EX-10.1 2 ea021505101ex10-1_cadiz.htm EMPLOYMENT AGREEMENT BETWEEN CADIZ INC. AND CATHRYN RIVERA DATED AS OF SEPTEMBER 16, 2024

展览10.1

 

雇佣协议书

 

本雇佣协议(以下简称“协议”)订于2024年9月16日(以下简称“生效日期”),由特拉华州公司cadiz inc.(以下简称“公司”)和个人Cathryn R. Rivera(以下简称“Rivera”)之间缔结。

 

鉴于,Rivera已经被任命为公司的首席执行官,任期从2024年9月16日起生效,具体职责由公司董事会主席兼首席执行官决定;

 

现在,鉴于本文所载的前提和相互承诺以及其他有价值的考虑,受理且互相确认收到,公司和里维拉(以下合称「双方」)同意如下:

 

1.  雇佣期限根据本协议,Rivera的雇佣条款和条件自有效日期起生效,并在根据第6条终止条款终止之前继续有效。

 

2.  职责河部将被任命为公司的首席运营官(COO)。河部作为COO的职责和责任,通常与公开交易的公司的首席运营官所执行的工作有关。河部应向公司的首席执行官和董事会报告和接受指导。河部还同意担任公司或其任何子公司或附属公司的其他职务,而不支付额外的薪水或报酬。河部的工作地点应位于加利福尼亚洛杉矶的公司总部办公室,除非经双方同意更改。然而,河部也应根据需要随时在其他地点提供服务,以正确执行她的职责。

 

3.  必要的服务.

 

a. 执行职务的表现Rivera同意她将始终忠实、勤奋且尽力根据她的经验和才能,对公司分配给她的所有职责进行合理满意的表现,并将为履行这些职责而投入必要的时间。 只要Rivera以满意的方式完成其职责,本文未限制Rivera在追求其他业务机会、管理个人投资或参与任何与其有关的公益机构或身份币创业公司之活动的合理时间,前提是这些活动不会对Rivera根据本协议对公司的义务造成冲突,并且不会违反公司不时维持的任何利益冲突政策。

 

b.  独家服务Rivera同意在聘雇期间,在此协议的规定下,专属提供服务,且在未经公司事前书面同意(该同意不得任意拒绝)的情况下,直接或间接地进行以下行为:

 

(i) 从事业务,或拥有或控制与本公司或任何关联公司从事的业务有竞争的任何个人、合伙企业、合资企业、公司或其他企业,在美国、其领土或领土外的任何地方直接或间接从事的任何业务,除非其是一家公开上市公司的被动投资者,持有不超过10%的股权证券,或担任这些公司的董事、高级主管或顾问;

 

(ii) 计划或组织任何与公司或其关联企业的业务或计划中的业务竞争的业务活动,或与公司或其关联企业的其他员工或其他个人或实体合并、参与或共谋,以组织任何此类竞争性业务活动;或

 

(iii) 转移或抢走,或试图转移或抢走,公司或其联营公司的任何客户或潜在客户,无论是为她自己还是为任何其他人、公司、合伙企业、法人或其他企业实体。

 

 

 

4.  基本薪资根据法律、政府法规或命令所需的扣除,公司同意支付给里维拉每年27.5万美元的基本现金薪水,自生效日起生效。薪金的支付将按照公司的正常薪金支付惯例进行。

 

5. 其他补偿。 除上述第4条规定的基本补偿外,公司同意向Rivera提供额外的补偿(“其他补偿”)如下:

 

a. 每年在本协议期间内,董事会应该善意地评估公司的执行管理层在该年期间的表现,里维拉有资格获得现金奖金,目标金额等于里维拉基本工资的100%,根据董事会不时制定的绩效指标/目标进行计算,并根据董事会自行决定的其他条款和条件。 自行决定的 年度奖金. 每年在本协议期间内,董事会应该善意地评估公司的执行管理层在该年期间的表现,里维拉有资格获得现金奖金,目标金额等于里维拉基本工资的100%,根据董事会不时制定的绩效指标/目标进行计算,并根据董事会自行决定的其他条款和条件。

 

b.  股权报酬制度.

