abm-20240731

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

__________________________

表格 10-Q

(标记一个)


☑			根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。

截至2024年6月30日季度结束 2024年7月31日

或


☐			根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告

到到

委员会档案编号： 1-8929

abm industries incORPORATED

（依凭章程所载的完整登记名称）


特拉华州						94-1369354
(依据所在地或其他管辖区) 的注册地或组织地点)						(国税局雇主识别号码) 识别号码)

__________________________

One Liberty Plaza, 7日地址：3 Park Ave，33楼

纽约, 纽约 10006

(总部办公地址)

(212) 297-0200

(注册人电话号码，包括区号)

无

(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)

__________________________

根据法案第12(b)条登记的证券：

每种类别的名称

交易符号

每个注册交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

ABM

纽约证券交易所

请在核选记号区域表明：（1）本登记申请人在过去12个月（或申请人需要提交此项申报的较短期间）内已提交证券交易所法案第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，且（2）本申请人在过去90日内已遵守上述提交要求。是 ☑不☐

请勾选以下选项，指示在上述12个月（或该注册者需要提交此类文件的较短期间）是否已经以电子方式提交了根据S-t法规（本章第232.405条）需要提交的互动式数据文件。是 ☑不☐

请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。

大型加速归档人

☑

加速归档人

☐

非加速归档人

☐

小型报告公司

☐

新兴成长型企业

☐

如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐

请勾选是否公司是一家外壳公司（根据交易所法案第120亿2条的定义）。是 ☐否 ☑

截至2024年9月5日，登记人普通股的流通量为： 62,791,259

反导工业股份有限公司及附属公司


前瞻性陈述			1
第一部分. 财务资料			3
项目1. 合并基本报表			3




项目 2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析			22
第三项。关于市场风险的定量和定性披露			38
第四项。控制与程序。			38
第II部分. 其他资讯			38
事项1. 法律诉讼			38
第1A项。风险因素			38
第 2 项。未注册的股票发行和款项使用			38
第三项。优先证券拖欠。			39
第四项：矿业安全披露			39
第5项。其他资讯			39
项目6. 附件			40
签名			41

前瞻性陈述

本10-Q表格包含关于ABm及其子公司（统称为“ABm”，“我们”，“我们的”或“公司”）的历史和前瞻性陈述。我们就未来的期望，估计和预测进行前瞻性陈述，这些陈述不确定且常常包含“预期”，“相信”，“可以”，“估计”，“期望”，“预测”，“打算”，“可能”，“展望”，“计划”，“预测”，“应该”，“目标”或其他类似的词语。这些陈述并不保证未来的业绩并且受到难以预测的已知和未知风险，不确定性和假设的影响。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表达的差异的特定风险和不确定性列在下面：

•我们的成功取决于我们在竞争激烈的市场压力下获得有利可图的业务。

•我们的营运成果可能受到劳动力短缺、人员流动率和劳动成本增加的不利影响。

•我们可能无法吸引和留住我们业务所需的合格人员和高级管理人员。

•对于我们业务、运营结构或人员的投资和变更，涉及我们的业务 ELEVATE 策略，包括战略转型的实施、增强的业务流程和科技倡议，可能对我们的财务状况和营运成果产生预期之外的影响。

•我们保持长期客户关系的能力对我们持续的成功至关重要。

•我们使用分包商或合资伙伴来执行客户合同的工作，使我们面临责任和金融风险。

•我们的国际业务涉及不同于我们在美国所面临的风险，可能会对我们的营运和财务状况产生负面影响。

•混合工作模式导致商业办公空间利用率下降，可能对我们的财务状况产生不利影响。

•一般经济状况出现负面变化，如经济衰退压力、高利率、耐用和非耐用品定价、能源价格变化或消费品定价变化，可能会减少对我们服务的需求，从而减少我们的收入和盈利，并对我们的财务状况产生不利影响。

•并购、出售及其他战略交易可能未能达成财务或战略目标，干扰我们正在进行的业务，并对我们的营运结果产生负面影响。

•我们可能会遭遇我们的资讯科技系统或第三方供应商或客户的系统遭到违规使用或干扰，或其他对我们数据的侵害，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•我们正在进行新的企业资源规划（ERP）和相关边界系统的实施，可能会对我们运营业务和报告财务结果产生负面影响。

•我们通过购买第三方保单和自保的方式来管理可保险风险，我们保留了与这些计划预期损失相关的风险的相当大部分，这使我们面临著与这些风险相关的波动性，包括可能导致对我们的盈利产生重大损失的保险损失储备的估计变更。

•我们的风险管理和安全计划可能无法达到减少我们因人身伤害或财产损失而承担责任的预期效果。

•我们的类别和代议动议以及其他提起的诉讼声称各种索赔，不利的发展可能使我们承担重大责任。

•我们要遵守广泛的法律和监管要求，这可能会通过增加法律和监管合规的成本来限制我们的盈利能力。

•我们许多员工受集体协议覆盖，可能使我们面临在多雇主退休计划参与方面可能的责任，对其他福利计划作出贡献的要求，以及可能发生罢工、工作减慢或类似活动，以及工会组织活动。

•我们的业务可能会受到财政和税务政策变化的重大影响。负面或意外的税务后果可能会对我们的营运结果产生不利影响。

•未来我们的借款水平增加或利率升高可能会影响我们的业绩。

•商誉和长期资产的损失可能对我们的财务状况和业绩产生重大不利影响。

•如果我们未能保持适当且有效的内部财务报告管控，将可能对我们准确及及时的基本报表产生负面影响，这可能会损害我们的营运成果和投资者对我们公司的认知，进而对我们普通股的价值产生重大不良影响。

•我们的业务可能会受不利天气条件的影响。

•灾难事件、灾害、流行病和恐怖袭击可能会干扰我们的服务。

•活跃投资者的行动可能会扰乱我们的业务。

上述因素的列表只是举例而非全面。关于我们面临的这些以及其他风险和不确定性的补充信息，请参阅我们于2023年10月31日结束的年度报告（表格10-K）以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告（包括所有修正案）。

我们敦促读者在评估我们的前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性。我们警告读者不要对任何此类前瞻性陈述抱有过度依赖，这些前瞻性陈述仅于其被提出的日期有效。除非法律要求，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。

第一部分. 财务资讯

项目 1. 合并基本报表。

反导工业股份有限公司及附属公司

合并资产负债表

(未经查核)


（金额以百万为单位，股份和每股金额除外）	2024年7月31日		2023年10月31日
资产
流动资产合计
现金及现金等价物	$	86.3	$	69.5
交易应收帐款净额，扣除$24.2 15.125.0 分别为2024年7月31日和2023年10月31日	1,322.7		1,365.0
超过开票金额的成本支出	152.3		139.2
预付款项	86.4		78.5
其他流动资产	75.7		58.6
全部流动资产	1,723.4		1,710.7
其他投资	29.0		28.8
净不动产、厂房及设备，扣除折旧共 $351.7 15.1326.5 分别于2024年7月31日和2023年10月31日	148.5		131.5
租赁资产	106.2		113.4
其他无形资产，扣除累计摊销以下假设：股价为$ 万美元。481.0 15.1438.3 分别于2024年7月31日和2023年10月31日	296.1		302.9
商誉	2,574.2		2,491.3

其他非流动资产	163.0		155.0
资产总额	$	5,040.4	$	4,933.7
负债及股东权益
流动负债
应付短期债务，净额	$	31.6	$	31.5
交易应付帐款	278.7		299.1
应计薪酬	239.1		249.7
应计税款-非所得税	67.0		58.9
逐步认列的收入	79.4		90.1
保险索赔	191.2		177.0
应纳所得税款	16.9		17.9
租赁负债流动部分	26.9		32.5
其他应计负债	315.4		261.2
流动负债合计	1,246.1		1,217.9
长期负债净额	1,305.1		1,279.8
长期租赁负债	95.8		98.8
递延所得税负债，净额	66.1		85.0
非流动保险赔款	420.4		387.5
其他非流动负债	67.9		61.1
非流动所得税应付款项	3.9		3.7
总负债	3,205.3		3,133.8
合约和可能负债
股东权益
优先股，面额$0.01，授权股数为5,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.01 面额为0.0001； 500,000 授权股份为无已发行	—		—
0.010.01 面额为0.0001； 100,000,000 授权股份为 62,785,283 和 62,847,387 已发行及流通股数分别为2024年7月31日和2023年10月31日	0.6		0.6
资本公积额额外增资	551.6		558.9
其他综合损益（税后），总额	(16.3)		(9.2)
保留收益	1,299.1		1,249.6
股东权益总额	1,835.0		1,799.9
负债和股东权益总额	$	5,040.4	$	4,933.7

请参阅附注以了解未经审核的合并基本报表。

反导工业股份有限公司及附属公司

综合收益陈述

(未经查核)


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的九个月
（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	2024		2023		2024		2023
收益	$	2,094.2	$	2,028.2	$	6,182.0	$	6,003.5
营业费用	1,831.0		1,765.8		5,420.8		5,230.7
销售、一般及管理费用	211.8		104.3		526.3		411.5
营业无形资产摊销	14.0		19.2		42.2		58.2

营业利润	37.4		138.9		192.8		303.1
合资公司所得	1.8		1.2		4.7		3.0
利息费用	(21.2)		(20.9)		(63.1)		(61.8)
税前收入	18.0		119.3		134.4		244.2
所得税负担	(13.3)		(21.2)		(41.3)		(55.7)
净利润	4.7		98.1		93.1		188.5
其他综合收益
利率掉期	(12.4)		12.8		(18.1)		(2.7)
外币翻译和其他	2.7		3.1		6.4		15.9
所得税利益（准备）	3.2		(3.6)		4.7		0.7
综合收益	$	(1.8)	$	110.4	$	86.1	$	202.4
每股普通股的净利润
基本	$	0.07	$	1.48	$	1.47	$	2.84
稀释	$	0.07	$	1.47	$	1.46	$	2.83
加权平均普通股和普通股等值流通中的股份
基础	63.1		66.3		63.3		66.3
稀释	63.5		66.6		63.6		66.7

请参阅未经审计的合并财务报表附注。

反导工业股份有限公司及附属公司

股东权益的合并报表

(未经查核)


	截至7月31日的三个月						截至7月31日的九个月
	2024			2023			2024			2023
（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	股份	金额		股份	金额		股份	金额		股份	金额
普通股
期初余额	62.8	$	0.6	66.1	$	0.7	62.8	$	0.6	65.6	$	0.7
在员工股票购买和基于股票的报酬计划下发行的股票	—	—		—	—		0.5	—		0.6	—
回购普通股，包括触发税	—	—		(0.6)	—		(0.6)	—		(0.6)	—
期末余额	62.8	0.6		65.5	0.7		62.8	0.6		65.5	0.7
资本公积金
期初余额		544.0			679.2			559.0			675.5
在员工股票购买和基于股票的报酬计划下发行（通过预留税款）的股票，净		1.1			0.9			(6.7)			(10.0)
Capital expenditures		6.5			7.6			23.1			22.2
回购普通股，包括税款		—			(27.1)			(23.8)			(27.1)
期末余额		551.6			660.7			551.6			660.7
累积其他综合损失，扣除税后
期初余额		(9.8)			(14.6)			(9.3)			(16.2)
其他全面收益（损失）		(6.4)			12.4			(7.0)			14.1
期末余额		(16.3)			(2.2)			(16.3)			(2.2)
保留收益
期初余额		1,308.8			1,117.5			1,249.6			1,057.2
净利润		4.7			98.1			93.1			188.5
分红派息
普通股票 (1)		(14.1)			(14.5)			(42.4)			(43.5)
根据股份基准报酬计划发行的股票计划		(0.3)			(0.2)			(1.2)			(1.3)
期末余额		1,299.1			1,201.0			1,299.1			1,201.0
股东权益总计		$	1,835.0		$	1,860.1		$	1,835.0		$	1,860.1

(1) 每股普通股宣布的现金分红派息为$0.225 15.10.220 分别为2024年和2023年7月31日结束的三个月，以及分别为2024年和2023年7月31日结束的九个月。0.675 15.10.660 分别为2024年和2023年7月31日结束的九个月。

请参阅未经审计的合并财务报表附注。

反导工业股份有限公司及附属公司

综合现金流量表

(未经查核)


	截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024		2023
来自经营活动的现金流量
净利润	$	93.1	$	188.5
调整净利润以汇报营运活动所提供之净现金：活动
折旧与摊提	79.5		91.3


