2021年7月29日、RHIは「修正第12回改正クレジット契約（改正済み、以下「ABLクレジット契約」ともいう）」に署名しました。当該契約は、RHI、Restoration Hardware Canada, Inc.、およびその他RHの子会社で借り手または保証人に指定された特定の子会社、当該契約の当事者となる貸し手およびABLエージェントの間で締結されました。」階 ABLクレジット契約はリニューアブル型クレジットラインであり、初期の利用可能額は最大で$1000万です。Restoration Hardware Canada, Inc.にご利用いただけます。また、ABLクレジット契約には後方への展開機能を含み、当事者の合意によりクレジットラインを$1000万から最大$2000万まで拡張できます。600百万ドルであり、うち10 Restoration Hardware Canada, Inc.に対しては、1000万ドルまでの資金が利用可能な貸越しクレジット契約があります。なお、ABLクレジット契約には「アコーディオン機能」が備わっており、当事者の合意により、クレジットラインを1000万ドルから最大2000万ドルまで拡大することができます。300 1000万ドルから2000万ドルまでの増資をすることが可能です。600 増資可能なクレジットラインは1000万ドルから最大2000万ドルまで拡大することができます。900 million if and to the extent the lenders revise their credit commitments to encompass a larger facility. The ABL Credit Agreement provides that the $300 million accordion, or a portion thereof, may be added as a first-in, last-out term loan facility if and to the extent the lenders revise their credit commitments for such facility. The ABL Credit Agreement further provides that the borrowers may request a European sub-credit facility under the revolving line of credit or under the accordion feature for borrowing by certain European subsidiaries of RH if certain conditions set out in the ABL Credit Agreement are met. The maturity date of the ABL Credit Agreement is July 29, 2026.
The availability of credit at any given time under the ABL Credit Agreement will be constrained by the terms and conditions of the ABL Credit Agreement, including the amount of collateral available, a borrowing base formula based upon numerous factors, including the value of eligible inventory and eligible accounts receivable, and other restrictions contained in the ABL Credit Agreement. All obligations under the ABL Credit Agreement are secured by substantial assets of the loan parties, including inventory, receivables and certain types of intellectual property. As a result, actual borrowing availability under the revolving line of credit could be less than the stated amount of the revolving line of credit (as reduced by the actual borrowings and outstanding letters of credit under the revolving line of credit).
Borrowings under the revolving line of credit (other than swing line loans, which are subject to interest at the base rate) bear interest, at the borrower’s option, at either the base rate or LIBOR subject to a 0.00% LIBOR floor (or, in the case of the Canadian borrowings, the “BA Rate” or the “Canadian Prime Rate”, as such terms are defined in the ABL Credit Agreement, for the Canadian borrowings denominated in Canadian dollars, or the “U.S. Index Rate”, as such term is defined in the ABL Credit Agreement, or LIBOR for Canadian borrowings denominated in United States dollars) plus an applicable interest rate margin, in each case. The ABL Credit Agreement was amended in December 2022 to transition from LIBOR to the Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”).
与信契約には、必要な財務報告、特定の担保の付与の制限、特定の融資や投資の制限、追加の債務の負担の制限、配当やその他の取引および配当の支払いを制限する制限、関連会社との取引の制限など、類似の種類や規模の与信契約に頻繁に見られるその他の制限および制限が含まれています。
ABL与信契約には、重要な財務比率契約やカバレッジ比率契約はなく、一部の特定条件に基づいて連結固定負担カバレッジ比率（FCCR）契約のみが含まれています。FCCR契約は、ABL与信契約の未使用可用残高が（A）$ millionまたは（B）当該時点での総借り入れ可用残高の ","翻译%. に に 下回る場合にのみ適用されます。FCCR契約の比率は ","翻译. であり、過去12か月間の基準で計測されます。40 2024年8月3日時点では、RHはFCCR契約を遵守していました。 10ABL与信契約では、(i) 事象の発生時または (ii) ABL与信契約の未使用可用残高が（A）$ millionまたは（B）当該時点での総借り入れ可用残高の 翻译% に に 下回る場合に、契約に基づいてすべての現金の受取および集計を事前に契約の下でローンの前渡しに充当する日次スイープが必要とされています。 1.0 FCCR契約の比率は 翻译. で設定され、過去12か月間の基準で計測されます。 2024年8月3日時点では、RHはFCCR契約を遵守していました。
ABL与信契約では、(i) 事象の発生時または (ii) ABL与信契約の未使用可用残高が（A）$ millionまたは（B）当該時点での総借り入れ可用残高の 下回る場合、契約に基づいてすべての現金の受取および集計を事前に契約の下でローンの前渡しに充当する日次スイープが必要とされています。40 ABL与信契約では、(i) 事象の発生時または (ii) ABL与信契約の未使用可用残高が（A）$ millionまたは（B）当該時点での総借り入れ可用残高の 下回る場合、契約に基づいてすべての現金の受取および集計を事前に契約の下でローンの前渡しに充当する日次スイープが必要とされています。 10その時点での総借り入れ可能性の割合。
ABL信用契約には、資産担保クレジット施設のための慣習的な表明・保証、デフォルト事象およびその他の慣習的な条件が含まれています。
2024年8月3日時点で、RHIの未返済借り入れ残高は$25 百万ドルで、回転によるクレジットの利用可能残高は、未払い信用状の額を差し引いて、$499 百万ドルです。FCCR契約により、最後の45 百分比が借入可能残高を制限しているため、RHIおよびその他の関係者が回転によるクレジットの下で実際に追加で借入可能な額は$ 10百万ドルとなります。439 2024年8月3日時点で、借り入れ可能な金額は$百万です。
