附录99.1

财务状况和业绩的管理讨论和分析

您应阅读随附于2023年12月31日结束之《2023年度20-F表格》的欧洲全球充电桩总公司（Wallbox）及其合并附属公司的财务状况和营运结果的讨论与分析，连同其合并财务报表和附注，2024年6月30日和2023年6个月份的中期简明合并财务报表和附注，及其于2024年9月19日提交的《6-k表格》的附注，以及其与证券交易委员会（以下简称「SEC」）的其他申报文件（合称「公开申报」）。以下讨论基于Wallbox N.V.根据国际会计准则委员会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）和IFRS解释委员会发行的相关解释所编制的财务信息。本讨论和分析中的部分信息包括关于Wallbox业务计划和策略的资料是包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。阅读这些前瞻性陈述的重要因素，包括可能导致实际结果与讨论和分析中描述或隐含的结果存在重大差异的重要因素，应当参阅《风险因素》和《关于前瞻性陈述的警语》的部分。

前瞻性陈述

本讨论包含预见性语句，符合1995年私人证券诉讼改革法意义。我们打算使这些前瞻性陈述受到《1933年证券法》和《1934年证券交易法》修订条款中有关前瞻性陈述的安全港条款的保护。本新闻稿中包含的所有语句，除历史事实语句外，应被视为预见性陈述，包括但不限于关于Wallbox未来营运结果和财务状况、业务策略和计划、市场增长预期、未来伙伴关系、新能源车市场、拉丁美洲市场、减少营业费用和季节性的语句。本文中的「预见」、「相信」、「能够」、「持续」、「可能」、「估计」、「期望」、「关注」、「预测」、「意图」、「可能」、「潜在」、「预测」、「规划」、「可能」、「潜力」、「预测」、「计划」、「目标」以及类似的表达均属预见性陈述，尽管并非所有预见性陈述使用这些字词或表达。这些陈述既不构成承诺亦不构成保证，但涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中阐述或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质不同之重要因素，包括但不限于：作为初创公司的Wallbox历史性的营运亏损；包括替代燃料成功、回扣变更、税收抵免的采用和对政府激励措施的影响在内的新能源车需求；Wallbox成功管理其成长的能力；Wallbox预测和投影的准确性，包括市场机会的投影；竞争；与Wallbox供应或制造合作伙伴的损失或中断相关的风险；地缘政治冲突带来的影响；与宏观经济状况和通货膨胀相关的风险；Wallbox对其无法控制的第三方的依赖；与Wallbox技术、知识产权和基础设施相关的风险；任何公共卫生危机或类似的全球事件，以及在Wallbox于2023年12月31日结束的2023年20-F年度报告的标题「风险因素」下讨论的其他重要因素，该等因素可能会不时在SEC的网站www.sec.gov和Wallbox投资者关系网站investors.wallbox.com上进行更新。任何此类预见性陈述仅代表管理层截至本新闻稿日期的估算。Wallbox在本新闻稿中所作的任何预见性陈述仅于该等陈述日期发布日设定。除非根据法律规定，否则Wallbox不会对任何预见性陈述进行更新或修订，或对任何预见性陈述进行公开宣布的更新或修订，不论是否由于新资讯、未来事件或其他原因。

业务概述

我们相信我们是智能电动汽车充电和能源管理解决方案的全球领导者。成立于2015年，我们创造智能充电系统，我们认为这结合了创新科技和优秀设计的目标，旨在管理用户、车辆、电网、建筑和充电器之间的通讯。

我们的使命是促进电动车辆的采用，以便更可持续地使用能源。通过为住宅、商业和公共使用提供充电解决方案的设计、制造和分发，我们打算为全球大规模电动车拥有需求提供所需的基础设施。我们相信我们以客户为中心的方法，结合了全面的硬件、软体、安装和服务，使我们能够解决现有的电动车采用障碍，并预见潜在的未来机会。我们致力于创造不仅能够实现更快、更简便的电动车充电，还会改变世界能源使用方式的解决方案。为了实现这一愿景，我们迄今已经收购了五家私人企业：

我们致力于创造解决方案，不仅可以实现更快、更简便的电动汽车充电，还将改变全球能源利用方式。

报告板块

出于管理目的，我们根据地理区域组织成业务单位，因此拥有三个现有的报告业务板块。我们现有的业务板块包括：

请参考我们的中期简明综合财务报表中包含的第7段“营运板块”以获取更多详细信息。

EMEA板块中货品销售收入也包括来自Wallbox Chargers, S.L.向拉丁美洲地区的销售。

影响营运结果的关键因素

我们相信我们的表现和未来的成功取决于几个因素，这些因素为其带来了重大的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下面讨论的因素以及我们年度报告中标题为“风险因素”的部分。

电动汽车采用的增长

我们的营收增长直接关联到乘用车和商用电动汽车的持续接受，公司相信这推动了对充电产品和基础设施的需求。电动汽车市场仍在快速演变，尽管电动汽车的需求近年来有所增长，但不能保证这样的需求将持续到未来。影响电动汽车采用的因素包括但不限于：电动汽车特性、品质、安全性、性能和成本的认知；对于电动汽车单次电池充电行驶里程的限制范围的认知；油价、汽油价格和电力成本的波动；电动汽车的服务可用性；消费者对充电电动汽车的便利性和成本的看法；政府对电动汽车和电力的补贴；电动汽车货车队的发展、盛行和市场采用；以及非电动汽车燃油效率的提高。此外，宏观经济因素可能会影响对电动汽车的需求，特别是因为电动汽车可能比传统汽车更昂贵。

全球汽油汽车和汽车行业最近销售额出现下跌。如果新能源车市场发展不如期望，或者整体新能源车采用率出现任何减缓或延迟，这将影响我们增加收入或扩大业务的能力。

竞争

我们相信我们目前在欧洲和北美居住区新能源车充电解决方案市场上是市场领导者之一，根据各国新能源车销售量进行比较。我们还提供并从安装服务和Electromaps（我们的在线平台）中获得收入，该平台使用户可以找到并支付公开可用的充电端口，管理其充电车队。我们打算随著时间扩大我们在产品类别中的市场份额，包括公共充电站，利用我们产品的网络效应，我们与Iberdrola的合作以及Electromaps平台。此外，我们打算通过推出Supernova和Hypernova公共充电站来扩大和增加我们的收入。尽管如此，现有竞争对手可能扩大其产品的供应和销售策略，并且新的竞争对手可能进入市场。此外，我们的竞争包括来自其他类型的替代燃料车辆、插电式混合动力车辆以及高燃油经济性汽车的接受所产生的竞争。如果由于竞争的增加导致我们的市场份额减少，我们未来的收入和利润能力可能会受到影响。

全球扩张

我们在欧洲、北美、拉丁美洲和亚太地区进行业务。预计欧洲和北美在未来几年将成为我们收入的重要贡献者，并且预计2022年在北美增加制造能力，由于收购ABL而增加无机增长。