推延所得税	(14.1)		(2.0)
股份报酬费用	23.1		22.2
坏账准备	5.6		0.6

保险索赔上的折价增值	0.4		0.3
资产出售损失	—		0.1
公允价值变动的待支付费用	36.0		(45.6)
非整并联盟的收入	(4.7)		(3.0)
非合并联营企业的分配	4.6		1.9
营运资产和负债的变动
应收贸易帐款和超出已开帐款的成本	42.3		(125.1)
预付费用及其他流动资产	(24.2)		(22.3)
租赁资产	7.8		8.0
其他非流动资产	(24.7)		25.0
应付贸易帐款和其他应计负债	(68.9)		(45.9)
长期租赁负债	(3.5)		(10.8)
保险理赔	46.6		18.7
应付所得税，净额	(0.8)		4.4
其他非流动负债	(1.9)		(2.2)
所有调整项目合计	103.2		(84.4)
经营活动产生的净现金流量	196.3		104.1
来自投资活动的现金流量
新增固定资产、厂房及设备	(44.6)		(34.6)
资产出售收益	0.9		2.0
购买企业，扣除取得现金	(114.3)		—
股权证券投资	—		(12.4)
投资活动中使用的净现金	(157.9)		(45.0)
财务活动中的现金流量
发行股份报酬奖励时预提的税款，净额	(7.9)		(11.3)
回购普通股，包括税金	(23.8)		(27.1)
分红派息	(42.4)		(43.5)

借款来自债务	912.0		794.0
还款借款的债务	(887.4)		(738.4)
变动的银行过度支票数额	29.5		(10.5)
能源节约履约合同的融资	—		0.5
还款融资租赁负债。	(3.1)		(2.2)
筹集资金的净现金流量	(23.0)		(38.4)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	1.4		3.9
现金及现金等价物净增加	16.8		24.7
现金及现金等价物年初余额	69.5		73.0
期末现金及现金等价物	$	86.3	$	97.7

请参阅附注以了解未经审核的合并基本报表。

反导工业股份有限公司及附属公司

基本报表附注

(未经查核)

1. 公司的性质和业务

ABm是一家领先的一体化设施服务提供商，旨在每天使每个人都有所作为。我们的组织架构分为四行业板块和一年。技术解决方案部门：

透过这些团体，我们提供独立或与其他服务相结合的保洁、设施工程、停车场和专业机械和电气技术解决方案。

2. 报告的基础和重大会计政策

报告基础

所附的未经审计的合并财务报表按照(i)美国通用会计原则（“US GAAP”）编制的中期财务信息和(ii)10-Q表格和S-X规章的指示进行了编制。在我们管理层的意见中，我们的未经审计的合并财务报表及其附录（“基本报表”）包括了所有必要的常规调整，以便对所呈现的中期期间进行公正陈述。中期业绩并不能必然预示全年业绩。应该与我们审计过的合并财务报表（以及对其的附注）一起阅读这些基本报表，以了解我们截至2023年10月31日的年度报告10-K。除非另有说明，否则所有对年份的引用都指的是我们的财政年度，该年度截至于10月31日。

四舍五入

我们将基本报表的金额四舍五入成百万，并从基础整数金额计算所有百分比和每股数据。因此，由于四舍五入，某些金额可能无法根据报告的数字加总，对应或重新计算。

按部门管理报销营业收入

我们在某些停车场采用管理报酬安排。根据这些安排，我们以管理费来管理这些停车场，并将与停车场相关的营业收入和费用通过给业主。这些营业收入和费用以相等的金额作为来自我们管理地点的成本补偿而报告。截至2024年7月31日的三个月和九个月的管理报酬收入分别为$□□万和$□□万。截至2023年7月31日的三个月和九个月的管理报酬收入分别为$□□万和$□□万。79.6 百万美元和236.6 截至2024年7月31日的三个月和九个月的管理报酬收入分别为$□□万和$□□万。截至2023年7月31日的三个月和九个月的管理报酬收入分别为$□□万和$□□万。77.9百万和$223.8 百万。

最近采纳的会计准则

2022年9月，FASB发布ASU 2022-04，负债－供应商融资计划（主题405-50）：披露供应商融资计划债务，旨在通过要求新的披露应让财务报表的使用者了解计划的性质、期间内的活动、期间间的变化以及可能的重要性，从而增强关于供应商融资计划的透明度。该ASU适用于2022年12月15日后开始的财政年度，包括财政年度内的中期，但关于递延资讯的修改适用于2022年12月后开始的财政年度。

2023年15月，可提前采用。我们于2023年11月1日起，采用了该标准，除了对于滚存要求，在2025会计年度生效。我们不参加任何重要供应商的融资计划，因此，遵从这一指引对我们的披露没有影响。

3. 收购

品质连续运行的收购

自2024年6月21日起，我们收购了Quality Uptime Services, Inc.（“Quality Uptime”），一家提供定制预防性和紧急服务计划的不间断电源系统（UPS）安装和维护公司，针对重要任务数据中心和其他设施，以约$资产的净现金购买价格。118.2百万（根据惯例营运资本调整）。此次收购按照收购法会计处理。因此，资产购买和负债承担于收购日按其估计公平价值确认，购买价格超过之部分被记录为商誉。商誉可分期摊销，用于所得税目的，分期满年。截至2024年7月31日，我们预先记录商誉和无形资产各$百万。总资产购得价格（不包括商誉和无形资产）和负债承担分别为$百万。收购会计处理可能随著我们在计算期间（收购日起不超过一年）获取关于收购当日存在的事实和情况的额外信息而发生变化。最终收购会计处理可能包括非流动资产的变化，包括无形资产和营运资本。 15 自2024年7月31日起，我们分别记录了初步商誉和无形资产$百万。79.5 百万美元和35.2 获得的总资产（不包括商誉和无形资产）和负债承担分别为$百万。24.9 百万美元和21.4 收购会计处理可能随著我们在计算期间（收购日起不超过一年）获取关于收购当日存在的事实和情况的额外信息而发生变化。

2024年7月31日止的未经查核的综合损益表中，包括了归属于Quality Uptime的收入，这些收入包含在我们的技术解决方案业务部门中。8.2 2024年7月31日止的未经查核的综合损益表中，包括了归属于Quality Uptime的收入，这些收入包含在我们的技术解决方案业务部门中。

RavenVolt公司收购

于2022年9月1日，我们完成了对RavenVolt公司（以下简称RavenVolt）所有股权的收购。RavenVolt是一家全国性的提供高级一体化微电网系统的供应商，为各种商业和工业客户、全国零售商、公用事业和市政当局提供服务。RavenVolt的业务纳入我们的技术解决方案板块。

收购的购买价格为大约$170.0百万美元现金支付（根据习惯性营运资本调整）以及可在之后支付的追加支付金，最高不超过$280.0发放方式为现金，在2024年、2025年和2026年支付，前提是 RavenVolt 根据RavenVolt合并协议（EBITDA）在相应年份符合或超过特定的目标。2024年未达到指定的EBITDA目标，因此2024年并未对2023年度支付任何追加支付金。

在2025年和2026年的日历中可支付的最大剩余条件性考虑金额为$75.0百万和$130.0百万美元，分别为。如果在2023年至2025年的日历累计达到了定义的EBITDA目标，则整个$280.0百万美元将于2026年的日历支付，减去2024年和2025年支付的任何盈余支付。收购日期的条件性考虑公允价值估计为$59.0百万。

在2023年10月31日时，对于待定报酬的公正价值估计为$百万。13.4 在2024年7月31日时，对于待定报酬的公正价值估计为$百万。49.4公正价值变动$百万在未经审计的综合损益表中列示于「销售、一般及行政费用」。36.0公正价值变动$百万在未经审计的综合损益表中列示于「销售、一般及行政费用」。

4. 营收

收入的分解

我们根据各种合同形式产生收入，以下将进一步说明。一般来说，合同的类型取决于我们各个主要服务线提供的服务性质，因此，我们将从与客户的合同中分解出各个主要服务线的收入。我们已确定将收入分解为这些类别最能描绘出收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性受经济因素影响的方式。我们的报告部门是B&I、M&D、教育、航空和技术解决方案，如附注12“分部信息”所述。


	截至2024年7月31日的三个月												截至2024年7月31日的九个月
(以百万为单位)	B&I		M&D		教育		航空		技术解决方案		总计		商业与工业		制造与设计		教育		航空		技术解决方案		总计

主要服务项目
清洁服务(1)	$	696.1	$	326.5	$	200.6	$	53.7	$	—	$	1,277.0	$	2,070.7	$	1,013.5	$	598.4	$	132.1	$	—	$	3,814.8
停车(2)	106.0		12.8		0.1		84.6		—		203.6		311.8		38.0		0.3		247.5		—		597.5
设施服务(3)	208.5		37.8		27.6		11.2		—		285.1		650.8		115.1		75.4		35.3		—		876.6
建筑与能源解决方案(4)	—		—		—		—		209.7		209.7		—		—		—		—		551.9		551.9
航空服务(5)	—		—		—		118.8		—		118.8		—		—		—		341.2		—		341.2
总计	$	1,010.6	$	377.1	$	228.3	$	268.4	$	209.7	$	2,094.2	$	3,033.4	$	1,166.6	$	674.0	$	756.1	$	551.9	$	6,182.0


	2023年7月31日结束的三个月												截至2023年7月31日的九个月
(以百万为单位)	商务与工业		制造与发展		教育		航空		技术解决方案		总计		商务与工业		制造与设计		教育		航空		技术解决方案		总计

主要服务项目
清洁员(1)	$	687.5	$	334.8	$	218.6	$	36.9	$	—	$	1,277.8	$	2,047.8	$	988.6	$	594.5	$	109.0	$	—	$	3,740.0
停车(2)	106.1		9.9		0.2		80.6		—		196.9		303.3		31.3		0.7		247.1		—		582.3
设施服务(3)	227.7		37.2		0.3		7.4		—		272.6		705.3		115.7		55.5		24.2		—		900.6
建筑与能源解决方案(4)	—		—		—		—		167.9		167.9		—		—		—		—		483.4		483.4
航空服务(5)	—		—		—		113.0		—		113.0		—		—		—		297.2		—		297.2
总计	$	1,021.4	$	381.9	$	219.1	$	238.0	$	167.9	$	2,028.2	$	3,056.4	$	1,135.5	$	650.7	$	677.5	$	483.4	$	6,003.5

(1) 清洁机构为商业办公大楼、机场和其他交通枢纽、教育机构、政府建筑、医疗设施、工业建筑、零售商店以及体育场馆提供广泛的必要清洁服务。这些安排通常以每月固定价、面积、成本加成和工作订单合同的形式进行安排。

(2) 停车安排为客户在各个地点提供停车和交通服务，包括机场和其他交通枢纽、商业办公楼、教育机构、医疗设施、酒店以及体育场馆。这些安排结构化为管理费返还、租赁地点和津贴合同。其中某些安排被视为服务特许协议，根据853主题的指导进行会计处理；相应地，与这些安排相关的服务特许费用被记录为相关停车服务收入的减少。

(3) 设施服务安排提供现场机械工程和技术服务和解决方案，涉及广泛的设施和基础设施系统，旨在延长设施固定资产的使用寿命，提高设备运行效率，降低能源消耗，降低客户的总体运营成本，增强客户位置的可持续性。这些安排通常以月度固定价格、成本加价和工作订单合同的形式结构化。

(4) 建筑与能源解决方案提供定制能源解决方案，包括微电网系统安装、电气、暖通空调、照明、电动车充电桩安装、不间断电源供应服务，以及其他一般项目。

我们为公共和私营部门的客户提供维护和修理服务，通常以节能、固定价格修理和翻新合同的形式结构化。此外，我们还根据特许经营合同，在我们的Linc Network和TEGG品牌下特许经营一些营运。

(5) 航空服务安排为航空公司和机场提供乘客协助、餐饮物流和飞机机舱维护等服务。这些安排通常以每月固定价格、成本加定额、交易价格和按小时计价的合同形式进行。

合同类型

我们根据《注释2——报告基础和重大会计政策》中描述的各种合同类型，设有安排，该注释载于我们截至2023年10月31日的年度报告10-k表格中。

某些安排涉及变量考虑（主要是每笔交易费用、可退费支出和销售相关的特许权使用费）。我们不估计这些安排的变量考虑；相反，我们在其赚取时就承认这些变量费用。我们的某些合同，通常涉及航空服务，也可能包括基于变动业绩衡量指标的履约奖励，这些指标仅由未来业绩确定，因此无法在合约开始时进行估计，并且在确定并经双方同意后才承认为营业收入。我们将预估金额包括在交易价格中，只要变量考虑的不确定性解决时不太可能发生重大的累积营业收入承认额的逆转情况。我们对变量考虑的估计和是否将预估金额包括在交易价格中的确定，主要基于我们预期的履约表现以及对我们合理可得的所有信息（历史的、当前的和预测的）的评估。

