美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

形式 10-K

☒ 根據《公約》第13或15（d）條提交的年度報告 1934年證券交易法
日終了的財政年度 2024年6月30日
或
☐ 根據《公約》第13或15（d）條提交的過渡報告 1934年證券交易法
交易期間爲_

委員會文件號： 0-25165

graphic

格林縣銀行公司
(Name註冊人的章程規定）

美國
  
14-1809721
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際稅務局僱主身分證號碼)

大街302號, 卡茨基爾, 紐約
  
12414
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(518) 943-2600
（發行人的電話號碼，包括地區代碼）

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
交易符號
註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.10美元
GCBC
這個納斯達克 股票市場有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

沒有一
(班級名稱)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是的 ☐          不是的這是一個很大的問題。 ☒

如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告，請用複選標記表示。
是的，是☐          不是的這是一個很大的問題。 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告 過去12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)和(2)在過去90天內符合此類備案要求的。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已按照S-T條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件 (本章232.405節)在過去12個月內(或在登記人被要求提交和張貼此類檔案的較短期間內)。是這是一個很大的問題。 ☒表示不支持☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閱《交易法》第120億.2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。

大型加速文件管理器-☐
加速的文件服務器☐
  
非加速文件服務器*☒
規模較小的報告公司☒
  
新興成長型公司：☐
    

如果一個新興的增長 公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示 註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)條)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估 準備或出具審計報告的會計師事務所。☒
如果證券是根據第12(B)條登記的 在該法案中，用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前的錯誤的更正。發佈了財務報表。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要 根據第240.10D-1(B)節，對登記人的任何執行人員在相關回收期間收到的基於獎勵的補償進行回收分析。☐
用複選標記表示 註冊人是否爲空殼公司(如《交易法》第120億.2條所界定)。☐沒有☒
截至12月31日， 截至2023年，登記人的普通股流通股爲17,026,828股，其中6,355,688股爲登記人非關聯公司持有的有表決權股票。按普通股收盤價28.20美元計算 2023年12月31日，非關聯公司持有的股票總價值爲$179,230000。截至2024年9月5日，有17,026,828註冊人普通股的流通股。

以引用方式併入的文件

註冊人2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格的第二部分和第三部分 10-k(如有註明)。

格林縣銀行股份有限公司及附屬公司
表格10-K
 
     
索引
    
 
第一部分
        
 
第1項。
    
4-21
 
第1A項。
    
21
 
項目1B。
    
21
  項目1C。
   網絡安全
 		  21
 
第二項。
    
23
 
第三項。
    
23
 
第四項。
    
23
           
 
第II部
        
 
第五項。
    
23
 
第六項。
    
24
 
第7項。
    
24-47
 
第7A項。
    
47-49
 
第八項。
    
50
      獨立報告 註冊公共會計師事務所（Bonadio LLP，Littsford，紐約，PCID： 1884)
   51-53
 
第九項。
    
97
 
第9A項。
     97
 
項目9B。
     97
 
項目9C。
     97
           
 
第三部分
        
 
第10項。
     97
 
第11項。
     97
 
第12項。
     97
 
第13項。
     97
 
第14項。
     97
           
 
第IV部
        
 
第15項。
    
98-99
 
第16項。
     99
        100

第一部分
第1項.
業務

格林縣銀行，MHC和格林縣銀行，Inc.

格林縣銀行成立於1998年12月，是格林縣銀行共同控股公司重組的一部分。2001年，MHC的格林縣銀行從一個州轉變爲聯邦憲章。 聯邦儲備委員會監管格林縣銀行，MHC擁有格林縣銀行公司54.1%的已發行和已發行普通股。.的剩餘股份 格林縣銀行公司由公衆股東和格林縣銀行的員工持股計劃擁有。截至2024年6月30日，格林縣銀行股份有限公司S的資產主要包括其在格林縣銀行的投資， 現金和證券。截至2024年6月30日，格林縣銀行股份有限公司的7,808,300股S普通股，每股面值0.1美元，由包括高管和董事在內的公衆持有，195,852股作爲庫存股和 S共同控股公司持有格林縣銀行9,218,528股。除了持有格林縣銀行的多數股權外，MHC不從事任何商業活動。 普通股及投資格林縣銀行的任何流動資產。

格林縣銀行公司(「公司」)作爲聯邦特許的儲蓄銀行格林縣銀行的控股公司。 Country Bancorp，Inc.是在格林縣銀行(前身爲格林縣儲蓄銀行)董事會的指導下於1998年12月成立的，目的是作爲格林縣銀行的控股公司。 2001年，格林縣銀行公司將其章程從特拉華州的一家受聯邦儲備系統理事會監管的公司轉變爲由儲蓄監管辦公室監管的聯邦公司。於2011年7月生效， 聯邦特許儲蓄和貸款控股公司的監管根據多德-弗蘭克法案移交給聯邦儲備委員會。格林縣銀行股份有限公司的主要業務是監督和指導銀行的業務 並監控其現金狀況。

格林縣銀行

格林縣銀行(「銀行」)成立於1889年，前身爲卡茨基爾建築貸款協會，這是一家紐約特許的儲蓄和貸款協會。1974年， 格林縣銀行轉變爲紐約互助儲蓄銀行，名稱爲格林縣儲蓄銀行。在重組和1998年12月完成發行的同時，格林銀行成立了 縣銀行公司，格林縣儲蓄銀行更名爲格林縣銀行。2006年11月，格林縣銀行將其章程轉換爲聯邦儲蓄銀行章程。格林縣銀行的存款有保險 由聯邦存款保險公司管理的存款保險基金支付，最高限額爲法律允許的最高金額。

格林縣銀行的主要業務包括在其分行周圍地區吸引公衆零售存款，並將這些存款與從以下方面產生的資金一起投資 經營和借款，主要是住宅抵押貸款、商業房地產抵押貸款、消費貸款、房屋淨值貸款和商業商業貸款。此外，格林縣銀行將其相當大一部分資金投資於 州和政治細分證券以及抵押貸款支持證券的資產。格林縣銀行的收入主要來自其住宅和商業房地產抵押貸款的利息，其次是 從消費和商業貸款和其他類型證券的利息，以及從其存款帳戶收取的服務費和服務費以及其他費用，借記卡手續費收入和銀行擁有的人壽保險收入。《世界銀行》 格林縣銀行爲客戶提供投資選擇，這也通過Osaic Institutions，Inc.爲世行帶來收入，使世行能夠將這些替代投資服務重新命名爲格林投資服務。這個 格林縣銀行的主要資金來源是存款、紐約聯邦住房貸款銀行的借款以及貸款和證券的本金和利息支付。

格林縣商業銀行
 
格林縣銀行經營着一家有限目的子公司--格林縣商業銀行(「商業銀行」)...格林縣商業銀行成立於1月 2004年作爲一家紐約州特許的有限目的商業銀行。格林縣商業銀行只有在接受美國和紐約州的資金及其 《紐約市政法》第10(A)(1)節所界定的各自代理人、當局和機構以及地方政府。

格林地產控股有限公司
 
格林縣銀行還經營着一家房地產投資信託基金，Greene Property Holdings，Ltd.。Greene Property Holdings，Ltd.成立於2011年6月，是一家紐約公司，根據內務部選舉產生 稅法將作爲房地產投資信託徵稅。格林縣銀行將某些抵押貸款和票據的實益所有權轉讓給格林地產控股有限公司，以換取格林地產100%的普通股 根據與Greene Property Holdings，Ltd.的管理和服務協議，格林縣銀行繼續爲這些抵押貸款客戶提供服務。
 
4
格林縣銀行，MHC，格林縣銀行，Inc.，格林縣銀行，格林縣商業銀行和格林地產控股有限公司的行政辦公室位於主街302號， 卡茨基爾，紐約12414-1317.電話號碼是(5189432600.
 
格林風險管理公司

Greene Risk Management，Inc.(GRM)成立於2014年12月，是在內華達州註冊成立的Greene Country Bancorp，Inc.的集合專屬自保保險公司子公司。 2023年6月30日，由於擬議的美國國稅局法規，管理層決定關閉GRM。本公司的目的是爲本公司及其附屬公司提供與本公司的業務有關的額外保險， 保險在經濟上可能並不可行。2023年6月21日，GRM收到了來自內華達州保險司的正式交出授權證書和自願退出通知。剩餘的債務已結清， 截至2023年6月28日，資產轉移到GRM的母公司Greene County Bancorp Inc.，該公司於2023年6月30日根據美國國稅局代碼332正式清算。

格林縣銀行股份有限公司及其子公司
              
(單位：千)
                        
截至2024年6月30日的資產負債表數據：
  
資產
    
存款
    
借款
    
股權
  
格林縣銀行股份有限公司(合併)
  
$
2,825,788
    
$
2,389,222
    
$
199,137
    
$
206,000
  
格林縣銀行(合併)
    
2,824,607
      
2,411,691
      
149,456
      
233,757
  
格林縣商業銀行
    
1,091,800
      
1,044,336
      
-
      
96,954
  
格林地產控股有限公司
    
687,879
      
-
      
-
      
687,879
  

非公認會計准則財務指標

美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)採納的規則G適用於註冊公司提交的某些美國證券交易委員會申報文件，包括包含「非公認會計准則財務指標」的業績。 GAAP是美國公認的會計原則。根據G規則，公開披露包含非GAAP財務指標的公司必須與每項非GAAP財務指標一起披露， 某些附加信息，包括非GAAP財務計量與最接近的可比GAAP財務計量的對賬(如果存在可比較的GAAP計量)，以及公司使用非GAAP的理由的陳述 將財務計量作爲其財務披露的一部分。美國證券交易委員會已將某些不是基於公認會計准則的常用財務計量排除在「非公認會計准則財務計量」的定義之外。當這些豁免措施包括在 公開披露，補充信息不是必需的。本公司及其附屬銀行等金融機構須遵守一系列銀行監管資本措施，這些措施屬金融性質，但不是基於公認會計准則和 即使在存在可比指標的情況下，也不容易與最接近的可比GAAP財務指標進行協調。公司遵循行業慣例，在這些不同的監管資本下披露其財務狀況 它在提交給美國證券交易委員會的定期報告中提出了一些措施，包括對自身及其子公司銀行的期末監管資本充足率，而且它這樣做沒有遵守G規則，因爲人們普遍認爲美國證券交易委員會認爲 豁免監管的非公認會計准則措施本公司在本年報中額外使用金融機構常用的、美國證券交易委員會未明確豁免監管的非公認會計准則財務措施。 G.本公司提供本年度報告中包含的非公認會計准則措施作爲補充信息，如下所述。

完全等值於稅的淨利息收入和淨利差：淨利息收入，作爲選定金融機構表格列報的一個組成部分 關於其最近完成的業務的財務信息，以及基於該表格列報的披露，通常是在稅收等值的基礎上列報的。也就是說，在一定程度上，該機構淨值的某些組成部分 利息收入是在稅前基礎上列報的，免稅(例如，機構因持有州或市政債務而獲得的)，相當於從該組成部分獲得的稅收優惠。 加上實際稅前淨利息收入總額。這一調整被認爲有助於比較一家金融機構與另一家機構的淨利息收入，或分析任何機構的淨利息收入。 隨着時間的推移，趨勢線，以糾正任何分析扭曲，否則可能產生的事實，否則金融機構在其投資組合中投資於免稅證券的比例很大不同，即使是一個單一的 隨着時間的推移，機構可能會顯著改變其投資組合中投資於免稅債務的比例。此外，淨利息收入本身就是金融機構常用的第二種財務衡量標準的組成部分。 機構淨息差，這是淨利息收入與平均生息資產的比率。出於這一衡量標準的目的，相當於稅的淨利息收入通常被金融機構用來提供 更好地比較各個機構，更好地展示一個機構隨着時間的推移的表現。雖然我們使用GAAP計量方法列報淨利息收入和淨利差(無稅額等值 調整)作爲我們披露的表格列示的一個組成部分，我們確實提供了淨利息收入和淨利差作爲補充信息，以稅收等值爲基礎。

5
市場面積

該公司是一家社區銀行，提供各種金融服務，以滿足其服務的社區的需求。截至2024年6月30日，該公司經營着18個全方位服務的銀行辦事處、貸款中心和 運營中心、客戶呼叫中心和财富管理中心，位於其由紐約州哈德遜山谷和首都地區組成的市場區域。該公司服務的主要市場區域是哥倫比亞的格林市， 紐約州奧爾巴尼縣、阿爾斯特縣和倫斯萊爾縣。
 
截至2023年，格林縣的人口約爲47,000人，哥倫比亞縣約爲60,000人，奧爾巴尼縣約爲317,000人，阿爾斯特縣約爲182,000人，倫斯勒縣約爲 大約159,000人。格林縣主要是農村地區，主要產業是與位於卡茨基爾山的幾個滑雪設施和節日相關的旅遊業。格林縣沒有製造業集中地 工業。格林縣毗鄰奧爾巴尼-斯克內克塔迪-特洛伊大都會統計區。格林縣距離奧爾巴尼市很近，這使得它成爲奧爾巴尼首府地區工作人員的「臥室」社區。 奧爾巴尼縣的經濟依賴於州政府、醫療保健服務和高等教育。奧爾巴尼在技術工作領域也一直在增長，主要集中在微米和納米技術領域。 工業包括旅遊業、醫療保健和哥倫比亞縣也是在奧爾巴尼首府地區工作的人的「臥室」社區。倫斯勒縣的主要產業包括醫療保健服務和高等教育，位於 距離奧爾巴尼縣很近。阿爾斯特縣的主要產業是旅遊業，在卡茨基爾山和沙旺克山脈內有許多州立公園。因此，當地的就業主要是在服務業 以及政府和醫療服務機構。
 
競爭
 
公司在發放貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭，包括吸引市政存款。公司的市場區域擁有高度密集的金融機構，包括 網上競爭對手，其中許多是財務資源比本公司大得多的機構的分支機構，所有這些都不同程度地是本公司的競爭對手。 主要來自商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、抵押銀行公司、信用社、保險公司和其他金融服務公司。 非存款類競爭對手，如互金行業、證券經紀公司、金融科技公司和保險公司。由於取消了對金融機構跨州經營的限制，競爭也有所加劇。 機構。
 
由於1999年頒佈了《格拉姆-利奇-布萊利法案》，放寬了對保險公司和證券公司進入金融服務市場的限制，競爭加劇。 此外，由於這項立法允許銀行、證券公司和保險公司加入，金融服務業可能會經歷進一步的整合。這可能會導致更多更大的金融機構 在公司的主要市場領域進行競爭，提供比公司目前提供的更廣泛的金融服務。互聯網也成爲公司和整個金融服務的重要競爭因素 行業。對存款、貸款來源和提供其他金融服務的競爭可能會限制公司的增長，並對其未來的盈利能力產生不利影響。
 
借貸活動

將軍。*公司的主要貸款活動是發起固定利率和可調整利率的按揭貸款，以保留在其投資組合中 以主要位於其一級市場範圍內的住宅和商業房地產爲抵押。公司還發起房屋淨值貸款、信用額度產品、消費貸款和商業貸款，並增加了 着眼於商業貸款的方方面面。
 
本公司在發放房地產貸款時繼續採用高質量的承保標準。因此，本公司不從事次級貸款或其他外來貸款產品。 主要重點放在借款人的財務狀況上，包括產生現金流以支持債務和其他現金支出的能力。此外，還考慮了抵押品價值和可銷售性，以及 借款人的性格、聲譽等相關因素。公司收取的利率可能會隨着風險程度、類型、規模、複雜性、重新定價頻率、競爭和其他與貸款相關的因素而變化。 在發起時，獲得評估以確保基礎抵押品的適當貸款與價值比率。當有理由相信借款人的貸款發生變化時，對貸款進行更新的評估 償還貸款本金和利息的能力，或可能表明抵押品價值大幅下降的事件。此外，如果要修改或再融資現有貸款，通常需要進行評估，以確保 抵押品充足性。
 
6
爲了管理利率風險，該公司爲商業、住宅和消費貸款提供固定和可調整利率貸款，期限分別爲10年、15年和20年。目前， 30年期貸款是世行首次推出的購房者計劃，提供固定利率貸款，30年期分期償還。
 
貸款組合構成和貸款到期日安排載於第二部分第7項管理層對本年度報告的討論和分析。
 
關於貸款組合信用質量的討論載於第二部分第7項管理層的討論和第二部分第8項財務報表和補充數據附註4。、貸款和貸款信貸損失撥備，本年度報告的一部分。
 
住宅、建築和土地貸款。該公司的主要消費貸款活動是發起業主自住型住宅抵押貸款 以位於本公司一級市場區域的物業爲抵押。住宅抵押貸款是指以一至四戶住宅爲抵押的貸款，包括業主和非業主居住。由5個單位抵押的多戶貸款或 更多，如公寓樓是通過商業貸款平台發起的。本公司發起的住宅按揭貸款，最高按揭成數爲85%，但首次購房者計劃除外，該計劃允許 貸款與價值比率高達九成。*在2024財年，公司購買了1,740美元萬，這些貸款不在我們的一級市場區域，對每筆貸款都完成了全面的盡職調查，以確保信用質量。對於 截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度，本公司並無以私人按揭保險方式發放住宅按揭貸款。一般來說，住房抵押貸款的期限最長可達30年。然而，近年來，該公司 在營銷和發起此類貸款方面取得了成功，期限分別爲10年、15年和20年。該公司一般要求投保火災和意外傷害險，設立抵押託管帳戶，用於支付房地產稅和危險險 和洪水保險。該公司要求爲建造或購買住宅物業的大部分貸款提供業權保險，以抵押該公司的房地產貸款。並不是所有的再融資抵押都需要所有權保險。 貸款，但根據具體情況進行評估。
 
於二零二四年六月三十日，本公司幾乎所有住宅按揭貸款均按二手市場指引包銷，因此符合資格在二手按揭市場出售。 一般而言，由本公司發放的住宅按揭貸款會保留在其投資組合內，而不會出售至第二按揭市場。但就本公司保留固定利率住宅按揭貸款的程度而言，本公司須面對 市場利率上升，因爲這類固定利率資產的收益將保持不變，而公司爲存款和借款支付的利率可能會增加，這可能會導致淨利息收入下降。
 
該公司目前提供固定利率和可調整利率的住宅按揭貸款。固定利率貸款與可調整利率貸款的來源受到持續監測，並受到影響 顯著受市場利率水平、客戶偏好、本公司的利差狀況以及本公司競爭對手提供的貸款產品的影響。近年來，公司在營銷和創新方面取得了成功 調整利率貸款，並將新的重點放在首次購房者貸款上。在本財政年度，由於利率環境較高，可調整利率抵押貸款有所增加。住宅房地產貸款 由於借款人可以根據自己的選擇進行再融資或提前償還貸款，因此公司的住房抵押貸款的平均未償還時間通常比合同條款短得多。 根據市場利率的趨勢和其他因素的不同而變化很大。

該公司的可調整利率抵押(「ARM」)貸款目前規定的最高利率調整爲每年150個點子，貸款期限內爲600個點子。一般來說，公司的ARM貸款 在初始固定利率部分到期後每年進行調整。在發放後，此類ARM貸款的利率根據調整後的一年期美國國債平均收益率之上的合同利差或按金重新設置 到恒定的到期日，正如聯邦儲備委員會每週公佈的那樣。該公司提供房屋淨值信用額度貸款，初始利率低於市場，但在承銷時被稱爲「介紹性利率」 這類貸款，借款人按全指標利率合格。
 
ARM貸款通過定期重新定價來降低與市場利率變化相關的風險，但涉及其他風險，因爲隨着利率上升，借款人的基礎付款增加， 從而增加了借款人違約的可能性。與此同時，標的抵押品的可銷售性可能會受到利率上升的不利影響。合同利率的上調也受到以下因素的限制 ARM貸款條款允許的最大定期和終生利率調整，因此在利率快速上升期間的有效性可能有限。該公司的意願和能力 發行和持有投資組合中的短期固定利率住宅按揭貸款使其能夠擴大客戶關係，借款人通常更喜歡固定利率按揭貸款。然而，如上所述，就 如果公司在其投資組合中保留固定利率住宅按揭貸款，則可能會受到市場利率上升的影響，因爲該等固定利率資產的收益將保持不變，而公司爲存款和 借款可能會增加，這可能會導致淨利息收入下降。
 
該公司的住宅抵押貸款通常由在其銀行辦事處工作的公司貸款代表通過與現有或過去的貸款客戶、存款人的聯繫發放。 轉介公衆貸款申請的公司、律師和會計師以及當地房地產經紀人。 該公司的貸款發起人在非銀行營業時間和客戶方便的地點拜訪客戶。

7
本公司發出的所有住宅按揭貸款均包括「出售時到期」條款，使本公司有權在除其他事項外，宣佈貸款即時到期及應付。 借款人出售或者以其他方式處分抵押的不動產。

本公司爲建造主要和次要住宅向房主提供從建設到永久的貸款。*本公司發佈承諾，並有一個涵蓋兩者的關閉 建設階段和永久融資。建設階段最長爲12個月，收取的利息爲票據中所述的利率，貸款與價值比率最高可達85.0%。 也提供以未開發土地爲抵押的貸款。與這種貸款相關的面積是有限的。這些土地貸款通常是針對未來主要或次要住宅的土地。空置土地貸款的條款通常有 最高攤銷期限爲15年。

與其他住宅按揭貸款相比，建築貸款通常涉及更大程度的風險。建設貸款的償還在很大程度上取決於貸款的成功和及時 標的物業建設完成。*公司在支付任何款項之前，在施工階段完成檢查。*公司在施工期間限制其風險，因爲直到 每筆預付款所需的工作已經完成。施工延誤可能會進一步削弱借款人償還貸款的能力。
 
本公司通過住房抵押貸款部門提供和發起非業主自住型1-4家庭貸款。這些貸款通常位於公司的主要市場區域。定價提高了， 與業主自住交易相比，預付款利率或貸款價值比可能是有限的。否則，公司的承保做法和與這些非業主自住1-4家庭貸款相關的風險與 業主自住的住宅房地產按揭貸款，因爲它們是採用類似的債務收益比方法承保的，而不是僅僅依靠抵押財產的現金流來償還。
 
商業地產抵押貸款。近年來，我們一直強調發展我們的商業貸款部門，並相信我們已經發展了一支強大的團隊 貸款人、信貸和業務開發人員的增加，導致我們在這些投資組合中的持續增長。 該公司發起固定和可調整利率的商業房地產抵押貸款，標準期限從5年到20年不等。世行可以通過提升審批權限來批准20年以上的條款。
 
在承銷商業房地產抵押貸款時，公司對房地產產生的預期淨營業收入進行審查，以確保其一般處於或高於每月貸款金額的120% 還本付息。較低的承保比率可獲批准爲非牟利機構每月還本付息的100%，或贊助人較多或表現穩定的貸款，償債比率爲110%。作爲承保過程的一部分，我們還審查 抵押品的使用年限和狀況，借款人和任何擔保人的財務資源和收入水平，以及借款人管理商業房地產的業務經驗。 所有商業房地產抵押，除非物業完全穩定，有強大的現金流覆蓋和抵押品頭寸。

公司可能會要求商業房地產抵押貸款的獨立專業人員進行環境現場評估。公司的政策也是要求對所有 商業地產按揭貸款。此外，本公司可要求借款人向按揭託管帳戶付款，以支付物業稅和洪水保險(如適用)。本公司貸款的任何例外情況 政策的制定必須符合每項政策中規定的限制。通常，例外權限從首席貸款官到董事會，取決於所涉及的貸款規模和類型。
 
以商業房地產抵押貸款爲抵押的貸款一般比住宅貸款規模大，涉及的風險程度更大。商業房地產抵押貸款通常涉及大額貸款餘額，以 單個借款人或一組相關借款人。這些貸款的支付在很大程度上取決於物業或相關業務的經營和管理結果，並可能在更大程度上受到不利條件的影響 在房地產市場或整個經濟中。相應地，商業房地產抵押貸款需要積極管理，在貸款的生命週期內監測和評估業績。 該公司正在通過季度報告監控投資組合的重新定價風險。此外，個人貸款在發放時和通過年度審查過程都要進行壓力測試。
 
消費貸款。*公司的消費貸款包括新車和二手車的直接貸款、個人貸款(無論是有擔保的還是無擔保的)、房屋淨值 貸款和其他消費分期貸款(包括存摺貸款、無抵押房屋改善貸款、休閒車輛貸款和存款帳戶透支)。 以固定利率發行，期限爲一至五年。
 
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消費貸款通常比住宅抵押貸款期限更短，利率更高。此外，消費貸款擴大了公司提供的產品和服務，以更好地滿足金融需求 客戶的服務需求。消費貸款的金額一般較小，而且由於基礎抵押品的不同，可能比住宅抵押貸款涉及更大的信用風險。被收回的抵押品 違約的消費貸款可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。
 
該公司消費貸款的承保程序包括評估申請人的信用記錄，以及評估申請人履行現有和擬議債務的能力。雖然 申請人的信譽是主要考慮因素，承保過程還包括抵押品價值與擬議貸款金額的比較。本公司內部承保其消費貸款，本公司 Belieds限制了其對與從經紀商和其他外部來源承銷或購買的貸款相關的信用風險的敞口。
 
該公司提供固定和可調整利率的房屋淨值貸款，以借款人的住所爲抵押。房屋淨值貸款的承保期限一般不超過25年，貸款期限爲 當公司持有第一按揭時，與現有第一按揭貸款的本金餘額相結合，價值比率爲85%。本公司在申請貸款時對抵押貸款的財產進行評估，以便 確定以房屋淨值貸款爲抵押的房產價值。如果公司不持有第一抵押貸款，並且這些貸款以更高的利率和更高的利率承保，房屋淨值貸款可能會有額外的固有風險 降低65%的最高貸款與價值比率。如果抵押品清算導致更大機會不足以履行所有債務，公司可能處於次要地位。
 
商業貸款。*該公司還以固定和可調整的利率發起期限最長爲20年的商業貸款。決定授予一項 商業貸款主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽和現金流，其次取決於抵押品的價值和清算能力，抵押品可能包括應收賬款、庫存和設備。 抵押也可以用於額外的抵押品，但被認爲是次要的商業貸款的其他抵押品。公司通常要求年度財務報表，納稅申報單和個人擔保 商業借款人。公司一般還要求對任何抵押貸款的房地產進行評估。公司的商業貸款組合包括以庫存、商業資產、消防車等爲抵押的貸款。 設備，或房地產。
 
商業貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的風險，涉及的風險與住宅和商業房地產抵押貸款相關的風險不同。 商業貸款通常被認爲是以現金流和抵押品爲基礎的，貸款金額基於固定利率的貸款對抵押品的價值，在這種情況下，基礎抵押品的清算被視爲主要的償還來源。 借款人違約的風險。雖然商業貸款可以用設備或其他商業資產作抵押，但借款人違約時抵押品的清算往往不足以償還貸款，因爲設備和其他資產 除其他事項外，企業資產可能過時或用途有限。因此，商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽，而抵押品的清算是次要的。 而且往往還款來源不足。

貸款審批程序和權限。*董事會制定公司的貸款政策和貸款審批限額。 一般有權發放按揭貸款、消費貸款和商業貸款，最高限額爲每名信貸員。銀行成立了官員貸款委員會，負責批准所有住宅貸款和 超過250美元萬和最高1,000美元萬的商業貸款。董事會批准超過1,000美元萬的貸款。
 
董事會每年批准本公司使用的獨立評估師。對於較大的貸款，本公司可能要求由獨立專業人員對所有人進行環境現場評估 非住宅按揭貸款。本公司的政策是要求爲所有以房地產抵押品作抵押的貸款投保風險保險。
 
貸款發放費和其他收入.*除了從貸款中賺取的利息外，公司還獲得貸款 發端費用。這類費用隨所作和購買的貸款和承諾的數量和類型、本金償還和抵押貸款市場的競爭條件而變化，這反過來又對資金的需求和可獲得性做出反應。
 
除貸款手續費外，公司還收取其他收入，主要包括存款帳戶手續費、自動取款機手續費、借記卡手續費和貸款滯納金。 爲當地零售商安裝、維護和維修商戶銀行卡設備，並從使用此類設備處理的交易中獲得一定比例的報酬。
 
參與貸款。公司已與本地區其他社區銀行建立關係，以參與和參與更大規模的社區銀行 商業貸款關係。*通過與另一家銀行簽訂參與或退出協議，本公司可以在限制其信用損失風險的同時獲得貸款關係，或通過與另一家銀行分享貸款關係來緩解大筆信貸風險。 參與者。管理層完成了對所有參與貸款的盡職調查審查和承銷，就像它發起了交易一樣，並監督所有參與貸款的積極服務。
 
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借給一個借款人的貸款.*聯邦儲蓄銀行對一個借款人的貸款限制與 適用於國家銀行，根據目前的規定，向一個借款人提供的貸款不得超過未減值資本和無擔保基礎上未減值盈餘的15%，以及相當於未減值資本10%的額外金額 以及未減值盈餘，如果貸款是以隨時可銷售的抵押品(通常是金融工具和金條，但不是房地產)作爲抵押的話。
 
截至2024年6月30日，該公司借給一個借款人的最大總額包括11筆商業抵押貸款和商業額度，未償還餘額爲2,380美元萬。這種借貸關係 在2024年6月30日，根據其償還條款表現良好。

證券活動

鑑於公司的固定利率住宅抵押貸款組合，公司及其子公司格林縣商業銀行保持高流動性投資餘額，目的是緩解 利率風險和滿足超過FDIC保險限額的市政存款的抵押品要求。董事會制定證券投資政策。這項政策規定將做出投資決定 基於投資的安全性、流動性要求、潛在回報、現金流目標和期望的風險參數。在追求這些目標時，管理層考慮投資提供符合以下條件的收益的能力 質量、成熟度、可銷售性和分散風險的因素。

公司目前的政策一般將證券投資限制在美國政府和政府支持的企業的證券、出售的聯邦基金、市政債券、公司債務義務、 銀行和某些共同基金的次級債務。此外，公司的政策允許投資於抵押支持證券，包括由Fannie Mae、Freddie Mac和GNMA發行和擔保的證券，以及抵押抵押貸款 這些實體發行的債務。截至2024年6月30日，包括抵押貸款債券在內的所有抵押貸款支持證券都是政府支持的企業的證券，沒有私人標籤的抵押貸款支持證券或 抵押抵押債券在證券組合中持有。公司對州和政治分支證券的投資通常是市政債務，是由稅務機關支持的一般債務 發行人的債務，在某些情況下是投保的。學區發行的債務得到州援助的支持。主要是，這些投資由紐約州內的市政當局發行。
 
公司目前的證券投資策略採用了短期、中期和長期三類分散投資的風險管理方法。這種方法的重點是 在管理利率風險的同時提高整體投資證券收益率。*本公司將只投資於管理層在購買時分析確定的優質證券。本公司一般不從事任何 資產負債表衍生工具或對沖投資交易，如資產負債表利率互換或上限。
 
公司已將其債務證券投資分類爲可供出售或持有至到期。可供出售的債務證券按公允價值報告，並有未實現淨收益和淨虧損 反映在股東權益的累計其他綜合收益(虧損)部分，扣除適用所得稅後的淨額。持有至到期的證券是指管理層有意圖且公司有能力的債務證券 持有至到期，餘額按攤餘成本報告。公司的投資組合中沒有交易證券。公司有按公允價值報告的股權證券，未實現淨收益和虧損反映在 收入。
 
按合同到期日劃分的債務證券截至2024年6月30日的估計公允價值載於本年度報告第二部分第7項管理層的討論和分析。
 
第二部分第7項闡述了管理層關於在上述各種投資組合之間轉移投資以及抵押貸款支持證券水平的決定的額外討論 管理層對本年度報告的討論和分析。
 
與投資組合信用損失評估相關的討論見第二部分第8項財務報表和補充數據，註釋1， 總結 重要的會計政策， 和註釋3， 證券，本年度報告的一部分。
 
州和政治分部證券。銀行及其子公司格林縣商業銀行購買州和政治分區證券 以便：(1)以最低的行政費用產生正利差；(2)由於購買一般債務而降低信用風險，這些債務須在市政當局內徵收從價稅 司法管轄區；(Iii)增加流動資金；(Iv)向公司市場區域內的當地社區提供低成本資金；以及(V)爲超過FDIC限額的市政存款提供抵押品。 在紐約州境內購買的證券免徵聯邦所得稅，併爲紐約州所得稅的零分攤。因此，在財務報表中報告的這些證券的收益率低於 將在其他投資選擇上實現。該投資組合包括一年內到期的短期債務，或者是要求每半年或一年支付本金和利息的連續或法定分期付款債券。 這些證券的提前還款風險很低，因爲大多數債券都是不可贖回的。

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管理層認爲其國家和政治細分證券投資組合的信用風險較低。管理層在購買前分析每種證券，並通過獲取數據密切監控這些證券 每年公佈時從紐約州審計署收集。管理層在評估信用風險時也會審查證券的任何基礎評級。

抵押貸款支持證券和資產支持證券。*該行及其子公司格林縣商業銀行購買抵押貸款支持證券，以：(I) 以最小的行政費用產生正利差；(2)由於聯邦住宅貸款抵押公司、聯邦抵押協會和GNMA或其他政府支持的企業提供擔保，降低公司的信用風險；和(3) 增加流動性。抵押抵押債券(CMO)以及其他抵押貸款支持證券通常是一種由抵押資金池的現金流擔保的抵押貸款支持債券。CMO有固定的本金和利息 借款人支付的款項分爲不同的付款流，產生了幾種以不同利率償還投資本金的債券。CMO債券向投資者支付的利率可能與基礎抵押貸款池不同。通常是債券。 被歸類爲抵押貸款支持證券的證券被認爲是傳遞證券，付款包括本金和利息，使其能夠自我攤銷。因此，到期時不會有最終的一次性付款。 不要投資於私人品牌的抵押貸款支持證券，因爲可能會有更高的信用風險。
 
抵押貸款的集合和發行利率基於基礎抵押貸款利率的證券創造了抵押支持證券。抵押貸款支持證券通常 代表在單一家庭或多家庭抵押貸款池中的參與權益。此類證券的發行人(通常是美國政府支持的企業，包括房利美、房地美和GNMA)集合並轉售參與 以證券形式向投資者(如本公司)支付利息，並保證向這些投資者支付本金和利息。由於支付成本的原因，抵押貸款支持證券的收益率通常低於基礎貸款。 擔保和信用增強。此外，抵押支持證券通常比個人抵押貸款更具流動性，可以用來抵押公司及其子公司商業銀行的某些債務和義務。 銀行。
 
對抵押貸款支持證券的投資涉及一種風險，即在證券的有效期內，實際預付金額將高於預期，這可能需要對任何溢價或 增加與該等工具有關的任何折扣，從而改變該等證券的淨收益。還存在與此類證券的現金流相關的再投資風險，或者在此類證券是預付的情況下。此外, 這類證券的市值可能會受到利率變化的不利影響。該公司試圖通過將購買抵押貸款支持證券的數量限制在各種政府支持的證券範圍內來減輕信用風險 企業。
 
管理層定期審查提前還款估計，以確保提前還款假設是合理的，考慮到已發行證券的基礎抵押品和當前利率，並確定 公司抵押貸款支持證券組合的收益率和預計到期日。然而，由於提前支付標的抵押貸款，證券的實際到期日可能少於其聲明的到期日。提前還款的速度比 預期可能會縮短證券的壽命，從而降低此類證券的淨收益。儘管基礎按揭的提前還款取決於許多因素，但基礎按揭利率與 一般情況下，現行的按揭利率是提前還款額的最重要決定因素。在按揭利率下降期間，再融資一般會增加及加快相關按揭貸款的提前還款。 抵押貸款及相關擔保。在這種情況下，公司可能面臨再投資風險，因爲在證券預付速度快於預期的情況下，公司可能無法將收益進行再投資 -相反，在利率上升的環境下，提前還款可能會減少，從而延長證券的估計壽命，並剝奪公司再投資現金的能力 以更高的利率流動。
 
資產支持證券是一種以各種貸款和資產爲抵押的債務證券，包括：汽車貸款、設備租賃、信用卡應收賬款、房屋淨值和改善貸款、製造 住房、學生貸款和其他消費貸款。就本公司而言，截至2024年6月30日，投資組合中沒有資產支持證券。
 
資金來源
 
將軍。包括貸款和證券的存款、償還和預付款、出售證券的收益以及到期證券和現金的收益 來自運營的資金是公司資金的主要來源，用於借貸、投資和其他一般用途。公司還提供幾種借款工具，以根據需要提供額外的流動資金。
 
按金。*公司提供多種利率和條款的存款帳戶。公司的存款帳戶由儲蓄、 現在帳戶、貨幣市場帳戶、存單、無息支票帳戶和個人退休帳戶(IRA)。
 
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存款流動受整體經濟狀況、現行利率變動和競爭的影響很大。提供的存款帳戶的多樣性使公司在 獲取資金和應對消費者需求的變化。存款主要來自本公司分支機構所在的地區。本公司主要依靠其存款產品的競爭性定價， 客戶服務，以及與客戶的長期關係，以吸引和保留這些存款。然而，市場利率和相互競爭的金融機構提供的利率顯著影響公司吸引和 留存按金。該公司使用傳統手段宣傳其按金產品，包括廣播、電視、印刷和社交媒體。雖然公司接受超過25萬美元的存單，但這些存單不受 優惠價格。本公司並不積極招攬該等存款，因爲該等存款較核心存款更難保留。

爲提高強勁的流動資金水平併爲貸款需求提供資金，本行和商業銀行(以下簡稱「銀行」)接受來自國民銀行的經紀存款，金額一般低於250,000美元。 經紀網絡、託管存款網絡或通過IntraFi的單向CDARS和ICS產品，包括IntraFi的保險網絡存款(Ind)。銀行參與IntraFi LLC(「IntraFi」)互惠(「雙向」)存單戶口登記服務(「CDARS」)及其受保現金清掃(「ICS」)計劃，兩者的功能都是爲參與銀行客戶提供全面的FDIC保險。

商業銀行的目的是吸引當地市政當局的存款。截至2024年6月30日，商業銀行的存款爲10億。
 
借來的資金。*本公司透過紐約聯邦住房貸款銀行以信貸額度的形式維持借款安排， 紐約聯邦儲備銀行(「FRB」)、大西洋社區銀行(「ACBB」)以及其他三家存款機構。此外，公司還可能從FHLB和FRB獲得定期借款。除了信用額度與 這些借款安排由抵押貸款、商業貸款或投資證券擔保。本公司與FHLB簽訂了一份不可撤銷的信用證償還協議，據此 根據銀行的要求，代表商業銀行開立不可撤銷的信用證，以確保市政交易性存款帳戶的安全。這些信用證以住宅抵押貸款和商業房地產貸款爲擔保。 公司通過FHLB信用額度可獲得的資金數額將被任何未償還的信用證減去。

次級債。公司發行次級票據是籌集監管資本的一種具有成本效益的方式。 債券由固定利率至浮動利率的具有贖回功能的次級票據組成，分別於2020年9月和2021年9月發行，2030年9月和2031年9月到期。

