• |
Campus and Branch encompasses client-to-cloud portfolio, cloud-delivered campus wired and wireless solutions of Mist and EX switches, and our SD-WAN portfolio, which includes Session Smart
Router, Branch SRX and Network Access Control solutions.
|
• |
Data Center includes our QFX switching product line and Juniper Apstra, along with our high-end security portfolio of SRX, targeting data center security for service provider, cloud, and
enterprise.
|
• |
广域网包括我们的MX和PTX路由产品线,以及针对城市市场的ACX路由产品线。它还包括Paragon Active Assurance,以前被称为 Netrounds,现在已成为我们的WAN自动化套件Paragon Automation的一部分。
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
净收入
|
$
|
1,189.6
|
$
|
1,430.1
|
$
|
(240.5
|
)
|
(17
|
)%
|
$
|
2,338.5
|
$
|
2,801.9
|
$
|
(463.4
|
)
|
(17
|
)%
|
||||||||||||||
毛利率
|
$
|
688.5
|
$
|
813.1
|
$
|
(124.6
|
)
|
(15
|
)%
|
$
|
1,369.4
|
$
|
1,584.3
|
$
|
(214.9
|
)
|
(14
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
57.9
|
%
|
56.9
|
%
|
58.6
|
%
|
56.5
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
营业利润
|
$
|
45.0
|
$
|
141.1
|
$
|
(96.1
|
)
|
(68
|
)%
|
$
|
30.8
|
$
|
256.8
|
$
|
(226.0
|
)
|
(88
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
3.8
|
%
|
9.9
|
%
|
1.3
|
%
|
9.2
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
净收入
|
$
|
34.1
|
$
|
24.4
|
$
|
9.7
|
40
|
%
|
$
|
33.3
|
$
|
109.8
|
$
|
(76.5
|
)
|
(70
|
)%
|
|||||||||||||||
净收益占比
|
2.9
|
%
|
1.7
|
%
|
1.4
|
%
|
3.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
每股净利润:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
基本
|
$
|
0.10
|
$
|
0.08
|
$
|
0.02
|
25
|
%
|
$
|
0.10
|
$
|
0.34
|
$
|
(0.24
|
)
|
(71
|
)%
|
|||||||||||||||
摊薄
|
$
|
0.10
|
$
|
0.07
|
$
|
0.03
|
43
|
%
|
$
|
0.10
|
$
|
0.34
|
$
|
(0.24
|
)
|
(71
|
)%
|
|||||||||||||||
经营活动现金流量
|
$
|
316.1
|
$
|
534.5
|
$
|
(218.4
|
)
|
(41
|
)%
|
|||||||||||||||||||||||
股票回购计划活动
|
$
|
-
|
$
|
120.0
|
$
|
(120.0
|
)
|
(100
|
)%
|
$
|
-
|
$
|
260.0
|
$
|
(260.0
|
)
|
(100
|
)%
|
||||||||||||||
每股普通股宣布的现金股息
|
$
|
0.22
|
$
|
0.22
|
$
|
-
|
-
|
%
|
$
|
0.44
|
$
|
0.44
|
$
|
-
|
-
|
%
|
||||||||||||||||
应收账款周转天数
|
66
|
57
|
9
|
16
|
%
|
截至
|
||||||||||||||||
6月30日
2024
|
12月
31,
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
|||||||||||||
递延收益:
|
||||||||||||||||
递延产品收入代表与未交付的产品承诺和未符合所有收入确认准则的其他产品交付有关的未确认收入。递延服务收入代表预先支付的服务款项,包括软件和硬件支持合同、某些公共云服务和其他服务。融资未赚取服务收入代表根据某些第三方融资安排已收到现金但尚未交付的服务。有关这些安排的详细信息,请参见附注14-承诺和或者情形。
|
$
|
84.6
|
$
|
92.1
|
$
|
(7.5
|
)
|
(8
|
)%
|
|||||||
递延服务收入
|
2,003.8
|
1,932.8
|
71.0
|
4
|
%
|
|||||||||||
总费用
|
$
|
2,088.4
|
$
|
2,024.9
|
$
|
63.5
|
3
|
%
|
||||||||
来自客户解决方案的递延收入(*)
|
$
|
913.9
|
$
|
843.4
|
$
|
70.5
|
8
|
%
|
||||||||
硬件维护和专业服务的递延营收
|
