| 私たちは買い物をします。そうですね。2024年度第4四半期決算電話会議プレゼンテーション 2024年9月13日別紙99.2
| 私たちは買い物をします。節約します。将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、とりわけ将来の出来事や財務実績に関する当社の現在の見解を反映しています。これらの記述は、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「できる」、「予測」、「可能性」、「信じる」、「ありそうな結果になる」、「期待」、「続く」、「する」、「願う」、「続く」、「する」、「意図」、「計画」、「予測」、「するだろう」、「したい」などの言葉やフレーズを使用して記述されることがよくあります。見通し」、またはそれらの言葉やそれに匹敵する未来や将来を見据えた言葉やフレーズの否定版。これらの将来の見通しに関する記述は歴史的事実ではなく、業界に関する現在の期待、推定、予測、経営陣の信念、経営陣の特定の仮定に基づいています。その多くは、その性質上、本質的に不確実であり、当社の制御が及ばないものです。したがって、このような将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、予測が難しいリスク、仮定、不確実性の影響を受けることを警告します。これらの将来の見通しに関する記述に反映されている期待は、作成された日付の時点で妥当であると考えていますが、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている結果とは大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績がこれらの将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因があります。これには、COVID-19パンデミックやその他の重大な公衆衛生上の出来事の影響、限られた数の保険会社パートナーへの依存、それらの関係の終了または新たな関係の構築の失敗、健康保険市場に影響を与える既存および将来の法律および規制、提供される健康保険商品の変更などが含まれますが、これらに限定されません。私たちの保険会社のパートナーと健康保険市場全般、消費者に直接商品やサービスを提供する保険会社、保険会社が支払う手数料と引受慣行の変更、ブローカーとの競争、オンラインブローカーのみで消費者に直接保険を販売することを選択する運送業者との競争、政府が運営する健康保険取引所との競争、米国の健康保険制度の発展、シニアセグメントの保険会社からの収益への依存、シニアヘルスの低迷も人生、自動車としてと住宅保険業界、新しいサービスを開発し、新しい垂直市場に参入する当社の能力、第三者商品によるリスク、メディケアの年間登録期間中に個人を登録できなかったこと、有能な人材を引き付け、統合、維持する能力、リードプロバイダーへの依存とリードをめぐる競争力、売上の獲得や転換の失敗は保険契約の実際の販売につながる、消費者や保険会社からのデータへのアクセス、提供元と提供情報の正確さ保険の買い物中の消費者プロセス、インターネット検索エンジンによる費用対効果の高い広告、電話で消費者に連絡して製品を販売する能力、インフレを含む世界的な経済状況、将来の買収による事業の中断、財務諸表の作成における重要な見積もりと前提、のれんの減損、ニューヨーク証券取引所の上場基準への準拠を取り戻し、維持する能力、訴訟やその他の法的手続きまたは問い合わせ、当社の既存および将来の債務ネス; コンプライアンスを維持する私たちの能力私たちの債務契約、追加資本へのアクセス、知的財産とブランドの保護の失敗、季節性による財務結果の変動、保険会社からのコミッションレポートの正確性と適時性、保険会社の承認と支払い慣行のタイミング、保険契約者1人あたりの制限付きコミッションの生涯価値の見積もりに影響する要因、会計規則、税法、その他の法律の変更、テクノロジーの中断または失敗インフラとプラットフォーム、メンテナンスの失敗第三者サービスプロバイダーとの関係、当社または当社の保険会社パートナーまたは第三者サービスプロバイダーのシステムに関連するサイバーセキュリティ侵害またはその他の攻撃、消費者情報やその他のデータを保護する当社の能力、メディケアプランを効果的にまたは法律に従ってマーケティングおよび販売できなかったこと、および薬局事業に関連するその他の要因（製造またはサプライチェーンの混乱、処方薬へのアクセスと需要、規制の変更または薬局に影響を与える可能性のあるその他の業界動向など）オペレーション。当社の将来の業績と業績に影響を与える可能性のあるこれらおよびその他のリスク要因の詳細については、フォーム10-kの最新の年次報告書（「年次報告書」）の「リスク要因」というタイトルのセクションと、当社が証券取引委員会に提出したその後の定期報告書を参照してください。したがって、そのような将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の動向、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を公に更新または検討する義務を負いません。