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展示稿99.1

Caleres报告第二季度业绩并更新指引

2024年第二季度，市场领先的以消费者为导向的鞋类品牌组合Caleres（纽交所：CAL）今天发布了财务业绩报告。

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销售额为6.83亿美元，同比下降1.8%；

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著名鞋类销售增长1.5%，较2023年第二季度略有增加，该季度迟于预期的返校季节；

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由于在SAP ERP实施过程中出现的运营报告挑战，以及季节性需求疲弱，品牌组合销售额较2023年第二季度下降了5.1%； 和部分季节性需求疲软；

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第二季度综合毛利率提高至45.5％，同比提高30个基点；

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报告显示第二季度每股收益为0.85美元，低于预期；

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第二季度EBITDA为5720万美元；

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宣布进行重组行动，预计每年可节省750万美元SG&A开支和2024财年可节省200万美元SG&A开支；

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将2024财年的净销售预期下调至下单个位数百分比，低于先前的指导范围为持平到增长2%

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将2024财年每股稀释收益预期下调至3.94至4.09美元，低于先前的指导范围为4.30至4.60美元，并提供了每股调整后收益预期为4.00至4.15美元的指南，其中不包括预计发生的300万美元的第三季度重组成本。

“Caleres reported second quarter results that were below expectations. While our brands and products continue to resonate with consumers and we remain confident in our long-term vision, our second quarter results in both segments fell short of our potential. Our systems implementation led to lack of visibility that prevented us from delivering our expected results. We also experienced weak seasonal demand and back-to-school business came later than expected,” said Jay Schmidt, president and chief executive officer. “Despite the sales miss, our gross margin remained strong, driven by the Brand Portfolio. At the same time, Famous Footwear gained market share in the strategically important Kids category. Furthermore, back-to-school sales surged in August bringing the season in total in-line with our expectations.”

“We are confident in our ability to get back on track and have addressed the issues from the ERP implementation that temporarily impacted visibility. We are also accelerating certain restructuring actions to improve the efficiency and effectiveness of our teams. Looking ahead, we are confident in our ability to deliver earnings per share in line with our revised guidance,” said Schmidt. “Longer-term, we believe we are exceptionally well positioned to execute our strategic plan, invest to fuel our growth initiatives, and drive sustained value for our shareholders.”

Second Quarter 2024 Results

(13-weeks ended August 3, 2024 compared to 13-weeks ended July 29, 2023)

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净销售额为68330万美元，比2023年第二季度下降1.8%；

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著名的鞋类部门净销售额增长了1.5%，同店销售额下降了2.9%

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品牌组合部门净销售额下降了5.1%

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直销消费占总净销售额的约75%

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毛利润为31090万美元，毛利率为45.5%，比去年提高30个基点；

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著名鞋类板块的毛利率为45.0%，比去年下降了120个基点；

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品牌组合部门的毛利率为42.7%，比去年提高了140个基点；

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销售及行政费用占净销售额的39.3%，反映了在某些主导品牌、国际扩张以及整合性SAP平台的计划性市场投资；

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2023年第二季度净利润为3000万美元，每股摊薄收益为0.85美元，相比于2023年第二季度的净利润3390万美元，每股摊薄收益0.95美元和调整后的净利润3520万美元，每股摊薄收益0.98美元；

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存货总量与2023年第二季度持平；

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资产支持的循环信贷设施下借款于期末为14650万美元，比2023年第二季度减少9800万美元，包括来自延期供应商付款的4900万美元的利益。

资本配置更新

在这个季度，Caleres在继续投资于带来价值的增长机会的同时，通过股息向股东返现。在短期内，公司预计将继续专注于减少债务，并仍然预计到2026年，在其资产负债循环信贷设施下的借款将低于1亿美元。Caleres将在年度进展中继续考虑业务表现和市场状况，并评估所有的自由现金流机会，包括股票回购。

