— %
以下是截至2023年7月2日和2024年6月30日期间，2021计划下未行权的期权摘要及其变动情况：
Michael J. Escalante
Options		加权
平均
行权价格平均
每股价格		加权
平均
未行权期限平均
约定剩余期限（年）
任期 		总内在价值
2022年7月3日到期9,415,912 $13.72 
已行权444,115 17.50 
2023年7月2日到期9,860,027 $13.89 8.51
已行权689,908 17.31 
被放弃和取消(1,396,832)15.45 
截至2024年6月30日的未行使期权为155.149,153,103 $13.91 7.83$15,379 
2024年6月30日之前获得（已解除限制）2,572,346 $11.05 8.10$9,517 
截至2024年6月30日的可行权份额2,572,346 $11.05 8.10$9,517 
公司向员工和董事发放受服务条件（基于服务的RSUs）限制性股票单位（RSUs）。公司根据发放日的公司股票价格确定授予日公允价值。 下表总结了按时间为基础的服务条件限制性股票单位（RSUs）以及截至2024年6月30日和2023年7月2日的变动情况：
Michael J. Escalante
单位		加权
平均
授予日期每股公允价值
2022年7月3日未结清917,625 $9.72 
已行权275,679 13.24 
34,105(394,875)9.79 
被取消(82,560)10.30 
截至2023年7月2日止，未解决的期权715,869 $10.97 
已行权398,560 11.80 
34,105(351,384)10.89 
被取消(86,981)11.48 
截至2024年6月30日的未行使期权为155.14676,064 $11.44 
公司向员工发放收入限制性股票单位，这些限制股在达到市场条件后归属 5 年 到期日期（赚取限制性股票单位）。收益型限制性股票单位的公允价值是根据反映这些市场状况的蒙特卡洛模拟方法确定的，公司确认的薪酬支出平均高于 5 年
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服务期。 下表总结了截至2024年6月30日和2023年7月2日的市场情况和变动对应的挂牌条件限制型股票单元（RSU）。

的数量
单位		加权
平均值
授予日期每股公允价值
截至2022年7月3日未平息129,336 $8.16 
既得(61,414)8.45 
被没收(12,770)8.16 
截至 2023 年 7 月 2 日未付55,152 $7.86 
被没收(11,687)7.86 
截至 2024 年 6 月 30 日43,465 $7.86 
公司向员工发放了基于市场和服务条件的可根据市场和服务条件行权的谋职顾问 (RSU)。这些RSU的公允价值是使用反映市场条件的蒙特卡洛模拟方法确定的。 以下表格总结了在截至2024年6月30日和2023年7月2日期间受到市场和服务条件限制的RSU及其变化情况：
的数量
单位		加权
平均值
授予日期每股公允价值
截至2022年7月3日未平息256,875 $6.64 
已授予69,449 10.51 
被没收(34,520)7.16 
截至 2023 年 7 月 2 日未付291,804 $7.50 
已授予4,250 9.28 
被没收(52,675)7.75 
截至 2024 年 6 月 30 日243,379 $7.48 
截至2024年6月30日，尚未确认的总补偿成本如下：

奖励计划未识别的补偿成本加权平均剩余确认期限
期权2021计划$19,416 2.64
基于服务的限制性股票单位2021计划5,395 1.89
市场和服务基础的RSUs2021计划502 1.14
赎回期RSUs2021计划168 2.46
员工股票购买计划—319 0.50
总未确认的薪酬成本$25,800 2.45
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员工股票购买计划
董事会于2021年12月14日批准了股票购买计划ESPP，但需经股东批准。ESPP于2022年7月1日生效，股东批准前可授予股票购买权益，但除非获得股东批准，否则不能行使购买权益。ESPP下可出售的公司A类普通股的最大数量不得超过 4,926,989 股，每个日历年的1月1日至2031年1月1日，最高不超过以下三者之一：(i)上一个日历年最后一天流通的股票数的 1%，(ii) 1,753,487 股和(iii)董事会确定的股票数量。如果用于购买股票的资金总额超过ESPP可发行的股票数，委员会将按比例减少每个参与者购买股票的数量，以消除超额。根据ESPP，在由管理员指定的发行期内，员工有购买公司A类普通股折扣股票的选择权。每个发行期为一年，从每年的1月1日开始，到12月31日结束，初始发行期除外，该期从2022年7月1日开始，到2022年12月31日结束。股票将在适用的行权日期购买，即每个购买期的最后交易日。公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定ESPP奖励的授予日公允价值。
在综合利润表中确认的股权报酬如下：
2023年10月29日
奖励计划6月30日,
2024		7月2日，
