Document

展示99.1

バーンズ＆ノーブルエデュケーションは、2025会計年度の第1四半期の財務結果を報告します

BNCの初日プログラム収益は32%増加しました

最近の取り組みによって、将来の節約額は1000万ドル以上になると予想されています

2024年9月10日、ニュージャージー州バスキングリッジ - バーンズ＆ノーブルエデュケーション（NYSE：BNED）教育業種の主要なソリューションプロバイダであるバーンズ＆ノーブルエデュケーションは、2024年7月27日に終了した第1四半期の売上高と利益を報告しました。以下の数値は、特に注記しない限り、連結ベースの継続する業務に関するGAAP結果です。なお、調整後のEBITDAは、非GAAPの計算です。四半期の財務表と非GAAPメジャーと最も適用可能なGAAPメジャーの調整についての再計算は、BNEDのウェブサイトの投資家関係セクションでご覧いただけます。 https://investors.bned.com および本リリースの日付にSECに提出された8-k形式の現行報告書

バーンズ＆ノーブル教育は売上高の季節性が非常に高く、第1四半期は会社にとって低い売上活動の時期です。2025会計年度第1四半期の売上高は、前年比で0.7百万ドル、または-0.3%減の26340万ドルに減少しました。これは、主に物理店舗の減少によるもので、パフォーマンスの低い店舗の閉鎖が多かったため、収益性が向上しました。 BNCファーストデイプログラムの売上は約1960万ドル、または32%増加し、大部分の減少を相殺するのに役立ちました。

総当たり損失は9900万ドルで、最近の重要な株式とリファイナンス取引に関連する一度限りの費用が高まりました。1特に第2位担保債務を株式に換算することにより、債務完済による非現金的な負債による1100万ドルの費用が含まれています。これにより、会社のバランスシートが大幅に強化されました。調整後のEBITDAは、販売および管理費用の削減による1050万ドルの費用節約および生産性向上施策の結果として、昨年から5200万ドル改善し、2070万ドルの負債となりました。

ジョナサンシャーCEOは、私たちの店舗チーム、ベンダー、その他のビジネスパートナーと協力して、マイルストーンの株式とリファイナンス取引を完了し、秋のラッシュに備えて一生懸命働いた忙しい四半期でした。新しい学年に入り、勢いと新鮮なエネルギーに興奮しています。

「私たちのビジネスの急速な成長は明るい将来ですが、多くの機関投資家がアクセス可能なモデルを採用し、学生の学業成績向上のための手頃な価格、アクセス性、便利さを提供するために継続的な成長を予想しています。」「BNC ファーストデイのプログラムの急速な成長は、ビジネスにおいて明るい未来です。多くの機関投資家が我々の手頃なアクセスモデルを採用し、学生の学業成績向上のための手頃な価格、アクセス性、便利さを提供するために継続的な成長を予想しています。」「多くの機関投資家が我々の手頃なアクセスモデルを採用し、学生の学業成績向上のための手頃な価格、アクセス性、便利さを提供するために継続的な成長を予想しています。その結果、私たちのビジネスの明るい将来であるBNC ファーストデイのプログラムが存在します。」

シャーはさらにこう付け加えました。「私たちの店は秋のラッシュに向けて十分な在庫を持ち、国中の学生を支援する準備ができています。彼らが成功するために必要なリソースを提供しつつ、全セクターのお客様には比類のない品揃えと小売体験を提供しています。」

バーンズ・アンド・ノーブル・エデュケーションは、収益性の向上に重点を置いており、新たに達成した強力な財務基盤をさらに築き上げるために取り組んでいます。経営陣は、コアとなる物理的および仮想的な書店事業により一層の注力をするために、経営を統合し、簡素化する作業に取り組んでいます。最近完了したおよび進行中のイニシアチブには、将来の節約額が約1,000万ドル以上含まれています。

–企業の従業員の人員レベルを効率化する。

–さまざまな保険プログラムを最適化し、統合し、入札する。

–レジスタンス、複数のITおよび通信業者およびプログラムの価格再設定、削減、または統合。これらの取り組みは、インソーシングを利用して特定の顧客サポートサービスを強化することを含んでいました。

–一部の専門サービスプロバイダーを変更し、投資家やコミュニケーション資源の影響の少ないものを削減します。

BNEDは中長期的に、一部の信用準備金を減らし、在庫回転率を向上させ、企業全体の資本配分フレームワークを強化することによって、運転資本の改善の機会があると考えています。

BNEDは、株価のパフォーマンスを要素とした新しい株式報酬プログラムの導入にも取り組んでおり、株主とマネジメント、従業員の関係をより一体化させ、オーナーシップ志向の文化を促進することで、報酬体系を改善しています。

