424B2 1 r5622wfc_424b2-17567.htm PRELIMINARY PRICING SUPPLEMENT NO. 368

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Subject To Completion, dated September 10, 2024

PRICING SUPPLEMENt No. 368 dated September        , 2024

（至于2023年4月27日的招股说明书补充条款

and Prospectus dated April 27, 2023)

 

威尔斯法高银行

中期票据系列T

$

固定利率可召回票据

截至2031年9月20日到期的备忘录

 

 

根据424(b)(2)条规提交。
注册号码333-270532

 

 

 

 

 

 

 

该备忘录具有为期7年的期限，但我们有权在发行后1.5年开始的可选赎回日期上赎回备忘录。该备忘录每半年支付一次利息，利息率是按照下面固定的年利率支付。所有有关该备忘录的付款均受到富国银行公司的信用风险的影响。如果富国银行公司未履行其债务，您可能会损失部分或全部投资。该备忘录不会在任何交易所上市，并且设计为持有到到期。

 

 

 

票据条款

 

发行人：

 

富国银行（富国银行”)

 

原始发售价格：

 

每份票据1,000美元; 唯独符合条件的机构投资者和以费用为基础的咨询账户中购买票据的投资者的原始发行价格将有所变化，但不会低于每份票据982.50美元，也不会超过每份票据1,000美元。 由于合格机构投资者和在费用基础上提供投资建议的账户购买备注的原始发行价格将根据下述注（1）所述而有所不同，因此此类投资者购买备注的价格可能高于其他合格机构投资者或基于费用基础的投资建议账户投资者根据当时的市场条件和每笔交易的协商价格支付的价格。

 

本金金额：

 

每笔备注为1000美元。本定价补充文件中对「」的引述是指一笔面额为1000美元的备注。注2024年9月9日。

 

定价日：

 

2024年9月18日。

 

发行日期：

 

2024年9月20日。

 

到期日为：

 

2031年9月20日。这些票据在下述“可选赎回”项下可被Wells Fargo在申报到期日之前赎回。这些票据在申报到期日之前不受任何票据持有人选择性偿还的约束。

 

到期付款：

 

除非威尔斯法格银行在到期日之前赎回，否则持票人将有权于到期日收到每张票据1000美元的现金支付，加上任何应计及未支付的利息。

 

付息日期：

 

每年三月和九月的20号（自2025年3月20号开始），以及到期或提早赎回。*日 每年三月和九月的20号（自2025年3月20号开始），以及到期或提早赎回。*

 

利息期间：

 

就一个利息支付日而言，从（包括）上一个利息支付日（或者在第一个利息期间的情况下，发行日）到（但不包括）该利息支付日的期间。

 

利率：

 

年息4.70％。详见招股说明书中的“票据描述—利息和本金支付”和“—固定利率票据”部分，以讨论票据利息的计算、应计及支付方式。

 

可选赎回：

 

这些票据可由富国银行全部但非部分赎回，以票面金额的100％加上应计和未支付的利息到（但不包括）赎回日。任何赎回可能需要事先获得监管机构批准。富国银行将在赎回的日期之前至少提前5天并不超过30天按照附带的说明文件补充说明书中的“票据说明—赎回和偿还”中描述的方式通知票据持有人。

 

可选赎回日期：

 

每年3月20日和9月20日，自2026年3月20日起至2031年3月20日止，每半年支付一次。日 自2026年3月20日起，每年3月20日和9月20日支付一次，至2031年3月20日为止*。

 

上市：

 

这些票据将不会在任何证券交易所或自动报价系统上挂牌交易

 

面额：

 

1000美元和任何1000美元的倍数

 

CUSIP编号：

 

95001DHD5

 

 

*

在我们酌情下，若对预期定价日期或预期发行日期作出任何更改，则为确保票据期限保持不变，利息支付日期、可选赎回日期和到期日亦可能被更改。

 

 

投资于票据涉及与传统债务证券投资不同的风险。 请参阅本简介PRS-3页所载的「精选风险考虑」以及随附说明书补充资料第S-4页开始的「风险因素」。

 

 

这些票据是富国银行的无抵押债务，并且所有票据付款均受富国银行的信用风险影响。 如果富国银行违约，您可能会损失部分或全部投资。 这些票据不是储蓄账户、存款或其他存款机构的负债，也未受到联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。

 

美国证券交易委员会和任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或不批准这些票据，也未对此定价补充或随附的说明书补充资料和说明书的准确性或充分性作出评价。对此事做出相反声明属刑事犯罪。

 

 

 

原始发行价(1)

代理商折扣(2)

存入资金至富国银行

 

每张票

$1,000.00

$17.50

$982.50

 

总计

 

 

 

 

 

(1)