2023		7月3日
2022
绩效期权2017长期激励计划$— $— $24,516 
时间相关的期权2017长期激励计划— — 952 
期权2021计划8,702 9,708 8,505 
服务期限股权单位2021计划4,062 4,267 1,711 
市场和服务基于RSU2021计划482 630 208 
赚取RSU2021计划40 538 116 
基于股票的奖金—— — 14,228 
ESPP—489 599 — 
股份授予的全部补偿费用$13,775 $15,742 $50,236 

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(16) 每股净(亏损)收益
基本和稀释基净（损失）收益每股A类和B类普通股的计算如下：
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
A类B类总费用A类B类总费用A类B类总费用
分子
分配给普通股股东的净（亏）收入$(56,239)$(36,016)$(92,255)$34,805 $18,531 $53,336 $(32,198)$(7,969)$(40,167)
分母
加权平均普通股股数92,257,834 59,081,800 151,339,634 108,006,545 57,502,334 165,508,879 124,920,063 30,917,091 155,837,154 
每股基本盈亏 $(0.61)$(0.61)$(0.61)$0.32 $0.32 $0.32 $(0.26)$(0.26)$(0.26)
截至2023年7月2日的财政年度内，加权平均计算了A系列优先股 15,147,840 （按转换计算）用于分配未分配收益的计算，以及A类普通股、B类普通股和A系列优先股之间的分配
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2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
A类B类总费用A类B类总费用A类B类总费用
分子
分配给普通股股东的净（亏）收入$(56,239)$(36,016)$(92,255)$34,805 $18,531 $53,336 $(32,198)$(7,969)$(40,167)
分母
加权平均普通股股数92,257,834 59,081,800 151,339,634 108,006,545 57,502,334 165,508,879 124,920,063 30,917,091 155,837,154 
增加股份的影响 ***2,998,6867,313,83110,312,517***
总费用92,257,834 59,081,800 151,339,634 111,005,231 64,816,165 175,821,396 124,920,063 30,917,091 155,837,154 
每股净(损失)收益，摊薄$(0.61)$(0.61)$(0.61)$0.31 $0.29 $0.30 $(0.26)$(0.26)$(0.26)
被排除在稀释计算中的抗稀释股份*19,604,999 16,116,589 
潜在稀释性可转换优先股、基于服务的RSU、市场和服务的RSU、期权和ESPP下股票购买的影响被排除在每股稀释计算之外，因为它们会导致反稀释。
每股摊薄计算中的增发股所带来的影响如下：
2023年10月29日
2024年6月30日2023年7月2日2022年7月3日
A类B类总费用A类B类总费用A类B类总费用
服务期限股权单位676,064 — 676,064 715,869 — 715,869 917,625 — 917,625 
市场和服务基于RSU191,325 — 191,325 229,125 — 229,125 — — — 
期权1,635,453 6,203,400 7,838,853 1,974,071 7,313,831 9,287,902 1,242,407 4,370,023 5,612,430 
ESPP66,841 — 66,841 79,621 — 79,621 — — — 
A轮优先股（按转换后）10,831,916 — 10,831,916 — — — 9,586,534 — 9,586,534 
总费用13,401,599 6,203,400 19,604,999 2,998,686 7,313,831 10,312,517 11,746,566 4,370,023 16,116,589 
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第9项，与会计师对会计和财务披露的意见分歧和变化
无
项目9A。控件和过程
披露控制和程序的评估。
我们维护披露控制和程序（根据1934年修订的《证券交易法》的13a-15(e)条和15d-15(e)条所定义），这些程序旨在确保我们在交易所法规定的时间内记录、处理、汇总和报告交易所法规定需要披露的信息，并将这些信息累积和传达给管理层，包括相关的首席执行官（CEO）和致富金融(临时代码)官员，以便及时做出相关信息的决策。
