ベライゾンコミュニケーションズがフロンティア・エクスパンズを買収し、2024年9月5日、全国の顧客にプレミアムブロードバンドとモビリティサービスの提供を加速するためにファイバーネットワークを拡大することを発表する。展示99.2

フォワードルッキングステートメント このコミュニケーションでは、私たちはフォワードルッキングステートメントを行っています。これらの声明は、私たちの見積もりと仮定に基づいており、リスクや不確実性の対象となっています。フォワードルッキングステートメントには、可能ないしは想定される将来の業績に関する情報も含まれます。フォワードルッキングステートメントには、次のような表現に先立たれたり後に続いたりするものも含まれます。「予想する」「仮定する」「信じる」「見積もる」「期待する」「予測する」「希望する」「意図する」「計画する」「ターゲット」と類似した表現です。これらの声明については、私たちは1995年のプライベート証券訴訟改革法に含まれるフォワードルッキングステートメントの安全地帯の保護を主張します。これらのフォワードルッキングステートメントの修正または修正結果の公開について、法令によって要求される限りを除き、私たちは一切の義務を負いません。これらのリスクや不確実性を踏まえて、読者はそのようなフォワードルッキングステートメントに過度な依存を置かないように注意を受けます。このようなフォワードルッキングステートメントに影響を及ぼす可能性のあるリスクや重要な要素に関する議論については、SECに提出された当社とフロンティアの直近の年次および四半期報告書その他の提出書類を参照してください。フロンティアの事業が直面するリスク、当該リスクには、フロンティアの最新の年次報告書（フォーム10-k）のPart I、Item 1Aに設定されたリスクなどが含まれ、提案された取引および提案された取引完了後の取引および全ての事業への将来の見通しに不利益を及ぼす可能性があります。SECの規定により、当社はこのプレゼンテーションに含まれる非GAAP財務指標を当社のウェブサイトの資料に最も直接関連のあるGAAP指標に調整したものを提供しました。URL: www.verizon.com/about/investors 」

戦略的、顧客および財務上の利益をもたらし、アドレス可能な市場を拡大する−プレミアムブロードバンドとモビリティの提供を全国の多くの顧客に加速する ベライゾンコミュニケーションズのモビリティと家庭における強みおよび製品の差別化をさらに進める ベライゾンコミュニケーションズの選択肢とエクスペリエンスをフロンティアの顧客に提供することで、優れたスケールと配布を備えた先駆的なブロードバンドの履歴を向上させる

フロンティアは、ベライゾンの補完的で先進的なファイバーネットワークを提供します。フロンティアは2026年までに1000万の家庭に計画されたファイバーのインフラを拡大し、現在の700万から増やす予定です。フロンティアの登録者数は220万人で、25州にまたがっています。売上高の50％以上とEBITDAの65％はファイバーによるものです。Fiosの体験：ベライゾンのクラス最高の提供を即座に統合し、31州とワシントンD.C.で利用できます。注：数字は百万単位で、出典：（1）フロンティア2024年第2四半期の業績発表（2）フロンティア2024年第2四半期の業績投資家プレゼンテーション

ファインド゙リティの買収は、ベライゾンコミュニケーションズのモビリティと広帯域への独特な位置を強化します。ベライゾンコミュニケーションズの戦略的焦点は、コアのモビリティと広帯域の提供にあります。ネットワークエリアは「ベライゾンインテリジェントネットワーク」と「ワンファイバーベリューセクメント」です。コアセグメントはコアモビリティアンディア中波とグーズベンド・CBRSスペクトルであります。コアバンドモビリティは「5gホーム」「私のホーム」と「私のホーム」の導入です。ドディは「コアバンドモビリティ」と「加速プレミアムバンドモビリティ」の全国的なトラックホンの買収を発表しました。

ファイバーとFWAは、顧客の選択肢を提供することで勝利しています。 ソース：（1）ベライゾン、AT＆T兆モバイル、コムキャスト、チャーター、アルティス、センチュリーリンク、フェアポイント、フロンティアの公開開示（2）DOCSIS 4.0（ESD）との比較でのファイバー10x10 with SFP（3）DOCSIS 3.1の効果的なパフォーマンス＆XGSPONまたはNGPON2の現状（4）ノキアによる分析された2021年1月の連邦通信委員会のデータ「DOCSIS 4.0とPONの比較」によると、Verizonは業種全体の加入者数の成長においてファイバーとFWAの両方で特異な位置にあります。過去の5つの四半期にわたって産業の純増成長の100％以上を占めています。 今日のベライゾンとフロンティア間で約1,000万人のファイバーの加入者と+380万人のFWAがあります。 myHomeのネットワークを拡張し、FiOSの提供を勝ち取り、ファイバーはケーブルを凌駕し、より優れたNPSを提供しています。8-10倍以上のダウンロード容量（2） 30倍速いアップロード速度（3） 50％低いレイテンシレベル（4） 約6000万人の顧客がベライゾンのFWAサービスにアクセスできます。 ケーブル FWA ファイバー DSL 0 2022 2023 2024 YTD