與借款有關的其他討論載於第二部分，項目7管理層的討論和分析以及第二部分，項目8，財務報表和補充數據，附註7借款本年度報告的一部分。
 
人員
 
截至2024年6月30日，格林縣銀行擁有189名全職員工和20名兼職員工。無論是格林縣銀行，還是格林縣商業銀行，都沒有員工不是 格林縣銀行的員工。一個集體談判小組不代表員工，格林銀行認爲它與員工的關係很好。
 
多樣性、平等和包容。公司相信多樣性、平等和包容性是其增長和成功的關鍵。 多樣性、平等和包容性從高級管理層開始，他們致力於確保多樣性、平等和包容性融入公司的經營方式。滿足客戶的多樣化需求是公司 長期的成功，擁有一支具有不同背景和經驗的員工隊伍，更好地幫助我們爲之服務的客戶和社區實現他們的財務目標。
 
公司成立了多元化、平等和包容性小組，作爲由高級管理層和其他銀行員工組成的平台，塑造公司多元化的戰略和行動， 平等和包容的努力。
 
信息

美國證券交易委員會維護着一個網站，網址爲Www.sec.gov其中包含有關公司的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。該公司免費提供 以下文件以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後，請儘快通過銀行網站(www.tbogc.com)收取費用：我們的年度報告Form 10-k，季度 根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的表格10-Q報告、當前表格8-k報告以及對這些報告的任何修正。

聯邦和州稅收

聯邦稅收
 
將軍。*格林縣銀行、格林縣銀行和格林縣商業銀行在同一年須繳納聯邦所得稅 與其他公司相同的一般方式，但下面討論的一些例外情況。以下關於聯邦稅收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得稅事項，並不是對該稅的全面描述 適用於這些實體的規則。
 
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會計覈算方法.出於聯邦所得稅的目的，格林縣銀行，Inc.，格林縣銀行和 格林縣商業銀行目前採用權責發生制會計方法報告收入和費用，並使用截至6月30日的納稅年度提交合並的聯邦所得稅申報單。
 
應稅分配和重新徵收.*截至2024年6月30日，銀行有1988年前未收回的聯邦壞賬 約180億美元的萬準備金，沒有爲其撥備聯邦所得稅。由於管理層不打算贖回股票、進行分配或採取其他行動，因此沒有就這一數額撥備遞延納稅義務 這將導致重新奪回保護區。
 
公司股息-已收到的扣除額.在格林縣銀行，MHC擁有不到80%的未償還普通股 因此，格林縣銀行不允許與格林縣銀行、格林縣銀行和格林縣商業銀行一起提交合並的聯邦所得稅申報單。 因此，格林縣銀行MHC只有資格獲得65%的股息扣除-從格林縣銀行公司收到的股息扣除。
 
國家稅務
 
格林縣銀行，MHC，格林縣銀行，Inc.，格林縣銀行，格林縣商業銀行和Greene Property Holdings，Ltd.向紐約州報告合併財年的收入。 紐約州特許經營稅的徵收金額等於營業收入的7.25%、平均營業資本的0.1875%或基於紐約州來源的毛收入的固定美元金額，兩者中的較大者。所有公司間股息 在計算合併業務收入時，剔除了分配。

監管
 
一般信息
 
該公司的兩家銀行子公司分別是聯邦特許儲蓄銀行格林縣銀行和紐約特許銀行格林縣商業銀行。 聯邦存款保險公司(「FDIC」)通過存款保險基金(「DIF」)爲其存款帳戶提供不超過適用限額的保險。*格林縣銀行和格林縣商業銀行受到聯邦存款保險公司辦公室的廣泛監管 貨幣監理署(「OCC」)和紐約州金融服務部(「部門」)分別作爲它們的特許機構，以及FDIC作爲它們的存款保險人。 商業銀行必須分別向OCC和司法部以及FDIC提交關於其活動和財務狀況的報告，並定期接受審查，並且必須在以下時間之前獲得監管批准 進行某些交易，包括但不限於與其他銀行機構的合併或收購。*格林縣銀行是紐約聯邦住房金融局的成員，並受聯邦住房管理局的某些規定的約束 貸款銀行系統。Greene County Bancorp，Inc.和Greene County Bancorp，MHC作爲儲蓄和貸款控股公司，都受到聯邦儲備委員會(FRB)的監管和審查，並被要求向FRB提交報告。
 
未來的任何法律或法規，無論是由國會制定或由FDIC、OCC、司法部或FRB實施，都可能對格林縣銀行、MHC、格林縣銀行、 公司、格林縣銀行或格林縣商業銀行。
 
適用於格林縣銀行、MHC、格林縣銀行、格林縣銀行和格林縣商業銀行的某些監管要求在下文或其他地方提及。
 
聯邦銀行監管
 
商業活動。*聯邦儲蓄協會的貸款和投資權力來自修訂後的《房主貸款法》和聯邦 根據其發佈的規則。根據這些法律法規，格林縣銀行可以投資於以住宅房地產爲抵押的抵押貸款，不受資產百分比的限制，以及非住宅房地產貸款，可以 總資本不超過400%，商業商業貸款不超過總資產的20%，消費貸款不超過總資產的35%，某些類型的債務證券和某些其他資產。格林銀行 縣還可以設立子公司，從事格林縣銀行原本不允許的活動，包括房地產投資和證券和保險經紀。
 
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考試和評估。  格林縣銀行主要由OCC監管，因此 需要向OCC提交報告，並接受OCC的定期審查。此外，格林縣銀行還需要向OCC支付攤款，以資助該機構的運作。
 
資本要求。聯邦法規要求FDIC保險的存款機構，包括聯邦儲蓄協會，必須滿足幾個最低要求 資本標準：普通股一級資本對總風險加權資產的比率，一級資本對總風險加權資產的比率，總資本對總風險加權資產的比率，以及一級資本對綜合總資產的槓桿率 資產。
 
資本標準要求維持普通股一級資本、一級資本和總資本對風險加權資產的比例分別至少爲4.5%、6%和8%。 最低要求槓桿率至少爲4%的一級資本。普通股一級資本通常定義爲普通股股東權益，包括留存收益，但不包括累積的其他全面收益。一級資本是 一般定義爲普通股一級資本和額外一級資本。額外一級資本通常包括某些非累積永久優先股和相關盈餘和股權帳戶中的少數股權 合併子公司。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本包括資本工具和指定的相關盈餘滿足條件 要求，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。此外，二級資本中還包括信貸撥備 損失最高不超過風險加權資產的1.25%，對於已就累積其他全面收益(AOCI)的處理行使選擇退出選擇權的機構，最高不超過股權未實現淨收益的45% 可供出售的公平市場價值易於確定的證券。尚未行使AOCI選擇退出的機構已將AOCI併入普通股一級資本(包括證券的未實現收益和損失 可供出售)。(格林縣銀行和格林縣商業銀行已行使這一一次性選擇退出，因此不包括AOCI在其監管資本決定。所有類型的監管資本的計算如下 受條例規定的扣除和調整的限制。2020年4月9日，FRB、OCC和FDIC發佈了一項臨時最終規則(IFR)，允許銀行組織將任何風險敞口排除在監管資本措施之外 作爲FRB無追索權貸款的抵押品。
 
在爲計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，機構的資產，包括某些表外資產(例如：， 追索權債務、直接信貸替代品、剩餘權益)乘以法規根據資產類型所固有的風險分配的風險權重係數。資產需要更高的資本水平 被認爲存在較大風險的類別。例如，現金和美國政府證券的風險權重爲0%，謹慎承保的第一留置權一至四戶住宅的風險權重通常爲50% 對於抵押貸款，商業和消費貸款的風險權重爲100%，某些逾期貸款的風險權重爲150%，允許的股權權益的風險權重爲0%至600%，具體取決於某些 指定的因素。
 
除了建立最低監管資本要求外，這些規定還限制了資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層，如果該機構不持有資本的話 保護緩衝“包括普通股一級資本的2.5%，用於風險加權資產，高於滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。
 
聯邦法律要求聯邦銀行機構，包括監管中心，爲資產低於100%億的機構建立8-10%之間的「社區銀行槓桿率」。 符合比例並以其他方式滿足規定的要求(包括表外風險佔總資產的25%或以下，交易資產和負債佔總資產的5%或以下)，並選擇替代框架 被認爲符合適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。
 
社區銀行槓桿率設定爲一級資本與總平均資產之比爲9%，自2020年1月1日起生效。符合條件的機構可以選擇加入或退出社區銀行槓桿率框架 在季度Call報告中。暫時不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期，以再次實現合規。未能在寬限期內或 保持8%或更高的槓桿率要求機構遵守普遍適用的資本金要求。

儘管世行是符合資格的社區銀行組織，但世行目前已選擇不加入社區銀行槓桿率框架，並將繼續遵循巴塞爾協議 如上所述的資本要求。
 
立即採取糾正措施.根據FDIA第38條的規定，OCC必須立即採取糾正措施 在受保存款機構未能達到某些資本充足率標準的情況下，應採取的措施。要「資本充足」，受保存款機構的總風險資本比率必須至少達到10%，即一級風險資本比率。 資本充足率至少爲8%，普通股一級風險資本充足率至少爲6.5%，一級槓桿率至少爲5%；資本充足的受保存款機構必須具有 總風險資本充足率至少8%，一級風險資本充足率至少6%，普通股一級風險資本充足率至少4.5%，一級槓桿率至少4%；資本不足，有保險的存管機構 機構的總風險資本比率低於8%，一級風險資本比率低於6%，普通股一級風險資本比率低於4.5%，一級槓桿率低於4%； 在資本嚴重不足的情況下，受保存款機構的總風險資本比率將低於6%，一級風險資本比率低於4%，普通股一級風險資本比率低於3%，以及 1級槓桿率低於3%。
 
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一般來說，OCC被要求爲在特定時間框架內變得「嚴重資本不足」的聯邦儲蓄協會指定一名接管人或託管人。法規還規定， 資本恢復計劃必須在聯邦儲蓄協會被視爲收到通知的日期起45天內提交給OCC，通知稱其「資本不足」、「嚴重資本不足」或「嚴重資本不足」。 任何被要求提交資本恢復計劃的聯邦儲蓄協會的控股公司必須根據該計劃爲業績提供擔保，金額最高可達儲蓄協會當時資產的5.0%，以較小者爲準 被OCC視爲資本不足或將儲蓄協會恢復到充分資本狀態所需的金額。在OCC通知儲蓄協會它已保持充分資本狀態之前，這種擔保一直有效 連續四個日曆季度中每個季度的大寫狀態。 資本不足的機構會受到某些強制性措施的約束，例如限制資本分配和資產 OCC還可能對資本不足的聯邦儲蓄協會採取一系列酌情監管行動中的任何一項，包括髮布資本指令和更換高級管理人員和 董事們。
 
2024年6月30日，格林縣銀行達到了被視爲「資本充足」的標準，這意味着其總風險資本充足率超過10%，其一級風險資本充足率超過8.0%。 普通股一級資本充足率超過6.5%，槓桿率超過5.0%。
 
貸款給一個借款人。*聯邦儲蓄協會通常不得向單個或相關的借款人群體發放貸款或發放超過 未減值資本和盈餘的15%。如果貸款是由可隨時出售的抵押品擔保的，則可以提供相當於未減值資本和盈餘10%的額外貸款，抵押品通常不包括房地產。截至2024年6月30日， 格林縣銀行遵守了借款人對一人貸款的限制。
 
合格的儲蓄貸款人要求。作爲一家聯邦儲蓄協會，銀行必須滿足合格儲蓄貸款人或「QTL」的要求 兩種測試之一：房主貸款法(HOLA)QTL測試或美國國稅局(IRS)國內建築與貸款協會(DBLA)測試。聯邦儲蓄協會可能會使用這兩種測試中的任何一種來獲得資格，並可能從一種測試切換到 另一個。
 
根據HOLA QTL測試，銀行必須在最近12個月中的至少9個月內，將至少65%的「投資組合資產」保持在「合格儲蓄投資」中。「投資組合資產」通常指總資產。 儲蓄機構的資產，減去不超過總資產20%的特定流動資產、商譽和其他無形資產的總和，以及用於開展儲蓄協會業務的財產價值。
 
「合資格的節儉投資」包括各種用於住宅和住房用途的貸款、與這些目的有關的投資，包括某些抵押貸款支持證券和相關證券，以及 個人、家庭、家庭和某些其他用途，最高可達投資組合資產的20%。「合格的儲蓄投資」還包括機構的信用卡貸款、教育貸款和小企業貸款的100%。本行亦可 符合國內稅法中定義的「國內建築和貸款協會」的資格，滿足QTL測試。
 
根據美國國稅局的DBLA測試，儲蓄協會必須滿足業務運營測試和60%的資產測試。 主要是獲取公衆的儲蓄(其75%的存款、可提取的股份和其他債務必須由公衆持有)和投資於貸款(其總收入的75%以上由貸款利息和 政府債務和聯邦儲蓄協會通常賺取的各種其他指定類型的營業收入)。對於60%的資產測試，儲蓄協會必須保持其總投資的至少60%爲「合格投資」 自納稅年度結束之日起，或由納稅人選擇，可以按納稅年度內未清償的平均資產計算。
 
未能通過合格儲蓄貸款機構測試的儲蓄協會必須要麼轉變爲銀行執照，要麼在指定的限制下運營。銀行利用IRS DBLA測試，滿足以下要求 這項測試是在2024年6月30日和2023年6月30日結束的年度進行的。
 
資本分配。聯邦法規管理聯邦儲蓄協會的資本分配，其中包括現金股息、股票回購 以及記入資本帳戶的其他交易。儲蓄會有下列情形之一的，必須報請批准配資：
 

 •
適用日曆年度的資本分配總額超過協會當年迄今的淨收入加上協會前兩年的留存淨收入之和；

•
在分配之後，該協會至少不會得到足夠的資本；

•
分發將違反任何適用的法規、法規、協議或OCC強加的條件；或

•
該協會沒有資格加快處理其申請。

15
即使不需要申請，作爲控股公司子公司的每個儲蓄會也必須在董事會宣佈成立前至少30天向管理委員會提交通知。 分紅或批准資本分配。
 
在下列情況下，控制中心可不批准通知或申請：
 

 •
在分配之後，該協會的資本將不足；

•
擬議的資本分配引起了人們對安全和穩健的擔憂；或

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資本分配將違反任何法規、法規或協議中包含的禁止。

此外，《聯邦存款保險法》規定，如果保險存款機構在進行資本分配後資本不足，則該機構不得進行任何資本分配。
 
流動性。*聯邦儲蓄協會需要維持足夠數量的流動資產，以確保其安全穩健的運營。
 
關於流動性的討論載於第二部分，第7項，管理層的討論和分析，流動性和資本資源，本年度報告的一部分。
 
《社區再投資法案》和《公平貸款法》。*所有儲蓄協會都有責任根據社區再投資法案和相關的聯邦 幫助滿足其社區，包括低收入和中等收入社區的信貸需求的法規。在審查聯邦儲蓄協會時，OCC被要求評估該協會的記錄 遵守《社區再投資法案》。此外，《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人在其貸款做法中根據這些法規規定的特徵進行歧視。一個 協會未能遵守《社區再投資法》的規定，至少可能導致某些公司申請被拒絕，例如分支機構或合併，或其活動受到限制。不遵守規定 根據《平等信貸機會法》和《公平住房法》，OCC以及其他聯邦監管機構和司法部可能會採取執法行動。世行收到了一份「令人滿意的」社區再投資法案 在其最近一次考試中的評級。
 
隱私標準。*該銀行受FDIC關於《格拉姆-利奇-布萊利法》隱私保護條款和某些州法律的監管 包含保護消費者隱私的條款。這些規定要求銀行披露其隱私政策，包括在建立客戶時確定與誰共享「非公開個人信息」 兩國之間的關係，此後每年都是如此。法規還要求銀行向其客戶提供準確反映其隱私政策和做法的初步通知，使其隱私政策通過其 在銀行披露非公開個人信息之前，向其客戶提供「選擇退出」的能力，使其能夠與非關聯的第三方共享他們的非公開個人信息，但某些例外情況除外。
 
網絡安全。除《格拉姆-利奇-布利利法》中有關數據安全的條款(討論如下)外，本公司及其子公司 受到許多聯邦和州法律、法規和監管解釋的約束，這些法律、法規和監管解釋強加了與網絡安全相關的標準和要求。例如，有關網絡安全的聯邦監管聲明表明，金融 機構應設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客戶憑據受損帶來的風險，包括採取安全措施 可靠地對訪問金融機構基於互聯網的服務的客戶進行身份驗證。此外，這些報表表明，金融機構的管理層應保持足夠的業務連續性規劃 確保在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持該機構的業務的程序。預計金融機構還應制定適當的程序，以便能夠回收 數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題，如果該機構或其關鍵服務提供商成爲此類網絡攻擊的受害者。未能遵守這一監管規定的金融機構 有關網絡安全的指導可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

反洗錢和OFAC。根據聯邦法律，金融機構必須維持反洗錢計劃，包括建立內部 政策、程序和控制。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和帳戶關係，必須滿足更嚴格的盡職調查和客戶身份識別標準。金融 機構必須採取合理步驟，加強對帳戶關係的審查，以防止洗錢並報告任何可疑交易。執法部門已被允許更多地獲得金融服務 金融機構維護的信息。銀行監管機構定期審查機構遵守這些義務的情況，他們必須在監管審查申請的過程中考慮機構的合規情況。 包括銀行併購申請。美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)負責幫助確保美國實體不與某些特定實體進行交易 被禁止的政黨，由各種行政命令和國會法案界定。OFAC公佈涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行爲的個人、組織和國家名單，稱爲特別指定國民和 被封鎖的人。如果銀行在OFAC名單上的任何交易、帳戶或電匯上發現了姓名，銀行必須凍結或阻止此類帳戶或交易，提交可疑活動報告，並通知有關當局。這個 美國財政部的金融危機執行網絡(FinCEN)規則包括對銀行的客戶盡職調查要求，包括要求識別和核實合法客戶的受益所有者的身份 實體，但須受某些排除和豁免的約束。

16
與關聯方的交易。*聯邦儲蓄協會與其「附屬機構」進行交易的權力受到OCC法規的限制 以及《聯邦儲備法》第23A及230FRA條(「億」)。就這些目的而言，術語「關聯公司」一般指控制、被機構控制或與機構處於共同控制之下的任何公司。格林縣銀行股份有限公司 格林縣銀行的分支機構。一般而言，與聯屬公司的交易條款必須與與非聯屬公司的可比交易一樣有利於協會。此外，這些交易中的某些類型包括 限制爲協會資本的總百分比。特定數額的抵押品通常必須由附屬公司提供，才能從該協會獲得貸款。此外，OCC法規禁止儲蓄協會 不得向從事銀行控股公司不允許的活動的任何附屬公司放貸，也不得購買附屬公司以外的任何附屬公司的證券。
 
銀行向其董事、執行人員和10%的股東以及由這些人控制的實體提供信貸的權力目前受第22(G)條和 法蘭克福機場管理局的22(H)條和聯邦儲備委員會的O條。除其他事項外，這些規定還要求向內部人士提供信貸(I)的條款與信貸承銷程序基本相同，並遵循信貸承銷程序。 嚴格程度不低於與非關聯人進行可比交易時普遍存在的限制，且不涉及超過正常償還風險或呈現其他不利特徵的限制，以及(2)不超過某些限制 根據發放給這些人的個別和總體信貸額度，這一限額部分基於銀行的資本額。此外，超過一定限額的信貸延期必須得到銀行的批准。 董事會。
 
執法部門。OCC對聯邦儲蓄協會負有主要執法責任，並有權對所有 「機構關聯方」，包括股東、律師、評估師和會計師，他們明知或魯莽地參與可能對保險機構產生不利影響的不當行爲。政府採取正式執法行動 OCC的範圍可以從發佈資本指令或停止和停止令，到罷免該機構的高級管理人員和/或董事，以及任命接管人或管理人。民事處罰涵蓋了廣泛的違規行爲和 罰款最高可達25,000美元/天，除非發現有不計後果的疏忽行爲，在這種情況下，罰款最高可達100美元/天萬。聯邦存款保險公司也有權終止存款保險 或向OCC主計長建議對某一特定儲蓄機構採取執法行動。如果董事不採取行動，聯邦存款保險公司有權根據 指明的情況。
 
安全和健康標準。聯邦法律要求每個聯邦銀行機構爲所有有保險的存款機構規定一定的標準 機構。除其他事項外，這些標準涉及內部控制、信息系統和審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、薪酬和其他業務和 機構認爲適當的管理標準。聯邦銀行機構通過了跨部門指導方針，規定了安全和穩健標準，以實施聯邦法律所要求的安全和穩健標準。這個 指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。指導方針涉及內部控制和 信息系統、內部審計系統、信貸承保、貸款文件、利率風險敞口、資產增長、薪酬、費用和福利。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能滿足 對於指南規定的任何標準，機構可以要求機構向機構提交一份可接受的計劃，以實現對該標準的遵守。如果一家機構未能達到這些標準，適當的聯邦銀行 機構可以要求機構提交合規計劃。
 
存款帳戶的保險。聯邦存款保險公司的存款保險基金爲聯邦存款保險公司承保的金融機構的存款提供保險，例如銀行，通常 每個單獨投保的儲戶最高可獲250,000美元。FDIC向被保險的存款機構收取保費，以維持存款保險基金。
 
根據FDIC的基於風險的評估體系，被認爲破產風險較小的機構支付的評估較低。對資產低於100億美元億的機構的評估基於財務衡量標準和 監管評級是通過統計模型得出的，該模型估計了一家機構在三年內倒閉的可能性。
 
FDIC有權增加保險評估。任何大幅增加都將對銀行的運營費用和運營結果產生不利影響。我們無法預測什麼評估 利率將是未來的。
 
聯邦存款保險公司可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營、或違反任何 FDIC施加的適用法律、法規、規則、命令或條件。我們不知道任何可能導致我們的存款保險終止的做法、條件或違規行爲。
 
17
國家銀行爲選舉提供權力。自2019年7月1日起，OCC根據經濟增長、監管放鬆和消費者保護髮布了最終規則 保護法，該法案允許截至2017年12月31日總合並資產爲200億或更少的符合條件的聯邦儲蓄銀行選擇以國家銀行的權力運營，而不轉換爲國家銀行憲章。的影響 所謂的「擔保儲蓄協會」選舉是指聯邦儲蓄協會通常擁有與總部設在同一地點的全國性銀行相同的權利和特權，包括商業貸款權限。 擔保儲蓄協會的總部。擔保儲蓄協會也受到適用於國家銀行的相同職責、責任和限制，其中一些比適用於聯邦銀行的限制更嚴格 儲蓄銀行。備兌儲蓄協會保留其聯邦儲蓄協會章程，並繼續遵守適用於此類協會的公司治理法律和法規，包括其章程、董事會 董事和股東、資本分配和合並。但世行沒有做出這樣的選擇。
 
禁止搭售安排.聯邦儲蓄協會是被禁止的，但有一些例外， 在客戶是否從該機構或其附屬機構獲得某些額外服務的條件下，不得向該機構或其附屬機構提供信貸或提供任何其他服務，或確定或改變該等信貸或服務的擴展對價 從機構的競爭對手那裏獲得服務。

聯邦住房貸款銀行系統。*世行是聯邦住房貸款銀行系統的成員，該系統由11家地區聯邦住房貸款銀行組成。這個 聯邦住房貸款銀行系統主要爲成員機構提供中央信貸安排。作爲紐約聯邦住房貸款銀行的成員，該銀行被要求收購和持有聯邦住房貸款的股本股份 銀行在每年年初至少相當於其未償還住宅抵押貸款和類似債務本金總額的1%，或其從聯邦住房貸款銀行借款的1/20，以兩者爲準 更大。截至2024年6月30日，世行遵守了這一要求。
 
聯邦儲備系統.*聯儲局理事會規定要求儲蓄會維持 他們的交易帳戶的非利息準備金，如可轉讓的提款單和定期支票帳戶。在2020年4月，由於其貨幣政策方法的改變，聯儲局理事會 該系統宣佈了一項暫行規則，修改了D規則的要求，並將存款準備金率降至零。美國聯邦儲備委員會已表示，沒有計劃重新實施存款準備金率，但未來可能會這樣做，如果 在2024年6月30日，銀行遵守了這些準備金要求。
 
其他規例
 

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銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和聯邦利率法的約束。 該銀行的業務還受聯邦消費者金融法規和 據此頒佈的法規，包括但不限於：《貸款真相法案》，管理向消費者借款人披露信貸條款;

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《住房所有權和股權保護法》，管理消費者免受掠奪性抵押貸款的侵害;

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《住房抵押貸款披露法》（「HPDA」）要求金融機構向公衆提供有關住房抵押貸款定價的更多信息，包括年百分比利率和年百分比之間的「利差」 可比類型抵押貸款的平均最優惠利率;

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《平等信貸機會法》（「Eoca」），禁止與信貸延期有關的歧視;

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「公平信用報告法」(「FCRA」)，管理向信用報告機構使用和提供消費者信息；

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《公平收債法》，規定收款機構收取消費者債務的方式；

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《儲蓄實情法案》；以及

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負責實施此類聯邦法律的各個聯邦機構的規則和條例。
 
本銀行的業務還須遵守以下規定，但不限於：
 

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《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；

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《電子資金轉賬法》及其頒佈的《E條例》，對存款帳戶的自動存取款以及客戶因使用自動櫃員機而產生的權利和責任進行了管理。 其他電子銀行服務；

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爲21位客戶檢查清算ST世紀法案(也稱爲「支票21」)，給出了「替代支票」，如 作爲數字支票圖像和從該圖像複製而來的，具有與原始紙質支票相同的法律地位；

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美國愛國者法案，其中要求金融機構建立擴大的反洗錢合規計劃，以及盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告資金 洗錢。此類必要的合規計劃旨在補充根據《銀行保密法》(BSA)和外國資產管制辦公室(OFAC)也適用於金融機構的現有合規要求， 法規；

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FCRA的紅旗規則要求擁有覆蓋帳戶的金融機構制定、實施和管理身份盜竊預防計劃。該計劃必須包括合理的政策和程序，以發現可疑 表明身份可能被盜的模式或做法，如個人信息不一致或帳戶活動發生變化；

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《格拉姆-利奇-布萊利法案》，對金融機構與非關聯第三方共享消費者金融信息設置了限制。具體地說，《格拉姆-利奇-布萊利法案》要求所有金融機構 向零售客戶提供金融產品或服務，以向這些客戶提供金融機構的隱私政策，併爲這些客戶提供機會，使他們可以選擇不分享某些個人金融產品 與非關聯第三方的信息。

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控股公司條例
 
一般信息.格林縣銀行、MHC和格林縣銀行是非多元化的儲蓄和貸款控股公司 房主貸款法所指的公司。因此，格林縣銀行、MHC和格林縣銀行公司都在FRB註冊，並受FRB的法規、監督和報告要求的約束。此外， FRB對金融控股公司的非銀行子公司S和格林縣銀行擁有執法權。除其他事項外，這一權力允許聯邦儲備委員會限制或禁止被確定爲嚴重風險的活動。 轉到附屬儲蓄機構。作爲聯邦公司，格林縣銀行和格林縣銀行，MHC通常不受州商業組織法的約束。
 
允許的活動.*根據《房主貸款法》第10(O)條和聯邦條例和政策，a 共同控股公司和聯邦特許的中級控股公司，如格林縣銀行公司，可以從事下列活動：(1)投資儲蓄協會的股票；(2)通過以下方式收購共同協會 將該協會合併爲該控股公司的儲蓄會附屬公司或該控股公司的臨時儲蓄會附屬公司；(三)與另一控股公司合併或收購另一控股公司，其附屬公司之一是 儲蓄協會；(4)投資於一家公司，其股本可由儲蓄協會根據聯邦法律或根據附屬儲蓄協會所在的任何州的法律購買 其總部；(V)爲該公司的儲蓄協會附屬公司提供或執行管理服務；(Vi)持有、管理或清算從該公司的儲蓄附屬公司擁有或收購的資產；(Vii)控股或 管理由該公司的儲蓄會附屬公司使用或佔用的財產；(Viii)根據信託契據擔任受託人；(Ix)聯邦儲備委員會已根據規例決定準許進行的任何其他活動 銀行控股公司根據1956年《銀行控股公司法》第4(C)條，除非聯邦儲備委員會的董事通過法規禁止或限制儲蓄和貸款控股公司的任何此類活動；或(B) 多家儲蓄和貸款控股公司於1987年3月5日獲授權直接從事；(X)《銀行控股公司法》第4(K)節允許金融控股公司從事的任何活動，包括證券 和保險承銷；(Xi)購買、持有或處置因發行合格股票而獲得的股票，但該儲蓄和貸款控股公司的購買行爲經董事批准。如果一個共同的 控股公司收購或者與其他控股公司合併，被收購的控股公司或者合併、收購產生的控股公司只能投資於上文第(一)至(Xi)項所列的資產和從事活動，並且 有兩年的時間停止任何不合格活動，並剝離任何不合格投資。
 
《房主貸款法》禁止儲蓄和貸款控股公司，包括Greene County Bancorp，Inc.。和Greene County Bancorp，MHC直接或間接，或通過一個或多個子公司，來自 未經聯邦儲備委員會事先書面批准，收購另一家儲蓄機構或其控股公司5%以上的股份。除某些例外情況外，它還禁止收購或保留非子公司5%以上的股份 從事《房主貸款法》允許的活動以外的活動，或收購或保留未受聯邦保險的機構的控制權。在評估控股公司收購儲蓄機構的申請時， FRB必須考慮財務和管理資源、相關公司和機構的未來前景、收購對聯邦存款保險基金風險的影響、社區的便利性和需求， 競爭因素。
 
FRB不得批准任何可能導致多家儲蓄和貸款控股公司控制一個以上州儲蓄機構的收購，但有兩個例外：(I) 批准儲蓄和貸款控股公司的州際監管收購；以及(2)在目標儲蓄機構所在州的法律明確允許的情況下收購另一州的儲蓄機構 收購。各州在允許州際儲蓄和貸款控股公司收購的程度上存在差異。
 
資本。*多德-弗蘭克法案要求FRB爲所有符合以下條件的存款機構控股公司建立最低合併資本要求 與對保險存托子公司的要求一樣嚴格。然而，合併資產低於30美元億的儲蓄和貸款控股公司仍不受合併監管資本要求的限制，除非聯邦儲備委員會 在特定情況下則另行確定。

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紅利。*FRB發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明，適用於儲蓄和貸款控股 總體而言，FRB的政策規定，股息只能從當前的收益中支付，並且只有在控股公司的預期收益保留率與組織的資本一致的情況下才能支付 需求、資產質量和整體財務狀況。FRB指導意見規定在某些情況下對資本分配進行事先監管審查，例如公司過去四個季度的淨收入扣除股息後 以前在此期間支付的股息不足以爲股息提供全額資金，或公司的整體收益留存率與公司的資本需求和整體財務狀況不一致。控股公司的能力 如果子公司銀行資本不足，支付股息可能會受到限制。這些監管政策可能會影響Greene Country Bancorp，Inc.支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。

力量的源泉。多德-弗蘭克法案將「力量之源」原則擴展至儲蓄和貸款控股公司.監管機構必須 發佈規定，要求所有銀行和儲蓄貸款控股公司在財務壓力時期通過提供資本、流動性和其他支持，爲其附屬存款機構提供力量來源。
 
格林縣銀行的股息豁免.*聯邦法規要求格林縣銀行，MHC 通知FRB關於其從Greene Country Bancorp，Inc.獲得股息的任何擬議豁免。儲蓄監管辦公室，即Greene County Bancorp，MHC的前監管機構，允許在共同控股公司的 董事會認定，豁免符合其受託責任，豁免不會損害該機構的安全和穩健。*FRB已發佈臨時最終規則，規定根據 多德-弗蘭克法案的祖父條款，它可能不反對在類似情況下的股息豁免，但增加了要求，即有資格投票的共同控股公司的大多數成員已批准放棄股息，通過 公司在宣佈放棄派息前12個月內。MHC得到了其成員(格林縣銀行的儲戶)的批准和費城聯邦儲備銀行的不反對 MHC收到的每股總計0.46美元的季度現金股息將由公司宣佈截至2024年6月30日的四個季度。超過這一期限的股息豁免須得到MHC的批准 成員在成員特別會議上，並收到費城聯邦儲備銀行對批准後四個季度的此類股息豁免的不反對意見。因此，它放棄其接受權的能力 目前還不能合理確定這一日期之後的股息。

將格林縣銀行、MHC轉換爲股票形式.聯邦法規允許格林縣銀行，MHC 從相互組織形式轉換爲股本組織形式(「轉換交易」)。不能保證什麼時候會發生轉換交易，如果有的話，董事會目前也沒有打算 或計劃進行轉換交易。在轉換交易中，將成立一家新的股票控股公司，作爲MHC的法人存在的Greene縣Bancorp，Inc.(以下簡稱「新控股公司」)的繼任者 將結束，格林縣銀行的某些儲戶將獲得認購新控股公司額外股份的權利。在轉換交易中，由格林以外的股東持有的每股普通股 MHC縣銀行(「少數股東」)將自動轉換爲新控股公司的若干普通股，根據確保少數股東擁有相同股份的交換比例確定 新控股公司普通股的百分比，與緊接轉換交易前他們在格林縣銀行公司擁有的普通股百分比相同。根據多德-弗蘭克法案適用於格林縣銀行，MHC，少數民族的一項條款 股東不會因爲格林縣Bancorp，MHC放棄的任何股息(在確定適當的交換比率時不會考慮放棄的股息)而被稀釋，如果Greene縣Bancorp，MHC轉換爲股票 形式。

商業銀行監管
 
我們的商業銀行子公司格林縣商業銀行的權力主要來自《紐約銀行法》的適用條款和根據該法律通過的法規。商業廣告 銀行的投資和可能從事的活動僅限於適用的州法律允許的投資和活動，以及國家銀行及其子公司允許的投資和活動，除非這些投資和活動明確規定 根據《聯邦存款保險法》或聯邦存款保險公司的規定，有關活動或投資不會對存款保險基金構成重大風險。我們將我們的商業銀行活動限制在接受市政存款和 收購市政債券和其他證券。
 
根據紐約州銀行法，如果我們的商業銀行的股本因紅利而受損或將因紅利而受損，我們的商業銀行不得申報、貸記或支付任何紅利。此外，紐約 銀行法規定，我國商業銀行在任何日曆年申報或支付股利的金額，不得超過該年度的淨利潤與前兩年的留存淨利潤之和，減去任何必要的轉爲盈餘或按規定支付的股利。 優先股報廢基金，未經監管部門事先批准。
 
我們的商業銀行受到FDIC規定的最低資本金要求的約束，這些要求與上文討論的對格林縣銀行的資本金要求基本相似。資本 如果聯邦存款保險公司根據某家銀行的特殊情況確定該銀行的資本金不足或可能變得不足，則可爲該銀行設定高於一般適用的最低要求的要求。未能做到 符合資本準則可能會讓一家銀行面臨各種執法行動，包括根據FDIC的迅速糾正行動規定採取的行動。
 
2024年6月30日，該商業銀行達到了被視爲「資本充足」的標準。
 
20
聯邦證券法
 
格林縣銀行公司的普通股是根據1934年《證券交易法》在證券交易委員會登記的。格林縣銀行公司受制於以下信息、報告、 根據1934年證券交易法，委託書徵集、內幕交易限制和其他要求。
 
格林縣銀行持有的普通股由格林縣銀行的關聯方(通常爲高級管理人員、董事和主要股東)持有，未經登記不得轉售，除非 按照某些轉售限制出售。如果Greene Country Bancorp，Inc.滿足規定的當前公共信息要求，Greene Country Bancorp，Inc.的每個附屬公司都可以在公開市場上銷售，而無需註冊 在任何三個月期間的有限數量的股票。
 
2002年薩班斯-奧克斯利法案
 
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》旨在改善企業責任，規定加強對上市公司會計和審計不當行爲的懲罰，並通過以下方式保護投資者 根據證券法提高公司信息披露的準確性和可靠性。我們有旨在遵守這些法規的政策、程序和制度，我們審查和記錄這些政策、程序和制度，以 確保繼續遵守這些法規。
 
給證券持有人的報告
 
格林縣銀行分別以10-K表格、10-Q表格和8-K表格向美國證券交易委員會提交年度報告、季度報告和當前報告。格林縣銀行也向美國證券交易委員會提交了委託材料。
 
公衆可以在美國證券交易委員會的公共資料室閱讀和複製格林縣銀行提交給美國證券交易委員會的任何材料，公共資料室位於華盛頓特區20549，N.E.街100號。公衆人士可索取有關 公共資料室的運作，請撥打美國證券交易委員會電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。格林縣銀行公司是一家電子申報人。美國證券交易委員會維護一個互聯網站點，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他信息 關於以電子方式向美國證券交易委員會備案的發行人。該網站的地址爲Https://www.sec.gov.
 
