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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度末 2024年7月31日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从            到            
委托文件编号：001-39866001-34755
利莫内拉公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州77-0260692
（设立或组织的其他管辖区域）（联邦纳税人识别号）
1141 Cummings Road
Santa Paula, 加利福尼亚州 93060
（总部地址及邮政编码）
公司电话号码，包括区号：（805) 525-5541
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称交易标的在其上注册的交易所的名称
普通股，面值0.01美元LMNR
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。纳斯达克证券交易所 LLC
(纳斯达克全球精选市场)
请在复选框中标记，指示注册人（1）已在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告更短的期限内）提交了证券交易法第13或15(d)条规定的所有报告，并且（2）已在过去的90天内受到此类提交要求。是 ☒否☐
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。是 ☒否☐
请勾选符号以指示注册人是大型加速报告人，加速报告人，非加速报告人，较小的报告公司还是新兴成长公司，请参见Exchange Act Rule 12b-2中“大型加速报告人”，“加速报告人”，“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义：
大型加速量申报人 ☐
加速文件提交人 ☒
非加速报告人 ☐较小的报告公司
公司 ☐		新兴增长
公司 ☐
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐否☒
截至2024年8月31日， 18,051,901注册人的普通股流通量为9147795股。


利莫内拉公司
目录
第一部分 财务信息
项目1。基本报表（未经审核）
合并资产负债表–2024年7月31日和2023年10月31日
合并利润表–截至2024年7月31日和2023年的三个和九个月
合并综合收益（损失）表–截至2024年7月31日和2023年的三个和九个月
合并股东权益和临时权益表–截至2024年7月31日和2023年的三个和九个月
合并现金流量表–截至2024年7月31日和2023年的九个月
合并财务报表注释
第2项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
项目3.有关市场风险的数量和质量披露
项目4.控制和程序
第二部分.其他信息
项目1.法律诉讼
项目1A.风险因素
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
项目3. 面对高级证券的违约情况
项目4.矿山安全披露
项目5.其他信息
项目6.附件
签名
2

前瞻性声明
本季度10-Q表格中包含历史性和前瞻性说明。本季度报告中的前瞻性说明受到多种风险和不确定性的影响，其中一些超出了公司的控制范围。可能导致我们实际财务状况、经营业绩和未来表现与本季度报告中所表述或暗示的有重大差异的潜在风险和不确定性包括：
•成功执行公司的业务计划和战略，并管理所涉及的风险；
•法律、法规、规章、配额、关税和进口法律的变化；
•不利的天气条件、自然灾害和其他不利的自然条件，包括冻结、降雨、火灾、风灾和干旱，这些都影响新鲜农产品的生产、运输、储存、进口和出口。
•市场对行业板块成交量压力的反应；
•由于疾病、昆虫和其他害虫的增加压力；
•水供中断或水量分配变更；
•全球供应链出现了中断；
•与COVID-19大流行和我们公司对大流行的应对相关的负面影响；
•产品和原材料供应和定价;
•能源供应和定价；
•利率的变动和通货膨胀的影响；
•发展活动的融资可行性；
•住宅和商业房地产开发的一般经济条件;
•政治变革和经济危机;
•国际冲突;
•恐怖主义行为；
•劳工破坏、罢工、短缺或停工；
•汇率期货波动的影响;
•能够遵守我们贷款协议下的条款。
•重要的知识产权丧失；以及
•在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的公开文件中披露的其他因素。
这些前瞻性声明涉及到我们已经确定的风险和不确定性，有可能导致实际结果与此处所考虑的结果有很大的差异。我们在第一部分第1A项风险因素中已经描述了我们2023财年报告的附录10-k中的其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与我们的预测或估计有所不同。
公司的实际结果、表现、前景或机会可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的情况有实质性差别。公司目前不知道的其他风险或公司目前认为并不重要的风险也可能导致公司的实际结果有所不同，包括在我们的年度报告10-k中所列的“风险因素”部分中讨论的那些风险。尽管我们相信前瞻性陈述中所反映的期望是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现或成就。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本季度报告的日期。除法律要求外，即使我们的情况在未来发生变化，我们也不承担更新这些前瞻性陈述的责任。
本季度报告中提到的“we,” “us,” “our,” “our Company,” “the Company”或“Limoneira”指的是 Limoneira 公司及其一体化子公司。
3

第一部分 财务信息
项目1.基本报表
利莫内拉公司
合并资产负债表（未经审计）
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
 2024年7月31日2023年10月31日
资产  
流动资产：  
现金$1,090 $3,631 
2,687,823 21,398 14,458 
文化成本3,302 2,334 
资产预付款和其他流动资产的变动5,593 5,588 
与关联方应收款项/其他4,098 4,214 
总流动资产35,481 30,225 
物业、厂房和设备，净值161,625 160,631 
房地产开发10,110 9,987 
投资中的股权80,375 78,816 
商誉1,505 1,512 
无形资产, 净额5,386 6,657 
其他12,831 13,382 
总资产$307,313 $301,210 
负债、可转换优先股和股东权益  
流动负债:  
应付账款$7,416 $9,892 
供应商应付款11,456 9,629 
应计负债12,665 8,651 
应付关联方款项6,080 4,805 
开多次数594 381 
流动负债合计38,211 33,358 
长期负债：  
长期债务，减去当期部分40,049 40,628 
延迟所得税21,007 22,172 
其他长期负债2,353 4,555 
负债合计101,620 100,713 
承诺和事项 — — 
B系列可转换优先股 - $100.00每股（ 50,000 股份数量： 14,790 2024年7月31日和2023年10月31日已发行和流通的股票数量）（8.75%票息率）
1,479 1,479 
B-2系列可转换优先股 - $100.00每股（ 10,000 股份数量： 9,300 2024年7月31日和2023年10月31日已发行和流通的股票数量）（4在资产清算价值上的%股息率为$1,000每股)
9,331 9,331 
股东权益:  
A类初级参与优先股 - $0.01每股（ 20,000 股份数量： 零 发行数量为于2024年7月31日和2023年10月31日的
— — 
普通股- $0.01每股（ 39,000,000 股份数量： 18,302,878和页面。18,192,009股份发行量为18,051,901和页面。17,941,032 2024年7月31日和2023年10月31日分别为股票
181 179 
额外实收资本169,743 168,441 
保留盈余24,164 19,017 
累计其他综合损失(6,380)(5,666)
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的库藏股票分别有2,279,784股和2,693,653股。250,977 2024年7月31日和2023年10月31日的股份
(3,493)(3,493)
非控股权益10,668 11,209 
股东权益合计194,883 189,687 
总负债、可转换优先股和股东权益$307,313 $301,210 
所附注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
4

利莫内拉公司
综合损益表（未经审计）
（以千为单位，每股数据除外）
 三个月之内结束
7月31日		九个月结束
7月31日
 2024202320242023
净收入：  
农业企业$61,849 $51,092 $143,445 $134,296 
其他业务1,456 1,405 4,197 4,172 
总净收入63,305 52,497 147,642 138,468 
成本和费用：  
农业企业45,437 46,845 124,987 126,275 
其他业务1,250 1,034 3,861 3,281 
无形资产减值
643 — 643 — 
处置资产损益，净额(12)1,545 (129)(29,199)
法律和解收益— — — (2,269)
销售、一般及行政费用6,994 4,622 21,707 19,907 
总成本和费用54,312 54,046 151,069 117,995 
业务利润（亏损）8,993 (1,549)(3,427)20,473 
其他收入（支出）：  
利息收入 27 178 63 248 
利息费用，净额，减去分红派息
(273)(241)(831)(417)
投资收益的权益，净额483 199 17,116 514 
其他收入（费用）净额5 (215)224 (2,627)
其他收入（支出）总额242 (79)16,572 (2,282)
税前收入（亏损），扣除所得税（备用）益9,235 (1,628)13,145 18,191 
所得税（负债）益额(3,019)378 (4,051)(5,537)
6,216 (1,250)9,094 12,654 
归属于非控股股权持有人的净损失377 87 481 201 
净利润（亏损）归属于limoneira公司6,593 (1,163)9,575 12,855 
优先股分红派息(125)(125)(376)(376)
净利润（亏损）适用于普通股$6,468 $(1,288)$9,199 $12,479 
基本每股普通股收益（亏损）$0.36 $(0.07)$0.51 $0.70 
每股摊薄净利润（损失）$0.35 $(0.07)$0.51 $0.69 
加权平均基本普通股份流通量17,756 17,621 17,701 17,597 
加权平均普通股份稀释流通量18,363 17,621 17,701 18,381 
所附注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
5

利莫内拉公司
综合收益（损失）综合收益（损失）表（未经审计）
（以千计）
 三个月之内结束
7月31日		九个月结束
7月31日
 2024202320242023
$6,216 $(1,250)$9,094 $12,654 
其他综合损益，税后净额：  
外币翻译调整(10)(485)(714)1,688 
最低养老金责任调整，税后净额为$(135截至2023年7月31日的九个月净利润
— — — (220)
养老金解决成本，税后净额为$756 截至2023年7月31日的九个月
— — — 1,944 
其他综合(损失)收益净额，税后(10)(485)(714)3,412 
综合收益（损失）6,206 (1,735)8,380 16,066 
归属于非控制股东的综合亏损377 87 481 201 
归属于limoneira公司的综合收益（损失）$6,583 $(1,648)$8,861 $16,267 
所附注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
6

利莫内拉公司

股东权益和暂时性权益的综合表（未经审计）
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
 
股东权益
 
临时股权
 普通股
额外的
实缴
留存收益
累积的
其他
综合
国库
非控制权
总费用
B系列
优先的
B-2系列
优先的
 
股份
数量
资本
收益
损失股票
利息
股权
股票
股票
截至2023年10月31日的余额17,941,032 $179 $168,441 $19,017 $(5,666)$(3,493)$11,209 $189,687 $1,479 $9,331 
分红派息普通股 ($0.075每股)
— — — (1,350)— — — (1,350)— — 
分红派息B系列股 ($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
分红派息B-2系列股 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金99,983 1 863 — — — — 864 — — 
普通股的交易(36,097)— (684)— — — — (684)— — 
非控股权调整— — — — — — (60)(60)— — 
每股数据 — — — (3,585)— — (92)(3,677)— — 
其他综合损失，净额— — — — (467)— — (467)— — 
截至2024年1月31日的余额18,004,918$180 $168,620 $13,957 $(6,133)$(3,493)$11,057 $184,188 $1,479 $9,331 
普通股的分红 ($0.075每股)
— — — (1,348)— — — (1,348)— — 
分红派息 B系列 ($2.19每股)
— — — (33)— — — (33)— — 
分红派息 B-2系列 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金30,808 1 1,070 — — — — 1,071 — — 
普通股交易(63,070)(1)(1,150)— — — — (1,151)— — 
— — — 6,567 — — (12)6,555 — — 
其他综合损失，净额— — — — (237)— — (237)— — 
2024年4月30日余额17,972,656 $180 $168,540 $19,050 $(6,370)$(3,493)$11,045 $188,952 $1,479 $9,331 
分红派息普通股($0.075每股)
— — — (1,354)— — — (1,354)— — 
分红派息B系列股($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
分红派息B-2系列股($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金79,245 1 1,203 — — — — 1,204 — — 
— — — 6,593 — — (377)6,216 — — 
其他综合损失，净额— — — — (10)— — (10)— — 
Filing Date18,051,901$181 $169,743 $24,164 $(6,380)$(3,493)$10,668 $194,883 $1,479 $9,331 











7

利莫内拉公司

股东权益和暂时性权益的综合表（未经审计）
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
股东权益 临时股权
普通股额外的
实缴		留存收益累积的
其他
综合		国库非控制权总费用B系列
优先的		B-2系列
优先的
股份数量资本收益（损失）收益股票利息股权股票股票
2022年10月31日余额17,684,315 $177 $165,169 $15,500 $(7,908)$(3,493)$11,609 $181,054 $1,479 $9,331 
普通股分红 ($0.075每股)
— — — (1,337)— — — (1,337)— — 
B系列股分红 ($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
B-2系列股分红 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金146,289 1 1,063 — — — — 1,064 — — 
非控股权调整— — — — — — (78)(78)— — 
— — — 15,631 — — (97)15,534 — — 
其他综合收益，扣除税后— — — — 3,947 — — 3,947 — — 
截至2023年1月31日的余额17,830,604$178 $166,232 $29,669 $(3,961)$(3,493)$11,434 $200,059 $1,479 $9,331 
分红派息普通股 ($0.075每股)
— — — (1,348)— — — (1,348)— — 
分红派息 B系列 ($2.19每股)
— — — (33)— — — (33)— — 
分红派息 B-2系列 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金149,900 2 963 — — — — 965 — — 
普通股交易所(1,594)— (26)— — — — (26)— — 
净亏损— — — (1,613)— — (17)(1,630)— — 
其他综合损失，净额— — — — (50)— — (50)— — 
2023年4月30日余额17,978,910$180 $167,169 $26,582 $(4,011)$(3,493)$11,417 $197,844 $1,479 $9,331 
普通股份分红派息（$0.075每股)
— — — (1,349)— — — (1,349)— — 
B系列股份分红派息（$2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
B-2系列股份分红派息（$10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修准备金— — 756 — — — — 756 — — 
净亏损— — — (1,163)— — (87)(1,250)— — 
其他综合损失，净额— — — — (485)— — (485)— — 
2023年7月31日余额17,978,910$180 $167,925 $23,945 $(4,496)$(3,493)$11,330 $195,391 $1,479 $9,331 
所附注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
8

