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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________
表格 10-Q
_____________
(标记一)
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年7月31日
或者
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从 至
委托文件号码:001-39561
_____________
MISSION PRODUCE,INC。
(根据其章程规定的准确名称)
_____________
特拉华州
(注册或组织的)提起诉讼的州或其他司法管辖区(如适用)
组建国的驻地
2710 Camino Del Sol
Oxnard , 加利福尼亚州
(主要领导机构的地址)
95-3847744
(IRS雇主
唯一识别号码)
93030
(邮政编码)
注册人电话号码,包括区号:(805 ) 981-3650
_____________
根据证券法案第12(b)条款登记的证券:
每一类的名称 交易标志 在其上注册的交易所的名称 纳斯达克证券交易所 AVO 纳斯达克全球精选市场
请用勾号表示注册者是否(1)已在过去的12个月内(或在注册者需要提交此类报告的较短期间内)提交了《1934年证券交易法》第13或15(d)部分规定的所有要求的报告,并且(2)注册者已受到过去90天内的这些报告要求的审视。是 ☒ 否 ☐
请勾选以下选项确认您是否已在过去12个月(或为期更短的申报期),根据规则405所述的《S-T条例》(本章第232.405条)提交了所有电子数据文件。是 ☒ 否 ☐
请勾选此项,指示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。有关“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义,请参见《交易法规1.2》条。
大型加速报告人 ☐ 加速文件提交人 ☒ 非加速文件提交人 ☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐
如果是新兴增长企业,请勾选是否选择不使用扩展过渡期,在符合交易所法第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则的合规方面遵循。☐
请用√表示注册公司是否为壳公司(如《法案》第120亿.2条所定义)。是☐ 否 ☒
截至2024年9月1日,注册人名下有【xxx】股普通股,面值为0.001美元。 70,910,610 股份为0.001美元面值的普通股,截至2024年9月1日,注册人名下有【xxx】股。
MISSION PRODUCE,INC。
目录
10-Q表格
2024财年第三季度
前瞻性声明
本季度10-Q表格中的前瞻性声明涉及联邦证券法律的含义,包括1995年的私人证券诉讼改革法案,其中这些声明涉及重大风险和不确定性。前瞻性声明通常涉及未来事件或我们未来的财务或运营业绩。在某些情况下,您可以通过其中包含“可能”,“将”,“应该”,“期望”,“计划”,“预计”,“可能”,“打算”,“目标”,“项目”,“思考”,“相信”,“估计”,“预测”,“潜在”或“持续”等词或其他类似的词语或表达方式来识别前瞻性声明,这些词语涉及我们的期望,策略,计划或意图。前瞻性声明涉及已知和未知的风险,不确定性和其他重要因素,可能导致我们实际的结果,业绩或成果与前瞻性声明中表达或暗示的任何未来结果,业绩或成果显著不同。我们认为,这些因素包括但不限于以下:
• 与我们业务相关的风险,包括:通过购买或种植水果在供应方面的限制;水果市场价格的波动;竞争的加剧;国际业务带来的风险,包括墨西哥和秘鲁的经济、政治和/或社会状况;通货膨胀压力;销售渠道和地理市场的建立;失去一个或多个主要客户;一般经济条件或低迷;供应链故障或中断;可靠和具有成本效益的运输供应中断;无法招聘或留住员工,员工关系差,和/或组织结构不力;固有的农业风险,包括气候变化;运营结果的季节性波动;与信息技术基础设施、系统安全和网络风险相关的故障;新的和不断变化的隐私法律以及我们对这些法律的合规性;食品安全事件和召回;未能遵守法律法规;贸易政策和/或出口/进口法律法规的变化;有关业务收购的风险(如有);缺乏或基础设施失败;重大诉讼或政府调查/行动;未能维护或保护我们的品牌;税率或国际税法的变化;与全球冲突有关的风险;以及无法准确预测未来的业绩。
• 与我们的普通股相关的风险包括:普通股市场的活跃性、流动性和有序性的可行性;普通股交易价格的波动性;高管和董事对股东提交审批事项的控制集中化;资本升值的有限资源;成为上市公司所面临的重大成本以及管理资源的大量分配;依赖分析师报告;无法保持适当和有效的内部财务报告控制;章程和特拉华州法律对接管尝试的限制;以及特拉华州作为我们与股东之间几乎所有争议的专属法院的选择。
• 与我们的信用设施相关的限制承诺风险可能会影响我们资金运营、资本使用和战略计划的灵活性,如果我们无法保持与这些承诺的合规性,将导致满足流动性需求和加速债务偿还面临重大挑战。
• 我们在最近一份截至2023年10月31日的年度报告的“项目1A.风险因素”以及本报告的其他地方列出的其他风险和因素。
我们在本报告中所包含的前瞻性声明主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们相信这些事件和趋势可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、前景、业务策略和财务需求产生影响。这些前瞻性声明描述的事件的结果受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素在我们最近的年度报告10-k(截至2023年10月31日)的“Item 1A. Risk Factors”一节及本报告的其他地方都有描述。这些风险并非详尽无遗。本报告的其他部分还涵盖了可能对我们的业务和财务表现产生负面影响的其他因素。此外,新的风险和不确定性会不时出现,我们无法预测所有可能对本报告中所包含的前瞻性声明产生影响的风险和不确定性。我们不能确保前瞻性声明中反映的结果、事件和情况能够实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性声明中所描述的有实质性的不同。
此外,“我们相信”和类似的陈述反映我们对相关主题的信仰和看法。这些陈述基于我们在本报告日期可获得的信息,尽管我们相信这些信息构成了这些陈述的合理基础,但这些信息可能有限或不完整,因此我们的陈述不应被视为表明我们对所有潜在可用的相关信息进行了透彻的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,投资者应谨慎不过度依赖这些陈述。
您应阅读本报告,包括我们参考的文件和作为本报告及作为本报告附件已提交的展示文件,并理解我们的实际未来成果、活动水平、表现和成就可能与我们期待的情况大不相同。我们通过这些警告性声明对我们所有的前瞻性声明进行限定。
本报告中的前瞻性声明仅涉及这些声明发布之日的事件。我们不承担更新本报告日期后的任何前瞻性声明或将此类声明调整至实际结果或修订预期的义务,除非法律要求。
本季度报告中可能包含公司的商标、商号和服务标志,以及其他组织的某些商标、商号和服务标志。仅为方便起见,本报告中提到的商标和商号未附带®和™符号,但这些参考并不代表
此处并不以任何方式表明,我们将不会根据适用法律的规定充分主张我们的权利,或者适用权利所有人将不主张其对这些商标和商号的权利。
我们在www.missionproduce.com上维护了一个网站,我们定期在上面发布我们的新闻稿以及有关我们的其他信息。我们提交给证券交易委员会(“SEC”)的备案文件可以免费通过我们的网站获取,并且在电子提交给或提交给SEC后的合理时间内进行获取。我们网站上的信息不构成本报告或我们向SEC提交的其他备案文件的一部分。
第一部分-财务信息
项目1。财务报表
MISSION PRODUCE,INC。
简化联合资产负债表(未经审计)
(按百万计,在股份以外) 2024年7月31日 2023年10月31日 资产 流动资产: 现金及现金等价物 $ 49.5 $ 42.9 受限现金 0.4 0.3 应收账款 净交易,减免金额为$0.7 和 $0.9 的坏账准备
101.5 74.1 种植者和水果预付款 1.6 0.9 其他 13.8 12.4 库存 83.8 70.8 资产预付款和其他流动资产的变动 8.3 9.1 应收所得税款项 12.2 9.6 总流动资产 271.1 220.1 物业、厂房和设备,净值 520.5 523.2 经营租赁权使用资产 69.1 72.4 权益法投资者 31.0 31.0 递延所得税资产,净值 9.0 8.5 商誉 39.4 39.4 无形资产,净值 — 0.5 其他 19.8 19.7 总资产 $ 959.9 $ 914.8 负债和股东权益 负债 应付账款 $ 29.7 $ 27.2 应计费用 28.9 26.4 应付所得税 5.1 1.6 种植户应付款 55.3 26.4 短期借款 3.0 2.8 应付票据 0.5 — 非控股利益持有人贷款-流动部分 0.2 0.5 长期债务-流动部分 3.0 3.4 营运租赁-流动部分 5.8 6.6 融资租赁-流动部分 2.4 2.6 流动负债合计 133.9 97.5 开多期债务,净电流部分 131.4 148.6 非控股权益持有人贷款,扣除流动部分 1.8 2.5 营运租约,扣除流动部分 68.4 71.0 融资租约,扣除流动部分 21.4 14.7 应付所得税 1.3 2.3 递延所得税负债,净额 22.7 23.5 其他长期负债 25.3 26.4 负债合计 406.2 386.5 承诺和 contingencies(注 7)
股东权益 普通股($共发行和流通)0.001 每股面值,1,000,000,000
70,909,730 和页面。70,728,404 于2024年7月31日和2023年10月31日分别发行和流通的股份
