13周結束 | ||||||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | |||||||||||||
銷售額: | ||||||||||||||
產品銷售和其他 | $ | 250,926 | $ | 252,650 | ||||||||||
租賃收入 | 12,505 | 11,511 | ||||||||||||
總銷售額 | 263,431 | 264,161 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷費用): | ||||||||||||||
產品和其他銷售成本 | 209,425 | 207,014 | ||||||||||||
租賃成本銷售額 | 6,800 | 6,513 | ||||||||||||
銷售成本合計 | 216,225 | 213,527 | ||||||||||||
毛利潤 | 47,206 | 50,634 | ||||||||||||
銷售及管理費用 | 67,023 | 77,476 | ||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 13,057 | 10,253 | ||||||||||||
債務清償損失 (a) | 55,233 | — | ||||||||||||
重組和其他費用(a) | 3,618 | 4,633 | ||||||||||||
營業虧損 | (91,725) | (41,728) | ||||||||||||
利息費用,淨額 | 7,618 | 8,254 | ||||||||||||
持續經營活動的稅前虧損 | (99,343) | (49,982) | ||||||||||||
所得稅費用(收益) | 136 | (11) | ||||||||||||
持續經營的虧損 | $ | (99,479) | $ | (49,971) | ||||||||||
計稅後中止業務的虧損分別爲$0和$20 | $ | — | $ | (417) | ||||||||||
淨虧損 | $ | (99,479) | $ | (50,388) | ||||||||||
每股普通股虧損: | ||||||||||||||
基本和稀釋: | ||||||||||||||
持續經營業務 | $ | (7.36) | $ | (18.87) | ||||||||||
已停業的業務 | $ | — | $ | (0.16) | ||||||||||
每股基本和稀釋收益總計 | $ | (7.36) | $ | (19.03) | ||||||||||
基本和稀釋後的加權平均普通股份流通量 | 13,511 | 2,648 | ||||||||||||
13周結束 | ||||||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | |||||||||||||
銷售佔比: | ||||||||||||||
銷售額: | ||||||||||||||
產品銷售和其他 | 95.3 | % | 95.6 | % | ||||||||||
租賃收入 | 4.7 | % | 4.4 | % | ||||||||||
總銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷費用): | ||||||||||||||
產品和其他銷售成本 (a) | 83.5 | % | 81.9 | % | ||||||||||
銷售租金成本 (a) | 54.4 | % | 56.6 | % | ||||||||||
銷售成本合計 | 82.1 | % | 80.8 | % | ||||||||||
毛利潤 | 17.9 | % | 19.2 | % | ||||||||||
銷售及管理費用 | 25.4 | % | 29.3 | % | ||||||||||
折舊與攤銷費用 | 5.0 | % | 3.9 | % | ||||||||||
債務清償損失 | 21.0 | % | — | % | ||||||||||
重組和其他費用 | 1.4 | % | 1.8 | % | ||||||||||
營業虧損 | (34.9) | % | (15.8) | % | ||||||||||
利息費用,淨額 | 2.9 | % | 3.1 | % | ||||||||||
持續經營活動的稅前虧損 | (37.8) | % | (18.9) | % | ||||||||||
所得稅費用(收益) | 0.1 | % | — | % | ||||||||||
持續經營的虧損 | (37.9) | % | (18.9) | % | ||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 8,212 | $ | 7,657 | |||||||
應收款項,淨額 | 154,405 | 140,858 | |||||||||
固定資產 | 395,272 | 384,185 | |||||||||
教科書租賃庫存 | 10,320 | 6,860 | |||||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | 33,152 | 59,012 | |||||||||
總流動資產 | 601,361 | 598,572 | |||||||||
資產和設備,淨值 | 48,264 | 64,438 | |||||||||
經營租賃權使用資產 | 241,852 | 283,096 | |||||||||
無形資產, 淨額 | 87,828 | 107,413 | |||||||||
其他非流動資產 | 25,930 | 17,298 | |||||||||
總資產 | $ | 1,005,235 | $ | 1,070,817 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
應付賬款 | $ | 266,304 | $ | 275,380 | |||||||
應計負債 | 75,713 | 89,792 | |||||||||
當前經營租賃負債 | 147,839 | 150,917 | |||||||||
流動負債合計 | 489,856 | 516,089 | |||||||||
長期遞延所得稅,淨額 | 1,306 | 1,836 | |||||||||
長期經營租賃負債 | 132,200 | 171,154 | |||||||||
其他長期負債 | 15,553 | 23,016 | |||||||||
長期借款 | 221,916 | 277,663 | |||||||||
負債合計 | 860,831 | 989,758 | |||||||||
承諾和 contingencies | — | — | |||||||||