利莫内拉公司
综合现金流量表（未经审计）
（以千计）
 九个月结束
7月31日
 20242023
经营活动
净收入$9,094 $12,654 
调整净利润以便于(使用于)经营活动的现金流量:  
折旧和摊销6,273 6,510 
无形资产减值643 — 
资产出售收益，净额(129)(29,199)
法律和解收益— (853)
股票报酬支出3,139 2,785 
非现金租赁费用1,361 1,226 
投资收益的权益，净额(17,116)(514)
股权投资现金分配15,005 220 
延迟所得税4,051 5,537 
其他，净额14 161 
经营性资产和负债变动:
应收账款及其他与关联方应收款(7,125)(3,881)
文化成本(973)2,175 
资产预付款和其他流动资产的变动(1,381)(336)
其他(150)19 
应付账款及种植户和供应商应付款(668)(4,442)
应计费用及与关联方的应付款2,913 (3,073)
应付所得税(2,319)(330)
其他长期负债(1,366)(1,247)
经营活动产生的净现金流量11,266 (12,588)
投资活动  
资本支出(6,721)(8,960)
资产出售净收益950 98,526 
来自法律和解的净收益— 853 
来自房地产开发资产出售的净收益— 2,577 
来自Trapani Fresh的现金分发61 82 
收取应收票据款项66 66 
股权投资的出资和资本化利息(528)(275)
对互助自来水公司和水权的投资(512)(511)
投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量(6,684)92,358 
筹资活动
长期债务负债115,202 57,940 
长期负债还款(115,527)(122,827)
融资租约和设备融资的本金偿还(520)(323)
普通股支付的股息(4,052)(4,034)
分红派息 - 首选股(376)(376)
普通股的交换(1,835)(26)
筹集资金净额(7,108)(69,646)
汇率变动对现金的影响(15)26 
现金流净（减）增加(2,541)10,150 
期初现金余额3,631 857 
期末现金余额$1,090 $11,007 
9

利莫内拉公司




现金流量表（未经审计）（续）
（以千计）
 九个月结束
7月31日
 20242023
现金流补充资料披露  
本期支付利息现金（减少资本化金额）$808 $592 
净所得税支付现金$2,319 $330 
非现金投资和筹资活动:  
期末应计但未支付的资本支出$348 $— 
取消与股权投资相关的贷款担保$1,080 $— 
所附注释是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。
10
利莫内拉公司
未经审计的合并财务报表注释

1. 组织和呈现基础
按照我们所处的风险和不确定性的假设，结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述，它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考，其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务，并明确声明不承担任何义务，更新或更改任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述，都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。
limoneira公司（与其合并子公司一起，以下简称“公司”）主要从事柑橘和牛油果的种植，柑橘的采摘，以及柑橘的包装、市场营销和销售。公司还从事住房出租和其他出租业务以及房地产开发活动。
该公司直接向美国、加拿大、亚洲、澳洲和其他国际市场的餐饮、批发和零售客户销售柑橘类产品。截至2023财年，该公司是农产品营销合作社Sunkist Growers, Inc.的成员，将部分橙子、特色柑橘和其他农产品销售给Sunkist持牌和其他第三方包装厂。
报告的基础及编制方法
附注未经审计的中期合并财务报表包括公司及其所有子公司和公司持有控股利益的投资的账目。合并报表中的公司间结算余额和交易已予以抵消。据公司意见，未经审计的中期合并财务报表反映了为实现公允财务报表呈现而必要的所有正常和经常性本质的调整。根据美国通用会计原则（“GAAP”）编制这些未经审计的中期合并财务报表和附注需要管理层进行影响财务报表日期资产和负债的披露以及相关资产和负债金额以及财务报表期间收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能会与这些估计不同。根据SEC的规则和条例，年度合并财务报表通常包括的某些信息和附注披露已被压缩或省略。由于合并财务报表未包含GAAP要求的所有信息和附注以形成完整的合并财务报表，因此应与包含于公司年度10-K表格中的审计合并财务报表和附注一起阅读。
2. 重要会计政策之摘要
综合收益（损失）
综合收益（损失）代表公司净资产的所有变动，除了与股东交易所致的变动。其他全面收益或损失包括外币转换项目和确定福利养老金项目。累积其他全面损失作为公司股东权益的一个组成部分进行披露。
下表总结了其他综合收益（损失）按组成部分（以千为单位）：
截至7月31日的三个月
20242023
税前金额税费支出净额税前金额税费支出净额
外币翻译调整$(10)$— $(10)$(485)$— $(485)
其他综合损失$(10)$— $(10)$(485)$— $(485)
Total
20242023
税前金额税费支出净额税前金额税收减免（费用）净额
外币翻译调整$(714)$— $(714)$1,688 $— $1,688 
最低养老金责任调整：
重新分类前综合（损失）收益— — — (355)135 (220)
重新分类至收益中的金额包括"其他收入（费用），净额"— — — 2,700 (756)1,944 
其他综合（亏损）收益$(714)$— $(714)$4,033 $(621)$3,412 
11
利莫内拉公司
续 注明
2. 会计政策重要摘要（续）
综合收益（损失）（续）
下表总结了各项其他综合损失累计变动情况（以千为单位）：
 外币翻译损失定义利益养老金计划累计其他综合损失
截至2023年10月31日的余额$(5,666)$— $(5,666)
其他综合损失(714)— (714)
Filing Date$(6,380)$— $(6,380)
 外币翻译（损失）利得确定福利养老金计划其他综合收益（亏损）累计额
2022年10月31日余额$(6,184)$(1,724)$(7,908)
其他综合收益1,688 1,724 3,412 
2023年7月31日余额$(4,496)$— $(4,496)
COVID-19 大流行
由于COVID-19疫情导致公司产品需求下滑，从2020财年第二季度开始，对公司的销售和盈利能力产生了负面影响。新鲜农产品出口市场的需求持续下降，COVID-19疫情可能在未来一段时间继续影响公司的销售和盈利能力。这些趋势的持续时间和影响程度尚不确定，因为它们受到许多因素的影响，其中很多是管理层无法控制的。
最近的会计声明
财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：改善可报告分部披露
ASU 2023-07旨在通过增强有关重大板块费用、首席运营决策者（“CODM”）以及CODM如何使用报告的板块利润或亏损的披露来改进可报告的板块披露要求。本修订还要求公众实体在中期披露中提供所有年度关于可报告板块盈利或亏损和资产的披露，这些披露目前已由FASb会计准则编码主题280《板块报告》要求。
该准则自2023年12月15日之后开始的财年生效，以及2024年12月15日之后开始的财年内的中期期间。允许提前采用。上市公司应将修订事项追溯地应用于财务报表中提供的所有以前时期。公司目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税披露改进
ASU 2023-09要求报告实体提供关于有效税率调解以及所缴纳所得税的细分信息。该准则将在2024年12月15日之后开始的年度期间对上市业务实体生效，允许提前采纳。公司目前正在评估该指南对其合并财务报表的影响。
SEC发布编号33-11275：对投资者的气候相关披露进行增强和标准化
在2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）根据SEC发行号33-11275采纳了最终规定： 增强和标准化为投资者提供的与气候相关的披露该规定要求注册公司在其注册声明和年度报告中提供一些与气候相关的信息。规定要求提供有关可能对业务、经营业绩或财务状况产生重大影响的气候相关风险的信息。这些要求从不同的财年开始对该公司生效，以2026年11月1日财年开始为起点。2024年4月4日，SEC决定自愿暂停实施最终规定，等待特定法律挑战的结果。公司目前正在评估这些最终规定对其合并财务报表和披露的影响。
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利莫内拉公司
续 注明
2. 会计政策重要摘要（续）
集中度
由于客户群体庞大且多样化，对营业收入和应收账款的信贷风险集中度有限。一个个别客户占据 132024年7月31日结束的九个月中，一个个别客户占据总营业收入的 102024年7月31日时，一个个别客户占据总净应收账款的
截至2024年7月31日，没有任何一家供应商的应付账款超过10%。
第三方种植户所采购的柠檬占截止到2024年7月31日的总柠檬供应的 73%和53%是公司截止到2024年7月31日的柠檬供应的比例，其中有一个第三方种植户占了 14%是公司截止到2024年7月31日的柠檬供应的比例。
公司将其现金存放在联邦保险金融机构中。这些机构的账户余额有时会超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险范围，因此存款超过FDIC保险范围存在风险集中。
3. 资产销售和处置
北方物业
在2022年10月，公司与PGIm房地产金融有限责任公司（“PGIM”）签订了一份购买和销售协议，经修订，以出售在加利福尼亚州图拉里县的土地和柑橘园（“北部物业”），售价约为$ 3,537 。2023年1月25日，董事会批准了该协议，创建了公司出售北部物业的约束性协议，并于2023年1月31日完成交易。在截至2023年4月30日的季度中，购买价格减少了$100,405,000以补偿某些文化成本和预付费用，最终购买价格为$397,000 。完成交易后，公司获得了净收益$100,008,00098,411,000.
以下是交易摘要（以千为单位）：
收到的净现金收益$85,494 
通过交易直接偿还的债务12,917 
总净收益98,411 
减：出售资产的净账面价值
文化成本3,853 
资产预付款和其他流动资产的变动155 
物业、厂房和设备，净值53,144 
无形资产, 净额12 
其他1,320 
应计负债(68)
58,416 
资产处置收益$39,995 
所得款项用于偿还公司除AgWest Farm Credit之外的全部国内债务。40,000,000 非循环信贷额度。
2023年1月31日，本公司与PGIm的关联公司签订了一份农场管理协议（FMA），提供与北方物业相关的养殖、管理和运营服务。FMA最初的期限到2024年3月31日，随后根据FMA条款的规定，每年延续，除非提前终止。此外，2023年1月31日，本公司还签署了种植者包装和营销协议，提供北方物业上收获的柠檬的包装、营销和销售服务，最低期限是根据一定的基准标准。 五年 期限根据一定的基准标准确定。
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续 注明
3. 资产出售与处置（续）
Yuma物业
在2023年12月，公司通过承销公开发行销售了 12 位于亚利桑那州尤马市的一片房地产，销售价格为$775,000经过交易和结算费用后，该公司记录了一笔资产处置收益，约为$187,000 于2024年1月31日季度结束时。
cadiz牧场
2023年4月，公司决定在位于cadiz农场的租赁农田上不再进行柑橘养殖业务，因此公司停止了在cadiz农场的农作业务，并处置了相关的资产、设备，并在2023年4月30日季度结束时记录了资产处置亏损$。 670 葡萄园在cadiz农场的租赁农地上也无法获得经济利益，因此公司停止了在cadiz农场的农作业务，并处置了相关的财产、设备，并在2023年4月30日季度结束时记录了资产处置亏损$。9,012,000 2023年4月，公司决定在位于cadiz农场的租赁农地上不再进行柑橘养殖业务，因此公司停止了在cadiz农场的农作业务，并处置了相关的资产、设备，并在2023年4月30日季度结束时记录了资产处置亏损$。
4. 预付款项及其他流动资产
预付款项和其他流动资产包括以下内容（以千元计）：
 2024年7月31日2023年10月31日
预付供应和保险$2,630 $1,667 
待售资产— 535 
销售税应收款245 490 
应收所得税款项— 816 
柠檬供应商预付款1,537 791 
其他1,181 1,289 
 $5,593 $5,588 
5. 房地产开发
房地产开发资产主要包括房地产开发的土地和土地开发费，金额为$。 10,110,000 和 $9,987,000 截至2024年7月31日和2023年10月31日，实际资产为$。
东区I，保留物业和东区II
在2005财年，公司开始将房地产开发项目位于加利福尼亚州Santa Paula以东的土地成本资本化。 两个 将土地开发为住宅单位、商业建筑和公共设施。 550 2015年11月（“交易日期”），公司与Lewis国际集团（“Lewis”）共同成立了一个合资企业，用于开发公司位于东部地区的房地产开发项目。为了完成交易，公司成立了Limoneira Lewis Community Builders, LLC（“LLCB”）作为开发实体，将其东部地区I地产转让给LLCB，并出售了aa％的Limoneira股权给Lewis，售价为$【asa】。 5020,000,000.
公司和LLCb在交易日期签订了一份保留物业开发协议（“保留物业协议”）。根据保留物业协议的条款，LLCb将某些提供的东部地区I物业（具备商业开发资格）转回给公司（“保留物业”），并安排对保留物业和东部地区II进行一定的改造和建设，同时公司将进行一定的报销。东区II的余额包括LLCb在2024年7月31日和2023年10月31日之前所发生的估计费用，并计入与关联方的应付款项中。3,444,000 作为2024年7月31日和2023年10月31日之前向关联方应付款项的一部分，已计入东部地区II中。
2018年1月，LLCb与美国银行签署了一项无抵押信贷额度贷款协议和本票（称为“贷款”），用于资助早期开发活动。截至2023年2月22日生效，贷款的到期日延长至2024年2月22日，最高借款额度减少至45,000,000 。截至2023年2月1日，贷款的利率从伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）转换为布隆伯格短期银行收益率指数（“BSBY”）加上35,000,000%，以及可每月支付一次。截至2024年2月22日生效，贷款的到期日延长至2024年8月22日，利率从BSBY转换为隔夜担保融资利率（“SOFR”）加上 2.85%。截至2024年5月3日，贷款的 2.85未偿还余额，并且已取消。截至2024年7月31日，LLCb的未审计现金及现金等价物余额为 否 $。69,856,000.
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续 注明
5. 房地产开发（续）
东区一，保留财产和东区二（续）
2018年2月，公司及来自刘易斯的某些主要人物对贷款义务提供了担保。在LLCb违约的情况下，担保人共同承担所有贷款义务的连带责任。此外，刘易斯的担保人与公司之间还签署了一份偿还协议，协议规定了LLCb未偿付的责任应按比例由刘易斯的担保人和公司共同承担，比例与其在LLCb中的股比相等。担保协议有效期至贷款义务全部清偿且贷款终止。该担保的估计价值已记录在公司的合并资产负债表中，待在2024年5月取消贷款时，从其他长期负债中扣除并计入对应的股权投资增加额。1,080,000 担保的估计价值已记录在公司的合并资产负债表中，并且在2024年5月取消贷款时，从其他长期负债中扣除，相应地增加股权投资的价值。
2022年10月，公司与Lewis达成合作，共同发展保留物业。公司成立LLCb II，LLC (“LLCb II”)作为开发实体，将保留物业投入合资企业，并以。。。 50的股份以..元的价格出售给了Lewis7,975,000设定了一笔3美元的长期负债的递延利润，该交易截止2024年7月31日和2023年10月31日，已包括在其他长期负债中。465,000 合资伙伴将分担资本投入以资助项目成本，直至贷款收益和/或收入足以资助该项目。公司在截至2024年7月31日和2023年的九个月期间分别向LLCb II捐款了...400,000 和 $275,000 2美元，用于资助该项目。
截至2024年7月31日，LLCb已经完成了代表 土地销售，其中包括 1,261 自成立以来，共售出 住宅单位，其中包括 554 2024财年第二季度的住宅单位。2024年6月，公司从LLCb收到了 现金分红，金额为$15,005,000 。
其他房地产开发项目
在2020财政年度，公司达成协议以其塞维利亚物业卖出$2,700,000，该交易于2022年11月结束。在交易和其他费用后，公司获得了约$的现金收入2,577,000 ，并在2023年1月31日结束的三个月内，资产处置产生了微不足道的损失。
6. 投资中的权益
投资中的股权包括以下各项（以千为单位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
limoneira Lewis社区建设者有限责任公司$67,279 $66,288 
LLCb II有限责任公司9,399 8,869 
limco Del Mar有限公司（“Del Mar”）1,737 1,832 
Rosales1,459 1,325 
Romney房地产合伙企业501 502 
 $80,375 $78,816 
非合并重要子公司
根据《S-X规定10-01(b)(1)》的规定，适用于Form 10-Q的中期报告，公司必须判断其权益法投资企业是否属于“重要子公司”。在评估其投资时，有两个测试用于确定权益法投资企业是否为重要子公司：收入测试和投资测试。如果两个测试在中期期间呈现出超过20%的结果，则在中期报告中需要提供权益法投资企业的汇总利润表信息。在截至2024年7月31日的年度中期报告期间，此阈值对LLCb公司而言是满足的，因此在这份Form 10-Q季度报告中提供LLCb公司的汇总利润表信息。LLCb公司截至2023年10月31日、2022年10月31日和2021年10月31日的全面审计财务报表已作为Form 10-K年度报告附件提供。




