注册号码333-264388
根据433条规定提交
日期为2024年9月6日
新发行：蒙特利尔银行的自动调用屏障债券，与两个参考资产中表现较差的那个有关这些票据不保证到期时返回您的本金 注意信息 发行人：蒙特利尔银行 最低投资：1000美元（之后每次增加1000美元） 日期 开放期结束：2024年9月26日 定价日期：2024年9月26日或之后 结算日期：2024年10月1日或之后 估值日期：2026年9月28日或之后 到期日：2026年10月1日或之后 期限：约2年 发行：PSARC 553 参考资产 苹果公司的普通股（彭博：AAPL） 特斯拉公司的普通股（彭博：TSLA） 条款 利率：按照年利率本金的至少13.40%（每季度约3.350%），除非提前赎回。 触发水准：对于每个参考资产，为其初始水准的50% CUSIP 06369NC41 请参见下一页，了解本封面页面包含的其他有关条款，以及您的投资可能受到影响。 未在此处定义的任何大写术语应具有初步定价补充的含义（请参阅下方的超链接）。 SEC文件编号333-264388 | 2024年9月6日 条款续 Coupons：根据自动赎回功能，将于相应的优惠券支付日期支付一次性优惠券。 优惠券支付日期：利息将于每年1月、4月、7月和10月的第1天支付（或者如果该日不是工作日，则支付下一个工作日），从2025年1月1日开始，直至到期日，按照自动赎回功能。 自动赎回：从2024年12月27日开始，如果在任何调用观察日期，每个参考资产的收盘水准大于或等于其调用水平，该票据将被自动赎回。您将不需再支付您的投资下的任何其他金额。 调用观察日期：从2024年12月27日开始，每个优惠支付日期前三个交易日。 调用结算日期：如果票据被自动赎回，则在相关的调用观察日期后立即支付优惠券支付日期。 触发事件：如果任何参考资产的最终水准在估值日期时低于其触发水准，则将被视为发生触发事件。 自动赎回时的支付：如果票据被自动赎回，则在调用结算日期投资者将收到其本金加上否则应支付的优惠券。 投资目标 这些票据的目标是为客户提供定期收入的潜力，进行赎回，同时在票据期间对参考资产的潜在下跌提供有限的下行保护。因此，这些票据可能适合对参考资产在票据期间持有稍微看好的投资者。票据的表现可能与投资目标不一致。 本期票据条款简要摘要，涉及并应与2024年9月6日日期的定价补充、2022年7月22日日期的产品补充、2022年5月26日日期的招股说明书补充以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读。花旗全球市场公司。
到期支付（如果持有至到期日）：如果票据未自动赎回，则票据的到期支付基于基准资产的表现。您将收到每1000美元主金额的票据1,000美元，除非发生触发事件。如果发生触发事件，您将在到期时收到，对于您的票据每1000美元主金额，一定数量的股份，该数量等于实体交割金额，或根据我们的选择现金交割金额。实体交割金额将小于您的票据主金额，甚至可能为零。您还将收到最后的票息。即使有票息，票据的回报可能为负。表现最差的基准资产：百分变化最低的基准资产。百分比变化：对每个基准资产，按以下公式得出的商数，以百分比表示：（最后水平-初始水平）/初始水平初始水平：对每个基准资产，该基准资产在定价日期的收盘水平。最后水平：对每个基准资产，该基准资产在估值日期的收盘水平。实体交割金额：等于1000美元除以其初始水平的最差表现基准资产的股份数。任何碎股将以现金支付。现金交割金额：等于（1）最差表现基准资产的实体交割金额和（2）最后水平的产品的现金金额。主要风险：这些票据的投资者可能在到期时失去全部或大部分投资金额，如果任何基准资产的市场价值下降，且任何基准资产的最终水平低于其触发水平。我们敦促您在做出投资决定之前，仔细阅读下文所述的文件，包括所载的风险因素及其所引用的文件。二级市场：这些票据将不会在任何证券交易所上市。虽然并无义务如此，花旗集团全球市场股份有限公司（“花旗”）（或我们或他们的联属公司之一）计划在结算日期后继续在票据市场维持二级市场。在到期之前出售票据所得的收益可能低于最初投入的本金金额。
3项风险考虑：以下摘要的风险是在购买债券之前需要考虑的一些最重要因素。建议投资者阅读与本期限货表相关的定价补充资料和产品补充资料中所有与债券相关的风险因素。 • 您可能损失全部债券本金，而债券的潜在回报仅限于票息支付。如果债券未被自动赎回并且与任何参考资产相关的触发事件已发生，您将因该最差表现参考资产的最终水平低于其初始水平的每1%而损失债券本金的1%。 • 您的债券可能会提前赎回。如果债券被提前赎回，您将不会收到任何额外票息，并且您可能无法将收益投资于具有相似回报的证券。 • 您到期时的付款可能仅根据最差表现参考资产来确定，即使任何其他参考资产表现更好。 • 债券的支付将根据每个参考资产单独确定，而不是一个篮子，并且债券的支付将基于最差表现参考资产的表现。 • 从估值日期到到期日最差表现参考资产的收盘水平下降将减少实物交割金额的价值。 • 您的债券回报可能低于具有可比到期的债务券的回报。 • 更高的利率或更低的触发水平可能反映出参考资产预期波动性增加，并且预期波动性增加通常表示到期损失风险增加。 • 您的债券回报可能低于具有可比到期的债务券的回报。 • 债券是发行人的无担保债务，您的投资受发行人信用风险的影响。 • 我们及我们的联属公司的活动可能与您的利益存在冲突，也可能对债券价值产生不利影响。 • 我们对债券的初始估计价值将低于公开价格，不代表债券未来价值，并且可能与其他任何一方的估计价值不同。 • 债券条款不是通过参考我们固定利率债务的信用价差来确定的。 • 如果我们备用利润（如有）和我们的套期保值成本，将会对债券的公开价格产生不利影响，并且可能影响您卖出债券的价格。 • 您将没有任何股东权利，也将无权在到期时收到由参考资产代表的任何证券。 • 您的债券受单一股票风险影响。 • 债券将不会在任何证券交易所上市。BMOCm可能会提供在二级市场购买债券，但并非必须如此。即使存在二级市场，可能无法提供足够流动性以使您轻松交易或卖出债券。 • 我们及我们的联属公司可能从事与债券有关的套期保值和交易活动，可能会对我们在到期时支付产生不利影响。 • 您必须依靠自己对与参考资产相关的投资价值的评估。 • 拥有债券与拥有参考资产的股票或直接与参考资产相关的证券不同。
