美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
(馬克 一)
| 根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的季度報告書 |
截至季度結束的日期
或者
| 根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的過渡報告書 |
在從______到______的過渡期間
佣金
文件編號:
（根據其章程規定的註冊人的確切名稱）
公司設立 或其他法律管轄區域 設立或組織） |
(國稅局稅務號) (主要 執行人員之地址) |
(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
（報告人的電話號碼，包括區號）
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
請勾選標記以指示註冊者是否（1）在過去12個月內（或註冊者需要提交這些報告的更短時間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）節要求提交的所有報告，及 （2）是否已被提交要求過去90天的提交要求所制約。
通過勾選圓圈表明註冊者是否在過去12個月內(或註冊者需要提交這些文件的較短期限內)已經遞交規章S-T(本章第232.405條)規定的每個交互式數據文件。
請勾選此項來指示註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔公司、較小的報告公司還是新興成長企業。請參見《交易所法》第120億。2條中「大型加速歸檔者」、「加速歸檔者」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。(只能選擇其中一項):
| 大型加速量申報人 ☐ | 加速量申報人 ☐ | 小型報告公司 |
新興成長型企業
如爲新興成長型企業，請在複選框內打勾，表示登記人已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行合規。 ☐
請用勾號表示，申請人是否爲殼公司（根據《交易所法》第120億.2條的定義）。是 ☐ 否
截止2024年9月13日，註冊人普通股的流通股份數量爲 .
Ocean Power Technologies公司
第10-Q表格索引
| 2 |
關於前瞻性聲明的特別注意事項
我們在這份10-Q季度報告中做出了一些前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的定義。前瞻性陳述傳達了我們對未來事件的當前預期或預測。前瞻性陳述包括我們對未來財務狀況、業務策略、即將發生、受威脅和正在進行的訴訟、流動性、預算、預計營業收入和成本、管理層對未來運營的計劃和目標的陳述。諸如「可能」、「繼續」、「估計」、「打算」、「計劃」、「將」、「相信」、「展望」、「期望」、「預測」和類似表達可能會識別出前瞻性陳述，但是沒有這些詞並不一定意味着陳述不是前瞻性的。
本文中的前瞻性聲明大部分基於我們的期望，反映了管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場條件和其他因素做出的最佳判斷。儘管我們認爲這些估計和假設是合理的，但它們固有地不確定，涉及多種超出我們控制範圍的風險和不確定性，包括：
| ● | 我們改善、推廣和商業化產品的能力，並實現並保持盈利能力； | |
| ● | 我們對專有技術持續改進，以及預計從營運活動中繼續使用資金，直到我們實現產品和服務的商業化產生正現金流為止。 | |
| ● | 我們獲得額外資金的能力，如有需要，將受到市場條件和我們的營運表現等多個因素的影響； | |
| ● | 對我們作為持續經營的能力存在重大疑慮； | |
| ● | 我們有營運虧損的歷史，我們預計短期內以及可能更長時間內將繼續存在。 | |
| ● | 我們應對與激進股東的溝通和爭議所帶來的挑戰和費用的能力，包括訴訟； | |
| ● | 我們管理和減輕內部網絡安全協議以及我們收集和分發數據的風險的能力； | |
| ● | 我們保護知識產權組合的能力； | |
| ● | 美元通脹對我們的業務、運營、客戶、供應商、製造商和人員的影響； | |
| ● | 我們能否按時滿足產品升級、製造和客戶交付的最後期限，以及由於供應鏈中斷或在不同程度上因人員短缺、訂單延遲和供應商及製造商提高價格等原因而對我們的產品預製元素的需求造成的潛在影響； | |
| ● | 我們對未來費用、收入和資本需求的估計； | |
| ● | 我們對我們產品、服務和解決方案市場的識別和拓展能力； | |
| ● | 我们在目标市场有效应对竞争的能力； | |
| ● | 我们与现有和未来战略合作伙伴建立关系的能力可能不成功； | |
| ● | 我们能否维持我们的普通股在纽交所的上市； | |
| ● | 我们的技术、产品和解决方案的可靠性； | |
| ● | 我們增加或更有效地利用產品線中可用的協同效應的能力： | |
| ● | 影響對我們產品需求的現行立法、規定和經濟環境的變化，或對我們產品使用進行限制的改變： | |
| ● | 我們跨越地理界限擴展市場的能力： | |
| ● | 由於與聯邦政府進行業務時適用的各種法規和條例的複雜性，我們在聯邦政府工作中的成功能力： | |
| ● | 我們在國際業務上取得成功的能力需要嚴格遵守適用的進出口、ITAR、反賄賂和相關法規。 | |
| ● | 當前的地緣政治不確定性，包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列/巴勒斯坦沖突以及紅海商船近期受到襲擊。 | |
| ● | 我們能夠雇用和留住關鍵人才，包括高級管理人員，以實現我們的業務目標。 | |
| ● | 我們建立和維持商業利潤率的能力 |
本報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。我們大部分基於我們對未來事件和財務趨勢的當前預期和投影作出這些前瞻性陳述，我們認爲這些可能會影響我們的財務狀況、業務運營、業務策略和財務需求。它們可能會受到我們可能進行的不準確假設或未知風險和不確定性的影響，包括我們2024年4月30日結束的年度報告第1A節「風險因素」和我們根據《交易所法》的後續報告中所描述的風險、不確定性和假設。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會如預期發生，實際結果可能與前瞻性陳述所暗示或預期的結果存在實質性差異。
許多這些因素超出我們的控制或預測能力。這些因素並不代表可能影響我們的全部一般或特定因素的完整清單。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映本報告日期。除非法律要求，我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述以反映新資訊或未來事件的義務。
| 3 |
第一部分 - 財務資訊
項目 1. 基本報表
Ocean Power Technologies, Inc.和其子公司
合併資產負債表
（以千美元爲單位，分享數據是例外）
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| (未經查核) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收帳款 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 全部流動資產 | ||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | ||||||||
| 無形資產淨值 | ||||||||
| 淨使用權資產 | ||||||||
| 長期受限現金 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付收益分配 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 合約負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 租賃負債，減少當前部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾與或然性 （14.注） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。 股票授權數為。 股份， 已發行或流通； 指定為A系列 | ||||||||
| 0.01 股票授權數為。 股份，已發行 和 股份，分別為流通股 和 股，分別為 | ||||||||
| 庫藏股股數，成本法； 和 股，分別為 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資本公積額額外增資 | ||||||||
| 累積虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累積其他全面損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債及股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閱未經審核的綜合基本報表附註。
| 4 |
海洋動力技術公司及其子公司
綜合利潤表
(以千美元爲單位，除每股數據外)
未經審計
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 營收成本 | ||||||||
| 毛利率 | ||||||||
| 營業費用 | ||||||||
| 考慮因素變動所得收益 | ( | ) | ||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入，淨額 | ||||||||
| 其他收入 | ||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得稅收益 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 每股基本和稀釋淨損失 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 用於計算每股基本及稀釋淨虧損的加權平均股份數 | ||||||||
見非經審計合併基本報表附註。
| 5 |
海洋動力技術公司及其子公司
綜合損益總表
（以 $000 爲單位）
未經審計
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外幣翻譯調整 | ||||||||
| 總綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見非經審計合併基本報表附註。
| 6 |
海洋動力技術公司及其子公司
股東權益合併財務報表
（以千美元爲單位，分享數據是例外）
未經審計
| 2024年7月31日結束的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股份。 | 庫藏股 | 股本所對應的賬面超額支付 | 累積的 | 其他綜合收益累積額 | 股東總股本 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | $ | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年5月1日餘額 | $ | | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股權酬金 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 與獎金和盈餘支付相關的普通股發行 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股-AGP在市場發行，扣除發行成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 2023年7月31日截至的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股份。 | 庫藏股 | 股本所對應的賬面超額支付 | 累積的 | 其他綜合收益累積額 | 股東總股本 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | $ | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年5月1日餘額 | | $ | | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股權酬金 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 與獎金和未來支付相關的普通股發行 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 解鎖限制股份時發行的普通股 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份被預扣稅款扣除 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年7月31日的結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
見非經審計合併基本報表附註。
| 7 |
海洋動力技術公司及其子公司
現金流量表的合併報表
（以 $000 爲單位）
未經審計
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||
| 固定資產的折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 租賃資產攤銷 | ||||||||
| (投資的貼現溢價累計)/攤銷 | ( | ) | ||||||
| 計提的待考慮負債變化 | ( | ) | ||||||
| 以股票爲基礎的補償 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 待賺取的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權利負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 短期投資的贖回 | ||||||||
| 購買期權 | ( | ) | ||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 用於股票預扣稅款的現金支付 | ( | ) | ||||||
| 普通股發行收益 - 通過市場交易方式發行，扣除發行成本後的淨額 | $ | $ | ||||||
| 融資活動產生的現金流量淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨增加/（減少） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | $ | ||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和籌資活動補充披露： | ||||||||
| 與獎金和股權回購支付相關的普通股發行 | $ | $ | ||||||
請參閱 未經審核合併財務報表的附註。
| 8 |
海洋動力技術公司及其子公司
附註 至未經審核的合併基本報表
(1) 背景、報告基礎和流動性
(a) 背景
Ocean Power Technologies，Inc.（以下簡稱“公司”）成立於1984年，在1994年開展業務，在2007年重新在特拉華州註冊。公司提供海洋數據收集和報告，海洋動力，離岸通信和海上領域智能系統（“MDA”或“MDAS”）產品和集成解決方案。公司的解決方案主要集中在三個主要服務領域：數據服務（“DaaS”），其中包括Wave Adaptive Modular Vessel（WAm-V®）自主車輛或PowerBuoy®產品線收集的數據；機器人服務（“RaaS”），為客戶提供WAm-V®使用的低成本訂閱模式；以及電力服務（“PaaS”），其中包括PowerBuoy®產品。公司為包括政府和海洋能源，石油和天然氣，施工，風能和其他行業在內的各種客戶提供產品和服務。公司參與了產品開發的整個生命周期，從產品設計到組裝，測試，部署，維護和升級，同時與供應鏈上的合作夥伴密切合作。公司的解決方案基於技術，可以實現自主，零碳排放和具有成本效益的數據收集，分析，運輸，與其他資產（如航空無人機）合作和通信。公司的解決方案主要適用於海洋和其他離岸環境，並可以在自主基礎上或與其他數據來源合作，生成可操作的智能信息。公司然後通過與邊緣計算和雲服務器環境相連的控制設備通道信息和其他通信。公司的目標是通過產品和解決方案的銷售或租賃來獲得最多的收入。公司預計在通過產品的商業化能夠產生正面現金流之前，將持續出現資金流出。
(b) 表述基礎
