根據433條規定提交
文件編號: 333-278466
加拿大國家鐵路公司
7.5億美元 4.375% 到期日爲2034年的債券（“債券”）
定價條款表格。
2024年9月16日
| 發行人： | 加拿大國家鐵路公司 |
| 預期評級（穆迪/標普）：* | A2 / A- |
| 交易日期： | 2024年9月16日 |
| 結算日期:** | 2024年9月18日 (T+2) |
| 主要經銷商： |
法國巴黎銀行證券corp。 摩根大通證券有限公司 富國銀行證券有限公司 RBC資本市場有限責任公司 |
| 高級共同經理： |
BofA Securities, Inc. BMO Capital Markets Corp. 蘇格蘭資本（美國）公司 SMBC日興證券美國公司 TD證券（美國）有限責任公司 美國合眾銀行投資公司 |
| 共同經銷商： |
CIBC世界市場corp. 德佳銀行證券公司。 摩根士丹利公司 |
| 到期日： | 2034年9月18日 |
| Security Type: | 2034年到期的4.375%票據 |
| 本金金額： | 7.5 億美元 |
| 基準金庫券： | 2034年8月15日到期，利率為3.875% |
| 基準國庫券價格/殖利率： | 102-03¾ / 3.619% |
| 基準債券利差： | +78點子 |
| 到期收益率： | 4.399% |
| 優惠券： | 每年4.375％，從2024年9月18日開始計息 |
| 公開發售價格： | 佔本金金額的99.808％ |
| 付息日期： | 每年3月18日和9月18日開始，從2025年3月18日開始 |
| 可選贖回： |
發行人可選擇在2034年6月18日之前隨時全額或部分贖回票據，贖回價格取兩者中較高者，即(1) (a) 剩餘本金和利息按折現率折算至贖回日的現值之和（假設票據在2034年6月18日到期），按半年基礎（假設一年360天，由十二個30天組成）以國債利率（在2024年9月16日的初步招股說明書中定義，“初步招股說明書”）增加15個點子，減去贖回日應計利息；(b) 贖回日應計的利息，以及(2) 被贖回票據的本金金額的100%，再加上截至贖回日的應計未支付利息。
發行人可選擇於2034年6月18日或之後的任意時間全額或部分贖回票據，贖回價格爲被贖回票據的本金金額的100%再加上截至贖回日的已計利息。 |
| CUSIP / ISIN： | 136375DR0 / 美國136375DR05 |
*注：證券評級並不意味着建議購買、賣出或持有證券，且可能隨時更改或撤回。
**預計將在2024年9月18日左右交付票據，並在此後的第二個工作日（即被稱爲“T + 2”的交割週期）付款。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場中的交易通常要求一天內結算，除非交易各方明確同意其他安排。因此，購買者如希望在結算日前一工作日交易票據，將需要在任何此類交易時指定另一結算安排，以避免交割失敗。希望在結算日前一工作日交易票據的購買者應諮詢其顧問。
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