展示文件99.1

通知 关于我们2024年度会议

您被邀请参加铀公司年度股东大会和特别会议（以下简称“年会”Meeting） of Uranium Royalty Corp.（以下简称“公司”公司），将于2024年10月17日星期四上午9时（温哥华时间）在温哥华英属哥伦比亚省925号威斯敏斯特大街1000号大教堂广场举行。

会议内容包括：

上述内容在说明函中有详细描述。如附属的说明函所述，我们的董事会建议您投票支持每位提名的董事，并支持第3和第4项提案。 请表决支持每位董事提名人“”以及“”第3和第4项提案。 请表决支持每位董事提名人“”以及“”第3和第4项提案。

您的投票非常重要。无论您是否打算参加会议，在会议中亲自投票，我们都敦促您尽快通过以下任一方式进行投票。代理人可以按照随附的通函中的描述进行撤销。

通过在以下网址使用互联网： ●　　www.investorvote.com (适用于注册股东) ●　　www.proxyvote.com (适用于受益股东)

通过拨打您的代理表格（适用于注册股东）或投票指示表（适用于受益股东）上打印的电话号码。

有关如何投票的更多信息，请参考随附的代理卡和随附的代理声明上的说明。股东们在投票前请务必查阅会议资料。

管理 信息循环

2024年8月23日

在这份管理信息通函（下称“循环”), “URC公司公司”, “我们”, “我们”和“我们的“铀版权公司”是指根据上下文的需要。“您”, “您我们对本招股说明书或任何纳入本招股说明书的文件中包含的信息负有责任。本招股说明书和纳入本招股说明书的文件包括我们从行业出版物和调查、以及公共申报和内部公司来源获得的行业数据和预测的信息。行业出版物、调查和预测通常说明其中所含信息来源于认为可靠的来源。关于我们的排名、市场地位和市场估计的声明是基于第三方预测、管理层的估计以及我们对我们的市场和内部研究的假设。我们没有独立验证这些第三方信息，也没有确定这些来源所依赖的经济假设基础。虽然我们相信本招股说明书中的所有此类信息都是准确和完整的，但是这样的数据涉及不确定性和风险，包括来自错误的风险，并且受到多种因素的影响，包括本招股说明书和纳入本招股说明书的文件中“风险因素”和“”，的讨论。和其他因素。股东出售的普通股“股东”是指持有公司普通股的持有人（股份”). “$“加元”表示加拿大元，“美元”表示美元。本通函中所涉及的所有金额均以加拿大元计算，除非另行指明。

本通告中的信息截至2024年8月23日，除非另有说明。

关于会议

本通函是为与公司董事会（以下简称“董事会”）和管理层就将于2024年10月17日上午9:00（温哥华时间）在温哥华不列颠哥伦比亚省西乔治亚街925号，1000大教堂广场举行的年度股东大会和特别会议（以下简称“会议”）及其休会或延期（以下简称“延期”）有关的股东委托代理征求活动向股东提供的。董事会本通函是为与公司董事会（以下简称“董事会”）和管理层就将于2024年10月17日上午9:00（温哥华时间）在温哥华不列颠哥伦比亚省西乔治亚街925号，1000大教堂广场举行的年度股东大会和特别会议（以下简称“会议”）及其休会或延期（以下简称“延期”）有关的股东委托代理征求活动向股东提供的。Meeting本通函是为与公司董事会（以下简称“董事会”）和管理层就将于2024年10月17日上午9:00（温哥华时间）在温哥华不列颠哥伦比亚省西乔治亚街925号，1000大教堂广场举行的年度股东大会和特别会议（以下简称“会议”）及其休会或延期（以下简称“延期”）有关的股东委托代理征求活动向股东提供的。会议通知 本通函是为与公司董事会（以下简称“董事会”）和管理层就将于2024年10月17日上午9:00（温哥华时间）在温哥华不列颠哥伦比亚省西乔治亚街925号，1000大教堂广场举行的年度股东大会和特别会议（以下简称“会议”）及其休会或延期（以下简称“延期”）有关的股东委托代理征求活动向股东提供的。

会议资料的交付

通知和访问

这个 公司正在使用加拿大证券管理局采用的通知和准入规则，并依赖获得的某些豁免 由本公司根据 《加拿大商业公司法》 (“CBCA”），为股东提供电子版 访问截至2024年4月30日止年度的公司会议通知、通函、经审计的年度财务报表以及 伴随管理层的讨论和分析（统称为”会议材料”）根据国家法规 仪器 51-102 持续披露义务 (“在 51-102”) 和 National Instrument 54-101 沟通 与申报发行人的证券受益所有人共享 (“NI 54-101”）加拿大证券管理局的。 根据通知和准入条款，将向注册和非注册股东发送一揽子通知，说明如何 访问会议材料并包含一份委托书或投票指示表（视情况而定），每种情况下均附有补充表格 邮件清单回信箱供股东要求将其包含在公司的补充邮件清单中，以收到 公司2024财年的年度和中期财务报表。

如何电子方式进入会议材料

会议材料可在公司网站上找到 www.uraniumroyalty.com 以及公司档案中 www.sedarplus.ca股东可以免费拨打1-855-396-8222（分机522）联系公司索取会议材料的纸质副本。

会议将涵盖什么内容

财务报表

你将收到截至2024年4月30日的审计后的合并财务报表，以及相应的审计师报告。我们的财务报表不需要进行投票，也没有提议进行投票。在会议上，你将有机会就我们的合并财务报表提问。

董事会建议投票支持每位提名的候选人。如果您在代理表或投票指示表中未指明您想要如何投票您的股份，代理表中所列的人将投票支持选举以下每位董事候选人。

每次会议上要选出的董事数量由董事会决议确定，该数量不超过十名，不少于两名。董事已确定董事会人数为五名董事。我们预计所有被提名人都能担任董事，但如果由于任何原因，被提名人无法担任董事，代理表格中列明的人有权根据公司章程和适用法律自主选择另一位被提名人投票。

我们通过审计委员会监督、加拿大健全的监管框架（包括至少每五年更换首席审计合伙人的要求）以及普华永道自身的内部独立程序来维护与审计师的独立性，这些程序旨在遵守加拿大公共问责委员会和美国《上市公司会计监督委员会》的要求。2023年，我们以40,000,746张票赞成任命普华永道为我们的审计师，232,296张票反对。

董事会在审计委员会的建议下，建议投票支持任命普华永道作为我们的审计师并授权董事会确定他们的酬金。如果您没有在您的委托表格或投票指示表格中具体说明您想要如何投票您的股份，委托人表内列明的人将投票支持任命普华永道为我们的审计师。

长期激励计划的修正和重申（见第19页至20页）

您将对公司截至2019年11月22日的长期激励计划的修正和新版本进行投票（“”）。 该长期激励计划于2019年11月22日首次由董事会通过，并未之前提交给股东。拟议的修正和新版本将在长期激励计划中引入“无现金行权”和“净行权”功能。LTIP 该LTIP首次于2019年11月22日董事会通过，并未之前提交给股东。拟议的修正和新版本将在LTIP中引入“无现金行权”和“净行权”功能。

董事会建议投票赞成修订和重申LTIP的决议。如果您在代理表格或投票指示表格中未指定您希望投票的股份，代理表格中指定的人将投票赞成修订后的LTIP决议。

2024年4月30日结束的财政年度报酬情况摘要

公司的薪酬计划旨在吸引和留住顶级人才，并将我们高管的利益与股东的长期利益和价值表现相结合。公司实施的一些薪酬实践包括：

2024年4月30日截止的财务年度公司治理摘要

我们致力于良好的公司治理，促进公司的长期利益，包括股东和利益相关者。有关我们的公司治理实践的信息在本通函中有详细讨论。以下是公司一些治理实践的亮点：

投票 和代理：问题与解答

问题： 我有权投票吗？

A: 如果您截至2024年8月22日的业务结束时间是股东，则有权投票。我们将此称为“股东”. 只有在记录日期（即业务结束时（温哥华时间））时的记录股东才有权接收通知并参加会议。如果您在记录日期之后收购股票，则无权在会议上为这些股票投票。记录日期只有在记录日期（即业务结束时间）时的股东才有权接收通知并参加会议。如果您在记录日期之后收购股票，则无权在会议上为这些股票投票。注册股东如果您在记录日期之后收购股票，则无权在会议上为这些股票投票。

每份股份赋予持有人一票投票权。截至2024年8月22日营业结束时，我们已发行和流通的股份为121,499,971股。

问：我要投票的是什么？

A: 以下事项：

问： 如果我收到了多张代理卡，这是什么意思？答： 如果您的股票有多个注册或同时以注册和实名制持有，则会为每个账户发送一个代理卡。 请标记、签名、注明日期并退回每张代理卡。如果您选择通过互联网投票，请投票每张代理卡。

A: 如果您是注册股东，您可以通过以下方式投票：（1）亲自参加会议并投票，（2）按照代理表格上提供的指示进行委托投票，包括通过电话或在线方式，或（3）填写并签署一份委托表格，委托某人代表您在会议上投票。填写、签署和退回委托表格不会阻止您亲自参加会议。

如果这些事项有所修改或者有其他事项提出，会议该如何处理？

A: 如果您亲自参加会议并有投票权，则可以对相关事项进行投票。如果您已填写并寄回附件中的委托书，则其中的被指定人将有权酌情决定对会议公告中的事项的修正或变动以及其他予会议适当的事项进行投票。如有任何其他适当的事项出现在会议上，这些被指定人将根据自己的判断进行投票。根据本通函的日期，我们的管理层并不知道有任何此类修正、变动或其他预料会在会议上提出的事项。

问：谁正在征求我的代理？

A: 我们的管理层正在征求您的委托投票权。征集委托投票权主要通过邮件进行。我们的高管也可能亲自征集委托投票权，费用为名义上的。征集委托投票权的费用由我们承担。

问：如果我提交委托代理，谁将投票我的股份？

A: 阿米尔·阿德纳尼（或者如果他无法出席，那么是达西·希瑟科恩，或者如果他无法出席，那么是斯科特·梅尔拜）已被指定为管理委托人（以下简称“管理委托人”），在随附的委托书中代表未指定其他委托人的股东出席会议。管理 委托人）在随附的委托书中将代表未指定其他委托人的股东出席会议。

您可以指定除了管理代理人之外的个人或公司代表您参加会议。. 要这样做，您必须在委托表格上的空白处填写您选择的代理人的姓名。 重要的是确保任何您指定为代理人的其他人将出席会议，并知道他们已被委托代表您投票，并且应该向公司的过户代理（Computershare Investor Services Inc.）的代表出示自己。本新闻稿仅供信息之用，不构成要约买入或邀请买入股票的建议。收购股票的邀请和要约只应根据要约文件进行。”).

