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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントン D. C. 20549
形式 10-Q
(マーク1) x 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 本四半期末まで2024 年 7 月 31 日
あるいは…。 o 1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条 （ d ） に基づく移行報告書 _______ から _______ への移行期間について 委員会ファイル番号 ： 001-42028
_________________________
株式会社ルーブリク
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_________________________
デラウェア州
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)
46-4560494
(税務署の雇用主
識別番号)
3495 ディアクリークロード , パロアルト , カリフォルニア州 94304
(主な執行機関住所と郵便番号) (844 ) 478-2745
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
_________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル 取引コード 登録された各取引所の名称 クラス A 普通株式、 $0.000025 名額 RBRK ニューヨーク証券取引所
登録者が （ 1 ） 1934 年証券取引法第 13 条または第 15 条 （ d ） によって提出されるすべての報告書を、前の 12 ヶ月間 （ または登録者がそのような報告書を提出することを要求された短い期間 ） に提出したかどうか、および （ 2 ） 過去 90 日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示します。 はい x いいえ o
登録者が、規制 S—t （ 本章 § 232.405 ） の規則 405 に従って提出および掲載される必要があるすべてのインタラクティブデータファイルを、以前の 12 ヶ月間 （ または登録者がそのようなファイルを提出および掲載することを要求されたそれより短い期間 ） に電子的に提出し、企業ウェブサイトに掲載したかどうかをチェックマークで示します。 はい x いいえ o
登録者が大規模な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。取引法第 120 億 2 条の「大手加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、および「新興成長会社」の定義を参照してください。
大型加速ファイルサーバ o ファイルマネージャを加速する o 非加速ファイルサーバ x 規模の小さい報告会社 o 新興成長型会社 x
新興成長会社の場合は、登録者が取引法第 13 条 （ a ） に基づいて提供される新しいまたは改訂された財務会計基準を遵守するための延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示します。 ↓ ↓
登録者がシェル会社であるかどうかをチェックマークで示します （ 取引法規則 120 億 2 で定義されています ） 。 はい o いいえ x
2024 年 8 月 31 日現在、 Rubrik Inc.持っていた 69,118,119 クラス A 普通株式の発行済株式、 112,535,092 クラス b 普通株式の発行済株式。
ルブリック株式会社
表格10-Q
2024 年 7 月 31 日期期
カタログ
ルブリック株式会社 第 2 四半期 2025 フォーム 10—Q
2
前向き陳述に関する特別説明
このフォーム 10—Q の四半期報告書には、当社および業界に関する大きなリスクと不確実性を伴う将来見通しに関する記述が含まれています。当社の将来の財務状況または事業成果、事業戦略および計画、および将来の事業に対する経営目標に関する記述を含む、このフォーム 10—Q の四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来見通しに関する記述です。場合によっては、「予想」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「推定する」、「期待する」、「意図する」、「可能」、「計画する」、「潜在的」、「予測する」、「計画する」、「すべき」、「目標する」、「目指す」、「目指す」、「意志する」、「であろう」などの単語、またはこれらの単語または他の類似の用語や表現の否定的な単語が含まれているため、将来見通しステートメントを識別できます。これらの将来見通しに関する記述には、以下の記述が含まれますが、これらに限定されません。
• 当社の収益、収益コスト、粗利益または粗利益率、営業費用、および主要指標を含むその他の営業結果に関する当社の期待
• 競争している市場の成長率です
• 事業計画と成長と関連する投資を効果的に管理する能力
• 私たちのビジネスと私たちが経営している市場における予想される傾向、成長率、そして挑戦
• 私たちは収益性を達成したり維持したり
• 私たちのビジネスへの将来の投資、私たちが予想している資本支出、資本需要の見積もり
• 私たちのマーケティング努力のコストと成功とブランドを広める能力は
• 製品の販売を増やす能力
• 新規顧客を獲得し、既存顧客とのプラットフォーム利用を維持 · 拡大する能力
• プラットフォームの革新と強化を継続する能力と期待
• 高インフレ、銀行倒産および関連する不確実性、景気後退または不確実性などのマクロ経済状況下で事業を運営する能力。
• 既存の競争相手や新たに市場に参入した会社と効果的に競争することができます
• プラットフォームの上に新製品を導入する能力です
上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的な陳述は、主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、運営結果に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”と題する節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。
また、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの記述は，本四半期までに10-Q表を報告した日に把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている。
フォーム 10—Q におけるこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、記述が行われた日の出来事のみに関連しています。当社は、法令で要求される場合を除き、この四半期報告書の書式 10—Q に記載されている将来見通しに関する記述を、この四半期報告書の書式 10—Q の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報、実際の結果、修正された期待、または予期せぬ事象の発生を反映するために更新する義務を負いません。当社は、将来見通しに関する記述で開示された計画、意図、期待を実際に達成しない可能性があり、お客様は当社の将来見通しに関する記述に過度に信頼しないでください。当社の将来の見通しに関する記述は、将来の買収、合併、処分、合弁会社または投資の潜在的な影響を反映していません。
ルブリック株式会社 第 2 四半期 2025 フォーム 10—Q
3
リスク要因の概要
以下は，我々のAクラス普通株投資に投機的またはリスクを持たせる要因の概要である
• 最近の急速な成長は、将来の成長を示さないかもしれません。急速な成長は、将来の見通しを評価することも困難です。
• データセキュリティソリューションの市場が成長しなければ、当社の事業成長能力や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
• 特に Rubrik Security Cloud の提供に関しては、当社の運用履歴が限られているため、将来の業績を予測することは困難です。
• もし私たちが新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの未来の運営結果は損なわれるかもしれない。
• 私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
• お客様が当社のデータセキュリティソリューションのサブスクリプションを更新したり、保護されたデータの量を増やしたり、新しいアプリケーションを保護したり、新しい機能や機能を追加したりするためにサブスクリプションを拡大しない場合、当社の事業結果が損なわれる可能性があります。
• 当社のデータセキュリティソリューションが故障または意図通りに機能しない場合、または欠陥、エラー、脆弱性があると認識された場合、当社のブランドと評判が損なわれ、当社のビジネスおよび事業結果に悪影響を及ぼします。
• 当社の情報技術システムまたはデータ、または当社が信頼する第三者のデータが過去に侵害され、かつ将来侵害される可能性があります。これにより、規制当局の調査または措置、訴訟、罰金および罰則、当社の事業運営の中断、評判の損害、収益または利益の損失、顧客または売上の損失を含むがこれらに限定されない重大な悪影響が発生する可能性があります。その他の悪影響。データセキュリティ企業として、当社は、当社の情報技術システムやデータを侵害しようとする様々な脅威アクターによって特に標的にされ、将来的には標的にされる可能性があります。
• 生成型人工知能ツールの使用は、当社の独自のソフトウェアおよびシステムにリスクをもたらし、法的責任を負います。
• 当社の収益ミックスや特定の事業要因は、期間の認識収益額に影響を与え、期間の収益比較が意味を持たず、収益の予測が困難になる可能性があります。
• 当社は、データセキュリティソリューションをホストするためにサードパーティのクラウドプロバイダーに依存しており、サードパーティのクラウド製品の使用の中断または妨害は、当社の事業、財務状況および営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
• 私たちは私たちの成長をうまく管理できないかもしれません。もし私たちが効果的に成長できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は損害を受けるかもしれません。
• 私たちが参加する市場は競争が激しく、私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性がある。
• 市場機会、市場成長の予測、および潜在的な投資収益率の推計は不正確であることが証明され、当社が競合する市場が予測された成長を達成した場合でも、当社の事業は同様の成長率で成長しない可能性があります。
• 当社の修正および改定の設立証明書に記載されている当社普通株式の二重クラス構造は、当社の執行役員、従業員、取締役およびその関連会社を含む当社クラス b 普通株式の保有者に議決権が集中し、企業問題に影響を与える能力が制限される効果があり、当社クラス A 普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
そこでもっと多くの情報を見つけることができます
投資家 等 は 、 当 社が IR ウェブサイト （ir.rubrik.com） 、 証 券 取引 委員会 （ “ SEC ” ） への 提出 書類 、 ウェブ キャ スト 、 プレ ス リリース 、 公開 会議 電話 、 および ウェブサイト に 掲載 されている ブログ 。当 社は 、 特定の X （ 旧 Twitter ） （ @ rub rik In c 、 @ bi pul sin ha ） や LinkedIn （www.linkedin.com/company/rubrik-incw w w . link edin . com / in / bi pul sin ha ） ア カウント は 、 投資家 や 一般 市民 と 当社 、 製品 、 その他の 問題 について コミュニケーション を取 るために あります 。当 社が これらの 場所で 提供 する 情報は 、 重要な 情報 とみな される 可能性があります 。したがって 、 投資家 や 当社 に関 心 のある 方 には 、 これらの 場所で 提供する 情報を 確認 することを お勧め します 。
これらのチャネルを通じて掲載する情報は、フォーム 10—Q のこの四半期報告書の一部ではありません。当社が公表する情報開示チャネルの一覧の更新は、当社のウェブサイトの IR ページに掲載されます。
ルブリック株式会社 第 2 四半期 2025 フォーム 10—Q
4
第1部財務情報
項目 1. 。 財務諸表 （ 未監査 ）
ルブリック株式会社
簡明合併貸借対照表
(千単位、株および額面を除く)
(未監査)
7 月 31 日 一月三十一日 2024 2024 資産 流動資産 現金 · 現金同等物 $ 142,349 $ 130,031 短期投資 458,992 149,220 売掛金、準備金純額#ドルを差し引く349 と $247
138,201 133,544 延滞手数料 83,520 72,057 前払い費用と他の流動資産 65,928 63,861 流動資産総額 888,990 548,713 財産と設備、純額 46,204 47,873 延期手数料、非現在の手数料 130,077 113,814 グッドウィル 100,343 100,343 他の非流動資産 52,590 62,867 総資産 $ 1,218,204 $ 873,610 負債、可換優先株式および株主赤字 経常負債 売掛金 $ 10,285 $ 6,867 費用とその他の流動負債を計算しなければならない 140,299 122,934 繰延収入 626,131 526,480 流動負債総額 776,715 656,281 繰延収入、非流動収入 575,404 579,781 他の非流動負債 58,575 55,050 負債、非経常 306,804 287,042 負債総額 1,717,498 1,578,154 引受金及び又は有事項(付記8) 転換可能優先株を償還することができ、$0.000025 パー値 — ゼロと 74,182,559 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日時点での株式認可 74,182,559 715,100 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日現在
— 714,713 株主損失額 優先株、$0.000025 パーバリュー — 20,000,000 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日現在で認可された株式はそれぞれゼロ株式。 ゼロ
— — 普通株、$0.000025 パー値 — ゼロと 203,935,682 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日時点での株式認可 55,862,729
— 1 転換可能創設者株式 ， $0.000125 パー値 — ゼロと 5,400,000 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日時点での株式認可 5,400,000
— — A類普通株、$0.000025 パーバリュー — 1,070,000,000 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日現在で認可された株式はそれぞれゼロ株式。 62,093,823
1 — B類普通株、$0.000025 パーバリュー — 210,000,000 2024 年 7 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日現在で認可された株式はそれぞれゼロ株式。 119,328,995
3 — 追加実収資本 2,093,874 265,494 その他の総合損失を累計する (1,638 ) (2,239 ) 赤字を累計する (2,591,534 ) (1,682,513 ) 株主赤字総額 (499,294 ) (1,419,257 ) 総負債、可換優先株式および株主赤字 $ 1,218,204 $ 873,610
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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株式会社 Rubrik
業務報告書を簡明に合併する
(千単位で、1株当たりを除く)
(未監査)
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 収益 定期購読する $ 191,315 $ 127,456 $ 363,510 $ 235,854 修理する 5,018 10,594 10,685 22,882 他にも 8,618 13,485 18,071 28,539 総収入 204,951 151,535 392,266 287,275 収入コスト 定期購読する 45,795 23,204 119,520 44,841 修理する 1,040 1,749 4,649 4,020 他にも 8,333 10,437 26,978 22,420 収入総コスト 55,168 35,390 151,147 71,281 総利益 149,783 116,145 241,119 215,994 運営費 研究 · 開発 86,228 49,762 371,607 96,028 営業 · マーケティング 167,927 117,615 547,256 232,977 一般と行政 63,921 22,288 215,386 45,105 総運営費 318,076 189,665 1,134,249 374,110 運営損失 (168,293 ) (73,520 ) (893,130 ) (158,116 ) 利 子 収入 7,278 2,745 10,220 5,362 利子費用 (10,245 ) (6,173 ) (20,869 ) (11,705 ) その他の収入，純額 (1,450 ) (1,124 ) (2,073 ) (1,678 ) 所得税前損失 (172,710 ) (78,072 ) (905,852 ) (166,137 ) 所得税費用 4,220 3,049 3,169 4,257 純損失 $ (176,930 ) $ (81,121 ) $ (909,021 ) $ (170,394 ) 普通株株主は1株当たり基本損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきである $ (0.98 $ (1.35 $ (7.42 $ (2.83 普通株主に帰属する 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均株式 （ 基本および希釈 ） 179,851 60,296 122,460 60,121
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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6
株式会社 Rubrik
簡明総合総合損失表
(単位：千)
(未監査)
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 純損失 $ (176,930 ) $ (81,121 ) $ (909,021 ) $ (170,394 ) 外貨換算調整，税引き後純額 886 366 397 879 証券売却可能な未実現収益(赤字)，税引き後純額 380 (73 ) 204 33 税引き後のその他の総合収益(赤字)合計 1,266 293 601 912 総合損失 $ (175,664 ) $ (80,828 ) $ (908,420 ) $ (169,482 )
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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7
ルブリック株式会社
償還可能優先株式の連結決算書及び株主赤字の概要
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間 償還可能である 追加実収資本 その他の総合収益を累計する 赤字を累計する 株主総損失額 株価 金額 株価 金額 2024 年 4 月 30 日現在残高
— $ — 176,589,546 $ 4 $ 1,902,906 $ (2,904 ) $ (2,414,604 ) $ (514,598 ) 引受割引 · 手数料 · オファリングコストを差し引いた引受人によるオーバー割当オプションの行使による普通株式の発行 — — 3,472,252 — 105,124 — — 105,124 株式オプション行使時に普通株を発行する — — 38,863 — 100 — — 100 制限付き株式 · 制限付き株式の決済時における普通株式の発行 — — 1,322,157 — (20,994 ) — — (20,994 ) 株に基づく報酬 — — — — 106,738 — — 106,738 その他全面収益(赤字) — — — — — 1,266 — 1,266 純損失 — — — — — — (176,930 ) (176,930 ) 2024 年 7 月 31 日現在の残高
— $ — 181,422,818 $ 4 $ 2,093,874 $ (1,638 ) $ (2,591,534 ) $ (499,294 ) 2023 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間 償還可能である 追加実収資本 その他の総合収益を累計する 赤字を累計する 株主総損失額 株価 金額 株価 金額 2023 年 4 月 30 日現在の残高
74,182,559 $ 714,713 60,222,286 $ 1 $ 243,728 $ (682 ) $ (1,417,628 ) $ (1,174,581 ) 株式オプション行使時に普通株を発行する — — 330,089 — 977 — — 977 株に基づく報酬 — — — — 1,204 — — 1,204 その他全面収益(赤字) — — — — — 293 — 293 純損失 — — — — — — (81,121 ) (81,121 ) 2023 年 7 月 31 日現在の残高
74,182,559 $ 714,713 60,552,375 $ 1 $ 245,909 $ (389 ) $ (1,498,749 ) $ (1,253,228 )
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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8
償還可能優先株式の連結決算書及び株主赤字の概要 （ 続き ）
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
2024 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 償還可能である 追加実収資本 その他の総合収益を累計する 赤字を累計する 株主総損失額 株価 金額 株価 金額 2024 年 1 月 31 日現在残高
74,182,559 $ 714,713 61,262,729 $ 1 $ 265,494 $ (2,239 ) $ (1,682,513 ) $ (1,419,257 ) 株式公開時における可換優先株式及び創業者株式の普通株式への転換 (74,182,559 ) (714,713 ) 74,182,559 2 714,711 — — 714,713 株式公開時における普通株式の発行及び引受人によるオーバー割当オプションの行使 （ 引受割引 · 手数料、引受費用を除いたもの ） — — 26,972,252 1 805,134 — — 805,135 株式オプション行使時に普通株を発行する — — 680,400 — 3,718 — — 3,718 制限付き株式 · 制限付き株式の決済時における普通株式の発行 — — 18,324,878 — (432,512 ) — — (432,512 ) 株に基づく報酬 — — — — 737,329 — — 737,329 その他全面収益(赤字) — — — — — 601 — 601 純損失 — — — — — — (909,021 ) (909,021 ) 2024 年 7 月 31 日現在の残高
— $ — 181,422,818 $ 4 $ 2,093,874 $ (1,638 ) $ (2,591,534 ) $ (499,294 ) 2023 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 償還可能である 追加実収資本 その他の総合収益を累計する 赤字を累計する 株主総損失額 株価 金額 株価 金額 2023 年 1 月 31 日現在の残高
74,182,559 $ 714,713 59,878,717 $ 1 $ 242,326 $ (1,301 ) $ (1,328,355 ) $ (1,087,329 ) 株式オプション行使時に普通株を発行する — — 673,658 — 1,951 — — 1,951 株に基づく報酬 — — — — 1,632 — — 1,632 その他全面収益(赤字) — — — — — 912 — 912 純損失 — — — — — — (170,394 ) (170,394 ) 2023 年 7 月 31 日現在の残高
74,182,559 $ 714,713 60,552,375 $ 1 $ 245,909 $ (389 ) $ (1,498,749 ) $ (1,253,228 )
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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ルブリック株式会社
簡明合併現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 経営活動のキャッシュフロー： 純損失 $ (909,021 ) $ (170,394 ) 純損失と経営活動で使用される現金純額の調整： 減価償却 · 償却 14,144 11,562 株に基づく報酬 735,348 1,632 繰延手数料の償却 42,433 36,070 非現金利息 19,155 6,028 所得税を繰延する 1,409 1,600 他にも (1,492 ) (718 ) 営業資産 · 負債の変動 売掛金 (4,829 ) (929 ) 延滞手数料 (70,159 ) (55,577 ) 前払い費用と他の資産 (3,347 ) 17,119 売掛金 4,873 (285 ) 費用とその他の負債を計算すべきである 17,748 (25,439 ) 繰延収入 95,274 155,126 経営活動のための現金純額 (58,464 ) (24,205 ) 投資活動によるキャッシュフロー： 財産と設備を購入する (6,227 ) (7,867 ) 大文字の内部使用ソフト (4,444 ) (4,622 ) 購入投資 (449,323 ) (149,836 ) 投資を売却する 27,978 7,503 投資期日 116,555 132,604 投資活動に使用された純現金 (315,461 ) (22,218 ) 資金調達活動のキャッシュフロー： 引受割引 · 手数料を差し引いた株式公開および引受人によるオーバー割当オプションの行使による収益 815,209 — 配当金の株式純額決済に関する支払済み税 (430,300 ) — 株式オプションを行使して得られる収益 3,718 1,951 繰延提供費用の支払い、純 (3,545 ) (1,225 ) 借金割引費用の支払い (475 ) — 債務発行費用の支払い (233 ) — 融資活動が提供する現金純額 384,374 726 現金、現金等価物および制限現金に及ぼす為替レートの影響 397 879 現金、現金等価物、および制限的現金純増加(減少) 10,846 (44,818 ) 現金、現金等価物、制限された現金、年明け 137,059 140,606 現金、現金等価物、制限現金、年末 $ 147,905 $ 95,788 キャッシュフロー情報の追加： 所得税をお支払いの現金は、返金後の純額を差し引かれます $ 4,706 $ 2,643 利子を支払う現金 247 — 非現金投資と融資活動： 在庫の資産 · 設備への移転 66 569 受領、買掛金に含め、未払いの資産 · 設備 274 316 社内使用ソフトウェアに資本化された株式報酬 1,863 — 未払いの繰延提供費用 — 591
付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
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ルブリック株式会社
連結財務諸表への注記
(未監査)
注 1 — 事業内容
株式会社 Rubrik（ 「 Rubrik 」または「当社」 ） は、世界のデータを保護する使命にあります。Rubrik は、世界最大企業から中小規模のお客様まで、さまざまな組織にデータセキュリティソリューションを提供しています。当社は 2013 年 12 月に ScaleData ， Inc. として設立されました。デラウェア州の企業を設立し、社名を Rubrik ， Inc. に変更した。2014 年 10 月に本社はカリフォルニア州パロアルトにある。
初公募株
2024 年 4 月に株式公開 （ 「 IPO 」 ） を完了し、株式を発行 · 売却しました。 23,500,000 公募価格でクラス A 普通株式の株式32.00 1 株当たり （ 「 IPO 価格」 ） 。当社は約 $の純利益を受け取った。700.0 引受割引と手数料を差し引いた後 100 万ドル
IPO の完了直前に、すべて 74,182,559 当時の発行済可換優先株の株式は、等数のクラス b 普通株式に自動的に換算され、すべての 5,400,000 当時の発行済可換創始株の株式は、自動的に同数のクラス b 普通株式に転換されます。
IPO に先立ち、 IPO に関する法的、会計、その他の手数料の直接増分からなる繰延募集費用は、連結バランスシートに計上されない他の資産に資本化されました。IPO の完了時に、 $10.3 引受者から受け取った償還を差し引いた 100 万円の延期募集費用は、 IPO 収益の相殺として株主資本に再分類されました。
IPO に先立ち、当社は、サービスベースおよび流動性イベント関連の業績ベースの譲渡条件 （ 以下「 IPO 譲渡条件」 ） を伴う制限付き株式 （ 以下「 RSU 」 ） を付与しました。IPO の完了に伴い、サービスベースこれらの IPO ベストリング RSU に関連する源泉徴収要件を満たすために、当社は 12,859,902 IPO ベスト RSU の付与対象となるクラス A 普通株式の株式額 $411.5 当該税務義務および当該株式の決済の結果生じる所得税源泉徴収義務を履行するために、関係税務当局に現金で 100 万ドルを送金します。
2024 年 5 月、引受会社は追加購入オプションを行使しました。 3,472,252 IPO 価格のクラス A 普通株式の株式 $32.00 1 株当たり当社は約 $の純利益を受け取った。105.1 引受者の割引と手数料を差し引いた後、提供費用も差し引いた後、 100 万ドル。
注記 2 重要な会計方針の提示の根拠及び概要
財政年度
当社の会計年度は 1 月 31 日に終了します。例えば、 2025 年度、 2024 年度については、それぞれ 2025 年 1 月 31 日、 2024 年 1 月 31 日に終了する会計年度を指します。
列報根拠と合併原則
添付されていない監査を経ない簡明総合財務諸表は、アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)の中期財務報告に関する適用規則及び規定に基づいて作成されたものである。審査を経ずに簡明な総合財務諸表及び付記は当社及びその全額付属会社を含み、経営層が公平列報の中期に必要と考えているすべての調整を反映している。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。監査されていない簡明な総合財務諸表は、米国公認会計原則に従って作成された年間総合財務諸表が通常要求されるすべての開示を含まない。したがって、これらの監査されていない簡明な総合財務諸表は、当社の日付が2024年4月24日であり、2024年4月26日に規則第424(B)(4)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された最終目論見書(以下、“最終目論見書”と称する)に含まれる監査された総合財務諸表と付記とともに読まなければならない。
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予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する際、管理層は簡明総合財務諸表と付記中の報告の金額に影響するため、推定と仮定を行う必要がある。このような管理推定には、責任を履行する独立販売価格の推定、重大な権利の推定、繰延手数料の資本化へのポートフォリオ方法の適用、繰延手数料の受益期間の決定、初回公開募集完了前の自社普通株の公平価値の決定、株式に基づく報酬の推定値、無形資産の回収可能性及びその推定使用年数の推定値及び評価、営業権減価の評価、経営リース負債の増加借入率の評価、繰延資産所得税及び不確定税務状況の推定値、又は事項が含まれるが、これらに限定されない。経営陣は、歴史的経験やその他の要因を利用してこれらの推定や仮説を継続的に評価し、事実や状況が必要な場合に調整する。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.
収入確認
当社は、主にサブスクリプションの販売から収益を上げ、通常、契約開始時に顧客に請求書を発行します。当社の顧客との契約は、標準的な期間から 1つは トゥ 5年 契約の大部分は、 3年 .当社の顧客との契約は、一般的に取り消し、返金不可です。当社は、主に販売代理店および再販業者 （ 「チャネルパートナー」 ） を通じてエンドユーザーに製品およびサービスを販売しています。チャンネルパートナーは、当社の顧客です。当社は、収益契約の販売価格総額の固定割合として計算されたチャネルパートナーにリベートを提供します。当社は、リベートを顧客に対して支払う対価として計上し、収益の減算として計上します。
会社は以下の手順で収入確認を決定した
• 顧客と締結された1つまたは複数の契約の識別；
• 契約の履行義務を確定する
• 取引価格の決定
• 取引価格を契約に割り当てる義務；および
• 会社が業績義務を履行した場合、または義務として履行した場合には、収入を確認する。
会社の契約の支払条件は、 30 Days to 60 履行日またはサービス開始日から数日後ですが、契約期間中に分割払い請求される特定の契約を除きます。
当社は、お客様に約束した商品 · サービスの譲渡と引き換えに受け取る権利の期待額に基づいて、取引価格を決定します。
同社が顧客と締結した契約には、多様な製品やサービスが含まれることができる。会社は、製品とサービスが契約範囲内で区分·区別できるかどうかを評価し、実質的な権利と判断された顧客選択権を含むことで、顧客契約における履行義務を決定する。取引価格は相対独立販売価格基準に基づいて単独の履行義務に割り当てられる.独立販売価格は、履行責任が単独で販売される価格によって決定されるか、あるいは(過去の取引で観察できなかった場合)市場状況や内部承認を考慮した履行責任に関する定価案内などの既存資料によって推定される。単独販売の履行義務がない場合、独立販売価格は、観察可能な投入、全体的な価格設定傾向、市場状況、および他の要因に基づいて決定され、例えば、当社の競合他社が類似製品およびサービスに対して徴収する価格は、任意の必要または適切な調整を行う
定期購読収入
サブスクリプションの収益は、サービスとしてのソフトウェア （ 「 SaaS 」 ） サブスクリプションと、関連するサポートサービスを伴うサブスクリプション定期ベースライセンスで構成されています。
SaaS購読には、SaaS購読製品の独立販売およびRubrik Security Cloud(RSC)の販売が含まれる。保護クラウド、SaaS、および非構造化データアプリケーションの場合、RSCは完全にホストされた購読である。RSCが企業アプリケーションを保護するとき、クラウドホストからソフトウェア(サービスとして)およびローカルソフトウェアライセンスを含むハイブリッドクラウド購読である。RSCは、クラウドホストからのソフトウェア(サービスとして)およびローカルソフトウェアライセンスから個別に識別できないので、一緒にサービスを提供して、RSCクライアントに対する会社の約束、すなわち単一の統一されたデータセキュリティ解決策を提供するために単一の性能義務とみなされる。同社の購読機能は，主に多様な製品を束ねたバージョンとして販売されており，基礎版，ビジネス版，企業版，企業能動版が含まれている.SaaSに関する購読収入は購読期間中に比例して確認される.
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サブスクリプション期間ベースのライセンスでは、お客様にライセンスが納付された時点から、ソフトウェアを固定期間使用する権利が与えられます。サポートサービスは、各サブスクリプション期間ベースライセンスにバンドルされます。サブスクリプション有期ライセンスに関連するサブスクリプション収益には、サブスクリプション有期ライセンスの開始日とサブスクリプション有期ライセンスの納入日の後方に計上される前払い収益が含まれます。残りの収益は、サービスがお客様に提供された日から始まるサポートサービスのサブスクリプション期間中に配分して認識されます。当社は、関連する更新期間の開始より前にサブスクリプション期間ベースのライセンスの更新に関連するソフトウェア収益を認識しません。また、 Rubrik ブランドのコモディティサーバ （ 以下「 Rubrik ブランドアプライアンス」 ） のサポートも販売しており、サポート期間中に割当的に認められています。
修理収入
メンテナンス収益は、利用可能な場合のソフトウェアアップデート、電話サポート、統合されたウェブベースのサポート、および当社の永続ライセンスに関連する Rubrik ブランドのアプライアンスサポートから得られる手数料を表します。保守収益は、サービス期間中に配分して認識されます。
その他の収入
その他の収入は、 Rubrik ブランドのアプライアンスおよびプロフェッショナルサービスの販売から得られる手数料です。
当社は、 Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスは、 Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスは相互依存または相互に関連性が高くなく、お客様は Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスを別々に恩恵を受けることができるため、 Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスは別々の履行義務であると判断しました。当社はソフトウェアライセンスをカスタマイズしておらず、ソフトウェアの機能にインストールサービスは必要ありません。
Rubrik ブランドのアプライアンスの収益は、顧客に出荷時に認識されます。当社の配送期間は、船上配送ポイントで無料です。つまり、 Rubrik ブランドのアプライアンスの管理は、出荷時にお客様に移転されます。当社が Rubrik ブランドのアプライアンスでソフトウェアライセンスを販売する場合、 Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスの両方に関連する収益は同時に認識されます。
プロフェッショナルサービスに関連する収益は、通常、サービスが実施されると認識されます。
お客様に請求された配送 · 取扱費用は、その他の収益として、当社の配送 · 取扱費用は収益原価として分類されます。
判決を下す
会社は、製品やサービスが契約範囲内で異なるかどうかを評価することで、顧客契約における履行義務を決定する。クラウドホストからのソフトウェア(サービスとして)とローカルソフトウェアライセンスとの間の持続的な相互作用のため、ハイブリッド雲加入として提供されるRSCの性能義務を決定するためには、重大な判断が必要である。当社の結論は，クラウドホストからのソフトウェア(サービスとして)とソフトウェアライセンスは契約文脈で互いに区別されないため，組合せ製品からの収入は，クラウドからのソフトウェア(サービスとして)を提供する購読期間内に比例して確認すべきである.この結論を出す際に、会社は、RSCハイブリッド雲加入を介して顧客に約束された性質、すなわち、複数のデータソースおよびチームにわたってシームレスに動作する単一の統一されたデータセキュリティ解決策を提供し、顧客がそれらの指定された方法ですべてのデータソースを一貫しておよび/または管理することを可能にすることを考慮する。同社は、クラウドベースのソフトウェアと内部配備ソフトウェアからなる統合ソリューションへのアクセスを提供することによって、この多面的なコミットメントを実現することができる。クラウドベースのソフトウェアおよびローカルソフトウェアは、コミットメントを履行するために必要な特性および機能を提供するために協働し、クラウドホストからのソフトウェア(サービスとして)およびソフトウェアライセンスは、単独でまたは第三者リソースと共に提供することができない
当社は、次世代 Rubrik ブランドのアプライアンスに対する既存の権利を無償で放棄することと引き換えに、リフレッシュ · ライツ （ 以下に定義される ） を有する資格のあるお客様に、 RSC のサブスクリプション · クレジットを提供していました （ 以下、「リフレッシュ · ライツ」 ） 。これらは、物質的権利として計上される顧客のオプションです。
当社の顧客との契約には、実質的な権利である顧客オプションが含まれることがあります。顧客がオプションを行使する可能性の決定には、重要な判断が必要です。経営陣は、行使または没収されたオプションの数や時期などの入手可能な情報を考慮して、顧客がオプションを行使する可能性を見積もり、未行使または没収されたオプションに影響を与える可能性のある顧客流失などのその他の要因を考慮します。行使された顧客オプションの種類に応じて、物質的権利に割り当てられた対価額は、顧客がオプションを受諾した日から開始する時点または経時において収益に計上されます。その後没収された顧客オプションに関連する繰延収益は、オプションが没収された時点で収益に放出されます。
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収益認識の時期 （ 千単位 ）
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 定期購読収入 時間が経つにつれて移動する製品とサービス $ 176,161 $ 98,853 $ 334,181 $ 180,502 ある時点で転送された製品やサービス 15,154 28,603 29,329 55,352 修理収入 時間が経つにつれて移動する製品とサービス 5,018 10,594 10,685 22,882 その他の収入 時間が経つにつれて移動する製品とサービス 7,095 7,907 14,495 15,604 ある時点で転送された製品やサービス 1,523 5,578 3,576 12,935 総収入 $ 204,951 $ 151,535 $ 392,266 $ 287,275
契約資産
同社は各契約で確定した契約請求書条項に基づいて顧客に領収書を発行する。会社が顧客契約に基づいて履行されているため、その無条件の対価格権利は売掛金に分類される。このような業績に対する会社の対価格が将来発生した事件や追加履行義務にかかっている場合、会社が確認した収入金額が顧客に発行された請求書金額を超えている場合は、契約資産に分類される。契約資産は前払い費用及びその他の流動資産及びその他の資産に計上され、非流動資産は簡明連結貸借対照表に計上される。ドルがあります8.5 百万ドルとドル9.0 2024年7月31日までと2024年1月31日までの契約資産はそれぞれ100万ドル。減少の原因は，顧客との何らかの契約の減少であり，その中で収入を確認する時間と顧客に領収書を発行する時間が異なる.2024年7月31日現在の流動と非流動契約資産残高は#ドルである5.2 百万ドルとドル3.3 億ドル2024年1月31日までに6.4 百万ドルとドル2.6 それぞれ 100 万ドル。
繰延収入
繰延収益は、契約上の負債であり、当社の業績に先立って顧客から受領または支払われる金額です。繰延収益の現在の部分は、連結貸借対照表日から 1 年以内に収益として認識される見込みの金額を表します。当社は、契約の大部分についてお客様に事前に請求を行い、当社の繰延収益の増加は、通常契約サービス期間中に当社が履行義務を果たす SaaS およびサポートを含む収益契約の増加に対応しています。2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間、当社は約 $170.4 百万ドルとドル290.0 2024 年 4 月 30 日、 2024 年 1 月 31 日時点の繰延金額にそれぞれ 100 万ドルが該当します。
余剰履行債務に割り当てられた取引価格
残りの業績義務に配分された取引価格は、未認識の契約収益を表します。これには、請求済みの契約の繰延収益を含み、将来期間に収益として認識されます。
2024 年 7 月 31 日現在、当社と顧客との契約に基づく取消不可の残高履行義務の総額は約 $1,513.0 百万だ当社は認識する 48 この金額の% を次の収益として 12 残りはその後収益として認識されます
リスクが集中する
信用リスク
信用リスクの集中にさらされる当社の金融商品は、主に現金および現金等価物、制限現金、短期投資および売掛金で構成されています。現金および現金同等物および短期投資は主に 二つ 金融機関と時には連邦保険限度を超えることがあります当社は、世界中の幅広い業種のお客様に信用を提供しており、一般的に担保を必要としません。 当社は 2024 年 7 月 31 日現在、信用損失を計上していません。
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収益と売掛金の集中
以下の顧客は、売上高の 10% 以上、売掛金 （ 純 ） の 10% 以上を占めています。
収益 収益 売掛金純額
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 7 月 31 日 一月三十一日 2024 2023 2024 2023 2024 2024 パートナー A 30 %31 %30 %30 %31 %44 %パートナー B 34 %36 %35 %35 %25 %25 %パートナー C 11 %10 %10 %11 %* * パートナー D * * * * 13 %* *10%未満
ベンダーリスク
当社は、 SaaS の提供にサードパーティベンダーを使用しています。これらのサービスは利用可能性が高く、インフラストラクチャの障害に対する回復力があるように設計されていますが、サードパーティベンダーのサービスが特定の種類の中断を経験した場合、当社のサービスに大きな影響を受ける可能性があります。
当社は、契約製造および特定の原材料部品については、限られた数のサプライヤーに依存しています。サプライヤーが義務を履行しない場合、当社は代替サプライヤーを見つけることができず、お客様に製品を期限通りに納品することができない場合があります。
最近公表した会計決定事項未採択
2023 年 11 月、財務会計基準委員会は会計基準更新 2023 — 0 7 を発行しました。 報告可能な部分に開示された改善 主に重要なセグメント支出の開示強化を通じて報告可能なセグメント開示要件を更新しますASU 2023 — 0 7 は、 2023 年 12 月 15 日以降の年次および 2024 年 12 月 15 日以降の年次内の中間期間に有効であり、早期採用が許可されています。ASU 2023 — 0 7 は、財務諸表に記載されるすべての以前の期間に遡及的に適用されます。当社は、この規格の採用のタイミングと影響を評価しています。
FASBは2023年12月にASU 2023-09を発表しました 所得税開示を改善する 所得税開示の透明性を向上させるために、税率調整や所得税の支払額を管轄区域別に分類し、一貫したカテゴリーと情報のより大きな分類を提供することを要求します。ASU 2023 — 0 9 は、 2024 年 12 月 15 日以降の年間期間にわたって将来的に有効であり、早期採用が許可されています。当社は、この規格の採用のタイミングと影響を評価しています。
注 3 — 地理別収益
地理的地域は、米州、 EMEA （ ヨーロッパ、中東、アフリカ ） 、 APAC （ アジア太平洋 ） です。当社は以下のように運営しています 1つは セグメント。 以下の表は、住所に基づく地域別の収益 （ 千単位 ） を示しています。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 アメリカ.アメリカ $ 146,912 $ 108,268 $ 281,435 $ 199,953 ヨーロッパ中東アフリカ地域では 50,633 37,354 96,090 75,876 APAC 7,406 5,913 14,741 11,446 総収入 $ 204,951 $ 151,535 $ 392,266 $ 287,275
2024 年 7 月 31 日と 2023 年を末日とする 3 ヶ月間、米国は $を占めました。141.3 1000万ドルと300万ドルです104.8 百万、それぞれ、または 69 % と 69 連結総収益の% 、それぞれ。2024 年 7 月 31 日と 2023 年までの 6 ヶ月間、米国は $を占めました。270.5 百万ドルとドル193.6 百万分、あるいは 69 % と 67 連結総収益の% 、それぞれ。
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注 4 事業の合併
2023年8月、当社はデータセキュリティ態勢管理プラットフォームLamina Technologies，Inc.(“Lamina”)の全流通株を買収した。同社はこの取引を業務合併として会計処理を行った。買収日購入対価の公正価値は$104.9 100 万ドルのうち90.8 100万ドルは現金で支払い、残りは普通株で支払う。現金対価は$90.8 百万ドルはドルが含まれていません23.8 100，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，Laminaの買収は、データセキュリティプラットフォーム提供者としてRubrikのリードをサポートし、会社のネットワーク態勢の提供を加速させることを支援するためである。同社は$を記録した11.0 買収された開発技術無形資産として百万ドルが使用寿命を推定しています3年 と $96.1 百万の商業権、これは主に集合した労働力とLaminaの技術と会社の技術の統合によるものだ。営業権は納税時に控除できません。購入日に取得した余剰資産と負担する負債は実質的ではない。
事業統合の暫定決算は、連結財務諸表には重要ではないため、発表していません。事業統合に伴う買収関連費用は、連結営業計算書において一般経費 · 管理経費に計上されており、重要ではありません。
同社は$を確認した0.9 百万と ゼロ 2024 年 7 月 31 日、 2023 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間の取得無形資産の償却費、および $1.8 百万と ゼロ 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間です。
注意事項 5. 金融商品
当社は、金融商品を公正価値の測定に重要な最低レベルの入力に基づいて、公正価値の階層内に分類します。公正価値の測定には、 3 つのレベルの入力を使用できます。
• レベル 1 — 観察可能なインプットは、同一の資産または負債のアクティブ市場における調整されていない引用価格です。
• レベル 2 — 観察可能なインプットは、アクティブ市場における類似の資産および負債について、または市場裏付けを通じて直接的または間接的に、金融商品の実質的な全期間において、資産または負債について観察可能な、見積価格以外のインプットを指します。
• レベル 3 — 市場活動がほとんどまたは全く支持され、資産または負債の公正価値に相当する観測できない入力。これらのインプットは、当社自身の仮定に基づいており、経営陣の重要な判断または見積もりを必要とします。
当社は 2024 年 7 月 31 日および 2024 年 1 月 31 日現在、レベル 3 投資を行っていません。 以下の表は、当社の現金および販売可能な有価証券の償却原価、未実現利益、未実現損失、および現金および現金等価物または短期投資として報告された重要な投資カテゴリー別推定公正価値 （ 千単位 ） を要約しています。
