1
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
6-K表格
根據規則13a-16或15d-16，報告外國私營發行人的報告
證券交易所法案(1934年)
委託文件號碼：001-41842
Abivax SA
(註冊人確切名稱，根據其章程提供的名稱和註冊人名稱的英文翻譯)
7-11大街歐斯曼大道
75009 巴黎, 法國
，（主要行政辦公地址）
請用勾號表示申報人是否已提交或將以20-F表格或40-形式提交年度報告。
F.
20-F表格☒ 表格40-F ☐
2
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年9月9日，Abivax SA（以下簡稱「公司」）公佈了截至六個月的財務狀況，併發布了一份新聞稿和半年度財務報告，附件已張貼。
截至6月30日 2024 並發表了一份新聞稿和半年度財務報告，附件已張貼。
附註99.1和99.2，分別在此併入 參考.
展覽索引 | |
第99.1展示文本 | |
Exhibit 99.2 | 2024年上半年財務報告 |
3
簽名
根據1934年證券交易法的要求，申報人已正式導致本報告成爲
特此代表申報人簽署
Abivax SA （註冊人） | ||
日期：2024年9月9日 | /s/ Marc de Garidel | |
首席執行官 |
4
Exhibit 99.2
2024年上半年財務報告t
表格 目 錄
本份代理聲明和附附的代理表，是爲了與我們的董事會（「董事會」）請求代理投票相關而提供的 | |
簡介................................................................................................................. | 1 |
風險因素................................................................................................................... | 3 |
經營業績........................................................................................................ | 4 |
綜合財務報表索引......................................................... | F-1 |
5
簡介
除非另有說明或情境另有要求，「Abivax」，「公司」，「集團」，「我們」，「我們」
和「我們」指的是作爲一個整體的Abivax SA及其合併子公司。
「Abivax」和Abivax SA出現在本半年度報告中的商標標識和其他商標或服務商標爲Abivax SA的財產。出於方便起見，在本半年度報告中提到的商標、服務商標和商號均列在下文中。
引用本半年度報告中的商標、服務商標和商號僅出於方便考慮，這些商標、服務商標和商號爲Abivax SA的產權所在。
本半年度報告中提到的商標、服務商標和商號僅列出，僅供參考。 ®和頁面。™ 但這些引用不應被解釋爲其各自的所有者不會依據適用法律的全部範圍主張其權利。
這些商標、商號和服務標誌原屬於其各自的所有者。我們不打算使用或展示其他公司的商標和商號以暗示與我們之間的任何關係、認可或贊助。
本半年報告包括我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的未經審計的財務報表，按照國際財務報告準則（「IFRS」）編制。
所有其他商標、商號和服務標誌 appearing在本半年報告中屬於各自的所有者。
我們不打算使用或展示其他公司的商標和商號以暗示與我們之間的任何關係、認可或贊助。
本半年報告包括我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的未經審計的財務報表，按照國際財務報告準則（「IFRS」）編制。
本半年報告包括我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的未經審計的財務報表，按照國際財務報告準則（「IFRS」）編制。
2022年7月19日，歐洲聯盟（「EU」）2022年第1606號法規。我們的財務報表均未按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）編制。我們的財務報表以歐元爲基準，除非另有說明，所有貨幣金額均以歐元計算。本半年報告中所有有關「$」、「美元」和「美鈔」的提法均指的是美元，而所有有關「€」、「歐元」和「歐元」的提法均指的是歐洲貨幣聯盟歐元，除非另有說明。「ADSs」在本半年報告中指的是美國存託憑證（「ADSs」），或者表示該等ADSs的普通股，具體情況視情況而定。
本財務報表未按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）編制。我們的財務報表以歐元爲基準，並且，除非另有說明，所有貨幣金額均以歐元計算。本半年報告中所有有關「$」、「美元」和「美鈔」的提法指的是美元，而所有有關「€」、「歐元」和「歐元」的提法指的是歐洲貨幣聯盟歐元，除非另有說明。
本半年報告中所有有關「$」、「美元」和「美鈔」的提法指的是美元，而所有有關「€」、「歐元」和「歐元」的提法指的是歐洲貨幣聯盟歐元，除非另有說明。
本半年報告中所有有關「$」、「美元」和「美鈔」的提法指的是美元，而所有有關「€」、「歐元」和「歐元」的提法指的是歐洲貨幣聯盟歐元，除非另有說明。
本半年報告中提到的「ADSs」指的是美國存託憑證（「ADSs」）或以該等ADSs爲代表的普通股，具體情況取決於具體情況。
本半年報告中提到的「ADSs」指的是美國存託憑證（「ADSs」）或以該等ADSs爲代表的普通股，具體情況取決於具體情況。
關於前瞻性聲明的特別說明
本半年報告包含根據證券法第27條A款所規定的前瞻性聲明。
根據修訂版的1933年證券法和1934年證券交易法（「交易法」），
基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前可以獲得的信息。
除了本半年度報告中的現有和歷史事實及情況外，還包括
關於我們未來的業績和財務狀況、業務戰略、計劃以及
未來運營目標的陳述。在本半年度報告中使用的詞語
「預計」，「相信」，「能夠」，「可能」，
「計劃」，「將」，「潛在」，「預測」，「目標」，「應當」
確定了前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以下內容：
•獲得、維持和擴大藥物候選品的營銷授權的前景；
•藥物候選品的潛在特點和臨床優勢；
•我們的臨床前和臨床試驗（以及第三方進行的試驗）和其他研究和開發計劃的開始、時間、進展和結果；
從臨床試驗中獲得數據的時間；
•推進藥物候選品通過臨床開發的時間和能力；
•監管會議和申報的時間或可能性；
•獲得和維持對任何我們的藥物候選品的監管批准的時間；
•
•our ability to identify and develop new drug candidates from our preclinical studies;
•our ability to develop sales and marketing capabilities and transition into a commercial-stage company;
•the effects of increased competition as well as innovations by new and existing competitors in our industry;
•our ability to enter into strategic relationships or partnerships;
•our ability to obtain, maintain, protect and enforce our intellectual property rights and propriety
technologies and to operate our business without infringing the intellectual property rights and proprietary
technology of third parties;
•our expectations regarding our cash requirements;
•our estimates regarding expenses, future revenues, capital requirements and the need for additional
financing;
•政府法律和法規的影響；
•我們的競爭地位；和
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•unfavorable conditions in our industry, the global economy or global supply chain, including financial and
credit market fluctuations, international trade relations, political turmoil, natural catastrophes, warfare (such
as the Russia-Ukraine war and the Israel-Hamas war), and terrorist attacks.
We encourage you to read and carefully consider all of the risk factors disclosed in our annual report on Form 20-F
截至2023年12月31日提交的關於證券交易委員會（「SEC」）在2024年4月5日的年度報告中，請參閱「第3.D項風險因素」一章，以更全面地了解與我們業務相關的風險和不確定因素，包括可能導致我們實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果有實質性差異的重要因素。基於這些因素，我們不能保證本文件中的前瞻性陳述將被證明準確。而且，如果我們的前瞻性陳述被證明不準確，則這些不準確可能實質性。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性，您不應將這些陳述視爲我們或任何其他人在任何指定時間範圍內實現我們目標和計劃的陳述或保證。
（「年度報告」）中的「項目3.D - 風險因素」一節，以更全面地了解與我們業務相關的風險和不確定因素，包括可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述有實質性差異的重要因素。
和我們的前瞻性陳述有實質差異的重要因素，以更全面地了解我們業務中的風險和不確定性。
重要因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述所暗示的結果有實質性差異。因此，基於這些因素，我們不能保證本文件中的前瞻性陳述將被證明準確。
此外，如果我們的前瞻性陳述被證明不準確，那麼可能會造成重大的不準確。
鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性，您不應將這些陳述視爲我們或任何其他人關於我們將在任何指定時間範圍內實現我們的目標和計劃的陳述或保證。
由於這些前瞻性陳述存在重大不確定性，您不應將這些陳述視爲我們或任何其他人關於我們將在任何指定時間範圍內實現我們的目標和計劃的陳述或保證。
鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性，您不應將這些陳述視爲我們或任何其他人關於我們將在任何指定時間範圍內實現我們的目標和計劃的陳述或保證。
所有這些前瞻性聲明僅代表我們的計劃、目標、估計、期望和意圖，僅限於提交本報告之日起。我們無義務公開更新任何前瞻性聲明，除非法律要求。
您應該完整閱讀本文件和我們在此提及的文件，並理解我們實際未來的結果可能與我們的預期有實質性不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
本半年報告包含從行業出版物獲取的市場數據和行業預測。這些數據涉及一系列假設和限制，請注意不要對此類數據給予過多重視。
請閱讀這份文件和我們在此參考的文件，並完全理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有實質性不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
請閱讀這份文件和我們在此參考的文件，並完全理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有實質性不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
請閱讀這份文件和我們在此參考的文件，並完全理解我們的實際未來結果可能與我們的預期有實質性不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
本半年報告包含從行業出版物獲取的市場數據和行業預測。這些數據涉及一系列假設和限制，請注意不要對此類數據給予過多重視。
本半年報告包含從行業出版物獲取的市場數據和行業預測。這些數據涉及一系列假設和限制，請注意不要對此類數據給予過多重視。
我們尚未獨立驗證任何第三方信息。雖然我們相信包含在本半年報告中的市場地位、市場機遇和市場規模信息通常是可靠的，但這些信息本質上是不精確的。
本半年報告中包含的市場機會和市場規模信息一般可靠，
但該信息本質上是不精確的。
數字取整
本半年報告中的某些數字（包括以千或百萬歐元或美元表示的數據）和所呈現的百分比已進行了四捨五入。因此，給出的合計可能與把這些相同數字的確切（未進行四捨五入）值相加所得到的稍有不同。
因此，所給出的合計可能與把這些相同數字的確切（未進行四捨五入）值相加所得到的稍有不同。
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風險因素
公司的業務面臨着重大的風險。您應該仔細考慮本文檔中所提供的所有信息以及公司在SEC提交的其他文件中所述的風險因素和公司所面臨的行業。
公司的業務面臨着重大的風險。您應該仔細考慮在SEC提交的公司文件中所述的風險因素和公司所面臨的行業。
公司的業務面臨着重大的風險，該行業面臨着與公司所描述的「Item 3.D—Risk Factors」一樣的風險因素。 公司的「Item 3.D—Risk Factors」中描述了公司所面臨的風險因素。 年度薪酬
截至2023年12月31日的財年結束，符合20-F表格的報表中有關風險因素的說明。 我們的風險因素在本年度年度報告中未發生實質性變化。
我們的風險因素與我們的年度報告中所述的風險因素基本相同。 我們的業務、財務狀況或經營結果
可能會受到這些風險中的任何一個的嚴重不利影響。
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經營業績
概述
我們是一家臨床階段的生物技術公司，專注於開發利用人體自然調控機制穩定患有慢性炎症性疾病的免疫應答的治療方法。
我們的首個藥物候選品obefazimod目前正在以下情況下進行評估：
•潰瘍性結腸炎（UC）進行中的治療中度至重度成人活動性潰瘍性結腸炎的3期臨床試驗
(ABTECT)目前正在進行“ABTECt”。於2024年8月6日，我們宣佈我們的ABTECt試驗已超過600名患者入組裏程碑，因此確認該試驗目前按計劃將在2025年初完成招募
。ABTECt 8周導入試驗的首要結果預計將於2025年第二季度初出爐
。44周維持期數據的讀取預計將在2026年第一季度進行
。至今，參與者的基線特徵和試驗趨勢與
的一致
來自第20億階段試驗的觀察
•克羅恩病（「CD」）我們已經通過了 新藥申請的調查 用於克羅恩病的第20億期試驗
我們預計在2024年9月開始克羅恩病患者的第20億臨床試驗，並在2026年下半年讀取12周的引導數據
預計在第二季度2026年下半年結尾
•組合療法起用口服和注射聯合治療候選方法的正式評估流程已經開始。
在UC中使用obefazimod進行決策支持的臨床前數據已經開始。
預計在2024年下半年公佈支持聯合藥物決策的臨床前數據。
此外，我們啓動了一個研發計劃，以生成新的潛在藥物候選物，以增強我們在miR-124平台的知識產權組合，同時識別額外的藥物候選物，
來自我們專有小分子庫的miR-124增強劑。
我們預計在2024年下半年宣佈在新適應症方面的後續候選物選擇。 我們預計在2024年下半年公佈在新適應症方面的後續候選物選擇。
我們預計在2024年下半年公佈在新適應症方面的後續候選物選擇。.
在2024年7月，我們宣佈了領導層和組織結構的更新，其中包括任命了Sylvie Grégoire爲董事會主席，Carol Brosgart從董事會辭職，Fabio Cataldi被任命爲首席醫療官，David Zhang被任命爲首席戰略官，Sheldon Sloan辭去了首席醫療官的職務，Michael Ferguson辭去了首席商務官的職務。
在我們的運營結果中的主要因素
對於影響我們的運營結果的因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的主要因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的主要因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的主要因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的主要因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
對於影響我們的運營結果的因素，請參閱公司在2024年4月5日向AMF提交的2023年通用註冊文件，該文件可在公司和網站上獲取。
AMF，以及向美國證券交易委員會提交的公開申報和報告，包括公司2023年年度報告Form
20-F可以在美國證券交易委員會網站上找到。
經營結果
以下表格列出了我們2024年6月30日和2023年6月30日結束的營運結果。
（以千歐元爲單位） | 截至六個月結束的 2023年6月30日 | 截至六個月結束的 2024年6月30日 | % 2023 改變 |
其他經營收入 ......................................................... | €2,255 | €6,815 | 202% |
總收入 .................................................................. | 2,255 | 6,815 | 202% |
銷售及推廣費用 ................................................. | (155) | (4,229) | 2628% |
研發費用 ...................................... | (32,622) | (64,650) | 98% |
一般及管理費用 .................................... | (6,758) | (17,932) | 165% |
營業費用總計 ............................................................... | (39,535) | (86,811) | 120% |
營業虧損 ................................................................................. | (37,280) | (79,997) | 115% |
財務費用 ................................................................. | (15,030) | (9,514) | (37)% |
財務收入 .................................................................... | 357 | 7,873 | 2105% |
財務收入（損失） .................................................................. | (14,673) | (1,641) | (89)% |
稅前淨虧損 .......................................................................... | (51,953) | (81,638) | 57% |
所得稅 ............................................................................. | — | — | —% |
本期淨損失 .................................................................... | €(51,953) | €(81,638) | 57% |
總營業收入
截至433.1百萬美元我們的總營業收入是6.8百萬歐元， 相比之下，和2.3百萬歐元相比
。美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增加 202% ，如下所述。
其他營業收入
以下表格列出了2024年和2023年6月30日之間我們的其他營業收入。
（以千歐元計） | 六個月 截至6月30日 2023 | 六個月 截至6月30日 2024 | % 2023 變化 |
CIR（研究稅收抵免） .............................................................. | €2,235 | €2,665 | 19% |
補貼 ........................................................................................... | 13 | 4,121 | 31597% |
其他 ................................................................................................. | 7 | 29 | 320% |
其他收入合計 ........................................................ | €2,255 | €6,815 | 202% |
截至433.1百萬美元, our other operating income was €6.8 million, as compared to
€2.3 million美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘. This variation is due to an increase in Subsidies by €4.1
百萬美元的淨收益。
研究稅收抵免
截至433.1百萬美元我們爲我們的研發項目認可了研究稅收抵免
項目爲270萬歐元 270萬歐元相比之下 €220萬美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘雖然截至2024年6月30日爲止的六個月內的研發費用增加了
與截至2023年6月30日的六個月相比，但研發稅收抵免額度在該期間沒有顯著變化，因爲合格的外包研發費用和內部研發額度已達上限 98% 已結束的六個月
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截至2023年6月30日，期間合格的外包研發費用和內部研發額度達到了上限
由於合格的外包研發費用和內部研發額度達到了上限，因此該期間未發生重大變化
開發成本保持穩定。
補貼
截至2024年6月30日的六個月內，我們的補貼收入爲 4.1百萬歐元 ，相比之下 13.0千歐元
截至2023年6月30日的六個月內，增長了 410萬歐元。該金額與2013年至2019年間Bpifrance提供的RNP-VIR和CARENA有條件撥款有關。
在2024年6月終止後，Bpifrance同意豁免剩餘有條件撥款和應計利息的60%，
項目, 導致補助收入爲
410萬歐元 (見 ） Bpifrance - 有條件的進展和補貼 「2024年3月融資」
「流動性和資本資源」部分）
營業費用總額
截至433.1百萬美元，我們的總經營費用爲 86.8百萬歐元，與之相比，
39.5百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 47.3百萬歐元，或關注 @EVERFI。120%。這增長了
主要是由於研發費用的增加 3200萬歐元 以及一般和行政費用的增加
1112萬歐元 分別如下所述銷售和市場費用.
截至433.1百萬美元，我們的銷售和市場費用總額爲 4.2百萬歐元作爲中佛羅里達市場總裁，
較上年增加，受利率期貨影響。15.5萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘, and increase of €4.1 million. These expenses
consist primarily of consulting costs associated with market research in preparation for our future sales and
commercialization efforts in the U.S.
研發費用。
The following table sets forth our research and development expenses by drug candidate and therapeutic
2024年6月30日和2023年結束的六個月的指標。
（以千歐元計） | 半年 截至6月30日 2023 | 半年 截至6月30日 2024 | % 2023 變更 |
Obefazimod ............................................................................................ | €30,915 | €62,033 | 101% |
潰瘍性結腸炎 ........................................................................... | 26,196 | 51,752 | 98% |
克隆病 ............................................................................. | — | 917 | —% |
類風溼性關節炎 ..................................................................... | 382 | 3 | (99)% |
Covid-19 ....................................................................................... | 5 | 16 | 217% |
Obefazimod其他適應症 ........................................................ | 68 | 257 | 277% |
橫向活動 ..................................................................... | 4,263 | 9,089 | 113% |
ABX196 .................................................................................................. | 46 | 12 | (74)% |
ABX711 .................................................................................................. | 561 | — | —% |
— | (100)% | ||
其他 ..................................................................................................... | 1,100 | 2,605 | 137% |
研發費用 ................................................... | €32,622 | €64,650 | 98% |
截至433.1百萬美元在我們的研發費用中，花費了 64.7百萬歐元作爲中佛羅里達市場總裁，
較上年增加，受利率期貨影響。32.6百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 32.0百萬歐元，或關注 @EVERFI。98%。這個
增加主要是 由於UC臨床項目相關費用的增加，導致費用增加 2560萬歐元，或關注 @EVERFI。98%我們UC臨床項目的費用增加
由於UC的3期臨床試驗進展（3期臨床試驗費用明顯高於2期），以及480萬歐元
費用明顯高於2期 480萬歐元，或關注 @EVERFI。113%, increase in transversal activities related to the
11
overall expansion of the research and development headcount to support our organizational growth and the發行
of new equity awards to officers and employees in research and development.
總部和管理費用
(In thousands of euros) | Six-Month Ended June 30, 2023 | 六個月 截至6月30日 2024 | % 2023 變更 |
人員成本 ..................................................................................... | 3,305 | 11,172 | 238% |
27,966 .......................................................... | 2,361 | 3,848 | 63% |
其他一般和管理費用 .......................................... | 1,092 | 2,912 | 167% |
一般及管理費用 ............................................... | 6,758 | 17,932 | 165% |
截至433.1百萬美元我們的總務費用爲 17.9百萬歐元作爲中佛羅里達市場總裁，
較上年增加，受利率期貨影響。6.8百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 11.2百萬歐元，或關注 @EVERFI。165%。這個
主要由人員成本增加導致人員成本增加了 7.9百萬歐元，或關注 @EVERFI。238%, 由於發行了
給我們的高管和員工授予了新的股權獎勵，期間發生了管理變動
以及爲了支持公司的擴張，增加了總務及行政人員數量 以及增加了法律和專業費用
以及作爲一家雙重上市公司所產生的其他費用
營業虧損
截至433.1百萬美元我們的淨營業虧損爲 80.0百萬歐元，相比之下，淨營業虧損爲
37.3百萬歐元 。美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 4270萬歐元，或關注 @EVERFI。115%。這個
增加主要是由於研發費用增加3200萬歐元 3200萬歐元 研發費用增加1120萬歐元
1120萬歐元 一般和管理費用增加以及承認 4.1百萬歐元 銷售和營銷的
費用。
財務收入（損失）
截至433.1百萬美元，我們的淨財務損失爲 1.6百萬歐元與淨
財務損失爲 14.7百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘.
