第99.1展示文本
Kroger 报告2024年第二季度业绩和
更新 无燃油指导的全年同店销售额
第二季度 亮点
| · | 相同 销售额不含燃料增加了1.2% |
| · | 营业利润为$81500万；每股收益为$0.64 |
| · | 经调整，FIFO营业利润为98400万美元，调整后每股收益为0.93美元 |
| · | 实现了强劲的调整后自由现金流 |
| · | 执行了其营销策略，为客户提供价值 |
| o | 数字销售增长11% |
| o | 增加了总户数、客户访问以及忠实户数 |
辛辛那提，2024年9月12日 - 克罗格公司（纽交所：KR）今天报告了其2024年第二季度业绩，重申了指引，并向投资者更新了 以新鲜出发，加速数字化发展 继续为克罗格铺平长期可持续增长的道路。
董事长兼首席执行官罗德尼的评论
“Kroger在第二季度取得了可靠的成绩，展示出我们模式的强大和韧性。
我们通过独特的无缝体验，以合理的价格和个性化的促销活动，提供高质量的产品，从而增长家庭和增加顾客的互动次数。我们赞赏我们的员工专注于全面、新鲜和友好的态度，提升了顾客的体验。
我们的长期模型是持续投资以降低价格，让更多的顾客来购物，从而推动我们的替代利润业务并提高效率。. 这个正向循环使Kroger能够为顾客提供卓越的价值，并投资于我们的员工，从而使我们能够为股东创造有吸引力和可持续的回报。
董事长兼首席执行官Rodney McMullen关于与Albertsons的即将合并的评论
在FTC初步禁令听证接近结束之际，我们对事实和我们立场的力量感到自信。食品行业一直充满竞争，并且在此次合并之后也将继续如此。我们致力于完成这次合并，因为将Kroger和Albertsons合并将为全国各地的客户、同事和社区带来有意义且可衡量的好处-更低的价格、稳定的工作岗位以及更广泛的新鲜、负担得起的食品供应。
1
第二季度财务业绩
| 2Q24 (以百万美元计; 每股收益除外) | 2Q23 (以百万美元计; 每股收益除外) | |
| ID 销售额* (表4) | 1.2% | 1.0% |
| 每股收益** | $0.64 | ($0.25) |
| 调整后的每股收益 (表6) | $0.93 | $0.96 |
| 营业利润** | $815 | ($479) |
| 调整后的FIFO营业利润 (表7) | $984 | $989 |
| FIFO 毛利率* | 增加了42个基点 | |
| OG&A 比率* | 增加了65个基点 | |
*没有燃料和调整项目，如果适用的话。
**2023年第2季度包括与全国性阿片类药物和解框架有关的14亿美元（每股亏损1.54美元）费用。二层2023年第2季度包括与全国性阿片类药物和解框架有关的14亿美元（每股亏损1.54美元）费用。
2024年和2023年第二季度，公司总销售额为339亿美元。除去燃油，销售额同比去年同期增长了1.3%。
毛利率为销售额的22.6%。 与去年同期相比，FIFO毛利率（不含燃油）增加了42个基点。此结果反映了Kroger在维持竞争性定价和帮助客户管理预算的同时，改善利润能力的能力。 率的增加主要归因于我们零售业务中的有利产品组合，包括 我们的品牌较低的库存损耗和采购优势部分抵消了较低的药房利润。
本季度的后进先出(LIFO)负债金额为$2100万，而去年同期的LIFO负债金额为$400万。
除燃油和调整项目外，营运、综合管理费用率较去年同期提高了65个基点。费用率的增加主要是因为对合作伙伴工资的投资增加、奖励计划成本增加、飓风相关成本以及一般责任赔偿的严重性增加所导致的成本增加，部分抵消了持续执行成本节约举措的影响。
资本配置策略
Kroger预计将继续产生强劲的自由现金流，致力于投资业务以推动长期可持续净收益增长，同时保持其当前的投资级债务评级。公司预计将继续支付季度股息，并预计这将随着时间的推移增加，经董事会批准。Kroger已暂停其股票回购计划，以优先进行去杠杆化，跟随与Albertsons提议的合并。
2
克鲁格公司的净总债务与调整后的息税折旧摊销前利润比率为1.24，较一年前的1.31有所下降（见表5）。该公司的净总债务与调整后的息税折旧摊销前利润比率目标区间为2.30至2.50。克鲁格公司强劲的资产负债表为公司追求增长和提升股东价值提供了充足的机会。
全年 2024年指引*
重申
| · | 调整后FIFO营业利润为4.6亿 - 48亿美元 |
