KNOt OFFSHORE合夥人有限合夥
截至2024年6月30日的季度報告
目錄
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本基本報表6-k表格的報告特此參照並納入以下申報書：
| ● | F-3表格（編號333-274460）最初於2023年9月11日提交給證券交易委員會（“SEC”）。 |
2
未經審核之綜合損益表
截至2023年和2024年6月30日止的三個月和六個月
(以千美元計，除非每單位數量)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
營業收入：（註釋3和4） | ||||||||||||
時間租賃和裸船收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
航次收入 | | | | | ||||||||
損失隔離保險賠償（附註5） |
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其他收益 | | | | | ||||||||
客戶總收入 |
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營業費用： |
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船舶運營費用 |
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航行費用和佣金 | | | | | ||||||||
折舊 |
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減損（附註19） | | | | | ||||||||
總部及行政費用 |
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營業費用總計 |
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營業利益（損失） |
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| ( |
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| ( | ||||
財務收入（費用）：（註6） |
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利息收入 |
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利息費用（注釋6） |
| ( |
| ( |
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其他金融收入（費用）（注6） |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||
衍生工具的實現和未實現盈虧（注7） |
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外幣交易的淨收益（損失） |
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| ( |
| ( | ||||
總金融費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
稅前收入（虧損） |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税收益（費用）（注9） |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
凈利潤（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
A系列優先單位持有人對淨利（損失）的利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
凈利潤中的總合夥人利益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
凈利潤中的有限合夥人利益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
每股收益（基本）：（注15） |
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| ||||||||
普通單位 (基本) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
B類單位（基本） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
普通合夥人單位（基本） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每單位收益（摊薄）：（附注 15） |
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| ||||||||
普通單位（稀釋） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
B等級單位（稀釋後） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
普通合夥人單位（稀釋後） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
備註說明是未經審計的縮表基本報表的組成部分。
3
未經審計的綜合收益簡明合併損益表
截至2023年和2024年6月30日止的三個月和六個月
（以千美元為單位）
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
凈利潤（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合收益，稅後 |
| |
| |
| | | |||||
綜合收益（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
備註說明是未經審計的縮表基本報表的組成部分。
4
未經審核的簡化合併資產負債表
截至2024年6月30日和2023年12月31日
（以千美元為單位）
（以千美元為單位） |
| 2024年6月30日 |
| 第II級 | ||
資產 |
|
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| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金及現金等價物（附註8） | $ | | $ | | ||
與關聯方應收款項（請參閱註13） |
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| | ||
存貨（請參閱註11） |
| |
| | ||
衍生資產（請參閱註7和8） |
| |
| | ||
其他流動資產（註17） |
| |
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全部流動資產 |
| |
| | ||
長期資產： |
|
| ||||
船隻淨值，扣除累計折舊（附註10和19） |
| |
| | ||
租賃資產（附註4） | | | ||||
递延税款资产 (註9) |
| |
| | ||
衍生资产 (註7和8) |
| |
| | ||
長期資產總額 |
| |
| | ||
資產總額 | $ | | $ | | ||
| ||||||
負債和權益 |
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
| |||
交易應付帳款（註17） | $ | | $ | | ||
應付費用（附註18） |
| |
| | ||
長期負債目前部分（附註8和12） |
| |
| | ||
目前租賃負債（附註4） | | | ||||
應納所得稅款 |
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| | ||
預付購機佔的已預收款和透過貸出交易取得的已預收收益 |
| |
| | ||
與關聯方應支付款項（附注13） |
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| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期負債： |
|
| ||||
長期負債（註8和註12） |
| |
| | ||
租賃負債（註4） | | | ||||
递延税务负债（请参阅注释9） |
| |
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透過租賃取得的收益 |
| | | |||
長期負債總額 |
| |
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總負債 |
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| | ||
承諾與或然性 （14.注） |
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A系列可轉換優先單位 |
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股權： |
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| ||||
夥伴的資本： |
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| ||||
普通受益人 |
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B類受益人 (1) | | | ||||
普通合夥人利益 |
| |
| | ||
合夥人總股本 |
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| | ||
負債加股東權益總額 | $ | | $ | | ||
(1) |
備註說明是未經審計的縮表基本報表的組成部分。
5
未經審計的摘要合併合夥人資本變動報表
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的報表
（以千美元為單位）
合夥人資本 | 累計 | A 系列 | ||||||||||||||||
一般事項。 | 其他 | 總計 | 可轉換債券 | |||||||||||||||
（以千美元為單位） | Common | B級股 | 合夥人 | 綜合 | 合夥人的 | 優先股 | ||||||||||||
2023年6月30日至2024年6月30日結束的三個月 |
| 單位 |
| 單位 |
| 單位 |
| 收入（損失） |
| 資本 |
| 單位 | ||||||
2023年3月31日的合併資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
凈利潤（損失） | ( | — | ( | — | ( | | ||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
現金分配 | ( | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||
2023年6月30日的合併資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
| ||||||||||||||||||
2024年3月31日的綜合資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
凈利潤（損失） | ( | — | ( | — | ( | | ||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
現金分配 | ( | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||
2024年6月30日的合併資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
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2023年和2024年6月30日止的六個月 | ||||||||||||||||||
2022年12月31日的合併財務狀況表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
凈利潤（損失） |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
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其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
現金分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2023年6月30日的綜合賬戶餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
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2023年12月31日的綜合資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
凈利潤（損失） |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
現金分配 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2024年6月30日的合併資產負債表 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
備註說明是未經審計的縮表基本報表的組成部分。
6
未經審核之現金流量表
截至2024年6月30日和2023年的六個月結束
（以千美元為單位）
截至6月30日六個月的結束 | ||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
營業活動 |
|
| ||||
凈利潤（淨虧損）（1） | $ | ( | $ | ( | ||
調整淨利潤為營運活動提供現金： |
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| ||||
折舊 |
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| | ||
減損 | | | ||||
合約無形資產/負債的攤銷 |
| — |
| ( | ||
推銷透支收入 | ( | ( | ||||
推銷透支債務發行成本 |
| |
| | ||
船舶船塢費用 |
| ( |
| ( | ||
所得税（利益）支出 |
| |
| ( | ||
所得稅已支付金額 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具未實現（收益）損失 |
| |
| | ||
外匯交易未實現（收益）損失 |
| |
| ( | ||
營運資產和負債的變化： |
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| ||||
由相關方欠款的減少（增加） |
| ( |
| ( | ||
存貨的減少（增加） |
| ( |
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其他流動資產減少（增加） |
| ( |
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交易應付帳款的增加（減少） |
| ( |
| | ||
應計費用增加（減少） |
| ( |
| | ||
增加（減少）預付包船 |
| |
| | ||
增加（減少）與關係方應付款項 |
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| | ||
經營活動產生的淨現金流量 |
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投資活動 |
|
| ||||
船舶和設備的增加 |
| ( |
| ( | ||
投資活動中使用的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
融資活動 |
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| ||||
長期負債的收入 |
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| | ||
長期負債的償還 |
| ( |
| ( | ||
支付債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
現金分配 |
| ( |
| ( | ||
籌集資金的淨現金流量 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物的淨增加（減少） |
| ( |
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期初現金及現金等價物餘額 |
| |
| | ||
本期現金及現金等價物餘額 | $ | | $ | | ||
| (1) |
備註說明是未經審計的縮表基本報表的組成部分。
7
未經審核的綜合財務報表附註
| 1) | 業務描述 |
KNOT Offshore Partners LP（以下簡稱「合夥公司」）成立於馬紹爾群島共和國法律下的有限合夥。合夥公司成立之目的是為了收購
截至2024年6月30日，合夥公司擁有一支艦隊
2024年9月3日，合作夥伴的全資附屬公司KNOt Shuttle Tankers AS，將KNOt Shuttle Tankers 20 AS的所有已發行股份出售給了KNOt，同時從KNOt那裡收購了KNOt Shuttle Tankers 31 AS的所有已發行股份。請參閱附註20-後續事項。該銷售將被視為資產銷售，而對其的收購則是 Dan Cisne擁有的公司。請參閱附註20-後續事項。 Tuva Knutsen這種情況下基本報表。 Dan Cisne 將把其出售視為一項資產銷售，而對於其收購則將 Tuva Knutsen 將被視為資產的收購。因此，合夥將從2024年9月3日起在其綜合營業業務報表中記錄合夥業務的營運業績 Tuva Knutsen 此相對應地，合夥將在2024年9月3日之後停止記錄合夥業務的營運業績在其綜合營業業務報表中 Dan Cisne 這份未經審計的簡明綜合財務報表是以假設合夥將繼續作為持續運作的審核而編制的.
合夥預期其未來主要資金來源將是可用現金、營業現金流入、在新貸款協議下的借款、船隻銷售以及任何債務或股權融資的收益。
合夥相信這些資金來源（假設從現有租約所獲得的當前價格）將足以支付營運現金流出、營運資本需求以及履行合夥根據租賃義務和融資承諾的持續義務
2) | 重要會計政策摘要 |
(a)準備基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表根據美國公認會計原則（“US GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的適用規定和法規編製的財務資訊。在合夥企業管理層的意見下，為了公正呈現，已包括了所有被認為是必要的調整，這些調整屬於正常性質的調整。所有子公司間的餘額和交易均被消除。未經審計的簡明綜合財務報表不包括所有披露和所需的信息，因此，應該與合夥企業年度財務報表的審計合併財務報表聯合閱讀，這些財務報表截至2023年12月31日的結束，已包含在合夥企業的年度報告書20-F表（“2023 20-F”）中。
