附表99.1
Snai的加入增强了Flutter在澳洲市场的金牌地位。
2024年9月17日，纽交所股票代码：FLUT；伦交所代码：FLTR的Flutter Entertainment（以下简称“Flutter”），全球领先的在线体育博彩和iGaming运营商，宣布同意收购意大利领先的全渠道运营商Snaitech S.p.A.（以下简称“Snai”），以现金方式根据企业价值23亿欧元的条款从Playtech plc的子公司手中收购。1.
此次收购完全符合Flutter在国际市场投资领导地位的战略。我们预计交易将在2025年第二季度结束，预计对每股盈利立即且富有收购性。
Snai是义大利市场第三大在线运营商，占2023年的9.9%市场份额2 并拥有每月平均291,000名玩家3在四个财政年度（到2023年）中，网上收入和调整后EBITDA年复合增长率分别为26%和32%。3这得益于强大的零售网络，拥有超过2,000个店铺。3 在博彩和游戏领域分别占据19%和14%的零售市场份额第二位2SNAI在2023年财政年度产生了9,470万欧元的100%合规营收（扣除游戏税后），及2,5600万欧元的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA），其中50%来自线上业务3.
Flutter完成交易后，将在意大利拥有约30%的在线市场份额，结合现有的意大利业务，将拥有金牌地位4该交易将为集团在一个重要市场带来效率收益，包括Sisal在2022年第二季度至2024年第二季度间，年复合增长率分别达到27%和17%，从而获得了270个基点的在线市场份额增长。这一出色表现源于强大的本地执行力以及Flutter Edge的优势结合，我们预期在SNAI交易中再次实现。预计该交易将带来至少7,000万欧元的运营成本协同效益以及增量营收协同效益5按照成本协同效益基础来评估，此交易的价格与Sisal交易相近，同时在第二年即可达到我们的内部投资回报标准以上的吸引多个
预计该交易将为股东创造价值，具体体现为：
| 1. | 在快速增长的合规市场中增强了竞争地位： |
| • | 意大利是欧洲最大的博彩市场，2023年估计的总博彩收入（GGR）为210亿欧元2 |
| • | 线上渗透率仍然很低，在2023年的市场总收入中占21%，相比成熟市场如英国和澳洲的60%以上。预计更广泛的数位采用将以约10%的复合增长率推动线上市场增长，在接下来的三年内。2相对于成熟市场如英国和澳洲的60%以上的比率，本地广告限制和通过零售店进行网上存取/提款的普及为全通道运营商提供了最大增长机遇。6 增强我们的“本地英雄”品牌组合： |
| • | Snai在市场上拥有强大的零售营销，其品牌知名度高达74%，是市场上第三受认可的品牌，在广告受限的市场中。这与Sisal相辅相成，后者是最受认可的品牌，我们将继续在市场上运行多品牌策略。 |
| 2. | Snai的顾客既使用线上又使用零售渠道的忠诚度更高，活跃度更强，也为每位玩家带来更多营收，高于仅使用线上的玩家。 |
| • | 当地广告限制和通过零售店进行网上存取/提款普及，为全通道运营商提供了最大增长机遇。7加强我们的“本地英雄”品牌组合： |
| • | Snai在市场上拥有强大的零售营销，其品牌知名度高达74%，是市场上第三受认可的品牌，在广告受限的市场中。这与Sisal相辅相成，后者是最受认可的品牌，我们将继续在市场上运行多品牌策略。3 |
| • | 这种日益多元化的零售版图将使Flutter能够获得更多的全渠道客户获取机会，以利用线上增长 |
| 3. | 提供了一个具有说服力的机会，通过存取Flutter Edge，来驱动成本和营收的协同效应，并创造有意义的价值。 |
| • | 通过整合科技、内容和第三方采购，预计实现至少7,000万欧元的运营成本协同效应。5预计在交易完成后的三年内实现协同效应，第一年实现10%，第二年实现50%。实现这些协同效应的成本预计为1.25倍。 |
| • | 通过为Snai提供存取Flutter Edge的能力，来实现营收的协同效应，涉及定价和风险管理， 公司内部的 赌场内容和利用Flutter科技平台，从而实质增强Snai客户的客户体验，从而实现营收的协同效应。 |
| • | Flutter一直以来为收购的业务持续提供了重要的营收协同效应，例如在2022年Q2至2024年Q2期间，Sisal和Tombola的复合营收增长率分别为17%和19%。 |
| • | 预计资本支出的协同效应为1,000万欧元。5 |
该交易需经过合并控制清算和其他习惯监管清算，预计于2025年第二季完结。
该交易符合我们的策略，也是Flutter为推动股东价值创造而配置资金的另一个例子。 2024年6月30日，Flutter的资本杠杆率为2.6倍，净债务为55亿美元。8交易完成后，预计在2025年第二季，杠杆率将增加，然后迅速减少，因为集团内存在著高度可见的盈利增长机会。我们对中期杠杆率非常坚定，这为我们追求创造价值的收购（如Snai）提供了灵活性。 2.0-2.5x, 我们将在9月25日的投资者日提供更多更新，届时我们将讨论Flutter在中期的令人兴奋的有机增长和产生现金的潜力，以及这将拆解的资本配置机会。
