附錄 99.1
垂直航空航天宣佈2024年上半年
財務業績
垂直髮行股東信函
倫敦，英國 及美國紐約 | 2024年9月17日——開創零排放航空的全球航空航天和技術公司垂直航空航天有限公司（「垂直」 或 「公司」）（紐約證券交易所代碼：EVTL；EVTLW）公佈了截至2024年6月30日的上半年財務業績。Vertical在提交上半年業績的同時還發布了一份股東信函，該業績已發佈在其投資者關係網站investor.vertical-aerospace.com上。
Vertical首席執行官斯圖爾特·辛普森說：
「在過去的幾個月中，我們已經交付了最先進的全尺寸VX4原型機，在短短一週內就從第一次動力地面測試變成了'車輪啓動'，並完成了我們試飛計劃的第一階段。我們的傑出工程師以及我們在布里斯托爾建造新一代航空業時取得的進展每天都給我留下深刻的印象。跟隨Vertical，這是一個再激動人心的時刻了，因爲我們將加快試點飛行測試，並與我們的國內監管機構英國民航局密切合作，走上認證之路。」
2024 年上半年和最近的運營更新
| ● | 新 VX4 原型機的飛行測試： 在英國民航局（CAA）頒發飛行許可證後，Vertical於7月推出了其下一款全尺寸VX4原型機，並在幾天後開始試點飛行測試。這種更先進的飛機60％的技術來自一級航空航天合作伙伴，高於之前原型機的10％，這標誌着向最終認證飛機邁出了重要一步。這也是 Vertical 的首次使用’s 專有電池，由垂直能源中心設計和開發，用於駕駛飛機。垂直’專爲 EVTOL 設計的新型專有螺旋槳經過優化，可實現低噪音，由碳纖維複合材料製成，採用單次固化工藝，以最大限度地提高完整性。 |
VX4最近完成了試點試飛計劃的第一階段。在第一階段，VX4原型機進行了多次駕駛繫留飛行和地面運行，共進行了20架次試飛，共完成了70個單獨的測試點，測量了35,000個飛行和系統參數。一旦獲得民航局的許可，Vertical現在正準備進行試點性的無限制推力測試。飛行測試已經顯示了飛機令人難以置信的穩定性——特別是在地面效應方面，這通常是最具挑戰性的飛行條件之一。
| ● | 認證進度： CAA 擴大了範圍，擴大了垂直的範圍’s 設計組織批准 (DOA)，這是 VX4 型號認證及其投入使用的必要條件。同時，監管部門也進行了強有力的合作，歐盟航空安全局（EASA）和民航局商定了如何合作進行VX4認證。 |
| ● | 進入市場： 在範堡羅國際航展上，該團隊會見了現有和潛在的客戶、投資者、供應商、監管機構和政府機構，他們得以利用獨特的 Apple Vision Pro 體驗探索新原型。Vertical 還將客戶聚集在倫敦參加第二季度的 Pioneers 活動，讓他們了解最新進展並聽取他們的反饋。 |
在八月份，英國國防部（MOD）接受了Vertical的申請，加入了他們的無人機重型起重挑戰框架。這個總值爲9500萬英鎊的框架的目標是爲了爲英國皇家海軍定義能力並測試非武器化貨物無人機作業的解決方案，特別關注於艦船至岸和艦船間的任務。被接受加入該框架意味着Vertical可以參與英國皇家海軍發佈的招標項目，爲Vertical提供研發資金、發展支持和尤其是與無人機系統社區開展合作。
| ● | 我們的團隊： Vertical繼續吸引世界一流的航空航天專業人士，包括來自Leonardo的飛機項目開發負責人Martyn Ashford。公司還任命Ben Story爲董事會獨立非執行董事，任命Charlotte Cowley爲戰略財務總監，負責執行Vertical的籌款策略。Ben曾任FTSE 100羅爾斯·羅伊斯公Limited公司的戰略市場總監和甲級財團管理有限公司的董事總經理。Charlotte之前領導過FTSE100柏利集團公Limited有限公司的投資者關係工作，以及FTSE250的阿斯頓·馬丁·拉貢達公Limited有限公司，她在這些公司成功支持了資本募集項目。’2024年5月，曾任Vertical首席財務官兼富有經驗的FTSE100高管的Stuart Simpson被任命爲首席執行官，領導該公司通過關鍵的認證和商業化階段的VX4飛機。Vertical的創始人、大股東兼前首席執行官Stephen Fitzpatrick繼續擔任Vertical董事會的非執行董事，專注於業務戰略和公司的發展。 2024年，曾任Vertical首席財務官兼富有經驗的FTSE100高管的Stuart Simpson被任命爲首席執行官，領導該公司通過關鍵的認證和商業化階段的VX4飛機。Stephen Fitzpatrick，Vertical的創始人、大股東和前首席執行官，繼續擔任Vertical董事會的非執行董事，專注於業務戰略和公司的發展。’2024年，曾任Vertical首席財務官兼富有經驗的FTSE100高管的Stuart Simpson被任命爲首席執行官，領導該公司通過關鍵的認證和商業化階段的VX4飛機。Stephen Fitzpatrick，Vertical的創始人、大股東和前首席執行官，繼續擔任Vertical董事會的非執行董事，專注於業務戰略和公司的發展。’2024年，曾任Vertical首席財務官兼富有經驗的FTSE100高管的Stuart Simpson被任命爲首席執行官，領導該公司通過關鍵的認證和商業化階段的VX4飛機。Stephen Fitzpatrick，Vertical的創始人、大股東和前首席執行官，繼續擔任Vertical董事會的非執行董事，專注於業務戰略和公司的發展。’s視野。 |