附帶未經審計的合併財務報表按照美國公認會計原則（「GAAP」）編制，並根據證券交易委員會（「SEC」）的指導方針，Form 10-Q的規定和Regulation S-X的第8條編制的中期財務信息。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在管理層的意見中，已包括了認爲需要進行公平陳述的所有調整（包括正常的重複調整）。中期經營業績不一定反映全年業績或其他中期期間的業績。有關可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息可以在公司於2024年4月30日結束的年度報告Form 10-k以及之後的SEC和其他交易所法案申報文件中找到。某些金額已重新分類以符合當前期間的報告形式。此重新分類對先前報告的淨損失或綜合損失沒有影響。
(c) 營運持續性不確定性
在截至2024年7月31日的三個月內，公司實現了約$ million的淨虧損，並且在運營中使用了約$ million的現金。現金使用中包括對Marine Advanced Robotics Inc.（CA）（以下簡稱MAR）支付的款項，即$返回3和支付2024財年所有員工的獎金。此外，公司還繼續投資以構建庫存、支持訂單積壓和未來增長。
公司未來業績存在重大風險和不確定性。可能會影響公司未來營運結果並使實際結果與預期大幅不同的因素包括但不限於產品表現、市場和商業化產品以及可能開發的新產品、資本訪問、科技開發、科技和生產的可擴展性、吸引和保留關鍵人員的能力、顧客和供應商的集中度、尚未解決的或威脅的訴訟以及部署風險和併購整合。
| 9 |
截至2024年7月31日及本10-Q表格提交日期，管理層已獲得額外的資本融資。有關資金籌集的詳細信息，請參閱備註17。管理層認爲截至2024年7月31日的公司當前現金、現金等價物和受限制現金餘額爲$
這些情況對公司繼續作爲經營實體提出了重大疑慮。公司能否繼續作爲經營實體依賴於公司未來的經營情況和/或獲得必要的融資來支付到期之日起因正常經營活動產生的債務。附帶的合併財務報表已經按照公司作爲經營實體的假設編制，未包括任何調整以反映由於與公司繼續作爲經營實體相關的不確定性可能產生的資產的可收回性和分類以及負債的金額和分類可能對未來產生的影響。這樣的調整可能是重大的。
(2) 重要會計政策之摘要
(a) 整合
隨行的合併財務報表包括公司及其控股子公司，即Marine Advanced Robotics Inc.（加拿大），簡稱MAR，3dent Technologies LLC（3Dent），Oregon Wave Energy Partners I LLC（特拉華州），ReedSport OPt WavePark，有限責任公司（俄勒岡州）和英國的Ocean Power Technologies Ltd. ReedSport OPt WavePark，有限責任公司（俄勒岡州）和Oregon Wave Energy Partners I，有限責任公司（特拉華州）已於 2024年第一季度解散。 3dent於2023年11月出售，合併財務報表包括3dent在出售日之前的適用期間的營運結果。所有重要的公司間結餘和交易已消除合併。
(b) 使用估計
編制合併財務報表需要公司管理層就合併財務報表日期資產和負債的披露金額以及期間營業收入和費用的披露金額做出多項估計和假設。受這些估計和假設影響重大的項目包括，基於實際和預期營業收入的股份報酬、逐漸確認營業收入、與業務組合相關的估值考量，包括基於實際和預期營業收入的相關或有假設的考慮，包括折現率和現值，並且用於評估長期資產、商譽和其他無形資產的其他假設和估計。實際結果可能會與這些估計有所不同。
(c) 現金、現金等價物、限制性現金和安防協議以及短期投資
現金及現金等價物
公司在購買時將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。公司將多餘的現金投資於貨幣市場賬戶或持有至到期日的短期投資。截至2024年7月31日和2024年4月30日，公司的現金、現金等價物和受限制的現金約為$百萬。
| 10 |
受限 現金和安防-半導體協議
該公司與Santander Bank，N.A.（“Santander”）簽訂了一項信用證協議。現金存入資金$，存放在Santander並作為Santander發行的一封信用證的擔保，用於租用新澤西州Monroe鎮的倉庫/辦公空間。
在過去的幾年中，聖坦德銀行還向Enel Green Power（“EGP”）的子公司發出了一封信用證，根據公司與EGP的合同。信用證金額為$
下表提供了在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限現金的調解，總計與現金流量表中顯示的金額相同。
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金-長期 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(d) 庫存
根據會計準則 Codification 330（ASC 330）的規定，存貨按照適用於手頭商品的成本或淨實現值的較低者計價。商品在被髮貨給客戶之前，這些商品會保留在存貨中。在發貨時，成本會按先進先出（FIFO）的原則轉移給營業成本，或者根據適用情況轉移到租賃資產，以保持成本與收入在同一會計期間的匹配原則。公司的存貨有三個類別：原材料、在製品和成品。
(e) 應收賬款
應收帳款列示預計可收取的淨金額。款項通常在發票發出後的30至90天內到期。 公司主要面臨與客戶銷售相關的應收帳款和合約資產的信用損失風險。如適用，將設立信用損失提列，以預計終身信用損失，透過評估客戶信用狀況、歷史支付和損失經驗、當期經濟狀況（包括地理和政治風險）、以及未償付應收款項的年齡和狀態等因素。根據這些因素，管理層已確定信用損失提列金額不顯著。預期發生的信用損失將於財務資產無法收回的期間注銷。
公司通常在正常付款條件下（通常爲發票後30到90天）向客戶提供信貸，通常不需要抵押品。 通常在提供服務或將產品的控制權轉移給客戶後才進行發票開具。應收賬款代表公司根據與客戶的合同履行所產生的無條件權利。
(f) 資產和設備淨值
資產和設備以成本減去累積折舊和攤提的金額列示。按直線法計算資產的折舊和攤提，其估計使用壽命為三至十年。租賃改善項目的攤提，則按其估計使用壽命或剩餘租賃期限較短的一方按直線法計算。維護和修理費用按發生時的操作進行結算。每當事態或情況的變化顯示資產的攜帶金額可能無法收回時，也會對資產和設備進行價值減損檢測。衡量預計持有和使用的資產的可收回性，需要將資產的攜帶金額與預計未折現未來現金流量相比較。如果資產的攜帶金額超過了其預計未來現金流入量，則需要按資產攜帶金額超過資產公平價值的差額確認減損損失。
| 描述 | 預計可折舊壽命 | |
| 設備 | ||
| 計算機設備與軟件 | ||
| 辦公傢俱及設備 | ||
| 租賃改良 | ||
| 租賃的Power Buoy資產 | ||
| 租賃的WAm-V資產 |
(g) 匯率期貨收益和損失
以外幣計價的交易可能會因匯率波動導致已實現和未實現的匯率損益，這些損益會計入附註的「匯率期貨收益」中。
| 11 |
(h) 信貸風險集中
潛在使公司面對信用風險的金融工具主要包括交易應收賬款和現金等價物。公司認為由於其當前合約對象具有可靠的支付歷史，因此其信用風險是有限的。公司將多餘的現金投資於貨幣型基金，並不認為自己面臨與現金賬戶、貨幣型基金或到期投資相關的任何重大風險。
截至2024年7月31日和2023年，公司分別有兩個和四個客戶的收入佔公司綜合收入的至少10%。這些收入約佔公司總收入的
所有股份支付交易引起的成本按其公平價值在合併基本報表中予以認列。2024年和2023年七月之三個月內合併營運報表中記錄的累計股份支付費用約為$百萬，分別。 百萬美元和公司的政策是根據發生的股份支付免除作業來處理股份支付補償。
此外，當員工獲得限制性股票單位（“RSU”）的授予後，員工可以選擇自行支付稅款，或者讓公司扣留足夠的RSU股份以支付員工所需的稅款。如果員工選擇放棄股份以支付稅款，公司將將這些股份保留在公司的資本股票賬戶中。保留在公司資本股票賬戶中的股份無法用於未來的RSU授予。
(j) 收入確認
公司根據會計準則Codification 606（ASC 606）對與客戶的合約計算營業收入，並根據租賃安排的會計準則Codification 842（ASC 842）進行計算。就與ASC 606相關的內容而言，該規定將營收認定的單元視為履約義務，公司評估與客戶合約中承諾的貨物或服務，將其視為履約義務的形式之一：a）獨特的貨物或服務（或一束貨物或服務）；b）具有相同轉移模式的一系列獨特貨物或服務。合約可能包含單一履約義務或多個履約義務。對於具有多個履約義務的合約，公司根據相對獨立銷售價格將合約交易價格分配給每個履約義務，相對獨立銷售價格代表公司將一個承諾的貨物或服務單獨出售給客戶的價格。公司通過根據每項責任貨物或服務的事實和情況確定獨立銷售價格。當沒有可觀察到的獨立銷售價格時，通常根據公司對滿足履約義務的總成本的預測以及適當的利潤率估計獨立銷售價格。
該公司合同的性質可能產生幾種類型的變量收入，包括未定價的變更訂單、損害賠償金和罰款。變量收入也可能來自服務範圍的修改。在不確定性解決後，僅當很可能不會發生巨額收入相反時，變量收入才包括在交易價格中。對於變量收入的估計以及是否將此額數納入交易價格的決定，主要基於法律強制力、履行情況和任何其他信息（歷史、現在和預測）而合理地提供給我們的。截至2024年7月31日或2023年，沒有變量收入。該公司將在控制承諾的商品或服務轉讓給客戶後發生的航運和處理成本列為已售貨成本中的履行成本，而常規的航運和處理活動則列入營業費用。
| 12 |
公司在滿足履約義務時確認營業收入，通過向客戶轉讓商品或服務，無論是（1）在一點時間，還是（2）隨時間。當客戶獲得控制權時，商品或服務即被轉讓。是否在一點時間還是隨時間轉讓每項履約義務的控制權是在合同訂立時進行的評估。成本等輸入度量用於評估公司服務的特定合同履約義務的進展。選擇用於衡量完成進度的方法需要判斷，並且基於所提供服務的性質。對於公司來說，使用已發生成本或工時的輸入法最能代表對合同協議中包含的履約義務的進展度量。如果在任何合同項目的預估總成本顯示虧損，公司將在虧損變得已知的期間將整個預估虧損計入費用。對營業收入、預估的合同完成成本、包括罰款、變更訂單、索賠、預期虧損等的累積影響，要在已知發生虧損的事件和虧損可以合理估算的會計期間記錄。這些虧損預測將在每個後續報告期重新評估，直到項目完成。此類修訂可能隨時發生，並且影響可能是重大的。截至2024年7月31日的三個月期間，公司確認了約$
公司的合約可以是成本加合同、固定價合同、計時材料協議、租賃或服務協議。 在成本加合同下，客戶需支付實際產生的費用再加上一個預先同意的費用。
公司有兩種類型的固定價格合同，即固定價格和成本分擔。在固定價格合同下，公司根據合同規定提供的產品和服務收到了協商一致的金額，並根據實際成本高於或低於協商一致的金額而確認利潤或虧損。在成本分擔合同下，與客戶協商一致的固定金額僅用於資助特定項目的部分成本。在成本分擔合同下，與營業收入對應的金額計入營業成本，導致這些合同的毛利潤爲零。公司根據合同類型報告其收入的細分，因爲這種方法最能代表公司的業務。截至2024年7月31日和2023年，公司大部分合同被分類爲固定價格合同，其餘的是成本分擔合同。
公司的合同資產和負債主要涉及從客戶獲得現金與發票相關的合同權利之間的時間差異，以及履行完畢後的營業收入確認的時間差。公司的應收帳款餘額完全由客戶合同相關餘額構成。
公司的營業收入還包括某些合同的收入，這些收入不屬於ASC 606的範圍，而屬於ASC 842的範圍。在對屬於ASC 842的合同的成立時，根據ASC Topic 842“租賃”中包含的權威會計指南，公司按照授權的會計原則將租賃分類為營運租賃或融資租賃。如果符合直接融資或銷售型分類標準，則將按照財務租賃來核算租賃。其他一切則視為營運租賃。公司通常根據租賃期限或協議的使用天數，在營運租賃安排中以直線方式認列收入，或者按照協議的使用天數進行認列，在綜合損益表的收入中呈現。公司還與某些客戶簽訂了PowerBuoys®和Wave Adaptive Modular Vessels（“WAm-V®”）的租賃安排。與多元素安排相關的收入根據相對獨立銷售價格或預期成本加溢價方法分配給租賃和非租賃元素。租賃元素通常包括PowerBuoy®、WAm-V®和元件，而非租賃元素，公司預計將越來越盛行，通常包括工程、監控和支援服務。在租賃安排中，客戶可以選擇延長租賃期限或在租賃期間和/或租賃期滿時購買租借浮標或WAm-V®。
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如
截至 2024 年 7 月 31 日，本公司剩餘履行責任總計，亦稱為待辦事項，總計為 $
現有客戶將根據付款記錄和其他因素進行持續的信用評估。 如果判斷合同價值的任何部分的收款可能性不大，將使用最可能金額或預期值方法進行變量考慮的分析，以確定必須限制的營業收入金額，直到導致變動性的情景解決為止。
公司選擇以淨額方式記錄從客戶那裡收取的稅款，並不將稅款金額計入營業收入或營業成本。
下表代表截至2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月中根據ASC 606和ASC 842認可的總營業收入。
| 2024年7月31日結束的三個月 | 2023年7月31日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| ASC 606 | ASC 842 | 總計 | ASC 606 | ASC 842 | 總計 | |||||||||||||||||||
| （以千為單位） | （以千為單位） | |||||||||||||||||||||||
| 產品線： | ||||||||||||||||||||||||
| WAm-V | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 浮標 | ||||||||||||||||||||||||
| 服務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 地域板塊： | ||||||||||||||||||||||||
| 北美洲和南美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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所有報告期內的基本和稀釋每股淨虧損根據淨虧損除以期間內流通股份以計算。由於公司的淨虧損，潛在稀釋工具，包括購買普通股權的期權、普通股權證和未行權的發放給僱員和非僱員董事的限制性股票單位，在稀釋每股淨虧損計算中，因其反稀釋效果而被排除。
在結合資產負債表上計算稀釋每股淨損失時，以發行給員工和非員工董事的普通股票認股權，購買普通股票的期權，以及未行使的限制性股份，總計 和 截至2024年和2023年，每個計算中都排除了對每個時期的淨損失造成稀釋效應的普通股票認股權、購股權，以及未實現的限制性股票。股票購買權，包括一個條件，直到條件解決後才包括在計算中。
(l) 無形資產，淨額
企業合併所取得的無形資產與商譽分開計量，初次計量日期（視為成本）以公允價值認列。包括專利在內的無形資產根據資產的預估使用壽命以類似經濟利益模式編列攤銷。專利、商標、客戶關係等無形資產按為期年攤銷，符合資產預估的經濟利益模式。商標不受攤銷的限制。
無形資產如有可能受損的因數存在，則會進行損耗檢討。在2024年7月31日或2023年結束的三個月內，沒有任何損耗資產的潛在指標。
(m) 商譽
衡量商譽是否損耗採用定性或定量方法。公司進行年度商譽損耗測試，以及在年度測試之間，進一步進行定期測試以確定是否出現商譽損耗的徵兆。2024年7月31日和2023年進行的三個月內，未發現商譽潛在損耗的徵兆。當公司採用定性分析時，考慮的因素包括歷史財務表現、宏觀經濟和行業環境以及法律和監管環境。如果定性評估顯示損耗很有可能存在，則還會進行定量評估。定量評估需要分析多個估計值，包括未來現金流量或與管理層戰略業務計劃一致的收益，年銷售增長率以及根據市場數據選擇折現率（加權平均成本），以確定公司的公平價值。如果公平價值低於攜帶金額，則記錄差額的損耗費用。公司在收購MAR時獲得了商譽。管理層在2024財年進行了年度定性評估，並確定在2024年4月30日之前，商譽損耗很有可能不存在。
(n) 所得稅
收入稅以資產和負債方法根據ACS 740計算。對於現有資產和負債的財務報表賬面價值與其各自的稅基以及經營損失和稅收抵免額之間的差異所致的未來稅務後果，確認了遞延稅資產和負債。遞延稅資產和負債採用預計適用於預計能夠收回、結清或使用這些暫時差異、經營損失和稅收抵免額的年份的實施稅率來衡量。在評估遞延稅資產的實現能力時，管理層會考慮到有一部分或全部遞延稅資產可能無法實現的可能性是否更大。如果發生這種情況，將記錄一項計入估計銷售準備金。稅率變更對遞延稅資產和負債的影響將在包括法令頒佈日期在內的期間中確認爲收入。
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公司僅在收益稅項立場有較大可能在稽核時獲得確認時才承認其影響。 承認的收益稅項立場按照大於50％的可能性實現的金額進行衡量。 對於承認或衡量的變化反映在發生判斷變化的期間。 公司將未承認的稅收利益相關的利息記錄在利息費用中，對於已經發生的罰款則記錄在銷售、總務和行政費用中。 請參閱附註15以進行額外披露。
(o) 累計其他綜合損失
