美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
(標記一)
☒
1934年法令
截至本財政年度止
或
☐
1934年《交換法》
的過渡期
至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(國家或其他司法管轄區
(美國國稅局僱主
成立或組織）
識別號碼)
,
,
,
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼， 包括地區代碼：
-
-
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易代碼
各交易所名稱
在其上註冊的
根據該法第12(G)條登記的證券：
用勾號表示 標記是否 註冊人是 著名經驗豐富的發行人，作爲 在規則中定義 405的 證券
行動起來。 是
☐
☒
如果註冊人無需根據第13條或第15（d）條提交報告，則通過勾選標記進行驗證
法案的一部分。 是
☐
☒
用複選標記表示是否 註冊人（1）已提交 所有報告都需要 根據第13條提交或 15(d)
的 這個 證券 交易所 行動 的 1934 在.期間 這個 在前 12 月份 (或 爲 這樣的 更短 期間 那 這個
註冊人被要求提交此類報告），並且（2）過去90年一直遵守此類提交要求
幾天。
☒
☐
檢查註冊人是否已以電子方式提交每個交互數據文件 所需
到 被 已提交 根據 到 規則 405 的 監管 S-T (§232.405 的 這 第(一章) 在.期間 這個 在前 12
個月（或要求註冊人提交此類文件的較短期限）。
☒
☐
通過勾選註冊人是否是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者
文件夾，較小 報告公司 或者是一個 新興成長 公司看到 的定義 “大幅加速 文件夾，”
“加速 文件管理器，“ “更小 報告 公司，” 和 「新興市場」 生長 公司“ 在 規則12B-2 的 這個
《交易法》（勾選一項）：
☐
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
如果一個 新興市場 成長型公司， 所指示 複選標記 如果 註冊人擁有 當選備註 使用 擴展
過渡期 爲依從 有沒有 新的或 訂正財務 會計準則 指明者除外 至
《交易法》第13（a）條。
☐
表明 通過 檢查 馬克 是否 這個 註冊人 有 已歸檔 a 報告 對 和 認證 到 它的 管理層的
評估 的 這個 有效性 的 它的 內部 控制 完畢 金融 報告 在……下面 部分 404(b) 的 這個
薩班斯-奧克斯利法案 (15 南卡羅來納州 7262(B))由 註冊 公共的 會計師事務所 製備的 或 發佈了
審計報告。
☒
如果證券 註冊 根據 第12（b）條 的 行動，表明 用支票 標記是否 金融界
文件中包含的註冊人的聲明反映了對之前發佈的財務錯誤的更正
發言。
☐
用複選標記表示 無論這些 錯誤更正是重述 這需要 回收率分析
的 基於激勵的 補償 收到 通過 任何 的 這個 註冊人的 執行人員 官員 在.期間 這個 相關
根據§240.10D-1（b）的恢復期。
☐
通過以下方式表示 複選標記 無論是 註冊人 殼體 公司（作爲 定義於 規則12B-2 的 交換
法案）。是的
☐
☒
的 集料 市場 值 的 這個 註冊人的 常見 庫存 舉行 通過 非附屬公司 的 這個 註冊人 AS 的
十二月三十一日， 2023 ( 最後的 工作日 的 註冊人的 多數 最近完成 二財政 四分之一），
基於納斯達克全球精選市場報告的普通股收盤價
日期，是美元
.此計算 並不反映 確定 個人是附屬機構 任何其他
目的。
截至2024年9月11日，
庫藏股已發行。
以引用方式併入的文件
一定的 部分 的 這個 明確的 代理 陳述式 爲 我們的 2024 每年一次 會議 的 股東 是
通過引用納入本表格10-k的第III部分。
1
LESAKA技術有限公司
表格10-k年度報告索引
年 2024年6月30日結束
頁面
部分 I
部分 II
[
部分 III
部分 IV
2
部分 I
向前 查看聲明
除了歷史信息外， 本年度報告以Form 10-K （「年度報告」）包含前瞻性 陳述
這涉及可能導致我們實際結果不同的風險和不確定性 實質上來自預測、預期或暗示的內容
在 前瞻性 報表因素 可能 訟案或 貢獻 到這樣 差異 包括， 但都是 不受限制 的那些
已在中討論 第1A項-“風險 因素。”在 有些情況下， 你可以 識別前瞻性 的發言 之類的術語 作爲「可能」，
「威爾，」 「應該，」 「可以，」 「會不會，」 「預期」 「計劃，」 「打算，」 「預期，」 「相信」 「估計，」 「預測，」 「潛力」 或
「繼續」或 的負值 的條款及 其他類似術語。 你 不應該放置 過分依賴 這些向前--
展望陳述，反映了 僅限我們的意見 截至 保日 年報我們承諾沒有 義務釋放 公開
任何 修訂版本 發送到 前瞻性 後的發言 日期 其中之一 每年一次 報告。 你 應該 小心翼翼 回顧 危險因素
描述 在其他 單證部 文件從 時間到了 時間與 《證券》 和 交易委員會 (the「SEC」）， 包括 這個
我們將於2025年提交10-Q表格季度報告 本財年爲2024年7月1日至6月30日， 2025.
全 引用 到 “這個 公司，“ 「我們，」 「我們，」 或 「我們的」 是 引用 到 萊薩卡 技術， Inc. 和 它的 已整合
子公司（統稱爲「Lesaka」）均指Lesaka Technology，Inc.僅限，除非另有說明或
上下文另有指示。
第1項。 生意場
概述
萊薩卡是 南 非洲金融科技 的公司 利用其 自營銀行業務 和支付 技術來 提供金融
爲南部非洲的消費者和商戶提供服務解決方案和軟件。
我們的願景是建立和運營領先的全方位服務金融科技平台 在南部非洲。
我們的 核心 目的 是 到 提供 金融 服務 到 南方 非洲 服務不足 消費者 和 商人， 改善
人們的生活並提高我們運營所在市場的金融包容性。我們 通過我們高效地實現這一目標
數字化最後一英里 金融包容性， 提供全方位服務 金融科技平台 同時提供現金 和數字化，以及 促進
目前正在發生的從現金到數字的長期轉變。
我們 提供各種 系列解決方案 包括交易性 帳戶（銀行）、貸款、 保險、現金管理 解決方案，
卡受理、供應商付款、軟件服務 和賬單付款。通過提供 全方位服務的金融科技平台 我們的關連
生態系統中，我們促進了市場中商業的數字化。
2024年5月 我們宣佈 收購Adumo RF（Pty） 有限公司（「Adumo」），一家 收購須符合 習慣的滿足
閉幕式 條件， 預期 到 關 在 十月 2024. 的 收購 繼續 萊薩卡的 整合 在 這個 南方 非洲
金融科技領域，增強了Lesaka在消費者和商戶方面的優勢 市場。
可報告的細分市場
我們 通過 兩個部門：我們的 B2C消費部門 （「消費者」）和 我們的B20億商戶 部門（「商人」）。
在這兩個部門中，萊薩卡有四個部門 廣泛的客戶類型：消費者、微商戶、商戶、 企業客戶。
雖然有相互的 強化動態和重疊 在我們的垂直領域之間， 在每個垂直中，我們 提供獨特的品牌
具有獨特的價值主張。我們的平台涵蓋廣泛的領域 對於通常不由我們的競爭對手提供服務的客戶，
我們利用的優勢 從經濟中受益 規模。我們 相信我們交付 的高品質產品 提供優異
對我們客戶的價值。
雖然我們 操作 競爭激烈的市場， 我們相信 我們 是獨一無二 在提供 全面 產品組合， 服務
正式和非正式消費者以及具有全渠道的商戶 通過物理和數字接觸點提供金融服務。
3
消費者（B2C）
顧客
通過消費者，我們關注 的個人的 歷史上一直被排除在外 來自傳統金融服務。 我們的產品
專爲社會經濟地位較低的消費者設計 生活標準措施中的市場終結 （「LSM」）1至6，其中
包含大約 2600萬 人民爲 2023年的 （據 一份報告 華創所 分析）。作爲 的 日期： 本年度
報告稱，我們擁有約1.5億活躍消費者客戶。
產品
我們提供 消費者交易帳戶（銀行）， 保險、貸款（短期貸款）、 支付解決方案（數字錢包）
和各種各樣的 增值服務 爲服務不足 消費者 南非。 我們的價值主張 和產品 被設計 成爲
對於我們的目標來說，簡單、相關且具有成本效益 市場。
4
商戶（B2B）
顧客
通過商戶，我們專注於微商戶、商戶和企業運營 在非正規和正規部門
南部非洲經濟。
微型商人或非正規部門商人， 通常是唯一的 業主，通常較低 收入，運營於 農村地區
或在非正規城市地區，並且並不總是能獲得全套房 傳統銀行產品。
商家或 正規部門 商人，是 一般在 城市地區， 具有更高 收入和 有機會接觸 到多個 服務
提供商
企業是大型企業和政府 組織，包括但不限於 到銀行、移動網絡 運營商
（「MNO」）和市政府。
包括 微商 和 商人， 那裏 是 更多 比 2.7 百萬 商家 在 南 非洲， 的 哪一個 更多 比
890,000 商家 立即 可服務 商家 爲 萊薩卡。 商家 目前 擁有超過 96,600 客戶 在 南部
非洲， 以上 87，000人 南非（這 不包括 影響 阿杜莫收購， 無效 6月30日，
2024年，預計將於2024年10月結束）。
產品
到 微商 和 商家 客戶 (B2B), 我們 報盤 現金 管理 和 數字化 解決方案 穿過 我們的
專有金庫 技術， 卡接受， 供應商付款， 軟件服務， 貸款，預付 帳戶和 賬單支付 至
使商戶能夠發展業務並更有效地進行交易。
到 大型企業 客戶（B2B），我們提供 賬單和供應商 付款和增值稅 產品通過 我們的專有財務
交換機，以及銷售點設備和維護、銀行和SIM卡生產 等專業技術產品。
市場機遇
我們的首要 市場 目前南 非洲與 其大約 6200萬 人口與 3810億美元 經濟（GDP，
據國際貨幣基金組織世界報道 經濟展望數據庫作爲 2023年10月）。與 收購阿杜莫 (an收購須符合
監管審批 和滿意度 通常的關閉條件， 預計關閉 2024年10月） 我們增強我們的 在場
在南非， 納米比亞、博茨瓦納和 贊比亞並擴大 進入肯尼亞。這合起來代表 a 14000萬 可訪問人口
市場，大於墨西哥或日本（GDP根據國際貨幣基金組織 世界經濟 截至2023年10月的展望數據庫）。
5
完畢 這個 過去時 十年來， 兩者都有 金融 包裹體 和 智能手機 穿透 貫穿始終 這個 區域 有 生長 意義重大。
的報告顯示 作者：Genesis Analytics，2015年間 到2023年，比例 南方低收入工人的數量 非洲
使用借記 交易卡 從17%上升 到50%。根據 到同一 報告，2015年 到2021年， 的比例 南
非洲人在線訪問 銀行服務增加 從31% 達到55%，並且 2018年至 2024年，智能手機滲透率 增額
從55%上升到76%。
這些有利的順風 幫助定位 非洲是增長最快的 全球金融科技市場， 根據 報道
波士頓諮詢集團預計非洲金融科技收入池將增長 2021年至2030年間增長13倍。
給定 這個 顯着性 挑戰 在 正在交付 金融 服務 在 南方 非洲; 然而， 許多 服務 供應商 在 我們的
市場繼續依賴昂貴且不可靠的遺留系統，並專注於採用單線（單線）的狹窄客戶群
線）產品。
我們 相信這 是難民署面對的重大 萊薩卡的機會 建立和 經營領先 全方位服務金融科技平台
在南部非洲，通過交付服務爲服務不足的消費者和商戶賦權 專注於他們的創新金融服務
具體需求。
6
競爭
憑藉我們全面的產品， 無論是消費者還是商戶，我們都與廣泛的服務提供商競爭。而
有 運動員 特定產品 和服務， 少數報價 端到端解決方案， 特別是在 低收入 消費者
市場和非正規商業市場，我們在這些市場擁有重要的足跡 滲透力強。
在我們的 消費者部門， 有 一個數字 傳統 和數字 提供者 低成本交易 銀行帳戶 和
微觀金融服務。其中包括南非銀行 Fnb、標準銀行、Absa、Nedbank、非洲銀行和Capitec，
南非 郵政銀行和數字 泰姆等銀行 銀行及銀行 零.南方 非洲ATM機 網絡市場，我們
與南非銀行、ATM競爭 解決方案和Spark ATM 系統.
在非正規商業部門， 沒有提供全面產品的競爭對手 現金、卡、付款、增值稅套裝
和資本 解決辦法 作爲我們的。 在 正規商人 那裏的部門 明顯 更多的競爭， 與銀行 和非銀行
瞄準這些商戶的金融科技公司。
在卡收購方面，競爭對手包括 約科， iKhokha、Sureswipe和南非人 銀行;在增值稅中 和賬單付款，他們
包括Flash、Blue Label、Shop 2Shop、Pay@和Ukeshe;在貸款方面，他們 包括Lulalend、Merchant Capital、Retail Capital和
南非銀行;在現金管理方面，包括富達、 G4 S、Cashnet和南非銀行。
在企業層面，我們的金融交換機、增值服務和賬單支付業務與BankservAfrica、Pay@、eCentric競爭
和交易交匯處。
人力資本資源
完畢 這個 最後的 二 年份 我們 有 建起 a 多樣化 團隊 的 高素質 個人， 從… 不同 組織， 到 表格 我們的
領導小組。這 領導小組是 堅定致力於 建立高性能 的文化 基於我們的核心 值
以及對人民的關懷和發展的承諾。
Lesaka的核心價值觀：
•
企業家精神;
•
正直;
•
集體智慧;
•
所有權;和
•
對行動的偏見。
這些是我們 支撐 我們的使命 要啓用 商人競爭 併成長， 和格蘭特 受益人需要改善
通過提供創新的金融技術和價值，他們的生活 - 創建解決方案。
員工培訓和技能發展
我們堅信學習 是一個持續的過程，大部分學習都在做中。因此，雖然我們提供
一系列正式 程序（如進一步列出 下面），更重要的是， 我們繼續鼓勵 學習文化 凡事
我們這樣做。
可持續發展 員工 培訓和 發展 計劃影響 員工 保留， 和 我們相信 我們的 願意
投資 在 員工 發展 貢獻 到 員工 滿足感 和 歸屬感。 這 增加 忠誠， 哪一個 將要 在 反過來
貢獻 到留住員工。我們 提供以下發展計劃以提高員工素質 表現和技能：
•
失業和就業的學習者;
•
實習;
•
領導力發展計劃;
•
培訓計劃;
•
繼續深造並獲得正式資格的經濟援助;
•
其他內部和跨職能培訓，以幫助職業發展; 和
•
繼任規劃--針對稀缺和關鍵技能的培訓干預措施。
機會均等
擁有包容性 多元化的勞動力 這反映了我們 經濟活動人口 和社會 一般來說，至關重要
幫助組織吸引和留住人才，對於組織的長期成功至關重要。我們 人力資源團隊
強調招聘 和留住 一個有才華 和多樣化 員工隊伍 特別重點 關於聘請 以前處於不利地位 組
只要有可能。我們 致力於毫不考慮地僱用合格的候選人 他們的個人狀況，同時考慮到
這個 獨一 環境 影響 我們的 運營 在 南 非洲 和 這個 需要 到 隆起 先前 弱勢 組 這
承諾延伸到我們組織的各個層面， 包括高級管理層和我們的董事會。
7
截至2024年6月30日，我們的員工構成爲：
•
女性55%，男性45%;
•
18至34歲之間40%，35至54歲之間55%，5%以上 55歲;和
•
69%黑人，11%兩個或更多種族，8%印度人和12% 白.
我們沒有 女性被任命爲執行官。
我們 繼續 努力 要建造 A更多 包容性的員工隊伍 並向 增強我們 薪酬結構 以 採取措施以 消除
潛在的薪酬歧視 並幫助縮小性別薪酬差距 邁向性別平等 在工作中我們 已經奪走了
積極邁向獎勵高績效、以外部爲基準並注重同工同酬的獎勵理念
同等價值的工作。
員工薪酬計劃
我們 致力 到 確保 那 全 我們的 員工 是 付訖 公平 和 競爭 報酬。到 那 結束， 我們 提供
以下是我們的員工：
•
我們的員工可以獲得全面的醫療、牙科和視力計劃 可以選擇加入;
•
獲得我們員工擁有的固定繳款退休計劃 加入的選擇;
•
帶薪病假、學習、年度 和家庭責任假;
•
產婦福利;
•
人壽和殘疾保險範圍;
•
爲員工子女的高等教育提供財政援助;
•
員工援助計劃;以及
•
產品折扣。
每年一次 增加 和 激勵措施 補償 是 基於 對 優點， 哪一個 是 已溝通 到 員工 在 入職 和
作爲我們年度薪酬審查流程的一部分進行記錄。
我們的號碼 員工的比例 分配 在一個 節段 和 群組 基準 的 截止的年數 6月30日， 2024, 2023年和 2022, 是
如下表所示：
僱員人數
2024
2023
2022
消費者
(1)
1,333
1,306
1,826
商家
(1)
1,189
990
824
總細分市場
2,522
2,296
2,650
集團化
(1)
9
7
7
總
2,531
2,303
2,657
(1)消費者包括2024財年、2023財年和2022財年各一名執行官。商戶包括一名執行官 爲
2024財年、2023財年和2022財年。集團包括兩名執行官 2024財年和2023財年，2022財年三個。
就職能而言，我們的四名員工是我們的指定員工 銷售和營銷部門僱用了1，350名高管，500名
財務和行政工作，信息工作266人 技術和411人被用於運營。
健康及安全法律及法規
我們 是 主題 各種 南 非洲 法律和 條例 那 調節 健康 和 安全 我們的 南 設在非洲
勞動力，包括 這些法律受到監測 由. 南非 美國國務院 就業和 勞碌 規定了 法律
框架 這是我們 需要 功能這 框架包括 職業 健康和 安全法， 第85號法案 1993年
（「OHSA」）， 這個 補償 爲 職業 受傷 和 疾病 行動， 行動 130 的 1993 （「COIDA」）， 這個 基本信息 條件 的
就業法， 第75號法案 1997年 （「BECA」）和 勞工 關係法， 第66號法案 1995年的 （「聖主抵抗軍」）。合規 感染COVID-19
法規仍然存在 監管 National Institute of 職業健康（「NIOH」）， 和職業 健康監護
系統 （「OHS」）， 這個 中心 爲 科學 工業 研究 （「CSir」） 和 這個 全國 研究所 爲 傳染 疾病
（「NICD」）。 我們 有 已執行 並定期 更新人類 資本相關 的政策 被設計 以確保遵守 使用
適用的南非法律和法規。
8
我們的行政官員
下表列出了我們的高管、他們的 年齡及其頭銜：
名字
年齡
標題
阿里·馬贊德拉尼
42
董事執行主席兼首席執行官
納伊姆·E科拉
51
集團首席財務官兼董事
林肯C馬裏
56
首席執行官：南部非洲兼總監
史蒂文·J·海爾布倫
59
執行官兼董事
阿里·馬贊德拉尼
聯合創始人 和 主席 關於泰亞， 一個泛歐洲 金融科技。他 也是 非執行 董事 在 會 幾家公司
包括Thunes（總部位於新加坡 私人金融科技）、庫什基（拉丁語 美國支付公司）和 是總統 歐洲
數字支付產業聯盟 （EDPIA）。他以前是 的董事會成員 其他幾種主要付款 公司在全球
包括 StoneCo （納斯達克： STNE） 在 巴西 和 網絡 國際 持有量 PLC (LSE：NETW） 在 這個 中位 東 他 曾經是
曾擔任總部位於倫敦的新興市場私募股權公司Actis的合夥人，該公司 他領導了多項具有里程碑意義的金融科技投資
在全球在加入Actis之前，先生。 Mazanderani爲OC & C Strategy Consultants爲私募股權和企業客戶提供諮詢服務
倫敦 和 上菜 AS 鉛 戰略 顧問 爲 第一 全國 銀行 基於 在 約翰內斯堡 他 持有 研究生 學位 在……裏面
經濟學 大學 比勒陀利亞，牛津大學 和倫敦 經濟學院 的MBA學位 歐洲工商管理學院和
聖加侖大學商法碩士。
納伊姆·E Kol
a自2022年3月1日起擔任我們的集團首席財務官。科拉先生已逐步擔任高級財務職務
角色 迪拜，大多數 特別作爲 首席財務官 官 新興 市場支付 集團（「BEP」）， 一個高增長 金融科技
成長的業務 物質上且成功地 總結和整合 期間進行了五次收購 科拉先生的 擔任酋長六年
金融 警官. 之前 到 vbl.成爲，成爲 族長 金融 警官， 先生。 科拉 曾經是 高年級 惡習 總裁 爲 投資， 戰略 和
BEP的業務規劃。自2017年Network International收購BEP以來，Kola先生一直是 運營總監
新興市場私人戰略顧問 股權公司Actis，他再次專注於金融科技業務。
林肯 C. 馬裏
擁有超過25年工作經驗的高管 行業直至2021年4月，他一直擔任集團主管 標準銀行的卡和付款 群組，
擁有 上菜 在許多 不同 內的角色 該組織 自2001年以來。 先生。 馬裏擔任主席 董事會 董事 食客 俱樂部
南非 至四月 2021年 是個 成員： 中央 和東部 歐洲中東 東亞和 非洲商業 理事會
簽證. 先生。 馬裏舉行 學士 藝術（文學學士） 和學士 關於法律的 (LLB)度 從羅得島 大學， MBA學位 來自亨利
管理學院，獲得各種文憑並參加過高級教育 哈佛商學院管理課程。
史蒂文·J·海爾布倫
的Connect 在 相同的容量。 先生。 海爾布倫有 二十年 金融行業的 服務經驗， 花了 19年 工作
南非Investec 而英國， 在那裏他擔任 全球私人主管 銀行和聯席首席執行官 Investec執行官
銀行有限公司。他領導的一個私人財團於2013年收購了Cash Connect Management Solutions（Pty）Ltd（「CCMS」）。海爾布倫先生
主持了重要的 的有機增長 將Connect Group更名爲 以及帶頭 成功收購和
整合了2020年2月從Paycorp集團收購的Kazang和EFTpos。他是南非研究所的成員
特許會計師。
有關地理區域和運營的財務信息 細分市場
參考 到 注意 21 到 我們的 已審核 已整合 金融 陳述 包括在內 在 這 每年一次 報告 含 詳細信息 金融
有關我們2024、2023和2022財年運營部門的信息。收入基於地理位置
截至6月30日止年度的銷售起源和持有長期資產的地理位置如下表所示：
收入
(1)
長期資產
2024
2023
2022
2024
2023
2022
$'000
$'000
$'000
$'000
$'000
$'000
南非
537,594
505,558
215,046
286,700
300,104
359,725
印度（Kwik）
-
-
-
76,297
76,297
76,297
世界其他地區
26,628
22,413
7,563
2,548
2,197
2,811
總
564,222
527,971
222,609
365,545
378,598
438,833
(1) 參考 附註16 我們的 審核綜合 財務報表 包括在內 在這件事上 年報 其中載有 詳細信息
有關我們2024、2023財年收入的財務信息 和2022年。
9
企業歷史
萊薩卡成立 年在佛羅里達 1997年5月作爲 網1 通用電子支付服務有限公司和 更名 致萊薩卡科技公司，
Inc. 2022年5月12日。2004年，Lesaka收購Net 1 Applied Technology 控股有限公司（「Aplitec」），一家上市公司
約翰內斯堡 證券交易所 （「JSE」）。在 2005年，萊薩卡 完成了一項 首次公開募股 提供產品 和上市 在 納斯達克股票
市場在 2008年，萊薩卡 列於 日本證交所 在一個 二次上市， 這使 前 Aplitec股東 (as以及 作爲南
非洲居民一般）直接持有Lesaka普通股。
可用信息
我們在www. lesakatech.com.我們的年度報告、表格10-Q季度報告、表格當前報告
8-k以及這些報告的修訂以及我們的代理聲明可通過「SEC文件」部分免費獲取
我們的網站， 儘快 合理切實可行 它們已歸檔 有了美國證券交易委員會。 包含的信息 在或可訪問 通過，
我們的網站未納入本年度報告中。
美國證券交易委員會 保持 網站 Www.sec.gov 包含 報告、代理 和信息 語句，以及 其他信息
關於以電子方式向SEC提交文件的發行人。
10
第1A項。風險因素
我們的業務 和金融 結果 須 各種 風險和 不確定性，
包括 那些 描述 下面， 那 能不能 不利的 影響 我們的 商業， 金融
條件、結果 行動， 現金流量和我們普通股票的交易價格
與我們的業務相關的風險
爲了實現我們的使命，我們的 策略是 建造和運營 領先的南方 非洲全套服務 金融科技
現金平台 管理、支付和 金融服務我們 未來的成功，以及 我們有能力
退貨 到 獲利能力 和 正性 現金 流動 是 基本上 依賴於 對 我們的 能力 到 完成 這個
成功實施這一戰略。
我們的董事會進行了廣泛的 回顧我們的業務戰略 以及2020年7月的運營， 並決定專注於 我們的南
非洲 運營 和 其他 業務 機遇 在 南 非洲 和, 到 a 次要的 範圍， 這個 休息 的 這個 非洲 大陸 這個
重組 的 這個 消費者 業務 和 收購 的 連接 是 積分 部分 的 這個 戰略 到 退貨 這個 業務 至
盈利能力和正現金流。我們在這兩項舉措上都取得了重大進展，但我們無法向您保證
我們將能夠成功完成我們的戰略並恢復盈利能力， 正現金流。
即使我們確實恢復盈利，實現淨利潤也不一定 確保正的現金流。未來期間的淨
損失 從… 運營 可能 結果 在 負面 現金 流動 和 可能 妨礙 進行中 運營 或 防患於未然 美國 從… 持續 或
擴大我們的業務。我們無法向您保證我們將在未來實現、維持或提高盈利能力，如果我們不這樣做，我們的
業務將受到重大不利影響。
2017年 2018年我們 遭受重大 聲譽損害 結果 中的違規行爲 授予 南非
社會保障機構（「SADSA」） 授予分銷合同 2012年和虐待指控 集團公司獲得社交服務的機會
補助金接受者。 一個全新 董事會和管理層 團隊被任命 制定和 執行新 但我們的策略
無法保證與這些事件相關的問題不會再次出現 並對業務產生不利影響。
我們 vbl.有一個 大量 負債累累 要求我們 遵守 限制性和金融性
契約。如果我們無法遵守這些 契約，我們可能會拖欠這筆債務，這將導致
對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響。
AS 的 六月 30, 2024, 我們 有 集料 長期 借款 傑出的 的 ZAR 2.6 十億 ($143.2 百萬 翻譯的 在…
匯率 截至6月 2024年30日）。我們 資助我們的收購 的Connect 2022年4月 通過南 非洲銀行借款
11億里亞爾 （7170萬美元，翻譯爲 截止日期交換 費率（如 銷售協議）1美元：ZAR 14.65165).
借貸 固定 由. 質押 確定的 我行 帳戶和 割讓 萊薩卡的 持股比例 在某些情況下 智能交通系統的
子公司這些借款包含要求Lesaka Technology的習慣契約 (Pty)Ltd（「Lesaka SA」）維持
指定總資產 覆蓋率和限制 的能力 Lesaka，Lesaka SA， 及其若干 子公司要建立 某些分佈
懷着敬意 致他們的 股本， 預付其他 債務、擔保 他們的資產， 產生額外 負債，使 以上投資
指定級別，從事某些業務組合並從事 在其他企業活動中。
貸款協議還包括ZAR的信用增強機制 35000萬（2390萬美元，截止日期翻譯
匯率），已由投資提供 Lesaka ' s管理的基金 最大股東，價值 資本合夥人（Pty）
有限公司（「VCP」） 其中包括 隊伍 認購 新股 可能 是不是 保證 VCP將 下進行 這個
商業上同意的 條款和失敗 由其 履行其義務 信用證項下 增強機制 可以把我們的 資金或
未來還款面臨風險。
我們也 通過借款 Connect. Connect的 信貸設施包括（i） 透支設施（一般 銀行設施）
205.0 ZAR 百萬（其中 17000萬里亞爾 已被利用）; (ii)設施A 705.5里亞爾 百萬;（iii）設施 b of ZAR
55000萬（均已全額使用，並在預定還款後未償還51250萬里亞爾）;和（iv）資產支持貸款
20000萬紮爾（其中扎爾 已使用15230萬）。這些借款是有擔保的 除其他外，還承諾
現金連接管理解決方案'（「CCMS」） 全部股權 其子公司和投資 和任何權利要求 太棒了。
這些 借貸 包含 習慣 聖約 需要 CCMS要 維護 指明的債務 服務， 利息 蓋和 槓桿
比率。
在我們的商業貸款中 運營，我們有 通過借款安排 現金互聯資本 (Pty)有限（「MCC」）。
CC有一個 300里亞爾 百萬元的循環 信貸額度協議 . 我們 已經利用 大約ZAR 21530萬 截至6月 30,
2024. 這 設施 含 習慣 聖約 那 要求 這個 借款 當事人 到 集體 維護 a 指定 資本
充足率，限制實體對其股本進行一定分配的能力， 抵押他們的資產，
承擔額外債務、進行投資、從事某些 企業合併並從事其他企業活動。
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這些安全安排和契約可以 降低我們的運營靈活性或 我們參與的能力 的其他交易
可能 被 有益的 到 我們。 如果 我們 是 無法 到 依從 與 這個 聖約， 我們 可能 被 在 默認設置 和 這個 負債 可能 BE
加快如果發生這種情況，我們可能無法獲得違約豁免或與另一家貸方爲債務再融資，
結果，我們的業務、財務狀況和股價都會受到影響。
我們 需要 顯着增長 我們的消費者 行動 爲了 確保他們 盈利能力和 長-
術語可持續性。
合同簽訂後 通過SASA，我們重新定位了資源和技術 提供財政
包容性服務 我們的 目標市場 和目前 祝你有一個 建立基地 大約有 150萬 客戶我們 戰略
涉及大幅擴大這個基礎 未來幾年。而 我們相信我們的財務 服務提供便利
而且具有成本效益， 成功 我們的 戰略將 取決於 廣度 對它來說 我們成功 推銷我們 提供產品 增長 這個
客戶群.
可能阻止我們成功運營和擴展的因素 消費者部門包括但不限於：
•
我們的產品採用和利用不足， 服務；
•
無法爲我們的ATM機獲得足夠的資金 基礎設施；
•
增額 競爭 在 這個 市場 和 限制 強加 通過 Sassa 或 這個 南 非洲 政府 對 這個
補助金接受者的交易方式;
•
政治干預和監管環境的變化;
•
未能遵守與我們的消費者貸款相關的法律和法規 業務；
•
不遵守反洗錢和反腐敗法， 法規；
•
網絡攻擊、數據泄露和數據泄露;
•
類似於2021年7月經歷的進一步內亂;
•
關鍵技術和運營人員流失;
•
到期的物業租賃擾亂了業務運營;以及
•
後勤和通信挑戰，包括計劃內和計劃外 電力供應中斷。
失敗 到 完整的， 或 延誤 在 完成， 這個 阿杜莫 收購， 可能 物質上 和 不利的
影響我們的運營業績和股價。
完成 阿杜莫 收購事項須 到一個 一些條件 先例，包括收據 監管批准
以及某些第三方的同意。其中一些條件是在戶外 了我們的控制範圍
到 完成 這個 收購， 我們 必須 製作 某些 提交的文件 與 和 獲取 某些 同意書 和 批准 從… 多種多樣
政府和監管當局。 監管審批流程可能 需要很長的時間才能完成， 而且
不能保證 對結果 在審批流程中， 包括承諾 及條件 可能需要
批准，或者是否會獲得監管機構的批准。
此外, 完成 的 收購是 條件性 特別就 其他的事情， 沒有行動 或情況 發生的事情
會對阿杜莫家族造成重大不利影響 業務運營或財務業績。
我們不能 提供有關是否或 當收購的所有先決條件 將得到滿足或放棄。如果，
無論出於何種原因，此次收購是 未完成，或已完成 重大延遲和/或交易協議終止，
我們普通股的市場價格可能會對我們造成重大不利影響 受影響。
此外，如果收購因任何原因未完成，則存在以下風險：（i）收購公告和（ii）
的奉獻 管理事務 關注等 我們的資源 到完成 其中，可以 了負面影響 在我們的
與我們利益相關者的關係 並且可以有一種材料 不利影響 我們當前和未來的運營， 財務狀況
和前景。
我們可能沒有意識到收購Adumo帶來的部分或全部預期好處。
即使我們完成了 阿杜莫收購，我們可能會經歷 不可預見的事件、變化或 可能不利的情況
影響我們。例如，我們可能會產生意外的成本、費用或 交易產生的費用，包括未來費用
如果阿杜莫的業務收入 表現不佳。我們的期望 阿杜莫的業務和前景可能不會 BE
意識到， 包括 作爲一名 結果 的 變化 在 這個 金融 條件 的 市場 那個阿杜莫 服務。 在 此外， 那裏 是 風險
關聯於 阿杜莫的 產品和 服務產品 或結果 行動， 包括 風險 未能 遵守 一定的
運營其業務所需的監管規則。
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此外，還有 衆多挑戰、風險 和成本 參與整合 的操作 關於阿杜莫 與我們的。 例如,
將阿杜莫融入 我們公司將要求 受到我們的高度關注 高級管理人員， 可能會轉移他們的注意力
從… 我們的 日常工作 公事。 的 困難 的 集成 可能 也 被 增額 通過 文化性 差異 之間 我們的 二
組織以及保留和整合人員的必要性， 包括阿杜莫的關鍵員工。
我們的薩班斯-奧克斯利法案 行爲 2002年（《薩班斯》） 管理認證 兼審計 關於 其有效性 的
我們的內部 控制 財務報告 截至 6月30日， 2024年，不包括 的操作 關於阿杜莫， 因爲我們 只期望 關閉 這個
2025財年的交易。 評估的要求 並報告我們的 內部控制也適用 對於我們 獲得。
爲一組 南非私營公司、 不需要阿杜莫 遵守薩班斯 的時間之前 我們獲得它。 這個
集成 阿杜莫進入 我們的內部 控制 財務報告將 預期 要求 大量時間 和資源
從我們的 管理和 其他人員 並有望 增加 我們的合規 成本如果 我們失敗 成功 整合
Adumo的運營進入我們的 財務報告的內部控制 2025財年，我們的內部 對財務報告的控制可以
沒有效果。
如果一些或所有 上述或 我們的其他風險也會出現 實現 Adumo的預期好處 可以
重大受損，因此我們的財務狀況、運營業績、 現金流和股價可能會受到影響。
我們可能會進行收購 這可能會 增加我們的 費用或 負債或 是破壞性 我們的 公事。
收購是 一個組成部分 我們的新 增長戰略 因爲我們尋求 擴大我們 業務與部署 我們的技術 在……裏面
新市場 南部 非洲然而， 我們可以 不是 能夠 定位合適 收購 候選人 的價格 我們認爲
恰如其分。 如果 我們 做 識別 恰如其分 收購 候選人， 我們 可能 不是 能夠 成功 談判 這個 條款 的 這個
交易，爲其融資 或者如果 交易發生，整合 新業務進入 我們現有的業務。 這些交易可以 需要
債務融資或額外股權融資，導致額外槓桿 或所有權的稀釋。
收購業務 或其它材料 行動和 整合這些 收購或其 企業將需要
極大關注 成員的 我們的高層 管理團隊， 這可能 轉移他們 關注 我們的日常 公事。
的困難 一體化 可能是 增加了 的必要性 整合 人才 不同的業務 背景 和
結合 不同 企業文化。 我們 也可以 不是 能夠 留住關鍵 僱員或 客戶 屬於一個 收購業務 或
認識到 成本 效率 或 協同作用 或 其他 好處 那 我們 預期的 什麼時候 選擇 我們的 收購 候選人。 採辦
候選人可能存在我們未能解決的責任或不利運營問題 在收購前通過盡職調查發現。
我們 可能 需要 記錄 資產減值 免受未來 損傷講座 商譽或 其他無形 資產，其中 可以減少 我們的
未來報告的收益。
地緣政治衝突， 包括 衝突 俄羅斯和 烏克蘭和 以色列 和哈馬斯，
可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
當前 衝突 俄羅斯和 烏克蘭和 以色列 和哈馬斯 正在創造 重大不確定性 關於
未來 全球經濟 個國家 全球正在制定 制裁和其他 罰則 俄羅斯的報復性
已經採取和可以採取的措施 未來，由美國，北約、 和其他國家創造了全球安全
擔心可能導致歐洲更廣泛的軍事和政治衝突，並對地區和地區產生重大影響
全球經濟，其中任何一項或全部可能會對我們的業務產生不利影響。
雖然目前更廣泛的後果尚不確定，但繼續 和/或俄羅斯、烏克蘭和以色列的升級-
哈馬斯衝突，以及衝突擴大到周邊地區， 產生一系列可能產生不利影響的風險
我們的業務，包括：
•
通貨膨脹加劇和宏觀經濟大幅波動 環境;
•
我們的技術基礎設施受到干擾，包括通過網絡攻擊， 贖金攻擊或網絡入侵;
•
國際貿易政策和關係的不利變化；
•
全球供應鏈中斷;以及
•
信貸和資本市場的制約、波動或破壞。
所有這些風險都可能重大 並對我們的業務產生不利影響 和運營結果。我們 正在繼續監控
烏克蘭、中東和全球局勢並評估潛力 對我們業務的影響。
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長期經濟 放緩或漫長 或嚴重衰退 在南非 或其他地方可以 傷害
我們的行動。
長期經濟 低迷或衰退 在南非 可能嚴重 影響我們的結果 來自運營，特別是
鑑於 持續的電力中斷 2022年日曆期間 2023年，a 美元/美元明顯疲軟 ZAR匯率 比較
以及我們專注於南非業務的戰略決定。我們對南非的經濟信心
主操作 環境的 目前較低 並且如 結果是 風險 長期 經濟低迷 增加，這 可能
對商戶和零售商產生負面影響;移動電話運營商;我們的帳戶持有人; 我們處理的交易水平;
接受 金融服務 我們提供和 我們的能力 客戶還款 我們的貸款或 支付保險 保費
如果 金融 院校 和 零售商體驗 減少 需求 爲 他們的產品 和服務， 我們的 硬件， 軟件， 相關
技術銷售和加工收入可能會減少。
我們對Kwik的投資 使我們受到某些 風險，包括可能性 的波動
基於易於確定的公允價值。此外，我們處置權益的能力
在某些情況下，以可接受的條款或根本對Kwik進行限制。
我們 已選擇 解釋我們的 投資Kwik 按成本減去減損計算， 如果有的話， 正負變化 結果
來自可觀察 價格變動 有序 交易 相同的 或類似的 書 一樣的 發行人是因爲 的確如此。 不
具有易於確定的公允價值。投資公允價值的確定需要我們做出重大判斷
和估計，我們被要求 我們的估計基於以下假設 我們相信這是合理的，但是 這些假設可能
不可預測且本質上不確定。截至2019年，我們對Kwik的投資價值 2024年6月30日和2023年6月30日，爲7630萬美元
並決心 基於一個 股票發行結束 作者：Kwik在 2021年6月，暗示 一場集市 每股權益價值 分成12.275美元。
我們在2024財年、2023財年和2022財年均未發現任何可觀察到的價格變化，因此沒有調整
截至2024年6月30日、2023年6月30日止年度我們的投資 和2022年。
Kwik原本打算完成首次公開募股 2021年11月。然而，Kwik 推遲了最初的
公共的 提供產品 vt.給出 現行 市場 條件 在 這個 時間 和 有 示出 它的 意向 到 追求 一個 首字母 公共的 列表 在……裏面
2024年日曆。DeliverKwik於2024年1月提交了轉移注意力的招股說明書草案。
我們 可能 需要 記錄 撇減 隨身攜帶 的價值 我們的投資 在庫維克 在 未來（i） 如果 無法 至
成功完成其預期的首次公開募股，（ii）由於上市後市場價格波動，包括期間
述鎖止 之後的一段時間 首次公開募股 祭 (iii)如果 尚未列出， 有一個 可觀察交易 指示 公允價值
每股 這就是 低於 我們的 6月30日， 2024年價格 每股。 此外， 可能 難以 處置 一些 或全部 我們的
如果Quik未能上市，則以可接受的條款進行投資（如果有的話）。
我們的 能力 到 基金 我們的 自動取款機 網絡 需要 那 我們 繼續 到 有 訪問 到 足夠 放貸
設施，需要遵守限制性和財務契約。
業務 維修 我們的 自動取款機 網絡， 與.一起 加價 在我們的 消費者 銀行業 客戶群， 就需要
訪問大型 數額現金 貯存 自動取款機 並保持不間斷 服務水平。我們 擁有信貸設施 從南
非洲 銀行 哪一個 包括 安全 安排 AS 井 AS 限制性的 和 金融 聖約。 的 安全 安排 和
我們的貸款機制中包含的契約可能會降低我們的運營靈活性或我們從事其他可能發生的交易的能力
對我們有利。如果我們無法遵守 根據南非的契約，我們可能會違約 債務可能
加速。如果發生這種情況，我們可能無法獲得違約豁免或與另一家貸方爲債務再融資，
因此，我們的業務和財務狀況將受到影響。
我們可能無法延長期限 這些債務安排或 在每種情況下，爲他們再融資 商業上合理的條款
或者根本。我們 有能力繼續 不間斷運行 自動櫃員機 網絡將不利 受到我們失敗的影響 續費
我們的債務安排、條款的任何不利變化 我們的信貸設施，或 大幅減少我們的可用金額
信貸設施， 或者我們的 未能做到 增加我們的 設施，如果 必需的.我們 也可能 聲譽受損 損壞如果 我們的服務 水平
由於無法獲得現金而受到負面影響。
我們的 消費者 小額貸款 貸款 書 和 商家 放貸 書 暴露 美國 到 學分 風險 和 我們的
可疑應收融資貸款備抵可能不足以吸收未來的核銷。
我們提供的所有小額信貸期限均爲六個月或更短，我們通過Connect提供的所有商業貸款均爲
一段時間 小於 比12 個月我們 創造了 撥備 對於可疑的 金融貸款 應收賬款相關 對這些 書.當
創造津貼， 管理層認爲 等因素 期 未償金融貸款， 信譽 這個
客戶和借款人過去的付款歷史記錄。我們認爲這項政策是適當的，因爲它考慮到了以下因素
作爲歷史壞賬、當前壞賬 經濟趨勢和變化 客戶付款模式。然而， 額外津貼可以
如果有能力 我們的客戶 支付到期款項 將來會惡化。 大量的判斷
需要評估這些小額信貸的最終可收回性 應收貸款。
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我們可能會面臨其他人的競爭 提供創新的公司 支付技術和支付
加工， 哪一個 可能 結果 在 這個 損失 的 我們的 現有 業務 和 不利的 影響 我們的 能力 至
成功營銷額外的產品和服務。
我們的主要競爭對手 支付處理 市場包括其他獨立市場 處理器以及 作爲金融機構，
獨立的 銷售額 組織， 新的 數字化 和 金融科技 進入者 和, 潛在 卡片 網絡. 許多 的 我們的 競爭對手 是
的公司 更大 比我們 是並且 有更大 財務和 業務資源 比我們 有.這些 因素可能 允許
他們提供更好的定價 對客戶的條款或激勵措施，其中 可能會導致我們失去潛力 或當前客戶和/或
迫使我們降低價格。這兩種行動中的任何一種都可能產生顯着的影響 關於我們的收入和盈利。
我們的 未來 成功 將要 依賴 在 零件 對 我們的 能力 到 吸引， 整合， 留着 和 激勵 鑰匙
人事 和 a 足夠 數 的 技術 員工， 特地 在 這個 技術上的， 銷售額 和 前輩
管理領域。
我們相信我們的管理團隊擁有正確的經驗 以及執行我們戰略的技能。然而， 要想成功
我們的產品 發展和 營銷努力， 我們可以 需要確定 並吸引新 合格的技術 和銷售人員 l，作爲
並激勵和保留我們的 現有員工。因此， 無法僱用和留住這樣的人 員工會對
我們有能力 實現我們的戰略 目標和維持 我們的技術相關性。 我們可能會面臨困難 同化、轉變
和整合 新聘 人員或 管理 任何未來 收購進入 我們現有 管理團隊， 而這 可能
負面影響 我們的業務競爭對手 可以嘗試 招募 我們的首要 管理和 員工在 爲了吸引 和留住
人員 競爭 市場，我們 必須提供 競爭力的薪酬 包裹，包括 現金和股權 - 基於補償
和 這個 波動性 在 我們的 庫存 價格 可能 從… 時間 到 時間 不利的 影響 我們的 能力 到 招募 或保留 員工。 我們 做 不
維護 任何 “鑰匙 人” 生活 保險 政策。 如果 我們 失敗 到 吸引， 整合， 留着 和 激勵 鑰匙 人事 和 技術
員工、我們管理和發展我們的能力 業務和我們的產品可能會受到損害 開發和營銷活動可以
受到負面影響。
系統故障，包括系統安全性的破壞，可能會損害我們的業務。
我們 可能經歷 系統故障 從時間開始 對《時代》雜誌來說， 和任何 長時間中斷 供應方面會出現 我們的 後端系統
計算機可能會損害我們的業務並嚴重影響我們的客戶關係。我們的服務頻繁或持續中斷
可能導致電流或潛在的 客戶和用戶 相信我們的系統是 不可靠，導致他們 避免我們的技術
完全如此，並且可能會永久損害我們的聲譽和品牌。這些干擾會增加我們員工的負擔，
反過來，可能會推遲我們的 引入新的應用程序和 服務最後，因爲我們的客戶可能會使用我們的產品 爲關鍵
交易， 任何 系統 故障 可能 結果 在 毀傷 到 我們的 客戶的 做生意。 這些 客戶 可能 尋覓 顯着性
我們對他們的損失進行賠償。即使不成功，這種類型的 索賠對我們來說可能耗時且成本高昂。
儘管我們的某些系統 旨在減少 如果發生以下情況，停工 停電或災難性事件，他們
仍然容易受到地震、洪水、火災、停電、電信的破壞或中斷 失敗、恐怖襲擊、
計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊和類似事件。一些 我們的系統還沒有完全 多餘的，還有我們的災難
恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。
防範欺詐是關鍵 對購買者和最終的重要性 我們解決方案的用戶。我們 結合安全功能，
包括加密 軟件、生物識別 識別和 安全的硬件， 融入我們的解決方案 保護 打擊欺詐行爲 電子學
交易和 以提供 隱私和 卡人誠信 數據我們的解決方案 可能容易 到違規行爲 安全
到期 到 缺陷 在 這個 安全 機制， 這個 運營中 系統， 應用 或 這個 硬件 站臺 AS 井 AS 穿過 風險
介紹 vt.進入，進入 我們的 環境 穿過 第三 聚會 補給， 哪一個 這個 群組 依賴 嚴重 在……上面。 安防 漏洞 可能
危及的安全 使用我們的解決方案傳輸的信息。 如果我們的安全 我們的解決方案受到損害 聲譽
和市場接受度 我們的解決方案可能是 受到不利影響，這將導致 我們的業務 受苦，我們可能會成爲
受損壞索賠的影響。我們 尚未經歷任何重大安全漏洞，影響 我們的業務
儘管我們可能採取任何預防措施，但發生自然災害或其他意想不到的問題 系統可以
導致長時間的中斷 我們的服務。我們目前 業務中斷保險可以 不足以 賠償我們
由於系統故障導致我們的服務中斷可能導致的損失。
現金 軍需官 服務， 或 CPS， 有 vbl.已 安放 vt.進入，進入 清算 而當 不是 索賠 有 vbl.已 製造
對於Lesaka的CPS義務，我們無法保證不會提出此類索賠。
CPS負有與其SASA合同相關的重大義務和正在進行的訴訟，並已進入清算階段。而
目前還沒有針對Lesaka提出索賠，要求其對CPS當前的 任何未來法院下的義務或任何未來義務
判決，雖然我們不相信任何此類主張有合法的法律依據，但我們無法向您保證不會
此類索賠 將會是 受到 我們如果 SASA或 另一個 第三方 要 尋求和 最終成功 獲得 判決
就CPS的責任對我們不利，任何此類判決都將具有重大意義 對我們的財務狀況產生不利影響
運營和現金流。
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捍衛 我們的 知識分子 物業 權利 或 捍衛 自己 在 侵權 西裝 那 可能 BE
針對我們的攻擊是昂貴且耗時的，並且可能不會成功。
訴訟來 執行我們 專利、商標 或其他 知識產權 權利或 保護 我們的貿易 祕密可能 結果
成本高昂，可能不會成功。我們技術中知識產權的任何損失或無法保護都可能會減少
我們的競爭優勢，也嚴重損害了我們的業務。此外，某些外國的法律可能無法保護我們的
知識產權 權利 一樣的 程度如同 做這件事 中國的法律 的國家 我們目前 有專利 保護我們 手段
在我們目前享有專利或商標保護的國家或任何其他國家保護我們的知識產權
我們運營的，可能不是 足以充分保護我們的知識分子 產權同樣，如果第三方聲稱我們侵權
他們的知識產權，我們可能需要承擔巨額成本， 投入大量資源來保衛
索賠， 到 停止 使用 和 銷售 任何 侵權 技術 和 服務， 到 花費 資源 到 發展 非侵權
技術或 購買 許可證或 支付版稅 對於其他 技術 此外, 如果我們 不成功 捍衛 任何這樣的
第三方 聲稱，我們 可能 受罪 代價高昂的判斷 和 禁制令 這可能會 物質上 不利的 影響 我們的生意， 結果：
運營或財務狀況。
我們 可能招致 物質損失 在連接中 帶着我們的 運動 現金流通 我們的基礎設施 在……裏面
南非。
在我們的商人 我們收集的業務 並且處理量很大 現金量 從我們的客戶那裏， 假設 損失風險 從
當現金被 存入我們的金庫。 然後我們負責 收集和運輸到 處理中心，
我們將業務外包給各種現金交通服務提供商。這些服務延伸 遍佈南非所有地區。
南非 患有 高水平的 犯罪和 特別現金 交通搶劫。我們 不能保障 針對某些風險 的
損失或 盜竊 現金 我們的送貨 和收集 車輛和 我們將 因此承擔 完整的 成本 某些未保險的人 損失或
與現金處理過程相關的盜竊，此類損失可能會對我們的財務狀況、現金產生重大不利影響
運營流程和結果。我們 未造成任何重大損失 由於現金分配 近年來，但有
不保證我們未來不會遭受任何此類重大損失。
我們依賴第三方供應商，這使得我們很容易受到供應短缺和價格波動的影響，
這可能會損害我們的業務。
我們得到 我們的智能卡、ATM機、 我們的POS設備、組件 安全資產和其他硬件 我們在業務中使用的
從數目有限的 供應商，並且不 自己製造這個設備。我們一般沒有長期的 協議
與我們的製造商 或零部件供應商。 如果我們的供應商成爲 不願或不能 爲我們提供足夠的 供應
我們需要時的零件或產品 他們，或者如果他們增加了他們的 價格，我們可能不會 能夠找到替代來源 及時
並且可以面對 嚴重短缺。 這可能會傷害我們的 滿足客戶的能力 要求並導致我們的 收入下降。
連 如果我們 能夠 確保安全 替代方案 源 及時 方式， 我們的成本 可能會增加 作爲一名 結果是 供應或 地緣政治
衝擊，可能導致商品價格上漲， 來自第三方的服務。供應中斷，例如最近
全球半導體短缺或增加 超出當前供應商能力的需求可能會損害我們的能力 分發
我們的設備，因此 獲取新客戶 誰使用我們的技術。 供應的任何中斷 所需硬件的數量
操作 我們的技術， 或者我們的 無法 獲得替代品 裝備 多個可接受價格 在一個 及時， 可能損害 我們的
滿足客戶需求的能力，這將產生不利影響 對我們業務的影響。
我們的EasyPay保險業務使我們面臨人壽保險公司通常面臨的風險。
EasyPay Insurance是一家人壽保險公司，使我們面臨人壽保險公司通常經歷的風險。一些
這些風險包括程度 我們能夠繼續下去 以可接受的成本重新確保我們的風險， 再保險人對手風險，
維持監管資本充足率、償付能力和 流動性要求、我們的能力 爲我們的定價 適當的保險產品，
風險 實際 申索表現 可能超過 我們的估計， 有能力 恢復政策 的保險費 我們的客戶 以及
南非保險市場的競爭力。如果我們無法維持所需的再保險水平 我們的價格
認爲可以接受，我們要麼 接受我們風險暴露的增加 或者減少我們的保險寫作。如果我們的再保險公司
無法 相見 其承諾 對我們來說 在一個 及時， 或在 所有，我們可能 無法 履行 我們的義務 在我們的
保險合同。因此，我們面臨交易對手風險，包括 這些再保險公司的信用風險。
我們的 產品 定價 包括 長期 假設 關於 投資 退貨， 死亡率， 發病率， 持久性 和
運營中 費用 和 費用 的 這個 公事。 vbl.使用 這個 錯 假設 到 價格 我們的 保險 產品 可能 物質上 和
對我們的財務產生不利影響 位置、結果 運營和現金流。 如果我們實際的 聲稱經驗是 高於我們 估計，
我們的財務狀況、結果 運營和現金流可能 受到不利影響。最後， 南非保險業
是 高度 很有競爭力。 許多 的 我們的 競爭對手 是 成熟的， 代表 全國性的 和 市場 相似的 產品 和 我們
因此可能無法有效滲透南方 非洲保險市場。
16
與在南非和其他外國市場運營相關的風險
在南部非洲開展業務， 新興市場、主題 我們面臨更大的風險 比那些我們會 臉
如果我們在更發達的市場運營。
等新興市場 南部非洲是主題 面臨更大的風險 比更發達的市場。 當我們專注時 我們的業務
主要是 對 新興市場 市場 因爲 那 是 哪裏 我們 感知 這個 最大 機遇 到 市場 我們的 產品 和 服務
成功地， 政治、經濟和市場狀況 這些市場存在風險 可能會讓事情變得更加困難 去操作
我們的業務成功。
其中一些風險包括：
•
政治、法律和經濟不穩定， 包括較高的通貨膨脹率和貨幣波動;
•
高度腐敗，包括賄賂公職人員;
•
因內亂、戰爭或恐怖主義行爲、遊擊活動和叛亂而造成的損失;
•
a 缺乏 的 發達的 法律 系統 哪一個 可能 製作 它 困難 爲 美國 到 強制 我們的 知識分子 物業 和
合同權利;
•
後勤、公用事業（包括電力和供水）和通信 挑戰；
•
潛力 逆序 變化 在 法律 和 監管部門 實踐， 包括 進口 和 出口 許可證 要求 和
限制、關稅、法律結構和稅法;
•
人員配備和運營管理方面的困難 並確保員工的安全;
•
對兌換或匯回貨幣或出口資產的權利的限制;
•
無法收回帳戶的風險更大，收款週期更長;
•
本土化和賦權計劃;
•
根據《英國賄賂法》承擔責任;以及
•
暴露於 下的法律責任 美國證券 和外國的 貿易法， 包括 Foreign Corrupt 實踐法， 或FCPA，
以及美國財政部制定的法規 外國資產控制辦公室（OFAC）。
如果 我們 做 不 實現 適用 基礎廣泛 黑色 經濟上的 賦權 的目標 我們的 南
非洲企業，我們 可能會受到 處以罰款和 我們冒着失敗的風險 我們的政府和/或 私人合同.