(b)重要之會計政策
未經審計的簡明綜合財務報表準備中採用的會計政策與包含在2023年12月31日結束的合夥企業審計合併財務報表中的政策一致，該政策包含在2023年的20-F表中。
8
(c)最近會計宣告
更多資訊，請參閱2023年關於最近採用的會計準則的20-F文件。
尚未採用的會計準則。
其他最近發布的會計宣告預計對合作夥伴的業務不會有重大影響。
3)分段資訊
由於合作夥伴認為其業務發生在
所有地域板塊，因此未提供分割信息。
下表顯示了在2024年6月30日和2023年的三個月和六個月期間，占合夥企業合併收入超過百分之幾的主要客戶的時間租賃和裸船收入及收入百分比。這些客戶均為主要國家或國際石油公司的子公司。
截至6月30日三個月的結束 | 截至6月30日六個月的結束 | ||||||||||||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||||||||
Fronape International Company是巴西國家石油公司運輸有限公司的子公司。 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
Equinor ASA |
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| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
Repsol Sinopec Brasil S.A.，Repsol Sinopec Brasil億.V.的子公司，與Repsol Trading S.A.合併。 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
Royal Dutch Shell的子公司Brazil Shipping I Limited |
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| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
KNOT | | | % | | | % | | | % | | | % | |||||||||
Chartering and Shipping Service S.A.，是TotalEnergies的子公司 | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |||||
該合夥關係擁有金融資產，可能因對方違約而面臨信用風險。該合夥關係認為其交易對手是信用良好的銀行和金融機構，並不預期會因此類對手的不履行而遭受重大損失。如果交易對手完全未履行，該合夥關係因信用風險而產生的最大損失將是現金及現金等價物以及衍生資產的攜帶價值。該合夥關係在業務運營的正常過程中不要求其交易對手提供擔保。
4)營運租賃
收益
合作夥伴的主要收入來源是向客戶出租油輪。合作夥伴主要使用兩種類型的合同，即定期租船合同和裸船租賃合同。合作夥伴的定期租船合同包括租賃部分，包括合同的裸船元素，以及非租賃部分，包括為客戶操作船舶，其中包括提供船員和其他與船舶運營相關的服務，其成本已包括在日租金中，但遇到船舶脫離狀態時除外。
9
以下表格呈現了合夥公司截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個和六個月的定期租期和裸船租金以及其他收入的營收：
截至6月30日三個月的結束 | 截至6月30日六個月的結束 | |||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
時間租賃收入（包括服務元素） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租借船舶收入 | | | | | ||||||||
租賃與船東作業營收總額 | | | | | ||||||||
其他收入（航行收入、失業保險賠償和其他收入） |
| |
| |
| |
| | ||||
總收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2024年6月30日，未來五年及以後從時間租約和空船租約中預計收到的最低合同收入如下（包括時間租約的服務元素，但不包括未行使的客戶選擇權期間，也不包括2024年6月30日後簽訂的任何合約收入）：
（以千美元為單位） |
| ||
2024年（不包括2024年6月30日結束的六個月） | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
2029年及之後 | | ||
總計 |
| $ | |
最低合同未來收入不應被解讀為任何年份的總租金收入。最低合同未來收入是根據一些假設計算的，例如每年的運營天數。此外，上述表中呈報的最低合同未來收入未按預估的停用時間進行調整，以進行定期維護。由於未來可能發生未定期事件（例如船舶維護），數額可能會有所不同。
截至2024年6月30日，合作夥伴的船隊包括：
| ● | 2024年3月 Windsor Knutsen，一艘於2007年建造並於2011年改裝成接駁油輪的傳統油輪，目前正根據與江浙油運有限公司（Royal Dutch Shell的子公司）的租船合同運營，該合同將於2025年1月到期。之後，Windsor Knutsen將在2025年上半年開始，與一家石油巨頭簽訂一份為期兩年的新租船合同。 Windsor Knutsen 將在2025年上半年開始與一家石油公司簽訂一份為期兩年的新租船合同。 |
| ● | 2024年3月 博迪爾·克努森号是一艘于2011年建造的穿梭油輪股，目前在一份时租合同下由Equinor ASA（equinor）运营，合同在2026年3月到期，租赁人有延长租约的期權。 ，租赁人有权延长租约 |
| ● | 2024年3月 Fortaleza Knutsen，一艘建於2011年的接駁輪，目前正根據一份租時合約運營，該合約將於3月到期 |
| ● | 2024年3月 Recife Knutsen，一艘2011年建造的穿梭油輪，目前在一份到8月份到期的定期租船下運營 |
| ● | 2024年3月 Carmen Knutsen，一艘2013年建造的穿梭油輪，目前在一份到1月份到期的定期租船合約下運營 |
| ● | 2024年3月 Hilda Knutsen，一艘建於2013年且目前正在由Knutsen Shuttle Tankers Pool AS根據一份滾動租船合約運營的運油船，該合約將於一月到期，除非任何一方在給予不少於 |
| ● | 2024年3月 Torill Knutsen，該2013年建造的接駁油輪目前正在與Knutsen Shuttle Tankers Pool AS簽訂的租賃合約中運營，該合約將於一月到期 |
10
| 與Eni Trading and Shipping S.p.A.（“Eni”）簽訂了一份於2024年第四季度開始生效的時間租賃合同。 Torill Knutsen 固定時間段為 |
| ● | 2024年3月 Dan Cisne，一艘2011年建造的接駁油輪，一直在與Knutsen接駁油輪集團AS的租約合同下運營，直到9月3日結束。 |
| ● | 2024年3月 丹·薩比亞，一艘建於2012年的接送油輪，於7月10日通過歸還重新加入合夥公司，其與Transpetro的租賃合同到期。 |
| ● | 2024年3月 英格麗特·克努特森該船是一艘於2013年建造的穿梭油輪，目前在Knutsen穿梭油輪池公司的滾動月租時間租約下運營，租金優惠。該租約將在10月交付給Eni後到期。 |
| ● | 2024年3月 Raquel Knutsen2015年建造的一艘運行在時間租船合同下的接駁油輪，合同到期日為六月 |
| ● | 2024年3月 Tordis Knutsen，一艘於2016年建造的穿梭型油船 ，目前正以期權方式承租予Shell，合同將於七月到期 |
| ● | 2024年3月 Vigdis Knutsen，一艘於2017年建造的穿梭型油船，目前正以期權方式承租予Shell，合同將於三月到期 |
| ● | 2024年3月 Lena Knutsen在是由Shell租借的時間租賃合約下運營的一艘2017年建造的穿梭型油輪，該租賃合約將於2028年9月到期，並有延長租賃合約的選項，可延長至2022年9月。 |
| ● | 2024年3月 Anna Knutsen在是由TotalEnergies的全資子公司租借的時間租賃合約下運營的一艘2017年建造的穿梭型油輪，該租賃合約將於到期。四月。 |
| ● | 2024年3月 巴西Knutsen是一艘於2013年建造的輪渡油輪，目前根據一份與Petrorio Luxembourg Holding S.A.R.L.（Petrorio）的定期租約運營，該租約將於2025年5月左右到期，並有兩個一個月的選項。該船將於2025年第三季度開始與equinor簽訂一份新的定期租約合同，租期為2年，並有租客有權延長舞台二個更長一年的期權; |
| ● | 2024年3月 托芙·克努森，一艘2020年建造的穿梭油輪，目前在與Equinor簽訂的租賃合同下運營，該合同到11月到期 |
| ● | 2024年3月 Synnøve Knutsen，一艘建於的接駁油輪 |
此外，于2024年9月3日，伙伴企業從KNOt買下它的所有股份，成為此 Tuva Knutsen，一艘建於2021年的接駁油輪，目前在與TotalEnergies的期權期限內有租賃契約，契約在年月到期，並有期權可延長租約至年月。作為收購現況的一部分，KNOt已保證在2024年9月3日至2031年9月3日期間，每日的租賃費用將由伙伴企業負擔。 Tuva Knutsen 將不少於TotalEnergies根據其相應租船人期權的運作假設所應支付的金額。請參見附註20-後續事項。
11
租賃債務
夥伴關係沒有任何重要的租賃資產，但在各個在時租訂合約上運營的船舶上有一些租賃設備。截至2024年6月30日，這些經營租賃的使用權資產和租賃負債分別為$百萬，並在資產負債表上作為獨立的項目呈現。2024年6月30日結束的三個月和六個月的經營租賃成本及相應的現金流量效益分別為$百萬和$百萬。截至2024年6月30日，經營租賃的加權平均折扣率為
截至2024年6月30日，合夥企業租賃設備的到期日期分析如下：
（以千美元為單位） |
|
| |
2024年（不包括截至2024年6月30日的六個月） | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
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總計 | | ||
扣除假定利息 |
| | |
營運租賃負債的攜帶價值 | $ | |
5)保險收入
當提交給保險承運人的財產損害索償可能會收回時，將已認可的損失金額內的保險索償記錄下來。損害索賠超過已認可的損失金額以及因停工損失的索賠，則會在收到賠償金時予以認可。截至2024年6月30日和2023年12月31日，夥伴關係對船體和機械賠償金額分別為$
2400萬美元，分別與2024年6月30日止三個月和六個月的停工損失有關，涉及
三個月截至2023年6月30日的租金損失收益為$
6)其他財務開支
(a)利息費用
以下表格顯示了截至2024年和2023年6月30日三個月和六個月的綜合營運報表中利息支出的元件：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
利息費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
債務發行成本的攤銷和承擔的債務公平價值 |
| |
| |
| |
| | ||||
總利息費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
12
(b)其他金融費用
以下表格顯示了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的其他金融費用組成部分：
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | |||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
銀行費用、收費 (其他收入) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
其他金融 (收入) 費用總計 | $ | ( |
| $ | | $ | | $ | | |||
7)衍生工具
本未經審計的簡明合併財務報表，包括利率期貨合約的結果，以管理合夥公司對其變動利率債務工具之利率變動和外幣匯率期貨合約對其以美元以外的貨幣支付的營業費用(主要是機組人員費用)和合約義務方面的匯率變動所產生的風險的暴露。合夥公司並未對衍生工具應用避險會計。合夥公司不使用衍生工具進行投機。
通過使用衍生金融工具進行經濟避險以抵消利率風險的變動，合夥公司使自己擺脫信用風險和市場風險。用於經濟避險的衍生工具是為了風險管理目的使用的，但這些工具不是用於會計目的的避險工具。信用風險是交易對方不能按照衍生工具條款履行的風險。當衍生工具的公允值為正時，交易對方欠合夥公司的款項，這為合夥公司帶來了信用風險。當衍生工具的公允值為負時，合夥公司欠交易對方的款項，因此，合夥公司在這些情況下不會受到交易對方的信用風險的影響。合夥公司通過與主要銀行和金融機構進行交易，將交易對方信用風險最小化。合夥公司所進入的衍生工具不包含與信用風險相關的條件。合夥公司未與衍生金融工具合約的交易對手簽訂應計應收主筆協議。
市場風險是指衍生工具價值因利率變動、匯率變動或商品價格變動而產生的不利影響。利率合約相關的市場風險通過建立和監控限制可能承擔的市場風險的類型和程度的參數來進行管理。
合夥關系通過監測可能不利影響預期未來現金流量的利率變動，並評估經濟對沖機會來評估利率風險。
合夥關系在過去已經使用變動利率的按揭負債來融資其船舶。可變利率抵押負債對利息支付金額的可變性具有風險，因為利率變動導致其支付金額的變化。合夥關系相信有必要限制其支付金額的變動性。為實現此目標，合夥關系已經簽署了基於Secured Overnight Financing Rate（SOFR）的利率掉期合同，以管理因SOFR基準利率變動而導致的現金流量波動問題。這些掉期掉期將合伙關系對按揭負債的總可變利率現金流量敞口的一部分轉換為固定利率現金流量。根據利率掉期合同的條款，合伙關系收到基於SOFR的可變利率支付，並支付固定利率，從而創造了相當於被對沖的債務名目的固定利率債務。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，合夥關系為對未來承擔的債務義務進行避險而簽訂的利率掉期合同的總名義金額分別為$
利率掉期合约的公平价值变动在同一期间内以实现和未实现收益（损失）的形式报告，此变动与相关利息对收益的影响在同一期间内发生。
合伙企业及其子公司将美元用作其功能性和报告货币，因为其所有收入以及大部分支出，包括其对船只的大部分投资和融资交易，都以美元计价。与美元外其他货币的付款义务，尤其是以挪威克朗计价的经营费用，使合伙企业面临货币汇率的不稳定性。合伙企业认为限制货币兑换率的变动是谨慎的。
13
在可能的情況下，該夥伴關係會對其部分貨幣兌換風險進行管理。為實現此目標，合夥企業不時訂立外匯遠期合約，以管理由匯率變動導致的現金流量波動。協議將變量匯率轉變為在約定日期固定的匯率。
以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中認列為衍生工具淨利（損）的實現和未實現收益和損失：
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | |||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
（以千美元為單位） | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
實現收益（損失）: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
利率掉期合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
實現損益總額： | | | | | ||||||||
未實現收益（損失）： |
|
|
|
| ||||||||
利率掉期合約 | ( | | ( | ( | ||||||||
匯率期貨遠期合約 | — | ( | — | ( | ||||||||
未實現資本利得（損失）總額： | ( | | ( | ( | ||||||||
衍生工具的實現和未實現收益（損失）總計： | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
8)公允價值衡量
(a)資產和負債的公允價值
以下表格呈現了合作夥伴在2024年6月30日和2023年12月31日以重複和非重複基礎衡量的資產和負債的攜帶金額和估計公允價值。公允價值被定義為在衡量日期時在市場參與者之間進行有序交易時所獲得的資產出售金額或轉移負債金額。
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
| 攜帶 |
| 公正的 |
| 攜帶 |
| 公正的 | |||||
（以千美元為單位） |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||
循環: | ||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
目前的衍生資產： | ||||||||||||
利率掉期合約 | | | | | ||||||||
非流動衍生資產： |
|
|
|
| ||||||||
利率掉期合約 |
| |
| |
| |
| | ||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
目前的衍生負債： |
|
|
|
| ||||||||
長期負債，流動負債和非流動負債 |
| |
| |
| |
| | ||||
非經常性: | ||||||||||||
非流動資產： | ||||||||||||
船舶 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
上表中顯示的攜帶金額包含在未經審計的中期合併資產負債表中，並按照指定的標題列列出。長期負債的攜帶金額，包括當前和非當前，不包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的資本化發行費用，分別為$ 百萬。交易應收賬款、交易應付賬款和應收/應付款項與所有者和關聯方的攜帶價值接近其公允價值。
上表中顯示的攜帶金額包含在未經審計的中期合併資產負債表中，並按照指定的標題列列出。長期負債的攜帶金額，包括當前和非當前，不包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的資本化發行費用，分別為$ 百萬。交易應收賬款、交易應付賬款和應收/應付款項與所有者和關聯方的攜帶價值接近其公允價值。
14
用以下方法和假設來估算每個資產和負債類別的公允價值：
| ● | 現金及現金等價物和限制性現金合夥企業的現金餘額的公允價值接近所記載金額，因為金額的性質屬於目前金額。截至2024年6月30日和2023年12月31日，還存在限制性現金。 |
| ● | 利率期貨合約： 利率期貨合約的公平價值是通過利用收入方法來確定，使用以下重要輸入：（1）利率互換合約期限（截至2024年6月30日和2023年12月31日分別加權平均) |
| ● | 長期負債關於長期負債的衡量，合夥公司使用市場利率並調整風險，例如自身的信用風險。為了確定適當的利差以反映其信用狀況，合夥公司考慮了KNOT及合夥公司的銀行家以及其他常常參與競爭為合夥公司提供融資的銀行目前為類似到期日的KNOt債券提供的利率。 |
