譲渡異議申立書 99.2
クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による財務状況と業績の分析
7月31日までの3か月と9か月の期間にわたり, 2024
（アメリカドルで表記）
クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による採択の解説(MD&A)
2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
株式会社Clearmind Medicine（以下、「Clearmind」または「会社」と称す）の本経営者の解説と分析（以下「MD&A」）は2024年9月15日現在のものであり、未監査の短縮中間連結財務諸表およびその注記とともに読まれるべきです。これらの財務諸表は2024年7月31日までの3か月および9か月、および会社の監査済み連結財務諸表である2023年10月31日までの年度に準拠したもので、国際財務報告基準（以下「IFRS」）に従って作成されています。金額は、特に明示されていない限り、米ドルで表示されます。
会社に関する追加情報は、www.sedar.comのSEDAにてご覧いただけます。
将来を見据えた情報に関する注意書き
このMD&Aには、当社の業績や達成に関する将来の見通しを反映した「将来についての予測的な声明」が含まれている場合があります。当社は可能な限り、これらの将来に向けた声明を特定するために、「予測する」「信じる」「見積もる」「期待する」といった言葉を使用しています。これらの声明は、当社の経営陣の現在の信念を反映しており、現在入手可能な情報に基づいています。したがって、これらの声明は既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因によって実際の結果、パフォーマンス、または達成と異なる場合があります。
会社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由により、予見性のある声明を公に更新または評価する義務を負いません。
以下の議論と分析から推測される、過去の業績の結果およびトレンドは、将来の業績の結果を必ずしも示すものではありません。
ビジネスおよび会社概要の説明
企業情報
会社は2017年7月18日に設立され、ビジネス法（ブリティッシュコロンビア州）の規定に基づいています。会社の本社はVancouver, BC V6H1A5の101 – 1220 W. 6th Aveに位置し、業務オフィスはIsraelのTel Avivにある20 Rahul Wallenbergにあります。
2022年11月14日、会社はナスダック・キャピタル・マーケット（「ナスダック」）での上場を完了しました。会社はナスダック上で「CMND」というシンボルで取引され、フランクフルト証券取引所（FSE）上で「CWY」というシンボルで取引されています。会社はトロントにあるカナダ証券取引所（「CSE」）に上場しており、2024年3月14日まで上場されました。自発的な上場廃止の承認を受けて、会社はもはやCSEで取引されていませんが、カナダでの報告義務を果たしています。
2023年11月28日、会社は1対30の逆分割を実施し、発行済みの普通株式を１株に統合しました。つまり、会社の30株の普通株式（法定価額なし）が1株の普通株式（法定価額なし）に統合されました。
2024年1月16日、会社は$240万の総収益をもたらす登録直接および非公募発行を完了しました。
会社概要
当社は、現在、新たなサイケデリック医薬品の段階I/IIa臨床試験に従事している臨床医薬品会社です。当社の目標は、AUDを含む精神衛生疾患の新しい治療法を開発・提供することであり、それは広範でまだ十分に対応していない健康問題を解決するものです。当社は、かつては見過ごされていたり活用されていなかったサイケデリック療法を、さまざまな適応症の治療の未来と考えています。当社は、アルコールの誤用に対する解決策が、世界で最も深刻な健康問題の一つを解決するのに役立つと信じています。それは、アメリカだけで毎年約2500億ドルの経済的負担をもたらしています。
会社の主力治療および短期間の重点は、新規売に置かれており、これは非常に一般的です。軽度から過度まで様々であり、否定的な社会的、職業的、または健康上の結果にもかかわらず、アルコール摂取を制限できないという人を表します。アルコール摂取は世界で年間260万人の死亡に寄与し、アメリカ合衆国での主要な死因の1つであり、予防可能な死因の一つです。新規売による結果を変える可能性があるだけでなく、会社は、現在アメリカ合衆国、ヨーロッパ、インド、中国、およびその他の国々での新規売の結果にかかる金額を削減する可能性があると信じています。会社はまた、自社の治療が過度飲酒に対処する可能性があると考えています。アメリカ合衆国だけで年間17.8万人が過度飲酒により死亡しています。
企業は、グローバルの製造業者や流通業者を調達するための戦略的合意に進み、新食品の申請に必要なほとんどの前臨床試験を完了し、世界中で受け入れられている新食品や食品添加物の法律および規制に従って、独自のMEAIベースのアルコール代替飲料プログラムも進化させています。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
期間中の重要な進展
2024年1月10日、会社は米国食品医薬品局（FDA）とのタイプAミーティングを完了したことを発表しました。このミーティングでは、会社の独自のMEAIベースのCMND-100化合物について、アルコール使用障害（AUD）の治療に使用される新しい幻覚療法について議論しました。