2024财政年度展望：

Caleres正在修订其2024财政年度的财务展望。正如先前所述，其2024财政年度为52周年，与2023财政年度的53周年相比。修订后的假设如下表所示。我们的税率预期为24%，与以前一样。


指标	2024年度前的年度指导	2024年度修订的年度指导	第三季度指导预期
销售额变化	持平或增长2%	下降个位数	下降2％到持平
营业利润率	7.3% - 7.5%	7.0% - 7.1%
GAAP 每股收益	$4.30 - $4.60	$3.94 - $4.09	$1.24 - $1.34
调整后的每股收益	$4.30 - $4.60	$4.00 - $4.15*	$1.30 - $1.40*
资本支出	60美元 - 7000万美元	5亿到5.5亿美元

* 调整后的每股收益不包括第三季度重组费用的0.06美元。

投资者电话会议

Caleres将于2024年9月12日星期四上午10:00 ET举办电话会议。网络直播和相关幻灯片可在https://investor.caleres.com/events-and-presentations上获得。北美参与者可拨打(877) 704-4453，国际参与者可拨打(201) 389-0920，无需通行证即可进行现场电话会议。回放将在https://investor.caleres.com/events-and-presentations/archive上有限时间内提供。投资者还可以拨打北美电话(844) 512-2921或国际电话(412) 317-6671，使用会议代码13748562来进行回放。

定义

除非另有说明，否则本新闻稿中提及的所有内容，不包括附后的简明合并财务报表，均与Caleres, Inc.的净收入和每股稀释收益有关。

非普通会计财务指标和度量

在本新闻稿中，公司的财务结果既按照普遍公认的会计原则（GAAP）提供，又使用某些非普通会计财务指标和度量。特别是，公司提供利息、税、折旧和摊销前的收益（EBITDA）未来预估营业收益、净利润和每股摊薄收益，并经调整排除某些收益、费用和收款，这些属于非普通财务指标，以及债务对EBITDA杠杆比率，这是一种非普通财务度量。这些结果作为对按照GAAP提供的结果的补充，因为管理层认为这种非普通会计财务指标和度量有助于识别公司业务的潜在趋势，并提供有用信息，不仅对管理层有用，对投资者也有用，因为排除了一些可能不代表公司核心运营结果的项目。这种指标和度量不应被视为GAAP结果的替代品或更佳选择。

1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的安全港声明

本新闻稿包含关于公司未来业绩以及其品牌表现的某些前瞻性声明和期望。这些声明会受到各种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果出现重大差异。这些风险包括： (i) 受到消费者需求变化的影响，这可能会受到整体经济状况和其他因素的影响； (ii) 通胀压力和供应链中断； (iii) 快速变化的消费者偏好和购买模式以及时尚趋势； (iv) 供应商集中度、客户集中度以及零售行业的加剧整合； (v) 鞋类行业内的激烈竞争； (vi) 外汇波动； (vii) 政治经济条件或其它威胁对公司从中国和其他国家获取库存的持续且不间断流动的影响，公司高度依赖第三方制造工厂生产大量库存； (viii) 网络安全概念威胁或其他对公司信息技术系统的重大破坏，包括与我们的ERP升级相关的威胁； (ix) 准确预测销售并管理库存水平的能力； (x) 公司分销中心的中断； (xi) 招募和留住高级管理人员及其他关键员工的能力； (xii) 能够以有利条件获得/退出租赁协议的能力； (xiii) 与当前供应商保持关系的能力； (xiv) 收购和剥离过程中的过渡性挑战； (xiv) 税法、政策和条约的变更； (xvi) 我们对环境、社会和治理考虑事项的承诺以及股东的期望； (xvii) 遵守适用法律和标准，涉及劳工、贸易和产品安全问题；以及 (xviii) 吸引、留住和与许可方保持良好关系并保护我们的知识产权。公司提交给证券交易委员会的报告中包含了与这些因素相关的详细信息，包括但不限于公司年度报告（10-K表格）中关于风险因素的信息，截至2024年2月3日止年度报告，该信息在此处通过参考并由公司的季度报告（10-Q表格）进行更新。即使公司的情况发生变化，公司也不承担任何义务或计划更新这些前瞻性声明。

附表1

CALERES, INC.

