第II部分
第8项。财务报表和补充数据。
合并财务报表索引。
受益人可用的净资产变动表 （安永华挺有限责任合伙公司, 丹佛, 科罗拉多州, 审计师事务所注册号: 185） | |||||
独立注册会计师事务所报告 （德勤华永会计师事务所有限合伙公司, 坦佩, 亚利桑那州, 审计师事务所注册号: 34） | |||||
受益人可用的净资产变动表 （安永华挺有限责任合伙公司, 丹佛, 科罗拉多州, 审计师事务所注册号: 185） | |||||
截至2023年12月31日的年度综合资产负债表, 包括2022年和2021年 | |||||
1
独立注册会计师事务所报告
给股东和董事
ModivCare公司:
对合并财务报表的意见
我们对ModivCare Inc.及其子公司（以下统称为公司）截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日三年期间各年度的相关损益表，股东权益表和现金流量表，以及相关附注和基本报表附表II进行了审计（以下统称为合并基本报表）。经我们的审计和其他审计师报告，合并基本报表在所有重大方面与公司截至2023年和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日三年期间的经营成果和现金流量相符合，且符合美国通用会计准则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了截至2023年12月31日的公司财务报告的内部控制，审计标准基于《内部控制-综合框架（2013）》，这一框架由泰德威委员会赞助组织委员会颁布，我们于2024年2月23日出具的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了不利意见。
我们未审计截至2021年12月31日的Mercury Parent，LLC（一家持股比例为43.6％的投资公司）的基本报表。公司对截至2021年的Mercury Parent，LLC的净亏损份额为5310万美元。这些报表已经由其他审计师进行审计，他们的报告已提供给我们，我们对Mercury Parent, LLC的金额包含情况的意见完全基于其他审计师的报告。
意见依据
这些基本报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些基本报表表达意见。我们是一家在PCAOB注册的会计师事务所，在遵守美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB适用规定的前提下，需要与公司保持独立。
我们按照PCAOb的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得对合并基本报表是否存在重大遗漏的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序，以评估合并基本报表是否存在重大遗漏的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行相应的程序来应对这些风险。这些程序包括抽样检查合并基本报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计准则和重大估计，以及评估合并基本报表的整体陈述。我们相信我们的审计和其他审计师的报告为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
以下沟通的关键审计事项是由当前期间对合并财务报表的审计产生的事项，这些事项已被沟通或要求向审计委员会沟通，并且：(1) 与合并财务报表相关的账户或披露对财务报表具有重要性，并且(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通并不以任何方式改变我们对合并财务报表整体所持的意见，并且通过以下沟通的关键审计事项，并未对关键审计事项或其相关的账户或披露提供单独意见。
关于具有调节条款、风险走廊或利润回扣的某些定额合同的审计证据的充分性
根据综合基本报表注释5所讨论的，公司报告了截至2023年12月31日的年度营业收入净额为2751.20亿美元，其中包括带有调整、风险通道或利润回扣条款的某些定额合同的收入。公司根据收到的定额支付记录这些带有调整、风险通道或利润回扣条款的某些定额合同的收入。
2
服务期间的付款是根据实际成本和/或行程量进行协调，这可能导致与付款方的额外应收款项或应付款项。到2023年12月31日为止，公司记录了14,400万的协调和风险走廊合同应收款项和11,750万的总合同应付款项，其中包括与协调、风险走廊或利润回扣相关的合同应付款项。
我们确定了具有与卫生管理组织结算合同相关的对冲条款、风险走廊或利润回扣的审计证据的充分性的评估作为关键的审计事项。由于营业收入确认过程中使用的数据量大，且手工维护的信息复杂，因此需要具有挑战性的审计师判断来评估审计证据的充分性。需要专业技能和知识来评估用于判断和记录营业收入、合同应收账款和与这些卫生管理组织结算合同相关的合同应付款的信息技术（IT）系统。
我们进行了以下主要程序来解决这个关键审计事项。我们运用审计判断来判断对调节、风险走廊和利润回扣合同营业收入、合同应收款和合同应付款进行的程序的性质和范围。我们评估了与上述定额合同相关的营业收入确认过程的特定内部控制的设计和有效性。我们通过将所选收入金额与第三方合同和现金收据进行比较，以及将调节、风险走廊或利润回扣营收、应收款和应付款金额的部分选择与支付方合同和运输成本数据进行比较，来评估记录的调节、风险走廊和利润回扣合同营业收入、合同应收款和合同应付款。此外，我们将年度中的部分调节、风险走廊和利润回扣合同应收款和应付款活动与当年营业活动和现金结算进行比较。我们还邀请了具有专业技能和知识的It专业人员，协助测试用于判断和记录与上述定额合同相关的营业收入、合同应收款和合同应付款的某些通用It控制和某些应用控制。我们通过评估所执行程序的结果来评估获得的审计证据的充分性。
某些报告单位的商誉减值评估
根据《基本报表》的附注2和附注9所述，公司每年对商誉进行评估，如果事件和情况表明账面价值可能超过公允价值，还会更频繁地进行评估。公司使用一种混合方法来估计每个报告单元的公允价值，其中包括利用贴现现金流法的收益方法和利用指导性上市公司方法的市场方法。在2023年12月31日结束的年度中，公司确认了18310万元的商誉减值损失。截至2023年12月31日，商誉余额为78560万元。
我们确定了对特定报告单位商誉减值评估的评估是一个关键的审计事项。在评估公司在收入法中用于估计公允价值的关键假设时，需要高度主观的审计师判断，特别是短期预计营业收入和折现率。这些假设的轻微变化可能对估计的公允价值产生重大影响。此外，与该估计相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们执行的主要程序，以解决这个重要的审计事项。我们评估了公司商誉减值评估过程中与短期预期营业收入和折现率假设相关的某些内部控制的设计和有效性。我们通过将短期预期营业收入与各自报告单位的历史结果以及外部经济数据进行比较，包括指导性上市公司的公开可获取信息，来评估短期预期营业收入。我们邀请了具有专业技能和知识的估值专业人士，他们协助独立计算加权平均成本资本以评估折现率。
/ s / KPMG LLP
自2008年以来，我们一直担任公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2024年2月23日
3
独立注册公共会计师事务所报告
致Mercury Parent, LLC的股东和董事会
基本报表意见
我们已对2021年12月31日的Mercury Parent, LLC及其子公司（以下简称"公司"）的合并资产负债表，截至2021年12月31日的合并利润表、成员权益表和现金流量表以及相关附注（统称"基本报表"）进行了审计。据我们的意见，这些基本报表公允地反映了公司2021年12月31日的财务状况，以及2021年完了12月31日的经营业绩和现金流量，符合美国通用会计准则。
意见依据
这些基本报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计表达对公司财务报表的意见。我们是一家在美国公开公司会计监督委员会（PCAOB）注册的会计师事务所，并根据美国联邦证券法和证交会和PCAOB的适用规则和规定要求对公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准以及美国通行的审计准则进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，确保基本报表没有重大错误或舞弊。公司不需要进行内部控制审计，我们也没有接受相关工作。作为审计的一部分，我们需要了解内部控制，但并非为了对公司的内部控制有效性发表意见。因此，我们不发表这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报风险（无论是由于错误还是欺诈行为引起的），并执行响应这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和进行的重大估计，以及评估财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/Deloitte&Touche LLP
亚利桑那州坦佩
2022年2月25日
自2017年起，我们一直担任该公司的审计师。
4
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
ModivCare公司:
关于财务报告内部控制的意见
根据美国会计学会的审计准则，“我们已审计了ModivCare Inc.及其子公司截至2023年12月31日的内部控制以及基于由脚踏委员会赞助组织颁布的《内部控制综合框架（2013）》的指标。基于以下所述的重大缺陷对控制指标目标的实现所产生的影响，我们认为，该公司在2023年12月31日之前没有保持有效的内部控制，依据的是由脚踏委员会赞助组织颁布的《内部控制综合框架（2013）》的指标。
我们还根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）的标准对公司截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表以及截至2023年12月31日的三年期间每年的合并损益表、股东权益表和现金流量表进行了审计，并对这些合并财务报表的报告日期为2024年2月23日的报告表达了无保留意见。
财务报告内部控制存在实质性缺陷，即一个或多个缺陷的组合，可能导致公司年度或中期财务报表出现重大错误的可能性无法及时预防或发现。以下所述的实质性缺陷已在管理层的评估中确定并列入基本报表：
就其PCS板块而言，公司未能在年底前完成（i）有效的风险评估，以评估和确认对最近部署的信息技术（IT）系统和PCS营业收入和工资支付流程进行的变更的有效性和实施，或（ii）建立所有预期用于强化对财务报告的内部控制的目标的追求中的问责制所需的机制。
作为一个结果：
•公司未建立有效的通用信息技术控制（GITC），即变更管理控制和逻辑访问控制，以支持公司所有IT系统的一致运行，导致自动化流程级控制和依赖于从这些IT系统获取的信息的人工控制变得无效，因为它们可能受到了不利的影响；
•公司在PCS业务领域的营业收入过程（包括服务收入和应收账款）和薪资过程（包括记录在服务费用和一般行政费用中的薪资支出）方面没有设计、实施和有效运作流程级别的控制活动。
在我们对2023年度合并财务报表的审计中，我们考虑了重大弱点，并根据其确定了审计测试的性质、时间和范围，该报告不影响我们对这些合并财务报表的审计报告。
意见依据
公司的管理层负责维护有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，该评估包含在附带的管理层财务报告内部控制方面。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报告内部控制表达意见。我们是一家注册在 PCAOB （公众公司会计监督委员会）的会计事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会和 PCAOB 的适用法规的规定，对公司必须保持独立。
我们按照PCAOb的标准进行了审计。这些标准要求我们计划并执行审计，以获得合理的保证，以确定在所有重要方面是否保持有效的财务报告内部控制。我们对财务报告内部控制进行的审计包括了获得对财务报告内部控制的理解，评估存在财务报告内部控制重大弱点的风险，以及测试和评估设计和运营情况。
5
根据评估风险的内部控制有效性进行审计。在给定情况下，我们的审计还包括执行其他必要的程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
内部控制的定义和限制
公司的财务报告内部控制是指旨在确保财务报告的可靠性和按照公认会计原则编制财务报表的过程。公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)与公司资产的记录维护相关，这些记录必须以合理的详细程度准确、公正地反映公司的交易和处理;(2)能够合理地保证交易被记录，以便按照公认会计原则编制财务报表，公司的收款和支出仅按照公司管理和董事的授权进行;以及(3)在防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权的收购、使用或处置方面提供合理的保证。
由于其固有限制，对财务报告的内部控制可能无法防止或检测到错误陈述。此外，对有效性的任何评估的预测将面临这样的风险，即由于条件的变化而使控制变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
/ s / KPMG LLP
科罗拉多州丹佛市
2024年2月23日
6
ModivCare Inc.
合并资产负债表
(以千美元为单位，除股票和每股数据外)
| 12月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 2,217 | $ | 14,451 | |||||||
应收账款净额，减：准备金$969和$2,078 | 222,537 | 223,210 | |||||||||
合同应收款 | 143,960 | 71,131 | |||||||||
| 其他应收款 | 8,616 | 2,506 | |||||||||
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | 27,028 | 34,332 | |||||||||
| 受限现金 | 565 | 524 | |||||||||
| 总流动资产 | 404,923 | 346,154 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 85,629 | 69,138 | |||||||||
| 商誉 | 785,554 | 968,654 | |||||||||
| 付款人网络，净额 | 330,738 | 391,980 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 30,197 | 47,429 | |||||||||
| 股权投资 | 41,531 | 41,303 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 39,776 | 39,405 | |||||||||
| 其他 | 48,927 | 40,209 | |||||||||
| 总资产 | $ | 1,767,275 | $ | 1,944,272 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 55,241 | $ | 54,959 | |||||||
| 应计合同应付款项 | 117,488 | 194,287 | |||||||||
| 应计运输成本 | 97,245 | 96,851 | |||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 127,901 | 135,860 | |||||||||
| 经营租赁负债流动部分 | 8,727 | 9,640 | |||||||||
短期借款 | 113,800 | — | |||||||||
| 流动负债合计 | 520,402 | 491,597 | |||||||||
长期债务减去分期融资成本分别为$16,243和$24,775 | 983,757 | 979,361 | |||||||||
| 递延税款负债 | 39,584 | 57,236 | |||||||||
| 租赁负债，除去当前部分 | 33,784 | 32,088 | |||||||||
| 其他长期负债 | 33,553 | 29,434 | |||||||||
| 负债合计 | 1,611,080 | 1,589,716 | |||||||||
承诺和或有事项（第17注） | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
普通股：授权4000万股；面值0.001美元；分别发行和持有1977.5041万股和1972.9923万股（包括库存股） | 20 | 20 | |||||||||
| 额外实收资本 | 450,945 | 444,255 | |||||||||
1,102.0 | (24,437) | 180,023 | |||||||||
库存股，按成本计，分别为557.1004万股和557.3529万股 | (270,333) | (269,742) | |||||||||
| 股东权益总额 | 156,195 | 354,556 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,767,275 | $ | 1,944,272 | |||||||
请参考合并财务报表的附注。
7
ModivCare Inc.
截至2020年6月30日和2019年6月30日三个月和六个月的营业额
(以千美元为单位，除股票和每股数据外)
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 服务收入，净额 | $ | 2,751,170 | $ | 2,504,393 | $ | 1,996,892 | |||||||||||
| 补助收入（注2） | 5,037 | 7,351 | 5,441 | ||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 服务费用 | 2,304,218 | 2,032,074 | 1,584,298 | ||||||||||||||
| 总务费用 | 304,564 | 322,171 | 271,674 | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 104,271 | 100,415 | 56,998 | ||||||||||||||
商誉减值 | 183,100 | — | — | ||||||||||||||
| 营业费用总计 | 2,896,153 | 2,454,660 | 1,912,970 | ||||||||||||||
业务利润（亏损） | (139,946) | 57,084 | 89,363 | ||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 69,120 | 61,961 | 49,081 | ||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损）和权益法投资 | (209,066) | (4,877) | 40,282 | ||||||||||||||
所得税效益（费用） | 4,319 | 3,035 | (8,617) | ||||||||||||||
投资公司的净收益（亏损）净额 | 287 | (29,964) | (38,250) | ||||||||||||||
净亏损 | $ | (204,460) | $ | (31,806) | $ | (6,585) | |||||||||||
每股普通股亏损： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | (14.43) | $ | (2.26) | $ | (0.47) | |||||||||||
| 摊薄 | $ | (14.43) | $ | (2.26) | $ | (0.47) | |||||||||||
| 普通股股份加权平均数： | |||||||||||||||||
| 基本 | 14,173,957 | 14,061,839 | 14,054,060 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 14,173,957 | 14,061,839 | 14,054,060 | ||||||||||||||
请参考合并财务报表的附注。
8
ModivCare Inc.