0.1 0.1 额外实收资本 237.1 233.4 累计其他综合损失 (0.3 ) (0.9 ) 保留盈余 290.4 271.0 mission produce股东权益 527.3 503.6 非控股权益 26.4 24.7 股东权益总计 553.7 528.3 负债和所有者权益总额 $ 959.9 $ 914.8
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
MISSION PRODUCE,INC。
压缩的合并损益表(未经审计)
三个月已结束 7月31日 九个月已结束 7月31日 (以百万计,每股金额除外) 2024 2023 2024 2023 净销售额 $ 324.0 $ 261.4 $ 880.3 $ 696.0 销售成本 287.0 233.0 783.6 640.5 毛利润 37.0 28.4 96.7 55.5 销售、一般和管理费用 20.2 17.4 59.6 55.8 营业收入(亏损) 16.8 11.0 37.1 (0.3 ) 利息支出 (3.2 ) (3.2 ) (9.9 ) (8.3 ) 权益法收益 1.7 1.8 2.6 3.2 其他收入(支出),净额 1.3 (1.1 ) 1.3 (1.3 ) 所得税前收入(亏损) 16.6 8.5 31.1 (6.7 ) 所得税准备金 4.5 2.3 10.0 2.4 净收益(亏损) $ 12.1 $ 6.2 $ 21.1 $ (9.1 ) 更少:
归因于非控股权益的净(亏损)收益
(0.3 ) (0.4 ) 1.7 (2.3 ) 归因于 Mission Produce 的净收益(亏损) $ 12.4 $ 6.6 $ 19.4 $ (6.8 ) 归属于Mission Produce的每股净收益(亏损): 基本 $ 0.17 $ 0.09 $ 0.27 $ (0.10 ) 稀释 $ 0.17 $ 0.09 $ 0.27 $ (0.10 )
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
MISSION PRODUCE,INC。
简明合并综合收益(损失)表(未经审计)
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 $ 12.1 $ 6.2 $ 21.1 $ (9.1 ) 其他综合收益(亏损),净额 外币翻译调整 0.1 0.7 0.6 1.5 税后综合收益(损失)总额 12.2 6.9 21.7 (7.6 ) 减:
归属于非控制权益的综合收益(亏损)
(0.3 ) (0.4 ) 1.7 (2.3 ) 综合收益(损失) $ 12.5 $ 7.3 $ 20.0 $ (5.3 )
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
MISSION PRODUCE,INC。
压缩的合并股本变动表(未经审计)
(按百万计,在股份以外)
额外实收资本 累计其他综合损失 保留盈余 非控股权益 股东权益总计 股份
数量
2022年10月31日余额 70,669,535 $ 0.1 $ 229.3 $ (1.7 ) $ 274.4 $ 20.8 $ 522.9 以股票为基础的报酬计划 — — 0.7 — — — 0.7 行使股票期权 8,500 — — — — — — 发行普通股用于权益奖励,减去为结算税款而扣留的股份 55,055 — (0.4 ) — — — (0.4 ) 非控股权益持有人的投入收益 — — — — — 1.0 1.0 净亏损 — — — — (8.8 ) (1.8 ) (10.6 ) 其他综合收益 — — — 0.5 — — 0.5 截至2023年1月31日的余额 70,733,090 $ 0.1 $ 229.6 $ (1.2 ) $ 265.6 $ 20.0 $ 514.1 以股票为基础的报酬计划 — — 1.3 — — — 1.3 行使股票期权 5,000 — — — — — — 通过发行普通股进行股权奖励,扣除用于支付税款的股份 47,592 — — — — — — 非控股权益持有人的投入收益 — — — — — 0.4 0.4 净亏损 — — — — (4.6 ) (0.1 ) (4.7 ) 其他综合收益 — — — 0.3 — — 0.3 2023年4月30日余额 70,785,682 $ 0.1 $ 230.9 $ (0.9 ) $ 261.0 $ 20.3 $ 511.4 以股票为基础的报酬计划 — — 1.2 — — — 1.2 行使股票期权 5,543 — 0.1 — — — 0.1 非控股权益持有人的投入收益 — — — — — 0.8 0.8 — — — — 6.6 (0.4 ) 6.2 其他综合收益 — — — 0.7 — — 0.7 2023年7月31日余额 70,791,225 $ 0.1 $ 232.2 $ (0.2 ) $ 267.6 $ 20.7 $ 520.4 截至2023年10月31日的余额 70,728,404 $ 0.1 $ 233.4 $ (0.9 ) $ 271.0 $ 24.7 $ 528.3 以股票为基础的报酬计划 — — 1.4 — — — 1.4 发行普通股以支付股权奖励,净股份留作缴纳税款 112,899 — (0.7 ) — — — (0.7 ) 净收入 — — — — — 2.0 2.0 其他综合收益 — — — 0.8 — — 0.8 截至2024年1月31日的余额 70,841,303 $ 0.1 $ 234.1 $ (0.1 ) $ 271.0 $ 26.7 $ 531.8 以股票为基础的报酬计划 — — 1.6 — — — 1.6 发行普通股用于股权奖励,减去为支付税款而扣减的股份 68,164 — (0.1 ) — — — (0.1 ) 净收入 — — — — 7.0 — 7.0 其他综合损失
— — — (0.3 ) — — (0.3 ) 2024年4月30日余额 70,909,467 $ 0.1 $ 235.6 $ (0.4 ) $ 278.0 $ 26.7 $ 540.0 以股票为基础的报酬计划 — — 1.5 — — — 1.5 发行普通股以支付股权激励,净利润扣除用于缴纳税款的股份 263 — — — — — — 净收入 — — — — 12.4 (0.3 ) 12.1 其他综合收益 — — — 0.1 — — 0.1 Filing Date 70,909,730 $ 0.1 $ 237.1 $ (0.3 ) $ 290.4 $ 26.4 $ 553.7
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
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基本报表现金流量表(未经审计)
九个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 运营活动 净收益(亏损) $ 21.1 $ (9.1 ) 为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: (收回) 应收账款损失准备金 (0.1 ) 0.1 折旧和摊销 27.5 22.8 债务发行成本的摊销 0.2 0.2 权益法收益 (2.6 ) (3.2 ) 非现金租赁费用 4.6 4.4 基于股票的薪酬 4.5 3.2 从权益法被投资方获得的股息 3.2 2.7 扣除保险赔偿后的资产减值、处置和销售损失 3.8 1.2 递延所得税 (1.3 ) (1.2 ) 外币交易的未实现(收益)亏损 (0.6 ) 2.9 衍生金融工具的未实现亏损(收益) 0.1 (0.1 ) 运营资产和负债变动对现金的影响: 贸易应收账款 (26.5 ) (23.8 ) 种植者水果预付款 (0.7 ) (0.7 ) 其他应收账款 (1.4 ) (1.4 ) 库存 (10.6 ) (13.1 ) 预付费用和其他流动资产 0.8 2.5 应收所得税 (2.6 ) (4.3 ) 其他资产 0.5 2.3 应付账款和应计费用 10.6 5.7 应缴所得税 2.4 (0.5 ) 种植者应付账款 28.6 4.2 经营租赁负债 (4.7 ) (2.8 ) 其他长期负债 (1.4 ) 0.7 由(用于)经营活动提供的净现金 $ 55.4 $ (7.3 ) 投资活动 购置不动产、厂房和设备 (25.3 ) (47.0 ) 出售财产、厂房和设备的收益 0.1 0.1 投资于权益法被投资者 (0.6 ) (1.4 ) 购买其他投资 — (2.3 ) 其他 (0.2 ) (0.1 ) 用于投资活动的净现金 $ (26.0 ) $ (50.7 ) 融资活动 循环信贷额度借款 40.0 145.0 循环信贷额度的付款 (55.0 ) (115.0 ) 短期借款的收益 3.0 2.8 偿还短期借款 (2.8 ) (2.5 ) 长期债务的本金支付 (2.7 ) (2.7 ) 融资租赁债务的本金支付 (1.6 ) (2.4 ) 长期供应商融资的付款 (0.5 ) — 向非控股权持有人支付长期供应融资的款项 (2.0 ) — 向非控股权益持有人支付的贷款本金 (0.5 ) — 在股权奖励的净股份结算中支付最低预扣税 (0.8 ) (0.4 ) 行使股票期权 — 0.1 来自非控股权益持有人的贷款收益 — 2.0 非控股权益持有人的股权出资 — 2.2 融资活动提供的(用于)净现金 $ (22.9 ) $ 29.1 汇率变动对现金的影响 0.2 0.1 现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) 6.7 (28.8 ) 现金、现金等价物和限制性现金,期初 43.2 53.9 现金、现金等价物和限制性现金,期末 $ 49.9 $ 25.1
九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 现金、现金等价物和受限制现金的摘要报告,报告于简明合并资产负债表内: 现金及现金等价物 $ 49.5 $ 23.0 受限现金 0.4 2.1 在简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制现金总额 $ 49.9 $ 25.1