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续 注明
6. 投资中的股本（续）
未合并的重要子公司（续）
以下是LLCb的未经审计的财务摘要信息（以千为单位）：
 九个月结束
7月31日
 20242023
收入$91,402 $1,086 
土地出售成本50,246 — 
营业费用276 414 
净收入$40,880 $672 
归属于limoneira公司的净利润$19,765 $477 
2024年7月31日2023年10月31日
现金及现金等价物$69,856 $12,863 
7. 商誉和无形资产，净值
商誉账面价值变动摘要如下（单位：千元）：
商誉账面价值
截至2023年10月31日的余额$1,512 
外币翻译调整(7)
Filing Date$1,505 
商誉每年进行减值测试，或者在事件或情况的变化表明其账面价值可能无法收回时进行测试。已经发生了商誉减值损失。 否 截至2024年7月31日，商誉已录得减值损失。
无形资产包括以下内容（以千为单位）：
2024年7月31日2023年10月31日
总账面价值累计摊销净账面价值加权平均有用寿命（年）总账面价值累计摊销净账面价值年加权平均使用寿命
商标与商号$2,108 (1,258)850 8$2,108 $(1,104)$1,004 8
客户关系2,707 (1,762)945 84,037 (2,111)1,926 9
非竞争协议 437 (173)264 8437 (132)305 8
收购的水和矿权3,327 — 3,327 无限期3,422 — 3,422 无限期
$8,579 $(3,193)$5,386 $10,004 $(3,347)$6,657 
截止2024年6月29日，摊销费用总计为$177,000 和 $178,000 截至2024年7月31日和2023年，过渡费用共计$533,000 和 $553,000 截至2024年7月31日和2023年，累计走账记录共计$
2024年7月，公司确定其一个客户关系的账面价值无法收回，记录了一项减值损失费用$。643,000 并将无形资产作出冲销。



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续 注明
7. 商誉和无形资产净值（续）
预计2024年7月31日未来的无形资产摊销费用如下（以千元计）：
2024年（剩余三个月）$144 
2025578 
2026578 
2027294 
2028294 
此后171 
 $2,059 
8. 其他资产
互助水公司的投资
公司对各个非营利性相互水务公司的投资使其有权从公司投资的每个非营利性相互水务公司获得相应份额的水资源，并不构成投票股份和/或权益。2023年1月，公司出售了一家非营利性相互水务公司的投资，该投资净账面价值为$1,320,000 作为《注3-资产销售和处置》所描述的北部房产销售的一部分，2024年7月31日和2023年10月31日合并资产负债表中包含的金额为$6,215,000 和 $5,703,000，分别为。
9. 应计负债
应计负债包括以下内容（以千为单位）：
2024年7月31日2023 年 10 月 31 日
补偿$3,705 $2,858 
财产税451 548 
运营费用3,146 2,223 
租约2,246 2,150 
应缴所得税2,092 — 
其他1,025 872 
$12,665 $8,651 
10. 长期债务
长期负债包括以下内容（以千元为单位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
AgWest Farm Credit循环和非循环信用额度：循环信用额度的利率是根据一个月期限的SOFR指数变动的，该指数截至2024年7月31日为 5.34%，再加 1.78%。非循环信用额度的$40.0 百万美元未偿余额的利率在2025年7月1日之前固定为 3.57%，之后将变动。利息按月支付，本金于2026年7月1日全额到期。
$40,000 $40,000 
智利银行定期贷款：利率固定为 6.48%. 该贷款将在2025年1月之前分期付款。
438 583 
智利银行COVID-19贷款：利率固定为 3.48%. 该贷款将在2024年9月之前分期付款。
11 112 
智利银行COVID-19贷款：利率固定为 3.48%和4.26%. 该贷款将在2026年9月之前分期付款。
194 314 
所有长期债务40,643 41,009 
减去流动部分594 381 
长期债务，减去当期部分$40,049 $40,628 
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续 注明
10. 开多期债务 (续)
公司于2021年6月1日与AgWest Farm Credit（前身为Farm Credit West）签订了一份主贷款协议（简称“MLA”），并附有一项循环信贷补充协议（简称“循环信贷补充协议”）、一项非循环信贷补充协议（简称“非循环信贷补充协议”，以及循环信贷补充协议合称为“补充协议”）以及一份描述了一段时间内转换为固定利率的协议（简称“固定利率协议”）。MLA规定了补充协议的条款。
2020年3月，公司与放款人签订了一份循环股权信用额度票据和贷款协议，金额为$15,000,000 循环股权信用额度（“RELOC”）以Windfall Investors，LLC物业的第一抵押登记为担保。RELOC有一个 3年 提款期，然后是 20 年的全额摊销贷款付款。2023年3月31日，提款期到期，由于没有未结余额，RELOC被关闭。
补充协议提供了总计美元的组合借款额度。115,000,000 其中包括美元的循环信贷补充协议，以及美元的非循环信贷补充协议。75,000,000 截至2024年7月31日，公司在补充协议下的未偿借款额为美元。40,000,000 ，并且还有美元可供借款。40,000,000 和公司有美元可借。75,000,000 可用于借款。
2023年1月，公司利用北方物业的销售收益，根据附注3-资产销售与处置的描述，减少了公司的长期债务。
循环信用补充协议项下的利率每月的第一天自动调整。循环信用补充协议项下的任何未偿金额的利率基于一月份的LIBOR利率加上或减去适用的差额。自2023年1月1日起，利率从LIBOR过渡到SOFR。适用的差额范围是 1.68可以降低至0.75%每年2.28%，取决于当前资产的比率，再加上剩余可用的承诺额与当前负债的比率。在每年7月1日的周年纪念日上，公司可以选择将循环信用补充协议项下的利率从之前的基于SOFR的计算转换为变动利率。公司可以提前偿还循环信用补充协议项下的任何未偿金额而不收取罚金。
非循环信用补充协议下的利率为固定利率 3.57年息 0.50直到2025年7月1日（"固定利率期"）到期，之后利率将转换为贷款人确定的可适用利率分组对应的可变利率。在固定利率期间，公司不得提前偿还未偿还的非循环信用补充协议下的任何金额。之后，在非循环信用补充协议下，公司可以提前偿还任何未偿还的金额，但必须支付等于提前偿还金额的
所有贷款协议（包括任何补充协议项下欠款），均由公司拥有的股票或参股证书，存于贷款人处的公司基金，贷款人的未分配盈余，公司的特定农产品资产，公司的某些建筑固定装置和改进，以及与质押农产品资产有关的互惠水公司的投资，均设有第一顺位抵押。贷款协议包括惯例的违约条款。若发生违约事件，贷款人可以选择性地宣布贷款协议项下的全部或任何部分立即到期支付，无需要求，未付款通知，抗议或事先求索抵押品，并终止或暂停公司在任何贷款或授信额度上申请提款或资金。
MLA对公司适用肯定和限制性条款，包括财务报告要求、维护和修复任何抵押品的要求、资产出售的限制、资金用途的限制、不得增加债务的禁止措施以及不得购买或出售公司业务的重大资产的限制。公司还受到一项财务条款的约束，要求其按年度维持特定的债务服务覆盖比率。在2023年9月，放贷方修改了该条款，将测量推迟至2023年10月31日，并恢复了债务服务覆盖比率为 1.25:1.0，测量时间为2024年10月31日。
2023年12月，贷方宣布每年现金回报红利为 1.25%平均可贷款余额，并且公司收到了558,000 创始于2024财年第二季度的第二季度。2023年2月，贷方宣布每年现金回报红利为 1.25%平均可贷款余额，并且公司收到了1,413,000 创始于2023财年第二季度的第二季度。
对于非人形机器人-轴承果园、房地产开发项目和重要的施工项目，利息是以资本化形式计入。该公司于2024年和2023年七月三个月期间，分别为$ 。347,000 和 $207,000 2024年和2023年截至七月31日的九个月期间，利息以资本化形式计入，分别为$ 。资本化的利息计入公司合并资产负债表的固定资产、房地产开发资产和投资净资产中。501,000 和 $513,000 公司的合并资产负债表中包括资本化的利息，计入固定资产、房地产开发资产和对公司的投资中。
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续 注明
11. 其他长期负债
其他长期负债如下（以千为单位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
贷款担保— 1,080 
租约1,205 2,316 
其他1,148 1,159 
 $2,353 $4,555 
12. 租约
出租人协议
公司进行租赁交易，在此交易中，公司租赁其某些资产，公司是出租方。这些租赁合同通常被归类为经营租赁，剩余期限在几年之间，可提供各种续约条款。 一个月至19 所有住宅租赁都有月租期的条款。
公司的租赁业务营业收入包括以下内容（以千元计）：
三个月已结束
7月31日		九个月已结束
7月31日
2024202320242023
经营租赁收入$1,381 $1,308 $3,947 $3,872 
可变租赁收入75 97 250 300 
租赁收入总额$1,456 $1,405 $4,197 $4,172 
承租人安排
公司进行了作为承租人的租赁交易。这些租赁合同分为经营租赁和融资租赁。公司的租赁合同主要是农用土地、包装设施、设备和车辆，剩余租赁期限不等，范围从[Insert Number]到[Insert Number]个月。初始化期限为12个月或更短的租赁合同不会出现在资产负债表上，公司按照行权期限进行直线摊销确认这些租赁合同的租赁费用。租赁费用主要纳入公司的农产品成本和费用中的。 之一至公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。公司进行了作为承租人的租赁交易。这些租赁合同分为经营租赁和融资租赁。公司的租赁合同主要是农用土地、包装设施、设备和车辆，剩余租赁期限不等，范围从[Insert Number]到[Insert Number]个月。初始化期限为12个月或更短的租赁合同不会出现在资产负债表上，公司按照行权期限进行直线摊销确认这些租赁合同的租赁费用。租赁费用主要纳入公司的农产品成本和费用中的。
租赁费用包括以下内容（以千为单位）：
三个月已结束
7月31日		九个月已结束
7月31日
2024202320242023
运营租赁成本$517 $522 $1,535 $1,504 
融资租赁成本：
租赁资产的摊销51 33 161 99 
租赁负债的利息10 7 31 23 
可变租赁成本54 78 22 (12)
短期租赁成本48 155 148 493 
租赁费用总额$680 $795 $1,897 $2,107 




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利莫内拉公司
续 注明
12. 租赁（续）
承租人安排（续）
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千元为单位）：
分类2024年7月31日2023 年 10 月 31 日
资产
经营租赁 ROU 资产其他资产$2,809 $3,484 
融资租赁资产其他资产714 1,182 
$3,523 $4,666 
负债
当期经营租赁负债应计负债$2,053 $1,831 
当期融资租赁负债应计负债193 319 
非流动经营租赁负债其他长期负债811 1,714 
非流动融资租赁负债其他长期负债394 602 
$3,451 $4,466 
与租赁相关的补充现金流信息如下（以千为单位）：
九个月结束
July 31,
20242023
支付与租赁负债计量相关的现金：
经营租赁的经营现金流出$1,530 $1,459 
融资租赁的经营现金流出$31 $23 
融资租赁的筹资现金流出$291 $178 
以新的运营租赁负债换得的ROU资产$689 $138 
获得的租入资产以换取新的融资租赁负债$557 $— 










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利莫内拉公司
续 注明
13. 每股收益摊薄和基础净利润（亏损）
基本每股净收益（亏损）是在本期内权重平均未除去优先股转换的普通股份计算得出的。稀释后每股净收益（亏损）是在本期内权重平均未除去优先股转换的普通股份加上未授予的受限股票和优先股转换的稀释效应计算得出的。 基本和稀释每股净收益（亏损）的计算如下（单位：千元，除每股数据外）。
 三个月之内结束
7月31日		九个月结束
7月31日
 2024202320242023
每股普通股基本净收益（亏损）：  
净利润（亏损）适用于普通股$6,468 $(1,288)$9,199 $12,479 
未发放的限制性股票的影响(95)(27)(153)(194)
分子：基本每股收益的净利润（损失）6,373 (1,315)9,046 12,285 
分母：基本每股加权平均流通股17,756 17,621 17,701 17,597 
基本每股普通股收益（亏损）$0.36 $(0.07)$0.51 $0.70 
每股普通股稀释净收益（亏损）：  
净利润(基本每股收益)$6,373 $(1,315)$9,046 $12,285 
可转换优先股的影响125 — — 376 
分子：摊薄后每股收益的净利润6,498 (1,315)9,046 12,661 
分母：基本每股加权平均流通股17,756 17,621 17,701 17,597 
可转换优先股的影响607 — — 784 
分母：摊薄后加权平均普通股份18,363 17,621 17,701 18,381 
每股摊薄净利润（损失）$0.35 $(0.07)$0.51 $0.69 
每股摊薄净利润（亏损）是使用更具摊薄性的方法计算的，即两类法或库存股法。包含有权获得分红的未归属股权奖励作为分配股份被纳入计算每股收益。公司的未归属、受限制的股权奖励符合分配股份条件。截至2024年7月31日和2023年三个月和九个月的每股摊薄净利润（亏损）是根据两类法计算的。












