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Steel Connect呼籲dmc global就收購提案進行有意義的接觸,該提案將爲股東提供一定的高價值。
鋼鐵重申以16.50美元現金收購該公司每股股票,併發布公開信給DMC董事會
此提議對DMC目前股價的溢價約爲51%,近幾個月已顯著下滑。
鋼鐵公司也願意討論收購DMC的DynaEnergetics和NobelClad業務
紐約 - 2024年9月17日 - 鋼鐵連接公司(及其關聯公司「Steel」),其對DMC Global Inc.(納斯達克:BOOM)(「公司」)流通股約9.8%的股份有利益,今天向公司董事會發出了一封公開信。 以下是該信函的全文。
尊敬的DMC董事會成員:
2024年5月31日,我們提出收購所有我們尚未擁有的DMC剩餘股份,每股16.50美元現金。今天我們重申該提議,正如我們以前所指出的,不受任何融資條件的限制,將爲股東提供最大價值。在我們最初提議時,這相當於DMC股價的25%溢價。今天,它約爲51%的溢價。
我們一直清楚表示-在我們提出提議並私下進行通信中-我們希望參與建設性討論,並進行有限的確認性盡職調查,以迅速完成交易。不幸的是,自5月以來,由於您拒絕同意我們在與您簽署保密協議之前提出的合理要求,未能取得任何實質性進展。此外,公司已採取了多項我們認爲有損股東利益的行動,包括拒絕允許我們通過在公開市場購買額外股份來表明我們對該股票的支持,以及未能提供有關公司戰略替代方案進程或對Arcadia看跌/看漲權益的狀況或估值透明度的任何更新。股東應得到更好的對待。
在我們看來,三個半月內不以可行的方式與一個感興趣的買家接觸,違背了所有 DMC 股東的最佳利益。這種延遲甚至更糟糕的是,DMC 的股價已經急劇下跌 - 大約 17.5% - 自我們的提議變得公開以來。對於股東來說,在董事會未能考慮一個能夠提供明確短期價值的嚴肅提議的同時,看着他們的投資蒸發是不可接受的。
我們準備誠意洽談我們的建議。此外,作爲對DMC整體收購的替代方案,我們願意收購DMC的DynaEnergetics和NobelClad業務,通過我們目前持有的股份和現金的組合,總計約18500萬美元。
我們希望能夠迅速執行保密協議,儘快進行盡職調查,並在短時間內達成交易。然而,如果您繼續拒絕進行討論,我們將考慮作爲股東可採取的所有潛在替代方案,包括可能發起對我們不擁有的DMC剩餘未出售股份的要約收購。
此致敬禮,
Warren Lichtenstein
鋼鐵連接執行主席
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Longacre Square Partners
Joe Germani
jgermani@longacresquare.com