Genomics Innovation Company limitedとCentogene N.V.のテクノロジートランスファー及び知的財産ライセンス契約に対する変更契約書1の執行版

今朝、ニュースが出ました。ベライゾンコミュニケーションズがフロンティアコミュニケーションズを買収すると。私たちのゲストは、ベライゾンのCEOハンス・ヴェストバーグです。ハンス、今日は私たちと一緒にいてくれてありがとう。起きたばかりの人々のために言いますが、この取引は200億ドルの取引で、全て現金で、株式一株あたり38.50ドルです。なぜこれをやるのですか？

ありがとうございます。まず、これはベライゾンに非常に適した戦略的なフィットであり、ブロードバンドとモビリティを利用して顧客にネットワークを提供するためのものです。これは私たちにとって、フルプレミアムファイバーネットワークを持ち出し、オファリングと結びつけ、ワイヤレスオファリングと連携させる機会を広げるだけのものです。だから、これは消費者と顧客にとって本当に良いものになるはずです。そして、実際には、私たちが次のステップに進んでいることになります。そして、これは私たちのFiosという、国内でも最強のファイバーオファリングと固定ワイヤレスアクセスの両方で行っているブロードバンドの取り組みを加速させるものです。これは私たちがやっている全てを向上させ、加速させるものです。私たちにとって、建設するか買うかの間で非常に簡単な決定でした。経済的にも魅力的です。だから、それが私たちがこれをやる理由なんです。

買ったほうが安くなっているのか、それとも単に早いからですか？

実はその両方です。フロンティアが素晴らしい変革を遂げたことを考えると、この会社の一部は以前ベライゾンであったことを覚えているかもしれません。私の前任者たちは、このネットワークを売りましたが、彼らは非常に良い変革を遂げており、今では売上高の50%以上がファイバーからです。利益もファイバーからの方が50%以上です。そして、もちろん、彼らは現在700万のパッシングをファイバーで行っており、私たちはクロージング時には1000万のパッシングを予想しています。だから、それはその意味では本当に素晴らしい資産です。私の前任者たちが10年前に売ったものとはまったく異なります。

ハンス、フロンティアの株式を見ていますが、ご注意ください、このニュースでベライゾンの株式はわずかに上昇しました。フロンティアの株式は9%下落しています。それは株式が昨日かなり上がったためです。現在の株価は35.10ドルです。それはあなたが提供している38.50ドルの全額キャッシュ取引よりもはるかに低いです。これは、一部の人々がこれが通らないだろうと推測していることを意味します。規制当局から聞くところによれば、どこにトラブルがあると思われますか？

私は非常に朝早いと思っていますので、その結論が正しいとは確信できません。まず、私たちはこれが消費者にとって素晴らしいことだと考えており、もちろん、規制当局の承認が十分かつ適切に行われることを期待しています。しかし、これは関係者全員にとって素晴らしいことです。したがって、私たちはこれが通過することに非常に自信を持っていますが、プロセスが十分かつ適切に対応されることを期待しています。以前にもこのようなプロセスに取り組んだことがあります。

ハンス、反トラストに関連する点として、規制当局は市場とは何かを言うでしょうか？市場の規模は？今日の市場をどのように測定しますか？この市場を見るとき、ファイバーマーケットと見なしますか？それとも市場の規模制限と言いますか？いいえ、いいえ、実際にはスターリンク、ディレクTV、その他と競合していると言いますか。それは視聴者と、実際には観察している規制当局に対してどのように定義しますか？

ほとんど他の顧客についてで、広帯域ネットワークによりより多くの選択肢を提供しています。Frontierが提供している顧客、またはSMBにサービスを提供しています。Frontierは24州とワシントンD.C.にサービスを提供していますが、これはVerizonの一部であり、Fiosフットプリントとはまったく重複していません。また、数か月前に発表したMy Home提供により、顧客には特典、ストリーミングサービス、保険などが用意されています。これにより、彼らにはさらに多くの選択肢と素晴らしいプランが提供されるはずです。

少し詳しく話しましょう。Walt Pieczek氏からのメモによると、これによりVerizonが直接到達している家庭数が増え、ファイバーとDSLで1500万戸になります。これはVerizonが通過した3000万戸に対して50%増加することを意味します。しかし、彼はこの拡張の後でも、Verizonは米国の80%以上でファイバーベースの家庭ブロードバンドソリューションを持たないことに注意すべきだと述べています。この点についてどうしますか？

私たちは本当に良い状況にいます。この取引が成立すると、移動体通信、固定無線アクセス、およびファイバーに関して独自の提供を持っており、引き続き投資し、顧客と適切な場所で出会うことができるようにします。私たちの焦点は常に一度ネットワークを構築し、それに多くの利益を上乗せして、多くの人々や顧客を接続することでした。これは実際には私たちがさらにリードを取るための方法です。ですので、競争し、競合他社が続けて行おうとしますが、私はFiosファイバーで既にリーダーシップを持っており、時間とともにこの取引が承認されると、それにFrontierを加え、もちろん無線通信でナンバーワンになりたいと思っています。今日、あらゆる組織、あらゆる個人にとって移動体通信と広帯域は本当に重要です。実際に仕事をするために、もしくは楽しんだり、娯楽を楽しむために不可欠なものです。

最終的には、ハンス、この計画の目標は18ヶ月以内にこの取引を完了させることです。その間に、資金の使い方はどのようになりますか？株主にとっての最終的な利益にはどのような意味があるのですか？