このプレゼンテーションに含まれる特定の情報、およびこのプレゼンテーション中に口頭で行われた記述は、第三者の情報源から入手した出版物やその他のデータに関連するか、またはそれらに基づいています。このプレゼンテーションの日付の時点で、これらの第三者の情報源は信頼できると考えていますが、そのような第三者の情報源から入手した情報の妥当性、公平性、正確性、または完全性について独自に検証しておらず、またその妥当性、公平性、正確性、完全性についても表明していません。オファーや勧誘はありません。詳細情報このプレゼンテーションは情報提供のみを目的としており、証券に関する売却の申し出ではありません。このプレゼンテーションは、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、および年次報告書とその後の四半期報告書に含まれる連結財務諸表およびそれに関連する注記と一緒に読む必要があります。非GAAP財務指標このプレゼンテーションには、同等のGAAP指標に代わるものではなく、補完することを目的とした特定の非GAAP財務指標が含まれています。GAAPに従って提示された財務諸表を補足し、投資家に当社のGAAP財務結果に関する追加情報を提供するために、このプレゼンテーションでは、非GAAP財務指標である調整後EBITDAを紹介しました。この非GAAP財務指標は、GAAPで規定されている標準化された方法論に基づいているわけではなく、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。調整後EBITDAは、利息費用、所得税費用（利益）、減価償却費、およびリストラや株式ベースの報酬費用を含む非現金または非経常費用の特定のアドバックを控除した収益（損失）と定義しています。最も直接的に比較できるGAAP指標は純利益（損失）です。調整後EBITDAは、当社の経営成績を理解・評価し、予算を立て、事業運営の運用目標を策定するために、経営陣と取締役会が使用する重要な指標であるため、このプレゼンテーションでは調整後EBITDAを監視し、紹介しました。特に、調整後EBITDAの計算にこれらの費用の影響を除外することは、当社のコア業績を期間ごとに比較するための有用な尺度になると考えています。これらの非GAAP指標に関する詳細な議論については、本日のプレスリリースをご覧ください。これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、以下のスライド17から始まるを参照してください。免責事項2
| 私たちは買い物をします。節約します。主なハイライト $Mm SelectQuoteの年間レビュー収益 $1,125 $1,322 24年度の実績と当初のガイダンスとの比較 8% の承認済みM&Aポリシーの前年比 8% 増加シニア部門通期調整後EBITDA* マージン 8.2万Selectrxメンバー会計年度末時点で調整後EBITDA* 93ドル117ドル当初のガイダンス** 2024年度実績**2023年9月13日に提供されたガイダンス範囲の中間点*「非GAAP財務」を参照スライド2 3の「対策」セクション
| 私たちは買い物をします。節約します。収益/CAC*** 1.7 4.1 4.5 FY23 FY24 ポリシーあたりの営業費用* 1,034 ドル 750ドル FY22 FY23 FY24 FY23 FY24 FY24 FY24 *上級運用コストを承認されたMA/MSポリシーで割ったものです。**シニアマーケティング費用を承認されたMA/MSポリシーで割ったものです。シニア効率指標ポリシーごとのマーケティング費用** 578 $382 $430 FY23 FY23 FY24 ***顧客獲得コストへの収益（「CAC」）の倍数は、リードを獲得するための直接費用を表す、シニア部門とヘルスケアサービス部門の総マーケティング獲得コストの倍数としての総収益を表します。4
| 私たちは買い物をします。節約できます。70ドル 252ドル 479年度 23年度ヘルスケアサービスの成長と収益性収益 100万 SelectRxメンバー 000年代 25年度のコメント調整後EBITDA* 100万ドル *スライド2の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください。22年度 26,49 82 FY23 FY22 FY23 FY23 FY22 FY23 FY24 5 • SelecrXの収益の継続的な堅調な成長 • スケーリング済み収益性と段階的な利益率の向上 • 大規模で魅力的な市場への拡大
| 私たちは買い物をします。節約します。繰返し払いによる定期債務満期を2027年秋まで延長キャッシュジェネレーティブのビジネスモデルは、将来の四半期に実質的にレバレッジを減らす機会を提供します。資本増強計画の実施 SelectQuoteは最近、特定の定期債務貸し手と、会社のコミッション売掛金の一部に関連する約1億ドルの証券化について、拘束力のない意向書を締結しました。取引が成立すれば、すぐに貸借対照表のメリットが見込めます。最も重要なのは、提案された取引が、資本構造を改善するための段階的アプローチにおける重要な第一歩となることを期待していることです。新たに売却された保険契約に基づいて、将来の倉庫融資と証券化取引の基礎を築きます。資本構造を改善し、今後数年間の全体的な負債負担を軽減するための最初の重要なステップです。満期の延長。資本コストの削減。将来の選択性 6 資本コスト既存のタームローンに十分収まる返済後の重要な利息費の節約