これを報告する 2024年7月31日 原価を償却する 未実現収益総額 毛収入 公正価値を見積もる 現金と現金等価物 短期投資 現金： $ 64,905 $ — $ — $ 64,905 $ 64,905 $ — レベル1： 貨幣市場基金 29,648 — — 29,648 29,648 — アメリカ国債 238,437 265 (14 ) 238,688 — 238,688 小計 268,085 265 (14 ) 268,336 29,648 238,688 第2レベル： 商業手形 178,964 6 (25 ) 178,945 47,796 131,149 社債 75,981 80 (7 ) 76,054 — 76,054 アメリカ政府機関は $ 13,101 $ — $ — $ 13,101 $ — $ 13,101 小計 $ 268,046 $ 86 $ (32 ) $ 268,100 $ 47,796 $ 220,304 総額 $ 601,036 $ 351 $ (46 ) $ 601,341 $ 142,349 $ 458,992
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これを報告する 2024年1月31日 原価を償却する 未実現収益総額 毛収入 公正価値を見積もる 現金と現金等価物 短期投資 現金： $ 72,420 $ — $ — $ 72,420 $ 72,420 $ — レベル1： 貨幣市場基金 47,696 — — 47,696 47,696 — アメリカ国債 86,429 70 (13 ) 86,486 — 86,486 小計 134,125 70 (13 ) 134,182 47,696 86,486 第2レベル： 商業手形 33,019 3 (3 ) 33,019 9,915 23,104 社債 17,883 30 (3 ) 17,910 — 17,910 アメリカ政府機関は $ 21,703 $ 27 $ (10 ) $ 21,720 $ — $ 21,720 小計 $ 72,605 $ 60 $ (16 ) $ 72,649 $ 9,915 $ 62,734 総額 $ 279,150 $ 130 $ (29 ) $ 279,251 $ 130,031 $ 149,220
以下の表は、当社の投資の推定公正価値 （ 千単位 ） を残存契約満期日別にまとめたものです。 2024年7月31日 1年以内に満期になる $ 411,506 1 年から 2 年の間に 47,486 総額 $ 458,992
当社は、未実現損失を計上した売付債務証券について、 （i） 当社が当該投資のいずれかを売却する意思があるかどうか、 （ii） 当社が償却原価ベース全体の回収前に当該売付債務証券のいずれかを売却することを要求される可能性が低いかどうかを評価します。投資の公正価値の減少が信用または非信用関連要因によるものであること。この評価に基づき、当社は、短期投資について 違います。
注 6 — バランスシート構成要素
前払い費用と他の流動資産
前払い料金および他の流動資産には、以下のものが含まれている(千計)
7 月 31 日 一月三十一日 2024 2024 前払い費用 $ 51,361 $ 44,721 在庫、純額 4,244 4,807 契約資産、流動 5,204 6,356 その他流動資産 5,119 7,977 前払い費用とその他の流動資産総額 $ 65,928 $ 63,861
財産と設備、純額
財産と設備、純価値は以下の通り(千で計算)
7 月 31 日 一月三十一日 2024 2024 装備 $ 70,571 $ 91,645 大文字の内部使用ソフト 27,498 21,191 賃借権改善 12,584 12,350 家具と固定装置 4,371 4,150 財産と設備総額(毛額) 115,024 129,336 減算：減価償却累計と償却 (68,820 ) (81,463 ) 財産と設備の合計 $ 46,204 $ 47,873
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資産設備に関する減価償却費 （ 資本化社内利用ソフトウェアに関する償却費を除く ） は、4.3 百万ドルとドル4.2 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル。8.8 百万ドルとドル8.2 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間
資本化された内部使用ソフトウェアに関する償却費用は $1.7 百万ドルとドル1.8 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル。3.5 百万ドルとドル3.4 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用および他の流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)
7 月 31 日 一月三十一日 2024 2024 発生経費 $ 36,375 $ 41,773 ボーナスを計算する 24,978 31,212 未払い販売手数料 32,641 18,859 給与関連経費 · 税金 · 福利厚生発生 35,707 20,197 リース負債を経営する 10,105 10,461 他にも 493 432 費用とその他の流動負債総額を計算しなければならない $ 140,299 $ 122,934
注 7 債務
定期ローン
2022年6月、当社は貸手財団とクレジット契約を締結し、総金額は$です195.0 #ドルで構成された1億循環信用手配(“優先信用手配”)175.0 100万ドルの定期ローン(“締め切り前の定期ローン”)と#ドル20.0 約束した遅延支援定期融資(“先期遅延分岐定期融資”)は，満期日は2027年6月10日である。先行遅延による定期融資の収益は、先行信用手配に関連する計上すべき利息の支払いに用いられる。当社も増分遅延抽出定期ローン承諾を申請することができます(“先行補充遅延抽出定期ローン”は、先行遅延抽出定期ローンおよび先行決算日定期ローンと総称して“先行ローン”と呼ばれています)。遅延抽出定期融資を優先的に補完する条項は，先に定期融資の抽出を遅延させた条項と同じである.その会社は全ドルを借り入れた175.0 成約日は2022年6月10日の百万ドル定期ローン4.3 百万の債務割引と発行コスト。
優先信用手配によると、当社の借入時の選択によると、優先融資の受取利息は予備基本金利(“ABR”)または担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)である。初期選挙後、会社は、未償還元金金額の全部または一部をSOFRベースの融資に変換するか、SOFRベースの融資からABRベースの融資に変換するか、ABR融資からABRベースの融資に変換するかを選択することもできる。ABRローンの年利率はABRプラスに等しい5.5 %です。ABRは毎年変動する金利で、以下の最高金利に等しい：(I)最優遇金利、(Ii)連邦基金金利プラス0.5 %、または(Iii)1ヶ月間SOFRを追加1.0 %です。SOFRローンの年利率はSOFRプラス定期ローンに等しい6.5 %です。SOFRとは、年利率が以下の両者の中で大きい者に等しい年利率である1.0 %または(Ii)は、金利期間を比較可能な期間SOFR基準金利プラス期限SOFR調整の合計に適用される(定義は2022年6月信用協定参照)。その会社は利子の期限を選ぶ権利がある1つは , 三つ あるいは、あるいは6人 SOFRローンの数ヶ月は、選挙が2027年6月10日の満期日を超えない限り。年利引受0.5 %の増加、また、a0.5 %の減少は、会社の行動に依存します
ABR 貸付金の利子は四半期ごとに延滞していた。SOFR ローンの利子は、各利息期間の最終日に支払われるが、利息期間の 3 ヶ月を超える場合は、当該利息期間の最初の日の後、各 3 ヶ月間隔の最終日に支払われる。
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2023年8月、当社は貸手財団と改正および再記載された信用協定に署名し、総金額は$となった330.0 #ドルを含む百万循環信用手配(“改訂された信用手配”)289.5 100万ドルの定期融資(“改正定期融資”)と#ドル40.5 定期融資の遅延支援(“改訂された遅延引き出し定期融資”)を約束し、期限は2028年8月17日。改訂された信用計画は以前の信用手配に取って代わった。改訂された信用手配の終了日前に、当社は以前の信用手配の下で未返済残高#ドルがあった193.6 $を含む百万ドル189.5 100万ドルの優先融資と$4.1 優先的な信用手配の未払い利息は百万ドルです。その会社は全ドルを借り入れた289.5 100万ドルで定期融資を改訂し、一部を交換して全額を再融資する$189.5 百万ドルの優先ローンです。会社が借入した$4.1 改訂された遅延に基づいて定期融資を引き出し、優先信用手配項目の下の未払い利息に資金を提供する。その会社は$を生み出した3.5 修正された信用手配と関連された百万債務割引コスト
改正ファシリティの利息条件は、 ABR ローンの年利が ABR + に等しいことを除き、以前のファシリティの利息条件と同じです。 6.0 % 、 SOFR ローンの年金利は、期間の SOFR + に等しいです 7.0 % 、満期日は 2028 年 8 月 17 日です。
改正信用ファシリティの下では、前払い開始は 1.5 % を減らす ゼロ 閉会日から 3 周年を迎える。改定ファシリティの下で引き出し、返済または前払いされた金額は、再借入することはできません。
当社は、最大で資金を供給するオプションがあります。 100.0 修正遅延引出しタームローンの収益に対する現金利子の% 。 0.5 資金調達の日から有効な年金利の% 引き上げ 90 日間、あるいは 180 当該修正遅延引出し期間の利息期間が 6か月 資金調達日から （ 「修正 DDTL 利用利子増額」 ） 。
改正信用ファシリティに基づき、すべての未払い元本に対する年金利は 0.5 500.0
改正された信用契約には、当社が特定の最低流動性額及び最低 ASRR 額を維持することを要求する特定の契約が含まれています。これらの契約を遵守しない場合、他の非金融契約とともに、債務不履行が発生し、貸し手による債務金額の加速および / またはその他の救済措置の執行につながる可能性があります。
その会社は$を持っている6.9 債務割引と発行コストの 100 万ドル293.6 2023 年 8 月 17 日時点の修正期日ローンおよび修正遅延引出し期日ローン。債務割引および発行費用は、長期債務からの直接控除として計上され、修正信用ファシリティの契約期間中に利息費用に償却されます。
修正遅延引出しタームローンに基づき、当社は $を借り入れました。9.5 1000万ドルと300万ドルです6.0 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル。19.2 百万ドルとドル6.0 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間
2024 年 7 月 31 日および 2024 年 1 月 31 日現在、当社はすべての債務契約を遵守しています。
艦橋ノート
2024 年 4 月、 Goldman Sachs & Co.LLC および Barclays Capital Inc. と買収契約を締結しました。（ 総称して「購入者」といいます ） 当社が購入者に対して最高 $300 の上級手形 （ 「ブリッジ手形」 ） を発行すること450.0 百万だ当社は、 2024 年 4 月 25 日 （ 「資金調達日」 ） に、ブリッジノートを発行し、購入者から総額 $300 の資金調達を受けました。321.4 IPO に関連した RSU の決済に関連する源泉徴収および送金義務の一部に資金を供給しますブリッジノートは 2024 年 4 月 29 日 （ 「 IPO 決済日」 ） に満期し、年金利は 7.0 資金調達日から返済日を除く% 。
その会社は$を生み出した0.6 ブリッジノートの発行に関連した割引および発行費用 100 万ドルを、発行日にブリッジノートの負債からの直接控除として計上しました。
2024 年 4 月 29 日、当社はブリッジノートの未払い元本 （ $を含む ） を返済しました。0.2 利子費用として計上された未払利子 100 万ドル。2024 年 4 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の割引および発行コストの未償却合計は、利息費用に全額償却されました。
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付記8--支払引受及び又は事項
購入承諾
2024 年 7 月 31 日現在、 2024 年 1 月 31 日以降の当社のコミットメントおよび購入義務について、通常業務以外の重要な変更はありませんでした。
訴訟を起こす
当社は、随時、問い合わせおよび / またはクレームを受け、または法的紛争および / または問題に関与しています。経営陣の意見では、これらの請求から生じる負債は、当社の連結連結貸借対照表、連結連結営業計算書、連結キャッシュフロー計算書に重大な悪影響を及ぼすことはありません。
保証と賠償
当社は、ランサムウェア攻撃により、当社のソリューションを使用してバックアップされたデータが復元できない場合のデータ復元および復元に関連する特定の費用の回収のためのサービス保証プログラムを提供いたします。これまでのところ、保証プログラムに関連するコストは重要ではありません。
当社は、通常、第三者の知的財産権の侵害に起因する第三者の請求の結果として被った特定の損失または費用について、お客様に補償を提供します。これらの補償条項の一部は、適用される契約の終了または満了後も存続します。当社は、これらの補償条項に係る重大な責任が発生していないため、いかなる期間においても、これらの補償条項に係る負債を計上していません。
注 9 — 償還可能な可転換優先株式
IPO の閉鎖直前に、すべて 74,182,559 当社の償還可能優先株式の発行済株式は、 a 日に自動的に同数のクラス b 普通株式に転換されました。 1つは —to—one ベースで、その帳簿価値は $714.7 株主資本に再分類された2024 年 7 月 31 日現在、償還可能優先株の発行 · 発行はありません。
注 10 株主赤字
優先株
IPO に関連して、当社の修正および再記載の設立証明書が発効し、 20,000,000 未指定優先株の株式額面額 $0.000025 1 株当たり議決権を含む権利と優先権が取締役会によって随時指定されます
普通株
その会社は所有している二つ 普通株式のクラス A 普通株式とクラス B 普通株式。IPO に関連して、当社の修正および再記載の設立証明書により、次の発行を承認しました。 1,070,000,000 A類普通株と210,000,000 クラス B 普通株の株式。クラス A 普通株式とクラス b 普通株式の株式は、議決権、転換権および譲渡権を除き、同一です。クラス A 普通株式の各株式は、 1つは 投票しろクラス b 普通株式の各株は、 20 投票だクラス A およびクラス b の普通株式は、 $の額面価値があります。0.000025
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B類普通株の1株当たりは保有者の選択に応じて随時変換することができます1つは A類普通株株。B類普通株を保有する所有者の株式は、自動的にA類普通株に変換されます1つは ·会社の最初の公募後に最初に発生した上で、(1)Bクラス普通株株式を売却または譲渡するが、改訂および再記載された会社登録証明書に記載されている譲渡許可を除く；(2)クラスB普通株式株主の死亡または作業能力の喪失(または180 株主が当社の創設者の一人であれば、死亡または仕事能力喪失日後の日)、および(Iii)最終転換日は、(A)当社取締役会が定めた日付よりも早くないと定義される61 日数、超えない180 B類普通株発行済株式より少ない5 A類とB類普通株の当時発行された株式の割合、(B)会社初公募株に関する登録書発効10周年後の財政年度の最終取引日、(C)会社取締役会が決定したもの以上61 日数、超えない180 ビプール·シンハは上級管理職、従業員、取締役として会社にサービスを提供しなくなった日後、(D)取締役会が確定したのは以前より早くない61 日数、超えない180 さんの死去又は職能喪失の数日後の数日以内に；又は(E)B類普通株式過半数流通株式保有者投票日を指定する。
IPO の閉鎖直前に、すべて 5,400,000 当社の創業者可換株式の発行済株式は、自動的に同数のクラス b 普通株式に転換されました。2024 年 7 月 31 日現在、可転換創業者株式の発行 · 発行はありません。
持分激励計画
2014年1月、当社は改訂された2014年株式オプションと付与計画(“2014計画”)を採択した。2014年計画では、会社の普通株式株式に基づくまたは関連する奨励株式オプション、非制限株式オプション、制限株式奨励、非制限株式奨励、またはRSU奨励を付与することが許可される。2014年は2024年4月に終了する予定で、初公募株と関係があるが、2014年の計画終了前に付与された未完了奨励の条項にも適用される。2014年の計画によると、これ以上持分報酬は与えられないだろう。2024年株式インセンティブ計画(“2024年計画”)の策定に伴い、2014年計画に基づいて付与された発行済み株式奨励に関する任意のb種類の普通株式の満期、没収、ログアウトまたは再買収の際には、同等の数のA類普通株を2024年計画に基づいて付与することができる。2024年7月31日までに36,650,654 2014年の計画により付与されたB類普通株はまだ発行されていない。
2024年3月、会社取締役会は2024年計画を採択し、2024年4月、会社株主は2024年計画を承認し、同社初公募株に関連して発効した。2024計画では、関連会社の従業員、非従業員取締役およびコンサルタント、および従業員およびコンサルタントに奨励株式オプション、非制限株式オプション、株式付加価値権、制限株式報酬、RSU報酬、業績ベースの奨励、およびその他の形態の奨励を付与する予定です。合計する46,073,027 当社A類普通株式の株式は、2024計画に従って将来発行のために予約されており、また、(I)2014年計画に基づいて付与された発行済株式奨励期限が満了した株式、または上述したように没収、抹消または再買収された株式、および(Ii)本計画に基づいて将来発行のために予約されたA類普通株数の任意の自動増加。2024年7月31日までに60,704,198 2024年計画によると、株は未来に発行できる。
2024 年 3 月に取締役会が採択され、 2024 年 4 月に株主により承認された「 2024 年従業員株式購入計画」 （ 「 2024 ESPP 」または「 ESPP 」 ） が、本次株式公開に伴い発効しました。2024 年 ESPP は、従業員に付与された購入権に基づくクラス A 普通株式の発行を承認しています。A total of 4,607,303 当社のクラス A 普通株式は、 2024 年 ESPP に基づいて将来の発行のために予約されており、この計画に基づく将来の発行のために予約されるクラス A 普通株式の数の自動的な増加に加えて、
株式オプション
当社の 2014 年計画および 2024 年計画に基づいて発行されたオプションは、一般的に、期間の行使が可能です。 10 年間は一般的に Vest 4 年 と 25 割当後 1年 残りはその後毎月等額に分割します
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ストックオプションの活動と関連情報の概要は以下の通りです。
オプション数 重み付けの- 重み付けの- 骨材 2024年1月31日現在の未返済金 3,185,020 $ 6.23 4.2 $ 71,347 授与する 8,000,000 32.00 鍛えられた (680,400 ) 5.46 17,800 キャンセルします (18,226 ) 17.84 2024 年 7 月 31 日現在 10,486,394 $ 25.92 8.3 $ 118,297 2024 年 7 月 31 日現在 vested and exerciseable 2,402,223 $ 5.88 3.4 $ 75,249
いくつありますか違います。
オプションの本質的価値は、行使当日の当社普通株式の推定公正市場価値と各オプションの行使価格の差額を表します。
2024 年 7 月 31 日時点で、約 $125.7 ストックオプションに関連する未認識株式ベースの報酬費用の 100 万ドルは、加重平均期間にわたって認識される見込みです。 2.7 何年か
CEO業績賞
2022 年 6 月、取締役会は、 2014 年度計画に基づく新ハ社長に対する株式オプションの付与を承認しました。 8,000,000 当社の IPO を含む上場イベントに偶発的に有効なクラス b 普通株式 （ 「 CEO 業績賞」または「賞」 ） 。CEO パフォーマンスアワードは、 2024 年 4 月の IPO に伴って授与されました。
最高経営責任者賞には10 次の表に示すように稼ぐことができる分割払いは，1)サービスに基づく条件と，2)適用されるオプション推定値が満期日までに目標株価を実現することに制限される.いかなる販売禁止期間が終わるまで、株価は計算を開始しないだろう。奨励に関連する目標株価は、IPO価格のパーセンテージに基づいており、会社Aクラス普通株の一定期間の出来高加重平均価格である90 連続日数は適用対象株式価値に等しいか、またはそれを超える。この賞の1株当たりの権益は株価を募集する.シンハさんが当社へのサービスを継続する場合においては、その報酬の各部分が、サービス条件及び対象株価の両方が満たされた後の初日に授与されることになる。基礎株式の一部はサービスベースの条件を満たすだろう20 等額四半期分割払いは、2022年1月から、10 授与された日から数年後
一群の人 目標株価 ベストの対象となるストックオプションの数 オプション評価満了日 1 $42.88 666,667 IPO 5 周年記念 2 $53.76 666,667 3 $64.64 666,667 4 $75.52 666,667 5 $86.40 666,667 IPO 創立 7 周年 6 $96.96 666,667 7 $107.84 666,667 8 $118.72 666,667 9 $161.92 1,333,332 10 $242.88 1,333,332
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同社はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて開発した複数の株価経路に基づいてCEO業績賞の授与日公正価値を計算した。モンテカルロシミュレーションモデルはそれぞれを計算します10 帰属部分は、オプション推定値が満期日前に目標株価を実際に達成した場合に、各目標株価の予想時間を達成するためのメトリックである。モンテカルロシミュレーションモデルは、対象株価、変動率、推定日までの無リスク金利(オプション満期時間に対応)および期待配当収益率を含む様々な仮定を使用する必要がある。行政総裁パフォーマンス賞の加重平均付与日公正価値は$17.37 一株ずつです。会社は株ベースの報酬支出総額を$と確認する139.0 全ての派生サービス期間中に1.2 トゥ 4.5 年、CEOがサービスに基づく帰属条件を満たす限り、加速帰因方法を使用する。目標株式価値が派生サービス期間よりも早く達成された場合、会社は、既得奨励に関連する累積費用を反映するために、株式ベースの報酬を調整する。シンハさんが引き続き会社のCEOを務めている場合、企業は、目標株価が達成されているか否かにかかわらず、必要なサービス期間内に株式ベースの報酬支出を確認する。
限定株単位
当社は、サービスベースの条件 RSU 、サービスおよびパフォーマンスベースの条件 RSU 、サービス、市場およびパフォーマンスベースの条件 RSU を付与します。2014 年の計画で発行された RSU は通常、 7年になる 授与日から。
RSU の活動と関連情報の概要は以下のとおりです。
RSU数 加重平均 2024年1月31日現在の未返済金 50,191,670 $ 16.09 授与する 9,701,165 30.64 既得 (32,231,594 ) 13.84 没収される (1,579,800 ) 21.81 2024 年 7 月 31 日現在未投資 26,081,441 $ 23.85 服を着てまだ釈放されていない 400,811 13.28 2024 年 7 月 31 日現在 26,482,252 $ 23.69
2024 年 2 月には、既存のサービス · パフォーマンス · 市場ベースの条件エクイティ · アワードを修正しました。 1,158,082 RSU の有効期限を 2025 年 5 月 2 日から 2028 年 5 月 2 日まで延長します。適格事象の発生に関する業績基準条件は、当社の IPO の完了に伴って満たされました。修正による公正価値の増分総額は $でした。24.1 100 万ドルと株式報酬の総株式報酬費用 $30.4 必要なサービス期間中に 100 万ドルが記録されます2024 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間、当社は $20.3 この株式報酬に 100 万ドルの株式ベースの報酬費用を
2024 年 7 月 31 日と 2023 年の 6 ヶ月間の付与日適正価値の総額は $446.0 百万と ゼロ それぞれ。
2024 年 7 月 31 日時点で、約 $376.8 RSU に関連する未認識株式ベースの報酬費用の 100 万ドルは、加重平均期間にわたって認識される予定です。 1.9 何年か
2024年従業員株購入計画
2024 年 4 月、当社の 2024 ESPP が施行されました。A total of 4,607,303 クラス A 普通株式は、当初 ESPP の発行のために予約されました。2024 年 ESPP に基づく発行予約のクラス A 普通株式の株式数は、 2025 年 2 月 1 日から 2034 年 2 月 1 日までの各会計年度 2 月 1 日に自動的に （ 1 ） 1% （ 1 ） 未満で増加します。1 前年度 1 月 31 日付の発行済普通株式の総数の% ） 、 （2） 9,214,605 株式数、または （ 3 ） 当社の取締役会で決定した株式数より少ない株式数。
2024 年 ESPP では、資格のある従業員は、給与計算控除を通じてクラス A 普通株式を割引して購入することができます。 15 プランの制限を条件として、適格な報酬の% 。最初の提供期間を除き、 2024 ESPP は 24ヶ月 毎年 3 月 21 日と 9 月 21 日に始まる提供期間は、各提供期間は 4 人 6か月 購入期間。募集期間は 2024 年 4 月 24 日から 2026 年 3 月 20 日に終了します。
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各購入日に、適格な従業員は、クラス A 普通株式を 1 株当たり以下の価格で購入します。 85 （ 1 ） 募集日におけるクラス A 普通株式の適正市場価値、または （ 2 ） 購入日におけるクラス A 普通株式の適正市場価値のいずれかより低い方の% 。2024 年 4 月 24 日に開始された第 1 回募集期間において、募集日におけるクラス A 普通株式の公正市場価値は、 $でした。32.00 ルール 424 （ b ） に基づき、 2024 年 4 月 26 日に SEC に提出された最終目論見書に明記された、 IPO において当社の普通株式が最初に公開された価格です。2024 年 7 月 31 日現在、 ESPP に基づく当社クラス A 普通株式の株式の購入はありません。
ESPP に関する株式報酬費用は、 2024 年 4 月 30 日に終了した 3 ヶ月間に計上されず、当社の最初の ESPP 募集の付与日は 2024 年 5 月でした。 当社は、以下の仮定を用いて、 Black—Scholes オプション価格モデルを用いて ESPP 購入権の公正価値を推定しました。
3か月と6か月まで
2024年7月31日 予想期限(年単位) 0.4 1.9
予想ボラティリティ 56.6 71.7
リスクフリー金利 4.8 5.4
配当率 —
これらの仮定および見積もりは、当社最終見積もり説明書の連結財務諸表の注釈 2 「重要な会計方針の概要」に記載されている当社の株式ベース報酬費用方針に従って決定されました。
• 普通株式の公正価値 — 当社の IPO 完了後、原価普通株式の各株式の公正価値は、付与当日のニューヨーク証券取引所におけるクラス A 普通株式の終値に基づきます。
• ESPP の購入は、 24 ヶ月のオファリング期間中に 6 ヶ月ごとに行われ、予想期間は各購入期間の長さに一致します。
2024 年 7 月 31 日時点で、約 $22.5 ESPP に関連する未認識株式報酬費用の 100 万ドルは、加重平均期間にわたって認識される見込みです。 1.1 何年か
株に基づく報酬費用
当社の連結営業決算書に含まれる株式報酬費用の総額は以下の通り （ 千単位 ） 。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 収入コスト 定期購読する $ 5,481 $ 2 $ 40,674 $ 4 修理する 284 — 2,743 — 他にも 1,281 3 12,528 6 研究 · 開発 28,325 636 252,474 803 営業 · マーケティング 34,255 563 274,143 762 一般と行政 35,392 — 152,786 57 株式に基づく報酬総支出 $ 105,018 $ 1,204 $ 735,348 $ 1,632
注 11 — 1 株当たり純損失
当社は、参加有価証券および複数種類の普通株式に必要な二等法に従って、普通株式 1 株当たり純損失を算出します。上場公開完了時に発行済の可償還優先株式の全額をクラス b 普通株式に自動的に転換する前は、当社は、償還可能優先株の保有者が非償還の権利を有するため、すべての償還可能優先株を参加有価証券とみなしました。普通株式に対して配当が支払われた場合の対等な累積配当です2 クラス法では、優先株主が当会社の損失を分担する契約上の義務を負わなかったため、普通株主に帰属する純損失は、償還可能な優先株に配分されませんでした。
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普通株主に帰属する 1 株当たり基本純損失は、普通株主に帰属する純損失を、期間の発行済普通株式の加重平均数で割って算出します。1 株当たり希釈純損失は、償還可能優先株式、発行済および発行済普通株式オプション、未投資発行済および発行済 RSU 、および ESPP を含むすべての潜在普通株式に希釈可能な範囲で効力を生じさせることによって計算されます。
クラス A 及びクラス b の普通株式の保有者の清算権及び配当権を含む権利は、議決権、転換権及び譲渡権を除き、同一である。清算権と配当権は同一であるため、未配分利益は各普通株に比例配分され、その結果として普通株主に帰属する 1 株当たり基本損失および希釈純損失は、 A クラスおよび b クラス普通株について、個別および複合ベースの両方で同じです。
以下の表は、 1 株当たり基本損失および希釈純損失の計算 （ 1 株当たり金額を除く千単位 ） を示しています。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 A類 クラスB A類 クラスB 分子： 純損失 $ (55,630 ) $ (121,300 ) $ — $ (81,121 ) 分母： 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均普通株式 （ 基本および希釈 ） 56,548 123,303 — 54,896 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均創業者株式、基本および希釈 — — — 5,400 普通株式 1 株当たりの純損失、基本および希釈 $ (0.98 $ (0.98 $ — $ (1.35 創業者株主 1 人当たりの純損失、基本および希釈 $ — $ — $ — $ (1.35
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 A類 クラスB A類 クラスB 分子： 純損失 $ (218,941 ) $ (690,080 ) $ — $ (170,394 ) 分母： 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均普通株式 （ 基本および希釈 ） 29,495 92,965 — 54,721 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均創業者株式、基本および希釈 — — — 5,400 普通株式 1 株当たりの純損失、基本および希釈 $ (7.42 $ (7.42 $ — $ (2.83 創業者株主 1 人当たりの純損失、基本および希釈 $ — $ — $ — $ (2.83
以下の潜在希釈性有価証券は、希釈された 1 株当たり純損失の計算から除外されました。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 転換可能優先株を償還する — 74,183 — 74,183 発行済普通株式オプションおよび発行済普通株式オプション 10,486 3,408 10,486 3,408 未投資 RSU 発行 · 未払い 26,081 47,650 26,081 47,650 総額 36,567 125,241 36,567 125,241
注 12 — 所得税
同社は $の税金費用を計上しました。4.2 百万ドルとドル3.0 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間、それぞれ 100 万ドル。3.2 1000万ドルと300万ドルです4.3 2024 年 7 月 31 日と 2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間2024 年 7 月 31 日および 2023 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の所得税引当金は、当社の外国子会社の所得税、外国源泉徴収税、および米国州税で構成されています。2024 年 7 月 31 日を末日とする 6 ヶ月間の所得税規定は、 2024 年 1 月 31 日を末日とする会計年度において、当社の複数の外国子会社が連邦所得税目的で米国支店として扱われるよう当年度に選択した結果、米国連邦および州の税制優遇措置で構成されました。当社の外国子会社の所得税、外国源泉徴収税、および米国州税によって一部相殺されます。2023 年 7 月 31 日を末日とする 6 ヶ月間の所得税引当金は、当社の外国子会社の所得税、外国源泉徴収税、米国州税で構成されています。
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2024 年 7 月 31 日現在、同社は、米国連邦および州の純繰延税金資産が実現されない可能性が高いため、全額評価手当を維持しています。
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項目 2 。 経営陣による財務状況及び営業結果の検討 · 分析
以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本10-Q表四半期報告書の他の部分に出現する監査されていない簡明財務諸表及び関連付記、並びに我々が監査した総合財務諸表及び関連付記、2024年1月31日現在の財政年度の“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”というタイトルの下での議論と併せて読まなければならない。これらの議論及び分析は、2024年4月24日までの初公開株式(IPO)の最終公募明細書に含まれ、4月26日に米国証券取引委員会(SEC)に提出される。2024年(“最終株式募集規約”)。本議論および分析に含まれる情報の一部は、我々が研究開発、販売およびマーケティング、および一般および行政機能への投資を計画していることに関する情報を含み、これらの表現は、本四半期報告における“展望性表現に関する特別な説明”にこれらの前向き表現が記述されており、一定のリスクと不確実性を有する。あなたは、この四半期の報告書の“リスク要因”のタイトルでの開示を見るべきであり、議論は、私たちの実際の結果が、これらの前向きな陳述で予想されている結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があります
文脈で別段の要求がない限り、このフォーム 10—Q の四半期報告書における「当社」、「当社」、「当社」、および「 Rubrik 」へのすべての言及は、 Rubrik， Inc. を指します。統合された子会社です特に明記がない限り、当社の「普通株式」には、クラス A 普通株式およびクラス b 普通株式が含まれます。
概要
私たちは、世界のデータを保護する使命にあります。
サイバー攻撃は避けられません。サイバー攻撃は最終的にデータをターゲットにすることを認識し、組織がクラウド全体でデータを保護し、サイバー攻撃から回復できるようにサイバーレジリエンスを提供する Zero Trust Data Security を作成しました。サイバーセキュリティの未来はデータセキュリティであると信じています。データが安全であれば、ビジネスは回復力があります。
エンタープライズ、クラウド、 SaaS アプリケーション全体でデータを保護するために、ゼロトラスト設計原則で Rubrik Security Cloud を構築しました。RSC は、データセキュリティリスクや不正なユーザーアクティビティを検出し、分析し、修復するクラウドネイティブ SaaS プラットフォームを提供します。当社のプラットフォームは、サイバー姿勢とサイバーリカバリを含むサイバーレジリエンスの達成を支援するために構築されています。組織はデジタルトランスフォーメーションを自信を持って加速し、クラウドを活用してビジネスのアジャイル性を実現できます。
私たちは2016年度に、データとメタデータをソフトウェア層に統合してゼロ信頼データ保護を提供し、関連保守契約と共に永久ライセンスとして販売する当社の最初の企業ソフトウェア製品-融合データ管理を発売しました。2019年度には、クラウドローカルアプリケーションにデータ保護を拡張し、融合データ管理をクラウドデータ管理(CDM)と改称します。クラウドネイティブアプリケーションに対するデータ保護はSaaS購読製品として販売されている.また、新しいSaaS購読製品、異常検出、および敏感なデータ監視を提供し始めました。2020年度には、私たちの業務を購読定価モードに発展させ、CDMプラットフォームを購読期間に基づくライセンスとして提供し、関連するサポートを提供します。この購読期限ベースのライセンスは、条件を満たす顧客に次世代Rubrikブランド商用サーバ(“Rubrikブランド機器”)を無料で使用する権利(“更新権”)を含む。2022年2月1日から、私たちは永久ライセンスとしてクリーン開発メカニズムの提供を停止した。
2023 年度には、データセキュリティと単一のクラウドベースの統合制御面に対するお客様の需要に応えるため、包括的なゼロトラストデータセキュリティプラットフォームである RSC を立ち上げました。RSC は、エンタープライズ、クラウド、 SaaS アプリケーション全体でデータをセキュア化する 1 つの制御ポイントを提供するという初期のビジョンの頂点です。RSC は、主にクラウドネイティブで完全に管理された SaaS ソリューションとしてお客様に採用されています。また、厳格なデータ管理ポリシーの対象となる一部の一部の顧客向けに、エンタープライズ対応のセルフマネージドバージョン （ 「 RSC—Private 」 ） として利用できます。米国の公共部門組織向けに、 RSC—Government と呼ばれるクラウドネイティブの完全管理 SaaS ソリューションも提供しています。
2023 年度より、従来の CDm 機能からサブスクリプションベースで提供される RSC への移行を開始しました。この事業移行の一環として、 Rubrik ブランドのアプライアンスの販売を当社から契約メーカーに移行し、サブスクリプションサービスの一部としてのリフレッシュ · ライツの提供を停止しました。未払いのリフレッシュ権利の代わりに、資格を取得した場合は、有効期限が付いたサブスクリプションクレジットを提供しています。2024 年度末現在、 RSC は当社の総売上高の大部分を占めています。
当社は、当社の RSC プラットフォーム （ RSC—Private を除く ） の販売からの収益をサブスクリプション期間中に配分して認識します。当社は、 RSC—Private の販売からの収益の一部を納品時に認識し、残りはサブスクリプション期間中に配分されます。当社のサブスクリプションの販売の大半は、前払い付きの 3 年間の契約であり、更新は通常 1 年間の契約です。
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新規および既存のお客様の RSC 採用を期待します。新規顧客は一般的に RSC プラットフォームを急速に採用しています。既存のお客様をレガシー CDm 機能から RSC に積極的に移行します。この移行の一環として、一部の既存のお客様が RSC と移行 CDm ライセンスの混合を通じて当社のプラットフォームと製品を消費することを期待しています （ 「 RCDm—T 」 ） 。その間、ライセンスの管理をお客様に譲渡する際に、これらのお客様からの関連収益の一部を事前に認識し続けると予想しています。これらのお客様が移行を完了する前にこのミックスを使用する期間は予測できません。当社の収益は、適格なお客様がサブスクリプションクレジット （ 重要な権利として計上されるお客様のオプション ） の有効期限に付与または没収を選択した場合に変動します。
Go—to — Market 戦略
私たちは土地と拡張の方式を利用して、新しい顧客を獲得し、既存の顧客と一緒に拡張する。私たちは、購読版を介して当社の製品を販売し、プライベートクラウド(企業と呼ばれる)、企業ネットワーク接続ストレージ(“企業NAS”または非構造化データと呼ぶ)、クラウド、SaaSアプリケーションを保護することで、4つの異なる方法でログインします。最初に購入した後、私たちの顧客は通常その組織内で私たちのプラットフォームを拡大して採用します。拡張は、Rubrikによって保護されたアプリケーションからのデータ成長、保護された新しいアプリケーション、および他のデータセキュリティ製品の3つの方向に沿って行われる。この拡張は自然なフライホイール効果によって推進されており，この効果では，我々のプラットフォームの価値は，様々なアプリケーションにおける我々のクライアントのデータが増加するにつれて増加する.組織がRSCを使用してより多くのデータを管理し、更に多くのデータ安全製品を採用することに伴い、彼らはもっと深くデータを理解し、全体の安全態勢を強化し、そしてコンプライアンスリスクを下げることができ、それによってRubrikとの全体親和性を高め、更なる採用を推進することができる。
私たちの業績に影響を与える重要な要素
市場の進化と当社のソリューションの採用
当社の将来の成功は、ゼロトラストデータセキュリティのアプローチの市場採用に一部依存しています。多くの組織は、データを保護し、サイバー攻撃が発生した場合に復旧する計画を立てるのではなく、サイバー攻撃の防止に焦点を当てています。当社は、既存のセキュリティエコシステムには、お客様のデータがどこにいても、エンタープライズ、クラウド、 SaaS アプリケーション全体でデータを保護できるデータセキュリティプラットフォームが欠けていると考えています。RSC は、データセキュリティとサイバー攻撃のリスクに対処するための、幅広い業界における事実上あらゆる規模の組織からの需要の高まりに対応する当社のゼロトラストデータセキュリティプラットフォームです。データセキュリティ市場は進化し続ける中で、プラットフォームと製品機能を継続的に革新し、今後の大きな機会を捉えるための強力な地位を維持することを期待しています。
新規顧客獲得
当社のビジネスモデルは、新規顧客との迅速かつ効率的なエンゲージメントに依存しています。新規顧客を引き付ける能力は、製品の幅と能力に関するイノベーションの能力、営業 · マーケティング組織の採用と拡大の成功、営業部隊の立ち上げ時間を短縮する能力、強力なパートナーシップを構築し維持する能力、ブランド強化のためのマーケティング努力の影響、ターゲット市場における競争ダイナミクスなど、多くの要因に依存します。
既存顧客基盤の維持と拡大
私たちが顧客を維持し、既存の顧客の中で拡張する能力は、私たちの成長と未来の成功に欠かせない部分です。私たちが増加している顧客基盤は私たちのプラットフォームでさらに拡張する重要な機会を代表している。当社のお客様は、通常、私たちのプラットフォーム上の1つまたは複数のアプリケーション内のデータを保護することから始まり、その後、他のアプリケーションを保護し、セキュリティデータ量を増加させることによって拡張されます。彼らは他の安全製品を採用することで私たちのプラットフォームの使用をさらに拡張した。私たちの最大のお客様は、企業、非構造化データ、クラウド、およびSaaSアプリケーションを保護し、それらの大量のデータを保護するために、当社のプラットフォームを展開しています。私たちの顧客群における拡大と拡張の能力は、プラットフォーム性能、顧客の私たちのプラットフォームに対する満足度、競争力のある製品、定価、顧客支出レベルの全体的な変化、および顧客がプラットフォームの優位性を実現するのを助ける努力の有効性を含む多くの要素の影響を受けている。
重要な業務指標
以下の主要な事業指標をモニタリングし、事業の評価に役立ちます。
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サブスクリプション ARR
サブスクリプション ARR は、今後 12 ヶ月間に満了する契約が既存の契約条件で更新されると仮定して、測定日時点での有効なサブスクリプション契約の年間価値として計算されます。サブスクリプション契約には、当社の RSC プラットフォームおよび関連 SaaS 製品の提供、当社の RSC—Private プラットフォームおよび関連製品の定期ライセンス、関連するサポートおよび関連 SaaS 製品付きの定期ライセンスとして販売された CDm の事前販売、および Anomaly Detection および Sensitive Data Monitoring などの当社の SaaS サブスクリプション製品のスタンドアロン販売が含まれます。サブスクリプション ARR は、新規のサブスクリプション顧客を獲得し、既存のサブスクリプション顧客との関係を維持 · 拡大した当社の成功例です。
以下の表は、日付のサブスクリプション ARR を示しています。
7 月 31 日 2024 2023 (百分率を除いて千単位) サブスクリプション ARR $ 919,125 $ 655,022 成長率 40 % 72 %
サブスクリプション ARR には、永久ライセンスに関連するメンテナンス収入は含まれません。成長率 40% と 72% のうち、 12 ヶ月間の 2.5 パーセントポイントと約 9.0 パーセントポイントの成長率は終了しました。
Cloud Annual Recurring Revenue （ クラウド ARR ）
Cloud ARR は、測定日時点のアクティブクラウドベースのサブスクリプション契約の年間価値として、お客様の契約総額に基づいて、今後 12 ヶ月間に満了する契約が既存の契約条件で更新されると仮定して計算されます。当社のクラウドベースのサブスクリプション契約には、 RSC および RSC—Government （ RSC—Private を除く ） が含まれます。Cloud ARR には、 Anomaly Detection や Sensitive Data Monitoring などの SaaS サブスクリプション製品も含まれています。これらは単独で販売されるか、 CDm の有期ライセンス製品の事前に販売されます。Cloud ARR は、新しい RSC サブスクリプションオファリングを購入する新規および既存のお客様、および RSC サブスクリプションオファリングで更新する既存のサブスクリプション期間ベースのライセンスのお客様に関する重要な情報を提供すると考えています。
以下の表は、発表日のクラウド ARR を示しています。
7 月 31 日 2024 2023 (百分率を除いて千単位) クラウド ARR $ 677,917 $ 376,800 成長率
80 % 201 %
平均サブスクリプションドルベース純保持率
我々は，購読ドルの平均純保留率に基づいて，同一グループの購読顧客の比較可能期間の購読ARRを比較した.我々は，まず特定の四半期末(“前期”)に引受顧客に属する引受顧客(“前期引受顧客”)を決定し，前期引受顧客の引受ARRを計算することにより，引受ドルに基づく平均引受純保留率を計算する.そして，これらの前期購読クライアントの来年度同四半期末(“今期”)の購読ARRを計算する.この計算には前四半期以来の追加販売、収縮、自然減員が含まれている。そして，今期購読ARR総額を従来期購読クライアントの前期購読ARR総額を除く.我々の特定四半期における平均購読ドル純保有率は，この特定四半期の結果を前の3四半期の結果と平均することで得られた。私たちは、加入ドルの平均純保持率に基づいて、私たちが保護しているアプリケーションのデータ、私たちが保護する新しいアプリケーション、追加のデータセキュリティ製品、および保守契約に関連する経常収入を購読収入に変換することで、彼らの規模を拡大するため、既存のお客様の発展に関する有用な情報を提供していると信じています。
当社の過去の平均サブスクリプションドルベースの正味保持率は、当社がもはや提供していない永久ライセンスに関連するメンテナンス収益を含んでいません。サブスクリプション ARR と同様に、当社の過去の平均サブスクリプションドルベースの正味保持率は、既存のメンテナンス顧客がサブスクリプションエディションに移行することによって恩恵を受けます。
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以下の表は、現在までの平均サブスクリプションドルベースの純保持率を示しています。
7 月 31 日 2024 2023 平均サブスクリプションドルベースの純保持率 120 以上 % 140 以上 %
サブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上のお客様
サブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上の顧客は、お客様との拡張能力と大規模な顧客獲得能力の成功を測定する上で有用な指標であると考えています。さらに、サブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上の顧客数を増加させることは、当社の市場浸透とプラットフォームの需要の有用な指標であると考えています。
以下の表は、日付のサブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上の顧客数を示しています。
7 月 31 日 2024 2023 サブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上のお客様 1,969 1,463 成長率
35 % 68 %
非公認会計基準財務指標
非公認会計基準の財務指標を統合すると、過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供するため、投資家に役立つ可能性があると考えられる。しかし、非公認会計基準の財務計量は補充情報のためにのみ使用され、1種の分析ツールとしてその局限性があり、公認会計基準に基づいて提出された財務情報の代替品として孤立的に考慮するべきではない。他の会社は、当業界の会社を含めて、同様の名称の非GAAP財務測定基準を異なる方法で計算することができ、または他の測定基準を使用してその業績を評価することができ、これらは、比較ツールとしての当社の非GAAP財務測定基準の有効性を低下させる可能性がある。以下は各非公認会計基準の財務計量と公認会計基準に基づいて陳述した最も直接比較可能な財務計量に対して入金を行った。投資家が関連するGAAP財務指標、及びこれらの非GAAP財務指標とそれの最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を審査することを奨励し、いかなる単一の財務指標に依存しないで著者らの業務を評価する。
自由キャッシュフロー
自由キャッシュフローは、非公認会計基準の財務測定指標であり、経営活動に提供される純現金から、財産および設備および資本化された内部使用ソフトウェアを購入するための現金を減算する計算である。私たちは、自由キャッシュフローは、不動産や設備および資本化された内部使用ソフトウェアに投資した後、私たちの業務に投資し、私たちの財務状況を強化することを含む戦略的措置に使用することができる当社の業務によって生成または使用される現金の数に関する情報を管理層および投資家に提供する有用な流動性指標であると信じている。自由キャッシュフローの制限は、私たちの将来の契約約束を反映しておらず、顧客から現金支払いを受ける時間や費用に関連する支払いによって変動する可能性があり、私たちが改訂した信用スケジュールの条項に基づいて私たちの債務利息支出に対する適宜の現金支払い、その他の支出の前払いを含むことである。また，自由キャッシュフローは経営活動で使用される現金に代わることはできず，自由キャッシュフローは我々の流動性を測る指標としての効用がさらに制限されており，与えられた時期の我々の現金残高の総増減を表すものではないからである.