| · | 每股摊薄调整后净收益为$4.30至$4.50 |
| · | 调整后的自由现金流为2.5 - 27亿美元** |
| · | 调整后的有效税率为23%*** |
已更新
| · | 相同 销售额（不含燃油）为0.75% - 1.75% |
| · | 资本支出为3.6 - 38亿美元 |
* 如适用，未经调整项目。 Kroger无法在不合理的努力下提供2024年指引中使用的GAAP和非GAAP指标的完整调和，因为不可能合理预测某些调整项目的情况。这些信息取决于未来事件，可能超出我们的控制范围，其不可用性可能会对2024年的GAAP财务结果产生重大影响。
** 调整后的自由现金流不包括与多雇主养老金计划重组有关的计划支付、与阿片类药物解决方案有关的支付以及与合并相关的费用。
***调整后的税率反映了典型的税务调整，并不反映来自收入税审计检查的税率变化和税法和政策的变化，这些变化是无法预测的。
临时首席财务官托德·弗利的评论
今年前两个季度的稳定销售成绩使我们有信心将全年无燃油相同销售指引底线上调50个基点。我们现在预计不含燃油的相同销售将处于0.75%到1.75%的区间。
我们积极的客户趋势正在推动销售势头，在今年下半年我们预计将继续增长。
2024年第二季度亮点
新鲜领先
| · | 引入了223个新项目。 我们的品牌 包括扩展了Smart Way™产品线。 |
3
| · | 受到了赞扬 获得了七个奖项 在美国奶酪协会竞赛中获得的各种Murray's奶酪品种 |
| · | 推出季节新鲜的最爱 Hatch辣椒和页面。收获的苹果 Private Selection® 产品 |
加速数字化
| · | 去年，由于客户履行中心的带动，交付销售额增长了17% |
| · | 与去年相比，电子商务家庭增长了14% |
| · | 举办 推动奖励天，一个为Boost by Kroger Plus会员提供独家专享权益的为期两周的超级大促销活动 |
员工体验
| · | 获得了残疾平等指数的最高分 使该公司连续第五年成为残疾人融入最佳工作场所之一 使该公司连续第五年成为残疾人融入最佳工作场所之一 |
| · | 由Progressive Grocer评选出的67位杰出女性领导被授予“食品杂货业优秀女性”称号 |
| · | 获得了四项布兰登豪尔集团卓越人力资本管理奖® |
活出我们的目标
| · | 荣幸 超过14,000名学生 被称为零饥饿英雄，支持零饥饿|零浪费使命，创建无饥饿和浪费的社区 |
| · | 宣布 第六届th 年度 Kroger健康节，一个为全家庭庆祝身体、心理和情感健康的为期两天的活动 |
| · | 被Newsweek和Statista评为2024年全球最值得信赖的公司之一 |
后续事件
| · | 成功完成了105亿美元的债务发行，其中净收益预计将部分用于资金的合并考量。发行收益的一部分将受到特殊强制赎回的限制，如果合并未能完成。 |
关于克罗格
在 这家（纽交所：KR）公司，我们致力于我们的目标：培养人的烈酒™。我们的公司家族拥有近42万名员工，通过无缝的数字购物体验和零售食品店，每天为超过1100万客户提供服务，在食品灵感和提振方面为美国服务，到2025年通过创造#ZeroHungerZeroWaste社区。要了解更多关于我们的信息，请访问我们的Kroger 企业（纽交所：KR），我们致力于我们的目标：培养人的烈酒™。我们的公司家族拥有近42万名员工，通过无缝的数字购物体验和零售食品店，每天为超过1100万客户提供服务，在食品灵感和提振方面为美国服务，到2025年通过创造#ZeroHungerZeroWaste社区。要了解更多关于我们的信息，请访问我们的旗帜名称，为美国提供食品灵感和提振，并通过在2025年之前创建#ZeroHungerZeroWaste社区。要了解更多关于我们的信息，请访问我们的要了解更多关于我们的信息，请访问我们的新闻室。和 投资者关系网站。网站。
Kroger的2024年第二季度截至 2024年8月17日。
4
注意：燃油销售的毛利率和营业费用率与非燃油销售相比，历史上一直较低。 因此，Kroger讨论这些率的变化，不包括燃油的影响。