欧洲新能源车充电市场可以被描述为分散的。有许多小型和地方性的参与者，只有有限数量的参与者拥有足够的规模和资金来长期竞争。特别是由于目前实施的政府强有力的激励措施，预计欧洲新能源车销售将迅速增加。从竞争的角度来看，由于严格的认证和验证要求，北美市场的进入壁垒很高。因此，这个市场与欧洲的市场不同，因为市场的分散程度较低，只有少数大型参与者。

类似于欧洲市场，APAC市场可以被描述为一个高度分散的市场，只有少数几家在行业中获得显著规模的参与者。从技术和价格的角度看，APAC地区的充电解决方案具有成本竞争力，因为它们可以以较低的成本点制造。我们在每个市场的增长要求我们将自己与竞争对手区分开来。如果我们无法打入或进一步打入我们运营或打算运营的地理区域市场，我们未来的营业收入增长和利润可能会受到影响。

截至2024年6月30日的六个月中，我们在拉丁美洲的销售额不重要，然而，我们打算扩大我们在该地区的市场占有率。

新产品发布的影响

随著我们推出新产品，例如我们的Supernova公共充电站的市场推出，直到供应链实现了目标成本降低，我们的盈利能力可能暂时受到推出成本的影响。例如，我们在2022年推出Supernova的销售在同期内基于718.6百万欧元的Supernova销售收入和827.8百万欧元的库存和原材料及耗材变动费用，毛利率为-15.5%；然而，在截至2023年12月31日的年度中，我们的Supernova销售的毛利率为17.9%，基于2023年的305.11百万欧元的Supernova销售收入和2504百万欧元的库存和原材料及耗材变动费用，在截至2024年6月30日的六个月内持续改善，毛利率为38.8%，基于2024年上半年Supernova销售的1889.2百万欧元的收入和1156.8百万欧元的库存和原材料及耗材变动费用。请参阅以下的“— 非IFRS指标”以获取有关毛利率的其他信息。

此外，我们可能会加快营业费用的支出，当我们看到增长机会时，这可能会对盈利能力产生影响，直到前期成本和效率不高被吸收并实现正常运营。我们还持续评估并可能根据我们的新产品推出计划以及其他因素（包括目前在开发中的项目的速度和优先顺序以及新增项目的增加）调整我们的营业费用。随著收入增加，我们预计营业费用占总收入的百分比将在未来继续降低，因为我们重点是提高运营效率和流程自动化。

政府的法令、激励措施和计划

美国联邦、州和地方政府、欧洲成员国以及中国以折扣、税收抵免和其他财务激励措施的形式为电动车和电动车充电产品的最终用户和买家提供激励。这些政府的折扣、税收抵免和其他财务激励措施显著降低了电动车和电动车充电产品或设备对顾客的实际价格。然而，这些激励可能在指定日期到期、资金分配不再可用时结束，或根据监管或立法政策减少或终止。任何折扣、税收抵免或其他财务激励措施的减少都可能减少对电动车和充电基础设施的需求，包括我们所提供的基础设施。

2021年秋季，受到广泛支持的基础设施投资和就业法案（IIJA）在美国签署成为法律。IIJA授权提供近200亿美元用于资助新的和现有的电动车相关项目，包括50亿美元用于开发和建设50万个电动车充电站的全国网络，也称为全国电动汽车基础设施配套计划（经常称为“NEVI计划”）；25亿美元用于公众可接触的替代燃料基础设施（即，电动车充电站和氢气、丙烷和天然气供应基础设施），被称为有竞争性的充电和加油基础设施补助计划（“竞争性补助计划”）；以及约110亿美元用于将公共交通工具包括校车和公交车转型为零排放替代品。

NEVI计划

根据NEVI计划，像 Wallbox 这样的合格公共实体可以与营运商和项目经理合作，在指定区域内购买和安装电动车充电站。此计划旨在为各州提供资金以部署电动车充电基础设施并建立一个促进数据收集、访问和可靠性的网络。资金的第一阶段预计将主要集中在建设一个全国性的电动车充电站网络，主要沿著州际公路建设。在2022年，美国联邦公路管理局（FHWA）、美国交通部和美国能源部发布了有关NEVI计划的指导方针，并宣布所有50个州都提交了他们的电动车基础设施部署计划。这些计划是获得该计划资金的先决条件，表明每个州打算如何利用他们在NEVI计划下获得的资金。

此外，2022年6月，FH大规模的出了一篇关于NEVI计划下资助项目以及充电桩建设项目的最低标准和要求的提案。该提案旨在确保全国范围内存在一套可用于任何类型电动车的充电桩网络。NEVI计划还有多项与资金使用相关的指南，包括用户体验和可靠性、战略和高效的位置、公平性、劳动力、私人投资、数据和网络安全等等。值得一提的是，关于用户体验和可靠性，NEVI计划要求充电基础设施必须在付款系统、电动车品牌、电动车供应设备、电动车服务提供商和电网之间实现互操作，并提供24小时的可靠电源访问，达到97%的可靠性。

NEVI计划和竞争性拨款计划都将优先考虑国家替代燃料走廊沿线的充电基础设施，该走廊是由各州提名的具有充电站且对公众开放且便于访问的高速公路网络。我们已经针对这些资金计划进行了定向投入，打算以直接受益者身份或者通过支持已选择我们硬件的充电设备运营商进行参与。如果我们的设备未能满足这些计划实施的标准或要求，我们可能无法获得这些资金。

通胀减缓法案

在美国，随着通胀减缓法案的通过，拜登政府承诺在气候投资方面投入超过3690亿美元，这是该国历史上最大的一笔单笔投资。该计划包括消费者和企业激励措施，以及旨在到2030年将排放量减少40％的贷款。然而，由拜登政府实施的新关税和政策激励措施，青睐美国工厂制造的设备或装配的设备，如果我们不能按照当前预期或根本无法开发我们的美国制造能力，包括增加充电设备的成本或延迟其可用性，挑战或取消我们申请或符合资助和其他政府激励措施的能力，或者使我们无法参与某些充电基础设施建设邀标和计划，包括由联邦政府机构发起的那些，这可能使我们面临竞争劣势。

深入公开市场

我们在2022年第一季度开始推出Supernova，我们的第一款用于公共使用的直流快速充电器。我们已经签署意向书与一些世界上最大的公用事业公司合作交付Supernova，并期望在未来扩展至其他分销渠道。2020年6月，伊比利亚宣布其意图购买我们的前1000款Supernova快速充电器，作为其为期五年的可持续移动计划的一部分，在家庭、企业和公共道路网络中部署超过15万个充电器，并在2020年7月与我们签署了一份非约束性意向书，表达了对购买6500款Supernova充电器的兴趣。伊比利亚在2022年表达了对购买3500款Supernova充电器的兴趣。

我们的公共充电解决方案所提供的配套服务还包括了Electromaps，在线平台可以让用户找到公共充电口并进行支付。我们在欧洲与充电站经营者建立了合作关系，用户可以直接通过Electromaps进行支付。我们打算扩大与欧洲以外的充电运营商的合作关系，推广这一支付功能至全球。