| ● | 船舶在評估公平價值時，合夥公司考慮到船舶的年齡、預期剩餘價值、船舶和設備的持續使用、市場條件變化以及其他影響因素，這些因素與全球石油和海上運輸行業有關。這項2024年第二季度的評估結果導致了其資產價值的減損。 Dan Cisne （由於在2024年9月3日被出售） 丹·薩比亞 （由於租約合同到期、她的高帶審價值、她較小的規模不適合巴西市場，因此影響了未來就業前景） |
(b)公允價值分類
以下表格顯示了於2024年6月30日和2023年12月31日評定為當期及非當期的資產及負債在公允價值層級中的配置情況（包括須評定為公允價值的項目或須揭露其公允價值的項目）：
公允價值計量法衡量之資產 | ||||||||||||
以報告日期使用 | ||||||||||||
報價價格 | ||||||||||||
在活躍 | 輸入數 | |||||||||||
攜帶 | Markets for | 其他 | 輸入數 | |||||||||
價值 | 輸入數 | 可觀察到的輸入數 | 難以觀察的 | |||||||||
6月30日 | 資產 | 重要輸入數 | 重要輸入數 | |||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第3級） | ||||
定期出現： | ||||||||||||
金融資產： |
|
|
|
| ||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
當前衍生品資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||
利率掉期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
非流動衍生資產: |
|
|
|
|
| |||||||
利率掉期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
當前衍生負債: |
|
|
|
|
| |||||||
長期負債，流動負債和非流動負債 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
非經常性項目： | ||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||
船舶 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
15
公允價值計量法衡量之資產 | ||||||||||||
在報告日期使用 | ||||||||||||
報價 | ||||||||||||
在活動中 | 輸入數 | |||||||||||
攜帶 | 市場供應所有板塊 | 其他 | 輸入數 | |||||||||
價值 | 輸入數 | 可觀察到的輸入數 | 難以觀察的 | |||||||||
12月31日 | 資產 | 重要輸入數 | 重要輸入數 | |||||||||
（以千美元為單位） |
| 2023 |
| （一級） |
| （二級） |
| （第3級） | ||||
定期: | ||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
目前衍生商品資產： | ||||||||||||
利率掉期合約 | | — | | — | ||||||||
非流動衍生資產: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
利率掉期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
長期負債，流動負債和非流動負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合夥關係的會計政策是在導致轉換的事件日期或情況變更當天認可在公平價值層次之間的轉移。截至2024年6月30日和2023年12月31日，有轉移至1級和2級。截至2024年6月30日，有兩項非經常性資產被認定為3級。以下表格提供了有關2024年6月30日公平價值測量之非經常性基礎上3級資產的估值技巧和重要的不可觀察輸入的資訊。
|
|
| 輸入數 |
|
| |||||
公正的 | 測量為實用性便利 |
| ||||||||
（以千美元為單位） | 價值 | 估值技術 | 輸入： | 加權平均成本資本 |
| |||||
非經常性項目： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
非流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Dan Cisne | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| | % | |
丹·薩比亞 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| | % | |
| (1) | WACC 定義為資本的加權平均成本 |
9)所得稅
Components of Current and Deferred Tax Expense
All of the income from continuing operations before income taxes was taxable in Norway for the three and six months ended June 30, 2024 and 2023. Our Norwegian subsidiaries are subject to Norwegian tonnage tax rather than ordinary corporate taxation. Under the tonnage tax regime, tax is payable based on the tonnage of the vessel, not on operating income, and is included within operating expenses. Net financial income and expense remain taxable as ordinary income at the regular corporate income tax rate of
入境稅相關所得稅，是合夥關係入駐挪威船舶優惠稅制的某些子公司根據挪威企業稅率計算的一次性稅款，並根據持續營業收入計算所得稅，稅率為
16
2024年6月30日和2023年完結的三個和六個月的持續營運收入所需的當前和递延所得稅開支的重要元件如下：
三個月結束 | 六個月結束 |
| |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
稅前收入（虧損） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
所得稅效益（費用） | ( | ( | ( | | |||||||||
有效稅率 | $ | | % | $ | | % | $ | | % | $ | | % | |
2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月期間的所得稅費用如下所示：
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
挪威噸位稅制度內的所得稅效益（費用） |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
英國境內的所得稅補充（費用） | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得稅效益（費用） |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
有效稅率 | $ | | % | $ | | % | $ | | % | $ | | % | |
如果相等的可能性不是零的話，合夥關係會對這些推遲繳稅資產記錄估值減損準備。在評估對應於船舶稅制內的金融損失擔遺失和其他可推遲繳稅資產的估值減損準備的需求時，合夥關係會考慮所有可用的正面和負面證據，以確定某部分或全部推遲繳稅資產的非實現可能性。合夥關係已決定推遲繳稅資產的部分可能不會實現，因此在2024年6月30日和2023年12月31日，估值減損準備被認定。在2023年9月，KNOt接駁油輪12公司（KNOt Shuttle Tankers 12 AS）和KNOt接駁油輪公司（KNOt Shuttle Tankers AS）進行了合併。合併後，KNOt接駁油輪12公司的金融損失擔遺失被轉移給收購實體——KNOt接駁油輪公司。KNOt接駁油輪公司有應納稅所得，合夥關係根據所有可用證據的權重認定，推遲繳稅資產的部分可能實現。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合夥關係已確定推遲繳稅資產中的100萬美元和1000萬美元，分別有較大可能性實現。
10)船舶和設備
截至2024年6月30日和2023年12月31日，船舶的帳面價值分別為$的資產，作為合夥企業長期債務的抵押品。詳見附注12—長期債務。
船舶和 | 累計 | 累計 | ||||||||||
（以千美元為單位） |
| 被接受的設備 |
| 折舊 |
| 減損 |
| 净船舶 | ||||
船舶，2022年12月31日 | $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
新增款項 |
| |
| — | — |
| | |||||
船塢維修成本 |
| |
| — | — |
| | |||||
處置 |
| ( |
| | — |
| — | |||||
本期折舊和減值 |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||
船舶，2023年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
新增款項 |
| |
| — | — |
| | |||||
船塢維修費用 |
| |
| — | — |
| | |||||
該期間的折舊和價值減損（1） |
| — |
| ( | ( |
| ( | |||||
船舶，2024年6月30日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
| (1) | 每個的攜帶價值 Dan Cisne 及 丹·萨比亚 已按照2023年6月30日和2024年6月30日的估计公允价值进行计提减值。请参见注19-长期资产减值。 |
17
截至2024年6月30日和2023年12月31日的船舶進船維修活動總結如下：
（以千美元為單位） |
| 截至2024年6月30日 |
| 截至2023年12月31日 | ||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
乾船塢所產生的費用 |
| |
| | ||
由於合約變更而重新分配至乾船塢的費用 | — | | ||||
船塢攤銷 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
11)存貨
以下表格展示了2024年6月30日和2023年12月31日的庫存：
（以千美元為單位） |
| 到2024年6月30日 |
| 到2023年12月31日 |
潤滑油 | | | ||
燃油 | | | ||
總庫存 | | |
12)長期負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，合夥企業有以下的未償還債務金額：
6月30日 | 12月31日 | |||||||
（以千美元為單位） |
| 船舶 |
| 2024 |
| 2023 | ||
$ | 安娜·克努森，托迪斯·克努森，維吉迪斯·克努森，巴西爾·克努森，莉娜·克努森 | $ | | $ | | |||
$ | Windsor Knutsen、Bodil Knutsen、Carmen Knutsen、Fortaleza Knutsen、Recife Knutsen、Ingrid Knutsen | | | |||||
Hilda融資設施 |
| Hilda Knutsen |
| |
| | ||
$ | Synnøve Knutsen，Tove Kuntsen | | | |||||
$ |
|
|
| |
| | ||
$ | | | ||||||
Raquel出售並租回 | Raquel Knutsen | | | |||||
Torill Sale & Leaseback | Torill Knutsen | | | |||||
總長期負債 |
|
| $ | | $ | | ||
減：目前的分期付款 |
|
|
| |
| | ||
減少：未攤銷的貸款發行成本 |
|
|
| |
| | ||
長期債務的當期償還 |
|
|
| |
| | ||
超過一年到期金額 |
|
|
| |
| | ||
未攤提的貸款發行成本 |
|
|
| |
| | ||
長期負債，減去流動部分和未攤提的貸款發行成本 |
|
| $ | | $ | | ||
合作夥伴的債務總額為$xxx（截至2024年6月30日，扣除債務發行成本后）按照以下方式還款：
（以千美元為單位） |
| 出售與回租 |
| 分期還款 |
| 氣球還款 |
| 總計 | ||||
2024年（不包括2024年6月30日結束的六個月） |
| $ | | $ | |
| $ | — | $ | | ||
2025 |
| | |
| | | ||||||
2026 |
| | |
| | | ||||||
2027 |
| | |
| | | ||||||
2028 |
| | |
| | | ||||||
2029年及之後 |
| | — |
| — | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
18
截至 2024 年 6 月 30 日，合夥人的貸款協議的利率為 SOFR 加固定保證金範圍為以下。
希爾達 6 億美元貸款設施
2024 年 5 月，合夥公司的子公司克努森穿梭巴士 14 A.S。該公司擁有該船隻 希爾達 克努森，關閉新的 $
$
| ● | 借款人必須始終保持相等或更大的流動性 $ |
| ● | 合作夥伴的正向營運資金； |
| ● | 合作夥伴關係的最低流動性 $ |
| ● | 合夥公司的最低帳本權益比率： |
| ● | 合作夥伴關係的最低 EBITDA 對利息比率 |
$
圖瓦設施
2021 年 1 月 15 日，擁有該附屬公司 KnoT 穿梭巴士 31 A.S. 图瓦·克努森，作為借款人，進入了 $
圖瓦設施包含以下主要財務條約：
| ● | 借款人必須始終保持相等或大於流動性 $ |
| ● | 合作夥伴的正向營運資金； |
| ● | 合作夥伴關係的最低流動性 $ |
| ● | 合夥公司的最低帳本權益比率： |
19
| ● | 合作夥伴的最低息稅前折與抵稅前息稅前折比率 |
圖瓦設施還確定了可能引發強制減少、預付款和取消設施的各種事件，包括如果 Tuva Knutsen 下跌到
13)相關方交易
(a)相關方
2024年和2023年截至6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合營運報表中包含的與關聯方的凈收入（費用）如下：
| 三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||
（以千美元為單位） | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
財務報表： | ||||||||||||
時間租船和裸船租金收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
KNOT（1）的時間租船收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
營業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
船舶營業費用（2） |
| |
| |
| |
| | ||||
航行費用和佣金 (3) | | | | | ||||||||
KNOt向Vessels (4)的技術和操作管理費 |
| |
| |
| |
| | ||||
來自其他相關方的營業費用 (5) |
| |
| |
| |
| | ||||
總務及行政費用： |
|
|
|
| ||||||||
來自KNOt Management (6) 的管理費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
KOAS（6）的行政費 |
| |
| |
| |
| | ||||
KOAS英國（6）的行政費 |
| |
| |
| |
| | ||||
KNOt 的行政和管理費用 (7) |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入（費用） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
（以千美元為單位） |
| 到2024年6月30日 |
| 到2023年12月31日 | ||
資產負債表： |
|
|
|
| ||
船只： |
|
|
|
| ||
從KNOt（8）獲得的船塢監督費用 | $ | | $ | | ||
來自KOAS的船塢監督費（8） | — | ( | ||||
從Knutsen Ballast Water AS購買的設備（9） | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
| (1) | KNOT 的定期租金收入： 與Knutsen Shuttle Tankers Pool AS簽訂的定傭期油輪合同已經在控制項方面運營，涉及 Bodil Knutsen 直到2024年3月她交付給equinor； Hilda Knutsen 自2022年第三季度以來； Torill Knutsen 自2023年第一季度以來； Ingrid Knutsen 自2024年第二季度以來。從2024年7月開始，操作時間租約由Knutsen Shuttle Tankers Pool AS提供，直到2024年9月3日出售給KNOt為止。 Dan Cisne KNOt Management或KNOt Management Denmark提供船舶的技術和運營管理，包括船員和船員培訓服務。 |
| (2) | 船舶運營費用： 航行費用和佣金： |
| (3) | Ingrid Knutsen 這個 KNOt Management或KNOt Management Denmark提供船舶的技術和運營管理，包括船員和船員培訓服務。 及 托里爾·克努特森 每個航次均已完成，其中Knutsen Shuttle Tankers Pool AS已獲得 |
| (4) | 來自KNOt Management或KNOt Management Denmark的技術和運營管理費 ：KNOt Management或KNOt Management Denmark為船舶提供計時租賃的技術和運營管理，包括人員配備、採購、維護和其他運營服務。此外，KNOt Management還為所有由KNOt Management管理的船舶提供每日24小時的應急服務。KNOt Management或KNOt Management Denmark為所有受其管理的船舶提供技術和運營管理費，包括人員配備、採購、維護和其他運營服務。此外，KNOt Management還提供每日24小時的應急服務費。 |