公司海外業務的功能貨幣是適用的當地貨幣。根據資產負債表日的匯率進行適用外幣轉換爲美元的工作，根據期間內的平均匯率進行營業收入和費用轉換的工作。由此轉換而產生的未實現收益或虧損計入股東權益中的累積其他綜合損益中。截至2024年7月31日的三個月以及2023年的三個月，由於有限的海外業務，沒有金額記錄到其他綜合損益中。
(p) 保修
該公司除了與標準保修條款相關的權利允許修復或更換有缺陷的商品外，不包括對其產品的退貨權利。截至目前爲止，保修費用並不重大。
(q) 產品開發
公司進行的與產品開發活動相關的成本在發生時計入費用。截至2024財年，公司基本完成了產品開發活動，目前主要專注於商業活動。該公司於2024年7月31日和2023年同期分別有大約$的產品開發費用。
(r) 最近發行的會計準則
在2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）編號2023-09， 營業稅（稅收話題740）：營業稅披露改進（「ASU 2023-09」），該標準通過要求公司（1）在有效稅率協調錶中披露一致的類別和更詳細的信息，並（2）提供按司法管轄區劃分的所得稅支付信息，來提高所得稅披露的透明度。ASU 2023-09 自2024年12月15日後開始適用，儘管可以提前採納。指導原則應按前瞻性的方式應用，有選擇地可以追溯地應用該標準。我們目前正在評估在我們的綜合財務報表和披露中採用ASU 2023-09的影響。
在2023年11月，美國財務會計準則（FASb）發布了ASU No. 2023-07，“區隔報告（Topic 280）：改善可報告區隔披露”。此ASU通過要求披露增量區隔信息來改進財務報告。新的指導原則將於2023年12月15日後的財政年度開始生效，且於2024年12月15日後的財政年度內的中期期間生效。可允許提前採納。該指導原則對該公司的生效日期為2024年5月1日。該公司預計將從2025年4月30日結束的財政年度的年度報告（Form 10-k）開始提供增量的定性區隔相關披露。
(3) 應收賬款、合同資產和合同負債
以下提供了有關與客戶合約相關的應收賬款、合約資產和合約負債的資產負債表帳戶的詳細資訊:
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2023年4月30日 | ||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||
| 應收賬款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同資產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 合同負債 | $ | $ | $ | |||||||||
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合約 資產
合同資產包括未結算金額，通常是由於付款的權利取決於完成額外任務或履行附帶責任而產生的。合同資產的增加主要是由於諮詢服務項目，這些項目在當前期間已確認收入，但尚未開具發票。在2024年和2023年截至7月31日的三個月內，並沒有發生對合同資產的減值。
期間合同資產餘額發生了重大變化，具體情況如下：
| 截至三個月結束時 2024年7月31日 | 截至三個月結束時 2023年7月31日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 從合同資產轉入應收款項 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已確認但未開具發票的營業收入 | ||||||||
| 合同資產的淨變化 | $ | $ | ||||||
合同 責任
合同責任 包括已開票金額超過已確認收入的金額。合同責任從年末增加主要是由於我們已收到付款，但尚未確認收入。
期間內合同負債餘額的重大變動如下：
| 三個月結束 2024年7月31日 | 三個月結束 2023年7月31日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 已認定收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已收款項，但尚未認列為營業收入 | ||||||||
| 合約負債淨變動 | $ | $ | ( | ) | ||||
(4) 庫存
公司持有與其WAm-V®和PowerBuoy®產品的生產相關的庫存。
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
公司的原材料餘額佔了庫存的大部分，因為公司會批量訂購零件來填補訂單。工作中和成品通常只佔庫存的小部分，因為除了轉移資產到租賃樓隊之外，公司通常不持有成品。公司通常在完成後立即發貨成品。
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(5) 其他流動資產
其他 截至2024年7月31日和2024年4月30日，其他流動資產如下：
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 預付保險 | $ | $ | ||||||
| 預付軟體和授權 | ||||||||
| 預付銷售和市場營銷 | ||||||||
| 預付項目成本 | ||||||||
| 預付庫存材料 | ||||||||
| 預付費用-其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(6) 物業和設備，淨值
截至2024年7月31日和2024年4月30日的固定資產和設備淨值元件包括以下內容：
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 設備 | $ | $ | ||||||
| 計算機設備與軟體 | ||||||||
| 傢具和設備 | ||||||||
| 租賃改良 | ||||||||
| 租賃的WAm-V | ||||||||
| 租借的浮標 | ||||||||
| 減：累積折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
租賃的 WAm-V 和浮標代表了與客戶之間的固定資產，依照關於 ASC 842 的營業收入認列部分所討論的方式，與底層營運租賃有關。
折舊費用分別為2024年6月30日和2023年6月30日三個月的 $，以及2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的折舊費用分別約為 $。
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(7) 無形資產
截至2024年7月31日和2024年4月30日，無形資產淨額的組成如下所示：
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 專利年限 | $ | $ | ||||||
| 商標 | ||||||||
| 累積攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
攤銷
費用約爲$
(8) 商譽
關於MAR收購，截至2021年11月確認了一筆$金額的商譽。
(9) 租約
出租人 信息
截止到2024年7月31日和2024年4月30日，公司向客戶租出了三艘WAm-V，根據ASC主題842「租賃」內包含的會計準則，這些租賃被歸類爲經營租賃。這些經營租賃的剩餘期限少於
承租人 信息
租用權利資產和經營租賃負債根據租賃期間內未來最低租金支付的現值在租賃開始日期確定。當租賃的隱含利率未提供或無法確定時，公司根據有效日期現有的信息使用增量借貸利率來確定未來支付的現值。租賃期限可能包括延長或終止租賃的選擇權，當公司有合理把握會行使這些選擇權時。由於對於是否會行使續租選擇權沒有充分把握，續租選擇權沒有納入租賃期限內。公司的經營租賃包括辦公設施和倉儲空間的租賃。對於最低租賃支付的租金費用，在租賃期間內按線性方法確定，包括租賃負債的利息和租賃權益的攤銷。
公司在紐澤西州的蒙羅鎮擁有一個租賃設施，用作倉庫/生產空間以及公司的主要辦公室和企業總部。 2024年2月，公司將其位於蒙羅鎮的總部租約延長至2026年4月30日，並作為額外的使用權資產和負債執行並記錄。 租賃被分類為營運租賃，並包含在公司的合併資產負債表中的使用權資產淨額，使用權負債-當期部分，以及使用權負債-非當期部分。
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公司還租有位於加利福尼亞里士滿的辦公空間。該租約於2023年4月開始，將繼續進行62個月。這份租約被歸類爲經營租賃，並在公司的合併資產負債表中列爲權益資產、流動權益負債和長期權益負債。
租賃費用（如有）將按發生記錄。截至2024年7月31日和2023年三個月的經營租賃現金流支付爲$
在2024年7月31日和2023年7月31日结束的三个月的运营费用中，租赁费用的组成部分如下：
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 營業租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||
| 總租金成本 | $ | $ | ||||||
截至2024年7月31日，公司使用權資產和租賃負債相關資訊如下：
| 2024年7月31日 | ||||
| （以千為單位） | ||||
| 營業租賃： | ||||
| 資產的使用權-淨額 | $ | |||
| 使用權負債-流動 | $ | |||
| 使用權負債-長期 | ||||
| 租賃負債總額 | $ | |||
| 加權平均剩餘租賃年限-營運租賃 | ||||
| 加權平均折現率 - 營運租賃 | % | |||
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公司營運租賃下的總剩餘租金支付如下：
| 2024年7月31日 | ||||
| （以千計） | ||||
| 2025財年剩餘時間 | $ | |||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | $ | |||
| 減去隱含利息 | ( | ) | ||
| 總費用 | $ | |||
(10) 應計費用
2024年7月31日和2024年4月30日的應付費用如下所示：
| 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | |||||||
| （以千為單位） | ||||||||
| 專案成本 | $ | $ | ||||||
| 員工獎勵支付 | ||||||||
| 應計的薪資和福利 | ||||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(11) 權證
股票 分類權證
2019年4月的公開發行中包括髮行普通股權證，可購買最多的普通股份爲
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在2015年，根據公司股東的批准，公司的2015年全面激勵計劃（「2015計劃」）生效。在2015全面激勵計劃下，總共授權發行 股，包括在2006年股票激勵計劃終止時剩餘的股票可用於獎勵，或在2006年股票激勵計劃下給予獎勵，而後因到期、喪失、取消或其他原因終止的股票。如果在2006年股票激勵計劃或2015計劃下的任何獎勵到期、取消、未行使或被喪失，這些股票將再次可用於2015計劃下的授予。2015年計劃將在其生效日期的十年後，即2025年10月終止，但根據2015年計劃的規定，可能會提前終止。在以後的股東大會上，包括最近一次在2024年2月，股東們批准了對2015年計劃的 股股票進行總數增加，使授權發行總股數達到 股，截至2024年7月31日。
2018年1月18日，公司董事會通過了公司的就業誘因激勵獎計劃（“2018年誘因計劃”），根據該計劃，公司保留了普通股股份。 NYSE美國公司指南第711(a)條規定，公司根據誘因計劃預留了股份以便發行。2022年2月9日，對2018年誘因計劃進行了修訂，以增加授權股份。 天從發票日期計算，被視為商業合理。 .
股票 期權
公司估計每項以設有勞務測定解凍要求發給之期權的公允價值，使用布萊克-舒爾斯期權定價模型假設無分紅派息，並使用加權平均估值假設。無風險利率根據授予當時實際的美國國庫收益率曲線，與預期獎勵壽命相對應而確定。授予的期權的預期壽命（預估的持續時間）使用證券交易委員會員工會計公報110號允許的“簡化”方法估計。 以股份支付。 預期波動率基於公司在授予的期權預期壽命內的歷史波動率。公司在截至2023年和2024年7月31日結束的三個月內沒有授予任何期權。
股份 基礎期權 | 加權平均 行使價格 | 加權平均 剩餘 期限 （以年爲單位） | ||||||||||
| 截至2024年4月30日，未解決的 | $ | |||||||||||
| 已行權 | $ | |||||||||||
| 行使 | $ | |||||||||||
| 取消/沒收的 | ( | ) | $ | |||||||||
| 截至2024年7月31日優秀的表現 | $ | |||||||||||
| c. 如果在向您交付普通股股份之前，公司有義務執行代扣事宜，或者在向您交付普通股股份後確認公司的代扣義務金額大於公司代扣的金額，您同意賠償並使公司免受公司代扣金額不足的任何損失。 | $ | |||||||||||
截至2024年7月31日，待解行使的期權的總內在價值約為 ，截至2024年7月31日，約有 未獲授權的期權，其內在價值為 ，平均剩餘合約年限為 年。大約有$ 15.1 在分别为2024年和2023年七月底结束的三个月中，股票期权相关的全部确认补偿成本分别为$，截至2024年七月底，未被认购的股票期权的总未确认补偿成本约为$。预计该成本将在加权平均期间内确认。 非实施的股票期权计划下授予的非认购股票期权相关的全部未确认补偿成本约为$。这笔费用预计将在加权平均期间内确认。 年
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績效 股票單位
截至2024年7月31日，沒有任何未完成的績效股票單位。截至2023年4月30日，有 未完成的單位全部在截至2023年7月31日的季度內取消。大約有 15.1 其中約有相應於2024年7月31日和2023年同期的績效股票單位的總認列報酬成本。
限制性股票單位
員工 RSU（限制性股票）的補償費用一般根據授予日期的市場價值記錄，並在相應的服務和績效期間內平均認列。在截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內，該公司授予了股票。 和 ，分別需要遵守服務基準和市場基準的投資要求。
| 股份數量 | 加權平均 每股價格 | |||||||
| 2024年4月30日未解凍 | $ | |||||||
| 授予/調整 | $ | |||||||
| 已經授予和發行 | $ | |||||||
| 取消/失效 | ( | ) | $ | |||||
| 2024年7月31日未解凍 | $ | |||||||
在2024年7月31日結束的三個月內，與RSUs相關的總確認報酬成本約為$。 截至2024年7月31日，與未投資的RSUs相關的未辨識報酬成本約為$。 15.1 在2024年7月31日結束的三個月內，與RSUs相關的總確認報酬成本分別為2024年和2023年，分別為$。截至2024年7月31日，與未投資的RSUs相關的未辨識報酬成本約為$。 未投資的RSUs剩餘的未辨識報酬成本約為，預計在加權平均期間內認列。 年
(13) 公允價值衡量
ASC 主題820，“公允價值衡量”確定公允價值是一個退出價格，代表在衡量日期市場參與者之間進行有序交易時，資產出售所收到的金額，或負債轉讓所支付的金額。 以公允價值衡量的資產和負債使用三層公允價值層次結構進行彙報，該層次結構將優先考慮用於衡量公允價值的輸入，最大程度地利用可觀察輸入，並最小程度地使用不可觀察輸入。以下是對三個層次的描述。
| 一級 | 在測量日期，公司能夠接觸到的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整報價 |
| 二級 | 對於資產或負債，除了在活躍市場上的報價價格以外的其他可觀測的輸入，不論是直接還是間接的 |
| 等級 3 | 對於資產或負債，無法觀察到的輸入 |
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披露 公允價值
公司的財務工具中沒有重新計量的項目包括現金、現金等價物、受限現金、應收賬款、其他資產、合同資產和負債、存款、應付賬款和應計費用。由於這些賬目的短期性質，其賬面價值等於其公允價值。
在2024年7月，公司支付了$
任何層次之內部轉移，均於轉移發生當月末被認定。無論在2024年7月31日、2023年7月31日兩個三個月期間，層次間均無轉移發生。
(14) 承諾和條件
西班牙 所得稅審計
該公司在2011年至2014年期間進行了西班牙的所得稅稽核，當時其西班牙分支機構已關閉。2018年7月30日，西班牙稅務檢查官裁定，儘管根據報告的損失並無需繳納稅款，但該公司的西班牙分支機構應對相關的資金補助款項未正確核算而支付罰金。截至2022年4月30日，該公司收到西班牙中央經濟和行政法庭（“西班牙稅務機構”）發出的通知，稱同意檢查官並裁定該公司應支付相應罰金的全部數額，即€。
訴訟 與Paragon Technologies, Inc.