1,174.5
|
1,181.5
|
(7.0
|
)
|
(1
|
)%
|
||||||||||
总费用
|
$
|
2,088.4
|
$
|
2,024.9
|
$
|
63.5
|
3
|
%
|
(*)
|
包括我们在校园和分支、数据中心和广域网客户解决方案类别中销售的硬件解决方案、软件许可证、软件支持和维护以及SaaS服务的递延收入。
|
• |
净收入: 在2024年6月30日结束的三个月和六个月中,与2023年同期相比,所有客户解决方案、行业和地理区域的产品净收入均下降,主要是由于销售量下降。服务净收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月中增加,主要是由软件支持和硬件支持合同以及SaaS的强劲销售推动。
|
• |
毛利率毛利率作为净收入的百分比增加,主要是由于更高的服务收入比重、改善的服务利润率以及较低的与库存相关的费用,部分抵销了不利的产品组合和较低的收入。
|
• |
营业利润率: 营业利润占净收入的比例下降主要是由于与我们被慧与科技收购的待定收购相关费用,部分抵消了上述毛利率讨论中描述的驱动因素。
|
• |
经营现金流量: 营运现金净额减少主要是由于客户收款减少和加州洪水期间IRS暂缓期限后现金税款支付的正常时间恢复,部分抵消了供应商付款减少。
|
• |
资本回报: 我们继续向股东返还资本。在2024年6月30日结束的三个月和六个月内,我们每股支付0.22美元的季度股息,分别为7150万美元和14290万美元。
|
• |
年循环收入(“ARR”)ARR代表与客户签订的可再生合同带来的年度重复收入,用于软件许可证、软件支持和维护以及预计在一年时间内确认的SaaS。ARR包括作为期末 活跃合同的暗含年化计费价值。ARR不包括(i)按时间点确认为收入的软件许可和(ii)分配给与软件相关维护有关的Bundled硬件维护产品代码中包含的收入。截至2024年6月30日,ARR为42400万美元,而2023年6月30日为31850万美元,增长主要由SaaS订阅销售强劲推动。
|
• |
DSO: 应收账款周转天数(DSO)是指结合洇准备的结余,除以前90天日均净收入的比率。由于发票开具较晚,DSO主要由此增加。
|
• |
递延收入: 与2023年12月31日相比,截至2024年6月30日,总递延营收增加,主要是由于合同续订的时间和SaaS订阅、软件及相关服务递延增加所致。
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
变更
|
%
变更
|
2024
|
2023
|
$
变更
|
%
变更
|
|||||||||||||||||||||||||
客户解决方案:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
广域网
|
$
|
340.8
|
$
|
474.6
|
$
|
(133.8
|
)
|
(28
|
)%
|
$
|
691.2
|
$
|
949.1
|
$
|
(257.9
|
)
|
(27
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
28.6
|
%
|
33.2
|
%
|
29.6
|
%
|
33.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
数据中心
|
168.7
|
200.3
|
(31.6
|
)
|
(16
|
)%
|
331.8
|
393.9
|
(62.1
|
)
|
(16
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
14.2
|
%
|
14.0
|
%
|
14.2
|
%
|
14.1
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
校园和分支机构
|
279.9
|
371.1
|
(91.2
|
)
|
(25
|
)%
|
520.4
|
688.1
|
(167.7
|
)
|
(24
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
23.5
|
%
|
25.9
|
%
|
22.3
|
%
|
24.6
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
硬件维护和专业服务
|
400.2
|
384.1
|
16.1
|
4
|
%
|
795.1
|
770.8
|
24.3
|
3
|
%
|
||||||||||||||||||||||
净收益占比
|
33.7
|
%
|
26.9
|
%
|
33.9
|
%
|
27.4
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
总净收入
|
$
|
1,189.6
|
$
|
1,430.1
|
$
|
(240.5
|
)
|
(17
|
)%
|
$
|
2,338.5
|
$
|
2,801.9
|
$
|
(463.4
|
)
|
(17
|
)%
|
||||||||||||||
Cloud
|
$
|
267.9
|
$
|
311.0
|
$
|
(43.1
|
)
|
(14
|
)%
|
$
|
517.9
|
$
|
575.9
|
$
|
(58.0
|
)
|
(10
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
22.5
|
%
|
21.8
|
%
|
22.2
|
%
|
20.6
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
tsxv
|
367.1
|
473.6
|
(106.5
|
)
|
(22
|
)%
|
749.0
|
1,023.5
|
(274.5
|
)
|
(27
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
30.9
|
%
|
33.1