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| (5) | Operating expenses from other related parties: Simsea Real Operations AS, a company jointly owned by the Partnership’s Chairman of the Board, Trygve Seglem, and by other third-party shipping companies in Haugesund, provides simulation, operational training assessment and other certified maritime courses for seafarers. The cost is course fees for seafarers. Knutsen OAS Crewing AS, a subsidiary of TSSI, provides administrative services related to Eastern European crew on vessels operating on time charter contracts. The cost is a fixed fee per month per such crew member onboard a vessel. Level Power & Automation AS, a company that provides the Partnership’s vessels with equipment and inspection services, is owned by Level Group AS, where Trygve Seglem, his family and members of TSSI management have significant influence. |
| (6) | Administration fee from KNOt Management, Knutsen OAS Shipping AS (“KOAS”) and Knutsen OAS (UK) Ltd. (“KOAS UK”): Administration costs include compensation and benefits of KNOt Management’s management and administrative staff on a time-spent basis as well as other general and administration expenses. Some services are also provided by KOAS and KOAS Uk. Net costs are total administration cost plus a |
| (7) | Administration and management fee from KNOt Management and KNOt Management Denmark: For bareboat charters, the shipowner is not responsible for providing crewing or other operational services and the customer is responsible for all vessel operating expenses and voyage expenses. However, each of the vessels under bareboat charters is subject to a management and administration agreement with either KNOt Management or KNOt Management Denmark, pursuant to which these companies provide general monitoring services for the vessels in exchange for an annual fee. |
| (8) | 由KNOt管理、KNOt管理丹麥和KOAS提供的坞修监督费用 ：KNOT 管理 KNOt管理丹麥和KOAS在船只坞修期間提供监督和租用服務人員，費用按日固定費計算 |
| (9) | 從Knutsen Ballast Water AS購買的設備： 作為計劃中的Carmen Knutsen船換修 始於2022年第四季度，至2023年第一季度，該船上安裝了一套換水處理系統 作為計劃中的船換修的一部分 Torill Knutsen 在2023年第四季度，該船舶安裝了一個負載水處理系統。截至2023年12月31日和2024年6月30日，該系統的部分配件已從TSSI的子公司Knutsen Ballast Water AS購買 $ |
(b)與管理人員和董事的交易
合夥企業董事會主席兼KNOt的總裁兼首席執行官Trygve Seglem控制著Seglem Holding AS，其擁有TSSI股權的X％，TSSI控制KOAS和Knutsen Ballast Water AS。TSSI擁有KNOt股權的X％。擁有
請參閱附註13(a) - 相關交易的註腳，以瞭解未經審計的簡明合併營業報表中包含的與管理層和董事有關的交易的討論。
(c)與相關方應收(應付)款項
與相關方的餘額如下：
截至6月30日， | 截至 12 月 31 日 | |||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
資產負債表： |
|
|
|
| ||
交易餘額到期日從 KOAS | $ | | $ | — | ||
KNOt及其聯營公司應收交易餘額 |
| |
| | ||
應收關聯方款項 | $ | | $ | | ||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
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與關聯方應收（應付）款項未經抵押，並預期會在正常業務過程中結算。其中大部分與關聯方交易涉及船舶管理以及應付給KNOt、KNOt管理、KOAS英國和KOAS的其他費用。
(d)交易應付帳款
與關聯方的應付貿易帳款已列入資產負債表中的總應付貿易帳款中。與關聯方的餘額包括以下項目：
截至6月30日， | 截至12月31日， | |||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
資產負債表： |
|
| ||||
因KOAS而產生的交易餘額 | $ | | $ | | ||
由於KNOt和聯營公司的交易餘額 |
| |
| | ||
與相關方的貿易應付款項 | $ | | $ | | ||
KNOt和關聯公司的交易結餘計入資產負債表中的其他流動資產。與關聯方的結餘包括以下內容：
| 截至6月30日， |
| 截至12月31日， | |||
（以千美元為單位） | 2024 | 2023 | ||||
資產負債表： |
|
|
|
| ||
應收貿易款項來自KNOt和聯營公司（詳見附注17（b）） | $ | | $ | — | ||
其他待收貿易餘額來自KOAS |
| | | |||
其他來自相關方的流動資產 | $ | | $ | | ||
14)承諾和條件
資產質押
截至2024年6月30日和2023年12月31日，船舶的帳面價值分別為$，$，作為合夥公司長期債務和利率掉期義務的擔保而質押。請參閱注釋7—衍生工具、注釋10—船舶和設備以及注釋12—長期債務。
根據合夥公司的定期租船合同，如果船舶未能按照相關合同中的特定規格執行，客戶有權要求減少租金支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，可能的索賠已計提。
在資產所行業求約合中，如船舶未能按照相關合同中的特定規格執行，客戶有權要求減少租金支付。
From time to time, the Partnership is involved in various claims and legal actions arising in the ordinary course of business. In the opinion of management, the ultimate disposition of these matters will not have a material adverse effect on the consolidated financial position, results of operations or cash flows.
保險
The Partnership maintains insurance on all the Vessels to insure against loss of charter hire and marine and war risks, which includes damage to or total loss of the Vessels, with each type of insurance subject to deductible amounts that average $
Under the loss of hire policies, the insurer will pay compensation for the lost hire rate agreed in respect of each Vessel for each day, in excess of
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如果未支付保險賠款的索賠對合夥企業的業績和財務狀況有重大不利影響。參見附註5 - 保險賠款。
15)每單位盈利和現金分配
基本和稀釋每單位盈利計算如下：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(以千美元為單位，除每股數據外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
凈利潤（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
減少：A系列優先受益權份組對淨利潤（損失）的持有權 | | | | | ||||||||
凈利潤（虧損）歸屬於KNOt Offshore Partners LP 的受益人 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
減少：分配（2） | | | | | ||||||||
未(過)分配收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
歸屬於(超過)分配收益的項目: | ||||||||||||
普通受益人 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通合夥人 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
加權平均基本流通單位數（以千為單位）： |
|
|
|
| ||||||||
普通受益人 | | | | | ||||||||
B類基金持有人 | | | | | ||||||||
普通合夥人 | | | | | ||||||||
稀釋後加權平均流通股數（以千為單位）： | ||||||||||||
普通受益人 | | | | | ||||||||
B 級單位持有人 | | | | | ||||||||
普通合夥人 | | | | | ||||||||
每單位收益（基本）： |
|
|
|
| ||||||||
普通公有份单位持有人 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
B类单位持有人 (3) | — | — | — | — | ||||||||
普通合夥人 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
每單位收益（稀釋）： |
|
| ||||||||||
普通單位持有人（4） | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
B類單位持有人（3） | — | — | — | — | ||||||||
普通合夥人 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
本期每股所宣布且支付的現金分配（5） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
後續事件：與本期有關的每股宣布且支付的現金分配（6） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 每單位收益按照合夥協議中關於現金分配的規定計算。 |
| (2) | 這指的是與該期無關的分配，無論聲明和支付的日期如何，都是基於截止日期的未分配單位數量。 |
| (3) | 當未達到分配目標時，不會對B類單位進行淨利潤（損失）分配。 |
| (4) | 截至2024年6月30日和2023年，帶稀釋的加權平均未除權單位及帶稀釋的每單位收益不反映任何與A級優先單位有關的普通單位潛在發行，因為假定發行任何額外單位都不會對稀釋產生不利影響。 |
| (5) | 指期間內宣布和支付的現金分配。 |
| (6) | 指的是期末後宣告和支付的現金分配。 |
A Preferred Units比普通單位和B類單位在分配支付和清算、解散或清算時擁有優先權。 A Preferred Units有每單位的清算優先權為$
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任何 A 系列未付現金分配，加上該類 A 系列優先單位的所有累計但未繳交的派息，而該等 A 系列優先單位的所有已累計但未付的分配，而該等清算發生的季度，直到清盤時支付任何金額的定日期。A 系列優先單位有權從首次發行日起獲得累計分配，分配以每年利率計算
A 系列優先單位通常可根據 A 系列優先單位持有人的選擇，根據適用的轉換率轉換成普通單位。在某些情況下，兌換率將會受到調整。此外，兌換率將按季度重新確定，這樣轉換率將等於 $
更改合夥人控制權後，A 系列優先單位持有人將有權要求現金兌換
A 系列優先單位具有與普通單位及 b 類單位的投票權相同，除非連續四季未宣佈及支付「A 系列優先單位」的派息（「觸發事件」）沒有提名、任命或選任董事的任何權利，除非該等 A 系列優先單位支付的投票權利。發生觸發事件後，A 系列優先單位的持有人，以及任何其他已授予和可行使相同權利的系列優先單位的持有人，可以由一般合夥人指定的董事會成員代替其中一位由該等持有人指定的人，該名人將服務，直到優先單位的所有累計和未付的分派完成為止。A 系列優先單位有權以普通單位和 b 類單位作為單一類別投票，因此 A 系列優先單位有權
2021 年 9 月 7 日，合夥人與其總合夥人和 NoT 簽訂了交流協議，NoT 向合作夥伴提供了所有 KNOT 的 IDR，以換取合夥公司向 NoT 發行
對於合作夥伴支付高於或超過分配門檻的每個季度（截至 2021 年 9 月 30 日止的季度開始）， -原本發行的 b 類單位數量的八分之八將轉換為一般單位
截至二零二三年十二月三十一日和二零二四年六月三十日，總計
2023 年 1 月 11 日，合夥公司宣布對 2022 年第四季度的季度現金分配為 $
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截至2024年6月30日，信貸協議已提款，未償還信用證總額為
基本每單位盈餘是通過將凈利潤除以期間內可供負責的凈利潤的A預付款單位的數額和已支付或擬支付的分配金額，除以適用期間內平均未變化股單位的加權平均數來確定的。
對普通股單位的有限合夥人權益的凈利潤每單位的計算-摊薄假定發行了所有潛在發生潛在發行的證券，包括
將合夥協議的條款規定，計算合夥人、B類單位持有人和普通單位持有人對淨利潤的利益，無論該收益是否可以分配。合夥協議並不規定分配淨利潤，而是規定分配可用現金，這是一個合同上明確定義的術語，通常意指每季結束時的所有手頭現金減去董事會為合夥業務的正常運作設立的現金儲備金，包括未來資本支出的儲備、預期的信貸需求和資金需求，以及A類優先單位的累積分配或贖回的金額。與可用現金不同，淨利潤受到非現金項目影響，如折舊和攤提、衍生工具的未實現收益和虧損，以及未實現的外幣收益和虧損。
16)單位活動
從2023年12月31日至2024年6月30日期間，普通單位、B類單位、總夥伴單位和A類優先單位的數量均未發生變化。
17)應收貿易帳款和其他流動資產
(a)應收貿易帳款
應收貿易帳款呈報時已扣除預期信貸損失的准備金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，
(b)其他流動資產
以下表格呈現了2024年6月30日和2023年12月31日的其他流動資產：
（以千美元為單位） |
| 2024年6月30日 |
| 第II級 | ||
應收貿易款項 | $ | | $ | | ||
保險索賠以進行償還（參見附註5） |
| |
| | ||
增值稅退款 |
| |
| | ||
預付款項 |
| |
| | ||
其他應收款項 |
| |
| | ||
其他流動資產總額 | $ | | $ | | ||
截至2024年6月30日，交易應收賬款總額為$
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18)應計費用
以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的應計費用：
（以千美元為單位） |
| 2024年6月30日 |
| 第II級 | ||
營業費用 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
其他費用 |
| |
| | ||
總應計費用 | $ | | $ | | ||
19)長壽資產減損
合夥關係的船隊攜帶價值定期評估，因為事件或情況的變化可能表明船舶的淨攜帶價值超過預期在其剩餘壽命內產生的淨無折現現金流，因此在此情況下，船舶的攜帶金額將降低至其估計公平價值。 合夥關係考慮與船舶年齡、預期剩餘價值、船舶和設備的持續使用、市場條件變化以及與穿梭油輪業務以及更廣泛的全球石油和海上交通行業相關的其他影響因素。
截至2024年第二季度的這項工作導致相應的減值損失。 Dan Cisne （因為在2024年9月3日出售）和 Dan Sabia （因為她的租船合同到期、她的載值高以及她的較小尺寸對巴西市場不理想，因此影響了未來的就業前景）。 Dan Cisne 及 Dan Sabia 被寫入其估計公允值，使用貼現現金流量估值。我們對未來現金流量的估計涉及對未來的僱用費率、船舶利用率、營業費用、船塢費用、船舶殘值、我們船舶的剩餘估計壽命以及可能的出售潛力的假設。
针对2023年第二季度的这次行动，导致两个方面的减值。 Dan Cisne 及 丹•萨比亚 主要是因为他们的租赁合同接近到期而未续签，他们的高带有资值和他们较小的规模不适合巴西市场，因此影响对其未来就业的前景。这些 Dan Cisne 及 丹·薩比亞 以貼現現金流估值法將資產減值至其估計公正價值。合夥企業截至2023年6月30日的綜合營業報表中，包括一筆數額為$的資產減值費用。
20)隨後的事件
夥伴組織評估了從資產負債表日期到2024年9月18日的後續事件，這是未經審計的縮表財務報告可發布的日期，並確定除以下情況外沒有其他應披露的事項：
在2024年7月9日，夥伴組織宣布每股普通單位的季度現金分配為$
在2024年7月10日，夥伴組織收到了 丹·薩比亞 back via redelivery, following expiry of her bareboat charter party to Transpetro. The Dan Sabia is being marketed for shuttle tanker operation principally in Brazil and remains available also for charter to Knutsen NYk (subject to negotiation and approvals) and short-term conventional tanker contracts.