2024年9月，Vincent Casey被任命爲豎直公司非執行董事，此前他曾於2021年5月至2023年8月擔任董事會成員，並於2020年11月至2023年2月擔任豎直公司的首席財務官。Vincent目前是Ovo Energy的首席財務官，Ovo Energy是一家領先的能源供應集團，其中包括歐洲最大的獨立能源零售商之一，他於2013年加入該公司。
2024年上半年及最近的財務更新
| ● | Vertical保持行業領先的資本效率，H1 2024年營業虧損爲2000萬（2500萬美元）。該期間的營業虧損主要反映了成功完成Vertical第二款全尺寸樣機的支出。 £s’的第二款全尺寸樣機。 |
| ● | 2024年5月 《滾動禮賓》’簽署了一份退出設計電動推進裝置(EPUB)合同的協議。根據協議，滾動禮賓向《垂直》支付了3400萬美元，預計可以支付替代EPUB設計合同的預期成本，並提供了現金流的延期。此前，《滾動禮賓》於2023年11月宣佈，計劃尋找合作伙伴或買家來開展其先進航空移動活動。《垂直》已經與其他EPUB供應商合作，不預計這會對其原型的完成產生任何影響。’2024年11月 滾動禮賓宣佈尋找合作伙伴或買家來開展其先進航空移動活動。《垂直》已經與其他EPUB供應商合作，不預計這會對其原型的完成產生任何影響。 |
| ● | 上半年，垂直獲得了來自英國航空科技研究所(Aerospace Technology Institute，簡稱ATI)的800萬英鎊(約合1000萬美元)的政府資助，用於其下一代螺旋槳的開發。《垂直》還從由《垂直》創始人斯蒂芬·菲茨帕特里克(Stephen Fitzpatrick)擁有的公司Imagination Aero Investments Ltd.獲得了2500萬美元的現金，用於與2024年2月22日簽署的投資協議有關的投資。 £ “投資協議”Vertical正在討論有關投資協議下尚未支付的第二筆2500萬美元投資。 |
財務展望
| ● | 截至六月 2024 年 30 日，Vertical 的現金及現金等價物爲 £6700萬/8400萬美元。 |
| ● | 2024年的資本計劃繼續步入正軌，下半年運營淨現金流出 預計介於兩者之間 £4000萬到 £45m. |
| ● | 下半年產生的淨現金流出 年份將與垂直行業的發展有關’的試點飛行測試計劃。 |
| ● | 截至本報告發布之日，Vertical大約有 £手頭有4800萬/6300萬美元的現金和現金等價物。 |
| ● | 正如先前宣佈的那樣，Vertical將需要籌集資金爲其未來的運營提供資金，並保持持續經營狀態。Vertical打算這樣做，並正在討論潛在的第三方投資。要將其預計的現金流延至2025年第三季度（從2025年第二季度起），就必須及時收到等於或等同於投資協議中承諾的第二筆款項的金額。 |
| ● | 九月 2024 年 16 日，在 Vertical 獲得必要的股東批准之後’s 年度股東大會將於當天早些時候舉行，縱向’s 董事會授權以1比10的比例實施反向股份分割，生效日期爲9月 20, 2024. |
上述前瞻性陳述反映了我們對截至2024年9月17日的六個月的預期，並且存在很大的不確定性。我們的結果基於我們認爲截至目前爲止合理的假設，但可能會受到許多因素的重大影響，如下文 「前瞻性陳述」 中所述。
關於垂直航空航天
Vertical Aerospace是一家開創電動航空的全球航空航天和技術公司。
Vertical 正在創造一種更安全、更清潔、更安靜的出行方式。Vertical的VX4是一架無人駕駛的電動垂直起降（eVTOL）飛機，運行排放爲零。Vertical將與包括吉凱恩、霍尼韋爾和萊昂納多在內的領先航空航天公司的合作與開發自己的專有電池和螺旋槳技術相結合，以創造世界上最先進、最安全的eVTOL。
Vertical預購了1,500架價值60億美元的VX4，客戶遍佈四大洲，包括維珍航空、美國航空、日本航空、GOL和布里斯托。Vertical總部位於英國航空航天業的中心布里斯托爾，由歐洲最大的獨立能源零售商OVO集團的創始人斯蒂芬·菲茨帕特里克於2016年創立。
Vertical 經驗豐富的領導團隊來自頂級汽車和航空航天公司，例如勞斯萊斯、空中客車、通用汽車和萊昂納多。他們之前共同認證並支持了30多種不同的民用和軍用飛機和推進系統。
