Note 1. Organization, Description of Business and Going Concern

Webuy Global Ltd (“Webuy”) was incorporated on August 29, 2022 in the Cayman Islands as a company limited by shares.

Webuy Global Ltd and subsidiaries (the “Company”) is an emerging Southeast Asian (“SEA”) community-oriented e-Commerce retailor (“Community E-Commerce Retailor”) with a focus on grocery and travel. Community e-commerce is a deepened extension form of e-commerce, where social media users with mutual interest and like-minded behavior are connected, forming a community group within a network through online medium. The Company’s mission is to make social shopping a new lifestyle for consumers and to empower consumers’ purchases with an efficient cost-saving purchasing model.

Share Swap Agreement

On August 29, 2022, the Company closed a share swap agreement (the “Share Swap”) between New Retail International Pte Ltd. (“New Retail”), which is a private company with limited liability under Singapore law and its shareholders. Under the Share Swap, the Company acquired 100% of the issued shares of New Retail (being 16,644 shares comprising (a) 8,202 ordinary shares denominated in SGD, (b) 3,440 preference shares denominated in SGD, and (c) 5,002 preference shares denominated in USD in exchange for the allotment and issuance of 16,644 ordinary shares of Webuy. Following the Share Swap, New Retail became a wholly owned subsidiary of the Company and the former shareholders, holders of warrants, convertible notes, and simple agreements for future equity of New Retail held 100% of the equity interests of the Company prior to the Company’s planned initial public offering. As a result of the share forward split, the effective number of ordinary shares of Webuy became 43,274,400.

再編成

The Share Swap between Webuy and New Retail is considered as a merger of entities under common control. Under the guidance in ASC 805, for transactions between entities under common control, the assets, liabilities and results of operations, are recognized at their carrying amounts on the date of the Share Swap, which required retrospective combination of Webuy and New Retail for all periods presented.

会社構造

2024年6月30日時点の会社および子会社の詳細は以下に示されています:

存続性判断

2024年6月30日現在、会社の営業損失は会社の営業継続能力について非常に疑問を投げかけています。営業継続能力を評価する際に、経営陣と取締役会は以下の点を考慮しました。

これらの追加の資金調達が適切な条件で利用可能であるかどうか、また全く利用できないかどうかを保証するものではありません。もし経営陣がこの計画を実行できない場合、会社のビジネスには重大な影響がある可能性があります。これらの連結財務諸表は、将来の予測可能な将来にわたって会社が営業を続け、資産を実現し、債務と約束事を通常のビジネス運営の過程で解消できるという前提で作成されています。

注2. 重要な会計方針の概要

2024年6月30日および2023年に終了した6か月の会計方針は、2023年12月31日に終了した年次監査済み連結財務諸表と一致しており、これらの監査済み連結財務諸表で説明されているものと同様です。ただし、2023年12月末を基準日とする米国一般会計原則（「US GAAP」）に従って、2023年末以降に有効となる新しいおよび修正された会計原則の適用を除きます。これらは2024年6月30日に提出された未監査の中間連結財務諸表の作成に関連し、会社の管理の意見によるものです。

会社の会計方針を適用する際に、経営陣が行った重要な判断と推計不確実性の主な情報源は、2023年、2022年、および2021年12月31日に終了した単体連結財務諸表に適用されたものと同じです。これらの未監査の中間の縮小連結財務諸表の準備中に重要な判断が行われました。.

注記3. 前払費用およびその他の資産

2024年6月30日および2023年12月31日時点で、前払費用およびその他の流動資産は以下の通りでした：

前払いには、ITサービスの支払い、広告費、保険料、賃貸費用、旅行パッケージ費用、コンサルティング料および専門家料金が含まれています。預り金は、主に事業取得、設備、オフィスおよび倉庫の保証金に対する返金可能な預り金に関連しています。2023年12月31日に終了した年度に、企業は$500,000 の業務取得、設備、オフィスおよび倉庫の保証金に支払われた誠実な頭金を含みます。2024年6月30日に終了した年度に、企業は同じ目的で別の業務の取得対象に$の誠実な頭金を支払いました。その他の債権は主に従業員への前払いと第三者からの非取引債権に関連しています。500,000 債権ノート4. 債権の備考2023年11月9日、第三者が無担保の約束手形を発行し、その約束手形に基づき企業が主金額$を貸付けた