On July 25, 2024, a time charter to commence Q4 2024 was executed with Eni in respect of the Torill Knutsen for a fixed period of three years plus three charterer’s options each of one year. This had initially been negotiated with Eni in conjunction with an agreement reached on April 12, 2024, and on terms no less favorable to the Partnership than had applied previously, to delay delivery of Ingrid Knutsen until October 2024 for a time charter for a fixed period of two years plus two charterer’s options each of one year.
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2024年8月15日，發電機的維修工作完成。 在2024年1月，Torill Knutsen 爆破發電機轉子後，維修工作完成。 Torill Knutsen 隨後仍能夠為有限的客戶設施提供服務。 因此爆破，合夥公司預期將獲得保險補償，以彌補Torill Knutsen的收入未達合同僱用率的程度。 Torill Knutsen 隨後仍能夠為有限的客戶設施提供服務。 因此爆破的影響，合夥公司預期將獲得保險補償，以彌補Torill Knutsen的收入未達合同僱用率的程度。Torill Knutsen 的收入不足合同租金率的情況，合夥公司預期將獲得保險補償。
2024年9月3日，合作夥伴子公司KNOt貨槽輪AS收購了擁有貨槽輪的公司KNOt貨槽輪31 AS Tuva Knutsen，從Knutsen NYk（“Tuva Knutsen Acquisition”）那裡。與此同時，KNOt貨槽輪AS將擁有貨槽輪的公司KNOt貨槽輪20 AS Dan Cisne，出售給Knutsen NYk（“Dan Cisne Sale”）。Tuva Knutsen收購的價格為$百萬，扣除$
Dan Cisne Sale 的售價為億美元，並且沒有相關的債務。 Tuva Knutsen Acquisition 和 Dan Cisne Sale 的結合由 Knutsen NYk 向 KNOt Shuttle Tankers AS 支付億美元的淨現金賠償（關於兩個交易價格之間的差額）。在交割後，將進行與工作資本和相關利率互換有關的習慣調整。
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 Tuva Knutsen 正在巴西進行租約合作，租期到2026年2月，租賃方還擁有期權，可以再延長
合作夥伴的董事會（“董事會”）和董事會的衝突委員會（“衝突委員會”）批准了Tuva Knutsen收購和Dan Cisne出售的購買價格。衝突委員會聘請外部財務顧問和外部法律顧問協助評估Tuva Knutsen收購和Dan Cisne出售。
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管理層討論和分析
財務狀況和營運成果
除非上下文另有要求，否則本報告中對“合夥”、“KNOt Offshore Partners”、“我們”、“我們的”、“我們”或類似用語的引用，均指KNOt Offshore Partners LP及其子公司。該部分的陳述如果不是以歷史性質出現，應視為本質上不確定的前瞻性陳述。請參閱“前瞻性陳述”了解可能導致實際結果與這些陳述所預測出的結果有實質差異的因素的討論。
此部分應與本報告其他地方提供的未經審計的簡明合併財務報表，以及我們2023年12月31日結束的年度報告（“2023年度報告20-F”）中包含的我們的歷史合併財務報表及其附註一起閱讀。根據我們的合夥協議，KNOt Offshore Partners GP LLC，合夥的總夥人（“總夥人”），已無可撤銷地授權合夥的董事會監督和指導合夥的業務、管理和決定合夥的策略和政策。自從合夥於2013年4月首次公開發行（“IPO”）至2013年6月25日合夥第一次年度股東大會（“AGM”）之前的期間，總夥人保留了委任、免除和更換合夥董事會所有成員的唯一權力。從第一次AGm開始，七名董事會成員中有四名成員可由普通受益人選舉產生，因此，從該日期開始，總夥人不再保留控制合夥董事會以及因此控制合夥的權力。因此，合夥不再被視為與Knutsen NYk Offshore Tankers AS（“KNOT”或“Knutsen NYK”）共同控制的實體，並且作為結果，合夥不再根據共同控制下實體之間的業務轉移來計算任何從KNOt購買的船舶。
一般事項。
我們是一個有限合伙組成的公司，旨在擁有、經營和收購長期租約下的接駁油輪，我們稱之為租期為五年或以上的租約。我們的接駁油輪艦隊是由KNOt出借給我們或被我們從KNOt購買的。KNOt由TS Shipping Invest AS（“TSSI”）和日本郵船（“NYK”）共同擁有。TSSI由我們的董事長控制，是一家挪威私營公司，擁有接駁油輪、液化天然氣輪船和產品/化學品油輪的所有權。NYK是一家日本公眾公司，擁有約811艘船舶，包括散貨船、汽車運輸船、貨櫃船、油輪和特種船舶。
截至2024年6月30日，我們擁有一支現代化的接駁油輪艦隊，主要在與從事近海油田生產的主要石油和天然氣公司簽訂的租約下運營。我們的主要業務目標是通過與高質量客戶簽訂長期租約，為我們的船舶租賃提供穩定的現金流和可持續的每股季度分配，並通過追求战略性和增值性的接駁油輪收購來實現。根據我們與KNOt簽訂的IPO競賽中所簽訂的全面協議（“綜合協議”），我們有權從KNOt購買任何租期為五年或以上的接駁油輪。這個權利將在整個綜合協議的有效期內持續。
近期發展
現金分配
2024年5月9日，合夥企業支付了每個普通股單位$0.026的季度現金分配，對應於截至2024年3月31日的季度，支付給所有在2024年4月29日之前登錄的普通股份共同持有人。2024年5月9日，合夥企業支付了與截至2024年3月31日季度相關的A系列優先股分配，金額總計為$170萬。
2024年8月8日，合夥企業支付了每個普通股單位$0.026的季度現金分配，對應於截至2024年6月30日的季度，支付給所有在2024年7月29日之前登錄的普通股份共同持有人。2024年8月7日，合夥企業支付了與截至2024年6月30日季度相關的A系列優先股分配，金額總計為$170萬。
$6000萬 Hilda 貸款計劃
2024年5月，合作夥伴的子公司Knutsen Shuttle Tankers 14 AS，該公司擁有船隻Hilda Knutsen。 Hilda Knutsen中國商業銀行(Bank)以及北歐銀行(Nordea Bank ABP)給予Knutsen Shuttle Tankers 14 AS一筆新的$6000萬高級安全期限貸款，該貸款被稱為$6000萬 Hilda 貸款計劃。$6000萬 Hilda 貸款計劃在12個連續季度以及最後一次的季度支付中偿還，到期時會有一次性付款和最後一次季度的款項，總金額$3940萬。 $6000萬 Hilda 貸款計劃的利率等於年利率。
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SOFR加2.25%的利率。這個6000萬美元的Hilda Facility以抵押品的形式支持，抵押品是對Hilda Knutsen的抵押。合作夥伴和KNOt穿梭油輪公司是唯一的擔保方。該設施的到期日是2027年5月。 Hilda Knutsen在2027年5月到期的時候，這個合作設施可能會被KNOT穿梭油輪公司以及合作夥伴保證的方式來獲得
船舶減值
關於 Dan Cisne 和 丹·薩比亞 在2024年第二季度，分別認列為580萬美元和1060萬美元。根據美國公認會計原則（US GAAP），合夥企業的船隊定期進行減值評估，因為事件或情況的變化可能表明一艘船的淨攜帶價值超過了預計在其剩餘使用壽命內產生的未打折現金流量，並且在這種情況下，船舶的攜帶金額將減少到估計公平價值。這一過程是在2024年第二季度進行的，導致了一個與 Dan Cisne （因其於2024年9月3日出售）和 丹·薩比亞 （由於租約合同到期、攜帶價值較高以及其較小的尺寸對巴西市場不是最佳選擇，因此影響了未來就業前景）
合約租賃到
2024年1月1日 Hilda Knutsen, Torill Knutsen 和 Bodil Knutsen 每艘船繼續以降低的租金向KNOt的子公司繼續運營分開的時間包租傭合同。於2024年1月2日，這些連續月租合同延長至2025年1月或任何船艦為新的第三方租賃工作而交付給客戶的日期為止。類似的時間租賃合同也於2024年4月22日和 Ingrid Knutsen Dan Cisne 於2024年7月25日。
Ingrid Knutsen 包租合同
於2024年4月12日，與Eni達成協議，條款不輸之前的合夥關係，推遲交付 Ingrid Knutsen 直至2024年10月，為期兩年並有兩個租主選項，每個選項一年的租期。於2024年4月22日， Ingrid Knutsen 開始以較低租金與KNOt進行滾動月租期租約，直至2024年10月交付給Eni。
Carmen Knutsen 包租合同
2024年4月17日，與石油大公司簽訂了一份定時租約。 Carmen Knutsen ，將於2026年第1季開始，固定為期四年，並有包租人選擇延長一年。
Dan Sabia歸還
2024年7月10日，合夥企業收回了Dan Sabia，該船在轉貸款期滿後通過歸還方式返回。 Dan Sabia 因過期的裸船租賃協議結束與Transpetro公司，Dan Sabia船隻回到了 Dan Sabia 主要在巴西市場銷售作接駁油輪操作，同時也可供KNOT（經協商和批准）和短期傳統油輪合同租賃使用。
Torill Knutsen 租賃
2024年7月25日，與上述相關協議一起，就Ingrid Knutsen達成了一項時間租賃合同 Ingrid Knutsen關於Torill Knutsen船隻，已經與Eni簽署了一份時間租賃合同 Torill Knutsen該時間租賃合同預計於2024年第四季度開始，為期三年，並具有三個租賃方每個一年的選擇權
Torill Knutsen 修理完工
2024年8月15日，對於控制項的修復工作已於今年1月發電機轉子損壞後完成。 Torill Knutsen 對於這艘船只，能夠為一段有限區間的客戶設施提供服務，且該合作夥伴預計將因為保險對這次損壞的賠償，而使Torill Knutsen的收入未能達到合同租金，起始日為損壞後的14天。 Torill Knutsen 對於這艘船只，能夠為一段有限區間的客戶設施提供服務，且該合作夥伴預計將因為保險對這次損壞的賠償，而使Torill Knutsen的收入未能達到合同租金，起始日為損壞後的14天。 Torill Knutsen 此外，該合作夥伴預計修復費用將被保險公司退還，條款中的免賠額為150,000美元。
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Tordis Knutsen和Lena Knutsen租船延長
2024年8月22日，合作夥伴與Shell達成協議，將Tordis Knutsen的租約延長1年 Tordis Knutsen 和 Lena Knutsen 並向Shell提供選項，可將每份租約延長3個1年的期限，因此，每份租約的固定期限將延長至2028年，選項期限將延長至2031年。
丹·西斯納銷售；Tuva Knutsen收購
2024年9月3日，合夥企業的全資子公司KNOt接运船公司AS收購了接运船公司KNOt 31 AS，該公司擁有此接棚運貨輪船。 Tuva Knutsen該船來自KNOt Dan Cisne之後，KNOt接运船公司AS將擁有接运船公司KNOt 20 AS的公司出售給了KNOt，這筆交易稱為“Dan Cisne Sale”。
Tuva Facility定期還款，並於2027年1月28日到期時支付最終的巨額付款5740萬美元。
輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。 Tuva Knutsen 目前在巴西與TotalEnergies簽訂包機合同，目前固定期限至2026年2月，承租人持有進一步10年的期權。作為Tuva Knutsen收購的一部分，KNOt同意，如果在Tuva Knutsen收購的收盤日期後的七年內的任何時間，承租人未收到與TotalEnergies合同當時生效且應支付的租金相等或更高的租金，則KNOt應支付給合夥企業這樣的租金，而這種租金已在TotalEnergies合同中生效並應支付；但是，在這七年期間的任何時期，如果該船舶被租出並且在這樣的合同下支付的租金低於該時期在TotalEnergies合同中生效並應支付的租金，則KNOt應支付給合夥企業在該時期TotalEnergies合同中應支付的租金和當時該其他合同中已生效和應支付的租金之間的差額。因此，KNOt實質上保證了直到2031年9月3日的租金。 Tuva Knutsen 如果在任何七年期間，合夥企業未從任何承租人處收取與當時TotalEnergies合同生效且應支付的租金相等或更高的租金，則KNOt應支付合夥企業該時段TotalEnergies合同中已生效並應支付的租金；但是，在這七年期間的任何時期，如果該船舶被租出並且在這樣的合同下支付的租金低於該時期在TotalEnergies合同中已生效並應支付的租金，則KNOt應支付給合夥企業該時期TotalEnergies合同中已生效並應支付的租金和當時該其他合同中已生效和應支付的租金之間的差額。 Tuva Knutsen 如果船舶在TotalEnergies合同以外的其他合同下被租用，並且在這樣的合同下支付的租金低於在TotalEnergies合同中在任何該時段已生效並應支付的租金，則KNOt應支付給合夥企業該時期TotalEnergies合同中已生效並應支付的租金和當時該其他合同中已生效和應支付的租金之間的差額。因此，KNOt已有效地為船舶提供了租金保證，直至2031年9月3日，並且其基礎與TotalEnergies行使其期權一致。 Tuva Knutsen 直至2031年9月3日為止，KNOt已確保了合夥企業的租金，就好像TotalEnergies已通過該日期行使了其期權一樣。
合夥企業的董事會（“董事會”）及董事會的衝突委員會（“衝突委員會”）批准了Tuva Knutsen收購和Dan Cisne銷售的購買價格。衝突委員會聘請了外部財務顧問和外部法律顧問協助評估Tuva Knutsen收購和Dan Cisne銷售。
30
營運業績結果
2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比
三個月結束 |
| ||||||||||||
6月30日 |
| ||||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 變化 |
| 百分比變化 |
| ||||
時間租賃和裸船收入 | $ | 73,437 | $ | 69,924 | $ | 3,513 | 5 | % | |||||
航次收入 | 351 | 1,585 | (1,234) | (78) | % | ||||||||
損失保險賠償 | 78 | 1,424 | (1,346) | (95) | % | ||||||||
其他收益 |
| 554 |
| 891 |
| (337) |
| (38) | % | ||||
船舶運營費用 |
| 26,952 |
| 25,287 |
| 1,665 |
| 7 | % | ||||
航行費用和佣金 | 584 | 159 | 425 | 267 | % | ||||||||
折舊 |
| 27,748 |
| 28,107 |
| (359) |
| (1) | % | ||||
減損 | 16,384 | 49,649 | (33,265) | (67) | % | ||||||||
總部及行政費用 |
| 1,426 |
| 1,838 |
| (412) |
| (22) | % | ||||
利息收入 |
| 897 |
| 861 |
| 36 |
| 4 | % | ||||
利息費用 |
| (16,863) |
| (18,107) |
| 1,244 |
| (7) | % | ||||
其他金融收益（費用） |
| 177 |
| (112) |
| 289 |
| (258) | % | ||||
衍生工具的實現和未實現收益（損失） |
| 1,797 |
| 8,124 |
| (6,327) |
| (78) | % | ||||
外幣交易的淨收益（損失） |
| 28 |
| 109 |
| (81) |
| (74) | % | ||||
所得稅（支出） |
| (213) |
| (49) |
| (164) |
| 335 | % | ||||
凈利潤（損失） | $ | (12,851) | $ | (40,390) | $ | 27,539 | (68) | % | |||||
租賃和裸船收入： 租賃和裸船收入在2024年6月30日結束的三個月內增加了350万美元，達到7340万美元，而2023年6月30日結束的三個月內為6990万美元。增加主要是由於幾艘船舶開始了新的租賃合同，並且2024年第二季度船隊利用率比2023年第二季度更高，受到了定期的船塢修理影響。 巴西紐特森 及 希爾達·紐特森.