此外, 是 可能 我們可以 是必需的 增加 黑 持股 我們公司 在一個
方式 可能會削弱 你的所有權 和/或改變 公司 從中 我們購買 商品或
採購服務（向BEE狀態級別更好的公司）。
南非促進廣泛黑人經濟賦權（「BEE」）的立法框架 一直以來都是
建立了 基礎廣泛的 黑人經濟 賦權 號法令 年第53 2003年 修訂的 時間到了 時間和 這個
已修訂 蜜蜂 代碼 的 好的 練習， 2013, 或 蜜蜂 代碼， 和 任何 具體部門 代碼 的 好的 練習， 或 扇區 代碼，
根據 向其中部門 碼 充分的約束力 之間和 企業之間 操作 扇區 對其 扇區
代碼已 公開.成就 BEE目標 是衡量 記分卡， 建立加權 用於各種
元素記分卡 獨立地 審查 認證的BEE 覈查機構 公佈的 驗證 證書
提出了一種 實體的 BEE狀態 水平這 BEE驗證 進程必須 進行 在An上 每年， 以及 所得BEE
驗證證書僅 有效期 起12個月 驗證發佈日期 證書 我們目前 有
我們南非業務的BEE評級爲4級。
我們的某些南非人 企業受制於其中之一 修改後的信息和 通信技術 扇區
代碼，或ICt部門代碼，或 修訂後的金融服務部門代碼， 或FS部門代碼。信通技術 部門代碼和FS
行業代碼已修訂並與新代碼保持一致 BEE代碼並於2016年11月和12月頒佈 2017,
分別進行了分析。 發牌 和/ 或 調節 當局 監督 這些 南 非洲 企業 可能 集 最小值 粘附
BEE標準要求作爲獲得運營許可證的條件 貿易
BEE記分卡包括 與管理相關的組成部分 控制，用於確定 黑人的參與
人民 在 這個 董事會， AS 井 AS 在 多種多樣 水準儀 的 管理 在 a 測得 實體 (包括：
國際 阿利亞
, 執行人員
管理，高級 管理，中層 管理和 初級管理人員）。 蜜蜂 代碼和/或 部門代碼 定義
條款 "
高年級 管理
", "
中位 管理
" 和 "
朱尼爾 管理
" AS 那些 職業 範疇 AS 已確定 在……裏面
符合 與 這個 就業 股權 條例， 與 專一 強調 對 改善 參與 在 比例 到 這個
人口統計 的 經濟活動 人口 南 非洲， 會發行 統計局 南 非洲， 從時間開始 不時.
就業公平立法 旨在推動 勞動力的調整 種族構成 經濟活動的
人口 的 南 非洲 和 加快 這個 成就 的 就業 股權 目標， 引入 貨幣 罰款 爲 非-
遵守 與 就業 股權 立法 和歪曲 提交。 附錄 EEA 9 發送到 就業 權益
法規規定了根據適用的相關分級制度確定的各種職業級別
所測量的實體並在上述附件中提及。
17
我們 採取了一 若干行動 作爲一家公司 增強賦權 黑人（作爲 根據適用定義 法規）
南非人。 例如， 南 非洲競爭 當局批准 的Connect 交易主體 到了一定程度 公共的
利息條件 與以下內容有關 就業，增加 蔓延 所有權的 歷史上 弱勢群體 （「DPP」），以及
投資 無論是 企業和 供應商開發。 繼 增加 蔓延 所有權 由HDP， 我們是 所需 至
建立 一個 員工 分享 所有權 平面圖 方案 （「ESOP」） 在 36 月份 的 這個 實施 的 這個 交易記錄 那
符合一定的設計原則。這將使合併實體的工人受益，並使他們獲得股份
在我們的 公司平等 在價值上 到 至少3% 的 已發行股份 在我們的 公司 四 14, 2022. 如在 24個月 的
交易實施日，我們連續三個季度淨利潤爲正，員工持股比例將提高至5%
已發行 我們公司的股份 截至4月14日， 2022.最終結構 員工持股計劃是 取決於股東 審批和
相關監管和治理批准。員工持股計劃還沒有 於本年度報告之日成立。
2024財年，我們向31個社區組織和企業提供了現金捐款，使他們能夠 促進
生長 和 加強 他們的 容量 到 發展 創新 平台 或 提供 服務 到 這個 市場 他們 發球。 我們 提供
供資 要建造 必要 基礎設施 到一個 高 學校 基於 在 一個農村 社區 和 也 投稿 800家移動 器件 至
劣勢南方 非洲學者。 我們 也有 建立了 基金 援助弱勢 影響的社區 受火災 和洪水。
我們的捐款 該基金包括 食物、毯子和 個人替代品 物品和家居 商品，幫助社區
成員國恢復並恢復經濟穩定。然而， 這些和其他行動可能不足以讓我們
實現 適用的BEE目標 出發前往 具體財政年度。 在這種情況下，在 爲了保持 競爭力與
無論是政府還是私營部門客戶，我們可能都必須尋求增加 通過其他方式合規，包括出售或
放置附加 Lesaka的股票 或者我們的 南非子公司 到黑色 南非人 （要麼直接 或間接）， 完畢
而在什麼之上 已經 參閱會議過程這樣的銷售 或放置 股票可以 稀釋影響 關於您的所有權 興趣，
這可能會導致我們股票的市場價格下跌。
我們 期望我們的 BEE狀態級別 將是重要 爲了使 我們保持 競爭力 南非市場
我們不斷地 設法 改善我們的BEE 地位級別，尤其是 所有權要素 （所謂的「股權要素」） 其中之一。
我們 可能不 能夠有效 且高效地 管理中斷 與我們的運營 結果 的
電力供應不穩定 南非，這可以 對我們的財務狀況、現金流產生不利影響 和
未來的增長。
我們的業務 南非 依賴電力 產生並提供 國有 公用事業， 埃斯科姆，按順序
無法運營，而Eskom一直無法產生和 供應南非經濟所需的電力，
導致了重大和 通常是不可預測的電力供應中斷。埃斯科姆擁有 實施了一些短期和 長-
期限緩解 計劃糾正 這些問題，但 供應中斷 續 發生 定期和 沒有可預測性 近幾
幾年來， 雖然 一致性 的 電力 供應 有 改進型 顯著 因爲 四月 2024. AS 零件 的 我們的 業務 連續性
我們有節目 已安裝備用柴油機 發電機有序 爲我們繼續 運營我們的核心 數據處理設施 這個
我們的電力供應間歇性中斷的事件。我們必須對這些發電機進行定期監控和維護
還有來源 和管理 柴油燃料水平。 我們 也可能 是必需的 更換這些 發生器對 更頻繁 到期基準 至
給他們帶來的額外負擔。
我們的經營業績、財務狀況、現金流 如果Eskom的話，未來的增長可能會受到不利影響 無法籌集
足夠的資金運營 和/或委託新的發電 發電站符合其 計劃，或者根本，或者如果
我們無法有效且高效地測試、維護、 爲我們的發電機提供燃料並更換它們。
波動 價值 的 南非 蘭德有 一切所有 將繼續 擁有， 一個重要的
影響 對 我們的 已報告 結果 的 運營， 哪一個 可能 製作 它 困難 到 評估 我們的 業務
報告期之間的表現，也可能對我們的股價產生不利影響。
南 非洲蘭特， 或者ZAR， 是 主要操作 貨幣 我們的業務 操作同時 我們的財務 結果
以美元報告。因此，任何折舊 扎爾兌美元匯率將產生負面影響 我們報告的收入
和淨 收入的 美元/ZAR 匯率 歷來 變化無常 而我們 想到這 揮發性以 繼續（參考 至
項目 7-“管理層的 討論 和 分析 的 金融 條件 和 結果 的 操作-貨幣 交易所 費率
信息。”）。 到期 到 這個 顯着性 波動 在 這個 值 的 這個 ZAR 和 它的 影響 對 我們的 已報告 結果， 你 可能 找到 它
難 比較我們的結果 之間的業務 財務報告期間 即使我們 提供補充信息
關於我們的 結果： 操作確定 在一個 ZAR基礎。 同樣， 貶值 其ZAR 可能負面 影響 價位處於令人
我們的股票交易的。
我們通常不從事任何貨幣對沖 旨在減少 外幣波動的影響
匯率對我們的結果 經濟對沖以外的業務 使用與以下相關的遠期合同 我們的庫存採購
定居在美國 美元或歐元。我們 不能保證我們會 進行對沖交易 在未來或者， 如果我們這樣做，
這些交易將成功保護我們免受貨幣波動的影響。
18
南非 高水平的 貧困和失業 犯罪可能 增加我們的成本 並損害我們的
維持合格勞動力的能力
雖然南非擁有高度發達的金融和法律基礎設施，但犯罪率和失業率也很高，
相對於同齡人 非洲國家 和其他新興 經濟體，以及那裏 存在顯著差異 水平 經濟和
人民的社會發展， 對於大部分人口來說， 特別是在農村地區，資源有限 獲得適當
教育、醫療保健、住房和其他 基本服務，包括水 和電力。此外，南非還 流行率很高
艾滋病毒/艾滋病和結核病。旨在緩解和糾正大多數人遭受的不利條件的政府政策
市民 在……下面 上一首 各國政府 可能 增加 我們的 成本和 減縮 我們的 盈利能力、 所有的 哪一個 可能 負面的 影響 我們的
公事。 這些 問題 可能 提示 移民 的 技術 工人們， 阻礙 投資 vt.進入，進入 南 非洲 和 阻礙 經濟
增長因此，我們可能會很難吸引和留住 合格的員工。
的 經濟 的 南 非洲 是 裸露 到 高 費率 的 通貨膨脹， 利息 和 公司 稅金， 哪一個
可能 增加 我們的 運營中 費用 和 從而 減縮 我們的 盈利 此外， 這個 南 非洲
政府需要額外的 資金收入 未來政府 支出和可能 被要求， 其中
其他外 增加現有收入 稅率，包括 企業所得稅 利率，修改現有
稅收立法或引入額外稅收。
的經濟 南非在 過去已經過去了，而且 未來可能 繼續被，特徵 按通貨膨脹率計算 和
興趣 基本上 高於 那些盛行的 在美國 州和 其他高度發達的 經濟體高 率
通貨膨脹可能會增加我們在南非的成本並降低我們的營業利潤率。高利率增加了我們的成本
債務融資，但反過來，他們也 加量 我們的收入 賺取任何 現金餘額。的 南非企業
所得稅率爲27%，高於 美國聯邦所得稅稅率爲21%。任何增加 在有效的南非企業中
所得稅率將對我們的盈利能力和現金流產生產生不利影響。
與政府監管相關的風險
我們 須 遵守 某些法律 和法規，包括 經貿 制裁，
這可能會對我們未來的增長產生不利影響。
我們 是 主題 到美國 和 其他 貿易 控制， 經濟制裁 和 相似的 法律和 法規， 包括 中的那些 這個
司法管轄區 哪裏 我們 做手術吧。 我們的 失穩 到 依從 與 這些 法律 和 條例 可能 主題 美國 到 民事， 罪犯 和
行政性 罰則 和 危害 我們的 聲譽。 這些 法律和 條例 地點 限制 對 我們的 運營， 貿易 實踐，
夥伴 和 投資 決定。 特別是， 我們的運營 都是主題 到美國 和 國外 貿易 管制法律 和 法規，
包括各種出口管制和經濟制裁計劃，例如外國資產管制處管理的計劃。我們監控合規性
符合 前10名 原則 載 在 聯合國 全球契約 原則 組織 經濟 共—
運營和 發展建議 與以下內容有關 腐敗和 國際 勞工組織 議定書 條款
某些物品 監控。作爲做生意的結果 在外國和與外國 合作伙伴，我們接觸到
違反貿易管制法和制裁規定的風險增加。
違規行爲 的 貿易 控制 法律和 制裁 條例 是 懲罰 民間 罰則， 包括 罰款， 否認 出口
特權， 禁令， 資產沒收， 取消資格 從… 政府 合約 和不同意 或限制 許可證， AS 井 AS
刑事罰款和監禁。 我們有 制定政策和程序， 全公司合規性的一部分 的程序
設計成 協助我們合規 適用的 中國和國際 貿易管制法 和法規， 包括貿易管制
和實施的制裁計劃 通過外國資產管制處， 並提供定期培訓 讓我們的員工提高意識 關於風險
違反貿易規定 管制法律和 制裁規定和 以確保遵守 這些法律 和規定。 但
無法保證我們所有的員工、顧問 合作伙伴、代理人或其他相關人員不會違規 我們的
政策和這些法律法規，或者我們的政策和 程序將有效防止我們違反這些規定
在每筆交易中 其中我們 可能參與，或者 提供辯護 任何指稱的 違反。特別是， 我們也許 任何責任
我們的行動 本地、戰略或合資企業 合作伙伴帶內或外 甚至在美國 儘管我們的合作伙伴可能
不是 受制於 這些法律。 這樣的 甚至違反 如果我們的 政策禁止 它，可以 物質上和 負面影響 我們的聲譽，
商業， 結果 的 運營 和 金融 條件。 任何 擴展 vt.進入，進入 發展中 國家， 和 我們的 發展 的 新的
合作伙伴關係和合資企業關係可能會增加風險 外國資產管制處違規行爲 未來。
此外, 我們的支付 處理和 金融服務業 活動 受制於 廣泛的監管。 遵守 這個
各種要求 監管制度可能會導致 我們將招致重大損失 額外成本和失敗 遵守這些
要求可能導致關閉 不合規的設施、施加優先權、罰款和/或民事或 刑事責任。
19
我們 是 所需 到 依從 與 反腐倡廉 法律 和 法規， 包括 這個 《反海外腐敗法》 和 英國
《賄賂法》， 我們所在的司法管轄區 運營我們的業務，這可以 對我們的未來產生不利影響
成長。
FCPA禁止 我們不會向外國提供任何有價值的東西 官員爲了獲得或保留業務，
或 固定 任何 不適當 業務 優勢， 和 需要 美國 到 保持 書籍 和 記錄 那 準確地 和 相當公平 反思 我們的
交易記錄。 作爲一部分 的 我們的 商業， 我們 可能 就這麼着，說好了 與 國有 業務 企業、 這個 員工 的 哪一個 是 考慮
國外 官員 爲 目的 FCPA。 英國 受賄 行爲包括 條文 延伸的 超越賄賂 外國的 公共的
官員，也適用於 與未受僱的個人的交易 由政府和 該法案也是 比FCPA更繁重
在許多其他方面，包括 管轄，不豁免便利 付款和罰款。一些國際
我們運營或投資的地點缺乏發達的 法律體系，腐敗程度高於正常水平。
任何 失穩 通過 美國 到 採行 恰如其分 遵守 程序 和 確保 那 我們的 員工， 座席 和 業務 夥伴
遵守 反腐敗 法律和 法規可能 會使我們 大幅 處罰並 的要求 我們 遵守
有了這些法律， 使我們處於 競爭劣勢 不是的公司 要求遵守。 例如在若干
新興市場 市場， 那裏 可能是 顯着性 水準儀 官方 腐敗， 和 因此，賄賂 公共 官員 可能 被 一個按鈕 僅限
接受成本 做 業務我們 拒絕 從事 非法行爲， 比如 行賄， 可能導致 在我們身上不是 能夠 至
獲得我們的業務 否則可能能夠 確保或可能 甚至導致非法， 選擇性或任意行爲
針對我們。
違反反腐敗法律法規的行爲將受到民事處罰，包括罰款以及刑事罰款，
監禁我們 已經制定政策 和程序作爲一部分 全公司的 合規計劃， 旨在協助
我們遵守適用的美國， 南非和其他國際 反腐敗法律法規、 並提供定期
訓練我們的 僱員遵守 這些法律 和原則等都然而， 可以有 不能保證 我們所有的 員工，
顧問、合作伙伴、代理人或其他相關人員不會採取違反我們政策的行動或 這些法律法規，
或者說我們的 政策和程序 將有效防止 我們不得違反 這些規定適用於每一個 的交易 我們可以
接合或 提供辯護 任何指稱的 違反。在 特別的， 我們也許 任何責任 行動 我們的 本地、戰略 或
合資企業 合作伙伴帶進去 或外部 聯合 儘管如此， 我們的合作伙伴可能 不受制 對這些 法律爲這樣的
違反， 甚至 如果 我們的 政策 禁止 它, 可能 物質上 和 不利的 影響 我們的 聲譽， 商業， 結果 的 運營 和
財務狀況。
我們 不要 有一個南方 非洲銀行牌照 因此，我們 提供我們的EPE 溶液通過
的佈置 第三方銀行， 這限制了我們的 控制這個 業務和 經濟效益
我們從中得到東西。 如果這種安排是 要終止，我們會 無法操作 我們的EPE業務
沒有獲得銀行許可證的替代方式。
的 南 非洲 零售 銀行業 市場 是 高度 受監管的。 在……下面 當前 法律 和 法規， 我們的 EasyPay 到處
（「EPE」）商業活動需要 我們將註冊爲 南非的一家銀行 或有權訪問 現有銀行牌照。 我們
目前尚未註冊， 但我們有協議 與子公司格林德羅銀行合作 非洲銀行有限公司， 使我們
實施 我們的EPE 程序 遵守 與 相關法律 和規定。 如果這 協議 要 被終止， 我們
會不會 不 被 有能力的 到 操作 這些 服務 除非 我們 是 有能力的 到 獲取 訪問 到 a 銀行業 許可證 穿過 替代方案 手段
此外，我們還有 爲了遵守 南非金融 情報中心法， 2001年與金錢 洗錢和恐怖
融資 控制 法規， 什麼時候 我們 打開 新的 銀行 帳目 爲 我們的 客戶 和 什麼時候 他們 交易。 失敗 到 有效地
實施和 監控響應 發送到 立法和 規例可 結果 巨額罰款 或起訴 格林德羅 銀行
還有我們自己。
在 此外， 這個 南 非洲 金融 諮詢 和 中介機構 服務 行動， 2002, 需要 人 誰 法 AS
金融產品之間的中介 供應商和消費者 南非註冊 作爲金融服務提供商。 EasyPay
保險 授予財務 服務提供商， 或者FSP， 六月許可證 2015年9月9日和 易付金融 服務（Pty）Ltd 曾經是
已批准 FSP 許可證 7月11日， 2017.如果 我們的FSP 許可證 撤回或 暫停，我們 可能是 阻止 繼續我們
金融 南非的服務企業，除非我們能夠達成代表性安排 與第三方FSP合作。
而且 擬議行爲 金融部 機構法案 會讓 重大變化 發送到 現行發牌 政權
然而，目前的提議是將轉換現有的許可證。財務行爲第二稿 機構法案
於2020年9月29日發佈徵求公衆意見。
20
我們 可能 被 主題 到 條例 關於 隱私， 數據 使用 和/或 安全， 哪一個 可能 不利的
影響我們的業務。
我們是 須遵守 許多國家 我們經營所在 與處理有關 （其中包括，
國際
阿利亞
、收集、使用、保留、安全和轉讓） 有關人們的個人信息（無論是自然信息還是法律信息） 誰使用
我們的產品 和服務。 的解釋 與應用 用戶 數據保護 法律 在一個 狀態 通量這些 法律可能 BE
解說 和 套用 不一致 從… 國家/地區 到 國家/地區 和 我們的 當前 數據 保護 政策 和 實踐 可能 不 BE
與這些解釋和應用一致。遵守 這些不同的要求可能會導致我們承擔 實實在在的
費用或 要求我們 改變 我們的業務 做法 的方式 不利於 我們的生意。 任何失敗， 或感知 失敗，由 我們要
遵守任何監管要求或國際 隱私或消費者保護相關法律法規可以 結果
法律程序 或 行爲 vbl.反對，反對 美國 通過 政府部門 實體 或 其他, 主題 美國 到 顯着性 罰則 和 負面 宣傳 在
另外作爲 上面指出， 我們是 受制於 的可能性 安全 違規行爲，其中 本身可能 結果 違反 其中
法律。
修正案 國家指揮機構 已簽署 中國的法律 南非 2019年8月。 遵守 這些
修正案可能會對我們在南非的小額貸款業務產生不利影響。
2019年8月，《國家信用修正案》（即債務減免法案）在南非簽署成爲法律。 生效日期
債務減免 條例草案並沒有 尚未宣佈 並已 顯着推遲。 我們 認爲 債務減免法案將 限制
金融服務提供商提供貸款的能力 產品面向某些低收入者並且將會增加 信貸成本
到 這些 消費者 作爲一個 結果， 遵守 與 債務 - 救濟 比爾 可能 不利的 影響 我們的 微貸 運營 在 南
非洲此外，我們預計我們和其他信貸提供商需要一些時間來充分理解、解釋和實施
這一新的立法 在我們的貸款過程中 和實踐。不遵守 的規定 這項新立法可能 結果
經濟損失和處罰、聲譽損失或其他行政處罰。
與我們普通股相關的風險
我們的股價一直且可能繼續波動。
我們的股價週期性地經歷大幅波動。2024年期間 本財年，我們的股價從 低
從3.00美元到5.33美元的最高價格。我們 預計我們普通股的交易價格可能會 由於數字持續波動
因素，包括但不限於以下因素：
•
我們所參與的訴訟或監管行動中的任何不利進展 參與;
•
貨幣匯率波動，特別是美元/ZAR匯率 率;
•
公告 的 其他內容 蜜蜂 交易， 尤其是 一 涉及 這個 發行 或 潛力 發行 的 股權
證券、稀釋或出售我們在南非的現有業務;
•
我們經營業績的季度變化;
•
投資或重大公允價值調整或減損 無形資產；
•
收購或處置公告;
•
開始、實施或完成的時間或延遲 重大項目;
•
大量購買或銷售我們的普通股;以及
•
我們運營所在市場的一般情況。
另外， 的股份 我們共同 股票可以 預期 成爲 受制於 導致的波動性 從純粹 市場力量 完畢
這是我們無法控制的。
認沽 我們授予的權利 爲IFC 投資者對 發生若干 觸發事件可以 有
對我們產生不利影響。
在五月份 2016年 發佈 合計 9,984,311 的股份 我們共同 股票 國際金融公司投資者， 其中， 截至 6月30日，
2024, 這個 國際金融公司 投資者 舉行 7,366,866 股份。 我們 已批准 這個 國際金融公司 投資者 某些 權利， 包括 這個 正確的 到 要求 美國 至
回購 任何 股份獲 由. 國際金融公司投資者 根據 到 這個 可能 2016年交易 後 該事件的發生 指定 觸發
活動、 哪一個 我們指 爲 a “放 正確的。” 認沽 價格 每股 將會是 越高 的 價格 每股 付訖 對我們來說 通過 國際金融公司
投資者和 體積加權 均價 現行每股 對於60 前交易日 觸發 事件，除了
着對於 向右放 因拒絕而觸發 美好的 真誠的報價， 看跌價格 每股將 是最高 應價 通過
要約人。 如果發生看跌觸發事件，可能會產生不利影響 我們的流動性和資本資源。此外， 的存在
看跌期權還可能影響第三方未來是否或以什麼條款收購我們的公司。 我們的回應
任何此類報價也可能會變得複雜、延遲或受到其他影響 由於看跌期權的存在。
21
大致 35% 的 我們的 傑出的 常見 庫存 是 擁有者 兩個股東。 的 利益
這些股東可能會與我們其他股東的股東發生衝突。
所有權集中 我們的流通普通股，因爲 約35%的優秀共同體
股票由兩人擁有 股東基於他們的最 最近的SEC文件披露 我們股份的所有權，Value Capital Partners
(Pty)有限公司，或VCP， 和國際金融公司投資者分別持有約24%和11% 截至6月30日，我們已發行普通股的數量，
2024, 分別進行了分析。
的利益 越南黨和 國際金融公司投資者可以 是不同 來自或衝突 利益的 我們的其他 股東作爲
結果是 的重大 合併所有權 通過VCP 以及 國際金融公司投資者， 他們可能 能夠， 如果他們 共同行動， 顯著
影響 投票結果 在所有的 的事項 股東批准。 該濃度 所有權的 可能有 其效果 的
延遲或預防 控制權變更 我們的公司， 從而剝奪股東的權利 的溢價 他們的股份，或促進
其他股東可能會反對的控制權變更。
我們可能會尋求提高 額外融資 發行新證券 帶有條款或 優先於 那些
我們普通股的股票，這可能會對此類股票的市場價格產生不利影響。
我們 可能需要 額外融資 資助未來 行動包括 擴張 當前和新 市場、編程
開發和收購， 資金成本和 的費用的 必要的實施 技術創新或 替代方案
技術，或資助收購。我們還可能希望籌集額外的股權資金， 減少我們的債務融資金額
資產負債表由於面臨相關的市場風險 對於新興市場經濟體，我們可能不會 能夠獲得
以優惠條件或根本融資。 如果我們通過以下方式籌集額外資金 發行股權證券，我們的所有權百分比 當前
股東將被減少，新股權證券的持有人可能享有高於股份持有人的權利
普通股， 這可能會 負面影響 市場 價格和 投票權 的股份 屬於普通的 車輛.如果 我們提高 其他內容
通過發行債務證券的基金，這些債務證券的持有者同樣也會擁有一些優先權 對於持有者
普通股股份以及這些債務證券的條款可能會對運營和 產生重大興趣
我們的費用。
發行 重大 數額： 股票 未來 可能會 稀釋 你的資金 所有權
並對我們普通股的價格產生不利影響。
我們 相信這一點 要 維護 足夠 數量 可用的授權 我們的份額 普通股 按順序 至
提供 美國 與 的靈活性 到 發行股票 爲 業務 目的 那 可能 浮起 從時間開始 到 時間到了。 例如, 我們 可能 賣
額外籌集股份 資金來資助我們 運營，以減少債務 或收購其他 企業、發行股票 BEE交易，
根據我們的股票激勵計劃發行額外股份或宣佈股票股息。我們的董事會可能會授權 發行額外的
未經通知或進一步通知的普通股股份 我們的股東採取行動，除非法律或
納斯達克股票規則 市場發行 額外股份可能會稀釋 我們當前的股權 股東
任何此類額外股份都可能是可自由交易的，這可能會 對我們共同的交易價格產生不利影響 車輛.
我們 有 已確定 材料 弱點 在 我們的 內部 控制 在財務上 報告 若 不
及時 補救後， 可能 不利的 影響 這個 精確度 和 可靠性 的 我們的 金融 聲明， 和 我們的
聲譽、業務和股價，並導致投資者對我們失去信心。
如上所述 見項目 9A-“控制和 程序。”，我們 結論是 我們的披露 控件和 程序是 不
有效 截至 6月30日， 2024年和 我們 曾經，正如 這樣的人中 日期、材料 的弱點 我們的內部 控制 財務報告
相關 到 信息 技術 一般 控制 和 我們的 每年一次 商譽 損傷 考覈 A 材料 軟肋 是 a
缺陷，或組合 財務報告內部控制存在缺陷， 的合理可能性
一種材料 錯誤陳述 我們的年度 或臨時 綜合財務 報表將 不是 防止或 上檢測到 及時
基礎物質弱點 在第9A項中確定-“控制 和程序。”，做 不會導致任何調整 或重述
我們的經審計和未經審計的合併財務報表或披露 我們之前報告的任何先前時期。
我們 打算補救 這些物質上的弱點。 雖然我們認爲 我們的步驟 採取補救措施 這些物質弱點
將改善 其有效性 我們的 內部 控制 金融 報告 和意志 補救 已發現缺陷， 如果我們的
補救措施 努力 是 不足 到 解決 材料 軟肋 或 我們確定 其他內容 材料 的弱點 我們的 內部
未來對財務報告的控制，我們的能力 分析、記錄和報告財務信息 準確地，準備 我們的
內部財務報表 的時間段 由規則規定 和形式 SEC和其他 遵守我們 報告
義務 在……下面 聯邦政府 證券 法律可能 被 不利的 受影響。 發生 的， 或失敗 到 補救， 這些材料
我們對財務報告的內部控制的弱點和未來的任何重大弱點可能會產生不利影響 的準確性和
我們財務的可靠性 聲明並有其他 可能產生的後果 重大不利影響 我們服務中的
一個 逆序 影響 對 這個 市場 價格 的 我們的 常見 股票， 潛力 行爲 或 調查 通過 這個 美國證券交易委員會 或 其他 監管部門
當局、股東訴訟、投資者信心喪失以及 損害我們的聲譽。
22
未能保持有效的財務內部控制 根據第404條報告 的
特別是薩班斯-奧克斯利法案 超過我們可能的公司 獲得，可以擁有材料 不良反應
關於我們的業務和股價。
在……下面 部分 404 的 薩班斯， 我們 是 所需 到 提供傢俱 a 管理 認證 和 核數師 認證 關於 這個
我們的有效性 內部控制 財務報告。我們 須 報告稱，除其他外， 控制缺陷，
構成 a “材料 弱點” 或 變化 內部 控制 物質上 影響， 或 合情合理 可能 物質上 影響，
內部控制 關於財務報告。 「物質弱點」 是一個缺陷， 或組合 缺陷，在 內部控制
超過財務報告， 存在合理的 重大錯誤陳述的可能性 年度或中期 財務報表
不會被及時預防或檢測到。
的 要求 到 評估 和 報告 對 我們的 內部 控制 也 套用 到 公司 那 我們 獲得。 一些人 的 這些
公司， 例如阿杜莫，可能不需要遵守薩班斯 直到我們獲得它們的時候。整合這些
收購公司進入 我們的內部 對財務的控制 報告可能需要 大量時間 和資源 從我們的 管理
和 其他 人事 和 可能 增加 我們的 遵守 成本。 如果 我們 失敗 到 成功 集成 這個 運營 的 這些 收購的
公司納入我們對財務報告的內部控制， 財務報告的內部控制可能不有效。
而當 我們 繼續 到 奉獻 資源 和 管理 時間 到 確保 那 我們 有 有效 控制 完畢 金融
報告，未能 實現和維持 有效的內部 控制環境可以 造成重大 不利影響 市場的
對我們業務和股價的看法。
你 可能 體驗 困難 在 影響 服務 的 法律 流程， 強制執行 國外 判決 或
帶來 原創 行爲 基於 後 美國 法律， 包括 聯邦制 證券 法律 或 其他 國外 法律，
針對我們或我們的某些董事、官員和專家。
Lesaka在美國佛羅里達州註冊成立，但總部位於南非約翰內斯堡
以及公司幾乎所有的 資產位於美國境外 States.此外，大多數 Lesaka的導演和
全 它的 官員 駐留 外面 的 這個 美聯航 州政府 和 這個 多數 的 我們的 專家們， 包括 我們的 獨立的 註冊 公共的
會計師，常駐南非。
作爲一個 結果連 雖然你 可能影響 服務 法律程序 在萊薩卡島， 作爲一名 佛羅里達公司， 在 美國，
您可能無法 收集獲得的任何判斷 在曼聯對陣萊薩卡 州，包括任何基於 民事
責任 條文 的 美國 聯邦制 證券 法律， 因爲 基本上 全 的 我們的 資產 是 設於 外面 這個 美聯航 各州。
此外，這可能是不可能的 您必須向大多數人送達法律程序 我們的董事和高級職員或我們的
內的專家 美聯隊 國家或 外面的其他地方 南非 和任何 獲得的判斷 對任何 我們的 外國董事，
官員和專家 美國包括 一個基於 民事責任條款 美國聯邦證券法、 可能
在美國不可收藏，南非人也不得強制執行 法院
南非 不是 一方 給任何人 條約關於 執行 外國的 商業判斷， 相反 向外國
仲裁裁決。因此，外國的一項判決 均作爲 南非 沒有額外的領土影響，並且 不直接
在南非可以執行，但 構成訴訟原因 可以得到承認和執行 由南非法院提供
那就是：
•
的法院 宣佈判決 擁有國際管轄權 和娛樂能力 案件根據
南非法律承認的管轄權原則 外國法院;
•
判決是最終的和決定性的（即，法院不能更改 發音）;
•
判決尚未失效;
•
承認和 執行 南非人的判斷 法院不會 違反公共 南方政策
非洲，包括遵守自然正義規則，這些規則要求 除非被告
已及時送達文件 提起訴訟，他 或者她得到了一個 公平的機會 聽說他
或者她享有在公正的人面前接受自由和公平的審判的法律代表的權利 法庭;
•
判決不是通過不當或欺詐手段獲得的;
•
這個 判斷 會嗎？ 不涉及 這個 執法 一種 刑法 或 國外 收入 法律或 任何 獎項 多 或懲罰性
損害賠償;和
•
判決的執行不受以下條款的限制 1978年第99號商業保護法
(as修訂），南非共和國。
這是政策 南非法院裁決 損失或損壞的賠償 實際上是由人維持的 至
賠償金獲得者。南非法院已向遭受損失的股東判給賠償金，
一個結果 一種 減值 價值 其 股票基礎 就各種 行動 法團 以及它的 管理雖然 這個
獎項 懲罰性 損害賠償 通常 不可執行 在 南 非洲法律 體系 不 小氣 這樣的話 獎是
一定 相反 到 公共的 政策。 的 獎項 的 懲罰性 損害賠償 是 受治理 通過 這個 相關 南 非洲 立法， 這個
1962年第15號《常規處罰法》（經修訂）。
23
是否判斷 違背 公共政策 取決於 每個事實 案子傲慢， 不合理，或者 過度
獎項通常會違反公共政策。南非法院不能審理外國判決的是非曲直，也不能
充當外國法院的上訴法院或複審法院。此外，如果南非法院執行外國判決， 將
以南非貨幣支付，除非獲得SARB或SARB授權經銷商的批准以達成判決
在另一 貨幣。 此外，在 南非 外匯管制 法律爲 批准 SARB或 授權 交易商是 所需
在被告面前 居住在南非 可以付錢給 非居民原告 滿足於 外國判決執行
由南非法院審理。
它是 令人懷疑 是否 原訴訟 基於 美國 聯邦制 證券法 可能 被帶 南方之前 非洲
法庭。的原告 不是南非居民可能 被要求提供安全保障 如果訴訟程序是
年啓動 南非。 而且 規則 高 最高法院 南非 要求 籤立的文件 南部以外
非洲必須經過認證才能在南非法院使用。在得出上述有關南的結論時
非洲，我們諮詢了南非法律顧問Werksmans Inc.
24
項目1B。 未解決 工作人員評論
沒有。
項目1C。網絡安全
我們 操作 南部 非洲金融科技行業， 惟須 各種 網絡安全風險 這可能會 負面影響
我們的生意， 財務狀況， 和結果 行動-包括， 但不是 限於， 以下內容： 知識產權 盜竊，
欺詐、敲詐勒索、 傷害 僱員或 顧客、違規 隱私 法律和 其他訴訟 和法律 風險和 聲譽風險。
我們 有 已執行 a 基於風險 方法 到 識別 和 評量 這個 網絡安全 威脅 那 可能 影響 我們的 業務 和
信息系統。我們的網絡安全 計劃與行業保持一致 具體來說，標準和最佳實踐 支付卡
行業 數據 安防 標準 （“PCI DSA”） 和 這個 全國 研究所 的 標準 和 技術 （「NIH」） 網絡安全
框架.我們 定期進行第三方 安全風險評估（「HRA」）以 確定潛在影響並 可能性
各式各樣的 網絡場景 並向 確定 適當的緩解 戰略和 對照我們 還可以使用 此SRA 通知 我們的
確保最佳IT安全環境的網絡安全路線圖和策略 在我們公司實施。我們使用各種工具
和 方法論 到 管理 網絡安全 包括風險， 但 不 有限 致， 這個 以下是： 這個 使用 的 a 受管 端點
檢測和響應 （「EDR」）軟件和 託管網絡檢測 和響應（「MNDR」） 爲我們當地 區域網絡
(LAN)監測與 內部和外部 安全運營中心 （「SOC」）實時監控、數據 損失預防（「DPS」）
跨電子郵件和網絡啓用 渠道以及 我們的IT環境中強制性的多因素身份驗證（「MFA」）。此外，
我們 做 週期性 備份 和 定期 測試 這個 製程 到 恢復 任何 失去 或 損壞 數據。 我們 也 監測 和 評估 我們的
網絡安全 姿勢 和 性能 對 一個 進行中 基礎 穿過 常規 脆弱性 掃描， 穿透 測試， 和 威脅
智能 飼料 提供 通過 我們的 各自 安全 賣家。 我們 要求 第三方 服務 供應商 與 訪問 到 個人的，
機密或專有 信息實施 並保持全面 網絡安全實踐一致 適用的
法律標準和行業最佳實踐。
我們 認出來 這個 重要性 的 計算機的 安全 意識 和 技能 發展 哪一個 是 定期 提供 到 這個 一般
勞動力、安全 團隊、開發人員 和高年級學生 管理層 包括定期 危機模擬， 準備好各自的 團隊
針對危機情景。這還包括定期的網絡釣魚模擬和活動。
我們的 業務 視情況而定 對 可用性， 可靠性， 和 安全 我們的 信息 系統、網絡、 數據，以及 知識
財產對我們系統的任何破壞、妥協或破壞 或數據由於 網絡安全威脅或事件可能會產生不利影響 影響
我們的運營、客戶服務、產品開發和競爭地位。這也可能導致違反我們的合同
義務或 法律職責 保護 隱私權 和保密 我們的 持份者等 一次突破 可能會暴露 我們談生意
中斷、收入損失、贖金 付款、補救費用、負債 對受影響方的網絡安全保護 成本、資產損失、
訴訟， 監管部門 審查和 行爲, 聲譽損害， 顧客不滿， 危害 我們的 賣主 關係， 或損失 的
市場份額
我們的董事會 行使監督作用 通過審計委員會， 這爲董事會提供 定期報告
和調查結果 從我們的 集團首席 信息 安全官 （「CISO」）。我們 CISO有 24年以上 的經驗 信息
技術， 20年專門從事IT和 它的安全結合。首席信息官還擁有 信息安全碩士學位
大學皇家霍洛威 倫敦。
AS 的 這個 日期 的 這 每年一次 報告， 我們 做 不 相信 任何 風險 從… 網絡安全 威脅 有 物質上 受影響 或 是
合理地相當可能 實質性地 影響我們， 包括我們的 結果： 操作或 財務狀況。 應當 讀取 結合
與其他部分 本年度報告，特別是項目 1A-「風險因素。」，全面 了解風險
以及與我們的業務和運營相關的不確定性。
25
第二項。 特性
我們租賃我們的公司 總部設施位於約翰內斯堡，佔地約81，000平方英尺， 南非
我們還租賃整個南部的房產 非洲，包括 約10，000平方英尺 位於Lazer的製造工廠 公園，
約翰內斯堡，194金融 服務分支機構、14個金融服務 快遞店和14家衛星店 樹枝我們 還額外租賃
辦公空間 在約翰內斯堡， 開普敦 南部德班 非洲;和哈博羅內， 波札那.該等租賃 到期於各種 日期
穿過 2029, 假設 這個 鍛鍊 的 選項 到 延伸。 我們 相信 那 我們 有 足夠 設施 爲 我們的 當前 業務
行動。
第三項。 法律程序
與CPS相關的訴訟
AS a 結果 的 顯着性 義務 關聯 致， 和 進行中 訴訟 產生 輸出 的， CPS & Sassa 合同， 包括 這個
用盡 CPS ' 法律上訴 針對 法院判決 償還 額外的SASA 實施 成本，CPS 放置 vt.進入，進入
十月清算 2020.作爲 結果，CPS的清算人 目前正在 CPS的控制 清算遺產 並正在管理 這個
事務 與之的關係。 我們 已經證明 我們的要求得以 並且是 記錄爲 債權人 與.一起 其他債權人 在 清算遺產。
見項目 1A-“風險因素 - 現金付款主管 服務或 CPS，有 被放置 進入清算。 雖然沒有 索賠 取得
針對Lesaka的CPS義務，我們無法保證 不會提出此類索賠”以獲取更多信息。
除普通法律訴訟外，沒有其他待決的重大法律訴訟 與我們業務相關的例行訴訟，其中
我們是一方或我們的任何財產都是其主體。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
26
部分 II
第五項。 註冊人普通股票的市場， 相關股東
事項和發行人購買 股本證券
市場信息
我們的普通股在美國納斯達克全球精選市場（納斯達克）上市， 符號「LSAK」
並在南非的JSE上以「LSk」的符號出現。納斯達克指數 我們普通股交易的主要市場和
我們在JSE有二級上市。
我們的轉會 劑 美聯隊 狀態 電腦分享股東 服務有限責任公司， 480華盛頓 澤西大道 城市， 新的
澤西島， 07310. 根據 到 這個 記錄 的 我們的 轉帳 代理人， AS 的 八月 30, 2024, 那裏 是 7 股東 的 錄製 的 我們的
普通股。 我們 相信這一點 基本 更多數量 有益 擁有人 我們共同 境內庫存保持 他們的股份 雖然
銀行、經紀人、 和其他金融 機構（即“街道 名稱”）。我們的轉會 南方代理商 非洲是JSE 投資者服務（私人）
有限公司，One Exchange Square，2 Gwen Lane，Sandown，2196，South 非洲
紅利
我們 沒有 支付任何 的股息 我們的份額 普通股 在我們 最後兩 財政年度 和目前 打算 保留
未來收益爲擴張提供資金 生意。我們預計不會支付任何現金股息 可預見的未來。的
未來的股息政策將取決於我們的盈利、資本要求、債務承諾、擴張計劃、財務狀況和
其他相關因素。
發行人購買股權證券
在……上面 二月 5, 2020, 我們的 衝浪板 的 董事 已批准 這個 補充 的 我們的 現有 分享 回購 授權 至
回購總計高達10000萬美元的普通股。授權 沒有有效日期。
桌子 下文列出了 有關的信息 限購 的股份 我們的 普通股 在此期間 第四季度 的財政
2024:
期間
(a)
總 數量
購買的股份
(b)
平均價格
每股支付（美元）
(c)
總 股份數量
作爲購買的一部分
公開宣佈
計劃或方案
(d)
最高美元價值
可能尚未出現的股票
根據
計劃或項目（美元）
2024年4月
0
-
-
100,000,000
2024年5月
(1)
262,468
4.84
-
100,000,000
2024年6月
(1)
3,568
4.58
-
100,000,000
總計
266,036
-
(1)與我們普通股的交付有關 我們的某些員工向我們提供股票以結算他們的收入 稅收負債。
這些股份不減少股份回購項下的回購權限 程序。
27
分享績效圖表
圖表 下面比較 五年 累積回報， 假設 再投資 股息，其中 適當時關於 我們的
普通股與標準普爾500指數和納斯達克工業指數的普通股相同。該圖表假設 6月30日投資了100美元，
2019年，我們的每隻普通股、標準普爾500指數中的公司以及公司 在納斯達克工業指數中。
第六項。 [保留]
28
第7項。 管理層的討論與分析 有關財務狀況及
結果 運營部
以下是 討論和 分析應 讀取 結合 項 8-“財務報表 和補充
數據。”在 加法 致歷史性的 已整合 金融 信息, 以下內容 討論 和 分析包含 前瞻性
涉及風險、不確定性和假設的陳述。參見第1A項- 「風險因素」和「前瞻性陳述」。
美國證券法 要求當 我們發佈任何 非GAAP指標，我們 透露原因 用於使用這些 非公認會計原則
措施 和 提供 對賬 到 這個 多數 直接 可比 公認會計原則 措施。 我們 討論 爲什麼 我們 考慮 它 有用 至
提出這些非GAAP 措施和 重大風險和 這些的侷限性 措施以及 作爲和解 其中非-
GAAP指標 發送到 最直接 可比的GAAP 財務指標 下方 ”-運營結果 - 使用非GAAP
措施”如下。
概述
我們 提供各種 系列解決方案 包括交易性 帳戶（銀行）、貸款、 保險、現金管理 解決方案，
卡受理、供應商付款、軟件服務 和賬單付款。通過提供 全方位服務的金融科技平台 我們的關連
生態系統中，我們促進了市場中商業的數字化。
收入來源
我們 生成我們的 的收入 充電 交易費用 對於商人來說， 金融服務 提供商、公用事業 提供者、賬單 發行人
和消費者;通過向商家出售通話時間; 通過向商戶和消費者提供貸款， 和保險產品
並通過銷售硬件、許可軟件和提供相關技術 爲商戶提供服務。
我們行動 作爲服務提供商，我們 擁有並運營技術， 我們自己將其應用到系統中， 一次性充電
和 持續費用 爲 它的用途 的 系統或者 在一個 固定或 從價計價 基礎爲 實例， 穿過 連接， 我們提供 現金
管理 和支付 服務對象 商家 客戶 穿過 數字 金庫， 位於 在 客戶的 房地和
產生加工收入 提供 這些服務。我們還爲商戶客戶提供 通過以下方式訪問平台 哪一個
我們（a） 產生收入 從 出售 預付通話時間 和（b） 產生費用 從分佈 的增值稅， 包括預付 通話時間，
預付費電力， 遊戲代金券， 及其他 事務 的用戶 我們的平台。 我們 也產生 費 借記卡和 信用卡
來自能夠獲得短期貸款的合格商戶客戶的交易處理和利息收入。收入
和 費用 相聯 與 這些 服務 和 銷售額 是 包括在內 在 我們的 商家 運營中 細分市場。 我們 也 生成 收費 從…
使用我們的ATM機的消費者 網絡。
我們 爲消費者提供 銀行帳戶來自 我們產生的 月費 還收費 廣告費用 平價基礎
貨物 和服務 購買的。使用 我們的 銀行帳戶 還提供了 我們的客戶 與接入 對短期 貸款和 生活
保險產品與此方法相關的收入和成本包括 反映在我們的消費者運營部門。
2024財年的事態發展
這個項目 大體討論 我們的2024 結果相比 我們的 2023年結果。 討論 我們的2023年 結果相比 我們的
2022年結果可在我們的10-K表格年度報告中找到 截至2023年6月30日的年度。
2024財年代表 變革的一年 萊薩卡。的延續 我們強大且始終如一 表現出色
穩健的改善 在盈利能力方面， 而且我們認爲 預計完成 阿杜莫 收購，宣佈 2024財年，
將促進 加速度 我們的 有機 增長故事 和水泥 萊薩卡的 位置 南方 非洲 領先的金融科技。 這個
財務狀況的持續加強使我們能夠繼續 追求我們的有機和無機增長策略。
營業收入3.6億美元（6730萬里亞爾）提高1890萬美元（里亞爾 34260萬）與運營相比
損失 15.3百萬美元 (ZAR 275.3 百萬）期間 2023財年。 我們 報告 淨虧損 歸因於 公司 17.4美元 百萬
(ZAR 326.1 2024財年淨虧損爲3510萬美元（629.2里亞爾 百萬）。
我們 實現了我們 集團調整 EBITDA指導， 非gaap 衡量、交付 3690萬美元 (ZAR 690.9 百萬）在
2024財年， a 55% 增加 ZAR，比較 至24.8美元 百萬（ZAR 445.5 百萬）期間 2023財年， 證明一致
針對我們的增長戰略的執行。 請參閱下面的對賬“-結果 運營-非GAAP措施的使用” 爲
和解 組 調整後的EBITDA。 繼續 復原力 我們的業務 模型 一個具有挑戰性 環境 我們的
商戶和消費者客戶展示了我們客戶的價值 放在我們的服務上。
29
我們的使命 在萊薩卡 是爲了 提供 金融服務、 包括軟件， 到南 非洲 服務不足的消費者 和
商人，改善人們的生活， 提高我們運營所在市場的金融包容性。 我們通過以下方式實現了這一目標
我們有能力通過提供全方位服務的金融科技平台並促進從現金到金融的長期轉變，有效地實現商業數字化
目前正在發生的數字化事件。
商業部門
實現同比增長 由我們的商人 部門（「商人」）是 支持 強勁的長期趨勢 託換
金融 包容性， 現金管理 和 數字化 賦能 微商戶， 商家 和 企業 客戶 transact
有效地發揮他們的潛力。
Merchant的績效受到以下因素的推動：
●
我們的
VAS 和供應商付款
VAS 和供應商付款
截至6月30日的財年，
2024
2023
2022
2024年vs.