第1A項。
風險因素
 
不適用於較小的報告公司。
 
項目1B。
未解決的員工意見
 
沒有。
 
項目1C。
網絡安全
 
風險管理和戰略全過程
 
公司視信息和數據爲寶貴資產。因此，實施的保障措施可保護公司的信息和數據資產。相關和已建立的技術資源維護 各自資產的機密信息的完整性、可用性和隱私。此外，我們對第三方供應商保持類似的基於風險的方法，包括識別和監督他們帶來的網絡安全風險。
 
該公司採用全面的風險評估方法，勤奮地識別和評估我們的系統、網絡和數據資產中的潛在網絡安全威脅和漏洞。這 該流程涉及對新出現的威脅進行定期檢查、進行滲透測試、漏洞掃描和徹底分析特定行業的風險。
 
*公司繼續擴大對信息技術安全的投資，包括持續的最終用戶培訓、分層防禦、識別和保護關鍵資產、加強監測和 發出警報。
 
公司的信息安全官和首席信息官負責完成額外的強制性培訓，以了解流程、程序和技術 保護整個公司的信息資產的要求。
 
公司已經制定了事件響應計劃，以指導其應對真實和可疑的信息安全事件的行動。這包括非法、未經授權或 涉及計算機系統或計算機網絡的不可接受的操作，如分佈式拒絕服務攻擊、公司帳戶接管計劃或勒索軟件。已識別並被視爲重大的網絡安全威脅包括 與相關信息技術人員、保險提供商、法律顧問以及在必要時專門從事取證工作的外部網絡安全公司合作，上報並直接與事件響應團隊溝通 調查。
 
21
該公司制定了全企業範圍內對已識別威脅的協調反應，確保及時緩解和補救，並促進意識和溝通。桌面練習 在高級管理層和執行管理層定期舉行會議，並每年在董事會一級舉行，以驗證與網絡安全威脅有關的作用和責任以及應對協議。
 
第三方訪問
 
該公司有一個完全集成的第三方風險管理計劃，以識別、評估、監控和緩解與第三方關係相關的風險，包括網絡安全風險。 根據該計劃，根據對供應商及其對網絡、系統和機密信息的訪問的評估，爲每個供應商分配風險評級。對每個供應商進行評估，以確定和衡量 網絡安全威脅帶來的風險，可能會影響我們客戶的數據和我們的環境。有權訪問我們的系統或客戶數據的第三方必須具有適當的技術和組織安全措施以及安全控制 基於商業上可接受的安全標準的原則，我們要求此類第三方通過合同同意管理其網絡安全風險。

重大網絡安全威脅風險

在截至2024年6月30日的年度內，公司並未經歷任何與網絡安全威脅或事件有關的重大損失。我們不知道有任何風險 網絡安全威脅，包括已經或合理地可能對公司產生重大影響的任何先前的網絡安全事件，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況 條件。雖然我們有一個強大的網絡安全計劃，旨在評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險，但我們不能絕對保證我們已經適當地識別或緩解了所有 事件的脆弱性或風險。本公司和與本公司接觸的第三方不斷受到不斷變化的攻擊威脅，網絡安全事件在一段時間內可能更難檢測到。一個 網絡安全事件可能損害我們的業務戰略、運營結果、財務狀況、聲譽，和/或使我們受到監管行動或訴訟，可能導致罰款、判決或起訴。

治理

董事會敏銳地意識到管理與網絡安全威脅相關的風險的關鍵性質。審計委員會負有監督責任，以確保在管理這些風險方面進行有效治理。 因爲它認識到這些威脅對我們的運營完整性、股東和客戶的信心和聲譽的重要性。

董事會監督

該委員會負責監督網絡安全風險管理，並由具有風險管理、技術和金融專業知識的成員組成，從而使他們有能力管理和預防 有效應對網絡安全風險。

管理在風險管理中的作用

首席信息安全官(「CISO」)和首席信息官(「CIO」)各自在向董事會通報網絡安全風險方面發揮着關鍵作用。他們提供全面的簡報，以 董事會和審計委員會作爲管理層報告的一部分。這些簡報會涵蓋廣泛的主題，包括：

 •
當前的網絡安全格局和新出現的威脅;

•
現行網絡安全舉措和戰略的現狀;

•
從任何網絡安全事件中發現的事件報告和問題；以及

•
符合法規要求和行業標準。

除了我們定期安排的董事會會議外，CISO和CIO還定期就新出現的或潛在的網絡安全風險進行溝通。他們討論了網絡安全方面的任何重大發展 在向審計委員會報告時，確保審計委員會的監督是積極主動的和反應迅速的。該委員會積極參與與網絡安全有關的戰略決策，爲重大舉措提供指導和批准。這 參與確保將網絡安全方面的考慮融入公司更廣泛的戰略目標。董事會密切審查這些關於世行網絡安全態勢及其風險管理有效性的報告 在批准之前的戰略。這項審查有助於確定需要改進的領域，並確保網絡安全工作與總體風險管理框架保持一致。

網絡風險管理人員

CISO直接向首席行政官(「CAO」)報告。CISO和CAO定期舉行會議，討論內部和外部網絡安全風險和事件。首席信息官和首席信息官還定期與 首席執行官(「CEO」)更新和討論影響公司的任何網絡安全風險和事件。這確保最高管理層了解網絡安全形勢和麪臨的潛在風險 此外，所有重要的網絡安全問題和戰略風險管理決定都會迅速上報董事會，確保他們對最新的、全面的了解並能夠提供指導 關鍵的網絡安全問題。

22
評估我們的網絡安全計劃併爲其提供戰略指導的主要責任在於我們的CISO。CISO的經驗包括他們在公司內擔任過的領導職務，他們是在那裏發展的 對金融法規和基於雲的技術之間的交集有專家級的理解。他們的深入知識和經驗有助於制定和執行我們的網絡安全戰略。首席信息官和首席信息官 監督我們的治理計劃，與我們專注於技術的領導和合作夥伴合作，使安全和合規性保持一致，並制定了我們的員工安全意識培訓計劃。

監控網絡安全事件

CIO和CISO利用供應商關係、金融服務信息共享和分析中心以及各種其他基於互聯網的日常更新來了解網絡安全的最新發展，包括 潛在威脅和創新的風險管理技術。這些知識對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件至關重要。首席信息官爲明確的流程提供結構，以確保 定期監控我們的信息系統。這包括部署先進的安全措施和定期系統審計，以識別潛在的漏洞。*在發生網絡安全事件時，我們相信我們配備了 有充足資源的明確的事件響應計劃。該計劃包括減輕影響的立即行動以及補救和防止未來事件的長期戰略。

第二項。
屬性
 
格林縣銀行和格林縣銀行在紐約州卡茨基爾市主街302號的行政中心設有行政辦公室。格林縣銀行設有貸款中心， 位於紐約卡茨基爾的運營中心、客戶呼叫中心和财富管理中心，以及位於紐約奧爾巴尼的貸款中心。2024年6月30日，格林縣銀行通過18項全方位服務開展業務 銀行辦公室。該公司擁有九個分支機構，並租用位於紐約州格林縣、哥倫比亞縣、奧爾巴尼縣、阿爾斯特縣和倫斯勒縣的九個分支機構。格林縣商業銀行通過支行開展業務 格林縣銀行辦公室。管理層認爲，我們控股公司及各附屬公司的實體物業是合適和足夠的。*有關我們的物業的更多資料，請參閱 本年度報告第二部分，第8項，財務報表和補充數據。
 
第三項。
法律訴訟
 
*本公司，包括其附屬公司，目前並不是任何重大待決法律程序的標的，但在其正常業務過程中發生的普通例行訴訟除外。在An上 在持續的基礎上，本公司經常是在正常業務過程中出現的其他各方針對本公司、本公司針對其他各方或涉及本公司的各種法律索賠的標的或當事人。
 
第四項。
煤礦安全信息披露
 
不適用。
 
第二部分

第五項。
普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
 
格林縣銀行股份有限公司的S(以下簡稱「本公司」)普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼爲「GCBC」。截至2024年9月5日，公司有422名登記在冊的股東(不包括 截至目前，公司的共同控股公司Greene Country Bancorp，MHC(「MHC」)持有9,218,528股普通股。 因此，MHC以外的股東持有7,808,300股。

公司普通股的股息支付取決於董事會的決定和宣佈，並取決於一系列因素，包括資本要求、監管限制 股息的支付、公司的經營業績、財務狀況、稅務考慮因素和一般經濟狀況。不能保證是否會宣佈股息，或者如果宣佈，股息數額將是多少 無論這種股息一旦宣佈，是否會繼續。聯邦儲備委員會已經通過了臨時最終規定，對共同控股公司放棄收受股息的能力施加了重要的條件和限制 從他們的子公司分紅。MHC獲得其成員(格林縣銀行的儲戶)的批准和費城聯邦儲備銀行的不反對，放棄MHC收到的季度現金股息 截至2024年6月30日的四個季度，公司將公佈的每股總收益爲0.46美元。超過此期限的股息豁免須經MHC在成員特別會議上獲得其成員的批准，並 收到費城聯邦儲備銀行對批准後四個季度的此類股息豁免的不反對意見。因此，它放棄在這個日期之後獲得股息的權利的能力是不合理的。 在這個時候確定了。

23
2019年9月17日，公司董事會通過了股票回購計劃。根據回購計劃，公司有權回購最多40萬股普通股。 回購將由管理層酌情決定，價格爲管理層認爲有吸引力的價格，並符合公司及其股東的最佳利益，條件是股票供應、一般市場狀況、交易 股票價格，資本的替代用途，以及公司的財務業績。截至2024年6月30日，公司已回購了48,800股。在截至2024年6月30日的財年中，沒有回購。

第六項。
[保留]

第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
以下討論是對公司多年來的經營結果的分析，這些結果來自格林縣銀行公司的經審計的綜合財務報表。 分析應結合合併財務報表和相關附註閱讀。
 
關於前瞻性陳述的特別說明
 
本年度報告包含前瞻性陳述。格林縣銀行希望利用1995年私人證券訴訟改革法中的「安全港」條款，包括 本聲明旨在針對所有此類前瞻性聲明提供安全港保護。本年度報告中包含的這些前瞻性聲明描述了未來的計劃 或戰略，包括格林縣銀行股份有限公司的S對未來財務業績的預期。此外，「相信」、「可能」、「將」、「打算」、「預期」、「預期」、「項目」以及類似的表述都是前瞻性表述。 S根據市場風險敞口預測結果或未來計劃或戰略的影響或定性或定量變化的能力本身就不確定。可能影響實際結果的因素包括 不限於：
 
  (A)
一般市場一般利率的變化，

（b）
總體經濟狀況的變化，

（c）
信用風險，

（d）
持續的高通脹可能會對客戶造成不利影響，

(E)
網絡安全風險，

（f）
銀行倒閉，

(G)
總體商業和經濟趨勢的變化，

(H)
立法和監管變化，

（i）
美國財政部和聯儲局的貨幣和財政政策，

（j）
Greene County Bancorp，Inc.的質量或組成發生變化'的貸款和投資組合，

(K)
存款流動，

(L)
競爭和

(M)
格林縣Bancorp，Inc.對金融服務的需求'的市場區域。

在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，並且不應過度依賴此類陳述，因爲未來期間的結果可能與當前的結果存在重大差異 由於各種風險和不確定性，預計會出現。
 
24
選定的財務數據

   
截至6月30日的年度內，
  
(千美元，每股除外)
  
2024
    
2023
    
2022
  
選定的財務狀況數據：
                  
總資產
  
$
2,825,788
    
$
2,698,283
    
$
2,571,740
  
應收貸款，扣除貸款信用損失撥備
    
1,480,229
      
1,387,654
      
1,229,355
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
350,001
      
281,133
      
408,062
  
持有至到期證券，按攤銷成本計算，扣除
截至2024年6月30日，信用損失備抵爲483美元(9)
    
690,354
      
726,363
      
761,852
  
股權證券
    
328
      
306
      
273
  
存款
    
2,389,222
      
2,437,161
      
2,212,604
  
借款
    
149,456
      
-
      
123,700
  
股東權益
    
206,000
      
183,283
      
157,714
  
平均餘額：
                        
總資產
    
2,660,947
      
2,580,849
      
2,366,070
  
生息資產
    
2,568,756
      
2,495,653
      
2,291,448
  
應收貸款，扣除貸款信用損失撥備
    
1,435,122
      
1,349,538
      
1,123,201
  
證券，扣除證券信用損失撥備
    
1,037,023
      
1,086,294
      
1,066,189
  
存款
    
2,366,053
      
2,302,167
      
2,134,584
  
借款
    
72,726
      
82,816
      
51,193
  
股東權益
    
192,515
      
169,837
      
156,098
  
選定操作數據：
                        
利息收入總額
    
103,664
      
84,625
      
63,444
  
利息支出總額
    
52,685
      
23,407
      
5,439
  
淨利息收入
    
50,979
      
61,218
      
58,005
  
信貸損失準備金(利益)(9)
    
766
      
(1,071
)
    
3,278
  
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(9)
    
50,213
      
62,289
      
54,727
  
非利息收入總額
    
13,908
      
12,146
      
12,137
  
總非利息支出
    
37,302
      
38,608
      
33,959
  
未計提所得稅準備的收入
    
26,819
      
35,827
      
32,905
  
所得稅撥備
    
2,050
      
5,042
      
4,919
  
淨收入
    
24,769
      
30,785
      
27,986
  
財務比率：
                        
平均資產回報率(1)
    
0.93
%
    
1.19
%
    
1.18
%
平均股東權益回報率(2)
    
12.87
      
18.13
      
17.93
  
非利息費用佔平均總資產的比例
    
1.40
      
1.50
      
1.44
  
平均生息資產與平均有息負債之比
    
111.77
      
112.73
      
114.57
  
淨息差(3)
    
1.75
      
2.33
      
2.50
  
淨息差(4)
    
1.98
      
2.45
      
2.53
  
效率比(5)
    
57.49
      
52.63
      
48.41
  
期末股東權益與總資產之比
    
7.29
      
6.79
      
6.13
  
平均股東權益與平均資產之比
    
7.23
      
6.58
      
6.60
  
股息支付率(6)
    
22.07
      
15.47
      
15.85
  
實際股息宣佈爲淨利潤(7)
    
13.08
      
7.12
      
9.41
  
期末不良資產與總資產之比
    
0.13
      
0.21
      
0.25
  
期末不良貸款與淨貸款之比
    
0.25
      
0.39
      
0.51
  
不良貸款貸款信用損失備抵(9)
    
516.20
      
388.64
      
360.31
  
貸款信用損失撥備佔應收貸款總額(9)
    
1.28
      
1.51
      
1.82
  
每股賬面價值(8)
  
$
12.10
    
$
10.76
    
$
9.26
  
基本每股收益
    
1.45
      
1.81
      
1.64
  
稀釋後每股收益
    
1.45
      
1.81
      
1.64
  
其他數據：
                        
普通股收盤價
  
$
33.71
    
$
29.80
    
$
22.65
  
全方位服務辦公室數量
    
18
      
18
      
17
  
相當於全職僱員人數
    
200
      
206
      
198
  

(1)淨收益與平均總資產的比率。
(2)淨收益與平均股東權益的比率。
(3)生息資產加權平均收益率與加權平均計息成本之差 負債。
(4)淨利息收入佔平均可生利息資產的百分比。
(5)非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。
(6)每股股息除以基本每股收益。這一計算不包括以下方面的股息豁免 格林縣銀行，MHC。
(7)宣佈的股息除以淨收入。
(8)股東權益除以流通股。
(9) 公司採用CECL會計準則，於2023年7月1日生效。在領養後的一段時間內，津貼爲 根據CECL方法計算。在採用前幾個期間，津貼的計算是根據已發生損失的方法。

25
一般信息

格林縣銀行(以下簡稱「公司」)是格林縣銀行(簡稱「銀行」)的控股公司，是一家以社區爲基礎的銀行，提供各種金融服務以滿足社區的需求。 S的股票在納斯達克資本市場上交易，代碼是「GCBC」。格林縣銀行是一家相互控股的公司，擁有該公司54.1%的已發行普通股。 縣是一家聯邦特許儲蓄銀行。格林縣銀行的主要業務是吸引其市場區域內客戶的存款，並將這些資金主要投資於貸款，多餘的資金用於投資 截至2024年6月30日，格林縣銀行在紐約哈德遜谷和紐約經營着18家全方位服務的分行、一個行政辦公室、貸款中心、運營中心、客戶呼叫中心和财富管理中心。 紐約州首府地區。2004年6月，格林縣商業銀行(「商業銀行」)成立，目的是向當地市政當局提供有限的金融服務。商業銀行是 Greene Property Holdings，Ltd.是一家在紐約州註冊的商業銀行。2011年6月，Greene Property Holdings，Ltd.作爲一家紐約公司成立，根據美國國稅法，該公司被選爲房地產投資信託基金。 格林地產控股有限公司是格林縣銀行的子公司。格林縣銀行持有的某些抵押貸款和票據被轉讓給格林縣銀行，並由格林地產控股有限公司實益擁有。 繼續償還這些貸款。

公司活動和風險概述

公司的經營業績主要取決於淨利息收入，淨利息收入是公司貸款和證券投資組合的收入與資金成本之間的差額，包括 存款和借款所支付的利息。經營業績還受到公司計提信貸損失準備、非利息收入和非利息支出的影響。非利息收入主要包括手續費和手續費。 公司的非利息支出主要包括薪酬和員工福利、佔用、設備和數據處理以及其他運營費用。經營業績也受到一般經濟和經濟狀況的顯著影響。 競爭條件、利率變化，以及政府政策和監管當局的行動。此外，未來適用法律、法規或政府政策的變化可能會對公司產生重大影響。

爲了成功運營，公司必須管理各種類型的風險，包括但不限於市場或利率風險、信用風險、交易風險、流動性風險、安全風險、戰略風險、 聲譽風險和合規風險。

市場風險是指市場價格和/或利率的不利變化帶來的損失風險。因爲淨利息收入(貸款和投資賺取的利息與存款利息之間的差額 和借款)是公司的主要收入來源。淨利息收入受到利率變化以及公司資產和負債水平和期限波動的影響。

利率風險是影響本公司的最重大市場風險。它是指公司的淨利息收入對利率不利變動的敞口。除了直接影響網絡 除了利息收入，利率的變化也會影響新貸款的數量，借款人和債務發行人償還貸款和債務證券的能力，償還貸款和再融資的數量，以及資金的流動和組合 按金。

信用風險是指客戶、已向其發放貸款的客戶以及本公司所投資的債務證券的發行人未能履行義務，從而對公司的收益和股東權益造成的風險 償還他們的債務。風險的大小取決於借款人和發債人償還債務的能力和意願，以及爲保證所作貸款或購買的投資而獲得的抵押品的價值是否足夠。

流動性風險是公司可能無法滿足當前或未來財務承諾或可能過度依賴替代資金來源的風險。公司的目標是 爲資產負債表增長提供資金，同時滿足儲戶的現金流要求。管理層負責流動性監控，並根據要求和需求的變化提供不同的流動性來源。這些要求包括 貸款增長和償還、證券購買和到期、存款流入和流出以及借款支付。 管理層不斷監控趨勢，以識別可能提高可預測性和時機的模式 公司的流動性狀況。

運營風險是指由於內部流程或系統不充分或失敗、人員的不當行爲或錯誤以及不利的外部事件而對當前或預期收益或資本產生的風險。可操作的 損失來自內部欺詐；外部欺詐，包括網絡安全風險；僱傭做法和工作場所安全、客戶、產品和商業做法；有形資產損壞；業務中斷和系統故障；以及 執行、交付和流程管理。

26
關鍵會計政策

公司所遵循的會計和報告政策在所有重大方面均符合美國公認的會計原則(「GAAP」)以及 金融服務業。在正常的業務活動過程中，管理層必須選擇和應用許多會計政策和方法，並做出估計和假設，以導致在 公司合併財務報表及附註。在做出這些估計和假設時存在固有的不確定性，這可能會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

關鍵會計估計是指根據公認會計原則作出的估計，該估計涉及重大程度的估計不確定性，並且已經或合理地可能對 財務狀況或經營結果。其中更重要的政策在本年度報告表10-k綜合財務報表的附註1中概述。並非所有重要的會計政策都要求管理層 做出困難的、主觀的或複雜的判斷。以下所述的貸款信貸損失準備和無資金承擔保單被視爲本公司的關鍵會計估計。

信貸損失準備包括貸款信貸損失準備和無資金承諾的信貸損失準備。對金融工具的當期已支出信貸損失(「CECL」)的計量需要估計 風險敞口(或風險敞口池)有效期內預期的信貸損失。CECL方法下的預期信貸損失估計是基於關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的相關信息。 影響報告金額可收集性的預測。歷史損失經驗通常是估計預期信貸損失的起點。然後，公司考慮是否應該調整歷史虧損經驗 對於報告日期在使用歷史經驗期間不存在的特定於資產的風險特徵或當前狀況。最後，公司考慮對未來經濟狀況的預測，這些預測包括 合理和可支持的。在我們的綜合財務狀況表中報告的貸款信貸損失準備是通過信貸損失準備金(費用)進行調整的，該準備金在收益中確認，並減去 沖銷貸款，扣除回收淨額。無資金承付款的信貸損失準備是表外承付款的預期信貸損失，例如用於發放信貸和備用信用證的無資金承付款。 然而，對於公司無條件可取消的承諾，責任不被確認。無資金承付款的信貸損失撥備是通過估計未來的提款並對這些提款適用預期損失率來確定的， 並計入公司綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債。

本公司管理層認爲與信貸損失撥備有關的會計政策是一項關鍵的會計估計，因爲在評估所需撥備水平方面存在不確定性 覆蓋管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對以下事項的影響做出判斷 本質上是不確定的。隨後根據當時的主要因素對當時現有的貸款組合進行評價，可能會導致未來這些期間的信貸損失準備金髮生重大變化。雖然管理層目前 對信貸損失撥備的評價表明，撥備是適當的，但在截然不同的條件或假設下，可能需要增加撥備。展望未來，利用CECL方法的影響 計算信貸損失撥備將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和預測的重大影響。國家的變化 失業率和國民生產總值可能會對模型對津貼的估計產生實質性影響。這些因素和其他相關因素的實質性變化可能導致信貸損失準備金的更大波動，因此， 我們公佈的收益出現了更大的波動性。審計委員會和董事會定期審查這項重要的會計政策及其應用情況。

管理層確定貸款和無資金承付款的信貸損失準備的方法見本年度報告表10-k綜合財務報表附註1。 在本年度報告表10-k綜合財務報表附註4中，貸款和未籌措資金承付款的信貸損失準備列於支持表。

信用風險管理

管理層認爲信用風險是影響公司財務狀況和經營業績的重要風險因素。與此風險因素相關的潛在損失通過 公司董事會批准的政策的組合，對這些政策的遵守情況的監測，以及對有問題特徵的貸款的定期報告和評估。保單涉及的最大金額可以 給予單一借款人和該借款人的相關權益、按類型劃分的未償還貸款總額相對於總資產和資本、貸款集中度、貸款與抵押品價值比率、批准限額和其他 承保標準。在貸款評級、確定何時應將貸款置於不良狀態以及在建立公司信貸損失撥備時應考慮的因素等方面也存在政策。 管理層在評估潛在和當前持有的證券時也會考慮信用風險。信用風險是評估公司債務證券的關鍵組成部分。公司已購買市政證券作爲其 基於這類證券可以提供比其他類似投資更高的稅收等值收益這一事實而制定的策略。
27
財務概述

截至2024年6月30日的年度淨收益爲2,480美元萬，或每股基本及攤薄收益1.45美元，而截至2023年6月30日的年度淨收益爲3,080美元萬，或每股基本及攤薄收益1.81美元。 淨收益減少600萬，或19.5%。淨收益減少是由於利息支出增加2,930美元，部分被利息收入增加1,900萬所抵消。信貸損失準備金相當於計入了 截至2024年6月30日的年度爲766,000美元，截至2023年6月30日的年度的福利爲110美元萬。與截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度相比，淨利息收入減少1,020美元萬。 這是由於有息負債的利息增長超過了有息資產的利率，但與有息負債相比，有息資產的增長速度更快，抵消了這一增長 截至2024年和2023年6月30日的年度。生息資產的增長歸因於計息銀行餘額和貸款。貸款增長主要集中在住宅和商業房地產領域。

與截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度相比，淨息差和利差均有所下降。截至2024年6月30日的年度淨息差減少58個點子至1.75%，而 截至2023年6月30日的年度爲2.33%。截至2024年6月30日止年度的淨息差下降47個點子至1.98%，而截至2023年6月30日止年度的淨息差則爲2.45%。 更高的利率環境，造成了提高存款利率的競爭壓力，導致更高的利息支出。這被證券和貸款利息收入增加部分抵銷，因爲證券和貸款的重新定價爲 新餘額賺取的較高收益率和利率高於前幾個期間的較低水平。

截至2024年6月30日，總資產增加了12750美元萬，達到28美元億，與2023年6月30日的27美元億相比，增長了4.7%。截至2024年6月30日，淨貸款增加9,260美元萬，或6.7%，至15美元億 2023年6月30日14美元億。2024年6月30日和2023年6月30日，分類爲可供出售和持有至到期的證券在10美元億保持不變。截至2024年6月30日，存款減少4,790美元萬，或2.0%，至23.9美元億，原因是 與2023年6月30日的24.4億美元億相比。2024年6月30日的總股東權益從2023年6月30日的18330美元萬增加到20600美元，主要原因是2,480美元的萬淨收入和累積的其他萬減少 全面虧損170CECL，部分被宣佈和支付的320萬股息以及萬採用首日影響510,000美元所抵消。

截至2024年和2023年6月30日的財務狀況比較

現金和現金等價物

總現金和現金等價物從2023年6月30日的19640美元萬減少到2024年6月30日的19040美元萬，減少了600美元萬。現金和現金等價物的水平是日常帳戶清算需求的函數 和存款水平以及與證券交易和貸款融資有關的活動。所有這些項目都會導致現金水平每天大幅波動。截至2024年6月30日，公司相信其保持了 強大的流動性狀況。

證券

2024年6月30日和2023年6月30日，該公司可供出售的證券和持有至到期的證券保持在10美元億不變。在截至6月30日的一年中，證券購買總額爲32960美元萬， 2024年，主要包括24510美元的州和政治分區證券，5110萬的美國國債，2,980美元的抵押貸款支持證券和360萬的公司債務證券。本金還款 在截至2024年6月30日的一年中，到期金額爲29780萬，主要包括24040萬的州和政治部門證券，3,700萬的美國國債，1,740美元的抵押貸款支持萬 證券，以及2.7億美元的抵押貸款抵押債券(萬)。

公司採取了以下措施：ASU 2016-13(CECL)，包括所有後續修正案，截至2023年7月1日。在採用後的一段時間內，信貸損失準備(ACL)爲 按CECL方法計算，由此產生的信貸損失準備金包括持有至到期證券的預期信貸損失。在通過之前的一段時間內，在一般適用的情況下，沒有信貸損失準備金。 這些期間的公認會計原則(GAAP)。

美國國債和抵押貸款支持證券由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示和/或默示擔保，以及時償還 本金和利息，被主要評級機構高度評級，並有很長一段零信用損失的歷史。因此，本公司確定了零信用損失假設，沒有計算或記錄#年的信用損失準備金。 這些證券。某些由州和政治分區發行的市政債券以及公司債務，已記錄了持有至到期的投資證券的信貸損失準備金。 使用CECL方法計算預期終身信用損失的證券。

28
由於投資組合中的每一種證券都是投資級的，本金和利息都是當前的，所以截至任一期間，都沒有關於可供出售證券的acl記錄。 在對凸度、評級和行業差異進行調整後，它們的價格變化與利息和信貸利差一致。

根據CECL方法，持有至到期的證券按季度評估信貸損失。2024年6月30日，持有至到期證券的ACL曾經是 483,000美元。

截至2024年6月30日，公司持有59.7%的證券組合爲州和政治部門證券，以利用節省的稅款，並促進公司參與 這是它運營的。投資組合中持有的抵押貸款支持證券和資產支持證券不包含次級貸款，也不會面臨與此類貸款相關的信用風險。

投資到期日時間表

下表列出了2024年6月30日以攤銷成本(美元)和加權平均收益率(%)表示的債務證券合同到期日的信息。加權平均收益率是 未完全稅金等值(FTE)調整後的收入除以攤銷成本的算術計算。*抵押貸款支持證券餘額是根據最終到期日列報的，並不反映每月本金的預期現金流。 償還。預期到期日可能不同於合同到期日，因爲發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。計算時並無進行等值調整。 加權平均收益率。

(千美元)
  
1年或1年以下
    
1-5年
    
5-10年
    
十年後
    
總
  
可供出售的證券:
                                                            
美國國債
  
$
24,789
      
5.40
%
  
$
18,235
      
1.22
%
  
$
-
      
-
    
$
-
      
-
    
$
43,024
      
3.63
%
美國政府贊助企業
    
-
      
-
      
4,129
      
1.30
%
    
8,913
      
1.31
%
    
-
      
-
      
13,042
      
1.31
%
國家和政治分區
    
169,800
      
4.36
%
    
42
      
1.89
%
    
-
      
-
      
-
      
-
      
169,842
      
4.36
%
MBS住宅
    
-
      
-
      
226
      
2.69
%
    
1,862
      
2.52
%
    
38,314
      
3.39
%
    
40,402
      
3.35
%
MBS-多家庭
    
-
      
-
      
9,914
      
2.34
%
    
50,713
      
1.74
%
    
29,634
      
1.85
%
    
90,261
      
1.84
%
公司債務證券
    
1,250
      
2.83
%
    
16,858
      
3.10
%
    
-
      
-
      
1,500
      
3.03
%
    
19,608
      
3.08
%
可供出售的證券總額
  
$
195,839
      
4.48
%
  
$
49,404
      
2.10
%
  
$
61,488
      
1.70
%
  
$
69,448
      
2.72
%
  
$
376,179
      
3.39
%
                                                                                 
持有至到期的證券:
                                                                                
美國國債
  
$
7,987
      
2.11
%
  
$
15,798
      
1.37
%
  
$
-
      
-
    
$
-
      
-
    
$
23,785
      
1.62
%
國家和政治分區
    
48,995
      
2.35
%
    
137,633
      
2.50
%
    
149,383
      
2.26
%
    
114,332
      
2.36
%
    
450,343
      
2.37
%
MBS-住宅
    
-
      
-
      
198
      
3.26
%
    
188
      
3.50
%
    
47,647
      
3.60
%
    
48,033
      
3.60
%
MBS-多戶家庭
    
9,314
      
3.19
%
    
53,260
      
2.53
%
    
76,770
      
2.08
%
    
4,019
      
2.25
%
    
143,363
      
2.33
%
公司債務證券
    
-
      
-
      
3,000
      
7.24
%
    
21,782
      
5.11
%
    
500
      
7.08
%
    
25,282
      
5.40
%
其他證券
    
10
      
8.27
%
    
-
      
-
      
2
      
3.96
%
    
19
      
4.58
%
    
31
      
5.74
%
持有至到期證券共計
  
$
66,306
      
1.95
%
  
$
209,889
      
1.96
%
  
$
248,125
      
2.06
%
  
$
166,517
      
2.17
%
  
$
690,837
      
2.05
%

貸款

截至2024年6月30日，應收貸款淨額增加9,260萬至15億，增幅爲6.7%，而截至2023年6月30日的14億爲15萬。 商業房地產貸款，住宅房地產貸款2,670美元，房屋淨值貸款6，30萬，商業貸款3,330美元，貸款信用損失撥備減少2,000美元萬。本公司將繼續 由於客戶基礎的持續增長以及在發起貸款參與方面與其他金融機構的關係，該公司的貸款增長。本公司繼續採用保守的承保政策 貸款來源，不從事次級貸款或其他外來貸款產品。當有理由相信借款人償還貸款的能力發生變化時，對貸款進行更新評估 本金和利息，通常是指貸款處於拖欠狀態。此外，如果要修改現有貸款或對其進行再融資，通常會下令進行評估，以確保抵押品持續充足。

29
貸款組合構成

下表顯示了截至所示日期，公司貸款組合的美元金額和百分比構成。公司採用了ASU 2016-13(CECL)，自2023年7月1日起生效。我們的貸款 CECL對分段進行了重新定義。上一年貸款表單獨顯示，顯示的貸款部分可能不一致關於公司如何在信用損失估計中評估信用風險 在CECL下。

   
2024年6月30日
  
(千美元)
  
量
    
百分比
  
住宅房地產
  
$
417,589
      
27.85
%
商業地產
    
936,640
      
62.46
  
房屋淨值
    
29,166
      
1.95
  
消費者
    
4,771
      
0.32
  
商業廣告
    
111,307
      
7.42
  
貸款總額 (1)(2)
  
$
1,499,473
      
100.00
%

  (1)
截至2024年6月30日，貸款餘額包括淨遞延費用/成本（42，000美元）。

(2)
貸款餘額不包括2024年6月30日應計應收利息6.2億美元，該利息計入綜合財務狀況表中的應計應收利息。

以下列出了有關公司貸款組合組成的選定信息，以美元金額和百分比（扣除遞延費用和成本、非應得折扣和 損失備抵）截至所示日期。
 
   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
          
2021
          
2020
  
(千美元)
  
量
    
百分比
    
量
    
百分比
    
量
    
百分比
    
量
    
百分比
  
住宅房地產
  
$
372,443
      
26.44
%
  
$
360,824
      
28.82
%
  
$
325,167
      
29.34
%
  
$
279,332
      
27.58
%
住宅建設和土地
    
19,072
      
1.35
      
15,298
      
1.22
      
10,185
      
0.92
      
11,847
      
1.17
  
多戶住宅
    
66,496
      
4.72
      
63,822
      
5.10
      
41,951
      
3.78
      
25,104
      
2.48
  
商業地產
    
693,436
      
49.22
      
595,635
      
47.57
      
472,887
      
42.66
      
381,415
      
37.67
  
商業性建築
    
121,958
      
8.66
      
83,748
      
6.69
      
62,763
      
5.66
      
74,920
      
7.40
  
房屋淨值
    
22,752
      
1.61
      
17,877
      
1.43
      
18,285
      
1.65
      
22,106
      
2.18
  
消費者分期付款(1)
    
4,612
      
0.33
      
4,512
      
0.36
      
4,942
      
0.45
      
4,817
      
0.48
  
商業貸款
    
108,022
      
7.67
      
110,271
      
8.81
      
172,228
      
15.54
      
213,119
      
21.04
  
總貸款總額(2)
  
$
1,408,791
      
100.00
%
  
$
1,251,987
      
100.00
%
  
$
1,108,408
      
100.00
%
  
$
1,012,660
      
100.00
%

(1) 包括直接汽車貸款（新車和二手汽車）和個人貸款。
(2) 公司於2023年7月1日採納CMEL。

30
下表按集中度列出了商業房地產貸款：

   
2024年6月30日
  
(千美元)
  
天平
    
佔總數的百分比
  
業主居住：
            
貨倉
  
$
32,311
      
3.5
%
混合用途房地產
    
30,425
      
3.2
  
零售
    
18,471
      
2.0
  
辦公樓
    
18,419
      
2.0
  
消防站
    
13,827
      
1.5
  
其他
    
51,730
      
5.5
  
業主總佔用量
    
165,183
      
17.7
  
                 
非業主居住：
                
多戶住宅
    
233,336
      
24.9
  
施工
    
108,324
      
11.6
  
零售廣場
    
88,254
      
9.4
  
混合用途房地產
    
80,752
      
8.6
  
汽車旅館/酒店
    
60,221
      
6.4
  
貨倉
    
56,571
      
6.0
  
辦公樓
    
55,586
      
5.9
  
其他
    
88,413
      
9.5
  
非業主佔用總數
    
771,457
      
82.3
  
總商業地產
  
$
936,640
      
100.0
%

商業房地產貸款是公司貸款組合中最大的部分，其中82.3%爲非業主自住貸款，17.7%爲業主自住貸款。這些貸款是 一般由商業、住宅投資或工業物業類型擔保。公司的商業房地產貸款組合一般由有足夠現金流和抵押品支持的獨立貸款組成。 在此基礎上，截至6月份，公司非業主自住型商業房地產貸款的加權平均LTV約爲55.4%，公司業主自住型商業房地產貸款的加權平均LTV約爲50.5% 本公司的商業房地產貸款主要在我們紐約州格林縣、哥倫比亞縣、奧爾巴尼縣、阿爾斯特縣和倫斯萊爾縣的市場區域內發放。公司積極監測借款人的經濟和信貸趨勢 行業和管理我們的商業房地產投資組合集中度，以降低其信用風險敞口。

截至2024年6月30日，該公司最大的商業房地產集中度是非業主自住型多戶貸款，萬爲23330美元，佔商業房地產總額的24.9% 貸款。非業主自住型多戶貸款爲我們市場地區的居民提供了急需的住房，並在歷史上表現良好，具有強大的信用指標。截至2024年6月30日，加權平均LTV爲 對於非所有者佔用的多戶貸款部分，約55.8%。

截至2024年6月30日，非業主自住型建築貸款爲10830美元萬，佔商業房地產貸款總額的11.6%.建築貸款的期限通常爲12至24個月，並進行積極監測， 這可能包括對更復雜項目的工程前審查和第三方現場檢查。高波動性商業房地產貸款敞口總計11,000美元萬，或公司建築敞口的1.0%。建築貸款是 主要包括約35.5%的混合用途房地產、32.6%的多戶建築以及13.1%的前期建設和土地貸款。

截至2024年6月30日，該公司的非業主自住型商業房地產寫字樓貸款餘額爲5,560美元萬，佔商業房地產貸款總額的5.9%。寫字樓貸款主要是 低層、非大都市建築，位於我們的地理足跡範圍內。截至2024年6月30日，非業主自住寫字樓貸款部門的加權平均LTV約爲64.8%。

貸款到期日和利率敏感度

下表列出了截至2024年6月30日公司投資組合中到期或重新定價的貸款金額的某些信息。可調整利率貸款包括在 利率下一步是調整利率，而不是合同到期的期限，固定利率貸款包括在最後合同還款的期限內。沒有指定到期日的信貸額度 包括在「一年或一年以下」的類別。

31
(單位：千)
  
1年或1年以下
    
1-5年
    
5-15年
    
15年後
    
總
  
固定費率：
                              
住宅房地產
  
$
3,459
    
$
9,731
    
$
147,781
    
$
80,769
    
$
241,740
  
商業地產
    
35,000
      
33,454
      
186,094
      
8,952
      
263,500
  
房屋淨值
    
54
      
1,619
      
10,445
      
-
      
12,118
  
消費者
    
477
      
3,741
      
413
      
-
      
4,631
  
商業廣告
    
5,633
      
20,875
      
26,935
      
161
      
53,604
  
固定利率貸款總額
  
$
44,623
    
$
69,420
    
$
371,668
    
$
89,882
    
$
575,593
  
可變費率：
                                        
住宅房地產
  
$
39,634
    
$
51,617
    
$
84,598
    
$
-
    
$
175,849
  
商業地產
    
302,795
      
291,214
      
79,131
      
-
      
673,140
  
房屋淨值
    
17,048
      
-
      
-
      
-
      
17,048
  
消費者
    
140
      
-
      
-
      
-
      
140
  
商業廣告
    
41,344
      
5,198
      
11,161
      
-
      
57,703
  
浮動利率貸款共計
  
$
400,961
    
$
348,029
    
$
174,890
    
$
-
    
$
923,880
  
總貸款組合
  
$
445,584
    
$
417,449
    
$
546,558
    
$
89,882
    
$
1,499,473
  

潛在問題貸款

管理層不斷識別、分析和監測貸款組合的質量，並建立了貸款審查程序，旨在幫助對商業貸款組合中固有的信用風險進行評級。這個 信用質量等級有助於管理層對每個貸款關係的信用風險做出一致的評估。根據監管指導方針，公司對貸款和其他被認爲較次要的資產進行分類 質量。這樣的評級與聯邦監管機構在審查金融機構時使用的「不合格」、「可疑」和「損失」分類不謀而合。這些資產目前不會使投保金融機構面臨 足夠的風險足以保證歸類於上述類別之一，但在其他方面存在弱點，則被指定爲「特別注意事項」。公司的承保和監控職能的組成部分對於及時 問題信用的識別、分類和解決。關於管理層如何確定貸款應何時分類的進一步討論，見第二部分，第8項，財務報表和補充數據，附註4，貸款及信貸損失撥備本年度報告的一部分。

非權責發生制貸款和不良資產

不良資產包括非應計貸款、逾期90天以上並仍在應計的貸款、在部分或全部償還貸款義務時獲得的其他不動產。 喪失抵押品贖回權和不良證券。自2023年7月1日起，本公司同時採用ASU 2016-13和ASU 2022-02，取消了問題債務重組會計準則，同時增加了以下方面的披露 貸款修改。

一般來說，一旦貸款拖欠90天或更長時間，管理層就會將貸款置於非應計貸款狀態。非應計貸款被定義爲可收回能力有問題的貸款，因此產生利息 貸款將不再按權責發生制確認。在借款人證明有能力和意願及時償還貸款之前，不會將貸款重新置於權責發生制狀態。貸款不必是90天 違約是爲了被歸類爲不良貸款，當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，可以將其列爲非應計項目。評估分類的門檻和 針對個人信用損失專門評估的不良貸款爲25萬美元。喪失抵押品贖回權的房地產代表通過喪失抵押品贖回權獲得的財產，價值低於賬面價值或公允價值減去任何估計的處置成本。 該公司監測對遇到財務困難的借款人所做的貸款修改。截至2024年6月30日，根據ASU2022-02監測的貸款有三筆，總攤銷基數爲410美元萬。

32
對非權責發生制貸款和不良資產的分析

下表詳細說明了在所示日期與非權責發生制貸款有關的其他信息：

(千美元)
  