 

i.RSU授予 - 季度配股截至生效日期,公司应授予里维拉13.75万个受限股票单位("RSU"),依据2019年计划。RSU应分为:(a)自2024年9月30日起,每个季度最后一天按11,450个平均分配,共11个平均分配;(b)一项最终季度分期分配11,550股,应于2027年6月30日分配,前提是里维拉在每个分配日继续任职。尽管存在此项分配时间表,但本小节(a)中所述的所有未分配但尚未发放的RSU将在以下情形中的首次发生立即加快分配和发放:(x)业务控制发生(如2019年计划所定义)或(y)根据第6(a)(iv)条所述的里维拉的终止日期,公司无故终止根据第6(a)(v)条或根据第6(a)(i)条因里维拉的死亡或残疾而导致的终止日期。所有已分配的RSU(无论是按比例分配还是加速分配)应在分配后立即以公司股票形式分配给里维拉,除非另行书面协议。

 

ii.RSU授予-里程碑股份截至生效日期,公司应根据2019年计划向里维拉授予合共137,500股受限股票单位("RSU")。该RSU应于达成特定表现目标的里程碑奖励下发放,前提是发生下列事件(每个事件均为"里程碑事件"),并且河边的雇佣应持续至每个发放日期,并在每种情况下,里程碑事件应在生效日期的第5周年前发生:

 

a.在为项目融资筹集至少20000万美元的股本后,将获得25000股RSU。

 

b.公共供水系统签署购买公司每年不少于总量35,000英亩尺水供应的约束协议(“AFY”),该水将通过2023年10-K中定义的北方或南方管道交付。

 

c.一旦颁布并且无可上诉的联邦土地政策和管理法案(FLPMA)授权便道许可(ROW),允许在北部管道经由联邦土地转运水源,将获得25,000 RSUs。

 

d.当公共供水系统签署从公司购买每年不少于25,000 AFY的年供水量,并通过南部管道交付的具有约束力的协议时,将获得25,000 RSU。

 

e.对于在环保母基财产存放进口水,经任何CEQA/National Environmental Policy Act(“NEPA”)审查绑定且不可上诉的完成后,将获得25,000 RSUs。

 

f.公司与公共供水系统达成有约束力的协议,首次交付25000股RSUs,用于北方管道输水。

 

2

 

 

就本目的而言,“具约束力且不可上诉”应指相关主导机构在许可程序中提供书面批准,并且没有任何可用的法律挑战来覆核批准。

 

关于里维拉(Rivera)的奖励股权(RSU)是否达到里程碑事件的确定,将由当时行使2019计划的委员会根据其在2019计划下的任意权限,合理且善意地进行判断。尽管如上所述,本小节(b)中规定的13.75万个RSU(以下简称“里程碑股份”)在以下情况下立即兑现并即时实现(i)发生投资变更(如2019计划所定义);(ii)根据第6条第6(a)(iv)款由里维拉(Rivera)根据合同终止日期;(ii)根据第6条第6(a)(v)款由公司无故终止合同。所有已实现的里程碑股份(无论是通过里程碑事件实现还是通过兑现)将在实现后立即按公司的股份分配给里维拉(Rivera),除非另有书面同意。

 

c.  福利待遇除了上述的薪酬,里维拉还有以下的福利待遇:

 

i. 每年提供四 (4) 周有薪年假,但不可连续休超过两周;

 

ii. 根据公司现行政策,享有带薪病假和事假。

 

iii.  公司医疗保险计划的医疗保障(或Rivera选择的COBRA保障);

 

iv. 参与公司为员工整体利益而设立的任何养老金、利润分享、401(k)或递延薪酬计划;

 

参加公司为所有员工普遍福利而设的任何其他福利计划;和

 

除了公司独立行使绝对酌情权所规定的其他任何福利。

 

d.  扣除和报销。Rivera特此同意公司可从应支付给Rivera的报酬中扣除和扣缴公司根据适用于任何地方、州或联邦法规的规定或随后签署的要求扣缴或扣除报酬所需的金额,或任何修订条例。

 

6.  终止本协议在未依照本节所述终止前,持续完全有效。

 

a. 终止事件。此协议终止于:

