注释1– 未经审计的中期压缩综合财务报表

我们附带的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）的中期财务信息和《10-Q表格》的指示编制的。因此，它们不包括所有完整财务报表所需的GAAP规定的所有信息和附注。在管理层的意见中，我们认为在ASC 270要求的所有调整，包括正常和经常发生的其他获利（亏损）项目和费用都已纳入。 中期报告 已包括了2023年10月31日的简明综合资产负债表中的信息，该信息来源于我公司的已审计综合财务报表，该报表截至2023年10月31日，包含在我们以前提交给证券交易委员会（“SEC”）的年度10-K表格中。截至2024年7月31日的九个月的营运成果不一定代表截至2024年10月31日年度可以预期的结果。未经审计的简明综合财务报表应与我们的10-k表格中包含的综合财务报表和附注一起阅读。

我们的附注未经审计的简明合并财务报表是基于公司将继续作为持续经营状态进行编制的，这意味着业务的连续性、资产的实现以及在正常业务过程中偿付债务的前提。使用持续经营基础的适当性取决于其他因素，包括未来盈利业务的实现、从经营活动中产生足够的现金以及潜在的其他资金来源，除现有授信额度（如下面定义的）以及手头现有现金之外，还要能够按时履行其债务。

尽管我们在2024年7月31日结束的三个月和九个月内出现了营业亏损，但我们已经实施了某些削减成本的措施，以减少我们的营业费用，促进正面营业现金流，并增加流动性。我们的计划包括合并设施，并在生产经营中认可相关的营运效率和协同效应。公司打算继续追求额外的持续改进和成本削减措施，以及营业收入和盈利能力的有机增长。

公司于2024年3月15日与Eclipse Business Capital签订贷款和安防-半导体协议，以Eclipse Business Capital作为行政代理，根据该协议，从Eclipse Business Capital信贷工具的初始提款所得用于全额偿还在此之前我们与美国银行的循环信贷工具和贷款的未偿义务，随即与Eclipse Business Capital签订贷款和安防-半导体协议后，与美国银行的信贷工具即刻终止。

注2– 信用风险集中度

我们面临信用风险集中的潜在金融工具主要包括现金及现金等价物和应收账款。我们将现金及现金等价物存放在信用质量较高的金融机构。截至2024年7月31日，我们的现金及现金等价物余额超过联邦保险限额，约为$1.4百万美元。

每位客户销售额占净销售额的10%或更多的情况如下：

截至2024年7月31日的三个月内，无线运营商和分销商客户分别占净销售额的11%和13%以上，并分别占总净应收账款余额的%。 之一 无线运营商和分销商客户分别占截至2024年7月31日的九个月净销售额的11%和13%以上，并分别占总净应收账款余额的%。 之一 无线运营商和分销商客户分别占净销售额的11%和13%以上，并分别占总净应收账款余额的%。 18%和10无线运营商和分销商客户分别占截至2024年7月31日的九个月净销售额的11%和13%以上，并分别占总净应收账款余额的%。 否 客户占据总账户和佣金应收余额（包括流动和非流动）的 10销售额的%以上，但上述无线运营商和同一分销商客户分别占总应收账款余额的% 18%和10截至2023年7月31日三个月的时间里，一个分销商客户占总净应收账款余额的% 12和总净应收账款余额的百分之 12截至2023年7月31日九个月的时间里，一个无线运营商占净销售额的%，而另一个销售额不到净销售额的10%的分销商占总净应收账款余额的11% 13占净销售额的%，占总净应收账款余额的% 10虽然这些客户对公司来说是重要客户，但与这些客户的书面协议没有任何最低购买义务，这些客户可以随时出于任何原因停止购买我们的产品。这些客户订单的减少、延迟或取消，或者失去这些客户，可能会大幅减少我们未来的收入和利润。

《营收确认，与客户的合同》注释3 – 库存和主要供应商

库存，包括材料、劳动力和制造业-半导体的制造费用，以成本或净实现价值的较低者为基础计算。成本使用加权平均成本法确定。库存包括以下项目（以千为单位）：

在截至2024年7月31日的三个月中，没有单一供应商占库存采购的10%或以上。在截至2023年7月31日的三个月中， 之一 供应商占库存采购的 10占库存采购的百分之 之一 供应商占库存采购的 17占截至2023年7月31日的九个月库存采购的百分之

