附錄99.1
RF Industries公佈2024財年第三季度財務業績報告
2024年9月16日,加利福尼亞州聖地亞哥 – RF Industries, Ltd. (NASDAQ: RFIL) 一家國家級互連產品和系統製造商和營銷商,今天宣布了截至2024年7月31日的第三季度財政年度2024年第三季度財務業績。
2024財政年度第三季度重點亮點和營運結果:
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凈銷售額為1680萬美元,較2024財年第二季度的1610萬美元增長4.5%,較去年同期的1570萬美元增長7.6%。 |
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第三季結束時的積壓訂單為2010萬美元,而訂單總額為1890萬美元。截至今日,積壓訂單金額為1950萬美元。 |
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毛利潤率為29.5%,較去年同期的24.4%上升。 |
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營業虧損為419,000美元,相較去年的虧損200萬美元有所改善。 |
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合併淨損失為$705,000,每稀釋股份淨損$0.07,較去年同期$1.6百萬損失,每稀釋股份$0.16,有所改善。 |
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Non-GAAP淨虧損為95,000美元,每股稀釋後為0.01美元,相較於2024財年第二季度的非GAAP淨虧損132,000美元或每股稀釋後虧損0.01美元,年同比增加了130萬美元的非GAAP淨虧損或每股虧損0.12美元。 |
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擴大利潤前稅後虧損由去年的$940,000提升為$460,000。 |
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請參閱下方的「使用非依照通用會計原則的財務衡量基準的註」、「依照非依照通用會計原則編製的淨利潤(損失)的未經審計調整項的對照表」以及「淨利潤(損失)調整為擴大利潤前稅後虧損的未經審計對照表」,以獲取更多資訊。 |
管理層評論
「很高興我們第三季度的業績延續了我們第二季度的勢頭。凈銷售額按季度漲了近5%,按年增長了8%。我們第三季度的毛利率為29.5%,較去年同期提升了510個基點,大致與上一季度持平。重要的是,連續兩個季度,我們的毛利率非常接近我們30%的近期目標,這反映了產品組合轉向了我們價值更高、毛利更高的解決方案。我們的調整後EBITDA已經連續兩個季度呈現正值,這是對我們在2023年面臨的挑戰中所經歷的損失的銳利反轉,」rf industries首席執行官Robert Dawson表示。
「我相信我們的業務正處於一個轉折點,我們可以繼續取得重大進展,並開拓更大的未來潛力。一級無線運營商生態系統在過去幾個季度大幅削減了資本支出,這給RFI和其他下游供應商帶來了相當大的困難。我們看到一些主要電信公司在對大型資本支出項目的支出方面仍然持謹慎態度,但他們仍將大量資源分配給運營和維護需求。幸運的是,我們的DAC產品線提供了高效、耐候的冷卻方案,符合其更換和升級所需的標準。我們正在進行幾個區域性計劃,我們相信這些計劃有很大的可能成為全國性計劃。我們的團隊繼續努力進行業務的重大演變,在長期的運行中,我們將在最終市場和應用上變得更加多樣化,因此不再過分依賴資本支出。當資本支出開始用於持續構建4G和5g概念網絡時,我相信我們增強的解決方案將為我們帶來額外的機遇。在無線覆蓋方面,密集化和帶寬仍然是真正的問題,而像大型場館這樣的部署支出減少對產品領域,包括我們的Microlab RF passives產品提供,有所影響,但我們希望2025年對這類應用將是更好的一年。」
展望未來,我相信RFI在競爭中處於有競爭力的位置,以滿足我們客戶目前和未來的需求。我們是一家更精簡、更高效的公司,提供強大而相關的產品和解決方案,並且我們有一個專注於執行,為我們的股東提供改善的成果和創造價值的優秀團隊,”道森總結說。
公開說明會和網路網路直播
rf industries將於2024年9月16日下午4點30分東部時間(下午1點30分太平洋時間)舉行一場會議電話和現場網絡廣播,討論其2024財政年度第三季度業績。 要參加電話會議,請撥打888-506-0062(美國和加拿大)或973-528-0011(國際),並提供參與者訪問代碼640662。
投資人關係網頁的公司網站(www.rfindustries.com)將提供會議呼叫的現場和存檔網絡廣播。
關於rf industries