 

i.  当里维拉死亡或残疾时,“残疾”之定义如2019计划所载。

 

ii. 在公司选择处于控制变更(如2019计划所定义)的情况下,或者在任何原因导致公司停止业务的时候。

 

iii. 根据公司的选择,当公司因为有正当原因而解雇里维拉时。对于本协议而言,“正当原因”指的是对公司或其任何子公司造成重大不利影响的下列情况:

 

(1) Rivera的材料失职,持续未被纠正超过十(10)天,经书面警告后(除了 故意和恶意的失职,不需要警告的情况下),

 

(2) Rivera对公司违反了她作为受托人的义务。

 

3

 

 

(3) Rivera因重罪或其他严重犯罪的起诉(或等效法律文件)

 

(4) Rivera犯下了一个错误的行为,这使得她继续受雇于公司对公司不利。

 

iv. 根据河原选择的权利,在公司对本协议的任何条款或控制项发生重大违反,或者河原的职称发生重大变更或其职责和责任在此减少时。

 

根据任何一方的选择,不需要任何理由。

 

b.  解除合同后的支付 在解除合同后,无论是出于以上具体规定的原因还是其他任何原因,公司在解除日期后没有义务向Rivera支付款项或赋予福利,除非法律要求,如本小节(b)中所述,并根据2019计划或任何后续计划(除非本协议另有规定)。本协议对于Rivera的雇佣解除或本协议的终止所涉及的提及应该被视为指Rivera符合Code第409A条的“离职”的日期,下面有定义:。在终止本协议后,无论出于以上特定原因或其他原因,公司在终止日期后没有义务向Rivera支付款项或赋予福利,除非法律要求,如本小节(b)中所述,并根据2019计划或任何后续计划(除非本协议另有规定)。本协议对于Rivera的雇佣终止或本协议的终止所涉及的提及应该被视为指Rivera符合Code第409A条的“离职”的日期,下面有定义:

 

i. 在公司根据第6(a)(i)条款解除本协议的情况下,由于Rivera的身故或伤残,Rivera或其遗产将有权在Rivera身故或伤残后的180天内按照本协议第4条所规定的基本报酬继续获得报酬,就好像Rivera仍然根据本协议为公司提供服务。任何此类支付均为额外支付,并不取代任何由公司提供的死亡或残疾福利计划的支付。

 

ii. 在根据第6(a)(ii)条规定的情况下,如果公司与或在发生变更控制后终止本协议,Rivera将享有在本协议下继续向公司提供服务的有效终止日期之后的十二(12)个月内,如第4条所述的基本报酬,以及在有效终止日期之后的十二(12)个月内,根据第5(c)条所述的所有其他补偿,只要该公司(或该公司的继承人)根据法律允许可以提供此类福利给Rivera。

 

iii. 若根据上述6(a)(iii)条款,公司因有合理理由而终止本协议;或根据上述6(a)(v)条款,Rivera在无正当理由的情况下终止本协议,则公司对Rivera不负任何进一步的责任或义务,除了根据上述4条款支付基本薪酬以及根据第5(c)条款描述的附加福利,前提是这些基本薪酬或附加福利到终止生效日为止累积但未支付或发放。

 

iv. 如果河畔根据上述第6(a)(iv)条终止本协议,或者公司在上述第(a)(v)条中没有正当理由终止本协议,或者公司因未在上述特定情况下终止本协议,河畔有权在终止生效日期后的一百八十(180)天内(i)按照以上第4条中规定的基本薪酬方式获得报酬,就好像河畔继续根据本协议向公司提供服务一样,并且(ii)在终止生效日期后的一百八十(180)天内,根据以上第5(c)条描述的所有其他薪酬,公司(或公司的受让人继承人)可以在法律允许的情况下向河畔提供该福利。

 

终止本协议不会影响里维拉行使任何股票期权、购买公司证券或在里维拉参与的任何激励计划下接受付款或股权证券的权利。这些权利可能已根据相应股权授予或激励计划的条款在终止日期之前生效。

 

