美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
(请打勾)
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期为从________________ 到 ________________
佣金档案号：
（根据其章程规定的准确名称） |
| ||
（注册地或其他组织机构的州或其他辖区） |
| （纳税人识别号码） |
|
|
|
| ||
(主要领导机构的地址) |
| (邮政编码) |
（注册人电话号码，包括区号）（
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 |
请用复选框表示注册者（1）是否在过去的12个月内（或注册者所需提交这些报告的较短期间内）已提交证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否曾被要求提交此类申报报告。
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。
请勾选圆圈以表示公司的注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见《交易所法规》第120亿.2条。
大型加速报告人 | ☐ | ☒ | |
非加速文件提交者 | ☐ | 较小的报告公司 | |
新兴成长公司 |
|
|
如果成长中的公司，根据《交易所法》第13(a)条的规定，注册人选择不使用延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，请在复选标记中注明。☐
请在方框内打勾，以指示注册人是否为空壳公司（如证券交易所12b-2规则中定义）。是 ☐
请说明截至最新实际可行日期为止，每个注册公司普通股类别的流通股份数。
类 |
| 截至2024年8月31日的优秀 |
普通股，每股面值0.01美元 |
| |
LAKELAND INDUSTRIES，INC。
及其附属公司
10-Q表格
以下注册人及其子公司的信息随附提交：
第I部分-财务信息：
|
| 本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的 |
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| 3 | |
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| 4 | |
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| 5 | |
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| 6 | |
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| 7 | |
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| 8 | |
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23 | ||
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29 | ||
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|
|
29 | ||
|
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| |
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30 | ||
|
|
|
30 | ||
|
|
|
31 | ||
|
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|
| 32 |
| 2 |
| 目录 |
LAKELAND INDUSTRIES，INC。
及其附属公司
第一部分财务信息
项目1.基本报表
经简化的合并利润及损失表
(未经审计)
（000美元，除了股票和每股信息）
|
| 三个月之内结束 7月31日 |
|
| 销售额最高的六个月 7月31日 |
| ||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||
净销售额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
营业成本 |
|
|
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| ||||
毛利润 |
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| ||||
营业费用 |
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| ||||
营业利润（亏损） |
|
| ( | ) |
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| |||
其他收入(支出)，净额 |
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
利息费用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
税前利润（亏损） |
|
| ( | ) |
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| |||
所得税费用（收益） |
|
| ( | ) |
|
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| ( | ) |
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| ||
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
每股普通股净利润（亏损）： |
|
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|
基本 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
摊薄 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
加权平均流通股数: |
|
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|
|
|
|
|
基本 |
|
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| ||||
摊薄 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| ||||
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
| 3 |
| 目录 |
综合损益简明综合报表 (以千为单位，除每股和股数外)
(未经审计)
（以千美元计）
|
| 三个月已结束 7月31日 |
|
| 六个月已结束 7月31日 |
| ||||||||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益（亏损） |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
其他综合收益（亏损）： |
|
|
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|
|
外币折算调整 |
|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
综合收益（亏损） |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的一个组成部分。 未经审计的 简明综合财务报表。
| 4 |
| 目录 |
简明合并资产负债表
(未经审计)
(仅股份信息以千为单位)
资产 |
| 7月31日， |
|
| 1月31日， |
| ||
|
| 2024 |
|
| 2024 |
| ||
流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
现金及现金等价物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应收账款，扣除 $ |
|
|
|
|
|
| ||
存货 |
|
|
|
|
|
| ||
38 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
总流动资产 |
|
|
|
|
|
| ||
资产和设备，净值 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁权使用资产 |
|
|
|
|
|
| ||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
商誉 |
|
|
|
|
|
| ||
无形资产, 净额 |
|
|
|
|
|
| ||
股本投资 |
|
|
|
|
|
| ||
可转换债务工具 |
|
|
|
|
|
| ||
总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计的薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
| ||
应交所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
短期借款 |
|
|
|
|
|
| ||
应计获得的业绩奖励协议 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁负债流动部分 |
|
|
|
|
|
| ||
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
| ||
延迟所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
长期借款 |
|
|
|
|
|
| ||
经营租赁长期负债部分 |
|
|
|
|
|
| ||
负债合计 |
|
|
|
|
|
| ||
承诺和 contingencies |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股，$0.0001 |
|
|
|
|
|
| ||
普通股，每股面值为 $0.0001； |
|
|
|
|
|
| ||
即期收购库藏股；截至2022年9月25日，共计157,773股，截至2022年6月26日，共计157,087股。 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
资本公积 |
|
|
|
|
|
| ||
未分配利润 |
|
|
|
|
|
| ||
累计其他综合损失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
股东权益合计 |
|
|
|
|
|
| ||
资产负债合计 |
| $ |
|
| $ |
| ||
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
| 5 |
| 目录 |
股东权益的简明合并报表
(未经审计)
(仅股份信息以千为单位)
|
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|
|
| 累积的 |
|
|
| |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 额外的 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
| ||||||||||||||
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| 普通股 |
|
| 库存股 |
|
| 实收资本 |
|
| 留存收益 |
|
| 综合 |
|
|
| |||||||||||||||
|
| 股份 |
|
| 数量 |
|
| 股份 |
|
| 数量 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 损失 |
|
| 总费用 |
| ||||||||
|
|
|
| （以千美元计） |
|
|
|
| （以千美元计） |
|
| （以千美元计） |
|
| （以千美元计） |
|
| （以千美元计） |
|
| （以千美元计） |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2023年1月31日的余额 |
|
|