如果我的股份以多个姓名或公司名义注册，怎么办？

A: 如果您的股份登记在多个名字下，所有这些登记人必须签署代理表格。如果您的股份以您的公司名称或其他名称登记，我们可能需要您提供证明文件，证明您有权签署代理表格。

问：如果我打算亲自参加会议并投票怎么办？

A: 如果您计划参加会议并且希望亲自投票，您不需要填写或提交委任表格。您的投票将在会议上进行并计入。请在到达会议时向计票员注册。

A：当我签署并返回委托表格时会发生什么？

A: 您将授权给代理人指定的代理人持有人按照您提供的投票指示，在会议上投票或不投票您的股份。

答：当您完成投票代理表时，您可以按照以下步骤进行操作：

A: 根据代理表格中提供的指示，将其按照要求退还给Computershare，以便在2024年10月15日上午9:00（温哥华时间）之前送达，或者如果会议被中止或推迟，最迟在中止或推迟的会议之前48小时（不包括星期六、星期日和节假日）。会议主席有权决定是否接受截止日期后收到的代理。

如果我的委托书上没有其他人的姓名作为代理人，我的股份将如何投票？

A：管理代理持有人将根据您的指示投票或不投票您的股份。

在没有这样的指示的情况下，您的股份将被投票支持由管理层提名的董事会成员，支持普华永道会计师事务所的任命，并支持公司长期激励计划的修正和重签。

A： 一旦授权代理，是否可以取消呢？

答：是的。如果您是截至登记日期的注册股东，您可以通过书面工具（可以是另一份具有更新日期的委托书）将您的委托撤销，并交付给Computershare或我们的注册办公室，直到会议的前一工作日（或任何换届或延期）之前，或交付给会议主席在会议开始之前的任何换届或延期之前。任何书面撤销必须由您或您的代理人执行，并且必须得到书面授权，或者如果您通过一个公司持有您的股份，则需要由授权的官员执行。

请注意，在会议上以投票方式亲自参与投票会自动撤销您 在该项业务上的委托投票。如果您不是注册股东，您必须按照您的中介给您的指示撤销您的投票指令。

问： 如果我有进一步的问题怎么办？

A: 您可以通过我们的转移代理商Computershare联系我们：

计算机股份 投资者服务公司

第8楼，100号大学大道

多伦多， M5J 2Y1

1-800-564-6253 (北美免费电话)

1-514-982-7555 (国际号码)

投票信息

谁可以投票

董事会已确定将2024年8月22日收盘时（“记载日”）作为确定哪些股东有权收到并参加会议通知的记录日期。只有截至记录日期的收盘时（温哥华时间）持股人才有权收到会议通知并参加投票。股权登记日”）作为确定哪些股东有权收到并参加会议通知的记录日期。只有截至记录日期的收盘时（温哥华时间）持股人才有权收到会议通知并参加投票。注册股东”）作为确定哪些股东有权收到并参加会议通知的记录日期。只有截至记录日期的收盘时（温哥华时间）持股人才有权收到会议通知并参加投票。

我们的注册资本由无限数量的股份和可分期发行的无限数量的优先股组成。截至2024年8月22日业务结束时，我们已经发行和流通了121499971股普通股，没有发行和流通的优先股。这些股份是唯一有权在会议上投票的股份。每个股份都给予持有人一票权。在举手表决中，每位出席并有投票权的人都有一票。在投票表决中，每位出席并有投票权的人每持有一股就有一票。

我们需要在会议上投票通过所有事项的简单多数（50%加1），除非另有规定。

在会议上，至少有两个人出席并持有或代表不少于5％（5％）有表决权的股份的人组成法定人数以进行业务的交易。

除 下表中所列外，据董事及高管的了解，截至2024年8月22日，没有任何个人或公司直接或间接持有，或对所有已发行和流通股份中占所有已发行流通股份10%或以上的表决权行使控制或指示：

代理人委托

我们的管理层正在征求您的委托代理。通过邮件进行选举权的征求，采用通知和访问的方式，并可能通过电话或其他个人联系进行补充，此类征求不会对公司的董事、高管和员工特别提供补偿。公司不会报销股东、提名人或代理人为获得这些人的委托代理授权而产生的费用，但公司已要求以其名称持有股票的经纪人和提名人向其客户提供本通函和相关的委托代理材料，并将报销这些经纪人和提名人相关的费用支出。没有特别聘请的员工或征询代理人来进行征询。公司将承担征询费用。

本提案征集委托书中未授权任何人提供信息或做出陈述，除非其所包含的内容与本提案征集委托书中的内容相符。如此信息或陈述被提供或做出，不得依赖其被公司授权。无论在任何情况下，本提案征集委托书的交付都不会暗示自本提案征集委托书之日起，此处所载信息没有发生任何变更。本提案征集委托书不构成在未获授权的任何司法管辖区进行委托征求的行为，也不构成非合格人员进行委托征求的行为，或对任何不符合法律规定的人进行委托征求的行为。

投票 由注册股东进行

委任 代理人

注册股东有权在会议上投票。每位股东有权对其于2024年8月22日持有的每一份股份，在会议上应投票表决的议案以及可能提出的其他事项享有一票权。

被指定为代理人（“Designated Persons”）的人员，是该公司的董事和/或高管。附上的代理表中被指定为代理人（“Designated Persons”）的人员，是该公司的董事和/或高管。附上的代理表中被指定为代理人（“Designated Persons”）的人员，是该公司的董事和/或高管。

股东有权委任一人或公司（不需要是股东）代表该股东参加股东大会，并代表或代表该股东在会议中行事，而非在随附的授权委托书中指定的人员。 股东可以通过划掉打印的姓名并在授权委托书中提供的空白处填写其他人的姓名，并可以选择填写该人的替代人来行使这项权利。完成的授权委托书必须通过邮寄或交予公司，交至Computershare Investor Services Inc.，100 University Avenue，8th Floor，Toronto，Ontario M5J 2Y1，于2024年10月15日上午9:00（温哥华时间）之前或会议或任何延期会议的时间之前至少48小时（不包括星期六、星期日和法定假日）。董事会有权自行决定是否豁免委托书的报批期限并予以豁免，恕不另行通知。

代理可能无效，除非签署日期并签署该股东的股东或经该股东书面授权的代理人，或在公司的情况下，由公司的授权官员或代理人签署并执行。如果代理表格由个人股东或联合股东的代理人签署，或由公司股东的官员或代理人签署，则应附有授权该官员或代理人的文件，或该文件的公证副本。

委托书的可撤销性 每份委托书均可在行使之前随时撤销，方法是书面通知Mullen Automotive Inc.的秘书撤销，按照较晚的日期签署并递交另一份委托书（包括Internet或电话投票），或亲自参加特别会议并进行投票。

任何已提交委任书的股东都可以在委任书生效前的任何时间撤销委任书。除了依法允许的其他方式外，委任书可以通过书面文件撤销，包括由所委任股东或其正式授权的律师签署的后期日期的委任书，或由股东所代表的公司或其授权的官员或律师在其公司印章下签署的委任书。 撤销委任书的文件必须在会议日期之前的最后一个工作日或其延期之前的时间交到原始委任书的递交地址，或者在会议日期之前的会议主席处递交会议开始之前。已提交委任书的股东还可以亲自参加股东大会（或如果股东是公司，可以由其授权的代表出席股东大会）并在选举监票员那里注册为亲自出席的注册股东，之后该委任书将被视为已撤销。 委任书的撤销不会影响在撤销之前进行表决的事项。

股票投票 和委托及授权让指定人行使裁量权

股东可以在表决时指示指定人员进行投票，方法是在代理表上选择相应的选项。如果代理表上的投票指示确定，代理表所代表的股份将根据代理表中的指示进行投票或弃权。如果股东在代理表上对待决问题给出了选择，代理表所代表的股份将相应地进行投票或弃权。代理表所代表的股份将根据股东对任何可能提出的投票进行投票或弃权，并且如果股东对任何待决事项给出选择，股份将相应进行投票。

如果在委托代理人的表格中没有指定选择，那么表格将授予指定人在相关事项上的自由裁量权。指定人将代表表格所代表的股份投票支持表格中列明的每个事项，包括选举候选人加入董事会、指定公司的独立审计师、以及批准修订公司的长期激励计划。

该封闭的代理表格授予指定人员对可能在会议上适当出现的其他事项具有酌情权，包括对会议通知中标识的任何事项的修订或变更，以及对可能适当出现在会议上的其他事项。在本通函日期，公司管理层不知道任何这样的修订、变更或其他可能出现在会议上的事项。

在任何事项的股东表决中，如果有股东弃权或者不投票，弃权或者不投票的股份将被计入法定人数，但不会被视为肯定或否定该事项。

非注册持有人投票

只有注册股东或经任命的代理人才被允许在会议上投票。大多数股东都是"非注册"股东，因为他们拥有的股份并未以自己的名义注册，而是以券商、银行或信托公司的名义进行注册。更具体地说，一个人对于代表该人持有的股份并不算是注册股东（“非注册持有人”），而是在以下情况下注册：(a)以中介人（“中介人”）的名义注册，该中介人与非注册持有人就股份进行交易（中介人包括但不限于银行、信托公司、证券经销商或券商、受托人或自管的RRSPs、RRIFs、RESPs和类似计划）；或(b)以交割机构（如CDS清算和托管服务公司）的名义注册，而该中介人是其参与者。根据《NI 54-101》的规定，公司已经将会议材料和代理表的副本分发给了清算机构和中介人，供其转交给非注册持有人，并已在公司网站上 www.uraniumroyalty.com 和公司资料页面上发布了会议材料。 www.sedarplus.ca.