合并现金流量表
（以千计）
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
净亏损 | $ | (204,460) | $ | (31,806) | $ | (6,585) | |||||||||||
用于调节净亏损至经营活动现金流量净额的调整项目： | |||||||||||||||||
| 折旧费用 | 25,038 | 20,055 | 12,747 | ||||||||||||||
| 摊销 | 79,233 | 80,360 | 44,251 | ||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 6,456 | 6,872 | 5,904 | ||||||||||||||
| 延迟所得税 | (17,652) | (36,663) | (17,691) | ||||||||||||||
商誉减值 | 183,100 | — | — | ||||||||||||||
| 延期融资成本和贴现债务摊销 | 5,246 | 5,125 | 2,730 | ||||||||||||||
其他 | (8,719) | (17,987) | (2,128) | ||||||||||||||
投资者净损益的权益 | (398) | 40,916 | 53,092 | ||||||||||||||
| 减少使用权资产 | 12,344 | 11,640 | 11,330 | ||||||||||||||
| 运营资产和负债的变动，除并购效应外： | |||||||||||||||||
| 应收账款及其他应收款项 | (5,268) | (9,130) | (24,993) | ||||||||||||||
合同应收款 | (72,828) | (46,651) | 11,244 | ||||||||||||||
| 预付款项和其他资产 | 6,830 | 6,416 | (5,459) | ||||||||||||||
| 应计合同应付款项 | (76,798) | (87,299) | 107,698 | ||||||||||||||
| 应付账款及应计费用 | (7,677) | 57,249 | (16,795) | ||||||||||||||
| 应计运输成本 | 394 | (6,443) | 23,620 | ||||||||||||||
经营性资产和负债的其他变动 | (7,812) | (3,096) | (12,125) | ||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | (82,971) | (10,442) | 186,840 | ||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
| 购置固定资产等资产支出 | (42,288) | (33,004) | (21,316) | ||||||||||||||
| 收购，净现金收购 | — | (78,809) | (664,309) | ||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (42,288) | (111,813) | (685,625) | ||||||||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||||||||
短期借款净收益 | 113,800 | — | — | ||||||||||||||
获得长期债务 | — | — | 500,000 | ||||||||||||||
| 回购普通股，用于库存 | — | — | (39,994) | ||||||||||||||
| 支付债务发行成本 | (376) | (2,415) | (13,486) | ||||||||||||||
| 根据股票期权行使发行的普通股所得款项 | 31 | 6,789 | 3,227 | ||||||||||||||
| 为员工税款支付而放弃的限制性股票 | (899) | (792) | (896) | ||||||||||||||
| 其他融资活动 | 510 | 226 | — | ||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 113,066 | 3,808 | 448,851 | ||||||||||||||
| 经营性现金流净额 | (12,193) | (118,447) | (49,934) | ||||||||||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 14,975 | 133,422 | 183,356 | ||||||||||||||
| 年末现金、现金等价物和受限制的现金 | $ | 2,782 | $ | 14,975 | $ | 133,422 | |||||||||||
请参考合并财务报表的附注。
9
ModivCare Inc.
补充现金流信息
（以千计）
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 64,200 | $ | 59,392 | $ | 32,178 | |||||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | 9,078 | $ | 15,660 | $ | 13,021 | |||||||||||
| 根据运营租赁收购的资产 | $ | 12,715 | $ | 7,295 | $ | 24,152 | |||||||||||
| 收购： | |||||||||||||||||
| 购买价格 | $ | — | $ | 79,200 | $ | 678,655 | |||||||||||
| 更少： | |||||||||||||||||
| 获得的现金 | — | (391) | (14,346) | ||||||||||||||
| 收购，扣除获得的现金 | $ | — | $ | 78,809 | $ | 664,309 | |||||||||||
请参考合并财务报表的附注。
10
ModivCare Inc.
股东权益综合报表
（以千为单位，除股份数据外）
| 普通股 | 额外的 | 未分配利润 | 库存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 实收资本 | (累计亏损) | 股份 | 数量 | 总费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | 19,570,598 | $ | 20 | $ | 421,318 | $ | 218,414 | 5,287,283 | $ | (228,141) | $ | 411,611 | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (6,585) | — | — | (6,585) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | — | — | 5,663 | — | — | — | 5,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权 | 51,798 | — | 3,227 | — | — | — | 3,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 被限制的股票被放弃 | (34,472) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为员工税款支付而放弃的限制性股票 | — | — | — | — | 5,432 | (896) | (896) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份发放用于奖金结算和董事津贴 | 1,498 | — | 241 | — | — | — | 241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购计划 | — | — | — | — | 276,268 | (39,994) | (39,994) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | 19,589,422 | $ | 20 | $ | 430,449 | $ | 211,829 | 5,568,983 | $ | (269,031) | $ | 373,267 | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (31,806) | — | — | (31,806) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | — | — | 6,491 | — | — | — | 6,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权 | 109,731 | — | 6,789 | — | — | — | 6,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行限制性股票 | 27,251 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为员工税款支付而放弃的限制性股票 | — | — | — | — | 7,486 | (792) | (792) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票发行用于红利结算和董事津贴 | 3,519 | — | 340 | — | — | — | 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票发行用于员工股票购买计划 | — | — | 186 | — | (2,940) | 81 | 267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日结存余额 | 19,729,923 | $ | 20 | $ | 444,255 | $ | 180,023 | 5,573,529 | $ | (269,742) | $ | 354,556 | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (204,460) | — | — | (204,460) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | — | — | 6,061 | — | — | — | 6,061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使员工股票期权 | 549 | — | 31 | — | — | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | 37,609 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为员工税款支付而放弃的限制性股票 | — | — | — | — | 10,565 | (899) | (899) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行股份用于红利结算和董事薪酬 | 6,960 | — | 316 | — | — | — | 316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行股份用于员工持股计划 | — | — | 282 | — | (13,090) | 308 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日结余为 | 19,775,041 | $ | 20 | $ | 450,945 | $ | (24,437) | 5,571,004 | $ | (270,333) | $ | 156,195 | |||||||||||||||||||||||||||||
请参阅合并财务报表附注。
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ModivCare Inc.
合并财务报表附注
2023年12月31日
1. 组织和报告的基础
业务描述
ModivCare Inc.（"ModivCare"或“公司”）是一家科技支持的医疗服务公司，为公共和私人支付方及其成员提供一套集成的支持护理解决方案。其以价值为基础的解决方案通过将会员连接到必需的护理服务来解决健康的社会决定因素（"SDoH"）。通过这样做，ModivCare帮助健康计划管理风险、降低成本并改善健康结果。ModivCare是非紧急医疗运输（"NEMT"）、个人护理服务（"PCS"）和远程患者监测解决方案（"RPM"）的提供商，这些服务针对类似的高风险患者群体。其NEMt部门的科技支持运营模型包括非紧急医疗运输服务的协调，由核心竞争力构成的基础设施包括风险承保、联系中心管理、网络准入和理赔管理。此外，其PCS部门的个人护理服务主要包括向需要护理监测和日常生活活动援助的医疗补助患者群体提供非医疗个人护理助手、家庭保健助理和护士的安置。ModivCare的RPm部分的远程患者监测解决方案包括个人紧急响应系统监测、生命体征监测、药物管理和数据驱动的患者参与解决方案。
ModivCare还持有CCHN Group Holdings, Inc.及其子公司43.6%的少数股权，其子公司以Matrix Medical Network品牌运营（以下简称“Matrix”）。Matrix属于我们的企业及其他部门，拥有一个国家级的网络社区医疗专家团队，为居家和现场提供服务。
报告范围
公司遵循财务会计准则委员会（“FASB”）制定的会计准则。FASB制定了在美国通行的会计原则（“GAAP”）。美国证券交易委员会（“SEC”）根据联邦证券法律的权限发布的规则和解释性公告也是SEC注册人的权威GAAP的来源。在这些注释中对FASB发布的GAAP的引用是指FASB 会计准则编码 （“ASC”），它是非政府实体适用的权威会计和适用的报告准则的单一来源。除非另有说明，所有金额均以美元表示。
公司通过权益法核算其对Matrix的投资，因为公司不控制Matrix的决策过程或业务管理实践。虽然公司可以获得一定信息并进行某些程序来审查信息的合理性，但公司依赖Matrix的管理层提供根据GAAP准备的准确财务信息。公司每年收到Matrix独立审计师有关该财务信息的审计报告。公司不知道Matrix提供的财务信息中是否存在任何错误或可能的错误陈述，这些错误可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。请参阅注释6， 权益投资，以获取更多信息。
重分类： 某些前一年度金额已重新分类以符合本年度的呈现方式。
流动性
截至这些合并财务报表发布之日，公司预计其现金及现金等价物为220万美元，截至2023年12月31日，应收账款、合同应收款项和其他应收款项为375.1亿（人民币），加上营业活动现金流和新授信设施当前可用金额将足以资助公司未来12个月的营业费用和支出需求。这一评估基于假设和运营投影，包括预计的经营活动产生的现金可能会因目前对公司来说未知或无法预知的许多因素而发生变化。公司目前没有足够的可用现金流来全额偿还于2025年到期的优先票据。因此，公司预计将需要筹集额外资金在2025年11月15日到期之前偿还或再融资此债务。
AuraGen / VIPER产品概述：
2023年5月11日，卫生与公众服务部（"HHS"）宣布COVID-19大流行的公共卫生紧急状态（"PHE"）结束。尽管在大流行之后，公司每年都继续经历行业板块、服务时间和患者就诊量的增加，但由于疫情的影响，行业发生了结构性变化。
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以及劳动力市场上持续存在的限制条件，特别是与医疗保健专业人员的压力有关的条件，可能会继续对公司的基本报表产生不利影响。公司持续积极监测行业结构变化以及这些变化对我们业务和运营结果的影响，重点保护员工的健康和安全，最大限度地提供服务和产品以支持社会决定因素健康(SDoH)，并支持业务的运营和财务稳定性。
联邦、州和地方当局已经采取了多项措施，旨在帮助医疗保健提供者为COVID-19和其他患者提供护理，并减轻COVID-19大流行的不利经济影响。 联邦政府采取的立法行动包括CARES法案和美国拯救计划法案（"ARPA"）。 通过CARES法案，联邦政府已经授权通过公共卫生和社会服务紧急基金（"提供者救济基金"或"PRF"）向医疗保健提供者分发支付。 通过ARPA，建立了冠状病毒州和地方财政复苏基金（"SLFRF"），向受大流行影响的州和地方政府发送救济金，以帮助应对突发公共卫生事件，包括继续影响社区的经济困难，并应对在COVID-19紧急情况下继续执行重要工作的工作人员，包括提供者。 这些资金不需要偿还； 只要我们能够声明并遵守任何相关资金的条款和条件即可。 请参见关于补助收入的讨论，请参阅第2条。 （附注2 重要会计政策和最近公布的会计准则）.
2. 重要会计政策和最近的会计准则
合并原则
附注的合并基本报表包括ModivCare公司及其全资子公司，以及其控制的实体或具有变量利益，并且是预期现金利润或损失的主要受益人的实体。公司以股权法记录其对其无控制权但具有重大影响力的实体的投资。公司已消除重大的公司间交易和账目。
会计估计：
公司根据通用会计准则在编制合并财务报表时使用估计和假设。这些估计和假设会影响公司财务报表截至日期时的资产和负债数额以及相关资产和负债的披露。这些估计和假设还会影响任何期间内的净收入或亏损数额。公司实际的财务结果可能与这些估计相差很大。公司财务报表的重大估计包括营业收入确认、应计运输成本、所得税、当前和长期资产（包括权益法投资）的回收能力、无形资产和商誉、损失保证金、商业组合的会计处理（包括分配给确定和不确定有限无形资产和待定对价的金额）以及保险和自负责任保险计划的损失准备。
公允价值衡量
公司遵循FASB ASC Topic 820，“ASC 820”，要求披露某些被定义为金融工具的资产和负债的估计公允价值。公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和负债。 公允价值计量 （“ASC 820”）建立了一个三级估值层次结构，用于披露公允价值计量。估值层次根据计量中使用的输入的可观察性将资产和负债分为三个不同级别之一。这三个级别的定义如下：
–一级：在活跃市场上报价的相同资产的成交价格-估值方法的输入是截至计量日期的相同资产或负债的活跃市场报价。
–二级：重要的其他可观察输入 - 估值方法的输入基于在活跃市场上相似资产和负债的报价价格，以及在非活跃市场上相同或相似资产和负债的报价价格，以及直接或间接地在财务工具的重大期限内可观察到的与报价价格无关的其他输入。