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| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
其他综合损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
股息 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||
股权奖励费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
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|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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| |||||||||
限制性股票计划 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
以股票形式退回以代替工资代扣 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买库存股 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
2023年7月31日余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
|
|
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|
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|
|
|
|
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|
2023年4月30日的余额 |
|
|
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| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| ||||||
其他综合损失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
股息 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
| ( | ) | |||||
股权奖励费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
发行限制性股票 |
|
|
|
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|
|
| - |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
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| ||||||||
限制性股票计划 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
| ||||||
归还股票以替代工资预扣 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买库存股 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||||
2023年7月31日余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年1月31日余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净收入 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
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|
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| ||||||
其他综合收益 |
|
| - |
|
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|
|
|
| - |
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|
|
|
|
|
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|
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| ||||||
股息 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
| ( | ) | |||||
股权奖励费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
限制性股票计划 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
以归还股份代替应付工资 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买库存股 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Cost of Revenues and Gross Margin |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年4月30日的余额 |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
其他综合收益 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股息 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
| ( | ) | |||||
股权奖励费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
发行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
限制性股票计划 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
以股票返还代替工资代扣 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
购买库存股 |
|
| - |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
Cost of Revenues and Gross Margin |
|
|
|
| $ |
|
|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
| 6 |
| 目录 |
压缩的合并现金流量表
(未经审计)
（以千美元计）
|
| 销售额最高的六个月 7月31日 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
经营活动现金流量： |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
调整使净利润与经营性现金净额相符 |
|
|
|
|
|
|
|
|
延迟所得税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
折旧和摊销 |
|
|
|
|
| |||
基于股票和受限股票的报酬 |
|
|
|
|
|
| ||
股权投资中的股本收益（损失） |
|
|
|
|
|
| ||
净运营考虑重新估值 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
经营资产增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
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存货 |
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其他资产 |
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经营性负债的增加（减少） |
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应付账款 |
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应计费用及其他负债 |
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经营租赁负债 |
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经营活动产生的现金流量净额 |
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投资活动现金流量： |
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购买固定资产 |
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收购，净现金收购 |
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投资 |
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可转债投资 |
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投资活动产生的净现金流量： |
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信贷额度借款 |
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长期贷款借入 |
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偿还债务设施 |
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按股票回购计划购买库存股 |
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分红派息 |
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股份被归还以支付受限制股票计划下的员工税款 |
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筹集资金的净现金流量 |
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现金及现金等价物汇率变动影响 |
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现金及现金等价物的净增加（减少） |
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期初现金及现金等价物余额 |
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期末现金及现金等价物 |
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现金流量补充披露： |
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非现金投资和融资活动 |
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以经营租赁负债交换获得的租赁资产 |
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附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 按照我们所处的风险和不确定性的假设，结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述，它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考，其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务，并明确声明不承担任何义务，更新或更改任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述，都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。