中介机构有责任将会议材料转发给非登记持有人，除非非登记持有人已放弃收取这些材料。通常情况下，中介机构会委托服务公司将会议材料转发给非登记持有人。一般来说，未放弃收取会议材料的非登记持有人会选择以下方式：

在任何情况下，该程序的目的是允许非注册持有人指示其所拥有的股份的投票权。如果非注册持有人收到上述表格之一并希望亲自在会议上投票，则非注册持有人应划掉表格中的管理权代表的姓名，并在提供的空白处填写非注册持有人的姓名。在任何情况下，非注册持有人应仔细遵循其中间人的指示，包括有关何时何地提交委托书或授权委托书的指示。

有两种受益股东——一种是反对将自己的姓名告知所持证券的发行人的股东（称为“OBOs”），另一种是不反对发行人知道他们是谁的证券的股东（称为“NOBOs”）。根据NI 54-101，发行人可以从中介人那里获得其NOBO的名单，以便直接向NOBO分发与委托相关的材料。根据NI 54-101，公司不打算为中介人转发会议材料给OBO付费。因此，除非代表其持有股票的中介人承担投递成本，否则OBO将不会收到会议材料。OBO指的是反对受益股东（Objecting Beneficial Owners），NOBO指的是不反对所持证券的发行人知道自己身份的受益股东（Non-Objecting Beneficial Owners）。根据NI 54-101，发行人可以从中介人那里获得其NOBO的名单，以便直接向NOBO分发与委托相关的材料。根据NI 54-101，公司不打算为中介人转发会议材料给OBO付费。因此，除非代表其持有股票的中介人承担投递成本，否则OBO将不会收到会议材料。根据NI 54-101，发行人可以从中介人那里获得其NOBO的名单，以便直接向NOBO分发与委托相关的材料。根据NI 54-101，公司不打算为中介人转发会议材料给OBO付费。因此，除非代表其持有股票的中介人承担投递成本，否则OBO将不会收到会议材料。根据NI 54-101，发行人可以从中介人那里获得其NOBO的名单，以便直接向NOBO分发与委托相关的材料。根据NI 54-101，公司不打算为中介人转发会议材料给OBO付费。因此，除非代表其持有股票的中介人承担投递成本，否则OBO将不会收到会议材料。根据NI 54-101，发行人可以从中介人那里获得其NOBO的名单，以便直接向NOBO分发与委托相关的材料。根据NI 54-101，公司不打算为中介人转发会议材料给OBO付费。因此，除非代表其持有股票的中介人承担投递成本，否则OBO将不会收到会议材料。

这些安全持有人资料将发送给登记股东和非登记持有人，使用通知和访问规定。如果您是非登记持有人，并且公司或其代理已直接将这些材料发送给您，您的姓名、地址和证券持有信息已根据适用的证券监管要求从代理人手中获得，该代理人代表您持有股份。

美国股东

本次代理人和投票指示表征涉及一家位于加拿大的公司的证券，并按照加拿大不列颠哥伦比亚省的公司和证券法进行。根据1934年修订版的美国证券交易法（“使拥有公司注册证券类别10%以上股权的官员、董事或实际股东代表签署人递交表格3、4和5（包括修正版及有关联合递交协议）,符合证券交易法案第16(a)条及其下属规则规定的要求；”）,不适用于该公司或此代理征集。 股东应注意，加拿大不列颠哥伦比亚省的证券法和美国证券法下的披露和代理征求规定有所不同。

根据美国联邦证券法，股东在民事责任方面的执行可能受到一些不利影响，因为公司是根据 CBCA 设立的，其部分董事和高级管理人员是加拿大居民，并且其资产和上述人员的资产的大部分位于美国以外的地区。股东可能无法就违反美国联邦证券法的行为在外国法院起诉外国公司或其董事或高级管理人员。要求外国公司及其董事和高级管理人员接受美国法院的判决可能会很困难。

董事的选举

董事会确定了董事人数为五名。董事会目前由四名董事组成。在董事会提名和公司治理委员会的建议下，董事会建议选举五名候选人（每人称“提名人支持者提名人”）参加会议，其姓名如下所示，任职直至股东的下一届年会或董事提前离任。

董事 简介

以下表格提供了每位候选人以及其在公司担任董事和董事会委员会成员身份的简介：

					委员会会员数
姓名		独立		自董事会成立以来的董事	审计		补偿		提名和企业治理
艾米尔 阿德纳尼		不		08/2019	✓(1)
		不		04/2017
		是		10/2019	✓
		是		10/2020			✓		✓
唐娜 维克斯(1)		是		不适用
✓ 会员数		主席			财务专家

注:

除了阿德那尼先生和梅尔比先生外，每位被提名人被认为是独立于公司的。参见“治理 - 构建有效董事会 - 独立性”.

下表列出了提名人的信息，包括持有的股份、可行使成股份的认股权证（“期权”）以及股票期权（“期权”），这些股份、认股权证和股票期权均属于LTIP，提名人直接或间接持有或控制，并在此日期之前行使控制或指示权：权证下表列出了提名人在LTIP下直接或间接拥有或行使控制权或指导权的股份数量、可行权为股份的认股权证数量（以下简称“证券”）和购买股份的股票期权数量（以下简称“期权”）的相关信息，截至本公告日期：Options下表列出了每位提名人根据LTIP间接或直接拥有或行使控制权或指引权的股票、可行权为股票的认股证（以下简称为“证券”）和购买股票的期权（以下简称为“期权”）的相关信息，截至本公告之日：

董事 资格和经验

公司的企业管治和提名委员会已确定了一些技能、能力和经验，从整体上来看，董事会应当具备这些才能，才能成为公司的资产并履行其责任。这些包括在以下表格（技能矩阵）中列出的主要经验、资格和技能。我们相信，作为一个整体，我们的董事会具备领导和管理监督所需的技能、知识和经验，了解我们的业务并监督策略。

董事 出席

下表列出了截至2024年4月30日的财政年度中每位董事的会议出席记录，包括每位董事所在的委员会。

注:

其他 董事职务

公司的董事候选人也是其他报告发行人的董事。

暂停交易订单、破产、处罚或制裁

根据本通知日期之前的十年内，所有候选人无论在本通知日期或者十年之前， 均不是任何公司（包括本公司）的董事、首席执行官或者致富金融（临时代码）。

无 候选人：

长期激励计划的修订和重申

关于 LTIP

领养和批准

公司的LTIP方案于2019年11月22日董事会通过，在公司首次公开募股之前通过，并于2023年8月29日由董事会根据公司从TSX Venture Exchange升级的相关事宜进行修改。这些修改包括：（a）将“交易所”一词的定义从TSX-V更改为TSX，这是一项董事会根据LTIP第6(a)(i)条规定，无需股东批准就可以进行的常规修订；以及（b）将期权行使价格规定和SAR授予价格规定从“交易所允许的最低行使价格”修改为“授予时的当前市场价格”，这是一项根据LTIP第6(a)(iii)条规定，无需股东批准而必须遵守TSX规定的修改。TSX-V）于2023年7月6日生效。在2023年进行的修订包括：（a）将“交易所”一词的定义从TSX-V更改为多伦多证券交易所（TSX），这是一项常规修订，根据LTIP第6(a)(i)条规定，董事会可以在无需股东批准的情况下进行；以及（b）将期权行使价格规定和SAR授予价格规定从“交易所允许的最低行使价格”修改为“授予时的当前市场价格”，这是为了符合TSX的要求，根据LTIP第6(a)(iii)条规定，无需股东批准。TSX）于2023年7月6日生效。在2023年进行的修订包括：（a）将“交易所”一词的定义从TSX-V更改为多伦多证券交易所（TSX），这是一项常规修订，根据LTIP第6(a)(i)条规定，董事会可以在无需股东批准的情况下进行；以及（b）将期权行使价格规定和SAR授予价格规定从“交易所允许的最低行使价格”修改为“授予时的当前市场价格”，这是为了符合TSX的要求，根据LTIP第6(a)(iii)条规定，无需股东批准。

在下面 LTIP，公司可以以期权、限制性股票单位的形式发放股权补偿（”RSU”）， 递延股份单位（”DSU”)、绩效份额单位 (”PSU”）和股票增值权 （”SARS”），目的是吸引和留住非雇员的董事和雇员以及某些其他服务 公司和关联公司的提供商，并向此类人员提供服务或绩效方面的激励和奖励。

有关LTIP的一些规定的摘要，请参阅本通函第30页的“薪酬 - 长期激励计划”。请参阅本通函第30页的“薪酬 - 长期激励计划”以了解详细信息。请参阅本通函第30页的“薪酬 - 长期激励计划”。

可通过长期激励计划发行的股票

股份期权计划下可发行的股份最大数量固定为10,775,285股（相当于公司首次公开募股完成时已发行和流通股份的15%）。截至本文件日期，公司已将1,697,300股分配给股份期权计划下的优先股（占公司已发行流通股份的1.40%），并且另外还有8,887,985股待分配给股份期权计划（占公司已发行流通股份的7.31%）。

有关未颁发的奖项的更多信息，请参阅本通知书第34页的“补偿-股本激励计划授权发行的证券”。有关补偿-股本激励计划授权发行的证券的更多信息，请参阅本通知书第34页的“补偿-股本激励计划授权发行的证券”。有关本通知书第34页的“补偿-股本激励计划授权发行的证券”的更多信息，请参阅“补偿-股本激励计划授权发行的证券”。

关于 修订案

2024年8月13日，董事会有条件地批准了修订版的LTIP，该修订版的LTIP已经与tsx进行了事先审查，并且其有效性取决于在股东大会上获得股东的批准。

以下是修改和重新制定的LTIP所产生的所有变更的摘要。本节中使用的所有大写词语，但在本文件中未定义的词语，其含义均按附表“A”所附的LTIP对比文件中的定义。

修订和重订的LTIP通过以下方式修订和重订LTIP：

有关LTIP所作的所有更改的完整概述，请参阅附在此处的附表“A”的对照文件。

修改 长期激励计划决议

在会议上，股东将被要求考虑并且如果认为合适，通过不加修改或者带修改的普通决议如下（“”）以授权并批准修改和重申公司的LTIP。修正LTIP决议以授权并批准修改和重申公司的LTIP，股东将被要求考虑并且如果认为合适，通过不加修改或者带修改的普通决议如下（“”）。

“根据以普通决议方式决议 作为一项普通决议

董事会建议股东投票赞成修订的LTIP决议。除非另有指示，附有代理表格的人打算投票赞成修订的LTIP决议。为了生效，必须以出席会议的投票多数通过普通决议。

补偿

这个 以下信息根据 NI 51-102 和 51-102F6 表格提供 — 高管薪酬声明， 并列出了以各种身份向公司及其子公司提供的个人服务的总薪酬 由首席执行官、首席财务官和其他三位薪酬最高的执行官组成 该公司（包括其子公司）在最近结束的财政年度的个人总薪酬超过 15万美元，以及任何本来可以满足这些标准的个人，除非该个人没有担任高管 在最近结束的财政年度结束时公司或其子公司的高级管理人员（合称”被任命为高管 军官” 或”近地天体”).

补偿讨论和分析

薪酬委员会考虑对小蚁的薪酬，旨在提供足够的薪酬机会以吸引、留住和激励最优秀的高管，同时使小蚁的利益与股东的利益保持一致。在确定小蚁的个人薪酬水平时，薪酬委员会考虑了多种因素，包括公司的整体财务和经营绩效，每位小蚁的个人绩效和对实现公司目标的贡献，以及每位小蚁的责任水平和任职时间。每年结束时，薪酬委员会会对实际绩效与公司目标进行审查。更多信息，请参阅名为“薪酬治理”.