21
利莫内拉公司
续 注明
14. 相关方交易
公司与权益法投资和各种相关方的交易详见附注6 - 投资权益和下面的表格（以千为单位）汇总。
2024年7月31日2023年10月31日
资产负债表：资产负债表：
参考关联方应收款项/其他来自关联方其他资产与关联方应收款与关联方应付款/其他其他资产与关联方应付款
2 相互水公司$— $512 $207 $— $523 $48 
5 cadiz / 芬纳 / WAM$— $— $206 $— $— $206 
6 YMIDD$541 $— $— $571 $— $— 
7 FGF$2,355 $2,452 $837 $2,681 $2,519 $837 
8 LLCB$— $— $3,444 $66 $— $3,444 
10 Rosales$1,202 $— $924 $896 $— $270 
11 Del Mar$— $— $462 $— $— $— 
2024年7月31日截止的三个月2023年7月31日截至的三个月
综合损益表综合损益表
参考关联方农业业务净营业收入其他业务净营业收入农业企业费用和其他分红派息农业业务净收入其他经营净营业收入农业企业费用和其他分红派息
1 员工$— $240 $— $— $— $222 $— $— 
2 相互供水公司$— $— $138 $— $— $— $201 $— 
3 合作协会$— $— $17 $— $— $— $412 $— 
5 cadiz / Fenner / WAM$— $— $— $93 $— $— $359 $— 
6 YMIDD$311 $— $— $— $135 $— $70 $— 
7 FGF$83 $50 $— $— $132 $50 $— $— 
9 主要股东$— $— $— $240 $— $— $— $446 
10 Rosales$368 $— $1,545 $— $— $— $— $— 
2024年7月31日结束的九个月2023年7月31日结束的九个月
综合损益表综合损益表
参考关联方农业业务净营业收入其他经营领域净营业收入农业企业费用和其他费用分红派息农业企业净营业收入其他业务净营业收入农业企业费用和其他费用分红派息
1 员工$— $695 $— $— $— $666 $— $— 
2 相互供水公司$— $— $712 $— $— $— $979 $— 
3 合作协会$— $— $576 $— $— $— $1,278 $— 
5 cadiz / Fenner / WAM$— $— $— $279 $— $— $1,914 $— 
6 YMIDD$940 $— $62 $— $405 $— $142 $— 
7 FGF$248 $150 $— $— $248 $174 $— $— 
9 主要所有者$— $— $— $690 $— $— $— $656 
10 Rosales$3,552 $— $1,594 $— $— $— $— $— 
(1) 员工 - 公司将其部分住宅资产以月租方式租给员工，并记录来自员工的租金收入。
(2) 互助水公司 - 公司在其投资的互助水公司以及其他水区的董事会中有代表。请参阅注释8 - 其他资产。公司记录了资本出资、购买水和水输送服务，并且对互助水公司和水区有水费未支付。
(3) 合作协会 - 公司在一个非盈利合作协会的董事会上有代表，该协会为农产品行业提供害虫控制服务。公司从该合作协会购买服务和供应品，并对该合作协会有微不足道的付款。
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利莫内拉公司
续 注明
14.关联方交易（续）
(5) Cadiz / Fenner / WAm - 公司的董事会成员曾在2023年12月31日之前担任Cadiz, Inc.的CEO、总裁和董事会成员。截至2024年1月1日，Cadiz, Inc.不再是关联方。2013年，公司与Cadiz, Inc.的全资子公司Cadiz房地产有限责任公司（“Cadiz”）签订了一项长期租赁协议（“租赁协议”），并租赁了位于加利福尼亚州圣伯纳迪诺县东部的土地。2016年，Cadiz将该租赁转让给了水资产管理有限责任公司（“WAM”）的子公司Fenner Valley Farms, LLC（“Fenner”）。在租赁转让日期，公司再也没有与Cadiz进行任何关联交易。WAm的关联公司持有公司的B-2系列可转换优先股，并且公司向该关联公司支付了分红。年度基本租金相当于每种植的亩数每美元$ 670 种柠檬（减去营业费用）销售毛收入的百分之$ 9,300 每英亩不超过$200 。根据ASC 842的采纳，公司记录了ROU资产和相应的租赁负债，这些资产在2023财年停止农业经营后被冲销。 20的总和，不超过每年美元$1,200 。
(6) Yuma Mesa灌溉排水区（“YMIDD”）- 公司在YMIDD的董事会上有代表。该公司从YMIDD购买水资源，且没有应付款。此外，该公司从YMIDD获取了营业收入，并有一笔应收款项未结清。
(7) 公司从FGF处有柠檬销售和包装用品销售的应收款项，并因水果购买和服务向FGF应付款项。公司录入与将无形资产授权给FGF有关的营业收入。公司将Santa Clara农场出租给FGF并记录与租赁土地有关的租金收入。
(8) LLCb - 参考注释5 - 房地产开发。
(9) 主要所有人 - 公司有一名持有超过10%股份的主要所有人，并向该所有人支付股息分红。
(10) Rosales - 公司在Rosales拥有股权，具体描述见注释6 - 投资中的股权。公司承认向Rosales销售柠檬，从Rosales采购柠檬和橙子，并对这些销售和寄售款项与Rosales之间应付款项和应收款项进行确认。
(11) Del Mar - 公司作为普通合伙人和有限合伙人对Del Mar有利益，更详细说明在注释6 - 投资的股本中。Del Mar通过公司销售柠檬，公司对Del Mar采购柠檬有应付款项。
15. 所得税
2024年7月31日结束的九个月期间，有效税率高于21%的联邦法定税率，主要是由于受到不同税率征税的外国司法管辖区、州税、以股票为基础的补偿、高管薪酬、不可扣税项目和对外国子公司某些递延税资产进行价值准备。截至2024年7月31日，公司没有重大不确定的税务职位。公司将将与所得税事项相关的利息费用和罚款视为所得税费用的组成部分。在2024年7月31日之前，没有与不确定的税务职位有关的应计利息或罚款。
16. 养老计划
Limoneira公司养老计划（以下简称“计划”）是一项非缴费、确定福利、单一雇主的养老金计划，为所有符合条件的员工提供退休福利。计划支付的福利基于服务年限、最高平均收入、主要社会保障福利和退休年龄进行计算。自2004年6月起，公司冻结了该计划，此后参与者不再积累额外福利。该计划由安利银行和美世人力资源咨询公司管理。2021财年，公司决定自2021年12月31日起终止该计划。 五年 计划于2004年6月生效，公司冻结该计划并且没有进一步的参与者福利累积。计划由安利银行和美世人力资源咨询公司管理。董事会于2021财年上决定于2021年12月31日终止该计划。
在截至2023年1月31日的三个月期间，公司进行了$资金投入以完全资助和解决计划义务。部分在职和离职参与者获得了一次性支付，其余参与者的年金由保险公司购买。不存在剩余的福利义务或计划资产，剩余的累积其他全面损失已完全确认。2,500,000 向部分在职和离职的参与者进行了一次性支付，并从保险公司购买了剩余参与者的年金，以完全满足计划义务。不存在剩余的福利义务或计划资产，并且完全确认了剩余的累积其他全面损失。
该计划按照联邦法律和法规的资金要求进行了资金筹集。计划资产主要投资于一个由集合基金、共同基金、现金及现金等价物组成的集合信托中。

