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UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム 10-Q
1934年の証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
☑証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年8月4日
OR
☐移行期間：             から             まで
移行期間中の                    売上高 調整後 EBITDA の                    
Broadcom Inc.
（会社設立時の指定名）
デラウェア001-3844935-2617337
（設立または組織の州またはその他の管轄区域）
（I.R.S.雇用者識別番号）
（証券取引委員会ファイル番号）

（I.R.S. 雇用主識別番号）
識別番号）
3421 Hillview Ave
パロアルト,
カリフォルニア
94304
(650) 
427-6000
(主要業務の所在地、郵便番号を含む登録者の電話番号（市外局番を含む）を含む住所)
法第12条（b）に基づく登録証券
証券の種類取引シンボル登録されている取引所の名称
普通株式, 0.001ドルの割合ブロードコムナスダックグローバルセレクト市場
(はい ☑) 報告が完了している場合 (いいえ ☐) 報告が完了していない場合にチェックマークを付けてください。また、前述の12か月間(または登録者がそのような報告書を提出することが必要だったよりも短い期間)にわたってこのような報告書を提出する必要があった場合には、適用されます。 はい þいいえo
過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったよりも短い期間）の間に、登録者が法令第405条の規定（この章の第232.405節）に基づき提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい þいいえo
登録者が大量加速提出者、加速提出者、非加速提出者、報告書提出規模の小さい企業、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。 「大量加速提出者」、「加速提出者」、「報告書提出規模の小さい企業」、「新興成長企業」の定義については、Exchange Actの規則120億2を参照してください。
大型加速ファイラーþ加速ファイラー☐非加速ファイラー☐レポート義務のある中小企業☐新興成長企業☐
新しいまたは改訂された財務会計基準に従うための拡張期間を使用しないことを選択した場合は、新興成長企業である場合、エクステンデッドトランジション期間を利用しないことを示すために、チェックマークを付けてください。 o
登録者がエクスチェンジ法のルール12b-2で定義されるシェル会社であるかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☐ いいえþ

2024年8月30日現在、発行済みの普通株式は 4,670,576,083 普通株式の株式が発行済みである。



ブロードコム社
第10-Qフォームに基づく四半期報告書
2024年8月4日終了の四半期

目次
ページ


表 目次
第I部—財政情報
項目1. 財務諸表の要約統合 - 未監査
ブロードコム社
財務諸表の簡約連結INDEX — 未監査
ページ

1
表 目次
ブロードコム社
未監査の連結貸借対照表
8月4日
2024		2021年10月29日
2023
(百万ドル単位, 名目額以外)
資産
流動資産:
現金及び現金同等物$9,952 $14,189 
買掛金及び未収入金等の流動資産相殺差額勘定による当座資産、正味4,665 3,154 
在庫1,894 1,898 
その他の流動資産3,436 1,606 
流動資産合計19,947 20,847 
長期資産：
固定資産、装置及び器具、純額2,602 2,154 
のれん97,873 43,653 
無形資産、純額43,034 3,867 
その他の長期資産4,510 2,340 
総資産$167,966 $72,861 
負債および純資産
流動負債：
支払調整$1,757 $1,210 
従業員の報酬および福利厚生1,725 935 
長期借入金の短期部分3,161 1,608 
その他の流動負債12,578 3,652 
流動負債合計19,221 7,405 
長期負債：  
新規買債務66,798 37,621 
その他の長期負債16,296 3,847 
負債合計102,315 48,873 
コミットメントおよびコンティンジェンシー（注11）
株主資本:
优先股,每股面值为0.001美元;授权5,000,000股;未发行或未流通股份0.001の帳簿価額； 100株式を承認済み; なし発行済み株数
— — 
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.001の帳簿価額； 29,000株式を承認済み; 4,671 と 4,139 2024年8月4日および2023年10月29日現在、発行済みかつ未処分の株式数は○○株あります
5 4 
Loss before income taxes67,313 21,095 
留保利益（累積赤字）(1,875)2,682 
累積その他の包括利益
208 207 
純資産合計65,651 23,988 
負債および純資産合計$167,966 $72,861 

添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。

2
表 目次
ブロードコム社
4,
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万ドル単位)
売上高:
製品$7,439 $6,917 $22,043 $20,740 
サブスクリプションとサービス5,633 1,959 15,477 5,784 
総売上高13,072 8,876 37,520 26,524 
原価費用：
製品販売原価2,434 2,107 7,023 6,351 
サブスクリプションとサービスの費用699 165 2,366 472 
取得関連無形資産の償却費1,525 439 4,421 1,415 
リストラ手当58 1 203 3 
原価費用合計4,716 2,712 14,013 8,241 
粗利率8,356 6,164 23,507 18,283 
研究開発2,353 1,358 7,076 3,865 
販売・一般管理費用1,100 388 3,949 1,174 
取得関連無形資産の償却費812 350 2,431 1,046 
再編成およびその他の費用
303 212 1,215 231 
営業費用合計4,568 2,308 14,671 6,316 
営業利益3,788 3,856 8,836 11,967 
利子費用(1,064)(406)(3,037)(1,217)
その他の収入、純額
82 124 354 380 
税引前継続営業利益
2,806 3,574 6,153 11,130 
所得税引当金
4,238 271 4,190 572 
継続する業務からの収益（損失）
(1,432)3,303 1,963 10,558 
中止措置による当期純損失
(443)— (392)— 
当期純利益
$(1,875)$3,303 $1,571 $10,558 
1株あたりの基本利益（損失）：
継続する事業からの1株当たり利益（損失）$(0.31)$0.80 $0.43 $2.54 
営業継続活動からの一株当たり損失(0.09)— (0.09)— 
1株当たりの当期純利益$(0.40)$0.80 $0.34 $2.54 
希薄化後1株当たり利益（損失）:
継続する事業からの1株当たり利益（損失）$(0.31)$0.77 $0.41 $2.47 
営業継続活動からの一株当たり損失(0.09)— (0.08)— 
1株当たりの当期純利益$(0.40)$0.77 $0.33 $2.47 
株式単位計算に使用された加重平均株式数:
基本4,663 4,130 4,606 4,154 
希薄化後4,663 4,269 4,762 4,274 
添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。
3
表 目次
ブロードコム社
連結総合利益（損失）の略済財務諸表 — 未監査
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)
当期純利益
$(1,875)$3,303 $1,571 $10,558 
その他の包括的利益（税引き後）：
デリバティブ取引における未実現損益の変動
— 228 — 100 
確定給付制度に関連する保険数理損失と前期サービス費用の変動1 — 1 — 
その他の包括利益、税引後
1 228 1 100 
包括利益（損失）
$(1,874)$3,531 $1,572 $10,658 

添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。
4
表 目次
ブロードコム社
現金フローの要約連結財務諸表—未監査
三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)
（千円単位）
当期純利益$1,571 $10,558 
当期純利益に調整するための項目:
無形資産および使用権資産の償却6,962 2,525 
減価償却費用437 378 
株式報酬認識支払い4,427 1,533 
繰延税金およびその他の非現金税金2,833 (1,140)
債務の繰上償却損失105 — 
無形利息費用336 98 
他266 (18)
買受債務の変動
買掛金及び未収入金等の流動資産相殺差額勘定による当座資産、正味2,078 44 
在庫16 83 
支払調整206 (6)
従業員の報酬および福利厚生(118)(382)
その他の流動資産および流動負債(3,913)66 
その他の長期資産および長期負債(848)(482)
営業活動によるキャッシュフロー14,358 13,257 
投資活動によるキャッシュフロー：
企業の買収(受け手)、現金相殺金額差し引き後の金額
(25,978)(17)
事業の売却による受取額
3,485 — 
固定資産の購入(426)(347)
投資の購入(145)(288)
投資の売却額136 74 
他(10)13 
投資活動によるキャッシュフローの純流出(22,938)(565)
財務活動からのキャッシュフロー:
長期借入金の調達による収入34,985 — 
債務不履行の支払い(12,136)(260)
配当支払い(7,330)(5,741)
普通株式買い戻し-買い戻しプログラム(7,176)(5,701)
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する(4,012)(1,407)
普通株式の発行64 63 
他(52)(7)
財務活動による純現金提供（使用）
4,343 (13,053)
現金及び現金同等物の純変化(4,237)(361)
期首の現金及び現金同等物14,189 12,416 
期末の現金及び現金同等物$9,952 $12,055 

添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。
5
表 目次

ブロードコム社
株主資本に関する連結財務諸表 — 未監査
2024年8月4日に終了した3四半期
普通株式追加
資本金
利益剰余金
当期累積欠損
評価・換算差額等累積額
その他
総合損失
純実現短期キャピタルゲイン
総額
株主の
株式
株式額面価格
(百万円)
2023年10月29日時点の残高
4,139 $4 $21,095 $2,682 $207 $23,988 
当期純利益
— — — 1,325 — 1,325 
vmウエア社の取得に伴う普通株式の発行544 1 53,420 — — 53,421 
vmウエア社の取得に伴い仮実現した部分的に発行済の株式に対する公正価値
— — 749 — — 749 
普通株式の配当
— — — (2,435)— (2,435)
普通株式が発行されました
27 — — — — — 
株式報酬認識支払い— — 1,582 — — 1,582 
普通株式の自己株式取得(67)— (5,655)(1,572)— (7,227)
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(10)— (1,119)— — (1,119)
2024年2月4日現在の残高
4,633 5 70,072 — 207 70,284 
当期純利益— — — 2,121 — 2,121 
普通株主への配当
— — (322)(2,121)— (2,443)
普通株式が発行されました
33 — 64 — — 64 
株式報酬認識支払い— — 1,457 — — 1,457 
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(12)— (1,548)— — (1,548)
他
— — 26 — — 26 
2024年5月5日現在の残高
4,654 5 69,749 — 207 69,961 
純損失
— — — (1,875)— (1,875)
その他の包括利益：— — — — 1 1 
普通株主への配当
— — (2,452)— — (2,452)
普通株式が発行されました
25 — — — — — 
株式報酬認識支払い— — 1,388 — — 1,388 
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(8)— (1,399)— — (1,399)
他
— — 27 — — 27 
2024年8月4日時点の残高
4,671 $5 $67,313 $(1,875)$208 $65,651 

添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。
6
表 目次

ブロードコム社
株主資本に関する連結財務諸表 — 未監査
2023年7月30日までの3つの財政四半期
普通株式追加
資本金		利益剰余金
決算
評価・換算差額等累積額
その他
総合損失
利益（損失）
総額
株主の
株式
株式額面価格
(百万円)
2022年10月30日現在の残高
4,179 $4 $21,155 $1,604 $(54)$22,709 
当期純利益— — — 3,774 — 3,774 
その他包括的な損失
— — — — (126)(126)
普通株式株主への配当
— — — (1,926)— (1,926)
普通株式が発行されました
18 — — — — — 
株式報酬認識支払い— — 391 — — 391 
普通株式の自己株式取得(21)— (107)(1,081)— (1,188)
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(7)— (324)— — (324)
2023年1月29日現在の残高
4,169 4 21,115 2,371 (180)23,310 
当期純利益— — — 3,481 — 3,481 
その他包括的な損失
— — — — (2)(2)
普通株主への配当
— — — (1,914)— (1,914)
普通株式が発行されました
28 — 63 — — 63 
株式報酬認識支払い— — 513 — — 513 
普通株式の自己株式取得(46)— (248)(2,575)— (2,823)
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(10)— (621)— — (621)
2023年4月30日現在の残高
4,141 4 20,822 1,363 (182)22,007 
当期純利益— — — 3,303 — 3,303 
その他の包括利益：— — — — 228 228 
普通株式株主への配当
— — — (1,901)— (1,901)
普通株式が発行されました
14 — — — — — 
株式報酬認識支払い— — 629 — — 629 
普通株式の自己株式取得(23)— (127)(1,587)— (1,714)
株式を税金控除のために買い戻すことで報酬付与時の株式報酬を課税する
(4)— (473)— — (473)
2023年7月30日の残高
4,128 $4 $20,851 $1,178 $46 $22,079 

添付の注記は、これらの未監査の簡約連結財務諸表の統合一体の部分です。
7
表 目次
ブロードコム社
未決算縮小連結財務諸表への注記
1. 概要、表示の基準および重要な会計方針
概要
ブロードコム・インク（以下、「ブロードコム」という）は、デラウェア州に本社を置くグローバルテクノロジーリーダーであり、幅広いセマイコンダクターおよびインフラ関連ソフトウェアソリューションの設計、開発、供給を行っています。 セマイコンダクターデバイスを開発し、複雑なデジタルおよびミックスシグナル補完メタルオキサイド半導体ベースデバイスとアナログIII-Vベース製品に焦点を当てています。 当社はセマイコンダクター業界での革新的な歴史を持ち、企業およびデータセンターネットワーキング、家庭用接続、セットトップボックス、ブロードバンドアクセス、電気通信機器、スマートフォンおよび基地局、データセンターサーバーおよびストレージシステム、工場の自動化、発電および代替エネルギーシステム、電子ディスプレイなどのエンドプロダクトに使用される数千の製品を提供しています。 当社のインフラ関連ソフトウェアソリューションは、顧客がメインフレーム、分散型、エッジ、モバイル、およびプライベートおよびハイブリッドクラウドプラットフォーム上でアプリケーションを計画、開発、配信、自動化、管理、および保護することを可能にしています。 当社のインフラストラクチャおよびセキュリティソフトウェアポートフォリオは、最も複雑なプライベートおよびハイブリッドクラウド環境を近代化し、最適化し、保護するように設計されており、スケーラビリティ、機敏性、自動化、洞察力、回復力、およびセキュリティを実現しています。 また、複数の半導体製品を組み込んだモジュール、スイッチ、およびサブシステム形式のミッションクリティカルなファイバーチャネルストレージエリアネットワーキング（「FC SAN」）製品や関連ソフトウェアも提供しています。 それ以外で述べられている場合または文脈が異なる場合を除き、「ブロードコム」、「当社」といった参照は、ブロードコム及びその連結子会社を指します。 当社には、「セマイコンダクターソリューション」と「インフラ関連ソフトウェア」という報告セグメントがあります。 two 報告可能なセグメントには、セマイコンダクターソリューションとインフラ関連ソフトウェアがあります。
2023年11月22日、私たちはVMware, Inc.（「VMware」）を現金と株式による取引（「VMware Merger」）により取得しました。VMwareの株主は、スプリット調整後の基準で約$100万株のブロードコムの普通株式を受け取り、その公正価値は$100万です。VMwareは、すべてのアプリケーションに対するマルチクラウドサービスの主要プロバイダーであり、企業の制御を伴ったデジタルイノベーションを可能にしていました。私たちはVMwareを取得してインフラストラクチャソフトウェアの能力を強化しました。VMwareの事業の業績は、2023年11月22日以降の未監査の連結財務諸表に含まれています。詳細については、注釈3「取得」を参照してください。30,788 ⋯百万ドルの現金および□株の普通株式で構成される買収対価には、運転資金、現金、債務および取引費用の調整が反映されています。 現金の対価は追加の運転資金、現金、債務および取引費用の調整の対象となります。 現金の対価の約⋯百万ドルは、2025年4月29日まで特定の保証違反または誤りに対するの保証請求を解決するための担保エスクローアカウントに預けられました。 取引は2024年4月29日に完了し、その時点でRedWaveは当社の完全子会社となりました。 544 $100万株のブロードコムの普通株式（分割調整後）が公正価値$100万でVMwareの株主に譲渡されました。53,398 VMwareは、すべてのアプリケーションのためのマルチクラウドサービスを提供し、企業の制御を伴ったデジタルイノベーションを可能にするリーディングカンパニーでした。私たちはインフラストラクチャソフトウェアの能力を向上させるためにVMwareを取得しました。VMwareの業績は、2023年11月22日からの未監査の連結財務諸表に含まれています。詳細については、注釈3「取得」を参照してください。
「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
弊社は 52週または53週 10月31日に最も近い日曜日に終了する52週年度および11月の最初の日曜日に終了する53週年度を運営しています。弊社の2024年11月3日に終了する会計年度（「2024会計年度」）は53週の会計年度で、最初の四半期には14週が含まれています。弊社の2023年10月29日に終了した会計年度（「2023会計年度」）は52週の会計年度でした。
添付の要約連結財務諸表には、ブロードコム及びその子会社の取引が含まれており、米国で一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に基づいて、中間財務情報に関するものとして作成されました。ここに記載されている財務情報は、監査されていないものであり、当社の管理者の意見に基づき、通常の繰り返しの性質を持つすべての調整が反映され、期間の結果を公正に表すために必要です。2023年10月29日の要約連結貸借対照表のデータは、証券取引委員会に提出されたブロードコムの年次報告書（Form 10-k）に含まれる監査済みの連結財務諸表から取得されました。すべてのグループ内の残高と取引は、合併において相殺されています。2024年8月4日までの第1四半期の業績は、2024会計年度やその他の将来期間の結果を必ずしも示しているわけではありません。
2024年7月12日、私たちは普通株式の１対１に対するフォワード株式分割を完了しました。これは、「修正された設立総章（Amended and Restated Certificate of Incorporation）」への修正を通じて行われました。修正により、払込金額$（いくらか）の普通株式の数量が比例的に増加しました。添付の短縮連結財務諸表及び関連する注記に示されているシェア、株式授与、株式価格、及び関連する株主資本バランスは、適用される場合はすべて調整後のものです。株式分割を反映しています。 フォードモーター（NYSE：F）の株は過去10年間22％下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ（NASDAQ：TSLA）が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車（EV）に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。修正された設立総章（Amended and Restated Certificate of Incorporation）への修正を通じて、2024年7月12日に私たちは普通株式の１対１に対するフォワード株式分割を完了しました。修正により、払込金額$（いくらか）の普通株式の数量が比例的に増加しました。添付の短縮連結財務諸表及び関連する注記に示されているシェア、株式授与、株式価格、及び関連する株主資本バランスは、適用される場合はすべて調整後のものです。株式分割を反映しています。0.001 添付の短縮連結財務諸表及び関連する注記に示されているシェア、株式授与、株式価格、及び関連する株主資本バランスは、適用される場合はすべて調整後のものです。株式分割を反映しています。
重要な会計方針
見積もりの使用。 GAAPに準拠した簡約された連結財務諸表の作成には、資産と負債の報告金額、公表時点の潜在的資産および負債の開示、および報告期間中の収益および費用の金額に影響を及ぼす見積もりと仮定を行うことがマネジメントによって求められます。実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があり、そのような相違は将来の期間に報告される業績に影響を及ぼす可能性があります。
8
表 目次
2. 同社は、トピック606の範囲に含まれるライセンシング契約に参加し、これらの契約の下で、同社はその一部の薬物候補の権利を第三者にライセンス供与しています。これらの契約の条件には、返金不可能な事前ライセンス料金、開発、規制および商業的なマイルストーン支払い、およびライセンスされた製品の純売上高に対するロイヤルティが含まれます（いずれかが支払われる場合）。詳細については、Note 10を参照してください。
顧客と契約が承認され、両者が互いの義務を果たすことに合意している場合、各当事者の権利を識別でき、支払条件を識別でき、契約に商業的な実質があり、確実に受領すべき対価のほぼ全額を回収できると考えられる場合、契約を勘定します。受け渡しの制御を通じて、約束された製品またはサービスの提供が顧客によって満たされる場合、売上高が認識されます。
売上高の分解
私たちは、財務パフォーマンスを評価するために、（1）セグメント報告に関する権威あるガイダンスによって定義された最高経営責任者（CODM）である当社の最高経営責任者によって定期的にレビューされる情報および（2）財務諸表の外部開示情報を考慮しました。また、収益を分解するために使用する主要なカテゴリは、当社の製品、サブスクリプションおよびサービスの性質であり、当社の連結縮小連結損益計算書で提示されています。さらに、報告対象セグメント別の収益は附属書10「セグメント情報」に示されています。
下記のテーブルは、売上高の種類別および地域別の売上高を表示しています。
2024年8月4日までの財務四半期終了
Corporate / Otherアジアヨーロッパ、中東、アフリカ地域総計
(百万円)
製品$582 $6,411 $446 $7,439 
サブスクリプションとサービス
3,409 630 1,594 5,633 
総計$3,991 $7,041 $2,040 $13,072 
2023年7月30日に終了した財務四半期
Corporate / Otherアジアヨーロッパ、中東、アフリカ地域総計
(百万円)
製品$656 $5,773 $488 $6,917 
サブスクリプションとサービス
1,433 174 352 1,959 
総計$2,089 $5,947 $840 $8,876 
2024年8月4日に終了した3つの会計四半期
アメリカ大陸アジアパシフィックヨーロッパ、中東、アフリカ合計
（百万単位）
製品$1,763 $18,869 $1,411 $22,043 
サブスクリプションとサービス
9,187 1,623 4,667 15,477 
合計$10,950 $20,492 $6,078 $37,520 
2023年7月30日に終了した3つの会計四半期
アメリカ大陸アジアパシフィックヨーロッパ、中東、アフリカ合計
（百万単位）
製品$2,045 $17,168 $1,527 $20,740 
サブスクリプションとサービス
4,117 500 1,167 5,784 
合計$6,162 $17,668 $2,694 $26,524 
マレーシアのペナンでタイトルとコントロールが移転すると、製品の売上高の大部分を認識していますが、地域による純売上高は、主に地理的な出荷地または販売代理店、OEM顧客、代理工メーカー、チャンネルパートナー、またはソフトウェア顧客によって指定された配送地に基づいて開示しています。
9
表 目次
契約残高
契約資産および契約負債残高は次の通りです。
8月4日
2024		2021年10月29日
2023
(百万円)
契約資産$3,658 $955 
契約負債$15,548 $2,786 
契約資産および契約負債の変動は、当社の業績と顧客の支払いのタイミングの違いによるものです。2024年8月4日現在の契約資産および契約負債には、2023年11月22日に取得したvmウエアの残高の影響が含まれています。私たちは顧客との契約の義務を果たすために、製品やサービスを提供し、顧客から対価を受け取ります。顧客に製品やサービスを提供し、対価の権利が時間の経過以外の条件によって制約されている場合、契約資産を認識します。顧客に請求書が送付された場合や対価の権利が制約なく存在する場合、売掛金は記録されます。顧客から対価の支払いを受けた場合や対価の支払いが将来的な義務となる場合、契約負債を認識します。 4Q23現在、2024年8月4日このバランスを内で認識することが予想されます。50方便条項に基づく契約負債の割合%2023年10月29日現在の契約負債残高に含まれる2024年8月4日までの3四半期に認識された売上高の額は$2,280 2022年10月30日現在の契約負債残高に含まれる2023年7月30日までの3四半期に認識された売上高の額は$2,677（c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。
残りの業務履行義務
売上高に充てられた残存成果義務は、未完了または部分的に未完了の成果義務に充てられた取引価格を示します。 残りの成果義務には未収収益および将来の期間に請求および認識される売上高は含まれますが、ソフトウェア、サブスクリプション、および顧客がコミットしていないサービスの契約は含まれません。 顧客は、実質的なペナルティーの支払いなしで都合による解約がある場合、契約上または通例による場合は、コミットされたとは見なされません。 さらに、実務上の簡易措置として、元の所要期間が1年以下の契約や知的財産（IP）のライセンスと引き換えに約束された売上高ベースや使用ベースのロイヤルティを含む契約を含めていません。
セミコンダクターソリューションとインフラ関連のソフトウェアセグメントにおいて、特定の複数年契約には確約された金額が含まれています。 これらの契約の残存業績義務は2024年8月4日時点でおよそ$_____億です。21.2 この金額のおおよそ___％は今後___ヶ月で売上高として認識されることを予想しています。 44都合の良い解約権を持つ契約では、お客様が通常、その権利を行使しません。 12 さらに、私たちの大部分の契約は1年以下の期間です。したがって、上記の残存業績義務は将来の売上高を示すものではありません。.
3. 買収
vmウエア株式会社の買収
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2023年11月22日、われわれはvmウエアの合併を完了しました。合併の規約と計画に基づき、vmウエアの普通株式の1株が、vmウエアの合併の直前に発行されていたすべての普通株式が、その株主が選択した場合、現金または142.50 ブロードコムの普通株式（分割調整後） 2.52 ことになります。株主の選択は按分され、現金を受け取る権利のあるvmウエアの普通株式の総数とブロードコムの普通株式を受け取る権利のあるvmウエアの普通株式の総数は、vmウエアの合併の直前に発行および発行されていたvmウエアの普通株式の総数の 50割合である%です。vmウエア株主の選択に基づき、vmウエア株主たちは約$30,788 ⋯百万ドルの現金および□株の普通株式で構成される買収対価には、運転資金、現金、債務および取引費用の調整が反映されています。 現金の対価は追加の運転資金、現金、債務および取引費用の調整の対象となります。 現金の対価の約⋯百万ドルは、2025年4月29日まで特定の保証違反または誤りに対するの保証請求を解決するための担保エスクローアカウントに預けられました。 取引は2024年4月29日に完了し、その時点でRedWaveは当社の完全子会社となりました。 544 百万株のブロードコムの普通株式を受け取り、 fair value of $53,398百万ドルでした。
vmウエア合併の現金部分は、2023年債務超過からの純収益と手元の現金によって賄われました。ノート7で定義され、議論された“借入”に基づきます。8,250vmウエアの未払いの上位優先無担保ノートの1億ドルを引き受けました。
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表 目次
購入代金
(百万円)
ブロードコムが発行したvmウエアの普通株式の公正価値$53,398 
vmウエアの普通株式の買取に支払われた現金30,788 
ブロードコムがvmウエアの長期借入金を返済するために支払った現金
1,257 
部分的に付与されたvmウエアの株式報酬の公正価値
805 
ブロードコムが加速されたvmウエアの株式報酬のために発行した普通株式の公正価値23 
加速されたvmウエアの株式報酬に対して支払われた現金
13 
既存の関係の効果的な解決6 
開発されたテクノロジーは、Broadbeanが内部開発したソフトウェアに関連します。会社は、既存の開発されたテクノロジーによって生成される予想収益に対してロイヤルティ率を適用することにより、開発された技術の評価を実施しました。経済的有用寿命は、開発された技術に関連する技術サイクル、および予測期間中のキャッシュフローのタイミングに基づいて決定されました。顧客関係は、商品やサービスの販売がBroadbeanの既存の顧客ベースに関連しています。会社は、既存の顧客関係に対して、所与の期間の余剰利益法を使用して顧客関係の価値を決定しました。この方法は、既存の顧客関係によって生成される予定のキャッシュフローの現在価値を反映します。そのキャッシュフローに他の資産の貢献を表す費用を差し引いたものです。経済的有用寿命は、歴史的顧客離反率、および予測期間中のキャッシュフローのタイミングに基づいて決定されました。86,290 
減：取得現金6,642 
現金の取得を差し引いた合計の買収対価$79,648 
継続している従業員が保有するすべての未承認のvmウエアのRSU（restricted stock unit）アワードおよびPSU（performance stock unit）アワードを前提としました。前提とされたアワードは、ブロードコムの普通株式のRSUアワードに変換されました。非従業員の取締役が保有するすべての未実施のインザマネーのvmウエアの株式オプションおよびRSUアワードは加速され、現金とブロードコムの普通株式の権利に変換されました。現金とブロードコムの普通株式は、等分で受け取る権利を持ちます。
購入価格は、有形資産および特定の無形資産、負債に割り当てられ、それらの見積りの公正な価値に基づいています。この公正な価値は、管理部門による取得時の見積りと仮定に基づいています。追加の情報が入手可能になった場合、測定期間の残りの期間中（vmウエアの合併日から12か月を超えない）、予備的な購入価格の割当を再度見直す可能性があります。そのような見直しや変更は、重要なものである可能性があります。
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表 目次
以下の表は、2024年8月4日時点で更新された、現金を除いた総購入価格の予備的な配分を示しています:

推定公正価値
（百万単位）
売掛金
$3,571 
インベントリ15
売却目的で保有している資産
5,206 
その他の流動資産
757 
不動産、プラント、設備
531 
グッドウィル
54,206 
無形資産
45,572 
その他の長期資産
1,064 
取得した総資産
110,922 
買掛金(359)
従業員の報酬と福利厚生(848)
長期債務の現在の部分(1,264)
売却目的で保有されている負債
(1,901)
その他の流動負債
(11,041)
長期債務
(6,254)
その他の長期負債
(9,607)
引き受けた負債総額
(31,274)
取得した純資産の公正価値
$79,648 
善意は主に組み立てられた労働力と、vmウエア ビジネスの統合から期待されるシナジー効果や規模の経済効果に帰属しています。 そのシナジー効果には、特定の費用節約、運営の効率化、およびその他の戦略的利点が含まれており、vmウエア合併の結果として達成される見込みです。 税金の目的で善意は控除されません。
億ドルで売却しました。 $3.5億ドルです。このビジネスとの重要な関与はありませんし、その結果は営業を続けていません。
私たちの連続営業成績には、vmウエアに帰属する売上高**万ドルが含まれていました3,833百万ドルと$8,609 2024年8月4日までの四半期と三つの四半期にわたる結果 私たちの継続営業に対するvmウエアへの純利益の影響を判断することは不可能です。なぜなら、私たちはvmウエアの大部分を私たちの持続的な事業に統合していますからvmウエアの合併に関連する取引コスト**百万ドルは、販売、一般および管理費用に主に含まれていました12百万ドルと$252 **百万ドルそれぞれは、2024年8月4日までの四半期と三つの四半期にわたる売上高に主に含まれていました それらは、2024年8月4日までの四半期と三つの四半期にわたる売上高に主に含まれていました.
12
表 目次
無形固定資産
公正価値
加重平均償却期間
(百万円)
（年）
開発された技術$24,156 8
d)Disclosed in this report any change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting; and15,239 8
商標名
1,205 14
顧客契約のオフマーケット部分
242 2
特定の有限生存無形資産の合計40,842 
未完成の研究および開発4,730 該当なし
特定の無形資産の合計$45,572 
開発されたテクノロジーは、VMwareクラウドファウンデーション、アプリケーション管理、セキュリティ、アプリケーションネットワーキングとセキュリティ、およびソフトウェア定義エッジに使用される製品に関連しています。収益アプローチに基づいて、開発されたテクノロジーの価値を多期間余剰利益法を使用して評価しました。この方法は、開発されたテクノロジーによって生成される予定のキャッシュフローの現在価値を反映しており、他の資産の寄与を表す料金から差し引かれます。経済的な有用寿命は、各開発されたテクノロジーに関連する技術サイクルと、予測期間中のキャッシュフローに基づいて決定されました。
顧客契約および関連する関係は、vmウエアの既存顧客への製品販売から得られる将来の予測売上高の公正価値を表しています。顧客契約および関連する関係は、所得法に基づいた方法で評価されました。この方法では、既存顧客が存在しない場合との現在価値との差によって公正価値が測定されました。また、顧客を再獲得するために必要な期間にわたって現在の顧客を保持するキャッシュフローの現在価値の差によっても公正価値が測定されました。経済的有用寿命は、他の無形資産の有用寿命、取得された契約の残存期間、および顧客の過去の転換率などを評価することによって決定されました。
取引名は「VMware」の取引名に関連しています。公正価値は所得アプローチのロイヤリティ免除法を適用することによって決定されました。この方法は、取引名の予測売上高にロイヤリティ率を適用することに基づいています。経済的な有用寿命は、取引名の予想寿命と予測期間中の現金流を基に決定されました。
顧客契約の市場外コンポーネントは、VMwareの合併前に顧客に提供されたリベートおよびマーケティング開発資金に関連しています。これらの契約の価値は、未償還残高に基づいて評価し、その公正な価値に近似しています。経済的有用寿命は、顧客契約の残存期間に基づいて決定されました。
ImproveTranslationReturns は、収益アプローチの下で、著作権資産の公正価値を見積もるために、多期間余剰利益法が使用されました。 この方法は、IR＆Dが生み出すと予想される現金流の現在価値を反映し、それらの現金流に対する他の資産の貢献を示す費用を差し引いたものです。
以下の表は、vmウエアの合併の日付現在のIPR＆Dの詳細をカテゴリ別に示しています:
説明知的財産研究開発（IPR&D）完了率 完了予想コスト
予定リリース日
（会計年度別）
（千万ドル単位）
VMware Cloud Foundation の 2024 年 7 月リリース$790 67 %$38 2024
VMウエアクラウドファウンデーション2025年3月リリース$2,900 58 %$185 2025
VMウエアクラウドファウンデーション2025年7月リリース$750 43 %$65 2025
VMウエアクラウドファウンデーションネットワーキングとセキュリティ仮想化$265 21 %$59 2024
アプリケーションネットワーキングとセキュリティ$25 21 %$47 2024
vmウエアクラウドファウンデーションは、コンピュート、ストレージ、ネットワーキング、管理など、主要な製品を1つのソリューションに統合した、柔軟性のある簡素化されたプライベートクラウドプラットフォームです。それにより、お客様はインフラストラクチャを近代化し、開発者の生産性を向上させ、より高い回復力とセキュリティを実現することができます。
上記の記録された無形資産の取得金額は、vmウエアの合併日時点での市場参加者が支払うであろう金額の公正な価値を表しており、これらの無形資産のおおよその金額に近いものとして評価されています。
13
表 目次
未監査のプロフォーマ情報
以下の未監査のプロフォーマ財務情報は、vmウエアが2023年度の開始時点での財務年度を買収した場合、各期間の事業継続を結果として提示します。未監査のプロフォーマ情報には、取得された無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、買収資金調達の利子費用、延長資産および負債の償却、および取得した有形資産の減価償却のための調整が含まれています。以下に示す未監査のプロフォーマ情報は、情報提供目的であり、買収が実際に2023年度の開始時点で行われた場合の合併事業の連結業績、または将来の合併事業の結果を必ずしも示しているわけではありません。
会計四半期終了3会計四半期が終了しました
8月4日、
2024		7月30日、
2023		8月4日、
2024		7月30日、
2023
（百万単位）
プロフォーマ純収入$13,088 $11,938 $38,118 $35,827 
プロフォーマ純利益（損失）
$(1,819)$2,030 $2,057 $5,879 
SeagateのSoC（System on a Chip）事業の取得
2024年4月23日、私たちはシーゲイト・テクノロジー・ホールディングスのSystem-on-Chip（SoC）業務に関連する特定の資産を$で取得しました。これらの資産を取得することで、私たちのSoC製品ポートフォリオを強化しました。600 私たちはこれらの資産を取得することで、私たちのSoC製品のポートフォリオを強化しました。
下記の表は、総購入価格の予備的な割当を示しています。Goodwillは半導体ソリューション部門に割り当てられ、税金の目的で控除が可能です。
目測公正価額
(百万円)
無形資産
$570 
のれん
14 
その他の資産
16 
支払利息およびその他の税金$600 
無形固定資産
公正価値
加重平均償却期間
(百万円)
（年）
d)Disclosed in this report any change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting; and
$410 11
開発された技術
90 11
特定の有限生存無形資産の合計500 
未完成の研究および開発70 該当なし
特定の無形資産の合計$570 
顧客契約と関連する関係は、将来の売上高の公正な価値を表しており、これは HDDアプリケーション向けSoCコントローラ製品の販売から導かれる将来の予測売上高を表しています。顧客契約と関連する関係は、所得法に基づいて多期間の超過利益法を使用して評価されました。この方法は、顧客契約と関連する関係によって生じる予定の現金フローの現在価値を反映しており、その現金フローに他の資産の寄与を表す料金を控除しています。経済的有用寿命は、他の無形資産の有用寿命と取得した契約の残り時間に基づいて決定されました。 その有用な寿命は、他の無形資産の有用な寿命と取得した契約の残り時間に基づいて決定されました。.
開発されたテクノロジーは、ハードディスクドライブアプリケーション用のSoCコントローラ製品に関連しています。開発されたテクノロジーの価値は、売上高アプローチにおけるロイヤリティからの救済法に基づいて評価しました。この方法は、開発されたテクノロジーの予測売上高にロイヤリティ率を適用することに基づいています。経済的有用寿命は、各開発されたテクノロジーに関連するテクノロジーサイクルと予測期間のキャッシュフローに基づいて決定されました。
IPR＆Dの公正価値は、収益アプローチに基づいてロイヤルティ率を将来のIPR＆Dの売上高に適用することで決定されました。
14
表 目次
4. 補足財務情報
現金同等物
現金当座預金には、2024年8月4日時点で$100万、2023年10月29日時点で$100万のタイムデポジットおよびマネーマーケットファンドが含まれています。タイムデポジットについては、金融商品の短期的な性質により、持ち分の価値は公正価値にほぼ等しいです。マネーマーケットファンドの公正価値は、同じ資産についての市場の未調整価格を用いて算出され、そのためLevel 1のアクティブでアクセス可能な市場で見積もられています。1,791百万ドルと$1,470 タイムデポジットは、2019年10月29日時点で$1000万と移動市場ファンドは$100万が含まれています。タイムデポジットの携帯価値は、公正価値に近い価格であり、金融商品の短期的な性質のための小売価値です。公正価値に基づいて換算されたマネーマーケットファンドの公正価値は、含意価格を適用して計算され、そのために公正価値階層のLevel 1と分類されています。1,344百万ドルと$1,650 タイムデポジットは、2024年8月4日時点で$100万と、2023年10月29日時点で$100万の現金同等資産を含んでいます。タイムデポジットの持分価値は、金融取引性格の短期性により、公正価格に近い製品です。アクセシブル市場で活発な未調整価格を利用して算出されたマネーマーケットファンドの公正価値は、同一の資産に対してLevel 1のアセット階層に分類されています。
売掛債権ファクタリング
私たちは、事業仕訳に基づき、ファクタリング契約により、一部の取引債権を無追徴の条件で第三者のファイナンシャルインスティテューションズに売却しています。これらの取引は債権の売却として計上され、現金の受取額は現金流量計算書の営業活動による現金提供額として表示されます。ファクタリング契約に基づく売却された合計取引債権は、2024年8月4日までの会計四半期と三つの会計四半期で総額が$です。1,450百万ドルと$3,950 百万ドル900百万ドルと$2,825 百万ドル
在庫
8月4日
2024		2021年10月29日
2023
(百万円)
製品$568 $676 
作業中896 901 
原材料430 321 
総在庫$1,894 $1,898 
中止された事業
2024年7月1日、私たちはEUCビジネスを売却しました $3.5売却に伴い、短期的なベースで買い手に移行サービスを提供することに同意しました。私たちはこのビジネスとの重要な継続的な関与はありませんし、売却済み事業としてその結果を報告しています。
以下の表は、中止された事業の選択された財務情報を要約しています。
2024年8月4日に終了した会計四半期2024年8月4日に終了した3つの会計四半期
（百万単位）
純収入$178 $858 
非継続事業による税引前損失
$(100)$(31)
所得税引当金
(343)(361)
非継続事業による損失、所得税控除後
$(443)$(392)
その他の流動資産
8月4日
2024		2021年10月29日
2023
(百万円)
契約資産流動部分
$1,557 $499 
前払費用1,070 743 
その他809 364 
その他の流動資産合計 $3,436 $1,606 
15
表 目次
その他の流動負債
8月4日、
2024		10月29日
2023
（百万単位）
契約負債$9,789 $2,487 
税金負債1,091 473 
支払利息500 380 
その他の 1,198 312 
その他の流動負債合計$12,578 $3,652 
その他の長期負債
8月4日、
2024		10月29日
2023
（百万単位）
契約負債$5,759 $299 
繰延税金負債5,594 99 
認識されていない税制上の優遇措置3,356 2,792 
その他の 1,587 657 
その他の長期負債合計$16,296 $3,847 
補足的なキャッシュ・フロー情報
会計四半期終了3会計四半期が終了しました
8月4日、
2024		7月30日、
2023		8月4日、
2024		7月30日、
2023
（百万単位）
利息として支払われた現金$816 $348 $2,512 $1,106 
所得税として支払われた現金$585 $427 $2,323 $1,591 
5. のんびりとした運賃と無形資産
のれん
半導体ソリューションインフラ関連のソフトウェア総計
(百万円)
2023年10月29日時点の残高$26,001 $17,652 $43,653 
vmウエアの買収
— 54,206 54,206 
シーゲイトのSoC事業の買収
14 — 14 
2024年8月4日時点の残高$26,015 $71,858 $97,873 

16
表 目次
無形固定資産
総取得価額
数量		 
償却費		ネットブック
値
(百万円)
2024年8月4日現在：   
テクノロジーの購入$39,657 $(15,141)$24,516 
d)Disclosed in this report any change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting; and22,950 (8,217)14,733 
商号1,854 (474)1,380 
他177 (112)65 
店舗デザイン64,638 (23,944)40,694 
未完成の研究および開発2,340 — 2,340 
総計$66,978 $(23,944)$43,034 
2023年10月29日現在:   
テクノロジーを購入しました$12,938 $(10,723)$2,215 
d)Disclosed in this report any change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting; and7,059 (5,753)1,306 
商号649 (388)261 
他177 (102)75 
店舗デザイン20,823 (16,966)3,857 
未完成の研究および開発10 — 10 
総計$20,833 $(16,966)$3,867 
2024年8月4日時点で償却対象の無形資産の金額に基づいて、予想される償却費用は以下の通りでした:
財政年：予想される償却費用
(百万円)
2024(残り)
$2,451 
2025
8,055 
2026
7,571 
2027
6,533 
2028
5,443 
それ以降10,641 
総計$40,694 
無形資産のカテゴリごとの加重平均残存償却期間は以下のようになりました：
償却可能な無形資産：8月4日
2024
（年）
購入したテクノロジー7
d)Disclosed in this report any change in the registrant’s internal control over financial reporting that occurred during the registrant’s most recent fiscal quarter (the registrant’s fourth fiscal quarter in the case of an annual report) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting; and7
商号12
他7
6. 1株当たりの純利益（損失）
基本当期純利益（損失）シェア当たりは、当該期間中に普通株式の加重平均発行株数で当期純利益（損失）を割って計算されます。希薄化後当期純利益（損失）シェア当たりは、当該期間中に普通株式および潜在的な希薄化普通株式の加重平均発行株数で当期純利益（損失）を割って計算されます。
17
表 目次
希薄化後の発行済株式数には、発行制限株式（RSU）及び従業員株式購入計画（ESPP）権利（以下総称して「株式付与」という）の希薄効果が含まれています。希薄化後の影響が反希薄となる可能性のある株式は、希薄化後の当期純利益（損失）の一株当たり金額の計算から除外されます。
株式オプションの希釈効果は、財務期間ごとの平均株価に基づいて計算されます。そのために設けられた方法として、ESPPの株式を購入するために従業員が支払わなければならない金額と、まだ認識していない将来のサービスに対する株式ベースの報酬費用の総額を、株式の買い戻しに使用すると仮定します。
2024年8月4日に終了した四半期の希薄化後、1株あたりの当期純利益（損失）には、希薄化効果がないとされる平均加重株式報奨金発行済株式数100万株が除外されました。 159 彼らの影響は希薄化効果がなかったため、発行済みの加重平均株式報奨金数100万株を除外し、減少しました。
次は、基本的な当期純利益（損失）シェアの計算と希薄化後の当期純利益（損失）シェアの分子と分母の調整内容が示されています。
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万ドル単位)
分子:
継続する業務からの収益（損失）
$(1,432)$3,303 $1,963 $10,558 
中止措置による当期純損失
(443)— (392)— 
当期純利益
$(1,875)$3,303 $1,571 $10,558 
分母:
加重平均株式数 - 基本4,663 4,130 4,606 4,154 
株式報酬の希薄化効果— 139 156 120 
加重平均株数 - 希薄化後4,663 4,269 4,762 4,274 

1株当たりの基本利益（損失）：
継続事業による1株当たりの収益（損失）
$(0.31)$0.80 $0.43 $2.54 
非継続事業による1株当たりの損失
(0.09)— (0.09)— 
1株当たり当期純利益 (損失)
$(0.40)$0.80 $0.34 $2.54 
希薄化後の1株当たり利益（損失）：
継続事業による1株当たりの収益（損失）
$(0.31)$0.77 $0.41 $2.47 
非継続事業による1株当たりの損失
(0.09)— (0.08)— 
1株当たり当期純利益 (損失)
$(0.40)$0.77 $0.33 $2.47 

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表 目次
7. 借入金
実質利率8月4日
2024		2021年10月29日
2023
（千万ドル単位）
2024年7月優先債-固定金利
5.0502027年7月到期の%債券
5.27 %$1,250 $— 
5.0502029年7月到期の%債券
5.23 %2,250 — 
5.1502031年11月到期の%債券
5.30 %1,500 — 
5,000 — 
2023年の優先債 - 変動金利
SOFRプラス 1.250%期限のローンは2026年11月に満期となります
7.03 %11,195 — 
SOFRプラス 1.625%期限のローンは2028年11月に満期となります
7.23 %8,000 — 
19,195 — 
2022年4月の優先債 - 固定金利
4.000%の債権は2029年4月に満期となります
4.17 %750 750 
4.150%の債権は2032年4月に満期となります
4.30 %1,200 1,200 
4.9262037年5月までの優先債
5.33 %2,500 2,500 
4,450 4,450 
2021年9月の優先債 - 固定金利
3.1372035年11月までの優先債
4.23 %3,250 3,250 
3.187％のノートは2036年11月に満期となります
4.79 %2,750 2,750 
6,000 6,000 
2021年3月の優先債 - 固定金利
3.4192033年4月までの優先債
4.66 %2,250 2,250 
3.4692034年4月までの優先債
4.63 %3,250 3,250 
5,500 5,500 
2021年1月の優先債 - 固定金利
1.950優先債/シニア債 - 2028年2月満期
2.10 %750 750 
2.450優先債/シニア債 - 2031年2月満期
2.56 %2,750 2,750 
2.600優先債/シニア債 - 2033年2月満期
2.70 %1,750 1,750 
3.500優先債/シニア債 - 2041年2月満期
3.60 %3,000 3,000 
3.750優先債/シニア債 - 2051年2月満期
3.84 %1,750 1,750 
10,000 10,000 
2020年6月の優先債/シニア債 - 固定金利
3.459優先債/シニア債 - 2026年9月満期
4.19 %752 752 
4.110優先債/シニア債 - 2028年9月満期
5.02 %1,118 1,118 
1,870 1,870 
2020年5月の優先債 - 固定金利
2.2502023年11月満期の債券
2.40 %— 105 
3.1502025年11月満期の債券
3.29 %900 900 
4.1502030年11月満期の債券
4.27 %1,856 1,856 
4.3002032年11月満期の債券
4.39 %2,000 2,000 
4,756 4,861 
2020年4月の優先債 - 固定金利
5.0002030年4月満期の債券
5.18 %606 606 
19
表 目次
実質利率8月4日
2024		2021年10月29日
2023
（千万ドル単位）
2019年4月の優先債 - 固定金利
3.6252024年10月満期の％債
3.98 %622 622 
4.7502029年4月満期の％債
4.95 %1,655 1,655 
2,277 2,277 
2017年の優先債 - 固定金利
3.6252024年1月の優先債
3.74 %— 829 
3.1252025年1月の優先債
3.23 %495 495 
3.8752027年1月の優先債
4.02 %2,922 2,922 
3.5002028年1月の優先債
3.60 %777 777 
4,194 5,023 
仮定されたvmウエアの固定金利の優先債
   1.0002024年8月の優先債
5.80 %1,250 — 
   4.5002025年5月の優先債
5.81 %750 — 
   1.4002026年8月の優先債
5.60 %1,500 — 
   4.650%notes due May 2027
5.60 %500 — 
   3.900%notes due August 2027
5.50 %1,250 — 
   1.800%notes due August 2028
5.44 %750 — 
   4.700%notes due May 2030
5.75 %750 — 
   2.200%notes due August 2031
5.74 %1,500 — 
8,250 — 
優先債/シニア債の仮定-固定金利
4.700%notes due March 2027
5.15 %215 215 
その他の優先債/シニア債-固定金利
3.5002024年8月満期の％債
3.55 %— 7 
4.5002034年8月満期の％債
4.55 %6 6 
6 13 
未払の元金合計$72,319 $40,815 
未払の元本の現在分$3,117 $1,563 
新規売のファイナンスリース債務を表します44 45 
長期債務の総額$3,161 $1,608 
未払の元本の非流動項目$69,202 $39,252 
長期資金リース債務17 4 
償却されていない割引および発行費用(2,421)(1,635)
合計長期債務 $66,798 $37,621 