请参考表格中的补充信息，以了解本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最相关的GAAP财务指标及相关披露的对应关系。正如上面所述，由于无法合理预测某些调整项目，Kroger无法提供完整的GAAP和非GAAP指标的调和，这需要过多的努力。这些信息依赖于未来事件，可能超出我们的控制范围，其无法获得可能对GAAP财务结果产生重大影响。
这份新闻稿包含了一些构成Kroger公司财务状况和未来业绩的“前瞻性陈述”。这些陈述是基于管理层在目前可获得的信息基础上的假设和信念。此类陈述通常用词语或词句表示，如“实现”、“承诺”、“有信心”、“继续”、“交付”、“使能”、“期望”、“未来”、“指导”、“模式”、“前景”、“策略”、“目标”、“趋势”、“处于良好位置”、“将”，以及类似的词语和短语。存在各种不确定性和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所含结果存在实质性差异。这些因素包括在我们上一财年的年度报告Form 10-k中的“风险因素”中明确指出的特定风险因素和任何随后的文件，以及以下因素：
Kroger实现销售、收益、追加FIFO营业利润和调整后的自由现金流目标的能力可能会受到以下因素的影响：我们与Albertsons的拟议交易，包括但不限于能否完成拟议交易和相关的剥离计划，是否按照合并协议和剥离计划的条款、按预期时间表、获得所需的监管批准，并/或解决挑战合并的待决诉讼；劳资谈判；潜在的工作中断；失业率的变化；劳动力市场的压力；政府资助福利计划的变化；与Kroger竞争的企业类型和数量的变化；现有和新竞争对手的定价和促销活动以及竞争行为的激烈程度；Kroger对这些行动的回应；经济状况，包括利率、通胀、反通胀和/或通缩趋势以及某些商品、产品和/或运营成本的趋势；地缘政治环境，包括战争和冲突；政治局势不稳定和社会动荡；关税变化；燃料成本对消费支出的影响；燃料边际的波动；制造业商品成本；供应限制；与Kroger物流业务相关的柴油燃料成本；消费者支出趋势；Kroger的顾客在购买时在经济情况下是否谨慎；经济增长或衰退的不确定性；回购股份；Kroger运营所在的监管环境变化；Kroger保持从第三方支付者处获得的药店销售的能力；医疗保健行业的整合，包括药店效益管理者；Kroger谈判修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或不利天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难事件的影响；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；Kroger未来增长计划的成功实施；执行我们的增长策略和价值创造模式的能力，包括持续的成本节约、我们替代利润业务的增长以及我们更好地为客户服务、通过我们的新鲜、品牌、个性化和无缝的战略支点实现客户忠诚度和可持续增长的能力；以及合并公司和新合作伙伴的成功整合；以及与我们拟议的全国阿片类诉讼和解协议相关的风险，包括我们是否能最终敲定和实施协议，最终解决的范围和涵盖以及协议可能产生的预期财务或其他影响。我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行我们的财务策略的能力可能会受到我们能否产生现金流的影响。
5
由于税法和政策的变化、待处理事项的状态以及某些费用的可减免性，Kroger的调整有效税率可能与预期税率不同。
Kroger 假设没有义务在此处更新信息，除非适用法律要求。请参考 Kroger 的报告和提交给证券交易委员会的文件，以进一步讨论这些风险和不确定性。
注意：Kroger公司与投资者的季度电话会议将于2024年9月12日上午10点（ET）在ir.kroger.com上直播。ir.kroger.com。预计2024年9月12日（星期四）下午1点（ET）将提供网络直播的点播回放。
2二层2024年第四季度的表格包括：
| 1. | 合并 经营利润表 |
| 2. | 合并资产负债表 |
| 3. | 现金流量表合并 |
| 4. | 补充销售信息 |
| 5. | 克罗格公司的净总债务和归属于净收益的调整为调整后的EBITDA |
| 6. | 每股摊薄净收益（不包括调整项） |
| 7. | 经营利润（不包括调整项目） |
--30--
联系人：媒体：Erin Rolfes (513) 762-1080; 投资者：Rob Quast (513) 762-4969
6
桌子 1.