フリーキャッシュフローは、 2024 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間の 6910 万ドルと 2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間の 3670 万ドルでした。2024 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間のフリーキャッシュフローには、株式公開に伴う特定の株式報酬の譲渡による雇用者給与税に対する 2280 万ドルの現金支出が含まれています。雇用者給与税を調整すると、フリーキャッシュフローの減少は、主に 2023 年 8 月に完了した Laminar の買収に関連する費用を含む費用の増加、およびクラウドおよび SaaS 製品の成長による顧客からの年間支払いと消費料の混合の増加によるものです。この傾向は、新規事業成長の変化と組み合わされ、期間間のフリーキャッシュフローのボラティリティをもたらす可能性があります。
長期的には、サブスクリプション ARR の継続的な成長と複数年にわたるキャッシュ回収がフリーキャッシュフローの主な原動力であると見ています。「当社は、当社の業績に変動が予想され、将来の業績を予測することが困難であり、当社の業績に対する証券アナリストや投資家の期待に応えられない場合、当社の株価およびお客様の投資価値が低下する可能性がある」と題した「リスク要因」の項を参照してください。
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以下の表は、各期間のフリーキャッシュ · フローと営業活動に使用された純キャッシュの調整を示しています。
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 (単位：千)
経営活動のための現金純額 $ (58,464) $ (24,205) 差し引く：不動産や設備を購入する (6,227) (7,867) 少ない：大文字の内部使用ソフトウェア (4,444) (4,622) 自由キャッシュフロー $ (69,135) $ (36,694) 投資活動に使用された純現金 $ (315,461) $ (22,218) 融資活動が提供する現金純額 $ 384,374 $ 726
購読 ARR 貢献マージン
ARR寄与毛利の引受をARR寄与(以下のように定義する)を期末引受ARRで割ったものと定義する.我々は、ARR引受寄与を最終引受ARRから減算する：(I)我々の非GAAP加入収入コストと(Ii)日付までの12ヶ月間の非GAAP運用費用を定義する。2023年度には、顧客を従来のCDM機能から加入ベースのRSC製品に移行し始めた。CDMとRSCの収入確認処理が異なるため，このような業務移行により我々の総収入増加が変動し，我々の収入と過去の業績との比較可能性が制限されている。したがって、私たちはARRを購読することによって私たちの業務表現を測定する。ARR貢献利益率はこの業務転換期間中の運営レバーの有用な指標であると考えられる。引受ARR貢献利益率の1つの制限は、ARRの引受に影響する要素は引受収入に影響する要素と異なるため、私たちの実際或いは未来のGAAP結果を正確に指示できない可能性がある。さらに、この計算における履歴費用は、将来の支払いに関連するコストを正確に反映することができない可能性がある。
2024 年 7 月 31 日に終了した 12 ヶ月間の ARR 貢献マージンは、それぞれ 8% 、 22% でした。2024 年 7 月 31 日を末日とする 12 ヶ月間の非 GAAP 営業費用には、新規株式公開に伴う特定の株式報酬の付与による雇用者給与税の 2280 万ドルの認識が含まれています。これに調整して、 2024 年 7 月 31 日までの 12 ヶ月間のサブスクリプション ARR 拠出マージンは （6）% でした。サブスクリプション ARR 貢献マージンの増加は、主にサブスクリプション ARR の前年比成長によるものです。これは、非 GAAP サブスクリプション販売コストと非 GAAP 営業費用の前年比成長と比較して、堅調です。このサブスクリプション ARR 貢献マージンの増加は、事業の営業レバレッジの増加を反映していると考えています。
以下の表は、各期間のサブスクリプション ARR 貢献マージンの計算と、 （ i ） 非 GAAP のサブスクリプション収益原価と収益原価との調整、および （ ii ） 非 GAAP の営業費用と営業費用との調整を示しています。
7 月 31 日までの 12 ヶ月間
2024 2023 (百分率を除いて千単位) 収入購読コスト $ 172,606 $ 81,727 株に基づく報酬費用 (40,715) (12) 資本化社内ソフトウェアの償却による株式報酬 (59) (272) 無形資産の償却を獲得した (3,502) (354) 非 GAAP 引受収入のコスト $ 128,330 $ 81,089 運営費 $ 1,549,575 $ 720,266 株に基づく報酬費用 (683,433) (3,650) 非公認会計基準運営費 $ 866,142 $ 716,616 サブスクリプション ARR $ 919,125 $ 655,022 非 GAAP 引受収入のコスト (128,330) (81,089) 非公認会計基準運営費 (866,142) (716,616) サブスクリプション ARR 貢献 $ (75,347) $ (142,683) 購読 ARR 貢献マージン (8) % (22) %
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経営成果の構成部分
収益
当社は主にサブスクリプションの販売から収益を上げており、通常は契約開始時にお客様に請求書を発行します。収益は、これらの RSC サブスクリプションの販売のサブスクリプション期間中に配分的に認識されます。
当社の収益は、既存のお客様が RSC への移行時期や、適格なお客様が実質的な権利として計上される顧客オプションの行使または喪失を選択した場合に基づいて変動します。これらの予想されるトレンドは、ルーブリックブランドの家電製品の販売を当社から契約メーカーに移行することと組み合わされ、 2027 年度までの収益成長に制限があり、変動を引き起こすでしょう。当社は、実際の成長と成長見通しを最もよく反映していると考えており、主にサブスクリプション ARR に基づいて事業を測定します。
購読収入
当社のサブスクリプション収益は、 SaaS サブスクリプションと関連するサポートサービスを伴うサブスクリプション定期ライセンスで構成されています。
SaaSは、異常検出および敏感なデータ監視のような独立して販売されているSaaS加入製品、またはRSCプラットフォームの発行前に期限ベースのCDMライセンス製品を事前に販売し、RSCを販売することを含む。RSCは、完全にホストされた加入またはハイブリッド雲加入の形態で提供される。保護クラウド、SaaS、および非構造化データアプリケーションの場合、RSCは完全にホストされた購読である。RSCが企業アプリケーションを保護する場合、クラウドホストからソフトウェア(サービスとして)および企業アプリケーションを保護するための内部配備ライセンスを含むハイブリッドクラウド購読である。ハイブリッド·クラウド加入は、クラウドホストからのソフトウェア(サービスとして)およびローカルソフトウェアライセンスから個別に識別できず、顧客に対する私たちの約束、すなわち単一の統一されたデータセキュリティ解決策を提供するために一緒にサービスされるので、単一の性能義務とみなされる。私たちの購読機能は主に多種の製品を束ねるバージョンとして販売されています。基礎版、企業版、企業版と事業主動版を含みます。SaaSに関する購読収入は購読期間中に比例して確認される.
サブスクリプション期間ベースのライセンスでは、お客様にライセンスの納入から開始する固定期間でソフトウェアを使用する権利が提供されます。サポートサービスは、各サブスクリプション期間ベースライセンスにバンドルされます。サブスクリプション有期ライセンスに関連するサブスクリプション収益には、サブスクリプション有期ライセンスの開始日とサブスクリプション有期ライセンスの納入日の後方に計上される前払い収益が含まれます。残りの収益は、サービスがお客様に提供された日から始まるサポートサービスのサブスクリプション期間中に配分的に認識されます。
お客様が RSC への採用や移行を続けるにつれて、サブスクリプション収益の配分可能な割合が増加すると予想しています。移行完了時に、特定のお客様が RSC と RCDm—t のミックスを通じて当社のプラットフォームと製品を消費することを期待しており、その結果、これらのお客様が関連収益の一部を事前に認識します。さらに、当社のサブスクリプション収益は、適格なお客様が実質的な権利として計上されるカスタマーオプションの行使または喪失を選択した場合にも変動します。これら 2 つの要因の組み合わせにより、既存のお客様の RSC への移行時期によっては、 2027 年度までのサブスクリプション収益の成長が制限され、変動が生じます。
収入を維持する
メンテナンス収益は、ソフトウェアの利用可能な場合のアップデート、電話サポート、統合された Web ベースのサポート、および当社の永久ライセンスに関連する Rubrik ブランドのアプライアンスのメンテナンスから得られる手数料を表します。保守収益は、サービス期間中に配分して認識されます。既存の保守お客様に RSC の導入を推進する中で、保守収益は減少すると予想しています。
その他の収入
その他の収入は、 Rubrik ブランドのアプライアンスおよびプロフェッショナルサービスの販売から得られる手数料です。Rubrik ブランドの家電製品の収益は、お客様に出荷されたときに認識されます。当社が Rubrik ブランドのアプライアンスでソフトウェアライセンスを販売する場合、 Rubrik ブランドのアプライアンスとソフトウェアライセンスの両方の収益が同時に認識されます。プロフェッショナルサービスに関連する収益は、通常、サービスが実施されると認識されます。2023 年度第 3 四半期には、 Rubrik ブランドの家電製品の販売を当社から契約メーカーに移行しました。この移行を継続するにつれて、総収益に占めるその他の収益は時間とともに減少すると予想しています。
収入コスト
収益コストには、主に従業員の報酬およびカスタマーサポートに関連する関連費用、特定のホスティングコスト、資本化された社内使用ソフトウェアの償却費、 Rubrik ブランドのアプライアンスコストが含まれます。
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サブスクリプション収益のコスト
サブスクリプション収益のコストには、主に従業員の報酬および当社のサブスクリプションサービスのカスタマーサポートに関連する関連費用、特定のホスティング費用、および資本化された社内使用ソフトウェアの償却が含まれます。サブスクリプション収益の増加に伴い、サブスクリプション収益のコストは増加すると予想しています。
維持収入コスト
メンテナンス収益のコストは、主に従業員の報酬および無償ライセンスによるカスタマーサポートに関連する関連費用を含みます。長期的には、メンテナンス収益が減少するにつれて、メンテナンス収益のコストが減少すると予想しています。
その他の収入のコスト
その他の収益のコストは、主に Rubrik ブランドの家電製品とプロフェッショナルサービスのコストを含みます。当社から契約メーカーへのルーブリックブランドの家電製品の販売移行により、収益総コストに占めるその他の収益コストは減少すると予想しています。
毛利と利回り
総利益は収益から収益のコストを引いたものです。
粗利益率は、収益のパーセンテージとして表される粗利益です。当社の総利益率は、サブスクリプション期間ベースライセンス、 SaaS サブスクリプション、その他の製品の混合、適格な顧客が実質的な権利として考慮されるカスタマーオプションの行使または喪失を選択した場合、グローバルカスタマーサポート組織への投資のタイミングと範囲、特定のホスティングコストなど、多くの要因の影響を受け、今後も影響を受け続けます。資本化された社内使用ソフトウェアの償却と株式ベースの報酬費用上記の要因により、毛利率は時間とともに変動すると予想しています。
購読総利益率
RSC の採用の増加に伴い、 SaaS の収益は総収益に占める割合で増加すると予想しており、これにより関連するホスティングコストが増加すると予想しています。お客様の RSC 採用により、 2027 年度までのサブスクリプション総利益率は変動すると予想しています。これは、サブスクリプション期間ベースのライセンスの一部が事前に認識されるのではなく、サブスクリプション期間ごとに収益が割当的に認識され、当社の SaaS ソリューションのホスティングコストがそれに伴う増加によるものです。
維持総利益率
総収益に占めるメンテナンス収益の割合が減少すると予想しており、メンテナンスコストの削減につながると予想しています。お客様の RSC 導入により、保守収益および関連コストの減少により、 2026 年度末まで保守マージンが変動する見込みです。
その他総利益
当社から契約メーカーへの販売移行に伴い、 Rubrik ブランドのアプライアンスの販売は減少すると予想しており、 Rubrik ブランドのアプライアンスの関連コストが削減されます。ルーブリックブランドの家電製品の販売を当社から契約メーカーに移行するため、 2025 年度を通じてその他の粗利益率は変動すると予想しています。
運営費
営業経費は、研究開発、販売 · マーケティング、一般経費 · 管理経費で構成されています。人件費は、営業費用の最も重要な構成要素です。また、コロケーションおよび特定のホスティング費用、オフィススペース費用、第三者のプロフェッショナルサービスの手数料、ソフトウェアおよびサブスクリプションサービスに関連する費用などのその他の非人件費用も発生します。株式報酬費用を除いた営業費用は、長期的には、収益に占める割合で概ね減少すると予想しています。
研究と開発
研究開発費は、主に従業員の報酬および関連費用 （ 資本化金額を差し引いたもの ） 、コロケーションおよび特定のホスティング費用で構成されています。拡大するデータセキュリティ市場でシェアを獲得するため、プラットフォームと製品機能の革新を継続し、研究開発に投資していきます。事業の拡大に伴い、研究開発費は今後も増加していくものと期待します。また、株式報酬を除く研究開発費は、長期的には収益に占める割合で概ね減少すると予想しています。
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販売とマーケティング
営業およびマーケティング費用は、主に従業員の報酬および販売手数料、マーケティングプログラム、旅行関連費用を含む関連費用で構成されています。営業 · マーケティング費用は、営業力の拡大、マーケティング活動の強化、新規市場への進出に伴い、今後も最大の営業費用となる見込みです。また、株式報酬を除いた販売 · マーケティング費用も、長期的には全体的に減少すると予想しています。
一般と行政
一般経費および管理経費は、主に従業員の報酬および財務、法務、人事、情報技術、第三者の専門サービスに対する手数料を含む管理機能に関する関連経費で構成されています。当社は、上場会社に適用される法令の遵守費用、コンプライアンス · 報告義務に関する費用、 IR や第三者の専門業務に関する費用の増加など、公益企業としての運営の結果として、一般的 · 管理的費用が追加される見込みです。事業拡大に伴い一般経費 · 管理経費も増加すると予想していますが、株式報酬を除く一般経費 · 管理経費は、長期的には収益に占める割合は概ね減少すると予想しています。
その他営業外利益 （ 費用 ）
その他の営業外利益 （ 費用 ） は、主に利息収入、利息費用、為替損益で構成されています。
所得税費用
所得税費用は、主に当社が事業を行う特定の外国法域における所得税、および米国内の連邦および州の所得税で構成されています。当社は、純営業損失繰越および税額控除を含む全額評価手当を提供している米国連邦および州の純繰延税資産を計上しています。当社の損失履歴を踏まえると、これらの繰延税金資産の一部または全部が実現されない可能性が高いため、当面、この評価手当を完全に維持すると予想しています。
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経営成果
以下の表は、各期間の連結財務諸表を要約したものです。期間間の結果比較は、必ずしも将来の期間の結果を示すものではありません。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 (単位：千) 収益 定期購読する $ 191,315 $ 127,456 $ 363,510 $ 235,854 修理する 5,018 10,594 10,685 22,882 他にも 8,618 13,485 18,071 28,539 総収入 204,951 151,535 392,266 287,275 収入コスト 定期購読する (1)
45,795 23,204 119,520 44,841 修理する (1)
1,040 1,749 4,649 4,020 他にも (1)
8,333 10,437 26,978 22,420 収入総コスト 55,168 35,390 151,147 71,281 総利益 149,783 116,145 241,119 215,994 運営費 研究 · 開発 (1)
86,228 49,762 371,607 96,028 営業 · マーケティング (1)
167,927 117,615 547,256 232,977 一般と行政 (1)
63,921 22,288 215,386 45,105 総運営費 318,076 189,665 1,134,249 374,110 運営損失 (168,293) (73,520) (893,130) (158,116) 利 子 収入 7,278 2,745 10,220 5,362 利子費用 (10,245) (6,173) (20,869) (11,705) その他の収入，純額 (1,450) (1,124) (2,073) (1,678) 所得税前損失 (172,710) (78,072) (905,852) (166,137) 所得税費用 4,220 3,049 3,169 4,257 純損失 $ (176,930) $ (81,121) $ (909,021) $ (170,394) 普通株株主は1株当たり基本損失と希薄化後の1株当たり純損失を占めるべきである $ (0.98) $ (1.35) $ (7.42) $ (2.83) 普通株主に帰属する 1 株当たり純損失の計算に使用される加重平均株式 （ 基本および希釈 ） 179,851 60,296 122,460 60,121
(1)株式報酬費用は以下のとおりです。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 (単位：千) 収入コスト 定期購読する $ 5,481 $ 2 $ 40,674 $ 4 修理する 284 — 2,743 — 他にも 1,281 3 12,528 6 研究 · 開発 28,325 636 252,474 803 営業 · マーケティング 34,255 563 274,143 762 一般と行政 35,392 — 152,786 57 株式に基づく報酬総支出 $ 105,018 $ 1,204 $ 735,348 $ 1,632
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以下の表は、各期間の売上高の割合で表された営業データの集約連結表を示しています。
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 収益 定期購読する 93 % 84 % 93 % 82 % 修理する 2 7 3 8 他にも 5 9 4 10 総収入 100 100 100 100 収入コスト 定期購読する 22 15 31 16 修理する 1 1 1 1 他にも 4 7 7 8 収入総コスト 27 23 39 25 総利益 73 77 61 75 運営費 研究 · 開発 42 33 95 33 営業 · マーケティング 82 78 139 81 一般と行政 31 15 55 16 総運営費 155 126 289 130 運営損失 (82) (49) (228) (55) 利 子 収入 4 2 3 2 利子費用 (5) (4) (5) (4) その他の収入，純額 (1) (1) (1) (1) 所得税前損失 (84) (52) (231) (58) 所得税費用 2 2 1 1 純損失 (86) % (54) % (232) % (59) %
2024 年 7 月期と 2023 年 7 月期 3 ヶ月間の比較
収益
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 収益 定期購読する $ 191,315 $ 127,456 $ 63,859 50 % 修理する 5,018 10,594 (5,576) (53) % 他にも 8,618 13,485 (4,867) (36) % 総収入 $ 204,951 $ 151,535 $ 53,416 35 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 収益 定期購読する $ 363,510 $ 235,854 $ 127,656 54 % 修理する 10,685 22,882 (12,197) (53) % 他にも 18,071 28,539 (10,468) (37) % 総収入 $ 392,266 $ 287,275 $ 104,991 37 %
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サブスクリプション収益の伸びは、サブスクリプション ARR の伸びによるものですが、 RSC への移行に関連する 2024 年度の収益の逆風の恩恵も受けました。当社のサブスクリプション ARR は、 2023 年 7 月 31 日時点の 65500 万ドルから 2024 年 7 月 31 日時点の 91910 万ドルに 40% 増加しました。サブスクリプション ARR の 2.5% ポイントの増加は、既存のメンテナンスお客様がサブスクリプションエディションに移行した結果です。2024 年 7 月 31 日現在、サブスクリプションドルベースでの平均純保持率は 120% を超えたため、既存顧客からの収益を拡大する能力がさらに示されています。2024 年 7 月 31 日現在、サブスクリプション ARR が 100，000 ドル以上の顧客数は 1，969 人で、 2023 年 7 月 31 日現在では 1，463 人から増加しました。
レガシー CDm 製品の永久ライセンスの販売に伴うメンテナンス収益は、 2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間減少しました。メンテナンス収益は、 2024 年 7 月 31 日期と 2023 年 7 月 31 日期までの 3 ヶ月間の総収益の 2% と 7% を、 2024 年 7 月 31 日期と 2023 年 7 月 31 日期までの 6 ヶ月間の総収益の 3% と 8% を占めました。既存の保守顧客の RSC サブスクリプションへの移行は、 2026 年度末までにほぼ完了する予定です。
主に Rubrik ブランドのアプライアンスおよびプロフェッショナルサービスの売上高で構成されるその他の収益は、 2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月と 6 ヶ月間で減少しました。2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間、 Rubrik ブランドアプライアンス製品の販売は、 Rubrik ブランドアプライアンス製品の販売を当社から契約メーカーに移行し、新しい永久ライセンスを提供しなくなったため、それぞれ 380 万ドルと 890 万ドル減少しました。売上高総額に占めるその他の収益は減少を続ける見込みです。
収入コスト
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 収入コスト 定期購読する $ 45,795 $ 23,204 $ 22,591 97 % 修理する 1,040 1,749 (709) (41) % 他にも 8,333 10,437 (2,104) (20) % 収入総コスト $ 55,168 $ 35,390 $ 19,778 56 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 収入コスト 定期購読する $ 119,520 $ 44,841 $ 74,679 167 % 修理する 4,649 4,020 629 16 % 他にも 26,978 22,420 4,558 20 % 収入総コスト $ 151,147 $ 71,281 $ 79,866 112 %
2024 年 7 月 31 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間のサブスクリプション収益のコストは、主に IPO 完了後の株式ベースの報酬費用の計上、および SaaS 製品の開発と発売によるホスティングコストのそれぞれ 1270 万ドルと 2390 万ドルの増加によるものです。カスタマーサポート部門の成長により、それぞれ 240 万ドルと 680 万ドルの増加となりました。
2024 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のメンテナンス収益コストは、新規の永久ライセンスの提供を終了したことや、既存のメンテナンスお客様が RSC サブスクリプションの提供を採用したことにより、メンテナンス収益に関連するカスタマーサポート組織コストが減少したことにより減少しました。2024 年 7 月 31 日を末日とする 6 ヶ月間の維持費収益は、主に IPO の完了後に認識された株式ベースの報酬費用 270 万ドルにより増加しました。部分的に $によってオフセットされます新しい永久ライセンスの提供を終了し、既存のメンテナンス顧客が RSC を採用したことにより、メンテナンス収益に関連するカスタマーサポート組織コストが 180 万円削減されました。サブスクリプションの提供
2024 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のその他の収益のコストは、主に Rubrik ブランドの家電製品の販売を当社から契約メーカーに移行するため、 Rubrik ブランドの家電製品のコストが減少したことにより減少しました。2024 年 7 月 31 日を末日とする 6 ヶ月間のその他の収益コストは、主に IPO の完了後に認識された株式ベースの報酬費用 1250 万ドルによる増加となりました。これは、 Rubrik ブランドの家電製品の販売を当社から契約メーカーに移行するため、 Rubrik ブランドの家電製品のコストが 840 万ドル減少したことによって一部相殺されました。
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粗利益と粗利益 7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 総利益 定期購読する $ 145,520 $ 104,252 $ 41,268 40 % 修理する 3,978 8,845 (4,867) (55) % 他にも 285 3,048 (2,763) (91) % 毛利総額 $ 149,783 $ 116,145 $ 33,638 29 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル)
総利益 定期購読する $ 243,990 $ 191,013 $ 52,977 28 % 修理する 6,036 18,862 $ (12,826) (68) % 他にも (8,907) 6,119 $ (15,026) (246) % 毛利総額 $ 241,119 $ 215,994 $ 25,125 12 %
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 2024 2023 毛利率 定期購読する 76 % 82 % 67 % 81 % 修理する 79 % 83 % 56 % 82 % 他にも 3 % 23 % (49) % 21 % 総毛利率 73 % 77 % 61 % 75 %
2024 年 7 月 31 日に終了した 3 ヶ月間と 6 ヶ月間のサブスクリプション総利益率は、 IPO の完了後に認識された株式ベースの報酬費用と、より多くの SaaS 製品の開発と発売に関連するホスティングコストの増加により減少しました。
2024 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の維持総利益率は、 IPO 完了後に認識した株式ベースの報酬費用により減少しました。
2024 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 6 ヶ月間のその他の総利益率は、 IPO 完了後に認識した株式ベースの報酬費用により減少しました。
運営費
研究と開発
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 研究 · 開発 $ 86,228 $ 49,762 $ 36,466 73 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 研究 · 開発 $ 371,607 $ 96,028 $ 275,579 287 %
2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の研究開発費は増加しました。従業員報酬および関連費用は、 IPO 完了後および新製品開発や既存製品の機能強化を継続した人員の増加により、株式報酬費用がそれぞれ 2770 万ドルおよび 25170 万ドル増加しました。
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販売とマーケティング
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 営業 · マーケティング $ 167,927 $ 117,615 $ 50,312 43 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 営業 · マーケティング $ 547,256 $ 232,977 $ 314,279 135 %
2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の営業およびマーケティング費用は増加しました。従業員報酬および関連費用は、 IPO の完了および人員増加の結果として認識された株式報酬費用がそれぞれ 3370 万ドルおよび 2 億 7340 万ドルに伴い、それぞれ 4540 万ドルおよび 30550 万ドル増加しました。
一般と行政
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 一般と行政 $ 63,921 $ 22,288 $ 41,633 187 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 一般と行政 $ 215,386 $ 45,105 $ 170,281 378 %
2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の一般経費および管理経費が増加しました。従業員報酬および関連費用は、 IPO の完了および人員増加の結果として認識された株式報酬費用がそれぞれ 3540 万ドルおよび 15270 万ドルにより、それぞれ 3840 万ドルおよび 1 億 621 万ドル増加しました。
その他営業外利益 （ 費用 ）
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 利 子 収入 $ 7,278 $ 2,745 $ 4,533 165 % 利子費用 (10,245) (6,173) (4,072) 66 % その他の収入，純額 (1,450) (1,124) (326) 29 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 利 子 収入 $ 10,220 $ 5,362 $ 4,858 91 % 利子費用 (20,869) (11,705) (9,164) 78 % その他の収入，純額 (2,073) (1,678) (395) 24 %
2024 年 7 月末の 3 ヶ月間と 6 ヶ月間の利息収入は、現金、現金等価物、投資残高の増加と金利上昇により増加しました。
2024 年 7 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の利息費用は、主に当社の事前信用ファシリティおよび修正信用ファシリティ （ それぞれ下記定義 ） により増加しました。
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所得税費用
7 月 31 日までの 3 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 所得税費用 $ 4,220 $ 3,049 $ 1,171 38 %
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 $Change 変更率 (千ドル) 所得税費用 $ 3,169 $ 4,257 $ (1,088) (26) %
2024 年 7 月 31 日までの 3 ヶ月間の所得税費用は、海外収益の増加により増加しました。
2024 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間の所得税費用は、 2024 年度から施行される連邦所得税目的で米国支店として扱われるよう、本年度中にいくつかの外国子会社が選択したため減少しました。
当社の実効税率は四半期ごとに大きく変動する可能性があります。法定税率が低い国では収益が予想を下回り、法定税率が高い国では収益が予想を下回る程度に悪影響を及ぼす可能性があります。また、税務当局が当社の移転価格政策に異議を唱え、実効税率が上昇する可能性があります。
流動性と資本資源
当社は、これまで、主に償還可能な優先株式のプライベート · プレイスメント、ターム · ローン · クレジットファシリティ、およびお客様からの支払いを通じて事業の資金調達を行ってきました。
2022 年 6 月に、当社は、総元本額 17500 万ドルの初期借入と総元本額 2000 万ドルの繰延引出借入で構成される 1 億 950 万ドルの貸付ファシリティ （ 以下、「 Prior Credit Facility 」といいます ） を締結しました。優先貸付ファシリティの満期は 2027 年 6 月に予定されています。当社は、 2022 年 6 月に初期借入金の全額を借入し、その収益を一般事業目的に使用し、その後、事前信用ファシリティの下で四半期ごとの未払利息を支払うために約 1450 万ドルの繰延引出借入金を引き出しました。
2023年8月に、吾らは優先信用手配(“改訂された信用手配”)を改訂及び再記述し、その項目の下の総借入能力を33000ドルに増加させ、元金総額約28950ドルの初期定期ローン及び元金総額約4，050ドルの遅延抽出定期ローン約束を含む。改正された信用計画は2028年8月に期限が切れるだろう。改訂された信用手配の終了日に、吾らは改訂された信用手配項目の下のすべての初期定期ローン及び約410万ドルの遅延抽出定期ローンを借りて、(I)以前の信用手配項目の下の未返済定期ローンに再融資と全部リセットを提供し、(Ii)Laminaを買収する代価に資金を提供し、(Iii)当時満期になった以前の信用手配項目下の四半期利息を支払う。改訂信用手配によると、借入金は吾等が選択した年利率で利息を計算し、金利は(I)(X)基本金利は(A)“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載された最優遇金利、(B)連邦基金金利プラス0.5%、および(C)1ヶ月の調整SOFR金利プラス1.0%プラス(Y)保証金6.0%、または(Ii)金利選定期間の調整SOFR金利プラス保証金7.0%に等しい。本行は、修正された信用手配項目の下で最大100.0%の利息を支払うことを選択して、追加の遅延抽出定期ローンを生成することができるが、このような追加遅延抽出定期ローンの最後の発生日から90~180日以内に、満期の未返済定期ローンの年利を一時的に0.5%上昇させる必要がある。私たちが何らかの財務目標を達成すれば、改正された信用手配下の未返済定期ローンの年利率も0.5%低下することができる。以前のクレジットスケジュールおよび修正されたクレジットスケジュールについては、私たちはまた、前払い費用を含む、このような規模およびタイプのクレジットスケジュールのための慣用的な費用を支払うことを要求されている。吾らは任意の時間に改訂信用手配下の融資を前払いすることができるが、(I)改訂信用手配終了後1年目1.5%、(Ii)改訂信用手配終了後2年目0.5%および(Iii)その後0.0%の前金割増を支払わなければならない。
2023 年 8 月、データセキュリティ姿勢管理プラットフォームである Laminar の発行済株式をすべて取得しました。この取引は事業合併として計上しました。買収日の買取対価の公正価値は 10 億 490 万ドルであり、そのうち 9080 万ドルは現金で、残りは普通株式で支払われました。現金対価 9080 万ドルは、サービスベースの譲渡の対象となり、サービス提供期間中の費用として計上される 2380 万ドルを除いています。Laminar の買収は、データセキュリティプラットフォームプロバイダーとしてのリーダーシップを支援し、サイバーポジションの提供を加速することを目的としています。
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2024 年 4 月に IPO を完了し、引受割引と手数料を差し引いた約 7 億 1，030 万ドルの収益を上げました。
2024 年 5 月、引受者は、 1 株当たり 32.0 0 ドルの IPO 価格でクラス A 普通株式の 3，47 2，252 株の追加購入オプションを行使しました。当社は、引受者の割引と手数料を差し引いた約 10 億 490 万ドルの純収益を受け取りました。
私たちの請求書は新しい業務の増加とともに増加している。私たちの勘定書の大部分は顧客に長年約束した領収書を発行することで推進されています。しかし、SaaS製品の成長と不確定なマクロ経済環境により、顧客が選択しており、購入した製品に応じて年間支払いを継続することが可能であるため、この状況は発展する可能性がある。また、私たちの請求書は季節的要因の影響を受け、第4四半期の請求書は他の3四半期を大きく上回っている。2024年7月31日現在、現金、現金等価物、短期投資601.3ドルを持っています。私たちの現金等価物と投資は主に通貨市場基金、アメリカ国債、商業手形、社債、アメリカ政府機関証券を含む。我々の運営には重大な運営損失が生じており、2024年7月31日現在の累計赤字は(2，591.5)億ドルである。引き続き営業赤字が予想されますが、上記のような投資を行う予定ですので、予見可能な将来、私たちの営業キャッシュフローは正負の金額の間で変動する可能性があります。したがって、私たちは私たちの業務を発展させるために戦略計画を実行するために追加的な資本資源が必要かもしれない。
当社の主要な契約およびその他のコミットメントは、当社が占有するオフィススペースおよびデータセンターの運営リース、主にホスティングおよびソフトウェアおよびサブスクリプションサービスに関連する購入義務、および四半期ごとの利子支払いを含む負債で構成されています。2024 年 1 月 31 日に終了した会計年度における最終目論見書に開示されたコミットメントおよび購入義務については、通常業務以外の重要な変更はありません。当社の負債については、この四半期報告書のフォーム 10—Q に含まれる連結財務諸表の注釈 7 を参照してください。
既存の現金および現金等価額は、少なくとも今後 12 ヶ月間の営業および資本ニーズに十分であると信じています。
私たちの未来の長期的な資本需要は多くの要素に依存して、私たちの購読成長率、購読更新活動、顧客から現金を得る時間と数量、販売とマーケティング活動の拡大、開発努力を支持する支出時間と程度、新製品と強化製品の発売、そして私たちのプラットフォームの持続的な市場採用を含む。私たちは将来、知的財産権を含む相補的な業務、サービス、技術に買収または投資する合意に達するかもしれない。私たちは引き続き私たちの資本構造を評価し、利用可能な現金を配置する利点を評価する。私たちは追加的な株式や債務融資を求めることを要求されるかもしれない。外部源から追加的な融資を受ける必要があれば、私たちは受け入れられる条件で資金を調達できないかもしれないし、資金を調達できないかもしれない。もし私たちが必要な時に追加の資本を集めることができない場合、あるいは私たちが十分な資本が不足しているため、私たちの業務を拡大したり、他の方法で私たちのビジネスチャンスを利用することができなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は不利な影響を受けるだろう。
次の表は私たちの報告期間中のキャッシュフローをまとめています
7 月 31 日までの 6 ヶ月間 2024 2023 (単位：千)
経営活動のための現金純額 $ (58,464) $ (24,205) 投資活動に使用された純現金 $ (315,461) $ (22,218) 融資活動が提供する現金純額 $ 384,374 $ 726
経営活動
私たちの最大の運営現金源は顧客から受け取った支払いです。私たちは一般的に顧客に長年契約書の領収書を発行します。したがって、私たちの現金の主な源は、私たちの圧縮統合貸借対照表に含まれる繰延収入に含まれるこれらの前払いだ。私たちは一般的に顧客と協定を締結する時間に基づいて季節性を体験する。私たちの業務の季節性を考慮して、私たちの顧客から増加した入金による運営キャッシュフロー収益は、通常、請求書を発行した後の次の四半期に発生します。季節性、請求書の時間、請求書条項と顧客の入金は、私たちの異なる時期の経営活動のキャッシュフローに実質的な影響を与えると予想されます。私たちが経営活動から得た現金は主に従業員の給与と関連費用、販売手数料、第三者専門サービス料、管理代行と管理コスト、マーケティング計画、そして私たちが改訂した信用手配条項に基づいて債務利息支出の自由支配可能な現金、その他の支出の前払いを支払うために使用されます。私たちの経営活動からのキャッシュフローは、お客様から現金支払いを受け取る時間や料金に関する支払い時間によって変動する可能性があります。
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2024 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間の営業活動に使用された 5850 万ドルの純現金は、主に 90900 万ドルの純損失によるものであり、株式報酬 73530 万ドル、繰延手数料の償却額 4240 万ドル、負債に関連する非現金利子 1920 万ドル、減価償却および償却額 1410 万ドルによって一部相殺されました。営業資産 · 負債の変動による純現金流入額 3960 万ドル営業資産 · 負債の変更による純キャッシュ · インフローは、主に請求の増加による繰延収益が 9530 万ドル増加し、未払費用 · その他負債が 1770 万ドル増加した結果となりました。キャッシュフローは、繰延手数料の 7020 万ドルの増加と売掛金の 480 万ドルの増加によって部分的に相殺されました。
2023 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間の営業活動に使用された純現金は、主に 17 040 万ドルの純損失によるものであり、これは繰延手数料の償却額 3610 万ドル、減価償却 · 償却額 1160 万ドル、負債に関連する非現金利子 600 万ドルによって一部相殺されました。営業資産 · 負債の変動による純キャッシュ流入 9000 万ドルです営業資産 · 負債の変動による純キャッシュ · インフローは、主に請求の増加による繰延収益が 15510 万ドル増加し、前払い費用およびその他の資産が 1710 万ドル減少した結果となりました。キャッシュフローは、繰延手数料の 5560 万ドルの増加と経費およびその他の負債の 2540 万ドルの減少によって部分的に相殺されました。
投資活動
2024 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間の投資活動に使用された純現金は、投資の購入額 44930 万ドル、不動産設備の購入額 620 万ドル、資本化された社内使用ソフトウェア額 450 万ドルから 31550 万ドルであり、投資の満期および売却による収益額 14450 万ドルが相殺されました。
2023 年 7 月 31 日までの 6 ヶ月間における投資活動に使用された純現金は、投資の購入額 14980 万ドル、不動産設備の購入額 790 万ドル、資本化された社内使用ソフトウェア額 460 万ドルから 2220 万ドルであり、投資の満期および売却による収益額 14010 万ドルが相殺されました。