请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
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未经审计的缩编合并财务报表附注
1. 总体来说
按照我们所处的风险和不确定性的假设,结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述,它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考,其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务,并明确声明不承担任何义务,更新或更改任何前瞻性陈述,无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述,都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。
Mission Produce,Inc.及其综合子公司(“Mission”,“公司”,“我们”)是全球鳄梨行业的领军企业。该公司的专业知识在于鳄梨的养殖、包装、营销和分销,以供应给全球食品零售商、分销商和农产品批发商。公司主要从加利福尼亚、墨西哥和秘鲁采购鳄梨。通过我们的各个运营设施,我们种植、分拣、打包、装袋和成熟鳄梨以及少量其他水果,以供应给国内外市场。我们将业绩报告分为","1":"经营部门:营销与分销、国际养殖和蓝莓(请参见第12条注释)。 三 经营部门:营销与分销、国际养殖和蓝莓(请参见第12条注释)。
呈现和合并的基础
未经审计的中期简明的合并财务报表是根据美国会计准则(“美国公认会计原则”)为中期财务信息编制的,包括公司的国内和国际子公司以及我们是主要受益方并拥有控制权的可变利益实体(“VIE”)。
根据美国公认会计原则,通常在按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中包含的某些信息和披露已经被压缩或省略。
因此,这些未经审计的中期简明的合并财务报表及其附注应当与公司截至2023年10月31日止年度报告一起阅读。
在管理层的意见中,某些正常重复性调整已包括在未经审计的简明合并财务报表中,以确保对资产负债表和结果的公正陈述。
中期业务结果不一定预示着未来的业务结果,包括预计的2024年10月31日止12个月的结果。
最近发布的会计和公开披露准则。
2024年3月,证券交易委员会("SEC")采纳了最终的气候相关披露规定,要求注册人根据重大性条件披露:与气候相关的风险、重大直接温室气体排放以及严重天气事件和其他自然条件的影响。采纳要求按阶段性基础,从2025年开始的年度期间开始(公司的2026财政年度)。2024年4月,SEC对该规定发布了停留命令,等待第八巡回法庭对其进行司法审查。我们目前正在监测司法审查的进展,并评估该规定对我们财务披露的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”)2023-09,所得税(主题740)—改进所得税披露。ASU要求实体在有效税率协调表中披露特定类别,以及提供调和金额达到定量门槛的额外信息。此外,ASU还要求披露州税与联邦所得税开支及支付的特定税款。本ASU中的修订要求在2024年12月15日后开始的财政年度采纳。可以提前采用,适用于尚未发布的年度基本报表。虽然允许追溯应用,但这些修改应进行前瞻性应用。我们目前正在评估采用该标准对我们财务披露的影响。
2023年11月,FASb发布了ASU 2023-07《分割报告(主题280)—报告分段披露的改进》。该ASU要求机构披露对利润和损失产生重大影响的分段费用,这些费用通常会提供给最高经营决策者。该更新需要根据在采纳期内确定并披露的重大分段费用类别,对在先前报告期间适用追溯。本ASU的修订要求于2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间采纳。允许提前采用。我们目前正在评估对财务披露的采用所产生的影响。
2. 库存
主要库存分类如下:
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 成品 $ 47.4 $ 29.5 农作物种植成本 17.4 21.5 包装和用品 19.0 19.8 库存 $ 83.8 $ 70.8
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3. 商誉和无形资产,净值
商誉
(以百万计) 国际养殖业务 蓝莓 总费用 截至2024年7月31日和2023年10月31日的商誉
$ 26.9 $ 12.5 $ 39.4
截至2024年7月31日和2023年10月31日,商誉的净额已扣除积累的减值损失$49.5 ,归属于国际养殖业部分。商誉每年在第四季度或者当事件或情况变化表明其账面价值可能无法收回时进行减值测试。
无形资产,净值
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 无形资产,总额 $ 2.8 $ 2.8 累计摊销 (2.8 ) (2.3 ) 无形资产,净值 $ — $ 0.5
无形资产净额完全归属于2022年5月1日与Moruga的业务合并,该无形资产的摊销年限为 2 年,并与预估收入的时间相符,在销售、总务和管理费用中确认。 不 摊销费用在2024年7月31日结束的三个月中确认,因为该资产在2024年4月30日已全额摊销。在2023年7月31日结束的三个月中,摊销费用少于0.1 百万美元。摊销费用分别为2024年和2023年截至7月31日的九个月为0.5 1百万美元和1.2 百万美元。
4. 特定账户余额详情
应计费用
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 与员工相关的费用 $ 14.6 $ 12.8 货运 3.9 4.5 果品购买外 3.5 2.7 需要支付增值税和当地税款 0.6 0.3 法律和解 — 0.8 其他 6.3 5.3 应计费用 $ 28.9 $ 26.4
其他长期负债
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 不确定的税务立场 (1)
$ 19.4 $ 19.4 与员工相关的费用 2.0 1.4 交易应付账款给非控股权益持有人 3.4 4.5 利率互换 0.2 — 其他 0.3 1.1 其他长期负债 $ 25.3 $ 26.4
(1) 包括与所得税和其他法定税款储备相关的不确定税务立场,以及相关的罚款和利息。
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其他收入(费用)净额
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 (损失)衍生金融工具的收益 $ (0.1 ) $ 0.1 $ (0.1 ) $ 0.1 货币兑换收益(损失) 1.2 (1.3 ) (0.1 ) (2.6 ) 利息收入 0.4 0.2 1.7 1.3 其他 (0.2 ) (0.1 ) (0.2 ) (0.1 ) 其他收入(费用)净额 $ 1.3 $ (1.1 ) $ 1.3 $ (1.3 )
其他归属于非控股股东的金额
与非控股权益持有人相关的交易应收账款金额分别为$0.9 1百万美元和5.7 与非控股权益持有人相关的交易应付账款金额分别为$1.9 1百万美元和3.2 与非控股权益持有人相关的交易应收账款金额分别为$
5. 可变利益实体
我们在Moruga的变量利益资产只能用于清偿其自身的负债,Moruga的债权人只能追索Moruga的债务。 这些余额摘要完全包括在我们的简明合并资产负债表中,具体如下:
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 流动资产 $ 25.5 $ 30.0 长期资产 69.9 69.9 流动负债 13.1 17.0 长期负债 27.9 25.4
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6. 债务
信用设施
在我们与美国银行(“BoA”)美林的信贷设施下的长期债务包括以下内容:
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 循环授信额度。利率是变动的,基于SOFR加上随公司杠杆比率变动的利差。截至2024年7月31日和2023年10月31日,利率为 7.19 %和7.42 %,各自支付利息,并于2027年10月全额偿还本金
$ 40.0 $ 55.0 高级期贷款(A-1)利率是变动的,基于SOFR加上与公司杠杆比率有关的差异。截至2024年7月31日和2023年10月31日,利率为 7.19 %和7.42 %,利息按月支付,本金按季支付,并于2027年10月全额偿还。
45.6 47.5 高级期贷款(A-2)利率是变动的,基于SOFR加上与公司杠杆比率有关的差异。截至2024年7月31日和2023年10月31日,利率为 7.44 %和7.67 %,利息按月支付,本金按季支付,并于2029年10月全额偿还。
49.1 49.5 应付给BoA的应付票据,包括利息以 3.96 %的利率按月分期付款。本金于2024年7月到期。
— 0.4 所有长期债务 134.7 152.4 减少债务发行成本 (0.3 ) (0.4 ) 开多期债务净额,减去债务发行成本 134.4 152.0 减去长期债务的流动部分 (3.0 ) (3.4 ) 开多期债务,净电流部分 $ 131.4 $ 148.6
信用贷款需要公司遵守财务和其他契约,包括对投资、资本支出、股息支付、抵押和债务金额和种类以及重要资产出售的限制。公司还需要维持一定的杠杆比率和固定费用覆盖比率。截至2024年7月31日,公司已经符合信用贷款的所有财务契约。
其他
我们的部分子公司可能会定期进行短期银行借款。截至2024年7月和2023年10月,短期借款余额分别为$万美元3.0 1百万美元和2.8 ,加权平均利率为% 9.91 %和10.46 。我们的蓝莓业务有时也向股东获得贷款,利率范围为% 5.0 至6.5 。截至2024年7月的未偿还金额预计将在2026财年结束时偿还。