| 私たちは買い物をします。そうですね。• メディケア・アドバンテージのポリシーの定着傾向は安定しており、高齢のアメリカ人からの幅広い需要は引き続き堅調です • SelectQuoteの成長するヘルスケアサービス事業は、シニア・メディケア・アドバンテージ事業の高い季節性の緩和に役立っています • Seniorの魅力的で安定したユニットエコノミクスと、20％以上の目標マージンを達成する自信があります • 大手保険会社のパートナーは、以前の前払いの構造ではなく、割高な手数料体系に戻ります • この新しいのはコミッション構造は経済的に変わりません魅力的な変更により、圧縮されたメディケア・アドバンテージの販売シーズン中のSLQTの一般的な資本利用が制限されます • 2025年の承認済み保険契約額は、2024年と比較して約10〜15％低くなると予想されます。変わらないことは何ですか？2025年の展望状況何が変わったの？7
| 私たちは買い物をします。節約します。Healthcare Selectの「成功の権利」は、メンバーを引き付け、重要な自己申告情報をリアルタイムで収集し、その情報に基づいて行動を起こし、各メンバーにパーソナライズされたソリューションを提供してきた実績にあります。Healthcare Select Flywheelの偏りのないショッピングプラットフォームは、高齢者が独自のニーズに最適なメディケアプランを見つけるのに役立ちます。各患者の固有のニーズに合わせたパーソナライズされたソリューションを通じてヘルスケアの旅を簡素化します。ハイタッチの患者中心のファーマシーアットホームは、服薬アドヒアランスを改善するための便利なアプローチを提供します非常に-増え続ける米国の高齢者にサービスを提供する、相乗効果的でニーズに基づいたケア市場の機会 >4.0x Rev/CACの将来の機会 8
| 私たちは買い物をします。そうですね。第4四半期と2024年度の収益ハイライト *スライド2の「非GAAP財務指標」のセクションを参照してください。2023年第4四半期23年度売上高307.2ドル221.8ドル1,321.8ドル調整後EBITDA* 14.4ドル（5.8）ドル117.0ドル74.3決算• 連結会社のハイライト ◦ 会計年度中の営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローはプラスです 2024 ◦ 2024会計年度通期の収益と調整後EBITDAガイドの上限を上回りました • シニア ◦ 通年の調整後EBITDAマージンの 25% を達成し、目標の 20% 以上を大きく上回りました ◦ 堅調な成約率により、今後の生産が好調でしたの内部予測 ◦ 指標は、顧客維持指標が引き続き安定していることを示しています • ヘルスケアサービス ◦ 継続的な成長投資にもかかわらず、5四半期連続で調整後EBITDA*がプラス ◦ SelectrXは2024年度末に82,000人以上のメンバーを擁し、前年比68％の成長を示しました 9
| 私たちは買い物をします。節約します。収益 $百万調整後EBITDA* 1003ドル1,003ドル1,322会計年度 $ (6) $14 4Q23 4Q24 2024連結財務要約マージン% 9% $222 307 4Q23 4Q23 4Q24 4Q24 $117 117会計年度24年度前年比成長率 32% 39% *スライド2の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください 5% 10
| 私たちは買い物をします。節約します。承認されたポリシーの合計数:000年代 MA LTV SelectQuoteシニア KPI 648 688 578 625 71 62 MA その他 FY23 FY24 830 $847 4Q23 4Q24 125 121 110 107 15 14 MA その他 4Q23 4Q24 11 $877 $910 FY23 FY24
| 私たちは買い物をします。節約します。収益 $百万調整後EBITDA* 百万ドル 590ドル656 FY23 $155 $167 FY23 FY24 シニアファイナンシャルサマリー 25% 24% $104 4Q23 4Q24 $16 $28 4Q23 4Q24 $16 $28 4Q23 4Q24 *スライド2の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください 12 マージン%
| 私たちは買い物をします。節約できます。38ドル 42ドル (1) $8 4Q23 4Q24 $7 $7 (7) $2 4Q23 4Q24 ライフ・アンド・オート＆ホームの財務概要 $146 $158 $22 $36 FY23 FY24 $23 $20 $—14 FY23 FY24 13 (1) 相互解約に関連する推定収益の一時的な1,040万ドルの変動の影響を含みます当社の自動車・住宅運送業者との契約。(1) (1) (1) *スライド2の「非GAAPベースの財務指標」セクションを参照してください。生命保険自動車および住宅の収益調整後EBITDAは百万ドル* M万