THE KROGER CO.
综合损益表
(以百万为单位，除每股金额外)
(未经审计)
| 第二季度 | 截止到今年今日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 33,912 | 100.0 | % | $ | 33,853 | 100.0 | % | $ | 79,181 | 100.0 | % | $ | 79,018 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品成本，包括广告、仓储和运输费用 (a)，以及LIFO费用 (b) | 26,261 | 77.4 | 26,475 | 78.2 | 61,385 | 77.5 | 61,555 | 77.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业、一般和行政费用 (a) | 5,886 | 17.4 | 6,935 | 20.5 | 13,490 | 17.0 | 14,328 | 18.1 | ||||||||||||||||||||||||
| RENT | 199 | 0.6 | 206 | 0.6 | 469 | 0.6 | 470 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 751 | 2.2 | 716 | 2.1 | 1,728 | 2.2 | 1,674 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（损失） | 815 | 2.4 | (479 | ) | (1.4 | ) | 2,109 | 2.7 | 991 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收支 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (84 | ) | (0.2 | ) | (93 | ) | (0.3 | ) | (207 | ) | (0.3 | ) | (247 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||
| 公司赞助的养老金计划福利中的非服务部分 | 3 | - | 8 | - | 6 | - | 17 | - | ||||||||||||||||||||||||
| （投资）损益 | (121 | ) | (0.4 | ) | 367 | 1.1 | (105 | ) | (0.1 | ) | 290 | 0.4 | ||||||||||||||||||||
| 税前净利润（亏损） | 613 | 1.8 | (197 | ) | (0.6 | ) | 1,803 | 2.3 | 1,051 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税开支（收益） | 148 | 0.4 | (18 | ) | (0.1 | ) | 382 | 0.5 | 268 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
| 包括非控股权益的净利润（亏损） | 465 | 1.4 | (179 | ) | (0.5 | ) | 1,421 | 1.8 | 783 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于非控股权益 | (1 | ) | - | 1 | - | 8 | - | 1 | - | |||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于克罗格公司 | $ | 466 | 1.4 | % | $ | (180 | ) | (0.5 | )% | $ | 1,413 | 1.8 | % | $ | 782 | 1.0 | % | |||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于克罗格公司每股基本普通股 | $ | 0.64 | $ | (0.25 | ) | $ | 1.94 | $ | 1.08 | |||||||||||||||||||||||
| 基本计算中使用的普通股平均数 | 723 | 719 | 722 | 718 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失）归属于克罗格公司每股摊薄普通股 | $ | 0.64 | $ | (0.25 | ) | $ | 1.93 | $ | 1.07 | |||||||||||||||||||||||
| 摊薄计算中使用的普通股平均数 | 727 | 719 | 728 | 725 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的股利 | $ | 0.32 | $ | 0.29 | $ | 0.61 | $ | 0.55 | ||||||||||||||||||||||||
| 注: | 由于四舍五入可能导致某些百分比之和不准确。 |
| 注: | 公司将先进先出（FIFO）毛利润定义为销售额减去商品成本，包括广告、仓储和运输，但不包括后进先出（LIFO）费用。 |
| 公司将先进先出（FIFO）毛利率定义为先进先出（FIFO）毛利润除以销售额。 | |
| 公司将先进先出（FIFO）营业利润定义为不包括后进先出（LIFO）费用的营业利润。 | |
| 公司将先进先出（FIFO）营业利润率定义为先进先出（FIFO）营业利润除以销售额。 | |
| 上述先进先出（FIFO）财务指标是管理层评估运营效益的重要指标。管理层认为这些先进先出（FIFO）财务指标对投资者和分析师有价值，因为它们衡量了我们的日常运营效益。 | |
| (a) | 商品成本（"COGS"）和营运、总务及行政费用（"OG&A"）不包括折旧与摊销费用和租赁费用，这些费用被列在了单独的费用项中。 |
| (b) | 2024年第二季度和2023年第二季度分别记录了LIFO费用为21美元和4美元。截至今年至今，2024年和2023年的LIFO费用分别记录为62美元和102美元。 |
桌子 2.