公司的薪酬计划旨在与公司的业务计划、战略和目标保持一致。公司的薪酬计划旨在根据个人、业务和公司绩效奖励每位高管，并且还旨在激励这些高管推动公司的年度和长期业务目标。

薪酬治理

董事会与公司董事和高管的薪酬相关的职责由薪酬委员会负责。薪酬委员会由Patel女士（主席）和Gregson先生组成。根据国家证券交易委员会52-110号法规和纳斯达克上市规则的规定，薪酬委员会的每位成员都被视为独立。NI 52-110请参见“Building an effective Board – Independence”章节，了解更多关于国家证券交易委员会和纳斯达克上市规则的信息。构建一个有效的董事会 - 独立性”.

所有薪酬委员会成员都拥有在薪酬事务方面的经验，无论是作为其他上市公司薪酬委员会成员还是作为具有重要薪酬事务责任或参与经验的高级管理人员。 有关更多信息，请参阅“个人简介”部分中我们董事的个人简介。董事选举”以及在同一部分下的相关技能矩阵。

薪酬委员会依据书面章程运作。除其他事项外，薪酬委员会负责评估首席执行官的业绩，评价首席执行官对公司整体成功的贡献，并向董事会推荐首席执行官的薪酬水平。它还负责审查和批准其他高管和董事的薪酬，包括工资、奖金、激励和其他薪酬水平。

薪酬委员会定期审议薪酬的充分性和形式，以确保其真实反映了作为一名有效董事或高管所承担的责任和风险，并且薪酬能够吸引到合格的候选人。此类审查包括对公开可获得数据的检查，以及独立的薪酬调查。

如果必要，薪酬委员会还可以咨询外部独立的薪酬咨询公司。

该公司是《交易所法》下的“外籍私人发行人”，根据纳斯达克上市规则，可以根据其所在国家的做法来确定薪酬委员会的成员组成。详细信息请参见“Nasdaq公司治理”部分。纳斯达克公司治理”.

薪酬要素

公司的补偿理念是提供基于市场的薪酬组合，包括基本工资、短期奖励（以奖金形式）和长期股权激励。公司通过适当的固定和风险可变的变量支付来实现其高管薪酬目标，以股权激励的形式提供NEOs总薪酬机会的一部分，并确保NEOs总薪酬的公平比例是以绩效为基础或风险可变的补偿。

基本工资. 基本工资目标是提供固定的现金作为一部分报酬，与市场惯例一致。薪酬委员会参考相关行业标准，评估每位高级管理人员的基本工资，包括经验、过去表现和责任水平等因素。薪酬委员会定期评估工资水平，并在需要时向董事会建议调整，以反映市场上的工资增长趋势、竞争定位和高级管理人员负责的职责增加。

年度奖金。. 年度现金奖金也是公司高级管理人员可能获得的总薪酬的一部分，这些高级管理人员有可能根据实现特定目标而获得年度财务奖励。基于年度绩效评估，薪资委员会会向董事会推荐自由裁量的现金奖金。截至2024年4月30日财年结束时，没有授予任何年度现金奖金。有关更多信息，请参阅题为“的部分。薪酬摘要表”.

长期绩效激励奖励 奖励. 董事会报酬委员会还考虑长期绩效激励奖励和期权（合称为“长期绩效激励奖励”）作为高管薪酬的重要组成部分。在长期绩效激励计划下授予奖励的目标是鼓励高管在一段时间内获得对公司的所有权，从而更好地使高管的利益与股东的利益保持一致，从而抑制过度风险投资。长期绩效激励奖励 奖励下发《长期绩效激励计划》目的是鼓励 高管对公司有一份所有权，在一段时间内逐步增加 使高管的经济利益与股东利益紧密联系，从而避免高管过度冒险。

公司不时向董事、高管、重要员工和顾问发放LTIP奖励。酬劳委员会会根据公司规模、个人表现、在公司担任职务和公司整体表现等因素，基于裁量权进行LTIP奖励的授予建议，并向董事会提出授予LTIP奖励的建议。酬劳委员会在确定向特定个人授予LTIP奖励的数量时，考虑了职位的责任级别和基本薪资水平。酬劳委员会在确定新的LTIP奖励授予时，会考虑过去的LTIP奖励授予情况。董事会完全依赖于酬劳委员会关于向董事、高管、重要员工和顾问授予LTIP奖励的建议。

公司目前不通过基准或同行群体评估其薪酬。

除了LTIP的修正和重签（详见《长期激励计划修正和重签批准议案》），在2024年4月30日财年结束后，没有采取任何影响公司薪酬计划的行动、决策或政策。除了《长期激励计划修正和重签批准议案》（在通函中请看“Approval of the Amendment and Restatement of the Long-Term Incentive Plan”部分），在结束截至2024年4月30日的财年后，没有采取任何影响公司薪酬计划的行动、决策或政策。除了《通函中的“Approval of the Amendment and Restatement of the Long-Term Incentive Plan”》（在通函中请看“长期激励计划的修正和重签”部分），在结束截至2024年4月30日的财年后，没有采取任何影响公司薪酬计划的行动、决策或政策。

高管薪酬追回政策

这个 董事会通过了一项回扣政策（”回扣政策”）以符合纳斯达克采用的新上市标准 资本市场，根据《交易法》第10D-1条的要求。根据回扣政策，激励性薪酬由 如果此类薪酬以实现财务业绩为前提，则可以向高管追回公司报酬 由于公司严重不遵守任何财务报告要求而需要重报的报表，以及 这种不合规行为导致了激励性补偿的多付。回扣期限限于之前的三年期 公司需要编制会计重报表的日期，不考虑任何过失或不当行为，均适用。

风险 管理

公司在实施薪酬计划时考虑风险管理，并已采取措施确保其高管薪酬计划不会激励不当风险。公司目前采取的一些风险管理举措如下:

董事会和薪酬委员会认为公司的薪酬政策和实践不会导致不必要或不适当的风险承受，包括可能对公司产生重大不利影响的风险。公司没有限制具名高级管理人员或董事购买金融工具的政策，包括但不限于预付变量远期合约、权益掉期、领口，或交易所有基金类型的单位，用以对冲或抵消作为薪酬授予的或由具名高级管理人员或董事直接或间接持有的股票市值下跌的情况。

概况报酬表

下表列出了公司在2024年、2023年和2022年财务年度结束时，直接或间接向每个小蚁提供的所有薪酬，无论以何种身份支付、可支付、获得、授予、给予或以其他方式提供。

注意：

绩效图

该公司于2019年12月11日在tsx v上市，于2021年4月28日在纳斯达克资本市场上市。该公司的股票从2023年7月5日市场关闭后，从tsx v摘牌，并于2023年7月6日在tsx上市交易。 下图比较了自2019年12月11日开始投资该公司股票的股东与同期罗素2000指数的累计总回报，包括截至2024年4月30日、2023年、2022年、2021年和2020年的最近五个财务年度。

公司对高管的补偿通常与逐年完成的计划和公司的财务业绩相关。公司对股东的回报趋势通常不能决定高管的总补偿。

高管薪酬

杰出的 针对高级执行官的股份奖励和期权奖励

下表列出了截至2024年4月30日每位董事会执行官的期权和股权奖励情况。

注意：

激励计划奖励 - 高管在该年期间获得的价值或获得的

下表披露了如果期权奖励在授予日行权，小蚁可能实现的累计美元价值。截至2024年4月30日，小蚁尚未获得任何股份奖励。

注:

养老金计划福利

公司目前不为其董事、高管、员工或顾问提供任何明确的福利或养老金计划。

解雇和控制权变更福利

除下文所披露的以外，公司没有与任何高管签订任何合同、协议、计划或安排，以向其在在任何终止（无论是自愿的、强制性的还是被动的）、辞职、退休、公司控制权变更或高管职责变更之后或与之相关的情况下支付报酬。

咨询协议

公司已与每一位新经营者控制的公司签订咨询协议， 授权其新经营者如下提供服务：

与Castle Rock Uranium LLC签署咨询协议

开启 2019 年 10 月 22 日，该公司与 Castle Rock Uranium LLC 签订了咨询协议（”岩堡”），根据 除其他外，Castle Rock将主要通过斯科特·梅尔比向其提供管理和业务发展服务， 给公司。作为此类服务的对价，该公司在2019年10月向Castle Rock支付了15,000美元， 然后，公司每月向Castle Rock支付1万美元的费用（”城堡摇滚费”）。 自2022年8月1日起，公司每月向城堡岩支付11,500美元的费用。欲了解更多信息，请参阅标题为的部分 ”薪酬要素——基本工资”.

公司或者Castle Rock可以在三十天书面通知后终止咨询协议。

与Josephine Man的咨询协议

2018年8月30日，公司与Josephine Man签订了公司的首席财务官咨询协议（以下简称“Man协议”）。根据Man协议，公司每年向Man女士支付基础费用为90,000美元（以下简称“基础费用”）。此基础费用由公司定期审核，并可以在董事会的唯一决策下随时进行调整。根据Man协议的条款，公司（包括薪酬委员会）可以酌情向Man女士授予额外的激励和奖金。自2022年8月1日起，公司每年向Man女士支付基本工资为103,500美元。有关详情，请参阅“薪酬要素-基本工资”一节。Man协议）基础费用基础费用薪酬要素-基本工资”.

公司可以因有正当理由而终止《人员协议》，无需提前通知或支付代偿。公司有权根据最低三十天的通知期，或支付最低三十天的基本费用来无原因终止《人员协议》。曼小姐可以以任何理由终止《人员协议》，只需提供至少三十天的书面通知。公司可以完全或部分放弃此通知，在这种情况下，公司可以选择终止《人员协议》的日期，并在终止的当天向曼小姐支付一次性现金款项，作为公司放弃的通知期的部分。

与Darcy Hirsekorn的咨询协议

公司与Darcy Hirsekorn于2018年7月24日签订了独立承包协议，该协议已于2019年1月31日、2019年9月30日、2020年5月1日、2020年11月5日、2021年5月28日和2023年7月18日进行了修订（以下统称为“Hirsekorn Agreement”）。 根据Hirsekorn协议，公司委托Hirsekorn先生为公司提供地质服务。作为对此服务的报酬，公司向Hirsekorn先生支付每月6549美元，并于2022年8月1日增加至每月7531美元，于2023年8月1日增加至每月8000美元，并加收适用的货物及服务税。Hirsekorn Agreement根据Hirsekorn协议，公司委托Hirsekorn先生为公司提供地质服务。作为对此服务的报酬，公司向Hirsekorn先生支付每月6549美元，并于2022年8月1日增加至每月7531美元，于2023年8月1日增加至每月8000美元，并加收适用的货物及服务税。

如果Hirsekorn先生在为公司提供服务时犯有欺诈行为，或者他未能履行Hirsekorn协议下的职责和义务，或者出现正当理由，公司都有权终止Hirsekorn协议。公司或Hirsekorn先生可以在书面通知后的十天内终止Hirsekorn协议。

