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目錄表

已於2024年9月19日向美國證券交易委員會提交

登記號333 - 279108

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

後生效

第1號修正案

表格:F-1

註冊聲明

在……下面

1933年《證券法》

蓮花科技公司

(註冊人章程中規定的確切名稱)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

開曼群島
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

    

3711
(主要標準工業
分類代碼編號)

    

不適用
(稅務局僱主
識別碼)

世紀大道800號

中華人民共和國上海市浦東區

+86 21 5466 - 6258

(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)

Cogency Global Inc.

紐約州紐約州東42街122號18樓10168

+1(800)221 - 0102

(服務代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)

複製到:

舒度,Esq.
Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP
地標建築愛丁堡大廈42樓C/o
皇后大道中15號
香港
電話:+852 3740-4700

建議向公衆出售的大約開始日期: 本註冊聲明生效後不時發佈。

如果根據1933年證券法第415條,本表格上登記的任何證券將延遲或連續發售,請勾選以下方框。

如果提交本表格是爲了根據《證券法》第462(b)條登記發行的額外證券,請勾選以下方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。

如果本表格是根據《證券法》第462(c)條提交的生效後修正案,請勾選以下方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。

如果本表格是根據證券法第462(D)條規則提交的生效後修正案,請選中以下框並列出相同發售的較早有效註冊書的證券法註冊書編號。他說:

用複選標記表示註冊人是否是1933年證券法規則第405條所界定的新興成長型公司。

新興成長型公司:中國

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他說:

註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期,以推遲其生效日期,直至註冊人提交進一步的修正案,明確規定本註冊聲明此後應根據經修訂的證券法第8(A)節生效,或直至註冊聲明於美國證券交易委員會或「美國證券交易委員會」根據上述第8(A)節行事而決定的日期生效。

新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

目錄表

解釋性說明

2024年5月3日,蓮花科技公司(the「註冊人」)提交了表格F-1(文件號:333-279108)(經修訂,「註冊聲明」),該聲明隨後由美國證券交易委員會(「SEC」)於2024年5月23日宣佈生效。註冊人正在提交登記聲明的生效後第1號修正案,以納入截至2024年6月30日和截至2024年6月30日止六個月的未經審計簡明綜合財務報表,並更新登記聲明中包含的某些其他信息。

本生效後的修正案沒有登記任何額外證券。所有適用的註冊費均在最初提交表格F-1的註冊聲明時支付。

目錄表

這份初步招股說明書中的信息不完整,可能會被更改。在向美國證券交易委員會或「美國證券交易委員會」提交的註冊協議生效之前,這些證券不得出售。這份初步招股說明書不是出售要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。

完成日期爲2024年9月19日

初步招股說明書

蓮花科技公司

15,037,030股美國存托股份
搜查令,

680,957,495股美國存托股份和

5,486,784份認股權證購買普通股

本招股說明書涉及吾等發行最多15,037,030股LTC美國存托股份,或ADS,每股相當於一股普通股,每股面值0.00001美元,或普通股,包括(I)9,550,246股可於行使認股權證或公開認股權證時發行的美國存托股份,以按行使價每股11.5美元購買普通股,於2024年2月22日或成交日期發行,以換取的公開認股權證或LCAA公開認股權證。L(I)於首次公開發售LCAA時發行的Catterton Asia Acquisition Corp,或LCAA;及(Ii)可於行使認股權證或保薦權證時發行的5,486,784股美國存託憑證,以按行使價每股11.50美元以普通股形式購買普通股,並於截止日期發行予LCAA收購保薦人LLC或保薦人,以換取保薦人以總代價8,230,176美元的私募認股權證或LCAA私募認股權證,與LCAA的首次公開發售同時進行,每份認股權證的價格爲1.50美元。LCAA私募認股權證和LCAA公開認股權證統稱爲「LCAA認股權證」,保薦權證和公開認股權證統稱爲「認股權證」。

本招股說明書亦涉及本招股說明書所指名的出售證券持有人或其質押人、受讓人、承讓人、受讓人或其他權益繼承人(以饋贈、分派或其他非出售相關轉讓方式收取任何證券)(統稱爲「出售證券持有人」)不時可能提出的發售及出售最多(A)680,957,495股美國存託憑證,其中包括美國存托股份相關(I)542,850,129股普通股或由蓮花先進科技有限公司、蓮花科技國際投資有限公司、ETIKA Automotive SDN實益擁有的遺留股份。於截止日期前以每股約0.6美元至6.6美元的價格收購的合夥公司、蓮花集團國際有限公司、觀瀾湖紫光有限公司、HSG Growth V Holdco b有限公司、觀瀾湖有限公司、SKYMACRO RESOURCES Limited、湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)或經開基金、北極GLY 3 LP、杭州富陽投資發展有限公司和寧波尚創股權投資合夥企業(有限合夥);(2)於截止日期向保薦人及LCAA獨立董事(Sanford Martin Litvack先生、Frank N.Newman先生及Anish Melwani先生)發行7,162,718股普通股或保薦股,以換取保薦人以每股約0.003美元及獨立董事以每股0.001美元的價格購買的LCAA b類普通股;。(3)5,486,784股普通股或管道股,可根據保薦權證的行使而發行;。(Iv)122,446,496股普通股,根據就業務合併(定義見下文)訂立的若干認購協議,向若干投資者或管道投資者(包括LTC當時的現有股東)發行,價格爲每股10.00美元;及(V)3,011,368股普通股,或CB股份,根據就業務合併訂立的若干可換股票據購買協議,按每股10.00美元的換股價格發行予若干投資者或CB投資者,及(B)5,486,784份認股權證。這些證券的註冊是爲了滿足我們授予的某些註冊權,以允許出售證券的持有人不時以發行時確定的金額、價格和條款出售證券。出售證券持有人可不時透過公開或非公開交易,以現行市場價格或私下議定的價格,發售、出售或分銷全部或部分該等證券。銷售證券持有人可以通過普通經紀交易、承銷發行、直接向我們證券的做市商或通過本文「分銷計劃」一節所述的任何其他方式出售這些證券。對於根據本協議提供的任何證券銷售,銷售證券持有人、任何參與此類銷售的承銷商、代理人、經紀人或交易商可被視爲1933年《證券法》(經修訂)或《證券法》所指的「承銷商」。

目錄表

這份初步招股說明書中的信息不完整,可能會被更改。在向美國證券交易委員會或「美國證券交易委員會」提交的註冊協議生效之前,這些證券不得出售。這份初步招股說明書不是出售要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。

該批美國存託憑證及認股權證分別在納斯達克或納斯達克上市,交易代碼分別爲「LOT」及「LOTWW」。在……上面9月18日,2024年,美國存託憑證在納斯達克的收盤價爲美元5.00。在……上面9月13日,2024年,納斯達克上權證的收盤價爲美元0.2501.

在此註冊的證券在本招股說明書中被識別爲「註冊證券」。在業務合併方面,20,518,519股LCAA公衆股份的持有人行使權利,按每股10.86美元的贖回價格贖回其股份以現金,贖回總額爲222.8,000,000美元,約佔當時已發行的LCAA類A類普通股總數的94.2%。在本招股說明書「分銷計劃」一節所述鎖定限制的規限下,根據本招股說明書,出售證券持有人最多可出售(I)至多680,957,495股普通股,佔已發行及已發行普通股總數的約98.4%(假設行使所有已發行認股權證),及(Ii)至本招股說明書日期的5,486,784股認股權證,約佔我們已發行認股權證的37.7%。出售大量註冊證券,或認爲該等出售可能會發生,可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌,並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。儘管公開交易價格下跌,但由於某些出售證券持有人購買註冊證券的價格低於其他公衆投資者,他們可能仍會獲得註冊證券的正回報率,並可能會受到激勵,在其他人不是這樣做的情況下出售美國存託憑證或認股權證。例如,根據上述美國存託憑證及認股權證的收市價,LCAA創辦人股東的潛在利潤最高可達每股5.00美元,傳統股份持有人的潛在利潤最高可達每股4.40美元;如果普通股價格超過每股10.00美元,管道投資者可能會從管道股票上獲得潛在利潤;如果普通股價格超過每股10.00美元,CB投資者可能會從CB股票上獲得潛在利潤;如果普通股價格超過每股11.50美元,保薦人可能會從保薦權證上獲得潛在利潤。由於他們支付的購買價格與當前交易價格的差異,公衆投資者可能不會體驗到他們購買的證券的類似回報率。

本行將不會從出售證券持有人出售註冊證券的任何收益中收取任何收益。如果認股權證是以現金形式行使,我們將從認股權證的行使中獲得收益。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於美國存託憑證的市場價格等。如果美國存託憑證的市場價格低於每股11.50美元,我們相信權證持有人將不太可能行使他們的權證。不能保證認股權證在到期前是「現金」的,也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議,選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的,我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。我們將支付與銷售證券持有人登記銷售相關的費用,在本招股說明書其他部分標題爲「收益的使用」一節中有更詳細的描述。

我們是《2012年創業啓動法案》或《就業法案》中定義的「新興成長型公司」,因此有資格利用某些降低的報告要求,否則適用於其他上市公司。參見「招股說明書摘要 --作爲一家新興成長型公司的 含義」。

我們也是《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》所界定的「外國私人發行人」,不受《交易法》規定的某些規則的約束,這些規則根據《交易法》第14節規定了某些披露義務和代理徵集的程序要求。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易法》第16條規定的報告和「短期」利潤回收條款的約束。此外,我們不需要像美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表,這些公司的證券是根據交易法登記的。見「招股說明書摘要 --作爲外國私人發行商的 影響」。

此外,截至本招股說明書日期,Li先生實益擁有本公司已發行及已發行普通股總投票權逾50%。因此,我們符合納斯達克公司治理標準所指的「受控公司」的資格,並可以選擇不遵守非受控公司必須遵守的某些要求,包括要求我們的董事會多數成員應由獨立董事組成,以及我們的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。

目錄表

這份初步招股說明書中的信息不完整,可能會被更改。在向美國證券交易委員會或「美國證券交易委員會」提交的註冊協議生效之前,這些證券不得出售。這份初步招股說明書不是出售要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。

蓮花科技公司(LTC)不是一家運營公司,而是開曼群島的控股公司。我們透過我們在中國及歐洲的附屬公司進行業務,而我們在內地中國的業務目前由我們在內地的中國附屬公司進行。在此登記的證券是LTC的證券,不是其運營子公司的證券。因此,LTC的投資者不是在收購任何運營公司的股權,而是在收購開曼群島一家控股公司的股權。在2023年之前,LTC依靠武漢蓮花科技有限公司(或WFOE)、武漢蓮花電子商務有限公司(前可變利益實體,我們稱爲前VIE)及其指定股東之間的合同安排來指導前VIE及其子公司的業務運營。自2023年初以來,我們一直在實施一系列交易來重組我們的組織和業務運營,我們將其稱爲「重組」。關於重組,WFOE、前VIE和前VIE的代名股權持有人簽訂了一系列協議,或VIE重組協議,根據這些協議,WFOE收購了前VIE子公司的100%股權。於本招股說明書日期,吾等於內地之中國業務乃由吾等內地子公司中國進行,吾等並無任何VIE架構。

控股公司結構給投資者帶來了獨特的風險。作爲一家控股公司,LTC可能會依賴子公司的股息來滿足現金需求,包括向股東支付股息。LTC的子公司向LTC支付股息或分配的能力可能受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。此外,中國監管當局可能不允許這種控股公司結構,並限制或阻礙LTC通過運營公司或在美國或其他外匯上市的公司開展業務、從運營公司收取股息或分配或向其轉移資金的能力,這可能導致LTC的運營發生重大不利變化,並導致LTC的證券價值大幅下降。參見「招股說明書摘要 - 我們的公司歷史和結構」。我們的董事會在是否根據我們的組織章程大綱和章程以及開曼群島法律的某些限制來分配股息方面擁有完全的決定權。此外,我們的股東可以通過普通決議宣佈股息,但股息不得超過我們董事會建議的金額。根據開曼群島法律,開曼群島公司可從利潤或股票溢價帳戶中支付股息,但在任何情況下,如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務,則不得支付股息。分配股息的決定是基於幾個因素,包括我們的財務業績、增長前景和流動性要求。到目前爲止,LTC的子公司尚未向LTC派發現金股息或分派。有關LTC、其子公司和前VIE之間的現金和資產流動的更多細節,請參閱「招股說明書摘要 - 通過我們組織的現金和資產流動」。我們已經制定了現金管理政策,以指導LTC及其子公司之間的資金轉移,以確保資金的高效和合規處理。這些政策規定,每筆現金轉移都應(I)通過審批程序,確保只有授權人員參與交易,(Ii)應適當記錄,以便於審計和財務審查,以及(Iii)應遵守所有適用的法律和法規,包括反洗錢(AML)和了解客戶(KYC)的要求。除另有說明或文意另有所指外,本招股說明書中提及的(I)「LTC」是指蓮花科技有限公司,以及(Ii)「蓮花科技」、「我們的公司」和「我們的」是指LTC及其子公司。除另有說明外,在描述吾等於中國的業務及營運時,吾等指由吾等的中國附屬公司進行的業務及營運,就重組前的期間而言,亦指前VIE及其附屬公司。

我們在中國做生意麪臨着各種風險和不確定因素。我們在內地有大量業務,中國,我們受內地中國複雜和不斷演變的法律和法規的約束。例如,我們面臨與海外上市的監管審批、反壟斷監管行動以及對網絡安全、數據安全和數據隱私的監督相關的風險,這些風險可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯上市和進行股票發行的能力。中國政府在監管我們業務方面的重大權力,以及中國政府對中國發行人在海外進行的發行和外國投資進行的監管和控制,可能會導致我們的業務和我們證券的價值發生重大不利變化,顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力,或導致該等證券的價值大幅下降。有關在中國做生意的風險的詳細說明,請參閱「與在中國做生意有關的風險因素 - 風險」。

目錄表

這份初步招股說明書中的信息不完整,可能會被更改。在向美國證券交易委員會或「美國證券交易委員會」提交的註冊協議生效之前,這些證券不得出售。這份初步招股說明書不是出售要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。

如果美國證券交易委員會或美國證券交易委員會認定我們提交的審計報告是由註冊會計師事務所出具的,而該註冊會計師事務所連續兩年沒有接受美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的檢查,則我們的證券將被禁止在美國全國性證券交易所或根據《外國公司問責法案》(HFCAA)進行交易。2021年12月16日,PCAOB發佈報告,通知美國證券交易委員會,PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所,我們的核數師受這一確定的影響。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份報告,撤銷了2021年12月16日的裁決,並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此,在我們於2024年4月22日提交截至2023年12月31日的Form 20-F年度報告後,我們預計不會被確定爲HFCAA下的委員會確定的發行人。每年,PCAOB都會決定是否可以對內地、中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地的中國和香港的會計師事務所,而我們繼續使用總部設在這些司法管轄區之一的會計師事務所就我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在相關財政年度的Form 20-F年度報告提交後被確定爲委員會識別的發行人。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定爲歐盟委員會指定的發行商,如果我們連續兩年被指定爲發行人,我們將受到HFCAA禁止交易的約束。有關更多細節,請參閱「與在中國做生意相關的風險因素 - 風險」和「與在中國做生意相關的風險因素 - 歷來無法檢查我們的核數師的審計工作」以及「與在中國做生意相關的風險因素 - 風險」 - 如果PCAOB不能對位於中國的核數師進行全面檢查或調查,我們的證券可能被禁止在美國交易。我們的證券被除牌或面臨被除牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閱“風險因素「從第頁開始」16本招股說明書及文件中包含的其他風險因素在此引用,以討論與投資我們證券有關的信息。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股說明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股說明書日期爲2024年1月1日至2024年6月30日。

目錄表

目錄

關於這份招股說明書

    

ii

行業和市場數據

iii

前瞻性陳述

iv

常用術語

vi

招股說明書摘要

1

供品

14

風險因素

16

資本化和負債化

72

蓮花科技歷史財務數據精選

73

收益的使用

86

股利政策

87

生意場

88

政府規章

104

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

137

管理

163

主要股東

170

出售證券持有人

172

某些關係和關聯人交易

176

股本說明

183

美國存托股份說明

195

課稅

204

配送計劃

209

與發售相關的費用

213

法律事務

214

專家

215

美國民事責任的可執行性和送達法律程序文件的代理人

216

在那裏您可以找到更多信息

217

財務報表索引

F-1

i

目錄表

關於這份招股說明書

你只應依賴本招股說明書或任何副刊所載或以引用方式併入的資料。吾等或任何出售證券持有人均未授權任何人向閣下提供不同或額外的資料,但本招股說明書或由吾等或代表吾等擬備的任何免費書面招股說明書所載的資料或我們可能向閣下提供的資料除外,吾等或任何出售證券持有人均不對其他人可能向閣下提供的任何其他資料的可靠性承擔任何責任或就其可靠性提供任何保證。我們也可以提供招股說明書補充材料或對註冊說明書進行生效後的修訂,以增加、更新或更改本招股說明書中包含的信息。您不應假設本招股說明書或任何副刊中的信息在除每份文件正面日期以外的任何日期都是準確的。自那以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。您應閱讀本招股說明書和任何適用的招股說明書附錄或註冊說明書生效後的修訂,以及我們在本招股說明書標題爲「在哪裏可以找到更多信息」一節中向您推薦的其他信息。

本招股說明書提供的證券僅在允許發售的司法管轄區發售。吾等或任何出售證券持有人均不會在任何司法管轄區提出出售註冊證券的要約,在任何司法管轄區內不得出售註冊證券,吾等或出售證券持有人亦未採取任何行動,以允許在美國以外的任何司法管轄區持有或分發本招股說明書,而該司法管轄區則須爲此採取行動。在美國以外擁有本招股說明書的人必須了解並遵守與註冊證券和在美國境外分發本招股說明書有關的任何限制。

本招股說明書中提及的「美元」、「美元」、「美元」和「美元」是指美國的法定貨幣美元。任何表格中所列金額的合計和總和之間的差異是由於四捨五入造成的。某些金額和百分比已四捨五入;因此,由於四捨五入,某些數字加起來可能比總金額多或少,而某些百分比加起來可能多或少於100%。

ii

目錄表

行業和市場數據

除非另有說明,否則本招股說明書中包含的有關我們的行業及其經營地區的信息,包括我們的總體預期和市場地位、市場規模、市場機會、市場份額和其他管理層估計,都是基於從行業出版物以及向我們提供的報告和預測中獲得的信息,包括Oliver Wyman進行的獨立市場研究。在某些情況下,我們沒有明確提及這些信息的來源。我們沒有委託本招股說明書中提到的任何行業出版物或由第三方提供商生成的其他報告。這些信息具有很大的不確定性和侷限性,其依據的假設和估計可能被證明是不準確的。因此,我們提醒您不要過分重視這一信息。

雖然我們認爲招股說明書中包含的市場數據、行業預測和類似信息總體上是可靠的,但這些信息本質上是不準確的。此外,由於各種因素的影響,對我們未來業績和增長目標以及我們所在行業和市場的未來業績的假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響,包括本招股說明書中「風險因素」、「前瞻性陳述」和「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」中討論的那些因素。

iii

目錄表

前瞻性陳述

本招股說明書包括表達我們對未來事件或未來經營結果或財務狀況的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此是或可能被視爲「前瞻性陳述」。這些前瞻性表述包括並非歷史事實的所有事項,一般可以通過使用前瞻性術語來識別,包括「相信」、「估計」、「預期」、「預期」、「尋求」、「項目」、「打算」、「計劃」、「可能」、「可能」、「將」或「應該」,或在每一種情況下,它們的否定或其他變體或可比術語。它們出現在整個招股說明書的多個地方,包括關於我們的意圖、信念或當前對業務合併的好處和協同效應的預期的陳述,其中包括預期的成本節約、運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、未來市場狀況或經濟表現和資本和信貸市場的發展、預期的未來財務業績,以及我們經營的市場。

前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和假設,實際結果或事件可能與這些陳述中的預測或暗示存在重大差異。可能導致此類差異的重要因素包括但不限於:

我們在競爭激烈的汽車市場上的競爭能力尚未得到證實;
我們依賴於與吉利控股的各種安排;
我們未經證實的能力,以維護和加強「蓮花」品牌;
我們有限的運營歷史和未經證實的開發、製造和交付高質量汽車的能力;
我們來自運營的歷史淨現金流爲負值,其充分控制成本的能力未經證實;
我們車型的訂單數量有限;
我們的車輛製造和推出可能會出現延誤;
關於汽車以及與互聯網相關的企業和公司的全球法規的複雜性、不確定性和變化,包括關於同系物、安全、數據保護和隱私、自動駕駛、環境保護、召回、分銷、政府獎勵、電池法規和報廢法規的法規;
消費者採用豪華電動汽車的需求和意願;
汽車行業技術快速發展,智能駕駛技術的持續發展和安全性;
成本增加、原材料、半導體芯片或其他零部件供應中斷或短缺,以及我們對供應商的依賴;
我們未經證實的具有成本效益地擴展實體銷售網絡的能力;
我們未經證實的符合客戶期望的能力;
提供充電解決方案的挑戰;
我們運營的司法管轄區的業務、監管、政治、運營和財務風險;以及
「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」部分描述的其他事項。

iv

目錄表

我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述反映了當前的預期和信念,是基於截至前瞻性陳述發表之日可獲得的信息。本文中陳述的前瞻性陳述僅限於本招股說明書發佈之日。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。如果任何前瞻性陳述發生更新,不應推斷我們將對該陳述、相關事項或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。任何可能導致實際結果與前瞻性聲明大不相同的更正或修訂以及其他重要假設和因素,包括對重大風險因素的討論,都可能出現在我們提交給美國證券交易委員會的公開文件中,這些文件可以或將(視情況而定)在www.sec.gov上獲得,建議您參考這些文件。有關其他信息,請參閱標題爲「在哪裏可以找到其他信息」的小節。

在整個招股說明書中使用的市場、排名和行業數據,包括關於市場規模和市場潛力的陳述,都是基於我們管理層的真誠估計,而這些估計又基於我們管理層對內部調查、獨立行業調查和出版物以及其他第三方研究和公開信息的審查。這些數據涉及許多假設和限制,提醒您不要過度重視這些估計。雖然我們不知道與本文所述行業數據有關的任何錯誤陳述,但我們的估計涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素而發生變化,包括在本招股說明書「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」標題下討論的那些因素。

v

目錄表

常用術語

「ADAS」係指先進的駕駛員輔助系統;

「美國存託憑證」指的是可以證明美國存託憑證的美國存託憑證;

「美國存托股票」指的是美國存托股份,每一股代表一股普通股;

「經修訂的章程」是指在第一次生效前通過並生效的第六份經修訂和重述的LTC組織章程大綱和章程;

「Bev」是指電池電動汽車;

「企業合併」是指合併協議所考慮的所有交易,包括合併;

「民航局」係指中國的網信辦;

「開曼群島公司法」係指開曼群島公司法(修訂本);

「中國」或者「中華人民共和國」是指人民的Republic of China;

「結束」是指合併協議所設想的企業合併的結束;

「截止日期」是指截止日期爲2024年2月22日;

「大陸」是指大陸股票轉讓信託公司;

「中國證監會」是指中國證券監督管理委員會;

「交付」或「交付」用於我們交付的車輛單位時,表示發票交付,包括在美國市場的委託交付,除非另有說明;

「經銷協議」是指LTIL與蓮花汽車有限公司於2023年1月31日簽訂的經銷協議,與原合併協議同時簽署;

「D段」係指歐盟車輛類型分類中「大型汽車」類別的乘用車;

「環境保護局」指電氣性能體系結構;

「Equiniti」指Equiniti Trust Company LLC;

「Etika」指Etika Automotive Sdn Bhd;

「歐盟」是指歐盟;

「歐元」、「歐元」或「歐元」是指參加歐洲貨幣聯盟成員國的法定貨幣;

「交易法」係指經修訂的1934年證券交易法;

「E段」是指歐盟車型分類中「行政用車」類別中的乘用車;

「首次有效時間」是指首次合併的有效時間;

「首次合併」是指合併Sub 1和LGA之間的合併,根據合併協議,LCAA作爲LTC的全資子公司生存;

vi

目錄表

「原VIE」是指改制前LTC的原可變利益主體武漢蓮花電子商務有限公司;

「創辦人陸上平台」是指寧波巨合銀慶企業管理諮詢合夥企業(有限合夥),是依照中國法律成立並有效存在的有限合夥企業;

「英鎊」和「英鎊」是指聯合王國的法定貨幣;

「吉利香港」指根據香港法律成立的私人公司吉利國際(香港)有限公司;

「吉利控股」是指浙江吉利控股集團及其附屬公司;

「內燃機」指內燃機;

IPO是指LCAA的首次公開募股,於2021年3月15日完成;

「LCAA」的意思是L*Catterton Asia Acquisition Corp,一家空白支票公司,註冊爲開曼群島豁免公司,目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併;

「LCAA章程」是指LCAA以2023年3月10日的特別決議通過的第二份經修訂和重述的組織章程大綱和章程,可不時予以修訂;

「LCAA A類普通股」或「LCAA公衆股」是指LCAA的A類普通股,每股票面價值0.0001美元;

「LCAA B類普通股轉換」是指根據LCAA章程條款,在緊接第一次生效時間之前,將每股LCAA B類普通股自動轉換爲一股LCAA A類普通股;

「LCAA B類普通股」是指LCAA的B類普通股,每股票面價值0.0001美元;

「LCAA創始股東」是指共同發起人和LCAA的獨立董事(桑福德·馬丁·利特瓦克先生、弗蘭克·N·紐曼先生和阿尼什·梅爾瓦尼先生);

「LCAA私募認股權證」是指與IPO同時完成的私募中出售給保薦人的認股權證,每份認股權證持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股LCAA公開股票,並可進行調整;

「LCAA公衆股東」是指作爲IPO發行單位一部分發行的LCAA A類普通股的持有者;

「LCAA公開認股權證」是指在IPO中發行的可贖回認股權證,每份認股權證的持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股LCAA公開股票,並可進行調整;

「LCAA股份」是指LCAA的普通股;

「LCAA認股權證」指LCAA公開認股權證和LCAA私募認股權證;

「蓮花」或「蓮花集團」是指蓮花科技和蓮花英國整體;

「蓮花香港」指蓮花先進科技有限公司,一家根據香港法律組建和存在的公司;

「Lotus Tech」、「我們的公司」和「我們的」是指LTC及其子公司。除非另有說明,在描述我們在中國的業務和運營時,我們指的是我們在中國的子公司開展的業務和運營,以及截至重組前(定義見下文)的期間,前VIE及其子公司。所提及的「蓮花科技」的股本、證券(包括股份、期權和配股)、股東、董事、董事會、核數師分別指的是LTC的股本、證券(包括股份、期權和配股)、股東、董事、董事會和核數師;

vii

目錄表

「蓮花科技英國」指在英國註冊成立的蓮花科技創意中心有限公司;

「蓮花英國」指蓮花集團國際有限公司及其附屬公司;

「LTC」是指蓮花科技有限公司,一家開曼群島豁免公司;

「LTC股東支持協議」是指LCAA、LTC和LTC的部分股東於2023年1月31日簽訂的股東支持協議;

「LTIL」指LTC的全資子公司蓮花科技創新有限公司;

「合併協議」是指由LCAA、LTC、合併子公司1和合並子公司2之間於2023年10月11日簽署的、修訂和重述原合併協議的第一份修訂和重新簽署的合併協議和計劃;

「合併附屬公司1」指開曼群島豁免公司蓮花臨時有限公司;

「第二次合併」指獲得開曼群島豁免的公司蓮花EV有限公司;

「合併」統稱爲第一次合併和第二次合併;

「Meritz」係指根據大韓民國法律成立的Meritz證券有限公司;

「梅里茨投資」指梅里茨根據梅里茨認購協議的條款和條件對萬進行的50000美元投資。

「Meritz認購協議」指LTC與Meritz於2023年11月15日訂立並經LTC與Meritz於2024年2月17日訂立的修訂協議修訂的股份認購協議。

「建議零售價」是指製造商的建議零售價;

「納斯達克」係指納斯達克證券市場有限責任公司;

「OEM」是指原始設備製造商;

「期權」是指可行使購買LTC股份的期權;

「普通股」是指長期公司的普通股,每股票面價值0.00001美元;

「原合併協議」是指LCAA、LTC、合併子公司1和合並子公司2之間的合併協議和計劃,日期爲2023年1月31日;

「公開認股權證」是指以行使價每股11.50美元購買普通股的認股權證,於2024年2月22日發行,以換取LCAA公開認股權證;

「看跌期權協議」指LTC分別與吉利和阿提卡簽訂的日期爲2023年1月31日的每份看跌期權協議;

「資本重組因子」是指2,483,313,161除以550,000,000獲得的商;

「贖回LCAA股份」指符合資格的持有人已有效行使其贖回權的LCAA股份;

「人民幣」或「人民幣」是指中國的法定貨幣;

「重組」是指LTC在2023年初爲重組其組織和業務運營而實施的一系列交易,通過這些交易終止了允許我們整合前VIE的合同安排;

viii

目錄表

「第二次合併」是指尚存實體1和合並子公司2之間的合併,合併子公司2根據合併協議作爲LTC的全資子公司繼續存在;

「贊助商」指LCA收購贊助商LP,一家開曼群島有限合夥企業;

「保薦人支持協議」是指LTC、LCAA和LCAA創始股東之間於2023年1月31日簽訂的保薦人支持協議,該協議經日期爲2023年11月13日的保薦人支持協議修正案修訂,並經不時進一步修訂、補充或以其他方式修改;

「保薦權證」是指於2024年2月22日向保薦人發行的、以每股11.50美元的行使價購買普通股的認股權證,以換取LCAA私募認股權證;

「存續實體1」是指第一次合併的存續實體;

「存續實體2」是指第二次合併的存續實體;

「信託帳戶」是指爲持有IPO淨收益而設立的信託帳戶;

「單位」是指LCAA在首次公開募股或行使承銷商超額配售選擇權時發行的每個單位,由一股LCAA A類普通股和三分之一的LCAA認股權證組成;

「美元」、「美元」或「美元」指美國的法定貨幣;

「英國」指聯合王國;

「美國」指美利堅合衆國;

「美國公認會計原則」是指美利堅合衆國普遍接受的會計原則;

「VIE」是指可變利益實體;

「VWAP」指截至任何交易日的美國存託憑證在納斯達克的美元成交量加權平均價,自該交易日納斯達克市場正式開盤(或開始)之日起至該交易日納斯達克市場正式收盤時止,並根據該期間內的任何股息、股票拆分、股份合併、資本重組或其他類似交易進行適當調整;

「認股權證協議」是指LCAA與大陸航空作爲權證代理於2021年3月10日簽訂的認股權證協議,根據LCAA、LTC、Equiniti和大陸航空之間於2024年2月22日簽署的轉讓、假設和修訂協議修訂並轉讓給LTC和Equiniti;

「認股權證」是指公開認股權證和保薦權證;

「WFOE」指LTC的中國全資子公司武漢蓮花科技有限公司;以及

「武漢蓮花汽車」是指武漢蓮花汽車股份有限公司,是根據人民Republic of China法律組建和存在的公司。

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目錄表

招股說明書摘要

本摘要重點介紹了本招股說明書中的精選信息。它可能不包含對您重要的所有信息。你應該仔細閱讀整個招股說明書和本招股說明書中提到的其他文件。除其他事項外,您應仔細考慮我們的合併財務報表和相關說明,以及本招股說明書中其他部分的「風險因素」、「業務」和「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」部分。有關其他信息,請參閱本招股說明書中的「在哪裏可以找到其他信息」。

概述

我們是一家全球領先的智能和豪華移動性提供商,設計、開發標誌性的英國品牌「蓮花」下的豪華生活方式車(非跑車),並銷售所有蓮花品牌的汽車。蓮花品牌擁有超過70年的賽車傳統和在汽車行業的成熟領導地位,象徵着性能、設計和工程方面的市場領先標準。融合了基於世界級研發能力的專有下一代技術和吉利控股支持的輕資產車型,我們正在電氣化、數字化和智能化方面開闢新的天地。

蓮花品牌創立於英國。自1948年成立以來,憑藉創新的工程設計和尖端技術,以卓越的空氣動力學和輕量化設計而聞名,成爲高性能跑車品牌。蓮花品牌誕生於賽道上的傳奇成功,包括13個國際汽聯一級方程式世界冠軍和許多其他冠軍榮譽。2017年,吉利控股收購了蓮花英國51%的股份,進一步確立了我們作爲奢侈生活方式Bev製造商的地位。吉利控股是一家全球移動技術集團,在培育Bev品牌方面有着良好的業績記錄,已成功孵化和振興了一系列財務狀況具有吸引力的世界知名品牌,包括沃爾沃、北極星、Lynk&Co.和Zeekr。我們定位爲唯一擁有跑車DNA的吉利控股附屬品牌,在製造、供應鏈、研發、物流基礎設施、人力資本等方面得到了吉利控股的全面支持,正在從一家英國跑車公司轉型爲高性能電動汽車的全球先驅,以彌合傳統跑車與新一代電動汽車之間的差距。

由建議零售價超過80,000美元的BEV定義的全球奢侈品Bev市場預計將快速增長。然而,全球豪華Bev市場目前供不應求,現有的豪華Bev車型僅有約10款,而內燃機(ICE)豪華車型超過100款,消費者的選擇有限。作爲全球豪華Bev市場的先行者,我們正在引領這一快速增長的豪華車細分市場的電氣化轉型,比我們的競爭對手提前數年推出我們的E段Bev車型。我們在2022年推出了我們的第一款全電動超級SUV Eletre。我們希望通過解決當前市場上尚未滿足的需求,佔據市場份額,實現我們的先發優勢。

Eletre是一款豪華生活方式E段SUV,由我們的800伏EPA提供動力。Eletre將其技術先進的平台與尖端設計相結合,在加速、續航里程和充電速度方面提供領先的性能。我們有三個不同的版本,即埃萊特,埃萊特S和埃萊特R,以滿足客戶的各種需求。特別是,Eletre R產生的最大功率爲905馬力,可以在2.95秒內從0加速到100公里/小時。它的112千瓦時電池組最大WLTP續航里程爲490公里,可以在不到20分鐘的時間內充電10%至80%。在提供無與倫比的性能的同時,Eletre的性價比更高,與傳統的豪華OEM相比, - 的平均建議零售價高於100,000美元的 - 。我們的第二款生活方式生產車Emeya於2023年9月推出,我們於2024年3月開始交付Emeya。除了Eletre和Emeya,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。

我們相信我們的研發能力是我們的主要競爭優勢之一。得益於蓮花品牌跑車設計傳統、深厚的汽車專業知識和下一代技術,我們專有的800伏EPA是豪華電動汽車的高性能平台,經過五年多的研發努力。它具有超級充電能力、高節能和高速數據傳輸,具有高度的適應性,可以適應不同車輛類別的不同電池尺寸、電機和組件佈局。這種卓越的設計使我們能夠快速推出新車型,以具有競爭力的性能屬性提高產量,並實現規模經濟。除了環保局,我們還開發了領先的ADAS,通過世界上第一個可部署的LiDAR系統和專有軟件系統實現了完全嵌入式L4就緒硬件功能。我們在歐洲和中國擁有的五個全資研發機構展示了經驗豐富和敬業的蓮花團隊之間的無縫合作,以支持我們世界級的研發能力。

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我們通過與吉利控股的合同製造合作伙伴關係生產所有Bev Lifestyle車型,利用吉利控股在武漢新建的、最先進的電動汽車製造設施,中國。與大多數其他原始設備製造商相比,利用吉利控股隨時可用的產能,我們相信我們可以以更高的可擴展性和靈活性執行我們的業務計劃,同時限制我們的前期資本承諾。此外,利用吉利控股的全球供應鏈網絡、強大的採購議價能力以及與NVIDIA、高通和CATL等信譽良好的供應商建立的穩定關係,我們可以確保以更具競爭力的價格獲得高質量的零部件,我們相信這將使我們能夠比其他原始設備製造商更有效地管理供應鏈中斷風險。

我們通過數字優先的全渠道銷售模式爲客戶帶來奢侈品零售體驗,以建立和發展與客戶的直接關係,並涵蓋整個客戶體驗,包括實物和虛擬。我們在高客流量地區經營高端門店,提供個性化和獨家服務,爲客戶創造奢華的購買體驗。我們的全球銷售數字平台提供全套奢侈品零售體驗,包括我們品牌和產品的虛擬展廳,查詢、訂購、購買和定製平台,以及試駕、產品交付和售後服務預訂系統等。我們爲客戶提供了廣泛的定製選項,包括外部、內部和其他功能和特性。除了蓮花App支持的完全數字化的在線零售模式外,我們還採用直銷模式,並與所有地區的一些領先汽車經銷商建立了合作伙伴關係計劃,以期以輕資產的方式快速擴大我們的業務。作爲蓮花品牌「土生土長於全球」的理念的一部分,我們已經建立了一個全球銷售和分銷網絡。我們與蓮花英國簽訂了經銷協議,根據該協議,我們的一家子公司被指定爲蓮花英國的全球分銷商。因此,我們已經建立了一個全球商業平台來分銷蓮花品牌的車型,包括Eletre、Emeya和我們未來的生活方式車型,以及某些已經或將由蓮花英國開發和製造的跑車車型,如Evija(Bev跑車)和Emira(ICE跑車)。我們相信這是營銷蓮花汽車和在全球推廣蓮花品牌的最有效方式。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店,我們計劃繼續擴大我們的零售網絡。

2023年和截至2024年6月30日的六個月,我們分別交付了總計6,970輛和4,873輛汽車。

我們的優勢

我們相信,我們受益於以下幾個競爭優勢:

豪華車市場的先行者。
具有賽車傳統的標誌性品牌。
基於世界級研發能力的專有下一代技術。
吉利控股生態系統支持的輕資產商業模式。
專注於可持續性,瞄準智能和高性能的產品組合。
奢侈品零售體驗和全渠道銷售模式。
全球化、經驗豐富、富有遠見的領導力。

我們的戰略

通過利用以下策略,我們完全有能力利用全球豪華BEV細分市場的增長勢頭:

投資品牌資產,全面轉型品牌。
擴大和擴大地理分佈。
開發下一代電動汽車技術,同時將蓮花的研發實力貨幣化。
繼續推出新車型並升級現有車型。
注重可持續發展,率先實現電氣化。

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我們的公司歷史和結構

我們的蓮花啤酒業務成立於2018年,是由武漢蓮花汽車和寧波吉利汽車研發有限公司或寧波吉利研發有限公司蓮花啤酒業務部門開展的,成立於人民Republic of China,蓮花科技英國公司。和蓮花科技創新中心有限公司,或蓮花有限公司,在德國註冊。於重組前止期間,吾等亦透過前VIE及其位於內地的附屬公司中國開展蓮花啤酒業務。然而,我們從2023年開始對公司進行了重組,因此我們不再有任何VIE結構。

2021年8月9日,LTC在開曼群島註冊爲一家豁免有限責任公司。

通過一系列步驟,包括將寧波吉利研發蓮花啤酒事業部的資產和員工轉移到武漢蓮花汽車,以及將武漢蓮花汽車的股權轉讓給WFOE,公司於2021年12月15日通過蓮花香港獲得了對WFOE的控制權。蓮花科技英國公司和蓮花股份有限公司的股權分別於2021年12月29日和2022年6月24日轉讓給我們。

2021年11月4日,我們與關聯方蓮花集團有限公司(蓮花國際有限公司的全資子公司)簽訂了商標許可協議,根據該協議,我們獲得了「蓮花」商標許可,只要我們從事與生活方式車(不包括跑車)有關的業務。我們發行了216,700,000股普通股作爲該商標的代價。上述重組已於2022年6月24日完成。

2021年11月12日,前VIE與第三方成立寧波機器人有限公司或寧波機器人,前VIE持有60%股權。2022年3月,前VIE將其持有的寧波機器人60%的合法股權轉讓給其當時的全資子公司三亞蓮花創業投資有限公司。

2022年3月15日,LTC宣佈以股票股息的形式進行1取10的股票拆分,並按照LTC所有股東在LTC的持股比例將股票股息分配給LTC的所有股東。在股票分紅前,LTC擁有216,700,000股普通股和2,407,778股A系列前優先股,每股面值爲0.00001美元。在股票分紅後,LTC擁有21.67億股普通股和24,077,780股Pre-A系列優先股已發行和流通。

自2023年初以來,LTC一直在實施重組。於本招股說明書日期,中國律師事務所在內地的業務由其內地的中國附屬公司進行,而律師事務所並無任何VIE架構。

下圖說明了我們的公司結構,包括我們的主要子公司和其他子公司,截至招股說明書日期:

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我們的控股公司結構

LTC不是一家運營公司,而是一家開曼群島控股公司。LTC透過其在中國及歐洲的附屬公司,以及在重組前的期間內,亦透過前VIE及其位於內地的附屬公司中國經營業務。重組後,我們在內地的業務目前由我們的內地子公司中國負責。在此登記的證券是LTC的證券,不是其運營子公司的證券。因此,LTC的投資者不是在收購任何運營公司的股權,而是在收購開曼群島一家控股公司的股權。

有限公司透過其在中國及歐洲的附屬公司進行業務,而中國目前在內地的業務則由其內地附屬公司中國進行。在2023年之前,LTC依靠WFOE、前VIE及其指定股東之間的合同安排來指導前VIE及其子公司的業務運營。因此,在重組前的最後一段期間,前VIE的財務結果將根據美國公認會計原則在我們的合併和合並財務報表中合併,以便進行會計處理。

關於重組,WFOE、前VIE及前VIE的代名股東於2023年初訂立VIE重組協議,據此,(I)WFOE收購前VIE的附屬公司三亞蓮花創業投資有限公司及杭州蓮花科技服務有限公司的100%股權;(Ii)除ICP許可證外,前VIE的所有資產及負債,包括其業務合約、知識產權及員工,以零代價轉讓予WFOE或WFOE的附屬公司;及(Iii)VIE協議終止。於本招股說明書日期,吾等於內地之中國業務乃由吾等內地子公司中國進行,吾等並無任何VIE架構。我們相信,重組沒有也不會對我們的運營和財務業績產生任何實質性影響。

與中國做生意有關的風險和不確定性

我們面臨着與中國在內地做生意相關的各種風險和不確定性。我們的業務運作主要在內地進行,中國須遵守內地複雜和不斷演變的法律法規。例如,我們面臨與離岸發行的監管審批、反壟斷監管行動以及網絡安全和數據隱私監管相關的風險,這些風險可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國證券交易所上市的能力。這些風險可能導致我們的業務和證券價值發生重大不利變化,顯著限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力,或導致此類證券的價值大幅下降。關於在中國做生意的相關風險的詳細描述,請參閱《與在中國做生意有關的風險因素 - 風險》一節中披露的風險。

中國政府在監管我們的運營方面擁有很大的權力,並可能影響我們的運營。它可能會對中國的發行人在海外進行的發行和/或外國投資施加更多監督和控制,這可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。實施這種性質的全行業監管規定可能會導致此類證券的價值大幅下降。有關更多詳細信息,請參閱「與中國做生意有關的風險因素 - 風險」 - 未能滿足中國政府對我們業務運營的複雜監管要求,並對我們的業務運營進行重大監管,可能會導致我們的業務和證券價值發生重大不利變化。

內地中國的法律制度所產生的風險和不確定因素,包括有關法律釋義和執行的風險和不確定因素,以及內地中國的規章制度迅速演變所帶來的風險和不確定因素,可能會導致我們的業務和證券價值發生重大不利變化。有關更多細節,請參閱「風險因素 - Risks to Doing Business in中國 - 」我們可能會受到內地中國對汽車及互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。

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《追究外國公司責任法案》

根據HFCAA,如果美國證券交易委員會確定我們提交了由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的審計報告,美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國全國證券交易所或場外交易市場交易。2021年12月16日,PCAOB發佈報告通知美國證券交易委員會,它確定PCAOB無法檢查或調查總部設在中國內地和香港的完全註冊的會計師事務所,包括我們的核數師。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份報告,撤銷了2021年12月16日的裁決,並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此,在我們於2024年4月22日提交截至2023年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告後,我們預計不會被確定爲這樣的公司。每年,PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地的中國和香港的會計師事務所,而我們繼續使用總部設在這些司法管轄區之一的會計師事務所就我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在相關財政年度的Form 20-F年度報告提交後被確定爲委員會識別的發行人。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定爲歐盟委員會指定的發行商,如果我們連續兩年被指定爲發行人,我們將受到HFCAA禁止交易的約束。有關更多詳細信息,請參閱「風險因素 - Risks to Our Business - PCAOB歷來無法檢查我們的核數師與其審計工作有關的情況。」

我們的運營需要獲得中國當局的許可

我們主要通過我們的中國子公司在中國大陸開展業務,中國。我們在大陸的業務中國受大陸中國的法律法規管轄。於本招股說明書日期,我們的中國附屬公司已從中國政府當局取得經營業務所需的所有重要牌照及許可證。

如果(I)我們沒有收到或維護任何所需的許可或批准,(Ii)我們無意中得出結論認爲某些許可或批准已經獲得或不需要,或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化,並且我們將來需要額外的許可或批准,則不能保證我們能夠及時獲得該等許可或批准,或者根本不能保證,即使獲得了該等批准也可能被撤銷。任何此等情況均可能令吾等受到中國監管當局施加的制裁,包括罰款及罰款、針對吾等的法律程序及其他形式的制裁,而吾等的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。有關更多詳細信息,請參閱「風險因素 - 與在中國內地經商有關的風險中國 - 我們可能會受到內地中國對汽車以及與互聯網相關的業務和公司法規的複雜性、不確定性和變化的不利影響。」

此外,中國政府最近尋求對以中國爲基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。有關更詳細的資料,請參閱「與本次發行有關的內地中國當局的許可、審核及備案」及「有關在中國做生意的風險因素 - Risks - 根據中國法律,吾等的境外發售可能需要獲得中國證監會或其他中國政府當局的批准及/或備案,如有需要,吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得該等批准或完成該等備案。」

現金和資產在我們組織中的流動

LTC是一家控股公司,沒有自己的業務。LTC目前通過其在中國和歐洲的子公司開展業務。因此,儘管我們有其他方式在控股公司層面獲得融資,但LTC向股東支付股息和償還可能產生的任何債務的能力可能取決於其子公司支付的股息。如果其任何子公司未來代表自己產生債務,管理此類債務的工具可能會限制其向LTC支付股息的能力。此外,其中國附屬公司只有在符合根據中國會計準則及法規厘定的法定條件及程序(如有)後,方可從其累積的稅後溢利中向LTC支付股息。此外,其中國附屬公司須向若干法定儲備基金撥款或可向若干酌情基金撥款,該等基金不得作爲現金股息分配,除非該等公司發生有償付能力的清盤。

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目錄表

LTC董事會在是否根據其組織章程大綱和章程以及開曼群島法律的某些限制分配股息方面擁有完全的自由裁量權。此外,LTC的股東可以通過普通決議宣佈股息,但股息不得超過LTC董事會建議的數額。根據開曼群島法律,開曼群島公司可從利潤或其股票溢價帳戶中支付股息,但在任何情況下,如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務,則不得支付股息。分配股息的決定是基於幾個因素,包括LTC的財務表現、增長前景和流動性要求。到目前爲止,除了2022年3月15日宣佈的以股票股息形式進行的1比10股票拆分外,LTC尚未宣佈或向其股東支付任何股息。我們預計LTC將保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,爲其業務的發展和增長提供資金。因此,預計LTC在可預見的未來不會派發任何現金股息。

作爲開曼群島的獲豁免公司及離岸控股公司,根據內地中國的法律法規,LTC只能透過貸款或出資方式向其於內地的全資附屬公司中國提供資金,惟須符合適用的政府註冊及審批規定。此外,LTC在內地的外商獨資子公司中國只能通過出資和公司間拆借向各自子公司提供人民幣資金。

根據內地法律及法規,LTC的中國附屬公司向LTC派發股息或以其他方式轉移其任何淨資產須受若干限制。外商獨資企業中國將股息匯出內地,也要接受國家外匯管理局指定的銀行的審查。受限制的金額包括其中國子公司的實收資本和法定公積金。此外,LTC中國子公司向內地以外實體的現金轉移中國受中國政府對貨幣兌換的控制。因此,由於中國政府幹預控股公司或其附屬公司兌換貨幣的能力,或對控股公司或其附屬公司的貨幣兌換能力施加限制和限制,其於內地的中國附屬公司中國的資金可能無法用於內地以外的營運或其他用途。有關詳情,請參閱「與在中國做生意有關的風險因素 - 風險」 - 我們可能依賴中國子公司支付的股息和其他股權分配爲我們可能有的任何現金和融資需求提供資金,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響「和」以及「與在中國做生意有關的風險因素 - 風險」 - 離岸控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管以及政府對貨幣兌換的控制可能會延遲或阻止我們向中國子公司發放貸款或向其作出額外的資本貢獻。這可能會對我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力產生實質性的不利影響「,以及」與在中國做生意有關的風險因素 - 風險 - 政府對貨幣兌換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力。“

根據內地法律中國,有限責任公司只可透過出資或貸款方式向其中國附屬公司提供資金,惟須獲適用的政府註冊證明有限責任公司不能直接出資。

我們已經制定了現金管理政策,以指導LTC及其子公司之間的資金轉移,以確保資金的高效和合規處理。這些政策規定,每筆現金轉移必須(I)通過審批程序,確保只有授權人員參與交易,(Ii)必須適當記錄,便於審計和財務審查,以及(Iii)應遵守所有適用的法律和法規,包括反洗錢(AML)和了解客戶(KYC)的要求。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其附屬公司提供本金金額分別爲23160美元萬、590美元萬及零的貸款,並向其附屬公司提供30230美元萬、9,470美元萬及零的出資額。截至2024年6月30日止六個月,蓮花科技有限公司向其附屬公司提供本金10070美元萬貸款,並向其附屬公司出資90690美元萬。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,外商獨資企業向其附屬公司提供本金金額分別爲31670美元萬、4,960美元萬及零的貸款,並向其附屬公司出資2,230美元萬、13720美元萬及10890美元萬。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,外商獨資企業分別償還從其他附屬公司借入的7,180美元萬、零及零貸款。截至2024年6月30日止六個月,外商獨資企業向其附屬公司提供本金爲21220美元萬的貸款,並向其附屬公司作出3,410美元萬的出資。截至2024年6月30日止六個月,外商獨資企業償還了從其他附屬公司借入的3,380美元萬貸款。

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,WFOE向前VIE支付了零、零和1110萬美元的預付款。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,WFOE從前VIE收取預付款爲零、1060萬美元和零。

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在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,前VIE及其子公司向蓮花科技有限公司的子公司支付了170億美元的萬、330億美元的萬和零服務費。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,其他附屬公司向外資企業提供本金18050美元萬、零及零貸款,向蓮花科技有限公司償還18610美元萬、零及零貸款,向外資企業償還15090美元萬、零及零貸款,並向外資企業提供8,940美元萬、零及零出資。截至2024年6月30日止六個月,其他附屬公司向外商獨資企業提供本金30030美元萬貸款,向外商獨資企業償還貸款8,940美元萬,並向外商獨資企業出資54320美元萬。

與海外發售相關的中國大陸當局的許可、審查和備案

中國政府最近試圖施加更多的監督和控制,並對總部位於中國的公司進行更多的海外融資限制,這些努力可能會在未來繼續或加強。2021年7月6日,中國有關部門發佈了《關於依法嚴厲打擊證券違法行爲的意見》,其中強調要加強對內地中國公司境外上市的監管。將採取有效措施,如推動監管制度的建立,以應對內地中國境外上市公司的風險和事件、網絡安全和數據隱私保護要求等類似事項。中國民航總局等部門於2021年12月28日發佈的修訂後的《網絡安全審查辦法》(於2022年2月15日起施行)還要求,除關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的網絡產品或服務外,任何開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的「網絡平台經營者」也應接受網絡安全審查,擁有100萬用戶以上個人信息的「網絡平台經營者」必須在其海外上市前申請網絡安全審查。網絡安全審查工作機制成員認爲任何網絡產品、服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全的,網絡安全審查辦公室應按適用程序報中央網絡空間事務委員會批准,然後按照修訂後的《網絡安全審查辦法》進行網絡安全審查。此外,2021年11月14日,CAC發佈了《網絡數據安全條例(徵求意見稿)》,明確數據處理者是指自主決定處理數據的目的和方式的個人或組織,處理百萬以上用戶個人數據的數據處理者擬在海外上市的,必須申請網絡安全審查。此外,在海外上市的數據處理商必須進行年度數據安全評估。儘管如此,在解釋和實施這些規則和條例方面仍然存在很大的不確定性。

另外,根據中國證監會2023年2月17日發佈的《境內公司境外發行上市試行管理辦法》或《境外上市試行辦法》及五份配套指引(統稱爲《境外上市備案規則》)、證監會2023年2月17日發佈的《關於境內公司境外發行上市備案管理的通知》或《關於境外上市備案的通知》、證監會官網發佈的問答集,蓮花科技的證券在納斯達克上市前,必須按照《境外上市備案規則》的要求,向中國證監會辦理與業務合併相關的備案手續。蓮花科技向中國證監會提交了關於業務合併的備案文件,2024年2月8日,中國證監會結束了備案程序,並在證監會網站上公佈了備案結果。根據境外上市備案規則,已經上市的發行人,在下列情況下,應當按照境外上市備案規則進行備案:(一)增發可轉債、可交換債券或優先股,(二)在同一境外市場增發證券,不包括爲實施股權激勵、股票分紅、股份拆分等目的發行的證券,(三)在授權範圍內分次增發證券;(四)在其他境外市場進行二次上市或初次上市。報告實體還將被要求在發生並公告後三個工作日內向中國證監會報告下列重大事件之一:(I)發行人控制權的變更;(Ii)任何外國證券監督管理機構或主管機關對發行人採取的調查、處罰或其他措施;(Iii)上市板上市地位的變更或轉讓;(Iv)發行人自願或強制退市。此外,發行人在完成公開發行和上市的同一海外市場完成任何海外後續發行,需要在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。

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目錄表

截至本招股說明書日期,蓮花科技尚未參與CAC發起的任何網絡安全審查調查,且蓮花科技亦未收到CAC、中國證監會或任何其他中國當局關於網絡安全和海外上市的任何正式查詢、通知、警告或處罰,但在中國證監會就業務合併提交備案過程中收到的中國證監會的正式查詢和通知除外。基於我們內地中國法律顧問韓坤律師事務所的意見,根據其對目前有效的內地中國法律法規的解讀,蓮花科技認爲,截至本招股說明書日期,本次發行不需要申請或完成包括中國民航總局在內的中國政府部門的任何網絡安全審查。然而,鑑於(I)海外上市備案規則及與數據安全、隱私及網絡安全有關的法律法規的制定、實施及解釋存在不確定性;及(Ii)中國政府當局在詮釋及執行一般法定條文方面擁有重大酌情權,故不能保證中國政府當局不會採取相反立場或採用不同的解釋,或監管環境不會發生變化。換句話說,此次發行可能需要進行網絡安全審查,並獲得中國證監會、CAC或其他政府部門的批准或備案。

如果(I)蓮花科技沒有獲得或維持任何所需的許可,或未能完成任何必需的審查或備案,(Ii)蓮花科技無意中得出結論認爲不需要該等許可、審查或備案,或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化,以致蓮花科技未來必須獲得任何許可、審查或備案,則蓮花科技可能不得不花費大量時間和成本來遵守這些要求。如果蓮花科技不能以商業合理的條款及時或以其他方式做到這一點,它可能會受到中國監管機構施加的制裁,其中可能包括罰款和罰款、對其提起訴訟和其他形式的制裁,以及蓮花科技開展業務、作爲外國投資投資中國或接受外國投資、完成此次發行或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制,其業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大和不利影響。此外,蓮花科技向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻,蓮花科技的證券價值可能會大幅縮水。有關更詳細的資料,請參閱「風險因素 - Risks與在中國內地經商有關的中國 - 我們可能會受到內地中國對汽車及互聯網相關業務及公司監管的複雜性、不確定性及變化的不利影響」,以及「-根據中國法律,我們的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准及/或備案,如有需要,我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得中國證監會或其他中國政府當局的批准或完成該等備案。」

最新發展動態

在截至2024年6月30日的6個月內,我們實現了總交付(1)4873套,同比增長239%。我們還實現了平衡的全球分配,2024年上半年,每個地區貢獻了總交貨量的20%-30%。

送貨量(1)按型號類型

    

2024年上半年

    

2023年上半年

    

同比變動百分比(%)

 

Lifestyle SUV和轎車

2,389

871

174

%

運動傷疤

2,484

568

337

%

4,873

1,439

239

%

送貨量(1) 按區域

    

2024年上半年

    

1 H 2024%

    

2023年上半年

    

1 H 2023%

歐洲

1,459

30

%  

89

6

%

中國

1,208

25

%  

965

67

%

北美

1,278

26

%  

世界其他地區

928

19

%  

385

27

%

4,873

100

%  

1,439

100

%

注:(1)「交貨」代表發票交付,包括美國市場的委託交付。

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目錄表

我們已經開始向海灣合作委員會地區、新西蘭、印度和埃及等新市場交付Eletre,繼東南亞交付之後,Eletre的生產訂單已經開始面向澳大利亞、日本和韓國等新市場。我們還開始在歐洲交付Emeya,並在海灣合作委員會地區、日本、韓國和東南亞預訂Emeya。儘管行業增長快於行業增長,競爭加劇,但我們在2024年上半年設法保持了超過10萬美元的平均銷售價格。

我們評估了不斷變化的市場狀況和美國和歐盟新關稅政策帶來的不確定性,並將2024年的交付目標修訂爲12,000台。我們推出了「Win26」計劃,旨在通過進一步優化內部流程和結構,實施全面成本控制措施,重新調整我們的產品計劃,以滿足全球多元化市場的需求,在2026年實現正EBITDA和正運營現金流。

業務合併

2024年2月22日,根據合併協議,LTC完成了之前宣佈的與LCAA的業務合併。

於截止日期及緊接首個生效時間之前,下列行動已發生或已完成(按下文所述順序):(I)緊接該時間之前已發行及已發行的每股LTC優先股按一對一方式經重新指定及重新分類後,根據LTC經修訂及重述的章程大綱及組織章程細則,一對一地轉換爲一股普通股,(Ii)經修訂的章程細則獲採納並生效;及(Iii)緊接優先股轉換後但緊接資本重組前,LTC的500,000,000股授權但未發行的普通股重新指定爲每股面值0.00001美元的股份,LTC董事會可根據經修訂細則厘定的一個或多個類別(不論如何指定)的股份,使LTC的法定股本成爲50,000美元,分爲5,000,000,000股每股面值0.00001美元的股份,包括4,500,000,000股每股面值0.00001美元的普通股。及500,000,000股每股面值0.00001美元的股份,由LTC董事會根據經修訂細則厘定的一個或多個類別(不論如何指定)(我們將該等重新指定稱爲「重新指定」)。緊接重新指定後及首次生效前,(I)以回購方式對每股已發行普通股進行資本重組(我們將該等資本重組稱爲「資本重組」),以換取發行相等於資本重組因數(即一股該等普通股乘以資本重組因數)的普通股,及(Ii)緊接資本重組前已發行及尚未發行的每項購股權已作出調整,以實施前述交易。使(A)每個購股權可行使的普通股數量等於(X)緊接資本重組前受該期權約束的LTC普通股數量乘以(Y)資本重組係數,該普通股數量將四捨五入至最接近的整數;及(B)經調整後於行使各項購股權時可發行的每股普通股的每股行權價(視情況而定)等於(X)緊接首個生效時間前受該購股權規限的每股普通股的每股行權價除以(Y)資本重組因數所得的商(四捨五入至最接近的整數厘)。

此外,根據合併協議,(I)於緊接第一生效時間前,根據LCAA章程細則,每股LCAA b類普通股自動轉換爲一股LCAA A類普通股,而每股LCAA b類普通股停止發行及發行及註銷,而每名前LCAA b類普通股持有人其後不再對該等股份擁有任何權利,(Ii)於第一生效時間,緊接在第一個有效時間之前未發行的每個單位被自動分離,並且其持有人被視爲根據適用單位的條款持有一股LCAA A類普通股和三分之一的LCAA認股權證(我們將這一過程稱爲「單位分離」),(Iii)緊隨單位分離之後,每一股LCAA A類普通股(爲免生疑問,包括在緊接第一個生效時間前發行並流通股的LCAA A類普通股(A)與LCAA B類轉換有關而發行及(B)因單位分拆而持有)(不包括由LCAA作爲庫存股擁有的任何LCAA股份、在緊接第一個生效時間前由LCAA的任何直接或間接附屬公司擁有的任何LCAA股份、任何贖回LCAA股份、任何持不同意見的LCAA股份或LCAA創辦人股東持有的任何LCAA股份)將自動註銷並不復存在,以換取一(1)股相關普通股的按金即可獲得一股正式有效發行的美國存托股份,而在緊接LCAA創辦人股東持有的第一次有效時間之前發行和發行的每股LCAA類普通股將自動註銷並不復存在,以換取獲得一(1)股普通股的權利。於第一個生效時間,除合併協議另有明文規定外,各LCAA股東不再擁有該等LCAA股份的任何其他權利,(Iv)緊接第一個生效時間前已發行的每份LCAA認股權證(爲免生疑問,包括因單位分拆而持有的LCAA認股權證)不再是有關LCAA公衆股份的認股權證,並由LTC認購及轉換爲認股權證。根據轉讓、假設及修訂協議的規定,每份認股權證將繼續擁有並受制於緊接首個生效時間前適用於LCAA認股權證的相同條款及條件(包括任何回購權利及無現金行使條款)。

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目錄表

在首次生效時間,在首次生效時間之前發行和發行的合併子公司1的每股普通股(每股面值0.00001美元)仍然已發行和發行,並繼續存在,構成倖存實體1的唯一已發行和發行股本,並且不受首次合併的影響。在第二個生效時間,(i)在第二個生效時間之前發行併發行的倖存實體1的每股普通股被自動註銷並不再存在,無需任何付款,和(ii)每股普通股,面值爲0.0001美元每股,在第二個生效時間之前發行和未發行的合併子2仍然已發行和未發行並繼續存在,並構成唯一已發行和未發行股本倖存的實體2並且沒有受到第二次合併的影響。

於合併完成日,LTC向當時的LCAA A類普通股持有人(LCAA創始股東除外)發行了1,265,103股美國存託憑證;(Ii)向LCAA創始股東發行了7,162,718股普通股;(Iii)向當時LCAA的現有股東發行了542,850,129股普通股;及(Iv)向當時的LCAA認股權證持有人發行了15,037,030股認股權證。此外,於業務合併完成日期,LTC亦根據原合併協議簽署後訂立的若干認購協議,向管道投資者發行122,446,496股普通股(包括向經凱基金髮行36,597,038股普通股及向Meritz發行50,000,000股普通股),及(Ii)根據原合併協議簽署後訂立的若干可換股票據購買協議向CB投資者發行3,011,368股普通股(包括向Momenta Global Limited發行577,456股普通股)。關於Meritz Investment,LTC在Meritz Investment結束後將(I)某些未償還本金總額爲3.25億美元的美國國債和(Ii)某些面值爲189,612,700美元的美國國債和/或美國國庫券存入一個受限證券帳戶。

成爲一家新興成長型公司的意義

我們符合《就業法案》所定義的「新興成長型公司」的資格,我們將一直是一家新興成長型公司,直至(A)財政年度的最後一天,在此期間,我們的年度總收入至少達到12.35億美元;(B)根據有效的註冊說明書首次出售我們的普通股五週年之後的財政年度的最後一天;(C)在之前的三年期間,我們發行了超過10美元億的不可轉換債務;或(D)根據《交易法》,我們被視爲「大型加速申請者」的日期,如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過70000美元萬,就會發生這種情況。

作爲一家新興成長型公司,我們可能會利用適用於其他非新興成長型公司的上市實體的各種報告要求的豁免,包括但不限於不必遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條或薩班斯-奧克斯利法案的核數師認證要求,減少在其定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬進行非約束性諮詢投票的要求。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降,我們的證券交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的價格可能會更加波動。

成爲外國私人發行人的影響

我們遵守適用於「外國私人發行人」的「交易所法案」的信息報告要求,根據這些要求,我們向美國證券交易委員會提交報告。作爲外國私人發行人,我們不受美國證券交易委員會對美國國內發行人的要求。根據《交易法》,我們的報告義務在某些方面比美國國內報告公司的報告義務更詳細、更少。例如,我們不需要發佈季度報告、符合適用於美國國內報告公司的要求的委託書,或者與美國國內報告公司要求的一樣詳細的個人高管薪酬信息。我們還可以在每個財政年度結束後的四個月內向美國證券交易委員會提交年度報告,而不需要像美國國內報告公司那樣頻繁或及時地提交當前報告。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東不受報告我們股權證券交易的要求以及交易所法案第16節所載的短期週轉利潤責任條款的約束。作爲一家外國私人發行人,我們也不受《交易法》頒佈的FD(公平披露)法規的要求。與適用於美國國內報告公司股東的信息和保護相比,這些豁免和寬大減少了向您提供信息和保護的頻率和範圍。

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目錄表

成爲一家受控制公司的含義

截至本招股說明書日期,Li先生間接持有本公司總已發行及已發行股本合計投票權逾50%。因此,我們符合納斯達克公司治理標準所指的「受控公司」的資格,並可以選擇不遵守非受控公司必須遵守的某些要求,包括要求我們的董事會多數成員應由獨立董事組成,以及我們的提名和公司治理委員會以及薪酬委員會應完全由獨立董事組成的要求。風險因素 - 證券相關風險 - 作爲在開曼群島註冊成立的公司和納斯達克公司治理規則所指的「受控公司」,我們被允許在公司治理事宜上採用某些與適用於美國國內公司的納斯達克公司治理上市標準有很大不同的母國做法,或者依賴於「受控公司」可以獲得的豁免;與我們完全遵守納斯達克公司治理上市標準相比,這些做法爲股東提供的保護可能會更少。“

我們的公司信息

LTC於2021年8月9日根據開曼群島的法律法規註冊爲豁免公司。我們主要執行辦公室的郵寄地址是上海市浦東區世紀大道800號,郵編是Republic of China,我們的電話是+86 215466-6258。我們的公司網站地址是:Www.group-lotus.com。本招股說明書中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本招股說明書的一部分。

彙總風險因素

投資我們的證券需要承擔高度的風險,這在「風險因素」一節中有更全面的描述。在決定投資我們的證券之前,您應該仔細考慮這些風險。

與我們的商業和工業有關的風險

汽車市場競爭激烈,我們在這個行業的競爭中可能不會成功。
我們依賴與吉利控股的各種安排,例如與研發、採購、製造、工程以及與IT和人力資源相關的支持服務的協議,可能會使我們面臨風險。
我們可能無法成功地繼續維護和加強我們的品牌,我們的品牌和聲譽可能會因爲對我們、我們的董事、高管、員工、股東、同行、商業合作伙伴或整個行業的負面宣傳而受到損害。
我們的運營歷史有限,我們按時、大規模地開發、製造和交付高質量和吸引客戶的汽車的能力尚未得到證實,而且仍在不斷髮展。
我們一直沒有盈利,運營的淨現金流爲負值。如果我們不能有效地管理我們的現金和其他流動金融資產,執行我們的計劃以提高盈利能力並獲得額外的融資,我們可能無法繼續作爲一家持續經營的企業。
對我們的經營和財務結果的預測和預測在很大程度上依賴於我們管理層制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際運營結果可能與預測或預測的結果大不相同。
我們收到的車輛訂單數量有限,其中一些訂單可能會被客戶取消,儘管他們支付了按金並進行了在線確認。
我們目前依賴於有限數量的車型產生的收入。

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在中國做生意的相關風險

中國政府對我們的業務有重大監督,並有權在政府認爲適當的情況下影響和干預我們的運營,以推進監管和社會目標及政策立場。中國政府對境外和/或外國投資中國發行人的發行施加更多監督和控制的任何行動,都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水。有關更多詳細信息,請參閱「風險因素中國經商相關的風險 - 風險 - 未能滿足中國政府對我們業務運營的複雜監管要求以及對我們業務運營的重大監督可能會導致我們的業務運營和證券價值發生重大不利變化。」
我們可能會受到內地中國對汽車以及與互聯網相關的業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。
根據中國法律,吾等的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准和/或備案,如有需要,吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。
PCAOB歷來無法就我們的核數師的審計工作進行檢查。
如果PCAOB無法全面檢查或調查中國的核數師,根據《外國公司問責法案》或HFCAA,我們的證券可能被禁止在美國交易。我們的證券被除牌或面臨被除牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大不利影響。
內地中國的法律制度所產生的風險和不確定因素,包括有關法律釋義和執行的風險和不確定因素,以及內地中國的規章制度迅速演變所帶來的風險和不確定因素,可能會導致我們的業務及其證券價值發生重大不利變化。有關更多詳情,請參閱「風險因素中國經商的風險」 -  - 內地法律制度的不明朗因素及法律法規的改變可能會對我們造成不利影響。
我們受制於內地中國的法律法規,限制資本流動,這可能會影響我們的流動性。風險因素 - 與在中國做生意有關的風險 - 我們可能依賴我們中國子公司支付的股息和其他股權分配來爲我們可能有的任何現金和融資需求提供資金,而我們中國子公司向我們支付款項的能力的任何限制可能會對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響「和」--對離岸控股公司向中國實體的貸款和對中國實體的直接投資的監管以及政府對貨幣兌換的控制可能會推遲或阻止我們向我們的中國子公司發放貸款或向其提供額外的資本貢獻。這可能會對我們的流動性以及我們爲業務提供資金和擴大業務的能力產生實質性的不利影響。

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與知識產權和法律程序有關的風險

我們可能需要針對知識產權侵權、挪用或其他索賠進行辯護,這些索賠可能會很耗時,並會導致我們產生巨額成本。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
由於我們的專利可能會過期且不能延期,我們的專利申請可能不會被批准,我們的專利權可能會受到爭議、規避、無效或範圍有限,因此我們的專利權可能無法有效地保護我們。特別是,我們可能無法阻止其他人開發或利用競爭技術,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的證券有關的風險

如果證券或行業分析師不發佈研究、發佈不準確或不利的研究或停止發佈有關我們的研究,我們的ADS價格和交易量可能會大幅下降。
即使我們的業務表現良好,我們的證券持有人轉售我們的證券也可能會導致我們證券的市場價格大幅下跌。
我們的美國存託憑證和憑證的交易價格可能會波動,我們的美國存託憑證的市場可能不會發展,這將對我們存託憑證的流動性和價格產生不利影響。

有關這些和其他風險的更多詳細信息,請參閱第頁開始的「風險因素」 16這份招股說明書。

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供品

以下摘要描述了此次發行的主要條款。本招股說明書的「股本描述」部分和「美國存托股份描述」部分包含對我們的美國存託證券、普通股和認購證的更詳細描述。

正在註冊的證券

    

最多(i)680,957,495份美國存託憑證;(ii)15,037,030份美國存託憑證,可在認購證行使時發行;及(iii)5,486,784份美國存託憑證。

我們提供的ADS:

行使所有授權書後可發行的美國託憑證

15,037,030個ADS。

收益的使用

假設所有現金認股權證全部行使,我們將從所有認股權證的行使中獲得總計約17290美元的萬。認股權證的行使價爲每股11.50美元,可按本文所述進行調整,而美國存託憑證於2024年9月18日在納斯達克的收市價爲每股美國存托股份5.00美元。認股權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於普通股的市場價格等。如果美國存託憑證的市場價格低於每股11.50美元,我們相信權證持有人將不太可能行使他們的權證。不能保證認股權證在到期前是「現金」的,也不能保證認股權證持有人將行使其認股權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的,我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。見標題爲「收益的使用」一節。

出售證券持有人提供的美國存託憑證及認股權證

出售證券持有人提供的美國存託憑證

多達680,957,495份美國存託憑證,代表:

·

542,850,129股普通股由Lotus Advanced Technology Limited Partnership、Lotus Technology International Investment Limited、ETIKA AutoMOTIVE SDK受益擁有。BHD。,蓮花集團國際有限公司,使命紫色有限公司,HSG Growth V Holdco b,Ltd.,Mission Bloom Limited、SKYMARO REANS LIMITED、京凱基金、Northpole GLY 3 LP、杭州富陽投資發展有限公司、股份有限公司和浙江尚創股權投資合夥企業(有限合夥),最初在截止日期前收購;

·

7,162,718股在截止日期向LCAA創始人股東發行以換取LCAA b類普通股的發起人股份;

·

5,486,784股發起人認股權行使後可發行的普通股;

·

截止日期向PIPE投資者發行的122,446,496股普通股;和

·

截止日期向CB投資者發行3,011,368股普通股。

出售證券持有人提供的認股權證

最多5,486,784份令。

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發行價

本招股說明書所提供的註冊證券可不時通過公開或私人交易以現行市場價格或私下協商的價格發售、出售或分銷。請參閱標題爲「分配計劃」的部分。

收益的使用

我們不會收到出售證券持有人出售證券的任何收益。

截至本招股說明書日期,在認購證行使前已發行和未發行的證券

677,231,538股普通股,不包括向德意志銀行信託公司美洲(我們的ADS計劃的託管機構)發行的普通股,用於批量發行保留用於未來在行使或歸屬根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵後發行的ADS。

股利政策

截至本招股說明書日期,我們尚未宣佈或支付現金股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈股息或進行分配。向我們的普通股支付股息的任何決定都將由我們的董事會根據適用法律酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們董事會可能認爲相關的其他因素。

美國存託憑證和憑證市場

該等美國存託憑證和憑證在納斯達克上市,交易代碼分別爲「LOT」和「LOTWW」。

風險因素

潛在投資者應仔細考慮「風險因素」,以便在購買本公司提供的證券之前討論應考慮的某些因素。

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目錄表

風險因素

在作出投資決定前,你應仔細考慮以下風險因素,以及本招股說明書所包括的所有其他資料。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況結合在一起,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和交易價格產生重大不利影響。以下討論的風險可能不是詳盡無遺的,而是基於我們所做的某些假設,這些假設稍後可能被證明是不正確或不完整的。我們可能面臨更多的風險和不確定性,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者目前被認爲是無關緊要的,但這些風險和不確定性最終也可能對我們產生不利影響。由於上述任何一種風險,我們的美國存託憑證和權證的交易價格和價值可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。本招股說明書及任何招股說明書副刊或相關免費撰寫的招股說明書也含有涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括本招股說明書以及任何招股說明書副刊或相關的自由寫作招股說明書中我們所面臨的風險。.

