附錄99.1
steel connect 呼籲 dmc global 積極參與有關收購提案,該提案將為股東提供確定且優質的價值。
鋼鐵重申提議以每股16.50美元現金收購該公司,並向DMC董事會發出公開信
本提案對DMC目前的股價提供了約51%的溢價,該股價在最近幾個月內大幅下跌。
鋼鐵歡迎探討收購DMC的DynaEnergetics和NobelClad業務
紐約- 2024年9月17日- 鋼鐵連接(連同其聯屬公司「Steel」)實質擁有DMC Global Inc.(納斯達克:BOOM)(「公司」)大約9.8%的已發行股份,今天向公司董事會(「董事會」)發布公開信。公開信全文如下。
親愛的DMC董事會成員:
在2024年5月31日,我們提議以每股16.50美元現金收購我們尚未擁有的DMC所有剩餘股份。今天我們重申這一提議,正如我們先前所說,這不受任何融資條件的限制,並將為股東提供最大價值。在我們最初提議時,它代表了DMC股價的25%溢價。如今,它代表了大約51%的溢價。
我們一直明確表明,無論是在我們提議的披露中還是在私下的通信中,我們都希望進行建設性討論和有限的確認性盡職調查,以迅速完成交易。不幸的是,自五月以來,由於您拒絕同意我們在與您簽署保密協議之前提出的合理要求,未能取得任何真正的進展。此外,公司已採取了許多其他我們認為有損於股東利益的行動,包括拒絕讓我們通過在公開市場收購額外股份來展示我們對該股的支持,並未提供有關公司戰略替代方案進程或關於Arcadia看跌/看漲權利的狀態或估值的任何更新。股東應該得到更好的對待。
在我們的觀點中,三個半月內不與感興趣的買家進行實質性接觸,對所有DMC股東的最佳利益不利。而我們的提案公開後,DMC的股價也急劇下跌,大約下降了17.5%。股東看著他們的投資變得一文不值,而董事會對一個會帶來即時價值的嚴肅提案置之不理,這是不可接受的。
我們隨時準備談判以誠意支持我們的提案。此外,作為不完全收購DMC的替代方案,我們願意以我們現有的股權和現金結合的方式收購DMC的DynaEnergetics和NobelClad業務,總計約18500萬美元。
我們希望能夠迅速執行一份非公開協議,迅速進行盡職調查並在短期內達成交易。然而,如果您繼續拒絕進行討論,我們將考慮作為股東的所有潛在替代方案,包括可能對我們尚未持有的DMC剩餘未結算股份發起要約。
真誠地,
華倫·利希斯坦
鋼聯(Steel Connect)執行主席
聯繫人:
龍角街合夥人
喬·格爾馬尼
jgermani@longacresquare.com