贊成這個433.1百萬美元我們的淨財務損失主要是由4.2歐元的利息費用驅動
百捷 / 克拉雷融資（即「百捷 / 克拉雷OCABSA」）中附有認股權證的第一期優先擔保可轉換債券導致的損失
百捷 / 克拉雷融資的第二期和第三期優先擔保債券（分別於2024年3月28日和2024年21日）導致的損失
百捷 / 克拉雷融資的第二期和第三期優先擔保債券（分別於2024年3月28日和2024年21日）導致的損失 6月 高等融資中的優先可轉換票據（即「高等可轉換票據」）導致的損失
高等融資中的優先可轉換票據（即「高等可轉換票據」）導致的損失 我們的版稅收入導致的190萬歐元損失
證書衍生產品的公允價值增加150萬歐元，併產生了160萬歐元的交易成本。
這些成本部分得到了受益金額的利息收入的部分抵消，主要是總計480萬歐元。
來自我們在美國納斯達克首次公開上市和掛牌的投資所獲得的外匯利益，總計230萬歐元（包括截至6月30日美元現金及現金等價物重新評估的非現金影響，合計180萬歐元）
2023年6月30日結束的六個月內，我們的財務費用爲1500萬歐元，主要與版稅證書（合計730萬歐元）相關。這些費用是由於我們對證書相關的未來現金流概率的重新評估所導致的。
2024).
2023年6月30日結束的六個月內，我們的財務費用爲1500萬歐元，主要與版稅證書（合計730萬歐元）相關。這些費用是由於我們對證書相關的未來現金流概率的重新評估所導致的。
2023年6月30日結束的六個月內，我們的財務費用爲1500萬歐元，主要與版稅證書（合計730萬歐元）相關。這些費用是由於我們對證書相關的未來現金流概率的重新評估所導致的。
2023年6月30日結束的六個月內，我們的財務費用爲1500萬歐元，主要與版稅證書（合計730萬歐元）相關。這些費用是由於我們對證書相關的未來現金流概率的重新評估所導致的。
根據最近的管理和治理變化，我們制定了發展和商業化計劃，以及
我們的二期兩年開放標籤維持試驗導致了財務費用的增加。
OCEANE債券轉股選擇權的公允價值增加了420萬歐元，Kreos Tranche A BSA和Kreos Tranche b BSA的公允價值總計增加了140萬歐元（這是由於市場條件的顯著變化和我們的股價上漲導致的），部分抵消了我們的財務收入40萬歐元。
部分抵消了我們的財務收入40萬歐元
這主要是由於對長期CRO預付款的貼現取消所導致的效應，金額爲30萬歐元。
12
這主要是由於對長期CRO預付款的貼現取消所導致的效應，金額爲30萬歐元。
這主要是由於對長期CRO預付款的貼現取消所導致的效應，金額爲30萬歐元。
所得稅
截至2024年6月30日和2023年6月30日的每個六個月的所得稅費爲零。
淨虧損
截至433.1百萬美元，我們在該期間的淨虧損爲 81.6百萬歐元，相比之下
52.0百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 2,970萬歐元，或關注 @EVERFI。57.1%.
流動性和資本資源
流動性來源
W自成立以來，我們持續遭受巨大的營運虧損，並預計將繼續承擔重大的虧損
可預見的未來將持續虧損，可能永遠無法盈利。截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月期間，我們報告了淨虧損。
2023年和2024年的淨虧損爲 52.0萬歐元和頁面。81.6萬歐元分別爲。截至2024年6月30日, 我們
結轉累計稅前虧損 52570萬歐元.
自成立以來，我們通過發行普通股融資來支持運營，總額爲
淨融資額爲 €557.2百萬，其中1.3億歐元 其中1.3億歐元的淨融資來自於2023年2月在Euronext Paris上發售普通股
等。 223.3百萬歐元 我們普通股的發行獲得了大約部分的總銷售收入
通過在納斯達克全球市場以及歐洲（包括法國）和美國以外的國傢俬募交易，我們普通股以ADS和普通股的形式獲得了剩下的部分銷售收入
在2023年10月份的私募交易中 銀行借款和結構性貸款
€175.0百萬, CIR的支付金額爲 31.1百萬歐元BPifrance所獲的補貼（包括17.1百萬的補貼和180萬歐元的條件性預付款）和獲得的版稅證書的金額爲2.9百萬歐元。根據我們現有的現金與現金等價物金額爲222.3百萬歐元以及其他因素
€17.1百萬歐元的補貼和180萬歐元的版稅證書 400萬歐元的有條件預付款2.9百萬歐元的版稅證書
2.9百萬歐元 2223百萬歐元 a截止2024年6月30日根據我們現有的現金與現金等價物金額爲222.3百萬歐元以及其他因素
預計從2023年下半年到2024年末將獲得450萬歐元的CIR報銷，我們預計能夠
滿足我們預測的現金流需求 未實現的收益 到2025年第四季度。這考慮到了我們的假設，即2024年研發支出將大幅增加，由UC類obefazimod的三期臨床試驗進展和2024年CD類的二十億期試驗啓動所推動。在這些假設下，根據我們目前的臨床計劃，我們將有足夠的資金來支持我們的運營
我們假設2024年研發支出將大幅增加，由Phase 3 obefazimod臨床試驗的進展以及2024年CD類的二十億期試驗的啓動所推動
對於UC類obefazimod的三期臨床試驗和2024年CD類的二十億期試驗的推進在這些假設下
根據我們目前的臨床計劃，我們將有足夠的資金來支持我們的運營
我們關於ABTECt三期誘導試驗階段頂線數據的公告 我們於二季度初關於早期UC的頂線數據公告
2025.
基於以上以及我們已經採取的行動，管理層得出結論，對於我們能否作爲一個持續經營的擔憂已經消除超過附帶財務報表發行的12個月期限
財務報表已根據持續經營原則編制，並且對於我們能夠以持續經營的前提進行了減輕，該減輕超過了附帶財務報表發行的12個月期限
財務報表已根據持續經營原則編制，並且對於我們能夠以持續經營的前提進行了減輕，該減輕超過了附帶財務報表發行的12個月期限
資本增加
自2023年12月31日以來沒有進行額外的資本增加
研究稅收減免
從我們的創建至今 2024年6月30日，我們已經從CIR的退稅中獲益，總金額爲
€31.1百萬。在2023年11月 ，我們收到了關於截至2022年12月31日的CIR €450萬。我們預計將在2024年年底前收到
關於截至2023年12月31日的CIR €450萬。 2024年年底之前。
Bpifrance - 條件性進展這些和補貼
自我們成立以來，我們收到了Bpifrance的多筆條件性預付款和補貼。這些來自Bpifrance的預付款按照償還計劃以現金形式確認爲財務負債。
每筆預付款的發放都是爲了資助特定的發展里程碑。
我們有合同義務根據還款計劃以現金形式償還Bpifrance的這些條件性預付款。
補貼是不需要償還的撥款，在存在合理保證我們會遵守相關規定時會在財務報表中確認。
13
我們收到的每筆預付款都是爲了資助具體的發展里程碑。補貼是不需要償還的撥款，在存在合理保證我們會遵守相關規定時會在財務報表中確認。
在符合補貼條件的情況下，將獲得補貼。
Bpifrance—CARENA合同
作爲針對剪接和RNA的治療和診斷解決方案發展的一部分，我們於2014年10月收購了SPLICOS，
在病毒學（HIV-AIDS，HTLV-1）和代謝學（肥胖症）領域，與Bpifrance達成了大師支持協議和有條件預付合同
於2013年12月，爲「CARENA」戰略工業創新項目（「CARENA項目」）而簽訂合同。根據該合同，我們有資格獲得高達3.8百萬歐元的有條件預付款，以開發治療HIV的
治療方案和obefazimod。截至2024年6月30日，我們已獲得了2.2百萬歐元的有條件預付款
用於CARENA項目的開發。
。
其中120萬歐元於2013年12月收到，100萬歐元於2014年9月收到，29萬歐元於6月收到，0萬 6月
2016.
2024年6月，公司與法國國家投資銀行協議終止了該項目 由於技術故障。法國國家投資銀行
向公司額外支付了110萬歐元以償還額外發生的費用
作爲該項目的一部分，並同意放棄剩餘的330萬歐元有條件預付款和應計利息的60%。
對於這些項目，我們共計確認了230萬歐元的補貼收入。
Bpifrance - RNP-VIR合同
作爲CARENA項目的一部分，該項目專注於藥物分子的臨床開發，並證明了一種針對病毒RNP的創新治療方法的有效性，我們與Bpifrance簽訂了一份主要支持協議。
爲了提高競爭力，我們簽訂了一份「RNP-VIR」結構研究與開發項目的受益權協議，以及一份日期爲2017年3月21日的受益權協議。根據RNP-VIR合同的規定，我們有資格獲得高達630萬歐元的有條件預付款，用於開發新的發現方法。
爲了提高競爭力，我們簽訂了一份「RNP-VIR」結構研究與開發項目的受益權協議，以及一份日期爲2017年3月21日的受益權協議。根據RNP-VIR合同的規定，我們有資格獲得高達630萬歐元的有條件預付款，用於開發新的發現方法。
爲了提高競爭力，我們簽訂了一份「RNP-VIR」結構研究與開發項目的受益權協議，以及一份日期爲2017年3月21日的受益權協議。根據RNP-VIR合同的規定，我們有資格獲得高達630萬歐元的有條件預付款，用於開發新的發現方法。
爲了提高競爭力，我們簽訂了一份「RNP-VIR」結構研究與開發項目的受益權協議，以及一份日期爲2017年3月21日的受益權協議。根據RNP-VIR合同的規定，我們有資格獲得高達630萬歐元的有條件預付款，用於開發新的發現方法。
爲了提高競爭力，我們簽訂了一份「RNP-VIR」結構研究與開發項目的受益權協議，以及一份日期爲2017年3月21日的受益權協議。根據RNP-VIR合同的規定，我們有資格獲得高達630萬歐元的有條件預付款，用於開發新的發現方法。
biogenesis” platform. As of June 30, 2024, we had received €400萬 of conditional advances, of which €1.8
million was received in September 2017, €30萬 in August 2018 and €190萬 in November 2019.
In June 2024, the Company and Bpifrance agreed to terminate the project due to technical failure. Bpifrance
claimed the reimbursement of €120萬 corresponding to overpayments of conditional advances and subsidies
(for which the Group had not incurred the corresponding R&D expenses) and agreed to waive 60% of the remaining
advances of €300萬 and accrued interests, for which the we recognized a subsidy income of €190萬 in the
聚合。
負債
有關材料融資協議的描述，請參閱公司的「附件10.C.主要合同」。
2023年年度。 報告 on 20-F 表格上.
2024年3月28日和2024年6月21日，我們從Kreos/Claret下取了第二和第三批次。
融資協議，每筆金額爲2500萬歐元。有關這些融資的更多信息，請參見本年中財務報表第15.1注。
我們未經審計的截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的其他地方，請參閱註記15.1。
報告。
14
歷史C現金流量變動
下表列出了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的現金流入和流出。
（以千歐元爲單位） | 六個月結束 2023年6月30日 | 六個月結束 2024年6月30日 | % 2023 變更 |
經營活動中的淨現金流量（使用） ......................................... | (27,599) | (85,175) | 209% |
投資活動中的淨現金流量（使用） ........................................ | (1,712) | 13,458 | (886)% |
融資活動提供的淨現金流量 .................................... | 116,742 | 40,322 | (65)% |
匯率變動對現金的影響 ....................... | — | 1,770 | —% |
現金及現金等價物的淨增加（減少） ..................... | 87,432 | (29,625) | (134)% |
251,942 | |||
期初現金及現金等價物餘額 ............... | 26,950 | 251,942 | 835% |
期末現金及現金等價物餘額 .......................... | 114,381 | 222,317 | 94% |
O經營活動
截至433.1百萬美元經營活動中使用的現金爲 461.4 百萬85.2百萬歐元，相比之下
27.6百萬歐元美國國防部6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘，增長了 57.6百萬歐元，或關注 @EVERFI。209%.
截至433.1百萬美元現金流量用於經營活動增加，歸因於研發的增加。
由UC第三階段臨床試驗的推進驅動的開支。 爲支持整體組織擴張，增加了員工數量。
包括我們的新銷售和營銷部門，對整體組織的支持。 包括我們的新銷售和營銷部門，對整體組織的支持。 增加的法律和專業費用以及
與作爲雙重上市公司運營相關的其他基礎設施成本 和營運資本的變動.
截至6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘在營業活動中使用的現金主要反映了我們的淨虧損
€51.95 百萬，主要用於我們的研發工作（32.6 百萬歐元由於我們的產品組合開發進展和UC Phase-3臨床試驗的推進，導致了
部分抵消了淨資金增加
工作資金（€920萬）。
投資活動
截至433.1百萬美元, 現金由提供。 i投資活動淨現金流出是 1350萬歐元 主要是因爲短期借款減少
歐洲集團6個月短期存款 投資 910萬歐元的支付
存款和利息收入480萬歐元 .
贊成6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘在投資活動中使用的現金爲 1.7 百萬歐元 主要由支付額外的長期臨床試驗CRO預付款組成
用於臨床試驗的額外長期CRO預付款
融資活動
贊成該433.1百萬美元，現金 提供的現金 financing activities was €40.3 million贏得了CVPR自動大獎的
consisted of drawdowns on tranche b (in an amount of €2500萬) and tranche C (in an amount of €2500萬) of
由Kreos公司發行的高級有擔保非可轉換債券 / Claret融資，淨扣除支付的交易費用和
存款（總額爲260萬歐元），部分抵消還款金額爲600萬歐元（其中
€440萬歐元歸還Heights可轉換債券 和3.0歐元的利息支付 百萬.
截至6.6百萬美元的成本支出，主要涉及薪資和福利。其餘經融資活動獲得了 1.167億歐元現金 ，其中包括淨
來自與Euronext Paris進行的資本募集的淨是1.233億歐元（包括手續費667萬元），
部分抵消了根據與Kreos Capital簽訂的2018年創業貸款協議下發行的債券的償還款項
（「Acquiror」）宣佈其以每個單位0.21美元的價格收購了4,761,905個發行人的單位（「Units」），總認購價格爲1,000,000.01美元。每個單位包括一股公司股本中的普通股（一個「Common Shares」）和半個普通股購股權證（每個完整的權證即爲「Warrant」），每個權證都使持有者有權以每股0.25美元的價格購買一股普通股，直到2026年5月30日。這是第一批Kreos Capital發行的債券（"First KC Notes"）和根據與Kreos Capital簽訂的2020年債券發行協議發行的債券（"Second KC Notes"）
"First KC Notes"）和2020年與Kreos Capital簽訂的債券發行協議下發行的債券（"Second KC Notes"） （金額爲€540萬）和支付的利息（金額爲€90萬）。
15
M現金要求（資金需求）
合同義務和 貸款
下表列出了有關主要合同義務的總體信息 截至6月30日
2024.