Lakeland Industries, Inc.及其子公司（下称“Lakeland”，“公司”，“我们”，“我们的”或“我们”）是一家1986年4月成立的特拉华州公司，专门生产并销售全系列工业防护服装和工业和公共防护服装市场配件。我们的产品由我们的内部销售团队、客户服务团队和授权的独立销售代表全球销售给超过2,000家全球安全和工业供应商分销商网络。我们的授权分销商为终端用户提供产品，如集成油气、化学/石化、汽车、钢铁、玻璃、建筑、冶炼、洁净室、清洁、医药和高科技电子制造商，以及科学、医学实验室和公用事业行业。此外，我们还向联邦、州和地方政府机构和部门供应产品，如消防和执法部门、机场坠毁救援单位、国防部、国土安全部和疾病控制中心。在国际上，我们根据不同的国家和市场，直接向终端用户或工业分销商销售。我们的销售遍及50多个国家，其中大部分销往中国、欧洲经济共同体（EEC）的成员国、加拿大、智利、阿根廷、俄罗斯、哈萨克斯坦、哥伦比亚、墨西哥、厄瓜多尔、印度、中东、东南亚、澳大利亚、香港和新西兰。
2. 报告范围
公司的简明合并财务报表未经审计。这些简明合并财务报表包括所有必要的调整，其中包括常规循环调整，管理层认为这些调整对公司的结果公正陈述是必要的。内部公司账户和交易已经被消除。这些简明合并财务报表所报告的结果并不一定能反映出整个截至2025年1月31日财政年度或未来任何时期所能预期的结果。2024年1月31日的简明合并资产负债表数据是从已经审计的合并资产负债表中提取的，但不包括根据美国通用会计原则（U.S. GAAP）要求的所有披露。相关的简明合并财务报表和附注应与2024年1月31日和2023年的已审计财务报表和附注一起阅读，以及截至2024年1月31日的两年期间内的每个年份，这些已包含在我们最近的2024年4月11日提交的10-K表上的年度报告中。
在这份10-Q表格中，(a)“FY”表示财政年度；因此，例如，FY25指的是截至2025年1月31日的财政年度，(b)“Q”表示季度；因此，例如，Q2 FY25指的是截至2025年1月31日的财政年度的第二季度，(c)“资产负债表”指的是未经审计的简明合并资产负债表，(d)“损益表”指的是未经审计的简明合并损益表。
最近的会计声明
公司考虑所有会计准则更新的适用性和影响。管理层定期审查发布的新会计准则。
所得税
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税（第740号课题）：改进所得税披露。”该指南要求上市实体在其利率调整表中披露有关联邦、州和外国所得税的额外信息类别，并在某些类别中提供有关调节项目的更多细节，如果这些项目达到定量阈值。该指南还要求所有实体按照定量阈值基于司法管辖区披露年度所支付的所得税（扣除退款）的国家(联邦)、州和外国税收，并且要求将信息按司法管辖区进行细分。该指南适用于2024年12月15日后开始的年度期间。允许提前采用，并且应以前瞻性方式应用该指南，但也可以选择以回顾性方式应用。公司目前正在评估与我们截至2026年1月31日的财年10-k表格相关的指南对我们的影响。
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| 目录 |
《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
2023年11月， FASb发布了ASU 2023-07，“分部报告（第280主题）：完善报告分部披露。” 本指导要求公开实体根据每个可报告分部，按中期和年度基础披露主要支出类别和金额，这些支出类别和金额会定期提供给最高运营决策者（“CODM”）并包括在分部利润或亏损的每个报告度量中。 另外，它要求公开实体披露被明确为CODm的个人的职称和职位，或者确认为CODm的团体或委员会的名称。 本指导适用于2023年12月31日后开始的财政年度，以及2024年12月15日后开始的财政年度中的中期期间。 具体可实施并且应在财务报表中提出的所有期间中追溯适用，除非不切实际。 该公司目前正在评估该指导对于截至2025年1月31日的财政年度的填写10-k表格的影响。
3. 投资和收购
Bodytrak投资
2021年10月18日，公司与Inova Design Solutions Ltd签订了投资协议（“投资协议”）。Inova Design Solutions Ltd是一家根据英格兰和威尔士法律注册成立的私人有限公司，总部位于英国，以Bodytrak的名义开展业务® （“Bodytrak”）及其其他各方，据此，Bodytrak同意向公司发行和出售
根据投资协议的条款，公司于2022年4月28日再次收购了Bodytrak的A1系列股票，金额为£1,500,000（$）
2023年5月19日，公司与Bodytrak达成协议，提供最多£1,500,000（投资初期的日期金额为$ million）的额外投资，形式为担保可转换贷款，并可由公司自行决定进行额外的£1,000,000投资。于2023年5月19日进行了£500,000（投资日期金额为$ million）的初始投资。分别于2023年9月8日、2023年12月15日和2024年2月13日，进行了额外的£700,000（投资日期金额为$ million）、£500,000（投资日期金额为$ million）和£500,000（投资日期金额为$ million）的投资。贷款金额将于发行日起二十四个月到期，双方协议可延期。转换票据按照票据下未偿金额计收现金利息或以15%的份额支付利息的年利率12%计息，具体利率由Bodytrak选择。
该票据可以根据协议中规定的一系列条件转换为Bodytrak的股权份额，包括符合协议中定义的合格股权融资、控制权变更、首次公开募股(IPO)、违约或由公司自行决定转换以及发生指定事件。可转换票据以Bodytrak的知识产权为抵押。
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| 目录 |
Bodytrak为工业健康、安全、军工股和急救人员市场的客户提供可穿戴监测解决方案，以实现更好的员工健康和表现。Bodytrak的解决方案作为paas-云计算提供，提供实时数据、基于云的分析和包括用于生理监测和音频通信的专利耳机的硬件。
公司分别在2024年和2023年的七月份完毕了300万美元、100万美元的损失，并认定公司在Bodytrak的净亏损中所占的份额为100万美元，并在合并的利润表的其他收入（费用）中反映出这种损失。
LHD的收购
2024年7月1日，公司以现金方式收购了LHD Group Deutschland GmbH及其在香港和澳洲的子公司的消防和救援业务（统称为“LHD”），交易完成后可根据后续调整和习惯性留存规定进行现金补偿。总考虑金额为XX百万美元，在此中，XX百万美元用于偿还LHD的债务，XX百万美元在交割时支付给卖方，剩下的XX百万美元待后续调整和习惯性留存规定。LHD是一家领先的消防员个人防护装备和装备维修保养提供商，拥有111名全球员工，总部位于德国韦瑟灵，在香港和澳洲设有业务。
LHD的经营业绩包括在我们的基本报表中，从收购日期开始计入。这次收购符合业务合并的条件，并采用了收购会计处理方法。LHD的经营业绩和资产包括收购的无形资产和商誉将作为欧洲地区在我们的地理业务分部报告中。
以下表格总结了收购日期时获得的LHD资产和承担的负债的初步公允价值:
获得的净营运资本 |
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资产：固定资产 |
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客户关系 |
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商标与商号 |
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技术知识 |
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其他 |
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商誉 |
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其他负债 |
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已获得净资产总额 |
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收购相关的资产和负债以预估公允价值计入记录。预估公允价值由管理层判断，部分基于第三方估值专家进行的独立估值。用于确定无形资产估计公允价值的估值方法包括根据客户输入和归属费用使用过剩利润法确定客户关系的估值方法；根据版权和商标和技术知识的豁免法确定估值方法；装配工作力的成本法纳入商誉。在应用这些估值方法时涉及到了几个重要的假设和预测，包括预测的销售量和价格，版税率，生产成本，税率，资本支出，折现率，减员率和营运资金变化。现金流预测通常基于收购前LHD的预测。有限寿命可识别的无形资产按照预估可使用年限进行摊销。
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| 目录 |
商誉是指购买价格超过已获取净资产估计公允价值的差额，代表从其他无法单独识别和单独确认的资产获得的未来经济效益。导致购买价格超过已获取有形和无形资产估计公允价值的因素包括收购一个组装的劳动力、预期的协同效应和其他我们认为将来自于LHD与我们业务整合的好处。
由于收购完成的时间问题，购买价格和相关分配是初步的，可能会因为对购买价格的调整、获取到的有关资产和负债的补充信息以及对公平价值的初步估计的修正而进行修订，包括但不限于独立评估、库存、合同关系、有形资产和无形资产的完成。这些对购买价格分配的变化可能是显著的。购买价格分配将在收购日期起一年的测算期内完成最终确定。
Jolly的收购
2024年2月5日，公司以全现金交易方式收购了总部位于意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.（统称“Jolly”）。总对价为$
Jolly的经营业绩从收购日期起被纳入我们的基本报表。这次收购符合业务组合的条件，并根据收购计量方法进行了会计处理。Jolly的经营业绩和资产，包括已获得的无形资产和商誉，将作为欧洲业务的一部分报告在我们的地理区域段报告中。
以下表格总结了Jolly资产收购和负债承担在收购日的初步公允价值:
获得的净营运资本 |
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资产：固定资产 |
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客户关系 |
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商标与商号 |
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技术知识 |
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商誉 |
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获取的总资产 |
| $ |
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收购所得的资产和承担的负债按估计公允价值计入账面。估计公允价值由管理层决定，部分基于第三方估值专家进行的独立估值。用于确定无形资产估计公允价值的估值方法包括基于客户输入和贡献费用的超额盈利法来确定客户关系的估计公允价值；用于商标和商号以及技术知识的专有权方法；以及装配人员的成本法计入商誉。这些估值方法的应用涉及多个重要的假设和估计值，包括预计销售量和价格、特许权费率、生产成本、税率、资本支出、折现率、减员率和流动资本变化。现金流预测通常基于Jolly的收购前预测。有限寿命的可识别无形资产将按其预计使用寿命进行摊销。
商誉是指购买价格超过收购的净资产估计公允价值的部分，代表了从其他获得的资产中产生的未来经济利益，这些资产无法被单独识别并单独确认。导致购买价格超过估计净有形和无形资产公允价值的因素之一是收购一个组装的劳动力，我们相信将通过将Jolly的业务与我们的业务结合来实现预期的协同效应和其他好处。
由于并购完成的时间，购买价格和相关分配是初步的，并且可能会因为调整购买价格、获取有关资产和负债的附加信息以及修订暂定估值的预计值（包括但不限于独立评估的完成、合同关系、有形资产和无形资产）而被进行修订。这些购买价格分配的变更可能是重大的。购买价格分配将在最长为一年的计量期内最终确定。
太平洋的收购
于2023年11月30日，公司以全现金交易方式收购了位于新西兰的Pacific Helmets NZ Limited（以下简称“Pacific”），交易金额约为新西兰元14,000,000纽元（合美元【】），包括债务承担，在交割后进行调整和设定的相关款项。此次收购增强了Lakeland的产品组合，特别是消防服务保护头盔领域。总部位于新西兰惠灵顿市，Pacific是一家领先的结构性灭火、野外灭火和技术救援头盔设计和供应商。该交易由循环信贷额度和现金余额提供资金。