季节性

我们的业务具有季节性特点。通常情况下，消费者在下半年，特别是在第四季度购买更多的电动车，而我们的住宅产品销售的季节性变化往往与电动车的销售相关。因此，下半年，尤其是第四季度的销售预计将高于上半年的销售，我们的营业业绩可能会因此受到季节性波动的影响。

俄罗斯和乌克兰之间的战争对我们的影响

由于俄罗斯和乌克兰之间的战争，美国和欧洲某些盟友对俄罗斯实施了制裁措施，并可能对其进一步实施制裁。俄罗斯可能作出同样的回应。这些国家实施的制裁可能会干扰我们在巴塞隆纳的制造设施及我们的电动车的产量和销售的供应。由于战争的影响，我们停止在俄罗斯市场销售产品，并不再与该地区的客户追求新的商机。虽然在乌克兰地区的这些销售对我们的业务影响不大，但进一步的干扰可能会对我们向下属提供关键元件或为客户生产成品造成负面影响，这可能会增加我们的成本，需要进行资本支出并损害我们的营业业绩和财务状况。我们将继续密切关注这一情况。

全球经济环境

全球经济环境中可能影响我们全球业务的某些因素包括，货币波动， 资本和汇率管制，全球经济条件包括通胀， 利率期货， 货币政策，限制性政府行动， 知识产权，法律保护和救济措施的变化， 贸易法规， 税法和法规以及影响批准， 生产， 定价和营销我们的产品， 以及我们产品的报销， 与及进入的措施, 如政治或内战或军事行动对业务的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间的当前冲突，中国和美国之间的紧张关系，英国， 欧盟， 中东， 印度的紧张关系，恐怖活动，政府不稳定和法律体系，政府间争执，公共卫生爆发，流行病，大流行病，气候变化相关的自然灾害或中断。 为应对经济环境带来的影响，我们在截至2024年6月30日的六个月内，主要通过降低人员成本和营业费用来降低成本， 并且我们预计在2024年下半年将进一步节省成本。

业绩的主要组成部分

营业收入

我们的营收包括零售销售以及从电动汽车充电解决方案的分销商，零售商以及安装商客户的销售，其中包括电子充电器和其他服务。 当与客户的合同中的商品或服务的控制权转移给客户时，我们按照我们期望为了这些商品或服务而应得的报酬金额来确认与客户的销售。

充电器及其他相关产品的销售

与充电器销售相关的营收包括公共和家庭商用充电设备以及配件的销售。 销货的收入是在资产的控制权转移给客户时确认的。

服务的销售

与服务相关的营业收入包括安装和软体服务，其中包括通过Electromaps进行的每次充电交易所获得的佣金; 不过，目前这种收入主要由安装服务组成。

与客户的安装服务合同相关的营业收入，在服务的控制权转移给客户时被确认（在服务提供的短期间内）。收入按照我们预期能够获得的报酬金额来确认。对于需要更长时间来完成的安装合同，每个期间的收入确认是通过考虑每个财务期间结束时的完成百分比，考虑在这个日期之前进行的工作和已发生的成本与预算成本之比来计算的。

存货及原材料和消耗性物品的变动

存货变动记录在成品、原材料和其他消耗性物品的消耗中。存货包括可供销售或保固要求的电动充电器及相关零件。存货按成本或市价较低者列报。成本以先进先出法确定。销售给第三方的存货包含在存货及原材料和消耗性物品的变动内。我们定期检阅滞销、过剩或过时的存货。如果确定存在过时的产品，则将按净可实现价值计提减损。

员工福利

员工福利主要包括工资、薪金、股份支付计划费用和社会保险。我们有5个不同的股份支付计划：(i) 2018年创始人传统股票期权计划；(ii) 2020年员工传统股票期权计划（“ESOP”）；(iii) 2018年管理层传统股票期权计划（“MSOP”）；(iv) Wallbox N.V.修订及重订2021年员工购股计划；和(v) Wallbox N.V.2021年股权激励计划（“RSU”）。对于MSOP、ESOP和RSU，我们基于授予日预估的奖励公平价值记录股份支付。该费用在合并利润表中认列为相应服务期间的费用。在以下定义的业务组合后授予的奖励的预估公平价值基于授予日纽交所上市我们的普通股市价。员工福利还包括与Coil和Ares让渡款项的影响，因为它与他们未来继续提供服务相关。

对于2018年创始人传统股票期权计划，我们根据美式期权链估计公平价值记录股份支付，并考虑计划确立的条件。该计划被认为从授予日起完全授权。

其他营业费用

其他营业费用主要包括专业服务费用、市场行销费用、外部临时工费用、交货费用、保险费以及其他费用，包括租赁期限为十二个月或以下的机械租赁和价值较低的办公设备租赁，包括IT设备。

摊销和折旧

折旧、摊销和承担与我们无形资产、租赁资产、财产和设备相关的费用。

商誉减损

商誉减损是由减值测试产生的期间记录的减损费用。

其他净收益

其他收益包括与我们营运活动核心外的活动相关的所有其他收入和支出，可能包括与资产、负债和拨款的增益或损失相关的收入或损失。

营运损失

营业亏损由我们的营业收入和其他净收入减去存货和原材料以及可消耗材料的变动、员工福利、其他营业费用、摊销和折旧组成。

财务收入和财务支出

财务收入包括存款利息收入和衍生工具公平价值调整和金融工具估值。财务支出包括借贷利息支出，包括租赁，可转债公允价值调整，金融工具估值以及看跌期权负债的折现效应。在2022年，我们完成了在子公司内实施现金集中制度，我们预计将减少我们的净财务成本。

衍生认股权负债公平价值变动

2021年10月1日，Wallbox Chargers S.L.U.与SPAC Kensington Capital Acquisition Corp. II（以下简称“ Kensington”）签署了业务合并协定，作为结果，我们成为了纽约证券交易所上市的公司（以下简称“业务合并”）。在业务合并结束时，最初发给Kensington的公众股东的575万股权证被转换为价值为每股€0.12的一份Wallbox N.V. A级普通股票的权证，以11.5美元的价格出售，受到调整（以下简称“公众股票权证”），以及最初发给Kensington某些股东的私募股权证893.33万股在Kensington的首次公开发行的结束同时被转换为价值为每股11.5美元的一份A级普通股票的权证，受到调整（以下简称“私募股票权证”）。Kensington最初发放给其公众股东和赞助商的公开和私募股票权证在业务合并的结束日期转换为购买一份A级普通股票的权利，这些权利的条款基本上与业务合并结束前的条款相同。这些股权证在业务合并时被视为Kensington的净资产的一部分。此外，在2023年，Wallbox根据与Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.（以下简称“BBVA”）于2023年2月签订的备忘录协议，发行了新的权证。我们于2023年2月9日与BBVA签署了一项协定，向BBVA授予了合共100,7894个权证，可以行使100,7894份A级股份，行使价格为每股5.32美元（以下简称“BBVA权证”）。BBVA权证可在2023年2月9日之前行使，除非我们根据权证协议提前赎回。