简明综合收益表


	(未经审计)
	13周结束				二十六周截至
（以千美元为单位，每股数据除外）	2024年8月3日		196,507		2024年8月3日		196,507
净销售额	$	683,317	$	695,533	$	1,342,515	$	1,358,267
营业成本		372,439		381,360		722,542		741,412
毛利润		310,878		314,173		619,973		616,855
销售及管理费用		268,349		262,823		534,685		515,918
重组及其他特殊费用，净额		—		1,647		—		1,647
营业利润		42,529		49,703		85,288		99,290
利息费用，净额		(3,332)		(5,128)		(7,111)		(10,751)
其他收入，净额		1,177		1,616		2,169		3,108
所得税前利润		40,374		46,191		80,346		91,647
所得税费用		(10,101)		(11,826)		(19,275)		(22,490)
净收益		30,273		34,365		61,071		69,157
归属非控制权益股东的净收益		315		422		173		487
归属于Caleres, Inc.的净收益。	$	29,958	$	33,943	$	60,898	$	68,670

每股基本盈利归属于Caleres，Inc.股东	$	0.85	$	0.95	$	1.73	$	1.91

每股摊薄后的收益归属于Caleres，Inc.股东	$	0.85	$	0.95	$	1.73	$	1.91

时间表2

CALERES, INC.

简明合并资产负债表


	(未经审计)
（千美元）	2024年8月3日		196,507
资产
现金及现金等价物	$	51,753	$	47,098
应收款项，净额		151,055		136,549
净存货		661,146		660,690
待售的房地产和设备		16,777		16,777
资产预付款和其他流动资产的变动		58,969		53,709
总流动资产		939,700		914,823

租赁使用权资产		588,842		505,423
资产和设备，净值		169,459		157,717
商誉和无形资产，净值		197,792		209,314
其他		124,192		116,683
总资产	$	2,019,985	$	1,903,960

负债和股东权益
循环信贷协议下的借款	$	146,500	$	244,000
应付账款		396,450		350,020
租赁负债		116,619		133,743
其他应计费用		200,854		228,608
流动负债合计		860,423		956,371

非流动租赁债务		508,950		429,192
其他负债		37,128		46,816
其他负债总额		546,078		476,008

Total Caleres, Inc.股东权益		606,062		464,992
非控制权益		7,422		6,589
股东权益总计		613,484		471,581
负债和所有者权益总额	$	2,019,985	$	1,903,960

附表三

CALERES, INC.

压缩的合并现金流量表


	(未经审计)
	二十六周期末
（千美元）	2024年8月3日		196,507
运营活动：
经营活动产生的现金流量净额	$	115,696	$	125,176

投资活动：
购买固定资产		(20,886)		(15,044)
资本化软件		(922)		(1,833)
投资活动产生的净现金流出		(21,808)		(16,877)

融资活动：
循环信贷协议下的借款		306,868		252,000
循环信用协议下的偿还		(342,368)		(315,500)
分红派息		(4,899)		(4,997)
回购公司股份		(15,070)		(17,445)
股权激励计划下的普通股发行，净额		(8,457)		(10,010)
非控股权益贡献		500		1,000
筹集净现金流量		(63,426)		(94,952)
现金及现金等价物汇率变动影响		(67)		51
现金及现金等价物增加		30,395		13,398
期初现金及现金等价物余额		21,358		33,700
期末现金及现金等价物	$	51,753	$	47,098

日程表 4

CALERES, INC.