–Level 3：重要的不可观察输入——用于估值方法的输入是不可观察且对公允值测量具有重要意义的。
金融工具的分类在估值层次中是基于对公允价值衡量的重要性最低的输入级别。公司对公允价值衡量的某个特定输入的重要性的评估需要判断，并考虑了与资产或负债相关的因素。截至2023年12月31日
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在2021年和2022年，现金及现金等价物、应收账款（扣除信用损失准备）、流动资产和流动负债的账面价值基本等于或接近公允价值，因为它们具有短期性质或与当前市场利率接近。我们公开交易的债务证券的公允值是根据报价市场价格确定的，有的话。详见第11注说明书， 债务长期债务的公允值，请参见第11项。
现金及现金等价物
现金及现金等价物包括所有现金余额和初始期限不超过三个月的高流动性投资。现金等价物的投资成本是以成本计量，接近公允价值。公司将其暂时性现金投资放置于信用质量高的金融机构。有时，这些投资可能超出联邦保险限额。
限制性现金
受限现金主要与公司的保险业务下的历史工人伤害赔偿、一般和专业责任以及汽车责任再保险计划的再保险索赔损失相关，以及受限提款的自保医疗和福利计划相关的金额有关。
应收账款和坏账准备
公司将应收账款金额记录为合同金额，减去预计应从支付方收到的金额和疑似账户拖欠的金额。公司根据信用风险估计，保留了应收账款的疑似账户拖欠准备金，以覆盖账户无法收回的风险。为了确定与应收账款信用风险相关的拖欠准备金的金额，公司考虑了逾期账款、历史损失经验、当前和预测的经济情况以及其他相关因素的信息。在公司了解到客户无法履行其财务义务的情况下，公司会记录特定的疑似账户拖欠准备金，将其净应收账款减少至公司合理预计可收回的金额。由于公司主要与 Medicaid 和 Medicare 政府支付方签订合同，因此公司在应收账款的收回方面不面临重大的信用风险。
公司截至2023年、2022年和2021年的坏账费用分别为400万美元、270万美元和170万美元。
商业组合
公司根据ASC 805准则来核算收购业务。商业组合。会计的收购方法要求公司在收购日期作出重大估计和假设，涉及确定获取的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值（主要为3级），以及确定计提资产的预计使用寿命。公司根据购买价格超过确定资产以及负债的公允价值得到的金额确认商誉。详见附注3， 了解公司收购的进一步讨论。 收购，以进一步讨论公司的收购。
资产和设备
房地产和设备账面价值按史册成本减去累计折旧计提或按公允价值计量，如果资产最初是由于业务组合而作为资产记载，或者由于减值而重新计量。按直线法计提折旧，计算方法为以估计的使用年限为基础。维护和修理以发生的费用核算。资产处置所产生的损益反映在经营成果中。
内部使用软件
公司开发并实施内部使用的软件，以增强科技基础设施的性能和功能。 当内部使用软件符合ASC 350-40中规定的内部使用软件资本化标准时，开发成本将予以资本化。 资本化成本将使用直线法按软件的预计使用寿命进行摊销，范围从3年到10年不等。
除了已经收购的软件外，公司还资本化与云计算安排（CCA）相关的成本，这些成本是服务合同。CCA包括用于支持特定内部公司职能的服务以及与营业收入相关的技术。资本化成本采用直线摊销。
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按照相关CCA的期限进行的方法。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，与CCA相关的资本化成本，减去累计摊销，分别为1460万美元和1190万美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，累计摊销值分别为520万美元和220万美元。 在截至2023年12月31日，2022年12月31日和2021年12月31日的年度摊销费用合计为290万美元，170万美元和50万美元。
商誉的可恢复性
根据ASC 350的规定， 无形资产-商誉和其他公司每年审核商誉减值情况，并且如果事件和情况表明资产可能存在减值风险，则会更频繁地进行审核。此类情况可能包括但不限于：（1）重要合同的丧失或修改，（2）法律因素或业务环境显著不利的变化，（3）意外的竞争，（4）监管机构的不利行动或评估，或（5）公司股价显著下跌。在进行2023年商誉年度评估时，公司将年度评估日期从10月1日变更为7月1日。
在评估商誉的减值时，公司首先对每个报告单位进行定性评估，以判断报告单位的公允价值是否很可能小于其账面价值。如果定性评估表明，报告单位的公允价值很可能小于其账面价值，则公司进行定量评估，并将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，如果账面价值大于公允价值，则将差额记录在合并利润表中作为减值。
公司进行了数量化测试，比较了公司报告单位的账面价值与其相应的公允价值。公司报告单位的公允价值是根据收入方法、市场估值方法或混合方法进行估计的。收入方法根据公司预计报告单位未来产生的现金流折现值，估计报告单位的公允价值。折现现金流模型中包括的估计主要是三级输入，并包括折现率，该折现率由公司根据行业、地理区域、无风险利率以及公司特定风险因素对行业板块开多加权平均资本成本进行调整得出，以及公司业务的长期增长率和盈利能力、营运资金效应以及计划资本支出等。市场估值方法根据将报告单位与类似行业的可比公开交易实体进行比较，估计报告单位的公允价值。公司在市场估值方法中的重要估计因素包括选择具有可比的业务因素（如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报率）的类似公司，以及公司应用于估计报告单位公允价值的营业利润、利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）的倍数。
作为公司年度商誉评估的结果，在其PCS和RPm报告单位内，公司记录了1.831亿美元的商誉减值。公司确定根据其对每个报告单位的定性评估，存在需要对公司的商誉和无限期无形资产进行减值测试的因素。这些因素包括公司普通股市场价格的下跌，行业特定的监管压力，如医疗补助金重新确定和美国医疗保险与医疗补助服务(CMS)提出的规定。 确保获得医疗补助服务以及一般的经济和市场波动。因此，公司使用收入法和市场法的综合方法进行定量评估，以估计报告单位的公允价值，并确定其PCS和RPm报告单位的商誉已经减值。见第9节 商誉和无形资产，获取更多细节信息。
资产的恢复能力 应计摊销的无形资产和其他长期资产
无形资产和其他长期资产按成本计量，并按照预计可用年限（2至15年）进行摊销或折旧。根据ASC 360的规定， 物业、厂房和设备公司在每当事件或情况的变化表明资产的账面价值可能受损时，审查将用于业务的长期资产或资产组的账面价值。可能需要进行减值测试的因素包括，但不限于，资产或资产组的使用方式或程度出现重大不利变化，法律因素或业务环境的重大不利变化可能影响资产或资产组的价值，或资产或资产组的可观市场价值出现重大下降。出现这些事件或情况表明资产或资产组可能受损。在这些情况下，公司通过确定资产或资产组的账面价值是否超过预计无折现现金流的总和来评估资产或资产组的可收回金额。如果这种测试表明资产或资产组的账面价值无法收回，公司会估计资产或资产组的公允价值，采用适当的估值方法，通常包括贴现现金流的估计。如果
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当资产或资产组合的价值低于账面价值时，公司记录的减值损失等于账面价值超过估计公允值的部分。
已发生的运输成本
公司通常与第三方提供商签订合同，向客户提供运输服务。运输成本根据合同费率和里程估算记录在提供服务的当月。一次旅行完成后，第三方运输提供商将提供实际行驶里程的发票。尚未开具发票的旅行需要根据旅行的预期成本以及预计取消次数进行计提，因为公司通常只有对已完成的行程才有支付义务。这些估计是根据每个合同群体和运输供应商网络的历史趋势而制定的。实际开具发票金额与预计成本可能存在差异，任何由此产生的调整都包括在费用中。截至2023年和2022年12月31日，计提的运输成本分别为9720万和9690万。
递延融资成本和债务折扣
公司将与信贷设施和其他借款相关的费用资本化，称为延期融资费用，并在各自信贷设施或其他借款的期间内摊销这些费用。与循环设施相关的费用被资本化为延期融资费用，并计入“预付费用和其他流动资产”合并资产负债表中。与长期贷款相关的费用被资本化，并作为减少负债表上的债务余额。循环贷款的延期融资费用在扣除摊销款项后，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为260万美元和310万美元。对于到期日为2025年的5亿美元高级无担保票据的债务贴现额为600万美元和890万美元，根据2023年12月31日和2022年12月31日的合并负债表，净额抵消了长期负债的未偿余额。到期日为2029年的5亿美元高级无担保票据的债务贴现额为1030万美元和1170万美元，根据2023年12月31日和2022年12月31日的合并负债表，净额抵消了长期负债的未偿余额。
收入确认
根据ASC 606，公司在将承诺的服务直接转交给客户时按照反映公司预期为提供这些服务而应得的酬金来确认营业收入。公司的履约义务由其不同的业务板块推动，主要包括为客户提供非紧急医疗运输、个人护理服务或远程监护服务的综合性服务提供。公司从包括联邦、州和地方政府机构、托管医疗组织和个人消费者在内的第三方支付者收取提供这些服务的费用。在NEMt板块，公司的履约义务是随时准备提供与运输相关的活动，包括与此类服务相关的管理、履行和记录活动。在PCS板块，公司的履约义务是根据合同中概述的服务性质和频率提供病人护理服务。在RPm板块，公司的履约义务是随时准备提供监控服务，包括个人紧急呼叫系统监控、生命体征监测和其他监测服务，按照合同约定。公司在大部分的履约义务上以时间为基础满足，并以时间为基础确认营业收入，而不是在时间点上确认。这样与已完成的履行给予客户的价值对齐了。
公司在不同的业务领域持有不同的合同类型。在NEMt业务领域，既有按成员每月支付固定金额的合同（被支付者每位符合条件的会员每月支付一定的金额，营业收入在每个独立服务期间进行确认），也有按次收费（FFS）的合同（公司对提供的每项服务收取指定金额，通过应收账款能立即发票的权利的免除来确认收入）。在PCS业务领域，合同也是按次收费（FFS），并且服务收入以患者和第三方支付者对已提供服务的预计实现金额进行报告，通过能立即开具发票的权利来确认收入。在RPm合同下，支付者按照每位已注册会员每月支付费用，根据合同期间按比例确认营业收入。对于每种合同类型，公司根据所提供服务的总费用确定交易价格，减去由于第三方支付者结算审核和支付审查而导致的合同调整估计。公司根据其与各种第三方支付者的历史经验和索赔和裁决过程的先前结果确定每个业务领域的预估收入调整。PCS业务领域使用组合方法来确定预估收入调整。详见第5注的更多信息。 收入确认.
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政府拨款
公司主要通过CARES法案PRF和ARPA SLFRF获得政府补助，以提供经济援助和刺激，应对COVID-19大流行的健康和经济影响。在2023年第三季度，公司还修订了2020年和2021年的工资税申报表，以申请员工留任税收抵免（"ERC"）的退款。ERC是美国联邦税收抵免，旨在支持企业和组织应对COVID-19大流行，最初是在2020年的CARES法案下建立的，并在随后的立法中扩大和延长，包括2021年的《综合拨款法案》和2021年的《美国救援计划法案》。公司在截至2023年12月31日的年度分别从政府补助中获得了大约2180万美元和1630万美元的发放，其中分别在截至2023年12月31日的年度中，认定为"补助收入"的500万美元和740万美元，其余余额记录在"应计费用和其他流动负债"中。根据这些法案获得的发放旨在协助支付与COVID-19大流行相关的增量医疗保健支出或营业收入损失，同时提供刺激以支持长期增长和复苏。
这些款项的支付受到一定限制，如果未用于指定目的，可能会被追回。作为接收PRF分配的条件，提供者必须同意某些条款和条件，包括，但不限于，资金用于与COVID-19相关的医疗费用和因COVID-19造成的收入损失，这些损失是由HHS定义的。所有PRF支付的受益方都必须遵守条款和条件中描述的报告要求，并根据HHS的决定执行。公司已提交必要的文件以满足适用报告期的报告要求。公司收到了一封来自HHS的审计查询函，涉及到一家收到PRF支付的业务部门，公司已回复并提交了所有要求的信息，并认为所收到的支付得到了证实，并符合HHS定义的条款和条件，并继续将这些金额列入授予收入。目前，公司不知道有关PRF所收到金额的任何其他待处理或即将进行的审计或查询。
作为收到SLFRF的条件，提供者必须同意使用这些基金来应对公共卫生紧急情况或其对经济造成的负面影响，通过为符合条件的工人提供溢价工资来回应从事重要工作的工人，以及用于弥补由COVID-19公共卫生紧急情况导致的营业收入减少，这一点由接收到资金的州根据规定确定。所有SLFRF付款的受益人都需要遵守州政府要求的报告要求，以满足联邦财政部所规定的条款和条件中所描述的要求。截至目前，公司已遵守所有已知的报告要求。
在符合与补助有关的条件的情况下，当公司合理确信自己已遵守该补助的条件时，公司将政府补助的分配视为“补助收入”或“应计费用和其他流动负债”，用于弥补造成补助损失的收入或费用。
以股票为基础的补偿
公司遵循ASC Topic 718的公允价值确认规定，要求公司以公允价值计量和确认所有股票激励支付的报酬费用。 股份支付-股份支付 （ASC 718）要求公司以公允价值计量和确认所有股票激励支付的报酬费用。
•公司使用Black-Scholes期权定价模型计算期权的公允价值。限制性股票奖励或单位的公允价值是基于公司股票授予日期的收盘市场价格确定的。弃权将在发生时记录。股票-based薪酬奖励的费用将根据规定的服务期均摊，通常是获得期。
•公司记录了受限股票单位（“RSUs”），股票持有人可以通过现金而不是股票来结算，将其视为负债，并在每个报告期末对这些负债进行公允价值重新衡量。没收的股票将在发生时进行记录。在这些奖励结算时，奖励的归总报酬费用将等于基于结算日期上的公司股票价格进行的结算金额。
•公司发行基于绩效的限制性股票单元（"PRSUs"），在预设的公司特定绩效条件和服务期满时解锁。PRSU的公允价值是根据公司普通股发放日的收盘市价和实现绩效目标的概率评估确定的。放弃权益会在发生时记录。此类奖励的费用将按照所需的服务期进行确认。
所得税
递延所得税按照资产负债法计算，符合 ASC 话题 740 的规定。 收益 税收根据这种方法，递延税款资产和负债是根据资产负债的差异来确定的。
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按预期的有效税率和法律规定的计算差异逆转时的资产负债表的目的，用于所得税目的的金额，并使用预期适用的税率和法律进行衡量。公司在评估递延税款资产未来实现可能性时考虑了许多因素，包括按地区划分的最近收益经验、对未来应纳税收入的预期以及用于税务报告目的的推迟期限，以及其他相关因素。公司建立估值准备金，将递延税款资产减少到最有可能实现的金额。减去估值准备金后的递延税款负债和资产的净额以非流动形式呈现在公司的合并负债表中。
由于公司业务的本质引起的固有复杂性，未来的所得税法变动或者实际经营业绩与预期存在的差异，公司进行某些判断和估计。因此，实际所得税可能与这些估计有很大差异。
公司已记录了一项评估抵销，其中包括某些结转和递延税款资产金额，详见附注16。 在确认所得税时，公司按照预期差异的逆转年度的生效税率，对其资产和负债的财务报告基础和税收基础之间的暂时性差异确认递延所得税资产和负债。确定所得税的计提、递延所得税资产和负债以及已计提对净递延所得税资产的估值准备涉及重大管理判断。由于对于美国递延所得税资产的实现存在不确定性，因为存在经营亏损历史，对整个美国净递延所得税资产余额已建立估值准备。估值准备基于公司经营所在司法管辖区的应纳税所得额以及递延所得税资产将被收回的期间的管理估计。如果实际结果不符合这些估计或者公司在未来期间调整这些估计，估值准备可能需要进行更改 公司已得出结论，这些结转和递延税款资产在日常经营中较可能无法实现。
公司将所得税相关的利息和罚款视为所得税费用的组成部分。
公司根据一种两步骤的评估确认和计量标准的过程来计算不确定的税务职位。第一步评估税务职位是否更可能在税务机构的审核、任何上诉或诉讼的解决中得到维持，根据该职位的技术优势。如果税务职位满足更可能的标准，超过50.0%的税务利益（预计能够与税务机构解决而实现的部分）将会在合并财务报表中予以确认。
2020年3月27日，通过了CARES法案。请参阅备注16，以了解该法案对公司的影响。 所得税请参阅备注16，以了解该法案对公司的影响。
某些再保险计划的损失准备金
公司在过去将其车辆、综合与专业责任以及雇员赔偿费用的相当大部分通过某些再保险计划进行再保险。公司利用一份由独立精算师准备的报告来估计与这些再保险政策相关的预计毛损失，包括超过保险限额的预计损失，只要发生了这些损失，就会按照约定向公司偿还。截至2023年12月31日和2022年12月31日，对于车辆、综合与专业责任以及雇员赔偿再保险政策，公司分别建立了2020万和1600万的储备金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，预计损失分别为4570万和3710万，被列为综合资产负债表中的流动负债和其他长期负债。预计在2023年12月31日和2022年12月31日公司将获得的金额分别为2550万和2110万，并被列为综合资产负债表中的其他长期资产。
公司定期分析其再保险和自担保险计划中的未报告索赔准备金和已报告但未支付索赔准备金。公司认为其储备基金是充足的。然而，在评估这些准备金时需要判断，例如评估历史支付的索赔、索赔发生日期、报告日期和支付日期之间的平均滞后时间以及索赔的频率和严重程度。实际解决金额可能与记录的准备金存在差异，任何由此而导致的调整都将在了解到可能金额后计入费用。
自付保险计划
公司还保持了自己筹资的健康保险计划，并与第三方保险公司签订了透明保险政策，将一般个人索赔的最大潜在责任限制在每人30万美元，受限制的总潜在索赔责任限额为40万美元。此外，该计划还具有总索赔的总潜在责任限额，以限制公司对灾难性索赔的风险。对于这个计划，公司在估计其健康保险计划责任和相关费用时，考虑了历史和预测的医疗利用数据。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司为其自筹资健康保险计划分别保留了180万美元和210万美元。这些储备金在合并资产负债表中归类为“应计费用和其他流动负债”。
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每股收益（损失）
公司通过将归属于普通股股东的净利润除以期间内普通股平均流通股数计算基本每股收益（亏损），包括受限股和托管股，如果此类股份属于参与证券。稀释每股收益（亏损）包括可能来自基于股票的奖励和其他股票承诺的潜在稀释，使用库存股或按照转换方法进行适用。有关公司如何计算每股收益（亏损）的其他信息，请参阅注释14。 每股收益（损失）.