融資活動
2024 年 7 月 31 日を末日とする 6 ヶ月間における資金調達活動による純キャッシュ 38440 万ドルは、主に IPO および引受人によるオーバーアロケーション · オプションの行使による収益 81520 万ドル （ 引受割引および手数料を差し引いたもの ） 、ストック · オプションの行使による収益 370 万ドルによるものです。IPO 以降に付与された株式報酬の純株式決済に関連した納税金 43030 万ドルと延期募集費用 350 万ドルによって一部相殺されました
2023 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間における資金調達活動による純キャッシュは、ストックオプションの行使による 200 万ドルから、繰延オファリング費用の支払による 120 万ドルを相殺した 80 万ドルでした。
重要な会計政策と試算
当社の連結財務諸表およびその関連注記は、本四半期報告書のフォーム 10—Q に記載されており、 GAAP に従って作成されています。これらの連結財務諸表の作成には、資産、負債、収益および費用の報告額および関連する開示に影響を与える見積もりおよび仮定を行う必要があります。当社は、推計および仮定を継続的に評価します。当社の推計は、歴史的経験および状況下で合理的であると考えるその他の様々な仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定値と異なる。
当社の重要な会計方針および見積もりは、最終見積もり書に記載された「財務状況および営業結果に関する経営陣の検討および分析」に記載されたものと比較して、下記に記載されているもの以外、重大な変更はありません。
株に基づく報酬
CEO業績賞
我々の取締役会は2022年6月、B類普通株式800万株を最大800万株購入するため、シンハさん最高経営責任者に株式オプションを付与することを承認しました。CEO成績賞は、当社が初めて公募した際に授与され、サービスに基づく条件を満たし、特定の株価目標を達成した場合に授与されます。我々は，モンテカルロシミュレーション手法を用いて，複数の株価経路と，株価目標が実現できない可能性がある可能性を含む付与日の公正価値を推定した.モンテカルロシミュレーション手法における判断仮定の1つは，我々の普通株価格の期待変動率である.私たちは十分な普通株取引の歴史がないので、上場企業よりもオプション満期前の期間の履歴変動率を使用して、付与日の予想変動率を推定します。株式奨励の規模を考慮すると、変動率の変化はCEO業績奨励の推定値に実質的な影響を与える可能性がある。
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最近発表された会計公告
最近の決算発表については、第 1 部第 1 項に含まれる連結財務諸表の注釈 2 「プレゼンテーションの根拠及び重要な会計方針の概要」を参照してください。
雇用法案会計選挙
当社は、 JOBS 法に定義されている新興成長企業です。JOBS 法は、新興成長企業が新しいまたは改訂された会計基準に準拠するための移行期間を延長することを規定しています。この規定により、新興成長企業は、特定の会計基準の採用を民間企業に適用されるまで延期することができます。当社は、 （ i ） 新興成長企業ではなくなる日、または （ ii ） JOBS 法に規定されている延長移行期間を肯定的かつ取り消しなく除外する日のいずれか早い日まで、特定の会計基準の採用のために JOBS 法に基づく延長移行期間を使用することを選択しました。その結果、当社の財務諸表は、上場会社の施行日における新規または改定された会計決定事項を遵守している企業と比較できない場合があります。
項目 3 。 市場リスクに関する定量的 · 質的開示
私たちはアメリカでも国際的にも業務があり、私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。
金利リスク
2024 年 7 月 31 日現在、現金、現金等価物、短期投資額は 6 億 130 万ドル、制限現金は 560 万ドルでした。当社の現金、現金等価物および短期投資は、運転資本目的で保有されています。取引や投機目的での投資は行いません。当社の投資は、金利の変動による市場リスクにさらされ、利息収益に影響を及ぼす可能性があります。仮説的な金利の 10% の引き上げは、ポートフォリオの公正市場価値に重大な影響を及ぼしません。
貨幣リスク
当社の報告通貨は米ドルであり、すべての外国子会社の機能通貨はそれぞれの現地通貨です。当社の販売契約はすべて米ドル建てです。当社の営業費用の一部は、米国外で発生し、外国通貨建てであり、外国為替レートの変動による変動があります。したがって、連結業績およびキャッシュ · フローは、為替レートの変動により変動が生じ、今後も為替レートの変動により悪影響を受ける可能性があります。当社は、これまで、為替リスクその他のデリバティブ金融商品に関するヘッジ契約を締結していませんが、将来的に行うことを選択する可能性があります。米ドルの相対価値が 10% の上昇 · 下落しても、当社の業績に重大な影響を与えないと考えています。
項目 4 。 管理と手順
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告Form 10-Qがカバーする期間が終了するまでの、我々の開示制御およびプログラムの有効性を評価した。1934年に改正された証券取引法(“取引法”)第13 a-15(E)条及び第15 d-15(E)条に定義された開示制御及び手続という言葉は、取引法に基づいて提出又は提出された報告において会社が開示を要求する情報が米国証券取引委員会規則及び表で指定された期間内に記録、処理、集計及び報告されることを確実にするための会社の制御及びその他の手続を意味する。開示制御及び手続は、会社が取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積され、会社の主要幹部及び主要財務官を含む会社の主要幹部及び主要財務官を含むが、合理的な保証を提供することを目的とした制御及び手続に限定されないが、適切に必要な開示に関する決定を行うために、同様の機能を履行する者を適宜確保する。このような評価に基づいて、当社のCEOおよびCEOは、本四半期報告書10-Qテーブルに含まれる期間が終了するまで、私たちの開示制御および手続きは、合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
本10-Q表四半期報告がカバーされている間、取引所法案規則13 a-15(D)および15 d-15(D)によって要求される評価に関連して、私たちは財務報告の内部統制に何の変化もなく、これらの変化は私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
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制御措置の有効性の固有の制限
私たちの経営陣は、私たちのCEOや財務責任者を含み、財務報告の開示制御と手続きおよび内部統制は、その目標を達成するための合理的な保証を提供し、合理的な保証レベルで有効であると信じています。しかし、経営陣は、私たちの開示制御や手続き、または財務報告に対する私たちの内部統制が、すべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。すべての制御システムに固有の限界があるため，どの制御評価も社内のすべての制御問題や不正イベント(あれば)が検出されていることを絶対に保証することはできない.任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。時間の経過とともに，制御が条件の変化により不十分になったり，政策やプログラムへの遵守度が悪化したりする可能性がある.費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
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第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟
当社は、通常業務上の活動に起因する様々な法的手続に随時関与しています。当社は、当社の事業、財務状況、営業結果およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす結果が、個別にまたは併せて当社に不利な判断された場合、当社が考える訴訟の当事者ではありません。訴訟手続の弁護は費用がかかり、経営陣や従業員に大きな負担を課す可能性があります。現在または将来の訴訟の結果を確実に予測することはできませんが、結果にかかわらず、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の転用などの要因により当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
項目 1 A 。 リスク因子
当社のクラス A 普通株式への投資には、下記を含む様々なリスクがあります。お客様は、投資決定を下す前に、以下に記載されているすべてのリスクと不確実性、およびフォーム 10—Q の四半期報告書に含まれるその他のすべての情報 （ 「経営陣による財務状況および営業結果の検討と分析」と題するセクション、および当社の未監査連結財務諸表および関連注釈を含む ） を慎重に検討し、読み取るべきです。以下のリスクだけが直面するものではありません。以下のいずれかのリスク、または当社が現在知っていない、または当社が現在重要でないと判断する追加のリスクおよび不確実性の発生は、当社の事業、財務状況または営業結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、当社クラス A 普通株式の取引価格が下落し、当初の投資の一部または全部を失う可能性があります。
私たちの業務に関わるリスク
最近の急速な成長は、将来の成長を示さないかもしれません。急速な成長は、将来の見通しを評価することも困難です。
2024 年 7 月 31 日に終了した 6 ヶ月間の売上高はそれぞれ 20500 万ドルと 15150 万ドルでした。以前の四半期または年度の収益成長率を将来の業績の指標として頼るべきではありません。収益の増加が続いていても、新規および既存のお客様向けに Rubrik Security Cloud （ 以下「 RSC 」 ） の販売に移行し、ソフトウェア収益の増加が等価に計上されるなど、さまざまな要因の結果、今後は収益の成長率が変動すると予想しています。
当社の収益全体の成長は、以下のような能力を含む多くの要因にも依存します。
• 当社のデータセキュリティ製品の機能と機能を拡張し、エンタープライズ、クラウド、 SaaS アプリケーション全体で保護されるデータソースの量を増加させます。
• 私たちの製品のリードを拡大して潜在的な市場を拡大します
• 当社のデータセキュリティ製品を他社の製品と差別化します。
• 当社の製品の大幅な販売パイプラインを開発することに成功し
• 成長を支えるために十分な営業人材を雇用し、その人材が望ましい生産性レベルを達成するための時間を短縮します。
• データセキュリティ製品の効果的なマーケティングと価格設定、既存の顧客の RSC への移行の成功など、新規顧客を引き付け、既存顧客への販売を拡大します。
• データセキュリティ企業としてのブランド認知度をグローバルに高め、他社との競争に成功します。
• 私たちの顧客に彼らのニーズを満たす支援を提供します
• パートナーエコシステムを効果的に活用し拡大します
• セキュリティインシデントからの保護
• 米国およびその他の法域における知的財産の保護を成功させる。
• 新しい国際市場に拡張され、既存の市場内で成長する。
これらの目標のいずれも達成できない可能性があり、その結果、将来の業績を予測することは困難です。当社の事業計画に使用する仮定が間違っている場合、または一貫した収益または収益成長を維持できない場合、当社の株価が変動し、収益性を達成し維持できない可能性があります。以前の四半期または年度の収益を将来の収益または収益成長を示すものとして信頼しないでください。
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さらに、私たちは次のような点で多くの財政と他の資源を投入し続けると予想される
• ブランド認知度を高め、当社のソリューションの採用を促進するために、当社の販売、サービス、マーケティング組織の拡大と有効化。
• 製品開発 （ 製品開発チームへの投資、プラットフォームおよび製品の新製品、新機能、機能の開発を含む ） 。
• システムアーキテクチャ、拡張性、可用性、性能、およびセキュリティを含むクラウド·インフラストラクチャ技術
• パートナーのエコシステム
• 国際的な拡張
• 買収や戦略投資
• 情報セキュリティプログラムと
• 上場企業であることに伴う法務 · 人事 · 会計費用の増加を含む一般管理
これらの投資は事業の収益の増加をもたらさない可能性があります。予想されるコストの増加を相殺するのに十分な割合で収益を維持または増加することができない場合、事業、財務状況および営業結果に悪影響を及ぼし、収益性の達成または維持ができない可能性があります。さらに、予想外の営業費用、困難、合併症、遅延、一般的なマクロ経済および市場状況、ボラティリティ、または混乱 （ これらの事象がお客様に及ぼす影響を含む ） に伴う収益成長の減少、およびその他の未知の要因に遭遇し、将来の期間に損失をもたらす可能性があります。今後期間の収益が期待に応えられない場合、事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
データセキュリティソリューションの市場が成長しなければ、当社の事業成長能力や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの未来の成功がデータセキュリティソリューション市場の成長に大きく依存すると信じている。従来、ネットワークセキュリティ業界は、ネットワーク攻撃を防止、検出、調査するために、情報技術インフラのセキュリティを確保することに集中してきた。我々のプラットフォームはネットワークセキュリティに新しい方法をもたらし、企業、クラウドとSaaSアプリケーションを通じて私たちの顧客のデータを保護し、データ自体を観察して緊急脅威を能動的に識別し、データセキュリティ脅威を修復し、ネットワークセキュリティイベント発生後に保護されたデータを回復することを含む。私たちのプラットフォームやデータセキュリティ製品のようなデータセキュリティソリューションの市場は、初期段階にあり、急速に発展している。したがって、この市場の潜在的な成長を予測することは困難であり、もしあれば、顧客採用率や保留率、顧客のデータセキュリティプラットフォームに対する需要、または競合製品の成功を予測することができる。従来，クライアントが我々のプラットフォームやデータセキュリティ製品を採用していた理由は，恐喝ソフトウェア活動が増加しているため，顧客のデータ弾力性に対する需要が増加しているためである.私たちは脅迫ソフトウェア活動が増加する傾向や、私たちが過去に経験したように、私たちのプラットフォームやデータセキュリティ製品をますます採用する傾向が、未来に続くのかどうか分からない。この市場の任意の拡張は、プラットフォームベースのデータセキュリティ解決策に投資するのではなく、既存のインフラセキュリティツールのみを使用してセキュリティを管理する傾向があることを含む、我々のプラットフォームおよびデータセキュリティ製品および競合相手の同様の解決策に関連するコスト、性能、および知覚的価値を含む一連の要因に依存する。私たちのいくつかの解決策の市場は新しく、検証されておらず、絶えず発展しており、私たちの未来の成功はこれらの市場の成長と拡張にかかっている。もし私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品が広く採用されていない場合、あるいは顧客の受け入れ不足、技術的挑戦、競争製品または解決策、プライバシー問題、企業支出の減少、経済状況の疲弊、またはその他の原因により、私たちのプラットフォームおよびデータセキュリティ製品への需要が減少し、早期終了、顧客保持率の低下、または収入の低下を招く可能性があり、いずれの場合も私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼすだろう。あなたは私たちがこの新しいそして発展していく市場で直面しているリスクと困難に基づいて、私たちの業務と成長の見通しを考慮しなければなりません。
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当社は、特に RSC の提供に関して、有限な事業履歴を有しており、将来の業績を予測することは困難です。
2013年12月に設立されましたが、2016年1月31日現在の会計年度に製品·サービスの提供を開始し、2023年度にクラウドSaaSソリューションとしてRSCの提供を開始しました。私たちの限られた運営歴史のため、私たちは未来の運営結果を正確に予測する能力が限られており、未来の成長を計画し、予測する能力を含む多くの不確実性の影響を受けている。私たちの過去の収入増加は私たちの未来の業績の指標とみなされてはいけない。また、今後しばらくは、私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品の混合変化、主に購読期限に基づくライセンス販売製品からSaaS購読が私たちの収入確認に与える影響を含む、私たちの収入増加は変動、減速、さらには低下する可能性があると予想されます。この移行のタイミングと私たちの収入確認と傾向への影響は、既存の顧客を速やかにRSCに移行する能力があるかどうかに依存します。我々は、既存の顧客のRSCへの移行を加速させるためのいくつかの計画を実施しており、これは、移行期限の強制実行を含むSaaS業務への移行の一部である。私たちの顧客はこのような計画に対して否定的な見方をするかもしれない。例えば、これらの計画は、他の組織の需要ではなく、顧客が優先的にその遷移を準備することを要求する可能性があり、これはリソース転送を招く可能性がある。いくつかの既存のクライアントの場合、移行の準備および実行に要する予想される時間および労力は、移行を実施することによってもたらされる予想される収益を超え、クライアントのRSCへの移行の潜在的な遅延をもたらす可能性がある。これらの顧客は、RSCとクラウドデータ管理移行許可証(“RCDM-T”)の組み合わせで私たちのプラットフォームと製品を長い間使用する可能性が予想され、ライセンス制御権を顧客に移譲する際に、いくつかの顧客の関連収入の一部を確認し続けます。逆に、これらの顧客の一部またはすべてが私たちが予想していたよりも早くRSCへの移行を完了した場合、その間に事前に確認された収入が減少し、これは私たちの収入が私たちの推定や予測を下回って、さらには私たちの収入増加率の低下を招く可能性がある。これらの要素のいずれも、私たちの収入増加の持続的な変動を招き、私たちの将来の収入を正確に予測する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、当社はデータセキュリティソリューションの新しい市場で事業を展開しており、このセクション全体に記載されているリスクと不確実性など、新しく急速に変化する市場で成長する企業が頻繁に経験するリスクと不確実性に遭遇しており、今後も遭遇していきます。
さらに、当社のプラットフォームまたはデータセキュリティ製品に対する需要の鈍化、競争の激化、当社の営業およびマーケティング組織の生産性の低下、既存の顧客の維持または既存のサブスクリプションの拡大の失敗、テクノロジーの変更、市場全体の成長の低下、高インフレや不況環境などのマクロ経済状況の進化により、今後、当社の収益成長が鈍化または減少する可能性があります。成長の機会を活用し続けることができなかったのですこれらのリスクや不確実性、および将来の収益成長に関する当社の仮定が誤りまたは変更された場合、またはこれらのリスクに成功裏に対処しなければ、当社の財務状況や業績は予想と大きく異なることがあり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの未来の運営結果は損なわれるかもしれない。
私たちの顧客基盤を拡大するために、私たちは組織にその自由支配可能な予算の一部を私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品を購入するために使用するように説得する必要がある。私たちの販売は通常、私たちのデータ安全解決策の用途と利点を理解するために、組織を訓練することに関連している。私たちは組織に私たちのデータ安全解決策を採択する価値を信じさせるのが難しいかもしれない。私たちのようなプラットフォームが彼らのデータを保護するために重要であると組織に信じさせることに成功しても、彼らは様々な理由で私たちのデータセキュリティ解決策を購入することを決定しないかもしれません。その中のいくつかの理由は私たちがコントロールできないからです。例えば、全体的な経済状況のいかなる悪化も、過去および未来には、私たちの既存および潜在的な顧客に、彼らの全体的な安全およびit運営支出を延期または削減させることになる。マクロ経済懸念、顧客の財務困難、セキュリティやIT運営への支出制限は収入低下を招き、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また，ネットワーク攻撃の発生率が低下したり，企業や政府がネットワーク攻撃の全体的なレベルが低下していると考えたりすると，新たな顧客を誘致する能力が悪影響を受ける可能性がある.従来のデータ管理製品を使用する組織が私たちのデータセキュリティ製品を購入することを誘致する際に、これらの従来製品の方が費用対効果があると思っている場合、または提供される情報セキュリティレベルが彼らの需要を満たすのに十分であれば、追加の困難に直面する可能性がある。また、データセンター間のデータセキュリティ、移動、および回復を管理するために私たちのデータセキュリティ製品を使用することは比較的新しいです。もし私たちのデータセキュリティ製品のメリットを組織に信じさせなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
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私たちは運営赤字の歴史があり、未来には利益を達成したり維持することができないかもしれない。
設立以来、私たちはすべての時期に純損失を経験した。2024年と2023年7月31日までの6ヶ月間、それぞれ176.9万ドルと8，110万ドルの純損失が生じた。2024年7月31日と2024年1月31日までの累計赤字はそれぞれ(25.915億ドル)と(16.825億ドル)だった。私たちは最近いくつかの時期に急速な収入増加を経験していますが、将来の収益性を達成したり維持したりするために、私たちがいつ十分に高い売上を得ることができるかどうかはわかりません。特に、私たちのプラットフォームの可用性を拡大し、私たちの複数の異なるソースのデータを保護する能力を高め、データ弾力性、データ観察可能性、データ修復における私たちの能力を拡張し、私たちが利益を達成し、維持する能力は、私たちが新しい古い顧客に私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品を成功的にマーケティングする能力に高く依存するだろう。私たちはまた、将来私たちのコストと支出が増加すると予想しています。もし私たちの収入が増加しなければ、これは私たちの未来の運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。特に、新たな特性や機能を導入し、より多くのアプリケーションを保護し、新しい顧客が私たちのデータセキュリティ製品を採用することを推進し、既存の顧客のデータセキュリティ製品の使用を拡大し、国際拡張をサポートし、より多くのシステムとプロセスを実施して、運営規模を効果的に拡大することを含む、大量の資金を投入して、私たちのデータセキュリティ製品をさらに開発していきたいと考えています。また、成長、計画の顧客基盤とルートの拡大、国際拡張、上場企業に関する増加したコンプライアンスコストに直面する。また、我々のデータセキュリティソリューションは、Google Cloud(“GCP”)、Microsoft Azure(“Azure”)、Amazon Web Services(“AWS”)を含む第三者プロバイダが提供する公共クラウドインフラ上で動作しており、私たちのコストおよび毛金利は、これらのパブリッククラウドプロバイダと交渉できる価格の著しい影響を受けています。私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品の採用を推進できる限り、私たちは私たちの公共クラウド契約に関連するコスト増加を生じるかもしれません。これは私たちの毛金利に負の影響を与えます。私たちの事業を発展させる努力は私たちが予想していたコストよりも高いかもしれないし、あるいは私たちの収入の増加速度は私たちが予想していたより遅いかもしれません。増加した運営費用を相殺するために十分な収入を増やすことができないかもしれません。また，我々の大規模化運営を実施するシステムやプロセスへの努力や投資が不十分であるか，適切に実行されていない可能性がある.したがって、私たちは将来、本明細書で述べた他のリスク、予見できない費用、困難、合併症または遅延、および他の未知の事件を含む、様々な原因によって重大な損失を受ける可能性がある。もし私たちが達成して利益を維持できなければ、私たちの業務とA類普通株の価値は大幅に縮小するかもしれない。
また，我々は従来，製品を関連保守契約を持つ永久ライセンスや関連サポートを持つ購読期限ベースのライセンスとして顧客に販売してきたが，後者については，購読期限に基づくライセンスの制御権を顧客に移譲する際に収入の一部をあらかじめ確認し，残りの部分を延期してきた.将来を展望すると，我々のほとんどの新旧顧客は主にSaaS購読をもとにRSCを採用していくことが予想される.2024年度末まで、RSCは私たちの総収入の大部分を占めている。また、私たちは、私たちの顧客が彼らの企業データを保護するのを助けるために、Rubrikブランドの設備を販売してきた。2023年度第3四半期には、Rubrikブランド電気製品の販売を私たちの契約メーカーに移行し始めましたので、Rubrikブランド電気製品販売から確認した収入金額は減少していきます。2027年1月31日までの事業年度には、これらの移行が私たちの収入や収益力に悪影響を及ぼすと予想される。しかしながら、この時間は、我々の既存のクライアントのかなりの部分がいつRSCへの移行を完了するかにある程度依存するであろう。
また、上場公開完了後、 RSU に関連する株式報酬費用は、今後も費用が大幅に増加し、収益性の達成に悪影響を及ぼす可能性があります。
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お客様が当社のプラットフォームおよびデータセキュリティ製品のサブスクリプションを更新したり、保護されたデータの量を増やしたり、新しいアプリケーションを保護したり、新しい機能や機能を追加したりするためにサブスクリプションを拡大しない場合、当社の事業結果が損なわれる可能性があります。
私たちの運営結果を維持または改善するためには、お客様がデータセキュリティソリューションを更新し、データセキュリティ製品を追加し、データセキュリティソリューションによって保護されるデータ量を増加させることが重要です。データセキュリティソリューションによって保護されるデータ量を増加させ、他のアプリケーションやワークロードを保護するため、既存の顧客とのビジネス調達関係を拡大しました。私たちの顧客は契約購読期間が満了してから私たちのデータ安全解決方案を予約する義務がありません。契約購読期間は通常3年で、正常な業務過程で、一部の顧客はすでに更新しないことを選択しました。さらに、クライアントは、購読期間を短縮すること、より低い購読バージョンを選択すること、または少ない容量を購入することを選択することができる。私たちの顧客の留保と拡張は、私たちの顧客のデータ安全ソリューションに対する満足度、私たちの価格設定、顧客のセキュリティに対する優先順位、私たちの顧客の支出レベル、Rubrikブランドのデバイスまたは他の互換性のある第三者商用サーバを調達して、私たちのデータセキュリティ製品を実施する能力、私たちの顧客のM&A、業界発展、競争、変化する規制環境、全体的な経済状況を含む、様々な要因によって低下または変動する可能性もあります。私たちは既存の顧客のRSCへの移行の戦略と計画を加速し、私たちの販売と支援チームが適切に実行されても、顧客の不満、顧客の流失、あるいは私たちのプラットフォームの使用の減少を招く可能性があり、そのいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになる。また，保護すべきデータ量の増加にともない，クライアントは時間の経過とともに我々のデータセキュリティ解決策の利用を拡大することが多い.したがって，時間の経過とともに，強力なクライアント保持率は，通常，我々のデータセキュリティソリューションの使用率を高くする.したがって，顧客保持率の低下は，我々の引受ドルによる平均純保留率の低下を含めて，我々の運営実績に大きな影響を与える可能性があり，我々A類普通株の価格低下や変動を招く可能性がある。既存の顧客と関係を維持·拡大する努力が成功しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は影響を受ける可能性があります。
当社のデータセキュリティソリューションが故障または意図通りに機能しない場合、または欠陥、エラー、脆弱性があると認識された場合、当社のブランドと評判が損なわれ、当社のビジネスおよび事業結果に悪影響を及ぼします。
我々のデータセキュリティ解決策は複雑であり，すべてのソフトウェアと同様に，過去に含まれており，将来的には検出されていない欠陥，誤り，または脆弱性が含まれている可能性がある.私たちは時々情報システムのいくつかの抜け穴を発見する。我々は既知の脆弱性に関連するリスクを緩和するための手順をとっているが，どの脆弱性緩和措置も有効である保証はない.また，我々は，任意の識別された脆弱性を解決することを目的とした修復措置やパッチの開発や展開に遅延が生じる可能性がある.私たちのデータセキュリティ解決策には実際または予想される欠陥、エラーまたは脆弱性が存在し、私たちのデータセキュリティ解決策は顧客のデータを保護、観察、回復できず、私たちのデータセキュリティ解決策の構成ミス、任意の既知または未知の脆弱性が利用されているか、あるいは顧客が私たちのデータセキュリティ解決策を業界のベストプラクティスと組み合わせることができず、すべて私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのデータ安全解決策が市場の受け入れを失ったり遅延したりして、既存または潜在的な顧客の流失を招き、私たちの業務、財務状況と運営結果に悪影響を与える。私たちは、更新と強化によって、データセキュリティ製品の特性と機能を発展させ続けています。そうすると同時に、お客様が配備された後に検出されるかもしれない欠陥、エラー、または脆弱性を導入する可能性があります。さらに、我々のデータセキュリティ解決策が正しくないか、または予期されていないことを実装または使用する場合、性能不足およびサービス中断を招く可能性がある。また、第三者によって開発された会社や技術を買収すれば、これらの買収された技術を統合することの困難さは、製品欠陥やソフトウェア脆弱性を招く可能性がある。
さらに、当社のデータセキュリティソリューションがすべてのデータ損失やその他の種類のデータセキュリティインシデントを防止することを保証することはできません。特に、当社のデータセキュリティソリューションが対処しようとするセキュリティ脅威の状況が急速に変化していることを考慮します。当社のデータセキュリティソリューションは、内部および外部の両方のさまざまな要因により、セキュリティインシデント （ 意図的な攻撃および偶発的な原因の両方による ） に対して脆弱になり、ランサムウェアイベントや災害などのセキュリティインシデントが発生した場合にデータを適切に保護または監視したり、データを復元できなくなる可能性があります。
さらに、当社のデータセキュリティソリューションが世界中の組織により採用されるようになるにつれて、そのようなソリューションは、悪用可能な当社の技術の弱点を発見するために、脅威アクターによる継続的かつ持続的な調査と偵察の対象となる可能性があります。当社のデータセキュリティソリューションが侵害された場合、かなりの数または場合によってはすべてのお客様とそのデータが悪影響を受ける可能性があります。このような大規模な事象の結果として被る潜在的な責任と関連する結果は、壊滅的なものであり、修復不可能な損害をもたらす可能性があります。当社の事業は、お客様にデータセキュリティサービスを提供することに注力しているため、内部システム、ネットワーク、またはデータに影響を及ぼす実際のまたは認識されるセキュリティインシデントは、当社の評判およびビジネスに特に悪影響を及ぼします。
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当社は、カスタマーサポートを提供する場合など、特定の限られた状況で顧客データにアクセスすることができ、そのような顧客データには個人データまたは機密情報が含まれている場合があります。当社または他のクラウドベースのセキュリティプラットフォームまたはサードパーティのクラウドプロバイダーに対して注目度の高いランサムウェア攻撃が発生した場合、組織は SaaS プラットフォームおよび当社のような関連製品に対する信頼を失う可能性があります。
組織は、ネットワーク、システム、データに対する幅広いサイバー攻撃にさらされることが増えています。当社のデータセキュリティソリューションを使用している間にランサムウェア攻撃が発生し、データを保護、監視、復元することができない場合、当該お客様は、当社のデータセキュリティソリューションがお客様の環境でデータを保護するために適切に展開、構成、または使用されているかどうかにかかわらず、当社のデータセキュリティソリューションの使用を中止することができます。お客様のネットワークが関与する実際のまたは認識されるセキュリティインシデントは、お客様のネットワークの中断または損傷、またはその他の悪影響を及ぼし、当社に対する悪意のある宣伝、当社の評判の損傷、その他の顧客関係の問題をもたらし、当社の収益および営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社のデータセキュリティソリューションのエラーにより、システム障害、データの損失、その他の悪影響が発生し、当社に対する保証やその他の重大な損害賠償請求が生じる可能性があります。このような事件の結果として被る潜在的な責任および関連する結果は、壊滅的なものであり、当社の評判および事業結果に修復不可能な損害を与える可能性があります。お客様との契約には、通常、そのようなクレームに対する当社のエクスポージャーを制限することを目的とした条項が含まれていますが、これらの条項は、一部の法域の法律の下で有効または執行できない可能性があります。当社は、これらのタイプのクレームに対する保険を努めていますが、当社の保険ポリシーはエクスポージャーを適切に制限しません。これらの請求は、たとえ不成功であっても、防御に費用がかかり、時間がかかり、当社の事業、財務状況、営業結果、キャッシュフローに害を及ぼす可能性があります。
当社の情報技術システムまたはデータ、または当社が信頼する第三者のデータが過去に侵害され、かつ将来侵害される可能性があります。これにより、規制当局の調査または措置、訴訟、罰金および罰則、当社の事業運営の中断、評判の損害、収益または利益の損失、顧客または売上の損失を含むがこれらに限定されない重大な悪影響が発生する可能性があります。その他の悪影響。データセキュリティ企業として、当社は、当社の情報技術システムやデータを侵害しようとする様々な脅威アクターによって特に標的にされ、将来的には標的にされる可能性があります。
SaaS プロバイダーとして、当社のプラットフォームの信頼性と継続的な可用性は当社の成功にとって重要です。当社または当社が依存する第三者は、通常の事業の遂行において、個人に関するデータを含む可能性のある顧客データを含む、所有的、機密的およびその他の機密データを収集、受信、保存、処理、生成、使用、転送、開示、アクセス可能化、保護、セキュリティ、廃棄、送信、共有、またはその他の方法で処理することがあります。個人、知的財産、および企業秘密に関連する様々なデータカテゴリーおよび要素 （ 総称して、機密情報 ） を含む。当社は、米国および海外に所在する個人からかかる情報を収集し、収集された国外でかかる情報を保存または処理することがあります。
組織、特にデータセキュリティソリューションを提供する当社のような組織は、ネットワーク、システム、エンドポイントに対する多種多様な攻撃の対象となり、データが保存されているネットワークやデータ送信されるネットワークへの妨害や不正アクセスを取得するために使用される技術は頻繁に変化します。例えば、 2023 年 3 月には、悪意のある第三者が、当社の非本番 IT テスト環境の 1 つで限られた量の情報に不正にアクセスしたことを発表しました。この不正アクセスには、お客様に代わって保護したデータへのアクセスやその他の機密データへのアクセスは含まれておらず、当社の事業や金融システムやその他の業務に中断はありませんでした。ただし、将来の攻撃が発生した場合、同様の最小限の影響をもたらすことを保証することはできません。
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ネットワーク攻撃、インターネットベースの悪意のある活動、オンラインおよびオフライン詐欺、および他の同様の活動は、私たちの敏感な情報および情報技術システム、ならびに私たちが依存する第三者システムの機密性、完全性、および可用性を脅かす。このような脅威は一般的であり、上昇し続けており、検出がますます困難になっており、従来のコンピュータ“ハッカー”、脅威参加者、“ハッカー活動家”、組織的犯罪脅威参加者、人員(例えば、窃盗、乱用、または意外な漏れ)、複雑な民族国家、および民族国家によって支持される参加者を含む様々なソースから来ている。一部の行為者は現在、地政学的な理由で軍事衝突と防御活動を組み合わせた民族国家行為者を含むサイバー攻撃に従事し、継続することが予想される。戦争と他の重大な衝突の間、私たちと私たちが依存している第三者は、回復性ネットワーク攻撃を含むこれらの攻撃の高いリスクを受けやすいかもしれません。これらの攻撃は、私たちのシステムと運営、サプライチェーン、および生産、販売、そして私たちのデータ安全解決策を実質的に混乱させる能力を妨害する可能性があります。私たちおよび私たちが依存する第三者は、社会工学攻撃(ネットワーク釣りによる攻撃を含む)、悪意のコード(例えば、ウイルスおよびワーム)、コンピュータ生成または変更の詐欺的内容(すなわち、ますます識別が困難になる可能性のある“深い偽物”)、マルウェア(高度な持続的な脅威侵入の結果を含む)、サービス拒否攻撃(例えば、証拠充填)、人員の不適切な行為または誤り、私たちのシステムおよびデータに対する他の意図的な危害(プロセス、コード、または人為的なエラーによる攻撃を含む)、脅迫ソフトウェア攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、およびこれらに限定されない様々な変化する脅威を受ける可能性がある。サプライチェーン攻撃、ソフトウェアエラー、サーバ障害、ソフトウェアまたは商用デバイス障害、データまたは他の情報技術資産損失、広告ソフトウェア、電気通信障害、人工知能(AI)強化または促進の攻撃、および他の同様の脅威。
特に、深刻なランサムウェア攻撃はますます蔓延しており、当社の業務の大幅な中断、機密データと収益の損失、評判の損害、資金の流用につながる可能性があります。恐喝料支払いは、ランサムウェア攻撃の悪影響を軽減する可能性がありますが、かかる支払いを禁止する適用法令などにより、かかる支払いを行わないかできない場合があります。当社のデータセキュリティソリューションの機能と、ランサムウェアの復旧に関連するマーケティングおよびプロモーションプログラムを考えると、悪意のあるアクターの標的となるリスクが高まっています。
さらに、将来または過去の事業取引 （ 買収や統合など ） では、当社のシステムが買収または統合された事業体のシステムやテクノロジーに存在する脆弱性によって悪影響を受ける可能性があるため、サイバーセキュリティリスクや脆弱性にさらされる可能性があります。さらに、買収または統合された事業体のデューデリジェンス中に発見されなかったセキュリティ上の問題を発見し、当社の情報技術環境およびセキュリティプログラムに企業を統合することがますます困難になる可能性があります。
私たちは、サードパーティに依存して、重要なビジネスシステムを提供および/または運営し、敏感な情報を処理し、お客様およびそのエンドユーザにサービスを提供するのを助けてくれます。これらの第三者は、クラウドベースのインフラストラクチャ、データセンター施設、暗号化および認証技術、従業員電子メール、クライアントへのコンテンツの配信、および他の機能を含む様々な環境でクライアント情報を処理するが、これらに限定されない。たとえば，我々のデータセキュリティ解決策は，GCP，Azure，AWSなどの第三者公共クラウドプロバイダのインフラ上で利用可能に構築されている.私たちはまた、他の第三者サービスプロバイダ、契約製造業者、および元のデバイス製造業者(OEM)に依存したり、契約製造業者、製造業者と共同で他の製品またはサービスを提供したり、他の方法で私たちの業務を運営してくれたりすることができます。これらの第三者に対して職務調査を行ったが，これらの第三者の情報セキュリティを監視する能力は限られており，これらの第三者には十分な情報セキュリティ対策がない可能性がある.さらに、サプライチェーン攻撃の頻度と深刻さが増加しており、私たちのサプライチェーンにおける第三者のインフラや私たちの第三者パートナーのサプライチェーンが損なわれていないか、損なわれないことは保証できません。
当社は、当社の情報システム （ 当社が信頼する第三者のものを含む当社のハードウェアおよび / またはソフトウェアなど ） の脆弱性を検出、軽減、および是正するために設計された措置を講じます。ただし、当社は、当社の情報システム （ 当社のプラットフォームおよびデータセキュリティ製品を含む ） におけるすべての脆弱性をタイムリーに検出し、是正することができない可能性があり、当社が実施する脆弱性緩和措置が効果的であることを保証することはできません。さらに、潜在的な脆弱性を評価し、特定された脆弱性に対処するために設計された是正措置やパッチを開発 · 展開するプロセスは、これまで、将来的に時間がかかり、遅延する可能性があり、脆弱性の悪用がセキュリティインシデントにつながる可能性があります。
以前に識別された脆弱性またはネットワークセキュリティ脅威は、不正、不正または意外な取得、修正、廃棄、損失、変更、暗号化、開示、または私たちの敏感な情報へのアクセス、または私たちが依存する第三者のシステムを引き起こす可能性があるセキュリティイベントまたは他の中断をもたらす可能性があります。セキュリティイベントや他の中断は、私たち(および私たちが依存する第三者)が私たちのプラットフォームを提供する能力を破壊するかもしれません。しかも、私たちの業務は私たちのプラットフォームに対する顧客の適切で成功的な実施に依存する。もし私たちの顧客が私たちの仕様に従って私たちのプラットフォームを使用していない場合、または脆弱性のために提供されたこのようなパッチを効果的にまたはタイムリーに配置することができない場合、私たちの顧客はセキュリティイベントや他のシステム中断または他の不利な結果に遭遇する可能性があります。このような事件が私たちのセキュリティ実践とは無関係であっても、それは、私たちの顧客を自身のセキュリティ問題や抜け穴からさらに保護し、名声被害を招く可能性がある他の措置を調査、救済、実施する際に大きな経済的および運営コストをもたらす可能性がある。
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特定のデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、私たちの情報技術システムおよび顧客情報を保護するために、特定の業界基準および合理的なセキュリティ対策を実施し、維持することを要求する可能性があります。さらに、適用されるデータプライバシーおよびセキュリティ義務は、影響を受けた個人、顧客、規制機関、および投資家を含むセキュリティイベントを関連利害関係者に通知すること、または信用監視を提供するなどの他の要件を実施することを要求する可能性がある。このような開示とこのような要求を遵守する費用は高く、このような要求を開示または遵守しないことは悪い結果をもたらす可能性がある。我々はすでに多くの資源を費やし続けていると予想されているが，我々および我々の第三者システムによって動作するデータのプライバシーやセキュリティを保護するための技術，管理，物理的措置を実施することでセキュリティイベントの防止を試みているが，このようなセキュリティイベントや中断のリスクを完全に除去することはほとんど不可能である.