该公司可以通过银行机构发行备用信用证。截至2024年7月31日,未偿还信用证总额为$0.7 股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下:
利率掉期
公司不时会进入利率互换合同,以规避公司贷款本金的可变利率变化。我们根据ASC 815《衍生工具和套期交易》对利率互换进行核算,该准则要求在简明合并资产负债表中将所有衍生工具视为资产或负债,并以公允价值对这些工具进行衡量。公司未将利率互换指定为现金流量套期交易,因此根据会计准则,利率互换公允价值的变动记录在其他收入(费用)中,在简明合并利润表中,资产变动呈现为经营活动提供的净现金流量。截至2024年7月31日,名义金额为$10 百万美元未偿还,固定 SOFR %的利率。截至2023年10月31日,名义金额为$ 4.47 百万美元未偿还,固定25 %的利率。 SOFR 2.3 %. 请参考备注9获取更多细节。
7. 承诺和不确定事项
诉讼
公司不时地涉及索赔、诉讼和诉讼事项,包括以下内容:
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2020年4月23日,前Mission Produce, Inc.员工在加利福尼亚州洛杉矶县超级法院对我们提起了一起集体诉讼,指控我们违反了加利福尼亚州的某些工资和劳动法,包括未支付所有加班工资、最低工资违规和餐休违规等。此外,2020年6月10日,前Mission Produce, Inc.员工在加利福尼亚州文图拉县超级法院对我们提起了一起类似的违反某些工资和劳动法的集体诉讼。两起案件的原告主要寻求损害赔偿,包括类别认证和支付应得的工资以及其他因果损失和特殊损害。虽然公司认为自己没有违反任何工资或劳动法,但在2021年5月,两起集体诉讼中的原告和公司达成了和解。根据双方的和解协议,和解的总金额为___百万美元。1.5 法院于2024年6月10日批准了该集体诉讼和解的最终批准。于2024年6月26日,支付款项被寄到了解决方管理员,以直接分发给集体成员。一旦所有和解支票根据和解协议的条款分发并兑现或退回,该诉讼将被永久驳回。预计这将在2024年底前发生。
我们的法律诉讼结果和其他不可控事项本质上是不可预测的,存在重大不确定性。如果某个或多个法律事项在某一报告期内因超出管理层预期的金额而解决,那么该期间的公司财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
8. 所得税
2024年7月31日和2023年之三个月及九个月结束时,所记录的所得税计提与21.0%的美国联邦法定税率预期之所得税存在差异,主要原因是受到在不同税率下课税的外国司法管辖区的所得,汇率期货在外国司法管辖区应纳税的汇率,州税,不可扣除的税收项目以及不确定税务事项的变化。
17.0 累计所得税其他应交税金金额为$9.3 包括利息和罚款的其他金额合共$,其中部分已超过计算罚息和罚款的期限,但公司继续记录与通货膨胀有关的特定法定调整事项。报告期内由于汇率波动导致的UTP变动计入损益表中其他收入/费用。
9. 公允价值衡量
在简明综合资产负债表中衡量和记录的以公允值再发生为基础的金融资产或负债如下:
2024年7月31日 2023年10月31日 (以百万计) 总费用
报价市场交易
活跃市场
市场
(一级)
显著的
其他
可观察的
输入
(三级)
显著的
不可观察的
输入
(三级)
总费用
报价市场交易
活跃市场
市场
(一级)
显著的
其他
可观察的
输入
(2级)
显著的
不可观察的
输入
(三级)
资产 所有基金类型 $ 2.0 $ 2.0 $ — $ — $ 1.4 $ 1.4 $ — $ — 利率互换 — — — — 0.4 — 0.4 — 负债 利率互换 0.2 — 0.2 — — — — —
我们的基金投资与我们的延期薪酬计划相关,这些投资被纳入我们的合并资产负债表中的Rabbi信托中,这些基金的计量是基于活跃市场上的报价价格,相当于它们的公允价值。
利率互换的公允价值是通过广泛接受的估值技术确定的,包括贴现现金流法。该分析反映了互换合同的条款,包括到期期限,并使用可观察的市场输入,包括利率曲线(“显著其他可观察输入”)。公允价值计算还包括使用“重要不可观察输入”,如当前信用利差的估计来评估违约的可能性,以及进行风险不履约的金额。截至2024年7月31日和2023年10月31日,公司认为与公司违约风险相关的“重要不可观察输入”的公允价值对于利率互换协议的整体公允价值是微不足道的,因此公司确定用于计算利率互换协议的公允价值的相关输入基于“显著其他可观察输入”。与利率互换相关的资产或负债已计入预付费支出和其他流动资产或应计
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未经审计的缩编合并财务报表附注
在精简的合并资产负债表中包括开多期负债和其他长期负债,利率掉期的盈利和损失已纳入损益表的其他收入(费用),在精简的合并利润表中。
10. 每股收益
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 2024 2023 2024 2023 分子: 净利润(损失)归属于mission produce(以百万计) $ 12.4 $ 6.6 $ 19.4 $ (6.8 ) 分母: 基本每股收益计算中使用的普通股加权平均份额 70,909,716 70,788,574 70,843,647 70,740,638 期权稀释效应 — 203 — — 稀释限制性股份单位的影响 173,229 129,253 133,857 — 加权平均流通股本,用于计算摊薄每股收益 71,082,945 70,918,030 70,977,504 70,740,638 每股收益 基本 $ 0.17 $ 0.09 $ 0.27 $ (0.10 ) 摊薄 $ 0.17 $ 0.09 $ 0.27 $ (0.10 )
由于应用库存法会导致其效果反稀释,因此被排除在计算稀释每股收益中的代表普通股外在未来分配的股权奖励如下:
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 2024 2023 2024 2023 未计入稀释证券期权: 2,078,268 1,897,256 2,078,268 2,103,633 未被摊薄股票授予单位等 146,004 120,214 366,841 571,640
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11. 关联交易
合并简明财务报表中包括与关联方进行的交易如下:
压缩合并资产负债表 2024年7月31日 2023年10月31日 (以百万计) 应收账款
物业、厂房和设备,净值 应付账款和应计费用
融资租赁负债 应收账款
物业、厂房和设备,净值 应付账款和应计费用
融资租赁负债 股权法投资企业: Henry鳄梨 $ 1.0 $ — $ — $ — $ — $ — $ 0.1 $ — 阿华申先生 1.1 — — — 2.9 — — — 其他: 董事/官员 (1)
— 20.3 1.3 21.2 0.1 15.2 0.2 15.7 员工 (2)
— — 0.1 — — — 0.5 —
基本报表-损益简表
(以百万计) 净销售额 销售成本 利息费用 净销售额
销售成本
利息费用 截至三个月结束 2024年7月31日 截至三个月结束 2023年7月31日 股权法下的投资者: 亨利鳄梨 $ 2.4 $ — $ — $ 1.1 $ — $ — 阿伏加德先生 0.1 — — 4.9 — — 其他: 董事/官员 (1)
0.5 4.2 0.5 0.3 1.6 0.3 员工 (2)
— 1.3 — — 2.0 — 九个月结束 2024年7月31日 九个月结束 2023年7月31日 股权法下投资者: Henry Avocado $ 2.4 $ — $ — $ 1.1 $ — $ — Avocado先生
0.1 — — 6.7 — — 其他: 董事/官员 (1))
1.0 5.3 1.5 0.9 2.7 1.0 员工 (2)
— 7.4 — — 7.3 —
(1) 公司向少数实体购买水果并向其出售水果,并向这些实体提供物流服务,这些实体由我们的一些董事/高级管理人员拥有全部或部分所有权。这些交易的条款与其他种植者和客户的交易条件基本相似。我们的蓝莓业务根据长期租约向我们的一位董事拥有的公司租赁土地。租约中的租金与市场价格相当,反映了公平交易。该租赁被列为融资租赁使用权资产,并包含在不动产、厂房和设备中,净计入合并资产负债表,摊销和利息支出分别在简明合并收益表(亏损)中确认销售成本和利息支出。扣除所得税后,归属于非控股权益的租赁成本部分为美元0.2 截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月,均为百万美元,以及美元0.7 百万和美元0.5 百万 在截至2024年7月31日和2023年7月31日的九个月中,金额分别列为简明合并收益表(亏损)中归属于非控股权益的净收益(亏损)的一部分。
(2) 公司利用在墨西哥的少数几个运输供应商,由一些员工完全或部分拥有。公司也从少数几家实体购买鳄梨,由一些员工完全或部分拥有。这些交易的条款与其他运输公司和种植者基本相似。
12. 分段和营业收入信息
我们有三 运营部门也是可报告的部门。我们的可报告部门是根据我们的首席执行官使用信息的方式呈现的,首席执行官是最高的运营决策者,用于衡量绩效和分配资源。
• 市场营销和分销。 我们的市场营销和分销业务部门从种植者那里获得水果,然后通过我们的全球分销网络将水果分销出去。
• 国际养殖业。 国际养殖业拥有并经营果园,其中绝大部分果实销售给我们的市场和分销部门。该部门的养殖业务范围从培育早期种植到从成熟树上收获。它还通过为我们的
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蓝莓及其他作物的第三方生产商。业务主要位于秘鲁,在拉丁美洲其他地区也有较小规模的业务。
• 蓝莓。 蓝莓板块代表了Moruga的结果。Moruga的养殖活动包括培育早期蓝莓苗木和收获成熟的灌木。几乎所有产生的蓝莓都卖给一个独家营销协议下的经销商。