2024年6月30日
  
非權責發生制貸款：
      
住宅房地產
  
$
2,518
  
商業地產
    
1,163
  
房屋淨值
    
47
  
非權責發生制貸款總額
  
$
3,728
  
         
止贖房地產總額
    
-
  
不良資產總額
  
$
3,728
  
         
非權責發生制貸款佔總貸款的比例
    
0.25
%
不良貸款佔總貸款的比例
    
0.25
%
不良資產佔總資產的比例
    
0.13
%
不良貸款貸款信用損失備抵
    
516.20
%
非應計貸款的信貸損失備抵
    
516.20
%

下表涉及前期不良貸款。 不良貸款按貸款分部彙總，這可能與公司在CESL下信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

         
6月30日，
  
(千美元)
        
2023
    
2022
    
2021
    
2020
  
非權責發生制貸款：
                              
住宅房地產
        
$
2,747
    
$
2,948
    
$
1,324
    
$
2,513
  
住宅建設和土地
          
-
      
1
      
-
      
-
  
多戶住宅
          
-
      
-
      
-
      
151
  
商業地產
          
1,318
      
1,269
      
444
      
781
  
房屋淨值
          
54
      
188
      
237
      
319
  
消費者分期付款
          
63
      
7
      
-
      
-
  
商業廣告
          
1,276
      
1,904
      
296
      
313
  
非權責發生制貸款總額
          
5,458
      
6,317
      
2,301
      
4,077
  
                                       
止贖房地產：
                                      
住宅房地產
          
-
      
68
      
64
      
-
  
商業貸款
          
302
      
-
      
-
      
-
  
止贖房地產總額
          
302
      
68
      
64
      
-
  
不良資產總額
        
$
5,760
    
$
6,385
    
$
2,365
    
$
4,077
  
                                       
陷入困境的債務重組：
                                      
不良（包括上文）
  

   
$
2,691
    
$
2,707
    
$
354
    
$
304
  
履約(計提並不包括在上述範圍內)
         
2,805
      
2,336
      
5,050
      
909
  
                                         
非權責發生制貸款佔總貸款的比例
            
0.39
%
    
0.50
%
    
0.21
%
    
0.40
%
不良貸款佔總貸款的比例
            
0.39
%
    
0.50
%
    
0.21
%
    
0.40
%
不良資產佔總資產的比例
            
0.21
%
    
0.25
%
    
0.11
%
    
0.24
%
計提不良貸款損失準備
            
388.64
%
    
360.31
%
    
854.76
%
    
402.04
%
對非應計貸款的貸款損失準備
            
388.64
%
    
360.31
%
    
854.76
%
    
402.04
%

33
自2023年7月1日起，當管理層確定個人貸款不再表現出與風險特徵一致的風險特徵時，公司開始對個人貸款進行分析 根據公司的CECL方法，存在於其指定的貸款池中。這與截至2023年6月30日被視爲減值的貸款的定義不同。截至2024年6月30日，單獨分析的貸款總額爲1.4億美元萬，而 截至2023年6月30日，減值貸款總額爲1,030美元萬。
截至2024年6月30日，不良資產分別爲370美元萬和580美元萬。

截至2024年6月30日，非權責發生制貸款總額爲370萬，其中4筆住宅房地產貸款總額爲686,000美元，3筆商業房地產貸款總額爲160美元萬 喪失抵押品贖回權。在非權責發生制貸款中包括150美元的萬貸款，這些貸款在2024年6月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。這些貸款將返回應計狀態 一旦他們展示了及時付款的歷史。截至2023年6月30日，非應計狀態的貸款總額爲550美元萬，其中2億美元萬在當天處於喪失抵押品贖回權的過程中。 總計625,000美元的房地產貸款和兩筆總計140美元的商業房地產貸款萬正在喪失抵押品贖回權的過程中。非權責發生制貸款中包括310美元的萬貸款，這些貸款在2023年6月30日逾期不到90天，但具有 近期拖欠超過90天的歷史。一旦這些貸款證明有及時付款的歷史，它們將恢復應計狀態。

除上文討論的不良資產外，該公司還發現了分類爲不合標準或特別提及的潛在問題貸款，截至2024年6月30日，萬總額爲4,860美元，而萬爲4,190美元 2023年6月30日，萬增加670美元。於截至2024年6月30日止年度內，本公司將12宗商業及商業地產關係由特別提及下調至不合格，並下調14宗商業及商業地產的評級 由於借款人現金流和財務業績的惡化，房地產關係從及格到特別提到。這被14個商業和商業房地產關係所抵消，這些關係要麼升級，要麼付清，要麼 於截至2024年6月30日止年度內撇賬。管理層繼續密切監測分類貸款關係。截至2024年6月30日或2023年6月30日，沒有貸款被歸類爲可疑或損失。

關於不良貸款的更多詳細情況，見第二部分第8項財務報表和補充數據附註4表。貸款及信貸損失撥備 本年度報告的一部分。

信貸損失準備

貸款信貸損失準備(「貸款準備金」)是通過對信貸損失準備定期收取的費用或利益來建立的。這是將ACL保持在一定級別所必需的 管理層認爲，這合理地反映了貸款組合合同期限內預期的總體損失。管理層有既定的ACL策略，以管理在評估以下所需的ACL時使用的判斷 估計貸款組合預期合約期內的預期信貸損失，以及此類判斷可能對合並財務報表產生的重大影響。當管理層使用可用的信息來識別 貸款損失、津貼的增加或減少可能會在不同的報告期之間波動。這些波動反映了合理和可支持的預測、對個別評估的貸款的分析和/或 管理層對因素的評估發生了變化。

ACL基於貸款壽命量化模型的結果、與抵押品依賴型貸款相關的準備金單獨評估以及對當前經濟狀況的影響進行調整 在定量模型中進行了考慮。貼現現金流量法用於計算住宅房地產、商業房地產、房屋淨值和商業貸款部門的CECL準備金。餘生的方法是 用於確定消費貸款部門的CECL準備金。公司選擇使用實際權宜之計單獨評估貸款，如果這些貸款是非應計狀態的抵押品依賴型貸款，餘額爲250,000美元 或更高，這與監管要求一致。抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值減去銷售費用後，將與貸款餘額進行比較，以確定是否需要CECL準備金。一個定性因素 已經制定了一個框架，以調整報告日期特定資產風險特徵或當前狀況的量化損失率。

當貸款顯然不能在合理的時間內收回或公司的成本將超過其將收到的貸款時，公司將根據ACL註銷貸款，並在所有可能的情況下 分析了還款途徑，包括未來現金流的潛力、標的抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力。通常，消費貸款和較小的商業貸款(不是以雷亞爾爲抵押) 超過90天者，除非作出公平安排，否則會被註銷。消費分期付款、貸款註銷和收回包括透支超過60天的存款帳戶。對於貸款 以房地產作擔保，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄沖銷。通過提供積分來增加ACL 損失(這會導致費用)和以前註銷的貸款的收回，並通過註銷減少。

截至2024年6月30日，acl總計爲1920美元萬，而2023年6月30日爲2120美元萬，2023年7月1日爲1990美元萬。截至6月，應收貸款總額的比率爲1.28% 2024年6月30日，與2023年6月30日的1.51%和CECL採用第一天(2023年7月1日)的1.42%相比。截至2024年6月30日的ACL與2023年7月1日的第一天ACL相比有所下降，主要原因是#年儲備金減少 單獨評估貸款，原因是信用風險改善，以及截至2024年6月30日的有利經濟預測導致模型集合準備金減少。這部分被貸款總額增長導致的貸款總額增加所抵消 2024年6月30日。

34
截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，貸款淨沖銷總額分別爲140萬美元和478,000美元。截至2024年6月30日的年度淨沖銷增加是由於一筆商業貸款 被沖銷，通過信貸損失準備金作爲單獨評估的貸款全額預留。

信貸損失準備活動分析

下表列出了貸款信用損失準備在2024年6月30日的活動和分配。公司採用了ASU 2016-13(CECL)，自2023年7月1日起生效。我們的貸款分段已經 根據CECL重新定義。上一年度貸款表格單獨列報，所列貸款分段可能與本公司在CECL項下的信貸損失估計中評估信用風險的方式不符。

(千美元)
  
2024年6月30日
  
期初餘額
  
$
21,212
  
採用ASU第2016-13號
    
(1,332
)
沖銷：
        
消費者
    
481
  
商業廣告
    
1,152
  
總沖銷
    
1,633
  
         
恢復：
        
商業地產
    
3
  
消費者
    
142
  
商業廣告
    
66
  
總回收率
    
211
  
         
淨沖銷
    
1,422
  
         
計入業務的撥備
    
786
  
期末餘額
  
$
19,244
  
         
應收貸款總額的信用損失備抵
    
1.28
%
         
消費者對平均貸款的淨沖銷
    
0.02
%
商業貸款對平均貸款的淨沖銷
    
0.08
%
平均未償貸款的淨沖銷
    
0.10
%
平均資產淨沖銷
    
0.05
%

35
下表列出了在發生方法下所示日期的前期按貸款類別劃分的貸款損失撥備活動和分配。

   
截至6月30日的年度內，
  
(千美元)
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
  
期初餘額
  
$
22,761
    
$
19,668
    
$
16,391
    
$
13,200
  
沖銷：
                                
住宅房地產
    
-
      
27
      
26
      
102
  
商業地產
    
9
      
-
      
-
      
-
  
消費者分期付款
    
535
      
454
      
309
      
459
  
商業貸款
    
120
      
112
      
500
      
335
  
已註銷的貸款總額
    
664
      
593
      
835
      
896
  
                                 
恢復：
                                
住宅房地產
    
6
      
13
      
13
      
16
  
商業地產
    
4
      
-
      
-
      
-
  
消費者分期付款
    
141
      
115
      
124
      
130
  
商業貸款
    
35
      
280
      
1
      
36
  
總回收率
    
186
      
408
      
138
      
182
  
                                 
淨沖銷
    
478
      
185
      
697
      
714
  
                                 
向運營收取的準備金（福利）
    
(1,071
)
    
3,278
      
3,974
      
3,905
  
期末餘額
  
$
21,212
    
$
22,761
    
$
19,668
    
$
16,391
  
                                 
應收貸款總額中的貸款損失備抵
    
1.51
%
    
1.82
%
    
1.77
%
    
1.62
%
                                 
住宅房地產對平均未償貸款的淨沖銷
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.01
%
商業房地產對平均未償貸款的淨沖銷
    
0.00
%
    
-
      
-
      
-
  
消費分期付款對平均未償貸款的淨沖銷
    
0.03
%
    
0.03
%
    
0.02
%
    
0.04
%
商業貸款對平均未償貸款的淨沖銷
    
0.01
%
    
(0.01
%)
    
0.05
%
    
0.03
%
平均未償貸款的淨沖銷
    
0.04
%
    
0.02
%
    
0.07
%
    
0.08
%
平均資產淨沖銷
    
0.02
%
    
0.01
%
    
0.04
%
    
0.05
%

信用損失準備金的分配

下表列出了2024年6月30日按貸款類別劃分的信用損失撥備分配情況。公司採用了ASO 2016-13（CMEL），生效於2023年7月1日。 我們的貸款細分一直是 根據CMEL重新定義。上一年貸款表單獨列示，所列貸款分部可能不一致 以及公司如何評估CMEL下的信用損失估計中的信用風險。

      
(千美元)
  
2024年6月30日
  

數額：
津貼：
信用損失
   
 
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
  
住宅房地產
  
$
4,237
      
27.9
%
商業地產
    
12,218
      
62.5
  
房屋淨值
    
212
      
1.9
  
消費者
    
500
      
0.3
  
商業廣告
    
2,077
      
7.4
  
總計
  
$
19,244
      
100.0
%

36
下表列出了在發生方法下所示日期前期按貸款類別劃分的貸款損失撥備的分配情況。

       
(千美元)
  
6月30日，
  
2023
    
2022
    
2021
    
2020
  
   
數額：
貸款損失
津貼
  
 
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
 
數額：
貸款損失
津貼

百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
 

數額：
貸款損失
津貼
  
  
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
  
  
數額：
貸款損失
津貼
  
  
百分比
貸款的比例
在每一箇中
範疇
總計
貸款
  
住宅房地產
  
$
2,613
      
26.4
%
  
$
2,373
      
28.8
%
  
$
2,012
      
29.3
%
  
$
2,091
      
27.6
%
住宅建設和土地
    
181
      
1.4
      
141
      
1.2
      
106
      
0.9
      
141
      
1.2
  
多戶住宅
    
197
      
4.7
      
119
      
5.1
      
186
      
3.8
      
176
      
2.5
  
商業地產
    
13,020
      
49.2
      
16,221
      
47.6
      
13,049
      
42.7
      
8,634
      
37.6
  
商業性建築
    
1,622
      
8.7
      
1,114
      
6.7
      
1,535
      
5.7
      
2,053
      
7.4
  
房屋淨值
    
46
      
1.6
      
89
      
1.4
      
165
      
1.6
      
295
      
2.2
  
消費者分期付款
    
332
      
0.3
      
349
      
0.4
      
267
      
0.5
      
197
      
0.5
  
商業貸款
    
3,201
      
7.7
      
2,355
      
8.8
      
2,348
      
15.5
      
2,804
      
21.0
  
未分配
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
21,212
      
100.0
%
  
$
22,761
      
100.0
%
  
$
19,668
      
100.0
%
  
$
16,391
      
100.0
%

無資金承付款的信貸損失準備

未籌措資金承付款的信貸損失準備是針對綜合資產負債表上未列明的信貸風險而持有的金額。這項津貼被確認爲負債，a 其他負債的組成部分，調整爲其他非利息費用中的費用。本公司估計在本公司承擔提供信貸的合同義務的合同期內預期的信貸損失， 除非該債務可由本公司無條件取消。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對承諾的預期信貸損失的估計。 預計將在估計的合同期限內獲得資金。本公司考慮以下部分未籌措資金的承付款風險；房屋淨值信用額度，商業信用額度，消費貸款，住宅和 已承諾但未結清的商業房地產貸款和建設貸款中資金不足的部分。按分部計算的可能資金數額乘以#年計算的相應準備金百分比 貸款信貸損失撥備，用於計算無資金承付款的準備金。

截至2024年6月30日，無資金承諾的信貸損失撥備爲130億美元萬。

關於信貸損失準備的進一步討論和詳細情況，請參閱第二部分第8項財務報表和補充數據，附註4貸款 和貸款信貸損失準備本年度報告的一部分。根據對貸款組合的評估和分析，管理層認爲ACL是適當的。

衍生品

本公司與其商業客戶訂立利率互換協議，爲他們提供長期固定利率，同時與客戶訂立抵銷利率互換協議。 交易對手將固定利率互換爲可變利率，以管理利率敞口。出於會計目的，這些利率互換協議並未被指定爲對沖。由於利率互換協議基本上等同於 和抵銷條款，它們不會對公司的綜合收益表構成任何重大風險敞口。本公司按公允價值記錄其利率互換協議，並在其他資產和其他資產內按毛數列報 合併財務狀況表上的負債。這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動在綜合損益表的其他營業收入中淨額計入。

在利率互換交易對手不履行義務的情況下，本公司面臨等於利率互換公允價值的信貸損失，而不是衍生工具的名義金額 協議。

本公司亦參與若干利率掉期的信貸風險，而本公司亦參與相關商業貸款。公司將收到參與積分的預付費用 根據這些風險參與協議(RPA)的條款，「參加行」從「牽頭行」收取費用，以換取 如果客戶在利率掉期上違約，則報銷。利率互換的交易方式是在牽頭行和客戶之間進行任何和所有的利息支付(有利的和不利的)交換。在該事件中 如果掉期提前終止，客戶無法支付所需的成交款項，則參加銀行承擔該義務並被要求支付這筆款項。

37
本公司作爲牽頭行的RPA被稱爲「參與退出」，指的是與客戶衍生品轉出本公司相關的信用風險。 參與出售一般與新客戶衍生產品的銷售同時進行。截至2024年6月30日，公司因參與出售而減少風險敞口，金額爲105,000美元，名義金額爲800美元萬。那裏 沒有參與-截至2023年6月30日。

本公司作爲參與行參與的RPA稱爲「參與」，指的是與本公司承擔的交易對手的衍生品相關的信用風險。這個 公司的最大信貸敞口是基於其在參考利率掉期結算金額中的比例份額。結算金額一般是根據掉期的公允價值加上未償還的應計利息計算的。 來自客戶的應收款。截至2024年6月30日和2023年6月30日，與風險參與相關的信用敞口分別爲27.6萬美元和零。RPA參與項目分佈在四家金融機構 交易對手和期限從4年到13年不等。截至2024年6月30日和2023年6月30日，該公司持有的RPA名義金額分別爲11230美元萬和8,200美元萬。
 
房地和設備

截至2024年6月30日和2023年6月30日，房地和設備分別爲1,560美元萬和1,500美元萬。在截至2024年6月30日的一年中，採購總額爲150美元萬，主要包括建築 改善位於紐約州奧爾巴尼的新貸款中心和位於紐約州卡茨基爾的新辦公樓的設備和it設備。在截至2023年6月30日的一年中，萬的採購總額爲1.5億美元，主要包括 位於紐約東格林布什的新分支機構和位於紐約卡茨基爾的新辦公樓的建築改進和設備，以及IT設備。截至2024年6月30日的年度折舊總額爲928,000美元，而 截至2023年6月30日的財政年度爲87.1萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政年度內，沒有處置房舍和設備。

預付費用和其他資產

截至2024年6月30日，預付費用和其他資產總計爲1,720美元萬，而截至2023年6月30日，預付費用和其他資產爲1,750美元，減少300,000美元。減少的主要原因是遞延減少545,000美元 由於可供出售證券的未實現虧損減少以及應收所得稅減少137,000美元，但預付費用增加了430,000美元。

因喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，或代替喪失抵押品贖回權或全部或部分償還貸款的實質喪失抵押品贖回權的契據，在下列時間之前被歸類爲喪失抵押品贖回權的房地產 當房地產被歸類爲FRE時，它以物業的估計公允價值減去收購時的估計處置成本來記錄，以建立新的賬面價值。從賬面價值減記 在喪失抵押品贖回權時所需的按估計公允價值計算的貸款，計入信貸損失撥備。若因公允價值下跌而對該等物業的賬面價值作出後續調整，將導致 建立估值津貼，並計入發生下降期間的業務。截至2024年6月30日和2023年6月30日，法蘭克福機場的資產分別爲零和302,000美元。

存款

存款 截至2024年6月30日，億總計爲23.9億美元，2023年6月30日爲24.4萬美元，億減少4,790美元，降幅爲2.0%.該公司有0和6,000美元的經紀萬 包括在存單中的存款，分別截至2024年和2023年6月30日。該公司的核心存款，扣除經紀存款，增加了1,210萬，增幅爲0.5%.現在存款增加了 2,370美元萬，或1.4%，存單增加1,040美元萬，或8.1%，較2024年6月30日和2023年6月30日。儲蓄存款減少4,670美元萬，或15.6%，無息存款減少3,360萬，或21.1%， 與2024年6月30日和2023年6月30日相比，貨幣市場存款減少了180億美元萬，降幅爲1.5%。

下表按主要類別彙總存款：
   
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2022
  
(千美元)
  
量
    
百分比
    
量
    
百分比
    
量
    
百分比
  
無息存款
  
$
125,442
      
5.3
%
  
$
159,039
      
6.5
%
  
$
187,697
      
8.5
%
存單
    
138,493
      
5.8
      
128,077
      
5.3
      
40,801
      
1.8
  
儲蓄存款
    
252,362
      
10.6
      
299,038
      
12.3
      
343,731
      
15.5
  
貨幣市場存款
    
113,266
      
4.7
      
115,029
      
4.7
      
157,623
      
7.1
  
現在存款
    
1,759,659
      
73.6
      
1,735,978
      
71.2
      
1,482,752
      
67.0
  
總存款
  
$
2,389,222
      
100.0
%
  
$
2,437,161
      
100.0
%
  
$
2,212,604
      
100.0
%

38
下表按儲戶類型總結了存款：

   
6月30日，
  
   
2024
    
2023
    
2022
  
(千美元)
  
量
    
百分比
    
量
    
百分比
    
量
    
百分比
  
商業存款
  
$
462,716
      
19.4
%
  
$
487,477
      
20.0
%
  
$
437,489
      
19.8
%
零售存款
    
882,170
      
36.9
      
856,079
      
35.1
      
874,758
      
39.5
  
市政存款
    
1,044,336
      
43.7
      
1,033,605
      
42.4
      
893,114
      
40.4
  
中介存款
    
-
      
-
      
60,000
      
2.5
      
7,243
      
0.3
  
總存款
  
$
2,389,222
      
100.0
%
  
$
2,437,161
      
100.0
%
  
$
2,212,604
      
100.0
%

本公司的存款基礎及流動資金狀況持續強勁，存款基礎多元化，以滿足客戶的交易及投資需求。市政存款 主要來自紐約州當地的政府實體，如縣、市、鄉鎮以及學區和消防部門。城市存款水平存在與年稅相關的季節性因素。 稅收和財政支出模式。總體而言，市政餘額在本財政年度第一季度和第三季度結束時會增加。超過FDIC保險限額的市政存款必須以不可撤銷的方式抵押 由聯邦住房貸款銀行簽發的市政信用證、市政債券、美國國債或政府機構證券。此外，該公司爲大型零售、商業和市政客戶提供增強FDIC保險的能力 覆蓋範圍，選擇將他們的存款餘額加入全國存款網絡。

本公司與其市場範圍內的市政實體有許多長期的合作關係，他們的存款爲本公司提供了穩定的資金來源。本公司有一個單獨的市政 負責保留、管理和監測市政關係的部門。

未投保存款是指存款帳戶中超過FDIC保險限額的部分。該公司根據用於監管的方法和假設計算其未投保的存款餘額 報告要求，包括關聯存款和抵押存款。

下表彙總了未投保的存款總額根據用於世行監管報告的相同方法和假設：
   
6月30日，
  
(千美元)
  
2024
    
2023
    
2022
  
格林縣銀行未保險的估計金額
  
$
358,851
    
$
368,566
    
$
328,352
  
格林縣商業銀行的估計未保險金額(1)
    
931,731
      
941,634
      
858,015
  
根據監管要求，無保險存款
  
$
1,290,582
    
$
1,310,200
    
$
1,186,367
  

(1)所有超過FDIC保險限額的格林縣商業銀行存款均已完全抵押。

下表估計了某些除外情況後的未保險存款:

(千美元)
  
2024年6月30日
  
根據監管要求，無保險存款
  
$
1,290,582
  
減：附屬機構存款
    
(40,844
)
抵押存款
    
(931,731
)
排除後無保險存款
  
$
318,007
  
         
立即可用的流動性(1)
  
$
369,723
  
未投保存款承保範圍
    
116.3
%

  (1)
反映了截至2024年6月30日，19040萬的現金和現金等價物，15760萬和2170萬的聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的剩餘借款能力。

排除後的未投保存款，佔截至2024年6月30日總存款的13.3%。本公司認爲，鑑於關聯公司的情況，此演示文稿提供了更準確的風險存款視圖 存款不是面向客戶的，因此在合併時被取消，抵押存款完全由投資和市政信用證擔保。該公司持續監測未投保人員的水平和構成 按金。

39
下表列出25萬美元或以上存單的到期日分佈：

(千美元)
  
2024年6月30日
  
超過保險限額的存款證部分
  
$
38,396
  
         
未投保的存單，存款期爲：
        
三個月內
  
$
7,863
  
三年後，但在六個月內
    
13,471
  
六個月後，但在十二個月內
    
915
  
超過12個月
    
3,397
  

截至2024年6月30日的存單到期餘額載於第二部分第8項財務報表和補充數據附註6，存款 本年度報告的一部分。

借款

截至2024年6月30日，該公司的借款爲19910美元萬，而2023年6月30日爲4950美元萬，增加了14960美元萬。截至2024年6月30日，借款包括11530美元的隔夜萬 紐約聯邦住房貸款銀行的借款，4,970美元的固定利率到浮動利率的次級票據，2,500美元的聯邦儲備銀行定期融資計劃中的萬，以及9，20美元的長期借款，其中包括 聯邦住房管理局。

2020年9月17日，本公司與14家合格機構投資者訂立次級票據購買協議，發行利率爲4.75%的固定利率至浮動利率，於2030年9月15日到期。 本金總額爲2,000美元萬，扣除在60個月內攤銷的424,000美元發行成本。*這些票據可於2025年9月15日贖回。截至2024年6月30日，次級票據有1990美元萬 未完成的購買協議，扣除發行成本。

2021年9月15日，本公司與18家合格機構投資者訂立次級票據購買協議，發行利率爲3.00%的固定利率至浮動利率，於2031年9月15日到期。 本金總額爲3,000美元萬，扣除發行成本499,000美元后在60個月內攤銷。這些票據可於2026年9月15日贖回。截至2024年6月30日，這些子公司中有2,980美元的萬 未完成的票據購買協議，扣除發行成本。

公司的借款協議和額外借款能力將在第二部分第8項財務報表和補充數據附註7中進一步討論。借款 本年度報告的一部分。

其他負債

截至2024年6月30日，主要由應計負債組成的其他負債總額爲3,140萬，而2023年6月30日爲2,830萬，增加310萬。 員工福利計劃增加180萬，包括短期激勵計劃和補充高管退休計劃，以及與無資金貸款有關的準備金負債帳戶應計費用增加130萬 承諾。在截至2024年6月30日的一年中，與2023年6月30日相比，應繳聯邦和州稅減少了13.6萬美元，部分抵消了這一減少額。

關於這些變動的進一步信息，見第二部分第8項財務報表和補充數據，附註9。員工福利計劃和附註10基於股票的薪酬本年度報告的.

股東權益

股東權益從2023年6月30日的18330美元萬增至2024年6月30日的20600美元萬，主要原因是淨收益2,480美元萬和累計其他綜合虧損減少 170CECL，部分被宣佈和支付的320萬股息以及萬採用首日影響510,000美元所抵消。

2019年9月17日，公司董事會通過了股票回購計劃。根據該計劃，公司可以回購最多40萬股普通股。回購包括 按照管理層認爲有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格，在股票供應、一般市場狀況、股票交易價格、 資本的替代用途，以及公司的財務業績。截至2024年6月30日，本公司已回購回購計劃授權的40萬股中的4.8萬股。公司沒有回購任何股份 於截至2024年6月30日止年度內。

40
精選股票數據：
  
6月30日，
  
   
2024
    
2023
  
期末股東權益與總資產之比
    
7.29
%
    
6.79
%
每股賬面價值(1)
  
$
12.10
    
$
10.76
  
普通股收盤價(1)
  
$
33.71
    
$
29.80
  

   
截至6月30日止年度，
  
   
2024
    
2023
  
平均股東權益與平均資產之比
    
7.23
%
    
6.58
%
股息支付率(1)
    
22.07
%
    
15.47
%
支付給淨收入的實際股息(2)
    
13.08
%
    
7.12
%

 (1)股息支付率是根據每股宣佈的股息計算的。 除以每股基本收益。公司的大股東Greene Country Bancorp，MHC(「MHC」)持有54.1%的流通股，其放棄的股息並未作任何調整。
(2) 宣佈的股息除以淨收入。MHC放棄了接受 在截至2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的三個月內宣佈的股息。在截至2023年9月30日的三個月內宣佈的股息爲 付給了MHC。MHC是否有能力放棄接受股息取決於其成員的年度批准以及聯儲局董事會的不反對意見。

41
截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度的經營業績比較

平均資產負債表

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度與本公司有關的若干資料。 生息資產和由此產生的收益，以及平均有息負債的利息支出，都是以美元和利率表示的。*沒有進行等值稅收調整。平均餘額基於每日 平均。平均貸款餘額包括不良貸款。貸款收益率是計算某些遞延費用和成本的淨攤銷，這些費用和成本被認爲是對收益率的調整。

    截至6月30日的財年，  
         
2024
                
2023
        
(千美元)
  
平均未償還餘額
 
賺取利息/
付訖
    
平均產量/
率
 
平均未償還餘額
 
賺取利息/
付訖
    
平均產量/
率
  
盈利資產：
    
         
   
           
應收貸款淨額(1)
  
$
1,455,235
 
$
71,540
      
4.92
%
  
$
1,371,653
    
$
60,049
      
4.38
%
免稅證券
    
630,317
      
17,594
      
2.79
      
672,877
      
14,385
      
2.14
  
應稅證券
    
407,199
      
10,312
      
2.53
      
413,417
      
8,384
      
2.03
  
賺取利潤的銀行餘額和聯邦基金
    
73,775
      
4,023
      
5.45
      
34,816
      
1,592
      
4.57
  
FHLB股票
    
2,230
      
195
      
8.74
      
2,890
      
215
      
7.44
  
生息資產總額
    
2,568,756
      
103,664
      
4.04
%
    
2,495,653
      
84,625
      
3.39
%
現金和銀行到期款項
    
12,322
                      
12,684
                  
貸款信貸損失準備(2)
    
(20,113
)
                    
(22,115
)
                
持有至到期證券的信用損失撥備(2)
    
(493
)
                    
-
                  
其他無息資產
    
100,475
                      
94,627
                  
總資產
  
$
2,660,947
                    
$
2,580,849
                  
                                                 
負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
373,688
    
$
1,466
      
0.39
%
  
$
464,988
    
$
929
      
0.20
%
現在存款
    
1,737,165
      
43,617
      
2.51
      
1,596,832
      
17,516
      
1.10
  
存單
    
114,705
      
4,631
      
4.04
      
69,279
      
1,610
      
2.32
  
借款
    
72,726
      
2,971
      
4.09
      
82,816
      
3,352
      
4.05
  
計息負債總額
    
2,298,284
      
52,685
      
2.29
%
    
2,213,915
      
23,407
      
1.06
%
無息存款
    
140,495
                      
171,068
                  
其他無息負債
    
29,653
                      
26,029
                  
股東權益
    
192,515
                      
169,837
                  
負債和權益總額
  
$
2,660,947
                    
$
2,580,849
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
50,979
                    
$
61,218
          
淨息差
                    
1.75
%
                    
2.33
%
淨收益資產
  
$
270,472
                    
$
281,738
                  
淨息差
                    
1.98
%
                    
2.45
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
111.77
 %
                   
112.73
 %                
 
 (1) 扣除遞延貸款費用和成本、貸款折扣和在處理中貸款後計算。
(2) 自2023年7月1日起，津貼計算基於CESL方法。 2023年7月1日之前，津貼計算基於 發生的損失方法。
 
42
下表總結了爲得出完全應納稅等效淨利差而進行的調整。

應稅等值淨利息收入和淨息差
   
截至6月30日止年度，
(千美元)
  
2024
    
2023
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
50,979
    
$
61,218
  
稅額等值調整(1)
    
6,791
      
5,258
  
淨利息收入全額應納稅-等值基礎(非公認會計原則)
  
$
57,770
    
$
66,476
  
                 
平均生息資產(GAAP)
  
$
2,568,756
    
$
2,495,653
  
淨息差全額應稅等值基礎(非公認會計原則)
    
2.25
%
    
2.66
%

 (1)*按應稅等值基礎計算的利息收入(非GAAP)包括額外的利息收入金額， 如果公司在免稅證券和貸款上的投資需要繳納聯邦所得稅和紐約州所得稅，產生相同的稅後收入，則可以賺取收益。用於這一調整的稅率爲聯邦所得稅的21%，以及 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度紐約州所得稅爲4.44%。

速率/體積分析

下表載列利率變動及生息資產及有息負債規模變動對本公司利息收入及 所列期間的利息支出。在每個類別中提供關於以下方面的信息：

  （i）
可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的比率)；

(Ii)
可歸因於費率變化的變化(費率變化乘以以前的交易量)；以及

(Iii)
淨變化。

可歸因於業務量和費率綜合影響的變化已按比例分配給因業務量而產生的變化和因費率而產生的變化。

(單位：千)
  
截至6月30日的年度，
  
 
2024年與2023年
    
2023年與2022年
  
  
增加/(減少)
由於
      
總
增加/
(減少)
      
增加/(減少)
由於
      
總
增加/
(減少)
  
 
 
卷
    
率
        
卷
    
率
      
生息資產：
                                    
應收貸款淨額(1)
  
$
3,801
    
$
7,690
    
$
11,491
    
$
9,808
    
$
3,116
    
$
12,924
  
免稅證券
    
(955
)
    
4,164
      
3,209
      
306
      
4,562
      
4,868
  
應稅證券
    
(127
)
    
2,055
      
1,928
      
(5
)
    
1,794
      
1,789
  
有債務的銀行餘額和聯邦基金
    
2,074
      
357
      
2,431
      
(138
)
    
1,573
      
1,435
  
FHLB股票
    
(54
)
    
34
      
(20
)
    
75
      
90
      
165
  
生息資產總額
    
4,739
      
14,300
      
19,039
      
10,046
      
11,135
      
21,181
  
                                                 
計息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
    
(211
)
    
748
      
537
      
(4
)
    
174
      
170
  
現在存款
    
1,675
      
24,426
      
26,101
      
281
      
14,801
      
15,082
  
存單
    
1,418
      
1,603
      
3,021
      
458
      
869
      
1,327
  
借款
    
(414
)
    
33
      
(381
)
    
1,271
      
118
      
1,389
  
計息負債總額
    
2,468
      
26,810
      
29,278
      
2,006
      
15,962
      
17,968
  
淨利息收入變動淨額
  
$
2,271
    
$
(12,510
)
  
$
(10,239
)
  
$
8,040
    
$
(4,827
)
  
$
3,213
  
 
(1)計算扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在辦理的貸款後的淨額。

如上表所示，截至2024年6月30日的財政年度的淨利息收入受到貸款額增加和所有利息收入利率上調的最大影響。 資產。這一增幅因有息負債的數量和利率增加而被部分抵銷。截至2024年6月30日的年度淨息差減少58個點子至1.75%，而截至2023年6月30日的年度爲2.33%。 截至2024年6月30日的年度的淨息差下降47個點子至1.98%，而截至2023年6月30日的年度的淨息差爲2.45%。 造成了提高存款利率的競爭壓力，從而導致更高的利息支出。這部分被證券和貸款利息收入增加所抵銷，因爲它們以較高的收益率和所賺取的利率重新定價。 新的餘額高於前幾個期間的較低水平。

43
利息收入

截至2024年6月30日的年度的利息收入爲10370美元萬，而截至2023年6月30日的年度的利息收入爲8,460美元萬，增加了1,900美元萬，增幅爲22.5%。 當比較截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度時，生息資產對利息收入的影響最大。所有利息收入來自貸款、證券和其他生息資產。-總平均生息資產 截至2024年6月30日止年度的億增至26美元，較截至2023年6月30日的年度的25美元億增加7,310萬，增幅爲2.9%。截至年終止，這類資產的收益率上升65個點子至4.04% 2024年6月30日，而截至2023年6月30日的年度爲3.39%。

截至2024年6月30日的年度，貸款利息收入增至7,150美元萬，截至2023年6月30日的年度爲6,000美元萬。平均未償還貸款增加8,360萬，或6.1%. 截至2024年6月30日的年度爲15美元億，而截至2023年6月30日的年度爲14美元億。在截至2024年6月30日的年度內，這類貸款的收益率上升54個點子至4.92%，而截至6月30日的年度則爲4.38% 30,2023年。截至2024年6月30日，約61.6%的貸款組合爲可調整利率，其中很大一部分與最優惠利率掛鉤。

證券利息收入(不包括FHLB股)在截至2024年6月30日的年度增至2,790萬，而截至2023年6月30日的年度爲2,280萬。 在截至2024年和2023年6月30日的幾年裏，證券價格保持在11美元的億。在截至2024年6月30日的一年中，免稅證券的平均收益率增加了65個點子，達到2.79%，而截至2023年6月30日的年度的平均收益率爲2.14%。 在截至2024年6月30日的一年中，應稅證券的平均收益率增加了50個點子，達到2.53%，而截至2023年6月30日的一年爲2.03%。*沒有對國家和政治收入的稅收影響進行調整 細分證券，通常收益率較低，因爲持有此類證券預計可從所得稅優惠中獲得抵消。

截至2024年6月30日的一年，聯邦基金和計息銀行餘額的利息收入爲400美元萬，而截至2023年6月30日的一年爲160美元萬。 在截至2024年6月30日的一年中，聯邦基金和有息銀行餘額增加了3,900美元萬，或111.9%，達到7,380美元萬，而截至2023年6月30日的一年爲3,480美元萬。 截至2024年6月30日的年度爲21.5萬美元，而截至2023年6月30日的年度爲21.5萬美元。

利息支出

截至2024年6月30日的年度的利息支出爲5,270萬，而截至2023年6月30日的年度的利息支出爲2,340美元，增加2,930萬。 比較截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，負債對利息支出的影響最大。截至2024年6月30日止年度的有息負債利率上升123個點子至2.29%，而截至2024年6月30日的年度則爲1.06% 截至2023年6月30日的年度。截至2024年6月30日的年度的總平均有息負債增至23億，較截至2023年6月30日的年度的22億增加8,440萬，或3.8%. 與NOW帳戶有關的增長，主要是由於我們的業務和市政帳戶中新的存款關係的增長。

截至2024年6月30日止年度，儲蓄及貨幣市場帳戶支付的利息開支爲150萬，較截至2023年6月30日止年度的929,000美元增加537,000美元，增幅19.6%。這個 截至2024年6月30日的年度，儲蓄和貨幣市場帳戶的平均利率上升19個點子至0.39%，而截至2023年6月30日的年度爲0.20%。儲蓄和貨幣市場帳戶的平均餘額下降 截至2024年6月30日的年度萬爲9,130美元至37370美元萬，而截至2023年6月30日的年度萬爲46500美元。

截至2024年6月30日的年度，NOW帳戶支付的利息支出爲4,360萬美元，而截至2023年6月30日的年度爲1,750美元萬，增加了2,610美元萬。 截至2024年6月30日的一年，NOW帳戶的平均餘額增加了14030美元，達到17美元萬，達到2.51%，而截至2023年6月30日的年度，NOW帳戶的平均餘額增加了1.10% 相比之下，截至2023年6月30日的一年中，億爲16美元。

截至2024年6月30日的一年，存單支付的利息支出爲460萬，而截至2023年6月30日的年度爲160萬，平均利率增加了300萬。 截至2024年6月30日的一年，存單支付餘額增加了172個點子，達到4.04%，而截至2023年6月30日的年度爲2.32%。存單平均餘額增加了4,540美元萬，達到11470美元萬 截至2024年6月30日，與截至2023年6月30日的年度6,930美元萬相比。

截至2024年6月30日的年度的借款利息支出爲300萬，而截至2023年6月30日的年度的借款利息支出爲340美元萬，因爲借款的平均餘額減少了1,010美元至萬 截至2024年6月30日的年度萬爲7,270美元，而截至2023年6月30日的年度萬爲8,280美元。期內平均借款利率由4.05%上升4個點子至4.09%。

44
信貸損失準備金

管理層繼續密切監測資產質量，並調整信貸損失撥備水平。爲信貸損失準備確認的金額由管理層根據其 目前正在分析信貸損失撥備的充分性。截至2024年6月30日的年度的貸款信貸損失撥備爲786,000美元，截至2023年6月30日的年度的收益爲110美元萬。貸款 截至2024年6月30日的年度撥備主要是由於貸款總額的增長，但經濟預測的改善部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日，貸款信貸損失準備佔應收貸款總額的1.28% 相比之下，2023年6月30日和CECL採用第一天(2023年7月1日)分別爲1.51%和1.42%。