もし私たち(または私たちが依存する第三者)がセキュリティ事件を経験した場合、またはセキュリティ事件を経験したと考えられる場合、私たちは政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査)、追加の報告要件および/または監視、データの処理の制限(個人に関するデータを含む)、訴訟(クラスクレームを含む)、賠償義務、負の宣伝、名声損害、通貨資金移転、私たちの業務中断(データの利用可能性を含む)、財務損失、および他の同様の損害に遭遇する可能性がある。セキュリティ事件とそれに伴う結果は、顧客が私たちのデータセキュリティ解決策を購入することを停止し、新しい顧客が私たちのデータ安全解決策を購入することを阻止し、私たちの業務成長と運営能力にマイナスの影響を与える可能性がある。データセキュリティ会社として、セキュリティ事件が発生すれば、私たちは追加的な名声リスクに直面する可能性がある。
当社の契約には責任の制限が含まれていない場合があります。たとえ含まれていても、当社の契約の責任の制限が、セキュリティインシデント、脆弱性、または当社のデータプライバシーおよびセキュリティ義務に関連する責任、損害、またはクレームから当社を保護するのに十分である保証はありません。当社は、当社のプライバシーおよびセキュリティ慣行から生じる責任から当社を保護または軽減するのに適切または十分であること、そのような保険が商業的に合理的な条件で引き続き利用可能であること、またはそのような保険が将来の請求を支払うことを確信することはできません。
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生成型人工知能ツールの使用は、当社の独自のソフトウェアおよびシステムにリスクをもたらし、法的責任を負います。
我々の業務では生成AIツールを使用しており，将来的には生成コードや他の材料，我々の製品，独自のソフトウェア，システム，他の内部および外部用途のための生成的AIツールを使用する予定である.生成的人工知能とは，テキスト，画像，その他のコンテンツのような既存のデータを解析しシミュレーションすることで新たなデータを生成することができるディープラーニングモデルである.先進的な生成性人工知能ツールは人類が産生した内容と区別しにくい内容を生成する可能性があり、これは比較的に新しい発展であり、そのメリット、リスクと責任はまだ不明である。政府本体および裁判所(例えば、米国著作権局、米国特許商標局、米国連邦巡回控訴裁判所)の最近の裁決は、米国著作権法および特許法をそれぞれ、人間の著者および発明家が創造した作品および発明を保護することに限定されていると解釈する。したがって、生成的人工知能ツールによって完全に作成された作品または発明が米国の著作権または特許保護を得ることは不可能であり、生成的人工知能ツールを使用して開発されたソースコード、テキスト、画像、発明または他の材料が米国の著作権および特許保護を得る能力に限られている可能性がある。同じように、このような知的財産権保護が他の国で利用可能かどうかも不明だ。また，サプライヤがこれらの生産性AIツールを訓練するために用いた内容や材料にはほとんど洞察力がなく，制御能力もない可能性がある.これらのツールで使用されている人工知能モデルを著作権保護された材料を用いて訓練することが正当であるかどうかに関する訴訟が行われているが，このような訴訟における決裁が生成的人工知能ツールを使用していることへの影響は不明である.また、第三者生成的AIツールを使用してソースコード、テキスト、画像、発明、または他の材料を開発することは、第三者生成性AIベンダが通常、このような生成的AIツールによって生成された出力を保証または賠償することがなく、生成的AIツールも幻覚を生じ、正しいように見えるが誤った出力を提供する可能性があるため、第三者生成性AIツールを使用することは、契約した人間開発者よりも大きなリスクに直面する可能性がある。さらに、いくつかの生産的人工知能ツールの条項は、ユーザがそのようなツールに提出したプロンプトまたは入力の機密性を保護しない可能性があり、提示または入力を使用して共有人工知能モデルをトレーニングすることができ、これにより、第三者ユーザが、ツールに提出された提示または入力(機密、競合、独自または個人データを含む)を含む情報の出力を受信する可能性がある。人工知能技術では個人データの開示や使用も様々なプライバシー法や他のプライバシー義務によって制約されている.生成的人工知能ツールを実施する前に、我々の人工知能管理委員会(私たちの工学、製品、法律、および情報セキュリティチームの責任者を含む)は、潜在的な法律、安全および業務リスクを評価するステップ、およびそのようなリスクを緩和することができるステップを含む、このツールを分析および検討する。選択基準および分析は、生成的人工知能ツールを使用して、機密情報、個人データおよびプライバシー、顧客データおよび契約義務、オープンソースコードソフトウェア、著作権および他の知的財産権、透明性、出力正確性と信頼性、およびセキュリティに関する問題をどのように引き起こすかを考慮することを含む。また，第三者生成人工知能ツールを使用するリスクを評価，追跡，低減するための方法を採用しているが，このようなツールを使用することは，第三者の権利を意図的に侵害し，適用される使用条項や我々の他の法的義務を遵守していないか，セキュリティやプライバシーのリスクやデータ漏洩を招く可能性がある.私たちがこの技術を使用することは追加的なコンプライアンス費用、規制調査と行動、そして訴訟につながるかもしれない。例えば、私たちは、使用可能であり、許可条項または他の第三者の固有の権利によって制限されていないと考えられるソフトウェアまたは他の材料またはコンテンツに対して、彼らの知的財産権を侵害したり、オープンソースソフトウェアまたは他の許可条項を強制的に遵守したりする第三者からのクレームに直面する可能性がある。これらのクレームのいずれも、法的訴訟を引き起こす可能性があり、高価なライセンスの購入、第三者ライセンスの遵守の要求、または影響を受けたソフトウェアまたは他の材料またはコンテンツの使用を制限または停止することを要求する可能性があり、影響を受けた第三者材料の侵害または変更または削除を回避するために、そのようなソフトウェア、材料またはコンテンツを再設計することができるまで、私たちの技術およびサービスの価値を低減または除去することができるかもしれない。生成されたソースコードにセキュリティホールが含まれている可能性があるため，生成的人工知能ツールを用いてコードを生成することも余分なセキュリティリスクをもたらす可能性がある.さらに、これらの生成的人工知能ツールのベンダは、プロバイダに提供される任意のデータまたは他の入力、またはその生成的人工知能ツールによって生成された出力のセキュリティまたはセキュリティを履行することができない可能性がある。私たちの敏感な情報または私たちの顧客の敏感な情報は、当社の従業員、人員、またはサプライヤーが第三者生成人工知能技術を使用することによって、漏洩、開示、または漏洩する可能性があります。
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我々は，自分の製品を生成的人工知能ツールとしてマーケティングすることも可能である(“生成的AI製品”)。私たちのいくつかの顧客、特に規制の厳しい業界の顧客は、生産性人工知能製品を採用したくないか、または採用したくないかもしれません。したがって，我々の製品に生成的人工知能機能を採用し，我々の製品を生成的AI製品としてマーケティングすることは，顧客の採用を減らしたり延期したりする可能性がある.生成的人工知能モデルは幻覚を生じ，誤った出力を提供するため，生成的人工知能製品を提供することは顧客の不満を招く可能性があり，あるいは顧客が誤った出力に依存して我々にクレームをつけ，彼らの利益を損なう可能性がある.私たちの生産性人工知能製品は、私たちまたは第三者サプライヤーから収集したデータセットを使用してAIモデルを訓練または微調整する必要があるかもしれません。私たちのプロセスとやり方は、私たちと訓練データを取得するために使用されるどのサプライヤーも必要な権利を確保することを目的としていますが、これらのデータセットを使用して、私たちの生成的な人工知能製品を使用するために、すべての場合に、このようなデータセットに含まれるすべての情報が必要な許可を得ていることを確認できないかもしれません。たとえば，我々は我々が知らずに第三者から不正に入手した情報を含む生成的人工知能製品を訓練するために公開利用可能なデータを使用することができる.我々は，任意の個人データを用いて我々の生成的AI製品の流れを訓練や微調整することを避けるための手法を採用しているが，ユーザが我々の生成的AI製品に個人データを提出する可能性のあるすべての状況を回避したり認識したりすることは困難である可能性がある.また，第三者からクレームを受けた場合，あるデータセットを用いて我々の生成的人工知能製品を訓練すると主張すれば，我々が訓練したモデルをクレームのテーマから分離することは困難であるか不可能である可能性がある.
欧州と米国のある州を含む世界のいくつかの司法管轄区域では、EUの人工知能法案やコロラド州の人工知能法案を含む人工知能ツールを管理する法律が提出、公布、公布または検討されている。私たちは他の管轄区域でも似たような法律が採択されると予想する。さらに、いくつかのプライバシー法は、消費者(例えば、いくつかの個人データを削除する権利)に権利を拡張し、自動決定を規範化することは、人工知能の使用と互換性がない可能性がある。これらの義務は、人工知能を使って業務を展開することを難しくし、罰金や処罰を監督し、私たちのビジネスやり方を変えて、私たちの生産性人工知能製品を再訓練したり、人工知能の使用を阻止したり制限したりすることを要求するかもしれません。例えば、FTCは、FTCが収集した個人データの削除(または“引き渡し”)を要求する(または“引き渡す”)ことや、そのようなデータを使用して開発または生成されたアルゴリズムおよび他の知見を要求する。人工知能を使用できない場合、あるいは使用が制限されていれば、私たちの業務効率が低下する可能性があり、あるいは競争的に不利になる可能性があります。
これらのリスクは、排除または管理が困難であり、対処しなければ事業、財務状況、業績および成長見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益ミックスや特定の事業要因は、期間の認識収益額に影響を与えると予想しており、期間の収益比較は有意義ではなく、予測が困難になる可能性があります。
私たちの収入グループは、お客様がRSCを採用する時間と、私たちの異なるデータセキュリティ製品の購読グループを含む一連の要素によって変化すると予想されます。我々の購読収入には，購読期限に基づく許可を販売する収入が含まれており，その一部は，購読期限に基づく許可の制御権を顧客に譲渡する際にあらかじめ確認しておき，SaaS購読と支援からの収入を販売し，契約期間内に比例して確認する.私たちの契約は、購読期限ベースのライセンスからSaaS購読に移行する傾向があるため、私たちの既存のクライアントは、クラウドデータ管理からRSCに移行する時間、および特定のクライアントがその更新権(以下のように定義される)に関連する購読ポイント(以下のように定義する)の推定および仮定を説明するために使用され、私たちの収入は変動する可能性があり、期間間の収入比較は意味がない可能性があり、私たちの過去の結果は将来の業績を示すことができない可能性がある。私たちはこのような要素がどのくらい続くのか確信できない。例えば、我々の既存のクライアントがRSCに移行しようとしているにつれて、彼らの一部は、RSCとRCDM−tを混合して使用することによって、私たちの解決策を使用することが予想され、その間、関連する収入の一部を事前に確認しておく。これらの要因は，解決策とサービスの組合せ，我々のクライアントRSC移行のタイミング，契約の規模を予測することが困難であるため，我々の収入を予測することは困難である.
当社は、データセキュリティソリューションをホストするためにサードパーティのクラウドプロバイダーに依存しており、サードパーティのクラウド製品の使用の中断または妨害は、当社の事業、財務状況および営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
RSCおよび他のクラウドサービスのお客様は、通常の実行時間に関するサービスレベルのコミットメントを提供するために、パフォーマンスを中断または低下させることなく、いつでも私たちのデータセキュリティソリューションにアクセスできる必要があります。私たちは第三者クラウドプロバイダを利用して、私たちのデータセキュリティ解決策を支援するほとんどのインフラを提供します。我々のクラウドサービスは、これらの第三者プロバイダが管理するクラウドインフラストラクチャに依存して、当社の構成、アーキテクチャ、機能、および相互接続仕様をサポートし、第三者インターネットサービスプロバイダを介して送信されるこれらの仮想データセンターに格納されている情報のセキュリティを保護する。技術的障害、製品機能の可能性の変化、自然災害、詐欺、またはセキュリティ攻撃によって、現在の契約約束の履行、新規顧客への加入、または既存の顧客の使用の拡大を阻害する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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また，第三者クラウドプロバイダは我々がアクセスした自分のプラットフォームを実行するため，彼らのサービス中断の影響を受けやすい.我々の第三者クラウドプロバイダのインフラストラクチャに問題が発生したため、私たちは時々サービスおよび可用性の中断、遅延、および中断に遭遇する可能性がある。このようなインフラの不足は、技術故障、自然災害、詐欺、またはネットワークセキュリティ攻撃を含む、私たちが予測または予防できない潜在的な原因のいくつかに起因する可能性がある。このような障害は、私たちのサービスレベルの約束をトリガし、影響を受けたサービスを無料で延長する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に影響を与える可能性があります。さらに、私たちまたはこれらの第三者クラウドプロバイダのセキュリティが損なわれた場合、私たちのソフトウェアは利用できない、あるいは私たちの顧客は合理的な時間に私たちのソフトウェアを使用できない、あるいは私たちのソフトウェアを全く使用できない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。場合によっては、顧客が許容可能な時間内にこれらの性能問題の原因を決定することができない可能性がある。私たちの顧客と潜在的な顧客は、第三者クラウドプロバイダのインフラに影響を与える任意のセキュリティホールに責任を負うことを要求するかもしれません。私たちは、これらのシステムの任意の脆弱性に影響を与えることによって、これらの顧客および第三者の重大な責任を招く可能性があります。私たちは第三者クラウドプロバイダから私たちの顧客と第三者の借金の大部分を回収できないかもしれない。私たちの性能を維持·改善することもますます困難になる可能性があります。特に使用ピーク時には、私たちのソフトウェアがより複雑になり、私たちのソフトウェアの使用量も増えてきました。上記のどのような状況や事件も、私たちの業務、財務状況、そして経営結果を損なう可能性があります。
私たちは私たちの成長をうまく管理できないかもしれません。もし私たちが効果的に成長できなければ、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は損害を受けるかもしれません。
私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品の使用と採用の増加に伴い、私たちは私たちの能力、特性、機能を改善するために、より多くの資源を投入する必要があるだろう。また，増加する顧客群にサービスするために，我々の内部業務運営やサービス組織を適切に拡張する必要がある.これらの努力の任意の失敗または遅延は、製品性能の損傷および顧客満足度の低下をもたらす可能性があり、新規顧客への売上の減少、加入ドルベースの平均純保持率の低下、またはサービスポイントの発行、または返金を要求する可能性があり、これは、私たちの収入増加および名声を損なうことになる。また、我々の拡張時に第三者クラウドサービスの使用に関連するコストを最適化することができず、利益率に負の影響を与える可能性がある。私たちの拡張努力は高価で複雑で、多くの管理時間と注意を必要とするだろう。私たちは内部インフラを拡張するために努力しているため、私たちはまた、効率の低下、抜け穴、サービス中断に直面する可能性があり、これは長時間の停止を招き、顧客の信頼を失い、私たちの名声を損なう可能性があります。私たちは私たちの内部インフラの拡張と改善がタイムリーかつ効率的に実施されるかどうかを確認することができず、このような失敗は私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性がある。
私たちが参加する市場は競争が激しく、私たちが効果的に競争しなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果が損なわれる可能性がある。
データセキュリティ市場は、急速に変化する技術と進化する規格、変化する顧客要件、頻繁な新製品の導入を特徴とする、新しく激しい競争です。主な競合他社は以下のカテゴリーに分類されます。
• Dell—EMC 、 IBm 、 Commvault 、 Veeam 、 Cohesity などのデータ管理および保護ベンダー （ Cohesity は最近、 Veritas のデータ保護事業の買収案を発表しました ） 。
• 当社の市場の一部で競合する製品を持つクラウドおよび SaaS データ管理ベンダー。
• サイバー / ランサムウェアの検出と調査、セキュリティ態勢管理、インサイダー脅威検出、データ分類、その他のデータセキュリティまたはデータガバナンス技術を提供するベンダー。
当社の業界における主な競争要因は、製品機能、製品統合、プラットフォームカバレッジ、スケーラビリティ、価格、世界的な販売インフラストラクチャ、グローバルな技術サポート、人件および開発コスト、名称認識、および評判です。データセキュリティとデータ管理をクラウドアーキテクチャで統合する能力も、業界における重要な競争要因です。これらの要因に対処できなければ、競争力低下や収益の減少が起こり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の現在および潜在的な競合他社の多くは、当社よりも長い事業履歴を持ち、財務、技術、営業、マーケティングなどのリソースを実質的に大きいだけでなく、より大きなインストール顧客ベース、より高い名称認識、より低い人件費および開発コスト、およびサーバーを含むより広範な製品ソリューションを持っています。これらの競合他社のいくつかは、データセキュリティ製品の開発、プロモーション、販売、サポートに私たちよりも多くのリソースを費やしています。その結果、これらの競合他社は、新興技術や顧客要件の変化に迅速に対応できる可能性があります。例えば、競合他社の多くは、データセキュリティ製品の改善のために AI 技術に投資しており、新規または新興の脅威や顧客要件の変化により迅速に対応することができます。
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データ管理システムを変更することもまた高価で時間がかかる。私たちの多くの新しい顧客または潜在的な顧客はすでにデータ管理システムを設置しており、これは既存の競争相手が顧客を維持する上で優位にあり、交換サプライヤーがデータ連続性に大きなリスクをもたらすからである。既存の競争相手は、顧客のデータ、アプリケーション、ネットワークインフラ、ユーザ需要、および情報技術需要を理解しているため、いくつかの顧客は、他のサプライヤーによって生成された構成、統合、トレーニング、および他の操作複雑性を実施するために必要な時間、お金、および資源を投入することを望まない。さらに、RSCに移行していない既存の顧客の場合、RSCへの移行に関連する負の影響や増加したコスト、または顧客計画よりも速い移行は、顧客の不満を招き、競合他社がこれらの顧客を得る機会を与える可能性がある。
当社の現在および潜在的な競合他社は、相互または第三者と協力関係を確立したり、合併したりすることがあります。その場合、競合他社を含む新しい競合他社、アライアンス、合併事業体が出現し、大きな市場シェアを獲得する可能性があります。さらに、大手オペレーティングシステム、アプリケーション、クラウドベンダーは、当社のデータセキュリティソリューションが提供する機能の一部を含む製品や機能を導入しています。今後、これらのベンダーによるさらなる開発により、当社のデータセキュリティソリューションが冗長化し、当社の事業、財務状況、業績に深刻な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、パブリッククラウドプロバイダーや、ネイティブデータセキュリティおよび管理ソリューションを構築する SaaS 企業など、既存市場での拡大や新規市場への参入に伴い、新たな競合他社に出会うと予想しています。さらに、既存の競合他社の多くはオペレーティングシステムプラットフォームのカバレッジを拡大しています。今後、ソフトウェア産業の統合により競争が激化すると予想しています。競争の激化により、データセキュリティソリューションの価格引き下げ、収益性の低下、市場シェア損失などにより、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の市場機会、市場成長の予測、および潜在的な投資収益率の推計は不正確であることが証明され、当社が競合する市場が予測された成長を達成した場合でも、当社の事業は同様の成長率で成長しない可能性があります。
市場機会推定および成長予測は、第三者源から取得されたものであっても、内部から策定されたものであっても、重大な不確実性の影響を受け、ベースとなる仮説および推定が不正確であることが証明される可能性がある。データセキュリティ市場は初期段階にあり、急速に発展している。我々は他の既存市場からネットワークセキュリティの他の要素に焦点を当てたデータセキュリティ市場を作成しようと努力しているため、私たちの市場は初期段階にあり、急速に発展している。したがって、この市場の規模と未来の成長を正確に推定することは困難であり、変化する可能性がある。また、セキュリティおよびデータ管理分野における第三者の潜在市場の推定は、すべての参加者および潜在参加者が提供する機会を反映しており、この需要を満たす能力や私たちのプラットフォームおよびデータセキュリティ製品の市場採用度を正確に予測することはできない。しかも、私たちが狙っている細分化市場は違う速度で成長するかもしれない。私たちが市場機会を計算する変数は時間の経過とともに変化し、私たちの市場機会推定がカバーする任意の特定の数またはパーセントのアドレス可能なビジネスが私たちのデータセキュリティ解決策を購入したり、任意の特定のレベルの収入を創出してくれる保証はありません。私たちの市場機会のいかなる拡張も、私たちのデータ安全解決策と競争相手の製品に関連するコスト、性能、知覚価値を含む一連の要素に依存します。私たちが競争する分野が予想される成長を達成しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれません。
当社のデータセキュリティソリューションと互換性のあるコモディティサーバの契約メーカーや OEM メーカーの数は限られており、これらのコモディティサーバの需要を正確に予測したり、そのようなメーカーとの関係を正常に管理したりできない場合、当社の製品の販売能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
限られた数の製造業者は、私たちのデータセキュリティソリューションと互換性のある商用サーバを生産します。私たちはどんな製造施設も所有したり運営したりせず、このような製造業者たちに依存してこのような製品を生産する。これらのメーカーは、これらの製品のサプライチェーンを管理し、個別に、または私たちまたは私たちの流通業者や転売業者(“チャネルパートナー”)と共に部品コストを協議しています。私たちのメーカーとチャネルパートナーへの依存は、組み立て過程、品質保証、生産コスト、製品供給の制御を減少させた。製造業者との関係を適切に管理していない場合、またはメーカーが運営中に遅延、中断、またはサプライチェーン中断に遭遇した場合、国際紛争および地政学的緊張(例えば、緊張情勢のエスカレート、敵対行動または貿易紛争のために新たな貿易制限および関税を実施する)、衛生流行病または流行病、新しい貿易法律と法規、生産能力制限または品質管理問題を含む場合、顧客が互換性のある商品サーバを調達する能力が損なわれる可能性がある。もし私たちまたは私たちのチャネルパートナーがどんな理由(財務的考慮、私たちに提供された製造生産量の減少、または私たちのチャネルパートナーとメーカーとの契約を終了することを含む)によって新しいメーカーの交換を要求したり、合格させたりすれば、私たちは収入を損失し、コストを増加させる可能性があり、私たちの顧客関係は損害を受ける可能性があります。また、私たちの契約メーカーは、重大な契約義務を履行できなかったなどの理由で、私たちまたは私たちのチャネルパートナーとの合意の終了を事前に通知する可能性があります。
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我々が保護するクライアント企業データの大部分はRubrikブランドのデバイスに依存しており，これらのデバイスは現在Super Micro Computer，Inc.(SuperMicroと略す)によって提供され設計されたサーバ上に構築されている.もし私たちが超微小との関係を有効に管理できない場合、あるいは超微小がいかなる原因の遅延や中断に遭遇した場合、製造引上げ前の増加、生産能力制限或いは製造運営中の品質管理問題、あるいは超微が再び私たちのRubrikブランド電気製品生産サーバのためにならなければ、私たちの最終顧客は適時にRubrikブランド電気製品を購入する能力が損害を受ける。顧客は他のOEMから互換性のある第三者商用サーバを購入することができ、Rubrikブランドのデバイスのための新しい商用サーバを同定することもできますが、これは私たちの顧客のコストや遅延を増加させ、彼らの顧客体験に影響を与える可能性があり、これは私たちの販売や業務に悪影響を与える可能性があります。SuperMicroとの契約関係に関するより多くの情報は、“業務-製造”の節を参照されたい。
私たちのいくつかの元の機器メーカーが提供する製品は、当社のデータセキュリティソリューションと競合しており、将来的には、お客様のために互換性のある商用サーバを生産またはサポートし続けることはできません。私たちまたは私たちのチャネルパートナーは、いくつかの限られた条件でのみ再配置またはキャンセルすることができる互換性のある商品サーバの予測および調達注文をメーカーに提供します。データセキュリティソリューションの需要や対応商用サーバの需要を正確に予測しなければ、当社のメーカーに過剰または不足の在庫がある可能性があり、キャンセル料や罰金を招く可能性があり、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。互換性のある商用サーバの需要が増加した場合、当社、チャネルパートナー、または製造業者は、コンポーネント調達、契約製造能力、または内部テストおよび品質機能を増加させる必要があるかもしれません。私たちの顧客注文は、製造業者がその顧客から受信した全注文の比較的小さいパーセントしか占めていない可能性があります。したがって，メーカーがそのすべての顧客義務をタイムリーに履行する能力が制限されていれば，顧客注文の履行を優先事項としない可能性がある.Rubrikブランドの電気製品の販売を私たちの契約メーカーに移行していますが、メーカーが十分な高品質の製品供給を提供できない場合、あるいは私たち、私たちのチャネルパートナー、または製造業者が十分な数のコンポーネントを得ることができない場合、コンポーネントコストを制御することができず、お客様の注文の履行を遅延させる可能性があり、この場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
お客様が満了前にサブスクリプションクレジットを利用しない場合、お客様の不満が生じ、今後の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
保護するお客様のエンタープライズデータは互換性のあるハードウェアに依存しています。従来、契約メーカーが製造した Rubrik ブランドの家電製品を顧客に販売してきました。当社は、 2023 年度に Rubrik ブランドのアプライアンスの販売を当社から契約メーカーに移行し、資格を得た場合、特定の既存顧客に対して、これまで提供されてきた次世代 Rubrik ブランドのアプライアンスを無償で利用する権利 （ リフレッシュ · ライツ ） と引き換えに、期間限定のインセンティブ （ 「サブスクリプション · クレジット」 ） を提供しました。お客様がサブスクリプションクレジットの有効期限までに利用していない場合、お客様の不満や当社のデータセキュリティソリューションの購入をしない決定が生じ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
シニアマネジメントやエンジニアリング、サービス、セールス、テクノロジープロフェッショナルを含む高度なスキルを持つ人材のパフォーマンスを信頼しています。重要な人材を維持またはモチベーションを上げたり、有能な人材を採用、維持、モチベーションを上げることができなければ、事業が損なわれます。
当社の成功は、当社の上級経営陣、特に取締役会長兼最高経営責任者兼共同創業者の Bipul Sinha 氏、最高技術責任者兼共同創業者の Arvind Nithrakashyap 氏、および研究開発、セールス · マーケティングの分野におけるその他の主要従業員の努力と才能に依存しており、今後も依存すると信じています。
私たちの上級管理チームや他の重要な従業員は、これらの人員の採用や退職によって時々変化する可能性があります。私たちの上級管理職と他の重要な従業員は勝手に採用されています。これはこれらの人員がいつでもわが社での雇用関係を終わらせることができることを意味します。1人以上の役員を失ったり、私たちの役員チームが従業員と効果的に協力して私たちの会社を指導できなかったりすると、私たちの業務を損なう可能性があります。我々のデータセキュリティソリューションの複雑さから，既存のソフトウェアエンジニアの継続的なサービスにも依存している.また、私たちのソフトウェアエンジニアの大部分はカリフォルニア州のパロアルトとインドのバンガロールにあります。これらの場所は多くの高技能専門家を提供しており、これは私たちの複雑なデータセキュリティ解決策の開発と維持に重要だ。しかし，これらの特定の場所が自然災害，政治動乱やキーインフラ中断などの予見不可能な事件の負の影響を受けていれば，この集中は潜在的な連続的リスクにも直面する。
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しかも、私たちの成長計画を実行するために、私たちは高い素質の人材を誘致して維持しなければならない。これらの人員に対する競争は非常に激しく，特にクラウドベースのインフラ製品の設計·開発において経験豊富なエンジニア，経験豊富な販売専門家，ネットワークセキュリティ専門家に対して行われている。もし私たちが適切な場所でこのような人員を引き付けることができなければ、私たちは新しい地域で募集する必要があるかもしれません。これは私たちの業務運営の複雑さとコストを増加させるかもしれません。私たちは時々、適切な経歴を持つ従業員を募集し、維持する困難に直面し、引き続き困難に直面することが予想される。私たちは経験豊富な人材を奪い合う多くの会社が私たちよりも多くの資源を持っている。過去に起きたように、もし私たちが競争相手や他の会社から従業員を雇うと、彼らの前の雇用主は、これらの従業員や私たちが特定の法的義務に違反していると主張しようとし、私たちの時間と資源が分流されるかもしれない。また、将来的におよび既存の従業員は、彼らが獲得したその雇用に関連した持分報酬の価値を考慮することが多い。もし私たちの株式奨励の感知価値が低下し、重大な変動を経験したり、増加したりすれば、潜在従業員は私たちの株式奨励の価値上昇が限られていると思って、私たちの従業員の募集と維持能力に不利な影響を与える可能性がある。もし私たちが新しい人員を引き付けることができない、あるいは既存の人員を維持して激励することができなければ、私たちの業務と成長の見通しは損なわれるだろう。
当社の収益の大部分は、データセキュリティプラットフォームから得ています。当社のプラットフォームが顧客の需要を満たしたり、競合他社に比べて市場での受け入れを維持できない場合、当社の事業、財務状況、業績、成長見通しに悪影響を及ぼします。
当社は、当社の収益の大部分をプラットフォームから得ており、当社の財務および運営リソースのかなりの部分を、プラットフォームのより多くの機能と機能の開発に充て、今後も充てていきます。
私たちの成長は、私たちが新しい顧客を誘致し、既存の顧客の販売を拡大し、私たちのプラットフォームの特性と機能を拡張し、私たちの成長を支援するのに十分な販売員を雇用し、私たちの販売員の訪問時間を減らす能力に大きく依存するだろう。また、私たちの業務の成功は、データセキュリティの第一選択プロバイダとしてのプラットフォームの実際および知覚の実行可能性、利点、および利点に大きく依存する。したがって、私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品の市場採用は私たちの持続的な成功に必須的だ。新しい顧客と既存の顧客の市場受容度の向上、サイバーセキュリティ不良行為の増加、脅迫ソフトウェアの使用、私たちの販売とマーケティング戦略の有効性、私たちのプラットフォームの新しいアプリケーションと用例への拡張、私たちと私たちの競争相手が新しい機能を開発し、発表するタイミング、技術変化、および私たちの競争市場の成長または収縮を含む、私たちのプラットフォームとデータセキュリティ製品の需要は複数の要素の影響を受けている。これらの要素に成功的に対応したり、考慮したりして、顧客の需要を満たし、引き続き市場の競争相手に対する認可を獲得し、そして私たちのデータ安全製品の販売増加を実現すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果と成長の将来性を損なうことになる。
当社の業績は変動を予想しており、将来の業績予測が困難であり、当社の業績に対する証券アナリストや投資家の期待に応えられない場合、当社の株価やお客様の投資価値が下落する可能性があります。
当社の業績は、これまで変動しており、その多くは当社のコントロール外にある様々な要因により、今後も変動すると予想されています。その結果、過去の業績は将来の業績を示さない可能性があります。ここに記載されているその他のリスクに加えて、当社の業績に影響を及ぼす可能性のある要因は以下のとおりです。
• 私たちの収入構成の変化は
• 売上高、顧客、および主要な営業指標の実際および予想成長率の変化
• データセキュリティソリューションの需要や価格の変動
• 私たちは新しい顧客を引き付ける能力
• サイバーセキュリティの脅威、特に高度なサイバー攻撃やランサムウェア攻撃に対する認識と有病率のレベル
• 当社の収益認識、顧客維持および拡大への影響を含む、既存顧客の RSC への移行のタイミング。
• 既存顧客、特に大手顧客を維持し、サブスクリプションの更新を確保する能力、並びに顧客の更新または非更新のタイミング。
• 更新されたサブスクリプションの価格と数量、並びに顧客の拡大と更新を正確に予測する能力。
• 顧客のサブスクリプションのダウングレード；
• 自社ソリューションの開発を含む代替データセキュリティソリューションを選択するお客様および潜在的なお客様。
• 私たちは第三者クラウドサービスプロバイダ能力の投資タイミングと金額を拡大します
• 売上高の季節性、営業実績、残りの業績義務
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• 新しいエンタープライズ、クラウド、 SaaS アプリケーションの保護、新機能、機能を含む新しいデータセキュリティ製品への投資。
• 当社のデータセキュリティソリューションの新機能や機能の開発、リリース、採用の変動または遅延
• 特に、売上高の大部分が各四半期末に発生するため、更新の時期を含む営業終了の遅れにより、収益が次期に押し上げられる可能性があります。
• 当社または競合他社による新しいデータセキュリティ製品または強化を予想した購入決定の変動または遅延。
• お客様の予算、予算サイクルのタイミング、購入決定、支払スケジュールの変更
• Rubrik ブランドのアプライアンスや互換性のある商品サーバーをメーカーから調達するお客様の能力；
• サブスクリプションクレジットの有効期限が切れる前に利用することを選択した適格な顧客の数。
• ホスティングコストや運営費を含むコストの管理能力
• 手数料の額と時間を含む経営費用、特に研究開発、販売、およびマーケティング費用を支払う
• 私たちの研究開発販売マーケティング機関のために人を募集するタイミング
• 株式給与支出および他の非現金費用を含む非現金支出の金額および時間
• 新規従業員の採用、教育、統合、既存の従業員の維持とモチベーションに関連するコストの量とタイミング。
• 買収とその統合の影響
• 国内と国際の一般的な経済状況と、私たちの顧客が参加する業界に具体的な影響を与える経済状況
• 為替レートが変動する
• 新しい会計公告の影響
• 規制や法律環境の変化は、コンプライアンスに関連した費用などをもたらす可能性がある
• 当該法律が制定または解釈が発行された期間に記録され、その期間の実効税率に著しい影響を及ぼす可能性のある税法または税法の司法または規制上の解釈の変更の影響。
• 衛生流行病や大流行
• 競争相手または顧客間の統合を含む市場競争の動的な変化；
• 当社のデータセキュリティソリューションの提供および使用に関連する重要なセキュリティインシデント、技術的な困難、または中断。
これらの要因および他の要因のいずれか、またはこれらの要因のいくつかの要因の累積影響は、我々の運営結果に大きな変化をもたらす可能性がある。もし私たちの四半期運営業績が私たちの株を追跡している投資家や証券アナリストの予想を下回っていれば、私たちA種類の普通株の価格は大幅に低下する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。
さらに、 SaaS サブスクリプションの収益はサブスクリプション期間中に配分的に認識していますが、お客様は通常、新しい複数年間のサブスクリプションを前払い、その後 1 年間の更新時に毎年支払う必要があります。近年、当社の SaaS 製品の提供拡大、顧客ミックスの変化、不確実なマクロ経済環境により、複数年の前払いではなく、年間支払いまたは消費支払いを選択する顧客が増加しており、期間のキャッシュフローに変動をもたらし、事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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新しいデータセキュリティ製品や機能を導入する能力は、適切な研究開発リソースと買収を成功裏に完了する能力に依存しています。研究開発に十分な資金を供給したり、買収を完了したりしなければ、効果的に競争できず、事業や業績が損なわれる可能性があります。
競争力を維持するためには、新たなデータセキュリティ製品を提供し続け、私たちのプラットフォームと既存の解決策を強化しなければならない。私たちが私たちの能力をさらに拡大して多様化させるにつれて、状況は特にそうだ。市場ニーズを満たすために適切な人員や開発技術のような十分な研究·開発資源を維持することが重要である。従業員の流動率が高く、管理能力が不足したり、他の研究開発資源が不足したりするような解決策を開発しないことや、特定の制限のために内部で解決策を開発できないことを選択した場合、買収によって特定の市場や戦略に拡張することを選択する可能性があり、高すぎる価格を支払ったり、私たちの業務にうまく統合できない可能性があります。また、私たちの多くの競争相手はそれぞれの研究開発プロジェクトにかなりの資金を費やしていますが、投入されていない資金はより大きな会社に買収される可能性があり、これらの会社は競争相手の研究開発プロジェクトにより多くの資源を割り当てることになります。もし私たちが十分な研究開発資源を維持できない、あるいは競争相手の研究開発プロジェクトと効果的に競争できなければ、これらの競争相手に優位性をもたらし、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちの研究開発や買収努力が市場需要の予測に成功することを保証することはできず、重大な新しい適切な解決策や私たちの解決策、設計改善、コスト節約、収入または他の期待収益の増強をもたらす。もし私たちがこれらの投資から十分な見返りを得ることができなければ、私たちは効果的に競争できない可能性があり、私たちの業務と経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
我々は第三者のSaaS技術に依存して我々の業務を運営しており，これらの技術の中断や性能問題は我々の業務や運営結果に悪影響を与える可能性がある.