太平洋的经营业绩从收购日期起纳入我们的合并基本报表。该收购符合业务组合条件，并采用收购会计方法进行计算。
作为收购协议的一部分，太平洋公司将从留存款中支付一个金额，该金额等于太平洋公司的营业收入低于NZ$的金额
由于收购完成的时机，购买价格和相关分配是初步的，可能会因为调整购买价格、获取的关于收购的资产和承担的负债的额外信息以及对公允价值的预估的暂时修订（包括但不限于独立评估、合同关系、有形资产和无形资产的完成），而进行修订。这些对购买价格分配的变化可能是重大的。在收购日期后的一年内，将对购买价格分配进行最终确定。
以下未经审计的假设的调整信息展示了如果LHD、Jolly和Pacific收购在FY24年开始时发生，则我们的综合结果。 未经审计的假设财务信息是为了反映以下事件的影响：（1）直接归因于收购；（2）事实支持；和（3）预计对综合公司业绩产生持续影响。 在所呈现期间，公司、LHD、Jolly和Pacific之间没有需要消除的重大交易。 未经审计的假设汇总财务信息不反映综合公司可能实现的成本节约、运营协同效应或营业收入增强，也不反映整合业务的成本或实现成本节约、运营协同效应或营业收入增强所需的成本。
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| 目录 |
合并财务信息的效益示意表（未经审计）
（以百万计，每股金额除外） |
| 三个月已结束 7月31日 |
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| 六个月已结束 7月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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净销售额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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净收益（亏损） |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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每股基本收益 |
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摊薄后的每股收益 |
| $ | ( | ) |
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| $ |
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| $ |
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未经审计的拟合并财务信息仅作信息目的呈现，不意味着体现或预示我们在合并完成后的日期和期间所报告的合并经营业绩和财务状况，不应被视为合并后我们的合并经营业绩或财务状况的代表。此外，未经审计的拟合并财务信息不旨在预测合并公司的未来业绩。
未经审计的合并财务信息是根据现行的美国通用会计准则采用收购会计方法编制的。公司被视为收购方。
4. 存货
库存包括以下内容（以千美元为单位）：
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| 7月31日 2024 |
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| 1月31日， 2024 |
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原材料 |
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| $ |
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在制品 |
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成品 |
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过剩和过时调整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| $ |
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| $ |
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5. 商誉和无形资产净额
2024年7月31日和2023年止三个月和六个月间，商誉变化如下（以千美元计）：
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| 2024 |
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| 2023 |
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1月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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计量期调整 |
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收购 |
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4月30日的余额 |
| $ |
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| $ |
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计量期调整 |
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| ( | ) |
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收购 |
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7月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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| 目录 |
在2024年7月31日和2023年期间，无形资产净额的变化如下（以千美元计）：
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| 2024 |
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| 2023 |
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1月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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收购 |
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摊销 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
4月30日的余额 |
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| $ |
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收购 |
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测量期调整 |
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摊销 |
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| ( | ) |
| ( | ) | |
7月31日的余额 |
| $ |
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| $ |
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6. 合同预付款
公司根据与Eagle签订的某些产品销售合同收取预付款。这些预付款被视为合同负债，待交付承诺产品给客户后，将记入收入。这些预付款计入公司合并资产负债表中的其他应计费用中。以下是2024年1月31日至2024年7月31日和2023年1月31日至2023年7月31日之间预付款的滚存情况（以千美元为单位）:
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| 2024 |
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| 2023 |
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合同责任 - 1月31日 |
| $ |
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合同责任增加 |
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合同责任减少 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
合同责任 - 7月31日 |
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| $ |
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7. 长期债务
循环授信设施
2020年6月25日，公司与美国银行（“贷款机构”）签订了贷款协议（“贷款协议”）。贷款协议为公司提供了有担保的美元
2023年11月30日，公司与借款方签订了贷款协议第三次修订协议（以下简称“第三次修订”）。根据第三次修订，借款方同意公司收购Pacific的所有股权。第三次修订还对贷款协议进行了一些修订，允许向Pacific提供额外债务，并豁免了贷款协议下对子公司保证和资产质押的某些要求，同时豁免了公司截至2024年1月31日的借款基础限制。第三次修订还要求在贷款协议下的各项陈述、保证和契约适用于类似信贷文件修订事宜。
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| 目录 |
2024年3月28日，公司与贷方签署了贷款协议第四修正案（以下简称“第四修正案”）。根据第四修正案，
截至2024年7月31日，公司在信用证子设施上没有未偿借款，而在循环信贷设施下有*美元待还款。
在英国的借款
截至2024年7月31日和2024年1月31日，公司与汇丰银行的信贷额度下没有未偿借款。
太平洋借款
太平洋在新西兰银行有两个设施。 太平洋有一个贸易融资设施，借款人给供应商采购提供资金。 贸易融资设施额度为50万纽西兰元，利率为供应商相关货币的基准利率加上3.00%的年利率。 该设施包括两笔期限贷款。
快乐借贷
2024年5月9日，
Jolly收到了BNL银行的预付款
到期日在FY25年后的贷款被报告为长期借款，截至2024年7月为$
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| 目录 |
LHD借款
在公司收购之前，
8. 风险集中
信用风险
金融工具可能使公司面临信用风险集中，主要包括现金及现金等价物和交易应收款。就交易应收款而言，由于构成公司客户基础的实体数量众多，并分布在主要位于美国境内的地理区域，因此信用风险集中程度通常是分散的。公司定期评估客户的财务实力，因此认为其应收账款的信用风险承担是有限的。公司不要求客户进行发帖。
该公司的外国金融存款银行包括美国银行；ccbasia n2411-r；bocl n2506a；中国工商银行；汇丰银行（英国）；苏格兰皇家银行；山东农村信用合作社；邮储银行；印度旁遮普国家银行；印度、阿根廷和英国的汇丰银行；阿根廷的雷蒙德詹姆斯银行；加拿大TD信托银行；巴西伊塔乌银行，智利的Banco Credito Inversione银行；墨西哥的北方商业银行；俄罗斯的ZAO Kb Citibank Moscow银行；哈萨克斯坦的JSC Bank Centercredit银行；意大利的BNL Banca Nazionale del Lavoro、Monte Dei Paschi di Siena银行和Banca delle Terre Venete银行；德国的Commerzbank银行；以及纽西兰的新西兰银行。公司通过各国的信用评级监控其金融存放银行。此外，存放在美国的银行账户中的现金余额受联邦存款保险公司保险，但受某些限制。截至2024年7月31日，美国银行账户中总额约为$