欲了解更多信息：
賈斯汀·貝茨，傳播主管
Justin.bates@vertical-aerospace.com
+44 7878357463
塞繆爾·埃姆登，投資者事務主管
Samuel.emden@vertical-aerospace.com
+447816 459 904
垂直媒體包
這裏可以找到。
未經審計的簡明綜合損益及綜合收益表
|
| H1’2024 |
| H1’2023 |
| | £ 000 |
| £ 000 |
研發費用 |
| (31,951) |
| (27,500) |
行政費用 |
| (20,710) |
| (24,266) |
關聯方管理費用 |
| (42) |
| (42) |
其他經營收入 |
| 32,763 |
| 2,861 |
| | | | |
營業虧損 |
| (19,940) |
| (48,947) |
財務收益 |
| 7,397 |
| 32,333 |
財務成本 |
| (11,026) |
| (8,140) |
Adjusted EBITDA |
| (3,629) |
| 24,193 |
| | | | |
稅前虧損 |
| (23,569) |
| (24,754) |
所得稅費用 |
| 6,448 |
| 12,984 |
| | | | |
本期淨損失 |
| (17,121) |
| (11,770) |
Working Capital |
| 1,162 |
| (6,922) |
| | | | |
當期綜合損失 | | (15,959) | | (18,692) |
Operating expenses (1)綜合經營現金流量表
|
| 2024年上半年 £000 |
| 2023年上半年 £000 |
經營活動現金流 | | | | |
本期淨損失 |
| (17,121) |
| (11,770) |
調整非現金項目的現金流量： | | | | |
折舊和攤銷 |
| 1,094 |
| 990 |
使用權資產折舊 |
| 326 |
| 327 |
財務成本/（收益） |
| 3,629 |
| (24,193) |
基於股份的支付交易 |
| 4,785 |
| 7,056 |
所得稅貸項 |
| (6,448) |
| (12,984) |
非現金收益（以庫藏股結算） |
| (803) |
| — |
|
| (14,538) |
| (40,574) |
營運資本調整: | | | | |
貿易和其他應收賬款的(減少)/增加 |
| (3,035) |
| 802 |
（應付貿易及其他應付款項）淨增額 |
| 84 |
| (4,603) |
收到的所得稅 |
| 15,838 |
| 11,319 |
經營活動淨現金流出 |
| (1,651) |
| (33,056) |
投資活動現金流量 | | | | |
攤銷成本的金融資產減少 |
| — |
| 59,886 |
取得的物業、廠房和設備 |
| (391) |
| (1,304) |
購置無形資產 |
| — |
| (73) |
存款利息收入 |
| 1,168 |
| 2,337 |
投資活動產生的淨現金流入 |
| 777 |
| 60,846 |
籌資活動現金流量 |
|
|
|
|
發行股份所得金額 |
| — |
| 180 |
與關聯方發行股份所得款項 |
| 15,629 |
| — |
與關聯方發行認股權證所得款項 |
| 3,907 |
| — |
向租賃債權人支付款項 |
| (396) |
| (349) |
籌資活動現金（流出）淨額 |
| 19,140 |
| (169) |
銀行現金淨增加/（減少）額 |
| 18,266 |
| 27,621 |
1月1日銀行現金 |
| 48,680 |
| 62,927 |
匯率期貨變動效應 |
| (160) |
| (855) |
六月三十日的銀行現金 |
| 66,786 |
| 89,693 |
Operating expenses (1)財務狀況綜合財務報表合併報表
|
| 2024年上半年 000英鎊 |
| 2023年上半年 000英鎊 |
非流動資產 | | | | |
資產：固定資產 |
| 3,653 |
| 3,821 |
使用權資產 |
| 2,128 |
| 2,453 |
無形資產 |
| 481 |
| 1,018 |
|
| 6,262 |
| 7,292 |
流動資產 | | | | |
貿易及其他應收款 |
| 20,058 |
| 26,413 |
受限現金 |
| 1,700 |
| 1,700 |
現金及現金等價物 |
| 66,786 |
| 48,680 |
|
| 88,544 |
| 76,793 |
總資產 |
| 94,806 |
| 84,085 |