20
表 目次
2024年7月の優先債
2024年7月に、優先無担保債として、％の優先債、期日は2027年7月、％の優先債、期日は2029年7月、％の優先債、期日は2031年11月（以下、「2024年7月の優先債」）を発行しました。1,250制限付きキャッシュは、同社の銀行発行クレジットカードの担保として必要なもので、2024年3月31日および2023年12月31日の残高はいずれも100万ドルです。5.0502024年7月に、優先無担保債として、％の優先債、期日は2027年7月、％の優先債、期日は2029年7月、％の優先債、期日は2031年11月（以下、「2024年7月の優先債」）を発行しました。2,250制限付きキャッシュは、同社の銀行発行クレジットカードの担保として必要なもので、2024年3月31日および2023年12月31日の残高はいずれも100万ドルです。5.0502024年7月に、優先無担保債として、％の優先債、期日は2027年7月、％の優先債、期日は2029年7月、％の優先債、期日は2031年11月（以下、「2024年7月の優先債」）を発行しました。1,500制限付きキャッシュは、同社の銀行発行クレジットカードの担保として必要なもので、2024年3月31日および2023年12月31日の残高はいずれも100万ドルです。5.1502024年7月に、優先無担保債として、％の優先債、期日は2027年7月、％の優先債、期日は2029年7月、％の優先債、期日は2031年11月（以下、「2024年7月の優先債」）を発行しました。
私たちは、優先債の満期前に、証券契約に定められた積み立てプレミアムに基づいて、優先債2024年7月まで全部または一部を償還または買い戻すことがあります。支配権の変更があった場合、ノートホルダーは株主に代わり、債権者の債券の全部または一部を、元本額に加えて償還買取価格として要求する権利を有します。 101優先債2024年7月の各シリーズは、半期ごとに利息を支払います。
2023年の借款
2023年8月15日、私たちは与信契約（「2023年与信契約」といいます）を締結しました。この契約により、VMwareの合併に関連して債務遅滞ローンを借りることができるようになりました。VMwareの合併が完了すると、私たちは$〇〇〇万の無担保のA-2期間ローン（「A-2ローン」といいます）、$〇〇〇万の無担保のA-3期間ローン（「A-3ローン」といいます）、$〇〇〇万の無担保のA-5期間ローン（「A-5ローン」といいます）を借り入れました（これらを総称して「2023年期間ローン」といいます）11,195 $〇〇〇万の無担保のA-2期間ローン（「A-2ローン」といいます）を借り入れました11,195 $〇〇〇万の無担保のA-3期間ローン（「A-3ローン」といいます）を借り入れました8,000 $〇〇〇万の無担保のA-5期間ローン（「A-5ローン」といいます）を借り入れました（これらを総称して「2023年期間ローン」といいます）
2024年5月5日に終了した財務四半期において、私たちはTerm A-2ローンの$ millionを返済しました。2,000 2024年8月4日に終了した財務四半期において、7月2024年の優先債の純受取額とEUCビジネスの売却、および手元の現金を利用して、私たちはTerm A-2ローンの残り$ millionを返済しました。9,195 その結果、2024年8月4日に終了した財務四半期および最後の3つの財務四半期において、償却されていない割引および発行費用の$ millionを処分しました。これらは、利息費用に含まれていました。83百万ドルと$105 2024年8月4日に終了した財務四半期および3つの財務四半期にわたる処理されました。これらは、利息費用に含まれていました。
2023期ローンは、与信契約の条件に従って、セキュリティーが担保されたオーバーナイト財務指数（SOFR）に連動する浮動金利で、私たちの選択により毎月または3か月ごとに支払われます。Term A-3ローンおよびTerm A-5ローンは、VMware Mergerの日付からそれぞれ3年目または5年目の記念日に満期となり、支払われます。2023年与信契約の条件に基づき、ペナルティーなしで期間ローンの前払いが自由に行えます。2023年与信契約における私たちの義務は、私たちのいずれの子会社によっても担保されず、保証されていません。 2023年与信契約における私たちの義務は、私たちのいずれの子会社によっても担保されず、保証されていません。
vmウエアの優先債/シニア債と想定される
vmウエア合併に関連して、私たちはvmウエアの未払債/シニア債を$ミリオンが仮定されました。8,250 私たちは、指定された引当通用債契約に規定された償還プレミアムを条件に、いつでも仮定されたvmウエア優先債の全額または一部を償還することができます。変更が発生し、格付けが一定の水準まで低下した場合、債券保有者は強制的に現金で私たちに、元利払い債額に%を加えた価格で、債券の全額または一部の償還を請求する権利を持ちます。 101仮定されたvmウエア優先債の各シリーズは、半期ごとに利払いを行います。
2021年の与信契約
2021年1月、私たちは与信契約（以下「2021年与信契約」といいます）を締結しました。この契約は、5年間の500億ドルの無担保回転クレジット施設を提供しており、そのうち1億ドルは多通貨為替手形の発行に利用できます。為替手形や一部の他の債務の発行により、回転クレジット施設で利用可能な総額が減少します。2021年与信契約の条件に従い、2026年1月19日または2021年与信契約の回転貸付引受人の債務引受の終了日（早い方を限り）まで、私たちは任意のタイミングで回転貸付を借り入れ、返済、再借入れすることが許可されています。私たちは、回転クレジット施設において、2024年8月4日または2023年10月29日のいずれかの時点で貸し借りがありました。7.5 2021年1月、私たちは与信契約（以下「2021年与信契約」といいます）を締結しました。この契約は、5年間の500億ドルの無担保回転クレジット施設を提供しており、そのうち1億ドルは多通貨為替手形の発行に利用できます。為替手形や一部の他の債務の発行により、回転クレジット施設で利用可能な総額が減少します。2021年与信契約の条件に従い、私たちは任意のタイミングで回転貸付を借り入れ、返済、再借入れすることが許可されています。（a）2026年1月19日または（b）2021年与信契約の回転貸付引受人の債務引受の終了日のいずれか、まで。500 2021年1月、私たちは与信契約（以下「2021年与信契約」といいます）を締結しました。この契約は、5年間の500億ドルの無担保回転クレジット施設を提供しており、そのうち1億ドルは多通貨為替手形の発行に利用できます。為替手形や一部の他の債務の発行により、回転クレジット施設で利用可能な総額が減少します。2021年与信契約の条件に従い、私たちは任意のタイミングで回転貸付を借り入れ、返済、再借入れすることが許可されています。（a）2026年1月19日または（b）2021年与信契約の回転貸付引受人の債務引受の終了日のいずれか、まで。私たちは、2024年8月4日または2023年10月29日時点で回転クレジット施設の借入残高がありました。 なし 2021年1月、私たちは与信契約（以下「2021年与信契約」といいます）を締結しました。この契約は、5年間の500億ドルの無担保回転クレジット施設を提供しており、そのうち1億ドルは多通貨為替手形の発行に利用できます。為替手形や一部の他の債務の発行により、回転クレジット施設で利用可能な総額が減少します。2021年与信契約の条件に従い、私たちは任意のタイミングで回転貸付を借り入れ、返済、再借入れすることが許可されています。（a）2026年1月19日または（b）2021年与信契約の回転貸付引受人の債務引受の終了日のいずれか、まで。私たちは、2024年8月4日または2023年10月29日の時点で回転クレジット施設における借入残高がありました。
コマーシャルペーパー
2019年2月に、最大\$の商業用手形プログラムを設立しました。このプログラムに基づき、最大397日の満期を持つ未担保の商業用手形（以下「商業用手形」）を発行することができます。商業用手形は商業用手形市場で通常の条件で販売され、割引価格で発行される場合と、割引なしで発行されて割引を受けずに市場条件に基づいて利子を支払う場合があります。商業用手形に関連する割引は、その期間を通じて利息費に償却されます。未決済の商業用手形は、当社の回転信用施設による一般企業目的の融資可能額を減らします。当社は2024年8月4日または2023年10月29日時点で、商業用手形を保有していました。2 2019年2月に、最大\$の商業用手形プログラムを設立しました。このプログラムに基づき、最大397日の満期を持つ未担保の商業用手形（以下「商業用手形」）を発行することができます。商業用手形は商業用手形市場で通常の条件で販売され、割引価格で発行される場合と、割引なしで発行されて割引を受けずに市場条件に基づいて利子を支払う場合があります。商業用手形に関連する割引は、その期間を通じて利息費に償却されます。未決済の商業用手形は、当社の回転信用施設による一般企業目的の融資可能額を減らします。当社は2024年8月4日または2023年10月29日時点で、商業用手形を保有していました。 なし 2019年2月に、最大\$の商業用手形プログラムを設立しました。このプログラムに基づき、最大397日の満期を持つ未担保の商業用手形（以下「商業用手形」）を発行することができます。商業用手形は商業用手形市場で通常の条件で販売され、割引価格で発行される場合と、割引なしで発行されて割引を受けずに市場条件に基づいて利子を支払う場合があります。商業用手形に関連する割引は、その期間を通じて利息費に償却されます。未決済の商業用手形は、当社の回転信用施設による一般企業目的の融資可能額を減らします。当社は2024年8月4日または2023年10月29日時点で、商業用手形を保有していました。
21
表 目次
債務の公正価値
2024年8月4日現在、債務の推定合計公正価値は$です。68,417 シニア債の公正価値は、活発でない市場の引用価格を使用して決定されました。2023年のテンローンの帳簿価額は、定期的にリセットされる市場観測可能な利率で持ち運ばれるため、公正価値に近づきます。債務の償還義務はすべて、レベル2のインストゥルメントに分類されています。
借金の将来の元本返済
2024年8月4日現在の債務の将来の予定された元本返済は以下の通りです：
財政年：将来の予定元本返済
(百万円)
2024(残り)
$1,872 
2025
1,245 
2026
3,152 
2027
17,332 
2028
3,395 
それ以降45,323 
総計$72,319 
2024年8月4日と2023年10月29日時点で、私たちは全セクターの債務契約に遵守していました。
8. 株主資本
株式分割
2024年7月12日、私たちは普通株式の１対１に対するフォワード株式分割を完了しました。これは、「修正された設立総章（Amended and Restated Certificate of Incorporation）」への修正を通じて行われました。修正により、払込金額$（いくらか）の普通株式の数量が比例的に増加しました。添付の短縮連結財務諸表及び関連する注記に示されているシェア、株式授与、株式価格、及び関連する株主資本バランスは、適用される場合はすべて調整後のものです。株式分割を反映しています。 フォードモーター（NYSE：F）の株は過去10年間22％下落し、ほとんどの株主にとって時間の無駄でした。誰にとっても貯蓄口座にお金を入れた方が良かったでしょう。ライバルであるテスラ（NASDAQ：TSLA）が初期投資家を百万長者に変えた時期に、この伝統的な自動車メーカーは停滞しました。しかし、今後5年間をはじめ、将来の自動車産業になると予想される電気自動車（EV）に賭け、自己再発明を試みています。この取り組みがこの会社にどのような意味をもたらすか、さらに深く掘り下げてみましょう。普通株式の1対1の分割により、普通株式の株式数を比例して増加させ、承認済みの普通株式の数を○○億から○○億に増やします。株価1株当たりの額を$〇〇で変更せずに。全セクター、株主資本残高と関連するシェア、株式報酬、1株当たりの額は、該当する場合は調整後にすべての株式分割を反映しています。 2.9 ○○億から○○億に 29 $〇〇で0.001 1株当たり
現金配当が宣言され、支払われました。
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万ドル単位)
普通株主に対する1株当たりの配当
$0.525 $0.460 $1.575 $1.380 
普通株式株主への配当$2,452 $1,901 $7,330 $5,741 
株式買い戻しプログラム
私たちは買い戻し、おおよそ引退しました 67当社の普通株を100万株で7,1762024年2月4日に終了した会計四半期中に百万ドルに達し、すべてのドルが完成しました20 2023年12月31日の期限が切れる前に、以前に承認された自社株買戻しプログラムに基づいて10億ドルが拠出されました。2023年7月30日に終了した会計四半期と3会計四半期中に、私たちは約買い戻し、退職しました 23百万と 90当社の普通株を100万株で1,707百万と $5,701それぞれ百万。
vmウエア社修正および再発行された2007年の株式およびインセンティブプラン
VMウエア合併に関連して、当社は続行社員が所有していたVMウエアの2007年修正実行計画（以下「2007年計画」という）に基づき付与された未発行時のRSU（Restricted Stock Unit）アワードおよびPSU（Performance Stock Unit）アワードを引き継ぎました。これらの引き継がれたアワードは、約〇〇万のブロードコムのRSUアワードに換算され、原則として元の条件に従って付与されます。 46 2007年計画に基づき、当社は株式オプションおよび株価上昇権利（SAR）を、付与日の公正市場価額以上で行使価格を確定することなく含む製限株、RSUおよび従業員に対するその他の株式ベースまたは現金ベースのアワードを従業員に付与することができます。VMウエア合併後に2007年計画に基づいて付与される資本形成アワードは、当社の修正済み実施計画での同様の付与と一致する条件で行われることが予想されます。キャンセルまたは没収されたアワード、および税金控除義務の履行のために差し押さえられた株式は、将来の発行のために利用可能となります。2024年8月4日時点で、〇〇百万株の発行可能な残りがあります。 4 VMウエア合併に関連して、私たちは継続する従業員が保有していたVMウエアの2007年修正実施計画（以下「2007年計画」という）に基づく未発行のRSU（Restricted Stock Unit）アワードとPSU（Performance Stock Unit）アワードを引き受けました。これらの引き受けたアワードはおおよそ〇〇百万のブロードコムのRSUアワードに変換され、元の条件に従って概ね〇〇年にわたって付与される予定です。2007年計画には、株式オプションおよび株価上昇権利（SAR）を行使日時点での公正市場価額以上で行使価格を設定すること、製限株、RSUおよび従業員に対するその他の株式ベースまたは現金ベースのアワードを従業員に付与することができます。VMウエア合併後に付与されるアワードは、VMウエアの2007年計画に基づくアワードと同様の条件で、当社の修正済み実施計画で付与される同様のアワードと一致することが予想されます。キャンセルまたは没収されたアワードおよび税金控除のために差し押さえられた株式は将来の発行のために利用可能となります。2024年8月4日時点で、〇〇百万株の発行可能数が残されています。 59 VMウエア合併に関連して、私たちは継続する従業員が保有していたVMウエアの2007年修正実施計画（以下「2007年計画」という）に基づく未発行のRSU（Restricted Stock Unit）アワードおよびPSU（Performance Stock Unit）アワードを引き継ぎました。これらの引き継がれたアワードは、約〇〇万のブロードコムのRSUアワードに換算され、元の条件に従って付与される予定です。
22
表 目次
株式ベースの報酬費用
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)
製品販売原価$31 $25 $87 $63 
サブスクリプションとサービスの費用143 36 418 85 
研究開発877 444 2,621 1,065 
販売・一般管理費用330 124 1,230 320 
株式報酬に基づく総経費 (a)
$1,381 $629 $4,356 $1,533 
_______________
(a) 翻訳：$は含まれていません6百万ドルと$142 2024年8月4日に終了した財政四半期および三つの財政四半期における株式ベースの報酬費用を含んでいない、これらは営業活動の損失に含まれていた、当社の簡易連結損益計算書。
2024年8月4日までの四半期および三半期にわたる株式報酬費用には、それぞれ＄の関連する百万が含まれています。VMware合併に関連する株式配当に関連して下さい。285百万ドルと$1,382 2024年8月4日までの四半期および３四半期にわたる労働基準法の変更に伴う株式報酬費用に$が含まれていました。VMware合併に伴う資本提供関連の株式報酬費用$百万についてはそれぞれ/1}。”
2024年8月4日現在、未付与の株式ベースの報酬に関連する未認識の費用の合計は$です12,900サービス条件のみを持つ受賞者に対する株式報酬費用は、関連する受賞期間の必要条件に沿って直線的に認識されます。パフォーマンス条件を持つ報酬に対する株式報酬費用は、パフォーマンス条件が達成される可能性が高いと見込まれる場合に、各単独のベンチの報酬期間に直線的に認識されます。喪失は発生した期間に対して会計処理されます。3.2年間。
ターゲット株式報酬計画
時間と市場に基づくrsu活動の要約は次のとおりです:
rsuの数
流通中の		株式当たりの支払価格
株式当該の公正価値
(百万ドル単位)
2023年10月29日時点の残高
218 $38.92 
vmウエア合併において想定される
46 $96.85 
承諾されました80 $114.99 
Vested(84)$52.60 
没収(18)$84.87 
2024年8月4日時点の残高
242 $66.50 
2024年8月4日までの3つの会計四半期にわたる時間と市場に基づいたRSUの総公正価値は、$でした。11,176RSUが実施された日の当社の普通株式の市場価値を表す、100万ドルでした。実施されたRSUの数には、従業員の所得税の精算のために保留した普通株式も含まれていました。
9. 所得税
同社の所得税費用は、2024年6月30日およびそれ以前の3か月および6か月間でそれぞれ4,238$百万の売上高を認識しました4,190 百万ドル271百万ドルと$572 百万ドル4,522百万ドル
2024年8月4日現在、未払税金の償却利息および罰金を含めた総額は100万ドルでした。6,459 未払税金の償却利息と罰金を含めた総額は、現行の未払税金の額が12ヶ月以内に最大100万ドル増減する可能性があります。722 特定の監査期間の時効、監査審査の見込みのクローズ、および現行会計年度中に採択される税務立場に関連する残高の変化の結果、現在の未払税金の額が12ヶ月以内に最大100万ドル変更する可能性があります。
23
表 目次
10. セグメント情報
報告可能セグメント
私たちはtwo 報告可能なセグメントには、セマイコンダクターソリューションとインフラ関連ソフトウェアがあります。 各セグメントには、CODmがリソースを配分し、パフォーマンスを評価するために定期的に使用する個別の財務情報があります。報告セグメントは、顧客基盤、製品の均質性、テクノロジー、配信チャネル、および同様の経済的特性など、いくつかの要素に基づいて決定されます。
半導体ソリューション私たちは、データセンター、サービスプロバイダー、エンタープライズネットワーキングアプリケーションにおけるデータの移動を管理するための半導体ソリューションを提供しています。また、モバイルアプリケーション向けに、広範な種類の無線周波数の半導体デバイス、ワイヤレス接続ソリューション、カスタムタッチコントローラー、および誘導充電ソリューションを提供しています。さらに、セットトップボックスおよびブロードバンドアクセス市場を可能にするための半導体ソリューション、およびサーバー、パーソナルコンピュータ、ストレージシステムなどのホストマシンと、ハードディスクドライブやソリッドステートドライブなどの下部ストレージデバイスとの安全なデジタルデータの移動を可能にする半導体ソリューションも提供しています。また、一般産業および自動車市場向けにも、広範な製品を提供しています。私たちの半導体ソリューションセグメントには、IPライセンシングも含まれています。
インフラ関連のソフトウェア。 お客様がメインフレーム、分散システム、エッジ、モバイル、プライベートおよびハイブリッドクラウドプラットフォームを横断してアプリケーションを計画、開発、提供、自動化、管理、およびセキュアに行うためのソフトウェアソリューションポートフォリオを提供しています。 当社のインフラおよびセキュリティソフトウェアのポートフォリオは、最も複雑なプライベートおよびハイブリッドクラウド環境を近代化、最適化、およびセキュリティ強化するために設計されており、スケーラビリティ、アジリティ、自動化、インサイト、復元力、およびセキュリティを可能にします。 また、ミッションクリティカルなFC SAN製品および関連ソフトウェアも提供しています。
当社のCODmは、各セグメントのパフォーマンスを評価し、売上高と営業結果に基づいて各セグメントへのリソースを割り当てます。各セグメントごとの資産情報ではなく、各セグメントごとに直接関連する項目およびマーケティング、一般および管理活動、施設および情報技術費などの共有経費も含まれるセグメントごとの営業結果が評価されます。共有経費は主に売上高と従業員数に基づいて割り当てられます。
未配分経費
未割り当ての費用には、取得に関連する無形資産の償却費、株式ベースの報酬費用、再構築およびその他の費用、取得に関連するコスト、およびその他のコストが含まれており、これらはセグメントの結果の評価や資源の割り当てには使用されません。取得に関連するコストには、取引コストや取得した事業の統合に直接関連する費用が含まれます。
各報告セグメントに直接関連する償却費は、各セグメントの業績に含まれています。ただし、CODmは運営セグメントごとの償却費を評価せず、したがって別々に提示されていません。提示された期間のいずれにもセグメント間売上高はありませんでした。「事業区分に関する重要な会計方針の概要」として記載されているように、セグメントの会計方針は2023会計年度の10-Kフォームに記載されているものと同じです。
会計四半期終了3会計四半期が終了しました
8月4日、
2024		7月30日、
2023		8月4日、
2024		7月30日、
2023
（百万単位）
純収入:
半導体ソリューション$7,274 $6,941 $21,866 $20,856 
インフラソフトウェア5,798 1,935 15,654 5,668 
総純収入$13,072 $8,876 $37,520 $26,524 
営業利益:
半導体ソリューション$4,042 $4,092 $12,136 $12,215 
インフラソフトウェア3,906 1,444 9,789 4,163 
未配分経費(4,160)(1,680)(13,089)(4,411)
営業利益合計$3,788 $3,856 $8,836 $11,967 
24
表 目次
11. コミットメントとコンティンジェンシー
融資承諾
2024年8月4日時点での契約上の義務とコミットメントは、以下の表に要約されています。
会計年度:購入コミットメントその他の契約上の責任
（百万単位）
2024年 (残り)
$22 $214 
2025271 413 
2026264 419 
20277 350 
2028
7 306 
その後— 1,193 
合計$571 $2,895 
購入の確約。主に在庫を含む、商品やサービスを購入するための無条件の購入契約であり、我々によって強制的で法的に拘束力があり、全ての重要な条件、例えば購入される固定または最低数量、価格条件、取引の概算的なタイミングを指定しています。購入義務には、ペナルティなしでキャンセル可能な契約や残存期間が1年以下の無条件の購入義務は含まれていません。
その他の契約上の義務。 情報技術およびその他のサービス契約に関連する支払い金額を表します。
2024年8月4日現在、未認識の税金負債に関連する将来の現金流出のタイミングについての不確実性があるため、関連する税務当局との現金の決済のタイミングを信頼性を持って見積もることができません。従って、上記の表から、未認識の税金負債とこれに付随する利子および罰金の$ millionが除外されています。3,356 2024年8月4日現在、未認識の税金負債およびこれに付随する利子および罰金の$ millionが上記の表から除外されています。
コンティンジェンシー
私たちはビジネスの分野に従事する企業の中で一般的なタイプの訴訟に関与することがあります。商業紛争、雇用問題、税務紛争、および第三者による特許、著作権、商標その他の知的財産権の侵害とされる主張に関わる訴訟や規制当局の調査または問い合わせなどです。法的手続きや規制当局の調査は通常複雑で、膨大な資金とその他のリソースを必要とし、その結果は本質的に不確実で、重大な不利な結果が起こる可能性があります。知的財産権の主張は、通常、第三者が当該の侵害とされる製品、プロセス、技術の製造、使用、販売を中止し、または当該の侵害とされる知的財産権の過去および将来の使用に対して相当な損害賠償またはロイヤルティを請求するものです。私たちの製品やプロセスが第三者の知的財産権を侵害または不正使用していると主張される場合（私たちが顧客の契約に基づいて補償することによって生じる主張を含む）、その結果は本質的に不確実な高度に複雑な技術的問題を伴います。さらに、私たちは時折、自身の知的財産権を主張するために訴訟を提起することもあります。そのような訴訟の妥当性や解決の結果に関わらず、複雑な知的財産権訴訟は通常費用がかかり、経営陣や技術スタッフの努力と注意がそこからそられるものです。
vmウエアのバックログに関連する訴訟
2020年3月31日、米国カリフォルニア州北部地区連邦裁判所（以下「カリフォルニア裁判所」という）において、VMware及びVMwareの一部元役員に対する証券集団訴訟が提起されました。2020年9月18日、原告はVMwareに関する回収予定の情報および関連する内部統制について、2018年8月から2020年2月の期間中のVMwareの発言が実質的に誤解を招くものであると主張する改正の継続的訴状を提出しました。被告は不許可のまま修正訴状に対する訴えを却下する動議を提出しましたが、2021年9月10日に修正訴状で再提出する許可付きで却下されました。2021年10月8日、原告は同じ記述の欠点に基づき、第2の改正統合訴状を提出しました。被告の修正訴状での却下に対する動議は2021年11月5日に提出されました。2023年4月2日、カリフォルニア裁判所は被告の修正訴状での却下動議を否定し、原告が証券取引法（1934年）の第10条および第20A条に基づく主張を適切に述べていると判断しました。当事者はカリフォルニア裁判所の承認を受けることを条件として和解条件に合意しました。
その他の事項
私たちは現在、私たちのビジネスの通常業務の一環として、いくつかの法的手続きに関与しています。
25
表 目次
緊急時の評価
現在利用可能な事実や状況に基づいて、保留中の法的手続き、進行中の規制調査、または税務紛争の最終的な結果が、単独であっても一つ一つもしくは全体として、当社の要約された連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。ただし、訴訟には事実や法律の複雑な問題が含まれる場合があり、適切に対処するためには大きな資金やその他のリソースを要する可能性があります。訴訟や規制調査、税務紛争の結果は不確実であり、重大な不利な結果が生じる可能性があります。時折、このような訴訟に関して機密性の高い協議を行うことがあります。保留中の訴訟の解決には、大きな費用や他の継続的な費用が発生する場合があります。たとえば、IP紛争の場合は将来のロイヤリティ支払いが求められる可能性があります。
当該期間においては、他の法的手続き、規制当局の調査、または税務紛争に関連する損失に関する潜在的な損失は確実とは考えられず、損失の範囲も合理的に見積もることができないため、添付の要約された連結財務諸表においては、重要な金額が発生することはありませんでした。これらの問題は多くの不確実性の対象となっており、最終的な結果は予測することができません。上記の問題に起因する負債を解消するために実際に必要となる金額が、当該要約された連結財務諸表に重大な不利益をもたらさないことを保証することはできません。
その他の賠償
当社の業種や米国内外の法律により、多くの標準契約では、当社の製品の使用に関連する知的財産権クレームによる訴訟や和解、支払いなどの救済措置を顧客や他の契約相手に提供しています。時々、自社の顧客だけでなく、サプライヤーや請負業者、リース会社、購入した事業や資産を提供した企業など、契約を結んだ相手に対しても、製品の販売や使用に関連するさまざまなトリガーイベントに起因する損失、費用、または責任に対して、最大限の指定金額までの補償を提供しています。さらに、時々、これらの当事者に対して、未発見の負債、追加の製品責任、環境に関連する義務に関連するクレームからの保護も提供しています。当社の経験では、こうした補償に基づくクレームはまれであり、関連する責任の公正価値は重要ではありません。
12. 事業再編およびその他の費用
VMwareの合併に関連して、買収した事業を統合し、従業員を調整し、業務の効率を向上させるためのリストラ活動を開始しました。$を認識しました361百万と $1,418主に2024年8月4日に終了した会計四半期と3会計四半期における従業員の解雇費用に関連するリストラ費用100万件です。これらのリストラ活動は、2025会計年度末までに実質的に完了すると予想しています。これらの費用は、主に継続事業における営業費用として計上されました。
以下の表は、2024年8月4日終了の3四半期における再編 pass の主な活動と pass の一部を要約しています。
従業員解雇コスト
リースおよび減損コスト
総計
(百万円)
2023年10月29日時点の残高
$2 $— $2 
リストラに関する費用(a)
1,270 148 1,418 
利用率(1,117)(148)(1,265)
2024年8月4日時点の残高
$155 $— $155 
_______________
(a) リースおよび減損コストには、資産の減損$を含みます82百万ドルのリース関連資産および百万ドルの資産減損およびその他のコストが含まれています66百万ドルの資産減損およびその他のコストが含まれています
13. その後の出来事
現金配当が宣言されました
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年9月4日私たちの取締役会は、普通株式に対して四半期の現金配当の$0.53 シェアごとに宣言されました。配当は 2024年9月30日 で記録された株主に対して支払われることになります。 2024年9月19日.
26
表 目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
財務状況と業績に関する以下の議論と分析は、この四半期報告書の他の部分に記載されている未監査の簡約連結財務諸表と関連注記と併せて読まれるべきです。 第10-Qフォーム（“フォーム10-Q”）において他のところに含まれる監査されていない簡約連結財務諸表および関連注記、および2023年10月29日までの財務状況および業績に関する管理者の議論と分析と共に読まれるべきです。 10-Kフォーム 2023年度の財務諸表および関連注記、および適用される場合または文脈がそう要求する場合を除き、ブロードコム・インク及びその連結子会社を指す「ブロードコム」、「当社」、「弊社」、「我々」という表現については、当社の2023年度についての年次報告書に含まれる。 本第10-Qフォームには、我々はブロードコム・インク及びその連結子会社を指しますが、特に指定されていない限りまたは文脈がそう要求する場合を除き、「ブロードコム」、「我々」、「弊社」、「私たち」と記載されています。
概要
