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定價補充 #367 於2024年9月16日 （至於2023年4月27日的招股說明書補充條款 和該發行人於2023年4月27日所編製之招股說明書）
威爾斯法高銀行 中期票據系列T $9,184,000 固定利率可召回票據 到期日為2028年9月18日的票據
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根據424(b)(2)條規提交。
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票據的期限為4年，我們有權在發行後1年開始的可選贖回日期上贖回票據。票據按固定年利率每半年支付利息，如下所示。所有票據的支付均受惠于富國銀行的信用風險。如果富國銀行未履行其義務，您可能會損失部分或全部投資。票據不會在任何交易所上市，並且設計為持有至到期日。
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票據條款 |
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發行人： |
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富國銀行（富國銀行”) |
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原始發售價格： |
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每張票據為1,000美元；但對於合格機構投資者和在收費咨詢賬戶中購買票據的投資者，原始發售價格會有所不同，但不低於996.50美元每張票據，且不超過1,000美元每張票據。 由於合格機構投資者和在費用基礎上提供投資建議的賬戶購買備註的原始發行價格將根據下述注（1）所述而有所不同，因此此類投資者購買備註的價格可能高於其他合格機構投資者或基於費用基礎的投資建議賬戶投資者根據當時的市場條件和每筆交易的協商價格支付的價格。 |
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本金金額： |
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每筆備註為1000美元。本定價補充文件中對「」的引述是指一筆面額為1000美元的備註。注2024年9月9日。 |
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定價日： |
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2024年9月16日。 |
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發行日期： |
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2024年9月18日。 |
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到期日為： |
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2028年9月18日。根據下文“可選贖回”所述，這些票據可以在規定到期日之前由富國銀行贖回。這些票據不可由任何持有人在規定到期日之前選擇還款。 |
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到期付款： |
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除非威爾斯法格銀行在到期日之前贖回，否則持票人將有權於到期日收到每張票據1000美元的現金支付，加上任何應計及未支付的利息。 |
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付息日期： |
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每半年一次，於18日日 每年3月和9月的第一個工作日，從2025年3月18日開始，到到期日或提前贖回。 |
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利息期間： |
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就一個利息支付日而言，從（包括）上一個利息支付日（或者在第一個利息期間的情況下，發行日）到（但不包括）該利息支付日的期間。 |
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利率： |
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4.50%年利率。請參閱招股說明書中的“票據描述-利息和本金支付”和“固定利率票據”節，了解票據利息的計算、應計和支付方式。 |
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可選贖回： |
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這些票據可由富國銀行全部但非部分贖回，以票面金額的100％加上應計和未支付的利息到（但不包括）贖回日。任何贖回可能需要事先獲得監管機構批准。富國銀行將在贖回的日期之前至少提前5天並不超過30天按照附帶的說明文件補充說明書中的“票據說明—贖回和償還”中描述的方式通知票據持有人。 |
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可選贖回日期： |
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每年3月和9月的18日日 從2025年9月18日開始，到2028年3月18日結束。 |
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上市： |