與我們的商業和工業有關的風險

汽車市場競爭激烈,我們在這個行業的競爭中可能不會成功。

全球汽車市場競爭激烈,歷史上一直存在巨大的進入壁壘,包括開發、設計、製造和分銷汽車的巨額資本要求和投資成本,從概念和設計階段將汽車推向市場需要很長時間,需要專門的設計和開發專業知識,法規要求,樹立品牌名稱和形象,以及需要建立銷售和服務地點。我們已經從戰略上進入了可持續的豪華Bev市場,我們面臨着傳統汽車製造商不會遇到的各種額外挑戰,包括開發和生產在續航里程和功率方面與傳統汽油發動機性能相當的電動動力總成的額外成本,缺乏維修電動汽車的經驗,與電池運輸相關的法規,以及需要建立或提供足夠的充電地點,以及未經證實的大批量客戶對全電動汽車的需求。我們預計,隨着更多的參與者進入這一細分市場,可持續的豪華Bev細分市場未來將變得更加競爭激烈。我們與世界各地的競爭對手競爭。我們的汽車還與內燃機汽車和新能源汽車競爭。

我們的許多現有和潛在的競爭對手,特別是國際競爭對手,比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源,並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。

我們預計,隨着替代燃料汽車需求的增加和監管的推動,以及全球汽車業的持續全球化和整合,未來我們行業的競爭將會加劇。影響競爭的因素包括地方保護主義、品牌認可度、產品質量和性能、技術創新、產品設計和造型、定價、安全和客戶服務等。競爭加劇可能會導致車輛銷量下降和庫存增加,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。我們成功地克服市場的行業壁壘並在其中競爭的能力將是我們未來在現有和新市場取得成功以及我們的市場份額的基礎。不能保證我們將能夠成功地克服行業壁壘並在我們的市場上競爭。如果我們的競爭對手以更具競爭力的價格推出新的汽車或服務,成功地與我們的汽車或服務的質量或性能競爭或超過我們的汽車或服務,我們可能無法以這樣的價格和水平滿足現有客戶或吸引新客戶,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到影響。

我們依賴與吉利控股的各種安排,例如與研發、採購、製造、工程以及與IT和人力資源相關的支持服務的協議,可能會使我們面臨風險。

我們與我們的戰略合作伙伴吉利控股簽訂了各種協議,如與研發、採購、製造、工程、IT和人力資源相關支持服務的協議。我們對這些協議的依賴使我們面臨許多重大風險,包括無法作爲獨立企業運營、推出新車、實現我們的開發和生產目標或將我們的努力集中在覈心差異化領域的風險。

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對我們的運營特別重要的是與吉利控股及其附屬實體的關聯方協議。這些關聯方協議包括技術許可協議、製造合作協議和供應框架協議等。這些協議在本招股說明書的「某些關係和關聯人交易 - 關聯方交易」一節中有更詳細的描述。這些合作伙伴關係使我們能夠受益於吉利控股數十年來投資老牌汽車製造商的經驗,同時將我們的努力集中在差異化的核心領域,如設計、研發、性能以及快速採用最新技術和可持續發展解決方案。我們打算繼續依賴我們與吉利控股的合作伙伴關係,作爲我們戰略的一部分。

與吉利控股在研發、採購、製造和工程方面的合作存在風險,涉及我們無法控制的運營。我們目前依賴並預計將繼續依賴我們的戰略合作伙伴吉利控股,在我們的車輛的研發、採購、製造和工程方面。我們不能保證吉利控股是否能夠開發高效、自動化、低成本的生產能力和流程,以及可靠的零部件供應來源,使我們能夠滿足成功將我們的汽車商業化所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量。即使吉利控股成功地發展了大批量的生產能力和工藝,並可靠地採購了其零部件供應,也無法保證它是否能夠以避免重大延誤和成本超支的方式做到這一點,包括由於其和我們無法控制的因素,如供應商和供應商的問題,或不可抗力事件,或及時滿足我們的商業化時間表或滿足現有和潛在客戶的要求。任何未能在我們的預計成本和時間表內開發此類生產流程和能力的情況都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大和不利的影響。與吉利控股存在潛在糾紛的風險,我們可能會受到與吉利控股相關的負面宣傳的影響,無論這種宣傳是否與他們與我們的合作有關。我們成功打造豪華生活方式汽車品牌的能力,也可能受到人們對吉利控股汽車質量的看法的不利影響。此外,儘管我們參與了供應鏈和製造過程的每一步,但鑑於我們也依賴吉利控股來滿足我們的質量標準,無法保證我們將成功保持質量標準。

如果我們無法與吉利控股保持合作和夥伴關係,我們可能無法以我們可以接受的條款和條件與新的第三方製造合作伙伴達成新的協議,或者我們作爲獨立企業運營、生產汽車、實現我們的開發和生產目標或將我們的努力集中在覈心差異化領域的能力可能會受到實質性和不利的影響。此外,我們還從向吉利控股提供的汽車設計和開發服務中獲得了一部分收入。如果我們無法保持與吉利控股的合作,我們的財務業績將受到直接和不利的影響。不能保證在這種情況下,我們將能夠與其他第三方合作,以可接受的條件或根本不能滿足我們的需要。完成任何過渡並確保在新的第三方合作伙伴的工廠生產的車輛符合我們的質量標準和監管要求所需的費用和時間可能比預期的要大。上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。

此外,我們的供應鏈效率也在很大程度上依賴於吉利控股,這在很大程度上要歸功於吉利的討價還價能力來自其數量和聲譽。未能維持與吉利控股的協議或夥伴關係可能會對我們與供應商的關係產生不利影響,在這種情況下,我們不能保證在這種情況下,我們能夠保持與現有供應商的關係,或獲得新的供應商,以可比和可接受的條款滿足我們的需求。如果我們和吉利控股都沒有就我們的零部件簽訂保證定價的長期供應商協議,我們可能會受到零部件、材料和設備價格波動的影響。有關更多詳細信息,請參閱「-與我們的業務和工業相關的風險 - 我們依賴我們的供應商,他們中的許多人是我們所供應組件的單一來源供應商」和「-與我們的業務和工業相關的風險- - 我們可能會遇到成本增加或車輛使用的其他組件的供應中斷。」

我們可能無法成功地繼續維護和加強我們的品牌,我們的品牌和聲譽可能會因爲對我們、我們的董事、高管、員工、股東、同行、商業合作伙伴或整個行業的負面宣傳而受到損害。

我們的業務和前景將在很大程度上取決於我們是否有能力維持和加強與設計、可持續性和技術卓越相關的「蓮花」品牌。我們獲得了蓮花集團有限公司的許可,可以在生活方式車輛、零部件上使用「蓮花」品牌的商標。不能保證我們的車輛將保持和加強可與蓮花運動型車部門相媲美的聲譽。如果我們做不到這一點,我們可能會失去建立關鍵客戶群的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們提供高質量車輛和服務以及按預期與客戶打交道的能力,而我們在這些領域的經驗有限。此外,我們預計,我們開發、維護和加強品牌的能力將在很大程度上取決於我們品牌努力的成功。我們通過媒體、口碑、活動和廣告來推銷我們的品牌。這樣的努力可能達不到預期的結果。如果我們不維護和加強一個強大的品牌,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都會受到實質性的不利影響。

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目錄表

授予我們使用「蓮花」品牌的商標許可是免版稅的,並在全球範圍內使用,並用於(I)僅(受已授予的任何現有許可的限制)用於我們設計、開發、製造、組裝、分銷和銷售的Lifestyle汽車及其零部件;(Ii)非獨家用於我們爲Lifestyle汽車提供相關售後服務的業務;(Iii)非獨家用於相關產品(不包括與跑車有關的任何東西);及(Iv)董事會正式批准的與該業務有關的任何其他情況(不包括與跑車有關的任何事情)。由於某些許可證是非排他性的,第三方也可以將「蓮花」品牌的商標用於類似目的。商標許可在下列情況下終止:(1)任何一方的許可協議中的任何條款發生重大違反,並在接到書面通知後30天內沒有補救;(2)接管、清算或者與一方債權人或者停止或威脅停止經營的一方達成安排;(3)許可人的大股東整體失去直接或間接指示和控制許可人管理層的權力;或(4)吾等嚴重違反股東協議的任何條款,並在收到違反事項的書面通知後30個月內未就該等違規行爲作出補救。

由於我們不是「蓮花」品牌商標的所有者,我們依賴蓮花集團有限公司獲得、維護和執行「蓮花」品牌商標的能力。雖然我們能夠要求蓮花集團有限公司提交與目前獲得許可的商標申請類似的額外商標申請,但蓮花集團有限公司可能決定不繼續申請此類申請。此外,蓮花集團有限公司可能決定不對其他公司提供足夠的保護或提起訴訟,或者可能不像我們那樣積極地提起訴訟。此外,蓮花集團有限公司可能會指控我們違反了與他們的許可協議,並相應地尋求終止許可,這可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響,並損害我們的業務前景。

商標許可涉及複雜的法律和商業問題。受此類許可協議約束的商標可能會產生爭議,包括(I)此類許可協議下授予的權利範圍以及其他與解釋相關的問題;以及(Ii)我們在許可協議下的盡職義務以及哪些活動滿足該等盡職義務。如果圍繞我們擁有或可能在未來獲得許可的商標的糾紛阻礙或削弱了我們以可接受的條款維持當前或未來許可安排的能力,我們可能無法成功地將受影響的產品商業化。我們通常還面臨着與我們可能許可的商標保護有關的所有風險,就像我們擁有的商標一樣。如果我們或我們當前或未來的任何許可方未能充分保護這些商標,我們將產品商業化的能力可能會受到影響。

我們的聲譽和品牌很容易受到許多威脅的影響,這些威脅很難或不可能預測、控制,也可能代價高昂或無法補救。例如,我們的車輛不時會被媒體或其他第三方審查。任何負面評論或將我們與競爭對手進行不利比較的評論都可能對消費者對我們車輛的看法產生不利影響。對我們的負面宣傳,如被指控的不當行爲、不道德的商業行爲或其他不當活動,或與我們的業務、董事、高級管理人員、員工或股東有關的謠言,都可能損害我們的聲譽、業務和運營結果,即使這些問題是毫無根據或得到令人滿意的解決。此類指控,即使未經證實或毫無根據,也可能導致監管或政府當局以及私人對我們採取調查、調查或其他法律或行政行動。任何針對我們的監管調查或調查和訴訟、我們對不當商業行爲的看法或我們管理團隊任何成員的不當行爲等,都可能嚴重損害我們的聲譽,並導致我們爲自己辯護的巨額成本。市場對我們的供應商或與我們密切合作的其他業務夥伴的任何負面看法或宣傳,或對他們發起的任何監管調查或調查和訴訟,也可能對我們的品牌和聲譽產生影響,或使我們受到監管調查或調查或訴訟。此外,媒體對汽車行業,特別是電動汽車行業的任何負面宣傳,或者我們運營的行業中其他汽車製造商的產品或服務質量問題,包括我們的競爭對手,也可能對我們的聲譽和品牌產生負面影響。特別是,鑑於社交媒體的流行,任何負面宣傳,無論是真是假,如交通事故、車輛自燃或其他感知或實際的安全問題,都可能迅速擴散並損害客戶對我們品牌的認知和信心。通常與電動汽車相關的對電池劣化的感知或實際擔憂也可能對客戶對BEV,特別是我們的汽車的信心產生負面影響。如果我們不能保持和加強我們的聲譽或進一步加強我們的品牌認知度,我們吸引和留住客戶、第三方合作伙伴和關鍵員工的能力可能會受到損害,因此,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的運營歷史有限,我們按時、大規模地開發、製造和交付高質量和吸引客戶的汽車的能力尚未得到證實,而且仍在不斷髮展。

我們的電動汽車業務成立於2018年。我們的第一款車型Eletre於2022年推出。對我們的車輛需求或我們開發、製造和交付車輛的能力或我們未來的盈利能力做出判斷的歷史依據有限。很難預測我們的未來收入併爲我們的費用進行適當的預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的了解可能有限。

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目錄表

我們業務的可持續性在很大程度上取決於我們是否有能力及時執行我們的計劃,開發、製造和大規模交付高質量並吸引客戶的汽車。我們已經與吉利控股達成協議,使用武漢製造廠爲全球市場生產我們的新車型。我們預計武漢製造廠將繼續生產,並在必要的工裝和夾具升級方面進行額外投資,我們計劃中的轎車和SUV將繼續生產。到目前爲止,我們的汽車製造經驗有限,因此不能向您保證,我們將能夠及時或根本不能實現我們的目標產量,即商業上可行的汽車。

我們繼續開發、製造和交付高質量汽車以實現我們的目標產量,現在和將來都會面臨風險,包括以下方面:

我們電動汽車技術開發的延遲;
缺乏必要的資金;
我們供應鏈中的延遲或中斷;
質量控制缺陷;
不能適應不斷變化的市場條件和有效管理增長;
不符合環境、工作場所安全和法規;以及
成本超支。

從歷史上看,汽車製造商預計會定期推出新的和改進的車型,以跟上市場的步伐。爲了保持競爭力,我們可能需要比原計劃更早或更頻繁地推出新車型和對現有車型進行整容,這將需要我們在更大程度上投資於研發。我們不能向您保證,我們當前和未來車型的整容會像我們預期的那樣吸引我們的客戶,或者任何新車型的推出或整容不會對現有車型的銷售產生不利影響。

此外,我們依賴第三方供應商提供和開發我們車輛所用的許多關鍵部件和材料。如果我們的供應商在向我們提供或開發必要的部件方面遇到任何困難,我們可能會在交付車輛方面遇到延誤。另見「-與我們的商業和工業相關的風險 - 我們依賴於供應商,他們中的許多人是我們所供應組件的單一來源供應商。」在我們當前或未來車型的開發、製造和交付方面的任何延誤,或者在對現有車型進行整容方面的任何延誤,都可能使我們受到客戶的投訴,並對我們的聲譽、對我們車輛的需求和我們的增長前景產生實質性的不利影響。

上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們一直沒有盈利,運營的淨現金流爲負值。如果我們不能有效地管理我們的現金和其他流動金融資產,執行我們的計劃以提高盈利能力並獲得額外的融資,我們可能無法繼續作爲一家持續經營的企業。

我們從一開始就沒有盈利過。截至2024年6月30日的6個月,以及2023年、2022年和2021年的淨虧損分別爲46030美元萬、75030美元萬、72460美元萬和11050美元萬。此外,截至2024年6月30日的六個月以及2023年、2022年和2021年,我們的經營活動產生的淨現金流分別爲46840美元萬、38690美元萬、35140美元萬和12650美元萬。截至2024年6月30日、2023年、2022年和2021年12月31日,我們的累計赤字分別爲20美元億、16美元億、84680美元萬和12280美元萬。截至2024年6月30日止六個月及2023年、2022年及2021年的資本開支分別爲4,950美元萬、21370美元萬、13330美元萬及3,460美元萬。歷史上,我們主要依靠發行可交換票據、可轉換票據和關聯方借款的收益來爲我們的運營和業務擴張提供資金。我們將需要額外的流動資金來繼續我們未來12個月的業務。我們正在評估戰略,以獲得未來行動所需的額外資金。這些戰略可能包括但不限於從銀行或關聯方獲得額外貸款,並在現有貸款到期時更新現有貸款,以及提高運營效率以增加收入和控制支出。這種計劃的可行性取決於許多我們無法控制的因素,而且非常不確定,很難預測。我們還可能在未來尋求額外的股權或債務融資,以滿足資本要求,應對不利的發展或我們環境中的變化或不可預見的事件或條件,或爲有機或無機增長提供資金。我們不能向您保證,如果我們接受的話,融資的金額或條款將是我們可以接受的。如果需要從第三方渠道獲得額外融資,我們可能無法以可接受的條款或根本無法籌集資金,並可能對我們繼續運營的能力產生潛在的重大負面影響。

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目錄表

我們的合同義務,包括資本承諾、經營租賃承諾、借款和債務,可能會進一步加劇我們產生正現金流的壓力。我們預計將繼續投資於我們車型的生產,擴大銷售和服務網絡,設計和測試新車型,以及研發,以進一步擴大我們的業務。這些投資可能不會及時帶來收入增長或正的淨現金流,甚至根本不會。如果我們無法繼續作爲一家持續經營的企業,或者如果人們繼續懷疑我們是否有能力這樣做,我們可能無法以合理的條款獲得額外的融資,或者根本沒有。這些因素使人對我們能否繼續經營下去產生了極大的懷疑。見《管理層對 - 流動性和資本資源操作的財務狀況和結果的討論與分析》。隨附的綜合及合併財務報表並不包括任何調整,如本公司無法繼續經營,因此須在正常業務過程以外變現資產及清償負債,以致投資者蒙受全部或大部分投資損失。

我們可能不會產生足夠的收入,並可能因多種原因而蒙受重大損失,包括對我們的車輛缺乏需求、日益激烈的競爭以及本文討論的其他風險,我們可能會產生不可預見的費用,或者在獲得收入或實現盈利方面遇到困難、複雜或延遲。

對我們的經營和財務結果的預測和預測在很大程度上依賴於我們管理層制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的,我們的實際運營結果可能與預測或預測的結果大不相同。

我們的經營業績預測在很大程度上依賴於我們管理層制定的假設和分析,並反映了對未來業績的當前估計,其中任何或全部可能被證明不正確或準確。如果這些假設、分析或估計被證明是不正確或不準確的,我們的實際經營結果可能與預測或預測的結果大不相同。我們認爲,根據我們當時掌握的信息,在編制這些信息時,預測和預測中的假設是合理的。具體而言,預期財務資料乃由本公司管理層根據有關預期未來財務表現的估計及被認爲合理的假設編制,並未考慮其後發生的任何情況或事件。這些前瞻性財務信息包含某些財務和運營假設,包括但不限於未來的行業表現、一般業務、經濟、市場和財務狀況,以及我們業務特有的事項。此外,這些預測納入了與以下方面有關的假設:(A)銷量、平均售價和收入,這可能會受到經濟事件和消費者對我們汽車需求的重大影響;(B)我們在國際上銷售汽車的預期,這可能會受到貿易政策、監管限制和其他因素的影響;(C)我們保持品牌實力的能力;(D)我們管理原材料和某些零部件的成本以及我們產品和服務的相關製造成本的能力;(E)豪華Bev市場的預期增長;以及(E)確保我們有能力在時間表和計劃數量上滿足我們電動汽車的交付,並推出新車型。

然而,作爲預期財務信息基礎的假設是初步的,不能保證我們的實際結果將與我們的預期一致。預期財務信息涵蓋多個年度,根據其性質,此類財務預測在接下來的每一年都會受到更大的不確定性。此外,實際經營和財務結果以及業務發展是否會與我們在預測中反映的預期和假設一致取決於許多因素,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,包括但不限於本「風險因素」部分中其他部分所述的因素和下列因素:

我們是否能獲得足夠的資本來維持和發展我們的業務;
我們管理增長的能力;
我們是否能夠管理與關鍵供應商的關係;
我們獲得必要的監管批准的能力;
市場對我們汽車的需求;
新的和現有的營銷和促銷努力的時機和成本;
競爭,包括現有的和未來的競爭對手;
我們有能力保留現有的關鍵管理層,整合最近招聘的人員,並吸引、留住和激勵合格的人員;

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目錄表

全球和我們運營的司法管轄區的整體經濟實力和穩定;
監管、立法和政治變革;以及
消費者的消費習慣。

這些預測和預測還反映了對某些可能發生變化的商業決策的假設。該等預測及預測並非爲向公衆披露或爲遵守「美國證券交易委員會」指引或美國註冊會計師協會就該等預測及預測所制定的指引而編制,但我們的管理層認爲,該等預測及預測乃以合理的基礎編制,反映目前可供作出的最佳估計及判斷,並就管理層所知及所信呈現本公司的預期行動方案及預期未來財務表現。然而,這種信息不是歷史事實,不應被視爲指導,也不應被依賴爲必然預示着未來的結果。

這些預測和預測是根據許多變量和假設編制的,這些變量和假設本身就是不確定的,可能超出我們管理層的控制範圍。具體地說,我們的業績預測基於預計的採購價格、材料、製造、包裝和物流、保修、銷售、營銷和服務的單位成本,以及我們預計的車輛訂單數量,並考慮了行業成本基準等因素。吾等的獨立核數師或任何其他獨立會計師均未就該等預測及預測編制、審核或執行任何程序,亦無就該等資料或其可實現性發表任何意見或任何其他形式的保證,亦不對該等預測及預測承擔任何責任及否認與該等預測及預測有任何關聯。

這些或其他因素中的任何不利變化,其中大多數都不是我們所能控制的,可能會與預期的不同,對我們的業務、前景、財務結果和運營結果產生重大和不利的影響,並對我們的美國存託憑證的市場價格或我們的財務狀況產生不利影響。

我們收到的車輛訂單數量有限,其中一些訂單可能會被客戶取消,儘管他們支付了按金並進行了在線確認。

我們收到的車輛訂單數量有限。我們的客戶可能會因爲我們無法控制的許多原因取消訂單,我們過去也經歷過取消訂單的情況。此外,即使在客戶支付訂金後兩天屆滿而在該期間內沒有取消訂單後,此類訂單被視爲自動確認,客戶仍可終止其訂單。由於偏好的潛在變化、競爭的發展和其他因素,預訂到交付之間的時間間隔也可能影響客戶是否最終進行購買的決策。如果我們當前或未來車型的交付出現延誤,或者如果最終設計和規格與我們開發的原型不匹配,可能會取消大量訂單。因此,我們不能向您保證訂單不會被取消,或者此類訂單最終將導致車輛的最終購買、交付和銷售。這樣的取消可能會損害我們的業務、品牌形象、財務狀況、運營結果和前景。

我們目前依賴於有限數量的車型產生的收入。

我們的業務最初將在很大程度上依賴於Eletre、Emira、Evija和Emeya的銷售和分銷。客戶傾向於期望OEM提供廣泛的產品組合,並繼續升級他們現有的產品。爲了更好地滿足客戶的需求,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型,並計劃不斷升級現有車型。如果我們的產品種類和週期與消費者的預期不符,或者我們無法實現預期的時間表以及成本和銷量目標,我們未來的銷售可能會受到不利影響。鑑於在可預見的未來,我們的業務將依賴於有限數量的車型,如果某一車型不受市場歡迎,我們的銷售量可能會受到實質性的不利影響,這反過來又可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們正在籌備中的商業生產車輛的製造和推出過程中的任何延誤都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們分別於2022年和2023年推出Eletre和Emeya,並分別於2023年和2024年開始交付。我們還在2024年開始交付Evija。此外,隨着我們業務的擴大,我們預計將在不久的將來推出新的車型。汽車製造商經常在新車型的設計、製造和商業發佈方面遇到延誤。我們計劃用我們未來的汽車瞄準更廣闊的市場,在一定程度上我們需要推遲推出我們的汽車,我們的增長前景可能會受到不利影響,因爲我們可能無法擴大我們的市場份額。我們還計劃定期進行整容或更新現有車型,這也可能受到延遲的影響。此外,我們依賴第三方供應商提供和開發我們車輛所用的許多關鍵部件和材料。如果我們的供應商在向我們提供或開發必要的組件方面遇到任何延誤,我們可能會在我們的時間表上遇到延誤。由於任何因素導致我們當前或未來車型的生產和推出的任何延誤,或者在更新或對現有車型進行整容方面的任何延誤,都可能使我們受到客戶的投訴,並對我們的聲譽、對我們車輛的需求、運營結果和增長前景產生重大和不利的影響。

我們的車輛須遵守認證和機動車輛安全標準,未能獲得認證或滿足我們運營司法管轄區的強制安全標準將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響.

所有出售的車輛都必須符合管理車輛銷售市場的各種標準。特別是,我們的車輛必須達到或超過我們計劃銷售車輛的司法管轄區內根據適用法規進行認證的所有強制安全標準。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是達到這些標準的要求之一。我們已經並預計將繼續因遵守這些規定而承擔巨大的成本。

在歐盟,車輛必須根據歐盟法規2018/858獲得類型批准,或整個車輛類型批准,並且必須符合歐盟法規2019/2144規定的車輛安全標準。在英國,從2024年2月1日起,車輛必須根據GB類型批准計劃進行類型批准,或在2024年2月1日之前根據臨時GB類型批准計劃進行類型批准,並且必須符合歐盟661/2009法規,該法規是根據2018年歐盟(退出)法案通過的保留歐盟法律,並由2020年道路車輛(審批)法規實施。在美國,車輛必須經過認證,以滿足由國家駭維金屬加工交通安全管理局發佈和管理的所有適用的聯邦機動車安全標準、聯邦保險槓標準和聯邦防盜標準。此外,美國每個州都可以對不受聯邦標準監管的車輛設備或部件施加額外的車輛安全要求。有關更多討論,請參閱「政府法規 - 全球政府法規 - 型式認證法規」和「政府法規 - 全球政府法規 - 安全法規」。截至本招股說明書發佈之日,Eletre和Emeya均已獲得歐盟和英國的型式批准。但沒有在美國獲得型式批准。

在中國,每一款車型在我們收到工廠交付的車輛、進口或銷售此類車輛或將此類車輛用於商業活動之前,必須通過各種測試和認證過程,並貼上中國強制性認證,這種認證也需要定期更新。雖然我們已經獲得了Eletre、Emira和Emeya的CCC認證,但不能保證我們在未來到期時能夠續簽此類認證,或爲我們未來的車輛獲得CCC認證。如果我們需要更長的時間來獲得或最終無法爲我們未來的任何車輛獲得CCC認證,或者我們無法爲任何車輛續簽CCC認證,我們可能會遇到交付延遲或根本無法交付的情況,這將對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,中華人民共和國政府和發證機構可以對經認證的車輛進行監督活動,包括例行和不定期檢查和臨時檢查。如果認證車輛存在缺陷導致質量或安全事故,或者在後續檢查中發現認證車輛持續不符合認證要求,認證可能會被撤銷。自撤銷認證之日起或暫停認證期間,不符合認證要求的車輛不得繼續交付、銷售、進口或用於其他商業活動。

這些法律和標準可能會不時發生變化,我們未來可能會在我們運營的司法管轄區受到額外的安全法規的約束,這將增加合規的努力和費用。如果我們需要更長的時間來獲得或最終無法在我們計劃銷售任何現有或未來車輛的司法管轄區獲得或更新安全標準認證,我們可能會遇到交付延遲或根本無法交付的情況,這將對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表

我們未來的增長取決於對豪華電動汽車的需求,以及消費者採用豪華電動汽車的意願,這與消費者對汽車和豪華汽車的需求以及對新能源汽車的採用有關。

對汽車銷售的需求在很大程度上取決於特定市場的總體、經濟、政治和社會條件以及新車和新技術的引入。隨着我們業務的增長,經濟狀況和趨勢將影響我們的業務、前景和經營業績。疲軟或不確定的宏觀經濟環境、高通脹或不斷上升的通貨膨脹率(包括與能源價格有關的通脹)和利率、停滯不前或下降的工資以及限制性的貸款政策可能會降低消費者的淨購買力,並導致現有和潛在客戶不願購買新車。對我們汽車的需求也可能受到直接影響汽車價格或購買和運營汽車成本的因素的影響,如銷售和融資激勵、原材料和零部件價格、燃料成本和政府法規,包括關稅、進口監管和其他稅收。需求波動可能導致汽車銷量下降,這可能導致價格進一步下行壓力,並對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們未來的增長還取決於消費者對豪華車的需求。經濟環境和宏觀經濟狀況影響可支配收入和消費者支出水平,從而影響對豪華汽車的需求,並進一步推遲購買,或者以更低的價格購買更負擔得起的車型,可選功能更少。此外,疲軟或不確定的經濟環境,特別是在消費者信心低迷的情況下,可能會不成比例地減少對豪華車的需求,因爲此類購買是可自由支配的。因此,潛在客戶可支配收入或財務靈活性的下降、整體融資成本的上升或消費者對購買奢侈品的社會認知的擔憂,通常會對我們的汽車需求產生負面影響。

對我們豪華BEV的需求還將在很大程度上取決於消費者普遍採用新能源汽車,特別是電動汽車。新能源汽車市場仍在快速發展,其特點是技術、價格和其他競爭的快速變化,政府監管和行業標準的演變,以及消費者需求和行爲的變化。其他可能影響採用替代燃料汽車,特別是電動汽車的因素包括:

對電動汽車質量、安全、設計、性能和成本的看法,特別是如果發生與電動汽車質量或安全有關的不良事件或事故,無論此類車輛是否由我們或其他製造商生產;
對一般車輛安全的看法,特別是可能歸因於使用包括電動汽車和再生制動系統在內的先進技術的安全問題;
電動汽車一次充電可以行駛的有限里程和充電速度;
電動汽車續航里程的下降是由於電池的充電能力隨着時間的推移而惡化;
對電網容量和可靠性的擔憂;
新能源汽車的供應情況;
改善傳統內燃機的燃油經濟性;
電動汽車服務的可用性;
消費者的環境意識;
進入充電站,電動汽車充電系統的標準化,以及消費者對電動汽車充電便利性和成本的看法;
購買和運營電動汽車的稅收和其他政府激勵措施的可用性,或者未來要求增加使用無污染車輛的法規;
對替代燃料的看法和實際成本;以及
宏觀經濟因素。

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目錄表

上述任何因素都可能導致現有或潛在客戶不購買我們的豪華電動汽車並使用我們的服務。如果豪華電動汽車市場沒有像我們預期的那樣發展,或者發展速度比我們預期的慢,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到影響。

我們的銷售在一定程度上取決於我們在消費者、分析師和行業內其他人中建立和保持對我們業務前景的信心的能力。

如果消費者不相信我們的業務會成功,或者不相信我們的業務,包括服務和客戶支持業務,將持續多年,他們可能不太可能購買我們的車輛。同樣,如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功,他們就不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此,爲了建立、維持和發展我們的業務,我們必須在客戶、供應商、分析師和其他各方之間建立和保持對我們的流動性和業務前景的信心。由於許多因素,保持這種信心可能尤其困難,包括我們有限的運營歷史、其他人對我們的車輛的不熟悉、對電動汽車未來的不確定性、爲滿足需求而擴大生產、交付和服務運營的任何延誤、競爭以及我們的生產和銷售表現與市場預期相比。其中許多因素在很大程度上是我們無法控制的,對我們的業務前景的任何負面看法,即使是誇大或毫無根據的,都可能會損害我們的業務,並使未來更難籌集更多資金。此外,最近有相當數量的新電動汽車公司進入汽車行業。如果這些電動汽車的新進入者或其他製造商倒閉,生產的汽車沒有達到預期的性能或未能達到預期,此類失敗可能會導致對包括我們在內的行業其他公司進行更嚴格的審查,並進一步挑戰客戶、供應商和分析師對我們業務前景的信心。

我們的行業及其技術正在迅速發展,可能會受到不可預見的變化的影響。替代技術的發展或電動汽車技術的改進可能會對我們的電動汽車的需求產生重大和不利的影響。

我們在電動汽車市場運營,該市場正在快速發展,可能不會像我們預期的那樣發展。各國管理該行業的監管框架目前不確定,在可預見的未來也可能仍然不確定。隨着我們行業和業務的發展,我們可能需要修改我們的業務模式或改變我們的服務和解決方案。這些變化可能達不到預期的結果,這可能會對我們的運營業績和前景產生實質性的不利影響。

此外,我們可能跟不上電動汽車技術的變化,因此,我們的競爭力可能會受到影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃升級或調整我們的車輛,並推出新的車型,以使我們的車輛配備最新的技術,特別是電池技術。這樣的升級可能會涉及大量成本,並降低我們對現有車輛的投資回報。在我們快速發展的行業背景下,不能保證我們將能夠有效地與替代汽車競爭,或者採購最新技術並將其整合到我們的汽車中。即使我們能夠跟上技術的變化並開發新的模式,我們以前的模式可能會比預期更快地過時,可能會降低我們的投資回報。

替代技術的發展,如先進的柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。例如,壓縮天然氣可能會成爲消費者首選的石油推進替代品。如果我們未能成功應對現有技術的變化,可能會嚴重損害我們的競爭地位和增長前景。

我們面臨與智能駕駛技術相關的風險,以及我們運營的司法管轄區與智能駕駛相關的不確定和不斷變化的法規。

我們依賴第三方供應商提供我們的ADAS中使用的某些技術和組件,這些技術和組件中的任何缺陷或質量問題都可能導致我們的車輛出現實際或感知的質量問題。我們計劃通過不斷的研發來增強和擴大我們車輛的智能駕駛能力。然而,我們不能保證我們的車輛將在其預計的時間框架內或永遠實現其目標輔助或智能駕駛功能。此外,智能駕駛作爲一項不斷髮展和複雜的技術也存在風險,與此類技術相關的事故時有發生。這種技術的安全性在一定程度上取決於用戶交互,用戶可能不習慣使用這種技術。如果與我們未來的智能駕駛技術相關的事故發生,我們可能會受到責任、政府審查和進一步監管。上述任何一項都可能對我們的品牌形象、財務狀況、經營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

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此外,ADAS技術面臨相當大的國際監管不確定性,因爲我們運營的不同司法管轄區的法律不斷髮展,以跟上技術本身的快速發展性質,所有這些都超出了我們的控制範圍。有各種國際、聯邦和州法規可能適用於智能駕駛和駕駛員輔助車輛。例如,在歐盟,某些車輛安全法規適用於智能駕駛制動和轉向系統,某些條約也限制了某些更高級別的自動駕駛車輛的合法性。在英國,2018年《自動化和電動汽車法案》爲英國的ADAS法規提供了一個框架。在美國,目前還沒有聯邦法規對智能駕駛車輛提出額外的強制性安全或性能要求。某些州對智能駕駛車輛有法律限制,其他許多州也在考慮這些限制。見「政府法規 - 全球政府法規 - 自動駕駛/高級駕駛員輔助系統法規(AD/ADAS)」。中國對ADAS技術法規的討論見《政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 關於智能互聯汽車和自動駕駛的條例》。

預計智能駕駛法律法規將在全球多個司法管轄區繼續發展,這增加了複雜或相互衝突的法規拼湊在一起的可能性,這些法規可能會推遲產品或限制智能駕駛功能和可用性,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的車輛可能無法達到某些國家或司法管轄區認證和向消費者推出所需的自主性水平,或者可能無法滿足不斷變化的法規要求,這可能需要我們重新設計、修改或更新我們的ADAS硬件和相關軟件系統。任何此類要求或限制都可能造成巨額費用或延誤,並可能損害我們的競爭地位,從而可能對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們依賴於供應商,他們中的許多人是我們供應的零部件的單一來源供應商。

我們的成功取決於我們和我們的製造合作伙伴簽訂新的供應商協議並維持我們與供應商的關係的能力,這些供應商對我們的車輛的產出和生產至關重要。我們依賴供應商爲我們的車輛提供關鍵部件和技術。

我們的許多供應商目前是我們車輛零部件的單一來源供應商,我們預計未來我們可能生產的任何其他車輛都將如此。雖然我們儘可能嘗試從多個來源獲得零部件,但與其他汽車供應商類似,我們車輛中使用的許多零部件都是從單一來源購買的,這使我們面臨着交付失敗或零部件短缺的多個潛在來源。到目前爲止,我們的車輛中使用的大多數單一來源的零部件都沒有合格的替代來源,而且我們通常不與單一來源的供應商保持長期協議。購買電池和其他部件的協議包含或可能包含定價條款,這些條款可能會根據關鍵商品的市場價格變化進行調整。無論是由於供應鏈或物流問題,還是由於通貨膨脹,此類零部件、材料和設備的價格大幅上漲都將增加我們的運營成本,如果無法收回增加的成本,可能會降低我們的利潤率。任何試圖提高我們車輛的已公佈或預期價格以應對成本增加的行爲,都可能被我們的客戶或潛在客戶視爲負面影響,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,爲我們現有和未來車輛的某些高度定製的部件尋找合格的替代供應商或開發我們自己的替代品可能既耗時又昂貴。最近與某些電動汽車零部件相關的供應鏈中斷可能會使我們在2024年面臨延遲交貨和零部件短缺的風險。不能保證我們的業務、財務狀況和運營結果不會受到未來供應鏈中斷的實質性和不利影響。零部件供應的任何中斷,無論是否來自單一來源供應商,都可能暫時中斷我們車輛的生產,直到替代供應商完全獲得我們的資格或以其他方式能夠向我們提供所需材料。我們不能保證我們能夠及時、以可接受的條件或根本不能成功地留住替代供應商或供應。業務條件的變化、不可抗力、政府變動和其他我們無法控制或我們目前沒有預料到的因素,也可能影響我們的供應商及時向我們交付部件的能力。上述任何一項都可能對我們的經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

我們當前或未來車輛的供應商協議可能會有條款,規定此類協議可以在各種情況下終止,包括可能無故終止。如果供應商和戰略合作伙伴無法提供組件或技術,或在提供組件或技術方面遇到延誤,或者如果我們現有的供應商協議終止,可能很難找到替代組件和技術。商業環境的變化、流行病、政府變動和其他我們無法控制或我們目前沒有預料到的因素,可能會影響我們從供應商那裏獲得部件或技術的能力。

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目錄表

此外,我們依賴吉利控股在談判我們車輛生產的供應協議時來自其數量和聲譽的討價還價能力,由於我們作爲一家獨立企業的有限運營歷史,我們可能處於不利地位。最終敲定我們車輛零部件的供應協議可能會對我們的運營造成重大幹擾,或者此類供應協議的定價方式可能會使我們難以盈利。

我們可能會遇到成本上升或車輛所用原材料或其他零部件供應中斷的情況。

與採購製造和組裝我們的車輛所需的原材料有關的成本很高。我們的汽車使用各種原材料,包括鋁、鋼、碳纖維、銅、鋰、鎳和鈷等有色金屬。這些原材料的價格根據我們無法控制的因素而波動,包括市場狀況和全球對這些材料的需求,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們的業務還依賴於爲我們的汽車持續供應電池。電池製造商可能會拒絕向電動汽車製造商供貨,因爲他們認爲電動汽車不夠安全。我們面臨着與優質鋰離子電池的供應和定價相關的多重風險。這些風險包括:

當前電池製造商不能或不願意建造或運營電池製造廠,以供應支持電動汽車行業增長所需數量的鋰離子電池,因爲對此類電池的需求增加;
因電池質量問題或電池製造商召回而導致電池供應中斷;以及
鋰離子電池中使用的原材料,如鋰、鎳和鈷的價格上漲。

我們不控制我們的供應商或他們的商業行爲。因此,我們不能保證他們製造的零部件的質量將保持一致並保持高標準。這些部件的任何缺陷或質量問題或與這些第三方供應商相關的任何不合規事件都可能導致我們的車輛出現質量問題,從而損害我們的品牌形象和運營結果。

此外,匯率波動、關稅或石油短缺以及其他經濟或政治條件可能導致運費和原材料成本大幅上升。原材料或零部件價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能降低我們的利潤率。此外,電動汽車的受歡迎程度增加而電池產能沒有大幅擴大,可能會導致短缺,這將導致我們的材料成本增加或影響我們的前景。

我們要求我們的供應商在人權、禁止強迫勞動和童工、環境保護和反腐敗等勞動公約方面遵守高標準的行爲準則。然而,我們的主要供應商違反上述任何一項規定,可能會因供應鏈中斷和基於人權的貿易限制而對我們的運營造成實質性影響。

全球半導體芯片供應短缺可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

自2020年10月以來,用於汽車製造的半導體芯片供應經歷了全球短缺,原因包括新冠肺炎疫情、全球對在家工作的個人電腦的需求增加,以及美國和多個外國政府對半導體芯片的進出口實施或打算實施的管制和限制。我們不能向您保證,我們將能夠繼續以合理的價格獲得足夠數量的芯片或其他半導體元件。此外,與其他零部件類似,我們汽車中使用的許多半導體零部件都是從有限的來源購買的,儘管我們保留了從多種來源獲得零部件的靈活性。如果半導體組件供應商無法以可接受的條件滿足我們的需求,或根本不能滿足我們的需求,我們可能需要更換其他供應商,這可能會耗費時間和成本。如果我們不能及時或根本地找到替代供應商,我們的生產和交付可能會受到實質性的干擾,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們計劃將我們的業務和運營擴展到我們目前沒有業務和運營經驗有限的各個司法管轄區,所有這些都使我們面臨商業、監管、政治、運營和金融風險。

我們在世界各地開展業務。我們的主要業務戰略之一是追求我們業務的國際擴張,並在多個司法管轄區營銷我們的產品,而我們業務的全球性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。因此,我們的業務是,我們預計我們的業務將受到與開展國際業務和進入新市場相關的各種風險和挑戰,包括我們費用的增加和管理層對我們業務其他方面的注意力轉移。因此,我們未來的業務和財務業績可能會受到多種因素的不利影響,包括:

改變或強加法律或法規對汽車行業和供應鏈管理的要求;
與出口或進口限制有關的問題,包括視爲出口限制、關稅、配額和其他貿易壁壘和限制,以及海外裝運時間表和海關清關要求和程序;
國際經濟和政治狀況,以及我們開展業務的國家之間的其他政治緊張局勢;
使我們的車輛在銷售地符合各種國際監管要求的負擔,以及此類監管要求和執法方面的意外變化,涉及類型審批、安全、數據保護和隱私、自動駕駛、環境保護、召回、分銷、政府激勵、電池法規和報廢法規等。見「政府規章 - 全球政府規章;」
在一些國家獲得知識產權保護的複雜性和困難以及對知識產權的保護減少;
全球業務人員配置和管理方面的困難,以及與多個國際地點和子公司相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
遵守外國勞工法律、法規和限制;
與我們的正常標準和實踐不同的當地商業和文化因素,包括《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律法規禁止我們從事的商業實踐;
建立本地化供應鏈,管理國際供應鏈和物流成本;
通過合作伙伴關係或(如有必要)通過開發我們自己的充電網絡,爲這些司法管轄區的客戶建立足夠的充電點;
難以在新的司法管轄區吸引客戶;
信用風險和支付欺詐水平較高;
外交和貿易關係的變化,包括政治風險和基於這種變化和風險的客戶看法;
資本和交易市場擾亂以及貨幣波動;
稅務後果和合規管理;
因實施氣候變化法規而增加的成本,如碳稅、燃料稅或能源稅以及污染限制;以及
距離、語言和文化差異造成的其他挑戰,使在某些國際司法管轄區開展業務變得更加困難。

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如果我們的銷售因上述任何一種因素而延遲或取消,我們的收入可能會受到不利影響。此外,在我們計劃擴大業務但運營經驗有限的各個司法管轄區,我們可能會受到更多監管風險和本地競爭的影響。這種增加的監管負擔和競爭可能會限制我們的產品和服務的可用市場,並增加與我們能夠提供產品的產品和服務的營銷相關的成本。我們還可能在一些目標市場面臨地方保護主義,這可能會阻礙我們執行商業戰略的能力,並使我們相對於國內汽車製造商處於競爭劣勢。例如,2023年10月,歐盟委員會正式對原產於中國的旅客進口BEV發起當然反補貼調查。2024年7月,歐盟委員會對從中國進口的BEV徵收臨時反補貼稅。2024年5月,總裁Joe·拜登指示美國貿易代表辦公室增加或提高包括電動汽車在內的一系列原產於中國的商品的關稅,美國對從中國進口的電動汽車的關稅翻了兩番,達到100%。因此,我們可能被要求提高我們在歐洲和美國的產品價格,這可能會降低我們的銷售額,我們在這些地區的業務和未來計劃的擴張可能會受到實質性的不利影響。如果我們無法成功管理全球業務的複雜性,或未能遵守其他司法管轄區的任何法規,我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。

我們可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。

我們投入了大量資金來發展和壯大我們的業務,包括開發我們的第一款車型Eletre,擴大我們的銷售和服務網絡,並將我們的總部建在武漢。此外,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。我們預計將進一步產生影響我們盈利能力的重大成本,包括我們推出新車型和改進現有車型的研發費用,隨着我們繼續打造我們的品牌和營銷我們的汽車,增加生產的額外運營成本和支出,銷售和分銷費用,以及與上市公司相關的額外成本。此外,匯率波動、關稅或石油短缺以及其他經濟或政治條件可能導致運費和原材料成本大幅上升。此外,我們還可能面臨與我們提供的服務相關的成本增加,包括售後服務。我們未來盈利的能力不僅取決於我們成功營銷我們的車輛和其他產品和服務的能力,還取決於我們控制成本的能力。如果我們無法設計、開發、營銷、銷售和維修我們的車輛並提供服務,或者如果我們的車輛製造不能以具有成本效益的方式進行,我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性和不利的影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。

我們已經擴大了我們的業務,隨着我們提高產量,將需要大幅擴張,特別是在潛在的銷售增長方面,爲我們的客戶提供高質量的服務,擴大我們的零售、配送和服務中心網絡,以及管理不同型號的車輛。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張過程中面臨的風險包括:

管理我們的供應鏈以支持業務的快速增長;
保持我們與吉利控股的合作伙伴關係,生產我們的汽車;
管理一個更大的組織,在不同部門有更多的員工;
控制開支和投資,以期擴大業務規模;
建立或擴大設計、銷售、服務設施;
實施和加強行政基礎設施、系統和流程;以及
應對出現的新市場和潛在的不可預見的挑戰。

任何未能有效管理我們的增長都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們的商業計劃需要一大筆資金。此外,我們未來的資本需求可能需要我們獲得額外的股權或債務融資,這可能會稀釋我們的股東,或者引入可能限制我們的運營或我們支付股息的能力的契約。

我們將需要大量資金來進行研究和開發,擴大我們的生產能力,並推出我們的銷售網絡以及交付和服務中心。隨着我們擴大產能和運營,我們可能還需要大量資金來維護我們的財產、廠房和設備,這些成本可能比我們目前預期的要高。我們預計,我們的資本支出水平將受到消費者對我們產品和服務的需求的重大影響。事實上,我們的運營歷史有限,這意味着我們對產品和服務的需求歷史數據有限。因此,我們未來的資本要求可能是不確定的,實際資本要求可能與我們目前預期的有很大不同。我們可能需要尋求股權或債務融資,爲我們的部分資本支出提供資金。我們可能無法及時獲得此類融資,或以可接受的條款或根本無法獲得融資。如果我們不能以可接受的條件獲得足夠的資本,我們的業務、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。

我們能否獲得必要的資金來執行我們的業務計劃取決於許多因素,包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金,我們可能需要大幅削減支出,推遲或取消計劃中的投資或擴張活動,或者大幅改變我們的公司結構。我們可能無法獲得任何資金或償還我們產生的任何債務,我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務,這兩者都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。

我們已分別與吉利香港及Etika訂立認沽期權協議,據此,吉利及Etika均有權要求吾等按預先協定的價格購買由吉利及Etika持有的蓮花先進科技有限公司的股權。認沽期權可於2025年4月1日至2025年6月30日期間行使,前提是蓮花先進科技有限公司及其子公司在2024年售出的車輛總數超過5,000輛(吉利香港和Etika行使該等期權時不相互交叉條件)。行使認沽期權要求我們購買吉利香港及Etika持有的蓮花先進科技有限公司的股權,可能代表一項重大財務責任,可能對我們的流動資金、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。

此外,我們未來的資本需求和其他商業原因可能需要我們發行額外的股本或債務證券或獲得信貸安排。發行額外的股權或股權掛鉤證券可能會稀釋我們的股東。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能導致運營和融資契約,這些契約將限制我們的運營或我們向股東支付股息的能力。

如果我們的供應商未能使用符合道德的商業行爲並遵守適用的法律法規,我們的品牌形象可能會因負面宣傳而受到損害。

我們的核心價值觀,包括在誠信運營的同時開發高質量的電動汽車,是我們品牌形象的重要組成部分,這使得我們的聲譽對不道德商業行爲的指控非常敏感。我們不控制我們的獨立供應商或他們的商業行爲。因此,我們不能保證他們遵守道德的商業實踐,如環境責任、公平的工資實踐和遵守童工法律等。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找替代供應商,這可能會增加我們的成本,並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。

我們的供應商違反勞工或其他法律,或獨立供應商的勞工或其他做法與我們開展業務的市場普遍接受的道德行爲背道而馳,也可能會給我們和我們的品牌帶來負面宣傳。這可能會降低我們品牌形象的價值,並減少對我們電動汽車的需求。如果我們或我們行業內的其他製造商未來遇到類似的問題,可能會損害我們的品牌形象、業務、前景、運營結果和財務狀況。

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目錄表

我們可能無法經濟高效地擴展我們的實體銷售網絡。我們的分銷模式不同於目前占主導地位的汽車製造商分銷模式,其長期生存能力尚未得到證實。

我們的分銷模式在當今的汽車行業並不常見。特別是,在中國,我們的汽車要麼直接銷售給用戶(而不是通過經銷商),要麼通過城市合作伙伴作爲我們的銷售代理並從此類銷售中收取銷售佣金。我們計劃通過公司運營的門店和合作夥伴門店的平衡組合來進一步擴大我們的實體銷售網絡。這種計劃中的擴張可能不會產生預期的效果,即以具有成本效益的方式增加銷售額和提高我們的品牌認知度。我們可能需要投入大量的資本和管理資源來運營現有的公司運營的門店和開設新的門店,而且不能保證我們能夠提高公司運營的門店的運營效率。

我們的直接面向消費者的汽車分銷方式相對較新,其長期有效性尚未得到證實,尤其是在中國。因此,它使我們面臨巨大的風險,因爲它總體上需要大量支出,並且與傳統的經銷系統相比,我們的分銷和銷售系統的擴張速度較慢。例如,我們將無法利用通過經銷商系統發展起來的長期建立的銷售渠道來增加我們的銷售量。此外,我們將與擁有完善分銷渠道的汽車製造商競爭,我們可能無法滿足客戶的期望。

我們還利用我們的城市合作伙伴網絡作爲潛在銷售合作伙伴的渠道。然而,我們可能無法確定、吸引和留住足夠數量的城市合作伙伴,這些合作伙伴具有運營我們的合作伙伴商店所需的經驗和資源。我們的城市合作伙伴負責其門店的日常運營。儘管我們爲公司經營的商店和合作商店的員工提供相同的培訓並實施相同的服務標準,但我們對城市合作伙伴的業務運營方式的控制有限。如果我們的城市合作伙伴未能提供高質量的客戶服務並及時解決客戶投訴,或者如果他們的任何不當行爲損害了我們的品牌形象和聲譽,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們在與城市合作伙伴的關係過程中或在終止與城市合作伙伴的關係時可能會遇到分歧或糾紛,這可能會導致財務成本、中斷和聲譽損害。

我們的車輛性能可能與客戶的預期不符,可能存在缺陷。

我們的車輛性能可能與客戶的預期不符。任何產品缺陷或任何其他車輛未能按預期運行或操作都可能損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠、對我們品牌的損害、包括保修索賠在內的重大費用,以及可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響的其他後果。

我們的車輛可能存在設計和製造缺陷。我們車輛的設計和製造很複雜,可能存在潛在的缺陷和錯誤,這可能會導致我們的車輛無法按預期運行,甚至導致財產損失或人身傷害。此外,我們的車輛使用大量的第三方和內部軟件代碼以及複雜的硬件來操作。高級技術本質上是複雜的,缺陷和錯誤可能只會隨着時間的推移而暴露出來。我們對第三方服務和系統的長期一致性能的控制是有限的。雖然我們已經對軟件和硬件系統進行了廣泛的內部測試,並計劃在未來的型號上這樣做,但我們有一個有限的參考框架來評估我們的系統和車輛的長期性能。我們不能向您保證,我們將能夠及時檢測和修復我們設計和生產的車輛中的任何缺陷,或者根本不能。

此外,我們在測試、交付和維修車輛方面的運營歷史有限。儘管我們爲每個手動操作流程(如測試、車輛交付和車輛維修)制定了嚴格的協議,但我們的員工或第三方服務提供商可能會出現操作錯誤、疏忽、未能遵守協議或其他人爲錯誤的情況。這種人爲錯誤可能會導致我們的車輛無法按預期執行或操作。我們不能向您保證,我們將能夠完全防止人爲錯誤。

此外,如果我們的任何車輛未能按預期運行或運行,無論是由於人爲錯誤或其他原因,我們可能需要延遲交貨、啓動產品召回、在保修期內提供服務或更新,費用由我們承擔,並可能面臨訴訟,這可能對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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目錄表

我們的車輛目前使用的是鋰離子電池,人們已經觀察到這種電池可以起火或排放煙霧和火焰。

我們生產的電池組使用的是我們從第三方供應商那裏購買的鋰離子電池。在極少數情況下,鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量,這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。我們已經實施了一個自動監控電池組溫度、功率輸出和其他狀態的電池管理系統,包括一個將電池組溫度保持在理想範圍內的熱管理系統。然而,我們的車輛或其電池組可能仍然會出現故障,這可能會使我們面臨訴訟、產品召回或重新設計工作,所有這些都將耗時和昂貴。此外,公衆對鋰離子電池是否適合汽車使用的負面看法,或未來涉及鋰離子電池的任何事故,如車輛或其他火災,即使不涉及我們的車輛,也可能嚴重損害我們的業務。

此外,任何對電池的不當處理都可能導致我們的業務運營中斷。雖然我們已經實施了與電池處理相關的安全程序,但與電池相關的安全問題或火災可能會導致損壞或傷害,這可能進一步導致負面宣傳,並可能導致安全召回。此外,競爭對手的電動汽車或儲能產品的任何失敗都可能對我們和我們的產品造成間接的負面宣傳。這種負面宣傳可能會對我們的品牌造成負面影響,並損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

我們可能會面臨提供充電解決方案的挑戰。

對我們車輛的需求還將在一定程度上取決於充電基礎設施的可用性。客戶可以通過我們提供的超級充電站或第三方充電樁充電。雖然充電站的普及率一直在上升,但充電站的分佈範圍明顯低於加油站。一些潛在客戶可能會選擇不購買電動汽車,因爲在銷售時缺乏更廣泛的服務網絡或充電基礎設施。

我們在向用戶實際提供充電解決方案方面的經驗非常有限,提供這些服務面臨挑戰,包括在適當地區鋪設我們的網絡和團隊的後勤、某些地區容量不足或容量過剩、在我們的充電服務過程中存在安全風險或車輛損壞風險,以及用戶可能無法接受我們的服務。此外,儘管中國政府支持鋪設公共充電網絡,但目前的充電設施基礎設施普遍被認爲是不足的。在推出我們的充電解決方案時,我們面臨着巨大的挑戰,包括獲得足夠的充電基礎設施,獲得任何所需的許可證、土地使用權和備案,在某種程度上,這種推出面臨着政府支持可能中斷的風險。

此外,鑑於我們在提供充電解決方案方面的經驗有限,可能會有意想不到的挑戰,這些挑戰可能會阻礙我們提供解決方案的能力,或者使我們提供解決方案的成本比預期的更高。如果我們無法滿足用戶的期望或在提供充電解決方案時遇到困難,我們產生客戶忠誠度和發展業務的能力可能會因爲無法滿意地使用充電基礎設施而受到損害,對我們車輛的需求可能會受到影響,我們的聲譽和業務可能會受到實質性和不利的影響。

我們的服務,包括通過第三方提供的服務,可能不會被我們的客戶普遍接受。如果我們無法爲客戶提供或安排足夠的服務,我們的品牌、業務和聲譽可能會受到實質性的不利影響。

我們不能向您保證我們的服務或我們通過線上和線下渠道與客戶接觸的努力是否會成功,這可能會影響我們的收入以及我們的客戶滿意度和營銷。此外,我們無法確保第三方提供的服務的可用性或質量,如道路援助、車輛物流、汽車融資和保險。如果第三方提供的任何服務變得不可用或不充分,我們的客戶體驗可能會受到不利影響,進而可能對我們的業務和聲譽造成重大不利影響。

除了我們的送貨和服務中心外,我們的一些售後服務還由第三方服務提供商進行。其中一些第三方服務提供商在服務電動汽車方面經驗有限。我們不能向您保證,我們的服務安排將充分滿足客戶的服務要求,使他們滿意,或者我們和我們的授權機構和油漆店將有足夠的資源,隨着我們交付的車輛數量的增加,及時滿足這些服務要求。

此外,如果我們不能通過我們的交付和服務中心以及授權機構和油漆店的組合來推出和建立廣泛的服務網絡,客戶滿意度可能會受到不利影響,這反過來又可能對我們的銷售、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們可能會受到產品責任索賠的影響,如果我們不能成功地爲此類索賠辯護或投保,可能會損害我們的財務狀況和流動性。

我們可能會受到產品責任索賠的影響,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠,如果我們的車輛未按預期運行或故障導致財產損失、人身傷害或死亡,我們將面臨固有的索賠風險。鑑於我們在車輛操作方面的現場經驗有限,我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功,我們可能需要支付大量的金錢賠償。此外,產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳,並阻止或阻止我們未來的車輛商業化,這將對我們的品牌、業務、前景和運營結果產生實質性的不利影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有潛在的產品責任索賠。任何尋求重大金錢賠償的訴訟都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。

我們可能被迫採取產品召回或其他行動,這可能會對我們的品牌形象、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們的車輛可能會被召回,這可能會導致負面宣傳,損害我們的品牌,並承擔成本責任。將來,如果我們的任何車輛,包括從供應商處採購的任何系統或部件,被證明存在缺陷或不符合適用的法律和法規,我們可能會在不同的時間自願或非自願地發起召回。此類召回,無論是自願的還是非自願的,都可能涉及巨額費用,並可能對我們在目標市場的品牌形象以及我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們的保修準備金可能不足以支付未來的保修索賠和維修需求,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們目前爲Eletre的電池組、電機和電機控制器提供5年或150,000公里的有限保修和8年或200,000公里的有限保修,我們爲Emira提供3年或60,000公里的有限保修。除了適用法律法規規定的保修外,我們還在某些條件下提供延長保修。我們相信我們的保修計劃與其他汽車製造商的保修計劃類似,旨在涵蓋所有部件和人工,以修復車身、底盤、懸架、內部、電氣系統、電池、動力總成和制動系統中的材料或工藝缺陷。我們計劃根據估計成本和實際保修成本的變化來記錄和調整保修準備金。然而,由於我們從2023年開始首次交付車輛,我們在車輛保修索賠或估計保修準備金方面幾乎沒有經驗。我們不能保證我們的保修準備金足以支付未來的保修索賠。在未來,我們可能會受到重大和意外的保修索賠,導致巨額費用,這反過來又會對我們的財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

如果我們的車主無論是否使用第三方售後產品都對我們的車輛進行改裝,車輛可能無法正常運行,這可能會造成負面宣傳,並可能損害我們的業務。

汽車發燒友可能會試圖改裝我們的車輛,包括使用第三方售後產品來改變其外觀或改變其性能,這可能會危及車輛安全系統。我們不測試、也不支持此類修改或第三方產品。此外,使用不正確的外部佈線或不安全的充電插座可能會使我們的客戶受到高壓電力的傷害。此類未經授權的修改可能會降低我們車輛的安全性,並且此類修改造成的任何傷害都可能導致負面宣傳,從而對我們的品牌造成不利影響,並損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

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目錄表

對我們車輛系統的任何未經授權的控制或操縱都可能導致對我們和我們的車輛失去信心,並損害我們的業務。

我們的車輛包含複雜的信息技術系統。例如,我們的車輛設計有內置的數據連接,可以接受並安裝我們定期的遠程更新,以改進或更新我們車輛的功能。我們設計、實施和測試了旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡、我們的車輛及其系統的安全措施。然而,黑客未來可能會試圖獲得未經授權的訪問權限,以修改、更改和使用我們的網絡、車輛和系統,以獲得對我們車輛的功能、用戶界面和性能特徵的控制或更改,或者訪問車輛中存儲或生成的數據。未來可能會發現漏洞,我們的補救努力可能不會成功。對我們車輛或其系統的任何未經授權的訪問或控制,或任何數據丟失,都可能導致針對我們的法律索賠或訴訟。此外,無論真實性如何,有關未經授權訪問我們的車輛、其系統或數據的報告,以及其他可能導致人們認爲我們的車輛、其系統或數據能夠被「黑客」攻擊的因素,都可能對我們的品牌產生負面影響,並損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

我們保留有關客戶的某些信息,這可能會使我們在我們運營的各個司法管轄區受到有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的複雜和不斷變化的法律和法規的約束。

我們使用車輛的電子系統在必要的許可下記錄有關每輛車使用的某些信息,以幫助我們進行車輛診斷和維修保養,並幫助我們優化駕駛和乘坐體驗。我們的客戶可能會反對使用這些數據,這可能會損害我們的業務。我們採取了嚴格的信息安全政策,並部署了先進的安全措施,以符合這些要求,防止數據丟失和其他安全漏洞,其中包括先進的加密技術。此外,我們承包商、顧問和合作者的此類安全措施也容易受到此類攻擊的破壞或其他損害或中斷。

儘管如此,我們系統上存儲的信息可能會成爲網絡攻擊的目標,包括計算機病毒、蠕蟲、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他信息安全漏洞,這可能會導致未經授權發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞此類信息。如果網絡犯罪分子能夠繞過我們的安全措施,或者如果我們無法檢測和阻止對我們系統的入侵,存儲在我們身上的數據可能會被泄露,並容易受到未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞,這可能會使我們承擔責任、罰款和其他懲罰。此外,如果我們的任何員工訪問、轉換或濫用任何敏感信息,我們可能會承擔損害賠償責任,我們的商業聲譽可能會受到實質性損害。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,我們可能無法預測這些技術並實施足夠的預防或保護措施。

由於我們的數據收集做法、產品、服務和技術,我們受我們運營的司法管轄區的許多法律和法規以及合同義務和行業標準的約束或影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制,並規範了我們對個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露,包括與我們有業務往來的員工、客戶和其他第三方的信息。這些法律、法規和標準可能會隨着時間的推移和司法管轄區的不同而被不同地解釋和應用,而且它們的解釋和應用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。

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目錄表

全球數據保護格局正在迅速演變,在可預見的未來,實施標準和執法做法可能仍然不確定。我們可能無法及時監測和應對所有事態發展。例如,歐盟通過了《一般數據保護條例》,即GDPR,並於2018年5月25日生效。英國。通過了GDPR,作爲英國退歐過渡期結束時保留的歐盟法律,以及英國特有的一般數據保護條例,或稱英國GDPR是在歐盟GDPR的基礎上制定的,於2021年1月1日生效。在美國,沒有一部普遍適用的聯邦法律來管理個人數據。相反,更狹隘和具體的聯邦法律適用於處理或以其他方式使用或處理某些類型的個人數據,美國聯邦貿易委員會可能會對以構成不公平或欺騙性貿易做法的方式處理個人數據的公司提起執法行動。此外,絕大多數州都制定了與數據隱私相關的法律。例如,加利福尼亞州通過了2018年《加州消費者隱私法》,該法案於2020年1月生效。其他司法管轄區也開始提出類似的法律。不遵守適用的網絡安全、隱私、數據保護和信息安全法律或法規或保護個人信息可能會導致針對我們的調查、執法行動和其他程序,這可能導致巨額罰款、損害和其他責任以及我們的聲譽和信譽受損,這可能對收入和利潤產生負面影響。有關大陸中國在網絡安全、隱私、數據保護和信息安全方面的法律法規的更多風險,請參閱「-在中國做生意的風險 - 我們受大陸中國關於網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的規定」。任何侵犯隱私或數據安全的行爲或任何不遵守這些法律法規的行爲都可能損害我們的聲譽和品牌,導致負面宣傳、法律訴訟、增加運營成本、警告、罰款、服務或暫停業務、沒收違法所得、吊銷營業許可證或執照,或以其他方式損害我們的業務和運營結果。