2023年6月16日，Paragon Technologies, Inc.，一家特拉華州公司，也就是公司的股東（「Paragon」），通知公司Paragon計劃針對公司進行代理人競選，並打算在公司2023年年度股東大會（「2023年年度股東大會」）上提名董事會的候選人。隨後，Paragon披露了其意圖，即用最初的五位所謂的提名人，包括三名Paragon董事會成員，取代六名董事會成員（「OPt董事會」），從而謀求對公司的控制。爲了推動Paragon的威脅議程，Paragon在特拉華州副州長法院對公司提起了三起訴訟案。
| (a) | (特拉華州法典第220章 申訴) 2023年7月27日，Paragon在特拉華州庫欽法院對公司提出申訴，要求根據特拉華州法典第8章第220條的規定強迫公司進行某些書籍和記錄的檢查。 2024年1月31日，法院裁定公司交付某些書籍和記錄給Paragon，並在2024年4月8日下達的法院最終命令的書籍和記錄已產生對Paragon。 之後沒有發生其他活動。 |
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| (b) | （違反信託責任投訴） 2023年10月10日，Paragon在特拉華州的司法庭對公司及其董事會成員提起了另一項投訴，指控他們違反了其信託責任。該投訴只要求對公司採取禁令救濟，而不是請求經濟賠償，因此在此階段產生的財務風險僅限於適用的法律費用和成本，這對FY'24而言是重要的。2023年11月2日，Paragon請求修改其投訴以增加其他索賠內容。法庭准許了這一修改申請，前提是法庭不會延遲對初步投訴提出的問題的聽證會，該聽證會定於2023年11月28日舉行。這次關於初步投訴的聽證會已經舉行，2023年11月30日，法庭判決支持公司並拒絕了Paragon的禁令救濟動議。修訂的投訴目前仍在等待處理。2024年2月28日，儘管Paragon反覆試圖抗議該會議，但公司成功完成了其2023年股東大會。2024年7月10日，公司要求Paragon的律師撤回此訴訟，因爲已經有6個月沒有任何活動。我們正在等待回覆。 |
| (Del. Code §225規定) 2024年4月11日，帕拉貢在德拉瓦州銀行刑事法院對公司及其董事會成員提起訴訟，挑戰2023年度股東大會的結果（已於2024年2月28日結束），聲稱該次會議沒有出席法定人數。2024年5月7日，公司提交了答辯意見，其中包括選定的選舉監察員的最終報告證實出席了法定人數。2024年6月20日，帕拉貢提出了「無損失」的撤銷申請。2024年6月28日，公司回應了帕拉貢的撤銷申請，聲稱應將該案件「有失」地撤銷；或者（b）「無損失」，但在這種情況下，帕拉貢應支付OPT辯護該案的費用和成本。2024年7月15日，帕拉貢對公司在2024年6月28日的回應提交了答辯，聲稱其225條投訴具有根據，應予以無損失地撤銷。公司正在等待德拉瓦州銀行刑事法院對此事的決定。 |
一般 法律事項
公司不時涉及各種類型的法律和行政訴訟及索賠。當已知道損失或被認為有可能發生並且金額可以合理估計時，公司會在其綜合財務報表中記錄這些事項的負債。公司在每個會計期間檢查這些估計，隨著額外信息的瞭解而調整虧損提撥。如果某事項有可能會導致負債，且損失金額可以合理估計，公司會估計和披露可能會發生的損失或損失區間，以使綜合財務報表不具誤導性。如果損失不太可能或無法合理估計，則不會在其綜合財務報表中記錄負債。
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(15) 所得稅
不確定 稅務處理方式
根據ASC 740，該公司依照所得稅核算。根據該指南，在其合併財務報表中，如果某一稅務立場在技術立場方面可能被檢查保持下來的可能性高於不可能性，則該公司需要予以認定其稅務立場對財務報表的影響。由於當年營業虧損，該公司目前沒有應納稅款和透支稅款。該公司已就2011年至2014年期間在西班牙進行的所得稅稽核結果提起上訴（見註釋14）。截至2024年7月31日，該公司沒有不確定的稅務立場。該公司預計在未來十二個月內，與稽核或不確定的稅務立場相關的所得稅費用或收益不會出現任何重大增加或減少。自成立以來，淨營業損失和信貸轉儲保持檢查稅務機關的可能性，並在使用後繼續檢查一段時間。
稅收 保護計劃
為了保護公司淨營業虧損所相關的重要稅務資產，以免在《美國內部稅收法典》第382條的限制下被限制或喪失，公司於2023年6月採取了稅務優惠保護計劃（以下簡稱“計劃”）。根據該計劃，董事會宣布向公司的每一股普通股股東派發一個優先購股權（每一個稱為“股權”）。該股息於2023年7月11日業務結束時的持股人中發放。該計劃顯著減輕了公司將來利用其淨營業損失結轉來減少潛在的聯邦所得稅義務的風險可能被大幅限制的風險。該計劃旨在作為任何個人或團體取得公司未流通普通股的實質擁有權而沒有經批准的威懾措施，可能將使該個人或團體面臨重大稀釋。該計劃經股東在公司於2024年2月28日舉行的年度股東大會上非約束力的諮詢性投票通過。
公司使用期權定價模型確定了權益的授予日公允價值。該金額對於合併財務報表來說微不足道，被視爲可以忽略的，因此沒有計入財務報表。
(16) 經營領域和地理信息
公司的業務包括報告的組成部分，由於與不同業務線相關的收入並不重要，無法證明組織報告或使其對投資者意義重大，且公司的首席經營決策者不將公司的運營視為分段基礎。 公司在全球范圍內運營，其美國業務位於新澤西州和加利福尼亞州，並且在英國擁有一家經營子公司。 收入和費用通常歸因於向客戶發票的營運單位。 在2024年和2023年7月31日結束的三個月內，公司的主要業務運營在北美和中東地區。
(17) 隨後的事件
於2024年8月30日，公司召開了股東特別會議，就批准修改公司章程的議案進行投票，以增加授權普通股的數量，每股面值爲$。每股股價爲的提案，股東已通過投票批准該提案。 就 會議達到法定人數，並且股東已批准了修正案。
2024年9月13日，公司與一家機構認可的投資者簽署了一份普通股購買協議（「第一RDO購買協議」），公司將通過首次發行（「首次發行」）公司普通股（「第一RDO股份」）的方式向投資者出售，每股面值$ ，募集總收益爲$
在2024年9月13日，公司還與另一家機構認證投資者簽訂了一份普通股購買協議（「第二個再融資計劃採購協議」），以賣出公司的普通股份（「第二個再融資股份」）爲目的，募集的總額爲 美元，扣除了公司應支付的募集費用。第二個再融資股份將在公司向投資者發出融資通知後發行。
在2024年9月13日，公司向上述第一和第二輪發售的投資者授予了對382計劃（見第15條）的豁免。
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項目 2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析
下列討論和分析應與隨附的未經審計的合併財務報表和相關註釋一同閱讀，這些內容包含在本季度報告表10-Q中。一些內容包含在本管理層討論和分析中，在本表10-Q中的其他位置設有相關內容，包括關於我們業務計劃和策略、進行中和受威脅訴訟以及我們的流動性的資訊，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查閱我們年度報告表10-K中關於截至2024年4月30日結束的年度重要因素的討論中的“風險因素”部分，該部分討論了可能導致實際結果與以下討論和分析中所描述或所隱含的前瞻性陳述不同的重要因素。本表10-Q中對財政年度的引用指的是該年度截至4月30日結束的年度（例如，財政2024指的是截至2024年4月30日結束的年度）。
概覽
我們的解決方案集中在三個主要的服務領域: 作為服務的數據（DaaS），其中包括我們的Wave Adaptive Modular Vessel(WAm-V®)自主車輛或我們的PowerBuoy®(PB)產品線收集的數據；作為服務的機器人（RaaS），為客戶提供更低成本的訂閱模式，以獲得我們WAm-V的使用權®；以及作為服務的電源（PaaS），其中包括我們的PowerBuoy®產品。
我們的使命是提供智能海運解決方案和服務，實現對我們的海洋和水道的更安全和更高效的利用，提供清潔能源供應服務，並提供精密的表面和海底海運領域的感知解決方案。公司通過我們自家獨有的先進技術實現這一目標，這些技術是我們清潔和可再生能源平台、自主系統、解決方案和服務的核心，公司參與產品開發的整個生命周期，從產品設計到裝配、測試、部署、維護和升級，同時與供應鏈上的合作夥伴密切合作。公司還與第三方合作夥伴密切合作，向我們提供軟件、控制、傳感器、集成服務和海洋安裝服務等。我們的解決方案基於獨特的技術，實現自主、零排放或低碳排放的成本效益良好的數據收集、分析、運輸和通信。我們的解決方案主要適用於海洋和其他離岸環境，並支持單獨提供可操作情報或與其他數據源合作提供可操作情報。我們通過與邊緣計算和雲主機環境相連接的控制設備轉發我們收集到的信息和其他通信。OPT的技術收集的數據凸顯了公司作為一個系統提供商的獨特地位。OPt之所以與眾不同，是因為它能夠通過集成WAm-V和Pb系統來增強這些數據收集能力。這種整合使得人工智能和機器學習不僅能夠提高數據準確性和運營效率，還能提供可操作情報的交付。
在2023年11月，我們宣布我們已經完成了大部分的研發階段，主要專注於商業活動。我們已經建立了一系列的產品（如下所述），我們相信這將成為我們當前和未來商業成功的基礎，並取得了在訂單、管道和積壓方面的顯著進展。
我們公司成立於1984年4月，根據新澤西州的法律成立，並於1994年開展商業運營。2007年4月23日，我們在特拉華州重組。
我們的解決方案
資料作為一種服務
我們的DaaS解決方案是在我們的戰略目標中處於領先地位，旨在成為海上數據收集、整合、分析和即時通信的領導者，適用於各種重要應用。例如，我們的解決方案可以追蹤海上船舶動態，用於海上邊境執法和打擊非法捕撈，為海上風力發電場和石油天然氣田提供安全保障，以及提供港口或港口的安全保障以及物流支援。我們有能力支持水產養殖並收集有關海洋洋流、水質、風及其他氣象數據的信息，提供攝影服務，以及繪製海岸線或地下水深等所需經常性進行環境研究和獲取開發和運營許可所需資訊。我們還提供全天候監控解決方案，可以提供有意義的即時信息，以及長期數據收集和分析，面向許多行業和科學應用的複雜應用。此外，我們的WAm-V®平台的穩定性使其成為在多種海況下生成高品質聲納數據的理想解決方案，用於海底測量。 WAm-V®還可以裝備各種設備，用於進行海洋基礎設施調查、泊位清理調查、疏濬調查和礦穴調查。
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在2024年2月，本公司從海軍研究院獲得額外資金，用於在蒙特雷海灣部署一年的PowerBuoy®。PowerBuoy® 將整合我們的MDAS和尖端的衛星通信、AT&T 5G 技術，展示其在海上環境中的持續監視和通信能力。此次部署標誌著海上技術的一個重要里程碑，展示了獨立的海上基礎設施節點支持多樣化運營需求的潛力。我們透過ANTX海岸三叉戟演示、海軍59號任務部隊數位地平線實地演習和巴林的國際海上演習(IMX)等實地演示來進一步擴展我們的DaaS服務。其他DaaS合同包括Sulmara提供我們的WAm-V®平台的測量服務，以及經由國家海洋和大氣管理局(NOAA)小型企業創新研究(SBIR)計劃的第一階段資金。
2023年9月，公司獲得了美國國家海洋和大氣管理局（NOAA）頒發的三份不定期交付不定量（IDIQ）多項獎勵合同（MAC）。 NOAA選擇OPt作爲多個獎勵合同的持有人之一，爲NOAA海洋和航空運營辦公室（OMAO）的無人駕駛海洋系統（UMS）提供服務，以及無人機系統操作中心（UxSOC）。根據這些合同，OPt將利用尖端的UMS技術支持NOAA進行重要的海洋資源調查和研究，同時在增強NOAA的氣象和海洋觀測方面起到重要作用，進一步推進我們對自然界的了解。最後，OPt將與NOAA合作，探索和描述海洋深處，爲寶貴的海洋生態系統的發現和保護做出貢獻。
另外，公司獲得了一份合約，提供科學硬件交付、培訓和集成服務的訂單，以履行美國政府機構的分包商身份。該項目旨在識別並整合傳感器和系統，並分享適用於全方位海上作業的數據。我們將提供所需的硬件、硬件部署支持、軟體、軟體部署支持、集成服務、監視和遙測數據，以及相應的培訓，以支援配備我們海上領域感知（MDA）解決方案的傳統PB3 PowerBuoy®。該項目將被部署以支持安防工作，以偵測非法、未聲報和無規管（“IUU”）漁業、黑船隻以及24/7/365運營中的人口/毒品走私。 此外，根據“商業活動”進一步討論，公司獲得了一份合約，以支援國外執法機構。此合作旨在利用我們尖端的無人技術，保護重要海洋物種並打擊非法、未聲報及無規管的漁業活動，並在關鍵棲息地展示史無前例的網絡監視能力和證據收集。
海上 領域感知解決方案（「MDAS」）
國際海事組織將海洋領域的認識界定爲對可能影響海洋和海洋安全、經濟或環境的任何活動的有效理解。自2002年以來，美國一直積極努力確保海洋領域的安全，主要靠美國海軍。此外，美國海岸警衛隊還將非法、未經公約捕撈（IUU）作爲MDA安全的一個重要全球海洋威脅。
我們設計了我們的解決方案，以提供詳細的、本地化的海上領域感知，可用於廣泛的市場領域應用。我們的MDAS基礎硬件包括高清雷達、穩定的高清光學和熱成像攝像頭，以及船舶自動識別系統（AIS）檢測模塊。根據我們客戶的需求，這些硬件可以定製或由其他解決方案進行補充。這些設備可以安裝在我們的產品上，例如我們的傳統PB3和NextGen Pb或WAm-V®，然後利用集成的指揮和控制軟件，數據將通過安全通信渠道發送給我們和我們的客戶。基於我們客戶需求的全面性，單個單位上可以使用多個傳感器。
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我們的MDAS在平台上處理數據（即邊緣計算），通過安全的Wi-Fi、蜂窩和衛星通信將結果傳輸到我們基於雲的分析平台。我們預計將我們的MDAS解決方案整合到我們的WAm-V®中，以增加巡邏或攔截的移動資產，並利用衛星通信來擴展我們數據服務的可用性。監視數據可以與第三方海洋監測軟件或我們自己的MDAS軟件解決方案集成，以提供多平台監視網絡的指揮和控制功能。例如，一個或多個WAm-V®可以組網連接到我們的自供電浮標，該浮標充當中央數據和通信中心。這些WAm-V®可以顯著增加我們MDAS網絡解決方案的範圍。這些數據還可以與衛星、天氣、水深和其他第三方數據源集成，以形成受監控區域的詳細水面和水下畫面。所有船隻視頻、雷達和航跡數據都可以安全存儲在我們的雲端，或客戶的雲環境中，並且客戶需要進行進一步分析和參考時可隨時訪問。我們將這些集成的指揮、控制、通信、計算機、網絡安全、情報、監視和偵察系統稱爲Merrows。