在我们的高级管理层的监督和参与下，包括我们的CEO和CFO，我们已经根据《交易所法》13a-15（e）和15d-15（e）规定的规则，根据本报告所涵盖的期间的结束时间评估了我们的披露控制和程序的效果。基于这一评估，CEO和CFO得出的结论是，这些披露控制和程序在2024年6月30日时是有效的。
管理层对财务报告内部控制的报告
本公司管理团队负责建立和维护符合《交易所法案》第13a-15(f)和第15d-15(f)条规定的恰当的财务报告内部控制。本公司的财务报告内部控制系统是为了以符合GAAP的方式合理地保障财务报表的编制和公正呈现。所有的财务报告内部控制系统，无论设计得多么完善，都存在固有的局限性。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能提供合理的保证，并不能防止或发现错误陈述。此外，对于将有效性评估的未来时期的预测有一个风险，即控制措施可能因为条件变化而变得不足或政策或程序的遵守程度可能恶化。
我们的管理层根据提交组织委员会发布的《内部控制综合框架（2013）》框架，对截至2024年6月30日的财务报告内部控制的效果进行了评估。此次评估包括记录、评估和测试我们的财务报告内部控制的设计和运行效果。基于此评估，管理层得出结论，认为截至2024年6月30日，我们的财务报告内部控制是有效的。
我们独立的注册会计师事务所的证明报告
只要我们作为新兴成长型公司根据《就业增长法案》规定，我们独立注册的上市会计师事务所就不需要证明我们财务报表内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的本季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他
10b5-1规则 交易计划
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223，2023年6月17日制定的交易计划，用于 Brett Parker, 执行副主席 公司（“Parker 10b5-1 Plan”）, 终止 根据其条款。Parker 10b5-1计划旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条的积极防卫条件，并允许最多 4,324,120份A类普通股的股份。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年5月20日, 托马斯·香农，该公司的首席执行官, 采纳 一个交易计划，旨在满足《交易所法案》下第10b5-1（c）条款的积极防御条件（“香农10b5-1计划”）。香农10b5-1计划允许可能抛售高达 2,300,000 股A类普通股，并将在以下两种情况中较早到期 2026年5月20日 并且在10b5-1计划下的所有股份被出售的日期。
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项目9C。有关未能检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
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第三部分
项目10。董事、高管和公司治理
该项目所需的信息已经通过参照我们的决定性委托书纳入，预计将在我们财年结束后的120天内提交。
行为准则和商业道德
我们已经采纳了一份行为准则和道德规范，适用于所有董事、高级职员和员工，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)。我们的行为准则和商业道德规范已在我们的投资者关系网站（网址：https://ir.bowlerocorp.com/）上发布，网站的公司治理页面上也有相关内容。根据美国证券交易委员会的规定，我们打算在上述网站上披露我们行为准则和道德规范的任何修订，以及对我们的首席执行官、信安金融、首席会计官或人形机器人-电机控制器，或执行类似职能的人员的任何豁免，延迟时间不得超过四个工作日，或者根据美国证券交易委员会的法规要求的其他时间。
内幕交易政策
我们公司制定了一项内幕交易政策，以规范董事、高级管理人员和员工购买、出售或为其他目的处置我们的证券。该政策禁止任何人在持有非公开重要信息的情况下违反适用法律进行交易，并为我们的董事、高级管理人员和其他特定人员设定了限制期和预先审批程序，以及其他相关政策和程序。我们相信该内幕交易政策合理地促使遵守适用于公司的内幕交易法律、规则、法规和上市标准。
项目11。高管薪酬
该项目所需的信息已经通过参照我们的决定性委托书纳入，预计将在我们财年结束后的120天内提交。
第12项。特定受益所有人和管理层及相关股东事项的安全所有权
该项目所需的信息已经通过参照我们的决定性委托书纳入，预计将在我们财年结束后的120天内提交。
第13项: 特定关系和相关交易和董事独立性
该项目所需的信息已经通过参照我们的决定性委托书纳入，预计将在我们财年结束后的120天内提交。
项目14. 主要会计费用和服务
该项目所需的信息已经通过参照我们的决定性委托书纳入，预计将在我们财年结束后的120天内提交。
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财务报表索引
第四部分
项目 15. 附属文件，财务报表时间表
基本报表
请查看指数，见本页的综合财务报表 32.