表格中的承諾金額與可執行和合法的合同相關
並規定了所有重要條款，包括固定或最低使用的服務、固定、最低或
合同中規定的價格變動條款以及行動的大致時間。未來事件可能導致實際付款與這些估計值不同。
除表中的退休福利外，所有金額均按原始金額列示，未折現。 除表中的退休福利外，所有金額均按原始金額列示，未折現。
除表中的退休福利外，所有金額均按原始金額列示，未折現。
截至2024年6月30日 | 截至2024年6月30日 | 截至2024年6月30日 | |
少於 | 超過 | ||
(以千歐元計) | 1年 | 1年 | 總費用 |
財務債務義務 .......................... | 31,283 | 96,206 | 127,489 |
租賃負債 ....................................... | 583 | 1,814 | 2,396 |
退休福利 .................................. | 0 | 635 | 635 |
資產負債表外的債務 .................... | 245,438 | 0 | 245,438 |
總費用 .......................................................... | 277,304 | 98,655 | 375,958 |
在我們的業務常規中，我們經常使用分包商的服務，並與各種臨床研究外包商和公共部門合作伙伴或分包商簽訂合作研究協議。
這些研究和合作夥伴協議是我們與CRO和公共部門合作伙伴或分包商合作進行臨床試驗和研究的責任。
上表中的資產負債表外債務是與這些合作研究協議相關的承諾。在合同中沒有固定時間表的情況下，它們被歸類爲不到一年到期。比如CRO合同等多年合同。
CRO合同包括與將來開發里程碑完成條件相關的支付。大部分
多年合同，如CRO合同，由於沒有固定時間表，在合同中沒有固定時間表的情況下，將歸類爲少於一年到期。
多數CRO合同包括與未來開發里程碑完成相關的支付。
與我們的CRO達成的承諾在某些情況下是可取消的，比如破產、研究暫停等。
由於有關當局的監管，違反規定或提供服務時的疏忽等原因。
上表中的現金需求不包括與版稅證書相關的潛在未來版稅支付，該版稅支付金額爲obefazimod未來淨銷售額的2％（全球範圍內所有適應症）。
根據版稅證書支付的版稅金額總額上限爲1.72億歐元。
版稅支付預計將在證書到期日前進行，該日期是證書發行日（2037年9月2日）之後的15年。
截至2024年6月30日, our contractual obligations and loans were €376.0 million comprising financial debt
obligations of €127.5百萬美元的運營租賃負債的當前部分，分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。(in turn, comprising €6120萬 with respect to the second and third tranches of
senior secured non-convertible bonds in the Kreos / Claret Financing, €3140萬 with respect to Heights
Convertible Notes, €2980萬 with respect of the Kreos / Claret OCABSA, €2.6百萬歐元關於PGE
以及Bpifrance提供的€2.5百萬歐元有條件預付款) 和資產負債表之外的責任 €245.4百萬美元與
關於採購義務的義務。
F-1
未經審計的中期摘要綜合財務指標 記述
財務大綱 綜合資產負債表 ............................................................... | F-2 |
財務大綱 損益綜合表 .................................................................................... | F-3 |
財務大綱 綜合損益表 .......................................................... | F-4 |
財務大綱 股東權益變動表 ....................................... | F-5 |
財務大綱 合併現金流量表 ......................................................................... | F-6 |
簡明合併財務報表附註 ............................................................. | F-7 |
F-2
ABIVAX SA未經審計的財務狀況綜合表 位置
(金額以千歐元計) | 票據
| 截至 2023年12月31日， （經修正）1) | 截至 2024年6月30日 | ||
資產 | |||||
非流動資產 | |||||
商譽 | 6 | 18,419 | 18,419 | ||
無形資產 | 7 | 6,604 | 6,607 | ||
資產：固定資產 | 8 | 878 | 2,574 | ||
其他金融資產 | 9 | 12,870 | 12,783 | ||
其他 | 10 | 2,320 | 1,124 | ||
總非流動資產 | 41,090 | 41,507 | |||
流動資產 | |||||
其他金融資產 | 9 | 9,186 | 136 | ||
其他應收款和資產 | 10 | 24,845 | 20,532 | ||
現金及現金等價物 | 11 | 251,942 | 222,317 | ||
總流動資產 | 285,972 | 242,985 | |||
資產總計 | 327,062 | 284,492 | |||
負債和股東權益 | |||||
股東權益 | |||||
股本 | 629 | 629 | |||
與股本相關的保險費 | 478,218 | 478,909 | |||
翻譯儲備 | 112 | 32 | |||
保留盈餘 | (135,209) | (271,463) | |||
本期淨損失 | (147,740) | (81,638) | |||
股東權益合計 | 13 | 196,010 | 126,470 | ||
非流動負債 | |||||
養老福利責任 | 16 | 629 | 635 | ||
應計負債 | 30 | 27 | |||
借款 | 15 | 2,563 | 38,628 | ||
可轉債券 | 15 | 21,643 | 22,466 | ||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | 15 | — | 2,136 | ||
特許權證書 | 15 | 12,229 | 14,162 | ||
其他金融負債 | 15 | 3,262 | — | ||
所有非流動負債 | 40,356 | 78,055 | |||
流動負債 | |||||
借款 | 15 | 1,655 | 10,814 | ||
可轉換債券 | 15 | 29,605 | 24,812 | ||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | 15 | 2,579 | 4,121 | ||
其他金融負債 | 15 | 3,509 | 2,480 | ||
應付貿易款及其他流動負債 | 17.1 | 47,221 | 31,793 | ||
稅收和與員工相關的應付款項 | 17.2 | 6,073 | 5,948 | ||
遞延收益 | 52 | — | |||
流動負債合計 | 90,695 | 79,967 | |||
資產負債合計 | 327,062 | 284,492 |
1根據 《國際財務報告準則第1號財務報表展示——將負債的分類區分爲流動負債或非流動負債》以及
具有條款的非流動負債，合計2065.2萬歐元的Heights可轉債的非流動部分被
根據2023年12月31日的財務報表，將可轉換貸款票據重新分類爲流動負債（見附註2）。
F-3
ABIVAX SA未經審計的損益簡表
（金額以千歐元爲單位，除每股金額外） | 票據
| 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
其他經營收入 | 18 | 2,255 | 6,815 | ||
總收入 | 2,255 | 6,815 | |||
銷售及營銷費用 | 19.1 | (155) | (4,229) | ||
研發 | 19.2 | (32,622) | (64,650) | ||
普通和管理 | 19.3 | (6,758) | (17,932) | ||
營業費用總計 | (39,535) | (86,811) | |||
營業虧損 | (37,280) | (79,997) | |||
財務費用 | (15,030) | (9,514) | |||
財務收入 | 357 | 7,873 | |||
財務收益（損失） | 21 | (14,673) | (1,641) | ||
稅前淨虧損 | (51,953) | (81,638) | |||
所得稅 | 22 | — | — | ||
本期淨損失 | (51,953) | (81,638) | |||
每股虧損（€/每股） | |||||
用於計算每股基本/稀釋損失的加權平均未償還股份數量 每股基本/稀釋損失（€/股） | 35,903,802 | 62,918,529 | |||
每股基本/稀釋損失（€/股） | 23 | (1.45) | (1.30) |
F-4
ABIVAX SA 未經審計的綜合財務報表
虧損
（以千歐元計） | 票據
| 截至 月份 結束 2023年6月30日 | 截至 月份 結束 2024年6月30日 | ||
本期淨損失 | (51,953) | (81,638) | |||
不會重新分類爲利潤或損失的項目 | 79 | 66 | |||
退休福利責任的保險覈算收益和損失 | 16 | 79 | 66 | ||
可能被重新分類到損益的項目 | 3 | 80 | |||
外幣翻譯差異 | 3 | (80) | |||
其他綜合收益 | 82 | (14) | |||
當期綜合損失 | (51,871) | (81,652) |
F-5
ABIVAX SA未經審計的簡明綜合變動表 股東權益的未經審計的簡明綜合變動表
(金額以千歐元爲單位) | 票據
| 持有
股份的數量 擁有的股份 已發行 | 股份 資本 | 保費 相關於 股份 資本 | 翻譯 儲備 | 保留 已實收資本 | 淨損失 爲 年度 | 總共 股東 'S EQUITY | ||||||
AS OF 2023年1月1日 | 22,313,185 | 223 | 150,476 | — | (82,771) | (60,740) | 7,188 | |||||||
本期淨損失 | — | — | — | — | — | (51,953) | (51,953) | |||||||
其他綜合收益 | 16 | — | — | — | 3 | 79 | — | 82 | ||||||
當期綜合損失 | — | — | — | 3 | 79 | (51,953) | (51,871) | |||||||
期前淨虧損的挪用 | — | — | — | (60,740) | 60,740 | — | ||||||||
通過發行普通股的資本增加 股份 | 13.3 | 20,000,000 | 200 | 129,800 | — | — | — | 130,000 | ||||||
與資本增加有關的交易成本 | 13.3 | — | — | (6,742) | — | — | — | (6,742) | ||||||
行使Kreos股票認股權 | 13.3, 14 | 99,583 | 1 | 1,849 | — | — | — | 1,850 | ||||||
行使其他股票認股權 | 134,800 | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||
以股份爲基礎的補償費用 | 14 | — | — | — | — | 56 | — | 56 | ||||||
與庫存股票的交易 | 13.1 | — | — | — | — | 7 | — | 7 | ||||||
截至 2023年6月30日 | 42,547,568 | 425 | 275,383 | 3 | (143,369) | (51,953) | 80,489 | |||||||
截至 2023年12月31日 | 62,928,818 | 629 | 478,218 | 112 | (135,210) | (147,740) | 196,009 | |||||||
本期淨損失 | — | — | — | — | — | (81,638) | (81,638) | |||||||
其他綜合收益 | 16 | — | — | — | (80) | 66 | — | (14) | ||||||
當期綜合損失 | — | — | — | (80) | 66 | (81,638) | (81,652) | |||||||
往期淨虧損的挪用 | — | — | — | — | (147,740) | 147,740 | — | |||||||
股本增加相關的交易費用 | 13.2 | — | — | 446 | — | — | — | 446 | ||||||
發行認股權證 | 14 | — | — | 200 | — | — | — | 200 | ||||||
行使其他股票認股權證 | 13.3, 14 | 4,000 | — | 45 | — | — | — | 45 | ||||||
股票基於薪酬的費用 | 14 | — | — | — | — | 11,421 | — | 11,421 | ||||||
成交買入再賣出的部分 | 13.1 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
截至日 2024年6月30日 | 62,932,818 | 629 | 478,909 | 32 | (271,463) | (81,638) | 126,470 |
F-6
ABIVAX SA未經審計的簡明綜合現金流量表H流量
（以千歐元爲單位） | 票據
| 截至 月份 結束 2023年6月30日 | 截至 月份 結束 2024年6月30日 | ||
經營活動中使用的現金流量 | |||||
本期淨損失 | (51,953) | (81,638) | |||
調整項目： | |||||
攤銷無形資產和固定資產折舊的消除 | 329 | 576 | |||
退休福利義務的消除 | 16 | 52 | 60 | ||
股份報酬費用的消除 | 14 | 56 | 11,421 | ||
(-)買賣庫存股的淨收益 | — | (39) | |||
利息費用和其他財務費用 | 21 | 9,416 | 7,967 | ||
財務收入 | 21 | (339) | (7,359) | ||
與債權相關的折現解除影響 | — | (351) | |||
衍生品和負債公允價值的減少 | 15 | 5,609 | 1,429 | ||
Bpifrance有條件的墊款原諒 | 18 | — | (4,140) | ||
其他 | 13 | (57) | |||
營運活動使用的現金流量（變動前） | (36,818) | (72,130) | |||
其他應收款和其他資產的減少（增加） | (6,417) | 4,023 | |||
交易應付賬款減少（增加） | 13,966 | (17,279) | |||
稅收及社會保障責任的增加（減少） | 1,683 | (13) | |||
遞延收入和其他負債的增加（減少） | (13) | 224 | |||
營運資本要求的變動 | 9,219 | (13,045) | |||
經營活動中使用的現金流量 | (27,599) | (85,175) | |||
投資活動產生的現金流量淨額 | |||||
無形資產的收購 | — | (3) | |||
物業、廠房及設備收購 | (148) | (236) | |||
向CROs提前付款 | 10 | (1,620) | — | ||
存款和其他金融資產增加 | 9 | 57 | (232) | ||
存款減少 | 9 | — | 9,050 | ||
利息收入 | — | 4,879 | |||
投資活動產生的現金流(使用)/提供 | (1,712) | 13,458 | |||
現金流向(籌資活動中提供的現金流量) | |||||
資本增加 | 13 | 130,000 | — | ||
與資本增加相關的交易費用(支付)/償還 | 13 | (6,742) | 446 | ||
非可轉換債券融資的淨收益 | 15 | — | 48,544 | ||
認股權訂閱 | 13 | 1 | 245 | ||
非可轉換債券貸款的償還 | 15 | (3,727) | — | ||
可轉換貸款票據的償還 | 15 | — | (4,375) | ||
PG&E的償還款項 | 15 | (1,250) | (1,250) | ||
出售國庫股份的淨收益 | 15 | 5 | (1) | ||
條件提前還款 | 15 | (50) | (55) | ||
租賃負債的支付 | 15 | (248) | (277) | ||
支付的利息 | 15 | (1,248) | (2,955) | ||
其他 | — | — | |||
現金流向(籌資活動中提供的現金流量) | 116,742 | 40,322 | |||
匯率變動對現金的影響 | 11 | — | 1,770 | ||
現金及現金等價物淨增加額 | 87,432 | (29,625) | |||
年初現金及現金等價物餘額 | 11 | 26,950 | 251,942 | ||
年底的現金及現金等價物 | 11 | 114,381 | 222,317 | ||
現金及現金等價物淨增加額 | 87,432 | (29,625) |
F-7
ABIVAX SA未經審計的中期彙總財務報表附註
注1集團
註釋1.1. 關於集團及其業務的信息
ABIVAX SA（以下簡稱「公司」）是一家在2013年12月4日根據法國法律成立的匿名公司。 其註冊辦事處
位於法國巴黎哈維曼大道7-11號—75009。 公司正在開發治療方案，旨在利用
患有慢性炎症性疾病的患者體內的天然調節機制來穩定免疫反應。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表（以下簡稱「中期財務報表」）截至六個月
結束了2024年6月30日 包括ABIVAX LLC（以下簡稱「子公司」），即ABIVAX SA的美國子公司，
於2023年3月20日根據特拉華州法律成立（統稱「集團」）。
自成立以來，集團一直虧損，並且股東權益爲 €126,470 千和作爲的2024年6月30日。集團
預計將繼續承擔虧損，直到其候選藥物能夠產生重大收入，如果有的話。
目前正在開發中。集團需要大量額外融資來支持其業務和
商業開發其藥物候選者。
集團未來的運營高度依賴於多種因素，包括：（i）其研究和
開發活動的成功；（ii）其擬議未來產品的監管批准和市場接受；（iii）
及時成功完成額外融資；（iv）其他生物技術和製藥公司開發競爭性療法的
公司。結果，集團目前，並預計將繼續，在短期至中期 內。，通過發行新的權益或債務工具進行融資。
股權或債務工具。
集團正在致力於以下幾個方面：
•C進一步推進（ABTECT）用於中度至重度活動性潰瘍性結腸炎的第三期臨床試驗計劃。
結腸炎（「UC」）的持續性治療。
•開始普病症（「CD」）的第20億期臨床試驗（ENHANCE-CD）中的obefazimod。
•評估obefazimod與UC中口服或注射聯合療法候選藥物。
•選擇obefazimod的後續候選人。
注意事項1.2發行授權日期
未經審計的中期簡明合併財務報表及相關附註（以下簡稱「財務報表」）已由集團管理層編制
在集團管理層負責的情況下，經過董事會批准並授權發行
on九月 5, 2024.
註釋2。編制基礎
除股份數據和每股數額外，未經審計的中期簡明合併財務報表以歐元千爲單位呈現
金額已按最接近整數方向四捨五入進行計算，用於計算某些財務數據和其他
這些帳戶中所包含的信息。因此，某些表格中呈現的總金額可能不是確切的合計。
前述數字。
F-8
合規聲明
這些未經審計的中期簡明合併財務報表截止至 2024年6月30日 和六個月期結束時 6月30日
2024和頁面。2023 按照IASb頒佈的IAS 34《中期財務報告》和歐盟及所採用的規定，已按照IAS 34「中期財務報告」準備
年底的集團最新年度財務報表一起閱讀;
年和2023年的集團財務報表，但不包括所有根據IFRS準備的財務報表所需的信息。021, 202這些報表還包括選定的註釋，以解釋自上一份年度財務報表以來的重大事件和交易，以便了解集團財務狀況和業績的變化。
準備這些未經審計的中期精簡財務報表所使用的會計政策與應用於
上一份年度財務報表相同。
這些未經審計的中期精簡財務報表的會計政策與應用於上一份年度財
截至2023年12月31日的財務報表，除了:
•從2024年1月1日起強制執行的文件;
•編制中期財務報表時使用的IAS 34具體規定。
2024年1月1日起強制執行的新文件包括:
•IAS 1修訂案財務報表的呈現-負債的分類爲流動還是非流動的，以及
帶有契約的非流動負債; 和
•IAS 7現金流量表和IFRS 7金融工具：披露-供應商融資協議的修訂案; 和
•Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback.
The Group assessed the impacts resulting from the application of these issued accounting pronouncements and concluded that impacts
are not material, with the exception of the amendments to IAS 1, issued in 2020 and 2022, which aim at clarifying the requirements on
determining whether a liability is current or non-current, and require new disclosures for non-current liabilities that are subject to
future covenants. In accordance with these amendments, an entity shall classify a liability as current when it does not have the right at
the end of the reporting period to defer settlement of the liability for at least twelve months after the reporting period.
These amendments can impact liabilities with covenants which breach can render the related liabilities repayable within 12 months.
However, the Group has no such liabilities.
根據修訂，清償責任包括將實體自身的權益工具轉移給交易對手。
因此，如果一項負債具有包括轉讓實體自身的權益工具的任何轉換選項，那麼這些通常會影響其分類爲流動負債或非流動負債。
作爲一個例外，如果這些轉換選項根據IAS 32被認定爲股權，那麼它們不會影響負債的流動或非流動分類。
根據15.1和15.2注中的披露，集團持有可轉換票據（即Kreos / Claret OCABSA和Heights可轉換票據）截至2024年6月30日和2023年12月31日，可以隨時按照票據持有人的選擇將其轉換爲數量可能可變的普通股。
儘管集團擁有無條件延期行使權，
但這些轉換選項不會影響負債的流動或非流動分類。
儘管集團有無條件延期的權利， 但這些轉換選項不會影響負債的流動或非流動分類。
根據這些修訂，將這些可轉換債券結算爲超過12個月的現金 集團將不再被視爲無條件推遲對Heights可轉換票據的結算權利
由於其嵌入式衍生工具未被視爲權益組成部分的轉換選項，因此集團不再被視爲擁有推遲對Heights可轉換票據的無條件權利
因此，修訂將導致對這些可轉換債券進行回溯分類，將其作爲流動負債
截至2023年12月31日，Heights可轉換票據的賬面價值爲2960.5萬歐元，其中2065.2萬歐元歸類於非流動負債中
集團截至2023年12月31日的年度財務報表中
在這些修訂的應用中，所有這些可轉換債券的賬面價值將被重新分類 根據這些修訂，所有這些可轉換債券的賬面價值將被重新分類
€2960.5萬的價值是 Kraft Heinz面臨的挑戰在2020年仍然存在，而且不可能很快消失。該公司可能會成功執行一個重組計劃，但其遊戲計劃仍然存在問題。投資者甚至在5月份季度業績披露時都不會得到有關重組策略的新消息。 列在當前財務負債中。
Kreos / Claret OCABSA的分類不會受到影響，因爲它們是帶有轉換選項和附屬OCABSA認定爲股本組成部分的複合工具。 以知爲截止日期2024年6月30日還未強制性適用的標準和解釋如下：
Amendments to IAS 21 外國貨幣匯率變動的影響 – 缺乏可兌換性，其適用不會
影響Kreos / Claret OCABSA的分類，因爲它們是帶有轉換選項和附屬OCABSA認定爲g:
•股本組成部分的複合工具。
適用於2025年1月1日或之後開始的年度報告期（尚未獲UE批准）;
•修訂IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具：披露 - 金融工具的修訂
分類和計量財務工具， 其適用於2026年1月1日或之後開始的年度報告期（尚未獲EU批准）;
IFRS 18財務報表中的呈現和披露，其適用於2027年1月1日或之後開始的年度報告期（尚未獲EU批准）;
F-9
•或
更晚（尚未獲EU批准）;
•年度改進第11冊NTS（尚未由歐盟審核通過）。
這些文件尚未提前採用。 預期影響 除IFRS 18外，集團尚未完成評估工作。
財務報表的編制日期
集團的中期財務報表採用歷史成本法進行編制，除某些資產和負債外。
類別，並按照IFRS的規定進行編制。
員工福利採用預計單位財務方法進行測算
The Heights notes（歸類爲「可轉換貸款票據」）按公允值進行測算，並對衍生金融工具進行測算
公允值進行衡量 價值.
進行中 關注
該集團在成立以來已經產生了大量的營業虧損自成立以來並預計未來將繼續承擔實質性的營運虧損。
可預見的未來可能永遠無法盈利。在截至2024年6月30日的六個月期間，集團淨損失爲 €81.6
百萬.
自成立以來，集團通過發行普通股融資，總募集淨額爲
557.2百萬歐元主要由於之後資金缺口不明確及公司市值的下降而產生。 哪些股票派息130百萬歐元 2023年2月，在Euronext Paris上的普通股發行募集的總收益中，有
和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告2.23億歐元 2023年10月，通過在Nasdaq Global Market以及歐洲（包括法國）和美國以外國家發行普通股的境外存託憑證（「ADS」）以及私募股票、銀行借款和結構性貸款的募款中有
199.0萬歐元
2023年10月，通過在Nasdaq Global Market以及歐洲（包括法國）和美國以外國家發行普通股的境外存託憑證（「ADS」）以及私募股票、銀行借款和結構性貸款的募款中有 1.75億歐元以及研究稅點返還
(研發稅收抵免(CIR)) 總計3110萬, 從公共銀行獲得的補貼
（包括從法國國民投資銀行（Bpifrance）獲得的 1710萬歐元 的補貼和 180萬歐元 的無條件預付款和知識產權憑證)
以金額 2.9百萬歐元.