最近的会计声明
公司尚未采纳的最新会计准则如下：
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，部门报告（主题280）：改进可报告部门披露（“ASU 2023-07”），要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的部门利润或亏损措施中的重要部门支出。该标准还要求披露首席运营决策者身份的职称和职位，以及首席运营决策者如何使用报告的部门利润或亏损措施来评估部门绩效并决定如何分配资源的说明。此外，ASU 2023-07要求提供所有部门披露的年度和中期基础。ASU 2023-07于2023年12月15日后的财年开始生效，并在2024年12月15日后的财年和中期内适用。允许提前采用，并且必须以回溯方式应用修正案。我们目前正在评估该标准对我们的财务报表披露的影响。 （“ASU 2023-07”）。本更新通过增强有关重要业务板块费用披露的披露，主要改进了重要业务板块费用披露的披露。根据本更新的改进，披露通常提供给首席经营决策者（“CODM”）并包含在每个报告的业务板块利润或亏损的度量中的重要业务板块费用，要求按照ASC 280要求的年度披露应在中期提供，澄清了CODM使用多个业务板块利润或亏损度量的情况，要求披露CODM的职务头衔，并解释CODM如何使用报告的业务板块利润或亏损度量来作出决策，要求只有一个报告的业务板块的实体提供本更新和按照ASC 280要求的所有披露。ASU2023-07适用于2023年12月15日之后开始的上市公司财政年度，允许提前采纳。 其他 板块项目 其他要求按照ASC 280要求的年度披露应在中期提供
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。 （"ASU 2023-09"）。此更新增强了所得税披露的透明度和决策有用性，包括与税率协调和所得税支付相关的披露的更新。这些更新通过要求一致的类别和更大的信息细分来提高透明度，并要求按管辖区划分所缴纳的所得税。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的上市企业的财务年度，允许提前采用。
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3. 收购
商业组合
关心寻找全方位护理，有限责任公司
2021年9月14日，公司收购了个人护理供应商Care Finders，该公司在东北部地区拥有业务，分布在新泽西州、宾夕法尼亚州和康涅狄格州。收购Care Finders扩大了患者在家个人护理解决方案的获得，并支持公司扩大个人护理平台的策略。
股权交易按照ASC 805核算， 商业组合 其中，ModivCare Inc.全资子公司以3.334亿美元收购Care Finders的100.0%股权（购买价格为3.448亿美元，减去收购的1140万美元现金）。
下表总结了截至2021年9月14日收购日期的对被收购可识别资产和承担负债进行的考虑分配的信息（单位：千美元）：
| 现金 | $ | 11,424 | |||
应收账款(1) | 14,708 | ||||
预付费用和其他(2) | 2,625 | ||||
固定资产(3) | 2,527 | ||||
存货(4) | 231 | ||||
经营租赁权资产(5) | 1,939 | ||||
无形资产(6) | 100,750 | ||||
商誉(7) | 232,103 | ||||
其他(8) | 226 | ||||
应付账款(9) | (2,720) | ||||
已计费用和其他已计费用负债(9) | (14,344) | ||||
经营租赁负债(5) | (1,939) | ||||
递延税款负债(10) | (2,327) | ||||
其他负债(9) | (378) | ||||
| 收购资产减去承担的负债总额 | $ | 344,825 | |||
(1) 管理层根据应收账款组合的未来回收预估价值进行了估值。
(2)鉴于预付费用的短期性质，账面价值代表公允价值。
(3) 收购的财产和设备主要包括资本化的软件，计算机设备和汽车。财产和设备的公允价值是根据该财产的最佳和最高利用价值来确定的，最后的价值是通过成本和可比销售方法确定的。
(4) 鉴于库存的短期性质，其账面价值代表公允价值。
(5) 经营租赁负债的公允价值和相应的使用权资产（流动和长期）根据公司可获得的市场利率记录为190万美元。
(6) 以下是收到无形资产交换的对价分配（以千为单位，除非有用寿命）：
| 类型 | 有用寿命 | 数值 | |||||||||
| 支付网络 | 可摊销 | 7年 | $ | 97,200 | |||||||
| 交易名称 | 可摊销 | 3年 | 1,950 | ||||||||
| 非竞业协议 | 可摊销 | 5年 | 1,600 | ||||||||
| $ | 100,750 | ||||||||||
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公司使用多期超额盈利法对支付网络进行估值，使用免费使用权法对商号进行估值，使用有无法对非竞争协议进行估值。取得无形资产的加权平均使用寿命约为6.9年。
(7) 由于扩展到不同市场，增加市场份额和不断增长的需要家庭护理解决方案的人口，这次收购预计将带来未来客户，最初产生了23220万美元的商誉。在2022年第三季度，由于应付账款和递延税务负债的变化，商誉减少了100万美元，详细讨论如下。所有收购的商誉均可用于税务抵扣。
(8) 其他资产中包括价值为0.2百万美元的安防-半导体存款。
(9) 由于账款的短期特性，假设账面价值代表了收购日的应付账款以及某些其他流动负债的公允价值。假设非流动负债的账面价值也代表了收购日的公允价值。在2022年第三季度，确定收购日存在额外的20万美元的应付账款，因此，初始余额250万美元增加到270万美元。
(10) 净递延税负代表资产取得和负债承担的公允价值与其税基之间的暂时差异的预期未来税务影响。2022年第三季度，260万美元的递延税负因收购税收影响减少了30万美元。
VRI Intermediate Holdings，LLC
2021年9月22日，公司收购了VRI，VRI是一家提供远程患者监测解决方案的公司，管理一套包括个人紧急响应系统、生命体征监测和数据驱动的患者参与解决方案的综合服务。收购VRI加速了公司的策略，构建了一套全面的支持性护理解决方案，解决了社会决定因素（SDoH），引入了新的科技驱动的居家解决方案，加深了公司与支付者和患者的合作，同时增加了一套新的服务和运营团队，推进了公司更广泛的科技和数据策略。
按照ASC 805的规定，该股票交易已计入账中， 商业组合 其中，ModivCare Inc.的全资子公司以3.146亿美元（购买价为3.175亿美元减去2.9百万美元的现金）收购了VRI的100.0%股权。
下表总结了2021年9月22日收购日转让的对可识别资产和承担责任的考虑分配情况（以千为单位）：
| 现金 | $ | 2,922 | |||
应收账款(1) | 6,800 | ||||
库存(2) | 1,684 | ||||
预付费用和其他(3) | 805 | ||||
财产和设备(4) | 14,908 | ||||
无形资产(5) | 75,590 | ||||
善意(6) | 236,317 | ||||
应付账款和应计负债(7) | (1,884) | ||||
应计费用(7) | (2,487) | ||||
递延收入(7) | (67) | ||||
递延所得税负债(8) | (17,070) | ||||
| 收购的资产总额减去承担的负债 | $ | 317,518 | |||
(1) 管理层根据应收账款的未来收回能力对账款组合进行了估值。
鉴于存货的短期性质，账面价值代表公允价值。
(3) 鉴于预付费用的短期性质，账面价值代表公允价值。
(4) 获取的财产和设备主要包括个人紧急响应系统设备，其余包括计算机设备、建筑物和其他设备。公司根据成本法对个人紧急响应系统设备、计算机设备和其他设备进行估值，合计金额为12.7美元。
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其余房产和设备的账面价值主要包括建筑物和土地，被认为代表公允价值。
(5) 所得的无形资产的分配情况如下（以千为单位，除有用寿命外）：
| 类型 | 有用寿命 | 数值 | |||||||||
| 支付网络 | 可摊销 | 7年 | $ | 72,150 | |||||||
| 交易名称 | 可摊销 | 3年 | 890 | ||||||||
| 开发的科技资产 | 可摊销 | 3年 | 2,550 | ||||||||
| $ | 75,590 | ||||||||||
公司使用多期过余收益法对付款网络进行估值，使用免除版权费法对商标进行估值，并使用成本法对开发技术进行估值。所收购无形资产的加权平均使用寿命约为6.8年。
(6) 最初的收购导致了23670万美元的商誉，这是由于预期的协同效应导致的，未来的客户因市场扩张和市场份额增加。2022年第三季度，由于递延税负的减少，商誉减少了40万美元，具体情况将在下文详细讨论。相关的商誉在税务上是不可抵扣的。
(7) 由于该账户的短期性质，按照收购日期，假设账户应收款项以及某些其他流动负债的账面价值即为公允价值。也假设非流动负债的账面价值即为公允价值。
(8) 净递延税债务代表资产获取及负债承担的公允价值与其税基之间暂时差异的预期未来税务后果。2022年第三季度，由于收购的税务影响，递延税债务减少了1750万美元，减少了40万美元。
Guardian Medical Monitoring
2022年5月11日，公司收购了医疗监控公司（"GMM"），一家提供远程患者监测解决方案的公司，该解决方案管理一套包括个人紧急响应系统和药物管理在内的综合服务。收购GMM支持公司扩大RPm业务的策略，并增强了公司的支持性护理解决方案组合，以应对社会决定因素（SDoH）。
按照ASC 805的规定，该股票交易已计入账中， 商业组合 公司的全资子公司以7120万美元（购买价为7160万美元减去40万美元现金）收购了GMm的100.0%股权。
以下表格总结了截至2022年5月11日收购日转让给收购的可辨认资产和承担的负债的对价分配情况（以千美元计）：
现金(1) | $ | 391 | |||
应收账款(2) | 2,355 | ||||
预付费用和其他(3) | 771 | ||||
固定资产(4) | 2,639 | ||||
无形资产(5) | 21,950 | ||||
商誉(6) | 44,346 | ||||
应付账款(7) | (281) | ||||
应计费用及其他流动负债(7) | (577) | ||||
| 收购资产减去承担的负债总额 | $ | 71,594 | |||
(1) 在2022年，公司收到了额外的10万美元现金，与净营运资金调整有关，因此，最初的30万美元余额增加到40万美元。
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(2) 管理层根据应收账款组合的预计未来收回能力进行了估值。在2022年，确定了100万美元的初始应收账款余额无法收回，因此，初始余额300万美元减少到240万美元。
(3) 鉴于预付费费用和其他资产的短期性质，账面价值代表公允价值。
(4) 收购的财产和设备主要包括个人紧急救援系统设备，其余部分包括计算机设备和家具及装置。公司使用成本法对个人紧急救援系统设备进行估值。通过这个估值，确定了10万美元的获得的财产和设备不存在，因此，初始余额由270万美元减少到了260万美元。其余的财产和设备的账面价值主要由计算机设备和家具及装置组成，被认为代表了公允价值。
(5) 所得的无形资产的分配情况如下（以千为单位，除有用寿命外）：
| 类型 | 有用寿命 | 数值 | |||||||||
| 支付网络 | 可摊销 | 7年 | $ | 21,600 | |||||||
| 交易名称 | 可摊销 | 2年 | 350 | ||||||||
| $ | 21,950 | ||||||||||
公司利用多期超额盈利法对支付网络进行了估值，利用免除版税法对商标进行了估值。获得的无形资产的加权平均使用年限约为6.9年。
（6）此收购最初确实导致了4370万美元的商誉，这是由于预期协同效应所致，这种协同效应是由于未来进入不同市场并增加市场份额的客户所带来的。在计量期间，应收账款减少了600万美元，导致商誉相应增加。在计量期间，现金增加了100万美元，与营运资金调整有关，导致商誉相应减少，并且受控制的物业和设备减少了100万美元，这导致商誉相应增加。这些调整的结果是商誉总余额为4430万美元。所获得的所有商誉都可用于税务减免。
由于账户的短期性质，假定其带有金额代表了截至收购日期的应付账款、应计费用和其他流动负债的公允值。
自收购日期起，GMm的营业收入为$11.9百万和净利润为$1.8百万已纳入公司的合并经营业绩中。
财务信息假设表（未经审计）
假设截至2021年1月1日，Assuming Care Finders、VRI和GMm已被收购，并将每个收购的结果计入自该假设收购日期开始的运营中，以下表格提供截至2022年12月31日和2021年12月31日的预计未经审计的经营结果（以千为单位，除每股收益外）。预计的经过调整的净利润是为了调整与每个收购相关的公允价值调整影响、与交易直接相关的交易成本和其他非经常性费用以及为了资助相关收购而增加的债务的影响。
12月31日 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 补充: | |||||||||||
| 营业收入 | $ | 2,510,875 | $ | 2,200,339 | |||||||
| 净亏损 | (32,770) | (21,547) | |||||||||
| 摊薄每股收益（亏损） | $ | (2.33) | $ | (1.53) | |||||||
预计未经审计的法定形式性文件明细并不表示交易完成日期或未来经营结果的实际情况。附加形式性文件
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盈利已经进行了调整，将2021年Care Finders和VRI的历史利息费用分别调整为370万美元和320万美元。截至2022年12月31日，不需要对利息费用进行调整。
GMm的并购相关费用约为200万美元，按发生时计入销售、总务及行政费用，在2022年12月31日年终报表中以假定的并购日期反映。Care Finders和VRI的并购相关费用分别约为660万美元和470万美元，按照发生时计入销售、总务及行政费用，在2021年12月31日年终报表中以假定的并购日期反映。并购相关费用包括咨询、咨询和承销服务的专业费用，以及与并购直接相关的其他增量成本。
资产收购
WellRyde
2021年5月6日，公司与nuVizz签订了资产购买协议，以购买软件WellRyde。根据购买协议，WellRyde软件以总价1200万美元的现金收购，根据特定调整项的规定。
根据ASC 805，该交易被确认为一项资产收购业务。 商业组合公司在截至2021年12月31日的期间为收购支出了50万美元的交易成本。这些成本作为购买价格的组成部分进行资本化。
对收购支付的考虑如下（以千为单位）：
| 数值 | ||||||||
| 支付对价 | $ | 12,000 | ||||||
| 交易费用 | 463 | |||||||
| 净代价 | $ | 12,463 | ||||||
净考虑事项的公允价值分配如下（以千为单位，除有用寿命外）：
| 类型 | 有用寿命 | 数值 | |||||||||
| 运输管理软件 | 可摊销 | 10年 | $ | 12,328 | |||||||
| 组装的劳动力 | 可摊销 | 10年 | 135 | ||||||||
| $ | 12,463 | ||||||||||
其他资产收购
2022年5月30日，公司与一家私人实体签订了资产购买协议，以购买我们PCS部门内的某些客户合同。根据购买协议，这些合同以总现金760万美元的代价收购，受到一定的调整。
根据ASC 805，该交易被确认为一项资产收购业务。 商业组合净考虑的公允价值如下（以千为单位，除了有用寿命）：
| 类型 | 有用寿命 | 数值 | |||||||||
| 支付网络 | 可摊销 | 6年 | $ | 7,297 | |||||||
| 组装的劳动力 | 可摊销 | 6年 | 309 | ||||||||
| $ | 7,606 | ||||||||||
4. 段落
公司的报告分部是根据其首席运营决策者（“CODM”）确定资源配置和评估公司业务绩效的多个因素确定的。CODm使用服务收入、净收入和营业收入作为评估总收入和利润或损失的指标。
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分析业绩并分配资源，并以总资产作为归属每个板块的资产测量值。公司报告板块的营业利润包括将公司费用分配给各个板块的部分，并包括直接归属于特定板块的收入和其他直接成本。
公司的报告片段是战略单位，为公司的客户提供不同的服务，并采用不同的财务和运营模型。这些部门之间分别管理，因为每个部门都需要不同的科技和营销策略。公司的CODm管理着公司的四个报告片段。
•NEMT - 公司的NEMt部门是美国州政府和医疗管理组织（MCOs）非紧急医疗运输项目中最大的经理。该部门还掌握公司自有保险计划的结果；
•PCS 公司的PCS部门为需要护理监测和日常生活活动协助的国家管理医疗、医疗保险和自付患者人群提供家庭个人护理服务；
•RPM - 公司的RPm业务部门提供远程患者监测解决方案，包括个人紧急呼救系统、生命体征监测、药物管理和数据驱动的患者参与解决方案；和
•公司及其他 - 截至2022年1月1日，公司完成了其业务板块的重组，增加了一个企业和其他板块，包括与公司企业运营相关的成本，以及公司在2023年第一季度末进行的与数据分析能力相关的创新投资结果，这对于服务收入和服务支出有所贡献。企业和其他板块的经营结果包括与高管、会计、财务、内审、税务、法务、债务及相关利息支出以及某些战略和企业发展职能有关的活动，以及与该创新投资结果和公司的Matrix投资相关的结果。在业务板块重组之前，公司将Matrix投资作为一个单独的经营板块进行报告。根据Matrix投资及其所有相关业务对整体财务报表的相对规模，CODm不再将其视为单独的经营板块，而是与业务的其他企业结果一起审核结果。公司已重新分类了与这次重组相关的某些费用，以符合2021年12月31日年度的报告。
下表列出了截至2023年、2022年和2021年的公司业务部门的部分财务信息（单位：千美元）：
| 截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不是 | PCS | 转速 | 企业和其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 服务收入，净额 | $ | 1,951,447 | $ | 715,615 | $ | 77,941 | $ | 6,167 | $ | 2,751,170 | |||||||||||||||||||
补助金收入(1) | — | 5,037 | — | — | 5,037 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | 1,709,790 | 561,919 | 27,025 | 5,484 | 2,304,218 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 115,355 | 86,767 | 22,971 | 79,471 | 304,564 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 27,409 | 51,402 | 24,536 | 924 | 104,271 | ||||||||||||||||||||||||