符合机构投资者和在费用型咨询账户购买票据的初始发行价将根据当前市场状况和每次销售时确定的协商价格而异；但是，这些投资者的原始发行价不得低于每票982.50美元，也不得超过每票1,000美元。这些投资者的原始发行价反映了相应销售折让，有关此类销售的折让说明请参见下文的注释（2）。

 

(2)

代理商将根据每票最多17.50美元的代理商折扣，从该折扣中允许选定的经销商根据与提交购买票据的订单时与票据价值相关的市场条件，获得每票最多17.50美元的销售折让。向符合机构投资者和费用型咨询账户购买票据的经销商可能放弃部分或全部销售折让。上表中每票的代理商折扣代表每票可支付的最大代理商折扣。详细信息，包括有关我们如何对票据义务进行套期保值以及发行费用的信息，请参见《分销补充计划（利益冲突）》中的《附录说明书》。华尔街银行证券有限责任公司是华尔街银行及公司的全资子公司，是票据的分销代理并作为独立主体。

 

 

 

威尔斯法律证券

 

 

发行人和票据的额外资讯

 

票据为富国银行及公司的优先无担保债务证券，是“中期票据系列t”之一。该票据的付款代理和安全注册人为Computershare Trust Company, N.A。

 

所有对票据的付款均受富国银行的信用风险影响。

 

您应与2023年4月27日日期的拟价补充协议和2023年4月27日日期的招股说明书一起阅读，以获取有关票据的更多信息。在本定价补充协议中的披露与招股说明书或招股说明书中的披露不一致的范围内，应以本定价补充协议中的披露为准。本规定中使用但未在此处定义的某些定义将如招股说明书中所述。

 

您可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅招股说明书补充和招股说明书，具体操作如下（或者如果该地址已更改，请查看我们在美国证券交易委员会网站上相应日期的申报）：i招股说明书补充日期为2023年4月27日：

 

●www.sec.gov

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042723.htm

 

●2023年4月27日的招股章程：

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.htm

 

PRS-2

 

选定的风险考量

您对该票据的投资涉及与传统债券投资不同的风险。您应该仔细考虑以下风险因素以及同附件募集说明书的「风险因素」部分以及募集说明书和招股说明书中所包含的其他资讯，包括它们引用的文件。只有在您与顾问仔细考虑了根据您个人情况的该票据投资适切性后，您才应该作出投资决策。

与该票据有关的风险

您收到的利息金额可能低于您在其他投资上可能获得的回报。

利率在票据期限内可能出现显著变动，无法预测未来任何时点的利率将是多少。票据上支付的利率可能高于或低于票据期限内的市场利率。因此，您在该票据上收到的利息金额可能低于您在其他投资上可能获得的回报。

每年利率将影响我们对赎回该票据的决定。

在该票据剩余利息以高于我们支付传统固定利率不可赎回票据相等期限的利率开始累计的期间，我们更有可能在标明到期日之前赎回该票据。如果我们在标明到期日之前赎回该票据，您可能无法投资于其他收益率与该票据相等的票据。

对该票据的投资可能比投资于期限较短的票据更具风险。

这些票据的到期期限相对较长，但我们有权在可选赎回日期赎回票据。购买较长期限的票据将使您承受比购买较短期限票据更大的利率期货波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们赎回您的票据的可能性会降低，并且票据上应付的利率可能低于您在当时可以从其他投资中获得的利息金额。此外，如果您试图在此时卖出您的票据，您票据在任何二级市场交易中的价值也将受到不利影响。

票据持有人具有有限的加速权利。

如果我们将所有或实质上所有资产转让给我们的一个或多个子公司，则票据持有人可能面临更大的结构性次类债风险。

与投资威尔斯法格的债务证券（包括票据）相关的风险

票据受威尔斯法格的信用风险影响。

这些票据是我们的负债，并且不直接或间接地是任何第三方的负债。根据票据条款，应支付的任何金额均受我们的信用价值影响。因此，我们的实际和受认知的信用价值可能会影响票据的价值，如果我们违约债务，您可能无法根据票据条款收到应支付给您的任何金额。

我们服务债务的能力（包括票据）可能受到我们子公司营运和某些合约安排的结果的限制。

威尔斯法格根据有序清盘权的处理可能导致我们债务证券持有人（包括票据持有人）遭受更大损失，尤其是如果采用单点进入策略。

富国银行在破产程序中做出的解决方案，也可能导致我们债券持有人，包括债券，面临更大的损失。

 

PRS-3

 

关于票据价值和任何二级市场的风险

代理折扣、发行费用和某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。

在市场条件或其他相关因素未发生变化的情况下，您能够出售票据的价格（如果有的话）很可能低于原始发行价格。原始发行价格已包括代理商在初始发行时支付的折扣、发行费用和我们的对冲交易对手（可能是我们的附属公司之一）预期为承担票据对冲风险而能够实现的预计利润。此外，该价格还可能反映经销商折扣、涨幅和其他交易成本，例如为考虑建立或解除相关对冲交易而提供的折扣。代理商或其他潜在买家可能愿意购买您的票据的价格也将受到票据提供的利率以及市场和其他条件的影响，详细讨论可参考下一个风险因素。