THE KROGER CO.
汇总资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
| 8月17日， | 8月12日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | 233 | $ | 263 | ||||
| 临时现金投资 | 2,553 | 2,157 | ||||||
| 存储押金在途 | 1,091 | 1,141 | ||||||
| 应收账款 | 2,149 | 1,820 | ||||||
| 存货 | 6,643 | 6,828 | ||||||
| 待售资产 | 589 | - | ||||||
| 预付和其他流动资产 | 805 | 642 | ||||||
| 总流动资产 | 14,063 | 12,851 | ||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 25,708 | 24,894 | ||||||
| 营运租赁资产 | 6,786 | 6,697 | ||||||
| 无形资产，净额 | 866 | 885 | ||||||
| 商誉 | 2,673 | 2,916 | ||||||
| 其他 | 1,347 | 1,959 | ||||||
| 总资产 | $ | 51,443 | $ | 50,202 | ||||
| 责任和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 包括融资租赁下的长期债务的当前部分 | $ | 196 | $ | 716 | ||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 666 | 669 | ||||||
| 应付账款 | 10,344 | 10,400 | ||||||
| 应计工资和工资 | 1,261 | 1,182 | ||||||
| 待售负债 | 192 | - | ||||||
| 其他流动负债 | 3,473 | 3,570 | ||||||
| 流动负债合计 | 16,132 | 16,537 | ||||||
| 长期债务包括融资租赁的债务 | 12,034 | 12,075 | ||||||
| 非流动工程租赁负债 | 6,485 | 6,369 | ||||||
| 延迟所得税 | 1,531 | 1,452 | ||||||
| 养老金及离退休福利义务 | 377 | 419 | ||||||
| 其他长期负债 | 2,372 | 2,746 | ||||||
| 总负债 | 38,931 | 39,598 | ||||||
| 股东权益 | 12,512 | 10,604 | ||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 51,443 | $ | 50,202 | ||||
| 期末总流通股数 | 723 | 719 | ||||||
| 年累计总摊薄股数 | 728 | 725 | ||||||
| 注: | 该公司将28亿美元的负债从其他流动负债重新分类为应付账款，以符合本年度的报表展示。此次重新分类是为了更准确地呈现这些流动负债。在《合并现金流量表》中也进行了类似的重新分类，从而导致2023年8月12日季度结束时，经营活动现金流量净额中应付账款及预提费用发生了变化。 |
桌子 3.
THE KROGER CO.