注4 –其他流动资产

其他流动资产包括以下几项（以千计）：

注意事项 5 – 应计费用及其他流动负债

应计费用包括以下内容（以千为单位）：

应收发票代表尚未收到发票的已购买的库存。

注6 –每股收益（损失）

基本每股收益（亏损）是通过将净亏损除以期间内普通股加权平均发行股数计算而得。稀释每股收益是通过将净利润除以期间内普通股加权平均发行股数并增加假设其他可能降低结果的证券（例如期权）影响，以及应用库存储备法计算而得。在截至2024年7月31日的三个月内，我们报告了净亏损，在净亏损的期间，基本每股亏损等于稀释每股亏损，因为所有普通股等价物由于其反稀释效应而被排除在每股计算之外。潜在的无法行使的证券总计为 846,889 和 814,154 股，分别为2024年和2023年截止7月31日的三个月 846,889 和 750,967 股，分别为2024年和2023年截止7月31日的九个月，由于其反稀释效应，被排除在稀释每股金额计算之外。

下表总结了基本和摊薄加权平均已发行股份的计算：

注7 – 股票为基础的补偿和权益交易

于2023年1月11日，我们共授予了 54,092股份的限制性股票和108,181 incentive stock options给一名经理和三名高级职员。受限股票和期权的股份分别在 四个 受限股票和期权将在以下几年内释放：（一）受限股票和期权的1/4将于2024年1月10日释放；（二）剩下的受限股票和期权将在未来三年内以12个相等的季度分期释放。 之一四分之一的受限股票和期权于2024年1月10日获得，并且剩下的受限股票和期权将会在接下来的三年内，每年以12等份均匀分配。同样于2023年1月11日，我们还给另一名经理授予了 50,000 incentive stock options。截至2023年10月31日， 50,000 由于经理不再受雇，授予经理的激励股票期权已经被取消和没收。所有激励股票期权都已到期。 10 自授予之日起...年后到期。

于2023年8月29日，我们授予了一名员工期权。 10,000 这些期权在授予之日就已经行使了股份，剩余的股份将在之后的三个8月29日纪念日上平均分期行使。 2,500 这些期权在授予之日起有效，有效期为 10 自授予之日起...年后到期。

在2023年11月1日，我们授予一名高级职员 ","1":" 股份作为现金补偿的替代。这些限制性股份将在 ","2":" 年内解禁，解禁方式如下：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，和 (ii) 剩余的限制性股份将以三个相等的季度分期解禁。 15,202 我们在2023年11月1日授予一名高级职员 ","1":" 股份，以替代现金补偿。这些限制性股份将按照以下方式逐渐解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩余的限制性股份将在三个相等的季度分期解禁。 之一 这些限制性股份将在 ","2":" 年内逐渐解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩余的限制性股份将以三个相等的季度分期解禁。2023年11月1日，我们以限制性股份的形式向一名高级职员发放了 ","1":" 股。 之一这些限制性股份将于以下时间解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩余的限制性股份将以三个相等的季度分期解禁。在2023年11月1日，我们以限制性股份的形式向一名高级职员发放了 ","1":" 股。

于2024年1月11日，我们共授予了期权。 110,099股份的限制性股票和220,001 分别授予一位经理和三位高管股票认购期权。限制性股份和期权的全部解禁需要 四个 受限股票和期权将在以下几年内释放：（一）受限股票和期权的1/4将于2024年1月10日释放；（二）剩下的受限股票和期权将在未来三年内以12个相等的季度分期释放。 之一（一）限制性股份和期权的四分之一将于2025年1月11日解禁，（二）剩余的限制性股份和期权将在接下来的三年中平均分为12个季度解禁。

在2024年4月16日，我们总共授予了 25,000 激励期权给三位经理。激励期权的股票将在 四个 受限股票和期权将在以下几年内释放：（一）受限股票和期权的1/4将于2024年1月10日释放；（二）剩下的受限股票和期权将在未来三年内以12个相等的季度分期释放。 之一四分之一的限制股份和期权将于2025年4月16日解禁，并且剩下的限制股份和期权将在未来三年内的12个季度中平均解禁。

不 在2024年和2023年7月31日结束的三个和九个月期间，并未授予公司员工其他股票或期权。

2024年7月31日结束的九个月期间授予的员工期权的加权平均公允价值预计为$1.76 和 $3.21，使用Black-Scholes期权定价模型和以下假设：

预期波动率是基于我们股票价格的历史波动率和其他因素计算的。我们使用历史方法计算2024年和2023年期权授予的预期期限。预期期限表示授予的期权预计将持续的时间。无风险利率基于与期权预期期限相对应的美国国债利率。股息收益率基于历史股息收益率。

公司股票期权计划

我们股票期权计划的说明包含在我们的审计财务报表注释9中，该报表包括在我们截至2023年10月31日的年度报告Form 10-k中。表格中列出了截至2024年7月31日的股票期权计划下授予的期权的状态概要，以及在此后三个月内期权的变动情况。