2023
2年
複合年增長率%
部署中的設備大約數量
1
87,500
75,000
51,000
17%
31%
全年生產量（十億里亞爾）
33.0
27.6
20.6
20%
27%
吞吐量 爲 這個 年 不包括 國際
資金轉移（數十億里亞爾）
30.6
21.4
13.7
43%
49%
1.
2024年收購Touchsides後，約有6，400台設備， 2024年5月1日生效，其中包括
未啓用增值稅 以及Kazang平台上的供應商付款。
o
我們 有 大約 87，500台設備 已部署 六月 30, 2024, 代表 a 17% 同比增長 生長
相比之下約75，000人 一年前的設備，以及 2年複合年增長率爲 31%相比
2022年6月30日。
o
87，500台設備 包括約2，300家Touchsides商戶， 設備已啓用 VAS
和 供應商 付款 對 這個 卡藏 站臺 和 一個 其他內容 6,400 觸邊 器件 哪一個 是 不
啓用 爲 VAS 和 供應商 付款 對 這個 卡藏 站臺。 這些 6,400 場址 現在時 一個 立即
有機會部署支持增值服務的Kazang設備 銷售和供應商付款。
o
我們設備放置策略的核心 是專注於 優質業務並優化我們的 現有
機隊，這反映在健康的吞吐量增長和利潤率上 每個設備。
o
和以前一樣 溝通， 我們的 產品 混合 VAS 和供應商 支付 銷量 變化 低-
按金 匯款 大大減少 由於 一場變革 在 監管環境 衝擊
行業 整體錢 轉會包括 7%的視覺效果 和供應商 支付吞吐量 2024財年
相比之下，年爲22% 2023財年。這種變化 影響有限 將盈利能力視爲金錢 轉會是一種
利潤率非常低的產品。
o
VAS 和供應商 支付吞吐量， 不包括低利潤率 匯款， 增長43% 年復一年
年增長至306億里亞爾，2年複合年增長率爲49% 至2022年6月30日。
o
雖然我們看到了傳統的增長 VAS 電力產品， 通話時間和遊戲是增長的大部分
有 vbl.已 驅動的 通過 這個 攝取 的 我們的 供應商 付款 站臺 通過 微商。 AS 我們 拿來 更多
供應商進入我們的平台， 我們預計這些數量 將繼續增長。 供應商付款吞吐量
銷量增長124% 2024財年 與2023財年相比 現在帳戶 約35% 的
本集團增值服務 吞吐量，而一年前約爲20%。
o
Touchsides已被收購 2024年4月底（參見下文）。
●
我們的
卡受理
通過Kazang Pay爲微型商戶提供解決方案，通過Card Connect爲商戶提供解決方案。
卡受理
截至2030年6月的財年
2024
2023
2022
2024年vs.
2023
2年
複合年增長率%
部署中的設備大約數量
1
51,850
44,900
22,650
15%
51%
全年生產量（十億里亞爾）
15.6
12.0
6.1
30%
60%
30
●
我們的
放貸
通過Capital Connect向商戶提供解決方案 在商業市場。
放貸
截至2030年6月的財年
2024
2023
2022
2024年vs.
2023
2年
複合年增長率%
資本連接信貸已支付（數百萬里亞爾）
716
769
601
(7)%
9%
資本通貸款簿 期末大小（ZAR
百萬美元)
284
294
229
(4)%
11%
o
資本 連接 支付 ZAR 716 百萬 在.期間 財政 2024, 比較 到 ZAR 769 百萬 在 這個
可比 期間 最後的 年, 代表 a 7% 減少， 反射 的 具有挑戰性 經濟 條件，
包括南方商人經歷的更高利率 2024財年非洲
o
我們 繼續 到 看見 需求 爲 我們的 商家 放貸 提供產品 然而， 這個 惡化 性能 和
許多人的經濟實力 我們的商人意味着他們 不符合我們的信用 標準，導致更少和
較小的擴展。 雖然嚴格 的應用 我們的信用 標準已 導致 負增長， 它有 保護
並在這個週期中保持了我們書的質量。信貸支出和資本通的增長
年底貸款賬簿規模代表2年複合年增長率爲9%和11% 分別進行了分析。
o
資本 Connect的 放貸 命題 是 一個 重要信息 組件 在 使能 這個 商家 我們 發球 至
競爭和 成長 從一開始， 資本連接 分發了 多過 ZAR 3 10億美元 資金來
商戶並可以提供資金 高達5里亞爾 24小時內百萬。快速 獲得負擔得起的
靈活的機會 資本是 的關鍵 每個階段 一種 商戶的生命週期， 使他們 永遠不要 安小姐
機會
o
2024財年資本 Connect啓動
「燃料連接」
，量身定製的貸款 解決複雜性的解決方案
在燃油訂購方面，旨在解決商戶的痛點。
o
卡桑支付 前進，我們的 貸款要約 在微觀 - 商業部門， 懸浮 在早期財政 2024
在決定停止後 當前的產品，尤其是在 高利率環境。我們
續 到 探索 其他 選項 與 尊重 到 這 提供產品 與 它 現在 在 活着 試點 相位 我們 是
監控支付 行爲 較小的貸款賬簿 並應用更嚴格 之前的貸款標準 官方
2025財年晚些時候重新啓動。
●
我們的
現金 管理 和 數字化
解決方案 有效 “放 這個 銀行” 在 大約 4,440 商家的
商店。
現金管理和數字化
截至6月30日的財年，
2024
2023
2022
2024年vs.
2023
2年
複合年增長率%
部署中的設備大約數量
4,440
4,390
4,080
1%
4%
現金 聚落 （吞吐量） 爲 這個 年 （ZAR
數十億）
112.6
110.1
102.1
2%
5%
o
我們的現金 業務仍然是 a 重要產品 在我們的 商業出售物 而且是 一個關鍵 微分器 爲 我們 這個
數字化 現金。 我們 提供 魯棒性 現金金庫 在 中小企業 扇區 （現金 連接）和 正在建設 a
存在 在 這個 微商 扇區 （卡藏 金庫）， 哪一個 使 我們的 商家 客戶 基地 至
顯着降低與現金管理相關的運營風險 與安全
o
在那裏 是趨勢 走向數字支付， 現金仍然是 作爲 最高有效部分 零售交易
尤其是在非正規市場。這個生意是 主要面向中端市場中小企業，a 擁有
經驗豐富 等挑戰 諸如功率 停電， 高 價格通脹 和 放緩 在消費者中 消費，
完畢 這個 過去時 24 月份。 這 受影響 這個 商家 我們 發球 在 這 扇區 和 結果 在 增額
影響 金庫產業的淨增長。
o
2024財年，我們的商戶向我們的金庫存入了超過1130億里亞爾的現金，證明了他們的價值
源自我們將現金數字化並立即提供工作機會的能力 資本。
收購Touchsides
2024年2月 我們宣佈了收購 觸地面 (Pty)有限公司（「Touchsides」） 而這筆交易 4月30日關閉， 2024.
觸邊 是一家領先 數據分析和 洞察公司， 和高度 互補 我們的喀藏 業務的 收購
極大地擴展 喀藏的 足跡 非正式 市場的 添加 既定解決方案 那就是 一個強大 存在 這個
特許酒館市場。業務 提供平台即服務（「Paaz」）和軟件即服務（「SaaS」）解決方案 向持牌
酒館 奧特萊斯， 使能 這個 測量 的 銷售額 活動 在 實時的， 管理 的 庫存 水準儀 和 通知 商業廣告
決策，例如定價和促銷優惠。
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從這些終端收集的數據和見解具有巨大的價值和通過關係貨幣化的潛力
與 a 量程 的 客戶端 包括 快消 消費者 商品 公司， 零售商， 批發商， 進入市場的途徑 供應商， 和
金融家。
觸地面得到管理 作爲我們微商戶業務的一部分，並已分配給我們的商戶運營 細分市場。
收購Adumo
2024年5月 我們宣佈了收購 阿杜莫RF（Pty） 有限公司（「Adumo」）， 受制於股東 和監管
批准。
阿杜莫是獨立人士 支付和商業支持 位於南部非洲的平台， 爲約23，000名活躍人士提供服務
商戶 的業務活動 南非， 納米比亞、博茨瓦納 和肯尼亞。 了解更多 兩 幾十年了，阿杜莫 提供了便利
零售商和最終消費者之間通過提供實體和在線商務 獨特的支付處理組合
和集成軟件 目前， 包括嵌入式支付， 集成支付、對賬服務、 商家
貸款、客戶參與工具、卡發行計劃管理 和數據分析。
終端市場：
●
阿杜莫 支付業務優惠 支付處理， 集成支付 與和解 解決小問題-
和-中等 （「中小企業」） 商家 在 南 非洲， 納米比亞 和 博茨瓦納、 和 也 提供 卡片 正在發行 計劃
管理英美資源集團和可口可樂等企業客戶;
●
Adumo Isa業務，也稱爲GAAP， 在南非、博茨瓦納和肯尼亞設有業務，客戶位於
另外21 國家和 是 領先供應商 綜合 銷售點軟件 和硬件 發送到 款待
南部非洲的行業，爲肯德基、麥當勞、 必勝客、Nando ' s和Krispy Kreme; 和,
●
阿杜莫 風險投資 業務提供 在線商務 解決方案（Adumo 在線）、基於雲的、 多通道點-
已售出 解決方案 （謙虛） 和 一個 聚合 支付 和 學分 站臺 爲 店內 和 在線 商務
（Switch Pay）面向南非和納米比亞的中小企業商戶和企業客戶。
阿杜莫產生 大多數 智能交通系統的 收入 每筆交易 費 是經過計算的 作爲一名 百分比 交易價值，
以及收取的軟件即服務（「SaaS」）訂閱費 商戶截至六 2024年30日，阿杜莫就業約 950
遍佈南部非洲的員工。
的 收購 繼續 萊薩卡的 整合 在 這個 南方 非洲 金融科技 扇區。 的 萊薩卡 生態系 將要 服務
約1.7億 活躍的消費者， 120，200名商戶， 和進程 超過ZAR 2700億 吞吐量 (cash、卡 和
視覺效果） 每年。
的 組合在一起 集團化 將要 有 完畢 3,300 員工 運營中 對 這個 地面 在 五 國家： 南 非洲， 納米比亞、
博茨瓦納、贊比亞和肯尼亞。
此次收購增強了Lesaka在消費者和消費者方面的優勢 和商業市場。
購買 代價將 解決 通過 組合 的發行 17，279，803 的股份 我們共同 庫存
以及23200萬里亞爾（12.5美元 百萬，按現行匯率兌換 1美元：截至18.5里亞爾 2024年5月6日）現金付款。 股份
發行 曾經是 基於 關閉 的 這個 基座 購買 考慮到， AS 已定義 在 這個 交易記錄 協議， 的 ZAR 1.59 十億
（8590萬美元）、 較少 這個 ZAR 232 百萬 現金 付款， 暗示 a 值 每 分享 的 $4.25 （（ZAR 1.59 十億 – ZAR 0.232
十億）/17，279，803/ ZAR 18.5）。阿杜莫 股東包括Apis 成長基金I， 一位私募 管理之復星 Apis合作伙伴
LLP（「Apis」），非洲彩虹 首都（「ARC」），最大的 Crossfin Holdings股東 (RF)Pty Ltd（「Crossfin」）， 以及
國際金融公司和阿杜莫管理層。
截至2024年9月11日，完成這筆交易所需的大部分股東和監管機構批准已獲得
滿意該交易預計 將於2024年10月結束（第二季度 2025財年）一旦剩餘程序 習慣
滿足關閉條件。
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消費者部門
在 我們的 消費者 師 我們 報盤 事務性的 帳目 （銀行業）， 保險， 放貸 和 付款 解決方案 設計 至
改善生活 歷史上服務不足的 消費者並繼續 針對 我們的戰略重點 支撐我們的領域
生長 策略。 取得的進展 在這些上 槓桿：（i） 日益活躍 無處不在的易付 （「EPE」） 賬號， (ii)增加
平均值 收入 每 用戶 （「ARPU」） 穿過 交叉銷售 和 (iii) 成本 優化， 和 (iv) 增強 我們的 產品 和 服務
此次發行帶來了收入和盈利能力的增長 2024財年消費者部門。
消費者
截至6月30日的財年，
2024
2023
2024年vs.
2023
交易帳戶 （銀行）- EasyPay Everywhere（「EPE」）
近似 毛收入 EPE 帳戶 激活 爲 這個 年 - 永久 格蘭特
收件人（人數）
326,000
186,000
75%
近似 網絡 EPE 帳戶 激活 爲 這個 年 - 永久 格蘭特
收件人（人數）
192,000
79,000
143%
活躍EPE交易總額 年底帳戶基數（百萬）
1.51
1.28
19%
總 主動型 EPE 事務性的 帳戶 基地 在 年 結束 - 永久 格蘭特
受助者（百萬）
1.33
1.10
21%
貸款- EasyPay貸款
當年發放的貸款大約數量（數量）
1,061,000
850,000
24%
預付款總額（十億蘭特）
1.7
1.3
29%
年終貸款賬簿規模（扣除津貼）
1
548
415
32%
保險- EasyPay保險
當年承保的保單大致數量（數量）
170,000
124,000
37%
主動保險總額 年終圖書政策（數量）
439,000
335,000
31%
每位客戶每月平均收入， 截至6月 30，（永久補助金
受益人）（扎爾）
90
80
13%
1.
貸款總額，之前 規定。
我們主要舉措的進展如下：
●
推動客戶獲取
o
毛收入 EPE 帳戶 激活， 爲 這個 永久 基地， 在.期間 財政 2024 表明 顯着性 同比增長
應有的改進 對各種戰略 舉措我們 大致達到 總帳戶326，000 中的激活
今年，增加 75%，而大約 2023財年爲186，000人。 計入流失後，淨 主動型
全年帳戶增長增長143% 約192，000個帳戶，而約79，000個帳戶
2023財年。
o
我們的 總計 主動EPE 事務性的 帳戶基礎 站 在 大約 147萬 在 結束了 六 2024, 的
其中約 133萬 (or約 87%）是 永久補助金 受惠人士的 結餘包括
社會救助 （「SRD」）贈款受益者，即 在新冠疫情期間推出， 擴展
在2023年日曆年。
o
我們的首要任務 是成長 我們的永久 許可接收人 客戶群， 我們 可以建立 更深的關係 通過
提供保險和貸款等其他產品。我們不爲SRD贈款提供同樣廣泛的服務
由於補助金的臨時性質，基礎。
●
十字架上的進展 銷售
易付貸款
o
我們 起源於大約 106萬 這些貸款於 年份 帶着我們的 消費貸款 書，之前 津貼
（「總書本」），增加 32%至548里亞爾 截至6月，百萬 2024年30日，比較 至41500萬里亞爾 截至六
30, 2023.
o
我們沒有 修改了我們的信用評分或其他貸款標準，增長反映了需求 爲了我們的
量身定做 貸款 產品 爲 這 市場， 生長 在 EPE 銀行 帳戶 客戶 基地 和 改進型 交叉銷售
能力。
o
的 貸款 轉換 率持續 改善 以下是 實施 的 一個數字 針對性的 消費者
期間，我們的數字渠道提供貸款活動和令人鼓舞的成果 這一年。
o
投資組合損失率 約爲6%， 按貸款計算 覈銷 2024財年百分比
總值的 借書在 期末， 保持穩定 年化基礎，相比之下 2023財年。
33
EasyPay保險
o
葬禮時的 保險產品繼續 其強勁的增長 並且是 物質貢獻者 以提高 在我們的
總體ARPU。我們 能夠改善客戶 滲透率約爲33% 有效永久
贈款帳戶基礎 截至 2024年6月30日， 約人民 31%作爲 6月30日， 2023.約17萬
新政策 寫於 2024財年，增加 相比之下，37% 至約 124，000 2023財年。
的 總計 數 的 主動型 政策 有 生長 通過 31% 到 大約 439,000 政策 AS 的 六月 30, 2024,
與2023年6月30日相比。
ARPU
o
ARPU 爲 我們的 永久 客戶端 基地 有 增額 到 大約 ZAR 90 AS 的 六月 30, 2024, 從…
截至2023年6月30日，約爲80里亞爾。
經濟環境和減負荷的影響
南非的經濟環境對於我們的消費者和商業客戶來說仍然充滿挑戰。而通貨膨脹 有
下來 進入前 結尾處 儲備銀行的 目標範圍， 的影響 過去兩 年內高點 通貨膨脹和利息 率
環境 影響了消費者。 同樣，我們的 商家客戶 運作 處於一個富有挑戰性 環境特別 在……裏面
這個 正式 中小企業 細分市場 哪裏 我們 有 看到 這個 影響 在 我們的 現金 和 放貸 公事。 儘管如此 這個 挑戰， 我們的
商業模式 證明 彈性和 我們有 設法 繼續增長 我們的消費者 和商家 基地， 正在交付
集團調整後EBITDA有所改善。
最近的事態發展增強了人們對我們經濟的信心。 同時，截至本年度報告之日，儲備銀行
沒有減息，還有一個 利率下降週期的可能性 很快開始。停電或減負荷，
與去年相比有了明顯改善。南非最近經歷了100多天沒有減負荷。
了在舉行 2024年5月的全國選舉是 一段重大不確定性的時期 南非最終的結果是，
民族團結政府正在組建，受到 市場，股市創歷史新高
債券市場創紀錄的資金流入，反映出信心的恢復。
總的來說， 這個 南 非洲 經濟 遺骸 具有挑戰性 與 高 失業， 高 利息 費率 和 低 生長
預期我們沒有預見到 任何重大變化 但預計 利息較低 利率環境將 帶來急需的
爲南非的消費者和商人提供救濟。
改善基礎廣泛的黑人經濟 賦權（「b-BBEE」）評級爲4級
b-BBEE是 一個關鍵 戰略優先 爲我們成就 關於b-BBEE 目標是 測量 記分卡 其中規定 a
加權 爲 多種多樣 元素 記分卡 是 獨立 評議 通過 認可 蜜蜂 驗證 代理機構 哪一個 問題 a
展示實體BEE貢獻者狀態級別的證書，其中 1級是最高 和「無評級」（一級 低於8級）
作爲最低的。2023財年，我們取得了 在提高我們的賦權證書和 在9月份
2023年我們 報道 我們獨立 已驗證的b-BBEE 評級提高 到一個 5級 評級從 的水平 8評級， 同時
制定了我們在2024財年結束前實現4級評級的目標。
以及正在推出的各種b-BBEE倡議和計劃 出去，包括我們的青年就業服務（「是」）
節目，我們 實現了這一 目標期間 第二個 1/4 2024財年 並擁有 接到 獨立核實 B-BBEE
評級爲4級。
2024財年領導層變動
2024年2月29日，克里斯·邁耶先生完成了他的任期， 雷薩卡集團首席執行官，他擔任該職位 自2021年7月1日起舉行。先生
阿里·馬贊德拉尼 花了 完畢 大多數 的 先生。 邁耶的 職責 擔任執行 主席 關於萊薩卡 對 3月1日， 2024. 阿里
Mazanderani一直是Lesaka戰略發展的組成部分，並自2020年以來一直擔任非執行董事。的一部分
這一變化 在領導力方面， 先生。 庫本·皮萊， 下臺 作爲我們 主席關於 1月31日， 2024和 開始了他 作用 鉛
2024年2月1日擔任Lesaka獨立董事。
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關鍵會計政策
我們審計的合併 財務報表 採納於 根據美國公認會計原則， 這需要管理
到 製作 估計數 和 假設 關於 未來 活動 那 影響 這個 已報告 金額 的 資產 和 負債 和 披露 的
或有資產和負債。 作爲未來的事件和 它們的影響不能 絕對確定， 測定
估計需要 管理層的 基於判斷 在一個 種類多樣 假設和 其他決定因素 比如 歷史經驗，
當前 和 預期 市場 條件 和 某些 科學 評估 技術. 管理 vbl.相信，相信 那 這個 以下是
會計政策 至關重要， 程度 所需的估計 和影響 這些政策 但有一項諒解 的
我們的運營結果和財務狀況。
業務合併與善意的可收回性
一個重要組成部分 我們成長的 策略是收購 並整合業務 補充 我們現有的運營。
購買 價格 一種後天的 業務是 分配給 有形 和無形的 收購資產 和負債 假設 基於
根據他們的估計 公平值 購買日期。 的區別 貨款並 之公平值 淨資產
所收購 記錄爲善意。 在確定 公允價值 所收購資產 及所承擔負債 於業務 組合，
我們使用各種 公認的估值方法，包括 現值建模。 此外，我們做出假設 使用一定的估值
技術，包括貼現率和未來現金流的時機。
我們每年審查善意的公允價值 或如果發生表明損害的情況，則更頻繁地進行。在
執行此審查， 我們需要估計 善意的公允價值， 隱含於 報告單位要
商譽 獲分配 扣除 公平值 所有可識別的 資產和負債 個清新花香可以選擇任何地方 的
報告 單位。 測定 的 集市 值 一種 報告 單元需要 美國 到 製作 顯着性 判決 和估計。 在
確定2024財年報告單位的公允價值、我們與報告單位收入增長率以及
加權平均成本 適用資本 凝視和 同業可資比較公司 報道的內容 單位在 確定 的公允價值
報告單位 對於財年 2023年，我們 被視爲實體特定 增長率， 未來預期 現金流 成爲 用於 我們的折扣
現金流模型，以及適用於 報告單位的同行和行業可比數據。我們立足
我們的估計 的假設 我們相信 成爲 合理但 那就是 不可預測和 本質上不確定。 此外, 我們做出
將資產和負債分配到我們的各項報告中的判斷和假設 單位。
2024財年的減損測試結果 表明我們報告單位的公允價值超過 其賬面
價值觀和 也是 不需要 損害。的 結果： 我們的損害 期間的試驗 2023財年 表明 公允價值 我們的
報告 單位 已超出 他們的隨身攜帶 價值觀， 與 這個 例外情況 的 7.0美元 百萬 商譽 受損 在.期間 202財年 3, AS
在我們的經審計合併財務報表附註10中討論。
通過收購獲得的無形資產
的 公允價值 的 可識別的 無形的 收購資產 穿過 收購 測定 管理層 使用 這個
購買法 會計。 我們 vbl.沒有，沒有 識別任何 重要無形物質 相關資產 發送到 觸邊 收購 財政
2024.我們完成了收購 在2022財年，我們識別並確認了無形資產。我們 使用了
免除使用費方法來評估已識別品牌的價值 以及多期超額收益法估值 述的集成平台和
確定的客戶關係。我們 使用了免除版稅的方法， 多期超額收益法，收益
方法 和 這個 成本 方法 到 值 其他 歷史性 與收購相關 無形的 資產。 在 所以 做， 我們 製造 假設
關於 預期 未來收入 和 費用 發展 潛在的 預測，應用 繳款 資產費用， 貼現
利率、匯率、現金稅費和使用壽命。
估值基於可在 收購時間和期望以及 假設
我們認爲合理。然而，無法保證， 與此類資產相關的基本假設或事件
後出現 預計。爲這些 原因之一是， 實際現金 流量可能會有所不同 根據預測 未來現金流。 到 這個
如果實際現金流量不同，可能需要修改無形資產的使用壽命或減損。 管理層評估
使用壽命 收購的無形物質 初始資產 承認和修改 與有用 生命或損害 該等無形
未來可能需要資產。
收入確認-委託人與代理人的考慮
我們產生了 提供交易處理的收入 通過我們的各個平台提供服務 和服務產品。
我們 使用這些 平台 (a)賣 預付通話時間 代金券， 舉行 如庫存 和（b） 分發增值稅， 包括預付
通話券（ 我們有 不持有作爲 庫存）、預付電費、博彩券、 和其他服務， 向用戶 我們的平台。
的 測定法 是不是 我們 充當 一個主要 或作爲 一名代理 當提供 這些服務 需要 一個重要的 金額 的
判斷並基於是否（i） 我們主要負責兌現承諾 提供指定的商品或服務，
(ii)我們 有 庫存 風險後 指定的 好或 服務 vbl.已 已轉接 到一個 客戶 和 (iii)我們 有 酌處權 在……裏面
建立 價格 指定的 好或 的服務.當 我們是 校長 在一個 交易，例如 例如當 我們購買 (及
從而控制和承擔 庫存風險）預付通話時間 在將其出售給客戶之前 利用我們的平台， 收入報告 a
毛基礎。當 我們是一個 劑在 交易，例如 當我們 分發增值稅 代表. 我們的客戶， 並且不 控制
這個 好的 或 服務 到 被 前提是， 收入 是 公認的 基於 對 這個 金額 那 我們 是 合同 題爲 到 接收 爲
代表我們的客戶使用我們的 站臺。
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估值 對Cell C的投資
我們選擇測量 我們投資 C細胞，an 公平地說，未上市股票證券 使用 公允價值期權。 變化
在 這個 公平 值 的 這 股權 安全 是 公認的 在 這個 說明 “改變 在 公平 值 的 股權 證券” 在 我們的 審計
合併運營報表。與變化相關的稅收影響 股權證券的公允價值計入所得稅
我們審計的費用 合併運營報表。 測定 其公允價值 股權證券要求我們 至
做出重大判斷 和估計。 我們的估計是基於 假設我們 認爲是 合理但 是不可預測
而且本質上是不確定的。指 附註6 我們審計的合併 關於 估值輸入和 靈敏性
與我們對Cell C的投資有關。
我們使用貼現現金流模型來確定截至2024年6月30日和2023年6月30日我們對Cell C的投資的公允價值，以及
單元C的估值爲 $0.0 （零）截至每個 2024年和2023年6月30日。 我們利用了Cell提供的最新商業計劃 C管理
截至12月31日期間， 2027年，2024年6月30日 和2023年估值，以及 使用了以下關鍵估值輸入數據：
加權平均 資金成本：
預測期內21%至26%
長期增長率：
4.5%（截至2023年6月30日爲4.5%）
營銷折扣：
21%（截至2023年6月30日爲20%）
少數族裔折扣：
24%（截至2023年6月30日爲24%）
調整後淨外債-2024年6月30日：
(1)
80億里亞爾（4億美元），不包括租賃負債
調整後淨外債-2023年6月30日：
(2)
81億里亞爾（4億美元），不包括租賃負債
(1)按適用匯率從ZAR兌換成美元 截至2024年6月30日。
(2)按適用匯率從ZAR兌換成美元 截至2023年6月30日。
我們 相信 小區C 業務計劃 是合理 基於 當前 性能和 預期中的 中的更改 業務
模型請參閱包含的敏感性分析 我們的經審計合併財務報表註釋6 與我們的估值有關
C單元截至2024年6月30日。
股權證券和股權覈算投資的可收回性
我們 回顧我們的 股權證券 和股權覈算 的投資 當有 事件或 情況顯示
那就是 賬面金額 的 投資可能 不是 可回收的。 履行 這篇評論， 我們是 需要滿足以下條件 估計一下 公平
值的 股權投資和其他 股權證券。的 測定 的公允價值 這些投資需要
我們做出重大判斷和估計。
其他股權證券包括我們對DeliverKwik和CPS的投資。這些股票證券不容易確定
公平 值 和 因此， 我們 有 當選 到 量測 這些 投資 在 成本 減號 損害， 如果 任何， 加 或 減號 變化
結果 從… 可觀察到的 價格 變化 在 井然有序 交易記錄 爲 這個 完全相同 或 a 相似的 投資 的 這個 相同 發行商。 如果 我們
識別相關的損害指標 對於這些股權 證券，我們需要 評估 這些的持有價值 股權證券
反對他們的公平 值我們 未發現 任何減值跡象 在每個 2024財年， 2023 到2022年， 因此
期間不確認與這些股權證券相關的任何損失 那些年。
確定投資的公允價值需要我們做出重大判斷和估計。要求我們
立足 估計數 假設 這是我們 相信 講道理， 但這些 假設可能 是不可預測 和固有
不確定
本公司 未發現任何 可觀察交易 在其中任何一個期間 截至六月的年份 30, 2024, 2023 2022年，以及
因此沒有變化 Kwik的公允價值 年內截至6月30日的一年內， 2021年，Kwik進入
vt.進入，進入 a 數 的 各別 協議 與 新的 股東 到 加薪 其他內容 資本 穿過 這個 發行 的 其他內容 股份。
具體來說， 我們的 當前 估值 是基於 對 一個 可觀察到的 價格 變化 在 有序 交易記錄 爲 相似的 或 同等股權
Kwik發行的證券 在結束的融資中 2021年6月，245.50美元 每股賬面值 我們的投資
奎克是 7630萬美元 6月30日， 2024.任何變化 公允 Kwik的價值 中包括 標題“改變 在……裏面
股權證券的公允價值”在我們的經審計的綜合經營報表中 .
我們做 未識別任何損害指標 2022財年期間，因此 未確認任何損害 有關的損失
我們的 權益入賬投資 在此 年。 我們 進行減值 評估 財年 2024年和 2023年，對於 我們的
投資於 芬邦德集團 有限”（Finbond”） 在此之後 鑑定 若干減值 指標的 結果： 我們的
減值測試 財年 2024 和2023年， 結果是 損傷講座 120萬美元 和1.1美元 分別爲百萬， 相關內容 我們的
股權投資。這些損傷在註釋中討論 9至我們審計的合併財務 報表八月
2023年10月，我們通過全資子公司 Net 1 Finance Holdings（Pty）Ltd達成協議 與芬邦德一起出售
我們將剩餘股份交給Finbond，現金對價爲64.2里亞爾 100萬（350萬美元），即每股0.2911里亞爾。
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爲 財政 2024, 在 確定 這個 公平 值 的 芬邦德， 我們 使用 這個 價格 的 ZAR 0.2911 已引用 在 這個 八月 2023
同意計算 確定的公允價值 對於芬邦德。爲 2023財年，確定 之公平值 芬邦德，事實如此 掛牌
在約翰內斯堡證券交易所，其市場價格爲 已根據a進行調整的損失評估日期 流動性折扣25%。
我們的估計基於假設 我們相信這是合理的，但這是不可預測的，而且本質上是不確定的。公平
的價值 我們的投資 在芬邦德 敏感 移動而 在ITS中 市場價格， 這就是 引自 ZAR，因爲 我們使用 這個
市場價格作爲我們估值的基礎。
遞延稅項
我們 估算 我們的 稅費 責任 穿過 這個 計算量 做 爲 這個 測定法 的 我們的 當前 稅費 責任， 同舟共濟 使用
評估臨時 差異 結果 從 不同 治療 適用於 稅和 會計目的。 這些不同 艾斯
導致在我們的餘額中披露的遞延所得稅資產和負債 牀單。
然後管理 必須評估 的可能性 該遞延稅 資產更多 有可能的是 來實現 在可預見的
未來估值津貼是 如果確定就創建 遞延所得稅資產不會 在可預見的時間內實現 未來任何
估值津貼的變更 將被指控或 計入本期收入 做出這樣的決定。在 評估
需要估值津貼， 歷史收入水平、預期 以及與估計相關的風險 未來應課稅收入
和 進行中 謹慎 和 切實可行 稅費 規劃 策略 是 考慮了 在.期間 財政 2024, 2023, 和 2022, 分別 我們
淨減少5.6億美元， 800萬美元和170萬美元，給我們 估值津貼。截至2024年6月30日 到2023年，
與遞延所得稅資產相關的估值津貼爲114.7美元 分別爲10910萬美元和10910萬美元。
基於股票的薪酬
管理層需要做出與我們的估值和記錄相關的估計和假設 補償
下的犯罪 本會計 標準這些標準 要求所有基於份額 補償的責任 待識別 在……裏面
這個 聲明 的 運營 基於 他們的 各自 授予日期 公平 值 完畢 必要的 服務 週期 和 也 需要 一個
計算賠償費用時對沒收的估計。
我們利用考克斯羅斯 魯賓斯坦二項模型 計量公允 股票價值 授予 員工和董事。
我們 還利用 定製調整蒙特 卡洛模擬打折 現金流模型來 計量公允價值 限制
股票有市 授予的條件 員工和董事。 股票補償 與之相關的成本 這些估值已經
vbl.已 公認的 對 a 直線 基礎。 這些 估值 模型 要求 估計數 的 a 數 的 鑰匙 估值 輸入 包括
預期波動率、預期股息收益率、預期期限和 無風險利率。我們 管理層根據
對 歷史性 員工 行爲 在……下面 相似的 補償 計劃。 的 公平 值 的 庫存 選項 是 受影響 通過 這個 假設
選定.公允價值計算尤其敏感 與我們關於預期波動性的估值假設相符。例如，
用於估值2024年6月授予的股票期權的預期波動率（48%）增加5%（至53%）或減少5%（至43%），
會導致 在一個 指控 爲11% 更高（如果 53%爲 使用）或 11% 較低（如果 43%是 使用）。淨 股票補償
持續運營的費用分別爲790萬美元、730萬美元和3.0美元 2024財年、2023財年和2022財年分別爲百萬美元。
應收賬款與信用損失準備
我們
通過表達使用終生損失率 註銷經驗百分比 相應發票金額（作爲 反對
未償餘額）。與這些應收賬款相關的信用損失撥備已通過乘以終身損失計算
按最近發票/原始金額計算的費率。
2023年7月1日之前，如果認爲可能出現全部或部分到期金額，則制定具體撥備
客戶 租 安全 資產， 點 的 銷售 (「POS」) 設備， 收納 支持 和 維修 或 交易記錄 服務 或
購買許可證 或SIM 卡從 我們，那個 不會 被恢復。 不可恢復性是 評估的基礎 在一個 季度審查 通過
管理 未償貸款的老化 金額、地點和 的付款歷史記錄 相關客戶 於那些具體
金額。
我們使用貸款期限內的歷史違約經驗來計算終生損失 我們借書的利率。的
津貼： 相關信用損失 對消費者 應收融資貸款 計算 乘以 終生損失率 與
月底未償借書簿。
七月之前 2023年1月，我們 定期審查 未償貸款的老化 應收 借款人和調整 其津貼
基於 對 管理層的 估算 的 這個 可恢復性 的 這個 金融 貸款 應收款。 我們 寫 關閉 小額貸款 金融 貸款
應收及相關服務費以及 借款人拖欠利息 還款超過三個月 或者已經去世。
我們註銷了商人和流動資金融資 應收賬款和相關費用時 很明顯 合理的恢復程序，
包括在認爲必要時， 正式的法律行動都失敗了。
37
放貸
商業貸款
與應收商業融資貸款相關的信用損失撥備 通過將實際應收賬款相加計算
在 默認設置 加 倍增 這個 終生 損失 率 與 這個 月底 傑出的 放貸 書 我們的 風險 管理 程序
包括堅持 我們的自營貸款 的標準 使用一個 在線系統貸款申請 過程，獲得必要的 客戶
交易歷史 數據 和 學分 局 檢查. 我們 考慮 這些 程序 到 被 恰如其分 因爲 它 vbl.採取 vt.進入，進入 帳戶 a
客戶的信用能力和 發放貸款時客戶特定的風險因素。
我們
最近（過去 三年）開始貸款 對商戶客戶和 使用歷史默認經驗 來
由此產生的貸款終生 爲了計算 一生的損失 借閱圖書的利率。 信貸損失準備 相關
這些商業融資貸款應收賬款的計算方法是將違約的實際應收賬款加在一起，再乘以壽命
損失 率 與 這個 月底 傑出的 放貸 書 的 終生 損失 率 AS 的 每一位 七月 1, 2023 和 六月 30, 2024, 曾經是
約1.18%。 表演 組件（即 是，傑出的 貸款付款 不在 欠款）、表現不佳 組件
(that是拖欠的未償貸款付款） 和不良成分（即未償貸款 哪些付款
似乎已停止），截至2011年，該書分別約佔未償借書書的84%、15%和1%
2024年6月30日。
在.之前 2023年7月1日， 我們保持 撥備 獲得學分 損失- 金融貸款 應收賬款相關 致我們的商戶 服務
細分市場 與 尊重 到 短期 貸款 到 排位賽 商家 顧客。 我們的 政策 曾經是 到 定期 回顧 這個 老齡 的
傑出的 欠款 從這些 商家和 撥備 創建 對於 全額 如果 客戶 在
拖欠超過15天。當合理的回收程序明顯存在時，我們註銷了貸款和相關利息和費用，
包括在認爲必要時， 正式的法律行動失敗了。
消費小額貸款
信貸津貼 與消費金融相關的損失 應收貸款計算 通過乘以壽命 損失率
與 這個 月底 傑出的 放貸 書 貸款 到 客戶 有 a 男高音 的 向上 到 六 幾個月， 與 這個 多數 的 貸款
起源於有一個 六個月的男高音。 信用局檢查 以及一個 負擔能力測試是 中進行 發源
過程，兩者 其中 都在 符合 當地法規。 我們 審議這個 政策 是適當 因爲 負擔能力 測試它
表演會考慮多種因素，例如 其他債務和總支出正常 家庭和生活方式費用。
額外撥備 可能是 要求應該 一種能力 智能交通系統的 客戶 付款 到期時 惡化 未來 A
大量 判斷是 需要滿足以下條件 評估終極 可收回性 這些金融貸款 應收賬款，包括 進行中
評估每個客戶的信譽。
我們
操作過這個 借書 超過五 年份和使用 歷史違約經驗 壽命期間 各項貸款
以便計算借出圖書的終身損失率。
我們
將此貸款賬簿作爲單個投資組合進行分析，因爲其中的貸款
投資組合 具有類似的特性 和管理 使用類似的流程 要監視 和評估 信用風險 貸款
書計算與這些應收小額貸款融資貸款相關的信用損失備抵 通過乘以壽命
月底未償貸款賬簿的損失率。的 截至每年的終生損失率 2023年7月1日和2024年6月30日， 爲6.50%。
表演 組件 (that是， 傑出的 貸款付款 不在 欠款） 的 書籍超過 多過 98%的 傑出的
截至2024年6月30日的借書。
七月之前 2023年1月，我們 保持津貼 信貸虧損 - 金融貸款 有關的應收賬款 我們的消費者服務
段相對 短期貸款 向符合資格的客戶。 我們的政策是 定期審查 老化 未償還金額
截止日期： 借款人和 調整 基於規定 關於管理層的 估計 可收回性 財政 應收貸款。 我們
如果出現以下情況，則註銷小額貸款和相關服務費 借款人拖欠還款三個月以上或死亡的。
近期會計公告
最近通過的會計公告
參考 到 注意 第2 我們的 審核綜合 金融 報表 全 描述 最近 會計學 聲明，
包括採用日期和對財務的影響 狀況、經營結果和現金流。
截至2024年6月30日，近期會計公告尚未採用
請參閱註釋2 我們審計的合併 財務報表a 最近的完整描述 會計公告不
截至2024年6月30日尚未通過，包括預計通過日期 以及對財務狀況、經營業績和
現金流。
38
貨幣匯率信息
實際匯率
所列期間和期末的實際匯率爲 詳情如下：
表1
6月30日，
2024
2023
2022
ZAR：美元平均匯率
18.7070
17.7641
15.2154
期間最高ZAR：$匯率
19.4568
19.7558
16.2968
最低ZAR：期間美元匯率
17.6278
16.2034
14.1630
期末匯率
18.1808
18.8376
16.2903
翻譯匯率
要求我們 每月將我們的運營結果從ZAR轉換爲美元 基礎因此，使用的平均費率
轉換截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度數據，與上表中顯示的平均值略有不同。的
我們在呈現運營結果時使用的翻譯率是所示的比率 在下表中：
表2
6月30日，
2024
2023
2022
收入和支出項目：1美元= ZAR
18.6844
17.9400
15.1978
資產負債表項目：1美元= ZAR
18.1808
18.8376
16.2903
我們已翻譯了全年的經營業績和經營分部信息 截至2024年6月30日，提供於
下表 使用 實際平均 匯率 每月 在.之間 美元及 ZAR按順序 減少 和解 的
向我們的首席運營官提供的信息 決策者。的影響 使用這種方法與平均費率進行比較 對於
季度和今年迄今爲止並不顯着，但是，它確實會導致微小差異。 我們相信演示文稿使用 平均水平
兌換 費率 每 月份 比較 與 這個 平均值 兌換 率 每 季 和 爲 這個 年 提高 這個 精確度 的 這個
我們的信息 外部財務報告和 導致更少 我們的外部報告之間的差異 措施
在ZAR中有所體現，我們的內部管理 信息，也以ZAR形式呈現。
39
行動的結果
的 討論 我們的 總體鞏固 結果： 操作 基於 金額 反映 在我們的 審核綜合
根據以下標準編制的財務報表 符合美國公認會計原則。 我們分析我們的 運營結果均以美元計算，作爲
在經審計的合併財務報表中呈示，並以ZAR形式示出，因爲ZAR是
實體貢獻了我們大部分業績，並且是其中的貨幣 我們的大部分交易都是最初發生的
和 量過了。 介紹 的 我們的 已報告 結果 在 ZAR 是 a 非公認會計原則 測量。 到期 到 這個 顯着性 影響 的 貨幣
之間的波動 美元 ZAR開啓 我們報告的 結果和 因爲我們 使用 美元作爲 我們的報道 貨幣，
我們相信 補充演示 我們的研究結果 中的操作 ZAR很有用 給投資者 了解變化 在……裏面
我們業務的潛在趨勢。
我們的 運營中 細分市場 收入 已提交 在 ”-結果 的 運營 通過 運營中 段” 表示 總計 收入 每
公司間之前的經營部門 淘汰。之對賬 總營業分部收入和 收入也是
由於我們的分部績效指標與稅前（福利）費用淨虧損之間的對賬已在我們的審計中列出
合併財務報表註釋 21對這些聲明。我們的首席運營官 決策者是我們的集團首席執行官 執行人員
官員直到 2024年2月29日 並已 我們的執行主席 自3月1日以來， 2024年，以及我們的 集團行政總裁 軍官
評估和我們的 執行主席評價， 分別， 基於細分業績 關於分部盈利 在利息、稅款、
折舊 和攤銷 （「EBITDA」）、 調整後的 述各項而 在 下一句話 （“分部調整後 EBITDA”）
每個操作 片段我們 不分配 一次性物品 (as定義如下）， 基於股票的薪酬 費用、折舊 和
攤銷， 損傷 商譽 或其他 無形資產， 某些 租賃 費用 （「租賃費用」）、 其他 物品 (包括
收益或 虧損發生在 處置 投資， 公允價值 調整至 股權 證券，公平 值 調整 貨幣 選項），
利息收入、利息費用、所得稅費用或損失 從股權投資到我們的可報告分部。一次性的
項目代表非經常性費用 項目，包括與相關的費用 收購和交易已完成 或者最終不是
追求。租賃 費用反映租賃 費用（參考 附註8 我們審計的合併 財務報表） 而股票-
爲基礎的補償 調整反映 基於股票的薪酬 費用和 都是 排除在 計算 分部
經調整EBITDA及 因此被報道 作爲調節項目 調和可報告的 分部調整分部 EBITDA
扣除所得稅費用前的損失。
集團調整 EBITDA指 段 調整後的EBITDA 扣除 租賃費 和組 成本指 也
下面是「運營結果-非GAAP指標的使用」。
2024財年 2023年包括 Connect for 整個財政 年和 2022財年 包括合併 的Connect 從四月
2022年14日。另請參閱經審核綜合財務報表附註3 有關此交易的更多信息。
我們從兩個方面分析我們的業務和運營 相互關聯但獨立的經營分部：（1）商業部門
和(2) 消費者部門。 此外, 企業活動 那就是 不切實可行 直接分配 發送到 運營部門， AS
以及任何分部間抵消均計入集團成本。包括分部間收入抵消 在淘汰中。
2024財年與2023財年相比
下列因素導致 顯著影響 我們的結果 2024財年的運營 較 同期
上一年：
●
更高的收入：
我們的收入以ZAR計算增長了11.4%，主要是由於低利潤預付費通話時間銷售的增加
等增值 服務以及 更高的交易、保險 和貸款收入， 部分抵消 通過
鑑於POS硬件分銷業務的硬件銷售收入下降 批量銷售的粗糙性;
●
運營中 收入 生成：
運營中 獲利能力 曾經是 達到 以下是 年份 的 運營中 損失 AS a 結果 的
前期實施的消費者各種成本削減舉措以及貢獻 來自Connect;
●
淨利息費用較高：
提高利率;
●
巨額交易成本：
和
●
外匯走勢：
這對我們的美元報告業績產生了不利影響。
40
綜合整體運營業績
本討論基於根據美國公認會計原則編制的金額。
下表顯示了構成我們運營報表的項目的變更， 以美元和扎爾計算：
表3
以美元
年 截至6月30日，
2024
2023
$ %
$ ’000
$ ’000
變化
收入
564,222
527,971
7%
銷售商品、IT加工、服務和支持的成本
442,673
417,544
6%
銷售、一般和行政管理
92,001
95,050
(3%)
折舊及攤銷
23,665
23,685
(0%)
減值損失
-
7,039
nm
與Adumo交易相關的交易成本
2,293
-
nm
營業收入(虧損)
3,590
(15,347)
nm
退回EMI可疑應收債務撥備
250
-
nm
股權投資處置損失
-
205
nm
利息收入
2,294
1,853
24%
利息開支
18,932
18,567
2%
所得稅費用前損失（福利）
(12,798)
(32,266)
(60%)
所得稅支出(福利)
3,363
(2,309)
nm
股權投資虧損前淨虧損
(16,161)
(29,957)
(46%)
股權投資損失
(1,279)
(5,117)
(75%)
歸屬於我們的淨虧損
(17,440)
(35,074)
(50%)
表4
在南非蘭德
年 截至6月30日，
2024
2023
ZAR %
000里亞爾
000里亞爾
變化
收入
10,553,233
9,471,800
11%
銷售商品、IT加工、服務和支持的成本
8,280,262
7,490,739
11%
銷售、一般和行政管理
1,720,585
1,705,196
1%
折舊及攤銷
442,570
424,909
4%
減值損失
-
126,280
nm
與Adumo交易相關的交易成本
42,561
-
nm
營業收入(虧損)
67,255
(275,324)
nm
退回EMI可疑應收債務撥備
4,741
-
nm
股權投資處置損失
-
3,678
nm
利息收入
42,896
33,243
29%
利息開支
354,048
333,092
6%
所得稅費用前損失（福利）
(239,156)
(578,851)
(59%)
所得稅支出(福利)
62,616
(41,423)
nm
股權投資虧損前淨虧損
(301,772)
(537,428)
(44%)
股權投資損失
(24,298)
(91,799)
(74%)
歸屬於我們的淨虧損
(326,070)
(629,227)
(48%)
收入增加3630萬美元（11億里亞爾），增幅6.9%（以里亞爾計算，11.4%）， 主要是由於數量的增加
低利潤率 預付費 通話時間 券 出售 和 一個 增加 在 卷 的 其他 附加值 服務 前提是， AS 井 AS 更高
處理交易量、收取保險費 貸款增加後的貸款收入 起源，其中
部分抵消 由下 數量 硬件銷售 我們的POS硬件 分銷業務 鑑於 的光澤性 散裝
銷售請參閱上面「-最近的發展」中的討論 以描述影響本財年收入的關鍵趨勢。
41
銷售商品、IT加工、服務和成本 支持增加2510萬美元（ZAR 8億），或6.0%（以ZAR計算， 10.5%),
主要由於 低增長 預付按金通話時間 銷售額，其中 部分偏移量 費用減少 出售的商品相關
硬件銷量減少。
銷售、一般和 管理費用減少 3億美元 (in 3.2%美元）、 或上升 1540萬里亞爾 (在
ZAR，0.9%） . 在ZAR中， 的適度 增加 主要是 由於 提高員工 - 相關費用 相關 發送到 擴大 我們的
高級管理團隊及同比情況 通貨膨脹上升對僱傭相關人員的影響 費用，部分是
被消費者各種成本削減舉措的好處所抵消 .