私たちはグローバルなテクノロジーリーダーであり、幅広い半導体およびインフラ関連ソフトウェアソリューションの設計、開発、供給を行っています。私たちは複雑なデジタルおよびミックスドシグナル補完メタルオキサイド半導体ベースのデバイスとアナログIII-Vベースの製品に特化した半導体デバイスを開発しています。私たちは半導体業界での革新の歴史を持ち、エンタープライズとデータセンターネットワーキング、ホームコネクティビティ、セットトップボックス、ブロードバンドアクセス、電気通信機器、スマートフォンと基地局、データセンターサーバーとストレージシステム、工場オートメーション、発電および代替エネルギーシステム、および電子ディスプレイなどのエンドプロダクトに使用される数千の製品を提供しています。私たちのインフラ関連ソフトウェアソリューションは、主フレーム、分散型、エッジ、モバイル、およびプライベートおよびハイブリッドクラウドプラットフォーム上でアプリケーションの計画、開発、提供、自動化、管理、およびセキュリティを実現することができます。業界をリードするインフラおよびセキュリティソフトウェアのポートフォリオは、最も複雑なプライベートおよびハイブリッドクラウド環境を近代化し、最適化し、安全にするために設計されており、スケーラビリティ、アジリティ、自動化、洞察力、耐久性、およびセキュリティを可能にします。また、ミッションクリティカルなファイバーチャネルストレージエリアネットワーキング（FC SAN）製品およびそれに関連するモジュール、スイッチ、および複数の半導体製品を組み込んだサブシステムの形で関連するソフトウェア製品も提供しています。
私たちの報告セグメントは2つあります：半導体ソリューションとインフラ関連ソフトウェアです。半導体ソリューションセグメントには、すべての製品ラインとIPライセンシングが含まれています。インフラ関連ソフトウェアセグメントには、アプリケーション開発とデリバリー、アプリケーションネットワーキングとセキュリティ、メインフレーム、分散型、ソフトウェア定義エッジ、プライベート・ハイブリッドクラウドとサイバーセキュリティソリューション、および私たちのFC SANビジネスが含まれています。
2024年11月3日に終了する当連結会計年度（2024会計年度）は、53週の会計年度であり、前年度と比較して2024年2月4日に終了した第1四半期が13週から14週に増加した。追加の1週間により、2024会計年度の第1四半期および第1～第3四半期において、前年度と比較して純売上高、粗利率、研究開発費、営業一般管理費が増加しました。
四半期のハイライト
2024年8月4日を終えた四半期のハイライトには、以下が含まれます：
•私たちは運営活動から496,300万ドルの現金を生み出しました。
•現金配当として245,200万ドルを支払いました。
27
表 目次
•私たちはエンドユーザーコンピューティングビジネスをKKR＆Co. Inc.に35億ドルで売却しました。 （「EUC」） 3.5十億ドルでKKR＆Co. Inc.にビジネスを売却しました。
•私たちは優先無担保債50億ドル（以下、「2024年7月優先債」）を発行し、純利益およびEUCビジネスの売却益、現金を使って、未担保のA-2期限部分施設の残高9195百万ドルを返済しました。
•当社は普通株式の10対1の前方株式分割を完了しました。全てのシェア、株式報酬、および一株当たりの金額は分割後に修正されました。
買収と売却
vmウエアの取得とEUCの売却
2023年11月22日、私たちはVMware, Inc.（以下、「VMware」という）を現金と株式の取引（以下、「VMwareの合併」という）により取得しました。VMwareの株主は約3078800万ドルの現金と5339800万ドルの公正価値を持つ54400万株のブロードコムの普通株式を受け取りました。さらに、私たちは継続社員が保有しているすべての未解消のVMwareの制限付き株式単位（RSU）およびパフォーマンス株式単位（PSU）の賞を引き受けました。引き受けられた賞は、ブロードコムの普通株式のRSUの株式に変換されました。非従業員の取締役が保有している未解消のRSU賞と、インザマネーのVMware株式オプションは加速され、現金とブロードコムの普通株式の受け取り権に等分されて変換されました。
2024年7月1日、私たちはEUCビジネスをKKR＆Co. Inc.に35億ドルの現金を考慮して売却しました ワーキングキャピタルの調整後、35億ドル
SeagateのSoC（System on a Chip）事業の取得
2024年4月23日、私たちはシーゲイト・テクノロジー・ホールディングスのSystem-on-Chip（SoC）事業に関連する特定の資産を6,0000万ドルで取得しました。私たちはこれらの資産を強化するためにSoC製品のポートフォリオを拡充しました。
重要な会計上の見積もり
アメリカ合衆国における一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に従って財務諸表を作成するには、資産および負債の報告額、財務諸表の日付時点での遭遇的な資産および負債の開示、および報告期間中の売上高と費用の報告額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりと仮定には、現在の事実、歴史的な経験、およびその他のさまざまな要素に基づき、その結果に基づいて資産および負債の帳簿価額や費用および費用の償却を判断するための判断材料となるものと考えており、他の情報源からは容易に明らかにならないものを積み上げています。実際の財務結果は、見積もりと実際とは異なる可能性があります。当社の重要な会計上の見積もりは、歴史的な財務諸表に重大な影響を及ぼし、管理陣による困難で主観的または複雑な判断を必要とするものです。これらの見積もりには、売上高の認識、営業価値および長期保有資産の評価、および所得税が含まれます。
2024年8月4日までの3四半期にわたる当社の重要な会計の見積もりには、2023年年次報告書の「財務状況および業績結果の管理者による討議と分析」に記載されていたものと比較して、大きな変更はありませんでした。
業績
2024年8月4日終了の四半期と3つの四半期は、2023年7月30日終了の四半期と3つの四半期と比較しています。
28
表 目次
以下の表は、我々の過去の業績を示しています。
会計四半期終了日
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)（売上高に対する割合で）
経営成績データ：
売上高:
製品
$7,439 $6,917 57 %78 %
サブスクリプションとサービス
5,633 1,959 43 22 
総売上高
13,072 8,876 100 100 
原価費用：
製品販売原価
2,434 2,107 19 24 
サブスクリプションとサービスの費用
699 165 5 2 
取得関連無形資産の償却費
1,525 439 12 5 
リストラ手当
58 1 — — 
原価費用合計
4,716 2,712 36 31 
粗利率8,356 6,164 64 69 
研究開発2,353 1,358 18 16 
販売・一般管理費用1,100 388 9 4 
取得関連無形資産の償却費812 350 6 4 
再編成およびその他の費用
303 212 2 2 
営業費用合計4,568 2,308 35 26 
営業利益$3,788 $3,856 29 %43 %
三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)（売上高に対する割合で）
経営成績データ：
売上高:
製品
$22,043 $20,740 59 %78 %
サブスクリプションとサービス
15,477 5,784 41 22 
総売上高
37,520 26,524 100 100 
原価費用：
製品販売原価
7,023 6,351 19 24 
サブスクリプションとサービスの費用
2,366 472 6 2 
取得関連無形資産の償却費
4,421 1,415 12 5 
リストラ手当
203 3 — — 
原価費用合計
14,013 8,241 37 31 
粗利率23,507 18,283 63 69 
研究開発7,076 3,865 19 15 
販売・一般管理費用3,949 1,174 11 4 
取得関連無形資産の償却費2,431 1,046 6 4 
再編成およびその他の費用
1,215 231 3 1 
営業費用合計14,671 6,316 39 24 
営業利益$8,836 $11,967 24 %45 %
29
表 目次
売上高
比較的少数の顧客が当社の売上高の重要な部分を占めています。1つの顧客である販売業者への直接販売は、2024年8月4日終了の四半期および3つの四半期でそれぞれ当社の売上高の26%および27%を占め、2023年7月30日終了の四半期および3つの四半期でそれぞれ当社の売上高の21%および20%を占めました。
当社は、2024年8月4日終了の財務四半期および3つの財務四半期において、トップ5つのエンドカスタマーを通じた売上高が、全セクターを通じて純売上高の約35％〜40％を占め、2023年7月30日終了の各財務四半期においても約35％％です。今後も顧客集中度が高い状況が続くと考えられます。トップ5つのエンドカスタマーのいずれかへの喪失または需要の大幅な減少は、当社のビジネス、業績および財務状況に重大な影響を及ぼす可能性があります。
時折、私たちの主要な半導体顧客のいくつかが大口の注文をしたり、注文を遅らせる場合があり、私たちの四半期の純売上高が大幅に変動することがあります。特に、AI製品やワイヤレス製品では、顧客の展開や製品の発売のタイミング、季節の売上高の変動によって変動が拡大する可能性があります。さらに、マクロ経済環境は不確実であり、純売上高が大幅に変動し、業績に影響を与える可能性があります。
以下の表は、提示された期間におけるセグメント別の純売上高を示しています。
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
セグメント別の純売上高2024年8月4日2023年7月30日変化% 変更2024年8月4日2023年7月30日変化% 変更
（千万ドル単位）
半導体ソリューション$7,274 $6,941 $333 5 %$21,866 $20,856 $1,010 5 %
インフラストラクチャーソフトウェア5,798 1,935 3,863 200 %15,654 5,668 9,986 176 %
総売上高$13,072 $8,876 $4,196 47 %$37,520 $26,524 $10,996 41 %
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
セグメント別の純売上高8月4日
2024		7月30日,
2023		8月4日
2024		7月30日,
2023
（売上高に対する割合で）
半導体ソリューション56 %78 %58 %79 %
インフラストラクチャーソフトウェア44 22 42 21 
総売上高100 %100 %100 %100 %
私たちの半導体ソリューションセグメントからの純売上高は、2024年8月4日の会計四半期と前年度の会計期間と比較して増加しました。これは、主にAIネットワーキング製品への強力な需要によるもので、ブロードバンドおよびサーバーストレージ製品への需要の低下が一部相殺されました。 会計四半期と前年度の会計期間における私たちのインフラストラクチャソフトウェアセグメントからの純売上高が増加しました。 私たちのネットワーキング製品への強力な製品需要により、会計四半期および前年度の会計期間における私たちの半導体ソリューションセグメントからの純売上高が増加しました。一部はブロードバンドおよびサーバーストレージ製品への需要の低下により相殺されました。 ended会計四半期と前年度の会計期間における私たちのインフラストラクチャソフトウェアセグメントからの純売上高が増加しました。 会計四半期および前年度の会計期間における私たちのインフラストラクチャソフトウェアセグメントからの純売上高が増加しました。 会計四半期および前年度の会計期間における私たちのインフラストラクチャソフトウェアセグメントからの純売上高が増加しました。 ended2024年8月4日は、前年度と比較して、主にVMwareからの貢献によるものです。
粗利率
粗利率は、2024年8月4日終了の四半期において835,600万ドルで、2023年7月30日終了の四半期に比べて616,400万ドル、および3つの連続する四半期において2,350,700万ドルでした。 ended2024年8月4日終了の四半期に対して、VMwareからの貢献によるもので、VMware合併に伴う獲得関連の無形資産の償却増加によって部分的に相殺された、2023年7月30日終了の三つの連続する四半期に比べて1,828,300万ドル増加しました。
純売上高に対する粗利率は、2024年8月4日までの四半期および三つの四半期でそれぞれ64％、63％であり、2023年7月30日までの四半期および三つの四半期でそれぞれ69％でした。これらの減少は、vmウエアの合併に伴う獲得関連無形資産の償却費の増加に主によるものでした。また、インフラ関連ソフトウェアセグメントからの粗利率の寄与が、製品ミックスに起因する半導体ソリューションセグメント内の不利なマージンによって部分的に相殺されました。
研究開発費用
研究開発費は、2024年8月4日を終えた会計四半期および三つの会計四半期において、前年の財務期間と比較して、それぞれ$99500 million、73%増加し、$321100 million、83%増加しました。増加の理由は
30
表 目次
主に、vmウエアの合併に伴う従業員の増加による高い報酬、特に高い株式報酬を含む報酬の増加が原因です。株式報酬費用の増加も、より高い付与時の公正価値で行われた年次従業員株式割当てによるものです。 年次従業員株式割当ては、より高い付与時の公正価値で行われました。.
売上原価（cogs）
売上総利益と一般管理費は、2024年8月4日終了の本会計四半期および三会計四半期において、前年度の同時期と比較してそれぞれ7,1200 millionドル、184%増加し、27,7500 millionドル、236%増加しました。増加は、VMwareの合併による人員増加に伴う高い報酬、特に株式報酬の増加によるものです。株式報酬費の増加はまた、高い付与基準時の公正価値で付与された年次従業員株式割当てにもよるものです。 年次従業員株式割当ては高い付与基準時の公正価値で付与されました.
買収に関連する無形資産の償却
翌2024年8月4日終了の会計四半期および3つの会計四半期における営業費用に計上された買収関連無形資産の償却額は、前期比でそれぞれ462億ドル（132％増加）および1,385億ドル（132％増加）増加しました。vmウエア・マージャーによる顧客関連無形資産の償却額の増加が主な要因です。
事業再編およびその他の費用
2024年8月4日までの会計四半期および三会計四半期に認識された営業費用の再編成およびその他の費用は、主にVMwareの合併に関連する従業員の解雇費用によるもので、それぞれ3億3,300万ドルと12,150万ドルでした。VMwareの合併により、将来の期間でも追加の再編成およびその他の費用が発生することが予想されています。2023年7月30日までの会計四半期および三会計四半期に認識された営業費用の再編成およびその他の費用は、主にIP訴訟に関連する一回限りの費用によるもので、それぞれ2,120万ドルと2,310万ドルでした。
株式ベースの報酬費用
株式報酬費用の合計は、2024年8月4日に終了した1四半期および3四半期で各1381億ドルと4356億ドルであり、2023年7月30日に終了した1四半期および3四半期で各629億ドルと1533億ドルでした。増加は、主にvmウエアの合併に伴って引き継がれ、付与された株式報酬に起因しています。 年次従業員株式割当ては、より高い付与時の公正価値で行われました。.
以下の表には、2024年8月4日時点で未発行の株式ベースの報酬に関連する合計未認識の費用が示されています。残りの加重平均勤続期間は3.2年でした。
財政年：認識されていない報酬費用（予想される喪失を差し引いたもの）
(百万円)
2024(残り)
$1,335 
20254,574 
20263,709 
20272,719 
2028
563 
総計$12,900 
セグメントの事業結果
会計四半期終了日三つの会計四半期が終了しました
セグメント別の営業利益8月4日
2024		7月30日,
2023		変化% 変更2024年8月4日2023年7月30日変化% 変更
（千万ドル単位）
半導体ソリューション$4,042 $4,092 $(50)(1)%$12,136 $12,215 $(79)(1)%
インフラストラクチャーソフトウェア3,906 1,444 2,462 170 %9,789 4,163 5,626 135 %
割り当てられていない費用(4,160)(1,680)(2,480)148 %(13,089)(4,411)(8,678)197 %
当期純利益$3,788 $3,856 $(68)(2)%$8,836 $11,967 $(3,131)(26)%
31
表 目次
半導体ソリューション部門の営業利益は、前年度の財務期間に比べて、変数の報酬費用が高くなり、製品ミックスによる低い粗利益が主な要因で減少しました。主にAIネットワーキング製品からの売上高の増加に部分的に相殺されました。 2024年8月4日までの四半期および三つの財務四半期における当社の半導体ソリューション部門の営業利益は、前年度の財務期間に比べて減少しました。 2024年8月4日までの四半期ならびに三つの財務四半期におけるインフラ関連ソフトウェア部門の営業利益は、VMwareからの貢献が主な要因で増加しました。 財務四半期における当社のインフラ関連ソフトウェア部門の増収は、主にVMwareからの貢献によるものです。 8月4日までの前年度の財務期間と比較して、インフラ関連ソフトウェア部門の営業利益は増加しました。 ended前年度の財務期間に比べ、ネットワーキング製品、特にAIネットワーキング製品からの売上高が増加したことにより、インフラソフトウェア部門の営業利益が増加しました。
未配分費用には、買収関連の無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、リストラおよびその他の費用、買収関連費用、および当社のセグメントの結果の評価やリソース配分に使用されないその他の費用が含まれます。2024年8月4日に終了した会計四半期と3会計四半期の未配分費用は、主に買収関連の無形資産の償却、株式ベースの報酬費用、リストラおよびその他の費用の増加により、前年同期と比較してそれぞれ148％と197％増加しました。これらの増加は主に VMware の合併によるものです。株式ベースの報酬費用の増加も、次の理由によるものです より高い付与日の公正価値で授与される年次従業員株式報酬.
非営業収益及び費用
金利費用。 2024年8月4日までの四半期および三四半期の利息費用は1,064億円および3,037億円であり、2023年7月30日までの四半期および三四半期の利息費用は406億円および1,217億円である。増加の主な要因は、VMwareの合併に伴う借入金利によるものでした。
その他の収入、純額。 その他の収入、純額には利息収入、投資における利益または損失、外貨再計測およびその他の雑項が含まれます。その他の収入、純額は、2024年8月4日および2023年7月30日に終了した各会計四半期にはそれぞれ8200万ドルと12400万ドルでした。減少の主な理由は、投資資産残高の低下によるもので、特に利息収入の低下が影響しています。その他の収入、純額は、2024年8月4日および2023年7月30日に終了した3会計四半期にはそれぞれ35400万ドルと38000万ドルでした。減少の主な理由は、投資における利益の低下によるものです。
所得税負担 2024年8月4日までの会計四半期と3つの会計四半期の所得税負担はそれぞれ42億3,800万ドルと4億1,900万ドルであり、2023年7月30日までの会計四半期と3つの会計四半期の所得税負担はそれぞれ2,710万ドルと5,720万ドルでした。主な増加要因は、サプライチェーンの再編に伴う特定の知的財産権のアメリカへのグループ内移転の影響と、収益の管轄の混合比率の変化によるものでした。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
以下のセクションでは、主要な流動性と資本資源、および現金の主な流動性要件と使用について議論します。 現金及び現金同等物は、購入時点での償還期限が90日以下の非常に流動性の高い投資に保たれています。私たちは、現金同等物が流動的かつアクセス可能であると考えています。
2024年8月4日現在、当社の流動性の主な源泉は以下の通りです：（i）現金及び現金同等物の995,200億ドル、（ii）事業活動から生じる現金、および（iii）7.5億ドルの無担保回転クレジット施設の利用可能な限度額。さらに、資産の売却や債務または株式の調達により、随時現金を生成することもあります。
私たちの短期および長期の流動性ニーズは主に次の要因に起因します： (i) 時折行うビジネスの買収および投資、 (ii) 追加の運転資金ニーズ、 (iii) 研究開発および資本支出ニーズ、 (iv) 取締役会が宣言した場合の現金配当支払い、 (v) 当社の7231900万ドルの未払い債務に関連する利息および元金の支払い、および (vi) 所得税の支払い。これらのニーズを資金調達する能力は、将来のキャッシュフローに依存します。キャッシュフローは将来の運営パフォーマンスによって決定され、したがって世界的なマクロ経済状況や金融、ビジネスなどの要因によって影響を受けますが、いくつかの要因は私たちのコントロールを超えています。私たちの債務および流動性ニーズは、VMwareの合併完了により、2024会計年度に増加しました。私たちは、現金部分の対価を、"2023年の長期ローン"としての303.9億ドルの純受取高と手元現金で賄いました。また、VMwareの未払いのシニア優先ノートである82.5億ドルを引き受けました。2024年8月4日期末までの四半期では、A-2施設の未返済残高を全額返済しました。また、2024会計年度の資本支出は2023年会計年度に比べて高くなることを予想しています。
当社は、手元の現金及び現金同等物、営業活動によるキャッシュフロー、回転信用施設によって、少なくとも次の12か月間のビジネスの運営と現在のおよび引き継いだ義務の資金を提供するだけの十分な流動性を確保すると信じています。契約上の義務および負債からの現金必要性に関する追加情報については、このフォーム10-Qの第I部、Item 1のNote 11.「コミットメントと不確実性」およびNote 7.「借入金」を参照してください。
時々、私たちは第三者との議論を行い、ビジネス、技術、および製品ラインの買収や投資に関する可能性について検討しています。このような取引や取引の検討が必要となる場合、当社の現金及び現金同等物を多額に使用するか、そうした取引を資金調達するために借入を増やさなければならないかもしれません。適切な現金を持っていない場合、当社のビジネスや財務状況に影響が出る可能性があります。そのような状況では、新たに調達しようとすることがあります
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表 目次
債務または株式の調達です。ただし、弊社が受け入れ可能な条件で追加資金調達を行うこと、または資金が利用できることを保証することはできません。将来に現金を生み出す能力に依存して、当社は上位無担保ノート、2023年期間ローン、および将来に発生する他の債務を償還する能力があります。また、上記の理由以外の理由で、追加の債務または株式証券を売却することもあります。
その他、いつでも、そして何度も、現金による入札や株式または債務による交換、オープンマーケットでの買い付け、非公開交渉取引その他により、未払いの債務を償還または買い戻すことがあります。そのような入札、交換、または買い戻しは、私たちが判断し、現行の市況、流動性要件、契約上の制約、およびその他の要因に依存します。また、2023年の定額ローンを追加で前払いすることもあります。関連する金額は重要なものになる可能性があります。
運転資本
2023年11月22日、私たちはvmウエアの合併を完了しました。以下の表は、2024年8月4日までの3つの会計四半期において、資産の取得および負債の引受以外の選択された貸借対照表の項目における変更を示しています。
10月29日の残高
2019年8月4日の残高
2023
vmウエアからの取得残高
10月29日の残高
2019年8月4日の残高
2024
非vmウエアによる取得の増減
(百万円)
現金及び現金同等物
$14,189 $6,642 $9,952 $(10,879)
買掛金及び未収入金等の流動資産相殺差額勘定による当座資産、正味
$3,154 $3,571 $4,665 $(2,060)
その他の流動資産
$1,606 $5,963 $3,436 $(4,133)
支払調整$1,210 $359 $1,757 $188 
従業員の報酬および福利厚生$935 $848 $1,725 $(58)
長期借入金の短期部分$1,608 $1,264 $3,161 $289 
その他の流動負債
$3,652 $12,942 $12,578 $(4,016)
•現金及び現金同等物は、主にvmウエアの合併に支払われた3,205,800万ドル、配当支払額733,000万ドル、普通株式の買戻し額717,600万ドル、純清算一括株主資本報酬関連の従業員を差し引いた源泉徴収税の支払い額401,200万ドルによる減少が主な要因となりましたが、ネット借入金の受取残高2,284,900万ドル、営業活動による純現金提供額1,435,800万ドル、EUCビジネスの売却に伴う348,500万ドルの受取金などで一部相殺されました。
•取引関連の売掛金（正味）は、主に集金の強さと売掛金の追加による売掛金譲渡取引の減少によって減少しました。
•その他の流動資産は、EUCビジネスの売却による減少と契約資産の増加によって部分的に相殺された。
•支払いのタイミングと購入の増加により、支払い予定債務は増加しました。
•新規買が$124.5億で次の12か月以内に支払われるため、長期債務の当座部分が増加しました。その一方で、941百万ドルの返済が一部相殺されました。
•その他の流動負債は、EUCビジネスの売却による減少と、ソフトウェアの売上高の認識に伴う契約義務の減少により減少しました。
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表 目次
キャピタル リターンズ
三つの会計四半期が終了しました
現金配当が宣言され、支払われました。8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万ドル単位)
普通株主に対する1株当たりの配当
$1.575 $1.380 
普通株式株主への配当$7,330 $5,741 
2024年8月4日から2023年7月30日までの3四半期間にわたり、私たちは普通株式を約6700万株と9000万株買い戻し、廃止しています。買い戻しのために、それぞれ71.76億ドルと57.01億ドルを使用しました。また、先に2023年12月31日に有効期限が切れる前に、200億ドルすべてを以前の承認済みの株式買い戻しプログラムの下で利用しました。
2024年8月4日までおよび2023年7月30日までの3つの四半期にわたり、私たちは従業員の源泉徴収税として約4012百万ドルと1407百万ドルを支払いました。該当する純清算株式報酬の発生に伴い、2024年8月4日までおよび2023年7月30日までの3つの四半期にわたってそれぞれ約3000万株と2100万株の普通株式を従業員から差し控えました。
キャッシュ・フロー
三つの会計四半期が終了しました
8月4日
2024		7月30日,
2023
(百万円)
営業活動によるキャッシュフロー$14,358 $13,257 
投資活動によるキャッシュフローの純流出(22,938)(565)
財務活動による純現金提供（使用）
4,343 (13,053)
現金及び現金同等物の純変化$(4,237)$(361)
営業活動
営業活動からの現金流入は、調整後の当期純利益によるもので、非現金およびその他の項目、資産および負債の変動を反映しています。2024年8月4日までの3つの財政四半期における営業活動による現金供給の増加は、前年度財政期間に比べて1,101,000万ドルであり、主にVMwareからの貢献によるものです。当期純利益の898,700万ドルの減少は、VMwareの合併に関連する無形資産の償却費、逓延税金およびその他の非現金税金、および株式ベースの報酬による1,199,000万ドルの非現金調整の増加によるものです。
投資活動
投資活動からの現金流は主に、企業の買収に使用された現金、ビジネスの売却からの受取金、設備投資による現金支出、投資に関連する受取金および支払金から構成されています。2024年8月4日までの3つの会計四半期における投資活動における現金使用額は、前年度会計期間に比べて2,237,300万ドル増加し、主にVMwareの合併およびSeagateのSoC事業の買収による2,596,100万ドルの現金使用増加、売却による受け取り金348,500万ドルによる一部相殺が主な要因でした。
財務活動
財務活動からの現金流は、長期借入金、配当支払い、株式の自己取得およびネット決済に関連する従業員の源泉徴収税支払いに関連する収益と支出の収入と支出で構成されました。2024年8月4日までの3つの財務四半期における財務活動からの現金流の増加額は、従来の年度期間に比べて1739600万ドル増加しました。この増加は、2023年の長期ローンと2024年7月のシニア債からの3498500万ドルの純収入に主に起因しており、一部を相殺する形で負債償還の1187600万ドルの支払いの増加、ネット決済に関連する従業員の源泉徴収税支払いの260500万ドルの増加、配当支払いの158900万ドルの増加、株式の自己取得の147500万ドルの増加がありました。
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表 目次
第3項　市場リスクに関する定量的・定性的開示
2023年の10-Kフォームの第II部、項目7Aで示された情報から市場リスクについての量的および質的な開示に関して、以下に開示された以外の特筆すべき変更はありません。
金利リスク
利子率の変動は、私たちの未決済固定利付債（シニア債）の公正価値に影響を与えます。2024年8月4日と2023年10月29日時点で、未決済の固定利付債の元本残高はそれぞれ$53.1億と$40.8億であり、これらのシニア債の見積る累計公正価値はそれぞれ$49.2億と$33.2億でした。2024年8月4日と2023年10月29日時点で、市場金利の仮想的な50ベーシスポイントの増減は、私たちの固定利付債の公正価値をそれぞれ約$16億と$14億の増加または減少させます。しかし、この仮想的な利子率の変動は、未決済の固定利付債の支払利子には影響しません。
2024年8月4日現在、未決済の2023年期のローン残高は192億ドルあり、変動金利の対象となっています。金利が1%変動した場合、次の12か月間の2023年期ローンの利子費用は約1億9400万ドル増減します。2023年期ローンの帳簿価額は、担保付きオーバーナイト金利に連動しているため、公正価値にほぼ一致しています。2023年10月29日時点で、未決済の変動金利負債はありませんでした。
4項。コントロールとプロシージャ
（ア）情報開示管理と手順の評価。 2024年8月4日現在、私たちの経営陣は、当社の最高経営責任者（「CEO」）と最高財務責任者（「CFO」）の参加を受けて、開示管理および手順の効果を評価しました。私たちは、私たちの取引所法申告に必要な情報が正確かつ適時に記録、処理、要約、報告されるように設計された開示管理および手順を維持しています。また、これらの開示管理および手順は、必要な開示に関するタイムリーな意思決定を許可するために、情報を経営陣（CEOおよびCFOを含む）に適切に蓄積および伝達することも意図されています。この評価に基づき、当社のCEOおよびCFOは、2024年8月4日現在、開示管理および手順が合理的な確実性レベルで有効であると結論づけました。
当社の開示コントロールと手順を設計および評価する際、当社の経営陣は、どれほど優れた設計と運用が行われていても、目標を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しており、経営陣は潜在的なコントロールと手続きのコストと利益の関係を評価する際に自己の判断を適用します。
（イ）財務報告に関する内部統制の変更。 当社は、このレポートの対象期間における米国証券取引委員会の規則13a-15(d)および15d-15(d)による評価によって特定された、当社の財務報告に対する内部統制上の変更はなく、当社の財務報告における内部統制に実質的な影響を与えたり、実質的な影響を与える可能性があると合理的に予想されるものはありませんでした。現在、当社はVMwareの運用、制御プロセス、情報システムを当社のシステムと制御環境に統合するプロセスに取り組んでいます。当社は、この統合中に適切な内部統制を監視し維持するために必要な手順を踏んでいると考えています。