董事补偿

公司的董事有权获得在董事会任职的报酬，由董事或股东根据需要确定，公司负责偿还董事在公司业务中可能发生的合理费用。除了董事通常需要履行的例行工作外，公司的董事还可以未经股东确认给予董事从事公司代表的特殊服务的特别报酬，此类报酬将作额外的报酬而收取。除非股东另有决定，董事会可以向任何曾在公司担任薪酬职务或利润职位的董事在退休时支付一定的退休金或津贴，也可以对任何基金进行捐助，并支付购买或提供此类退休金、津贴的保费。此外，股权奖励计划（LTIP）不时地授予董事。

以下表格详细列出了截至2024年4月30日的财政年度内支付给董事们的补偿信息。

注意：

2024年4月30日结束的财政年度内，未向公司的执行董事支付任何董事薪酬。

公司的独立董事从2022年5月1日至2022年7月31日每季度获得5000美元的保留费。从2022年8月1日起，公司的独立董事每季度获得5750美元的保留费。

在截至2024年4月30日的财政年度内，董事没有额外的委员会和/或主席费用或会议出席费。

卓越 为董事提供的股权期权奖励和股权奖励

下表列出了截至2024年4月30日的每位董事的姓名以及尚待解决的期权奖励。

注意：

激励 计划奖励 - 董事在今年内获得的已归属或已获得的价值

下面的表格披露了董事在期权奖励的授予日期行权的情况下可能获得的总美元价值，以及董事在股权奖励解锁时实现的总美元价值。 公司董事在最近完成的财政年度内未行使任何补偿证券。

注意：

长期激励计划

公司于2019年11月22日采用了其LTIP。 LTIP适用于公司的董事、关键员工和顾问，由董事会确定。 LTIP下可发行的股份总数为10,775,285股（占截至目前日期已发行和流通股份约8.9%）。

奖励 计入在授予奖励时的LTIP下可发行股票总数。任何因到期、没收、取消、放弃（包括“净放弃”），或以其他方式终止且未发行此类股票或者根据董事会允许进行交换，而与股票无关的奖励，在发行股票之前，可以再次用于授予LTIP下的奖励。根据“无现金行权”发行的股票保持计入在LTIP下可发行股票总数。 LTIP下的奖励不可转让或以其他方式转移（除非通过遗嘱或继承和分配的法律方式）且不得抵押或以其他方式负债。

LTIP中包含参与限制，包括（a）在任何时间以及根据公司的任何其他以证券为基础的补偿安排向任何参与者发行的股票总数量不得超过发行的流通股的5%；（b）在一年内和任何特定时间内，向内部人员发行的股票总数量不得超过发行的流通股的10%，包括公司的任何其他以证券为基础的补偿安排；（c）根据LTIP向非执行董事（不包括董事会主席，如果有的话）发行的股票总数量不得超过发行的流通股的3%。

董事会可以在不需要股东批准的情况下，随时全权自行决定修改、暂停、终止或取消LTIP，并且可以根据任何授予条件进行修改，但需要获得适用监管机构或tsx的批准，以及公司股东根据tsx规则或适用法律的批准；不过，对于以下修改，股东批准在适用监管机构或tsx的情况下是不需要的，董事会可以进行包括但不限于以下内容的更改：（i）属于 "例行工作" 的修正；（ii）为了纠正LTIP中的任何模糊、错误或遗漏，或者补充或修正与LTIP的任何其他规定不一致的任何条款的修正；（iii）为了符合适用法律或tsx的要求而进行的修改；（iv）管理和参与LTIP的资格的修改；（v）更改根据LTIP可以或已经授予奖励的条款和条件，包括更改兑现条款和奖励任何奖励的条款；（vi）修改适用于任何奖励的兑现条款的修正、延期或提前；（vii）更改奖励或LTIP的终止条款，前提是终止不会延长原始固定期限。如果LTIP终止，之前的奖励将根据适用的条款和条件继续有效。

董事会可以放弃任何奖励条款或权利，或修改任何奖励条款，但前提是未经参与者同意，不得修改或变更会损害任何参与者权利的条款，除非董事会确定该修改或变更符合任何法律、法规或会计准则的要求或是合理地不太可能减少该奖励所提供的利益。

本计划在此前未经公司股东批准。在股东大会上，公司寻求股东批准，以便对计划进行重大修改，包括增加“免费行权”和“净行权”功能。

请参见“关于会议-修订和重新规定长期激励计划”请参阅第19页获取更多信息。

由于2024年第一季度和第二季度均没有向非雇员董事或员工发行限制性股票单位，因此此次活动并未发生。

LTIP规定董事会可以随时全权决定授予受限股份单位奖励给董事、重要员工和顾问。每个受限股份单位代表一股股票在归属时。受限股份单位将受董事会在适用奖励协议中所设立的限制约束。受限股份单位的典型限制是基于时间的（即在固定期限后归属，该期限不得少于12个月）。如果所有适用限制已过期，则所有受限股份单位将在适用限制期结束时通过发放股票予以归属并支付。任何受限股份单位在变更控制权后即可立即解除限制并完全归属。在参与者死亡时，根据适用奖励协议，任何未归属的受限股份单位将立即被取消并作废，不予支付，但是任何在参与者死亡之前已归属的受限股份单位将根据LTIP规定归属于参与者的遗产中。RSUs支付每股奖励单位（RSU）在归属时将代表一次股票。RSU将受到董事会在适用奖励协议中所设立的限制约束。RSU的典型限制是基于时间的（即在固定的时间期限后归属，该时间期限不得少于12个月）。如果所有适用限制都解除，RSU将在适用约束期结束时通过发行股票来进行归属和支付。在发生所有权变更时，任何RSU的限制将立即解除并完全归属。在参与者死亡时，根据适用奖励协议，任何未归属的RSU将立即被取消和作废，不予支付，但是任何在参与者死亡之前已归属的RSU将根据LTIP规定归属于参与者的遗产中。

如果某位关键员工因有成立事由而被解雇，其被授予的 RSU 将立即终止且不支付，并于解雇日期被取消。如果某位关键员工因无正当理由而被解雇，自愿离职或退休，其被授予的 RSU 将根据适用的奖励协议立即终止且不支付，并于解雇日期被取消，然而，如果某位关键员工在无正当理由、自愿离职或退休之前获得了 RSU，根据长期股权激励计划，这些 RSU 将根据规定归属于该参与者。如果某位关键员工患上残疾，其被授予的 RSU 将根据该 RSU 的条款继续归属，然而，不能在休假期间赎回任何 RSU。如果某位关键员工因残疾而被解雇，根据适用的奖励协议，授予给该参与者的 RSU 将立即终止且不支付，并且被取消，然而，如果在解雇日期之前某位关键员工已经获得了 RSU，这些 RSU 将根据长期股权激励计划归属于该关键员工。

对于董事而言，如果参与者因任何原因不再担任董事，所有授予该参与者的受限股票将立即终止并取消，然而，任何在参与者不再担任董事之前解锁的受限股票将根据LTIP计划归还给参与者。当顾问提供给公司的服务因任何原因终止时，根据适用的奖励协议和参与者与公司之间的任何其他合同承诺，授予该参与者的所有受限股票将立即被剥夺并取消，然而，任何在参与者终止服务之前解锁的受限股票将根据LTIP计划归还给参与者。

绩效 分享单位

LTIP提供，董事会可以从时间到时间，自行决定，向关键员工和顾问授予业绩股份单位（PSU）。每个PSU应在适用的授予协议中规定的业绩标准实现后，代表一股，除非另有规定。业绩标准将由董事会制定，不限于根据参与者个人业绩和/或公司及其子公司的财务业绩的标准。适用的授予协议可以赋予董事会在业绩周期内或结束后修订业绩标准和授予金额的权利，如果发生不可预见的事件，包括但不限于资本化变更、股权重组、收购或剥离，如果这些事件对公司的财务结果产生重大影响并使业绩标准的应用变得不公平。PSU适用的授予协议可以赋予董事会在业绩周期内或结束后修订业绩标准和授予金额的权利，如果发生不可预见的事件，包括但不限于资本化变更、股权重组、收购或剥离，如果这些事件对公司的财务结果产生重大影响并使业绩标准的应用变得不公平。

只要董事会单独判断履行条件满足，所有PSU都将授予并变为可支付的。授予参与者的PSU将在适用的奖励协议中规定的履行周期内满足履行标准时完全授予并支付。对于已授予的PSU的参与者，将在履行周期的最后一天之后的95天内或在控制权发生变更时支付给参与者。参与者死亡时，根据适用的奖励协议，所有尚未授予参与者的PSU将立即被取消，不给予支付，但董事会可以自行决定参与者的PSU数量，该数量将根据已满足的适用履行条件在过去的履行周期中确定。

如果关键员工因为原因被解雇，授予参与者的所有PSU将立即终止且不做支付，并于终止日期被取消。如果关键员工无原因被解雇，或因自愿离职，或参与者因退休而终止雇佣，所有在此类无原因解雇、自愿离职或退休之前未归属的PSU将立即被取消且不做支付，但董事会有权酌情判断在业绩周期中已满足的适用绩效标准部分的参与者PSU数量。如果参与者患有残疾，授予参与者的所有PSU将根据这些PSU的条款继续归属，但在休假期间不能赎回PSU。如果关键员工因残疾而被终止雇佣，在适用的奖励协议下，所有未归属的授予给此类参与者的PSU将立即终止且不做支付，并被取消，但董事会有权酌情判断在业绩周期中已满足的适用绩效标准部分的参与者PSU数量。

当顾问与公司的服务因任何原因终止时，根据适用的奖励协议和与参与者和公司之间的任何其他合同承诺，所有未归属的PSUs将立即被取消和注销，但董事会可以自行决定参与者的PSUs数量，根据应用绩效标准在已过去的一部分绩效周期中达到的程度而决定归属的PSUs数量。

延期 分享单位

LTIP规定董事会可据其独立裁量，不时授予延期股份单位奖励（"''）给董事，以取代董事费（但不包括关键员工或顾问）。董事还可以选择将任何或全部董事费以延期股份单位的形式而非现金收取。以董事首次任命或选举的日期为有效参与者日期，董事因任何原因终止担任董事后即不再是参与者。根据授予日期上的市值单位价格，将授予参与者的DSU数量计算为费用金额除以若干股份的市场单位价格。LTIP中的市场单位价格定义为根据过去五个交易日中交易的股份的五日加权平均交易价格参考来确定股份的价值。DSU董事可选择将其董事费中的任何或全部以延期股份单位的形式而非现金收取。董事任命或选举之时即成为参与者，且在任何原因导致其不再担任董事之时即不再是参与者。根据授予日期上的市值单位价格，将授予参与者的DSU数量计算为费用金额除以若干股份的市场单位价格。LTIP中的市场单位价格定义为根据过去五个交易日中交易的股份的五日加权平均交易价格参考来确定股份的价值。