折舊和攤銷費用減少0.02美元 百萬（以美元計，0.1%）， 並增加了1770萬里亞爾 (in扎爾，
4.2%). 在ZAR中，增加是由於與額外POS設備相關的折舊費用增加 部署。
2023財年，我們 錄得減值虧損 7億美元相關 之減值而言 我們的硬件/軟件供應
業務 單位的 分配 善意。 參考 到 注意 10 的 我們的 已審核 已整合 金融 陳述 爲 其他內容 信息
關於這些減損損失。
與阿杜莫相關的交易成本 收購包括費用 支付予外聘 相關服務提供商 與法律、商業、
應付財務和稅款 開展的勤奮活動， 支付給法律顧問的費用 起草購買 協議以及 其他法律
以及與交易相關的諮詢服務。
我們的營業收入 （損失）按金 2024和2023財年 分別爲0.6%和（2.9%）， 分別進行了分析。 我們 討論的組成部分
營業虧損率根據“-營業業績 按運營部門劃分。”
我們 做 不 錄製 任何 變化 在 這個 公平 值 的 股權 利益 在 Mobikwik 和 細胞 C 在.期間 財政 2024 和 2023,
分別進行了分析。 我們繼續 來承擔我們的投資 C單元售價0美元 （零）。參閱附註 9到我們的合併財務 報表
的方法 及所用輸入數據 公允 價值計算 刪除Kwik和Note 6因爲 方法和 所用輸入數據 這個
單元C的公允價值計算。
2024財年，我們 收到未付金額 3000萬美元相關 出售 財政中的碳 2023年，結果
在反轉 撥備 對於可疑的 應收貸款 0.3美元 錄得 在2023財年。 我們 已錄製 淨虧損 $0.2
百萬包括 損失40萬美元 與處置有關 的一小部分 我們對Finbond的投資 還有2500萬美元
與2023財年出售我們在Carbon的全部權益相關的收益。指 我們的合併財務報表註釋9
有關這些處置的更多信息。
利息，利息 盈餘現金 增加到 230萬美元 (ZAR 42.9 百萬）來自 1.9百萬美元 (ZAR 33.2 百萬），主要 由於
更高的利率。
利息支出增加 至1890萬美元 (ZAR 35400萬） 1860萬美元起 (ZAR 33310萬）， 主要是 結果
總體較高 利率和 總體借款增加 2024財年期間 與同類產品相比 時期 去年，
這被較低的利息部分抵消了 我們的某些借款產生的費用 爲此我們能夠談判更低的價格
2023財年下半年和年底的利率 2023年日曆。
2024財年稅 費用爲3.4美元 百萬（62.6里亞爾 百萬）相比 稅項利益 （230萬）美元 (ZAR（414）萬）
在 財政 2023. 我們的 有效 稅費 率 爲 財政 2024 曾經是 受影響 通過 這個 稅費 費用 已錄製 通過 我們的 有利可圖 南 非洲
運營，a 遞延稅金 福利相關 與收購相關 無形資產 攤銷，不可扣除 開支 正在進行
某些人遭受的損失 我們的南非企業和 創建的相關估值津貼 與遞延稅相關
就這些實體發生的淨運營損失確認的資產。
我們有效 稅率 2024財年受到影響 通過減少 在頒佈的 南非企業 所得稅稅率從
從2023年1月起，28%至27%（但追溯至2022年7月1日），我們盈利的南非業務記錄的稅收費用，
a 延期 稅費 效益 相關 到 與收購相關 無形的 資產 攤銷， 不可免賠額 費用， a 延期 稅費 效益
與Connect之前支付的費用相關 我們收購了該業務，隨後該業務被 確定可免賠額
爲 稅收目的， 正在進行的 損失 某些 我們的 南 非洲 企業和 相關聯的 估值 津貼
與淨營業額確認的遞延所得稅資產相關的創建 這些實體遭受的損失。
42
Finbond在約翰內斯堡證券交易所上市 並報告其六個月的業績 我們的上半場及其 年度業績
在我們的第四節。 我們賣 我們剩餘的全部興趣 芬邦德在第二節 2024財年季度。
我們
錄得
與我們相關的減損損失 財政投資Finbond 2024年作爲公允價值 芬邦德的表現超出了公平範圍 持有價值
在芬邦德 使用 價格 ZAR 0.2911 每股 中引用 八月 2023年協議 與芬邦德。 我們 也被記錄下來 一個
202財年的減損損失 3 在報告持續虧損後 由Finbond及其下級 上市股價。 請參閱注9以 我們的
合併財務報表以獲取更多信息 關於損傷。 下表 呈現相對損失 從…
我們的股權覈算投資：
表5
年 截至6月30日，
2024
2023
$ %
$ ’000
$ ’000
變化
建邦
(1,445)
(5,206)
(72%)
淨（損失）收入份額
(278)
(4,096)
(93%)
減損
(1,167)
(1,110)
5%
其他
166
89
87%
淨利潤（虧損）份額
166
89
87%
總 股權投資損失
(1,279)
(5,117)
(75%)
按經營分部劃分的經營業績
收入構成以及業務活動對運營的貢獻 （損失）收入說明如下：
表6
以美元
年 截至6月30日，
2024
%
2023
%
%
運營細分市場
$ ’000
總計
$ ’000
總計
變化
合併收入：
商家
498,314
89%
463,701
88%
7%
消費者
69,211
12%
62,801
12%
10%
總計：運營分部
567,525
101%
526,502
100%
8%
並未分配至經營分部
-
-
1,469
-
nm
公司/淘汰
(3,303)
(1%)
-
-
nm
總 綜合收入
564,222
100%
527,971
100%
7%
集團調整後EBITDA：
商家
(1)
33,368
90%
33,531
135%
(0%)
消費者
(1)
14,650
40%
3,314
13%
342%
租賃費
(2)
(3,238)
(9%)
(2,906)
(11%)
11%
團體成本
(7,844)
(21%)
(9,109)
(37%)
(14%)
集團調整後EBITDA（非GAAP）
(3)
36,936
100%
24,830
100%
49%
(1)商戶的分部調整後EBITDA包括30萬美元的裁員成本，消費者包括裁員成本
2024財年的成本爲2000萬美元。
(2)租賃開支 先前 排除在 計算組 調整後EBITDA 現已納入
在計算中。這種變化是 針對收到的評論 SEC的工作人員 2024年3月關於我們的非GAAP
財務報告。比較信息已進行調整以符合 更新後的演示文稿。
(3)集團調整後EBITDA是一項非GAAP指標，請參閱下文對賬 在”-操作結果-使用非-
GAAP措施”。
43
表7
在南非蘭德
年 截至6月30日，
2024
%
2023
%
%
運營細分市場
000里亞爾
總計
000里亞爾
總計
變化
合併收入：
商家
9,320,468
89%
8,318,796
88%
12%
消費者
1,294,632
12%
1,126,650
12%
15%
總計：運營分部
10,615,100
101%
9,445,446
100%
12%
並未分配至經營分部
-
-
26,354
-
nm
公司/淘汰
(61,867)
(1%)
-
-
nm
總 綜合收入
10,553,233
100%
9,471,800
100%
11%
集團調整後EBITDA：
商家
(1)
624,111
90%
601,546
135%
4%
消費者
(1)
274,190
40%
59,453
13%
361%
租賃費
(2)
(60,543)
(9%)
(52,134)
(11%)
16%
團體成本
(146,815)
(21%)
(163,415)
(37%)
(10%)
集團調整後EBITDA（非GAAP）
(3)
690,943
100%
445,450
100%
55%
(1) 段 調整後的 EBITDA 爲 商家 包括 裁員 費用 的 ZAR 4.9 百萬 和 消費者 包括
2024財年的裁員成本爲3.5億里亞爾。
(2)租賃開支 先前 排除在 計算組 調整後EBITDA 現已納入
在計算中。這種變化是 針對收到的評論 SEC的工作人員 2024年3月關於我們的非GAAP
財務報告。比較信息已進行調整以符合 更新後的演示文稿。
(3)集團經調整EBITDA 是一項非GAAP指標，請參閱 至下方對賬 ”-操作結果-使用 非
GAAP措施”。
商家
由於預付通話券增加，分部收入增加 銷售和提供其他增值服務，其中
部分抵消 由下 數量 硬件銷售 我們的POS硬件 分銷業務 鑑於 的光澤性 散裝
銷售爲 很好，就像 收入減少 已生成 從一個 減少量 在某些情況下 增值 服務事務 已處理的卷 （如 AS
國際匯款）。ZAR中，分部調整後EBITDA的增長 主要是由於銷售活動增加，
部分被硬件銷售下降所抵消
預付費通話時間銷售
在南非和其他國家，移動網絡運營商（「MNO」）爲其提供預付費或合同（或後付費）服務
客戶打電話 使用 移動電話網絡 或網絡。MNOs 也提供類似的 產品（預付或 後付）
對移動數據 它使用其他 無線網絡協議 諸如無線 保真（「wifi」）。 我們 使用術語 「預付通話時間」 至
包括這兩種預付費產品。
總的來說，兩者的區別 模式是預付費是 由 客戶和合同已付款
拖欠。MNO直接或間接向其客戶銷售預付費產品 通過分銷渠道向客戶提供
（包括批發商、零售商和其他各方，包括我們自己）。
我們賣的是 通過我們的各種產品 分銷渠道，包括預付費通話時間， 預付費電力， 遊戲代金券。
我們稱這些 產品統稱爲增值稅。
爲了「加載」通話時間 MNO客戶的移動終端 需要預付通話時間代金券。唯一碼 已分配
到每個預付費 通話時間代金券和 需要執行以下操作 激活預付費 播出時間 移動終端。像 某些有形商品， 一旦
出售，我們的 客戶不能 預付退貨 通話時間代金券 對我們來說（除了 當然 如果有 缺陷 在 提供服務 由我們，
這很少發生）。
我們 既可以 購買 協議供水量 預付 通話時間代金券 直接前期 從… 批發商或 其他各方 （所以
稱爲「固定通話時間」-這些電子代金券被存儲 在我們擁有和維護的服務器上，我們對待 這些代金券作爲
庫存） 或 我們 能 「界面」 直接 vt.進入，進入 a 批發商 和 投遞 這個 通話時間 憑證 直接 到 我們的 客戶 （通常
商戶），因爲通話時間由商戶出售給MNO客戶（即所謂的無針通話時間）。
44
我們的細分市場 調整後的EBITDA （損失）按金 （計算爲 分部調整後 EBITDA(虧損) 除以 收入）在 財政
2024年和2023年分別爲6.7%和7.2%。
消費者
分部收入增加 主要由於 更多交易費 產生 更高的EPE帳戶 持有者基礎，更高
保險收入，並且有所增長 在貸款收入方面， 的結果 貸款發放增加。 收入的增加， 同舟共濟
隨着成本的降低 財政領域啓動的舉措 2022年及至今 2023財年，有 轉化爲轉機 在消費
司和 實現 持續 積極部分 調整後的EBITDA 在財年 2024年相比 與財政 2023.消費者
分部調整後 期間息稅折舊攤銷前利潤 2024財年 也是 受以下因素影響 更高的信用 損失（作爲 一個結果 的增加 起源）
以及更高的保險相關索賠（由於數量增加 保險單）與2023財年相比。
我們的2024財年分部調整後EBITDA利潤率 和2023年 分別爲21.2%和5.3%。
團體成本
我們集團 成本主要 包括僱員 相關費用 在關係中 致員工 專門聘請 適合團體 角色和 費用
相關 直接 到 管理 這個 在美國上市 實體; 支出 相關 到 遵守 與 這個 薩班斯-奧克斯利法案 行動 的 2002; 非-
員工袍金用;法律費用;集團和美國上市的相關審計 費用;以及董事和高級職員的保險費。
我們團體的費用是 2024財年相比有所下降 與上期 由於外部較低 審計、法律和諮詢 收費
高管獎金撥備減少，但部分抵消了這一數字 由於員工成本和差旅費增加。
2023財年與2022財年比較
下列因素導致 顯著影響 我們的結果 財政期間的運營 2023年相比 同期
上一年：
●
更高的收入：
我們的收入 增加了 180.0% 主要是扎爾 由於 的貢獻 來自Connect 在商人
以及消費者帳戶費用和保險收入的增加;
●
降低運營 損失：
運營中 損失減少， 正在交付 的改進 55% 以扎爾計算 比較 與 之前
期間 主要是 到期 到 這個 貢獻 從… 連接， 強壯 硬件 銷售量， 和 這個 實施 的 多種多樣 成本
減少 計劃 在 消費者， 哪一個 曾經是 部分 偏移量 通過 一個 增加 在 收購 相關 無形的 資產
攤銷;
●
更高 網絡 利息 費用：
額外借款 招致於 爲了 資助 收購 連接身份 很好，就像 債務 內採集 的Connect
企業本身;
●
巨額交易成本：
和
●
外匯走勢：
報告的結果。
45
下表顯示了構成我們的聲明的項目的更改 運營，以美元和扎爾爲單位：
表8
以美元
年 截至6月30日，
2023
2022
$ %
$ ’000
$ ’000
變化
收入
527,971
222,609
137%
銷售商品、IT加工、服務和支持的成本
417,544
168,317
148%
銷售、一般和行政管理
95,050
74,993
27%
折舊及攤銷
23,685
7,575
213%
減值損失
7,039
-
nm
重組成本
-
5,894
nm
與Connect收購相關的交易成本
-
6,025
nm
營業虧損
(15,347)
(40,195)
(62%)
與貨幣期權公允價值調整相關的收益
-
3,691
nm
股權投資處置損失
205
376
(45%)
出售股本證券的收益
-
720
nm
利息收入
1,853
2,089
(11%)
利息開支
18,567
5,829
219%
除所得稅（福利）支出前虧損
(32,266)
(39,900)
(19%)
所得稅(福利)費用
(2,309)
327
nm
股權投資虧損前淨虧損
(29,957)
(40,227)
(26%)
股權投資損失
(5,117)
(3,649)
40%
歸屬於我們的淨虧損
(35,074)
(43,876)
(20%)
表9
在南非蘭德
(US GAAP）
年 截至6月30日，
2023
2022
ZAR %
000里亞爾
000里亞爾
變化
收入
9,471,800
3,383,166
180%
銷售商品、IT加工、服務和支持的成本
7,490,739
2,558,047
193%
銷售、一般和行政管理
1,705,196
1,139,728
50%
折舊及攤銷
424,909
115,123
269%
減值損失
126,280
-
nm
重組成本
-
89,576
nm
與Connect收購相關的交易成本
-
91,567
nm
營業虧損
(275,324)
(610,875)
(55%)
與貨幣期權公允價值調整相關的收益
-
56,095
nm
股權投資處置損失
3,678
5,714
(36%)
出售股本證券的收益
-
10,942
nm
利息收入
33,243
31,748
5%
利息開支
333,092
88,587
276%
除所得稅（福利）支出前虧損
(578,851)
(606,391)
(5%)
所得稅(福利)費用
(41,423)
4,970
nm
股權投資虧損前淨虧損
(537,428)
(611,361)
(12%)
股權投資損失
(91,799)
(55,457)
66%
歸屬於我們的淨虧損
(629,227)
(666,818)
(6%)
收入增加30540萬美元（61億里亞爾），即137.2%（以里亞爾計算，180.0%），主要是由於包含Connect
爲 整個 財年， 具有 低得多 按金 預付費 播放時間銷售 此外 至ITS 核心處理 收入和 一個
帳戶費用和保險收入增加。
46
成本 商品售出， 它加工， 維修和 支持增加 249.2美元 百萬（ZAR 49億）， 或148.1% (in扎爾，
192.8%），主要是由於Connect的加入， 這部分被以下好處所抵消 各種成本削減舉措
消費者和較低的保險相關索賠。
銷售、一般和管理費用增加了2010萬美元（6億里亞爾），即26.7%（以里亞爾計算，49.6%），主要是
到期 到 更高 員工相關 費用 相關 到 這個 擴展 的 我們的 前輩 管理 團隊， 這個 同比增長 影響 的
通脹 增加 對 員工相關 費用 和 這個 包裹體 的 費用 相關 到 Connect的 運營， 哪一個 是
部分被消費者各種成本削減計劃的好處所抵消。
折舊和折舊 攤銷費用 增加了 1610萬美元 (ZAR 309.8 百萬），或者 212.7%（中 ZAR，269.1%）、 由於
這個 包裹體 的 與收購相關 無形的 資產 攤銷 相關 到 無形的 資產 已確定 根據 到 這個 連接
收購，以及納入與以下相關的折舊費用 Connect的財產， 工廠和設備。
2023財年，我們 錄得減值虧損 7億美元相關 之減值而言 我們的硬件/軟件供應
業務 單位的 分配 善意。 參考 到 注意 10 的 我們的 已審核 已整合 金融 陳述 爲 其他內容 信息
關於這些減損損失。
我們於2022年1月10日啓動了裁員程序，財年內發生了5.9億美元的重組費用
2022.
交易記錄 有關的費用 連接 收購 2022財年 包括費用 付給 外部服務 相關提供商 使用
合同起草和談判;企業融資諮詢服務;法律、財務和稅務盡職調查 所進行的活動;
保修和 彌償保險 與 交易;和其他 採購的諮詢服務; 以及 我們的部分 的費用
向競爭主管部門支付的與年提交的監管文件相關的費用 各個司法管轄區。
我們的經營虧損 財政利潤率 2023 和2022年 曾經是 (2.9%）和 (18.1%）。
我們
討論 運營組成部分
“下的損失率-按經營劃分的經營業績 片段。”
我們 做 不 錄製 任何 變化 在 這個 公平 值 的 股權 利益 在 Mobikwik 和 細胞 C 在.期間 財政 2023 和 2022,
分別進行了分析。 我們繼續 來承擔我們的投資 C單元售價0美元 （零）。參閱附註 9到我們的合併財務 報表
的方法 及所用輸入數據 公允 價值計算 刪除Kwik和Note 6因爲 方法和 所用輸入數據 這個
單元C的公允價值計算。
與貨幣期權公允價值調整相關的收益 代表與外匯相關的已實現收益 期權合約
2021年11月簽訂 爲了管理風險 貨幣波動和修復 將使用的美元金額 的一部分
Connect購買 考慮和解。的 外匯期權 合同到期 2022年2月24日。 請參閱備註
6請參閱我們的綜合財務報表以獲取更多信息 與這些貨幣選項相關。
我們 已錄製 a 網絡 損失 的 $0.2 百萬 包括 a 損失 的 $0.4 百萬 相關 到 這個 處置 的 a 小調 部分 的 我們的
對Finbond的投資以及與以下相關的2500萬美元收益 處置我們對碳的全部權益 2023財年期間。我們記錄
損失0.4美元 百萬美元與我們的一小部分處置有關 2022財年投資Finbond。請參閱注9以 我們的
合併財務報表以獲取有關以下方面的更多信息 這些disorder。
我們錄製了 與處置我們全部權益相關的7000萬美元收益 2022財年期間的股票證券。參閱
我們的綜合財務報表註釋9以獲取更多信息 關於這一收穫。
剩餘現金利息降至1.9億美元（ZAR 3320萬）從210萬美元（3170萬里亞爾），主要是 由於
納入Connect，但總體盈餘下降部分抵消了這一影響 收購Connect後的現金餘額。
利息支出增加 至1860萬美元 (ZAR 33310萬） 580萬美元起 (ZAR 8860萬）、 主要是由於 的
其他內容 利息 費用 已招致 相關 到 借貸 已獲得 到 部分 基金 此次收購 的 連接， 利息 費用
Connect產生的資金爲我們的現金管理、數字化和增值服務提供資金，並更高地利用我們的設施來資助
自動取款機， 這還伴隨着基本利率的提高。
2023財年 稅收優惠爲（230）萬美元（（4140）萬里亞爾），而 年稅收費用爲30萬美元（500萬里亞爾）
2022財年。我們2023財年的有效稅率受到 頒佈的南非企業所得稅率
從… 28% 到 27% 從… 一月 2023 (但是 追溯 到 七月 1, 2022), 這個 稅費 費用 已錄製 通過 我們的 有利可圖 南 非洲
業務，延期 相關稅收優惠 收購相關無形資產 攤銷，不可扣除 費用、遞延稅
福利相關 發送到An 已付費用 通過Connect 之前 收購了 商務和 其隨後 一直以來都是 決心 BE
免賠額 爲 稅費 目的： 這個 正在進行中 損失 已招致 通過 某些 的 我們的 南 非洲 企業 和 這個 相聯 估值
與確認的遞延所得稅資產相關的撥備 這些實體產生的淨運營損失。
47
我們有效 稅率 對於財年 2022年 受以下因素影響 稅務 已記錄的費用 由我們的 利潤豐厚的南方 非洲業務， a
延期 稅費 效益 相關 到 與收購相關 無形的 資產 攤銷， 不可免賠額 費用 (包括 交易記錄
費用 相關 到 這個 收購 的 連接）， 這個 正在進行中 損失 已招致 通過 某些 的 我們的 南 非洲 企業 和 這個
創建相關估值津貼 與延期相關 確認的稅務資產 發生的淨營業損失 由這些
實體。
Finbond在約翰內斯堡證券交易所上市 並報告其六個月的業績 我們的上半場及其 年度業績
在.期間 我們的第四 25美分。
我們
已錄製 損傷 有關的損失 到 我們的投資 在芬邦德 在財年 2023 以下是 正在進行
報告的損失 通過芬邦德 以及它的 較低的列出 股價。 參考 注9 我們的 已整合 財務報表 對於更多
有關損傷的信息。 下表列出了我們股權投資的相對損失：
表10
年 截至6月30日，
2023
2022
$ ’000
$ ’000
$ %變化
建邦
(5,206)
(3,665)
42%
淨（損失）收入份額
(4,096)
(3,665)
12%
減損
(1,110)
-
nm
其他
89
16
456%
的淨虧損
89
16
456%
總 股權投資損失
(5,117)
(3,649)
40%
按經營分部劃分的經營業績
收入構成以及業務活動對運營的貢獻 （損失）收入說明如下：
表11
以美元
年 截至6月30日，
2023
%
2022
%
%
運營細分市場
$ ’000
總計
$ ’000
總計
變化
合併收入：
商家
463,701
88%
156,689
70%
196%
消費者
62,801
12%
65,932
30%
(5%)
總計：運營分部
526,502
100%
222,621
100%
137%
並未分配至經營分部
1,469
-
-
-
nm
公司/淘汰
-
-
(12)
-
nm
總 綜合收入
527,971
100%
222,609
100%
137%
集團調整後EBITDA：
商家
33,531
135%
12,646
(59%)
165%
消費者
(1)
3,314
13%
(21,674)
100%
nm
租賃費
(2)
(2,906)
(11%)
(3,955)
19%
(27%)
團體成本
(9,109)
(37%)
(8,587)
40%
6%
集團調整後EBITDA（非GAAP）
(3)
24,830
100%
(21,570)
100%
nm
(1)2022財年消費者部門調整EBITDA包括重組 成本590萬美元。
(2)之前不包括在計算中的租賃費用 集團調整後EBITDA現已納入
計算.此變更是爲了回應工作人員的意見 2024年3月SEC關於我們的非GAAP
財務報告。比較信息已進行調整以符合 更新後的演示文稿。
(3)集團調整後EBITDA是一項非GAAP指標，請參閱對賬 下面是“-操作結果-使用非-
GAAP措施”。
48
表12
在南非蘭德
年 截至6月30日，
2023
%
2022
%
%
運營細分市場
000里亞爾
總計
000里亞爾
總計
變化
合併收入：
商家
8,318,796
88%
2,381,323
70%
249%
消費者
1,126,650
12%
1,002,021
30%
12%
總計：運營分部
9,445,446
100%
3,383,344
100%
179%
並未分配至經營分部
26,354
-
-
-
nm
公司/淘汰
-
-
(178)
-
nm
總 綜合收入
9,471,800
100%
3,383,166
100%
180%
集團調整後EBITDA：
商家
601,546
135%
192,197
(59%)
213%
消費者
(1)
59,453
13%
(329,403)
100%
nm
租賃費
(2)
(52,134)
(11%)
(60,107)
19%
(13%)
團體成本
(163,415)
(37%)
(130,503)
40%
25%
集團調整後EBITDA（非GAAP）
(3)
445,450
100%
(327,816)
100%
nm
(1)2022財年消費者部門調整EBITDA包括 重組成本8960萬里亞爾。
(2)租賃開支 先前 排除在 計算組 調整後EBITDA 現已納入
在計算中。這種變化是 針對收到的評論 SEC的工作人員 2024年3月關於我們的非GAAP
財務報告。比較信息已進行調整以符合 更新後的演示文稿。
(3)集團經調整EBITDA 是一項非GAAP指標，請參閱 至下方對賬 ”-操作結果-使用 非
GAAP措施”。
商家
段 收入 增額 到期 到 這個 貢獻 從… 連接 爲 這個 完整會計 年 比較 與 僅限 二 以及一個 一半
財政月份 2022.這種增加 部分抵消 通過較低的硬件 給出的銷售收入 凹凸不平的性質 批量銷售。 這個
增加 分部調整後 EBITDA是 主席還將 納入 對於連接， 惟部分 偏移量 較低的硬件 銷售。
Connect的通話時間銷售額的很大一部分是收入和銷售成本，而利潤率相對較小。
這大大壓低了分部調整後EBITDA利潤率 由企業展示。
我們的細分市場 調整後的EBITDA （損失）按金 （計算爲 分部調整後 EBITDA(虧損) 除以 收入）在 財政
2023 和2022年分別爲7.2%和8.1%。
消費者
部門收入增長主要是由於保險收入增加和帳戶持有人費用增加，儘管這部分是由於
偏移量 ATM機下限 交易費。 我們 走出了一條 縮減進程 在第三 本財年第四季度 2022年並記錄
的開支 590萬美元 計入分部 調整後EBITDA損失。的 成本降低工作 我們發起於 財政
2022年交付 一個重要的 減少 消費者運營 開支 結果是 顯著 下段 調整後的
EBITDA 損失 比較 與 財政 2022. 具體來說， 費用 相聯 與 運營中 a 莫比爾縣 分佈 網絡 是
停產 在 早些時候 財政 2022, 和 我們 有 精簡 我們的 固定的 分佈 網絡 穿過 減量 在 某些 費用
包括 員工相關 成本， 安全， 守護 和 場地成本。 在 六月 2022 我們 重新校準 我們的 津貼 爲 懷疑
小額貸款融資 應收貸款 從10% 的 借書 已發行 6.5%的 貸款 書 結果是 a
將於2022財年解除該津貼。
我們的細分市場 調整後的EBITDA虧損 緣 2023財年 和2022年 爲5.3%， (32.9%）。 調整後
這個 重組 裝藥 我們的財政 2022 段 調整後的 EBITDA 損率 曾經是 (23.9%). 段 調整後的 EBITDA 損失
重組費用前的按金是非GAAP衡量標準。我們相信分部調整後EBITDA的呈現
損率 前 重組 裝藥 是有用 致投資者 了解 改善 在 經營業績 在……裏面
消費者，重組前 與2022財年相比，2023財年的費用。
團體成本
我們的 群組 費用 爲 財政 2023 增額 比較 與 這個 之前 期間 到期 到 更高 員工 費用 和 一個 增加 在……裏面
董事和高級職員的保險費。
49
提供非公認會計原則指標
美國證券法 要求當 我們發佈任何 非GAAP指標，我們 透露原因 用於使用這些 非公認會計原則
衡量標準並提供與最直接可比的GAAP衡量標準的調節。集團調整後EBITDA的呈現
是 a 非公認會計原則 測量。 我們 提供 這 非公認會計原則 量測 到 增強 我們的 評估 和 理解 的 我們的 金融
性能 和 趨勢。 我們 相信 那 這 量測 是 有幫助 到 用戶 的 我們的 金融 信息 了解 鑰匙 運營中
性能和 我們的趨勢 商業因爲 它排除了某些 非現金支出 （包括折舊 和攤銷 和
股票補償費用）和收入 以及我們認爲一次性的費用。
非GAAP衡量標準
集團化 調整後的 EBITDA 是 盈利 在此之前 利息， 稅金， 折舊 和 攤銷 （「EBITDA」）、 調整後 爲 非-
運營交易（包括處置損失 股權投資、與之相關的收益 貨幣公允價值調整
期權），（收益） 損失 股權投資， 基於股票的薪酬 收費及 一次性的 項目.一次性的 物品
代表非經常性收入， 費用項目，包括 相關費用 收購和交易已完成 或最終
不追求。
租賃費 它們是 以前被排斥 從 計算 集團調整 EBITDA有 現已 包括在
計算。這 改變是回應 收到的評論 工作人員 2024年3月SEC 關於我們的非GAAP
財務報告。比較信息已進行調整以符合 更新後的演示文稿。
下表列出了應占GAAP淨虧損之間的對賬 至Lesaka至集團調整後EBITDA：
表13
年 截至6月30日，
2024
2023
2022
$ ’000
$ ’000
$ ’000
歸屬於Lesaka的虧損- GAAP
(17,440)
(35,074)
(43,876)
股權投資損失
1,279
5,117
3,649
股權投資虧損前淨虧損
(16,161)
(29,957)
(40,227)
所得稅支出(福利)
3,363
(2,309)
327
所得稅費用前虧損
(12,798)
(32,266)
(39,900)
利息支出
18,932
18,567
5,829
利息收入
(2,294)
(1,853)
(2,089)
退回可疑EMI應收貸款備抵
(250)
-
-
出售股本證券的收益
-
-
(720)
股權投資處置淨損失
-
205
376
與貨幣期權公允價值調整相關的收益
-
-
(3,691)
營業虧損
3,590
(15,347)
(40,195)
減值損失
-
7,039
-
PPA攤銷 （收購無形資產攤銷）
14,419
15,149
3,826
折舊
9,246
8,536
3,749
股票補償費用
7,911
7,309
2,962
一次性物品
(1)
1,853
1,922
8,088
貨幣調整的未實現損失GV
(83)
222
-
集團調整後EBITDA -非GAAP
(A)
36,936
24,830
(21,570)
(A)中指出 表格腳註（3） 11和12， 租賃費用 以前被排除在外 在計算 集團化
調整後的EBITDA現已納入計算中。
(1)下表列出了一次性的組成部分 所示期間的項目：
50
表14
年 截至6月30日，
2024
2023
2022
$ ’000
$ ’000
$ ’000
與Adumo交易相關的交易成本
2,293
-
-
交易成本
512
850
6,460
（確認的收入）與關閉遺產相關的費用 企業
(952)
639
-
未分配到分部的非經常性收入
-
(1,469)
-
員工挪用公司資金
-
1,202
-
間接稅規定
-
438
-
員工費用分離
-
262
-
遺留處理調整
-
-
1,628
一次性總計 物品
1,853
1,922
8,088
一次性項目本質上是非經常性的，但是，是確定的 項目可以在 多個季度。例如，交易
成本包括與收購相關的成本和 交易已完成或最終未進行。交易可以跨越
多個 四分之一， 爲 實例 在 財政 2024 我們 已招致 顯着性 交易記錄 費用 相關 到 這個 收購 的 阿杜莫 完畢 a
季度數，交易通常是非經常性的。
（收入 認可） 費用 已招致 相關 到 閉關 的 遺產 企業 表示 (i) 利得 公認的 相關 到 這個
釋放 外交 貨幣換算 保護區 取消綜合 一種 子公司 及(Ii) 費用 相關 應付附屬公司
我們所 過程中 註銷/清算和 因此我們認爲 這些非運營成本 並特別在 大自然。
非經常性收入 未分配 至分部 包括一次 扣除收入 認識到 我們相信 不 涉及 要麼是我們的
商家 或 消費者 組織。 員工 挪用 的 公司 資金 表示 a 一次性的 損失 招致的。 間接法 稅費
準備金包括與正在進行的調查後提供的與前期相關的非經常性間接稅
來自稅務機關。我們 與解僱某些高級員工（包括一名高管）相關的離職費用
幹事和 高級管理人員、 在此期間 財政年度 並且我們認爲 這些具體 附件來 具有 非經常性 自然的
遺留處理 調整代表 我們的金額 期間確定 2022財年 相關內容 前幾期 那就是 應付 第三
派對。
流動性與資本資源
6月30日， 2024年，我們的不受限制 現金及現金 同等價格爲59.1美元 百萬並由 以扎爾計價的 結餘
的 ZAR 961.6 百萬 ($52.9 百萬)， 美國 以美元計價 餘額 的 $4.5 百萬， 和 其他 貨幣 存款， 主要是
博茨瓦納普拉， 全部1.7億美元 兌換金額 適用的匯率 6月30日， 2024.的增加 我們不受限制的
自2023年6月30日起的現金餘額主要是由於我們商戶的積極貢獻 和消費者運營、銷售
的 某些 細胞 C 預付費 庫存 握住， 更高 年 結束 清算 帳目 和 賣主 錢包 餘額， 和 利用 的 我們的
借貸融資 提供資金 某些部件 我們的 操作的 被部分 偏移量 利用 現金的 儲備來
資助某些預定和 我們借款的其他償還， 支付交易相關費用， 購買ATM機 和金庫，以及
對流動資金進行投資。
我們一般 投資我們持有的任何剩餘現金 南非夜間行動 致電我們維護的帳戶 南
非洲銀行機構， 而任何盈餘 持有之現金 我們的非南非人 公司 美元計價貨幣市場
帳目。
從歷史上看， 我們資助了 我們的大多數 運營、研究和 發展、流動資金、 和資本支出， AS
井 AS 收購 和 策略性 投資， 穿過 內部 已生成 現金 和 我們的 融資 設施。 什麼時候 考慮
是否通過我們的融資借款 設施，我們考慮成本 資本、融資成本、機會成本 利用盈餘
現金和 的可用性 稅收效率 結構以 適度融資 成本爲 例如在 2022財年， 我們獲得 貸款融資
由人民幣 提供資金 一部分 我們的 收購 Connect. 後 收購 連接，我們 現在利用 的組合 的
短的 和 長期 設施 資助我們 運營中 活動和 長期 資產支持 基金提交 基金 此次收購 的POS
設備和 安全資產。 參考 注12 我們的 綜合財務 報表 年份 截至6月 30, 2024, 對於更多
與我們借款相關的信息。
51
短期可用 借款
以下總結了截至2011年我們可用和使用的短期設施 2024年6月30日：
表15
RMB設施E
間接RM
RMB連接
Nedbank
$ ’000
000里亞爾
$ ’000
000里亞爾
$ ’000
000里亞爾
$ ’000
000里亞爾
總 短期設施
可用，包括：
透支
-
-
-
-
11,276
205,014
-
-
透支限制
使用
(1)
49,503
899,996
-
-
-
-
-
-
全部透支
49,503
899,996
-
-
11,276
205,014
-
-
間接和衍生
設施
(2)
-
-
7,425
134,991
-
-
8,611
156,553
總 短期設施
可用
49,503
899,996
7,425
134,991
11,276
205,014
8,611
156,553
短期利用
設施：
透支
-
-
-
-
9,351
170,011
-
-
透支限制
使用
(1)
6,737
122,480
-
-
-
-
-
-
間接和衍生
設施
(2)
-
-
1,821
33,106
-
-
116
2,105
總 短期設施
可用
6,737
122,480
1,821
33,106
9,351
170,011
116
2,105
利率，基於南
非洲最優惠利率
11.75%
11.65%
(1)透支只能用於爲ATM機提供資金 並在使用後被視爲受限制現金。
(2)間接和衍生貸款僅可用於擔保、信用證和遠期 支持的交易所合同
RMb和Nedbank代表我們向多個第三方發出的擔保。
長期借款
我們有長期的總體 借貸 未償26億里亞爾（按截至6月的匯率兌換14320萬美元
2024年30日）作爲 載於附註 12.該等借款 包括未償 長期借款 由Lesaka獲得 ZAR SA 1.0
十億美元， 包括 應計 利息， 哪一個 曾經是 使用 到 部分 基金 這個 收購 的 Connect. 的 萊薩卡 Sa 借款
安排 進行了修訂 三月 2023年至 包括 扎爾 200 百萬 旋轉 信貸安排。 我們 用這個 旋轉 學分
設施 在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2024, 和 ZAR 70.0 百萬 曾經是 已繪製 AS 的 六月 30, 2024, 與 這個 剩餘 平衡
可供將來使用。在預期進行 Connect交易，Connect獲得ZAR的總設施 13億，
它們是 用於 償還其現有的 借款，到 基金a 部分 其資本 支出和 和解 項下的義務 這個
交易文件， 並且具有 後來 因其 業務需要 並且具有 未清餘額 AS
2024年6月30日，1.2里亞爾 10億美元，我們還擁有30000萬里亞爾的循環信貸機制，用於資助 部分
我們的商業融資貸款應收賬簿。
受限現金
我們 有信用 人民幣設施 按順序 獲取現金 提供資金 我們的ATM機 南非的有 我們的現金，現金 等價物和
受限現金 提交於 我們的整合 的聲明 現金流 截至 6月30日， 2024年，包括 受限現金 大約有
$6.7 百萬 相關 到 現金 撤回 從… 我們的 債務 設施 到 基金 自動取款機。 這 現金 可能 僅限 被 使用 到 基金 自動取款機 和 是
被視爲使用限制，因此被歸類爲限制現金 我們的合併資產負債表。
我們 也有 簽訂了 割讓和 質押協議 與內德班克 相關內容 我們的內德班克 信貸融資 而我們 有
放棄和 抵押若干 銀行帳戶 到內德班克。 資金 包括在 該等銀行 帳戶 限制之 他們可能 不是
撤出未發生 明確許可 內德班克的。我們 現金及現金等價物 及受限制現金 呈現在我們的 已整合
截至2024年6月30日的現金流量表包括約爲 已放棄並承諾的1000萬美元。
52
經營活動的現金流
現金淨額 由以下人員提供 經營活動 財年 2024 爲28.8美元 百萬（ZAR 53790萬） 與 40萬美元
(ZAR 740萬）財政期間 2023.排除影響 所得稅、我們的現金 由期間的運營活動提供 本財政年度
2024年受到Merchant和 消費者、出售Cell C庫存和臨時 工作中
內部資本流動 我們的商業業務 結果 季度末 交易處理活動 接近 週日和
該費用於下週結算，部分抵消 通過我們的消費金融應收貸款賬簿的增長。
提供的現金淨額 經營活動 財年 2023年爲0.4美元 百萬（7.4里亞爾 百萬）相比 與淨現金 利用
通過 運營中 活動 的 $37.2 百萬 （ZAR 565.3 百萬美元) 在.期間 財政 2022. 不包括 這個 影響 的 收入 稅金， 我們的 現金
經營活動提供的 2023財年期間 受到積極影響 來自Connect和 某些業務
我們的消費者 生意，這是 部分偏移 通過生長 在我們的消費者中 和商業金融 應收貸款 書.期間
2023財年，我們 觀察到的波動 我們的運營資本，主要是 在我們的商業業務中， 由於…… 月度變化
在我們的庫存和預付款中 由於以下原因造成的帳戶餘額 付款以確保預付費 播出時間庫存。 某些這些
購買資金來自我們的借款安排和影響 的資金包含在融資活動中。
2024財年， 我們支付了 第一個臨時南方 非洲納稅 2.7億美元 (ZAR 4950萬） 關係到我們
2024 納稅年度。2024財年，我們 也是我們的第二個 南非臨時稅 付款 2.9億美元（ZAR 5270萬
與我們的2024年有關 納稅年度並收到 退稅0.04美元 百萬（80萬里亞爾）。 我們 還繳納了稅款總計 40萬美元
其他稅務管轄區，主要是博茨瓦納。
2023財年， 我們支付了 第一個臨時南方 非洲納稅 3億美元 (ZAR 5080萬） 關係到我們
2023納稅年度。2023財年， 我們也做 我們的第二個臨時南方 非洲納稅 410萬美元（76.1里亞爾 百萬
關係到我們 2023納稅年度 和接收 退稅 20萬美元（ZAR 380萬）。 我們 還納稅了 總計0.4美元 百萬英寸
其他稅務管轄區，主要是博茨瓦納。
2022財年， 我們使我們的 第一個臨時南方 非洲納稅 60萬美元 (ZAR 910萬） 關係到我們
2022 納稅年度。2022財年，我們 也是我們的第二個 南非臨時稅 付款 70萬美元（ZAR 1090萬
與我們的2022納稅年度相關，並額外繳納了0.1萬美元（ZAR 2萬）與我們的2021納稅年度有關。
期間繳納的稅款 2024、2023和2022財年如下：
表16
年 截至6月30日，
2024
2023
2022
2024
2023
2022
$
$
$
ZAR
ZAR
ZAR
‘000
‘000
‘000
‘000
‘000
‘000
第一筆臨時付款
2,663
2,955
585
49,534
50,798
9,142
第二次臨時付款
2,861
4,079
691
52,721
76,089
10,929
相關稅款 以往各年
641
15
1
12,187
273
19
已收到退稅
(38)
(210)
(300)
(768)
(3,756)
(4,542)
南非人總數 上繳稅金
6,127
6,839
977
113,674
123,404
15,548
已繳納的外國稅款
379
361
161
7,063
6,482
2,482
總 納稅
6,506
7,200
1,138
120,737
129,886
18,030
我們希望做出額外的臨時性 南非的所得稅繳納與2024財年有關的第一季度
然而，2025財年該金額無法量化 截至本年度報告提交之日。
投資活動產生的現金流
用現金 對投資 活動 2024財年 包含資本 支出： 1,270萬美元 (ZAR 236.6 百萬），主要
到期 到 這個 收購 的 金庫 和 POS 設備。 在.期間 財政 2024, 我們 收到 收益 的 $3.5 百萬 相關 到 這個 出售
Finbond的剩餘權益和與第二（也是最後）部分相關的2500萬美元 處置我們的全部股權
碳。
用現金 對投資 活動 2023財年 包含資本 支出： 1620萬美元 (ZAR 289.8 百萬），主要
由於 收購ATM機 . 2023財年， 我們收到了收益 25萬美元 與 第一部分（的 二）從
出售我們在Carbon的全部股權以及與之相關的4000萬美元 出售Finbond的小職位。
53
在財政期間 2022年，我們 支付約 460萬美元 (ZAR 69.3 百萬），主要 由於 輥 離開 我們的新 表達
分支機構、收購ATM機和收購 計算機設備。財年 2022年，我們支付了大約 $20220萬
(ZAR 29億），扣除收購現金，收購Connect 100%股份。我們 還收到了總計約11.4美元的資金 百萬美元與以下相關
出售銀行 財政搞砸了 2021年，出售收益 財產、廠房和設備價值4.2億美元， 收益0.9美元 百萬
和7000萬美元分別與出售Finbond的小頭寸以及出售我們在Revix的全部權益有關
2022財年。
融資活動產生的現金流
2024財年，我們利用了約183.0美元 從我們的南非透支設施中籌集100萬美元 我們的ATM機 和
償還了其中19960萬美元。我們大約利用了 我們的2370萬美元長期借款爲收購提供資金
肯定的 資本支出 爲了. 營運資本 要求。 我們 償還約 2010萬美元 其中 長期在
根據我們的還款時間表， 以及和解 我們循環信貸的一部分 設施已利用。我們收到了0.1美元 百萬
來自股票期權的行使。我們還支付了1.5億美元從員工手中回購股份，以實現 員工安置
與限制性股票股份歸屬相關的應繳稅款。
2023財年，我們利用了約52010萬美元 從我們的南非透支設施爲我們的ATM機提供資金 和
我們通過Connect和 償還了這些設施中的54730萬美元。 我們利用了約2440萬美元
我們長期的 借款大約結算 1050萬美元 循環信貸設施、基金 我們的商業金融 貸款
應收賬款業務，併爲某些資本支出的收購提供資金。 我們償還了大約 其中1750萬美元長-
期限，包括約1，050萬美元用於結算我們的 全額循環信貸餘額。我們 從演習中獲得5000萬美元
股票期權。我們還支付了1.3億美元從員工手中回購股份，以便員工結算相關稅款
限制性股票的歸屬並結算到期的執行價格和稅款 與行使股票期權相關的欠款。
2022財年，我們利用了約57090萬美元 從我們的南非透支設施爲我們的ATM機提供資金 和
我們通過Connect和 償還了這些設施中的52550萬美元。 我們使用了約7890萬美元
我們的長期借款 資助一部分 收購Connect後， 資助我們的商人 融資應收貸款業務，
併爲收購提供資金 某些資本支出。我們 償還約560萬美元 這些長期借款。 我們
還從股票期權的行使中獲得了8000萬美元。
合同義務
下表列出了截至2024年6月30日我們的合同義務：
表17
截至2024年6月30日，按期間劃分的應付款項（單位：千美元）
總計
少於1
年
2-3年
3-5年
此後
短期信用額度
(A)
16,088
16,088
-
-
-
長期借款
還本付息
(A)(B)
143,186
3,878
83,404
55,904
-
利息支付
(A)(B)
34,010
10,136
18,291
5,583
-
經營租賃負債，包括估算利息
(C)
8,831
3,143
4,306
1,382
-
購買義務
2,478
2,478
-
-
-
資本承諾
329
329
-
-
-
反映在我們的餘額上的其他長期義務
板材
（D）（E）
2,595
-
-
-
2,595
總計
207,517
36,052
106,001
62,869
2,595
利息支付基於 適用利率截至 2024年6月30日，預計 未償長期借款超過
時期。所有金額均使用2024年6月30日從ZAR兌換爲美元， 美元/ ZAR匯率。
自2024年6月30日起適用的利率。
內德班克 確保安全 保證它 已發出 至第三位 締約方就 代表我們 作爲 的量 將會是 落戶 現金包括 不
已知且付款時間不確定。
54
表外安排
我們沒有起飛的時間 - 資產負債表安排。
資本支出
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的資本支出 具體情況如下：
表18
2024
2023
2022
2024
2023
2022
$
$
$
ZAR
ZAR
ZAR
‘000
‘000
‘000
‘000
‘000
‘000
消費者
1,317
3,170
1,712
24,607
56,870
26,019
商家
11,348
12,986
2,846
212,030
232,969
43,253
總計
12,665
16,156
4,558
236,637
289,839
69,272
我們的資本開支 2024財年， 2023年和2022年，是 在「-流動性」下討論 和資本資源-現金 流動
來自投資活動。”
我們所有的資本支出 過去三個財年 年的資金來自 內部產生的資金，除了 當然可以肯定
資本 支出 的 POS設備 和 安全 資產，製造 通過 連接 哪一個 供資 穿過 利用 資產支持
借款。 我們 有 傑出的 資本承擔 截至 6月30日， 2024, 0.3美元 百萬美元。 我們 期望 提供資金 這些支出
穿過 內部產生 資金。 在 加法 到 這些 資本 支出， 我們 期望 那 資本 支出 爲 財政 2025 將要
包括收購 POS設備， 安全資產、車輛、 計算機及辦公 設備以及 至於我們 自動取款機 基礎設施和
支部 網絡 在 南 非洲 這些 資產 將要 被 資金支持 穿過 這個 使用 的 內部產生 資金 和 我們的 資產支持
借款安排。
55
第7A項。 定量 和定性 有關市場風險的披露
我們尋求管理貨幣兌換、匯率、利率、信貸、小額貸款信貸和股價的風險，
流動性風險如下所述。
貨幣匯兌風險
我們面臨貨幣兌換風險，因爲我們爲金庫購買零部件、組裝零部件以及庫存零部件
是必需的 和解 在其他 貨幣主要 歐元， 人民幣及 美元。 我們 已經使用 遠期合約 按順序 至
限制我們的暴露 在這些交易中 波動 之間匯率 南非 蘭特（「ZAR」），on 一方面，
另一方面，美元和歐元。
我們
截至6月30日，沒有未償外匯合同， 2024年和2023年。
換算風險
翻譯風險與我們的風險有關 運營結果將有很大差異， 美元是我們的 報告貨幣，
但我們賺取了大量收入， 以ZAR支付我們的大量費用。美元 到ZAR
匯率 大幅波動 過去三 年諸如匯率 不在我們的 控制，可以 不能保證
未來的波動不會對我們的結果產生不利影響 運營狀況和財務狀況。
利率風險
結果 我們正常借貸的情況 活動、我們的經營成果 受到波動的影響 在利率方面， 我們管理的
主要通過 定期融資 活動利率 在南非 已成爲熱門話題 最近上升 季度但有，
截至 保日 年度報告，穩定且 預計將會 維持在當前 水平，或者也許 甚至溫和下降 朝向
2024年日曆的最後一個季度。我們定期評估利率對沖的成本和有效性 管理策略
風險。 我們 大體上 維護 投資 在 現金 等價物 和 舉行 到 成熟度 投資 和 有 偶爾 vbl.投資，投資 在……裏面
有價證券。
我們有 南方短期和長期借款 注12所述的非洲 我們的合併財務報表，
吸引興趣 利率 是浮動的 基於 中的更改 南 非洲總理 和3個月 JIBAR興趣 rates.的 以下是
表說明了對 我們的年度預期利息費用， 按匯率兌換 適用於6月30日， 2024年，結果
南非總理和3個月JIBAR興趣的變化 利率，使用我們未償還的短期和長期借款 截至
2024年6月30日。適用於利率假設上漲1%（即100個點子）和下降1%的影響
截至6月30日的借款， 2024年，已顯示。的 選擇1%的假設變化 不反映可以考慮的內容 最好的-
或者最壞的情況。
表19
截至2024年6月30日
年度預期
利息費用
($ ’000)
假想的
更改中
利率
對.的影響
假設
更改中
利率
($ ’000)
估計年度
預期利息
充電後
假定變化
利率
($ ’000)
南非借款利息
19,930
1%
1,599
21,529
(1%)
(1,598)
18,332
信用風險
信用風險 涉及到 的風險 我們的損失 會招致 作爲一名 不履行的結果 由交易對手方。
我們
維護信用
風險 政策 在 尊重 的 我們的 交易對手 到 最小化 總括 學分 風險。 這些 政策 包括 一個 評估 的 a 潛力
交易對手的 金融 條件， 學分 評級， 和 其他 學分 標準 和 風險 緩解 工具 AS 我們的 管理 認爲
恰如其分。 使用 尊重 信用風險 關於金融學 儀器， 我們維持 政策 進入 到這樣 交易僅 使用
擁有信用評級的南非和歐洲金融機構 確定爲「B」（或其等效物）或更好 用信用
標準普爾、穆迪等評級機構 和惠譽評級。
56
消費者小額貸款信貸風險
我們接觸 我們提供無擔保短期貸款的消費者小額貸款活動中的信用風險 與合資格
客戶作爲發起過程的一部分，信用局檢查以及負擔能力測試都進行，兩者都 哪些是線
符合當地法規。
我們
我認爲這項政策是適當的，因爲我們進行的負擔能力測試考慮了多種
的 因素 這樣的 AS 其他 債務 和 總計 支出 對 正常 家庭 和 生活方式 費用。 其他內容 津貼 可能 BE
需要 我們客戶的能力 支付到期款項而 由於惡化 未來顯著 判決金額
需要評估這些的最終可收回性 應收貸款融資，包括對信譽的持續評估
每個客戶的。
商業貸款
我們
保持津貼 對於可疑的財務狀況 相關應收貸款 致其商戶 服務部門 尊重短-
定期貸款 與合資格 商戶客戶。 我們的風險 管理程序 包括粘附 我們的 自營貸款 標準
它使用在線系統貸款 申請流程、獲取必要的客戶交易歷史數據以及 信用局檢查。
我們
認爲這些程序是適當的，因爲它 考慮到各種 客戶信用能力等因素
以及發放貸款時客戶特定的風險因素。
股權證券價格風險
股權價格風險與風險相關 我們將遭受的損失 由於交易所波動性 - 股權交易價格
我們持有的證券。截至2024年6月30日，我們沒有任何股票證券 已在交易所交易並持有
sale.從歷史上看，交換 - 可供出售持有的交易股權證券預計將持有較長一段時間
and we were 不關心 短期股價波動 關於… 這些證券的條件是 基礎業務，
公司經濟和管理特色保持不變 聲音
這些交易所交易股票證券的市場價格可能會因各種原因波動 因此，金額
我們在隨後的出售中可能獲得的這些證券可能會顯着不同 來自報告的市場價值。
股票證券流動性風險
股權流動性風險 涉及 損失風險 我們會 規定而發生 結果 缺乏流動性 在交易所 其上
這些證券是 上市
我們
不得 能夠 出售部分或 所有這些 證券一 時間，或結束 長期 時間
不影響交易所交易價格，或者根本不影響。
我們監控這些投資是否存在損害，並在被視爲存在損害時適當降低其公允價值
非臨時的。 截至2024年6月30日，我們沒有擁有任何交易所交易股票證券。
57
第八項。 財務報表 和補充 數據
經審核 綜合財務 聲明，一起 與 報告 我國獨立 註冊公用 會計師事務所，
出現在本年度報告的F-1至F-76頁中。
58
第九項。 會計師在會計和
財務披露
不適用。
第9A項。 控制和程序
對披露控制的評估 和程序
在.之下 監督和 與 參與的人 我們的管理層， 包括我們的 執行主席 還有我們的 集團首席
財務官，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因爲 該術語的定義見規則13 a-15（e）
根據經修訂的1934年證券交易法（「交易法」）。根據這一評估，我們的執行主席和
集團首席 財務總監 結論是 我們的披露 控件和 程序是 無效 截至 6月30日， 2024年，到期 至
所述財務報告內部控制存在重大缺陷 下面。
財務報告的內部控制
財務報告的內部控制 是一個設計的過程 由我們的或在我們的監督下 執行主席兼集團
族長 金融 警官， 或 人 表演 相似的 函數、 和 已生效 通過 我們的 衝浪板 的 各位董事， 管理層， 和 其他
人員，提供 合理保證 的可靠性 財務報告和 準備工作的準備 財務報表
根據美國GAAP用於外部目的。
財務報告的內部控制包括 那些政策和程序 (1)涉及到 維護記錄，
以合理的細節、準確和公平的方式 反映的交易和處置 我們的資產;（2）提供合理的 保證
交易記錄爲 爲允許準備 財務報表按照 根據美國公認會計原則， 而且收據
公司的支出僅根據我們的高級職員和董事的授權進行;和（3）提供
預防方面的合理保證 或及時發現未經授權 獲取、使用或處置 我們的資產可能
對我們經審計的合併財務報表產生重大影響。
內部控制的固有侷限性 對財務報告
財務報告的內部控制不能絕對保證實現 財務報告目標，因爲
其固有 侷限性。 內部 控制 完畢 財務報告 是一種 過程 牽扯 人類 勤奮 和 遵守 和 是
主題 到 失誤 在 判斷和 故障 結果 從人 失敗 內部 控制 金融 報告 也 能 BE
因串通或不當行爲而規避 管理覆蓋。因爲這樣的 由於限制，存在這樣的風險 重大錯報
不得 防止 或檢測 在一個 及時 由內部 控制 財務報告。 然而， 這些固有 限制
是財務報告的已知特徵 過程因此，可以在流程中設計保障措施 不過，要減少
而不是消除這種風險。
管理層的 財務報告內部控制報告
管理層， 包括 我們的 執行人員 主席 和 我們的 集團化 族長 金融 警官， 是 負責任的 爲 建立 和
維護 足夠 內部 控制 完畢 我們的 金融 報道。 管理 已進行 一個 評估 的 這個 有效性 的
基於內部控制-綜合框架中確立的標準對財務報告的內部控制 （2013）發佈
委員會 of Sponsoring 組織 的 Treadway 選委會 （COSO）。基於 on this 評估 和AS 描述 下面，
管理層得出的結論是，我們對財務報告的內部控制 截至2024年6月30日尚未生效。
的材料 弱點是 一個缺陷， 或者是 組合 缺陷，在 內部控制 在財務上 報告，例如 這是一個
合理的 可能性 存在着 a 材料 錯誤陳述 的 我們的 每年一次 或 臨時 財務報表 會不會 不 被 防患於未然 或
及時檢測到。
AS 的 六月 30, 2024, 我們 已確定 材料 弱點 相關 到 信息 技術 一般 控制 （「ITGC」）、
特指 不足 風險 評估， 設計 和 實施， 監控 活動 和 培訓 的 個人 到 操作
管制 用戶訪問區域 和項目變更管理 對某些信息 技術（「IT」）系統 支持
我們的財務報告流程。因此，相關流程層面 它依賴於手動和自動應用程序控制
被認爲無效，因爲它們無法依賴。
管理層還發現了重大弱點 與設計和實施不足有關 控制措施和相關
政策和程序 其年度善意 損害評估，導致 缺乏 評估某些的精確度 假設
使用且缺乏對所使用數據的完整性和準確性的驗證 在善意減損模型中。
59
材料 描述的弱點 上文所 不是結果 在任何 錯誤陳述 我們的 每年一次 或臨時 已整合 金融
語句，以及 有幾個 沒有變化 與先前 報告的財務 結果然而， 每一位 這些材料 弱點，如果 不
補救，呈現一個 合理可能性 錯誤陳述 我們的財務報表 賬目或披露 不會 防止
或及時檢測到。
Lesaka的獨立註冊會計師事務所畢馬威， 公司，誰審計了 合併財務報表 包括在內
本年度 報告表示 不利的報告 於操作 我們的有效性 內部控制 財務報告
截至2024年6月30日，見本年度報告第二部分第8項。
材料缺陷的補救
到 地址 這個 材料 弱點， 我們的 管理層， 與 這個 支持 的 我們的 它 治理 團隊， 有 已開始 使用
這些材料的修復 弱點包括，但不 僅限於：（1）開發 和執行一個全面 整治
平面圖 這包括 具體行動 旨在 是教育 控制權所有者 關於 手術 和 重要性 ITGC中， 包括 這個
各項控制的原則和要求， 重點是 用戶訪問和更改管理 控制IT系統， 支持
財務報告流程; (2)加強和 維護 ITGC確保 的連續性 員工事件
或人員 變化;（3） 執行更有效的 風險評估 程序和 控件 It系統 更改 更好地識別
財務相關 應用和 增強 選擇、發展、 和監測 控制活動和 程序;（4）
合作 密切 內部和 外部保證 夥伴 確保 的魯棒性 我們的 補救措施 計劃;（5） 創建
商譽 損傷 型號 審稿 清單 那 包括 專一 回顧 程序 到 被 已執行 通過 這個 審稿 的 這個
商譽減值 的模特 將需要 完成 清單作爲 證據： 他們的審查; 和（6）增強 每季度
向審計委員會報告補救措施和有效性 同樣的。
在我們積極採取措施的同時 爲了實施我們的補救計劃，重大弱點 直到
增強的控制運行 足夠長 的時間和 管理層已確認 通過測試 同樣在運營
有效地。 我們 將繼續 監控補救措施 計劃的有效性 和調整 我們的努力 根據需要作爲 我們評估和 測試
我們對財務報告的內部控制，我們可能會確定額外的需求 對計劃的措施或修改。
財務報告內部控制的變化
除上述情況外， 沒有變化 我們的內部控制 期間的財務報告 截至6月份的季度
2024年30日，已產生重大影響或合理影響 可能會對我們的財務報告內部控制產生實質性的影響。
60
獨立註冊的報告 會計師事務所
向股東 和Lesaka Technology董事會， Inc.