航行收入： 2024年6月30日結束的三個月內的航行收入為40萬美元，而去年同期為160萬美元。2024年和2023年6月30日結束的三個月內的航行收入是由該船隻進行的即期航行相關的。 Ingrid Knutsen 及 Torill Knutsen, 這兩艘船在2024年6月30日結束的三個月內進行的少量班輪航行比去年同期有所減少。
遺失租金保險賠償： 2024年6月30日結束的三個月內，遺失租金保險賠償金額為$10萬，而2023年6月30日結束的三個月內為$140萬。2024年6月30日結束的三個月內的遺失租金保險賠償與修復於2023年第二季度報告的Brasil Knutsen的拱門推進器有關。 Brasil Knutsen 在2023年第二季度報告的一個拱門推進器維修事故中，2023年6月30日結束的三個月內的遺失租金保險賠償有關。 溫莎·克努森 與2022年第三季報告的隧道推進器洩露修理有關，費用為80萬美元 溫莎·克努森 從2022年9月29日到2022年10月31日期間，溫莎·克努森停租 對於2022年第二季船舶轉場停靠期間發現的轉向齒輪轉子的過度和異常磨損，合夥企業記錄了60萬美元的停船損失回收 其他收入為2024年6月30日結束的三個月的60萬美元，而2023年6月30日結束的三個月為90萬美元
其他收入： 2024年6月30日結束的三個月的其他收入為60萬美元，而2023年6月30日結束的三個月是90萬美元
營業費用： 截至2024年6月30日的三個月，船舶營業費用為2700萬美元，比2023年6月30日的三個月增加了170萬美元。增加主要是由於相較於去年同期，截至2024年6月30日的三個月有更多的船舶按時租賃合同營運。
航程費用和佣金： 截至2024年6月30日的三個月，航程費用和佣金為60萬美元，與由Ingrid Knutsen和Torill Knutsen執行的即時航程的船舶燃油成本、佣金和港口費用相關。 Ingrid Knutsen 及 Torill Knutsen截至2023年6月30日的三個月，航程費用和佣金為159,000美元，與由即時航程執行的佣金相關。 英格麗·克努森 和港口成本為Torill Knutsen執行的即期航行 托莉·克努森.
折舊: 按照截至2024年6月30日的三個月，折舊費用為2780萬美元，相比截至2023年6月30日的三個月的2810萬美元。
31
減損： Impairment charge for the three months ended June 30, 2024 was $1640萬 compared to $4960萬 for the three months ended June 30, 2023. The impairment charges for the three months ended June 30, 2024 and 2023, relate to the Dan Cisne 及 Dan Sabia. The carrying values of the Dan Cisne 及 Dan Sabia were written down to their estimated fair values, using a discounted cash flow valuation.
General and administrative expenses: General and administrative expenses for the three months ended June 30, 2024 were $140萬 compared to $180萬 for the same period in 2023.
Interest income: Interest income was $90萬 for each of the three month periods ended June 30, 2024 and 2023.
利息支出： 2024年6月30日結束的三個月內，利息費用為1690萬美元，較2023年6月30日結束的三個月內的1810萬美元減少120萬美元。減少主要是由於償還未償還的債務。
其他金融收入（費用）： 2024年6月30日結束的三個月內，其他金融收入為20萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的三個月內的費用為10萬美元。
衍生工具的實現和未實現收益（損失）： 2024年6月30日結束的三個月內，衍生工具的實現和未實現收益為180萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的三個月內的收益為810萬美元，如下表所示：
三個月結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
實現利益（損失）： |
|
| ||||
利率掉期合約 | $ | 3,987 | $ | 3,538 | ||
已實現利益（損失）總額： |
| 3,987 |
| 3,538 | ||
未實現利益（損失）總額： |
|
| ||||
利率掉期合約 |
| (2,190) |
| 4,667 | ||
匯率期貨合約 |
| — |
| (81) | ||
未實現利益（虧損）總額： |
| (2,190) |
| 4,586 | ||
衍生工具實現及未實現利益（虧損）總額： | $ | 1,797 | $ | 8,124 | ||
截至2024年6月30日，合作夥伴為了抵消未偿或预测的债务义务利率变动而进行的利率掉期合同的名义金额總計为3,893万美元，2023年6月30日為4,406万美元。截至2024年6月30日的三个月中，利率掉期的市值亏损为220万美元。截至2023年6月30日的三个月中，利率掉期的市值增益为470万美元，外汇合同亏损为10万美元。
外汇交易的净益(亏损)： 截至2024年6月30日的三个月内，外币交易的净益为30,000美元，而截至2023年6月30日的三个月内为100,000美元。
所得稅費用： 截至2024年6月30日的三个月内的所得税费用为200,000美元，而截至2023年6月30日的三个月内为50,000美元。
净利潤(損失)： 由于上述原因，合作夥伴在截至2024年6月30日的三个月内記錄了1,290万美元的净亏损，而在截至2023年6月30日的三个月内净亏损为4,040万美元。
32
2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月相比
六個月結束 |
| |||||||||||
6月30日 |
| |||||||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 |
| 變化 |
| 百分比變化 |
| |||
租船和裸机租金收入 | $ | 146,799 | $ | 132,857 | $ | 13,942 | 10 | % | ||||
航次收入 | 3,066 | 8,839 | (5,773) | (65) | % | |||||||
失业保险赔偿 | 78 | 2,335 | (2,257) | (97) | % | |||||||
其他收益 |
| 1,109 |
| 973 |
| 136 |
| 14 | % | |||
船舶運營費用 |
| 52,861 |
| 44,730 |
| 8,131 |
| 18 | % | |||
航行費用和佣金 | 2,219 | 4,855 | (2,636) | (54) | % | |||||||
折舊 |
| 55,490 |
| 55,836 |
| (346) |
| (1) | % | |||
減損 | 16,384 | 49,649 | (33,265) | (67) | % | |||||||
總部及行政費用 |
| 3,063 |
| 3,488 |
| (425) |
| (12) | % | |||
利息收入 |
| 1,725 |
| 1,544 |
| 181 |
| 12 | % | |||
利息費用 |
| (34,328) |
| (35,476) |
| 1,148 |
| (3) | % | |||
其他金融費用 |
| (92) |
| (184) |
| 92 |
| (50) | % | |||
衍生工具的實現和未實現收益（損失） |
| 6,799 |
| 5,814 |
| 985 |
| 17 | % | |||
外幣交易的淨收益（損失） |
| (198) |
| (27) |
| (171) |
| 633 | % | |||
所得稅效益（費用） |
| (354) |
| 196 |
| (550) |
| (281) | % | |||
凈利潤（損失） | (5,413) | (41,687) | 36,274 |
| (87) | % | ||||||
時間租船和裸艙出租收入： 时租和租作租金收入在截至2024年6月30日的六个月内增加了1390万美元，达到14680万美元，而在截至2023年6月30日的六个月内为13290万美元。增加主要是由于多个船只新时租合同的开始和2024年上半年与2023年上半年相比较高的利用率，后者受到定期停航的影响。 Carmen Knutsen, 標的指數 Brasil Knutsen 及 Hilda Knutsen.
航次收入： 截至2024年6月30日的六个月内的航次收入为310万美元，而去年同期为880万美元。截至2024年6月30日的六个月内的航次收入与进行的即时航次有关。 丹·西斯內，英格麗德·克努森 和 托麗爾·克努森 截至2023年6月30日的六個月內的即期運輸只涉及由英格麗德·克努森進行的即期運輸 英格麗德·克努森 和 托麗爾·克努森。 Ingrid Knutsen 於2023年1月2日從其先前的租賃人處交還給合作伙伴，並在之後進行了一些包括在傳統油輪市場中的即期航行，之後於2023年3月2日開始了一份固定租期合約，該合約於2024年3月28日結束。 Ingrid Knutsen 在2024年4月22日減價租期合約開始之前，該船只進行了一次即期航行，後來以每月滾動的租期合約與KNOt合作以降低租金比率運營，直到2024年10月交付給Eni。 Torill Knutsen 於2022年12月17日從其先前的租賃人處交還給合作伙伴，並在2023年1月和2月期間進行了幾次即期航行，然後該船只於2023年2月開始以每月滾動的租期合約與KNOt合作以降低租金比率運營。
互需保險理賠： 截至2024年6月30日的六個月內，失業損失的保險理賠為$10萬，而截至2023年6月30日的六個月內為$230萬。2024年6月30日的失業損失保險理賠與 巴西Knutsen 與2023年第二季度報告的隧道推進器維修相關的停工保險賠償在截至2023年6月30日的六個月中達到的損失 溫莎Knutsen 為2022年第三季度報告的隧道推進器漏水維修以及其造成的80萬保險賠償，其中溫莎Knutsen在2022年9月29日至2022年10月31日期間停工。截至2023年6月30日的六個月中，合夥企業錄得與 溫莎Knutsen 相關的損失保險賠償為60萬美元 莉娜Knutsen 2022年第二季度為她的計劃船台期間發現的舵機轉子過度和異常磨損有關。截至2023年6月30日的六個月中，合夥企業錄得與 Synnøve Knutsen 在2022年第三季度，由於可變螺距擺動系統的油滲漏問題，該船於2022年10月14日至2022年11月1日期間停工。
其他收入： 截至2024年6月30日的六個月，其他收入為110萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為100萬美元。
船舶營運費用： 截至2024年6月30日的六個月，船舶營業費用為5290萬美元，比2023年6月30日的六個月增加810萬美元。增加主要是由於燃油費用。 Carmen Knutsen 及 Hilda Knutsen 與其往乾船塢的航行相關，增加是由於2024年6月30日結束的六個月內與去年同期相比，在時間租船合同下運營的船舶更多。
33
航海費用和佣金： 截至2024年6月30日的六個月內，航行費用和佣金為220萬美元，涉及到燃油費用、佣金和港口費用，用於完成临时航行的。 丹·西斯奈 信息 伊格里德·克努森 及 Torill Knutsen2023年6月30日結束的六個月的航行費用和佣金為490萬美元，涉及到現貨航行的燃油成本、佣金和港口費用。 2024年6月30日結束的六個月的折舊費用為5550萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的六個月為5580萬美元。 及 Torill Knutsen.