现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| 截止到今年今日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净收益包括非控制利益 | $ | 1,421 | $ | 783 | ||||
| 调整以协调包括非控制权益在内的净收益至经营活动提供的现金净额: | ||||||||
| 折旧和摊销 | 1,728 | 1,674 | ||||||
| 经营租赁资产折旧 | 327 | 330 | ||||||
| 后期先进先出原则调整费用 | 62 | 102 | ||||||
| 股权激励员工报酬 | 89 | 92 | ||||||
| 延迟所得税 | (31 | ) | (278 | ) | ||||
| Cash flows from financing activities: | (9 | ) | (43 | ) | ||||
| 投资损益（收益） | 105 | (290 | ) | |||||
| 其他 | 41 | 78 | ||||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 存储押金在途 | 124 | (14 | ) | |||||
| 应收账款 | (256 | ) | 227 | |||||
| 存货 | 271 | 630 | ||||||
| 预付和其他流动资产 | (202 | ) | 68 | |||||
| 应付账款 | 176 | 403 | ||||||
| 应计费用 | (74 | ) | (359 | ) | ||||
| 应收和应付所得税 | 95 | 252 | ||||||
| 经营租赁负债 | (296 | ) | (378 | ) | ||||
| 其他 | (107 | ) | 1,087 | |||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,464 | 4,364 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购买资产和设备的付款，包括租赁买断的付款 | (2,179 | ) | (1,954 | ) | ||||
| 资产出售收益 | 309 | 89 | ||||||
| 其他 | (35 | ) | 70 | |||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (1,905 | ) | (1,795 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 偿还长期债务，包括融资租赁下的债务 | (99 | ) | (708 | ) | ||||
| 分红派息 | (420 | ) | (376 | ) | ||||
| 发行资本股的收入 | 93 | 36 | ||||||
| 公司回购股份 | (116 | ) | (47 | ) | ||||
| 其他 | (100 | ) | (69 | ) | ||||
| (5.5 | (642 | ) | (1,164 | ) | ||||
| 现金和临时现金投资的净增长 | 917 | 1,405 | ||||||
| 现金和临时现金投资： | ||||||||
| 年初 | 1,883 | 1,015 | ||||||
| 期末 | $ | 2,800 | $ | 2,420 | ||||
| 资本投资的调节 | ||||||||
| 购买房地产和设备的付款，包括租赁买断的付款 | $ | (2,179 | ) | $ | (1,954 | ) | ||
| 租赁买断的付款 | 46 | - | ||||||
| 施工过程中的应付款变动 | 57 | 183 | ||||||
| 资本投资总额，不包括租赁买断 | $ | (2,076 | ) | $ | (1,771 | ) | ||
| 现金流量信息披露： | ||||||||
| 年度支付的利息现金 | $ | 192 | $ | 308 | ||||
| 现金支付的所得税 | $ | 197 | $ | 290 | ||||
| 表格 4. 补充销售信息 |
| (以百万为单位, 除百分比) |
| (未经审计) |
以下列出的项目不应被视为销售或任何其他GAAP绩效指标的替代品。同店销售是一个行业特定的指标，重要的是与Kroger按照GAAP的财务结果一起审查它。我们行业的其他公司可能以不同于Kroger的方式计算同店销售，限制了该指标的可比性。
| 相同的销售额 (a) | |||||||||||||||||
| 第二季度 | 截止到今年今日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 不包括燃料 | $ | 29,224 | $ | 28,875 | $ | 68,125 | $ | 67,579 | |||||||||
| 不包括燃料 | 1.2 | % | 1.0 | % | 0.8 | % | 2.4 | % | |||||||||