首席执行官主要通过业务销售额和业务调整后的息税折旧及摊销前溢利来评估和监控业务绩效。调整后的息税折旧及摊销前溢利指的是净利润(亏损)在利息费用、所得税、折旧及摊销费用、股权激励费用、其他收入(费用)、以及权益法投资的损益(利润)之前,在减去资产减值和处置后的保险赔款收入、无生产力果园的养殖成本(代表土地租赁成本)、延迟确认ERP成本、交易成本、杂项的合并企业购买与存货调整的摊销费用以及任何特殊、非经常性或一次性项目,例如再度计算或减值,并减去这些项目中归属于非控制权益的部分,这些项目均被CEO排除在考核业务绩效和结果时所审视的结果之外。我们认为按照各业务板块计算的调整后的息税折旧及摊销前溢利提供了分析基本业务结果的有用信息,同时让投资者有一种方式来评估每个可报告业务板块的财务结果与整个公司的关系。这些指标不符合,也不能替代或优于相应的比较财务会计原则的财务指标。
我们各报告范围内的净销售额如下。
营销和分销 国际农业 蓝莓 总计 营销和分销 国际农业 蓝莓 总计 三个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 第三方销售 $ 321.3 $ 1.1 $ 1.6 $ 324.0 $ 256.6 $ 3.4 $ 1.4 $ 261.4 附属销售 — 26.3 — 26.3 — 34.8 — 34.8 细分市场总销售额 321.3 27.4 1.6 350.3 256.6 38.2 1.4 296.2 公司间抵消 — (26.3 ) — (26.3 ) — (34.8 ) — (34.8 ) 净销售总额 $ 321.3 $ 1.1 $ 1.6 $ 324.0 $ 256.6 $ 3.4 $ 1.4 $ 261.4 九个月已结束 7月31日 2024 2023 第三方销售 $ 833.0 $ 3.2 $ 44.1 $ 880.3 $ 653.7 $ 9.4 $ 32.9 $ 696.0 附属销售 — 31.4 — 31.4 — 40.5 — 40.5 细分市场总销售额 833.0 34.6 44.1 911.7 653.7 49.9 32.9 736.5 公司间抵消 — (31.4 ) — (31.4 ) — (40.5 ) — (40.5 ) 净销售总额 $ 833.0 $ 3.2 $ 44.1 $ 880.3 $ 653.7 $ 9.4 $ 32.9 $ 696.0
补充销售信息如下。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 按类型 鳄梨 $ 306.9 $ 249.2 $ 786.7 $ 626.1 蓝莓 1.6 1.4 44.1 32.9 芒果 13.9 6.9 43.0 27.2 其他 1.6 3.9 6.5 9.8 净销售额合计 $ 324.0 $ 261.4 $ 880.3 $ 696.0 按客户位置 美国 $ 270.3 $ 202.4 $ 736.1 $ 560.3 全球其他地区 53.7 59.0 144.2 135.7 净销售额合计 $ 324.0 $ 261.4 $ 880.3 $ 696.0
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各报告部门的调整后息税折旧及摊销前利润(如上定义)如下:
三个月已结束 7月31日 九个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 营销和分销调整后的息税折旧摊销前利润 $ 26.8 $ 16.1 $ 59.5 $ 29.3 国际农业调整后的息税折旧摊销前利润 4.6 4.9 1.9 2.0 蓝莓调整后的息税折旧摊销前利润 0.1 0.2 9.5 (0.2 ) 应报告的分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 $ 31.5 $ 21.2 $ 70.9 $ 31.1 净收益(亏损) 12.1 6.2 21.1 (9.1 ) 利息支出 3.2 3.2 9.9 8.3 所得税准备金 4.5 2.3 10.0 2.4 折旧和摊销 (1)
8.9 7.6 27.5 22.8 权益法收益 (1.7 ) (1.8 ) (2.6 ) (3.2 ) 基于股票的薪酬 1.5 1.2 4.5 3.2 扣除保险赔偿后的资产减值、处置和销售损失 3.4 0.4 3.8 1.2 非生产性果园的耕作成本 0.5 0.5 1.3 1.3 确认递延的企业资源规划费用 0.5 0.6 1.6 1.7 遣散费 — — 1.3 — 法律和解 — — 0.2 — 交易成本 — — — 0.3 从业务合并中确认的库存调整摊销 — — — 0.7 其他(收入)支出,净额 (1.3 ) 1.1 (1.3 ) 1.3 非控股权益 (2)
(0.1 ) (0.1 ) (6.4 ) 0.2 调整后的息税折旧摊销前利润 $ 31.5 $ 21.2 $ 70.9 $ 31.1
(1) 包括$的购买会计资产的折旧和摊销0.2 1百万美元和0.1 鉴于,在此未另行定义的情况下,所有首字母大写的术语的含义均为信贷协议(经本协议修正)指定的含义,依据上下文而定; 3.5 1百万美元和1.8 分别为2024年和2023年截至7月31日的九个月,金额为$百万。4.1 2024年的九个月截至7月31日,包括在2024年第一季度确认的加速折旧费用,用于确定已没有剩余使用寿命的某些蓝莓植株。
(2) 表示净利润(亏损)归属于非控股权益的部分,加上非GAAP调整的影响,根据非控股所有者持有的比例分配。
第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
您应该阅读本季度报告中包含的未经审计财务报表及相关附注,以及以下有关我们财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论和分析涉及基于我们当前的信念、计划和期望的前瞻性陈述,其中包含风险、不确定性和假设。由于各种因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有所不同。请参阅本报告中标题为“前瞻性陈述”的部分。
概述
我们是世界领先的Hass牛油果采购、生产和分销商,在为零售、批发和餐饮客户提供服务。我们从供应商处采购、生产、包装和分销牛油果以及少量其他水果,并为客户提供增值服务,包括成熟处理、包装、定制包装和物流管理。此外,我们为客户提供商品陈列和促销支持,市场趋势见解和旨在增加其零售牛油果销售的培训。
我们有三个经营部门,也是报告部门:
• 营销和分销。 我们的营销和分销报告部门从种植者那里采购水果,然后通过我们的全球分销网络进行分销。
• 国际养殖业。 International Farming拥有并经营果园,其中绝大部分水果出产都销售给我们的市场和分销部门。该部门的农业活动包括从初步种植到成熟树木的收获。它还通过为我们的蓝莓部门以及其他农作物的第三方生产商打包和加工水果而赚取服务收入。我们的业务主要位于秘鲁,在拉丁美洲其他地区也有较小规模的业务。
• 蓝莓。 蓝莓板块代表了Moruga的结果。Moruga的养殖活动包括培育早期蓝莓苗木和收获成熟的灌木。几乎所有产生的蓝莓都卖给一个独家营销协议下的经销商。
经营结果
我们业务的运营结果受水果的价格和成交量显著影响,这些水果是我们种植、采购和分发的。此外,我们的业绩已经受到,并将继续受到季度和年度波动的影响,原因有很多,包括但不限于:害虫和疾病;天气模式;消费者需求的变化;食品安全警示;重要客户订单的到货、减少或取消的时间安排;重要客户的获得或流失;原材料的供应、质量和价格;在各地点的产能利用率;以及一般的经济状况。
我们的财务报告货币是美元。我们最重要的子公司的功能货币是美元,我们的大部分销售额以美元计价。我们购买的大部分牛油果以墨西哥比索计价,我们的种植和收获成本中有相当部分以秘鲁索尔计价。美元与这些货币之间的汇率波动通常对我们的毛利率没有显著影响,因为其影响对我们的定价影响相当。我们对汇率波动的毛利率敞口是短期性质的,因为我们的销售价格承诺通常仅限于一个月以下,并且订单主要可以通过采购的库存来满足。在较长时间段内,我们认为汇率波动对我们的营业成本的影响基本上将通过更高或更低的价格传递给我们的客户。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 2024 2023 2024 2023 (以百万为单位,除了百分比) 美元 % 美元 % 美元 % 美元 % 净销售额 $ 324.0 100 % $ 261.4 100 % $ 880.3 100 % $ 696.0 100 % 销售成本 287.0 89 % 233.0 89 % 783.6 89 % 640.5 92 % 毛利润 37.0 11 % 28.4 11 % 96.7 11 % 55.5 8 % 销售,总务及管理费用 20.2 6 % 17.4 7 % 59.6 7 % 55.8 8 % 业务利润(亏损) 16.8 5 % 11.0 4 % 37.1 4 % (0.3) — % 利息费用 (3.2) (1) % (3.2) (1) % (9.9) (1) % (8.3) (1) % 权益法下的投资收益 1.7 1 % 1.8 1 % 2.6 — % 3.2 — % 其他收入(费用)净额 1.3 — % (1.1) — % 1.3 — % (1.3) — % 税前收益(亏损) 16.6 5 % 8.5 3 % 31.1 4 % (6.7) (1) % 所得税费用 4.5 1 % 2.3 1 % 10.0 1 % 2.4 — % 12.1 4 % 6.2 2 % 21.1 2 % (9.1) (1) % 减:
非控制权益人应占净(亏损)收益
(0.3) — % (0.4) — % 1.7 — % (2.3) — % 净利润归属于mission produce $ 12.4 4 % $ 6.6 3 % $ 19.4 2 % $ (6.8) (1) %
净销售额