基於（a）截至2024年6月30日的集團現金及現金等價物爲 2.223百萬歐元 和（b）預計在2024年下半年通過CIR的預期補償金額爲
4.5百萬歐元 ，集團預計，截至本報告發表日期這些
爲了滿足預測到2025年第四季度的現金流需求，需要編制財務報表。 這考慮到管理層對2024年和2025年的高研發支出的假設，這是基於Phase 3臨床試驗的進展所推動的。
腹瀉藥物obefazimod在潰瘍性結腸炎（UC）中的Phase 3臨床試驗的進行和克隆病（CD）的20億階段3臨床試驗的啓動。
在這些假設和集團目前的臨床和運營計劃的基礎上，該集團將有足夠的資金來支持其運營，直到宣佈其階段3 ABTECt-1和ABTECt-2誘導試驗的頂線數據。 在基於集團當前臨床和運營計劃的假設下，將有足夠的資金來支持集團的運營。
根據經營計劃預測，通過公告從Phase 3 ABTECt-1和ABTECt-2誘導試驗中獲得的頂線數據，集團將有足夠的資金來支持其運營。
通過從Phase 3 ABTECt-1和ABTECt-2誘導試驗中獲得的頂線數據來支持該集團的運營。 實施ABTECt-1和ABTECt-2誘導試驗的結果當PFSA有借款時，特定限制還包括200%的流動資產限制。2025年第二季度初UC。
基於上述，這些未經審計的中期簡明合併財務報表是基於作爲
特定基礎編制的。
烏克蘭/俄羅斯衝突對的影響 集團
2022年2月，俄羅斯入侵了烏克蘭。這場衝突已經對全球經濟和通脹率產生了重大影響，特別是涉及能源、原材料和食品產品供應。這也導致了強烈的波動。
。
金融市場。
基於這些發展，該集團決定不將俄羅斯和白俄羅斯納入其全球obefazimod第三階段試驗計劃中。
然而，目前無法預測此衝突的全球規模。因此，該集團無法排除衝突對其業務產生不利影響的可能性，包括原材料獲取、物流、臨床研究表現以及未來融資方面。
該衝突可能對其業務產生不利影響，包括原材料獲取、物流、臨床研究表現以及未來融資方面。
此衝突可能對其業務產生不利影響，包括原材料獲取、物流、臨床研究表現以及未來融資方面。
obefazimod在中度至重度活動性UC患者中的長期安全性和有效性延長，是該集團目前唯一正在進行的臨床試驗。 obefazimod在中度至重度活動性UC患者中的長期安全性和有效性維持試驗是該集團目前唯一正在進行的臨床試驗。
所有參與烏克蘭的患者都已完成obefazimod在中度至重度活動性UC患者中的12個月評估。
戰爭爆發前的烏克蘭患者，因此這些患者被納入了爲期一年的維持期結果中。
2022年4月6日報告的烏克蘭患者已完成爲期兩年的第20億維持試驗，並過渡到長期安全性和療效試驗，該試驗仍在進行中。
F-10
這些地點都不位於烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國或所謂的盧甘斯克人民共和國。
集團在烏克蘭西部有幾個活躍的烏克蘭地點在ABTECt 3期臨床試驗中。 集團聯合其CRO公司，正在努力確保無法到研究中心的患者的隨訪。通過遠程監測系統進行監測，該系統已在
的西部地區進行了成功的建立和使用。
以及其CRO公司一起，集團正在努力確保無法前來研究中心的患者的隨訪。通過已建立的遠程監測系統進行監測，該系統在
期間得到了成功使用。
COVID-19大流行。
注3. 截至2023年12月31日和2024年6月30日以及隨後的重要事件。
導致了
註釋3.1。截至2023年12月31日。
公司宣佈成功超額認購。 1.3億歐元。 與美國頂尖公司以市價進行跨界融資。
2023年2月，歐洲生物技術投資者
2023年2月22日，該公司宣佈成功定價爲過度認購 1.3億歐元 的高質量美國和歐洲生物技術專業投資者提供了融資，由TCGX領導，現有投資者Invus、Deep Track
Capital、Sofinnova合夥人、Venrock Healthcare Capital Partners，以及新投資者Great Point Partners, LLC、Deerfield
Management Company、Commodore Capital、Samsara BioCapital、Boxer Capital和其他人，通過
1.3億歐元的預留增資方式實施
1.3億歐元 通過發行 20,000,000 面值爲 €0.01 的
89.6% 按每股認購價格爲 €6.50普通股股東有一票權。
相關交易成本達 6.7百萬歐元 並從股份溢價中扣除。
Change in governance and management – February-August 2023
On April 5, 2023, the Company announced the appointment of Marc de Garidel as Chief Executive Officer (「CEO」) and Interim
Board Chair, effective May 5, 2023. Corinna zur Bonsen-Thomas stepped down as acting Chair, a position she held since August
2022, and remains a Board Member. Prof. Hartmut J. Ehrlich萬.D., retired from the CEO position, which he held since the
Company’s founding in 2013, and will stay on as a strategic advisor until the transition is complete.
On February 17, 2023, and April 18, 2023, the Company respectively announced the appointments of Dr. Sheldon Sloan萬.D.萬.
生物倫理學作爲新的首席醫療官，邁克爾·弗格森擔任新的首席商務官。
2023年7月11日，集團宣佈任命June Lee博士和特洛伊·伊格內齊爲新的獨立董事會成員，取代喬伊·阿蒙森和讓-雅克·貝爾特朗。
2023年8月23日，集團宣佈任命帕特里克·馬洛伊爲新的高級副總裁兼投資者關係。
2023年3月，成立了Abivax LLC - 作爲子公司。
F-11
2023年3月20日，成立了Abivax LLC（或「子公司」）。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2023年3月20日Abivax LLC成立於2023年3月。 有限責任公司 根據特拉華州的法律。
截至財務報表發佈之日，公司完全擁有子公司。 子公司將承辦
在美國進行集團的業務。
現金減去Kreos A&b BSA 行權 - 2023年5月
2023 年 5 月 24 日，Kreos Capital V Uk Ltd（或「Kreos」）選擇了他們持有的股票認股權證的無現金行權選項
才華橫溢的明解 – 2023年5月 43,070 在筆記 15.3 中定義的，通過集團回購和進行的切片A股票認股權證（「Kreos A BSA」）及
43,070 轉爲b類股份認股權證（「Kreos b BSA」）和相應的發行股份。 67,887和頁面。31,696 併發行相應的普通股股份，作爲Kreos未行使的Kreos A和b BSA的結果。
Kreos行使未行使的Kreos A和b BSA，導致相應發行。
免費股份補償計劃 - 2023年7月至12月
在2023年7月、9月和12月，集團發行了免費股份補償計劃。 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 免費股份補償計劃（免費股票獎勵，或關注 @EVERFI。
「AGAs」）授予公司某些高級管理人員和員工，最多代表 2,601,296 總計股份。詳細條款
和條件以及這些計劃的會計處理在《
年度彙編財務報表第14注中詳細列出。該集團截至2023年12月31日的年度報告的附註包括《
公司2023年12月31日年度報告附有2024年4月5日提交到證券交易委員會的20-F表
集團獲得的融資高達 1.5億歐元（1）除去SG&A佔毛利潤的百分比調整外，不考慮上述SG&A的影響。 兩個 結構化債務融資交易 - 8月 2023
於2023年8月20日，集團同時簽署了 兩個 總額高達1.5億歐元的結構化債務融資交易 1.5億歐元
包括最高達 7500萬歐元 由Kreos Capital和Claret European Growth Capital（「Kreos / Claret融資」）共同
以及發行認股權證（「Kreos / Claret BSA」）行使權，可收到公司的普通股股份，總額
最高 800萬歐元 和最高 7500萬歐元 from a fund advised by Heights Capital Management, Inc. (the “Heights
Financing” and together with the Kreos / Claret Financing, the 「Transaction」). The detailed structure and characteristics of the
Transaction are set forth in Notes 15.1 and 15.2 to the annual consolidated financial statements of the Group as of December 31, 2023
accompanying the Annual Report.
The first tranches of the Kreos / Claret Financing and the Heights Financing, for €25 million和頁面。3,500萬歐元分別是
分別在 2023年8月22日以及2023年8月24日
無需額外費用向克雷奧斯和克拉雷特授予權證，用於購買該公司普通股，總行權價格最高爲400萬歐元
400萬歐元.
作爲交易的一部分，集團將全額償還未清償的總額爲 3300萬歐元 根據與Kreos的現有債務協議
總額爲800萬歐元的Kreos預先存在的債務協議以及 800萬歐元 和總額爲2500萬歐元的現有OCEANE債券協議 2500萬歐元通過
通過與Heights Financing的相抵消方式，從而完全償還了該現有債務。
克雷奧斯/克拉雷特融資第一筆分期和海茨融資的淨收益，除去現有債務的再融資不計，總計預計爲2700萬歐元。這些資金主要用於發展針對輕度至重度活動性CU的奧貝法西莫德和其他潛在慢性炎症適應症的治療，以及集團的營運資金和一般公司用途。
從現有負債的再融資解除後，預計總計爲2700萬歐元。 2.7億歐元 主要用於奧貝法西莫德針對輕度至重度活動性CU成人患者和其他潛在慢性炎症適應症的研發，以及集團的工作資金和一般企業用途。
主要用於奧貝法西莫德針對輕度至重度活動性CU成人患者和其他潛在慢性炎症適應症的研發，以及集團的工作資金和一般企業用途。
資金主要用於奧貝法西莫德治療輕度至重度活動性UC成人和其他潛在慢性炎症適應症的研發，以及集團的營運資金和一般公司用途。
2023年11月2日，集團向克雷奧斯和克拉雷特授予了額外的認股權證，總行權價格最高爲400萬歐元。 總行權價格最高爲400萬歐元。,
爲了確保Kreos / Claret債務融資的第三部分的未來支付能夠順利進行。有關詳細特徵請參見附註15.1至2023年12月31日集團的年度合併財務報表。
年度合併財務報表注15.1中詳細說明了發行的特點。
公司的核數師（以下簡稱「核數師」）對2019年度期初餘額和財務比較報表發表了一個有保留意見的意見（以下簡稱「審計意見限制」），關於審計意見限制的詳細信息，請參閱年度報告的p.67至p.69。
集團宣佈其初次公開募股在納斯達克全球市場（2023年10月）成功結束。
2023年10月24日，集團宣佈其此前宣佈的初次公開募股在納斯達克全球市場成功結束。
通過增發方式在納斯達克全球市場進行資本增加，發行了新的普通股，共計 20,325,500 普通股的公開發行 18,699,460 普通股
以美國存托股份（「ADSs」）的形式發行，每股代表收到 之一 普通股，在美國
（「美國發行」）以及在美國境外某些司法管轄區向某些投資者進行普通股的同時發行 1,626,040 （「歐洲私募」，及與美國發行合稱「全球發行」）。發行價格
在美國發行的ADSs爲每股設定，相應的發行價格爲
。發行價格爲 $11.60 每股在美國發行，並對應的發行價格爲 €10.9864 每股普通股在歐洲
私募。全部ADS和普通股在全球發行由集團提供。ADS於2023年10月20日開始交易。總募集的毛利約爲23.58億美元，相當於2.233億歐元。
納斯達克全球市場的代號爲股票於2023年10月20日開始交易。募集總額約爲2.358億美元，相當於2.233億歐元。 2.358億美元相當於
F-12
大約 2.233億歐元 （以百萬或其他方式註明） 交易所 生效利率前，在承銷佣金和預計費用扣除之前
集團應付的費用。
全球發行的淨收益金額至212.2百萬美元 (202.0百萬歐元），扣除後 2360萬元美元 (2130萬元歐元) in
這些費用從股份溢價中扣除。
註釋3.2。截至2024年6月30日的六個月期間
管理變動-2024年2月至4月
2024年2月7日，集團宣佈任命Ana Sharma爲全球質量副總裁。
2024年4月2日，集團宣佈任命Camilla Soenderby爲獨立董事，併成爲提名和薪酬委員會成員。
Soenderby女士取代Santé Holdings S.R.L.，由Paolo Rampulla先生代表。
作爲觀察員，將繼續爲董事會的工作做出貢獻 克里奧斯公司的Maurizio PetitBon先生
資本/黑石
股份裝入補償計劃 - 二月至五月 2024
2024年二月、三月和五月，集團向特定的高管和員工發行了三個免費股份補償計劃，總計最多1610125股，其歸屬受以下服務條件的限制
股份裝入補償計劃 - 二月至五月 50%
在股東大會結束時，該公司股份計劃裝配完成 兩個從分配日期起的一年期間， 25% 在一個一年期間的結束時 三從分配日期起的兩年期間
日期和 25% 在一個兩年期間的結束時 四個從分配日期起的三年期間。
在2024年3月，集團向獨立董事授予了最多 權證（BSA）的認購權，其歸屬權（如果認購）取決於 的服務條件，按每 批次歸屬。4月2024年，集團授予其獨立董事最多 權證（BSA）的認購權，其歸屬權（如果認購）取決於 的服務條件，分多次發放。 77,820 4月2024年，集團授予其獨立董事最多 權證（BSA）的認購權，其歸屬權（如果認購）取決於 的服務條件，分多次發放。
這些權證（如果認購）的歸屬依賴於 的服務條件，分多次發放。 這些權證（如果認購）的歸屬依賴於 的服務條件。 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。每批歸屬的數量是 。 25% 每批歸屬的數量是 。
週年紀念日。
Kreos / Claret融資的b和C期的支取。 2024年3月至6月。
2024年3月28日和6月21日，集團支取了。 2500萬歐元。 分別與b期和C期相關的。
Kreos / Claret融資的高級有擔保非可轉換債券，這些第二和第三期各包含。 25,000,000
面值爲€的高級有擔保非可轉換債券。1.00 每個，這些將不會被列在任何市場上。
這些債券貸款的詳細特性及其會計處理規定在註釋15.1中。
Bpifrance RNP-VIR和Carena有條件預付款-2024年6月
2024年6月，集團與法國國家投資銀行重新談判了RNP-VIR和CARENA的有條件預付款：
•2017年9月至2019年11月期間，集團收到了合計4032歐元的可退還有條件預付款，並收到了與RNP-VIR項目相關的112.3萬歐元的補助，該項目旨在通過「RNA生物發生調控」開發發現治療病毒性傳染病的分子。
千萬歐元和補貼金額達112.3萬歐元，涉及RNP-VIR項目，該項目旨在通過發現治療病毒性傳染病的分子，實現RNA生物發生調控的研發。 新的
分子的發現，用於治療病毒感染性疾病，通過「RNA生物發生調控」的研發。
平台2024年6月，集團與Bpifrance因技術故障而決定終止該項目。Bpifrance要求返還124.1萬歐元，以補償有條件的預付款和補貼（集團未產生相應的研發費用），並同意免除2945歐元的剩餘預付款。請參閱註釋15.4"有條件的預付款"。
在2013年12月至2016年6月期間，集團接受了可償還的有條件預付款，總額爲2187千歐元，用於CARENA項目，該項目旨在開發一種抗HIV-AIDS的治療方案，使用化合物ABX464進行20億期研究。2024年6月，集團與Bpifrance同意終止該項目。
在2024年6月，集團和Bpifrance因技術故障而決定終止該項目。Bpifrance要求返還124.1萬歐元，以補償有條件的預付款和補貼（集團未產生相應的研發費用），並同意免除2945歐元的剩餘預付款。請參閱註釋15.4"有條件的預付款"。
請參閱註釋15.4"有條件的預付款"。
•在2013年12月至2016年6月期間，集團接到了可償還的有條件預付款，總額爲2187千歐元，用於CARENA項目，該項目旨在開發一種抗HIV-AIDS的治療方案。
在2013年12月至2016年6月期間，集團接受了可償還的有條件預付款，總額爲2187千歐元，用於CARENA項目，該項目旨在開發一種抗HIV-AIDS的治療方案，使用化合物ABX464進行研究。
在2024年6月，集團和Bpifrance因技術故障而決定終止該項目。
技術故障。Bpifrance g授予 額外的106.8萬歐元應支付給集團，以償還額外的費用
作爲該項目的一部分產生的費用，並同意免除325.5萬歐元條件性預付款的60%。
請查看第15.4條「條件性預付款」。
F-13
附註3.3。後續事件
管理和治理變更-2024年7月
2024年7月15日，集團宣佈選舉Sylvie Grégoire爲Abivax董事會的新主席
Marc de Garidel擔任當前首席執行官和代理主席。 Grégoire女士加入董事會後，Carol Brosgart博士辭去了Abivax董事會職務。
辭去了Abivax董事會職務。
隨着集團進入ABTECt計劃的最後階段並準備開始第20億ENHANCE-CD試驗，Fabio Cataldi博士被任命爲首席醫學官，接替了Sheldon Sloan博士，後者決定退休，在臨床醫學和製藥行業擔任各種職務已有37年。
Fabio Cataldi博士被任命爲首席醫學官，接替了退休的生物倫理學家Sheldon Sloan博士。
在臨床醫學和製藥行業擔任37年後，決定退休。
此外，David Zhang博士加入集團擔任首席戰略官。 Zhang博士將負責內部的生物統計學，質量，健康經濟學和監管工作。
生物統計學，質量，健康經濟學和監管工作。
最後，集團宣佈首席商業官Michael Ferguson已離開組織，追求其他事業。
我們的财富管理客戶保持謹慎。
注意事項4：供應鏈融資計劃會計原則
本集團的會計政策與上述年度集團綜合財務報表中描述的相同
2023年12月31日附屬年度報告中，除 上述的IAS 1修訂情況外。
判斷與估計的使用
在編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時，管理層已做出影響到的判斷和估計
集團會計政策的應用和報告的資產、負債、收入和費用金額。實際值可能與估計值有所不同。
實際價值可能與估計值有所不同。
在集團會計政策的應用中，管理層所做出的重大判斷和估計不確定性的主要來源與2023年12月31日集團年度合併財務報表中所描述的相同。
在集團會計政策的應用中，管理層所做出的重大判斷和估計不確定性的主要來源與2023年12月31日集團年度合併財務報表中所描述的相同。
附帶年度報告的2023年12月31日集團年度合併財務報表。
公允價值的計量
集團的一些會計政策要求對金融和非金融資產以及負債進行公允價值的計量。
集團的一些會計政策要求對金融和非金融資產以及負債進行公允價值的計量。
When measuring the fair value of an asset or a liability, the Group uses market observable data as far as possible. Fair values are
categorized into different levels in a fair value hierarchy based on the inputs used in the valuation techniques as follows.
•Level 1: quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.
•Level 2: inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly
(i.e., prices) or indirectly (i.e., derived from prices).
•Level 3: inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).
經營的季節性
The Group’s operations are not subject to significant seasonality.
注5. 分割信息
集團對績效進行評估並決策資源分配的首席經營決策者進行制定，根據集團的管理報告系統。
集團根據管理報告系統來進行資源分配和績效評估的主要決策者。集團將集團首席執行官確定爲「首席經營決策者」。
F-14
首席經營決策者以彙總的方式審核集團的發生費用，並進行分配和評估集團的績效。 首席經營決策者以彙總的方式審查集團的發生費用，以進行集團的分配和績效評估。
首席經營決策者以彙總的方式審查集團的發生費用，並對集團的績效進行評估。
該集團僅在一個經營部門運營：製藥產品的研發，以便將來進行營銷。
集團幾乎所有的業務、資產、負債和損失均位於法國。截至2024年6月30日，美國子公司的
對於集團的資產、負債和淨損失的貢獻均低於 10%.