根据管理层评估，公众股票权证、私募股票权证和BBVA权证均属于IAS 32的范围，并且被归类为衍生财务负债。根据IFRS 9的指南，被归类为金融负债的衍生品应按公平值计量，其中公平值的变动将在利润和损失中予以认定。

此外，截至2024年7月30日，我们与generac power systems, inc.（以下简称“generac”）签署了认股权协议，根据该协议，我们向generac发行了（a）总计1,113,587,300股认股权，自2029年5月8日起行使，（b）总计196,709,800股认股权，自2028年7月30日起行使，两者的行使价格均为每股3.05美元，除非由我们提前赎回。有关向generac发行的认股权的更多信息，请参阅“——流动性和资本资源——资金来源”。

外汇利益/（损失）

外汇利益（损失）包括年度外币交易和年末未付余额的实现利益（损失）和未实现利益（损失）。

所得税抵免

所得税抵免与预计有资格获得税务扣除的研发相关费用的百分比有关。由于我们在西班牙的税务居留地，所得税抵免可以作为对某些合格的研发费用的扣减，包括IT和产品开发。

本期损失

本期损失包括营业损失、净财务损失、股权法下投资损失和所得税抵免。

营运结果

比较2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月。

以下呈现的业务成果应该与我们的合并基本报表以及附注一起审核，该基本报表包含在我们的年报中，以及包含在本次中期报告中的中期简明合并基本报表和附注。以下表格列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月合并业务成果数据：

备注：「n/m」表示金额无意义。

收益

营业货物收入于2024年6月30日结束的六个月内同比增加了2367.1万欧元，增长了39.3%，主要因为我们主要市场的交流充电器和直流充电器销售增加以及2024年上半年ABL销售的贡献。直流充电器的销售增速超过了交流充电器的销售。

服务收入于2024年6月30日结束的六个月内同比增加了20.2万欧元，增长了2.6%，与前一年同期持平，因为我们持续投资于充电器的销售。

营运损失

与存货、原材料和消耗性材料变动相关的费用于2024年6月30日结束的六个月内同比增加了1042.1万欧元，增长了23.0%，较2023年6月30日结束的六个月内增长率较低，主要是由于我们产品毛利率的改善。

员工福利费用于截至2025年6月30日的六个月中减少了807.8百万欧元，或17.9%，相较于2023年6月30日结束的六个月，主要反映了人力成本效率方面的改善。

其他营业费用于2025年6月30日结束的六个月中减少了664.1百万欧元，或19.2%，相较于2023年6月30日结束的六个月，主要是由于我们在2023年开始的成本降低计划所产生的影响。

摊薄及折旧费用于2025年6月30日结束的六个月中增加了603.8百万欧元，或48.8%，相较于2023年6月30日结束的六个月，主要是由于我们在2023年最后一季度对ABL的投资。

商誉减值金额由于对Nordics CGU进行的减值测试而增加了234.9百万欧元。

其他净收入于截至2025年6月30日的六个月中减少了122.8百万欧元，或70.0%，相较于2023年6月30日结束的六个月，主要是由于我们在损益表中不同类型的政府补助账户的方式所产生的影响。在此期间，我们接收政府补助金的金额并无实质性变化。

净财务收入/(亏损)

截至2024年6月30日的六个月，财务收入比截至2023年6月30日的六个月增加了38.8万欧元，主要是由于我们金融投资的利率上升所致。

截至2024年6月30日的六个月，财务费用比截至2023年6月30日的六个月增加了487万欧元，主要是由于利息和银行费用以及因使用可用信贷额度而产生的开支所致。衍生认股权负债公平价值变动比截至2023年6月30日的六个月增加了73.7万欧元，主要是由于认股权的公平价值下降。

截至2024年6月30日的六个月，外汇结果比截至2023年6月30日的六个月减少了205.9万欧元，主要是由于美元相对欧元的波动。

所得税贷款

截至2024年6月30日的六个月，所得税贷款比截至2023年6月30日的六个月减少了35.5万欧元，主要是由于对某些研发费用应收所得税抵免的确认。并未为已递延的税负资产记录亏损的资产，因此两个期间均未记录普通公司所得税。

板块业绩

欧洲、中东和非洲区域

比较2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月。

下表呈现我们在欧洲、中东和非洲区域在2024年6月30日及2023年的营运业绩数据。

备注： “n/m” 表示数额不具意义。

2024年6月30日结束的六个月内，营收比2023年6月30日结束的六个月内增长了2113.4万欧元，增长率为36.3%，主要是由于我们在主要市场的交流和直流充电器销售增加以及2024年上半年ABL销售的贡献。直流充电器的销售增长速度高于交流充电器的销售。

2024年6月30日结束的六个月内，营业亏损减少了1205.9万欧元，与2023年6月30日结束的六个月相比，主要是由于我们于2023年开始实施的员工和其他营业费用减少措施的影响，分别减少了321万欧元和553.9万 欧元。 2024年6月30日结束的六个月内，净其他收入减少，主要是由于我们在收入表中不同类型的政府补助的会计处理方式的影响。在此期间，我们所收到的政府补助金额没有实质变化。

2024年6月30日结束的六个月内，摊销和折旧费用比2023年6月30日结束的六个月内增加了608.4万欧元，主要是由于2023年第四季度对ABL的投资。

受到测试后Nordics CGU的减值影响，商誉减值增加了234.9万欧元。

NORAm板块

比较2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月。

以下表格呈现了我们在2024年6月30日及2023年相应期间NORAm的业绩。

注：「n/m」表示金额无意义.

截至2024年6月30日的六个月，相对于2023年6月30日的六个月，营业收入增长了393万欧元，增长了42.4%，主要是由于北美市场强劲的交流和直流销售。

由于2023年开始的成本降低计划以及该地区人员减少，员工福利减少了468.1万欧元。

截至2024年6月30日的六个月，其他营业费用减少了105.9万欧元，相对于2023年6月30日的六个月，主要是由于成本降低计划的影响。

亚太地域板块

比较2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月。

以下表格展示了我们2024年6月30日至2023年6月30日亚太地区分部的营业成果。

截至2024年6月30日的六个月，营收增加了59.6万欧元，增长了161.8%，主要是由于澳大利亚地区的销售。

截至2024年6月30日的前六个月的营运亏损较2023年6月30日的前六个月改善了41.8万欧元，主要是由于上述活动的增加。

非IFRS指标

在这份中间报告中，我们纳入了某些与IFRS无关的财务指标，包括EBITDA和调整后的EBITDA（总称为“非IFRS指标”），以及毛利率。请参阅下面的定义，以了解这些术语的更进一步解释。