遵守適用的網絡安全、隱私、數據保護和信息安全法律和法規是一個嚴格且耗時的過程,我們可能需要建立額外的機制來遵守這些法律和法規,這可能會導致我們產生巨額成本或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法,包括我們的數據做法。此外,更改現有法律或法規或採用這些領域的新法律和法規,特別是要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、轉移或披露的新義務的任何新的或修訂的法律或法規,可能會極大地增加我們提供服務的成本,要求我們的業務發生重大變化,甚至阻止我們在我們目前運營或未來可能運營的司法管轄區提供某些服務。

我們通常遵守行業標準,並受我們自己的隱私政策條款的約束。爲了遵守我們運營的司法管轄區的法律、法規和行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議,我們已經並將繼續承擔巨額費用。儘管如此,這些領域的某些新興法律和條例在解釋和適用方面仍存在高度不確定性。

儘管我們努力遵守與網絡安全、隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和其他義務,但我們的做法、產品、服務或平台可能無法滿足此類法律、法規或義務對我們施加的所有要求,這反過來可能導致我們的應用程序暫停,從而限制我們對此類信息的使用,並阻礙我們獲得新客戶或向現有客戶營銷的能力。

我們不能向您保證我們將能夠或將能夠全面遵守有關網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的法律和法規,任何未能或被認爲未能遵守這些法律和法規可能會導致政府當局、用戶、消費者或其他各方對我們提起調查或其他訴訟,或對我們採取其他行動、決定或制裁,包括警告、罰款、處罰、整改指示、暫停服務或將我們的應用程序從應用程序商店中移除,以及對我們的負面宣傳和我們的聲譽損害。其中任何一項都可能導致我們失去用戶和業務合作伙伴,並對我們的運營、收入和利潤產生實質性的不利影響。

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目錄表

無法獲得、減少或取消對電動汽車和國產汽車有利的政府和經濟激勵措施或政府政策,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

我們的增長在很大程度上取決於政府補貼的可用性和程度、經濟激勵措施以及支持新能源汽車增長的政府政策。

我們的車輛受益於歐盟、英國和美國政府對電動汽車的激勵措施,請參閱「政府法規 - 全球政府法規 - 激勵措施條例」。在中國,我們還受益於政府優惠的激勵和補貼,包括一次性政府補貼,免徵車輛購置稅,免除某些城市的車牌限制,充電設施的優惠使用率等。在我們運營的任何司法管轄區,政府補貼、經濟激勵和支持電動汽車的政府政策的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。例如,中國領導的中央政府在2022年12月31日之後不再爲某些新能源汽車的購買者提供補貼。此外,2019年6月25日後,地方對新能源汽車的補貼被要求取消。如果政府對電動汽車的激勵措施在我們運營的任何司法管轄區逐步取消,就不能保證替代燃料汽車行業,特別是我們的電動汽車,能夠保持與ICE汽車相比的競爭力。

我們的汽車銷售也可能受到政府政策的影響,如對進口汽車徵收關稅和對該行業的外國投資限制。中國案中對進口乘用車(美國原產汽車除外)徵收的關稅從2018年7月1日起降至15%。因此,國產汽車的定價優勢可能會被削弱。從歷史上看,中國的外資持股汽車製造商有一定的限制,但對於新能源汽車的汽車製造商,這一限制在2018年被取消。此外,根據中華人民共和國商務部和國家發展和改革委員會於2021年12月27日聯合發佈並於2022年1月1日生效的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版),也取消了ICE乘用車的外資持股限制。因此,外國新能源汽車競爭對手可以在中國建造全資工廠,而不需要國內合資夥伴。這些變化可能會影響新能源汽車行業的競爭格局,降低我們的定價優勢,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

除了購車補貼,中國的中央政府還採取了新能源汽車信貸計劃,激勵原始設備製造商增加新能源汽車的生產和銷售。多餘的正NEV信用可以交易,並可以通過中國工業和信息化部建立的信用交易計劃出售給其他企業。有關這些優惠的詳情,請參閱「政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 內地新能源汽車優惠政策中國 - 企業平均油耗及新能源汽車製造商和進口商優惠計劃」。政府政策中任何限制或取消此類信用交易的變化都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

這種負面影響可能會繼續下去。此外,中國領導的中央政府還向某些地方政府提供資金和補貼,以支持充電基礎設施的鋪設。見《政府規章  - 中華人民共和國政府規章 - 內地新能源汽車優惠政策中國》。這些政策可能會發生變化,不受我們的控制。我們不能向您保證任何變化都會對我們的業務有利。此外,任何因政策變化而減少、取消、延遲支付或歧視性地應用政府補貼和經濟激勵措施、由於電動汽車的成功而減少對此類補貼和激勵措施的需求、財政緊縮或其他因素可能會導致替代燃料汽車行業總體上,特別是我們的電動汽車的競爭力下降。

上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。

由於我們業務的季節性和運營成本的波動,我們的運營結果在不同時期可能會有很大差異。

由於許多因素,包括可能影響我們車輛需求的季節性因素,我們的運營結果可能會在不同時期發生重大變化。汽車製造商通常會經歷季節性,第一季度的銷售額相對較低,而今年第四季度的銷售額相對較高。我們有限的經營歷史使我們很難判斷我們業務的季節性的確切性質或程度。此外,某些地區任何異常惡劣的天氣條件都可能影響對我們車輛的需求。如果我們沒有實現與我們對季節性需求的預期一致的收入,我們的運營結果也可能受到影響,因爲我們的許多費用是基於預期的年度收入水平。

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我們還預計我們的運營成本將根據我們的運營成本而有所不同,我們預計未來幾個時期的運營成本將大幅增加,因爲我們將設計和開發新車型並進行製造,建造和配備新的製造設施來生產此類零部件,開設新的零售店和配送中心,增加我們的銷售和營銷活動,並增加我們的一般和行政職能,以支持我們不斷增長的業務。

由於這些因素,我們認爲,對我們的業務結果進行逐期比較不一定有意義,不能將這些比較作爲未來業績的指標。此外,我們的運營結果可能不符合股票研究分析師或投資者的預期。如果發生這種情況,我們證券的交易價格可能會突然大幅下跌,也可能隨着時間的推移而大幅下跌。

流行病和流行病、自然災害、恐怖活動、政治動盪和其他爆發可能會擾亂我們的生產、交付和運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

全球流行病、在我們運營的任何司法管轄區的流行病或對傳染性疾病傳播的恐懼,如埃博拉病毒病(EVD)、新冠肺炎、中東呼吸綜合徵(MERS)、嚴重急性呼吸綜合徵(SARS)、H1N1流感、H7N9流感和禽流感,以及颶風、地震、海嘯或其他自然災害,都可能擾亂我們的業務運營,減少或限制我們的材料和服務的供應,爲保護我們的員工和設施而產生重大成本,或導致地區或全球經濟困境,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。實際或威脅的戰爭、恐怖活動、政治動盪、內亂和其他地緣政治不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生類似的不利影響。這些事件中的任何一個或多個都可能阻礙我們的生產和交付努力,並對我們的銷售業績產生不利影響,甚至在很長一段時間內,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

從2020年開始,新冠肺炎的爆發導致中國全境的許多企業辦公室、零售店和製造設施暫時關閉。中國全程正常的經濟生活大幅縮水。大多數主要城市的人口在不同時期都或多或少地受到限制,可自由支配的消費機會極其有限。中國從2022年底開始修改零COVID政策,大部分旅行限制和檢疫要求於2022年12月取消。在此期間,許多城市的病例激增,導致我們和我們供應商的運營中斷,對於病毒未來的影響仍然存在不確定性,特別是考慮到這一政策的變化。這場大流行在多大程度上影響我們今後的業務成果,將取決於高度不確定和不可預測的未來事態發展,包括新冠肺炎爆發的頻率、持續時間和程度,具有不同特徵的新變種的出現,控制或治療病例的努力的有效性,以及未來可能針對這些事態發展採取的行動。中國可能會經歷更低的國內消費,更高的失業率,對其他國家的商品出口嚴重中斷,以及更大的經濟不確定性,這可能會對我們的業務造成負面影響。因此,新冠肺炎疫情可能會在本年度和未來幾年繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們也容易受到自然災害和其他災難的影響。儘管我們的服務器託管在異地位置,但我們的備份系統不能實時捕獲數據,並且在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證,任何後備系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、財產損壞、生產延誤、故障、系統故障、技術平台故障或互聯網故障,這些都可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

我們的保險覆蓋範圍有限,這可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。

雖然我們承保的商業保險包括僱員福利保險、僱主責任保險、家庭財產保險、醫療保險、試駕保險、海外出差保險和財產保險(包括財產一切險、公衆責任保險和貨物運輸保險),但此類責任保險對我們的產品和業務運營的覆蓋範圍是有限的。對我們的成功的責任索賠,無論由於我們的客戶所遭受的傷害是否會對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性和不利的影響。此外,我們沒有任何業務中斷保險。任何業務中斷事件都可能給我們帶來巨額成本,並轉移我們的資源。

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目錄表

我們正在或可能受到與戰略聯盟或收購相關的風險的影響。

我們已經並可能在未來與不同的第三方建立戰略聯盟,包括合資企業或少數股權投資,以不時實現我們的業務目標。例如,我們簽訂了經銷協議,根據協議,我們是蓮花英國在中國等地生產的某些車輛的獨家經銷商。這些聯盟可能會使我們面臨一系列風險,包括與共享專有信息相關的風險、第三方的不履行以及整合和實現協同效應的費用增加,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們監督或控制這些第三方的行爲的能力可能有限,如果這些第三方中的任何一方因與其業務有關的事件而遭受負面宣傳或其聲譽損害,我們也可能因與任何此類第三方的關聯而遭受負面宣傳或我們的聲譽損害。

此外,如果出現適當的機會,我們可能會收購其他資產、產品、技術或業務,以補充我們現有的業務。除了股東可能的批准外,我們可能需要獲得政府當局的批准和批准,以遵守內地中國的任何適用法律和法規,這可能會導致更多的延誤和成本,如果我們不這樣做,可能會破壞我們的業務戰略。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。此外,過去和未來的收購以及隨後將新資產和業務整合到我們自己的資產和業務需要我們的管理層給予極大的關注,並可能導致我們現有業務的資源轉移,這反過來可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的協同效應或財務結果。收購可能導致大量現金的使用、股權證券的潛在稀釋發行、發生重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。任何被收購的業務可能涉及源於收購前歷史時期的法律程序,我們可能不會因該等法律程序對我們造成的任何損害而獲得完全賠償,或根本不會因此而受到損害,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們未能維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐,投資者對我們公司的信心和我們證券的市場價格可能會受到不利影響。

就我們截至2021年12月31日及截至12月31日的年度經審計的合併和合並財務報表的發佈,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在以下兩個重大弱點:(I)我們公司缺乏足夠的稱職財務報告和會計人員,他們適當了解美國GAAP和美國證券交易委員會提出的財務報告要求,以正式化、設計、實施和操作財務報告流程的關鍵控制,以遵守美國GAAP和美國證券交易委員會財務報告要求;以及(Ii)我們公司缺乏期末財務結算政策和程序,以根據美國公認會計准則和美國證券交易委員會財務報告要求,對編制合併和合並財務報表(包括披露)的期末財務結算流程進行正式、設計、實施和運行關鍵控制。在發佈截至2022年12月31日及截至2022年12月31日止年度的經審計合併及合併財務報表時,我們及獨立註冊會計師事務所發現,我們對財務報告的內部控制存在一個重大弱點,涉及缺乏足夠勝任的財務報告及會計人員,他們對美國公認會計原則及美國證券交易委員會提出的財務報告要求有適當的了解,以正式化、設計、實施及運作對財務報告流程的關鍵控制,以根據美國公認會計原則及美國證券交易委員會提出的財務報告要求妥善處理複雜的美國公認會計原則會計問題及相關披露。關於發佈截至2023年12月31日的經審計的綜合和合並財務報表,我們發現我們在英國的子公司或英國子公司存在兩個重大弱點。已查明的重大弱點是:(1)英國子公司沒有適當地設計、實施和保持有效的控制措施,以確認收入,這與正確應用會計準則編碼主題606有關;(2)英國子公司沒有適當地設計、實施和保持對庫存和庫存相關交易會計的完整性和準確性的有效控制,包括(A)確保及時適當跟蹤和記錄所有庫存的控制措施,以及(B)確保在年終實物盤點程序中發現的差異得到適當處理的控制措施。

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目錄表

在找出重大弱點後,我們已採取措施,並計劃繼續採取措施補救這些重大弱點。然而,我們不能向您保證這些措施的實施將足以消除這些重大弱點,或者我們對財務報告的內部控制的重大弱點不會在未來被發現。我們未能糾正這些重大弱點,或未能發現和解決任何其他重大弱點或重大缺陷,可能會導致我們的財務報表不準確,並削弱我們及時遵守適用的財務報告要求和相關監管文件的能力。此外,對財務報告進行無效的內部控制可能會嚴重阻礙我們防止欺詐的能力。

隨着業務合併的完成,我們已成爲美國的一家上市公司,並受2002年薩班斯-奧克斯利法案的約束。薩班斯-奧克斯利法案第404條,或第404條,要求我們在我們的Form 20-F年度報告中包括管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告,從我們截至2024年12月31日的財年報告開始。此外,一旦我們不再是JOBS法案中定義的「新興成長型公司」,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明並報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的管理層可能會得出結論,我們對財務報告的內部控制是無效的。此外,即使我們的管理層得出結論認爲我們對財務報告的內部控制是有效的,如果我們的獨立註冊會計師事務所進行了自己的獨立測試,如果它對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意,或者如果它對要求的解釋與我們不同,那麼它可能會發布一份合格的報告。此外,在我們成爲一家上市公司後,我們的報告義務可能會在可預見的未來給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來巨大的壓力。我們可能無法及時完成評估測試和任何所需的補救措施。

在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中,爲了滿足第404節的要求,我們可能會發現我們在財務報告內部控制方面的其他弱點和不足。此外,如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的充分性,因爲這些標準會不時被修改、補充或修訂,我們可能無法持續地得出結論,即我們根據第404條對財務報告進行了有效的內部控制。如果我們未能實現並維持有效的內部控制環境,我們的財務報表可能會出現重大錯報,無法履行我們的報告義務,這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這反過來可能會限制我們進入資本市場的機會,損害我們的運營結果,並導致我們證券的交易價格下降。此外,對財務報告的無效內部控制可能會使我們面臨更大的欺詐或濫用公司資產的風險,並可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市、監管調查以及民事或刑事制裁。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。

我們的信息技術和通信系統中斷或故障可能會影響我們有效提供服務的能力。

我們的車載技術系統以及其他數字化銷售、服務、客戶關係、內部信息和知識管理系統有賴於我們的信息技術和通信系統的持續運行。這些系統容易受到火災、恐怖襲擊、自然災害、停電、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害我們系統的企圖的破壞或中斷。發生上述任何事件都可能導致我們的系統損壞或故障。對於在我們直接控制之外的設施進行操作,這些風險可能會增加。任何網絡中斷或不足,導致我們的產品中斷或訪問我們的產品操作系統,或未能及時維護網絡和服務器或解決此類問題,都可能降低我們的用戶滿意度,進而對我們的聲譽、用戶基礎和未來運營以及財務狀況產生不利影響。我們的數據中心還會受到入侵、破壞、黑客攻擊、故障、數據、軟件、硬件或其他計算機設備的丟失或損壞、計算機病毒的故意或無意傳播、軟件錯誤、惡意軟件、安全攻擊、欺詐、故意或意外的人爲行爲或遺漏以及潛在中斷的影響。我們的一些系統不是完全冗餘的,我們的災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。我們數據中心的任何問題都可能導致我們的服務長時間中斷。此外,我們的產品和服務是高度技術性和複雜性的,可能包含錯誤或漏洞,這可能會導致我們的服務中斷或系統故障。

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目錄表

我們武漢總部的建設和運營需要得到監管部門的批准,可能會出現延誤、成本超支或無法產生預期效益的情況。

我們目前正在建設,並預計將繼續發展我們在武漢的總部,我們已經獲得了土地使用權證書。大型建設項目,如我們武漢總部的建設,需要大量資金,並受到許多風險和不確定因素的影響,包括延誤、成本超支、與建築商和承包商的糾紛、建築質量問題、安全考慮,這些都是我們無法控制的因素。任何未能如期和在預算範圍內完成這些項目的情況都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。根據內地中國的法律,建設項目必須經過廣泛而嚴格的政府監管和審批程序,包括但不限於項目審批和備案、建設用地和項目規劃審批、環境保護審批、排污許可證、安全生產審批、消防審批,以及當局完成驗收。我們正在進行或將要進行的建設項目正在依法辦理必要的審批程序。因此,經營此類建築項目的實體可能會在規定的時限內面臨有關建築項目的行政不確定性、罰款或暫停使用此類項目。上述任何一項都可能對我們的運營產生重大不利影響。

我們和我們的製造合作伙伴吉利控股在我們運營的司法管轄區受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來巨額成本。

作爲一家汽車開發商,我們的運營和我們的製造合作伙伴吉利控股的運營在我們運營的司法管轄區內受到各種環境法律法規的約束,包括與危險材料的使用、搬運、儲存和處置以及人類暴露在危險材料、燃油經濟性和排放中,以及與建造、擴建和維護製造設施有關的法律。環境法律和法規可能很複雜,我們的業務和運營以及吉利控股的業務和運營可能會受到此類法律或其他新環境法律的未來修訂的影響,這些法律或新的環境法律可能要求我們改變我們的運營,可能會對我們的業務造成重大不利影響。

這些法律可能導致行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害以及罰款和處罰。遵守環境法律法規所需的資本和運營費用可能會很高,違反法律法規可能會導致巨額罰款和罰款、第三方損害、暫停生產或停止運營。

我們必須遵守有關環保的法律、法規和監管機構,如歐盟和英國的歐盟第715/2007號法規,聯邦層面的《清潔空氣法》要求以及美國國家駭維金屬加工交通安全局和環境保護局管理的法律法規和其他州級法規,以及中國的《汽車產業投資管理規定》。遵守環境法律和法規的成本可能是巨大的,包括在我們的物業上發現任何污染時進行補救,以及根據新的或修訂的法律對我們的運營進行任何改變。我們還可能在獲得環境許可和此類法律要求的與我們的車輛製造和銷售相關的批准方面面臨意想不到的延誤,這將阻礙我們開展業務的能力。此類成本和延誤可能會對我們的業務前景和運營結果產生不利影響。此外,任何違反這些環境法律和法規的行爲都可能導致訴訟、巨額罰款和處罰、補救費用、第三方損害或暫停或停止我們的運營。

在正常的業務過程中,我們可能會受到法律程序的影響。如果此類訴訟的結果對我們不利,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

在我們的正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序的影響,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的客戶、我們的競爭對手、民事或刑事調查和訴訟中的政府實體或其他實體可能會對我們提出因實際或據稱的違法行爲而產生的索賠。這些索賠可以根據各種法律主張,包括但不限於產品責任法、消費者保護法、知識產權法、勞動法、證券法、侵權法、合同法、財產法、數據合規法和員工福利法。不能保證我們會在法律和行政行動中成功地爲自己辯護,或者在各種法律下維護我們的權利。即使我們成功地在法律和行政行動中爲自己辯護,或根據各種法律維護我們的權利,執行我們的權利可能是昂貴的、耗時的,最終是徒勞的。這樣的行爲還可能使我們面臨負面宣傳,以及巨額金錢損害賠償和法律辯護費用、禁令救濟以及刑事、民事和行政罰款和處罰。

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目錄表

我們的收入和財務業績可能會受到全球和我們運營的任何司法管轄區經濟放緩的不利影響。

我們業務的成功最終取決於消費者支出。我們的收入和財務業績在很大程度上受到全球和我們運營的任何司法管轄區經濟狀況的影響。全球宏觀經濟環境面臨諸多挑戰。任何放緩都可能顯著減少我們運營的司法管轄區的國內商業活動,包括通過汽車市場和通過我們。此外,包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的央行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。烏克蘭衝突和對俄羅斯實施廣泛的經濟制裁可能會推高能源價格,擾亂全球市場。動亂、恐怖主義威脅以及中東、紅海和其他地區爆發戰爭的可能性,可能會加劇全球市場的波動。也有人擔心中國與其他國家的關係,包括周邊的亞洲國家,這可能會對經濟產生影響。特別是,在貿易政策、條約、政府法規和關稅方面,美國和中國之間的未來關係存在重大不確定性。此外,新冠肺炎疫情對中國、美國和世界上許多其他國家的經濟造成了負面影響。我們運營的司法管轄區的經濟狀況可能對全球經濟狀況、國內經濟和政治政策的變化以及特定司法管轄區預期或預期的整體經濟增長率很敏感。在我們運營的任何司法管轄區,任何嚴重或長期的全球經濟放緩都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

國際關係緊張加劇可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

最近,國際關係緊張加劇,特別是美國和中國之間的緊張局勢,中東、紅海以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。這些緊張局勢影響了外交和經濟關係。緊張局勢加劇可能會降低主要經濟體之間的貿易、投資、技術交流和其他經濟活動的水平。制裁可能會造成供應限制,並推動通脹。目前的緊張局勢和國際關係的任何進一步惡化都可能對總體、經濟、政治和社會狀況產生負面影響,並對我們的商業、財務狀況和經營業績產生不利影響。

限制國際貿易和投資的政府政策,如資本管制、經濟或貿易制裁、出口管制、關稅或外國投資備案和審批,可能會影響對我們產品和服務的需求,影響我們客戶的需求,影響我們產品的競爭地位,或者阻止我們在某些國家銷售產品。

美國政府發表的聲明和採取的某些行動可能會導致美國和國際上對中國的貿易政策發生變化。2020年1月,美國與中國就貿易問題簽署了「第一階段」協議。然而,目前尚不清楚美國或其他國家的政府將在國際貿易協定、對進口到美國的商品徵收關稅、與國際商業相關的稅收政策、基於人權的貿易限制或其他貿易事項方面採取哪些額外行動。政府在國際貿易方面的任何不利政策,如資本管制或關稅,都可能影響對我們產品和服務的需求,影響我們產品的競爭地位,或者阻止我們在某些國家銷售產品。如果實施任何新的關稅、立法和/或法規,或者如果重新談判現有的貿易協定,或者特別是如果美國政府因最近的美中國貿易緊張局勢而採取報復性貿易行動,這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外,我們一直在密切關注美國國內旨在限制某些中國公司在美國市場供應或運營的政策。這些政策包括美國國務院於2020年8月發起的清潔網絡項目,以及授予商務部禁止或限制使用信息和通信技術和服務的新權力。雖然我們的大部分業務是在中國進行的,但這樣的政策可能會阻止美國用戶訪問和/或使用我們的應用程序、產品和服務,這可能會對我們的用戶體驗和聲譽產生不利影響。

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同樣,我們正在關注美國旨在限制美國人投資或供應某些中國公司的政策。美國和許多外國政府對技術和產品的進出口實施了控制、許可證要求和限制(或表示有意這樣做)。例如,2022年10月,美國商務部工業和安全局發佈規定,旨在限制中國獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機以及製造先進半導體的能力。此外,美國政府可能會實施禁令,禁止美國人投資於某些中國公司或與其進行交易。2023年8月,美國總裁發佈了一項行政命令,禁止美國對中國投資某些敏感技術,如計算機芯片,並要求其他技術領域的政府通知。這樣的措施可能會阻止美國和/或其他實施出口管制和其他限制的國家的供應商向中國公司提供技術和產品,投資或以其他方式與中國公司進行交易。因此,中國公司將不得不尋找和確保替代供應或融資來源,而他們可能無法及時、以商業上可接受的條件做到這一點,或者根本無法做到這一點。此外,中國公司可能不得不限制和減少他們在美國和其他實施出口管制或其他限制的國家的研發和其他商業活動,或者停止與各方進行交易。此外,2024年3月1日,美國商務部發布了一份擬議規則制定的預先通知,徵求對是否以及如何監管某些交易的意見,這些交易涉及某些外國實體設計或生產的「互聯汽車」所不可或缺的信息和通信技術和服務。目前,還沒有提出這樣的規則,但未來這方面的監管變化可能會影響我們的客戶向美國市場銷售產品的能力,從而對我們的業務和運營造成實質性的不利影響。此外,總裁Joe拜登於2024年5月指示美國貿易代表辦公室對原產於中國的一系列商品增加或提高關稅,其中包括電動汽車。與其他中國公司一樣,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會因此受到不利影響。

中東衝突、紅海衝突以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突已經並可能繼續給全球經濟活動帶來不確定的地緣政治局勢、制裁和其他潛在影響。雖然我們在這些地區沒有實質性的業務,也沒有來自這些地區的任何直接供應商(即一級供應商),但不能保證這些地緣政治緊張局勢不會導致貿易、投資和技術交流水平下降,或導致我們的全球經濟活動和供應鏈中斷,進而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們可能面臨比預期更大的稅務負擔。

由於不斷變化的經濟和政治條件、稅收政策和法律,我們所在司法管轄區的稅率可能會受到重大變化的影響,這可能會損害我們的財務業績。2021年,經濟合作與發展組織宣佈了一個關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架,其中包括定義全球最低稅率的兩個支柱示範規則,其中要求大型跨國公司的最低稅率爲15%。隨後,又出臺了多套行政指導意見。我們開展業務的多個稅務司法管轄區,要麼最近制定了立法,從2024年開始採用《第二支柱示範規則》的某些組成部分,並在以後幾年採用了額外的組成部分,要麼宣佈計劃在未來幾年制定此類立法。我們會繼續評估這些立法措施在我們運作的稅務管轄區所產生的影響。規則和實施存在不確定性,不能保證這些變化不會影響我們的財務業績。

租約的意外終止、未能續訂我們現有物業的租約或未能以可接受的條款續訂該等租約,可能會對我們的業務造成重大不利影響。

我們租賃場地用於研發、公司運營的商店、配送和服務中心、充電站和辦公室。我們不能向您保證,我們將能夠續簽這些租賃協議,而不會產生大量額外成本或增加我們應支付的租金成本。如果租賃協議以大大高於當前費率的租金續簽,或者出租人目前授予的優惠條款沒有得到延長,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

我們已經授予,並可能繼續授予我們的股票激勵計劃下的期權和其他類型的獎勵,這可能會導致基於股票的薪酬支出增加。

我們於2022年9月通過了股票激勵計劃,或稱2022年股票激勵計劃,目的是吸引和留住最優秀的人才,爲員工、董事和顧問提供額外的激勵,並促進我們的業務成功。根據2022年股票激勵計劃,我們被授權授予期權。根據2022年股票激勵計劃下的所有獎勵可以發行的普通股的最高總數爲51,550,661股(在實施資本重組後)。截至本招股說明書日期,根據2022年股票激勵計劃已授予的購買普通股的獎勵總數爲14,618,005股,且未償還(資本重組生效後),不包括在授予日期後被沒收或取消的獎勵。請參閱「管理 -  股票激勵計劃」。計劃管理員決定每個獎勵的行權價格。

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我們相信,授予以股份爲基礎的獎勵對於我們吸引和留住關鍵人員和員工的能力具有重要意義,我們未來可能會繼續向員工授予基於股份的薪酬。因此,我們與股票薪酬相關的費用可能會增加,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

此外,有遠見的候選人和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。因此,我們吸引或留住高技能員工的能力可能會受到我們股權或股權獎勵感知價值下降的不利影響。此外,我們不能保證根據我們的股票激勵計劃預留供發行的股票數量將足以授予足以招聘新員工和補償現有員工的股權獎勵。

我們的業務在很大程度上依賴於我們的高管、關鍵員工和合格人員的持續努力,如果我們失去他們的服務,我們的運營可能會嚴重中斷。

我們的成功在很大程度上取決於我們在各個領域擁有專業知識的高管和主要員工的持續努力。如果我們的一名或多名高管或關鍵員工不能或不願繼續爲我們服務,我們可能無法輕鬆及時地更換他們,甚至根本不能。隨着我們品牌知名度的提高和知名度的提高,競爭對手或其他公司挖走我們人才的風險也會增加。

我們行業的特點是對人才的需求很高,競爭激烈,特別是在汽車智能技術領域的合格人才方面,因此,我們不能向您保證,我們將能夠繼續吸引或留住合格員工或其他高技能員工。此外,由於我們在一個新的、具有挑戰性的行業中運營,需要不斷創新技術和解決方案,我們可能無法及時招聘經過充分培訓的合格人員,我們可能需要花費大量時間和資源來培訓我們招聘的員工。我們還需要在軟件開發等領域有足夠的人才。此外,由於我們的公司相對年輕,我們培訓和整合新員工到我們的運營中的能力可能無法滿足我們不斷增長的業務需求,這可能會對我們增長業務的能力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們的任何高管和關鍵員工終止在我們的服務,我們的業務可能會嚴重中斷,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響,我們可能會在招聘、培訓和留住合格人員方面產生額外的費用。如果我們的任何高管或關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手的公司,我們可能會失去客戶、技術訣竅以及關鍵的專業人員和員工。雖然我們的每一位高管和關鍵員工都與我們簽訂了帶有競業禁止條款的僱傭協議,但如果我們的高管或關鍵員工與我們之間出現任何糾紛,競業禁止條款可能無法執行,特別是根據內地中國的法律,理由是我們沒有就他們的競業禁止義務向他們提供足夠的補償。

我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁等法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們受到行政、民事和刑事處罰、附帶後果、補救措施和法律費用,所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。

在我們開展活動的各個司法管轄區,我們可能會受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律法規的約束,包括美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》,以及其他反腐敗法律法規。《反海外腐敗法》禁止我們以及代表我們行事的官員、董事、員工和商業夥伴,包括代理人,以腐敗的方式向「外國官員」提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西,目的是影響官方決策或獲得或保留業務,或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目,並保持適當的內部會計控制制度。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果造成不利影響。

在正常業務過程中,我們與政府機構和國有附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們還與政府機構和國有附屬實體進行了業務合作。這些互動使我們越來越關注與合規相關的問題。我們正在實施政策和程序,以確保我們和我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴遵守適用的反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律和法規。然而,我們的政策和程序可能不夠充分,我們的董事、高級管理人員、員工、顧問、代理和業務合作伙伴可能會從事不當行爲,我們可能會被追究責任。

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不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁法律,我們可能會受到舉報人投訴、媒體不利報道、調查以及嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用,所有這些都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。

授予Meritz與Meritz Investment相關的某些權利可能會限制我們可用的資金,或可能導致我們當時的現有股東的股權被稀釋。

根據Meritz認購協議,Meritz擁有認沽期權,可在與吾等有關的若干信貸事件發生時(包括任何控制權變更、連續30個交易日退市或停牌,或未能償付財務債務或超過指定金額的最終判決或法院命令)、若干抵押品相關違約、未能遵守若干財務契諾或未能滿足有關Meritz認購股份的登記條件,或於2027年2月22日向吾等出售其認購然後按協議回報持有的全部或部分普通股,這是(I)爲Meritz提供12.5%內部回報率的以下產品的數額:(A)500,000,000美元;和(B)分數,(X)分子是Meritz對其行使看跌期權的Meritz認購股份或看跌期權股份的數目;及(Y)其分母爲50,000,000(受任何適用的反攤薄調整所規限),較少(Ii)Meritz就認沽期權股份實際從吾等收到的任何現金股息產生12.5%的內部回報率的金額。

Meritz的上述權利以及Meritz在Meritz認購協議下的某些其他權利和權利,以Meritz爲受益人的我們持有美國國債和/或美國國庫券的受限證券帳戶的固定押記和吾等授予Meritz的受限現金帳戶的固定押記爲抵押。如果普通股的市場價格跌至某一水平以下,我們將在某些情況下被要求向該受限現金帳戶中補充額外的現金,以提供額外的安全保障。根據Meritz認購協議,吾等將(I)若干未償還本金總額爲325,000,000美元的美國國債及(Ii)若干面值189,612,700美元的美國國債及/或美國國庫券存入受限證券帳戶。此外,授予前述擔保權益的擔保文件使Meritz有權在適用的擔保期限內自由出售、轉讓、質押、再抵押、出借、投資、使用、混合或以其他方式處置所有擔保的美國國債和/或美國國庫券,並以其他方式在其業務中使用(在此稱爲「再抵押」),而無需LTC的任何進一步同意,但須遵守擔保文件的適用條款和條件。根據證券文件的適用條款和條件,Meritz有義務:(A)如果Meritz認購協議允許我們撤回任何再抵押的美國國債和/或美國國庫券,並要求我們這樣做,將美國國債和/或美國國庫券退還給受限制的證券帳戶,併發行和未償還本金金額與美國國債和/或美國國庫券相同的金額,以及(B)在(I)適用的保證期屆滿或(Ii)發生任何破產事件、破產、清算、解散或清盤或類似事件時,將所有再抵押的美國國庫券和/或美國國庫券返還至受限證券帳戶,無論是自願的還是非自願的,或與Meritz有關的破產申請或類似程序的發生。關於Meritz Investment,我們承諾確保截至每個財政季度最後一天,我們持有的不受任何法律或合同限制(不包括適用法律下的外匯規則或政策施加的任何限制)的可自由使用現金總額不得低於175,000,000美元,每種情況下都應在我們根據當前的6-k表格報告提交或提交給我們的適用的季度財務業績中得到證明。有關更多詳細信息,請參閱《某些關係和關聯人交易 - 某些企業合併相關協議 - Meritz Investment》。

我們可能被要求用很大一部分現金提供擔保,如果Meritz行使看跌期權,我們可能需要購買Meritz持有的普通股。此外,我們可能被要求獲得額外的現金和/或不動用其相當大一部分現金,以滿足公約關於可自由使用現金的最低要求水平。認沽期權價格的支付和不得提取或使用自由可用現金的要求將減少我們可用於營運資本、資本支出和其他公司目的的資金,這反過來可能限制我們實施業務戰略的能力。我們不能保證我們將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來將獲得足夠的資金,使我們能夠在提供擔保權益並如上所述就Meritz的投資及時付款後,爲我們的運營提供資金。此外,當我們根據安全文件提出要求時,Meritz無法按照安全文件歸還所有或任何再抵押的美國國債和/或美國國庫券,這也是我們面臨的風險。任何此類失敗都將進一步減少我們的可用資金,這可能會對我們繼續運營的能力產生不利影響。

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在中國做生意的相關風險

未能滿足中國政府對我們業務運營的複雜監管要求以及對我們業務運營的重大監督可能會導致我們的業務和證券價值發生重大不利變化。

我們的大部分業務都在中國。中國政府有重大權力隨時影響和干預離岸控股公司(如有限責任公司)的中國業務。因此,我們的業務、前景、財務狀況和經營結果都可能在很大程度上受到中國所處的政治、經濟和社會條件的影響。

中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的程度、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革、剝離國有生產性資產以及在企業中建立完善的公司治理的重要性,但中國的相當大一部分生產性資產仍由政府擁有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策,在監管行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過戰略性配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向選定的行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。此外,中國政府在監管(I)我們的業務和(Ii)由基於中國的發行人在海外進行的發行和外國投資方面的某些行政措施,可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅下降。

儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間,增長都是不平衡的。中國政府已經實施了促進經濟增長和戰略性配置資源的各種措施。其中一些措施可能對中國經濟整體有利,但可能對我們產生負面影響。中國經濟的任何放緩都可能減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

我們可能會受到內地中國對汽車以及與互聯網相關的業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響。

我們在高度監管的行業中運營。特別是,我們的汽車製造受到中國廣泛法規的約束,包括但不限於與製造乘用車有關的法規、強制性產品認證法規、智能互聯汽車和自動駕駛法規、汽車銷售法規、缺陷汽車召回法規、貨物進出口法規、產品責任和消費者保護法規、以及電動汽車電池回收法規,見「政府規章 - 中華人民共和國政府規章」。幾個中國監管機構,如國家市場監管總局、國家發改委、工業和信息化部和商務部,負責監督我們業務的不同方面,包括但不限於:

對汽車製造企業的考覈;
新能源汽車的市場準入;
強制性產品認證;
直銷模式;
產品責任;
汽車銷售;
環境保護制度;以及
工作安全和職業健康要求。

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我們需要獲得與我們的運營相關的廣泛的政府批准、許可證、許可和註冊,並在我們的製造和我們的車輛中遵循多種強制性標準或技術規範。然而,這些法規的解釋可能會改變,新的法規可能會生效,這可能會擾亂或限制我們的運營,降低我們的競爭力,或者導致大量的合規成本。例如,根據工信部2017年1月6日公佈的《新能源汽車製造商及產品准入管理規則》,上一次修訂於2020年7月24日,並於2020年9月1日起生效,我們的車輛必須符合工業和信息化部根據新能源汽車行業及其標準的發展不時制定和修訂的《新能源汽車產品專項審查項目和標準》中提出的要求。此外,汽車經銷商必須在收到營業執照後90天內通過商務部門運行的全國汽車流通信息系統進行某些備案,並在記錄的基本信息變更後30天內更新信息。此外,我們的直銷模式在汽車行業相對較新,也不常見,不能保證這種模式不會受到進一步的監管。由於我們正在擴大我們的銷售和分銷網絡,並在中國設立更多的零售店,我們不能向您保證我們能夠及時完成此類備案。如果我們目前或未來的任何銷售子公司或分支機構未能提交必要的備案文件,該等銷售子公司或分支機構可能會被責令迅速糾正違規行爲,或被處以最高人民幣10,000元的罰款。此外,新能源汽車行業在中國來說還是一個相對較新的行業,中國政府還沒有通過一個明確的監管框架來監管該行業。由於我們可能要遵守的一些法律、規則和法規主要是爲了應用於ICE車輛而制定的,或者是相對較新的,因此在我們的業務方面,它們的解釋和應用存在重大不確定性。我們不能向您保證,我們已經或將繼續及時或完全滿足所有法律、規則和法規的要求。

此外,中國監管部門對此類法律、規則和法規的解釋可能會發生變化,這可能會對我們獲得或完成的批准、資格、許可證、許可和註冊的有效性產生重大不利影響。任何不遵守規定的行爲都可能導致對我們業務的罰款、限制和限制,以及暫停或吊銷我們已經獲得或提交的某些證書、批准、許可、執照或備案。

此外,中國政府對互聯網行業的公司實行外資持股限制以及許可和許可要求。參見《中國外商投資政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 條例》和《中華人民共和國政府規章 - 增值電信業務條例》。這些法律和法規是相對較新和不斷髮展的,它們的解釋和執行涉及重大不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行動或不作爲可能被視爲違反了適用的法律和條例。

根據中國法律,吾等的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機構的批准和/或備案,如有需要,吾等無法預測吾等能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。

2006年由六個不同的中國監管機構通過並於2009年修訂的《境外投資者併購境內公司條例》或《併購規則》旨在要求由中國公司或個人控制的、旨在通過收購中國境內公司或資產在海外證券交易所上市而成立的離岸特殊目的工具,在其證券在海外證券交易所上市之前,必須獲得中國證監會的批准。這些規定的解釋和適用仍不清楚,我們的離岸發行最終可能需要獲得中國證監會的批准。如果需要中國證監會的批准,我們能否獲得批准以及需要多長時間才能獲得批准是不確定的,即使我們獲得了中國證監會的批准,批准也可能被撤銷。未能取得或延遲取得中國證監會批准本公司上市,或撤銷該等批准,本公司可能受到中國證監會或其他中國監管機構施加的制裁,包括對本公司在中國的業務處以罰款及罰款,限制或限制本公司在中國以外派發股息的能力,以及可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響的其他形式的制裁。

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中國政府最近尋求對在海外或外國投資中國的發行人進行的發行施加更多監督和控制。意見等強調,要加強跨境監管合作和對中國發行人的管理監管,建立中國境外適用中國資本市場法律法規的全面監管體系。2023年2月17日,證監會公佈《境外上市備案規則》,自2023年3月31日起施行。根據境外上市備案規則,中國境內公司在境外證券市場發行或上市股票、存託憑證、可轉換公司債券或其他類似股權的證券,無論是直接或間接通過境外控股公司,都應向中國證監會備案。如果中國境內公司打算通過一次或多次收購、換股、股份轉讓或其他方式,直接或間接在境外完成(I)首次公開募股和上市,或(Ii)以中國境內公司的股權、資產、收入或其他類似權利的名義上市,發行人(如果發行人是中國境內公司)或其指定的主要中國境內經營實體(如果發行人是離岸控股公司),在每個適用的情況下,報告實體,應在發行人提交首次公開發行和/或上市申請文件後三個工作日內或交易首次公告後三個工作日內(無需提交申請文件)向中國證監會完成備案。任何發行或上市是否「間接」的決定,將以「實質重於形式」爲依據。發行人的發行或上市,如果符合下列兩個條件,將被視爲中國境內公司的境外間接發行或上市:(1)中國境內公司最近一個會計年度的收入、利潤、總資產或淨資產佔發行人該年度經審計的合併財務報表項目的50%以上;(Ii)負責業務經營和管理的高級管理人員中大多數爲中國公民或在中國通常居住,或其主要營業地點在中國,或其業務經營主要在中國進行。此外,根據中國證監會官網公佈的境外上市備案規則和一套問答,如果任何對行業和領域具有管轄權的監管機構明確要求(以制度規則的形式)要求中國境內公司在境外上市前應當履行監管程序,該公司必須在提交中國證監會備案之前獲得監管部門的監管意見、批准和其他文件,並向該主管部門完成所需的備案。報告單位在取得中國證監會備案後、發行上市完成前發生下列重大事項之一的,應當在發生後三個工作日內及時向中國證監會報告並更新備案:(一)發行人主營業務、牌照、資質發生重大變化;(二)發行人控制權發生變化或者發行人股權結構發生重大變化;(三)發行上市計劃發生重大變化。境外上市後,申報單位還須於發生並公告後三個營業日內向中國證監會報告下列重大事項之一:(一)發行人控制權變更;(二)境外證券監督管理機構或主管機關對發行人採取的調查、處分或其他措施;(三)變更上市地位或轉移上市板;(四)發行人自願或強制退市。此外,發行人在完成公開發行和上市的同一海外市場完成任何海外後續發行,需要在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。如未能遵守適用的申報規定,可能會對中國境內公司及其控股股東及其他負責人處以罰款。有關意見和境外上市備案規則的更多細節,請參閱《政府規章 - 中國政府規章 - 併購和境外上市條例》。

根據《關於境外上市備案的通知》以及與《境外上市備案規則》發佈相關的一套問答,中國證監會明確:(1)在《境外上市備案規則》生效之日及之前,已提交有效境外上市申請但未獲得境外監管機構或證券交易所批准的境內公司,可以合理安排向中國證監會提交備案申請的時間,必須在境外上市完成前完成備案;(二)對境外上市備案規則生效日前已取得境外監管機構或證券交易所批准但尚未完成境外間接上市的境內公司,給予2023年9月30日之前的過渡期;境內公司未能在2023年9月30日前完成境外上市的,應按要求向中國證監會備案。

此外,根據境外上市備案規則,已經上市的發行人在下列情況下應按照境外上市備案規則進行備案:(1)增發可轉債、可交換債券或優先股;(2)在同一境外市場增發證券,不包括爲實施股權激勵、分配股票股息、股份拆分等目的發行的證券;(3)在其授權範圍內分次增發證券;或(4)在其他任何境外市場進行二次上市或首次上市。報告實體還將被要求在發生並公告後三個工作日內向中國證監會報告下列重大事件之一:(I)發行人控制權的變更;(Ii)任何外國證券監督管理機構或主管機關對發行人採取的調查、處罰或其他措施;(Iii)上市板上市地位的變更或轉讓;(Iv)發行人自願或強制退市。此外,發行人在完成公開發行和上市的同一海外市場完成任何海外後續發行,需要在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。

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此外,2021年12月28日,中國網信辦與其他幾個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,自2022年2月15日起生效,取代了現行的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的辦法,擁有百萬用戶以上個人數據的「網絡平台經營者」擬在境外上市的,必須申請網絡安全審查。根據CAC官方網站發佈的關於修訂後的辦法的一組問答,CAC的一名官員表示,網絡平台運營商在向非中國證券監管機構提交上市申請之前,應申請網絡安全審查。在收到所有要求的申請材料後,當局必須在此後十個工作日內決定是否啓動網絡安全審查,並向申請人發出書面通知。如果啓動審查,當局在審查後得出結論認爲上市將影響國家安全,將禁止申請人上市。鑑於修訂措施的發佈時間較晚,普遍缺乏指導,在解釋和執行方面存在很大的不確定性。

此外,《中華人民共和國網絡安全法》要求公司實施某些組織、技術和行政措施以及其他必要措施,以確保其網絡和存儲在其網絡上的數據的安全。具體而言,《網絡安全法》規定,中國採取多級保護方案,要求網絡運營者履行安全保護義務,確保網絡不受干擾、中斷或未經授權訪問,防止網絡數據被泄露、竊取或篡改。根據這一計劃,經營信息系統的實體必須徹底評估其信息和網絡系統的風險和狀況,以確定實體的信息和網絡系統所屬的級別--根據關於網絡安全分級和實施的一系列國家標準,從最低級別1到最高級別5。評級結果將確定實體必須遵守的一套安全保護義務。二級以上單位應當將等級報政府審批機關審批。

2021年11月14日,CAC發佈了《網絡數據安全管理規定(徵求意見稿)》,其中規定,處理百萬以上用戶個人數據的數據處理商擬在境外上市的,必須申請網絡安全審查。在最後確定、通過、執行和解釋這些新的措施和條例之前,我們不能排除這些措施和條例的頒佈、解釋或執行方式將對我們產生負面影響的可能性。

2023年2月24日,中國證監會等多部門聯合發佈了修訂後的《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和備案管理的規定》,簡稱《檔案規則》,自2023年3月31日起施行。《檔案規則》既適用於境外直接發行,也適用於境外間接發行。《檔案規則》規定:(一)中國境內企業在境外上市活動,必須嚴格遵守保密和檔案管理要求,建立健全保密和檔案制度,並採取必要措施履行保密和檔案管理職責;(二)中國境內企業需要向證券公司、其他證券服務提供者、境外監管機構或者個人公開披露或者提供含有國家祕密或者政府工作祕密的材料(對其是否屬於國家祕密或者政府工作祕密有不明確或者爭議的,應當提請政府主管部門確定的),在其境外發行或者上市過程中,中國境內企業應當報經同級保密行政主管部門批准;及(Iii)證券公司及其他證券服務機構在中國境內企業境外發行及上市期間向其提供證券服務的證券公司及其他證券服務機構在中國出具的工作底稿應存放在中國,而將任何該等工作底稿傳送至中國以外的收件人,必須根據適用的中國法規獲得批准。

截至本招股說明書日期,蓮花科技尚未參與CAC發起的任何網絡安全審查調查,且蓮花科技亦未收到CAC、中國證監會或任何其他中國當局關於網絡安全和海外上市的任何正式查詢、通知、警告或處罰,但在中國證監會就業務合併提交備案過程中收到的中國證監會的正式查詢和通知除外。蓮花科技已向中國證監會提交了業務合併備案文件,2024年2月8日,中國證監會已結束備案程序,並在證監會網站上公佈了備案結果。基於我所內地中國法律顧問韓坤律師事務所的意見,根據其對目前有效的內地中國法律法規的解讀,蓮花科技認爲,截至本招股說明書日期,境外上市備案規則不適用於本次發行。然而,鑑於(I)海外上市備案規則及與數據安全、隱私及網絡安全有關的法律法規的制定、實施及解釋存在不確定性;及(Ii)中國政府當局在詮釋及執行一般法定條文方面擁有重大酌情權,故不能保證中國政府當局不會採取相反立場或採用不同的解釋,或監管環境不會發生變化。換句話說,此次發行可能需要進行網絡安全審查,並獲得中國證監會、CAC或其他政府部門的批准或備案。

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如果(I)我們沒有收到或維護任何所需的許可,或未能完成任何所需的審查或備案,(Ii)我們無意中得出結論認爲不需要此類許可、審查或備案,或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化,使得我們未來必須獲得任何許可、審查或備案,我們可能不得不花費大量時間和成本來遵守這些要求。如果我們不能做到這一點,按照商業合理的條款,及時或以其他方式,我們可能成爲中國監管機構實施的制裁的對象,這可能包括罰款和處罰、對我們的訴訟以及其他形式的制裁,我們開展業務、作爲外國投資投資中國或接受外國投資、或在美國或其他海外交易所上市的能力可能受到限制,我們的業務、聲譽、財務狀況和經營結果可能受到重大不利影響。此外,蓮花科技向投資者提供或繼續提供證券的能力可能會受到嚴重限制或完全受阻,LTC的證券價值可能會大幅下降。

PCAOB歷來無法就我們的核數師的審計工作進行檢查。

我們的核數師是發佈本招股說明書其他部分所列審計報告的獨立註冊會計師事務所,作爲在美國上市公司的核數師和在PCAOB註冊的公司,我們的核數師受美國法律的約束,PCAOB根據這些法律進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。核數師位於內地中國,在這個司法管轄區,PCAOB歷來無法在2022年前完全進行檢查和調查。審計委員會過去不能對中國的核數師進行檢查,這使得我們更難評估我國獨立註冊會計師事務所審計程序或質量控制程序的有效性,而不是中國以外的核數師受到審計委員會的檢查。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份報告,撤銷了2021年12月16日的裁決,並將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。然而,如果PCAOB未來確定其不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,並且我們使用總部位於上述其中一個司法管轄區的會計師事務所對我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告,則我們和我們證券的投資者將被剝奪此類PCAOB檢查的好處,這可能會導致證券的投資者和潛在投資者對我們的審計程序、報告的財務信息和我們的財務報表質量失去信心。

如果PCAOB無法全面檢查或調查中國的核數師,根據《外國公司問責法案》或HFCAA,我們的證券可能被禁止在美國交易。我們的證券被除牌或面臨被除牌的威脅,可能會對您的投資價值產生重大不利影響。

根據HFCAA,如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由連續兩年沒有接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的,美國證券交易委員會將禁止我們的證券在美國全國證券交易所或場外交易市場進行交易。

2021年12月16日,PCAOB發佈報告,通知美國證券交易委員會,PCAOB無法檢查或調查總部設在內地中國和香港的完全註冊的會計師事務所,我們的核數師受到這一確定的影響。2022年12月15日,PCAOB將內地中國和香港從無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此,在我們於2024年4月22日提交截至2023年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告後,我們預計不會被確定爲這樣的公司。

每年,PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所,並且我們使用總部位於這些司法管轄區之一的會計師事務所對我們提交給美國證券交易委員會的財務報表出具審計報告,我們將在相關財政年度的Form 20-F年度報告提交後被識別爲委員會識別的發行人。根據HFCAA,如果我們在未來連續兩年被確定爲委員會指定的發行商,我們的證券將被禁止在國家證券交易所或美國的場外交易市場進行交易。如果我們的證券被禁止在美國交易,我們是否能夠在美國以外的交易所上市,或者我們的股票市場是否會在美國以外發展起來,都不確定。禁止在美國進行交易將大大削弱您出售或購買我們證券的能力,而與退市相關的風險和不確定性將對我們證券的價格產生負面影響。此外,這樣的禁令將嚴重影響我們以我們可以接受的條款籌集資金的能力,這將對我們的業務、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

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中國的併購規則和其他某些法規爲外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序,這可能會使我們更難通過收購中國實現增長。

內地中國的多項法律法規都確立了程序和要求,可能會使外國投資者在中國的併購活動更加耗時和複雜。除了反壟斷法本身,這包括2011年頒佈的《併購規則》、《商務部關於實施境外投資者併購境內企業安全審查制度的規則》或《安全審查規則》,以及2020年12月發改委和商務部頒佈的《外商投資安全審查辦法》,並於2021年1月18日起施行。這些法律和條例在某些情況下要求在外國投資者控制中國國內企業的任何控制權變更交易之前事先通知商務部。此外,根據反壟斷法律法規,如果觸發一定的門檻,應事先通知國家市場監管總局進行任何業務集中,並要求在完成此類交易之前獲得國家市場監管總局的批准。鑑於與中國反壟斷法律法規的解釋、實施和執行有關的不確定性,我們不能向您保證,反壟斷執法機構不會將我們未來的收購或投資視爲觸發了反壟斷審查的備案要求。此外,《安全審查規則》規定,外國投資者進行的引起「國防和安全」擔憂的併購,以及外國投資者可能通過其獲得對國內企業的事實上控制權的併購,必須接受國家發改委和商務部的嚴格審查,並禁止任何繞過安全審查的企圖,包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。

未來,我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守適用法規的要求以完成此類交易可能非常耗時,任何必要的審批程序,包括國家市場監管總局的批准以及商務部或其他中國政府部門的批准,都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。

新頒佈的2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則的解釋和實施存在重大不確定性。

2019年3月15日,中國全國人大通過了2019年《中華人民共和國外商投資法》,自2020年1月1日起施行,取代了中國規範外商投資的現有三部法律,即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》、《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。2019年12月26日,中華人民共和國國務院批准《外商投資法實施細則》,自2020年1月1日起施行。2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則將體現中國的監管趨勢,旨在使其外商投資監管制度與國際通行做法接軌,並代表着統一適用於外商投資和國內投資的公司法律要求的立法努力。然而,由於2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則相對較新,其解釋和實施存在很大的不確定性。

2019年《中華人民共和國外商投資法》明確,對外投資應當按照國務院將要發佈或者批准發佈的《負面清單》進行。外商投資企業不得投資《負面清單》所列禁止投資行業,外商投資企業投資限制性行業必須符合《負面清單》規定的某些條件。我們的中國子公司或聯營公司目前均不受現行有效的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版)或《2021年負面清單》規定的外商投資限制。目前還不確定我們的任何業務是否會受到隨後或未來任何「負面清單」中列出的外國投資限制或禁令的限制。如果我們的業務運營的任何部分屬於「負面清單」的範圍,或者如果2019年「中華人民共和國外商投資法」和任何未來的「負面清單」的解釋和實施要求採取進一步行動,例如商務部批准的市場準入許可,我們將面臨能否及時或根本不能獲得此類許可的不確定性。我們不能向您保證,政府當局未來不會以會對我們當前公司治理和業務運營的生存能力產生重大影響的方式解釋或實施2019年《中華人民共和國外商投資法》。

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監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資,以及政府對貨幣兌換的控制,可能會延遲或阻止我們向我們的中國子公司提供貸款或向其提供額外資本,這可能會對我們的流動資金以及我們爲業務融資和擴大業務的能力造成重大不利影響。

我們是一家離岸控股公司,主要通過我們的中國子公司在中國開展業務。我們可能會向我們的中國子公司提供額外的出資或貸款,根據中國內地中國的法律,這些子公司被視爲外商投資企業。本公司向中國子公司提供的任何貸款均須遵守中國在中國內地的法規和外匯貸款登記。例如,在登記方面,我們向中國子公司提供的貸款爲其活動提供資金不能超過法定限額,必須在中國國家外匯管理局或外匯局的當地對應部門登記,或在外匯局的信息系統中備案;關於未償還的貸款金額,(I)如果中國子公司採用傳統的外匯管理機制,未償還貸款金額不得超過中國子公司的總投資與註冊資本之間的差額;及(Ii)如中國附屬公司採用較新的外債機制,風險加權未償還貸款金額不得超過中國附屬公司淨資產的200%。我們也可以通過出資的方式爲我們的中國子公司提供資金。這些出資必須向國家市場監管總局或地方有關部門登記,並通過商務部的信息申報系統同時向商務部報告。

根據2015年6月1日起施行、2019年12月30日最後一次修訂的《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》或《外管局第19號通知》和2016年6月公佈的《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》或《外管局第16號通知》,外商投資企業可以繼續沿用現行的以支付爲主的外幣結算制度,也可以選擇沿用以支付爲基礎的外幣結算制度。因此,外管局第19號通知和第16號通知大幅取消了對外商投資企業使用其人民幣註冊資本、外債和通過境外上市籌集的外幣資金的限制。然而,外管局第19號通知和第16號通知重申了外商投資公司外幣資本折算人民幣不得直接或間接用於其業務範圍以外的用途的原則,並禁止外商投資公司使用該人民幣資金向關聯公司以外的人提供貸款,除非其業務範圍另有允許。

根據內地中國的法律及法規,吾等獲准利用業務合併或上市所得款項向中國附屬公司提供貸款或向其作出額外出資,惟須受適用的政府註冊、法定金額限制及批准規定所規限。內地中國的此等法律及法規可能會大大限制我們使用中國境外融資所得款項淨額折算的人民幣,爲我們的中國附屬公司在中國設立新實體提供資金,以及透過我們的中國附屬公司投資或收購任何其他中國公司的能力。

我們可能依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分派來爲我們可能有的任何現金和融資需求提供資金,而對我們的中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。

吾等爲控股公司,吾等可依賴中國附屬公司支付的股息及其他權益分配,以滿足吾等的現金及融資需求,包括支付股息及其他現金分配予吾等股東及償還任何可能產生的債務所需的資金。內地中國現行法規准許我們的中國附屬公司在符合根據中國會計準則及法規厘定的法定條件及程序(如有)後,方可從其累積的稅後溢利中向吾等支付股息。此外,我們的每一家中國附屬公司每年須預留至少10%的稅後利潤(如有)作爲若干儲備基金,直至撥備總額達到其註冊資本的50%爲止。有關內地中國有關股息分配的適用規定的詳細討論,請參閱「政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 股息分配條例」。

此外,如果我們的中國子公司未來發生債務,管理其債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力。此外,我們的中國子公司產生的債務可能導致對債權人的經營和融資契諾和承諾,這將限制我們的中國子公司向我們支付股息的能力。

對我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分派的能力的任何限制,都可能對我們的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式爲我們的業務提供資金和開展業務的能力造成重大和不利的限制。見“--如果出於中國所得稅的目的,我們被歸類爲中國居民企業,這樣的分類可能會導致對我們和我們的非中國股東不利的稅收後果。

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內地法律制度和法律法規變化的不明朗因素可能會對我們造成不利影響。

我們主要通過中國在大陸的子公司開展業務。我們在大陸的業務中國受大陸中國的法律法規管轄。我們的內地中國子公司受適用於外商投資內地中國的法律法規的約束。大陸中國的法律制度是以成文法規爲基礎的民法制度。與普通法制度不同,大陸法系以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。

過去幾十年來,內地中國的法律法規大大加強了對各種形式的外資在內地投資中國的保護。然而,由於最近頒佈的一些法律法規相對較新,而且公佈的決定數量有限,具有非約束性,這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。

此外,大陸中國的法律制度在一定程度上是以政府政策爲基礎的,其中一些政策沒有公佈或沒有及時公佈,而且可以在很少提前通知的情況下迅速變化。因此,我們可能沒有意識到我們可能會違反這些政策和規則。

中國政府對我們的業務行爲有複雜的監管要求,最近頒佈了一些法規和規則,對在海外和/或外國投資於以中國爲基礎的內地發行人進行的發行施加更多監督和控制。此類行動可能會大大限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅下降。

在中國,勞動力成本的增加和更嚴格的勞動法律法規的執行可能會對我們的業務和我們的盈利能力產生不利影響。

近幾年,中國的整體經濟和中國的平均工資都有所增長,預計還會繼續增長。近幾年,我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計我們的勞動力成本,包括工資和員工福利,將會增加。除非我們能夠將這些增加的勞動力成本轉嫁給那些爲我們的產品和服務買單的人,否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

此外,我們在與員工簽訂勞動合同、使用勞務派遣的限制、申請外國人工作許可、勞動保護和勞動條件以及爲員工向指定的政府機構支付養老金、住房基金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險等各種法定員工福利方面,都受到了更嚴格的監管要求。根據《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則,用人單位在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定勞動者試用期和單方面終止勞動合同等方面都有嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的部分員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法,《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則可能會限制我們以理想或具有成本效益的方式實施這些改變的能力,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

根據《中華人民共和國社會保險法》(2018年最新修訂)和《住房公積金管理條例》(2019年最新修訂),在中國註冊和經營的公司必須在成立之日起30天內申請辦理社會保險登記和住房公積金繳存登記,並依法爲員工繳納養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險、住房公積金等各種社會保險。

由於勞動相關法律法規的解釋和實施仍在演變中,我們的用工行爲可能會違反中國的勞動法律法規,這可能會使我們面臨勞動爭議、政府調查和制裁。我們不能向您保證,我們已經遵守或將能夠遵守所有與勞動有關的法律和法規,包括與全額繳納社會保險和繳納住房公積金義務有關的法律和法規。如果我們被發現違反了適用的勞工法律和法規,我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

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您可能會在履行法律程序、執行外國判決或在中國根據外國法律對我們或我們的管理層提起訴訟時遇到困難。

我們是一家根據開曼群島法律註冊成立的豁免公司。我們在中國開展了相當大一部分業務,我們的相當大一部分資產位於中國。因此,我們的股東可能難以向我們或中國內部人士送達法律程序文件。此外,內地中國並沒有與開曼群島及其他許多國家和地區訂立相互承認和執行法院判決的條約。因此,在內地承認和執行這些非中國司法管轄區法院就不受有約束力的仲裁條文約束的任何事項所作的中國判決,可能是困難或不可能的。

匯率的波動可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

人民幣兌換包括美元在內的外幣,是以人民中國銀行確定的匯率爲基礎的。人民幣兌美元匯率一直在波動,有時波動幅度很大,而且出人意料。人民幣對美元和其他貨幣的價值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。我們無法向您保證,未來人民幣對美元不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。

中國政府仍面臨巨大的國際壓力,要求其採取更靈活的貨幣政策。人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況以及我們的美元證券的價值和應付股息產生重大不利影響。例如,當我們需要將我們收到的美元兌換成人民幣來支付我們的運營費用時,人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,人民幣對美元的大幅貶值可能會顯著減少我們收益的美元等值,這反過來可能對我們證券的價格產生不利影響。

內地的中國可提供的對沖選擇非常有限,以減少我們對匯率波動的敞口。至目前爲止,我們並無訂立任何對沖交易以減低我們的外幣兌換風險,但與金融機構訂立的若干掉期交易除外,該等掉期交易涉及該等金融機構向吾等提供的若干美元貸款。雖然我們可能會決定在未來進行對沖交易,但這些對沖的可用性和有效性可能會受到限制,我們可能無法充分對沖我們的風險敞口,甚至根本無法對沖。此外,我們的貨幣匯兌損失可能會被內地的中國外匯管制規定放大,這些規定限制了我們將人民幣兌換成外幣的能力。因此,匯率的波動可能會對你的投資產生實質性的不利影響。

此外,本招股說明書中描述的某些貨幣金額僅爲方便起見而以美元表示,未來以美元表示時,由於干預匯率波動,此類金額可能與本文所述有所不同。

政府對貨幣兌換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力。

中國政府對人民幣兌換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。根據內地現行的外匯法規,中國的經常項目,如利潤分配和與貿易服務有關的外匯交易,可以在符合一定程序要求的情況下,在沒有國家外匯管理局或外匯局事先批准的情況下以外幣支付。然而,如果人民幣要兌換成外幣並從中國匯出以支付資本費用,如償還以外幣計價的貸款,則需要獲得有關政府當局的批准或登記。見「政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 外匯條例」。

自2016年以來,中國政府再次收緊外匯政策,並加強了對重大對外資本流動的審查。外管局出臺了更多限制措施和嚴格的審查程序,以監管屬於資本帳戶的跨境交易。中國政府未來還可以根據自己的自由裁量權,限制經常帳戶交易使用外匯。我們有一部分收入是以人民幣計價的。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求,我們可能無法以外幣向股東支付股息。

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內地中國有關中國居民境外投資活動的規定,可能會限制我們的中國附屬公司增加註冊資本或向吾等分配利潤的能力,或以其他方式使吾等或吾等的中國居民實益擁有人承擔內地中國法律下的責任及懲罰。

外管局要求中國居民或實體在設立或控制境外投資或融資的離岸實體時,必須向外匯局或其當地分支機構登記。此外,當離岸特殊目的車輛發生某些重大事件時,該等中國居民或實體必須更新其安全登記。見「政府規章 - 中華人民共和國政府規章 - 外匯條例 - 中國居民境外投資條例」。

如果我們的直接或間接利益相關者是中國居民或實體,但沒有在當地外管局分支機構完成註冊,我們的中國子公司可能被禁止將其利潤和任何減資、股份轉讓或清算的收益分配給我們,我們向中國子公司提供額外資本的能力可能會受到限制。此外,如未能遵守外管局的註冊規定,內地法律法規可能會追究中國逃避適用的外匯限制的責任。

然而,我們可能不會被告知所有在我們公司擁有直接或間接利益的中國居民或實體的身份,我們也不能強迫我們的實益所有人遵守安全登記要求。因此,我們不能向您保證,我們所有屬於中國居民或實體的股東或實益擁有人已經遵守,並將在未來進行、獲得和更新任何適用的登記或獲得外管局規定的任何批准。該等股東或實益擁有人未能遵守外管局規定,或吾等未能修訂吾等中國附屬公司的外匯登記,可能令吾等受到罰款或法律制裁,限制吾等的海外或跨境投資活動,限制吾等的中國附屬公司向吾等作出分派或向吾等支付股息的能力,或影響吾等的所有權結構,從而可能對吾等的業務及前景造成不利影響。

任何未能遵守內地中國有關員工股票激勵計劃註冊規定的規定,可能會令中國計劃參與者或吾等受到罰款及其他法律或行政處分。

根據外匯局的規定,參與境外上市公司股票激勵計劃的中國居民必須向外匯局或其當地分支機構登記,並完成某些其他程序。見「政府規章 -  中華人民共和國政府規章 - 就業和社會福利條例 - 員工股票激勵計劃」。自我們成爲在美國上市的上市公司以來,參與我們股票激勵計劃的我們和我們的中國居民員工都受這些規定的約束。如果我們或任何該等中國居民僱員未能遵守本條例,我們或該等僱員可能會受到罰款及其他法律或行政處分。我們還面臨監管方面的不確定性,這可能會限制我們根據中國大陸中國的法律爲董事、高管和員工實施額外激勵計劃的能力。

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停止任何稅收優惠和政府補貼,或徵收任何額外的稅收和附加費,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的中國子公司已從中國地方政府當局獲得各種財政補貼。在2023年、2022年和2021年,我們記錄的政府贈款分別爲410美元萬、5580美元萬和49070美元萬。該等財政補貼來自中國地方政府當局所採取的酌情優惠及政策。地方政府可以隨時決定改變或停止這種財政補貼,或者要求我們償還之前獲得的部分或全部財政補貼。停止、減少或償還此類財政補貼或徵收任何附加稅可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

若就中國所得稅而言,本公司被歸類爲中國居民企業,則該分類可能會對本公司及我們的非中國股東造成不利的稅務後果。

根據《中國企業所得稅法》及其實施細則,在中國以外設立且在中國內部設有「事實上的管理機構」的企業被視爲中國居民企業。實施細則將「事實上的管理機構」一詞定義爲對企業的業務、生產、人員、帳戶和財產實行全面和實質性控制和全面管理的機構。國家稅務總局於2009年4月發佈了一份通知,並於2014年1月對其進行了修訂,該通知被稱爲82號通知,其中爲確定在境外註冊的中國控股企業的「事實上的管理機構」是否位於中國提供了一定的具體標準。雖然第82號通函只適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業,但該通函中提出的標準可能反映了國家稅務總局在確定所有離岸企業的稅務居民身份時應如何應用「事實上的管理機構」測試的一般立場。根據第82號通函,由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業將因其在中國設有「事實上的管理機構」而被視爲中國稅務居民,並僅在滿足以下所有條件的情況下才對其全球收入繳納中國企業所得稅:(I)日常經營管理的主要地點在中國;(Ii)與企業財務和人力資源事項有關的決策由中國的組織或人員作出或須經其批准;(Iii)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章、董事會和股東決議位於或保存在中國;及(Iv)至少50%的有表決權的董事會成員或高級管理人員習慣性地居住在中國。

吾等相信,就中國稅務而言,本公司在中國以外的實體均不是中國居民企業。然而,企業的稅務居民身份取決於中國稅務機關的決定,關於「事實上的管理機構」一詞的解釋仍然存在不確定性。若中國稅務機關就企業所得稅而言認定吾等爲中國居民企業,吾等將按25%的稅率就其全球收入繳納企業所得稅,並將被要求遵守中國企業所得稅申報義務。此外,我們可能被要求從支付給非中國居民企業的股東的利息或股息中預扣10%的預扣稅。此外,非中國居民企業股東可就出售或以其他方式處置普通股而取得的收益按10%的稅率繳納中國稅,前提是該等收益被視爲來自中國境內。此外,若中國稅務機關就企業所得稅而言認定吾等爲中國居民企業,支付給吾等非中國個人股東的利息或股息以及該等持有人轉讓普通股所實現的任何收益可按20%的稅率繳納中國稅(就利息或股息而言,該等收益可由吾等扣繳來源),前提是該等收益被視爲來自中國來源。此等稅率可能會因適用的稅務協定而降低,但尚不清楚如果我們被視爲中國居民企業,我們的非中國股東能否享有其稅務居住國與中國之間的任何稅務協定的利益。

