附件99.3
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媒体发布
2024年9月9日，瑞士奥尔金，中欧夏令时间下午1点
日出将在资本市场日呈现令人信服的独立投资方案并更新指引
•瑞士的高端和规模化挑战者，在移动、宽带和电视领域拥有强劲的市场份额，为增长和现金回报做好准备
•日出公司将受益于有利的瑞士宏观环境和具有三家运营商结构的吸引人的瑞士电信市场
•高质量、面向未来和充分投资的移动和固定网络，提供全国范围的5g概念和千兆覆盖
•通过其B2C和B2亿业务领域上的多个价值杠杆，以实现长期增长和现金流的增加，支持可观的股息分配政策。
•分拆预计将在2024年第四季度完成
今天，Sunrise Communications AG（Sunrise）在瑞士奥夫基康举办资本市场日（CMD），向投资者和分析师阐述其作为独立公司的增长和成功计划，此计划是自来自Liberty Global Ltd.（Liberty Global）的100%分拆提议后。Sunrise CEO André Krause及其经验丰富的执行领导团队将为参与者介绍公司的战略计划，利用其在有吸引力的瑞士电信市场中的强势地位，不同业务领域的机会以及其一流、符合未来需求且投资充足的移动和固定网络。演示还将涵盖Sunrise的ESG努力，其财务状况和目标。
«我很荣幸重新介绍Sunrise作为一家瑞士上市公司，并引领业务进入令人兴奋的新未来。我们相信我们拥有董事会、高管团队和所有必要的关键能力，能够成功作为一个独立的公司», Sunrise的CEO André Krause在今天晚些时候会开启这个活动，并表示。«Sunrise之前作为上市公司有着良好的业绩记录，而在与UPC的成功整合之后，公司实力更加强大。我坚信这个新公司作为瑞士唯一的纯粹玩法股票，具有强大的自由现金流资料，将会支撑一个有吸引力的股东回报政策，包括不断增长的股息派发»
Sunrise的策略
在成功整合和实现UPC整合所带来的协同效应之后，Sunrise作为瑞士领先的高端和规模化挑战者，已为下一阶段的增长做好了充分准备。
Sunrise的增长前景得到了具有吸引力的瑞士电信市场支持，该市场以强劲的瑞士宏观基本面和一个健康而理性的三家市场为特征。 Sunrise旨在利用其千兆固定和移动网络，通过一些方式将Sunrise品牌重新带回增长，如客户忠诚计划，继续支持yallo的“凯旋”品牌的势头，并增长其20亿市场份额。
Sunrise依靠一种"混合"网络基础设施策略，尽可能利用其完全拥有的接入和最后一英里的HFC网络能力，并在必要时依赖补充的网络接入。
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Sunrise是唯一一家能够支持所有可用固定制造行业技术（DSL，HFC，光纤和FWA），并在全国范围内提供最快下载速度的宽带服务的瑞士电信公司。Sunrise的混合策略确保成本优化，并提供持续的战略选择性。这种方法优化了整体接入成本，并保持了流畅的现金结构。
该分拆预计将在2024年第四季度完成，并将使Sunrise能够作为一个独立上市公司运作，并为全球货币投资者建立一个完全分布式估值。为此，Sunrise已组建了一个经验丰富的董事会来指导其战略和运营工作。
日出公司将继续从其与全球货币的合作伙伴关系中受益，通过委托协议确保其持续获得科技、金融和其他服务。
2024年财务展望
Sunrise重申其此前公布的美国通用会计准则2024年营业收入、调整后的EBIDTAaL和资本支出指南，同时更新了与旋转相关成本的调整后自由现金流指南。根据最新更新，调整后的自由现金流将受到与国际财务报告准则下剥离交易相关的一次性费用的影响，Sunrise预计今年将实现3.6亿-3.7亿瑞士法郎。
| 先前的美国通用会计准则指导 | 重大调整 | 国际财务报告准则（重新基准）1 | 变更为 2024财年指引 | |||||||||||
| 营业收入 | 总体稳定 | 没有更改 | 总体稳定 | 无 | ||||||||||