股權 | | | | |
股本 |
| 17 |
| 17 |
其他儲備金 |
| 97,254 |
| 86,757 |
庫存股份儲備 |
| (803) |
| — |
股本溢價 |
| 273,824 |
| 257,704 |
累積赤字 |
| (412,373) |
| (394,257) |
股東權益總計 |
| (42,081) |
| (49,779) |
非流動負債 |
|
|
|
|
租賃負債 |
| 1,748 |
| 1,977 |
應計負債 |
| 327 |
| 256 |
金融衍生性負債 |
| 112,770 |
| 109,291 |
應付貿易及其他款項 |
| 3,955 |
| 3,922 |
|
| 118,800 |
| 115,446 |
流動負債 |
|
|
|
|
租賃負債 |
| 558 |
| 643 |
認股權負債 |
| 610 |
| 907 |
應付貿易及其他款項 |
| 16,919 |
| 16,868 |
|
| 18,087 |
| 18,418 |
負債合計 |
| 136,887 |
| 133,864 |
所有板塊權益和負債總計 |
| 94,806 |
| 84,085 |
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的前瞻性陳述，與我們目前的預期和未來事件的看法有關。我們希望這些前瞻性陳述將被包含在《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所包含的前瞻性陳述的安全港規定中。本新聞稿中包含的任何明示或暗示陳述，如果不是歷史事實陳述，可能被視爲前瞻性陳述，包括但不限於有關VX4的設計和製造、我們未來的經營業績和財務狀況、預期的財務績效和操作績效、流動性、增長和盈利策略、業務策略和計劃以及管理層對未來業務的目標，包括按時間表預期建造和測試我們的原型飛機、供應商的選擇、認證和商業化VX4以及在特定時間表上或根本無法獲得我公司飛機產品的監管認證能力，以及我們籌集額外資金來資助我們的運營的能力和計劃，包括與潛在投資者的任何正在進行或將來進行的討論的結果、關於從公司創始人和大股東處獲得承諾的資金、我們減輕退出營業能力的風險的計劃、我們的資本支出計劃、關於預訂和承諾的預期、VX4的功能和能力、向零排放經濟的轉變，以及包含「預計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「項目」、「預測」、「估計」、「可能」、「應該」、「預測」、「意圖」、「潛在」、「繼續」、「很可能」等字樣和具有未來或前瞻性性質的類似陳述。前瞻性陳述既不是承諾也不是保證，而涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果與預計結果有實質性差異，包括但不限於：我們沒有製造非原型飛機或完成eVTOL飛機客戶訂單的有限經營歷史；在需要或願意募集額外資金以資助我們的運營時，我們的潛在不能提供或全無提供這種資金的能力；我們有限的現金及現金等價物和運營虧損的循環性引起了對我們作爲持續經營實體的能力的顯著懷疑（或根據PCAOB標準所考慮的產生實質疑慮）；我們可能無法按預計的規模或時間表生產或推出飛機；可能無法在任何預定時間內或根本無法獲得必要的生產和運營認證；我們的飛機可能無法達到我們預期的水平和可能存在潛在缺陷；我們過去的虧損歷史以及預計在可預見的未來繼續發生顯著費用和持續虧損；eVTOL飛機市場處於相對早期階段；涉及eVTOL飛機的任何事故或事件可能損害我們的業務；我們對飛機組件的合作伙伴和供應商以及運營需求的依賴；某些戰略合作伙伴關係有可能無法演變爲長期合作伙伴關係；收到的所有預訂均是有條件的，可能隨時終止，並且在特定日期上，所有預交款項都可能完全可退款；任何潛在無法有效管理我們的增長；我們可能無法招聘和留住高級管理人員和其他高技能人員；我們曾經在財務報告內部控制方面識別了重大缺陷，如果我們未能適當補救，可能會對我們的經營業績、投資者對我們的信心和我們普通股的市場價格產生不利影響；作爲外國私人發行人，我們遵循某些本國公司治理規則，不受美國代理規則的約束，並受到交易所法案報告義務的限制，這些限制在某種程度上比美國國內上市公司的限制更寬鬆和不頻繁；以及其他重要因素，在我們於2024年3月14日向美國證券交易委員會（SEC）提交的《20-F》年度報告的「風險因素」標題下以及可能在我們與SEC的其他提交中不時更新的所討論的因素。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述僅當日起作出，並且據此不應過度依賴。除非適用法律有所要求，否則將不承擔任何更新或修訂本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的義務或承諾。