主要客户
截至2024年和2023年7月31日，没有任何客户占据了净销售额的超过%。
主要供应商
在截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月和六个月期间，没有任何供应商占购买总额的超过%
9. 股东权益
2017年6月21日，公司股东批准了Lakeland Industries, Inc. 2017年股权激励计划（以下简称“2017计划”）。公司的高管、所有其他员工和董事，包括子公司，都有资格参与2017计划。2017计划由董事会薪酬委员会（以下简称“委员会”）管理，但对于所有非员工董事而言，2017计划由全体董事会管理。2017计划允许以股票期权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股份、绩效单位或股票增值权益（以下简称“SARs”）形式授予股权激励。
于2021年6月16日，公司股东批准了对2017年计划的修正案1（“修正案1”）。修正案1增加了公司普通股的发行数量，每股面值为$
2024年6月13日，公司股东批准了《修正案2号（“修正案2号”）》对2017年计划的修订。修正案2号将2017年计划下已预留的普通股股份数量从每股面值$X增加到
根据2017计划的规定，本公司的普通股拥有的数量是经过授权的，拆股并股、分红派息、派息、重组和其他类似交易或事件可能会对2017计划进行调整。如果任何受奖励的股票被没收、到期、终止或以其他方式终止而未发行，该部分股票将再次可用于在2017计划下发行。
公司确认了以营业费用（以千美元计）反映的全部股票补偿成本：
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| 截至三个月结束 7月31日 |
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| 销售额最高的六个月 7月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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2017计划： |
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总受限制股票和股票期权计划 |
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根据股权激励计划识别的所得税费用总额 |
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限制股票和限制股票单位
根据上述2017年计划，在该公司向符合条件的员工和董事授予基于绩效和服务的限制性股票和限制性股票单位。以下表格总结了截至2023年7月31日和2024年7月31日的6个月内2017年计划的活动情况。该表反映了授予的奖励金额和如果公司在2022年6月、2023年3月和2024年4月的授予中实现最大绩效水平时将被分配的股票数量。
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| 绩效相关的 基于 |
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| 加权平均授予日期公允价值 |
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截至2024年1月31日未偿还的金额 |
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获得了 |
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34,105 |
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被取消 |
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截至2024年7月31日未偿还额 |
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| 绩效相关的 基于 |
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截至2023年1月31日，未付款余额 |
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被取消 |
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截至2023年7月31日未行使的期权 |
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公司实际普通股份的数量（如果有）将根据为期三年的业绩考核期来确定，考核指标包括营业收入增长和利润税息折旧摊销前利润（EBITDA）率（针对2022年4月的股权授予）。2023年3月的股权授予的业绩考核指标为营业收入增长、EBITDA率和投资回报率。2024年4月的股权授予的业绩考核指标为营业收入增长、EBITDA率和自由现金流率。最低、目标和最高水平已确定业绩目标。实际业绩金额的确定由委员会决定，并且根据委员会自行裁定的在性质上不寻常或发生频率不经常的项目进行调整。
补偿成本是基于授予日期的公允价值，采用直线法在必要的表现/服务期间确认，并定期调整以反映预计授予的股票数量。截至2024年7月31日，未确认的股票衍生补偿费用总计$
股票回购计划
2021年2月17日，公司董事会批准了一项股票回购计划，在该计划下，公司可以回购其未来的普通股 回购高达$的公司已发行普通股
截至2024年7月31日，没有回购股份，剩余$
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| 目录 |
10. 所得税
截至2024年7月31日和2023年的三个月内，公司所提供的所得税费用是基于预估的年度有效税率，另外还有离散项目。
公司FY25财年第二季度的有效税率为23.4%，与美国联邦法定税率21%有所不同，主要是因为外国税收司法管辖区的税率差异和全球无形低税收所得(GILTI)，以及本季度股票薪酬的释放所产生的影响，部分抵消了来自中国预期现金再回国的额外提取的外国预提税。公司FY24财年第二季度的有效税率为32.7%，与美国联邦法定税率21%有所不同，主要是因为外国税收司法管辖区的税率差异和GILTI。
截至2024年7月31日的六个月，公司的有效税率为（-13.1%），与美国联邦法定税率21%有所不同，主要是由于外国税收辖区的税率差异和GILTI以及与太平洋和鹰收购相关的最终盈余支付调整的影响。截至2023年7月31日的六个月，公司的有效税率为31.5%，与美国联邦法定税率21%相比，主要是由于外国税收辖区的税率差异和GILTI。
公司根据自己的判断，将净递延税资产记录为有更大可能被实现的资产。评估准备金分别为2024年7月31日和2024年1月31日的$万美元。
除了我们在英国和中国的子公司，我们会计上根据非无限再投资现金相关的递延税效应会计留存，我们认为根据我们的重新投资计划和预计未来国内现金生成将足以满足未来国内现金需求的依据，截至2024年7月31日，我们对投资在其他国外子公司的金额的财务报告超过税基（包括未分配和已纳税的利润）视为在外国司法管辖区内无限期再投资。因此，我们没有提供相关超额或相关部分的递延税，也披露了与该超额相关的任何递延税的确定在永久再投资司法管辖区内不可行。截至2024年7月31日，我们对无限期再投资政策没有进行任何改变。
11. 每股净收益
下表列出了基本和稀释每股净收益的计算，如下所示（以$000s为单位，除每股金额外）。
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| 三个月之内结束 7月31日 |
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| 销售额最高的六个月 7月31日 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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分子： |
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分母： |
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基本净利润（亏损）每股的分母（加权平均股份，不包括2024年7月31日和2023年的库存股1,358,208股） |
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受限股票计划的稀释证券影响 |
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稀释后每股净利润（亏损）的分母（调整后加权平均股数） |
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基本每股净收益（亏损） |
| $ | ( | ) |
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稀释后每股净利润（亏损） |
| $ | ( | ) |
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| $ |
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| $ |
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| 目录 |
12. 附带条件
在发布合并财务报表的日期可能存在某些情况，这些情况可能会给公司造成损失，但只有在未来发生或未发生一个或多个事件时，这些情况才会得到解决。公司的管理层和法律顾问评估这类潜在负债，这本质上涉及对判断的行使。在评估与针对公司未决诉讼或可能导致此类诉讼的未主张索赔有关的损失可能性时，公司的法律顾问评估任何未决诉讼或未主张索赔的认为有利的地方，以及该诉讼或预期在其中寻求救济的金额的认为有利的地方。
如果对于一项可能发生重大损失的事项的评估表明该事项的发生是可能的，且有可能已经发生或可能发生损失，并且可以估计清楚该责任的金额，那么已估计的责任将在公司的合并财务报表中计提。如果评估表明潜在的重大损失事项不太可能发生，但有一定可能性，或者可能性很大但无法估计清楚，那么如能确定和有实质性的方式的话，会在披露中说明相关的责任性质，以及可能损失的区间。
通常情况下，被认为远程的损失陷阱不会被公开披露，除非涉及到担保，此时担保的性质会被披露。
在FY24第三季度，公司向房东发送了一封信，概述了位于墨西哥蒙特雷的新建设施的某些结构缺陷，这些缺陷会妨碍公司有效利用该设施的原始目的。公司已与房东展开讨论，以寻求可能的补救措施，这可能会影响我们对该资产的评估决策过程。建筑物长期预期使用目标的变化可能会影响目前记录的使用权资产的账面价值。
一般诉讼风险
公司在业务的正常进行过程中涉及各种诉讼程序，据公司管理层判断，这些诉讼对公司的财务状况、业绩或现金流不会产生重大影响；然而，对于这些事项的最终结果，无法给予任何保证。截至2024年7月31日，据公司所知，没有重大未决索赔或诉讼。
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| 目录 |
13. 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
我们通过评估各地区的业务情况来管理我们的业务。我们在美国的业务包括在阿拉巴马州的设施（主要是向客户分销我们大部分产品和轻型制造化学品、编织物、反光和防火产品）。公司还在中国设有一家制造公司（主要是一次性和化学服装的生产），在墨西哥有一个制造设施（主要是一次性、反光、防火和化学服装的生产），在越南有一个制造设施（主要是一次性产品的生产），在阿根廷有一个制造设施（主要是编织物），在新西兰有一个制造设施（头盔），在罗马尼亚有一个制造设施（靴子），并且在印度有一个小型制造设施。我们在中国的设施生产了公司大部分的产品，并且中国产生了公司国际收入的重要部分。我们根据营业利润评估这些实体的业绩，营业利润的定义为扣除所得税、利息费用和其他收入支出之前的收入。我们在美国、加拿大、墨西哥、欧洲、拉丁美洲、印度、俄罗斯、哈萨克斯坦、澳大利亚、新西兰和中国都设有销售团队，从美国、墨西哥、印度或中国发货并销售产品。
下表显示了所述三个月和六个月的报告部分信息：
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| 三个月之内结束 7月31日 |