我们大部分的合约包括以时间为基础的履行义务，因为我们提供相关服务。这些合约类型包括：每月固定价格；平方英尺；成本加价；工作订单；交易价格；按小时计价；管理报销；租赁位置；津贴；节能合同；以及固定价格维修和翻新合同，还有我们的特许经营和版权费协议。我们根据合约类型确定的进度测量，在执行服务时确定收入。通常，我们的大部分合约可以由任何一方在没有实质性惩罚的情况下取消，而且大多数合约的通知期为30至90天。

我们主要根据系列指南来核算我们的履行义务，并在适用时使用按发票核算的实施速算。我们根据客户合同的性质和计费频率，将按发票核算的实施速算应用于记录服务提供的收入。根据这种实施速算，我们按照我们已完成的履行到目前为止对客户的价值以及客户支付发票的权利来确定收入的金额。

待履行绩效义务

截至2024年7月31日，未履行的绩效义务预计可认列营业收入的金额总计$273.3 百万美元。我们预计在剩余绩效义务中约有 71%的总预期营业收入在接下来的 12 个月内认列，其余的则根据我们对项目时程的估计进行认列。

这些金额不包括与以下内容有关的变量考虑: (i) 契约包括一系列不同服务期间的情况，且收入基于无法在契约开始时估计的未来业绩; (ii) 停车场租赁合同，我们和客户分享该地点的毛收入或营业利润; (iii) 合同中包含基于未来业绩的履约激励，因此无法在合同开始时估计。对于这些合同类型，我们适用允许排除原始预期持续时间为一年或以下的剩余履约义务信息的实用性迅速进展。这些金额不包括与以下内容有关的变量考虑: (i) 契约包括一系列不同服务期间的情况，且收入基于无法在契约开始时估计的未来业绩; (ii) 停车场租赁合同，我们和客户分享该地点的毛收入或营业利润; (iii) 合同中包含基于未来业绩的履约激励，因此无法在合同开始时估计。对于这些合同类型，我们适用允许排除原始预期持续时间为一年或以下的剩余履约义务信息的实用性迅速进展。

合约余额

营业收入的时间认定、开票和现金收取的时间导致合同资产和合同负债，如下面所述。营业收入的时间认定可能与向客户开票的时间不同。

合约资产主要包括已开立发票的交易应收账款、未开立发票的交易应收账款以及超额已开立发票的成本。已开立发票和未开立发票的交易应收账款表示我们对客户进行的工作已完全完成并具有无条件的发票权利。超额已开立发票的成本通常在我们已开立发票的金额之上，这种情况通常发生在...

在项目收入超过发票客户的金额时，这些金额将在权益变为无条件时转移到已开票的交易应收款项中。合同资产还包括获得与客户的合同的增量成本的资本化，主要是佣金。佣金费用以加权平均预期客户关系期间的直线方式认列。

合约负债包括这季度营业收入的预收款以及超出营业收入的预付款和开票。通常情况下，我们将合约负债归类为流动负债，因为相关合约的期限通常为一年或更短。随著我们满足相关履约义务并认可收入，合约负债会减少。

以下表格呈现我们合约资产和合约负债的余额：


(以百万为单位)	2024年7月31日		2023年10月31日
合同资产
已开立的应收交易款项(1)	$	1,169.4	$	1,219.6
未开立的应收交易款项(1)	177.5		170.4
超过开票金额的成本支出(2)	152.3		139.2
佣金资金(3)	30.2		30.2

(1) 包括在未经审计的综合资产负债表中的「交易应收帐款，净额」。这些波动直接与新客户合约的执行、发票和与客户的正常业务往来收款相关。

(2) 波动主要是由于按成本至成本法计量契约支付的时机而引起的营业收入认定。

(3) 包含在未经审核的合并财务报表中的“其他流动资产”和“其他非流动资产”中。在截至2024年7月31日的九个月内，我们将新成本资本化了$百万，并摊销了$百万的以前资本化的成本。这些成本资本化中没有发生损失。11.2 百万的新成本被资本化，并摊提了百万的先前资本化成本。这些成本资本化中没有发生损失。11.3 截至2024年7月31日的九个月内没有财务报表中资本化成本的减值损失。无没有记录资本化成本的减值损失。


(以百万为单位)	九个月结束了 2024年7月31日
合约负债(1)
期初余额	$	141.2
并购新增项目 (2)	3.9
额外合同负债	175.9
认列递延营业收入	(181.1)
期末余额	$	140.0

(1) 包括在未经审计的合并资产负债表中的「其他应付负债」。

(2) 代表与质量正常运行收购相关的增加部分。

5. 每股普通股净利润

普通股和稀释后每股净利润计算


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的九个月
（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	2024		2023		2024		2023
净利润	$	4.7	$	98.1	$	93.1	$	188.5

每股加权平均发行量-基本每股加权平均发行量-基本	63.1		66.3		63.3		66.3
稀释证券的影响
限制性股票单位	0.3		0.2		0.2		0.2

绩效股权	0.1		0.1		0.1		0.1
每股加权平均发行量-稀释每股加权平均发行量-稀释	63.5		66.6		63.6		66.7

每股普通股的净利润
基本	$	0.07	$	1.48	$	1.47	$	2.84
稀释	$	0.07	$	1.47	$	1.46	$	2.83

根据股份报酬计划发行的防稀释优先股奖项


	截至7月31日的三个月		截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024	2023	2024	2023
反稀释性	—	0.3	0.2	0.2

6. 金融工具的公允价值

我们金融工具的公允价值阶层

在定期基础上衡量的金融资产和金融负债的公允价值


(以百万为单位)	公允价值分类	2024年7月31日		2023年10月31日
现金及现金等价物(1)	1	$	86.3	$	69.5
保险存款(2)	1	2.3		3.1
资产存于资助的逆劳力报酬计划(3)	1	4.3		4.0
信贷设施(4)	2	1,338.4		1,313.8
利率掉期资产(5)	2	18.3		36.4

优先股投资(6)	3	15.4		15.4
条件付款(7)	3	49.4		13.4

(1) 现金及现金等价物以名义价值表列，等于公允价值。

(2) 代表用于担保我们的保险责任而受限制的存款，按面值计算，等于公平价值。这些保险存款包含在财务报表附注的「其他非流动资产」中。请参阅附注7「保险」以获取更多信息。

(3) 代表著我们延期报酬计划相关的拉比信托所持有的投资，在我们未经审计的合并资产负债表中归为「其他非流动资产」。在资金化延期报酬计划中所持有的资产的公允价值基于市场报价。

(4) 代表我们修订后的信贷计划下的总未偿还贷款。由于利率期货的波动，这个计划下的未偿还贷款的携带价值接近公允价值。详情请参阅附注8「信贷计划」。

(5) 代表以现金流避险的利率互换衍生工具。利率互换的公道价值根据预计现金流的现值以契约利率计算与利用期望现金流与当前市场利率之差距，使用为担保隔夜融资利率（"SOFR"）的预测价格作为可观察的基准估计。我们的利率互换资产和负债分别包括在随附的未经审计的合并资产负债报表的「其他非流动资产」和「其他非流动负债」中。有关详细信息，请参阅附注8「信贷授信设施」。

(6) 我们的投资没有明确的公允价值，因此，我们根据第321部分的测量替代方案处理投资，将投资按初始成本加上或减去公允价值调整值进行测量，如果有观察到的价格，减去可能的减值。

(7) 我们与RavenVolt收购相关的应付条件付款在每个报告日都会重新评估，基于市场上无法观察到的重要输入，这代表了公平价值层级中的第3级测量。在收购日期之后直到条件解决之前，应付条件付款的公平价值将根据预期达到条件目标的机率进行每个报告期的调整，这些机率取决于我们的估计。这些公平价值的变化将在未经审计的综合损益表的「销售、管理和行政费用」中予以认列。

非金融资产按公平价值计量（非重现性）

除了以重复方式以公允价值衡量的资产和负债外，我们还需要以非重复方式对某些项目进行公允价值衡量。这些资产可能包括：商誉；无形资产；物业、厂房和设备；与租赁相关的租贷权资产；以及在持有待售时已降至公允价值的长寿命资产。如果发生某些触发事件，或需要进行年度减损测试，那么我们将对这些非金融资产进行评估是否减值。如果发生减损，那么该资产将以估计的公允价值记录，主要使用不可观察的三级输入。

7. 保险

我们使用保险和自保计划的组合来保险工人的工伤补偿、一般责任、汽车责任、财产损坏和其他可保险风险。对于大多数这些保险，

我们的计划中，我们保留最初的$1.0 1500 万美元5.0每次事故的风险，我们通过免赔额或自保留方式保留了至少$百万。除了自保留的风险外，我们设有各种主约制保单的主要责任额度，范围在每次事故之间$百万至1.0百万和$5.0 百万。为了弥补一般责任和汽车责任在这些主要额度之上的损失，我们保有商业综合险保单，提供每次事故的累积额度$百万。我们的保险单一般规定符合法定要求的劳工医疗损失。此外，为了支付超出我们保留额度的财产损失风险，我们保有每次事故限额$百万的保单。我们在某些员工医疗和牙科计划上也为自保险。就我们自保的医疗计划而言，我们保有超出每参保人，每年最多$百万风险的超额损失保险。200.0 百万。为了支付我们自保留限制之上的财产损失风险，我们保有每次事故限额$百万的保单。我们在某些员工医疗和牙科计划上也为自保险。就我们自保的医疗计划而言，我们保有超出每参保人，每年最多$百万风险的超额损失保险。75.0 百万。为了支付我们自保留限制之上的财产损失风险，我们保有每次事故限额$百万的保单。我们在某些员工医疗和牙科计划上也为自保险。就我们自保的医疗计划而言，我们保有超出每参保人，每年最多$百万风险的超额损失保险。0.5 百万。为了支付我们自保留限制之上的财产损失风险，我们保有每次事故限额$百万的保单。我们在某些员工医疗和牙科计划上也为自保险。就我们自保的医疗计划而言，我们保有超出每参保人，每年最多$百万风险的超额损失保险。

我们根据已知的趋势和事件以及最近完成的精算报告的精算估计，对工作伤亡、一般责任、汽车责任和财物损坏保险索赔保留进行保留。在获取信息时，我们利用所有可用信息来制定对保险索赔保留的最佳估计。精算审查的结果用于估算未来期间的保险费率和保险保留，并在适当的情况下调整之前年度的保留。

在2024年进行的精算审查和临时更新

我们定期检讨自保险责任，并根据实际索赔活动或发展调整我们的应计项目。实际索赔活动或发展可能与我们的假设和估计不符，这可能导致重大损失或收益。当我们获得影响我们储备责任计算所使用的假设和估计的额外信息时，我们调整我们的自保险费率和未来期间的储备，并且如果适当，调整我们对先前会计期间发生的索赔的储备。

在2024年第三季度，我们对我们赔偿保险计划进行了全面的精算审查，考虑了在2023年11月1日至2024年4月30日期间的索赔发展和索赔支付活动变化（「精算审查」）。精算审查的性质是全面的，并且基于损失发展模式、趋势假设以及在分析期间的基本预期损失成本。

根据精算审查的结果，我们根据已知索赔的总储备金及对据报但尚未报告的索赔（“IBNR索赔”）相关的损失金额的估计，增加了$百万。17.9 截至2024年7月31日的九个月内，我们减少了$百万与之前年度相关的总储备金。截至2023年7月31日的九个月内，我们减少了$百万与之前年度相关的总储备金。5.3 我们将继续评估持续发展情况，可能会导致进一步的储备金调整。

保险相关余额和活动


(以百万为单位)	2024年7月31日		2023年10月31日
保险索赔准备金，不包括医疗和牙科	$	600.3	$	555.0
医疗和牙科索赔准备金	11.3		9.5
保险应收款项	91.4		67.1

截至2024年7月31日和2023年10月31日，保险赔偿款项包含在附带的未经审计的合并资产负债表的「其他流动资产」和「其他非流动资产」中。

保险负债所使用的担保工具


(以百万为单位)	2024年7月31日		2023年10月31日
保函	$	53.1	$	53.5
保证保金和以保证作为担保的信用证	175.4		178.0
限制性保险存款	2.3		3.1
总计	$	230.8	$	234.7

8. 信贷设施

信贷设施信息


(以百万为单位)	2024年7月31日		2023年10月31日
长期债务的当期偿还(1)(2)
总期贷款	$	32.5	$	32.5
未摊销的融资费用	(0.9)		(1.0)
当前的一部分长期贷款	$	31.6	$	31.5



