美国
证券及交易委员会
华盛顿特区20549

表格 20-F/A

(马克 一)

¨            根据1934年证券交易法第12(b)或(g)节的规定，此为交易所交易申报。

或者

x           根据《1934年证券交易所法》第13或第15(d)条的年度报告

截至财政年度结束 2023年12月31日

或者

¨            根据1934年证券交易所法的第13或15(d)条报告

或者

¨            SHELL 根据《1934年证券交易所法》第13或15(d)条的要求提交的公司报告

事件要求的日期 这个壳公司报告

过渡期从到

委员会文件编号： 001-41722

金属期货收购有限公司

（注册人在章程中明确指定的准确名称）

不适用
（注册人名称的英文翻译）

新泽西， 海峡群岛

(注册或组织的管辖区)

43海滨路3楼,

圣赫利尔, 新泽西, JE4 9WG

(主要执行机构地址)

迈克尔·詹姆斯·麦克穆伦

43海滨路3楼,

圣赫利尔, 新泽西, JE4 9WG

+ 44 1534 514 000

(公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码以及地址)

根据法案第12（b）节注册或拟注册的证券：

根据法案第12(g)条登记或将要登记的证券：

无

根据法案第15(d)条规定存在报告义务的证券：

无

指出每个发行人的资本或普通股类别在年度报告期末的未偿股份数量。

截至2023年12月31日，注册人持有 50,236,544 普通股份。

如果注册人符合证券法第405条规定的知名资深发行人的定义，请用打勾表示。

¨ 是x 不

如果这份报告是年度报告或过渡报告，请用复选框表示注册者不需要根据《证券交易法》第13或15（d）节提交报告。

¨是的x 不

注意–勾选上述框框不会减轻根据1934年证券交易所法第13条或第15(d)条的要求必须提交报告的任何注册证人在这些条款下的义务。

请在上方勾选相应选项，以表示注册机构（1）在过去12个月内（或更短时间内，该注册机构被要求提交此类报告）已按照《证券交易法》第13条或第15(d)条的规定提交了所有必须提交的报告，并且（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。

x 是 ¨ 不

请用复选标记指示注册人是否在过去12个月内（或者注册人需要提交这些文件的更短期间内），按照S-t规则405条规定，电子提交了每一个交互式数据文件。

x 是 ¨ 不

请通过选择的方式指示，注册者是大规模加速提交者、加速提交者、非加速提交者还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法案》第120亿.2条中对“大规模加速提交者”、“加速提交者”和“新兴成长型公司”的定义。

如果一家新兴增长公司按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制其基本报表，请在复选框中标注，如果注册人选择不使用符合任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期，则在证券交易所法第13（a）节的规定下提供†。

¨

† “新的或修订的财务会计准则”一词指的是财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的任何更新。

请勾选表示，申报人是否根据《萨班斯-豪利法案》（15 U.S.C. 7262(b)）第404(b)条，由编制或发布审计报告的注册会计师对其内部财务报告的有效性进行评估并附注。

¨

如果证券根据《证券交易法》第12（b）条进行注册，请用复选标记表示申报人提交的基本报表是否反映了先前已发布的基本报表的更正。

¨

请用勾号标示出那些错误更正是否属于需要根据§240.10D-1(b)的规定，在有关回复期间内对注册公司的高级管理人员获得的激励基于报酬进行修复分析的重述。

¨

请用复选标记指明注册者用于编制包括在本文件中的基本报表的会计基础：

¨

如果在对上一个问题的回答中选择了"其他"，请通过复选标记指示注册人选择遵循的财务报表项目。

¨ 项目 17    项目 18 ¨

如果这是一份年度报告，请在复选框内标示是否申报人是一家空壳公司（根据交易所法规120亿.2条定义）。

¨ 是x不

(仅适用于在过去五年中涉及破产程序的发行人)

请在复选框上打勾表示公司已经按照1934年证券交易所法案的第12、13或15(d)条的要求提交了所有需要提交的文件和报告，这些文件和报告是在法院确认的计划下分发证券之后提交的。

¨ 是¨ 否

说明：

金属期货收购有限公司 （以下简称“公司”）向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2024年3月28日文件的年度报告正式版本号为Amendment No. 1的修正报告中的第20-F表。 修订原表20-F的第4项以包括：

本修订案件 第1项也修订了原20-F的第19项，将2024年4月22日生效的技术报告摘要作为附件96.1加入，并于2024年4月26日之前以6-k表格向美国证券交易委员会（SEC）提供，在文件中还包括了公司首席行政官和首席财务官的新证书作为12.1和12.2附件。

除非上述所述，本修订案一号不修订、更新或更改原始申报中的其他条款或披露，并且，本修订案一号不反映或自称反映原始申报日期以后发生的任何信息或事件，也不修改或更新因随后发生的事件而受影响的披露。所以，应当将本修订案一号与原始申报以及公司向SEC提交的其他申报一并阅读。未定义的大写字母缩略词在此处沿用其在原始申报中的定义。

目录

本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的

第一部分

金属期货收购有限公司是根据泽西岛法律于2022年7月29日成立的。我们的注册办事处位于泽西岛圣赫利尔大道44号3楼，邮编JE4 9WG，我们的经营地点是新南威尔士州科巴尔市劳斯路1号（此地址是CSA Copper矿的地址）。我们的电话号码是+44 1534 514 000和o我们的美国送达代理是Puglisi & Associates，位于德拉华州纽瓦克图书馆大道850号204室。

我们的网址是https://www.metalsacquisition.com/。 我们网站上的信息不作为此年度报告的参考，您不应将我们网站上的信息视为本年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个互联网站，其中包含提交电子文件给美国证券交易委员会的发行人（例如我们）的报告、代理和信息声明以及其他信息。网址为www.sec.gov。

2023年6月15日，我们按照股权出售协议完成了业务组合，MAC-Sub向Glencore收购了CMPL全部已发行股份，CMPL在澳洲新南威尔士州Cobar附近拥有和经营CSA铜矿。在业务组合之前，MAC与我们合并。在业务组合完成后，我们继续作为幸存公司，CMPL成为我们的间接子公司。

作为业务组合的一部分:(i) 每个已发行且流通的MAC A类普通股和MAC B类普通股被转换为一个普通股，以及 (ii) 每个已发行且流通的用于购买MAC A类普通股的整个认股权被转换为一份认股权，行使价格为每股11.50美元，受限于在此转换之前存在的相同条款和条件。