|
%
|
32.0
|
%
|
36.5
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
企业
|
554.6
|
645.5
|
(90.9
|
)
|
(14
|
)%
|
1,071.6
|
1,202.5
|
(130.9
|
)
|
(11
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
46.6
|
%
|
45.1
|
%
|
45.8
|
%
|
42.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
总净收入
|
$
|
1,189.6
|
$
|
1,430.1
|
$
|
(240.5
|
)
|
(17
|
)%
|
$
|
2,338.5
|
$
|
2,801.9
|
$
|
(463.4
|
)
|
(17
|
)%
|
||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
美国
|
$
|
654.7
|
$
|
776.3
|
$
|
(121.6
|
)
|
(16
|
)%
|
$
|
1,264.1
|
$
|
1,509.9
|
$
|
(245.8
|
)
|
(16
|
)%
|
||||||||||||||
其他
|
59.3
|
72.3
|
(13.0
|
)
|
(18
|
)%
|
115.4
|
137.2
|
(21.8
|
)
|
(16
|
)%
|
||||||||||||||||||||
美洲总计
|
714.0
|
848.6
|
(134.6
|
)
|
(16
|
)%
|
1,379.5
|
1,647.1
|
(267.6
|
)
|
(16
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
60.0
|
%
|
59.3
|
%
|
59.0
|
%
|
58.8
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
欧洲、中东、非洲
|
296.4
|
354.6
|
(58.2
|
)
|
(16
|
)%
|
607.5
|
724.5
|
(117.0
|
)
|
(16
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
24.9
|
%
|
24.8
|
%
|
26.0
|
%
|
25.9
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
APAC(亚太地区)
|
179.2
|
226.9
|
(47.7
|
)
|
(21
|
)%
|
351.5
|
430.3
|
(78.8
|
)
|
(18
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
15.1
|
%
|
15.9
|
%
|
15.0
|
%
|
15.3
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
总净收入
|
$
|
1,189.6
|
$
|
1,430.1
|
$
|
(240.5
|
)
|
(17
|
)%
|
$
|
2,338.5
|
$
|
2,801.9
|
$
|
(463.4
|
)
|
(17
|
)%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
变更
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$
变更
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
软件及相关服务
|
$
|
301.9
|
$
|
318.3
|
$
|
(16.4
|
)
|
(5
|
)%
|
$
|
607.7
|
$
|
550.5
|
$
|
57.2
|
10
|
%
|
|||||||||||||||
净收益占比
|
25.4
|
%
|
22.3
|
%
|
26.0
|
%
|
19.6
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
全部安防
|
$
|
128.6
|
$
|
167.6
|
$
|
(39.0
|
)
|
(23
|
)%
|
$
|
254.6
|
$
|
349.2
|
$
|
(94.6
|
)
|
(27
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
10.8
|
%
|
11.7
|
%
|
10.9
|
%
|
12.5
|
%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
产品毛利率
|
$
|
325.0
|
$
|
492.5
|
$
|
(167.5
|
)
|
(34
|
)%
|
$
|
653.0
|
$
|
950.2
|
$
|
(297.2
|
)
|
(31
|
)%
|
||||||||||||||
产品营收占比
|
47.7
|
%
|
51.1
|
%
|
49.0
|
%
|
50.7
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
服务毛利率
|
363.5
|
320.6
|
42.9
|
13
|
%
|
716.4
|
634.1
|
82.3
|
13
|
%
|
||||||||||||||||||||||
服务营收占比
|
71.5
|
%
|
68.7
|
%
|
71.3
|
%
|
68.5
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
总毛利率
|
$
|
688.5
|
$
|
813.1
|
$
|
(124.6
|
)
|
(15
|
)%
|
$
|
1,369.4
|
$
|
1,584.3
|