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| 销售额最高的六个月 7月31日 |
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| （金额为百万美元） |
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| （金额为百万美元） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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净销售额： |
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美国业务（包括公司业务） |
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其他国家 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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较少的片内销售 |
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合并销售额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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外部销售： |
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美国运营（包括公司） |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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其他国家 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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合并外部销售 |
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分部间销售: |
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美国业务（包括公司业务） |
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其他国家 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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合并内部销售 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 20 |
| 目录 |
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| 三个月之内结束 7月31日 |
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| 销售额最高的六个月 7月31日 |
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| （金额为百万美元） |
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| （金额为百万美元） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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营业利润 (亏损): |
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美国运营（包括企业） |
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其他国家 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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分部间利润（损失） |
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合并营业利润（损失） |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 2024年7月31日 |
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| 2024年1月31日 |
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| （金额为百万美元） |
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总资产减去分部之间的： |
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美国业务（包括公司） |
| $ |
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| $ |
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其他国家 |
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欧洲 |
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墨西哥 |
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亚洲 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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合并资产 |
| $ |
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下表显示了按产品线划分的外部销售额：
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| 三个月之内结束 7月31日 （金额为百万美元） |
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| 销售额最高的六个月 7月31日 （金额为百万美元） |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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产品线外部销售： |
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一次性用品 |
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| $ |
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化工 |
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消防服务 |
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手套 |
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高能见度 |
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高性能服装 |
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编织物 |
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合并外部销售 |
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| 目录 |
14. 后续事件
第三季度股息
2024年8月1日，公司董事会宣布发放季度现金股息。每股季度股息为$
Bodytrak增加投资额
2024年8月28日，公司以保证转换贷款的形式向Bodytrak进行了额外投资，金额为200,000英镑（投资日期评估为美元）。贷款金额将在发行日期后的24个月到期，双方可以在互相同意的情况下延期。可转换票据按照利率12%的现金利息或15%的实物利息计算未付款项的利息，利率由Bodytrak选择。
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| 目录 |
事项二财务状况和经营成果的管理讨论与分析
前瞻性声明
以下讨论和分析应与本季度10-Q表格中的历史财务报表和其他财务信息一起阅读。本10-Q表格可能包含某些前瞻性陈述。当在本10-Q表格或其他演示中使用时，非历史性的陈述，包括“预期”，“估计”，“应当”，“期望”，“相信”，“打算”，“投资”，“计划”，“寻求”，“将”，“可能”，“也许”，“将”，“能”和类似的表达，旨在识别前瞻性陈述。它们还包括包含销售，收益或亏损，资本支出，分红派息，资本结构或其他财务术语的陈述。
本10-Q表格中的前瞻性陈述是基于我们管理层对我们未来经营和经济业绩的信念、假设和期望，同时考虑到我们目前可获得的信息。这些陈述并不是事实陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，其中一些我们目前尚不了解，可能导致我们的实际结果、业绩或财务状况与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的未来结果、业绩或财务状况大不相同。导致我们的实际结果、业绩或财务状况与期望相差较大的一些重要因素包括：
| · | 由于我们的国际制造业务，我们面临着风险，并且在海外经商，尤其是在中国和越南，可能会影响我们的产品制造或销售能力，获取来自国外供应商的产品以及控制我们产品的成本。 |
| · | 恐怖袭击、其他地缘政治危机或疾病或其他健康问题的广泛爆发，例如COVID-19大流行，可能对我们的国内和/或国际业务产生负面影响; |
| · | 外汇汇率的潜在波动可能会对我们的业绩产生负面影响; |
| · | 我们在中国有制造和其他业务，这可能会受到关税战争和其他贸易行动的负面影响; |
| · | 我们的经营业绩可能因季度而异; |
| · | 供应链、制造或分销业务中的中断可能对我们的业务产生负面影响; |
| · | 气候变化和其他可持续性问题可能会对我们的业务和运营产生不利影响; |
| · | 我们的一些销售目标是海外买家，这使我们面临额外的风险; |
| · | 我们在存在腐败问题的国家经营; |
| · | 我们面临美国和外国税务风险; |
| · | 由于我们没有与众多客户的长期承诺，我们必须估计客户需求，而这些估计的误差可能对我们的存货水平和净销售额产生负面影响; |
| · | 我们将面临来自其他公司的竞争，其中许多拥有比我们更多的资源; |
| · | 我们的业务在很大程度上依赖关键人员; |
| · | 网络安全事件可能会干扰业务运营，导致关键和机密信息丢失，并且会对我们的声誉和运营结果产生不利影响; |
| · | 我们可能会受到产品责任索赔，而保险赔偿可能不足或无法覆盖这些索赔； |
| · | 环境法律法规可能使我们面临重大责任; |
| · | 根据我们的修订章程和条例以及德拉华法律的规定，合并、要约收购或委任争夺可能会变得困难； |
| · | 我们可能无法实现我们追求或可能追求的战略收购、投资、合资、资本投资和其他公司交易的预期收益; |
| · | 我们可能需要额外的资金，如果我们无法获得这些资金，我们可能无法按计划扩大或经营业务; |
| · | 影响金融服务行业的不利事件，包括涉及金融机构或交易对手的流动性、违约或不履行的事件或担忧，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响； |
| · | 快速的技术变革可能会对我们产品的销售、库存水平和业绩产生负面影响；并且 |
| · | 本10-Q表中提及的其他因素，包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”部分和我们2024财年10-k表中披露的“风险因素”描述的因素。 |
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| 目录 |