就分销协议的执行和交付事宜，MAC与首次PIPE投资者签订了认购协议，根据该协议，首次PIPE投资者同意认购并购买MAC发行的总计22,951,747股普通股，每股价格为10.00美元，募集总收益为229,517,470美元。首次PIPE投资者中有四位是MAC的执行官和董事，而其中一位还是发起方的关联方，他们同意以每股10.00美元的价格合计认购230,000股普通股，募集总收益为2,300,000美元，所有这些均根据认购协议的条款与条件进行。这些认购的股份在业务合并事宜中被转换为普通股。首次PIPE投资者还在与首次PIPE融资相关的事项中享有惯例的注册权益。

就认购协议而言，赞助商同意转让其持有的MAC类b普通股总数达988,333股，并同意以每份1.50美元的价格卖出500,000份MAC定向增发权证给同意认购大量普通股的特定投资者。

作为借款方的MAC-Sub、作为担保人的MAC和作为贷方的sprott于2023年3月10日签署了一份中间贷款票据设施协议，根据该协议，sprott向MAC-Sub提供了一份1.35亿美元的贷款设施，用于与业务组合相关的资金需求（“中间设施”）。在与中间设施相关的同时，我们、MAC、Sprott私人资源贷款II（收集器）有限合伙企业（“权益认购者”）和Sprott私人资源贷款II（收集器-2）有限合伙企业（“认股权认购者”）签署了一份认购协议（“Sprott认购协议”），根据该协议，权益认购者承诺以10.00美元/股的价格购买1,500,000股普通股，总购买价格为15,000,000美元。此外，根据中间设施的条款，认股权认购者在中间设施开始后获得了3,187,500份购买普通股的权证（“融资权证”）。每个融资权证授权持有人购买一股普通股。

根据ASX上市规则4.10.3，我们披露了以下与公司证券在报价的证券交易所有关的信息。业务组合于2023年6月15日完成，并于2023年6月16日，在纽交所以“MTAL”和“MTAL.WS”分别股票及认股权证的代码开始交易。于2024年2月20日，我们开始以“MAC”代码在ASX上交易CDI。

澳大利亚披露要求

注册的澳大利亚办公室

我们的澳大利亚注册办公室位于1 Louth Rd, Cobar, NSW, 2835（这是CSA铜矿的地址）。我们澳大利亚注册办公室的电话号码是+61 (02) 6836 5100。

证券注册

我们的证券法定注册处于我们的注册办公室44 Esplanade, St. Helier, Jersey, JE4 9WG中进行管理。

与以下相关的子注册表已经建立：

概述

我们经营位于澳洲新南威尔士州西部科巴镇附近、距离悉尼以西西北方向不到1,000公里的CSA铜矿。CSA铜矿通过封闭的高速公路和公路可在任何天气下进入，同时与新南威尔士州的纽卡斯尔港和肯布拉港通过铁路相连，从这些港口出口铜精矿产品。从悉尼到矿区的道路可通过A32国家公路（屏障公路）到达，这是一条通往科巴并且覆盖完备的农村公路，从科巴再沿着城市封闭道路到达矿区。

CSA Copper Mine拥有悠久的运营历史，铜矿化首次发现于1871年。早在1900年代，便开始了开发工作，重点关注表层矿化。1965年，Broken Hill South Limited开发了一种新的机械化地下采矿和处理操作，包括新的井筒、提升机、浓缩器和基础设施。第一次地下生产是在1967年。1980年，该矿被康卡斯特瑞铁矿（澳大利亚）有限公司收购，并在1993年卖给Golden Shamrock Mines有限公司（"GSM"）。同年，GSM随后被Ashanti Gold Fields收购，该矿继续运营至1997年。1999年，Glencore收购了该物业。CMPL是Glencore Operations Australia Pty Ltd（其本身是Glencore的全资子公司）的全资澳大利亚子公司，是该矿的直接所有者和运营商（也是Metals Acquisition Corporation (“MAC”)收购的实体）。作为1999年收购的一部分，Glencore从新南威尔士州政府获得了一些特许权，通过将先前采矿作业的几个部分从采矿租约中割除，使得这些部分不会转移到CMPL，从而不承担任何责任。被割除的部分包括北尾矿存储设施、矿山沉降区和相邻的废石堆场。

地下作业已重新启动，并由格伦科尔公司管理运营超过20年，直到2023年6月被本公司收购。

该地下矿由两个提升井和一个从地表到矿底的下坡道进行维护。矿石主要来自两个陡倾向地下矿化系统，分别是QTS North（“QTSN”）和QTS Central（“QTSC”），目前从地表深度为1500至1900米。下坡道的当前深度约为1900米。矿石在地下被破碎，提升至地面，经过CSA浓缩器进行研磨和处理。 2023年，CSA铜矿生产了142.1千吨（“kt”）25.43％铜品位的浓缩铜，含有36.1kt的铜。

当前估计的矿石储量（2023年12月）可以支撑运营直至2034年。CSA铜矿拥有悠久的资源更新和勘探成功历史，有合理的地质证据表明延伸方向的连续性。

科巴镇由一条铺设的飞机跑道提供服务，每周有五次商业航班往返悉尼。该项目得到现有基础设施的良好支持，包括电力供应、供水、场地建筑物和服务设施。电力通过132千伏的输电线从州能源网络供应到工地。22千伏线路也连接到工地，仅在紧急情况下提供有限的供电。州能源网络由传统和可再生能源发电混合供应，包括位于附近的宁根镇和内维泰尔镇的102兆瓦（“MW”）和132兆瓦太阳能场。此外，进一步的柴油发电机可提供最小备用电力，能够支持急诊室设施和功能。

大部分作业所需的水供应由科巴水务局通过Bogan River上的Nyngan处的堰向Lake Burrendong提供，通过一套由泵和管道组成的网络。在干旱期间，CSA铜矿可能无法依赖这个水源。此外，还可以通过尾矿水回收、地表水收集和已安装的钻井田获得额外的水源，并且可以通过更换从科巴水务局系统到矿区的管道来确保供水，目前该管道约有20％传输损失。钻井田的容量可达到1.3兆升/天。科巴水务局系统能够为作业提供约1.4兆吨/年的水；钻井田仅在干旱期间或考虑将生产工艺流程速率扩大到1.4兆吨/年并保持一段时间时才需要使用。尽管CSA铜矿获得了水许可证下的水供应指标，但在干旱期间无法保证供应。列出的补充水源不足以维持矿山和处理作业的全面生产。

竞争优势 一站式成衣SCM服务供应商以成本有效的方式解决客户的需求一站式成衣SCM解决方案提供商质量供应商原材料供应商合同制造商物流服务提供商垂直集成操作设计策划执行控制以费用有效的方式解决客户的特定需求速度