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這些票據將不會在任何證券交易所或自動報價系統上掛牌交易 |
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面額： |
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1000美元和任何1000美元的倍數 |
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CUSIP編號： |
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95001DHC7 |
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投資於票據涉及與傳統債務證券投資不同的風險。 請參閱本簡介PRS-3頁所載的「精選風險考慮」以及隨附說明書補充資料第S-4頁開始的「風險因素」。 |
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這些票據是富國銀行的無抵押債務，並且所有票據付款均受富國銀行的信用風險影響。 如果富國銀行違約，您可能會損失部分或全部投資。 這些票據不是儲蓄帳戶、存款或其他存款機構的負債，也未受到聯邦存款保險公司、存款保險基金或任何其他政府機構的保險。 |
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美國證券交易委員會和任何州證券委員會或其他監管機構均未批准或不批准這些票據，也未對此定價補充或隨附的說明書補充資料和說明書的準確性或充分性作出評價。對此事做出相反聲明屬刑事犯罪。 |
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原始發行價(1) |
代理商折扣(2) |
存入資金至富國銀行 |
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每張票 |
$1,000.00 |
$3.50 |
$996.50 |
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總計 |
$9,184,000.00 |
$16,924.50 |
$9,167,075.50 |
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(1) |
符合資格的機構投資者和在按費資產管理賬戶購買債券的投資者的初始發售價格將根據當時的市場情況和每次銷售時確定的談判價格而有所不同；但對於此類投資者，初始發售價格不得低於每份債券996.50美元，也不得高於每份債券1,000美元。對於此類投資者，初始發售價格反映了對於上述銷售而言的放棄性銷售優惠，詳情參見下方註（2）。上述表格中的總發售價格假設每份債券的初始發售價格為1,000美元，適用於此次發售的每份債券。 |
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(2) |
代理商將獲得每份債券高達3.50美元的代理商折扣，並根據與投資者購買債券相關的市場情況，在向代理商提交債券購買訂單時，適用於選定的經銷商每份債券高達3.50美元的銷售優惠。購買債券以供應給符合資格的機構投資者和按費資產管理賬戶銷售的經銷商可能放棄一部分或全部的銷售優惠。上述表格中每份債券的代理商折扣代表每份債券可支付的最大代理商折扣。上述表格中的總代理商折扣反映了實際收益金額給予富國銀行。參見招股書補充資料中的“分銷計劃補充（利益衝突）”章節，獲取有關我們如何對債券履行風險對沖和發售費用的更多信息。富國證券有限責任公司是債券的分銷代理並充當買方。 |
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威爾斯法律證券 |
發行人和票據的額外資訊
票據為富國銀行及公司的優先無擔保債務證券，是“中期票據系列t”之一。該票據的付款代理和安全註冊人為Computershare Trust Company, N.A。
所有對票據的付款均受富國銀行的信用風險影響。
您應與2023年4月27日日期的擬價補充協議和2023年4月27日日期的招股說明書一起閱讀，以獲取有關票據的更多信息。在本定價補充協議中的披露與招股說明書或招股說明書中的披露不一致的範圍內，應以本定價補充協議中的披露為準。本規定中使用但未在此處定義的某些定義將如招股說明書中所述。
您可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閱招股說明書補充和招股說明書，具體操作如下（或者如果該地址已更改，請查看我們在美國證券交易委員會網站上相應日期的申報）：i招股說明書補充日期為2023年4月27日：
●www.sec.gov
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010804/seriest-424b2_042723.htm
●2023年4月27日的招股章程：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988223010799/wf_424b2-0427.htm
PRS-2
選定的風險考量
您對該票據的投資涉及與傳統債券投資不同的風險。您應該仔細考慮以下風險因素以及同附件募集說明書的「風險因素」部分以及募集說明書和招股說明書中所包含的其他資訊，包括它們引用的文件。只有在您與顧問仔細考慮了根據您個人情況的該票據投資適切性後，您才應該作出投資決策。
與該票據有關的風險
您收到的利息金額可能低於您在其他投資上可能獲得的回報。
利率在票據期限內可能出現顯著變動，無法預測未來任何時點的利率將是多少。票據上支付的利率可能高於或低於票據期限內的市場利率。因此，您在該票據上收到的利息金額可能低於您在其他投資上可能獲得的回報。
每年利率將影響我們對贖回該票據的決定。
在該票據剩餘利息以高於我們支付傳統固定利率不可贖回票據相等期限的利率開始累計的期間，我們更有可能在標明到期日之前贖回該票據。如果我們在標明到期日之前贖回該票據，您可能無法投資於其他收益率與該票據相等的票據。
票據持有人具有有限的加速權利。