註釋6。商譽和減值測試
商譽涉及2014年對Splicos SAS的收購（即 在此之前的 IFRS的過渡日期）。
Splicos SAS收購所得的商譽對應於「RNA生物合成/剪接」技術平台，
由此衍生出了集團的首選藥物候選者ABX464。
根據IAS 36，商譽應當被分配給現金產生單位（CGU）組，其水平應與首選藥物候選者相對應。
因此，來自Splicos SAS的商譽被分配給了ABX464 CGU。
截至2023年12月31日和2024年6月30日，Splicos SAS商譽的淨賬面金額爲€18,419 千。
ABX464產品目前正在研發階段，臨床試驗失敗或無法獲得營銷批准可能會導致
在2024年6月30日，公司沒有發現任何與商譽、無形資產或有形資產相關的減值跡象。 該集團尚未確定任何與商譽、無形或有形資產相關的減值損失指標。
無形資產主要由作爲其基礎的知識產權組成：
注7。I無形資產
合作和許可協議與CNRS、蒙彼利埃2大學和居里研究所有關，集團爲此支付了一個重要的里程碑。
(i)合作和許可協議與CNRS、蒙彼利埃2大學和居里研究所有關，集團爲此支付了一個重要的里程碑。
公司支付了一個重要的里程碑。 40千歐元 因ABX464進入第2階段導致2019年9月產生的
(ii)專利 通過收購Prosynergia而獲得的 6,529千歐元。專利尚未攤銷，類似於許可證，均包括在用於減值測試目的的ABX464荷包金額中。
作爲無形資產確認的許可證和專利，由於未按預期運作，因此不進行攤銷
F-15
的方式。
管理。因此，根據IAS 36的規定，這些資產受到了 年度減值測試截至2023年12月31日
根據此測試，沒有 沒有 產生任何減值損失。
（金額以千歐元計） | 許可證 | 軟件 | 專利 | 其他 無形資產 資產 | TOTAL | ||||
總值 | |||||||||
截至 2023年1月1日 | 120 | 24 | 6,529 | — | 6,673 | ||||
收購 | — | — | — | — | — | ||||
處理 | — | — | — | — | — | ||||
AS OF 2023年6月30日 | 120 | 24 | 6,529 | — | 6,673 | ||||
AS OF 2023年12月31日 | 120 | 24 | 6,529 | — | 6,673 | ||||
收購 | — | 3 | — | 3 | |||||
處理 | — | — | — | — | — | ||||
截至 2024年6月30日 | 120 | 27 | 6,529 | — | 6,677 |
（以千歐元計） | 許可證 | 軟件 | 專利 | 其他 無形資產 資產 | TOTAL | ||||
攤銷 | |||||||||
截至 2023年1月1日 | (45) | (21) | — | — | (66) | ||||
增長 | — | (2) | — | — | (2) | ||||
處理 | — | — | — | — | — | ||||
截至 2023年6月30日 | (45) | (23) | — | — | (69) | ||||
截至 2023年12月31日 | (45) | (24) | — | — | (70) | ||||
增長 | — | — | — | — | — | ||||
處理 | — | — | — | — | — | ||||
截至 2024年6月30日 | (45) | (24) | — | — | (70) |
（以千歐元爲單位） | 許可證 | 軟件 | 專利 | 其他 無形資產 資產 | TOTAL | ||||
網帳簿價值 | |||||||||
至 2023年6月30日 | 75 | 1 | 6,529 | — | 6,605 | ||||
至 2023年12月31日 | 75 | — | 6,529 | — | 6,605 | ||||
至 2024年6月30日 | 75 | 3 | 6,529 | — | 6,607 |
F-16
註釋8.資產：固定資產
下表顯示截至6月30日的固定資產、廠房設備及資產使用權（或「ROU」）的變化。
2023 和 2024:
（金額以千歐元計） | 建築 | 設備 | 傢俱 以及 計算機 設備 | TOTAL | 其中 IFRS 16對2023年Q3和2022年Q3的影響如下：
（i）分別減少$1,352和$1,309的SG＆A費用，其中包括對使用權利（「ROU」）資產的折舊影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$1,214和$1,186的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$36和$33遞延所得稅影響，根據對ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性計算而來。IFRS 16對2023年截至日期和2022年截至日期的影響如下：（i）分別減少了$3,885和$4,262的SG＆A費用，其中包括對ROU資產折舊的影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$3,508和$3,582的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$99和$180的遞延所得稅影響，基於記錄的ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性。 | ||||
總價值 | |||||||||
截至 2023年1月1日 | 1,618 | 44 | 344 | 2,400 | 1,561 | ||||
收購 | — | 92 | 122 | 215 | — | ||||
處理 | — | (27) | (67) | (94) | (27) | ||||
截至 2023年6月30日 | 1,618 | 503 | 400 | 2,521 | 1,534 | ||||
截至 2023年12月31日 | 1,346 | 513 | 507 | 2,366 | 1,262 | ||||
收購 | 2,018 | — | 241 | 2,258 | 2,018 | ||||
處理 | (1,110) | — | (104) | (1,214) | (960) | ||||
外幣匯率變動的影響 | 9 | — | 2 | 11 | 9 | ||||
截至 2024年6月30日 | 2,263 | 513 | 646 | 3,421 | 2,328 |
（以千歐元爲單位） | 建築 | 設備 | 傢俱 以及 電腦 設備 | TOTAL | 其中 IFRS 16對2023年Q3和2022年Q3的影響如下：
（i）分別減少$1,352和$1,309的SG＆A費用，其中包括對使用權利（「ROU」）資產的折舊影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$1,214和$1,186的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$36和$33遞延所得稅影響，根據對ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性計算而來。IFRS 16對2023年截至日期和2022年截至日期的影響如下：（i）分別減少了$3,885和$4,262的SG＆A費用，其中包括對ROU資產折舊的影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$3,508和$3,582的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$99和$180的遞延所得稅影響，基於記錄的ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性。 | ||||
折舊費用 | |||||||||
截至 2023年1月1日 | (259) | (378) | (171) | (808) | (290) | ||||
增加 | (273) | (16) | (41) | (330) | (251) | ||||
處理 | — | 27 | — | 27 | 27 | ||||
截至 2023年6月30日 | (532) | (367) | (212) | (1,111) | (514) | ||||
— | |||||||||
截至 2023年12月31日 | (837) | (387) | (265) | (1,488) | (761) | ||||
增長 | (456) | (18) | (101) | (575) | (405) | ||||
處理 | 1,111 | — | 104 | 1,215 | 960 | ||||
截至 2024年6月30日 | (182) | (405) | (262) | (849) | (206) |
(金額以千歐元爲單位) | 建築 | 設備 | 傢俱 以及 電腦 設備 | TOTAL | 其中 IFRS 16對2023年Q3和2022年Q3的影響如下：
（i）分別減少$1,352和$1,309的SG＆A費用，其中包括對使用權利（「ROU」）資產的折舊影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$1,214和$1,186的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$36和$33遞延所得稅影響，根據對ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性計算而來。IFRS 16對2023年截至日期和2022年截至日期的影響如下：（i）分別減少了$3,885和$4,262的SG＆A費用，其中包括對ROU資產折舊的影響，減去租金支付不包括在SG＆A費用中的影響；（ii）分別增加$3,508和$3,582的利息費用，因爲這些租賃負債在期間內必須記錄利息費用，（iii）分別有$99和$180的遞延所得稅影響，基於記錄的ROU資產和租賃負債餘額的稅務屬性。 | ||||
淨賬面價值 | |||||||||
截至 2023年6月30日 | 1,086 | 137 | 188 | 1,410 | 1,019 | ||||
截至 2023年12月31日 | 501 | 126 | 250 | 878 | 501 | ||||
AS OF 2024年6月30日 | 2,081 | 108 | 384 | 2,573 | 2,122 |
F-17
Right of use assets relate to buildings, vehicles and furniture. The net book value of right of use assets related to buildings amounted to
€453 thousand as of December 31, 2023 and €208.1萬 as of June 30, 2024.
Acquisitions over the period ended June 30, 2024 mainly include the right of use assets related to the new Paris headquarters and
Montpellier offices entered into in May and April 2024 分別是（見註釋15.5）.
處置主要包括與前巴黎總部租約相關的使用權資產，該租約於2024年6月結束。
注9。其他金融資產
其他金融資產分解如下：
（金額以千歐元計） | 截至 2022年12月31日 2023 | AS OF 2024年6月30日 | ||
OTHER FINANCIAL ASSETS | ||||
Advances related to CRO contracts | 12,172 | 11,836 | ||
存款 | 574 | 820 | ||
其他 | 124 | 126 | ||
Total other non-current financial assets | 12,870 | 12,783 | ||
其他投資 | 9,050 | — | ||
其他存款 | 136 | 136 | ||
其他流動金融資產總額 | 9,186 | 136 | ||
其他金融資產 | 22,055 | 12,919 |
與CRO合同相關的預付款
這些第四和第五次經修訂的公司章程由The RMR Group Inc.的董事會於上述日期制定。2022年授予的臨床研究預付款將在研究結束後通過最終與直接成本對賬後收回，這些長期預付款在初始確認時按公允價值計量，使用的折現率介於
研究進行時作爲通過成本進行開具和支付，這些長期預付款在初始確認時按公允價值計量，使用的折現率介於
初始確認時按照不同的折現率計量。 0.19%至7.16%，然後以攤銷成本進行衡量t.
2023年上半年與CRO合同相關的額外前進款總額爲 1,620,000歐元 未折現金額）
。這些長期前進款在初次確認時按公允價值進行衡量，使用的折現率範圍爲 7.09%至
7.59%，並隨後計量爲攤銷成本 在開始時，根據預付款項的名義價值和公允價值之間的差額確認了預付費用資產，並.
在貸款的期限內按照相關研發費用的確認速度進行攤銷（詳見註釋十）
在2024年3月與CRO簽署了一個變更訂單，擴大了範圍（增加了維護研究）和完成日期的
一項研究的結束日期延長到2029年，因此將相應預付款項的回收日期從2026年6月延遲到2029年6月 其中之一
的研究，從2026年6月延遲到2029年6月5,538 的貸款金額從2026年6月延遲到2029年6月
The Group considered that this asset modification met the criteria for derecognition, and recognized a new financial asset at fair value
on that date, using a discount rate of 6.83%. Since the Group considers that these advances are made in exchange for a discount on
future services to be received from the CROs, a prepaid expense asset was also recognized for the difference between the
derecognized asset carrying value and new asset fair value, and spread over the term of the advance in a similar manner.
The credit risk related to these advances is deemed insignificant due to the CROs' credit ratings.
其他投資
其他投資包括未符合現金及現金等價物分類的6個月定期存款，
在2024年上半年到期。
F-18
注10。其他應收款和其他資產
其他應收款和其他資產細分如下:
(金額以千歐元爲單位) | 截至 2024年12月31日 2023 | 截至 2024年6月30日 | ||
其他應收款和其他資產 | ||||
預付費用-非流動資產 | 2,320 | 1,124 | ||
非流動資產其他總計 | 2,320 | 1,124 | ||
研究稅收抵免（"CIR"） | 4,600 | 7,264 | ||
增值稅應收款 | 14,439 | 9,071 | ||
預付費用 | 5,746 | 2,944 | ||
貸項通知單 | 60 | 29 | ||
其他 | — | 1,225 | ||
總流動其他應收款和資產 | 24,845 | 20,532 | ||
其他應收款和其他資產 | 27,164 | 21,657 |
研究稅收抵免（「CIR」）
CIR將在符合資格的研究費用所屬年度被確認爲其他營業收入。集團收到了2022年稅收抵免447.6萬歐元的支付，並預計將在2023年下半年收到2023年稅收抵免449.3萬歐元。
支付2022年稅收抵免447.6萬歐元於2023年下半年，並預計將在2024年下半年收到2023年稅收抵免449.3萬歐元。
支付2022年稅收抵免447.6萬歐元於2023年下半年，並預計將在2024年下半年收到2023年稅收抵免449.3萬歐元。
增值稅應收款
截至2024年6月30日的六個月期間增值稅應收款的減少主要是由貿易減少所解釋的
應付賬款。
預付款項
截至2023年12月31日的預付費支出 包括與CRO合同相關的預付費用，金額爲€1,347千（見 歐元千）。
註釋9）和與Kreos / Claret融資的B和C檔有關的延期交易成本，金額爲 €3,152千
（其中大部分是代表A-b和C Kreos / Claret BSA發行日公允價值的表示起始費用，用於未來放款的)
（此段爲未完，原文下爲"he future drawdowns of the tranches b 和C Kreos / Claret Financing,"） 註釋15.1）和其他費用 請參閱 enses from various
suppliers amounting to €3,567 thousand.
The decrease in prepaid expenses over the first half of 2024 mainly corresponds to the reclassification of the deferred transaction costs
of tranche b of the Kreos / Claret Financing, from prepaid expenses to a reduction of the initial carrying value of the debt component,
in accordance with the effective interest rate method, for an amount of €154.6萬, and to the amortization of the deferred
與C級分期（在提取日已完全攤銷）相關的交易成本。
其他
「其他」科目主要與Bpifrance向集團支付的106.8萬歐元額外金額有關，用於償還
作爲CARENA項目（見3.2節）的一部分產生的額外費用。
注意事項11。Cas現金和貨幣等價物
現金和貨幣等價物的細分如下：
F-19
(以千歐元爲單位) | 截至 12月31日 2023 | 截至 2024年6月30日 | ||
現金及現金等價物 | ||||
現金等價物 | 18,105 | 6 | ||
現金 | 233,837 | 222,311 | ||
現金及現金等價物 | 251,942 | 222,317 |
截至2024年6月30日，現金和現金等價物的影響 重估 以美元持有的現金和現金等價物轉入集團財務報表
貨幣是一項淨金融收益f 1,808千歐元.
注12。金融資產和負債
下表顯示了金融資產和金融負債的賬面價值和公允價值，包括它們的
在公允價值層次結構中的級別。
稅項和與僱員相關的應付款項是非金融負債，因此不包含在下表中。它們在註釋17.2中報告。
按照
截至 2023年12月31日 | |||||||||
（金額以千歐元爲單位） | 金額 在財務公允價值的資產中被承認 在 報表中 財務 位置 | 公允價值 | 資產/ 負債 按公允價值，通過利潤和資產 價值 通過 利潤和資產 虧損 | 按攤銷 價值 成本 | 負債 攤銷後的 AT 成本 | ||||
其他金融資產（2） | 22,055 | 22,394 | — | 22,394 | — | ||||
其他應收款和資產（2） | 27,164 | 27,164 | — | 27,164 | — | ||||
現金及現金等價物（1） | 251,942 | 251,942 | — | 251,942 | — | ||||
總金融資產 | 301,161 | 301,500 | — | 301,500 | — | ||||
金融負債-非流動部分（4，附註15） | 39,697 | 61,274 | 18,506 | — | 42,768 | ||||
金融負債 - 當前部分（3，注15） | 37,348 | 16,696 | 11,531 | — | 5,165 | ||||
貿易應付款項及其他流動負債（3） | 47,221 | 47,221 | — | — | 47,221 | ||||
總金融負債 | 124,266 | 125,191 | 30,037 | — | 95,154 | ||||
截至 2024年6月30日 | |||||||||
（以千歐元計） | 金額 已認可 在財務公允價值中 陳述 的財務公允價值 位置 | 資產/ | 在公允價值下的資產/ 負債 在公允價格下的資產 價值 通過 利潤和 虧損 | 資產以 攤銷 成本 | 負債 以攤銷成本計量 成本 | ||||
其他金融資產（2） | 12,919 | 13,730 | — | 13,730 | — | ||||
其他應收款和其他資產（2） | 21,657 | 21,657 | — | 21,657 | — | ||||
現金及現金等價物（1） | 222,317 | 222,317 | — | 222,317 | — | ||||
總金融資產 | 256,892 | 257,704 | — | 257,704 | — | ||||
非流動負債—長期部分（4，注15） | 77,393 | 79,799 | 2,136 | — | 77,663 | ||||
流動負債—短期部分（3，注15） | 42,227 | 42,227 | 27,081 | — | 15,146 | ||||
應付賬款和其他流動負債（3） | 31,793 | 31,793 | — | — | 31,793 | ||||
總金融負債 | 151,412 | 153,818 | 29,217 | — | 124,601 | ||||
F-20
（1）現金及現金等價物的公允價值是根據一級公允價值計量確定的，並對應於資產的市場價值。
資產的市場價值。
（2）以攤銷成本計量的金融資產的賬面價值被視爲公允價值的合理估計，除了長期向CROs的預付款項，其公允價值是根據三級公允價值評估確定的，並估計基於未來現金流在市場利率下貼現，使用信貸利差範圍從
基於未來現金流在市場利率下貼現，使用信貸利差範圍從
點子到 104 點子。 218 截至2023年12月31日爲止的點子
並於2024年6月30日上升至182點子至351點子。截至2023年12月31日和2024年6月30日，信貸利差增加 +100 點子
將導致墊款公允價值減少 236千歐元和頁面。454千歐元分別。
(3) 短期金融負債的賬面價值被視爲合理估計的借款金額。
截至2024年6月30日，所有有條件墊付款被分類爲短期金融負債。
(4) 專利證書、高度可轉換票據、Kreos / Claret BSA和最低迴報補償的公允價值根據三級公允價值測量基於模型和假設進行估計，詳情請見附註15。其他長期金融負債的公允價值根據三級公允價值測量基於未來現金流貼現於市場利率下進行估計，使用以下假設：
For the debt components of the Kreos / Claret OCABSA (tranche A) and the tranches b and C of the Kreos / Claret straight
是基於三級公允價值測量確定的，並根據未來現金流貼現於市場利率下進行估計，使用以下假設：
調整至市場利率並使用以下假設進行貼現：
•對於Kreos / Claret OCABSA（A輪）的債務組成部分以及Kreos / Claret直接發行的B和C輪
債券借貸，信貸擴張年底 900 點子截至2023年12月31日，點子截至2024年6月30日。
依照 到2023年12月31日（A檔期）和2024年6月30日（所有三個檔期），信貸價差增加 +100 點子
會導致Kreos / Claret A檔（OCABSA）、b檔和C檔債務組成部分的公允價值降低
respectively €538 thousand and €205.3萬.
•贊成 the conditional advances (as of December 31, 2023) and the PGE loan (on both reporting dates), a credit spread of 900 bp
as of December 31, 2023 and 1500 bp as of June 30, 2024. An increase in the credit spread by +100 bp將導致
● 初始價值爲100.00；
●最大收益爲10.35%；
•截至2023年12月31日和2024年6月30日，PGE貸款公允價值下降 €39 千 和 €2.4 萬
調整後的基本每美國存託憑證收益和稀釋每美國存託憑證收益，歸屬於普通股股東的，是一項非依據美國通用會計原則的財務指標，它的定義是調整後的歸屬於普通股股東的淨利潤，除以基本和稀釋美國存託憑證的加權平均股份數。
•截至2023年12月31日，RNP-VIR有條件墊付公允價值下降 15千歐元 在2024年6月30日結束的三個月和2024年3月31日結束的年度期間，授予的PSU的總髮放日公允價值分別爲$
•截至2023年12月31日，CARENA有條件預付款公平價值下降 37千歐元.
•截至2023年12月31日，埃博拉有條件預付款公平價值下降 1千歐元.
附註13.股東權益
注13.1. 股本發行
集團管理其資本，以確保集團能夠繼續作爲一個持續運營的企業，同時最大化股東的回報
通過優化債務與股本的平衡，來實現股東價值的最大化。
截至2024年6月30日，集團的股本總額爲62.9萬歐元，分爲62,932,818股普通股，每股面值爲
€0.01 ，全部實繳，考慮自成立以來進行的各種增資（請參閱注13.3）
。
股本不包括創始人股份認購權證（“bons de souscription de parts de créateur d’entreprise”或
「BCE」)，股份認購權證書（“Bons de souscription d’actions,” 或 「BSA」)和免費股份（“Attributions gratuites d’actions,”
或「AGA」）已授予一些投資者或自然人，包括集團的員工和非員工，但尚未
行使。
庫藏股
截至2023年12月31日和2024年6月30日，集團持有 11,339 自有股份和11,431股，分別
截至時，未償還的普通股（不包括集團持有的庫藏股）分別爲 62,917,479 和62,921,387股。
December 31, 2023和June 30, 2024，.