2024年1月16日、会社は登録直接契約において、普通株式とPre-Fundedワラントの売却を完了しました。同時進行の非公募発行において、会社は同じ投資家に対して普通ワラントも売却することに同意しました。両取引からの総売り上げは約240万ドルでした。取引は、合計150万株の普通ユニット（またはPre-Fundedユニット）の売却で構成されており、それぞれのユニットは1株の普通株式またはPre-Fundedワラントと1株の普通ワラントからなります。ワラントの行使価格は1.60ドルです。普通ユニットの公開価格は1.60ドルであり、Pre-Fundedユニットごとに1.60ドル（Pre-Fundedワラントの行使価格である0.0001ドルを差し引いたもの）です。Pre-Fundedワラントはすぐに行使することができ、完全に行使されるまでいつでも行使することができます。オファリングで売却されたPre-Fundedユニットごとに、オファリング中の普通ユニットの数が1対1で減少しました。普通ワラントは登録後すぐに行使することができ、初期発行日から60ヶ月後に期限切れとなります。
2024年2月1日、当社はイスラエルの研究センターであるバール・イラン大学の研究開発会社であるBIRADとの長期ライセンス契約の締結を発表しました。このライセンス契約は当社のコカイン依存症に対する専用治療に関連しており、以前にコカインの渇望を大幅に減少させることが示されていました。Clearmindは以前、その革新的な幻覚分子MEAIを使用したコカイン依存症の治療に対する前臨床試験の陽性な結果を報告しました。この前臨床試験は、バール・イラン大学のゴンダ多学階段脳研究センター（イスラエルのラマト・ガンに位置する）のギャル・ヤディド教授と彼のチームによって行われました。彼らは中毒分野で最も尊敬される研究者および研究機関の一つです。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
2024年2月5日、当社は中国国家知的財産局から、中国での過剰摂取行動の幻覚由来の治療に対する特許承認を受けたことを発表しました。この最新の特許の取得により、当社の主力分子を取り巻く特許保護と、幻覚の領域における幅広い知的財産権保護が確立されています。
2024年2月23日、 会社は、イスラエル保健省からアルコール使用障害（AUD）患者を対象とした、同社の独自のMEAI（5-メトキシ-2-アミノインダン）ベースのCMND-100経口カプセルによる第I/IIa相臨床試験を開始する承認を受けたことを発表しました。この臨床試験は健康なボランティアとAUD患者におけるCMND-100の単回および多回投与に対する耐容性、安全性、薬物動態に関する多施設多国籍研究です。イスラエルでの研究は、テルアビブ郊外のラマット・ガンにあるシェバ医療センターの精神科部門の所長であるMark Weiser万.D.博士によって指導されます。
2024年3月13日、当社はカナディアン証券取引所（CSE）からの自主的な上場廃止承認を受けたことを発表しました。CSEからの上場廃止はNASDAQの上場には影響を与えません。共有株式は引き続きNASDAQのシンボルCMNDで取引されます。CSEにおける当社株式の取引量が二重上場を維持するために必要な費用と手続きに見合わないと判断しています。また、CSEからの上場廃止によりNASDAQ上での当社の共有株式における中央市場が形成され、長期的な流動性と株主価値にメリットをもたらすと考えています。CSEからの上場廃止後は、Clearmindの株主はNASDAQ上の仲介業者を通じて共有株式を取引することができます。カナダのほとんどの仲介業者、特に多くのディスカウントおよびオンラインの仲介業者は、NASDAQに上場している証券の売買が可能ですので、ClearmindのNASDAQ上場は株主に同じアクセス性を提供し続けます。カナダの証券会社口座に保有している株主は、ClearmindのNASDAQ上の株式を取引する方法を確認するために、証券会社に連絡する必要があります。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
2024年4月17日、会社はヘブライ大学エルサレム校のYissum Research Development Companyと排他的なライセンス契約を締結したことを発表しました。このパートナーシップは、第3世代の幻覚化合物、その調製方法、およびそれらの使用における重要な進展を示しており、中毒と精神障害の治療においてそれらを活用することになります。契約条件によれば、Clearmind社は特許出願中の幻覚化合物の合成から派生した製品の開発、研究、製造、マーケティング、商業化において世界独占権を受け取り、中毒と精神健康治療分野の革新的なポートフォリオを充実させることになります。
2024年5月7日、会社はヘブル大学のイスム研究開発会社と独占特許ライセンス契約を締結したことを発表しました。この契約により、Clearmindはヘブル大学のRami Yaka教授、Ahmed Masaewa教授、Avi Priel教授が発明した革新的な化合物の開発、製造、商品化のための独占的なグローバルな権利を獲得しました。これらの新しい化合物は、心的外傷後ストレス障害（PTSD）やその他のメンタルヘルスの状態の治療に向けられています。2023年に168億ドルと評価されたPTSD治療のグローバル市場は、Future Market Insightsによると、2033年に273.7億ドルに達する見込みです。SSRIやSNRIといった既存の治療オプションは効果が限定的であり、吐き気、体重増加、性機能障害、不眠症、増加した不安などの副作用がしばしば伴います。この契約の条件に基づき、ClearmindはPTSDやその他のメンタルヘルス障害の治療に向けた新しい化合物の開発、製造、商品化の独占的な権利を取得します。Clearmindは規制ガイドラインに従い、継続的な開発および潜在的な商品化に責任を負います。この契約には将来のマイルストーン支払い、将来の売上に対するロイヤルティ、知的財産権の保護に関する取り組みが含まれています。