截至2024年7月31日，期权剩余合同期限的加权平均值为： 6.78年

截至2024年7月31日的期权可行使的加权平均剩余合同期限： 5.49年

2024年7月31日为止已行权或预计行权的期权加权平均剩余合同期限： 6.78年

2024年7月31日的期权未行使总内在价值：$448,028

2024年7月31日可行使的期权的总固有价值：$119,910

2024年7月31日，已授予及预计授予的期权的合计内在价值：$431,622

截至2024年7月31日，$913,175为了顾及支出和市场活动，广告费用按实现时支出。703,899尚未确认的费用分别涉及非发行封闭期股票期权和受限制股份，但预计将在加权平均期间内确认。 3.0 和 2.6销售、一般及行政、研发费用主要包括员工薪酬和福利、运输费用、水电费、维修费用、保险费用、折旧和摊销费用、研发费用、销售和市场费用、专业服务费用和其他营业费用。

股票期权费用

在截至2024年7月31日和2023年的三个月内，股票补偿费用总计$241,000 和 $246,000，分别归类为销售和一般费用。在截至2024年7月31日和2023年的九个月内，股票补偿费用总计$744,000 和 $687,000，分别归类为销售和一般费用。

注意8号 – 分段信息

我们将运营部门按照以下主要方面的相似经济特征进行聚合：（1）产品和服务的性质；（2）生产过程的性质；（3）产品和服务的客户类型或类别；（4）产品或服务的分销方式；以及（5）适用的监管环境的性质。根据此评估，截至2023年4月30日，我们有 两个 主要在以下领域报告具有类似经济特征的业务部门：（1）产品和服务的性质；（2）生产过程的性质；（3）产品和服务的客户类型或类别；（4）分销产品或服务的方法；（5）如适用，监管环境的性质。根据这一评估，截至2024年7月31日，我们拥有 两个 个报告细分市场-射频连接器和电缆组装（“RF连接器”）细分市场和定制电缆制造和组装（“定制电缆”）细分市场。

管理层根据战略业务单位识别各个部门，这些战略业务单位根据市场线进行划分。这些战略业务单位根据其客户基础和产品使用情况为不同的市场提供产品和服务。对于分段报告的目的，RF Connector、C Enterprises和Microlab部门构成RF Connector部门，Cables Unlimited、Rel-Tech和Schrofftech部门构成Custom Cabling部门。

2023年8月1日，C Enterprises将其实体业务搬迁并过渡到位于加利福尼亚州圣地亚哥的RF Connector办公室。鉴于合并两个业务部门进驻同一建筑所带来的协同效应，自2023年8月1日起，C Enterprises已纳入RF Connector部门。此外，自2019年收购C Enterprises以来，该部门的客户基础更多地转向分销，而不是直接面向最终客户，这与RF Connector部门更加契合。将C Enterprises纳入RF Connector部门的部门变更被追溯至我们2022财政年度自2022年11月1日起的开始，并按照比较目的对2022财年进行重新分类。在2023年8月1日过渡之前报告的年度和中期时段中，C Enterprises被纳入定制布线部门。

RF连接器部门由三个分部组成，定制电缆部门也由三个分部组成。达到分部报告的定量阈值的六个分部是RF连接器和电缆组装分部（“RF连接器部门”），Cables Unlimited，Rel-Tech，C Enterprises，Schrofftech和Microlab。虽然每个分部都具有类似的产品和服务，但这些服务对其客户基础的重叠很小。分部之间最大的区别在于销售渠道：RF连接器部门的产品和服务主要通过分销渠道销售，而定制电缆部门的销售则通过分销渠道和直接销售给最终客户。

根据我们的首席运营决策者的审查，我们根据税前利润或亏损评估每个业务部门的绩效。我们将折旧和摊销费用直接分配给业务部门。应收账款、存货、资产和设备、租赁权益资产、商誉和无形资产是业务部门识别的唯一资产。除上述讨论外，公司的业务区段报告的会计政策与整个公司相同。

我们的所有业务都在美国进行，然而我们的一部分营业收入来自出口销售。我们根据客户的所在地将销售归属于不同的地理区域。以下表格展示了2024年7月31日和2023年7月31日三个月和九个月的销售情况（金额以千美元计）：

2024年7月31日结束的三个月对外销售净额，所得税前（福利）损益和其他相关分部信息如下（以千计）：

截至2024年7月31日和2023年7月31日的九个月对外净销售额、税前收入（损失）和其他相关分部信息如下（以千美元计）：

注9 – 所得税

我们使用估计的年度有效税率，该税率基于预期的年度应税收入（亏损），各个司法辖区中可用的法定税率和税收规划机会来确定其每季度的所得税费用（收益）。某些重要或非常规项目将在发生的当季单独确认，并可能是导致有效税率在季度之间变化的源头。