彼得·杰克森（CEO）评论道：“我很高兴宣布Snai的收购，Snai是意大利、欧洲最大的合法市场之一。这笔交易在战略和财务上是有吸引力的，它完全符合我们为创造价值的并购制定的战略，并为Snai加速增长创造了重要机遇，使其可以利用Flutter在美国和全球的领先产品和能力。我期待著欢迎Snai团队加入Flutter集团，并与他们一起最大限度地利用我们合并业务的增长机会。”
彼得·杰克森（CEO）评论道：
“我很高兴宣布收购Snai，Snai是意大利、欧洲最大的合法市场之一。这笔交易在战略和财务上具有吸引力。它完全符合我们在并购方面创造价值的策略，并为Snai提供了一个重要的增长机会，使其可以利用Flutter在美国和全球市场上的领先产品和能力。”
我期待著欢迎Snai团队加入Flutter集团，并与他们一起最大限度地利用我们合并业务的增长机会。
前瞻性语句。
本新闻稿包含「前瞻性陈述」，依据1995年《美国私人证券诉讼改革法案》的含义。这些陈述反映我们对未来事件的目前期望，基于某些假设，并包括任何与任何历史或当前事实没有直接关系的陈述。在某些情况下，您可以通过使用「展望」、「相信」、「期待」、「潜在」、「持续」、「可能」、「将」、「应该」、「可能」、「寻找」、「预测」、「打算」、「趋势」、「计划」、「估计」、「预测」、「目标」、「立志」、「很可能导致」等词语来识别这些前瞻性陈述，或这些词语的否定版本，或其他相类似的未来或前瞻性的词语。这些前瞻性陈述将受到各种风险和不确定性的影响。因此，将会或已经存在可能导致实际结果与这些陈述所指示的大不相同的重要因素。这些因素包括，但不限于：Flutter在全球娱乐和游戏行业有效竞争的能力；Flutter保留既有客户并成功获取新客户的能力；Flutter开发新产品的能力；Flutter成功收购和整合新业务的能力；Flutter维护与第三方的关系的能力；Flutter维持其声誉的能力；公众对线上博彩和iGaming的情绪；一般经济条件（包括通货膨胀、利率的上升和银行体系的不稳定）对Flutter的流动性、业务和人员的潜在影响；Flutter取得并维护与游戏管理机构的许可证的能力；线上博彩和iGaming法规的不利变化；未有额外司法管辖区合法化和监管线上博彩和iGaming的失败；Flutter遵守其业务相关的复杂、多样和不断发展的美国和国际法律和法规的能力；Flutter未来筹措融资的能力；Flutter成功留住或招聘高级人员、关键员工或董事的能力；诉讼和适当保护Flutter知识产权权利的能力；数据安全漏洞或对Flutter系统的网络攻击的影响；以及Flutter补救其财务报告内部控制的重大弱点的能力。此外，按照本新闻稿所述的时间表，实现估计成本协同效应的能力，将受到涉及风险和不确定性的各种假设的影响。此外，我们可能需要承担实现这些成本协同效应的额外或意外成本。预测我们的计划和策略的结果或实际效果存在固有的不确定性。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中所表达的内容大不相同。
公司在年度报告，即“第一节，风险因素”中描述的前瞻性陈述中找到了可能导致公司业绩与其不同的其他因素。 10-K 由于美国证券交易委员会（SEC）和其他定期申报SEC的公司文件可以在SEC的网站www.sec.gov上获取，因此有或将有重要因素可能导致实际结果与这些陈述所示的不同。这些因素不应被视为详尽，应与公司向SEC提交的其他警示语句一起阅读。除法律要求外，公司无义务公开更新或审查任何前瞻性陈述。
关于Flutter Entertainment plc
Flutter是全球领先的在线体育博彩和iGaming运营商，在美国乃至全球都拥有领先的市场地位。我们的目标是利用我们的规模和挑战者的心态来改变我们的行业，为更好地发展做出贡献。通过改变游戏，我们相信我们可以实现长期增长，同时为所有利益相关方促进积极、可持续的未来。我们通过Flutter Edge独特的全球优势以及我们对可持续发展的明确愿景，在这方面非常有优势，这使得我们的品牌能够获得集团范围的好处，同时通过我们的积极影响计划实现可持续性。
Flutter运营著一个多样化的领先在线体育博彩和iGaming品牌组合，其中包括FanDuel、Sky Betting & Gaming、Sportsbet、PokerStars、Paddy Power、Sisal、tombola、Betfair、MaxBet、Junglee Games和Adjarabet。我们是全球2023财年营业收入为1179000万美元，同比增长25%；2024年6月30日结束的季度全球营业收入为361100万美元的行业厂商。
联络人：