2024年5月10日、当社は独自のMEAIベースのアルコール代替飲料プログラムで進展したことを発表しました。当社は、世界の多くの管轄で採択されている新規食品および食品添加物の法律および規則に基づいた新規食品の申請に必要なほとんどの予備臨床試験を完了しました。Clearmindのアルコール代替品は、アメリカ、インド、およびヨーロッパで特許を取得しています。このプロジェクトは、元Red Bull CanadaおよびJuul Labs Canadaの幹部であるNicholas Kadyshが、当社のエグゼクティブスペシャルアドバイザーとしてリードしています。グローバルな飲料アルコールデータと洞察のリーダーであるIWSRの報告によると、世界の主要な10のノンアルコール/低アルコール市場では、グローバルのノンアルコール/低アルコールの出来高の約70%を占め、2023年にノンアルコール/低アルコールの消費量が+5%成長し、市場規模は現在1,300億ドルを超えています。ノンアルコールカテゴリーは、2023年から2027年までの出来高で+6%のCAGRで成長する見込みで、ノンアルコールが+7%、低アルコールが同じ期間で+3%拡大することが予想されています。2024年7月、当社はMEAIベースのアルコール代替飲料のためのグローバルな製造業者および販売業者の検索のための戦略的な契約関係を発表しました。
2024年7月16日、同社は、米国でAUD患者の治療のための第I / IIa相臨床試験を進めることを可能にする、同社の独自のMEAIベースのCMND-100経口カプセルの米国食品医薬品局(FDA)が認可した同社の調査用新薬（IND）申請を認可したと発表しました。この発表は、同社が2023年2月にイスラエル保健省からAUDの第I / IIa相臨床試験を開始する許可を受けたことに続きます。第I / IIa相臨床試験は、米国の有名大学、イェール大学医学部とジョンズ・ホプキンズ大学医学部で実施する同社との合意書に署名しました。イスラエルでの試験は、ラマト・ガン郊外のIMCAで行われます。第I / IIa相臨床試験の主要エンドポイントは、CMND-100の単回および複数回使用時の許容量を見つけ、健康被験者およびAUD患者での単回および複数回の投与の安全性と薬物動態/薬物 効力の特性を特徴付けることです。副次エンドポイントは、中等度から重度のAUDを有する個人の飲酒パターンと渇望の低減におけるCMND-100の予備的有効性を評価することです。この臨床試験中、経口カプセルが投与され、これらの経口カプセルで治療される被験者は、臨床試験中のアルコールの飲酒パターンと渇望を報告します。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
売上利益の前提条件の開示
以下の表は、前回のニュースリリースで開示された2022年11月以降に完了した公募株式の予定された資金使用方法と、実際に2022年11月1日から2024年7月31日までの期間に支出された金額を示しています。以下の差異は、会社のビジネス目標とマイルストーンの達成能力には重要な影響を与えません。以下の表には、ワラントの行使によって受け取った収益は含まれていません。
| すべて投信の利用 | 開示 について の利用 の収益 usd | を使って から 7月31日、 2024 usd | ||
| 2022年11月の公募: | ||||
| 当社のMEAI特許化合物の製剤化および臨床開発活動を推進するため（完了）; | 150万株 | 150万株 | ||
| プレ-IND許可前試験の完了およびIND提出の完了（完了） | 100万 | 100万 | ||
| 計画された第I/IIa段階の研究を完了するため | 350万 | 65万 | ||
| 営業費用の残額と一般企業目的および新製品候補の知的財産の可能性のためのin-licensing | 40万 | 40万 | ||
| 2023年4月の公開募集 | ||||
| 一般的な企業用途であり、それには営業費用、研究開発、製品候補の臨床および前臨床試験、運転資本、将来の買収および一般的な資本支出が含まれる場合があります。 | 290万 | 290万 | ||
| 2023年9月のパブリックオファリング | ||||
| 一般的な企業用途であり、それには営業費用、研究開発、その製品候補の臨床および前臨床試験、運転資本、将来の買収および一般的な資本支出が含まれる場合があります。 | 225万 | 53万 | ||
| 2024年1月の公開募集 | ||||
| 一般的な企業目的および運転資本のために。 | 240万株 | $60,000 |
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
選択された財務情報
以下の財務データは、国際財務報告基準（IFRS）に従って準備されたもので、2024年および2023年7月31日までの3か月および9か月間のデータが米ドルで提示されています。
| 2024年2月29日までの3ヶ月間 | 終了した9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 7月31日、 | 7月31日、 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 66.8 | ||||||||||||||||
| 一般管理費用 | $ | 1,125,365 | $ | 838,925 | $ | 3,262,427 | $ | 3,422,798 | ||||||||
| 研究開発純額 | 345,883 | 263,954 | 896,317 | 1,169,156 | ||||||||||||