管理层使用非IFRS指标：

由于并非所有公司和分析师以相同方式计算这些指标，因此IFRS以外之财务指标并不适合与其他公司公布的类似指标进行比较。我们提供这些IFRS以外之财务指标，是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标，并且相信证券分析师、投资者和其他利益相关者在评估公司时经常使用这些指标。管理层认为，通过包括这些IFRS以外之财务指标，我们可以提高投资者对我们业绩的理解，并作为比较我们持续经营业务的依据。通过提供与IFRS的调和，我们相信我们能够增强投资者对我们业务和业绩的理解，并协助投资者评估我们执行战略措施的能力。

不计入IFRS以外之财务指标的项目是理解和评估财务业绩的重要元件。这些IFRS以外之财务指标在分析工具方面存在一些限制，不应独立考虑，也不能作为评估财务业绩的替代品或代替我们的损益、营业收入或其他财务报表数据作为评估财务业绩的指标。部分限制包括：

由于这些限制，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资业务增长的自由现金的指标，并且并不取代或优于按照IFRS准备的财务绩效指标。此外，我们使用的非IFRS指标可能与其他公司使用的非IFRS财务指标不同，并不打算孤立使用或作为IFRS准备和呈现的财务信息的替代。此外，并非所有公司或分析师可能以相同方式计算同名指标。我们通过主要依赖我们的IFRS结果并仅使用非IFRS指标作为补充指标来补偿这些限制。

我们将我们的非IFRS指标定义如下：

“毛利率”定义为营业收入减去存货、原材料和其他可消耗品变化后除以营业收入。

“EBITDA”定义为期间损失减所得税贷项、财务收入、财务费用、摊销和折旧、衍生权证公允价值变动、及外汇利得/(损失)。

「认股权负债」和「汇率期货收益/(亏损)」被纳入EBITDA的定义，因为管理层认为这样更能有效评估公司的表现。

调整后的EBITDA定义为该期的EBITDA，进一步调整以考虑我们在评估持续营运表现时不予考虑的某些非现金和其他项目的影响。这些非现金和其他项目包括但不限于，股份支付计划费用、2023年1月启动的一次性裁员相关费用、2023年1月推出的ESPP计划相关的非现金费用、来自业务组合的负溢价，以及我们日常业务范围以外的其他项目。

以下表将EBITDA和调整后的EBITDA与最直接可比的IFRS财务指标——期间亏损进行了调节：

流动性和资本资源

流动性来源

我们过去有营业损失和负营业现金流。过去几年中，由于大量投资于我们的充电桩产品的研发，我们经历了净损失和来自营业活动的重大现金流出。截至2024年6月30日的六个月内，我们亏损了5820万欧元，营业活动中的净现金流出为1760万欧元；截至2023年6月30日的六个月内，我们亏损了7060万欧元，营业活动中的净现金流出为4450万欧元。

截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的现金及现金等价物分别为€59.7百万和€105.6百万，累计亏损分别为€478.4百万和€377.3百万。我们目前的工作资金需求主要与目前业务和持续运营的增长有关。我们扩大业务和增长的能力将取决于许多因素，包括我们的工作资金需求和营运现金流的发展。我们主要的现金需求包括营业费用、对各方和供应商的承诺的满足，以及资本支出（包括财产和设备）。我们最近一段时间的现金使用主要用于资助我们的运营和电动车充电器及能源管理软体的无形发展。

在评估采用持续经营基础进行报表编制时，我们必须估计未来12个月的预期现金流量，包括我们遵守盟约、行使认股权证和从银行获取其他金融资金的可用性。基于这些估计，管理层相信我们的资金来源将足以满足我们未来12个月的业务需求和预期的现金流出。尽管来年预期将继续出现净亏损，并预计将继续进行投资，但我们也预计这些资金来源将足以筹措我们的长期合约负债和资本需求。然而，这在一定程度上受制于经济、金融、竞争、监管和其他超出我们控制范围的因素。如果我们无法未来从营运中产生足够的现金流量，我们可能需要获取额外的融资，这可能包括股权或债务发行和/或信贷融资。如果我们通过发行股权获得额外资本，我们现有股东的利益将被稀释，如果我们增加债务，该债务可能包含重大的财务和其他盟约，可能会对我们的业务施加重大限制。我们无法保证我们能够根据有利条款或根本无法获得额外融资。

我们主要的流动性来源，历来一直是由业务产生的现金、发行债务和股权工具以及银行贷款。

在2021年4月，我们与桑坦德银行（Banco Santander, S.A.）签订了一项贷款协议，该贷款金额为1260万欧元，到期日为2027年，用于财务投资巴塞罗那自由贸易区的新工厂。截至2024年6月30日，利率为12个月欧洲银行同业拆借利率（EURIBOR）加6.79％。该贷款原本禁止支付股息并附带以相等和比例保证该贷款的约束担保，但是在2021年9月，我们获得了豁免支付股息的贷款禁止条款。2021年，可转换债券发行金额为3460万欧元。

在2022年12月5日，我们完成了我们的A类股私募并发行并售出了817,6694股A类股，总募集资金4350万美元（4170万欧元），以价格每股5.32美元的价格向某些现有投资者和战略合作伙伴发行。该交易的投资者包括Iberdrola和Kensington Capital Partners等战略合作伙伴和现有股东，Infisol 3000和Orilla Asset Management, S.L.，他们在我们的董事会上拥有一个席位，以及Enric Asunción，本公司的联合创始人兼首席执行官。

在2022年12月30日，我们与桑坦德银行（Banco Santander, S.A.）签订了一项贷款协议，该贷款金额为1790万欧元，到期日为2029年，截至2024年6月30日，利率为12个月EURIBOR加6.79％。

在2023年2月9日（“资金借入日”），作为担保方的Wallbox及其全资直接西班牙子公司Wall Box Chargers,S.L.U.与西班牙BBVA签订了一项资金协议（“资金协议”）。资金协议提供了总额为2500万欧元（“资金”）的长期贷款承诺，我们凭借扣除费用和开支后获得了2460万欧元的净借款。截至2024年6月30日，利率为1个月EURIBOR加8%。

BBVA贷款依据特定知识产权作为担保。BBVA贷款于BBVA贷款单位成立日四周年到期，并根据特定情况可延长至BBVA贷款单位成立日五周年到期。准许Wall Box Chargers在通知后按照BBVA贷款协议条款的规定全额或部分提前偿还BBVA贷款。根据BBVA贷款协议的规定，在经过15个工作日后未解决的BBVA贷款协议中规定的违约事件，BBVA贷款可能全部应付，并根据BBVA贷款协议条款的规定提供通知。BBVA贷款协议包含肯定和否定的盟约，包括但不限于现金最低要求和附加负债、异动资产、出售固定资产、限制支付及从业者交易的限制。BBVA贷款协议还包含财务盟约，该盟约关于每个财政季度结束时的最大高级净负债与毛利润比例维持，从2023年的1.60x变为2026年以后的0.60x，并且股东权益的最低水平为0.00。BBVA贷款协议适用西班牙法律。我们于2023年12月22日获得BBVA发出的豁免，该豁免涉及到违反最大净财务负债与毛利润比例财务盟约以及2023财年最大资本支出的限制。我们在2024年3月21日和2024年7月30日分别获得豁免，该豁免涉及到违反财务年度2024年的最大净财务负债与毛利润比例财务盟约，分别涵盖了2024年的第一季度和第二季度以及第三季度。截至2024年6月30日，我们符合BBVA贷款的盟约或已获得BBVA的豁免。

