交易亮点 将墨西哥的三个世界级生产白银矿区统一在一个横额下 Cerro Los Gatos、San Dimas和Santa Elena 所提供的是一个多元、中间主要白银生产商的基础支柱 所有年度生产30-32 Moz AgEq，其中15-16 Moz Ag 白银全成本在US$18.00-US$20.00/oz AgEq(1) 2 强化了自由现金流量创造 Gatos预计立即为合并实体提供年度自由现金流量约US$7000万(2) 3 利用了一个在墨西哥有著强大创造价值纪录的高度经验丰富的合并团队 在墨西哥运营20多年，强调社会责任采矿、社区参与和价值创造 4 保持著对白银的领先曝露 将超过50%的预估收入来自白银，而中间白银生产同行的平均数约为30%(3) 5 创造一个高度有前景的35万公顷土地包 并且已经出现过探针成功的纪录 Cerro Los Gatos贡献了103,000公顷未担负义务和未完全开发的具有重大新发现潜力的土地 6 使公司变得更大、资本结构更强、交易流动性领先，并改善了资本市场地位 根据预估市值接近US$30亿，平均每日交易流动性约US$4900万，并且有望提升股东价值 7 实现有意义的协同效应 公司成本节省、供应链和采购效率、专业知识的交叉渗透，以及内部项目和勘探计划的加速/优化 预计将为所有股东创造有意义的价值 8 在同行中占据著坚强的位置，是白银纯度的领先者 白银生产 (Moz) 类组领先的白银纯度 银生产升级 中等同行组合上较高的毛利润 显著的自由现金流程 AgEq生产(Moz) 银所占收入百分比(2024E)(4) 银和银当量的生产(2024E)(5) 毛利润(H1 2024A)(6) 自由现金流(2025E)(7) 资料来源: Capital IQ、公司披露(1) 基于First Majestic和Gatos的2024年指导，根据First Majestic金属价格假设并以可归属方式显示 综合维持成本或“AISC”是非GAAP措施 有关此类措施的进一步信息请参阅各公司的公开资料(2) 基于2024年分析师共识预测 自由现金流是非GAAP措施 有关该措施的进一步信息请参阅各公司的公开资料 (3) 基于银生产指导的中点除以银当量生产指导(4) 银生产指导的中点除以银当量生产指导(5) 根据最新的管理指导(6) 计算方式为相应比对等同行的销售成本除以收入 (7) 基于分析师共识 First Majestic Silver Corp. 没有什么能取代白银 GATO SILVER收购由First Majestic Silver Corp.提交 根据1933年证券法第425条和1934年证券交易法第14a-12条的规定提交 主管公司: Gatos Silver, Inc. (委员会档案号码001-39649)

Cerro los gatos：一座一级白银矿山，具有强大的勘探潜力 Cerro los gatos：大规模、低成本和高利润 CLG是一个规模可观的、低成本的生产白银资产，拥有强大的勘探和开发潜力，自2019年开始运营 在一个成熟的白银区域中占据重要位置，区域占有70%，具有现代化的机械化地下开采运营 强大的合资伙伴，日本环球金属矿业有限公司（30%） 在奇瓦瓦州拥有超过103,000公顷的矿权，代表了一个高度有前途且尚未充分开发的区域，拥有众多的银-锌-铅脉状热液矿化带 持有权70% Gatos | 30% Dowa Metals & Mining 矿山类型：地下 白银纯度：64%（1） 产能逐步提高至+3,500吨/日 预计矿山寿命为7年，基于目前确定的储量，并有重大延长矿山寿命的机会 2024年指引 生产 13.5 – 15.0 百万盎司AgEq（8.4 – 9.2 百万盎司Ag）（2） 2024 年指引 AISC 美元14.00 - 美元16.00/盎司AgEq 生产高含银的铅和锌浓缩物 全年 2023年 Q1 2024年 Q2 2024年 银的产量（百万盎司） 9.2 百万盎司 2.4 百万盎司 2.3 百万盎司 AgEq产量（百万盎司） 14.3 百万盎司 3.7 百万盎司 3.9 百万盎司 AISC（美元/盎司） $15.51 $14.36 $15.26 资产关键数据 生产统计数据（实际-100%基础） CLG是全球最大的原生白银矿之一 CLG是全球最大的原生白银矿之一 CLG的比较优势 高品位的原生白银矿床，具有大量的副产品 矿床几何形状和脉宽有利于高效的机械化开采方法 现代化、资金充足的矿山、磨粉厂和地面设施 成熟的运营团队，持续优化资产和提高目标 有吸引力的AISC与可比原生白银运营相比 稳定的自由现金流产生 重大的资产增长和区域潜力 来源：Capital IQ，企业披露 （1）计算方法为2023年银的产量占2023年AgEq产量的比例。