折舊: 2024年6月30日結束的六個月的減值費用為1640萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的六個月為4960萬美元。2024年和2023年六個月的減值費用均與
減損： 對於截至2024年6月30日的六個月和2023年6月30日的六個月的減值費用與 Dan Cisne 及 丹·薩比亞。該負擔價值 Dan Cisne 及 丹·薩比亞 已被下調至其估計的公允價值，使用折現現金流量估值。
總務及行政費用： 截至2024年6月30日的六個月中，總務及行政費用為310萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為350萬美元。
利息收入： 截至2024年6月30日的六個月中，利息收入為170萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為150萬美元。增加主要是由於我們的銀行存款的利率增加。
利息支出： 截至2024年6月30日的六個月中，利息費用為3430萬美元，比2023年6月30日的六個月中的3550萬美元減少120萬美元。減少主要是由於償還未偿還的債務。
其他金融費用： 截至2024年6月30日的六個月中，其他金融費用為10萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為20萬美元。其他金融費用主要與銀行費用和保證手續費有關。
衍生工具的實現和未實現損益： 2024年6月30日結束的六個月內，衍生工具實現和未實現損益為$6.8萬，而2023年6月30日結束的六個月內損益為$5.8萬，詳見下表：
六個月結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
實現收益（損失）: |
|
| ||||
利率掉期合約 | $ | 8,050 | $ | 6,543 | ||
實現損益總額： |
| 8,050 |
| 6,543 | ||
未實現收益（損失）： |
|
| ||||
利率掉期合約 |
| (1,251) |
| (604) | ||
匯率期貨遠期合約 |
| — |
| (125) | ||
未實現資本利得（損失）總額： |
| (1,251) |
| (729) | ||
衍生工具的實現和未實現收益（損失）總計： | $ | 6,799 | $ | 5,814 | ||
為了抵銷未來或預期債務負擔對利率變動敞口的部分，合夥企業所持有的利率互換合同名義金額的總額截至2024年6月30日為38930萬美元，截至2023年6月30日為44060萬美元。截至2024年6月30日結束的六個月中的未實現損失與130萬美元的利率互換合同按市價計價造成的損失有關。截至2023年6月30日結束的六個月中的未實現損失與60萬美元的利率互換合同按市價計價造成的損失以及10萬美元的外匯合同損失有關。
外匯交易的凈收益（損失）： 截至2024年6月30日的六個月內，外幣交易凈虧損為198,000美元，而2023年6月30日的六個月內則為27,000美元。
所得稅利益（費用）： 截至2024年6月30日的六個月內，所得稅費用為$40萬，而2023年6月30日的六個月內則為所得稅利益20萬。
凈利潤（損失）： 由於上述原因，該合夥企業在2024年6月30日結束的六個月內錄得了一個540萬美元的凈虧損，而2023年6月30日結束的六個月內則為4170萬美元的凈虧損。
34
流動性和資本資源
流動性和現金需求
我們在一個資本密集的行業中經營，我們預計通過商業銀行借款、營運所產生的現金、任何船舶銷售以及債務和股權融資結合來資助購買額外船隻和其他資本支出來的資金。除了支付分配外，我們的其他流動性要求涉及支付營運成本、服務我們的債務、支付租賃義務、資金投資（包括船舶投資的股本部分）、資助營運資金（包括乾泊），以及維持現金儲備以抵禦營運現金流動波動。截至 2024 年 9 月 18 日，我們認為我們的資金來源（假設目前的合約利率是從我們現有的章程中獲得的），包括我們的循環信貸設施的未抽取部分為 10 萬美元，足以滿足我們目前業務的營運資金和其他現金需求，至少在未來十二個月內。一般來說，我們的長期資金來源是營運現金、長期銀行借款和其他債務和股權融資。由於我們分配現有現金，因此我們預計將依賴外部融資來源，包括銀行借款和發行債務和股票證券，來為收購和其他擴展資本支出提供資金。
2023 年 1 月 11 日，我們將每季度的普通單位分配降至每單位 0.026 美元。我們期望繼續利用內部產生的現金流來提供營運資金，降低債務水平並加強資產負債表。
我們的融資和庫務活動旨在最大化投資回報，同時保持適當的流動性。現金和現金等值主要以美元持有，部分餘額以挪威克朗、英鎊和歐元持有。除了利率和貨幣風險管理目的外，我們並沒有利用衍生工具，並預期在出現合適的機會時，繼續以經濟方式對沖我們對利率波動的一部分風險，以經濟方式進行對沖。
我們估計截至 2024 年 6 月 30 日（2024 年至 2027 年期間），我們將總共花費約 46.9 百萬元，為我們船隊內的船舶進行乾泊和分類調查，其中約 7.1 百萬元將在截至 2025 年 6 月 30 日止的十二個月內花費。隨著我們的車隊成熟和擴大，我們的乾泊費用可能會增加。遵守環境法規的持續費用主要包括在我們的乾泊和社會分類調查費用的一部分，或是我們船舶運營費用的一部分。我們不知道我們目前預計會對我們目前或未來的業務產生重大影響的任何法規變或環境責任。往返乾泊場的航班將會產生進一步的費用，這將取決於船舶的普通貿易區和乾泊碼頭的距離。
截至 2024 年 6 月 30 日，合作夥伴的可用流動性為 66.6 萬元，其中包括 56.6 萬美元的現金和現金等值，以及一個循環信貸設施之一的一個循環信貸設施下的未抽取能力。截至二零二四年六月三十日，合夥公司截至二零二四年六月三十日的未償還利息義務總額為 901.0 百萬元（扣除債務成本淨值 895.4 百萬元）。在二零二四年第二季度，合夥公司未償還債務的平均保證金比索約 2.26%。
截至 2024 年 6 月 30 日，合夥公司的未償還債務總額為 901.0 億元，包括分期付款和長期債務的利息、出售和回租承諾。 拉奎爾·諾森 以及 托里爾·諾森， 利率交換及營運租賃承諾的利息承諾。在未償還債務總額中，八千二百萬元在一年內到期，而 806.2 百萬元在一年後到期。
合併財務報表已準備，假設合作夥伴將繼續持續發展。截至 2024 年 6 月 30 日，合夥公司的流動負債淨額為 27.3 百萬美元。流動負債包括在 2025 年 6 月 30 日之前到期的 89.2 百萬美元的短期貸款義務，因此被呈現為流動債務。
目前，我們沒有任何資產負債表外安排。
下表總結了本公司營運、投資及融資活動的淨現金流量，以及所列期間的現金及現金等值：
35
2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比
截至6月30日六個月的結束 | ||||||
（以千美元為單位） |
| 2024 |
| 2023 | ||
營運活動之淨現金提供（使用）量 | $ | 60,572 | $ | 72,061 | ||
投資活動提供的（使用的）淨現金 |
| (75) |
| (2,744) | ||
籌資活動提供的淨現金 |
| (67,710) |
| (53,747) | ||
匯率變動對現金的影響 |
| (89) |
| (25) | ||
現金及現金等價物淨增加 |
| (7,302) |
| 15,545 | ||
期初現金及現金等價物餘額 |
| 63,921 |
| 47,579 | ||
本期現金及現金等價物餘額 | $ | 56,619 | $ | 63,124 | ||
經營活動產生的淨現金流量
在截至2024年6月30日的六個月內，經營活動提供的淨現金減少了1150萬美元，為6060萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的六個月內為7210萬美元。在考慮營運資金變動之前，經營活動提供的現金為2024年6月30日的六個月內為6900萬美元，比截至2023年6月30日的六個月內的5370萬美元增加了1530萬美元。這1530萬美元的增加主要是由於與船塢維修相關的支出。 Carmen Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： 巴西 Knutsen 及 Hilda Knutsen 在截至2024年6月30日的六個月內，與相應期間的2023年相比，營運活動提供的淨現金減少了840萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，工作資金的變動減少了2680萬美元，從2023年6月30日的1840萬美元貢獻減少到負貢獻。工作資金的從正向貢獻變為負向貢獻的減少主要是由於現金用於增加其他流動資產及減少應付交易款項及應計費用。
投資活動中使用的淨現金
在截至2024年6月30日的六個月內，投資活動使用的淨現金為10萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為270萬美元。這個減少主要與在Carmen Knutsen上安裝了Ballast Water Treatment System (BWTS)有關。 Carmen Knutsen 及 巴西 Knutsen 於2023年上半年在該處進行了小型設置。 Torill Knutsen 相應的2024年同期。
籌集資金的淨現金流量
截至2024年6月30日的六個月內，融資活動使用的淨現金為6770萬美元，主要與以下相關：
| ● | 從一筆新的三年期貸款設施的提款中獲得6000萬美元，抵押物為資產Hilda Knutsen。 Hilda Knutsen. |
這是由以下所抵消的：
| ● | 偿还了长期负债12,190万美元，其中5,850万美元用于偿还与再融资的成熟贷款计划相关的债务。 Hilda Knutsen; |
| ● | 支付现金分配520万元；以及 |
| ● | 支付了与再融资的成熟贷款计划相关的债务发行成本50万元。 Hilda Knutsen. |
截至2023年6月30日六個月的籌資活動中使用的淨現金5,370萬美元主要與以下相關：
| ● | 從再融資獲得的2,400萬美元收益，其為新的五年期有抵押貸款計劃所獲得 Windsor Knutsen 信息 博迪爾·克努森，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Fortaleza Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Recife Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Carmen Knutsen 及 Ingrid Knutsen. |
This was offset by the following:
| ● | 長期債務還款為2,861,000,000元，其中2,395,000,000元是與再融資的新貸款協議相關的償還。 溫莎·克努森博迪·克努特森 Bodil Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Fortaleza Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Recife Knutsen，對於不可取消的營運及金融租賃，預計未來最低支付義務如下（以千元為單位）： Carmen Knutsen 以及 Ingrid Knutsen; |
36
| ● | 支付$520萬現金分配；和 |
| ● | 為再融資$24000萬貸款計劃支付$250萬債務發行成本。 |
融資活動
長期負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，合夥企業擁有以下未償還的債務金額:
|
| 6月30日 |
| 12月31日 | ||||
（以千美元為單位） | 船舶 | 2024 | 2023 | |||||
3.45億美元貸款設施 | 安娜·克努森，托迪斯·克努森，維吉迪斯·克努森，巴西爾·克努森，莉娜·克努森 | $ | 275,984 | $ | 288,534 | |||
2.4億美元貸款設施 | Windsor Knutsen、Bodil Knutsen、Carmen Knutsen、Fortaleza Knutsen、Recife Knutsen、Ingrid Knutsen | 204,528 | 222,264 | |||||
Hilda融資設施 |
| Hilda Knutsen |
| 60,000 |
| 60,000 | ||
19210萬美元借貸設施 | Synnøve Knutsen, Tove Knutsen | 149,149 | 153,702 | |||||
與NTT締結了2,500萬美元的循環信貸協議 |
|
| 15,000 |
| 25,000 | |||
與新生銀行締結了2,500萬美元的循環信貸協議 |
|
| 25,000 |
| 25,000 | |||
Raquel出售並租回 |
| Raquel Knutsen |
| 76,415 |
| 79,070 | ||
Torill Sale & Leaseback |
| Torill Knutsen |
| 94,955 |
| 99,065 | ||
總長期負債 |
| $ | 901,034 | $ | 963,005 | |||
減：目前的分期付款 | 91,251 | 101,010 | ||||||
未攤提的貸款發行成本 |
| 2,094 |
| 2,050 | ||||
長期債務的當期償還 | 89,157 | 98,960 | ||||||
一年後應付款項 | 809,783 | 861,995 | ||||||
未攤提的貸款發行成本 | 3,569 | 4,166 | ||||||
長期負債，減去流動部分和未攤提的貸款發行成本 | $ | 806,214 | $ | 857,829 | ||||
截至2024年6月30日，合作夥伴的未偿债务为90100万美元，如下所示偿还：
（以千美元為單位） |
| 出售與回租 |
| 定期還款 |
| 球狀還款 |
| 總計 | ||||
2024年（不包括2024年6月30日結束的六個月） | $ | 7,038 |
| $ | 38,587 |
| $ | (0) |
| $ | 46,625 | |
2025 |
| 14,399 |
|
| 76,081 |
| 176,583 |
| 267,063 | |||
2026 |
| 15,060 |
|
| 59,096 |
| 219,521 |
| 293,677 | |||
2027 |
| 15,751 |
|
| 30,231 |
| 37,500 |
| 83,482 | |||
2028 |
| 16,520 |
|
| 13,240 |
| 78,825 |
| 108,585 | |||
2029年及之後 |
| 102,602 |
|
| — |
| — |
| 102,602 | |||
總計 | $ | 171,370 | $ | 217,235 | $ | 512,429 | $ | 901,034 | ||||
截至2024年6月30日，合夥關係的貸款協議利率為SOFR加固定幅度，範圍從1.75%到2.40%。2024年第二季度期間，合夥關係所支付的平均邊際約為SOFR上方約2.26%。
有關合作伙伴截至2023年12月31日未清償的信貸設施的更多信息，請參閱我們2023年20-F基本報表中包含的第17條註解——長期債務。請見下文，了解合作伙伴自2023年12月31日以來訂立的其他信貸設施說明或對現有信貸設施的修改。合作伙伴符合其信貸設施下的所有契約限制。
丹·薩比亞設施
於2024年1月9日，由丹·薩比亞擔保的貸款設施 丹·薩比亞 已全額償還。
37
6000萬美元的Hilda貸款設施
在2024年5月，合作夥伴的子公司Knutsen穿梭油船14 AS，該公司擁有船舶 Hilda Knutsen與DNb Bank ASA和Nordea Bank ABP（“6000萬美元的Hilda貸款設施”）關閉了一項新的6000萬美元優先安全期限貸款設施。這項6000萬美元的Hilda貸款設施將在12個連續季度分期還款，到期時將支付3940萬美元的尾款，其中包括氣球支付和最後一個季度的分期付款。這項6000萬美元的Hilda貸款設施的利率為每年SOFR利率加上2.25％的利差。這項6000萬美元的Hilda貸款設施以抵押品的形式提供。合作夥伴和KNOt穿梭油船AS是唯一的擔保人。這項貸款設施將於2027年5月到期。 Hilda Knutsen合作夥伴和KNOt穿梭油船AS是唯一的擔保人。該貸款設施將於2027年5月到期。
6000萬美元的Hilda貸款設施包含以下主要財務條款：
| ● | 借款人應始終保持流動資金不低於或等於$500,000； |
| ● | 合夥企業的正面營運資金； |
| ● | 合夥企業的最低流動資金為$1500萬，每增加1艘船舶且其就業合同期限不足12個月，流動資金增加$150萬，當船舶數量超過8艘時，每增加1艘船舶而其就業合同期限不足12個月，流動資金增加$100萬（其中至少$1000萬必須是現金）； |
| ● | 合夥企業的最低資本金比率為30%；和 |
| ● | Minimum EBITDA to interest ratio for the Partnership of 2.50. |
The $6000萬 Hilda Facility also identifies various events that may trigger mandatory reduction, prepayment and cancellation of the facility, including if the market value of the Hilda Knutsen is less than 135% of the outstanding loan under the $6000萬 Hilda Facility, upon a total loss or sale of the Hilda Knutsen and customary events of default. As of June 30, 2024, the borrower and the guarantors were in compliance with all covenants under this facility.