同社は2025年度に約$2000万を資本支出にかける見込みであり、その大部分は店舗の改善とテクノロジーへの投資に集中します。

現時点では、BNEDは公式なガイダンスを提供していませんが、経営陣の予算目標は、2025会計年度のGAAP営業利益と調整後EBITDAを昨年と比較して大幅に改善することを目指しています。現在の資本支出の見積もりと、前回の会計年度に比べて大幅に削減された利子費用に基づいて、BNEDは意義ある営業フリーキャッシュフローを生み出すことができると考えています。これは、負債削減をさらに進めるために利用されます。

1.2024年6月10日、会社は重要な株式とリファイナンス取引を終了し、ビジネスに約8000万ドルの新たな純現金を投入し、新たな4年間、3億2500万ドルのクレジット施設を確保しました。

非GAAP財務情報の使用-調整後の利益、調整後のEBITDA、フリーキャッシュフロー

米国における一般に受け入れられた会計原則（GAAP）に従って提出された当社の要約連結財務諸表に補完するために、当社は証券取引委員会（SEC）の規制に基づく非GAAP財務尺度である調整後利益、調整後EBITDA、およびフリーキャッシュフローという財務尺度を使用しています。調整後の利益を純利益に調整する特定の調整項目から得られる利益（損失）と定義します。調整後のEBITDAを純利益に(1)減価償却費と無形固定資産の償却費を加算したもの、(2)利息費用、(3)所得税、および(4)純利益から加算または減算する項目を加味(ほかしない)したものと定義します。フリーキャッシュフローを営業活動によるキャッシュフローから投資活動を差し引いたものと定義します。

これらの非GAAP財務尺度は、GAAPに従って表される最も類似した財務尺度に調整されました。すべての調整の項目は、非現金項目または取締役会が当社の継続的な運営業績を評価する際に考慮しない項目であるため、これらの和解の中に含まれています。

これらの非GAAP財務尺度は、GAAPによって準備される財務パフォーマンス尺度に代わるものではなく、優れているとは見なされません。さらに、当社がこれらの非GAAP財務尺度を使用する方法は他の企業が使用する同様の名称の尺度と異なる場合があり、比較目的での有用性が制限されます。

当社はこれらの非GAAP財務尺度を、統合レベルでの業績評価と経営を管理するための内部尺度としてレビューしています。当社は、これらの尺度が期間ごとに一貫した基準で我々の継続的な業績を比較するために使用される便利な尺度であると信じています。当社は、これらの非GAAP財務尺度が、単独では提供できないGAAPによる尺度だけでは提供できない当社の業績に影響を与える要素やトレンドのより完全な理解を提供すると信じています。当社の取締役会と経営陣は、調整後のEBITDAを統合レベルで事業の企画と予測される業績評価のための主要方法の1つとして使用し、四半期および年次にわたる実績との比較、およびパフォーマンスインセンティブプランの尺度としても使用しています。当社は、調整後の利益と調整後のEBITDAの結果を含めることによって、情報提供する側の当社の業績に関する投資家に有用で重要な情報を提供すると信じています。これは経営者の業績評価と一致する方法での事業の業績を評価するためのものです。フリーキャッシュフローは将来の債務サービス義務と運転資本の要件を満たすための利用可能な現金フローに関する有用な追加情報を提供し、当社の事業の収益性と流動性を理解する上で投資家を支援します。当社は事業を最大限の利益とキャッシュフローで管理するために、フリーキャッシュフローを含めることが適切であると考えています。

会社は、2024年4月27日付けの10-Kフォームとともに提出されたSECによる2024年7月1日に提出された公式財務情報を注意深く確認するよう投資家に求めています。これには、2024年4月27日、2023年4月29日、および2022年4月30日（それぞれ会計年度2024年、2023年、および2022年）の3年間の連結財務諸表が含まれています。会社はまた、2024年7月27日までの四半期報告書で提出された財務情報を注意深く確認するよう投資家に求めています。将来の非GAAP財務指標の調整情報を提供しない理由は、調整情報を合理的な努力なしに利用できないためであり、関連するGAAPメトリックを正確に判断するために前向きの基準で合理的にできない仮定を試みるなどの非合理的な努力が必要です。