每个参与者在其不再担任董事的生效日期后或适用奖励协议中规定的任何较早归属期之后，有权获得以下二者之一：（a）与其授予的DSUs数量相等的股票；或者（b）以扣除适用扣缴额后的DSUs市场单价金额作为现金支付。如果DSUs的价值需要参照公司财务季度末之后但在该季度（或年度财务报表中第四季度）中间财务报表披露之前的某一时期确定，DSUs的金额现金支付将在该季度（或四季度的年度财务报表）中间财务报表披露后的五个交易日内支付。参与者身故后，其继承人在120天内有权获得相应的现金支付或者本应在参与者不再担任董事时支付给其的股票。

Options

LTIP规定董事会可以自行酌情地随时向董事、核心员工和顾问授予期权奖励。期权的数量、行权价格和行权时间应由董事会自行决定，唯独董事会行使全权自行决定，前提是期权的行使价格不得低于期权授予时股票的市价，市价是期权授予时TSX上股票的收市价，并且任何期权的期限不得超过十年。

在控制权发生变更的情况下，发给董事或关键员工的每个未行权期权将自动全部行权并立即可行，但需遵守tsx的政策。在董事或关键员工死亡时，该参与者持有的所有期权可由遗嘱或继承和分配法律规定的继承人在120天内或者在期权到期之前行权，以两者中较早的时间为准，并且仅限于该参与者在死亡日期时有权行权的期权。

如果一名关键员工因有原因被解雇，则自解雇日期起所有持有的期权均不得行使。如果一名关键员工的雇佣关系因无原因、自愿解雇、养老或董事因任何原因停止，依据适用的奖励协议，所有持有的期权将在终止或停止日期后的60天内完全行使（对于关键员工的情况，将按照适用的奖励协议规定的较长期限进行，该较长期限不得超过从该终止日期起计算的十二个月）或期权期限届满之前，以较早者为准，而且仅在此时，该参与者有权在此时行使期权。如果董事或关键员工患病致残，所有授予参与者的期权将根据该期权的条款继续授予，前提是如果在关键员工的情况下，参与者的雇佣因残疾而终止，或者是在董事的情况下，参与者因残疾停止担任董事，根据适用的奖励协议，由该参与者持有的任何期权将在终止或停止日期后的120天内行使，或者在期权期限届满之前，以较早者为准，而且仅在此时，该参与者有权在此时行使期权。

在顾问的情况下，如果参与者因任何原因不再担任顾问，根据适用的奖励协议和顾问与公司之间的任何其他合同义务，该参与者持有的任何期权从服务终止之日起不得行权。

如果会议通过，长期股权激励计划将包括（i）“免现金行权”功能，允许期权持有人选择提交不可撤销的指示副本给经纪人卖出期权行权后应交付的股份，并向公司交付与期权行权价值相等的金额以解决相关交易；和 （ii）“净行权”功能，允许期权持有人选择行使期权或其部分，并以放弃该期权或部分期权的方式，公司交付股份给期权持有人，但扣留应交付的最少数量股份以支付相应期权的行权价值。

进行净行权交割的交付股份数量等于要放弃的期权相关的股份数量与放弃日期股票的当前市值的商 减去虚拟融资成本后，该指数追踪QQQ基金的表现，分配（如果有）按名义重新投资。 这些期权的行权价格与放弃日期股票的当前市值之间的商。

股票 增值权

《长期股票期权计划（LTIP）》规定董事会有权自行决定根据情况，向董事、核心员工和顾问发放股票增值权益奖励（“股票增值权益奖励”） 作为独立奖励或与任何期权相关。股票增值权益奖励使得参与者有权获得一个金额（“股票增值权益奖励金额”），该金额等于行权日股票的市场价格减去股票增值权益奖励的行权价格（“股票增值权益奖励授予价格”），乘以股票增值权益奖励所行使的股票数量。当前市场价格在《长期股票期权计划（LTIP）》中被定义为在相关行权日前的最后交易日收盘价。股票增值权益奖励金额可通过将股票增值权益奖励金额除以当前市场价格得到，或者根据适用的奖励协议，公司有权选择向参与者支付等额于股票增值权益奖励金额的现金。董事会将决定授予的股票增值权益奖励数量、股票增值权益奖励授予价格以及股票增值权益奖励行使时间，同时在奖励协议中约定，股票增值权益奖励授予价格不得低于TSX所允许的行权价格，并且除非特别规定，任何股票增值权益奖励期限不得超过十年。与特定期权有关的任何股票增值权益奖励的条款和股票增值权益奖励授予价格将与该期权的条款和行权价格相同。股票认购权董事、核心员工和顾问可以作为独立奖励或与任何期权相关获得股票增值权益奖励（“股票增值权益奖励”）以股票增值权益奖励形式获得的奖励使得参与者有权获得一个金额（“股票增值权益奖励金额”），该金额等于行权日股票的市场价格减去股票增值权益奖励的行权价格（“股票增值权益奖励授予价格”），乘以股票增值权益奖励所行使的股票数量。董事、核心员工和顾问可以作为独立奖励或与任何期权相关获得股票增值权益奖励（“股票增值权益奖励”）以股票增值权益奖励形式获得的奖励使得参与者有权获得一个金额（“股票增值权益奖励金额”），该金额等于行权日股票的市场价格减去股票增值权益奖励的行权价格（“股票增值权益奖励授予价格”），乘以股票增值权益奖励所行使的股票数量。《长期股票期权计划（LTIP）》中将当前市场价格定义为在相关行权日前的最后交易日收盘价。《长期股票期权计划（LTIP）》中将股票增值权益奖励金额支付为等于股票增值权益奖励金额除以当前市场价格的股票数量，如果适用的奖励协议允许，公司可以选择以等于股票增值权益奖励金额的现金支付方式满足股票增值权益奖励金额。董事会将决定授予的股票增值权益奖励数量、股票增值权益奖励授予价格以及股票增值权益奖励行使时间，同时在奖励协议中约定，股票增值权益奖励授予价格不得低于TSX所允许的行权价格，并且除非特别规定，任何股票增值权益奖励期限不得超过十年。与特定期权有关的任何股票增值权益奖励的条款和股票增值权益奖励授予价格将与该期权的条款和行权价格相同。

在控股权发生变更的情况下，发行给董事和关键员工的每个未行使股份结构产品(SAR)都将自动完全并立即获得行使权，但需遵守适用的奖励协议和TSX的政策。 在董事和关键员工的情况下，参与者在持有SAR期间去世时，任何该参与者持有的SAR将由根据遗嘱或继承和分配法律获得该SAR参与者权利的人在120天内行使，或在SAR的行使期限届满之前，以较早者为准，且只有在该参与者去世时有资格行使SAR的情况下，才能行使该SAR。

在关键员工被因任何原因终止雇佣的情况下，从终止日期开始，不得行使任何持有的SAR。如果关键员工被无故终止雇佣，自愿离职或因退休或董事的情况下，根据适用的奖励协议，任何持有的SAR在终止或停止日期后的60天内，或在SAR的行使期满之前，以较早者为准，仍然可以完全行使，只有在此时，参与者有权行使SAR。如果董事或关键员工患有残疾，所有授予参与者的SAR将根据SAR的条款继续归属，前提是，如果在关键员工的情况下，参与者因残疾而被终止雇佣，或在董事的情况下，参与者因残疾而停止担任董事，根据适用的奖励协议，由参与者持有的任何SAR在终止或停止日期后的120天内，或在SAR的行使期满之前，以较早者为准，仍然可以行使，只有在此时，参与者有权行使SAR。

顾问与公司的服务终止原因任何原因，在适用的奖励协议和与参与人和公司之间的任何其他合同承诺的情况下，参与人所持有的任何股票认购权自服务终止之日起不得行使。

授权股票计划发行的证券

以下表格列出了公司于2024年4月30日财年结束时授权发行的股权报酬计划下的证券。

注意：

下表列出了最近三个已完成财年中 LTIP的燃烧率：

注:

有关LTIP的更多信息，请参见第30页的“”部分。请参阅本通函第30页的“薪酬 - 长期激励计划”以了解详细信息。请参见第30页的“”部分。

治理

我们的董事会定期审查我们的治理流程和实践，以确保董事会持续有效监督管理和业务事务，并确保我们的治理框架符合监管要求并反映不断发展的最佳实践。我们相信我们的治理流程和实践与加拿大证券管理机构的公司治理准则、TSX公司治理规则以及纳斯达克公司治理外国私有发行人公开上市公司适用于我们的上市规则是一致的。

关于遵守纳斯达克上市规则的股东通知

该公司是根据纳斯达克上市规则定义的“外国私营发行人”。作为外国私营发行人，该公司不需要遵守纳斯达克上市规则的所有公司治理要求，可以根据本国惯例代替5600系列规则的要求，可以根据规则5250（b）（3）披露第三方董事和候选人报酬的要求，在规则5250（d）中要求分发年度和中期报告，但有几个重要的例外，包括要求该公司必须有一个符合纳斯达克上市规则5605（c）（3）的审计委员会，并确保该审计委员会成员符合证交所法案第10A-3（b）（1）规定的独立性要求。该公司已经审核了纳斯达克公司治理要求，并确认公司在所有重要方面都符合纳斯达克公司治理标准。

公司的公司治理实践与纳斯达克公司治理要求有所不同，可在公司网站上查看公司的纳斯达克公司治理披露。 https://www.uraniumroyalty.com/_resources/governance/Nasdaq-Statement-of-Corporate-Governance-Differences.pdf.