| 私たちは買い物をします。節約します。収益 +中間点で前年比 +10% 調整後EBITDA**純利益（損失）は15億ドル 9,000万ドルから1億2000万ドル（4200万ドル）から6億ドル（10％）中間点は前年比 +30%（10％）**上記スライド2の「非GAAP財務指標」を参照してください。14年度財務ガイダンス
| 私たちは買い物をします。節約します。103ドル14ドル24年度ガイダンス中間調整後EBITDA* 2025年度ガイダンスドライバー *スライド2の「非GAAP財務指標」セクションを参照してください***自動車および住宅事業からの1,400万ドルの拠出は含まれていません ***自動車および住宅事業からの重要でない貢献を含みます • 現在の資本制約によりシニアMAの取引量が約10〜15％減少すると予測しています • MAユニットの経済性は引き続き堅調で、20％を実現する計画です + シニアビジネスにおける調整後EBITDAマージン目標 • M&A取引量の逆風は、力強い成長により一部相殺され、継続ヘルスケアサービスの収益性 • 自動車と住宅の戦略的合理化 2025Eへの逆風調整後EBITDAだが、営業キャッシュフロードライバーへの追い風 15 $117 $105 *****
| 私たちは買い物をします。節約します。補足情報 16%
| 私たちは買い物をします。節約します。調整後EBITDAを所得税費用控除前損失（給付）2024年度第4四半期（千単位）シニアヘルスケアサービスのライフオート＆ホームの調整後セグメント合計EBITDA 27,872ドル 909ドル 7,217ドル 2,474ドル 38,472ドル 38,472ドル企業およびセグメント間利益の消去（24,115）調整後EBITDA 14,357株ベースの報酬費用（3,304）取引費用（5,515）29）減価償却費（6,407）資産、設備、ソフトウェアの処分による損失（523）支払利息、純利息（23,409）所得税費用控除前損失（利益）$（24,815）2023年度第4四半期（千単位）シニアヘルスケアサービスのライフオート＆ホーム調整後セグメントEBITDA $16,147 $1,685 $6,702 $（7,235）$17,299 $17,299 企業およびセグメント間利益の消去（23,122）調整後EBITDA（5,823）株式ベースの報酬費用（2,785）取引費用（2,568）減価償却および償却（6,793）資産、設備の処分による損失とソフトウェア（363）長期資産の減損（17,332）支払利息、純利息（21,721）所得税費用控除前損失（給付）ドル（57,385）17
| 私たちは買い物をします。節約します。調整後EBITDAを所得税費用控除前損失（給付）2024年度調整（千単位）シニアヘルスケアサービスのライフオート＆ホームの調整後セグメント合計EBITDA 166,744ドル 7,821ドル 20,164ドル 14,127ドル 208,856法人およびセグメント間利益の消去（91,863）調整後EBITDA 116,993株ベースの報酬費用（13,816）取引費用（13,158）減価償却費（24,998）資産、設備、ソフトウェアの処分による損失（536）支払利息、純利息（93,551）2023年度税引前損失（利益）ドル（29,066）千円）シニアヘルスケアサービスのライフオート＆ホーム調整後セグメントEBITDA $155,077 $（22,769）$23,073 $81$ 155,462 コーポレートおよびセグメント間利益の消去（81,159）調整後EBITDA 74,303株ベースの報酬費用（11,310）取引費用（5,569件）減価償却費（27,881）処分損失資産、設備、ソフトウェア（749）長期資産の減損（17,332）支払利息、純利息（80,606）所得税費用控除前損失（給付）（69,144）18
| 私たちは買い物をします。節約します。（千単位）範囲純損失$（42,000）$（6,000）所得税上の優遇措置（16,000）$（2,000）利息費用、純額102,000ドル 92,000ドル、減価償却ドル 24,000ドル 20,000ドル、株式ベースの報酬費用 16,000ドル 13,000ドル取引費用 6,000ドル 3,000ドル 3,000ドル調整後EBITDA 90,000ドル 120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA調整額90,000ドル120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA調整額120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA調整額120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA調整額120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA調整額120,000ドル調整後EBITDA調整後EBITDA19
| 私たちは買い物をします。節約します。SelectQuote Inc. 6800 ウエスト 115th ストリートスイート 2511 カンザス州オーバーランドパーク 66211 電話:(913) 599-9225 投資家向け広報活動 investorrelations@selectquote.com 20