財務報告內部控制之我見
我們 有 已審核 萊薩卡 技術， Inc. 和 子公司的
( 公司) 內部 控制 完畢 金融 報告 AS 的
2024年6月30日，基於 關於確立標準的問題 在……裏面
內部控制-綜合 《框架》(2013)
特雷德韋委員會的組織。我們認爲，由於下文所述的物質弱點對
實現各項目標 對照 標準，公司有 內部未保持有效 財務報告控制
截至 6月30日， 2024, 基於 定標準 在……裏面
內部 控制 - 綜合 《框架》(2013)
特雷德韋的贊助組織 佣金。
我們 也有 審計，在 符合 標準 的 上市公司 會計監督 董事會(美聯航 州)
（PCAOB）、 合併後的 資產負債表 的 公司 六 30, 2024, 相關的 已整合 的聲明 運營，
全面（損失）收益、權益變動、 截至2024年6月30日止年度的現金流量以及相關 註釋（總的來說，
綜合財務 聲明），以及 我們的報告 日期爲9月11日， 2024年表達了 無保留的意見 該等綜合
財務報表。
重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，例如
的合理可能性 重大錯誤陳述 公司年度 或中期財務報表將 不防
或 檢出 對 a 及時 基礎。 材料 弱點 相關 到 信息 技術 一般 控制 （「ITGC」）、 特指
不足 風險評估， 設計和 實施以及監測 活動和 培訓 個人 操作控制器 在
領域 用戶訪問 和計劃變更 管理 某些信息 技術（「IT」） 的系統 支持 金融
報告 流程 和 不足 設計 和 實施 的 控制 和 相聯 政策 和 程序 在 這個 每年一次
商譽 損傷 評估 有 vbl.已 已確定 和 包括在內 在 管理層的 考覈 的 材料 弱點 是
在確定時考慮 性質、時機、 和程度 審計測試 應用於我們的 審計 2024年合併 財務報表，
本報告不影響我們關於合併的報告 財務報表。
意見基礎
的 公司的 管理 是 負責任的 爲 維護 有效 內部 控制 完畢 金融 報告 和 爲 它的
評估 其有效性 的內部 控制 財務報告， 包括在 所附 管理層的 報告
財務報告的內部控制。我們 報告乃 關於公司財務內部控制的意見
基於報告 在我們的 audit.我們 是一種 公共會計 商號已註冊 與 PCAOB和 是必需的 成爲 獨立的
相對於 公司按照 與美國聯邦 證券法律 適用規則 法規 《證券》
以及交易委員會和PCAOb。
我們進行了 審核工作 PCAOb的標準。那些 標準要求我們計劃 並執行
審計以 獲取合理 把握地判斷 是否有效 內部控制 在財務上 報告是 保持在 所有重大
個方面我們 內部審計 對財務的控制 報告包括 獲得理解 內部控制 在財務上
報道， 評估 這個 風險 那 a 材料 軟肋 存在， 和 測試 和 評估 這個 設計 和 運營中 有效性 的
內部控制 基於 評估的風險。我們 審計工作還包括 表演這樣的 我們的程序 認爲必要 在……裏面
情節我們 相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
A 公司的 內部 控制 完畢 金融 報告 是 a 製程 設計 到 提供 合理的 保證 關於 這個
可靠之財務 報告和 財務報告的準備 外部聲明 目的符合 普遍接受
會計原則。公司的內部 對財務報告的控制包括那些政策和程序：（1）有關
維護合理詳細、準確和公平的記錄 反映資產的交易和處置
公司;（2）合理保證交易被記錄爲允許編制財務報表所需
根據公認 會計原則，以及 的收支狀況 公司正在組建 僅在
符合 與 授權 的 管理 和 董事 的 這個 公司； 和 (3) 提供 合理的 保證 關於
預防和及時發現 未經授權的獲取、使用或處置 公司資產的可能性 重大影響
在財務報表上。
因爲 的 它的 固有的 限制， 內部 控制 完畢 金融 報告 可能 不 防患於未然 或 檢測 錯誤的陳述。 另外，
對未來時期的任何有效性評估的預測都存在控制可能變得不充分的風險，因爲
條件的變化，或對政策的遵守程度或 程序可能會惡化。
/s/
畢馬威公司
註冊核數師
南非約翰內斯堡
2024年9月11日
61
項目9B。 其他信息
我們的第16條高級職員和董事，定義見證券規則16 a-1（f） 1934年《交易法》（「交易法」），
可不時 制定計劃 購買或出售我們的 普通股 旨在滿足肯定性辯護
《交易法》第10 b5 -1（c）條的條件。期間 截至2024年6月30日的季度，沒有高級官員或董事（定義爲 規則
16 a-1（f），
,
, 或
定義見法規S-k第408項。
項目9C。 關於妨礙外國司法管轄區的披露
視察
不適用。
62
部分 III
第10項。 董事、執行人員及企業家 治理
信息 關於 我們的 執行人員 官員 是 集 輸出 在 部分 I, 項目 1 在……下面 這個 說明 “我們的 執行人員 警官們。” 的 其他
需的信息 通過這個 項目已納入 通過引用 發送到 路段 我們的最終決定 委託書 爲了我們的 2024年年度
題爲「董事會和公司」的股東會議 治理”和「附加信息」。
第11項。 高管薪酬
本項目所需的信息通過引用我們的最終代理的部分而納入 2024年聲明
年度股東大會有權 「高管薪酬」、“董事會 董事和公司治理-薪酬
董事”和「-薪酬委員會互鎖和內部人士參與」。
第12項。 某些安全所有權 受益所有者和股東
及相關股東 事務
本項所需的信息通過引用我們的權威的部分而納入 2024年的委託聲明
每年一次 會議 的 股東 題爲 “安全 所有權 的 一定的 有益的 業主 和 管理” 和 “公平
薪酬計劃信息。”
第13項。 某些 關係 及相關交易以及董事
獨立
本項目所需的信息通過引用我們的最終代理的部分而納入 2024年聲明
每年一次 會議 的 股東 題爲 “肯定的 兩性關係 和 相關 交易“ 和 “董事會 的 董事 和 公司
治理。”
第14項。 主會計師 費用和服務
本項目所需的信息通過引用我們的最終代理的部分而納入 2024年聲明
題爲「審計和非審計費用」的年度股東大會。
63
部分 IV
第15項。 展覽和財務報表 附表
a) 以下文件作爲本報告的一部分歸檔
1.財務報表
以下財務報表包含在F-1至F-76頁中。
獨立註冊會計師事務所報告 –
)
獨立註冊會計師事務所報告 –
公司ID 0
)
截至2024年6月30日止年度的合併經營報表， 2023年和2022年
2.財務報表附表
財務報表附表已 被省略，因爲它們是 要麼不需要，不 適用的，或者 信息則不然
包括.
通過引用併入本文
展品
不是的。
展品說明
包括在內
特此聲明
表格
展品
提交日期
2.1
8-K
10.1
2021年11月2日
2.2
8-K
10.1
2024年5月7日
3.1
8-K
3.1
2022年5月17日
3.2
8-K
3.2
2022年5月17日
4.1
10-K
4.1
2022年9月9日
4.2
X
10.1*
10-Q
10.49
2023年2月7日
10.2*
10-Q
10.50
2023年2月7日
10.3*
10-Q
10.51
2023年2月7日
10.4*
X
10.5*
10-K
10.5
2017年8月24日
10.6*
14A
A
2022年9月30日
64
10.7*
14A
B
2024年4月22日
10.8*
8-K
10.1
2023年12月4日
10.9*
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A
2024年4月22日
10.10*
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2021年6月30日
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2021年6月30日
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10.4
2021年12月10日
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2023年5月9日
10.21*
10-Q
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2023年5月9日
10.22*
8-K
10.7
2021年12月10日
10.23*
8-K
10.2
2020年8月5日
10.24
8-K
10.27
2013年12月19日
10.25
其某些子公司，日期爲2016年12月7日
8-K
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2016年12月9日
10.26
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10.32
2016年4月12日
65
10.27
8-K
10.1
2020年5月14日
10.28
8-K
10.1
2020年12月10日
10.29
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2022年9月9日
10.30
10-Q
10.58
2022年5月10日
10.31
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2023年3月22日
10.32
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2018年10月2日
10.33
8-K
10.1
2021年8月2日
10.34
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10.1
2024年1月23日
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2023年3月22日
10.36
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10.1
2023年12月1日
10.37
8-K
10.2
2023年3月22日
66
10.38
8-K
10.1
2022年12月5日
14
X
21
X
23.1
X
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X
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X
31.2
X
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X
97
X
101.INS
XBRL實例文檔
X
101.SCH
XBRL分類 擴展架構
X
101.CAL
XBRL分類 擴展計算鏈接庫
X
101.DEF
XBRL分類 擴展定義Linkbase
X
101.LAB
XBRL分類 擴展標籤Linkbase
X
101.PRE
XBRL分類 擴展演示鏈接庫
X
104
封面互動數據文件（格式爲內聯
BEP並在圖表101中繼續）
X
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
67
簽名
根據證券交易所第13或15(D)條的規定 經修訂的1934年法案，登記人已正式
促使以下籤署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
作者：/s/ Ali Mazanderani
阿里·馬贊德拉尼
董事執行主席兼首席執行官
日期：2024年9月11日
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，本報告 已由以下籤署
代表登記人並以所示的身份和日期跟蹤人員。
名字
標題
日期
/s/庫本·皮萊
首席獨立董事兼董事
2024年9月11日
庫本·皮萊
/s/ Ali Mazanderani
執行主席兼董事（首席執行官
幹事）
2024年9月11日
阿里·馬贊德拉尼
/s/ Naeem E.科拉
集團首席財務官兼董事（校長
財務會計官）
2024年9月11日
納伊姆·E科拉
/s/安東尼·C.球
董事
2024年9月11日
安東尼·C球
/s/ Nonkululeko N.戈博多
董事
2024年9月11日
農庫盧萊科N.戈博多
/s/ Javed Hamid
董事
2024年9月11日
賈維德·哈米德
/s/史蒂文·J·海爾布倫
董事
2024年9月11日
史蒂文·J·海爾布倫
/s/林肯C.馬裏
董事
2024年9月11日
林肯C馬裏
/s/ Chris GB Meyer
董事
2024年9月11日
克里斯·吉布斯Meyer
/s/ Sharron Venessa Naidoo
董事
2024年9月11日
莎倫·維內薩 Naidoo
/s/ Monde Nkosi
董事
2024年9月11日
蒙德·恩科西
/s/ Ekta Singh-Bushell
董事
2024年9月11日
埃克塔·辛格-布什爾
F-1
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併上市 財務報表
F-4
F-2
獨立註冊的報告 會計師事務所
向股東 和Lesaka Technology董事會， Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了所附 Lesaka Technology Inc.的合併資產負債表和 子公司（公司）作爲
6月30日， 2024年，相關 合併報表 運營，全面 （損失）收入、變化 在股權方面， 及現金流量
爲 這個 年 告一段落 六月 30, 2024, 和 這個 相關 注 (集體而言， 這個 已整合 金融 聲明）。 在 我們的 意見， 這個
合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2024年6月30日的財務狀況，
的營運結果及 其現金流 截至2024年6月30日的年度，符合 美國公認會計
原則。
我們 也有 審計，在 符合 標準 的 上市公司 會計覈算 監督委員會 （美國）
（PCAOB），公司內部 對財務的控制 報告截至 2024年6月30日，基於 關於確立標準的問題 在……裏面
內部控制
-綜合框架 (2013)
日期爲9月11日， 2024
表示有 反對意見 的有效性 公司內部控制 在財務上 報道。
意見基礎
這些整合 財務報表 是 責任 該公司的 管理我們 責任是 表達
對這些的看法 合併財務報表基於 我們的審計。我們是公共會計 在PCAOb註冊的公司
並根據美國聯邦證券法和適用的規定，必須獨立於公司
美國證券交易委員會和PCAOB的規章制度。
我們根據PCAOb的標準進行審計。這些準則要求 我們計劃和執行
審計以 獲取合理 把握地判斷 無論是 綜合財務 語句爲 不含 重大錯誤陳述， 是否
到期 到 錯誤 或 詐騙 我們的 包括審計 表演 程序 到 評量 這個 風險 的 材料 錯誤陳述 的 這個 已整合
財務報表 由於錯誤或 欺詐和表演 響應的程序 這些風險。等 程序包括
下測試檢查 測試基礎， 證據表明 金額 及披露 在 綜合財務 報表我們 審計還
包括評估 之會計原則 使用且重要 的估計 管理以及 作爲評價 整體
合併財務報表的列報。我們 相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
的 危急關頭 審計 物質 已溝通 在下面 是一種 物質 產生 從… 這個 當前 期間審計 的 這個 已整合 金融
陳述 那 曾經是 已溝通 或 所需 到 被 已溝通 到 這個 審計 委員會 和 那就是： (1) 關聯 到 帳目 或
披露 那 是 材料 到 這個 已整合 金融 陳述 和 (2) 涉入 我們的 尤其是 具有挑戰性， 主觀的， 或
複雜的判斷。的通信 關鍵審計事項 以任何方式進入 我們對合並的看法 金融
陳詞，錄取 作爲一名 完整的，並且 我們是 不是，被 傳送所述 關鍵審計 下面的物質， 提供單獨 意見 這個
關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露。
對公司的評估 對某些報告單位進行的善意減損測試
如綜合財務報表附註2和10所討論， 截至2024年6月30日，公司錄得了善意
13855.1萬美元。公司測試 就以下事項進行的善意減損 每年一次， 在任何其他時間，如果 事件或情況
變化 這可能會 觸發 損傷 test.的 公司使用 打折的 現金流 模型來 估計一下 公允價值 每張
報告單位， 這就需要 《公司》 使 重大估計 和假設 相關內容 報告單位 收入增長
rates.在 此外， 貼現 現金流 模式要求 《公司》 選擇 一種適當的 加權平均 成本 資本
適用於報告單位的同行和行業可比數據。
我們 確定了 評估 該公司的 商譽減值 試驗 某些報告 單位 一個關鍵 審計事項。
主觀 核數師 判斷 和 專業化 技能 和 知識 是 所需 到 評估 某些 假設 使用 在 這個
折扣 現金流模型， 具體來說， 報告單位 收入 增長率 以及 加權 平均成本 資本的。 變化 在……裏面
這些假設可能對報告的公允價值產生重大影響 單位。
以下是我們爲解決此次關鍵審計而執行的主要程序 事項：
•
我們評估了報告 單位收入增長率 通過比較增長 與歷史表現相比， 已批准
基於行業和報告的預算和預期未來業績 單位特定因素和獨立研究;
•
我們亦邀請 估值專業人士 與專門 技能和 知識誰 協助 評價 的 加權
平均費用 使用的資本 公司通過開發 系列自主 加權平均估計 資本成本 爲
某些報告單位並將此範圍與加權平均值進行比較 公司選擇的資本成本;和
•
我們對這些假設進行了敏感性分析， 評估其對公司確定公平的影響
報告單位的價值超過其公允價值。
F-3
/s/畢馬威公司
我們已經服役了 自2024年起擔任公司核數師
畢馬威公司
註冊核數師
2024年9月11日
F-4
獨立註冊的報告 會計師事務所
向股東 和Lesaka Technology董事會， Inc.
對財務報表的幾點看法
我們有 審計了隨附的合併 樂薩卡科技公司的資產負債表， Inc.和子公司（「公司」）
截至6月 2023年30日，相關 合併運營報表， 全面（損失）收入、變化 在股權和現金流方面，
中的每 的兩年 在這段時間裏 截至6月30日， 2023年，以及 相關注釋（統稱 稱爲 「財務報表」）。
在我們的 意見、意見、 財務報表 公平地呈現， 在所有 物質方面， 金融界 位置 《公司》 截至 6月30日，
2023年，以及 的結果 其業務 和現金 流量爲 每一位 的兩年 在這段時間裏 截至6月30日， 2023年，符合
會計原則在美國得到普遍接受。
意見基礎
該等財務報表 有責任控制 公司的 管理我們 報告乃 的意見
這個 公司的 金融 陳述 基於 對 我們的 審計。 我們 是 a 公共的 會計學 公司 註冊 與 這個 公衆 公司
會計監督委員會（美國）（PCAOB）並被要求 根據該公司獨立
與 美國聯邦政府 證券法 和 適用的 規則和 條例 的 證券和 交易所 選委會 和 這個
PCAOb。
我們根據PCAOb的標準進行審計。這些準則要求 我們計劃和執行
審計以獲得合理保證 財務報表不存在重大錯誤陳述，無論 由於錯誤或
詐騙我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險（無論是否到期）
錯誤或欺詐，以及 執行應對這些風險的程序。 此類程序包括檢查，在 測試依據、證據
關於金額和 財務報表中的披露。 我們的審計還包括評估 使用的會計原則
和所作的重大估計 管理以及評估 財務的總體呈現 報表我們 相信
我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/德勤
德勤與途馳
註冊核數師
2023年9月12日
我們開始上菜 2004年擔任公司核數師。2023年，我們成爲前任核數師。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併資產負債表
截至2024年6月30日和2023年6月30日
F-5
6月30日，
6月30日，
2024
2023
(單位：千，共享數據除外)
資產
流動資產
現金及現金等價物
$
$
與ATM資金相關的受限制現金 和短期信貸便利（注12）
應收賬款、淨額和其他應收賬款（注4）
應收融資貸款，淨額（注4）
庫存（注5）
結算資產前的流動資產總額
結算資產
流動資產總額
財產， 植物和建築，NEt（注7）
使用權操作許可證（注8）
權益類投資 (注9)
古德威爾（注10）
無形資產，不動產（注10）
免稅資產，NEt
其他長期資產，包括股權證券（注9和11）
總資產
負債
流動負債
ATM融資的短期信貸便利（注12）
短期信貸便利（注12）
應付帳款
其他應付款（注13）
經營租賃負債-流動（注8）
長期借款的流動部分（注12）
應付所得稅
結算義務前的流動負債總額
交收責任
流動負債總額
減稅負債，NEt
運營租賃責任-長期（注8）
長期借款（注12）
其他長期負債，包括保單負債（注11）
總負債
可贖回的普通庫存（注14）
股權
常見庫存（注14）
授權：
已發行和發行股份，扣除國庫- 2024年：
; 2023:
優先股
授權股份：
已發行和發行股份，扣除國庫： 2024:
-
-
額外實繳資本
金庫股份，AT 成本：2024年：
; 2023:
(289,733 )
(288,238 )
累計其他 綜合損失（注15）
(188,355 )
(195,726 )
留存收益
萊卡股票總數
非控股權益
總股本
負債總額、可贖回普通股和股東權益
$
$
見合併財務報表附註。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併報表 運營部
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度
F-6
2024
2023
2022
(單位爲千，每股數據除外)
收入（注16）
$
$
$
提供服務
收到的貸款費用
售賣貨品
費用
銷售商品、IT加工、服務和支持的成本
銷售、一般和行政管理
折舊及攤銷
重組成本
與Adumo（2024）和Connect（2022）收購相關的交易成本（注3）
減損損失（注10）
營業收入（虧損）
(15,347 )
(40,195 )
撥備撥回 雙重EMI DEBT可接收 (注9)
股權會計投資處置損失（注9）
出售股票收益（注9）
與之相關的收益 公允價值 調整貨幣期權（注6）
利息收入
利息開支
所得稅前損失（福利）
(12,798 )
(32,266 )
(39,900 )
所得稅費用（福利）（注18）
(2,309 )
股權會計投資的前虧損
(16,161 )
(29,957 )
(40,227 )
股權覈算投資的損失 (注9)
(1,279 )
(5,117 )
(3,649 )
持續經營淨損失
(17,440 )
(35,074 )
(43,876 )
應占虧損淨額 前往萊卡
$
(17,440 )
$
(35,074 )
$
(43,876 )
每股淨虧損，美元
(Note 19）：
歸屬於Lesaka股東的基本虧損
$
(0.27 )
$
(0.56 )
$
(0.75 )
歸屬於Lesaka股東的稀釋虧損
$
(0.27 )
$
(0.56 )
$
(0.75 )
見合併財務報表附註。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併報表 綜合（損失）收入
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度
F-7
2024
2023
2022
(單位：千)
淨虧損
$
(17,440 )
$
(35,074 )
$
(43,876 )
其他全面收益（虧損），扣除稅款：
外幣兌換儲備變動
(31,183 )
(25,413 )
與股權覈算相關的外幣兌換準備金變動
投資（注15）
與處置相關的外幣兌換準備釋放 金融債券股權
證券（注9和注15）
釋放與子公司清算相關的外幣兌換準備金
(Note 15）
(952 )
其他綜合總計 收入（損失），扣除稅款
(26,886 )
(23,119 )
綜合損失
(10,069 )
(61,960 )
(66,995 )
歸屬於Lesaka的綜合損失
$
(10,069 )
$
(61,960 )
$
(66,995 )
見合併財務報表附註
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
截至2022年6月30日止年度合併權益變動表（美元金額以千計）
F-8
萊薩卡科技公司股東
數量
股票
金額
數量
財務處
股票
財務處
股票
數量
股份，淨額
財政部
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
全面
損失
總計
萊薩卡
權益
非
控管
利息
總計
可贖回
常見
庫存
餘額-7月1日， 2021
$
(24,891,292 )
$
(286,951 )
$
$
$
(145,721 )
$
$
$
$
股票發行
授予的限制性股票
股票期權的行使
股票補償費用（注
17)
股票薪酬的退回
費用（注17）
(105,542 )
(105,542 )
(120 )
(120 )
(120 )
股票補償費用
與股權投資相關
(注9)
從可贖回公用地轉移
股票轉追加實繳資本（注
14)
(5,550 )
淨虧損
(43,876 )
(43,876 )
(43,876 )
其他綜合損失（注15）
(23,119 )
(23,119 )
(23,119 )
餘額-2022年6月30日
$
(24,891,292 )
$
(286,951 )
$
$
$
(168,840 )
$
$
$
$
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
截至2023年6月30日止年度合併權益變動表（美元金額以千計）
F-9
萊薩卡科技公司股東
數量
股票
金額
數量
財務處
股票
財務處
股票
數量
股份，淨額
財政部
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
全面
損失
總計
萊薩卡
權益
非
控管
利息
總計
可贖回
常見
庫存
餘額-7月1日， 2022
$
(24,891,292 )
$
(286,951 )
$
$
$
(168,840 )
$
$
$
$
回購的國庫券
(352,994 )
(1,287 )
(352,994 )
(1,287 )
(1,287 )
已發行股份
授予的限制性股票
股票期權的行使
股票補償費用（注
17)
股票薪酬的退回
費用（注17）
(114,365 )
(114,365 )
(364 )
(364 )
(364 )
股票補償費用
與股權投資相關
(注9)
淨虧損
(35,074 )
(35,074 )
(35,074 )
其他綜合損失（注15）
(26,886 )
(26,886 )
(26,886 )
餘額-2023年6月30日
$
(25,244,286 )
$
(288,238 )
$
$
$
(195,726 )
$
$
$
$
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
截至2024年6月30日止年度合併權益變動表（美元金額以千計）
F-10
萊薩卡科技公司股東
數量
股票
金額
數量
財務處
股票
財務處
股票
數量
股份，淨額
財政部
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計
其他
全面
損失
總計
萊薩卡
權益
非
控管
利息
總計
可贖回
常見
庫存
餘額-7月1日， 2023
$
(25,244,286 )
$
(288,238 )
$
$
$
(195,726 )
$
$
$
$
回購的國庫券
(319,522 )
(1,495 )
(319,522 )
(1,495 )
(1,495 )
已發行股份
授予的限制性股票
股票期權的行使
股票補償費用（注
17)
股票薪酬的退回
費用（注17）
(299,463 )
(299,463 )
(134 )
(134 )
(134 )
股票補償費用
與股權投資相關
(注9)
(133 )
(133 )
(133 )
淨虧損
(17,440 )
(17,440 )
(17,440 )
其他綜合收益（注15）
餘額-2024年6月30日
$
(25,563,808 )
$
(289,733 )
$
$
$
(188,355 )
$
$
$
$
見合併財務報表附註。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併報表 現金流
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度
F-11
2024
2023
2022
(單位：千)
經營活動的現金流
淨虧損
$
(17,440 )
$
(35,074 )
$
(43,876 )
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷
減損損失（注10）
信用損失撥備變動
與金融負債相關的公允價值調整
(853 )
(20 )
(466 )
（利潤）處置財產、廠房和設備損失
(305 )
(468 )
(2,849 )
股票補償費用（注17）
出售股本證券收益（9）
(720 )
股權投資處置損失（9）
應付利息
已攤銷的設施費（注12）
股權投資損失（注9）
股權投資可疑貸款備抵的變動
(250 )
從股權投資中收到的股息
淨營運資本變化
（增加）應收賬款減少（注20）
(10,873 )
(1,687 )
應收融資貸款增加（注20）
(10,029 )
(12,353 )
(2,047 )
庫存減少（增加）
(4,820 )
應付賬款和其他應付賬款增加（減少）
(8,851 )
（減少）應付所得稅增加
(400 )
(800 )
遞延稅款費用（福利）
(2,712 )
(8,890 )
(2,324 )
經營活動提供(用於)的現金淨額
(37,198 )
投資活動產生的現金流
資本支出
(12,665 )
(16,156 )
(4,558 )
處置不動產、廠場和設備所得款項
無形資產的收購
(294 )
(419 )
處置股權投資所得款項（注9）
股權投資貸款（注9）
(112 )
通過股權投資償還貸款
收購，扣除收購現金（注3）
(1,583 )
(202,159 )
出售股權投資的收益- Bank Frick（注9）
出售股權證券所得款項（注9）
結算資產淨變化
(7,196 )
(2,036 )
(4,163 )
投資活動提供的現金淨額(用於)
(16,415 )
(16,458 )
(193,688 )
融資活動產生的現金流
銀行透支收益（注12）
償還銀行透支（注12）
(199,642 )
(547,271 )
(525,459 )
使用的長期借款（注12）
償還長期借款（注12）
(20,073 )
(17,512 )
(5,581 )
不可退還的交易發起費/擔保費（注12）
(100 )
(1,307 )
收購庫存股
(1,495 )
(1,287 )
行使股票期權所得收益
結算義務淨變化
融資活動提供的現金淨額(用於)
(7,113 )
(19,121 )
匯率變動對現金的影響
(10,999 )
(10,338 )
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(46,168 )
(118,965 )
現金、現金等值物和受限制現金-年初
現金、現金等值物和受限制現金-期末（注20）
$
$
$
見合併財務報表附註
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-12
1. 業務描述和呈報依據
業務說明
萊薩卡科技公司（「Lesaka」和統稱 及其合併子公司「公司」），原名Net 1
UPS科技公司納入 的狀態 佛羅里達州五月 1997年8月。的 公司是 金融技術提供商，
或金融科技、產品和服務，主要在南非和鄰國 國家， 面向無銀行帳戶和銀行帳戶不足的消費者，以及
金融科技解決方案 正規經營的商戶 和非正規市場。 公司提供 現金管理和數字化
服務和 卡獲取到 商人， 和拓展了 並提供安全 交易技術 解決方案和服務， 和
提供交易處理，包括賬單支付和增值服務（包括預付費 通話時間和電力產品）以及
爲其客戶提供財務解決方案。
陳述的基礎
隨行的 綜合財務 報表包括 子公司超過 哪個勒薩卡 作出控制 並擁有 vbl.已
按照公認的會計原則編制 在美國（「GAAP」）。
重組費-金融服務重組 截至2022年6月30日止年度
自2018年9月社會補助金分配合同到期以來，該公司遭受了重大損失。戰略
公司的當務之急是 回歸南非消費者 業務達到收支平衡， 然後儘快盈利
儘可能的。 作爲一部分 的 a 成本 優化 回顧 已完成 在 遲到了 曆法 2021, 《公司》 已執行 a 回顧 的 其勞動
結構並確定 它的許多定義 員工角色需要 因裁員而被解僱。 「公司」(The Company)
1月，根據《南非勞資關係法》（「勞工法」）第189 A條啓動了裁員程序
2022年10月10日。本公司產生 現金成本約爲美元
主要包括遣散費和相關 付款和付款 未使用的休假天數。公司 記錄費用
共$
2022.之間的主要區別 重組費用金額及總額 支付的現金涉及 休假工資 應計
在前期。
2021年7月南非內亂影響 截至2022年6月30日的年度
二 南 非洲 九州 出現大幅 內亂 在7月份 2021年結果 質量 搶劫、損失 生命中，
破壞 運輸和 補給路線， 和廣泛 銷燬 財產。 總共 南337 非洲人輸了 他們的生活 在
動亂 - 幸運的 沒有一 該公司的 員工被 受傷或 傷害.那裏 就普遍存在 損壞 銀行和 自動取款機
受影響省份的基礎設施。在 總計約1，800台ATM機 整個行業有300家分支機構受損， 和
銀行業協會 南 非洲（「BASA」），估計 總 對銀行業的損害 基礎設施相當於 1.6里亞爾 十億美元。
的 南 非洲 特別 風險 保險 聯誼會 （「SASRIA」）， a 公共的 企業 和 a 非壽險 保險 公司 那
爲造成的損害提供保險 因政治等特殊風險 動機惡意行爲、騷亂、罷工， 恐怖主義與公衆
據估計，財產損失總額 整個南非將在 190億里亞爾和20.0里亞爾 十億美元。這個
公司遭受 損傷
公司努力增加EPE客戶數量。 該公司還通過ATM機看到了交易量的影響 使用
2021年7月卷
%低於2021年6月和2021年8月
比2021年7月下降%。
該公司收回維修和更換分支機構和ATM機費用的保險索賠已全額滿足，
收到ZAR的公司
結果 的破壞 到ATM 覆蓋和 可用性， BASA和 南非 銀行同意 的費用 哪一個
客戶 支付 利用 其他銀行的 自動取款機 會是 豁免 八月和 2021年9月。 「公司」(The Company) 交易丟失 費用
收入約爲ZAR
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-13
2. 重大會計政策
合併原則
的財務報表 受控制的實體 作者：Lesaka，簡稱 子公司，被合併。公司間
帳戶和交易在合併後被消除。
如果公司是主要受益人， 合併被視爲可變利益實體（「VIE」）的實體。
考慮主要受益人 成爲吸收 該實體的大部分預期損失， 獲得多數
實體的預期剩餘回報，或兩者兼而有之。在此期間，沒有實體因這些要求而被合併
截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度。
企業合併
的 公司 帳目 爲 它的 業務 收購 在……下面 這個 收購 方法 的 會計學。 的 總計 值 的 這個
已付代價 對於收購來說是 分配給 潛在的 收購的淨資產， 基於其 各自估計公平 價值觀。
該公司使用一個號碼 確定的估值方法 資產的公允價值和 收購負債，包括貼現
現金 流動， 外部 市場 價值觀， 估值 對 近期 交易記錄 或 a 組合 其中， 和 vbl.相信，相信 那 它 用途 這個 多數
恰如其分 量測 或 a 組合 的 措施 到 值 每一個 資產 或 責任。 「公司」(The Company) 認識到 測量週期
確定調整金額的報告期內的調整。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估計和假設 那
影響 這個 已報告 金額 的 資產 和 負債 和 披露 的 或有 資產 和 負債 在 這個 日期 的 這個 金融
陳述 和 據報道， 金額 收入的比例 和 期間的費用 這篇報道 句號。 實際結果 可能 相去甚遠 從… 那些
估計。
換算海外 貨幣
主 功能貨幣 的 合併實體 是 南非 蘭德（「ZAR」） 以及 公司的 報告
貨幣是美元。 資產和負債被轉換 按現行匯率計算 於資產負債表日。收入 和
費用按平均計算 該時期的利率。翻譯 損益報告於 累積其他全面
收入佔總 公平。 該公司發佈 外幣換算 累積包含的準備金 其他綜合性的
可歸屬收入 向外國 出售實體 或完整，或 基本完成， 清理結束 對此的投資 國外
實體並將釋放包括在與銷售相關的報告損益中，或 外國實體的清算。
外匯交易按交易日的即期匯率兌換。貨幣項目翻譯爲
閉幕 即期匯率 在 資產負債表 約會事務性 收益和 損失 公認的 在銷售中， 一般和 管理
公司合併費用 本期運營報表。
現金、現金等價物和限制性現金
現金及現金等價物 包括手頭現金和資金 存入銀行帳戶 具有流動性的金融機構，
不受限制和 現成的。 受限現金 代表現金 這就是 合法或 合同限制 關於 使用和 包括
與從公司債務安排中提取的現金相關的現金爲ATM機提供資金 以及某些銀行帳戶中的現金
根據公司的某些規定轉讓給 借款。
信貸損失準備
信貸虧損撥備
該公司利用貸款期限內的歷史違約經驗來計算其貸款的終身損失率
書.相關信用損失撥備 消費金融應收貸款按乘以 終生損失率
與 這個 月底 傑出的 放貸 書 的 津貼 爲 學分 損失 相關 到 商家 金融 貸款 應收賬款 是
已計算 通過 添加 同舟共濟 實際 應收賬款 在 默認設置 加 倍增 這個 終生 損失 率 與 這個 月底 傑出的
借書。公司 註銷小額貸款 融資應收貸款和 相關服務費和利息 如果借款人是 在……裏面
拖欠 償還 多過 三個月 或者是 死者的 公司寫道 非商人 和工作 資金融通
應收賬款及相關 當它是時，費用 顯然合理 恢復程序， 包括認爲 必要的、正式的 法律
行動，已經失敗了。2023年7月1日之前，公司定期審查應收借款人未償款項的賬齡，
根據管理層調整了津貼 應收融資貸款的可收回性估計。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-14
2. 重要會計政策（續）
信用損失撥備（續）
信用損失撥備（續）
該公司通過表示沖銷使用終身損失率 經驗佔相應發票金額的百分比（作爲
與未償餘額相反）。 信貸津貼 與這些相關的損失 應收賬款已計算完畢 通過將
終生損失 率 最近的發票/原始金額。 在.之前 七月一日， 2023年，具體 經費 建立在那裏 被認爲
很可能所有或 一部分 須付的款額 來自租賃客戶 安全資產，點 銷售（「POS」）設備， 接受支助
和 維修 或 交易記錄 服務 或 採購 許可證 或 SIM卡 卡片 從… 這個 公司 將要 不 被 恢復 非
可恢復性 評估 基於 對 a 每季度 回顧 管理層 的 老化 傑出的 金額， 這個 位置 和 這個
與這些特定金額相關的客戶付款歷史記錄。
庫存
庫存 估值 在 較低 成本和 淨變現 值成本 已確定 在一個 先入者， 先出辦法 幷包括
運輸和裝卸費用。
物業、廠房 和設備
財產， 植物和 設備 處所示 成本減累計 貶值財產， 植物和 設備 折舊
按直線計算， 估計將資產攤銷至 其預期剩餘價值超過其有用價值 活着。
在以下資產分類中，預期 經濟生活大約是：
金庫
計算機設備
辦公設備
車輛
傢俱及裝置
產生之收益或虧損 因出售或報廢 資產的確定 之間的差額 出售所得款項與
資產的公允價值並在收入中確認。
租契
公司在開始時確定安排是否爲租賃。 經營租賃包括在經營租賃權中-
使用資產（「ROU」）， 經營租賃負債 - 電流和 經營租賃負債 - 長期 於其綜合 資產負債表。
「公司」(The Company) 不 有任何 重大金融 租賃作爲 六 30, 2024 和2023年， 分別， 但其 政策是 爲包括
不動產和設備、其他應付賬款和其他融資租賃 合併資產負債表中的長期負債。
ROU資產 表示 公司的 使用權 下面的 實業之 租期及 租賃負債 代表其
義務 作出租賃 產生的付款 從 租賃安排。 經營租賃 ROU資產 和負債 是公認的 在…
開始日期基於 的現值 租賃付款 租賃期限。作爲 大部分 公司的租賃不提供
隱性利率， 公司一般 使用其增量 借款利率 基於 的估計速率 感興趣的 抵押
借貸除以 類似期限 租賃 開始付款 約會操作 租賃ROU資產 還包括任何 租賃
所支付之預付款項 不包括租賃 激勵術語 該公司的 租賃安排可以 包括選項以 延伸或
終止 這個 租賃 什麼時候 是 合情合理 某些 那 《公司》 將行使 那 選擇。 租賃 費用 爲 租賃費 是
在租賃期內按直線法確認。
公司不確認期限爲十二個月或十二個月的租賃安排的使用權資產和租賃負債
更少。公司 說明所有 中的組件 租賃安排作爲 單個組合 租賃部分。成本 在發生在
租賃物業的改造 滿足的要求 公司（租賃權改進）是 資本化並攤銷
資產的估計使用壽命與剩餘期限中較短者 租約。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-15
2. 重要會計政策（續）
權益入賬投資
公司使用股權 法覈算 投資公司時 它有很大的影響力， 不控制
完畢 的操作 的 公司。 在.之下 權益法， 《公司》 最初記錄 這項投資 按成本計算 和 此後
調整投資的公允價值，以確認其在股權覈算公司淨利潤或虧損中的比例份額。
此外，當投資符合股權資格時 方法（由於所有權水平的提高 興趣或程度
影響力）， 成本 獲取 附加 對以下項目感興趣 被投資方 添加 發送到 現行基礎 的 公司的 先前
持有權益和權益法將是 隨後自日期起適用 公司獲得行使能力
對被投資者產生重大影響。
「公司」(The Company) 釋放 按比例 部分 外交 貨幣換算 儲備相關 發送到An 權益入賬投資
那是 包括在內 累積 其他綜合性的 收入 收益 這次銷售 一種 部分 其所有權 對以下項目感興趣 這個
權益入賬 投資。 的 發佈 的 這個 Pro 比率 部分 的 這個 國外 貨幣 翻譯 儲備 是 包括在內 在 這個
測量 獲得的收益 或損失 發售 一種 部分 該公司的 所有權權益 在 股權投資。 這個
公司不確認超過其投資或貸款的累計虧損以股權覈算 投資除非有
有義務提供額外的財政支持。
從股權投資中獲得的股息會降低其公允價值 公司的投資。公司
已選擇使用分配方法的性質對從權益法投資對象收到的分配進行分類。 這次選舉
要求公司評估 收到的每份分發 來源的基礎 付款並分類分配 AS
要麼 運營中 現金 流入 或 投資 現金 流入。 的 公司 評論 它的 權益入賬 投資 爲 損傷
每當事件或情況表明的持有金額 投資可能無法收回。
商譽
商譽 表示 這個 過剩 的 這個 購買 價格 的 一個 收購的 企業 完畢 這個 公平 值 的 這個 可識別的 資產
收購併承擔負債。公司進行減損測試 每年並在任何其他時間（如果有情況）評估善意 或
情況發生變化很有可能 降低公允價值 報告單位的善意低於其公允價值。
的情況 可能引發 減值測試 包括但 不限於： 重大不利 變化中的 業務
氣候或法律 因素;不利的 行動或評估 由監管機構; 意想不到的競爭;損失 關鍵人員名單； 的可能性
報告單位或 報告的重要部分 單位將被出售 或以其他方式處置;和結果 可恢復性測試
報告單位內的重要資產組。如果將善意分配給報告單位 以及報告的攜帶金額
單位超過 公允價值 該報告 單位，減損 損失被記錄 在聲明中 行動計劃。 測量 這個
公允價值 提交報告的 單位基於 一 或更多 以下 公允價值 措施：金額 述 單元作爲 整體
可能是 買賣 以電流 之間交易 願意的各方;出席 價值技術 估計未來 現金流;或
基於盈利或收入倍數的估值技術，或 類似的績效衡量標準。
無形資產
無形資產顯示在 成本減去累計攤銷。無形資產 按以下有用攤銷 生活：
客戶關係
軟件、集成平台和非專利技術
FTS專利
獨家許可證
品牌和商標
無形資產 週期性地 評價 可恢復性， 和那些 評估採取 考慮到 事件或 環境
有必要修訂使用壽命估計或表明存在損害 存在.
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
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F-16
2. 重要會計政策（續）
債務及股本證券
債務證券
本公司須 對所有適用的債務證券進行分類 作爲交易證券，可用 出售或持有 至到期
在投資證券後。
交易
債務證券 收購方 《公司》 其 意向 去賣 在 短期 被分類 隨着交易 證券和 是
初始計量 在交易會上 值這些 債務證券 隨後 測量時間爲 公允價值 並實現 和未實現 收益及
損失 從… 這些 交易 證券 是 包括在內 在 這個 公司的 已整合 聲明 的 行動。 分類 的 a 債務
證券作爲交易 安全性不被排除 僅僅因爲公司 不打算出售 的安保 短期內的
截至6月份，公司沒有被歸類爲交易證券的債務證券 分別爲2024年和2023年。
發售
債務 證券 收購的 由. 公司 那 有 易如反掌 可確定的 公允價值 被分類 按可得到 爲 出售之資產 這個
公司尚未將其歸類爲交易證券，或者沒有 持有債務證券的能力或積極意圖，直到
成熟。 該公司是 須作出 的選舉 解釋這些 債務證券 適用於 sale.這些可用 爲
出售債務證券 進行初始計量 按公允價值計算。這些 債務證券 其後按 未實現的公允價值
利得 和 損失 從… 可用 爲 銷售 投資 在 債務 證券 已報告 AS a 各別 組件 的 累積 其他
綜合收益，扣除遞延收益 稅收，股東權益。本公司
分別截至2024年6月30日和2023年6月30日可供出售的證券。
持有至到期
公司收購的債務證券，有能力且有積極意圖持有至到期，歸類爲持有
至到期債務證券。公司必須選擇將該等債務證券分類爲持有至到期，而這些
證券按攤銷成本列賬。攤餘成本 持有至到期債務證券 根據保費攤銷進行調整
以及到期折扣的累積。 從持有人收到的利息 到期證券加上攤銷 被包括
公司綜合經營報表中的利息收入。本公司 截至日期持有至到期證券 6月30日，
2024年和 2023年， 參考 注4. 「公司」(The Company) 使用歷史 違約經驗 在.之上 壽命 債務證券 在……裏面
爲了計算終生損失率 爲其持有至到期債務證券。作爲 2023年7月1日和 2024年6月30日，攜帶
公司持有的價值 到期債務證券爲美元
.