调整后息税折旧及摊销前利润2 | 稳中略增（息税折旧及摊销前利润） | 从调整后息税折旧及摊销前利润中扣除营运租赁费用3 + 重新调整基准 | 稳中略增 | 无 | ||||||||||
| 资本支出/营业收入 | 营业收入的16-18% | 没有更改 | 营业收入的16-18% | 无 | ||||||||||
调整后的自由现金流量2 | 360-400百万瑞士法郎 | 约1000万瑞士法郎的分拆相关一次性费用 | 营业收入360-370百万瑞士法郎4 | 收紧 | ||||||||||
1 重新基准化的结果是非IFRS指标，作为评估同比增长率的基础。重新基准化的信息是为了显示业务结果，不考虑某些与收购相关的、与交易相关的或其他某些非有机性质的金额对业务结果的影响。投资者应视重新基准化的结果为补充而非替代Sunrise财务报表中包含的IFRS绩效指标。
2 无法对调整后的EBITDA、调整后的EBITDAaL和调整后的自由现金流提供定量调和净收益/亏损（包括净收益/亏损增长率）和经营活动现金流的指导，因为我们不预测（i）包括：非经营收入/费用、折旧和摊销、减值、重组和其他包括在持续经营净收益/亏损中的运营项目的非现金费用的组成部分，以及（ii）影响经营活动现金流的特定营运资本变动。我们不预测的项目可能会在不同时期有很大的差异。
3 与美国通用会计准则相比，该项记录在直接成本和运营支出中。
4 根据美国通用会计准则（US GAAP）和国际财务报告准则（IFRS），指导区间为3.6亿瑞士法郎到3.7亿瑞士法郎，包括估计的1亿瑞士法郎的一次性费用，在两种情况下均假设分拆交易发生。
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公司继续受益于积极的运营顺风，并在2024年上半年实现了客户和FMC数量的持续增长，从而转化为积极的财务结果。
在拆分之前，Sunrise宣布从Liberty Global收到了CHF15亿的偿还。预计Sunrise将拥有长期、低成本的债务概况，年末杠杆率约为4.5倍净债务/调整后的EBITDAaL，并在中期目标范围内保持在3.5倍到4.5倍。Sunrise财务总监Jany Fruytier表示：“我们拥有强大的资产负债表，债务堆栈已经完全对冲至2029年，支持约3%的加权平均存贷成本，并可通过不断增长的现金流来返还给股东，在减少净杠杆率的同时。”
中期目标
Sunrise认为它提供了一个引人入胜的投资建议，利用其稳固而稳定的订阅者基础，有吸引力的ARPU，健康的利润率和强大的现金流生成能力。这些特点对于Sunrise的以下2025年和中期目标（根据IFRS）具有转化作用：
2025年（调基）1 | 中期 | |||||||
| 营业收入 | 总体稳定 | 稳定至低个位数增长 | ||||||
| 调整后的EBITDAaL | 稳定至低个位数增长 | 低个位数增长 | ||||||
| 营业支出/营业收入 | 占营业收入的15-16% | 占营业收入的约15% | ||||||
| 调整后的自由现金流 | 370-390百万瑞士法郎 | 以完全应税基础计算，超过4100万瑞士法郎 | ||||||
| 分红 | •2025年股息2 （2024财年）：≥240瑞士法郎 •目标是逐年提高每股股息政策，并支付最多70%的调整后自由现金流3 •分红派息不受瑞士代扣税约5年之久 | |||||||
1 重新基准化的结果是非IFRS指标，作为评估同比增长率的基础。重新基准化的信息是为了显示业务结果，不考虑某些与收购相关的、与交易相关的或其他某些非有机性质的金额对业务结果的影响。投资者应视重新基准化的结果为补充而非替代Sunrise财务报表中包含的IFRS绩效指标。
2 在分拆之后，需经过日出公司股东大会的批准。
3 只要净杠杆率在3.5-4.5倍之间，公司将重新评估其资本配置策略
Sunrise的资本市场日活动也可以通过网络直播观看；要注册在线访问，请访问Sunrise网站的投资者关系部分： https://www.sunrise.ch/zh/corporate-communications/investor-relations.