长期负债(1)(2)
总额的长期贷款	$	511.9	$	536.3
未摊销的融资费用	(0.8)		(1.5)
长期贷款的非流动部分总额	511.1		534.8
循环信用额度(3)	794.0		745.0
长期负债	$	1,305.1	$	1,279.8

(1)于2024年7月31日和2023年10月31日，除了信用状和掉期外，所有未偿还借款的加权平均利率为 7.192024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 7.17%。

(2)截止到2024年7月31日，我们的借款额度为$427.6 百万美元之间。

(3) 截至2024年7月31日，备用信用证总额为$57.9 百万美元。

在2017年9月1日，我们重新融资并替换了当时存在的 $ 百万信贷，采用了新的高级担保联席信贷总额，包括 $ 百万循环信用额度（“循环信贷”）和 $ 百万分期付款贷款，两者于2022年9月1日到期。根据信贷的条款，循环信贷于2018年9月1日减少到 $ 百万。800.0 亿信用线（“信用线”）和亿分期付款贷款，两者于2022年9月1日到期。根据信贷的条款，信用线于2018年9月1日减少到 $ 百万。在公司完成3.5亿美元的资本投资并新增维持5年的全职职位的条件下，可额外获得1850万美元可退还税款。在2017年9月1日，我们重新融资和替换了当时现有的 $ 百万信用线，采用了一个新的高级、担保的联席信用总额，其中包括了 $ 百万循环信用额度（“信誉评估对象”）和 $ 百万分期付款贷款，这两款分期付款贷款于 2022年9月1日到期。根据信贷的条款，该信用线于2018年9月1日减少到 $ 百万。900.0 在 2017年9月1日，我们筹集了一个新的高级、安全的联席信用总额信贷（“信用贷款”），其中包括一个 $ 百万循环信用额度（“循环信贷”）和一个 $ 百万分期付款贷款，这两者贷款皆于 2022年9月1日到期。根据信贷的条款，循环信贷于 2018年9月1日减少到 $ 百万。800.0 在 2017年9月1日，我们转融资替换了当时 $ 百万的信用贷款，并筹资了一个新的高级、安全的联席信用总额信贷，其中包括了一个 $ 百万的循环信用额度（“信用线”）和一个 $ 百万的分期付款贷款，这两种贷款在 2022年9月1日到期。根据信贷条款，信用线于 2018年9月1日减少到 $ 百万。800.0根据信贷条款，2018年9月1日，循环信贷减少到 $ 百万。

在2021年6月28日，公司修订并重申了信贷资金（“修订信贷资金”），将到期日延长至2026年6月28日，并将循环信贷额度从$（千万）增加至$（十亿），同时将剩余的长期贷款总额从$（百万）增加至$（千万）。修订信贷资金提供了最高$（百万）的保留证照授信和最高$（千万）的即时贷款。修订信贷资金的债务以我们的资产和财产为担保，并享有优先权，但有一些例外情况。此外，我们随时可以无罚息地还清修订信贷资金下的借款。800.0 1500 万美元1.3十亿美元和当时剩余的百万美元长期贷款。修订信贷资金提供了高达百万美金的保留证照授信和高达百万美金的即时贷款。修订信贷资金的债务以我们的资产和财产为担保，并享有优先权，但有一些例外情况。此外，我们随时可以无罚息地还清修订信贷资金下的借款。620.0$百万650.0百万美金的保证保函贷款和百万美金的即时贷款。修订信贷资金的债务以我们的资产和财产为担保，并享有优先权，但有一些例外情况。此外，我们随时可以无罚息地还清修订信贷资金下的借款。350.0百万美金的即时贷款。修订信贷资金的债务以我们的资产和财产为担保，并享有优先权，但有一些例外情况。此外，我们随时可以无罚息地还清修订信贷资金下的借款。75.0 百万美金的递延承兑汇票贷款和百万美金的即时贷款。修订信贷资金的债务以我们的资产和财产为担保，并享有优先权，但有一些例外情况。此外，我们随时可以无罚息地还清修订信贷资金下的借款。

2022年11月1日，根据LIBOR(London Interbank Offered Rate)转型修订及第五修订，我们修订了我们的修订信贷设施，将美元计价借款的基准利率从LIBOR替换为由芝加哥商品交易所基准管理有限公司管理的前瞻性隔夜拆借利率（SOFR）期限利率。基于这些修订，我们能根据SOFR期限利率加上信贷利差调整，进行借款。 0.10％，下限为零级.

修订后的信贷协议包含一些条款，包括最大总净杠杆率为 5.00 至 1.00，最大安全网杠杆率为 4.00 至 1.00，以及最低利息覆盖率为 1.50 至 1.00，还有其他财务和非财务条款。在符合修订后的信贷协议所定义的重大收购情况下，我们可以选择将最大总净杠杆率增加至 5.50 至 1.00，持续四个会计年度，并将最大安全网杠杆率增加至 4.50 至 1.00，持续四个会计年度。我们的借款额度受到上述条款的限制和限制。截至2024年7月31日，我们遵守了这些条款。

修订后的信贷设施还包括相应的违约事件，包括：未能如期支付本金、利息或费用；未能遵守契约；发生某些重大判决；以及公司控制权的变更。如果发生某些违约事件，包括某些交叉违约、破产、控制权变更或违反特定契约，那么贷方可以终止或暂停我们对修订后的信贷设施的使用权，宣布所有未清偿金额（包括所有应计利息和未支付费用）立即到期并应支付，并要求我们将未到期保兑的信用状以现金担保。

我们与修订后的信贷安排执行相关，发生了300万美元的递延融资成本。6.4 发生了300万美元的递延融资成本，其中包括了原始执行和信贷安排先前修订的未摊提递延融资成本。6.2 总共有300万美元的递延融资成本，其中包括了专案贷款的300万美元和循环信贷的300万美元，这些成本将在修订后的信贷安排期间摊提至利息费用。12.6总共有300万美元的递延融资成本，其中包括了专案贷款的300万美元和循环信贷的300万美元，这些成本将在修订后的信贷安排期间摊提至利息费用。4.9总共有300万美元的递延融资成本，其中包括了专案贷款的300万美元和循环信贷的300万美元，这些成本将在修订后的信贷安排期间摊提至利息费用。7.7总共有300万美元的递延融资成本，其中包括了专案贷款的300万美元和循环信贷的300万美元，这些成本将在修订后的信贷安排期间摊提至利息费用。

长期债务到期

截至2024年7月31日止的三个月和九个月内，我们根据按揭贷款支付了$的本金。8.1百万和$24.4 百万美元。截至2024年7月31日，根据修订后的信贷协议，需要支付以下本金款项：


(以百万为单位)	2024		2025		2026		2027		2028
债务到期日	$	8.1	$	32.5	$	1,297.8	$	—	$	—

利率期货

我们利用利率期货协议来固定我们债务的变量利率。使用这些衍生工具的目的是减少我们对于变量借款的利率风险的敞口。根据这些协议，我们通常支付一个固定利率，以换取基于SOFR的变量利率，并应用于一定的名义金额上。我们所有的利率期货都被指定并作为现金流量避险进行会计处理。这些衍生工具的公允价值变化被报告为其他综合收益的一部分，并在巩固交易影响收益的期间或期间重新分类到收益中。关于我们利率期货的估值信息，请参阅附注6“金融工具的公允价值。”

名义金额

固定利率

生效日期

到期日

$100.0 百万。

1.72%

2022年2月9日

2026年6月28日

$150.0 百万。

1.85%

2022年2月25日

2026年6月28日

$100.0 百万。

2.88%

2022年5月4日

2026年6月28日

$194.4 百万 (1)

2.83%

2022年7月7日

2026年6月28日

$55.6 百万 (1)

2.79%

2022年7月18日

2026年6月28日

$170.0 百万。

3.81%

2022年11月1日

2026年6月28日

(1) 2022年7月，我们与名义价值总额为$ XX$ XX的利率互换协议订约。300.0 百万元$ XX的名义金额在2024年10月降至$ XX百万，在2025年10月降至$ XX百万，并于2026年6月28日到期。175.0百万元$ 、美国（）100.0美元$ XX美元$ XX

在本表格8-k中的信息及附件不得视为《证券交易法》（已修订）第18条的适用范围，也不得视为根据已修订的《证券法》第33条提交的任何申报书所承担的责任，除非在特定参照中明确设定。并且 2023年10月31日在累计其他综合损益（AOCL）中，利率互换的金额为 2023年6月30日结束的三个和九个月，公司对其对国家仪器股份有限公司的股权投资认列了 ___的评价利得。12.6 百万，税后金额为5.7 百万，并获得收益26.0 百万，税后 $10.5 百万，分别为 $7.0 百万，税后 $2.5 百万美元之间。

9. 普通股票

自2023年12月13日起，我们的董事会通过扩大现有的股票回购计划，额外增加了＄150.0 百万没有截至2024年7月31日的三个月内，已回购股份。在截至2024年7月31日的九个月内，有如下总结的股份回购。在2024年7月31日，我们的股票回购计划授权额度中剩余＄186.5 百万的回购额度仍在我们的股票回购计划下。

回购活动


（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	三个月结束了 2024年7月31日		九个月结束了 2024年7月31日
购买的总股数	—		0.56
每股平均价格	$	—	$	42.84
回购股份的总现金支付	$	—	$	23.80


（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	三个月结束了 2023年7月31日		九个月结束了 2023年7月31日
购买的总股数	0.64		0.64
每股平均价格	$	42.10	$	42.10
回购股份的总现金支付	$	27.10	$	27.10

10. 承诺和应付款项

信用状和保证金

我们使用信用证和保证保单来确保与保险计划有关的某些承诺以及其他目的。截至2024年7月31日，这些信用证总计$百万。57.9 保证保单和保证信用证总计$百万。827.1百万。

保证

在某些情况下，我们在特定的节能合同下为客户提供保证节能服务。截至2024年7月31日，总保证金额为$百万，并持续到2044年。我们将保证费用的估计金额纳入交易价格中，只要在解决与变量考虑相关的不确定性后，累计的营业收入不会发生显著逆转。我们对变量考虑的估计和是否将估计金额纳入交易价格的决定主要基于对我们预期表现以及所有可合理获得的信息（历史的，当前的和预测的）的评估。从历史上看，我们在这些保证方面没有遭受任何重大损失。229.9 我们在某些合同中为客户提供能源节约的保证。截至2024年7月31日，总保证金额为数百万美元，并延续到2044年。我们将保证费用的估计金额纳入交易价格中，只要解决与可变考虑相关的不确定性时，累积营业收入不会出现重大逆转的可能性很高。我们对可变考虑的估计和确定是否将估计金额纳入交易价格的决定主要基于对我们预期表现的评估以及对所有可合理获得的信息（历史的，当前的和预测的）的评估。从历史上看，我们在这些保证方面没有遭受任何重大损失。

销售税

我们向客户收取销售税，并将这些款项上缴相关的州政府。在某些情况下，当客户未能支付他们的发票，包括我们代其支付的任何销售税金额时，我们可能有权向相应的州政府寻求该销售税金额的退税。

各州制定的销售税法律和法规有待解释，我们对这些法律的合规性经常受到各州的审计和复审。审计风险集中在几个正在进行的州进行的审计中。正在进行的和任何将来的审计结果以及各州对销售税法律和法规的解释变化可能会对我们的业务结果产生重大不利影响。.