在办理融资协议的同时，我们与BBVA（以及其受让人）签订了一份认股权协议（“认股权协议”）和一份认购协议（“认购协议”），并发行了总计1,007,894张认股权给予认股人，认股人订阅并取得了相同数量的A类股1,007,894股，每股行使价为$5.32。根据认购协议，我们同意就认股权行使后的A类股发行提交登记声明。认股权协议中规定了当A类股价值每股达到$11.00时，Wallbox享有赎回权。

于2023年4月3日，我们与Canaccord Genuity LLC（“Canaccord”）和Oppenheimer & Co. Inc.（“Oppenheimer”）签订了一份股本分销协议（“股本分销协议”），涉及我们A类股的发售，总发售价高达$10000万，不时地，建立了一个采用市场行为的方案，根据此方案，Canaccord和Oppenheimer将作为销售代理人（“销售代理人”）。根据股本分销协议，A类股的销售（如有）将通过任何许可的方法进行，被认定为《证券法》第415条（a）（4）条下定义的“市场行为发行”，或者通过协商进行或区块交易进行。股本分销协议规定，对于通过股本分销协议由销售代理人销售的A类股，销售代理人应支付的佣金应为A类股的总销售收入的最高三％（3.0％）。截至2023年12月31日，在该年度内，我们出售了2,630,076股A类股，净收益为$752600万（€687600万），扣除与该等销售有关的佣金和费用支付给销售代理人。截至2024年上半年，我们未通过该方案出售任何股份。

2023年6月15日，我们完成了一项定向增发A类股份的私募交易，根据该交易，我们以每股2.58美元的价格出售了18,832,432股A类股份，总收益为4860万美元（4490万欧元），购买方为特定现有投资者和战略合作伙伴。根据私募交易中我们同意的登记权利，我们于2023年7月19日提交了一份关于私募交易中购买的A类股份可以再次销售的登记声明。

2023年10月16日，我们及我们的全资子公司Wallbox USA, Inc.（“Wallbox USA”）及Wall Box Chargers签订了协议（“2023年10月场地协议”），内容涉及：（i）与Instituto de Crédito Oficial E.P.E., Institut Català de Finances, Mora Banc Grup SA和EBN Banco de Negocios, S.A.（“EBN Banco”）作为资金实体，EBN Banco作为协调实体和代理人，Wallbox Spain作为借款人，Wallbox USA和Wallbox作为担保人的联合贷款；以及（ii）与Compañía Española de Financiación Del Desarrollo COFIDES, S.A., S.m.E.作为资金实体，EBN Banco作为协调实体，Wallbox USA作为借款人，Wallbox Spain和Wallbox作为担保人的贷款。2023年10月场地协议提供3500万欧元的总承诺贷款（“2023年10月期限贷款”），该总额于2023年10月14日借出。截至2023年12月31日及2024年6月30日，根据2023年10月期限贷款我们有3500万欧元的未偿还贷款。

2023年10月期限贷款的本金将按日计算利息，利率为三个月EURIBOR加上3.25%的年利率，同时，2023年10月场地协议还包括可持续发展相关的定价调整，以及与在美国销售相关的定价调整。该期限贷款将以借款所得在巴塞罗那所购置的不动产资产，与2023年10月场地协议相关的银行账户，以及与要担保的不动产资产相关的信用权利作为担保。2023年10月期限贷款将在2023年10月16日的第五个周年日到期。借款人可以根据2023年10月场地协议的条款向其提前给付全部或部分2023年10月期限贷款，该协议还包括根据Wallbox的审核合并财务报表，从2023年的总负债/股东权益比值不大于2.00倍，到2026年及以后不大于1.20倍的负债/股东权益比值，以及从2023年的净负债/股东权益比值不大于1.40倍，到2026年及以后不大于0.90倍的负债/股东权益比值，以及其他肯定和否定的盟约和应对违约事件.截至2024年6月30日，我们的行为符合2023年10月场地协议的盟约要求。

在2023年12月13日，我们完成了一次定向增发类A股票的交易，根据此交易，我们以每股3.05美元的价格出售了10,360,657股类A股票，总收益为$31.6百万（€29.3百万），交易对象是一些现有投资者和generac。根据交易中我们同意的登记权，我们于2024年1月12日提交了一份登记声明书，用于转售在此次定向增发中购买的类A股票。与交易的结束同时，我们还与其他几个相关的公司治理协议签署了协议。

在2024年3月22日，我们及我们完全拥有的子公司Wall Box Chargers, S.L.U.，以借款人身份与HSBC欧洲大陆签署了《资产基础设施协议》。该协议提供了总额1500万欧元的贷款。截至2024年6月30日，利率为EURIBOR加上5%。

在2024年7月30日，我们与generac签署了认股权协议（“认股权协议”），根据该协议，我们向generac（以及其受让人）发行了认股权，generac（以及其受让人）订阅并收购了（a）共

直至2029年5月8日之前，我们有11,135,873个认股权证可供行使，及直至2028年7月30日之前，我们有1,967,098个认股权证可供行使，每个认股权证均可兑换等数量的A类股票，行使价格高达每股$3.05（该行使价格可在公司在到期日（按认股权协议定义）之前单方面酌情降低）。认股权证协议还规定，当A类股票的报价交易价格在前述期间的30个交易日中的20个交易日以上达到每股$6.00时，我们有权向股东赎回部分股份。

2024年8月5日，我们完成了一起定向增发A类股票的交易，共出售了36,334,277股A类股票，总计募集的毛收益为$4500万，以每股$1.2385的价格向特定现有投资者和战略合作伙伴出售。根据我们在定向增发中同意的登记权利，我们同意申请登记声明，以供在定向增发中购买的A类股票转售。

流动性政策

作为一家初创企业，我们高度重视流动性，根据来源和使用情况确定我们的流动性风险容忍度，以确保在正常和压力条件下都具备足够的流动性以履行我们的义务。我们管理流动性以提供充足的资金来满足业务需求、财务义务以及资本配置和增长目标。

现金流量总结

以下表格概述了我们在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月内的现金流量：

营运活动

截至2024年6月30日的六个月，营运活动所使用的净现金减少了€2686.6万，或60%，相较于2023年6月30日结束的六个月。这主要是由于经营资本使用的波动，导致2024年6月30日结束的六个月较之同期在2023年更高，这是由于在2013年6月30日结束的六个月期间有更多的客户收款，以及采取的成本降低措施所致。

投资活动

截至2024年6月30日的六个月，投资活动所使用的净现金减少了€339.3万，或12%，相较于2023年6月30日结束的六个月。这主要是由于2024年上半年资本支出支付的影响，相较于2023年同期。