根据普通会计准则(GAAP)基础的净收益和摊薄每股收益与调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益(非普通会计准则基础)的对账


	(未经审计)
	13周结束
	2024年8月3日						196,507

	税前		净收益				税前		净收益
	影响		所属			摊薄	影响		所属		摊薄
	费用/其他		给caleres公司,			收益	费用/其他		给caleres公司		收益
（以千美元计，每股数据除外）	项目		Inc。			每股	项目		股份有限公司		每股

GAAP收益			$	29,958	$	0.85			$	33,943	$	0.95

费用/其他项目：
费用减少的举措		—		—		—		1,647		1,224		0.03
总费用/其他项目	$	—	$	—	$	—	$	1,647	$	1,224	$	0.03
调整后的收益			$	29,958	$	0.85			$	35,167	$	0.98


	(未经审计)
	结束了二十六周
	2024年8月3日						196,507

	税前		净收益				税前		净收益
	影响		所属		摊薄		影响		所属		摊薄
	费用/其他		给caleres，		收益		费用/其他		给Caleres，		收益
（以千美元为单位，每股数据除外）	项目		股份有限公司		每股		项目		Inc。		每股

GAAP收益			$	60,898	$	1.73			$	68,670	$	1.91

费用/其他项目：
费用削减举措		—		—		—		1,647		1,224		0.04
总费用/其他项目	$	—	$	—	$	—	$	1,647	$	1,224	$	0.04
调整后的收益			$	60,898	$	1.73			$	69,894	$	1.95


	(未经审计)
	过去12个月结束
	2024年8月3日				196,507

	税前		净收益（损失）		税前		净收益（损失）
	影响		所属		影响		所属
	费用/其他		给caleres		费用/其他		给caleres
（千美元）	项目		Inc。		项目		Inc。

GAAP收益			$	163,619			$	148,725

费用/其他项目：
递延所得税估值调整	$	—		(26,654)	$	—		(17,374)
费用削减计划		4,456		3,308		1,647		1,224
组织变革		—		—		2,910		2,723
总费用/其他项目	$	4,456	$	(23,346)	$	4,557	$	(13,427)
调整后的收益			$	140,273			$	135,298


日程安排5

CALERES, INC.
按部门汇总的财务结果摘要

财务业绩总结


	(未经审计)
	13周结束
	Famous Footwear						品牌组合						并入及其他						合并后的
	8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日
（千美元）	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
净销售额	$	420,289		$	414,238		$	285,497		$	300,873		$	(22,469)		$	(19,578)		$	683,317		$	695,533
毛利润		189,337			191,479			121,883			124,124			(342)			(1,430)			310,878			314,173
毛利率		45.0	%		46.2	%		42.7	%		41.3	%		1.5	%		7.3	%		45.5	%		45.2	%
营业收益（损失）		34,384			40,630			23,620			26,828			(15,475)			(17,755)			42,529			49,703
调整后的营业收益（损失）		34,384			40,830			23,620			27,709			(15,475)			(17,189)			42,529			51,350
营业利润率		8.2	%		9.8	%		8.3	%		8.9	%		n/m	%		n/m	%		6.2	%		7.1	%
调整后的营业利润率%		8.2	%		9.9	%		8.3	%		9.2	%		n/m	%		n/m	%		6.2	%		7.4	%
可比销售%（以13周为基础）		(2.9)	%		(4.3)	%		4.4	%		3.9	%		—	%		—	%		—	%		—	%
期末的自营店		855			861			104			94			—			—			959			955

n/m – 没有意义

调整后结果的对账


	(未经审计)
	13周结束
	Famous Footwear				品牌组合				并入及其他				合并后的
	8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日
（千美元）	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
营业收益（损失）	$	34,384	$	40,630	$	23,620	$	26,828	$	(15,475)	$	(17,755)	$	42,529	$	49,703
费用/其他项目:
费用削减举措		—		200		—		881		—		566		—		1,647
总费用/其他项目		—		200		—		881		—		566		—		1,647
调整后的营业收益（亏损）	$	34,384	$	40,830	$	23,620	$	27,709	$	(15,475)	$	(17,189)	$	42,529	$	51,350