債務證券減值
向上 直到 這個 領養 的 導向 關於
量測 的 信用 損失 對 金融 儀器 對 七月 1, 2023,
公司可供出售並持有至到期未變現債務證券 每季度審查損失，以確定除
價值暫時受損。
關於可供出售和持有至到期債務證券，公司考慮（i）持有
債務證券 段時間以 允許回收 價值（ii）是否 很有可能 不是說公司 將需要
出售債務證券; 及（iii）是否預期 恢復整個攜帶 債務證券的金額。 公司記錄
一種損害 損失 合併報表 代表 的區別 債務證券 賬面值
當前公允價值爲 減損日期 如果公司確定 它打算出售債務 安全性或如果是這樣
是 更有可能 比不 那就是 將會是 需要滿足以下條件 出售 債務證券 在痊癒前 的 攤銷成本 基礎然而， 這個
減值損失 被分割 之間 信用損失 以及一個 非信用損失 債務 的證券 《公司》 確定 的確如此。 不
打算出售或很有可能出售 在收回攤銷前無需出售債務證券
成本基礎。信用損失部分，衡量爲差額 債務證券成本之間 基礎和現值
預期未來現金流， 被公司認可 合併經營報表。 非信用損失部分， 哪一個
是經過測量的 作爲 區別 債務 保安 成本基準及 其當前 公允價值， 是公認的 在其他 全面
收入，扣除適用稅款。
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F-17
2. 重要會計政策（續）
股權證券
股權 證券 是 測得 在 公平 價值。 變化 在 這個 公平 值 的 股權 證券 是 已錄製 在 這個 公司的
合併報表 內的操作 標題爲 “公平的改變 股權價值 證券”。的 公司可選擇 至
在沒有易於確定公允的情況下衡量股權證券 以其成本爲價值 減去損害（如果有的話）加上或減去導致的變化
從有序交易中可觀察到的價格變化中相同或 同一發行人的類似投資（“成本減去變化
可觀測的 股票價格 證券”）。變化 公允 的價值 該公司的 成本減去 中的更改 可觀察價格 股權
證券在註釋9中討論。有
期間的股票證券 截至6月30日的一年， 2024年、2023年和2022年 分別進行了分析。 該公司進行定性 評估
每季度進行一次，如果有足夠的跡象表明公允價值，則確認損失 股權證券較少
比其攜帶價值高。
保單準備金和負債
保單福利和應付索賠準備金
公司根據以下規定確定其保單福利儲備金 其人壽保險產品使用估算索賠的模型
已招致 他們有 沒去過 已報告 和 總計 現在時 值 殘疾 付款索賠 在 餘額 板材 約會這 型號
允許 最佳估計 基於假設 經驗 （如果足夠） 加處方 利潤率、 根據需要 在 市場 在……裏面
這些產品在哪裏提供，即南非。
最佳估計假設包括（i）反映公司的死亡率和發病率假設 最近的經歷
和（ii）反映公司特定和行業經驗的索賠報告延遲。大部分殘疾索賠在付準備金
是 再保險 和 這個 已報告 值 是 基於 對 這個 儲備 舉行 通過 這個 相關 再保險人。 的 值 的 成熟 保證
捐贈基金因逾期付款利息（扣除資產管理）而增加 投資收益的費用和稅收減免）。
投資合同按金
對於公司利益敏感的 人壽合同、負債接近保單持有人的帳戶 價值。
持有的再保險合同
公司進入再保險 與再保險公司簽訂的合同 公司獲得補償 的全部金額
或其簽發的一份或多份保險合同產生的部分損失。
公司的預期效益 根據其持有的再保險合同享有的權利被確認爲再保險 資產。
這些資產包括 短期 應收餘額 再保險公司（分類爲 應收賬款， 網等 應收賬款）作爲
以及取決於預期索賠和產生的利益的長期應收賬款（分類爲其他長期資產）
在 相關再保險 合同.量 追討 或由於 對再保險公司 測量 始終與 的量
與再保險合同相關並符合每份再保險合同的條款。再保險資產進行評估
減值 各結算 約會如果 是可靠 客觀證據顯示 應付金額可能 無法恢復， 《公司》
將再保險資產的公允價值減少至其可收回金額，並在其合併中確認該損失
運營說明書。再保險費在以下情況下確認 每份再保險合同項下到期付款。
可贖回普通股
普通股 那是 可贖回（1） 在. 固定或 確定價格 在一個 固定或 可確定的日期， (2)在 的選項 的
持有者， 或（3） 在此之前 發生 一件事 那是 不僅僅 在 控制 公司是 之外呈現 佔總數的百分比 萊薩卡
股權（即永久股權）。可贖回普通股是 於發行日初始確認公允價值 而公司不
調整 這個 發行日期 公允價值 如果救贖 不是 可能的。 「公司」(The Company) 重新計量 可贖回 常見 庫存 發送到
最大值 贖回 金額 在 這個 平衡 板材 日期 一次 贖回 是 可能的。 減少 在 這個 攜載 金額 的 這個
可贖回普通股是 僅適合 公司在某種程度上 此前已錄得增長 賬面值
的 可贖回 權益工具 作爲 可贖回的公用事業 股票可能 不是 承運地點： 的量 那是 少於 初始
永久股權之外報告的金額。
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F-18
2. 重要會計政策（續）
可贖回普通股（續）
在外部展示時，可贖回普通股重新分類爲永久股權 不再需要永久股權
(if例如，救贖 功能失誤，或者那裏 是對 工具條款）。的 現有資產
可贖回的共同點 股票被重新分類爲永久 當日權益 導致 重新分類和先前
期間合併財務報表不予調整。
收入確認
的 公司 認識到 收入 後 轉帳 的 控制 的 承諾 產品 或 服務 到 客戶 在 一個 金額 那
反映出 這個 考慮 這個 公司 期望 到 接收 在 兌換 爲 那些 產品 或 服務。 的 公司 進入 vt.進入，進入
合同可以包括產品和服務的各種組合，通常能夠區分和核算
列作 獨立履約 義務
基於 可觀察的獨立 售價。 收入是 公認淨 津貼 爲
從客戶處收取的申報表和任何稅款，隨後匯回 向政府當局。
產品及服務性質
已售出預付費通話時間
該公司購買通話時間代金券轉售給客戶，並充當 這些交易中的委託人。 已購買通話時間
用於轉售的包括在庫存中並計入銷售成本， 它在出售庫存時進行處理、服務和支持。
公司談判並同意通話時間銷售的銷售價格 與客戶合作，收入按商定的合同計量
價格公司在播出時間時確認收入 爲客戶提供售前技術諮詢
加工費
「公司」(The Company) 賺取加工 費 處理的交易 爲其 客戶的 公司提供 它的客戶 使用
交易處理服務， 涉及收藏、傳播 和檢索 所有交易數據 作爲交換 考慮
交易完成後 並確認來自這些的收入 某個時間點的活動。 在某些情況下，公司
還提供資金收集 及其結算服務 客戶並從中確認收入 某個時候的活動 時間到了。
的 公司 也 提供 客戶 與 現金 管理 和 數字化 服務 哪一個 使 它的 商家 客戶 至
存款 大把的錢花在 數字金庫 已運營 由. 公司， 之後 資金 然後 以電子方式 可訪問 客戶 至
轉入其指定的銀行帳戶或向某些預選供應商付款，並在以下日期確認這些活動的收入：
一個時間點。 本公司認爲 這些服務中的每一 作爲單一表演 義務.公司 合同規定
一筆交易 價格 提供的服務。 加工收入波動 基於 的類型和 的體積 處理的交易。
收入在處理的交易完成時確認。
該公司作爲交易處理者和能力 代理商的，促進交付 增值服務（「增值服務」）
至ITS 客戶（包括 預付通話時間 代金券，預付 電力和 遊戲代金券） 及賺取 一個委員會 一旦這些
服務交付給 顧客公司 確認來自這些活動的收入 一個時間點。收入 從這些
交易根據增值服務金額波動 服務分發。
顧客 服務 由. 公司的 消費者 運營區段 他們有 銀行 帳戶管理 由. 公司 是
已發行的可用於提款的卡 ATM上的資金或在商戶銷售點設備上進行交易 （「POS」）。公司
賺取加工費 來自處理的交易 對於這些客戶。的 公司合同 指定交易 價額
提供的服務（例如， 自動取款機 提款、餘額查詢、 等等）。加工收入根據不同而波動 於類型和 卷
客戶執行的交易。 收入在處理交易完成時確認 一個時間點。
帳戶持有人費用
「公司」(The Company) 提供銀行帳戶 給客戶 而這項服務 承保 受監管 銀行機構 因爲
本公司並不 銀行。公司 向客戶收費 每月固定 銀行帳戶管理 所有活動費用 銀行
帳戶無論 帳戶是否 持有人已交易 或不.的 公司承認帳戶 持有人費用 每月一次
基礎 所有活動 銀行 帳戶， 哪一個 賺取 完畢 時間和 計費 在一個 每月一次 基礎收入 從帳戶 持有者 收費
根據活躍銀行帳戶數量而波動。
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F-19
2. 重要會計政策（續）
收入確認(續)
產品和服務的性質（續）
貸款收入
的 公司 提供 短期 貸款 到 客戶 （消費者） 在 南 非洲 和 收費 預付款項 啓動 收費 和
每月服務費。 入會費是 認可使用 實際利率 費率方法，它 需要利用 速率
貸款中隱含的回報，即根據任何淨延期貸款費用或成本、溢價或折扣調整的合同利率
在發起或收購時存在 貸款。月服務費 收入根據合同條款確認 貸款的。
的 每月一次 服務 費用 是 贏得的 完畢 時間 和 是 固定的 後 啓動 和 會嗎？ 不 變化 完畢 這個 術語 的 這個 貸款 和 是
按月計費時得到認可。
所賺取利息 客戶
該公司向南非的商人提供短期貸款，並對貸款金額收取利息。公司並
不收取 這些客戶 預先啓動 費用或 每月服務 費興趣 所賺取 客戶是 認可使用 這個
實際利率 率法， 這就需要 利用 的 速度 隱式返回 在 貸款，那 就是 合約利息
率經調節 對於任何網 遞延貸款 費用或 成本、保費、 或折扣 存在的 始發 或收購 的 貸款的
與客戶簽訂的合同中包含的利率通常會隨着南方設定的基準利率的變化而變化
非洲儲備銀行。
技術 產品
該公司爲其客戶提供使用公司的硬件和許可證 技術.硬件包括銷售
POS設備、SIM卡和其他消耗品 可以發生在廣告上 臨時基礎。公司確認硬件收入
按指定的交易價格 合同中的硬件是 交付給客戶。 許可證包括使用權 一定的
公司開發的技術並確認相關收入 在許可期內按比例增加。
保險收入
該公司寫道 人壽保險合同，以及 保單持有人支付 該公司 每月保險費 年初
每個月的。保費收入 按月確認，扣除 政策失誤。提供政策失誤 用於基於
預計未支付保單保費。
應收賬款、合同資產和合同負債
的 公司 認識到 帳目 應收賬款 什麼時候 它的 正確的 到 考慮 在……下面 它的 合約 與 客戶 成爲
無條件的。公司無合同資產或合同負債。
研究及開發開支
研究和 開發開支 被充電 到網中 收入 這段時期 其中 是 招致的。期間 歲月流逝 告一段落
2024年6月30日， 2023年和2022年， 公司進行研究 和開發支出 共$
分別爲100萬美元。
計算機軟件開發
產品 發展 成本中的 尊重 的 軟件 意欲 爲 銷售 到 牌人 是 已支出 AS 已招致 直到 技術
實現了可行性。 工藝性 實現可行性 當公司 軟件已完成 系統測試並已 vbl.已
已確定 到 被 可行 爲 它的 意欲 使用。 一次 技術 可行性 是 到達了， 這個 公司 大寫 這樣的 費用 和
攤銷 這些成本超過 產品的 估計壽命。的 之間的時間 實現 技術可行性 和完成
軟件開發的時間通常很短，開發量很小 此期間發生的費用。
成本 尊重 最新進展 軟件 對於 公司的 內部使用 支銷 發生時， 除了 廣度
那 這些 費用 是 已招致 在.期間 這個 應用程序 發展 舞臺。 全 其他 費用 包括 那些 已招致 在 這個 項目
開發和實施後階段按發生時計爲費用。
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F-20
2. 重要會計政策（續）
所得稅
「公司」(The Company) 提供收入 使用 資產負債 法這 辦法承認 這筆錢的數量 收入
應繳或可退還的稅款 今年， 以及遞延 稅資產及負債 未來的稅收後果 事件
在財務報表和納稅申報表中確認。遞延稅調整 反映稅法或稅率變化的影響
在 期限： 頒佈。的 大多數 該公司的 收入 稅收和 遞延稅金 出現平衡 在 南非。 這個
公司使用已頒佈的法規 稅率
截至6月30日的年度百分比， 2024年和2023年，以及頒佈率 的
%用於
截至的年度 6月30日， 2022年至 測量電流 稅費支出 （好處）和 遞延稅金 費用（福利） 在南 非洲那裏 是個
南非的變化 期間頒佈的稅率 截至2023年6月30日的年度， 從…
%到
%，並且公司測量了 它的
截至2023年和2024年6月30日止年度的南非當期稅項支出及其南非遞延稅項資產和負債
截至2023年6月30日和2024年6月30日，使用南方制定的法定稅率 非洲
%.
在確定適當的遞延稅項資產估值準備時，本公司評估其遞延稅項的變現能力
資產，根據所有可用的證據，都是積極的 和負數，決定了它是否更有可能 被推遲的
將實現納稅資產或其一部分。
未確認的稅收優惠被記錄在財務報表中，這些職位被認爲不太可能
是基於 該職位的技術優點 經稅務機關審查。 對於符合以下條件的職位
很可能不是標準的，在財務報表中確認的稅收優惠的計量是基於
稅收優惠，在 管理層的判斷，大於50% 有可能實現 基於一個 累積概率評估
的 可能的結果。 該公司的 政策 是爲了 包括利息 相關 到收入 稅 利息支出 和罰則 在……裏面
合併運營報表中的銷售、一般和管理。
公司已選擇期間成本法 並記錄美國計入與全球相關的應稅收入 無形的低點
應稅收入（「GILTI」） 發生時作爲本期費用。
基於股票的薪酬
股票補償代表 與之相關的成本 授予股票獎勵。 公司措施 股票-
基於補償成本 授予日期，基於 之估計公平值 該獎項，並表彰 成本作爲費用 a
直線法（扣除估計沒收額）超過所需 服務期。就僅提供服務的獎項而言 的條件
具有漸變 歸屬時間表， 公司承認賠償 直線成本 法於 規定服務期
對於 整個獎項。 沒收 費率爲 估計使用 歷史趨勢 的 數量 獎項被沒收 在.之前 歸屬權。 這個
費用記錄在 運營說明書和 根據收件人的分類 各自的功能。公司 記錄
遞延稅金 獎勵資產 導致 扣除 公司的 所得稅申報表， 基於 賠償金額
確認的成本和公司的 轄區法定稅率 其中它將獲得扣除。 差異
遞延稅金 已確認資產 財經 報告的目的 以及 實際稅收 報告扣除額 在 公司的 所得稅
回報記入合併報表的所得稅費用 行動計劃。
發行給第三方的股權工具
已發行的股權工具 對第三方代表 與之相關的成本 授予的股權工具。 該公司對此進行了衡量
授予日期的成本，基於 估計獎勵的公允價值，並將成本確認爲 直線費用（淨）
估計沒收額）超過 必要的服務期限。沒收 費率是根據 公司的期望 的
數量 獎項將 沒收 在歸屬之前。 「公司」(The Company) 記錄遞延稅 股權資產 樂器獎勵
結果 在 扣除額 對 這個 公司的 收入 稅費 退貨， 基於 對 這個 金額 的 股權 儀器 成本 公認的 和 這個
公司的 法定 稅費 率 在 這個 司法管轄權 在 哪一個 它 將要 接收 a 扣除。 差異 之間 這個 延期 稅費 資產
爲財務報告目的而確認以及公司報告的實際稅收扣除 所得稅申報表記錄在
運營說明書。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
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F-21
2. 重要會計政策（續）
結算資產和結算義務
的 公司 提供 客戶 與 現金 管理 和 數字化 服務 哪一個 使能 它的 商家 客戶 至
存款 大把的錢花在 數字金庫 已運營 由. 公司， 之後 資金 然後 以電子方式 可訪問 客戶 至
要麼轉入其指定的銀行帳戶，要麼向某些預先選擇的供應商付款。
結算資產包括（1）從商戶客戶收到的現金 從現金存款轉變爲公司的安全資產，
是 然後 以電子方式 可訪問 通過 客戶 到 要麼 轉帳 到 他們的 提名 銀行 帳戶 或 到 支付 某些 預選
供應商， 和 (2) 現金 收到 從… 學分 卡片 公司 (作爲 井 AS 其他 類型 的 支付 服務） 哪一個 有 業務
關係 與 商家 銷售 商品 和 服務 那 是 這個 公司的 客戶 和 對 誰的 代表 它 流程 這個
各方之間的交易。
安置點 義務 包括 (1) 金額 那 這個 公司 是 有義務的 到 支付 到 商家 客戶 或 到 他們的
指定的預選供應商，以及（2） 公司承擔的金額 向銷售商品的商人付款 和服務
是公司的客戶以及公司代表誰進行處理 各方之間的交易並結算資金
信用卡公司向公司的 商戶客戶。
結餘 於各報告 日期可能有所不同 廣泛依賴於 的時機 的收據和 支付這些 資產和
義務。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了有關
信用損失的衡量
金融工具
.爲指導 取代產生的 虧損減值 方法論 當前GAAP 有方法論 那
反映預期信用損失 並需要考慮 更廣泛的合理和 用於告知信貸的支持信息
損失估計。 貿易和 其他應收賬款， 貸款和 其他財務 工具，實體 是必填項 使用 前瞻性
預期虧損 模型而 比所產生的 虧損模式 承認信用 損失，這反映了 虧損入賬 可能的。信用
損失涉及 可供出售債務證券將 也是 通過 預期信貸 損失而不是 作爲一名 減少
以證券的攤銷成本爲基礎。該指南自2023年7月1日起對公司生效。通過
該指導並未對公司的 財務報表及相關披露，請參閱附註4。
在11月 2019年 FASB 發佈指導意見 關於
對沖 (主題 815), 和 租契 (主題 842).
會計學 標準 和 修訂 這個 有效 日期 爲 某些 重大 新的 會計學 標準 到 給 實施 浮雕 至
某些類型 實體， 包括較小 報告公司。 「公司」(The Company) 是一個較小 報告公司。 具體來說， 這個
指導改變一些有效的 某些日期 的新標準 以下主題 在FASb法典中，即衍生品
和套期保值 (ASC 815）; 租賃（ASC 842）;財務 儀器- 信貸損失 (ASC 326）; 和無形資產 - 商譽 和
其他 （ASC 350). 的 導向 推遲 這個 領養 日期 的 導向 關於
量測 的 信用 損失 對 金融
儀器
2023.的 採用 本指南 vbl.沒有，沒有 vbl.有一個 物質影響 在 公司的 財務報表 和相關的 披露，
參見注4。
近期尚未採用的會計公告 截至2024年6月30日
在 十一月 2023. 這個 FASB 已發佈 導向 關於
段 報道 (主題 280)
披露 要求、 主要是 穿過 增強版 披露 關於 顯着性 細分市場 費用。 在 此外， 這個 導向
增強 臨時披露要求，澄清實體可以披露多個分部利潤衡量標準的情況
或者失去， 提供 新段 披露 要求 供實體 使用一個 單一可呈報 段， 和 含 其它公開
要求.這 指導是 有效 對於 公司開始 七月一日， 2024年 它的一年 截至6月 30, 2025, 爲了. 臨時
從七月開始的時期 2025年1月（即 本季度 截至2025年9月30日）。 該公司目前正在 評估影響
關於其財務報表和相關披露的本指南。
在 十二月 2023, 這個 FASB 已發佈 導向 關於
收入 稅費 (主題 740)
要求.指導意見要求 實體，在 每年向 (1)披露具體類別 的所得稅 匯率調節
以及（2）爲調節滿足量化閾值的項目提供附加信息（如果效果 這些對賬項目
等於 至或 更大 比 百分之五 的 計算金額 通過將 稅前 收入 或損失 由. 適用 法定
所得稅率）。本指南 對公司有效 從2025年7月1日開始。公司 目前正在評估影響
關於其財務報表和相關披露的本指南。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-22
3. 收購
該公司在截至6月30日的年度內沒有進行任何收購， 2023.已付現金，扣除已收現金
該公司在期間的收購 截至2024年6月30日和2022年6月30日止的年度總結如下：
2024
2022
已付現金總額
$
$
減：購置現金
已付現金總額，淨額 收到的現金
(1)
$
$
(1)-2022年金額代表爲收購支付的現金（扣除收購現金） 擁有Connect的控股權。
2025 擬議收購Adumo
5月7日， 2024年，公司 訂立 買賣 協議（ 「購買協議」） 與Lesaka SA合作， 和
Crossfin Apis Transmitter Solutions（Pty）Ltd 和Adumo ESS (Pty)有限公司（“the 賣家”）。根據 購買協議 和
受其條款和 條件，萊薩卡，通過其 子公司， Lesaka SA同意 收購，賣家同意 出售，所有
Adumo（RF）專有權的未償股權和某些債權 有限公司（「Adumo」）。
的 購買 考慮 將要 被 已解決 穿過 這個 組合 的 一個 發行 的
普通股（「對價股份」）和ZAR
可能 7, 2024) 支付 在 現金。 的 分享 發行 曾經是 基於 關閉 的 這個 基地 購買 考慮 的 ZAR
百萬)， 較少 這個 ZAR
).
購買 協議包括 習慣契約 從 賣家，包括 (i)到 進行 在華業務 普通
期間 購買的執行 協議和結束 由此設想的交易，
及（ii）在此期間不從事某些類型的交易。
閉幕 交易 取決於慣例 關閉條件， 包括以下 開放條件（i） 獲取
某些第三方 同意;及（ii）。 Lesaka SA（或 是提名人）， 日或之前 2024年10月31日 結束書面 無條件
與Crossfin SPV就收購所有（而不是 僅一部分）按比例計算的一名最終股東
應享 對價股份 (除 的那些 是必需的 成爲 清算 爲了 滿足現金 納稅義務），
前提是總對價 因爲這些權利將是平等的 至ZAR金額
即：（1） 萊薩卡（或 它的提名人， (視乎情況而定) 提供 銀行 擔保 蘭德·麥錢特 銀行（a 司 FirstRand
銀行有限公司）或其他南非人 註冊銀行 該總對價的結算 和（2）那，對於
適用範圍， 萊薩卡的提名人 有，以前 發送到 結論是， 取得所有 批准作爲 可能是 需要滿足以下條件 締結和
執行這樣的協議。
的 以下是 閉幕式 條件 有 vbl.已 相見 AS 的 這個 日期 的 這 每年一次 報告 對 表格 10-K (i) 批覈 從… 這個
南非和納米比亞競爭當局;（ii）金融監督部門的外匯管制批准
南 非洲 儲備 銀行 (iii) 批覈 從… 一切必要 監管部門 身體 和 從… 股東 到 發出 考慮事項
股份予本 賣家;（iv） 公司獲得確認 從RMB來看，它 具有足夠 資金支付 現金部分 的
購買 考慮; (v) 批覈 關於阿杜莫 股東 (包括 偏好 股東） 懷着敬意 在進入 進入和
採購的實施 協議和所有其他 擬議的協議和交易 在購買協議中; (vi)
已獲得 同意書 阿杜莫的 出借人 關於 阿杜莫進入 進入和 實施 這個 購買 協議， 和 所有其他
協定和 計劃進行的交易 在 購買協議， (vii)的 釋放 某些賣家的 持有的股份 as安全性 通過
此類銀行; （八）獲得 同意書 貸款人 之一 阿杜莫的 股東有關 阿杜莫進入 進入交易;
和（ix） 公司簽署書面協議 政策附錄 與國際的協議 金融公司 規定了
納入歸屬於某些賣方股東的對價股份 在政策下「看跌股票」的定義中
協議和相關變更。
的 公司 有 同意 提交文件 a 轉售 註冊 聲明 與 這個 美聯航 州政府 證券 和 交易所 選委會
（「SEC」）涵蓋 轉售 的 考慮事項 股份 賣方 以下是 閉幕 的 交易日的 公司擁有
承諾利用其商業上合理的努力， 轉售登記聲明已由以下人士宣佈生效 SEC隨後
它的歸檔。
的 公司 已招致 交易相關 支出 的 $
製程 到 收購 阿杜莫。 「公司」(The Company) ’s 應計項目 已提交 在 注意 13 的 因爲六月 30, 2024, 包括 一個 應計項目 的 交易記錄
相關支出 $
2025日曆年的。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-23
3. 收購（續）
2024 收購
2024年4月 收購Touchsides
2024年4月 該公司關閉 收購 Touchsides（Pty）LTd（「Touchsides」）。觸邊 是一家領先 數據分析
和洞察公司， 並輔以全 該公司的 喀藏生意。的 收購擴大了喀藏的規模 足跡
非正式市場通過添加既定的解決方案， 在 特許酒館市場。Touchsides已安裝
群超過
天。 業務 提供 平台即服務 （「PaIsa」）和 軟件即服務 （「SaaS」）解決方案 到 已獲得許可 酒館直銷店，
使能 測量 銷售額的百分比 活性 實時的， 管理 庫存的 水平和 通知 商業廣告 決定， 比如
定價 和 促銷 的提供. 的 數據 和 見解 聚集 從… 這些 終端 攜帶 顯着性 值 和 潛力 到 BE
貨幣化 穿過 關係 與 a 量程 的 客戶端 包括 快消 消費者 商品 公司， 零售商， 批發商，
市場供應商和金融家。
觸邊一直是 分配給我們的商戶運營部門。
最終收購價格分配 觸地面 收購，以外匯兌換 日期適用的價格
收購金額如下表所示：
觸邊
2024年4月
現金及現金等價物
$
應收賬款
房及設備
經營租賃使用權資產
無形資產
應付帳款
(53 )
其他應付款
(279 )
經營租賃負債-流動
(63 )
遞延所得稅負債
(9 )
經營租賃負債-長期
(52 )
收購時資產和負債的公允價值
$
形式上 結果： 行動 並無呈列 因爲 的效果 觸邊 收購是 不是實質性的 發送到
公司期間 截至2024年6月30日止年度，公司 發生的收購相關支出 $
採集以來 觸地區的關閉 收購，它做出了貢獻 收益及虧損淨額 共$
分別爲 截至2024年6月30日的年度。
2023 收購
沒有。
2022 收購
2022年4月收購Connect
2021年10月31日，公司簽訂 與 賣家（定義
在 這個 銷售 協議）， 現金 連接 管理 解決方案 專有權 有限 （「CCMS」）， 奧沃比克斯 （RF） 專有權 有限
（「Ovobix」）， 盧西亞諾 227 專有權 有限 （「盧西亞諾」） 和 K2021477132 （南 非洲） 專有權 有限 (“K2021” 和
與CCMS、Ovobix一起 和盧西亞諾，「連接」）。 根據銷售 協議和主題 其術語和 條件
公司的 全資子公司、 Lesaka SA（原 命名爲Net 1 SA）， 同意收購， 賣家同意了 出售，所有
Connect的未償股權和某些債權。交易 於2022年4月14日關閉。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-24
3. 收購（續）
2022 收購（續）
2022年4月收購Connect（續）
總數 購買代價 是ZAR
或有 考慮 的 ZAR
公司的普通股。隊伍 與之相關的考慮 稅務問題 故障解決 2022年7月， 和審議
曾經是 已解決 在 現金 在 九月 2022. 的 或有 考慮 是 包括在內 在 這個 說明 其他 應付款 在 這個 公司的
綜合資產負債 截至日期的表格 6月30日， 2022年，參考 至注13。 這個
份額 每一位 第一， 二和 三週年 的 關閉和 計算 作爲ZAR
筆$的款項
.參閱附註14
年內發行 截至2024年6月30日 分別爲2023年。購買的公允價值 對價以股份結算
的 常見 庫存 共$
納斯達克綜合指數收盤價爲美元
.
的 閉幕式 的 這個 交易記錄 曾經是 主題 到 習慣 閉幕式 條件， 包括 (i) 批覈 從… 這個 競爭
南方當局 非洲、納米比亞和 博茨瓦納，（ii）交換 控制批准來自 財務監督 部
南 非洲儲備銀行，以及（iii）獲得某些第三方 同意。此外，該交易的完成還受到
進入 最終融資 協定 每一位 萊薩卡SA 和CCMS 用於 合計 ZAR
由蘭德商業銀行提供並滿足先決條件 爲其提供資金，其中ZAR
下文描述的融資協議和ZAR
ZAR
最終貸款協議在交易完成後生效 , 參見注12。
的 南 非洲 競爭 當局 已批准 這個 交易記錄 主題 到 某些 公共的 利息 條件 關聯 至
就業，擴大傳播 的主人翁 歷史上弱勢群體（「DPP」） 工人和投資 在供應商
以及企業發展。進一步增加 所有權的傳播 HDPs、萊薩卡被要求 建立員工股份
有其屋計劃 （「ESOP」）內
原則 工人的利益 被合併 接收實體 Lesaka的股份 等值 至少到
%的用戶
已發佈 股票 在 萊薩卡 在 日期 的 連接 收購。 如果 在
萊薩卡產生 正淨 三人獲利 連續幾個季度， 員工持股計劃應 增加到 量等於 在值方面 至少
% 已發行 股份在 萊薩卡在 日期 的 連接收購。 最終 結構 員工持股計劃 取決 在萊薩卡
股東 批覈 和 相關 監管部門 和 治理 批准。 員工持股計劃 沒有 vbl.已 已建立 截至 日期 的
合併年度財務報表。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-25
3. 收購（續）
2022 收購（續）
2022年4月收購Connect（續）
的 公司 已招致 交易相關 支出 的 $
收購Connect。收購時，公司認識到 遞延稅務負債約爲美元
收購 的 連接 無形的 資產 在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2022. 的 決賽 購買 價格 分配 的 這個 連接
收購，按當日適用的匯率兌換 收購金額如下表所示：
連接
2022年4月
現金及現金等價物
$
應收賬款
應收融資貸款
庫存
房及設備
經營租賃使用權資產
權益入賬投資
商譽
無形資產
遞延所得稅資產
短期設施
(16,903 )
應付帳款
(27,914 )
其他應付款
(4,793 )
經營租賃負債-流動
(434 )
長期借款的流動部分
應付所得稅
(982 )
遞延所得稅負債
(50,255 )
經營租賃負債-長期
(319 )
長期借款
(86,960 )
結算資產
清償債務
(12,875 )
收購時資產和負債的公允價值
$
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-26
4.
應收賬款， 淨收入和其他應收賬款 和可接收的財務貸款， 網絡
應收賬款、淨額和其他應收賬款
該公司的 應收賬款， 淨等 應收賬款截至 6月30日， 2024年和6月 2023年30日 在
下表：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
應收賬款、應收賬款、應收賬款
$
$
應收賬款，貿易，毛額
期末信用損失備抵
期初
重新分配至信用損失備抵
(1)
(418 )
逆轉至運營說明書
(511 )
(31 )
按運營說明書收費
已利用
(67 )
(1,645 )
外幣調整
未償金額的當前部分與出售Carbon權益有關， 淨額
津貼：2024年：美元
持有至到期投資總額的當前部分
投資於
Cedar Cellular Investment 1（RF）（Pty）Ltd的%
%
注
其他應收賬款
應收賬款總額， 網絡
$
$
(1)代表重新分配 的一部分 商戶津貼 截至目前的信用損失 2022年6月30日， 被列入
截至2022年6月30日的信用損失備抵。
貿易應收賬款包括金額 應收客戶 其通常具有 一個非常 短期生活從 發票日期 或服務
提供給結算。持續時間 在所有情況下都不到一年， 許多人通常不到30天 實例.短期
自然界 的 這些 曝光量 經常 結果 在 餘額 在 月底 那 是 成比例 小的 比較 到 這個 總計 發票
金額。 的 月底 傑出的 平衡 是 更多 揮發性 比 這個 每月一次 發票 金額 因爲 他們 是 受影響 通過
運營時間問題和 事實上，平衡 月底表現出色 未必反映 風險增加，但
而是操作時機的問題。
貿易應收賬款的信貸風險一般不 意義重大，公司尚未開發出複雜的模型
對於這些基本的 信用風險敞口。的 公司決心 用一輩子 損失率 將覈銷經驗表達爲 百分比
相應 發票金額 (as反對 致傑出 餘額）。的 預期信貸 相關損失 該等應收款項
有 vbl.已 已計算 通過 倍增 這個 終生 損失 率 與 近期 發票/起源 金額。 管理 積極 監視器
這些應收賬款的表現超過 短時間內。不同 餘額有不同的規則， 識別陷入困境的帳戶。
一旦平衡 陷入困境的是 確定的、具體的 津貼立即 創造後續 從困境中恢復 帳目
並不重要。
與出售Carbon權益相關的未償金額的當前部分代表應收買家相關的金額
與買賣 該公司在Carbon Tech Limited（「Carbon」）的權益， 併入賬列 作爲股權投資，
共$
出售 貸款， 一臉 的價值 $
可疑類貸款 應收 $
百萬 相關 發送到 出售 股權 - 帳戶 投資於 十月 2023, 和 已經扭轉 零用錢 爲 令人懷疑 貸款
應收 $
與美元的出售有關
投資於
Cedar Cellular百分比 Investment 1（RF）（Pty）Ltd
%筆記代表 投資於一張紙幣
由於成熟 2022年8月和 形成部分 C單元格 資本結構。的 持有價值 中的每 2024年6月30日 到2023年，
分別爲美元
和2022年。 興趣，如果有的話， 就此項投資 只會 已支付，在雪松 Cellular的選舉， 它的成熟度， 處於
將其延長至原定日期2022年8月之後。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-27
4.
應收賬款， 淨收入和其他應收賬款 和可接收的財務貸款， 網絡
(續)
應收賬款、淨額和其他應收賬款（續）
本公司預期不會 收回攤銷成本 雪松的基礎 手機筆記由於其 評估股權
在細胞 C目前 沒有 值 哪一個 會不會 結果 那裏 存在 沒有未來 現金流 成爲 已收集 從… 債務 安全 對
成熟。 該公司可能 不計算 實際利率 速率對 雪松移動票據 因爲攜帶 值爲零
($
通過按收購時證券隱含的利率貼現這些現金流，從債務證券中收取（以a
速度
%），因爲沒有未來現金流可貼現。
其他應收賬款包括預付款、按金、應收所得稅和 其他應收賬款。
持有至到期投資的合同到期日
以下概述了公司的合同成熟度 截至2024年6月30日持有至到期投資：
成本基準
估計數
公平
值
(1)
一年或一年以內到期
(2)
$
$
一年至五年內到期
五年至十年內到期
十年後到期
總
$
$
(1)Cedar Cellular票據的估計公允價值是利用 公司持有的部分資產
雪松蜂窩，即 Cedar Cellular投資Cell C。
(2)成本基礎爲零（美元
應收融資貸款，淨額
公司財務 表中列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的應收貸款淨額 以下是：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
小額貸款融資應收貸款，淨額
$
$
小額貸款融資應收貸款，毛額
信用損失備抵-應收融資貸款，期末
期初
逆轉至運營說明書
(210 )
按運營說明書收費
已利用
(1,795 )
(1,214 )
外幣調整
(200 )
應收商業融資貸款，淨額
應收商業融資貸款，毛額
信用損失備抵-應收融資貸款，期末
期初
從信用損失備抵中重新分配
(1)
逆轉至運營說明書
(359 )
(1,268 )
按運營說明書收費
已利用
(1,672 )
外幣調整
(365 )
總融資 應收貸款，淨額
$
$
(1)代表重新分配 的一部分 商戶信用損失津貼 - 應收融資貸款 截至6月30日， 2022,
截至2022年6月30日，該金額已計入信用損失撥備中。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-28
4.
應收賬款， 淨收入和其他應收賬款 和可接收的財務貸款， 網絡
(續)
應收融資貸款，淨額（續）
總融資 應收貸款（淨額）包括與公司相關的應收小額貸款融資貸款 小額貸款
運營 在南 非洲 很好，就像 其商家 金融貸款 應收賬款相關 連接的 借貸活動 在南 非洲
某些商業融資 應收貸款 總結餘 共$
爲公司的循環 信貸便利（參見注12）。
信貸虧損撥備
小額貸款融資應收貸款
小額貸款融資應收貸款與公司有關 南非的小額貸款業務提供
無抵押短期 向符合條件的貸款 客戶客戶貸款 有男高音 最高可達
，佔多數 貸款的比例
起源於擁有 年期爲
。「公司」(The Company) 分析這筆貸款 書作爲 單一投資組合 因爲 內貸款
投資組合具有相似的特徵，管理層使用相似的流程來監控和評估 貸款賬簿的信用風險。
請參閱與這些相關的公司風險管理流程的註釋6 應收賬款。
該公司經營這本借書書已有超過
貸款以 來計算 終生損失率 爲借貸 書撥備 信貸虧損 與這些有關 小額貸款融資
應收貸款 計算 通過將 壽命 損失率 與 月末 未償貸款 書的 終生損失
截至每個的費率 2023年7月1日 6月30日， 2024年，
%.表演 成分（即優秀 貸款付款不 在……裏面
欠款）超過
截至2024年6月30日，佔未償貸款賬簿的%。
應收商業融資貸款
商業融資貸款 應收賬款相關 致公司的 商戶貸款活動 在南非 由此它提供
不安全 短期貸款 與合資格 客戶貸款 給客戶 vbl.有一個 基調 最高可達
， 大多數 的
貸款的年期約爲
.該公司將這本貸款書作爲單一投資組合進行分析，因爲
投資組合中的貸款具有相似的特徵，管理層使用相似的流程來監控和評估信用風險
借書書的。 請參閱有關公司與這些應收賬款相關的風險管理流程的註釋6。
的 公司 有 最近 (在 這個 過去時
) 已開始 放貸 到 商家 客戶 和 用途 歷史學 默認設置
的經驗 的壽命 由此產生的貸款 井然有序 來計算 終生損失率 爲借貸 書撥備
與這些應收商業融資貸款相關的信用損失 計算方法是將實際應收賬款相加 默認加
增加壽命 損失率與 月底未償貸款 書一生的損失 截至每個的費率 2023年7月1日 和
六月 30, 2024, 曾經是 大約
%. 的 表演 組件 （那個 是, 傑出的 貸款 付款 不 在 欠款）， 低於-
表演 組件（即 是，傑出的 貸款付款 那就是 拖欠） 和不良 組件（即 是，傑出的
貸款 爲 哪一個 付款 出現 擁有 停止） 的 書代表 大約
%,
%和
%, 分別， 的
截至2024年6月30日的未償貸款賬簿。
5. 盤存
公司存貨 截至2024年6月30日和2023年6月30日，包括以下類別。
6月30日，
6月30日，
2024
2023
原料
$
$
在.工作 進展
成品
$
$
截至6月 2024年30日和 2023年，成品 包括$
那是 先前分類 爲已完工入庫 的貨物 銷售限制。 支持 C細胞的 流動資金狀況 並根據 至
C單元格 資本重組過程， 《公司》 限制了 轉售 本次播出時間 至ITS 自有配送 渠道對 9月30日，
2022年，Cell C完成資本重組流程，公司和Cell C達成了一項協議，根據該協議，C細胞 同意
到 回購， 從… 十月 2023, 向上 到 ZAR
購回 C細胞是 計算爲 ZAR
該公司的 有能力 賣這個 播出時間增加 以來顯著 此次收購 的Connect 因爲連接 是一種 顯着性
C細胞通話時間的收件箱。因此，該公司通過該渠道銷售的通話時間比Cell C之前更高
資本重組。該公司同意在出售任何該通話時間之前通知Cell C，然而， 沒有限制
該公司出售通話時間。該公司已出售所有庫存 截至2024年8月底。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-29
6. 公允價值 金融工具
金融工具的公允價值
初始識別和測量
金融工具 是公認的 當 公司成爲 一方 發送到 交易日初始 測量 按成本計算，
其中包括交易成本。
風險管理
該公司管理其風險敞口 到貨幣兌換、兌換、利率、 信貸、小額貸款信貸和股價
以及下文討論的流動性風險。
貨幣匯兌風險
該公司因購買零部件而面臨貨幣兌換風險 公司組裝的金庫，
和庫存 是 需要滿足以下條件 定居其他 貨幣主要 歐元、人民幣、 和美元。 「公司」(The Company) 利用
遠期合同以限制其 這些交易面臨波動的風險 南非與南非之間的匯率 蘭德
（「ZAR」），另一方面是美元和歐元。
換算風險
翻譯風險與 的風險 公司的經營業績 會有很大差異 隨着美國 美元是它的 報告
貨幣， 但它贏得了A 大量的 收入並引發 大量的 費用單位爲ZAR。的 美元對
其ZAR 匯率 波動 大幅 過去 三年 如exchange 費率爲 外 公司的 控制，
就不可能有 保證未來的波動 不會對公司的經營業績產生不利影響， 財務狀況。
利率風險
由於其 正常借貸活動，公司的經營業績面臨波動 的利率
它主要通過定期融資活動進行管理。南非利率一直呈上升趨勢 最近幾個季度
但有， 截至 日期： 該等綜合 年度財務 聲明，穩定 並且是 預計將 保持在 當前水平， 或
甚至可能 溫和下降 向最後一 日曆的四分之一 2024.因此， 忽略影響 的變更 按金
就其借款（參閱附註12）而言，公司預計其 借貸成本保持穩定，甚至適度下降
可預見的 然而，未來 如果 上升趨勢 簡歷 《公司》 會不會 期望 更高的利息 年度差餉 未來 哪一個 將要
增加其 成本 借款的 公司定期 評估 成本和 有效性 感興趣的 匯率避險 的戰略
管理 這 風險。 的 公司 大體上 維護 盈餘 現金 在 現金 等價物 和 舉行 到 成熟度 投資 和 有
偶爾投資於有價證券。
信用風險
信用 風險 關聯 到 這個 風險 的 損失 那 這個 公司 會不會 招致 AS a 結果 的 不履行 通過 交易對手。 這個
公司 維護 學分 風險 政策 在 尊重 的 它的 交易對手 到 最小化 總括 學分 風險。 這些 政策 包括 一個
評估 的 a 潛力 交易對手的 金融 條件， 學分 評級， 和 其他 學分 標準 和 風險 緩解 工具 AS 這個
公司的 管理層認爲合適。 懷着敬意 之信貸風險 金融工具 公司設有 政策
進入 到這樣 交易僅 與南 非洲 和歐洲 金融機構 他們有 信用 好評率達 「B」（或 它的
同等）或更好，由信用決定 標準普爾、穆迪等評級機構 和惠譽評級。
消費小額貸款信貸 風險
「公司」(The Company) 暴露 歸功於 風險輸入 其消費者 小額貸款活動， 它提供了 無抵押短期 貸款給
合格的客戶。 信用局 支票 很好，就像 負擔能力 試驗 進行的 部分 始發 過程，兩者 的
符合當地法規。公司認爲這一點 政策是適當的，因爲承受能力測試它 執行
考慮 各式各樣的 等因素 作爲其他債務 和總支出 正常家庭 和生活方式費用。 其他內容
津貼 可能 是必需的 如果 具備以下能力 它的客戶 使 款項之 到期 惡化 在 未來判斷 是
須評估 最終的可恢復性 這些金融 應收貸款，包括 持續評估 信用度
每個客戶的。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-30
6. 公允價值 金融工具（續）
風險管理（續）
商業貸款
該公司保留以下津貼 與以下相關的可疑應收融資貸款 其商業服務部門與 尊重
向符合資格的商戶客戶提供短期貸款。的 公司的風險管理程序包括遵守其專有的
使用的貸款標準 在線系統貸款申請 流程，獲取必要的客戶交易歷史記錄 數據和信用
局檢查。 本公司認爲 這些程序 是適當 因爲它需要 考慮到 各式各樣的 等因素 AS
客戶的信用能力和客戶特定性 發放貸款時的風險因素。
股價和流動性風險
股權價格風險涉及公司因交易所交易價格波動而遭受損失的風險
股權的 的證券 它成立了。 市場 價格 這些證券 可能會波動 對於一個 種類多樣 原因和， 因此， 這個
公司在隨後出售這些證券時可能獲得的金額可能會顯着不同 來自報告的市場價值。
股權流動性風險 與風險有關 失去的 公司將承擔 由於缺乏 流動性 兌換
對 哪一個 那些 證券 是 上市 的 公司 可能 不是 有能力的 到 出售部分 或 全 的 這些 證券 在 一 時間 或 完畢 一個
延長一段時間而不影響交易所交易價格， 或者根本。
金融工具
公允價值 被定義 隨着價格 這將 被接待 的出售 屬於一個 資產或 後支付 轉讓 負債 有序
之間交易 市場人士 在 測量日期 在.中 校長 或最 有利市場 爲此 資產或
責任。的 公允價值應根據 假設市場參與者 將用於爲資產定價 或責任，
而不是基於實體特定的假設。此外，負債的公允價值應包括不履行風險的考慮
包括公司自身信用 風險。
公允價值計量和投入分爲 公允價值層次結構，優先考慮以下輸入 基於三個層面
在 程度 用輸入數據 測量 公允價值 可觀察 在 市場每次博覽會 值計量 報道了
由重要的最低級別輸入確定的三個級別之一 到整個公允價值計量。
這些級別是：
●
1級-輸入基於相同工具的未經調整的報價 在活躍市場交易。
●
2級-輸入基於活躍市場上類似工具的報價、相同或類似工具的報價
文書 市場 不是 活躍的以及 模型估值 技術 所有 重大假設 是
可觀察到的 在 市場或 可以 證實 由可觀察 市場 數據 基本 足月 的 資產或
負債。
●
水平 3 – 輸入 是 大體上 看不見 和 通常 反思 管理層的 估計數 的 假設 那 市場
參與者將用於爲資產或負債定價。因此，公允價值是使用基於模型的技術確定的
其中包括期權定價模型、貼現現金流模型，以及 類似技術
以下是 節介紹 估值 方法論 公司使用 測量 時代貢獻決定 金融資產 和
按公允價值計算的負債。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-31
6. 公允價值 金融工具（續）
金融工具(續)
使用重大不可觀察輸入數據按公允價值計量的資產-投資 小區C中
該公司的 3級資產代表 投資
南非的供應商。 公司使用公司開發的貼現現金流模型來確定 的公允價值
其投資 在細胞 C截至 6月30日， 2024年和 2023年6月30日， 分別， 和重視細胞 C美元
分別爲2024年6月30日和2023年6月30日。 該公司將付款納入Cell C項下 租賃負債轉化爲現金
流量預測和假設 C細胞的 遞延所得稅資產將 被利用 預測期。公司 發揮了
市場化 優惠
%和a 少數族裔折扣 的
%.公司 利用了最新的 提供商業計劃 通過
截至2027年12月31日期間的Cell C管理層、2024年6月30日和2023年6月30日的估值。了調整
已提交給WACC 費率反映公司的 評估Cell C實現其業務計劃的風險。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，使用了以下關鍵估值輸入數據：
加權平均 資本成本（「WACC」）：
介於
%和
預測期內的%
長期增長率：
% (
截至2023年6月30日的%）
營銷折扣：
% (
截至2023年6月30日的%）
少數族裔折扣：
% (
截至2023年6月30日的%）
調整後淨外債-2024年6月30日：
(1)
ZAR
調整後淨外債-2023年6月30日：
(2)
ZAR
(1)按截至日期適用的匯率從ZAR兌換爲美元 2024年6月30日。
(2)按截至日期適用的匯率從ZAR兌換爲美元 2023年6月30日。
公允價值 對小區C進行 截至6月 2024年30日，利用 貼現 現金流量估值 模型開發 由公司提供 是
對以下輸入敏感：（i）細胞C的能力 在其商業案例中實現預測;（ii）加權 平均成本
資本的 （「WACC」） 使用的費率; 及(Iii) 少數 和可銷售性 使用折扣。 利用 不同的輸入， 或改變 至
這些輸入可能會導致公允價值計量顯着提高或降低。
下表列出了對公司資產的影響 C單元投資a
下降%和
%
WACC率和EBITDA利潤率的增加 在細胞中 6月份估值C 2024年30日，所有金額均於 兌換
截至2024年6月30日的適用利率：
Cell C投資公允價值的敏感性
1.0%提高
下降1.0%
WAccess 率
$
$
EBITDA利潤率
$
$
之公平值 C細胞份額爲 2024年6月30日， 大致表示爲
佔公司% 總資產，包括
這些股份。 該公司預計將 持有這些股份 長期 時間和那個 將有短時 股本價格
這些股票的波動性，特別是考慮到當前的情況 C細胞的生意。
衍生品交易-外匯合同
作爲一部分 的 公司的 風險管理 戰略， 《公司》 進入 衍生工具交易 爲了減輕 暴露於
國外 貨幣 使用 國外 兌換 合同.這些 國外 兌換 合約 是 非處方藥 衍生物
交易該公司幾乎所有的衍生品風險都與長期信用評級爲「B」的交易對手進行
(or等效） 或者更好。 「公司」(The Company) 引用的用途 價格中的 活躍的市場 爲類似 資產和負債 要確定 公允價值
（2級）。公司不存在需要公允價值計量的衍生品 公允價值層次結構的第1級或第3級。
該公司擁有
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(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-32
6. 公允價值 金融工具（續）
金融工具（續）
衍生品交易-截至6月份的一年內的外匯期權合約 30, 2022
該公司在2022財年初持有大量美元，並打算使用其中一部分資金進行結算
部分購買 與 連接收購。購買 預計會考慮 償還貨幣單位爲 扎爾。
因此， 這個 公司 vt.進入，進入 vt.進入，進入 國外 兌換 選擇權 合約 與 FirstRand 銀行 有限 演戲 穿過 它的 蘭德
2021年11月商業銀行部門（「人民幣」） 爲了管理貨幣波動風險並修復 ZAR相當於
被 利用 爲 零件 的 這個 購買 考慮 結算這些 國外 兌換 選擇權 合同， 也 已知 AS 合成
遠期，是場外衍生品交易（2級）。人民幣長期 - 長期信用評級爲「BB」。該公司使用報價
活躍市場中類似資產和負債的價格確定公允價值 外匯期權合約（2級）。
「公司」(The Company) 按市場定價的合成產品 前鋒截至 2021年12月31日 使用布萊克-斯科爾斯 期權定價模型
它們一致決定 相關的公允 的價值 利用選項 當前市場 參數期間 截至年底的年度 2022年6月30日，
公司錄得淨收益爲美元
.
未實現百萬 損益 先前 識別）記錄 在此期間 三個月 三月止 2022和 未實現
損失$
對公司截至2022年6月30日止年度合併經營報表中貨幣期權的公允價值調整。
下表呈列本 公司資產計量 截至2011年按經常性公允價值計算 2024年6月30日，據
公允價值層次結構：
報價作
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
的另一半
可觀測輸入
(2級)
顯著
看不見
輸入量
(3級)
總計
資產
C單元投資
$
$
$
$
與保險業務相關：
現金、現金等值物和
受限制現金（包括在其他
長期資產）
固定期限投資
（包括現金和現金
等效物）
按公允價值計算的總資產
$
$
$
$
下表列出了公司的 截至2011年按經常性公允價值計量的資產 2023年6月30日，據
公允價值層次結構：
報價作
活躍的市場：
相同的資產
(1級)
的另一半
可觀測輸入
(2級)
顯著
看不見
輸入量
(3級)
總計
資產
C單元投資
$
$
$
$
與保險業務相關
現金及現金等價物
（包括在其他長期
資產）
固定期限投資
（包括現金和現金
等效物）
按公允價值計算的總資產
$
$
$
$
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-33
6. 公允價值 金融工具（續）
金融工具（續）
有過
曾經有過
3、截至2024年6月30日止年度 和2023年。下面總結了 以公允價值計量的資產的公允價值
年內經常性價值，並歸類爲3級 截至2024年6月30日：
賬面價值
資產
截至2023年6月30日的餘額
$
外幣調整
(1)
截至2024年6月30日餘額
$
(1)的 外幣 調整代表 其影響 的波動 南方 南非蘭特 對抗 美元
關於持有價值。
以下總結爲持有價值的變動 按經常性資產公允價值計量的資產和負債 基礎
截至2023年6月30日止年度，歸類爲第3級：
賬面價值
資產
截至2022年6月30日餘額
$
外幣調整
(1)
截至2023年6月30日的餘額
$
(1)的 外幣 調整代表 其影響 的波動 南方 南非蘭特 對抗 美元
關於持有價值。
貿易、融資貸款和其他應收賬款
貿易， 金融貸款 及其他 應收賬款起源 由. 公司 列賬 按成本計算 較少津貼 對於可疑的 帳目
應收賬款。公平值 貿易、金融貸款 和其他應收賬款接近其 由於 它們的短期性質。
貿易及其他應付款項
貿易和其他應付款項的公允價值接近其到期的公允價值 其短期性質。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
「公司」(The Company) 衡量公平 沒有的投資 容易確定的 公允價值 在交易會上 啓用價值 非循環 基礎。這個
公平值 這些投資 來確定 使用的估值技術 的最佳信息 可用，並且可能 包括
市場報價、市場可比數據和貼現現金流 預測。當成本 的
這個 資產 超過 它的 公平 值 和 這個 過剩 是 已確定 到 被 非臨時性的。 參考 到 注意 9 爲 損傷 收費
期間記錄 列出的報告期 本文所公司 有
基礎。
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-34
7. 財產， 植物和植物， 網絡
總結如下 是成本， 累計折舊 及賬面值 財產， 植物和 設備截至 6月30日，
2024年和2023年：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
成本
金庫
$
$
計算機設備
傢俱和辦公設備
機動車輛
廠房和機械
累計折舊：
金庫
計算機設備
傢俱和辦公設備
機動車輛
廠房和機械
攜帶金額：
金庫
計算機設備
傢俱和辦公設備
機動車輛
廠房和機械
$
$
8. 租契
的 公司 有 簽訂了 租賃 安排 分類 爲經營 所指租賃 會計學 指導。 這些租賃
安排 主要涉及 發送到 租賃 其企業 頭 辦公室， 行政管理 辦公室， 製造 設施， 和分支
通過的地點 公司經營其金融服務 南非的生意。 該公司的 經營租賃已
剩餘 租賃期 之間
。這個 公司還 操作零件 智能交通系統的 金融服務業 業務從
其租賃期限不到的地點
.
該公司的 經營租賃開支 年度 截至6月30日， 2024年、2023年和 2022年，是美元
及$
「公司」(The Company) 訂立 短期租賃 主要是安排 租賃 分支 位置和其他 位置
操作 其財務狀況 服務業務 在南 非洲 該公司的 短期租賃 內開支 歲月流逝 截至6月 30,
2024年、2023年和2022年，爲美元
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(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-35
8. 租賃（續）
以下是 表呈列 補充 資產負債表 披露相關 我們的 使用權資產 還有我們的 經營租賃
截至2024年和2023年6月30日的負債：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
以租賃義務換取的使用權資產
加權平均 剩餘租期（年）
加權平均 貼現率
%
%
經營租賃負債的期限
2025
$
2026
2027
2028
2029
此後
未折扣總額 經營租賃負債
扣除計入的利息
經營租賃總負債， 包括在
經營租賃負債--流動
經營租賃負債-長期
$
9. 權益入賬 投資和其他長期資產
權益入賬投資
公司所有權百分比 截至2024年6月30日和2023年6月30日，其股權投資如下：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
Sandulela技術 專有有限公司（「Sandulela」）
%
%
SmartSwitch納米比亞（Pty）Ltd（「SmartSwitch納米比亞」）
%
%
芬邦集團有限公司（「芬邦」）
%
%
建邦
在12月 2023年， 公司出售 其整個 剩餘股權 對以下項目感興趣 芬邦德， 包括
這大約代表
已發行的Finbond的%和 立即發行在外的普通股 在此之前 sale.萊薩卡
除其他外，SA已承諾其在Finbond的全部股權作爲註釋中描述的南非設施的擔保
12.