F-21
備註13.2。股本變動
截至2024年6月30日的期間，股本增加涉及:
•董事會成員認購和發行77,820股認股權證，認購價格爲€2.57
每股（參見注釋14）;
•收到有關全球發行的交易費用的貸項通知，金額爲44.6萬歐元，歸類爲股份溢價; 以及
•通過發行價值爲xxx（每股単位）的xxxx普通股，行使了4,000張其他認股權證 （請參閱附註14）。 €0.01 每股發行價平均xxx（請參閱附註14）。
每股平均認購價xxx（請參閱附註14）。 €11.40 （請參閱附註14）集團未分配任何股息。
分紅派息
因此不存在分配任何現金股利的計劃。 集團目前無現金股利計劃。
並打算保留所有可用資金和未來利潤來經營。
並擴展其業務。
注14。股份支付
該集團已授予BCE、BSA和免費股票（attributions gratuities d’actions，或「AGAs」）。這些計劃符合IFRS 2下的“股權
結算”。集團在員工離職或特定
事件不發生時，不承擔任何購買這些工具的義務。
BCEs
下表總結了與BCEs相關的數據：
GRANT DA TE | 類型 | 總共 投票人數 OF BCEs ISSUED | 投票人數 OF BCEs OUTSTAND ING AS OF JANUARY 1, 2024 | 投票人數 OF ISSUED BCEs | 投票人數 OF LAPSED BCEs | 投票人數 的 行權 D BCEs | 投票人數 OF BCEs OUTSTAND ING | 投票人數 OF BCEs EXERCISA BLE | 最大限度 投票人數 的 擁有的股份 要 如果 全部 條件 NS是什麼？ 大都會人壽 | |||||||||
截至六個月的報告期內 2024年6月30日 | 截至 2024年6月30日 | |||||||||||||||||
總BCE數 | 534,386 | 385,409 | — | — | (4,000) | 381,409 | 263,504 | 381,409 | ||||||||||
F-22
BSA
以下表格總結了與BSA相關的數據：
授權 日期 | 類型 | 總共 投票人數 BSA的發行 已發行 | 投票人數 OF BCAs OUTSTAND ING AS OF JANUARY 1, 2024 | 投票人數 OF ISSUED BSAs | 投票人數 OF LAPSED BSAs | 投票人數 的 行權 D BSAs | 投票人數 BSA的 未清償 ING | 投票人數 BSA的 行使 BLE | 最大值 投票人數 股份的數量 如果所有條件都滿足 將發行的股份數 如果滿足所有條件 條件 已滿足 大都會人壽 | |||||||||
截至六個月結束 2024年6月30日 | 截至 2024年6月30日 | |||||||||||||||||
總授予BSAs | 325,618 | 147,196 | 77,820 | (1,072) | — | 223,944 | 146,124 | 223,944 | ||||||||||
2024年3月授予的BSAs 2024
在3月中旬2024年3月，集團向獨立董事授予了認購權，最多可以認購 77,820 在該公司中每年都會發行股票認股權證（BSA），須滿足一項服務條件方可認購。
總的來說，股票認股權證（BSA）的解禁需要按照年度時間分批進行。 認購的股票認股權證（BSA）解禁需滿足特定的服務條件。 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。解禁進度分爲多個階段，每階段解禁該公司每份股票認股權證（BSA）的一部分。 25% 解禁股票認股權證（BSA）的數量爲每份股票認股權證（BSA）的規定數額。
每個週年紀念日都會解禁一部分股票認股權證（BSA）。 此外，如果證券發起要約，股票認股權證（BSA）也會按照一項解禁加速條件進行解禁。
由集團發佈並導致集團控制權變更。 所有授予的BSA都由受益人在
2024年4月認購。
BSA的公允價值是在授予日期使用Black Scholes模型確定的，假設如下：
類型 | 1.2 修改契約重製證明文件 基礎 分享 | 1.2 BSA的 | 持有
股份的數量 BSAs | 訂閱 按價格 | 執行 每股價格 分享 | 無風險 利率 | 預期 到期日 | 波動率 | ||||||||
BSA 2024-1 | €14.06 | [€5.7-€6.5] | 58,365 | €2.57 | €13.10 | 4.30% | [5.4-6.9 年] | 60.41% | ||||||||
BSA 2024-2 | €14.06 | [€5.8-€6.6] | 19,455 | €2.57 | €13.10 | 4.30% | [5.5-7 年] | 60.41% |
AGAs
以下表格總結了與AGAs相關的數據，以及根據IFRS 2的測量假設。
根據IFRS 2—以股份爲基礎的支付:
授予日期 | 類型 | 總共 持有
股份的數量 以發行的AGAs | 持有
股份的數量 AGAs 未付款的 截至 1月1日， 2024 | 發行的AGAs數量 過期的AGAs | 持有
股份的數量 行使的AGAs | 持有
股份的數量 行使的AGAs數量 AGAs | 持有
股份的數量 AGAs OUTSTANDIN G | |||||||
在截至的六個月內 2024年6月30日 | 截至 2024年6月30日 | |||||||||||||
總AGAs | 4,211,576 | 2,601,296 | 1,610,125 | (272,000) | — | 3,939,421 | ||||||||
F-23
類型 | 公平價值爲 這個 基礎 分享 | 公平價值爲 AGA | 到期日 | 波動率 | 無風險利率 | |||||
AGA 2021 | €31.60 | €23.92 | 2022-07-31 | 49.0% | -1.00% | |||||
AGA 2023-1（第1至4期） | €15.98 | €15.98 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2023-1（第5期） | €15.98 | €3.62 | 2024-12-31 | 67.2% | 3.20% | |||||
AGA 2023-1（第6期） | €15.98 | €0.74 | 2024-07-11 | 67.2% | 3.20% | |||||
AGA 2023-2（第1期） | €15.98 | €15.98 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2023-2（第2期） | €15.98 | €9.59 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2023-3 | €14.92 | €14.92 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2023-4 | €14.92 | €14.92 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2023-5 | €9.16 | €9.16 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2024-1 | €12.26 | €12.26 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA 2024-2 | €13.40 | €13.40 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | |||||
AGA-2024-3 | €12,76 | €12,76 | 無數據 | 無數據 | 無數據 |
2024年2月、3月和5月發放的AGA。
在2024年2月1日、3月28日和5月23日，集團的某些高級職員和員工分別被分配了。
1,549,125個AGA（AGA計劃2024-1），22,500個AGA（AGA計劃2024-2）和38,500 個AGA （AGA計劃2024-3）總計，
其歸屬取決於一定條件：
•在繼續爲集團工作的情況下，每位職員或員工的AGA將分別歸屬如下：（i） 50%了解。
一個期限結束的 兩個年 自分配日期結束的期限， 25% 一個期限結束的 三年 分配日期起的期間
(iii) 25% 在期間末 四個年 分配日期起的期間（服務條件）
•此外，2024-1、2024-2和2024-3 AGA遵循股票要約的條件進行賦權加速。
在集團發行的證券上發生控制權變更的情況下。
2022年和2023年6個月期末的補償費用細目：
類型 （以千歐元計） | 截至 月份 結束 2023年6月30日 | 截至 月份 已結束 2024年6月30日 | |||
公元前 | 56 | (56) | |||
公元前 | — | (68) | |||
公元后 | — | (11,297) | |||
與公元后相關的社會稅 | — | (640) | |||
總費用 | 56 | (12,061) |
該時期股權激勵費用的顯著增加是由於授予新的後者和前者計劃
在2023年7月至2024年5月期間，向集團的一些官員、董事和員工提供了上述的服務。
F-24
注15財務負債
財務負債的拆分如下：
（以千歐元爲單位） | ||||
財務負債 | 截至 12月31日 2023年（修正）1) | 截至 2024年6月30日 | ||
Kreos & Claret債券貸款 | — | 35,708 | ||
租賃負債 | 160 | 1,680 | ||
PGE | 2,402 | 1,240 | ||
借款 | 2,563 | 38,628 | ||
Kreos / Claret可轉換票據（OCABSA） | 21,643 | 22,466 | ||
可轉換貸款票據 | 21,643 | 22,466 | ||
Kreos / Claret 最低迴報賠償 | — | 2,136 | ||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | — | 2,136 | ||
Bpifrance有條件預付款 | 3,262 | — | ||
專利權證書 | 12,229 | 14,162 | ||
其他金融負債 | 15,491 | 14,162 | ||
全部非流動負債 | 39,697 | 77,393 | ||
Kreos & Claret 債券貸款 | — | 9,068 | ||
租賃負債 | 379 | 542 | ||
PGE | 1,276 | 1,204 | ||
借款 | 1,655 | 10,814 | ||
Heights可轉換票據 | 29,605 | 24,812 | ||
可轉換債券 | 29,605 | 24,812 | ||
Bpifrance有條件的資金支持 | 3,509 | 2,480 | ||
其他金融負債 | 3,509 | 2,480 | ||
Kreos / Claret BSA | 2,579 | 4,121 | ||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | 2,579 | 4,121 | ||
當前財務負債總額 | 37,348 | 42,227 | ||
總金融負債 | 77,045 | 119,620 |
1在IAS 1財務報表呈現修訂案中的適用 《IAS 1財務報表呈現修訂案—分類負債爲流動負債或非流動負債，以及附帶契約的非流動負債》的修訂內容
根據IAS 1財務報表呈現修訂案，非流動負債中帶有契約的Heights可轉換票據的非流動部分，金額爲2065.2萬歐元，於2023年12月31日被重新分類爲流動負債（可轉換貸款票據）（見註釋2）。
根據IAS 1財務報表呈現修訂案，非流動負債中帶有契約的Heights可轉換票據的非流動部分，金額爲2065.2萬歐元，於2023年12月31日被重新分類爲流動負債（可轉換貸款票據）（見註釋2）。
根據IAS 1財務報表呈現修訂案，非流動負債中帶有契約的Heights可轉換票據的非流動部分，金額爲2065.2萬歐元，於2023年12月31日被重新分類爲流動負債（可轉換貸款票據）（見註釋2）。
注意15.1. 利用結構化債務融資與Kreos和Claret合作於2023年8月訂閱。 2023年8月，「Kreos/Claret融資」Kreos / Claret融資
在2024年3月28日和2024年6月21日，集團籌集了2500萬歐元的B段和2500萬歐元的C段的Kreos/Claret融資。 2500萬歐元 與Kreos / Claret融資的C段相關
這些第二和第三段分別由一筆受擔保的不可轉股債券組成 25,000,000 受擔保的非可轉換債券
每股面值 €1.00 不會在任何市場上市。
可變利率爲 7.5% + 歐洲中央銀行基準利率（MRO）（下限爲 2.5% ，上限爲 4%，同時對第二和第三批次適用"利率保護範圍"。這些
。 兩個 將於2027年3月31日之前每月償還各期
推遲到2025年2月1日之前還本 集團有權在任何時候提前償還Kreos/Claret融資的第二和第三期款項.
在這種情況下，集團將需要支付（i）提前償還時未償還的本金（加上應計利息），以及（ii）剩餘期限內應支付的所有利息的總額，通過應用折現率將其貼現爲現值，再加上（iii）等於貸款期限結束時的退出費
相等於
這種情況下，集團將需要支付（i）提前償還時未償還的本金（加上應計利息），以及（ii）剩餘期限內應支付的所有利息的總額，通過應用折現率將其貼現爲現值，再加上（iii）等於貸款期限結束時的退出費
這種情況下，集團將需要支付（i）提前償還時未償還的本金（加上應計利息），以及（ii）剩餘期限內應支付的所有利息的總額，通過應用折現率將其貼現爲現值，再加上（iii）等於貸款期限結束時的退出費 4% 6.0%16.6%
適用分期的提款金額。
F-25
Kreos / Claret融資也爲債券持有人提供了最低迴報賠償（"MRI"）。
最低現金回報金額的定義如下：
（i）關於A檔和B檔的分期，累計在相關工具下提取的本金金額的1.4倍；
（ii）關於C檔的分期，累計在相關工具下提取的本金金額的1.3倍；
如果A檔（Kreos / Claret OCABSA）、B檔或C檔債券貸款所產生的現金數量爲
如果A檔（Kreos / Claret OCABSA）、B檔或C檔債券貸款所產生的現金數量爲
including principal and interest payments, transaction fees, and the end-of-loan exit fees, (the 「Actual Return」 calculated as at the
earlier of (i) March 31, 2027, or (ii) the date of any prepayment or acceleration of the tranche b and C bond loans or more generally
such earlier date as the same shall become repayable ("the Redemption Date")), is lower than the Minimum Cash Return, the Group
shall indemnify the bondholders for the difference between the Minimum Cash Return and the Actual Return (the “Minimal Return
Indemnification").
If at the time of the Minimum Return Indemnification payment, the warrants related to both the OCABSA Bonds and the Tranche b
amortized bonds (the 「Kreos / Claret A-b warrants」) or the Kreos / Claret Tranche C warrants 未償還的股票期權，行使價格
對於這些權證，行使價格應該根據最低收益賠償金額除以權證數量進行調整
對於在最後贖回日之前行使的任何Kreos / Claret A-b或C權證，從行使這些權證所產生的任何資本收益都將添加到最低現金回報金額中
除非Tranche A和b債務貸款的償付是由於控制權的變更（在這種情況下，實際回報的計算只包括（i）在任何Tranche A OCABSA轉換之前累計的利息，（ii）交易和貸款結束的費用，以及（iii）在變更控制交易框架內出售Tranche A OCABSA下的股票所獲得的淨資本收益），否則Tranche A下的認購本金和Tranche A產生的實際回報都不應包括在內
除非債務券的償還是由於控制權的變更，否則實際回報的計算不包括（i）在任何A OCABSA轉換之前累計的利息，（ii）交易和貸款結束的費用，以及（iii）在變更控制交易框架內出售券A OCABSA所獲得的淨資本收益
除非Tranche A和b債務貸款的償付是由於控制權的變更，否則實際回報的計算不包括（i）在任何A OCABSA轉換之前累計的利息，（ii）交易和貸款結束的費用，以及（iii）在變更控制交易框架內出售券A OCABSA所獲得的淨資本收益
除非債務債券的償付是因爲控制權轉移（在這種情況下，重新評估的實際回報只包括（i）在任何A OCABSA轉換之前積累的利息，（ii）交易和貸款結束的費用和（iii）在控制權轉移交易範圍內從出售借款人A OCABSA的股票獲得的淨資本收益）
除非債務債券的償付是因爲控制權轉移（在這種情況下，重新評估的實際回報只包括（i）在任何A OCABSA轉換之前積累的利息，（ii）交易和貸款結束的費用和（iii）在控制權轉移交易範圍內從出售借款人A OCABSA的股票獲得的淨資本收益）
被列入最低迴報賠償計算中（即最低現金回報和實際回報只計算Tranche b和Tranche C）。
僅計算最低迴報賠償，並且最低迴報賠償僅適用於Tranche b和Tranche C。
會計處理
與Tranche b和Tranche C相關的利率限制被確定爲與主體債務工具密切相關，因此不符合衍生工具的定義而無需進行分拆。
與Tranche b和Tranche C相關的提前償還選擇被確定爲與主體債務工具密切相關，因此符合衍生工具的定義而需進行分拆。
與Tranche b和Tranche C相關的提前償還選擇未被確定爲與主體債務工具密切相關，因此符合衍生工具的定義而需進行分拆。
集團確定其公平價值在發行時和2024年6月30日均微不足道。
集團確定其公允價值在發行時和2024年6月30日均微不足道。
最低迴報賠償被視爲嵌入式衍生工具，與主體債務工具沒有密切相關，因此符合分離衍生工具的定義。它們被歸類爲獨立的衍生金融負債，按公允價值計量，並計入損益。
Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。
因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。
因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。 因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。
因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。 因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。 因此，Kreos/Claret第二和第三期分離的混合工具被視爲（i）計入攤銷成本的債務主體合同和（ii）計入公允價值計量並計入損益的分離嵌入式衍生工具。
最低迴報賠償和預付款選項（預付款選項的公平價值被認爲不重要，在發行時和2024年6月30日）
作爲A-b和C認股權證（Kreos / Claret BSA）分別代表履行的和未來債券發行的補償
A-b和C認股權證（Kreos / Claret BSA）分別代表履行的和未來債券發行的補償
A-b和C認股權證（Kreos / Claret BSA）分別代表履行的和未來債券發行的補償
發起費
A-b認股權證既與A級可轉債和B級攤銷債券相關聯
A-b認股權證的初始公平價值根據各條款下將獲得的收益比例進行分配
A-b認股權證的初始公平價值根據各條款下將獲得的收益比例進行分配
隨後被視爲相關債務組成部分的EIR調整，並在其提款日期（2023年8月20日和
分別是2024年3月28日用於 tranche A 和 b 的。
在Kreos / Claret tranche C BSA發行日（2023年11月2日），通過與預付費費用的交易對手確認其初始公允價值。
在這個日期，根據管理層的最新預測，集團認爲tranche C債券的提款不太可能。
因此，預付費費用中分配給tranche C的金額已以直線方式攤銷至 。
BSA。 號 第C檔債券的減值
F-26
Kreos/Claret第二和第三檔混合工具的測量
在初始階段，淨現金收益反映了各檔初始公允價值 最低迴報補償已扣除每檔債券債務組成部分的初始賬面價值
然後按攤銷成本法計量基礎上按攤銷成本法計量
使用等效利率法計量債務組成部分
使用以下假設來測量最低迴報補償的公允價值:
3月發行的b檔最低迴報補償 2024) | 截至2024年3月28日 | 截至 2024年6月30日 | |
最終清償方案概率 | 95% | 95% | |
最小回報 | 1.40x | 1.40x | |
貼現率 | 13% | 16% | |
按概率加權的現值不足支付金額（單位：千歐元） 按概率加權的現值不足支付金額（單位：千歐元） | 1,959（最終贖回） 68（要約收購） | 1,882（最終贖回） 75,766（要約收購） | |
根據概率加權的A-b認股權益的公允價值及MRI （以千歐元計） | 1,066（最終贖回） | 845（最終贖回） | |
不帶概率加權的A-b認股權證的公平價值 MRI（以千歐元爲單位） | 1,410（最終兌現） | 1,146（最終兌現） | |
MRI的總公平價值（以千歐元爲單位） | 1,615（最終兌現，即a+b-c） 68（要約收購） | 1,581（最終兌現，即a+b-c） 76（要約收購） | |
Tranche b MRI的公允價值（以千歐元爲單位） | 1,683 | 1,656 |
Tranche C最低迴報賠償金（在2024年6月發行） 2024) | 截至2024年6月21日 | 截至 2024年6月30日 | |
最終贖回情況發生的概率 | 95% | 95% | |
最低迴報 | 1.30x | 1.30x | |
貼現率 | 15% | 16% | |
(a) Probability-weighted present value of shortfall payment (in thousands of €) | 741 (Final redemption) 0 (Tender offer) | 727 (Final redemption) 0 (Tender offer) | |
(b) Probability-weighted fair value of tranche C warrants with MRI (以千歐元計) | 2,948（最終兌現） | 2,588（最終兌現） | |
(c)不考慮概率的三截期權的公允價值 (以千歐元計) | 3,250（最終兌現） | 2,835（最終兌現） | |
三截期權的總公允價值（以千歐元計） | 475（最終贖回，即a+b-c） 0（要約收購） | 480（最終贖回，即a+b-c） 0（要約收購） | |
Tranche C MRI的公允價值（以千歐元計） | 475 | 480 |
爲了衡量MRI（虧損支付）的公允價值，分戶A-b和C BSA的公允價值爲
在最終贖回場景下，使用Black Scholes模型衡量，而在要約收購
場景下，使用Monte Carlo模型衡量。
F-27
截至2024年3月28日，使用以下假設：股價爲13.40歐元，波動率爲60.3%（Black Scholes）或61.9%（Monte Carlo）
，無風險利率爲2.6%（Black Scholes）或2.8%（Monte Carlo）
截至2024年6月21日，使用以下假設：股價爲12.94歐元，波動率爲60.1%（Black Scholes）或59.9%（Monte Carlo）
，無風險利率爲3.0%（Black Scholes）或3.1%（Monte Carlo）
截至2024年6月30日，對估值採用以下假設
截至2024年3月28日，使用相同假設，並增加波動率， +1% 。 €+1 股價， +1% 無風險利率， +5%中的
實現最終贖回情景和+1%貼現率的概率將導致MRI b值分別發生€+0.4萬，€-3萬，€-0.3萬，€+3.5萬和€-5.3萬的變化。
分別爲€+0.4萬，€-3萬，€-0.3萬，€+3.5萬和€-5.3萬的變化。
截至2024年6月21日，使用同樣的假設，增加 +1% 波動性， €+1 股價， +1% 無風險利率， +5%中的
實現最終贖回情景的概率和+1%的折現率將導致MRI C公平價值的變化
分別爲€+0.4萬、€-1.6萬、€+0.8萬、€+4.6萬和€-1.3萬。
截至2024年6月30日，使用相同假設，增加 +1% 波動性， €+1 股價， +1% 無風險利率， +5%中的
實現最終贖回情景的概率和+1%折現率會導致MRI b和C公允價值的變化
分別爲€+0.9萬，€-4.9萬，€+0.1萬，€+6.5萬和€-3.1萬。
對Kreos / Claret tranche A-b-C BSA的衡量
Kreos / Claret tranche A-b和tranche C BSA使用Black-Scholes估值模型進行公允價值衡量。該模型
考慮 兩個 概率加權情景即（i）BSA的到期和（ii）根據要約提前行使。 7年 主要數據和假設如下： 本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。
主要數據和假設如下：
Kreos/Claret Tran A-b BSA（於2023年8月發行） | AS OF 2023年12月31日 | AS OF 2024年6月30日 | |
Number of outstanding BSA | 214,198 | 214,198 | |
每股的行使價格 | €18.67 | €18.67 | |
Ordinary share price | €9.82 | €11.68 | |
Exercise date | 19/08/2030（到期） 18/02/2027（要約收購） | 19/08/2030（到期） 18/02/2027（要約收購） | |
7年到期情景概率 | 95% | 95% | |
波動性 | 59.5％（到期） 64.9％（要約收購） | 60.6%（到期） 60.1%（要約收購） | |
分紅 | —% | —% | |
無風險利率 | 2.30% | 3.0%（到期） 3.1%（要約收購） | |
發佈的Kreos/Claret Tranche A-b BSA的公允價值 | 920 | 1,178 |
F-28
Kreos/Claret Tranche C BSA（於2023年11月發佈） | 截至 2023年12月31日 | 截至 2024年6月30日 | |
未行使的BSA數量 | 405,832 | 405,832 | |
其中，有條件的BSA數量 | 202,916 | 0 | |
每股的行使價格 | €9.86 | €9.86 | |
普通股價格 | €9.82 | €11.68 | |
行權日 | 2030年11月1日（到期） 2027年2月18日（要約收購） | 2030年11月1日（到期） 2027年2月18日（要約收購） | |
7年到期情景概率 | 95% | 95% | |
第C筆信貸設施違約概率 | 30% | 於2024年6月21日提款 | |
波動性 | 67.4%（到期） 64.9%（要約收購） | 60.1%（到期） 60.1%（要約收購） | |
分紅 | 0 | 0 | |
無風險利率 | 2.3% | 3.0%（到期） 3.1% (tender offer) | |
Fair value of issued Kreos/Claret Tranche C BSA | 1,659 | 2,943 |
As of December 31, 2023, using the same assumption with an increase of +1% volatility, €+1share price, +1% 無風險利率和 +5%
在實現7年到期情景的概率上升會導致Kreos / Claret A-b和C BSA公允價值增加
分別 96,000歐元, 401,000歐元, 95,000歐元和頁面。76000歐元.