有關信用損失撥備分配的更多詳細信息，請參閱第二部分第8項財務報表和補充數據，注4， 貸款和津貼 貸款信用損失 本報告的。

非利息收入

(千美元)
  
截至6月30日止年度，
    
與上年相比的變化
  
   
2024
    
2023
    
量
    
百分比
  
存款帳戶手續費
  
$
4,640
    
$
4,713
    
$
(73
)
    
(1.5
%)
借記卡費用
    
4,438
      
4,512
      
(74
)
    
(1.6
)
投資服務
    
1,157
      
781
      
376
      
48.1
  
電商費
    
116
      
110
      
6
      
5.5
  
銀行自營人壽保險
    
2,183
      
1,369
      
814
      
59.5
  
出售可供出售證券的淨損失
    
-
      
(251
)
    
251
      
(100.0
)
其他營業收入
    
1,374
      
912
      
462
      
50.7
  
非利息收入總額
  
$
13,908
    
$
12,146
    
$
1,762
      
14.5
%

截至2024年6月30日止年度的非利息收入增加1.8億美元，增幅14.5%，至1390萬美元，而截至2023年6月30日止年度的非利息收入爲1210萬美元。截至2024年6月30日止年度的增幅爲 主要是由於客戶利率互換合同賺取的費用收入、投資服務收入和銀行自有人壽保險（「BOLI」）收入增加。 截至2023年12月31日的季度，公司重組了23.0美元 通過放棄並同時購買新的高收益保單，數百萬份BOLI合同，從而產生了814，000美元的額外非利息收入。

非利息支出

(千美元)
  
截至6月30日止年度，
    
與上年相比的變化
  
   
2024
    
2023
    
量
    
百分比
  
薪酬和員工福利
  
$
23,836
    
$
23,418
    
$
418
      
1.8
%
入住費
    
2,446
      
2,333
      
113
      
4.8
  
設備和傢俱費用
    
710
      
699
      
11
      
1.6
  
服務和數據處理費
    
2,386
      
2,869
      
(483
)
    
(16.8
)
計算機軟件、用品和支持
    
1,577
      
1,653
      
(76
)
    
(4.6
)
廣告和促銷
    
445
      
498
      
(53
)
    
(10.6
)
FDIC保險費
    
1,289
      
1,085
      
204
      
18.8
  
律師費和律師費
    
1,516
      
3,024
      
(1,508
)
    
(49.9
)
其他
    
3,097
      
3,029
      
68
      
2.2
  
總非利息支出
  
$
37,302
    
$
38,608
    
$
(1,306
)
    
(3.4
%)

在截至2024年6月30日的一年中，非利息支出減少了130美元萬，或3.4%，至3,730美元萬，而截至2023年6月30日的年度爲3,860美元萬。減少的原因 在截至2024年6月30日的年度內，主要是由於截至2023年6月30日的年度內非經常性訴訟費用導致法律和專業費用減少。工資和員工人數的增加部分抵消了這一增長 於期內設立新職位以支持本公司持續增長所帶來的利益。 

所得稅

所得稅撥備反映了與特定期間產生的稅前收入和某些監管要求相關的預期稅額。本年度的實際稅率分別爲7.6%和14.1% 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日。由於法定稅率受免稅債券和貸款收入、本公司房地產投資信託子公司收入和銀行自有壽命收入的影響 保險以達到有效稅率。本季度有效稅率的下降主要反映了在公司新的财富管理中心獲得的歷史保護稅收抵免， 位於紐約州卡茨基爾市主街345號。 财富管理中心最初建於1910年，位於卡茨基爾的歷史街區。本年度的減幅 實際稅率主要反映在市政債券、稅收優惠貸款、歷史保護稅收抵免和銀行擁有的人壽保險的免稅收入與稅前收入的比例更高。

45
流動資金和資本資源

流動性資源。該公司的主要資金來源是存款以及貸款和證券本金和利息的支付收益。 根據需要通過聯邦住房貸款銀行提供信貸額度和定期借款安排。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款外流、抵押貸款提前還款、 而借款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

公司最具流動性的資產是現金和現金等價物帳戶。這些資產的水平取決於公司在任何給定時期的經營、融資、借貸和投資活動。 2024年6月30日，現金和現金等價物總計19040美元萬，佔總資產的6.7%。

本公司的主要投資活動爲住宅及商業地產按揭貸款、其他消費及商業貸款，以及購買證券。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，償還金額分別超出9,070美元萬和15790美元萬，證券購買總額分別爲32960美元萬和21200美元萬。這些活動的資金主要來自存款增長。 貸款和證券的本金支付以及借款。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度內，貸款銷售並未提供額外的流動性來源，因爲該公司發起貸款以保留在其投資組合中。

爲了應對銀行體系中的流動性擔憂，聯邦儲備委員會創建了銀行定期融資計劃(BTFP)。該計劃向符合條件的存款機構提供額外資金，以 幫助確保機構能夠滿足儲戶的需求。截至2024年6月30日，該公司通過BTFP有2,500美元的未償還萬。

爲提高強勁的流動資金水平，併爲強勁的貸款需求提供資金，銀行和商業銀行(「銀行」)接受來自國民銀行的經紀存款，金額一般低於250,000美元。 通過經紀網絡、託管存款網絡或通過IntraFi的單向CDARS和ICS產品，包括IntraFi的保險網絡存款(「Ind」)。合併後的銀行可以安排和獲得經紀存款 高達總存款的30%，根據保單，金額爲71680美元的萬。此外，銀行參與了IntraFi互惠(「雙向」)CDARS和ICS產品，其中包括互惠的雙向交易 在IntraFi的推動下，爲最大限度地爲儲戶提供FDIC保險的目的，設立了金融機構。

本公司每日監測其流動資金狀況。多餘的短期流動資金通常投資於紐約聯邦儲備銀行的有利息的存款。 需要超出其內部產生能力的資金，可通過使用向格林縣銀行提供的FHLB預付款計劃獲得額外的資金來源。*在截至2024年6月30日的年度內，格林銀行 縣從聯邦住房金融局的最高借款達到37210美元萬。截至2024年6月30日的一年，聯邦住房金融局的未償還借款爲19910美元萬。流動性狀況每天都會受到以下方面的重大影響 與格林縣商業銀行相關的資金需求。這些資金需求也受到稅收徵收和使用格林縣商業銀行服務的市政當局國家援助的影響。

截至2024年6月30日，流動性措施如下：

現金等價物/(存款加短期借款)
    
7.50
%
(現金等價物加未質押證券)/(存款加短期借款)
    
8.43
%
(現金等價物加未抵押證券加額外借款能力)/(存款加短期借款)
    
19.04
%

表外安排。在正常業務過程中，公司是某些金融工具的當事人，這些金融工具根據會計 美國普遍接受的原則不包括在其綜合條件聲明中。本公司也是某些具有表外風險的金融工具的締約方，例如根據備用信用證作出的承諾 信貸、信貸額度的未使用部分、爲新貸款提供資金的承諾、利率互換和風險分擔協議。貸款承諾是公司在未來某一日期借出資金的協議。這些貸款承諾必須符合 與公司貸款相同的信用政策和審查。本公司在融資時記錄此類票據。由於這些貸款承諾大多在發放之日起一年內到期，截至 2024年6月30日並不一定預示着未來的現金需求。

46
截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，公司的無資金貸款承諾和未使用的信貸額度如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
資金不足的貸款承諾
  
$
107,966
    
$
124,498
  
未使用的信貸額度
    
99,176
      
94,898
  
備用信用證
    
754
      
179
  
總承諾額
  
$
207,896
    
$
219,575
  

根據現金和現金等價物的水平以及借款能力，公司預計將有足夠的資金來滿足當前的貸款承諾和其他資金需求。 計劃於2024年6月30日起一年或更短時間內到期的存款總額爲12780美元萬。*根據本公司的經驗及其目前的定價策略，管理層認爲，該等存款中的相當大一部分將保留在 結伴。

本公司與FHLB簽訂了一份不可撤銷的信用證償還協議，根據該協議，應格林縣銀行代表格林縣商業銀行的要求，不可撤銷的信用證是 這些信用證以住宅和商業房地產抵押貸款爲擔保。這些信用證是通過聯邦住房抵押貸款委員會提供給公司的可用資金。 任何未償還的信用證都會減少信用額度。截至2024年6月30日，未償還的市政信用證中有9,000美元萬。

資本資源公司。 公司和銀行考慮當前的需求和未來的增長，資金來源如下 保留收益，減去支付的股息，以及發行次級債券所得的收益。該公司相信其現有資本足以支持持續經營。作爲全年持續盈利的結果 本公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的財政年度內，沒有向格林縣銀行追加任何資本金。 超過所有監管資本要求，如第二部分第8項財務報表和補充數據附註18所示。監管事項這份年度報告。股東權益。 分別佔截至2024年6月30日和2023年6月30日總合並資產的7.3%和6.8%。

通貨膨脹和不斷變化的價格的影響

格林縣銀行股份有限公司的合併財務報表及其附註是按照美國公認會計原則編制的，該原則要求 以歷史美元衡量財務狀況和經營業績，不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化和因通貨膨脹而產生的變化。通貨膨脹的影響反映在 格林縣銀行S運營成本增加。與大多數工業公司不同，格林縣銀行幾乎所有的資產和負債都是貨幣資產。因此，利率對格林縣的影響更大 Bancorp，Inc.的表現比一般通脹水平的影響要大。利率的變動不一定與商品和服務的價格走勢相同或幅度相同。

近期會計聲明的影響

可能影響公司財務報表的近期會計聲明在第二部分第8項財務報表和補充數據附註1中討論。重要會計政策摘要 本年度報告。

第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露

利率風險。雖然公司的貸款組合受到與當地經濟相關的風險的影響，但公司最重要的形式是 市場風險是利率風險，因爲公司的大部分資產和負債對市場價格和利率的變化很敏感。市場風險是指因市場價格和利率的不利變化而損失的風險。 風險是指公司淨收入因利率變化而出現不利變化的風險。公司的資產主要由抵押貸款組成，這些貸款的期限比公司的負債更長，後者包括 主要是存款。*本公司一般不從事任何基於資產負債表衍生工具的對沖交易，如資產負債表利率掉期和上限。*由於其複雜性和經常與之相關的額外風險 至於衍生工具對沖交易，例如交易對手風險，本公司的政策是繼續其透過資產負債表結構減低利率風險的策略。公司的利率風險管理計劃側重於 主要是在各種利率情景下評估和管理公司資產和負債的構成。用於評估和管理利率風險的主要工具包括衡量淨利息收入敏感度 (「NII」)、股權經濟價值(「EVE」)敏感度和差距分析。這些標準利率風險衡量指標將在下文更全面地描述。管理層無法控制的因素，如市場利率和競爭，也有 對利息收入和利息支出的影響。

47
近年來，公司採取了以下策略來管理利率風險：

  （i）
保持高流動性的生息資產，如短期生息存款和各種投資證券；

(Ii)
保持對利率不太敏感和成本較低的核心存款的高度集中；

(Iii)
發端消費分期付款貸款，期限長達五年，但由於提前還款，平均壽命明顯縮短；

(Iv)
發放可調整利率的商業房地產抵押貸款和商業貸款；

（v）
在可能的情況下，將固定利率住宅抵押貸款的資金要求與成本較低的核心存款相匹配。

通過投資於可出售以利用利率變化的流動性證券，以及發起平均期限較短的可調利率商業房地產和商業貸款，該公司 認爲它在應對市場利率變化方面處於更有利的地位。然而，投資於短期證券的收益率通常低於長期投資。因此，這些策略可能會導致較低的利率水平 投資於較長期的固定利率投資所獲得的收益。

淨利息收入分析。衡量利率風險的最重要指標之一是淨利息收入敏感度(「NII」)。NII是對 本公司淨利息收入對利率變化的敏感性是根據瞬時利率衝擊和一系列利率階梯假設計算的。淨利息收入敏感度可視爲對以下變化的風險敞口 截至報告日期的資產負債表中的利率。淨利息收入敏感度指標沒有考慮資產負債表未來的任何變化。*公司的NII敏感度相對較低，在 在所有積極利率衝擊情景下的政策限制。這意味着公司對利率上升的收入敞口預計相對較低。公司最大的風險是利率下降的環境。

NII敏感性的分析受到以下事實的限制，即它沒有考慮資產負債表中未來的任何變化。因此，公司還利用預測的 基於預算和規劃假設的資產負債表和損益表，然後在不同的經濟環境和利率情景下對這些預測進行壓力測試。在所建模的每個經濟情景中，與以下方面有關的假設 增長量、收入、支出和資產質量根據經濟情景可能產生的影響進行調整。*通過將公司的財務預測納入分析，公司可以更好地了解影響 這些計劃的實施將對其整體利率風險產生影響，從而更好地管理其利率風險狀況。

伊芙分析。權益經濟價值(「Eve」)的定義是所有未來資產現金流的現值減去所有未來資產現值的現值 負債現金流，或對整個資產負債表價值的估計。Eve的衡量標準是有限的，因爲它沒有考慮到資產負債表未來的任何變化。下表列出了公司的前夕。 表示在每個特定匯率衝擊環境下資產的市場價值減去負債的市場價值。這些計算是基於被認爲從根本上是合理的假設，儘管它們可能與所用的假設不同 由其他金融機構提供。以下列出的信息基於截至2024年6月30日的所有金融工具的數據。本公司做出的假設涉及利率、貸款提前還款利率、核心存款期限、 以及在各種利率情景下某些資產和負債的市場價值。固定利率貸款和憑證帳戶的實際到期日被用於。中國證券被安排在到期日或下一次預定的到期日 贖回日期基於對特定證券是否將根據當前利率環境(如2024年6月30日存在)進行贖回的判斷。可變利率貸款計劃在下一次計劃利率重新定價時進行 日期.在編制EVE表時作出的其他假設包括貸款和抵押貸款支持證券的預付率。對於每個計息核心存款類別，基於每個類別的衰敗而產生的貼現現金流 根據最接近類別平均壽命的FHLB固定利率預付款計算並應用貼現率。*無息類別不使用衰退假設，24個月FHLB預付款利率被用作 折現率。除夕「面值」是指假設利率不變，公司估計的資產價值和負債價值之間的差額。

48
以下是公司截至2024年6月30日的前夕情況。

市場利率變動(點子)
  
(千美元)
  
公司前夕
    
$更改自
標準桿
    
百分比變化
標準桿
    
EVE比率(1)
    
變化(2)
  
+300個BP
  
$
208,413
    
$
(89,336
)
    
(30.00
)%
     8.25 %    
(264

)BP
+200個BP
    
240,142
      
(57,607
)
    
(19.35
)
     9.27      
(162
)
+100個BP
    
271,966
      
(25,783
)
    
(8.66
)
     10.22      
(67
)
標準桿
    
297,749
      
-
      
-
       10.89      
-
  
-100個點子
    
316,184
      
18,435
      
6.19
       11.26      
37
  
-200個點子
    
332,390
      
34,641
      
11.63
       11.54      
65
  
 
(1)計算方法爲估計前夕除以總資產現值。
(2)假設利率較估計的除夕比率有所變動，則按除夕比率的超額(不足)計算 假設利率不變。

在目前較高的利率環境下，由於貸款和投資是在歷史低利率環境下發起和購買的，因此整個行業對EVE的敏感性有所增加。 這些貸款和投資已經失去了市場價值。如果利率繼續上升，Eve的敏感度可能會繼續增加，導致貸款和投資進一步失去市場價值。隨着投資和貸款的到期，資金正在 以更高的利率進行再投資，Eve的敏感度應該會改善。公司的EVE模型預測，截至報告日期，隨着瞬時匯率的增加和減少，EVE仍在公司的政策範圍內 極限。這考慮到了瞬間的利率衝擊，並將由於利率的增加及其對資產和公司負債的短期性質的影響而產生。管理層將繼續監控前夕 敏感度，並在適用時採取糾正措施。

上述利率風險測量中使用的方法存在某些固有的缺陷。EVE中的建模變化要求做出某些假設，這些假設可能會也可能不會反映 實際收益率和成本對市場利率的變化做出反應。

差距分析。資產和負債的匹配可以通過檢查這些資產和負債的利率程度來分析 如果一項資產或負債將在特定時間段內到期或重新定價，則被視爲利率敏感資產或負債。利率 敏感度差距被定義爲在特定時間段內到期或重新定價的生息資產金額與同一時間段內到期或重新定價的計息負債金額之間的差額。一個缺口 當利率敏感型資產的金額超過利率敏感型負債的金額時，被視爲正。當對利率敏感的負債額超過利息額時，差額被視爲負數。 利率敏感資產。因此，在利率上升期間，與具有正缺口的機構相比，持有負缺口頭寸的機構通常不會處於有利的投資地位。 收益率較高的資產。由此產生的機構資產收益率的增長速度通常會慢於其計息負債成本的增長速度。相反，在利率下降期間，一家機構 擁有負息差的機構往往會經歷資產重新定價的速度慢於有息負債的速度，因此，通常會導致其淨利息收入的增長速度快於擁有 正間隙位置。截至2024年6月30日，公司累計一年和三年的缺口頭寸、一年和三年內到期或重新定價的生息資產金額與計息的差額 在一年和三年內到期或重新定價的負債，佔總有息資產的百分比分別爲正16.03%和10.69%。

這種分析方法存在某些固有的缺陷。例如，儘管某些資產和負債可能具有與重新定價類似的到期日或期限，但它們可能在不同程度上對變化做出反應 在市場利率方面。還應注意的是，沒有規定到期日的計息核心存款類別有一個假定的衰減率，用於爲這些存款類別創造現金流，以達到缺口目的。 某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。此外，某些資產，如可調整利率 貸款具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。此外，如果利率發生變化，提前還款和提前取款的水平可能會有很大偏離。 與計算表格時假定的情況不同。最後，如果利率上調，許多借款人償還可調利率貸款的能力可能會下降。

49
第八項。
財務報表和補充數據

管理層關於內部控制的報告
過度財務報告
 
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制制度旨在提供合理的保證 公司管理層和董事會關於編制和公允列報已公佈的合併財務報表。
 
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定爲有效的系統也只能對財務報表提供合理的保證。 準備和演示。
 
公司管理層評估了截至2024年6月30日公司財務報告內部控制的有效性。在作出這項評估時，它使用了委員會提出的標準。 特雷德韋委員會(COSO)的贊助組織《內部控制--綜合框架(2013)》。根據我們的評估，我們認爲，截至2024年6月30日，公司的內部控制 根據這些標準，過度財務報告是有效的。

/S/唐納德·E·吉布森
    
/S/尼克·巴爾齊
    
唐納德·E·吉布森
    
尼克·巴齊
    
總裁與首席執行官
    
高級副總裁，
首席財務官
    


50
獨立註冊會計師事務所報告
提交給董事會和
格林縣銀行公司的股東。
卡茨基爾，紐約

對合並財務報表的幾點看法
本公司已審計所附格林縣銀行股份有限公司(「本公司」)截至2024年6月30日及 2023年的綜合財務狀況報表，以及 截至2024年6月30日止兩年內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱爲 財務報表)。我們認爲，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的財務狀況，以及#年的經營業績和現金流量。 2024年6月30日終了的兩年期間的每一年，均符合美利堅合衆國普遍接受的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司的內部控制進行了審計 截至2024年6月30日的財務報告，基於內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發 (COSO)，以及我們2024年9月6日的報告，表達了無保留的意見。

意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是就公司的財務狀況發表意見 基於我們審計的聲明。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和適用的規則和法規，我們必須與公司保持獨立 美國證券交易委員會和PCAOB。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計以獲得合理的保證 關於財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是 欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估會計 所使用的原則和管理層作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。

會計上的變化 原理
如中所討論的 合併財務報表附註1，截至2023年7月1日，本公司採用了會計準則更新第2016-13號，《金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量》。

關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指所通報的或 (1)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。這個 對關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於 關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露。

51
關鍵審計事項(續)
信貸損失準備--集體評估減值的貸款

根據 會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，公司採用截至2023年7月1日的會計準則編碼(ASC)326作爲 如合併財務報表附註1和附註4所述。另見上文解釋性段落。ASU要求公司的貸款組合，以攤銷成本計量，以預期收回的淨額列報。 對貸款預期信貸損失的估計是基於對投資組合的規模、當前的風險特徵、過去的事件、當前狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測以及提前還款的評估。 經驗。本公司於2023年7月1日披露了採用這一標準的影響，貸款信用損失準備減少了130億美元萬，投資證券信用損失準備增加了503,000美元 持有至到期日，無資金承擔風險的信貸損失準備增加150美元萬，扣除稅收影響後的留存收益減少510,000美元，用於採納時記錄的累積影響調整。 截至2024年6月30日的年度撥備支出爲766,000美元，截至2024年6月30日的信貸損失撥備爲1973年萬。

該公司的 估計貸款信貸損失準備的方法使用了一種程序和方法來估計貸款的信用損失準備金，該程序和方法既評估了定量因素，也評估了定性因素。評價定量因素的方法論 由兩個基本部分組成：將貸款彙集到具有相似風險特徵的貸款的投資組合部分中，以及識別與彙集爲 投資組合細分市場。

對於公司的 根據綜合評估減值的材料集合貸款組合部分，本公司使用貼現現金流(「DCF」)方法估計貸款預期年限內的信貸損失。該方法結合了 在給定違約框架的情況下違約和損失的概率。違約損失是根據歷史信用損失經驗估計的。違約概率是利用包含經濟因素的回歸模型來估計的。這個 模型利用預測的計量經濟因素，具有一年的合理和可支持的預測期和一年的直線回歸期來估計每個貸款組合部分的違約概率。貼現現金流方法 結合違約概率、違約造成的損失、提前還款速度和貸款的剩餘壽命來估計每筆貸款的準備金。

定量損失 某些定性風險因素也補充了這些因素，反映了管理層對各種情況的評價。管理層對這些因素的評估包括分配給每個因素的加權比率和風險範圍類別。這個 加權利率和風險範圍類別因貸款部門而異。

我們確認了 對集體評估減值的貸款進行ACL審計是一項重要的審計事項，因爲在採用ASC 326後，確定信貸損失估計的方法發生了重大變化，包括應用新的 會計政策，使用主觀判斷進行定量和定性計算以及對損失估計模型進行總體更改。執行審核程序以評估實施和後續工作 對貸款適用ASC 326涉及核數師的高度判斷，並需要付出大量努力，包括需要更有經驗的審計人員參與。

我們爲解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
•
測試對集體評估減值貸款的ACL的評估的控制的設計和操作有效性，包括控制 地址：

•
用於確定定性損失因素的數據輸入、判斷和計算。

•
問題貸款識別和拖欠監控。

•
管理層對定性損失因素的評估。

•
對管理層的流程進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以制定集體評估貸款的ACL 減值，包括：

•
評估公司採用ASC 326所涉及的會計政策、判斷和選擇的適當性。

•
測試ACL計算的數學準確性。

•
檢驗定性分配中使用的數據的相關性和可靠性。

•
評估管理層與定性損失因素有關的判斷的合理性，以確定損失因素是否按照 這是管理層的政策，並從採用之日起到年底一直得到應用。

自2018年以來，我們一直擔任本公司的核數師。

/S/博納迪奧有限責任公司
皮茨福德，紐約
2024年9月6日

52
獨立註冊會計師事務所報告

提交給董事會和
格林縣銀行公司的股東。
卡茨基爾，紐約

財務報告內部控制之我見
我們根據標準審計了格林縣銀行股份有限公司S(公司)截至2024年6月30日的財務報告內部控制 成立於內部控制-集成框架K(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。在我們看來，公司堅持認爲，在所有材料中 截至2024年6月30日，根據下列標準對財務報告進行有效內部控制內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了 本公司的綜合財務狀況表及相關的綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及本公司日期爲2024年9月6日的報告，均屬無保留意見。

意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對內部控制的有效性進行評估 對財務報告的控制，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是就公司財務報告的內部控制發表意見 審計。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和適用的證券和法規，我們必須與公司保持獨立。 交易委員會和PCAOB。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定在#年是否保持了對財務報告的有效內部控制 一切物質上的尊重。我們對財務報告內部控制的審計包括了解財務報告內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及測試和評估 基於評估的風險的內部控制的設計和運行有效性。我們的審計還包括執行我們認爲在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計提供了合理的基礎 我們的意見。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在爲財務報告的可靠性和 根據公認的會計原則編制對外財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1) 保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便編制 符合公認會計原則的財務報表，且公司的收入和支出僅按照公司管理層和董事的授權進行；(3)規定 關於防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，任何評估的預測 未來期間的有效性可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

/S/博納迪奧有限責任公司
紐約州肯斯福德
2024年9月6日
53

格林縣銀行公司
合併報表 財務狀況
截至2024年6月30日和2023年6月30日
(單位爲千，不包括每股和每股金額)

資產
  
2024
    
2023
  
現金和銀行到期款項
   $ 13,897     $ 15,305  
計息存款
     176,498       181,140  
現金和現金等價物合計
     190,395       196,445  
                 
長期定期存款單
     2,831       4,576  
可供出售的證券，按公允價值計算
     350,001       281,133  
持有至到期的證券，按攤銷成本計算，扣除信用損失撥備美元483 在 2024年6月30日
     690,354       726,363  
股權證券，按公允價值計算
     328       306  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算
     7,296       1,682  
                 
應收貸款
     1,499,473       1,408,866  
貸款信貸損失準備(1)
     (19,244 )     (21,212 )
應收貸款淨額
     1,480,229       1,387,654  
                 
房舍和設備，淨額
     15,606       15,028  
銀行擁有的人壽保險
     57,249       55,063  
應計應收利息
     14,269       12,249  
止贖房地產
     -       302  
預付費用和其他資產
     17,230       17,482  
總資產
   $ 2,825,788     $ 2,698,283  
                 
負債和股東權益
                
無息存款
   $ 125,442     $ 159,039  
計息存款
     2,263,780       2,278,122  
總存款
     2,389,222       2,437,161  
                 
短期借款
     115,300       -  
長期借款
     34,156       -  
次級應付票據，淨額
     49,681       49,495  
應計費用和其他負債
     31,429       28,344  
總負債
     2,619,788       2,515,000  
                 
股東權益
                
優先股，授權- 1,000,000 股份;發行- 沒有一
    
-
      
-
  
普通股，面值$0.10 每股;授權- 36,000,000 股份;發行- 17,222,680 股份 2024年6月30日 和 2023年6月30日 優秀- 17,026,828 股份 2024年6月30日 和 2023年6月30日
    
1,722
      
1,722
  
額外實收資本
    
10,156
      
10,156
  
留存收益
    
214,740
      
193,721
  
累計其他綜合損失
    
(19,710
)
    
(21,408
)
庫存股，按成本計算195,852 股份 2024年6月30日 和 2023年6月30日
    
(908
)
    
(908
)
股東權益總額
    
206,000
      
183,283
  
總負債和股東權益
  
$
2,825,788
    
$
2,698,283
  

 
(1)
自2023年7月1日起，津貼計算基於CESL方法。2023年7月1日之前，撥備計算基於已發生損失方法。

見合併財務報表附註

54
格林縣銀行公司
合併報表 收入
截至2024年6月30日的年份 和2023
(單位爲千，不包括每股和每股金額)

   
2024
    
2023
  
利息收入：
            
貸款
  
$
71,540
    
$
60,049
  
投資證券-免稅
    
17,594
      
14,385
  
投資證券-應稅
    
10,507
      
8,599
  
出售的利息存款和聯邦基金
    
4,023
      
1,592
  
利息收入總額
    
103,664
      
84,625
  
                 
利息支出：
                
存款利息
    
49,714
      
20,055
  
借款利息
    
2,971
      
3,352
  
利息支出總額
    
52,685
      
23,407
  
                 
淨利息收入
    
50,979
      
61,218
  
信貸損失準備金(1)
    
766
      
(1,071
)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(1)
    
50,213
      
62,289
  
                 
非利息收入：
                
存款帳戶手續費
    
4,640
      
4,713
  
借記卡費用
    
4,438
      
4,512
  
投資服務
    
1,157
      
781
  
電商費
    
116
      
110
  
銀行擁有的人壽保險
    
2,183
      
1,369
  
出售可供出售證券的淨損失
    -       (251 )
其他營業收入
    
1,374
      
912
  
非利息收入總額
    
13,908
      
12,146
  
                 
非利息支出：
                
薪酬和員工福利
    
23,836
      
23,418
  
入住費
    
2,446
      
2,333
  
設備和傢俱費用
    
710
      
699
  
服務和數據處理費
    
2,386
      
2,869
  
計算機軟件、用品和支持
    
1,577
      
1,653
  
廣告和促銷
    
445
      
498
  
FDIC保險費
    
1,289
      
1,085
  
律師費和律師費
    
1,516
      
3,024
  
其他
    
3,097
      
3,029
  
總非利息支出
    
37,302
      
38,608
  
                 
未計提所得稅準備的收入
    
26,819
      
35,827
  
所得稅撥備
    
2,050
      
5,042
  
淨收入
  
$
24,769
    
$
30,785
  
                 
基本每股收益
  
$
1.45
    
$
1.81
  
已發行基本平均股
    
17,026,828
      
17,026,828
  
稀釋後每股收益
  
$
1.45
    
$
1.81
  
稀釋後的平均流通股
    
17,026,828
      
17,026,828
  
每股股息
  
$
0.32
    
$
0.28
  

 
(1)
自2023年7月1日起，津貼計算基於CESL方法。2023年7月1日之前，撥備計算基於已發生損失方法。

見合併財務報表附註

55
格林縣銀行公司
合併報表 綜合收益
截至2024年6月30日的年份 和2023
(單位：千)

   
2024
    
2023
  
淨收入
  
$
24,769
    
$
30,785
  
                 
其他全面收益(虧損)：                
                 
可供出售證券未實現持有收益（損失），毛額    
1,842
      
(4,708
)
稅收效應
    
493
      
(1,261
)
可供出售證券未實現持有收益（損失），淨額    
1,349
      
(3,447
)
                 
可供出售證券出售損失的重新分類調整在淨利潤中實現，毛額
    -       251  
稅務影響
    -       67  
可供出售證券出售損失的重新分類調整在淨利潤中實現，淨額
    -       184  
                 
養老金精算收益，毛額
    
399
      
218
  
稅收效應
    
107
      
58
  
養老金精算收益，淨
    
292
      
160
  
                 
工資和福利中確認的養老金精算損失攤銷，毛額
    
77
      
106
  
稅收效應
    
20
      
28
  
工資和福利中確認的養老金精算損失攤銷，淨額
    
57
      
78
  
                 
扣除稅金後的其他全面收益(虧損)總額
    
1,698
      
(3,025
)
                 
綜合收益
  
$
26,467
    
$
27,760
  

見合併財務報表附註

56
格林縣銀行公司
合併變動表 股東權益
截至2024年6月30日的年份 和2023
(單位：千)

   
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
盈利
    
累計
其他
全面
損失
    
財政部
股票
    
總計
股東的
股權
  
餘額爲2022年6月30日
  
$
1,722
    
$
10,156
    
$
165,127
    
$
(18,383
)
  
$
(908
)
  
$
157,714
  
宣佈的股息
                    
(2,191
)
                    
(2,191
)
淨收入
                    
30,785
                      
30,785
  
其他綜合虧損，稅後淨額
                            
(3,025
)
            
(3,025
)
餘額爲2023年6月30日
  
$
1,722
    
$
10,156
    
$
193,721
    
$
(21,408
)
  
$
(908
)
  
$
183,283
  
亞利桑那州立大學2016-13當前預期信用損失的累積影響調整
                     (510 )                     (510 )
宣佈的股息
                    
(3,240
)
                    
(3,240
)
淨收入
                    
24,769
                      
24,769
  
其他綜合收益，稅後淨額
                            
1,698
              
1,698
  
餘額爲2024年6月30日
  
$
1,722
    
$
10,156
    
$
214,740
    
$
(19,710
)
  
$
(908
)
  
$
206,000
  

見合併財務報表附註

57
格林縣銀行公司
合併報表 現金流
截至2024年6月30日的年份 和2023
(單位：千)

   
2024
    
2023
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
24,769
    
$
30,785
  
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
                
折舊
    
928
      
871
  
遞延所得稅優惠
    
(74
)
    
(149
)
投資溢價和折扣淨攤銷
    
297
      
2,418
  
遞延貸款成本和費用的淨攤銷
    
392
      
259
  
次級債務發行成本攤銷
    
186
      
185
  
信貸損失準備金
    
766
      
(1,071
)
銀行自有人壽保險收入
    
(2,183
)
    
(1,369
)
出售可供出售證券的淨損失
    -       251  
股本證券淨收益
    
(22
)
    
(33
)
出售止贖房地產的淨（收益）損失
    
(60
)
    
26
  
應計所得稅淨增加（減少）
    
322
      
(1,121
)
應計應收利息淨增加
    
(2,020
)
    
(3,332
)
預付費用及其他資產淨（增加）減少
    
(430
)
    
133
  
應計費用和其他負債淨增加
    
2,037
      
256
  
經營活動提供的淨現金
    
24,908
      
28,109
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
可供出售的證券：
                
到期收益
    
182,232
      
262,884
  
出售證券的收益
    -       1,675  
購買證券
    
(279,953
)
    
(154,365
)
證券本金支付收益
    
31,162
      
11,205
  
持有至到期證券：
                
到期收益
    
68,423
      
70,275
  
購買證券
    
(49,633
)
    
(57,596
)
證券本金支付收益
    
15,987
      
21,236
  
聯邦住房貸款銀行股票淨（購買）贖回
    
(5,614
)
    
5,121
  
購買長期定期存款單
    
-
      
(1,225
)
長期定期存款單到期
    
1,730
      
735
  
放棄銀行自有人壽保險
     23,100       -  
購買銀行自有人壽保險
    
(23,104
)
    
-
  
應收貸款淨增加
    
(92,421
)
    
(157,949
)
出售止贖房地產的收益
    
362
      
202
  
購置房舍和設備
    
(1,506
)
    
(1,537
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
    
(129,235
)
    
661
  
                 
融資活動的現金流：
                
短期預付款淨增加（減少）
    
115,300
      
(123,700
)
長期預付款收益
     34,156       -  
支付現金股利
    
(3,240
)
    
(2,191
)
存款淨(減)增
    
(47,939
)
    
224,557
  
融資活動提供的現金淨額
    
98,277
      
98,666
  
現金及現金等價物淨(減)增
    
(6,050
)
    
127,436
  
年初現金及現金等價物
    
196,445
      
69,009
  
年終現金及現金等價物
  
$
190,395
    
$
196,445
  
                 
非現金投資活動：
                
止贖貸款轉移至其他房地產
  
$
-
    
$
462
  
在此期間支付的現金：
                
利息
  
$
52,070
    
$
23,074
  
所得稅
  
$
1,802
    
$
6,312
  

見合併財務報表附註

58
格林縣銀行公司
合併財務報表附註
注1。
重要會計政策摘要

陳述的基礎

合併財務報表包括格林縣銀行股份有限公司(「公司」)及其子公司格林縣銀行(以下簡稱「格林縣銀行」)的賬目。 「銀行」)，以及本行的附屬公司格林商業銀行(下稱「商業銀行」)和格林地產控股有限公司。所有重大的公司間帳戶和交易已在合併中註銷。隨行的 綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(「GAAP」)編制的。這些綜合財務報表考慮了截至該日期發生的事件 印發了合併財務報表。


按照公認會計准則編制財務報表要求管理層作出估計，並 基於現有信息的假設。這些估計和假設會影響提供的財務報表和披露中報告的金額，實際結果可能會有所不同。

運營的性質

公司的主要業務是子公司的所有權和運營。截至6月30日， 2024年，公司運營18 提供全方位服務的銀行辦公室、貸款中心、運營中心、客戶呼叫中心和位於哈德遜河谷和首都市場區域的财富管理中心 紐約州的地區。本行的主要業務是在本行的市場範圍內吸引公衆存款，並將這些存款與其他資金來源一起投資於貸款。 和投資證券。商業銀行的主要業務是吸引當地市政當局的存款，並向當地市政當局提供銀行服務。格林地產控股有限公司是作爲一家紐約公司成立的，該公司已選擇 根據《國稅法》，本行爲房地產投資信託基金。目前，本行持有的若干按揭及貸款票據由格林地產控股有限公司轉讓及實益擁有。本行將繼續提供服務 這些貸款。

Greene Risk Management，Inc.(GRM“)成立於2014年12月，是本公司的一家集合專屬自保保險公司子公司，在紐約州註冊成立 內華達州。在截至2023年6月30日的財年中，由於擬議的美國國稅局法規，管理層決定關閉GRM。本公司的目的是爲本公司及其相關子公司提供額外的保險 對於保險可能在經濟上不可行的公司的運營。2023年6月21日，GRM收到了來自內華達州分部的正式交出授權證書和自願退出通知 保險。截至2023年6月28日，剩餘債務已結清，資產轉移至GRM的母公司Greene County Bancorp Inc.，該公司於2023年6月30日根據美國國稅局代碼332正式清算。

憲章

本公司及其母公司相互控股公司， 格林縣銀行(以下簡稱「MHC」)由聯邦政府特許經營，並由聯邦儲備委員會監管和審查。本銀行是本公司的子公司，也是聯邦特許銀行，由聯邦儲備委員會辦公室負責監管和審查。 貨幣監理署(「貨幣監理署」)。

商業銀行是一家紐約州特許銀行 金融機構，由紐約州金融服務部監管和審查。Greene Property Holdings，Ltd.是一家紐約公司。

作爲一個聯邦儲蓄協會，銀行必須滿足合格儲蓄貸款機構或「QTL」的要求，滿足以下兩個測試之一：房主貸款法案 (「HOLA」)QTL測試或美國國稅局(IRS)國內建築與貸款協會(DBLA)測試。聯邦儲蓄協會可以使用其中任何一種測試來獲得資格，並可能從一種測試切換到另一種測試。

根據HOLA QTL測試，銀行必須在最近的至少9個項目中保持至少65%的「投資組合資產」爲「合格的儲蓄投資」 12個月。「組合資產」通常是指儲蓄機構的總資產，減去不超過總資產20%的特定流動資產、商譽和其他無形資產的總和，以及用於 管理儲蓄協會的業務。

“符合條件的節儉投資“包括爲住宅和住房目的提供的各種類型的貸款、與這些目的有關的投資，包括 某些抵押貸款支持證券和相關證券，以及用於個人、家庭、家庭和某些其他目的的貸款，最高可達投資組合資產的20%。「合格的儲蓄投資」還包括一家機構100%的信用 信用卡貸款、教育貸款和小企業貸款。本銀行亦可符合QTL測試的資格，成爲「國內收入守則」所界定的「國內建築及貸款協會」。
在國稅局DBLA測試下，銀行必須滿足業務運營測試和60%的資產測試。 儲蓄協會的業務主要包括獲取公衆儲蓄(其75%的存款、可提取股份和其他債務必須由公衆持有)和投資貸款(超過75%的 總收入包括貸款利息和政府債務以及聯邦儲蓄協會通常賺取的各種其他指定類型的營業收入)。對於60%的資產測試，銀行必須至少保持 截至納稅年度結束時，其「合格投資」總額的60%，或由納稅人選擇，可根據納稅年度內未償還的平均資產計算。
 