出于以下原因，我们相信我们和CSA铜矿有很好的竞争地位，可以在全球铜市场上竞争：

具有吸引力 位置CSA铜矿是一座地处政治风险较低的老牌铜矿。世界上许多铜矿位于风险较高的非洲和拉丁美洲地区，因此受到资源民族主义、腐败、不确定和实质性变化的财政制度以及政治和内乱等问题潜在供应和成本问题的影响。虽然不能确认未来这些因素中的一些或全部不会对我们产生影响，但自1967年CSA铜矿以其现代形式投入运营以来，并未受到这些因素的显著不利影响。

成立 运营历史由于CSA铜矿已经投产并正在进行重大资本再投资计划，我们相信CSA铜矿定位良好，能够以具有竞争力的全球成本曲线供应铜。CSA铜矿也是全球最高品位的铜矿之一，这也与许多其他铜矿相比具有竞争优势。目前，采矿行业的成本膨胀压力相当大，特别是在新建矿山的资本成本领域（“绿地建设”）上。由于缺乏历史运营数据以及目前采矿行业的通货膨胀压力，新建矿山存在着重大风险。与新建项目相比，CSA铜矿凭借其长期的运营历史和过去56年所做的重大历史性资本投资，具有相当大的竞争实力。

业务策略。

我们的业务策略集中于安全、符合环保要求的CSA铜矿的运营，以生产铜和少量白银精矿。最近，我们的业务策略增加了对环保、社会、治理（esg）要求的关注。该业务已经建立良好，当前策略已经执行多年。

该矿山在历史上一直以相对较短的储量寿命运营，通过对已知矿体的内部钻探进行储量置换，逐渐扩大总储量。这通常是通过矿附近的勘探钻探完成的，这在历史上一直是以相对较低的水平为目标，足以替换每年的开采产量。与此同时，勘探活动也会针对矿权范围内与现有已知矿体紧密相邻的新透镜进行，目的是发现新的透镜或矿体。

在过去的几年里，CSA铜矿一直致力于勘探工作，目的是通过地球物理学和地球化学的钻探来发现更多的资源和储量，并计划在2022年开始这项工作。我们计划继续扩大这一策略，以提供更好的长期规划和资本投放决策能力。

矿产资源和矿产储量总结

CSA铜矿的存入资金位于科巴矿区内的科巴矿田，该矿田是一个南北向的含铜、黄金和铅锌矿化带，科巴周围80公里范围内目前有四个正在运营的矿山。矿化与南北断层和西北向交叉构造有关。

CSA铜矿的矿化产生在五个已知系统中：东部、西部、QTSN、QTSC和QTS South。在这些系统中存在多个透镜；透镜通常宽度在五到三十米之间，长度相对较短（小于300米），但向下延伸的范围可达1000米。并非所有系统都延伸至地表；其中占据当前产量大部分的QTSN是从60000万的深度开发的，而QTSC则是从约120000万的深度开发的。

主要的硫化铜是黄铜矿(CuFeS2)；白银也存在于硫银矿(Ag2S)中。

BDA认为CSA铜矿在CSA铜矿附近以及更广泛的租赁包中具有勘探潜力。QTSN和QTSC矿脉在向下的方向仍然是开放的，目前最深的钻孔交汇点约为2,200米。磁电测量揭示了一些目标，这些目标位于已知的CSA铜矿矿脉的走向上，无论是在矿业租赁权内还是周围的勘探许可证内。

我们受到《交易所法》和适用的澳大利亚证券法的报告要求的约束，因此我们根据适用于这些要求的标准单独报告了我们的矿产储量和矿产资源。美国的报告要求受美国证券交易委员会颁布的S-k 1300管理。澳大利亚的报告要求受JORC准则的管理。无论是美国还是澳大利亚的报告标准都在传达适当的一致性水平和对所述披露的信恳智能方面有相似的目标，但这些标准在方法和定义上有略微不同。本报告中的所有矿产资源和矿产储量披露均按照S-k 1300的要求报告。关于符合JORC的矿产资源和矿产储量的披露，请查看2024年3月28日ASX提交的公司年度报告。

矿业资产

本节介绍的矿产资源不属于矿产储量，也不反映出经济可行性。所报告的推断矿产资源在地质上被认为过于投机，不能将经济考虑应用于它们，以使其被归类为矿产储量。无法确定这种矿产资源的全部或部分是否会转化为矿产储量。所有数字均已四舍五入，以反映估计的相对准确性，总和可能不正确。矿产资源估计不包括100％所有权基础上的矿产储量。

以下表格列出了截至2023年12月31日CSA铜矿的涉矿概念估算：

截至2023年12月31日的铜和白银矿产资源独家 基于铜价为8279美元/吨和1.5%铜品位切割品位

注意：

下表列出了2022年12月31日CSA铜矿的涉矿概念评估结果：

2022年12月31日的铜和白银矿产资源排他性的，根据铜价格为每吨7,400美元的矿产储量

注意：

2022年到2023年的资源差异

上述的平均毛选品位在2023年12月31日至2022年12月31日之间下降，主要是由于同时与交割同时签订的长期采购协议，并为毛选品位计算提供了显著的额外营业收入，使用较低的毛选品位降低了整体资源品位。此外，额外的17,000,000万的积压钻探已经记录并进行了化验，用于2023财政年度资源估算，这导致了总资源的测量和指示分类的增加，进而可用于转换为储量。

2023财年和2022财年资源估计之间的差异还受到2023年与2022年之间更高的共识铜价格的影响。

矿产储量

我们根据实际采场设计，考虑矿山损失、采矿稀释和其他修正因素，对CSA铜矿进行了矿物储量估计。 矿物储量仅基于经过测量和指示的资源。

以下表格列出了截至2023年12月31日CSA铜矿的矿石储量：

2023年12月31日的铜和白银矿藏，基于铜价为8,279美元/吨

注意：

下表列出了截至2022年12月31日的CSA铜矿的矿石储量：

2022年12月31日的铜和白银矿藏摘要，基于铜价7,400美元/吨

注意：

2022年至2023年的储备差异

上述的平均折算品位在2023年12月31日和2022年12月31日之间有所下降，主要是由于与交割同时签订的交割协议导致折算品位计算中有重要的额外营业收入，使用更低的折算品位降低了整体储量品位。2023财政年度，储量修改因素也根据实际对账数据进行了调整，表明实际采矿掺杂高于2022财政年度预估储量时使用的掺杂率，这导致2023财政年度储量掺杂因素的净效应增加，从而降低了经证实和可能的储量的平均品位。

2023年财政储备预估与2022年相比，差异受到2023年更高的铜价和2023年切割ALTOFF阶段的运营成本的影响（采矿每吨78美元，磨矿每吨20美元，管理和支持每吨21美元），相较于2022年切割ALTOFF阶段所使用的运营成本较高（采矿每吨98澳元，磨矿每吨20澳元，管理和支持每吨19澳元）。