截至年度出售Finbond股票 2024年、2023年和2022年6月30日
在……上面 八月 10, 2023, 這個 公司， 穿過 它的 全部 擁有 子公司 Net1 金融 持有量 （Pty） 有限公司， vt.進入，進入 vt.進入，進入 一個
與Finbond達成協議，將剩餘股份出售給Finbond，以ZAR的現金對價
ZAR
於2023年12月敲定。的 公司並
不記錄處置的損益 因爲銷售收益相當 至
之賬面淨值 價值，包括累積 儲備， 投資Finbond 截至 處置 約會現金 已收所得款項
ZAR
的 公司 售出
分別錄得虧損美元
截至6月30日止年度的綜合經營報表， 2023年和2022年。
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
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F-36
9. 權益入賬 投資和其他長期資產（續）
股權投資（續）
芬邦德（續）
截至年度出售Finbond股票 2024年、2023年和2022年6月30日（續）
下表列出了計算結果 處置Finbond的損失 截至6月份的股票 30, 2024, 2023
和2022年：
年 截至6月30日，
2024
2023
2022
出售Finbond股份的損失：
收到現金對價
$
$
$
減：出售Finbond股票的公允價值
(2,112 )
(363 )
(630 )
減：累計釋放外幣兌換準備金
其他綜合損失
(1,543 )
(252 )
(620 )
添加：股票補償費用相關發佈 到股權-
會計投資
Finbond股份出售損失
$
$
(341 )
$
(376 )
Finbond損傷 期間記錄 截至2024年6月30日的年度
如所指出 早些時候， 《公司》 簽訂了 協議 退出 其位置 在芬邦德 以及 公司認爲 這是一
損害指標。的 公司必須納入任何外幣兌換儲備 和其他股權帳戶金額
如果考慮退出權益法投資，則在其減損評估中進行。公司進行了減損評估
智能交通系統的 拿 芬邦德，包括 外交 貨幣換算 儲備和 其他權益 帳戶金額， 截至9月 30,
2023.公司錄得虧損美元
區別 確定的公允價值 該公司的 對芬邦德的興趣和 該公司的 持有價值，包括 這個
外幣 翻譯儲備 （在 損害）。的 公司使用 價格是多少？ ZAR
上述2023年協議用於計算Finbond確定的公允價值。
Finbond損傷 期間記錄 截至2023年6月30日的年度
「公司」(The Company) 考慮到組合 正在進行的 造成的損失和 據Finbond報道 及其下 股價
截至目前的損害指標 2022年9月30日。的 公司進行了減損 對其持有情況的評估 截至目前，芬邦德
9月30日， 2022.公司 錄得減值 損失$
非臨時性的 減少量 在 芬邦德的 價值， 哪一個 代表 這個 差異 之間 這個 已確定 公平 值 的 這個
公司利益 在芬邦德和公司的 公允價值（減損前）。 2023財年，繼續存在 成爲
有限公司經營 在芬邦德 上的股票 日本證交所 因爲 少數 股東的數量 擁有約
% 其已發行 和
他們之間的流通股。該公司通過應用流動性折扣計算了Finbond的每股公允價值
%
至2022年9月30日ZAR的Finbond收盤價
.公司提高了流動性折扣
%（用於
先前的減損評估） 至
%（用於 9月30日， 2022年評估）作爲 結果是 持續的有限 交易活動
在JSE上觀察到。
碳素
在9月份 2022年， 公司， 通過ITS 全資子公司、 Net1已應用 技術 Netherlands B.V. （“Net1
BV”）， vt.進入，進入 vt.進入，進入 的結合 術語 板材 與 Etobicoke 有限 （「埃託比科克」） 去賣 其整個 興趣或
%, 碳 至
埃託比科克美元
利息和 這筆貸款已經 賬面價值 共$
作爲約束性條款表下未償金額的擔保而購買。
的 公司 收到 $
以下：（i）$
3月份百萬 2024年（金額 尚未 日前收到的 2024年6月30日 （請參閱註釋 4））。兩個金額 納入 這個
說明應收賬款，淨額和 其他應收款項 公司截至6月份的合併資產負債表 2023年30日。公司
已分配$
到出售股權，然後再到貸款。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-37
9. 權益入賬 投資和其他長期資產（續）
股權投資（續）
碳（續）
「公司」(The Company) 認爲 集市 的價值 碳 提供的股份 as安全性 是$
持有價值 2022年6月30日， 並設立了津貼 對於可疑應收貸款 與美元相關
來自埃託比科克。 「公司」(The Company) vbl.沒有，沒有 引發任何重大 交易成本。 「公司」(The Company) 已包括 的增益 $
與出售標題網的Carbon股權有關 出售公司股權覈算投資的收益
合併經營報表。
下表列出了出售Carbon收益的計算 截至2023年6月30日止年度：
年 告一段落
6月30日，
2023
出售Carbon股份的收益：
2022年9月收到現金對價
$
減：碳的攜帶價值
出售Carbon股份的收益：
(1)
$
(1) 的 公司 做 不 支付 賦稅 相關 到 這個 銷售 的 碳素 因爲 這個 基地 成本 的 它的 投資 超過 這個 銷售額
考慮 收到了。 「公司」(The Company) 不 相信 那就是 將會是 能夠 利用 產生的損失 因爲 Net 1 BV 會嗎？ 不
產生應稅收入。
班克弗裏克
2021年2月出售弗裏克銀行的全部權益-截至2022年6月30日止年度收到現金收益
2021年2月3日， 該公司通過其全資子公司Net 1 Holdings LI AG（「Net 1 LI」），已輸入 訂立股份
銷售協議 與弗裏克 家庭基金會 （「KFS」）出售 它的全部利益， 或
%，銀行 弗裏克前往KFS 爲$
萊薩卡和某些實體 IMG集團也達成了 與KFS簽訂的賠償和釋放協議 和班克·弗裏克
哪一個 這個 當事人 同意 到 終止 所有現有 安排 與 銀行 弗裏克 和 解決所有 負債 相關 到 這個 公司的
與弗裏克銀行的活動 透過派付 $
包括$
與IMG與弗裏克銀行的活動有關。的突出 KFS應付餘額爲美元
截至2022年6月30日。
V2 Limited
該公司出售了對V2 Limited（現命名爲VantagePay）的投資， (“V2”), 4月22日，一項股權投資，
2021, 爲 一 美元。 的 公司 有 也 已提交 提供 V2 與 一名工作人員 資本 設施 共$
受制於 實現 肯定的 預定義的目標， 在.中 2020年6月 它提供 $
2020年9月，公司與V2同意降低美元
提取剩餘可用美元
應收美元
截至2024年6月30日仍未償還。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-38
9. 權益入賬 投資和其他長期資產（續）
股權投資（續）
摘要 下面是 運動 在股權覈算中 投資於 歲月流逝 截至6月 30, 2024 和2023年， 哪一個
包括股權投資和貸款投資 對股權覈算的投資對象：
建邦
其他
(1)
總計
股權投資
截至2022年6月30日的餘額
$
$
$
基於股票的薪酬
綜合損失：
(1,271 )
(1,182 )
其他綜合收益
權益覈算（損失）收益
(5,206 )
(5,117 )
淨（損失）收入份額
(4,096 )
(4,007 )
減損
(1,110 )
(1,110 )
收到的股息
(42 )
(42 )
股權投資中的股份出售
(506 )
(506 )
外幣調整
(2)
(971 )
(17 )
(988 )
截至2023年6月30日的餘額
基於股票的薪酬
綜合（損失）收入：
(956 )
(790 )
其他綜合收益
權益覈算（損失）收益
(1,445 )
(1,279 )
淨利潤（損失）份額
(278 )
(112 )
減損
(1,167 )
(1,167 )
收到的股息
(95 )
(95 )
股權投資中的股份出售
(2,096 )
(2,096 )
外幣調整
(2)
(2 )
截至2024年6月30日餘額
$
$
$
貸款投資：
截至2022年6月30日的餘額
$
$
$
貸款已償還
(112 )
(112 )
批出的貸款
截至2023年6月30日的餘額
截至2024年6月30日餘額
$
$
$
權益
貸款
總計
截至：
2023年6月30日
$
$
$
2024年6月30日
$
$
$
(1)包括碳， Sandulela和SmartSwitch納米比亞;
(2)外交 貨幣調整代表 其影響 的波動 對於ZAR， 尼日利亞奈拉 和納米比亞元，
兌美元的面值。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-39
9. 權益入賬 投資和其他長期資產（續）
其他長期資產
以下彙總了截至6月30日的其他長期資產細目， 2024年和2023年6月30日：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
股權投資總額
$
$
投資於
%（2023年6月30日：
%）的Kwik
(1)
投資於
C細胞百分比（2023年6月30日：
%）按公允價值計算（注6）
投資於
佔CPS的%（2023年6月30日：
%）按公允價值計算
(1)(2)
投資合同項下的保單持有人資產（注11）
保險合同項下的再保險資產（注11）
其他長期總計 資產
$
$
(1) 「公司」(The Company) 已確定 那 Mobikwik 和CPS 不要 有 易如反掌 可確定的 公平 價值觀和 因此， 當選
記錄這些投資 按成本減去減損計算， 如果有的話， 正負變化 由可觀察到的結果 價格有序變化
同一發行人相同或類似投資的交易。
(2)2020年10月16日， 高等法院 南非，豪登分區，比勒陀利亞 命令CPS 進入清算。
Mobikwik
「公司」(The Company) 簽署了 認購協議 與奎克一起， 這就是 其中之一 印度 最大獨立 移動支付
網絡並立即購買 向以後的企業付款。 根據《 認購協議，公司同意 作出 股權投資
高達$
- 月期間。本公司發出重組 初始$
以及一個 進一步 $
公司支付美元
公司擁有約
佔DeliverKwik已發行股本的%。
在10月份 2021年， 公司轉型 (at一 速度 大約
累積 偏好 股票 至
投資 百分比 殘存 保持不變 以下是 這個 轉換。 的 公司 做 不 識別 任何 可觀察到的 交易記錄
截至2024年6月30日止年度， 分別爲2023年和2022年， 因此沒有變化 Kwik的公允價值
這些年來。DeliverKwik的公允價值變化包含在《證券公平價值變化》標題中「股本證券的公允價值變化」中
合併運營報表。期間 截至2021年6月30日的年度，Kwik 簽訂了多項單獨的協議
用新 股東 提高 其他內容 資本通過 此次發行 的附加內容 股的 公司 使用了 估值 從…
Kwik的2021年6月 融資作爲其公允價值確定的基礎美元
小區C
在……上面 八月 2, 2017, 這個 公司， 穿過 它的 子公司， Net 1 SA， 購得
ZAR總購買價格
現金和一 借款便利。 Net 1 SA擁有 承諾等 事物，其全部 股權 單元C作爲 的安全 南
非洲 設施 描述 在 注意 12. 在……上面 九月 30, 2022, 小區C 已完成 其資本重組 製程 哪一個 包括在內 這個
Cell C發行額外股權工具。公司在Cell C股權中的實際持股比例 已從
%到
資本重組後的%。公司 對Cell C的投資按公允價值列賬。指 請參閱注6了解更多內容
有關單元C公允價值變化的信息。
CPS
「公司」(The Company) 取消合併 其投資 以CPS 五月 2020.作爲 六 30, 2024 和2023年， 分別， 《公司》
擁有
CPS已發行股本的%。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-40
9. 權益入賬 投資和其他長期資產（續）
其他長期資產（續）
修訂版
2022年2月， 該公司出售了其 全部權益 Revix UK Limited 現金 70萬美元，因爲 《公司》做到了
不考慮 這項投資 核心 其戰略 操作 主要是 南部 非洲的 公司 有 先前寫入 這
投資 $
公司的證券 截至2022年6月30日止年度的綜合經營報表。
總結如下 是組成部分 該公司的 股權證券 沒有現成的 可確定公平 價值和持有 至
截至2024年6月30日的到期投資：
成本基準
未實現
持有收益
未實現
持有損失
攜帶
價值
股權證券：
投資Mobikwik
$
$
$
$
CPS投資
持有至成熟：
投資Cedar Cellular票據
總
$
$
$
$
以下總結了該公司的組成部分 公允價值易於確定且持有的股權證券
截至2023年6月30日的到期投資：
成本基準
未實現
持有收益
未實現
持有損失
攜帶
價值
股權證券：
投資Kwik
$
$
$
$
CPS投資
持有至成熟：
投資Cedar Cellular票據
總
$
$
$
$
10. 商譽及無形 資產， 網絡
商譽
下文概述了善意的公允價值變動 截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度：
總值
累計
損傷
賬面價值
截至2021年7月1日餘額
$
$
(13,796 )
$
收購Connect（注3）
(2)
-
外幣調整
(1)
(21,166 )
(20,189 )
截至2022年6月30日的餘額
(12,819 )
減值損失
(7,039 )
(7,039 )
外幣調整
(1)
(22,857 )
(21,875 )
截至2023年6月30日的餘額
(18,876 )
外幣調整
(1)
(472 )
截至2024年6月30日餘額
$
$
(19,348 )
$
(1)- 外幣 調整代表 其影響 的波動 南北 非洲蘭德和 歐元，
兌美元的面值。
(2)- 代表 產生之商譽 收購 連接並翻譯 在外匯交易所 適用於
交易生效日期。這種善意一直是 分配給商戶可報告經營分部。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-41
10. 商譽及無形 資產， 淨（續）
商譽(續)
商譽 相聯 與 這個 收購 的 連接 表示 過剩 的 成本 完畢 這個 公平 值 的 收購的 淨資產
連接善意 不可扣稅 出於稅收目的。 見附註3 分配 購買 價到 的公允價值 收購的
淨資產
減值虧損
公司評估攜帶情況 損失的善意價值 每年或 更頻繁的是， 每當事件發生時，
情況變化表明 潛在的損害。公司 進行年度減值 測試截至年6月30日 每年.
除下文討論外，
截至的年度 2023年6月30日善意減損損失
「公司」(The Company) 已確認 減值損失 共$
分配 到 它的 硬件/ 軟件 支持 業務 在 它的 商家 運營中 細分市場。 的 損傷 損失 結果 從… a
重新評估 的 這個 企業的 生長 展望 vt.給出 這個 變化 在 客戶 需求 AS a 結果 的 這個 引言 的 便宜
包含以下內容的硬件設備 被客戶廣泛採用的軟件 客戶群，加上具有挑戰性的 經濟
環境 在 南 非洲 的 損傷 是 包括在內 在 這個 說明 損傷 損失 在 這個 已整合 聲明 的
截至2023年6月30日止年度的運營情況。
爲了確定 之商譽金額 減損，估計公允價值 我們的硬件/軟件支持業務
將資產和負債與持有量進行比較 其資產和負債的價值。 該公司使用貼現現金流模型
按順序 要確定 集市 的價值 生意。 基於 這項分析， 《公司》 確定了 隨身攜帶 的價值 這個
企業的資產和負債超過了報告日的公允價值。
如果公司的運營部門或公司的任何其他部門出現惡化 企業，這
可能導致 到損傷 在未來 句號。 而且 困難 整合獲得 企業可能 增加 由.
整合不同人員的必要性 商業背景並結合不同的企業文化。的 公司還
可能無法留住關鍵員工或 收購業務的客戶或實現成本 效率或協同效應或其他好處
那就是 時的預計 選擇其 收購候選人。 收購候選者 可能有 負債或 不利操作 問題
公司在收購前未能通過盡職調查發現的情況。這些因素也可能導致未來的損害
句號。
善意已分配給公司的 可報告的細分市場如下：
消費者
商家
賬面價值
截至2021年7月1日餘額
$
$
$
收購Connect（注3）
外幣調整
(1)
(20,189 )
(20,189 )
截至2022年6月30日的餘額
減值損失
(7,039 )
(7,039 )
外幣調整
(1)
(21,875 )
(21,875 )
截至2023年6月30日的餘額
外幣調整
(1)
截至2024年6月30日餘額
$
$
$
(1) – 外交 貨幣調整 表示 的效果 波動 在.之間 南非 rand和 歐元，
兌美元的面值。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-42
10. 商譽及無形 資產， 網絡
無形資產
收購的無形資產
總結如下 是 公允價值 無形的 收購的資產， 折算 交流 稅率 截至 相關的
收購日期和加權平均攤銷期：
截至的公允價值
收購日期
加權平均
攤銷
時期（年）
壽命較長的無形資產：
截至2022年6月30日止年度收購：
Connect -集成平台
$
連接-客戶關係
連接-品牌
$
減值虧損
「公司」(The Company) 評估其賬面 的價值 無形資產 對於減值 每當事件發生時 發生或 情況發生變化
表明無形資產的公允價值可能無法收回。
分別截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度。
以下彙總了截至2024年6月30日和6月30日的無形資產的公允價值和累計攤銷，
2023:
截至2024年6月30日
截至2023年6月30日
毛收入
攜載
價值
累計
攤銷
網絡
攜載
價值
毛收入
攜載
價值
累計
攤銷
網絡
攜載
價值
長期存在的無形資產：
客戶關係
$
$
(14,030 )
$
$
$
(11,565 )
$
軟件，集成
平台且未獲得專利
技術
(25,763 )
(13,711 )
FTS專利
(2,107 )
(2,034 )
品牌和商標
(4,300 )
(2,863 )
總壽命有限
無形資產
$
$
(46,200 )
$
$
$
(30,173 )
$
集料 攤銷 費用在 壽命有限的 無形資產 爲 這個 年份 截至6月 30, 2024, 2023 和 2022, 曾經是
大約$
未來五年的未來估計年度攤銷費用 財年及以後，使用當時的匯率
六月 2024年30日是 在 下表。 實際攤銷 未來費用 時期可能會有所不同 由此估計 作爲一名
收購、使用壽命變化、匯率波動等的結果 相關因素。
2025財年
$
2026財年
2027財年
2028財年
2029財年
此後
之最低總額 估計年度攤銷費用
$
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-43
11. 保險下的資產和保單持有人負債和 投資合同
保險合同項下的再保險資產和保單持有人負債
下文概述了下再保險資產和保單持有人負債的變動情況 歷年保險合同
截至2024年和2023年6月30日：
再保險
資產
(1)
保險
合約
(2)
截至2022年7月1日餘額
$
$
(1,955 )
保險合同項下保單持有人福利增加
(5,833 )
保險合同下的索賠和保單持有人福利
(986 )
外幣調整
(3)
(183 )
截至2023年6月30日的餘額
(1,600 )
保險合同項下保單持有人福利增加
(7,610 )
保險合同下的索賠和保單持有人福利
(464 )
外幣調整
(3)
(74 )
截至2024年6月30日餘額
$
$
(2,241 )
(1)計入其他長期資產（參見注9）;
(2)計入其他長期負債;
(3)代表ZAR兌美元波動的影響。
該公司與再保險公司簽訂了協議，以限制大額保險合同的損失，然而， 如果
再保險人無法履行其義務，公司保留責任。 保險合同負債的價值基於
最好的 估計假設 未來的 經驗加 規定的按金， 根據需要 在 市場 了這些 產品
提供，即 南非的 推導過程 最好的估計 假設加上 規定利潤率 包括假設
與索賠報告延遲有關（基於平均行業經驗）。
投資合同項下的資產和保單持有人負債
以下總結了資產變動情況 年內投資合同項下的保單持有人負債 六月止
2024年和2023年：
資產
(1)
投資
合約
(2)
截至2022年7月1日餘額
$
$
(349 )
投資合同項下保單持有人福利增加
(6 )
投資合同下的索賠和保單持有人福利的減少
(69 )
外幣調整
(3)
(51 )
截至2023年6月30日的餘額
(241 )
投資合同項下保單持有人福利增加
(4 )
投資合同下的索賠和保單持有人福利的減少
(44 )
外幣調整
(3)
(1 )
(15 )
截至2024年6月30日餘額
$
$
(216 )
(1)計入其他長期資產（參見注9）;
(2)計入其他長期負債;
(3)代表ZAR兌美元波動的影響。
公司不提供任何有擔保的投資產品 與資本或回報有關。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-44
12. 借款
南非
的 金額 在下面 有 vbl.已 翻譯的 在 兌換 費率 適用 AS 的 這個 日期 指定的。 的 3個月 約翰內斯堡
銀行間協議利率（「JIBAR」），私營部門銀行從 南非儲備銀行，6月
2024年30日，是
%.最優惠利率、基準 私營部門銀行 借給南方公衆 非洲，6月30日，
2024年，
%.
RMb設施，經修訂，包括短期設施（設施E）和 長期借款
7月21日， 2017年，Lesaka SA 訂立 常用術語 協議、隸屬 協議、安全 割讓與承諾
和 某些 輔助 貸款 公文 (集體而言， 這個 “原創 貸款 文件”） 與 RM， a 南 非洲 公司 和
投資 銀行和 內德班克有限公司 （表演 通過ITS 公司 和投資 銀行部門）、 一個非洲 公司 和
投資銀行（統稱爲「貸方」）。 自2017年以來，這些協議進行了修改，增加了 額外設施，包括
G和H設施，旨在爲收購Connect提供資金（參見注3）。設施A億、C、D和F已被
已償還並取消。截至六 2024年30日，僅存的設施是 設施G和設施H（定義如下 下面）和設施
E，透支設施。
可用短期設施- E設施
在……上面 九月 26, 2018, 萊薩卡 Sa 修訂後 它的 已修訂 七月 2017 設施 協議 與 人民幣 到 包括 設施 E, 一個
透支額度高達里亞爾
在公司的 自動取款機。 E設施透支 設施隨後 降至ZAR
適用的匯率 2024年6月30日）在 2019年9月。八月 2021年2月2日，Lesaka SA和 RMB輸入一封信 的
增加設施的修正案 來自ZAR的E
2024年6月30日）。 2024年1月22日， Lesaka SA和人民幣 訂立 修正信 減少E設施 來自ZAR
利息 對 這個 透支 設施 是 應付 對 這個 第一 天 的 這個 月份 以下是 利用 的 這個 設施 和 對 這個 最終
到期日基於南非最優惠利率。已使用的透支額度必須在一個月內全額償還
利用和 至少
% 這筆錢 利用必須 償還 在
。這個 透支貸款 固定 由. 人典質
萊薩卡SA 並連同 其他的事情， 現金和 若干銀行 使用的帳戶 在 公司的 自動取款機 資助過程， 割讓 的
萊薩卡 SA的 持股比例 在 細胞 C, 這個 割讓 的 一個 保險 政策 與 元老院 過境 承銷商 經理 專有權
Limited和 任何權利 和權利要求 萊薩卡SA 反對 格林德羅銀行 有限公司作爲 六月 30, 2024, 《公司》 利用率
大約ZAR
因此，透支被利用並轉換爲現金爲公司提供資金 自動取款機 被認爲是受限制現金。
長期借款-貸款G和貸款H
在三月 16, 2023, 本公司， 通過萊薩卡 SA，進入 成 第五修正案 和 重述協議， 哪一個
除其他協議外，包括修訂後的和 重述的共同條款協議（「MTA」），修訂和重述的高級協議
設施G協議（“設施 G協議”）和 修改和重述高級 設施H協議（“設施 H協議”）
(集體而言， “貸款 文件”）與 人民幣主要 街1692 (RF)專有 有限（“債務 擔保人”）、a 南非
註冊成立的公司 的唯一 目的 持有抵押品 的利益 放款人和 充當債務 擔保人也是 a
締約 貸款 證件根據 發送到 設施G 協議， 萊薩卡SA 可以借 最高可達 一個聚集體 大約有
ZAR
根據融資H協議，Lesaka SA最多可借入總額 大約ZAR
貸款 文檔包含 習慣 契諾 需要Lesaka SA到 保持一種 規定總 資產覆蓋 比和
限制Lesaka、Lesaka SA及其某些子公司的能力 對其股本的某些分配，
預付 其他債務， 阻礙他們的 資產，發生 額外的債務， 做出投資 上述指定 級別，參與 在某些情況下
企業合併並從事其他企業活動。的 2023年3月16日，MTA修正案 包括修正案
到資產範圍 比例改變 契約股權價值 (as中定義 MTA） 定義包含
佔書本的% 的價值
萊薩卡金融服務專有有限公司（原名Moneyline Financial Service專有有限公司） 應收賬款，
並扣除淨債務 (as Cash Connect管理解決方案的CFA中定義 專有有限公司（「CCMS」）和K2021
來自各自CCMS的專有有限公司（「K2021」）和 K2021估值。在確定契約股權價值時， 這個
CCMS股權價值總和的價值 (as在CFA中定義）和K2021股權價值 (as在MTA中定義）必須
至少
K2021股權價值 不是至少
CCMS股權價值和K2021股權價值的總和 是
包括取消保持最低團體現金餘額的要求。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-45
12. 借（續）
南非（續）
RMb設施，經修訂，包括短期設施（設施E）和 長期借款（續）
貸款利息 G和設施 H（一起， 「設施」）是基於 關於JIBAR有效 不時 時間加上按金，
結果 在修正案中， 一月 2023年1月： (i)
%作爲 只要 總結餘 在 設施更大
比ZAR
%如果 集合體 項下結存之 設施 等於 至或 低於ZAR
超過350里亞爾 百萬;或（iii）
%如果 總餘額 設施較少 比ZAR
可能資本化 到每個 設施，以及 償還 於到期 日期，前提是 總和 卓越的設施
（包括利息和費用）加上任何應計利息 不超過
超過該上限的必須每季度全額結算。
在……上面 十一月 24, 2023, 這個 公司， 穿過 萊薩卡 SA， vt.進入，進入 vt.進入，進入 一個 修正案 和 重述 協議 (
「修正案」），其中 包括 修正案 利率 適用於 設施G和 設施H， 分別進行了分析。 在這些下面
修正案通過槓桿（「LTL」） 根據修正案中的定義， 加入濃度零擔 比例以倍表示
（「x」），並被引入是爲了計算 用於確定的餘量 利率。LTL比率計算爲 總計
歸屬淨 債務，定義 在貸款 文獻 總 歸因EBITDA， 如定義的 在 修正書 這個
測量期結束於指定日期。
利息，利息 設施G 和設施H 是基於 在 吉巴爾在 日起 時間到了 時間加上 一個餘量， 其如 結果是 這個
修正案，自2023年10月1日起， 將計算爲：（i）
如果LTL，% 比率大於3.50x;（ii）
如果LTL，% 比率
小於3.50x但大於2.75x;（iii）
如果LTL比率小於2.75x但大於1.75x，則爲%;或（iv）
如果LTL，%
比例小於1.75x。
Lesaka SA將支付季度承諾費，按以下費率計算
適用按金（如PTA中定義）的百分比
未償還循環信貸額度 並且該承諾費也將資本化， 取決於討論的上限
上面。
該設施須於年償還 日或之前悉數 2025年12月31日。公司 ZAR已使用現金收益
百萬）收到自 出售芬邦德 股份（請參閱注 9)年內 截至2024年6月30日， 償還資本化利息
在設施G和設施H下。
當時的 可用 可用金額 在……下面 設施 被利用了， 完整的， 在4月 14, 2022, 主要是 分開 資助
收購 的連接。 在 2022年4月， 萊薩卡SA 付訖 不能退款 就這麼着，說好了 起源 費 ZAR
分別向與G設施和H設施相關的貸方提供100萬美元。
設施H 協議規定貸方 享有權利的 討論 Lesaka的資本化 組提出了 管理
和價值 資本合作伙伴專有 如果Lesaka，則爲有限（「VCP」） 市值 納斯達克股票市場 (基於
收盤價 在納斯達克股票 市場）任何一天 跌破美元 相當於ZAR
維持資產覆蓋率高於
：1.00，按VCP投資基金淨值總額計算 資產價值（如設施中定義
H協議）除以H融資未償借款，按3月、6月、9月和12月計算 每年（作爲
適用）（每個a 「測量日期」）。放款人 要求Lesaka SA 交付合規證書 從VCP採購，
每個適用的測量日期，顯示計算結果 資產覆蓋率。
連接設施，包括長期借款和短期設施
2023年3月22日， 公司通過CCMS進入 成第一 修訂和重述協議，其中 包括，
除其他外， 協議，一 已修訂 並重申 設施協議 （“CCMS設施 協議”） 與RMB。 CCMS
設施協議是 修改爲增加 設施b可用 CCMS設施下 ZAR同意
至ZAR
已修改，與 首次預定還款將於2026年3月31日開始。
截至6月 2024年30日，連接 設施包括（i） 透支便利（一般銀行業務 ZAR的設施）
百萬美元) (of這 ZAR
設施B ZAR
百萬）（其中ZAR
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-46
12. 借（續）
南非（續）
連接設施，包括長期借款和短期設施 （繼續）
2023年2月，公司 通過CCMS獲得ZAR
期限：
每月平均分期付款ZAR
獲得ZAR
預付通話時間代金券。這筆臨時增加已於2023年6月全額償還。南非最優惠利率的利息減少
%
這兩個臨時設施的費用均按月支付。
CCMS支付了約爲ZAR的不可退還結構費
設施A和設施 b每季度支付 基於JIBAR的欠款 有效地從時間到 時間加按金。 資產利息-
支持貸款根據有效的優惠每季度拖欠支付 不時加上按金。
下之借款 CCMS 設施協議 固定 由. 人典質 CCMS的， 除其他外， 事情，一切 智能交通系統的 股權
股票，其 全部股本 在以下方面的權益 股權證券 它擁有 和任何 未決索賠。 CCMS 設施協議 包含
要求CCMS維持指定債務償還、利息的習慣契約 覆蓋率和槓桿率。
MCC循環信貸機制，包括 長期借款
在……上面 十一月 29, 2022, 這個 公司， 穿過 它的 間接 南 非洲 子公司 現金 連接 資本 （Pty） 有限
（「CC」），簽訂 循環信貸 設施協議（ 「MCC貸款文件」） 以人民幣 和其他公司 附屬公司
在Connect集團中列出的公司中，作爲擔保人。交易 於2022年12月1日關閉。
MCC貸款文件包含 要求強制執行和執行的習慣契約 K2020將共同維護 指明資本
充足率，限制實體對其股本進行一定分配的能力， 抵押他們的資產，
承擔額外債務、進行投資、從事某些業務 結合並從事其他企業活動。
根據 到 這個 MCC貸款 文件， CCC可 借 最高可達 一個聚集體 ZAR
設施”）的唯一目的是資助MCC 消費者貸款業務，提供有限追索權貸款 K2020，塵埃落定
至ZAR
成本旋轉 信貸機制取代 K2020現有的貸款安排和 增加 可用借款 促進
的進一步生長 業務某些商業融資 應收貸款已 質押作爲抵押品以獲得 循環信貸 設施
獲自 人民幣CCMS 還提供 人民幣與 無擔保 有限保證 （「保證」） 在尊重方面 的 旋轉
之間達成的信貸便利 K2020和RMB。保證是有限的 至最高總金額ZAR
如果任何K2020出現任何違約，則將到期應付 對RMB的付款義務。
利息，利息 旋轉式 信貸安排 支付 最後一 工作日 每一個 日曆月和 是基於 南
非洲最優惠利率不時生效，加上差額 的
年利率。
「公司」(The Company) 付出了 不可退款結構 和執行 ZAR費用
稅收，在關閉時交給貸方。
截至2024年6月30日，MCC金額 循環信貸工具爲ZAR
已被利用）。
RMb設施，包括間接設施
截至 6月30日， 2024年， 合計金額 的 公司的 短期南方 非洲間接 信貸安排 以人民幣 曾經是
ZAR
30, 2024 和六月 2023年30日， 公司 動用了大約 ZAR
百萬）分別 其間接和衍生物 ZAR的設施
銀行簽發擔保、信用證和遠期外匯合同（參考 至注22）。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-47
12. 借（續）
南非（續
內德班克貸款，包括短期貸款
截至2024年6月30日，總計金額 該公司與Nedbank Limited的短期南非信貸安排是
ZAR
百萬），包括擔保、信用證和遠期外匯 合同。
2020年11月2日，公司修改了短期 南非與內德銀行有限公司的信貸安排， 增加
間接 和 導數 設施 組件 的 這個 設施 從… ZAR
公司 進一步 已修訂 其短期 南 非洲 信貸安排 與內德班克 有限 減少 間接 及衍生
設施組成部分 來自ZAR
設施。期間 截至2022年6月30日止年度，公司取消透支 設施高達ZAR
用於資助移動ATM機 因爲它不再運營移動ATM機 服務。
「公司」(The Company) 已進入 割讓 和質押 協議 內德班克相關 到了一定程度 智能交通系統的 內德班克信貸 設施
(the一般銀行 設施和一個 部分 間接設施）和 本公司已 放棄並承諾 若干銀行帳戶 至
內德班克還提供了Lesaka SA的割讓 持有Cell C的股份。這些銀行帳戶中包含的資金受到限制
因爲未經內德班克明確許可，不得撤回。
短期設施 爲內德班克提供了 出發權 持有的資金 已確定的公司銀行 帳戶
內德班克償還根據該機制欠內德班克的任何款項。 截至2024年6月30日，這些設施已不再可用。
截至6月 2024年30日和 2023年6月30日， 本公司 動用了大約 ZAR
百萬(美元)
使銀行能夠簽發擔保、信用證和遠期外匯 合同（參見注22）。
6月30日， 2022年，公司 ZAR
2022年，被ZAR取代
能夠釋放 ZAR
Nedbank和ZAR發出的擔保
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-48
12. 借（續）
短期信貸安排的變動
以下概述了截至2024年6月30日公司的短期融資以及公司的變動情況 短期
2023年6月30日至2024年6月30日期間的設施：
人民幣
人民幣
人民幣
Nedbank
E設施
間接
連接
設施
總計
截至6月提供短期設施
30, 2024
$
$
$
$
$
透支
透支限制用於ATM
僅資助
間接和衍生設施
已使用透支設施的變動：
截至2022年6月30日的餘額
已利用
已償還
(524,766 )
(22,505 )
(547,271 )
外幣調整
(1)
(5,154 )
(1,812 )
(6,966 )
截至2023年6月30日的餘額
限制用於ATM
僅資助
使用沒有限制
已利用
已償還
(199,640 )
(2 )
(199,642 )
外幣調整
(1)
截至2024年6月30日餘額
限制用於ATM
僅資助
使用沒有限制
截至2024年6月30日的利率（%）
(2)
使用間接和
衍生設施：
截至2022年6月30日的餘額
已利用
擔保取消
(3)
(5,017 )
(5,017 )
外幣調整
(1)
(117 )
(525 )
(642 )
截至2023年6月30日的餘額
外幣調整
(1)
截至2024年6月30日餘額
$
$
$
$
$
(1)代表 ZAR和美元。
(2)E設施利息設定爲最優惠，Connect設施利息設定爲最優惠
%.
(3)代表 取消 擔保 與供應商 總計 ZAR
由於處理的交易量和價值減少，因此需要。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-49
12. 借（續）
長期借款的變動
以下概述了公司的動態 2023年6月30日至2024年6月30日的長期借款：
設施
G & H
A&B
CC/ K2020
資產支持
總計
截至2022年6月30日的年初餘額
$
$
$
$
$
已動用信貸
設施已償還
(10,543 )
(2,151 )
(2,149 )
(2,669 )
(17,512 )
已支付的不可退還費用
(500 )
(100 )
(600 )
攤銷的不可退還費用
資本化利息
已償還利息
(514 )
(514 )
外幣調整
(1)
(8,672 )
(8,889 )
(1,716 )
(921 )
(20,198 )
計入當期
計入長期
截至2023年6月30日的年初餘額
已動用信貸
設施已償還
(12,515 )
(3,353 )
(4,205 )
(20,073 )
已支付的不可退還費用
攤銷的不可退還費用
資本化利息
已償還利息
(6,109 )
(6,109 )
外幣調整
(1)
截至2024年6月30日期末餘額
計入當期
計入長期
未分攤費用
(260 )
(180 )
(20 )
(460 )
2年內到期
3年內到期
4年內到期
5年內到期
$
$
$
$
$
截至2024年6月30日的利率（%）：
基本率（%）
利潤率（%）
腳註號
(2)(3)(4)
(5)
(6)
(7)
(
1)代表ZAR和美元之間波動的影響。
(2)之前 發送到 三月份修正案 2023年，興趣 在G設施上 計算 基於 3個月 吉巴爾在 日起 時間到了
時間加按金 第(I)項
一月份之前每年% 2023年13月13日;然後（ii）從 2023年1月14日，（x）
如果設施，每年%
未償G餘額 小於 或等於 ZAR
年利率% 如果設施 G平衡介於 ZAR
百萬美元至 ZAR
% 每年如果 該設施 G平衡 大 比ZAR
再增加
如果違約（如貸款文件中定義），每年%。
(3)在修訂之前 2023年3月，設施利息 H根據JIBAR計算 有效地從時間到 時間加按金
的
每年%，進一步增加
如果違約（如貸款文件中定義），每年%。
(4)貸款G和貸款H的利息是根據不時有效的3個月JIBAR加上按金計算的，
2023年1月1日至9月30日， 2023: (i)
%，只要總數 設施項下餘額大於 ZAR
(ii)
%如果 總餘額 設施是 等於或 低於ZAR
%如果 總餘額 設施是 低於ZAR
上面。
(5)融資A和融資B的利息根據JIBAR加上按金計算，
%，不時有效。
(6)利息按Prime Plus收取
每年佔已使用餘額的%。
(7)利息按Prime Plus收取
每年佔已使用餘額的%。
公司南非長期借款產生的利息費用並計入說明利息 費用
對綜合 的交易活動情況 年度 截至6月30日， 2024, 2023 2022年，是 $
及$
2022年，爲美元
設施相關 與借款 用於 提供部分供資 的 公司的 商業金融 應收貸款 及利息開支 的
$
截至6月30日止年度的綜合經營報表， 分別爲2024年、2023年和2022年。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-50
13. 其他應付款項
以下彙總了截至6月30日的其他應付賬款細目， 2024年和2023年：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
供應商 錢包餘額
(1)
$
$
結算戶口
(1)
應計項目
條文
工資相關應付款
參與商戶的結算義務
價值 - 應繳增值稅
供應商 應付Connect賣家的對價（注3）
其他
$
$
(1)供應商 錢包餘額 和清算 帳戶（以前 定義爲 交易轉換基金 應付款）作爲 六 30,
2023年，以前 屬別 並已 重新分類爲單獨 說明書須符合 演示爲 6月30日，
2024.清算帳戶和 供應商錢包餘額可能 由於 白天（週末 或公衆假期） 在其上 公司的
季度或年度 結局落下 因爲某些元素 交易 在這些帳戶中 不是 週末定居 或公共假期。
其他包括遞延收入、客戶存款和其他應付款項。
14. 普通股
普通股
Lesaka普通股股份持有人有權在Lesaka ' s宣佈時獲得股息和其他分配
會 董事出局 具有法律 可用資金。 付款方式： 股息和 分佈的 受制於 某些限制 在
佛羅里達商業公司法，包括 要求制定後 任何發行Lesaka必須是 能夠償還債務
到期時 通常的過程 它的生意。自願或 非自願清算、解散或清盤 在萊薩卡，
持有者 普通股 按比例分享 在 剩餘資產 付款後 向債權人 和提供 對於 偏好 任何
擇優 庫存 根據 到 它的 條款。 那裏 是 不是 先發制人 或 其他 訂閱 權利， 轉換 權利 或 贖回 或
與股份相關的預定分期付款條款 普通股。所有 普通股流通股 完全
已付且不可徵稅。
申索持有人 普通股 享有一 每股投票 選舉 董事及 對於所有其他 事項 投票
由股東。持有人 普通股可能 而不是積累他們的 票 選舉董事，以及 有權獲得 平等分擔
並按比例分配給董事會可能宣佈的股息，但僅在支付要求支付的股息之後
根據其條款發行的優先股。股份 Lesaka普通股不得贖回。
根據2022年4月的交易向Connect賣家發行股份
根據Connect的總購買對價 2022年4月的收購包括
普通股。該等股份 將發行普通股 在……裏面
的 4月14日， 2022年閉幕。 「公司」(The Company) 依法發行
份額，到 Connect賣家 的每一箇中 2024年4月和 2023年， 這已經 沒有影響 數量 股數，淨值 的
國庫， 提交於 合併後的 的聲明 變化 在股權方面 在.期間 年份 截至6月 30, 2024 和2023年， 分別
因爲
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-51
14. 常見庫存（續）
普通股（續）
非歸屬股權對股份數量的影響， 庫存淨值
該公司的 數量 股份，淨值 財政部， 提交於 合併後的 資產負債表 及綜合 的聲明
中的更改 權益包括 參與非既得利益 股權股份（具體來說 緊急可退回 股份）如所述 下面
注意 17 “— 已修訂 和 重述 庫存 激勵 計劃限制 股票一般 條款 的 獎項”。 的 以下是 表格
呈現出和解 的數量之間 股份，扣除 國庫， 在 綜合說明 權益變動
以及 數 股份， 淨額 國庫， 不包括非既得財產 股權分置 他們有 未歸屬 在此期間 截止的年數 6月30日，
2024年、2023年和2022年：
2024
2023
2022
股票數量（扣除國庫）：
權益變動表-普通股
減：截至年底尚未歸屬的未歸屬股權股份（注17）
股票數量，扣除國庫，不包括具有
未歸屬
根據與國際金融公司投資者的交易發行的可贖回普通股
可贖回公地持有者 股票享有的一切權利 然而，普通股持有者， 可贖回持有人
常見 庫存 有 其他內容 合同 權利。 在……上面 四月 11, 2016, 這個 公司 vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 訂閱 協議 (
「訂閱協議」） 與國際 金融公司 （「國際金融公司」）、國際金融公司 非洲、拉丁 美洲和 加勒比基金， LP，
國際金融公司 金融 院校 生長 基金， LP， 和 非洲 大寫 基金， LTD. (集體而言， 這個 “國際金融公司 投資者”）。 在……下面 這個
訂閱協議， 國際金融公司投資者購買了， 及本公司 上銷售 總計，大約
這個 公司的 常見 股票， 標準桿 值 $
大約$
下面討論的看跌期權。
5月5日 19, 2020, 非洲 資本化基金， 有限公司出售 其整個 舉行
股票和 因此 附加合同 權利包括 認沽 選擇權 相關內容 這些
公司重新分類$
截至2020年6月30日止年度。
202年8月19日 2、國際金融公司投資者 提交了修改後的表格 13 D/A，修正案2， 與聯合 國家證券和
交易所 選委會 報告 那 在 十月 2017 和 二月 2018, 這個 國際金融公司 出售 一個 集料 的
公司的 常見 庫存 並且因此 這個 其他內容 合同 權利， 包括 認沽 選擇權 權利 相關 到 這些
股票， 過期. 的 公司 重新分類 $
截至2022年6月30日止年度的額外實繳資本。
公司進入 與 國際金融公司投資者（The 「政策協議」）。的 重大條款
政策協議描述如下。
董事會權利
只要國際金融公司投資者總共實際擁有至少
佔公司普通股的%，
國際金融公司投資者將有權提名一名董事進入公司董事會。只要國際金融公司投資者
合共實益 自有股份代表 至少
%的用戶 公司的 普通股， 國際金融公司投資者將 有權
任命 觀察員 發送到 公司的 會 董事 隨時 當他們 沒有 指定或 不要 vbl.有 有權
指定，一名導演。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-52
14. 常見庫存（續）
根據與國際金融公司投資者的交易發行的可贖回普通股
看跌期權
每位國際金融公司投資者將擁有 權利，一旦發生指定的情況 觸發事件，要求公司 回購
全部股份 其普通股的數量 國際金融公司投資者根據 認購協議（或行使時 其
優先購買權 下面討論）。 事件觸發 這使 正確的關係 至（1） 《公司》 作爲 主體 一個政府
指控公司（a）從事特定腐敗行爲的投訴、法院判決裁決或起訴書 欺詐性的，
脅迫、串通或阻撓行爲;（b）與經濟制裁目標達成交易;或（c）未能運作其
業務符合反洗錢和反恐法;或（2）公司拒絕善意收購要約
在制定或實施股東權利計劃或收養股東時，其所有已發行普通股
受益所有權引發的權利計劃 閾值低於百分之二十。 每股看跌價格將是 較高者
單價 派發 由. 國際金融公司投資者 根據 認購 協議（或 時支付 行使其 優先購買權）
以及 體積加權 均價 每股 盛行於 這個
對於因拒絕善意要約而觸發的看跌權，每股看跌價格將爲最高報價 由要約人。
公司認爲 看跌期權沒有 價值，因此尚未承認看跌期權 合併中的選擇 金融
發言。
註冊權
本公司已同意 授予某些登記 國際金融公司投資者的權利 用於轉售他們的 本公司的股份
普通股，包括提交轉售貨架登記聲明和 採取某些行動以促進轉售。
優先購買權
只要國際金融公司投資者堅持下去 集料
佔普通股流通股的% 公司、每位投資者
將有權按比例購買公司新發行證券的份額， 受某些例外情況的限制。
普通股回購
根據股份回購授權執行
在……上面 2020年2月5日， 這個 公司的 衝浪板 關於董事的 已批准 充資 智能交通系統的 分享 回購 授權 至
回購 向上 到 一個 集料 的 $
授權將 用於 管理層的自由裁量權，但須遵守 施加的限制 SEC規則 100億.18等 法律要求
並受到價格和其他內部限制的限制 董事會回購將由公司現有的
現金。 股份回購 可能是 製造 通過公開 市場購買， 私下 談判 交易， 或兩者 可能 沒有
保證 那 這個 公司 將要 購買 任何 股票 或 任何 特例 數 的 股份。 的 授權 可能 被 暫停，
終止或 修飾 隨時 對於任何 理由包括 市場狀況， 成本 回購 股票、流動性 及其他
管理層認爲適當的因素。 《公司》做到了
期間不要回購其任何股份 截至2024年6月30日的年度
在 然而，授權 它確實回購了
年份 告一段落 六月 30, 2024 和 2023, 分別， 請參閱 到 注意 17 爲 其他內容 信息 關於 這些 回購。 這個
公司並
截至2022年6月30日止年度內，不會根據或回購其任何股份 超出授權範圍。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-53
15. 累計其他 綜合（損失）收入
下表 呈現變化 在積累的其他 綜合(虧損)收益 期間每個組件 止年度
2024年、2023年和2022年6月30日：
累計
國外
貨幣
翻譯
保留
總計
截至2021年7月1日餘額
$
(145,721 )
$
(145,721 )
外幣兌換準備金釋放：子公司清算
釋放外幣兌換準備金：處置Finbond 股權證券
(注9)
與股權覈算相關的外幣兌換準備金變動
投資
外幣兌換儲備變動
(25,413 )
(25,413 )
截至2022年6月30日的餘額
(168,840 )
(168,840 )
釋放外幣兌換準備金：處置Finbond 股權證券
(注9)
與股權覈算相關的外幣兌換準備金變動
投資
外幣兌換儲備變動
(31,183 )
(31,183 )
截至2023年6月30日的餘額
(195,726 )
(195,726 )
釋放外幣兌換準備金：處置Finbond 股權證券
(注9)
外幣兌換準備金釋放：子公司清算
(952 )
(952 )
與股權覈算相關的外幣兌換準備金變動
投資
外幣兌換儲備變動
截至2024年6月30日餘額
$
(188,355 )
$
(188,355 )
不結盟運動在 外幣兌換儲備代表 翻譯的影響 已合併的實體
公司的功能貨幣（主要是ZAR） 報告貨幣，即美元。
在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2024, 這個 公司 重新分類 $
(累計 國外 貨幣 翻譯 儲備） 到 網絡 損失 相關 到 這個 處置 的 股票 在 建邦 （參考 到 注意 9). 這個
公司 也 重新分類 a 利得 的 $
翻譯儲備） 到網中 相關損失 發送到 清理結束 附屬公司 年份 截至6月 30, 2024. 在.期間 截至的年度
六月 30, 2023, 這個 公司 重新分類 $
兌換儲備）轉爲與出售相關的淨虧損 Finbond的股份（參見注9）。期間 截至2022年6月30日的一年，
公司重新分類$
與出售Finbond股份相關的淨虧損（參見注9）。
16. 收入
「公司」(The Company) 是一種 提供商 數字化現金 管理解決方案 和商家 獲取服務， 包括 集成
綱要 分佈 增值 服務;交易 加工服務; 金融包容性 產品和 服務和
安全的支付技術。的 公司設有一項 南部的支付處理器 非洲公司 提供借記卡、信用卡 和預付
爲所有主要支付網絡提供處理和發行服務。在南非，公司提供創新的低成本財務
包容性產品，包括銀行、貸款和保險。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-54
16. 收入
收入的分解
的 以下是 表格 表示 我們的 收入 分列 通過 重大 收入 溪流， 包括 和解 到 運營中
截至2024年6月30日止年度分部：
商家
消費者
總計
加工費
$
$
$
南非
世界其他地區
技術 產品
南非
世界其他地區
已售出預付費通話時間
南非
世界其他地區
貸款收入
客戶的興趣
保險收入
帳戶持有人費用
其他
南非
世界其他地區
總收入，衍生 下列地理區域每
南非
世界其他地區
$
$
$
的 以下是 表格 表示 我們的 收入 分列 通過 重大 收入 溪流， 包括 和解 到 運營中
截至2023年6月30日止年度分部：
商家
消費者
未分配
總計
加工費
$
$
$
$
南非
世界其他地區
技術 產品
南非
世界其他地區
已售出預付費通話時間
南非
世界其他地區
貸款收入
客戶的興趣
保險收入
帳戶持有人費用
其他
南非
世界其他地區
總收入，衍生 下列地理
位置
南非
世界其他地區
$
$
$
$
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-55
16. 收入（續）
的 以下是 表格 表示 我們的 收入 分列 通過 重大 收入 溪流， 包括 和解 到 運營中
截至2022年6月30日止年度分部：
商家
消費者
總計
加工費
$
$
$
南非
世界其他地區
技術 產品
南非
世界其他地區
已售出預付費通話時間
貸款收入
客戶的興趣
保險收入
帳戶持有人費用
其他
南非
世界其他地區
總收入，衍生 下列地理區域每
南非
世界其他地區
$
$
$
17. 基於股票的薪酬
修訂和重述的股票激勵計劃
該公司的 已修訂及 重述2022年 股權激勵 計劃（“2022 計劃”）是 最近一次 修訂及 重述於
2022年11月16日。4月11日， 2024年，公司 董事會修改2022年計劃以增加 可供使用的股票數量
發放
. 2024年6月3日，公司股東 批准了修正案。
2022年計劃中未包含常青條款。這意味着最大數量 2022年可發行的股票
計劃已確定 並且不能 增加 未經股東 批准、計劃 有效期 其條款 指定日期， 而且沒有 新的
庫存 選項 是 獲獎 自動 後 鍛鍊 的 一個 傑出的 庫存 選擇。 股東 批覈 是 所需 爲 這個
獎項重新定價或任何獎項交換計劃的實施。
該計劃允許Lesaka向其員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非合格股票期權，
股票增值權、限制性股票、業績獎勵 以及其他獎項基於其 普通股。薪酬
公司董事會委員會 董事（「薪酬委員會」）管理該計劃。
總數 普通股 根據 計劃是
.最大 股份數目的全部股 哪一個
股票期權、股票增值權 （基於表現的獎項除外 不是期權）可以授予 在日曆期間
年 給任何人 參與者 是
可用於授予2022年計劃下的獎勵，以及持有人向我們交付以支付預扣稅的股份
或作爲付款 之行使價 如果允許的話，獎勵 由薪酬委員會決定。 可交付股份 有關
以獎 授出 2022年 計劃可能 包括，在 完整或 在某種程度上， 授權 但未發行 股票或 庫藏股。 至
帳戶 爲 庫存 分裂， 庫存 分紅， 重組， 資本重組， 合併、 合併， 附帶利益 和 其他 公司
活動、2022年計劃 要求薪酬委員會 公平調整數量 和某種股份 已發行普通股
或根據計劃或未償還獎勵保留的，最大股份數 可根據獎勵發行的行使價
對於獎項， 及其他 受影響的條款 獲獎名單 去反思 這樣的事件。 不賠償 可能是 授出 《計劃》 九月以後 7,
2032年，但在該日期或之前授予的獎勵可能會延長到以後的日期。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-56
17. 基於股票的薪酬 (續)
修訂和重述的股票激勵計劃（續）
選項
一般條款 獎項
期權獎勵的行使價通常等於授予日期公司股票的市場價格，
歸屬條件是收件人在適用的歸屬日期內持續服務併到期
授予。期權通常可以根據 在一段時間內按比例分配的歸屬時間表
授予日期。公司發行新股以滿足股票期權授予的要求，但可能 也使用庫藏股。
估值 假設
的 公平 值 的 每一個 選擇權 是 估計 對 這個 日期 的 格蘭特 使用 Cox 羅斯 魯賓斯坦 二項式 型號 那 使用
假設 已注意到 在 這個 表格 下面。 的 估計 預期 波動性 是 大體上 已計算 基於 對 這個 公司的
-天
波動的 預計預期壽命 選擇是基於以下因素確定的 員工的歷史行爲 被封
具有類似條款的選項。
用於評估截至2024年6月30日止年度授予的期權的假設 和2022年：
2024
2022
預期波幅
%
%
預期股息
%
%
預期壽命(年)
無風險利率
%
%
限制性股票
一般條款 獎項
限制性股票的股份是 被認爲是參與非歸屬股權股份 （特別是或有可返還股份）
對於 目的 計算人均收入 分享（參考 請注意 19)因爲正如 已在中討論 更詳細 下面，收件人是 義務
轉讓任何未歸屬的 限制性股票回歸 該公司沒有 對價和這些股份 限制性股票是 資格
收到不可沒收的 等值股息 在 同樣利率計算 普通股。 限制性股票 一般背心 嚴重超過 a
在情況下，某些績效目標的實現， 如下所述。
收件人 是 題爲 到 全 權利 的 a 股東 的 這個 公司 除 AS 否則 提供 在 這個 受限 庫存
協定這些 權利包括 表決權 並獲得股息 和/或其他 分發， 但任何 或所有股息 或
其他 分佈 付訖 相關 到 受限 庫存 在.期間 這段時期 的 這樣的 限制 應 被 累積 （無 利息) 或
再投資於額外的普通股股份，在任何一種情況下，這些股份都應受到與基礎獎勵相同的限制
或薪酬等其他限制 委員會可以決定。 限制性股票協議一般 禁止轉讓
任何人的 非既得和 可沒收的限制 車輛.如果 收件人停止 成爲 一名成員 的 董事會成員 董事或 一名員工 爲
無論出於何種原因， 所有股份 限制 囤積那個 不是 然後歸屬 且不可沒收 將被立即 沒收及 轉移到
《公司》 無代價 , 除非另有規定 商定 the parties. 沒收的股份 限制 庫存 可用
供薪酬委員會未來發布。
公司發行新股以滿足限制性股票獎勵。
估值 假設
公允價值 限制性股票 一般是建基 收市 價格 公司股票 所報 納斯達克全球
選擇授予日期的市場。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-57
17. 基於股票的薪酬 (續)
修訂和重述的股票激勵計劃（續）
限制性股票（續）
市場狀況-2018年9月授予的限制性股票- 全部沒收
2018年9月，薪酬委員會批准授予
這個
和市場 狀況和背心 僅全文 在 日期，如果 任何，即以下內容 條件 滿意：（1） 價格 公司的
普通股必須等於或超過某些商定的VWAP 開始的測量期內的水平（如下所述）
的日期 它將其歸檔 年報： 10-K表 財年 截至6月30日， 2021年及結束 12月31日， 2021年及
(2)收件人在公司全職僱用時 滿足（1）中的條件。如果這兩種情況中的任何一種都不是
滿意， 然後 無 的 這個 股票 的 受限 庫存 將要 背心 和 他們 將要 被 被沒收了 的 $
近似
%增加， 每年複合， 在 價格 該公司的 普通股 在納斯達克 在.之上 $
2018年9月7日的價格。VWAP 水平及與該水平相關的歸屬百分比如下：
●
低於$
%
●
等於或高於美元
—
%
●
等於或高於美元
—
%
●
等於或高於美元
—
%
這些限制性股票的公允價值使用Monte計算 隨機波動過程的卡洛模擬。
選擇隨機波動率過程作爲標準布萊克·斯科爾斯過程的擴展是由以下兩個觀察所驅動的
公司每日時間序列的變動超出預期 VWAP 價格，還要觀察罷工結構
波動性 (即 偏斜 和 微笑） 爲 出類拔萃 錢 打電話 和 出類拔萃 錢 使 與 精打細算 選項 爲 兩者都有 這個
公司的股票和納斯達克期貨。
的場景中 股票不 背心，最後的背心 到期價值是 零.的場景中 歸屬發生時， 最終
到期時的既得價值是股價 歸屬日期。在計算公允價值時 公司使用的限制性股票
平均波動率爲
VWAP的% 價格，基於美元隔夜指數掉期利率的折扣， 授予日期，以及
沒有未來股息。平均波動率是從VWAP價格的時間序列中提取的，作爲原木價格的標準差
對於
波動過程 提取 通過回歸 日誌差異 對抗對數 級別 波動性來自 時間 系列 精打細算
選項
在.期間 年份 截至6月 30, 2022, 執行 警官被沒收
上述市場條件，因爲不滿足性能條件。截至2021年6月30日止年度，高管
官員被沒收
來自公司。
業績條件-2020年2月授予的限制性股票 - 全部沒收
這個
基於性能的 歸屬 條件 和 背心 在 全部 僅限 對 這個 日期， 如果 任何， 那 這個 以下是 條件 是 滿意： (1) 這個
從2021年7月1日開始至2021年7月1日的測量期內實現每年商定的平均淨股本回報率
2023年6月30日， 和（2）收件人 受僱於 公司全職 當 （1）中的條件是 met.淨權益 是
按歸屬於公司的總權益計算 股東加上符合GAAP的可贖回普通股。 這個
截至2021年6月30日的淨權益被設定爲計量期的基準年。平均淨資產按簡單計算
平均在 開幕 淨權益 和關閉 淨權益 在每個 財政年度 在 測量期。 目標
計量期內每年的回報來自GAAP淨利潤 每個財年歸屬於公司。
基於表現的獎項 基於成就的背心 以下目標 平均淨資產回報率 在此期間
測量週期，時間：
●
每年%：
%背心;
●
每年%：
%背心。
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-58
17. 基於股票的薪酬 (續)
修訂和重述的股票激勵計劃（續）
限制性股票（續）
業績條件-2020年2月授予的限制性股票 - 全部沒收（續）
%.計算 的 基於獎項 在
回返問題
%和
%將在線性上進行插值 基礎公司薪酬委員會被允許使用其
調整任何組成部分的自由裁量權 根據事實計算賠償額 例如，作爲收購的結果。
在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2023, 一個 執行人員 軍官 被沒收
性能 條件 因爲 這個 性能 條件 是 不 辦妥了一批 在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2021, 執行人員
官員被沒收
來自公司。
市場狀況-限制性股票於2021年5月授予和 2021年7月-全部沒收
在五月份 2021 和七月 2021年， 薪酬 委員會 已批准 一個獎項 的
限制性股票 執行官員。這些 限制性股票 授予的股票 執行官員是 受到 基於時間的歸屬
條件和 市場狀況並將 已全部歸屬 只有在約會時， 如果有的話， 以下條件 感到滿意：
(1)的複合年
公司股價較年上漲% 測量期從2021年6月30日開始
截至2024年6月30日，以及（2）收件人 被公司全職聘用 滿足（1）中的條件時的基礎。如果
中的任一 這些條件 不是 滿意了，那麼 沒有一 這些股票 限制 股票會 背心和 他們會 被沒收。 這個
股價目標未達到，所有 授予的限制性股票於6月30日被沒收， 2024.公司即將關閉 庫存
2021年6月30日納斯達克價格爲美元
.