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目錄表

根據稅務條約,我們可能無法從我們的中國子公司通過我們的香港子公司支付給我們的股息中獲得某些利益。

我們是一家根據開曼群島法律註冊成立的控股公司,因此依賴我們中國子公司的股息和其他股權分配來滿足我們的部分流動資金要求。根據中國企業所得稅法,中國「居民企業」向外國企業投資者支付的股息目前適用10%的預提稅率,除非任何該等外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了提供稅收優惠的稅收條約。根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵稅和偷漏稅的安排,如果香港居民企業持有中國企業不少於25%的股份,預提稅率可降至5%。此外,2020年1月生效的《非居民企業享受條約待遇管理辦法》要求非居民企業確定是否有資格享受稅收條約項下的稅收優惠,並向稅務機關提交報告和材料。根據其他稅收規章制度,享受減徵預提稅率還有其他條件。參見《政府規章 -  中華人民共和國政府規章 - 稅收條例》。

未來,我們打算將我們中國子公司產生的所有收益(如果有)再投資於我們在中國的業務運營和擴展。如果我們的稅收政策改變,允許我們的收入在海外分配,我們將被徵收高額預扣稅。吾等就吾等享有稅務優惠資格的決定可能會受到稅務機關的質疑,而吾等可能無法完成向稅務機關提交的必要文件,以及根據有關我們的中國附屬公司向香港附屬公司支付股息的安排,我們可能無法享有5%的優惠預扣稅率。

我們面臨非中國控股公司間接轉讓中國居民企業股權的不確定性。

2015年2月,國家稅務總局發佈了《關於非中國居民企業間接轉讓資產有關企業所得稅問題的通知》,即Sat 7號通知。Sat 7號通知不僅將稅收管轄權擴大到間接轉讓,還包括通過境外中間控股公司轉移其他應稅資產的交易。此外,Sat通告7就如何評估合理的商業用途提供了若干準則,併爲集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港。國稅局第7號通告也給應稅資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰。非居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應納稅資產的,非居民企業作爲轉讓方、受讓方或者直接擁有應稅資產的中國境內單位,可以向稅務機關申報。根據「實質重於形式」的原則,如果境外控股公司缺乏合理的商業目的,並且是爲了減稅、避稅或遞延納稅而設立的,中國稅務機關可以不考慮該公司的存在。因此,來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得稅,而受讓人或有責任支付轉讓款項的其他人士則有責任預扣適用的稅款,目前按10%的稅率轉讓中國居民企業的股權。2017年10月17日,國家稅務總局發佈《關於非中國居民企業所得稅代扣代繳問題的通知》(第37號通知),自2017年12月1日起施行,並於2018年6月15日修訂。第37號通知進一步明確了代扣代繳非居民企業所得稅的做法和程序。

我們面臨非中國居民企業投資者未來私募股權融資交易、股票交易所或涉及轉讓本公司股份的其他交易的報告和後果方面的不確定性。中國稅務機關可就該等非中國居民企業的備案或受讓人的扣繳義務進行追查,並請求我們的中國子公司協助備案。因此,吾等及參與該等交易的非中國居民企業可能面臨根據星期六通函7及37號通函申報義務或被課稅的風險,並可能被要求花費寶貴資源以遵守該等規定或確定吾等及吾等非中國居民企業不應根據該等規定課稅,這可能會對吾等的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。

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目錄表

如果控制我們公司無形資產的託管人或授權用戶,包括我們的公司印章和印章,未能履行他們的責任,或者挪用或濫用這些資產,我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響。

根據大陸中國的法律,公司交易的法律文件是使用簽署實體的印章或印章簽署的,或者由指定的法定代表人簽署,該法定代表人的指定已在國家市場監管總局登記備案。

雖然吾等通常利用印章訂立合同,但吾等各中國附屬公司的指定法定代表人顯然有權代表該等實體訂立合約而無需印章,並對該等實體具約束力。爲了維護我們中國實體的印章和印章的實物安全,我們通常將這些物品存放在只有我們每一家子公司的法律或財務部門的授權人員才能進入的安全地點。儘管我們對此類授權人員進行監控,但不能保證此類程序將防止所有濫用或疏忽的情況發生。因此,如果我們的任何授權人員濫用或挪用我們的公司印章或印章,我們可能會在維持對實體的控制方面遇到困難,並對我們的運營造成重大幹擾。若指定法定代表人的行爲違反吾等任何中國附屬公司的利益,或取得印章控制權以取得對吾等任何中國附屬公司的控制權,吾等或吾等中國附屬公司將需要通過新的股東或董事會決議案以指定新的法定代表人,而吾等將需要採取法律行動尋求退還印章、向當局申請新的印章,或以其他方式就違反代表對吾等的受信責任尋求法律補償,這可能涉及大量時間及資源,並轉移管理層對吾等日常業務的注意力。此外,如果受讓人依賴法定代表人的表面權力並真誠行事,則在發生這種挪用的情況下,受影響實體可能無法追回被出售或轉移到我們控制之外的公司資產。

我們的租賃財產權益或對其他設施或資產的權利可能存在缺陷或受到留置權的限制,我們租賃、擁有或使用受此類缺陷或留置權影響的物業的權利受到挑戰,這可能會對我們的業務造成重大幹擾。

根據大陸中國的法律,所有租賃協議都必須向當地住房當局登記。我們目前在中國租賃了幾處房產,其中一些尚未完成所有權登記或向當局登記我們的租約。未能完成這些要求的登記可能會使我們的房東、出租人和我們面臨潛在的罰款。如果沒有及時或根本沒有獲得這些登記,我們可能會被罰款,或者可能不得不搬遷我們的辦事處並招致相關損失。

出租人沒有向我們提供某些租賃物業的一些所有權證書或其他類似證明。因此,我們不能向您保證這些出租人有權將房地產出租給我們。如果出租人無權將不動產出租給吾等,而該不動產的業主拒絕批准吾等與各自出租人之間的租賃協議,吾等可能無法根據各自的租賃協議向業主執行吾等的租賃權利。同時,在某些租賃物業被出租給我們的一些中國子公司之前,存在產權登記抵押。此外,部分中國附屬公司的註冊地址與實際經營地址不符,且由於出租人並未向吾等提供若干租賃物業的所有權證書,吾等無法確定租賃予吾等部分中國附屬公司的該等土地的實際用途是否與該等土地的所有權證書上顯示的規劃用途不一致。如果我們的租賃協議被作爲該等租賃房地產的真正所有者的第三方索賠爲無效,我們可能會被要求騰出物業,在這種情況下,我們只能根據租賃協議向出租人提出索賠,要求其賠償他們違反租賃協議的行爲。此外,我們可能無法在現有租賃協議的到期日之前續簽,在這種情況下,我們可能需要騰出物業。我們不能保證以商業上合理的條款隨時提供合適的替代地點,或者根本不能,如果我們不能及時搬遷我們的業務,我們的業務可能會受到不利影響。

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目錄表

我們受大陸中國關於網絡安全、隱私、數據保護和信息安全的規定。任何侵犯隱私或數據安全的行爲或任何不遵守這些法律法規的行爲都可能損害我們的聲譽和品牌,導致負面宣傳、法律訴訟、運營成本增加、警告、罰款、服務或暫停業務、沒收違法所得、吊銷營業許可或執照,或以其他方式損害我們的業務和運營結果。

我們在中國的業務受內地中國就網絡安全、私隱、數據保護及信息安全等方面的多項法律法規的約束,中國政府當局最近加強了對數據安全保護的監管,就某些中國公司的網絡安全及個人信息和數據的使用展開調查,並制定和實施了有關數據保護和隱私的法律法規和建議的額外監管議程,其中要求互聯網服務提供商和其他網絡運營商明確表明任何信息收集和使用的目的、方法和範圍,以獲得適當的用戶同意,建立用戶信息保護制度並採取適當的補救措施,以及回應國家安全擔憂。有關上述法律法規的全面討論,請參閱「政府規章 -  中華人民共和國政府規章 - 網絡安全和隱私保護條例」。

我們預計,中國在上述領域的業務將受到監管機構更嚴格的公衆監督和關注,以及監管機構更頻繁和嚴格的調查或審查,這將增加我們的合規成本,並使我們面臨更高的風險。我們正密切關注監管領域的發展,並不斷評估《中華人民共和國網絡安全法》、《民法典》、《數據安全法》、《個人信息保護法》和其他法律法規對我們當前業務實踐的潛在影響。未來的任何監管變化是否會對我們這樣的公司施加額外的限制,目前還不確定。如果在中國不斷髮展的網絡安全、信息安全、隱私和數據保護監管框架下,我們的業務做法需要進一步改變,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

截至本招股說明書日期,吾等並未獲任何政府當局告知吾等爲關鍵資訊基建營運商或執行影響或可能影響國家安全之資料處理活動之「資料處理商」,亦不確定吾等是否會被內地法律列爲此類中國。截至本招股說明書發佈之日,我們尚未參與CAC對網絡安全審查的任何調查,也未收到任何有關這方面的正式詢問、通知、警告或處罰。我們不能排除以對我們產生負面影響的方式頒佈、解釋或執行上述措施的可能性。也不能保證我們能夠及時完成任何審查(包括網絡安全審查)、獲得任何批准、完成任何程序或遵守適用於我們的任何其他要求,或者如果我們受到同樣的要求,則完全不能保證。如果發生違規行爲,我們可能會受到政府的調查和執法行動、罰款、處罰和暫停我們的違規業務,以及其他制裁,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不遵守社會保險和住房公積金的相關法律法規,我們的業務可能會受到潛在義務的負面影響。

根據中國勞工法律及法規,吾等須向指定政府機構支付各種法定僱員福利,包括退休金保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險及住房公積金,以惠及吾等僱員及聯營公司。2010年10月,中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國社會保險法》,自2011年7月1日起施行,並於2018年12月29日修訂。1999年4月3日,國務院頒佈了《住房公積金管理條例》,並於2002年3月24日和2019年3月24日進行了修改。根據《中華人民共和國社會保險法》和《住房公積金管理條例》的規定,在中國註冊和經營的公司必須在成立之日起30天內辦理社會保險登記和住房公積金繳存登記,並依法爲員工繳納包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險在內的各種社會保險。如果不遵守社會保險和住房公積金相關法律法規,可能會被勞動主管部門責令改正,如果不遵守,可能會進一步受到行政罰款。政府機構可以審查僱主是否支付了必要的法定僱員福利,如果僱主沒有支付足夠的款項,可能會受到滯納金、罰款和/或其他處罰。若中國有關部門決定吾等須補繳社會保險及住房公積金,或吾等因未能全數爲僱員繳交社會保險及住房公積金而須受罰款及法律制裁,吾等的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。

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目錄表

與知識產權和法律程序有關的風險

我們可能需要針對知識產權侵權、挪用或其他索賠進行辯護,這些索賠可能會很耗時,並會導致我們產生巨額成本。

實體或個人,包括我們的競爭對手,可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利,阻止、限制或干擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品、服務或技術的能力,這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會不時收到知識產權持有者關於其專有權利的通信。擁有專利或其他知識產權的公司可能會提起訴訟,指控侵犯、挪用或其他侵犯此類權利的行爲,或以其他方式主張自己的權利,並敦促我們獲得許可。我們對與我們的設計、軟件或技術相關的知識產權的應用和使用可能被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯現有的知識產權。如果我們被確定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求執行以下一項或多項操作:

停止在我們的產品或服務中銷售或合併某些組件,或提供包含或使用受質疑知識產權的產品或服務;
支付實質損害賠償金的;
向被侵犯知識產權的持有者尋求許可,該許可可能不會以合理的條款或根本不能獲得;
重新設計我們的產品;
爲我們的產品和服務建立和維護替代品牌。

我們可能無法以商業上合理的條款獲得任何所需的許可證,或者根本無法獲得。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠使用向我們許可的相同技術,並可能要求我們支付巨額版稅和其他費用。如果我們被成功索賠侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,而我們隨後未能或無法獲得此類技術或其他知識產權的許可,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。此外,提出此類索賠的當事人還可以獲得禁令,阻止我們銷售我們的產品或使用包含涉嫌侵犯其知識產權的內容的技術。任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致巨額費用、負面宣傳以及轉移資源和管理層的注意力。

我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。

我們認爲我們的商標、服務標誌、專利、版權、域名、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要。我們依靠商標法和專利法、商業祕密保護以及與員工和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的專有權利。我們投入了大量資源來開發我們自己的知識產權。如果不能維護或保護這些權利,可能會損害我們的業務。此外,第三方未經授權使用我們的知識產權可能會對我們當前和未來的收入以及我們的聲譽造成不利影響。此外,某些未經授權使用我們的知識產權的行爲可能不會被發現,或者即使在檢測到未經授權的使用的情況下,我們也可能面臨法律或實踐障礙來執行我們的合法權利。

與知識產權有關的法律的實施和執行歷來是不完善和無效的。因此,中國對知識產權的保護可能不像美國或其他發達國家那樣有效。此外,對未經授權使用專有技術的行爲進行監管是困難和昂貴的。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利,但第三方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權,或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的,我們不能向您保證,我們已經採取或將採取的步驟將防止我們的知識產權被挪用。有時,我們可能要訴諸訴訟來執行我們的知識產權,這可能會導致巨額費用和我們的資源被挪用。

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目錄表

我們可能無法在我們的數據或技術中充分獲得或維護我們的專有和知識產權。

我們不能保證我們的員工、顧問或其他各方遵守保密、保密或發明轉讓協議,也不能保證此類協議將有效地控制對我們的產品和服務、或我們的產品和服務的某些方面以及專有信息的訪問和分發。此外,我們可能會受到第三方的索賠,對我們在我們視爲自己的知識產權的所有權權益或發明權提出質疑,例如,聲稱我們與員工或顧問達成的有義務將知識產權轉讓給我們的協議無效,或與將發明轉讓給另一僱主、前僱主或另一人或實體的先前或相互競爭的合同義務相沖突。我們依靠僱傭工作條款來實現我們對員工創造的知識產權的所有權;然而,某些類型的知識產權可能需要單獨的文件才能有效地將所有權分配給我們。

由於我們的專利可能會過期且不能延期,我們的專利申請可能不會被批准,我們的專利權可能會受到爭議、規避、無效或範圍有限,因此我們的專利權可能無法有效地保護我們。特別是,我們可能無法阻止其他人開發或利用競爭技術,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

截至2024年6月30日,我們在大陸中國、美國、日本、英國等司法管轄區擁有422項註冊專利和926項正在申請的專利申請。即使我們的專利申請被批准,我們也相應地獲得了專利,但這些專利在未來是否會受到競爭、規避或無效,仍然是不確定的。此外,根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會爲我們提供有意義的保護或競爭優勢。這些法律措施只能提供有限的保護,競爭對手或其他人可能獲得或使用我們的知識產權和專有信息。任何專利下的權利要求都可能不夠廣泛,不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。也有可能的是,他人的知識產權可能會阻止我們許可和利用我們的專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域,存在着許多其他人擁有的專利和未決專利申請。這些專利和專利申請可能優先於我們的專利申請,並可能使我們的專利申請無效。最後,除了那些可能要求優先權的人外,我們現有的任何專利或未決的專利申請也可能受到其他人的挑戰,理由是它們否則無效或無法強制執行。我們的成功在一定程度上取決於我們獲得、維護、擴大、執行和捍衛我們知識產權範圍的能力。專利訴訟過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本及時提交、起訴、維護、強制執行或許可所有必要或可取的專利或專利申請,或者在保護可能具有商業優勢的所有司法管轄區,或者我們可能根本無法保護我們的專有權利。任何未能獲得或保持與我們產品相關的專利和其他知識產權保護的行爲都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

除了專利技術外,我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和專有技術。

我們依靠專有信息,如商業祕密、技術訣竅和機密信息,來保護可能無法申請專利的知識產權,或者我們認爲通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、科學顧問和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議、諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息。然而,我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議,即使簽訂了這些協議,這些協議也可能被違反,或者可能無法阻止披露、第三方侵犯或挪用我們的專有信息,這些協議的期限可能受到限制,並且可能無法在未經授權披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對第三方製造商和供應商使用的商業祕密的保護控制有限,如果發生任何未經授權的信息泄露,可能會失去未來的商業祕密保護。此外,我們的專有信息可能會被我們的競爭對手或其他第三方知道或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商和其他第三方在爲我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現有關相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維護對我們專有信息的保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外,在我們經營的某些市場中,有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們利用該商業祕密與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被披露給競爭對手或其他第三方,或由競爭對手或其他第三方獨立開發,無論是否合法,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息,但我們不能保證這些安全措施爲此類專有信息提供足夠的保護,或者永遠不會被攻破。存在第三方可能未經授權訪問並不當使用或披露我們的專有信息的風險,這將損害我們的競爭優勢。我們可能無法檢測或阻止第三方未經授權訪問或使用我們的信息,並且我們可能無法採取適當和及時的步驟來減輕損害,或者損害可能無法減輕或補救。

此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們或他們向其傳遞信息的人使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或其他第三方,或由競爭對手或其他第三方獨立開發,我們的競爭地位將受到實質性和不利的損害。

如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護,那麼我們可能無法在我們感興趣的市場上建立起知名度,我們的業務可能會受到不利影響。

我們的註冊或未註冊商標或商號可能被質疑、侵犯、稀釋、規避或宣佈爲通用商標,或被認定爲侵犯、挪用或侵犯其他商標。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利,我們需要這些權利來在感興趣的市場中建立潛在合作伙伴或客戶的知名度。在商標註冊過程中,我們的申請可能會被拒絕。儘管我們有機會對這種拒絕做出回應,但我們可能無法克服它們。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新塑造我們的產品品牌,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們投入資源來廣告和營銷新品牌。此外,第三方有機會反對未決的商標申請,並尋求取消註冊商標。可能會對我們的商標提起反對或取消訴訟,這些商標可能無法繼續存在。此外,在許多國家,擁有和維持商標註冊可能不能針對高級商標所有人隨後提出的侵權索賠提供充分的辯護。在世界其他地方使用的「蓮花」品牌的一些商標並未在中國註冊。如果我們在中國身上不慎使用了這些商標,我們可能會受到訴訟或索賠,這可能會導致巨額成本、負面宣傳以及轉移資源和管理層的注意力。

我們可能無法獲得、保護或執行我們對這些商標和商品名稱的權利,我們需要這些權利來在我們感興趣的市場的潛在合作伙伴或客戶中建立知名度。有時,競爭對手或其他第三方可能採用與我們類似的商號或商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。此外,其他註冊商標或商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權、挪用、稀釋或其他索賠,這些商標或商標包含我們的註冊或未註冊商標或商號的變體。我們獲取、執行或保護我們與商標、商號、域名或其他知識產權相關的專有權的努力可能是無效的,可能會導致大量成本和資源轉移,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

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目錄表

我們依靠信息技術來開展業務。我們的信息技術系統或設施或與我們有業務往來的第三方的任何重大中斷,例如網絡攻擊造成的中斷,都可能對我們的業務造成不利影響。

我們維持業務有效運作的能力,有賴於內部和外部的資訊科技系統和設施的功能和有效率運作。除其他外,我們依靠這些系統來做出各種日常業務決策,並記錄和處理多種貨幣的交易、賬單、支付、庫存和其他數據,以及衆多不同市場和司法管轄區的交易、賬單、支付、庫存和其他數據。我們的系統以及我們的客戶、供應商、合作伙伴和服務提供商的系統也包含敏感的機密信息或知識產權,並且容易受到中斷的影響,包括那些由系統故障、網絡攻擊和其他自然或人爲事件或災難造成的中斷,這些事件或災難可能會延長或無法檢測到。無論是國內還是國外的網絡攻擊,其頻率、複雜性和強度都在增加,而且越來越難被發現。儘管我們已經並將繼續採取預防措施來預防、檢測和緩解此類事件,但我們的信息技術系統或設施發生重大或大規模中斷可能會對我們管理和保持高效運營的能力造成不利影響,並可能導致巨額成本、罰款或訴訟。此外,由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常直到針對目標啓動時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞,這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。即使被發現,我們也可能無法充分調查或補救事件或違規行爲,因爲攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的工具和技術。雖然我們努力保持合理的預防性和數據安全控制,但不可能阻止對我們的信息技術系統和信息以及我們的第三方服務提供商的所有網絡安全威脅,因爲我們對這些威脅施加的控制較少。任何對我們的業務或產品造成更廣泛或持續中斷的事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外,我們的某些產品包含複雜的信息技術系統,旨在支持當今日益互聯的車輛,可能會受到類似的中斷,包括未經授權訪問的可能性。此外,隨着我們過渡到提供更多依賴互聯網或其他網絡運行的基於雲的解決方案,我們可能會越來越多地成爲網絡威脅的目標,包括由於員工、承包商或其他可以訪問我們的網絡和系統的人或與我們有業務往來的第三方的不當行爲而導致的計算機病毒或入侵。儘管我們設計和實施了安全措施來防止和檢測此類未經授權的訪問或網絡威脅的發生,但我們不能向您保證將來不會發現漏洞,或者我們的安全努力將會成功。對我們組件的任何未經授權的訪問都可能對我們的品牌造成不利影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。此外,維護和更新這些系統可能需要巨大的成本,而且通常涉及實施、集成和安全風險,包括我們可能無法充分預測市場或技術趨勢或我們可能遇到可能導致財務、聲譽和運營損害的意外挑戰的風險。然而,如果不能恰當地應對和投資於信息技術的進步,可能會限制我們吸引和留住客戶的能力,使我們無法提供與競爭對手提供的類似產品和服務,或者抑制我們滿足監管或其他要求的能力。

到目前爲止,我們還沒有經歷過系統故障、網絡攻擊或安全漏洞導致我們的運營發生重大中斷或對我們的財務狀況產生重大不利影響的情況。雖然我們不斷尋求擴大和改進我們的信息技術系統,並保持適當的披露控制和程序,但我們不能向您保證,這些措施將防止可能對我們的業務產生不利影響的中斷或安全漏洞。

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目錄表

我們使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件和源代碼構成特別的風險。我們可能會面臨開源許可方的索賠,這些許可方聲稱擁有或要求發佈我們使用此類開源軟件開發或派生的知識產權。

我們在我們的專有軟件中使用開源軟件,並將在未來使用開源軟件。將開源軟件合併到其專有軟件和產品中的公司,有時會面臨對開源軟件的使用和遵守開源許可條款的質疑。根據某些開放源碼許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但我們不能向您保證,所有開源軟件在我們的軟件中使用之前都經過審查,我們的開發者沒有將開源軟件納入我們的專有軟件,或者他們將來不會這樣做。此外,將開放源碼軟件納入其產品的公司過去曾面臨要求強制執行開放源碼許可條款的指控,以及聲稱其專有軟件中包含開放源碼軟件所有權的指控。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守開源許可證的條件,我們可能會招致針對此類指控進行辯護的巨額法律費用。如果此類索賠成功,我們可能會受到重大損害賠償,或被禁止分發我們的專有軟件。此外,開源軟件許可的條款可能要求我們以不利的許可條款將我們使用此類開源軟件開發的軟件提供給他人。

由於我們目前或將來使用開源軟件,我們可能面臨索賠或訴訟,被要求發佈我們的專有源代碼,支付違約損害賠償金,重新設計我們的專有軟件,在無法及時完成重新設計或採取其他補救措施的情況下停止提供我們的專有軟件。任何這種重新設計或其他補救措施都可能需要大量額外的研究和開發資源,而我們可能無法成功完成任何此類重新設計或其他補救措施。此外,除了與許可證要求有關的風險外,使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因爲開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理,如果不加以處理,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

與我們的證券有關的風險

如果證券或行業分析師不發佈研究、發佈不準確或不利的研究或停止發佈有關我們的研究,我們的ADS價格和交易量可能會大幅下降。

我們美國存託憑證的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們可能無法維持聲譽良好的證券和行業分析師的報道。如果沒有或只有有限數量的證券或行業分析師對我們進行報道,或者如果這些證券或行業分析師在一般投資界沒有得到廣泛尊重,對我們的美國存託憑證的需求可能會減少,這可能會導致我們的美國存託憑證的價格和交易量大幅下降。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果報道我們的一位或多位分析師下調了他們對我們的評估,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的美國存託憑證和權證的市場價格和流動性可能會受到負面影響。

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目錄表

我們的證券持有人轉售我們的證券可能會導致我們證券的市場價格大幅下降,即使我們的業務表現良好。

根據本招股說明書「分銷計劃」一節所述的鎖定限制,根據本招股說明書,出售證券持有人最多可出售(I)680,957,495股普通股,佔(行使後)已發行及已發行普通股總數的約98.4%(假設所有已發行認股權證已行使),及(Ii)5,486,784股認股權證,約佔我們已發行認股權證的37.7%。出售大量註冊證券,或認爲該等出售可能會發生,可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌,並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。儘管公開交易價格下跌,但由於某些出售證券持有人購買註冊證券的價格低於其他公衆投資者,他們可能仍會獲得註冊證券的正回報率,並可能會受到激勵,在其他人不是這樣做的情況下出售普通股或認股權證。例如,根據上述美國存託憑證及認股權證的收市價,LCAA創辦人股東的潛在利潤最高可達每股5.00美元,傳統股份持有人的潛在利潤最高可達每股4.40美元;如果普通股價格超過每股10.00美元,管道投資者可能會從管道股票上獲得潛在利潤;如果普通股價格超過每股10.00美元,CB投資者可能會從CB股票上獲得潛在利潤;如果普通股價格超過每股11.50美元,保薦人可能會從保薦權證上獲得潛在利潤。由於他們支付的購買價格與當前交易價格的差異,公衆投資者可能不會體驗到他們購買的證券的類似回報率。

我們的美國存託憑證和憑證的交易價格可能會波動,我們的美國存託憑證的市場可能不會發展,這將對我們存託憑證的流動性和價格產生不利影響。

活躍的美國存託憑證交易市場可能永遠不會發展,或者即使發展起來,也可能無法持續。除非市場能夠建立和持續,否則您可能無法出售您的美國存託憑證。

我們的美國存託憑證和認股權證的交易價格可能會因各種因素而波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括但不限於:

財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
我們預計的經營和財務結果的變化;
影響我們的業務、我們的客戶、供應商或我們行業的法律法規的變化;
我們或我們的競爭對手宣佈新服務和擴展;
我們持續創新並及時將產品推向市場的能力;
參與實際或潛在的訴訟或監管調查;
對我們、我們的產品或我們的行業的負面宣傳;
我們的高級管理人員或關鍵人員的變動;
我們或我們的競爭對手宣佈新的投資、收購、戰略合作伙伴關係或合資企業;
我們、我們的股東或我們的權證持有人出售我們的證券,以及預期鎖定解除;
一般經濟、政治、監管、行業和市場狀況;
自然災害或重大災難性事件;以及

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其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、自然災害、流行病或對這些事件的反應。

這些因素和其他因素可能會導致我們的美國存託憑證和認股權證的市場價格和需求大幅波動,這可能會限制或阻止投資者隨時出售他們的股票,並可能在其他方面對我們的美國存託憑證和認股權證的流動性產生負面影響。在一家公司的證券市場價格出現這種波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。由於我們的美國存託憑證和權證的潛在波動性,我們未來可能成爲證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致巨額成本,並將管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。

我們就融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他事項發行額外股本將攤薄所有其他股東。

我們預計未來將發行額外股本,這將導致所有其他股東的稀釋。根據我們與Westwood Capital Group LLC於2024年9月16日簽訂的證券購買協議,我們可以根據根據ADS價格波動的購買價格發行ADS。在吉利CB轉換時也可以發行美國託憑證,初始轉換價等於適用轉換日期前10個連續交易日內美國託憑證最後報告售價的成交量加權平均值。

我們預計將根據我們的股權激勵計劃向關鍵員工發放股權獎勵。我們還打算在未來通過股權融資籌集資金。作爲我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、解決方案或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類增發股本可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們的美國存託憑證的每美國存托股份價值下降。

我們的ADS持有人可能沒有與我們的註冊股東相同的投票權,並且可能無法及時收到投票材料以行使其投票權。

除本招股說明書及存款協議所述外,本公司美國存託憑證持有人將不能以個人名義行使附屬於美國存託憑證所證明之相關普通股的投票權。根據存款協議,我們的美國存託憑證的持有者必須通過向託管機構發出投票指示來投票,包括指示向我們指定的人提供酌情代理。在收到持有人的投票指示後,託管機構將根據這些指示對標的普通股進行投票。我們美國存託憑證的持有人將不能直接對相關普通股行使投票權,除非他們撤回相關普通股。我們的美國存託憑證持有人可能無法及時收到投票材料來指示託管機構投票,也有可能我們的美國存託憑證持有人或通過經紀人、交易商或其他第三方持有其美國存託憑證的人將沒有機會行使他們的投票權。

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目錄表

我們美國存託憑證持有人的投票權受到存款協議條款的限制,我們美國存託憑證持有人可能無法行使權利來指示如何投票表決我們美國存託憑證所代表的普通股。

我們的美國存託憑證持有人只能根據存款協議的規定行使與相關普通股相關的投票權。在收到我們的美國存託憑證持有人按照存款協議規定的方式的投票指示後,託管機構將努力按照這些指示投票標的普通股。當召開股東大會時,我們的美國存託憑證持有人可能沒有收到足夠的股東大會通知,以允許他們撤回我們的美國存託憑證相關的普通股,從而允許他們就任何特定事項投票。此外,託管機構及其代理人可能無法及時向我們的美國存託憑證持有人發送投票指示或執行他們的投票指示。我們將盡一切合理努力促使託管機構及時擴大對我們美國存託憑證持有人的投票權,但我們不能向該等持有人保證他們會及時收到投票材料,以確保他們能夠指示託管機構對其股票進行投票。此外,保管人不會就根據我們當時有效的組織章程和備忘錄以舉手方式進行表決的任何事項進行表決,也沒有義務要求以投票方式進行表決。保管人及其代理人對未能執行任何表決指示、任何表決方式或任何此類表決的效果概不負責。因此,我們的美國存託憑證持有人可能無法行使他們的投票權,如果他們的股權沒有按要求投票,他們可能沒有追索權。

我們和存管機構有權修改存管協議,並根據該協議的條款改變ADS持有人的權利,我們可以在未經ADS持有人事先同意的情況下終止存管協議。

吾等和託管銀行有權修改存款協議,並更改美國存托股份持有人根據該協議條款所享有的權利,而無須事先徵得美國存托股份持有人的同意。吾等與保管人可同意以吾等認爲必要或對吾等有利的任何方式修改存款協議。修訂可能反映出美國存托股份計劃的業務變化、影響我們美國存託憑證的法律發展或我們與託管銀行業務關係條款的變化等。如果修正案的條款徵收或增加費用或收費(與外匯管理條例相關的費用、稅項和/或其他政府收費、遞送和其他此類費用除外),或將以其他方式損害美國存托股份持有人的任何重大現有權利,則該修正案在該修正案通知美國存托股份持有人後30天內將不會對未償還的美國存託憑證生效,根據存款協議,無需美國存托股份持有人的事先同意。此外,我們可以隨時決定以任何理由終止美國存托股份設施。例如,當我們決定在非美國證券交易所上市我們的普通股並決定不繼續爲美國存托股份機制提供擔保時,或者當我們成爲收購或私有化交易的標的時,我們可能會被終止。如果美國存托股份融資將終止,美國存托股份持有者將至少收到90天前的通知,但不需要他們事先同意。在吾等決定修訂存款協議對美國存托股份持有人不利或終止存款協議的情況下,美國存托股份持有人可選擇出售其美國存託憑證或放棄其美國存託憑證而成爲相關普通股的直接持有人,但將無權獲得任何補償。

我們的美國存託憑證持有人在轉讓其美國存託憑證時可能會受到限制。

我們的美國存託憑證可以在託管銀行的賬簿上轉讓。但是,保管人在認爲履行職責需要時,可隨時或不時關閉其轉讓賬簿。託管人可能出於多種原因不時關閉賬簿,包括與配股等公司活動有關的情況,在此期間,託管人需要在特定期限內在其賬面上保留確切數量的美國存托股份持有人。託管人還可以在緊急情況下、週末和公共節假日結清賬簿。此外,當我們的賬簿或託管人的賬簿關閉時,或者如果我們或託管人認爲出於法律或任何政府或政府機構的任何要求,或根據存款協議的任何規定,我們或託管人認爲這樣做是可取的,託管人一般可以拒絕交付、轉讓或登記美國存託憑證的轉讓。

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目錄表

如果我們向我們的美國存託憑證持有人提供股票是非法的或不可行的,我們的美國存託憑證持有人可能不會收到我們的股權股份的分配,或者根本不會收到我們的股權股份的任何價值。

我們美國存託憑證的託管人已同意向我們美國存託憑證持有人支付其或我們美國存託憑證託管人從普通股或其他存款證券中收到的現金股息或其他分派,並根據存款協議扣除其費用和支出。我們美國存託憑證的持有者將按照其美國存託憑證所代表的相關普通股數量的比例獲得這些分配。然而,如果向我們的美國存託憑證的任何持有人提供分銷是非法或不可行的,託管銀行不承擔任何責任。例如,如果我們的美國存託憑證的持有者包含根據證券法需要註冊的證券,但這些證券沒有根據適用的註冊豁免進行適當的註冊或分發,則向我們的美國存託憑證持有人進行分銷將是非法的。如果我們的美國存託憑證的任何持有人需要任何政府批准或註冊才能進行分發,則託管銀行不負責將分發提供給任何持有者。我們沒有義務採取任何其他行動,允許將我們的美國存託憑證、股權、權利或任何其他東西分發給我們的美國存託憑證持有人。這意味着,如果我們向您提供我們的美國存託憑證是非法或不切實際的,我們的美國存託憑證的持有人可能不會收到我們對我們普通股的分派或爲其提供的任何價值。

您作爲美國存託憑證持有人向存託機構索賠的權利受到存款協議條款的限制。

根據存款協議,任何因存款協議或根據存款協議或擬進行的交易或憑藉擁有美國存託憑證而引起或涉及存託人的訴訟或法律程序,只能在美國紐約南區地區法院(或,如果美國紐約南區地區法院對特定爭議缺乏標的管轄權,則在紐約州紐約州法院)提起,而您作爲我們的美國存託憑證持有人,將不可撤銷地放棄您對任何此類訴訟地點的任何反對意見,並不可撤銷地接受此類法院在任何此類訴訟或程序中的專屬管轄權。接受或同意本論壇選擇條款並不代表您放棄遵守美國聯邦證券法及其頒佈的規則和法規。此外,投資者不能放棄遵守美國聯邦證券法律和規則以及根據其頒佈的法規。

保管人可全權酌情要求提交根據存款協議所述條款進行的仲裁,並最終解決因存款協議所產生的關係而產生的任何爭議或分歧。這些仲裁條款適用於此類爭議或分歧,在任何情況下都不妨礙您根據《證券法》或《交易法》向聯邦法院提出索賠。有關更多信息,請參閱「美國存托股份說明」。

美國存托股份持有者可能無權就根據存款協議提出的索賠進行陪審團審判,這可能會導致任何此類訴訟的原告獲得不利的結果。

管理代表我們普通股的美國存託憑證的存託協議規定,在受託管理人要求將索賠提交仲裁的權利的限制下,美國紐約南區地區法院(或者,如果紐約南區美國地區法院對特定爭議缺乏標的管轄權,紐約州法院)擁有專屬管轄權,以審理和裁決根據存託協議產生的索賠,並在法律允許的最大範圍內,美國存托股份持有人放棄對任何因我們的普通股、美國存託憑證或存款協議而產生或相關的針對我們或託管人的索賠,包括根據美國聯邦證券法提出的索賠,放棄接受陪審團審判的權利。

如果我們或保管人反對基於放棄的陪審團審判要求,法院將根據適用的州和聯邦法律,根據案件的事實和情況確定放棄是否可強制執行。據我們所知,合同糾紛前陪審團對根據聯邦證券法提出的索賠的審判豁免的可執行性尚未得到美國最高法院的最終裁決。然而,我們認爲,爭議前合同放棄陪審團審判一般是可執行的,包括根據管轄按金協議的紐約州法律。在決定是否強制執行爭議前協議放棄陪審團審判時,法院通常會考慮當事人是否在知情、明智和自願的情況下放棄了接受陪審團審判的權利。我們認爲,存款協議和美國存託憑證就是這種情況。建議您在投資美國存託憑證之前,就陪審團豁免條款諮詢法律顧問。

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目錄表

如果閣下或美國存託憑證的任何其他持有人或實益擁有人就存款協議或美國存託憑證所產生的事項,包括根據聯邦證券法提出的索償,向吾等或託管銀行提出索賠,閣下或該等其他持有人或實益擁有人可能無權就該等索賠進行陪審團審判,這可能會限制及阻止針對吾等及託管銀行的訴訟。如果根據存款協議對我們或我們雙方提起訴訟,只能由適用的初審法院的法官或法官審理,這將根據不同的民事程序進行,並可能導致與陪審團審判不同的結果,包括在任何此類訴訟中可能對原告(S)不利的結果。

然而,如果這一陪審團審判豁免條款不被執行,只要法庭訴訟繼續進行,它將根據陪審團審判的存款協議的條款進行。存款協議或美國存託憑證的任何條件、規定或規定均不能免除我們或受託人遵守證券法和交易法的義務。

認股權證可以美國存託憑證的形式對普通股行使,這將增加有資格在公開市場轉售的股份數量,並導致對股東的攤薄。

於本招股說明書日期,以美國存託憑證形式購買合共14,541,306股普通股的認股權證可根據管限該等證券的認股權證協議條款行使。已發行認股權證的數量大約相當於我們目前已發行普通股的2.1%。認股權證的行權價爲每股11.50美元,可予調整。只要該等認股權證獲行使,將以美國存託憑證形式發行額外普通股,將導致普通股或美國存託憑證的現有持有人的權益被攤薄,並增加符合資格在公開市場轉售的股份數目。在公開市場出售大量該等美國存託憑證或可行使該等認股權證可能會對美國存託憑證的市價造成不利影響,然而,不能保證該等認股權證在到期前仍有現金存在,因此,該等認股權證到期時可能變得一文不值。

我們可以在對權證持有人不利的時間贖回保薦人或其許可受讓人以外的持有人持有的未到期權證,從而使權證變得一文不值。

我們可以在對權證持有人不利的情況下,在權證行使前贖回權證,從而使這些權證變得一文不值。更具體地說:

我們有能力於到期前任何時間按每份認股權證0.01美元的價格贖回已發行認股權證(本文有關私募認股權證的描述除外),前提是普通股的最後報告銷售價格在截至贖回通知前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日等於或超過每股18.00美元(可予調整),並滿足某些其他條件。
我們也有能力在到期前的任何時間贖回已發行的認股權證,每份認股權證的價格爲0.10美元,前提是在適當通知贖回之前的第三個交易日結束的30個交易日內的任何20個交易日內,普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股10.00美元(可調整),並且滿足某些其他條件。如於吾等向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內,任何20個交易日內任何20個交易日的普通股最後報售價低於每股18.00美元(可予調整),則私募認股權證亦必須同時按與已發行的公開認股權證相同的條款贖回,如上所述。在每一種情況下,我們只能在至少30天的提前贖回通知後才能贖回認股權證。

贖回尚未贖回的認股權證可能會迫使認股權證持有人(I)在對該等認股權證持有人可能不利的情況下行使其各自的認股權證併爲此支付行使價,(Ii)在權證持有人原本可能希望持有其認股權證的情況下以當時的市價出售認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,而在要求贖回未償還認股權證時,名義贖回價格可能會大幅低於認股權證的市值。

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認股權證協議指定紐約州法院或紐約州南區美國地區法院爲權證持有人可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制權證持有人就此類權證與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。

認股權證協議規定,在適用法律的規限下,(I)任何因認股權證協議而引起或與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、訴訟或索賠,將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,以及(Ii)吾等不可撤銷地服從該司法管轄區,而該司法管轄區應爲任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。我們放棄了對這種專屬管轄權的任何反對意見,認爲這種法院是一個不方便的法庭。儘管如此,《認股權證協議》的這些條款不適用於爲執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於以美國聯邦地區法院爲唯一和排他性法院的任何其他索賠。任何人士或實體購買或以其他方式取得認股權證協議下任何認股權證的任何權益,應被視爲已知悉並同意認股權證協議的法院條文。如果以任何權證持有人的名義向紐約州法院或紐約州南區美國地區法院以外的法院提起的任何訴訟,在此被稱爲「外國訴訟」,其標的屬於《權證協議》法院規定的範圍,則該法院持有人應被視爲已同意:(X)位於紐約州的州法院和聯邦法院對在任何此類法院提起的強制執行法院規定的任何訴訟的屬人管轄權;以及(Y)在執行法院規定的任何此類訴訟中向該權證持有人送達法律程序文件,方法是作爲該權證持有人的代理人,向該權證持有人在該外地訴訟中的律師送達法律程序文件。

法院選擇條款可能會限制權證持有人在司法法院提出其認爲有利於與我們發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現認股權證協議的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。

作爲一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散我們管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。

我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《納斯達克上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。因此,我們將產生額外的法律、會計和其他費用。如果我們不再符合證券法第2(A)節所界定的「新興成長型公司」的資格,這些開支可能會增加得更多。除其他事項外,《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們可能需要僱傭更多的員工或聘請外部顧問來遵守這些要求,這將增加我們的成本和支出。

與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們預計這些法律和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴,儘管我們目前無法確定地估計這些成本。

我們管理團隊中的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理向上市公司的過渡,該公司受制於聯邦證券法律法規規定的重大監管和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會轉移管理層對實施其增長戰略的注意力,這可能會阻止我們改善我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們預計這些規章制度將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,因此我們可能需要產生大量成本來維持相同或類似的保險範圍。這些額外的債務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會任職,以及合格的高管。

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由於在招股說明書和上市公司要求的文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,我們相信這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和聲譽造成不利影響。

我們是一家「新興成長型公司」,目前尚不確定降低適用於新興成長型公司的美國證券交易委員會報告要求是否會降低我們的美國存託憑證對投資者的吸引力,這可能會對我們產生實質性的不利影響,包括我們的增長前景。

我們符合《就業法案》所定義的「新興成長型公司」的資格。我們將一直是一家「新興成長型公司」,直至(I)在本財政年度的最後一天,(A)在業務合併結束五週年之後,(B)我們的年總收入至少達到1.235億美元,或(C)我們被視爲大型加速申報公司,這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日,非關聯公司持有的我們股票的市值超過7億美元,以及(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免,包括但不限於《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定的豁免,該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告,並減少有關高管薪酬的披露義務。

此外,《就業法案》第102(B)(1)節規定,在非上市公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則之前,「新興成長型公司」不必遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,如果該標準對上市公司或私營公司有不同的適用日期,我們作爲一家新興的成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表很難或不可能與某些其他上市公司進行比較,因爲所使用的會計準則可能存在差異。

此外,即使在我們不再有資格成爲「新興成長型公司」之後,只要我們繼續符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,我們將不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

因此,如果我們是非外國私人發行人,我們的股東可能無法獲得他們認爲重要的某些信息。我們無法預測投資者是否會因爲我們依賴這些豁免而覺得我們的美國存託憑證吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的美國存託憑證吸引力下降,交易市場可能會不那麼活躍,我們美國存託憑證的價格可能會更加波動。

根據交易法,我們有資格成爲規則所指的外國私人發行人,因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。

由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,因此我們不受美國證券規則和法規中適用於美國國內發行人的某些條款的約束,包括:(I)《交易法》下要求向美國證券交易委員會提交10-Q表季度報告或8-k表當前報告的規則;(Ii)《交易法》中規範根據交易法註冊的證券的委託書、同意或授權的條款;(Iii)《交易所法令》中要求內部人士就其股份擁有權和交易活動提交公開報告的條文,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的法律責任;及。(Iv)根據《FD規例》的規定,實施重大非公開資料發行人的選擇性披露規則。

我們將被要求在每個財政年度結束後的四個月內以Form 20-F的形式提交年度報告。此外,我們打算根據納斯達克的規則和規定,通過新聞稿按季度發佈我們的業績。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以6-k表格的形式提供給美國證券交易委員會。然而,我們被要求向美國證券交易委員會提交或提供的信息將不如美國國內發行人向美國證券交易委員會提交的信息廣泛和及時。因此,如果您持有我們的證券,您收到的有關我們的信息可能會少於或不同於您收到的有關美國國內上市公司的信息。

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根據當前的美國證券交易委員會規則和法規,如果我們的未償還有表決權證券的50%以上直接或間接由美國持有人持有,並且以下任何一種情況屬實,我們可能會失去我們作爲外國私人發行人的地位:(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民;(Ii)我們50%以上的資產位於美國;或(Iii)如果我們的業務主要在美國管理。如果我們未來失去外國私人發行人的地位,我們將不再被豁免遵守上述規則,其中將被要求提交定期報告以及年度和季度財務報表,就像我們是在美國註冊的公司一樣。如果發生這種情況,我們可能會在滿足這些額外的監管要求時產生大量成本,我們的管理層成員可能不得不將時間和資源從其他職責中轉移出來,以確保這些額外的監管要求得到滿足。

作爲一家在開曼群島註冊的公司和「納斯達克」公司治理規則所指的「受控公司」,我們被允許在公司治理事宜中採用某些與適用於美國國內公司的納斯達克公司治理上市標準有很大不同的母國做法,或者依賴適用於「受控公司」的豁免;這些做法給股東提供的保護可能比我們完全遵守納斯達克公司治理上市標準時要少。

我們是一家在開曼群島註冊的豁免公司,並作爲外國私人發行人在納斯達克上市。納斯達克上市規則將允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。開曼群島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與適用於美國國內公司的納斯達克公司治理上市標準有很大差異。我們依賴外國私人發行人可獲得的母國慣例豁免,以滿足(I)納斯達克規則5605(C)(2)(A)下的要求,即我們的審計委員會的每位成員必須是納斯達克規則5605(A)(2)和(Ii)納斯達克規則5620中定義的獨立的納斯達克成員,以及(Ii)納斯達克規則5620中規定的發行人必須在發行人財政年度結束後一年內召開年度股東大會的要求。我們未來可能會選擇遵循更多的母國做法。

我們是納斯達克公司治理規則所定義的「受控公司」,因爲截至本招股說明書之日,Li先生擁有我們總投票權的50%以上。根據該定義,只要我們仍然是一家受控公司,我們就被允許選擇並可能依賴於某些豁免,不受納斯達克公司治理規則的約束,包括(I)不受董事會多數成員必須是獨立董事的規則的約束;(Ii)董事的被提名人必須完全由獨立董事挑選或推薦的規則的豁免;以及(Iii)薪酬委員會必須完全由獨立董事組成的豁免。目前,我們依賴於所有上述適用於受控公司的豁免。

因此,您可能無法享受納斯達克適用於受這些公司治理要求約束的公司的某些公司治理要求。

您在保護您的利益方面可能會遇到困難,您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因爲我們是根據開曼群島的法律註冊成立的,而且我們的大部分業務都是在美國境外進行的,而且我們的大多數董事和高管都居住在美國以外的地方。

我們是一家根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免股份有限公司,並透過我們在中國的附屬公司進行大部分業務。我們的大部分資產位於美國境外。我們的大多數高級管理人員和董事居住在美國以外,這些人的大部分資產位於美國以外。因此,投資者可能難以在美國境內向我們的董事或高級管理人員送達法律程序,或執行在美國法院獲得的對我們的董事或高級管理人員不利的判決。有關開曼群島和中國法律的更多信息,請參閱「美國民事責任的可執行性和訴訟程序代理」。

本公司的公司事務受本公司的組織章程大綱及章程細則(經不時修訂)、《開曼群島公司法》及開曼群島普通法管轄。根據開曼群島法律,我們的股東對我們的董事採取行動的權利、少數股東的訴訟以及我們的董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼群島普通法的管轄。開曼群島的普通法部分源於開曼群島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法,英格蘭法院的裁決對開曼群島的法院具有說服力,但不具約束力。根據開曼群島法律,我們股東的權利和我們董事的受託責任不同於美國某些司法管轄區的法規或司法先例。尤其是,開曼群島的證券法體系與美國不同,美國的一些州,如特拉華州,可能擁有比開曼群島更完善和更具司法解釋的公司法機構。此外,關於開曼群島的公司,原告在試圖在美國的州或聯邦法院主張衍生品索賠時可能面臨特殊障礙,包括但不限於與管轄權和地位有關的障礙。

70

目錄表

開曼群島豁免公司的股東,如我們,根據開曼群島法律,沒有一般權利查閱公司記錄(這些公司的組織章程大綱和章程細則、特別決議以及抵押和抵押登記除外)或獲取這些公司的股東名單的副本。根據我們的公司章程,我們的董事有權決定我們的公司記錄是否可以由我們的股東查閱,以及在什麼條件下可以查閱,但沒有義務向我們的股東提供這些記錄。這可能會使您更難獲得所需的信息,以確定股東動議所需的任何事實,或就委託書競爭向其他股東征集委託書。

開曼群島(我們的祖國)的某些公司治理做法與在美國等其他司法管轄區註冊的公司的要求有很大差異。如果我們未來選擇遵循本國的做法,我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的規則和法規。

由於上述原因,我們的公衆股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比作爲在美國註冊成立的公司的公衆股東更難保護自己的利益。

我們預計在可預見的未來不會支付股息。

我們希望保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益,爲我們業務的發展和增長提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。

我們的董事會有權決定是否派發股息。即使董事會決定宣佈和支付股息,未來股息的時間、金額和形式(如有)將取決於未來的經營業績和現金流、資本需求和盈餘、我們從子公司收到的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認爲相關的其他因素。因此,您可能需要依賴於在價格升值後銷售我們的美國存託憑證,這可能永遠不會發生,作爲實現您未來投資收益的唯一途徑。不能保證我們的美國存託憑證的價值會升值,或者我們的美國存託憑證的市場價格不會下降。

與稅收有關的風險

不能保證我們在任何納稅年度都不會被視爲被動外國投資公司或PFIC,這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得稅後果。

如果本公司在任何課稅年度(或其部分時間)由美國持有人(定義見「Taxation - U.S.Federal Income Tax Consitions」)持有我們的美國存託憑證,則該美國持有人可能須承擔不利的美國聯邦所得稅後果,並可能須遵守額外的申報要求。就美國聯邦所得稅而言,非美國公司通常屬於PFIC,條件是:在任何課稅年度,(1)該年度至少75%的總收入爲被動收入(如利息、股息、該年度的租金和特許權使用費(來自積極開展貿易或業務的租金或特許權使用費除外)和處置產生被動收入的資產的淨收益)或(2)該年度至少50%的資產價值(一般根據資產季度價值的平均值)可歸因於產生或爲產生被動收入而持有的資產。

基於我們的資產和收入,我們預計在本納稅年度或可預見的未來納稅年度不會成爲PFIC。然而,要到所涉每個納稅年度結束時,才能知道確定PFIC地位所依據的事實。美國持有者應就PFIC規則對我們的適用情況以及在可能是PFIC的公司擁有股權證券的風險諮詢他們的稅務顧問。請參閱「Taxation - 美國聯邦所得稅考慮因素 - 被動型外國投資公司考慮因素」。

71

目錄表

資本化和負債化

下表列出了截至2024年6月30日我們的現金及現金等值物和資本化:

由於我們不會收到出售證券持有人根據本招股說明書提供的註冊證券出售的任何收益,因此不會在形式上披露進一步變更以反映根據本招股說明書出售的股份。

本表中的信息應與財務報表及其附註以及本招股說明書、任何招股說明書補充書或通過引用納入本招股說明書中的其他財務信息一併閱讀。我們的歷史結果並不一定表明我們對未來任何時期的預期結果。

截至2024年6月30日

(美元以千爲單位)

現金

    

268,781

受限現金

375,034

股東虧損總額

(174,081)

債務

短期借款-第三方

518,479

可轉換票據-當前

110,661

看跌期權負債-流動

437

看跌期權負債-非流動

175,214

令狀負債-非流動

5,549

可轉換票據-非流動票據

75,970

可交換紙幣-非流通

77,087

資本總額 *

789,316

* 資本總額=債務+股東赤字總額

72

目錄表

蓮花科技歷史財務數據精選

下表列出了我們選定的合併和合並財務數據。我們根據美國公認會計原則編制我們的合併和合並財務報表。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的精選綜合及合併全面損失表、截至2023年12月31日及2022年12月31日的精選綜合資產負債表數據以及截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的精選現金流量綜合及合併表數據均來自本招股說明書其他部分所包括的經審計的截至2023年、2023年及2021年12月31日的綜合及合併財務報表。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的精選綜合全面損失表數據、截至2024年6月30日的精選綜合資產負債表數據及截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的精選綜合現金流量表數據均來自本招股說明書其他部分所包括的截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月的未經審核簡明綜合財務報表。我們以往任何時期的歷史結果並不一定代表未來任何時期的預期結果。

下列財務數據應結合「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」以及本招股說明書其他部分包含的合併和合並財務報表及其附註閱讀,並以此爲參考。

綜合損失數據精選合併合併報表

    

六個月來
截至6月30日,

    

在過去的幾年裏
截至2013年12月31日,

2024

2023

2023

    

2022

    

2021

美元

    

美元

美元

美元

美元

(單位:萬人)

收入

貨物銷售

382,893

124,854

660,158

1,186

369

服務收入

15,222

5,181

18,850

8,371

3,318

總收入

398,115

130,035

679,008

9,557

3,687

收入成本

銷貨成本

(340,882)

(119,557)

(564,741)

(948)

(331)

服務成本

(6,321)

(4,351)

(12,086)

(6,302)

(2,799)

收入總成本

(347,203)

(123,908)

(576,827)

(7,250)

(3,130)

毛利

50,912

6,127

102,181

2,307

557

運營費用:

研發費用

(174,854)

(152,548)

(368,729)

(445,844)

(511,364)

銷售和營銷費用

(204,274)

(118,236)

(328,935)

(151,331)

(38,066)

一般和行政費用

(111,978)

(80,417)

(144,533)

(148,369)

(54,763)

政府撥款

2,488

662

4,077

55,824

490,694

總運營支出

(488,618)

(350,539)

(838,120)

(689,720)

(113,499)

營業虧損

(437,706)

(344,412)

(735,939)

(687,413)

(112,942)

利息支出

(11,708)

(3,470)

(10,200)

(8,542)

(3,615)

利息收入

8,658

5,848

9,204

12,188

6,219

投資收益(虧損),淨額

3,496

2,770

(1,162)

(3,246)

2,229

權益法投資成果份額

359

(626)

(1,048)

(2,762)

外幣兌換(損失)淨收益

(4,429)

(3,619)

42

(11,505)

798

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

8,801

(12,758)

(7,531)

(22,991)

(1,367)

認購證負債公允價值變動

6,317

看跌期權負債公允價值變化

(33,685)

3,307

(2,508)

所得稅前虧損

(459,897)

(352,960)

(749,142)

(724,271)

(108,678)

所得稅優惠(費用)

(355)

18

(1,113)

(292)

(1,853)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

(750,255)

(724,563)

(110,531)

73

目錄表

選定的合併資產負債表數據

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

2023

2022

美元

(單位:千)

流動資產總額

    

1,279,213

    

883,712

    

823,463

非流動資產總額

1,227,041

 

700,966

 

548,489

總資產

2,506,254

 

1,584,678

 

1,371,952

流動負債總額

1,840,454

 

1,757,281

 

932,879

非流動負債總額

839,881

 

654,569

 

523,679

總負債

2,680,335

 

2,411,850

 

1,456,558

合併和合並現金流數據摘要

六個月來
截至6月30日,

多年來
截至12月31日,

2024

2023

2023

2022

2021

    

美元

    

美元

    

美元

   

美元

    

美元

(單位:千)

用於經營活動的現金淨額

(468,361)

(303,700)

(386,932)

(351,419)

(126,505)

投資活動提供的現金淨額(用於)

(542,860)

(103,733)

 

(197,985)

 

(149,414)

 

244,476

融資活動提供的現金淨額

1,248,800

415,283

 

284,708

 

758,131

 

364,853

匯率變動對現金和限制性現金的影響

(20,899)

(18,356)

 

(12,189)

 

(49,217)

 

2,943

現金和限制性現金淨增(減)額

216,680

(10,506)

 

(312,398)

 

208,081

 

485,767

年初現金和限制現金

427,135

739,533

 

739,533

 

531,452

 

45,685

年終現金和限制現金

643,815

729,027

 

427,135

 

739,533

 

531,452

74

目錄表

下表列出了我們的簡明合併時間表,描繪了Lotus Technology Inc.截至2023年、2022年和2021年12月31日財年的合併和合並全面虧損報表,WFOE、前VIE、其他子公司以及相應的消除調整分別。

    

截至2023年12月31日的年度

蓮花

VIE

技術

以及它的

其他

淘汰

Inc.

    

WFOE

    

附屬公司

    

附屬公司

    

調整

    

已整合

美元

(單位:千)

收入

 

 

174,789

 

 

679,342

 

(175,123)

(1)

679,008

收入成本

 

 

(24,667)

 

 

(577,215)

 

25,055

(1)

(576,827)

毛利

 

 

150,122

 

 

102,127

 

(150,068)

 

102,181

總運營支出

 

(2,983)

 

(84,055)

 

(15,396)

 

(885,754)

 

150,068

(1)

(838,120)

營業虧損

 

(2,983)

 

66,067

 

(15,396)

 

(783,627)

 

 

(735,939)

利息支出

 

(4,908)

(30)

 

(16,516)

 

11,254

(2)

(10,200)

利息收入

 

6,979

8,108

 

551

 

4,820

 

(11,254)

(2)

9,204

投資收益(虧損),淨額

 

(5,084)

 

 

(1,010)

 

4,932

 

 

(1,162)

權益法投資成果份額

 

 

(1)

 

 

(1,047)

 

 

(1,048)

外匯匯兌收益(損失),淨額

 

(171)

 

(240)

 

1

 

452

 

 

42

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

(616)

 

(738)

 

(1,497)

 

(4,680)

 

 

(7,531)

看跌期權負債公允價值變化

(2,508)

(2,508)

重組的(收益)/損失

(56,752)

56,752

合併實體虧損份額

 

(737,618)

 

 

 

 

737,618

(3)

所得稅前利潤(虧損)

 

(742,001)

 

68,288

 

(74,133)

 

(738,914)

 

737,618

 

(749,142)

所得稅費用

 

 

(4)

 

(1,109)

 

 

(1,113)

淨利潤(虧損)

 

(742,001)

 

68,288

 

(74,137)

 

(740,023)

 

737,618

 

(750,255)

減去:非控股權益應占淨虧損

 

 

(2,401)

 

(5,853)

 

 

(8,254)

歸屬於普通股的淨利潤(虧損) 股東

(742,001)

 

68,288

 

(71,736)

 

(734,170)

 

737,618

 

(742,001)

淨利潤(虧損)

 

(742,001)

 

68,288

 

(74,137)

 

(740,023)

 

737,618

 

(750,255)

由於工具特定信用風險導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除零所得稅

 

(8,650)

 

(272)

 

 

(8,378)

 

8,650

(3)

(8,650)

扣除零所得稅後的外幣換算調整

 

16,210

 

1,556

 

1,173

 

7,475

 

(10,204)

(3)

16,210

其他全面收益(虧損)合計

 

7,560

 

1,284

 

1,173

 

(903)

 

(1,554)

 

7,560

減:非控股權益應占全面虧損總額

 

 

 

(2,297)

 

(5,957)

 

 

(8,254)

歸屬於普通股股東的全面收益(虧損)總額

 

(734,441)

 

69,572

 

(70,667)

 

(734,969)

 

736,064

 

(734,441)

75

目錄表

    

截至2022年12月31日的年度

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

    

WFOE

    

附屬公司

    

附屬公司

    

調整

    

已整合

美元

(單位:千)

收入

 

 

44,517

 

 

13,876

 

(48,836)

(1)

9,557

收入成本

 

 

(24,645)

 

 

(11,010)

 

28,405

(1)

(7,250)

毛利

 

 

19,872

 

 

2,866

 

(20,431)

 

2,307

總運營支出

 

(11,127)

 

(131,238)

 

(42,609)

 

(525,177)

 

20,431

(1)

(689,720)

營業虧損

 

(11,127)

 

(111,366)

 

(42,609)

 

(522,311)

 

 

(687,413)

利息支出

 

 

(8,135)

 

 

(730)

 

323

(2)

(8,542)

利息收入

 

2,839

 

6,977

 

1,006

 

1,689

 

(323)

(2)

12,188

投資收益(虧損),淨額

 

(4,242)

 

 

996

 

 

 

(3,246)

權益法投資成果份額

 

 

 

(1,821)

 

(941)

 

 

(2,762)

外匯匯兌收益(損失),淨額

 

(13,068)

 

(511)

 

(101)

 

2,175

 

 

(11,505)

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

 

(13,162)

 

(9,829)

 

 

 

(22,991)

合併實體虧損份額

 

(698,323)

 

 

 

 

698,323

(3)

所得稅前虧損

 

(723,921)

 

(126,197)

 

(52,358)

 

(520,118)

 

698,323

 

(724,271)

所得稅費用

 

 

 

(73)

 

(219)

 

 

(292)

淨虧損

 

(723,921)

 

(126,197)

 

(52,431)

 

(520,337)

 

698,323

 

(724,563)

減去:非控股權益應占淨虧損

 

 

 

(642)

 

 

 

(642)

歸屬於普通股的淨虧損 股東

 

(723,921)

 

(126,197)

 

(51,789)

 

(520,337)

 

698,323

 

(723,921)

淨虧損

 

(723,921)

 

(126,197)

 

(52,431)

 

(520,337)

 

698,323

 

(724,563)

由於工具特定信用風險導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除零所得稅

 

(893)

 

(33)

 

(860)

 

 

893

(3)

(893)

扣除零所得稅後的外幣換算調整

 

18,669

 

(1,668)

 

(943)

 

2,221

 

390

(3)

18,669

其他全面收益(虧損)合計

 

17,776

 

(1,701)

 

(1,803)

 

2,221

 

1,283

 

17,776

減:非控股權益應占全面虧損總額

 

 

 

(642)

 

 

 

(642)

普通股股東應占全面虧損總額

 

(706,145)

 

(127,898)

 

(53,592)

 

(518,116)

 

699,606

 

(706,145)

76

目錄表

    

截至2021年12月31日的年度

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

    

WFOE

    

附屬公司

    

附屬公司

    

調整

    

已整合

 

美元

 

(單位:千)

收入

 

 

15,720

 

 

4,623

 

(16,656)

(1)

3,687

收入成本

 

 

(14,739)

 

 

(4,221)

 

15,830

(1)

(3,130)

毛利

 

 

981

 

 

402

 

(826)

 

557

總運營支出

 

(263)

 

(56,892)

 

(7,914)

 

(49,256)

 

826

(1)

(113,499)

營業虧損

 

(263)

 

(55,911)

 

(7,914)

 

(48,854)

 

 

(112,942)

利息支出

 

 

(3,391)

 

 

(224)

 

 

(3,615)

利息收入

 

 

4,497

 

330

 

1,392

 

 

6,219

投資收益

 

 

2,229

 

 

 

 

2,229

外匯匯兌收益(損失),淨額

 

2,124

 

(1,328)

 

 

2

 

 

798

強制贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響。

 

 

(1,065)

 

(302)

 

 

 

(1,367)

合併實體的損失份額

 

(112,392)

 

 

 

 

112,392

(3)

所得稅前虧損

 

(110,531)

 

(54,969)

 

(7,886)

 

(47,684)

 

112,392

 

(108,678)

所得稅費用

 

 

 

(851)

 

(1,002)

 

 

(1,853)

淨虧損

 

(110,531)

 

(54,969)

 

(8,737)

 

(48,686)

 

112,392

 

(110,531)

由於工具特定信用風險導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除零所得稅

 

119

 

132

 

(13)

 

 

(119)

(3)

119

扣除零所得稅後的外幣換算調整

 

(843)

 

1,090

 

833

 

(1,579)

 

(344)

(3)

(843)

其他全面收益(虧損)合計

 

(724)

 

1,222

 

820

 

(1,579)

 

(463)

 

(724)

全面損失總額

 

(111,255)

 

(53,747)

 

(7,917)

 

(50,265)

 

111,929

 

(111,255)

備註:

(1)代表合併層面消除公司間交易和服務費用。
(2)代表合併層面公司間貸款的利息支出和利息收入的消除。
(3)代表蓮花科技公司抵消的全面虧損份額。從其合併和合並後的實體中提取。

77

目錄表

下表列出了我們的簡明合併時間表,描繪了Lotus Technology Inc.截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表,WFOE、前VIE、其他子公司以及相應的消除調整分別。

    

截至2023年12月31日。

 

蓮花
技術
Inc.

    

WFOE

    


VIE
及其
附屬公司

    

其他
附屬公司

    

淘汰
調整

    

已整合

美元
(單位:萬人)

資產

流動資產

現金

33,888

151,125

233,928

418,941

受限現金

7,061

812

7,873

應收賬款-第三方,淨額

76,664

76,664

應收賬款-關聯方,淨額

775

21,655

22,430

庫存

265,190

265,190

預付款和其他流動資產-第三方,淨值

1,687

925

61,258

63,870

預付款和其他流動資產-關聯方,淨值

3

28,741

28,744

公司間應收款項

46,087

469,019

211,807

(726,913)

(1)

流動資產總額

81,662

628,908

900,055

(726,913)

883,712

非流動資產

受限現金

321

321

投資證券-關聯方

3,326

3,326

財產、設備和軟件,淨額

105,851

248,766

354,617

無形資產

41

116,319

116,360

經營性租賃使用權資產

75,758

97,345

173,103

其他非流動資產-第三方

1,100

49,433

50,533

其他非流動資產-關聯方

2,706

2,706

對合並實體的投資

278,648

205,957

(484,605)

(2)

非流動資產總額

3,326

461,398

720,847

(484,605)

700,966

總資產

84,988

1,090,306

1,620,902

(1,211,518)

1,584,678

負債、夾層權益和股東權益

流動負債

短期借款-第三方

75,624

151,148

226,772

應付賬款-第三方

18

20,105

20,123

應付賬款-關聯方

340,419

340,419

合同責任-第三方

44,184

44,184

經營租賃負債-第三方

4,454

12,306

16,760

應計費用和其他流動負債-第三方

714

99,466

319,242

419,422

應計費用和其他流動負債-關聯方

4,504

286,182

290,686

可兌換票據

378,638

378,638

可轉換票據

20,277

20,277

應付公司間的款項

115,079

611,834

(726,913)

(1)

流動負債總額

20,991

677,783

1,785,420

(726,913)

1,757,281

78

目錄表

    

截至2023年12月31日。

蓮花
技術
Inc.