关于矿藏储量和矿产资源估算过程的内部控制

化验样品的制备和分析

核心处理遵循标准的程序，包括采集后的计量标记、回收量的量化、RQD确定、地质描述、样品标记、岩心摄影、骨干密度测定和采样。

取样程序包括间隔检查、分段间隔、采样间隔、插入标准、采样重复、称量样品和发送样品。 核心处理周期的所有部分都以电子方式进行跟踪和记录。

核心场技术人员审查核心，并根据取样表上识别的样本间隔进行检查，包括确保样本间隔符合长度要求（NQ为0.4-110万）。地质学家纠正错误或不一致之处。

根据钻石金刚石圆锯的切割程序切割核心。如果样品间隔从一根核心棒的一半开始或结束，用锤子将核心打碎。

整个孔口切割完毕后，托盘按顺序放置在架子上或托盘上。样本间隔标记在托盘上，以便采样前写入剩余的一半岩芯中的正确采样间隔。岩芯被切成两半，其中一半提交给实验室进行分析，另一半放回托盘。待分析的一半岩芯被采样装入预编号的麻布袋中，采样前将袋子上的样本编号写在样本单上。为了尽量减少采样误差，从分裂末端向起始端收集一半岩芯。长于约8cm的一半岩芯被折断，以减少运输过程中袋子破裂的风险。

样品制备和化验由独立的澳大利亚实验室Australian Laboratory Services（ALS）在新南威尔士州奥兰治市进行，使用王水消化和电感耦合等离子体原子发射光谱法进行分析，分析标准元素包括铜、锌、铅和白银。自2004年以来，质量保证/质量控制（QA/QC）协议已经全面，每30个样品中大约插入1个标准（由Ore Research and Exploration Pty Limited提供），还有空白样品和重复样品。我们监控QA/QC数据；主要元素的采样和化验数据被认为是可靠的，没有重大偏差，样品安全措施合适且令人满意。我们的关联钻孔数据库是一个AcQuire数据库，这是一个现场管理的系统。

到2023年初，由于COVID-19对我们的地质和核心采样人员的影响，在2020-2022年间，我们积压了超过1300000万未记录和/或未测定的钻井岩心。

特定重力社取样

我们通过测试每个岩心托盘中的一个样品（大约每650W的岩心样品）并使用浸水法确定其密度，编制了一个包含约16,000个体积密度值的数据库。基于测试样品的铜含量，我们得出了一个回归公式作为这些数据的依据。自2017年以来，我们使用ALS进行密度测量；我们建议ALS的数据与现场的回归公式相符。

质量保证和质量控制

我们矿山的常规分析标准从2007年开始，每个批次送往实验室时都会插入。这些标准是在过程中由ALS插入的普通实验室标准的补充。所有质量保证/质量控制数据都存储在我们的acQuire数据库中。

采样重量在CSA铜矿现场离开之前和ALS实验室分析之前都进行测量。目前只将ALS样品重量加载到acQuire数据库中。所有在离开CSA铜矿之前测量的重量都加载到一个重量跟踪电子表格中。该电子表格用于比较我们的重量和ALS样品重量，是QAQC流程的一部分。重量之间的差异通常不会超过2.5%。这种情况通常是由于打字错误导致的。

标准和样品

外部标准和空白样品 将被插入到每个钻孔化验提交的样品序列中。来自CSA铜矿矿石的一个空白样品和十一个标准样品，由矿石研究与勘探股份有限公司准备、提供和认证，用于CSA铜矿。

插入的标准由录井地质师在取样表上指定。这个程序要求每30个样品至少有一个标准样品，并且所选的标准样品的铜品位应与周围样品的铜品位相似。岩心院工技师将标准样品的标签撕掉，使其被实验室无法识别。然后将其放入相应编号的样品袋中并加以固定。空白样品定期插入，并在高品位样品之后插入，以检查实验室加工流程中的污染情况。

字段重复

地质学家在采样表上指定了重复的间隔，并且大约每30个样本进行一次采集。重复的样本还会被插入到孔底。采样员会取出所选间隔的剩余一半岩心，并放入相应编号的样品袋中。对于那些有重复样本的间隔，托盘中不会剩下任何岩心。

为了能够同时从实验室接收到整个钻孔的化验结果，每个钻孔都会单独发送一份调度。

2002年至2021年期间，原始和重复（钻芯的后半部分）化验结果的比较表明铜的性能非常好，相关系数为0.98。与铜相比，银的场内重复性更加不稳定，相关系数为0.79。

实验室质量保证/质量控制

ALS将标准品作为其内部质量保证程序的一部分插入样品流中。这些标准品的化验结果将与样品化验结果一起提供。实验室标准的化验结果也会存储在acQuire数据库中。同样，实验室标准在接收时会使用acQuire数据库内生成的质量保证报告进行检查，并将任何问题立即报告给实验室以解决。

安防-半导体和存储

地质记录和化验数据存储在acQuire数据库中。钻孔信息以领口、下孔测量、化验、地质、比重和岩土工程数据存储。

钻孔定位数据都是手动输入的，调查和化验数据分别从调查工具和实验室下载。地质数据都是通过纸质日志手动输入或直接通过笔记本计算机-半导体录入到 acQuire。数据库中有相当大比例的钻探数据来源于历史纸质钻探记录。

所有输入的数据都会被跟踪 通过各种登记注册，包括金刚石钻探孔登记、金刚石钻探电子表格、岩心处理检查表和地下取样登记。

数据库有四个级别的访问权限。公众用户被允许进行“只读”访问，数据输入用户被允许进行“有限的数据输入”访问，并为acQuire用户提供数据表的“写入”权限。这种层次化的安防结构只允许数据库管理员拥有完全访问权限并拥有删除数据的权利。

内部数据验证

由CSA Copper Mine人员进行基本的数据库验证检查。这些包括样品深度、地质深度、记录重复以及缺失套管重复检查，以及套管测量和钻孔测量检查。化验单与acQuire派遣和实验室工作编号进行了核实。对数字数据库进行了广泛的随机抽查，与硬拷贝/PDF格式的化验单和地质日志进行对比。

自2004年以来，CSA铜矿只在核心恢复数据上进行了连续的收集。核心区间的99.8%恢复率超过了95%。核心恢复较差不被认为对CSA铜矿的资源产生显著影响。

公司质量保证/质量控制的审查

Cube对包含控制图的历史(2020年、2021年和2022年)和当前2023年的矿产资源报告进行了桌面审查。自2007年以来，系统化的质量保证/质量控制监测流程一直存在。Cube对制图标准、实验室和现场重复结果的审查未发现任何重大问题，说明我们使用的化验数据没有因实验室过程而产生重大偏差，整体上是可重复和可代表的结果。Cube对我们进行的目前实践符合行业标准，并提供足够支持矿产资源评估的化验数据，感到满意。