票据在到期前的价值将受到多种因素的影响，其中一些因素有复杂的相互关系。

票据在到期前的价值将受到当时的利率和其他一些因素的影响，其中一些因素有复杂的相互关系。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵销或放大。下列因素预计会影响票据的价值。我们在提到“您的票据的价值”时，是指如果您能够在到期日期之前在公开市场上出售您的票据，在此您能够获得的价值。价值票据到到期日之前的价值将受到众多因素的影响，其中一些因素之间有复杂的相互关系。

●利率期货这些票据的价值可能受美国市场利率变动的影响。

●我们的信用等级我们的实际或预期信用等级变化可能会影响票据价值。但由于票据的回报取决于我们支付票据债务之外的其他因素，例如我们是否行使赎回票据的选择权，我们的信用等级提升不会减少与票据相关的其他投资风险。

这些票据将不会在任何证券交易所上市，我们也不期望出现票据的交易市场。

这些票据将不会在任何证券交易所或任何自动报价系统上进行上市或展示。尽管代理商和/或其联属机构可能会从持有人购入票据，但他们并没有义务这样做，也不需要为票据提供市场。无法保证会出现二级市场。由于我们不认为任何市场制造商会参与票据的二级市场，因此您可能能够卖出票据的价格可能取决于代理商愿意购买您的票据的价格（如果有的话）。

如果存在二级市场，可能会受限。因此，如果您决定在指定到期日前出售票据，可能买家数量有限。这可能会影响您出售时所获得的价格。因此，您应该愿意持有票据至指定到期日。

与利益冲突相关的风险

参与备忘录发行的经销商或其关联公司可能实现避险利润，预期根据其专有定价模型，除了任何出售佣金外，还创造了进一步促使参与经销商向您卖出备忘录的动机。

如果参与备忘录发行的任何经销商，我们称之为“参与经销商”，或其任何关联公司在与备忘录有关的避险活动中为我们进行避险活动，该参与经销商或其关联公司将预期从此避险活动中实现预期的利润（如果有），而此预期的避险利润将是除了参与经销商实现的任何出售优惠外的额外部分，这额外的预期利润可能会进一步促使参与经销商向您卖出备忘录。

 

PRS-4

 

美国国内税务考虑事项

根据我们律师事务所Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据将被视为美国联邦所得税目的的债务工具。

我们预期这些票据的「发行价格」将等于其规定的本金金额。假设票据的发行价格等于其规定的本金金额，该等票据将不会为美国联邦所得税目的而发行原始优惠(“OID”)。但是，票据的发行价格将在价格确定日确定。如果票据的规定本金金额超过其发行价格超过某一微小金额，则这些票据将带有OID发行，此情况下，美国持票人(根据相关招股说明书补充说明中的定义)通常需要在收到相关现金支付前预先认列OID为收入。

考虑将投资于这些票据的美国和非美国人士，应阅读随附的招股说明书补充中有关“美国国内税务考虑事项”的讨论，以获取更多信息。

 

PRS-5

 

分销补充计划

每张票据的原始发售价格为1,000美元；但对于合格机构投资者和以费用为基础的咨询账户中购买票据的投资者，原始发售价格将根据当时的市场条件和每次销售时确定的协商价格而有所不同。对于此类投资者，原始发售价格不低于每张982.50美元，也不高于每张1,000美元。对于此类投资者，原始发售价格反映了相关销售中的弃售优惠，如下一段所述。

威尔斯佛高证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）是票据分销的代理商。代理商可能以每张票据1,000美元的原始发售价格向其他券商转售票据，减去代理优惠金额不超过代理商折扣。这些券商可能包括富国理财（我们关联公司的零售券商业务的商业名称，富国结算服务有限责任公司和富国理财网络有限责任公司）。威尔斯佛高证券有限责任公司将获得每张票据最高17.50美元的代理优惠金额，并根据提交购买票据订单时与票据价值相关的市场状况，允许特定券商获得每张票据高达17.50美元的销售优惠。购买票据以供合格机构投资者和以费用为基础的咨询账户进行销售的经销商可能放弃一些或全部的销售优惠。

代理商或我们的其他关联公司预计根据其专有定价模型实现对票券负担风险的对冲利润。如果参与票券发行的券商或其任何关联公司在与票券相关的对冲活动中为我们进行对冲活动，该券商或其关联公司预计将从这些对冲活动中实现其专有定价模型预计的利润。此类预计的利润将加上购买票券时获得的任何折扣或销售优惠。

 

PRS-6