| (a) | Kroger 定义了排除燃料的相同销售额，包括零售客户的销售额，包括所有部门在相同的超市位置的销售额，Kroger 专业药店业务，珠宝和船舶到家解决方案。Kroger 定义了超市的相同，当它在没有扩张或迁移的情况下连续经营了五个完整季度时。Kroger 将 Kroger 专业药店业务定义为相同，当实体位置已连续经营了五个完整季度，并且停止的患者治疗从转移或终止的季度开始被排除在相同销售额计算之外。我们将由 Ocado 提供动力的 Kroger 送货销售视为相同，如果配送发生在现有的 Kroger 超市地理位置，或当该位置已连续经营了五个完整季度。从 2024 年第一季度开始，Kroger 专业药店业务由于被归类为待售而不包括在相同销售中，而在 2023 年第二季度和年度累计时期中包括在相同销售中。 |
| 表格 5.净总债务和 |
| 净利润归属于克罗格公司的调整后的息税折旧及摊销前收入 |
| (以百万计的数值，除非另有说明) |
| (未经审计) |
以下所列项目不能被视为任何总会计准则绩效指标或流动性评估的替代品。净总债务/调整后EBITDA是管理层评估公司流动性的重要指标。应结合Kroger按照总会计准则报告的财务结果一起审查下面的项目。
下表提供了净总债务的协调。
| 8月17日， | 8月12日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||
| 包括购买财产的债务 | $ | 196 | $ | 716 | $ | (520 | ) | |||||
| 长期债务包括融资租赁的债务 | 12,034 | 12,075 | (41 | ) | ||||||||
| 总债务 | 12,230 | 12,791 | (561 | ) | ||||||||
| 减：临时现金投资 | 2,553 | 2,157 | 396 | |||||||||
| 净债务总额 | $ | 9,677 | $ | 10,634 | $ | (957 | ) | |||||
以下表格提供了关于克罗格公司归属于净利润和公司信贷协议中定义的调整后EBITDA之间的调节，按照每四个季度52周的滚动基础。
| 滚动四个季度 结束 | ||||||||
| 8月17日， | 8月12日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收益归属于克罗格公司。 | $ | 2,795 | $ | 1,632 | ||||
| 后期先进先出原则调整费用 | 73 | 488 | ||||||
| 折旧和摊销 | 3,179 | 3,065 | ||||||
| 利息费用 | 401 | 479 | ||||||
| 所得税费用 | 781 | 565 | ||||||
| 调整养老金计划提取负债 | - | 25 | ||||||
| 投资亏损调整 | 244 | 9 | ||||||
| 调整Home Chef相关考虑因素 | - | 2 | ||||||
| 调整与合并相关成本(a) | 544 | 139 | ||||||
| 调整阿片类药物和解费用(b) | - | 1,560 | ||||||
| 与Vitacost.com相关的商誉和固定资产减值费用调整 | - | 164 | ||||||
| 第53周EBITDA调整 | (187 | ) | - | |||||
| 其他 | (10 | ) | (9 | ) | ||||
| 调整后的EBITDA | $ | 7,820 | $ | 8,119 | ||||
| 净总债务与调整后的税息折旧及摊销前利润比率 以52周为基准 | 1.24 | 1.31 | ||||||
| (a) | 合并相关费用主要包括与计划中的艾伯森公司合并相关的第三方专业费用和信贷手续费。 |
| (b) | 阿片 诉讼费用包括与全国阿片诉讼框架和西弗吉尼亚州、新墨西哥州的和解。 |
| 表 6.每股摊薄净收益（不含调整项目） |
| （单位：百万美元，除每股数据之外） |
| (未经审计) |
本表的目的是更好地说明我们持续业务的可比营运结果，剔除了以下某些项目对每股摊薄普通股净收益（损失）的影响。调整后的净收益和调整后的每股摊薄收益对投资者和分析师来说是有用的指标，因为它们更准确地呈现了每股净收益（损失）的年度对比，因为调整项目并不是正常经营的结果。本表中确定的项目不应被视为克罗格公司或任何其他符合普通会计准则的绩效衡量标准的替代方案。这些项目不应被孤立审视或被视为公司根据普通会计准则报告的财务结果的替代方案。由于这些项目的性质，正如下文进一步描述的那样，识别这些项目并同时审查它们与公司根据普通会计准则报告的财务结果非常重要。
下表总结了影响公司财务业绩的项目。
| 第二季度 | 截止到今年今日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 归属于克罗格公司的净收益（亏损）。 | $ | 466 | $ | (180 | ) | $ | 1,413 | $ | 782 | |||||||
| 投资（a）（b）的损益调整。 | 92 | (282 | ) | 80 | (223 | ) | ||||||||||
| 合并相关成本的调整（a）（c）的。 | 123 | 47 | 266 | 81 | ||||||||||||
| 阿片类药物和解费用的调整（a）（d）的。 | - | 1,114 | - | 1,163 | ||||||||||||