融资活动

截至2024年6月30日的六个月，融资活动所获得的净现金减少了€9919.4万，或102%，相较于2023年6月30日结束的六个月。这主要是由于从贷款获得的现金流量、由于利率上升而增加的利息支付以及2024年上半年并无进行定向增发和ATM计划所致。

重大会计政策和估计

我们对财务状况和业务运营的讨论和分析是基于按照国际财务报导准则编制的我们的合并财务报表。编制这些财务报表需要我们进行估计、假设和判断，这些对资产、负债、收入、成本和费用的报告金额有影响。我们会持续评估我们的估计和判断，而我们的实际结果可能与这些估计有所不同。我们基于历史经验、已知趋势和事件、合同里程碑和其他各种在情况下被认为是合理的因素来进行估计，其结果形成了对于无法从其他来源明显确定的资产和负债携带价值的判断。

我们的关键会计估计和判断描述在注3“判断和估计的使用”中，在我们的中期简明综合基本报表中。实际结果可能与这些估计不同。

经营概念

包括在中期报告中的我们的中期简明综合基本报表是在假设我们将继续作为持续经营的条件下准备的。持续经营的呈现基础假设我们将在这些基本报表发行后的至少一年期间内继续营运并考虑资产的实现和负债的正常业务中的满足。

过去几年，我们经历了净损失和来自营运活动现金的大额流出，因为我们一直在大量投资于充电桩产品的开发。在截至2024年6月30日的六个月内，我们出现了5820万欧元的累计净损失，和1760万欧元的营运现金流出，以及在截至2023年6月30日的六个月内，我们出现了7060万欧元的期间净损失和4450万欧元的营运活动净现金流出。截至2024年6月30日，我们的累计亏损为47840万欧元，现金及现金等价物为5970万欧元。

在评估中期简明综合基本报表的持续经营基础时，我们必须估计未来十二个月的预期现金流，包括遵守条款、认股权证的行使和从性银行获得其他财务资金。

基于上述，我们的管理层相信我们能够继续存在并能够按期履行我们的负债，并在我们现有的设施内运作，并至少在我们的中期简明综合基本报表发行之日起的十二个月内实现业务计划。

因此，包括在我们的中期报告中的中期简明综合基本报表是根据持续经营基础呈现的，该基础假设在正常业务过程中实现资产和满足负债。因此，我们继续在准备截至2024年6月30日的六个月未经审核的中期简明综合基本报表时采纳持续经营基础。

非流动资产（包括商誉）的减值

商誉在现金产生单位（CGU）层面上进行减损测试，每年一次，或者如果发生事件或情况改变可能会导致CGU的可收回金额低于其携带金额。这些事件或情况可能包括业务环境的重大变化、法律因素、经营绩效指标、竞争，或重大部分的报告单位的出售或处分。

当事件或情况表明可能存在减值时，我们对有限寿命的非流动资产的回收性进行判断。对于这些有限寿命的资产的回收性是通过比较资产的携带金额与资产预期产生的未折现现金流量来衡量的。如果认为资产已受损，则任何减损金额为携带金额与受损资产的可收回金额之间的差额。对于未来价值和剩余寿命的假设和估计是复杂和主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及业务策略变化和内部预测等内部因素。

为了确定可收回金额，我们估计资产未来的现金流量，并适用适当的折现率计算这些现金流量的现值。未来现金流量取决于下一五年的预算和预测是否实现，而折现率则取决于每家公司的利率和风险溢价。

如第10条陈述，截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月内，商誉或非流动资产未出现减损，除了Nordics CGU因市场活动减少我们已确认减损指标，对此CGU进行了减损测试。

发展成本的资本化和无形资产的使用年限判断

我们的管理层审查了开发活动中支出，包括员工工资和福利，并根据其对所发生成本的判断，评估支出是否符合IAS 38和无形资产会计政策中设定的资本化标准。我们的管理层会考虑项目上的额外支出是与维护还是新增发展项目相关。只有符合新增发展项目的支出才会进行资本化。

新开发的充电器在使用时，其资本化开发成本的使用寿命由管理层判断，并定期审查其适当性。对于由我们控制和开发的独特充电器产品，使用寿命基于类似产品的历史经验以及对未来事件（如技术变革）的预期来决定，这些事件可能会影响其有用经济生命。

业务组合

在我们控制权转移的情况下，将采用收购法来核算业务组合。在判断特定的活动和资产是否构成业务时，我们评估所收购的资产和活动是否至少包括一个输入和一个实质过程，以及被收购的组合是否具有生产产出的能力。

我们根据收购日将所收购业务的购买价格分配给所取得的资产和承担的负债。购买价格分配过程需要我们使用重大估计和假设，以确定以前未辨认的资产（如客户关系、品牌和无形资产）的标识，以及所取得资产和负债的公允价值。

在2024年6月30日结束的六个月内，没有发生新的业务组合。

基于股份的支付

我们的管理层以授予日期的公允价值衡量权益支付，并在授予期间费用化成本，同时增加相应的股权。费用基于管理层对最终授予的股权工具百分比的估计。在每个财务状况日期，管理层会根据非市场导向的授权条件的影响修订预计最终授予的股权工具数量的估计。如果有原始估计的修订，则将在损益表中承认其影响，使累计费用反映修订后的估算值，并对股权储备进行相应调整。

在2021年10月1日业务结合完成之前，由于Wallbox Chargers, S.L.U.的普通股没有在公开市场上列出，因此对其普通股的公允价值的计算在确定其发行的以股份为基础的选择权的依据时需要更大程度的估计。由于今年初没有公开市场，管理层需要在每个授予日期估计普通股的公允价值。

我们的管理部门根据授予日期的父公司股票的估计市场价格，实际上是Wallbox NV的股价和适用于这种估值的通常接受的方法来确定其奖励的估计公允价值。

根据“财务报表准则2”（IFRS 2）的目的，在与员工和提供类似服务的其他人进行的交易中，股权工具的公允价值测量日期是授予日期。授予日期是实体和员工就股份支付安排达成共识的日期，在此后，实体和交易对象对安排的条款和条件有共同的理解。在授予日期，实体将对交易对象提供按规定的累积条件（如有）获得实体的现金、其他资产或股权标的的权利。如果该协议需要经过批准过程（例如，股东批准），则授予日期是获得该批准的日期。

有关未经审计的中间报告中所包含的未经审计的中期压缩合并财务报表中截至2024年6月30日的未行使普通股期权及相关活动以及计算该期间内授予的普通股期权的假定的资讯，请参阅“第19注「员工福利」”。

所得税

只有在未来将有概率的纳税净利可用于抵销临时差额时，才能认列这些延迟的所得税资产。为了确定要认列的延迟所得税资产的金额，我们考虑将来可获得的纳税净利的金额和日期，以及可获得的纳税临时差额的逆转期限。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们尚未认列延迟的所得税资产。因此，判断重点在于评估是否有概率可用以抵销任何延迟的所得税资产的合适纳税净利。未使用的税损，以及我们未能产生税利的历史，表明将来可能无法为集团提供纳税净利，至少近期和中期不行，因为我们尚处于早期阶段。综合考虑所有可用的证据和目前的投资阶段，管理层判断未来可能不会有可用来抵销我们税损的纳税净利。因此，在财务报表中未认列延迟所得税资产。我们在多个国际税收管辖区开展业务。