日程安排5

CALERES, INC.
按业务板块汇总的财务摘要

财务业绩总结


	(未经审计)
	26周年度完结
	Famous Footwear						品牌组合						并入及其他						合并后的
	8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日			8月3日，			7月29日
（千美元）	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
净销售额	$	769,841		$	763,396		$	602,708		$	626,389		$	(30,034)		$	(31,518)		$	1,342,515		$	1,358,267
毛利润		350,342			350,611			269,695			267,982			(64)			(1,738)			619,973			616,855
毛利润率		45.5	%		45.9	%		44.7	%		42.8	%		0.2	%		5.5	%		46.2	%		45.4	%
营业收益（损失）		51,240			57,686			65,045			69,497			(30,997)			(27,893)			85,288			99,290
调整后的营业收益（损失）		51,240			57,886			65,045			70,378			(30,997)			(27,327)			85,288			100,937
运营利润率%		6.7	%		7.6	%		10.8	%		11.1	%		n/m	%		n/m	%		6.4	%		7.3	%
调整后的营业利润率%		6.7	%		7.6	%		10.8	%		11.2	%		n/m	%		n/m	%		6.4	%		7.4	%
可比销售额%（基于26周的基础上）		(2.6)	%		(6.3)	%		1.9	%		7.0	%		—	%		—	%		—	%		—	%
期末公司经营的门店数		855			861			104			94			—			—			959			955

n/m – 没有意义

调整后结果的对账（非公认会计原则）


	(未经审计)
	26周年度结束
	Famous Footwear				品牌组合				并入及其他				合并后的
	8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日		8月3日，		7月29日
（千美元）	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
营业收益（损失）	$	51,240	$	57,686	$	65,045	$	69,497	$	(30,997)	$	(27,893)	$	85,288	$	99,290
费用/其他项目：
降低费用的措施		—		200		—		881		—		566		—		1,647
总费用/其他项目		—		200		—		881		—		566		—		1,647
调整后的营业利润（损失）	$	51,240	$	57,886	$	65,045	$	70,378	$	(30,997)	$	(27,327)	$	85,288	$	100,937

日程表6

CALERES, INC.

每股基本和稀释收益（EPS）协调表


	(未经审计)
	十三周年度结束				二十六周期末
	2024年8月3日		196,507		2024年8月3日		196,507
（以千美元计，除每股数据外）
净收益归属于Caleres，Inc.：
净收益	$	30,273	$	34,365	$	61,071	$	69,157
归属非控制权益股东的净收益		(315)		(422)		(173)		(487)
归属于Caleres公司的净收益		29,958		33,943		60,898		68,670
归属于参与利益的净收益		(1,065)		(1,513)		(2,278)		(2,990)
分配收益给参与证券后归属于Caleres, Inc.的净收益	$	28,893	$	32,430	$	58,620	$	65,680

基本和摊薄后归属于Caleres, Inc.的普通股份：
基本普通股数量		33,883		34,280		33,838		34,343
基于股份的薪酬奖励的稀释作用		106		—		106		—
Caleres, Inc.归属的稀释普通股份		33,989		34,280		33,944		34,343

每股基本盈利归属于Caleres, Inc.股东	$	0.85	$	0.95	$	1.73	$	1.91

普通股每股摊薄收益归属于Caleres, Inc.股东	$	0.85	$	0.95	$	1.73	$	1.91

时间表7

CALERES, INC.