商誉减值 | — | 137,331 | 45,769 | — | 183,100 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 98,893 | $ | (116,767) | $ | (42,360) | $ | (79,712) | $ | (139,946) | |||||||||||||||||||
被投资者的净收益（亏损）中的权益，扣除税款 | $ | 1,057 | $ | — | $ | — | $ | (770) | $ | 287 | |||||||||||||||||||
| 股权投资 | $ | 1,653 | $ | — | $ | — | $ | 39,878 | $ | 41,531 | |||||||||||||||||||
| 善意 | $ | 135,186 | $ | 415,444 | $ | 234,894 | $ | 30 | $ | 785,554 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 542,100 | $ | 763,366 | $ | 344,527 | $ | 117,282 | $ | 1,767,275 | |||||||||||||||||||
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| 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不是 | PCS | 转速 | 企业和其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 服务收入，净额 | $ | 1,768,442 | $ | 667,674 | $ | 68,277 | $ | — | $ | 2,504,393 | |||||||||||||||||||
补助金收入(1) | — | 7,351 | — | — | 7,351 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | 1,487,447 | 520,065 | 24,562 | — | 2,032,074 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 146,935 | 91,365 | 23,156 | 60,715 | 322,171 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,709 | 51,025 | 19,854 | 827 | 100,415 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 105,351 | $ | 12,570 | $ | 705 | $ | (61,542) | $ | 57,084 | |||||||||||||||||||
被投资者的净收益（亏损）中的权益，扣除税款 | $ | 71 | $ | — | $ | — | $ | (30,035) | $ | (29,964) | |||||||||||||||||||
| 股权投资 | $ | 186 | $ | — | $ | — | $ | 41,117 | $ | 41,303 | |||||||||||||||||||
| 善意 | $ | 135,186 | $ | 552,775 | $ | 280,663 | $ | 30 | $ | 968,654 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 496,605 | $ | 950,181 | $ | 396,944 | $ | 100,542 | $ | 1,944,272 | |||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不是 | PCS | 转速 | 企业和其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 服务收入，净额 | $ | 1,483,696 | $ | 495,579 | $ | 17,617 | $ | — | $ | 1,996,892 | |||||||||||||||||||
补助金收入(1) | — | 5,441 | — | — | 5,441 | ||||||||||||||||||||||||
| 服务费用 | 1,186,185 | 392,508 | 5,605 | — | 1,584,298 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 132,493 | 70,704 | 5,791 | 62,686 | 271,674 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 29,058 | 23,759 | 4,181 | — | 56,998 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 135,960 | $ | 14,049 | $ | 2,040 | $ | (62,686) | $ | 89,363 | |||||||||||||||||||
被投资者的净亏损中的权益，扣除税款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (38,250) | $ | (38,250) | |||||||||||||||||||
| 股权投资 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 83,069 | $ | 83,069 | |||||||||||||||||||
| 善意 | $ | 135,186 | $ | 552,833 | $ | 236,738 | $ | 30 | $ | 924,787 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 546,923 | $ | 1,020,014 | $ | 340,913 | $ | 119,575 | $ | 2,027,425 | |||||||||||||||||||
(1) PCS部门的补助收入包括定期从PRF收到的款项，以应对CARES法案下的救济和从ARPA获得的SLFRF资金，以缓解COVID-19大流行的健康和经济影响。参见注释2，重要会计政策和最近的会计准则。 重要会计政策和最近的会计准则。
5. 营业收入确认
根据ASC 606，公司在向客户提供承诺的服务并从与客户签订的合同中赚取所有营业收入时，确认营业收入。确认的营业收入金额反映了公司期望作为对这些服务而应享有的考虑。公司在时间上履行了几乎所有的履约义务，并且通过时间确认营业收入，而不是在某个时间点上确认。
营业收入合同结构
NEMt定额合同（每人每月）
在事前付费合同中，支付方每个符合条件的成员每月支付一定金额作为资金。资金预算一般基于预期成本和服务量。公司负责提供被覆盖的医疗保健服务。
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基于付款人计划中合格成员数量的每位成员每月费用，相关运输需求得以满足。营业收入根据服务期间内提供服务的人口确定。某些定额合同中包含了协调、风险区间或利润回扣条款。对于有协调条款的合同，定额付款在提供服务的月份作为预付款收到。根据实际成本和/或成交量，这些预付款将进行协调，可能导致向付款人退款，或者需要额外付款。带有风险区间或利润回扣条款的合同允许在一定的区间内获得利润，一旦公司达到利润水平阈值或上限，将停止确认收入，而是在应计合同应付账户中记录一项负债。这项负债可能通过将来成交量增加或者与付款人的定期结算减少。虽然利润回扣条款只能从利润阈值产生负债，但风险区间条款可能导致应收账款，如果公司未达到一定的利润最低限度，则这项应该在协调合同应收账款中记录。
NEMt费用服务合同
费用-for-服务（"FFS"）营业收入代表在非资本化合同下赚取的收入，在这些合同中，公司根据提供的每项服务开具账单并收取特定金额。 FFS收入在提供服务的期间确认，并按合同减让的估计影响进行调减。
PCS费用服务合同
PCS FFS revenue是根据实际提供的个人护理小时数，根据向客户、患者和第三方支付人所收到的应收金额进行报告的。来自第三方支付人的服务费用支付包括但不限于保险公司、医院、政府机构和其他将工作转包给公司的家庭保健服务提供商。根据合同的性质或产生的成本，某些合同可能会接受追溯审计和可能的调整。公司对调整进行估计，并在相关服务提供的期间进行营业收入的确认时进行考虑。预计结算和实际结算之间的差额将在调整变得知晓或不再受此类审计、审查或调查的年份中报告为净服务收入。
RPm每位会员每月合同
每位会员每月的 RPm （“PMPM”）收入包括向客户提供的监测服务的收入。在 RPm 合同下，支付者根据已加入的会员人数每月支付费用。考虑因素通常针对每种监测服务固定，并且根据客户每月支付的费用按照合同期限按比例确认营业收入。
按合同类型拆分营业收入
以下表格总结了截至2023年12月31日、2022年和2021年结束的按合同类型划分的营业收入（以千为单位）:
| 年度截至2022年12月31日的未完成收入，分别是： | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| NEMt定额合同 | $ | 1,663,987 | $ | 1,553,407 | $ | 1,257,390 | |||||||||||
| NEMt按照服务费付费的合同 | 287,460 | 215,035 | 226,306 | ||||||||||||||
| NEMt服务收入总额，净额 | 1,951,447 | 1,768,442 | 1,483,696 | ||||||||||||||
PCS按照服务费付费的合同 | 715,615 | 667,674 | 495,579 | ||||||||||||||
| RPm按照费用效益比付费的合同 | 77,941 | 68,277 | 17,617 | ||||||||||||||
其他服务的营业收入 | 6,167 | — | — | ||||||||||||||
| 总服务收入，净额 | $ | 2,751,170 | $ | 2,504,393 | $ | 1,996,892 | |||||||||||
付款人信息
服务收入经过国家和管理的医疗保险合同、管理的医疗保险合同、以及少量来自私人支付和其他合同。在NEMt部分的营业收入中，2023年、2022年和2021年分别来自一个支付方的收入占11.2%、10.9%和9.7%。在PCS部分的营业收入中，11.3%。
27
12.0%和11.7%分别来源自截至2023年、2022年和2021年12月31日的一个支付方。RPm部门的营业收入中，分别有18.5%、19.9%和27.0%来源自截至2023年、2022年和2021年12月31日的一个支付方。
营业收入调整
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司分别确认服务收入减少280万美元、减少90万美元和增加1140万美元，这些减少是由于与付款人达成协议，有关前期履行的绩效责任的合同调整。
相关资产负债表账户
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的应收帐款净额信息（以千元为单位）：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 应收账款 | $ | 223,506 | $ | 225,288 | |||||||
| 坏账准备金 | (969) | (2,078) | |||||||||
| 2,687,823 | $ | 222,537 | $ | 223,210 | |||||||
下表提供了有关随附的合并资产负债表中包含的其他营业收入相关帐户的信息（以千美元为单位）：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
应计合同应付款项(1) | $ | 117,488 | $ | 194,287 | |||||||
合同应收款(2) | $ | 143,960 | $ | 71,131 | |||||||
长期合同应收款(3) | $ | — | $ | 427 | |||||||
| 递延收入，流动 | $ | 2,629 | $ | 2,202 | |||||||
(1) 应计合同应付款主要代表某些风险走廊、利润回扣和对账合同上的超额付款和责任准备金。请参阅以下合同应付款和应收款活动。
(2) 合同应收款主要是指某些风险调整、利润回扣和对账合同的欠款和应收款项。请参见下方的合同应付和应收活动。
(3) 长期合同应收款主要代表风险补偿、利润回报和调整合同上将在超过12个月内可能收到的未来应收款余额。
下表提供了在合并资产负债表中报告的总合同应付款项和应收款项的摘要活动（以千为单位）：
| 2022年12月31日 | 其他额外金额已记录 | 支付或解决的金额 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 对账合同应付款 | $ | 25,853 | $ | 17,723 | $ | (31,282) | $ | 12,294 | ||||||||||||||||||
| 利润回扣/走廊合同应付款 | 155,161 | 61,623 | (122,009) | 94,775 | ||||||||||||||||||||||
| 超额支付和其他现金项目 | 13,273 | 23,322 | (26,176) | 10,419 | ||||||||||||||||||||||
| 合同应付款总额 | $ | 194,287 | $ | 102,668 | $ | (179,467) | $ | 117,488 | ||||||||||||||||||
| 调节合同应收款项 | $ | 48,153 | $ | 59,184 | $ | (50,335) | $ | 57,002 | ||||||||||||||||||
| 走廊合同应收款项 | 23,405 | 64,009 | (456) | 86,958 | ||||||||||||||||||||||
| 合同应收款项总额 | $ | 71,558 | $ | 123,193 | $ | (50,791) | $ | 143,960 | ||||||||||||||||||
6. 股权投资
28
截至2023年和2022年12月31日，公司持有Matrix 43.6%的非控股权益。根据股东协议，Frazier Healthcare Partners的关联公司持有控制Matrix基本业务所需的权利。公司按权益法核算Matrix的投资，Matrix的收入或亏损份额记录在附属的综合利润表中的“被投资方净收益（损失）股权”。截至2022年和2021年12月31日年底，Matrix分别录得8220万美元和11140万美元的资产减值损失。截至2023年12月31日年底，Matrix未录得任何资产减值损失。
该公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的Matrix的运营中承担的毛损失分别为110万美元、4100万美元和5310万美元，经过税后处理后，在综合损益表上呈现为80万美元、3000万美元和3830万美元的损失。
截至2023年12月31日和2022年，公司合并资产负债表中包括的资产带有资产账面价值，以及与公司对Matrix的利益相关的最大损失暴露，分别为4150万美元和4130万美元。
Matrix的独立基础财务信息总结如下（以千为单位）：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 流动资产 | $ | 112,090 | $ | 97,750 | |||||||
| 长期资产 | $ | 351,143 | $ | 373,297 | |||||||
| 流动负债 | $ | 41,584 | $ | 36,913 | |||||||
| 长期负债 | $ | 314,316 | $ | 325,613 | |||||||
2023年12月31日结束的年度 | 截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 325,192 | $ | 300,306 | $ | 398,260 | |||||||||||
| 业务利润（亏损） | $ | 30,418 | $ | (83,110) | $ | 1,316 | |||||||||||
净亏损 | $ | (1,689) | $ | (98,187) | $ | (122,898) | |||||||||||
7. 预付费用和其他流动资产
预付款项及其他流动资产包括以下项目（以千元计）：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 预付保险 | $ | 7,231 | $ | 6,334 | |||||||
| 延期的ERP实施成本 | 2,875 | 5,817 | |||||||||
| 信贷工具上的延期融资成本 | 2,638 | 3,061 | |||||||||
| 预付所得税 | 2,418 | 7,186 | |||||||||
| 其他预付费用 | 11,866 | 11,934 | |||||||||
| 预付款和其他流动资产总计 | $ | 27,028 | $ | 34,332 | |||||||
29
8. 资产和设备
房地产和设备包括以下内容（以千为单位，除有用寿命外）：
| 预计 有用 | 12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期限（年） | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
| 软件 | 3 | — | 10 | $ | 57,658 | $ | 51,409 | ||||||||||||||||||||||
计算机、办公和通信设备 | 2 | — | 7 | 39,201 | 30,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 监控设备 | 3 | 33,547 | 22,132 | ||||||||||||||||||||||||||
| 租赁改良 | 有用寿命短于租赁期限 | 12,848 | 10,136 | ||||||||||||||||||||||||||
| 施工和发展正在进行中 | 无数据 | 7,136 | 3,309 | ||||||||||||||||||||||||||
| 汽车-半导体 | 5 | 5,334 | 4,245 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2,551 | 3 | — | 10 | 4,486 | 4,391 | ||||||||||||||||||||||||
| 建筑 | 30 | — | 40 | 1,886 | 1,886 | ||||||||||||||||||||||||
| 土地 | 无数据 | 292 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总财产与设备 | 162,388 | 127,929 | |||||||||||||||||||||||||||