J.P.摩根证券股份有限公司和瑞士银行作为联合主要财务顾问和联合主要资本市场顾问，巴黎银行和德意志银行作为自由全球有限公司的联合资本市场顾问进行分拆。
有关更多信息，请访问 www.libertyglobal.com或。https://www.sunrise.ch/en/corporate-communications/investor-relations或联系:
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全球货币投资者关系 Michael Bishop +44 20 8483 6246 | 全球货币公司通信-半导体 Bill Myers +1 303 220 6686 Matt Beake +44 20 8483 6428 | ||||
Sunrise投资者关系 Alex Herrmann +41 58 777 61 00 investor.relations@sunrise.net | Sunrise 媒体关系 Rolf Ziebold +41 58 777 76 66 media@sunrise.net | ||||
关于自由环球公司
自由环球（纳斯达克：LBTYA，LBTYb和LBTYK）是全球领先的融合宽带、视频和移动通信服务提供商。我们通过先进的光纤和5G网络提供下一代产品，目前在欧洲提供超过8500万*连接。我们的业务在一些知名消费者品牌下运作，包括瑞士的Sunrise、比利时的Telenet、爱尔兰的Virgin Media、斯洛伐克的UPC、英国的Virgin Media-O2和荷兰的VodafoneZiggo等。通过我们的规模优势和创新投入，我们正在构建未来的连接，投资于赋能客户充分利用数字革命的基础设施和平台，同时部署国家和经济需要的先进技术。
自由环球合并后的业务年营收超过70亿美元，而VMO2 JV和VodafoneZiggo JV的年营收总额超过180亿美元。**
自由环球风险投资部门拥有逾75家涉及内容、技术和基础设施行业的公司和基金的投资组合，包括ITV、Televisa Univision、Plume、AtlasEdge和Formula E赛车系列等公司的持股。
* 表示聚合的合并和50%的非合并固定和移动订户。包括VMO2 JV的批发移动连接和VodafoneZiggo JV的20亿个固定订户。
** 上述营收数据基于2023年全年自由环球合并业绩和VodafoneZiggo JV的合并报告的全年业绩，以及VMO2 JV的全年2023年美国通用会计准则的业绩。
瑞士Sunrise、比利时Telenet、VMO2合资公司和荷兰VodafoneZiggo合资公司是作为移动网络运营商提供移动服务的。爱尔兰Virgin Media是通过第三方网络提供移动服务的移动虚拟运营商。斯洛伐克UPC通过电信运营商出售Sim卡提供移动服务。
自由环球有限公司的纳斯达克全球精选市场股票代码为“LBTYA”、“LBTYB”和“LBTYK”。
www.libertyglobal.com
关于日出
Sunrise LLC是Liberty Global全资拥有的子公司，是瑞士最大的私营电信公司。
Sunrise为住宅客户提供高质量的移动、座机、宽带和电视服务。Sunrise为企业客户提供360°通信解决方案和集成ICt解决方案，以满足物联网、安防和业务通信的需求。Sunrise从单一来源提供完美定制的解决方案，帮助企业推进数字化进程，并受益于强大的战略合作伙伴生态系统和一流的端到端服务。
凭借其混合光纤网络，包括全球最好的移动网络，日出是瑞士吉其速度互联网的领先供应商。日出宽带网络覆盖了瑞士95%以上的家庭，具备吉其速度，并为瑞士几乎所有人口提供5g移动覆盖。日出移动网络是瑞士唯一连续八次获得«OUTSTANDING»在连接移动网络测试中获得最高评级的网络。日出提供最高品质的移动宽带互联网和瑞士最大的5g网络（连接问题1/2024）。
截至2024年6月底，Sunrise的客户基础包括约330万移动用户，126万宽带用户和126万电视用户(RGU)，以及数千家企业客户。
日出公司拥有一个充满活力和国际化的环境，在这里每个人都有发言权，不同的观点会被分享，价值观会得到尊重。作为一家为多元化劳动力提供平等机会的雇主对公司的成功至关重要。大约
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来自大约80个国家的2,600名全职员工代表许多不同的语言和宗教，他们凭借自己的专业知识、创新思维和卓越承诺为Sunrise的成功做出贡献，并反映了客户群体的多样性。
无报价或招揽卖出
这份文件不是卖出或购买或认购股份的要约或征集要约，也不是任何投票或批准的征集要约。本文件不是根据瑞士金融服务法的定义而成为招股说明书，也不是根据任何其他适用法律的招股说明书。本文件的副本不得发送给或在禁止法律禁止的地区分发或发送自前述地区。本文件中所包含的信息，不会构成任何在未在任何法域进行登记、免登记或符合任何法域证券法规的资格之前在任何法域进行卖出或买入的要约或征集要约，也没有在任何此类法域进行股票的销售。