基本和稀释调整后每股收益调解


	(未经审计)
	十三周年度结束				二十六周期末
	2024年8月3日		196,507		2024年8月3日		196,507
（千元美元，除每股数据）
卡来瑞斯有限公司归属调整后净收益：
调整后的净收益	$	30,273	$	35,589	$	61,071	$	70,381
归属非控制权益股东的净收益		(315)		(422)		(173)		(487)
归属于Caleres, Inc.的调整后净收益。		29,958		35,167		60,898		69,894
净收益分配给参与的证券		(1,065)		(1,568)		(2,278)		(3,044)
调整后的净收益归属于Caleres，Inc.，并在分配收益给参与证券后进行分配	$	28,893	$	33,599	$	58,620	$	66,850

Caleres, Inc.归属的普通股（基本和稀释）：
基本普通股数量		33,883		34,280		33,838		34,343
基于股份的薪酬奖励的稀释作用		106		—		106		—
Caleres, Inc.归属的稀释普通股份		33,989		34,280		33,944		34,343

基本调整后每股收益归属于Caleres, Inc.股东	$	0.85	$	0.98	$	1.73	$	1.95

稀释后每股调整盈利归属于Caleres, Inc.股东	$	0.85	$	0.98	$	1.73	$	1.95

第8日程安排

CALERES, INC.

EBITDA和债务/EBITDA杠杆比率的计算（非美国通用会计准则指标）


	(未经审计)
	13周结束
（千美元）	2024年8月3日			196,507
适用利率（年利率）：
归属于Caleres，Inc.的净收益	$	29,958		$	33,943
所得税费用		10,101			11,826
利息费用，净额		3,332			5,128
折旧和摊销⁽¹⁾		13,818			12,734
EBITDA	$	57,209		$	63,631

息税折旧及摊销前利润率		8.4	%		9.1	%

调整后的EBITDA：
归于Caleres公司的调整后的净盈利 ⁽²⁾	$	29,958		$	35,167
所得税费用⁽³⁾		10,101			12,249
利息费用，净额		3,332			5,128
折旧和摊销⁽¹⁾		13,818			12,734
调整后的EBITDA	$	57,209		$	65,278

调整后的EBITDA率		8.4	%		9.4	%


	(未经审计)
	过去12个月结束
（千美元）	2024年8月3日			196,507
适用利率（年利率）：
归属于Caleres，Inc.的净收益	$	163,619		$	148,725
所得税费用		6,275			20,996
利息费用，净额		15,703			20,132
折旧和摊销⁽¹⁾		55,140			50,105
EBITDA	$	240,737		$	239,958

息税折旧及摊销前利润率		8.6	%		8.4	%


调整后的EBITDA：
调整后归属于Caleres, Inc.的净利润 ⁽²⁾	$	140,273		$	135,298
所得税费用⁽³⁾		34,077			38,980
利息费用，净额		15,703			20,132
折旧和摊销⁽¹⁾		55,140			50,105
调整后的EBITDA	$	245,193		$	244,515

调整后的EBITDA率		8.8	%		8.6	%

	(未经审计)
（千美元）	2024年8月3日			196,507
债务/EBITDA杠杆比率：
循环信贷协议下的借款 ⁽⁴⁾	$	146,500		$	244,000
EBITDA（过去十二个月）		240,737			239,958
债务/息税折旧前利润比率		0.6			1.0

(1)	包括对资本化软件和无形资产进行的折旧和摊销。

(2)	请参阅附表4，了解凯勒斯公司归属于调整后净收益的合并调整情况。

(3)	在附表4上不包含所得税对调整的影响。

(4)	截至2024年8月3日和2023年7月29日，循环信贷协议下的总可用性分别为$34410万和$24530万。总流动性包括现金及现金等价物和循环信贷协议下的可用性，分别为$39590万和$29240万。

日程9

CALERES, INC.

稀释每股收益调整（按照公认会计准则计算）与调整后稀释每股收益（按照非公认会计准则计算）的对账单 - 指导


	(未经审计)
	2024年第三季度				Brian J. Cadwallader（主席）
	收盘最低价		高		收盘最低价		高

GAAP摊薄每股收益	$	1.24	$	1.34	$	3.94	$	4.09
费用/其他项目:
重组成本		0.06		0.06		0.06		0.06
调整后的摊薄每股收益	$	1.30	$	1.40	$	4.00	$	4.15

投资者联系人：

Liz Dunn

ldunn@caleres.com