| 减少已计提折旧额 | (76,759) | (58,791) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净房地产和设备总资产 | $ | 85,629 | $ | 69,138 | |||||||||||||||||||||||||
折旧费用分别为2023年12月31日、2022年和2021年分别为2500万美元、2010万美元和1270万美元。
9. 商誉和无形资产
本公司每年7月1日或在事件或情况变化时，表明可能出现减值时，对其报告单位的商誉进行减值测试。每当事件或情况变化表明资产组的账面价值可能无法收回时，本公司会审核其无形资产是否减值。
商誉
基于前一年年度商誉评估的关键假设变动和当前年度商誉测试中预计未来现金流量的减少，导致公司PCS和RPm报告单元的公允价值减少，以至于每个相应的报告单元的公允价值均低于其各自的账面价值。因此，在2023年第二季度，公司计提了1.831亿元的非现金商誉减值损失，其中PCS报告单元计提了1.373亿元，RPm报告单元计提了4580万元。这笔商誉减值损失在公司截至2023年12月31日的合并利润表中记录为“商誉减值”。在2022年和2021年截至2023年12月31日的年度财务报表中没有发生此类商誉减值损失。当前年度的商誉减值主要受宏观经济因素的影响，包括公司普通股市场价值的下降。在记录减值损失后，相应的报告单元仍剩下6.503亿元的商誉。如果，在其他因素中，（i）公司的股权价值大幅下降，（ii）公司遭受与宏观经济因素有关的额外不利影响，包括我们估计的加权平均资本成本的增加，或（iii）与竞争、经济、监管或其他因素有关的不利影响导致公司的经营业绩或现金流量比目前预期的更糟糕，公司可能在未来阶段得出结论，需要计提某些报告单元的额外减值损失以降低商誉的账面价值。任何此类减值损失可能是重大的。
各报告片段的商誉账面价值变动见下表（单位：千美元）：
30
| NEMT | PCS | RPM | 公司及其他 | 总费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商誉 | $ | 231,186 | $ | 552,833 | $ | 236,738 | $ | 30 | $ | 1,020,787 | ||||||||||||||||||||||
| 累计减值损失 | (96,000) | — | — | — | (96,000) | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 135,186 | $ | 552,833 | $ | 236,738 | $ | 30 | $ | 924,787 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GMm收购中获得的商誉 | $ | — | $ | — | $ | 43,689 | $ | — | $ | 43,689 | ||||||||||||||||||||||
| Care Finders、VRI和GMM的购买会计调整 | — | (58) | 236 | — | 178 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 135,186 | $ | 552,775 | $ | 280,663 | $ | 30 | $ | 968,654 | |||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的余额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商誉减值 | — | (137,331) | (45,769) | — | (183,100) | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 135,186 | $ | 415,444 | $ | 234,894 | $ | 30 | $ | 785,554 | |||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日，与收购相关的可用于所得税目的的商誉总额分别为3.173亿元和3.126亿美元。
减值损失
截至2023年12月31日，公司确认了18310万美元的商誉减值损失，而在2022年和2021年未确认商誉或无形资产减值损失。截至2023年12月31日，商誉累计减值损失总计27910万美元，而2022年12月31日为9600万美元。
无形资产
无形资产包括已获得的付款人网络、商标和商号、开发的科技、竞业禁止协议、许可证和聚集的劳动力。有限寿命的无形资产使用直线法按照资产的预计经济寿命进行摊销。这些有限寿命的无形资产在事件或情况变化表明其带有价值的载带值可能无法收回时进行减值测试。无限寿命的无形资产不进行摊销，但每年进行减值测试，如果出现事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地进行测试。基于所获得的有限寿命和无限寿命无形资产的持续价值，公司在2023年或2022年结束时未发现任何需要对我们的无形资产进行减值测试的情况。
截至2023年和2022年12月31日，无形资产包括以下内容（以千为单位，除估计使用寿命）：
31
| 12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 预计 有用 寿命（年） | 毛利 搬运 数量 | 累积的 摊销 | 毛利 搬运 数量 | 累积的 摊销 | |||||||||||||||||||||||||
| 支付人网络 | 3 - 15 | $ | 540,298 | $ | (209,560) | $ | 539,960 | $ | (147,980) | ||||||||||||||||||||
| 商标和商号 | 2 - 10 | 48,541 | (34,978) | 48,541 | (20,836) | ||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备- | 3 - 10 | 29,389 | (14,732) | 28,978 | (11,618) | ||||||||||||||||||||||||
| 非竞业协议 | 2 - 5 | 1,610 | (730) | 1,610 | (408) | ||||||||||||||||||||||||
| 纽约LHCSA许可证 | 无限期 | 770 | — | 770 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 组装的劳动力 | 6 - 10 | 444 | (117) | 444 | (52) | ||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | $ | 621,052 | $ | (260,117) | $ | 620,303 | $ | (180,894) | |||||||||||||||||||||
2023年12月31日，无形资产的加权平均摊销期为7.7年。对这些无形资产没有估计重大残值。摊销费用分别为2023年、2022年和2021年 Ended December 31 的7920万美元、8040万美元和4430万美元。
截至2023年12月31日，预计未来五年的总摊销费用如下（以千元计）：
| 年 | 数量 | |||||||
| 2024 | $ | 78,583 | ||||||
| 2025 | 64,382 | |||||||
| 2026 | 55,781 | |||||||
| 2027 | 51,226 | |||||||
| 2028 | 44,439 | |||||||
| 总费用 | $ | 294,411 | ||||||
32
10. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千美元计）：
| 12月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 应计的薪酬及相关负债 | $ | 48,033 | $ | 47,947 | |||||||
| 保险准备金 | 22,014 | 17,836 | |||||||||
| 应计营业费用 | 15,884 | 18,432 | |||||||||
| 应计利息 | 10,498 | 10,643 | |||||||||
| 应计法律费用 | 10,148 | 15,574 | |||||||||
已计提政府补助(1) | 9,156 | 7,367 | |||||||||
| 工会养老金义务 | 1,573 | 3,665 | |||||||||
| 递延收入 | 2,629 | 2,202 | |||||||||
| 其他 | 7,966 | 12,194 | |||||||||
| 累计费用及其他流动负债总计 | $ | 127,901 | $ | 135,860 | |||||||
（1） 应计政府补助包括从政府机构收到的支付，用于抵消因未发生相关支出而导致的营业收入损失或支出增加，因此相关支付已被推迟截至2023年和2022年12月31日。
概览
优先未担保票据
截至2023年12月31日和2022年，未经担保的优先票据如下（以千元计）：
| 12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 优先无担保证券 | 发行日期 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
到期日为2025年11月15日的5.875%债券（实际利率为6.524%），发行额50000万美元 | 11/4/2020 | $ | 494,011 | $ | 491,098 | |||||||||||||||
到期日为2029年10月1日的5.000%债券（实际利率为5.405%），发行额50000万美元 | 8/24/2021 | 489,746 | 488,263 | |||||||||||||||||
| 总 | $ | 983,757 | $ | 979,361 | ||||||||||||||||
2025年和2029年到期的优先票据（简称“票据”）根据2020年11月4日和2021年8月24日两份契约分别由公司与纽约梅隆银行信托公司作为受托人发行。2025年到期的优先票据与公司收购Simplura有关，2029年到期的优先票据与公司收购VRI有关。截至2023年12月31日和2022年，票据的公允价值分别为909.2百万美元和896.6百万美元，这是根据活跃市场报价确定的，因此在估值层次结构中被指定为一级。 是根据活跃市场的报价确定的，因此在估值层次结构中被指定为一级。
这些票据是首要无抵押债务，优先于公司未来的所有次级债务在偿付权利上位居优先地位，与公司现有和未来的所有高级债务在偿付权利上处于同等地位，在价值上受到任何公司现有和未来的受担债务的有效优先权，包括新信贷设施下的债务，并在结构上优先于公司各非担保子公司的所有现有和未来负债（包括交易应付款）。
债券的契约中包含了多项限制，其中包括但不限于：限制公司及其受限子公司的能力，在其他事项上：承担额外债务或发行不合格的股本；进行一些特定投资；创设或承担某些留置权；与关联方进行某些交易；合并、整合、合并或大规模转移其全部资产；同意对其受限子公司设立股利或其他支付限制；以及转让或出售资产，包括其受限子公司的股本。然而，这些契约受到一些重要的例外和条件限制，并且在债券获得三家评级机构中的两家投资级评级时，特定的契约可能会暂停。2025年到期的高级票据和2029年到期的高级票据都规定了在特定情况下可能对票据进行赎回。
33
在2024年及以后，公司可以在不少于10天，也不多于60天的通知期内赎回到期的2025年到期的高级票据的全部或部分，以面值的100.0%加上未偿还的利息，若有的话，来赎回票据，但不包括适用的赎回日期。
公司可以在2024年10月1日之前的任何时间以100.0%的赎回价格，赎回全部或部分到期于2029年的优先票据，此外，公司还可以在2024年10月1日之前，以105.0%的赎回价格，用某些股权发行的收益，根据抵押契约中规定的一定条件，赎回2029年到期的优先票据的40.0%，赎回日期之前的利息未付和已付。
在2024年10月1日或之后，公司可以根据以下所列的赎回价格（以本金金额的百分比表示），通过提前至少十天至多60天的通知，赎回所有或部分于2029年到期的优先票据。 加上如果在以下所示的年份的10月1日开始的12个月期间内赎回票据，则将支付赎回当日之前但不包括赎回当日的累计未支付的利息。
| 年 | 百分比 | ||||
| 2024 | 102.500% | ||||
| 2025 | 101.250% | ||||
| 2026年及以后 | 100.000% | ||||
公司将按年度5.875%的利率支付至2025年到期的高级票据利息。利息每年5月15日和11月15日后付半年一次，首次利息付款日期为2021年5月15日。本金支付直到2025年11月15日到期时不需要，届时要求偿还未偿还本金的100.0%。
根据到期日为2029年的优先票据，公司将按年利率5.0%支付票据利息，直至到期。利息按半年付，分别在每年的4月1日和10月1日支付。在2029年10月1日到期日之前，不需要偿还本金。到期日时，将需要偿还全部未偿还本金的100.0%。作为债券发行过程的一部分，我们支付了660万美元的桥梁承诺费，提供潜在的资金支持，以防票据未达到预期认购水平，用于收购VRI。该承诺未使用，票据关闭后费用已在2021年第三季度列支。
关于2025年到期的高级债券发行，我们承担了1450万美元的债务发行成本，并在发行日之后进行了递延和分期摊销，摊销到债券期内的利息成本上。此外，关于2029年到期的高级债券发行，我们承担了1350万美元的债务发行成本 发行日起产生了这些费用，并递延和分期摊销到债券期内的利息费用上。截至2023年12月31日，未摊销的递延发行成本中有1620万美元被并入了资产负债表上的长期债务余额。截至2023年12月31日，公司符合所有契约要求。
2023年12月31日止的所有长期债务的到期兑现如下：
| 到期日 | ||||||||
| 2024 | $ | — | ||||||
| 2025 | 500,000 | |||||||
| 2026 | — | |||||||
| 2027 | — | |||||||
| 2028 | — | |||||||
| 此后 | 500,000 | |||||||
| 总成熟期 | 1,000,000 | |||||||
| 未摊销的发行成本 | 16,243 | |||||||
| 所有长期债务 | $ | 983,757 | ||||||
34
信贷设施
公司曾是一项修订后和重新规定的信贷和担保协议的当事方，日期为2013年8月2日（经过修订称为“旧信贷协议”），与美国银行作为行政代理、摇摆线借款人和信用证发行人，以及其他方签署。2021年9月13日，公司与修订后的信贷和担保协议的第九修正案（“第九修正案”）签署，其中包括修订旧信贷设施，以允许增加债务来为VRI收购融资，并修改其中的财务契约以允许VRI收购的完成。可用的循环信贷额度（“旧信贷协议”）包括总额为2.25亿美元的本金，以及4000万美元的信用证。
2022年2月3日，公司终止了其旧信贷协议，并与摩根大通银行（美国）（JPMorgan Chase Bank, N.A.）签订了新的信贷协议，摩根大通银行（美国）作为行政代理人、摩根大通银行（美国）作为摔跤线贷款人和发行银行、富国银行（Wells Fargo Bank, National Association）作为发行银行、Truist银行和富国银行（Wells Fargo Bank, National Association）作为联合承销代理人，德意志银行纽约分行（Deutsche Bank AG New York Branch），美国银行（Bank of America, N.A.），Regions银行，蒙特利尔银行（Bank of Montreal）和Capital One国家协会（National Association）作为联合文件代理人，摩根大通银行（美国），富国证券公司（Truist Securities, Inc.）和富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）作为联席 bookrunners and joint lead arrangers，以及其他放款人。新的信贷协议为公司提供了总额为3.25亿美元的新信贷额度。新的信贷协议包括高达2,500万美元的摔跤线贷款子限制，高达6,000万美元的信用证子限制，以及高达7,500万美元的其他货币贷款子限制。新的信贷协议的到期日为2027年2月3日，所得款项可用于（i）为公司及其子公司的营运资本需求提供资金，并用于（ii）公司及其子公司的一般公司目的（包括资本支出，合法收购和投资的融资）。
2023年6月26日，公司与新信贷协议签订了第一次修正案，修订了新信贷协议下允许的最大净杠杆比率如下：2023年6月30日至2023年9月30日财季，5.25:1.00；2023年12月31日至2024年3月31日财季，5.00:1.00；2024年6月30日财季，4.75:1.00；以及2024年9月30日财季及以后，4.50:1.00。
2024年2月22日，公司与新信贷协议签订了第二修订协议，根据此修订协议修改了新信贷协议下允许的总净杠杆率如下：2024年3月31日至2024年6月30日的财政季度，为5.50:1.00；2024年9月30日至2024年12月31日的财政季度，为5.25:1.00；2025年3月31日至2025年9月30日的财政季度，为5.00:1.00；2025年12月31日至2026年3月31日的财政季度，为4.75:1.00。第二修订协议还限制公司不得使其流动性（根据第二修订协议的定义，一般确定为任何确定日期时的公司可借用额度加上其无担保现金的总和）小于每个财政季度最后一天的1亿美元。
截至2023年12月31日，公司在新信贷业务中有11380万的短期借款未偿还，以及4040万的未偿还信用证余额。截至2023年12月31日，未偿还的短期借款的利率为年利率9.6%。截至2022年12月31日，公司在新信贷业务中没有任何未偿还的短期借款，但有3810万的未偿还信用证余额。
根据新的信贷安排，公司有权选择要求增加新的信贷额度或不时获得增量期限贷款（基本上适用于现有安排的相同条款），总额高达175.0百万美元，只要在考虑相关增量安排后，经调整后的担保净杠杆比率不超过3.50:1.00，只要放款人同意增加他们的现有承诺或参与这样的增量期限贷款。公司可以随时全额或部分偿还新的信贷额度，而不需支付溢价或罚金，前提是在偿还基准期贷款或RFR贷款时，根据新的信贷协议中定义的贷款中断和再投资成本要求向放款人偿还。未使用的新信贷额度下的承诺部分可以由公司在任何时候无罚款地永久减少或终止。
贷款未偿还本金的利息按照年利率计算，利率等于备用基准利率、调整后的期限SOFR利率、调整后的每日简单SOFR利率、调整后的EURIBOR利率或调整后的每日简单SONIA利率，如适用，每个利率都在新信贷协议中定义，另加上适用的利差。对于期限基准贷款或RFR贷款，适用的利差范围是1.75%至3.50%，对于备用基准利率贷款，适用的利差范围是0.75%至2.50%，具体范围根据公司的总净杠杆比率在新信贷协议中定义。贷款利息按季度递延支付，对于备用基准利率贷款支付截至
35
在期限基准贷款的情况下，相关利息期间以及RFR贷款的情况下，按月后付。此外，公司有义务根据循环信贷额度未使用部分的百分比支付季度承诺费用，并根据每个未偿还信用证的最大可用金额的百分比支付季度信用证费用。在每种情况下，承诺费用和信用证费用的区间分别为0.30%至0.50%和1.75%至3.50%，根据公司的总净杠杆率而定。
新信用协议包含惯例的声明与保证、肯定和否定契约以及违约事件。否定契约包括对公司在其他事项上的能力施加限制，例如承担额外债务、设立留置权、进行投资、提供担保、支付分红派息、出售资产、合并和收并等。公司需遵守财务契约，包括总净杠杆率、最低流动性和利息保障契约。