だから、それは18ヶ月かかる予定です。モビリティ、固定無線アクセス、およびFiosの実行を継続します。Frontierは、通過した家の数を700万から1000万に引き上げる予定であり、私たちはそれをサポートします。ですので、それは継続します。取引自体に関しては、閉鎖日から収益とEBITDAの両方で成長し、それに12ヶ月かかり、またEPSとキャッシュフローでも収益性が高まります。そして初年度には統合コストが発生することも示唆されています。そしてレバレッジはVerizonの株式全体で非常に限られており、0.2から0.3ポイント上昇します。ですので、全体的に言えば、これは良い財務取引となります。これには時間がかかりますので、鋭意取り組んで、無線および固定無線アクセス、そしてファイバーに関する過去数四半期の良好な進捗を続けます。

Hans、ご協力いただきありがとうございます

「ハイアークティックについて」 ハイアークティックは、エネルギーサービスプロバイダーです。ハイアークティックは、パプアニューギニアでドリルや特殊なウェル製作サービスを提供し、リグマット、キャンプ、物資取扱、およびドリルサポート機器を含むレンタル機器を提供しています。ハイアークティックは、アルバータ州ホワイトコートとレッドディアを拠点に、本土の油田探査および生産企業向けに、圧力制御およびその他の油田機器をレンタルしています。

この通信には、将来の見通しに関する声明が含まれています。これらの声明は、当社の見積もりと仮定に基づいており、リスクと不確実性にさらされています。将来の見通しには、可能ないし想定される当社の業績に関する情報が含まれます。将来の見通しには、“予測する”、“想定する”、“信じる”、“見積もる”、“期待する”、“予測する”、“期待する”、“期待する”、“計画する”、“目標”などの言葉に先行または後続するものも含まれます。これらの声明については、1995年の私的証券訴訟改革法で保護される前向きな声明の安全保障を主張します。これらの前向きな声明を修正することやその結果を公に公表することは、法律で定められていない限り、行う義務はありません。これらのリスクと不確実性を勘案すると、読者にはこのような前向きな声明に過度の依存を置かないように警告します。これらの前向きな声明に影響を与える可能性のあるいくつかの重要なリスクと要因の議論については、当社のおよびFrontierの直近の年次および四半期報告書およびSECに提出されたその他の申告書を参照してください。

ビジネスおよび将来の展望に不利な影響を与える可能性のある要因には、以下のようなものが含まれます：提案された取引に関連するリスク、特にFrontierの株主による承認および規制当局からの必要な承認の取得可能性、およびその他の終了条件の適時かつ完全に満たされることに関連するリスク；提案された取引および関連する資金調達に関連する予想外の困難および/または支出；提案された取引の完了時期に関する不確定要素；提案された取引に関連する訴訟；各社のビジネス運営に対する提案された取引の影響（脅威または

登録者数、従業員、またはサプライヤーの実際の減少; 提案された取引からの費用削減およびシナジーの獲得、または遅延に関する困難; 提案された取引に関連する予期しない費用および経費の発生; 金融、株式、および債務市場の変化に関連するリスク; および政治、経済、市場状況に関するリスク。さらに、Frontierのビジネスが直面しているリスク、Frontierの直近の年次報告書の第I部、Item 1Aに記載されているリスクを含む 10-K およびSECに提出された前記提案に関する定期報告、これらのリスクは提案された取引および提案された取引完了後の当社の業務および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

重要な追加情報と見つける場所

提案された取引に関連して、FrontierはSECに対してスケジュール14Aに基づく委任状声明書（"プロキシ声明書"）を予備的および最終形式で提出する予定です。その最終版はFrontierの株主に送付または提供される予定です。 VerizonまたはFrontierは、提案された取引に関連する他の書類をSECに提出する場合があります。

この文書は、FrontierがSECに提出するであろうプロキシ声明書、またはその他関連文書の代用とはなりません。FrontierがSECに対して最終的な委任状声明書を提出した後、各Frontier株主には提案された取引に関連する会議で投票権を有する各Frontier株主に委任状声明書と委任状が送付または提供されます。 投資家およびセキュリティ保有者 は、トランザクションに関連してなされる投票や投資上の判断を行う前に、SECにファイルされるか、ファイルされるであろう、プロキシ声明書やこれらの文書のいずれかの追加情報を、またはこれらの文書の修正や補足情報を、よく読み、完全に理解してください。なぜならそれらには、取引および関連する事項に関する重要な情報が含まれるからです。 投資家とセキュリティ保有者は、SECが運営するウェブサイト（www.sec.gov）、Frontierの投資家向け情報提供ウェブサイト（investor.frontier.com）、または Verizonの投資家向け情報提供ウェブサイト（verizon.com/about/investors）から、FrontierまたはVerizonがSECに提出するか、提出するであろう、プロキシ声明書やその他の文書を無償で入手できます（入手可能になっている場合）。

議決権者によるプロキシ関連の参加者

ベライゾンコミュニケーションズは、提案された取引に関連してフロンティアの株主からの委任状の募集の「参加者」と見なされる可能性があります。その他のセキュリティの保有またはそれ以外の方法による、潜在的な参加者の身元に関する追加情報は、フロンティアの

FrontierがSECに提出することになっている提案取引に関連する最終的な委任状については、これらの文書（入手可能な場合）はSECのウェブサイト（www.sec.gov）またはFrontierのウェブサイト（investor.frontier.com）から無料で入手できます。