PART II － その他の情報
項目1. 法的手続き
本フォーム10-Qの第I部、項目1に記載されているノート11「債務とコンティンジェンシー」に記載されている情報は、ここに参照として組み込まれています。法的手続きに関連する特定のリスクのさらなる議論については、「リスク要因」を直ちに以下に参照してください。
第1A項　リスクファクター
私たちのビジネス、オペレーション、財務結果は、以下に説明するリスクや不確定要素を含め、私たちのビジネス、財務状況、業績、キャッシュフロー、および普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。次に示す重要な要素を含め、その他の要因により、実際の結果が過去の結果およびSECへの提出書類、プレスリリース、投資家への連絡、口頭での発言に表明されている予測に実際の結果が異なる可能性があります。
リスク要約
以下は、当社のビジネス、運営、財務成績に不利影響を与える可能性のある重大なリスクの要約です。
35
表 目次
当社のビジネスに関連するリスク
•グローバルな経済状況の悪化が私たちに悪影響を与える可能性があります。
•私たちのビジネスはさまざまな政府の規制と取引制限の対象です。
•グローバルな政治・経済状況および当社の国際業務に関連するその他の要因は、私たちに不利な影響を与える可能性があります。
•vmウエアの合併から期待される利益を実現できないことは、私たちのビジネスと普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちはこれまでに買収、投資、合弁事業、売却を追求し、将来も追求する可能性があります。これらは私たちの業績に悪影響を与える可能性があります。
•私たちは、私たちの流通業者やその他のチャネルパートナーに関連するリスクにさらされています。
•私たちはシニアマネジメントに依存しており、適格な人材を引きつけて維持できない場合、ビジネス戦略を効果的に実行することができないかもしれません。
•私たちの情報技術（IT）システム、または1つ以上の企業インフラベンダーのセキュリティ脅威やその他のセキュリティ侵害、または機密性、完全性または可用性の障害が、私たちのビジネスに重大な悪影響を与える可能性があります。
•私たちは極めてサイクリカルな半導体業種で運営しています。
•需要の減少や重要な顧客の減少は、当社のビジネスに不利な影響を与える可能性があります。
•契約製造業者やサプライチェーン内の重要な部品のサプライヤーへの依存は、製品の市場投入能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは製品に使用する材料の多くを、限られた数のサプライヤーから購入しています。
•顧客の需要に正確に対応するために製造業とサプライチェーンを調整しないことは、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•半導体ソリューション業界のビジネス獲得は、しばしば長いプロセスを経て行われ、私たちは重要な費用を負担することがありますが、最終的には売上高を生み出すことができない場合もあります。
•当社または当社のサプライヤーの製造施設、研究開発施設、倉庫、その他の重要な業務の長期にわたる混乱は、当社に重大な影響を与える可能性があります。
•私たちは自社の製造施設において、適切な製造能力や製品収率を維持できない可能性があります。
•私たちはビジネスに悪影響を与える可能性がある法的手続きに関与するかもしれません。
•idc関連の仮想化製品の需要が予想より低い場合、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちのソフトウェア製品がITインフラストラクチャと環境を適切に管理し、安全確保できない場合、当社のビジネスに重大な影響を与える可能性があります。
•私たちのソフトウェアビジネスの成長は、顧客が新製品やサービスを受け入れることに依存しています。
•私たちのソフトウェア製品が動作環境、プラットフォーム、またはサードパーティ製品と互換性がない場合、製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
•十分な条件でソフトウェアライセンス契約を結ばないことは、私たちに悪影響を与える可能性があります。
•将来、私たちの製品で使用されているライセンスされた第三者ソフトウェアが利用できなくなる可能性があります。
•特定の製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使用することが、当社のビジネス、財務状態、および業績に重大な影響を与える可能性があります。
•政府の顧客への販売は、私たちに不確実性と政府の規制を招きます。
•ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があるので、製品やサービスのライフサイクルを効果的に管理することが重要です。
•私たちの業績は、四半期および年間の大幅な変動の影響を受けます。
•業界内の競争が売上高の成長を妨げる可能性があります。
•私たちの粗利率を維持または改善する能力。
•ビジネスで利用する重要な知的財産を保護できない場合、ビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは保証の請求、商品のリコール、製品責任に対応しなければなりません。
•製品の複雑さにより、予期しない遅延や費用の増加、または未検出の欠陥やバグが発生する可能性があります。
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表 目次
•研究開発への不成功な投資は、当社のビジネス、財務状況、および業績に materially adversely な影響を与える可能性があります。
•プライバシーとデータセキュリティの法律および契約上の義務の対象となっており、これらの法律や義務に違反した実際のものまたは知覚されたものが、ビジネスに損害を与える可能性があります。
•私達は環境保護、健康、安全法に従う必要があります。これにより、コストが増加し、業務に制約がかかり、支出が必要になる可能性があります。
•環境、社会、ガバナンスに関わる事項は、顧客や投資家との関係に悪影響を及ぼす場合があります。
•私たちの市場での半導体製品の平均販売価格はしばしば急速に減少しており、将来も同様になる可能性があります。
•外国為替レートの変動は損失につながる可能性があります。
税金に関連するリスク
•税制の変更や政策は、当社の財務状況や業績に重大な影響を与える可能性があります。
•私たちの法人所得税は、税制優遇措置を維持できない場合や、税法や優遇措置に関する私たちの前提や解説コメントが誤っていることが判明した場合、大幅に増加する可能性があります。
•私たちの所得税と総税負担は、私たちの財務結果に重大で逆効果な影響を及ぼす可能性があるいくつかの要因によって影響を受けます。
•vmウエアがかつてデルの支配的な所有権を持っていたため、潜在的な税務負担があり、それが私たちの財務状況と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の債務に関連するリスク
•当社の大きな負債は、当社の財務健全性およびビジネス戦略の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの負債規制を司る諸条件は、私たちのビジネスに特定の制約を課しています。
•ビジネスから得られる現金流は、巨額の債務を返済するために十分でないかもしれません。
普通株式を所有することに関連するリスク
•当社の株価はボラティリティを示すことがあり、投資額が減少する可能性があります。
•当社の株式の買い戻しの金額と頻度は変動する場合があります。
•当社の株式のかなりの量は、ごく少数の大口投資家によって保有されています。
•現金配当を継続して宣言する保証はありません。
当社のビジネスに関連するリスク
グローバル経済の悪化は、当社のビジネス、業績、財務状況、および流動性に否定的な影響を与える可能性があります。
グローバル経済の一般的な減速または特定の地域や業界の減速、インフレーションや金利の上昇などの経済状況の不利な変化、クレジット市場の引き締め、景気後退または成長の鈍化、または米国取引パートナーとの取引緊張の増大などは、当社のビジネス、財務状況、流動性に否定的な影響を与える可能性があります。不利なグローバル経済条件は、過去に当社が活動する業界や市場で重大な減速を引き起こしたり悪化させたりすることがあり、これが当社のビジネスや業績に否定的な影響を与えています。マクロ経済の弱さや不確実性は、当社が業績を正確に予測することをより困難にし、債務の調達または再融資をより困難にするかもしれません。米国と中国の間の貿易摩擦の激化は、貿易制限、保護主義の増加、当社の中国市場への参入能力の損ないや中国企業との競争力の低下をもたらしています。米国とその取引パートナー、特に中国との間での世界的経済状況の持続的な不確実性や悪化、および米国と中国経済の分離の可能性は、世界的な経済減速やグローバル取引の長期的な変化をもたらす可能性があります。このような事態は、(i) 当社の顧客や消費者がテクノロジー支出を削減、遅延、または見送る可能性があり、(ii) 顧客がこのような制限や関税の対象外となる他社の製品を調達することにつながる可能性があります、(iii) 主要なサプライヤーや顧客の破産や統合につながる可能性があり、または(iv) 価格競争が激化する可能性があります。これらの要因のいずれかまたはすべてが、当社の製品への需要や当社のビジネス、財務状況、業績に否定的な影響を及ぼす可能性があります。
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表 目次
私たちのビジネスはさまざまな政府の規制の対象です。これらの規制に準拠することは、私たちに重要な費用の負担をもたらすことがあり、該当する規制に対するコンプライアンスの維持を怠ることは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、アンチコンペティション法や輸入/輸出規制など、様々な国内外の法律やその他の法的要件の対象となっています。例えば、米国の輸出管理規制などのような実施令も含まれます。これらの法律、規制、および命令は複雑で、頻繁に変更され、限られた通知と共に変更されることがあり、一般的には厳格になる可能性があります。これらの規制に準拠するために、大きな費用を負担する必要がある場合や、これらの規制に違反することを是正する必要がある場合があります。また、お客様がこれらの規制に準拠しない場合、当社はそのお客様への販売を停止する必要があり、これは当社の評判を損ない、業績に悪影響を与える可能性があります。米国政府は、制限付きエンティティリストへの企業の追加や特定の国への輸出禁止リストへの技術の追加など、当社の製品販売と売上高に対して悪影響を及ぼす可能性がある措置を講じることもありましたし、今後も講じる可能性があります。例えば、当社のお客様である華為技術有限公司は、米国商務省が発行するライセンスを保持していない場合に当社が華為に対する販売を中止する必要があります。これらの制約付きの政府の措置や、他の国の政府による米国企業への同様の措置、特に中国との貿易緊張の状況を考慮すると、当社は特定のお客様やサプライヤーとのビジネスを制限または阻止され、競争力を損なったり、製品の販売能力に否定的な影響を与えたり、事業および業績に有害な影響を与える可能性があります。さらに、政府当局は報復措置を講じる、製品供給の条件を課する、ライセンスや他の知的財産の譲渡を要求する可能性があり、これが当社のビジネスに重大な悪影響を及ぼすことがあります。
私たちの製品や業務は、米国及び他国の規制当局である米国連邦取引委員会などによっても規制されています。時折、韓国公正取引委員会による当社の契約やビジネスの一部に関する調査や問い合わせなど、規制当局の調査や照会に関与し、それが法的またはその他の行政手続に発展する可能性もあります。企業の経済力の集中に対する公衆の懸念が高まっており、競争抑制のための法律や規制、行政規則の制定および執行活動が増加しています。規制当局の調査や照会に関与することは費用がかかり、長期間かかることがあり、複雑で時間を取ることであり、管理職や技術スタッフの注意とエネルギーを分散させることになります。
もしも未解決のあるいは将来の政府の調査が不利な結果になった場合、当該製品やテクノロジーの製造と販売を中止することが求められる可能性があり、罰金や利益の没収、その他の支払い、特定の行為の中止や変更、契約やビジネスの実施方法の修正などを行わなければならず、その結果当社のビジネスや財務状況、業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社は規制調査に関連して、現在のもしくは元の取締役や従業員、または当社が買収した企業の元の取締役や従業員を補償する義務を負うことがあります。これらの負債は膨大なものであり、政府機関、法執行機関、規制機関の調査費用や民事的または刑事的な罰金と制裁金などを含むことがあります。
また、私たちの半導体の製造と流通は、さまざまな法律に従う必要があり、規制要件の変更に適応する必要があります。たとえば、製品が製造または販売されている国で広く共有されていない技術基準を設定する場合、その新しい基準に適合するまで商品の商業流通を停止するよう要求されることがあります。それにより、顧客の一部がその国への製品の輸入を一時停止し、その国の製造業者には異なる技術基準での製品製造が求められ、国境を越える製造関係が混乱する可能性があります。いずれの場合も、これらは私たちのビジネス、財務状況、および業績に重大な影響を与える可能性があります。これらの要件に適合しない場合、民事罰金の支払いが求められることもあり、刑事訴追の対象となる可能性もあります。
グローバルな政治や経済の状況、および国際的な事業に関連するその他の要素は、弊社のビジネスや財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品の大部分は国際的に生産・調達され、販売されており、国際売上高は総売上高の大部分を占めています。当社の国際業務および運営している特定の国々に関連する複数の要因が、当社のビジネス、財務状況、および業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。これらの要因には次のものが含まれます:
•政治、規制、法律、または経済状況や地政学的混乱（中国と台湾の関係を含む）、テロ、戦争、政治的または軍事クーデター、国家主導または政治的動機によるサイバー攻撃、または内外の市民の騒乱や政治的不安定など、政治的な変化、規制上の変化、法的な変化、経済上の変化、または地政学上の混乱による影響（中国と台湾の関係を含む）、テロ、戦争、政治的または軍事クーデター、国家主導または政治的動機によるサイバー攻撃、内外の市民の騒乱や政治的不安定
•最近増加しているすべての政府による制限措置、例えば資金の移転や送金の制限、外国投資、データプライバシー規制、気候変動規制、貿易保護措置、保護主義の増加、輸出入規制（特に先進技術に関連するもの）、輸出入関税および割当、貿易制裁と関税、これらすべてが最近増加しています。
38
表 目次
•製品の流通とサポートの獲得の難しさ、そして交通機関の遅延;
•ソフトウェア製品のローカライズの潜在的な不能
•契約の強制や債権回収、適切な財務コントロールの維持において困難があります。
•ビジネスパートナーに関するデューデリジェンスを実施する際の困難さ；
•公衆衛生や安全上の懸念、医療の流行やパンデミック、およびその他の自然災害や人災など
•事業の国有化と資産の収用
•アメリカおよび外国の税法の変更。
ビジネスを国際的に行う上での重大な法的リスクは、私たちがビジネスを行っている多くの国々のさまざまな法律と規制の遵守です。さらに、各国の法律は絶えず進化しており、場合によっては互いにまたは1つ以上の管轄区域で締結された契約と衝突することがあります。私たちの方針は、不正なビジネス行為に関与しないということを禁止していますが、すべての従業員、販売代理店、その他の代理店が関連する反腐敗またはその他の方針および手続きに違反しないという保証はありません。そのような違反は、私たちのビジネスに重大な悪影響を与える可能性があります。
VMwareの統合から期待される利益を実現できない場合、当社のビジネスと普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
VMwareビジネスの統合の一環として、私たちは大企業を対象としたプライベートおよびハイブリッドクラウド環境の作成に焦点を当て、非コアの資産の売却に取り組んでいます。もしVMwareのお客様が私たちのビジネス戦略を受け入れない場合、私たちが実施するために行っているまたは行うかもしれない投資は無価値または限られた価値となる可能性があり、重要なお客様を失う可能性があり、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、株価が低下する可能性があります。
VMwareの合併によって重要な利益が期待されますが、実際にそれらの利益を得ることができる保証はありません。これらの利益を実現するには、VMwareのビジネスを成功裏に効率的に統合する能力に依存することとなります。この統合には複雑かつ時間のかかる課題が含まれており、以下のようなものがあります：
•vmウエアのお客様とその他重要な関係を維持し、新しいビジネスや運用上の関係を吸引すること。
•財務予測およびコントロール、手順および報告サイクルの統合;
•企業、情報技術、財務、行政のインフラストラクチャを統合し、統合する
•販売とマーケティングの取り組みを調整し、私たちの能力を効果的に位置づけすること。
•以前に運営していない国でのオペレーションの調整と統合
•ビジネスの戦略の変化に合わせて、VMwareの営業およびマーケティング部門を再編成し、効果的にポジショニングする。
•vmウエアの労働力を統合し、従業員の移行や離職の管理、従業員の士気維持、重要な従業員の留任を行っています。
これらの問題をうまく管理せず、買収されたビジネスを統合する際に発生する他の課題をうまく処理できなければ、VMwareの合併の予想される利益を予定通りまたは全く達成することができず、売上高、費用、営業結果、財政状況、株価に重大な影響が及ぶ可能性があります。VMwareのビジネスの成功した統合には重要な管理の注意が必要であり、他のビジネスや運営上の問題からの管理の注意を逸らす可能性があります。
私たちはこれまでに買収、投資、合弁事業、売却を追求し、将来も追求する可能性があります。これらは私たちの業績に悪影響を与える可能性があります。
私たちの成長戦略には、補完的な製品、サービス、技術を提供する企業を買収または投資したり、市場カバレッジや技術能力を強化したりすることが含まれています。
私たちが行う可能性のあるいかなる買収、VMwareの合併を含む、およびそれらの統合には次のようなリスクや不確実性が伴います:
•ビジネスの予期せぬ遅延、課題、関連する費用、および業務の混乱;
•日常業務や他の機会の追求から経営陣の注意を逸らすこと；
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表 目次
•大規模なリストラの費用や償却費、債務（予期しないものを含む場合もあります）や継続中または新たな訴訟、取得した営業資産とその他の無形資産の減損の可能性、と経費および運転資本要件の増加;
•買収した事業の内部統制の不備の可能性や、買収した事業のための独自の管理情報システム、オペレーティングシステム、内部統制の実装
•私たちのデューデリジェンスプロセスは、米国および複数の国際管轄区域での 企業の製品、財務開示、会計慣行、法的、税務およびその他の不測の事態、地元の法律および規制(およびその解釈)に関連する重大な問題を特定できない可能性があります。
•追加の買収関連債務は、当社の負債を増加させ、信用格付けが低下し、借り入れ条件の制約が増加したり借入コストが増えたりする可能性があり、借り入れ能力を制限することがあります。
•既存株主の株式所有の希釈;
•買収したビジネスまたは会社との統合の困難さや、買収された従業員、ベンダー、顧客の管理および維持の問題と
•取引を評価する際に使用された元の見積もりや仮定の不正確さは、そのような取引の期待される財務的または戦略的な利益を実現できなくなる可能性があります。
さらに、アメリカおよび外国の規制審査プロセスや事業買収に関連する要件の現在および将来の変更が承認を予想以上に遅らせる、承認が得られない、または負担の大きい条件を含む場合、いずれかの理由で取引が妨げられ、取引の予想される利益が危険にさらされ、遅延または削減され、ビジネス戦略の実行を妨げることがあります。
時折、当社はビジネスの一部を売却したり整理を行ったりしており、将来的には取得したりその他できたりしたビジネスの一部を売却したり整理したりすることがあります。また、当社は少数株投資から撤退することがありますが、いずれの場合も、これらの行為は当社のキャッシュフローや業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。こうした譲渡にはリスクや不確実性が伴い、当社がこれらのビジネスを当社にとって受け入れ可能な条件で売却できるか、あるいは全く売却できるか、他のビジネスへの混乱、従業員や顧客の潜在的な喪失、または予期しない負債や譲渡後の当社への継続的な義務に対するリスクが含まれます。さらに、譲渡にはテクノロジーの移転や特定の知的財産権のライセンス供与が含まれる場合があり、これにより当社のそのような知的財産権を利用する能力が制限される可能性があり、これらの権利を当該の第三者買受人や他の第三者に対して主張する権利が制限される可能性があります。
私たちは、製品在庫レベルや販売を通じたその他の販売チャネルパートナーに関連するリスクにさらされています。
私たちは製品を直接営業部隊および選択されたネットワークの代理店やその他のチャネルパートナーを通じてグローバルに販売しています。配布業者への販売は、2024年8月4日までの3つの会計期間において私たちの売上高の48%を占め、以下のリスクにさらされています:
•私たちの販売代理店の在庫水準とエンドカスタマーデマンドに基づく需要の変動；
•私たちの販売代理店やその他のチャネルパートナーは、一般的に最低販売要件や製品を顧客に販売するための義務はありません。
•私たちの代理店やその他のチャネルパートナーとの契約は一般的に排他的ではなく、いつでも理由なしで終了することができます。
•私たちが製品を最終顧客に配送するタイミングを制御できないこと。
•弊社の販売代理店やその他の販売チャネルパートナーは、競合製品のマーケティングや配布を行う可能性があり、それらの製品の販売により大きな重点を置くかもしれません。
vmウエアの合併後、チャネルパートナーへの依存度が増しています。弊社のビジネスへの悪影響を防ぐためには、ディストリビューターやチャネルパートナーとの良好な関係を維持することが重要です。また、半導体製品はますます限られた数のディストリビューターを介して販売しており、これにより顧客集中リスクおよび関連する信用リスクにさらされることになります。
時折、私たちは地域ごとに唯一の配信関係による地域別のインフラ関連ソフトウェア製品として、私たちの加速プログラムやカタリストイニシアチブなどの特定の製品の販売促進活動および顧客関係を進めるために、販売代理店やチャネルパートナーを補助することがあります。これらの販売代理店やチャネルパートナーが顧客との良好な関係を維持できない場合、または私たちが販売代理店やチャネルパートナーを補助することができない場合、私たちのビジネス、業績、およびキャッシュフローには悪影響を与える可能性があります。
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表 目次
私たちは常に製品の最終顧客と直接の関係を持っているわけではありません。そのため、私たちの半導体製品は、必ずしも設計やテストの対象となっていない用途で使用されることがあり、そのような用途では期待通りの性能を発揮しない場合があります。そのような場合には、わずかな部品の故障でも重大な責任を負い、私たちの評判を損ない、ビジネス、業績、キャッシュフローに損害を与える可能性があります。
私たちのビジネスは、私たちのシニアマネジメントチームの既存メンバーの辞任によって悪影響を受ける可能性があります。
私たちの成功は、大部分が、Hock E. Tan氏、つまり私たちの会長兼最高経営責任者である方の継続的な貢献に依存しています。効果的な人事異動計画は、私たちの長期的成功にも重要です。高位管理職を巡る知識の効果的な移転と円滑な移行を確保しないことは、私たちの戦略計画と実行を妨げる可能性があります。高位管理職は、誰もが書面契約で拘束されていません。さらに、現在、私たちは高位管理職をカバーする重要人物の生命保険に加入していません。私たちの高位管理職のいずれかが失われると、ビジネス戦略の実行や、私たちが運営している急速に変化する市場環境への対応能力に損害を与える可能性があります。
適格な人材、特に工学および技術職の確保および定着ができない場合、ビジネス戦略を実行することができないかもしれません 適格な人材、特に工学および技術職の確保および定着ができない場合、ビジネス戦略を実行することができないかもしれません 効果的に。
私たちの将来の成功は、有資格な人材を引き付け、維持し、動機付ける能力に依存しています。私たちの技術革新や製品の源として、エンジニアリングおよび技術職員（サイバーセキュリティ専門家を含む）は重要な資産です。これらの従業員に対する競争は、私たちが活動する世界の多くの地域で著しくあり、特にシリコンバレーと東南アジアでは、資格のあるエンジニアが高い需要にあります。さらに、現在のあるいは将来的な移民法では、有資格なエンジニアの雇用や維持がより困難になる可能性があり、利用可能な人材のプールをさらに制限するかもしれません。私たちは、株式報酬がパワフルな長期的な人材維持のインセンティブを提供し、これらの報酬を従業員の大部分に歴史的に付与してきました。現在の株式付与の考え方を継続できない場合、必要な人材を引き付け、維持する取り組みに支障をきたす可能性があります。このような従業員を維持、引き付け、動機付けし、競争力のある雇用給付を提供できない場合、私たちのビジネス、財務状況、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスにおいて、サイバーセキュリティの脅威やその他のセキュリティ侵害、または当社のITシステム、または1つ以上の企業インフラベンダーの機密性、完全性、可用性の障害が発生した場合、当社のビジネスに重大な影響を与える可能性があります。
当社のビジネスは、製品の研究開発、財務報告、製品注文と履行、人事、福利計画管理、ITネットワーク管理、電子通信とコラボレーションサービスなど、多種多様で複雑なITシステムとサービスに依存しています。これらのシステムとサービスは、クラウドベースおよびその他の重要な企業サービスに関連しており、内部および外部で管理されており、多くの場合、第三者のデータセンターに頼っています。これらの内部および第三者のシステムとサービスが効果的に機能しない場合、当社の運営に混乱をもたらし、当社のビジネス、財務状況、業績に重大な悪影響を与える可能性があります。当社の運営は、当社のITインフラストラクチャをビジネス継続イベントの被害から保護する能力に依存していますが、これにより重大な混乱が引き起こされる可能性があります。これらのシステムは、お客様、サプライヤー、従業員の機密情報、および当社の独自情報を保護し、セキュアにするように設計されていますが、当社が必要とするため、ベンダーには彼ら自身のシステムへのサイバーセキュリティの脅威に十分対応してもらう必要があります。さらに、当社が使用するソフトウェア製品や当社が作成する技術には、過去にはあったかもしれない脆弱性があり、無視されると、ソフトウェアがインストールされているシステムのセキュリティレベル全体を低下させる可能性があります。
サイバー攻撃は件数と洗練度が増加しており、多くは資金力があり、いくつかの場合には国家主導に支援されており、攻撃だけでなく、検出を回避するために設計されています。不正なシステムへのアクセスを得るために使用される技術が頻繁に変更され、しばしば対象に対して発動されるまで認識されず、これらの技術を予見したり、適切な予防措置を講じたりすることができないかもしれません。また、人工知能の能力の出現と成熟は、詐欺活動の効率や効果のスケールアップにつながる可能性がある「ディープフェイク」などのインパーソネーションテクノロジーを利用した詐欺やその他の生成オートメーション形式を含む新しいおよび/または洗練された攻撃手法につながるかもしれません。
政府機関と重要なインフラ運営者のデジタル供給チェーンの中で重要なベンダーとして、私たちと私たちの製品は、必須の公共サービスをサポートするシステムの機密性、完全性、可用性を脅かすことを目的とする者によって狙われる可能性があります。地政学的な不安定さは、国家間のサイバー紛争やその他の政治的な動機を持つ関係者が、重要なテクノロジーインフラを標的にしている際、私たちが直接的または間接的な影響を受ける可能性を高めることがあります。