股東權益: | |||||||||||
優先股,面值$0.01;授權,5,000股;已發行並未流通股數,0股。 | — | — | |||||||||
普通股,面值0.01美元;授權股份,200,000股;分別發行股份,26,235股和553股;流通股份,分別爲26,208股和527股 | 262 | 553 | |||||||||
股本溢價 | 922,744 | 746,724 | |||||||||
累積赤字 | (756,046) | (643,744) | |||||||||
Treasury stock, at cost | (22,556) | (22,474) | |||||||||
股東權益合計 | 144,404 | 81,059 | |||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 1,005,235 | $ | 1,070,817 | |||||||
合併調整後的淨收益(非按照通用會計準則計算) (a) - 繼續營業 | 13周結束 | |||||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | |||||||||||||
持續經營的淨虧損 | $ | (99,479) | $ | (49,971) | ||||||||||
調整項目(如下) | 57,988 | 5,590 | ||||||||||||
調整後收益(非GAAP) | $ | (41,491) | $ | (44,381) | ||||||||||
調整項目 | ||||||||||||||
攤銷債務損失 (b) | $ | 55,233 | $ | — | ||||||||||
重組和其他費用(c) | 3,618 | 4,633 | ||||||||||||
股權激勵費用(非現金) | (863) | 957 | ||||||||||||
對賬項目 (d) | $ | 57,988 | $ | 5,590 | ||||||||||
合併調整後的EBITDA(非通用會計準則) (a) - 持續經營 | 13周結束 | |||||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | |||||||||||||
持續經營的淨虧損 | $ | (99,479) | $ | (49,971) | ||||||||||
添加: | ||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 13,057 | 10,253 | ||||||||||||
利息費用,淨額 | 7,618 | 8,254 | ||||||||||||
所得稅費用(收益) | 136 | (11) | ||||||||||||
攤銷債務損失 (b) | 55,233 | — | ||||||||||||
重組和其他費用(c) | 3,618 | 4,633 | ||||||||||||
股權激勵費用(非現金) | (863) | 957 | ||||||||||||
基本報表中調整後的運營利潤 | $ | (20,680) | $ | (25,885) | ||||||||||
13周結束 | |||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | ||||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | $ | (143,992) | $ | (119,858) | |||||||
減: | |||||||||||
資本支出(b) | 3,470 | 4,219 | |||||||||
現金支付利息 | 4,732 | 5,534 | |||||||||
現金稅款(退款)已支付 | 204 | 345 | |||||||||
自由現金流(非GAAP) | $ | (152,398) | $ | (129,956) | |||||||
資本支出 | 13周結束 | ||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | ||||||||||
實體店的資本支出 | $ | 1,964 | $ | 2,205 | |||||||
產品和系統開發 | 1,160 | 1,763 | |||||||||
其他 | 346 | 251 | |||||||||
總資本支出 | $ | 3,470 | $ | 4,219 | |||||||
非通用會計準則(Non-GAAP)財務信息的使用 - 調整後的盈利、調整後的息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)和自由現金流(Free Cash Flow) | |||||||||||||||||||||||
爲了補充本公司按照通用會計準則(GAAP)編制的壓縮合並財務報表,本公司使用了非通用會計準則(Non-GAAP)的財務指標,包括調整後的盈利(Adjusted Earnings)、調整後的息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)和自由現金流(Free Cash Flow)。據美國證券交易委員會(SEC)規定,這些是非通用會計準則的財務指標。我們將調整後的盈利定義爲淨利潤(損失)調整了某些對淨利潤(損失)進行加減的調整項。我們將調整後的息稅折舊攤銷前利潤定義爲淨利潤(損失)加上:(1)折舊和攤銷費用;(2)利息費用和(3)所得稅,(4)再加上對應減少或增加淨利潤(損失)的調整項目。我們將自由現金流定義爲經營活動產生的現金流入減去資本支出、現金利息費用和現金稅金。 | |||||||||||||||||||||||
這些非通用會計準則的指標已根據通用會計準則(GAAP)的最相關財務指標進行了調整,包括調整後的盈利與淨利潤(損失)的調解;調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)與合併淨利潤(損失)的調解;自由現金流與經營活動產生的現金流量的調解。調解中包含的項目要麼是(i)非現金項目,要麼是(ii)管理層在評估我們正在進行的經營績效時不予考慮的項目。 | |||||||||||||||||||||||
這些非通用會計準則的財務指標並不是通用會計準則(GAAP)衡量財務表現的替代品,也不應認爲它們優於按照GAAP編制的財務績效指標。此外,本公司使用這些非通用會計準則的財務指標的方式可能與其他公司使用的同名指標不同,從而限制了它們作爲比較目的的實用性。 | |||||||||||||||||||||||