RF Industries 設計和製造廣泛的互聯產品,涵蓋多元化且不斷增長的市場,包括無線/有線電信、數據通信和工業。該公司的產品包括商業應用中使用的高性能元件,如 RF 連接器和轉接器、RF 被動元件,包括分配器、方向耦合器和濾波器、同軸電纜、數據電纜、線束、光纖電纜、定製電纜、節能冷卻系統和集成式小基站機柜。該公司總部位於加利福尼亞的聖地亞哥,並在紐約、康涅狄格、羅德島和新澤西設有其他業務。請訪問 RF Industries 網站:www.rfindustries.com。
前瞻性陳述
此新聞稿包含根據《證券法》第27條修訂和1934年《證券交易法》第21E條修訂對未來事件的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們對盈利能力、收入、行業趨勢、市場、增加股東價值、當前和未來採購訂單以及我們產品的預期收益和慾望的說明,在每種情況下,都受到一系列可能導致實際結果與該等陳述有所不同的因素的影響。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於:公司的現金和流動性需求、能否繼續作為經營實體、未能遵守我們信貸工具的條款和慣例、電信行業的變化以及已實現和預期的網絡構建的時間和範圍;新產品的時間和廣度;我們實現銷售增長的能力;成功整合新產品和團隊;我們實施市場戰略和渠道模式的能力;我們對某些經銷商和客戶依賴程度佔預期收入的重要部分;美國和外國國家實施的現有和額外的未來關稅對我們的影響;我們擴大OEM關係的能力;我們能否繼續向主要客戶交付新設計和定制光纖和纜線產品;我們能否保持強大的利潤率並多元化客戶群;我們開展業務效率、成本節約和費用削減的能力;我們應對市場變化並利用新的市場機遇的能力;我們對客戶需求增加價值的能力;任何產品發布的成功;我們在及時的方式中增加收入、毛利或獲得盈利能力的能力。有關這些和其他潛在風險和不確定因素的進一步討論,可以在本公司向美國證券交易委員會(www.sec.gov)提交的公開文件中找到,其中包括我們的年度報告10-K表格和季度報告10-Q表格。所有前瞻性陳述均基於公司在其發布之日的可得信息,我們對於在本版本發布之日之後的事件或新信息公開更新或修訂任何前瞻性陳述不負任何公開聲明的義務。
使用非美國通用會計原則財務指標的注意事項
為了補充我們未審計的按照美國普通會計原則(GAAP)編制的簡明財務報表,本業績發佈會及相關附表和相關業績發佈會中包含某些非GAAP財務指標,包括調整後的利息、稅項、折舊及攤銷前利潤(調整後EBITDA),非GAAP個人所得,非GAAP淨損失和非GAAP每股收益,基本和稀釋(非GAAP EPS)。
我們相信這些財務指標為投資者提供了有用的資訊,以便通過排除某些非現金和其他一次性費用來分析我們的營運趨勢和表現,這些費用我們認為並不代表我們的營運結果。
在計算調整後的EBITDA、非GAAP淨利潤、非GAAP淨虧損和非GAAP每股收益時,我們排除了股票報酬費用,這代表員工獲得的股票期權和其他非現金獎勵的公平價值的非現金費用,非現金和其他租賃費用,以及遣散費。對於調整後的EBITDA,我們還排除了折舊、攤銷、利息費用和所得稅費用。由於不同的可用估值方法、主觀假設和影響公司非現金營業費用的各種股權工具的多樣性,我們認為提供排除非現金費用和非經常性費用的非GAAP財務指標,可以使我們的核心業務營運結果與其他公司進行有意義的比較,同時為我們提供重要的金融和運營決策工具,以及評估我們不同時期的核心業務營運結果。
我們的調整後EBITDA、非依美國普通會計準則(GAAP)計算的淨利、非GAAP淨虧損和非GAAP每股收益的測量可能無法提供直接可比的資訊,因為我們行業中其他公司可能根據不同的方法計算非GAAP財務結果,特別是非經常性、飛凡項目。 我們的調整後EBITDA、非GAAP淨利、非GAAP淨虧損和非GAAP每股收益不是GAAP下的財務表現衡量指標,不應被視為操作或凈收入的替代,也不應被視為操作績效或按照GAAP獲得的任何其他績效指標的指示。 我們認為這些非GAAP指標並不能替代GAAP財務結果所提供的信息,也並非優於其。 非GAAP財務指標存在限制,應僅與按照GAAP準則編製的公司合併財務報表一起閱讀。 我們認為這些非GAAP指標的限制在於它們未反映與我們的GAAP業績結果相關的所有金額。 為了彌補非GAAP財務指標的限制,我們依賴於GAAP結果以獲得我們業績的完整圖樓。 在本新聞稿末尾的最後兩張表中提供了對GAAP結果的具體調整的調和。
此外,我們在本季度業績公告中還包括了訂單預訂和積壓訂單數據。 訂單預訂代表收到的新訂單,包括對以前訂單的任何修改或取消。 積壓訂單代表收到的訂單,其收入還未在指定日期之前認列。 我們認為,訂單預訂和積壓訂單皆為公司預期未來營業收入的指標,基於管理層認為是確定的訂單。
rf industries 聯繫方式:
彼得尹
高級副總裁暨首席財務官
(858) 549-6340
rfi@rfindustries.com
IR聯繫人:
瑪格麗特·博伊斯
財務概況股份有限公司。
(310) 622-8247
RFIL@finprofiles.com
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來源:rf industries
RF 工業公司, 有限公司和附屬公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位,除非份額和每股金額)