我们认为这些前瞻性陈述是合理的，但您不应过度依赖基于当前预期的任何前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅在其发表之日有效。除非根据法律要求，否则在本10-Q表格之日起，我们无需公开更新或修订任何前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表格中讨论的前瞻性事件可能不会发生。我们完全根据这些警示因素来限制我们的所有前瞻性陈述。
业务概况
我们制造并销售一系列工业防护服装和配件，面向工业和公共防护服装市场。我们的产品通过我们的内部销售团队、客户服务组和授权的独立销售代表在全球销售给超过2,000个全球安全和工业供应分销商网络。我们的授权分销商供应终端用户，如综合石油、化工/石化、汽车、运输、钢铁、玻璃、建筑、冶炼、洁净室、清洁用品、药品以及高科技电子制造商，以及科学、医疗实验室和公用事业行业。此外，我们还提供给联邦、州和地方政府机构和部门，如消防和执法、机场坠毁救援单位、国防部、国土安全部和疾病控制中心。在国际上，我们根据具体的国家和市场，直接销售给终端用户或者工业分销商。除了美国，销售覆盖了50多个外国国家，其中大多数是中国、欧洲经济共同体（“EEC”）、加拿大、智利、阿根廷、俄罗斯、哈萨克斯坦、哥伦比亚、墨西哥、厄瓜多尔、印度、乌拉圭、中东、东南亚、新西兰、澳大利亚和香港。
公司在其重点产品类别和市场上的强劲市场地位得到了全球货币地位的持续和增加的投资的支持，特别是拥有和运营自己的制造设施，收购补充公司或产品以扩展和增强产品供应和/或地理客户领域，并在全球各国投资于销售和市场营销资源。我们相信拥有制造业是构建弹性供应链并向客户提供高质量产品的关键。在五个大洲拥有七个制造基地，加上从多个国家的多个供应商采购核心原材料，使Lakeland具有卓越的制造能力和供应链韧性，与使用承包商的竞争对手相比。此外，我们专注于为客户提供一流服务，包括销售团队成员的战略位置。Lakeland在24个国家拥有95名销售员工，向全球50多个国家销售。
2024年7月1日，公司以全现金交易方式收购了LHD Group Deutschland GmbH及其在香港和澳洲的子公司（统称“LHD”）的消防和救援业务，交易涉及后期结算以及惯例的业务暂扣条款。总代价为1590万美元，扣除150万美元现金收购款后，支付了1550万美元来偿还LHD的债务，80万美元在交割时支付给卖方，110万美元因后期结算以及惯例的业务暂扣条款而未支付。LHD是消防员防护服、配件以及个人防护装备清洁、维修和保养的领先供应商。LHD在全球拥有111名员工，总部位于德国韦塞尔林，同时在香港和澳洲拥有业务。
2024年2月5日，公司以全现金交易收购了意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A和Jolly Scarpe Romania S.R.L。（统称“Jolly”）。总对价为960万美元，其中750万美元在交割时支付给卖方，60万美元用于偿还Jolly的剩余债务，150万美元待支付，需根据交割后的调整和习俗的暂扣条款决定。Jolly是消防、军事、警察和救援市场的领先设计师和制造商，总部位于意大利的蒙特贝卢纳，制造业务位于罗马尼亚的布加勒斯特，员工150人。Jolly的主要客户在欧洲。
2023年11月30日，公司以全现金交易方式收购了新西兰的Pacific Helmets NZ有限公司（“Pacific”），交易金额约为14,000,000新西兰元（860万美元），包括偿还债务，但需根据成交后的调整和惯例的保留条款。此次收购增强了Lakeland的产品组合，尤其是消防服务保护头盔。总部位于新西兰Whanganui，Pacific是一家领先的结构消防、林地消防和技术救援头盔的设计师和提供商。
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| 目录 |
我们在2024年7月31日结束的三个月内对于美国以外的客户的净销售额为2620万美元和1790万美元，在2023年同期分别为4820万美元和3430万美元，对于截至2024年7月31日的六个月，净销售额分别为4820万美元和3430万美元。
我们将持续监控俄罗斯对乌克兰的入侵可能对我们业务的财务影响。FY25上半年，俄罗斯销售额约占我们综合销售额的2.8％，而向乌克兰的销售并不重要。我们在俄罗斯没有任何资产。
经营结果
与2023年7月31日结束的三个月相比，2024年7月31日结束的三个月
净销售额。 截至2024年7月31日的三个月，净销售额为3.85亿美元，较截至2023年7月31日的三个月的3.31亿美元增加了540万美元，增幅为16.3%。 我们的消防产品线销售额增加了300万美元，其中包括2024年7月收购的LHD公司、2024年2月收购的Jolly公司和2023年11月收购的Pacific公司的总销售额580万美元，以及产品线增长所抵销的Eagle公司由于前一年大额订单交货而减少的260万美元销售额。 我们还看到环织品产品线在拉丁美洲市场上增加了310万美元，表现强劲。 这些改进部分抵消了工业销售的轻微下降。
毛利润 2024年7月31日结束的三个月的毛利润为1520万美元，增加100万美元，增长了7.0%，相比于2023年7月31日结束的三个月的1420万美元。毛利润占净销售额的比例下降到了2024年7月31日结束的三个月的39.6%，而2023年7月31日结束的三个月为42.9%。由于制造成本的增加、进口运费支出、期末存货中递延利润的增加以及获得存货的加值摊销，2024年7月31日结束的三个月的毛利润表现下降，部分抵消了有利的销售组合。
运营费用营业费用从2023年7月31日结束的三个月的1040万美元增加到2024年7月31日结束的三个月的1680万美元，增加了640万美元，或61.5%。 这一增长归因于收购LHD、Jolly和Pacific使营业费用增加240万美元。此外，公司还发生了70万美元的交易费用、70万美元的重组费用、500万美元的阿根廷比索持续贬值的外币亏损、400万美元的股权报酬、200万美元的持续PFAS诉讼费用以及200万美元与Monterrey设施相关的费用。其余增加与额外的销售费用相关，包括旅行和交易展览费用、专业费用以及80万美元的行政费用。 在2023年7月31日结束的季度，公司评估了与Eagle收购相关的账面收益考虑，并将其减少了70万美元，作为营业费用的减少予以记录。2024年7月31日结束的三个月，营业费用占净销售额的比例为43.6%，高于2023年7月31日结束的三个月的31.6%，主要是由于上述因素。
营业利润2014年7月31日结束的三个月中，营业利润为-160万美元，而2013年7月31日结束的三个月中，营业利润为370万美元，由于上述影响。2014年7月31日结束的三个月中，营业利润率为-4.2%，而2013年7月31日结束的三个月中，营业利润率为11.2%。
所得税费用所得税费用包括联邦、州和外国所得税。2024年7月31日止的三个月，所得税收益为40万美元，而2023年7月31日止的三个月，所得税费用为120万美元。两个时期之间税费的减少主要是由于税前收入的下降。公司FY25第二季度的有效税率为23.4%，与21%的美国联邦法定税率存在差异，主要是由于外国税收管辖区的税率差异、GILTI以及本季度股票补偿权益产生的影响，部分抵消了本季度提前计提的来自中国的现金再 repatriations 的外国预扣税款。公司FY24第二季度的有效税率为32.7%，与21%的美国联邦法定税率存在差异，主要是由于外国税收管辖区的税率差异和GILTI。
净利润（亏损）。 净利润在截至2024年7月31日的三个月中为($1.4)百万美元，而截至2023年7月31日的三个月的净利润为250万美元。
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与2023年7月31日结束的六个月相比，截至2024年7月31日的六个月
净销售额。截至2024年7月31日的六个月内，净销售额为7480万美元，而截至2023年7月31日的六个月内为6180万美元，增长了21.0%。我们的消防产品线在此期间增加了800万美元，这是由于收购LHD、Jolly和Pacific所带来的960万美元销售额以及110万美元的有机增长，部分抵消了Eagle的260万美元销售额的减少，因为前一年有大额订单交付。我们的织物产品线销售额增加了420万美元，主要来自拉丁美洲市场，尤其是阿根廷。我们其余的产品线销售额增长了80万美元。
毛利润。截至2024年7月31日的六个月内，毛利润为3140万美元，比2023年7月31日的六个月内的2660万美元增加了480万美元，增长了18.0%。毛利润占净销售额的比例下降到2024年7月31日的六个月内的42.0%，而2023年7月31日的六个月内的43.1%由于制造成本增加，进口运费支出增加，终止库存中的递延利润增加以及已收购库存成本升值的摊销，部分抵消了有利的销售组合。
营业费用。截至2024年7月31日的六个月内，营业费用增加了980万美元，增长了46.7%，从2023年7月31日的2100万美元增加到3080万美元。LHD、Jolly和Pacific的收购占了这些营业费用增加的370万美元。公司在这些收购中还产生了170万美元的收购成本。此外，公司还产生了40万美元的PFAS诉讼费用和50万美元与Monterrey工厂相关的费用。与Eagle收购相关的商誉考虑减值调整对2024年7月31日的6个月的营业费用减少了70万美元，而对2023年7月31日的6个月的减少为120万美元，被记录为营业费用的减少。其余增加与额外的销售费用（包括旅行和贸易展览费用）、专业费用和行政费用共计310万美元有关。截至2024年7月31日的六个月内，营业费用占净销售额的比例为41.1%，高于2023年7月31日的33.9%。
营业利润营业利润从截至2023年7月31日的570万美元下降到了截至2024年7月31日的60万美元，这是由于上述影响所导致的。截至2024年7月31日的营业利润率为0.8%，而截至2023年7月31日的营业利润率为9.2%。
所得税费用所得税费用包括联邦、州和外国所得税。2024年7月31日结束的六个月的所得税减少超过10万美元，而2023年7月31日结束的六个月的所得税为170万美元。
在2023财年第二季度，由于中国人民币的波动加剧和地缘政治的不确定性，公司调整了对其中国业务的长期再投资断言。在财年2023期间，公司由于计划中的汇回，记录了200万美元的预扣税款。在2023财年第一季度，公司记录了涉及中国社会税款计提的200,000美元的推迟税金收益。除去这些离散项目，公司的实际税率分别为-13.1%和31.5%，截至2024年和2023年7月31日结束的六个月。
净利润 （亏损）截至2024年7月31日的六个月，净利润从2023年7月31日的380万美元减少了350万美元，至30万美元。
流动性和资本资源
截至2024年7月31日，现金及现金等价物约为2490万美元，营运资本约为9820万美元。现金及现金等价物减少了30万美元，营运资本由于上述资产负债表波动和收购LHD、Pacific和Jolly的增加了1500万美元。
截至2024年7月31日，公司现金及现金等价物总计为2490万美元，其中拉丁美洲现金为240万美元，英国现金为170万美元，俄罗斯和哈萨克斯坦现金为150万美元，欧洲经济共同体现金为630万美元，印度现金为50万美元，越南现金为20万美元，香港现金为30万美元，如果由于2017年12月22日《税收削减和就业法案》（以下简称“税法”）的制定导致美国税法变化，这些现金被汇回美国将不会受到额外的美国税收。当公司从中国汇回现金时，截至2024年7月31日，中国现金余额为740万美元，可能需要缴纳该国10%的额外预扣税。公司预计将于FY 25第三季度从中国汇回现金，并为此目的，截至2024年7月31日，已计提500万美元的预扣税费用。
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经营活动产生的现金流出为410万美元，这是由于50万美元的净利润、140万美元的非现金费用以及600万美元的营运资金增加所致，主要是因为预测下半年销售增加而增加了存货准备。投资活动产生的净现金流出为2440万美元，其中包括对LHD和Jolly的收购，需要净现金2290万美元，以及对Bodytrak可转债工具的另外投资60万美元。截至2024年7月31日的六个月，资本支出为80万美元，主要用于制造设备。融资活动产生的净现金流入为2700万美元，截至2024年7月31日的六个月，这是由于2830万美元用于LHD和Jolly收购的借款，抵消了40万美元的分红、290万美元的长期贷款用于支持Jolly运营、40万美元的长期贷款偿还以及偿还包括300万美元循环信贷和30万美元股票支付股票授予下我们的股权激励计划下获得的收入税款。
于2024年7月1日，公司以全现金方式收购了LHD Group Deutschland GmbH及其子公司在香港和澳洲的消防和救援业务（统称"LHD"），交易金额约为1630万美元，视后期调整和惯例的保留款项而定。总交易对价为1590万美元，净现金收购150万美元，其中1550万美元支付用于偿还LHD的债务，80万美元在交割时支付给卖方，其余110万美元待支付，视后期调整和惯例的保留款项而定。LHD是消防员防火服、配件和个人防护装备的领先供应商，同时提供清洗、修理和保养服务。LHD在全球共有111名员工，在德国韦塞灵总部设在，同时在香港和澳洲开展业务。