研究与发展税收抵免在判断为可请求的任何金额将会收到充分保证后，被视为资产。因此，关键的判断在于在已经量化但还未收到的情况下，对索赔成功的可能性进行评估。在做出这个判断时，我们考虑索赔的性质，特别是以前索赔成功的记录。

我们需缴纳多个司法管辖区的所得税，并且有一些业务当中的最终税务判断无法在业务的正常运作中确定。只有在“很可能”税务立场在税务检查中被维持，而且须推定将进行税务检查时，不确定的税务立场才会被视为一项利益。被承认的金额是税务利益中在检查中有超过50%的机会会获得的最大金额。如果税务立场不符合这个“很可能”测试，则不会记录任何税务利益。与所得税未支付相关的罚款和利息被列为当期的所得税开支。请参阅包含在我们简明综合财务报表中的附注22“税务相关余额”，该财务报表包含在我们的中期报告中。

重大弱点

关于我们截至2021年、2022年和2023年年底的综合财务报表以及截至2024年和2023年各期末的未经审核简明综合财务报表的审核，以及包含在我们的年度报告和中期报告中，我们的管理层和独立的注册会计师事务所确定了我们的财务报告内部控制存在重大弱点。重大弱点涉及：(i) 财务团队在国际财务报告准则（IFRS）的应用方面，如复杂会计交易（例如业务组合会计，认股权证等）及其他IFRS事项（如商誉减损测试）缺乏适当知识和经验水平的人员；(ii) 常规控制未被充分设计或未能有效运作，包括控制报表的完整性和准确性，以及(iii) 会计政策和实务未能适当设计以建立有效的内部控制结构。因此，对于审核、监督和监控会计和报告职能的政策和程序未能有效运作和/或未能适当记录。

此外，我们的独立注册会计师事务所并未被聘用来表达，也没有表达对我们基本财务报告内部控制的有效性的意见。我们目前正在补救这些重大缺陷，我们正在采取我们认为将解决其根本原因的步骤，然而，我们无法预测我们补救计划的最终时间或成功。我们还聘请了外部顾问在短期内提供内部控制和IFRS会计方面的协助，并且正在评估我们会计人员的长期资源需求，包括IFRS专业知识。这些补救措施可能耗时且昂贵，并可能对我们的财务、会计和运营资源产生巨大需求。

这些行动和计划行动正在接受持续的管理评估，需要对内部控制的设计和运行效果进行验证和测试，以持续一段财务报告周期，然后我们才能判断这些控制是否有效运作，并且重大缺陷已经得到补救。此外，不能保证我们将能够成功实施所有措施和内部控制，及时完成。

评估我们的流程以改善我们的基本财务报告内部控制是一个持续的过程。我们无法保证我们的补救努力将取得成功，也不能保证我们未来不会有重大缺陷。我们发现的任何重大缺陷可能会导致金融市场对我们综合财务报表可靠性损失的负面反应。

JOBS法案

JOBS法案允许像我们这样的新兴成长企业（EGC）利用延长的过渡期来遵守适用于公众公司的新旧会计准则。作为一家新兴成长企业，我们打算利用各种报告要求的豁免，这些要求适用于大多数其他公众公司。这些豁免包括但不限于：

我们选择适用JOBS法案下的延长过渡期，直到以下两者中的较早时间：(1)我们不再是新兴成长型公司，或(2)在JOBS法案中提供的延长过渡期内做出积极和不可撤回的选择退出。因此，我们的合并财务报表可能无法与遵守公开公司生效日期上的新或修订会计声明的公司相比。

我们将作为新兴成长型公司持续直到以下情况中最早发生的时间：(1)我们的年收入超过12.35亿美元的财政年度的最后一天；(2)我们被认定为“大幅加速申报人”的日期，如果我们的非关联方持有的股权证券的市值截至我们最近完成的第二财政季度的最后一个工作日超过70000万美元；(3)在之前的三年期间我们发行的不可换股债券超过10亿美元的日期；和(4)肯辛顿首次公开招股（IPO）之后的第五周年结束的财政年度的最后一天，即2026年3月2日。

最近会计宣告

请参阅我们的中期简明综合财务报表中包含的第4和第5注以了解有关最近发行会计声明和最近会计声明影响讨论的更多信息。

市场风险的定量和定性披露。

更多信息请参阅我们的经过核数的综合财务报表中包含的中期报告的第24注“财务风险管理”。

利率风险

我们面临可能由于市场利率波动而导致金融工具公允价值或未来现金流的变化而造成损失的利率风险。截至2024年6月30日，利率的假设变动1%将意味著利润或损失增加（减少）83.4万欧元。

外汇风险

我们与欧元以外货币计价的业务营收和营业费用相关的外汇风险，导致我们的营收和营运业绩都受到汇率波动的影响。

计价于这些货币的某些现金余额、应收帐款余额和公司内部帐款的重估所产生的损益影响我们的净亏损。如果所有货币相对于欧元的汇率变动幅度为10%，则将导致我们对于以外币计价的余额的外币亏损约增加/减少€24.8万。随著我们全球业务版图扩大，汇率波动可能会更大幅地影响我们的业绩。

目前，我们不进行金融工具来对冲我们的外汇风险，但将来可能会考虑。

其他市场价格风险

截至2024年6月30日，我们持有€600.2万的基金和其他金融工具，截至2023年6月30日为€581万。更多披露请参考我们未经审计的中期简明合并财务报表第11则说明。

我们持有的衍生认股权负债（请参见包含在我们中期报告中的未经审计的中期合并财务报表第11则说明）按FVTPL计量。截至2024年6月30日的衍生认股权负债为€197.7万，而截至2023年12月31日为€311.9万，按公允价值计量。

认股权价格变动1%将导致基础认股权负债增加/减少€2万。

契约义务和承诺

截至2024年6月30日，除了上文「流动性和资本资源」中描述的合同义务和承诺外，还有购买、建设或开发价值62.3万欧元的不动产、设备资产的合同义务，以及142.6万欧元无形资产收购的承诺。我们打算使用基金来资助这些合同

营运产生的现金、股权融资和借款用于履行负债。截至2024年6月30日，这些承诺主要与集团工厂的工具和机械收购有关。

有关详细信息，请参阅我们的中期报告中包含的未经审计的中期简明综合财务报表的注（8和10）。

此外，我们的租赁协议规定了租赁负债，根据这些协议将来应支付的利息如下表所示。有关详细信息，请参阅中期报告中包含的未经审计的中期简明综合财务报表的注（9）“使用权资产和租赁负债”。

资本支出

截至2024年6月30日的六个月期间，我们的资本支出为€136.6万。我们预计在2024年资本支出约为€250万，主要用于工厂的机械和工具，并打算通过融资设施进行资金支出。