われわれの情報システムやサービスプロバイダーおよびビジネスパートナーのシステムへの偶発的または故意のセキュリティ違反やその他の不正なアクセス、またはわれわれ自身またはそれらのデータやソフトウェア中のコンピュータウイルスやマルウェア（ランサムウェアなど）の存在は、過去に情報の喪失、業務の中断、プロプライエタリかつ機密情報の不正な利用を引き起こしており、将来においてもそれらにさらされる可能性があります。これには、製品や顧客に関する情報も含まれます。
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表 目次
社員や第三者の個人情報が漏洩する可能性があります。このような出来事は、ビジネスの混乱やその他の事項の結果として、不利な宣伝、当社の評判への損害、取引の秘密およびその他の競争情報の損失、影響を受けた当事者による訴訟や漏洩または悪用に関連する責任や損害賠償に対する可能な金銭的義務、著しい是正費用、主要なビジネス運営の混乱および当社のリソースの著しい転用、また、一般データ保護規則などの関連するデータプライバシー規制の違反による罰金およびその他の制裁に起因する可能性があり、これらは当社のビジネス、収益性、財務状況に実質的な不利益を及ぼす可能性があります。また、ベンダーが当社との契約を遂行しない場合に損害賠償を請求する権利があるかもしれませんが、実際に発生したコストを補償するには不十分な場合があり、ベンダーの遂行不可能により、当社はいかなる損害も回収できなくなる可能性があります。
内部統制とセキュリティ対策への投資にもかかわらず、時折、当社は攪乱的なサイバー攻撃や無許可のネットワーク侵入、そして自社またはサービス提供業者やビジネスパートナーのItネットワークに対するマルウェアの影響を受けてきました。このようなサイバーセキュリティのインシデントが当社にとって実質的なものでないにもかかわらず、当社はシステムとデータを不正アクセスや悪用から保護するためのリソースを投入し続けており、将来的にはより多くのリソースを投入する必要があるかもしれません。当社が取得するビジネスはこれまでにItネットワークの範囲と複雑さを増大させ、今後も増大する可能性があります。これにより、時折、取得したビジネスの運用をサポートする多様な老舗システムを統合する際に、サイバー攻撃のリスクを増大させることがありました。
さらに、効果的なサイバーセキュリティの一部は、従業員や契約業者、その他信頼できるパートナーが秘密情報（例：アプリケーションの資格情報）を確実に保護し、セキュリティポリシーを遵守し、アクセス制御メカニズムに依存しています。過去にセキュリティインシデントを経験しており、将来もそのようなポリシーの遵守や秘密情報の適切な取り扱いの不備からセキュリティインシデントが発生することが予想されます。これまでにそのような出来事がビジネスに実質的な悪影響を与えたことはありませんが、内部の脅威が実質的なサイバーインシデントにつながらない保証はありません。私たちのログ記録、警告、サイバーインシデントの検知メカニズムは、脅威行為者の標的となり得るすべてのシステムを網羅しきれない可能性があり、特定の種類の不正活動を検知する能力がない可能性があり、インサイダーや外部の脅威に対して適時に検知して対応するための情報を適切にキャプチャおよび提示できない可能性があります。
アメリカと外国の規制機関、顧客、サービスプロバイダーも、サイバーセキュリティの脆弱性やリスクに対する関心を高めています。プライバシーやサイバーセキュリティ、セキュアなテクノロジーの開発、データガバナンス、データ保護、機密性、知的財産に関する法律、規制、契約条項の遵守には、著しい費用がかかる場合があります。遵守を怠った場合には、規制当局や他の第三者からの訴訟の対象となる可能性があり、また総合的なコンプライアンスの負担も増加することがあります。詳細は「」も参照してください。ソフトウェア製品がITインフラストラクチャーや環境の管理やセキュリティに失敗すると、当社のビジネスに重大な影響を与える可能性があります。.”
私たちは極めてサイクリカルな半導体業種で運営しています。
半導体業界は価格の侵食、製品の供給と需要の大幅な変動、急速な技術変化、進化する技術基準、AIのような進化する市場、新製品の頻繁な導入、短い製品寿命サイクル(半導体およびそれらが使用されている多くの最終製品について)という特徴を持つ非常に周期的である。これらの要因は、一般的な経済状況の変化とともに、業界全体および特に当社のビジネスにおいて、大幅な景気変動を引き起こすことがあります。業界は以前、供給の不均衡によって記録的な収益性と平均販売価格の上昇が生じ、これに続いてエンドユーザ製品への需要減少、高い在庫レベル、在庫調整期間、快速手数料の削減などが引き起こされるダウンサイクルを経験しました。歴史的に、このようなダウンサイクルは、製造能力の過小利用、売上高ミックスの変化、平均販売価格の急速な侵食が特徴となっており、収益性の低下と株価の下落につながる可能性があります。アメリカのための半導体の生産を促進するための有益なインセンティブを創出する法は、供給過剰をもたらし、平均販売価格の低下につながる可能性があります。私たちは、全体的な経済状況が比較的安定している場合でも、ビジネスは従来どおりに周期的な低迷状態にさらされると予想しています。業界または市場の低迷を相殺できない場合、当社の純売上高は減少し、財務状況および業績が悪化する可能性があります。
歴史的に、私たちの売上の大部分は少数の顧客からのものであり、需要の減少や主要な顧客の減少または喪失がビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
過去には、わずかなエンド顧客、オリジナル装置メーカー（OEM）、それらの代理工メーカー（CM）、および一部の販売業者に依存してきました。2024年8月4日までの3つの会計四半期において、販売業者への売上高は当社の純売上高の48％を占めています。当社の純売上高の約40％を占めると考えられている上位5つのエンド顧客に対する全チャネルを通じた総売上高も2024年8月4日までの3つの会計四半期にわたって発生しました。この顧客集中度は、当社の業績に四半期ごとの波動をもたらし、重要顧客が重要な逆風を経験した場合の当社の感受性を高めます。
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表 目次
弊社の半導体のお客様は、通常、製品の特定数量の購入を義務付けられることはありません。弊社からの製品の一部を取り扱うことに同意した場合でも、そのような取引には通常、出来高に関係なく適用される価格設定や方法論が含まれ、お客様は予想している数量の製品を購入しない場合があります。その結果、予想している売上高や利益水準を達成できない場合があります。さらに、当社の主要なお客様の購買力が一部の場合には、一般的な価格や契約条件に関して、さらなる要求をする能力を与えています。この傾向は継続すると予想され、特定の製品における粗利率に悪影響を与える可能性があります。また、これらの取引において当社の遂行に失敗した場合、重要な金銭的損害責任を負う可能性もあります。
私たちの上位顧客のいずれかが売上の大幅な減少を被った場合、当社のビジネス、財務状況、業績およびキャッシュフローに重大な影響を及ぼす可能性があります。
契約製造業および重要な部品供給業者への依存は、製品を市場に出す能力に悪影響を与える可能性があり、我々の評判を損ない、業績に悪影響を与える可能性があります。 我々のサプライチェーン内の契約製造業と重要な部品供給業者への依存は、製品を市場に投入する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の評判を損ない、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 契約製造業および重要な部品のサプライヤーへの依存は、製品を市場に出す能力に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の評判を損ない、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは主にアウトソーシングされた製造業モデルを運営しており、第三者のウエハーファンドリーやモジュールの組み立ておよびテスト能力などのCMを主に利用しています。当社の半導体製品には最新の製造装置と技術を持つウエハーメーカーが必要であり、当社のほとんどの製品は特定のプロセスで製造されるように設計されています。通常、1つの特定の工場またはファウンドリー、当社自身または特定のCMとの協力関係で製造されます。
私たちは、私たちのCMに頼って、私たちのニーズに応じた十分な製造能力を割り当ててもらい、受け入れ可能な品質の製品を受け入れ可能な収益率で生産し、これらの製品をタイムリーに提供してもらうことに頼っています。一般的に、私たちはCMとの長期的な能力に対する約束を持っておらず、ほとんどの製造サービスは最小数量の注文を基にしています。さらに、私たちのCMは、新しい、先進的な製造プロセス、例えば、より小さいジオメトリのプロセス技術への移行などを、適時に開発したり、成功裏に実施したりすることができない場合があります。 納期を特定し、承認し、新しいCMで受け入れ可能な収益率で信頼性のある生産を確立するためのリードタイムは通常長いため、代替の供給源がすぐに利用可能でない場合や、CMの変更が制約される場合もあります。また、新しいCMを承認することは、しばしば費用がかかり、彼らが現在の供給業者と同等のコスト効率で製品を生産する保証はありません。
台湾セメコンデュクターマニュファクチャリング（「TSMC」）は、弊社のCMの一つであり、2024年8月4日までの3分間の決算四半期において、弊社のCMの製造割合は約95％でした。弊社のウエハ要件は、TSMCの総生産能力の有意な部分を占めていると考えています。ただし、TSMCは他の企業、弊社の競合他社を含め、他の顧客の能力を優先するか、要件を短期間に削減または廃止する可能性があります。さらに、TSMCは今後、弊社への価格引き上げを行う可能性があります。
もし上記のような事態が発生した場合、当社はお客様の需要に対応できなくなる可能性があります。また、競合他社と同じ程度に契約義務を果たせないか、売上機会を逃す可能性もあります。これにより、当社とお客様との関係が損なわれ、当社の義務を果たせなかったとの申し立てに対する訴訟が発生したり、大きな賠償金の支払いが発生したりする可能性もあります。当社の売上高は減少し、ビジネス、財務状況、業績および粗利率に影響を及ぼす可能性があります。
さらに、自然災害、気候変動、水不足、政治的不安定、軍事紛争、地政学的混乱、貿易緊張、政府の命令、労働力不足、医療の流行病、経済の不安定性、機器の故障など、何らかの原因による、契約製造業務の大規模な混乱、または私たちが利用しているTSMCからのウェハの供給の重大な影響が、当社のビジネス、お客様との関係、業績に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは製品に使用する材料の多くを、限られた数のサプライヤーから購入しています。
私たちの製造プロセスとCMのプロセスは、シリコン、ガリウムヒ素およびインジウムリン酸化物ウェーハ、銅リードフレーム、貴金属およびレアアースメタル、成型コンパウンド、セラミックパッケージ、さまざまな化学物質やガスなど、多くの材料に依存しています。2024年8月4日までに終了した3四半期について、製造材料の約三分の二を五つの材料サプライヤーから購入しましたが、一部は単一の供給元のサプライヤーです。特定の材料は高度に専門化されているため、新しいサプライヤーを特定し、資格を付与するには通常、長いリードタイムが必要であり、通常、すぐに利用可能な代替供給源がないことがあります。私たちが通常、材料サプライヤーとの長期契約を持っておらず、実質的にすべての購入は発注に基づいています。サプライヤーは、商品価格の上昇、容量制約、インフレ、新しい規制などにより、リードタイムを延長したり、供給を制限したり、商品を割り当てたり、価格を上げたりすることがあり、これらのいずれかは、サプライの中断や業界での需要増加につながる可能性があります。また、これらの材料の供給は、米国とその貿易パートナー、特に中国との間の貿易摩擦の増大によって負の影響を受ける可能性があります。このような供給制約が発生すると、売上機会の損失やビジネス、財務状態、業績への悪影響が生じる可能性があります。
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表 目次
製造および供給チェーンの調整を適切に行わないことは、顧客の要求に正確に対応することに悪影響を及ぼす可能性があります。 業績に影響を与える可能性があります。
私たちは、顧客の要求やそれらの見積もりに基づいて、ビジネスのレベル、生産スケジュール、契約製造や外部委託への依存度、内部製造の利用状況やその他のリソース必要量など、重要な意思決定を行います。しかしそれらの見積もりは正確ではない可能性があります。製品開発サイクルの変更、競合する技術と製品のリリース、AI関連製品の需要など、多くの要素が顧客の需要の見積もりに影響を与えることができます。さらに、ビジネスや経済状況の変化も影響を与えることがあります。
私たちはほとんど受注生産しており、顧客のリードタイムを大幅に延長しています。これにより、注文の履行能力が制限され、製品の需要に対応することができない可能性があります。顧客は急激な生産増加を短期間で求める場合があります。こうした需要の増加に対応できない場合、顧客関係に損害を与え、売上高や利益率の成長を減少させ、追加の負債を負担することになり、評判を損ない、チャンスを活かすことができません。
逆に、実際の製品販売が予想より低い場合、在庫持ちや運営コスト、製品の時代遅れにかかる費用が増加する可能性があります。特定の販売、研究開発、および内部製造の一部の経費が比較的固定されているため、顧客の需要の減少は粗利率と運営利益も減少させる可能性があります。
半導体ソリューション業界のビジネス獲得は、しばしば長いプロセスを経て行われ、私たちは重要な費用を負担することがありますが、最終的には売上高を生み出すことができない場合もあります。
当社の半導体ビジネスは競争入札選択プロセス、「デザインウィン」と呼ばれるものに依存しています。これらの選択プロセスは通常長期にわたり、一つの顧客の機会を追求するために重大な開発費用と希少なエンジニアリングリソースを費やすことが要求されることがあります。特定のデザインウィンを獲得できない場合は、特定の製品の今後の世代でのデザインウィンを獲得することができなくなる可能性があります。これにより売上高が失われ、将来の選択プロセスでの地位が弱まる可能性があります。
製品デザインを受賞しても、顧客への売りは保証されません。顧客の計画の遅延やキャンセルは、私たちの財務業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。なぜなら、デザインプロセスには重要な費用がかかり、売上高がほとんどないか、まったくないかもしれないからです。さらに、デザインの受注のタイミングは予測できず、大規模なデザインの受注を実施したり、複数のデザインの受注を同時に実施すると、私たち自身やパートナー企業のリソースが逼迫する可能性があります。その場合、大量の追加リソースを投入し、追加の費用や経費を負担することになるかもしれません。さらに、多くの顧客は、製品やそれらの製造ラインの品質についての評価が完了するまで、評価ユニットの限られた数しか購入しません。評価プロセスには時間とリソースがかかることがあります。評価の遅延や製品の品質認証に失敗すると、顧客は私たちの製品の使用を中止し、売上高の大幅な損失を被る可能性があります。最後に、顧客はいつでも製品の使用を中止することがあり、または自社製品のマーケティングや売り上げの成功がない場合、私たちの製品の需要が減少し、在庫を抱えることになる可能性があります。これらのリスクは、私たちの製品の多くが短い寿命を持つこともあり、さらに深刻化します。
私たちまたは私たちのサプライヤーの製造施設、研究開発施設、倉庫、またはその他の重要な運営における長期間の混乱は、当社のビジネス、財務状況、および業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。 当社のビジネス、財務状況、および業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。
主に外部委託された製造業モデルを運営していますが、フォートコリンズ、コロラド州、シンガポール、およびペンシルベニア州ブライニグスビルに自社製造施設も頼っています。当社はこれらの内部製造施設を、革新的かつ独自のプロセスを利用する製品に使用しています。フォートコリンズとブライニグスビルの施設は、多くのワイヤレスデバイスで使用されるFBAR部品や、ファイバーオプティクス製品で使用されるリンホスファイドベースのウェハの唯一の供給元となっています。多くの施設、および当社のCMやサプライヤーの施設は、カリフォルニアと太平洋リムの同じ地理的地域に集中しており、地震活動と厳しい気象活動が平均を上回る地域であり、自然災害が複数のサプライヤーに影響を与えるリスクが高まります。たとえば、2024年4月、台湾でTSMCが所在地である地震が発生しました。さらに、当社の多くの研究開発担当者は、チェコ共和国、インド、イスラエル、およびアメリカに配置されており、各地の担当者の専門知識は一つまたは二つの特定の分野に焦点を当てています。また、当社の主要倉庫はマレーシアにあります。
製造施設や倉庫の持続的な障害や停止、特にコロラド、シンガポール、マレーシア、ペンシルベニアの施設、またはその他の製造業やサプライヤーの施設のいずれかが、自然災害や人為的な災害、またはその他の理由による当社の制御外の出来事（例：機器の故障、急性疾患の大流行）によって、顧客の要求に応える能力を制限し、新製品の開発が遅れ、必要な場合は代替施設と設備を見つけるまで遅延する可能性があります。これまで、このような出来事は重大な悪影響を及ぼしていません。
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表 目次
ただし、このような出来事は弊社の業務に影響を与え、生産や出荷の遅延、売上高の減少、顧客の要求に迅速に対応できない可能性があるため、弊社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、顧客からの請求に晒され、被災施設の修理や交換にかかる大きな費用が発生する場合があります。また、特定の製品分野やターゲット市場における研究開発活動を大幅に制約する可能性もあります。その結果、売上機会を逃し、市場シェアを失い、顧客関係に損害を与え、訴訟や追加の責任を負う可能性もあります。一部の損害を緩和するために保険を購入していますが、その保険には高額の免責金額がかかることが多く、保険の適用外の損害は弊社の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、被災製品の生産をすぐに再開できたとしても、顧客がその後の生産を遅延する場合、弊社に対しての注文をキャンセルまたは縮小する可能性があり、これは結果として弊社の業績に悪影響を及ぼすかもしれません。このような出来事は、弊社の売上高に対して固定費を増加させ、業績に悪影響を及ぼす可能性もあります。
私たち自身の製造施設で適切な製造能力や製品収益を維持できない可能性があり、それによりお客様との関係やビジネス、財務状況、業績に影響を及ぼす可能性があります。
自社の製造施設で適切な生産能力と製品収量を維持し、予想される顧客需要に応える必要があります。時折、これには施設の拡張や改善に投資する必要があり、これにはしばしばかなりの費用とその他のリスクが伴います。このような拡大された製造能力がまだ不足している可能性があり、あるいは顧客需要を満たすために十分早く稼働しない可能性があるため、顧客に商品配分を行ったり、売上を断念したり、顧客を失うことがあります。逆に、顧客需要を見込み過ぎると、余分な能力と固定費用を経験し、これらの施設で十分に吸収されない可能性があり、すべてが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、設計または製造上の問題による製品収量の減少は、重大な時間と費用を要し、顧客に製品を供給する能力に遅れをもたらし、これにより売上を断念したり、負債を負担したり、顧客を失ったりし、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは知的財産権、証券訴訟、従業員関連の請求を含む法的手続きに巻き込まれる可能性があり、その他の事柄としては経営陣の努力をそらし、費用の増加や知的財産権の喪失につながることがあります 重大な費用と知的財産権の損失をもたらす可能性があります。
私たちはしばしば法的手続きに関与しており、知的財産権や他者の権利に関する訴訟、商業上の問題、買収に関連する訴訟、証券集団訴訟、従業員に関する請求などの案件が含まれています。このような訴訟や和解の手続きは、その妥当性に関わらず、費用がかかり、時間がかかり、複雑で時間を取るため、経営陣や技術者の注意とエネルギーをそらすことがあります。
私たちが営業している産業は、特許、著作権、商標、取引秘密を保有し、積極的にIPの権利を追求、保護、執行する企業によって特徴付けられています。特許を保有する企業による製品の製造や販売を行わない行動も含まれます。時折、第三者が私たちやお客様、販売業者に対して重要な技術に関する彼らのIP権利を主張することがあります。
私たちの多くの顧客契約、場合によっては資産売買契約、および/または特定の管轄地域の法律は、第三者の知的財産権侵害請求に対して私たちが顧客または購入者に補償することを求めるかもしれません。これには、それらの請求を防御する費用、不利な判決の場合の損害の支払いが含まれます。ただし、私たちまたは顧客がこのような第三者の請求にさらされた場合、私たちの康哲薬業および供給業者が補償する必要があるかどうかはわかりません。このような請求は、私たちと顧客の関係にも損害を与え、将来の顧客が私たちとのビジネスを控える可能性があります。保留中または今後の手続きが不利な結果に終わる場合、私たちは次のことを求められる可能性があります：
•侵害している製品、プロセス、または技術の製造、使用、販売を中止し、またはプロセスや製品を変更する必要があります。
•侵害されたテクノロジーの過去、現在、将来の使用に対して実質的な損害賠償を支払うこと、そして故意の侵害が見つかれば三倍の損害賠償まで含まれる
•非侵害技術を開発するために膨大なリソースを投入すること；
•第三者からライセンステクノロジーを侵害と主張される可能性があり、そうしたライセンスは商業的に合理的な条件で利用できない場合もあります。
•競合他社とのクロスライセンスを結ぶことで、全体的な知的財産ポートフォリオや特定の製品カテゴリでの競争力が弱まる可能性があります。
•侵害している技術を使用を中止するか、侵害していない技術と置き換えるために、当社の直接または最終顧客に相当額の損害賠償を支払うこと；または
•特許クレームに関連する知的財産権を一つまたは複数放棄します。
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表 目次
上記のいずれかの結果が、私たちのビジネス、財務状況、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、このような訴訟に関連して、現在または以前の取締役や従業員、または当社が買収した企業の前取締役や従業員に賠償義務を負う可能性があります。これらの債務は著しく、これらの個人に対する訴訟の防御費用や株主派生訴訟、民事または刑事罰金、法的およびその他の経費、および課せられる補完措置に関連する費用を含む場合があります。
idc関連の仮想化製品の需要が予想より低い場合、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、データセンターの仮想化製品から多額のソフトウェアの売上高を期待しています。しかし、ビジネスが新たに構築するか、既存のコンピューティングワークロードをパブリッククラウドプロバイダーに移行する場合、これは私たちのデータセンターの仮想化製品のオンプレミス展開の市場を制限する可能性があります。私たちはパブリッククラウドへの製品提供を拡大するための製品を開発し続けていますが、私たちのサーバー仮想化製品の需要が予想を大幅に下回った場合、ビジネス、財務状況、業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのソフトウェア製品がITインフラストラクチャと環境を適切に管理し、安全確保できない場合、当社のビジネスに重大な影響を与える可能性があります。
私たちのソフトウェア製品の特定の側面は、ITインフラストラクチャや環境を管理し、セキュリティを確保することを意図しており、その結果、これらの製品はサイバー攻撃の標的となる可能性があります。これらの製品で使用されるオープンソースコードや他のサードパーティ製のソフトウェアも対象となる可能性があり、これにより、純粋に独自の製品にはない追加のセキュリティリスクに対して製品が脆弱になる可能性があります。私たちの製品は複雑であり、展開される際にはエラーや欠陥、セキュリティの脆弱性を含んでおり、そのうちのいくつかは製品が顧客によってリリース、インストール、使用される前に発見されない可能性があります。グローバルに分散した開発やエンジニアリングチームが関与する私たちの技術的および生産環境の複雑さと幅広さは、エラーや欠陥、脆弱性が導入され、そのようなインシデントを検出、緩和、または是正する能力が遅れるリスクを増大させます。
過去に、私たちの独自のソースコードの一部が無許可で公開されたことがあります。ソースコードの公開により、悪意のある者によって悪用される可能性があります。私たちの製品には、第三者の製品やサービスとの統合によって引き起こされる既知および未知のセキュリティの脆弱性も存在します。
私たちは常にそのようなインシデントを防ぐための対策を改善しようと努めていますが、すべてのシナリオを予測することはできず、特定のサイバー脅威や脆弱性が検出または軽減されることなく、攻撃や誤ったインシデントが発生する可能性があります。さらに、悪意のあるサイバー行為者や他の要素による影響によって、製品のライセンスの中断、遅延、または停止、またはソフトウェアの変更が引き起こされる可能性があり、既存または潜在的な顧客を失うことがあります。
私たちの製品に関わる成功したサイバー攻撃は、顧客や潜在顧客が私たちのサービスが効果的で信頼性がないと考える原因となり、顧客離れ、不利な宣伝、評判の損害、製品のマーケティングの難しさ、契約義務の不履行を主張する顧客による告発、解決策の開発に関する費用や契約に基づく補償義務に関連する費用を含めた、重要なコストの発生となる可能性があります。このような出来事は、売上高と業績に悪影響を与える可能性があります。詳細については、「」を参照してください。私たちのビジネスにおいて、サイバーセキュリティの脅威やその他のセキュリティ侵害、または当社のITシステム、または1つ以上の企業インフラベンダーの機密性、完全性、可用性の障害が発生した場合、当社のビジネスに重大な影響を与える可能性があります。”
私たちのソフトウェアビジネスの成長は、新製品やサービスの顧客受け入れに依存しています。
多くの私たちのソフトウェア製品やサービスは、データセンターの仮想化、アプリケーションの近代化、関連するハイブリッドクラウドテクノロジーに基づいています。これらの技術は分散コンピューティングアーキテクチャを管理するために使用され、ハイブリッドクラウドコンピューティングの基盤を形成しています。私たちは製品開発、マーケティング、販売努力を増やしており、ビジネスがアプリケーションの近代化を行い、ハイブリッドクラウドサービスを効率的に実装するための製品やサービスに向けてます。これらのクラウドおよびソフトウェアサービスの取り組みは、新しい技術的、運用上、規制上の難題を提起しています。それらの課題に対応するためには、大幅な投資が必要となることが予想されます。現在および将来の顧客が、ハイブリッドクラウドおよびアプリケーションプラットフォームソリューションの採用に関連する利益やコスト削減を認識できない場合、または新しい取り組みへの投資の収益を実現できない場合、業績に悪影響を与える可能性があります。
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表 目次