操作

采矿业

目前CSA铜矿的铜生产受限。近年来，为了最大化矿石生产，进行了大量工作，并且目前正在进行许多资本支出计划。随着矿井深入，这些计划主要旨在提高铜矿生产。

CSA铜矿使用机械化开孔法采矿和水泥浆填充作为首选采矿方法。在较窄的矿脉（主要是QTSC和QTSW）中，已成功使用改进的阿沃卡采矿法。

近年来，地下开采的金矿品位呈下降趋势。未稀释的金矿品位对比较合理，但过挖/欠挖表现及因此产生的稀释和矿石回收似乎在恶化。这与更困难的地质条件、较差的采场/水平巷道设计（和间距）、开始开采新的较窄矿脉（QTSC和QTSW）以及采矿实践的质量有关。我们认为所有这些因素都可以得到更好的管理。此外，已采取措施缩短水平间距，这应该对金矿品位和稀释长期产生积极影响。

矿山地下卡车和装载机更换计划完成后，矿山拥有的车队超过了需要，所有地下设备的利用率都很低。多余的车队正在停放，利用率正在提高。这导致额外的成本来维护和提供额外的设备；我们相信通过提高利用率，所需的设备将会更少。考虑到越来越多的通风和温度限制，正在考虑使用电池/电动生产卡车和装载机来替换车队，其没有废气排放，有助于减少通风要求。

我们致力于管理我们运营中产生的碳排放和能源使用，具体措施包括：(i)支持周边地区的可再生能源计划，(ii)专注于改善并持续审查我们的矿业运营，以降低能源消耗并提高整体运营效率，以及(iii)探索使用和实施可持续动力总成，例如电池驱动的新能源车，以取代柴油动力采矿车队。

需要改进的领域包括停止操作的规划、排序和一般的矿山规划和监督。 我们认为所有这些因素都可以更好地管理，并已经采取了措施来减少报摊间隔，这应该对品位和稀释产生积极影响。2021年和2022年初所积累的资本开发滞后将需要在未来几年内进行集中努力以迎头赶上，并且是我们高度关注的领域。

加工

CSA铜矿的冶金性能总体上很好，尤其是在主矿体上，铜回收率一直很高，铜精矿品位合理，白银品位可支付。

2022年第三季度更换了半自磨磨机2的新Metso 1.6kW电机（已完成），并于2023年下半年更换了磨机1（已完成），提高了磨机的可靠性和throughput。然而，矿山操作的能力增加采矿量可能仍然限制了磨机的throughput。

现有工厂的可用性利用率很低。然而，来自地下的矿石交付一直不稳定，低工厂利用率通常与地下矿石交付的延迟有关。

浮选池持续进行翻新计划，并且浮选回路存在一些问题。试剂供应稳定，空气输送良好，并且控制系统运行良好。

生产进度和矿山生命周期计划

近期CSA铜矿的矿石产量平均每年约为110万吨（“Mtpa”）；2021年矿石产量约为1.06Mtpa，含铜量为3.9％，2022年产量为1.03Mtpa，含铜量为3.70％，2023年产量为1.05Mtpa，含铜量为3.48％。过去两年中，COVID-19劳动力限制，矿井底层通风不良以及设备利用率低都对矿山的表现产生了影响。

最近对矿井通风和冷却系统的改进、地下卡车和装载机的更换，以及对地质力学驱动的矿井顺序和生产率改进的重新关注，可能会允许年矿石生产量的一些扩大，同时可能保持矿石品位。在剩余的矿石储量年限内，我们的目标是将年生产率逐步提高到约1.2Mtpa。这些预测来自技术报告，而不是格伦科。格伦科未验证或审查任何定义生产时间表所使用的基础技术或宏观假设。

以下表格显示CSA铜矿储备矿业计划:

随着矿业在任何生产年份的进展，矿山将调整矿石采矿顺序，以响应一年中发生的交付变化。

通过随时间降低铜品位的一般趋势或者可能通过降低切割品位，开采的任何降低，都需要通过提高矿石生产率来抵消，以维持或增加运送至工艺厂的铜金属。提升和处理设施具有过剩的能力，可以支持1.3Mtpa的建议处理量，只要开采计划能够实现。

我们计划通过浅层矿脉的矿化产矿和上层残留矿石来补充从较低层次的矿产生产。

第二座磨粉机的更换本来计划在2022年进行，但最终在2023年5月完成。尽管这个延误可能潜在地影响了2023年的一些产能，但如果矿山按计划产量生产，这在未来不应该是重大问题。

关键商业安排

提货协议

与交割同时，我们与GIAG签订了新的预售协议，以取代现有的预售协议，并结清所有历史协议下的款项。该预售协议是LOm义务，根据协议，我们承诺将所有原料卖给GIAG，而GIAG承诺购买所有原料。

买方协议受英格兰和威尔士法律管辖，并包含习惯条款和条件，包括（i）数量，（ii）质量，（iii）装运和交货条款，（iv）定价，（v）付款，（vi）加重和抽样，（vii）化验，（viii）国际贸易术语和保险，（ix）损失，（x）不可抗力。

其他

CSA铜矿的成本中包括很大一部分是与劳动力和其他就业成本相关的。我们已经与其他经营承包商达成了关于常规业务的货物和服务的协议。

客户

我们所有的销售都是向一个客户GIAG进行的。与交割同时，我们与GIAG签订了收购协议。

竞争

我们在全球铜行业运营，并面临其他铜生产商对我们的主要产品的竞争。铜市场是一个深度、流动性很高的市场，铜以阴极和浓缩物的形式在全球范围内交易。

将铜和银精矿转化为最终可用的铜和银的成本是按年度设定的主要铜生产商和主要亚洲和欧洲的冶炼厂之间的冶炼费用来表示的。这些费用根据全球铜的供求关系以及与其他生产商的运费成本而升降。

世界上大部分的铜是在拉丁美洲的大型露天矿中生产的，这些矿山的铜品位相对较低。在这些矿山中，需要开采更多的土壤来生产一吨铜，相对于CSA铜矿来说。我们认为这些矿山的碳足迹明显高于CSA铜矿，在投资者关注ESG指标的情况下，CSA铜矿具有明显的竞争优势。