公司在2021年9月份，在新澤西海岸附近的一個測試浮標上推出了第一個商業化的MDAS。該系統包括我們自有的傳感器、硬件和軟件的整合，由雲基礎建設支持，並且有一個基於網絡的用戶界面，顯示相機、雷達、AIS和實時圖表數據。在2024年上半年，我們成功地多次向潛在客戶演示了該系統，包括在美國海軍高級海軍技術演習中在聖地亞哥灣進行的展示，以及使用部署在新澤西海岸外的資產進行的針對地中海、南美洲和中東潛在客戶的遠程演示。
自動駕駛車輛（“WAm-V”®”)
我們的自主駕駛車輛業務集成了具有漫遊功能的WAm-V®技術，能夠在世界各地的水域中為無人員海上系統提供支持。第一輛WAm-V®在2007年推出，作為一種新的車輛類型，為客戶提供可靠的自主表面車輛，能夠提供強大的實時數據收集和報告。我們的自主駕駛車輛業務還提供了RaaS，允許客戶租賃WAm-V®機器人並從我們的WAm-V®獲取信息，同時我們負責所有權、維護和修理責任。如今，WAm-V®在商業、軍事防禦和科學用途的十個國家中運營。我們的WAm-V®存在三種主要尺寸，分別是8英尺、16英尺和22英尺。但是，設計元件在不同尺寸之間是相同的，可以實現不同有效載荷的集成和載荷平台的適應性，以適應更大的設備。所有尺寸都可以適應電動或液體燃料推動方法。
WAm-V®產品線非常補充公司的業務策略，可用於近海、近岸和遠洋。這個業務持續增長，並進一步擴展至中東、歐洲、亞洲、大洋洲和美洲的核心海洋測量和海事安全市場。我們一直在尋找將Autonomous Vehicles與公司現有平台和服務相結合的方法，並期望在新的協同機會出現時利用這些機會。此外，根據下面提到的Merrows項目，我們已經將與海洋、海洋或其他可航行水道相關的所有方面的數據流整合到WAm-V®上，以擴展我們的服務，為客戶提供漫遊MDA解決方案。
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最近的 技術進步
2024年9月，我們宣佈我們完成了超過四個月的海上測試我們的下一代PowerBuoy®在新澤西州大西洋上，太陽能和風能裝備的下一代市淨率配備了OPT's專有的人工智能Merrows™解決方案套件。該系統保持100%數據正常運行時間，並且電池的充電狀態在整個部署期間保持在90%以上。在部署期間，完成了幾次情報、監視和偵察對潛在客戶的演示。
2024年4月，公司宣佈了Merrows計劃，這是增強海洋領域認知並強調海洋安全對國家安全的重要性的重要一步。 Merrows是OPT的綜合解決方案，提供全面的海洋監視，並涉及部署複雜的指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察系統。 這些系統與OPT的漫遊技術（如WAm-V）和常駐技術（如Pb）相結合，提供了前所未有的監視和數據分析能力。 這一舉措在OPT最近完成的研發工作基礎上，展示了OPT通過先進技術和創新保護世界海洋的承諾。
2024年5月，該公司宣布其市凈率家族的可再生能源生產量接近15兆瓦時。其在紐澤西沿海推出的下一代市凈率極大地加速了平均能源生產，結合了太陽能、風能和波能生產能力。能源生成數據基於大西洋、太平洋、地中海和北海的部署。OPt已展示和交付了用於反潛戰、情報、監視和偵察、USV充電和環境感應的使用案例。這些數據顯示，非網格連接的海洋能源生產不僅僅適用於研發社區，而且是一個商業上可用的解決方案。
機器人作爲服務（「RaaS」）
在2023財年期間，本公司為客戶引入了訂閱模式，以便他們可以使用我們的WAm-V®產品。根據這種模式，我們將WAm-V提供租賃給客戶，租賃時間一般固定，或者提供一定數量的使用天數，通常還設有最低保證。這種模式為客戶提供了更低的進入點，可以先試用再購買，並在需要增加的時期提供了更多的使用機會。本公司預計將受益於不斷增長的RaaS趨勢，這種模式能夠提供更好預測營業收入並計劃供應需求，同時為客戶提供靈活性和更低的進入成本。
以服務形式提供的電力（PaaS）
paas-雲計算解決方案通過利用我們的託管能源平台爲客戶提供價值。我們繼續商業化我們的專有能源平台，主要通過利用海洋波浪的可再生能源來發電。除了提供我們商業化的傳統市淨率3，我們還爲我們的下一代PowerBuoy®（「NextGen PB」）增加了太陽能期權，並可選擇添加小型風力渦輪機來補充發電。NextGen Pb包括具有波能轉換器（WEC）和不帶WEC的版本，不帶WEC的版本取代了我們先前的混合Pb。我們針對這些解決方案的重點是將自主清潔能源帶給客戶所需的任何地方。此外，海上數據和通信網絡需要電源供電，我們的解決方案解決了這一需求，而無需進行電池更換或使用諸如岸基站電纜這樣的老技術。我們從我們傳統的PB3和展示系統的部署中學到的許多經驗被用於開發基於WEC和非WEC應用的下一代PowerBuoy®系統的模塊化。傳統的PB3將繼續提供支持，並在提供給NextGen Pb的支持之外，NextGen Pb已在2024財年完全商業化。
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下一代PowerBuoy®（「NextGen PB」）
NextGen Pb是我們未來的平台，它整合了傳統PB3和我們的示範系統的經驗教訓。它包括兩個版本，一個利用太陽能和風能，一個利用太陽能、風能和波能轉換能力，在遙遠的海洋離岸地點提供可靠的電力，無論海浪條件如何。兩個版本使用相同的錐形形狀，從而增加了模塊化，減少了零件數量和成本。NextGen Pb的波能轉換技術基於我們正在進行的質量彈簧式波浪能轉換器（MOSWEC）的開發，它具有體積更小、成本更低、環境封閉設計和增加的能量發電能力的優點。太陽能和風能PowerBuoy®現在已經商業化，並且MOSWEC PowerBuoys的原型經過了新澤西海岸的測試。® 在2023財年，太陽能和風能系統在MDAS示範中被用於ANTX測試。
我們相信這款產品可以滿足更廣泛的客戶部署需求，包括低波和近岸環境，並具有更大的產品整合潛力在每個客戶項目中。NextGen Pb旨在為我們的MDAS解決方案提供穩定的能源平台，並可供其他情報收集表面和海床傳感器的敏捷部署，如用於水雷掃雷、未爆炸物處置、海底聲學監測、水下檢查和短期維護，以及海底設備監測和控制的用途。該設計具有高有效載荷能力，可用於監視和通信設備，包括海底聲學，可繫接到海底負載，如電池，或使用傳統錨泊系統。能源儲存於機上鋰電池中，可為海底和地面負載提供電力。控制系統使用傳感器和機上計算機持續監控子系統。NextGen Pb設計成能夠在廣泛的溫度和海浪條件下運作。其具有50千瓦小時的電池系統，可擴展至多達100千瓦時的能源。
傳承 PB3 動力浮標®
傳統的PB3使用專有技術將海洋波浪的水動能轉換爲電力。 傳統的PB3的名義額定容量爲高達三千瓦（「kW」）的峯值功率。 我們的能源儲存系統（「ESS」）具有高達一百五十千瓦小時的名義容量，以滿足特定的應用要求。
傳世版PB3設計用於在離岸位置獨立於電網使用的能源生成。當海洋波浪通過傳世版PB3時，波浪的上升和下降被轉化為機械能，進而驅動發電機。然後，能源產生系統將電力輸出進行條件調整，並儲存於能源儲存系統中。
遺留PB3的操作由我們定製的專有控制系統控制。該控制系統使用傳感器和內置計算機持續監測遺留PB3的子系統。我們認爲，能夠優化和管理遺留PB3的電力輸出是我們技術的重要優勢。
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策略性 諮詢服務
2023年11月，OPt將非核心戰略諮詢團隊剝離出來，以便更全面地專注於其前沿產品的商業化，特別是針對國家安全和國防市場。未來，我們戰略諮詢服務的重點將放在通過與我們的更廣泛paas-雲計算、daas和/or raas解決方案的集成支持來爲客戶提供價值的地方。
策略 和營銷
我們的策略包括開發集成解決方案和服務，包括自主和基於雲的海洋情報交付系統，海洋數據和預測分析，以提供可操作的情報，包括我們的產品提供Merrows。我們還有許多經銷商和戰略聯盟，包括最近在中東和美國進入的合作伙伴關係，以推進我們的產品和服務，並進一步獲得我們的目標市場採用。我們的營銷工作主要集中在需要可再生、可靠和持久的電力、數據收集和通信的離岸地點，可以通過爲與我們的產品直接集成或位於其附近的有效載荷提供電力，例如在表面、海牀或水柱中。我們最近的項目主要側重於軍事和政府應用。
我們最近的市場分析顯示，在離岸多維數據分析(Offshore MDA)板塊中，正在發生變革的動態，特別是受到技術革命的影響，通過先進低成本的無人系統提高了MDA的能力。這種轉變由國家安全局(DHS)和政府事務負責局(GAO)在2022年《無人馬里納系統》報告中提出的實現MDA的國家計劃突顯出來，而美國海岸警衛隊2023年3月的無人系統戰略計劃進一步體現了這一轉變。該計劃概述了在海上運營中有效運用、防衛和規範無人系統的愿景，強調了國際合作在海上安全中的戰略重要性。美國正在積極鼓勵太平洋盟友加強其海上監控能力，以抵制區域的強制行為，這反映出一種將科技民主化以增強全球海上安全、安防和繁榮的更廣泛趨勢。這與我們公司的定位相符，因為我們的產品非常適合讓海岸警衛隊和其他海上機構實現他們在監視、檢測、分類、識別和懲罰方面的使命關鍵能力，這些能力對執行法定任務至關重要。此外，大型國防承包商對“海洋數據收集”領域的興趣日益增加，通過收購小型和中小型無人和自主表面車輛公司，顯示出無人系統產品在市場和應用機會上的增長。在美國境內，我們在NextGen市凈率所部署的MDAS也可以在國內部署，擴大了我們的市場規模。
無人駕駛系統越來越受國防、安防和商業公司的需求，以降低成本並改善海上作業的安全性。此外，中東和東歐的地緣政治發展表明各國需要保護自己的邊界。此外，保護獨佔經濟區不受非法捕魚活動的侵害，保護海底自然資源的需求也推動了解決方案或技術的採用，這些方案或技術能夠收集、傳輸和綜合數據，爲客戶提供行動情報和決策優勢。我們最近在巴林和亞太地區的操作顯示了我們服務的擴大地理機會，尤其是在國防和安防市場方面。這包括對其他無人駕駛資產的支持，如航空無人機的部署和通過PowerBuoy進行通信的水下車輛的部署。® 部署的通信鏈接，以及作爲安全通信網絡的部署平台。
我們專注於為軍工股和安防機構服務，同時也瞄準離岸風電、科研和研究以及港口和海港。 我們的項目組合持續增長，主要由軍工股和安防市場的參與者組成。此外，我們還持續看到越來越多的商業機會，因為我們注意到離岸風電公司對自主監測、監視和調查相關服務的增加興趣，包括初始許可證，可以降低許可證獲取和法律挑戰的風險。 此外，我們吸引了對於使用專有的環保母基傳感器有效在環境監測和水下情報領域應用的興趣。我們相信，我們的浮標和WAm-Vs®能夠單獨或與其他系統結合來提供這些服務。此外，我們正在成為測量勘測市場的值得信賴的解決方案提供商，尤其是對於淺水操作。
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商業 活動
如上所述，我們現在主要專注於商業活動。我們已經建立了一套產品，我們相信將成為我們目前和未來商業成功的基礎，從而在訂單、管道和積壓方面取得了重大進展。我們繼續尋找新的戰略關係，並進一步發展我們現有的合作夥伴關係。我們與那些開發或正在開發需要持久能源來源並且能夠進行實時數據收集、處理和通信的海上應用公司合作，以滿足潛在客戶需求。截至2024年7月31日和2023年的三個月期間，該公司分別有2位和4位客戶，其營業收入佔該公司合併營業收入至少10%，分別佔該期間該公司總收入的約84%和73%。
為了在持續的商業化努力中取得成功，我們必須擴大我們的客戶基礎並獲得商業合約，以出租或賣出我們的解決方案和服務給客戶。我們的解決方案的潛在客戶群包括各種需要遠程離岸能源的公共機構、私人機構和機構。
最近 合同和商業活動
在2025財年的第一季度和第二季度發生了以下具有商業價值的活動：
| ● | 2024年9月，我們宣佈我們已經獲得了美國蒙特雷海軍研究院（NPS）的進一步合同。這個合同將支持近期的營業收入，進一步部署OPT的PowerBuoy®，作爲增強海洋領域意識和連接性的持續計劃的一部分，在蒙特雷灣展示無人機和通信的多領域集成中使用PowerBuoy®。在此之前，我們在NPS的合同取得了成功，包括在PowerBuoy®上安裝AT&T的5G技術，這個新的訂單側重於將先進的海底傳感器集成到裝備有OPT最新的Merrows™套件的PowerBuoy®中，實現多領域的AI人工智能能力的無縫集成，實現跨平台的海洋領域意識，並利用AT&T的通信技術爲NPS提供支持。PowerBuoy®將爲全球最具戰略意義的海洋環境之一提供碳零、可再生能源，實現連續、自主的監測和數據收集 | |
| ● | 2024年8月，我們宣佈簽訂了四項新的分銷商協議，旨在支持全球重要服務。這些協議包括與盟友國家在南海地區合作的機會，以及在拉丁美洲和中東的前期公告合作，併爲全球商業市場提供服務。這些合作伙伴關係爲我們遠離OPt不斷增長的自主海洋技術需求提供了支持。我們相信這些合作關係將進一步加速我們的增長並帶來新的營收流 | |
| ● | 2024年8月，我們宣佈了我們的對接與充電浮標技術的專利申請，這是專門爲WAm-V設計的。這個先進的系統已經成功進行了演示，展示了它在提高自主水面艦船的操作效率和續航能力方面的潛力。這個發展與我們更廣泛的戰略一致，旨在增強我們的Merrows Platform的功能和多樣性，將能實現人工智能能力的解決方案引入海洋，從而拓展我們的市場覆蓋範圍並支持更多的客戶需求 | |
| ● | 2024年7月，我們宣佈與Geos Telecom簽訂了一項轉售協議，該公司是哥斯達黎加著名的海事通信和導航解決方案提供商。這一合作標誌着我們在拉丁美洲市場的顯著擴張。我們認爲這一協議不僅增強了我們在拉丁美洲的市場份額，還使我們能夠爲新的客戶群提供先進的USV能力。 | |
| ● | 7月份，我們宣佈我們已被授予在中東立即交付裝有Merrows的PowerBuoy的合同。此前，我們已宣佈我們被選爲該地區Merrows設備浮標的首選供應商。我們認爲這份訂單是一個太陽能和風能系統，突顯了我們在全球幾乎所有海洋環境中提供無碳、可再生Merrows平台的能力。提供經過實地測試的技術解決方案作爲互補構件，使我們的客戶能夠將WAm-Vs和PowerBuoys集成到他們的運營中，並將可配置的海洋智能帶入他們的手中。 |
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| ● | 2024年7月，我們宣布與Survey Equipment Services, Inc.（SES）簽署了一項轉售協議。SES是供應海洋測量和導航設備的專家。協議主要關注我們在美國提供WAm-V的資源。該協議使我們能夠利用SES所提供的測量和導航設備，並將WAm-V投放到SES的客戶群中。這一合作伙伴關係將進一步加速我們的增長，並為我們帶來額外的收入流。 | |