    

WFOE

    


VIE
及其
附屬公司

    

其他
附屬公司

    

淘汰
調整

    

已整合

美元
(單位:萬人)

非流動負債

合同責任-第三方

6,245

6,245

經營租賃負債-第三方

39,815

52,114

91,929

經營租賃負債-關聯方

12,064

12,064

看跌期權負債

11,884

11,884

可兌換票據

75,678

75,678

可轉換票據

81,635

81,635

遞延稅項負債

遞延收入

268,259

1,838

270,097

其他非流動負債-第三方

103,403

103,403

其他非流動負債-關聯方

1,634

1,634

超過合併實體投資的損失份額

873,881

(873,881)

(2)

非流動負債總額

885,765

308,074

334,611

(873,881)

654,569

總負債

906,756

985,857

2,120,031

(1,600,794)

2,411,850

夾層總股本

383,530

383,530

股東權益(虧損)

普通股

21

160,651

251,376

(412,027)

(2)

21

額外實收資本

358,187

56,776

700,734

(757,510)

(2)

358,187

累計其他綜合收益

25,267

793

1,027

(1,820)

(2)

25,267

累計赤字

(1,588,773)

(113,771)

(1,446,862)

1,560,633

(2)

(1,588,773)

歸屬於普通股股東的股東權益總額(虧損)

(1,205,298)

104,449

(493,725)

389,276

(1,205,298)

非控制性權益

(5,404)

(5,404)

股東權益合計(虧損)

(1,205,298)

104,449

(499,129)

389,276

(1,210,702)

總負債、夾層權益和股東虧損

84,988

1,090,306

1,620,902

(1,211,518)

1,584,678

79

目錄表

    

截至2022年12月31日

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

    

WFOE

    

附屬公司

    

附屬公司

    

調整

    

已整合

美元

(單位:千)

資產

  

  

  

  

  

  

流動資產

現金

353,107

148,949

156,571

77,978

736,605

受限現金

 

 

1,955

 

 

437

 

 

2,392

應收賬款-關聯方,扣除無可疑賬款撥備

 

 

788

 

 

7,757

 

 

8,545

庫存

 

 

 

108

 

22,595

 

 

22,703

預付款和其他流動資產-第三方

 

 

7,598

 

2,313

 

34,575

 

 

44,486

預付款和其他流動資產-關聯方

 

 

69

 

 

8,663

 

 

8,732

應收公司間款項

 

6,089

 

112,833

 

 

5,387

 

(124,309)

(1)

流動資產總額

 

359,196

 

272,192

 

158,992

 

157,392

 

(124,309)

 

823,463

非流動資產

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

受限現金

 

 

 

 

536

 

 

536

投資證券-關聯方

 

8,411

 

 

 

 

 

8,411

財產、設備和軟件,淨額

 

 

100,876

 

14,189

 

138,406

 

 

253,471

無形資產

 

 

42

 

 

116,322

 

 

116,364

經營性租賃使用權資產

 

 

84,972

 

12,388

 

61,364

 

 

158,724

其他非流動資產

 

 

1,484

 

1,122

 

8,377

 

 

10,983

對合並實體的投資

 

 

230,015

 

 

116,385

 

(346,400)

(2)

非流動資產總額

 

8,411

 

417,389

 

27,699

 

441,390

 

(346,400)

 

548,489

總資產

 

367,607

 

689,581

 

186,691

 

598,782

 

(470,709)

 

1,371,952

負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

流動負債

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

短期借款-第三方

 

 

 

 

28,748

 

 

28,748

應付賬款-第三方

 

 

 

 

1,466

 

 

1,466

應付賬款-關聯方

 

 

 

 

5,770

 

 

5,770

合同責任-第三方

 

 

 

 

7,843

 

 

7,843

經營租賃負債-第三方

 

 

4,848

 

716

 

10,251

 

 

15,815

應計費用和其他流動負債-第三方

 

 

65,886

 

35,254

 

222,159

 

 

323,299

應計費用和其他流動負債-關聯方

 

 

8,098

 

801

 

174,338

 

 

183,237

可兌換票據

 

 

355,320

 

 

 

 

355,320

強制贖回非控制性權益

 

 

 

11,381

 

 

 

11,381

應付公司間的款項

 

 

2,415

 

10,551

 

111,343

 

(124,309)

(1)

流動負債總額

 

 

436,567

 

58,703

 

561,918

 

(124,309)

 

932,879

80

目錄表

    

截至2022年12月31日

    

    

    

    

    

    

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

    

WFOE

    

附屬公司

    

附屬公司

    

調整

    

已整合

美元

(單位:千)

非流動負債

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

經營租賃負債-第三方

 

46,391

 

1,662

 

50,910

 

 

98,963

可兌換票據

 

 

71,792

 

 

 

71,792

可轉換票據

 

 

76,770

 

 

 

76,770

遞延稅項負債

 

 

 

126

 

 

126

遞延收入

 

258,450

 

 

 

 

258,450

其他非流動負債-第三方

 

 

 

15,824

 

 

15,824

其他非流動負債-關聯方

 

170

 

 

1,584

 

 

1,754

超過合併實體投資的損失份額

451,571

 

 

 

 

(451,571)

(2)

非流動負債總額

451,571

 

305,011

 

150,224

 

68,444

 

(451,571)

 

523,679

總負債

451,571

 

741,578

 

208,927

 

630,362

 

(575,880)

 

1,456,558

夾層總股本

368,409

 

 

 

 

 

368,409

股東權益(虧損)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

普通股

21

 

85,009

 

155

 

233,149

 

(318,313)

(2)

21

額外實收資本

403,103

 

45,547

 

39,951

 

313,752

 

(399,250)

(2)

403,103

應收股東款項

(26,447)

 

 

 

 

 

(26,447)

累計其他綜合收益(虧損)

17,707

 

(491)

 

(1,173)

 

1,930

 

(266)

(2)

17,707

累計赤字

(846,757)

 

(182,062)

 

(60,527)

 

(580,411)

 

823,000

(2)

(846,757)

應占股東赤字總額 普通股股東

(452,373)

 

(51,997)

 

(21,594)

 

(31,580)

 

105,171

 

(452,373)

非控制性權益

 

 

(642)

 

 

 

(642)

股東虧損總額

(452,373)

 

(51,997)

 

(22,236)

 

(31,580)

 

105,171

 

(453,015)

總負債、夾層權益和股東虧損

367,607

 

689,581

 

186,691

 

598,782

 

(470,709)

 

1,371,952

備註:

(1)代表Lotus Technology Inc.之間公司間餘額的消除,WFOE、前VIE及其子公司和其他子公司。
(2)代表Lotus Technology Inc.之間取消投資,WFOE、前VIE及其子公司和其他子公司。

81

目錄表

下表列出了我們的簡明合併時間表,描述了Lotus Technology Inc.截至2023年、2022年和2021年12月31日財年的合併和合並現金流,WFOE、VIE、其他子公司以及相應的消除調整分別。

   

截至2023年12月31日的年度報告

    

蓮花
技術
Inc.

    

WFOE

    


VIE
及其
附屬公司

    

其他類型
附屬公司

    

淘汰
調整

    

已整合

(單位:萬人)

經營活動:

經營活動產生(用於)的現金淨額

3,127

(49,744)

(8,281)

(332,034)

(386,932)

投資活動:

購買財產、設備和軟件以及無形資產的付款

(51,656)

(162,058)

(213,714)

處置財產、設備和軟件所得收益

4,184

933

5,117

購買短期投資的付款

(38,254)

(38,254)

出售短期投資所得收益

37,428

37,428

收到與資產相關的政府補助

16,345

16,345

股權投資對象投資付款

(2)

(146)

(4,911)

(5,059)

出售子公司所得款項,扣除出售現金

1,379

1,379

對關聯方的貸款

(1,227)

(1,227)

向公司間貸款

(231,578)

(316,713)

(180,466)

728,757

(1)  

向公司間收取貸款的收益

186,148

150,870

71,849

(408,867)

(4)

對合並實體的現金貢獻

(302,267)

(22,347)

(89,408)

414,022

(3)

投資活動所用現金淨額

(347,697)

(219,319)

(38,400)

(326,481)

733,912

(197,985)

融資活動:

清算股東應收賬款所得款項

7,514

18,625

26,139

發行可轉換票據所得款項

25,297

25,297

發行可交換票據的收益

27,883

27,883

償還強制可贖回非控制性權益

(11,554)

(11,554)

贖回可轉換票據的付款

(5,648)

(5,648)

與公共股權私人投資(「PIPE」)投資相關的可退還按金收據

10,000

10,000

非控股權益出資

4,460

4,460

銀行貸款收益

182,497

298,679

481,176

償還銀行貸款

(102,736)

(170,161)

(272,897)

在子公司清算中向非控股權益付款

(148)

(148)

從公司間借入的貸款收益

180,466

548,291

(728,757)

(1)  

償還公司間借款

(71,849)

(337,018)

408,867

(4)

各自母公司投入的現金

89,408

324,614

(414,022)

(3)

重組導致的現金轉移

(32,715)

(125,794)

158,509

(5)

融資活動提供(用於)的現金淨額

27,163

282,954

(107,317)

815,820

(733,912)

284,708

匯率變動對現金和限制性現金的影響

(1,812)

(6,610)

(2,573)

(1,194)

(12,189)

現金和限制性現金淨(減)增

(319,219)

7,281

(156,571)

156,111

(312,398)

年初現金和限制性現金

353,107

150,904

156,571

78,951

739,533

年終現金和限制性現金

33,888

158,185

235,062

427,135

82

目錄表

    

截至2022年12月31日的年度

    

    

    

    

    

    

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

WFOE

附屬公司

附屬公司

調整

已整合

(單位:千)

經營活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

經營活動產生(用於)的現金淨額

 

2,682

 

(144,423)

 

(8,869)

 

(200,809)

 

 

(351,419)

投資活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

購買財產、設備和軟件以及無形資產的付款

 

 

(71,839)

 

(2,635)

 

(58,871)

 

 

(133,345)

處置財產、設備和軟件所得收益

 

 

33

 

 

1,038

 

 

1,071

購買短期投資的付款

 

(10,000)

 

 

(290,662)

 

 

 

(300,662)

出售短期投資所得收益

 

 

 

289,587

 

 

 

289,587

衍生工具結算時付款

 

(2,652)

 

2,011

 

 

 

 

(641)

股權投資對象投資付款

 

 

 

(1,920)

 

(1,194)

 

 

(3,114)

對關聯方的貸款

 

 

 

 

(2,310)

 

 

(2,310)

向公司間貸款

 

(5,876)

 

(49,602)

 

 

 

55,478

(1)

向公司間收取預付款的收益

 

 

10,611

 

 

 

(10,611)

(2)

對合並實體的現金貢獻

 

(94,688)

 

(137,200)

 

 

 

231,888

(3)

投資活動所用現金淨額

 

(113,216)

 

(245,986)

 

(5,630)

 

(61,337)

 

276,755

 

(149,414)

融資活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

清算股東應收賬款所得款項

 

74,638

 

 

1,509

 

 

 

76,147

發行Pre-A系列優先股的收益

 

129,681

 

 

 

 

 

129,681

發行A系列優先股的收益

 

187,734

 

 

 

 

 

187,734

償還發行A系列優先股的可交換票據

 

 

(57,430)

 

 

 

 

(57,430)

發行可轉換票據所得款項

 

 

 

75,037

 

 

 

75,037

發行可交換票據的收益

 

 

307,172

 

71,792

 

 

 

378,964

收到與發行A系列優先股相關的可退還按金

 

 

28,945

 

 

 

 

28,945

償還與發行A系列優先股相關的可退還按金

 

 

(28,628)

 

 

 

 

(28,628)

與重組相關的對價支付

 

 

 

 

(50,794)

 

 

(50,794)

非控股權益出資

 

 

 

149

 

 

 

149

向關聯方償還貸款

 

 

 

 

(9,844)

 

 

(9,844)

銀行貸款收益

 

 

 

 

28,170

 

 

28,170

從公司間借入的貸款收益

 

 

 

 

55,478

 

(55,478)

(1)

償還公司間預付款

 

 

 

(10,611)

 

 

10,611

(2)

各自母公司投入的現金

 

 

 

 

231,888

 

(231,888)

(3)

融資活動提供的現金淨額

 

392,053

 

250,059

 

137,876

 

254,898

 

(276,755)

 

758,131

匯率變動對現金和限制性現金的影響

 

(10,161)

 

(17,008)

 

(15,900)

 

(6,148)

 

 

(49,217)

現金和限制性現金淨增(減)額

 

271,358

 

(157,358)

 

107,477

 

(13,396)

 

 

208,081

年初現金和限制性現金

 

81,749

 

308,350

 

49,094

 

92,259

 

 

531,452

年終現金和限制性現金

 

353,107

 

150,992

 

156,571

 

78,863

 

 

739,533

83

目錄表

    

截至2021年12月31日的年度

    

    

    

    

    

    

VIE

以及它的

其他

淘汰

LTC

WFOE

附屬公司

附屬公司

調整

已整合

(單位:千)

經營活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

用於經營活動的現金淨額

 

(997)

 

(77,377)

 

(7,993)

 

(40,138)

 

 

(126,505)

投資活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

購買財產、設備和軟件以及無形資產的付款

 

 

(13,845)

 

 

(20,745)

 

 

(34,590)

處置財產、設備和軟件所得收益

 

 

14

 

 

 

 

14

收到與資產相關的政府補助

 

 

279,052

 

 

 

 

279,052

向公司間預付款

 

 

(11,055)

 

 

 

11,055

(2)

對合並實體的現金貢獻

 

 

(108,898)

 

 

 

108,898

(3)

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

145,268

 

 

(20,745)

 

119,953

 

244,476

融資活動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

發行普通股所得款項

 

58,631

 

100,690

 

38,597

 

 

 

197,918

發行可轉換票據所得款項

 

23,445

 

 

 

 

 

23,445

發行可交換票據的收益

 

 

125,039

 

 

 

 

125,039

發行可強制贖回的非控制權益所得款項

 

 

 

6,299

 

 

 

6,299

股東出資

 

 

15,695

 

 

 

 

15,695

支付給股東的股息

 

 

 

 

(1,880)

 

 

(1,880)

與重組相關的對價支付

 

 

(1,663)

 

 

 

 

(1,663)

來自公司間墊款的收益

 

 

 

11,055

 

 

(11,055)

(2)

各自母公司貢獻的現金

 

 

 

 

108,898

 

(108,898)

(3)

融資活動提供的現金淨額

 

82,076

 

239,761

 

55,951

 

107,018

 

(119,953)

 

364,853

匯率變動對現金的影響

 

670

 

698

 

1,136

 

439

 

 

2,943

現金和限制性現金淨增加

 

81,749

 

308,350

 

49,094

 

46,574

 

 

485,767

年初現金和限制性現金

 

 

 

 

45,685

 

 

45,685

年終現金和限制性現金

 

81,749

 

308,350

 

49,094

 

92,259

 

 

531,452

備註:

(1)於截至2022年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其附屬公司蓮花科技英國公司提供金額爲590萬的貸款,而外商獨資企業則向其附屬公司武漢蓮花汽車提供金額爲4,960美元的萬貸款。於截至2023年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其附屬公司提供23160美元萬貸款,外商獨資企業向其附屬公司提供31670美元萬貸款,其他附屬公司向外商獨資企業提供18050美元萬貸款。這些交易在合併時被註銷。
(2)在截至2022年12月31日的一年中,外商獨資企業從前一個VIE收取了1,060美元的萬預付款。這些交易在合併時被註銷。
(3)截至2021年12月31日止年度,外商獨資企業向其合併實體出資10890美元萬。截至2022年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其合併實體出資9,470美元萬,而外商獨資企業向其合併實體出資13720美元萬。截至2023年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其合併實體出資30230美元萬,外商獨資企業向其合併實體出資2,230美元萬,其他附屬公司向其合併實體出資8,940美元萬。現金轉移在合併後被取消。
(4)於截至2023年12月31日止年度,其他附屬公司分別償還向蓮花科技有限公司及外商獨資企業借款18610美元萬及15090美元萬,而外商獨資企業則償還向其他附屬公司借款7,180美元萬。這些交易在合併時被註銷。
(5)在截至2023年12月31日的年度內,我們實施了重組。與重組有關,外商獨資企業支付3,270美元萬收購前VIE子公司的100%股權,前VIE將其15850美元萬的現金全部轉移至WFOE的一家子公司。

84

目錄表

非公認會計准則財務指標

我們使用調整後的淨虧損和調整後的EBITDA來評估我們的經營業績,並用於財務和運營決策。經調整的淨虧損爲扣除以股份爲基礎的薪酬開支的淨虧損,該等調整不影響所得稅。我們將調整後的EBITDA定義爲不包括利息支出、利息收入、所得稅支出、財產、設備和軟件折舊以及基於股份的薪酬支出的淨收益。

我們提出這些非公認會計准則財務指標是因爲我們的管理層使用它們來評估我們的經營業績和制定業務計劃。我們相信,調整後的淨虧損和調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會受到包括在淨虧損中的某些費用的影響。我們還相信,非公認會計准則的使用有利於投資者對我們的經營業績進行評估。我們相信,調整後的淨虧損和調整後的EBITDA爲我們的經營業績提供了有用的信息,增強了對我們過去業績和未來前景的整體了解,並使我們的管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標有了更好的可見性。

調整後的淨虧損和調整後的EBITDA不應被孤立地考慮或解釋爲淨虧損或任何其他業績衡量標準的替代方案,或作爲我們經營業績的指標。鼓勵投資者將我們歷史上調整後的淨虧損和調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標淨虧損進行比較。這裏提出的調整後的淨虧損和調整後的EBITDA可能無法與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。其他公司可能會以不同的方式計算類似標題的指標,限制它們作爲我們數據的比較指標的有用性。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,而不是依賴於單一的財務衡量標準。

下表列出了我們的淨虧損與調整後的淨虧損和調整後的EBITDA之間的對賬:

    

六個月來
截至6月30日,

    

在過去的幾年裏
截至2013年12月31日,

 

2024

2023

2023

2022

2021

美元

    

美元

美元

    

美元

    

美元

(單位:千)

(單位:萬人)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

(750,255)

(724,563)

(110,531)

基於股份的薪酬費用

35,894

10,625

調整後淨虧損

(424,358)

(352,942)

(750,255)

(713,938)

(110,531)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

(750,255)

(724,563)

(110,531)

利息支出

11,708

3,470

10,200

8,542

3,615

利息收入

(8,658)

(5,848)

(9,204)

(12,188)

(6,219)

所得稅支出(福利)

355

(18)

1,113

292

1,853

基於股份的薪酬費用

35,894

10,625

折舊

39,286

22,641

(54,957)

12,790

2,056

調整後的EBITDA

(381,667)

(332,697)

(693,189)

(704,502)

(109,226)

85

目錄表

收益的使用

假設所有現金認股權證全部行使,我們將從所有認股權證的行使中獲得總計約172.9美元。我們預期將行使認股權證所得款項淨額用於研發、市場推廣及一般企業用途。認股權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於我們普通股的市場價格等。如果我們普通股的市場價格低於每股11.50美元,我們相信權證持有人將不太可能行使他們的認股權證。不能保證認股權證在到期前是「現金」的,也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議,選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的,我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。

我們將不會從出售證券持有人在此登記的證券的任何出售中獲得任何收益。對於出售證券持有人發行的證券的登記,出售證券持有人將支付他們在處置該證券時產生的承銷折扣和佣金,以及代表出售證券持有人的法律顧問的費用和費用。本行已承擔完成註冊證券註冊所產生的所有其他成本、費用及開支,例如註冊及備案費用及本行律師及獨立註冊會計師的費用。

86

目錄表

股利政策

截至本招股說明書之日,除2022年3月15日宣佈的以股票股息形式進行的1比10股票拆分外,我們尚未宣佈或支付現金股息或進行任何分配。我們不打算在不久的將來宣佈分紅或進行分配。任何派發普通股股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並受適用法律的約束,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認爲相關的其他因素。

作爲一家控股公司,我們可能會依賴子公司的股息來滿足現金需求,包括向股東支付股息。我們的子公司向我們支付股息或進行分配的能力可能會受到適用於它們的法律和法規、它們代表自己產生的債務或管理其債務的工具的限制。對內地中國附屬公司向離岸實體派發股息的限制主要包括:(I)內地中國附屬公司在符合適用的法定條件及程序(如有的話)後,方可從其累積的稅後利潤中派發股息;(Ii)內地中國附屬公司須每年預留至少10%的稅後利潤作爲若干儲備資金,直至預留總額達註冊資本的50%爲止;(Iii)內地中國附屬公司須完成若干與外匯管制有關的程序規定,方可以外幣支付股息;及。(Iv)內地中國附屬公司於股息匯出時須按10%或以下的稅率支付預扣稅款。根據開曼群島法律,雖然並無外匯管制規例或貨幣限制,但根據開曼群島法律,吾等亦受若干有關向其股東派發股息的限制所規限,即吾等只可從利潤或股份溢價賬中支付股息,並規定在任何情況下,倘若派息會導致吾等無法償付緊隨派息日期後在正常業務運作中到期的債務,則本公司不得支付股息。

87

目錄表

生意場

我們的業務

我們是一家全球領先的智能和豪華移動性提供商製造商,設計、開發標誌性英國品牌「蓮花」下的豪華生活方式汽車(非運動型汽車),並銷售所有蓮花品牌汽車。蓮花品牌擁有超過70年的賽車傳統和在汽車行業的成熟領導地位,象徵着性能、設計和工程方面的市場領先標準。融合了基於世界級研發能力的專有下一代技術和吉利控股支持的輕資產車型,我們正在電氣化、數字化和智能化方面開闢新的天地。

蓮花品牌創立於英國。自1948年成立以來,憑藉創新的工程設計和尖端技術,以卓越的空氣動力學和輕量化設計而聞名,成爲高性能跑車品牌。蓮花品牌誕生於賽道上的傳奇成功,包括13個國際汽聯一級方程式世界冠軍和許多其他冠軍榮譽。2017年,吉利控股收購了蓮花英國51%的股份,進一步確立了我們作爲奢侈生活方式Bev製造商的地位。吉利控股是一家全球移動技術集團,在培育Bev品牌方面有着良好的業績記錄,已成功孵化和振興了一系列財務狀況具有吸引力的世界知名品牌,包括沃爾沃、北極星、Lynk&Co.和Zeekr。我們定位爲唯一擁有跑車DNA的吉利控股附屬品牌,在製造、供應鏈、研發、物流基礎設施、人力資本等方面得到了吉利控股的全面支持,正在從一家英國跑車公司轉型爲高性能電動汽車的全球先驅,以彌合傳統跑車與新一代電動汽車之間的差距。

全球豪華Bev市場目前供不應求,現有的豪華Bev車型只有大約10款,而內燃機(ICE)豪華車型超過100款,消費者的選擇有限。作爲全球豪華Bev市場的先行者,我們正在引領這一快速增長的豪華車細分市場的電氣化轉型,比我們的競爭對手提前數年推出我們的E段Bev車型。我們在2022年推出了我們的第一款全電動超級SUV Eletre。我們希望通過解決當前市場上尚未滿足的需求,佔據市場份額,實現我們的先發優勢。

Eletre是一款豪華生活方式E段SUV,由我們的800伏EPA提供動力。Eletre將其技術先進的平台與尖端設計相結合,在加速、續航里程和充電速度方面提供領先的性能。我們有三個不同的版本,即埃萊特,埃萊特S和埃萊特R,以滿足客戶的各種需求。特別是,Eletre R產生的最大功率爲905馬力,可以在2.95秒內從0加速到100公里/小時。它的112千瓦時電池組最大WLTP續航里程爲490公里,可以在不到20分鐘的時間內充電10%至80%。在提供無與倫比的性能的同時,Eletre的性價比更高,與傳統的豪華OEM相比, - 的平均建議零售價高於100,000美元的 - 。我們於2023年開始交付Eletre。我們的第二款生活方式生產車Emeya於2023年9月推出,我們於2024年3月開始交付Emeya。除了Eletre和Emeya,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。

我們相信我們的研發能力是我們的主要競爭優勢之一。得益於蓮花品牌跑車設計傳統、深厚的汽車專業知識和下一代技術,我們專有的800伏EPA是經過五年的研發努力開發的豪華電動汽車的高性能平台。它具有超級充電能力、高節能和高速數據傳輸,具有高度的適應性,可以適應不同車輛類別的不同電池尺寸、電機和組件佈局。這種卓越的設計使我們能夠快速推出新車型,以具有競爭力的性能屬性提高產量,並實現規模經濟。除了環保局,我們還開發了領先的ADAS,通過世界上第一個可部署的LiDAR系統和專有軟件系統實現了完全嵌入式L4就緒硬件功能。我們在歐洲和中國擁有的全資研發設施展示了經驗豐富和敬業的蓮花團隊之間的無縫合作,以支持我們世界級的研發能力。

我們通過與吉利控股的合同製造合作伙伴關係生產所有Bev Lifestyle車型,利用吉利控股在武漢新建的、最先進的電動汽車製造設施,中國。與大多數其他原始設備製造商相比,利用吉利控股隨時可用的產能,我們相信我們可以以更高的可擴展性和靈活性執行我們的業務計劃,同時限制我們的前期資本承諾。此外,利用吉利控股的全球供應鏈網絡、強大的採購議價能力以及與NVIDIA、高通和CATL等信譽良好的供應商建立的穩定關係,我們可以確保以更具競爭力的價格獲得高質量的零部件,我們相信這將使我們能夠比其他原始設備製造商更有效地管理供應鏈中斷風險。

88

目錄表

我們通過數字優先的全渠道銷售模式爲客戶帶來奢侈品零售體驗,以建立和發展與客戶的直接關係,並涵蓋整個客戶體驗,包括實物和虛擬。我們在高客流量地區經營高端門店,提供個性化和獨家服務,爲客戶創造奢華的購買體驗。我們的全球銷售數字平台提供全套奢侈品零售體驗,包括我們品牌和產品的虛擬展廳,查詢、訂購、購買和定製平台,以及試駕、產品交付和售後服務預訂系統等。我們爲客戶提供了廣泛的定製選項,包括外部、內部和其他功能和特性。除了蓮花App支持的完全數字化的在線零售模式外,我們還採用直銷模式,並與所有地區的一些領先汽車經銷商建立了合作伙伴關係計劃,以期以輕資產的方式快速擴大我們的業務。作爲蓮花品牌「土生土長於全球」的理念的一部分,我們已經建立了一個全球銷售和分銷網絡。本公司已與蓮花英國訂立分銷協議,根據該協議,我們的一間附屬公司獲委任爲蓮花英國的全球分銷商。因此,我們已經建立了一個全球商業平台來分銷蓮花品牌的車型,包括Eletre、Emeya和我們未來的生活方式車型,以及某些已經或將由蓮花英國開發和製造的跑車車型,如Evija(Bev跑車)和Emira(ICE跑車)。我們相信這是營銷蓮花汽車和在全球推廣蓮花品牌的最有效方式。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店,我們計劃繼續擴大我們的零售網絡。

2023年和截至2024年6月30日的6個月,我們分別交付了6970輛和4873輛汽車,其中包括通過LTIL分銷的我們的生活方式車和蓮花品牌跑車。

我們的戰略

全球豪華車市場的增長預計將超過整體汽車市場的增長。在全球Bev市場中,豪華Bev細分市場預計將超過大衆市場Bev細分市場。我們已做好充分準備,通過利用以下戰略,利用全球奢侈品Bev細分市場的增長勢頭。

投資品牌資產,全面改造品牌。利用蓮花品牌的賽車傳統和成熟的領導力,我們打算通過繼續提供滿足客戶期望的智能和高性能汽車組合來進一步提升品牌,並擴大我們的客戶基礎,特別是高淨值人士和重視我們品牌DNA的精通科技的年輕一代。

擴大規模並擴大地理位置。我們打算深化我們在所有地區的滲透。蓮花品牌與「客戶參與」和「社區建設」密切相關,爲了給客戶提供奢華的客戶體驗,我們採取了直接面向消費者的銷售和分銷戰略,專注於建立和發展與客戶的直接關係,特別是在選定的地區,包括中國、歐洲和美國,這些地區代表了推動全球啤酒市場快速增長的一些關鍵地區。通過提供奢華的購買體驗和優質的客戶服務,我們希望進一步深化我們在全球市場的滲透。

開發下一代電動汽車技術,同時將蓮花的研發能力貨幣化。我們打算在持續的研發投資的支持下,不斷開發和增強專有尖端技術,包括我們的800伏EPA架構和硬件、算法和軟件系統,以增強我們車輛的競爭力。我們所有的專有技術都是本着「爲了司機」的原則而構建的,同時繼承了我們獨特的設計語言和理念。我們正在從一家英國跑車公司轉型爲高性能生活方式電動汽車的全球先驅,併爲我們的車輛和技術設定了高質量和安全標準,並不斷改進,包括我們的傳感器硬件和ADAS軟件。我們還計劃將我們的研發能力貨幣化,將我們的IP授權給其他豪華汽車品牌,並向我們的客戶提供ADAS軟件訂閱。

繼續推出新車型,升級現有車型。*新車型的成功發佈對於我們繼續在豪華Bev市場奪取市場份額和加強我們的領導地位至關重要。我們計劃在未來幾年推出一系列表現出衆的平衡新車型組合,以擴大我們的客戶基礎,特別是高淨值人士和精通科技的年輕一代,並擴大我們的產品廣度。我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。我們還打算升級我們的車型,以創新的技術和設計裝備我們的車輛。

注重可持續發展,率先實現電氣化。作爲豪華車領域電氣化轉型的領先者,我們比競爭對手提前數年推出了E段Bev車型,並計劃繼續推出我們的其他Bev車型。作爲可持續發展承諾的一部分,我們的目標是到2038年實現碳中和。我們預計將繼續專注於通過減少廢物以及持續採用可再生能源和可回收材料來引領可持續發展。

89

目錄表

此外,我們推出了「Win26」計劃,旨在通過進一步優化我們的內部流程和結構,實施總體成本措施,並重新調整我們的產品計劃,以迎合全球多元化市場,在2026年實現積極的EBITDA。

我們的優勢

我們相信,我們受益於以下幾個競爭優勢:

豪華車市場的先行者。我們做好了充分的準備,可以利用全球豪華Bev市場的快速增長,並通過提供Bev車型組合來滿足未滿足的需求。我們通過提供目標價格在80,000美元至149,000美元之間的車輛,在豪華Bev細分市場的「甜蜜點」運營,這是豪華Bev細分市場最大的銷量貢獻者。此外,由於車型供應有限,全球豪華Bev市場服務不足。作爲豪華Bev市場的先行者,我們比競爭對手提前數年推出了我們的E段Bev車型,並預計將繼續推出我們的Bev車型,期望在電氣化進度方面比其他品牌創造顯著的先行者優勢。

具有賽車傳統的標誌性品牌。我們公司的核心原則和蓮花DNA來自於70多年的跑車設計和工程。空氣動力學和輕量化跑車設計的概念非常獨特,一直是蓮花品牌精神的重要組成部分。自成立以來,蓮花車隊已獲得多項一級方程式冠軍,包括6次「國際汽聯一級方程式車手世界錦標賽」、7次「國際汽聯一級方程式賽車手世界冠軍」和81次「國際汽聯一級方程式大獎賽冠軍」。蓮花品牌還在久負盛名的《奢侈品簡報獎2019》上榮獲年度最佳奢侈品品牌,而伊維雅則榮獲《2020繆斯全球設計大獎》。

基於世界級研發能力的專有下一代技術。蓮花集團在過去的70年裏一直是汽車行業的技術先驅。我們卓越的技術體現在我們專有的800伏EPA架構上,該架構具有超級充電能力、高節能和高速數據傳輸,具有高度的適應性,可以適應不同車輛類別的不同電池尺寸、電機和組件佈局。此外,我們擁有領先的ADAS技術和完全嵌入式L4就緒的硬件能力,這得益於全球首個可部署的LiDAR系統、五個360°感知覆蓋以及自主開發的認知、決策、設計和控制算法軟件系統。我們的操作系統Lotus Hyper OS利用技術爲乘客創建實時3D內容。通過保持對研發和創新的強烈關注,我們預計將在車輛性能和駕駛體驗方面享有相對於其他汽車品牌的顯著競爭優勢。

吉利控股生態系統支持的輕資產商業模式。我們採用輕資產的商業模式,利用吉利控股在製造、供應鏈、研發、物流基礎設施和人力資本方面的廣泛資源。我們受益於吉利控股在武漢新建的最先進的電動汽車製造設施中國,以生產我們的Bev車型,使我們能夠在高度可擴展的模式下運營,以有限的前期資金承諾高效地執行我們的業務計劃。利用吉利控股的全球供應鏈,我們可以迅速與頂級全球供應商建立和維護關係,以確保關鍵零部件的穩定供應,特別是容易受到價格波動和供應中斷影響的電池和汽車芯片等零部件。我們相信,與其他原始設備製造商相比,吉利控股的大力支持大大增強了我們更快、更高效、更具成本效益地擴大全球業務的能力。

注重可持續性。作爲電動化和脫碳化的前沿,我們引領豪華車細分市場的電動化轉型,堅持國際最高ESG標準,ESG評級爲A-by Synao Green Finance,其雷達範圍內僅有7%的上市公司獲得A級及以上排名。蓮花全球智能工廠的光伏發電系統在2023年產生了超過9800兆瓦時的電力。我們的目標還包括到2038年在整個價值鏈上實現碳中和。我們相信,我們對可持續發展的承諾將與擁有相同價值觀和願景的客戶產生共鳴。

奢侈品零售體驗和全渠道銷售模式。我們採用數字優先的全渠道銷售模式,利用數字渠道和實體零售服務爲客戶提供無縫和統一的體驗。Lotus App在我們的數字平台上提供可定製的服務,提供了極大的靈活性和可擴展性,以響應市場和客戶的需求。此外,我們採用直銷模式,並與所有地區的領先汽車經銷商建立了合作伙伴關係計劃。我們相信,這樣的安排可以幫助它快速擴張,同時保持與客戶的親密關係。

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全球化、經驗豐富、富有遠見的領導力。我們擁有一支開拓性、技術前沿性和設計主導的管理團隊,擁有汽車、技術和創新方面的專業知識。領銜的是在吉利控股服務了20多年的行業老手、富有遠見的領導者馮慶峯先生。我們的管理團隊由經驗豐富的專業人士組成,在研發、技術、汽車設計領域具有多元化的背景,並在其他領先汽車公司擁有豐富的行業經驗,如吉利控股、沃爾沃、梅賽德斯-奔馳、寶馬、保時捷、瑪莎拉蒂、阿斯頓馬丁、法拉利和布加迪。

我們的車輛

我們是一家領先的全球智能和豪華移動性提供商,設計、開發和銷售英國標誌性品牌「蓮花」下的豪華生活方式汽車。蓮花品牌在賽道和公路汽車領域擁有70多年的悠久歷史和成熟的領導地位,象徵着性能、設計和工程方面的市場領先標準。我們的第一款Lifestyle生產車Eletre是一款由蓮花專有的800伏EPA驅動的新型純電動SUV。我們分別於2022年和2023年推出Eletre和Emeya,並分別於2023年和2024年開始交付。我們還在2024年開始交付Evija。除了Eletre和Emeya,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。我們還計劃不斷升級我們的型號。

埃萊特

Eletre是我們新款純電動SUV中的第一款。這是我們的第一款生活方式車,旨在爲我們未來的生活方式車設定標準。五座(四座可選)長5,103毫米,軸距3,019毫米,爲客戶提供寬敞舒適的騎行體驗。Eletre配備了標準的五種驅動模式,可通過調整前後輪轉向、減震器設置、底盤控制系統、推進策略和油門踏板響應進行切換。

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Eletre有三種不同的版本可供選擇,即Eletre、Eletre S和Eletre R,可選擇兩種動力總成。這些版本是爲滿足客戶的各種需求而設計的, - Eletre R是爲追求速度和控制的客戶量身定做的,而Eletre S則提供更長的續航里程和更多的舒適性。Eletre和Eletre S的平均建議零售價高於100,000美元,配備了450千瓦的單速版本,根據世界協調輕型車測試程序(WLTP),每次充滿電最大里程爲600公里。埃萊特和埃萊特·S可以在4.5秒內提供每小時258公里的最高時速和從零到每小時100公里的加速度,在不到2.2秒的時間內從80到120公里每小時,最大扭矩爲710牛頓米(Nm)。平均建議零售價高於130,000美元的Eletre R配備了旗艦車型675千瓦的雙速系統,最大WLTP爲490公里,後置發動機爲雙速版本。Eletre R的最高時速爲265公里,從零到100公里的加速只需2.95秒左右,從80公里到120公里的加速時間不到1.9秒,最大扭矩爲985 Nm。除了標準的五種驅動模式外,Eletre R還配備了另一種軌道模式。這三個版本都配有112千瓦時的電池組,使用快速充電器從10%容量到80%容量的快速充電時間不到20分鐘。我們提供略有不同的Eletre、Eletre S和R型(即Eletre L+、Eletre S+和R+),爲中國市場量身定做。

高效的空氣動力學歷來是蓮花品牌的核心。Eletre外觀設計的一個重要元素是多孔性,它本質上允許空氣在車輛中流動,而不是被推到周圍,從而減少空氣阻力,並在提高車輛續航里程、速度、性能和設計美學方面提供更高效的旅程。Eletre的內飾爲乘客帶來舒適奢華的感覺,配置了高度耐用的材料和身臨其境的信息娛樂系統。Eletre配備了一個15.1英寸的高清晰度OLED屏幕,與數字乘客顯示器配合使用,並提供訪問其先進信息娛樂系統的途徑。信息通過採用增強現實(AR)技術的平視顯示器(HUD)顯示給司機。語音控制通過先進的語音識別技術實現。

LotusHyper OS是一個操作系統,支持我們安裝在Eletre中的先進數字駕駛艙,使我們能夠創建下一代實時3D數字地圖和圖形體驗。Lotus Hyper OS包括兩個高通8155系統芯片,以提供更快的圖形渲染和更高的數據傳輸速度。Eletre還將推出下一代數字車頭單元,預計將提供完全可定製的顯示器,託管在先進的駕駛員信息模塊上。

Eletre配備了最新的連接技術,包括5G兼容性,使車輛的性能和功能能夠通過空中(OTA)更新不斷更新和增強。Eletre車主可以通過智能手機應用程序連接到汽車,並訪問駕駛日誌、車輛和充電狀態、遠程功能、定位服務和其他功能。Eletre還提供導航服務,包括電動汽車路線、電動汽車射程助手和預測路線,並提供一系列安全功能。除了標準的安全功能外,Eletre還具有碰撞緩解支持(前後)、交通標誌信息、前後交叉交通警報、兒童存在檢測、車道偏離警告和緊急救援呼叫。

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埃梅亞

Emeya(133型)是一款四門豪華高性能汽車,是我們的第二款生活方式車,也是我們的第一款超級大旅行車(hyper-GT)。它也是世界上最先進的電動超燃氣輪機汽車之一。

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Emeya基於與Eletre相同的先進EPA架構開發,採用與Eletre相同的強大空氣動力學和智能駕駛系統。Emeya由我們的大功率雙電機提供動力,可以在2.8秒內實現從零到每小時100公里的加速度,使其成爲世界上最快的電動GT之一。Emeya配備了我們的超級充電功能,只需5分鐘的充電時間即可達到150公里的續航里程,並在使用350千瓦直流快速充電器的18分鐘充電時間內將容量提高高達80%。此外,Emeya還採用最新的可持續材料進行了精心設計,以減少其生產的碳足跡。

Emeya的平均MSRP超過100,000美元。

我們的全球商業平台

我們已經開發了一個全球商業平台,用於銷售和分銷我們的蓮花英國製造的汽車和跑車。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店。

爲客戶提供奢侈品零售體驗

爲了提供面向未來的奢華客戶體驗,我們對Eletre、Emeya和未來車型採用數字優先的全渠道銷售模式,建立和發展與客戶的直接關係,涵蓋實體和虛擬的整個客戶體驗。

我們的全球銷售數字平台提供全套奢侈品零售體驗,包括我們的品牌和產品的虛擬展廳,查詢、訂購、購買和定製平台,以及試駕、產品交付和售後服務的預訂系統等。我們還在不同的地理市場創建在線論壇,供客戶參與、搜索、交流和互動。我們爲客戶提供了廣泛的定製選項,包括外部、內部和其他功能和特性。我們的客戶還可以預訂試駕時段,並可以使用我們的數字支付系統、售後服務和軟件更新。

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與蓮花英國簽訂主分銷協議

根據蓮花汽車有限公司(從事蓮花英國跑車製造業務的實體)與LTIL訂立的經銷協議,我們是蓮花汽車有限公司經銷車輛、零件及某些工具的全球獨家分銷商(美國除外,LTIL將擔任總分銷商,現有地區分銷商繼續履行其職能),併爲其經銷的該等車輛、零件及工具提供售後服務、品牌推廣、市場推廣及公共關係。分銷協議還規定,我們和蓮花英國每年將制定業務計劃和年度目標,考慮到歷史銷售數字、預測需求、全國、地區和當地趨勢,以及蓮花英國的汽車產能。此外,根據經銷協議,蓮花英國的現有門店和經銷商將轉讓給蓮花科技。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店。根據經銷協議,主要車型包括Eletre、Emeya和我們未來的生活方式車型,以及蓮花英國曾經或將開發和製造的某些跑車車型,如Evija(Bev跑車)和Emira(ICE跑車)。

埃米拉

Emira於2021年推出,平均建議零售價高於85,000美元,基於新的蓮花跑車架構。它採用了開創性的蓮花粘合擠壓鋁底盤技術。Emira長4412毫米,軸距2575毫米。它的功率輸出爲298千瓦。Emira最高時速可達290公里,從零加速到100公里時速僅需4.5秒,最大扭矩爲420 Nm。

伊維雅

Evija於2019年推出,平均建議零售價超過220MSRP美元萬,這是世界上第一款純電動英國超級跑車,也是2020年繆斯全球設計獎的獲得者,是第一款採用一體式超輕質碳纖維單殼底盤的蓮花公路車。它長4459毫米,重量只有1887公斤。Evija配備1,500千瓦的電力系統,WLTP最大射程爲402公里。Evija的最高時速爲320公里,從零到300公里的加速時間爲9.1秒,最大扭矩爲1700牛米。Evija配備了93千瓦時的電池組,快速充電時間約爲18分鐘至100%容量。

車輛和其他產品的分銷

我們負責建立和維護分銷網絡和售後服務網絡,無論是通過蓮花英國的子公司直接銷售,還是通過指定分銷商銷售。我們有責任確保分銷商符合分銷協議中規定的所有標準和指導方針,並達到年度業務計劃中規定的銷售和售後服務規定的最低標準。我們還負責提供與蓮花品牌產品相關的品牌推廣、營銷和公關服務。

根據經銷協議,吾等一般負責採購許可證及許可證,並履行進口車輛所需的其他程序及手續,而蓮花英國則負責取得新跑車車型的認可(亦稱爲車輛審批或類型審批)。

售後服務

我們還根據適用的售後服務和保修服務協議,爲蓮花英國製造或供應的車輛提供服務和維修。爲了爲客戶提供方便、無障礙的售後服務體驗,我們密切關注客戶的要求,並進行必要的測試和檢查,以確定缺陷和確保車輛的滿意功能。

充電解決方案

我們致力於爲客戶提供便捷高效的充電體驗,並提供多種解決方案,包括家庭充電、通過我們公司擁有的充電網絡進行閃充,以及由我們指定的合作伙伴提供的移動充電。

在歐洲,我們正在與一個領先的平台合作,該平台爲我們的客戶提供覆蓋整個歐洲的廣泛的充電器網絡。我們還爲車主提供家用充電解決方案。

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在中國,我們提供家庭充電解決方案,並與在全國擁有充電網絡的領先供應商建立合作伙伴關係。我們與當地充電解決方案開發商合作,運營公司擁有的充電網絡,爲我們在北京、上海等大都市的核心商業區的特色800伏環保局提供480千瓦的閃充。截至2024年6月30日,我們在中國推出了101個閃充電站,並與公共充電站合作,爲客戶的充電體驗帶來便利。

在美國和其他全球市場,我們計劃根據當地市場條件和客戶需求提供全面的充電解決方案。

技術

我們在發展電動汽車相關技術方面走出了一條果斷的道路。我們將進一步建立我們強大的技術認同,這將在未來的電氣化車型中得到體現。秉承完全科技電動車品牌的心態,我們在車輛智能化和數字化方面處於領先地位,例如擁有更智能的ADAS和更身臨其境的信息娛樂系統。我們相信,智能化、數字化和質量的結合將使我們能夠獲得技術優勢。

架構和機箱平台

Eletre建立在一個全新的專有800伏EPA架構上,帶有集成的高壓配電系統。這種建築使用鋁和高強度鋼,以實現最佳的結構剛性。環保局的電池系統支持智能熱管理操作系統,以實現最大限度的節能。Eletre配備了全輪驅動和電機,最高時速可達265公里,最大扭矩爲985 Nm,最高功率可達905馬力。

環保局採用了高度適應性的設計,並繼承了我們的輕量化理念。電池組的高能量密度提供了性能和續航里程之間的最佳平衡。有兩個電動馬達,一個驅動前輪,另一個驅動後輪。它的三合一電氣驅動系統將每臺電機與逆變器和變送器集成在一起,這是一種高效的設計,使單元更小、更輕。我們的環保局使司機能夠享受穩定性、精確度和靈活性:

穩定性。我們的EPA系統配備了主動穩定杆系統,可以在各種駕駛條件下動態調整穩定杆,提供跑車般的體驗和卓越的敏捷性、轉彎穩定性和可控性。主動懸架控制系統調整懸架系統的高度和阻尼率,以提供舒適性和操縱性能之間的最佳平衡。
精確度。EPA通過後輪轉向系統實現的主動運動學控制將優化轉彎控制和所有速度下的敏捷性。主動運動學控制技術可以在不同的速度下調整轉彎半徑,提高低速時的機動性和高速時的敏捷性。
靈活性。蓮花智能動態控制系統(LIDC)提高了車輛在彎道等複雜路況下的靈活性,從而提高了整體穩定性。單箱制動系統是增加車輛靈活性的另一個亮點,其分離系統設計使跑車般的剎車踏板感覺與制動動作時改進的能量再生相結合。

智能駕駛

蓮花智能駕駛研發早在2018年就開始了。我們致力於打造先進智能駕駛技術的最佳平台,擁有強大的內部研發能力,包括認知、決策、規劃和控制。我們憑藉一流的硬件、先進的軟件和算法以及強大的雲解決方案方面的專業知識,爲端到端智能駕駛技術提供支持。我們遍佈歐洲的智能駕駛研發團隊和中國在同化和深入理解當地客戶的行爲和偏好方面擁有豐富的經驗。

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智能駕駛硬件。我們在硬件開發上投入了大量資源,我們的車輛中嵌入了支持L4的硬件。我們的可部署LiDAR技術具有全方位感知覆蓋能力,包括7個800萬像素的高清攝像頭、6個長/短程毫米波雷達,其中前面和後面都是圖像雷達、4個128線激光雷達、12個超聲波雷達、1個車載攝像頭和4個環視攝像頭。通過將雷達和激光雷達與攝像頭傳感器相結合,我們的Bev Lifestyle車型可以捕捉道路上的速度和其他信息,以支持高水平的智能駕駛功能。此外,Eletre和Emeya還由雙NVIDIA Drive Orin芯片提供支持和支持,該芯片具有500到1,000 top的計算能力來處理複雜的數據和圖像。車輛上支持L4的硬件能夠捕獲大量高質量信息,這些信息可以用於優化我們的關鍵智能駕駛算法,從而幫助我們保持在此類技術開發中的領先地位。我們相信,這種頂級的駕駛硬件使我們的車型有別於競爭對手的車輛,並使我們的車型能夠在整個生命週期內隨着智能駕駛技術的發展而發展。
軟件功能。我們的智能駕駛研發團隊開發了包括認知、決策、規劃和控制在內的關鍵智能駕駛算法。我們還在開發與智能駕駛相關的測試和模擬工具,以測試和培訓算法,併爲我們的基於雲的服務奠定基礎。我們先進的智能駕駛軟件和算法考慮到了各種場景,包括高速公路、城市和停車。Eletre和Emeya在交付時配備了L2智能駕駛解決方案,如駕駛輔助、停車輔助和主動安全系統。除了這些功能外,我們還在爲高速公路、城市和停車等場景開發端到端解決方案,其中一些解決方案已經通過OTA作爲高級功能集成到我們的車型中。此外,我們的智能駕駛部門,蓮花機器人,已被指定授權幾家領先的汽車製造商爲他們提供其智能駕駛技術、軟件和智能駕駛相關工具。
雲服務。我們構建了強大的雲基礎設施,爲客戶提供基於雲的服務。我們的雲服務在數據合規、模型培訓、流程優化等方面全面賦能智能駕駛,提升算力和數字化運營能力。

我們整合了這些硬件、軟件和雲能力,開發了一整套先進的智能駕駛技術,使我們的車輛能夠感知並智能地對周圍環境做出反應,從而增強他們的駕駛體驗。通過結合我們強大的算法、高清攝像頭、雷達和高精度地圖功能,我們的車輛能夠在立體顯示中準確感知周圍環境。然後,我們的車輛通過利用我們定製的規劃和控制算法,對感知到的環境做出動態反應。綜上所述,我們的智能駕駛解決方案爲司機提供流暢和智能的駕駛體驗,即使在極端的道路條件下也是如此。

電子移動平台

我們開發了電氣、儀器和控制(EIC)系統,提高了BEV模型的效率和性能。有了EIC系統,我們率先推出了800伏架構,並將大功率電機整合到電子移動系統中。此外,我們的增壓設計具有顯著的充電效率,以確保其電子移動系統始終如一的強勁性能。

開創性的800伏架構。我們推出了800伏的電力平台,將電壓翻了一番,以滿足客戶在Bev的高功率需求。這一開創性的設計可以提高能源利用效率,減輕車輛的整體重量。
高功率馬達。Eletre和Emeya配備了兩個電動馬達,一個驅動前輪,另一個驅動後輪。驅動後輪的大功率電機是我們自己開發的,最大功率爲450千瓦。這些電機還採用了800伏SIC逆變器和雙速變速箱,在3秒內實現了從零到每小時100公里的加速,並在最高時速265公里的情況下保持了強大的車輛動力性能。
增壓功能。 在我們專有的800伏架構和大功率電機的支持下,我們開發了420千瓦的超級充電解決方案。超級充電功能可在20分鐘內將電池電量從10%充電至80%,充電時間5分鐘即可達到120公里續航里程。我們正在改進增壓解決方案的性能,以進一步縮短充電時間。

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數字化客艙和連接性

秉承以司機爲中心的設計理念,我們將客艙設計數字化,並實施了連接功能,以滿足司機對車輛數字化和連接性的期望。通過將配置和軟件系統結合在一起,我們爲客戶提供了優化的駕駛、娛樂和互動智能客艙體驗。

機艙配置。Eletre和Emeya的機艙配備了一流的硬件,包括最新的芯片和HUD屏幕技術。我們搭載了雙高通8155芯片,以提供更快的圖形渲染和更高的數據傳輸速度。我們的多屏幕客艙設置爲客戶提供對信息娛樂系統的方便和身臨其境的控制。
機艙操作系統。除了頂級的硬件配置外,我們還開發了自己的Hyper OS機艙操作系統,帶有「虛幻引擎」,支持實時渲染,優化3D內容和體驗。該操作系統使屏幕能夠實現穩定的每秒60幀的屏幕刷新率,並在不同客艙功能之間平滑切換。
車輛連接。*連接功能是爲多車輛連接場景構建的,允許在車輛之間以及與第三方之間高速傳輸數據。爲了增強車內的連接功能,我們使用了5G高速移動網絡進行外部下載,並使用千兆以太網進行車載模塊之間的高效內部連接。藍牙5.2和超寬帶數字鑰匙是車輛連接功能的重要補充,以實現高質量的數據傳輸。

工程設計

輕量化的車輛設計和車輛空氣動力學是我們的Bev車型設計最值得注意的工程特徵。我們還爲外部原始設備製造商提供工程設計諮詢服務。

空氣動力效率。我們擁有與空氣動力學相關的專有和專利技術,包括楔形汽車設計、進氣口和翼型,我們的電動汽車組合繼承了空氣動力學設計遺產。例如,獨特的孔隙率設計可以將Eletre的低阻力系數降低到0.26,更容易通過周圍的空氣。此外,主動後擾流板和主動進氣格柵設計使Eletre能夠達到相當大的車輛下壓力,從而在高速下實現最佳穩定性。
輕量化的車輛設計。「輕量化」的設計理念是我們傳承的關鍵,我們在材料使用和設計新工藝方面不斷創新,以減輕車輛的重量。例如,我們設計了17種焊接工藝,實現了輕量化汽車的量產。輕量化的設計使Bev車型具有更快的直線加速、更大的航程和非凡的操控性。

全球研發足跡

我們擁有一支專注的全球團隊,以相當大的規模和全面的功能支持我們的研發活動,涵蓋所有主要技術角度。我們的創新方式展示了歐洲各地經驗豐富、敬業的蓮花團隊和中國之間的相互聯繫的全球合作,每個團隊都有不同的技術重點。

我們的研發工作專注於電動汽車關鍵技術的開發,同時受益於吉利控股生態系統的技術支持。我們打算繼續開發尖端技術,包括我們的800伏EPA架構和硬件、算法和軟件系統,以增強我們車輛的競爭力。我們還計劃通過訂閱其他豪華汽車品牌來授權我們的IP和軟件,從而將我們的研發能力貨幣化。

在我們研發領導者的指導下,我們的全球研發團隊在汽車和科技行業擁有豐富的經驗。截至2024年6月30日,我們的研發團隊由1,631名專業人士組成,他們擁有廣泛的汽車、工程、軟件、人工智能知識,以及來自全球領先汽車製造商的多樣化工作經驗。這樣的組合確保了堅實的技術開發能力,特別是在智能和數字化方面。多元化的文化和專業背景促進了不同視角的思想交流,確保了創新的產生。

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我們在中國成立了蓮花機器人公司,這是我們內部智能駕駛能力的分支。蓮花機器人致力於開發先進的智能駕駛技術,以促進全球行業的增長。蓮花機器人已成爲全球首屈一指的全面智能駕駛解決方案提供商,包括先進的智能駕駛平台軟件、雲工具鏈、軟硬件集成開發和智能駕駛操作解決方案。從2024年開始,蓮花機器人一直爲包括Lynk&Co和Farizon Auto在內的幾家領先汽車製造商提供端到端智能駕駛解決方案。

知識產權

我們認爲我們的專利、商標、版權、域名、專有技術和類似的知識產權是我們成功的關鍵。我們的知識產權組合包括車輛架構、智能客艙、智能駕駛和快速充電等領域的知識產權。

截至2024年6月30日,我們在大陸中國、美國、日本、英國等多個司法管轄區擁有422項註冊專利和926項正在申請的專利,包括我們的車輛架構、智能駕駛室、智能駕駛、快速充電相關技術的專利。截至2024年6月30日,我們還擁有362個註冊商標,包括「ELETRE」和「EMEYA」,我們開發的與我們業務各方面相關的47個軟件程序的註冊版權,以及113個註冊域名。

製造、供應鏈和質量控制

在我們的車輛開發過程中,我們將與我們合作的製造商和供應商視爲關鍵合作伙伴。我們的目標是利用我們合作伙伴的行業專業知識,確保我們生產的每一輛車都符合我們嚴格的質量標準。

我們與吉利控股的合作

我們與我們的大股東吉利控股建立了戰略合作關係,我們的輕資產業務模式得到了吉利控股生態系統合作伙伴的支持。我們預計,我們與吉利控股的關係將使我們能夠通過利用吉利控股的製造能力、採購和供應鏈方面的議價能力、資本投資和運營支持,加快將我們的汽車推向市場。

我們與吉利控股達成了一項製造安排,從2022年開始,我們的汽車將在10年內生產。根據製造協議,我們委託吉利控股生產汽車,我們同意授權吉利控股使用我們的技術來生產此類車型。我們主要負責蓮花品牌車型的設計和開發、供應商的指定、產品公告,並確保與全球標準保持一致。我們還爲吉利控股提供了生產汽車所需的知識產權。吉利控股主要負責原材料的訂購和檢驗、生產計劃、生產質量控制、製造車輛的物流和運輸以及製造工廠的建設和運營。特別是,質量控制是按照我們的質量保證框架進行的,並得到吉利控股的批准。此外,吉利控股還負責爲製造的車輛獲得證書。

製造廠

我們與武漢的一家Bev製造廠中國合作,該工廠由吉利控股擁有和運營。這個製造工廠是專門爲擁有先進製造技術的電動汽車而建的,佔地100多萬平方米。該工廠已建成一座生產電動汽車的全新世界級工廠。該廠具有衝壓、焊接、塗裝、組裝的能力,並配備了檢測軌道、質量檢測中心和公用事業電力和污水處理中心。它的特點是有一個先進的系統,可以使用智能駕駛技術將車輛運送到車間,而無需任何人爲干預。該工廠還配備了一條大約三公里長的軌道,用於質量檢查。客戶可以在賽道上體驗賽車、漂流、越野等駕駛體驗。它有9個左轉和7個右轉,可以通過直線容納時速高達230公里的車輛。

我們的供應商

我們尋求與信譽良好的供應商合作。我們利用吉利控股的生態系統訂購基本的汽車零部件。我們打算爲我們的車輛使用大多數相同的核心供應商。

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我們與主要供應商建立了密切的關係。其中包括NVIDIA,它是人工智能計算領域的全球領先者,爲我們車輛使用的ADA提供芯片;高通,世界領先的半導體技術開發商,提供8155個智能駕駛艙芯片;以及CATL,世界領先的鋰離子電池製造商,爲我們的電動汽車提供電池。這些供應商中的大多數都是吉利控股生態系統中的關鍵合作伙伴,與吉利控股有着多年的牢固合作關係。

我們遵循內部流程選擇供應商,同時考慮質量、成本和時間安排。我們有一個零件質量管理團隊,負責管理和確保供應商達到質量標準。我們選擇供應商的方法取決於所需物資的性質。對於廣泛可用的通用部件,我們會審查多家供應商的建議書,並根據質量和價格競爭力等因素進行選擇。對於需要特殊設計的部件,我們審查設計方案,並在很大程度上根據與設計相關的因素進行選擇。然而,在某些情況下,考慮到我們的規模,我們的選擇有限,例如電池組件,因此在這種情況下,我們通常與我們認爲處於有利地位的供應商合作,以滿足我們的需求。此外,在選擇零部件供應商時,我們已經根據我們的ESG戰略和目標制定了特定的環境指南。

質量保證

我們的目標是根據我們的核心價值觀和承諾,爲客戶提供高質量的產品和服務。我們相信,質量保證是確保提供高質量產品和服務、最大限度地減少浪費和最大限度提高效率的關鍵。質量管理在包括產品開發、製造、供應商質量管理、採購、收費解決方案、客戶體驗、服務和物流在內的所有業務職能中都得到了高度重視。我們的質量管理小組負責我們的整體質量戰略、質量體系和流程、質量文化以及全面質量管理的實施。在產品開發過程中,進行了多個階段的測試,以驗證我們的設計和產品質量。我們的質量標準以行業標準爲指導,包括ISO9001、R155 CSMS、R156 SUM、ASPICE L2、ISO26262和ISO/SAE 21434。

我們的第一輛量產汽車Eletre是在吉利控股運營的新工廠生產的,質量標準。包括衝壓、焊接、噴漆和總裝在內的所有生產線都是按照行業標準開發的,自動化程度更高。我們在產品開發和供應商質量管理的所有階段應用了4000多個標準。通過工廠自動化系統,監控制造過程參數和零件信息,以實現過程控制和可追溯性。

我們的環境、社會和治理憲章

遵循蓮花品牌的相同原則,並與蓮花英國公司合作,我們新的環境、社會和治理(ESG)憲章正式確定了我們一直在開展的活動。隨着我們迅速轉型,成爲電動高性能汽車的全球先驅,我們認識到我們有責任以引領我們的行業將其對環境的影響降至最低的方式來這樣做,造福社會和整個地球。

專注於電動汽車。Eletre是我們新一代汽車中的最新一款,標誌着我們向更大的電動汽車陣容過渡。
碳中和可持續發展。我們計劃通過產品設計的可持續性實現我們的目標,成爲一家碳中和公司。製造業的可持續性對我們來說非常重要。最大限度地減少對環境的影響從一開始就是製造廠最重要的目標之一。我們與吉利控股合作,在吉利控股製造廠開展了一系列節能減排措施,包括採用幹箱噴霧室設計,建立光伏發電、廢氣焚燒、雨水收集、水回用、餘熱利用等綠色設施。蓮花全球智能工廠的光伏發電系統在2023年產生了超過9800兆瓦時的電力。我們的目標還包括到2038年在整個價值鏈上實現碳中和。範圍1和範圍2是指由我們擁有或控制的排放,而範圍3是指不是由我們擁有或控制但由於我們的活動而產生的來源。推動變革的承諾包括大幅減少整個業務的碳排放,大幅消除浪費,在運營和供應鏈中推動資源的高效和可持續利用,以及保護和維護自然環境。吉利控股的製造廠採用了水回用系統,通過回收屋頂雨水來補充蓮花湖的水量。湖水將經過處理,用於綠化、沖洗和美化。

99

目錄表

激勵下一代。爲了幫助下一代蓮花同事的參與,我們利用蓮花獨特的全球吸引力,激發下一代的雄心,特別是在創造性的科學、技術、工程、藝術和數學科目。我們幫助開展教育外展計劃,並與核心業務之外的社區合作,在其環境中提供支持和穩定。我們還採用並使我們的戰略與包括聯合國全球契約在內的外部框架保持一致,包括承諾透明、負責任和符合道德的企業管理。

我們於2023年10月25日發佈了我們的第一份ESG年度報告,其中記錄了我們的ESG戰略,並重點介紹了我們2022年的ESG成就,這是蓮花根據品牌的Vision80戰略向智能和可持續的豪華移動提供商邁進的一部分。我們的戰略側重於六個關鍵領域:自然積極、氣候中立、可持續供應鏈、包容與平等、社區承諾和透明治理。我們於2023年5月加入聯合國全球契約(UNGC),併爲每個領域設定了與聯合國可持續發展目標(SDGs)相一致的目標,在其行動中嵌入了實現全球目標的可行框架。

2024年6月,我們在2024年上海國際碳中和博覽會上獲得全球零碳城市先鋒獎,以表彰我們對可持續發展和負責任的商業實踐的創新和傑出承諾。此外,我們還被提名爲路透社可持續發展獎2024年度業務和運營轉型類別的決賽選手,表明全球對我們的可持續發展整體方法的認可。

品牌塑造與營銷

通過建立我們標誌性的跑車聲譽,以及投資於生活方式業務的雄心,我們建立了強大的商業組織能力。我們認爲,最有效的營銷形式之一是不斷改善我們客戶的體驗。我們的全渠道銷售模式是以客戶爲導向的,我們的客戶既可以訪問我們的在線平台來定製他們的車輛、付款和訂購售後服務,也可以親自來拜訪我們,諮詢我們的銷售團隊,並預訂試駕環節。

2022年12月,我們在上海國際賽車場舉辦了Eletre Hyper賽道試駕活動,蓮花Eletre R+(中國的增強版Eletre R+)在一級方程式賽道上進行了首次媒體試駕。2023年9月,我們在紐約首次亮相Emeya,這是我們的第一款電動超級GT。我們繼續建立消費者社區,提升全球品牌知名度。2023年3月29日和2024年3月29日,我們在賽道上舉辦了蓮花日活動,結合Eletre和Emeya的交付儀式,以駕駛激情和賽車文化的靈感吸引客戶。

與客戶滿意度相關的績效跟蹤系統被納入績效管理系統,這是我們爲提高營銷效率而採取的創新舉措之一。

網絡安全和隱私

我們把客戶和員工的信任放在首位,非常重視系統和產品安全、網絡安全和隱私。爲了保護我們的系統、產品和數據,我們應用了各種技術和組織安全策略、程序、技術控制和協議。我們擁有一支專注於應用程序、網絡、系統和產品安全的專業團隊,他們基於明確定義的組織運營模式。公司已通過國際標準化組織/國際電工委員會27001認證(GB/T 22080-2016)和R155/R156認證。我們還開始了全公司範圍的數據隱私政策和控制,並配備了專門的跨職能資源。

我們實施企業漏洞管理流程,包括旨在識別安全漏洞和實施補救措施的定期掃描。此外,我們還進行內部和外部滲透測試,接收威脅情報,遵循事件響應程序,並根據嚴重性和風險修復漏洞。此外,爲了實現有效的管理、控制和保護,我們建立了一個集中的、組織範圍的信息資產視圖。

我們制定了網絡安全風險監測政策,以檢測我們企業信息資產和產品的威脅和網絡安全風險,我們實施了網絡安全監測能力,收集和分析來自廣泛來源的遙測數據,並採取主動行動,確保我們的系統和產品的安全風險可視化。

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我們的雲安全策略旨在實現安全的雲架構部署並擴展安全功能。利用簽名證書、加密密鑰、消息驗證碼和加密算法,我們採用身份驗證和加密來保護我們的產品、軟件、車輛及其組件和OTA更新。此外,當在OTA過程中執行更新時,我們利用前置條件檢查、順序和依賴關係執行以及故障恢復。

我們的車輛發展在很大程度上涉及自動化和技術。考慮到這種複雜程度和互聯互通,我們正在將TARA流程的網絡安全構建到我們的車輛開發流程本身中,目的是使業務能夠保持對我們車輛開發過程中任何潛在攻擊的彈性。

我們隱私政策的目標是促進對數據的有益使用,以改進我們的產品和服務,同時保護我們客戶的隱私期望並遵守適用的法律。全球隱私法律和實踐將指導我們計劃的運營設計、控制、程序和政策。我們的戰略通過解決客戶和員工信息的適當安全和訪問控制來應對隨着業務擴展而增加的風險。我們隱私措施的核心原則是在整個組織的軟件和硬件開發中實施隱私設計原則。我們的隱私措施將繼續發展和調整,利用最佳做法和量身定製的風險管理框架,以便在整個組織內進行密切合作,特別是我們的信息技術和法律職能之間的密切合作,這對有效的隱私措施至關重要。

我們還努力通過教育和培訓提高整個組織的網絡安全和隱私意識。我們的雲安全策略旨在實現安全的雲架構部署並擴展安全功能。利用簽署的證書、加密密鑰、消息驗證碼和加密算法,我們部署了身份驗證和加密,作爲保護我們的產品、軟件、車輛及其組件和OTA更新的努力的一部分。此外,當在OTA過程中執行更新時,我們利用前提檢查、順序和依賴關係執行、故障檢測以及回滾和恢復。

競爭

我們面臨着來自傳統豪華汽車開發商和越來越多專注於電動汽車和其他替代燃料汽車的新公司的競爭。

我們相信,我們與同行競爭的主要競爭因素包括但不限於:

品牌認知度、聲望和傳統;
設計、造型和奢華;
技術創新;
有駕駛經驗;
產品質量和性能;
產品可靠性和安全性;
電池續航里程、效率和充電速度;
客戶服務和客戶體驗,例如獲取充電選項以及售後服務的可用性和條款;
產品價格;
管理團隊在將電動汽車和其他顛覆性技術推向市場方面擁有豐富的經驗;
製造效率;
環境影響和看法;以及

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相關車輛軟件的程度和複雜程度。

我們相信,在這些因素的基礎上,我們處於有利的競爭地位。然而,我們許多現有和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源。我們的競爭對手或許能夠在其產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售、營銷和支持方面部署更多的資源。此外,我們的許多競爭對手還擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更強大的銷售隊伍、更廣泛的客戶和行業關係,以及其他超過我們的有形和無形資源。這些競爭對手還在招聘和留住合格的研發、銷售、營銷和管理人員方面與我們競爭,並在獲得與我們的產品互補或必要的技術方面與我們競爭。電動汽車和豪華汽車市場的更多併購可能會導致更多的資源集中在我們的競爭對手身上。

我們相信我們的品牌和歷史、我們對設計和經驗的關注、我們的先進技術、我們與吉利控股的關係以及我們在汽車開發階段可以獲得的好處,以及我們面向未來的方法使我們具有競爭優勢,並使我們能夠制定高度差異化的市場戰略。我們還擁有可擴展的輕資產業務模式,我們相信這種模式可以產生顯著的競爭優勢,使我們能夠減少前期資本支出,並將重點放在研發和技術上。

員工

截至2024年6月30日,我們約有2989名全職員工。下表列出了截至2024年6月30日按職能分類的員工人數。

    

截至6月30日,

2024

    

%

功能:

 

  

 

  

研發

 

1,631

54.6

市場營銷和銷售

 

755

25.3

供應鏈

 

204

6.8

功能支持

 

399

13.3

 

2,989

100.0

我們的成功取決於我們吸引、激勵、培訓和留住合格人才的能力。我們相信,我們爲員工提供具有競爭力的薪酬方案和鼓勵自我發展的環境,因此,我們通常能夠吸引和留住合格的人才,並保持穩定的核心管理團隊。

根據有關規定,參加市、省級政府組織的養老、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險、住房保險等各類職工社會保障計劃。根據適用法律,我們必須按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比向員工福利計劃繳費,最高金額由當地政府不時規定。獎金通常是可自由支配的,部分基於員工的表現,部分基於我們業務的整體表現。我們已經並計劃繼續向員工發放基於股票的獎勵,以激勵他們對我們的增長和發展做出的貢獻。

我們與員工簽訂標準的勞動合同和保密協議。到目前爲止,我們還沒有遇到任何重大的勞資糾紛。

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目錄表

物業和設施

我們在中國和歐洲的多個城市設立了辦事處。截至2024年6月30日,我們已根據獨立第三方的經營租賃協議租賃了下文概述的場所。我們相信,我們現有的設施總體上足以滿足我們當前的需求,但我們希望根據需要尋求額外的空間來適應未來的增長。

    

近似大小

    

    

(建築)在

位置

平米

主要用途

租期(年)

上海,中國

 

26,745

 

辦公室、蓮花中心、體驗店

 

1至10年

武漢,中國

 

18,123

 

辦公室、蓮花中心、體驗店

 

1至10年以上

中國寧波

 

9,389

 

辦公室

 

5年

杭州,中國

 

14,725

 

辦公室、貴賓室

 

1至3年

北京,中國

 

3,911

 

蓮花中心、體驗店

 

2.5至8.5年

英國倫敦

 

1,732

 

辦公室

 

10年

英國考文垂

 

3,800

 

辦公室

 

少於1年

法國巴黎

 

2,596

 

體驗店、蓮花中心、辦公室

 

6至10年

荷蘭阿姆斯特丹

 

2,795

 

辦公室

 

6.5至15年

荷蘭豪滕

 

802

 

蓮花中心,辦公室

 

5至10年

挪威奧斯陸

 

1,170

 

體驗店、履行中心

 

2至8年

慕尼黑,德國

 

475

 

辦公室、體驗店、履行中心

 

1年至2年

德國法蘭克福(勞恩海姆)

 

7,551

 

辦公室、車間

 

10到12年

瑞典哥德堡

 

40

 

辦公室

 

少於1年

意大利米蘭

40

辦公室

少於1年

新加坡,SG

 

18

 

辦公室

 

少於1年

於2023年10月,外商獨資企業根據外商獨資企業與經開基金於2021年9月訂立的可交換票據協議,將全球總部位於武漢的若干土地合共約84,000平方米的土地使用權、建築物及附屬設施質押予經開基金。根據質押條款,我們的證券在納斯達克上市後,此類質押於2024年4月終止。