如果我們將所有或實質上所有資產轉讓給我們的一個或多個子公司，則票據持有人可能面臨更大的結構性次類債風險。
與投資威爾斯法格的債務證券（包括票據）相關的風險
票據受威爾斯法格的信用風險影響。
這些票據是我們的負債，並且不直接或間接地是任何第三方的負債。根據票據條款，應支付的任何金額均受我們的信用價值影響。因此，我們的實際和受認知的信用價值可能會影響票據的價值，如果我們違約債務，您可能無法根據票據條款收到應支付給您的任何金額。
我們服務債務的能力（包括票據）可能受到我們子公司營運和某些合約安排的結果的限制。
威爾斯法格根據有序清盤權的處理可能導致我們債務證券持有人（包括票據持有人）遭受更大損失，尤其是如果採用單點進入策略。
富國銀行在破產程序中做出的解決方案，也可能導致我們債券持有人，包括債券，面臨更大的損失。
關於票據價值和任何二級市場的風險
代理折扣、發行費用和某些對沖成本可能會對您出售票據的價格產生不利影響。
假設市場條件或其他相關因素沒有變化，如果您能夠出售票據，那麼價格（如果有的話）很可能低於原始發行價格。原始發行價格包括代理商在初始派發中支付的折扣，以及所引用的任何價格可能不包括的預計利潤，我們的避險交易對方（可能是我們的關聯公司之一）預計為承擔票據下的風險而獲得利潤。此外，此類價格還可能反映經銷商折扣，標記和其他交易成本，例如為了考慮與建立或解除相關對沖交易相關的成本而進行的折扣。代理商或
PRS-3
任何其他潛在買家可能會受到票據所提供的利率以及市場和其他在下一個風險因素中討論的條件的影響。
票據在到期前的價值將受到多種因素的影響，其中一些因素有複雜的相互關係。
票據在到期前的價值將受到當時的利率和其他一些因素的影響，其中一些因素有複雜的相互關係。任何一個因素的影響可能會被另一個因素的影響所抵銷或放大。下列因素預計會影響票據的價值。我們在提到“您的票據的價值”時，是指如果您能夠在到期日期之前在公開市場上出售您的票據，在此您能夠獲得的價值。價值票據到到期日之前的價值將受到眾多因素的影響，其中一些因素之間有複雜的相互關係。
●利率期貨這些票據的價值可能受美國市場利率變動的影響。
●我們的信用等級我們的實際或預期信用等級變化可能會影響票據價值。但由於票據的回報取決於我們支付票據債務之外的其他因素，例如我們是否行使贖回票據的選擇權，我們的信用等級提升不會減少與票據相關的其他投資風險。
這些票據將不會在任何證券交易所上市，我們也不期望出現票據的交易市場。
這些票據將不會在任何證券交易所或任何自動報價系統上進行上市或展示。儘管代理商和/或其聯屬機構可能會從持有人購入票據，但他們並沒有義務這樣做，也不需要為票據提供市場。無法保證會出現二級市場。由於我們不認為任何市場製造商會參與票據的二級市場，因此您可能能夠賣出票據的價格可能取決於代理商願意購買您的票據的價格（如果有的話）。
如果存在二級市場，可能會受限。因此，如果您決定在指定到期日前出售票據，可能買家數量有限。這可能會影響您出售時所獲得的價格。因此，您應該願意持有票據至指定到期日。
與利益衝突相關的風險
參與備忘錄發行的經銷商或其關聯公司可能實現避險利潤，預期根據其專有定價模型，除了任何出售佣金外，還創造了進一步促使參與經銷商向您賣出備忘錄的動機。
如果參與備忘錄發行的任何經銷商，我們稱之為“參與經銷商”，或其任何關聯公司在與備忘錄有關的避險活動中為我們進行避險活動，該參與經銷商或其關聯公司將預期從此避險活動中實現預期的利潤（如果有），而此預期的避險利潤將是除了參與經銷商實現的任何出售優惠外的額外部分，這額外的預期利潤可能會進一步促使參與經銷商向您賣出備忘錄。
PRS-4
美國國內稅務考慮事項
根據我們律師事務所Davis Polk & Wardwell LLP的意見，這些票據將被視為美國聯邦所得稅目的的債務工具。
根據我們提供的陳述，對於美國聯邦所得稅目的，這些票據的發行價應等於其面額，因此這些票據不應視為附帶原始發行折價來發行。
考慮將投資於這些票據的美國和非美國人士，應閱讀隨附的招股說明書補充中有關“美國國內稅務考慮事項”的討論，以獲取更多信息。
PRS-5
分銷補充計劃
原始發售價為每張票面1000美元；但對於合格的機構投資者和在費用型諮詢賬戶中購買票據的投資者，原始發售價將根據當時市場狀況和每筆銷售時確定的談判價格而有所不同。這些投資者的原始發售價不得低於每張票面996.50美元，且不得高於每張票面1000美元。這些投資者的原始發售價反映了與銷售相關的佣金放棄，如下一段所述。
威爾斯福戈證券有限責任公司（Wells Fargo Securities, LLC）是票據分銷的代理。該代理商可能會以每張票面1000美元的原始發售價將票據轉售給其他證券經銷商，低於代理商折扣的所得佣金不超過3.50美元。這些證券經銷商可能包括威爾斯福戈顧問公司（我們聯營公司威爾斯福戈清算服務有限責任公司和威爾斯福戈顧問財務網絡有限責任公司的交易名稱）。威爾斯福戈證券有限責任公司將獲得每張票面高達3.50美元的代理商折扣，並根據與購買票據的訂單提交給代理商時相關的市場條件，給予選定交易者每張票面高達3.50美元的銷售佣金。購買票據以供合格的機構投資者和費用型諮詢賬戶銷售的經銷商可能放棄部分或全部銷售佣金。
代理商或我們的其他關聯公司預計根據其專有定價模型實現對票券負擔風險的對沖利潤。如果參與票券發行的券商或其任何關聯公司在與票券相關的對沖活動中為我們進行對沖活動，該券商或其關聯公司預計將從這些對沖活動中實現其專有定價模型預計的利潤。此類預計的利潤將加上購買票券時獲得的任何折扣或銷售優惠。
PRS-6
備忘錄的有效性
據富達律師事務所（Davis Polk & Wardwell LLP）特約顧問對富達的意見，在此定價補充所提供的票據在富達執行和發行並得到受託人根據契約予以確認後，並按照本合同中所述進行支付交割，此類票據將成為富達的有效和具有約束力的債務，根據其條款可依法執行，但受適用於债权人权益的破产、无力偿还和类似法律、合理性概念和普遍适用的公平原則（包括但不限于善意、公平交易原則和没有恶意的概念）的影响，訛論律師未對( x )根據任何逾期利息法或停滯法所授權的權利的可执行性發表意見，以及( y )關於欺詐讓與、欺詐轉移或類似法律條款對上述結論的影響。此意见截至本日，只适用于纽约州法律和特拉华州公司法。此外，此意見需基於託管人的授權、執行和交付契約以及對於契約的合法性、約束力和可執行性的傳統假設，該意見在富達於2023年3月14日提交的S-3表格註冊聲明書中以附件形式提交的訛論律師函狀中已有所述。
PRS-7