截至2024年6月30日，使用相同假設做出上漲 +1% 波動性 歐元+1股價 +1% 無風險利率和 +5%中的
實現7年到期情況的概率將導致Kreos / Claret A-b和C BSA公平價值的增加
分別爲€4.9萬，€49.5萬，€9.6萬和€13.9萬。
注意15.2. 高山可轉換票據
高山可轉換票據包括（i）主債務工具和（ii）代表嵌入式衍生工具的轉換和結算選項。整個工具在每份報告中以公允價值計量，計入當期損益（「FVTPL」）
衍生工具。整個工具在每份報告中以公允價值計量，計入當期損益（「FVTPL」） 日期。
在《國際財務報告準則1財務報告的呈現》修訂中，對債務的分類爲流動負債或非流動負債，Heights可換股票據被歸類爲流動財務負債(見2號註釋)。 在《國際財務報告準則1財務報告的呈現》修訂中，對債務的分類爲流動負債或非流動負債，Heights可換股票據被歸類爲流動財務負債(見2號註釋)。
在《國際財務報告準則1財務報告的呈現》修訂中，對債務的分類爲流動負債或非流動負債，Heights可換股票據被歸類爲流動財務負債(見2號註釋)。
在《國際財務報告準則1財務報告的呈現》修訂中，對債務的分類爲流動負債或非流動負債，Heights可換股票據被歸類爲流動財務負債(見2號註釋)。
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。高度可換股票據的公允價值(包括嵌入特徵)是通過蒙特卡洛模型進行測量的，考慮兩個概率加權的情景：(i)出售事件或違約/解散情景和(ii)到期時自願轉換情景。
高度可換股票據的公允價值(包括嵌入特徵)是通過蒙特卡洛模型進行測量的，考慮兩個概率加權的情景：(i)出售事件或違約/解散情景和(ii)到期時自願轉換情景。
高度可換股票據的公允價值(包括嵌入特徵)是通過蒙特卡洛模型進行測量的，考慮兩個概率加權的情景：(i)出售事件或違約/解散情景和(ii)到期時自願轉換情景。 主要的數據和假設如下：
F-29
Height可轉債券（2023年8月發行） | 至 2023年12月31日 | 至 2024年6月30日 | |
未償還債券的數量 | 350 | 350 | |
原始本金金額（以千歐元計） | 35,000 | 35,000 | |
利率 | 6% | 6% | |
轉換價格每股 | €23.77 | €23.77 | |
普通股價格 | €9.82 | €11.68 | |
到期日 | 2025年8月24日（認購事件） 2027年8月24日（持有至到期/自願轉換） | 2025年8月24日（認購事件） 2027年8月24日（持有至到期/自願轉換） | |
持有至到期 / 自願轉換情況 概率 | 75% | 75% | |
初始價格限制 | €14.43 | €14.43 | |
提前贖回金額（認沽事件） | 120% | 120% | |
波動性 | 50% | 50% | |
信用利差 | 20% | 25% | |
無風險利率 | 2.3% | 3.1% | |
Heights可轉換債券的公允價值（單位 數千歐元) | 27,456 | 22,960 |
截至2023年12月31日，u基於相同的假設，增加 +1% 波動率， €+1 股價， +1% 無風險利率和
+1% 實現到期持有情景的概率將導致Heights可轉換票據公允價值變動
，分別 €+18千, €+352千, €-366千和頁面。歐元-364千.
截至2024年6月30日，基於相同假設，並增加 +1% 波動性 歐元+1 股價 +1% 無風險利率和+10%
實現持有至到期場景的概率會導致Heights可轉債公平價值變動
分別爲€+6.1萬、€+24.8萬、€-21.7萬和€-43.8萬。
在Heights融資第二筆提款的期限日（即2024年8月4日），集團尚未動用此筆提款，因此放棄了未來的動用權。
未動用這筆提款，因此放棄了未來的動用權。 未來。
15.3. 由國家擔保的貸款-PGE”
2024年6月30日結束的時段內PGE貸款變動主要涉及資金和利息的償還。
F-30
注意15.4. 條件預付款
截至2023年12月31日和2024年6月30日的條件預付款如下:
（以千歐元爲單位） | ||||
條件預付款 | 截至 202年12月31日 2023 | 截至 2024年6月30日 | ||
RNP VIR – Bpifrance | 4,232 | 1,178 | ||
CARENA – Bpifrance | 2,485 | 1,302 | ||
EBOLA – Bpifrance | 55 | — | ||
總的有條件撥款 | 6,771 | 2,480 |
RNP-VIR – Bpifrance
根據RNP-VIR合同，集團有資格獲得多達 630萬歐元 的有條件撥款，以進一步開發方法
通過發展「RNA調控」平台來發現用於治療病毒性傳染病的新分子。
截至2022年12月31日，集團已經收到了 4,032千歐元其中有1,756千歐元 在
2017年9月 346千歐元 在2018年8月 1,930千歐元 在2019年11月
在2024年6月，由於技術故障，集團與Bpifrance協議終止了該項目。Bpifrance將要求 償還
124.1萬歐元的過度支付的有條件撥款和補貼（其中集團沒有發生相應的研發費用）
並同意放棄剩餘的 €2,945 歐元和應計利息的60%預付款
集團在合計中確認了一項補貼收入 187.2萬歐元（請參閱附註18）見附註18
CARENA - Bpifrance
根據CARENA協議，集團有資格獲得高達3840萬歐元的資金，用於開發抗HIV治療項目ABX464。截至2022年12月31日，集團已經收到 3840萬歐元 開發一種治療HIV的藥物
截至2022年12月31日，集團已經收到 收到的款項爲2187千歐元其中有收到的款項爲1150千歐元 收到款項的時間是
2013年12月 收到的款項爲1008千歐元 2014年9月的收入爲 收到的款項爲29千歐元 2016年6月收到。
2024年6月，由於技術故障，集團和Bpifrance協商終止了該項目。Bpifrance額外撥款
106.8萬歐元應支付給集團，以償還項目額外支出，並同意放棄剩餘325.5萬歐元及應計利息的60%有條件預付款，因此集團確認了2251千歐元的補貼收入（見注18）。
遺留的租賃責任變動如下：
2,251千歐元。
F-31
注15.5 租賃負債
租賃負債的變動如下所示：
(金額以千歐元爲單位) | 租賃負債 |
截至 2022年12月31日 | 1,384 |
(+) 增加 | — |
(-) 減少 | (270) |
截至 2023年6月30日 | 1,114 |
截至 2023年12月31日 | 540 |
(+) 增加 | 2,036 |
(-) 減少 | (353) |
截至 2024年6月30日 | 2,223 |
租賃負債主要與集團在巴黎的前總部（租賃於2024年6月結束）、波士頓辦公室有關
，2023年11月簽訂， 2024年4月簽訂的蒙彼利埃辦公室，以及2024年5月簽訂的新巴黎總部有關
2024年和車輛、停車場以及打印機（稍微）s（注8）
2024年4月，公司簽訂了一個新的蒙彼利埃辦公室租賃合同。初始租期爲六年，公司享有任何時候以六個月通知期終止租約的權利，並且有一個隱含的續租選項，續租期爲六年。 根據管理層估計，六年的初始租期被認爲是相當確定的，因此用於計量租賃負債。
公司可以隨時以六個月的通知期終止租約，並且有一個默示續約選項，續約期爲六年。
根據管理層的估計，六年的初始租期被認爲是相當確定的，因此用於計量租賃負債。
根據管理層的估計，六年的初始租期被認爲是相當確定的，因此用於計量租賃負債。
集團在巴黎法國的總部位於巴黎市75009號7-11號布爾瓦爾德奧斯曼。2024年6月30日，該租約到期。
通過在2024年5月2日簽訂一個位於同一建築物內不同位置的新租約解決了這個問題。該租約有 三年 租期爲，不得續租。
該集團還受益於最初的八個月免租期。
截至2023年12月31日和2024年6月30日，巴黎總部和波士頓辦事處的租賃負債分別佔總租賃負債的93%。 93%和頁面。
分別佔總租賃負債的93%。
根據IFRS 16確認的租賃負債和使用權資產的合同相關的租賃費用 263千歐元
和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告309千歐元 分別是截至2023年和2024年6月30日的六個月期間。它們被確認爲(i) 251千歐元
和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告405千歐元 作爲折舊費用，並且(ii) 6千歐元和頁面。25千歐元 作爲利息費用，分別是2023年和2024年的六個月期間
分別截至2023年6月30日和2024年6月30日
與短期租賃合同和不計入租賃負債估值的低價值資產相關的租賃費用
總額爲 162千歐元和177,000歐元 分別爲截至2023年和2024年6月30日的六個月期間。
注15.6. 版稅證書
版稅證書採用等值法按攤銷成本計量。
按同一模型計算的版稅證書的公允價值爲 1239.5萬歐元
如果任何產品的交付需要在運輸之前獲得出口許可證或其他授權，則Thermo應商業上合理的努力獲得所有這種必要的許可證和授權。截至2023年12月31日，爲億歐元1264.8萬；截至2024年6月30日。
版稅證券的公允價值基於版稅的現值， 取決於 集團就其研究成功概率（「POS」）、obefazimod的商業化預算（「峯值滲透率」）和集團的WACC所作的假設。此外，版稅預測已經
反映了
F-32
群體對其研究成功概率（「POS」）、obefazimod的商業化預算（「峯值滲透率」）和群體的WACC的假設所做的不同。此外，版稅預測已經 調整爲 以反映
集團價值來源於管理層的預測和集團的市值。
截至2023年12月31日，使用相同假設條件，POS增加 +5 個百分點， +5% 峯值滲透率的（最佳情況
方案）。 +1% WACC and €+1 share price would result in a change in the royalty certificates fair value by respectively €
+1104 thousand, €+1757 thousand, €-577 thousand和頁面。€+1325 thousand在相同的假設下，降低 -5 點的
POS， -5% 的峯值滲透率（最壞的情況下）和 -1% WACC和 €-1 股票價格將導致版稅
證書公允價值的相應變化爲 €-1104千, 歐元-2311千, 歐元+612千和頁面。歐元-1325千.
截至2024年6月30日，假設採用相同的假設，POS點位增加 +5 。 +5% 峯值滲透（最理想情況）的情況下，
+1% 加權平均資本成本（WACC）和 €+1 股價將分別導致淨現金流的變動分別爲€+112.6萬、€+189.9萬、€-52.9萬和€+113.4萬。假設POS點數減少了
，採用相同的假設 -5 點的下降， -5%16.6%
峯值滲透率（最壞情況）和 -1% 加權平均資本成本和 €-1 股票價格將導致專利證書公平變動
價值分別爲€-112.6萬，€-246.9萬，€+55.8萬和€-113.4萬。
附註15.7。金融負債的變動
截至6月30日的金融負債變動，不包括衍生工具，如下所示： 2023 和2024年：
F-33
（金額以千爲單位 歐元） | |||||||||||||||||||||
財務 負債 （不包括衍生工具 工具） | Kreos 1 & 2 債券 債券 貸款資產 | Oceane | Kreos & Claret 可轉換的 by (OCABSA ) | Kreos & Claret 債券 貸款資產 | 高度 可轉換 票據 | PGE | 有條件的 預支 BPI | 租賃 負債 | Prosynerg ia earn- out 有限責任 | 特許權 證書 | 總費用 | ||||||||||
截至 2023年1月1日 | 12,982 | 19,957 | 4,838 | 6,783 | 1,384 | 3,287 | 49,231 | ||||||||||||||
償還 | (3,727) | (1,250) | (50) | (5,297) | |||||||||||||||||
支付的利息 | (449) | (750) | (43) | (6) | (1,248) | ||||||||||||||||
非現金變動： 利息費用和 其他 | 559 | 1,382 | 74 | 47 | 6 | 819 | 2,888 | ||||||||||||||
非現金變動： 攤銷成本 重計量 | 6,512 | 6,512 | |||||||||||||||||||
截至 2023年6月30日 | 9,366 | 20,589 | 3,619 | 6,780 | 1,114 | 10,618 | 52,086 | ||||||||||||||
（以千歐元計） | |||||||||||||||||||||
財務 負債 (excluding derivatives instruments) | Kreos 1 & 2 bond 貸款資產 | Oceane | Kreos & Claret 可轉換 by (OCABSA) | Kreos & Claret 債券 貸款資產 | 高度 可轉債 可轉債票據 | PGE | 條件預付款 條件預付款 BPI | 租賃 負債 | Prosynerg ia earn- out 有限責任 | 特許權 certificates | 總費用 | ||||||||||
截至 2024年1月1日 | — | — | 21,643 | 29,605 | 3,678 | 6,771 | 540 | — | 12,229 | 74,466 | |||||||||||
收益 | 47,444 | — | 47,444 | ||||||||||||||||||
償還 | (4,375) | (1,250) | (55) | (353) | (6,033) | ||||||||||||||||
支付的利息 | (1,125) | (829) | (952) | (18) | (25) | (2,949) | |||||||||||||||
非現金變動： 分類變更： 嵌入衍生品作爲 單獨的衍生品 金融工具 | (3,204) | (3,204) | |||||||||||||||||||
非現金變動： （收益）/損失 確認或 解除 | (295) | (295) | |||||||||||||||||||
非現金變動： 利息費用和 其他 | 1,948 | 1,365 | 920 | 34 | 7 | 25 | 1,933 | 6,232 | |||||||||||||
非現金變動： 其他公允價值 重估 | (91) | (91) | |||||||||||||||||||
非現金變動： 補貼（注15.4） | — | (4,070) | — | — | — | (4,070) | |||||||||||||||
非現金變動： 其他重新分類 | (173) | (173) | |||||||||||||||||||
非現金變動： 額外租賃 | 2,036 | 2,036 | |||||||||||||||||||
截至 2024年6月30日 | — | — | 22,466 | 44,776 | 24,812 | 2,444 | 2,480 | 2,223 | — | 14,162 | 113,363 | ||||||||||
截至2024年6月30日，Kreos / Claret tranches B和C債券貸款發行所得已扣除
交易成本和存款（相當於債券發行日上半年債務分期付款的預付款） 包含在
F-34
債務優惠使用有效利率法分別爲147.5萬歐元和108.1萬歐元。非轉換債券貸款的淨收益不包括2023年12月31日的50萬歐元與2024年6月30日的60萬歐元的交易費用。
未經審計的現金流量表披露的非轉換債券貸款4854.4萬歐元不包括交易費用。
不包括作爲預付費用列爲Kreos / Claret A-B權證的50萬歐元交易費用。
2023年12月31日的60萬歐元與2024年6月30日尚未撥付的C級權證相關費用。
附件15.8. 衍生工具變動
附表— 2023 年及 2024 年 6 月 30 日的衍生工具變動
（金額以千爲單位） 歐元） | Kreos A BSA | Kreos b BSA | OCEANE 轉換選擇 | Kreos/Claret BSA | Kreos/Claret 最低迴報 賠償責任 | 總 | |||||
衍生工具 財務 工具 | |||||||||||
至 2023年1月1日 | 275 | 149 | 142 | — | — | 566 | |||||
(+) 公允價值增加 | 986 | 440 | 4,186 | — | — | 5,612 | |||||
（-）公允價值下降 | — | — | — | — | — | — | |||||
（-）回購 | (489) | (339) | — | — | — | (829) | |||||
（-）行權 | (771) | (250) | — | — | — | (1,021) | |||||
截至 2023年6月30日 | — | — | 4,328 | — | — | 4,328 | |||||
截至 2024年1月1日 | — | — | — | 2,579 | — | 2,579 | |||||
（+）發行 | — | — | — | — | 2,158 | 2,158 | |||||
(+) 公允價值增加 | — | — | — | 1,542 | 5 | 1,547 | |||||
(-) 公允價值減少 | — | — | — | — | (27) | (27) | |||||
(-) 回購 | — | — | — | — | — | — | |||||
(-) 行權 | — | — | — | — | — | — | |||||
截至 2024年6月30日 | — | — | — | 4,121 | 2,136 | 6,257 |
2023年5月24日，持股認股權證持有人選擇了無現金行權的選擇權。在此日期，認股權證的公允價值爲
行權的認股權證 1,850,000歐元 被重新分類爲權益性金融負債。 截至本日，由於持有人行使了回售選擇權，BSA的公允價值被認爲等於其內在價值，也就是2023年5月24日的股價與行權價之間的差異。
2023年12月31日和2024年6月30日的財務負債到期剩餘合同期限如下。
注意15.9.按照到期日對金融負債進行了詳細分類。
F-35
€1,850 thousand被重新分類爲權益性金融負債。截至本日，由於持有人行使了回售選擇權，BSA的公允價值被認爲等於其內在價值，也就是2023年5月24日的股價與行權價之間的差異。
2023年12月31日和2024年6月30日的財務負債到期剩餘合同期限如下。
金額是毛利和未打折金額，包括合同利息支付。
截至 2023年12月31日 | |||||||||||
流動和非流動 金融負債 | 毛利 金額 | 合同 現金流量表 | 少於1 年度 | 從1到2 年 | 從2到5 年 | 更長 超過5年 年 | |||||
(以千歐元爲單位) | |||||||||||
Kreos 1和2債券貸款 | — | 14,098 | 9,034 | 5,065 | — | — | |||||
Oceane | — | 31,000 | 1,500 | 1,500 | 28,000 | — | |||||
PGE | 2,428 | 5,173 | 1,293 | 1,293 | 2,586 | — | |||||
BPI有條件的墊款 | 6,771 | 6,813 | 3,697 | 1,490 | 1,626 | — | |||||
權益證明書 | 12,229 | — | — | — | — | — | |||||
租賃負債 | 540 | 1,403 | 558 | 557 | 289 | — | |||||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | — | 566 | 142 | — | 424 | — | |||||
總金融負債 | 21,968 | 59,053 | 16,223 | 9,905 | 32,925 | — | |||||
截至 2024年6月30日 | |||||||||||
流動資產和非流動資產 金融負債 | 毛利 金額 | 合同 現金流量表 | 小於1 年度 | 從1到2 年 | 從2到5 年份 | 比五年長 超過五年 年份 | |||||
(以千歐元爲單位) | |||||||||||
優先可轉換債券 | 24,812 | 31,423 | 10,259 | 9,734 | 11,430 | — | |||||
Kreos/Claret 可轉換債券 (OCABSA) | 22,466 | 29,778 | 2,250 | 8,148 | 19,380 | — | |||||
克里奧斯/克拉雷特債券貸款 | 44,776 | 61,221 | 15,000 | 25,933 | 20,288 | — | |||||
PGE | 2,444 | 2,586 | 1,293 | 1,293 | — | — | |||||
BPI的有條件前進 | 2,480 | 2,480 | 2,480 | — | — | — | |||||
版稅證書(1) | 14,162 | — | — | — | — | — | |||||
租賃負債 | 2,223 | 2,396 | 583 | 906 | 907 | — | |||||
ETF可能面臨的主要風險包括：與跟蹤指數相關的風險、管理風險、市場風險、指數調整的風險、衍生工具風險、股票市場投資風險和新興市場投資風險。 | 6,257 | 6,257 | 4,121 | — | 2,136 | — | |||||
總金融負債 | 119,620 | 136,142 | 35,986 | 46,014 | 54,142 | — | |||||
(1) 上述合同現金流不包括與版稅證書相關的潛在未來版稅支付，金額爲
2% 未來obefazimod（全球和所有適應症）的淨銷售額的一部分可能支付的版稅金額受限於
版稅憑證的總額上限爲 1.72億歐元 在版稅憑證到期日之前，預計會進行版稅支付，該到期日爲
發行日（2037年9月2日）之後。版稅支付將被納入管理層的預測中的「2至5年」和 15年 「超過5年」的到期類別。
ASC Subtopic 280-10「分部門報告」爲關於報告關於運營部門的信息提供了標準。養老福利義務
退休福利義務包括根據規定規定的規定計劃承擔的責任。
根據適用的集體協議，即法國製藥行業的集體協議，承擔此承諾。
此承諾僅適用於受法國法律約束的僱員。 美國僱員享有確定性對辦法。401(k)).