董事会

董事 主席、委员会主席、领导董事、总裁兼首席执行官

董事会主席和委员会主席

埃德纳尼先生是公司的创始人，也是董事会主席。董事会主席负责提供领导力，以提高董事会的效能，并主持所有董事会会议。董事会主席管理董事会事务，帮助董事履行责任，并协助董事会协同工作。董事会主席与提名和公司治理委员会主席密切合作，定期评估董事会的治理结构和程序，并在适当的情况下提出改进建议。

主席和各委员会主席负责（i）设定董事会或委员会的议程，安排会议并主持会议；（ii）确保会议正常组织，并及时适当地向其成员呈现所有需要处理的业务；（iii）带领董事会或委员会定期审查和评估其职责的充分性以及履行职责的效果；（iv）在每个委员会主席的情况下，向董事会报告委员会的活动。

董事会尚未为主席和每个董事会委员会的主席制定独立的书面职位描述。

领导 独立董事

董事会已任命董事会的独立成员帕特尔女士担任首席独立董事。首席独立董事的主要职责是确保董事会独立于管理层，并充当独立董事与非独立董事和首席执行官之间的主要联络人。董事会制定了首席独立董事的职位描述，其中规定首席独立董事应做以下事项之一：

主要职责是为独立董事提供领导，确保董事会的议程使其能够成功履行职责。领导独立董事主持所有独立董事会议，并向非独立董事和首席执行官汇报会议结果。

主任独立董事职位说明详细描述了主任独立董事的责任，可在公司网站www.uraniumroyalty.com上查看。

总裁兼首席执行官

总裁兼首席执行官职务由Scott Melbye担任。Melbye先生还是该公司的董事。首席执行官的主要职责是规划公司的战略方向，给公司提供领导力，充当公司的代言人，向股东报告并监督公司的高级管理。

董事会和首席执行官尚未制定首席执行官的书面岗位描述。

授权、角色和责任

董事会负责监督公司业务和事务管理。董事会没有书面授权。 在履行其责任时，董事会负责处理，包括：（i）对公司进行战略规划；（ii）监控公司的财务表现、财务报告、财务风险管理和政策与程序的监督； （iii）审查并在适当情况下批准公司的重大企业行动和内部控制；（iv）评估公司面临的风险，并审查减轻风险的选择； （v）确保公司业务符合最高的伦理标准并遵守适用法律法规；（vi）任命公司官员，确保他们有资格担任其职务，并按照适当时机规划其成功；及（vii）适当设立和监督董事会委员会，批准其授权并批准任何其成员的补偿。

董事会将其工作委托给委员会来履行监督公司业务和事务管理的责任。 董事会的三个正式常设委员会分别是：

审计委员会的独立性

审计委员会的每个成员都被认为是根据《52-110号法规》的定义具备财务知识的。

根据《交易所法》、《纳斯达克上市规则》的规定，目前委员会成员中只有三位中的两位被视为独立成员。Adnani先生于2023年10月12日被任命为审计委员会委员，填补了John Griffith在公司2023年年度股东大会上不再连任而引起的空缺。由于董事会不视Adnani先生为独立董事，公司已经根据适用的纳斯达克、美国和加拿大证券法规的豁免规定，暂时放宽了对审计委员会成员独立性的要求。董事会将尽快任命一位独立董事加入审计委员会。

董事会已确定格雷格森先生是审计委员会财务专家，在SEC规定的适用标准下，在40-F表格的一般说明中。SEC已指出，将一个人指定为审计委员会财务专家并不会使该人在任何目的上成为“专家”，也不会对该人作为审计委员会和董事会成员而加以更严格的职责、义务或责任，也不会影响没有此类指定的情况下对审计委员会或董事会任何其他成员的职责、义务或责任。

根据NI 52-110的要求，关于我们的审计委员会的信息已在我们最近的年度信息表中提供，日期为2024年7月24日，可在我们的SEDAR+个人资料下找到。 www.sedarplus.ca我们还向SEC提交年度、季度和现行报告、委托声明和其他信息。我们的SEC文件可通过SEC的网站以电子方式向公众开放，网址为，以及我们的网站，网址为www.verdecleanfuels.com。包含在我们网站上的或可以通过我们网站访问的信息不是本基本报表的一部分。您可以通过SEC的网站检查注册报告，如此处所示。www.uraniumroyalty.com.

构建 一个有效的董事会

Independence

董事会目前由四名成员组成，其中两人被认为是独立的，两人不独立。除了阿德那尼先生临时被任命为审计委员会委员之外，董事会常设委员会的所有成员都是独立的。

董事的独立性由NI 52-110规定，该规定规定，如果董事与公司及其子公司没有直接或间接的实质性关系，则董事是独立的。“实质性关系”被定义为在董事会的观点下可能会干扰董事独立判断的关系，其中包括间接的实质性关系。公司还根据纳斯达克上市规则确定其董事的独立性。纳斯达克上市规则规定，除非董事会肯定地确定董事与可能干扰独立判断的实质性关系，否则没有董事符合独立标准。

根据NI 52-110和纳斯达克上市规则的规定, Patel女士和Gregson先生被视为"独立"。Adnani先生和Melbye先生则不被视为"独立"。Adnani先生因为担任UEC公司首席执行官的职务并不独立。而Melbye先生因为担任公司首席执行官的职务并不独立。

会议结束后，公司预计董事会将由五名成员组成，其中三名将被视为独立成员。

分开 角色

主席和总裁兼首席执行官的职责是分开的。董事会认为这种分离增加了董事会的效能，并促进了对管理的加强监督。

董事会主席阿德纳尼先生不是独立人士。为了推动董事会的有效领导，鼓励董事会会议上的开放讨论和辩论，并避免潜在的利益冲突，董事会任命了董事会中的独立董事帕特尔女士担任独立董事长。

私人 独立董事会议

独立董事也可以在没有管理层和非独立董事的情况下随时开会。独立董事积极主动地定期参与公司运营的审查，拥有与管理层进行充分沟通的机会，并在必要时鼓励寻求财务、法律或其他顾问的建议。独立董事通过在董事会上的代表来履行他们对管理层的独立监督责任。

截至2024年4月30日财年内，独立董事共举行了四次会议。独立董事每年至少举行一次会议，或者根据业务需要更加频繁地举行会议。独立董事会议的参与者不包括非独立董事和管理层成员。为了促进独立董事之间的开放和坦诚讨论，独立董事之间也会根据需要进行非正式和持续的沟通。

提名

董事会对公司治理准则和实践，现任和潜在新董事的提名、评估等责任由提名与公司治理委员会负责。提名与公司治理委员会由Patel女士（主席）和Gregson先生组成。提名与公司治理委员会的每个成员都被视为根据NI 521-110和纳斯达克上市规则独立。另请参见“构建一个有效的董事会 - 独立性”.

提名和公司治理委员会与董事会共同负有识别潜在新董事的主要责任。提名和公司治理委员会向董事会就填补董事会空缺以及董事会提名人的建议。董事会每年审查其策略，以判断董事会组成以及年度股东大会上担任董事的适当候选人。审查顾及保持技能、经验、背景和多元观点平衡的必要性。

提名和公司治理委员会负责制定和建立董事会和公司的公司治理准则和实践，评估董事会和董事会委员会的整体效益和组成，向董事会提供适当的提名建议，参加股东年度大会并填补董事会的空缺。

评估

董事会制定适当的实践，定期评估董事会、其委员会和成员的效果。这种评估考虑到董事会或委员会的授权或宪章；对于个别董事，考虑适用的职位描述以及每个个别董事预期为董事会带来的能力和技能。提名和企业治理委员会根据多种评估标准向董事会推荐任何可以增强董事会绩效的变更。

在2024年4月30日结束的财政年度内，董事会对我公司的每位董事进行了董事会效能评估。我们的董事会认定公司的每位董事在出席会议、准备工作和与公司的互动方面都达到了很高的标准。所有板块都表现出色，并为董事会带来了多样化的背景和专业知识。

承诺 和任期

会议 出席

董事会按照需要召开会议，处理所有的当前事务和业务。董事会各委员会每年至少召开一次会议，或者根据需要更频繁地处理当前的业务和事务。审计委员会每年至少召开四次会议。 请参阅第18页的“选举董事-董事出席情况”。请参阅第18页的“选举董事-董事出席情况”。请参阅第18页的“选举董事-董事出席情况”。

董事 承诺

董事会认为每位成员都应有足够的时间和精力来履行董事职责，并在其他方面履行董事所需的责任。在评估董事和董事候选人是否有足够的时间和精力来履行董事会职责时，董事会和提名和公司治理委员会还考虑了其他因素，例如董事是否可能过多地担任职务，这是指董事在过多董事会中任职的情况。另请参阅第18页的“选举董事 - 其他董事职位”。“选举董事 - 其他董事职位”第18页的“选举董事 - 其他董事职位”

董事会 更新

公司没有强制的退休年龄或董事任期限制。董事会认识到董事会更新对价值，以及新董事可能带来的视角，并在提名董事候选人和对董事会绩效进行评估时考虑这些因素。董事会权衡这些利益与通过持续任职获得企业和行业特定知识的价值。

定向和后续教育

董事会没有任何正式程序来引导新董事会成员或为董事提供持续教育。当新任命一个董事时，该董事有机会与其他董事、高管、管理层和公司员工见面，为新董事的需求和经验量身定制引导，并满足董事会的整体需求。新董事会成员将获得有关公司及其业务和运营的信息。

公司依靠其专业顾问的建议来更新董事会成员有关相关政策和法规变化的知识。许多董事还是其他上市公司的董事，并从参与这些公司董事会的经验中受益。根据公司对矿业行业相应技能要求的考虑，新董事会成员通常基于他们在该行业广泛的经验来选择。

作为持续进行的过程，董事会主要根据报酬委员会和提名和公司治理委员会定期报告，考虑执行和管理人员的发展（包括对高级管理人员进行培训和监督）。鼓励董事与执行人员、管理人员、审计师和技术顾问保持沟通，以及随时了解公司的业务和事务以及矿业行业的发展。董事随时可以自由且完全地查阅公司档案记录。

多样性

公司相信多元化的观点会增强其组织实力、问题解决能力和创新机会。此外，公司认识到技能和经验的多样性是评估董事会、其构成和潜在提名候选人，以及其高级管理团队构成的关键和宝贵考虑。

公司还没有采取任何关于识别和提名女性、土著人民、残疾人和可见少数民族（统称为“多样性群体”）担任董事、高级管理人员和高级管理人员的书面政策，公司通常会在考虑候选人时考虑多样性。公司还没有针对董事、高级管理人员职位中的任何四个指定多样性群体采取正式目标。公司认为多样性是识别董事、高级管理人员职位候选人时的重要因素，并鼓励多样性群体的成员申请空缺职位。公司在考虑候选人时将多样性作为各种因素之一进行评估，包括他们的技能、专业知识、经验和个人特点。多元化群体公司认为多样性是识别董事、高级管理人员职位候选人时的重要因素，并鼓励多样性群体的成员申请空缺职位。公司在考虑候选人时将多样性作为各种因素之一进行评估，包括他们的技能、专业知识、经验和个人特点。

在考虑董事会、高管职位以及高级管理人员的组成和任命时，提名和企业治理委员会和董事会（如适用）将考虑多方面的多样性，包括但不限于性别、年龄、种族和文化多样性。

提名和企业治理委员会在评估董事会和高管职位潜在候选人的整体招聘和选拔过程中，会考虑性别、年龄、种族、文化多样性和技能因素。因此，在寻找新的董事、高管以及高级管理人员时，提名和企业治理委员会将考虑董事会和公司高管中四个指定多样性群体的代表水平。这将通过不断监测董事会和高管职位中四个指定多样性群体的代表水平来实现。