Tuva Facility
2021年1月15日，擁有Tuve Knutsen的子公司KNOt Shuttle Tankers 31 AS作為借款人，與Nordea Bank ABP（以下簡稱“Tuva Facility”）簽訂了一筆8800萬美元的定期貸款。 Tuva Facility在2024年9月3日（參見註20-後續事項）Tuva Knutsen收購完成後成為合夥企業的債務之一，因此未包括在合夥企業截至2024年6月30日的未償還債務中。 Tuva Facility按季度分期償還，到期時還清最後一筆5740萬美元的款項，其中包括結餘款項和最後一期季度分期付款。 該貸款按年利率計息，利率為SOFR加2.16％的差額。 與Tuva Knutsen收購有關，合夥企業和KNOt Shuttle Tankers AS成為唯一的擔保人。 該貸款以抵押品的形式得到擔保，該抵押品成熟於2027年1月。 Tuve Knutsen借款人出資8800萬港元取得物業Tuve Knutsen，與Nordea Bank ABP（以下簡稱「Tuva Facility」）簽署了一份貸款協議。 Tuva Facility是合夥企業的債務之一，在2024年9月3日的Tuva Knutsen收購交割時生效，因此並未計算在2024年6月30日的未償還債務中。 Tuva Facility採取的還款方式是每季支付分期付款，到期時還清5800萬港元，其中包括結餘金額和最後一期季度分期付款。 該貸款的利率是基於SOFR每年加上2.16％的差價計算。與Tuva Knutsen收購相關，合夥企業和KNOt Shuttle Tankers AS成為唯一的擔保人。 該貸款以該物業的抵押品作為擔保，到期日為2027年1月。 Tuva Knutsen。 該貸款在2027年1月到期。
Tuva Facility包含以下主要的財務條款：
| ● | 借款人應始終保持可用資金不低於50萬美元； |
| ● | 合夥關係具有正面營運資金； |
| ● | 合夥關係的最低流動資金為1500萬美元，加上每艘設備合約剩餘不足12個月的自有船舶，最多達8艘船，每艘增加150萬美元，以及每艘設備合約剩餘不足12個月的自有船舶，超過8艘的部分最多達12艘船，每艘增加100萬美元（其中最少1000萬美元必須是現金）； |
| ● | 合夥關係的最低資本比率為30％；且 |
| ● | 合夥關係的最低EBITDA利息比率為2.50。 |
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Tuva工廠還明確了可能引發強制減少、預付款和取消該工廠的各種事件，包括如果該工廠的市場價值低於債務的125％，船舶全部損失或出售以及常規的違約事件。 Tuva Knutsen 通常違約事件包括，當船舶的市場價值低於債務的125％時，強制減少債務，預付款和取消設施。
衍生工具和避險活動
我們使用衍生工具來降低與利率波動相關的風險。我們擁有一個利率互換合同的投資組合，這些合同將浮動利率利息與固定利率進行交換，從財務的角度來看，對我們基於浮動利率的付款義務進行對沖。截至2024年6月30日，合夥企業在其未偿还债务上对浮动利率波动的净敞口为$28370萬，基于未偿还债务总额$90100萬减去 Raquel Knutsen 及 Torill Knutsen 以$171.4億的sale/leaseback設施為基礎，減去389.3億的利率掉期和566.0億的現金及現金等價物。我們的利率掉期合約在2025年3月至2032年2月到期，平均期限約為1.4年。根據利率掉期協議的條款，我們將根據三個月和六個月的SOFR基於名義金額收取對方利息，並支付給對方一個固定利率。對於上述利率掉期協議，我們將向對方支付加權平均利率1.8%。合夥企業不適用於衍生工具的避險會計，其財務結果受到此類金融工具市場價值變動的影響。
關鍵的會計估計
未經審計的簡明合併財務報表的準備需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的匯報金額以及相關對應資產和負債揭示的估計和假設。我們基於歷史經驗和其他各種信息和假設，認為這些估計和假設是合理的。我們的重要會計估計對描繪我們的財務狀況和業績至關重要，要求我們對不確定事項進行主觀或複雜的假設或估計。有關涉及較高程度判斷的我們重要會計政策描述，請閱讀我們2023年向SEC提交的20-F文件中包含的摘要重要會計政策附註2。
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前瞻性聲明
本Form 6-k報告包含有關未來事件、我們的運營、表現和財務狀況及相關假設的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、表現或成就的陳述，並可能包含「相信」、「預期」、「期待」、「估計」、「項目」、「將」、「將繼續」、「可能導致」、「計劃」、「打算」或具有類似含義的字詞或短語。這些陳述涉及已知和未知的風險，並基於許多在我們無法控制的重大不確定性和不確定性和不確定性的假設和估計。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果有實質性出入。前瞻性陳述包括就以下事項發表的陳述:
| ● | 輸送油輪或一般油輪行業的市場趨勢，包括租金率、影響供求的因素以及輸送油輪和傳統油輪盈利運營的機會; |
| ● | 北海、巴西和其他地區石油生產市場趨勢; |
| ● | KNOT能力和KNOt Offshore Partners船隊建造運油輪的能力，以及相應承租人接收和接受這些船舶的時間； |
| ● | KNOt Offshore Partners未來能否從KNOt購買船舶的能力； |
| ● | KNOt Offshore Partners能否達成長期租約，包括KNOt Offshore Partners定義的五年或更長期的租約，或較短期的租約或航次合同的能力； |
| ● | KNOt Offshore Partners在合理條件和及時基礎上再融資其債務並進行額外融資，以及獲得債務和股本市場的能力； |
| ● | knot offshore partners的分配策略，knot offshore partners获得普通单位、B类单位和A系列优先单位的分配能力的预测，分配金额及任何与分配有关的变化； |
| ● | knot offshore partners整合和实现收购预期收益的能力； |
| ● | 供应链中断及由此造成的通胀环境的影响； |
| ● | knot offshore partners预期的增长战略； |
| ● | 全球或區域經濟放緩的影響； |
| ● | 全球金融市場的動盪； |
| ● | 貨幣、通脹和利率期貨的波動； |
| ● | 石油價格的波動； |
| ● | 一般市場情況，包括租金率和船舶價值的波動； |
| ● | KNOt Offshore Partners的營業費用變化，包括造船修理、保險成本和燃油價格； |
| ● | KNOt Offshore Partners保險政策下的賠償； |
| ● | 船舶乾船塢修理的時間和成本； |
| ● | KNOT Offshore Partners未來的財務狀況或營運結果，以及未來的收入和支出； |
40
| ● | 償還債務，解決任何利率掉期； |
| ● | 計劃資本支出以及獲得資本資源用於資本支出的可用性； |
| ● | KNOt Offshore Partners保持長期與主要用戶數之間的關係的能力； |
| ● | knot offshore合作夥伴利用KNOT在航運行業中的關係和聲譽的能力； |
| ● | knot offshore合作夥伴充分利用其船隻，包括重新配置或處置不再出租的船隻的能力； |
| ● | knot offshore合作夥伴現有或未來客戶的財務狀況以及他們履行租賃義務的能力； |
| ● | 及時購買和交付新船； |
| ● | 未來新造船和二手船的購買價格； |
| ● | Knot Offshore Partners船隻價值的任何減值； |
| ● | Knot Offshore Partners成功競爭未來承租和新造船機會的能力； |
| ● | 承租人對船隻的接受； |
| ● | 俄羅斯與烏克蘭戰爭、以色列與哈馬斯之衝突以及其他中東的衝突所帶來的影響； |
| ● | 租賃合同的終止日期和延長； |
| ● | 預期的成本以及 Knot Offshore Partners 遵守政府法規（包括氣候變化法規）和海事自律組織的標準，以及 Knot Offshore Partners 業務適用於其承租人的標準法規的能力； |
| ● | 熟練勞工、船員和管理層的可用性； |
| ● | 疫情爆發或傳染疾病的影響，包括對KNOt Offshore Partners業務、現金流和運營的影響，以及對其客戶、供應商和貸方的業務和運營的影響； |
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| ● | KNOt Offshore Partners的一般行政費用以及根據技術管理協議、管理和行政協議以及行政服務協議應付的費用和開支； |
| ● | KNOt Offshore Partners預計對合伙人的資本收益稅以及分配進行稅務規劃； |
| ● | 估計未來的資本支出； |
| ● | 馬紹爾群島符合經濟實質要求； |
| ● | knot offshore合夥人保留關鍵員工的能力； |
| ● | 顧客對氣候、環保和安全問題的關注日益增加； |
| ● | 任何網絡攻擊的影響； |
| ● | 可能有來自任何未决或将来诉讼的潜在责任； |
| ● | 由于事故、政治事件、海盗或恐怖分子行为可能造成航运路线的潜在中断； |
| ● | Knot Offshore Partners未来公开市场上的证券销售； |
| ● | Knot Offshore Partners的业务策略和未来经营的其他计划和目标；和 |
| ● | 根據KNOt Offshore Partners向證券交易委員會提交的報告和其他文件，包括其2023年20-F和後續6-k表檔案中不時列出的其他因素。 |
本6-k表格中的前瞻性陳述乃基於管理層對影響我們的未來事件的目前計劃、期望、估計、假設和信念，因此涉及多種風險和不確定性，包括在本6-k表格和我們的2023年20-F中討論的那些風險。 新因素不時出現，對於這些因素我們不可能進行全面預測。此外，我們無法評估每個這種因素對我們業務可能產生的影響，或任何因素或多個因素可能使實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果有實質不同的程度。我們無意公開發佈有關此處包含的任何前瞻性陳述的更新或修訂，以反映我們對此的期望發生任何變化或任何在其基礎上的事件、條件或情況的變化。
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附件
以下附件作為本報告的一部分提交：
展覽 |
| 展覽 描述 |
4.1 | ||
4.2 | ||
4.3 | 《和解协议》，日期为2024年9月3日，由KNOtShuttleTankersAS与KnutsenNYkOffshoreTankersAS签署。 | |
101.INS | Inline XBRL 實例文件 - 實例文件在交互式數據文件中未出現，因為其XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文件中。 | |
101.SCH | 內嵌XBRL分類擴展模式 | |
101.CAL | 內嵌XBRL分類擴展計算鏈接 | |
101.DEF | 內嵌XBRL分類擴展定義鏈接 | |
101.LAB | 內嵌XBRL分類擴展標籤鏈接 | |
101.PRE | 內嵌XBRL分類擴展演示鏈接 |
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