ベライゾンコミュニケーションズは22の新しい州でモバイルとホームサービスを提供します。これにより、顧客に恩恵が及びます。ベライゾンのファイバーの範囲が拡大し、顧客との関係が強化されます。また、フロンティアの顧客にもベライゾンのサービスや選択肢が提供されるようになり、ベライゾンの事業も拡大します。これにより、コアモビリティ、ストリーミング、ホーム接続の市場が広がります。また、顧客にはプレミアムなモビリティ、ホームインターネット、ストリーミング、ホーム接続のサービスが提供され、顧客の節約も実現されます。フロンティアのブロードバンドサービスとベライゾンの業界をリードするモバイルサービスが組み合わされることで、お客様の忠誠心が向上することが期待されます。ブロードバンドビジネスの契約者数の改善が見込まれ、顧客経済も向上すると予想されます。フロンティアのエリアでは、Verizonのワイヤレスサービスの契約数が1,000,000人を超えると見積もられています。Fiosベースでのモバイルとホームの融合による価値創造の実績もあります。

構造と条件 Frontier Communicationsの株主に対して、株1株あたり38.50ドルの全現金支払い。株価1株あたり38.50ドルは、200億ドルの企業価値を意味します。Frontier Communicationsの既存の負債は、Verizonによって改善されることが予想されています。既存のFrontier NOLsの継承 予想される財務影響 クロージング後の売上高および調整後EBITDAの成長率の向上に寄与 2027年からのEPSの向上 3年目までの運営コストシナジーの少なくとも5000万ドル クロージング条件 Frontierの株主投票、通常の規制承認およびその他の通常のクロージング条件に準拠 クロージングは約18ヶ月後を見込んで 資本配分 Verizonは、ビジネスへの慎重な投資を主導し、業界をリードする配当金の維持と引き続きの負債削減による資本配分の優先順位を維持する クロージング時のプロフォーマネット無担保レバレッジのわずかな増加〜0.2x-0.3x トランザクションの概要および財務ハイライト

大きなシナジーの機会と財務上の利益 ネットワークの統合、第三者契約のシナジー、および顧客体験の改善 ゴートゥーマーケットの節約、マーケティングと広告の削減、および効率の向上 モバイルと家庭のクロスセルの利益 卸売りと中小企業グループの重複する機能やその他の効率に対するコスト削減 米ドルで少なくとも$50000万の売上高シナジーの機会 Year 3までのランニングコストシナジー

戦略的、顧客および財務上の利益をもたらし、アドレス可能な市場を拡大する−プレミアムブロードバンドとモビリティの提供を全国の多くの顧客に加速する ベライゾンコミュニケーションズのモビリティと家庭における強みおよび製品の差別化をさらに進める ベライゾンコミュニケーションズの選択肢とエクスペリエンスをフロンティアの顧客に提供することで、優れたスケールと配布を備えた先駆的なブロードバンドの履歴を向上させる

質問回答

重要な追加情報 およびその場所お知らせするため に予定された取引に関連して、Frontier はSECに提出予定です予備的および最終的な形式で、予備的および最終的な形式で、予備的および最終的な形式で、予定されたProxy Statement または、その他の関連書類をファイリン への代替手段にはなりません。Frontierは、DEF16A の形式で事 DEFINITIVE版Proxy Statement のSECに提出するとすれば、Frontierは確定的なProxy Statement と議決権カードを投票権を有する各Frontier 株 主に速やかに発送または提供します。INVESTORS およびSECURITY HOLDERS は、取引に関する投票または投資の決定を行う前 に、利用可能になった場合には、その他の当該書類のいずれかのSEC （既に利用可能であるか、または利用可能になる場合）にファイルされる Proxy Statement と関連書類をその全体で注 意深くそして完全に読むことをお勧めします。なぜならば、抄 録に取引および関連事項について重要な情報が含まれるためです。投資家およびsecurity holder は、Frontier またはVerizonによるSECへの書類の提出または将来の提出 (利用可能になった場合)の予定、SECのウェブサイト www.sec.gov、Frontierの投資家向けウェブサイト investor.frontier.com またはVerizon の投資家向けウェブサイト verizon.com/about/investors からProxy Statement および関連 書類を ダウンロードすることができます。 公 開 の 受 領 参加者frontier 情報 または Verizon の関連する書類を提供可能性に関する正式な Proxy Statement 定性的なProxy Statement の参加者 に関する情報 には、SECによってファイルされる場合 Frontier を含めます。これらの書類は、その利用可能である （も しくは将来 利用可能 ） ことが SEC のウェブサイト www.sec.gov、Frontier の ウェブサイト investor.frontier.com から無償で ダウンロードすることができます。