| 営業費用合計 | 1,471,248 | 1,102,879 | 4,158,744 | 4,591,954 | ||||||||||||
| 財務収益（費用） | ||||||||||||||||
| デリバティブウォランティの公正価値変動 | (643,225 | ) | 482,331 | (83,080 | ) | 121,774 | ||||||||||
| 新規売投資の未実現利益（損失） | – | (12,222 | ) | 415,826 | (70,971 | ) | ||||||||||
| 新規売投資の実現損失 | – | – | (423,438 | ) | – | |||||||||||
| 外国為替の利益（損失） | (5,380 | ) | 33,645 | (2,709 | ) | (61,711 | ) | |||||||||
| その他の金融収益（純額） | 85,024 | 17,307 | 179,555 | 41,288 | ||||||||||||
| 財務収益（費用）合計 | (563,581 | ) | 521,061 | 86,154 | 30,380 | |||||||||||
| その他の収入（費用） | ||||||||||||||||
| その他の費用 | (16,498 | ) | – | (16,498 | ) | – | ||||||||||
| 配当金受領 | – | – | – | 16,555 | ||||||||||||
| その他の収益(費用)純額 | (16,498 | ) | – | (16,498 | ) | 16,555 | ||||||||||
| 税引き前損失 | (2,051,327 | ) | (581,818 | ) | (4,089,088 | ) | (4,545,019 | ) | ||||||||
| 税引収益(費用) | (42,590 | ) | 6,631 | (280,846 | ) | (6,019 | ) | |||||||||
| 最終損失および包括損失 | $ | (2,093,917 | ) | $ | (575,187 | ) | $ | (4,369,934 | ) | $ | (4,551,038 | ) | ||||
2024年7月31日までの3ヶ月間は2023年7月31日までの3ヶ月間と比較して
研究費
研究費用は主に(i) 前臨床試験と(ii) 規制関連の専門家とその他の費用で構成されています。
2024年7月31日までの3か月間における研究費は345,883ドルであり、2023年7月31日までの3か月間の263,954ドルと比較しています。
その期間中、私たちのほとんどのR&D活動は、今後の臨床試験に関連していました。
一般行政費用
2024年7月31日までの3か月間の一般および管理費は、2023年7月31日までの3か月間の838,925ドルに比べて1,125,365ドルになりました。2024年における増加の主な原因は、シェアベースの報酬の増加と、それに比べてわずかな程度の専門家料金の増加です。
財務収入（費用）
2024年7月31日までの3か月間の財務費用は$（563,581）であり、2023年7月31日までの3か月間の財務収入$521,061に比べています。 2024年7月31日までの3か月間の財務費用は、株式選択権の変動額$（643,225）、外国為替差損$（5,380）、金融収入$85,024（税引き後）からなります。
期間損失
会社は2024年7月31日までの3か月間の損失を2,093,917ドルと報告し、2023年7月31日までの3か月間の損失の575,187ドルと比較しています。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
2024年7月31日終了の9か月間と2023年7月31日終了の9か月間を比較した
研究費
研究費用は主に(i) 前臨床試験と(ii) 規制関連の専門家とその他の費用で構成されています。
2024年7月31日までの9か月間の研究費は896,317ドルで、2023年7月31日までの9か月間の研究費の1,169,156ドルと比較しています。
前述の期間中、私たちのほとんどの研究開発活動は、今後の臨床試験に関連していました。前期と比較しての活動の減少は、前臨床プログラムの完了に伴う大きな費用の負担によるものです。
一般行政費用
2024年7月31日までの9ヶ月間における一般および管理費は、2023年7月31日までの9ヶ月間に比べて、$3,262,427になりました。2024年の減少の主な理由は、前期と比べて投資家関係に費やされる金額が減少したためです。
財務収益（費用）
2024年7月31日を終了した9か月間の間に、財務収入は、2023年7月31日を終了した9か月間の財務収入の$30,380に比べて$86,154になりました。2024年7月31日を終了した9か月間の間の財務収入は、為替損失の$(2,709)、短期投資の未実現利益$415,826、短期投資の実現損失の$(423,438)、およびファイナンス収益、純額$179,555から構成されています。
期間損失
会社は2024年7月31日までの9か月間で4,369,934ドルの損失を報告しました。これは2023年7月31日までの9か月間の4,551,038ドルの損失と比較しています。
四半期の業績の財務サマリー
以下は、会社の過去8四半期の財務結果の概要です。
| 7月31日、 2024 | 2024年4月30日 2024 | 1月31日 2024 | 10月31日 2023 | |||||||||||||
| 収益合計 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||