当社は、エンタープライズリソースプランニング、注文管理、請求、プロジェクト管理、人事、テクニカルサポート、会計、その他の運用活動を含むビジネスの重要な機能を運営するために、サードパーティのホスティング SaaS アプリケーションに依存しています。これらのサービスが長期にわたる停電、中断、または商業的に合理的な条件で利用できなくなったために利用できない場合、当社の費用が増加し、財務管理能力が中断され、同等のサービスが特定され、取得され、実装されるまで、当社のデータセキュリティソリューションの販売を管理し、お客様をサポートするためのプロセスが損なわれる可能性があります。これらすべてが事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります
当社がチャネルパートナーおよびテクノロジーアライアンスパートナーとの良好な関係を維持できない場合、またはチャネルパートナーまたはテクノロジーアライアンスパートナーが履行できない場合、当社のデータセキュリティソリューションの販売、販売および配布能力が制限され、当社の事業、財務状態および営業結果が損なわれます。
私たちの販売チーム以外に、私たちは私たちの販売業者と転売業者を含めて、私たちのデータセキュリティ解決策を販売して支援するルートパートナーに依存しています。私たちのデータセキュリティソリューションのほとんどの販売は私たちのチャネルパートナーを通じて私たちの販売チームの支援の下で行われています。2023年度および2024年度には、我々最大の3つのチャネルパートナーArrow企業計算ソリューション会社、独占ネットワーク会社、Ingram Micro Inc.およびそれぞれの付属会社がそれぞれ約79%および76%の収入を創出した。私たちとチャネルパートナーとの合意は、私たちと3つの最大のチャネルパートナーとの合意を含め、非排他的であり、1年単位で自動的に更新され、どちらもいつでも終了することができる。また，我々のチャネルパートナーは調達注文に基づいて販売を行い，販売に最低調達要求や関連条項を加えることはない.私たちのチャネルパートナーは、私たちのカバー範囲を拡大することができます。特に小さいお客様と私たちの販売業務が少ない地域で。また、私たちは、将来の成長計画を支援するために、第三者と技術連合パートナーシップを構築し続けるつもりです。例えば、私たちはマイクロソフト社との連合、および私たちの共通の上場義務を通じて、10年間に22000万ドルを私たちのデータセキュリティ解決策に費やし、私たちの顧客にAzureの公共クラウド機能を優先的に提供することを約束しました。
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私たちはチャネルパートナーの販売を通じて多くの収入を得ており、今後しばらくはチャネルパートナーから多くの収入を得続けると予想している。私たちのチャネルパートナーとの合意は通常非排他的であり、彼らが私たちの競争相手と協力したり、競合製品を提供したりすることを禁止していないし、私たちの多くのチャネルパートナーは私たちの競争相手とより強固な関係を築いているかもしれない。もし私たちのチャネルパートナーが私たち自身以外の解決策をより重視し、私たちのデータセキュリティ解決策を効果的にマーケティングして販売することができない、あるいは私たちの顧客の需要を満たすことができない場合、私たちの業務を発展させ、私たちのデータ安全解決策を販売する能力は不利な影響を受ける可能性がある。さらに、我々の1つまたは複数のより大きなチャネルパートナーまたは技術連盟パートナーを失うことは、限られた通知または通知なしに私たちのデータセキュリティ解決策のマーケティングを停止する可能性があり、彼らを代替できないいかなる場合も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが流通ルートを拡大する能力は、私たちがチャネルパートナーと成功関係を維持する能力と、私たちのデータセキュリティ解決策について私たちの既存と未来のチャネルパートナーに対する教育と訓練を行う能力にある程度依存しており、これは複雑かもしれない。既存の販売チャネルを効率的に管理できない場合、または私たちのチャネルパートナーが私たちのデータセキュリティ解決策の注文を成功させられなかった場合、またはデータセキュリティ解決策を販売している各地域の高品質なチャネルパートナーと合意し、十分な数の高品質のチャネルパートナーを維持し、データセキュリティ解決策を販売する彼らの積極性を維持することができなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受けるであろう。私たちが成功しても、これらの関係は顧客が私たちのデータセキュリティ製品をもっと使用したり、収入を増加させたりすることを招くことはないかもしれない。私たちがチャネルパートナーの行動や努力に影響を与えたり理解したりする能力は限られているかもしれない。我々のチャネルパートナーを含む我々のパートナーが、反腐敗、反独占または競争法などの適用法を遵守できなかったり、責任をもたらす可能性のある活動に従事したりする場合、私たちはまた、訴訟、政府調査、処罰を含む名声損害および他の負の結果によって悪影響を受ける可能性がある。
さらに、チャネルパートナーの財務健全性と彼らとの継続的な関係は、当社の成功にとって重要です。これらのチャネルパートナーの一部は、現在のマクロ経済の不確実性を含む経済状況の悪変化に耐えられない可能性があります。これにより、チャネルパートナーは倒産したり、当社のデータセキュリティソリューションおよびサービスの購入資金を調達するための信用を得ることができなくなります。さらに、エンドユーザー市場の弱さは、チャネルパートナーのキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。これらのチャネルパートナーの財務状況が大幅に悪化した場合、当社の事業が損なわれ、タイムリーに交換チャネルパートナーの確保ができなかった可能性があります。
営業力を効果的に拡大 · 育成しなければ、新規顧客の獲得や既存顧客の維持 · 増やすことができず、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは私たちの販売チームに頼って新しい顧客を獲得し、既存の顧客との売上を維持して増加させます。私たちが著しい収入増加を達成できるかどうかは、十分な数の販売員を募集、訓練、維持する上での成功に大きくかかっている。最近、我々の販売組織規模は著しく拡大し、短期的にはより多くの販売能力を増加させることが予想される。私たちに必要なスキルと技術知識を持った販売員は激しい競争に直面しています。新入社員には大量の訓練が必要で、完全な生産性を達成するのにかなりの時間がかかるかもしれませんが、私たちの長い販売サイクルはさらにこの遅延を悪化させています。私たちの最近の採用や計画の採用は、私たちが予想していたように迅速に効果的にならないかもしれませんし、私たちが業務を展開したり計画したりする市場で十分な数の合格者を募集したり、維持することができないかもしれません。また、私たちの販売チームの大部分は新来社が私たちのデータセキュリティソリューションを販売しているので、このチームの効率は私たちの経験豊富な販売員に及ばないかもしれません。また、新たな国で販売者を募集したり、既存の業務を拡大したりするには、前期と継続的な支出が必要であり、販売員が十分な生産性を実現できない場合には、これらの支出を回収できない可能性がある。既存の顧客をRSCに移行させ、維持と拡張を確保しながら、販売インセンティブ調整の一部として、販売チームに追加の報酬やトレーニングコストを発生させることも可能です。これらの追加コストは、顧客が直面する追加コストを含むRSCへの移行を完了する時間および発生する任意の予測不可能な挑戦に依存する、我々の予想よりも高い可能性がある。また、RSCへの移行により既存の顧客が流失した場合、販売員の能力を維持する上で挑戦に直面する可能性がある。私たちが販売チームを拡大するにつれて、私たちの売上が増加するかどうか、あるいはどの程度増加するか、あるいは販売員が仕事の効率を高めるのにどのくらい時間がかかるか予測できません。私たちが十分な数の有効な販売員を募集して訓練することができない場合、あるいは私たちが招聘した販売員が新規顧客を獲得することに成功したり、既存の顧客基盤の販売を保留したりすることができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は悪影響を受けるだろう。
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私たちの販売サイクルは長くて予測できないかもしれませんし、私たちの販売はかなりの時間と費用を必要とします。
当社のデータセキュリティソリューションの販売サイクルの長さと予測不可能性のために、特に大企業や政府機関に関しては、当社の収益が変動する可能性があります。例えば、現在のマクロ経済情勢を踏まえると、情報技術予算に対するコスト意識の高まりによる可能性が高いため、販売サイクルの延長が見られます。お客様は、当社のプラットフォームへのサブスクリプションを重要な戦略的決定とみなすことが多く、その結果、セキュリティおよびプライバシーの観点から含め、当社のプラットフォームを評価、テスト、および認定するのにかなりの時間を必要とします。特に大企業や政府機関では、販売サイクルをさらに延長する重要な評価プロセスが実施されることが多い。さらに、 RSC およびその他の SaaS ソリューションは、追加の顧客セキュリティおよびプライバシー評価の結果、販売サイクルを延長する可能性があります。
当社のセールスチームは、お客様との関係を構築し、チャネルパートナーと協力して、アカウント浸透、アカウント調整、セールス、市場開発全体に取り組んでいます。当社は、当社の努力が販売を生み出すという保証なしに、販売活動にかなりの時間とリソースを費やします。データセキュリティ製品の購入は、予算制約、複数の承認、予期せぬ管理、処理、その他の遅延の影響を受けることが多い。その結果、販売が完了するかどうか、いつを予測することは困難です。
急速に変化するテクノロジー、業界標準の進化、規制の変更、またはお客様のニーズ、要件、好みの変化に適応し、効果的に対応できない場合、当社のデータセキュリティソリューションの競争力が低下する可能性があります。
私たちは新しいユーザーと顧客を吸引し、既存の顧客から収入を増加させる能力は私たちが既存の製品を強化し、改善し、それを目立たせることができるかどうかに大きく依存して、私たちのデータ安全ソリューションの採用と使用を増加し、新しいデータセキュリティ製品と機能を発売する。我々の競争する市場は比較的に新しく、迅速な技術変化、絶えず発展する業界標準と絶えず変化する法規及び絶えず変化する顧客需要、要求と選好の影響を受けている。私たちの業務の成功は私たちがこれらの変化にタイムリーに適応し、効果的に対応する能力にある程度依存するだろう。我々のデータ安全解決策の市場は相対的に新しいため、顧客採用率、顧客の私たちのデータ安全解決方案の使用と需要増加、この市場の規模と成長率、競争製品の進出或いは既存の競争製品の成功を予測することは困難である。私たちのデータセキュリティ解決策を強化し、迅速な技術変化に追いつくことができない場合、または私たちのデータセキュリティ解決策よりも低い価格、より効率的、より便利、またはより安全な方法で競争力のある製品を提供できる新しい技術が現れた場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
競争力を維持するために、私たちは既存と新技術の変化と革新に適応するために、私たちのデータセキュリティ解決策を絶えず修正し、強化する必要がある。私たちは、データ管理とデータセキュリティ能力を区別し続け、様々な使用事例をサポートするために、私たちのデータセキュリティ解決策を拡張し、強化する必要があると予想されます。この開発には大量の工事、販売、そしてマーケティング資源が必要になるだろう。これらの隣接用例にデータセキュリティ解決策を効率的に提供できなければ，我々のプラットフォームに対するクライアントの需要を低下させる可能性がある.さらに、私たちのデータセキュリティ解決策は、様々なネットワーク、商用デバイス、モバイル、クラウド、ソフトウェアプラットフォーム、および技術と統合しなければなりません。私たちは、これらの技術の変化と革新に適応するために、私たちのデータセキュリティ解決策を修正し、強化していく必要があります。この開発作業は、工事、支援、マーケティング、販売資源に大量の投資を行う必要があるかもしれませんが、これらはすべて私たちの業務や運営結果に影響を与えます。我々のデータセキュリティソリューションが広く採用されているデータインフラストラクチャプラットフォーム，アプリケーション，技術と一緒に効率的に動作しなければ，我々のデータセキュリティソリューションへの需要を減らすことになる.経済的に効率的な方法で顧客のニーズに応えることができなければ、私たちのデータセキュリティ解決策はそれほど売れなくなり、競争力が低下したり、時代遅れになったりする可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
当社のデータセキュリティソリューションの競争的地位は、テクノロジーアライアンスパートナーのものを含むサードパーティの製品やサービスとの運用能力に一部依存しており、当社がデータセキュリティソリューションのそのような製品やサービスとの互換性を維持および拡大することに成功しなければ、当社のビジネスに損害を与える可能性があります。
私たちのデータセキュリティソリューションの競争地位は、第三者製品やサービス(ソフトウェア会社、ソフトウェアサービスおよびインフラを含む)と協力する能力にある程度依存し、私たちのデータセキュリティ解決策は、商用デバイス、ソフトウェア、ネットワーク、ブラウザ、データベース技術の変化に適応するために、絶えず修正し、強化しなければならない。将来、1つまたは複数の科学技術会社は、私たちの技術連盟パートナーであっても、他のパートナーであっても、私たちのデータセキュリティソリューションを使用してそのソフトウェア、ソフトウェアサービス、およびインフラストラクチャの動作をサポートしないか、または私たちのデータセキュリティソリューションが、そのようなソフトウェア、ソフトウェアサービス、およびインフラと統合するために必要な機能をサポートしていない可能性があります。さらに、第三者が私たちと競合するソフトウェアまたはサービスを開発しようとする場合、プロバイダは、私たちをサポートしない製品を選択する可能性がある。私たちは、私たちの業務と技術関係を維持し、拡大することで、私たちのプラットフォームと様々な第三者ソフトウェア、ソフトウェアサービス、インフラ製品との互換性を促進するつもりです。もし私たちがこれを成功的に達成できなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営結果は損害を受けるかもしれない。
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当社のデータセキュリティソリューションの不正または不適切な実装または使用は、お客様の不満をもたらし、当社の事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のデータセキュリティソリューションは、大規模で複雑なテクノロジー環境を含む幅広い IT インフラストラクチャに展開されており、当社の将来の成功は、少なくとも部分的には、そのような展開をサポートする能力に依存すると考えています。当社のデータセキュリティソリューションの実装は技術的に複雑であり、適切な実装とサポートがなければ、データセキュリティソリューションの価値を最大化することは容易ではない可能性があります。お客様の中には、過去に当社のデータセキュリティソリューションの実装に困難を経験しており、将来実装が困難になる可能性があります。当社またはお客様が当社のデータセキュリティソリューションを正常に実装できない場合、当社のデータセキュリティソリューションに対するお客様の認識が損なわれ、当社の評判やブランドが損なわれ、お客様が当社のサブスクリプションの更新や追加データセキュリティ製品の購入をしないことを選択する場合があります。
お客様が当社のデータセキュリティソリューションを適切に実装しない場合、または当社のデータセキュリティソリューションがお客様のデータ管理インフラストラクチャ内に効果的に統合され動作しない場合、お客様の不満をもたらし、当社のデータセキュリティソリューションの信頼性の認識に影響を与え、ネガティブな報道をもたらし、当社の評判に悪影響を及ぼし、当社の事業、財務状況、および事業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、データセキュリティソリューションにサードパーティ製のオープンソースソフトウェアを使用しており、データセキュリティソリューションの販売能力に悪影響を及ぼしたり、訴訟やその他の訴訟の対象となる可能性があります。
我々のデータセキュリティソリューションには第三者オープンソースソフトウェアが含まれており，将来のデータセキュリティソリューションに第三者オープンソースソフトウェアに溶け込み続ける予定である.我々のソフトウェアで第三者オープンソースソフトウェアを使用することは、ソフトウェアを金銭化する能力に条件または制限を加えるか、またはそのようなオープンソースソフトウェアの全部または一部を含むソースコードの提供、統合、または依存を要求する可能性がある。このような制限を回避するためにオープンソースソフトウェアを我々のデータセキュリティ解決策に組み込むことを監視するための内部政策を策定したにもかかわらず、オープンソースコードソフトウェアを我々の許可モードまたは任意のこのようなオープンソースソフトウェアの許可条項と一致しない方法でデータセキュリティ解決策に組み入れていないことは確認できない。いくつかのオープンソースコードプロジェクトはまた、他のオープンソースコードソフトウェアを含み、これらの依存するソースライブラリは、一致しない許可条項の影響を受け、ソフトウェアを使用する能力に影響を与える可能性がある。これは私たちが統合したオープンソースソフトウェアの管理条項にさらなる不確実性をもたらすかもしれない。
さらに、私たちが受けているいくつかのオープンソースライセンスの条項は、アメリカや外国の裁判所によって説明されておらず、オープンソースソフトウェアライセンスの解釈方法は、このようなソフトウェアを使用することに予期しない制限や条件を適用するかもしれません。さらに、私たちは、時々、このようなオープンソースソフトウェアを使用して開発されたソフトウェアまたは派生作品(私たちのソースコードの独自の部分を含む可能性がある)の所有権または発行を要求する第三者の要求、またはオープンソースライセンスの強制実行を求める他の方法で要求される条項に直面する可能性がある。これらのクレームは、訴訟を引き起こす可能性があり、ソースコードのこれらの独自の部分を無料で提供すること、高価なライセンスを購入すること、または影響を受けるソフトウェアまたはサービスの提供を停止することを要求する可能性があり、侵害を回避するためにそれらを再設計することができるかもしれない。この再設計過程は大量の追加的な研究開発資源を必要とするかもしれないが、私たちは成功できないかもしれない。
ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースのライセンス提供者は一般的に保証を提供しないため、サードパーティのオープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクにつながる可能性があります。オープンソースソフトウェアの使用は、セキュリティ脆弱性を含む可能性があり、ハッカーやその他の第三者がそのようなオープンソースソフトウェアの公開性を悪用して当社のデータセキュリティソリューションを侵害する方法を決定する可能性があるため、セキュリティリスクももたらす可能性があります。
さらに、当社のデータセキュリティソリューションに含まれるオープンソースソフトウェアのライセンス提供者は、更新に適用されるライセンス契約の条件を随時修正することがあり、これらのライセンス契約には、当該ソフトウェアの使用を当社のビジネスと互換性のない制限を含む可能性があります。変更されたライセンスの対象となるそのようなソフトウェアの新しいアップデートを使用または組み込むことを防止します。
さらに、当社がオープンソースプロジェクトに貢献するソースコードは、関連するオープンソースライセンスに従って公開されます。その結果、そのようなソースコードにおける当社の知的財産権の一部を保護する当社の能力が制限されるか完全に失われる可能性があり、競合他社または他者が関連するオープンソースライセンスに従ってそのような貢献されたソースコードを使用することを防ぐことはできません。
これらのリスクの排除や管理は困難であり、対処しなければ事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社の成功は、システムとインフラストラクチャの完全性とスケーラビリティに一部依存しています。サードパーティのデータセンターホスティング施設からのシステムの中断または遅延、および当社のシステムおよびインフラストラクチャの統合、冗長性、およびスケーラビリティの欠如は、当社のデータセキュリティソリューションの提供を損ない、当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の成功は、ウェブサイト、情報、関連システムを含むシステムおよびインフラの完全性を維持する能力に一部依存しています。システムの中断、および当社の情報システムおよびインフラストラクチャにおける統合と十分な冗長性の欠如は、ウェブサイトの運営、お客様の問い合わせへの回答、および一般的に費用対効果の高い運用を維持する能力を損なう可能性があります。時折、システムまたはデータの一部または全部が利用できない、またはデータセキュリティソリューションを効率的に提供できないシステム中断が発生する場合があります。
私たちは現在、アメリカと国際に位置する第三者データセンターのホスト施設を利用している。データ施設のどんな破損や故障も、一般的に私たちのデータセキュリティ解決策の中断をもたらす可能性があります。私たちが引き続きデータセンターのホスト施設を増加させ、既存のデータ施設の容量を増加させるにつれて、私たちは私たちのデータと顧客のデータを移動または転送することができる。この過程で予防措置が取られているにもかかわらず、いかなる失敗したデータ転送も、私たちのデータセキュリティ解決策の交付に影響を与える可能性がある。我々はまた、一般的なサービスを提供し、取引を促進、処理、および完了するために、付属会社および第三者コンピュータシステム、広帯域、および他の通信システムおよびサービスプロバイダに依存する。私たちのデータセキュリティソリューションの中断は、私たちの収入を減少させ、ポイントを発行したり、罰金を支払ったりして、顧客が彼らの加入またはデータセキュリティソリューションの契約を終了させたり、私たちの契約率を損なうことや、新しい顧客を引き付ける能力を損なう可能性があります。もし私たちの顧客と潜在的な顧客が私たちのデータセキュリティ解決策が信頼できないと思ったら、私たちの業務も損なわれます。
火災、洪水、停電、電気通信障害、ハリケーン、竜巻、地震、戦争またはテロ行為、天災、および同様のイベントまたは中断は、コンピュータ、広帯域または他の通信システムおよびインフラをいつでも破損または中断する可能性がある。これらのイベントのいずれも、システム中断、遅延、およびキーデータ損失をもたらす可能性があり、データセキュリティ解決策を提供することを阻止する可能性がある。業務のいくつかの側面にバックアップシステムを提供していますが、災害復旧計画自体は、起こりうるすべての状況に対応するには不十分です。しかも、私たちは重大な中断による損失を補償するのに十分な保険カバー範囲を持っていないかもしれない。お客様の数とお客様が利用できるデータセキュリティソリューション製品の数を拡大していくにつれて、増加した容量要件に適応するために私たちの技術を拡張することができない可能性があり、データセキュリティソリューションの中断や遅延を招く可能性があります。このような事件のいずれかが発生すれば、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。
当社は、他者からのライセンスソフトウェアに依存します。第三者によるソフトウェアの欠陥または紛失は、当社のコストを増加させ、データセキュリティソリューションの品質を損なう可能性があります。
私たちのデータセキュリティ解決策のコンポーネントは、第三者から許可されたソフトウェアを含むか、または依存する。私たちが他人から許可した任意のソフトウェアおよびその機能等価物が私たちに提供されなくなったり、商業的に合理的な条項で提供されなくなったら、私たちの業務は中断される可能性があります。いずれの場合も、他の側が提供するソフトウェアと一緒に動作するために、またはこれらのコンポーネントを自ら開発するために、私たちのデータセキュリティ解決策を再設計することが要求される可能性があり、これは、コスト増加を招き、新しいデータセキュリティ解決策の発行遅延をもたらす可能性があります。さらに、私たちは現在または未来のデータセキュリティ解決策で利用可能な機能を制限することを余儀なくされるかもしれない。これらのソフトウェアライセンスのいずれかを維持または再交渉することができない場合、許可および統合機能等価物を試みる際に、重大な遅延およびリソース転送に直面する可能性があります。ほとんどの場合、我々が現在許可している第三者ソフトウェアの代わりに商業的に合理的な代替案が存在すると考えられるが、常にそうではない場合があり、または既存の第三者ソフトウェアを置換するか、または代替第三者プロバイダを探すのに非常に時間がかかるか、または高価である可能性がある。他のまたは代替第三者ソフトウェアまたは第三者プロバイダを使用して、第三者とライセンス契約を締結することを要求しますが、有利な条項でこのような合意に到達できない可能性があります。
当社は、国際市場での競争力を損なう可能性のある政府による輸出入管理および経済制裁法規制の対象となります。
当社のデータセキュリティソリューションは、輸出管理規則を含む米国の輸出管理の対象となっており、暗号化技術をデータセキュリティソリューションに組み込んでいます。当社のデータセキュリティソリューションおよび基盤技術は、ライセンス、ライセンス例外の適用性、または暗号化分類要求または自己分類レポートの提出を含むその他の適切な政府の承認を含む、必要な輸出承認に従ってのみ、米国外に輸出することができます。特定の販売に必要な輸出ライセンスまたはその他の承認を取得するには、時間がかかり、販売機会の遅れまたは損失をもたらす可能性があります。
さらに、当社は、米国政府 （ 米国財務省外国資産管理局および米国国務省を通じたものを含む ） によって管理 · 執行されているものを含む、当社が事業を行う国の経済 · 貿易制裁法令を遵守することが求められています。これらの経済貿易制裁は、特段の承認がない限り、禁輸された管轄区域または制裁対象者への製品およびサービスの提供を禁止または制限する。
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当社は、当社のデータセキュリティソリューションが貿易管理に違反して提供されることを防ぐために一定の予防措置を講じ、貿易管理に関する当社のポリシーおよび手順を強化する過程にありますが、当社のデータセキュリティソリューションは、過去、および将来、当社の知識なしに、そのような法律に違反して提供される可能性があります。米国の貿易管理に違反すると、責任ある従業員および管理者に対する重大な罰金または罰則、刑事責任の可能性、潜在的な名誉被害が生じる可能性があります。
当社のチャネルパートナーを含むパートナーが適切な輸入、輸出、再輸出のライセンスまたは許可を取得できない場合、当社は、政府による調査や罰則を含むその他の悪影響や、名誉上の損害によって悪影響を受ける可能性があります。
また、米国以外の様々な国では、特定の暗号化およびその他の技術の輸出入 （ 輸出入ライセンス要件を含む ） を規制しており、当社のデータセキュリティソリューションを配布する能力を制限したり、お客様のデータセキュリティソリューションを実装する能力を制限する可能性がある法律を制定しています。当社のデータセキュリティソリューションの変更または将来の輸出入規制の変更により、当社のデータセキュリティソリューションの国際市場での導入が遅延し、国際事業を展開するお客様が当社のデータセキュリティソリューションをグローバルに展開することを妨げたり、場合によっては特定の国、政府、または個人への当社のデータセキュリティソリューションの輸出入を完全に妨げたりする可能性があります。時々、さまざまな政府機関は暗号技術の追加規制を提案しています。
輸出入規制、経済制裁、または関連する法令の変更、またはそのような規制の対象となる国、政府、個人、または技術の変更により、国際事業を展開する既存または潜在的な顧客による当社のデータセキュリティソリューションの使用が減少するか、当社のデータセキュリティソリューションの輸出または販売能力が低下する可能性があります。当社のデータセキュリティソリューションの使用の減少、または当社のデータセキュリティソリューションの輸出または販売能力の制限は、当社の事業、財務状況、営業結果および成長見通しに悪影響を及ぼします。
当社は、腐敗防止法、贈収賄防止法、その他類似の法律の対象となっており、これらの法律を遵守しない場合、当社は刑事または民事責任を負い、当社の事業、財務状況および業績に害を及ぼす可能性があります。
私たちが活動している国では、米国の“反海外腐敗法”(“FCPA”)、米国国内贈賄法、イギリス“反賄賂法”、その他の反腐敗·反ボイコット法を守らなければならない。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、一般的に会社、その従業員およびその第三者中間者の許可、公共または民間部門の受給者に不正な支払いまたは福祉を提供または直接または間接的に提供することが禁止されていると広く解釈されている。上場企業として、“反海外腐敗法”は、個別に正確な帳簿と記録を維持し、管理層の資産の統制、権力、責任を確保するために十分な内部会計統制を維持することを要求している。私たちが国際販売と業務および公共部門の販売に従事し、増加するにつれて、私たちは業務パートナーと第三者仲介機関(チャネルパートナーを含む)と交渉して、私たちのデータセキュリティ解決策をマーケティングと販売し、必要な許可、許可証、その他の規制承認を得ることができる。さらに、私たちまたは私たちの第三者仲介者は、政府機関または国有または付属実体の役人や従業員と直接的または間接的な相互作用を持っている可能性がある。私たちは、私たちがそのような活動を明確に許可していなくても、これらの第三者仲介機関、私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理の腐敗または他の不正活動に責任を負わなければならないかもしれない。
当社は、かかる法律の遵守に対処するために設計されたポリシーおよび手順、トレーニングを実施していますが、当社の従業員および代理人は、当社のポリシーおよび適用法に違反する行為を行う可能性があります。当社の国際販売および事業の増加に伴い、これらの法律に基づくリスクが増加する可能性があります。
実際あるいは反腐敗法違反の疑いのある行為を検査、調査、解決するには、高級管理職の時間、資源、注意力を大量に移転する必要があるかもしれない。さらに、反腐敗、反賄賂、または反ボイコット法を遵守しないことは、通報者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、他の民事または刑事罰または禁止、特定の人との契約、名声損害、不利なメディア報道、およびその他の付随的な結果に直面する可能性がある。任意の召喚状を発行したり、調査を展開したり、政府または他の制裁を実施したり、または可能な民事または刑事訴訟で勝訴しない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損害を受ける可能性があります。また、どの行動への対応も、経営陣の注意力や資源の重大な移転、巨額の国防コストや他の専門費を招く可能性がある。
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売上高の減少や上昇は、財務状況や業績に即座に反映されない場合があります。
当社は、データセキュリティソリューションのサブスクリプション期間中に収益のかなりの部分を配分して認識しています。その結果、いずれかの期間の新規契約または更新の減少は、その期間の収益の減少として直ちに完全に反映されず、今後の四半期の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。また、任意の期間に追加サブスクリプションの販売による収益の急速な増加も困難になっています。四半期決算が株価をフォローする投資家や証券アナリストの予想を下回ると、クラス A 普通株の価格が大幅に下落し、証券集団訴訟を含む高価な訴訟に直面する可能性があります。
季節性により、収益および関連指標に変動が生じる可能性があります。
当社は、第 4 四半期に新規顧客へのサブスクリプション販売や既存顧客とのサブスクリプションの拡大 · 更新を行うことが多いため、収益および関連指標は、過去的に季節的な変化を経験してきました。これは、多くのお客様、特にエンタープライズのお客様の調達、予算編成、導入サイクルの結果であると考えています。この季節性は、今後も収益および関連指標に影響を与え続け、エンタープライズ顧客をターゲットにし続けるにつれてより顕著になる可能性があります。
当社のサブスクリプションの年間経常収益 （ 以下「サブスクリプション ARR 」 ） 、クラウドの年間経常収益 （ 以下「クラウド ARR 」 ） 、およびその他の特定の運用データは、サブスクリプション ARR に影響を与える要因がサブスクリプション収益に影響を与える要因と異なることを含む、仮定および制限の対象となる運用指標です。そのため、これらの指標は、実際の業績や将来の業績を正確に示すものではありません。
ARR、クラウドARRとその他の運営指標は大量の仮説と制限に基づいて、著者らの非財務システムからの内部データを用いて計算し、第三者の独立的な検証を経ておらず、実際の結果を正確に反映できない可能性があり、未来或いは期待結果を正確に指示することもできない。また，これらの指標の定義や仮定は他の企業計算とは異なる可能性がある.購読ARRとクラウドARRは、収入や収入予測を代表するものではなく、契約未更新やサービスキャンセルによるいかなる契約価値の予想低下も反映していない。さらに、購読ARRに影響を与える要因は、所与の時期に購読収入に影響を与える要因とは異なる。したがって，ARR，クラウドARR，我々の他の運営データを購読することは我々の実績を正確に反映できない可能性があり，投資家はこれらの指標を計算する際に用いる仮定や流れ，それによる制限に基づいてこれらの指標を考慮すべきである.投資家はこれらの指標に過度に依存してはならず、それを私たちの未来あるいは予想業績の指標としてはならない。また、これらの指標は、他社が提供する類似タイトルの指標とは異なる可能性があり、このような他の指標と比較できない可能性がある。ARR、クラウドARR、その他の運営指標を購読する他の情報については、“経営陣の財務状況や運営結果の議論と分析--キー業務指標”というタイトルの節を参照されたい。
当社は、規制が厳しい特定の業種における事業の成長に関連するリスクに直面します。
当社は、銀行、ヘルスケア、金融サービス業界など、規制が厳しい業界の顧客にデータセキュリティソリューションを販売しています。その結果、これらの産業を規制する政府機関や機関からのさらなる規制監視、リスク、負担に直面しています。規制の厳しい新しい業種への参入と、すでに事業を展開している業種への拡大は、潜在的な規制の精査、リスク、負担に対処するための多大なリソースを引き続き必要とし、そのような努力が成功し、当社にとって有益であることを保証することはできません。当社がこれらの業種への浸透、既に事業を行っている業種における市場シェアを維持、または当該業種におけるお客様との活動に適用される政府および規制要件を費用対効果的に遵守できない場合、当社の事業、財務状況および事業結果に害を及ぼす可能性があります。
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政府の実体に対する販売は多くの挑戦と危険の影響を受けている。
私たちはアメリカ連邦、州と地方、そして外国政府機関の顧客に製品を販売します。このような実体に対する販売は多くの挑戦と危険に直面している。このような実体への販売は競争が激しく、コストが高く、時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要だが、これらの努力が販売をもたらす保証はない。政府契約要件は変更される可能性があり、これにより、必要な政府認証を受けるまで、政府部門に製品を販売する能力を制限することができます。さらに、米国連邦リスク·認可管理計画(FedRAMP)、すなわち我々のデータセキュリティ解決策の認証の取得と維持のためには、大量の前期および持続的なコスト、時間、および資源が必要となる可能性がある。もし私たちが私たちのデータセキュリティ解決策のためにFedRAMP認証を取得し、維持していなければ、私たちは、彼らの予想される使用事例がこのような認証を必要とするので、アメリカ連邦政府と公共部門の顧客、および条件に適合した民間顧客に特定の解決策を販売することができないかもしれません。これは、私たちの成長、業務、運営結果を損なう可能性があります。これはまた、より大きな企業に対する私たちの競争地位を損なう可能性があり、これらの企業の競争データセキュリティ解決策は認証されている。また、このような認証を受けた後も、政府エンティティとの約束や契約を得ることができる保証はありません。これは、私たちの利益率、業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性があります。私たちのデータセキュリティ解決策に対する政府の需要と支払いは、公共部門の予算周期と資金許可の影響を受け、資金減少や遅延は、公共部門が私たちのデータ安全解決策の需要に悪影響を与えている。
さらに、政府機関からは、当社の標準的な取り決めとは異なり、民間部門のお客様と合意した条件よりも不利な契約条件を要求する場合があります。当該事業体は、便宜上またはその他の理由により、当社または当社のチャネルパートナーとの契約を終了する法定、契約上またはその他の法的権利を有する場合があります。このような終了は、他の政府顧客との契約能力、および当社の評判、事業、財務状況および事業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。政府は、政府請負業者の管理プロセスを日常的に調査 · 監査しており、監査により不適切または違法な行為が明らかになり、当社の事業、財務状況、業績、および評判に悪影響を及ぼす可能性のある場合、不利な監査があれば、政府が当社の契約の購入を継続することを拒否したり、収益の削減、罰金または民事または刑事責任が科される可能性があります。
当社の顧客には、米国政府契約と同様の政府調達法上のリスクが適用される特定の非米国政府、特に当社の顧客基盤が確立されていない特定の新興市場も含まれます。さらに、さまざまな法域における複雑な規制や契約条項の遵守は、コストがかかり、多大な管理リソースを消費します。特定の法域では、市場における当社の競争力とは無関係な政治的その他の要因によって、当社のビジネスを獲得する能力が制約される可能性があります。これらの困難は、当社の事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年10月、私たちは司法省、米メリーランド州地域検事室(DOJ)から大陪審の召喚状を受け取り、2つの特定の会社に関する情報の提供を要求し、その後、この2社は私たちの販売チームのうち1人が同社で働かなくなった従業員と関連があることが分かった。私たちは今回の調査に全力で協力し、私たち自身の徹底的な内部調査を行ってきた。私たちの内部調査では、私たちの販売チームの一部の従業員が、この元Rubrik従業員を含めて、連邦法に違反する可能性のある政府契約に関連していることを発見し、これらの問題について米司法省と同様の協力を行った。これらの調査はまだ進行中で、私たちはそれらがいつ完成するかわかりません。私たちは調査が最終的に発見されるすべての事実を知りません。政府が何か行動を取るかもしれないかどうかもわかりません。私たちはこのような調査の結果を予測できないので、私たちはどんな可能な結果も推定できない。これらすべての問題の否定的な結果は、巨額の罰金、処罰、または他の財務的リスク、ならびに名声被害および将来の連邦政府との契約の排除を招く可能性がある。
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買収、戦略投資、合弁企業あるいは連合は識別が困難であり、統合挑戦をもたらし、管理層の注意を移し、私たちの業務と文化を乱し、株主価値を希釈し、私たちの業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
私たちは過去に、将来的には、私たちのプラットフォーム能力を補完または拡大し、私たちの技術能力を強化したり、成長機会を提供することができると考えられる業務、合弁企業、製品およびプラットフォーム能力、技術または技術ノウハウに買収または投資を求めることができます。また，IPOから得られる収益は，我々がこれまで試みてきたよりも大きく，より複雑な買収や投資を探索する可能性を増加させている.このような買収や投資はいずれも経営陣の注意をそらす可能性があり、取引が完了しているか否かにかかわらず、適切な機会を探し、調査し、探す際に様々な費用を発生させ、予見できない経営難や支出を招く可能性がある。特に、買収された会社の業務、技術、製品およびプラットフォーム能力、人員または運営を吸収または統合することは困難になる可能性があり、特に買収された会社のキーパーソンが私たちのために働かないことを選択した場合、彼らのソフトウェアは私たちのデータセキュリティ解決策と一緒に働くことが容易ではなく、あるいは所有権、管理、または他の面の変化により、任意の買収業務の顧客を維持することが困難である。これらの取引はまた、私たちの業務を混乱させ、私たちの資源を移転し、大量の管理職の関心を必要とする可能性があり、そうでなければ、私たちの既存の業務を発展させることができます。私たちも買収された会社の従業員と私たちの会社の価値観を築くことが難しいかもしれませんが、これは私たちの文化や労働環境にマイナスの影響を与えるかもしれません。私たちが達成できるこのような取引は、私たちが達成することが予想されるいかなる相乗効果や他の利益ももたらさないかもしれません。これは、巨額の減価費用をもたらす可能性があります。また、理想的な買収目標やビジネス機会を見つけて決定することもできず、任意の特定の戦略パートナーとの合意に成功することもできないかもしれない。これらの取引はまた、株式証券の希釈発行や債務の発生を招く可能性があり、これは私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、このような取引によって生じる業務が私たちの予想に達していない場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果は悪影響を受ける可能性があり、あるいは未知のリスクや債務に直面する可能性があります。
質の高いカスタマーサポート組織を維持できない場合、顧客満足度の欠如につながり、顧客関係を傷つけ、事業、財務状況、営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のデータセキュリティソリューションが導入されると、お客様はサービスのカスタマイズと最適化を支援し、当社のデータセキュリティソリューションの実装と保守に関連する特定の問題の解決のために当社のテクニカルサポートサービスを信頼します。また、お客様は、弊社またはチャネルパートナーのサポートスタッフが問題を解決し、弊社のソリューションが提供するメリットを最大限に活用するために信頼しています。当社または当社のチャネルパートナーがお客様のデータセキュリティソリューションの導入を効果的に支援し、お客様の技術的な問題の迅速な解決を支援し、効果的な継続的なサポートを提供しない場合、当社のプラットフォームの一部として追加のデータセキュリティソリューションを既存のお客様に販売する当社の能力が悪影響を受け、潜在的な顧客との評判が損なわれる可能性があります。
さらに、当社の販売プロセスは、当社の製品やビジネスの評判、既存顧客からの肯定的な推薦に大きく依存しています。質の高いテクニカルサポートを維持できない場合、または質の高いテクニカルサポートを維持していないという市場認識は、当社の評判、既存および将来の顧客にサービスを販売する能力、および当社の事業、財務状況および営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業は、当社のデータセキュリティソリューションの実際の欠陥または認識された欠陥、またはお客様または第三者による誤用による保証請求および製品欠陥のリスク、および知的財産権侵害およびその他の損失に対する実質的な責任を負う可能性のある様々な契約の補償条項の対象となります。
当社は、将来、当社のデータセキュリティソリューションの検出されていない欠陥、エラー、または脆弱性に関連する損害賠償責任の請求の対象となる可能性があります。当社の評判を損なったり、当社のプラットフォームの市場受容度を低下させる重大な賠償責任の請求その他の発生は、当社の事業、財務状況、および業績に害を及ぼす可能性があります。当社は一般的に利用規約に責任制限条項を定めていますが、まれな場合において、かかる責任上限に対する限定的な例外に同意しており、かかる責任制限条項は、連邦、州または地方の法律または条例、または米国または他の国における不利な司法決定の結果として請求から当社を完全または効果的に保護しない可能性があります。
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また、我々の恐喝ソフトウェア回復保証(“恐喝ソフトウェア回復保証”)の一部として、恐喝ソフトウェア攻撃後に回復できない場合にデータ復元および回復を行うために、当社の解決策を使用してバックアップされたデータが恐喝ソフトウェア攻撃後に回復できない場合には、10，000，000ドルまでのリカバリ費用を特定のお客様に提供します。恐喝ソフトウェア回復保証の一部として、条件を満たした顧客のデータがRubrikブランドのデバイス、Rubrik認証の第三者商用サーバまたはRubrikホストに対応するクラウドプラットフォームにバックアップされている場合、このような解決策の障害により、私たちのデータセキュリティ製品によって回復に成功できない場合、お客様がそのデータを回復、回復、または再作成するための合理的かつ必要な費用および支出を賠償し、金額は最大10，000，000ドルに達します。もし私たちの多くの顧客がセキュリティイベントや本計画の範囲内の他のイベントに遭遇した場合、私たちは私たちのデータセキュリティ解決策を通じて彼らのデータを回復することができず、恐喝ソフトウェア回復保証下での私たちの義務を履行するために巨額の費用を支払う必要があるかもしれません。もし私たちが定期的にこのような回収活動に財務援助を提供することを要求された場合、特に複数の顧客に同時にまたは同様に財務援助を提供しなければならない場合、これは私たちのコストを著しく増加させ、私たちの名声やブランドを損ない、この保証計画に関連するコストを増加させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、当社は通常、第三者の知的財産権の侵害に起因する第三者の請求の結果として被った特定の損失または費用についてお客様に補償を提供します。当社はまた、標準的な慣行として、一般的に責任の上限が適用される当社のサービス利用規約に定義されている特定の機密保持または顧客データの侵害について責任を負う可能性があります。また、利用規約の一部に違反した場合に有限責任も承担します。これらの契約条項の一部は、適用される契約の終了または満了後も存続します。当社は、第三者からの重大な補償請求を受けていません。しかし、私たちが成長し続けるにつれて、私たちに対するこれらの請求の可能性が高まります。