保險

我們維持各種保單,以保障自己免受風險和意外事件的影響。我們維持財產保險、公共責任保險、商業一般責任保險、僱主責任保險、司機責任保險和內陸運輸保險。除了根據適用法律的要求爲員工提供社會保障保險外,我們還爲員工提供補充的商業醫療保險。我們不保業務中斷險或關鍵人物險。我們相信我們的保險覆蓋範圍足以覆蓋我們的主要資產、設施和負債。

法律訴訟

我們可能會不時地受到在我們正常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和訴訟的影響。我們目前不是任何實質性法律或行政訴訟的一方。

訴訟或任何其他法律或行政程序,無論結果如何,都可能導致巨額成本和我們的資源轉移,包括我們管理層的時間和注意力。

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目錄表

政府規章

《中華人民共和國政府規章》

本節概述了影響我們在中國業務活動的最重要規則和法規。

關於外商投資中國的規定

外商投資產業指導目錄

外國投資者和外商投資企業對中國的投資,由(一)2021年12月27日商務部和發改委聯合公佈並於2022年1月1日起施行的《2021年負面清單》;(二)商務部和發改委於2022年10月26日聯合公佈並於2023年1月1日起施行的《鼓勵外商投資產業目錄(2022年版)》或《2022年鼓勵目錄》。《2022年鼓勵目錄》和《2021年負面清單》列出了鼓勵、限制或禁止外商投資中國的行業和經濟活動。根據《2022年鼓勵目錄》,汽車研發製造、智能汽車關鍵零部件研發製造、新能源汽車智能汽車關鍵零部件研發製造均屬於鼓勵範疇。然而,2021年負面清單規定,外國投資者在經營某些增值電信服務(電子商務、國內多方通信、倉儲和轉發類別、呼叫中心除外)的服務提供商中持有的股權不得超過50%。

外商投資法

2019年3月15日,中華人民共和國全國人民代表大會公佈了外商投資法,即2019年《中華人民共和國外商投資法》,自2020年1月1日起施行。2019年《外商投資法》體現了內地中國按照國際通行做法理順外商投資監管制度的預期趨勢,以及統一中國外商投資企業公司法要求的立法努力。2019年外商投資法從投資保護和公平競爭的角度,確立了外商投資准入、促進、保護和管理的基本框架。此外,2019年《中華人民共和國外商投資法》規定,根據以往管理外商投資的現行法律設立的外商投資企業,在2019年《中華人民共和國外商投資法》實施後五年內,可以維持其結構和公司治理。

《2019年外商投資法》規定,在負面清單中的「限制」或「禁止」行業經營的外商投資企業必須獲得中國政府部門的市場準入許可和其他批准。

2019年12月26日,國務院批准了《外商投資法實施條例》,自2020年1月1日起施行,並進一步要求在政策制定和執行方面對中國境內公司和外商投資企業一視同仁。2019年12月26日,中華人民共和國最高人民法院發佈了《關於外商投資法適用的解釋》,自2020年1月1日起施行。凡因外國投資者以贈與、財產分割、企業合併、企業分立等方式取得權益而發生的合同糾紛,適用本解釋。

關於製造乘用車的規定

根據發改委發佈並於2019年1月10日起施行的《汽車工業投資管理規定》,鼓勵企業通過股權投資和產能合作,促進兼併重組,建立戰略聯盟,開展產品聯合研發,組織聯合制造,加強產業融合。鼓勵整合產學研用等領域主導資源,鼓勵汽車產業核心企業組建產業聯盟和產業聯合體。

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目錄表

根據將於2020年7月24日修訂並於2020年9月1日起生效的《新能源汽車製造商及產品准入管理規定》,我們的車輛必須滿足某些條件,其中包括符合其中規定的某些標準,滿足工業和信息化部規定的其他安全和技術要求,以及通過國家認可的檢驗機構的檢驗。在滿足這些條件並經工業和信息化部批准後,合格的車輛將被納入工業和信息化部《汽車製造商和產品公告》。如果乘用車製造商製造或銷售任何型號的乘用車,未經主管部門事先批准,包括列入工業和信息化部的《車輛製造商和產品公告》,將受到處罰,包括罰款、沒收非法制造和銷售的車輛及零部件,並吊銷其營業執照。

關於強制性產品認證的規定

根據上一次於2023年7月20日修訂的《認證認可條例》,中國在內地的認證認可活動應遵守本條例。根據2022年11月1日生效的《強制性產品認證管理條例》、2001年12月3日生效的第一批強制性產品認證產品清單和2023年8月10日修訂的《強制性產品認證目錄描述和定義表》,國家市場監管總局負責監管和質量認證,車載無線終端和車載無線模塊在未經指定的中華人民共和國認證機構認證爲合格產品並授予認證標誌之前,不得交付、銷售、進口或用於經營活動。否則,責令改正,並處5萬元以上20萬元以下罰款,沒收違法所得。

關於智能互聯汽車和自動駕駛的規定

2021年3月24日,公安部發布了《道路交通安全法修正案草案(草案)》。擬議的修正案澄清了與配備自動駕駛功能的車輛的道路測試和進入有關的要求,以及如何分配交通違法和事故的責任。擬議修正案規定,配備自動駕駛功能的車輛在進行道路測試之前,應首先通過封閉道路和場地的測試,並獲得臨時車牌。此外,應依法在指定的時間、地區和路線進行道路測試。具備自動駕駛功能的車輛通過路測後,可以依法依規制造、進口、銷售,需要上路的必須申請機動車號牌。建議修正案規定,配備自動駕駛功能和人類駕駛模式的車輛涉及道路交通違法或事故時,應當依法確定駕駛員或自動駕駛系統開發商的責任,以及損害責任。對於在道路上配備自動駕駛功能而沒有人工駕駛模式的車輛,這一責任問題由國務院主管部門另行處理。截至本招股書發佈之日,上述規定尚未正式頒佈或實施。

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目錄表

2021年7月27日,工業和信息化部、公安部、交通運輸部聯合印發《智能互聯汽車道路測試示範應用管理良好做法(試行)》或《97號通知》,自2021年9月1日起施行,是中國對智能互聯汽車道路測試示範工作的初步規定。根據第97號通告,任何打算對自動駕駛車輛進行道路測試的實體必須爲每輛測試車輛獲得道路測試證書和臨時車牌。申請單位要獲得上述檢測證書和臨時車牌,必須滿足以下條件:(1)必須是在中國註冊的獨立法人,有能力進行車輛和汽車零部件的製造、技術研究和測試等與智能互聯汽車相關的業務,並制定了自動駕駛系統性能測試和評估協議,能夠對道路測試車輛進行實時遠程監控,能夠對道路測試車輛進行事件記錄、分析和再現,並確保道路測試車輛和遠程監控平台的網絡安全;(2)道路測試車輛必須配備駕駛系統,能夠安全、快速、簡單地在自動駕駛模式和人工操作模式之間切換,並允許駕駛員在必要時隨時控制車輛;(3)被測試車輛必須具有記錄、存儲和實時監控車輛狀況的功能,並能夠傳輸車輛的實時數據,如駕駛模式、位置和速度;(4)申請單位必須與受測車輛駕駛人簽訂聘用合同或勞務合同,駕駛人必須是持證駕駛人,具有三年以上駕駛經驗和安全駕駛記錄,熟悉自動駕駛系統的測試協議,並熟練操作該系統;(5)申請單位必須爲每輛受測車輛投保至少人民幣500元的萬車禍保險或出具保證書。此外,在測試期間,測試實體應在每輛被測試汽車上張貼明顯的自動駕駛測試標識,除非在道路測試證書規定的允許測試區域內,否則不應使用自動駕駛模式。檢測單位擬在發證機構行政區域以外的區域內進行道路檢測的,必須向該地區自動駕駛汽車道路檢測監督機構申請單獨的道路檢測證書和單獨的臨時號牌。此外,檢測單位每六個月向道路檢測證書發證機構提交一份定期檢測報告,並在道路檢測完成後一個月內提交最終檢測報告。發生重傷、人員死亡、車輛損壞的車禍的,檢測單位必須在24小時內向道路檢測發證機構報告,並在交通執法機構確定事故責任後5個工作日內提交書面綜合分析報告,包括原因分析、最終責任分配結果等。

根據工信部發布並於2021年7月30日實施的《工業和信息化部關於加強智能互聯汽車製造商和產品准入管理的意見》,初步意見認爲,生產具有自動駕駛功能的汽車產品的企業應確保汽車產品至少滿足以下要求:(一)能夠自動識別自動駕駛系統的故障,是否連續滿足設計的運行條件,並採取風險緩解措施,以達到最低風險水平;(二)配備顯示自動駕駛系統運行狀況的人機交互功能;(Iii)具有事件數據記錄系統和自動駕駛數據記錄系統,以履行事故再現、責任確定和原因分析等適用的功能、性能和安全要求;(Iv)必須滿足確保功能安全、預期功能安全、網絡安全和其他過程安全的安全要求,以及模擬性質、封閉區域、實際道路、網絡安全、軟件升級、數據記錄等測試要求,以避免在被測試車輛的設計運行條件下發生可預見和可預防的事故。

根據工信部發布並於2021年9月15日實施的《工業和信息化部關於加強車聯網網絡安全和數據安全工作的通知》,從事車聯網的企業應加強對智能互聯汽車安全、車聯網網絡安全、車聯網服務平台安全和數據安全的防範和保護,完善網絡安全和數據安全安全標準體系。

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目錄表

根據自然資源部2022年8月25日發佈的《關於促進智能互聯汽車發展維護測繪地理信息安全的通知》,智能互聯汽車配備或集成一定傳感器的,在道路試驗過程中採集、存儲、傳輸和處理車輛及周邊道路設施的測繪地理信息和數據,包括空間座標、圖像、點雲及其屬性信息,將視爲測繪活動。收集、存儲、傳輸和處理這些測繪地理信息和數據的人員,將是測繪活動的主要參與者。此外,外商投資企業的車輛製造商、服務提供商、智能駕駛軟件提供商需要從事測繪地理信息和數據的採集、存儲、傳輸和處理的,應委託具有測繪資質的機構開展預期活動,委託代理機構承擔空間座標、圖像、點雲及其屬性信息等業務的採集、存儲、傳輸和處理,並提供地理信息服務和支持。

《汽車銷售條例》

根據商務部2017年4月5日公佈並於2017年7月1日起施行的《汽車銷售管理辦法》,汽車供應商和經銷商領取營業執照後,須在90天內通過國務院商務主管部門運行的全國汽車流通信息管理系統備案基本信息;汽車供應商和經銷商備案信息發生變化後,必須在30天內更新。

《缺陷汽車召回條例》

根據2019年3月2日修訂的《缺陷汽車產品召回管理規定》,國務院產品質量監督部門負責全國缺陷汽車產品召回監督管理工作。汽車生產企業被告知汽車產品可能存在缺陷的,應當立即組織調查分析,並將調查分析結果如實報告國務院產品質量監督部門。汽車生產企業確認其汽車產品存在缺陷的,應當立即停止生產、銷售或者進口缺陷汽車產品,並全部召回,同時制定召回計劃,報國務院產品質量監督管理部門備案。如果以前提交的召回計劃有任何變化,應重新提交。生產者未執行召回的,由國務院產品質量監督部門責令召回。如果汽車生產商隱瞞缺陷,拒絕責令召回,或者沒有停止生產、銷售或者進口缺陷汽車產品,將被責令改正,並處以罰款。任何非法收入都將被沒收,嚴重的情況下,許可證將被許可證當局吊銷。

根據2020年10月23日修訂的《缺陷汽車產品召回管理規定實施細則》,國家市場監管總局負責全國缺陷汽車產品召回監督管理工作。生產商實施召回,應當制定召回計劃,報國家市場監管總局備案,並有效通知經營者。生產者變更此前備案的召回計劃的,應當向國家市場監管總局重新備案,並提交說明材料。生產者應當通過報紙、網站、廣播、電視等方便公衆獲取的方式,發佈缺陷汽車產品的信息和實施召回的有關信息,並將缺陷、避免損害的緊急處理和生產者消除缺陷的措施告知汽車產品的所有者。

根據國家市場監管總局於2020年11月23日發佈並於同日起施行的《關於進一步完善OTA技術汽車召回監管的通知》,通過OTA技術提供汽車銷售技術服務的汽車生產商,須向國家市場監管總局完成備案。採取OTA方式消除汽車產品缺陷並實施召回的,應當制定召回計劃,並報國家市場監管總局備案。如果OTA方法未能有效消除缺陷或造成新的缺陷,生產商應再次採取召回措施。

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目錄表

根據工信部裝備產業發展中心2022年4月15日頒佈實施的《關於汽車軟件在線升級備案的通知》,對已取得道路車輛製造許可許可證的整車生產企業、其生產的具有OTA升級功能的整車產品以及進行的OTA升級活動進行備案,根據具體升級活動的影響評估進行分級備案。特別是可以分爲三類:(一)對於不涉及產品安全、環保、節能、防盜等技術性能變化的升級活動,企業備案後可以直接進行升級活動;(二)對於涉及產品安全、環保、節能、防盜等技術性能變化的升級活動,企業應當提交驗證材料,確保產品符合國家法律法規、技術標準和規範等要求。其中,對於《通知》中涉及技術參數變更的升級活動,企業在對此類升級活動進行備案前,應按照《通知》的管理要求向工信部申請產品變更或延期,按流程完成《通知》下的產品准入後再進行升級,以確保整車產品生產的一致性;(三)涉及車輛自動駕駛功能(駕駛自動化分級3級及以上)的升級活動,應經工信部批准。

根據2022年3月29日工業和信息化部辦公廳、公安部辦公廳、交通運輸部辦公廳、應急管理部辦公廳、國家市場監管總局印發的《關於進一步加強新能源汽車企業安全體系建設的指導意見》,提出全面提升企業在安全管理機制、產品質量、運行監測、售後服務、事故處置、網絡安全等方面的安全能力,提高新能源汽車安全性,推動新能源汽車產業高質量發展。

貨物進出口條例

根據1994年5月12日公佈、2022年12月30日最後一次修改的《中華人民共和國對外貿易法》,對外貿易經營者應當按照國務院外經貿主管部門或者國務院其他部門依法公佈的規定,向主管部門報送與其對外貿易活動有關的文件和資料。

根據2021年4月29日最後一次修改的《中華人民共和國海關法》,進出口貨物的收發貨人辦理報關手續的,應當向海關備案,未經海關備案從事報關業務的,海關對有關單位處以罰款。根據2022年1月1日起施行的《海關申報單位備案管理規定》,報關單位包括按照本規定在海關備案的進出口貨物收發貨人,申請備案的進出口貨物收發貨人應當取得市場主體資格。報關單位備案永久有效。

《產品責任與消費者保護條例》

2020年5月28日,全國人民代表大會批准了《中華人民共和國民法典》,自2021年1月1日起施行。根據民法典,如果缺陷產品在投入流通後被發現,其製造商或銷售商必須及時採取警告公告和產品召回等補救措施。瑕疵產品造成損害的,受害方可以向產品的製造商或者銷售者要求賠償。如果缺陷是由賣方造成的,製造商有權在受害方得到賠償後向賣方要求賠償。如果產品的製造或銷售存在已知缺陷,導致死亡或嚴重的健康問題,除補償性賠償外,還可能要求懲罰性賠償。

根據2018年12月29日最後一次修訂的《中華人民共和國產品質量法》,禁止製造商製造或銷售不符合保障人體健康、確保人身和財產安全的適用標準和要求的產品。產品必須不存在威脅人身和財產安全的不合理危險。瑕疵產品造成人身、財產損害的,受害方可以向產品的生產者或者銷售者要求賠償。不合規產品的製造商和銷售商可能被勒令停止製造或銷售產品,並可能被沒收產品或罰款。違反標準或者要求的,可以沒收銷售收入,情節嚴重的,可以吊銷營業執照。

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目錄表

我們的業務受各種消費者保護法的約束,包括2013年修訂並於2014年3月15日生效的《中華人民共和國消費者權益保護法》。該法對企業經營者提出了嚴格的要求和義務。例如,經營者應當保證其提供的產品和服務滿足人身或財產安全的要求,並向消費者提供有關產品或服務的質量、功能、用途和有效期的真實信息。如果不遵守這些消費者保護法,我們可能會受到行政處罰,如發出警告、沒收非法收入、罰款、停止經營的命令或吊銷營業執照,以及可能的民事或刑事責任。

關於電動汽車電池回收利用的規定

2018年1月26日,工業和信息化部會同科技部、環境保護部(後稱生態環境部)、交通運輸部、商務部、國家質量監督檢驗檢疫總局、中華人民共和國國家能源局頒佈的《新能源汽車牽引電池回收管理暫行辦法》,實行生產者延伸責任制,由汽車製造商承擔牽引電池回收的主體責任。企業要在牽引電池回收利用的各個環節履行相應的責任,確保牽引電池的有效使用和環保處置。

根據2018年8月1日起施行的《新能源汽車牽引電池回收可追溯管理暫行規定》,建立《國家新能源汽車監測與牽引電池回收利用可追溯綜合管理平台》,收集牽引電池生產、銷售、使用、處置、回收利用全生命週期信息,監督各環節主體履行電池回收利用責任情況。自《新能源汽車牽引電池回收可追溯管理暫行規定》施行之日起,對取得《道路動力汽車生產企業及產品公告》的新能源汽車產品和取得強制性產品認證的進口新能源汽車實行可追溯管理。對《新能源汽車牽引電池回收追溯管理暫行規定》生效日前取得准入許可的新能源汽車產品和取得強制性產品認證的進口新能源汽車,推遲12個月實施追溯管理。逾期維修或者其他工序需要使用未按國家標準編碼的牽引蓄電池的,應當提交說明。

根據工信部2019年12月16日頒佈並於同日起施行的《新能源汽車廢舊蓄電池綜合利用行業標準》和《廢舊蓄電池綜合利用管理暫行辦法》的要求,企業對新能源汽車廢舊蓄電池進行梯次回收或循環回收的,應當按照先梯次回收、再循環回收的原則,根據國家和行業標準及拆解等技術資料,提高綜合利用率。新能源汽車廠商等廠商提供的動力蓄電池拆解及歷史數據。鼓勵老牌新能源汽車製造商和能源汽車電池製造商參與新的綜合利用項目。

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政府對內地新能源汽車的優惠政策中國

政府對新能源汽車購買者的補貼

根據財政部、科技部、工信部、發改委關於財政部、科技部、工信部、發改委2015年4月22日聯合發佈的《2016-2020年新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》,購買列入《2016-2020年新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》的新能源汽車,可獲得補貼。《通知》明確,新能源汽車購置補貼的補貼主體爲消費者,由消費者以新能源汽車生產企業與消費者在銷售產品時扣除補貼後的價格以金額結算的形式獲得補貼,企業墊付的補貼由中央財政按程序向新能源汽車生產企業支付。根據通知,2017-2020年其他車型(不含燃料電池汽車)補貼標準適當降低,其中,2017-2018年補貼標準比2016年降低20%,2019-2020年補貼標準比2016年降低40%。

根據財政部、科技部、工業和信息化部、發改委2016年12月29日聯合發佈並於2017年1月1日起施行的《關於調整新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》,提高了《推薦車型目錄》獲得政府補貼的門檻,地方政府對每輛車的補貼不超過中央財政補貼的50%。同時,規定2019年至2020年其他車型(不包括燃料電池汽車)的中央和地方補貼標準和上限比當時的現行補貼標準降低20%。

根據財政部、科技部、工信部、發改委於2018年至2019年聯合發佈的《關於調整完善新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》、《2018年關於車輛政府補貼政策的通知》、《關於進一步完善新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》、《關於進一步完善新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》,上述通知逐步調整了新能源汽車推廣補貼方案和新能源汽車產品技術規格。

根據財政部、科技部、工信部、發改委2020年4月23日聯合發佈並於同日起施行的《關於完善新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》或《2020年汽車政府補貼政策的通知》,將新能源汽車政府補貼政策實施期限延長至2022年底,並確認2020-2022年補貼標準原則上同比分別降低10%、20%、30%。而補貼車輛的上限原則上應爲每年約200個萬單位。《通知》規定,自2020年起,新能源乘用車和商用車企業單次申請補貼結算量分別爲1萬輛和1000輛,新能源乘用車補貼前銷售價格不得超過30萬元,採用換電池技術的車輛除外。上述四部門於2020年12月31日聯合發佈了《關於進一步完善新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》或《2021年政府車輛補貼政策補充通知》,其中明確,2021年新能源汽車補貼標準比2020年降低20%。上述四部門於2021年12月31日進一步聯合發佈《關於完善2022年新能源汽車推廣應用政府補貼政策的通知》或《2022年政府車輛補貼政策補充通知》,明確2022年新能源汽車補貼標準在2021年基礎上降低30%,並明確2022年新能源汽車政府補貼政策截止至2022年12月31日。

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免徵車輛購置稅

2023年6月19日,財政部、國家稅務總局、工業和信息化部推動《關於延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》規定,對工業和信息化部、國家稅務總局聯合印發的《新能源汽車車型免徵車輛購置稅目錄》中符合條件的新能源汽車,免徵車輛購置稅政策延長至2025年12月31日,但每輛新能源乘用車免徵金額不得超過3萬元。2026年1月1日至2027年12月31日期間購買的新能源汽車,減按50%的稅率徵收車輛購置稅,但每輛新能源乘用車減稅金額不超過人民幣1.5萬元。

不徵收車船稅

根據財政部、交通運輸部、稅務總局、工業和信息化部2018年7月10日聯合發佈並於同日起施行的《關於節能和新能源汽車享受車船稅減免政策的通知》,純電動乘用車不徵收車船稅。

新能源汽車號牌

近年來,爲了緩解道路交通擁堵,改善空氣質量,一些地方政府出臺了機動車號牌發放限制措施。這些限制一般不適用於新能源汽車號牌的發放,這使得新能源汽車的購買者更容易獲得汽車號牌。例如,根據《上海市鼓勵購買和使用新能源汽車實施辦法》,自2021年3月1日起,自實施之日起至2023年12月31日,對符合條件的消費者購買新能源汽車,免費發放專用號牌配額;而自2023年1月1日起,不再向購買插電式混合動力(含增程)汽車的消費者發放專用號牌配額。

關於電動汽車充電基礎設施獎勵的相關政策

根據2014年7月14日生效的《國務院辦公廳關於加快新能源汽車推廣應用的指導意見》、2015年9月29日生效的《國務院辦公廳關於加快電動汽車充電基礎設施建設的指導意見》和2015年10月9日生效的《關於發展電動汽車充電基礎設施的指導意見(2015年 - 2020年)》,中華人民共和國政府積極推進充電基礎設施建設,要求地方政府積極建設城市公共充電設施,適當簡化規劃和建設審批,完善財政價格政策,逐步規範充電服務定價機制。

根據國家發改委、國家能源局、工業和信息化部、住房和城鄉建設部2016年7月25日聯合發佈的《關於加快發展住宅小區電動汽車充電基礎設施的通知》,新建住宅小區應將供電線路統一鋪設到預留表箱空間的專用固定停車位、充電設施安裝位置和用電能力,並因地制宜制定公共停車位供電設施建設規劃,爲充電基礎設施的建設和安裝提供便利。鼓勵地方政府牽頭制定住宅小區充電基礎設施建設運營綜合試點建設方案,積極開展試點示範。

根據國務院辦公廳2020年10月20日公佈的《新能源汽車產業發展規劃(2021年 - 2035年)》,中國將加快充電基礎設施建設,提升充電基礎設施服務水平,鼓勵商業模式創新。

根據財政部2022年5月25日發佈的《關於印發促進二氧化碳排放峯值和碳中和努力實現財政支持的通知》,提出大力支持新能源汽車發展,完善充電和置換基礎設施配套政策。

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目錄表

根據中共中央辦公廳、國務院辦公廳2022年5月6日印發實施的《關於推進以縣城爲重要載體的城鎮化建設的意見》,強調完善市政交通設施。其中一項舉措是通過優化公共充電和更換設施的建設佈局來加快充電樁建設。

根據發改委2022年6月21日發佈的《十四五新型城鎮化實施方案》,將優化公共充電設施建設佈局,完善住宅小區充電設施和公共停車場,對新建住宅小區所有預留停車位建設充電設施或預留安裝條件。

根據住房和城鄉建設部、發改委2022年6月30日頒佈實施的《城鄉建設二氧化碳排放達峯實施方案》,鼓勵選擇新能源汽車,推進社區充電置換設施建設。

面向汽車製造商和進口商的企業平均油耗和新能源汽車信貸計劃

2017年9月27日,工業和信息化部、財政部、商務部、海關總署、國家市場監管總局聯合發佈了《乘用車企業平均油耗與新能源汽車信用平行管理辦法》(平行信用辦法),最近一次修訂於2023年6月29日,自2023年8月1日起施行。根據平行信用措施,除其他事項外,要求一定規模以上的汽車製造商和汽車進口商將其新能源汽車信用額度或新能源汽車信用額度、企業平均油耗信用額度保持在零以上,無論新能源汽車或冰動力汽車或ICE汽車是由其製造或進口的,新能源汽車信用只能通過製造或進口新能源汽車獲得。因此,新能源汽車製造商在獲得和計算新能源汽車信用方面將享有優惠。

新能源汽車積分等於汽車製造商或汽車進口商的實際總分減去其目標總分。根據平行積分辦法,根據行駛里程、電池能量效率、燃料電池系統額定功率等各種指標,根據工信部公佈的公式(電池電動汽車,每輛車的新能源汽車積分等於(0.0034×車輛里程+0.2)×里程調整係數×電池能量密度調整係數×電力消耗係數),以各車型的續航里程、電池能量效率、燃料電池系統額定功率等各項指標乘以各車型的積分計算實際分數。而目標分數以汽車製造商或進口商的傳統冰塊年產量或進口量乘以工業和信息化部制定的新能源汽車信貸比例計算。2021年、2022年和2023年新能源汽車信貸投放比例分別爲14%、16%和18%,分別高於2019年和2020年的10%和12%。超額正向新能源汽車信用額度可以交易,可以通過工信部建立的信用管理系統出售給其他企業,而超額正向企業平均油耗信用額度只能在關聯方之間結轉或轉讓。負的新能源汽車信用可以通過從其他製造商或進口商購買多餘的正新能源汽車信用來抵消。

根據本辦法,監管機構對乘用車生產企業和產品的准入審批應當考慮對新能源汽車信用的要求。乘用車企業未抵扣負信用的,其新產品油耗未達到《乘用車油耗評價辦法和指標》規定的某車型目標油耗值的,將不列入工信部發布的《整車生產企業和產品公告》,或不獲強制產品認證,整車企業可依法依規給予處罰。

近期促進新能源汽車消費的政策

根據國家發改委、工業和信息化部等十部委2022年3月4日聯合發佈的《關於進一步推進電能替代的指導意見》,提出進一步推進交通運輸行業電氣化。建議加快城市公共交通電氣化,優先在城市公共交通、出租車、環衛、郵政、物流配送等領域使用新能源汽車。港口、機場等大氣污染防治重點領域需要新增、更換車輛和設備的,應優先使用新能源汽車。此外,大力推廣家用電動汽車,加快電動汽車充電樁等基礎設施建設。

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根據2022年4月25日國務院辦公廳印發實施的《關於進一步釋放消費潛力促進消費持續復甦的意見》,強調破除消費限制壁壘。其中一項舉措是穩步增加汽車消費和其他大宗庫存消費,各地區不再發布額外的車輛限購措施。在已實施限購的地區,逐步增加車輛增量指標,放寬購車資格標準,因地制宜逐步取消車輛限購;大力發展綠色消費,繼續支持新能源汽車加快發展,充分挖掘縣鄉消費潛力,同時重點引導企業到農村開展以汽車、家電爲重點的推廣,鼓勵有條件的地區將新能源汽車、綠色智能家電引入農村,推進充電樁(站)等配套設施建設,充分挖掘縣鄉消費潛力。

根據2022年5月31日國務院發佈的《關於印發一系列鞏固和穩定經濟政策措施的通知》,強調穩步增加汽車消費和其他大宗庫存消費,各地區不再發布汽車限購措施。在已實施限購的地區,逐步增加車輛增量指標,放寬購車者資格標準,鼓勵落實城鄉指標差異化政策;優化新能源汽車充電樁(站)投資建設運營模式,逐步實現所有社區和經營性停車場充電設施全覆蓋,加快高速公路服務區、客運樞紐等區域充電樁(站)建設。

根據商務部等17部門2022年7月5日發佈的《關於搞活汽車流通促進汽車消費措施的通知》,提出要(一)支持新能源汽車購買和使用;(二)加快盤活二手車市場;(三)促進汽車更新消費;(四)促進汽車平行進口持續健康發展;(五)優化用車環境;(六)豐富汽車融資服務。

此外,各省市也積極響應,出臺量身定做的促進汽車消費的地方政策。例如:(一)2022年4月27日,廣東省人民政府辦公廳印發《關於進一步促進廣東省消費若干措施的通知》,強調鼓勵汽車消費。一是繼續開展汽車以舊換新服務專項行動,對報廢、調出廣東名牌老舊車輛,在本省以新換新推廣車型、在省內領牌購買新車的,給予補貼。其中,刮舊購新能源車補貼標準爲1萬元/輛,刮舊購內燃機汽車補貼標準爲5000元/輛;調出舊車購新能源汽車補貼標準爲8000元/輛,調出舊車購內燃機汽車補貼標準爲3000元/輛。其次,它鼓勵購買新能源汽車。2022年5月1日至6月30日,消費者個人購買本省新舊換新推廣車型範圍內的新能源汽車車型,每輛補貼8000元。第三,優化購車管理。進一步修訂完善購車資格規定,增加車輛增量指標;(二)2022年5月24日,湖北省人民政府辦公廳印發《省人民政府辦公廳關於印發加快恢復提振消費鼓勵汽車消費若干措施的通知》,重點措施包括:(十)2022年6月至12月期間開展老舊換新專項行動,對個人消費者在湖北省購買新車並在全省登記時報廢或調出湖北號牌舊車給予補貼,所需資金由省政府和直轄市分別按50%分攤。其中:報廢舊車、購置新能源汽車補貼標準爲每輛8000元,報廢舊車、購置內燃機汽車補貼標準爲每輛3000元;調出舊車、購置新能源汽車補貼標準爲每輛5000元,調出舊車、購置燃油汽車補貼標準爲每輛2000元。全面落實二手車交易增值稅從2%降至0.5%的減稅政策,降低二手車交易成本,提高流通效率。鼓勵整車生產,鼓勵貿易企業採取多種方式惠及消費者;(Y)組織實施新一輪新能源汽車下鄉推介活動;(Z)開展新能源汽車推廣活動,對購買新能源汽車的消費者(含經營單位)落實現有的國家推廣補貼和免徵車輛購置稅政策。

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增值電信業務管理辦法

2000年,中國國務院頒佈了《中華人民共和國電信條例》或《電信條例》,該條例最近一次於2016年2月6日修訂,爲中國的電信服務提供商提供了一個監管框架。《電信條例》將中國的所有電信業務歸類爲基礎業務和增值業務。增值電信服務是指通過公共網絡基礎設施提供的電信和信息服務。根據《電信服務分類目錄》,工業和信息化部於2019年6月6日最新更新的《電信條例》附件、互聯網信息服務或互聯網服務被歸類爲增值電信服務。根據《電信條例》和管理辦法,增值電信服務的商業運營商必須首先獲得工業和信息化部或其省級對應部門的互聯網內容提供服務許可證或互聯網內容提供服務許可證。否則,這些經營者可能會受到制裁,包括改正命令和警告、罰款和沒收非法所得,如果發生重大侵權行爲,還可能被勒令關閉網站。

根據2000年9月國務院公佈並於2011年1月修訂的《互聯網信息服務管理辦法》,互聯網信息服務是指通過互聯網向網絡用戶提供信息,分爲商業性互聯網信息服務和非商業性互聯網信息服務。經營性互聯網信息服務經營者在中國從事商業性互聯網信息服務必須取得互聯網內容提供商許可證,如果經營者只以非商業性方式提供互聯網信息,則不需要獲得互聯網內容提供商許可證。

根據CAC於2022年6月14日修訂並於2022年8月1日起施行的《移動互聯網應用信息服務管理規定》,CAC負責全國移動互聯網應用信息內容的監督管理;通過移動互聯網應用提供被許可的互聯網信息服務的提供商也應遵守信息安全要求;移動互聯網應用提供商應簽署服務協議,明確雙方的權利和義務。

根據2021年負面清單,增值電信服務的提供屬於限制類(電子商務、國內多方通信、倉儲轉發類、呼叫中心除外),外資持股比例不得超過50%。

網絡安全和隱私保護條例

互聯網信息與汽車數據安全

根據2016年11月7日全國人民代表大會常務委員會發布並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》,國家實施網絡安全多級保護方案。網絡運營商應當根據法律和要求以及國家和行業標準的強制性要求,建立內部安全管理機制,採取技術措施和其他必要措施,確保網絡安全和穩定運行。根據《中華人民共和國網絡安全法》,網絡運營商爲用戶提供網絡接入和域名註冊服務,爲固話、移動電話用戶辦理入網手續,或者爲用戶提供信息發佈服務、即時通訊服務等服務的,應當要求用戶提供真實身份信息,否則不得向其提供服務。《中華人民共和國網絡安全法》還規定,網絡經營者應當爲公安機關、國家安全機關維護國家安全和偵查犯罪活動提供技術支持和協助。網絡經營者違反本法規定,可以處以責令改正、警告或者罰款、沒收違法所得、責令暫停經營、停業改正、關閉網站、吊銷經營許可證等處罰。

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根據2021年6月10日全國人民代表大會常務委員會通過並於2021年9月1日起施行的《中華人民共和國數據安全法》,國家建立數據分類分級保護制度。在進行數據處理活動時,應當遵守法律法規,建立健全、全方位的數據安全和管理體系,組織開展數據安全教育培訓,採取相應的技術措施和其他必要措施保護數據安全。利用互聯網等信息網絡開展數據處理活動,應當根據網絡網絡安全多級防護方案,履行數據安全保護義務。重要數據經辦人應當按照有關規定,定期對其數據處理活動進行風險評估,並向主管部門提交風險評估報告。爲維護國家安全或者依法偵查犯罪,組織和個人應當配合公安部門或者國家安全機關獲取數據。對未履行數據安全保護義務、違法向境外提供重要數據的,將責令改正、警告、罰款、停業或停業整改、吊銷營業執照。

根據中共中央辦公廳、國務院辦公廳2021年7月6日聯合印發的《關於依法嚴厲打擊證券違法活動的意見》或《意見》,中國將加強數據安全、跨境數據流動、保密信息管理等方面的規範審查。

2022年12月8日,工信部發布《工業和信息化領域數據安全管理辦法》,或稱《信息技術領域數據安全管理辦法》,自2023年1月1日起施行。《信息技術領域數據安全辦法》規定,所有在中國處理工業和電信數據的業務,都必須將這些信息歸類爲「一般」、「重要」和「核心」,處理「重要」和「核心」數據的業務應遵守一定的備案和報告義務。工業數據是指工業各部門和領域在研發設計、製造、運營管理、運營維護、平台運營等過程中產生和收集的數據。電信數據是指在電信業務運營過程中產生和收集的數據。根據《信息技術領域數據安全管理辦法》,工業和電信數據處理員應定期按數據類別進行數據分類,然後根據數據的安全級別對數據進行分類識別,並根據行業需求、業務需求、數據源和用途等因素對數據進行分類識別,編制數據分類清單。此外,工業和電信數據處理員應建立健全數據分類管理制度,採取分級保護數據的措施,對關鍵數據進行重點保護,在關鍵數據保護的基礎上對核心數據實施更嚴格的管理和保護,如果同時處理不同級別的數據,則以最高要求實施保護。資訊科技領域的數據保安措施亦就實施數據保安工作制度、密鑰管理管理、數據收集、數據儲存、數據使用、數據傳輸、提供數據、公開數據、銷燬數據、安全審核和應急計劃等方面,對工業和電信數據處理人員施加了一定的義務。

《網絡產品安全漏洞管理規定》由工業和信息化部、民航委、公安部於2021年7月12日聯合發佈,自2021年9月1日起施行。網絡產品提供者、網絡經營者以及從事網絡產品安全漏洞發現、收集、發佈等活動的組織和個人,依照本規定的規定,建立接收本網絡產品安全漏洞信息的渠道,並及時檢查和修復安全漏洞。爲響應《網絡安全法》,要求網絡產品供應商在兩日內向工信部上報網絡產品安全漏洞信息,併爲網絡產品用戶提供技術支持。網絡運營者發現或者確認其網絡、信息系統或者設備存在安全漏洞後,應當採取措施檢查和修復安全漏洞。根據規定,違反規定的當事人可能會被處以按照《網絡安全法》規定的罰款。由於這些規定是相對較新的,在解釋和實施方面仍然存在不確定性。

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根據中國汽車工業總公司、國家發改委、工業和信息化部、公安部、交通運輸部於2021年8月16日聯合發佈並於2021年10月1日起實施的《汽車數據安全管理若干規定(試行)》,包括汽車製造商、零部件和軟件供應商、經銷商、維修組織、網約車和共享服務企業在內的汽車數據處理者應合法、合法、具體、明確地處理汽車數據,此類數據包括車輛設計、生產、銷售、使用、運營和維護等過程中涉及的個人信息和重要數據。《汽車數據規定》鼓勵汽車數據處理者堅持以下原則:車內處理原則,除非確實有必要將數據轉移到車輛外;默認不收集原則;適當的準確性和覆蓋率原則;以及不敏感原則。汽車數據處理者處理個人信息應根據適用的法律法規徵得個人同意或依賴其他法律依據。汽車數據處理員收集包含車外人圖像的數據並將數據傳輸到車外以提高駕駛安全的,如果無法徵得這些人的同意,應當通過刪除包含可識別的自然人的照片或部分輪廓照片中的面部信息等方式對該個人信息進行匿名化。《汽車數據規定》還規定,重要數據是指重要數據一旦被篡改、銷燬、泄露或者非法獲取、使用,可能危害國家安全、公共利益或者個人、組織合法權益的數據,包括重要敏感區域數據、車輛充電網絡運行數據、涉及10萬個以上個人信息主體的個人信息、包含人臉信息、車牌信息等的車輛外視頻圖像數據等。重要數據依法應當存儲在國內。因業務需要需要在中國以外提供的,應當經過國家網信局和國務院各部委組織的安全評估。爲處理重要數據,汽車數據處理員應按規定進行風險評估,並向省級相關部門提交風險評估報告。截至本招股說明書發佈之日,尚未發佈這方面的實施細則。此外,處理重要數據的汽車數據處理員應於每年12月15日前將汽車數據安全管理信息上報省級相關部門。年度報告要求的執行,由省級有關部門授權執行。非法經營汽車數據的,依法給予行政處罰,構成犯罪的,依法追究刑事責任。

根據國務院於2021年7月30日發佈並於2021年9月1日起施行的《關鍵信息基礎設施安全保護條例》,關鍵信息基礎設施是指公共通信與信息服務、能源、交通、灌溉、金融、公共服務、電子政務、國防科技產業等重要行業和領域 - 中的網絡設施和信息系統,一旦受損或喪失功能或數據泄露,可能嚴重危害國家安全、國計民生和公共利益的 - 。條例強調,任何個人和組織不得從事非法侵入、干擾、破壞關鍵信息基礎設施或危害關鍵信息基礎設施安全的活動。

2020年4月13日,由CAC、發改委、工業和信息化部、公安部、國家安全部、財政部、商務部、人民中國銀行、國家市場監管總局、國家廣電總局、國家保密總局、國家密碼管理局聯合發佈,2021年12月28日修訂的《網絡安全審查辦法》,於2022年2月15日正式實施。根據修訂後的網絡安全審查辦法,個人信息超過100萬用戶的網絡平台的經營者在尋求在外國上市時,必須向網絡安全審查辦公室提交網絡安全審查。與此同時,如果政府當局認爲任何數據處理活動影響或可能影響國家安全,他們有權對此類活動啓動網絡安全審查。網絡安全審查的具體實施細則有待後續法規進一步明確。

2022年7月7日,CAC發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》,自2022年9月1日起施行。《跨境數據傳輸安全評估辦法》適用於數據處理者向境外當事人提供在中國境內行動中收集和生成的重要數據和個人信息的安全評估。根據《跨境數據轉移安全評估辦法》,數據處理者提供中國以外的數據,有下列情形之一的,應當通過經營地省級網信辦向國家網信辦申請數據跨境轉移安全評估:涉及(一)重要數據轉移的;(二)關鍵信息基礎設施運營者和處理過百萬人以上個人信息的數據處理者向境外轉移的個人信息,應當在轉移前向主管部門申請安全評估;(Iii)自上一年度1月1日起已在海外提供10萬人的個人信息或1萬人的敏感個人信息的數據處理人轉移到海外的個人信息;或(Iv)CAC要求的其他情況。

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目錄表

2024年3月22日,CAC頒佈了《關於促進和規範跨境數據流動的規定》,或稱《跨境數據流動規定》,並於同日起施行。根據《跨境數據流動規定》,有下列情形之一的,數據處理者必須申請跨境數據轉移安全評估:(I)關鍵信息基礎設施運營商向離岸實體和個人提供個人信息或關鍵數據;(Ii)關鍵信息基礎設施運營商以外的任何數據處理器向離岸實體和個人提供關鍵數據,或自當年1月1日起向離岸實體和個人提供不少於100萬人的個人信息(不包括敏感個人信息)或總計不少於1萬人的敏感個人信息。《跨境數據流動規定》也列出了一些例外情況,即數據處理者不需要爲跨境數據傳輸申請安全評估、爲跨境傳輸個人信息訂立標準合同或爲個人信息保護通過認證。跨境數據流動規定與2022年7月7日發佈的《出境數據傳輸安全評估辦法》、2023年2月22日發佈的《個人信息出境轉移標準合同管理辦法》等其他適用規定有差異的,以跨境數據流動規定爲準。

2021年11月14日,中國民航總局發佈《網絡數據安全管理規定(徵求意見稿)》,數據處理者按照中國規定,有下列行爲的,應當申請網絡安全審查:(一)互聯網平台經營者大量匯聚涉及國家安全、經濟發展和公共利益的數據資源,影響或可能影響國家安全的;(二)處理至少百萬用戶個人信息的數據處理者申請在境外上市;(三)數據處理者赴港上市影響或可能影響國家安全;(四)其他影響或者可能影響國家安全的數據處理活動。大型互聯網平台運營商在海外設立總部或運營中心、研發中心,應向國家網信局和主管部門報告。截至本招股說明書發佈之日,《條例》尚未正式通過。

個人隱私保護

根據2011年12月29日工業和信息化部發布並於2012年3月15日起施行的《關於規範互聯網信息服務市場秩序的若干規定》、2012年12月28日全國人大常委會發布並施行的《關於加強網絡信息保護的決定》、2013年7月16日工業和信息化部發布並施行的《電信和互聯網用戶個人信息保護令》、2016年11月7日全國人大常委會發布並於2017年6月1日施行的《中華人民共和國網絡安全法》,收集和使用用戶個人信息必須合法、合理和必要,並應明確告知用戶收集和使用信息的目的、方式和範圍、查詢和更正信息的渠道以及拒絕提供信息的後果。禁止互聯網信息服務提供者泄露、篡改、破壞個人信息,不得向他人出售、提供個人信息。任何違反這些法律法規的行爲都可能受到警告、罰款、沒收違法所得、吊銷執照、取消備案、關閉網站甚至刑事責任的處罰。

2019年11月28日,CAC、工業和信息化部、公安部、國家市場監管總局聯合頒佈實施的《APP收集使用個人信息違法行爲認定辦法》明確了非法收集信息的具體情形,具體包括以下幾個方面的規定,包括《未公佈收集使用個人信息規則》、《未明確說明收集使用個人信息的目的、方式和範圍》、《未經用戶同意收集使用個人信息》、《收集與其提供的服務無關、超出必要原則的個人信息》、「未經用戶同意向他人提供個人信息」、「未依法提供刪除、更正個人信息的功能」或「未公佈投訴舉報方式等信息」。

根據2020年5月28日全國人民代表大會通過並於2021年1月1日施行的《中華人民共和國民法典》,自然人的個人信息受法律保護。任何組織和個人必須合法獲取他人個人信息,並確保信息安全,不得非法收集、使用、加工、傳播他人個人信息,不得非法交易、提供、泄露他人個人信息。

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目錄表

根據《汽車數據規定》,汽車數據處理者(包括汽車製造商、零部件和軟件供應商、經銷商、維修機構、網約車和共享服務企業)應當合法、合法、具體、明確地處理汽車數據(包括個人信息數據和車輛設計、生產、銷售、使用、運營、維護過程中的重要數據)。汽車數據處理者處理個人信息,應當徵得個人同意或者符合法律、行政法規規定的其他情形。汽車數據處理員爲保障駕駛安全,收集車外主體數據,但無法徵得該等主體同意的,應當採取刪除包含可識別自然人的圖片或者對圖片中的面部信息進行部分輪廓化等方式對數據進行匿名化處理。

根據2021年8月20日全國人大常委會通過並自2021年11月1日起施行的《中華人民共和國個人信息保護法》,自然人的個人信息受法律保護。作爲中國第一部專門針對個人信息保護的系統和全面的法律,《個人信息保護法》規定:(1)在操作個人敏感個人信息,如生物特徵和個人位置跟蹤之前,應當徵得個人的單獨同意;(2)操作敏感個人信息的個人信息經營者應當通知個人這種操作的必要性和對個人權利的影響;(3)如果個人信息經營者拒絕個人行使權利的請求,個人可以向人民法院提起訴訟。

國家市場監管總局發佈了《信息安全技術個人信息安全規範規範(2017版)》(2018年5月起施行)和《信息安全技術個人信息安全規範規範(2020年版)》(2020年10月起施行)。根據這些標準,任何有權或有權決定使用或處理個人信息的目的和方法的實體或個人均被視爲個人數據控制人。該等個人資料控制人須根據適用法律收集資料,而在收集該等資料前,須徵得資料提供者的同意。

關於土地和建設項目開發的規定

根據1990年5月19日國務院公佈的《國有城市土地使用權出讓出讓暫行條例》,上一次修訂於2020年11月29日並於同日生效,中國採取國有土地使用權出讓出讓制度。土地使用權出讓可以採取協議、招標、拍賣等方式。土地使用者應當向國家繳納土地使用權地價款,國家可以約定期限將土地使用權出讓給土地使用者。取得土地使用權的土地使用者,可以在土地使用期內轉讓、出租、抵押土地使用權,或者用於其他經濟活動。

根據上述條例和1994年7月5日全國人民代表大會常務委員會公佈並於2019年8月26日最後一次修訂並於2020年1月1日生效的《中華人民共和國城市房地產管理法》,由自治區土地管理部門與土地使用者簽訂土地使用權出讓合同。土地使用人應當按照轉讓合同的約定繳納地價。土地使用人繳納足額地價款後,必須向土地管理部門登記,取得土地使用權證書。土地使用者應當按照出讓合同約定和城市規劃要求開發、利用、經營土地。

根據建設部1992年12月4日發佈、2011年1月26日修訂並於同日起施行的《城市國有土地使用權出讓、出讓規劃管理規定》,土地受讓人應當向市規劃主管部門領取建設用地規劃許可證。根據2007年10月28日全國人民代表大會常務委員會頒佈並於2019年4月23日最後一次修訂的《城鄉規劃法》,在城鄉規劃區內建設任何結構、夾具、道路、管道或其他工程項目,必須獲得城鄉規劃主管部門的建築工程規劃許可證。

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目錄表

根據建設部(住房和城鄉建設部的前身)1999年10月15日發佈的《建設項目施工許可管理規定》,上一次修訂於2021年3月30日,並於同日實施,建設單位在中國境內修建、改造、裝修各類建築物及其附屬設施,安裝配套線路、管道、設備,建設城鎮市政基礎設施項目,建設單位應當在開工前,按規定向項目所在地縣級以上人民政府住房和城鄉建設行政主管部門申請施工許可證。對投資額在30萬元以下、建築面積在300平方米以下的建設項目,可以允許建設單位不辦理施工許可證。

根據住房和城鄉建設部2013年12月2日公佈並於同日起施行的《建築物和市政基礎設施竣工驗收規定》,中國境內新建、擴建、改建的各類建築物和市政基礎設施項目的建設單位,應當自項目竣工驗收之日起15日內向項目所在地縣級以上地方人民政府建設主管部門備案。

環境保護和安全生產條例

《環境保護條例》

根據全國人民代表大會常務委員會1989年12月26日公佈並於2014年4月24日最後一次修訂並於2015年1月1日生效的《中華人民共和國環境保護法》,在經營和其他活動中排放或將排放污染物的單位,必須實施有效的環境保護保障措施和程序,以控制和妥善處理在經營和其他活動中產生的廢氣、廢水、廢渣、粉塵、惡臭氣體、放射性物質、噪聲、振動、電磁輻射和其他危害。

《安全生產條例》

車輛及零部件生產企業應當遵守有關環境保護和安全生產的規定。根據全國人民代表大會常務委員會2002年6月29日公佈、2021年6月10日修訂、2021年9月1日起施行的《中華人民共和國安全生產法》,生產經營單位必須建立健全全員安全生產責任制和安全生產規章制度,符合法律法規、國家標準、行業標準規定的安全生產條件,不具備安全生產條件的,不得從事生產經營活動。生產經營單位應當對從業人員進行安全生產教育培訓,確保其具備必要的安全生產知識,熟悉安全生產規章制度和安全操作規程。

《消防條例》

根據1998年4月全國人大常委會頒佈並於2021年4月29日上次修訂實施的《中華人民共和國消防安全法》、2020年4月1日住房和城鄉建設部頒佈的《建設項目消防設計驗收管理暫行規定》和2023年8月21日上次修訂並於2023年10月30日生效的《建設項目消防竣工驗收管理暫行規定》,其他建設項目的建設單位必須在建設項目竣工驗收後五個工作日內完成消防竣工驗收的消防備案。建設項目在投入使用前未通過消防安全檢查的,或者檢查後不符合消防安全要求的,將責令暫停該項目的建設和使用,或者暫停生產經營,並處以罰款。

《知識產權條例》

中國是多項知識產權保護國際條約的締約國,包括《與貿易有關的知識產權協定》、《保護工業產權巴黎公約》、《商標國際註冊馬德里協定》和《專利合作條約》。

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目錄表

專利

根據全國人民代表大會常務委員會1984年3月12日公佈並於2021年6月1日起施行的《中華人民共和國專利法》和2001年6月15日國務院公佈並於2010年1月9日最後一次修改的《中華人民共和國專利法實施細則》,中國的專利分爲發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三類。發明專利的保護期爲20年,實用新型專利的保護期爲10年,外觀設計專利的保護期爲15年(2021年6月1日前提交的外觀設計專利的保護期爲10年),自各自的申請日起計算。內地中國的專利制度採取先到先得的原則,即先提出專利申請的人,如果有兩人或兩人以上就同一主題提出專利申請,即有權獲得專利。任何個人或者單位未經專利權人授權使用專利或者進行其他侵犯專利權的活動,必須賠償專利權人,並由政府有關部門處以罰款,假冒專利的,可以追究刑事責任。此外,凡在國外申請中國完成的發明或者實用新型專利的個人和單位,必須事先報國務院專利行政機關進行保密審查。

版權

《中華人民共和國著作權法》上一次修訂是在2020年11月11日,並於2021年6月1日生效。該法規定,中國公民、法人或其他組織對其可受著作權保護的作品擁有著作權,包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件的作品,無論是否出版。著作權人享有一定的法律權利,包括髮表權、署名權和複製權。著作權法將著作權保護擴大到互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品。此外,著作權法還規定了由中國著作權保護中心管理的自願登記制度。根據著作權法,著作權侵權者將承擔各種民事責任,包括停止侵權活動,向著作權人道歉,賠償著作權人的損失。在嚴重情況下,侵犯著作權的人還可能被處以罰款和行政或刑事責任。

根據2001年12月20日國務院公佈、2013年1月30日最後一次修改的《計算機軟件保護條例》,軟件著作權人可以向國務院著作權行政管理機構認可的軟件登記機關辦理登記手續。軟件著作權人可以授權他人行使該著作權,並有權獲得報酬。

商標

商標受2019年4月23日修訂的《中華人民共和國商標法》和2014年4月29日修訂的國務院公佈的《中華人民共和國商標法實施條例》保護。中華人民共和國商標局對註冊商標的有效期爲十年,根據商標所有人的請求,可以續展十年。如果商標所有人沒有這樣做,可以給予六個月的寬限期。期滿不續期的,該註冊商標將被註銷。商標所有人可以通過簽訂商標許可協議,將其註冊商標許可使用給另一方,並須向商標局備案。與專利一樣,《商標法》對商標註冊採取了先備案原則。申請的商標與已經註冊或者初審的商標相同或者相似的,可以駁回該商標申請。申請商標註冊的人不得侵犯他人已有的商標權,也不得預先註冊他人已經使用並通過該人使用而獲得「足夠的聲譽」的商標。市場監管部門有權依法對侵犯註冊商標專用權的行爲進行調查。對涉嫌刑事犯罪的,及時移送司法機關依法作出判決。

域名

工業和信息化部於2017年8月24日發佈了《互聯網域名管理辦法》,並於2017年11月1日起施行,取代了2004年11月5日工業和信息化部發布的《中國互聯網域名管理辦法》。根據這些辦法,工業和信息化部負責內地互聯網域名的管理工作,中國。域名註冊遵循先提交原則。域名註冊申請者必須向域名註冊服務機構提供真實、準確、完整的身份信息。註冊程序完成後,申請者將成爲此類域名的持有者。

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目錄表

商業祕密

根據全國人民代表大會常務委員會1993年9月2日公佈、2019年4月23日最後一次修訂的《中華人民共和國反不正當競爭法》,商業祕密是指公衆不知道、可能爲其合法所有人或持有人創造商業利益或利潤,並由其合法所有人或持有人作爲祕密保守的技術和商業信息。根據《反不正當競爭法》,禁止經營者通過下列方式侵犯他人的商業祕密:(一)以盜竊、賄賂、欺詐、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或者持有者手中獲取商業祕密;(二)披露、使用或者允許他人使用前款第(一)項非法獲得的商業祕密;(三)違反任何合同協議或者合法所有人或者持有者對商業祕密保密的要求,泄露、使用或者允許他人使用商業祕密;(四)指使、誘使、協助他人違反保密義務或者違反權利人對商業祕密保密的要求,泄露、使用或者允許他人使用權利人的商業祕密的。第三人明知或者應當知道前款規定的違法行爲,卻獲取、使用或者泄露他人商業祕密的,可以認定該第三人侵佔他人商業祕密。

經營者違反《反不正當競爭法》規定,造成他人損害的,應當承擔民事責任,經營者因不正當競爭損害合法權益的,可以向人民法院提起訴訟。經營者因不正當競爭受到損害的,賠償金額以侵權行爲造成的實際損失爲準;實際損失難以確定的,按照侵權人從侵權行爲中獲得的利益確定賠償金額。經營者惡意實施侵犯商業祕密行爲,情節嚴重的,可以按照前款規定確定的數額一倍以上五倍以下確定賠償數額。賠償金額還應當包括經營者爲制止侵權行爲支付的合理費用。實際遭受的損失或者獲得的利益難以確定的,人民法院應當根據侵權程度,給予權利人500萬元以下的賠償。此外,政府部門應當制止侵犯商業祕密的違法行爲,沒收侵權人的違法所得,並處以10萬元以上100萬元以下的罰款(情節嚴重的,處以50萬元以上500萬元以下的罰款)。

根據1979年7月1日全國人大公佈、2024年3月1日修訂的《中華人民共和國刑法》,有下列侵犯商業祕密行爲之一,情節嚴重的,處三年以下有期徒刑,並處罰金;情節特別嚴重的,處3年以上10年以下有期徒刑,並處罰金:(一)以盜竊、賄賂、詐騙、脅迫、電子入侵等不正當手段從合法所有人或者持有者手中獲取商業祕密的;(二)泄露、使用或者允許他人使用前款第(一)項非法獲取的商業祕密的;(三)違反合同約定或者合法所有人、持有人對商業祕密保密的要求,泄露、使用或者允許他人使用商業祕密的。明知有上述情形,但獲取、披露、使用或者允許他人使用該商業祕密的,視爲侵犯商業祕密。

《外匯管理條例》

國家外匯管理局

根據1996年1月29日頒佈並於2008年8月5日修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》,以及外管局和其他中國政府部門發佈的各項規定,人民幣可兌換爲與貿易有關的收付款、利息和股息支付等經常項目的其他貨幣。直接股權投資、貸款、投資匯回等資本項目的人民幣兌換和中國境外兌換外幣匯出,須經外匯局或其所在地分支機構批准。

在中國進行的交易必須用人民幣支付。除非另有批准,中國境內公司不得將從國外收到的以外幣計價的款項匯回國內或保留在國外。外商投資企業可以在外匯指定銀行的經常項目下留存外幣,但不得超過外匯局或其所在地分支機構的限額。經常項目下的外幣,可以按照外匯局的規章制度留存或出售給從事外匯結算和銷售業務的金融機構。資本項目下的外幣,向從事外匯結算和銷售業務的金融機構留存或出售,一般須經外匯局批准。

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目錄表

根據2012年11月19日外管局發佈並於2019年12月30日修訂的《關於進一步完善和調整直接投資外匯管理政策的通知》或《外管局第59號通知》,開立外匯帳戶和將外幣存入與直接投資有關的帳戶無需外匯局批准。外管局第59號通知還簡化了境外投資者收購中國境內公司股權所需的外匯登記,並進一步完善了外商投資企業的結匯管理。外管局2015年6月1日發佈並施行、2019年12月30日最後一次修訂的《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》或《外管局第13號通知》取消了境內直接投資和境外直接投資外匯登記的行政審批,簡化了涉匯登記手續。根據國家外匯管理局第13號通知,投資者進行境內直接投資和境外直接投資必須在銀行登記。

根據2015年6月1日生效並於2019年12月30日最後一次修改的外管局第19號通知,外商投資企業可根據實際業務需要,將外匯管理局確認貨幣性出資權益的資本金部分(或銀行登記將貨幣性出資注入該帳戶的部分)與銀行進行結算。根據外匯局第19號通知,暫時允許外商投資企業100%酌情結匯;外商投資企業必須在經營範圍內如實將資本用於自營業務;普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的,必須先辦理境內再投資登記,並開立相應的結匯帳戶,待向註冊地外匯管理局或銀行支付。

外管局於2016年6月9日發佈並施行的第16號通知規定,中國境內企業也可酌情將其以外幣計價的外債兌換爲人民幣。外管局第16號通函還規定了一套適用於所有中國境內公司的酌情資本項目(包括外匯資本和外債)項下外匯兌換的綜合標準。

根據國務院於2021年7月27日公佈並於2022年3月1日起施行的《中華人民共和國市場主體登記管理條例》以及其他有關外商投資企業和公司登記的法律法規,外商投資企業的設立和增資以及其他重大變化,必須向國家市場監管總局或當地有關部門登記,並通過外商投資綜合管理系統備案,但不涉及中華人民共和國政府規定的特殊市場準入管理措施的。

2019年10月23日,外匯局發佈《關於進一步推進跨境貿易投資便利化的通知》。本通知允許經批准的經營範圍不含股權投資的外商投資企業,只要投資真實且符合外商投資相關法律法規,可以利用其結匯取得的資金進行境內股權投資。此外,該通知還規定,部分試點地區符合條件的企業可將其註冊資本、外債和境外上市所得資本收入用於境內支付,而無需事先向銀行提供境內支付的真實性證明。在中國進行的交易必須用人民幣支付。中國境內公司收到的外幣收入,可以按照外匯局規定的要求和條件匯回中國,也可以留在中國境外。

根據外匯局第13號通知等外匯法規,外商投資企業設立新的外商投資企業,必須在取得營業執照後到註冊地銀行登記;外商投資企業的資本金髮生變化或者與外商投資企業基本情況有關的其他變化,包括增加註冊資本或投資總額,必須經主管部門批准或完成備案後,向註冊地銀行登記。根據外匯法律法規,上述外匯登記一般在受理登記申請之日起不超過四周。

基於上述規定,如果我們打算在外資子公司成立時或成立後通過注資方式爲其提供資金,我們必須向國家市場監督管理總局或當地對口部門登記設立和後續注資,並通過外資綜合管理系統備案,並就外匯相關事宜向當地銀行進行登記。

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目錄表

外國公司向其中國子公司提供的貸款

外國投資者作爲外商投資企業的股東貸款,在中國看來是外債,受《中華人民共和國外匯管理條例》、《外債管理暫行規定》、《外債統計監測暫行規定》、《外債登記管理辦法》等多項法律法規的監管。根據這些規則和規定,以外債形式向中國實體發放的股東貸款不需要事先獲得外匯局的批准。但此種外債必須在外債合同訂立之日起十五個業務日內向外匯局或其地方分支機構登記備案。根據本規章制度,外商投資企業外債餘額不得超過外商投資企業投資總額與註冊資本的差額。

2017年1月12日,人民中國銀行公佈了《人民中國銀行關於全覆蓋跨境融資宏觀審慎管理有關事項的通知》或《人民中國銀行通知第9號》。根據《人民中國銀行通知第9號》,自2017年1月12日起一年過渡期內,外商投資企業可酌情采用現行有效的外債管理機制或《中國銀行通知第9號》規定的機制。人民中國銀行公告第9號規定,企業可根據需要進行人民幣或外幣自主跨境融資。根據人民中國銀行第9號通知,企業跨境融資餘額(提取的餘額,此處及以下)將採用風險加權方法計算,不能超過某些規定的上限。人民中國銀行公告第9號進一步規定,企業風險加權未償跨境融資上限爲其淨資產的200%,即淨資產限額。企業在簽訂跨境融資合同後,必須在三個工作日前向外匯局資本項目信息系統備案,方可從外債中提取資金。

中國居民離岸投資

根據國家外管局2014年7月4日發佈並生效的《關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資有關問題的通知》或《國家外匯局第37號通知》,中國居民以其在中國境內公司合法擁有的資產或權益、或其合法擁有的離岸資產或權益,直接或間接投資於中國居民直接或間接控制的境外特殊目的載體進行離岸投資融資,須向國家外匯局地方分支機構登記。當特別目的車輛的基本資料發生變化時,例如個別中國居民的變更、特別目的車輛的名稱或營運期間,或特別目的車輛的重大變更,例如個人中國居民增加或減少特別目的車輛的出資,或特別目的車輛的任何股份轉讓或交換、合併或分立,該等中國居民亦須向外匯局修訂其登記。同時,外匯局發佈了《關於外匯局第37號通函外匯局登記程序的往返投資外匯管理有關問題的操作指導意見》,並於2014年7月4日起生效,作爲外管局第37號通函的附件。

根據外管局第13號通函,中國居民可就其設立或控制爲境外直接投資目的而設立的離岸實體,向合資格銀行而非外匯局登記。外匯局及其分支機構將對銀行直接投資的外匯登記實施間接監管。

不遵守《國家外匯管理局第37號通函》規定的登記程序,可能會導致在岸公司的外匯活動受到限制,包括向其離岸母公司或關聯公司支付股息和其他分配、離岸實體的資金流入和外匯資金結算,並可能受到在岸公司或中國居民根據內地中國外匯管理規定的處罰。

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目錄表

關於對外直接投資的規定

2017年12月26日,發改委發佈了《企業境外投資管理辦法》,或發改委令第11號,自2018年3月1日起施行。根據發改委第11號令,非敏感境外投資項目須向發改委或其當地分支機構備案。2014年9月6日,商務部公佈了《境外投資管理辦法》,自2014年10月6日起施行。根據這一規定,涉及非敏感國家和地區以及非敏感行業的中國企業的海外投資必須向商務部或其當地分支機構備案。《國家外匯管理局關於進一步完善和調整對外直接投資外匯管理政策的通知》於2012年11月19日由外匯局發佈,上一次修訂是在2019年12月30日,根據通知,中國企業境外直接投資必須向當地銀行登記。屬於中國實體的股東或實益所有人必須遵守相關的海外投資法規。未按境外直接投資管理規定完成備案或登記的,主管機關可責令其暫停或停止實施境外直接投資,並在規定時間內改正。

關於股利分配的規定

規範內地外商投資企業股息分配的主要法律法規包括2004年、2005年、2013年、2018年和2023年修訂的《中國公司法》,以及2019年修訂的《中華人民共和國外商投資法及其實施條例》。根據上述法律規定的監管機制,中國在內地的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中分紅。除外商投資法另有規定外,中國境內公司(包括外商投資企業)應至少提取其稅後利潤的10%作爲法定公積金,直至公積金達到其註冊資本的50%;在彌補上一會計年度的虧損之前不得進行利潤分配。上一會計年度的留存利潤可以與本會計年度的可分配利潤一起分配。

《稅收條例》

企業所得稅

根據全國人民代表大會常務委員會2007年3月16日公佈、2018年12月29日修訂的《中華人民共和國企業所得稅法》和2007年12月6日國務院公佈、2019年4月23日修訂的《中華人民共和國企業所得稅法實施細則》,除另有特別規定外,中國境內公司和外商投資企業的所得稅稅率均爲25%。企業分爲中國居民企業和非中國居民企業。此外,在中國以外設立且實際管理機構位於中國的企業被視爲中國居民企業,其全球收入應按25%的企業所得稅稅率繳納。向非中國居民企業投資者申報的股息,如在中國沒有設立或營業地點,或在中國設有該等設立或營業地點,但所得與設立或營業地點並無有效關連,則適用10%的所得稅率,惟該等股息來自中國內部。

增值稅

根據1994年1月1日生效、2017年11月19日修訂的《中華人民共和國增值稅暫行條例》、1993年12月25日生效、2011年10月28日修訂的《實施細則》以及2017年11月19日公佈的《關於廢止《中華人民共和國營業稅暫行條例》、修改《中華人民共和國增值稅暫行條例》的決定》,中華人民共和國政府對在內地從事商品銷售、提供加工、修理、置換服務、銷售勞務、無形資產和不動產的企業和個人徵收增值稅,以及向內地進口貨物中國。隨着時間的推移,利率會有所不同。根據2019年4月1日生效的《關於深化增值稅改革有關政策的公告》,我們目前對提供的產品和服務徵收6%至13%的增值稅,減去已經支付或承擔的任何可抵扣增值稅。根據中國法律,我們還需繳納增值稅附加費。

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目錄表

股息預提稅金

中國企業所得稅法規定,向非中國居民投資者申報的股息,如在中國沒有設立機構或營業地點,或在中國有該等設立或營業地點,但所得與設立或營業地點並無有效關連,則適用10%的所得稅稅率,惟該等股息源自中國內部。

根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵稅和偷漏稅的安排以及內地中國的其他適用法律,香港居民企業經主管稅務機關認定符合條件和要求的,可將該香港居民企業從中國居民企業獲得股息的10%預提稅率降至5%。根據國家稅務總局於2018年2月3日發佈並於2018年4月1日起施行的《關於稅收條約受益人若干問題的通知》,在確定申請人在稅收條約中涉及股息、利息或特許權使用費的稅收待遇時,考慮了幾個因素,包括申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民支付50%以上的收入,申請人經營的業務是否構成實際經營活動,以及稅收條約對手國或地區是否對此類收入不徵稅或給予免稅或極低稅率徵稅,這些因素將根據具體案例的實際情況進行分析。

間接轉讓稅

根據國家稅務總局於2015年2月3日發出並於2017年12月29日最後修訂的第7號通告,非中國居民企業間接轉讓資產(包括中國居民企業的股權)可重新定性,並將其視爲中國應納稅資產的直接轉讓,前提是此類安排沒有合理的商業目的,並且是爲逃避繳納中國企業所得稅而建立的。因此,來自該等間接轉讓的收益可能須繳交中國企業所得稅。在厘定交易安排是否有合理的商業目的時,當局會考慮多項因素,包括離岸企業的股權主要價值是否直接或間接源自中國應課稅資產、離岸企業的資產是否主要由對中國的直接或間接投資或其收入是否主要來自中國、以及離岸企業及其直接或間接持有中國應課稅資產的附屬公司是否具有真正的商業性質(從其實際職能和風險敞口可見)。第7號通告不適用於投資者通過公共證券交易所出售股票,而這些股票是在公共證券交易所獲得的。2017年10月17日,國家稅務總局發佈第37號通知,對2018年6月15日國家稅務總局發佈的《國家稅務總局關於修改若干稅收規範性文件的公告》進行了修改。第三十七號通知進一步闡述了非中國居民企業預提稅額計算、申報和繳納義務的實施細則。然而,有關第7號通函的詮釋及應用仍存在不確定性。稅務機關可能會決定第7號通函適用於吾等或吾等離岸附屬公司的離岸交易或出售,當中涉及非中國居民企業(轉讓人)。