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续 注明
16. 养老计划（续）
计划的净周期性养老金成本元件如下（以千为单位）：
 九个月已结束
7月31日
 20242023
管理费用$— $20 
利息成本— 34 
计划资产的预期回报率— (17)
先前的服务成本— 4 
已确认结算损失— 2,700 
定期福利净成本$— $2,741 
17. 承诺和不确定事项
公司不时参与各种与业务正常进行相关的诉讼和法律程序。目前，公司不知道有任何针对它的诉讼或威胁存在，预计不会对其业务、财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响。然而，法律索赔本质上是不确定的，公司的业务、财务状况、流动性和/或运营结果未来可能会受到法律程序的不利影响。
公司于2018年3月27日在加利福尼亚州洛杉矶县高级法院对南加州爱迪生提起诉讼，声称在2018财年因托马斯大火遭受了未指明的损害、律师费和其他费用。2023年4月18日，公司与南加州爱迪生公司和爱迪生国际公司签署了一份保密和解协议（“和解协议”），以正式解决与火灾有关的所有索赔。根据和解协议的条款，公司获得了总共XX美元的和解赔偿金。9,000,0002023年5月19日，公司收到了XX美元的赔偿金，减去法律及相关费用，其中XX美元记录在农业业务收入中，截至2023年4月30日，XX美元记录在法律和解的收益中。6,109,000XX美元3,840,000 农业业务收入 法律和解收益 和 $2,269,000 截至2023年4月30日
18. 2021年6月，公司采用了2021年员工、董事和顾问股权激励计划（“2021计划”），并进行了修改，授权公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021计划，并将计划授权的股票总数增加至2,748,818股。2024年1月，公司采用了2024年员工、董事和顾问股权激励计划（“2024计划”），授权公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021计划中剩余的未授予或被放弃的股票。截至2024年3月31日，还有3,939,333股可供授予。公司的股票期权根据授予协议中的条款授予，通常按比例赠与。
公司设有股票补偿计划（“股票计划”），允许向管理层、重要高管和非雇员董事赠予公司普通股。这些奖励的公允价值是基于授予日日公司普通股的公允价值，并且全部被归类为股权奖励。
管理绩效奖项
某些限制性股票补助是根据股票计划向管理层提供的（“绩效奖励”）。从历史上看，公司每年12月根据上一财年达到的某些年度财务业绩和其他标准的实现情况向管理层颁发奖励。这些补助金是根据满足绩效标准后的员工基本工资除以拨款当日的股票价格的百分比计算的，通常归属于 两年 提供服务的期限。在 2023 年 12 月期间， 36,127 每股价格为美元的股票股票19.57 因2023财年的业绩而授予管理层，因此总薪酬支出约为美元707,000，用 $293,000 在截至2023年10月31日的财政年度中确认，余额将在下一年度确认 两年 作为股票归属。
2024年4月期间， 4,330 股价为$的股票份额的加权平均每股价格19.49 授予给管理层并在发行后归属的股票，相关的补偿费用为$84,000 在2024年5月期间，授予给管理层的股票，每股价格为$ 35,779 授予给管理层的股票数量，每股价格为$20.07 相关的补偿费用约为$718,000 将在未来逐步确认的补偿费用约为$ 三年 随着股票解禁。
2024年5月，公司与管理层成员签订了业绩股份协议，员工可能根据未来实现特定的长期绩效目标而被授予普通股。公司录得了与这些奖励相关的股票补偿费用。197,000 截至2024年7月31日的九个月结束，公司录得了与这些奖励相关的股票补偿费用。
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续 注明
18. 股票补偿（续）
行政奖项
根据股票计划向关键高管发放了特定限制性股票奖励（“高管奖励”）。这些奖励通常在一段时间内解禁 三年 作为提供服务的一部分。2023年11月，公司向关键高管授予了 53,078 股股票，每股价格为$14.13 。相关补偿费用约为$750,000 ，将在未来的 三年 解禁期内平均确认。
在2022财年，公司与关键高管签订了滞留奖金协议（统称为“滞留奖金协议”），高管将有资格获得现金和受限股票授予。2023年12月，公司授予了 12,709 股股票，每股价格为$19.57 与滞留奖金协议相关的关键高管。相关的补偿费用约为$249,000 在截至2023年10月31日的财年中有$115,000 认可，并将在接下来的一年中按照股份解禁的方式逐步认可余额。2024年6月，公司授予了 40,926 股股票，每股价格为$20.36。相关的补偿费用约为$833,000 将在接下来的一年中按照股份解禁的方式逐步认可。
2023年11月，公司与主要高管签订了绩效股权奖励协议，根据长期绩效目标的实现情况，高管有可能在未来获得普通股。在截至2024年7月31日的九个月期间，公司录入了$金额的股票补偿费用与这些奖励有关。292,000 在截至2024年7月31日的九个月期间，公司录入了$金额的股票补偿费用与这些奖励有关。
董事奖励
根据股票计划，非雇员董事每年会获得一定数量的限制股份，通常在一定期限后解锁。 一年 在2024年1月，董事奖励中获得了股票，每股价格为$ 609 。20.372024年3月，额外获得了 26,478 股股票作为董事奖励，每股价格为$19.26.
普通股票的交易所
在2024年7月31日和2023年期间，管理层成员互相交换了股票，交换时的公正价值分别为 99,167和页面。1,594 美元，用于支付与股票计划下股票归属相关的工资税款。1,835,000 和 $26,000，在交换的日期支付。
19. 分段信息
本公司运营于四个 公司的可报告经营部门包括：新鲜柠檬、柠檬包装、牛油果和其他农业业务。公司的可报告经营部门是具有不同产品和服务、分销流程和客户群的战略业务单元。新鲜柠檬部门包括销售、养殖和采摘成本以及与新鲜柠檬相关的第三方种植者和供应商成本。柠檬包装部门包括包装收入和柠檬包装成本。柠檬包装部门收入中包括新鲜柠檬和柠檬包装之间的部门内收入。内部收入在部门注释中按毛额计入，同时还显示为一个清算项目。牛油果部门包括销售、养殖和采摘成本。其他农业业务部门主要包括销售、农场管理、养殖和采摘成本、橘子和特种柑橘的经纪水果成本、其他作物、休耕收入、运输收入和运输成本。在2024财年期间，公司改变了其其他收入和其他成本的报告方式，并将这些项目包括在其他农业业务部门，而不是新鲜柠檬部门。将往年信息重新说明，以符合当前年度的呈现形式。
公司不单独分配折旧和摊销的金额至其新鲜柠檬、柠檬包装、鳄梨和其他农业业务部门。对于报告的经营部门，公司未提供资产信息，因为这些指定金额不包括在公司首席经营决策者审查的经营部门利润或亏损的衡量标准中。公司根据其评估，衡量经营绩效，包括营业收入和营业收益，并根据评估进行资源分配。公司不会将销售、一般和管理费用、无形资产减值、资产处置的收益或损失、法律和解的收益、其他总收益（费用）和所得税或将其特别标识给其经营部门。柠檬包装部门通过为种植在其果园和从第三方种植者采购的柠檬进行包装而赚取包装收入。部门间收入代表与公司果园相关的包装收入。
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续 注明
19. 分段信息（续）
2024年7月31日结束的三个月的分段信息如下（单位：千）：
 新鲜的
柠檬		柠檬
打包		剔除项
鳄梨 99631 99631 102621 102621		其他
农业企业		总费用
农业企业		公司
和其他		总费用
外部客户收入$36,746 $5,200 $— $13,897 $6,006 $61,849 $1,456 $63,305 
分段间收入— 10,499 (10,499)— — — — — 
总净收入36,746 15,699 (10,499)13,897 6,006 61,849 1,456 63,305 
成本和费用 32,977 11,144 (10,499)4,104 5,912 43,638 8,559 52,197 
折旧和摊销— — — — — 1,799 316 2,115 
业务利润（亏损）$3,769 $4,555 $— $9,793 $94 $16,412 $(7,419)$8,993 
2023年7月31日结束的三个月的分段信息如下（以千为单位）：
 新鲜的
柠檬		柠檬
打包		剔除项
鳄梨 99631 99631 102621 102621		其他
农业企业		总费用
农业企业		公司
和其他		总费用
外部客户收入$32,739 $5,472 $— $3,462 $9,419 $51,092 $1,405 $52,497 
分段间收入— 9,684 (9,684)— — — — — 
总净收入32,739 15,156 (9,684)3,462 9,419 51,092 1,405 52,497 
费用和支出30,118 13,140 (9,684)3,030 8,506 45,110 6,917 52,027 
折旧和摊销— — — — — 1,735 284 2,019 
业务利润（亏损）$2,621 $2,016 $— $432 $913 $4,247 $(5,796)$(1,549)
2024年7月31日截至的九个月的部门信息如下（单位：千美元）：
 新鲜
柠檬		柠檬
包装		淘汰
牛油果		其他
农业企业		总计
农业企业		企业
和其他		总计
来自外部客户的收入$94,971 $15,756 $— $16,245 $16,473 $143,445 $4,197 $147,642 
细分市场间收入— 28,129 (28,129)— — — — — 
净收入总额94,971 43,885 (28,129)16,245 16,473 143,445 4,197 147,642 
成本和开支90,687 35,450 (28,129)5,529 16,119 119,656 25,140 144,796 
折旧和摊销— — — — — 5,331 942 6,273 
营业收入（亏损）$4,284 $8,435 $— $10,716 $354 $18,458 $(21,885)$(3,427)
2023年7月31日结束的九个月的分段信息如下（以千为单位）：
 新鲜的
柠檬		柠檬
打包		剔除项
鳄梨 99631 99631 102621 102621		其他
农业企业		总费用
农业企业		公司
和其他		总费用
外部客户收入$92,002 $17,543 $— $7,065 $17,686 $134,296 $4,172 $138,468 
分段间收入— 27,356 (27,356)— — — — — 
总净收入92,002 44,899 (27,356)7,065 17,686 134,296 4,172 138,468 
成本和费用（收益）91,651 36,568 (27,356)4,053 15,749 120,665 (9,180)111,485 
折旧和摊销— — — — — 5,610 900 6,510 
营业利润$351 $8,331 $— $3,012 $1,937 $8,021 $12,452 $20,473 
与租赁业务相关的收入包括在“公司及其他”中。其他农业业务收入的细节如下（以千为单位）：
 三个月之内结束
7月31日		九个月结束
7月31日
 2024202320242023
橙子$1,160 $1,290 $3,461 $3,825 
特色柑橘和其他农作物550 1,900 2,475 4,163 
农场管理3,202 5,383 7,296 6,787 
其他1,094 846 3,241 2,911 
其他农业业务的收入$6,006 $9,419 $16,473 $17,686 
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利莫内拉公司
续 注明
20. 后续事件
公司评估了2024年7月31日后的事件直至本次报告之日，以评估是否需要在本季度报告中确认或披露。经过此评估，除了在合并财务报表附注中所述之外，确定没有其他需要在未经审计的合并财务报表中确认或披露的后续事件。
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项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
概述
limoneira公司是一家总部设在加利福尼亚圣保拉，于1893年成立的农业商业公司，主要致力于负责地使用和管理约10,500英亩的土地、水资源和其他资产，以最大化长期股东价值。我们目前的业务包括水果生产、销售和营销、租赁业务、房地产业和资本投资活动。
我们是加州最古老的柑橘种植商之一，也是美国最大的柠檬种植商之一。根据加州鳄梨委员会的数据，我们也是美国最大的鳄梨种植商之一。除了种植柠檬和鳄梨，我们还种植橙子和其他农作物。我们在加州的文图拉县和圣路易斯奥比斯波县，亚利桑那州的尤马县，智利的拉塞雷纳和阿根廷的胡胡伊拥有农业种植园，总面积约为3400英亩的柠檬，1200英亩的鳄梨，100英亩的橙子和400英亩的葡萄园。我们还在加利福尼亚州的圣塔保拉和亚利桑那州的尤马经营自己的打包厂，我们在这里加工、包装和销售自己种植的柠檬以及他人种植的柠檬。我们持有Rosales S.A.（“Rosales”）的47%股权，这是一家柑橘打包、销售和营销业务公司，持有Fruticola Pan de Azucar S.A.（“PDA”）的90%股权，这是一家柠檬和橙子种植园，以及持有Agricola San Pablo, SpA（“San Pablo”）的100%股权，这是一家柠檬和橙子种植园，它们都位于智利的拉塞雷纳附近。我们还持有Trapani Fresh Consorcio de Cooperacion（“Trapani Fresh”）的51%股权，这是在阿根廷的柠檬种植园合资企业。
我们的水资源包括我们拥有的土地下蓄水层中的水权、使用权和抽水权，以及流经我们土地的渠道。我们农业生产的水是来自我们土地相关的现有水资源，包括萨塔保拉盆地（蓄水层）和费尔莫尔和帕索罗布莱斯盆地（蓄水层）的水权。我们在亚利桑那州通过尤玛黄土台灌溉排水区（“YMIDD”）使用来自科罗拉多河的地表水。我们在智利的PDA和圣巴勃罗农业生产以及阿根廷的特拉帕尼新鲜农业生产使用地下水和地表水。我们在加利福尼亚州的圣华金谷盆地使用地下水，并使用图拉里县的当地水和灌溉区的水。
一百多年来，我们一直在加利福尼亚的农业和房地产业进行战略投资。我们目前在加利福尼亚拥有对三个房地产开发项目的兴趣。这些项目包括多户型住宅、独栋住宅和约800套公寓，处于不同规划和开发阶段。
业务部门汇总
我们有三个业务部门：农业业务、租赁运营和房地产开发。农业业务部门包括四个可报告的经营部门：新鲜柠檬、柠檬包装、鳄梨和其他农业业务，其中主要包括橙子、特色柑橘、其他作物和农场管理服务。农业业务部门包括我们的核心业务：养殖、收割、柠檬包装和柠檬销售业务。租赁运营部门包括我们的住宅和商业出租、租赁土地运营和有机废物回收。房地产开发部门包括我们在房地产开发项目中的投资。有关我们四个报告部门的财务信息和讨论详见本季度报告附注的基本报表。
农业商业摘要
我们直接向美国、加拿大、亚洲、澳洲、欧洲和部分其他国际市场的餐饮服务、批发客户和零售客户销售柑橘。此外，我们还向第三方包装厂销售我们的牛油果和橙子。另外，我们还向各种葡萄酒生产商卖出我们的葡萄。
从历史数据看，我们的农业业务部门具有季节性特点，季度营业收入会随着不同时间和作物品种的收割而波动。我们农业业务部门的文化成本在一、二季度往往较高，而在三、四季度较低，这是因为当年支出文化成本的时间安排在当年初曾在前一年进入库存。我们的收获成本通常在第二季度增加，并在第三季度达到顶峰，与产量和营业收入的增长相一致。
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价格的波动是全球供需和天气条件决定的，例如异常低温通常对每个种植季节提供的柠檬数量有最明显的影响。虽然我们自己的柠檬包装业务的相关成本中有相当大一部分是固定的，但我们相信通过维持自己的柠檬包装业务，我们具有竞争优势。因此，每箱成本是与水果通过量相关的。尽管我们经常监控成本，寻找冗余部分和降低成本的机会，但我们还会从其他种植者手中采购额外的柠檬来补充我们包装厂的柠檬数量。因为我们的柠檬的新鲜利用率（或是我们收获和包装的柠檬中销往新鲜市场的百分比）与我们包装的柠檬的质量直接相关，因此，我们只有在判断他们的柠檬质量好的情况下才会把其他种植者的柠檬包装起来。
我们的鳄梨生产业务对我们来说非常重要，我们目前正在评估我们在文图拉县的所有农田以寻找扩大我们的鳄梨种植的机会。虽然鳄梨的生产是周期性的，因为鳄梨通常每两年结果一次，但我们从鳄梨中获得的盈利和现金流有助于我们多元化果实的生产基础。
除了种植柠檬和鳄梨外，我们还种植橙子和其他作物。我们定期监控当前市场对我们种植水果的需求，以识别趋势。
租赁运营总结
我们的出租业务包括住宅和商业租赁、租赁土地业务和有机废物循环利用。我们的住宅租赁单位产生现金流，我们部分用于基金我们业务的营运成本，并为很多员工提供经济实惠的住房，包括我们的农业业务员工。我们相信这一独特的就业福利有助于我们保持可靠、长期的员工队伍。此外，我们的租赁土地业务为我们提供了通常具有盈利性的多元化。来自租赁业务的营业收入通常在全年保持稳定水平。
房地产开发摘要
我们投资于地产投资项目，并且认识到房地产开发活动需要长期策略。我们的目标是将房地产收入和现金流重新投入到扩大农业经营和其他收入产生的房地产业中。对于房地产开发项目和合资企业，营业收入和成本的时间和金额、合作伙伴的投入和分配、项目贷款、其他融资假设以及项目现金流量可能会受到政府批准、项目营收和成本估计和假设、经济状况、融资来源和产品需求以及其他因素的影响，这种情况并非飞凡。这些因素可能会影响我们的经营业绩、现金流量和流动性。
水和矿权
我们的水资源包括地下含水层中的水权、使用权和抽水权，以及经过我们拥有土地的运河。我们相信我们有足够的水资源供应给我们的农业业务部门，以及我们的租赁和房地产开发活动。位于加利福尼亚州文图拉县的农业经营所使用的水资源是从与我们土地相关的现有水资源获取的，其中包括圣保拉盆地（含水层）的约8,600英亩获得法院认可的水权以及未获法院认可的菲尔摩尔盆地（含水层）。位于加利福尼亚州圣路易斯奥比斯波县的旺富农场物业从帕索罗布莱斯盆地（含水层）的井中获取水。我们在亚利桑那州尤马的农业经营所从科罗拉多河通过YMIDD获得水源，我们可以获得大约11,700英亩的三级科罗拉多河水权。我们在智利的拉塞雷纳的PDA和圣巴勃罗农业经营所，以及我们在阿根廷的特拉帕尼新鲜农业经营所使用来自井水和地表水。
加利福尼亚在2022-2023年雨季期间降雨量高于平均水平，并在2023-2024年雨季期间经历了高于平均水平的降雨，此前经历了三年的低于平均降雨和干旱条件。高于平均降雨有助于缓解加利福尼亚的干旱条件。截至2024年7月31日，该州已摆脱了严重的干旱条件，文图拉县也摆脱了任何干旱条件。我们继续评估干旱条件可能对加利福尼亚的果园产生的影响。
2024年8月，美国再生管理局宣布密德湖2025年将以一级短缺运行，这要求亚利桑那州放弃大约该州年度密德湖用水分配的18%。针对这一情况和以往几年的水资源短缺，我们在2023年和2022年财政年度订立了休耕协议，并继续评估这些减少可能对亚利桑那果园造成的影响。