3,000,000。ノートは利率 の 3% の利息を持ち、会社の資金の拠出後1か月で支払われます。この受け取り可能ノートの残高は2024年1月に完済されました。

2024年1月5日、同じ第三者が 会社に対して他の無担保の約束手形を発行しました。この手形による会社の貸付元本額は$です。ノートには の利息があり、会社の資金拠出後11か月で支払われます。2024年6月30日までの6か月間におけるこの受け取り可能ノートに対する利息収入は$です。2024年6月30日現在、このノートの未決済受け取り残高は$です。2,500,000% の利息を持ち、会社の資金の拠出後11か月で支払われます。 3の利息収入が記録されました。2024年6月30日現在、この受け取り可能ノートの未決済受け取り残高は$です。75,000。2024年6月30日現在、このノートの未決済受け取り残高は$です。2,575,000.

ノート5. 賃貸改善および設備

2024年6月30日と2023年12月31日時点で、賃貸改善および設備は以下の通りです:

2024年6月30日および2023年6月30日の耐用改良に伴う減価償却費用は$130,629と $83,662、それぞれ。

2024年6月30日および2023年6月30日の間に、会社は資産を$購入しました159,908と $564,333それぞれ$を処分した33,217と $なし、それぞれ。

モータ車両の正味持ち上げ額の$は249,905と $281,875 2024年6月30日と2023年12月31日の間には、財務リースに基づいて保持されています

ノート6 賃貸借権資産及び営業リース債務

運用リース

会社は、リーシング対象としてオフィスおよび倉庫の使用のために商業運営リース契約を締結しています。これらのリース契約には、さまざまな期間、エスカレーション条項、および更新権があります。2023年2月28日、会社はシンガポールの4階建てオフィスおよび倉庫施設の5年間リース契約を新たに締結しました。会社は、フルリース期間で約100万ドルの総賃料を支払うこととなっています。3.9 監査されていない中間連結財務諸表に認識されるリース金額に関する情報は、次のとおりです。

リース物件

注記事項7：無形資産

2024年6月30日および2023年12月31日時点で、無形資産は以下のように構成されていました。

2024年6月30日時点での有形固定資産の帳簿価額に基づき、会社は以下のように減価償却費用を見積もっています。 

2024年6月30日および2023年の6か月間の無形資産の減価償却費は$343,753と $226,406、それぞれ。

注8. その他の流動負債

2024年6月30日及び2023年12月31日時点のその他流動負債は以下の通りでした:

Note 9. ローン債務

2024年6月30日および2023年12月31日時点での負債には、以下のような債務がありました:

2020年8月27日、会社はリースバック資金調達契約に基づき、モーター車両を取得しました。

2021年9月23日、会社は第三者と無担保の定期ローン契約（「ローンI」）を締結し、24,000,000ドルの融資施設を取得しました。償還期限は2021年9月24日から30か月です。この融資は初期施設限度額に対して年利率で1.0%の利息を負担します。2024年6月30日までの6か月間、会社はこの融資を完済しました。 6

2022年1月6日、会社は第三者との無担保の期限付きローン契約（「Term loan II」）を締結し、2022年2月19日から24ヶ月後の期限切れ日に$の融資枠を取得しました。1.5 百万ドルを初回融資枠に対して年利%の金利がかかります。 62024年6月30日までの6ヶ月間で、会社はこのローンを完全に返済しました。

2022年12月12日、会社は第三者と貸借契約（「Short-term loan I」）を締結し、中国人民共和国（「PRC」）のサプライヤーに支払いをするためだけに$の融資を受けました。0.2百万ドルで、利率%のローンです。 0融資は、貸付人が会社のサプライヤーに代わって支払いを行った日から3ヶ月後に満期となります。 2023年3月13日、融資は同条件で2023年5月30日まで延長されました。2023年10月2日、融資は同条件で2023年12月31日まで延長されました。2024年3月8日、融資は同条件で2024年12月31日までさらに延長されました。