一個失敗的儲蓄協會 合格的儲蓄貸款人測試必須轉換爲銀行執照或在指定的限制下運營。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度內，銀行選擇使用IRS DBLA測試，並滿足以下要求 這個測試。


細分市場報告



該公司的業務主要集中在社區銀行業。該公司在哈德遜河谷的地理區域開展業務 和紐約州首府地區。核心銀行部門通過吸引公衆和市政當局的存款並利用這些資金髮起零售和商業貸款來提供收入，主要是在 公司的本地市場，並投資於證券。該公司擁有不是可報告的運營部門。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括 手頭現金，銀行到期金額，其他金融機構的有息存款，以及出售的隔夜聯邦基金。


證券

該公司已將其對債務證券的投資歸類爲可供出售或持有至到期的證券和股權證券。 可供出售按公允價值報告，未實現淨收益和淨虧損反映在累計的股東權益其他全面虧損部分，扣除適用所得稅後。持有至到期的證券爲 管理層有意願和能力持有至到期日，並按攤餘成本報告的債務證券。股權證券按公允價值入賬，未實現淨收益和淨虧損在收入中確認。這個 該公司的投資組合中沒有交易證券。



證券交易的已實現損益在收益中報告，並使用特定的識別成本基礎計算。-公允價值 證券的估值是以市場報價爲基礎的。證券的估值在附註17中作了進一步說明。公允價值計量與金融工具公允價值，這其中的一部分 年報。債券溢價和債券折價的攤銷採用利息法在證券的預期壽命內攤銷。股息和利息收入在收取時確認。


持有至到期證券信貸損失準備(「HTM」)



該公司被要求使用CECL方法來估計預期的信貸損失。管理措施 按具有相似風險特徵的主要證券類型彙總的HTM債務證券的預期信貸損失。管理層將HTM產品組合分爲以下主要安全類型： 美國國庫證券，州和政治部門，抵押貸款支持證券-住宅，抵押貸款支持證券-多家庭，公司債務證券和其他證券。



使用違約概率/違約損失概率(PD/LGD)模型在彙集的基礎上計算預期損失， 基於可靠來源的歷史信用損失數據。管理層利用市政和公司的違約率和損失率，提供所有市政和公司部門和地區的數十年數據。管理層可以 根據環境因素酌情作出調整。該模型計算了每種證券在合同期限內的預期損失。如果持有至到期債務證券的風險不再與集體 評估池，它被刪除，並單獨評估信用惡化。



美國國債和抵押貸款支持證券由美國政府實體和機構發行。這些證券 由美國政府明示和/或默示保證及時償還本金和利息，被主要評級機構評爲高評級，並具有長期零信用損失的歷史。因此，本公司 確定了零信用損失假設，並做到了不是I don‘不要計算或記錄這些證券的信用損失準備金。


60

可供出售證券信貸損失準備(「AFS」)



AFS債務證券的信用損失模型要求將信用損失作爲津貼而不是 直接減記債務證券。AFS債務證券繼續按公允價值記錄，公允價值的變化反映在其他全面收益中。當AFS債務證券的公允價值低於攤銷成本時 在此基礎上，對其進行評估，以確定任何價值下降是否可歸因於信用損失。如果該評估表明存在信用損失，則預期從證券中收取的現金流的現值爲 與證券的攤餘成本基礎相比。現金流是使用與證券的可收集性有關的信息來估計的，包括關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的信息 預測。可歸因於信貸損失的公允價值減少直接計入收益，並計入相應的信貸損失撥備，但不得超過公允價值低於攤餘成本基礎的金額。如果 信貸質量隨後改善，撥備轉回至以前記錄的信貸損失的最高限額。當公司打算出售已減值的AFS債務證券時，或者如果公司更有可能會 如果在收回攤餘成本基礎之前被要求出售證券，整個公允價值調整將立即在收益中確認，而不會計入相應的信貸損失準備金。



投資於聯邦住房貸款銀行(「FHLB」)的股票需要成爲會員，並按成本列賬，因爲 沒有可用的市場價值。紐約聯邦住房金融局繼續支付股息和回購股票。因此，本公司並未就其持有的FHLB股票確認任何信貸損失。

貸款

貸款在其報表中列明 攤銷基礎，即扣除遞延貸款發放費和成本後的未付本金餘額。選擇了一項會計政策，將應計應收利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除。 貸款利息根據未償還本金應計並計入收入。分期貸款的未賺取折扣或溢價被確認爲貸款期限內的收入或費用，主要使用一種方法 這近似於有效收益率法。不可償還的貸款費用和相關的直接成本在貸款期限內遞延和攤銷，作爲對貸款收益率的調整，使用有效利息法。

收入識別 淺談不良貸款和非應計項目貸款

的公司通常會將一個 本金和利息拖欠時的非權責發生制貸款  90天或更長時間。沒有任何未付的利息 以前應計的這些貸款從收入中轉回。當一筆貸款被明確確定爲不良時，收取利息和本金通常作爲未償還本金的減少額，直到 餘額的收回是合理的。所有非應計貸款的利息收入以現金爲基礎確認。


對經濟困難的借款人的貸款修改



自2023年7月1日起，公司通過了ASU 2022-02金融工具-信貸損失(主題326)、問題債務重組(TDR)和 年份披露，它取代了現有的TDR衡量和披露，並增加了與對陷入財務困難的借款人的貸款進行修改有關的額外披露要求。 當本公司修改向遇到財務困難的借款人的貸款，並且本公司作出讓步時，TDR被視爲發生。



與ASU 2022-02一致，該公司現在評估對遇到財務困難的借款人的貸款修改的基礎和程度 它們對合同現金流的直接影響。本指導下的修改包括降低利率、延遲付款、延長期限或上述各項的組合。



一旦確定貸款修改符合 根據上述標準，根據ASC 310-20-35-9至11確定修改是否代表繼續現有貸款或新貸款。公司考慮貸款修改以 如果所產生的條款至少與向其他具有類似風險概況的借款人提供的條款一樣有利，則表示建立了新貸款。如果確定修改代表新貸款，則所有 未攤銷的遞延費用和成本將在批准修改時通過利息收入確認。不符合這一標準的修改應被視爲現有貸款的延續，所有 未攤銷的遞延費用和成本將作爲修改後貸款基礎的一部分結轉.

貸款信貸損失準備

會計準則更新(「ASU」) 2016-13年度，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量*(「CECL」)，「包括所有隨後的修正」，該辦法需要估計 在一筆貸款(或一組貸款)的有效期內預期的信貸損失。撥備是一個估值帳戶，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以呈現預計將從貸款中收取的終身淨額。 當管理層認爲貸款餘額被確認爲無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期收回的金額不超過以前註銷的金額和預期的 沖銷了。


61

非應計項目的抵押品依賴型貸款，餘額爲#美元2505,000或更多的貸款是以個人爲基礎進行評估的，不包括在集合貸款評估之外。抵押品的公允價值 抵押品依賴型貸款減去銷售成本將與貸款餘額進行比較，以確定是否需要CECL準備金。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失是基於 報告日期的抵押品，已根據銷售成本進行調整。



貸款組合根據公司開發和記錄系統的水平進行細分 確定其信貸損失撥備的方法。管理層根據借款人和抵押品的類型制定了以下部分來估計損失，這些部分通常基於聯邦看漲報告分段，並已 根據需要進行組合，以確保適當地彙集風險相似的貸款：住宅房地產、商業房地產、房屋淨值貸款、消費貸款和商業貸款。



住宅房地產--住宅抵押貸款和住宅建設貸款一般由初級抵押擔保 對借款人的住宅財產的留置權。還款主要取決於借款人的主要收入來源。其他重大風險因素包括可能影響抵押財產價值的局部經濟狀況。 以及借款人的就業前景、特定於住房的監管風險，這些風險可能會阻礙公司尋求償還手段的能力，以及在房地產竣工時對物業價值估計的準確性。 建築。



商業房地產.商業抵押貸款和商業建築貸款一般由財產擔保 由借款人佔用和維護，或由非業主佔用、出租給第三方租戶並由借款人管理。還款現金流包括物業租金收入、借款人經營的現金流 和租戶業務，以及借款人的其他收入來源。重大風險因素包括借款人吸引和維護租戶的能力、借款人所在的行業、借款人和租戶的成功運營 業務的準確性，以及建築竣工時物業價值估計的準確性以及建築估計成本和工期的準確性。



房屋淨值-通常由1-4個家庭住宅不動產的二級留置權頭寸擔保的零售貸款 房地產。還款來源主要取決於借款人的主要收入來源，並根據借款人在抵押財產中的權益狀況確定。違約風險更大，因爲借款人可能會 優先償還主要留置權頭寸上的任何未償債務。此外，房屋淨值貸款在喪失抵押品贖回權的情況下面臨更大的市場風險，因此對基礎資產的變化更敏感 抵押品估值。爲減輕這一風險，本公司一般不承保超出的條款25年，貸款給 的價值85如果公司不持有第一筆抵押貸款，則這些貸款是 以較高利率及較低最高按揭成數承保65%.

消費-零售貸款一般包括對新車和二手車的直接貸款，有擔保或無擔保的個人貸款，以及其他消費者貸款 分期付款貸款，包括存摺貸款、無擔保房屋裝修貸款和休閒車輛貸款。還款主要取決於借款人的主要收入來源。經濟條件，以及特定的個人技能 設定，可能會影響借款人維持足夠的就業來爲這些貸款融資的能力。

商業-商業目的貸款，通常以借款人企業的房地產以外的資產爲抵押。其償還主要是 成功經營借款人的業務。商業資產在抵押品價值和公司可能變現的價值方面可能有很大差異，如果需要清算的話。商業貸款通常是 承保條款不得超過20年限，主要取決於借款人的信譽和現金流以及任何 擔保人。

管理層利用與過去事件有關的內部和外部來源的有關信息，估計貸款的信貸損失準備金。 目前的條件，以及影響貸款可收回性的合理和可支持的預測。公司在估計預期信貸損失時考慮了歷史損失經驗，並確定了使用同行數據的必要性。 在風險狀況相似的情況下，開發和計算CECL準備金模型。

本公司的歷史信用損失經驗和按貸款部門劃分的同行損失爲估計預期的信用損失提供了基礎。被觀察到的 信貸損失通過使用違約損失(「LGD」)風險係數轉換爲每個貸款部門的違約率到估計損失，從而轉換爲違約概率(PD)率曲線。這是基於行業級別的、 觀察每個節段的PD和LGD變量之間的關係。歷史PD曲線與歷史經濟週期中的經濟變量相對應，建立了預測之間的定量關係 經濟狀況和貸款表現。

利用經濟狀況和貸款績效之間的歷史數量關係，管理層開發了一個模型，使用選定的外部經濟 對每個貸款部門高度相關的預測。然後，在管理層認爲合理和可以支持的一段時間內應用這些預測。超過了管理層可以開發或獲取 在合理和可支持的預測下，該模型將使用直線方法恢復到長期平均經濟狀況。

62
當存在類似的風險特徵時，貸款的信貸損失撥備是以集體爲基礎計量的，既有數量的，也有 每季度進行一次的定性分析。使用PD/LGD建模方法，使用特定於細分市場的回歸模型，計算每個細分市場各自的數量儲備。貼現現金流 方法是通過衡量模擬現金流淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，使用在每筆貸款的有效期限內估計的預期信貸損失。合同現金流超過合同現金流量 貸款的壽命是模擬現金流的基礎，根據模擬的違約和預期的提前還款進行調整，並按貸款水平的規定利率貼現。

自資產負債表日期起，管理層對每一部分進行定性調整。質的調整包括 數量模型；貸款政策和程序的變化；國際、國家、區域和地方經濟狀況的變化；貸款組合和條件的性質和數量的變化；經驗、能力和 貸款管理和工作人員的深度；逾期貸款的數量和嚴重程度的變化；標的抵押品價值的變化；任何信貸集中的存在和影響以及這種集中程度的變化； 以及外部因素的影響；如競爭、法律和監管要求。



未出資承付款的信貸損失撥備



公司估計在合同期間預期的信貸損失，在此期間公司有合同義務延長 信用，除非該義務可由本公司無條件取消。未出資承擔風險的信貸損失準備在其他負債中確認，並在其他非利息支出中調整爲費用。 這一估計數包括對供資的可能性的審議，以及對預計在估計合同期內供資的承付款的預期信貸損失的估計。該公司考慮以下細分市場 無資金承諾風險敞口；房屋淨值信用額度、商業信用額度、消費貸款、已承諾但未結清的住宅和商業房地產貸款以及建築貸款中的無資金部分。這個 各分部的可能供資金額乘以貸款信貸損失準備中計算的相應準備金百分比，以計算未供資金承付款的準備金。


喪失抵押品贖回權的房地產(FRE)

F已關閉的房地產包括 通過抵押貸款止贖程序獲得的財產，代替喪失抵押品贖回權的契據，或全部或部分償還貸款的契據。FRE按財產的估計公允價值減去估計處置成本入賬 收購建立新賬面價值的時間。在喪失抵押品贖回權時，從貸款賬面價值到估計公允價值的減記，計入隨後的信貸損失準備金。 因公允價值下跌而對該等物業的賬面價值作出調整後，將會設立估值撥備，並計入出現下跌期間的營運費用。

房舍和設備

土地按成本價計算，而建築物、設備、租賃改進和傢俱按成本價減去累計成本價列報 折舊和攤銷。折舊主要是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的，範圍爲 15 到 50用於建築的年限 以及來自3 到 10 設備和傢俱的年限。租賃改進和租賃設備的攤銷在租賃期限或資產的估計壽命中較短的時間內使用直線法確認。維護和維修 通常在發生費用時計入費用。出售或以其他方式處置房地和設備的損益計入綜合經營業績。

租契

L病例被分類爲 經營性或融資性租賃。經營性租賃的租賃使用權(「ROU」)資產和租賃負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認，並使用公司的 增量借款利率。經營租賃ROU資產計入預付費用和其他資產，經營租賃負債計入其他負債。本公司未訂立任何融資租賃。選項至 當合理地確定期權將被行使時，續訂或終止租賃被確認爲ROU資產和負債的一部分。-公司的租賃協議包含租賃和非租賃組成部分，例如 維護成本，單獨覈算。固定租賃付款的經營租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。可變租賃支付包括房地產稅、保險、維修和 公用事業通常基於按比例計算的總財產份額，不包括在淨資產收益率資產或租賃負債的計量中，並計入已發生的費用。此外，公司不確認淨資產收益率資產 或期限在12個月或以下的短期租賃的租賃負債，也在發生時計入費用。

63
銀行擁有的人壽保險

這個公司已收購銀行所有 人壽保險(「BOLI」)作爲一種投資工具，針對某些現任和前任官員和行政官員。博利按資產負債表日保險合同可變現的金額計入，即現金。 退還價值根據其他費用或可能在和解時到期的其他金額進行調整。現金退回價值的變動計入非利息收入。

庫存股

普通股回購按成本入賬，然後作爲庫存股持有。公司可不時根據批准的計劃回購普通股，如果公司認爲該等股份具有吸引力 投資，考慮到普通股目前的交易價格相對於公司的每股收益、每股賬面價值以及一般市場和經濟因素。 公司採取了股票回購計劃。根據回購計劃，公司可以回購最多 400,000按管理層認爲有吸引力且符合雙方最佳利益的價格進行回購。 公司及其股東根據股票供應情況、一般市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績。截至2024年6月30日，公司擁有 共回購了48,800該公司的股份400,000回購計劃授權的股份。

聯邦住房貸款銀行股票

聯邦制法律需要一名成員 聯邦住房貸款銀行系統的機構，根據預定的公式持有其地區住房貸款銀行的股票。這種股票受到限制，因爲它只能出售給聯邦住房貸款銀行或另一家成員機構，以及所有 FHLB股票的銷售必須是面值。由於這些限制，FHLB股票是按成本列賬的。FHLB股票是作爲長期投資持有的，其價值是根據面值的最終可回收性來確定的。 這項投資的減值是每季度評估一次，是反映管理層對FHLB長期業績的看法的判斷問題，其中包括以下因素：其經營業績；嚴重程度和 與股本金額相關的淨資產公允價值下降的持續時間；法律或法規規定的付款承諾以及此類付款對其經營業績的影響； 關於FHLB的立法和監管變化，以及FHLB的成員；以及其流動資金和資金狀況。 FHLB的庫存將被回收，因此，不是減值費用於截至2024年6月30日止年度入賬及 2023年。

收入確認

會計準則編纂(「ASC」)606不適用於公司的大部分創收交易，包括從 金融工具，如貸款和投資證券，在我們的綜合收益表中作爲淨利息收入的組成部分列報。公司在ASC範圍內與客戶簽訂的所有合同收入 606在非利息收入中確認，但出售喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益和損失除外，這在非利息支出中確認。以下是年度應計入ASC 606的收入摘要 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度。

對存款帳戶收取手續費：該公司從其 爲基於交易、帳戶維護和透支服務的客戶存入存款。以交易爲基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在 執行交易的時間，因爲這是公司滿足客戶請求的時間點。帳戶維持費主要與每月維持費有關，在維持費發生時確認。 透支費在透支發生時確認。按金的手續費從客戶的帳戶餘額中提取。

借記卡轉換費收入：本公司從以下方面賺取交換費 借記卡持有人通過Visa DPS支付網絡進行的交易。持卡人交易產生的交換費是基礎交易價值的一個百分比，每天與 爲持卡人提供的交易處理服務。

電子商務收入：*公司賺取商戶交易費 由第三方服務提供商向其商業客戶提供的處理服務。這些費用代表每月交易活動扣除相關成本後的百分比，並按月從服務提供商那裏獲得 基礎。

投資服務收入：公司從投資中賺取費用 第三方服務提供商爲其客戶提供的經紀服務。公司根據當月的客戶活動按月收取第三方服務提供商的佣金。本公司(I)擔任 代理在安排客戶和第三方服務提供商之間的關係方面的作用，以及(Ii)不控制向客戶提供的服務。投資經紀費是在扣除相關成本後列報的。

64
喪失抵押品贖回權的房地產銷售淨收益/損失：當財產的控制權轉移給買方時，公司記錄了出售止贖房地產的收益或損失，這通常發生在籤立契約的時候。當公司 爲向買方出售喪失抵押品贖回權的房地產提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦這些 如果符合條件，則取消對喪失抵押品贖回權的房地產資產的確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄銷售損益。在厘定出售損益時，本公司會調整 交易價格和相關的銷售收益(損失)，如果存在重要的融資組成部分。

廣告

本公司的政策是將廣告費用計入已發生的費用中。廣告費用包括在其他運營費用中爲$4453,000元和1,000元4985,000美元，這些年 分別於2024年和2023年6月30日結束。


衍生品



本公司訂立的利率互換協議未被指定爲會計套期 目的。由於利率互換協議具有實質上相等及抵銷的條款，故不會對本公司的綜合損益表構成任何重大風險。公司記錄其利率互換 協議按公允價值計算，並按適用情況在綜合財務狀況表內按其他資產及其他負債按毛額列報。資產和負債的公允價值變動 這些衍生工具的收益淨額計入綜合損益表中的其他營業收入。

金融資產的轉移

當金融資產的控制權已經交出時，轉讓的金融資產計入出售。對轉讓資產的控制權被視爲 在下列情況下交出：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3) 公司沒有通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉移資產的有效控制。

表外信貸相關金融工具

在正常業務過程中，本公司已承諾提供信貸，包括在信貸額度下的承諾。 在正常業務過程中，本公司利用風險分擔協議，這是本公司向其他各方提供的有償擔保，本公司據此同意 參與對方衍生客戶的信用風險。根據這些協議的條款，「參加行」從「牽頭行」收取一筆費用，以換取客戶在下列情況下獲得償付保證： 利率互換違約。利率互換的交易方式是在牽頭行和客戶之間進行任何和所有的利息支付(有利的和不利的)交換。如果提前終止 如果發生掉期交易，且客戶無法支付所需的結清付款，則參加行承擔該義務，並被要求支付這筆款項。

所得稅

所得稅撥備如下已記賬 根據資產負債法和根據當前應繳或可退還的稅款以及資產和負債的計稅基礎與其在年度報告的金額之間的臨時差異而產生的遞延所得稅 綜合財務報表。遞延稅項資產和負債按當前頒佈的所得稅稅率報告，適用於遞延稅項資產和負債預期變現或結算的期間。

每股收益

每股基本收益(「EPS」)是用淨收入除以加權平均數來計算的。 稀釋每股收益的計算方式與基本每股收益的計算方式相似，只是增加了已發行普通股的加權平均數量，以包括增量普通股的數量 如果所有可能稀釋的普通股(如股票期權)在此期間歸屬，則根據庫存股方法本應發行的流通股。*員工持股計劃持有的未分配普通股不包括在內 在基本或稀釋每股收益計算中計算的已發行普通股的加權平均數量。見附註11，每股收益，本年度報告。


65

綜合收益(虧損)



綜合收益(虧損)是指淨收益加上其他綜合收益(虧損)，包括 這主要是由於當期AFS債務證券的未實現收益(虧損)淨變化以及扣除相關稅收影響後公司固定收益養老金計劃的資金狀況變化所致。

近期會計公告的影響


最近的一段時間被採納。會計學：標準



2016年6月，FASB發佈了《金融工具--信貸損失》指南的最新版本(ASU 2016-13 (主題326)：金融工具信貸損失的計量“。美國會計準則2016-13要求大多數金融資產的信貸損失以攤銷成本計量，某些其他工具使用預期信貸損失模型計量。 (稱爲當前預期信貸損失(CECL)模型)。在這一模式下，實體將估計票據整個合同期限內的信貸損失(考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或 修改)，從最初承認該文書之日起算。ASU還取代了目前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。購入金融資產計提信貸損失準備 自產生以來信貸惡化的數額超過微不足道的資產(「PCD資產」)，應以類似於按攤餘成本計量的其他金融資產的方式來確定。然而，在最初的識別中， 在購入價格中加上信貸損失準備(「毛利率法」)，以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計覈算與上文所述的預期損失模型相同。此外， 亞利桑那州立大學對現有的可供出售債務證券(AFS)的減值模式進行了某些有針對性的修訂。對於既沒有出售意圖也沒有更有可能要求出售的AFS債務證券，一個實體將 記錄信貸損失作爲一種津貼，而不是對攤銷成本基礎的減記。一個實體將通過累積效應調整將本更新中的修訂應用於自第一年初起的留存收益 指導意見有效的報告期(即修改後的追溯法)。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進，使 非公共實體年度財務報表的實施日期及其中期財務報表的實施日期，並澄清了ASU 2016-13年修正案中指導方針的範圍。2019年4月，FASB 發佈ASU 2019-04，對主題326(金融工具--信貸損失)、主題815(衍生工具和對沖)和主題825(金融工具)的編纂改進。ASU 2019-04中對主題326和其他主題的修改包括 在2018年6月和2018年11月的信貸損失跟蹤小組會議上討論了與2016-13年更新中的修訂相關的項目。這些修正案澄清或解決了利益相關者關於更新中修正案的某些方面的具體問題 2016-13年度若干不同專題，包括：應計利息、貸款和債務證券分類或類別之間的轉移、回收、在確定實際利息時考慮預付款 利率，對可能喪失抵押品贖回權時出售的估計成本的考慮，年份披露，轉換爲定期貸款的信用額度安排，以及合同延期和續簽。生效日期和過渡要求 與此更新相關的修訂與更新2016-13中的生效日期和過渡要求相同。2019年11月，FASB發佈了針對主題326金融工具信用的ASU 2019-11編碼改進 損失對2016-13年度更新修正案中與在新指導下衡量貸款損失準備有關的某些方面的具體問題提供了進一步的澄清。



適用於美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案的公共企業實體，不包括小型 對於本公司等報告公司，本更新中的修訂在2019年12月15日之後的會計年度生效，包括該等會計年度內的過渡期。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，Financial 工具-信貸損失，用於修正本公司等小型報告公司和非公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度的實施生效日期。所有實體均可採用 自2018年12月15日之後的財年開始，包括這些財年內的過渡期，此更新中的修訂較早。


本公司於2023年7月1日(「第一天」)採用CECL。 對所有按攤餘成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯法。2023年7月1日以後報告期的結果列在ASC 326項下，而上一期 金額繼續按照以前適用的公認會計准則報告。該公司記錄的留存收益淨減少了#美元。510000,000 自2023年7月1日起採用ASC 326的累計效果。過渡調整包括$1.3百萬人減少到 貸款的信貸損失準備金，a美元。503將投資證券信貸損失準備增加1000美元 持有至到期，一美元1.5將無資金承付款風險的信貸損失準備金增加1百萬美元；186對遞延稅項資產的影響爲5,000。請參閱美國證券交易委員會附註3和附註4。貸款及信貸損失撥備，地址爲本年度報告。



2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號，與問題債務重組(TDR)相關的修正案，面向所有人 在採用ASU 2016-13年以及與影響公共商業實體融資應收賬款投資的陳年披露相關的修正案後，金融工具--信貸損失(專題326)。ASU消除了 關於TDR的指導意見，並要求對所有貸款修改進行評估，以確定它們是導致新貸款還是繼續現有貸款。ASU還要求各實體披露按年分列的當期總沖銷 並取消了子主題310-40中對TDR的識別和測量指南。本更新中修訂的生效日期與ASU 2016-13年度的生效日期相同。此更新中的修改應爲 預期適用，但與TDR確認和計量有關的過渡方法除外。實體可以選擇應用修改後的追溯過渡方法，從而將累積效果調整爲保留 收養期間的收入。本公司在採用ASU 2016-13的同時，於2023年7月1日起前瞻性地採用了該標準。


66

2020年3月，FASB發佈了更新(ASU 2020-04)，參考利率改革(主題848)。2021年1月7日， FASB發佈(ASU 2021-01)，其中細化了ASC 848的範圍，並澄清了其一些指導意見。ASU和相關修正案爲將GAAP應用於受影響的現有指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況 在從倫敦銀行間同業拆放利率(「LIBOR」)或其他銀行間同業拆放利率過渡到財務報告的過程中，合同修改和對沖會計關係。該指導意見還允許一次性選舉出售 和/或重新分類爲AFS或交易參考受參考利率改革影響的利率的HTM債務證券。本ASU中的修正案有效期爲2020年3月12日至2022年12月31日，並僅允許以下情況下的救濟 參考匯率改革行動，並允許在遺留活動和新活動的生效日期內舉行不同的選舉。本公司在截至2023年9月30日的季度內採用了該標準，並未對 綜合財務報表，因爲公司的LIBOR敞口微乎其微，僅限於幾筆參與貸款和風險分擔協議。



2022年12月，FASB發佈了更新(ASU 2022-06)，參考匯率改革(主題848)推遲日落 主題日期848。ASU延長了公司可以使用ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的參考匯率改革救濟指南的時間段。該指南自發布之日起生效，將日落日期從 2022年12月31日至2024年12月31日，在此之後，公司將不再被允許適用第848主題中的救濟指導。這一採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。



已發佈但尚未採用的會計準則



2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-02，投資--權益法和聯合 風險投資*(主題323)，使用比例攤銷法對稅收抵免結構中的投資進行會計，該方法允許報告實體選擇對其稅收股權投資進行會計處理，而不考慮其納稅情況 從中獲得所得稅抵免的抵免計劃。可以爲每個符合條件的稅收抵免投資進行選擇。在比例攤銷法下，投資的初始成本按比例攤銷 獲得的稅收抵免和其他稅收優惠的數額，其中攤銷和稅收抵免被確認爲所得稅費用的一個組成部分。要符合比例攤銷法的資格，必須滿足下列所有條件 MET：(1)有可能獲得分配給稅權投資者的所得稅抵免；(2)稅權投資者沒有能力消除對公司經營和財務政策的重大影響 基礎項目；(3)幾乎所有預計收益都來自所得稅抵免和其他所得稅優惠；(4)稅收權益投資者的預計收益僅基於所得稅抵免和其他所得稅優惠的現金流。 其他所得稅優惠是積極的；(5)出於法律和稅收目的，稅務股權投資者是有限責任實體的有限責任投資者，稅務股權投資者的責任限於其資本投資。



對符合條件的納稅權益投資採用比例攤銷法的申報單位必須 說明使用740專題--所得稅下的流轉法收到的投資稅收抵免。修正案還要求對所有稅收權益投資適用延遲股權出資指導，以及 要求對所有產生所得稅抵免和其他所得稅優惠的投資進行特定披露，實體已選擇對該項目適用按比例攤銷法 按照小主題323-740。



在比例攤銷法下，投資應在發生或發生變化時進行減值測試 情況表明，投資的賬面價值很可能無法實現。減值損失應以投資的賬面價值超過其公允價值的金額計量。 先前確認的減值損失不得沖銷。ASU 2023-02在財政年度有效，在這些財政年度內的過渡期，從2023年12月15日開始，允許提前採用。在採用之前，預計不會採用 對合並財務報表產生實質性影響。



2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06，信息披露的改進， 它修訂了與財務會計準則編纂中各個子主題相關的披露或列報要求。美國會計準則理事會是針對美國證券交易委員會2018年8月更新和簡化披露的最終規則而發佈的 美國證券交易委員會認爲是多餘的、重複的、重疊的、過時的或已被取代的要求。新的指導意見旨在使公認會計准則的要求與美國證券交易委員會的要求保持一致。亞利桑那州會計準則將於當日較早者生效 其中美國證券交易委員會取消了對相關披露或2027年6月30日的披露要求。不允許過早採用。在採納期間，預計不會對合並財務報表產生實質性影響。


67

2023年11月，FASB發佈ASU 2023—07， 分部報告(主題280), 對可報告細分市場的改進 披露，通過要求披露增量分部信息來改善可報告分部披露 年度和中期。此外，該等修訂將加強中期披露要求，澄清實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況，提供新的分部披露要求 適用於具有單一可報告分部幷包含其他披露要求的實體。 該ASO中的修訂本在2023年12月15日之後開始的年度期間以及之後開始的財年內的中期期間有效 2024年12月15日。允許提前收養。 預計採納不會對綜合財務報表產生重大影響。



2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅(話題740), 所得稅披露的改進，它將要求公共實體每年披露表格稅率對賬，包括州和地方所得稅、稅收抵免、 非應稅或不可扣除項目等，以及要求對如上所述的對賬項目進行分解的單獨披露，這些項目等於或超過持續經營收入乘以 適用的法定所得稅率。ASU在2024年12月31日之後的年度期間有效。預計採納不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2.
其他銀行的餘額

這個銀行被要求保持一定的餘額與 在2020年4月，聯邦儲備系統理事會宣佈了一項臨時規則，修訂了D規則的要求，並降低了 存款準備金率爲零，因此存在S 不是存款準備金率包括在現金中，銀行應在 2024年6月30日和2023年6月30日。

注3.
證券

該公司的 目前的政策一般限制對美國政府的證券投資，以及政府支持的企業的證券、出售的聯邦基金、市政債券、公司債務債券、銀行的次級債務和某些共同債券 此外，公司的政策允許投資於抵押貸款支持證券，包括由房利美、房地美和GNMA發行和擔保的證券，以及由這些公司發行的抵押貸款債券 實體。截至2024年6月30日，包括抵押貸款債券在內的所有抵押貸款支持證券都是政府支持的企業的證券，沒有自有標籤的抵押貸款支持證券或抵押貸款 債務在證券投資組合中持有。公司在州和政治分支機構的投資通常是市政債務，是由總稅務機關支持的一般債務 發行人，在某些情況下是投保的。學區發行的債務得到州援助的支持。主要是，這些投資由紐約州內的市政當局發行。

公司目前的證券投資策略採用多元化投資的風險管理方法三分類：短期、中期和長期。這種方法的重點是在管理利率的同時增加整體投資證券的收益率。 風險。*本公司只會投資於管理層在購買時所作的分析所決定的優質證券。*本公司一般不從事任何衍生工具或對沖交易，例如資產負債表利息 利率互換或上限。

下表彙總了 按主要類別劃分的可供出售證券的攤餘成本和公允價值：

    2024年6月30日  
(單位：千)
  
攤銷
成本(1)
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
公允價值
  
美國國債
  
$
43,024
    
$
-
    
$
1,829
    
$
41,195
  
美國政府贊助企業
    
13,042
      
-
      
2,068
      
10,974
  
國家和政治分區
    
169,842
      
828
      
1
      
170,669
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
40,402
      
67
      
3,894
      
36,575
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
90,261
      
-
      
17,961
      
72,300
  
公司債務證券
    
19,608
      
15
      
1,335
      
18,288
  
可供出售的證券總額
   $
376,179
     $
910
     $
27,088
     $
350,001
  

68
    2023年6月30日  
(單位：千)
  
攤銷
成本 (1)
    
未實現
利得
    
未實現
損失
    
公允價值
  
美國國債
  
$
18,349
    
$
-
    
$
1,849
    
$
16,500
  
美國政府贊助企業
     13,054       -       2,231       10,823  
國家和政治分區
    
137,343
      
670
      
2
      
138,011
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
29,586
      
-
      
3,985
      
25,601
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
91,016
      
-
      
18,930
      
72,086
  
公司債務證券
    
19,805
      
-
      
1,693
      
18,112
  
可供出售的證券總額
   $
309,153
     $
670
     $
28,690
     $
281,133
  

  (1)
攤銷成本不包括應收利息#美元4.0 億和$2.9 2024年6月30日和2023年6月30日分別爲百萬，包含在 應計應收利息 在合併財務狀況表中。

曾經有過不是 截至2024年6月30日止年度可供出售證券的信用損失撥備。

下表總結了攤銷成本、公允價值和信貸備抵 按主要類型劃分的持有至到期證券損失：


  2024年6月30日  
(單位：千)  
攤銷
成本(1)
    
未實現收益
    
未實現虧損
    
公允價值
    
津貼(2)
    
賬面淨值
  
持有至到期證券：
                                    
美國國債
   $
23,785
     $
-
     $
1,749
     $
22,036
     $
-
     $
23,785
  
國家和政治分區
    
450,343
      
4,541
      
40,235
      
414,649
      
44
      
450,299
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
48,033
      
51
      
3,314
      
44,770
      
-
      
48,033
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
143,363
      
-
      
17,397
      
125,966
      
-
      
143,363
  
公司債務證券
    
25,282
      
12
      
2,505
      
22,789
      
438
      
24,844
  
其他證券
    
31
      
-
      
-
      
31
      
1
      
30
  
持有至到期證券共計
   $
690,837
     $
4,604
     $
65,200
     $
630,241
     $
483
     $
690,354
  


  2023年6月30日  
(單位：千)
  
攤銷
成本(1)
    
未實現收益
    
未實現虧損
    
公允價值
    
津貼(2)
    
賬面淨值
  
美國國債
   $
33,705
     $
-
     $
2,438
     $
31,267
     $
-
     $
33,705
  
國家和政治分區
    
478,756
      
5,178
      
30,662
      
453,272
      
-
      
478,756
  
*住房抵押貸款支持證券-住宅
    
37,186
      
-
      
3,625
      
33,561
      
-
      
37,186
  
住房抵押貸款支持證券-多家庭
    
155,046
      
-
      
20,324
      
134,722
      
-
      
155,046
  
公司債務證券
    
21,632
      
-
      
3,426
      
18,206
      
-
      
21,632
  
**其他證券
    
38
      
-
      
-
      
38
      
-
      
38
  
持有至到期證券共計
   $
726,363
     $
5,178
     $
60,475
     $
671,066
     $
-
     $
726,363
  

 
(1)
攤銷成本不包括應收利息#美元4.1 百萬美元和美元3.9分別在2024年6月30日和2023年6月30日，應計應收利息在合併財務狀況表中。
 
(2)
從2023年7月1日起，津貼計算的基礎是 CECL方法。在2023年7月1日之前，津貼的計算是基於已發生損失的方法。

本公司自2023年7月1日起採用ASU 2016-13(CECL)。對於期間 在採用後，信貸損失準備(ACL)是根據CECL方法計算的，由此產生的信貸損失準備金包括持有至到期證券的預期信貸損失。在此之前的時期 根據適用的公認會計原則(公認會計原則)，在這兩個時期內，採用不計入信貸損失。

美國國債和抵押貸款支持證券由美國政府發行 實體和機構。這些證券由美國政府明示和/或默示擔保，保證及時償還本金和利息，得到主要評級機構的高評級，並且長期以來一直爲零 信用損失。因此，本公司確定了零信用損失假設，沒有計算或記錄這些證券的信用損失準備金。持有至到期的投資證券的信貸損失準備金 對於州和政治分區發行的某些市政證券和公司債務證券，使用CECL方法進行記錄，以計入預期的終身信用損失。

69
管理層對投資證券的公允價值變動進行評估 定期。由於當前的市場狀況、購買時以來的利率上升以及發行人的信用質量惡化，可能會出現未實現虧損。管理人員對定性和定量因素進行評估 以確定是否需要任何與信貸相關的津貼。於截至2024年6月30日止年度，可供出售證券的信貸損失不計提，因爲投資組合中的證券爲投資級證券，目前 在對凸度、評級和行業差異進行調整後，本金和利息及其價格變化與利息和信用利差一致。

下表總結了信貸津貼中的活動。 持有至到期證券的損失：

(單位：千)
  
截至2024年6月30日的年度
  
 期初餘額
  
$
-
  
2023年7月1日通過ASU 2016-13(CECL)
    
503
  
他們爲信貸損失提供了更多的準備金(福利)
    
(20
)
-期末餘額
  
$
483
  

公司於2023年7月1日採用CECL。曾經有過不是截至2023年6月30日止年度持有至到期證券的信貸損失準備。

下表顯示了公允價值和未實現損失總額，按證券類別和個別證券的持續時間彙總。 連續未實現虧損頭寸，截至2024年6月30日。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總
  
(以千爲單位，證券數量除外)
  
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
  
可供出售的證券：
                                                      
美國國債
  
$
24,574
    
$
215
      
1
    
$
16,621
    
$
1,614
      
8
    
$
41,195
    
$
1,829
      
9
  
美國政府贊助企業
    
-
      
-
      
-
      
10,974
      
2,068
      
5
      
10,974
      
2,068
      
5
  
國家和政治分區
     -       -       -       62       1       1       62       1       1  
抵押貸款支持證券-住宅
    
1,913
      
8
      
2
      
22,700
      
3,886
      
23
      
24,613
      
3,894
      
25
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
-
      
-
      
-
      
72,300
      
17,961
      
31
      
72,300
      
17,961
      
31
  
公司債務證券
    
-
      
-
      
-
      
16,360
      
1,335
      
16
      
16,360
      
1,335
      
16
  
可供出售的證券總額
    
26,487
      
223
      
3
      
139,017
      
26,865
      
84
      
165,504
      
27,088
      
87
  
持有至到期證券：
                                                                        
美國國債
    
-
      
-
      
-
      
22,036
      
1,749
      
7
      
22,036
      
1,749
      
7
  
國家和政治分區
    
32,215
      
474
      
294
      
278,521
      
39,761
      
2,025
      
310,736
      
40,235
      
2,319
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
-
      
-
      
-
      
29,510
      
3,314
      
28
      
29,510
      
3,314
      
28
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
-
      
-
      
-
      
125,966
      
17,397
      
47
      
125,966
      
17,397
      
47
  
公司債務證券
    
-
      
-
      
-
      
20,276
      
2,505
      
41
      
20,276
      
2,505
      
41
  
持有至到期證券共計
    
32,215
      
474
      
294
      
476,309
      
64,726
      
2,148
      
508,524
      
65,200
      
2,442
  
總證券
  
$
58,702
    
$
697
      
297
    
$
615,326
    
$
91,591
      
2,232
    
$
674,028
    
$
92,288
      
2,529
  

70
下表顯示了按證券類別和個別證券連續未實現的時間長度彙總的公允價值和未實現損失總額 虧損頭寸，於2023年6月30日。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總
  