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最近的发展
2023年12月1日，我们宣布启动战略审查流程，以探索可能的替代方案，以最大化股东价值。潜在的战略选择包括但不限于公司及其资产的全部或部分出售，合并或其他交易。董事会尚未制定完成审查的时间表，任何交易或其他结果都无法保证发生。目前，我们无法预测此类战略选择可能对我们的业务，操作或财务状况产生的影响。
在2023年12月，我们以80万美元的销售价格出售了位于亚利桑那州尤马的12英亩的房地产。在交易和结算费用之后，我们记录了约20万美元的销售收益。
2024年4月，公司进行了组织结构调整，导致约120万美元的离职补偿。
2024年4月30日，我们与路易斯集团（“Lewis”）的房地产开发合资公司在加利福尼亚州圣保罗市（“Harvest”）的Limoneira大型社区的收获社区额外关闭了554个住宅用地，我们在2024财年第二季度记录了1660万美元的投资收益权益。2024年6月5日，我们从合资公司获得了1500万美元的现金分配。
2024年5月7日，我们宣布圣保罗市议会批准了由公司与刘易斯的房地产开发合资企业提出的提案，将Harvest的授权用地数量从1,500个住宅单位增至2,050个住宅单位。圣保罗市议会于2024年4月3日批准了允许增加550个住宅单位的修正案。这550个住宅单位的增加将在Harvest的第3阶段提供250个额外的独立居住用地。此外，公司与刘易斯合作计划在项目的综合用途部分建造300套多户租赁住房。
2024年7月12日，我们宣布每股普通股派发0.075美元的现金股息，于2024年7月19日支付，总额约为140万美元，股东记录日期截至2024年7月8日。
COVID-19 大流行
新冠疫情对我们所从事的行业和市场产生了不利影响。特别是鲜果出口市场由于新冠疫情的影响而大幅下降，并持续遭受需求下降的困扰。
过去四个财政年度，公司产品需求的下降对我们的销售和盈利能力产生了负面影响。COVID-19 疫情可能在未来一段时间继续影响我们的销售和盈利能力。此类趋势的持续时间和影响的程度仍不确定，因为它们受到许多因素的影响，其中许多因素是管理层无法控制的，包括但不限于我们于2023年10月31日结束的年度报告10-k的第1A项目中所提到的风险因素。
鉴于过去四个财政年度的COVID-19大流行所带来的经济不确定性，我们采取了措施改善当前流动性状况，包括战略性出售某些资产，暂时推迟资本支出，并大幅减少自由支出。
关于COVID-19大流行相关的出口市场业务中断的广度和持续时间仍然存在不确定性。在目前无法估计COVID-19大流行对我们2024财政年度及以后的运营结果、财务状况或流动性的持续影响。
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经营结果
下表显示了运营结果（以千为单位）：
 三个月已结束
7月31日		九个月已结束
7月31日
 2024202320242023
净收入：  
农业企业$61,849 $51,092 $143,445 $134,296 
其他操作1,456 1,405 4,197 4,172 
净收入总额63,305 52,497 147,642 138,468 
成本和支出：
农业企业45,437 46,845 124,987 126,275 
其他操作1,250 1,034 3,861 3,281 
无形资产减值643 — 643 — 
处置资产的（收益）亏损，净额(12)1,545 (129)(29,199)
通过法律和解获得收益— — — (2,269)
销售、一般和管理6,994 4,622 21,707 19,907 
成本和支出总额54,312 54,046 151,069 117,995 
营业收入（亏损）：
农业企业16,412 4,247 18,458 8,021 
其他操作206 371 336 891 
无形资产减值(643)— (643)— 
资产处置收益（亏损），净额12 (1,545)129 29,199 
通过法律和解获得收益— — — 2,269 
销售、一般和管理(6,994)(4,622)(21,707)(19,907)
营业收入（亏损）8,993 (1,549)(3,427)20,473 
其他收入（支出）：
利息收入27 178 63 248 
利息支出，扣除赞助分红(273)(241)(831)(417)
净投资收益中的权益483 199 17,116 514 
其他收入（支出），净额5 (215)224 (2,627)
其他收入总额（支出）242 (79)16,572 (2,282)
所得税（准备金）福利前的收入（亏损）9,235 (1,628)13,145 18,191 
所得税（准备金）补助(3,019)378 (4,051)(5,537)
净收益（亏损）6,216 (1,250)9,094 12,654 
归因于非控股权益的净亏损377 87 481 201 
归属于利莫内拉公司的净收益（亏损）$6,593 $(1,163)$9,575 $12,855 
非依照普遍公认会计准则的财务措施
由于与我们业务性质相关的大量可折旧资产和与我们资本结构相关的利息成本，管理层认为，在利息、所得税、折旧和摊销（“EBITDA”）以及调整后的EBITDA（不包括以股票为基础的补偿、养老金结算费用、无形资产减值损失、（出售资产的损益），净额，与资产销售有关的现金奖金，法律和解赔偿金和离职福利。这些测量结果是非按照美国通用会计准则（“GAAP”）编制的，不应被视为依照GAAP确定的报告结果的替代品。所提供的非GAAP信息是我们独特的，可能与其他公司使用的方法不一致。
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EBITDA和调整后的EBITDA总结并与Limoneira公司归属于净利润进行了对比，并展示了按照GAAP计算和呈现的管理部门认为最直接可比的财务指标，具体如下（单位：千美元）：
 三个月之内结束
7月31日		九个月结束
7月31日
 2024202320242023
净利润（亏损）归属于limoneira公司$6,593 $(1,163)$9,575 $12,855 
利息收入 (27)(178)(63)(248)
利息费用，净额，减去分红派息273 241 831 417 
所得税负担（利益）3,019 (378)4,051 5,537 
折旧和摊销2,115 2,019 6,273 6,510 
EBITDA$11,973 $541 $20,667 $25,071 
以股票为基础的报酬计划1,204 756 3,139 2,785 
养老金结算成本— — — 2,741 
无形资产减值643 — 643 — 
处置资产损益，净额(12)1,545 (129)(29,199)
与资产出售相关的现金奖金— — — 2,000 
法律和解收益— — — (2,269)
解雇福利(17)— 1,198 — 
调整后的EBITDA$13,791 $2,842 $25,518 $1,129 
2024年7月31日结束的三个月与2023年7月31日结束的三个月相比
收入
2024年7月31日结束的三个月内，总净收入为6330万美元，而2023年7月31日结束的三个月为5250万美元。1080万美元的21%增长主要是由于鳄梨和柠檬等农业业务的收入增加。这部分被柑橘类特殊作物和其他作物以及农场管理的收入减少部分抵消，如下所示（以千美元计）:
 截至7月31日的三个月
 20242023变更
柠檬$41,946 $38,211 $3,735 10%
鳄梨 99631 99631 102621 10262113,897 3,462 10,435 301%
橙子1,160 1,290 (130)(10)%
特色柑橘和其他农作物550 1,900 (1,350)(71)%
农场管理3,202 5,383 (2,181)(41)%
其他1,094 846 248 29%
农业商业收入$61,849 $51,092 $10,757 21%
•柠檬：与2023财年同期相比，2024财年第三季度的增长主要是由于销售的新鲜柠檬的成交量和价格上涨。在2024和2023财年的第三季度，新鲜装箱柠檬的销售额分别为2580万美元和2420万美元，累计销售了1400000和1352000个柠檬箱，平均每箱价格分别为18.43美元和17.92美元。2024和2023财年第三季度的柠檬收入包括代理柠檬和其他柠檬销售收入分别为980万美元和800万美元，柠檬装箱收入为520万美元和550万美元，柠檬副产品销售收入分别为120万美元和60万美元。
•鳄梨：与2023财年同期相比，2024财年第三季度的增长主要是由于销售的鳄梨成交量和价格的增加。由于植物生理学，加利福尼亚州的鳄梨作物通常会交替经历高产年和低产年。在2024年和2023年的第三财季，我们分别以1.57美元/磅和0.99美元/磅的平均价位销售了8,855,000磅和2,822,000磅的鳄梨。
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•橙子：2024财年第三季度的销量较2023财年同期有所下降，主要是由于成交量减少，部分抵消了销售橙子价格上涨。在2024年和2023年的第三季度，我们分别销售了43,000箱和71,000箱橙子，平均每箱价格分别为26.98美元和18.17美元。
•特色柑橘和其他作物：与2023财年同期相比，2024财年第三季度的减少主要是由于特色柑橘的成交量和价格下降。在2024年和2023年的第三季度，我们销售了25,000和70,000个40磅等值的特色柑橘箱，平均每箱价格分别为22.00美元和25.88美元。
•农场管理: 农场管理收入主要包括北方物业的养殖业务管理和运营服务。2024财年第三季度农场管理收入较2023财年同期减少，主要是因为农场管理决策基于天气和农作物条件。
•其他: 其他收入主要由蓄水和运费收入组成。与2023财年同期相比，2024财年第三季度的其他收入增加主要是由于蓄水收入。
2024年和2023年第三季度的其他运营收入分别为150万美元和140万美元。
成本和费用
2024财年第三季度的总成本和费用为$5430万，而2023财年同期为$5400万。$30万的增加主要是由于销售、一般和管理费用的增加以及2024年无形资产减值，部分抵消了资产处置损失的减少和农业业务成本和费用的减少。农业业务成本和费用如下所示（以千美元计）：
 截至7月31日的三个月
 20242023变更
打包成本$11,144 $13,140 $(1,996)(15)%
收获成本4,330 6,189 (1,859)(30)%
种植成本7,650 10,566 (2,916)(28)%
第三方种植者和供应商成本19,860 14,575 5,285 36%
特别费用总额654 640 14 2%
折旧和摊销1,799 1,735 64 4%
农业商业的成本和费用$45,437 $46,845 $(1,408)(3)%
•包装成本：包装成本主要包括将柠檬打包销售的成本，如劳动力和福利、纸箱、水果处理、包装和运输用品、外包成本和设施运营成本。在2024年和2023年第三季度，我们打包并销售了140万和135.2万个柠檬纸箱，平均每个纸箱成本分别为7.96美元和9.72美元。每个纸箱包装成本的降低主要是由于更高的成交量以及劳动力和福利成本、设施运营成本的降低。
•收获成本：与2023财年同期相比，2024财年第三季度的减少主要是因为柠檬收获量减少，部分抵消了鳄梨收获量的增加。
•不断增长的成本：不断增长的成本，也称为文化成本，包括果园维护成本，如栽培、施肥和土壤改良、害虫防控、修剪和灌溉。与2023财年同期相比，2024财年第三季度的下降主要是基于农场管理决策，如天气、收获时间和农作物状况。
•我们销售我们种植的水果和从其他种植者和供应商采购的水果。从其他种植者和供应商采购水果的成本称为第三方种植者和供应商成本。与2023财年同期相比，2024财年第三季度的提高主要是由于第三方种植者水果的成交量和价格上涨。在2024财年和2023财年第三季度，我们分别为第三方种植者水果支付1050万和640万美元。在2024财年和2023财年第三季度的销售的140万和135.2万箱柠檬中，分别有62%和44%分别从第三方种植者处采购，每箱平均价格为12.06美元和10.78美元。此外，在2024财年和2023财年第三季度，我们分别花费了940万和820万美元用于购买、打包并转售的水果成本。
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•其他费用：2024财年第三季度的其他费用与2023财年同期相似。
•折旧和摊销费用：2024财年第三季度的折旧和摊销费用与2023财年同期相似。
其他营业费用分别在2024财年第三季度和2023财年第三季度为130万美元和100万美元。
在2024财年第三季度和2023财年第三季度，资产处置（净）的盈亏均不重要，分别为150万美元。2023财年的资产处置（净）损失主要是由于果园的处置。
销售、一般及管理费用在2024和2023财年第三季度分别为700万美元和460万美元。其中240万美元的增长51%主要是由于：
•$170万薪资、福利和激励报酬净增长;
•销售费用净增加90万美元；并
•其他销售、一般和管理支出净减少了20万美元。
其他收益（费用）
2024财年第三季度的其他总收入（费用）为20万美元和2023财年的(0.1)百万美元。其他总收入的增加30万美元主要是由于与LLCb相关的权益收益增加。
所得税
我们在2024和2023财年第三季度，对税前收入(亏损)分别为920万美元和(1.6)百万美元的税额进行了预估，预计为$(3.0)百万和$40万美元。2024财年第三季度录得的税项与美国联邦法定税率21.0%有所不同，主要是因为外国司法管辖区的不同税率，州税，股权激励的税收影响，高管薪酬，不可抵扣的税项以及对某些外国子公司递延税款资产的估值准备金。我们预计，2024财年的年度综合税率(排除离散项目)约为33.0%。
归属于非控制权益的净亏损
非控制权益享有的净损失分别占2024财年第三季度的PDA净损失的10%和Trapani Fresh的净损失的49%，占2023财年第三季度的净损失。
2024年7月31日结束的九个月与2023年7月31日结束的九个月相比
收入
2024年7月31日结束的9个月总净收入为14760万美元，而2023年7月31日结束的9个月总净收入为13850万美元。910万美元的7%增长主要是由于鳄梨和柠檬的农业收入增加，部分抵消了特种柑橘和其他作物的农业收入减少，详见下文（以千美元为单位）：
 
截至7月31日的九个月
 20242023改变
柠檬$110,727 $109,545 $1,182 1%
牛油果16,245 7,065 9,180 130%
橙子3,461 3,825 (364)(10)%
特种柑橘和其他作物2,475 4,163 (1,688)(41)%
农场管理7,296 6,787 509 7%
其他$3,241 $2,911 330 11%
农业企业收入$143,445 $134,296 $9,149 7%
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•柠檬：2024财政年度前九个月的增长，与2023财政年度同期相比，主要是由于价格上涨，部分抵消了销售的新鲜柠檬数量下降。在2024和2023财政年度的前九个月内，新鲜包装柠檬销售额分别为7560万美元和7560万美元，总计销售了398.3万和420.6万箱柠檬，平均每箱价格分别为18.98美元和17.96美元。2024和2023财政年度前九个月的柠檬收入包括经纪柠檬和其他柠檬销售额分别为1650万美元和1190万美元，柠檬包装分别为1580万美元和1750万美元，柠檬副产品销售额分别为290万美元和310万美元，同时包括2023财年分配给柠檬的法律和解款项140万美元。
•鳄梨：2024财年前九个月，与2023财年同期相比，鳄梨的成交量和售价上涨是主要原因。由于植物生理学的影响，加利福尼亚州的鳄梨产量通常会交替地出现高产和低产的年份。在2024和2023财年的前九个月，我们以每磅1.55美元和1.06美元的平均价格销售了10,450,000和3,763,000磅的鳄梨。此外，2023财年的鳄梨收入还包括分配给鳄梨的240万美元的法律和解款项以及70万美元的农业保险赔款。
•橙子：在2024财年前九个月，与2023财年同期相比，主要是由于成交量下降，部分抵消了销售的橙子价格上涨。在2024年和2023年的前九个月中，我们分别以18.31美元和17.15美元的均价销售了189,000和223,000箱橙子。
•特色柑橘和其他作物：与2023财政年第九个月相比，2024财政年的头九个月减少主要是由于成交量下降，部分抵消了特色柑橘售价上涨。在2024和2023财政年的头九个月，我们分别销售了71,000和165,000 40磅箱等量的特色柑橘，平均每箱售价分别为26.61美元和24.70美元。
•农场管理：农场管理收入主要由北方物业的养殖业、管理和运营服务组成。2024财年前9个月的农场管理收入，相比于2023财年同期，主要是基于天气和作物状况的农场管理决策所致。
•其他：其他收入主要包括水浇地和运费收入。与2023财年同期相比，2024财年前九个月的其他收入增加主要是因为水浇地收入。
2024和2023财政年度前九个月的其他业务收入均为420万美元。
成本和费用
2024财年前九个月的总成本和费用为15110万美元，而2023财年同期为11800万美元。3310万美元的增长主要是由于2023年资产处置净收益、2023年法律和解获得的收益以及销售、总务和行政费用的增加，部分抵消了农业业务成本和费用的减少。农业业务成本和费用的详细情况如下（以千美元计）：
 