| ● | 2024年7月，我們宣布與Unique Group（Unique）建立合作伙伴關係。Unique是總部位於阿聯酋的全球海底技術和工程創新者，為各行業提供多種產品和服務。Unique擁有600多名員工和20個運營基地遍布全球。Unique Group將與我們合作，在阿聯酋和海灣合作委員會（GCC）地區的其他國家部署我們的WAm-V。將我們的商業可用車輛與Unique在阿聯酋離岸能源行業的領先地位相結合，將加速該地區對無人船的采用。與Unique Group合作將進一步促進我們在全球范圍內部署無人船的努力。 | |
| ● | 2024年6月，我們宣布與Teledyne Marine簽署了一項原始設備製造（OEM）協議。Teledyne Marine是Teledyne Technologies Inc.（NYSE: TDY）的子公司，是海洋技術的重要供應商，包括連接器、儀器和車輛。這一戰略合作關系旨在增強我們的產品供應能力，推動行業內的創新，為客戶提供一站式解決方案。該協議使我們能夠利用Teledyne的領先產品，向客戶提供卓越的傳感器和海洋技術產品。我們相信，這一合作伙伴關系將加速我們的增長，並為我們帶來額外的收入流。 | |
| ● | 2024年6月，我們宣布推出全球24/7服務支持（Services）。我們已經在拉丁美洲和撒哈拉以南非洲等地為其人工智能航海領域感知解決方案Merrows提供服務。新的服務提供了24/7支持的機會，並提供分級選項，以保持全球運營。這一新的服務提供方式使我們的客戶可以從多樣化的選項中選擇，確定操作我們的PowerBuoys和USVs的最具成本效益的方式。這也為我們增加了額外的經常性收入，促進了我們持續增長的努力。 |
業務關係
我們相信我們的解決方案最好是與各自領域的專家一起開發、銷售、部署和維護。這使得公司能夠保護、維護和發展我們的各種平台，並將它們與地表和水下有效載荷整合。公司以前已經建立了業務關係，重點是包括但不限於部署和安裝、地表有效載荷的採購，以及與無人載具的整合。為了增強我們自己的內部軟件開發團隊並進一步發展MDAS，我們與軟件公司保持著持續的戰略軟件和機器人合作夥伴關係。我們相信與這些軟件公司的業務關係將會通過我們內部的科技資源，進一步發展我們面向海事工業市場以及政府國防和安防組織的下一代MDAS產品。
我們的第三方軟體公司通過提供整合軟體、控制軟體、自主性和系統整合給公司的漂浮式傳感器載荷做出貢獻。此外，他們還協助公司設計和建立一個定制的數據平台，該平台支持公司的MDAS，包括傳感器數據餵入管理、安全通信管理、基於雲的基礎設施和基於網絡的用戶界面。該平台設計了一個靈活的架構，使公司能夠整合新的傳感器技術和第三方分析能力，並與客戶和合作夥伴分享MDAS數據。我們還與全球的多個離岸專家和海洋運營合作夥伴保持聯繫，以支持我們的部署、維護和恢復操作和項目。
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業務 策略
在2024財政年度的頭三個月裡，我們繼續推進我們的營銷計劃、產品和解決方案（包括上面提到的Merrows）。我們已經大致完成了研發工作，因此使公司得以增加對智能海事解決方案和服務的重點，尤其是在國家安全和軍工股市場。我們打算通過引入額外的流程，並在適當的人才、運營和製造業能力方面進行投資，來建立在這些努力基礎上。為了支援我們對國家安全和軍工股市場的關注，我們已經組建了軍工股特定的銷售團隊，包括美國海軍和瑞典海軍的老兵。
公司潛在客戶的大多數位於軍工股和安防領域，水文測量，海上風電，離岸和沿岸通訊網絡以及MDA，包括打擊違規，非受控規模漁業，最終用途可能是國內和國外。
在歷史上，示範項目一直是廣泛解決方案部署和與特定應用相關的營業收入的必要步驟，比如我們在新澤西州的MDAS測試陣列作爲我們DaaS解決方案的一部分，並突出這些能力。根據客戶需求，客戶可能希望擁有自己的專用演示。在典型的演示項目規範、協商和評估期間，我們常常需要接受潛在客戶的供應商資質審核過程，這需要進行對公司及其能力的大量盡職調查。這種演示通常是在租賃之前必須完成的一步，並可能包括對標準條款和條件的協商。許多提案包含條款，該條款規定在演示項目成功結束後有購買或租賃我們的PowerBuoy®或WAm-V®產品的選擇。公司維護一支WAm-V®艦隊專門用於演示，並已成功展示了許多解決方案的能力，無論是在自己的評估項目中還是在客戶贊助的評估項目中，並且繼續專注於進一步的演示以提高客戶意識和信心並推動營業收入。
本公司正追求長期增長策略，擴大市場價值主張，同時增長公司的營業收入基礎。 該策略包括與相鄰和互補市場的領先公司和組織建立合作夥伴關係。我們繼續改進NextGen市凈率和WAm-V®產品，用於離岸電力、數據收集和實時數據通信應用，並為實現此目標，我們追求以下業務目標：
| ● | 提供集成的交鑰匙解決方案，購買或租賃。我們相信我們的DaaS、RaaS和paas-云计算解決方案，以及我們的平臺，非常適合於無人、自主（非網格連接）離岸應用，例如情報、監視和侦察（ISR）、水雷掃除任務、上層和海底監視和通信、測量、海底設備監控、早期警報系统平臺、海底電力和緩沖、以及天氣和氣候數據收集。我們已經調查並實現了某些解決方案的市場需求，我們打算將我們的產品賣出和/或租賃給這些市場，作為這些更廣泛的集成解決方案的一部分。此外，我們打算提供與我們解決方案提供相關的服務，例如有償工程研究、增值工程、維護、遠程監控和診斷、應用工程、規劃、培訓、項目管理，以及我們解決方案生命周期所需的海洋和物流支援。隨著我們MDAS的發展不斷進行，我們預期這也將包括數據和雲服務，以及反無人水下車輛（CUUV）WAm-V®功能。CUUV代表旨在檢測、跟踪和中和無人水下車輛的新興技術，這是確保海事安全中增長的重要範疇。最近的示範成功展示了檢測多個水下威脅，包括單一和群集的微型AUV。 |
| ● | 通過新的相關產品擴大客戶系統解決方案的提供，使更經濟高效的部署成爲可能，使任務時間縮短更具可行性。我們不斷創新新的解決方案，以提供增值服務給我們的客戶，例如改進我們的MDAS和提升我們的部署平台解決方案，如我們的PowerBuoys®和WAm-Vs®。我們已經大大完成了下一代PowerBuoy的開發。® 在一個堅固而成本效益的系統中整合了波浪、風能和太陽能發電能力，支持短期任務的同時，能夠在近岸和低波浪環境中運作。這項工作部分由DOE SBIR Phase II獎金資助。此外，我們已經整合了PowerBuoy®和WAm-V®的功能，包括從PowerBuoy®爲WAm-V®充電，並計劃將MDAS的功能整合到我們的WAm-Vs®中，從而擴大我們的服務範圍，併爲客戶提供固定和移動的MDAS解決方案。 |
| ● | 將焦點放在軍工股、安防-半導體、測繪和監控行業上。我們已經處於良好的位置，以滿足對無人駕駛水面船隻在海上安全、安防和意識方面的日益增長的需求，包括監視、檢測、分類和識別的需求。我們的WAm-Vs®能夠處理各種有效載荷，使我們能夠針對導航測量調查、海洋基礎設施調查、泊位清理調查、疏浚調查和礦坑調查等目標進行工作。短期內，我們的WAm-Vs®的未來市場包括將WAm-Vs®用於發射航空無人機和水下測量設備。WAm-Vs® 可以通過陸路、空中或海上經濟地運輸，它們的模塊化設計使我們能夠快速減小它們的尺寸以便存儲或運輸。拆卸WAm-V®的能力使其佔地面積減少了高達75%，因此一個20英尺的集裝箱可以容納四個16英尺的WAm-Vs®。此外，我們的8英尺WAm-V®也可以作爲標準商業航班的行李寄存。爲了將我們的解決方案與MDAS集成，並將漫遊作爲MDAS的選項或增強功能，我們正在推進將MDAS進一步整合到WAm-V®平台並開發其他自主性能力的開發。 |
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| ● | 我們將銷售重點放在美國、中東、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲等重要的全球市場上。儘管我們的產品和服務在全球市場上銷售，但我們專注於幾個關鍵市場和應用，包括美國和國外的軍事和安防應用，以及我們的MDAS產品；以及水文勘測市場對我們的WAm-Vs®產品。我們相信這些領域都對我們的解決方案有需求，具有可觀的終端市場機會以及高水平的工業化和經濟發展。我們在新澤西州門羅鎮的總部和加利福尼亞州里士滿的辦事處使我們能夠支持我們客戶的地理多樣性，並加強與我們解決方案合作夥伴在美國東西海岸的對話。 |
| ● | 通過戰略合作和協作在關鍵市場領域擴展我們的關係。我們相信戰略合作伙伴是擴大我們產品可見性的重要組成部分。合作和協作可以用於改善整體集成解決方案的開發，創建新的市場渠道，擴大商業知識和地理足跡，並提升我們的產品交付能力。我們已與一些著名集團建立了這樣的關係，並繼續尋求與我們選擇市場的應用專家合作的其他機會。這些合作伙伴關係幫助我們獲取服務，例如安裝專業知識，並獲得產品，例如MDA啓用設備，以滿足我們的發展和客戶義務。我們一直積極尋求額外的機會，引入與我們的策略互補並能夠使我們更快擴展規模的內部技能，能力和解決方案。 |
| ● | 與製造、部署和服務承包商合作。為了在業務擴張時最大程度地減少我們的資本需求，我們打算優化並利用最先進的製造、錨固、碼頭供應、纜線供應，以及有些情況下部署我們的產品和解決方案。我們相信這種在國內分佈進行的製造和組裝方法可以使我們集中精力在核心競爭能力上，並通過利用一個更大且更穩定的供應基地來確保成本效益。我們繼續尋求關於我們產品和解決方案的服務戰略合作夥伴。 |
| ● | 擴展調查和安防-半導體市場應用。通過我們的WAm-V®產品，我們可以增加我們租賃車輛的能力，專門用於支持海岸線和海上調查市場以及安防-半導體應用，同時將MDA集成到這些解決方案中。 |
流動性
截至2024年7月31日結束的三個月內，公司出現了大約450萬美元的淨虧損，並在運營中使用了大約610萬美元的現金。此外，公司繼續進行投資以建立庫存，支持訂單積壓和未來增長。
公司未來的經營業績涉及重大的風險和不確定性。可能影響公司未來營運業績並導致實際結果與預期顯著不同的因素包括但不限於產品表現、產品市場推廣和商品化的能力以及開發的新產品、融資能力、技術開發、技術和生產的可擴展性、吸引和保留關鍵人員的能力、客戶和供應商的集中度、已提出或威脅的訴訟（包括上述提到的最近的訴訟）以及收購的部署風險和整合。
在2024年3月21日，公司與AGP簽訂了一份規模高達$7,000,000的「市價」發售協議（「2023年市價方案」）。截至2024年8月30日，2023年市價方案的總發售價格增加至約1600萬。截至2024年7月31日，公司已在此方案下收到了大約700萬美元的收益，以及在2024年7月31日至2024年9月13日之間的另外70萬美元。根據1933年證券法規第415條（嬰兒貸款架）的規定，公司透過墊售方案籌集資金的能力受到限制，目前限額約為1600萬美元。截至2024年7月31日，公司已在這個計劃下收到了大約700萬美元的收益，以及在2024年7月31日至2024年9月13日之間的另外70萬美元。公司的墊售計劃籌集資金的能力受到1933年證券法規第415條（嬰兒貸款架）的限制。目前，這個限額約為1600萬美元。截至2024年7月31日，公司已在這個計劃下收到了大約700萬美元的收益，以及在2024年7月31日至2024年9月13日之間的另外70萬美元。公司的墊售計劃籌集資金的能力受到1933年證券法規第415條（嬰兒貸款架）的限制。目前，這個限額約為1600萬美元。
公司目前的現金餘額可能不足以資助其計劃的支出，直至2025年9月。這些情況對公司的持續經營能力提出了重大質疑。公司的繼續經營能力取決於未來的業務運營和/或獲得必要的資金來履行其應付義務並償還因正常業務運作而產生的負債。伴隨的合併基本報表已根據公司作為繼續經營實體的基礎進行了編制，並不包括任何調整以反映公司繼續經營能力相關不確定性可能對資產的收回能力和分類，以及對負債的金額和分類產生的可能未來影響。這樣的調整可能是重大的。
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未完成訂單
截至2024年7月31日，公司的積壓訂單爲530萬美元。我們的積壓訂單包括商業或政府客戶的未履行固定訂單。如果我們的合同中止，我們的積壓訂單將減少合同剩餘期限的預期價值。
合同待辦工作量的數量並不一定代表未來的營業收入，因為現有合同的修改或終止以及生產延遲可能帶來額外的營業收入或降低預期的營業收入。我們的一部分營業收入是使用時間來衡量完成客戶合同的進度的輸入法來認定的，並且從時間到時間的估計變動可能對營業收入和待辦工作量產生重大影響。由於新獎項的時間安排，我們的待辦工作量通常也會有很大變化。
關鍵會計政策和估計
為了瞭解我們的基本報表，了解我們的關鍵會計政策和估計是很重要的。我們根據美國通用會計原則（“US GAAP”）編製我們的財務報表。編製財務報表還要求我們做出影響資產、負債、成本和費用以及相關陳述的報告金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在相關情況下是合理的。實際結果可能與我們管理層所做的估計有顯著差異。在我們的估計與實際結果之間存在差異的程度上，我們未來的財務報表呈現、財務狀況、營運成果和現金流量將受到影響。我們認為會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及到與管理判斷和估計相關的更重要的領域。
我們相信以下的會計政策在準備我們的綜合財務報表時需要我們做出重大的判斷和估計。
有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閱《年度報告書》第7節“管理層討論與分析財務狀況和業績”中的項目7，《年報》，賬截至2024年4月30日。在截至2024年7月31日的三個月內，我們的關鍵會計估計或會計政策沒有發生實質變動。
營業收入確認
公司根據《財務會計準則606》（ASC 606）和《租賃合同會計準則842》（ASC 842）對收入進行覈算。根據《財務會計準則606》規定的收入確認的單位，公司評估與客戶合同中承諾的貨物或服務，並將其確定爲一項履約義務，即：a）明顯不同的貨物或服務（或一組貨物或服務）；或者b）具有相同轉讓模式並且實質上相同的一系列明顯不同的貨物或服務。合同可能包含單一履約義務或多個履約義務。對於具有多個履約義務的合同，公司根據相對獨立銷售價格將合同交易價格分配給每個履約義務，該銷售價格代表公司單獨向客戶銷售承諾的貨物或服務的價格。公司根據各個承諾的貨物或服務的事實和情況確定各個承諾的單獨銷售價格。當沒有可觀察到的單獨銷售價格時，單獨銷售價格通常基於公司對履約義務總成本的預測加適當的利潤率進行估算。