我們將這些非通用會計準則的財務指標作爲內部指標,以評估我們在合併層面上的績效,以管理我們的業務。我們認爲這些指標是有用的績效指標,它們被我們用來按照一致的方式從期間到期間比較我們的經營績效。我們認爲這些非通用會計準則的財務指標能夠提供更全面的關於影響我們業務的因素和趨勢的理解,相較於單獨使用GAAP指標,因爲它們排除了管理層認爲不反映特定期間我們業務的普通績效的某些項目。我們的董事會和管理層也將調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)作爲規劃和預測預期績效的主要方法之一,用於按季度和年度評估實際結果與預期之間的差異,並作爲績效激勵計劃的指標之一。我們認爲,包括調整後的盈利和調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤的結果爲投資者提供了有關我們的經營業績的有用和重要信息,而這種方式也與管理層對業務績效的評估一致。我們認爲自由現金流提供了有關用於滿足未來債務償還義務和運營資本需求的現金流的有用的額外信息,並幫助投資者了解我們的經營盈利能力和流動性,因爲我們管理業務以最大化利潤和現金流。 | |||||||||||||||||||||||
公司敦促投資者仔細審閱包括在公司於2024年4月27日提交給SEC的10-k表格中的GAAP財務信息,該表格包括截至2024年4月27日、2023年4月29日和2022年4月30日三年期間的合併財務報表(分別爲2024財年、2023財年和2022財年)。公司還敦促投資者仔細審閱包括在公司於2024年7月27日結束的季度報告10-Q中的財務信息,該報告於2024年9月10日提交給SEC。我們未提供前瞻性非GAAP財務指標的調節,因爲在沒有不合理的努力的情況下,無法提供調節信息,例如試圖做出在前瞻性基礎上不能合理做出的假設,以判斷相應的GAAP指標。 | |||||||||||||||||||||||
13周結束 | ||||||||||||||
2024年7月27日 | 196,507 | |||||||||||||
經營活動現金流量: | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | (99,479) | $ | (50,388) | ||||||||||
減:終止經營部門損失,扣除所得稅 | — | (417) | ||||||||||||
持續經營的虧損 | (99,479) | (49,971) | ||||||||||||
調整連續經營部門淨損失爲連續經營部門經營活動現金流量的: | ||||||||||||||
折舊與攤銷費用 | 13,057 | 10,253 | ||||||||||||
推遲融資成本的攤銷 | 2,417 | 1,244 | ||||||||||||
債務清償損失 | 55,233 | — | ||||||||||||
遞延所得稅 | 17 | (3) | ||||||||||||
股票補償費用 | (863) | 957 | ||||||||||||
經營租賃權益資產和負債的變化 | (3,691) | 721 | ||||||||||||
其他長期資產和負債的淨變動 | 2,446 | 4,056 | ||||||||||||
其他營運資產和負債的變動,淨額: | ||||||||||||||
應收款項,淨額 | (50,295) | (48,346) | ||||||||||||
商品庫存 | (51,235) | (61,206) | ||||||||||||
教科書租賃庫存 | 22,672 | 23,489 | ||||||||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | 315 | (12,168) | ||||||||||||
應付賬款及應計費用 | (34,586) | 11,116 | ||||||||||||
其他營運資產和負債的變動,淨額 | (113,129) | (87,115) | ||||||||||||
來自持續經營活動的淨現金流出 | (143,992) | (119,858) | ||||||||||||
來自停止經營活動的淨現金流出 | — | (3,266) | ||||||||||||
經營活動產生的現金流量淨額 | $ | (143,992) | $ | (123,124) | ||||||||||
投資活動現金流量: | ||||||||||||||
購買固定資產 | $ | (3,470) | $ | (4,219) | ||||||||||
其他非流動資產的淨變動 | 223 | 78 | ||||||||||||
持續經營投資活動產生的淨現金流量 | (3,247) | (4,141) | ||||||||||||
停止經營的投資活動提供的淨現金流量 | — | 21,395 | ||||||||||||
投資活動提供的淨現金流量(使用) | $ | (3,247) | $ | 17,254 | ||||||||||
籌集資金的現金流量: | ||||||||||||||
借款收入 | $ | 217,647 | $ | 145,187 | ||||||||||
償還借款 | (160,696) | (49,606) | ||||||||||||
來自權益證券發行的收益 | 50,000 | — | ||||||||||||
股權投資收益 | 45,000 | — | ||||||||||||
支付股票發行費用 | (9,524) | — | ||||||||||||
支付遞延融資費用 | (3,669) | (2,307) | ||||||||||||
購買公司庫存股 | (4) | (98) | ||||||||||||
來自主要股東費用報銷的收入 | 1,190 | — | ||||||||||||
持續經營的融資活動提供的淨現金流量 | 139,944 | 93,176 |
已停業融資活動產生的淨現金流量 | — | — | ||||||||||||
融資活動提供的淨現金流量 | $ | 139,944 | $ | 93,176 | ||||||||||
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | $ | (7,295) | $ | (12,694) | ||||||||||
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 28,570 | 31,988 | ||||||||||||
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | 21,275 | 19,294 | ||||||||||||
期末被終止運營的現金、現金等價物和受限制現金 | — | — | ||||||||||||
持續經營的現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | $ | 21,275 | $ | 19,294 | ||||||||||