| 純損失 | (2,093,917 | ) | (908,217 | ) | (1,367,800 | ) | (4,069,799 | ) | ||||||||
| 1株当たりの純利益（損失）、基本と希薄化後 | (0.59 | ) | (0.28 | ) | (0.90 | ) | 1.27 | |||||||||
| 7月31日、 2023 | 2024年4月30日 2023 | 1月31日 2023 | 10月31日 2022 | |||||||||||||
| 収益合計 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||
| 純損失 | (575,187 | ) | (2,076,382 | ) | (1,899,469 | ) | (1,554,176 | ) | ||||||||
| 希薄化後1株当たりの純損失 | (2.43 | ) | (16.62 | ) | (24.80 | ) | (35.51 | ) | ||||||||
四半期の結果に大きなバリエーションをもたらす要因は以下の通りです:
| ● | 2022年10月31日終了の四半期の損失の増加は、主に研究開発費の増加によるものです。 |
| ● | 2023年1月31日までの四半期の損失増加は、主に一般管理費の増加に起因しています。 |
| ● | 2023年4月30日までの四半期の損失増加は、ウォランティの負債の公正価値の変動に関連する金融費用の増加が主な要因でした。金融費用の増加額は360,557ドルでした。 |
| ● | 2023年7月31日終了の四半期の損失減少は、主に合計の公募転換社債の再評価による482,331ドルの利益によるものでした。 |
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
| ● | 2023年10月31日までの四半期の損失増加は、主に2,189,986ドルの総保証義務の再評価による損失が原因でした。 |
| ● | 2024年1月31日までの四半期の損失の減少は、主に15万5,143ドルの全保証債務の再評価による利益によるものでした。 |
| ● |
2024年4月30日終了の四半期の損失減少は、主に合計のウォーラント債務の再評価による4,05,002ドルの利益によるものでした。 |
| ● | 2024年7月31日までの四半期の損失増加は、総務債務の再評価による$643,225の損失が主な要因でした。 |
流動性と資本リソース
2024年7月31日時点で、会社は手元資金7,679,648ドルと運転資本3,319,891ドルを有しており、それぞれ2023年10月31日時点での5,427,739ドルと運転資本824,760ドルと比較しています。 2024年7月31日までの9か月間の期間において、会社の現金全体の状況は2023年10月31日の年度末から2,251,909ドル増加しました。この増加した現金は以下の要因によるものです:
| ● |
会社の2024年7月31日までの9か月間の営業活動における正味現金流出額は、$3,781,514であり、2023年7月31日までの9か月間の営業活動における$5,548,304と比較して減少しています。この減少は、非現金項目の調整後の営業活動への支出の減少、前受費用、売掛金、仕入債務および未払金、関係者に対する支払債務および関係者からの請求金額の変動によるものです。 |
| ● | 2024年7月31日までの9か月間の投資活動からの純現金は、新規売の売却益を含めて112,303ドルであり、2023年7月31日までの9か月間の純現金7,686ドルと比較しています。 |
| ● | 2024年7月31日までの9ヶ月間の財務活動からの純現金は、2023年7月31日までの9ヶ月間の$9,259,126に比べて$5,931,173でした。2024年の現金は、2024年1月の公開買付とwarrantsの行使から提供されました。2023年の現金は、2022年11月の公開買付と2023年4月の公開買付から提供されました。 |
当社は、現金および現金同等物が少なくとも12ヵ月間の十分な流動性を提供すると予想しています。ただし、すべてのプログラムを推進するためには、現在利用可能な資源を超える資本要件が発生する可能性があります。当社が必要とする現金の実際の金額は、臨床試験のタイミング、デザイン、および遂行を含む多くの要因に左右されます。当社は、現在の業務を実行するためには将来の資金調達に重要な依存があり、その中には、規制当局の承認を受ける可能性のあるいずれかの医薬品候補の将来の商業化も含まれます。
会社の計画が変更された場合、前提が変更されたり、正確でないことが判明したり、または予測される現金流に加えて、資本リソースが不十分である場合、会社は追加の資金調達を求める必要があるかもしれません。将来の資本要件を満たすための十分な資金調達があるとは限りませんし、将来の追加資金調達が会社にとって受け入れ可能な条件で利用可能であることも保証されません。
キャピタル マネジメント
会社はその資本を適切に管理し、継続して営業する能力を保ち、株主に投資回収を提供し、その他の利害関係者に利益をもたらすことを目指しています。会社の資本構造は、現金と発行済み資本、発行可能株式、ウォランツ・リザーブ、シェアベースド・ペイメント・リザーブから成り立っています。
会社は経済状況に照らして、自己資本構造を管理し調整します。取締役会の承認を得た場合、会社は特定の事情に応じて、新株発行やその他の適切と判断される活動を通じて全体的な自己資本構造をバランスさせます。
会社は外部から課される資本要件の対象ではなく、資本リスク管理に関する会社の全体的な戦略は2023年10月31日に終了した年から変更されていません。
バランスシートの非均衡な取り決め
会社がコミットしている貸借対照表外取引はありません。