在到期时的四个假设支付方案：以下表格说明了一份债券的假设支付，假设不同的情境。这些假设支付基于一笔1000美元的投资，每个参考资产的假设初始水平为100.00美元，每个参考资产的假设触发水平为50.00美元（假设初始水平的50.00%），每个参考资产的假设看涨水平为100.00美元（假设初始水平的100.00%），每季的假设利率为3.350%（每年约13.40%），以及最不佳表现参考资产的假设收盘水平区间。以下展示的假设范例旨在帮助您理解债券的各项条款。收到的票息数量将取决于在债券期间是否自动赎回债券。如果债券没有被自动赎回，您在到期时收到的现金或股份金额将取决于最不佳参考资产的最终水平。以下范例中出现的数字已经四舍五入以便分析。下表说明了每份债券在债券期间的假设总票息，根据上述的假设期限，取决于在任何自动赎回或到期前支付了多少票息。如果债券没有被自动赎回，每份债券在债券期间的假设总票息将等于下表显示的最大金额。以下表格说明了一份债券在到期时的假设支付，假设未自动赎回债券。如果债券在到期前被自动赎回，则以下的假设范例将不相关，您将在适用的看涨结算日期收到，每1,000美元本金，加上适用的最终票息。* 代表估值日的假设实物交割金额现值。我们可以选择交付实物交割金额或现金交割金额。如果我们选择交付实物交割金额，则您在到期日的实际收益和债券的总回报将取决于到期日最不佳参考资产的价值。票息数量、总票息支付金额 1 $33.50 2 $67.00 3 $100.50 4 $134.00 5 $167.50 6 $201.00 7 $234.50 8 $268.00 最不佳参考资产的假设最终水平 最不佳参考资产的假设最终水平 以其初始水平百分比表示 到期付款（不包括票息） $200.00 200.00% $1,000.00 $180.00 180.00% $1,000.00 $160.00 160.00% $1,000.00 $140.00 140.00% $1,000.00 $120.00 120.00% $1,000.00 $100.00 100.00% $1,000.00 $90.00 90.00% $1,000.00 $80.00 80.00% $1,000.00 $70.00 70.00% $1,000.00 $60.00 60.00% $1,000.00 $50.00 50.00% $1,000.00 $49.99 49.99% $499.90 $40.00 40.00% $400.00 $20.00 20.00% $200.00 $0.00 0.00% $0.00
其他资讯 这些注释将不被视为由美国联邦存款保险公司或加拿大存款保险公司或其他美国或加拿大政府机构或工具机构所保险。 这些注释将不受加拿大存款保险公司法第39.2(2.3)条的任何转换成我们或我们任何联属公司的普通股的规定的限制。美国证券交易委员会（"SEC"）或任何州证券委员会并未审核或批准这些注释，也没有对与其相关的本文件，或伴随的产品补充资料、招股书补充资料或招股书的准确性表示任何意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 发行人已向SEC提交了与本次通信有关之发行申报。 在投资之前，您应阅读该申报中的招股书和发行人向SEC提交有关发行人和这些发行的更完整信息的其他下述文件。 您可以通过访问SEC网站 http://www.sec.gov 免费获得这些文件。 或者，如果您通过免费电话1-877-369-5412或发送电子邮件至 investor.solutions@bmo.com 联络发行人的代理人，发行人将安排将招股书（在与本交易概要相关的前述招股书补充资料、产品补充资料和初步定价补充资料的补充下）发送给您。本交易概要中的信息完全受发行人2024年9月6日的前述初步定价补充资料及其伴随的产品补充资料、招股书补充资料和招股书中更为详尽的说明的限制。 除非上下文另有规定，否则在本交易概要中使用但未予定义的大写词语在本交易概要相关的前述定价补充资料、产品补充资料、招股书补充资料或招股书中具有其所指定的含义。 有关检取这些文件的信息可在本交易概要的其他地方找到。 您可以通过以下方式在SEC网站上检索这些文件（或者如果该地址已更改，可以通过在SEC网站上查看我们于相关日期的申报）： • 2024年9月6日的前述初步定价补充资料：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465924016163/y96246fwp.htm • 2022年7月22日的产品补充资料：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm • 2022年5月26日的招股书补充资料及招股书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm 我们在SEC网站上的中央索引键（CIK）为927971。 在本交易概要中使用的“发行人”、“我们”、“我们”或“我们”的指的是蒙特利尔银行，但不包括其合并子公司。 本交易概要未包含对收购、持有或处置注释的美国税收后果的描述或讨论。 我们建议您仔细阅读附带定价补充资料中的“美国联邦税收信息”部分，附带产品补充资料中的“补充税收考虑 - 补充美国联邦所得税考虑”部分，附带招股书中的“美国联邦所得税”部分，以及附带招股书补充资料中的“某些所得税后果”部分。对于您自己的税务状况，您应咨询您的税务顾问。 5