我们的净销售额主要来自向世界各地的零售、批发和餐饮服务客户出货的新鲜牛油果。我们的净销售额受到多种因素的影响,包括我们生产的产品供应和需求之间的平衡,以及来自其他新鲜农产品公司的竞争。我们的净销售额还取决于我们能够向我们服务的市场提供稳定的成交量和优质的新鲜农产品。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 按段落进行的净销售: 市场营销和分销 $ 321.3 $ 256.6 $ 833.0 $ 653.7 国际养殖业务 1.1 3.4 3.2 9.4 蓝莓 1.6 1.4 44.1 32.9 净销售额合计 $ 324.0 $ 261.4 $ 880.3 $ 696.0
与去年同期相比,2024年7月31日结束的三个月内,净销售额增加了6260万美元,增幅为24%,主要受到我们的营销和分销业务部门的推动,其中单位平均鳄梨销售价格增长了36%,这大大抵消了销售量下降了10%。这种价格和销量的变化是由秘鲁的气候影响和墨西哥的果实采摘中断所导致,从而使季度内鳄梨供应量减少。尽管总体销量减少,但国内销量在本季度相对稳定,表明市场对鳄梨的需求在美国市场高价位的情况下表现出了韧性。
2024年7月31日的9个月内,净销售增长了18430万美元,同比去年同期增长了26%,主要是由于每单位鳄梨销售价格增长了28%。鳄梨销售量基本持平。芒果收入比去年同期增加了1580万美元,增长了58%,这是由于全年销售价格和销量都有所增加。蓝莓收入增加了1120万美元,增长了34%,主要是由于每单位销售价格增长了66%,部分抵消了销量下降了19%。2024年第一季度的蓝莓价格受制于秘鲁收获季节的行业供应限制而受到了积极的影响。
毛利润
销售成本主要包括来自独立种植者和打包商的牛油果采购成本、物流成本、包装成本、劳动力成本、与栽培相关的成本(种植作物的成本)、收获成本和折旧。牛油果
第三方供应商的采购成本在财政年度间和财政年度内可能会有很大的差异,并与鳄梨的市场价格密切相关。尽管我们与种植者和包装商有着长期的合作关系,但我们主要是按市场价格每天购买水果。因此,从独立种植者那里采购产品的成本可能对我们的成本产生重大影响。
物流成本包括陆运和海运费用以及与港口设施和配送中心相关的费用。陆运费用主要包括第三方卡车运输服务,用于支持北美的配送,而海运费用主要包括从南美和中美的供应市场到北美、欧洲和亚洲的需求市场的冷藏集装箱的第三方配运。燃料价格以及纸箱和其他封装材料的价格的变化会影响我们的产品成本和利润率。生产产量和其他投入成本的变动也会影响我们的销售成本。
通常情况下,我们销售产品的成交量变化可能对我们的毛利润产生不成比例的影响。在任何特定年度,我们产品成本的大部分是固定的。因此,在公司自有农场生产的高产量直接降低了每磅果实的平均成本,而低产量则直接增加了每磅果实的平均成本。同样,通过包装和分配设施加工的产量较高,直接降低了水果单位处理的平均总部费用,而较低的产量则直接增加了每单位水果处理的平均总部费用。
毛利润百分比将根据每单位销售价格与每单位成本的比例波动。我们的营销和分销部门主要在每单位的基础上管理利润率,当销售价格波动时,这可能导致毛利润百分比的变动。
关于2024财年,与厄尔尼诺现象相关的温暖天气持续影响着我们2024年的秘鲁鳄梨产地。这些温暖天气对我们2024年的收获产量产生了负面影响,导致我们自有农场的可出口成交量比前年低50%到60%。收成量的减少对秘鲁农场的固定成本吸收产生了负面影响。尽管这些较低的成交量支撑了较高的定价,但我们预计较高的定价水平不足以抵消成交量减少对国际养殖业务在财年下半年的毛利润的负面影响。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 2024 2023 2024 2023 毛利润(以百万元为单位) $ 37.0 $ 28.4 $ 96.7 $ 55.5 毛利润占销售额比例 11.4 % 10.9 % 11.0 % 8.0 %
2024年7月31日结束的三个月内,毛利润增加了860万美元,同比去年同期增长了30%,达到了3700万美元,毛利润率增加了50个基点,占营业收入的11.4%,比去年同期增加了。这些增长归因于我们的营销和分销业务板块,在销售的鳄梨上获得了较强的单位利润率,部分抵消了销售量的下降。在我们的国际养殖业板块,毛利润受到了320万美元的资产减值的负面影响,这些资产是由秘鲁政府重新掌管的未开发土地。除去资产处置的影响,国际养殖业的毛利润在本季度略有下降,因为较低的收成量对固定成本吸收产生了不利影响,但这部分损失基本上被更高的销售价格和成本节约措施所抵消。
2024年7月31日结束的九个月中,毛利润比去年同期增长了4120万美元,增长了74%,达到了9670万美元,毛利润比例增加了300个基点,占营业收入的11.0%,与去年同期相比。这些增长主要归因于我们的营销和分销业务板块,在出售的鳄梨上实现了强劲的单位利润率,以及我们的蓝莓业务板块,在我们的财季第一季度获得了明显更高的单位销售价格。
销售及行政开支
销售、一般和行政费用("SG&A")主要包括与销售、专业费用、公司一般运营以及其他相关行政职能有关的成本。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 销售,总务及管理费用 $ 20.2 $ 17.4 $ 59.6 $ 55.8
销售和一般管理费用在2024年7月31日结束的三个月内比去年同期增加了280万美元,增长了16%,在2024年7月31日结束的九个月内比去年同期增加了380万美元,增长了7%。增加
主要原因是员工相关成本的增加,包括基于业绩的激励补偿和股权补偿费用。更高的基于业绩的激励补偿主要是由于公司相对于上年同期的营运表现有所改善。
利息费用
利息支出主要包括我们维持的经营资金融通借款的利息和用于进行资本和股权投资的其他长期债务的利息。我们还在融资租赁上产生利息费用,根据每份租赁的明确或隐含借款利率计算。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 利息费用 $ 3.2 $ 3.2 $ 9.9 $ 8.3
截止2024年7月31日的三个月内,利息支出与去年同期持平,因为较高的利率被较低的平均债务余额抵消。
利率期货在截至2024年7月31日的九个月内增加了160万美元,同比去年同期增长了19%,主要受到不断上升的利率的推动。我们的蓝莓业务部门的利息费用分别为200万美元和160万美元,截至2024年7月31日和2023年的九个月内,主要与重大融资租赁有关。
权益法下的投资收益
我们的材料权益法投资公司包括Henry Avocado(“HAC”),Mr. Avocado和Copaltas。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 权益法下的投资收益 $ 1.7 $ 1.8 $ 2.6 $ 3.2
截至2024年7月31日,所有投资者在过去一年的同期相比,权益法收益几乎持平。
2024年7月31日截止的九个月内,股权法收入同比去年同期减少60万美元,下降了19%,因为Mr. Avocado的亏损只有部分被HAC的收入增长抵消。
其他收入(费用)净额
其他收入(费用),净额包括利息收入,货币兑换盈亏,利率衍生品盈亏和其他杂项收入和费用项目。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 其他收入(费用)净额 $ 1.3 $ (1.1) $ 1.3 $ (1.3)
2024年7月31日结束的三个月内,其他收入为130万美元,而去年同期的费用为110万美元。本年度第一季度的其他收入是由于美元对墨西哥比索在该时期内的升值所导致的外汇交易收益,而去年同期的其他费用是由于美元对墨西哥比索在该时期内的贬值所导致的外汇交易损失。
2024年7月31日结束的九个月中,其他收入为130万美元,而去年同期为130万美元的费用。今年的其他收入主要来自利息收入,外币的影响是中立的,而去年的其他费用则主要来自美元对墨西哥比索的贬值所导致的外汇交易损失。
所得税费用
所得税费用的计提包括在我们经营的每个国家按独立实体计算的税的预留。我们承认税法在其颁布的期间的影响。我们的递延所得税资产和负债是使用预计适用于可抵税所得的依据税率来进行衡量的,而预计相关临时差异逆转的年份。递延所得税资产的实现取决于未来收益,其时间和金额都不确定。
我们只有在税务机关审查后,确定有超过50%的几率可以实现的情况下,才会承认对不确定税务立场的税务利益,而且基于该立场的技术优势。然后,对这种立场认可的税务利益的金额是基于能够在结算时实现的最大利益来衡量的。与未认可的税务利益有关的利息和罚款将计入所得税安排。
我们的有效税率受到归属于外国司法管辖区的收入的影响,这些收入的税率与美国联邦法定税率21%不同,还受到外汇汇率的变动以及在外国司法管辖区中应税的不可抵扣税务项目的影响。
三个月之内结束 7月31日 九个月结束 7月31日 2024 2023 2024 2023 所得税贷项(单位:百万美元)
$ 4.5 $ 2.3 $ 10.0 $ 2.4 有效税率 27.1 % 27.1 % 32.2 % (35.8) %
所得税准备金在截止2024年7月31日的三个月内增加了220万美元,同比去年同期增长了96%,主要原因是当前年度税前收入增加的影响。我们的有效税率受到在两年中相应地记录了完全评估减值或损失结转被禁用的司法管辖区内的账面亏损的影响。
所得税准备在截至2024年7月31日的九个月内增加了760万美元,比去年同期增加了317%,原因与本季度所述的原因相同。此外,与墨西哥一项不确定的税收立场相关的170万美元离散费用记录在上一年。
业务绩效分析
我们的CEO主要通过业务销售额和业务调整后的利息费用、所得税和折旧与摊销前利润(“调整EBITDA”)来评估和监控各业务绩效。我们认为按业务部门划分的调整EBITDA提供了分析基本业绩的有用信息,同时也允许投资者评估每个可报告部门的财务结果与整个公司的关系。这些指标不符合,也不能替代或优于相应的GAAP财务指标。
调整后的息税折旧及摊销前利润指净利润(亏损)在计息费用、所得税、折旧和摊销费用、以股票为基础的补偿费用、其他收入(费用)、以及以权益法投资者方法计算的收益(亏损)之前,经进一步调整以包括资产减值和处置、减去保险赔偿后的养殖业的成本,用于非生产性果园的土地租赁成本,确认的推迟的ERP成本、交易成本、来自于业务合并的存货调整摊销、任何特别的、非经常性的、或一次性的项目,例如重新计量或减值,以及这些项目的任何部分归属于非控制权益,所有这些项目都不包括在首席执行官审阅的用于评估板块业绩和结果的结果中。