本公告仅针对以下特定收件人：（A）如果在欧洲经济区（EEA）的成员国是2017/1129号法规（经修订）（《招股说明书条例》）（合格投资者）第2（e）条所指的 “合格投资者”；（B）如果在英国，则为第2条所指的 “合格投资者” (e) 英国版《招股说明书条例》，根据2018年《欧盟（退出）法》，该条例构成英国国内法的一部分（ 英国招股说明书法规) 他们是：（i）具有投资相关事务专业经验且符合经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》第19（5）条中 “投资专业人士” 定义的人员（ 订购）；或（ii）属于该命令第49（2）（a）至（d）条范围内的高净值实体；或（C）是指通过其他方式合法传达或促使他们参与与出售Sunrise或其集团任何成员的任何证券有关的投资活动（根据2000年《金融服务和市场法》（经修订）第21条的定义）的邀请或诱因的其他人（(B) 和 (C) 中提及的所有此类人员是 相关人士）。（i）在英国，非相关人士，以及（ii）非合格投资者在欧洲经济区的任何成员国，不得根据本公告采取行动或依赖本公告。与本公告相关的任何投资活动（i）在英国的投资活动仅适用于相关人员，任何人只能参与其中；（ii）在欧洲经济区的任何成员国，仅适用于合格投资者，并且只能与合格投资者参与。
此通讯是根据《欧盟规程》（ EU ）2017/1129 而制定的国内法规，根据《欧盟退欧法案》（ 2018 年修订）和相关法规成为国内法的一部分。这不是一个招股说明书。如果它获得批准并发布，Sunrise 将在 Liberty Global 的网站上提供招股说明书的副本，网址是 www.libertyglobal.com （特定访问限制适用）。
本通信根据瑞士金融服务法第68条构成广告。此类广告是向投资者发出的通讯，旨在吸引他们关注金融工具。任何与证券相关的投资决策不应基于本广告。
附加信息及查阅方式
本新闻稿不构成出售或购买任何证券的要约，也不构成任何投票或批准的要约，且在任何未经注册或符合任何这样的管辖区证券法规定的资格前，不得在任何这样的管辖区进行证券的销售。
关于将归属于Sunrise的Liberty Global业务分拆为一家独立的上市公司（ 交易），Sunrise已向美国证券交易委员会提交了申请（ 秒) F-4 表格上的注册声明，其中包括初步委托书（委托书/招股说明书）。委托书/招股说明书宣布生效后，Liberty Global将向Liberty Global的股东邮寄一份最终的委托书/招股说明书和其他相关文件，截止日期为该交易的投票纪录日期。我们敦促LIBERTY GLOBAL股东阅读最终委托书/招股说明书及其任何修正案或补充，以及其中以引用方式纳入的任何文件以及LIBERTY GLOBAL和SUNRISE在拟议交易发布后将向美国证券交易委员会提交的其他相关文件，因为它们将包含有关该交易的重要信息。Liberty Global的股东和投资者可以在美国证券交易委员会的网站上免费获得委托书/招股说明书和其他相关材料（可用时）以及Liberty Global和Sunrise提交的其他文件的副本 www.sec.gov。委托书/招股说明书（以及其他相关材料，如果有）和将以引用方式纳入其中的文件的副本，也可以通过以下方式免费获取：联系Liberty Global的投资者关系部 ir@libertyglobal.com 或 +1 (303) 220-6600。
招标人
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前瞻性声明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括有关该交易、Sunrise股票在瑞士证券交易所上市交易的声明（ 六）、提供的任何2024年财务或运营指导以及其他非历史事实的信息和陈述。这些前瞻性陈述存在某些风险和不确定性，其中一些风险和不确定性超出了Liberty Global和Sunrise的控制范围，可能导致实际结果与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括Liberty Global在交易和/或相关事项上未获得股东批准的风险、Liberty Global在预期时间框架内或根本满足交易其他条件的能力、批准Sunrise股票在SIX上市以及为其开发交易市场、自由全球董事会出于任何原因决定不完成交易的自由裁量权、Liberty Global实现预期收益的能力交易，与交易相关的意想不到的困难或成本、Sunrise作为独立上市公司成功运营并在交易后维持与重要交易对手关系的能力，以及Liberty Global或Sunrise向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素，包括Liberty Global最近提交的10-k表年度报告，Liberty Global的季度报告和其他后续文件可能会不时对其进行补充。
这些前瞻性陈述仅适用于此处注明的日期。Liberty Global和Sunrise明确声明不承担任何义务或承诺，以传播此处所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映Liberty Global或Sunrise对之不会改变的期望，或任何基于任何该等陈述所依据的事件、条件或情况的变化。请注意，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
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