(In數千，證券數量除外）
  
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
  
可供出售的證券：
                                                      
美國國債
   $
761     $
57       2     $
15,739     $
1,792       6     $
16,500     $
1,849       8  
美國政府贊助企業
     -       -       -       10,823       2,231       5       10,823       2,231       5  
國家和政治分區
     -       -       -       82       2       1       82       2       1  
抵押貸款支持證券-住宅
     476       29       7       25,125       3,956       21       25,601       3,985       28  
抵押貸款支持證券-多家庭
  

2,679
    

182
      
1
    

69,407
    

18,748
      
30
    

72,086
    

18,930
      
31
  
公司債務證券
    
2,352
      
40
      
2
      
15,760
      
1,653
      
15
      
18,112
      
1,693
      
17
  
可供出售的證券總額
    
6,268
      
308
      
12
      
136,936
      
28,382
      
78
      
143,204
      
28,690
      
90
  
持有至到期證券：
                                                                        
美國國債
     -       -       -       31,267       2,438       8       31,267       2,438
       8  
國家和政治分區
    
40,412
      
520
      
448
      
295,479
      
30,142
      
2,018
      
335,891
      
30,662
      
2,466
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
1,982
      
120
      
12
      
31,579
      
3,505
      
18
      
33,561
      
3,625
      
30
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
5,362
      
245
      
2
      
129,360
      
20,079
      
54
      
134,722
      
20,324
      
56
  
公司債務證券
    
10,236
      
2,012
      
9
      
7,970
      
1,414
      
10
      
18,206
      
3,426
      
19
  
持有至到期證券共計
    
57,992
      
2,897
      
471
      
495,655
      
57,578
      
2,108
      
553,647
      
60,475
      
2,579
  
總證券
  
$
64,260
    
$
3,205
      
483
    
$
632,591
    
$
85,960
      
2,186
    
$
696,851
    
$
89,165
      
2,669
  

有幾個不是 證券轉讓 截至2024年6月30日或2023年6月30日止年度可供出售至持有至到期。截至2024年6月30日止年度，有 不是 出售證券和 不是 確認的收益或損失。截至2023年6月30日止年度，虧損美元251，000是從銷售中獲得的 一 可供出售的證券。收益用於資助高收益貸款。

按合同到期日劃分的債務證券於2024年6月30日的估計公允價值如下。預期到期日可能與合同到期日不同 到期日，因爲發行人可能有權在有或不有贖回或預付罰款的情況下贖回或預付債務。

(單位：千)
可供出售的證券
  
攤餘成本
    
公允價值
  
一年內
  
$
195,839
    
$
196,431
  
一年到五年後
    
39,264
      
36,207
  
在五年到十年之後
    
8,913
      
7,295
  
十年後
    
1,500
      
1,193
  
可供出售的證券總額
    
245,516
      
241,126
  
抵押貸款支持證券和資產支持證券
    
130,663
      
108,875
  
可供出售的證券總額
    
376,179
      
350,001
  
                 
持有至到期的證券
                
一年內
    
56,992
      
56,196
  
一年到五年後
    
156,431
      
151,325
  
在五年到十年之後
    
171,167
      
153,881
  
十年後
    
114,851
      
98,103
  
持有至到期證券共計
    
499,441
      
459,505
  
抵押貸款支持證券
    
191,396
      
170,736
  
持有至到期證券共計
    
690,837
      
630,241
  
總證券
  
$
1,067,016
    
$
980,242
  

截至2024年6月30日和2023年6月30日，公允價值總額分別爲美元的證券894.5 億和$904.8 已承諾百萬美元作爲抵押品 超過FDIC保險限額的存款在商業銀行存入存款的各個城市。 截至2024年6月30日和2023年6月30日，公允價值總額爲美元的證券40.0 億和$20.8 分別承諾百萬美元 作爲聯邦儲備銀行貼現窗口和銀行定期融資計劃潛在借款的抵押品。截至2024年6月30日或2023年6月30日止年度，該公司沒有參與任何證券借貸計劃。

71
注4.
貸款及信貸損失撥備

公司採用了ASO 2016-13（CMEL），生效於2023年7月1日。貸款細分已在CMEL下重新定義，因此上一年表格爲 單獨呈現。

截至2024年6月30日的貸款分部和類別總結如下：

*(單位：千)
  
2024年6月30日
  
住宅房地產
  
$
417,589
  
商業地產
    
936,640
  
房屋淨值
    
29,166
  
消費者
    
4,771
  
商業廣告
    
111,307
  
總貸款總額(1)(2)
    
1,499,473
  
貸款信貸損失準備(3)
    
(19,244
)
應收貸款淨額
  
$
1,480,229
  

(1) 
貸款餘額包括淨遞延費用/成本美元（42000)，2024年6月30日。
(2) 
貸款餘額不包括應計應收利息#美元。6.2在2024年6月30日，這一數字包括在應計應收利息在合併財務狀況表中。
(3) 
自2023年7月1日起，津貼計算以CECL爲基礎 方法。在2023年7月1日之前，津貼的計算是基於已發生損失的方法。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，向包括高管和董事在內的關聯方提供的貸款在我們貸款組合中所佔比例並不重要。

非權責發生制貸款

一旦貸款拖欠90天或更長時間，管理層就會將貸款置於非應計狀態。非應計貸款的定義是 可回收性是有問題的，因此貸款的利息將不再按權責發生制確認。-在借款人證明有能力和意願及時發放貸款之前，貸款不會恢復應計狀態 貸款的付款。貸款不一定要拖欠90天才能被歸類爲非應計項目。非應計項目貸款總額爲#美元。3.7 截至2024年6月30日，四住宅房地產貸款總額爲美元686，000和 三商業廣告 房地產貸款總額爲$1.6在喪失抵押品贖回權的過程中。截至2024年6月30日，有三商業房地產貸款總額爲美元1.5 百萬美元和四住宅房地產貸款總額爲美元596在喪失抵押品贖回權的過程中。非權責發生制貸款包括#美元3.7 截至2024年6月30日逾期不到90天，但最近拖欠超過90天的貸款中有數百萬筆。一旦這些貸款表現出及時的歷史記錄，它們將恢復應計狀態 付款。非應計項目貸款總額爲#美元。5.52023年6月30日，百萬美元，其中2.0100萬人處於喪失抵押品贖回權的過程中。在2023年6月30日，有三住宅房地產貸款總額爲美元625，000和 二商業房地產貸款總額爲美元1.4 在喪失抵押品贖回權的過程中非權責發生制貸款包括#美元3.1不到90天的貸款 應於2023年6月30日到期，但最近有拖欠超過90天的歷史。一旦這些貸款證明有及時付款的歷史，它們將恢復應計狀態。

下表列出了截至2024年6月30日的拖欠和/或非應計貸款的信息：
                                           
(單位：千)
  
30-59天
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總
逾期
    
當前
    
貸款總額
    
非貸款
應計項目
  
住宅房地產
  
$
-
    
$
838
    
$
1,414
    
$
2,252
    
$
415,337
    
$
417,589
    
$
2,518
  
商業地產
    
-
      
-
      
806
      
806
      
935,834
      
936,640
      
1,163
  
房屋淨值
    
14
      
-
      
47
      
61
      
29,105
      
29,166
      
47
  
消費者
    
47
      
6
      
-
      
53
      
4,718
      
4,771
      
-
  
商業廣告
    
-
      
-
      
-
      
-
      
111,307
      
111,307
      
-
  
總貸款總額
  
$
61
    
$
844
    
$
2,267
    
$
3,172
    
$
1,496,301
    
$
1,499,473
    
$
3,728
  

該公司擁有不是應計貸款 在2024年6月30日和2023年6月30日拖欠90天或更長時間。借款人已與銀行作出安排，在指定的時間段內使貸款生效，並已按約定支付了一系列款項。

72
貸款信貸損失準備

本公司於2023年7月1日採用CECL，導致我們估算信貸損失準備的方法發生了重大變化。 對於貸款組合的信貸損失，是通過基於貸款量化模型的壽命結果、與抵押品依賴貸款相關的準備金單獨評估和 對量化模型中沒有考慮到的當前經濟狀況的影響進行了調整。採用貼現現金流量法計算住宅房地產、商業房地產、住宅的CECL準備金。 股權和商業貸款部分。該公司使用基於全國GDP和全國失業率一年百分比變化的四個季度合理和可支持的預測期作爲經濟變量。天氣預報 將在四個季度的直線回歸期間恢復到長期經濟狀況。剩餘壽命法將用於確定消費貸款部門的CECL準備金。一個定性因素 已經制定了一個框架，以調整報告日期特定資產風險特徵或當前狀況的量化損失率。公司選擇使用實際權宜之計對個別貸款進行評估，如果 它們是抵押品依賴型貸款，處於非應計狀態，餘額爲#美元。250000或更多，這與 監管要求。抵押品依賴型貸款的公允價值減去銷售費用將與貸款餘額進行比較，以確定是否需要CECL準備金。同時，管理層使用現有信息確認損失 在貸款方面，津貼的增加或減少可能因報告期的不同而不同。這些波動反映了合理和可支持的預測、對個別評估的貸款的分析和/或 變更管理層對定性因素的評估。

此外，各監管機構作爲其審查過程中不可或缺的一部分，定期審查公司的信貸損失撥備。 這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。公司將貸款從信用額度中扣除。 損失當貸款顯然無法在合理的時間內收回，或者公司的成本將超過其收到的金額，並且已經分析了所有可能的償還途徑，包括潛在的 未來現金流、基礎抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力。一般來說，消費貸款和規模較小的商業貸款(不以房地產爲抵押)超過90除非作出公平的安排，否則天數將從信貸損失準備金中沖銷。包括在消費貸款中 沖銷和追回是指透支超過60幾天。對於以房地產爲抵押的貸款， 當確定不能收回全部或部分貸款，並且損失的數額可以合理估計時，就記錄註銷。信貸損失準備增加了一項準備金，用於 信貸損失(導致費用計入)和以前沖銷的貸款的收回，並通過沖銷減少。

下表列出了貸款信貸損失準備的活動和分配情況：

   
截至2024年6月30日止年度的活動
  
(單位：千)
  
住宅
房地產
    
商業廣告
房地產
    
房屋淨值
    
消費者
    
商業廣告
    
總
  
2023年6月30日的餘額
  
$
2,794
    
$
14,839
    
$
46
    
$
332
    
$
3,201
    
$
21,212
  
通過亞利桑那州立大學第2016-13號
    
1,182
      
(2,889
)
    
117
      
137
      
121
      
(1,332
)
沖銷
    
-
      
-
      
-
      
(481
)
    
(1,152
)
    
(1,633
)
復甦
    
-
      
3
      
-
      
142
      
66
      
211
  
規定
    
261
      
265
      
49
      
370
      
(159
)
    
786
  
2024年6月30日的餘額
  
$
4,237
    
$
12,218
    
$
212
    
$
500
    
$
2,077
    
$
19,244
  

截至2024年6月30日，未出資承付款的信貸損失撥備爲#美元。1.3百萬美元。

信用監控流程

管理層密切監控貸款組合的質量，並建立了貸款審查程序，旨在幫助監控借款人風險的任何變化。 在其貸款的生命週期中。公司使用信用質量評級系統，該系統在貸款開始時使用，並根據年度審查過程進行適當的更新。信用質量等級幫助管理層做出 對每個貸款關係的信用風險進行一致的評估，並確定任何可能影響盈利能力的投資組合趨勢。根據監管準則，公司規定了貸款的分類，如「通行證」、 特別提到，「不合格」、「可疑」和「損失」的分類。

73
商業分級系統

損失

損失評級是指被認爲無法收回的貸款，其價值很小，因此沒有理由繼續作爲公司的活躍資產。 損失評級並不一定意味着貸款沒有回收或殘值，然而，推遲註銷貸款是不現實或不可取的。

值得懷疑

可疑評級是指具有被歸類爲不合格貸款中固有的所有弱點，並具有弱點所呈現的附加特徵的貸款。 根據目前存在的事實，使收集或清算完全有問題和不太可能。可疑評級通常是不良的，被認爲有很高的違約風險。

不合標準

不合標準的評級是指具有明確界定的弱點的貸款，這些弱點危及債務的有序清算，其特點是明顯 如果缺陷得不到糾正，公司可能會蒙受一些損失。借款人的當前穩健價值和償付能力或所質押的抵押品(如果有)不足以保護不符合標準的評級。

特別提及

特別提到的評級是指有潛在弱點或需要密切關注的新問題的貸款。如果不加以糾正， 可能導致貸款的償還前景惡化或公司未來的抵押品狀況惡化。特別提及的貸款的風險低於不合標準的資產，因爲預計不會出現本金或利息損失，除非， 潛在的問題將持續很長時間。

經過

PASS評級是指不包括被評級爲損失、可疑、不合格或特別提及的貸款。PASS貸款的範圍從PASS/WATCH、可接受、 一般、滿意、良好和優秀。PASS貸款證明有足夠的現金流來確保全額償還貸款，PASS評級取決於抵押品的質量和股權狀況、運營的穩定性或 管理層和擔保人。

住宅和 消費者分級制度

住宅房地產、房屋淨值和消費貸款的評級要麼是不良，要麼是表現不佳。

不良資產

不良貸款是指借款人沒有按期支付本金或利息的貸款，通常是逾期90天以上的貸款。 並且仍在應計利息，以及非應計狀態的貸款。

表演

履約貸款是指借款人按照約定的貸款條件及時支付本金和利息的貸款。

74
下表說明了該公司按貸款類別和年份劃分的信用質量：

2024年6月30日
  
(單位：千)
  
2024
    
2023
    
2022
    
2021
    
2020
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
已轉換爲
term
    
總
  
住宅房地產
                                                      
按付款活動狀態：
                                                      
執行
  
$
55,070
    
$
62,643
    
$
92,995
    
$
79,815
    
$
32,588
    
$
91,936
    
$
-
    
$
24
    
$
415,071
  
不良
    
-
      
-
      
-
      
185
      
169
      
2,164
      
-
      
-
      
2,518
  
住宅房地產總量
    
55,070
      
62,643
      
92,995
      
80,000
      
32,757
      
94,100
      
-
      
24
      
417,589
  
本期總沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
商業地產
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
通過
    
103,537
      
210,652
      
242,917
      
126,135
      
79,431
      
135,928
      
4,716
      
363
      
903,679
  
特別提到
    
-
      
1,188
      
2,468
      
295
      
430
      
4,102
      
-
      
-
      
8,483
  
不合格
    
329
      
1,680
      
3,493
      
158
      
4,046
      
14,772
      
-
      
-
      
24,478
  
總商業地產
    
103,866
      
213,520
      
248,878
      
126,588
      
83,907
      
154,802
      
4,716
      
363
      
936,640
  
本期總沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
房屋淨值
                                                                        
按付款活動狀態：
                                                                        
執行
    
5,929
      
2,888
      
336
      
429
      
266
      
1,128
      
18,143
      
-
      
29,119
  
不良
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
47
      
-
      
47
  
總房屋淨值
    
5,929
      
2,888
      
336
      
429
      
266
      
1,128
      
18,190
      
-
      
29,166
  
本期總沖銷
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
                                                                         
消費者
                                                                        
按付款活動狀態：
                                                                        
執行
    
2,363
      
1,217
      
689
      
277
      
83
      
65
      
77
      
-
      
4,771
  
不良
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
總消費額
    
2,363
      
1,217
      
689
      
277
      
83
      
65
      
77
      
-
      
4,771
  
本期總沖銷
    
393
      
22
      
49
      
7
      
1
      
-
      
9
      
-
      
481
  
                                                                         
商業廣告
                                                                        
按內部分配的等級：
                                                                        
通過
    
12,761
      
8,919
      
12,845
      
14,587
      
4,934
      
15,280
      
32,001
      
636
      
101,963
  
特別提到
    
-
      
-
      
78
      
-
      
35
      
834
      
3,893
      
-
      
4,840
  
不合格
    
-
      
-
      
1,765
      
34
      
165
      
265
      
2,275
      
-
      
4,504
  
商業總金額
  
$
12,761
    
$
8,919
    
$
14,688
    
$
14,621
    
$
5,134
    
$
16,379
    
$
38,169
    
$
636
    
$
111,307
  
本期總沖銷
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
989
    
$
-
    
$
137
    
$
26
    
$
-
    
$
1,152
  

該公司擁有不是貸款分類 懷疑或虧損於2024年6月30日或2023年6月30日。在截至2024年6月30日的年度內，本公司下調評級12 商業和商業地產關係從特別提到到不合格，並被降級14商業和 由於借款人現金流和財務業績的惡化，商業地產的關係從及格到特別提到。這被以下因素抵消14在截至2024年6月30日的年度內升級、結清或註銷的商業和商業房地產關係。年內 截至2023年6月30日，由於借款人現金流惡化、拖欠款項和進一步下調，本公司將商業房地產、商業貸款和住宅貸款的評級從合格和特別提及進一步下調至不合格 財務狀況惡化或沒有改善財務業績。銀行管理層繼續密切監控這些貸款關係。總體而言，七商業房地產貸款關係，二商業貸款關係和三已被降級至不合格的住宅貸款，有九商業房地產貸款關係，三 商業貸款關係和二截至六月底止年度內被降級至特別提及的住宅貸款 2023年6月30日-截至2023年6月30日，這些貸款都在履行。該公司升級了一商業地產關係和一住宅貸款要通過，以及一 在截至2023年6月30日的年度內，特別提及商業地產關係。這是由於現金流的改善、及時付款和財務業績的改善。

75
個人評估貸款

截至2024年6月30日，單獨評估的貸款的攤銷成本基礎爲#美元。1.4100萬美元，貸款信貸損失準備金爲#美元662000美元。 於2024年6月30日，抵押品依賴貸款的攤銷成本基準爲#美元。6313,000元和1,000元774商業房地產和住宅貸款分別爲1,000,000美元。抵押品依賴貸款的信用損失準備爲 個別評估是根據抵押品的公允價值減去於報告日期的出售成本。截至2024年6月30日，與抵押品依賴貸款相關的抵押品價值爲#美元。662,000.

對遇到財務困難的借款人的貸款修改


2023年7月1日，公司採用ASU 2022-02，取消了對TDR的識別和測量 並提高了對出現經濟困難的借款人的某些貸款修改的披露要求。



隨着ASU 2022-02的採用，貸款修改需要增強以下類型的報告 已批准的修改和已批准的特許權的財政規模。當本公司爲遇到財務困難的借款人修改貸款時，此類修改通常包括以下一項或一項組合： 延長到期日；對具有類似風險的新債務規定的利率不是市場利率；預定付款金額的變化；或本金豁免。本公司與貸款客戶合作，經歷 在考慮到借款人的財務狀況的情況下，可能會對貸款進行修改，以實現最佳的共同結果。

以下是 表中按所批出的優惠類別列出了爲遇到財政困難的借款人修改的貸款的攤餘成本基礎：

 
截至2024年6月30日的年度
  

期限延長
  
期限延長和
減息
  
(千美元)
攤餘成本
  
百分比
總上課
  
攤餘成本
  
佔班級總數的百分比
  
商業地產
  
$
3,948
      
0.43
%
  
$
130
      
0.01
%
消費者
     19
       0.39 %     -
       -
  
總
  
$
3,967
            
$
130
          

下表列出了修改對遇到財務困難的借款人的財務影響：

   
截至2024年6月30日的年度
  
           
貸款類型
  
期限延長
  
減息
  
商業地產
  
添加了加權平均值9幾個月後 貸款的年限
  
利率平均下降了2%。1.75%
  
消費者
   添加了加權平均值18 到貸款期限的幾個月
      

本公司密切監察 根據ASU 2022-02修改的貸款的執行情況。在截至2024年6月30日的年度內修改的貸款在修改後的條款內履行。

用作抵押品的貸款

被指定爲合格抵押品並質押用於借款和紐約聯邦住房貸款銀行的備用信用證的貸款總額約爲#美元。601.6 億和$573.5百萬美元 其住宅和商業抵押貸款組合分別於2024年6月30日和2023年6月30日。

76
止贖房地產(FRE)

喪失抵押品贖回權的房地產包括通過抵押貸款喪失抵押品贖回權或全部或部分償還貸款而獲得的財產。這個 下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的FRE信息：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
商業貸款
   $
-     $
302  
止贖房地產總額
  
$
-
    
$
302
  

在採用ASO 2016-13（CESL）之前

2023年7月1日之前，公司採用發生損失法計算貸款損失撥備。下表是與以下各項撥備相關的披露 前期貸款損失。

截至2023年6月30日的貸款分部和類別總結如下：

(單位：千)
  
2023年6月30日
  
住宅房地產：
      
住宅房地產
  
$
372,443
  
住宅建設和土地
    
19,072
  
多戶住宅
    
66,496
  
商業地產：
        
商業地產
    
693,436
  
商業性建築
    
121,958
  
消費貸款：
        
房屋淨值
    
22,752
  
消費者分期付款
    
4,612
  
商業貸款
    
108,022
  
總貸款總額(1)
    
1,408,791
  
貸款損失準備
    
(21,212
)
遞延費用和成本，淨額
    
75
  
應收貸款淨額
  
$
1,387,654
  

(1) 
貸款餘額不包括應計應收利息美元5.5 截至2023年6月30日，百萬，包含在 應計應收利息 在綜合財務狀況表中。

 信用質量指標
2023年6月30日按內部信用質量指標劃分的貸款餘額：

(單位：千)
  
表演
    
特別提及
    
不合標準
    
總
  
住宅房地產
  
$
366,403
    
$
2,305
    
$
3,735
    
$
372,443
  
住宅建設和土地
    
19,072
      
-
      
-
      
19,072
  
多戶住宅
    
66,410
      
86
      
-
      
66,496
  
商業地產
    
665,548
      
11,671
      
16,217
      
693,436
  
商業性建築
    
121,958
      
-
      
-
      
121,958
  
房屋淨值
    
22,698
      
-
      
54
      
22,752
  
消費者分期付款
    
4,530
      
-
      
82
      
4,612
  
商業貸款
    
100,225
      
2,352
      
5,445
      
108,022
  
總貸款總額
  
$
1,366,844
    
$
16,414
    
$
25,533
    
$
1,408,791
  

77
非權責發生制貸款

下表列出了截至2023年6月30日有關逾期和/或非應計貸款的信息：
 
(單位：千)
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
日數
逾期
    
90天
或更多
逾期
    
總
逾期
      
當前
    
貸款總額
    

非貸款
應計項目
  
住宅房地產
  
$
-
    
$
504
    
$
1,604
    
$
2,108
    
$
370,335
    
$
372,443
    
$
2,747
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
19,072
      
19,072
      
-
  
多戶住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
66,496
      
66,496
      
-
  
商業地產
    
-
      
235
      
652
      
887
      
692,549
      
693,436
      
1,318
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
121,958
      
121,958
      
-
  
房屋淨值
    
48
      
-
      
13
      
61
      
22,691
      
22,752
      
54
  
消費者分期付款
    
63
      
1
      
63
      
127
      
4,485
      
4,612
      
63
  
商業貸款
    
-
      
-
      
19
      
19
      
108,003
      
108,022
      
1,276
  
總貸款總額
  
$
111
    
$
740
    
$
2,351
    
$
3,202
    
$
1,405,589
    
$
1,408,791
    
$
5,458
  

公司無應計貸款拖欠 90 截至2023年6月30日，天數或以上。 借款人已與 銀行將在指定期限內發放貸款，並已按約定支付一系列款項。

受損貸款分析

下表詳細介紹了在所示日期或期間有關受損貸款的額外信息：
 
   
截至2023年6月30日
    
截至二零二三年六月三十日止年度
  
(單位：千)
  
記錄
投資
    
未付本金
    
相關津貼
    
平均記錄
投資
    
利息收入
公認的
  
未記錄相關津貼：
                    
住宅房地產
  
$
1,020
    
$
1,020
    
$
-
    
$
876
    
$
5
  
商業地產
    
1,518
      
1,518
      
-
      
678
      
48
  
房屋淨值
    
-
      
-
      
-
      
75
      
-
  
消費者分期付款
     -       -       -       3       1  
商業貸款
    
334
      
334
      
-
      
340
      
16
  
無津貼受損貸款
    
2,872
      
2,872
      
-
      
1,972
      
70
  
                                         
有記錄的津貼：
                                        
住宅房地產
    
2,086
      
2,086
      
597
      
2,241
      
19
  
商業地產
    
3,777
      
3,777
      
245
      
3,666
      
197
  
房屋淨值
    
-
      
-
      
-
      
80
      
4
  
商業貸款
    
1,572
      
1,572
      
1,171
      
2,252
      
37
  
有津貼的受損貸款
    
7,435
      
7,435
      
2,013
      
8,239
      
257
  
                                         
受損總數：
                                        
住宅房地產
    
3,106
      
3,106
      
597
      
3,117
      
24
  
商業地產
    
5,295
      
5,295
      
245
      
4,344
      
245
  
房屋淨值
    
-
      
-
      
-
      
155
      
4
  
消費者分期付款
     -       -       -       3       1  
商業貸款
    
1,906
      
1,906
      
1,171
      
2,592
      
53
  
減值貸款總額
  
$
10,307
    
$
10,307
    
$
2,013
    
$
10,211
    
$
327
  

78
在2023年7月1日採用ASO 2022-02之前，公司在授予減讓時將遇到財務困難的借款人的貸款修改計入爲TLR。下表是與以下事項相關的披露 前期的TLR。

下表詳細介紹了截至2023年6月30日的年度內已修改爲問題債務重組的貸款。

（D以千計）
  
數量
合約
    
修改前
未記錄的
投資
    
後修飾
傑出的
錄得投資
    
當前
未記錄的
投資
  
截至二零二三年六月三十日止年度
                        
住宅房地產
    
2
    
$
778
    
$
778
    
$
778
  
商業地產
    
3
     $
1,428
     $
1,480
     $
1,470
  
商業貸款
    
1
     $
379
     $
379
     $
-
  

曾經有過一 商業貸款金額爲美元379截至2022年9月30日的三個月內被修改爲問題債務重組，隨後違約 截至2023年3月31日的季度。有 不是 其他已被修改爲問題債務重組的貸款 在2022年6月30日之前的十二個月內違約，隨後在截至2023年6月30日的十二個月內違約。

貸款損失準備

下表列出了所示期間和期間按貸款類別劃分的貸款損失備抵活動和分配。 優惠工時爲 根據歷史損失經驗、當前經濟狀況和其他考慮因素分配給每個貸款類別。

   
截至2023年6月30日的年度活動
  
(單位：千)
  
餘額6月30日，
2022
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額6月30日，
2023
  
住宅房地產
  
$
2,373
    
$
-
    
$
6
    
$
234
    
$
2,613
  
住宅建設和土地
    
141
      
-
      
-
      
40
      
181
  
多戶住宅
    
119
      
-
      
-
      
78
      
197
  
商業地產
    
16,221
      
9
      
4
      
(3,196
)
    
13,020
  
商業性建築
    
1,114
      
-
      
-
      
508
      
1,622
  
房屋淨值
    
89
      
-
      
-
      
(43
)
    
46
  
消費者分期付款
    
349
      
535
      
141
      
377
      
332
  
商業貸款
    
2,355
      
120
      
35
      
931
      
3,201
  
總
  
$
22,761
    
$
664
    
$
186
    
$
(1,071
)
  
$
21,212
  

   
貸款損失準備
    
應收貸款
  
   
期末餘額2023年6月30日
減值分析
    
期末餘額2023年6月30日
減值分析
  
(單位：千)
  
單獨地
評價
    
集體
評價
    
單獨
評價
    
集體地
評價
  
住宅房地產
  
$
597
    
$
2,016
    
$
3,106
    
$
369,337
  
住宅建設和土地
    
-
      
181
      
-
      
19,072
  
多戶住宅
    
-
      
197
      
-
      
66,496
  
商業地產
    
245
      
12,775
      
5,295
      
688,141
  
商業性建築
    
-
      
1,622
      
-
      
121,958
  
房屋淨值
    
-
      
46
      
-
      
22,752
  
消費者分期付款
    
-
      
332
      
-
      
4,612
  
商業貸款
    
1,171
      
2,030
      
1,906
      
106,116
  
總
  
$
2,013
    
$
19,199
    
$
10,307
    
$
1,398,484
  

79
注5.
房舍和設備

2024年和2023年6月30日的場地和設備摘要如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
土地
  
$
2,916
    
$
2,916
  
建築和改善
    
20,313
      
20,126
  
傢俱和設備
    
4,263
      
5,814
  
減去：累計折舊
    
(11,886
)
    
(13,828
)
總房舍和設備
  
$
15,606
    
$
15,028
  

折舊費用爲$9283,000元和1,000元871截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度，000， 分別

注6.
存款

2024年6月30日和2023年6月30日存款主要分類彙總如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
無息存款
  
$
125,442
    
$
159,039
  
存單
    
138,493
      
128,077
  
儲蓄存款
    
252,362
      
299,038
  
貨幣市場存款
    
113,266
      
115,029
  
現在存款
    
1,759,659
      
1,735,978
  
總存款
  
$
2,389,222
    
$
2,437,161
  

借款人預付稅款和保險費共計#美元。10.0 分別爲2024年6月30日和2023年6月30日的100萬美元，這些存款包括在儲蓄存款中。

銀行及商業銀行(以下簡稱「銀行」)接受經紀存款， 通常面值低於250,000美元，可從國家經紀網絡、託管存款網絡或通過IntraFi的單向CDARS和ICS產品，包括IntraFi的保險網絡存款(「Ind」)。銀行合併後可以 放置和獲取經紀存款，最高可達30存款總額的%，金額爲$716.8百萬美元，基於政策。此外，這兩家銀行都參與了IntraFi互惠(「雙向」)CDARS和ICS產品，後者規定了互惠 在IntraFi的推動下，其他機構之間的雙向交易，目的是最大限度地爲儲戶提供FDIC保險。

該公司擁有零截至2024年6月30日的經紀存款和美元60.0 截至2023年6月30日，存單中包含了100萬美元。本公司維持和使用來自幾個可用來源的經紀存款作爲借款的替代方案，並利用這些資金支持貸款增長， 整體流動資金和較高的現金頭寸。

該銀行持有#美元的存款。13.3 億和$66.4截至2024年6月30日 2023年分別適用於主要由董事及其關聯公司組成的關聯方。

以下爲截至2024年6月30日存單到期剩餘金額。

(單位：千)
  
3個月
或更少
    
3至6
月份
    
7至12
月份
    
超過12歲
月份
    
總
  
存款單低於250，000美元
  
$
29,496
    
$
45,086
    
$
19,243
    
$
6,272
    
$
100,097
  
250，000美元或以上的存款單
    
11,863
      
19,470
      
2,666
      
4,397
      
38,396
  
存款單總數
  
$
41,359
    
$
64,556
    
$
21,909
    
$
10,669
    
$
138,493
  

80
截至2024年6月30日的定期存款單計劃到期日如下：

(單位：千)
      
截至6月30日的年度，
      
2025
  
$
127,824
  
2026
    
1,476
  
2027
    
790
  
2028
    
7,559
  
2029
    
844
  

 
$
138,493
  

注7.
借款

截至2024年6月30日，世行已認捐約1美元。601.6上百萬的ITS 作爲紐約聯邦住房貸款銀行借款和不可撤銷市政信用證的抵押品的住宅和商業按揭組合。372.1截至2024年6月30日，9.2百萬長期固定利率借款，美元90.0百萬 不可撤銷的市政信用證和美元115.3截至2024年6月30日，未償還的隔夜借款爲100萬美元。6月30日， 2023年，世行擁有零隔夜或長期未償還借款和美元110.0一百萬不可撤銷的市政信用證在聯邦住房金融局。隔夜借款的利率是在借款時確定的。不可挽回的 代表格林縣商業銀行向FHLB簽發了市政信用證，以確保市政交易存款帳戶的安全。

聯邦住房貸款機構的定期借款包括來自「聯邦住房貸款機構」的長期固定利率借款。0%發展推進(ZDA)計劃。“公司獲得與FHLB定期固定利率借款相關的相應信貸，這有效地降低了支付給 零分。截至2024年6月30日，銀行的FHLB長期固定利率借款爲#美元。4.4百萬，以規定的速度5.7%，即將到期2024年9月，以及 FHLB長期固定利率借款#美元4.8百萬，以規定的速度5.2%，即將到期2025年3月.

銀行還在聯邦儲備銀行貼現窗口質押證券和存單，作爲隔夜抵押品 貸款和「銀行定期融資計劃」(BTFP)。BTFP由聯邦儲備銀行設立，旨在向符合條件的存款機構提供額外資金，以滿足其儲戶的需求。 大約$46.7數以百萬計的抵押品可用於抵押聯儲局的潛在借款 銀行貼現窗口和BTFP，其中有零未償還的隔夜借款，貼現窗口和美元25.0BTFP的未償還金額爲100萬美元。在2023年6月30日，有零貼現窗口未償還的隔夜借款和零 在BTFP中表現突出。

截至2024年6月30日，BTFP由美元組成25.0 百萬長期借款，固定利率爲4.8%，到期時間爲2025年1月.