员工

CSA铜矿以主要来自周边地区的居民或“上下班自驾”员工为劳动力。大部分劳动力都住在科巴。矿区本身不提供员工住宿，但公司在科巴拥有和租赁各种物业。典型的员工编制水平大约是500名常设员工，承包商则用于较大的施工和维护项目。CSA铜矿的一部分员工是澳洲工人协会的会员。截至2023年12月31日，我们雇佣了大约500名员工，他们都在CSA铜矿工作。员工的权利和福利受到澳大利亚和新南威尔士州的一般就业法律框架以及2020年科巴管理私人有限公司运营企业协议（以下简称“CMPL EA”）的管理，该协议规定了各种休假、工资、加班和相关条件。CMPL EA包含的条件比澳大利亚法律规定的最低就业条件更有利。

知识产权

我们不拥有任何实质性知识产权。

季节性

我们没有因季节性而受到重大限制的财产。

监管概览

政府监管

我们受到许多联邦、州和地方法律、法规、许可证和其他适用于采矿和矿物加工行业的法律要求的约束，包括与环境、员工健康和安全、土著土地所有权、土著遗产、植物和野生动物保护、用水量、土地使用、土地获取、修复、空气排放、废水排放、空气质量标准、温室气体排放、废物管理、有害和放射性物质的处理和处置、土壤和地下水污染的修复、物质排放到环境中、地下水质量和可用性等事项有关。我们的业务可能会受到政府监管的不同程度的影响，如生产、出口或销售控制的限制、税收增加、皇家特许权、环境和污染控制措施或矿物提取、加工或销售的条件变化。这些法律、法规、许可证和法律要求可能对公司的经营业绩、收益和竞争地位产生重大影响。

我们的采矿和勘探义务是根据《1992年新南威尔士州采矿法》（以下简称“采矿法”）、《2016年新南威尔士州采矿规例》和适用于我们的采矿租约和勘探许可的权益条件进行管理和进行的。在新南威尔士州进行的所有勘探和采矿活动必须依据《采矿法》下发的许可证进行。《采矿法》、相关法律和权益条件指导并限制了我们开采、加工和出口矿产的方式，指导了我们CSA铜矿的运营方式、修复我们的运营、我们的土地获取权利（以及对这些权利应支付的补偿）、我们进行勘探活动的方式以及我们的持续费用和报告义务。我们在CSA铜矿的采矿基础设施和相关发展受到州级和地方规划法律的管制，包括《1979年环境规划和评估法》（以下简称“EP&A法”）、《2021年州级资源和能源规划政策》和《2012年科巴地方环境规划法》（以下简称“科巴地方法”）。这些规划法律可能要求我们获得其他许可证或同意，并遵守与CSA铜矿和采矿基础设施运营和维护相关的条件。

根据国家立法，特别是上述的《矿业法》和《矿业条例》，我们对在采矿许可下回收的任何矿物的版税负债进行监管。根据《矿业法》，我们将对在采矿许可下回收的任何公共拥有的矿物向新南威尔士州政府支付版税，每种矿物的版税有不同的规定税率。对于在CSA矿山开采的铜和白银，按照产值减去允许的扣除额的4%计算比例税费。支付版税的责任在每年的7月31日或之前产生，除非在截至6月30日的前12个月期间支付的版税金额超过50000.00美元。如果在该期间支付的版税金额超过50000.00美元，则要求每季度提交一份版税申报。我们还可能需要向新南威尔士州政府支付任何私人拥有的矿物的版税，其中7/8的版税款项将支付给私人矿业权拥有者。所有版税申报必须在规定的截止日期之前通过财政部门的Revenue NSW门户进行办理和提交。^th 所支付的版税的1/8款项应支付给私人矿业权拥有者。所有版税申报必须在规定的截止日期之前通过财政部门的Revenue NSW门户进行办理和提交，如上所述。

下面提供的表格总结了我们采矿租约相关矿物的版税率，写作时的情况。

作为交易对价的一部分，MAC与Glencore签订了一份铜的净冶炼皇族权益（"NSR"），这是基于CMPL在矿山寿命期间收到的净冶炼皇族权益的铜比例为1.5%。

此外，CMPL将其之前的Restdown、Restdown South和Horseshoe联营公司（EL6140、EL6739和EL6501）的权益转为1%的NSR版税权益，截至2022年2月8日。目前这些矿产权益没有正在进行或计划中的生产。

联邦环保母基法（环保及生物多样性保护法案1999年（Cth）修订后）设立了联邦环保法律框架，以保护和管理国家环境重要事项。环保及生物多样性保护法案适用于可能对国家环境重要事项产生重大影响的任何活动。例如，我们的采矿或勘探活动可能会对水资源或濒临灭绝的植物和动物等澳洲环境造成影响，因此可能需要根据环保及生物多样性保护法案获得批准。除了联邦法律外，我们的运营也受到新南威尔士州的环保法律的约束，包括EP&A法案、环境运营保护法案1997年（NSW）（“POEO法案”）、水法案1912年（NSW）、水资源管理法案2000年（NSW）、生物多样性保护法案2016年（NSW）及相关修订的规定。我们的环境影响还受环境保护许可证的管辖，该许可证由POEO法案持有，包括限制CSA铜矿运营的条款。总体而言，这一监管框架和职权约束了我们在运营范围内的环境表现，包括对现有地貌、澳大利亚生物多样性、生态系统质量、土著遗产事项、水资源使用、环境修复义务、空气排放、废水排放、空气质量标准、温室气体排放、废物管理、危险和放射性物质的处理和处置、土壤和地下水污染的修复、土地利用、物质排放到环境中、地下水质量和可用性以及公众对上述任何事项的利益产生的影响。

CSA铜矿按照联邦和州的工作健康与安全立法规定的工作健康与安全法2011年（联邦）和工作健康与安全法2011年（新南威尔士州），以及2013年的工作健康与安全（矿井和石油场地）法（新南威尔士州）和相关规定运营。这些法律对我们在CSA铜矿必须实施的最低工作和安全条件进行规定，以确保其运营在竞争水平上保护我们的员工和承包商的安全。

我们的水库和尾矿坝都按照2015年新南威尔士州《水库安全法》的规定进行运营，要求制定应急和运营计划以减小任何潜在风险，并报告事故和年度运营情况。

我们对采矿和其他运营活动的土地使用受到1993年澳洲原住民土地权法案（经修订的“Nt法案”）的限制，这可能会限制我们在原住民土地权尚存的地区的经营活动。如果发现原住民土地权利，探矿和采矿活动可能会受到限制，直到我们与原住民土地权主张人完成协商权利程序，并在某些情况下可能签订原住民土地使用协议。当前在澳洲联邦法院中正在确定Ngemba、Ngiyampaa、Wangaaypuwa和Wayilwan族人利益的原住民土地权确定申请NC2012/001。如果NNWW申请得到解决，我们可能需要遵守Nt法案，以便进行未来的运营或扩展，这可能包括签订原住民土地使用协议或就未来的采矿活动支付赔偿金。