就業和社會福利條例

勞動法與勞動合同法

根據1995年1月1日生效、2018年12月29日最後一次修訂的《中華人民共和國勞動法》及其實施細則,用人單位必須建立健全勞動安全衛生制度,執行國家標準,對職工進行勞動安全衛生教育。此外,根據2008年1月1日生效並於2012年12月28日修訂的《中華人民共和國勞動合同法》及其實施細則,用人單位必須與全職員工簽訂書面勞動合同,並遵守當地最低工資標準。違反《勞動法》和《勞動合同法》,情節嚴重的,可處以罰款及其他行政和刑事責任。

勞務派遣暫行規定

根據2014年1月24日人力資源和社會保障部頒佈並於2014年3月1日起施行的《勞動派遣暫行規定》,派遣勞動者享有與專職職工同工同酬的待遇。允許用人單位使用派遣勞動者擔任臨時、輔助、替代崗位,派遣人數不得超過從業人員總數的10%。

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目錄表

社會保險和住房公積金

根據2010年10月28日全國人民代表大會常務委員會公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國社會保險法》和1999年4月3日國務院公佈並於2019年3月24日修訂的《住房公積金管理條例》,用人單位必須繳納一系列社會保障基金,包括基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險、生育保險基金,以及住房公積金。任何僱主如沒有作出供款,可被罰款,並被勒令在規定的期限內彌補差額。

員工股票激勵計劃

根據國家外匯局2012年2月15日發佈的《關於境內人員參與境外上市公司股權激勵計劃有關問題的通知》,參與境外上市公司股權激勵計劃的員工、董事、監事及其他高級管理人員,除少數例外情況外,參與境外上市公司股權激勵計劃且連續在中國居住滿一年的中國公民或非中國公民,必須通過合格的境內代理機構(可能是該境外上市公司的中國子公司)向外匯局登記,並完成若干其他手續。

《反壟斷條例》

根據全國人民代表大會常務委員會於2022年6月24日修訂並於2022年8月1日起施行的《中華人民共和國反壟斷法》,禁止的壟斷行爲包括壟斷協議、濫用市場支配地位和經營者集中可能具有排除或限制競爭效果的行爲。

壟斷協議

競爭經營者不得訂立抵制交易、固定或者改變商品價格、限制商品生產或者將商品價格轉售給第三方等排除、限制競爭效果的壟斷協議,除非該協議符合反壟斷法規定的豁免條件,例如經營者可以證明其不具有排除、限制競爭的效果,或者經營者能夠證明其在適用市場的份額低於國務院反壟斷執法機構規定的標準並符合國務院反壟斷執法機構規定的其他條件,或者改進技術,增強中小經營者的競爭力,維護跨境經貿合作的合法權益。同時,經營者不得與其他經營者訂立壟斷協議,也不得爲其他經營者達成壟斷協議提供實質性支持。違反規定的,責令停止行爲,沒收違法所得,並處上一年度銷售額1%以上10%以下的罰款;上一年度沒有銷售額的,處五百萬元以下的罰款。壟斷協議未執行的,處以300萬元以下罰款。情節嚴重,造成重大不利影響和嚴重後果的,國務院反壟斷執法機構可以確定前款罰款金額二倍以上五倍以下的具體處罰數額。

國家市場監管總局公佈、上一次修訂於2023年3月10日、2023年4月15日施行的《關於禁止壟斷協議的規定》,進一步對預防和禁止壟斷協議相關事項作出規定,取代了國家工商行政管理總局此前發佈的部分反壟斷規章制度。

濫用市場支配地位

具有市場支配地位的經營者不得濫用其市場支配地位,如以不公平的高價銷售商品或者以不公平的低價收購商品,無正當理由以低於成本的價格銷售商品,拒絕與交易對手進行交易。違反禁止濫用市場支配地位的,責令停止行爲,沒收違法所得,並處以上一年度銷售額1%以上10%以下的罰款。情節嚴重,造成重大不利影響和嚴重後果的,國務院反壟斷執法機構可以確定前款罰款金額二倍以上五倍以下的具體處罰數額。

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目錄表

國家市場監管總局發佈的《禁止濫用市場支配地位暫行規定》於2023年3月10日修訂,2023年4月15日起施行,進一步預防和遏制濫用市場支配地位行爲。

企業經營者集中化

經營者進行集中前,應當向國務院反壟斷執法機構申報達到國務院規定的申報門檻。經營者集中是指下列情形:(一)經營者合併;(二)經營者通過收購其他經營者的股權或者資產獲得對其他經營者的控制權;(三)經營者通過合同或者其他方式獲得對其他經營者的控制權或者能夠對其他經營者施加決定性影響。經營者不遵守強制性申報要求,具有或者可能具有排除、限制競爭效果的,國務院反壟斷執法機構有權責令停止實施集中、限期處置股權或者資產、轉讓業務,並採取其他必要措施恢復集中前的狀態,處上一年度銷售額10%以下的罰款;經營者未按規定進行集中,不具有排除、限制競爭效果的,處以500萬元以下的罰款。情節嚴重,造成重大不利影響和嚴重後果的,國務院反壟斷執法機構可以確定前款罰款金額二倍以上五倍以下的具體處罰數額。

國家市場監管總局於2023年3月10日公佈並於2023年4月15日起施行的《經營者集中審查規定》,對經營者集中申報審查、違法實施經營者集中調查等事項作了進一步規定。

關於併購和境外上市的規定

2006年8月8日,包括商務部和中國證監會在內的六個中國政府和監管部門公佈了《併購規則》,自2006年9月8日起生效,並於2009年6月22日進行了修訂,該規則對境外投資者併購境內企業的行爲進行了管理。併購規則規定,如果由中國公司或個人設立或控制的海外公司打算收購與該等中國公司或個人有關聯的任何其他中國境內公司的股權或資產,則該收購必須提交商務部批准。併購規則還要求,爲境外上市目的而成立並由中國個人或公司直接或間接控制的離岸特殊目的載體,其證券在海外上市和在海外證券交易所交易之前,必須獲得中國證監會的批准。在2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例於2020年1月1日生效後,併購規則的規定在不與2019年《中華人民共和國外商投資法》及其實施條例相牴觸的範圍內繼續有效。

2023年2月17日,中國證監會公佈了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》(簡稱《境外上市試行辦法》)及五項配套指引,統稱爲《境外上市備案規則》,並於2023年3月31日起施行。根據境外上市備案規則,中國境內公司在境外證券市場發行或上市股票、存託憑證、可轉換公司債券或其他類似股權的證券,無論是直接或間接通過境外控股公司,都應向中國證監會備案。任何發行或上市是否「間接」的決定,將以「實質重於形式」爲依據。

根據境外上市備案規則,申報單位應在向境外證券市場提交上市申請後三個工作日內向中國證監會提交備案材料,包括但不限於報告。境外上市後,申報單位還須於發生並公告後三個營業日內向中國證監會報告下列重大事項之一:(一)發行人控制權變更;(二)境外證券監督管理機構或主管機關對發行人採取的調查、處分或其他措施;(三)變更上市地位或轉移上市板;(四)發行人自願或強制退市。此外,發行人在完成公開發行和上市的同一海外市場完成任何海外後續發行,需要在此後三個工作日內向中國證監會提交申請。

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目錄表

證監會還在證監會官網公佈了境外上市備案的公告和問答集,這是與發佈境外上市備案規則有關的。中國證監會明確,(一)在《境外上市備案規則》生效之日及之前,已提交境外發行上市有效申請但尚未獲得境外監管機構或證券交易所批准的境內公司,可合理安排向中國證監會提交備案申請的時間,必須在境外上市上市完成前完成備案;(二)對境外上市備案規則生效日前已取得境外監管機構或證券交易所批准,但尚未完成境外間接上市的境內公司給予2023年9月30日之前的過渡期;境內企業未於2023年9月30日前完成境外上市的,應按要求向中國證監會備案。

根據境外上市備案規則,中國境內公司對遵守規則負有主要責任。違反境外上市備案規則或違反境外上市備案規則完成境外上市可被處以警告及人民幣1,000,000元至人民幣10,000,000元不等的罰款。此外,對中國境內公司的直接責任監事及其他直接責任人員可處以警告及人民幣500,000元至人民幣5,000,000元不等的罰款,並可對中國境內公司的控股股東及實際控制人處以人民幣1,000,000元至人民幣10,000,000元不等的罰款。

2023年2月24日,中國證監會發布了《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和備案管理的規定》,並於2023年3月31日起施行,明確境內企業和提供證券服務的證券公司、證券服務機構在境外發行證券和上市活動中,應當嚴格遵守內地中國的法律法規和其中的要求,建立健全保密和備案工作制度,採取必要措施落實保密和檔案管理責任,不得泄露國家祕密,損害國家和社會公共利益。爲境內企業境外發行上市提供證券服務的證券公司、證券服務機構在中國境內生成的工作底稿等檔案,應當保存在中國境內。將任何此類工作底稿發送給中國以外的收件人必須根據適用的中國法規進行批准。檔案或者複印件需要調出中國境外的,應當按照內地中國的規定辦理審批手續。

全球政府規章

本部分概述了影響我們在歐盟、英國和美國的業務活動的最重要的規則和法規。

關於型式批准的規定

歐盟

希望從歐盟單一市場受益的歐盟乘用車製造商必須遵守歐盟2018/858號法規,即整車類型審批,該法規要求在歐盟範圍內投放市場的車輛必須首先經過型式審批,以確保它們符合所有環境、安全和安保標準。在一個歐盟成員國獲得型式批准的車輛此後可以在所有成員國銷售和註冊,而無需進一步測試。截至本招股說明書發佈之日,我們已經獲得了Eletre和Emeya的歐盟型號批准,符合整車類型批准。

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目錄表

英國

歐盟在英國的立場大體相同,英國在英國退歐過渡期結束時通過了歐盟法規2018/858作爲保留的歐盟法律,隨後通過《2020年道路車輛(批准)法規》實施/修訂了該法規。2022年12月31日,新的國標型式批准方案正式生效。該計劃在很大程度上基於歐盟法規2018/858,但僅適用於在英國市場上銷售的車輛。遵守該計劃包括確保車輛符合英國的性能標準,並可以在英國市場銷售。從2024年2月1日起,在英國銷售的汽車必須符合GB類型批准計劃。在2024年2月1日之前,製造商可以選擇使用臨時GB類型批准計劃來獲得英國的批准。根據臨時計劃,根據上述整車類型批准,已經擁有歐盟類型批准的製造商可以在英國獲得類型批准。通過向車輛認證機構提供:(I)他們打算在英國市場上投放市場的車輛類型的類型批准清單,以及(Ii)相應的歐盟類型批准證書。截至本招股說明書發佈之日,我們已收購英國。Eletre和Emeya的型式批准。

《安全條例》

歐盟

2009年,歐盟通過了歐盟第661/2009號法規,對其車輛安全法規進行了全面改革,用一項總體安全法規取代了以前的50多項車輛安全指令,其中包括安全帶和兒童安全系統等方面的要求。2019年,歐盟通過了2019/2144號法規,對該法規進行了修訂,其中包括網絡安全規則和有關司機昏昏欲睡和分心的新指導方針,如駕駛時使用智能手機造成的分心、智能減速、藉助攝像頭或傳感器安全倒車、事故數據記錄(黑匣子)、車道保持協助、先進的緊急制動和碰撞測試,提高了安全性。

英國

在英國,歐盟661/2009號條例憑藉2018年《歐盟(退出)法》被保留爲歐盟法律,並於2020年通過《道路車輛(批准)條例》實施。

歐盟2019/2144號法規所做的更改沒有在英國採用,因爲它們是在英國之後引入的。已經離開了歐盟。需要進一步的立法才能將這些轉移到英國。然而,目前還沒有這樣做的計劃。

美國

美國國家交通和機動車安全法案要求在美國銷售的車輛的製造商在進口或在美國銷售之前,必須證明車輛符合所有適用的聯邦機動車安全標準、聯邦保險槓標準和聯邦防盜標準。這些標準由國家駭維金屬加工交通安全管理局發佈和管理。適用於我們車輛的聯邦機動車安全標準的主要類別包括:

避免撞車標準。-旨在幫助車輛避免與其他車輛、物體或道路使用者相撞的安全標準。這些標準規定了車輛和設備性能的最低性能要求,包括轉向、制動、前大燈、尾燈和信號燈、控制和顯示、警告信號、輪胎、穩定性控制和其他車輛設備和功能的要求。

耐撞性和乘員保護要求。該標準旨在保護車輛乘員,並在發生碰撞時減少損壞和傷害。這些標準包括對車輛結構和設備的最低性能要求,以及其他乘員保護要求,如乘客約束系統(例如,安全氣囊、安全帶)、系統和保護車輛乘員的功能。

電動汽車的具體要求。*除了適用於所有機動車輛的上文概述的安全標準外,適用於電動汽車和高壓電池的額外標準數量有限。今天,這些標準主要是爲了保護車輛乘員免受傷害,幷包括旨在限制電解液溢出、電池保留和避免碰撞時對車輛乘員造成觸電的要求和碰撞測試。此外,美國能源部和交通部已表示,他們可能會頒佈額外的電池和電動汽車安全和性能要求,如果發佈,我們的目標是遵守任何此類適用標準。

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製造商自我認證. 聯邦法律要求機動車製造商在銷售或出售車輛之前,必須證明車輛符合所有適用的聯邦機動車安全標準以及國家駭維金屬加工交通安全管理局的保險槓和防盜標準。對於經聯邦機動車安全標準認證爲符合聯邦機動車安全標準的車輛的車輛製造商,如果發現其不符合上述一項或多項標準,聯邦法律將對其處以巨額罰款和其他制裁。這些要求同樣適用於在美國製造的汽車和進口在美國銷售的汽車。

美國交通部/美國國家駭維金屬加工交通安全管理局的其他要求  我們在美國銷售的車輛還必須遵守(或獲得豁免)美國國家駭維金屬加工交通安全管理局執行的聯邦法律的其他要求,包括企業平均燃油經濟性標準以及消費者信息和標籤要求。在美國銷售的汽車製造商也必須遵守各種報告要求,包括保修索賠、現場報告、傷亡索賠和外國召回的預警報告要求。

《汽車信息與披露法案》。這項法律要求機動車製造商披露有關製造商建議零售價、可選設備和定價的某些信息。此外,AIDA要求在出售的新車上貼上標籤,包括燃油經濟性評級。美國汽車標籤法還要求汽車製造商說明我們的汽車零部件中有多少是在美國和其他國家制造的,以及最終車輛組裝的地點。

每個州都可以對不受聯邦標準監管的車輛設備或部件施加額外的車輛安全要求。每個州還有權監管其境內的車輛運營,包括規定許可和登記要求以及交通法。在某些情況下,州的權力可以擴展到禁止某些類型的車輛在該州的道路上運行。

關於數據保護和隱私的規定

歐盟

自2018年5月25日GDPR生效以來,位於歐洲經濟區或歐洲經濟區的個人數據的處理,或由歐洲經濟區的任何實體進行的個人數據的處理,都受到圍繞這些個人獲得訪問、更正或刪除其個人數據的核心原則和權利的嚴格要求。GDPR責成我們在適用的情況下確保遵守合法、公平和透明的原則,以及目的限制、數據最小化、數據準確性、存儲限制以及完整性和機密性的原則。GDPR還要求我們減少潛在的數據泄露,除非數據泄露導致數據當事人的權利和自由的風險較低,否則應在72小時內向數據保護監管機構報告數據泄露。

2021年3月9日,歐洲數據保護委員會通過了關於在互聯車輛和機動性相關應用的背景下處理個人數據的第01/2020號準則,其中規定,互聯車輛產生的許多數據與被識別或可識別的自然人有關,從而構成GDPR下的個人數據。

英國

歐盟的立場在英國也是一樣,英國在英國退歐過渡期結束時採用了GDPR作爲保留的歐盟法律。從2021年1月1日起,英國GDPR正式生效。英國。GDPR是在歐盟GDPR的基礎上進行的,經過微小的修改,使其更適合其英國。背景。

歐盟GDPR最初在英國實施。通過《2018年數據保護法》。自那以後,該文書已進行了修改,以與英國保持一致。GDPR。該法案確立了個人訪問、刪除、限制和更新其個人數據的權利,並制定了核心數據保護原則。

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我們

在美國,沒有普遍適用的聯邦法律來管理個人數據的收集、處理、存儲、傳輸或使用。更狹隘和具體的聯邦法律適用於處理或以其他方式使用或處理某些類型的個人數據(包括與健康、信貸、電信和電話銷售有關的信息),或適用於某些類型的實體(例如金融機構)對個人數據的處理或使用。此外,聯邦貿易委員會可能會對以構成不公平或欺騙性貿易做法的方式處理個人數據的公司提起執法行動。此外,絕大多數州都制定了與數據隱私相關的法律。也許這些州法律中最嚴格和最全面的是加州消費者隱私法,並得到了加州隱私權法案的擴大和補充(2023年1月1日生效)。只要國家數據隱私法適用於我們和我們的產品或服務,我們的目標是確保遵守這些法律的要求。

自動駕駛/高級駕駛輔助系統(AD/ADAS)規定

我們爲我們的車輛配備了某些先進的駕駛員輔助功能。一般來說,與駕駛員輔助功能和智能駕駛車輛有關的法律正在全球範圍內發展,在某些情況下,可能會對我們可能開發的高級駕駛員輔助功能或智能駕駛功能造成限制。我們的目標是滿足每個產品、市場和時間範圍的要求。

英國

2018年《自動化和電動汽車法案》爲英國的ADAS法規提供了一個框架。該法允許爲保險公司創建與自動車輛有關的新責任計劃,並制定與電動汽車充電基礎設施有關的法規,包括可用性和可靠性標準。2022年1月,法律委員會發表了一份報告,就支持安全部署自動車輛的新法律框架提出了建議。它的建議包括將自動駕駛測試寫入法律,並在類型審批過程中引入第二階段,授權車輛在英國道路上用作自動駕駛。這些建議已經提交給議會,正在考慮作爲政府對自動駕駛汽車立法的更廣泛計劃的一部分。

我們

目前,沒有強制性的聯邦標準規定AD/ADAS的額外安全或性能要求。美國交通部和國家駭維金屬加工交通安全管理局已經就此類系統的能力和性能發佈了自願指導意見,國家駭維金屬加工交通安全管理局很有可能在未來幾年發佈管理一些反興奮劑系統的安全標準。對於配備美國存托股份或ADAS的車輛,還有一些額外的碰撞報告要求。國家駭維金屬加工交通安全局對無人乘坐的自動駕駛車輛進行了有限幅度的乘員保護標準下調。在缺乏適用標準的情況下,國家駭維金屬加工交通安全局有權在確定車輛的ADA對安全構成不合理風險的情況下下令召回或採取其他執法行動。

《可持續發展條例》和環境法規

我們所在的行業受到廣泛的可持續性和環境相關法規的約束,隨着時間的推移,這些法規已經變得更加嚴格,預計未來將變得更加廣泛。除其他事項外,我們現在或可能要遵守的法律和法規包括:水的使用;空氣排放;回收材料的使用;能源;危險材料的儲存、處理、運輸和處置;環境、自然資源和瀕危物種的保護;負責任的礦產採購;盡職調查透明度;環境報告;以及環境污染的補救。在國際、區域、國家、州、省和地方各級遵守此類法律和條例,現在和將來都是我們繼續開展業務的能力的一個重要方面。

許多國家都宣佈了一項要求,要求在被禁止的時間範圍內銷售零排放汽車,其中一些最早在2035年就開始銷售,作爲一家電動汽車開發商,我們的目標是在擴張的過程中,在我們即將到來的整個產品組合中遵守這些要求。

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所有車輛製造商都被要求遵守其運營的每個司法管轄區適用的排放法規。此外,由於我們的電動汽車與ICE汽車相比具有零排放或有限的排放,我們可以賺取排放克或信用,這些排放克或信用可以出售給其他製造商並被用於彌補或抵消他們的排放足跡。我們的目標是在我們運營的所有地理區域跟蹤與排放法規相關的發展和機遇。賺取超額排放克或額度的能力取決於每個司法管轄區的法規,而獲得其他國家補償的機會取決於其他製造商的需求。

歐盟

歐盟的乘用車製造商必須遵守歐盟第715/2007WLTP關於能源消耗和續航里程的法規 - ,以及指令2005//EC - 可回收、可回收、可重複使用。

非財務報告是歐盟可持續發展和環境立法框架的一部分。歐盟企業可持續發展報告指令2022/2464於2023年1月5日生效,並於2025年1月1日起生效,將歐盟境內實體以及在某些情況下海外母公司的非財務報告義務擴大至涵蓋所有「大型企業」,其中可能包括總部位於非歐盟的母公司。必須每年報告的範圍大大擴大了。在我們的實體受本指令約束的地方,我們必須根據歐洲可持續發展報告標準就環境問題、社會問題和員工待遇、尊重人權、反腐敗和賄賂、公司董事會多樣性(年齡、性別、教育和專業背景)等問題提交報告。此外,歐盟預計將在未來2至3年內敲定企業可持續發展盡職調查指令,該指令將實施某些大公司必須承擔的關於其供應鏈上的人權和環境影響的強制性盡職調查。

英國

WLTP適用於英國,因爲英國通過了歐盟法規第715/2007號。作爲英國退歐後保留的歐盟法律。歐盟指令2005//EC也保留在英國。並於2007年通過《機動車(歐共體型號批准)(修訂)規例》實施。

還有單獨的國家規則來規範二氧化碳排放性能標準,例如,《2020/1418年道路車輛二氧化碳排放性能標準(轎車和貨車)(修正案)(歐盟出口)條例》規範了英國新登記的轎車和貨車的排放。

在去年的一次諮詢之後,英國。政府目前正在制定一個新的英國。道路車輛二氧化碳排放監管框架。擬議的框架計劃引入零排放汽車強制令,要求製造商從2024年起每年達到某些零排放汽車目標。還將繼續對新的非零排放轎車和麪包車進行監管,直到所有新銷售的汽車在尾氣排放時達到零排放。

英國。在2018年的《公司(董事報告)》和《有限責任合夥企業(能源和碳報告)條例》中引入了2019年的簡化能源和碳報告(SECR)。SEC要求有義務的公司在適用的情況下,在其公司財務報告中報告其能源消耗和相關的溫室氣體排放。

我們

我們希望通過在各州註冊的經銷商在美國銷售我們的汽車。我們和我們的經銷商必須獲得並遵守政府許可、證書、執照、授權、批准的條款和條件,並滿足美國法律以及州和地方政府法律的其他要求。

在美國銷售的汽車製造商有義務滿足其運營、分銷或銷售其產品的每個美國司法管轄區的所有適用監管要求。一些所需的許可證、證書或執照成本高昂,而且很難獲得。違反適用的環境、健康或安全法律法規可能會導致重大制裁,包括民事和刑事罰款、責令停止違規作業或採取糾正行動,或暫停或吊銷許可證、證書和執照。

我們打算在美國銷售的車輛必須滿足國家駭維金屬加工交通安全管理局和聯邦環境保護局管理的法律法規的適用要求。同樣,這些車輛必須滿足加州空氣資源委員會的排放標準,該委員會是州一級的主要監管機構。

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目錄表

根據《清潔空氣法》,我們的車輛必須獲得由環境保護局頒發的合格證書,對於加州和已通過法律或法規使用加州輕型車輛標準的州,必須獲得加州空氣資源委員會發布的加州行政命令。在美國銷售的每一款車型都需要合格證書和/或加州空氣資源委員會行政命令。這一監管流程旨在確保所有車輛都符合適用於標準污染物(如氮氧化物和顆粒物)以及溫室氣體(如二氧化碳和一氧化二氮)的排放標準。這一過程還包括標籤要求,以提供消費者信息,如每加侖里程或汽油當量額定值和一次充電的最大續航里程。

我們預計我們的全電動、電池驅動的汽車將產生合規信用,這些信用可以通過銷售給其他OEM來賺錢。根據加州的低排放車輛計劃,以及適用於採用加州標準的州的同等要求,原始設備製造商被要求生產更多比例的BEV、燃料電池電動汽車或插電式混合動力汽車。加州空氣資源委員會的零排放汽車計劃要求原始設備製造商每年生產一定數量的BEV、燃料電池電動汽車或插電式混合動力汽車,基於加州或其他採用零排放汽車計劃的州的汽車銷售總量,從2018年的4.5%到2025年的22%不等。此外,加州的零排放汽車計劃要求,到2035年,所有新乘用車和輕型卡車銷售的100%都有資格成爲零排放汽車。作爲零排放汽車的開發商,我們可以在加州或其他參與州銷售的每輛電動汽車上獲得零排放汽車信用,這些信用可以出售給其他OEM,而不需要抵消任何溫室氣體或其他排放ICE車輛的污染物。

除了國家級信用額度外,美國環保局和國家駭維金屬加工交通安全管理局還要求所有原始設備製造商滿足適用於輕型汽車的最低溫室氣體排放和企業平均燃油經濟性標準。這些聯邦法規要求輕型汽車製造商根據車輛的足跡或總體尺寸,達到溫室氣體排放和燃油經濟性的最低門檻標準。作爲零排放汽車的開發商,我們也將受益於這些法規,因爲每輛電動汽車將產生溫室氣體和企業平均燃油經濟性信用,這些信用可以出售給其他製造商。2021年12月,美國環保局最終敲定了2023年 - 2026款輕型汽車修訂後的溫室氣體標準。2022年5月,國家駭維金屬加工交通安全局敲定了修訂後的2024年 - 2026型輕型汽車企業平均燃油經濟性標準。這些標準要求在整個車隊範圍內提高燃油經濟性,並減少所有制造商生產的配備內燃機的車輛的溫室氣體排放。

2023年5月,美國環保局提出了一套新的溫室氣體和污染物排放標準,適用於2027年 - 2032型輕型汽車。在擬議的法規中,美國環境保護局估計,修訂後的排放標準將要求到2030年,BEV佔輕型汽車總銷量的60%,到2032年佔總銷量的67%。2023年7月,國家駭維金屬加工交通安全局提出了2027年 - 2032年車型的新企業平均燃油經濟性標準,該標準要求到2032年輕型汽車的全車隊平均燃油經濟性估計爲每加侖58英里。這些規定尚未最後敲定,可能會有所變化。如果更嚴格的企業平均燃油經濟性和溫室氣體排放標準最終敲定,我們可能會將在美國銷售零排放汽車可能獲得的信用額度貨幣化。

關於召回活動的規定

如果在美國銷售的車輛被發現存在安全缺陷或不符合適用的聯邦機動車安全標準,製造商必須召回此類車輛。召回的主要責任是向所有受影響車輛的車主發出通知,並向所有受影響車主免費提供補救措施。

《分配條例》

歐盟

歐洲商業機構指令(86/653/EEC)在某種程度上統一了關於商業代理關係(以委託人的名義和代表委託人的名義促進銷售的代理)的法律規則。《歐洲商業代理指令》規定了商業代理關係的各個方面,包括佣金要求、最短通知期、代理合同終止時的賠償或賠償要求以及合同後的競業禁止義務。歐洲商業機構指令是一項歐盟指令,因此不直接適用於歐盟成員國,但需要轉變爲每個歐盟成員國的法律。個別國家法律可規定附加規則和對歐洲商業機構指令的國家解釋。

133

目錄表

新車輛的分配一般通過《歐洲聯盟運作條約》第101條和第102條、各自的集體豁免條例(2022年5月10日歐盟《歐洲聯盟運作條約》第101(3)條適用於垂直協定和協調一致做法的歐盟第2022/720號條例和關於售後活動的第461/2010號條例)和將於2028年5月23日失效的第461/2010號機動車條例來管理。根據《集體豁免規則》,原始設備製造商和委託人不得阻止選擇性分銷系統的成員向獨立維修商出售備件,不得阻止備件供應商將其產品出售給網絡外部的運營商或最終用戶,也不得阻止零部件供應商將其商標或標誌貼在爲汽車初始組裝而供應的部件上。除《大宗豁免條例》外,管理分銷關係的規則因歐盟成員國而異。

英國

在聯合王國,《1993年商業代理(理事會指令)條例》(SI 1993/3053)執行《歐洲商業代理指令》。根據2018年歐盟(退出)法案第2條,這些規定作爲歐盟衍生的國內立法,在英國退歐後繼續有效。這些條例規定了銷售貨物的代理人和委託人之間的關係,並對雙方施加了強制性義務。對於委託人來說,這包括誠信行事的義務,提供與貨物有關的文件,以及在貨物將從預期數量減少的情況下通知代理人。這些規定還涵蓋了關係的其他方面,包括薪酬、佣金,以及在合同締結而沒有違約的情況下發出通知的要求。

如果委託人在除英國以外的其他歐洲經濟區國家有銷售安排,則《歐洲聯盟運作條約》和相關的集體豁免條例下的適用條款將繼續適用。只有在英國才能完全感受到代理協議的影響。這些規定將不適用,而英國1998年《競爭法》規定的競爭規則將取而代之。無論如何,1998年《反競爭法》中針對反競爭業務的條款緊密基於《歐洲聯盟運作條約》第101條和第102條,幷包含類似的豁免。

美國

一般來說,各州有權管理本州內車輛的分配、銷售和服務。許多州都有法律禁止或限制製造商向零售客戶直接銷售機動車。在全面禁止的州,汽車製造商被要求要麼通過汽車經銷商或類似的獲得汽車銷售許可的實體在這些州銷售汽車,要麼不在這些州銷售汽車。一些州的法律還禁止汽車製造商直接對其製造的汽車進行維修。

關於獎勵的規定

歐盟

幾乎所有歐盟成員國都採取了各種措施來刺激對BEV、插電式混合動力汽車和插電式混合動力汽車的需求。此外,一些歐盟成員國提供國家資助的車輛報廢計劃,爲用新車取代舊車提供財政激勵。歐盟內還有一些由政府資助的汽車行業研發項目。其中許多項目側重於與電動機動性和自動駕駛相關的項目。

英國

在英國,目前有許多稅收優惠措施來刺激對BEV的需求。例如,使用純電動(即非混合動力)公司車輛的企業有權獲得100%的第一年資本免稅額,以便車輛的全部成本可以從稅前利潤中扣除。純電動汽車在2025年前也免徵車輛消費稅。此外,電動汽車還免收擁堵費。

根據電動汽車ChargePoint補助金,居住在公寓或出租房屋的人有資格獲得補貼,補貼金額爲GB 350或購買和安裝ChargePoint的費用的75%,以較低的金額爲準。同樣,工作場所收費計劃意味着企業可以要求每個插座高達350/75%的成本,最多40個插座,以此來鼓勵員工轉向電動。

134

目錄表

過去,消費者可以從插電式汽車補貼中受益,根據該補貼,消費者可以在購買插電式汽車時獲得折扣,但這一計劃於2022年結束。然而,其他類型的車輛仍有資格獲得資助,包括輪椅上落車輛、摩托車和輕便摩托車、客貨車和出租車。對於符合條件的車輛,插電式補貼使消費者能夠獲得車輛前期成本的百分比折扣。

可能會有稅收優惠 - 例如,車輛消費稅是根據發動機的大小、首次登記的年份和二氧化碳排放量 - 來計算的,因此大多數純電動汽車在稅收方面是零評級(即免稅)。然而,從2025年4月起,汽車消費稅將開始適用於電動汽車。

美國

2022年的聯邦通脹削減法案爲一些零排放汽車的購買者提供了每輛車高達7500美元的清潔汽車稅收抵免。爲了使購買零排放車輛有資格獲得這種積分,車輛和購買者必須滿足某些要求。這些資格要求包括:除其他外汽車電池中所含的關鍵礦物質價值的特定百分比在美國提取或加工;汽車中的電池組件在美國製造或組裝;汽車的最終組裝在美國進行;汽車的零售價不超過指定水平;合格購買者的應稅收入必須低於指定水平。我們的車輛目前沒有資格享受2022年通脹降低法案下的新清潔汽車稅收抵免。

在某些情況下,州和地方政府可能會爲購買和銷售BEV、插電式混合動力汽車或插電式混合動力汽車提供額外的激勵措施。

 - 電池生產商責任規定

歐盟

現行立法。關於電池和蓄電池以及廢舊電池和蓄電池的第2006/66/EC號指令列出了一些目標和其他要求,旨在增加所有類型廢舊電池的收集和回收,從而進一步保護環境,並有助於防止某些電池如果處理不當可能造成的重金屬污染。所有歐洲成員國都被要求在2008年9月26日之前將該指令的細節轉化爲每個成員國的當地立法。與滿足指令要求相關的成本必須由電池生產商支付,並且最終用戶必須免費將他們的廢舊電池放入確保這些電池回收的系統中。

新的歐盟電池法規是一項提案,旨在廢除、取代現有的歐盟電池指令2006/66/EC,並以協調的歐盟範圍法規的形式,用新的、增強的電池法來顯著擴大現有歐盟電池指令的範圍。新法律草案包含完整的生命週期強制性條款,涉及進入歐盟市場的電池範圍比當前的歐盟電池指令廣泛得多,首次包括鋰電池,以及一般所有商業和工業電池(以及汽車和電動汽車電池)。一般而言,義務落在「經濟經營者」身上,包括製造商、授權代表、進口商、分銷商、履行服務提供者,以及任何其他自然人或法人,他們在製造電池、準備重複使用電池、準備電池再用、重新調整用途或重新制造電池時,首先將電池投放市場(包括在線投放市場)或投入使用。我們的實體可能需要遵守的新職責包括:供應鏈盡職調查、耐用性/維修權/電池符合性(建議對可充電工業電池的電化學性能和耐久性設定最低值)、標籤和信息披露,以及加強對報廢電池的生產商責任。

英國

英國。根據2008年的《電池和蓄電池(投放市場)條例》和2009年的《廢舊電池和蓄電池條例》,歐盟第2006/66/EC號指令在2008年和2009年成爲國家法律。這項立法強制收集和回收電池和蓄電池,防止電池和蓄電池被焚燒或傾倒在垃圾填埋場,並限制電池和蓄電池中使用的物質。英國。政府正在考慮效仿歐盟,延長電池生產商的責任,但目前這樣的變化還有一段路要走,因此一旦新的歐盟電池法規生效,歐盟的要求將更加嚴格。

135

目錄表

我們

電池組還必須接受SAE J2464和J2929標準中指定的選定測試,以及其他標準和監管機構定義的測試以及我們自己的內部測試。這些測試評估電池的功能和性能,以及對浸泡、溼度、火災和其他潛在危險等條件的彈性。

關於報廢車輛的規定

歐盟

歐盟第2000/53/EC號指令對報廢車輛的回收規定了具體的管理要求,如材料編碼、處理義務、收集系統義務、信息和監測要求。它還禁止在製造新車時使用危險物質(特別是鉛、汞、鎘和六價鉻),除非在沒有適當替代品的情況下有明確的豁免。通過第2000/53/EC號指令,汽車製造商有義務爲汽車和輕型商用車提供免費回收。

英國

《2003年報廢車輛條例》和《2005年報廢車輛(生產者責任)條例》是英國立法的基礎。並反映了歐盟指令2000/53/EC的內容。車輛受到監管,通過減少報廢時產生的廢物量來限制其處置對環境的影響。生產商必須提供一個便利的授權處理設施網絡,或者做出可接受的替代安排,在其品牌成爲報廢車輛時爲其提供免費回收。生產商 - 將車輛或部件安裝在英國的製造商或進口商 - 市場對合規負有責任。

136

目錄表

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

本討論和分析應與本招股說明書中其他部分包括的「業務」、「蓮花科技精選歷史財務數據」以及我們的合併財務報表和相關說明一起閱讀。除了歷史財務信息外,本討論和分析還包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險、不確定性和假設。有關前瞻性陳述的更多信息,請參閱本招股說明書題爲「前瞻性陳述」的部分。由於各種因素,包括本招股說明書「風險因素」一節或本招股說明書其他部分陳述的因素,選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

概述

我們是一家全球領先的智能和豪華移動性提供商,設計、開發標誌性的英國品牌「蓮花」下的豪華生活方式車(非跑車),並銷售所有蓮花品牌的汽車。蓮花品牌擁有超過70年的賽車傳統和在汽車行業的成熟領導地位,象徵着性能、設計和工程方面的市場領先標準。融合了基於世界級研發能力的專有下一代技術和吉利控股支持的輕資產車型,我們正在電氣化、數字化和智能化方面開闢新的天地。

蓮花品牌創立於英國。自1948年成立以來,憑藉創新的工程設計和尖端技術,以卓越的空氣動力學和輕量化設計而聞名,成爲高性能跑車品牌。蓮花品牌誕生於賽道上的傳奇成功,包括13個國際汽聯一級方程式世界冠軍和許多其他冠軍榮譽。2017年,吉利控股收購了蓮花英國51%的股份,進一步確立了我們作爲奢侈生活方式Bev製造商的地位。吉利控股是一家全球移動技術集團,在培育Bev品牌方面有着良好的業績記錄,已成功孵化和振興了一系列財務狀況具有吸引力的世界知名品牌,包括沃爾沃、北極星、Lynk&Co.和Zeekr。我們定位爲唯一擁有跑車DNA的吉利控股附屬品牌,在製造、供應鏈、研發、物流基礎設施、人力資本等方面得到了吉利控股的全面支持,正在從一家英國跑車公司轉型爲高性能電動汽車的全球先驅,以彌合傳統跑車與新一代電動汽車之間的差距。

由建議零售價超過80,000美元的BEV定義的全球奢侈品Bev市場預計將快速增長。然而,全球豪華Bev市場目前供不應求,現有的豪華Bev車型僅有約10款,而內燃機(ICE)豪華車型超過100款,消費者的選擇有限。作爲全球豪華Bev市場的先行者,我們正在引領這一快速增長的豪華車細分市場的電氣化轉型,比我們的競爭對手提前數年推出我們的E段Bev車型。我們在2022年推出了我們的第一款全電動超級SUV Eletre。我們希望通過解決當前市場上尚未滿足的需求,佔據市場份額,實現我們的先發優勢。

Eletre是一款奢華的生活方式E段SUV,由我們的800伏電氣性能架構(EPA)提供動力。Eletre將其技術先進的平台與尖端設計相結合,在加速、續航里程和充電速度方面提供領先的性能。我們有三個不同的版本,即埃萊特,埃萊特S和埃萊特R,以滿足客戶的各種需求。特別是,Eletre R產生的最大功率爲905馬力,可以在2.95秒內從0加速到100公里/小時。它的112千瓦時電池組最大WLTP續航里程爲490公里,可以在不到20分鐘的時間內充電10%至80%。在提供無與倫比的性能的同時,Eletre的性價比更高,與傳統的豪華OEM相比,  -  的平均建議零售價高於100,000美元的  -  。Eletre於2023年開始交付。我們的第二款生活方式生產車Emeya於2023年9月推出,我們於2024年3月開始交付Emeya。除了Eletre和Emeya,我們計劃在不久的將來推出兩款新車型。

我們相信我們的研發能力是我們的主要競爭優勢之一。得益於蓮花品牌跑車設計傳統、深厚的汽車專業知識和下一代技術,我們專有的800伏EPA是經過五年的研發努力開發的豪華電動汽車的高性能平台。它具有超級充電能力、高節能和高速數據傳輸,具有高度的適應性,可以適應不同車輛類別的不同電池尺寸、電機和組件佈局。這種卓越的設計使我們能夠快速推出新車型,以具有競爭力的性能屬性提高產量,並實現規模經濟。除了環保局,我們還開發了領先的ADAS,通過世界上第一個可部署的LiDAR系統和專有軟件系統實現了完全嵌入式L4就緒硬件功能。我們在歐洲和中國擁有的五個全資研發機構展示了經驗豐富和敬業的蓮花團隊之間的無縫合作,以支持我們世界級的研發能力。

137

目錄表

我們通過與吉利控股的合同製造合作伙伴關係生產所有Bev Lifestyle車型,利用吉利控股在武漢新建的、最先進的電動汽車製造設施,中國。利用吉利控股隨時可用的產能,我們相信,與大多數其他原始設備製造商相比,我們可以以更高的可擴展性和靈活性執行我們的業務計劃,同時限制我們的前期資本承諾。此外,利用吉利控股的全球供應鏈網絡、強大的採購議價能力以及與NVIDIA、高通和CATL等信譽良好的供應商建立的穩定關係,我們可以確保以更具競爭力的價格獲得高質量的零部件,我們相信這將使我們能夠比其他OEM更有效地管理供應鏈中斷風險。

我們通過數字優先的全渠道銷售模式爲客戶帶來奢侈品零售體驗,以建立和發展與客戶的直接關係,並涵蓋整個客戶體驗,包括實物和虛擬。我們在高客流量地區經營高端門店,提供個性化和獨家服務,爲客戶創造奢華的購買體驗。我們的全球銷售數字平台提供全套奢侈品零售體驗,包括我們品牌和產品的虛擬展廳,查詢、訂購、購買和定製平台,以及試駕、產品交付和售後服務預訂系統等。我們爲客戶提供了廣泛的定製選項,包括外部、內部和其他功能和特性。除了蓮花App支持的完全數字化的在線零售模式外,我們還採用直銷模式,並與所有地區的一些領先汽車經銷商建立了合作伙伴關係計劃,以期以輕資產的方式快速擴大我們的業務。作爲蓮花品牌「土生土長於全球」的理念的一部分,我們已經建立了一個全球銷售和分銷網絡。我們與蓮花英國簽訂了總經銷協議,根據該協議,我們的一家子公司被指定爲蓮花英國的全球分銷商。因此,我們已經建立了一個全球商業平台來分銷蓮花品牌的車型,包括Eletre、Emeya和我們未來的生活方式車型,以及某些已經或將由蓮花英國開發和製造的跑車車型,如Evija(Bev跑車)和Emira(ICE跑車)。我們相信這是營銷蓮花汽車和在全球推廣蓮花品牌的最有效方式。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店。

2023年和截至2024年6月30日的6個月,我們分別交付了6970輛和4873輛汽車,其中包括通過LTIL分銷的我們的生活方式車和蓮花品牌跑車。截至2024年6月30日,我們在全球擁有2989名全職員工,包括中國和歐洲,其中約54.6%屬於我們的研發部門。

影響我們經營業績的主要因素

我們的經營結果受到以下公司特有因素的影響。

我們實現交貨目標並保持產品質量的能力

我們的運營結果在很大程度上取決於我們實現車輛交付目標的能力,這影響了我們的汽車銷售收入。與吉利控股合作,成功地管理生產和質量控制,以便向客戶交付目標數量和高質量的汽車,這是至關重要的。目前,我們與吉利控股在武漢的一家Bev製造廠中國合作,該工廠由吉利控股擁有和運營。

我們執行有效營銷和吸引訂單的能力

我們的經營結果在很大程度上取決於我們執行有效營銷和吸引客戶訂單的能力。對我們汽車的需求直接影響我們的銷量,這反過來又有助於我們的收入增長以及我們實現和保持盈利的能力。汽車訂單可能在一定程度上取決於潛在客戶是否認爲有必要在競爭車型中購買我們的汽車作爲他們的第一輛、第二輛或替代汽車,這反過來又取決於潛在客戶對我們品牌的看法等因素。

我們創新汽車技術和提升設計的能力

我們通過尖端的設計、研發和可持續的選擇來開發BEV和技術。我們在歐洲和中國擁有一支專注的全球團隊,在強大的知識產權組合的支持下,開展我們的研發活動,如開發環境保護局、智能駕駛、空氣動力學和雲服務等。截至2024年6月30日,我們擁有1631名研發員工,佔員工總數的54.6%。我們相信,對技術的持續投資對於建立市場份額、吸引新客戶以及成爲有利可圖的全球Bev開發商至關重要。

138

目錄表

我們控制生產和材料成本並提高盈利能力的能力

我們未來的盈利能力取決於我們以具有成本效益的方式開發車輛的能力。作爲開發過程的一部分,我們的車輛使用各種各樣的零部件、原材料和其他用品。

我們預計我們的銷售成本將主要受生產量的影響。我們的銷售成本也將受到某些原材料價格波動的影響,儘管我們通常尋求通過與供應商達成框架協議來管理這些成本並將其波動性降至最低。此外,我們的運營結果還受到我們維持和提高運營效率的能力的進一步影響,這是以我們的總運營費用佔我們收入的百分比來衡量的。這對我們業務的成功和我們逐步實現盈利的前景非常重要。隨着業務的發展,我們希望提高我們的運營效率,實現規模經濟。

我們與吉利控股保持戰略合作伙伴關係的能力

我們相信,我們與吉利控股的密切關係爲我們提供了獨特的競爭優勢,因爲我們有能力快速擴大商業化,同時保持輕資產運營模式,而前期資本支出承諾比其他OEM更少。我們與吉利控股簽訂了各種協議,包括技術許可、製造合作、框架供應等協議。我們與吉利控股的戰略合作伙伴關係使我們能夠有效控制供應鏈相關風險,加快產品開發。

我們成功運營全球商業平台的能力

我們成功運營全球商業平台的能力將影響我們增加收入的能力。我們已採取措施擴大我們的收入來源,例如與蓮花英國訂立分銷協議,根據協議,我們是蓮花汽車有限公司分銷蓮花英國車輛、零件及某些工具的全球獨家經銷商(不包括美國,LTIL將擔任美國的總經銷商,現有地區經銷商繼續履行其職能),併爲其分銷的該等車輛、零件及工具提供售後服務、品牌推廣、市場推廣及公共關係。截至2024年6月30日,我們在全球分銷網絡中擁有207家門店。我們目前在全球銷售和分銷網絡中的主要車型包括Eletre、Emeya和我們未來的生活方式車型,以及某些已經或將由蓮花英國開發和製造的跑車車型,如Evija(Bev跑車)和Emira(ICE跑車)。

運營結果的關鍵組成部分

收入

我們主要通過銷售商品和服務來創造收入。

商品銷售。 我們通過提供以下產品來創造收入:

我們開發的BEV生活方式模式;
蓮花英國開發的蓮花品牌跑車;
汽車零部件;以及
周邊產品。

服務。 我們主要通過向OEM客戶提供汽車設計和開發服務、技術相關服務和售後服務來賺取收入。

139

目錄表

下表按類型列出了收入細目,包括絕對金額和佔所示年度/期間收入的百分比。

    

截至6月30日的前六個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

2023

2023

2022

2021

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

收入

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

貨物銷售

382,893

96.2

124,854

96.0

 

660,158

 

97.2

 

1,186

 

12.4

 

369

 

10.0

服務收入

15,222

3.8

5,181

4.0

 

18,850

 

2.8

 

8,371

 

87.6

 

3,318

 

90.0

398,115

100.0

130,035

100.0

 

679,008

 

100.0

 

9,557

 

100.0

 

3,687

 

100.0

收入成本

我們的收入成本可以歸類爲銷售商品成本和服務成本。銷售成本主要包括車輛、充電樁、零部件和配件的採購成本、模具工裝設備的折舊、倉儲運輸成本和關稅。銷貨成本還包括估計保修費用的準備金,以及當存貨超過其估計可變現淨值時減記存貨賬面價值的費用。服務成本一般包括直接零部件成本、材料成本、與提供延長保修服務和售後服務相關的成本、用於提供服務的關聯資產的折舊、人工成本、租金費用、消耗材料以及用於提供汽車設計和開發服務的關聯資產的折舊。

下表列出了按性質分列的收入成本,包括絕對額和所示年份/期間收入成本的百分比。

    

截至6月30日的6個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

2023

2023

2022

2021

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

收入成本

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

銷貨成本

(340,882)

98.2

(119,557)

96.5

 

(564,741)

 

97.9

 

(948)

 

13.1

 

(331)

 

10.6

服務成本

(6,321)

1.8

(4,351)

3.5

 

(12,086)

 

2.1

 

(6,302)

 

86.9

 

(2,799)

 

89.4

(347,203)

100.0

(123,908)

100.0

 

(576,827)

 

100.0

 

(7,250)

 

100.0

 

(3,130)

 

100.0

我們預計,隨着我們繼續在全球範圍內擴大業務,在可預見的未來,我們的收入成本絕對金額將增加。

毛利和毛利率

下表列出了我們所示年度/期間的毛利潤。

    

截至6月30日的6個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

    

2023

2023

2022

2021

美元

美元

    

美元

    

美元

美元

(除百分比外,以千爲單位)

毛利

50,912

6,127

 

102,181

 

2,307

 

557

毛利率(%)

12.8

4.7

 

15.0

 

24.1

 

15.1

運營費用

我們的運營費用包括(i)研發費用、(ii)銷售和營銷費用、(iii)一般和行政費用以及(iv)政府補助。

140

目錄表

下表按絕對金額和佔所示年度/期間運營費用總額的百分比列出了我們的運營費用細目。

    

截至6月30日的6個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

2023

2023

2022

2021

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

運營費用

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

研發費用

(174,854)

35.8

(152,548)

43.5

 

(368,729)

 

44.0

 

(445,844)

 

64.6

 

(511,364)

 

450.5

銷售和營銷費用

(204,274)

41.8

(118,236)

33.7

(328,935)

39.2

(151,331)

22.0

(38,066)

33.5

一般和行政費用

(111,978)

22.9

(80,417)

22.9

(144,533)

17.2

(148,369)

21.5

(54,763)

48.3

政府撥款

2,488

(0.5)

662

(0.1)

 

4,077

 

(0.4)

 

55,824

 

(8.1)

 

490,694

 

(432.3)

(488,618)

100.0

(350,539)

100.0

 

(838,120)

 

100.0

 

(689,720)

 

100.0

 

(113,499)

 

100.0

我們的研發費用主要包括人工成本、委外開發費用、材料、租金費用、折舊、股份薪酬費用和其他費用。隨着我們繼續改進我們的技術和型號的功能,我們預計將繼續從戰略上增加我們的研發費用。

我們的銷售和營銷費用主要包括廣告費用和市場推廣費用、人工費用、服務費、租金費用、折舊費用和基於股票的薪酬費用。我們預計將繼續在戰略上產生銷售和營銷費用,以加強我們的品牌形象,擴大銷售渠道,並在全球範圍內擴大門店。

一般和行政費用主要包括人工成本、日常管理費用、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬費用、專業服務費和其他一般公司費用。我們預計以股份爲基礎的薪酬支出將產生額外費用,這將導致一般和行政費用適度增加。之後,隨着我們的運營效率繼續提高,預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用將緩慢增長。

政府撥款主要包括不需要未來相關成本的政府補貼,以及與我們的研發支出補貼相關的遞延收入攤銷。

稅務

開曼群島

據我們的開曼群島法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLP稱,開曼群島目前不根據利潤、收入、資本利得或增值稅對公司徵稅。開曼群島政府徵收的其他稅項對我們來說可能不是實質性的,但可能適用於在開曼群島籤立或在開曼群島管轄範圍內籤立的文書的印花稅除外。此外,開曼群島不對股息支付徵收預扣稅。

香港

根據現行的《香港稅務條例》,我們的香港附屬公司在香港的業務所得的應課稅收入,須按16.5%的稅率繳納香港利得稅。公司於2018年引入兩級利得稅稅率制度,公司賺取的首200萬應課稅利潤將按現行稅率(8.25%)的一半徵稅,其餘利潤將繼續按16.5%的稅率徵稅。有一項反分裂措施,每個集團只需選舉集團中的一家公司,就可以從累進稅率中受益。由於香港附屬公司於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度或截至2024年6月30日止六個月並無應評稅溢利,故財務報表並無就香港利得稅作出撥備。

《2022年稅務(修訂)(指明外地來源入息稅)條例草案》於2022年12月14日在香港製定,並於2023年1月1日生效。這項修訂針對的是歐盟將香港納入歐盟非合作司法管轄區名單附件II的稅務事宜,該名單關注到對在香港但沒有實質經濟實體的公司的離岸被動收入豁免繳稅所引致的雙重免稅風險。由2023年1月1日起,在香港收取或視爲在香港收取的離岸被動收入(包括利息收入、股息收入或出售股權的收益(如適用))須符合額外規定,包括經濟實質規定,才可繼續享有香港的離岸所得稅豁免。我們將關注監管發展,並繼續評估對我們財務報表的影響(如果有的話)。

141

目錄表

內地中國

根據自2008年1月1日起生效並於2018年12月29日修訂的《中國企業所得稅法》,除另有規定外,吾等的附屬公司及前VIE及其在內地的附屬公司中國須按25%的法定稅率徵收。

我們目前對我們提供的產品和服務徵收增值稅,主要稅率分別爲13%和6%,減去任何可抵扣的進項增值稅。根據中國稅務法規,我們還需繳納增值稅附加費。

我們在中國的全資附屬公司支付給我們在香港的中介控股公司的股息將按10%的預提稅率徵收,除非該香港實體滿足《內地與香港中國關於對所得避免雙重徵稅和防止偷漏稅的安排》下的所有要求,並獲得稅務機關的批准。如果我們的香港子公司滿足稅務安排下的所有要求,那麼支付給香港子公司的股息將按5%的優惠稅率繳納預扣稅。

如果我們在開曼群島的公司或我們在中國以外的任何附屬公司根據中國企業所得稅法被視爲「居民企業」,則其全球收入將按25%的稅率繳納企業所得稅。見「風險因素 - Risks to Doing Business in中國 - 」如果出於中國所得稅的目的,我們被歸類爲中國居民企業,這樣的分類可能會導致對我們和我們的非中國股東不利的稅收後果。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》和《中華人民共和國企業所得稅法實施細則》,可享受超額扣除的研究開發費用是指用於開發新技術、新產品、新工藝的支出。如果無形資產尚未形成,並在當期損益表中確認了相應的費用,公司在計算當年應納稅所得額時,可在扣除企業所得稅實際費用的基礎上加計扣除50%。在無形資產已經確認的情況下,公司可以按無形資產成本的150%進行攤銷。根據財政部、稅務總局、科技部2018年發佈的《關於提高研發費用超額扣除比例的通知》和財政部、國家稅務總局發佈的《關於延長2021年部分稅收優惠政策實施期限的公告》,上述比例分別提高到75%和175%,有效期自2018年1月1日起至2023年12月31日止。根據財政部、稅務總局公佈的《關於進一步完善2023年研發費用稅前加計扣除政策的公告》,自2023年1月1日起,上述比例分別提高至100%和200%。

其他國家

我們在英國、荷蘭和德國的子公司需繳納增值稅。在英國,銷售產品和提供服務的收入一般按20%的稅率徵收增值稅。子公司,我們的荷蘭子公司21%,我們的德國子公司19%,在計入採購的進項增值稅後支付。

我們在英國、荷蘭和德國的子公司也要繳納所得稅。英國適用的最高所得稅稅率。2024年1月至6月爲25%,2023年1月至3月爲19%,2023年4月至12月爲25%,2022年爲19%,2021年爲19%。截至2024年6月30日的六個月以及2023年、2022年和2021年,荷蘭適用的最高所得稅稅率爲25.8%。在德國,截至2024年6月30日的6個月以及2023年、2022年和2021年,公司稅的最高適用所得稅稅率爲15.825%,而貿易稅的最高適用所得稅稅率爲14.35%,2023年和2022年的稅率爲13.825%。對於德國所得稅,公司稅率不包括貿易稅,貿易稅的稅率取決於蓮花公司開展業務的市政當局。

142

目錄表

經營成果

下表列出了我們在所示年度/期間的經營業績和行項目的絕對金額。

    

截至6月30日的6個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

    

2023

2023

2022

2021

美元

美元

    

美元

    

美元

    

美元

(單位:千)

收入

貨物銷售

382,893

124,854

660,158

1,186

369

服務收入

15,222

5,181

18,850

8,371

3,318

總收入

398,115

130,035

679,008

9,557

3,687

收入成本

銷貨成本

(340,882)

(119,557)

(564,741)

(948)

(331)

服務成本

(6,321)

(4,351)

(12,086)

(6,302)

(2,799)

收入總成本

(347,203)

(123,908)

(576,827)

(7,250)

(3,130)

毛利

50,912

6,127

102,181

2,307

557

運營費用:

研發費用

(174,854)

(152,548)

(368,729)

(445,844)

(511,364)

銷售和營銷費用

(204,274)

(118,236)

(328,935)

(151,331)

(38,066)

一般和行政費用

(111,978)

(80,417)

(144,533)

(148,369)

(54,763)

政府撥款

2,488

662

4,077

55,824

490,694

總運營支出

(488,618)

(350,539)

(838,120)

(689,720)

(113,499)

營業虧損

(437,706)

(344,412)

(735,939)

(687,413)

(112,942)

利息支出

(11,708)

(3,470)

(10,200)

(8,542)

(3,615)

利息收入

8,658

5,848

9,204

12,188

6,219

投資(損失)收入,淨

3,496

2,770

(1,162)

(3,246)

2,229

權益法投資成果份額

359

(626)

(1,048)

(2,762)

外匯匯兌收益(損失),淨額

(4,429)

(3,619)

42

(11,505)

798

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

8,801

(12,758)

(7,531)

(22,991)

(1,367)

認購證負債公允價值變動

6,317

看跌期權負債公允價值變化

(33,685)

3,307

(2,508)

所得稅前虧損

(459,897)

(352,960)

(749,142)

(724,271)

(108,678)

所得稅(費用)/福利

(355)

18

(1,113)

(292)

(1,853)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

 

(750,255)

 

(724,563)

(110,531)

非公認會計准則財務指標

我們使用調整後的淨虧損和調整後的EBITDA來評估我們的經營業績,並用於財務和運營決策。經調整的淨虧損爲扣除以股份爲基礎的薪酬開支的淨虧損,該等調整不影響所得稅。我們將調整後的EBITDA定義爲不包括利息收入、利息支出、所得稅支出、財產、設備和軟件折舊以及基於股份的薪酬支出的淨虧損。

我們提出這些非公認會計准則財務指標是因爲我們的管理層使用它們來評估我們的經營業績和制定業務計劃。我們相信,調整後的淨虧損和調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會受到包括在淨虧損中的某些費用的影響。我們還相信,非公認會計准則的使用有利於投資者對我們的經營業績進行評估。我們相信,調整後的淨虧損和調整後的EBITDA爲我們的經營業績提供了有用的信息,增強了對我們過去業績和未來前景的整體了解,並使我們的管理層能夠更好地了解其財務和運營決策中使用的關鍵指標。

143

目錄表

調整後的淨虧損和調整後的EBITDA不應被孤立地考慮或解釋爲淨虧損或任何其他業績衡量標準的替代方案,或作爲我們經營業績的指標。鼓勵投資者將我們歷史上調整後的淨虧損和調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標淨虧損進行比較。這裏提出的調整後的淨虧損和調整後的EBITDA可能無法與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。其他公司可能會以不同的方式計算類似標題的指標,限制它們作爲我們數據的比較指標的有用性。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,而不是依賴於單一的財務衡量標準。

下表列出了我們的淨虧損與調整後的淨虧損和調整後的EBITDA之間的對賬:

    

截至6月30日的6個月,

    

截至2011年12月31日的第一年,

2024

    

2023

2023

2022

2021

美元

美元

    

美元

    

美元

    

美元

(單位:千)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

(750,255)

(724,563)

(110,531)

基於股份的薪酬費用

35,894

10,625

調整後淨虧損

(424,358)

(352,942)

(750,255)

(713,938)

(110,531)

淨虧損

(460,252)

(352,942)

(750,255)

(724,563)

(110,531)

利息支出

11,708

3,470

10,200

8,542

3,615

利息收入

(8,658)

(5,848)

(9,204)

(12,188)

(6,219)

所得稅支出(福利)

355

(18)

1,113

292

1,853

基於股份的薪酬費用

35,894

10,625

折舊

39,286

22,641

54,957

12,790

2,056

調整後的EBITDA

(381,667)

(332,697)

(693,189)

(704,502)

(109,226)

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月

收入

    

截至6月30日的六個月內,

2024

2023

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

貨物銷售

382,893

124,854

258,039

206.7

%

BEV生活模式

 

263,384

 

73,226

 

190,158

259.7

%

跑車

 

102,709

 

49,146

 

53,563

109.0

%

其他

 

16,800

 

2,482

 

14,318

576.9

%

服務收入

15,222

5,181

10,041

193.8

%

總收入

 

398,115

 

130,035

 

268,080

206.2

%

我們的總收入增加了26810美元萬,從截至2023年6月30日的6個月的13000美元萬增加到截至2024年6月30日的6個月的39810美元萬,這主要是由於Bev Lifestyle車型的銷售量增加,以及向原始設備製造商客戶提供的蓮花品牌跑車、汽車零部件和周邊產品以及智能駕駛解決方案和其他汽車設計和開發服務的分銷銷售額的增長。

商品銷售。 *我們的商品銷售收入增加了25800美元萬,從截至2023年6月30日的6個月的12490美元萬增加到截至2024年6月30日的6個月的38290美元萬,這是由於BEV Lifestyle車型的銷售額增加了19020美元萬,跑車的銷售額增加了5,360美元萬,汽車零部件和周邊產品的銷售額增加了1,430美元萬。

服務收入。 *截至2023年6月30日止六個月,我們的服務收入增加1,000美元萬,由520美元萬增至1,520美元萬,主要由於佣金服務費及其他增加500美元萬,來自智能駕駛解決方案及延伸服務的收入增加320美元萬,以及提供給OEM客戶的汽車設計及開發服務收入增加180美元萬。

144

目錄表

收入成本

    

截至6月30日的六個月內,

2024

2023

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

收入成本

銷貨成本

 

(340,882)

 

(119,557)

 

(221,325)

 

185.1

服務成本

 

(6,321)

 

(4,351)

 

(1,970)

 

45.3

總計

 

(347,203)

 

(123,908)

 

(223,295)

 

180.2

我們的收入成本從截至2023年6月30日止六個月的12390萬美元增加22330萬美元至截至2024年6月30日止六個月的34720萬美元。收入成本的增加主要是由於汽車銷售收入的增加。這一增長是由於汽車產品銷售成本增加214萬美元、汽車零部件和周邊產品銷售成本增加7億美元,以及向OEM客戶提供的汽車壽命閃充和其他服務銷售成本增加230萬美元。

毛利和毛利率

    

截至6月30日的六個月內,

2024

2023

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

毛利

50,912

6,127

44,785

730.9

毛利率(%)

 

12.8

 

4.7

 

 

由於上述原因,我們的毛利潤從截至2023年6月30日止六個月的610萬美元增加至截至2024年6月30日止六個月的5090萬美元。我們的毛利率從截至2023年6月30日止六個月的4.7%增加至截至2024年6月30日止六個月的12.8%,主要原因是(i)每輛車成本下降和我們所銷售車輛的平均售價上漲;以及(ii)智能駕駛解決方案收入的增加,向具有較高利潤率的OEM客戶提供佣金服務費和其他汽車設計和開發服務。

運營費用

截至6月30日的六個月內,

2024

2023

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

 

(除百分比外,以千爲單位)

運營費用

研發費用

(174,854)

(152,548)

(22,306)

14.6

銷售和營銷費用

 

(204,274)

 

(118,236)

 

(86,038)

 

72.8

一般和行政費用

 

(111,978)

 

(80,417)

 

(31,561)

 

39.2

政府撥款

 

2,488

 

662

 

1,826

 

275.8

總計

 

(488,618)

 

(350,539)

 

(138,079)

 

39.4

研究和開發費用。 我們的研發費用從截至2023年6月30日止六個月的1.525億美元增加2230億美元至截至2024年6月30日止六個月的17490萬美元,主要是由於股份薪酬費用增加2000萬美元。

銷售和營銷費用。 我們的銷售和營銷費用從截至2023年6月30日止六個月的11820萬美元增加8600萬美元至截至2024年6月30日止六個月的20430萬美元,主要是由於(i)擴大全球銷售額3710萬美元而增加的營銷、促銷和廣告相關費用,(ii)展覽費用、專業服務費和其他雜項銷售費用增加2800萬美元;(iii)勞動力成本增加1210萬美元;(v)折舊增加550萬美元;(vi)股份補償費用增加330萬美元。

145

目錄表

一般和行政費用我們的一般及行政開支增加3,160美元萬,由截至2023年6月30日的6個月的8,040萬美元增加至截至2024年6月30日的6個月的11200美元萬,主要是由於(I)截至2024年6月30日的6個月以股份爲基礎的薪酬1,270美元萬,(Ii)460美元萬的專業服務費和920美元的其他行政費用與我們的業務增長相關,以及(Iii)與我們擴大業務運營功能相關的人力成本增加500美元萬。

政府撥款。我們的政府補助金收入增加了180美元萬,從截至2023年6月30日的6個月的70美元萬增加到截至2024年6月30日的6個月的250美元萬,這主要是由於2024年獲得的政府補貼的增加。

營業虧損

由於上述原因,我們於截至2024年6月30日止六個月的營運虧損爲437.7美元,而截至2023年6月30日止六個月的營運虧損爲344.4美元。

利息支出

我們的利息支出增加了820萬美元,從截至2023年6月30日的六個月的350萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的1170萬美元,這主要是由於銀行貸款借款的增加。

利息收入

我們的利息收入由截至2023年6月30日止六個月的580萬美元增加290萬美元至截至2024年6月30日的六個月的870萬美元,主要是由於應收關聯方貸款的利息收入增加所致。

投資收益

我們的投資收入增加了70萬美元,從截至2023年6月30日的6個月的280萬美元增加到截至2024年6月30日的6個月的3.5億美元萬,這主要是由於對美國國債的投資收益。

權益法投資成果份額

由於權益法投資的收益份額,截至2024年6月30日的六個月,我們記錄的權益法投資收益份額爲40萬美元。

外幣匯兌損失淨額

截至2024年6月30日的6個月,我們錄得淨外幣匯兌虧損440萬美元,而截至2023年6月30日的6個月虧損360萬美元。外幣匯兌損失的淨增加主要是由於美元對人民幣以及英鎊和人民幣之間的匯率波動。

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

本集團於截至2024年6月30日止六個月錄得公允價值變動收益880萬美元,主要由於確認970美元萬可交換票據公允價值變動收益及90美元萬可轉換票據公允價值變動虧損所致。

認購證負債公允價值變動

截至2024年6月30日止六個月,由於認購證公允價值變動的收益,我們錄得認購證負債公允價值變動收入630萬美元。

146

目錄表

看跌期權負債公允價值變化

截至2024年6月30日的六個月,我們錄得看跌期權負債的公允價值變動虧損3370萬美元,而截至2023年6月30日的六個月,認沽期權負債的公允價值變動收益爲330萬美元。該變動主要由於吾等就Meritz Investment授予Meritz之認沽期權之公平值變動,以及吾等就蓮花先進科技有限公司授予Geely HK及Etika之認沽期權之公平值變動所致。

所得稅前虧損

由於上述因素,我們於截至2024年6月30日止六個月的所得稅前虧損爲459.9億美元,較截至2023年6月30日止六個月的353.0億美元增加106.9億美元。

所得稅優惠(費用)

我們的一些子公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內的應納稅所得額須繳納所得稅。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月的六個月的實際所得稅率分別爲負0.08%和0.01%。截至2024年、2024年和2023年6月30日止六個月的有效所得稅稅率與適用的法定所得稅稅率不同,主要是由於確認了虧損實體遞延所得稅資產的全額估值準備。

淨虧損

由於上述原因,我們的淨虧損由截至2023年6月30日止六個月的352.9億美元增加至截至2024年6月30日的六個月的460.3億美元,淨虧損增加107.4億美元。

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

收入

截至該年度爲止

12月31日,

2023

2022

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

貨物銷售

660,158

1,186

658,972

55,562.6

BEV生活模式

 

465,265

 

 

465,265

 

跑車

 

184,111

 

828

 

183,283

 

22,135.6

其他

10,782

358

10,424

2,911.7

服務收入

 

18,850

 

8,371

 

10,479

 

125.2

總收入

 

679,008

 

9,557

 

669,451

 

7,004.8

我們的總收入從截至2022年12月31日的年度的960萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的679.0億美元,增加了669.5億美元,這主要是由於Bev Lifestyle車型的銷售量增加,以及蓮花品牌跑車、汽車零部件和周邊產品的分銷以及爲原始設備製造商客戶提供的汽車設計和開發服務的銷售增加所致。

商品銷售。*我們的商品銷售收入從截至2022年12月31日的年度的120萬美元增加到2023年12月31日的660.2美元,這是由於Bev Lifestyle車型的銷售額增加了46530美元萬,跑車的銷售額增加了183.3美元,汽車零部件和周邊產品的銷售額增加了1,040萬美元。

服務收入。*我們的服務收入增加了1,050萬美元,從截至2022年12月31日的年度的840萬美元增加到截至2023年12月31日的年度的1,890萬美元,這主要是由於爲原始設備製造商客戶提供的汽車設計和開發服務增加了580美元萬,以及Bev Lifestyle車型和跑車的擴展和售後服務收入增加了470美元萬。

147

目錄表

收入成本

止年度

十二月三十一日,

    

2023

    

2022

    

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%  

(以千人爲單位,除1%外)

收入成本

銷貨成本

(564,741)

(948)

563,793

59,471.8

服務成本

(12,086)

(6,302)

5,784

91.8

總計

 

(576,827)

 

(7,250)

 

569,577

 

7,856.2

我們的收入成本從截至2022年12月31日止年度的730萬美元增加5.696億美元至截至2023年12月31日止年度的5.768億美元。收入成本的增加主要是由於汽車銷售收入的增加。這一增長是由於汽車產品銷售成本增加5.53億美元、汽車零部件和周邊產品銷售成本增加1,080萬美元以及向OEM客戶提供的汽車設計和開發服務銷售成本增加580萬美元。