我们记录了资产净额为$52,000为了顾及支出和市场活动，广告费用按实现时支出。482,000，分别为2024年和2023年7月31日结束的三个月。有效税率为 6.9%，截至2024年7月31日结束的三个月，相比于2023年7月31日结束的三个月的 22.7%，我们记录了2024年和2023年7月31日结束的九个月的所得税准备金（盈利）为$2,766,000和（$806,000），分别为。有效税率为（76.9%），截至2024年7月31日结束的九个月，相比于 26.6截至2023年7月31日的九个月中，有效税率的变化主要是由于2024年7月31日的九个月与2023年7月31日的九个月相比，录入了360万美元的延期税款资产准备。在2024年4月30日的季度期间，对递延税款资产录入了360万美元的估值准备。 在2024年4月30日的季度期间，对递延税款资产录入了360万美元的估值准备。

我们从产品销售（专有软件许可证，第三方硬件和操作系统）、订阅和维护以及专业服务中获得并报告营业收入。2024年6月30日结束的三个月中，产品销售营业收入总计为$百万，2019年和2018年相应为$百万。226,000 和 $178,000 于2024年7月31日和2023年10月31日分别有未承认的税务利益。如果承认，将导致净税收益$203,000 股。

公司评估了所有正面和负面证据，以确定根据这些证据的权重，是否需要对截至2024年7月31日的递延税收资产记录估值准备。公司已评估了现有应纳税暂时性差异的未来逆转情况，预计的未来应纳税所得额，税务策略以及最近经营的结果。在做出这样的判断时，对可以客观验证的证据给予了重要的权重。在分析了所有可用的证据后，包括持续亏损的最近趋势，公司已经确定其所有递延税收资产不大可能被实现，因此已对其递延税收资产记录了部分估值准备。公司的估值准备为$3,573,000为了顾及支出和市场活动，广告费用按实现时支出。124,000分别为2024年7月31日和2023年10月31日。

注意事项 10 – 无形资产

无形资产包括以下内容，截至2024年7月31日和2023年10月31日（以千为单位）:

截至2024年7月31日的九个月以及截至2023年10月31日的年度分别为$。1,266,000 和 $1,701,000截至2024年7月31日，可摊销无形资产的加权平均摊销期为 7.85年。

注意事项11 – 承诺

我们在2019年11月1日采纳了ASU 2016-02，并选择了实际减免的修正前方法，根据ASC 840标准下租赁资格和分类的会计处理方式。总部、射频连接器部门的制造设施、Cables Unlimited、Rel-Tech和C Enterprises的租赁合同在2019年11月1日生效日期之前开始，并被确定为经营租赁。所有其他新合同均已经评估是否存在租赁，并进行了正确的经营租赁分类。租赁中隐含的利率无法确定，因此，所有租赁合同中使用的折现率是我们的增量借款利率。

我们在企业办公室、制造设施和某些储存单元租用运营租赁。我们的租赁期限剩余年数为 之一1年内的租赁费用为票的投票权。 年。我们的一部分运营租赁是从K＆k无限公司租赁的，该公司由Cables Unlimited的前主人和现任总裁Darren Clark控制，我们向其支付的租金总额为$16,000每月。

我们还有其他设备的租赁合约。截至2024年7月31日和2023年，我们设备和设施租赁费用的组成如下（以千元计）：

租赁相关的其他信息如下（以千为单位）：

截至2024年7月31日，根据不可取消租赁合同，未来最低租赁支付额如下：

截至2024年7月31日，经营租赁权益资产为$15.3 百万美元，经营租赁负债总额为$ million。20.6RP Finance的合并1.5 百万美元被归类为流动负债。 否 截至2024年7月31日，融资租赁为。

附注12 – 贷款和授信额度

2022年2月，我们签订了一项贷款协议（“美银贷款协议”），提供金额为美元的循环信贷额度（“美银循环信贷额度”）3.0 百万加一美元17.0 向北卡罗来纳州美国银行（“BofA”）提供的百万定期贷款（“BofA定期贷款”，以及BofA循环信贷额度，“BofA信贷额度”）。美国银行循环信贷额度下的未偿金额的利率为 2.0％加上彭博短期银行收益率指数利率。美国银行信贷额度下的所有未清款项均由我们偿还，美国银行贷款协议因我们于2024年3月15日与作为管理代理人的Eclipse Business Capital（“EBC”）签订新的贷款和担保协议（“EBC信贷协议”）而终止。美国银行信贷额度下的借款由公司某些资产的担保权担保，并受某些贷款契约的约束。BofaCredit基金要求维持某些财务契约，包括：（i）合并债务与息税折旧摊销前利润的比率不得超过 3.00 至 1.00（“债务测试”）；（ii）合并固定费用覆盖率至少为 1.25 至1.00（“FCCR测试”）；以及（iii）合并的最低息税折旧摊销前利润至少为美元600,000 截至2022年1月31日的离散季度。此外，BofA信贷机制包含惯常的肯定和否定承诺。