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2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
関係者との取引
| a. | 重要な管理職への補償 |
| (i) | キーマネジメント人員に対する報酬は、以下の通りです。 |
| 終了した三か月間 終了 | 三ヶ月終了 | 9ヶ月 終了 | 9ヶ月 終了 | |||||||||||||
| 7月31日、 | 7月31日、 | 7月31日、 | 7月31日、 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 役員： | ||||||||||||||||
| コンサルティング料 | $ | 86,792 | $ | 98,167 | $ | 335,066 | $ | 318,668 | ||||||||
| 株式ベースの報酬 | 103,977 | 31,709 | 251,717 | 107,089 | ||||||||||||
| $ | 190,769 | $ | 129,876 | $ | 586,783 | $ | 425,757 | |||||||||
| 取締役： | ||||||||||||||||
| 取締役報酬 | $ | 58,538 | $ | 41,022 | $ | 184,063 | $ | 121,998 | ||||||||
| 株式ベースの報酬 | 101,157 | 28,558 | 310,069 | 106,682 | ||||||||||||
| $ | 159,695 | $ | 69,580 | $ | 494,132 | $ | 228,680 | |||||||||
| (ii) | 関係者とのバランス |
| 7月31日、 | 10月31日、 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 役員への負債 | $ | 29,625 | $ | 29,666 | ||||
| 取締役への負債 | 18,952 | 12,767 | ||||||
| $ | 48,577 | $ | 42,433 | |||||
| b. |
2022年3月7日、会社はSciSparc Ltd（「SciSparc」）との契約に署名しました。契約に基づき、会社とSciSparcは、各当事者が開発した特定の分子を使用した実現可能性の調査を共同で行うことに合意しました（「共同契約」）。会社の一部の役員および取締役は現在、SciSparcの運営、管理、または役員および/または取締役として関与しています。
2023年6月、会社はエルサレムヘブライ大学と研究契約を締結し、SciSparcと会社の肥満およびメタボリックシンドロームの併用治療法を評価しました。
これまでのところ、この協力により9件の特許出願が行われました。当事者が商業的な協力に進むことを判断する場合、当事者は経済的および権利面でのシェア50% - 50%のジョイントベンチャーを設立することができます。このプロジェクトの開発はまだ非常に初期の段階にあるため、ジョイントベンチャーを追求するかどうかの判断はまだ下されていません。
2024年7月31日までの3か月と9か月間にわたり、会社は協力契約の枠組みで行われた研究開発費用として4,080ドルおよび26,888ドルを負担しました（2023年7月31日までの3か月と9か月間はそれぞれ126,661ドルと126,661ドル）。2024年7月31日時点で、SciSparcから会社には108,597ドルの債務があります（2023年10月31日時点では136,002ドル）。 |
| c. |
2023年12月25日、当社はSciSparcとテルアビブ、イスラエルのオフィススペースの賃貸借契約を締結し、総面積約240平方メートルを取得しました。当社はオフィススペースの約120平方メートルを使用しています。賃貸借契約期間中の基本賃料は、月額23,300ILS（$6,500）です。賃貸借債務は、当社の推定追加融資金利率10%で割り引かれました。
2024年3月31日、当社とSciSparcは賃貸借契約の初期期間前に解約することに合意しました。その結果、当社は約$13,000の解約手数料を支払い、約$3,000を仲介業者に支払いました。この取引に関連する早期解約による損失は、繰延繰越最終連結損益計算書におけるその他の費用として計上されました。
2024年6月13日、当社はSciSparcとテルアビブ、イスラエルのオフィススペースの賃貸借契約を締結し、総面積約386平方メートルを取得しました。当社はオフィススペースの約193平方メートルを使用しています。賃貸期間は2024年4月1日から2026年3月31日までです。賃貸借契約期間中の基本賃料は、月額12,500ILS（$3,400）です。賃貸借債務は、当社の推定追加融資金利率10%で割り引かれました。 |
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クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による採択の解説(MD&A)
2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
金融商品とリスク管理
| (a) | 公正価値 |
資産および負債は、2024年7月31日現在の会社の財務諸表に次のように表示されました：
| 公正価値測定には | ||||||||||||||||
| 公開市場の引用価格 同一の証券 同一の証券に対する活発な市場での引用価格 同一の証券に対する活発な市場での引用価格 （レベル1） | 重要な その他 テクニカルサービスおよびその他 入力 （レベル2） | 著しい 入力 （レベル3） | 残高 7月31日 2024 | |||||||||||||