法律问题

我们涉及多起诉讼、索赔和程序，事涉我们业务的运营，包括劳资和就业、合同、人身伤害和其他事项，其中一些指控涉及巨额损害赔偿。其中一些行动可能作为员工阶级或貌似员工阶级的类别行动提起。

在2024年7月31日，对于可能发生损失，我们总计的金额为$百万。14.3 我们对于可能发生的损失，只有当我们认为有合理的可能性时才会计提。对于有合理可能性但不是概率性的损失，我们不会计提。对于有合理可能性的损失的估计也需要分析多种可能的结果，这些结果往往依赖于对于第三方行为的判断。我们的管理层当前估计，对于所有可能发生的损失，只要可以作出合理的估计，损失区间为$百万之间。零级 15.18.7 导致这一估计损失区间的因素可能会随时间变化，实际结果可能与此估计相差很大。

诉讼结果难以预测，对潜在损失的估计需要分析多种可能的结果，这往往取决于对第三方可能行动的判断。如果一个或多个问题在特定期间解决的金额超过或方式与我们预期不同，这可能对我们的财务状况、营运结果或现金流量产生重大不利影响。

在某些情况下，虽然损失很可能或有相当的可能性，但我们无法合理估计应付可能损失的最大潜在损失金额或有相当可能性的损失范围。因此，我们在应付可能损失方面的计提和我们对合理可能损失范围的估计并不代表我们的最大可能风险。

在决定是否将任何特定诉讼或其他程序纳入我们的披露时，我们考虑定量和定性因素。这些因素包括但不限于：诉讼中所要求的损害赔偿金额和其他救济性质；如果这些损害赔偿和其他救济被具体指定，我们对索赔的合理性的看法；该行动是否是或自称为集体诉讼，以及我们判断法院是否可能批准集体诉讼的可能性；诉讼正在进行的司法辖区以及诉讼对我们声誉的潜在影响。

我们目前没有参与任何重大法律诉讼，也没有意识到正在进行中或被拟定的诉讼、索赔或评估申请。无法保证未来在业务常规过程中或其他方面出现的法律诉讼不会对我们的财务状况、营业成果或现金流量产生重大不良影响。

11. 所得税

我们的季度税款预提是使用一个估计的年度有效税率来计算，该税率调整为在期间发生的离散项目，以确定我们的有效税率。在2024年7月31日结束的三个月和九个月期间，我们的有效税率分别为 74.02024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 30.7%，分别导致$百万的税款预提。在2023年7月31日结束的三个月和九个月期间，我们的有效税率分别为13.3 百万美元和41.3 %，分别导致$百万的税款预提。 17.72024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 22.8%，分别导致$百万的税款预提。21.2 百万美元和55.7 分别为1700万美元及3100万美元。预估年度有效税率与法定税率之差异主要与州所得税、不可抵扣薪酬和税收抵免有关。

我们2024年7月31日截至的三个月的有效税率受到与能源效率奖励相关的离散项目和与RavenVolt收购相关的应收条件公平价值的非课税变动的影响。我们2023年7月31日截至的三个月的有效税率受到从美国国税局获得的ERC退税和与RavenVolt收购相关的应收条件公平价值的非课税变动的影响。

到2024年7月31日为止的九个月中，我们的有效税率受到多个因素的影响，主要来自不确定税务立场的变化、能源效率奖励、与我们的非美国业务相关的归还安排的调整、基于股份报酬的利益以及与RavenVolt收购相关的条款变动的非课税公允价值的变化。截至2023年7月31日的九个月中，我们的有效税率受到多个因素的影响，主要来自股份报酬、ERC退税。

来自美国国税局（IRS）以及与RavenVolt收购相关的待定条件考量的公平价值的免税变化

我们计划将我们的外国收益再投资于未来的非美国增长和扩张，并且我们不预期将这些收益汇回美国。虽然由于2017年《减税和就业法》的实施，美国联邦税费用已被确认，但并未承认任何关于联邦和州所得税或外国扣缴税款的递延所得税责任。

12. 分段资讯

我们目前的可报告业务部分包括B&I、M&D、教育、航空和技术解决方案，如下所述。


报告的板块和描述
商务与工业			B＆I是我们最大的报告板块，涵盖商业房地产（包括高科技客户的企业办公室）、体育和娱乐场所以及传统医院和非急诊医疗设施的清洁、设施工程和停车服务。B＆I还为租车业者提供车辆维修和其他服务。
制造与设计			M＆D在不同类型的制造、分销和数据中心设施提供综合设施服务、工程、清洁和其他专业服务。制造设施包括传统汽车、新能源车、电池、制药、钢铁、半导体、化学品等设施。分销设施包括电子商务、冷藏仓库、物流、一般仓储等。
教育			教育为公立学区、私立学校、学院和高校提供清洁、维护、园林绿化、设施工程和停车服务。
航空			航空为航空公司和机场提供各种服务，范围从停车和清洁到乘客协助、餐饮物流、机舱维护和运输。
技术解决方案			技术解决方案专注于设施基础设施、机械和电气服务，包括电力设计、安装和维护，以及微型电网系统的设计和安装，以及不间断电源供应服务。这些服务还可以在国内外所有行业板块进行交叉销售。

财务信息按报告片段


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024		2023		2024		2023
收益
业务与行业板块	$	1,010.6	$	1,021.4	$	3,033.4	$	3,056.4
制造业与分销	377.1		381.9		1,166.6		1,135.5
教育	228.3		219.1		674.0		650.7
航空	268.4		238.0		756.1		677.5
技术解决方案	209.7		167.9		551.9		483.4

总收益	$	2,094.2	$	2,028.2	$	6,182.0	$	6,003.5
营业利润
业务与行业板块	$	77.8	$	78.9	$	235.0	$	231.1
制造业与分销	40.9		38.1		125.9		119.7
教育	18.0		15.9		42.3		39.5
航空	17.8		11.7		40.6		43.6
技术解决方案	17.9		11.4		41.4		28.8

公司股份(1)	(130.6)		(15.9)		(285.0)		(156.7)
营运利润调整，包括航空和技术解决方案中的关联企业收入	(1.8)		(1.2)		(4.7)		(3.0)
为节能政府建筑所得的税收减免调整，包括技术解决方案中	(2.6)		—		(2.6)		(0.1)
总营业利润	$	37.4	$	138.9	$	192.8	$	303.1
非整并联盟的收入	1.8		1.2		4.7		3.0
利息费用	(21.2)		(20.9)		(63.1)		(61.8)
税前收入	$	18.0	$	119.3	$	134.4	$	244.2

(1) 对于RavenVolt收购相关的待支付条款的公平价值进行调整，增加了36.0在截至2024年7月31日的三个月和九个月期间对公平价值进行了减少，金额为37.2百万和$45.6在截至2023年7月31日的三个月和九个月期间，也包括了一笔员工保留信贷，总计为22.4百万。

我们各个业务部门的会计政策与“基础介绍和重要会计政策”中披露的会计政策相同。我们的管理层根据各个报告部门的营业利润结果评估各个报告部门的绩效，其中包括某些集中计入企业成本的费用分摊。未分摊给业务部门的某些企业成本包括信息技术、人力资源、高管和财务费用以及法律费用和和解费用。此外，股份给予报酬、自保保险负债的精算调整（与前一年度有关的）、收购与整合成本以及担保条件公允值变动不分摊给业务部门。管理层不按部门审核资产信息，因此在本附注中我们不提供资产信息。

项目2. 管理层讨论和分析财务状况和营运结果。

以下基本报表之管理层之讨论与财务状况与业务运营之分析（下称“MD&A”）乃旨在协助了解ABm之财务状况及业务运营之结果。此MD&A乃作为本报告之补充内容，应与我们的基本报表及本公司在美国证券交易委员会（SEC）提交之截至2023年10月31日的10-K表格的年度报告一同阅读。本MD&A含有关于我们的业务、运营及行业之前瞻性陈述，其中包含风险及不确定因素，例如有关我们计划、目标、期望及意图之陈述。我们未来之结果及财务状况可能与我们当前所预期之情形有实质上之不同。请见“前瞻性陈述”以获取更多资讯。

在所有报告和分析中，数字和百分比可能因为四舍五入而无法重新计算。除非另有说明，所有年度资料和对年份的引用，都是根据我们的财政年度，即截至10月31日。

业务概述

ABm是一家领先的综合设施解决方案提供商，根据行业定制，旨在每天每人做出不同。每天每人都能改变，这是ABm的使命。

ELEVATE 策略

2021年12月，我们宣布了我们的多年策略计划，名为 ELEVATE。 ELEVATE 该策略旨在通过结构性重塑终端市场来加强我们在行业板块中的领导地位，并建立在我们的核心服务基础上，我们预计这将为我们的利益相关方带来显著的长期价值。

在整个计划的期间内，我们将继续进行重大投资，预计总额为200 - 21500万美元，并将继续实施各种措施，目的是 ELEVATE:

•透过提供创新的多服务解决方案和持续的服务交付，为客户经历提供可信赖的顾问服务。

•通过投资于人力资源管理、培训、培养下一代的ABm领导者，并在我们兼容性的文化基础上进一步发展，提升团队成员的体验。

•我们利用科技和数据来提供客户和员工使用尖端数据和分析、流程和工具的体验，这将彻底改变我们业务的运作方式。

商业房地产业和其他的宏观经济环境

我们持续监测宏观经济环境的变化，以及它们对我们服务需求和财务状况的潜在影响。其中一个影响是商业房地产行业的疲软，特别是多租户和自住商业办公楼。这些情况主要归因于疫情的持续影响，特别是混合工作方式的正常化，导致办公室空置率上升。由于A级和高质量的商业办公楼是该公司的关键终端市场，我们在这些市场上的保洁服务需求和工单数量已经出现了轻微下降。展望未来，我们预计A级和高质量建筑物的入住率将逐步改善，我们的工作量也将稳定下来。.

一家大型的维护和配送（M&D）客户正在进行一部分工作需求的再平衡，作为其正常的采购流程的一部分。我们预计M&D的财务结果在短期内将受到不利影响。

保险

我们定期检讨自保责任，并相应调整我们的应计数额。实际索赔活动或发展可能与我们的假设和估计有所不同，进而可能导致重大损失或获利。随著我们获得影响我们储备责任假设和估计的额外信息

根据计算，我们调整自保险费率和未来期间的储备金，如适当的话，调整我们对先前会计期间已发生的索赔的储备金。

在2024年第三季度，我们对大部分意外伤害保险计划进行了全面的精算审查，考虑了从2023年11月1日到2024年4月30日的索赔发展和索赔支付活动的变化（「精算审查」）。精算审查是全面性的，基于损失发展模式，趋势假设和分析期间内的预期损失成本。

根据2024年4月30日的精算审查和暂时更新的结果，我们在截至2024年7月31日的九个月内，将与已知索赔相关的总储备以及我们对IBNR索赔金额的估计增加了1790万美元。在截至2023年7月31日的九个月内，我们将与前年索赔相关的总储备减少了530万美元。我们将继续评估持续的发展情况，这可能导致储备的进一步调整。

本公司有两个报告部门，依照「企业和相关讯息部门的披露」的会计标准委员会（ASC）主题280：数据和数据分析服务以及IT人员供应服务。

我们目前的报告分段包括B&I，M&D，教育，航空和技术解决方案，如下所述。


报告的板块和描述
			B＆I是我们最大的可报告部门，包括商业房地产物业（包括高科技客户的企业办公室），体育和娱乐场所，以及传统医院和非急诊医疗设施的清洁、设施工程和停车服务。此外，B＆I还为租车公司提供车辆维护和其他服务。我们通常根据每月固定价格、平方英尺、成本加和停车安排（即管理费返还、租赁位置或津贴）提供这些服务，这些安排是通过竞争性投标程序和工作指令获得的。
			M＆D为各种制造、分销和数据中心设施提供综合设施服务、工程、清洁和其他专业服务。我们通常根据每月固定价格、平方英尺和成本加取得这些服务，这些安排是通过竞争性投标程序和工作指令获得的。
			教育部门为公立学区、私立学校、学院和大学提供清洁、守卫、造园和园区、设施工程和停车服务。这些服务通常根据每月固定价格、平方英尺和成本加安排提供，这些安排是通过竞争性投标程序或续约时重新竞标获得的。
			航空部门为航空公司和机场提供停车、清洁与乘客协助、餐饮物流、机舱维护和交通等服务。我们通常根据总服务协议为这个板块的客户提供服务。这些协议通常在续约时重新竞标，通常以每月固定价格、平方英尺、成本加、停车、交易价格和按小时安排结构化。
			Technical Solutions专注于设施基础设施、机械和电气服务，包括EV电力设计、安装和维护，以及微型电网系统设计和安装以及不间断电源服务。这些服务还可以在国内外跨行业板块进行交叉销售。该板块的合同通常以电力合同服务结构化，用于安装太阳能解决方案、电池储存、分布式发电和其他专业电力贸易。

主要财务亮点

•营业收入在2024年7月31日结束的三个月内，相较于前一年同期增加了6600万美元，即3.3%，达到了209420万美元。营业收入的增长由有机增长的2.8%和收购增长的0.4%组成。有机营业收入增长是由于在技术解决方案中的某些微电网系统设计和安装项目的时间安排导致的项目收入增加，以及航空和教育领域与现有客户的新业务和业务扩展。营业收入增加的部分被B＆I的工程客户流失和M＆D与现有客户的工作范围重定平衡所部分抵消。收购增长来自Quality Uptime Acquisition增加的820万美元营业收入，该收购在2024年6月完成。