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c. 公司财产归还。若本协议因任何原因终止,公司可自行选择要求里维拉斯在终止生效日期前撤离她的办公室并停止所有代表公司的活动。里维拉斯同意在任何方式终止本协议时,立即将所有笔记本、手册、文件、备忘录、报告、档案、书籍、通信、客户名单或其他书面或图形纪录等有关公司业务或工作的材料交还给公司,这些材料曾在她的掌握之中并尚未归还给公司。里维拉斯特此明确承认上述所有材料皆为公司财产。

 

d. 公众 识别。如果本协议因任何原因终止,Rivera应立即且永远停止向任何人、公司、合伙企业、公司或与公司拥有或附属的任何实体表明自己作为公司的员工、代理人、独立承包商或代表。

 

e. 根据某些情况支付时间. 就根据本协议对河流在任何情况下于河流因任何原因从业务中分离(如下所定义)而应支付或为其利益而应支付的任何金额而言,本小节(e)的规定将适用,尽管本协议的任何其他条款与此相反。如果公司凭良好信念确定河流符合《内部税收法》第409A条中“特定员工”的含义,则根据《内部税收法》第409A条所要求的范围,对于任何在河流分离业务时(非因河流之故去世)应支付或为河流利益而应支付的任何逆延期薪酬数额,其原本应于河流分离业务后之六个月期间内支付的,将暂停至该六个月期间届满后的第一个工作日支付(或在先行日期为河流的死亡日)。河流的“分离业务”指的是根据《内部税收法》第409A条所定义的与公司及在公司被视为依《内部税收法》第414(b)或(c)条中所使用的80%阈值而一并考虑的其他实体的分离业务,而此条的暂停支付所涉及的任何未按照被暂停支付的金额所产生的利息调整的付款将在该六个月期满后的第一个工作日或在河流去世后的30日内支付一次,并且应支付给河流,前提是在该六个月期间河流死亡不会导致在河流去世日期后的六个月内的任何可支付金额的加速。

 

7.  费用公司应向里韦拉偿还里韦拉在履行职责过程中产生的所有费用,包括但不限于电话、旅行和办公费用,所有费用需符合公司以其独立且绝对决定的方式所规定的书面指南和/或验证要求。

 

8.  保密和商业秘密为了本第8节的目的,术语“公司”将集体指公司及其任何关联公司。

 

a. 保密信息. 乔治亚理工学院应严守所有与公司业务、事务、产品、客户和供应商有关的信息的机密性(下统称“商业秘密”),该机密信息是乔治亚理工学院在其在公司任职期间取得或可能取得的,并且不为公众所知。乔治亚理工学院承认这些商业秘密非常宝贵,而且已经以巨大的开支开发和/或取得,公司不会与乔治亚理工学院签订此雇佣合同,也不会将此信息提供给乔治亚理工学院作为乔治亚理工学院受托的一部分,除非公司确信所有这些信息将为公司的独家利益而使用。因此,在本协议期间和之后的所有时间里,乔治亚理工学院不得未经公司事先书面同意,以任何形式发布、传播、泄露或使用任何此类信息,无论其是否为乔治亚理工学院自身受益。

 

b.  禁止竞争Rivera同意在受雇期间,不得直接或间接参与与公司经营相竞争的业务,也不得直接或间接拥有或控制任何与公司从事竞争业务的利益(除非作为持有少于10%股权的被动投资者),并且不得担任任何与公司在任何参营国家(包括但不限于美国、其相关地区和领土)从事竞争业务的个人、合伙企业、合资企业、公司或其他业务实体的董事、高级职员或雇员,或提供咨询务。

 

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c.  客户资料Rivera在此明确同意,在本协议有效期内,她不会利用她获得的关于公司的客户、许可证持有人或其他客户、合作伙伴或附属机构的任何信息,无论这些信息是否源于Rivera的努力,用于对公司业务不利的任何目的。无限制地,Rivera同意她将任何时间干扰公司的任何现有合同,并进一步同意她在不再担任公司雇员之后,在与她或公司正在进行谈判的任何个人或实体进行业务讨论之前,必须等到谈判结束。