注意事項17。 應付款及其他流動負債
F-36
備註17.1. 貿易應付款及其他流動負債
貿易應付款及其他流動負債細分如下：
（金額以千歐元計） | |||
貿易應付款及其他流動負債 | 截至 12月31日 2023 | 截至 2024年6月30日 | |
交易應付款 | 21,953 | 17,428 | |
已計入的發票 | 25,269 | 13,123 | |
其他 | (1) | 1,241 | |
應付貿易款及其他流動負債 | 47,221 | 31,793 |
「其他」主要與Bpifrance作爲終止RNP-VIR項目的一部分所要求的補貼和有條件墊付金額有關，該付款已於2024年7月進行（請參見注釋3.2）。
「其他」主要與Bpifrance作爲終止RNP-VIR項目的一部分所要求的補貼和有條件墊付金額有關，該付款已於2024年7月進行（請參見注釋3.2）。
注意17.2. 稅收和與僱員相關的應付款項
以下是稅收和與僱員相關的應付款項：
（以千歐元爲單位） | |||
稅收和與僱員相關的應付款項 | 截至 12月31日 2023 | 截至 2024年6月30日 | |
與僱員相關的應付款 | 3,694 | 3,218 | |
社會保障和其他款項 | 2,251 | 2,420 | |
其他稅收及相關支付 | 127 | 310 | |
稅收和與員工相關的應付款 | 6,073 | 5,948 |
注18。 營業利潤
營業收入構成如下：
（單位：千歐元） | ||||
營業收入 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
研究稅收抵免（"CIR"） | 2,235 | 2,665 | ||
補貼 | 13 | 4,121 | ||
其他 | 7 | 29 | ||
總收入 | 2,255 | 6,815 |
研究稅收優惠（「CIR」）
CIR
集團開展研發項目。因此，在截止到2023年和2024年6月30日的期間，它獲得了研究稅收優惠，金額分別爲223.5萬歐元和266.5萬歐元。
集團開展研發項目。因此，在截止到2023年和2024年6月30日的期間，它分別獲得了223.5萬歐元和266.5萬歐元的研究稅收優惠。
補貼
F-37
補貼主要涉及Bpifrance RNP-VIR和CARENA的有條件借款，部分償還款項在2024年6月被Bpifrance免除，分別爲187.2萬歐元和252.1萬歐元（請參閱註釋3.2和15.4）。
註釋19.1. 銷售和營銷（金額以千歐元爲單位）
注19. 營業費用
註釋19.1. 銷售和營銷
（金額以千歐元爲單位） | ||||
銷售和市場營銷 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
人員成本 | 155 | 1,443 | ||
諮詢和專業費用 | — | 2,093 | ||
其他銷售及營銷費用 | — | 693 | ||
銷售和營銷 | 155 | 4,229 |
截至2024年6月30日，銷售和營銷費用主要包括與市場調研相關的諮詢費用，用於準備集團未來在
美國的銷售和商業化工作， 美國。
備註19.2. 研究和開發
研究和開發費用如下：
（以千歐元計） | ||||
研發費用 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
分包、研究和調查 | 26,833 | 47,282 | ||
人員成本 | 2,300 | 9,421 | ||
諮詢和專業費用 | 2,211 | 5,489 | ||
知識產權費用 | 802 | 941 | ||
其他研發費用 | 476 | 1,519 | ||
研究與開發費用 | 32,622 | 64,650 |
截至2024年6月30日的六個月期間 研究與開發費用爲 €64,650,000，相比之下
32622千歐元 截至2023年6月30日的六個月期間。 這主要是因爲UC費用增加了25556千歐元，這是由於obefazimod在UC臨床三期試驗的進展（三期投入成本顯著增加（比二期更昂貴））以及 25556千歐元 TRS（收入）
UC三期臨床試驗費用增加，由於obefazimod在UC三期臨床試驗的進展（三期投入成本顯著增加（比二期更昂貴） 勾選此框表示本表格是根據A.2通用指示之規定的註冊聲明或其後文件。
二期）以及 4,477億歐元 橫向業務增長 與(i)支持研發團隊總體擴招有關的
組織壯大，(ii)向高管和員工發放新的股權獎勵
F-38
附註19.3.總務和行政費用
（金額以千歐元計） | ||||
一般和行政費用 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
人員成本 | 3,305 | 11,172 | ||
諮詢費和專業費 | 2,361 | 3,848 | ||
其他一般和行政費用 | 1,092 | 2,912 | ||
一般及行政費用 | 6,758 | 17,932 |
截至2024年6月30日的六個月期間，一般和行政費用爲 17,932千歐元，相比於截至2023年6月30日的六個月期間的
6,758千歐元 。這一增長主要是由人員成本增加引起的 7,867千歐元
。, r由於向管理人員和員工發行新股權獎勵，以及發生的管理變動
在此期間（請參閱註釋3.1 治理和管理變化-2023年2月至8月間） G&A人員增加以支持整體組織的擴張，以及增加的法律和專業費用及其他與作爲兩地上市公司運營相關的成本
支持整體組織擴張的G&A人員增加，以及與作爲兩地上市公司運營相關的增加的法律和專業費用與其他成本
作爲雙重上市的上市公司運營時的增加的法律和專業費用以及其他成本
注意20。 員工
截至2023年和2024年6月30日，集團的平均員工人數如下：截至2023年和2024年6月30日的期間，集團的平均員工人數如下：
員工人數統計 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
法國 | 22 | 35 | ||
美國 | 1 | 27 | ||
總費用 | 23 | 62 |
F-39
注意21。 財務收益（損失）
財務損失細分如下：
（金額以千歐元計） | ||||
金融收益（損失） | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
債券利息 | (559) | (1,365) | ||
可轉換貸款票據利息 | (1,382) | (2,868) | ||
有條件墊款利息 | (47) | (61) | ||
特許證書利息 | (7,331) | (1,933) | ||
租賃負債利息 | (6) | (25) | ||
衍生工具公允價值增加 | (5,612) | (1,547) | ||
交易費用 | — | (1,606) | ||
匯率期貨損失 | — | (76) | ||
其他 | (93) | (34) | ||
財務費用 | (15,030) | (9,514) | ||
利息收入 | — | 4,811 | ||
衍生工具公允值降低（增加） | — | 27 | ||
其他負債公允價值變動降低（增加） | — | 91 | ||
與向臨床研究機構提供預付款息金解折扣有關的影響 | 339 | 351 | ||
財務負債確認首日收益 | — | 295 | ||
匯率期貨獲利 | — | 2,298 | ||
其他財務收入 | 17 | — | ||
財務收入 | 357 | 7,873 | ||
財務收益（損失） | (14,673) | (1,641) |
截至2024年6月30日的六個月期間，衍生品公允價值的增減詳見第15.1、15.2節。
截至2023年6月30日的六個月期間，衍生品公允價值的增加涉及Kreos 1&2 BSA €1,426千，以及OCEANE轉換選擇權€418.6萬，是由於市場條件發生了重大變化（有關工具的詳細特徵見年度合併財務報表第15.3和15.5節）。
截至2023年6月30日的六個月期間，衍生品公允價值的增加涉及Kreos 1&2 BSA €1,426千，以及OCEANE轉換選擇權€418.6萬，是由於市場條件發生了重大變化（有關工具的詳細特徵見年度合併財務報表第15.3和15.5節）。
截止到2023年12月31日集團年度合併財務報表第15.3節和15.5節詳細列出了這些工具的特徵。 截止到2023年12月31日集團年度合併財務報表第15.3節和15.5節詳細列出了這些工具的特徵。
截止到2023年12月31日集團年度合併財務報表第15.3節和15.5節詳細列出了這些工具的特徵。
截至2023年6月30日，版稅證書的利息金額增加了€733.1萬。 這是由於集團重新評估了與證書相關的未來現金流的概率。
這一變化反映了集團在期間發生的管理和治理變化以及階段2億爲期兩年的UC開放標籤維持試驗的積極結果，進一步提高了集團發展和商業化計劃實現目標的概率。
集團對利潤或損失的其他負債的減少與六個月期間的Heights票據有關。
Phase 20億爲期兩年的開放標籤維持試驗對潰瘍性結腸炎的積極結果導致其減少。
在列入損益的公允價值的其他負債減少（"FVTPL"）方面，與六個月期間的Heights票據相關。與六個月期間的Heights票據相關的公允價值通過利潤或損失減少（"FVTPL"）。與六個月期間的Heights票據相關的公允價值通過利潤或損失減少（"FVTPL"）。
截至2024年6月30日結束（見注15.2）。
截至2024年6月30日結束的六個月內的交易成本主要與與Kreos/Claret tranche C債券貸款相關的預付費用攤銷相關（見注15.1）。
Kreos / Claret tranche C債券貸款的交易成本（見注15.1）。
利息收入主要與集團的全球發行以及Kreos/Claret和Heights融資的投資收益相關。
2024年6月30日結束的六個月內的外匯收益與將美元兌換爲公司的報告貨幣（截至2024年6月30日，見注11）有關，在此期間，現金及現金等價物的翻譯產生了利潤。
2024年6月30日結束的六個月內的外匯收益，2024年6月30日結束的六個月內與持有的美元現金和等價物的翻譯相關。
美元兌換爲公司的報告貨幣截至2024年6月30日（見注11），導致利潤。 1808千歐元，並且
其他實現和未實現 外匯交易的收益。
F-40
注22。 收入稅
集團在本期和前期出現了稅務損失。由於這些稅務損失的可收回性被認爲不太可能。
由於集團業務固有的不確定性，在後續期間，集團未確認遞延所得稅資產。
在同一應稅實體、同一應稅制度下，以及可適用的前期從前期延續下傳的可抵稅虧損的使用限制考慮後，超出延續所得稅負債。
在考慮適用情況下，超出法國和美國稅法下前期遞延所得稅負債的限制。
在法國和美國稅法下。
備註 23。 每股盈利（虧損）
基本每股虧損是通過將歸屬於集團股東的淨收益(淨虧損)除以該期間內未來股份的加權平均數計算的。
基本虧損每股是指將歸屬於集團股東的收益（虧損）除以該期間內未來普通股的加權平均數得出的。
稀釋每股虧損是通過調整加權平均普通流通股數量來假設
轉換所有可稀釋潛在普通股。
（金額以千歐元計，股份數據除外） | ||||
$0.31 | 截至 2024年6月 2023年6月30日 | 截至 2024年6月 2024年6月30日 | ||
加權平均流通股份 | 35,903,802 | 62,918,529 | ||
本期淨損失 | (51,953) | (81,638) | ||
基本和稀釋每股虧損（€/股） | (1.45) | (1.30) |
由於2023年和2024年6月30日結束的六個月期間的淨利潤爲虧損，潛在的稀釋工具（BCEs，BSAs，AGAs，Kreos 1債券，OCEANE，OCABSA，Kreos / Claret BSAs和Heights notes）已被排除在稀釋加權平均流通股份的計算中，因爲這些工具具有抗稀釋影響。因此，
對於June 30, 2023 and 2024年結束的六個月的淨結果爲虧損，導致的稀釋工具（BCEs，BSAs，AGAs，Kreos 1債券，OCEANE，OCABSA，Kreos / Claret BSAs和Heights notes）已從
溢利，蓄意製造
每股攤薄虧損與每股基本虧損相同。
註釋24。 相關債權人的法定名稱爲
在截至2023年和2024年的六個月期間內，集團未與其關聯方進行任何新的交易。註釋25。 在截至2023年和2024年的六個月期間內，集團未與其關聯方進行任何新的交易。
註釋25。 已提供的資產負債表下的承諾
在2024年6月30日截止的期間內，集團沒有提供任何重大的資產負債表下的承諾 任何 額外的資產負債表下的承諾或已變更的已存在的承諾，除了附註15.5中描述的新租約之外
與2024年6月30日相比集團提供的資產負債表下的承諾與2023年12月31日相同，除了關於Bpifrance CARENA和RNP-VIR合同的解除承諾（請參見這些財務報表的附註3.2和15.4以及附註25.2）
截至2024年6月30日，集團提供的資產負債表下的承諾爲 相同於2023年12月31日，唯一的例外是解除承諾下的承諾
Bpifrance CARENA和RNP-VIR合同（請參見這些財務報表和附註25.2）
集團截至2023年12月31日的合併財務報表，並對相關承諾進行了以下變更
臨床試驗組織合同（CRO合同）：
在日常業務中，集團經常使用分包商的服務，並與不同的臨床試驗組織（CRO）以及公共部門的合作伙伴或分包商簽訂研究和合作安排。
這些合作伙伴或分包商負責進行與藥物候選品相關的臨床試驗和研究。
截至2024年6月30日，集團的承諾金額爲245.4百萬歐元。
F-41
截至2024年6月30日，集團的承諾金額爲245.4百萬歐元。 就 截至2024年6月30日，集團的承諾金額爲245.4百萬歐元。. TCRO的服務費用在提供時被確認爲運營費用。
作爲發生費用一併確認。
附註26。 獲得的非資產負債表承諾。 和附帶資產。
在截至2024年6月30日的六個月內，集團未收到任何重大額外承諾，也沒有 額外承諾。
識別出任何未來可能承認的潛在資產。
注27。 財務風險的管理和評估
該集團面臨利率風險、信用風險、外匯風險和流動性風險。集團尚未確定任何重大信用風險。
與2023年12月31日相比，截至2024年6月30日，已確定的信用風險沒有出現重大變化。
截至2023年12月31日和2024年6月30日的財務負債的剩餘合同到期期限詳見注15。9.
截至批准這些財務報表之日，集團對其現金資金的估計已在注2中列明。 - 持續經營.
利率風險
集團在與中長期借款有關的市場風險中面臨着可變利率的風險。
截至2023年12月31日，Kreos 1債券得到全額償還後，集團的非衍生金融負債
計提按攤餘成本計量的固定利率。
在2024年6月30日結束的六個月期間，集團已經提取了Kreos / Claret的第三和第二等額融資
此融資利率可變（由固定的7.5%+歐洲央行基準利率（MRO）構成）與
在一樓 2.5% 和一個帽子在 4%）並因此 對其利率風險進行了重新評估。由於利率衣領的範圍爲150個點子，集團得出結論它仍然有有限的風險敞口。
外匯風險
該集團面臨着與商業交易中不同於其
貨幣的匯率波動風險
集團實體的功能貨幣記賬 交易.
截至2023年和2024年6月30日的半年度期間，以美元計的費用總計€1,232千 截至2023年和2024年6月30日的平均年匯率分別爲€608.5萬 基於
因此，美元對歐元的匯率不利波動將導致外匯損失約€13.7萬 10% 匯率對於美元兌歐元的不利變化
可能導致外匯損失約€13.7萬
和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告62.8萬歐元 分別爲截至2023年和2024年6月30日的六個月期間。
在此階段，集團尚未採用任何其他定期的對沖機制來保護其業務免受匯率波動的影響。
集團可能不時訂閱貨幣期限存款，以cover貨幣方面的承諾。
如上所述，集團將來可能考慮採用適當的政策，以更顯著的方式對沖匯率風險。
需要。
F-42
關於中期財務信息的法定核數師審閱報告
普華永道審計 63, rue de Villiers 92208 諾伊伊 - 蘇爾 - 塞納 | Agili（3f） 69, 裝甲坦克大道 69004 里昂 |
半年度財務信息的法定核數師審查報告
截至一月一日的期間21世紀醫療改革法案, 2024 to June 30, 2024
This is a free translation into English of the statutory auditors’ review report on the interim / half-yearly financial
information issued in French and is provided solely for the convenience of English-speaking users. This report
includes information relating to the specific verification of information given in the Group’s half-yearly
management report. This report should be read in conjunction with, and construed in accordance with, French law
and professional standards applicable in France.
致股東:
根據大會委託我們的任務要求，與法國貨幣和金融法典（「Code monétaire et financier」）第L.451-1-2 III條的要求相一致，我們向您報告：
法國貨幣和金融法典（「Code monétaire et financier」）第L.451-1-2 III條規定的Code monétaire et financier（法國貨幣和金融法典）我們特此向您報告
以下內容
•所附半年度財務報表的審查 合併財務報表 Abivax，對於從2024年1月1日到2024年6月30日的期間；
信息驗證將基於21世紀醫療改革法案公司提供的
•臨時/半年度 管理報告中所述的信息1 半年度綜合財務報表
由董事會負責。我們
role is to express a conclusion on these financial statements based on our review.
I - Conclusion on the financial statements
We conducted our review in accordance with professional standards applicable in France. A review of interim
financial information consists of making inquiries, primarily of persons responsible for financial and accounting
matters, and applying analytical and other review procedures. A review is substantially less in scope than an audit
conducted in accordance with professional standards applicable in France and consequently does not enable us to
obtain assurance that we would become aware of all significant matters that might be identified in an audit.
Accordingly, we do not express an audit opinion.
根據我們的審查，沒有引起我們的關注，我們認爲附帶的簡明
半年度 合併財務報表按照IAS 34-
國際財務報告準則IFRSs根據歐盟適用於中期財務信息的標準。
在不對我們的結論加以限制的情況下，我們提請您注意附註2「編制依據」的事項
關於影響IAS 1的修訂對 財務報表的展示 – 負債分類爲流動或非流動和非流動
“的問題
附有限制條款的負債”關於截至2024年6月30日的Heights可轉債的分類
信貸協議包含習慣條款，限制我們從事某些活動，包括但不限於償還債務、在資產上設立限制、出售資產和進行受限制的付款，每種情況的限制均應符合信貸協議的規定。
第二部分-具體驗證
我們還核實了所展示的信息 中期/半年度1 管理層對經審查的
半年度管理報告上 綜合財務報表經過我們審核。
我們沒有任何事項可報告，關於其公正呈現和與半年度緊縮財務報表一致性。 合併的
這些債項風險
2024年9月9日，Neuilly-sur-Seine和里昂。
法定審核師
普華永道審計 Agili(3樓)
Cédric Mazille Sylvain BOCCON-GIBOD