除《土地法》之外，根据1974年新南威尔士州《国家公园和野生动物法》，我们有义务避免损害土著物体和遗产场所。我们已经制定了政策和程序，确保我们的采矿活动不会损害土著遗产地。

环保母基、采矿和安全等法律法规不断演变，可能要求我们达到更严格的标准，并导致更严格的执行，可能导致未遵守规定的罚款和处罚增加，或可能导致公司及其董事、董事会成员和雇员承担更高的责任。未来的法律、法规、许可证或法律要求，以及现有要求的解释或执行，可能需要资本或运营成本大幅增加，以实现和维护合规性，或者可能延误、限制或禁止我们的发展计划和未来运营，或在我们的发展计划或未来运营上加以其他限制，或导致未遵守规定而处以罚款和处罚。

遵守这些法规是复杂的，需要大量的注意力和资源。我们有丰富的运营历史，我们的员工在与各个联邦、州和地方机构共同解决法规、规章和许可证合规性方面拥有丰富的经验。但是，我们不能确定我们能否符合这些要求。我们预计将继续承担大量的持续监管支出，包括工资、监管、修复、报告、污染控制设备和许可证的费用。

目前我们尚未了解任何可能对我们产生重大影响的政府法规，然而不能保证未来不会出台规定可能对公司业绩、收益和竞争地位产生负面影响。

环境和社区

我们有责任遵守国家和州基于环境、工作健康和安全以及社区法律的规定，以运营和开发CSA铜矿及其相关资产。其中包括EPBC法案、Nt法案、1979年新南威尔士州环境规划与评估法、1997年新南威尔士州环境运营保护法、2011年新南威尔士州工作健康和安全法、1992年新南威尔士州采矿法、附属法规、当地规划法以及我们的主要矿权和许可证的规定。

我们在一个记录的环保母基体系下运营，在CSA铜矿进行环保管理，包括适当的程序、标准和环保管理计划，旨在确保满足所有法律和法规要求。

我们确定了可能与CSA铜矿的运营相关的潜在环保母基，同时也采取了适当的设计和运营措施，以抵消这些潜在影响。

STSF一直在运营稳定，每月存储约55kt的尾矿。按照这个速度，STSF具有存储尾矿直到2024年12月的能力。 下一个STSF坝体加高的第10阶段已获得许可批准。CSA还已开始对随后的坝体加高，第11阶段进行早期规划，以提供2028年以后额外的存储能力。目前适用于STSF的监管标准有New South Wales大坝安全和澳大利亚大坝国家委员会。独立报告证实STSF运营良好，但在设施完整性方面存在部分观察到的问题。由Golder Associates Pty Ltd进行的尾矿储存设施稳定性评估表明，一些坝体部分的安全系数（“FOS”）低于《地震后液化强度》的目标值。然而，这些区域的静态FOS（不排水强度）仍符合目标。已制定计划为STSF第9阶段的部分墙体加强支撑，以提高在斜坡失效时的安全系数，预计耗资1150万澳元，并计划于2024年初完成。

位于STSF北部边界附近的废弃的NTSF，在新南威尔士政府拥有的CSA铜矿租赁(CML5)中被切除，但其重新投入使用是未来增加尾矿储存能力的考虑之选。

我们对CSA铜矿现有扰动区域进行闭坑成本的2021年估算，如果矿山今天关闭，总额约为A$6900万（US$4600万）。然而，在实际操作中，渐进式复垦通常在矿山的寿命内进行，大大降低了最终的闭坑成本。我们目前在新南威尔士区域部门需要承担的终结义务的复垦债券金额为A$4403万（US$3012万）。

许可和开发许可

CSA铜矿运营在几个授权下进行，包括：

新南威尔士州的矿业项目（包括现有项目的扩建或改造）需要根据《新南威尔士州环境规划和评估法案》（1979年）获得发展许可。

振顺控股所持CSA矿山的最早法定开发许可是1995年和1998年由CSC批准的地方开发许可号31/95和97/98:33，允许CMPL使用CSA矿山场地。CSA矿山的后续扩展和开发变更都由CSC进行评估和管理。

康复管理计划

新南威尔士州的矿产勘探和采矿（包括矿山恢复和关闭）的环保母基工作由1992年的新南威尔士州矿业法案管理。根据最近颁布的《矿业修正案（矿业租赁标准条件-恢复）条例2021》，大型矿山的矿山运营计划已被有针对性的恢复管理计划所取代。这一举措取代了目前对年度环境管理报告的要求。

作为符合采矿租赁的条件，矿场必须制定并实施一份康复管理计划，其中包括风险评估、三年的前瞻计划和年度报告。 CSA矿场已经完成了康复管理计划，并获得了新南威尔士资源监管机构批准的康复目标说明。作为租赁持有人，CSA将通过年度报告和前瞻计划（三年期）提供年度康复报告和安排。

环保母基证书

环保母基法是一项通过新南威尔士州环境保护局（NSW EPA）对特定活动进行监管的法规工具。这些活动是通过颁发给活动地点的经营者的环境保护许可证（EPLs）来管理的。CSA目前持有EPL1864，允许开采矿物的最大年产能为2Mtpa。EPL1864的当前环保风险等级为1，其中1级是最低风险评分。

最近的EPL审查已于2021年4月21日完成，下次审查将在2026年4月21日进行。CSA没有其他需要完成的活动，并且考虑到该矿山的历史运营以及与监管机构的长期、定期的互动，预计不会发生任何重大变化。

水资源许可证

目前，我们持有一定量的高安防-半导体水，年产量为1,356兆升（MLpa），根据《Macquarie and Cudgegong Regulated Rivers Water Source水资源分配计划》和一些水域许可证进行测量。这些水域许可证是根据《2000年新南威尔士州水资源管理法案》发放的。由于蒸发和沿着阿尔伯特·普利司特水道和管道的渗漏等因素，我们的一部分收益在运送到CSA铜矿的过程中丧失。因此，CSA铜矿可使用的水量约为950兆升（与当前场地用水需求相等）。然而，在严重干旱期间，我们可能无法获得其在水分配计划下的全部份额。