顧客または私たちと業務往来のある他の第三者が知的財産権侵害または他の賠償要求を提出した場合、巨額の法的費用が発生し、損害賠償、許可費、または第三者の権利侵害が発見された技術の使用を停止しなければならない可能性があります。私たちはまたこの技術のための許可証を探さなければならないかもしれない。このようなライセンスは、合理的な条項で提供できない可能性があり、私たちの運営費用を著しく増加させる可能性があり、または業務活動を制限し、いくつかのデータセキュリティ解決策または機能を提供する能力を制限する必要があるかもしれません。私たちはまた、代替的な非侵害技術の開発を要求される可能性があり、これは、多くの努力と費用を必要とするかもしれないし、私たちのデータセキュリティ解決策を変更したり、両方を兼ねていることは、私たちの業務を損なう可能性があります。巨額の賠償義務は、知的財産権に対しても、ある限られた場合でも、他のクレームは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうことになる。
特定の状況下で、当社のスタッフが顧客プラットフォームにアクセスできます。従業員は、そのようなアクセスを悪意のある行為や内部ポリシーに従わなかったり、システム障害、データの損失、またはお客様にその他の悪影響を及ぼす可能性のあるエラーを犯したりすることがあります。当社のスタッフによるデータセキュリティソリューションの誤用は、かかる誤用に関連する損害賠償請求の対象となる可能性があります。また、当社のデータセキュリティソリューションの誤用は、ネガティブな報道や当社の評判に悪影響を及ぼし、当社の評判、事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のデータセキュリティソリューションの誤用は、契約違反やお客様への損害賠償につながり、当社に対して保証やその他の重大な損害賠償請求を行う可能性があります。
当社は、当社のデータセキュリティソリューションの使用に関連する特定のクレームから保護するための保険を維持していますが、当社の保険は、当社に対して主張されたクレームを適切にカバーしていない可能性があり、控除額の対象となります。さらに、最終的に不成功の請求であっても、訴訟に資金を費やし、経営陣の時間やその他のリソースを浪費し、当社の評判、事業、財務状況、および事業成果を損なう可能性があります。
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営業 · マーケティング能力を効果的に開発 · 拡大したり、営業 · マーケティング組織の生産性を向上させない場合、潜在的な顧客および販売パイプラインを拡大し、顧客基盤を拡大し、データセキュリティソリューションの市場での受け入れを拡大する能力が損なわれる可能性があります。
私たちは、私たちの顧客基盤を拡大し、私たちのデータセキュリティ解決策をより広範な市場採用と受け入れ、私たちの潜在的な顧客と販売ルート、ブランド知名度を拡大することができるかどうかは、私たちの販売·マーケティング組織の生産性を拡大し、向上させる能力に大きく依存する。私たちは国内と国際での私たちの販売チームを引き続き拡大する計画だ。また、販売者が予想生産性レベルに達するのに要する時間を削減するために、大量の資源を販売·マーケティング計画に使用することも計画されており、短期的には新たな販売チームの細分化方法の影響を受ける可能性がある。歴史的に見ると、新たに募集された販売員は予想される作業効率レベルを達成するために数四半期を要する。私たちが増加した販売やマーケティング努力はまた、大量の財務や他の資源への投資に関連し、コスト増加を招き、利益率にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちは唯一の統一データセキュリティプラットフォーム提供者の一つであるため、私たちは顧客と潜在顧客に私たちのデータセキュリティ解決策を紹介するために、私たちの販売とマーケティング機能に大量の資金を投入しなければなりません。もし私たちの販売とマーケティング努力が私たちの潜在的な顧客と販売ルートを拡張することに成功しなかった場合、ブランドの知名度を高め、新しい顧客と市場を獲得することによって、私たちのプラットフォームとデータセキュリティ解決策を採用すること、特にRSCのプラットフォームとデータセキュリティ解決策を採用すること、あるいは著しい収入増加を生じないこと、あるいは予想を下回る増幅を招くことができなければ、私たちの業務と運営結果は損害を受ける。もし私たちが才能と効果的な販売者を採用、発展、統合、維持することができなければ、もし私たちの新しい販売員と既存の販売員が全体的に合理的な時間内に予期された生産性レベルに達することができない場合、あるいは私たちの販売とマーケティング計画が無効であれば、販売チームを拡大することで予想される収入増加を達成できないかもしれない。
当社のブランドを費用対効果の高い方法で強化できなければ、顧客基盤の拡大が損なわれ、事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
経済的で効率的な方法で私たちのブランドの知名度を維持することは、私たちの既存と未来のデータセキュリティ解決策の広範な受け入れを実現するために重要であり、新しい顧客を誘致する重要な要素でもあると信じています。また、比較的新しいデータセキュリティソリューションのためのブランド知名度を作成するには、マーケティングやブランド活動に追加的な投資を行う必要があります。私たちの市場競争の激化に伴い、ブランド認知度の重要性が増加すると信じている。データセキュリティソリューションの提供者として、私たちのブランドの成功的な普及は、私たちのマーケティング努力の有効性と、私たちが顧客のために高品質、信頼性、差別化されたデータセキュリティ解決策を開発し、配置する能力に大きく依存するだろう。過去、私たちは自分のブランドを作るために大きな代価を払った。ブランド普及活動は収入の増加をもたらさない可能性があり、あっても、どんな増加した収入もブランドを構築する際に生じる費用を相殺できない可能性がある。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功しなかった場合、あるいは私たちのブランドを普及と維持する失敗した試みに巨額の費用が発生した場合、私たちは新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりすることができず、私たちのブランド建設努力の十分な見返りを実現することができず、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
当社は、データセキュリティソリューションの価格設定モデルに関する歴史が限られており、データセキュリティソリューションの価格設定条件を調整する必要があり、収益や営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのデータセキュリティソリューション、新しい購読バージョン、および新しい企業、クラウド、SaaSアプリケーションの購読および更新の最適な価格を決定する上で、私たちの経験は限られています。クラウドデータセキュリティ市場の発展に伴い、あるいは新しい競争相手が私たちと競争する新製品やサービスを発売するにつれて、私たちは新しい顧客を引き付けることができないかもしれません。以前、私たちはデータセキュリティ解決策の価格を高めることができましたが、私たちは未来の値上げを導入しないか、成功しないことを選択するかもしれません。また、RSCに対する価格設定経験が限られているため、将来の値上げを成功させることができない可能性があり、私たちの将来の価格設定能力は、市場動態の変化、競争の激化、情報セキュリティチームへの販売能力、または他の要因によって侵食される可能性がある。これらや他の要因のため、私たちは将来的に価格を下げたり、価格を上げることができないことを要求されるかもしれないし、追加収入なしに競争力を維持するために私たちのサービスやデータセキュリティ解決策を増加させる必要があるかもしれません。これらはすべて私たちの財務状況と運営結果を損なう可能性があります。
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私たちは私たちの業務成長を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は全くなければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。
設立以来、私たちは主に株式融資、私たちのデータ安全ソリューションの販売、債務製品の使用を通じて、私たちの改訂信用スケジュール(“経営層の財務状況と経営結果の議論と分析--流動性と資本資源”の節で述べたように)を含めて、私たちの業務に資金を提供してきた。私たちの業務がいつ、あるいは私たちが行っている業務や私たちの業務の成長に十分な資金を提供するのか、十分な現金が発生するかどうかを確認することはできません。私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、これは私たちがより多くの資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。特に市場変動、金利上昇、インフレ圧力、全体的な経済が不安定な時期には、私たちに有利な条項で追加的な融資を受けることはないかもしれない。受け入れ可能な条件で十分な資金が利用できなければ、私たちは将来の成長機会に投資できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なう可能性があります。もし私たちが追加の債務を発生すれば、債務保有者は普通株式保有者よりも優先的に私たちの資産にクレームを出す権利を持つことになり、どの債務条項も私たちがA種類の普通株主配当金を支払う能力を含む私たちの運営を制限する可能性がある。また、もし私たちが追加の株式証券を発行した場合、株主は希釈され、新しい株式証券は私たちA種類の普通株よりも優先する権利を持つ可能性がある。私たちの将来の証券発行の決定は、私たちがコントロールできない要素を含む多くの考慮要素に依存するため、私たちは未来のいかなる債務や株式証券の発行金額、時間、あるいは性質を予測したり推定することができません。したがって、私たちの株主は将来の債務や株式証券の発行リスクを担っており、これは私たちA種類の普通株の価値を低下させ、彼らの利益を希釈することになる。
私たちは通貨レートの変動のリスクに直面しており、これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与えるかもしれない。
当社のデータセキュリティソリューションは米ドルで請求されているため、収益は外貨リスクの対象ではありません。しかし、米ドル高は、米国外のお客様に対する当社のデータセキュリティソリューションの実質コストを増加させ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、営業費用の割合が米国外で発生しています。これらの営業費用は、外国通貨建てであり、為替レートの変動により変動する可能性があります。現在、為替変動に伴うリスクに対するヘッジは行っていませんが、将来的に為替リスクが高まり、為替変動に伴うリスクに対するヘッジが成功しない場合、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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世界中で進行中の紛争やテクノロジー支出の削減によって引き起こされるものを含む業界や世界経済の不利な状況は、当社の事業の成長能力を制限し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
グローバルビジネスは広範なマクロ経済不確実性に直面しており、業界やグローバル経済の変化が私たちまたは私たちの顧客や潜在顧客に与える影響によって、私たちの運営結果が異なる可能性があります。国内総生産の増加変化、金融·信用市場の変動、インフレとさらなるインフレ抑制への努力による状況、金利上昇、銀行倒産、国際貿易関係、政治的動揺(イスラエルと周辺地域の衝突およびロシアとウクライナ間の持続的な衝突を含む)、潜在的な米国連邦政府の停止、自然災害、戦争、テロなど、米国と国外の全体的な経済の負の状況は、技術支出を含め、既存または潜在的な顧客の商業投資を減少させ、私たちの業務成長にマイナス影響を与える可能性がある。例えば、アメリカでは、資本市場はすでに変動と破壊を経験し続けるだろう。また、米国のインフレ率は最近、数十年ぶりの水準まで上昇している。さらに、銀行の倒産や類似の事件やリスクに対する懸念や投機など、金融機関、取引相手、または他の第三者に影響を与える不利な事態は、市場全体の流動性の問題を招く可能性があり、さらに、我々の顧客を含む第三者が様々な金融手配下の義務を履行できないことや、金融市場の一般的な中断または不安定を招く可能性がある。このような経済変動は私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、将来の市場中断は私たちにマイナスの影響を与える可能性がある。特に、我々は、より長い販売期間と潜在顧客と既存顧客拡張との関連交渉を経験し続けている可能性があり、私たちの加入製品の長年の前払い減少、契約規模の減少、または既存および潜在顧客の技術支出および予算をより厳密に検討する理由は、マクロ経済の不確実性の影響である。これらの顧客動態は、マクロ経済状況が改善されても、持続的な普遍的な経済低迷、衰退、または他の状況、すなわち技術予算の増加速度が遅いまたは収縮する可能性があり、これらの顧客動態が悪化する可能性がある未来に持続的に存在する可能性がある。このような状況に加えて、イスラエルでの私たちの業務は、イスラエルおよび周辺地域の持続的な衝突の影響を受け続ける可能性があり、イスラエルおよび周辺地域の現在の衝突が持続的に、悪化したり、他の国や地域に拡張されたりすれば、私たちの成長、業務、および運営結果はさらに否定的な影響を受ける可能性がある。私たちの競争相手の多くは、私たちよりも大きく、より多くの財政資源を持っていて、価格を下げることで私たちの顧客を引き付けることで挑戦的な市場状況に対応するかもしれません。これは私たちが同じ対応をする必要があり、私たちの既存の顧客関係と新しい顧客獲得戦略にマイナスの影響を与えるかもしれません。また、ある産業の統合ペースが加速することは、データセキュリティ解決策に対する私たちの全体的な支出を減少させる可能性がある。私たちは一般的にも特定の業界でも、どんな経済減速、不安定または回復の時間、強度、または持続時間を予測することができない。
私たちは一般的に顧客協定に従ってサービスレベルの約束を提供する。もし私たちがこれらの約束を履行できなければ、私たちは顧客の終了、更新、減少、風評被害に直面する可能性があり、これは私たちの収入を下げ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なうだろう。
お客様との契約では、通常、サービスの可用性に関するサービスレベルのコミットメントが定められます。これらのコミットメントを満たさない場合、影響を受けるサービスを無償で延長する必要があり、お客様の終了や更新数の削減に直面し、現在および将来の収益に大きな影響を与える可能性があります。サービスレベルのコミットメントの失敗は、評判を損なう可能性があります。お客様の実装の複雑さと品質、およびクラウドサービスおよびクラウドインフラストラクチャのパフォーマンスと可用性は、当社の制御外にあり、したがって、これらのサービスレベルのコミットメントを満たすことができるかどうかを完全に制御することはできません。いかなる理由によりサービスレベルのコミットメントを満たすことができない場合、当社の事業、財務状況、および営業結果に悪影響を及ぼす可能性があります。サービス停止の延長は、当社のビジネス、評判、ブランドに悪影響を及ぼす可能性があります。
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企業顧客への販売は存在しない可能性のあるリスクに関連したり、小さな組織への販売に比べて存在するリスクが小さい。
大手企業のお客様向けの販売量が増加していることを見ています。企業顧客や大手組織の販売には存在しない可能性のあるリスク、またはより小さい顧客(商業顧客群を含む)の販売に係るリスクは小さい。これらのリスクには、より長い販売期間および交渉、より複雑な顧客要件(そのような顧客の規制および業界背景駆動の監査および他の要件を含む)、巨額の前払い販売コスト、および一部の販売を完了する予測可能性が悪い。例えば、企業の顧客は、私たちおよび競合他社のデータセキュリティ解決策を評価してテストし、その後、購入決定および注文を行うためにかなりの時間を必要とする場合があり、または法規要件を満たすために専用のセキュリティ機能を必要とする場合があります。多くの要素は、潜在的な顧客に私たちのデータ安全解決策の用途と優位性、調達と予算周期の自由裁量性、マクロ経済の不確実性と挑戦、それによって増加した技術支出審査、および調達承認過程の競争性を評価する必要があることを含む、私たちの販売周期の長さと可変性に影響を与える。私たちのデータセキュリティソリューションの導入、構成、管理プロセスが複雑なため、私たちはまた、データセキュリティソリューションの潜在的な顧客を訓練し、熟知するために、多くの時間と他のリソースを投入する必要があります。顧客は購入承諾を行う前に広範な評価、テスト、品質保証作業を行うことができ、これは販売、マーケティング、配置作業における私たちの前投資を増加させるが、これらの顧客が彼らの購読範囲を購入したり拡大したりする保証はない。場合によっては、企業顧客が私たちのデータセキュリティ解決策を使用することを決定することは、組織全体の決定である可能性があり、したがって、これらのタイプの販売は、私たちのデータセキュリティ解決策の使用およびメリットに関するより高いレベルのトレーニングを提供する必要があります。そのため，我々の販売周期は発見機会から取引完了までの時間の長さが異なり，また継続して異なる可能性があり，個々の顧客間の差が大きく，大手企業や組織への販売には通常より長い時間がかかる.また、大規模企業の顧客は通常、限られた基礎の上で私たちのデータセキュリティ解決策を展開し始めますが、依然として構成、統合サービス、価格設定交渉が必要であり、これは私たちの販売仕事における前期投資を増加させますが、これらの顧客がその組織に私たちのデータセキュリティ解決策を広く展開することを保証することはできません。それによって、私たちの大量の前期投資が合理的であることを証明します。
これらの要因を考慮すると、お客様が当社のデータセキュリティソリューションを購入する方法は様々であるため、販売が完了するかどうか、いつ、販売からの収益が認識されるかを予測することは困難です。これにより、期間に予想を下回る収益が生じる可能性があり、事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の知的財産権は事業を十分に保護しません。
成功するためには、米国およびその他の法域における当社の技術、ノウハウ、ブランドを、商標、営業秘密、特許、著作権、サービスマーク、発明譲渡、契約上の制限、その他の知的財産権および機密保持手続きを通じて保護しなければなりません。これらの保護を実施するための当社の努力にもかかわらず、以下を含む様々な理由で当社のビジネスを十分に保護しない可能性があります。
• 当社のブランドと重要なイノベーションの全範囲を十分に保護する特許、商標、その他の知的財産権を登録または取得できないこと。
• 当社が適切な機密保持およびその他の保護措置を維持できない場合
• 知的財産権の有効性、実行可能性、保護範囲に関する法律基準の不確実性と変化
• 行政手続や訴訟による知的財産権の無効化の可能性
• 当社の権利の侵害または不正流用を検出し防止し、当社の権利を執行する当社の能力に対するその他の実用的な、リソース、またはビジネス上の制限。
また、ある外国の法律、特にある発展途上国の法律は、商標、商業秘密、専門知識、記録を含む知的財産権などの会社の独自情報や資産に対して同程度の保護を提供していない。米国の法律や知的財産権法執行メカニズムは十分ではない可能性があるからである。したがって、私たちは海外で私たちの知的財産権や独自の権利を保護して守る時に重大な問題に直面するかもしれない。さらに、私たちは、ソフトウェアソースコード、設計、仕様、または他の敏感な情報を含む、当社の独自の情報および他の知的財産権を盗まれたり、許可されていない重大なリスクに直面している可能性があります。私たちがこれらの国で知的財産権を強制的に実行する努力は、私たちが開発した知的財産権から顕著なビジネス的優位性を得るのに十分ではないかもしれませんが、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、もし私たちが第三者に私たちのビジネス秘密を漏らすことを阻止できない場合、あるいは私たちの競争相手が私たちのいかなるビジネス秘密を独立して開発すれば、私たちは私たちの市場で競争優位性を確立したり維持することができないかもしれません。これは私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。
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また、オープンソースプロジェクトにも貢献しています。当社は、当社のソースコードをオープンソースプロジェクトに組み込むことを事前に承認するように設計された内部ポリシーと手順がありますが、そのような貢献は、関連するオープンソースライセンスに従って公開されます。その結果、そのようなソースコードにおける当社の知的財産権の一部を保護する当社の能力が制限されるか完全に失われる可能性があり、競合他社または他者が関連するオープンソースライセンスに従ってそのような貢献されたソースコードを使用することを防ぐことはできません。
訴訟は、当社の知的財産権または所有権の執行、当社の営業秘密の保護、または他者が主張する所有権の有効性と範囲の決定のために必要である場合があります。訴訟は、当社に有利に解決されるかどうかにかかわらず、当社に多大な費用がかかり、当社の技術および管理職員の時間と労力を浪費し、当社による知的財産権の侵害を主張したり、当社の知的財産権の有効性または範囲に異議を唱える反訴をもたらし、当社の知的財産権の一部を損なうまたは損失する可能性があります。当社が第三者の知的財産権の侵害 · 流用を防止できない場合や、知的財産権を守るために多額の費用を負担する必要が生じた場合、当社の事業 · 財務 · 業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが国際的に私たちの業務や顧客基盤を拡大することに成功しなければ、私たちの業務と運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。
私たちの成長戦略の構成要素は私たちの業務と国際顧客基盤をさらに拡大することだ。2023年度と2024年度、米国以外のお客様は、それぞれ当社の総収入の31%と32%を創出しました。私たちは国際市場での拡張戦略に適応し、制定し続けているが、このような努力が期待される効果をもたらす保証はない。例えば、私たちは特定の国/地域に拡張するために新しいチャネルパートナーとの関係を構築する必要があると予想され、このような関係を識別、構築、維持することができなければ、私たちは私たちの拡張計画を実行できないかもしれない。2024年1月31日現在、私たちのフルタイム従業員の約46%はアメリカ以外に位置し、約26%のフルタイム従業員はインドに位置している。私たちは、予測可能な未来に、既存と新しい国際市場で機会を探し続けるので、経営陣が多くのエネルギーと財政資源を投入する必要があるので、私たちの国際活動は引き続き成長すると予想しています。私たちが国際業務をさらに拡大するために大量の時間と資源を投入し、これを成功的かつタイムリーに行うことができなければ、私たちの業務や経営結果は影響を受けるだろう。
当社は、プライバシーおよびデータセキュリティに関連する厳格かつ進化する米国および外国の法律、規制、規則、契約上の義務、ポリシーおよびその他の要件に従います。このような義務を遵守しなかった場合、規制当局の調査または訴訟、罰金および罰則、事業運営の中断、評判の損害、収益の損失、顧客または売上の損失、およびその他の事業上の悪影響につながる可能性があります。
当社がお客様に提供するデータセキュリティサービスおよびソリューションの性質上、当社は、専有および機密のビジネスデータ、営業秘密、知的財産、個人に関するデータ、および機密とみなされるその他のデータを含むさまざまなカテゴリーのデータを処理します。当社のデータ処理活動では、様々な法律、規制、ガイダンス、業界標準、内部および外部プライバシーおよびセキュリティポリシー、契約上の要件およびその他の義務など、プライバシーおよびデータセキュリティに関連する多くの義務を課す可能性があります。
米国では、データ漏洩通知法、個人情報を管理する法律、消費者保護法(例えば、連邦貿易委員会法案第5条)を含む多くのデータプライバシーおよびデータセキュリティ法律が連邦、州、地方政府によって公布されている。例えば、“健康情報技術促進経済と臨床健康法”(HITECH)によって改正された1996年連邦“健康保険携帯性と責任法案”(HIPAA)は個人が健康情報を識別できるプライバシー、安全と伝送に対して具体的な要求を提出した。別の例として、カリフォルニア消費者プライバシー法(CCPA)は、企業にプライバシー通知において具体的な開示を提供し、新しい運営方法を実施し、カリフォルニア住民が特定のプライバシー権を行使する要求を尊重するように要求する。CCPAには、規定を遵守しないことに対する重大な潜在的処罰(違反1回あたり最大7500ドル)が含まれている。カリフォルニア州は、CCPAを大幅に拡張し、新たなカリフォルニア州プライバシー保護局を設立し、特定の商業連絡情報や雇用関連データに適用することを含む2023年1月1日から施行される新しい法律、すなわち2020年カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を採択した。他の州でも包括的なプライバシー法が採択され、多くの他の州や連邦政府も似たような法律を考慮している。これらの発展はコンプライアンス作業をさらに複雑化させ、私たち、私たちが依存する第三者、および私たちの顧客の法的リスクとコンプライアンスコストを増加させる可能性があります。
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アメリカ以外では、ますます多くの法律、法規、業界基準が私たちのデータ処理活動に適用される可能性がある。例えば，EUの一般データ保護条例(“EU GDPR”)，イギリスの一般データ保護条例(“UK GDPR”)やブラジルの一般データ保護法(Lei Geral de Prote≡o de Dados Pessoais，またはLGPD)(第13，709/2018法律)は個人データの処理に厳しい要求をしている。EU GDPRによると、会社は2000万ユーロまたはその世界の年収の4%までの罰金に直面し、データ処理および他の集団行動を一時的または最終的に禁止し、法的許可によってその利益を代表する様々なデータ主体または消費者保護組織によって提起された個人データの処理に関連する個人訴訟に直面する可能性がある。また，ヨーロッパでは人工知能に関する提案法規があり，通過すれば人工知能関連システムの使用に重い義務が課せられる可能性がある.カナダでは，“個人情報保護と電子文書法案”(PIPEDA)や様々な関連省レベルの法律およびカナダの反迷惑メール立法(CASL)が我々の運営に適用可能である。我々は日本やシンガポールでも業務を有しており、日本の個人情報保護法やシンガポールの個人データ保護法を含むアジアの新たかつ新興のデータプライバシー制度の制約を受ける可能性がある。
さらに、私たちは個人データをヨーロッパと他の管轄区域からアメリカや他の国に移すかもしれない。欧州および他の司法管轄区は、欧州から他の国への個人データの国境を越えた移行を規制する法律を公布しており、特に欧州経済区と連合王国は、実体がデータプライバシーの枠組みに基づいてコンプライアンスを実現し、国際貿易管理局のウェブサイトで積極的な参加者とされていない限り、米国への国境を越えた個人データの移転を大幅に制限している。現在、私たちは発売参加者です。しかし，このような位置付けの枠組みが直面している歴史的課題を考慮すると，データプライバシーの枠組みは将来的に無効になる可能性があり，国境を越えた移行を行うためには他の既定の移行メカニズムに依存する必要がある.他の司法管轄区域はその国境を越えたデータ転送法に対して似たような厳格な解釈をするかもしれない。現在、標準契約条項(“SCC”)および他のメカニズムを使用して個人データを欧州経済地域から米国に移転することができるが、これらのメカニズムはしばしば法的挑戦を受けており、このようなヨーロッパ経済地域から米国にデータを転送するメカニズムの有効性および永続性は依然として不確定である。もし私たちが合法的な方法で個人データをヨーロッパ経済区や他の管轄区からアメリカに移していない場合、私たちは私たちの業務を制限したり、私たちの業務の一部または全部を他の管轄区に移すことや、より多くの規制行動、巨額の罰金、民事訴訟、個人データの処理または移転を禁止する禁止、関連する法律とコンプライアンスコストを発生させることを含む重大な結果に直面する可能性があります。いくつかの欧州規制機関は会社が個人データをヨーロッパ以外に移すことを阻止する。
プライバシー、データ保護、およびデータセキュリティ法律法規に加えて、私たちは、支払カード業界データセキュリティ基準(“PCI”)のような業界組織によって採用された業界標準の制約を受ける可能性があり、将来的にはこのような義務の制約を受ける可能性がある。また，プライバシー，データ保護，データセキュリティに対する我々のクライアントの要求もより厳しくなっている.EU GDPR、イギリスGDPR、CCPAのようなデータ保護法は、そのサービスプロバイダおよび請負業者に特定の契約制限を適用することを会社に要求するようになってきている。さらに、保護された健康情報を処理するために、いくつかのデータセキュリティソリューションを使用して、HIPAAおよびHITECHのプライバシーおよびセキュリティ要件、および健康情報のプライバシーおよびセキュリティを管理する州法に準拠するように、ビジネスパートナー協定に署名することを要求することができるかもしれません。私たちの顧客が向上しているデータプライバシーとデータセキュリティ基準は、私たちおよび私たちが業務を運営し、サービスを提供する第三者がこれらの基準を満たすことを保証するコストと複雑さを増加させます。私たちまたは私たちが依存している第三者が私たちの顧客の要求を満たすことができない場合、あるいはデータプライバシーやデータセキュリティに関連するますます厳しい法律または契約要件を遵守できない場合、私たちはより多くの法的責任、顧客契約の終了、および私たちのデータセキュリティ解決策の需要減少に直面する可能性があります。
最後に、当社は、プライバシーポリシー、マーケティング資料、および特定の認証または自己規制原則の遵守などのその他の声明、および個人に関する情報の処理に関するその他の文書を公表します。これらのポリシー、資料、ステートメント、または文書が不十分、透明性に欠け、欺瞞的、不公平、または当社の慣行を虚偽に表現していることが判明した場合、当社は調査、規制執行措置、影響を受けた個人またはお客様による高価な法的請求、またはその他の悪影響の対象となる可能性があります。
データプライバシーとデータセキュリティに関連する義務は急速に変化し、ますます厳しくなり、規制上の不確実性を生み出しています。さらに、これらの義務は、規制当局およびその他のステークホルダーによる異なる適用および解釈の対象となり、管轄区域間で矛盾または競合する可能性があります。これらの義務の準備と遵守には、多大な資源が必要です。これらの義務は、当社のサービス、情報技術、システム、および慣行、および当社に代わって個人データを処理する第三者のサービス、情報技術、システム、慣行を変更する必要がある場合があります。また、これらの義務により、ビジネスモデルの変更が必要となる場合があります。
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私たちのビジネスモデルは個人データを扱う能力に大きく依存しているため、特に急速に変化する法的構造に関連するリスクの影響を受けやすい。私たちはより高い規制審査リスクに直面する可能性があり、規制枠組みのどんな変化も私たちのビジネスモデルを根本的に変えることを要求するかもしれない。適用されるデータプライバシーやデータセキュリティ義務を遵守しようと努力しているにもかかわらず、義務を遵守する努力に失敗することがある(または失敗とみなされる)。また、私たちが努力しているにもかかわらず、私たちが依存している人や第三者がこのような義務を履行できない可能性があり、これは私たちの業務運営に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちまたは私たちが依存する第三者が適用されるデータプライバシーおよびデータセキュリティ義務を解決または遵守できないとみなされていない場合、私たちは、政府の法執行行動(例えば、調査、罰金、処罰、監査、検査など)、訴訟(集団訴訟クレームを含む)、追加の報告要件および/または監督、個人データの処理を禁止すること、個人情報の廃棄または使用を命令すること、および会社の役人を監禁することを含む重大な結果に直面する可能性がある。データセキュリティ会社として、データプライバシー事件が発生すれば、私たちは追加的な名声リスクに直面する可能性がある。
上場企業として、財務報告書の作成と適切かつ有効な内部統制を維持する義務があり、これらの内部統制を維持できなかった十分性は、投資家がわが社の自信に悪影響を与え、私たちA類普通株の価値に影響を与える可能性がある。
2002年に改正されたサバンズ-オキシリー法案(“サバンズ-オキシリー法案”)第404条によると、2026年1月31日までの財政年度の財務報告書の内部統制に対する有効性を含む経営陣による報告書を提出しなければならない。この評価には、財務報告の内部統制で発見された私たちの経営陣の重大な弱点を開示することが必要になるだろう。また、私たちの独立公認会計士事務所は、私たちがもはや“新興成長型会社”ではなく、米国証券取引委員会に提出された最初の年間報告書の中で、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明することを求められます。私たちは最近、“サバンズ-オクスリ法案”(Sarbanes-Oxley Act)404条に準拠するために必要な評価を実行するために、システムをコンパイルし、必要な文書を処理するための高価で挑戦的なプロセスを始めているが、起動すると、評価、テスト、および必要な修復をタイムリーに完了できないかもしれない。私たちは404条を遵守することで、私たちに多くの費用を発生させ、多くの管理努力を要求するだろう。我々は現在内部監査チームを有しているが、適切な上場企業の経験を有するより多くの会計·財務者を招聘し、第404条に準拠するために必要な評価を行うために必要なシステム及びプロセス文書を作成する必要がある。
私たちの内部統制の評価とテスト過程で、私たちの財務報告内部統制に1つ以上の重大な弱点があることが発見されれば、私たちの財務報告内部統制が有効であることを証明することはできないだろう。私たちはあなたに私たちの財務報告書に対する内部統制が未来に重大な欠陥や重大な欠陥が発生しないということを保証することはできません。財務報告を内部統制できなかったいかなる行為も、財務状況や経営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると結論できない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制に重大な弱点や重大な欠陥があると判断した場合、私たちは投資家が私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちA種類の普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはアメリカ証券取引委員会や他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性がある。財務報告の内部統制のいかなる重大な欠陥を補うことができなかったり、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施または維持できなかったりすることは、将来的に資本市場に参入する機会を制限する可能性もある。
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当社は知的財産権紛争の対象となり、コストがかかり、重大な責任と事業運営コストの増加を招く可能性があります。
私たちは未来に知的財産権紛争の影響を受け続けるかもしれない。将来の訴訟について、私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちのデータセキュリティ解決策を開発し、商業化する能力にある程度依存する。しかし、私たちは、私たちのデータセキュリティ解決策が侵害、流用、または他の方法で第三者の知的財産権を侵害していることを認識していないかもしれません。これらの第三者は、このような侵害、流用、または違反を告発するために、私たち、私たちの業務パートナー、および私たちの顧客に訴訟を提起するかもしれません。ソフトウェア業界の会社は、知的財産権侵害、流用、または他の知的財産権侵害疑惑に基づく訴訟クレームの弁護を要求されることが多い。例えば，2020年から2021年までの間に，両社の競争相手と特許紛争が発生し，その後これらの紛争が解決された。しかし、私たちはすべての場合に和解を達成することができるか、または私たちの業務に関連するすべての第三者の権利を能動的に擁護または決定することができるわけではない。さらに、多くの特許および他の知的財産権を有する特許権者には、“非執行実体”が含まれており、知的財産権侵害または他の知的財産権侵害疑惑に基づいて脅威または訴訟が提起されることが多い。知的財産権侵害のクレームは、法的根拠のないクレームであっても、解決に時間がかかり高価である可能性があり、管理層の時間と注意を移動させ、疑問視された技術の使用を停止させたり、賠償義務などの他の法的責任を負わせたり、第三者知的財産権を使用する権利を得るために許可協定を締結することを要求する。また、多くの会社はその知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、それが提起される可能性のあるクレームを弁護する能力がある。いかなる訴訟も関連製品収入のない特許持株会社または他の不利な特許権者に関連する可能性があり、したがって、私たちの特許は、これらの実体または個人に対してこれらの特許を主張することができないので、抑止力がほとんどないか、または抑止力がない可能性がある。第三者の知的財産権の侵害が発覚した場合、ライセンスを取得したり、非侵害代替製品を開発することができなければ、このような知的財産権に関連したビジネス活動の停止を余儀なくされます。私たちは一般責任保険を受けていますが、私たちの保険にはこのような潜在的なクレームが含まれていないかもしれません。あるいは、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を賠償するのに十分ではないかもしれません。私たちは訴訟の結果を予測することもできないし、このような行動の結果が私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を与えないことを保証することもできない。私たちはその一方の知的財産権訴訟、または私たちが賠償を要求される任意の知的財産権訴訟になる可能性があり、以下の1つ以上の仕事をする必要があるかもしれません
• 当社が侵害、不正使用、または侵害したとされる知的財産権を組み込んだデータセキュリティソリューションの販売または使用を停止すること。
• 多くの法的費用、和解金、または他の費用、または損害賠償を支払う
• 関連技術の販売または使用のライセンスを取得するが、そのライセンスは、合理的な条項または根本的に取得できない可能性がある；または
• 侵害、不正流用、または侵害を避けるために、侵害とされるデータセキュリティソリューションを再設計します。コストがかかり、時間がかかり、または不可能です。
訴訟に至らず、有利に解決された場合であっても、これらのクレームとその解決に必要な時間とリソースは、経営陣のリソースを浪費し、事業や業績を損なう可能性があります。また、公聴会、動議、その他の暫定手続の結果や動向が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果をマイナスのものと認識した場合、当社クラス A 普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。事業の拡大に伴い、侵害請求の発生は増加すると予想しています。その結果、侵害請求による損害賠償へのエクスポージャーが増加し、財務 · 経営資源がさらに枯渇する可能性があります。
当社および当社の従業員は、当社の従業員が以前の雇用主に対する契約上の義務に違反したと主張する請求の対象となり、引き続きその対象となる可能性があります。これらの主張は防御にコストがかかり、成功しなければ事業に損害を与える可能性があります。
従業員の多くは、現在または潜在的な競合他社に勤務していました。当社は、従業員が当社のために勤務する際に所有情報を使用したり、以前の雇用主からの機密情報を開示したり、顧客や従業員の非要請などの契約上の雇用後の義務に違反しないようにするためのプロセスを有していますが、当社または当社の従業員は、将来的にそのような違反を主張するクレームの対象となる可能性があります。これらの主張を防衛するために訴訟が必要である。当社がそのような請求を弁護できなかった場合、金銭的損害賠償に加えて、貴重な知的財産権または人件を失う可能性があります。主要人材やその成果物の喪失は、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのクレームに対して弁護することに成功したとしても、訴訟の取り組みはコストがかかり、時間がかかり、経営陣にとって大きな気晴らしとなります。
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私たちの会社の価値観は私たちの成功に貢献した。もし私たちが開発過程でこれらの価値を維持できなければ、私たちはこれらの価値から得られるいくつかのメリットを失うかもしれません。私たちの従業員の流動率が増加する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
当社の文化は、当社の成功の鍵となる貢献者である当社の企業価値によって駆り立てられていると考えています。当社のコア企業バリューは ：
• 執拗さ .最も困難な課題に取り組む意志と好奇心。
• インテグリティ .あなたが言うことをし、正しいことをしなさい。
• Velocity .お客様を喜ばせるために、明確さと迅速な意思決定を推進します。
• ますます精を求める .高い基準を設定し、偉大さを目指します。
• 透明度 .透明なコミュニケーションを通じて信頼を築き、スマートな意思決定を推進します。
全部門で人材を急速に増やし、今後も事業全体で採用を続けていきます。予想される社員の増加は、非公開企業から上場企業への移行と組み合わされ、社員のコア企業価値への遵守が変化する可能性があります。今後の買収やその他の戦略的取引を含め、当社の成長に伴い、当社の企業価値の遵守を継続しなければ、現在の従業員ベースの一部が離職し、将来の従業員の採用に成功しない可能性があります。また、当社の IPO に伴い、当社の従業員の多くは、公的市場における普通株式の売却から多額の収益を受け取る資格があります。これにより、従業員の離職率や従業員間の富の格差が高まり、当社の文化や従業員間の関係を損なう可能性があります。
当社は、事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性のある国際事業に固有のリスクにさらされています。
私たちの現在と未来の国際業務と運営は様々なリスクに関連している
• 国際機関によるクラウドベースのデータセキュリティソリューションの可用性と採用が予想よりも遅い
• 特定の国や地域の政治 · 経済状況の変化
• データセキュリティソリューションを特定の国に適応させローカライズする必要性
• 売掛金の催促が難しくなり、支払い周期が長い
• 貿易関係、法規、または法律の潜在的な変化
• 税法や規制要件を含む法律の予期せぬ変更
• プライバシー、データセキュリティ、データのローカライゼーション要件、および商業および個人情報の不正使用またはアクセスに関するより厳しい規制。
• 異なる、より煩雑かもしれない労働法規、特にヨーロッパでは、ヨーロッパの労働法は、通常、これらの地域が時間給や残業と考えられる法規を含む、米国よりも従業員に有利である
• 遠隔地で増加した従業員数を効率的に管理する上で直面する固有の課題およびそれに関連するコスト増加は、各司法管轄区域に固有の適切なシステム、政策、福祉、およびコンプライアンス計画を実施する必要があることを含む
• 異なる文化、言語、慣習、法律制度、代替的紛争制度、規制制度を持つ新しい市場で企業を管理することの困難さ
• 国際業務に関連する出張、不動産、インフラ、法律コンプライアンスコストの増加
• 為替レートの変動とその結果による当社の収益および費用への影響、および将来的にヘッジ取引を行うことを選択した場合に伴うコストとリスク。
• 我が国の事業収益を他国の事業の資本需要に資金を提供する能力に再投資することを制限する
• 現地の競争相手に有利な法律およびビジネス慣行、または現地サプライヤーの一般的な市場選好に有利である
• 米国または中国などの他の外国法域において、知的財産権の保護が限られたまたは不十分であること、または当社の商標および特許を含む知的財産権の取得、維持、保護、または執行が困難であること。
• 政治的不安定性、経済制裁、テロ活動、またはイスラエルとその周辺地域における紛争、ロシアとウクライナの間の現在進行中の紛争を含む国際紛争。これらは、過去および将来、当社の事業またはお客様の事業に影響を与える可能性があります。
• 現在世界市場が経験しているようなインフレ圧力により、特定のサービスのコストが上昇する可能性があります。
• 衛生流行病あるいは大流行、例えば新冠肺炎が大流行する
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• FCPA 、米国国内贈収賄法、英国贈収賄法、その他の法域における類似の法律および規制を含む腐敗防止法および類似の法律に基づく責任へのエクスポージャー。
• 不利な税金負担と外国為替規制は収入と現金の国内送金を困難にする可能性がある。
これらのリスクのいずれの発生も、私たちの国際業務を損なう可能性があり、それによって私たちの運営結果を損なう可能性がある。また、国際市場での経営には大量の管理関心と財政資源が必要だ。他の国で事業を展開するために必要な投資や追加資源が必要な収入や利益レベルを生むかどうかを決定することはできません。
税法 · 規制の変更は、当社の財務状況や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは所得税と非所得税を含む、またはその下で運営される税制に支配されており、いくつかの点で不安定で、大きな変化が生じる可能性がある。税収法律又は法規の変化、又は既存の法律及び法規の解釈の変化は、我々の財務状況及び経営業績に重大な影響を与える可能性がある。例えば、“減税·雇用法案”(“税法”と略す)、“コロナウイルス援助、救済·経済安全法案”、および“インフレ低減法案”は米国税法に多くの重大な改正を行っている。税法は2022年1月1日から、発生した1年間に税収目的で研究開発費を差し引く選択肢を廃止し、納税者に5年以内に米国内で行われた研究活動のためにこれらの費用を資本化し、15年以内に米国国外で行われた研究活動のためにこれらの費用を償却することを求めている。廃止や資本化要求を数年後に延期する立法提案があるが、この規定が廃止されたり、他の方法で改正される保証はない。税法にはまた、あるアメリカの税ベース反侵食条項、全世界無形低税収入(GILTI)条項、基数侵食反濫用税(BAT)条項が含まれている。GILTI条項は、外国子会社がその有形資産許容率を超える収入を私たちの米国課税収入に計上することを要求しています。私たちは現在利益の高い海外子会社を持っていない。したがって、この規定は現在私たちに実質的な影響を与えていない。BEAT条項は、前3年の平均年間総収入が50000ドル以上に達した会社に適用され、関連する外国企業が支払うある基数侵食支払いの控除を取り消し、普通税より高ければ最低税率を徴収する。我々はテンポルールを評価しており，テンポルールは短期的には米国の税収支出に実質的な影響を与えないと予想されているが，テンポルールの将来の我々への潜在的な影響は定かではない.