2024年2月5日，公司通过全现金交易收购了意大利和罗马尼亚的Jolly Scarpe S.p.A.和Jolly Scarpe Romania S.R.L.（统称"Jolly"）。总代价为960万美元，其中750万美元在交割时支付给卖方，60万美元用于清偿Jolly的剩余债务，150万美元未支付，受交割后调整和惯例留存条款约束。Jolly是一家专业消防、军事、警用和救援鞋类的领先设计和制造商。该公司总部位于意大利蒙特贝卢纳，制造业务位于罗马尼亚布加勒斯特，并拥有150名员工。Jolly的主要客户位于欧洲。
2023年11月30日，公司以全现金交易方式收购了新西兰的Pacific Helmets NZ有限公司（“Pacific”），交易金额约为14,000,000新西兰元（860万美元），包括偿还债务，但需根据成交后的调整和惯例的保留条款。此次收购增强了Lakeland的产品组合，尤其是消防服务保护头盔。总部位于新西兰Whanganui，Pacific是一家领先的结构消防、林地消防和技术救援头盔的设计师和提供商。
我们相信我们目前的现金、现金等价物、贷款协议下的借贷能力，以及预期产品销售所产生的现金足以满足我们未来至少12个月的运营和投资需求（包括计划的资本支出）。然而，我们的流动性假设可能被证明是错误的，我们可能会比当前预期更早地使用可用的财务资源。
2020年6月25日，公司与美国银行签订了一份贷款协议（“贷款协议”）。该贷款协议为公司提供了一个2500万元的有抵押循环信用额度，包括一个500万元的信用证子额度。公司可以随时要求增加循环信用贷款承诺的金额，最高可达500万元（总承诺额最高达到3000万元）。根据循环信用额度进行借款受到借款基数限制，计算方法为（a）符合定义的应收账款的80%，加上（b）符合定义的可接受库存价值的50%，减去（c）根据银行家合理决定的根据时段不同，关于支付意向利率互换合同预计敞口的一定储备。只有在公司的季度负债到息税摊销前利润比大于2.00比1.00时，才适用借款基数限制。贷款协议允许公司或其子公司在没有贷款协议违约的情况下，未经贷款人事先同意收购企业或其资产，前提是个别收购的合计金额不超过750万元，所有此类收购的累计金额不超过1500万元。2023年3月3日，公司将信用设施的基准利率从伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)改为隔夜拆放利率（SOFR）。信用设施于2025年6月25日到期。
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2023年11月30日，公司与贷方签订了《贷款协议第三修正案》，根据第三修正案，贷方同意公司收购Pacific的全部股权。第三修正案还规定对贷款协议进行了一些修正，以允许向Pacific提供额外的债务，豁免Pacific在贷款协议下对子公司担保和资产抵押的某些要求，并放弃公司在2024年1月31日前的借款基准限制。第三修正案还规定，应重申贷款协议中关于保证、担保和契约的陈述，保持与信贷文件类似修正时的惯例一致。
2024年3月28日，公司与借款人签订了第四次修订贷款协议（“第四次修订”）。根据第四次修订，借款人和公司同意，除其他事项外，（i）将授信额到期日延长至2029年3月28日，（ii）将循环信贷额度提高至4000万美元，还提供了可能增加1000万美元资金的手风琴功能，（iii）删除了信贷设施的借款基准组成部分，以及（iv）根据每日SOFR加上适用利率修改了利率。适用利率基于资金负债与EBITDA比率，包括四个不同水平，构成SOFR边际区间从1.25%到2.00%。此外，第四次修订（i）修改了资金负债与EBITDA比率的契约，使之不超过3.5倍（在2025年和2026年分别减至3.25和3.0），（ii）将基本固定费用覆盖比率契约修改为最低1.20倍，（iii）包括最少为1.10倍的暂时资产覆盖比率契约，但仅限于最大总杠杆率在任何报告期超过3.00倍时，（iv）将信用证次限额提高至1000万美元，（v）对每日SOFR设定了一个1.00%的最低值。第四次修订允许额外负债或承担现有负债以用于收购外国子公司（不超过1000万美元USD），并将批准收购的规模增加，每次不需事先获得借款人批准，单次最高1750万美元，累计最高3500万美元。 截至2024年7月31日，我们符合贷款协议的所有财务契约。
股票回购计划。 在2021年2月17日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多$500万的流通股。 在2021年7月6日，董事会授权了公司股票回购计划的增加，根据该计划，公司可以额外回购最多$500万的流通股。在2022年4月7日，董事会授权了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多$500万的流通股，该计划在前面的股票回购计划完成后生效。在2022年12月1日，董事会授权了公司股票回购计划的增加，根据该计划，公司可以额外回购最多$500万的流通股。
在截至2024年7月31日的六个月内没有进行股份回购，剩余$500万用于2024年7月31日的股份回购计划。股份回购计划没有到期日期，但可以随时由董事会终止。
每季度现金股息2024年5月1日，董事会宣布了季度现金股息。每股0.03美元的季度股息于2024年5月22日支付给2024年5月15日持股人。
10. 股东权益（续） 截至2024年7月31日的前六个月，我们的资本支出为80万美元，主要用于制造设备的更换购买。我们预计2025财年的资本支出约为300万美元，用于战略性扩 capacity 并在正常营运中替换现有设备。我们预计将通过经营现金流来为资本支出提供资金。公司还可能在潜在并购活动中支出资金。
关键会计政策和估计
根据美国通用会计原则（U.S. GAAP）编制财务报表需要管理层对资产、负债、收入和费用的报告金额进行估计和判断。我们2024财年10-K表格中的附注1中包含了我们重要的会计政策摘要。我们的某些会计政策被认为是重要的，因为这些政策对我们财务报表的描述非常重要，并且需要做出重大、困难或复杂的判断，常常需要使用对 inherently uncertain 的事项的影响进行估计。这些政策在我们2024年度10-K表格中的“管理层讨论与分析”章节中进行了汇总。在2024年7月31日结束的六个月内，我们重要的会计政策的应用没有发生重大变化。
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项目3.有关市场风险的定量和定性披露
小型报告公司不需要提供本项目所要求的信息，因此，该公司无需在项目3下进行披露。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
根据其截至本《10-Q表格》所涵盖的时期评估，公司的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的信息披露控制和程序（按照证券交易法案第13a-15（e）和15d-15（e）规定）能够有效确保公司根据交易所法案在报告中披露的信息（一）在SEC规则和表格中规定的时间范围内记录、处理、汇总和报告；（二）根据需要积累和传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时作出必要的披露决策。
财务报告内部控制的变化
我们的财务报告内部控制在2025财年第二季度期间没有发生任何变化，这些变化在《证券交易所法规则13a-15(f)或15d-15(f)》中定义为公司的财务报告内部控制发生的，对公司的财务报告内部控制没有造成实质性影响，或者可能对其产生实质性影响。
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第二部分.其他信息
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
发行人购买股权证券
2021年2月17日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多500万美元的普通股。2021年7月6日，董事会授权对公司当时的股票回购计划进行增加，根据该计划，公司可以再回购最多500万美元的普通股（“先前的股票回购计划”）。2022年4月7日，董事会授权了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多500万美元的普通股（“新的股票回购计划”）。新的股票回购计划在先前的股票回购计划完成后生效。新的股票回购计划没有到期日期，但可以随时由董事会终止。2022年12月1日，董事会授权增加了新的股票回购计划，根据该计划，公司可以再回购最多500万美元的普通股。
目前生效的授权中可以随时购买可回购的普通股，考虑到普通股市场价格，其他投资机会的性质，运营现金流，一般经济状况和其他相关因素。回购可以在公开市场上或通过私下协商的交易进行。
以下表格列出了公司或代表公司进行的购买交易所规定的股份，该股份交易所的定义见于证券交易所法案第100亿.18(a)(3)条款，该交易发生在2025财年的第二季度：
时期 |
| 股票总数 股票 已购买 (1) |
|
| 平均值 购买价格 每股 |
|
| 股票总数 股票 已购买 作为 公开 公告 计划 |
|
| 最大美元金额 交易日期 可能未使用 计划或项目下 这些节目 (2) |
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5月1日至5月31日 |
|
| --- |
|
| $ | — |
|
|
| — |
|
| $ | 5,030,479 |
|
6月1日至6月30日 |
|
| 7,375 |
|
| $ | — |
|
|
| — |
|
| $ | 5,030,479 |
|
7月1日至7月31日 |
|
| 267 |
|
| $ | --- |
|
|
| --- |
|
| $ | 5,030,479 |
|
总费用 |
|
| 7,642 |
|
| $ | --- |
|
|
| --- |
|
| $ | 5,030,479 |
|
| (1) | 在2025财年第二季度，扣除7,642股限制股用于支付已获得限制股的税款。 |
| (2) | 代表截至2024年7月31日我们股票回购计划剩余的金额。 |
项目5.其他信息
无。
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项目6.附件
展品:
*与此同步提交
†随附此处
| Lakeland Industries，Inc.的修订后的公司章程，经修改（以Lakeland Industries，Inc.于2021年9月3日提交的S-8表格的附件4.1的方式纳入） | |
| Lakeland Industries Inc.的修订后的公司章程（以Lakeland Industries，Inc.于2017年4月28日提交的8-k表格的附件3.1的方式纳入） | |
| Lakeland Industries，Inc.员工股票购买计划（以Lakeland Industries，Inc.于2024年6月17日提交的8-k表格的附件10.1的方式纳入） | |
| ||
| ||
| ||
| ||
| 根据《2002年Sarbanes-Oxley法案》第906条规定，首席执行官采用的根据18 U.S.C.第1350条规定的证明书 | |
| 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条和《美国刑法》第18节规定，按照本人授权，信安金融的首席财务官获得资质证书 | |
101* |
| 以下为截至2024年7月31日的季度报告10-Q的财务报表，使用内联XBRL格式: (i) 精简合并利润表, (ii) 精简合并综合收益（损失）表, (iii) 精简合并资产负债表, (iv) 精简合并股东权益变动表, (v) 精简合并现金流量表, (vi) 精简合并财务报表附注, 作为文本块标记和包含详细标签。 |
104 |
| 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
| LAKELAND INDUSTRIES，INC。 （注册人） |
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日期：2024年9月6日 | /s/詹姆斯·M·詹金斯 |
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| 詹姆斯·M·詹金斯, 致富金融(临时代码)执行长，总裁及执行主席 (信安金融执行长及授权签署人) |
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日期：2024年9月6日 | / s / Roger D. Shannon |
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| Roger D. Shannon， 致富金融首席财务官及秘书 (信安金融(临时代码)和授权签名者) |
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