•截至2024年7月31日的三个月内，我们的营业利润下降了10150万美元，至3740万美元，与去年同期相比。这一下降主要归因于：

◦对RavenVolt收购相关的条件性代价的公平值调整做出改变；

◦缺乏员工保留信贷相对于去年同期的收入；并且

◦由于2024年7月31日前三个月的精算评估结果，与先前年份的索赔有关的不利自保储备调整。

这部分减少部分地被抵消了：

◦航空和教育部门中的劳动效率，以及M&D和技术解决方案部门的合同组合；以及

◦减少与RavenVolt收购相关的无形资产摊销。

•我们截至2024年7月31日和2023年7月31日的营业收入所得税税率分别为74.0％和17.7％，分别导致税款约为1330万美元和2120万美元。我们截至2024年7月31日的三个月有效税率受到能源效能奖励的离散项目以及与RavenVolt收购相关的无税变动的影响。我们截至2023年7月31日的三个月有效税率受到从美国国税局获得的ERC退税以及与RavenVolt收购相关的无税变动的影响。

•截至2024年7月31日，营运活动提供的净现金为1,963万美元。与去年同期相比，我们的营运现金流入总额较高，主要是由于工作资本需求的时机，包括客户付款以及2023年1月31日前三个月未支付的6600万美元预先延期支付的薪资税。

•于2024年7月31日结束的九个月期间，向股东支付了4240万美元的股息，每股普通股宣告的股息总额为0.675美元。

•截至2024年7月31日，我们在修改后的信贷计划下的未偿贷款总额为13亿元。截至2024年7月31日，我们还有最高可借贷额为42760万元。

营运业绩结果

截至2024年7月31日的三个月，与2023年7月31日的三个月相比

合并


	截至7月31日的三个月
（金额以百万为单位，每股金额的单位是美元）	2024			2023			增加 / （减少）
收益	$	2,094.2		$	2,028.2		$	66.0	3.3%
营业费用	1,831.0			1,765.8			65.2		3.7%
毛利率	12.6		%	12.9		%	(37) 基本点
销售、一般及管理费用	211.8			104.3			107.5		103.1%

营业无形资产摊销	14.0			19.2			(5.2)		(27.3)%

营业利润	37.4			138.9			(101.5)		(73.1)%
非整并联盟的收入	1.8			1.2			0.6		44.4%
利息费用	(21.2)			(20.9)			(0.3)		(1.5)%
税前收入	18.0			119.3			(101.3)		(84.9)%
所得税负担	(13.3)			(21.2)			7.9		37.0%


净利润	4.7			98.1			(93.4)		(95.2)%
其他综合收益
利率掉期	(12.4)			12.8			(25.2)		NM*
外币翻译和其他	2.7			3.1			(0.4)		(12.3)%
所得税（费）益	3.2			(3.6)			6.8		NM*
综合收益	$	(1.8)		$	110.4		$	(112.2)	NM*

*没有有意义的

收益

营业收入在截至2024年7月31日的三个月内增加了6600万美元，或3.3％，达到209420万美元，相较于前一年同期。营业收入增长包括有机增长2.8%和收购增长0.4%。有机营业收入增长是由于专案收入的增加，这是由于在技术解决方案的某些微电网系统设计和安装专案的时程，以及航空和教育业务中与现有客户的新业务和业务扩展所导致的。收入增加部分被B＆I内的工程客户流失和预期范围内现有客户的工作重整所抵销。收购增长来自于Quality Uptime收购，在2024年6月完成，带来了820万美元的收入增加。

营业费用

营业费用于2024年7月31日结束的三个月中增加了6,520万美元，或3.7%，至18,3100万美元，相较于去年同期。毛利率于2024年7月31日结束的三个月中降低了37个基点，至12.6%，相较于去年同期的12.9%。毛利率的下降主要是由于不利的830万美元的自保险储备调整，与2024年7月31日结束的三个月中的精算评估有关，相较于2023年7月31日结束的三个月中记录的530万美元的有利调整，部分抵销了航空和教育节约劳工成本和M&D以及技术解决方案的合约组合。

销售、一般及管理费用

在截至2024年7月31日的三个月中，销售、总务及管理费用增加了1亿7500万美元，达到2亿1180万美元，与去年同期相比。销售、总务及管理费用增加的主要原因是：

•在2024年7月31日结束的三个月内，与RavenVolt收购相关的应计应付款项目因3600万美元的公允价值调整而增加，相较于3720万美元的公允价值

调整以减少记录在2023年7月31日结束的三个月期间内的条件考虑;

•2023年7月31日结束的三个月期间，未获得由员工保留信用所获得的2,240万美元效益。

•与系统上线相关的成本增加了510万美元；以及

•加薪及相关费用增加了300万美元，主要是由于某些奖励计划的增加，部分地抵消了2023年10月底的员工缩减。

这个增加部分地被抵消了：

•在我们为开发新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略下，某些离散转型成本减少了420万美元。 ELEVATE 在我们为开发新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略下，出现了工作人员管理工具和数据分析的减少。

无形资产摊销

无形资产摊销在2024年7月31日结束的三个月内减少了520万美元，或27.3％，至1400万美元，相比之下，与前一年同期相比。这是主要因为无形资产摊销较低，主要是由于RavenVolt收购中取得的无形资产摊销减少。

利息费用

利息支出在截至2024年7月31日的三个月内增加了30万美元，至2120万美元，相比之前的年度同期，这主要是由于我们从修订的信贷授信工具中增加的借款用于基金优质运营收购。

营业收入税

截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月内，我们的营运所得有效税率分别为74.0％和17.7％，分别导致税款分别为$1330万和$2120万。

截至2024年7月31日的三个月内，我们的有效税率受到与能源效率激励措施有关的离散项目和与RavenVolt收购相关的待定对价公允价值的非课税变动的影响。截至2023年7月31日的三个月内，我们的有效税率受到与从国税局获得的ERC退税有关的离散项目和与RavenVolt收购相关的待定对价公允价值的非课税变动的影响。

利率期货

于2024年7月31日结束的三个月内，我们在利率掉期上损失了1240万美元，相较于2023年7月31日结束的三个月内获得了1280万美元的收益，主要是由于我们利率掉期的公平价值发生了变动。

外币兑换

2024年7月31日结束的三个月内，我们的外币汇兑收益为270万美元，而2023年7月31日结束的三个月内，我们的外币汇兑收益则为310万美元。这一变化是由于美元（USD）与英镑（GBP）之间的汇率波动所致。未来的外币汇兑收益和损失将取决于外币相对于美元的价值变化以及我们的外国资产和负债的程度。

分段资讯

每个可报告部门的财务资讯


	截至7月31日的三个月
(以百万为单位)	2024			2023			增加 / （减少）
收益
业务与行业板块	$	1,010.6		$	1,021.4		$	(10.8)	(1.1)%
制造业与分销	377.1			381.9			(4.8)		(1.2)%
教育	228.3			219.1			9.2		4.2%
航空	268.4			238.0			30.4		12.8%
技术解决方案	209.7			167.9			41.8		24.9%
	$	2,094.2		$	2,028.2		$	66.0	3.3%
营业利润
业务与行业板块	$	77.8		$	78.9		$	(1.1)	(1.3)%
营业利润率	7.7		%	7.7		%	(2) 个基点
制造业与分销	40.9			38.1			2.8		7.5%
营业利润率	10.9		%	10.0		%	89 个基本点
教育	18.0			15.9			2.1		13.3%
营业利润率	7.9		%	7.3		%	63 个基本点
航空	17.8			11.7			6.1		51.6%
营业利润率	6.6		%	4.9		%	170 个基本点
技术解决方案	17.9			11.4			6.5		56.1%
营业利润率	8.5		%	6.8		%	170 基点


公司股份	(130.6)			(15.9)			(114.7)		NM*
营运利润调整，包括航空和技术解决方案中的关联企业收入	(1.8)			(1.2)			(0.5)		(44.4)%
为节能政府建筑所得的税收减免调整，包括技术解决方案中	(2.6)			—			(2.6)		NM*
	$	37.4		$	138.9		$	(101.5)	(73.1)%

*没有有意义的


业务与行业板块
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			减少
收益	$	1,010.6		$	1,021.4		$	(10.8)	(1.1)%
营业利润	77.8			78.9			(1.1)		(1.3)%
营业利润率	7.7		%	7.7		%	(2)个基点

B＆I的营业收入在截至2024年7月31日的三个月内下降了1080万美元，或1.1％，至1,01060万美元，相比之下，与前一年同期相比。收入下降主要是由于某些工程客户的流失和商业办公市场的疲软条件所致，部分抵销了国内和国际客户的扩张。该部门的管理报酬收入分别为截至2024年7月31日的三个月内总计6990万美元和7010万美元。

营业利润在截至2024年7月31日的三个月内比去年同期减少110万美元，或1.3％，至7780万美元。营业利润率在截至2024年7月31日的三个月内下降了2个基点，从去年同期的7.7％下降到7.7％。营业利润率的下降主要是由合同和服务组合以及更高的呆帐费用驱动，部分抵消了无形资产摊销费用的降低。


制造业与分销
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			(减少) / 增加
收益	$	377.1		$	381.9		$	(4.8)	(1.2)%
营业利润	40.9			38.1			2.8		7.5%
营业利润率	10.9		%	10.0		%	89个基点

截至2024年7月31日的三个月内，M＆D的收入减少了480万美元，或1.2％，至37710万美元，与去年同期相比。这个减少主要是由于与现有客户的工作范围的预期重新平衡和某个客户的损失，部分抵销了新业务。

营业利润在2024年7月31日结束的三个月内，比去年同期增加了7.5％，达到4090万美元。营业利润率在2024年7月31日结束的三个月内提高了89个基点，从去年同期的10.0％增加到10.9％。营业利润率的增加主要归因于合同组合的改变。


教育
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	228.3		$	219.1		$	9.2	4.2%
营业利润	18.0			15.9			2.1		13.3%
营业利润率	7.9		%	7.3		%	63 基本点

教育收入在截至2024年7月31日的三个月内增加了920万美元，占比4.2％，达到了22830万美元，相比之前的年度相同时期。这一增长主要归因于与现有客户的业务扩展，部分抵消了工作订单的减少。

截至2024年7月31日的三个月内，营业利润增加了210万美元，同比增长了13.3％，达到了1800万美元。截至2024年7月31日的三个月内，营业利润率增加了63个基点，从上年同期的7.3％增加到了7.9％。营业利润率的增加主要归因于劳动效率的提高，部分抵消了基本工资的增加。


航空
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	268.4		$	238.0		$	30.4	12.8%
营业利润	17.8			11.7			6.1		51.6%
营业利润率	6.6		%	4.9		%	170个基点

航空业务收入于2024年7月31日结束的三个月内增加了3040万美元，增长了12.8%，达到了26840万美元，相比上年同期。这一增长主要是由于与现有客户的新业务及范畴扩展，以及旅游成交量持续回升所致。此业务的管理费用收入分别为2024年7月31日结束的三个月总计960万美元和2023年总计770万美元。

营业利润在截至2024年7月31日的三个月内增加了610万美元，增长了51.6%，至1780万美元，相较于去年同期。营业利润率在截至2024年7月31日的三个月内增加了170个基本点，至6.6%。主要由于劳动效率的提高，主要由于旅行成交量的增加和合同组合的改变，营业利润率增加了。


技术解决方案
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	209.7		$	167.9		$	41.8	24.9%
营业利润	17.9			11.4			6.5		56.1%
营业利润率	8.5		%	6.8		%	170 基点

2024年7月31日结束的三个月，技术解决方案的营业收入增长了4180万美元，或24.9％，达到20970万美元，相比之前的年度期间。收入增长包括有机增长20.0％和收购增长4.9％。有机营业收入增长主要是由于某些微型电网系统设计和安装项目的时间安排使项目收入增加所驱动，部分抵消了电动车充电桩销售额的下降。收购增长是由于Quality Uptime收购带来的820万美元的收入增加，该收购在2024年6月完成。

营业利润在截至2024年7月31日的三个月内达到1790万美元，同比增加了650万美元，增幅为56.1%。营业利润率在截至2024年7月31日的三个月内提高了170个基点，从去年同期的6.8%增至8.5%。营业利润率增加主要归因于合约组合和无形资产的摊销减少。


公司股份
	截至7月31日的三个月
（以百万为单位的美元）	2024		2023		增加
公司费用	$	(130.6)	$	(15.9)	$	(114.7)	NM*

*没有有意义的

2024年7月31日结束的三个月内，企业开支从114.7百万增加到130.6百万，相较于去年同期。企业开支增加主要是由于以下原因：

•2024年7月31日结束的三个月内，与RavenVolt收购相关的有条件收购考量增加了3600万美元公允价值调整，相较于2023年7月31日结束的三个月内有条件收购考量减少了3720万美元的公允价值调整；

•2023年7月31日结束的三个月期间，未获得由员工保留信用所获得的2,240万美元效益。

•一个830万不利的自保险储备调整，与2023年7月31日结束的三个月内记录的530万有利调整相比，这是因为在2024年7月31日结束的三个月内，对过去年度索赔进行了精算评估。