また、経済協力開発機構(“OECD”)が牽引する基数侵食や利益移転(“BEPS”)プロジェクトやOECDや欧州委員会が先頭に立った他の取り組みの結果を含む事業を展開する司法管区における納税義務や実際の税率が増加する可能性がある。例えば，経済協力開発機構が先頭に立って通常“BEPS 2.0”と呼ばれる提案を策定しており，これらの提案が実施されれば，国際税制にある程度大きな影響を与えるであろう。これらの提案は、固定利益率よりも高いいくつかの利益に対する多国籍企業の課税権利を業務を展開する司法管轄区域に再分配することを含む2つの“柱”に基づいており(いくつかの収入徴収点規則の制約を受けて、私たちは現在これらの規則に達していないが、将来的にはこれらの規則に達する可能性がある)、“柱一”と呼ばれ、特定の多国籍企業に最低有効税率を徴収し、“柱二”と呼ばれる。我々が業務を展開している複数の国·地域は、2024年1月1日から“第2の柱のルール”の核心要素を制定または制定している。我々の現在の第2の柱提案に記載されている最低収入ハードルの理解によると、短期的から中期的には、私たちはその規則の範囲に属する可能性が高いと予想される。経済協力開発機構は行政指導を発表し，第2柱提案の実施に関する移行と安全港規則を規定した。私たちは事態の発展に注目し、これらの新しい規則の潜在的な影響を評価しており、私たちの有効税率への影響を含め、これらの安全港規則に適合する資格があるかどうかを考慮している。もう一つの例は、いくつかの国がデジタルサービスに適用される税金を提案または公布しており、これは私たちの業務に適用される可能性があるということだ。
当社の国際事業活動が大規模かつ拡大しているため、このような事業の課税変更は、当社の世界的な実効税率を増加させ、事業に課税される税額を増加させ、コンプライアンスコストを増加させる可能性があります。このような変更は、当社の過去の事業に遡及して適用され、連結財務諸表の推定および計上額を上回る税金が発生する可能性があります。これらの結果は、当社の財務状況や業績を損なう可能性があります。
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当社は、営業結果に悪影響を及ぼす可能性のある様々な法域において、追加売上税やその他の間接税の徴収、またはその他の税務の対象となる可能性があります。
私たちは主に流通ルートを介して購読やサービスを販売していますが、エンドユーザーや非商業顧客により多くの(またはある司法管轄区の場合、いずれかの)購読やサービスを直接販売し始めた場合、ますます多くの米国州や外国の司法管轄区が法律を検討しているか、または法律を通過しているため、州外会社やこのような管轄区域内に課税業務がない会社に課税義務を課す可能性があります。州、地方、または外国政府は既存の法律を解釈したり、新しい法律を採択したりする可能性があり、その管轄範囲内で販売税を計算、徴収、送金することを要求している。1つ以上の課税管轄区が、現在そうしていない司法管轄区での課税や、現在課税されている管轄区で付加税を徴収することを要求することに成功した場合、過去に販売された税金および罰金および利息、および我々の業務を損なう可能性のある追加行政費用を含む大量の納税義務を招く可能性がある。州、地方、または外国政府は、州外販売者や関連司法管轄区域内に課税されていない販売者に販売や他の間接税義務を徴収し、追加の行政負担をもたらす可能性もあり、彼らが競争相手に類似の義務を負わなければ、競争劣勢にあり、将来の売上を減少させ、事業や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
2024年1月31日まで、純営業損失があり、連邦と州所得税目的の繰越はそれぞれ53360ドル万と25090ドル万で、将来は課税収入の相殺に使用できる可能性があり、その一部は2037年からの異なる年度に満期になり、連邦目的に使用され、利用しなければ2028年に満期になる。現行法によると、2017年12月31日以降に開始された納税年度に発生した米国連邦NOLは無期限繰り越しが可能だが、このような連邦NOLはどの納税年度でも使用が許可されており、最大でこの年度の課税収入の80%しか相殺できない。将来の課税収入の不足は私たちがいくつかのNOLが満期になる前にそれらを使用する能力に悪影響を及ぼすだろう。また、1986年に改正された“国内税法”(以下、“税法”と呼ぶ)第382条によると、会社は“所有権変更”(同法規第382条と適用される財務省条例で定義されている；一般的には、ある株主は3年以内にその持分所有権の変化(価値で計算)が50ポイントを超える)が発生し、変更前の純額を利用して将来の課税所得額を相殺する能力が制限されている。私たちは過去に規則382条による所有権変更を経験してきましたが、将来私たちはより多くの所有権変更を経験するかもしれません。これはNOLを利用して収入を相殺する能力に影響を与えるかもしれません。州税法の似たような規定も適用される可能性がある。また、買収または将来買収可能な会社のNOLを利用する能力も制限される可能性がある。もう1つのリスクは、法規の変化、例えばNOLの使用停止または他の予見不可能な理由により、私たちの既存のNOLが満了する可能性があるか、または州税収目的のためを含む将来の所得税負担を低減するために使用できないということである。例えば、カリフォルニア州は、2023年後から2027年までに開始された納税年度の課税収入を相殺するために、カリフォルニア州の純営業損失の使用を停止している。これらの理由により、利益を達成しても、私たちの貸借対照表に反映されたNOLの大部分を利用できない可能性があり、将来の納税義務が増加し、私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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追加の税金負債が発生し、事業成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアメリカの連邦、州と地方司法管轄区と私たちが業務を展開しているいくつかの外国司法管轄区は納税しなければなりません。私たちが異なる管轄区で納めた税額は、関連税法の私たちの業務活動への応用、私たちが経営している各司法管轄区の税前収入の相対金額、新税法または改正税法の適用、既存の税法と政策の解釈、現在と将来の税務監査、審査または行政控訴の結果、私たちが繰延税金資産を実現する能力、そして私たちの会社の構造と会社間の手配に一致した方法で業務を運営する能力に依存します。私たちは通常子会社を通じて国際業務を展開し、これらの管轄区域での私たちの業務運営に基づいて、世界の各司法管轄区で私たちの課税所得額を報告します。私たちの会社間関係は、異なる司法管区の税務当局が管理する複雑な譲渡定価法規によって制約されています。私たちはアメリカ連邦、州、地方、外国の税務機関の審査を受けるかもしれません。これらの税務機関は私たちの税務立場に同意しないかもしれません。私たちが会社間取引のために価格を設定する方法は挑戦されるかもしれません。あるいは私たちが運営する管轄区域の税務機関は、特定の司法管轄区の収入と支出、または私たちの会社間手配に基づいて獲得または開発されたいくつかの財産、または私たちが買収または将来買収する可能性のある会社の財産の所有権の決定に同意しないかもしれません。もしこのような挑戦や相違が生じて、私たちの地位が維持できない場合、私たちは追加の税金、利息、罰金を支払う必要があるかもしれません。これは一度の税金、より高い有効税率、キャッシュフローの減少、そして私たちの業務全体の収益力の低下を招く可能性があります。このような検査が不利な結果をもたらす可能性と、私たちの税務準備が十分であるかどうかを定期的に評価していますが、このような準備が十分であることは保証されていません。あるいは税務機関の決定が私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を与えないという保証はありません。複雑な取引と計算に大きな判断を下す必要があるので、私たちは所得税と他の税金の全体的な支出の決定自体が不確定だ。したがって、私たちの税負担の変動は、私たちの財務諸表に記録されている金額と大きく異なる可能性があり、私たちの業務、財務状況、およびこのような決定を下した期間の経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、管理層に推定と仮定を要求し、これらの推定および仮定は、私たちの簡明な総合財務諸表で報告された金額および本四半期報告における10-Q表の他の部分の付記に影響を与える。私たちの見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析--重要な会計政策と推定”という節で述べたような、歴史的経験と、このような場合の合理的な様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や支出金額を判断する基礎を構成している。重大な見積もりと判断はIPO完了前に私たちの普通株式推定値、私たちのCEO業績奨励付与日の公正価値を決定するための変動性、私たちのRSC引受製品中の履行義務数量の決定、及び私たちの更新権と引受ポイントに関する重大な権利に関連する。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なっていれば、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
当社のレバレッジは、当社の財務状況、事業資金調達のための追加資本調達能力、事業運営能力、経済や業界の変化に対応する能力に悪影響を及ぼすほか、負債返済のための事業からのキャッシュフローを逸脱させ、負債の履行を妨げる可能性があります。
2023 年 8 月にゴールドマン · サックス BDC 株式会社と改定信用ファシリティを締結しました。管理代理人として、およびその他の貸し手当事者、 $28950 万のタームローンと $4050 万のコミット遅延引出タームローンで構成されています。定期ローンは 2028 年 8 月に満期し、定期ローンの利子支払いは四半期ごとに支払われます。改正信用ファシリティは、 2022 年 6 月に締結したゴールドマン · サックス BDC ， Inc. の定期ローンファシリティをリファイナンスし、置き換えました。管理代理人として、他の貸し手当事者として。
当社のレバレッジは、以下を含む事業および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
• 事業からのキャッシュフローのかなりの部分を債務の元本と利子の支払に充てることを要求し、事業および設備投資の資金調達および将来のビジネス機会を追求するためにキャッシュフローを使用する能力を低下させます。
• レバレッジの度合いは、将来の債務の金利 （ 固定金利または浮動金利を問わず ） をそれ以外の場合よりも高くする可能性があるため、利息費用の増加にさらされます。
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• 当社が債務に関する義務を履行することをより困難にし、制限契約を含む当社の債務商品の義務を遵守しない場合、債務返済義務を加速させるデフォルトが発生する可能性があります。
• 戦略的買収を制限しています
• 運転資本、設備投資、製品開発、債務返済要件の履行、買収、および一般的な企業またはその他の目的のための追加資金を調達する能力を制限すること。
• 経済、産業、競争の悪影響に対する脆弱性を高めること
• 当社の事業や市場状況の変化に対する計画や対応の柔軟性を制限し、既存の負債により利用できない機会を活用できる競争相手と比較して競争上不利な立場に置くこと。
当社の既存債務の大部分は、ゴールドマン · サックス BDC 社との信用ファシリティ改定による債務です。2028 年 8 月に満了する管理代理人とその他の貸し手当事者。当社は、債務額、債務契約に基づく債務発生制限、または信用市場全般の不利な状況により、既存の債務をさらにリファイナンスすることができない場合があります。当社が債務を履行するのに十分なキャッシュフローを生み出すことができず、または商業的に合理的な条件で債務をリファイナンスすることができない場合、当社の事業、財務状況および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、将来的には多額の債務が発生する可能性があります。当社の債務の実質的なすべてを管理する資金調達文書には、追加債務の発生および特定の種類のその他の取引の締結に関する制限が含まれていますが、これらの制限には多くの条件および例外があります。これらの制限を遵守して発生する追加債務は相当である。追加債務が発生する場合には、上記の重要なレバレッジリスクが悪化します。
当社のタームローンおよび信用ファシリティを管理するファイナンス文書の条件は、当社の現在および将来の業務、特に変更に対応または特定の行動をとる能力を制限します。
当社の信用ファシリティを管理する資金調達文書は、当社に重要な運営および財務上の制限を課し、当社の長期的最善の利益になる可能性のある行為に従事する能力を制限する可能性があります。
• 追加債務を招いたり保証したりする
• 配当その他の配分、資本株式の償還または買戻しを行うこと
• 一定の投資を行い
• 何らかの留置権を招く
• 関連会社と取引します
• 合併か合併か
• 子会社の特定の会社間配当、配分、支払または譲渡を行う能力を制限する契約を締結すること。
• 知的財産を含む資産の譲渡または売却
上記の制限の結果、当社の事業運営方法が制限され、効果的に競争したり、新たな事業機会を活用したりするための追加債務や株式資金を調達することができない場合があります。将来発生する債務の条件には、より制限的な契約が含まれます。当社は、将来的にこれらの契約の遵守を維持することができ、そうしなければ、貸し手からの免除を得たり、契約を修正したりできることを保証することはできません。
当社が上記の制限契約および当社の債務の他の条件または当社が随時発生する可能性のある将来の債務の条件を遵守しなかった場合、デフォルトが発生する可能性があります。当社は、より有利な条件でこれらの借入金のリファイナンスを余儀なくされる場合、またはこれらの借入金のリファイナンスを余儀なくされる場合、当社の事業、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの普通株式所有権に関連するリスク
当社の普通株式の二重クラス構造は、当社の執行役員、従業員、取締役およびその関連会社を含むクラス b 普通株式の保有者に議決権が集中し、企業問題に影響を与える能力が制限される効果があり、クラス A 普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のクラス b 普通株式は 1 株当たり 20 議決権を持ち、クラス A 普通株式は 1 株当たり 1 議決権を持っています。その結果、 2024 年 7 月 31 日現在、当社の執行役員および取締役およびその関連会社を含むクラス b 普通株式の保有者は、当社の発行済普通株式の議決権の約 97% を占め、当社の取締役、執行役員および主要株主は、発行済普通株式全体の約 54% を実質的に所有しています。発行済普通株式の約 79% の議決権を支配していますその結果、当社の執行役員、取締役、その他の関連会社は、当社の経営 · 事務、取締役の選出や当社の合併その他の売却などの重要な企業取引を含む、株主の承認を必要とするすべての事項について、当社が当面において重要な影響力を持っています。
また、クラス b 普通株式の保有者は、普通株式の発行済株式の 50% 未満であっても、株主に承認されるすべての事項を引き続き統括することができます。当社のクラス b 普通株式とクラス A 普通株式の議決権比率は 20 対 1 であるため、クラス b 普通株式の保有者は、クラス b 普通株式の株式が発行済株式の 5% にも満たない場合でも、当社普通株式の総議決権の過半数を引き続き支配します。
将来、クラス b 普通株式の保有者による譲渡は、一般的に、当該株式がクラス A 普通株式に転換され、長期的に保有するクラス b 普通株式の保有者の相対議決権が時間とともに増加する効果をもたらします。
ラッセルは二重或いは多重資本構造を採用する大多数の新上場企業がその指数、ラッセル2000指数を含むことを許さない。また、2017年、有力株式指数提供者のモルガン·スタンレー資本国際(MSCI)は、無投票権と多種類構造に対する問題について意見を公開し、新しい多種類上場企業の特定の指数への参入を一時的に禁止した；しかし、2018年10月、モルガン·スタンレー資本国際は“不平等な投票権構造を持つ”株式証券をその指数に組み入れることを決定し、その資格基準に投票権を具体的に含む新しい指数を発表した。発表された政策によると、私たちの二重資本構造は私たちが特定の指数に入れる資格がないので、これらの指数を受動的に追跡しようとする共通基金、取引所取引基金、および他の投資ツールは私たちの株に投資しないだろう。しかも、私たちは他の股指が似たような行動を取らないということをあなたに保証できません。投資資金の持続的な流入を考慮して、ある指数を追跡する受動的な戦略を求めることで、ある株式指数から除外されることは、その中の多くの基金の投資を排除し、私たちのA類普通株の他の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。したがって、我々A類普通株の取引価格、取引量、流動性は悪影響を受ける可能性がある。
私たちの株価は変動するかもしれませんし、私たちA類普通株の価値は下がるかもしれません。
私たちA類普通株の市場価格は非常に不安定かもしれません。様々な要素によって大幅に変動したり、低下したりする可能性があります。その中のいくつかの要素は制御できません
• 財務状況または経営結果の実際または予想変動；
• 当社の業績予想や証券アナリストの期待との差異
• 私たちの収入構成の変化は
• データセキュリティソリューションの価格変更
• 私たちが予想している経営と財務結果の変化
• 当社のデータセキュリティソリューションに適用される法律または規制の変更
• 当社または競合他社による重要な事業開発、買収、または新しいデータセキュリティソリューションの発表。
• 当社のデータセキュリティソリューションに関連する重要なデータ侵害、中断、またはその他のインシデント
• 私たちの訴訟への参加は
• 私たちまたは私たちの株主は未来に私たちのA種類の普通株を売却し、予想ロックを解除します
• 上級管理職やキーパーソンの変更
• A類普通株の出来高；
• 私たちの市場の将来の規模と成長率の変化は
• サイバーセキュリティ製品の需要の変化
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• 私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
• 株式市場の全体像
• 国内外の市場における一般的な政治的、社会的、経済的及び市場情勢 （ 増加の影響を含む ）
• 金利インフレ圧力銀行破綻マクロ経済の不確実性と課題です
幅広い市場や業界の変動、並びに一般的な経済、政治、規制、市場情勢も、クラス A 普通株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、テクノロジー株は歴史的に高いボラティリティを経験してきました。過去には、有価証券の市場価格のボラティリティを経験した企業は、有価証券集団訴訟の対象となってきました。当社は、将来的にこの種の訴訟の対象となり、多額の費用が発生し、経営陣の注意をそらす可能性があります。
わがA類普通株の将来の公開市場での販売はわがA類普通株の市場価格を低下させる可能性があります。
当社の株式公開に伴い、相当数の当社 A 級普通株式を公開市場において売却すること、またはそのような売却の可能性の認識は、当社 A 級普通株式の市場価格を下げ、追加株式の売却による資本調達能力を損なう可能性があります。当社の株式保有者の多くは、当社の株式公開完了前に当社の資本株式を保有しており、当社の株式公開の販売価格に基づいて保有する株式の価値に対して実質的な未認識利益を有しており、そのため、その株式を売却またはその他の方法で未認識利益を確保する措置を講じることがあります。当社は、当該売却の時期や、クラス A 普通株式の市場価格に及ぼす影響を予測することはできません。
当社の取締役、執行役員、および当社の発行済普通株式および当社の普通株式行使または転換可能な有価証券の実質的な全部の保有者、引受人とのロックアップ契約および / または市場スタンドとの契約を締結していること —当社の資本株式および当社の株式に転換または行使または交換可能な有価証券の販売または譲渡を制限する規定を除外します。資本株式は、 2024 年 7 月 31 日を末日とする四半期の決算発表後の公開取引ウィンドウ期間またはロックアップ期間が開始された日に終了する期間について、特定の慣習的な例外および当社普通株式の特定の株式の発行を規定する特定の規定を条件とします。さらに、 Goldman Sachs & Co.LLC は、適用される通知要件を条件として、これらのロックアップ契約の対象となる有価証券のいずれかをいつでも解放することができます。
また、 2024 年 7 月 31 日現在、オプションの行使により発行可能なクラス b 普通株式 10，48 6，394 株と、クラス b 普通株式で決済される制限付き株式単位 （ 以下「 RSU 」 ） 26，48 2，252 株があります。当社は、発行済オプションの行使、発行済 RSU の付与 · 決済、その他今後付与する株式インセンティブの発行可能な普通株式を、証券法に基づく一般転売のために全株式登録しました。普通株式は、上記のロックアップ契約および適用される証券法への遵守を条件として、当該オプションの行使または RSU の付与および決済の範囲において、公的市場での売却の対象となります。
また、 2024 年 7 月 31 日時点の発行済株式に基づき、当社の普通株式約 74，182，559 株、すなわち当該日時点の発行済資本株式の約 41% の保有者は、一定の条件を条件として、株式売却に関する登録書類の提出、または当社に提出する登録書類に株式を含めることを要求すること。他の株主です
我々は融資、買収、投資、株式激励計画あるいはその他の方面に関連する追加株を発行し、他のすべての株主の権益を希釈する。
私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。私たちの持分激励計画によると、私たちは従業員、役員、コンサルタントに株式奨励を授与する予定です。私たちはまた未来に株式融資を通じて資金を調達するかもしれない。私たちの業務戦略の一部として、私たちは会社、製品、または技術に買収または投資し、そのような買収または投資のいずれかを支払うために株式証券を発行する可能性があります。このような追加株式の発行は株主の所有権権益を大幅に希釈する可能性があり、私たちA類普通株の1株当たりの価値は低下する。
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私たちは予測可能な未来に配当金を支払うつもりはありません。したがって、投資リターンを達成する能力があるかどうかは、私たちA種類の普通株の価格上昇にかかっています。
当社は、資本金に対する現金配当を宣言または支払ったことはありません。また、当社は、当面、現金配当を支払うつもりはありません。今後、配当を支払う決定は、取締役会の裁量によるものです。また、修正信用ファシリティには、クラス A 普通株式に対する現金配当の支払能力に関する制限が含まれています。また、配当を支払う能力は、将来締結する契約によってさらに制限される可能性があります。したがって、将来の投資利益を実現するための唯一の方法として、価格上昇後のクラス A 普通株式の販売に頼る必要がある場合があります。
私たちは“新興成長型企業”であり、新興成長型企業に適用される報告や開示要求を下げることが投資家に対するA類普通株の魅力を低下させるかどうかを決定することはできません。
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、404条の監査人認証要件を含む“新興成長型企業”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、当社の定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し、役員報酬についての拘束力のない諮問投票や株主が以前承認されていない金パラシュート支払いの要求を承認することを免除することができる。雇用法案第107条によると、新興成長型企業として、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新たな又は改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を使用することを選択する。したがって、私たちの統合財務諸表の簡素化は発行者の財務諸表と比べものにならない可能性があり、後者は上場企業に適用される新しい会計基準や改正会計基準の発効日を守らなければならず、これは私たちのA種類の普通株の投資家に対する魅力を低下させる可能性がある。また、もし私たちがもう新興成長型会社でなければ、私たちは新たなまたは改正された会計基準を遵守するために延長された過渡期を再利用することはできないだろう。
当社は、 （ 1 ） IPO 設立 5 周年後の年末日、 （ 2 ） 当社の年間総収益が 12 億 3500 万ドル以上の年初日の年末日、 （ 3 ） 当社が前 3 年間において 10 億ドル以上の非転換債務証券を発行した日のうち、最初の 1 日まで、新興成長企業であり続けます。（ 4 ） 非関連会社が保有する少なくとも 7 億ドルの株式証券を保有する「大規模加速ファイラー」として認定する日。
これらの免除に頼れば、投資家がクラス A 普通株の魅力が低下するかどうかは予測できません。例えば、新しい会計基準または改定された会計基準を採用しない場合、将来の業績は、当該会計基準を採用した業界内の特定の企業の業績に匹敵しない可能性があります。その結果、一部の投資家がクラス A 普通株式の魅力が低下すると判断した場合、クラス A 普通株式の取引市場は活発化せず、株価はよりボラティリティが高くなる可能性があります。
当社は、公開会社として事業を行うことにより多大なコストを被り、経営陣は、公開会社の責任とコーポレートガバナンスの慣行を遵守するために多大な時間を費やすることが求められています。
公開企業として、民間企業では発生しなかった法務、会計、その他の費用が大きく発生しており、「新興成長企業」ではなくなった後、さらに増加すると予想しています。サーベネス · オックスリー法、ドッド · フランク · ウォール街改革 · 消費者保護法、ニューヨーク証券取引所の上場要件、その他の適用可能な証券規則および規制は、公開企業に様々な要件を課しています。当社の経営陣やその他のスタッフは、これらの要件を遵守するためにかなりの時間を費やしています。さらに、これらの規則や規制により、法的および財務的なコンプライアンスコストが増加し、一部の活動に時間がかかり、コストがかかります。公開会社として発生する追加費用の額や、かかる費用の具体的な時期を予測または見積もることはできません。
当社の憲章文書およびデラウェア州法の下での買収防止条項は、当社の買収をより困難にし、株主による現在の経営陣の交代または解任の試みを制限し、クラス A 普通株式の市場価格を制限する可能性があります。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、統制権の変更や経営陣の変更を防止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
• 株主がさらなる行動をとることなく、私たちの取締役会に非指定優先株を発行することを許可し、これらの優先株の条項、権利、優先権は私たちの取締役会によって決定され、私たちのA類普通株より優先する可能性がある
• 私たちの株主は、書面で同意するのではなく、正式に開催される年次会議または特別会議でどんな行動をとることを要求します
• 私たちの株主特別会議は、私たちの取締役会、私たちの取締役会長、私たちのCEO、または私たちの総裁(CEOが欠席した場合)にしか開催できないことを明らかにした
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• 提案された取締役会メンバーの指名を含む株主提案提出年次会議の事前通知プログラムを確立する
• 中国の取締役会は三級に分けられ、一級ごとに三年間勤務することを確定した
• 役員選挙での累積投票は禁止されている
• 私たちの役員は、少なくとも662/3%の投票権のある株の流通株投票を受けた後にのみ免職されることが規定されている
• 取締役会の空きは、当時在任していた取締役が賛成票(定足数に満たなくても)または唯一残っていた取締役が埋めることしかできないと規定されている
• 当社の取締役会または当社の少なくとも662/3%の発行済み株式を保有する株主の承認を経て、当社の定款と会社登録証明書のいくつかの条項を修正することができます。
これらの規定は、株主が責任を持って私たちの経営陣に命じられた取締役会のメンバーを交代させることを難しくし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されているので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定に管轄されており、一部の例外を除いて、この条項は一般にデラウェア州会社が株主が“利害関係のある”株主になった日から3年以内に任意の“利害関係のある”株主と広範な業務統合を行うことを禁止しています。上記のいずれの条項も、投資家が将来私たちのA類普通株に支払う可能性のある価格を制限する可能性があり、潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止し、わがA類普通株の保有者が買収中にA類普通株のプレミアムを獲得する可能性を低下させる可能性がある。
私たちが改訂し、再記載した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所が私たちの株主との間のいくつかの紛争のための独占法廷を指定し、これは私たちの株主が司法法廷を選択して、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または従業員との紛争を処理する能力を制限します。
私たちが改正して再説明する会社登録証明書によると、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所が主題管轄権を欠いている場合のみ、デラウェア州国内に位置する任意の州裁判所、または、このような州裁判所が主題管轄権を欠いている場合にのみ、デラウェア州連邦地方裁判所)は、デラウェア州成文法または一般法に基づいて提起された以下のタイプの訴訟または手続きの唯一および独占裁判所である：(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する。(Ii)私などの任意の現職または前任取締役、高級職員または他の従業員が吾などの株主に対して信頼された責任を負う訴訟または手続に違反していると主張する任意の訴訟、または受託責任違反の協力および教唆について訴訟を提起すると主張する任意の訴訟；(Iii)“デラウェア州会社法”、当社の改訂および再記載された会社登録証明書または当社の改訂および重述された付例の任意の条文に基づいて、吾等または吾などの任意の現職または前任取締役、高級職員または他の従業員に対して申立する任意の訴訟または手続；(Iv)私たちが改正および再説明した会社証明書または私たちが改正および再記載した定款の有効性を決定する任意の訴訟または手続き(その下の任意の権利、義務または救済措置を含む)；(V)デラウェア州会社法がデラウェア州衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟または手続；そして(Vi)私たちまたは私たちの任意の現職または元役員、役人または他の従業員に対してクレームを提起する任意の訴訟または手続は、すべての場合、法律によって許容される最大範囲内であり、裁判所が被告に指定された不可欠な当事者に対して個人管轄権を有する場合には、内部事務原則によって管轄される。この規定は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)で規定された義務または責任を執行するための訴訟には適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する他のいかなるクレームにも適用されない。また、複数の司法管轄区域でクレームを提訴せざるを得ないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を行う脅威などの考慮要因を回避するために、我々が法律で許容される最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、証券法に基づく任意の訴えを解決するための独占的フォーラムである会社登録証明書規定を改正し、再記載する。疑問を生じないために、本条文は、吾等、吾等の上級職員及び取締役、任意の株式引受業者、及び任意の他の専門実体(その専門が当該者又は実体になされた声明を許可し、目論見の基礎となる文書の任意の部分を準備又は証明した)に恩恵を受け、本条文を強制的に執行することができることを目的としている。しかし、証券法第22条は、“証券法”又はその下の規則及び法規によって生じる任意の義務又は責任を実行するために、連邦及び州裁判所にすべての訴訟の同時管轄権を与えるため、裁判所がこの規定を実行するか否かに不確実性がある。私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、私たちの任意の証券の任意の権益を所有、所有、または他の方法で取得する任意の個人またはエンティティは、これらの規定に了承され、同意されたとみなされるべきであるとさらに規定されている。投資家たちはまた連邦証券法とその下での規制を放棄してはいけない。
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これらの裁判所条項の選択は、株主が司法裁判所において、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員と紛争することに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性がある。デラウェア州裁判所はこのような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定したが、株主は米国連邦地域裁判所以外の場所で証券法に基づいて、私たち、私たちの役員、高級管理者、または他の従業員にこのようなクレームを提出することを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用が必要かもしれませんが、これらの規定がこれらの他の管轄区域の裁判所によって実行されることを保証することはできません。もし裁判所が私たちが改正して再記載した会社登録証明書のいずれかの独占法廷条項が訴訟で適用されないか、実行できないことが発見された場合、私たちは他の管轄区域での紛争解決に関連するさらなる重大な追加費用を発生する可能性があり、これらすべては私たちの業務を損なう可能性がある。
証券や業界アナリストが我々の業務に関する研究報告を発表しない場合、または不利または不正確な研究報告を発表しなければ、我々Aクラス普通株の市場価格および取引量が低下する可能性がある。
我々A類普通株の市場価格と取引量は、アナリストが私たちの財務情報や他の開示の方式を解読した影響を大きく受けている。私たちはこのようなアナリストを統制できない。もし産業アナリストが私たちの報告書を止めたら、私たちの株価は否定的な影響を受けるだろう。証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、私たちのAクラス普通株格付けを下げない、あるいは私たちの業務に関する負の報告を発表しないと、私たちの株価が下落する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちA種類の普通株に対する需要が減少する可能性があり、これは私たちの株価を下落させ、私たちA種類の普通株の取引量を減少させる可能性がある。
一般リスク因子
未来に私たちに対するどんな訴訟も高価で時間のかかる弁護になるかもしれない。
当社は、営業秘密の不正流用および機密保持条項の違反を含む知的財産権の請求、非競争または非勧誘条項の違反の申し立て、または現役または元従業員による雇用請求など、通常の事業の遂行中に生じる法的手続および請求の対象となってきました。訴訟は、多額のコストをもたらし、経営陣の注意と資源を逸らす可能性があり、当社の事業、財務状況、および業績に深刻な害を及ぼす可能性があります。保険は、そのようなクレームをカバーしない場合があり、 1 つ以上のクレームを解決するためのすべての費用をカバーするのに十分な支払いを提供しない場合があり、当社が受け入れられる条件で引き続き利用できない場合があります。当社に対して未保険または未保険の請求は、予期せぬコストをもたらし、当社の事業、財務状況および業績に害を及ぼす可能性があります。
悲劇的な事件は私たちの業務を混乱させるかもしれない。
地震、火災、洪水、津波または他の天気事件、停電、電気通信障害、ソフトウェアまたは商品設備故障、サイバー攻撃、戦争またはテロ、爆発または流行病を含む任意の悲劇的な事件の発生は、私たちの業務に影響を与える可能性がある。特に、当社の本社は旧金山湾区に位置しており、地震活動で有名な地域であるため、地震で被害を受けやすい。私たちの保険範囲は地震や他の重大な自然災害が発生した時に発生する可能性のある損失を賠償しないかもしれません。また、我々は、第三者クラウドプロバイダおよび企業アプリケーション、技術システム、および当社のサイトに依存して、開発、マーケティング、運営支援、ホストサービス、販売活動を行っています。壊滅的な事件が発生した場合、私たちは運営を継続できない可能性があり、システム中断、名声被害、製品開発遅延、データセキュリティ解決策の長時間中断、およびデータセキュリティが破壊される可能性があり、これらはすべて私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務機能が災害中や災害発生後に運営を継続し、災害や緊急事態が発生した場合にこれらの計画を成功させるための十分な計画を立てることができなければ、私たちの業務は損害を受ける。
項目 2 。 未登記株式売却 Se 有価証券 · 収益の利用 · 株式証券の発行者購入
(a)最近の未登録証券の販売。
ない。
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(b)収益の利用。
2024年4月29日、IPOを完了し、A類普通株23，500，000株を1株32.00ドルの公開発行価格で発行·販売した。保証割引と手数料4，170万ドルを差し引いた後、私たちは約71030ドルの純収益万を獲得した。2024年5月、私たちの引受業者は1株32.00ドルのIPO価格で3，472，252株A類普通株を追加購入する選択権を行使した。引受業者の割引と手数料を差し引いて、私たちが得た純収益は約10490ドルです。販売されたすべての株式は、米国証券取引委員会が2024年4月24日に発効を発表したS-1表(フレット番号333-278434)(改訂)に基づいて登録されている。ゴールドマン·サックス有限責任会社が今回の発行の引受業者代表を務める。登録声明に基づいて登録されたすべての証券を売却した後、発売は終了します。当社は、(I)当社の任意の上級者又は取締役又はその連絡先、(Ii)当社の任意の種類の持分証券を10%以上有する任意の者、又は(Iii)当社の任意の連属会社に当該等の支出を直接又は間接的に支払うことはない
2024 年 4 月 24 日付の IPO の最終目論見書に記載され、 2024 年 4 月 26 日に規則 424 （ b ） （ 4 ） に基づいて SEC に提出されたように、当社の IPO からの収益の計画的な使用に重大な変更はありません。
第 3 話。 上級証券のデフォルト
ない。
第 4 号。 鉱山安全情報開示
該当しない。
第 5 号。 その他の情報
2024 年 7 月 31 日に終了した四半期における当社の取締役および役員 （ 取引法規則 16 a—1 （ f ） に定義される ） 通過する あるいは…終了しました
開ける2024 年 6 月 27 日 , ブライアン · マッカーシー 私たちの首席経営者 , 通過する ルール 10 b 5 — 1 （ c ） の肯定的な防御条件を満たすことを意図した取引取り決め。マッカーシー氏の取引協定は、販売を通じて提供します。 2025 年 9 月 30 日 up to 500,000 当社のクラス A 普通株式の株式。これは、 10 b 5 — 1 の取り決めに従って売却可能な株式の最大数を表します。実際の販売株式数は、書面による計画に定められた一定の条件の満たすことに依存します。
開ける2024 年 7 月 5 日 , イヴォンヌ · ワッセナー , a 取締役会のメンバーです , 通過する ルール 10 b 5 — 1 （ c ） の肯定的な防御条件を満たすことを意図した取引取り決め。Wassenaar 氏の取引取り決めは、販売を通じて提供します。 2025 年 7 月 31 日 up to 14,000 当社のクラス A 普通株式の株式。
開ける2024 年 7 月 15 日 , キラン · チョダリー 私たちの最高財務責任者 , 通過する ルール 10 b 5 — 1 （ c ） の肯定的な防御条件を満たすことを意図した取引取り決め。Choudary 氏の取引取り決めは、販売を通じて提供します。 2025 年 10 月 31 日 up to 237,600 当社のクラス A 普通株式の株式。これは、 10 b 5 — 1 の取り決めに従って売却可能な株式の最大数を表します。実際の販売株式数は、書面による計画に定められた一定の条件の満たすことに依存します。
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第 6 話。 展覧会
引用で編入する 展示品番号 展示品説明 表 書類番号. 展示品 提出日 同封アーカイブ 3.1 S-1/A 333-278434 3.2 4/16/2024 3.2 S-1/A 333-278434 3.4 4/16/2024 31.1 X 31.2 X 32.1* X 32.2* X 101 Rubrik Inc. の以下の財務情報。2024 年 7 月 31 日期四半期報告書 Form 10—Q を Inline XBRL でフォーマットExtensible Business Reporting Language （ 拡張可能なビジネスレポート言語 ） ：（一） 連結貸借対照表、 （二） 連結営業計算書、 （三） 連結損失計算書、 （四） 連結償還可能優先株式及び株主赤字計算書、（ 五 ） 連結キャッシュ · フロー · 決算書、 （ 六 ） 連結財務諸表の注釈。
X 104 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 X
* 付属書 32.1 および 32.2 に記載されている証明書は、フォーム 10—Q の四半期報告書に付属するものとみなされ、取引法第 18 条の目的のために「提出」されたものとみなされず、またはそのセクションの責任の対象となるものとみなされず、証券法または取引法に基づくいかなる提出にも参照によって組み込まれるとみなされない。そのような書類に含まれる一般的な設立言語にかかわらず
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サイン
改正された1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、正式に許可された以下の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に手配している。
日時 ： 2024 年 9 月 12 日
ルブリック株式会社 投稿者： / s / Bipul Sinha 名前： ビプール · シンハ タイトル： 最高経営責任者 (首席行政主任) 投稿者： / s / キラン · チョダリー 名前： キラン · チョダリー タイトル： 最高財務責任者 (首席財務会計官)
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