われわれのソフトウェア製品が絶えず変化する運用環境、プラットフォーム、またはサードパーティ製品と互換性を保てなければ、わが社の製品やサービスの需要が低下し、当社のビジネスに重大な影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、お客様が使用するオペレーティングシステム、システムソフトウェア、コンピューターハードウェアとの互換性を維持するために、またはお客様に希望の機能や機能を提供するために、製品を大幅に変更する必要がある場合があります。また、セキュリティ領域での高度な持続的な脅威の出現など、動的で加速する市場動向や競争の動向に対応するために、私たちは常に課題に取り組まなければなりません。 これらの動向に対応するために、私たちの製品を適応させることができる保証はありません。
さらに、私たちのソフトウェアソリューションは、サードパーティーによって開発されたさまざまなソフトウェアやハードウェア、およびクラウドプロバイダーとの連携が可能です。サードパーティーのコードや仕様にアクセスを失ったり、クラウドプロバイダーが製品をサポートしない場合、または製品の機能、互換性、または認証を制限する場合、互換性のあるソフトウェアを開発する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ソフトウェアプロバイダーやハードウェアメーカー、私たちの最大のベンダーの一部を含めて、オペレーティングシステム、アプリケーション、またはハードウェアのためのコードや技術文書の使用または提供の制限、またはこれらへのアクセスに対する不利な条件を課すような新しいポリシーを採用した場合、既存製品の改良や変更、新製品の開発にかかる研究開発費用が増加する可能性があります。さらなる制約は、私たちのビジネス、財務状況、運営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ソフトウェアライセンス契約を満足のいく条件で締結できなかった場合、当社のビジネスに重大な悪影響が出る可能性があります。
私たちの既存の多くの顧客は、多年にわたるエンタープライズソフトウェアライセンス契約を持っており、そのうちのいくつかは相当な総額の料金を含んでいます。これらの顧客はしばしば追加のソリューションを購入する契約上の義務を負っていないことが多く、しばしば実質的な罰金の支払いを伴わない都合による解約条項を持っており、契約期間中にソフトウェアの売上高を均等に認識することにつながります。顧客の更新率は、当社のソリューションやサポートに対する顧客満足度のレベル、顧客の予算、そして当社のソリューションの価格が競合他社の提供するソリューションと比較してどのようであるかを含む、さまざまな要因の結果、期待されるよりも遅くまたは全く増加しない形で我々の売上高が成長する可能性があります。同様の範囲の顧客と商業的に魅力的な条件での契約を更新できないか、または都合による解約条項のないソフトウェアライセンス契約が我々の業務、財務状況、事業の結果および現金流れに実質的な悪影響を与える可能性があり、事業結果が変動する可能性があります。
私たちの製品で使用している特定のソフトウェアは、第三者からライセンスされており、将来入手困難になる可能性があります。これにより製品の開発および生産が遅延するか、追加の費用が発生する可能性があります。
私たちのいくつかのソリューションには、サードパーティからライセンスされたソフトウェアが含まれています。これらのソフトウェアのいくつかは、将来的には当社が受け入れられる条件で利用できない可能性があります。また、これらのライセンスの喪失や商業的に受け入れ可能な条件で維持できない場合、将来の製品の開発や既存製品の拡張が遅れる可能性があります。
一部の製品やサービスでオープンソースのソフトウェアを使用することは、当社のビジネス、財務状況、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性があります。
多くの私たちの製品やサービスにはオープンソースのソフトウェアが組み込まれており、その使用によって特定の条件に従うことがあります。例えば、そのような製品を無償で提供すること、またはそれらの製品のプロプライエタリなソースコードを公に利用可能にすることがあります。オープンソースライセンスは一般的に「現状有姿のまま」であり、保証やサポートを提供せず、ソフトウェアの起源や制御に関する保証も提供しません。そのため、ソフトウェアの動作がうまくいかない場合やセキュリティの脆弱性がある場合、または知的財産権の侵害の主張がある場合、私たちに潜在的な責任を負わせる可能性があります。
オープンソースソフトウェアの使用を監視して、製品が意図しない条件やセキュリティの脆弱性にさらされるのを避け、受け入れられない財務リスクに晒されることを防いでいます。ただし、特定の状況下では、そのような使用が弊社のビジネス、財務状況、業績およびキャッシュフローに実質的に悪影響を与える可能性があり、開発活動からリソースをそらすような是正措置を講じる必要がある場合もあります。さらに、弊社の製品に含まれるオープンソースソフトウェアの著作権者、ライセンサー、配布業者、受取人から、そのオープンソースライセンスの条件への遵守に関する問い合わせやクレームを受ける可能性があり、そのようなクレームに対処するため、申し立てられた侵害や違反を回避または是正するための措置を講じる必要がある場合があり、製品コードの変更やリリース、一部の製品の販売停止、損害の支払いなどが含まれる可能性があります。オープンソースソフトウェアには、機密データの喪失や公開につながる未発見のセキュリティの脆弱性が含まれている可能性があり、これにより追加の責任が発生する可能性があります。さらに、弊社は、オープンソースソフトウェアのライセンスに基づく義務を遵守していると信じていますが、これらのライセンスの一部の条項の解釈についてのほとんど法的な前例はほとんどないため、裁判所がこれらのライセンスを弊社と異なる解釈する可能性があるリスクがあります。
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政府の顧客への販売により、ビジネスへの不確実性と政府の規制が生じる可能性があり、これは私たちのビジネスに重大な影響を及ぼす可能性があります。
私たちの契約は、米国連邦、州、地方政府および非米国政府機関と締結されており、通常は毎年の財政的な資金の承認の対象となり、政府の裁量で再交渉や解除される可能性があります。契約の解除、再交渉、または契約に対する資金の承認が得られない場合、売り上げや売上高、および当社の評判に不利な影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の政府契約と政府の顧客に直接売りを行う可能性のあるチャネルパートナーとの取引は、通常は商業契約には一般的でない要件の対象となり、また監査や調査の対象となることが一般的です。契約の要件を満たさないことは、さまざまな民事および刑事訴訟や罰金、行政処分を含む罰則を受ける可能性があり、結果として契約の解除、受け取った手数料の一部の返金、利益の没収、支払いの停止、罰金および政府との取引停止または登録抹消などが生じ、これが当社のビジネス、財務状況、業績およびキャッシュフローに重大な不利な影響を及ぼす可能性があります。
ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があるので、製品やサービスのライフサイクルを効果的に管理することが重要です。
私たちの製品やサービスの自然なライフサイクルの一環として、製品やサービスが終了し、サポートやアップデート、セキュリティパッチの提供が終了する時には、お客様に通知を行います。これらの製品やサービスがサービス契約の対象となっている場合、お客様は代替の製品やサービスに移行することができます。製品やサービスのライフサイクルを効果的に管理しないと、お客様の不満や契約上の責任を引き起こす可能性があり、ビジネスや業績に悪影響を及ぼす恐れがあります。
私たちの業績は、四半期および年間の大幅な変動の影響を受けます。
私たちの経営成績は過去に変動しており、将来も変動する可能性があります。これらの変動は四半期および年次ベースで発生し、私たちの制御を超える多くの要因によるものです。この「リスク要因」セクションの他の場所で説明されているリスクに加えて、これらの要因には次のようなものがあります：
•お客様の製品に含まれている当社製品の新製品の発売のタイミングおよびエンドユーザーの需要の変化；
•お客様が保有する部品や製品在庫のレベルの変動が、当社製品の出荷を延期するように要求する増加をもたらす可能性があります。
•クラウドベースのITソリューションやサービスへのシフトは、従来のエンタープライズデータセンターでの製品の販売のタイミングや出来高に悪影響を及ぼす可能性があります。
•ソフトウェアのライセンスとサブスクリプションの売上高、その他の非製品売上高のタイミングと範囲。
•新しいソフトウェア契約と更新のタイミング、便宜的な終了条項を持たないソフトウェア契約のタイミングを含む;
•ソフトウェア契約の終了時のタイミングによって、顧客への事前支払い金額の返金が必要な場合
•特定の製品の販売促進と顧客関係のために、流通業者やチャネルパートナーとの契約のタイミングを先導する。
•私たちの新製品や技術をタイムリーに開発、導入、販売する能力
•私たちまたは競合他社による新製品の発表や紹介;
•市場における需要の季節変動やその他の変動;
•研究開発および関連する新製品の支出のタイミングと金額、研究開発助成金の受領のタイミングなど。
•規制変更の時期は特に取引制裁、関税と課税、税制改革に関して注意が必要です。
これらの先行要因は予測が難しく、これらの他の要因も含めて、四半期または年間の営業成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、営業費用の多くは比較的固定的な性質を持っています。売上高の減少に対して支出を迅速に調整することができない場合、その売上高の減少の悪影響が業績にさらに影響を与える可能性があります。その結果、当社の売上高と営業成績の四半期間比較は、将来の業績の意味をなさないか、信頼性のある指標とはなり得ません。将来の四半期の業績が証券アナリストや投資家の期待に添えない場合、当社の普通株式の取引価格が大きく下落する可能性があります。この下落は即座に起こることもありますし、時間をかけて起こることもあります。
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業界内の競争が売上高の成長を妨げる可能性があります。
私たちが活動する業種は非常に競争が激しく、急速な技術の変化、進化する業界基準、顧客の要件の変化、しばしば攻撃的な価格設定の方法、場合によっては新たな配送方法が特徴です。既存の競合他社が製品の改善や拡充を行うか、新たな競合他社が市場に参入することで、これらの業種の競争は今後もさらに激化すると予想しています。
私たちの競合他社の中には、より長い運営歴、より高い知名度、より大きな導入済み顧客ベース、より大きな技術スタッフ、より確立したベンダーやサプライヤーとの関係、または私たちよりも大きな製造・流通・財務・研究開発・技術・マーケティングのリソースを持っているものもあります。また、パブリッククラウドプロバイダーや、高度に分散化したソフトウェア業界の特定の側面に特化した多くの小規模企業、無料でソフトウェアや知的財産を提供するオープンソースの作者、製品を試してから購入するモデルやフリーミアムモデルで製品を提供する競合他社、競合製品を開発する顧客などからも競争があります。
また、統合への傾向は競争の風景を変えています。この傾向は今後も続くと予想され、それにより競合他社は私たちよりも大きなリソースを持つ可能性があります。一部の競合他社は、本国政府からの資金援助やその他のサポートを受ける可能性があり、主要市場におけるより大きな存在感、より大きな顧客基盤、より包括的な知的財産ポートフォリオやより優れた特許保護を持っている場合もあります。
競合他社の行動、特に価格設定と製品バンドルに関して、私たちに大きな逆風をもたらす可能性があります。さらに、競合他社は、優れた市場ポジションやIP、または他の独自の情報（インターフェース、相互運用性、技術情報を含む）を活用することがあります。これは新興技術やプラットフォームにおいて私たちの競争力を妨げる可能性があります。もし私たちが十分に競争できない場合、製品のシェアを失ったり、売上高の大幅な減少を被ったりする可能性があります。いずれの場合も、私たちのビジネスや業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの粗利率は、製品の組み合わせ、価格の浸食、可能性がある買収、容量利用率のレベル、およびベンチマークの価格など、複数の要因に依存しています。
私たちの粗利率は、季節的な変動やその他の市場の変動に影響を受けやすい製品ミックスに強く依存しています。高粗利率の製品からの販売ミックスの変化や、ソフトウェアのライセンス料および非製品売上高のタイミングと金額の変動が、将来の粗利率に逆効果を及ぼす可能性があります。さらに、競争の増加や製品の代替品の存在、より複雑なエンジニアリングの要件、需要の低下、業種の供給過剰、または競合他社と比較しての技術的なリードの低下などの要因は、過去および将来的に価格の侵食、売上高と粗利率の低下を引き起こす可能性があります。逆に、需要の高まりにより供給不足が生じる時期には、長期的に持続しない可能性がある高い粗利率を生み出すことがあります。
また、半導体製造には大きな資本投資が必要であり、これにより固定費が高くなり、償却費などが含まれます。私たちが所有する製造施設を十分に活用することができない場合、これらの施設に関連する固定費は完全に吸収されず、平均単価が上昇し、粗利率が低下する可能性があります。さらに、私たちは商品価格へのリスクヘッジを行っておらず、その一部は非常に変動が激しいため、商品価格の急激な上昇や長期間の上昇は、粗利率に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが取得する事業や企業が異なる粗利率プロファイルを持っていた場合、私たちの粗利率も悪影響を受ける可能性があります。また、そのような取得に関連する経費も影響を与える可能性があります。
私たちはビジネスで多くの知的財産を利用しています。もし知的財産を保護できないか、保護に失敗した場合、私たちのビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。 もし知的財産を保護できないか、保護に失敗した場合、私たちのビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。 SOFRの歴史は限定的であり、その過去の実績は将来の成績を示していません。
私たちの成功は、IPを保護することに一部依存しています。そのために、特許、著作権、商標、取引秘密を含むIP権を組み合わせて利用し、また顧客、サプライヤー、従業員、コンサルタントとの標準的な契約上の保護も活用しています。私たちは、製品の不正使用やソフトウェアのシートライセンスやサブスクリプションの使用率など、私たちが売り出しているソフトウェアの無許可使用を監視・保護するために、多大なリソースを投入していますが、それでも重要なIP権を保護できるかどうかを保証することはできません。予測することができず、また保証することもできません。
•私たちの知的財産権は失効したり無効になったり、回避されたり挑戦されたりすることはありません。また、私たちにライセンスされた第三者の知的財産権が他者にライセンスされることもありません。
•私たちの知的財産権は競争上の利点をもたらします。
•私たちに対してライセンスまたは譲渡された知的財産に対する第三者によって事前に付与された権利、ポートフォリオの相互ライセンスなどは、現在審理中または将来の紛争の解決を妨げることなく、私たちの知的財産権の主張を妨げることはありません。
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表 目次
•私たちの保留中または将来の特許、商標、または著作権申請のいずれかが元々求められた範囲で発行されるかどうかはわかりません。
•私たちの知的財産権は競争が激しい地域や法的保護が弱い地域で強制されます。
•私たちの製品やビジネスを保護するために十分な知的財産権を持っています。
アメリカで利用可能な保護措置に比べて、その他の管轄区域では、有効な知的財産権保護が利用できないか、制限される場合があり、関連する特許権が申請されないか、放棄される場合があります。さらに、特許が切れると、私たちはそれらによって提供された保護と競争上の利点を失います。
私たちは、ライセンスのロイヤルティ支払いおよび特定のIPに関連する技術請求の和解から売上高を生み出しています。当社のIP権利のライセンス、特に排他的ライセンスは、当該IP権利者のライセンス供与を含む他者に対する当該IP権利の主張する能力に制限をもたらす可能性があります。加えて、当社はIPライセンシングの義務の対象となるIPを有する企業を買収することがあります。これらのライセンシングの義務は、このような買収後、当社自身のIPにまで適用される可能性があり、当該IP権利の主張する能力に制限をもたらす可能性があります。時折、当社は、顧客およびサプライヤーを相手にIP権利の主張のための訴訟を行うことがあります。こうした訴訟の主張は、顧客との関係を損なう可能性があり、将来の顧客が当社とビジネスを行うことを思いとどまらせる可能性があります。逆に、第三者は当社に対し、IP訴訟を起こすことがあり、我々のIPライセンシングビジネスの結果として含まれることがあります。このような種類の法的措置の不利な決定は、当社のIP権利を主張する能力を制限し、当社のテクノロジーの価値を制限する可能性があります。我々のテクノロジーを他者に売却またはライセンス供与する機会を失ったり、ロイヤリティ支払いを受ける機会を失ったりすることがあり、それにより当社のビジネス、財務状況、業績に否定的な影響を及ぼす可能性があります。
時折、追加のIPライセンスを取得したり、既存のライセンス契約を更新する必要があることがあります。これらのライセンス契約が適切な条件で取得または更新できるかどうか、あるいは全くできないかどうかを予測することはできません。
私たちは保証の請求、商品のリコール、製品責任に対応しなければなりません。
私たちは時折、保証や製品の責任請求の対象となる場合があり、それが大きな費用につながる可能性があります。私たちの顧客契約には通常、製品の品質問題に関連する保証および補償規定が含まれており、一部の場合には損害金の規定も含まれています。このような規定に関連する潜在的な負債は著しいものであり、大手顧客との契約を含む一部の場合では、無制限の可能性もあります。このような負債は、関連する製品から得る売上高を大幅に上回る場合があります。保証および製品の責任請求および製品リコールに関連して発生した費用、支払い、または損害は、私たちの財務状態および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、将来的に行ういかなる買収においても、このような請求にさらされる可能性があります。
製品責任保険は著しい控除の対象となり、そのような保険が利用可能であること、または全ての主張に対して適切であるとは保証されていません。または、特定の事項に関して自己保険を選択することがあり得ます。例えば、弊社の半導体デバイスを含む製品を取り扱うお客様の一方がリコールを行う可能性があります。そのような場合、弊社は補償費用、契約違約金請求、お客様からの損害賠償請求、および信用毀損などを含む膨大なコストや費用を負担することがあります。合理的に見積もれる負債に対して準備金を積み立て、製品責任保険を購入していますが、当社の準備金がそのような主張の未保険部分をカバーするには不十分な場合があります。逆に、一部の場合には、積み立てた金額が特定の主張に対する実際の責任を最終的に上回り、引き戻す必要があります。
当社の製品の複雑さは、予期せぬ遅延や費用、未検出の欠陥やバグを引き起こす可能性があります。これは新製品の市場受け入れに悪影響を与え、現在のお客様や見込み客との関係に悪評をもたらし、当社の運営コストに重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
私たちが提供するような非常に複雑な製品には、初めて導入される際や新しいバージョン、ソフトウェアのドキュメントや機能強化がリリースされる際に、欠陥やバグが含まれている場合があります。また、製品開発中の予期しない困難により、そのリリースが遅れることもあります。私たちの製品または製品に使用されている第三者の部品に欠陥やバグがある場合、または信頼性、品質、互換性の問題がある場合、回避策を成功裏に設計することができない場合があります。さらに、新しい製品の商業生産や展開が始まってからこれらの問題が発見される場合、追加の開発コストや製品のリコール、修理、交換のコストを負担する必要がある場合があります。私たちのソフトウェア製品にも大きな技術的な課題があります。なぜなら、私たちの顧客はさまざまなコンピュータプラットフォームで私たちの製品をライセンスし、展開し、さまざまなサードパーティのソフトウェアアプリケーションやデータベースと統合するからです。そのため、顧客のシステムでシステム全体の障害や情報の完全性、セキュリティ、可用性の実際または知覚された侵害が発生した場合、どの製品が原因であるかを判断するのは難しいですし、結果として、別のサプライヤーの製品の故障によって私たちが結局被害を受けることもあります。その結果、私たちの評判が損なわれ、顧客が私たちの製品を買うことに慎重になる可能性があり、これは既存の顧客を維持し、新しい顧客を引き付ける私たちの能力に本質的かつ不利な影響を与える可能性があります。これらの問題を解決するために私たちは投資する必要があります。
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重要な資本やその他のリソースを失う可能性があり、影響を受ける製品の市場受け入れが遅れるか、失われる可能性があります。 これらの問題は、顧客やその他の当事者からの当社への請求をもたらす場合もあります。 たとえば、製品の製造と納品の遅れが顧客の最終製品の納品の遅れを引き起こす場合、そのような遅れの不利な影響に対して顧客に補償することが契約条件で求められる場合があります。 その結果、当社の財務結果には実質的な不利な影響が出る可能性があります。
私たちは研究開発に重要な投資を行っており、失敗した投資は私たちのビジネス、財務状態、および業績に大きな影響を与える可能性があります。
私たちが競争している業種は、急速な技術の変化、顧客要件の変化、新製品の頻繁な導入と改良、短い製品サイクルと進化する業界の基準、新しい配信方法に特徴付けられています。さらに、競争力を維持するためには、半導体製品の技術革新に対応し続ける必要があります。たとえば、より小さい線幅ジオメトリへの移行や消費電力の向上などです。より高度な技術を成功裏に開発できない場合、競争力が損なわれる可能性があります。競争力を維持するためには、研究開発への重要な投資を行ってきましたし、今後も継続的に行う予定です。新製品と技術の開発を適時に行わない場合、広く採用されない技術に焦点を当てた場合、または私たちがサポートしていない新しい競合技術が広く認められた場合、私たちの製品への需要が減少する可能性があります。研究開発への投資の増加や失敗した研究開発活動は、製品への需要とのバランスを乱し、我々の財務事績に否定的な影響を与える可能性があります。
私たちは個人情報を収集、使用、保管、または他の方法で処理しており、これによってプライバシーやデータセキュリティに関する法律や契約義務の対象となります。また、これらの法律や義務に違反した実際のまたは想像上の失敗は、私たちのビジネスに損害を与える可能性があります。
私たちは、ビジネスの運営に伴い、一定の個人情報を高い量、多様性、速度で収集、利用、保管（以下、「プロセス」と称します）しています。これにより、異なるビジネスの部門において、個人情報の種類、関連する管轄区域、およびプロセスの目的に応じて、さまざまなレベルのプライバシーのリスクが生じます。私たちがプロセスする個人情報は、連邦、州、地方、および外国のプライバシーやデータセキュリティに関する法律および規制、契約上の義務に従う必要があります。プライバシーに関連する法律およびその他のデータ保護規制、執行およびポリシーアクティビティは、多くの法域において急速に拡大し、複雑な規制の遵守環境を作り出しています。特定の顧客カテゴリ（例えば、金融サービスや公共セクターなど）、セクターごとの法律、認証要件、および技術基準が、この傾向を助長しています。プライバシーに関連するデータガバナンス対策の遵守および実施にかかるコストは、追加の負担となるセキュリティ、ビジネスプロセス、またはビジネス記録またはデータローカライズの要件を創出する可能性があります。政府の介入、主権および拡大するプライバシー、サイバーセキュリティー、データガバナンスの規制により、クラウドコンピューティング、人工知能、および私たち自身のデータ管理のプラクティスにおいて、お客様と製品、サービスに悪影響が及ぶ可能性があります。私たちがビジネスを運営するために収集、利用、保管、または転送する個人データの盗難、紛失、誤用は、業務およびセキュリティに関連するコストまたは法的な請求に対する費用の増加につながる可能性があります。私たちが意図せずにプライバシー、データガバナンス、またはサイバーセキュリティーの義務に違反する場合、政府による執行措置、訴訟、莫大な罰金や損害賠償が発生し、お客様からの信頼喪失を招き、名声とビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは環境、健康、安全法に準拠する必要があり、これにより費用が増加したり、業務の制約が生じたり、重大な影響を及ぼす支出が必要となる可能性があります。 我々は運営を制限し、業績や財務状況に重大な影響を及ぼす可能性がある出費を必要とすることがあります。 我々は運営を制限し、業績や財務状況に重大な影響を及ぼす可能性がある出費を必要とすることがあります。
私たちは、有害物質の使用、処理、清掃、人間の被曝に関連する多様な国内および国際の法律および規制の対象となります。環境、健康、安全の要件を遵守することは、他のことに加えて、製造プロセスの変更、施設の拡大の能力の制限、または公害制御装置の取得を要求する場合があり、全て非常に高価な場合があります。私たちがこのような要件に違反することがあれば、製品の製造の制限や中止、私たちに対する訴訟、重大な不利な判決の場合は、著しい罰金と損害賠償の支払いを招く可能性があります。さらに、私たちが責任を持っているまたは責任を負うことになる場合の清掃や補償義務を遵守することは、高額な費用がかかり、私たちのビジネス、財務状態、業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの半導体製品の材料組成に関連する要件の変更、米国、中国、日本、および欧州連合で販売される電子製品における鉛および他の特定の物質の制限を含むものは、製品設計および調達業務の複雑さとコストを増加させ、製品の再エンジニアリングを要求する可能性があります。このような再エンジニアリングにより、在庫の過剰やその他の追加コストが発生する可能性があり、当社の業績に重大な悪影響を与える可能性があります。また、労働者が有害物質にさらされたり、職場に関連する環境のクレームが発生することもあります。
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環境、社会、ガバナンス（ESG）の問題は、顧客と投資家との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
法律制定者、規制当局、投資家、顧客、従業員、その他の関係者によるESGに関連する事柄への関心が高まっています。これには環境、気候、多様性と包摂、人権、ガバナンスの透明性が含まれます。いくつかの顧客は、供給業者が遵守すべきESGの規定や要求を含む調達ポリシーを採用しており、または採用する可能性があります。また、顧客は調達条件にそのような規定や要求を含めることを求める場合もあります。さらに、投資家の中には、ESGに関連するポリシー、実践、指標を開示するよう企業に要求するものが増えています。さらに、さまざまな地域でESGに関連する法律や規制が開発されており、これにより遵守に直接的な追加費用が発生するほか、顧客や供給業者からの追加の遵守費用が我々に転嫁される間接的な費用も発生する可能性があります。これらの法的・規制上の要件や投資家のESGの実践と開示に対する期待は変動する可能性があり、予測困難で、また、供給チェーンや外部委託された製造の複雑さから、我々がこれらに遵守することは困難かつ高額になることもあります。さらに、米国における州レベルの反-ESGの動きが増えているため、これが他の規制要件や利害関係者の期待と競合する可能性もあります。法的・規制上の要件や利害関係者の期待の変化に遵守することができない場合、違反行為を受けたり罰金支払いを課されたりする可能性があります。顧客が製品の購入を停止したり投資家が株式を売却したりする可能性もあり、これが我々の評判や売上高、業績に悪影響を与える可能性があります。実際または我々のESG関連の取り組みが失敗したとの認識が広まれば、我々の評判にマイナスの影響を与えるか、ビジネスに損害を与える可能性があります。