•与系统正式上线相关的成本增加了480万美元。

增加部分被部分抵消：

•在我们为开发新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略下，某些离散转型成本减少了420万美元。 ELEVATE 发展新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略。

营运业绩结果

2024年7月31日结束的九个月与2023年7月31日结束的九个月相比

合并的


	截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024			2023			增加 / （减少）
收益	$	6,182.0		$	6,003.5		$	178.5	3.0%
营业费用	5,420.8			5,230.7			190.1		3.6%
毛利率	12.3		%	12.9		%	(56) 个基点
销售、一般及管理费用	526.3			411.5			114.8		27.9%

营业无形资产摊销	42.2			58.2			(16.0)		(27.5)%

营业利润	192.8			303.1			(110.3)		(36.4)%
非整并联盟的收入	4.7			3.0			1.7		60.2%
利息费用	(63.1)			(61.8)			(1.3)		(2.2)%
税前收入	134.4			244.2			(109.8)		(45.0)%
所得税负担	(41.3)			(55.7)			14.4		25.9%


净利润	93.1			188.5			(95.4)		(50.6)%
其他全面收益（损失）
利率掉期	(18.1)			(2.7)			(15.4)		NM*
外币翻译和其他	6.4			15.9			(9.5)		(59.7)%
所得税利益（准备）	4.7			0.7			4.0		NM*
综合收益	$	86.1		$	202.4		$	(116.3)	(57.4)%

*没有有意义的

收益

营业收入在截止于2024年7月31日的九个月内增加了$17850万，增幅为3.0%，达到$618200万，相比去年同期。营业收入增长由有机增长2.8%和收购增长0.1%组成。收购增长主要受到Quality Uptime收购的$820万收入增加的推动，该收购于2024年6月完成。有机营业收入增长主要由航空、维修和保养以及教育业务内的新业务增长和与现有客户业务扩展以及技术解决方案内微型电网系统设计和安装项目的完成时间推动。营业收入增加部分被工程客户的流失和商业办公市场的不景气情况所抵消。

营业费用

截至2024年7月31日九个月结束时，营业费用同比增加3.6%，达到542,080万美元，而毛利率则从2023年7月31日九个月结束时的12.9%下降了56个基点至12.3%。毛利率的下降主要是由于2023年4月30日六个月结束时航空停车项目认列的1140万美元收入，其中所有直接劳动和相关成本在2022年10月31日之前已经认列，以及与过去年度索赔相关的不利自保险储备调整，这些调整是由于2024年7月31日九个月结束时精算评估而产生的，部分抵销了航空和教育部门的劳动效率以及M&D和技术解决方案中的合同组合。

销售、一般及管理费用

在截至2024年7月31日的九个月内，销售、一般及管理费用增加了1,148百万美元，或27.9%，至5,263百万美元，相较于截至2023年7月31日的九个月。销售、一般及管理费用的增加主要是由以下原因引起的：

•对于RavenVolt收购相关的应计对价款项进行的3600万美元公允价值调整，在2024年7月31日结束的九个月内记录，相较于4560万美元的公允价值

调整以减少记录在2023年7月31日结束的三个月期间内的条件考虑;

•2023年7月31日结束的三个月期间，未获得由员工保留信用所获得的2,240万美元效益。

•与系统上线相关的成本增加了1690万美元；并且

•坏账费用增加了500万美元。

这个增加部分地被抵消了：

•在我们的某些离散转型成本下减少了1810万美元 ELEVATE 发展新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略。

无形资产摊销

无形资产摊销在截至2024年7月31日的九个月内减少了1600万美元，或27.5%，至4220万美元，与截至2023年7月31日的九个月相比。这一减少是由于无形资产的摊销降低，主要是作为RavenVolt收购的一部分后取得的无形资产。

利息费用

截至2024年7月31日的九个月内，利息支出比截至2023年7月31日的九个月增加了130万美元，达到6310万美元。这一增加是由于从我们经修订的信贷设施增加借款以资助Quality Uptime收购。

营业收入税

截至2024年7月31日和2023年7月31日止的九个月中，我们的营业所得税税率分别为30.7%和22.8%，导致税款分别为4,130万美元和5,570万美元。

截至2024年7月31日的九个月内，我们的有效税率受到离散项目的影响，主要来自于对于不确定税务事项的变更、能源效率奖励、与我们的非美国业务相关的退税给付调整、股份报酬的利益，以及与RavenVolt收购相关的条件性对价的非应税变动的公允价值变化。截至2023年7月31日的九个月内，我们的有效税率受到离散项目的影响，主要来自股份报酬、从美国国税局获得的ERC退税以及与RavenVolt收购相关的条件性对价的非应税变动的公允价值变化。

利率期货

我们在截至2024年7月31日的九个月内，亏损了1810万美元，相较于截至2023年7月31日的九个月内亏损了270万美元，主要是由于我们利率互换工具公允价值的基本变化。

外币兑换

在截至2024年7月31日的九个月内，我们在外币兑换方面获得了640万美元指数的收益，相较于在截至2023年7月31日的九个月内获得的1590万美元指数的外币兑换收益。这一变化是由于美元指数与英镑之间的汇率波动。未来外币兑换的收益和损失将取决于外币相对于美元的价值变化以及我们的外国资产和负债的程度。

分段资讯

每个可报告部门的财务资讯


	截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024			2023			增加 / （减少）
收益
业务与行业板块	$	3,033.4		$	3,056.4		$	(23.0)	(0.8)%
制造业与分销	1,166.6			1,135.5			31.1		2.7%
教育	674.0			650.7			23.3		3.6%
航空	756.1			677.5			78.6		11.6%
技术解决方案	551.9			483.4			68.5		14.2%
	$	6,182.0		$	6,003.5		$	178.5	3.0%
营业利润
业务与行业板块	$	235.0		$	231.1		$	3.9	1.7%
营业利润率	7.7		%	7.6		%	19 个基本点
制造业与分销	125.9			119.7			6.2		5.1%
营业利润率	10.8		%	10.5		%	25个基点
教育	42.3			39.5			2.8		7.1%
营业利润率	6.3		%	6.1		%	20个基点
航空	40.6			43.6			(3.0)		(7.1)%
营业利润率	5.4		%	6.4		%	(108)个基点
技术解决方案	41.4			28.8			12.6		43.6%
营业利润率	7.5		%	6.0		%	154 基点


公司股份	(285.0)			(156.7)			(128.3)		(81.9)%
营运利润调整，包括航空和技术解决方案中的关联企业收入	(4.7)			(3.0)			(1.8)		(60.2)%
为节能政府建筑所得的税收减免调整，包括技术解决方案中	(2.6)			(0.1)			(2.5)		NM*
	$	192.8		$	303.1		$	(110.3)	(36.4)%

*没有有意义的


业务与行业板块
	截至7月31日的九个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			(减少) / 增加
收益	$	3,033.4		$	3,056.4		$	(23.0)	(0.8)%
营业利润	235.0			231.1			3.9		1.7%
营业利润率	7.7		%	7.6		%	19个基本点

B＆I的营业收入在截至2024年7月31日的九个月内减少了2300万美元，或0.8％，至303340万美元，相较于去年同期。收入下降主要是由于某些工程客户的流失和商业办公室市场条件软化，部分抵销了国内和国际客户扩张所带来的收入增长。该部门的管理报酬收入在截至2024年7月31日的九个月内分别为20900万美元和2023年的20020万美元。

营业利润于2024年7月31日结束的九个月内同比增长了390万美元，或1.7％，至2.35亿美元。营业利润率于2024年7月31日结束的九个月内增加了19个基点，从2023年7月31日结束的7.6％增至7.7％。营业利润率的上升主要由合同和服务组合以及无形资产摊销减少所推动。


制造业与分销
	截至7月31日的九个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	1,166.6		$	1,135.5		$	31.1	2.7%
营业利润	125.9			119.7			6.2		5.1%
营业利润率	10.8		%	10.5		%	25 个基点

M&D的收入在截至2024年7月31日的九个月内增加了3110万美元，增幅为2.7%，达到116660万美元，与去年同期相比有所增加。这主要是由于与现有客户业务扩大，部分抵销了与现有客户工作范围的预期调整以及某些客户的流失。

截至2024年7月31日的九个月内，营业利润增加了620万美元，增长了5.1％，达到了1亿2590万美元，与去年同期相比。营业利润率在截至2024年7月31日的九个月内提高了25个基点，从2023年7月31日的10.5％提高到10.8％。营业利润率的增加主要归因于合同组合的变化。


教育
	截至七月三十一日止九个月
(百万美元)	2024			2023			增加
收入	$	674.0		$	650.7		$	23.3	3.6%
营业利润	42.3			39.5			2.8		7.1%
营业利润率	6.3		%	6.1		%	20 个基点

教育收入在截至2024年7月31日九个月内增加了2330万美元，或3.6％，达到67400万美元，与前一年同期相比。此增加主要是由于与现有客户的新增业务和业务扩展，部分抵消了工作订单的减少。

营业利润于截至2024年7月31日的九个月内增加了280万美元，增幅为7.1%，相较于前一年同期。截至2024年7月31日的九个月内，营业利润率增加了20个基点，从2023年7月31日的6.1%增至6.3%。营业利润率的增加主要归因于劳动效率提高和较低的开始控制项支出。


航空
	截至7月31日的九个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加 / （减少）
收益	$	756.1		$	677.5		$	78.6	11.6%
营业利润	40.6			43.6			(3.0)		(7.1)%
营业利润率	5.4		%	6.4		%	(108)个基点

航空业务收入在2024年7月31日结束的九个月内增长了7,860万美元，同比上年同期增长了11.6％，达到了75,610万美元。这一增长主要归因于与现有客户的新业务和范围扩展，以及旅游成交量的持续恢复。此外，在2023年7月31日结束的九个月内，我们从一个航空停车项目中认识到了1,140万美元的收入，其中所有直接劳动和相关成本均在2022年10月31日之前认识。管理部门对该部门的补偿收入分别在2024年和2023年的九个月内合计为2,730万美元和2,330万美元。

截至2024年7月31日的九个月，营业利润下降了300万美元，或7.1%，至4060万美元，相较于前年同期。营业利润率在截至2024年7月31日的九个月中下降了108个基点，从截至2023年7月31日的6.4%降至5.4%。主要原因是一个航空停车项目在截至2023年4月30日的六个月中确认了1140万美元的收入，而所有直接劳动和相关成本均于2022年10月31日前确认。营业利润的下降。

营业利润部分被合同组合和劳动效率部分抵消，主要是由于旅行成交量增加。


技术解决方案
	截至7月31日的九个月
（以百万为单位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	551.9		$	483.4		$	68.5	14.2%
营业利润	41.4			28.8			12.6		43.6%
营业利润率	7.5		%	6.0		%	154个基本点

截至2024年7月31日的九个月内，技术解决方案的营业收入增加了6850万美元，增长了14.2%，达到了55190万美元，相比去年同期。营业收入增长包括有机增长12.5%和并购增长1.7%。有机营业收入增加主要是由于某些能源解决方案项目、微电网系统和发电机安装项目的完成时间推迟，导致项目收入增加，部分抵销了电动汽车充电桩销售额的下降。并购增长主要是由于Quality Uptime收购增加了820万美元的收入，该并购在2024年6月完成。

营业利润在2024年7月31日结束的9个月增加了1260万美元，或43.6％，达到4140万美元，相较于前一年同期。营业利润率在2024年7月31日结束的9个月内增加了154个基点，从2023年7月31日结束的9个月的6.0％增至7.5％。营业利润率的增加主要归因于合同组合和无形资产摊销减少。


公司股份
	截至7月31日的九个月
（以百万为单位的美元）	2024		2023		增加
公司费用	$	(285.0)	$	(156.7)	$	(128.3)	(81.9)%

截至2024年7月31日的九个月内，企业费用增加了$12830万，增幅为81.9%，达到$28500万，与前一年同期相比。企业费用的增加主要归因于：

•在2024年7月31日结束的三个月内，针对RavenVolt收购相关的条件性赔偿进行了3600万美元的公平值调整，相较于在2023年7月31日结束的三个月内记录的4560万美元的公平值调整以减少条件性赔偿；

•1790万美元的不利的自保险储备条款调整与2024年7月31日结束之三个月的精算评估相关的，相比之下于2023年7月31日结束之三个月记录的530万美元有利的调整。