新信贷设施下公司的义务由公司所有现有和未来的重要国内子公司担保，不包括根据新信贷协议条款被排除为担保人的某些重要国内子公司。公司的义务以及每个担保人在新信贷设施担保下的义务由公司或担保人的几乎所有资产上的第一顺位留置权担保。如果发生违约事件，必要的放贷人可能导致行政代理人宣布所有未偿还本金和任何应计及未偿利息以及新信贷设施下的所有费用和开支立即到期偿付。新信贷设施下的所有未偿款项将在任何破产、破产或类似程序开始时自动到期偿付。新信贷协议还包含对公司任何超过4000万美元的本金债务的交叉违约。截至2023年12月31日，公司已遵守新信贷协议下的所有契约。
12. 股东权益
截至2023年12月31日和2022年共有19,775,041股和19,729,923股公司普通股发行，其中包括2023年12月31日和2022年分别拥有5,571,004股和5,573,529股的库存股份。
除非受到公司优先股持有人特别授予权利的限制，公司普通股股东有权作为一个类别对公司普通股股东提交的所有事项进行投票，并有权享受董事会宣布的任何分红。公司普通股股东没有累积投票权。在公司解散、清算或停业时，持有公司普通股的股东有权在偿付或提供所有负债和公司优先股已发行的任何优先清算权后按比例分享公司净资产。公司普通股股东没有优先购买公司股票的权利。已发行和流通的公司普通股不受任何赎回条款的约束，也不能转换为公司资本股的其他股份。公司普通股股东的权利、偏好和特权将受到公司未来可能发行的任何优先股股东的权利的约束。
截至2023年12月31日，公司普通股中保留了586,696股用于未来股票期权行权的相关发行，这些期权待结算并未归属的限制股单位和奖励。
股票的购买
2021年3月8日，董事会授权开展新的股票回购计划，根据该计划，公司可在2021年12月31日前回购总值7500万美元的普通股，除非提前终止。截至2021年12月31日止，该计划下共回购了276,268股股票，金额为4000万美元。
2023年或2022年年底期间未授权回购计划。
股权奖励代扣
在截至2023年12月31日、2022年和2021年结束的年度，公司分别从员工手中扣除了10,565股、7,486股和5,432股股份，用于支付与限制性股票奖励和单位解禁相关的所得税结算和相关权益代扣义务。
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13. 股票补偿和类似安排
公司根据公司的2006年长期激励计划（“2006计划”）向员工、非雇员董事、咨询师和顾问提供基于股票的薪酬。2006计划允许灵活地向合格人员授予或奖励期权、股票增值权、限制股票、无限制股票、包括限制股票单位和绩效奖励在内的股票单位。
以下表格总结了自2006年计划截至2023年12月31日的活动：
| 股数 公司已授权用于普通股的期权 | 股数 公司的 普通股剩余的 | 公司普通股受限股份的数量 | |||||||||||||||||||||
| 发行 | 未来的授予 | 股票期权 | 股票授予 | ||||||||||||||||||||
| 2006计划 | 5,400,000 | 792,338 | 82,586 | 504,110 | |||||||||||||||||||
以股份结算奖励的股票为基础的补偿，在合并利润表的“管理费用”项目中记录，截至2023年12月31日止各年的总费用分别为650万美元、690万美元和590万美元。这些金额不包括分别截至2023年12月31日止各年的税收益，分别为180万美元、190万美元和160万美元。
股票期权
每股期权授予员工的公平价值估计于发放日期根据以下假设使用Black-Schools期权定价公式基于截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度：
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预期股息收益率 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 预期的股价波动 | 49.6% | - | 49.6% | 39.6% | - | 46.5% | 36.6% | - | 41.6% | ||||||||||||||||||||||||||
| 无风险利率 | 3.7% | - | 3.7% | 1.6% | - | 4.4% | 0.3% | - | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||||
| 期权的预期寿命（年） | 3.5 | - | 3.5 | 3.5 | - | 4.5 | 3.5 | - | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||||
无风险利率基于美国国债的利率，该利率适用于授予日期对应的预期获奖期限。预期股价波动率和期权的预期期限基于公司的历史数据。2006年计划下授予的期权将以相等的年度分期方式在3至4年内解限，且在5至7年后到期。
截至2023年12月31日，公司根据公司的2006年计划，发行了549股普通股，用于行使员工股票期权。
以下表格总结了截至2023年12月31日的股票期权活动：
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| 2023年12月31日结束的年度 | |||||||||||||||||||||||
| 数量 股票 根据 选项 | 加权授予日期公允价值的平均数 价格 行权 价格 | 加权授予日期公允价值的平均数 价格 剩余 加权 术语 | 总计 截至2023年7月29日的余额 价值（以千为单位） | ||||||||||||||||||||
| 年初余额，1月1日 | 125,179 | $ | 115.54 | ||||||||||||||||||||
| 已行权 | 11,809 | 53.10 | |||||||||||||||||||||
| 行使 | (549) | 56.43 | |||||||||||||||||||||
| 已放弃/取消 | (32,101) | 117.99 | |||||||||||||||||||||
| 到期的 | (21,752) | 119.96 | |||||||||||||||||||||
| 截至年底，12月31日未结 | 82,586 | $ | 104.89 | 2.68 | $ | — | |||||||||||||||||
截至年底，12月31日已授或预计授予 | 82,586 | $ | 104.89 | 2.68 | $ | — | |||||||||||||||||
| 年底可行使，即12月31日 | 42,054 | $ | 113.18 | 1.93 | $ | — | |||||||||||||||||
截至2023年12月31日，与以股票结算的期权相关的未确认补偿成本约为150万美元，预计将在加权平均剩余合同期限为2.68年的时间内予以确认，根据普通香草期权所允许的简化方法。
公司相关期权在截至2023年12月31日、2022年和2021年结束的年度期间授予的加权平均授予日公允价值、总内在价值以及公司行使期权所收到的现金分别如下（以千为单位，除每股公允价值以外）：
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 每股授予日期的加权平均合理价值 | $ | 56.43 | $ | 106.90 | $ | 170.26 | |||||||||||
| 期权执行： | |||||||||||||||||
| 总内在价值 | $ | (7) | $ | 3,057 | $ | 4,454 | |||||||||||
限制性股票和限制性股票单位
董事会根据2006计划授予限制性股票奖励（RSA）和限制性股票单位（RSU）。RSA和RSU在1至4年内平均分期归属，或者根据各自员工的协议或薪酬委员会的决定，在指定的期限内进行归属。
在2023年12月31日结束的一年里，公司向非雇员董事、高级管理人员和关键员工发行了48,485股普通股，作为公司2006年计划下授予的某些限制性股票奖励和股票单位奖励（RSA和RSU）解除限制的回报。
下表总结了公司未成熟的限制性股票奖励（RSA）和限制性股票单位（RSU）在2023年12月31日结束的一年内的活动和加权平均授予日期公允价值。
| 股份 | 加权平均 授予日期公允价值 | ||||||||||
| 年初未取得的，1月1日 | 105,088 | $ | 108.49 | ||||||||
| 已行权 | 280,314 | $ | 36.63 | ||||||||
| 34,105 | (48,485) | $ | 99.33 | ||||||||
| 被剥夺或取消的 | (38,843) | $ | 91.26 | ||||||||
| 年末未取得的，12月31日 | 298,074 | $ | 44.65 | ||||||||
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截至2023年12月31日，非实现的限制性股票(RSAs)和限制性股票单位(RSUs)的预计承认成本约为1410万美元，预计将在剩余的加权平均合同期限为1.57年的时间内承认。
以业绩为基础的限制性股票单位
董事会向某些高管和关键员工授予基于业绩的受限股票单位（PRSUs）。 PRSUs主要有三年的业绩期限，之后根据预先设定的绩效目标的达成情况确定赚取的基础RSUs数量。
下表总结了截至2023年12月31日的一年内，公司未获得的PRSUs的股票活动和加权平均授予日期公允价值。
| 股份 | 加权平均 授予日期公允价值 | ||||||||||
| 年初未取得的，1月1日 | 19,810 | $ | 150.33 | ||||||||
| 已行权 | 205,721 | $ | 38.21 | ||||||||
| 34,105 | — | $ | — | ||||||||
| 被剥夺或取消的 | (19,495) | $ | 99.00 | ||||||||
| 年末未取得的，12月31日 | 206,036 | $ | 43.24 | ||||||||
截至2023年12月31日，未被认可的约有810万美元的非归属的股权奖励成本，预计将在剩余合同期平均加权剩余时间2.55年内予以认可，前提是绩效条件继续有可能达成。
到2023年、2022年和2021年末，归属于公司的实施的股票期权、受限股票和绩效股票的公允价值分别为11.7百万元、2.6百万元和330百万元。
员工股票购买计划
2022年第四季度，公司开始向符合条件的员工提供员工股票购买计划（"ESPP"）。根据该计划的条款，符合条件的员工可以通过工资扣除将其薪酬的美元价值或百分比保留，每个计划年度最多为25,000美元，以85.0%的市场价格购买普通股，该市场价格为发行期间的第一天或最后一天的较低者。截至2023年12月31日，该计划下的购买总数为16,030股。截至2023年12月31日，在该计划下剩余可用于未来发行的股票为983,970股。
39
14. 每股亏损
下表详细说明了基本和稀释每股亏损的计算(以千为单位，股数和每股数据除外)：
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
净亏损 | $ | (204,460) | $ | (31,806) | $ | (6,585) | |||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 基本每股收益的分母--加权平均股数 | 14,173,957 | 14,061,839 | 14,054,060 | ||||||||||||||
| 摊薄效应: | |||||||||||||||||
| 普通股期权 | — | — | — | ||||||||||||||
| 限制性股票单位 | — | — | — | ||||||||||||||
| 稀释每股收益的分母--调整后的加权平均股份假设转换 | 14,173,957 | 14,061,839 | 14,054,060 | ||||||||||||||
每股亏损: | |||||||||||||||||
基本每股亏损 | $ | (14.43) | $ | (2.26) | $ | (0.47) | |||||||||||
每股摊薄亏损 | $ | (14.43) | $ | (2.26) | $ | (0.47) | |||||||||||
以下加权平均股份未包括在计算稀释每股收益中，因为它们的纳入效果会抵消稀释效应。
| 截至12月31日的财年 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 期权购买普通股 | 100,499 | 118,260 | 56,291 | ||||||||||||||
限制性股票奖励和限制性股票单位 | 87,056 | 58,831 | 1,178 | ||||||||||||||
40
15. 租约
公司有主要与办公场所和其他设施相关的不可取消的营运租约。 这些租约将在不同的年份到期，通常提供续约期权。 在业务正常进行的过程中，管理层预计这些租约将会续签或替换为其他物业的租约。
某些经营租赁根据消费者物价指数的定义增加未来每年最低租金支付额，但受到一定的最低增长限制。其中几个租赁协议包含租金支付减少的约定。根据租赁期限，租金支付总额以直线方式在租赁期内记录为租金费用。
为了判断合同是否包含租赁，公司评估其合同并验证是否存在确定的资产，并且公司或租户有权在合同期内从资产使用中获得几乎所有经济利益，并且有权指示使用该确定资产。如果确定合同包含租赁且公司是承租人，则评估该租赁是营运租赁还是融资租赁。
每个租赁合同使用的贴现率是根据估计合适的增量借款利率来确定的。在估计增量借款利率时，公司考虑了债务信息、信用评级以及以公司资产作为抵押品的循环信贷利率。因此，公司继续使用加权平均贴现率5.43%来对其剩余运营租赁支付进行贴现，以计算其租赁负债。公司将该利率应用于其全部租赁合同组合，认为根据租期或资产分类对利率进行调整不会影响债务下的利率或对贴现的租赁负债产生重大影响。
我们合并资产负债表中所有租赁分类的总结如下（以千为单位）：
| 租约 | 分类 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||||||||
当前经营租赁资产 | 经营租赁ROU资产 | $ | 39,776 | $ | 39,405 | ||||||||||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||||||||||||||
| 经营 | 经营租赁负债流动部分 | $ | 8,727 | $ | 9,640 | ||||||||||||||||||
| 长期负债： | |||||||||||||||||||||||
| 经营 | 租赁负债，除去当前部分 | 33,784 | 32,088 | ||||||||||||||||||||
| 总租赁负债 | $ | 42,511 | $ | 41,728 | |||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，租赁负债的未来到期金额如下（以千元计）：
| 营业租赁 | |||||
| 2024 | $ | 10,434 | |||
| 2025 | 8,664 | ||||
| 2026 | 7,275 | ||||
| 2027 | 5,894 | ||||
2028 | 5,403 | ||||
| 此后 | 13,121 | ||||
| 总租赁支付 | 50,791 | ||||
| 减：利息和累计 | (8,280) | ||||
| 最低租赁支付的现值 | 42,511 | ||||
| 减：当前部分 | (8,727) | ||||
| 长期部分 | $ | 33,784 | |||
截至2022年12月31日，租赁负债的未来到期额如下（按千计）：
41
| 营业租赁 | |||||
| 2023 | $ | 11,347 | |||
| 2024 | 8,509 | ||||
| 2025 | 6,009 | ||||
| 2026 | 4,714 | ||||
2027 | 3,599 | ||||
| 此后 | 15,657 | ||||
| 总租赁支付 | 49,835 | ||||
| 减：利息和累计 | (8,107) | ||||
| 最低租赁支付的现值 | 41,728 | ||||
| 减：当前部分 | (9,640) | ||||
| 长期部分 | $ | 32,088 | |||
加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 加权平均剩余租赁期（年）： | |||||||||||
| 经营租赁成本 | 4.18 | 4.84 | |||||||||
| 加权平均折扣率： | |||||||||||
| 经营租赁成本 | 5.43 | % | 5.31 | % | |||||||
截至2023年12月31日和2022年的年度，我们的经营租赁成本分别为1300万美元和1380万美元，主要包括在我们附属的综合损益表中的"服务费用"。
其他租赁信息的摘要如下（以千为单位）：
截至2023年12月31日的一年 | 2022年12月31日结束 | ||||||||||
| 经营租赁的经营现金流量 | $ | (12,636) | $ | (12,492) | |||||||
经营租赁ROU资产的摊销 | $ | 12,344 | $ | 11,640 | |||||||
通过经营租赁负债获得的ROU资产 | $ | 12,715 | $ | 7,295 | |||||||
16. 所得税
联邦和州税务优惠（条款）如下所示（单位：千）：
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
联邦所得税减免（预提）: | |||||||||||||||||
| 当前 | $ | (10,296) | $ | (22,651) | $ | (6,642) | |||||||||||
| 延期支付 | 14,431 | 25,291 | 820 | ||||||||||||||
联邦所得税总减免（预提） | 4,135 | 2,640 | (5,822) | ||||||||||||||
州所得税减免（预提）: | |||||||||||||||||
| 当前 | (3,067) | (11,500) | (5,048) | ||||||||||||||
| 延期支付 | 3,251 | 11,895 | 2,253 | ||||||||||||||
| 184 | 395 | (2,795) | |||||||||||||||
所得税效益（负债）总额 | $ | 4,319 | $ | 3,035 | $ | (8,617) | |||||||||||
42
所得税福利（预提）与根据美国联邦法定所得税适用税率对税前收入进行计算的金额之间的调节如下（以千美元为单位）：
| 截至12月31日的年度 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 联邦法定税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | |||||||||||
按法定税率计提的联邦所得税收益（费用） | $ | 43,904 | $ | 1,024 | $ | (8,459) | |||||||||||
| 计提减值准备变动 | (507) | 648 | (385) | ||||||||||||||
| 不确定税收地位的变动 | 396 | (390) | 929 | ||||||||||||||
| 州所得税，减去联邦福利 | 637 | (521) | (1,717) | ||||||||||||||