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公司合同的性質可能會產生多種類型的變量考慮，包括未定價的變更訂單、賠款和罰款。而變量考慮也可能源於對服務範圍的修改。當與變量考慮相關的不確定性解決後，只要有概率不會發生重大反轉累計已確定營業收入的情況，變量考慮會納入交易價格中。我們對變量考慮的估計和是否將此額度納入交易價格中的確定主要基於我們對法律可執行性、履行情況以及任何其他信息（歷史、現在和預測）的評估，而這些信息是合理可得的。截至2024年或2023年7月31日，沒有變量考慮。公司將發生在承諾的貨物或服務的控制轉移給客戶之後的運輸和處理成本作為已售貨物成本中的履行成本，並將常規運輸和處理活動列為營運費用。
公司在滿足績效義務時，通過將商品或服務轉移給客戶來確認營業收入，無論是（1）在某一時間點還是（2）持續一段時間。當客戶獲得控制時，商品或服務即被轉移。每個績效義務是否在某一時間點還是持續一段時間內轉移的評估是在合同開始時進行的。成本支出等輸入測量用於評估與公司服務相關的具體合同履行義務的進度。選擇衡量完工進度的方法需要判斷並基於將要提供的服務的性質。對於公司來說，使用已發生的成本或勞動工時的輸入方法最能代表根據合同協議內的履行義務進度的衡量。如果估計的某個合同項目的總成本預計會虧損，公司將在虧損確定的期間將整個預估的損失計入營運。對於收入的修改累計效應，成本預計完工的修改，包括懲罰性、變更訂單、索賠、預期損失等則記錄在指出損失事件已知並且能夠合理估計的會計期間內。這些損失預測在項目完成之前將在每個隨後的報告期再次進行評估。此類修改可能隨時發生，其效果可能具有重大影響。在截至2024年7月31日的三個月內，公司確認了約120萬美元的與在某一時間點確認的績效義務相關的營業收入，以及約10萬美元與其在持續一段時間內確認的績效義務相關的營業收入。
公司的合同可以是成本加合同、固定價格合同、時間和材料協議、租賃協議或服務協議。 根據成本加合同，客戶將按實際發生的費用加上約定費用進行計費。
公司有兩種類型的固定價格合約，分別是確定固定價格合約和成本分擔合約。根據確定固定價格合約，公司將依照合約中規定的產品和服務提供金額收取一定的金額，根據實際成本是否高於或低於規定金額，來確定盈利或虧損。根據成本分擔合約，與客戶協定的固定金額只用於資助特定項目的一部分成本。在成本分擔合約中，將與營業收入相對應的金額列入銷售成本，導致這些合約的毛利潤為零。公司的成本份額記錄為產品開發費用。由於這種方法最能表現公司的業務，因此公司按合約類型對收入進行細分報告。截至2024年7月31日，為期三個月的期間，公司的大部分合約被歸類為確定固定價格，其餘部分為成本分擔。
公司的營業收入還包括一些不適用於ASC 606範圍的合同收入，而適用於ASC 842範圍。對於被歸類爲ASC 842的合同，在合同開始時，公司根據ASC Topic 842「租賃」中的權威會計準則對租賃進行分類，將其分爲經營租賃和融資租賃。如果滿足直接融資或銷售型租賃分類標準，則將租賃視爲融資租賃。其他租賃視爲經營租賃。公司通常按照租賃期限的直線基礎上確認來自經營租賃安排的收入，或根據協議中約定的使用天數來確認收入，並將其列示在綜合損益表的收入中。公司還與某些客戶達成了PowerBuoys®和WAm-V®的租賃安排。與多元素安排相關的收入根據各自獨立銷售價格或預期成本加利潤率的方法分配給租賃和非租賃要素。租賃要素通常包括PowerBuoy®，WAm-V®和元件，而預計變得更普遍的非租賃要素通常包括工程，監控和支持服務。在租賃安排中，客戶可以在租賃期內和/或租賃期結束時的某個時間點選擇延長租賃期限或購買租賃的浮標或WAm-V®。
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最近 發布的會計標準
在2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）編號2023-09， 營業稅（稅收話題740）：營業稅披露改進（「ASU 2023-09」），該標準通過要求公司（1）在有效稅率協調錶中披露一致的類別和更詳細的信息，並（2）提供按司法管轄區劃分的所得稅支付信息，來提高所得稅披露的透明度。ASU 2023-09 自2024年12月15日後開始適用，儘管可以提前採納。指導原則應按前瞻性的方式應用，有選擇地可以追溯地應用該標準。我們目前正在評估在我們的綜合財務報表和披露中採用ASU 2023-09的影響。
在 2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 「分部報告（主題280）：改進可申報的分部披露。」 該亞利桑那州立大學要求披露增量分部信息，從而改善了財務報告。新指導方針對財政有效 從 2023 年 12 月 15 日之後開始的年度，以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期。早期採用是 允許的。該指導方針於2024年5月1日對公司生效。該公司預計將提供與細分市場相關的增量定性信息 披露從公司截至2025年4月30日財年的10-k表年度報告開始。
財務業務概述
以下描述了我們損益表中的某些項目以及影響我們營運結果的一些因素。
我們目前將銷售重點放在北美、南美、歐洲和亞洲這些關鍵全球市場上。以下表格顯示了截至2024年7月31日和2023年的三個月內，按客戶地理位置計算的我們收入的百分比。
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 客戶地點* | 2024 | 2023 | ||||||
| 北美洲及南美洲 | 95 | % | 99 | % | ||||
| 歐洲 | 5 | % | 1 | % | ||||
| 亞洲及澳洲 | — | % | — | % | ||||
| 100 | % | 100 | % | |||||
* 對於美國政府合同，營業收入被分類爲北美，然而，運營地點可能有所不同。
收益稅 - 收益稅費表示流動稅費。應繳收益稅代表預計要支付給稅務部門的金額。香港利得稅按
我們的營業收入成本主要包括分包、材料、勞動力和製造間接費用等費用，例如工程費用、設備折舊、維護以及設施相關費用，幷包括定製PowerBuoy®、WAm-V®和其他產品所需的設備費用，成本還包括PowerBuoy®和其他產品系統的交付和部署費用，並且可能包括在預測到合同存在虧損時記錄的虧損。
運營支出
工程和產品開發成本
我們的工程和產品升級成本包括工資和其他與人員相關的費用，以及用於產品升級和未資助的研究活動中使用的產品、材料和外部服務的成本。我們的產品升級成本主要與我們增加PowerBuoy®系統和其他產品的功率輸出和可靠性、增強和優化數據監控和控制系統，以及開發新產品、產品應用和相關技術的努力有關。我們在發生時將所有這些成本列爲費用。
銷售、一般和管理成本
我們的銷售、總務及行政費用主要包括專業費用、工資、股權激勵和其他與員工有關的費用，用於從事產品銷售和市場營銷的員工和顧問的成本，以及高管、會計和行政人員的費用、專業費用和其他一般公司費用。
利息 收入，淨額
淨利息收入包括現金、現金等價物和短期投資的利息收入以及支付給第三方的某些債務的利息，並且還包括購買短期投資所支付的溢價的攤銷費用。
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外匯淨盈虧
我們在各個國家進行業務，並且受到外幣兌換匯率變動的影響。由於我們以美元進行業務，並且我們的功能貨幣是美元，我們主要的外匯風險，如果有的話，來自於美元與以外幣結算的交易之間的匯率變動。
公司在2024财年完成了关闭其澳大利亚子公司的过程。公司在2024财年开始关闭其英国子公司的过程，并预计在2025财年完成。来自外币余额换算的未实现收益或损失计入股东权益中的累计其他综合损益。外币交易收益和损失计入我们的合并利润表中。
我們目前不對匯率風險進行避險。然而，我們評估外國運營的預期外幣工作資金需求和資本資產收購，並根據需要和成本評估在持續基礎上使用金融工具對貨幣風險進行避險，並可能在未來對匯率風險進行避險。
業績報告
此部分應與下文“流動性和資本資源”一節一同閱讀。
2024年7月31日結束的三個月，與2023年7月31日結束的三個月相比
以下表格包含了選定的運營情況信息，作爲討論我們2024年和2023年7月31日結束的三個月運營結果的基礎。
| 截至7月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | 1,301 | $ | 1,272 | ||||
| 營收成本 | 854 | 609 | ||||||
| 毛利率 | 447 | 663 | ||||||
| 營業費用 | 4,920 | 8,103 | ||||||
| 考慮因素變動所得收益 | — | (62 | ) | |||||
| 營業虧損 | (4,473 | ) | (7,378 | ) | ||||
| 利息收入，淨額 | 3 | 339 | ||||||
| 其他收入 | 17 | — | ||||||
| 稅前虧損 | (4,453 | ) | (7,039 | ) | ||||
| 所得稅收益 | — | — | ||||||
| 淨虧損 | $ | (4,453 | ) | $ | (7,039 | ) | ||
收入
截至2024年7月31日和2023年的三個月的營業收入分別約為130萬美元和130萬美元。略微的年度增加主要反映了來自WAm-Vs銷售和租賃的收入水平較高。
成本 營業費用
2024年7月31日和2023年的營業收入成本分別從60萬美元略微增加至90萬美元。這年度同比增加與產品組合變化有關，今年的季度營收中包含了更多的第三方設備，以及相應較低的利潤率。
根據可能出現的考慮變動造成的公允價值收益
截至2024年7月31日及2023年，未來可能支付的代價價值變動分為零與負10萬美元，與此同時，負債價值分別有所減少。此前年度調整是因為實際和預測的訂單變化與MAR收購相關。
營業費用
截至2024年7月31日，2023年和2024年的運營費用分別為$4.9百萬和$8.1百萬。這大約是320萬美元的減少主要是由於我們在2024年末實施的大幅成本降低措施所產生的初步效益，包括優化員工數量，大幅減少第三方支出以及努力嚴格控制和抑制成本。
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2024年第一季度利息收入爲人民幣3980萬(合美元550萬)，相比2023年第一季度的人民幣3090萬和2023年第四季度的人民幣3470萬有所增加。這主要是由於我們的短期和長期投資以及利率的增加。
截至2024年7月31日止三個月的利息收入分別為$0萬和$30萬，主要是由於本年度投資餘額較低而導致收入下降。
其他收入
其他 截止到2024年7月31日和2023年的三個月的收入分別爲1.7萬美元和零。2024年的餘額與出售固定資產所得的款項有關。
流動性和資本資源
我們的現金需求主要與運營和業務增長所需的營業費用有關。我們一直在運營中經歷着負現金流和淨虧損。截至2024年7月31日和2023年，公司的淨虧損分別爲450萬美元和700萬美元。有關更多信息，請參閱下方的“流動性展望"。
經營活動產生的凈現金流出
在截至2024年7月31日的三個月內，經營活動中使用的淨現金流為610萬美元，相比於2023年7月31日的三個月期間經營活動中使用的淨現金流800萬美元下降了190萬美元。這主要反映了淨損失減少250萬美元，部分抵銷了存貨增加和交易應付款項付款時間的增加。
在2023年11月，我們宣布我們已經基本完成了研發階段，主要集中於商業活動。這次轉向商業活動使得人員配備得以重新調整，從而實現每年約4.5百萬美元的運行成本節約，以及對第三方支出的大幅減少。
投資活動中使用的淨現金/提供的淨現金
2024年7月31日結束的三個月中，投資活動使用的淨現金爲（$374,000），而2023年7月31日結束的三個月中，投資活動提供的現金爲$5百萬。2024年7月31日結束的三個月中，投資活動使用的淨現金（$374,000）是由於購買資產、計劃和設備。
籌資活動提供的淨現金流量
2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月內，融資活動提供的淨現金流分別爲650萬和（$2,000）。當季活動主要是通過公司的在市場交易設施發行普通股驅動的。
匯率對現金及現金等價物的影響
在2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月內，匯率對現金及現金等價物沒有產生重大影響。
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流動性 展望
自成立以來，客戶收入的現金流量不足以資助我們的業務運營並提供業務的資本資源。截至2024年7月31日，我們的年度收入為130萬美元，年度淨虧損為450萬美元，年度營運活動淨現金流量為610萬美元。
我們期待投入大量資源，擴展與產品持續商業化相關的銷售、營銷和製造業-半導體計劃。我們未來的資本需求將取決於多個因素，包括但不限於：
| ● | 我們的 改進、營銷和商業化我們的產品以及實現和維持盈利能力的能力； | |
| ● | 我們的 我們的專有技術將持續改進，除非或直到 我們通過產品和服務的商業化實現正現金流； | |
| ● | 我們的 在需要時獲得額外資金的能力，這將受多種因素的影響，包括市場狀況，以及 我們的經營業績； | |
| ● | 這 對我們繼續作爲持續經營企業的能力存在嚴重懷疑； | |
| ● | 我們的 營業虧損的歷史，我們預計這種虧損將持續至少短期甚至更長時間； | |
| ● | 我們的 管理與激進股東的溝通和糾紛（包括訴訟）相關的挑戰和支出的能力； | |
| ● | 我們的 管理和緩解與我們的內部網絡安全協議相關的風險以及保護我們收集的數據的能力 並分發； | |
| ● | 我們的 保護我們的知識產權組合的能力； | |
| ● | 這 與美元相關的通貨膨脹對我們的業務、運營、客戶、供應商、製造商和人員的影響； | |
| ● | 我們的 滿足產品改進、製造和客戶交付期限的能力，以及因中斷而產生的潛在影響 因此，我們的供應鏈或我們識別可以協助我們產品預製要素的供應商的能力 除其他外，人員短缺、訂單延遲以及供應商和製造商定價上漲； | |
| ● | 我們的 對未來支出、收入和資本需求的估計； | |
| ● | 我們的 識別和滲透我們的產品、服務和解決方案市場的能力； | |
| ● | 我們的 有效應對目標市場競爭的能力； | |