截至7月31日的九个月
 20242023改变
包装成本$35,450 $36,568 $(1,118)(3)%
收获成本9,141 16,574 (7,433)(45)%
不断增长的成本19,304 24,186 (4,882)(20)%
第三方种植者和供应商成本53,522 40,953 12,569 31%
其他费用2,239 2,384 (145)(6)%
折旧和摊销5,331 5,610 (279)(5)%
农业企业成本和支出$124,987 $126,275 $(1,288)(1)%
•包装成本：包装成本主要包括柠檬销售的包装成本，如人工和福利、纸箱、水果处理、包装和运输用品、外包成本和设施运营成本。在2024财年前9个月和2023财年前9个月，我们包装并销售了398.3万和420.6万箱柠檬，平均每箱成本分别为8.90美元和8.69美元。每箱包装成本的增加主要是由于外包成本增加和包装销售的柠檬数量减少所致。
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•收获成本：与2023财年同期相比，2024财年前九个月的减少主要是由于与北方物业销售相关的柠檬收获量减少以及增加的鳄梨收获量部分抵消。
•增长成本：增长成本，也称为文化成本，包括果园的维护成本，如耕作、施肥和土壤改良、病虫害控制、修剪和灌溉。与2023财年同期相比，2024财年前9个月的减少主要是基于天气、收获时间和作物条件的农场管理决策。
•第三方种植者和供应商的成本：我们出售自己种植的水果以及从其他种植者和供应商那里购买的水果。从其他种植者和供应商购买水果的成本被称为第三方种植者和供应商的成本。截至2024财年前九个月，与2023财年同期相比，主要是由于第三方种植者出售的水果数量增加和价格上涨导致的成本增加。在2024和2023财年的前九个月中，我们分别为第三方种植者的水果支出了3760万美元和2690万美元。在2024和2023财年的前九个月中，我们共包装和销售了398.3万和420.6万箱柠檬，其中73%（292.1万箱）和53%（222.4万箱）是从第三方种植者那里采购的，平均每箱价格分别为12.89美元和12.11美元。第三方种植者水果销售增加的主要原因是出售北部产业和相关营销协议。此外，在2024财年前九个月和2023财年前九个月，我们出售的用于再销售的水果的成本分别为1590万美元和1400万美元。
•其他费用：2024财年前9个月的其他费用与2023财年同期相似。
•折旧和摊销：2024财年前九个月的折旧和摊销费用与2023财年同期相似。
其他运营费用在2024年和2023年前九个月分别为390万美元和330万美元。其他运营费用的增加主要是由于2024财年的离职福利。
2024财政年度前九个月的资产处置收益净额为$100,000和$29,200,000，分别为2023财政年度的$29,200,000和$29,200,000。收益减少主要是因为2023年出售北部物业所得的收益减少，部分抵消了2023年处置cadiz牧场资产的损失。
2023财年前九个月的法律和解收益为230万美元，这是与托马斯大火相关的和解协议所致。
销售、一般和管理成本费用在2024财政年度前九个月为2170万美元，在2023财政年度前九个月为1990万美元。180万美元的9%增长主要是由于：
•销售费用净增加90万美元；
•$60万净增加的工资、福利和激励报酬；和
•其他销售、总务及管理费用净增加30万美元，主要与我们的战略举措相关。
其他收益（费用）
财政年度2024年和2023年前九个月的其他总收入（支出）分别为1660万美元和（2.3）百万美元。其他总收入增加了1890万美元，主要原因是：
•资产投资收益净额增加1660万美元，主要是由于LLCB在2024年关闭了554个住宅用地。
•其他费用净减少290万美元，主要是因为2023年养老金解决成本。
•由于分红派息减少，利息支出净增加了40万美元。
所得税
我们在2024财年的前9个月录得了估计所得税准备金分别为410万和550万美元，对应的税前收入分别为1310万和1820万美元。2024财年前9个月录得的税金准备金，与21.0%的美国联邦法定税率有所不同，主要是由于在不同税率下征税的外国司法管辖区，州税，基于股票的补偿，高管薪酬，不可抵扣的税收项目以及对外国子公司某些递延税款资产的减值准备的影响。我们预计2024财年的年度有效税率（不包括离散项目）约为33.0%。
36

归属于非控制权益的净亏损
归属于非控股利益的净损失分别占2024财年前九个月PDA和特拉帕尼鲜食业务的净损失的10%和49%，2023财年前九个月的净损失。
业务绩效分析
我们在四个可报告的运营分部进行业务，包括新鲜柠檬、柠檬包装、鳄梨和其他农业业务。我们的可报告运营分部是战略业务单位，拥有不同的产品和服务、分销流程和客户群体。我们对各个运营分部的绩效进行单独评估，以监控影响财务结果的不同因素。每个分部都需要根据当前市场条件、市场机会和可用资源进行审查和评估。有关我们的运营分部的其他信息，请参见第19条注释-分部信息。
2024年7月31日结束的三个月与2023年7月31日结束的三个月相比
以下表格显示了2024年7月31日结束的三个月运营业绩细分结果（以千为单位）：
 新鲜
柠檬		柠檬
包装		淘汰
牛油果		其他
农业企业		总计
农业企业		企业
和其他		总计
来自外部客户的收入$36,746 $5,200 $— $13,897 $6,006 $61,849 $1,456 $63,305 
细分市场间收入— 10,499 (10,499)— — — — — 
净收入总额36,746 15,699 (10,499)13,897 6,006 61,849 1,456 63,305 
成本和支出 32,977 11,144 (10,499)4,104 5,912 43,638 8,559 52,197 
折旧和摊销— — — — — 1,799 316 2,115 
营业收入（亏损）$3,769 $4,555 $— $9,793 $94 $16,412 $(7,419)$8,993 
以下表格显示了截至2023年7月31日三个月的运营细分结果（单位：千）：
 新鲜
柠檬		柠檬
包装		淘汰
牛油果		其他
农业企业		总计
农业企业		企业
和其他		总计
来自外部客户的收入$32,739 $5,472 $— $3,462 $9,419 $51,092 $1,405 $52,497 
细分市场间收入— 9,684 (9,684)— — — — — 
净收入总额32,739 15,156 (9,684)3,462 9,419 51,092 1,405 52,497 
成本和开支30,118 13,140 (9,684)3,030 8,506 45,110 6,917 52,027 
折旧和摊销— — — — — 1,735 284 2,019 
营业收入（亏损）$2,621 $2,016 $— $432 $913 $4,247 $(5,796)$(1,549)
应该将以下分析与前一节“经营结果”一起阅读。
新鲜的柠檬
新鲜柠檬细分收入包括新鲜柠檬销售、柠檬副产品销售、柠檬经纪销售和其他柠檬收入。2024年和2023年第三财季，我们的新鲜柠檬细分总收入分别为3670万美元和3270万美元。400万美元或12%的增长主要原因是：
•新鲜包装柠檬销售额增加160万美元;
•柠檬副产品销量增加了60万美元；和
•经纪人代理柠檬等其他柠檬销售额增加了180万美元。
与我们的新鲜柠檬部分相关的成本和费用包括种植成本、收获成本、我们从第三方种植商和供应商采购柠檬的成本，以及柠檬包装部门为销售包装柠檬而产生的打包服务费用。对于2024年和2023年第三季度，我们新鲜柠檬部门的成本和费用分别为3300万和3010万美元。290万美元的9%增长主要原因是：
•收成成本减少了300万美元;
•成本增长减少了80万美元；
•第三方种植者和供应商成本增加了590万美元；以及
•跨段成本和费用增加80万美元。
37

柠檬包装
柠檬包装业务收入包括包装收入和内部包装收入。 2024财年第三季度和2023财年第三季度，我们的柠檬包装业务净营业收入分别为1570万美元和1520万美元。 50万美元的4％增长主要是由于包装和销售的柠檬成交量增加。
与我们的柠檬包装部门相关的成本和费用包括柠檬包装销售的成本，例如劳动力成本和福利、纸板箱、果品处理、包装和运输用品、外包成本和设施运营成本。截至2024年和2023年财政年度第三季度，我们的柠檬包装成本和费用分别为1110万美元和1310万美元。两亿美元的15%下降主要是由于2024财年第三季度劳动力成本和福利以及设施运营成本的降低所致。
2024财年第三季度和2023财年第三季度，每售出一箱柠檬包装部门的营业收入分别为3.25美元和1.49美元。
柠檬包装业务在2024年和2023年的第三财季分别包含了1050万美元和970万美元的板块内销售收入，这些收入是向新鲜柠檬业务板块收费来对柠檬进行包装销售的。这些板块内销售收入和费用在我们的合并财务报表中被消除。
鳄梨 99631 99631 102621 102621
在2024年和2023年的第三季度，我们的鳄梨业务收入分别为1390万美元和350万美元。
与我们的牛油果主业相关的成本和费用包括种植和收获成本。2024财年第三季度和2023财年第三季度，我们牛油果主业的成本和费用分别为410万美元和300万美元。110万美元的增加主要是由于以下原因：
•收割成本增加了120万美元；并且
•成本增加了10万美元。
其他农业企业
我们其他农业企业部门的净收入分别为2024年和2023年第三季度的$ 6,000,000和$ 9,400,000。340万美元的减少主要是由于36％，其原因主要是：
•农场管理收入减少了220万美元；
•特色柑橘和其他作物的收入减少了140万美元; 同时
•其他收入增加20万美元。
与我们其他农业业务领域相关的成本和费用包括种植成本、采摘成本、购买水果成本和运费成本。我们其他农业业务的成本和费用分别为2024财年第三季度的590万美元和2023财年的850万美元。260万美元的30%减少主要是由于:
•成本减少了200万美元；并且
•购买水果的成本下降了60万美元。
2024财年第三季度，农业业务折旧和摊销费用总额为180万美元，而2023财年第三季度为170万美元。
公司及其他
我们的公司和其他业务在2024年和2023年的第三季度分别实现了150万和140万的收入。
我们公司和其他业务的成本和费用分别为2024和2023财年第三季度约为860万美元和690万美元，包括销售、一般和管理成本和费用、无形资产减值、资产处置(利得)损失净额以及法律和解的利得，其中没有分配给经营部门。2024和2023财年第三季度的折旧和摊销费用分别为30万美元，相似。
38

2024年7月31日结束的九个月与2023年7月31日结束的九个月相比
下表显示了截至2024年7月31日的九个月运营业绩（以千为单位）：
 新鲜
柠檬		柠檬
包装		淘汰
牛油果		其他
农业企业		总计
农业企业		企业
和其他		总计
来自外部客户的收入$94,971 $15,756 $— $16,245 $16,473 $143,445 $4,197 $147,642 
细分市场间收入— 28,129 (28,129)— — — — — 
净收入总额94,971 43,885 (28,129)16,245 16,473 143,445 4,197 147,642 
成本和开支90,687 35,450 (28,129)5,529 16,119 119,656 25,140 144,796 
折旧和摊销— — — — — 5,331 942 6,273 
营业收入（亏损）$4,284 $8,435 $— $10,716 $354 $18,458 $(21,885)$(3,427)
以下表格显示了截至2023年7月31日九个月的运营细分结果（以千为单位）：
 新鲜
柠檬		柠檬
包装		淘汰
牛油果		其他
农业企业		总计
农业企业		企业
和其他		总计
来自外部客户的收入$92,002 $17,543 $— $7,065 $17,686 $134,296 $4,172 $138,468 
细分市场间收入— 27,356 (27,356)— — — — — 
净收入总额92,002 44,899 (27,356)7,065 17,686 134,296 4,172 138,468 
成本和支出（收益）91,651 36,568 (27,356)4,053 15,749 120,665 (9,180)111,485 
折旧和摊销— — — — — 5,610 900 6,510 
营业收入$351 $8,331 $— $3,012 $1,937 $8,021 $12,452 $20,473 
应该将以下分析与前一节“经营结果”一起阅读。
新鲜的柠檬
新鲜柠檬部门的营业收入由新鲜柠檬销售、柠檬副产品、代理柠檬和其他柠檬收入组成。2024年和2023年前9个月，我们新鲜柠檬部门的总净营业收入分别为$9500万和$9200万。$300万的3%增长主要是由于：
•经纪了柠檬和其他柠檬的销量增加了460万美元;
•柠檬副产品减少了20万美元；而
•2023财年，140万美元的法律和解款项分配给新鲜柠檬。
与我们的新鲜柠檬业务相关的成本和费用包括种植成本、收获成本、从第三方种植者和供应商采购柠檬的成本以及运输成本。截至2024和2023财年的前九个月，我们的新鲜柠檬业务的成本和费用分别为$90.7 million和$91.7 million。$100万(1%的减少)的主要原因是：
•收获成本减少了870万美元；
•成本增长减少了610万美元;
•第三方种植商和供应商成本增加了1310万元；并且
•跨段成本和费用增加80万美元。
柠檬包装
柠檬包装部门的营业收入包括包装营业收入和部门间包装营业收入。2024年和2023财年前九个月，我们柠檬包装部门的总净收入分别为4390万美元和4490万美元。收入减少的2%，即100万美元主要是由于包装和销售柠檬的成交量减少所致。
与我们的柠檬包装业务相关的成本和费用包括用于打包柠檬销售的成本，如劳动力和福利、硬纸板纸箱、水果处理、打包和运输用品、分包和设施运营成本。2024和2023财年前九个月，我们的柠檬包装成本和费用分别为3550万和3660万。110万的3%降低主要是由于打包和销售的柠檬成交量减少，部分抵消了分包成本的增加。
39