該銀行已與大西洋社區銀行建立了無擔保信貸額度，額度爲#美元。15.0 萬 和三 其他 金融機構美元75.0 萬信貸額度提供隔夜借款，利率確定 在借款時。 有 零 截至2024年6月30日，該銀行這些信貸額度的未償借款 和2023年6月30日。

2020年9月17日，公司與公司簽訂次級票據購買協議（「SNPA」） 14 合格機構投資者，發行日期 4.75% 固定利率至浮動利率到期 2030年9月17日，本金總額爲$20.0 百萬美元，扣除發行成本美元424,000 攤銷一段時間 60 個月 這些票據可於2025年9月15日贖回。 截至2024年6月30日，有美元19.9 扣除發行成本後，這些SNPA中有數百萬美元未償。

2021年9月15日，公司與 18 合格機構投資者，發行日期 3.00% 固定利率至浮動利率到期 2031年9月15日，本金總額爲$30.0 百萬美元，扣除發行成本美元499000,000 在一段時間內攤銷60月。這些票據可於2026年9月15日贖回。截至2024年6月30日，29.8扣除發行成本，這些SNPA中有100萬未償還。

根據下列規定的豁免註冊，以私募方式向認可投資者出售按揭證券。 美國證券交易委員會規則506。這些債券不是根據1933年修訂的《證券法》(下稱《證券法》)註冊的，沒有註冊或適用的豁免，不得在美國發行或銷售 不受註冊要求限制。

出於監管目的，公司將SNPA分配給格林縣銀行，以符合資格成爲一級資本，但須遵守25%的 基於風險的資本準則下的資本限制。超過25%資本限制的部分符合二級資本的條件。

截至2024年6月30日，有 零 其他長期借款，因此沒有長期借款的預定到期日。
注8.
累計其他綜合損失

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的累計其他綜合損失餘額和變動情況：

   
未實現
虧損發生在
美國證券公司
可用-
待售
    
養老金福利
    
總
  
餘額-2022年6月30日
  
$
(17,268
)
  
$
(1,115
)
  
$
(18,383
)
重新分類前的其他全面（虧損）收入，扣除稅款
    
(3,447
)
    
160
      
(3,287
)
重新分類至出售可供出售證券淨虧損的金額非利息收入     251       -       251  
確認的稅收費用影響 所得稅撥備     67       -       67  
稅後淨額
     184       -       184  
在其他費用中確認的養老金精算損失攤銷
    
-
      
106
      
106
  
確認的稅收費用影響 所得稅撥備
    
-
      
28
      
28
  
扣除稅項
    
-
      
78
      
78
  
截至2023年6月30日止年度的其他全面（虧損）收益
    
(3,263
)
    
238
      
(3,025
)
餘額-2023年6月30日
  
$
(20,531
)
  
$
(877
)
  
$
(21,408
)
重新分類前的其他全面收益，扣除稅款
    
1,349
      
292
      
1,641
  
在其他費用中確認的養老金精算損失攤銷
    
-
      
77
      
77
  
確認的稅收費用影響 所得稅撥備
    
-
      
20
      
20
  
*稅後淨額
    
-
      
57
      
57
  
截至2024年6月30日止年度的其他全面收益
    
1,349
      
349
      
1,698
  
餘額-2024年6月30日
  
$
(19,182
)
  
$
(528
)
  
$
(19,710
)

注9.
員工福利計劃

固定福利計劃

世界銀行維持單一僱主固定福利養老金計劃(「養老金計劃」)。自2006年1月1日起，世行董事會決定 將2006年1月1日或之後聘用並選擇從2006年7月1日起停止向現有養老金計劃參與者提供額外福利的員工排除在養老金計劃的成員之外。幾乎所有符合以下條件的銀行員工 於2006年1月1日前受聘，並年滿21在養老金計劃下，退休。 福利主要是服務年限和2006年7月1日薪酬水平的函數。此固定福利養老金計劃是根據FASB ASC主題715指南進行覈算的補償 -退休福利，固定福利計劃--養卹金“，這要求公司在其合併財務報表中確認計劃資金過剩狀態的資產或計劃資金不足狀態的負債。變化 在單一僱主固定福利養卹金計劃的供資狀況下，在發生變化的當年，扣除適用稅收後，養卹金計劃作爲其他綜合收入的組成部分進行報告。
關於2024年6月30日和2023年6月30日的養卹金計劃的信息如下：

(單位：千)
            
預計福利債務的變化：
  
2024
    
2023
  
期初的福利義務
  
$
4,351
    
$
4,617
  
利息成本
    
207
      
199
  
精算損失
    
(198
)
    
(225
)
付福利
    
(241
)
    
(240
)
6月30日的福利義務
    
4,119
      
4,351
  
                 
計劃資產公允價值變動：
                
期初計劃資產的公允價值
    
4,474
      
4,502
  
計劃資產的實際回報率
    
421
      
212
  
僱主供款
    
-
      
-
  
付福利
    
(241
)
    
(240
)
6月30日計劃資產的公允價值
    
4,654
      
4,474
  
6月30日資金過剩狀態已計入其他負債
  
$
(535
)
  
$
(123
)

公司預計在截至2025年6月30日的年度內不會做出任何貢獻。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度與養老金計劃相關的淨定期養老金成本組成如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
利息成本
  
$
207
    
$
199
  
計劃資產的預期回報
    
(219
)
    
(219
)
淨虧損攤銷
    
77
      
106
  
授產安排的效力     -       -  
定期養老金淨額
  
$
65
    
$
86
  

養老金計劃的累積福利義務爲美元4.1 億和$4.4 2024年6月30日和2023年6月30日分別爲百萬。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的變化包括以下內容：

(單位：千)
  
2024
     2023
  
計劃資產和福利義務的精算損失
  
$
476
    
$
324
  
遞延稅費
    
127
      
86
  
其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務淨變化
  
$
349
    
$
238
  

截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度，在我們的綜合財務狀況報表中確認的與我們的養老金計劃相關的金額如下：

(單位：千)
            
其他負債：
  
2024
    
2023
  
超過養老金計劃公允價值(盈餘)的預計福利義務
  
$
(535
)
  
$
(123
)
累計其他綜合損失（扣除稅款）：
                
淨虧損和過去服務負債
  
$
(528
)
  
$
(877
)
使用的主要精算假設如下：

預計福利義務：
  
2024
    
2023
  
貼現率
    
5.30
%
    
4.90
%
定期養老金支出淨額：
                
攤銷期限，以年爲單位
    
11
      
11
  
貼現率
    
4.90
%
    
4.43
%
預期長期計劃資產收益率
    
5.00
%
    
5.00
%

用於衡量銀行養老金義務的貼現率是基於富時養老金貼現曲線和基於預期的負債指數 養老金計劃的福利支付。貼現率在每個計量日期進行評估，以使一般利率的變動生效。計劃資產的預期長期回報率反映了 預期投資或將投資的資金的收益，以提供包括在預計福利義務中的利益。選定的比率考慮了當前和預期的歷史和預期的未來投資趨勢 計劃中的資產。由於這是一個凍結的計劃，補償率爲零百分比。

我們養老金計劃資產在2024年和2023年6月30日的加權平均資產配置和公允價值如下：

(千美元)
  
2024
    
2023
  
   
公允價值
    
公允價值
  
             
共同基金--固定收益
  
$
2,743
      
58.9
%
  
$
2,600
      
58.1
%
共同基金--股權
    
1,911
      
41.1
      
1,874
      
41.9
  
計劃總資產
  
$
4,654
      
100
%
  
$
4,474
      
100
%

養老金計劃內資產的公允價值是利用計量日活躍市場的報價確定的。因此，這些資產是 在「公允價值計量」層次中被歸類爲第一級。

投資於共同基金的目標配置爲60百分比 由短期和中期固定收益債券基金和40%大盤股價值基金。這一配置是 與公司保本的目標一致，同時實現有助於爲養老金義務和現金流要求提供適當資金的投資結果。資產再平衡是按季度進行的， 當投資組合的變化超過5目標的百分比。

截至2024年6月30日，養老金計劃下未來十年的預期福利支付如下：

(單位：千)
      
2025
  
$
248
  
2026
    
245
  
2027
    
243
  
2028
    
239
  
2029
    
242
  
2030-2034
    
1,369
  

確定繳費計劃

格林縣銀行還參與了一項確定的繳費計劃(「繳費計劃」)，基本上涵蓋了所有已完成工作的員工三個月服務。該計劃包括第401(K)條和《國內稅法》中定義的節儉條款。 允許員工貢獻最多50在稅前基礎上的總薪酬的%。-格林縣銀行匹配 第一次員工以美元換美元的貢獻3%，然後50員工供款的百分比，直至下一個3%。*與供款計劃相關的公司供款總額爲$5203,000元和1,000元483在截至2024年6月30日的年度內 分別爲2023年。

員工持股計劃(「員工持股計劃」)

所有符合一定年齡和服務要求的銀行員工都有資格參加員工持股計劃。參與者的福利在三年在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度內，董事會授權支付1803,000元和1,000元170分別是，000,000， 向員工持股計劃受託人支付，用於購買將分別於2024年12月和2023年12月分配給員工的額外股票。員工持股計劃支出爲$1863,000元和1,000元164截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度， 分別是。有兩個不是2024年6月30日或2023年6月30日的未賺取股份。
補充行政人員退休計劃

2010年6月21日，格林縣銀行董事會通過了《格林縣銀行高管補充退休計劃》(SERP計劃)， 自2010年7月1日起生效。SERP計劃提供銀行在退休、死亡或殘疾或自願或非自願終止服務(「因由」除外)時從銀行獲得的福利，這些高級管理人員是 由董事會挑選參與。因此，SERP計劃規定，銀行有義務在每年7月的第一個工作日向每位高管的帳戶進行撥款，並允許每位高管推遲至50基本工資的%，並且100百分比 根據《國內稅法》(以下簡稱《稅法》)第409a節的要求，員工每年可獲得SERP計劃的年終獎。此外，世行可以，但不是必須的，對高管的 帳目時不時地出現。一名高管在以下情況下成爲世行繳款的受益者10以下歷年服務年數 SERP計劃的生效日期，並立即完全歸屬於所有延遲支付的工資和獎金。然而，在發生死亡、殘疾或控制權變更的情況下，行政人員將按其帳戶的現值授予 銀行或公司。如果高管在控制權變更後被非自願終止或有充分理由辭職，則所有剩餘的銀行捐款的現值將加速並支付給高管的 帳戶，但可能會減少，以避免根據代碼第280G節超額支付降落傘。在行政人員死亡、殘疾或終止的情況下兩年控制權變更後，經理的帳戶將一次性支付給經理或其受益人(視情況而定)。如果該高管有權獲得 因退休或其他僱傭關係終止而從SERP計劃中受益，福利將在10每年一次 分期付款。

截至2024年6月30日和2023年6月30日終了年度與戰略資源規劃計劃有關的定期養卹金淨費用爲#美元。2.2 億和$1.8分別爲100萬美元，主要包括 服務和利息費用。SERP的總負債爲#美元。15.2 億和$12.3截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別爲100萬美元，並計入應計費用和其他負債。

注10.
基於股票的薪酬

影子股票期權計劃與長期激勵計劃

格林縣Bancorp，Inc.2011年影子股票期權和長期激勵計劃(以下簡稱計劃)於2011年7月1日通過，以促進 通過提供一種手段來吸引、留住和獎勵爲該等成功做出貢獻的個人，並進一步使他們的利益與本公司股東的利益保持一致，從而促進公司及其子公司的長期財務成功。 6月30日，2024 和 2023，該計劃有16,000,000授權的期權，其中，13,026,099 和 12,354,004期權已經被授予，分別進行了分析。該計劃旨在向公司或董事會薪酬委員會指定的任何子公司的員工和董事提供福利 本公司董事名單(「委員會」)。影子股票期權代表在獎勵授予之日收到現金付款的權利。參與者收到的金額等於執行價格與 授予日期和公司股票在確定日期的賬面價值，該確定日期是授予日期後第三個計劃年度結束的計劃年度的最後一天，除非另有規定 委員會審議階段。執行價格將是委員會確定的價格，不低於100賬面價值的% 根據公認會計原則(GAAP)在截至估值日或緊接估值日之前的季度的最後一天確定的指定日期的股份，並經調整後，由 委員會，不包括累積的其他綜合收益(損失)。虛擬股票期權計劃的負債在每個報告期根據執行價格與本期期末賬簿之間的差額重新計量。 公司普通股每股價值，不包括累計的其他綜合收益(虧損)。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度，公司的虛擬股票期權活動及其期權計劃的相關信息摘要如下：

   
2024
    
2023
  
年初未清償期權數目
    
2,535,840
      
2,959,040
  
授予的期權
    
672,095
      
807,200
  
被沒收的期權
    
(4,000
)
    
(9,000
)
歸屬時以現金支付的期權
    
(950,400
)
    
(1,221,400
)
期末未清償期權數量
    
2,253,535
      
2,535,840
  

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
已授予的期權支付的現金
  
$
4,210
    
$
4,287
  
確認的補償費用
    
3,429
      
4,439
  
長期獎勵計劃的總負債爲#美元。5.5 百萬美元和美元6.3分別於2024年6月30日和2023年6月30日爲100萬美元，並計入應計費用和其他負債。

注11.
每股收益

每股基本收益是通過淨利潤除以本期已發行普通股加權平均股數計算的。 攤薄盈利 股份的計算方式與每股基本收益類似，只是已發行普通股的加權平均數增加到包括原本已發行的增量普通股數量 如果發行的所有潛在稀釋普通股（例如股票期權）在此期間歸屬，則根據庫存股法進行。 有 不是 截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度未償還的反稀釋證券或合同。

   
2024
    
2023
  
淨收入
  
$
24,769,000
    
$
30,785,000
  
加權平均股份-基本
    
17,026,828
      
17,026,828
  
加權平均股-稀釋
    
17,026,828
      
17,026,828
  
                 
每股收益-基本
  
$
1.45
    
$
1.81
  
每股收益-攤薄
  
$
1.45
    
$
1.81
  

注12.
所得稅

截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度的所得稅撥備包括以下各項：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
當期費用：
            
聯邦制
  
$
2,075
    
$
4,284
  
狀態
    
49
      
907
  
總當期費用
    
2,124
      
5,191
  
遞延收益
    
(74
)
    
(149
)
所得稅撥備總額
  
$
2,050
    
$
5,042
  

截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度的有效稅率與聯邦法定稅率的差異如下：
   
2024
    
2023
  
根據聯邦法定稅率徵稅
    
21.00
%
    
21.00
%
扣除聯邦福利後的州所得稅
    
(0.44
)
    
1.81
  
免稅所得
    
(12.61
)
    
(8.26
)
專屬保險費收入
    
-
      
(1.09
)
其他，淨額
    
(0.31
)
    
0.61
  
所得稅總支出
    
7.64
%
    
14.07
%
2024年和2023年6月30日的遞延所得稅資產和負債組成如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
遞延稅項資產：
            
信貸損失準備
  
$
5,272
    
$
5,669
  
無資金承諾的信用損失備抵
     334
      
-
  
證券未實現虧損     6,926       7,424  
其他福利計劃
    
5,345
      
4,968
  
租賃責任
      577
        609
  
其他
     94       81  
遞延稅項資產總額
    
18,548
      
18,751
  
                 
遞延稅項負債：
                
折舊
    
1,188
      
1,148
  
淨貸款成本
    
1,261
      
1,225
  
房地產投資信託收入
    
3,313
      
3,126
  
租賃使用權資產
     554
        585
  
養老金福利
    
143
      
33
  
其他
    
-
      
-
  
遞延稅項負債總額
    
6,459
      
6,117
  
計入預付費用和其他資產的遞延所得稅資產淨值
  
$
12,089
    
$
12,634
  

所得稅會計指導導致所得稅費用的兩個組成部分：本期和遞延。 本期所得稅費用反映要繳納的稅款或 通過將頒佈的稅法的規定適用於應稅收入或扣除額超過收入的部分，退還本期。 公司採用負債（或資產負債表）法確定遞延所得稅。 下 該方法中，遞延所得稅資產或負債淨額是基於在適用於遞延所得稅資產和負債期間的現行頒佈所得稅率下的賬簿與稅基之間差異的稅收影響 預計將實現或解決。

遞延所得稅費用是由於遞延稅項資產和負債在不同期間發生變化而產生的。遞延稅項資產通過估值減少 如果根據現有證據的權重，遞延稅項資產的部分或全部更有可能無法變現，則可計提減值準備。

如果根據技術優勢，公司更有可能實現或維持稅收狀況，則公司將對不確定的稅收狀況進行會計處理 在審查時。該術語更有可能指的是50%以上的可能性；經審查的條款還包括對相關上訴或訴訟程序的解決，如果有的話。符合以下條件的稅務狀況 最有可能的確認門檻最初和隨後被衡量爲最大的稅收優惠金額，其在與具有完全 對所有相關信息的了解。在確定一個納稅狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時，會考慮報告日期的事實、情況和信息，並 受制於管理層的判斷。

本公司確認所得稅利息和罰款(如果有的話)是所得稅撥備的一個組成部分。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，該公司不是T 有任何不確定的稅務狀況。本公司預計在未來12個月內，未確認的稅收優惠不會因與稅務機關達成和解而發生任何變化。2024年6月30日，格林縣銀行 1988年前未收回的聯邦壞賬準備金約爲$1.8100萬美元，其中沒有聯邦所得稅規定 沒有就這一數額計提遞延稅項負債，因爲管理層不打算贖回庫存、進行分配或採取可能導致重新收回準備金的其他行動。截至2024年6月30日，納稅年度結束2021年6月30日至2023年6月30日，保持開放，並接受聯邦和紐約州稅務機關的審查。

注13.
承付款和或有負債

在正常業務過程中，公司提供具有表外風險的金融工具，以滿足客戶的融資需求。 交易包括對信貸、備用信用證和信用額度的承諾，這些承諾在不同程度上涉及信用風險因素，而這些因素並未反映在所附合並財務報表中。
截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，公司的無資金貸款承諾和未使用的信貸額度如下：

(單位：千)
  
2024
    
2023
  
資金不足的貸款承諾
  
$
107,966
    
$
124,498
  
未使用的信貸額度
    
99,176
      
94,898
  
備用信用證
    
754
      
179
  
具有表外風險的信貸相關金融工具總額
  
$
207,896
    
$
219,575
  

公司訂立合同承諾，以貸款承諾和信貸額度的形式向客戶提供信貸，一般情況下 有固定的到期日和其他終止條款，並可能需要支付費用。該公司幾乎所有的信貸承諾都取決於其客戶當時保持特定的信貸標準 由於公司的大部分承諾通常在沒有資金的情況下到期，合同總額不一定代表公司未來的付款。 要求。本公司會按個別情況評估每名客戶的信用狀況。提供信貸時所需的抵押品金額(如有)是根據管理層對客戶信用的評估而厘定的。承諾 延長抵押信貸主要以房地產的第一留置權爲抵押。商業信貸額度延長的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、財產、廠房和設備以及產生收入。 商業地產。

未出資承付款的信貸損失撥備

公司估計公司在合同期間的預期信貸損失，在此期間公司有合同風險敞口 提供信貸的義務，除非該義務可由公司無條件取消。未出資承擔風險的信貸損失準備在其他負債中確認，並在其他負債中作爲費用進行調整。 非利息支出。截至2024年6月30日，未籌措資金承付款的信貸損失準備金共計#美元。1.3百萬美元。

本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。該公司相信 它不是任何未決的法律、仲裁或監管程序的一方，這些程序會對公司的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流或任何 子公司。


注14.
衍生工具



該公司是 暴露於其業務經營和經濟狀況所產生的某些風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。這個 公司管理經濟風險，包括利率，主要是通過管理其資產和負債的數量、來源和期限。公司擁有利率衍生品，這些衍生品是向某些符合資格的人提供的服務所產生的 因此，本公司並不習慣於管理本公司資產或負債的利率風險。本公司管理有關其衍生工具的配對賬簿，以儘量減少因該等衍生工具而產生的淨風險敞口 交易記錄。



衍生品 未被指定爲對沖工具



「公司」(The Company) 與其商業客戶訂立利率互換協議，爲他們提供長期固定利率，同時與交易對手訂立抵消性利率互換協議，將固定利率互換至 可變利率以管理利率敞口。出於會計目的，這些利率互換協議並未被指定爲對沖。由於利率互換協議有實質上相等及互相抵銷的條款，因此不存在 對本公司綜合收益表的任何重大風險敞口。本公司按公允價值記錄其利率互換協議，並在綜合財務報表的其他資產和其他負債內列報 條件。這些衍生工具產生的資產和負債的公允價值變動在綜合損益表的其他營業收入中計入淨額。根據與第三方交易對手達成的協議條款， 公司在需要時爲初始交易向交易對手提供現金抵押品。交易完成後，按金根據標的合約的估計公允價值在兩個方向上進行交換。現金抵押品 代表根據主要淨額結算協議交換的金額，該協議允許本公司用相關抵押品抵消衍生品頭寸。利率互換的名義金額並不代表 派對。交換金額乃參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款厘定。
88

以下是 利率衍生工具持倉名義金額及公允價值表列如下：



   
2024年6月30日
  
   
資產衍生品
  
負債衍生品
  
(以千計)
    
的聲明
金融
條件
位置
  
概念上的
量
  
公允價值
    
的聲明
金融
條件
位置
  
概念上的
量
  
公允價值
  
利率衍生品
     其他資產：
 
$
50,707
    
$
585
     其他負債
 
$
50,707
    
$
585
  
**需要更少的現金抵押品
                  
-
     其他負債
            
(410
)
淨額結算後合計
                
$
585
                
$
175
  



有幾個不是本公司於2023年6月30日的利率互換協議。



風險參與 協議



風險 參與協議(「RPA」)是本公司向其他各方收取費用而發出的擔保，根據該協議，本公司同意參與另一方衍生客戶的信用風險。根據這些協議的條款， 「參加行」從「牽頭行」收取一筆費用，以換取客戶在利率掉期違約時獲得償付保證。利率互換的交易是這樣的：任何和所有的利息支付交換 (有利和不利)是在牽頭行和客戶之間作出的。如果掉期提前終止，客戶無法支付所需的結清款項，參加行將承擔這一義務。 並被要求支付這筆款項。



RPA，其中 本公司作爲牽頭行被稱爲「參與退出」，指的是與客戶衍生品轉出本公司相關的信用風險。參與-出局通常與銷售同時發生 於2024年6月30日，本公司的風險敞口因參與出脫而減少，金額爲$105,000， 名義金額爲#美元8.0 萬有 不是參與-截止日期爲2023年6月30日。



RPA，其中 公司作爲參與銀行的行爲被稱爲「參與」，指的是與公司承擔的交易對手的衍生品相關的信用風險。該公司的最大信用風險是基於其 參考利率掉期結算金額的比例份額。結算金額一般按掉期的公允價值加上客戶的未清償應計利息計算。信用風險敞口 與風險參與相關的金額爲$276,000 和 零分別截至2024年6月30日和2023年6月30日。RPA參與-In分佈在四 金融機構交易對手和條款範圍介於 4 到 13 年於2024年6月30日和2023年6月30日，公司持有名義金額爲美元的RA112.3 億和$82.0 分別爲百萬。

注15.
經營租約

該公司根據長期經營租賃協議租賃某些分支機構物業。 該公司的經營租賃協議包含非租賃部分， 這些通常單獨覈算。 公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。 以下包括截至2024年6月30日和2023年6月30日與公司經營租賃相關的量化數據：

(單位：千)
            
經營租賃金額：
  
2024
    
2023
  
使用權資產
  
$
2,071
    
$
2,188
  
租賃負債
  
$
2,159
    
$
2,277
  
                 
其他信息：
                
經營租賃的經營流出現金流
  
$
471
    
$
373
  
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
  
$
251
    
$
561
  

(單位：千)
            
租賃費
  
2024
    
2023
  
經營租賃成本
  
$
426
    
$
359
  
可變租賃成本
  
$
44
    
$
43
  

89
以下是按年份列出的經營租賃負債未貼現現金流量表，不包括公共區域維護費和房地產 稅收，截至2024年6月30日：

(In數千，加權平均信息除外）
      
截至6月30日的十二個月內,
      
2025
  
$
501
  
2026
    
488
  
2027
    
442
  
2028
    
372
  
2029
    
228
  
此後
    
313
  
未貼現現金流總額
    
2,344
  
減去淨現值調整
    
(185
)
租賃責任
  
$
2,159
  

   
2024
    
2023
  
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
5.20
      
5.84
  
加權平均貼現率
    
3.03
%
    
2.69
%

使用權資產包括在預付費用和其他資產，而租賃負債則包括在應計費用和其他負債在公司的 合併的條件聲明。

注16.
信用風險的集中度

「公司」(The Company) 向主要位於紐約州哈德遜山谷和首都地區的客戶提供住宅、消費和商業貸款，包括格林縣。在過去的幾年裏，公司一直強調擴張 進入奧爾巴尼南部、哥倫比亞、阿爾斯特和倫斯勒等縣的新市場。儘管該公司擁有多元化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力很大程度上取決於就業和 格林及其鄰近縣的其他經濟因素.

注17.
公允價值計量與金融工具公允價值

管理層在估計公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計都存在固有的弱點 技術。因此，對於幾乎所有金融工具，本文中的公允價值估計不一定表明公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。 公允價值金額已於2024年6月30日及2023年6月30日計量，並未於該等日期後就該等綜合財務報表重新評估或更新。 在各自報告日期之後的這些金融工具可能不同於每個期末報告的數額。

以下信息不應被解釋爲對整個公司的公允價值的估計，因爲公允價值計算僅針對 本公司資產及負債的有限部分。*由於估值技術範圍廣泛，以及在作出估計時所用的主觀性程度，本公司的披露與其他公司的披露比較可能 沒有意義。

關於FASB ASC的主題公允價值計量“建立了公允價值層次結構，以確定投入的優先順序 用於計量公允價值的估值技術。公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的金額。公平 價值計量沒有根據交易成本進行調整。在公認會計原則中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。層次結構爲未調整的報價提供最高優先級 對於相同的資產或負債，活躍市場的價格(第1級計量)和對不可觀察到的投入的最低優先級(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下：
 
第1級：活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或 負債。
 
第2級：活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中的報價或 在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察。
 
第3級：需要對公允價值計量重要且不可觀察的輸入數據的價格或估值技術（即 幾乎沒有或沒有市場活動的支持）。
 
90
公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

對於按經常性基準按公允價值計量的資產，所用公允價值等級內按級別劃分的公允價值計量如下：

         
公允價值計量使用
  
         
報價
於活躍市場
對於相同
資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入
    
顯著
看不見
輸入
  
(單位：千)
  
2024年6月30日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國國債   $
41,195     $
-     $
41,195     $
-  
美國政府贊助企業
  

10,974
    

-
    

10,974
    

-
  
國家和政治分區
    
170,669
      
-
      
170,669
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
36,575
      
-
      
36,575
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
72,300
      
-
      
72,300
      
-
  
公司債務證券
    
18,288
      
-
      
18,288
      
-
  
可供出售的證券
    
350,001
      
-
      
350,001
      
-
  
股權證券
    
328
      
328
      
-
      
-
  
利率互換
     585       -       585       -  
總
  
$
350,914
    
$
328
    
$
350,586
    
$
-
  
                                 
負債：
                                
利率互換
   $
585     $
-     $
585     $
-  
總
   $
585     $
-     $
585     $
-  

         
公允價值計量使用
  
         
報價
於活躍市場
對於相同
資產
    
意義重大
其他可觀察
輸入
    
顯著
看不見
輸入
  
(單位：千)
  
2023年6月30日
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國國債   $
16,500     $
-     $
16,500     $
-  
美國政府贊助企業
  

10,823
    

-
    

10,823
    

-
  
國家和政治分區
    
138,011
      
-
      
138,011
      
-
  
抵押貸款支持證券-住宅
    
25,601
      
-
      
25,601
      
-
  
抵押貸款支持證券-多家庭
    
72,086
      
-
      
72,086
      
-
  
公司債務證券
    
18,112
      
-
      
18,112
      
-
  
可供出售的證券
    
281,133
      
-
      
281,133
      
-
  
股權證券
    
306
      
306
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
281,439
    
$
306
    
$
281,133
    
$
-
  
 
某些交易活躍並報出市場價格的投資被歸類爲一級估值。其他投資證券 可供出售證券的估值是參考類似證券的價格或通過基於模型的技術進行的，在這種技術中，所有重要的投入都是可觀察到的，因此，這種估值被歸類爲第二級。

除了在經常性基礎上披露資產的公允價值外，FASB ASC關於“公允價值計量“這需要 在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的披露，例如按公允價值重新計量期間按預期信貸損失單獨評估的貸款。該公司使用 標的抵押品的公允價值減去銷售成本，以估計單獨評估的貸款的信貸損失準備。管理層可以針對定性因素，如經濟狀況和 估計的清算費用範圍爲10%到 40%。對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。根據所使用的估值技術，個別評估的貸款的公允價值計量如下 被列爲3級。

喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值最初記錄爲財產的估計公允價值減去估計的處置成本。 收購以建立新的賬面價值。價值是根據對基礎抵押品的評估得出的，類似於爲預期信用損失而單獨評估的貸款。從貸款賬面價值到估計價值的任何減記 在喪失抵押品贖回權時所需的公允價值，計入信貸損失準備。由於公允價值下降而對此類財產的賬面價值進行的後續調整，導致建立 在確定止贖後的公允價值時，管理層可以修改評估價值，以考慮經濟等定性因素。 條件和估計的清盤費用，範圍爲10%到 60%。對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。根據所使用的估值技術，公允價值計量 對於喪失抵押品贖回權的房地產被歸類爲3級。

91
         
2024年6月30日
    
2023年6月30日
  
(單位：千)
  
公允價值
層次結構
    
攜帶
金額
    
估計數
公平值
    
攜帶
金額
    
估計數
公允價值
  

                             
個別評估的貸款
    
3
    
$
1,405
    
$
662
    
$
7,578
    
$
5,565
  
止贖房地產
    
3
    
$
-
    
$
-
    
$
302
    
$
302
 

年內並無其他金融資產或負債在非經常性基礎上重新計量。

現金及現金等價物、長期存單、應計利息等財務狀況表中列報的賬面金額 應收賬款和應計應付利息接近其公允價值。證券的公允價值是基於報價的市場價格(第一級)，或矩陣定價(第二級)，這是一種數學技術，廣泛用於 行業對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價市場價格，而是依賴於證券與其他基準報價的關係。 貸款銀行股票由於其受限制的性質而接近公允價值。貸款的公允價值是使用「退出價格」概念來計量的，這是對另一方在有序交易中可能支付的金額的合理估計。 對於經常重新定價且沒有重大信用風險的可變利率貸款，以賬面價值爲基礎。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和當前提供給貸款的利率來估計的 與信用質量相近的借款人條款相似。*活期和儲蓄存款披露的公允價值等於報告日的賬面金額。*浮動利率貨幣市場存款的賬面金額接近 報告日期的公允價值。-長期存單的公允價值是使用貼現現金流和市場上目前提供的類似存單的利率來估計的。-聯邦住房公允價值 貸款銀行長期借款是使用貼現現金流和目前對類似借款提供的利率來估計的。短期聯邦住房貸款銀行借款的賬面價值接近其公允價值。 次級應付票據的價值是根據貼現現金流量法或對近期高度相似交易的觀察而估計的。利率互換的公允價值包括任何應計利息，並使用 使用可觀察遠期匯率假設貼現的現金流的現值。該公司已確定，用於評估其衍生品價值的大部分投入屬於公允價值等級的第二級。

金融工具的公允價值和估計公允價值如下：


 
2024年6月30日
    
公允價值計量使用
  
(單位：千)  
攜帶
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金及現金等價物
  
$
190,395
    
$
190,395
    
$
190,395
    
$
-
    
$
-
  
長期存款單
    
2,831
      
2,760
      
-
      
2,760
      
-
  
可供出售的證券
    
350,001
      
350,001
      
-
      
350,001
      
-
  
持有至到期的證券
    
690,354
      
630,241
      
-
      
630,241
      
-
  
股權證券
    
328
      
328
      
328
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
7,296
      
7,296
      
-
      
7,296
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,480,229
      
1,387,325
      
-
      
-
      
1,387,325
  
應計應收利息
    
14,269
      
14,269
      
-
      
14,269
      
-
  
利率互換資產
     585       585       -       585       -  
存款
    
2,389,222
      
2,388,305
      
-
      
2,388,305
      
-
  
借款     149,456       149,438       -       149,438       -  
次級應付票據，淨額
    
49,681
      
46,114
      
-
      
46,114
      
-
  
應計應付利息
    
1,551
      
1,551
      
-
      
1,551
      
-
  
利率互換負債
     585       585       -       585       -  

92

  
2023年6月30日
    
公允價值計量使用
  
(單位：千)  
攜帶
金額
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金及現金等價物
  
$
196,445
    
$
196,445
    
$
196,445
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,576
      
4,383
      
-
      
4,383
      
-
  
可供出售的證券
    
281,133
      
281,133
      
-
      
281,133
      
-
  
持有至到期的證券
    
726,363
      
671,066
      
-
      
671,066
      
-
  
股權證券
    
306
      
306
      
306
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,682
      
1,682
      
-
      
1,682
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,387,654
      
1,272,361
      
-
      
-
      
1,272,361
  
應計應收利息
    
12,249
      
12,249
      
-
      
12,249
      
-
  
存款
    
2,437,161
      
2,437,357
      
-
      
2,437,357
      
-
  
次級應付票據，淨額
     49,495       47,669       -       47,669       -  
應計應付利息
    
936
      
936
      
-
      
936
      
-
  

注18.
監管事項

格林縣銀行及其全資子公司格林縣商業銀行受到由管理的各種監管資本要求的約束 聯邦銀行機構。未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性行動，可能還會採取額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的 合併財務報表。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行和商業銀行必須滿足涉及資產量化衡量的具體準則， 負債，以及根據監管會計慣例計算的某些表外項目。資本金額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險權重和 其他因素。

監管爲確保資本充足性而建立的量化措施要求格林縣銀行和格林縣商業銀行保持 總資本和一級資本對風險加權資產的最低金額和比率(見下表)以及一級資本對平均資產的槓桿率。規則還要求在某些證券上實現未實現的收益和損失 在計算監管資本時，將包括「可供出售」的持股，除非行使了一次性退出選擇。除了保持最低資本充足率外，銀行和商業銀行還必須遵守 保護緩衝區(「緩衝區」)2.50高於最低百分比，以避免對資本分配和某些可自由支配的限制 獎金支付。管理層認爲，截至2024年6月30日，格林縣銀行和格林縣商業銀行滿足了它們所需滿足的所有資本充足率要求。

根據其及時糾正行動法規，監管機構必須採取某些監督行動（並可以採取額外的酌情決定 行動）針對資本不足的機構。此類行爲可能會對機構的財務報表產生直接的重大影響。該法規建立了將銀行分爲五類的框架： 資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。 截至2024年6月30日，監管機構的最新通知將銀行和商業銀行歸類爲「也 在監管框架下資本化」，以迅速採取糾正行動。 自該通知以來，管理層認爲沒有任何條件或事件改變了任何一家銀行的類別。

93
          很好              
         
資本化下
              
         
對於資本
    
即時矯正
    
資本留存
  
(千美元)
  
實際
    
充分性目的
    
行動條款
    
緩衝層
  
格林縣銀行
  
量
    
比率
    
量
    
比率
    
量
    
比率
    
實際
    
必填項
  
自.起2024年6月30日:
                                                
                                                 
基於風險的資本總額
  
$
273,460
      
17.1
%
  
$
127,873
      
8.0
%
  
$
159,841
      
10.0
%
    
9.11
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
253,468
      
15.9
      
95,905
      
6.0
      
127,873
      
8.0
      
9.86
      
2.50
  
普通股一級資本
    
253,468
      
15.9
      
71,929
      
4.5
      
103,897
      
6.5
      
11.36
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
253,468
      
9.3
      
109,102
      
4.0
      
136,378
      
5.0
      
5.29
      
2.50
  
                                                                 
自.起2023年6月30日:
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
249,165
      
16.5
%
  
$
121,020
      
8.0
%
  
$
151,275
      
10.0
%
    
8.47
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
230,228
      
15.2
      
90,765
      
6.0
      
121,020
      
8.0
      
9.22
      
2.50
  
普通股一級資本
    
230,228
      
15.2
      
68,074
      
4.5
      
98,328
      
6.5
      
10.72
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
230,228
      
8.7
      
106,141
      
4.0
      
132,676
      
5.0
      
4.68
      
2.50
  
                                                                 
格林縣商業銀行
                                                                
自.起2024年6月30日:
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
110,319
      
49.5
%
  
$
17,830
      
8.0
%
  
$
22,288
      
10.0
%
    
41.50
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
110,319
      
49.5
      
13,373
      
6.0
      
17,830
      
8.0
      
43.50
      
2.50
  
普通股一級資本
    
110,319
      
49.5
      
10,029
      
4.5
      
14,487
      
6.5
      
45.00
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
110,319
      
9.1
      
48,385
      
4.0
      
60,481
      
5.0
      
5.12
      
2.50
  
                                                                 
自.起2023年6月30日:
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
104,781
      
46.6
%
  
$
17,975
      
8.0
%
  
$
22,469
      
10.0
%
    
38.63
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
104,781
      
46.6
      
13,481
      
6.0
      
17,975
      
8.0
      
40.63
      
2.50
  
普通股一級資本
    
104,781
      
46.6
      
10,111
      
4.5
      
14,605
      
6.5
      
42.13
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
104,781
      
9.1
      
45,958
      
4.0
      
57,447
      
5.0
      
5.12
      
2.50
  
注19.
Greene County Bancorp，Inc.的簡明財務報表

以下簡明財務報表總結了Greene County Bancorp，Inc.的財務狀況、運營結果和現金流量。爲 指示的時期。

格林縣銀行公司
財務狀況簡明報表
2024年和2023年6月30日
(單位：千)

資產
  
2024
    
2023
  
現金及現金等價物
  
$
22,469
    
$
19,822
  
對子公司的投資
    
233,758
      
208,861
  
長期定期存款單
     -       3,826  
可供出售的證券，按公允價值計算
     -       761  
應計應收利息
    
-
      
26
  
預付費用和其他資產
    
38
      
93
  
總資產
  
$
256,265
    
$
233,389
  
                 
負債和股東權益
                
次級應付票據，淨額
  
$
49,681
    
$
49,495
  
應計費用和其他負債
    
584
      
611
  
總負債
    
50,265
      
50,106
  
股東權益總額
    
206,000
      
183,283
  
總負債和股東權益
  
$
256,265
    
$
233,389
  

格林縣銀行公司
簡明損益表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的年份
(單位：千)

   
2024
    
2023
  
收入：
            
子公司未分配淨收入中的權益
  
$
19,096
    
$
26,829
  
所派股息 子公司
    
8,000
      
6,400
  
生息存款
    
13
      
6
  
其他收入
     15       2  
總收入
    
27,124
      
33,237
  
                 
運營費用：
                
律師費
    
98
      
101
  
借款利息
    
1,850
      
1,850
  
其他費用
    
407
      
501
  
總運營支出
    
2,355
      
2,452
  
淨收入
  
$
24,769
    
$
30,785
  
格林縣銀行公司
現金流量表簡明表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的年份
(單位：千)

經營活動的現金流：
  
2024
    
2023
  
淨收入
  
$
24,769
    
$
30,785
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
子公司未分配收益
    
(19,096
)
    
(26,829
)
次級債務發行成本攤銷
    
186
      
185
  
預付費用及其他資產淨減少（增加）
    
55
      
(29
)
負債總額淨（減少）增加
    
(27
)
    
16
  
經營活動提供的淨現金
    
5,887
      
4,128
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
與Greene Risk Management Inc.相關的淨現金轉移清算
    -       (1,006 )
投資活動使用的現金淨額
    
-
      
(1,006
)
                 
融資活動的現金流：
                
支付現金股利
    
(3,240
)
    
(2,191
)
融資活動使用的現金淨額
    
(3,240
)
    
(2,191
)
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
2,647
      
931
  
年初現金及現金等價物
    
19,822
      
18,891
  
年終現金及現金等價物
  
$
22,469
    
$
19,822
  

注20。
後續事件

在……上面2024年7月17日、格林縣銀行公司 宣佈董事會已批准季度現金股息爲美元0.09公司普通股的每股收益。這個 股息反映每年現金股息率爲#美元。0.36每股，代表一個12.5較上一年度現金股息率#美元增加%0.32 每股。股息支付給登記在冊的股東2024年8月15日，並獲得報酬2024年8月30日.在格林縣銀行，MHC並未放棄收到這筆股息。

96
項目 9.
會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。
控制和程序

在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督下，我們評估了設計和運營的有效性 在報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。根據評估，首席執行官和首席執行官 財務主任總結說，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效，以確保公司提交或提交的報告中要求披露的信息 根據1934年證券交易法，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，對財務報告進行記錄、處理、彙總和報告。公司對財務報告的內部控制沒有變化 在截至2024年6月30日的本公司第四季度期間，對本公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
 
管理層關於財務報告內部控制的報告見本報告第二部分第8項。
 
項目90億。
其他信息

沒有一.
 
項目9C.
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。
 
第三部分
 
項目 10.
董事、高管與公司治理
 
對第10項作出回應的信息通過參考公司將提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而併入本文 在公司2024財年結束後120天內。
 
公司通過了一項適用於公司高級管理人員、董事和員工的道德守則，包括首席執行官、首席財務官、 會計人員或財務總監，或執行類似職能的人員。*道德守則可在公司網站上查閱，網址爲Www.tbogc.com。對《道德守則》的修訂和豁免也將在 公司的網站。
 
項目11.
高管薪酬
 
對第11項作出回應的信息通過參考公司將提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而併入本文 在公司2024財年結束後120天內。
 
項目12.
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
 
對本第12項作出回應的信息通過參考公司將向美國證券交易委員會提交的年度股東大會的最終委託書而併入本文。 在公司2024財年結束後120天內。
 
項目 13.
某些關係和關聯交易與董事獨立性
 
對第13項作出回應的信息通過參考公司將提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而併入本文 在公司2024財年結束後120天內。
 
項目 14.
首席會計師費用及服務
 
響應第14項的信息參考公司年度股東大會的最終委託聲明納入本文，該聲明將提交給SEC 公司2024財年結束後120天內。
 
97
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
 
（a）（1）
Bonadio & Co.的以下財務報表和報告，LLP包含在本年度報告中，表格爲10-K：
博納迪奧公司的報告，LLP，獨立註冊會計師事務所
截至2024年6月30日和2023年6月30日的合併狀況聲明
截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度合併利潤表
截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度合併全面收益表
截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度合併現金流量表
截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度合併股東權益變動表
合併財務報表附註
未經審計的季度財務數據
（a）（2）
財務時間表列表
 
不適用

（a）（3）
陳列品
 
 
3.1
     
 
3.2
     
 
3.3
     
 
4.0
     
 
4.2
     
 
4.3
     
 
4.4
     
 
4.5
     
 
4.6
     
 
10.1
     
 
10.2
     
 
10.3
     
 
10.4

98
 
21.
     
 
23.
     
 
31.1
     
 
31.2
     
 
32.1
     
 
32.2
     
 
101
以下材料來自格林縣銀行股份有限公司截至2024年6月30日的10-K表格，格式爲可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併損益表， (二)合併財務狀況表；(三)合併全面收益表；(四)合併股東權益變動表；(五)合併現金流量表；(六)相關 註釋，標記爲文本塊和詳細信息。
     
 
104
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL格式的封面中)

第16項。
表格10-K摘要
 
沒有。
 
99
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
格林縣銀行股份有限公司
   
日期：2024年9月6日
發信人：/S/唐納德·E·吉布森
 
唐納德·E·吉布森
 
總裁與首席執行官

根據1934年《證券交易法》，本報告由以下人員代表登記人並以登記人的身份和 註明的日期。
發信人：/s/唐納德·E.吉布森
  
Donald E.吉布森
  
總裁與首席執行官
  
(首席行政主任)
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/ Nick Barzee
  
尼克·巴爾茲
  
首席財務官
  
(首席財務會計官)
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/ Jay P. Cahalan
  
傑伊·P·卡哈蘭
  
董事會主席
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/ David H.詹金斯
  
David H.詹金斯，DVP
  
主任
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/ Peter W.霍根，註冊會計師
  
Peter W.霍根，註冊會計師
  
主任
  
日期：2024年9月6日

 
發信人：/s/查爾斯·H. Schaefer
  
Charles H. Schaefer
  
主任
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/米歇爾m.普盧默
  
米歇爾·m。普盧默、CPA、CGMA
  
主任
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/斯蒂芬·E.納爾遜
  
斯蒂芬·E納爾遜
  
主任
  
日期：2024年9月6日
  

 
發信人：/s/ Tejraj S.哈達
  
特吉拉吉·S哈達
  
主任
  
日期：2024年9月6日
  


100