| ● | 我們的 能夠與我們現有和未來的戰略合作伙伴建立關係，但可能不成功； | |
| ● | 我們的 維持我們的普通股在美國紐約證券交易所上市的能力； | |
| ● | 這 我們的技術、產品和解決方案的可靠性； | |
| ● | 我們的 提高或更有效地利用我們產品線提供的協同作用的能力： | |
| ● | 更改 在影響我們產品的需求或限制其使用的現行立法、法規和經濟條件下； | |
| ● | 我們的 跨地域擴展市場的能力； | |
| ● | 我們的 成功完成聯邦政府工作的能力，由於適用於聯邦政府的各種法規和法規，聯邦政府的工作非常複雜 與聯邦政府做生意； | |
| ● | 我們的 在國際上成功開展業務的能力，這需要嚴格遵守適用的進出口、ITAR、反賄賂規定 以及相關的法規和條例; | |
| ● | 這 當前地緣政治世界的不確定性，包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列/巴勒斯坦衝突和最近的襲擊 在紅海的商船上； | |
| ● | 我們的 僱用和留住關鍵人員（包括高級管理人員）以實現我們的業務目標的能力；以及 | |
| ● | 我們的 建立和維持商業利潤率的能力。 |
我們的業務需要大量資金，在2024年7月31日之前，我們主要通過銷售證券來資助我們的業務。 截至2024年7月31日，我們的現金及現金等價物和長期限制性現金餘額爲330萬美元，我們預計將用這筆金額以及我們從運營中產生的現金流來資助我們的業務；管理層認爲公司目前的現金和現金等價物以及長期限制性現金可能不足以支持計劃中的支出，直到2025年9月爲止。
這些條件和事件對於公司至少在這些基本報表發行後一年內能否持續經營存在重大疑慮。持續經營能力取決於公司未來的業務運營和/或獲得必要的融資來履行到期結算的一般業務運營產生的債務和應付款項。
未納入資產負債表之安排
自成立以來，我們沒有進行任何的場外融資活動。
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項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目 4. 控制和程序
揭露控制和程序評估
我們維持了一套旨在提供合理保證的披露控制和程序，以確保在根據1934年修訂（“交易所法”）所提交和提交的報告中需要披露的重要信息在指定的時間內錄製、處理、總結和報告SEC的規則和表單，並將該信息積累並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（“CEO”）和首席財務官（“CFO”），以便及時做出有關所需財務披露的決策。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制系統設計和運營得多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，通過控制系統的目標得到實現。由於所有控制系統固有的局限性，在所有控制的評估中都不能絕對保證發現公司內的所有控制問題和詐騙情況，如果有。
截至本報告期末，我們在管理層的監督和參與下進行了評估，包括我們的CEO和CFO，評估我們的揭露控制和程序的設計和運作的有效性，根據交易所法案第13a-15條的規定。根據評估，我們的CEO和CFO得出結論，我們的揭露控制和程序無效，原因是在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷，這些缺陷在我們截至2024年4月30日的年度報告（“2023年10-K”）中有所描述。
儘管在財務報告的內部控制方面存在這樣的重大缺陷，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，我們的合併財務報表在本季度報告中所呈現的闡明我們的財務狀況、業績和現金流量，在所有重大方面都符合美國通用會計原則。
整改 計劃
如前所述，在202410-k中，我們將繼續實施整改計劃，解決上述重大缺陷。這些缺陷在適用的控制操作一段足夠時期，並且經過測試後，管理層得出結論，即這些控制有效地運行之前，將不被視爲得到解決。請參見下面的管理層採取的整改措施。 第二部分 - 項目9A - 控制和程序 根據202410-k中提到的重大缺陷，我們將繼續實施整改計劃來解決這些問題。在適當的控制操作經過足夠時期以及通過測試，得出管理層能夠有效運作這些控制的結論之前，這些缺陷將不會被視爲得到解決。請參閱下文，了解管理層已採取的整改措施。
我們加強了員工的培訓，強調了強大的控制環境的重要性，並通過溝通期望來強調責任和控制的技術要求，並對內部控制設定了適當的期望。
我們建立了業務流程控制改正計劃，其中包括審計委員會與高級管理層之間就財務報告和內部控制環境改正的進展頻繁的通信。
我們正在制定IT系統安全控制的總體規則，並投資於人力和科技，以解決IT系統安全控制方面的差距。此外，現在已經有一個正式的流程，用於進行系統和組織控制（SOC）報告的審查和模板的執行。
我們聘請了第三方顧問協助流程建模和內部控制設計。
公司已經在解決這些重大弱點方面取得了進展，但是爲了使管理層認爲一個重大弱點已經解決，相關控制需要按預期工作一定的時間，這個時間根據具體的控制情況而異。 作爲解決計劃的一部分，管理層將採取補救措施來最小化與任何未解決的重大弱點相關的風險。
基本報表的控件內部審計控制的變化。
针对2024年10-K中描述的重大缺陷，公司审查了其控制的设计，并开始了纠正活动以消除所指出的差错。除了这些项目外，在2024年7月31日结束的季度内，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制有实质性影响，或有合理可能产生实质性影响。
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部分II - 其他信息
項目 1. 法律訴訟
作為我們日常業務活動的一部分，我們參與了許多法律訴訟和其他事項，這些事項處於不同的發展階段。管理層定期根據最新信息評估我們在這些事項中的負債和可能性。根據美國證券交易委員會的規定，我們披露重大正在進行的法律訴訟，並根據我們的判斷披露其他未決事項。
有關爭議事項的資訊，請參閱本報告第I部分，第1項下的基本報表附錄14。
項目 1A. 風險因素
我們的業務和運營的討論應與我公司於2024年4月30日結束的年度報告中的第1A項「風險因素」一起閱讀，並在本季度報告中的第10-Q項下列出。這些風險因素描述了我們可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定因素有可能以實質性和負面的方式影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流量、戰略或前景。除下文特別註明外, 我們的風險因素與我們在2024年7月25日向美國證券交易委員會（SEC）提交的年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們有經營虧損的歷史，可能無法實現或維持盈利和正現金流。
我們自1994年開始運營以來一直虧損，包括2025財年首3個月淨虧損450萬美元和2024財年同一時期淨虧損700萬美元。截至2024年7月31日，我們累積虧損31200萬美元。
我們不知道能否成功將我們的產品和解決方案商業化，或者能否實現盈利。我們在目標市場成功將我們的產品和解決方案商業化的能力存在相當大的不確定性。即使我們成功將我們的產品和解決方案商業化並實現盈利，我們可能無法實現或者，即使實現了，也無法在季度或年度基礎上保持盈利能力。
項目 2. 未註冊的股票銷售和收益使用
無。
項目 3。 債券不履行標準
無。
項目 4。 礦山安全披露
項目 第8條。
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項目 5。 其他信息
首次 註冊直接發售
於2024年9月13日，本公司與一家機構認可的投資者簽訂了一份普通股購買協議（第一份RDO購買協議），以出售（第一次發行）公司的股份（第一批RDO股份），其中股份的發行價值是本公司每股普通股0.001美元（共同股票）共計淨收入150萬美元，在扣除本公司支付的發行費用之前。第一批RDO股份將在本公司向投資者發出資金通知後發行。第一批RDO股份將以每股普通股的最低交易價格的80％的價格發行，該最低價格為購買股份的結束日期前十天的交易價格。此外，本公司有權（但無義務）按照相同的定價條款將最高可向該投資者出售350萬美元的普通股。
第一份RDO購買協議包含公司的慣常表示、保證和協議以及通常的關閉條件。根據第一份RDO購買協議，公司還同意對購買人承擔某些責任，包括在證券法下的責任和違反其中所包含的表示和保證而產生的責任。第一份RDO購買協議還包括投資者將他們的普通股票表決權投票支持所有公司董事提名和其他代理提案的承諾，但只要投資者擁有超過5％的流通股。
公司目前打算利用此次銷售的淨收益用於開發額外產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推動新產品和解決方案的開發，進行企業發展和併購活動，用於營運資金需求、資本開支、償還或再融資債務、證券回購和贖回，以及其他一般公司用途。
首次RDO股份將根據擬提交的招股說明書進行發行和出售，該說明書將與公司根據S-3表格（文件號333-275843）於2023年12月12日生效的「下調」有關的存貨註冊聲明一起提交。
第二次 註冊直接發售
在2024年9月13日，公司還與另一家機構認可投資者簽訂了一項普通股購買協議（「第二個RDO購買協議」），以出售公司的股份（「第二個發售」），用於募集總計1,500,000美元的毛收入（在扣除由公司支付的發行費用之前）。第二個RDO股份將在公司向投資者發出融資通知後發行。第二個RDO股份的發行價格爲每股普通股的最低交易價格的80%，該價格是在股票購買的截止日期前五天最低交易價格的80%。此外，公司有權但無義務以同樣的定價條件向投資者出售多達2,500,000美元的普通股。
第二次股權收購協議包括一些習慣性陳述、保證和協議，幷包括完成交割的一些習慣性條件。 根據第二次股權收購協議，本公司還同意賠償購買方因某些責任而遭受的損失，包括證券法下的責任和違反陳述和保證所導致的責任。 第二次股權收購協議還包括了一項承諾，即投資者要投票支持所有公司董事的候選人和其他股東代理提案，但前提是投資者持有超過公司已發行股票總數的5%。
公司目前打算利用此次銷售的淨收益用於開發額外產品和解決方案，以滿足市場需求，進一步推動新產品和解決方案的開發，進行企業發展和併購活動，用於營運資金需求、資本開支、償還或再融資債務、證券回購和贖回，以及其他一般公司用途。
第二輪RDO股票將根據招股說明書的要求進行發行和出售，該招股說明書將於2023年12月12日生效的公司S-3表格的註冊申明文件（文件號333-275843）中進行"除牌"。
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項目 6. 展覽指數
| 5.1 | 就2024年9月13日發行活動發表的Porter Hedges LLP意見。 | |
| 10.1 | 作為2024年9月13日的普通股購買協議格式。 | |
| 10.2 | 作為2024年9月13日證券購買協議格式。 | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條，首席執行官認證 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-豪利法案第臨時代碼，致富金融首席財務官認證 | |
| 32.1 | * | 根據2002年薩班斯-豪利法案第906條，首席執行官認證 |
| 32.2 | * | 根據2002年薩班斯-豪利法案第臨時代碼，致富金融首席財務官認證 |
| 101 | Ocean Power Technologies, Inc.截至2024年7月31日的季度報告Form 10-Q中以下財務信息，以eXtensible Business Reporting Language (XBRL)格式編製：(i) 合併資產負債表 - 2024年7月31日（未經審核）和2021年4月30日，(ii) 合併綜合損益表（未經審核）- 2024年7月31日和2023年，(iii) 合併股東權益變動表（未經審核）- 2024年7月31日和2021年，(iv) 合併現金流量表（未經審核）- 2024年7月31日和2023年，(v) 合併財務報表附註。 | |
| 101.INS | 內嵌 XBRL 實體文檔 | |
| 101.SCH | 內嵌 XBRL 擴展分類模式文檔 | |
| 101.CAL | 內嵌 XBRL 擴展計算聯繫庫文檔 | |
| 101.DEF | 內嵌 XBRL 擴展定義聯繫庫文檔 | |
| 101.LAB | 內嵌 XBRL 擴展標籤聯繫庫文檔 | |
| 101.PRE | 內嵌 XBRL 擴展演示聯繫庫文檔 | |
| 104 | 交互式資料文件封面（包含於Inline XBRL文件中） | |
| * | 根據《S-k規定》第601條(b)(32)(ii)條，本展覽文件不應被視為《證券法》（1933年修訂）第11條或第12條目的登記聲明或招股說明書的“申報材料”，並且不應被視為《證券交易法》（1934年）第18條目的“申報材料”，也不應受到該等條款責任的約束。 | |
| ** | 根據《S-t規定》406兆條，本展覽文件不應被視為《證券法》（1933年修訂）第11條或第12條目的登記聲明或招股說明書的“申報材料”，並且不應被視為《證券交易法》（1934年）第18條目的“申報材料”，也不應受到該等條款責任的約束。 | |
| ## | 根據《S-k規定》第601條(b)(10)(iv)條的許可，根據《證券交易法》（1934年修訂），本展覽文件的某些保密部分已從公開文件中刪除。公司同意在證券交易委員會要求時補充提供這份展覽文件的未經刪除版本。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經授權下面的簽字人代表其簽署了本報告。
| 海洋電力科技股份有限公司 | ||
| （註冊人） | ||
| 日期：二零二四年九月十六日 | // 菲利普·斯特拉特曼 | |
| 由: | 菲利普·斯特拉特曼 | |
| 總裁兼行政總裁 | ||
| 日期：二零二四年九月十六日 | // 羅伯特·鮑爾斯 | |
| 由: | 羅伯特·鮑爾斯 | |
| 高級副總裁兼財務總監 | ||
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