さらに、esgプログラムの一環として、ますます多くのoemが、そのような鉱物の売却によって得られた収益がコンゴ民主共和国などで紛争を資金提供するために使用される可能性のある地域からの鉱物を含まない製品の調達を求めています。これが、当社製品を含む半導体デバイスの製造に使用される鉱物の調達、入手可能性、および価格に悪影響を与える可能性があります。その結果、これらの顧客の要求を満たすことに困難を抱えることがあり、それが当社の売上と業績に損害を与える可能性があります。
私たちの市場での半導体製品の平均販売価格はしばしば下がり、これは私たちの売上高と総利益に影響を与える可能性があります。 将来は急速に下落する可能性があり、これは私たちの売上高と総利益に損害を与える可能性があります。 利益。
私たちが開発して販売している半導体製品は、大量アプリケーションに使用されています。そのため、これらの製品の価格はしばしば急速に下落しています。弊社製品の粗利益は、顧客からの価格圧力などによって否定的な影響を受ける場合があります。過去においては、将来の競争価格圧力、私たちまたは競合他社の新製品導入などに備えて、製品の平均販売価格を低下させることがありました。さらに、一部の顧客契約では出来高ベースの価格付けや商品価格ロードマップが提供されており、これらも製品の平均販売価格を時間とともに低下させることがあります。私たちのマージンや財務結果は、平均販売価格の減少を売上高の増加、製造コストの削減、またはタイムリーな基準での新製品や付加価値の高い製品の開発によって相殺できない場合に損失を被ることになります。
外国為替レートの変動は損失につながる可能性があります。
私たちはグローバルな事業を展開しており、当社の連結財務報告は米ドルで報告されています。ただし、当社の海外子会社の一部の売上高および経費は現地通貨で計上されています。外国為替レートの変動は、これらの取引を米ドルに換算する際の外国為替の影響により、報告される売上高および営業利益に大きな変化をもたらす可能性があります。
通常のビジネスの過程では、私達はさまざまなヘッジ戦略を使用して、これらのリスクを部分的に緩和しています。これらの戦略は、外国為替レートの変動の影響から私達を保護する効果がない場合があります。その結果、外国為替レートの変動は財務上の損失につながる可能性があります。
私たちの税金に関連するリスク
税制の変更や政策は、当社の財務状況や業績に重大な影響を与える可能性があります。
企業税改革、ベース侵食対策ルール、税の透明化は、多くの管轄区域で重要な優先事項です。その結果、我々が活動している多くの管轄区域において、企業所得税やその他の税金に関する政策が厳しい監視の対象となり、税制改革の立法が提案され、または適用される可能性が高いです。
米国税制改革法（「2017年税制改革法」）成立後、私たちのほとんどの所得は米国で課税対象となり、そのうちの大部分はグローバルな無体資産低課税所得（「GILTI」）制度のもとで課税されます。2027年度以降、GILTI制度における控除額は50％から37.5％に低下し、私たちの所得に課される実効税率を増加させるでしょう。2017年税制改革法はまた、2023年度以降、研究開発費の控除に対する制限も設けています。これらの費用は現在資本化され、5年間（外国費用に対しては15年間）で償却されており、これは私たちの現金税負担を実質的に増加させる可能性があります。また、米国は2022年8月にインフレ低減法（「IRA」）を可決し、連結合意前税前利益の少なくとも15％に相当する新たな最低税額の設定を行いました。
52
表 目次
当期純利益が$10億を超える法人。この最低税金は、2024年度から適用されたが、これまで私たちには影響を与えておらず、効果税率や現金税額の増加は、外国税額控除や一般事業税額控除のオフセット、またはビジネスの組み合わせによる当期純利益の変化を含むいくつかの要因に依存しています。さらに、IRA（Individual Retirement Arrangement）は、2022年12月31日以降に追加で株式を買い戻した価値の1%を課税する特別税を設けました。この特別税の影響はまだ大きくはありませんが、株式買い戻しの金額と頻度、ビジネスの組み合わせ取引への適用性、税の対象額の削減または例外が許可されるかどうかなど、さまざまな要因によって大きく増加する可能性があります。米国の税率が上昇する場合、GILTI制度による控除額がさらに削減または廃止される場合、または利子費用控除の制限が追加される場合、所得税負担、当期純利益、現金フローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、多くの国が法律やその他のガイドラインを実施しています。これらは経済協力開発機構（OECD）の「縮小空洞化と利益の移転に関する対策策定（BEPS）」の推奨事項や行動計画に合わせたものであり、世界の企業税制を標準化・近代化することを目指しています。これには、国境を越える課税、移転価格文書のルール、ネクサスベースの税制優遇措置の変更などが含まれます。OECDは、企業がビジネスを行う税務管轄区域の間で利益の配分における根本的な変更や、グローバル最低税の導入についての議論も継続しています（具体的には、「Pillar One」と「Pillar Two」の提案です）。多くの国がPillar Twoの提案に基づいた法律を成立させるか、そのプロセスを開始しており、これは当期純利益、当期利益剰余金、およびキャッシュフローへの不利な影響が生じる可能性があります。この厳しい監視の結果として、税務当局による法人所得税の取り扱いや立場に関する以前の決定は、執行活動や立法調査・調査の対象になることがあり、税制や以前の税務裁定の変更につながる可能性もあります。
国内外の法人税政策や規制、ガイダンスの重大な変更や、取り締まり活動や立法措置は、私たちのビジネス、納税義務の額、及び私たちの財務状態と業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし、私たちが交渉した税制優遇措置や税金免除の取り決めが何らかの理由で変更されたり、有効でなくなったりした場合、または私たちの税法や優遇措置、休暇制度に関する仮定や解釈が誤っていた場合、当社の法人所得税が大幅に増加する可能性があります。 税法や優遇措置、休暇制度に関する私たちの仮定や解釈が誤っている場合、法人所得税が大幅に増加する可能性があります。 私たちの法人所得税は、税法や優遇措置、休暇制度に関する仮定や解釈が正しくない場合、大幅に増加する可能性があります。
私たちの事業は現在、各地の税制優遇措置を利用して構築されており、投資や雇用を促進するために活用しています。例えば、シンガポール経済開発庁から受けている主な税制優遇措置がなければ、私たちのシンガポール課税所得に適用される法人税率は17%となります。また、マレーシアにおいても、適格な所得に対する税金免除措置を受けており、それは2028会計年度に終了する予定です。各税制優遇措置や税金免除措置は、様々な運営条件やその他の条件を遵守する必要があり、場合によっては関連する政府機関によって定められた終了日前に修正または解除されることがあります。特定の税制優遇措置や税金免除措置に含まれる運営条件を遵守できない場合、または選択しない場合、過去に実現した税金優遇措置を返還することが求められる場合があります。また、そのような税制優遇措置や税金免除措置が終了する場合、新たな適用措置がない場合に関連する税金優遇措置の関連税金優遇効果を予定よりも早く失うことがあります。さらに、既存の税制優遇措置が採用されている国でグローバル最低税制措置（第2柱）が採用された場合、私たちの税制優遇措置も影響を受ける可能性があります。税制優遇措置や税金免除措置は、米国税制上の外国税額控除を考慮する前に、2023会計年度において約2,104百万ドルの所得税の引当額を減少させ、希薄化後1株当たり約0.49ドルの当期純利益を増加させました。
税の優遇措置に関する私たちの解説コメントや結論は、課税機関に拘束力を持ちません。税やその他の法律に関する私たちの仮定が間違っている場合や、これらの税の優遇措置が大幅に変更されたり取り消された場合、私たちは重大な税務上およびその他の財務的な影響を受ける可能性があります。これにより経費が増加し、収益性が低下し、現金フローが不利になる可能性があります。
私たちの所得税と総税負担は、私たちの財務結果に重大で逆効果な影響を及ぼす可能性があるいくつかの要因によって影響を受けます。
世界中の所得税を決定する際には重要な判断が必要です。通常の業務の過程で、究極の税金の決定が不確実な取引が多くあります。さらに、現時点で支払う所得税および繰延基準に基づく所得税の計算は、税金を申告する義務がある管轄区域の税法の解説コメントに基づいています。税金の見積もりが妥当であると考えていますが、最終的な所得税負担の決定が、所得税の予備負債で反映されているものと実質的に異なることを保証するものではありません。
53
表 目次
私たちの所得税は変動の影響を受ける可能性があり、次のような要因によって不利な影響を受けるかもしれません：
•ビジネスの再編または再構築、有形および無形の資産、未完済の債務および企業構造、および事業の統合を含む
•私たちの収入と資産の管轄の混合;
•収入および費用の配分の変更に関する変更、企業の構造、買収または税法の変更に関連する調整を含む。
•アメリカおよび外国の税法および規制の変更、外国子会社の所得の課税の変更、外国からの収益をもたらすアメリカの所得の課税、収益に関連する経費の控除および外国税額控除のルールの変更;
•非控除的な従業員の報酬増加による税の影響；および
•税務会計ルールまたは原則の変更、および繰延税金資産と負債の評価の変更。
当社は、交渉が公正価格に基づいて行われたと考えられる価格で、サービスの提供、製品の販売、資金の手配、ライセンスの付与を行う、転送価格ポリシーを採用しています。私たちの課税所得は、地元当局が当社の運営上の実態と関連会社間の転送価格が公正価格基準に適合していることを認めることに依存しています。公正価格基準の適用における一貫性の欠如や包括的な条約に基づく保護の不足などにより、税務当局が転送価格の課題を提起する可能性があり、これが成功すれば、過去または将来の年に対する調整が行われる可能性があります。そのような変更の影響により、我々はより高い税金を課せられ、当社の収益、業績、キャッシュフローが不利に影響を受ける可能性があります。
さらに、我々はいくつかの管轄区で税務調査を受ける対象であり、そのような管轄区は追加の法人税を我々に対して課税する可能性があります。我々は我々の税務立場が合理的であると考えていますが、税務調査の最終的な決定は我々の法人税引当金と未払法人税とは実質的に異なるものになる可能性があります。調査の最終結果は当該決定がされる期間または期間において我々の業績および現金フローに実質的な不利益をもたらす可能性があります。
vmウエアの合併の結果、Dellの連結グループに対してさまざまな司法権で税務調査を受けています。vmウエアはDellの連結グループの一員であり、Dellの2017会計年度から2021年11月までメンバーでしたが、もはやメンバーではありません。ただし、Dellの連結グループのメンバーであった期間については、調査対象となります。vmウエアの立場は合理的であると考えていますが、税務調査の最終的な判断は、収益税の予定および累積と実際の結果とは大きく異なる可能性があります。さらに、vmウエアとDellの間の税務協定により、Dellの連結グループのメンバーとして調査対象となる場合、Dellは調査を制御し、Dellと私たちの利益を代表する権限を持っています。これにより、私たちがそのような調査の結果に影響を与える能力が制限される可能性があります。
vmウエアがかつてデルの支配的な所有権を持っていたため、潜在的な税務負担があり、それが私たちの財務状況と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
もしも2021年11月のvmウエアのデルからの分割があらゆる理由で無税でないと判断された場合、私たちは税の負債の全額または一部に責任を負う可能性があり、それは私たちの財務状況と業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、vmウエアの合併が内国歳入法第355条に基づく無税取引として認められなくなった場合、デル、その関連会社、そして潜在的にその株主は著しい税の負債を被り、私たちはそのような税の負債に対してデルとその関連会社を補償する義務が生じる可能性がありますが、これらは重要な影響を及ぼすかもしれません。
負債に関するリスク
当社の大きな負債は、当社の財務健全性およびビジネス戦略の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年8月4日現在、総債務額は7231900万ドルでした。2024年8月4日までの3つの会計四半期間において、VMwareの合併を資金調達するために2023年のローンで3039000万ドルを借り入れ、またVMwareの未返済の優先債である825000万ドルを引受けました。さらに、2024年7月に500000万ドルのシニア債を発行し、その純受益は2023年のローンの返済に使用されました。私たちの重要な債務は以下のような重要な影響を及ぼす可能性があります。
•一般的な経済状況や業種の不利な条件に対する脆弱性を増加させています。
•私たちに浮動金利を負担させる2023年の契約ローンは、金利リスクにさらされる。
•経済や当社が運営する産業の変化に対応する柔軟性を制限しています。
•より少ない借入金を抱える競合他社と比較して、不利な立場に置かれる可能性があります。
•将来の成長、買収、運転資本、資本支出およびその他の目的のために追加の資金を借りることをより困難にする。
54
表 目次
•これにより、現金流動性を債務の返済に充てる必要がある可能性があり、その結果、現金流動性はビジネスのその他の必要性に充てる余裕が減少することがあります。
私たちは米国の主要な信用格付け機関から債務格付けを受けています。当社の信用格付けに影響を与える可能性がある要因には、債務レベル、計画された資産の売買、短期および長期の生産成長機会が含まれます。流動性、資産の品質、コスト構造、準備金のミックス、およびベンチマーク価格レベルも格付け機関によって考慮される可能性があります。私たちはこれらの機関から投資適格格付けを維持することに焦点を当てていますが、それを実現できないこともあります。当社の信用格付けの引き下げや負債の格付け、または債権資本市場での不利な状況により、
•私たちの債券・債務証券の取引価格や市場に悪影響を及ぼす可能性がある；
•当社の期間融資における利子費用を増やす。
•費用を増やし、既存の債務の再融資能力に悪影響を及ぼします。
•追加の債務を調達する能力に悪影響を及ぼすことがあります。
私たちの負債規制を司る諸条件は、私たちのビジネスに特定の制約を課しています。
私たちの債務に関する契約には、私たちのビジネスに制約を課す特定の契約事項が含まれています。これらの制約は、私たちのビジネスの運営能力、市場環境の変化に対する計画や対応能力、資本需要に対する計画の影響を及ぼす可能性があり、潜在的なビジネス機会を活用する能力を制約する可能性があります。私たちに課されている制約には、利息カバレッジ比率の維持および特定の担保債務の負担制限、特定の売買リースバック取引への参加制限、資産の全部または実質的にすべてを合併、統合、売却、または他の方法で処分する能力の制限が含まれています。さらに、契約には通常のデフォルト事象が含まれており、それらが発生した場合、適用の猶予期間後に債務が直ちに支払い期限が到来する可能性があります。そのような状況では、債務の支払いに十分な現金が利用できない場合があり、債務を受ける条件が受け入れられず、または全く債務を再融資することができない場合があります。いずれかの事象が、私たちのビジネス、財務状況、および業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
借金の返済には多額の現金が必要であり、ビジネスからの十分な現金流動性を確保できないかもしれません。
当社は、将来の業績に依存して、当社の債務の元本の予定通りの支払い、利息の支払い、および債務のリファイナンスを行う能力を持っていますが、これは経済、金融、競争およびその他の要因に左右されます。将来の営業キャッシュフローが現在の債務および将来の債務の支払義務を満たし、必要な資本支出を行うための十分なものでない場合、当社は投資または資本支出の削減または遅延、資産の売却、リファイナンス、または重荷となるか非常に希釈的な条件で追加の資本増強を行うなどの代替手段を採用する必要があります。当社の未払い債務または将来の債務のリファイナンス能力は、当時の資本市場と当社の財務状況に依存します。これらの活動のいずれかに参加することができない場合、または必要な時点で望ましい条件でこれらの活動に参加することができない場合、債務不履行につながる可能性があります。
普通株式を所有することに関連するリスク
私たちの株価はこれまでに変動しており、将来的にも変動する可能性があります。投資は価値を失う可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は時折大幅に変動し、この「リスクファクタ」セクションにリストされているリスク要因やその他の要因に応じて大きな変動が生じる可能性があります。
•証券アナリストによる新規または更新された研究またはその他のレポートの発行；
•当社の重要な顧客の評価および業績の変動、および投資家から当社と比較されると認識される企業の結果
•私たちまたは競合他社による提案された買収の発表。
•追加の債務または資本調達取引に関する発表または期待
•普通株式の取引量が一定でないため、株価と出来高の変動が起きています。
•広範な市場、業種および競合他社に関連する変動；
•お客様によるまたは投資家によって認識される人工知能関連製品への需要;
•私たちの普通株式に関わるヘッジやアービトラージトレーディング活動
•私たちや私たちのビジネスに関する根拠のないニュース報道や他の不正確な宣伝。
55
表 目次
これらの変動は、しばしば当社の業績とは無関係であるか、不釣り合いです。広範な市場と業種の変動、および景気後退、金利変動、為替変動などの一般的な経済、政治、市場の状況は、当社の普通株式の市場価格に否定的な影響を与える可能性があります。私たちへの投資では何の利益も実現できないだけでなく、投資の一部または全部を失う可能性もあります。過去には、株価の変動に直面した企業は、証券クラスアクション訴訟の対象となってきました。将来的にも当社はこのような訴訟の標的になる可能性があります。さらに、私たちはこれまでに、および将来的には、買収に関連する訴訟に直面する可能性があります。証券訴訟、特にこのような買収に関連する訴訟は、大きな費用を伴い、経営陣の他のビジネス上の問題への注意をそらし、当社のビジネスに重大な損害をもたらす可能性があります。
私たちの株式のかなりの部分は、少数の大口投資家によって保有されており、これらの保有者の1人または複数人による当社の普通株式の大量販売が株価の下落を引き起こす可能性があります。
2024年6月30日時点で、20大普通株式保有者のうち10人は、我々の発行済み普通株式の18%を保有していると考えています。これらの投資家は様々な理由でいつでも株を売却することができ、その売却によって我々の普通株式の市場価格が抑圧される可能性があります。さらに、これらの機関による我々の普通株式の売却は、追加の株式を売却することによる資本調達能力にも悪影響を与える可能性があります。
現金配当を継続して宣言する保証はありません。
当社の取締役会は、現在、普通株式の四半期ごとの現金配当を行うための配当ポリシーを採択しています。配当の宣言および支払いは、当社の取締役会の承認によって行われ、いつでも中止または削減される可能性があります。当社は持株会社であるため、子会社からの配当を通じて十分な資金を調達する能力も制約されています。将来、現金配当を宣言することやその金額については保証することはできません。当社の現金配当の減少は、株価に否定的な影響を及ぼす可能性があります。
56
表 目次
2項。未登録の株式の販売および資金使途
発行者による株式買い戻し
2024年8月4日までの会計四半期において、従業員の差し引かれた税金として約135000万ドルを支払いました。このようなネット決済による株主資本において、平均価格166.01ドルで約800万株の普通株式を従業員から差し引きました。これらの株は株式の「発行者による購入」とみなされる可能性があります。
項目3. 上級債権に対する債務不履行
なし。
項目4. 鉱山安全開示
なし。
項目5. その他の情報
なし。
57
表 目次
6項。展示物
展示目録
参照に編入された展示
展示番号説明フォーム
ファイル番号
展示
提出日ここに提出されました
2.1 
ブロードコム株式会社の現行報告書フォーム8-K
001-384492.105-26-2022
3.1 
X
3.2 
ブロードコム株式会社の現行報告書フォーム8-K12B
001-384493.204-04-2018
4.1 
ブロードコム株式会社の四半期報告書フォーム10-Q
001-384494.106-14-2018
4.2 
Broadcom Inc.ニューヨーク証券取引所への登録声明書（Form 10-K）
001-384494.312-20-2019
4.3 
Broadcom Limitedの現行報告書（Form 8-K）
001-376904.101-20-2017
4.4 
Broadcom Inc.の現行報告書（Form 8-K）
001-384494.104-09-2018
4.5 
Broadcom Inc.の現行報告書（Form 8-K）
001-384494.101-25-2019
4.6 
ブロードコムリミテッド現行報告書（フォーム8-K）。
001-376904.101-20-2017
4.7 
ブロードコムリミテッド現行報告書（フォーム8-K）。
001-376904.101-20-2017
4.8 
ブロードコムリミテッド現行報告書（フォーム8-K）。
001-376904.110-17-2017
4.9 
ブロードコム社現行報告書（フォーム8-K）。
001-384494.204-09-2018
4.10 
Broadcom Inc.のForm 8-Kに関する現行報告書
001-384494.201-25-2019
4.11 
Broadcom LimitedのForm 8-Kに関する現行報告書
001-376904.110-17-2017
4.12 
Broadcom LimitedのForm 8-Kに関する現行報告書
001-376904.110-17-2017
4.13 
Broadcom Inc.のForm 8-Kに関する現行報告書
001-384494.104-05-2019
4.14 
ブロードコム株式会社の現在の8-Kフォームの報告書
001-384494.104-05-2019
4.15 
ブロードコム株式会社の現在の8-Kフォームの報告書
001-384494.104-05-2019
4.16 
ブロードコム株式会社の現在の8-Kフォームの報告書
001-384494.104-09-2020
4.17 
ブロードコム株式会社の現在の8-Kフォームの報告書
001-384494.104-09-2020
4.18 
ブロードコム社のフォーム8-Kの現在の報告書
001-384494.105-08-2020
4.19 
ブロードコム社のフォーム8-Kの現在の報告書
001-384494.105-08-2020
4.20 
ブロードコム社のフォーム8-Kの現在の報告書
001-384494.105-08-2020
4.21 
ブロードコム社のフォーム8-Kの現在の報告書
001-384494.105-08-2020
4.22 
ブロードコム社による現行報告書8-K
001-384494.105-08-2020
4.23 
ブロードコム社による現行報告書8-K
001-384494.105-21-2020
4.24 
ブロードコム社による現行報告書8-K
001-384494.105-21-2020
4.25 
ブロードコム社による現行報告書8-K
001-384494.105-21-2020
4.26 
ブロードコム社の現行報告書（Form 8-K）。
001-384494.101-19-2021
4.27 
ブロードコム社の現行報告書（Form 8-K）。
001-384494.101-19-2021
4.28 
ブロードコム社の現行報告書（Form 8-K）。
001-384494.101-19-2021
4.29 
ブロードコム社の現行報告書（Form 8-K）。
001-384494.101-19-2021
4.30 
ブロードコム株式会社の第8-Kフォームの現報告書
001-384494.101-19-2021
4.31 
ブロードコム株式会社の第8-Kフォームの現報告書
001-384494.101-19-2021
4.32 
ブロードコム株式会社の第8-Kフォームの現報告書
001-384494.701-19-2021
4.33 
ブロードコム株式会社の第8-Kフォームの現報告書
001-384494.103-31-2021
4.34 
Broadcom Inc.の現行報告書（フォーム8-K）
001-384494.103-31-2021
4.35 
Broadcom Inc.の現行報告書（フォーム8-K）
001-384494.103-31-2021
4.36 
Broadcom Inc.の現行報告書（フォーム8-K）
001-384494.403-31-2021
4.37 
Broadcom Inc.の現行報告書（フォーム8-K）
001-384494.109-30-2021
4.38 
ブロードコム社に関する現行報告書（Form 8-K）
001-384494.109-30-2021
4.39 
ブロードコム社に関する現行報告書（Form 8-K）
001-384494.109-30-2021
4.40 
ブロードコム社に関する現行報告書（Form 8-K）
001-384494.409-30-2021
4.41 
ブロードコム社に関する現行報告書（Form 8-K）
001-384494.104-15-2022
4.42 
ブロードコム インクの第8-Kフォームに関する現行報告書
001-384494.104-15-2022
4.43 
ブロードコム インクの第8-Kフォームに関する現行報告書
001-384494.104-15-2022
4.44 
ブロードコム インクの第8-Kフォームに関する現行報告書
001-384494.404-15-2022
4.45 
ブロードコム インクの第8-Kフォームに関する現行報告書
001-384494.104-18-2022
4.46 
ブロードコム株式会社の現行報告書（Form 8-K）
001-384494.104-18-2022
4.47 
ブロードコム株式会社の現行報告書（Form 8-K）
001-384494.304-18-2022
4.48 
ブロードコム株式会社の現行報告書（Form 8-K）
001-38449
4.107-12-2024
4.49 
ブロードコム株式会社の現行報告書（Form 8-K）
001-38449
4.207-12-2024
4.50 
Broadcom Inc.の現行報告書、Form 8-K
001-38449
4.207-12-2024
4.51 
Broadcom Inc.の現行報告書、Form 8-K
001-38449
4.207-12-2024
4.52 
Broadcom Inc.の現行報告書、Form 8-K
001-38449
4.207-12-2024
31.1   X
31.2 X
32.1 X
32.2 X
101.INS
インラインXBRLインスタンスドキュメント-インタラクティブデータファイルに表示されないのは、そのXBRLタグがインラインXBRLドキュメント内に埋め込まれているためです。
X
101.SCH
インラインXBRLスキーマ文書
X
101.CAL
インラインXBRL計算連結ベース文書
X
101.DEF
インラインXBRLの定義リンクベースドキュメント
X
101.LAB
インラインXBRLラベルリンクベース文書
X
101.PRE
インラインXBRLプレゼンテーションリンクベースドキュメント
X
104カバーページのインタラクティブデータファイル-カバーページのインタラクティブデータファイルは、そのXBRLタグがインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルに表示されません。 X


58
表 目次
署名
証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
ブロードコム社
署名:/s/ Kirsten M. Spears
Kirsten M. Spears
最高財務責任者
日付: 2024年9月11日
59