截至各期末與該等水平相關的增值水平（時間和價格）和歸屬百分比如下：
●
授予日期一週年之前：
%
●
2022財年，截至2022年6月30日的股價爲
:
%;
●
2023財年，截至2023年6月30日的股價爲
:
%;
●
2024財年，截至2024年6月30日的股價爲
）比美元
:
%.
這些限制性股票的公允價值使用Monte計算 隨機波動過程的卡洛模擬。
選擇隨機波動率過程作爲標準布萊克·斯科爾斯過程的擴展是由以下兩個觀察所驅動的
每日時間序列的變動大於預期 該公司的收盤價，但 還觀察了斷層結構
波動性 (即 偏斜 和 微笑） 爲 出類拔萃 錢 打電話 和 出類拔萃 錢 使 與 精打細算 選項 爲 兩者都有 這個
公司的股票和納斯達克期貨。
在 股份不歸屬， 到期最終既得價值 是零。的場景中 歸屬發生，最終
到期時的既得價值是股價 歸屬日期。在計算公允價值時 公司使用的限制性股票
平均水平 波動性
% 收盤價 (for每個 的 2021年5月 和2021年7月 獎項）、a 基於折扣 對美元
授予日期的隔夜指數掉期利率，並且沒有未來股息。平均波動率是從時間序列中提取的
收盤價是授予日期前三年原木價格的標準差。波動率的均值回歸和
隨機波動過程的波動率參數的波動率通過以下方式提取 根據日誌水平回歸日誌差異
物有所值期權時間序列的波動性
2021年5月5日（2021年5月獎項）和2021年7月1日（2021年7月獎項）。
績效條件-2021年7月授予的限制性股票
2021年7月，薪酬委員會批准了 獎
限制性股票 股票受到影響 到基於時間的 歸屬條件 和性能 條件和 將全額歸屬 僅在
這個 日期，如果 任何， 那就是 以下是 條件 感到滿意： (1) 成就 的 公司的
2021年6月30日至2024年6月30日的具體測量期間，以及（2） 收件人受僱於該公司
全職時 滿足（1）中的條件。如果 這些條件中的任何一種都是 不滿意，那就沒有了 限制性股票
股票會 背心和 他們會 被沒收。 集市 的價值 該等股份 限制 股票 計算依據 在 市場
授予日期的價格。 公司薪酬委員會確定歸屬 條件已經達到， 股票
限制性股票於2024年6月30日全額歸屬。
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截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-59
17. 基於股票的薪酬 (續)
修訂和重述的股票激勵計劃（續）
限制性股票（續）
市場狀況-2022年12月授予限制性股票
2022年12月，薪酬 委員會批准授予
這個
狀況和背心 僅全文 約會時， 如果有的話，那就是 以下條件 滿意：（1）a 複合年
增值%
在 這個 公司的 庫存 價格 關閉 a 基地 價格 的 $
2025年12月1日，（2）當（1）中的條件爲時，受助人被公司全職僱用 met.如果任何一
這些條件不滿足，則沒有股份 限制性股票將歸屬 被沒收了。公司即將關閉
2022年12月1日的價格爲美元
.
各增值水平（時間和價格）和歸屬百分比 期末如下：
●
授予日期一週年之前：
%;
●
2024財年，截至2023年12月1日的股價爲
:
%;
●
2025財年，截至2024年12月1日的股價爲
:
%;
●
2026財年，截至2025年12月1日的股價爲
）比美元
:
%.
這些限制性股票的公允價值使用蒙特卡洛計算 仿真
的場景中 股票不 背心，最後的背心 到期價值是 零.的場景中 歸屬發生時， 最終
到期時的既得價值是股價 歸屬日期。在計算公允價值時 公司使用的限制性股票
一個同樣 加權波動率 的
%用於 閉幕 價格（的 $
），打折 基於 美元 隔夜指數 互換
授予日期的利率，否 未來股息。同等權重 波動性是從 收盤價時間序列
作爲授予日期前三年原木價格的標準差。
市場狀況-2023年10月授予限制性股票
2023年10月，公司 獲獎
a 基於時間 歸屬 條件 和 a 市場 條件 和 背心 在 全部 僅限 對 這個 日期， 如果 任何， 那 這個 以下是 條件 是
滿意：（1） 的複合 每年一次
增值% 在 公司的 股價 從 底價 共$
從2023年9月30日開始至2026年11月17日期間，並且（2）受助人被公司僱用，全職-
滿足（1）中的條件時的時間基礎。如果其中任何一個條件不滿足，那麼限制性股票的股份都不會
背心，他們將被沒收。公司 2023年9月30日收盤價爲美元
.
各增值水平（時間和價格）和歸屬百分比 期末如下：
●
授予日期一週年之前：
%;
●
財政 2025, 這個 公司的 30天 卷 加權平均 庫存 價格 （「VWAP」） 在此之前 十一月 17, 2024 是
大約
:
%;
●
2026財年，公司 VWAP之前 2025年11月17日是
:
%;
●
2027財年，公司 VWAP之前 2026年11月1日是
）比美元
:
%.
公允價值 該等股份 限制 庫存已計算 使用Monte 卡洛模擬。在 的場景 這些股票
不歸屬，到期時的最終歸屬價值爲零。在發生歸屬的情況下，到期時的最終歸屬價值是股份
價 歸屬日期。 在其計算中 的 公允價值 的 限制性股票， 《公司》 使用了 相等地加權 波動性
%用於 閉幕 價格（的 $
), a 基於折扣 對美國 隔夜美元 指數互換 率 授出 日期和 不是
未來股息。從收盤價的時間序列中提取等加權波動率作爲log的標準差
授予日期前三年的價格。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-60
17. 基於股票的薪酬 (續)
修訂和重述的股票激勵計劃（續）
限售股單位
薪酬委員會 可批准 授予其他 股票獎勵。在 2022年4月， 公司獲批
股票 的 受限 庫存 到 員工 的 連接 根據 到 這個 條款 的 這個 收購。 的 獎項 包括在內 一個 均衡
機制 保持一種 退貨 $
限制性股票單位轉換爲股份不得超過
根據獎項條款的%，因此不超過
轉化爲 普通股 車輛.當選的員工 爲
爲滿足預扣稅而歸屬並轉換爲股份的限制性股票單位 歸屬的納稅義務
這些和其他股份的。的
股票增值權
薪酬委員會還可以授予股票增值權 單獨或與標的股票同時 選擇。
股票增值權使持有人有權在行使時獲得現金或普通股股份的任何組合的金額
(as由薪酬委員會確定） 價值等於 超出公平範圍 股份市值 由右側覆蓋
超過贈款價格。
股票期權和限制性股票活動
選項
下表總結了年終年度的股票期權活動 2024年、2023年和2022年6月30日：
數量
股票
加權
平均值
鍛鍊
價格
($)
加權
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年)
集料
固有的
價值
($'000)
加權
平均值
授予日期
公允價值
($)
優秀-2021年7月1日
授予-2020年8月
已鍛鍊
(249,521 )
-
-
被沒收
(256,706 )
-
傑出-2022年6月30日
已鍛鍊
(158,659 )
-
-
被沒收
(94,292 )
-
傑出-2023年6月30日
授予-2023年12月
授予-2024年6月
授予-2024年6月
授予-2024年6月
授予-2024年6月
已鍛鍊
(54,287 )
-
-
被沒收
(200,739 )
-
傑出-2024年6月30日
這些期權的行使價格範圍爲美元
.
的 公司 獲獎
分別進行了分析。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-61
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動（續）
選項（續）
這個
執行主席和
股東批准 這是六月獲得的 2024年3月3日。的
2023年12月3日，提供 先生 馬贊達拉尼繼續提供 擔任執行主席， 歸屬日期。的
選項將 即時歸屬 先生是否 馬贊德拉尼 就業是 終止者 《公司》 無故 在或上 前 第一
授予日期的週年紀念日。的
至2029年1月31日。
2020年8月5日，公司授予一名當時的非僱員董事， 現任公司執行主席，
先生。 阿里·馬贊德拉尼， 在他 身份 一名顧問 對公司來說，
.這些
庫存 選項 是 主題 發送到 非員工 董事 連續 服務 穿過 這個 適用 歸屬 日期， 和 一半 的 這個
已歸屬購股權 在每一個上 的 一和 二週年 的 授予日期。 股票 期權到期 未行使的 8月5日，
2023.
在.期間 這個 年份 告一段落 六月 30, 2024, 2023 和 2022,
,
分別截至2023年6月30日止年度，一名員工交付
公司的庫存股票。 該員工也選擇交付
因行使股票期權而產生，以及 這些股份也已納入 公司的庫藏股。年度
告一段落 六月 30, 2024, 2023 和 2022, 這個 公司 收到 大約 $
演練
,
在.期間 這個 年份 告一段落 六月 30, 2024, 2023 和 2022, 員工 被沒收
,
, 和
分別的 被沒收的股票期權的行使價格從美元不等
.
選項（續）
下表列出了已歸屬和預計將歸屬的股票期權 2024年6月30日：
數量
股票
加權
平均值
鍛鍊
價格
($)
加權
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年)
集料
固有的
價值
($’000)
既得 並預計歸屬-2024年6月30日
這些期權的行使價格範圍爲美元
，幷包括
下表列出了截至6月可行使的股票期權 30, 2024:
數量
股票
加權
平均值
鍛鍊
價格
($)
加權
平均值
剩餘
合同
術語
(單位：年)
集料
固有的
價值
($’000)
可撤銷-2024年6月30日
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-62
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動 (續)
限制性股票
下表總結了多年來的限制性股票活動 截至2023年和2022年6月30日：
的股份數目
限制性股票
加權平均授出
日期的公平值
($’000)
非歸屬-2021年6月30日
授予總數
授予-2021年7月
授予-2021年8月
授予-2021年11月和12月
授予-2021年12月
授予-2022年2月
授予-2022年3月
授予-2022年4月
授予-2022年5月
授予和歸屬總額-2021年11月和12月
-
-
授予-2021年11月和12月
既得 - 2021年11月和12月
(71,647 )
既得總額
(61,861 )
沒收總額
(105,542 )
沒收-解僱員工
(75,542 )
沒收-2018年9月根據市場情況頒發獎項
(30,000 )
非歸屬-2022年6月30日
授予總數
授予-2022年7月
授予-2022年8月
授予-2022年11月
授予-2022年12月
授予-2023年1月
授予-2023年6月
授予-2022年12月-績效獎
既得總額
(742,464 )
既得 - 2022年7月
(78,801 )
既得 - 2022年11月
(59,833 )
既得 - 2022年12月
(7,060 )
既得 - 2023年2月
(19,179 )
既得 - 2023年3月
(69,286 )
既得 - 2023年4月
(418,502 )
既得 - 2023年5月
(61,861 )
既得 - 2023年6月
(27,942 )
沒收總額
(114,365 )
沒收-解僱員工
(34,365 )
沒收-2020年2月根據市場狀況獲獎
(80,000 )
非歸屬-2023年6月30日
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-63
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動 (續)
限制性股票（續）
下表總結了今年的限制性股票活動 截至2024年6月30日：
的股份數目
限制性股票
加權平均授出
日期的公平值
($’000)
非歸屬-2023年6月30日
授予總數
授予-2023年10月
授予-2023年10月，有績效條件
授予-2023年10月
授予-2024年1月
授予-2024年2月
授予-2024年6月
既得總額
(1,232,251 )
既得 - 2023年7月
(78,800 )
既得 - 2023年11月
(109,833 )
既得 - 2023年12月
(67,073 )
既得 - 2024年2月
(14,811 )
既得 - 2024年3月
(69,286 )
既得 - 2024年4
(394,932 )
既得 - 2024年5月
(88,617 )
既得 - 2024年6月
(350,247 )
既得 - 2024年6月，有業績條件
(58,652 )
沒收總額
(299,463 )
沒收-解僱員工
(82,077 )
沒收-2021年5月和7月的獎項以及市場狀況
(217,386 )
非歸屬-2024年6月30日
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動（續）
限制性股票
授予的獎項
2023年10月，公司 獲獎
2023年10月，公司榮獲
基於 （市場 條件 相關 到 分享 價格 性能） 歸屬 條件。 的 公司 也 獲獎
限制向高管發放股票 2023年10月，於2025年6月30日歸屬，除非高管 警官因
原因，在這種情況下，獎項將被沒收。2024年1月、2024年2月和6月 2024年，公司榮獲
;
和
2022年7月， 2022年12月、1月 2023年和6月 2023年，公司 獲獎
,
,
分別向員工發放限制性股票 以及具有基於時間的歸屬條件的執行官。十二月 2022,
公司獎給
條件涉及 股價表現）歸屬 條件公司 也同意匹配， 上
- 換一個基礎，（1） 一個
員工購買高達美元
2022年，公司授予
股票 的 這個 公司的 常見 股票， 和 在 十一月 2022, 這個 公司 已批准
僱員。 這些 股票 的 受限 庫存 包含 基於時間 歸屬 條件。 的 公司 獲獎
執行官於2022年12月31日任職，於2022年12月31日歸屬 獎項的。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-64
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動（續）
限制性股票（續）
授予的獎項 (續)
2021年6月30日，公司 與 克里斯·GB先生 邁耶，在其中 邁耶先生是
任命公司集團首席執行官，自7月起生效 2021年1月1日。邁耶先生獲獎
7月份股票 2021年1月1日，分別是 受時間限制 歸屬和歸屬 六月完整 2024年30日，主題 先生 邁耶繼續說道
服務於 公司截至六月 2024年30日。在 此外，根據 邁耶先生的訂婚條款， 本公司薪酬
委員會還授予邁耶先生
6月30日， 2024年如果 演出 條件 相遇並 先生。 邁耶仍然 受僱於 《公司》 至六月 30, 2024.
歸屬 的 一半 的 這些 獎項， 或
2021年6月30日至2024年6月30日具體計量期間的服務計劃，另一半以股價爲準
生長 目標， 且僅 背心如果 該公司的 股價 是$
獲獎
服務通過 適用歸屬 日期，一 其中三分 每個人都穿着背心 對於第一個， 第二名和第三名 週年紀念 授出
約會。
在……上面 四月 14, 2022, 這個 公司 已批准
協議的 獎勵包括 均衡 機制 保持一種 退貨 $
通過發行限制性股票單位。限制性股票單位轉換爲股票的金額不得超過
根據條款的%
獎
加入公司後，Meyer先生和Lincoln C。馬裏，有權獲得限制性股票獎勵
他們購買商定價值的股票 規定期間市場上的股份（「匹配獎勵」）
時間了但這些 高管們無法 購買股份 期間市場 該期限 對公司強加的 內部人士-
交易 限制 安放 對 他們。 在……上面 十一月 15, 2021, 這個 公司 已修訂 這個 條款 的 這些 獎項 在 訂單 到 放 這個
高管進入經濟同等職位，如下：
(i)假設 那就是 高管將 已經購買 其商定 內部分配 他們的第一
如果他們沒有受到禁運，他們的就業機會;
(ii)要求 高管要履行的職責 他們商定的分配 在短期內 釋放後的時期 該公司的 季刊
截至2021年9月30日三個月的10-Q表格報告;
(iii)到 程度 每股價格 實際支付是 比
- 日成交量加權 平均價格（「VWAP」） 在……裏面
它們各自的第一 數月的就業、獎勵 高管們 充值（「充值獎」） 這相當於 稅後差異
（a）購買的股份數量 這個
- 各自就業頭幾個月的VWAP天數和（b）人數 股票
按實際支付的股價購買。充值將按以下方式結算：（a）
佔公司普通股股份的%
(b)
%，在選舉中 高管，因爲任何一方都有股份 公司的普通股或現金。頂部 向上獎項不受影響
符合任何歸屬條件並立即歸屬;和
(iv) 根據（ii）和（iii）將初始匹配獎勵調整爲收購股份總數。配套獎項
在一段時間內按比例分配
的 高管 收購的 股票 在.期間 十一月 和 十二月 2021, 和 這個 公司 已批准 這個 高管
匹配 獎項和
日期從 股票被收購於 2021年11月和12月 的週年日 高管的 加入日期
公司股份 繼續以驚人的方式進行
自1月1日起， 2022年，公司同意 授予顧問 股份代替 提供服務的現金 向本公司
在合同期限內， 將於2022年12月31日到期。 合同本可以終止 如果某些商定的事件，則提前
發生， 合同於年相互終止 2022年11月，不再提供服務 是必需的。顧問同意接受
如果合同是 由於 商定事件的發生。 這個
使用 每月商定 費 $
選擇 市場。 的 公司 和 這個 顧問 有 同意 那 這個 公司 將要 問題 這個 股票 到 這個 顧問， 拖欠， 對 a
每季度計算，股票 不得轉讓，直到 2022年12月31日之前，或 商定事件的發生。
在每個 歲月 截至6月30日， 2023 分別爲2022年和2022年， 本公司錄得 股票補償 負責
$
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-65
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票期權和限制性股票活動（續）
限制性股票（續）
授予獎項
年度 截至6月30日， 2024年、2023年和 2022年，
,
基於時間和績效 歸屬條件已定。2024年6月30日， 歸屬股票包括
具有與2021年至2024年金融服務計劃的實現相關的績效條件。公平 限制價值
期間歸屬的股票 結束的年頭 2024年6月30日， 2023年和2022年， 是$
在五月份 2024,
滿足這些股份歸屬時的預扣稅責任。此外，11月和 2023年12月 二月、四月、
5月和6月 2024年，總計 的
成爲 扣留給 滿足 預扣稅 賠償責任 歸屬 其中 股在 2022年7月，
授予先生。 邁耶獲得了權力，他 當選
這些股份。2023年5月，
滿足 扣繳 納稅義務 在 歸屬於 這些股份。 此外, 十一月 和12月 2022年及 二月，
四月、五月和六月 2023年，總計
待扣留的股份 以滿足預扣稅 納稅義務 這些股份的歸屬。 這些
)和
）股票 已 包括在 我們的國庫 股 年份 截至6月 30, 2024 和
分別爲2023年。
這個
到上面去 和
加入公司日期。
獎項被沒收
年內 截至6月30日， 2024,
執行官員） 作爲 市況 （有關 股價 性能） 我們不是 辦妥了一批 在.期間 截至的年度 6月30日，
2024年，員工被沒收
截至2023年6月30日止年度，
條件（與淨資產相關 價值目標）沒有實現。 截至年底止年度 2023年6月30日，員工 被沒收
終止與公司的僱傭關係後，他們持有限制性股票。
在.期間 這個 年 告一段落 六月 30, 2022,
條件（與股價表現相關）未達到，
終止僱傭關係後。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-66
17. 基於股票的薪酬 (續)
股票補償費用和未確認補償 成本
該公司擁有 錄得淨股數 補償電荷 共$
分別於2024年、2023年和2022年6月30日， 其中包括：
總 裝藥
分配給它
加工，
維修和
支持
分配給
銷售，一般
和
管理
年 截至2024年6月30日
股票補償費用
$
$
$
與股票相關的股票補償費的退回
期權和限制性股票被沒收
(134 )
(134 )
總計-截至6月的一年 30, 2024
$
$
$
年 截至2023年6月30日
股票補償費用
$
$
$
與股票相關的股票補償費的退回
期權和限制性股票被沒收
(364 )
(364 )
總計-截至6月的一年 30, 2023
$
$
$
年 截至2022年6月30日
股票補償費用
$
$
$
與股票相關的股票補償費的退回
期權和限制性股票被沒收
(120 )
(120 )
總計-截至6月的一年 30, 2022
$
$
$
的 以股票爲基礎 補償 收費 和 反轉 有 vbl.已 分配 到 銷售， 一般 和 行政管理 基於 對 這個
分配支付給相關員工的現金補償。
截至6月 2024年30日， 未確認總數 相關補償成本 與股票期權 約爲 $
這個 公司 期望 到 認出來 完畢 大約
. 截至 六月 30, 2024, 這個 總計 無法識別 補償 成本
與限制性股票獎勵相關的金額約爲美元
.
所得稅後果
「公司」(The Company) 已錄製 遞延稅金 的資產 大約$
分別爲2023年。 截至 6月30日， 2024年和 2023年， 公司錄得 估值 津貼 大約$
$
會不會 被 利用 AS 它 會嗎？ 不 預期 生成 足夠 應稅 收入 在 這個 美聯航 各州。 的 公司 扣除 這個
期權接受者行使之日的市場價值與應稅收入的行使價格之間的差額
在美國。
18. 所得稅
所得稅費用
桌子 下文列出了 的組件 of（損失） 前的收益 所得稅 費用（福利） 對於 截止的年數 6月30日，
2024年、2023年和2022年：
2024
2023
2022
南非
$
(4,405 )
$
(21,308 )
$
(31,266 )
美國
(8,705 )
(10,755 )
(8,509 )
列支敦士登
(509 )
其他
(203 )
所得稅費用前損失（福利）
$
(12,798 )
$
(32,266 )
$
(39,900 )
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-67
18. 所得稅（續）
所得稅費用（續）
下文所載 是所得稅 費用（福利） 按地點 訟費評定 管轄權 截止的年數 2024年6月30日， 2023
和2022年：
2024
2023
2022
當期稅費
$
$
$
南非
其他
遞延稅款費用（福利）
(2,712 )
(7,442 )
(2,044 )
南非
(2,716 )
(7,490 )
(2,154 )
其他
產生的外國稅收抵免-美國
稅率變化-南非
(1,299 )
所得稅支出(福利)
$
$
(2,309 )
$
有幾個
南非企業 所得稅稅率降低 從…
%到
%，有效自 2022年7月1日，爲所有人 該公司的 南
非洲子公司與 所得稅年份 七月開始 2022年1月1日。的 變化中的 所得稅稅率 日製定 一月
2023年5月5日，相應地，所有遞延稅資產和負債均重新計量爲年的新稅率 檢查時結果。在
列入一個 所得稅優惠 共$
參謀長聯席會議作戰部 截至六月的一年 2023年30日，作爲 結果是 撥回 一部分 遞延稅項 資產和負債 公認的
截至2022年12月31日。
由於應稅稅率較低，公司截至2024年6月30日止年度的本期稅款費用低於上一年
公司產生的收入 截至2024年6月30日止年度子公司與截至6月止年度相比 30, 2023.
公司截至6月止年度的遞延所得稅費用（收益） 2024年30月，低於 上一年到期
發送到 包括以下內容 遞延 稅收優惠 期間記錄 年份 截至6月 30, 2023, 相關內容 攤銷 非物質
已確認資產 由於 此次收購 的連接。 遞延稅金 費用（福利） 對於 截至的年度 6月30日， 2024年，也 包括
較低預付費 費用餘額 截至 6月30日， 2024年， 降低 這個 延期 稅收優惠。 該公司的 遞延稅金 費用
截至2023年6月30日的年度（福利）較高 由於納入了遞延稅收優惠，比上一年有所增加 已錄製
截至2023年6月30日止年度，與確認的無形資產攤銷有關 收購Connect。的
金額 截至的年度 6月30日， 2023年，還包括 遞延稅項 與之相關的福利 開支 支付 連接之前 公司
收購了該業務，隨後被確定爲可扣除 用於稅收目的約爲美元
年度 截至6月30日， 2024年、2023年和 2022年，公司 發生的淨營業額 某些損失 其南部
非洲全資 子公司並記錄 遞延稅項 與之相關的福利 這些損失。然而， 《公司》 創造了一個
某些淨運營虧損的估值備抵，減少了 記錄的遞延稅收優惠。
一次和解 收入的百分比 稅款，計算 在 全面分佈的南方 非洲收入 稅率 發送到 公司的 有效
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的稅率如下：
2024
2023
2022
按南非所得稅率計算的所得稅
%
%
%
不可扣除的利息費用
(24.55 )
%
估值備抵變動
(22.15 )
%
(17.66 )
%
(22.05 )
%
不可扣除的交易成本
(5.91 )
%
資本利得稅稅率差
%
(0.51 )
%
%
過往年度調整
(1.37 )
%
%
%
不可免賠項目
(1.11 )
%
(13.28 )
%
(6.59 )
%
外國稅收抵免
%
國外稅率差異
(0.02 )
%
%
稅法變化-南非
%
從FCTF中釋放
(0.33 )
%
實際稅率
(26.28 )
%
%
(0.83 )
%
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-68
18. 所得稅（續）
所得稅費用（續）
婚姻包括在 2024年 和2022年專欄 在 收入調節 上述稅收 受到特別影響
因所造成的損失 截至6月的年度內公司 2024年和2022年。例如， 截至2024年6月30日止年度，
所得稅費用爲美元
%）乘以稅前損失（收益）$（
).
運動 估值備抵 年份 截至6月 2024年30日，包括 創建相關津貼 對某些網 運營中
期間產生的損失結轉 當年不可抵扣 截至六月的年度項目 2024年30日，包括交易成本 和
公司無法扣除的利息費用 稅收目的
運動 估值備抵 年份 截至6月 2023年30日，包括 創建相關津貼 對某些網 運營中
損失 已招致 在.期間 這個 年。 不可免賠額 物品 爲 這個 年 告一段落 六月 30, 2023, 包括 這個 商譽 損傷 損失
公司無法扣除的已確認和發生的利息費用 出於所得稅目的。
估值備抵的變動 截至該年度爲止 2022年6月30日，包括 與以下相關的津貼 經營虧損淨額
內產生 年不可免賠項目 截至年底的年度 6月30日， 2022年，包括 有關的交易費用 收購
的連接。
遞延稅項資產和負債
延期 賦稅 反思 這個 臨時 差異 之間 金融界 聲明 攜載 金額 和 稅費 基地 的 資產和
負債使用 頒佈的稅務 有效利率 這一年的 在其中， 差異 預計會逆轉。 主 的組件
截至6月30日，導致公司遞延所得稅資產和負債的臨時差異和結轉，及其
分類，如下：
6月30日，
6月30日，
2024
2023
總 遞延稅項資產
股權覈算投資和股權投資
$
$
淨營業虧損結轉
外國稅收抵免結轉
之撥備及應計項目
FTS專利
其他
總 估值免稅前的遞延稅資產
估值 津貼
(114,687 )
(109,120 )
總 遞延所得稅資產，扣除估值備抵
總 遞延所得稅負債：
無形資產
股權投資
其他
總 遞延稅項負債
報告爲
長期遞延所得稅資產，淨額
長期遞延所得稅負債，淨額
遞延稅項淨負債
$
$
淨遞延所得稅負債總額減少
股權投資和股權投資
股權會計投資和股權 投資截至 2024年6月30日 和2023年，包括 產生之暫時差額
從 差異 在.之間 已支付金額 用於細胞 C在 2017年8月 以及 其財務狀況 包含 金額爲 的
各自 年 結束， 共$
截至各自的金額 年底，美元
資本損失結轉的產生。 股權會計投資和股權投資的變化還包括
南非蘭特對美國貨幣變化的影響 各州美元。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-69
18. 所得稅（續）
遞延稅項資產及負債：
遞延所得稅淨負債總額減少（續）
淨營業虧損結轉
淨營業虧損結轉增加 對公司某些部分造成的損失 子公司及其影響
貨幣的 之間的變化 南 非洲 蘭特兌 美聯隊 各州美元， 哪一個 被部分 偏移量 由淨 運營中
實質性清算後沒收的結轉損失 公司某些子公司的。
無形資產
無形資產包括截至6月30日止年度與收購Connect相關確認的無形資產，
2022年（參見注3）且較2023年6月30日有所減少， 由於無形資產的攤銷。
股權投資
投資 包括 我們的 投資 在 Mobikwik （參考 到 注意 9), 和 那裏 是 不是 調整 到 這個 攜載 值 的
截至2024年6月30日止年度對DeliverKwik的投資。
提高估價免稅額
六月 30, 2024, 《公司》 有 延期 納稅資產 共$
管理層認爲， 基於 重量 可用 積極和 負面證據 是 更有可能 比不 那就是 公司
將實現 好處是 其中 可扣減暫時 差異和 結轉，淨 的 估值津貼。 然而， 這個
認爲可變現的遞延所得稅資產金額可以調整 如果將來修改應稅收入估計。
六月 30, 2024, 《公司》 vbl.有一個 估值免稅額 共$
資產至 估計 可變現 值的 運動 在 估值 津貼： 歲月流逝 截至6月 30, 2024 和 2023年，是
如下所示：
總計
股權-
會計學
投資
和公平
投資
淨營業
虧損結轉-
向前
外國稅收
信用攜帶-
向前
其他
2022年7月1日
$
$
$
$
$
按運營說明書收費
逆轉至運營說明書
(1,701 )
(579 )
(510 )
(612 )
稅率變化-南非
(2,351 )
(1,190 )
(1,161 )
外幣調整
(9,845 )
(5,135 )
(5,023 )
(125 )
估值備抵淨變化
(7,981 )
(6,320 )
(1,271 )
(72 )
(318 )
2023年6月30日
按運營說明書收費
逆轉至運營說明書
(1,865 )
(1,793 )
(72 )
外幣調整
估值備抵淨變化
(72 )
2024年6月30日
$
$
$
$
$
淨營業虧損結轉和外國稅收抵免結轉
南非
淨營業虧損 產生的結轉 南非的 無限期地結轉， 但損失結轉 可
用於抵減未來應稅所得額限制爲之前應稅所得額的80% 淨營業損失扣除。
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合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-70
18. 所得稅（續）
遞延稅項資產及負債：
淨營業虧損結轉和外國稅收抵免結轉（續
美國
淨運營 虧損結轉 生成於 美國 列賬 無限期地前進， 但虧損 展望未來
可用於抵消未來應稅收入限制爲應稅收入的80% 扣除淨營業損失前的收入。
萊薩卡有
未確認的稅收優惠
截至2023年6月30日和2024年6月30日，公司已
南非， 博茨瓦納、納米比亞和美國聯邦管轄區。截至2024年6月30日，公司南非子公司
不再 繳納所得 稅務審查 南非稅務局 前之期間 2020年6月30日。 「公司」(The Company)
必須遵守 所得稅 在其他 以外司法管轄區 南非， 其中沒有一 被單獨 材料對其 財務狀況，
現金流量表或經營結果。
19. （損失）每股收益
該公司擁有 已發行的可贖回普通股 股票（請參閱注 14)可以贖回的 其他金額 比公允價值。
一類普通股的贖回 按公允價值 增加或減少持有金額 可贖回的共同點
庫存 和 是 反射 在 基本信息 盈利 每 分享 使用 這個 兩等艙 方法。 那裏 是
調整 賬面值 期間可贖回普通股 結束的年頭 2024年6月30日， 2023年和2022年。 因此，
下面介紹的兩級方法不包括以下的影響 任何救贖。
每股基本(虧損)收益 包括限制性股票， 符合a的定義 參與安全，因爲這些
股票符合資格 接收非 - 沒收股息 等價物 同樣利率計算 普通股。 基本（損失）收入 每股
採用兩級法和截至6月30日止年度每股基本（虧損）收益計算， 2024年、2023年和2022年
只反映 未分發 收入。的 下面的計算 基本 （損失）收益 每股 不包括 淨虧損 可歸因性 至
未歸屬的限制性股份 股票（參與非既得 限制性股票）來自 分子和排除 的攤薄影響
這些未歸屬的限制性股票股份從分母開始。
稀釋（損失） 盈利 佔有率 計算 給 落實 數字 的股份 的附加內容 普通股 那
會不會有 表現突出 如果 潛在攤薄 文書 發出 在每一箇中 期股票 選項 包括在 這個
利用國庫計算每股稀釋（虧損）收益 庫存方法並且不被認爲是 參與證券，
作爲 股票期權 不要 包含不可沒收的 股息權。 計算 攤薄 （損失）收益 每股 包括
攤薄影響 的一部分 限制性股票 授予僱員 於本 和以前的財政 這些時期 股票
限制 庫存 考慮意外情況 可返還股份 對於 目的 稀釋的 （損失）收益 每股 計算法
以及 歸屬條件 在尊重方面 一種 部分 受限 股價 滿意了。 歸屬 條件 討論
說明17.公司已排除員工股票期權購買
,
計算稀釋 每股虧損 截至6月30日的年份， 分別爲2024年、2023年和2022年， 因爲效果會
具有反稀釋作用。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-71
19. （虧損）每股收益（續）
以下是 表格呈現淨 應占虧損 前往萊薩卡 及股份 中使用的數據 基本及 稀釋（損失） 盈利
過去幾年使用兩級方法進行的份額計算 2024年、2023年和2022年6月30日：
2024
2023
2022
(in千人，百分比和每股數據除外）
分子：
歸屬於Lesaka的淨虧損
$
(17,440 )
$
(35,074 )
$
(43,876 )
未分配損失
(17,440 )
(35,074 )
(43,876 )
分配給普通股股東的百分比
（計算1）
每股虧損分子：基本和稀釋
$
(16,651 )
$
(33,407 )
$
(43,006 )
分母
每股基本虧損分母：
加權平均流通普通股
稀釋性證券的影響：
每股稀釋虧損分母：調整後加權平均值
已發行普通股和假設轉換
每股虧損：
基本信息
$
(0.27 )
$
(0.56 )
$
(0.75 )
稀釋
$
(0.27 )
$
(0.56 )
$
(0.75 )
（計算1）
基本加權平均已發行普通股（A）
已發行和未歸屬的基本加權平均普通股
預計歸屬的限制性股份（B）
分配給普通股股東的百分比
選項至 購買
,
$
2023年和2022年， 分別，但不包括在內 計算中 稀釋（損失） 每股收益 因爲選項' 鍛鍊
價格更高 比一般 市場價格 公司的普通股。 的購股權 到期於各種 日期到
截至2024年6月30日，2032年2月3日仍未償還。
20. 補充現金 流信息
下表列出了以下各項的補充現金流量披露 截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度：
2024
2023
2022
從利息收到的現金
$
$
$
支付利息的現金
$
$
$
已支付所得稅的現金，扣除已收到的退款
$
$
$
如註釋中所討論 17、年內 截至2023年6月30日， 員工行使股票 通過交付的選擇 的
的股份 該公司的 普通股 在 收盤價 三月 7, 2023 共$
這些股份包含在 公司的股份總數和 金額反映爲 合併餘額中的庫藏股
截至2023年6月30日的報表和合並權益變動表 截至2023年6月30日的年度。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-72
20. 補充現金 流信息 (續)
現金、現金等值物和受限制現金的分解
現金、現金等價物 及受限制現金 上的 該公司的 合併報表 現金流 包括受限
與現金相關 提取現金 該公司的 債務融資安排 自動取款機。 這筆現金可能 只能 爲ATM機提供資金 而且是
被視爲限制 關於 使用和 因此是 分類爲 受限現金。 現金及現金 等同物和 受限現金 還包括
現金某些 銀行帳戶 已經 割讓給 內德班克。因爲這 現金已經 認捐 並放棄 它可能不 被畫出來， 是
被視爲限制， 使用 並且因此 分類爲 限制現金 好.指 請注意 12爲額外 有關以下信息：
該公司的 設施以下 表格顯示了細分 現金、現金等值物 並限制現金， 6月30日，
2024年、2023年和2022年：
2024
2023
2022
現金及現金等價物
$
$
$
受限現金
現金、現金等價物和限制性現金
$
$
$
租契
以下是 表呈列 補充 現金流 披露相關 與租賃 對於 截止的年數 6月30日， 2024, 2023 和
2022:
2024
2023
2022
與租賃負債相關的已付現金
來自經營租賃的經營現金流
$
$
$
以租賃義務換取的使用權資產
經營租約
$
$
$
21. 運營細分市場
運營細分市場
公司披露管理層反映的分部信息 信息系統公司報告稱，其首席運營官
決策者用於制定決策並報告有關產品和服務以及國家/地區的某些實體範圍披露
該實體持有重大資產或報告重大收入。
的 公司 目前 有
非洲 的 公司的 可報告 分段 報盤 不同 產品 和 服務 和 要求 不同 資源 和 市場營銷
戰略，但分享公司的 資產。
商人部分 包括相關活動 與提供 貨物和 償付的服務 公司和其他法律
實體.公司 賺取費用 執行的處理活動 爲客戶 和產生的收入 從分配
的 預付費 通話時間。 的 公司 提供 現金 管理 和 支付 服務 到 商家 客戶 穿過 a 數字化 vault
（重視）其中 位於 在 客戶房屋 並通過 這就是 公司是 能夠 提供 的服務 生成
正在處理中 費用 收入。 的 公司 提供 它的 客戶 與 交易記錄 正在處理中 服務 那 涉及到 這個 收藏，
傳輸和 檢索 所有交易數據。 從7月1日起， 2023年， 部分包括費用 所賺取 執行的交易 通過
客戶使用其ATM基礎設施。該部門還包括向客戶銷售硬件和許可證。硬件包括
銷售POS設備、SIM卡 卡和其他消耗品可以 臨時發生 基礎許可證包括有權 使用某些
公司開發的技術。
消費類產品分部 包括相關活動 與提供 金融服務 對於客戶來說， 包括銀行 帳戶，
貸款和 保險產品 「公司」(The Company) 每月收費 管理費 爲了所有人 銀行帳戶 的客戶 vbl.有一個 銀行
由公司管理的帳戶是發行的卡，可用於在ATM機上提取資金或在商戶點進行交易
銷售設備（「POS」）。該公司從處理的交易中賺取處理費 對於這些客戶。該公司還賺取
費 交易記錄 執行 其他銀行的 客戶利用 自動取款機 （直到 6月30日， 2023年）或 POS.的 公司 提供
向南方客戶提供短期貸款 它爲非洲賺錢 入會費和每月服務費。 該公司承保人壽保險
合同，主要是喪葬福利保單，保單持有人支付 公司每月繳納保險費。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-73
21. 運營細分市場 (續)
和解 的 可報告部門的 收入來 收入 外部客戶 對於 截止的年數 6月30日， 2024,
分別爲2023年和2022年， 如下所示：
收入
可報告
段
網段間
未分配
從外部
客戶
商家
$
$
$
-
$
消費者
-
全年總共 截至2024年6月30日
$
$
$
$
商家
$
$
$
-
$
消費者
-
其他
全年總共 截至2023年6月30日
$
$
$
$
商家
$
$
$
-
$
消費者
-
全年總共 截至2022年6月30日
$
$
$
$
的 公司 評估 細分市場 性能 基於 對 細分市場 盈利 在此之前 利息， 稅金， 折舊 和 攤銷
（「EBITDA」），根據下一句中提到的項目（「分部調整EBITDA」）進行調整，公司的可報告分部'
衡量 利潤或 損失的 公司並 不分配 一次性物品， 基於股票的薪酬 某些費用 租賃開支
（「租賃調整」）、折舊 以及攤銷、減損 商譽或其他無形 資產、其他項目（包括 利得
或處置投資損失、股權證券公允價值調整）、利息收入、利息費用、所得稅費用
或股權覈算投資對其可報告分部的（盈利）損失。團體成本 一般包括：員工相關費用
與專門擔任集團職務並與管理美國上市實體直接相關的員工有關;與以下相關的支出
遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案;非員工袍金用;法律費用;集團和美國上市公司 相關審計費用;和
董事 和 軍官的 保險 保費 一次性的 物品 表示 非複發性 費用 物品， 包括 費用 相關 至
收購和交易完成或最終完成 不追求。貨幣調整的未實現損失GV 代表外國
貨幣按市值調整 在某些公司間帳戶上。 租賃調整反映租賃 費用和股票-
爲基礎的補償 調整反映 以股票爲基礎 補償費用 並且是 兩者均被排除在外 從 計算 段
調整後的EBITDA 並且是 因此報告 作爲對賬項目 調和 可報告 細分細分 調整後的EBITDA
對公司之前的損失 所得稅費用。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-74
21. 運營細分市場 (續)
截至六月止年度可報告分部損益與所得稅前虧損的對賬 30,
分別爲2024年、2023年和2022年， 如下所示：
2024
2023
2022
可報告分部損益衡量標準
$
$
$
(9,028 )
營業虧損：集團成本
(7,844 )
(9,109 )
(8,587 )
一次性成本
(1,853 )
(1,922 )
(8,088 )
貨幣調整的未實現損失GV
(222 )
租賃調整
(3,238 )
(2,906 )
(3,955 )
股票補償費用調整
(7,911 )
(7,309 )
(2,962 )
折舊及攤銷
(23,665 )
(23,685 )
(7,575 )
減值損失
(7,039 )
退回可疑EMI應收債務撥備（注9）
股權投資處置損失（注9）
(205 )
(376 )
與貨幣期權公允價值調整相關的收益
出售股本證券的收益
利息收入
利息開支
(18,932 )
(18,567 )
(5,829 )
所得稅前虧損
$
(12,798 )
$
(32,266 )
$
(39,900 )
下表總結了年終年度的分部信息 2024年、2023年和2022年6月30日：
2024
2023
2022
呈報分部收入
商家
$
$
$
消費者
可報告分部總計 收入
分部調整後的EBITDA
商家
(1)
消費者
(1)(2)
(21,674 )
調整後的總分部 EBITDA
(9,028 )
折舊及攤銷
商家
消費者
總計：運營分部
團體成本
總
長期資產支出
商家
消費者
總計：運營分部
團體成本
總
$
$
$
(1) 段 調整後的 EBITDA 爲 商家 包括 緊縮 費用 的 $
裁員成本爲美元
(2)截至2022年6月30日止年度消費者部門調整後EBITDA，包括重組成本美元
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-75
21. 運營細分市場 (續)
分段 信息作爲 審查 首席 營運決策 製造者做 不包括 一項措施 分部 人均資產
段作爲所有 重要資產是 用於行動 其中，而不是 任何一個， 片段。公司並 不
擁有專門的資產 分配給 特定的運營部門。 因此， 意義不大 試圖任意 分配
因此沒有列出分部資產分配。
根據截至2024年6月30日的地理位置，長期資產， 2023年和2022年，如下表所示：
長壽資產
2024
2023
2022
南非
$
$
$
印度-對Kwik的投資（注9）
世界其他地區
總計
$
$
$
22. 承付款和或有事項
資本承諾
AS 的 六月 30, 2024 和 2023, 這個 公司 有 傑出的 資本 承諾 的 大約 $
分別爲100萬美元。
購買義務
截至6月30日， 2024年和2023年， 公司已購買 債務總額爲美元
購買 義務 AS 的 六月 30, 2024, 主要是 相關 到 POS 設備， 組件 爲 安全 資產 和 庫存 那 將要 BE
於2025財年交付給公司並銷售給客戶。
擔保
南非 稅務局和 其中一些人 公司的客戶， 供應商和其他 業務夥伴 問
《公司》 提供 他們 保證，包括 備用信 信用的問題， 頒發者 南非 銀行的的 公司是
需要爲這些第三方的運營獲得這些擔保 它的生意。
內德班克已經 作出擔保 對這些 第三方 總計 ZAR
適用 AS 的 六月 30, 2024) 從而 利用 零件 的 這個 公司的 短期 設施。 的 公司 支付 佣金 的
之間
至每年的百分比
每年面部的百分比 這些保證的價值以及 不收回任何佣金 從…
第三方。
人民幣 已發佈 擔保 到 這些 第三 當事人 金額 到 ZAR
適用於2024年6月30日），從而利用公司的部分 短期設施。
公司尚未承認任何與以下相關的義務 截至2011年的合併資產負債表中的這些擔保 2024年6月30日。
的最大電位 的支付標準 可以支付低於 這些保證是ZAR
適用之匯率 截至2024年6月30日）。 如註釋中所討論 12、公司 已經放棄並承諾 若干銀行帳戶
致內德班克 as安全性 對於這些 擔保 vbl.用一種. 聚合值 ZAR
開始適用 六 30, 2024). 的保障 具有降低 這筆錢 在以下條件下可用 其間接 和派生的 設施 這個
公司的短期信貸安排描述 在註釋12中。
或有事件
的 公司 是 主題 到 a 品種 的 微不足道的 索賠 和 西裝 那 浮起 從… 時間 到 時間 在 這個 普通 課程 的
業務管理 目前認爲 那就是 解決方案 這些其他 單獨的問題 或在 總， 不會 vbl.有一個
對公司造成重大不利影響 財務狀況、經營業績或現金流量。
LESAKA INTERNATIOIES，Inc.
合併財務報表附註
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度
(All除非另有說明，否則金額以千美元計）
F-76
23. 關聯方 交易
VCP協議
在三月 2022年22月22日，萊薩卡 和Lesaka SA 簽訂了 證券購買 協議（ 「VCP協議」） 具有值
Capital Partners Proprietary Limited（「VCP」），a 大股東， VCP將據此採購一筆或多筆資金 它的
管理（「採購資金」） 將訂閱，並且 萊薩卡將擁有 的義務 發行並出售 向採購 資金，
ZAR
支付所有欠款 的數額 H設施 於到期 這樣的日期 設施或 (iii)市場 大寫 關於萊薩卡
在 納斯達克資本 市場（基於 在 收盤價 在這樣 交易所）下跌 並保持 低於 美元 相當於
ZAR
以及Lesaka和Lesaka SA的契約。有關 根據VCP協議，Lesaka SA同意 向VCP支付承諾費
金額等於ZAR
2023年3月16日，VCP， Lesaka和Lesaka SA簽訂了一項協議（「VCP修訂協議」），以修改
到期日 的協議 VCP至12月 2025年31日 以便對準 這樣的日期 到期日 設施H。
關於VCP修訂協議，Lesaka SA同意支付VCP 一項額外的承諾費 量等於
至ZAR
年利率% 支撐 期間提供 對於擴展， 由於…… 這個
對到期日的修改。
另外， 萊薩卡，萊薩卡SA VCP進入 進入一個介入 權利信函 2022年3月22日 使用RMb， 提供
RMB帶步驟 權上 履行義務 或執行 萊薩卡的權利 和Lesaka SA 根據VCP 同意這項
Lesaka和Lesaka SA未能做到這一點並且沒有在內補救此類失敗的程度 此類故障的兩個工作日通知。
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