2024年5月27日および2024年6月18日、会社は米ドルで各$の金額となる第三者との貸借契約（「Short-term loan II」）を締結しました。100,000これらの融資は2024年7月29日に完全に返済されました。

2024年6月30日までの6ヶ月間と2023年、会社は合計で $29,380と $87,945 の利息費用を計上しました。

ノート10. 関係者との取引

関係会社からの請求金額

2024年6月30日および2023年12月31日時点で、会社は GBuy Global Pte Ltdの株主である $12,977と $6,638に対する支払いを代わりに行った費用を示しています。これらの金額は担保なし、利息を生じないものであり、請求に基づいています。

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, the Company recorded amount due from Webuy Talent Ltd (“Webuy Talent”) of $10,734と $5,169, respectively. Mr. Bin Xue, Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Director of the Company is also the director of Webuy Talent. The balance represents expenses paid on behalf for a related party. The amounts are unsecured, non-interest bearing and due on demand.

関係会社への支払額

The transactions amount due to a related party are as of the following:

2024年6月30日と2023年12月31日時点で、会社は同社の最高経営責任者であり取締役会の議長であるブィンゼ社長に対する負債金額を記録しました。その金額は$です。25,244記録すべき未解決のオプションは、2024年3月31日と2023年12月31日の時点でありません。2024年3月31日と2023年の3ヶ月間では、株式オプションの証明書付与に関連する報酬費用は記録されていません。25,929異なる期末および年末の為替レートによるSGDの残高の翻訳から生じる為替差を除き、2024年6月30日および2023年までの6か月間に残高の変動はありませんでした。その残高は関連パーティからのビジネスの前進金を表しています。その金額は保証のない、無利子、都度弁済です。

注記11. 転換社債

2023年12月31日現在、転換社債の帳簿価額は$の債務全体の元本金です。転換社債契約の条件により、この債券は資金提供日から12ヶ月から18ヶ月で満期となり、利息は％の割合で支払われます。1,901,600 10年利％で、満期日に蓄積され、支払われる。公開上場や株式への転換がない場合、会社は元本金に加えて全ての利息を満期日に現金で償還する義務を負う。 Convertible Loan Noteの保有者は、Initial Public Offeringの締結日から180日後の日付を超えてNoteが変換されることに同意するため、2023年10月19日、Lock-Up Periodに署名しました。予想される変換日は、2024年4月17日です。2023年11月27日、これらのNote保有者は、Noteを変換株式に変換する権利を放棄するため、会社と追加の合意書に署名しました。彼らの変換権利に関する条項は、利息をもって全額現金で解決するために置き換えられています。 102023年10月19日から6か月後の日付（「決済日」といいます）に、LenderとBorrowerの間で書面で合意される方法で決済が行われます。

2024年6月30日までの6か月間、2つのNote保有者は、合計$のNote残高を会社のClass A普通株式に変換することを選択しました。400,000 の換算価格で0.4063のClass A普通株式を、それぞれの2つのNote保有者に発行しました。 492,247 と 492,247他の投資家に対しては$を支払い、Noteの一部を部分的に解決しました。364,620 2024年6月30日現在、変換可能なノート債務の帳簿価額は、$のNoteの元本金の総額でした。1,136,980残高が$であり、利息が$です。50,163会社は、ノート保有者との交渉中で、残りのノート残高を決済する予定です。

2024年と2023年6月30日までの6か月間には、それぞれ金利費用$がファイナンスコストとして計上されました。50,163と $なし 12. 株式

12. 株式

承認済み株式

2024年6月30日現在、会社は 260,000,000,000優先株式の認可を受けています$0.000000385株式ごとに2.52ドルです。

ノート13.所得税

所得税費用は、現在税と繰延税からなります。現在税と繰延税は、営業活動の結果として損益計算上で認識されますが、事業結合に関連する場合や、直接資本に認識される項目やその他の包括損失に関連する場合を除きます。

ケイマン諸島

会社はケイマン諸島に設立されています。現行のケイマン諸島の法律の下では、会社は所得税やキャピタルゲイン税の対象ではありません。さらに、配当金の支払いにはケイマン諸島で源泉税がかかりません。