（2）以100%为基础呈现。（3）同行AISC数字基于2023年全年报告；同行成本包括银和金运营，以反映运营组合的成本基础。（4）以副产品AISC基础报告的同行包括Hecla、Coeur、MAG和endeavour silver。（6）以共产品AISC基础报告的同行包括First Majestic（交易前）、Fresnillo和SilverCrest 投资者和股东有关交易的重要信息和在哪里寻找该讯息 本介绍非意图且不构成向First Majestic或Gatos出售或诱使订阅或购买或购买任何证券的要约或邀请，也不构成在任何司法管辖区内征求任何投票或批准的邀请，也不应在违反适用法律的任何司法管辖区内出售、发行或转让First Majestic或Gatos的证券 本介绍可能被认为是与该笔交易相关的募集材料 关于First Majestic和Gatos之间根据最终协议进行的交易，并且预期未来的发展，First Majestic将向美国证券交易委员会（SEC）提交一份F-4表格的注册声明，该表格预计将包括Gatos的代理人声明，也将构成First Majestic的招股说明书（“代理人声明/招股说明书”）和其他文件 First Majestic还将在与交易相关的管辖加拿大证券监管机构提交一份管理人代理圆件 本介绍不是任何注册声明、代理人声明、招股说明书或First Majestic或Gatos可能向SEC或加拿大证券监管机构提交的其他文件的替代品。 Gatos计划向Gatos股东邮寄与该笔交易相关的最终代理人声明/招股说明书，而First Majestic将把其代理圆件交给First Majestic的股东 First Majestic和Gatos的投资者和证券持有者应该在不做任何投票或投资决定之前，仔细阅读代理人声明/招股说明书和管理人代理圆件的全部内容 如果和当它们可用时，有关First Majestic或Gatos和该笔交易与相关事项的重要信息，投资者和证券持有者将能够透过SEC维护的网站www.sec.gov免费获得Proxy Statement/Prospectus（若可用）、将被纳入Proxy Statement/Prospectus的SEC的申报，以及由First Majestic与经纪国证劵监管机构提交的其他文件。 此外，投资者和证券持有者还将能够透过加拿大证券管理人维护的网址www.sedarplus.com免费获得First Majestic提交的文件的副本。 投资者还将能够获得First Majestic向SEC和加拿大证券管理机构提交的文件的副本，这些文件可免费通过First Majestic的网站www.firstmajestic.com或联系First Majestic的投资者关系团队获得。Gatos提交的文件的副本将可以免费在Gatos的网站上获得，或者通过联系Gatos的投资者关系团队获得。 合并征求的参与者 First Majestic、Gatos和他们各自的董事、高级管理人员和员工可能被视为在提议交易的股东征求中的征求参与者。 关于可能根据SEC规则被认为参与提议交易中First Majestic的股东和Gatos的股东的人士的信息，包括根据其各自通过持有证券等方式间接或直接拥有的相关利益的描述，将被包括在上述代理人声明/招股说明书和其他相关文件中，当它与已提请的SEC和加拿大证券管理机构相关联时。 有关First Majestic的董事和高管的其他信息也包括在First Majestic提交至SEC和加拿大证券管理机构的2024年股东大会通知和2024年的代理表中，该通知表于2024年4月15日提交至SEC和加拿大证券管理机构，以及有关Gatos的董事和高管的其他信息也包括在Gatos提交至SEC的2024年10-k年报中，该年报于2024年2月20日提交至SEC，并且由在2024年5月6日提交至SEC的年报一号修正，以及Gatos的2024年股东大会的2024年代理声明，该代理声明于2024年4月25日提交至SEC。 正如上述，这些文件均可免费获得。