フォワードルッキングステートメント当プレスリリースには、1995年の私的証券訴訟改革法に基づく"フォワードルッキングステートメント"及び当社及び事業に関する情報が記載されており、これらは、当社の経営陣の信念、及び同経営陣が現在持っている情報に基づいています。この文書で使用される"予測する"、"信じる"、"推測する"、"予期する"、"意図する"、"計画する"、"などの表現は、当社及び経営陣を判別するものとして使用されています。また、私たちは非常に競争力のある急速な変化に対応しています。新しいリスクが時々表れます。経営陣には、リスクを予測することは不可能であり、事業に与える影響、または複数の要因、あるいはその組み合わせが、当社が行った予測から見た実際の結果に大きく影響する可能性があります。これらのリスク、不確実性、または仮定に基づいているため、本プレスリリースで議論されている将来的な事象及びトレンドが起こるとは限りません。実際の結果は、予想されたものと異なる可能性があります。そのようなリスクには、以下が含まれますが、これらに限定されるものではありません: 当社が負債額をどの程度抱えており、現在及び将来の債務に関連する契約を遵守する能力、将来の資本及び流動性の要件を充足する能力、当社が存続し続ける能力、必要とされる場合の信用取引及び資本市場へのアクセス能力、及びこれらの取引が適切であるとみなされる条件に基づく金額、学生用品の購入またはレンタル契約、支払い期限、返品ポリシー、割引、または製品のサプライヤーとのその他の条件に対する変更、または要因となる変更、またはこれらの要素の組み合わせが、実際の結果を含め、いかなるフォワードルッキングステートメントであっても、「Risk Factor」に詳細に説明されるその他の要素によって引き起こされる確率があります。

Barnes & Noble Education, Inc.（NYSE：BNED）は、教育業種の主要なソリューションプロバイダであり、全国の数百の高等教育機関で経済的な負担軽減、アクセス向上、成果の向上を促進し、数百万人の学生が教室内外で成功するために必要なものを提供しています。BNEDは、自社のブランドを通じて、キャンパスの小売サービスや学術的なソリューション、卸売能力などを提供しています。教育を通じて自分の人生を向上させようとするすべての人々を支援する会社であり、学生、教職員、教育機関が明日をより良い未来にし、より賢い世界を作るための支援をしています。詳細は、こちらをご覧ください。 www.bned.com.


メディア＆投資家連絡先：
ケビン・ワトソン
Executive Vice President
最高財務責任者
kwatson@bned.com

将来に関する声明

このプレスリリースには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の「将来の見通しに関する記述」や、経営陣の信念、経営陣による仮定や現在入手可能な情報に基づいた、当社と当社の事業に関する情報が含まれています。このコミュニケーションでは、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「意図」、「計画」、「意志」、「予測」、「予測」、および同様の表現を使うと、当社または当社の経営陣に関連して、将来の見通しに関する記述を識別できます。実際の結果は、将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述には、当社の経費管理イニシアチブによって予想される節約と利益、当社の予想される成長が含まれますが、これらに限定されません BNCファーストデイプログラム、将来の資本支出、将来を見据えた調整後EBITDAや営業フリーキャッシュフローを含む財務結果の予想動向。これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように警告します。このような記述は、将来の出来事に関する当社の現在の見解を反映しており、その結果には特定のリスクが伴います。これには、当社の負債額やクレジット契約に含まれる契約の遵守能力、継続的な在庫購入と関連ベンダーへの支払いを適時にサポートするための適切な流動性レベルを維持する能力、当社の採用ペースが予想よりも遅いことが含まれますが、これらに限定されません。 BNCファーストデイ® 公平で包括的なアクセス教材モデル、戦略的サービスプロバイダー関係への依存、およびこれらの戦略的サービスプロバイダー関係に対する運用上および財務上の不利な変化の可能性、マネージドブックストア、実店舗および/またはオンラインストア契約の非更新、一般的な競争条件、大学入学者数の減少または学生が利用できる資金の減少、教育コンテンツへの人工知能技術の採用を含む技術変化、情報技術の混乱コンピューターマルウェア、ウイルス、ハッキング、フィッシング攻撃によるシステム、インフラストラクチャ、データ、サプライヤーシステム、顧客の注文および支払いシステム、第三者のサービスプロバイダーや当社独自の技術への妨害または干渉、公衆衛生上の危機がBNED製品とサービスの全体的な需要、当社の運営、サプライヤー、サービスプロバイダー、キャンパスパートナーの運営、およびサプライヤーの製品の製造または調達能力に与える影響、特に米国外から。そして適用される国内および国際法、規則、規制の変更、または執行慣行の変更。これには、米国教育省が最近提案した規制変更、米国の税制改革、消費者データのプライバシー権に関する法律の変更による影響、および関連するガイダンスの影響が含まれますが、これらに限定されません。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っており、新しいリスクが時々現れる可能性があります。当社の経営陣がすべてのリスクを予測することは不可能です。また、すべての要因が当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせにより、実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。

これらの要因の詳細な議論や、実際の結果に影響を与える可能性のあるその他の要因については、当社がSECに提出した2024年4月27日終了の年次報告書のリスク要因を参照してください。当社が本プレスリリースで行った将来の展望に関する声明は、本プレスリリースの日付のみ有効であり、法律によって義務付けられていない限り、本プレスリリースの日付後にこれらの将来の展望に関する声明を更新する意図はありません。