シンガポール

シンガポールに設立された子会社は、税率 17％を適用されます。2024年6月30日と2023年の6月30日までの6ヶ月間の期間において。

インドネシアは、オーストラリア人の最も人気のある観光地の1つであり、世紀陽光を楽しむために世界中から働く人々を受け入れることにも決めました。

インドネシアの国内法人所得税率は 22% 2024年6月30日および2023年までの6か月間のものです。

予想される所得税の恩恵の調整は次のとおりです。

繰延税金資産の構成は以下の通りです

シンガポール所得税法によれば、ニューリテールの所有権変更により、税劣調整の$8,596,330と $8,596,330 2024年6月30日および2023年12月31日時点で、所得税法の一定の規定の範囲内で、税務当局の合意とコンプライアンスに従って、将来の利益に対する税劣調整は利用できません。

Note 14. Concentrations and Risks

2024年3月31日時点で、顧客A、顧客B、および顧客Cからの売掛金は、当社の売掛金の約%を占めています。2023年12月31日時点で、顧客Dおよび顧客Eからの売掛金は、当社の売掛金の約%を占めています。

Financial instruments that potentially expose the Company to concentrations of credit risk consist primarily of accounts receivable. The Company conducts credit evaluations of its customers, and generally does not require collateral or other security from them. The Company evaluates its collection experience and long outstanding balances to determine the need for an allowance for doubtful accounts. The Company conducts periodic reviews of the financial condition and payment practices of its customers to minimize collection risk on accounts receivable.

There was no single customer who represent 10% or more of the Company’s total revenue for six months ended June 30, 2024 and 2023.

There was no single supplier who represent 10% or more of the Company’s total purchases for six months ended June 30, 2024 and 2023.

Details of the supplier which accounted for 10支払いアカウントの%以上は以下のとおりです:

債権の% 以上を占める顧客の詳細は次の通りです： 10顧客

クレジットリスク

信用リスクとは、顧客または取引相手が会社の財務的・契約上の義務を適切に履行しないために会社に生じる潜在的な財務的損失です。会社は担保を保有していないため、信用リスクの最大限度は、売掛金（前払金を除く）および現金・預金の帳簿価額です。会社は他にも重大な信用リスクを抱える金融資産は持っていません。

外国為替リスク

会社は複数の市場で事業を展開しているため、通貨の為替レートの変動の影響を受けます。会社は財務諸表および主要な運営指標をUSDで報告しています。会社は東南アジアの現地通貨で収益を上げています。会社は通常、従業員給与およびその他の営業費用を、事業展開している市場の現地通貨で支出しています。会社が使用するさまざまな通貨間の為替レートの変動は、運営および財務上の結果に変動をもたらす可能性があります。

注記15. 契約および予想外負債

当社は通常の事業運営の中で、政府の調査や税務問題などを含む様々な問題に関連する法的手続きや請求などの予想外負債のリスクに曝されています。ASC No. 450-20「予想外負債」に基づき、予想外負債が発生していることが確実であり、損失の金額が合理的に見積もれる場合には、そのような予想外負債に対して債務計上を行います。2024年6月30日時点およびこれらの抜粋連結財務諸表の公表日までに、当社の経営陣の意見では、未解決または脅威となる請求や訴訟はありませんでした。

ノート16. 後続業務

2024年6月30日以降、これらの未監査の中間連結財務諸表の発行日までに発生したすべてのイベントや取引を評価して、財務諸表に開示または認識が必要な後続のイベントは以下を除いてないことを決定しました:

2024年7月26日、同社は投資家と証券購入契約を締結し、最大＄の総元本金額でSenior Convertible Noteを発行することにしました。2.40 年に設定されます。 24発行後ヶ月後にインベスターに＄の責任金を支払いました。70,000 インベスターは自己の裁量でノートを会社のクラスA普通株式に変換することができます。ノート発行前のクラスA普通株式の取引日のVWAP%を＄以下の変換価格として提供しなければなりません。0.213、または1500.029 （「床価格」と呼ぶ）