 

d.  招聘员工Rivera承认公司业务和运营的重要因素是员工和客户的忠诚和良好口碑。因此,Rivera同意在本协定仅限期间以及协定终止后,不得参与任何计划或安排,以引致公司任何员工终止与公司的雇佣关系,或在Rivera或任何其他个人、公司或企业发起的业务中聘请任何这些员工。Rivera进一步同意,有关公司员工的能力、薪酬和福利以及其雇佣条件的信息均为公司的保密和专有信息,并构成其宝贵的商业秘密。

 

e.持续义务本条款第8节的规定在里维拉就业期间和之后的任何时候均具有约束力,无论终止本协议的情况或原因如何。如果该8节的规定比适用本规定的司法管辖区允许的范围更为严格,该等规定应仅解释为在可执行的最长时间范围、活动范围或地理范围内具有效力。

 

9.  违约的救济方法Rivera承认她在此须要履行的服务是特殊、独特且非凡性质的,这使得本协议对公司具有特殊价值,这种价值的损失无法通过法律诉讼中的损害赔偿合理或充分地加以补偿,Rivera对本协议的违反将导致公司无法弥补的伤害。因此,特此确认本协议可以通过禁制令和其他衡平救济予以强制执行,毋须提供债券保证。这种救济不是独占的,而是除了公司可能因此违约而享有的任何其他权利或救济外的补充,公司有权收回因违反本协议而产生的所有费用和开支,包括合理的律师费。同样地,本第9条的规定不得以任何方式限制Rivera在公司违反本协议下产生的公司义务方面可能享有的任何权利或救济。

 

10. 诉讼和律师费在因本协议而发生的任何诉讼或仲裁事件中,为了执行本协议或维护在下文的任何条款或权利,各方将自行承担其全部费用和支出。

 

11.  董事会采取的行动根据本协议,董事会需要采取的任何行动或做出的决定,可由董事会酌情决定由报酬委员会或董事会任何其他合法授权的委员会执行或进行。

 

12.  额外的感谢.

 

a. Rivera明白本协议的条款可能需要在公司的年度代理人声明或其他公开提交给美国证券交易委员会的文件中披露或作为附件提交。Rivera进一步承认并同意她有义务向美国证券交易委员会提交报告,披露她对公司股票的利益所有权的变动情况,包括因本协议而产生的变动。

 

b. Rivera 承认并同意她已完全阅读并了解本协议,已经得到建议并有机会咨询她的律师关于本协议,已被告知公司的律师在本协议中未担任她的律师,对于协议的效力或条款的含义有任何问题,已获得满意答案并希望在法律上受此约束,自愿签署本协议。

 

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13.  CLAWBACK 政策.

 

a. 本协议项下的任何应付金额均受公司制定的任何政策(无论是在协议生效日之前存在还是后来制定的),包括公司于2023年10月2日生效的收回和取消政策的约束,该政策规定了对Rivera支付的金额进行收回或追回。

 

14.  总则.

 

a. 不论何时,公司未对里维拉履行本协议的任何条款予以强制执行,都不会影响公司事后执行相同条款的权利,也不会将公司对本协议的任何违反予以放弃,不论是对于本协议的同一违反或任何其他条款的违反。

 

b. 本协议对本协议各方及公司的继承人和受让人具有约束力;但需理解并同意,黎瓦拉根据本协议提供的服务和履行的职责具有特殊、独特和个人的性质,因此很难或不可能替代此类服务;因此,黎瓦拉无法转让本协议的利益或义务。

 

c. 在所有联邦、州和地方法律和规章下,Rivera将被视为公司的员工,这些法律和规章涉及失业保险、工伤补偿、工业事故、劳工和税收。

 

d. 本协议是双方就本协议的主题事项达成的整个协议,取代了双方之间先前所有口头和书面协议和谈判。

 

e. 本协议中各段落的标题仅为双方方便起见而插入的,并不属于协议的一部分,也不打算管理、限制或协助于此文件的任何条款或规定的解释。

 

f. 本协议除非经由所有相关方签署的书面文件修改,否则不得修改。

 

所有在本协议中包含的条款和契约是可分割的,如果其中任何一项被任何法院判定无效,则这些条款或契约将根据适用法律进行限制,或者如果这些无效的条款或契约不适用于此限制,则本协议将被解释为如果不含有这些无效的条款或契约。

 

本协议依据加利福尼亚州法律并根据其解释。任何与本协议条款有关或用以执行本协议条款的诉讼应提交加利福尼亚州法院。

 

i. 任何因本合同引起或与之有关的争议或主张,可以在事先征得公司和里维拉的同意下,在洛杉矶,加利福尼亚通过美国仲裁协会商业仲裁规则进行有约束力的仲裁解决。

 

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15.  第409A条款.