7月31日 |
10月31日 |
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2024 |
2023 |
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(未經審計) |
(已核准) |
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資產 | ||||||||
目前 資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | 1,764 | $ | 4,897 | ||||
交易應收帳款,扣除折讓後淨額 |
10,676 | 10,277 | ||||||
存貨 |
15,049 | 18,730 | ||||||
其他流動資產 |
1,896 | 2,136 | ||||||
TOTAL 目前 資產 |
29,385 | 36,040 | ||||||
物業及設備,扣除折舊後淨值 |
4,850 | 4,924 | ||||||
使用權資產淨額 |
15,304 | 15,689 | ||||||
商譽 |
8,085 | 8,085 | ||||||
攤銷的無形資產,淨額 |
12,329 | 13,595 | ||||||
不攤銷的無形資產 |
1,174 | 1,174 | ||||||
递延税款贷项 |
- | 2,494 | ||||||
其他資產 |
733 | 277 | ||||||
TOTAL 資產 |
$ | 71,860 | $ | 82,278 | ||||
負債 並且 股東的 股東權益 |
||||||||
當前 負債 |
||||||||
應付帳款和應計費用 |
$ | 8,194 | $ | 7,773 | ||||
信用額度 |
8,704 | 1,000 | ||||||
到期分期付款流動部分 |
- | 2,424 | ||||||
營運租賃負債的流動部分 |
1,481 | 1,314 | ||||||
TOTAL 目前 負債 |
18,379 | 12,511 | ||||||
營業租賃負債 |
19,163 | 19,284 | ||||||
按揭貸款,扣除債務發行成本淨額 |
- | 10,721 | ||||||
递延所得税负债 |
182 | - | ||||||
TOTAL 負債 |
37,724 | 42,516 | ||||||
承諾和條件 並且 附帶條款 |
||||||||
股東的 股東權益 |
||||||||
普通股份,授權發行20,000,000股,面值$0.01;截至2024年7月31日和2023年10月31日分別發行及流通10,493,485股和10,343,223股。 |
105 | 104 | ||||||
資本公積額額外增資 |
26,821 | 26,087 | ||||||
保留收益 |
7,210 | 13,571 | ||||||
TOTAL 股東的 股東權益 |
34,136 | 39,762 | ||||||
TOTAL 負債 並且 股東的 股東權益 |
$ | 71,860 | $ | 82,278 |
RF INDUSTRIES, LTD.及其附屬公司
綜合營業損益匯縮陳述
(以千為單位,股份和每股數據除外)
結束於三個月的期間 |
九個月結束了 |
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7月31日, |
7月31日, |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
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淨銷售額 |
$ | 16,836 | $ | 15,652 | $ | 46,404 | $ | 56,294 | ||||||||
銷貨成本 |
11,875 | 11,828 | 33,316 | 41,263 | ||||||||||||
毛利潤 |
4,961 | 3,824 | 13,088 | 15,031 | ||||||||||||
營業費用: |
||||||||||||||||
工程 |
653 | 690 | 2,059 | 2,535 | ||||||||||||
Selling and general |
4,727 | 5,144 | 13,948 | 15,186 | ||||||||||||
營業費用總計 |
5,380 | 5,834 | 16,007 | 17,721 | ||||||||||||
營業虧損 |
(419 | ) | (2,010 | ) | (2,919 | ) | (2,690 | ) | ||||||||
其他費用 |
(338 | ) | (117 | ) | (676 | ) | (342 | ) | ||||||||
損失在所得稅效益之前 |
(757 | ) | (2,127 | ) | (3,595 | ) | (3,032 | ) | ||||||||