公司目前有一名女董事，占董事总数的25%，一名女执行官，占执行官总数的33%，和一名女高级管理人员，占高级管理人员总数的50%。公司目前有：（i）两名属于有色人种的董事，占董事总数的50%；和（ii）一名属于有色人种的执行官，占执行官总数的33%。公司董事会和执行官团队目前没有原住民或残疾人士。公司将继续致力于对董事、执行官和高级管理人员多样性的持续审查。

文化与行为

我们的行为守则和其他治理政策

行为准则

这个 公司已经通过了书面的商业行为和道德守则（”《行为守则》”) 为其员工提供帮助， 高级管理人员和董事在公司事务中保持最高的道德行为标准, 鼓励诚实文化, 问责制和公平的商业惯例。行为守则涉及公平交易, 遵守法律, 规章和规则, 利益冲突、公司机会、接受和赠送礼物、公开披露、股东关系、公司信息的使用 财产, 机密信息的处理, 歧视和骚扰以及举报违反 “行为守则” 的情况.任何 受行为守则约束的人将被要求披露可能引起利益冲突的利益。守则 行为还涉及与公开披露有关的事项，并规定与公众就公司进行的沟通是 完整、公平、准确、及时且易于理解，并符合适用证券法的披露要求。 委员会将对《行为守则》的管理负有最终责任。董事会监督遵守情况 行为守则，要求任何受行为准则约束的人向提名人举报违规行为 兼公司治理委员会主席。确保董事在考虑交易和协议时行使独立判断力 如果董事或执行官拥有重大利益，则任何此类董事或执行官在此期间自行离职 任何相关的董事会讨论，且该董事不就该董事具有重大利益的任何事项进行表决。

行为准则可在SEDAR+平台上的公司档案和公司网站上找到 www.uraniumroyalty.com.

其他 治理政策

公司已采用了一项内幕交易政策（"公司内幕交易政策"），适用于公司或公司任何子公司的所有雇员、高管和董事、顾问和承包商，他们接触或能接触“内幕信息”（如公司内幕交易政策所定义的那样）。这些人、他们的直系家属和同住成员被称为公司内幕交易政策中的“内部人员”内幕交易政策公司内部人员内部人员公司内幕交易政策也适用于从任何内部人员处接收到内幕信息的任何人员。

内幕交易政策的目的是确保任何证券的买卖不违反适用的证券法律。内幕交易政策规定了在交易禁止期间内，内部人员和其他受政策约束的人士不得交易公司的证券。内幕交易政策还规定了内部人员和其他受政策约束的人士在每个财季结束后的第一天和该季度财务结果公开披露后的一个交易日之间不得交易该公司的证券。公司还将根据已知但尚未向公众披露的情况不时规定额外的交易禁止期以暂停交易。

公司已采用了举报政策（称为“举报政策”），该政策为公司的董事、高级职员和员工提供了提出与非法、违法或其他不当行为有关的担忧的方式。举报政策提供了有关如何联系投诉或担忧的人员以及公司将如何对投诉或担忧做出回应的信息。举报制度根据举报政策，公司为董事、高级职员和员工提供了提出与任何非法、违法或其他不当行为有关的担忧的机制。举报政策提供了有关如何联系投诉或担忧的人员以及公司将如何对投诉或担忧做出回应的信息。

公司已采用反腐败和企业信息披露政策（以下简称“反腐败政策”），其中为公司的董事、高级职员和员工提供了反腐败行为规定的补充指导，并提供了公司的防止不当支付、会计准则和报告准则等方面的详细信息。反腐败政策提供了有关如何联系投诉或关注以及公司如何回应投诉或关注的信息。反腐败政策反腐败政策为公司的董事、高级职员和员工提供了反腐败行为规定的补充指导，并提供了公司的防止不当支付、会计准则和报告准则等方面的详细信息。反腐败政策还提供了有关如何联系投诉或关注以及公司如何回应投诉或关注的信息。

风险 管理

董事会确保管理层识别出公司业务的主要风险，并实施适当的系统和程序来管理这些风险。董事会定期与管理层审查公司的目标和战略，并考虑业务的新机遇和关键风险。

董事会定期审查和考虑公司面临的一般风险和特定风险。董事会密切监控和分析公司业务面临的风险，评估公司运营和财务状况的潜在脆弱性。管理层负责识别风险，并评估每个风险的影响、发生可能性以及当前的管理和减轻风险的流程的有效性。

公司可能会不时受到网络攻击和其他信息安全漏洞的影响。董事会负责监督网络和数据安全风险及相关的缓解策略，并会不时开会或根据需要评估此类风险及审查公司的风险管理做法。由于这些威胁的不断演变等原因，公司对网络相关问题的风险和暴露无法完全消除。截至目前，公司尚未经历任何重大损失或遭受与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的重大危害。但无法保证公司将来不会遭受此类损失。

环境、可持续发展和企业社会责任。

在2023年4月30日结束的财政年度，公司对其环保母基、社会和管治（“ESG”）做出了实质性评估，结果导致公司实施了可持续发展计划，以加强我们与ESG相关的尽职调查和公司风险管理职能。ESG奖：表彰环境、社会和管治（ESG）策略的杰出实施；在2023年4月30日结束的财政年度，公司对其环保母基、社会和管治（“ESG”）做出了实质性评估，结果导致公司实施了可持续发展计划，以加强我们与ESG相关的尽职调查和公司风险管理职能。

董事会通过了一项可持续发展政策，明确了公司对环境及其社区的承诺，以及对负责任和可持续的铀矿业的承诺，作为为利益相关方创造长期价值和推动积极社会变革的手段。公司的可持续发展政策可在公司网站上找到 https://www.uraniumroyalty.com/company/corporate-governance/.

公司于2023年11月发布了首份可持续发展报告，旨在通过向利益相关者传达公司的政策、优先事项和绩效，增强透明度。该报告包括与行业相关的信息和数据披露，与国际公认标准相符，包括可持续会计准则委员会。公司的可持续发展报告可在公司的网站上获取： https://www.uraniumroyalty.com/_resources/reports/URC_Inaugural_Sustainability_Report.pdf.

截至2024年4月30日，管理层对公司供应链进行现代奴隶制风险评估，为公司首份现代奴隶制报告做准备，并按照加拿大政府法规提交了公司的首份现代奴隶制报告。 公司2024年现代奴隶制报告详细介绍了公司在加拿大或其他地区生产商品的各个环节中防范和减少强迫劳动或童工使用的措施，包括董事会的风险监管、公司进入交易的尽职调查程序以及公司的行为准则、可持续发展政策和其他治理政策等。

根据公司的评估，上报年度内并未发现公司运营或供应链中存在强迫劳动或童工事件。公司截至2024年4月30日的现代奴役报告可在其网站上找到 https://www.uraniumroyalty.com/company/corporate-governance/.

关联交易

关联方交易的金额是双方商定的。在截至2024年4月30日和2023年期间，除了在这里描述的关联方之外，公司没有与任何关联方签订任何合同或承担任何承诺或义务。于2023年10月17日和2024年2月9日，UEC分别在公开发行股票中购买了1,930,750股股份和1,047,614股股份。

其他信息

管理 合同

公司及其子公司的管理职能由董事、公司的执行官或受其控制的公司的执行官来执行，而非其他人员。

关于有利益关系人对重大交易的兴趣

自公司的知情人、提名人或任何知情人或提名人的关联人或附属机构自最近完成财务年度以来，对任何交易都没有任何直接或间接的重大利益，对我们或我们的子公司产生或将产生重大影响的任何拟议交易，除非该人或公司由于持有股份而产生利益，而该人或公司将不会获得任何额外或特别的利益或优势，而是与持有相同类别的股份的加拿大居民共享。 按比例 与所有持有同一类别股份的加拿大居民共享的基础上，公司没有任何知情人、提名人或任何该等知情人或提名人的关联人或附属机构，在我们最近完成的财务年度起，参与任何交易，不论是直接的还是间接的，都没有任何重大利益或将对我们或我们的子公司产生重大影响的任何拟议交易，除非该人或公司持有股份的利益。

根据本通知书的目的，“知情人士”是指（i）我们的任何董事或高管；（ii）作为知情人士的公司或个人的任何董事或高管；或（iii）对我们全部流通股中占有超过10%表决权的股票行使间接或直接的控制或指导的任何公司或个人。对于本通知书，‘知情人士’是指： (i)我们的任何董事或高级管理人员； (ii)是知情人士的人或者公司的董事或高级管理人员；或者 (iii)任何拥有对我们所有未发行投票权的跟我们全部流通投票权超过10%的股票的公司或人员。本通告所称之‘知情人士’系指： （一）我们的董事或任何高级主管；或 （二）拥有表决权占我们所有股票之10%以上者对我们的表决权行使间接或直到控制或指导的公司或人。该公司或人还包括间接或直接对公司的表决权行使控制或指导权的知情人士。

我们的注册和转让代理是Computershare Investor Services Inc.，位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 510号，3层。^rd V6C 3B9。

其他业务

我们的管理层知悉会议上除了通知中提到的事项外，没有其他事项要提交。然而，如果有任何其他未知于我们管理层的事项适当出现在会议上，我们管理层所发起的委托授权书将根据委托人(s)的最佳判断在该事项上投票。

附加信息

有关公司的其他信息可在SEDAR+公司资料中找到 www.sedarplus.ca 以及公司网站 www.uraniumroyalty.com。公司的比较审计财务报表和管理层讨论与分析（“基本报表”）提供了额外的财务信息，这些报表是公司最近完成的财年的。这些报表也可在SEDAR+上找到。股东可通过以下方式联系公司，要求获得会议材料的纸质副本或比较审计财务报表和MD&A的纸质副本：拨打免费电话1-855-396-8222（分机522），或通过书面要求发送至Suite 1830 – 1188 West Georgia Street，Vancouver，British Columbia，V6E 4A2，Attention：Chief Financial Officer。股东请求获得会议材料或比较审计财务报表和MD&A的纸质副本不会产生费用。MD&A

股东提案

公司必须在2025年5月15日至2025年7月14日期间收到股东大会上有投票权的人提议在下一次股东大会上提出的任何事项的提案，受CBCA的要求限制。

股东 提名

公司章程包括提前通知规定，股东可以提名董事候选人。这样的通知必须在会议前按照公司章程中规定的时间表和其他要求，以书面和适当的形式交付给公司，位于Suite 1830 - 1188 West Georgia Street, Vancouver, British Columbia, V6E 4A2，注意：首席执行官。在会议上，没有收到股东提名的候选人。

批准 圆形

特此声明，本通函内容及发送已获董事会批准。

日期 据加拿大卑诗省温哥华最新数据，截至23号^rd2024年8月30日。

附录“A”。

修正后的长期绩效股权计划的比较文件