| $ | – | $ | – | $ | 4,314,223 | $ | 4,314,223 | |||||||||
資産および負債は、2023年10月31日の会社の財務諸表に次のように表示されました。
| 公正価値測定には | ||||||||||||||||
| 同一の金融商品について、活発な市場における提示価格 活発な市場で 市場で 同一の金融商品について 金融取引の対象となる物品について （レベル1） | 重要な その他 テクニカルサービスおよびその他 その他 （レベル2） | 著しい その他 （レベル3） | 残高 10月31日、 2023 | |||||||||||||
| 新規売投資 | $ | 86,112 | $ | – | $ | – | $ | 86,112 | ||||||||
| – | – | 4,310,379 | 4,310,379 | |||||||||||||
金融商品の公正価値は、現金、債権、支払手形および未払金、関係者に対する支払金などを含みますが、これらの商品は比較的短期の満期により、持ち高額に近い公正価値を有しています。
| (b) | クレジットリスク |
会社に信用リスクの集中を受ける可能性のある金融商品は主に現金です。会社は高い信用のあるファイナンシャルインスティテューションズに現金を預託することで信用損失への露出を制限しています。金融資産の帳簿価額は最大の信用リスクを表します。
| (c) | 外国為替レートリスク |
外国通貨リスクとは、将来の現金流の公正価値が外国為替レートの変動によって変動するリスクのことです。企業は、財産や負債が外国通貨で計上されている範囲で外国通貨リスクにさらされています。当社の子会社はイスラエルで営業しており、ニューイスラエルシェケルとCADで計上された特定の金融商品を保有しています。当社はこのリスクを緩和するための外国為替レート契約を締結していません。
以下の表は、2024年7月31日時点の純運転資本に対する外国通貨為替リスクの影響を示しています。また、以下の表は、決定された機能通貨に対する外国通貨の10%の強化に対する感度分析も提供しており、これにより会社の純損失が以下の表に示されている金額で増加（減少）したでしょう。外国通貨が機能通貨に対して10%弱体化した場合、2024年7月31日時点では同等ですが逆の効果がありました。
| 現金及び現金同等物 | $ | 75,440 | ||
| その他の債権 | 62,380 | |||
| 支払手形および未払費用 | (105,839 | ) | ||
| 関係会社に対する支払い | (38,577 | ) | ||
| 外国通貨の金融資産および金融負債の合計 | $ | (6,596 | ) | |
| 外国為替レートの10%の上昇または下降の影響 | $ | (660 | ) |
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クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による採択の解説(MD&A)
2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
| (d) | 金利リスク |
interest ratesリスクは、金利が変動することで、金融商品の将来のキャッシュフローの公正価値が変動するリスクです。会社は、変動金利を持つ負債がないため、金利リスクにはほとんどさらされていません。
| (e) | 流動リスク |
流動性リスクは、企業が金融債務の支払い期限に間に合わない可能性があるリスクです。企業が流動性リスクを管理する目的は、支払い期限に備えて十分な流動性を確保することです。企業は債務または株式の調達に適時に依存しています。
以下の金額は、2024年7月31日および2023年10月31日時点の財務負債の契約満期です：
| 2024年7月31日 | 総計 | 内 1年 | 内 2-5年 | |||||||||
| 支払手形および未払費用 | $ | 276,744 | $ | 276,744 | $ | – | ||||||
| 関係会社に対する支払い | 48,577 | 48,577 | – | |||||||||
| リース債務 | 60,898 | 35,320 | 25,578 | |||||||||
| $ | 386,219 | $ | 360,641 | $ | 25,578 | |||||||
| 2023年10月31日 | 総計 | テラス８内のゲストは、プライビービューティなど、Chanel、Dermalogica 、レイア；ケアなどのプロフェッショナルグレードのスキンケア教育、製品、サービスを提供する店舗、「すみません」 １年未満 | テラス８内のゲストは、プライビービューティなど、Chanel、Dermalogica 、レイア；ケアなどのプロフェッショナルグレードのスキンケア教育、製品、サービスを提供する店舗、「すみません」 2-5年 | |||||||||
| 支払手形および未払費用 | $ | 617,004 | $ | 617,004 | $ | – | ||||||
| 関係会社に対する支払い | 42,433 | 42,433 | – | |||||||||
| $ | 659,437 | $ | 659,437 | $ | – | |||||||
発行された会計基準はまだ効力を発生していません
新基準や基準の改正、および解説コメントは、2024年7月31日を終了日とする9か月間の期間中にはまだ有効ではなく、これらの簡易抜粋中間連結財務諸表の作成時には早期採用されていません。これらの新基準や基準の改正、および解説コメントは、適用されないか、または会社の簡易抜粋中間連結財務諸表に著しい影響を及ぼすとは予想されていません。