净销售额
营销和分销 国际农业 蓝莓 总计 营销和分销 国际农业 蓝莓 总计 三个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 第三方销售 $ 321.3 $ 1.1 $ 1.6 $ 324.0 $ 256.6 $ 3.4 $ 1.4 $ 261.4 附属销售 — 26.3 — 26.3 — 34.8 — 34.8 细分市场总销售额 321.3 27.4 1.6 350.3 256.6 38.2 1.4 296.2 公司间抵消 — (26.3) — (26.3) — (34.8) — (34.8) 净销售总额 $ 321.3 $ 1.1 $ 1.6 $ 324.0 $ 256.6 $ 3.4 $ 1.4 $ 261.4 九个月已结束 7月31日 2024 2023 第三方销售 $ 833.0 $ 3.2 $ 44.1 $ 880.3 $ 653.7 $ 9.4 $ 32.9 $ 696.0 附属销售 — 31.4 — 31.4 — 40.5 — 40.5 细分市场总销售额 833.0 34.6 44.1 911.7 653.7 49.9 32.9 736.5 公司间抵消 — (31.4) — (31.4) — (40.5) — (40.5) 净销售总额 $ 833.0 $ 3.2 $ 44.1 $ 880.3 $ 653.7 $ 9.4 $ 32.9 $ 696.0
调整后的EBITDA
三个月已结束 7月31日 九个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 2024 2023 营销和分销调整后的息税折旧摊销前利润 $ 26.8 $ 16.1 $ 59.5 $ 29.3 国际农业调整后的息税折旧摊销前利润 4.6 4.9 1.9 2.0 蓝莓调整后的息税折旧摊销前利润 0.1 0.2 9.5 (0.2) 应报告的分部调整后的息税折旧摊销前利润总额 $ 31.5 $ 21.2 $ 70.9 $ 31.1 净收益(亏损) 12.1 6.2 21.1 (9.1) 利息支出 3.2 3.2 9.9 8.3 所得税准备金 4.5 2.3 10.0 2.4 折旧和摊销 (1)
8.9 7.6 27.5 22.8 权益法收益 (1.7) (1.8) (2.6) (3.2) 基于股票的薪酬 1.5 1.2 4.5 3.2 扣除保险赔偿后的资产减值、处置和销售损失 3.4 0.4 3.8 1.2 非生产性果园的耕作成本 0.5 0.5 1.3 1.3 确认递延的企业资源规划费用 0.5 0.6 1.6 1.7 遣散费 — — 1.3 — 法律和解 — — 0.2 — 交易成本 — — — 0.3 从业务合并中确认的库存调整摊销 — — — 0.7 其他(收入)支出,净额 (1.3) 1.1 (1.3) 1.3 非控股权益 (2)
(0.1) (0.1) (6.4) 0.2 调整后的息税折旧摊销前利润 $ 31.5 $ 21.2 $ 70.9 $ 31.1
(1) 包括2024年7月31日和2023年的三个月分别为$0.2百万美元和$0.1百万美元的购买会计资产的折旧和摊销费用,以及2024年7月31日和2023年的九个月分别为$3.5百万美元和$1.8百万美元的折旧和摊销费用。2024年7月31日结束的九个月中,其中包括2024年第一季度期间对某些蓝莓植株进行的加速折旧费用,认定这些植株已无剩余可用寿命,金额为$4.1百万美元。
(2) 表示净利润(亏损)归属于非控股权益的部分,加上非GAAP调整的影响,根据非控股所有者持有的比例分配。
营销和分销
与去年同期相比,截至2024年7月31日的三个月内,我们的营销和分销业务部门的净销售额增加了6470万美元,增长了25%,这是由于上述描述的鳄梨价格上涨所驱动。
截至2024年7月31日的三个月内,分部调整后的息税摊销前利润同比去年同期增加的1070万美元,主要是由于出售的鳄梨的单位毛利率改善。
在截至2024年7月31日的九个月中,我们的市场营销和分销业务的净销售额同比去年同期增长17930万美元,这主要是由于鳄梨价格和芒果价格的上涨以及销量的增加所致,如上所述。
在2024年7月31日结束的九个月中,分区调整后的EBITDA较去年同期增加了3020万美元,增幅达到103%,主要是由于销售的鳄梨的单位毛利率提高。
国际养殖业务
我们国际养殖业的水果销售绝大部分都是向市场和分销公司进行的,其余的营业收入主要来自向第三方提供的服务和我们的蓝莓业务部门。附属销售主要集中在财年下半年,与秘鲁牛油果的采收季节相一致,通常在每年的四月至九月期间进行。因此,国际养殖业的调整后的营业利润(EBITDA)通常集中在财年的第三和第四季度,并与销售时机相一致。此外,公司在秘鲁经营了大约700英亩的芒果园,这些芒果园大部分处于早期生产阶段。芒果的采收时间通常集中在财年第二季度。
我们国际养殖业部门的总销售额在2024年7月31日结束的三个月内减少了1080万美元,同比去年同期下降了28%,主要是由于拥有的鳄梨销量下降,部分抵消了较高的平均销售价格。2024年秘鲁的收成减少导致了成交量和价格动态受到直接影响,这是由于作物生长期间暖化温度与厄尔尼诺条件相关。
在2024年7月31日结束的三个月内,分段调整后的息税前利润(EBITDA)下降30万美元,同比去年同期下降6%,因为较低的收获产量对固定成本吸收的不利影响主要被更高的销售价格和成本节约措施所抵消。
2024年7月31日结束的9个月内,我们国际养殖业的销售总额减少了1530万美元,同比去年同期减少了31%,主要是由于我们财务第三季度的相同因素。
在2024年7月31日结束的九个月内,调整后的分部利润(Segment adjusted EBITDA)较去年同期减少了$10万或5%,主要是由于较低的收成产量对固定成本吸收的不利影响,在我们的牛油果和芒果农场、打包作业以及秘鲁的销售价格和成本节约措施的帮助下,部分抵消了。
蓝莓
我们蓝莓部门的销售集中在我们财年的第一季度和第四季度,以配合秘鲁蓝莓的采摘季节,通常在7月到2月之间。
2024年7月31日结束的三个月中,我们蓝莓部门的净销售额为160万美元,而去年同期为140万美元。
截至2024年7月31日的三个月内,分区调整后的息税折旧摊销前利润为10万美元,而去年同期为20万美元。
截至2024年7月31日的九个月内,我们蓝莓板块的净销售额增加了1120万美元,同比去年同期增长34%,主要是由于单位平均销售价格增加了66%,部分抵消了成交量下降了19%。2024年第一季度蓝莓定价受到了秘鲁收获季节行业供应限制的有利影响。
截至2024年7月31日的九个月内,分段调整后的息税前利润为950万美元,而去年同期为(0.2)百万美元。这一改善主要是由于销售价格提高推动的毛利率改善。
流动性和资本资源
经营活动
经营现金流量具有季节性特征。我们通常会在财政年度的上半年看到工作资本增加,因为我们的供应主要来自墨西哥,付款条件较其他来源市场短。此外,我们在财政年度的上半年正在国际农业业务领域建立不断增长的农作物库存,以便在财政年度的下半年进行最终收获和销售。尽管这些工作资本的增加可能导致单个季度的经营现金流量不利,但这并不代表我们预计实现的全年经营现金表现。
九个月已结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 净收益(亏损) $ 21.1 $ (9.1) 折旧和摊销 27.5 22.8 权益法收益 (2.6) (3.2) 非现金租赁费用 4.6 4.4 基于股票的薪酬 4.5 3.2 从权益法被投资方获得的股息 3.2 2.7 递延所得税 (1.3) (1.2) 扣除保险赔偿后的资产减值、处置和销售损失 3.8 1.2 外币交易的未实现(收益)亏损 (0.6) 2.9 其他 0.2 0.2 营运资金的变化 (5.0) (31.2) 由(用于)经营活动提供的净现金 $ 55.4 $ (7.3)
截至2024年7月31日,经营活动提供的净现金流为5540万美元,而去年同期为-730万美元,这是由于经营业绩的改善和资本运作的提升所推动的。在2024年第三季度,由于从加利福尼亚种植者采购的水果比例较高,而加利福尼亚种植者的付款期限通常较长,种植者应付款项的有利变化主要推动了营运资本的改善。此外,应付票据及应计支出和其他长期负债的净变动也有所改善,尽管与此前讨论过的较高的牛油果价格相关的应收款项的不利变化部分抵消了这种改善。
投资活动
九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 购买固定资产 $ (25.3) $ (47.0) 出售固定资产收益 0.1 0.1 股权法投资的投资 (0.6) (1.4) 购买其他投资 — (2.3) 其他 (0.2) (0.1) 投资活动产生的净现金流出 $ (26.0) $ (50.7)
资产:固定资产
九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 各业务部门购买的固定资产: 营销和分销 $ 6.7 $ 9.5 国际养殖业务 12.9 26.4 蓝莓 5.7 11.1 固定资产购置额 $ 25.3 $ 47.0
2024年7月31日结束的9个月内,资本支出主要包括危地马拉的牛油果养殖园开发、前期养殖园维护和土地改良;秘鲁的前期牛油果养殖园维护、蓝莓土地开发和植物培育以及蓝莓冷藏设施建设成本;以及英国的配送设施建设成本。在2024年7月31日结束的9个月内,我们的国际养殖业部门还开始在危地马拉建设一个打包厂。
其他投资活动
我们可能不时地向权益法下投资者进行资本注入或贷款,以支持资本扩张或营运资金需求。2024年7月31日和2023年结束的九个月内进行的资本注入是向阿伏加大先生进行的。
在2023年7月31日结束的九个月中,我们收购了南非一家专注于鳄梨种植园发展的私营公司的普通股5.1%的股权。
筹资活动