在2024和2023财年的前九个月，每卖出一箱柠檬包装片段的运营收入分别为2.12美元和1.98美元。
柠檬包装业务在财年2024年和2023年的前九个月分别向新鲜柠檬业务收取了2810万和2740万的部门间收入，用于打包出售柠檬。这些部门间收入和支出在我们的基本报表中被消除。
鳄梨 99631 99631 102621 102621
在2024财年的前九个月和2023财年的前九个月，我们的鳄梨业务收入分别为1620万美元和710万美元。
与我们的牛油果部分相关的成本和费用包括种植和收获成本。我们的牛油果部分的成本和费用在2024年和2023年的前九个月分别为550万美元和410万美元。其中增加了36%的150万美元，主要原因如下：
•收获成本增加了130万美元；并且
•成本增加了20万美元。
其他农业企业
我们的其他农业业务部门在2024年和2023年的前九个月的总净收入分别为1650万美元和1770万美元。120万美元的7%减少主要是由于：
•橙子收入减少了40万美元；
•特色柑橘和其他作物的收入减少了170万美元;
•农场管理收入增加了50万美元；和
•其他收入增加30万美元。
与我们的其他农业业务部门相关的成本和费用包括种植成本、收获成本、购买果实成本和运输成本。我们的其他农业业务成本和费用在2024年和2023年的前九个月分别为1610万和1570万美元。这40万美元（增加了2%）的增长主要是由于：
•成本增加了110万美元；且
•购买水果的成本下降了60万美元。
2024财年前九个月农业企业折旧和摊销费用总额为530万美元，2023财年为560万美元。
公司及其他
我们公司及其他运营的收入在2024财年和2023财年的前九个月分别为420万美元。
截至2024财年头九个月，我们公司及其他业务的成本和费用（收益）分别为2.51亿美元和（9.2）百万美元，包括销售、一般管理费用和费用、无形资产减值、资产处置的（收益）损失净额以及法律和解的收益，均未分配给经营部门。2024和2023财年头九个月的折旧和摊销费用相似，均为0.9亿美元。
季节性操作
从历史上看，我们的农业业务季度性较显著，收入波动取决于收获时间和作物种类。我们的农业文化成本在第一季度和第二季度往往较高，在第三季度和第四季度较低，这是因为在当年中进行的文化成本支出，并将上年中的文化成本入库。我们的收获成本一般在第二季度增加，在第三季度达到顶峰，与产量和收入的增长相一致。由于这种季节性以及为了避免中期业绩对全年预估结果的推测，我们为目前和前一年的中期日期结束的12个月期间提供补充信息。
40

2024年7月31日至2023年止的过去十二个月的营运成果
以下表格显示了未经审计的运营结果（以千为单位）：
 截至7月31日的过去12个月
 20242023
净收入：  
农业企业$183,530 $172,531 
其他业务5,544 5,595 
总净收入189,074 178,126 
成本和费用：
农业企业167,881 166,620 
其他业务5,192 4,425 
无形资产减值643 — 
资产处置损益221 (34,202)
法律和解收益— (2,269)
销售、一般及行政费用28,255 24,966 
总成本和费用202,192 159,540 
营业（亏损）收入(13,118)18,586 
其他收入（支出）：
利息收入179 247 
利息费用，净额，减去分红派息(908)(1,455)
投资收益的权益，净额21,924 1,174 
其他收入（费用）净额240 (3,688)
其他收入（支出）总额21,435 (3,722)
所得税前收益8,317 14,864 
所得税费用(2,761)(4,975)
净收入5,556 9,889 
归属于非控股权益的亏损563 310 
归属于limoneira公司的净利润$6,119 $10,199 
应该将以下分析与前一节“经营结果”一起阅读。
•总收入增加$10.9百万元，主要是由于鳄梨和农场管理收入的增加。
•费用和成本总额增加了4270万美元，主要是由于2023年确认的资产处置收益和法律和解，以及2024年农业业务成本和销售、总务和行政费用的增加。
•其他收入总计增加了2520万美元，主要是由于LLCb的投资净收益增加，以及养老金解决费用减少导致的其他费用减少。
•所得税准备金减少了220万元，主要是由于税前收入减少了650万元。
41

流动性和资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是现金和来自我们运营活动的现金流量，使用我们的循环信用工具，出售资产和从我们的股权投资获得分配。我们的流动性和资本状况在一年之中会波动，这取决于季节性生产周期、天气事件和对我们产品的需求。通常，我们的第一个和最后一个财季与秋季和冬季的月份相一致，在这个时候我们正在种植在春季和夏季收获和销售的农作物，这也是我们的第二和第三个季度。为了满足农业企业和房地产开发项目的运营资金需求和投资需求，并补充运营现金流量，我们利用循环信用工具来资助农业投入品和农场管理实践，直到从庄稼收益足以偿还借款为止。我们种植的各种作物所需的原材料主要包括化肥、除草剂、杀虫剂、燃料和水，这些原材料都可以从本地供应商获得。
业务正常运作中产生的物质合同义务主要包括购买义务、长期固定利率和浮动利率债务及相关利息支付，以及经营和融资租赁。请参见注释10 - 长期债务和注释12 - 租赁，了解截至2024年7月31日与债务和租赁相关的未偿金额。购买义务包括主要与包装用品相关的合同，其中大部分将在未来5年内到期。
我们相信，来自运营活动的现金流和现有信贷设施可用的借款能力将足以满足未来12个月内的资本支出、债务支付、运营资本需求和其他合同义务。我们相信，我们的营收运营、股权投资分配和信贷设施将产生足够的现金，以应对未来超过12个月的运营需求。此外，我们有能力控制我们部分的投资现金流，以满足根据我们的流动性需求需要的程度。
经营活动产生的现金流量
截至2024年7月31日和2023年，我们的经营活动提供的现金流分别为1130万美元和（12.6）美元。我们经营活动产生现金流的重要组成部分如下：
•净利润分别为910万美元和1270万美元，截至2024年7月31日和2023年的九个月。2024年7月31日结束的九个月净利润的元件相比于2023财年同期的净利润包括主要是由于北方地产销售导致营业收入减少2390万美元，总其他收入增加1890万美元，主要是因为LLCb股权收益增加，所得税费用减少150万美元。
•调整净利润以便于(使用于)经营活动的现金流量:
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。2024年7月31日结束的九个月内，调整金额为1320万美元和(14.1)百万美元，主要与资产处置收益净额、权益投资的现金分配、权益投资收益净额、折旧和摊销以及递延所得税有关。
◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。截至2024年7月31日的9个月内，经营资产和负债的变动分别为1110万美元的经营现金流，主要涉及应收账款、应收/其他相关方、文化成本、预付费用和其他流动资产、应计负债、相关方应付账款、应交税费及其他长期负债。
投资活动产生的现金流量
截至2024年7月31日的九个月内，投资活动产生的净现金流为-670万美元和9240万美元，分别比2023年同期下降。
▪2024年7月31日结束的九个月中，投资活动中使用的670万美元现金主要包括670万美元的资本支出，主要与果园和葡萄园的开发有关。
▪在2023年7月31日结束的九个月内，通过投资活动提供的现金为9240万美元，主要包括来自资产销售的净收益9850万美元和来自房地产开发资产销售的净收益260万美元，部分抵消了900万美元的资本支出，主要与果园和葡萄园的开发相关。
42

筹资活动产生的现金流量
截至2024年7月31日的九个月内，筹资活动使用的净现金为710万美元和6960万美元。
•在截至2024年7月31日的九个月中，资金支出总额为710万美元，主要包括440万美元的普通股和优先股的分红派息以及180万美元的普通股交易所。
•2023年7月31日结束的九个月内，金融活动中使用的6960万现金主要包括6490万的长期债务净偿还和440万的普通股和优先股分红派息。
影响流动性和资本资源的交易
信贷设施和长期债务
我们主要通过经营现金流、股本投资分配以及与智利银行（曾名Farm Credit West的AgWest农场信贷）的信贷工具满足我们的运营资金和其他流动性需求，该信贷工具包括主贷款协议（MLA）、循环信贷附加协议（Revolving Credit Supplement）、非循环信贷附加协议（Non-Revolving Credit Supplement，与循环信贷附加协议一起称为“附加协议”）以及固定利率协议，该协议将本金还款延期至2026年7月1日。附加协议的条款受《MLA》管辖。此外，我们还有智利银行的长期贷款和COVID-19贷款。有关这些贷款的详细信息，请参阅第10款 - 长期债务注释。
补充文件提供了总借款额为11500万美元的借款能力，其中包括7500万美元的循环信贷补充和4000万美元的非循环信贷补充。截止2024年7月31日，我们在AgWest农业信贷设施下的未偿债务为4000万美元，可用额度为7500万美元。
2023年1月31日，我们将北方物业出售，总净收益为9840万美元。这些收益被用于偿还我们的国内债务，除了非循环信用补充。
《贷款协议》对我们实施了肯定和限制性契约，其中包括但不限于财务报告要求、维护和修复任何抵押品的要求、资产出售的限制、使用收益的限制、禁止增加额外债务和购买或出售我们业务的重要资产的限制。此外，我们还受到财务契约的约束，要求我们每年维持符合特定的债务服务覆盖比率。在2023年9月，贷方将约定修改为推迟于2023年10月31日进行测量，并在2024年10月31日恢复债务服务覆盖比率为1.25:1.0。
2023年12月，放贷人宣布对平均符合条件的贷款余额进行年度现金津贴分红，比例为1.25%，我们在2024财年第二季度收到60万美元。2023年2月，放贷人宣布对平均符合条件的贷款余额进行年度现金津贴分红，比例为1.25%，我们在2023财年第二季度收到140万美元。
房地产开发合资企业合资企业
在2024年4月30日，我们与刘易斯公司的房地产开发创业公司在加利福尼亚州Santa Paula的Limoneira大规模社区的Harvest项目闭合了554个住宅用地，并在2024年7月31日的九个月内记录了1710万美元的投资权益收益。在2024年6月5日，我们从合资企业获得了1500万美元的现金分配，用于还债。截至2024年7月31日，这个占股50%的未合并的合资公司手头有6990万元未经审计的现金及现金等价物。
股息
我们的B系列可转换优先股和B-2优先股持有人有权获得累积现金分红派息。截至2024年7月31日和2023年，此类优先股分红支付额为40万美元。
2024年7月31日结束的九个月内宣布的现金分红为每股$0.225，该季度分红分别为$410万和$400万，在2024年和2023年7月31日结束的九个月内分别支付。
43

重要会计估计
根据GAAP编制我们的合并财务报表需要我们制定关键会计政策并进行某些估计、假设和判断，这可能会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。我们根据历史经验、可获得的相关数据和其他我们认为在情况下合理的信息进行估计和判断，我们继续审查和评估这些估计。根据不同的假设或条件，实际结果可能与这些估计有重大差异，因为未来时期可能提供新的或附加的信息。在截至2024年7月31日的九个月内，我们的关键会计政策和估计与2023年10月31日的年度报告提交时没有变化。有关我们关键会计政策和估计的描述，请参阅该提交。
最近的会计声明
参见本季度报告中的合并财务报表附注2"会计政策的概要"，以了解有关最近会计准则的信息。
项目3.有关市场风险的数量和质量披露
在我们于2023年12月21日向SEC提交的《关于2023财年截至2023年10月31日的年度报告10-k》的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中，有关披露的事项未发生实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控件和程序。 截至2024年7月31日，我们在监督和管理参与下进行了评估，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员，对我们“披露控制和程序”的设计和控件的有效性进行了评估，该术语定义于《证券交易法》第13a-15(e)条规定。基于该评估，我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员得出结论，即截至本季度报告期末，我们的披露控制和程序是有效的。
在2023年4月30日结束的财政季度内，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化（根据《证券交易法》修订版规则13a-15（f）和15d-15（f）中定义的），这些变化对公司的内部控制产生了重大影响，或是有合理的可能性影响公司的内部控制。 截至2024年7月31日的季度结束时，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，或者根据我们的了解，没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或者有相当大可能性影响的因素。
对控制系统的有效性存在一定局限性。 控制系统，无论设计得多么精良并且运行良好，都是为了提供合理的而不是绝对的控制系统目标达成的保证。此外，控制系统的设计必须反映出资源限制的事实，并且必须相对于成本考虑控制的好处。由于所有控制系统内在的局限性，任何对控制的评估都不能提供对公司内已被检测到的所有控制问题和欺诈行为的绝对保证。由于成本效益控制系统的内在局限性，可能会发生误差或欺诈造成的错报而未被发现。
44

第二部分.其他信息
项目1.法律诉讼
时常，我们作为业务常规流程中产生的各种诉讼、仲裁或调解的一方。本季度报告中的第I部分第1项目17注 - 承诺与依赖事项的附注中，根据第II部分第1项目的披露，已经被参照引入。
项目1A.风险因素
在我们于2023年10月31日结束的财政年度内向SEC提交的年度报告10-K的第I部分第1A条“风险因素”所讨论的披露中，没有发生任何重要变化。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
无。
45

项目6.附件
展示文件
数量		展示文件
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
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3.7
4.1
4.2
4.3
4.4
46

展示文件
数量		展示文件
10.1†*
10.2†*
31.1*
31.2*
32.1*
32.2*
101*
以下来自公司截至2024年7月31日的季度报告（Form 10-Q）的信息以内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式呈现，包括：（i）合并资产负债表（未经审计），（ii）合并利润表（未经审计），（iii）合并综合收益（损失）表（未经审计），（iv）合并股东权益和临时权益表（未经审计），（v）合并现金流量表（未经审计），以及（vi）合并财务报表附注（未经审计）
104
公司截至2024年7月31日的季度报告（Form 10-Q）的封面已以内联XBRL格式呈现
†表示管理合同和补偿计划或安排。
*根据《S-k规则》第601(b)(32)(ii)条和SEC发布编号33-8238和34-47986条，最终规则：管理层对财务报告内部控制的报告和交易所定期报告的披露认证，随附本季度报告表格10-Q的附件32.1和32.2的认证被视为随附本季度报告表格10-Q，并不会被视为《交易法》第18条的目的而“提交”。“这些认证不会被视为被导入《证券法》或《交易法》的任何文件中，除非发行人特别引用它。

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利莫内拉公司

签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，注册公司已经授权该公司代表在下面签署本报告。
 利莫内拉公司
   
2024年9月9日通过：
/s/ HAROLD S. EDWARDS
 
  哈罗德·S·爱德华兹
  董事、总裁兼首席执行官
  签名：/s/ Ian Lee
   
2024年9月9日通过：
/s/马克·帕拉山
 
  马克·帕拉芒廷
  执行副总裁，致富金融和财务负责人
  （信安金融及会计主管）






































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