$
|
(214.9
|
)
|
(14
|
)%
|
||||||||||||||
净收益占比
|
57.9
|
%
|
56.9
|
%
|
58.6
|
%
|
56.5
|
%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$
变更
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
研发
|
$
|
274.6
|
$
|
282.0
|
$
|
(7.4
|
)
|
(3
|
)%
|
$
|
571.2
|
$
|
566.8
|
$
|
4.4
|
1
|
%
|
|||||||||||||||
净收益占比
|
23.1
|
%
|
19.7
|
%
|
24.4
|
%
|
20.2
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
销售及营销费用
|
297.4
|
308.3
|
(10.9
|
)
|
(4
|
)%
|
602.8
|
611.5
|
(8.7
|
)
|
(1
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
25.0
|
%
|
21.5
|
%
|
25.8
|
%
|
21.8
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
普通和管理
|
60.8
|
65.2
|
(4.4
|
)
|
(7
|
)%
|
121.5
|
133.2
|
(11.7
|
)
|
(9
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
5.1
|
%
|
4.6
|
%
|
5.2
|
%
|
4.8
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
重组费用
|
1.6
|
16.5
|
(14.9
|
)
|
(90
|
)%
|
5.7
|
16.0
|
(10.3
|
)
|
(64
|
)%
|
||||||||||||||||||||
净收益占比
|
0.1
|
%
|
1.2
|
%
|
0.2
|
%
|
0.6
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
与合并有关的费用
|
9.1
|
-
|
9.1
|
N/
|
M
|
37.4
|
-
|
37.4
|
N/
|
M
|
||||||||||||||||||||||
净收益占比
|
0.8
|
%
|
-
|
%
|
1.6
|
%
|
-
|
%
|
||||||||||||||||||||||||
营业费用总计
|
$
|
643.5
|
$
|
672.0
|
$
|
(28.5
|
)
|
(4
|
)%
|
$
|
1,338.6
|
$
|
1,327.5
|
$
|
11.1
|
1
|
%
|
|||||||||||||||
净收益占比
|
54.1
|
%
|
47.0
|
%
|
57.2
|
%
|
47.4
|
%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$
变更
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$
变化
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
私营投资的盈(亏)额,净额
投资净额
|
$
|
0.7
|
$
|
(92.2
|
)
|
$
|
92.9
|
N/
|
M
|
$
|
(13.6
|
)
|
$
|
(92.0
|
)
|
$
|
78.4
|
(85
|
)%
|
|||||||||||||
净收益占比
|
0.1
|
%
|
(6.4
|
)%
|
(0.6
|
)%
|
(3.3
|
)%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
利息收入
|
$
|
16.7
|
$
|
11.7
|
$
|
5.0
|
43
|
%
|
$
|
33.6
|
$
|
21.2
|
$
|
12.4
|
58
|
%
|
||||||||||||||||
利息费用
|
(20.5
|
)
|
(19.7
|
)
|
(0.8
|
)
|
4
|
%
|
(41.0
|
)
|
(38.9
|
)
|
(2.1
|
)
|
5
|
%
|
||||||||||||||||
其他投资的收益,净值(1)
|
4.6
|
1.2
|
3.4
|
N/M
|
8.0
|
1.9
|
6.1
|
N/M
|
||||||||||||||||||||||||
其他
|
0.5
|
(0.6
|
)
|
1.1
|
N/M
|
2.8
|
(0.4
|
)
|
3.2
|
N/M
|
||||||||||||||||||||||
总其他收入(费用),净额
|
$
|
1.3
|
$
|
(7.4
|
)
|
$
|
8.7
|
N/M
|
$
|
3.4
|
$
|
(16.2
|
)
|
$
|
19.6
|
N/M
|
||||||||||||||||
净收益占比
|
0.1
|
%
|
(0.5
|
)%
|
0.1
|
%
|
(0.6
|
)%
|
截至6月30日的三个月
|
截至6月30日的六个月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
2024
|
2023
|
$ 变化
|
% 变化
|
|||||||||||||||||||||||||
所得税负担(利益)
|
$
|
10.8
|
$
|
15.0
|
$
|
(4.2
|
)
|
(28
|
)%
|
$
|
(16.9
|
)
|
$
|
34.6
|
$
|
(51.5
|
)
|
(149
|
)%
|
|||||||||||||
有效税率
|
23.0
|
%
|
36.2
|
%
|
(82.0
|
)%
|
23.3
|
%
|