我们还持有地下水配额。 然而，由于硫酸盐的含量和地下水的硬度较高，河水更受欢迎，这使得地下水不适合使用，除非经过反渗透处理。

违规和罚款

我们没有意识到CSA矿场受到《采矿法规》1992年修订版的任何违规行为或罚款。

负担物权

我们并不知晓任何可能影响当前资源或储量披露的重大担保。

社区意识、福利和政府关系

CSA铜矿的运营得到了社区的大力支持，我们与CSC保持着积极的合作关系。CSA铜矿是科巴地域板块最大的雇主，拥有约500名员工和承包商。

我们参与了许多社区项目，包括：

总体而言，对于在科巴地区继续开采矿产，当地和州政府都给予了强有力的支持。

气候变化和碳排放

CSA铜矿在全球铜矿的碳排放强度曲线上位于第二四分位，每吨铜当量产量约为2.8吨CO2e。范围1排放量占总CO2e的14%，而范围2排放量则占86%。

Scope 1排放主要与采矿车队的柴油消耗相关。2022年6月30日至2023年6月30日（根据澳大利亚法律规定的相关监管报告期）柴油总消耗为4,516千升，柴油使用量因尾矿坝相关的建设项目而波动。范围2排放主要与购买的电力有关，2022年6月30日至2023年6月30日（根据澳大利亚法律规定的相关监管报告期）的消耗量为119,741兆瓦时，每年平均消耗量估计为123,549兆瓦时，在接下来的四年中。矿山对电力的消耗主要与矿井通风、冷却，颚式破碎机和半自磨机、脱水、压滤机通风/制冷，浆体灌注以及矿山托管等相关，占总电力消耗的约95%。该地区拥有大量太阳能发电，Nyngan和Nevertire发电厂分别提供102兆瓦和132兆瓦。目前，我们CSA Copper Mine约20%的现有电力供应来自附近的Nyngan太阳能电厂。

鉴于深度，CSA铜矿对通风和冷却具有很高的需求，以为所有地下人员提供安全的工作环境。此外，整体运营在工艺厂、提升能力和相关基础设施方面存在潜在的容量。

我们致力于通过以下方式管理我们的运营所产生的碳排放和能源使用情况：(i)支持周边地区的可再生能源项目，(ii)专注于改善和持续审查我们的采矿运营，以降低能源消耗和改善整体运营效率，以及(iii)探索使用和实施可持续动力系统，如电池驱动的新能源车，来替代柴油动力的采矿车队。

我们还与一些第三方合作，就为采矿场提供可再生能源的机会进行了一些洽谈，包括潜在的热能、太阳能和风能供应。我们还在努力实施更高效、更稳健的排放数据收集和报告系统，例如，在我们的燃料管理系统方面进行了一些概括性工作。

法律诉讼

我们可能不时参与由业务活动的正常流程引起的各种法律诉讼。目前我们并未参与任何诉讼，如果对我们有不利裁定，我们相信其单独或共同对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大不利影响。

以下图表描述了截至此日期的公司简化组织结构。

我们的注册地址是 圣赫利尔，泽西，JE4 9WG的44号海滨大道3楼，我们的业务地点为新南威尔士州科巴的Louth Rd 1号（即CSA铜矿的地址）。我们的网站地址是https://www.metalsacquisition.com/。我们网站上的信息不被纳入本年度报告，您不应将我们网站上的信息视为本年度报告的一部分。SEC维护着一个网站，其中包含对于像我们这样通过电子方式向SEC提交报告的发行人的报告和其他信息，网址为www.sec.gov。

截至本年度报告日期，我们在澳洲珀斯租用了一些办公空间。我们认为我们现有的设施足够满足当前需求。随着员工的增加，我们可能会增加新的设施并扩大现有的设施，并相信会根据我们的需求提供适当的额外空间。

截至2023年12月31日，CSA铜矿的总成本为A$121280万。

我们持有一个矿业租约（CML5） 覆盖了CSA矿床，该矿床还有采矿用途租约MPL 193和MPL 1094补充。CSA铜矿周围有两个勘探许可证EL5693和5983（图2）。我们还在库巴尔以南的勘探单位进行联合创业探索。

CML5占地约2474公顷（“ha”），而MPLs总共约30公顷；而周围的勘探许可权（EL5693和5983）占地约366平方千米。此外，我们与AuriCula Mines Pty Limited（“AuriCula”）有合资企业，涵盖了Cobar南部的Shuttleton和Mt Hope勘探许可地（CMPL持有90%的权益）。Isokind Pty Ltd曾与Oxley Exploration Pty Limited在Cobar东南部的Restdown、Restdown South和Horseshoe许可地（EL6140、EL6501和EL6739）拥有合资权益，但这些权益最近已被减少为仅享有底母鼠式退税比例权益, 即任何矿产或金属产品的1%純粹退税比例权益，而底母鼠式退税比例权益已转让给我们. CSA Copper Mine（纬度 31°24’32.42”S，经度 145°48’0.20”E）位于澳大利亚新南威尔士州西部的Cobar镇西北11公里处，如下图所示。

CMPL矿权持有情况（截至2023年12月31日）

土地所有权

CML5占据了五个西部土地租约（No. 9565, 731, 13844, 3667, 14587, 其中四个（不包括No. 13844）是我们持有的）和王冠土地，包括科巴再生带的部分。MPL1093和MPL1094都占据着王冠土地。

土著所有权

CSA铜矿位于Ngemba / Ngiyampaa人的传统土地上。公司对采矿和其他运营活动使用土地受《Nt法》的限制，该法律可能会限制我们在发现原住民土地所有权的地区的运营。在确认原住民土地所有权之后，可能会限制勘探和采矿活动，直到完成了公司和原住民土地主张权利之间的协商过程，并且在某些情况下，可能会签订原住民土地使用协议。

澳洲国家原住民事务审判庭于2012年4月接受Ngemba、Ngiyampaa、Wangaaypuwan和Wayilwan索赔人的原始土著领地声明注册（NSD38/2019和NC2012/001），目前正在澳洲联邦法院（NNWW申请）进行认定。该声明与CSA Copper Mine的运营相关，因为它与公司或其子公司持有的勘探和采矿特许权相交。

NNWW应用程序尚未结束，但各方已经同意在联邦法院诉讼中，原住民土地所有权已经在原告主张区域内的89%地块上被废除。预计各方将同意原住民土地权益继续存在于公司或其子公司持有的一些土地分配边界内的地块。除非可以证明原住民土地权益不存在（无论是作为NNWW应用程序的结果还是其他方法），我们将需要遵守《土地法》关于未来经营或扩张的规定，其中可能包括签订土著土地利用协议或支付与未来采矿活动有关的补偿金，或者进行原住民土地“谈判权”流程。授权和同意程序的持续时间和成功与公司无法控制的许多因素有关。

第三部分

# 根据S-k条例601(b)(10)(iv)的规定，本展示的部分内容已被省略，因为公司通常和实际上将该信息视为私密或保密信息，被省略的信息并不重要。

签名

根据1934年证券交易法的要求，登记人已通过其代表签署本报告，由其授权。