重要な会計上の見積もりと判断
IFRSに準拠した短縮中間連結財務諸表の作成には、資産、負債、収益、費用の適用に影響する判断、見積もり、仮定を行う必要があります。見積もりと関連する仮定は、歴史的な経験とさまざまな他の要素に基づいており、その結果は他の情報源から明らかではない資産および負債の帳簿価額についての判断の基礎となります。実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。
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クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による採択の解説(MD&A)
2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
重要な見積もり
株式報酬
公正な価値は、ブラック-ショールズオプション価格モデルを使用して決定されます。公正な価値を推定するには、株式インセンティブの付与に適切な評価モデルを決定する必要があり、これは付与の条件に依存します。オプション価格モデルには、期待株価の変動を含む非常に主観的な推定値と仮定が必要です。基本的な仮定の変更が公正な価値の見積に実質的な影響を与えることがあり、したがって、既存のモデルは会社の株オプションの公正な価値を信頼できる測定を必ずしも提供しない可能性があります。
ワラント債務
会社は、引当証券を分析して、それらが負債としての分類に適合しているかどうかを判断します。デリバティブ発行も調整後に各報告期間で公正な価値を反映し、公正な価値の増減を業績に記録します。会社は、バイノミアル・プライシングモデルを使用して、これらの金融商品の価値を推定するために公正な評価専門家を利用しています。
モデルで使用される主な仮定は、会社の株価の将来の変動、ワラントの予想寿命、無リスク金利、および将来の調整イベントの確率です。
重要な判断
会社の経営陣が適用している会社の会計方針において最も重要な影響を与える金額を認識するためのプロセスで会社の経営陣が行った重要な判断は次のとおりです。
会社は、収益と利益の減少を経験し、その期間は不明です。当社は、今後の1年間にわたる当社の流動性を評価する際に、これらの状況を考慮しました。流動性は、将来のキャッシュ要件を満たすための実体の能力を示すものであり、資産を維持し、運営資金を調達し、その他の一般的なキャッシュニーズを遂行するためのものです。当社の流動性は、一般的な経済、財務、競争およびその他の範囲外の要因によって影響を受けます。当社の流動性要件は、主に、債務サービスや労働費などの運営費に必要な資金です。当社は、一般にオペレーションからの現金提供によって流動性要件を満たします。また、当社は、様々なコストを削減することによって、運転費用を調達する能力を向上させるための措置を講じており、必要に応じて追加の措置を講じる準備ができています。
going concernの仮定の適用 これにより、管理は少なくとも報告期間の年末から12か月を含む未来について全ての利用可能な情報を考慮する必要があります。会社は、出来事や条件に関連する重大な不確実性が会社のgoing concernとしての継続について疑問を投げかける可能性があることを認識しています。
未払いのシェアデータの公開
承認済みの資本金は無限の数の普通株式から構成されており、その金額には定額はありません。
2024年7月31日と2024年9月15日時点で、会社の普通株式発行済み株式総数はそれぞれ3,979,243株と4,056,335株でした。
2024年7月31日と2024年9月15日時点で、会社は5,521株の株式オプションを保有していました。
2024年7月31日と2024年9月15日現在、会社はそれぞれ2,618,903株と2,549,311株のワラントを保有しています。
2024年7月31日と2024年9月15日時点で、会社の未解消株式単位（RSU）はそれぞれ171,570単位と164,070単位でした。
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クリアマインドメディシン株式会社。
経営陣による採択の解説(MD&A)
2024年7月31日までの3か月と9か月の期間について
リスクと不確実性
会社のビジネスと株式投資は、2022年12月1日にSEDARに提出された会社の年次情報フォームに含まれる他のリスク要因とともに、「リスクファクター」と題されたセクションに詳しく説明されているように、多くのリスクにさらされています。これらのリスクのいずれかが実際に発生した場合、会社のビジネス、財務状況、または業績には重大な悪影響が及ぶ可能性があります。いずれの場合も、会社の証券の取引価格はおそらく下落し、投資家は投資の全額または一部を失う可能性があります。以下に、会社が直面するいくつかの主要なリスクの概要を示します。
| ● | 会社は設立以来、損失を被っています。会社は将来の見通しでは大幅な損失を被ると予想しており、会社が利益を上げたり維持したりすることはないかもしれません。 |
| ● | 会社の財務諸表には、会社が営業継続能力について重大な疑念を抱いていることに関する説明パラグラフが含まれています。 |
| ● | もし会社が売りとマーケティングの能力を確立できず、またはいかなる製品候補を売りとマーケティングするための契約に入れない場合、会社はそれらの製品候補を商品化することに成功しないかもしれません。 |
| ● | 会社が製品候補や将来の製品候補に対して有効な独自権利を維持できない場合、会社は自らの市場で効果的に競争することができないかもしれません。 |
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