| 待售所得税调整。 | - | - | (31 | ) | - | |||||||||||
| 2024年和2023年的调整项目。 | 215 | 879 | 315 | 1,021 | ||||||||||||
| 不计入上述调整项目的归属于克罗格公司的净盈利 | $ | 681 | $ | 699 | $ | 1,728 | $ | 1,803 | ||||||||
| 每股稀释普通股归属于克罗格公司的净盈利（亏损） | $ | 0.64 | $ | (0.25 | ) | $ | 1.93 | $ | 1.07 | |||||||
| 投资损益（亏损）调整 | 0.12 | (0.39 | ) | 0.10 | (0.31 | ) | ||||||||||
| 与合并相关成本调整 | 0.17 | 0.06 | 0.37 | 0.11 | ||||||||||||
| 阿片类解决方案费用调整 | - | 1.54 | - | 1.60 | ||||||||||||
| 待售资产所得税调整 | - | - | (0.04 | ) | - | |||||||||||
| 2024年和2023年调整项目 | 0.29 | 1.21 | 0.43 | 1.40 | ||||||||||||
| 不计入上述调整项目的每股稀释普通股归属于克罗格公司的净盈利 | $ | 0.93 | $ | 0.96 | $ | 2.36 | $ | 2.47 | ||||||||
| 稀释计算中使用的普通股份平均数 | 727 | 725 | 728 | 725 | ||||||||||||
表格 6.每股摊薄净收益（不包括调整项目）（续）
(以百万为单位，除每股金额外)
(未经审计)
| (a) | 所示金额表示每项调整的税后影响。 |
| 概括财务信息 | 2024年第二季度和2023年分别为投资损益的税前调整为121美元和（367）美元。截至目前，2024年前两个季度和2023年投资损益的税前调整分别为105美元和（290）美元。 |
| (c) | 2024年第二季度和2023年OG&A费用与并购相关的税前调整分别为148美元和54美元。截至目前，2024年和2023年OG&A费用与并购相关的税前调整分别为323美元和94美元。 |
| (d) | 2023年第二季度OG&A费用与阿片类化合物和解费用的税前调整为1,413美元。截至目前，2023年前两个季度OG&A费用与阿片类化合物和解费用的税前调整为1,475美元。 |
| (e) | 所示金额表示每项调整对稀释后每股普通股的净收益（亏损）的影响。 |
| 注: | 2024年第二季度调整项目包括投资损失和与并购相关的费用的调整。 |
| 2024年调整项目包括第二季度调整项目和2024年第一季度的投资收益、并购相关成本和待售资产的所得税调整。 | |
| 2023年第二季度调整项目包括投资收益、并购相关成本和阿片药物和解负债的调整。 | |
| 2023年调整项目包括第二季度调整项目和2023年第一季度的投资损失、并购相关成本和阿片药物和解负债的调整。 |
| 表格 7. 营业利润（不包括调整项目） |
| （以百万为单位） |
| (未经审计) |
这个表的目的是为了更好地说明我们业务的可比营业利润，在消除下文所述某些项目对营业利润（亏损）影响之后。调整后的先进先出（FIFO）营业利润是对投资者和分析师来说非常有用的指标，因为它更准确地呈现了年度对比的营业利润（亏损），调整项目并非正常业务的结果。在这个表中标识的项目不能被视为营业利润（亏损）或任何其他符合GAAP标准的绩效指标的替代品。这些项目不能孤立地审查或作为公司根据GAAP标准报告的财务结果的替代品。鉴于这些项目的性质，正如下文所述，识别这些项目并与公司根据GAAP标准报告的财务结果一起进行审查是很重要的。
下表总结了影响公司财务业绩的项目。
| 第二季度 | 截止到今年今日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 营业利润（亏损） | $ | 815 | $ | (479 | ) | $ | 2,109 | $ | 991 | |||||||
| 后期先进先出原则调整费用 | 21 | 4 | 62 | 102 | ||||||||||||
| FIFO营业利润（损失） | 836 | (475 | ) | 2,171 | 1,093 | |||||||||||
| 调整与合并相关成本(a) | 148 | 54 | 323 | 94 | ||||||||||||
| 调整阿片类药物和解费用(b) | - | 1,413 | - | 1,475 | ||||||||||||
| 其他 | - | (3 | ) | (11 | ) | (4 | ) | |||||||||
| 2024年和2023年的调整项目 | 148 | 1,464 | 312 | 1,565 | ||||||||||||
| 除了上述调整项目外的调整后FIFO营业利润 | $ | 984 | $ | 989 | $ | 2,483 | $ | 2,658 | ||||||||
| (a) | 与艾伯森公司（Albertsons Companies）的提议合并相关的成本主要包括第三方专业费用和信贷服务费。 |
| (b) | 阿片类药物赔偿费用包括与全国性阿片类药物赔偿框架和西弗吉尼亚州的和解。 |