所得稅(效益)提撥 |
(52 | ) | (482 | ) | 2,766 | (806 | ) | |||||||||
合併淨損失 |
$ | (705 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | (6,361 | ) | $ | (2,226 | ) | ||||
每股基本損失 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.61 | ) | $ | (0.22 | ) | ||||
每股稀釋損失 |
$ | (0.07 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.61 | ) | $ | (0.22 | ) | ||||
加權平均股本數: |
||||||||||||||||
基礎 |
10,495,082 | 10,290,265 | 10,466,862 | 10,267,652 | ||||||||||||
稀釋 |
10,495,082 | 10,290,265 | 10,466,862 | 10,267,652 |
RF INDUSTRIES, LTD.及其附屬公司
未經審計的將通用會計準則調整為非通用會計準則淨損失
(以千為單位,股份和每股數據除外)
結束於三個月的期間 |
九個月結束了 |
|||||||||||||||
7月31日, |
7月31日, |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
綜合淨虧損 |
$ | (705 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | (6,361 | ) | $ | (2,226 | ) | ||||
所得稅規定(利益) |
(52 | ) | (482 | ) | 2,766 | (806 | ) | |||||||||
以股份為基礎之報酬支出 |
241 | 246 | 744 | 687 | ||||||||||||
非現金和其他一次性支出 |
- | 168 | 145 | 702 | ||||||||||||
遣散費 |
- | 25 | 56 | 75 | ||||||||||||
攤銷費用 |
421 | 422 | 1,266 | 1,279 | ||||||||||||
非通用會計凈虧損 |
$ | (95 | ) | $ | (1,266 | ) | $ | (1,384 | ) | $ | (289 | ) | ||||
非根據通用會計原則計算的每股虧損: |
||||||||||||||||
基礎 |
$ | (0.01 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||
稀釋 |
$ | (0.01 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.03 | ) | ||||
加權平均流通股數 |
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基礎 |
10,495,082 | 10,290,265 | 10,466,862 | 10,267,652 | ||||||||||||
稀釋 |
10,495,082 | 10,290,265 | 10,466,862 | 10,267,652 |
RF INDUSTRIES, LTD.及其附屬公司
未經審核的淨損失調整為調整後的營業利益
(以千為單位)
結束於三個月的期間 |
九個月結束了 |
|||||||||||||||
7月31日, |
7月31日, |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
合併淨損失 |
$ | (705 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | (6,361 | ) | $ | (2,226 | ) | ||||
以股份為基礎之報酬支出 |
241 | 246 | 744 | 687 | ||||||||||||
非現金和其他一次性費用 |
- | 168 | 145 | 702 | ||||||||||||
遣散費 |
- | 25 | 56 | 75 | ||||||||||||
攤銷費用 |
421 | 422 | 1,266 | 1,279 | ||||||||||||
折舊費用 |
217 | 209 | 638 | 516 | ||||||||||||
其他費用 |
338 | 117 | 676 | 342 | ||||||||||||
所得稅(效益)提撥 |
(52 | ) | (482 | ) | 2,766 | (806 | ) | |||||||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 |
$ | 460 | $ | (940 | ) | $ | (70 | ) | $ | 569 |