 

a. 本协议(以及在本协议下提供的所有支付和其他福利及在任何通过引用纳入的其他协议下提供的支付和其他福利)意在尽可能地豁免Code第409A条的要求,无论是根据财政规章第1.409A-1(b)(4)条规定的短期延期例外,还是根据财政规章第1.409A-1(b)(9)(iii)条规定的非自愿离职待遇计划例外或其他情况。在Code第409A条适用于这些支付和福利的程度上,双方意图使本协议(以及这些支付和福利)符合Code第409A条下规定的延期、支付和其他限制和限制。尽管本协议中的任何其他规定与之相反,但如果公司或里维拉确实认为本协议项下的任何补偿或福利可能适用于Code第409A(a)(1)条,公司和里维拉可以根据任何一方的要求,以另一方的书面同意,但其同意不得无理由拒绝,采取本协议的其他规定,制定其他政策和程序(包括具有追溯效力的修正案、政策和程序),或采取其他必要或适当的行动,以使本协议项下的补偿和福利不受Code第409A(a)(1)条的约束,并保护这些补偿和福利的预期税收待遇。本协议项下的每笔补偿支付均视为Code第409A条目的单独补偿支付。如果里维拉考虑并在接收赔偿福利的情况下签署释放声明的期间跨越两个日历年,则赔偿金的支付将在较后的日历年进行或开始。

 

b. 本协议下提供的任何报销或实物福利,若受到《税收法典409A条》的约束,应根据《税收法典409A条》的要求提供,包括(如适用): (A)任何报销是针对协议规定的时间段内发生的费用, (B)在日历年度内对于报销的合格费用金额,或提供的实物福利,在其他日历年度内将不会影响报销的合格费用金额,或者将提供的实物福利, (C)对于合格费用的报销将不迟于发生费用的年度结束后的下一个日历年度的最后一天进行, (D)报销或实物福利的权利不受限于清算或交易以换取其他利益。

 

公司不得向河流所欠的款项或财产作任何扣减,或从构成《税法》409A 条的透支金额中抵销或以其他方式减少对河流账户应付或将应付款项。

 

d. Rivera对于根据法典第409A条定义而言的任何延期报酬,不得受到债权人的借款、预期、转让、出售、转让、转让、抵押、负担、附加或扣押,为避免根据法典第409A条或其他条款的税款、罚款和/或利息。

 

e. 不受本协议的其他条款限制,如果与Rivera终止雇佣有关的任何支付或福利被确定为根据《税法》第409A条定义、属于“非合格的延期支付”,并且Rivera被确定为根据《税法》第409A(a)(2)(b)(i)条的“特定雇员”,则此支付或福利将在Rivera“服务结束”的六个月周年纪念日之后的首个薪酬发放日期(根据《税法》第409A条的定义)或Rivera死亡之日(“特定雇员支付日期”)之前不支付。在特定雇员支付日期之前本应支付的所有支付总额将于特定雇员支付日期一次性支付给Rivera,其余任何支付将按照原定时间表立即支付。

 

尽管前述,公司不保证根据本协议提供的支付和福利符合409A条,公司对于因不符合409A条而可能由里维拉承担的任何税款、罚款、利息或其他费用概不负责。

 

8

 

 

鉴于此,各方当事人已经于上述第一日期执行了本协议。

 

  RIVERA
   
  /s/ Cathryn R. Rivera
  Cathryn R. Rivera

 

  公司
   
  cadiz inc
   
  作者: /s/ 苏珊 P. 肯尼迪
    苏珊 P. 肯尼迪
    执行长兼董事长
     
    作者: /s/ 温斯顿 希科克斯
    温斯顿·希科克斯
    薪酬委员会主席

 

 

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