财务报表附表
基本报表附表被省略了，因为它们不适用或不需要，或者所需信息在合并财务报表或附注中已经显示在“第二部分-第8项-财务报表和附录”下。
根据SEC S-K规定的项目601所要求的展品
展示编号 描述
2.1
2.2
3.1
3.2
3.3
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5+
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
79
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财务报表索引
展示编号 描述
10.6
10.7
10.8
10.9
10.10
10.11
10.12
10.13
10.14
10.15
的第一签约贷款协议的第十修正案，日期为2017年7月3日，双方为Bowlero corp.、Kingpin Intermediate Holdings LLC，借款人摩根大通银行作为行政代理，并随时参与的贷方，日期为6月1日（根据6月1日提交SEC的Bowlero Corp当前报告Form 8-k第10.1展览编入）的第一签约贷款协议的第十修正案，日期为2017年7月3日，双方为Bowlero corp.、Kingpin Intermediate Holdings LLC，借款人摩根大通银行作为行政代理，并随时参与的贷方，日期为6月1日（根据6月1日提交SEC的Bowlero Corp当前报告Form 8-k第10.1展览编入） 螺旋滑溜公司第一留置债权协议的第十修正案，日期为2017年7月3日，双方为Bowlero corp.、Kingpin Intermediate Holdings LLC，借款人摩根大通银行作为行政代理，并随时参与的贷方，日期为6月1号8, 2024 （根据6月1日提交SEC的Bowlero Corp当前报告Form 8-k第10.1展览编入）8, 2024).
10.16†
10.17†
10.18†
10.19†
10.20†
80
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财务报表索引
展示编号 描述
10.21†
10.22†
10.23†
10.24†
10.25†+
10.26†+
19.1+
21.1+
23.1+
23.2+
31.1+
31.2+
32.1 +
32.2+
97.1+
101.INSXBRL实例文档
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库文档
101.LABXBRL分类扩展标签链接库文档
101.PREXBRL科技标准的扩展显示链接基础
104封面页互动数据文件（嵌入在内联iXBRL文档中）。
____________
*根据《S-k条例》第601(a)(5)项规定，本附件2.1和2.2的某些展品和附表已被省略。公司特此承诺，在SEC要求时提供任何省略的展品和附表的复本。
†表明管理合同或薪酬计划。
已随附。
第16项: 10-K总结表格
无。
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签名
根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已授权下列人员代表注册人签署本报告。
BOWLERO corp。
日期：2024年9月5日通过：Thomas F. Shannon
姓名：Thomas F. Shannon
标题：
主席兼首席执行官
根据1934年证券交易法的要求，以下人员代表发行人签署了本报告，并声称对本报告中任何事实无虚假陈述，或者对本报告中任何事实的遗漏存在虚假陈述。
签名标题日期
/s/ Thomas F. Shannon
董事长兼首席执行官；董事
2024年9月5日
Thomas F. Shannon签名：/s/ Ian Lee
/s/ Robert m. Lavan首席财务官和财务主管2024年9月5日
Robert m. Lavan
（首席财务官和首席会计官）
/s/ Brett I. Parker董事2024年9月5日
Brett I. Parker
/s/ Michael J. Angelakis董事2024年9月5日
迈克尔·J·安杰拉基斯
/s/ Robert J. Bass董事2024年9月5日
Robert J. Bass
/s/ Sandeep Mathrani董事2024年9月5日
Sandeep Mathrani
/s/ Alberto Perlman董事2024年9月5日
阿尔贝托·珀尔曼
Rachael A. Wagner董事2024年9月5日
Rachael A. Wagner
Michelle Wilson董事2024年9月5日
米歇尔·威尔逊
董事2024年9月5日
约翰·A·杨

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