| 不应征税收入 | — | — | 74 | ||||||||||||||
| 薪酬支出 | (1,220) | (251) | (1,204) | ||||||||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | (791) | 1,282 | 1,004 | ||||||||||||||
法律和解费用 | (1,608) | — | — | ||||||||||||||
| 餐饮和娱乐 | (154) | (48) | (30) | ||||||||||||||
| 交易费用 | — | — | (89) | ||||||||||||||
| 税收抵免 | 2,258 | 1,864 | 1,095 | ||||||||||||||
商誉减值 | (38,451) | — | — | ||||||||||||||
| 子公司脱离合并所得 | — | (148) | — | ||||||||||||||
| 人寿保险费用 | 128 | (183) | — | ||||||||||||||
| 政治活动 | (149) | (197) | — | ||||||||||||||
| 其他 | (124) | (45) | 165 | ||||||||||||||
所得税效益（费用） | $ | 4,319 | $ | 3,035 | $ | (8,617) | |||||||||||
| 有效所得税率 | 2.1 | % | 62.2 | % | 21.4 | % | |||||||||||
43
递延所得税反映了资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税效应。公司的递延税资产和负债的重要组成部分如下（以千为单位）：
| 12月31日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 递延税资产: | |||||||||||
| 净营业亏损的结转 | $ | 2,989 | $ | 2,769 | |||||||
| 资本损失结转 | 957 | 1,003 | |||||||||
| 税收抵免结转 | 412 | 205 | |||||||||
| 利息支出结转 | 22,847 | 12,616 | |||||||||
| 应收账款准备金 | 3,341 | 4,182 | |||||||||
| 应计项目和准备金 | 9,289 | 10,406 | |||||||||
| 以股票为基础的报酬计划 | 1,861 | 2,066 | |||||||||
| 投资未实现损失 | 1,543 | 1,400 | |||||||||
| 递延收入 | 2,691 | 2,093 | |||||||||
| 项目成本 | 223 | 65 | |||||||||
软件开发/实施成本 | 7,147 | — | |||||||||
| 总递延税资产 | 53,300 | 36,805 | |||||||||
| 递延税负债： | |||||||||||
| 预付费用 | 1,683 | 1,493 | |||||||||
| 固定资产 | 19,051 | 9,793 | |||||||||
| 商誉和无形资产 | 57,115 | 68,163 | |||||||||
| 股权投资 | 11,604 | 11,488 | |||||||||
| 递延融资成本 | 98 | 155 | |||||||||
| 其他 | 46 | 71 | |||||||||
| 总递延税负 | 89,597 | 91,163 | |||||||||
| 净递延税负债，减去递延税资产 | (36,297) | (54,358) | |||||||||
| 减去减值准备后 | (3,287) | (2,878) | |||||||||
| 净递延税负 | $ | (39,584) | $ | (57,236) | |||||||
在2023年12月31日，公司拥有150万美元的联邦净营业亏损（“NOL”）结转。该公司还拥有约4580万美元的州NOL结转，其到期情况如下（以千为单位）：
| 2024 | $ | 2,430 | |||
| 2025 | 194 | ||||
| 2026 | — | ||||
| 2027 | — | ||||
| 2028 | — | ||||
2029 | — | ||||
2030年及以后 | 43,223 | ||||
| 总州净营业亏损结转 | $ | 45,847 | |||
国家净亏损carryforwards和约1650万的州净亏损carryforwards与先并购税期相关，受到使用权的变更限制。预计这些限制不会限制最终使用这些亏损carryforwards。
公司的净营业亏损结转取决于逆转可抵扣暂时性差异和产生足够的应纳税所得。尽管无法保证实现，管理层仍认为这是更
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预计所有递延税款资产都将在没有估值准备的范围内实现。然而，如果在结转期间对未来纳税收入的估计降低，递延税款资产的可实现金额在近期可能会减少。
2023年12月31日止，总净估值准备金的变化为增加40万美元，其中50万美元与当前业务有关，抵消了子公司处置相关的10万美元。330万美元的估值准备金包括州NOL、资本亏损和税收抵免的金额，公司已经得出结论，这些抵免在正常业务中很可能不会实现。公司将继续评估估值准备金，如果确定估值准备金应进行调整，将记录适当的调整。
《美国新冠肺炎救助法案》和拟议立法
2020年3月27日，CARES法案已经成为法律。CARES法案包括了一些重要的业务税收条款，其中包括允许企业将2018年、2019年和2020年产生的净经营亏损(NOL)返退至之前5年，加快已产生的企业替代性最低税款退税，推迟雇主某些工资税份额的支付，并一般放宽了税收改革法案规定的业务利息限制。
根据《刺激法案》，公司将其2018年净操作亏损（NOL）追溯五年。因此，在截至2020年12月31日的年度中，公司记录了2730万美元的2018年美国NOL追溯收款，以及从35.0％的有利追溯税率相比于21.0％的追溯税率中获得的1100万美元税收益。由于2018年的NOL被追溯而不是被向前推算，公司还记录了2019年的额外应付所得税350万美元。
截至2021年12月31日，公司已收到2018年美国纳税亏损carryback的2730万美元应收款项。这2730万美元也经过了IRS联合委员会审查，在2021年第三季度完成，未作出实质调整。
美国众议院通过了两党税法立法案（H.R. 7024，“2024年美国家庭和员工税收减免法案”），允许就国内研究和实验支出、利息费用和固定资产折旧进行较大的现行扣除。如果通过，该法案将对我们当前的应纳所得税产生积极影响。
未确认税务费用
美国国内税务局完成了对我们2015-2018年的综合美国所得税申报表的审计，并且没有对WD服务销售亏损所获得的大额退税（总额为4760万美元，出自资本损失和NOL退税）进行实质性调整。此外，我们正在接受各州和沙特阿拉伯税务机关的审查。所有已知的调整均已充分准备。
公司确认利息和罚款作为所得税费用的一部分。截至2023年12月31日和2022年，公司未确认利息或罚款的税收收益或费用。截至2021年12月31日，公司确认利息和罚款约$20万的收益。截至2023年12月31日和2022年，公司已为罚款和利息支付预提约$10万。
未识别所得税效益的责任协调如下（以千为单位）：
| 12月31日 | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 未认可的税务利益，年初 | $ | 1,680 | $ | 1,290 | $ | 2,219 | |||||||||||
| 与往年税务地位相关的增加 | 44 | 108 | (1,027) | ||||||||||||||
| 与当年税务地位相关的增加 | 374 | 415 | 148 | ||||||||||||||
| 时效期限到期 | (814) | (133) | (50) | ||||||||||||||
| 年底未确认的税务利益 | $ | 1,284 | $ | 1,680 | $ | 1,290 | |||||||||||
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到2023年12月31日，130万美元的未确认税收益的整体期末余额将减少税费和公司的有效税率。公司预计在接下来的十二个月内不会认可任何未确认税收益的重大额度。
公司需向美国和各州司法管辖区缴纳税款。通常情况下，美国的诉讼时效期限为三年，各州的诉讼时效期限在三年到四年之间。公司运营的各州的税务年限主要包括2019年至2022年。
17. 承诺和或有事项
调查、审核和政府调查
在正常业务过程中，公司可能不时成为或成为受各种政府计划和州和联邦法律监测、审计和政府调查的对象。 与这些计划相关的机构和其他第三方商业支付方定期进行广泛的先付款或发帖医疗审查或其他索赔数据审计，以确定可能发生或授权的支付是否未符合Medicare或Medicaid的要求。 为了进行这些审查，公司会从公司请求文档，然后审查这些文档以判断其是否符合适用的规则和法规，包括客户是否有资格获得福利，提供给这些客户的护理是否恰当，以及相关护理的文档。 同样，其他州和联邦政府机构会开展审查和调查，以确认公司在经营地点符合适用法律，包括就就业和薪资相关法规和事项而言。 公司无法预测任何监管审查或其他政府调查的最终结果，但管理层不认为公司目前参与的与公司有关的任何持续审查、审计或调查将对公司业务、流动性、财务状况或经营结果造成重大不利影响。 然而，不管公司的期望如何，审查和审计都存在固有的不确定性，并且由于诸多原因，如潜在的限制公司业务运作能力的监管命令，支付的金额以补偿或解决任何此类问题，管理资源的调配和调查成本，审查和审计可能对公司造成实质不利影响。
法律诉讼
在日常业务中，公司可能会或不时地涉及各种诉讼，其中一些可能寻求货币损害赔偿，包括要求给予惩罚性赔偿的诉讼。但管理层预计与公司相关的任何正在进行的诉讼都不会对公司的业务、流动性、财务状况或业务结果产生实质性影响。 但是，法律诉讼存在固有的不确定性，可能会出现不利的裁决或其他事件。 不利的解决结果可能涉及巨额货币赔偿。 此外，在寻求行为救济的事项中，不利的解决结果可能包括禁令或其他要求禁止特定的业务实践或要求其他救济措施。 不利的结局可能会对我们的业务、流动性、财务状况或业务结果产生重大不利影响。
当公司确定可能会发生责任并且损失数额可以合理估计时，公司会为与法律事项相关的损失追加应计负债。如果公司确定可以估计一定范围的可能损失，公司将为该范围内最可能的损失额进行应计。由于预测任何法律诉讼的结果具有固有的困难，直到事项更接近解决，可能不合理估计潜在责任的范围。与所有法律事项相关的法律费用按实际发生进行费用化。
2022年9月27日，公司前首席执行官丹尼尔·格林利夫（Daniel Greenleaf）在仲裁中提出了对公司的索赔。他声称公司违反了格林利夫先生的雇佣协议，并针对公司提出了侵权索赔。格林利夫先生的仲裁投诉寻求合同、超合同和法定损害赔偿。2023年5月，格林利夫先生与公司就双方在仲裁中的主张达成了和解协议，并且公司同意支付给格林利夫先生960万美元。公司于2023年5月全额支付了和解金额。
2020年8月6日，公司子公司ModivCare Solutions, LLC（以下简称“ModivCare Solutions”）被运输服务提供商Dalmar Transportation所有者Mohamed Farah在密苏里西区法院起诉，寻求代表所有与ModivCare Solutions签约的非雇员运输提供商。诉讼声称根据1938年修订版的《公平劳动标准法》（以下简称“FLSA”）和密苏里州最低工资法案，所有作为ModivCare Solutions运输提供商的人应被视为ModivCare Solutions的雇员而非独立承包商。2021年6月6日，法院有条件地认证为所有当前和以前的网络内运输提供商，无论是个人还是
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通过他们的公司，从ModivCare Solutions获得1099支付，为ModivCare Solutions提供非紧急医疗运输服务，为过去三年。拟议的集体诉讼通知于2021年10月5日发出，类似的潜在成员在2022年1月3日之前必须选择加入。原告于2022年8月15日提出了集体诉讼认证，而ModivCare Solutions于2022年9月6日反对了集体诉讼认证。在2023年1月13日，与各方和法庭同意的情况下，该事项移交至有约束力的仲裁。此后，各方就结算安排达成了一致意见，并且仲裁员于2023年10月30日最终获得批准。类别结算付款于2023年12月1日全额支付。尽管存在结算付款，ModivCare Solutions认为其在将运输提供商的性质定为独立承包商方面，已经并且一直遵守与法律和法规有关的所有重要方面，并且不认为结算安排对公司的业务、流动性、财务状况或经营业绩产生了重大不利影响。
2017年，我们的一个PCS分支子公司All Metro Home Care Services of New York, Inc. d/b/a All Metro Health Care（以下简称All Metro）在州法院收到了一起集体诉讼，声称该公司未能正确支付在患者家中住24小时的照顾者（以下简称"住家护工"）。 All Metro根据纽约州劳工部（以下简称NYSDOL）的书面意见信支付住家护工每天13小时的工资。纽约上诉法院（纽约的最高法院）曾审理过一起涉及此问题的类似案件，于2019年3月26日发表裁决，推翻先前下级法院的决定，规定雇主必须支付住家护工24小时的工资。上诉法院赞同NYSDOL的解释，如果满足某些条件，住家护工只需支付13小时而不是24小时。All Metro在2022年6月23日对反对集体诉讼认证的动议进行了听证会，州法院于2022年12月12日颁布了集体诉讼认证令。由于各方在迄今时间内未能通过调解解决争议，有关这一问题的调查仍在进行中。如果原告在此集体诉讼中成功，All Metro可能需要承担自2021年11月以来的拖欠工资和违约金。All Metro相信，在涉及付给住家护工工资的法律和法规方面，其在各方面都严格遵守，打算继续积极维护自身权益，并不认为此事最终结果会对公司的业务、流动性、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
购买的服务承诺
公司与运输服务相关的合同中包含了最低成交量要求。如果公司未能利用协议中规定的最低服务水平，将适用违约条款。服务承诺下的未来最低支付额截至2023年12月31日总计4950万美元，与截至2024年12月31日的最低成交量要求相关。
延期补偿计划
公司截至2023年12月31日为NEMt Services的管理层和高薪员工设立了一项递延薪酬计划。递延薪酬计划是未融资的，福利从公司的总资产中支付。参与者递延总额反映在合并资产负债表的“其他长期负债”中，分别为2023年12月31日和2022年的220万美元和200万美元。
18. 与关联方的交易
现金结算奖励
2014年9月11日，公司授予Coliseum Capital Management，LLC（“Coliseum”）20万股股票期权等价单位（“SOEUs”），作为董事会主席Christopher Shackelton的董事会服务的补偿，以代替我们授予其他非雇员董事的限制性股票奖励。这些股票以每股43.81美元的行权价格授予，并已完全获得。SOEUs被视为负债奖励，公司根据上一报告期间股价变动记录的费用调整。2021年8月12日，Coliseum以每股182.73美元的股价行使了所有的SOEUs，总现金结算金额为2780万美元。公司在2021年12月31日结束的财年录得了880万美元的SOEUs费用，这些费用包含在共同利润表的“一般和行政费用”中。分别在2023年、2022年和2021年的12月31日，没有未行使的SOEU，也没有与奖励相关的剩余负债。
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19. 发布财务报表日期后的事件（未经审计）
附注：本公司截至2023年12月31日结束的合并财务报表是基于公司持续经营的假设进行编制的。
自2024年2月26日以来，公司面临与客户的未结合同应收款项的收款延迟，原因是医疗保险、医疗补助和非政府支付方面的复杂性安排。这种延迟是公司历史上未曾遇到的，延长了公司的收款周期，并增加了关于这些未结合同应收款项收款时间的不确定性。
截止本日，公司已重新评估其财务状况，并确定延长的收款周期和有关未收到的合同应收款项的收款时间的不确定性已改变了公司对其债务工具中满足某些财务契约的能力的预测。因此，已确定存在严重怀疑公司能否依法在从合并财务报表发出之日起一年内按时履行其债务。
尽管公司继续监控运营产生的现金、可用信贷和其他流动资产，但维持业务运营在很大程度上依赖于及时收取合同应收款项，并且遵守我们的新信贷安排中的总净杠杆比例契约，截至目前为止已经修改。未能满足此契约或其他契约可能导致我们在修订截至目前为止的新信贷安排和公司2029年到期的票据之下的义务立即到期和应付，而我们可能没有足够的流动性来满足这些义务。在这种情况下，我们预计会被要求重组现有债务或寻求额外的股本或债务融资以满足我们的义务并保持我们作为持续经营的存在。
管理层打算采取措施寻求额外的资金，包括向美国证券交易委员会（SEC）提出货架注册声明，并采取其他可行措施进一步解决这些问题，支持我们的运营资金，提高我们的流动性。然而，无法保证这些或其他资金将在需要时以公司能接受的条件提供，或者根本不提供，或者提供的金额足以使公司满足其义务或在未来维持运营。
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第四部分
第15项。附件，财务报表进度表。
(a)(1)基本报表
以下包括附注的合并财务报表包括在第8项中。
•2023年和2022年12月31日的合并资产负债表；
•2023年，2022年和2021年截至12月31日的合并利润表；
•截至2023年12月31日、2022年和2021年，现金流量表合并
•2023年、2022年和2021年度的股东权益合并报表。
(2)财务报表附表
附表II评估和符合标准的账户
| 加法 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 期末余额 起始 期 | 计入费用 成本和 expenses | 计入费用 其他 账户 | 减项 | 期末余额 期末 期 | |||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备金 | $ | 2,078 | $ | 4,001 | $ | — | $ | (5,110) | (1) | $ | 969 | ||||||||||||||||||
2022年12月31日年度: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备金 | $ | 2,296 | $ | 2,690 | $ | — | $ | (2,908) | (1) | $ | 2,078 | ||||||||||||||||||
2021年年底： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 坏账准备金 | $ | 2,403 | $ | 1,740 | $ | — | $ | (1,847) | (1) | $ | 2,296 | ||||||||||||||||||
注意：
(1)核销，净额。
所有其他附表由于不适用或者所需信息已在我们的基本报表或相关注释中体现，因此省略。
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