九个月结束 7月31日 (以百万计) 2024 2023 循环信贷设施借款 $ 40.0 $ 145.0 可转借款项支付 (55.0) (115.0) 短期借款收益 3.0 2.8 偿还短期借款 (2.8) (2.5) 长期债务本金偿还 (2.7) (2.7) 金融租赁义务的本金支付 (1.6) (2.4) 来自非控制股权持有人的贷款收益 — 2.0 支付至非控制股权持有人的贷款本金 (0.5) — 长期供应商融资付款 (0.5) — 支付给非控制股权持有人的长期供应融资款 (2.0) — 在股票激励奖励的净股份结算中缴纳最低代扣税款 (0.8) (0.4) 行使股票期权 — 0.1 非控制股权持有人的股权贡献 — 2.2 筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 $ (22.9) $ 29.1
借款和偿还债务
我们利用循环信用额度用于短期营运资金目的。我们的信用额度的本金偿还根据债务到期计划进行。
蓝莓
我们的蓝莓业务的融资包括股东出资、贷款以及需要的短期银行借款。按照贷款协议,对股东贷款的本金支付是根据约定进行的。对融资租赁义务的本金支付主要与一项长期土地租赁有关,该租赁为了会计目的被归类为
融资租赁。某些供应购买是在长期融资安排下进行的,其中很大一部分是与实体的非控股权持有者进行的。
资本资源
(以百万计) 2024年7月31日 2023年10月31日 现金及现金等价物 $ 49.5 $ 42.9 39.7% (1)
137.2 122.6
(1) C 流动资产减去流动负债。
资本资源包括经营活动现金流量、现金及现金等价物以及债务融资。我们的蓝莓部门也可能不时地收到股东的资本贡献或贷款。
我们与美国银行的辛迪加信贷额度总额为2.5亿美元。这个信贷额度由两个总计1亿美元的高级期限贷款和1.5亿美元的循环信贷协议组成。这些贷款由公司的资产担保,包括公司的某些不动产、个人财产和子公司的股份。信贷额度下的借款利息按照SOFR的利差计算,利差在1.5%至2.5%之间,取决于公司的综合净杠杆比率。我们对未使用的信贷承诺支付手续费。
截至2024年7月31日,我们需要遵守以下财务条款:(a)季度合并杠杆比率不得超过3.5比1,(b)季度合并固定费用覆盖比率不得低于1.25比1。截至2024年7月31日,我们的合并杠杆比率为1.25比1,合并固定费用覆盖比率为2.26比1,我们遵守了信贷协议的所有条款。
物资现金需求
资本支出
我们正在进行各种资本项目,扩大养殖业和改善设施,并计划通过经营现金流和手头的现金及现金等价物为其提供资金。对于2024财年,我们预计资本支出介于4000万至4500万美元之间。
蓝莓莫鲁加项目
在2023财政年度,Moruga启动了一个长期项目,在秘鲁Olmos地域板块途径种植约1500英亩的蓝莓。该项目由Moruga生成的现金流资助,并根据每个股东各自的持股比例,通过股东按比例的出资来补充。截至2024年7月31日,与该项目相关的预估剩余资本支出约为3500万美元。
租约
我们签订了各种租赁合同,其中最重要的是设施和土地租赁。截至2024年7月31日,我们的未经贴现现金负债约为17690万美元,其中约为10760万美元用于我们的国际养殖业和蓝莓板块长期土地租赁。
长期债务
截至2024年7月31日,我们的期限贷款和票据剩余到期期限为13470万美元。详情请参阅基本报表注释6。
关键会计估计
关于我们的重要会计估计的讨论,请参阅我们于2023年10月31日结束的年度报告10-k表的“第二部分,项目7.管理的财务状况和经营的讨论与分析”,该报告于2023年12月21日在证券交易委员会提交。在上述年度报告10-k中披露的重要会计估计未发生实质性变化。
项目三。关于市场风险的定量和定性披露
关于我们在截至2023年10月31日的年度报告(Form 10-K)中的“第二部分第7A条:关于市场风险的定量和定性披露”没有任何实质性变化。
项目4。 控制和程序
披露控件和程序的评估
在我们的管理人员参与和监督下,我们的首席执行官和我们的致富金融(临时代码)已经评估了根据1934年修订版的证券交易所法(“交易法”)第13a-15(e)和15d-15(e)规定定义的我们的披露控制和程序的有效性,截至本季度10-Q表格所涵盖的期间结束。基于该评估,我们的首席执行官和我们的致富金融(临时代码)已经得出结论,即截至本季度10-Q表格所涵盖的期间结束,我们的披露控制和程序已经有效,可以提供合理的保证,即我们必须在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、总结和报告的信息,并且此类信息已经累积并交由我们的管理人员,包括我们的首席执行官和我们的致富金融(临时代码),在适当情况下,以便及时做出有关所需披露的决定。
关于财务报告内控的变化
在截至2024年7月31日的季度内,我们的财务报告内部控制没有发生重大变化,也没有对我们的财务报告内部控制产生或可能产生重大影响。
控制和程序的有效性受到限制
我们的管理层并不指望我们的披露控制和程序或我们的内部财务报告控制系统能够阻止所有错误和欺诈。一个控制系统,无论设计和运行得多么精良,只能提供合理,而非绝对的保证,即控制系统的目标得以实现。此外,一个控制系统的设计必须反映资源约束的事实,必须相对于成本权衡控制的好处。由于所有控制系统固有的局限性,对控制的评估无法提供对所有控制问题和欺诈情况(如果有的话)绝对的保证已经被我们公司发现。
第二部分-其他信息
项目1. 法律诉讼
我们在业务的日常进行中,不时涉及到法律诉讼和调查,包括与雇佣事项、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷以及其他业务事项有关的诉讼和调查。
以下更新了我们截至2023年10月31日年度报告中“第一部分,项目3.法律诉讼”中讨论的事项。
2020年4月23日,前Mission Produce公司的雇员在加州洛杉矶县的加州州立上诉法院对我们提起了一起集体诉讼,指控我们违反了加州的某些工资和劳动法,包括未支付所有加班工资、最低工资违规和餐食休息时间违规等。此外,2020年6月10日,前Mission Produce公司的雇员在加州文图拉县的加州州立上诉法院对我们提起了一起类似的违反某些工资和劳动法的集体诉讼。两起案件的原告主要寻求赔偿,包括类别认证和支付应得薪资以及其他间接和特别损失。尽管公司认为自己没有违反任何工资或劳动法,但在2021年5月,两起集体诉讼案的原告和公司达成了和解。根据双方达成的和解协议条款,和解总额为150万美元。法庭于2024年6月10日批准了集体诉讼和解的最终批准。支付于2024年6月26日发送给和解管理员,将直接分发给集体诉讼成员。一旦所有和解支票根据和解协议的条款分发、兑现或退回,此案将被永久驳回。预计此事将在2024年底完成。
我们的法律诉讼和其他不确定性结果具有固有的不可预测性和重大的不确定性,如果在一个报告期内,公司的一项或多项法律事务的解决金额超过了管理层的预期,那么该期间的公司财务状况和营运结果可能会受到重大不利影响。
项目1A. 风险因素
关于我们的风险因素讨论,请参阅我们于2023年10月31日结束的年度报告10-k表的“第I部分,项目1A.风险因素”,该报告于2023年12月21日提交给美国证券交易委员会。除下文所述外,与此前披露的年度报告10-k中的风险因素相比,没有实质性变化。我们面临的风险和不确定性不仅限于2023年10-k表中阐明的内容,还包括本季度10-Q表中的其他信息以及我们的基本财务报表、相关附注和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。在决定购买或卖出我们的普通股之前,您应仔细考虑2023年10-k表中的风险因素,连同这份季度报告的其他信息。此外,目前对我们尚不知晓的额外风险和不确定性,或目前我们认为并不重要的风险和不确定性,也可能对我们的业务和普通股的交易价格产生不利影响。
项目2. 未注册的股权证券销售和使用资金的情况
股票回购计划
2023年9月6日,董事会批准了一项股票回购计划,允许公司在采纳后的36个月内回购高达2000万美元的公司普通股。公司可能会不时地在公开市场或私下谈判中进行股份回购,并/或根据第10b5-1条例的交易计划,在一定数量和授权的价格下由公司特定指定的官员实施,并受制于市场情况、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素的影响。
根据2024年交易所法案第100亿.18(a)(3)条的定义,我们或我们的“关联购买方”在2024年第三季度未进行注册的股权证券的回购。截至2024年7月31日,作为我们股票回购计划的一部分,尚可购买的股份的大致金额为1940万美元。
第3条 违约情况及优先证券
无。
项目4. 矿山安全披露
无。
项目5. 其他信息
无 .
项目6. 附表
所附文件已一并提交或以引述方式并入本文件。
指数
通过参考并入缩写 附件编号 附件描述 形式 日期 数量 提交
此处
3.1# 8-K 10/7/2020 3.2 3.2# 10-Q 6/8/2024 3.2 3.3#
8-K 10/7/2020 3.2 31.1* X 31.2* X 32.1* X 32.2* X 101 公司2024年7月31日截止的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表: (i) 简明合并资产负债表, (ii) 简明合并损益表, (iii) 简明合并损益表, (iv) 简明合并股东权益变动表, (v) 简明合并现金流量表 和 (vi) 合并财务报表附注, 以文本块的形式标记,并包括详细标签。
X 104 封面页面交互式数据文件(格式为行内XBRL,包含在展览101中) X
# 此前已提交的文件 * 这些证书仅用于陪同本季度报告依据美国法典18 U.S.C. 第 1350条款提交,并不是根据证券交易法案第 18条的目的而被归档,也不得引用为注册人的任何归档的一部分,无论是在此日期之前还是之后提交的,无论该归档中是否有一般的纳入语言。
签名。
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,申报人已经按照授权的规定,于2024年9月9日签署了此季度报告。
MISSION PRODUCE,INC。 /s/ Stephen J. Barnard Stephen J. Barnard
首席执行官 Bryan E. Giles Bryan E. Giles
致富金融(临时代码)官