•在2023年7月31日结束的三个月内未收到来自员工保留积分的2240万美元款项。

•系统上线相关成本增加1660万美元。

这个增加部分地被抵消了：

•在我们的特定离散转型成本下减少了1810万美元 ELEVATE 发展新的ERP系统、面向客户的科技、员工管理工具和数据分析的策略。

流动性和资本资源

我们主要的资金来源是经营现金流量和我们在修订信贷设施下的借款能力。我们根据我们生成现金以满足短期和长期现金需求的能力来评估我们的流动性。因此，我们预测我们预期的现金需求以及从营运活动中产生的现金流量来满足这些需求。

除了正常的运营资本需求外，我们预计短期和长期的现金需求还包括资助法律和保险理赔、股息支付、资本支出、股份回购、强制偿还贷款以及系统和科技转型计划。在我们的策略下，我们预计长期现金使用还可能包括战略性收购。在长期基础上，除了营运现金流外，我们将继续依赖我们的修订信贷工具进行任何长期资金投入。 ELEVATE 我们预计长期现金使用还可能包括战略性收购。在长期基础上，除了营运现金流外，我们将继续依赖我们的修订信贷工具进行任何长期资金投入。

我们相信我们的经营现金流和我们在修订后的信贷安排下的借款能力足以支付未来12个月的现金需求。如果我们的计划改变或现金需求超出我们预期，我们可能需要进入资本市场来筹措未来的现金需求。然而，不能确保在我们需要时将有这样的融资可供我们使用，或者如果可用，其条款将对我们满意并且不会对现有股东造成稀释。

信贷设施

于2017年9月1日，我们进行了再融资，以偿还并替换了当时现有的8,000万美元信贷设施，采用了一项新的五年期优先担保联合信贷设施，包括一个9,000万美元的可循环信贷和一个8,000万美元的分期还款贷款。根据信贷设施的条款，可循环信贷于2018年9月1日被降至8,000万美元。

2021年6月28日，该公司修订并重签了信贷设施，将到期日延长至2026年6月28日，并将循环信贷设施的规模从8,000万美元增加到13亿美元，并将当时剩余的中期贷款从6.20亿美元增加到6.50亿美元。修订的信贷设施可提供高达3.50亿美元的保函信用证发行和高达75.00万美元的转贷优先。修订信贷设施的债务以对所有资产和财产设立的第一顺位留置权为担保，但有一定的例外情况。此外，我们可以随时无罚息还清在修订信贷设施下借款的金额。

2022年11月1日，我们根据LIBOR转型修订案和第五修订案修改了我们的修订信贷设施，将美元计价的借款利率从LIBOR替换为由芝加哥商品交易所基准管理有限公司管理的前瞻性SOFR期限利率。由于这些修订，我们可以以Term SOFR加上0.10%的信贷利差调整进行借款，但利率下限为零。

修订后的信用设施包含一些盟约，包括最高总净杠杆比例为5.00比1.00，最高担保净杠杆比例为4.00比1.00，最低利息覆盖比例为1.50比1.00，以及其他财务和非财务盟约。在发生重大收购事件（根据修订后的信用设施的定义），我们可能选择增加最高总净杠杆比例为5.50比1.00，总共四个会计季度，并且将最高担保净杠杆比例增加至4.50比1.00，总共四个会计季度。我们的借款额度受到上述盟约的合规性和限制。截至2024年7月31日，我们符合这些盟约。

在2024年7月31日结束的三个和九个月中，我们在贷款项下分别支付了810万美元和2440万美元的本金。截至2024年7月31日，我们在修订信贷机构名下的总未偿还借款，以现金借款和保函信用证形式，分别为13亿美元和5790万美元，我们所有未偿还借款的加权平均利率，不含信用证，为7.19%。截至2024年7月31日，我们最多可借取42760万美元。

外国收益再投资

IFm 保险公司

IFm Assurance Company（IFM）是我们于2015年成立的全资保险公司。IFM是我们企业整体、多年期的保险策略的一部分，旨在更好地定位我们的风险和安全

节目能够为我们提供更大的灵活性，以便在保险节目的全程管理中提供服务。 IFm自2015年1月1日起为我们提供保险服务。

股份回购

我们在2024年7月31日之前的三个月内未在股票回购计划下回购股份。股票回购可以在公开市场或其他方式进行，回购的全部或部分可能根据10b5-1规则的计划或进行私下谈判的交易进行。回购的时间由我们自行决定，将取决于多个因素，包括市场和业务条件、未来现金流、股票价格、股票供应情况和其他因素。回购的股份将被注销并归还为授权但未发行的状态。股票回购计划股票回购计划可能随时暂停或终止，无须事先通知。截至2024年7月31日，我们的股票回购计划尚有1,865万美元的回购授权。

现金流

除营业收入和营业利润之外，我们的管理层认为营业现金流是财务绩效的一个良好指标，因为强大的营业现金流为有机增长和通过收购提供机会。营业现金流主要依赖于：收入水平；应收账款的质量和收款时间；支付给供应商和其他供应商的时间；支付所得税的时间和金额；以及支付保险索赔和法律和解的时间和金额。


	截至7月31日的九个月
(以百万为单位)	2024		2023
经营活动产生的净现金流量	$	196.3	$	104.1
投资活动中使用的净现金	(157.9)		(45.0)
筹集资金的净现金流量	(23.0)		(38.4)

营运活动

截至2024年7月31日的九个月，经营活动提供的净现金为1,9630万美元，而前一年同期营业活动提供净现金为1,0410万美元。主要原因是营运资金需求的时间安排，包括客户付款以及2023年1月31日至3月31日期间延期的薪资税款6,600万美元的缺席。

投资活动

截至2024年7月31日的九个月中，投资活动使用的净现金增加了1.13亿美元，相比上一年同期。本季度的活动主要与2024年6月完成的Quality Uptime收购相关。

融资活动

截至2024年7月31日的九个月期间，融资活动的净现金流出金额为2300万美元，而去年同期的融资活动的净现金流出金额为3840万美元。这一变化主要与我们修订的信贷设施中的净借款减少有关，这是由营业活动提供的19630万美元的净现金流入引起的。

应变。

有关附属条款的披露，请参阅本10-Q表格中第I部分第1项包括的未经审计的综合基本报表之附注10，“承诺和附属条款” 。

关键的会计政策和估计

我们的基本报表是按照美国通用会计原则（U.S. GAAP）编制的，我们需要根据我们管理层的最佳假设、判断和意见，在会计政策的应用中进行一定的估计。我们的重要会计政策和估计没有发生重大变化。有关我们重要会计政策的描述，请参阅我们2023年10月31日止的年度报告10-K的「第7项，Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations」。

最近发布的会计报表宣告

会计准则更新

主题

摘要

生效日期/
采纳方法

2023-07

分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露

这项于2023年11月颁布的ASU通过改进可报告的业务部门披露要求，主要是透过增强对重要业务部门费用的披露。该ASU要求在年度和中期基础上披露定期提供给最高营运决策者的重要业务部门费用，以及其他业务部门项目的金额，并对各可报告业务部门进行说明其内容。我们目前正在评估实施该指引对我们的基本报表的影响。

该ASU自2023年12月15日后开始的财政年度有效，并允许在2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间进行早期采纳。

2023-09

所得税（740主题）：所得税披露的改进

这项ASU于2023年12月发布，旨在加强所得税披露的透明度和决策效用。此ASU中的修订主要通过对税率调和和所得税支付信息的更改，以回应投资者对增强所得税信息的要求。我们目前正在评估实施本指南对我们的基本报表的影响。

这项ASU自2024年12月15日后开始适用，允许提前采纳。

第3项。有关市场风险的定量和定性披露。

与我们截至2023年10月31日年终的年度报告中披露的市场风险相关的实质变化无。

项目 4. 控制和程序。

a. 披露控制与程序。

截至本报告所涵盖的期末，我们的首席执行官和信安金融主管评估了我们的披露控制和程序，如《交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)条规所定义的该术语。根据该评估，我们的首席执行官和信安金融主管得出结论，截至本报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序有效，以确保我们根据交易法档案或提交的报告中所需披露的信息被(1)记录、处理、总结和报告在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间范围内，并(2)被汇总和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和信安金融主管，以便及时做出有关所需披露的决定。

b. 影响财务报告内部控制的变化。

在2024财政年度的第三季度内，我们完成了Quality Uptime的收购，详见本10-Q表格内未经审计的合并财务报表的附注3“收购”。我们在此交易中继续整合政策、流程、人员、技术和运营，并将继续评估任何相关变动对我们的财务报告内部控制的影响。此外，为了支持我们财务共享服务能力的增长并标准化我们的财务系统，我们继续更新几个关键平台，包括我们的人力资源信息系统、企业资源规划（ERP）系统和劳动力管理系统。其中几个关键平台的实施涉及内部控制的变动。截至2023年10月31日的年度，由于我们在教育行业板块实施了新的ERP，影响了我们的内部财务报告控制，或者合理可能会对我们的内部财务报告控制产生实质影响。教育业板块的新ERP系统取代了我们过去的遗留系统，该系统是我们业务交易的源头、处理和记录的重要部分。我们其余的行业板块将在接下来的数年内过渡到我们的新ERP系统。我们的新ERP系统旨在为我们提供比我们过去的系统更好的交易处理和管理工具，并且旨在增强财务报告的内部控制。我们相信我们的新ERP系统将有助于更好的交易报告和监督，增强我们的内部财务报告控制，并作为我们披露控制与程序的重要组成部分。尽管迄今为止一些过渡过程没有产生重大不利影响，但存在可能会对我们的内部财务报告控制和程序产生不利影响的可能性。

在2024年第三季度, 我们的内部财务控制没有其他变动，这在交易所法规13a-15(d)和15d-15(d)要求的评估中未被发现，这些评估对我们的内部财务控制没有重大影响，或者对我们的内部财务控制可能产生重大影响。

第二部分。其他资讯

第1项。法律诉讼。

本报告涵盖期间发生的我们诉讼事务的重大进展讨论在附注10「承诺与应计利益」中，在这份10-Q表格的未经审计的综合财务报表中找到。

风险因素第一项。

在回应年结束于2023年10月31日的Form 10-K年度报告中第I部分的1A项「风险因素」时，尚未对识别的风险因素进行任何重大更改。

第2项。未注册的股权证券销售和资金用途。

普通股票回购

自2023年12月13日起，我们的董事会通过增加1.5亿美元的已存在回购计划。股份回购可能在公开市场或其他形式进行，回购全部或部分可能根据第10b5-1条款计划或在私下协商的交易中进行。回购时间由我们酌情决定，并取决于多个因素，包括市场和业务状况、未来现金流、股价、股份供应量和其他因素。已回购的股份被注销并恢复为授权但未发行状态。回购计划可能随时暂停或终止，恕不另行通知。在2024年7月31日结束的三个月内没有进行股份回购。截至2024年7月31日，我们的股份回购计划剩余1.865亿美元的授权额。

项目3.对优先证券的违约行为。

无。

第4项. 矿业安全披露。

不适用。

第5项。其他资讯。

交易安排

在截至2024年7月31日的三个月期间，我们的某些“高级职员”，根据《交易所法案》第16a-1(f)条的定义以及董事采用修改、或者终止根据《S-k规则》第408项所定义的“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，分别如下：

交易安排

姓名和头衔

行动

执行日期

10b5-1交易安排规则1

非规则10b5-1交易安排

要出售的证券总数

要购买的证券总数

期限

Earl Ellis, 执行副总裁暨致富金融(临时代码)及会计财务主管

采纳

2024年7月15日

40,000 普通股股份

从2024年10月14日开始直至计划下所有股份全部出售之日期或(ii)早于 2025年5月21日

(1) 为了满足10b5-1(c)规则的积极防御条件.

展品陈列之第6项。

(a) 展品


展览编号。						展览说明
31.1†						根据《2002 年Sarbanes-Oxley 法案》第302条，主管执行官的认证。
31.2†						根据《2002 年Sarbanes-Oxley 法案》第302条，财务主管的认证。
32‡						根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的18 U.S.C.第1350条的证明。
101.INS†						内联XBRL实例文件（实例文件未出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文件中）。
101.SCH†						Inline XBRL分类扩充模式文件
101.CAL†						内联XBRL分类标注文件
101.DEF†						Inline XBRL分类扩充定义链接库文件
101.LAB†						行内XBRL税种标签连结架构文件
101.PRE†						Inline XBRL演示连结基底文件
104†						封面互动数据档（格式为内嵌XBRL，包含于展览101中）




*			表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
†			表示随附文件。

‡			表示随附提供的文件。

签名

根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。


						反导工业有限公司


2024年9月6日						/s/ Earl R. Ellis
						Earl R. Ellis 执行副总裁兼致富金融(临时代码)官员 (正式授权官员)


2024年9月6日						/s/ 陈正梁
						陈正梁高级副总裁，首席会计主管，企业控制器和财务主管 (主要会计主管)