| 投资者关系： |
媒体关系： | |
| 对于投资者关系，请联系Paul Tymms |
对于企业通信，请联系Kate Delahunty | |
| Ciara O’Mullane，投资者关系 |
Rob Allen，企业传媒 | |
| Liam Kealy，投资者关系 |
Rupert Gowrley，企业传媒 | |
| 电子邮件: investorrelations@flutter.com |
电子邮件： corporatecomms@flutter.com | |
注意事项
| 1. | 以免现金和无债务的基础 |
| 2. | 意大利市场和市场份额数据基于监管机构公司的 GGR 数据 （「管理员」） |
| 3. | Snai 财务（收入及调整后的 EBITDA）10) 和关键绩效指数 信息基于 2024 年 3 月 27 日发布的普莱科技有限公司财务报表。这些信息以 IFRS 报告为基础，可能不完全符合 Flutter 的美国 GAAP 会计原则和以下报告 交易完成。Snai 零售产包括超过 400 个属于使用 Snai 品牌和服务的独立博彩公司的网站 |
| 4. | 2023 财年的西萨尔、扑克之星、必发、汤博拉和斯奈的综合博彩收入市场份额 在线博彩，博彩和彩票市场。根据 AdM 数据 |
| 5. | 成本和资本支出的协同效果以管理假设为基础 |
| 6. | 资料来源：雷格鲁斯合作伙伴 |
| 7. | 资料来源：意大利 SWG |
| 8. | 有关净债务的调节，请参阅下文11 和杠杆 比例12 在下面 (i) 内 |
| 9. | 调整后的 EBITDA、净债务及杠杆比率为 非 GAAP 金融 措施。我们的前瞻性和解 非 GAAP 如果没有不合理的努力，就无法提供与最直接相比的 GAAP 财务指标的财务措施。这是由于固有的 对于尚未发生、超出我们控制或无法合理预测的项目，才能准备此类调节项目所需的调整项目的发生情况和财务影响，难以准确预测 |
| 10. | 调整后 EBITDA 定义为所得税前净收入（亏损）；其他收入净额；利息支出净额； 折旧和摊销；交易费及相关成本；重组和整合成本；PPE 和无形资产的减值以及基于股份的赔偿费用 |
| 11. | 净债务定义为总债务，不包括保费、折扣和延期融资费用，以及 由于我们的跨货币利率交换，反映到期时的现金流出净额减去现金和现金等价值而受经济对冲的外汇影响 |
| 12. | 杠杆比率定义为净债务除以调整后 EBITDA |
| (i) | 净债务调节 |
| (百万美元) | 截至 6 月 30, 2024 |
|||
| 长期债务 |
6,737 | |||
| 一年内到期的长期债务 |
53 | |||
|
|
|
|||
| 总债务 |
6,790 | |||
| 新增： |
||||
| 债务记录价值包含的交易成本、保费或折扣 |
61 | |||
| 较少： |
||||
| 外币债务转换未实现的外汇1 |
154 | |||
| 现金及现金等值 |
(1,526 | ) | ||
|
|
|
|||
| 净债务 |
5,478 | |||
| 过去十二个月至二零二四年六月三十日调整后的 EBITDA |
2,142 | |||
|
|
|
|||
| 杠杆比率 |
2.6x | |||
| 1. | 代表我们因为经济对冲的外汇调整 跨货币利率交换，以反映到期时的净现金流出。 |
| (ii) | 调整后的EBITDA对帐单 |
| （以百万为单位的美元） | 十二 结束的月份 2024年6月30日止季度 |
|||
| 净损失 |
(1,044 | ) | ||
| 加回： |
||||
| 所得税 |
143 | |||
| 其他收益，净额 |
209 | |||
| 利息费用，净额 |
429 | |||
| 折旧与摊提 |
1,253 | |||
| 股份报酬费用 |
189 | |||
| 交易手续费和相关成本1 |
116 | |||
| 重组和整合成本2 |
119 | |||
| 诉讼和解金额 |
1 | |||
| 减损3 |
725 | |||
|
|
|
|||
| 集团调整后的息税折旧摊销前利润 |
2,142 | |||
|
|
|
|||
| 1. | 包括与实施内部控制、信息系统变更以及其他与将Flutter普通股在美国上市和更改集团主要上市地有关的战略咨询费用。 |
| 2. | 主要与推动协同效应的各种重组和其他战略举措有关。这些行动包括整合和整合我们的技术基础设施、后勤职能以及将某些运营转移到成本较低的地点。这些成本主要包括人事拆迁费用、咨询费用和临时员工成本。 |
| 3. | 2023年第四季度，集团在国际业务部分将PokerStars商标的无形资产减值损失计为7.25亿美元。减值主要是由于评估战略和运营模式，旨在实现最大化PokerStars专有扑克资产价值，与我们的国际业务部门战略相一致，实现全球规模与本地存在的结合。 |