毛利和毛利率

截至該年度爲止

十二月三十一日,

2023

2022

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

毛利

102,181

2,307

99,874

42.3

毛利率(%)

15.0

24.1

由於上述原因,我們的毛利潤從截至2022年12月31日止年度的230萬美元增加至截至2023年12月31日止年度的1.022億美元,毛利率從截至2022年12月31日止年度的24.1%下降至截至2023年12月31日止年度的15.0%。毛利潤的增加主要是由於BEV生活方式車型銷量的增加以及蓮花品牌跑車的分銷。毛利率下降主要是由於毛利率低於我們提供的服務的汽車銷量增加。

運營費用

截至該年度爲止

十二月三十一日,

2023

2022

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

 

(除百分比外,以千爲單位)

運營費用

研發費用

(368,729)

(445,844)

(77,115)

(17.3)

銷售和營銷費用

 

(328,935)

 

(151,331)

 

177,604

 

117.4

一般和行政費用

 

(144,533)

 

(148,369)

 

(3,836)

 

(2.6)

政府撥款

 

4,077

 

55,824

 

(51,747)

 

(92.7)

總計

 

(838,120)

 

(689,720)

 

148,400

 

21.5

研發費用.我們的研發費用從截至2022年12月31日止年度的44580萬美元減少7710萬美元至截至2023年12月31日止年度的36870萬美元,主要是由於逐步減少Eletre和Emeya車型的研發活動。

148

目錄表

銷售和營銷費用。我們的銷售和營銷費用增加了17760美元萬,從截至2022年12月31日的年度的15130美元萬增加到截至2023年12月31日的年度的32890美元萬,主要是由於(I)2023年隨着我們全球銷售額的擴大而增加的勞動力成本和其他費用9,470美元萬,(Ii)營銷和廣告費用增加6,070萬;以及(Iii)折舊增加2,220美元萬。

一般和行政費用。我們的一般及行政開支減少了380美元萬,由截至2022年12月31日的年度的14840美元萬降至截至2023年12月31日的年度的14450美元萬,主要是由於2022年基於股份的薪酬開支爲1,060美元萬的影響,但部分被折舊及攤銷費用增加7,000美元萬所抵銷。

政府撥款。我們的政府贈款收入減少了5,170美元萬,從截至2022年12月31日的年度的5,580美元萬降至截至2023年12月31日的年度的4,10美元萬,主要是由於2018年收到的5,500美元萬政府贈款的遞延收入攤銷減少所致。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們獲得了410美元的萬和90美元的萬的政府贈款,不需要未來的相關成本。

營業虧損

由於上述原因,我們於截至2023年12月31日止年度的營運虧損爲73590美元萬,而截至2022年12月31日止年度的營運虧損爲68740美元萬。

利息支出

我們的利息支出增加了170美元萬,從截至2022年12月31日的850美元萬增加到截至2023年12月31日的1,020美元萬,這主要是由於2023年銀行貸款借款的增加。

利息收入

本公司的利息收入減少300美元萬,由截至2022年12月31日止年度的1,220美元萬降至截至2023年12月31日止年度的920美元萬,主要是由於銀行存款利息收入減少所致。

投資損失

我們在截至2023年12月31日的年度錄得120美元萬的投資虧損,而截至2022年12月31日的年度的投資虧損爲320美元萬。截至二零二三年十二月三十一日止年度的虧損主要由於出售一間附屬公司的投資收益淨額爲380美元萬及股權證券投資虧損500美元萬所致。於截至2022年12月31日止年度的虧損主要是由於遠期外匯的公允價值變動虧損270美元萬(用於管理與外幣利率波動相關的市場風險)及150美元的股權證券投資虧損(由結構性存款的投資收入100美元萬部分抵銷)所致。

權益法投資成果份額

由於權益法投資的虧損份額,截至2023年12月31日的年度,我們錄得權益法投資結果的虧損份額爲100美元萬。

外匯匯兌收益(損失),淨額

我們在截至2023年12月31日的年度錄得淨外幣兌換收益4美元萬,而截至2022年12月31日的年度虧損1,150美元萬。外幣匯兌損失的淨變動主要是由於美元對人民幣以及英鎊和人民幣之間的匯率波動。

149

目錄表

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

於截至2023年12月31日止年度,本公司錄得公允價值變動虧損750美元萬,主要由於確認強制性可贖回非控股權益10美元萬、可交換票據440美元萬及可轉換票據300美元萬的公允價值變動虧損所致。

看跌期權負債公允價值變化

於截至2023年12月31日止年度,認沽期權負債的公允價值變動錄得虧損250美元萬。

所得稅前虧損

由於上述原因,本公司截至2023年12月31日止年度的所得稅前虧損爲74910美元萬,較截至2022年12月31日止年度的72430美元萬增加2,490美元萬。

所得稅費用

我們的一些子公司在2023年的應稅收入需要繳納所得稅。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的實際所得稅率分別爲負0.15%和負0.04%。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的實際所得稅稅率與適用的法定所得稅稅率不同,主要是由於確認了虧損實體遞延所得稅資產的全額估值準備。

淨虧損

由於上述因素,我們的淨虧損增加了2,570美元萬,由截至2022年12月31日止年度的72460美元萬增至截至2023年12月31日止年度的75030美元萬。

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

收入

截至該年度爲止

12月31日,

2022

2021

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

銷售貨品

1,186

369

817

221.4

車輛

 

828

 

369

 

459

 

124.4

其他

 

358

 

 

358

 

服務收入

 

8,371

 

3,318

 

5,053

 

152.3

總收入

 

9,557

 

3,687

 

5,870

 

159.2

我們的總收入從截至2021年12月31日止年度的370萬美元增加590萬美元至截至2022年12月31日止年度的960萬美元,主要是由於分銷歷史上的蓮花品牌跑車、汽車零部件和周邊產品以及向吉利控股提供的汽車設計和開發服務的銷售。

貨物銷售. 我們的商品銷售收入從截至2021年12月31日止年度的40萬美元增加80萬美元至截至2022年12月31日止年度的120萬美元,主要是由於分銷歷史蓮花品牌跑車的銷售額增加40萬美元,汽車零部件和周邊產品的銷售額增加40萬美元。

服務收入. 我們的服務收入從截至2021年12月31日止年度的330萬美元增加510萬美元至截至2022年12月31日止年度的840萬美元,主要是由於向吉利控股提供的汽車設計和開發服務增加。

150

目錄表

收入成本

止年度

十二月三十一日,

    

2022

    

2021

    

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%  

(以千人爲單位,除1%外)

收入成本

銷貨成本

(948)

(331)

617

186.4

服務成本

(6,302)

(2,799)

3,503

125.2

總計

 

(7,250)

 

(3,130)

 

4,120

 

131.6

我們的收入成本從截至2021年12月31日止年度的3.1億美元增加了4.1億美元至截至2022年12月31日止年度的7.3億美元。收入成本的增加主要是由於收入的增加。增加主要是由於分銷歷史蓮花品牌跑車4000萬美元、汽車零部件和周邊產品2000萬美元以及向吉利控股提供的汽車設計和開發服務330萬美元的銷售成本增加。

毛利和毛利率

截至該年度爲止

十二月三十一日,

2022

2021

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

毛利

2,307

557

1,750

314.2

毛利率(%)

24.1

15.1

由於上述原因,我們的毛利潤從截至2021年12月31日止年度的60萬美元增加至截至2022年12月31日止年度的230萬美元,毛利率從截至2021年12月31日止年度的15.1%增加至截至2022年12月31日止年度的24.1%。毛利潤和毛利率的增加主要是由於毛利率更高的設計服務收入增加。

運營費用

截至該年度爲止

十二月三十一日,

2022

2021

變化

    

美元

    

美元

    

美元

    

%

(除百分比外,以千爲單位)

運營費用

研發費用

(445,844)

(511,364)

(65,520)

(12.8)

銷售和營銷費用

(151,331)

(38,066)

113,265

297.5

一般和行政費用

(148,369)

(54,763)

93,606

170.9

政府撥款

55,824

490,694

(434,870)

(88.6)

總計

(689,720)

(113,499)

576,221

507.7

研發費用. 我們的研發費用從截至2021年12月31日止年度的5.114億美元減少6,550萬美元至截至2022年12月31日止年度的4.458億美元,主要是由於截至2021年12月31日止年度我們發生了與吉利許可證相關的研發費用2.889億美元,截至2022年12月31日止年度未發生此類費用。外包研發服務成本增加1.437億美元、研發材料增加3,930萬美元、研發勞動力成本增加2,110萬美元和IT服務費增加800萬美元,部分抵消了這一影響。

銷售和營銷費用. 我們的銷售和營銷費用從截至2021年12月31日止年度的3,810萬美元增加1.133億美元至截至2022年12月31日止年度的1.513億美元,主要是由於銷售人員增加,因此相關勞動力成本增加1,690萬美元,與車展和租賃銷售商店相關的折舊增加了1,230萬美元,與引入Eletre等新車型相關的廣告成本增加了6,920萬美元。

151

目錄表

一般和行政費用。*我們的一般及行政開支由截至2021年12月31日止年度的5,480萬美元增加9,360萬美元至截至2022年12月31日止年度的148.4億美元,主要是由於我們增強了業務營運功能及相應增加了4,510萬美元的人工成本、1,020萬美元與租用辦公室有關的折舊、增加了740萬美元的資訊科技服務成本、840萬美元的外包勞務成本及450萬美元的專業服務費,這與我們的業務增長相符。此外,截至2022年12月31日止年度,我們產生了1,060萬美元的基於股份的薪酬。

政府撥款。*我們的政府撥款收入由截至2021年12月31日止年度的490.7,000,000美元減少434.9,000,000美元至截至2022年12月31日止年度的5,580萬美元,主要是由於與政府撥款有關的遞延收入攤銷減少435.5,000,000美元,但因政府撥款增加600,000,000美元而不需支付未來相關成本而部分抵銷。

關於與政府撥款相關的遞延收入攤銷減少,2018年,我們獲得了755.6美元的特定補貼,與我們未來發生的研發支出有關。於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,我們確認政府撥款分別爲5,500萬美元及490.5美元,以支付此項補貼所產生的研發開支。

營業虧損

由於上述原因,我們於截至2022年12月31日止年度的營運虧損爲68740美元萬,而截至2021年12月31日止年度的營運虧損爲11290美元萬。

利息支出

我們的利息開支增加490萬美元,由截至2021年12月31日止年度的360萬美元增至截至2022年12月31日止年度的850萬美元,主要是由於擔保的公允價值增加及Founders在岸工具爲可交換票據提供的額外特徵470萬美元所致,該筆款項被視爲債務發行成本並計入利息開支。

利息收入

我們的利息收入由截至2021年12月31日止年度的620萬美元增加至截至2022年12月31日止年度的1,220萬美元,皆因銀行存款利息收入增加所致。

投資收益(虧損),淨額

截至2021年12月31日止年度,我們錄得220萬美元投資收益,而截至2022年12月31日止年度則錄得320萬美元投資虧損。截至2022年12月31日止年度的虧損主要是由於用於管理與外幣匯率波動相關的市場風險的遠期外匯公允價值變動虧損270萬美元,以及投資於ECARX Holdings Inc.的虧損150萬美元,其中結構性存款的投資收入100萬美元部分抵銷了虧損。截至2021年12月31日止年度,遠期外匯公允價值變動收益220萬美元,用於管理與外幣匯率波動相關的市場風險。

權益法投資成果份額

於截至2022年12月31日止年度,我們錄得權益法投資業績虧損280萬美元,主要是由於我們於2022年新投資的三間聯營公司的虧損,按權益法計算。

外匯匯兌收益(損失),淨額

在截至2021年12月31日的財年,我們錄得80萬美元的外匯兌換收益,而截至2022年12月31日的財年,我們錄得1,150萬美元的虧損。外幣匯兌損失的淨變動主要是由於美元對人民幣匯率的波動。

152

目錄表

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

本集團於截至2022年12月31日止年度錄得公允價值變動虧損2,300萬美元,主要由於確認強制性可贖回非控股權益560萬美元、可交換票據1,320萬美元及可轉換票據4,30萬美元的公允價值變動虧損所致。

所得稅前虧損

主要由於上述原因,本公司截至2022年12月31日止年度的所得稅前虧損爲724.3億美元,較截至2021年12月31日止年度的108.7億美元增加615.6億美元。

所得稅費用

截至2022年、2022年和2021年12月31日止三個年度的實際所得稅率分別爲負0.04%和負1.71%。截至2022年、2022年及2021年12月31日止三個年度的實際所得稅稅率與中國法定所得稅稅率25%不同,主要是由於確認了虧損實體遞延所得稅資產的全額估值準備。

淨虧損

由於上述因素,我們的淨虧損由截至2021年12月31日止年度的110.5億美元增加至截至2022年12月31日止年度的724.6億美元,淨虧損增加614.1億美元。

流動性與資本資源

現金流和營運資本

下表列出了我們在所示年份/期間的現金流摘要。

截至6月30日的6個月,

    

截至12月31日止年度,

2024

2023

2023

2022

2021

    

美元

    

美元

美元

    

美元

    

美元

(單位:千)

合併和合並現金流數據摘要

用於經營活動的現金淨額

 

(468,361)

(303,700)

(386,932)

 

(351,419)

 

(126,505)

投資活動提供的現金淨額(用於)

 

(542,860)

(103,733)

(197,985)

 

(149,414)

 

244,476

融資活動提供的現金淨額

 

1,248,800

415,283

284,708

 

758,131

 

364,853

匯率變動對現金和限制性現金的影響

 

(20,899)

(18,356)

(12,189)

 

(49,217)

 

2,943

現金和限制性現金淨增(減)額

 

216,680

(10,506)

(312,398)

 

208,081

 

485,767

年初現金和限制現金

 

427,135

739,533

739,533

 

531,452

 

45,685

年終/期末現金和限制性現金

 

643,815

729,027

427,135

 

739,533

 

531,452

到目前爲止,我們主要通過銀行貸款和股權融資活動產生的現金以及股東的出資爲我們的運營和投資活動提供資金,包括通過發行可贖回可轉換優先股、可交換票據、可轉換票據和關聯方借款。截至2024年6月30日和2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我們分別擁有64380美元的萬、42710美元的萬、73950美元的萬和53150美元的萬。現金和限制性現金包括銀行現金和手頭現金,以及爲獲得銀行承兌票據、保函而向銀行存款,以及爲某些長期租賃而向房東支付的存款。

於2024年6月,吾等與吉利香港訂立可換股票據購買協議,據此,吉利香港透過私募向我們購買本金總額相等於人民幣80,000元萬的兩批可換股票據或吉利CB。每批票據將於2025年6月22日到期,年利率相等於發行日的有抵押隔夜融資利率加3.35%,於到期日支付。在適用票據條款的規限下,吉利CB可於適用發行日期後第30個交易日起由吉利香港選擇轉換爲普通股或美國存託憑證。初始兌換價格等於緊接適用兌換日期前連續10個交易日內美國存託憑證最後報告的銷售價的成交量加權平均數。

153

目錄表

在業務合併方面,20,518,519股LCAA公衆股份的持有人行使權利,按每股10.86美元的贖回價格贖回其股份以現金,總贖回金額爲22280美元萬,約佔當時已發行的LCAA類普通股總數的94.2%。我們與業務合併相關的現金收益總額約爲89570美元萬,其中包括來自管道投資者的85850美元萬。

本行將不會從出售證券持有人出售註冊證券的任何收益中收取任何收益。如果認股權證是以現金形式行使,我們將從認股權證的行使中獲得收益。權證持有人行使認股權證的可能性以及我們將獲得的任何現金收益取決於美國存託憑證的市場價格等。如果美國存託憑證的市場價格低於每股11.50美元,我們相信權證持有人將不太可能行使他們的權證。不能保證認股權證在到期前是「現金」的,也不能保證認股權證持有人會行使他們的認股權證。保薦權證持有人可根據認股權證協議,選擇在無現金基礎上行使保薦權證。如果任何認股權證是在無現金基礎上行使的,我們從行使認股權證中獲得的現金金額將會減少。我們將支付與銷售證券持有人登記銷售相關的費用,在本招股說明書其他部分標題爲「收益的使用」一節中有更詳細的描述。

我們將需要額外的流動資金來繼續我們未來12個月的業務。我們正在評估戰略,以獲得未來行動所需的額外資金。這些戰略可能包括但不限於:從銀行或相關方獲得額外貸款,並在現有貸款到期時續期,以及提高運營效率以增加收入和控制支出。我們還可能在未來尋求額外的股權或債務融資,以滿足資本要求,應對不利的發展或我們環境中的變化或不可預見的事件或條件,或爲有機或無機增長提供資金。根據本招股說明書,出售證券持有人最多可出售(I)680,957,495股普通股(按行使後基準計算),約佔全部已發行及已發行普通股的98.4%(假設行使所有已發行認股權證),及(Ii)5,486,784股認股權證,佔本招股說明書日期我們已發行認股權證的約37.7%。出售大量註冊證券,或認爲該等出售可能會發生,可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下跌,並可能削弱我們通過出售或發行額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們證券的現行市場價格產生的影響。我們不能向您保證,如果我們接受的話,融資的金額或條款將是我們可以接受的。如果需要從第三方渠道獲得額外融資,我們可能無法以可接受的條款或根本無法籌集到資金。見“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們一直沒有盈利,運營的淨現金流爲負值。如果我們不能有效地管理我們的現金和其他流動金融資產,執行我們的計劃以提高盈利能力並獲得額外的融資,我們可能無法作爲一家持續經營的企業繼續經營下去,而且“風險因素--與我們的業務和行業相關的風險--我們的業務計劃需要大量的資本。此外,我們未來的資本需求可能需要我們獲得額外的股權或債務融資,這可能會稀釋我們的股東,或者引入可能限制我們的運營或我們支付股息的能力的契約。

於2023年11月,吾等與Meritz訂立股份認購協議,據此,吾等向Meritz發行50,000,000股普通股,總認購價相當於500,000,000美元。我們存入一個受限證券帳戶,該帳戶包括(I)某些未償還本金總額爲3.25億美元的美國國債和(Ii)某些面值爲189,612,700美元的美國國債和/或美國國庫券。Meritz被授予認沽期權,在發生某些觸發事件時,以反映12.5%的內部回報率的價格將其全部或部分認購普通股出售給我們。我們被授予認購期權,在滿足某些條件的情況下,以每股不低於14.00美元的價格從Meritz購買最多數量的Meritz認購普通股。

於2023年4月,吾等與Momenta Global Limited訂立可換股票據購買協議,據此,吾等同意向Momenta Global Limited發行本金爲人民幣80,000,000元的美元可換股票據,將於2024年5月30日到期。本票據是在我們收購Momenta在寧波機器人公司的40%股權後於2023年5月發行的。2023年11月11日,LTC根據票據購買協議行使自願贖回權,贖回可轉換票據本金的50%。LTC其後向Momenta Global Limited發行本金爲5,648,281.51美元的新可換股票據,以交回原來的可換股票據。2024年2月22日,該票據自動轉換爲577,456股普通股。

於2023年3月期間及之後,吾等與若干投資者訂立可換股票據購買協議,據此,吾等發行本金總額爲2350萬美元的無抵押可換股票據,每張票據的到期日爲發行日期後一年,有關投資者可再延長六個月。2024年2月22日,這些可轉換票據被自動轉換爲總計2433912股普通股。

154

目錄表

2023年1月,我們向吉利香港和Etika分別發行了看跌期權,沒有任何對價。根據認沽期權協議,吉利香港和Etika各自將有權要求我們以預先商定的價格購買吉利香港和Etika在2025年4月1日至2025年6月30日期間持有的LGIL直屬母公司蓮花先進科技有限公司的股權。行權價格將以普通股結算。

2022年11月,前VIE的子公司杭州閃速科技有限公司與投資者達成了一項可交換票據協議。根據協議,閃電速度有權發行可交換票據,以獲得投資者的融資。每批可交換票據將於發行五年紀念日到期。經投資者同意,每批可交換票據有資格獲得兩次延期,每次延期不得超過一年。如雙方另有協議,投資者有權於轉換日期將可交換票據的全部或任何部分未償還本金金額轉換爲Lightning Fast的股份。2022年12月,閃電速度向投資者發行了本金爲人民幣5億元的第一批可交換票據。

2022年6月,我們的子公司寧波機器人向一位投資者發行了一張七年期可轉換票據,該投資者有權在每一年的6月30日獲得年息,直到可轉換票據到期。本票據可轉換爲寧波機器人的股權。

2021年11月,我們與一位投資者簽訂了一年期可轉換票據,2022年2月,這些票據被轉換爲可贖回的可轉換優先股。

2021年9月,我們的WFOE與一家投資者達成了一項可交換票據協議。根據協議,我們的WFOE有權不時發行可交換票據,以從投資者那裏獲得融資。每批可交換票據將於發行一年紀念日到期。此外,在吾等書面通知後,投資者有權將可交換票據的全部或任何部分未償還本金金額轉換爲下一輪股權融資的股份,按基於固定貨幣金額的貨幣後股權估值計算。於2023年4月,吾等與投資者訂立認購協議,根據該協議,投資者承諾認購及購買普通股,該等普通股將以可交換票據當時的未償還本金金額結算,惟須視乎有關各方滿足或豁免若干慣常成交條件而定。就業務合併而言,在向WFOE可交換票據持有人結算WFOE可交換票據的未償還本金金額後,向WFOE可交換票據持有人發行了36,597,038股普通股。

我們的部分收入一直是以人民幣計價,預計將繼續以人民幣計價。根據內地現行的外匯規定,中國經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務有關的外匯交易,只要滿足某些常規程序要求,就可以用外幣支付,而無需事先獲得外管局批准。因此,我們的中國子公司被允許按照某些常規程序要求,在沒有事先獲得外管局批准的情況下向我們支付外幣股息。然而,人民幣兌換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本支出的,需要獲得政府主管部門的批准或登記。中國政府未來可能會酌情限制經常帳戶交易使用外幣。

經營活動

截至2024年6月30日的6個月,用於經營活動的淨現金爲46840美元萬。我們在經營活動中使用的現金淨額與同期持續經營淨虧損46030美元萬之間的差額是由於某些非現金項目,主要包括(I)3,930美元萬折舊,(Ii)基於股票的薪酬支出3,590美元萬,(Iii)看跌期權公允價值變化3,370美元萬,以及(Iv)經營租賃使用權資產賬面價值減少1,030美元萬,以及營運資金帳戶的某些變化,主要包括(A)庫存增加9,690萬,主要原因是可供銷售的車輛增加,以及全球銷售車輛的國際裝運和清關所需時間增加;(B)應付第三方的預付款和其他流動資產增加5 180萬,主要原因是可抵扣增值稅增加和專業服務預付款;及(C)應付關聯方的應計開支及其他流動負債減少3,670美元萬,主要是由於結算與研發服務相關的結餘,但因(A)應付關聯方的應收賬款增加6,450萬,主要是由於購買Bev Lifestyle車型及蓮花品牌跑車的增加;及(B)應付第三方的應收賬款增加3,480萬,主要是由於零部件購買量增加而被部分抵銷。

155

目錄表

在截至2023年12月31日的一年中,用於經營活動的淨現金爲38690美元萬。我們在經營活動中使用的現金淨額與同期持續運營淨虧損75030美元萬之間的差異是由於某些非現金項目,主要包括5,500美元萬的折舊,以及營運資金帳戶的某些變化,主要包括(I)應付關聯方的應收賬款增加33530美元,主要是由於購買Bev Lifestyle車型和蓮花品牌跑車的增加,(Ii)庫存增加23510美元,主要是由於可供銷售的車輛增加,以及國際運輸和全球銷售車輛清關所需的時間,(Iii)應付第三方的應計開支及其他流動負債增加12410萬,主要是由於應付客戶的薪金及可退還按金增加所致;(Iv)應付關聯方的應計開支及其他流動負債增加8,990萬,主要是由於收購分銷權及外包研發服務所致;(V)應付第三方的其他非流動負債增加8,170萬,主要歸因於收到的有條件及可退還的政府撥款,及(Vi)應收第三方應收賬款增加75,30萬,主要是由於Bev Lifestyle車型及蓮花品牌跑車向第三方分銷商銷售增加所致。

在截至2022年12月31日的一年中,用於經營活動的淨現金爲35140美元萬。我們在經營活動中使用的淨現金與同年持續運營淨虧損72460美元萬之間的差異是由於某些非現金項目,主要包括與5,500美元萬的政府撥款有關的遞延收入的攤銷,以及某些營運資金帳戶的某些變化,這些變化增加了運營現金流,主要包括(I)關聯方應支付的40520美元萬的預付款和其他流動資產減少,主要是由於吉利控股的子公司浙江聯康科技有限公司退還了與吉利牌照有關的42720美元萬,(Ii)應付關聯方的應計開支及其他流動負債減少20110美元萬,主要是由於結算寧波吉利研發及研發支援服務費導致寧波吉利蓮花啤酒業務單位研發開支的薪金及耗材,及(Iii)應付第三方的應計開支及其他流動負債增加14590美元萬,主要是由於應計工資增加及應付其他營運開支以配合業務擴張。

在截至2021年12月31日的一年中,用於經營活動的淨現金爲12650美元萬。我們在經營活動中使用的淨現金與同年持續經營淨虧損11050美元萬之間的差異是由於某些非現金項目,主要包括與49050美元萬的政府撥款有關的遞延收入的攤銷,以及增加運營現金流的營運資金帳戶的某些變化,主要包括(I)應計費用和應付關聯方的其他流動負債增加40130美元,主要是由於寧波吉利研發產生的蓮花啤酒業務部門研發支出的工資和消耗品增加,以及研發支持服務費的增加,(Ii)應付第三方的應計開支及其他流動負債增加8,470美元萬,主要是由於應計工資增加及應付其他營運開支,(Iii)關聯方預付款及其他流動資產減少8,320萬,主要原因是寧波吉利研發退還研發服務費,及(Iv)主要由於預付土地使用權所致經營租賃負債減少5,540萬。

投資活動

截至2024年6月30日止六個月,用於投資活動的現金淨額爲54290美元萬,主要是由於(I)購買質押給投資者的證券的付款爲50000萬,(Ii)向關聯方提供的貸款爲22290萬,(Iii)出售質押給投資者的證券的收益爲18960萬,(Iv)購買財產、設備、軟件和無形資產的付款爲4,950萬,(V)出售短期投資的收益爲4,830萬,(Vi)購買短期投資的付款爲4,820萬,和(Vii)與2,810美元萬資產有關的政府贈款收據。

截至2023年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額爲19800萬,主要由於(I)購買物業、設備及軟件及無形資產的付款爲21370萬,(Ii)購買短期投資的付款爲3,830萬,(Iii)出售短期投資所得的款項爲3,740萬,以及(Iv)收到與1,630萬資產有關的政府補助金。

截至2022年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額爲14940美元萬,主要是由於(I)購買短期投資支付30070美元萬,(Ii)出售短期投資所得款項28960萬,以及(Iii)購買物業、設備和軟件及無形資產支付13330萬。

截至2021年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額爲24450美元萬,主要由於(I)收到與27910美元萬資產有關的政府撥款,及(Ii)支付3,460美元萬購買物業、設備及軟件及無形資產。

156

目錄表

融資活動

截至2024年6月30日止六個月,融資活動所提供的現金淨額爲124880美元萬,主要是由於(I)向Meritz及其他管道投資者發行普通股所得款項85850萬,(Ii)銀行貸款所得款項43990萬,(Iii)向可交換票據持有人發行普通股所得款項36130萬,及(Iv)發行可換票據所得款項11930萬,由(I)償還可交換票據持有人36600萬所得款項,及(Ii)償還15110萬銀行貸款所得款項部分抵銷。

於截至2023年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額爲28470美元萬,主要由於(I)發行可交換票據所得款項2,790萬,(Ii)結算股東應收賬款所得款項2,610萬,(Iii)發行可轉換票據所得款項2,530萬,(Iv)償還可強制贖回的非控股利息1,160萬,(V)與管道投資有關的可退還按金1,000萬美元;及(Vi)銀行貸款所得款項淨額20830萬。

於截至2022年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額爲75810美元萬,主要由於(I)發行可交換票據所得款項37900萬,(Ii)發行A系列優先股所得款項18770萬,(Iii)發行A系列前優先股所得款項12970萬,(Iv)發行普通股所得款項7,610萬,(V)發行可換股票據所得款項7,500萬,(Vi)償還發行A系列優先股所得5,740美元萬,及(Vii)支付與重組5,080美元萬有關的代價。

截至2021年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額爲36490美元萬,主要歸因於(I)發行普通股所得款項19790萬,(Ii)發行可交換票據所得款項12500萬,(Iii)發行可換股票據所得款項2,340萬,及(Iv)股東出資1,570萬。

物資現金需求

除了我們業務的普通現金需求外,截至2024年6月30日和任何隨後的過渡期,我們的重大現金需求主要包括我們的運營租賃義務、購買承諾和資本支出。

我們的經營租賃義務包括對全球某些辦公室、倉庫、零售和服務場所、設備和車輛的不可撤銷經營租賃協議。截至2024年6月30日,我們的經營租賃債務爲14160美元萬。

我們的購買承諾包括與購買Bev Lifestyle車型、蓮花品牌跑車和研發服務相關的未來購買承諾和其他運營費用。截至2024年6月30日,我們的購買承諾爲8,900美元萬。

我們的資本支出用於購買物業、設備和軟件以及無形資產。截至2024年和2023年6月30日止六個月,我們的總資本支出分別爲4,950美元萬和11320美元萬。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我們的總資本支出分別爲21370美元萬、13330美元萬和3,460美元萬。我們將繼續進行資本支出,以滿足我們業務運營的需要。截至2024年6月30日,我們的資本支出承諾爲1,210美元萬。

我們打算用現有的現金餘額和其他融資選擇,爲我們現有和未來的重要現金需求提供資金。我們將繼續作出現金承諾,包括資本支出,以支持我們的業務增長。

157

目錄表

下表列出了我們截至2024年6月30日的合同義務。

按期付款到期

在一個範圍內

多過

    

    

    

一年

(美元以千爲單位)

經營租賃義務

141,583

22,023

119,560

購買承諾

89,004

89,004

資本開支承擔

12,086

12,077

9

可轉換票據(i)

216,604

126,802

89,802

可兌換票據 (ii)

85,242

85,242

梅里茨看跌期權 (iii)

711,914

711,914

總計

1,256,433

249,906

1,006,527

(i)截至2024年6月30日,應付可轉換票據的賬面金額爲18660美元萬,這是截至2024年6月30日的可轉換票據的公允價值。根據可轉換票據協議的條款,投資者有權要求吾等在發生若干觸發事件或到期時贖回所有未償還的可轉換票據本金及未付利息(如投資者選擇不轉換)。可轉換票據到期時可能產生的支付義務爲21660美元萬。
(ii)截至2024年6月30日,可交換應付票據的賬面金額爲7,710美元萬,這是截至2024年6月30日的可交換應付票據的公允價值。根據可交換票據協議的條款,如果投資者選擇不轉換,投資者有權要求吾等在發生某些觸發事件時或在到期時贖回所有未償還的可轉換票據本金和未償還利息。可交換票據到期時可能產生的支付義務爲8520萬美元。
(iii)截至2024年6月30日,我們看跌期權負債-第三方的賬面價值爲17520美元萬,這代表了看跌期權負債-第三方截至2024年6月30日的公允價值。根據Meritz認購協議的條款,Meritz有權要求吾等在發生若干觸發事件或Meritz Investment結束三週年時贖回所有已發行的Meritz認購股份,當時持有的全部或部分Meritz認購股份。到期時的梅里茨看跌期權債券爲71190美元萬。

除上文所示外,我們並無任何其他重大資本及其他承諾、長期債務或擔保。2024年6月30日。

表外承諾和安排

我們已經與一家貸款機構簽訂了回購協議,涉及經銷商對車輛的批發平面圖融資。根據這些協議,如果經銷商宣佈有意申請破產,而貸款人能夠收回車輛並將收回的車輛交付給我們,我們有義務以車輛原始發票價格的未付餘額向貸款人回購車輛。我們沒有根據這些協議回購任何車輛,我們認爲,根據歷史經驗,根據這些回購義務發生重大損失的可能性微乎其微。截至2024年6月30日,根據具有回購義務的下限融資計劃提供的資金總額爲2,190美元萬。此外,除Meritz於2023年11月向我們授予的與Meritz Investment有關的某些看漲期權外,我們並未訂立任何與我們的股票掛鉤並歸類爲股東權益的衍生合約,或未反映在我們的綜合及合併財務報表中。此外,我們並無任何留存權益或或有權益轉移至作爲信貸、流動資金或市場風險支持的未合併實體的資產。 我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對沖或產品開發服務的任何未合併實體中沒有任何可變權益。

關鍵會計估計

如會計估計須根據作出估計時有關不確定事項的假設作出,並需要作出重大判斷,且若合理地使用不同的會計估計,或合理地可能定期發生的會計估計的變動,可能對綜合及合併財務報表造成重大影響,則會計估計被視爲關鍵。

158

目錄表

我們根據美國公認會計原則編制財務報表,這要求我們做出判斷、估計和假設。我們根據最新可獲得的信息、我們自己的歷史經驗以及我們認爲在這種情況下合理的各種其他假設,不斷評估這些估計和假設。由於估計的使用是財務報告過程中不可或缺的組成部分,因此,由於我們估計的變化,實際結果可能與我們的預期不同。

使用壽命不確定的商標許可的減值

具有無限期使用期限的商標許可至少每年進行一次減值測試,如果事件或情況變化表明資產更有可能減值,則會更頻繁地進行減值測試。我們首先進行定性評估,以評估可能影響用於確定無限期有效商標許可的公允價值的重要投入的所有相關事件和情況。如果在進行了定性評估後,我們確定無限存續商標許可更有可能發生減值,我們將計算商標許可的公允價值,並通過將商標許可的公允價值與賬面金額進行比較來進行量化減值測試。如果無限存續商標許可的賬面金額超過公允價值,我們將確認等同於該超出金額的減值損失。

我們根據免版稅方法確定了商標許可的估計公允價值。在這種方法下,基於觀察到的市場使用費的使用費費率被應用於支持商標許可的預計收入,並分別使用需要管理層做出重大判斷的預測收入增長率預測和貼現率折現到現值。

基於股份的薪酬獎勵的公允價值

我們根據授予日獎勵的公允價值來覈算與員工和非員工服務提供商進行的基於股份的支付交易的補償成本。公允價值的厘定受普通股的公允價值以及與若干複雜和主觀變量有關的假設的影響,這些變量包括預期波動率、實際和預計的購股權行使行爲、無風險利率和預期股息。普通股的公允價值採用收益法/貼現現金流量法進行評估,鑑於獎勵相關的股票在授予時尚未公開交易,因此會因缺乏市場流通性而折價。

授予的獎勵的公允價值是在授予之日使用二叉項期權定價模型估計的。在二項式期權定價模型下,我們對基於股份的薪酬獎勵的公允價值做出了一些假設,包括:

無風險利率,是根據以美元計價的美國國債到期收益率估計的,期限與估值日生效的獎勵的預期期限一致。
預期波動率,這是根據時間範圍接近獎項預期期限的可比同行上市公司的歷史波動性估計的。
預期股息收益率爲零,因爲我們預計在可預見的未來不會有任何股息支付。
行使倍數,估計爲當僱員或非僱員決定自願行使其既得期權時,股票價格與行使價格的平均比率。由於我們沒有足夠的關於過去僱員或非僱員鍛鍊歷史的信息,我們參考了一份被廣泛接受的學術研究出版物進行了估計。
預期條款,這是合同期限的獎勵。
基礎普通股的公允價值。在併購交易完成前,分別採用基於股權分配模型的折現現金流量法和併購交易完成後的公開市場價格來確定股權的公允價值。

控股公司結構

蓮花科技股份有限公司是一家控股公司,沒有自己的實質性業務。目前,我們通過在中國、英國、德國和荷蘭的子公司開展業務。因此,儘管我們有其他途徑在控股公司層面獲得融資,但我們向股東支付股息和償還任何可能產生的債務的能力可能取決於我們內地中國子公司的股息。

159

目錄表

如果我們的任何子公司未來以自己的名義產生債務,管理此類債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。此外,我們的內地中國附屬公司只獲准從其根據中國會計準則及法規厘定的留存收益(如有)中向吾等派發股息。根據內地中國的法律,我們內地的每一家中國附屬公司須在彌補往年的累積虧損後,每年撥出至少10%的稅後利潤(如有),作爲若干法定儲備金,直至儲備金達到註冊資本的50%爲止。此外,我們在中國的每一家外商獨資子公司均可酌情將其基於中國會計準則的稅後利潤的一部分分配給企業擴張基金以及員工獎金和福利基金。法定公積金和可自由支配基金不得作爲現金股利分配。外商獨資公司從中國匯出股息,須經外匯局指定銀行審核。我們的中國子公司將不能支付股息,直到他們產生累積利潤並滿足法定準備金的要求。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,蓮花科技有限公司向其附屬公司提供本金金額分別爲23160美元萬、590美元萬及零的貸款,並向其附屬公司提供30230美元萬、9,470美元萬及零的出資額。截至2024年6月30日止六個月,蓮花科技有限公司向其附屬公司提供本金10070美元萬貸款,並向其附屬公司出資90690美元萬。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,外商獨資企業向其附屬公司提供本金金額分別爲31670美元萬、4,960美元萬及零的貸款,並向其附屬公司出資2,230美元萬、13720美元萬及10890美元萬。於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,外商獨資企業分別償還從其他附屬公司借入的7,180美元萬、零及零貸款。截至2024年6月30日止六個月,外商獨資企業向其附屬公司提供本金爲21220美元萬的貸款,並向其附屬公司作出3,410美元萬的出資。截至2024年6月30日止六個月,外商獨資企業償還了從其他附屬公司借入的3,380美元萬貸款。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,跨國公司向前者支付了零、零和1,110美元的萬預付款。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,WFOE從前一個VIE收取了零預付款、1,060美元萬和零預付款。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,前VIE及其子公司向蓮花科技有限公司的子公司支付了170億美元的萬、330億美元的萬和零服務費。

於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,其他附屬公司向外資企業提供本金18050美元萬、零及零貸款,向蓮花科技有限公司償還18610美元萬、零及零貸款,向外資企業償還15090美元萬、零及零貸款,並向外資企業提供8,940美元萬、零及零出資。截至2024年6月30日止六個月,其他附屬公司向外商獨資企業提供本金30030美元萬貸款,向外商獨資企業償還貸款8,940美元萬,並向外商獨資企業出資54320美元萬。

關於市場風險的定量和定性披露

外匯風險

我們在內地的實體中國的收入和支出一般以人民幣計價,其資產和負債以人民幣計價。我們的國際收入是以外幣計價的,這使我們面臨外幣兌人民幣匯率波動的風險。我們的現金、限制性現金和短期投資的很大一部分是以美元計價的,美元和人民幣之間的匯率波動可能會導致匯兌損益。我們選擇性地使用金融工具來管理與外匯遠期匯率波動相關的市場風險,外匯遠期不符合對沖會計資格,按公允價值計量,並在綜合資產負債表上確認爲資產或負債。此外,您對我們證券的投資價值將受到美元和人民幣匯率的影響,因爲我們的業務價值實際上是以人民幣計價的,而我們的證券將以美元進行交易。

人民幣不能自由兌換成外幣。外幣匯進內地中國或人民幣匯出內地中國以及人民幣與外幣之間的兌換,需經外匯管理部門批准,並附有關證明文件。國家外匯管理局在人民中國銀行的領導下,管理人民幣與其他貨幣的兌換。

人民幣兌換包括美元在內的外幣,是以人民中國銀行確定的匯率爲基礎的。人民幣兌美元匯率一直在波動,有時波動幅度很大,而且出人意料。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。

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目錄表

就我們的業務需要將美元兌換成人民幣而言,人民幣對美元的升值將對我們從兌換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將人民幣兌換成美元,以支付我們證券的股息或其他商業目的,美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

截至2024年6月30日,我們擁有人民幣計價現金14元億。假設人民幣兌美元匯率上升或下降10%,將導致截至2024年6月30日以人民幣計價的現金增加或減少1970萬美元。

利率風險

我們的利率風險敞口主要涉及超額現金產生的利息收入,這些現金主要以計息銀行存款和理財產品的形式持有。賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們沒有因爲市場利率的變化而面臨重大風險,我們也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

對固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。由於利率上升,固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。

信用風險

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、限制性現金、應收賬款以及對關聯方的預付款和其他流動資產。

我們在銀行的大部分現金由位於中國的第三方金融機構持有。中國境內金融機構的銀行存款由政府當局承保,最高可達人民幣500,000元。我們沒有經歷過未投保的銀行存款的任何損失,也不認爲我們在銀行帳戶中持有的現金存在任何重大風險。爲限制信貸風險,我們主要將銀行存款存放於信用評級可接受的中國大型金融機構。

應收賬款是無擔保的,主要來自汽車設計和開發服務的收入。包括在預付款和其他流動資產中的應收賬款和其他應收賬款是無擔保的。通過對它們進行信用評估,風險得到了緩解。

財務報告的內部控制

我們的管理層負責根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此有合理的可能性無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。

在發佈我們截至2023年12月31日的年度經審計的綜合財務報表時,我們發現了英國子公司的兩個重大弱點:(I)英國子公司沒有適當地設計、實施和維護有效的控制措施,以確認收入,這與正確應用會計準則編纂主題606有關;(Ii)英國子公司沒有適當地設計、實施和維護對庫存和與庫存相關的交易的會計完整性和準確性的有效控制,包括(A)確保及時適當跟蹤和記錄所有庫存的控制。以及(B)採取控制措施,確保在年終實物盤點程序中查明的差異得到適當處理。

我們和我們的獨立註冊會計師事務所都沒有根據薩班斯-奧克斯利法案對我們的內部控制進行全面評估,以確定和報告我們在財務報告內部控制方面的任何弱點。如果我們對我們的財務報告內部控制進行了正式評估,或者我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制進行了審計,可能已經發現了其他控制缺陷。

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目錄表

我們致力於糾正重大弱點,並正在實施多項措施,以解決已查明的重大弱點,包括:

持續評價信息系統能力,實施計劃中的信息系統改進和擴大現有信息系統能力,以減少業務流程內的人工對賬,並導致更多地依賴自動化控制;
評價關鍵控制活動的設計,加強關鍵控制的實施,以確保收入確認和與庫存有關的交易的完整和準確記錄;以及
設計額外的預防控制,加強審查控制,併爲負責維護庫存的控制所有者提供額外的培訓。

我們的管理層在審計委員會的監督下,正在制定和實施補救計劃,以應對上述確定的重大弱點。在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認爲這些控制措施正在有效運行之前,將不會認爲這些重大弱點已經得到補救。設計和實施有效的財務報告制度的過程是一項持續的努力,要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並投入大量資源來維持一個足以履行我們報告義務的財務報告制度。然而,我們不能向您保證,所有這些措施都足以及時或根本彌補我們的重大弱點。見「風險因素-與我們的業務和行業有關的風險--如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐,投資者對我們公司的信心和我們證券的市場價格可能會受到不利影響。」

作爲一家在2023財年億收入低於12.35億美元的公司,根據《就業法案》,我們有資格成爲「新興成長型公司」。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些規定包括在評估新興成長型公司對財務報告的內部控制時,豁免2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的核數師認證要求。

近期發佈的會計公告

與我們相關的最近發佈的會計聲明清單包括在我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中,以及本招股說明書中其他地方的綜合和合並財務報表中。

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目錄表

管理

下表列出了截至本招股說明書日期與我們的高管和董事有關的某些信息。我們的董事會由七名董事組成。

董事及行政人員

    

年齡

    

職位/頭銜

李東輝

54

董事會主席

馮清風

51

董事和首席執行官

亞歷克西斯·權龍·李

48

董事和首席財務官

黃泰華

64

主任

寧宇

53

主任

嚴雲峯

55

獨立董事

阿尼什·梅爾瓦尼

46

獨立董事

李東輝他自2021年11月以來一直擔任我們的董事會主席。Mr.Li於2011年4月加入吉利控股集團,擔任副總裁總裁兼首席財務官。自2011年11月以來,他一直擔任吉利控股集團董事會的董事成員。2012年4月,他被任命爲沃爾沃汽車董事會(VOLCARB)的董事董事。2011年5月至2014年4月,他擔任吉利汽車控股有限公司(香港.0175)執行董事。2016年6月至2020年11月,任吉利控股集團執行副總裁總裁兼首席財務官。2016年7月,他被任命爲董事執行董事兼吉利汽車控股有限公司(HK.0175)副董事長。2020年11月,他被任命爲吉利控股集團首席執行官。2022年6月,他被任命爲北極星汽車控股英國公司(納斯達克:PSNY)的董事會成員。Mr.Li於2010年獲得印第安納大學凱利商學院工商管理碩士學位。1997年畢業於北京機械學院,獲管理工程碩士學位(主攻財務管理)。1991年獲中國中國人民大學哲學學士學位。

馮清風從我們成立以來,他一直擔任我們的董事和首席執行官。自1999年加入吉利控股集團以來,他在銷售、製造、供應鏈和質量管理與研發等領域工作,曾在吉利控股擔任多個關鍵職位,包括集團銷售公司總經理和吉利寧波公司副總經理。2012年,他被任命爲吉利控股集團副董事長總裁和管理委員會成員。2013年,他成爲吉利控股集團首席技術官,負責研發體系和產品戰略規劃的建立和管理,並負責吉利市場戰略中心、技術管理部、吉利汽車研究院、吉利零部件開發中心。2018年,他被任命爲蓮花集團首席執行官。馮慶峯1997年畢業於東中國科技大學,獲化學工程學士學位。2006年,他在清華大學完成了EMBA課程。

亞歷克西斯·權龍·李他自我們成立以來一直擔任我們的首席財務官,自2021年11月以來擔任我們的董事。此前,他於2004年被任命爲菲亞特工業中國投資有限公司戰略營銷主管。他於2011年加入里昂證券,並從2017年起擔任中信股份-里昂證券董事董事總經理兼中國資本接入負責人,通過里昂證券門戶直接負責溝通在岸和離岸資源(資本、跨境投資)的領導作用。自2019年起,李小加先生擔任董事董事總經理兼傑富瑞中國策略主管。

黃泰華自2023年1月以來,它一直作爲我們的董事。自1996年8月以來,大井先生一直擔任子午線解決方案有限公司的董事。1993年8月至1996年8月,他擔任彭卡倫證券有限責任公司的企業融資主管。在此之前,Ooi先生於1989年6月至1993年8月期間擔任馬來西亞國際商業銀行家Berhad公司企業諮詢部經理,並於1984年9月至1989年6月期間擔任Othman Hew&Co特許會計師事務所的審計主管。Ooi先生曾任職於三家上市公司:DRB-Hicom Berhad(自2008年以來)、Malakoff Corporation Berhad(自2012年以來)和Gas Malaysia Berhad(自2013年以來)。Ooi先生畢業於澳大利亞莫納什大學,獲得經濟學學士學位。他是澳大利亞註冊會計師協會和馬來西亞會計師協會的會員。

寧宇自2022年7月以來,它一直是我們的董事。Mr.Yu在汽車行業有30年的工作經驗。Mr.Yu目前擔任中青資本管理合夥人。在此之前,Mr.Yu曾擔任蔚來資本管理合夥人五年。在加入蔚來之前,Mr.Yu曾在吉利控股集團擔任副總裁五年,負責吉利國際業務。在加入吉利之前,Mr.Yu是菲亞特集團旗下菲亞特動力總成亞太區的首席執行官。在此之前,他曾在美國通用動力公司和戴姆勒-克萊斯勒公司擔任管理職務,並在中國的機械部擔任工程師。Mr.Yu擁有中國農業大學汽車工程博士學位和加拿大溫莎大學工業工程碩士學位。

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目錄表

嚴雲峯自2024年2月以來,它一直作爲我們獨立的董事。Ms.Yan於1994年在埃克森美孚(當時的名稱)開始了她的職業生涯,在那裏她在埃克森美孚和埃克森美孚在北京、休斯頓、香港和上海的附屬公司工作了13年。2007年至2012年,Ms.Yan在德爾福萬源發動機管理系統有限公司擔任總經理,並擔任德爾福在北京的合資公司和研發公司的首席財務官。Ms.Yan於2012年加入殼牌,擔任殼牌中國/香港潤滑油銷售及市場業務集群財務經理、殼牌潤滑油供應鏈亞太及中東區域財務經理以及殼牌合資企業通益潤滑油公司的首席財務官。Ms.Yan在2018年開始了她唯一的自營企業,爲總部位於加州的製造公司提供財務諮詢服務。Ms.Yan自1999年起成爲香港會計師公會會員,自2002年起成爲香港註冊會計師公會會員,並自2004年起成爲FCCA會員。Ms.Yan 1992年畢業於中國金融學院(現對外經濟貿易大學銀行金融學院),獲國際金融學士學位。2001年,她在羅格斯新澤西州立大學獲得工商管理碩士學位。

阿尼什·梅爾瓦尼自2024年2月以來,它一直作爲我們獨立的董事。梅爾瓦尼先生是LCAA的獨立董事成員,也是路威酩軒集團北美區主席兼首席執行官。在這一職位上,他監督和協調LVMH集團的活動,涉及超過75個Maison。梅爾瓦尼先生是Fresh Cosmetics,Inc.,Marc Jacobs Holdings LLC,Colgin Cellars LLC,Starboard Cruise Services,Inc.和蒂芙尼公司的董事會成員。在2015年加入LVMH之前,他是麥肯錫公司紐約辦事處的高級合夥人,在那裏他共同領導了全球戰略和企業融資實踐,併爲跨行業的客戶提供支持。自1999年以來,梅爾瓦尼先生在麥肯錫爲全球領先公司的高管提供諮詢,涉及公司戰略、併購、聯盟、投資組合管理和組織等方面的問題。梅爾瓦尼曾在麥肯錫新加坡和香港辦事處工作,隨後被調至紐約辦事處,爲紐約市公共部門機構的領導人提供建議。梅爾瓦尼先生是外交關係委員會、紐約市聯合之路董事會成員,他在那裏擔任營銷委員會成員,以及全國零售聯合會董事會成員。梅爾瓦尼先生擁有哈佛大學經濟學學士學位。

董事會

截至本招股說明書發佈之日,本公司董事會由七名董事組成。修改後的條款規定,董事的最低人數爲三人,具體人數由我們的董事會不時決定。

董事並不一定要持有我們的任何股份。董事如以任何方式,無論是直接或間接地,在與我們的合同或交易或擬議的合同或交易中擁有權益,必須在董事會會議上申報其利益的性質。在符合納斯達克上市規則及董事會主席取消其投票資格的情況下,董事可就其擁有權益的任何合約或建議合約或安排投票,惟條件是(A)其利益性質已於董事會會議上以特別通知或一般通知方式申報,而有關董事的投票可計入考慮任何有關合約或建議合約或安排的任何董事會議的法定人數內;及(B)如有關合約或安排爲與關聯方的交易,則有關交易已獲審計委員會批准。

董事可以行使公司的所有權力籌集或借入資金、抵押或抵押其業務、財產和資產(現有的或未來的)、未催繳資本或其任何部分,併發行債券、債權股證、債券或其他證券,無論是直接或作爲本公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的附屬擔保。

非員工董事沒有與我們簽訂服務合同,該合同規定在服務終止時提供福利。

董事會委員會

我們在董事會下設立了一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會,並通過了這三個委員會的章程。各委員會的成員和職能如下所述。

審計委員會

審計委員會由嚴艾達雲峯女士、餘寧寧先生、安尼什·梅爾瓦尼先生組成。嚴艾達雲峯女士爲審計委員會主席。嚴雲峯女士符合美國證券交易委員會適用規則所規定的審計委員會財務專家標準。嚴雲峯女士及阿尼什·梅爾瓦尼先生均符合董事上市規則所指的「獨立納斯達克」的要求及交易所法案規則第10A-3條所載的獨立準則。

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目錄表

審核委員會監督我們的會計及財務報告程序。審核委員會負責(其中包括):

任命獨立核數師,並預先批准所有允許獨立核數師從事的審計和非審計服務;
與獨立核數師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的回應;
與管理層和獨立核數師討論年度經審計的財務報表;
審查我們的會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性,以及爲監測和控制重大財務風險敞口而採取的任何步驟;
審查和批准所有擬議的關聯方交易;
分別定期與管理層和獨立審計員舉行會議;以及
監督遵守我們的商業行爲和道德準則,包括審查我們程序的充分性和有效性,以確保適當的合規。

薪酬委員會

薪酬委員會由李東輝先生、餘寧先生和Anish Melwani先生組成。李東輝先生是薪酬委員會主席。Anish Melwani先生符合納斯達克上市規則含義中的「獨立董事」要求。

薪酬委員會協助董事會審查和批准與董事和高管相關的薪酬結構,包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官可能不會出席任何審議其薪酬的委員會會議。薪酬委員會負責以下工作:

審查批准或建議董事會批准我們的首席執行官和其他高管的薪酬;
審查並建議董事會決定非僱員董事的薪酬;
定期審查和批准任何激勵薪酬或股權計劃、計劃類似安排;以及
只有在考慮到與個人獨立於管理層有關的所有因素之後,才能選擇薪酬顧問、法律顧問或其他顧問。

提名和公司治理委員會

提名和公司治理委員會由李東輝先生、餘寧先生和Ada Yunfeng Yan女士組成。李東輝先生是提名和公司治理委員會主席。

Ada Yan Yan女士符合納斯達克上市規則含義中的「獨立董事」要求。

提名和公司治理委員會協助董事會選擇有資格成爲董事的個人,並確定董事會及其委員會的組成。提名和公司治理委員會除其他外負責:

遴選並向董事會推薦提名人選,供股東選舉或董事會任命;
每年與董事會一起審查董事會目前的組成,包括獨立性、知識、技能、經驗和多樣性等特點;

165

目錄表

就董事會會議的頻率和結構提出建議,並監督董事會各委員會的運作;以及
定期就公司管治的法律及實務的重大發展及遵守適用的法律及法規向董事會提供意見,並就公司管治的所有事項及須採取的任何補救行動向董事會提出建議。

董事的職責

根據開曼群島法律,董事對公司負有受託責任,包括忠誠義務、誠實行事的義務,以及按照他們認爲符合公司最佳利益的善意行事的義務。董事還必須僅爲正當目的行使他們的權力。董事也有責任以技巧和謹慎行事。以前人們認爲,董事人員在履行職責時所表現出的技能水平,不需要高於對其所具備的知識和經驗的合理期望。然而,英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進,開曼群島很可能也會遵循這些規定。在履行對我們的注意義務時,我們的董事必須確保遵守我們不時修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,以及根據該章程大綱和章程細則賦予股份持有人的類別權利。如果董事的義務被違反,我們有權要求損害賠償。在某些情況下,如果我們董事的責任被違反,股東可能有權以公司的名義尋求損害賠償。

董事的任免

經修訂的條款規定,所有董事可通過普通決議任命,並可通過普通決議免職,但可通過特別決議免職的主席除外。經修訂的細則亦規定,只要有足夠法定人數的董事繼續留任,董事即可委任任何人士出任董事,以填補臨時空缺或加入董事現有董事會。我們的董事沒有固定的任期,也沒有要求他們輪流退休,也沒有要求他們有資格連任。

董事的職位應在以下情況下空缺:(A)適用法律禁止該董事成爲董事,(B)破產,或與其債權人作出任何安排或和解,(C)死亡,或被發現精神不健全,(D)以書面通知我們辭去其職位,(E)未經董事會特別許可,連續三次缺席董事會會議,且董事會決議辭去其職位;或(F)根據經修訂的條款的任何其他規定被免職。

董事的任期

董事的任期直至其向我們發出書面通知辭職、通過普通決議被免職或因其他原因被取消擔任董事的資格或根據修改後的章程被免職爲止。

外國私人發行商地位

我們是一家根據開曼群島法律於2021年註冊成立的豁免股份有限公司。根據《交易法》,我們是一家擁有外國私人發行人地位的非美國公司。根據證券法第405條規則,每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日確定外國私人發行人的地位。只要我們有資格成爲外國私人發行人,我們將不受適用於美國國內上市公司的《交易法》某些條款的約束,包括:

這些規則是根據交易法規定的,要求向美國證券交易委員會提交Form 10-Q的季度報告或Form 8-k的當前報告;
《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的章節;
《交易法》中要求內部人士提交其股份所有權和交易活動的公開報告的條款,以及從短期內進行的交易中獲利的內部人士的責任;以及

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目錄表

選擇性披露規則由重大非公開信息的發行人根據公平披露條例或FD條例制定,該條例對發行人選擇性披露重大非公開信息進行監管。

我們被要求在每個財政年度結束後的四個月內以Form 20-F的形式提交年度報告。此外,我們目前每季度通過新聞稿發佈我們的業績,這些新聞稿是根據納斯達克的規章制度發佈的。有關財務業績和重大事件的新聞稿也將以表格6-k的形式提供給美國證券交易委員會。然而,與美國國內發行人要求向美國證券交易委員會提交的信息相比,我們被要求向美國證券交易委員會備案或提供的信息將沒有那麼廣泛和及時。因此,與美國國內上市公司的股東相比,我們的股東獲得的有關我們的信息更少或不同。

我們是一家在納斯達克上市的非美國公司,具有外國私人發行人身份。納斯達克上市規則將允許像我們這樣的外國私人發行人遵循我們祖國的公司治理做法。開曼群島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大差異。除其他事項外,我們無須具備以下條件:

董事會多數由獨立董事組成;
由獨立董事組成的薪酬委員會;
由獨立董事組成的提名委員會;或
每年定期安排只有獨立董事參加的執行會議。

儘管不是必需的,而且可能會不時發生變化,但我們目前有一個由多數人組成的獨立薪酬委員會,以及提名和公司治理委員會。在符合上述規定的情況下,我們依賴上面列出的豁免。因此,您可能無法享受納斯達克適用於美國國內上市公司的某些公司治理要求。

商業行爲和道德準則

我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的商業行爲和道德準則。我們尋求以道德、誠實和遵守適用的法律和法規的方式開展業務。我們的商業行爲和道德準則制定了旨在指導我們的商業實踐的原則- - 合規、誠信、尊重和奉獻。該守則適用於所有董事、高級管理人員、員工和擴展員工,包括董事長兼首席執行官和首席財務官。該守則的相關條款也適用於我們的董事會成員。我們期望我們的供應商、承包商、顧問和其他業務夥伴在向我們提供商品和服務或代表我們行事時遵守我們的守則中規定的原則。

董事及行政人員的薪酬

截至2023年12月31日止年度,我們整體向董事及高管支付現金人民幣1,600萬元。我們沒有向我們的非執行董事支付任何薪酬。我們並無預留或累積任何款項,以提供退休金、退休或其他類似福利予我們的行政人員。我們內地的中國子公司依法要求按每個員工工資的一定比例繳納養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等法定福利,以及住房公積金。

有關授予我們董事和高管的股票獎勵的信息,請參閱「-股票激勵計劃」一節。

僱傭協議和賠償協議

每位高管都是與WFOE簽訂的僱傭協議的一方。根據這些協議,每位高管的僱傭期限都有一段特定的期限,並且可以因高管的某些行爲而隨時因原因而被解僱,無需提前通知或賠償,例如違反公司政策、定罪、持續未能令人滿意地履行商定的職責,或不當行爲或不誠實行爲對我們造成損害。提前30天書面通知,也可以無故終止僱傭關係。執行官可隨時提前30天書面通知辭職。

167

目錄表

我們每一位高管都已同意,在終止或終止僱傭協議期間和之後,嚴格保密,不使用我們的任何機密信息或商業祕密、我們的客戶或潛在客戶的任何機密信息或商業祕密,或我們收到的任何第三方的機密或專有信息,我們對此負有保密義務的情況下,除非在履行與僱傭相關的職責時或根據適用法律的要求。主管人員還同意向我們保密地披露他們在受僱於我們期間構思、開發或還原爲實踐的所有發明、設計和商業祕密,並將其所有權利、所有權和利益轉讓給我們,並協助我們獲得和執行這些發明、設計和商業祕密的專利、版權和其他法律權利。此外,我們每一位執行官員都同意在其任職期間以及通常在最後受僱日期之後的一年內受競業禁止和非徵集限制的約束。

我們已經與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。根據該等協議,吾等同意就該等人士因身爲董事或吾等主管而提出申索而招致的若干法律責任及開支,向董事及主管作出彌償。

股票激勵計劃

2022年股權激勵計劃

2022年9月,我們的股東批准並通過了2022年股票激勵計劃,以吸引和留住最好的可用人員,爲員工、董事和顧問提供額外的激勵,並促進我們的業務成功。根據2022年股票激勵計劃可發行的普通股總數上限爲51,550,661股(實施資本重組後)。截至本招股說明書日期,根據2022年股票激勵計劃已授予的購買普通股的獎勵總數爲14,618,005股,且未償還(資本重組生效後),不包括在授予日期後被沒收或取消的獎勵。

以下各段總結了2022年股權激勵計劃的主要條款。

獎項類別。*2022年股票激勵計劃允許授予期權。

計劃和行政管理。*馮慶峯先生將執行2022年股權激勵計劃。計劃管理人將確定將獲得獎勵的參與者、將授予每個參與者的獎勵的類型和數量,以及每筆贈款的條款和條件。

授標協議。*根據2022年股票激勵計劃授予的獎勵由獎勵協議證明,該協議列出了每項獎勵的條款、條件和限制,其中可能包括獎勵的期限、在受贈人終止僱用或服務的情況下適用的條款,以及我們單方面或雙邊修改、修改、暫停、取消或撤銷獎勵的權力。

168

目錄表

資格。我們可以向員工、董事和顧問頒獎。

歸屬附表。*通常情況下,計劃管理人確定獎勵協議中規定的授予時間表。

期權的行使。計劃管理員決定每個獎勵的行使價格,獎勵協議中規定了這一點。已授予和可行使的期權如果不在計劃管理人在授予時確定的時間之前行使,則將終止。然而,最長可行使期限爲授予之日起十年。

轉讓限制。除根據2022年股票激勵計劃或獎勵協議中規定的例外情況或計劃管理人以其他方式確定的例外情況外,參與者不得以任何方式轉讓獎勵。

圖則的終止及修訂.  除非提前終止,否則2022年股票激勵計劃的期限爲自生效之日起十年。我們的董事會有權終止、修改、暫停或修改2022年股票激勵計劃,但對該計劃的某些修改需要獲得股東的批准。然而,除非計劃管理人善意地另有決定,否則此類行動均不得對之前根據2022年股份激勵計劃發放的任何獎勵產生任何重大不利影響。

下表彙總了截至招股說明書日期,我們已授予董事和高級管理人員的期權數量,不包括在相關授予日期後被沒收或取消的獎勵。

名字

    

班級數
一個平凡的人
股票
潛在的
選項

    

鍛鍊
價格
(美元/股)

    

批地日期

    

日期
期滿

 

阿尼什·梅爾瓦尼

*

2.89

2024年6月1日

2032年9月11日

(1)

備註:

*截至本招股說明書日期,向該人士授予的所有期權所代表的股份總數佔我們已發行普通股總數的不到1%。

169

目錄表

主要股東

下表列出了截至本招股說明書發佈之日我們普通股的實益所有權信息:

實益持有5.0%以上已發行普通股的每一人;
每位主管或董事的人士;及
所有行政官員和董事作爲一個團體。

實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,包括對證券的投票權或投資權,或獲得所有權經濟利益的權力。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,包括該人有權在60天內獲得的股份,包括通過行使認股權證或任何期權或其他權利或轉換任何其他證券。然而,這些股份不包括在計算任何其他人的所有權百分比中。

以下所列各方實益擁有的普通股百分比是根據截至本招股說明書日期的677,231,538股已發行和已發行普通股計算的,不包括爲批量發行根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵而爲未來發行的美國存託憑證而大量發行的普通股,以及我們向Westwood發行的普通股。於本招股說明書日期,14,541,306份本金總額人民幣80,000元萬及可轉換爲普通股(初始轉換價格相等於緊接適用轉換日期前10個連續交易日美國存託憑證最後報告銷售價格的成交量加權平均價)的認股權證及可換股票據亦已發行及發行。

    

    

受益百分比

 

普通股

所有權/投票權

 

董事及行政人員(1):

李東輝(2)

 

14,398,660

 

2.1

%

馮清風(3)

 

57,061,196

 

8.4

%

亞歷克西斯·權龍·李

 

*

 

*

黃泰華

 

 

寧宇

 

 

嚴雲峯

 

 

阿尼什·梅爾瓦尼

 

*

 

*

全體董事和高級管理人員爲一組

 

72,819,517

 

10.8

%

5.0%股東:

蓮花先進技術有限合夥(4)

 

186,648,945

 

27.6

%

埃蒂卡(5)

 

156,236,329

 

23.1

%

蓮花科技國際投資有限公司(6)

 

108,740,886

 

16.1

%

梅里茨(7)

 

50,000,000

 

7.4

%

蓮花集團國際有限公司(8)

 

47,995,443

 

7.1

%

湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)(9)

 

44,997,886

 

6.6

%

*

不到已發行普通股總數的1%

(1)除另有說明外,蓮花科技有限公司董事、高管的辦公地址爲上海市浦東新區世紀大道800號,郵編:中國。Daniel東輝Li先生的辦公地址是杭州市江陵路1760號,中國。寧宇先生的營業地址是上海市浦東新區世紀大道826號陸家嘴金融廣場T3號2103室,郵編:中國。OOI Teik Huat的營業地址是2 Lorong Aminuddin Baki 4,Taman Tun Dr Ismail,馬來西亞吉隆坡60000號。
(2)代表蓮花先進技術有限公司(LATLP)持有的14,398,660股普通股。Daniel、東輝、Li先生間接持有LATLP 7.7143%的金錢權益。有關LATLP的進一步詳情,請參閱腳註(4)。Daniel東輝Li先生不實益擁有LATLP持有的所有普通股,但他在其中的金錢權益除外。
(3)代表LATLP持有的57,061,196股普通股。馮慶峯先生間接持有LATLP 30.5714%的金錢權益。有關LATLP的進一步詳情,請參閱腳註(4)。馮慶峯先生放棄對LATLP持有的所有普通股的實益擁有權,但他在其中的金錢權益除外。

170

目錄表

(4)代表LATLP持有的186,648,945股普通股。LATLP是一家根據英屬維爾京群島法律註冊成立的有限責任合夥企業,其普通合夥人爲銀清控股有限公司。銀清集團有限公司由本公司首席執行官兼董事首席執行官馮慶峯先生全資擁有。在2021年7月30日,LATLP的合夥人,即明俊控股有限公司、銀清控股有限公司、興榮控股有限公司和晶燦控股有限公司簽署了一項協議,隨後國家彩虹投資有限公司和Radiant field Investments Limited也加入了該協議,根據該協議,該等合作伙伴同意與明俊控股有限公司共同行動。明君集團有限公司由Li先生全資擁有。因此,Li先生可被視爲實益擁有LATLP登記持有的全部股份。蓮花先進技術有限公司的註冊地址是英屬維爾京群島托爾托拉路鎮Quastisky大樓郵政信箱905號Sertus Chambers。
(5)代表Etika持有的156,236,329股普通股。Etika由Albukhary Corporation Sdn全資擁有。該公司99.9%的股份由賽義德·穆赫塔爾·沙阿·賽義德擁有。Etika的地址是50480吉隆坡W.P.吉隆坡,塔曼·塔西克·佩爾達納,Jalan Perdana,Level 40億,No.88。
(6)代表蓮花科技國際投資有限公司(LTIIL)持有的108,740,886股普通股。LTIIL由吉利控股全資擁有的吉利香港全資擁有。吉利控股82.233%由Li先生持有,8.0583%由Li先生持有,9.7087%由寧波一馬企業管理合夥企業(有限合夥)持有。LTIIL的註冊地址是英屬維爾京群島VG 1110托爾托拉路鎮Craigmuir Chambers。
(7)代表Meritz持有的50,000,000。MERITZ的營業地址是韓國首爾永登浦區Gukjegeumyung-ro 10號國際金融中心3號,郵編:07326。
(8)代表LGIL持有的47,995,443股普通股。LGIL由蓮花先進技術有限公司全資擁有。吉利香港持股51%,Etika持股49%。吉利香港由吉利控股100%持股。有關吉利控股的詳細信息,請參閱腳註(5)。Etika由Albukhary Corporation Sdn全資擁有。該公司99.9%的股份由賽義德·穆赫塔爾·沙阿·賽義德擁有。LGIL的註冊地址爲Potash Lane,Hethel,Norwich,Norold,NR14 8EZ,England。
(9)代表經開基金持有的44,997,886股。經開基金是根據人民Republic of China法律設立的有限責任合夥企業。經開基金註冊地址爲湖北省武漢市武漢經濟技術開發區12C2地塊武漢經開萬達廣場二期6號樓14樓05號A室,中國。

171

目錄表

出售證券持有人

本招股說明書涉及(其中包括)出售證券持有人登記及轉售最多(A)680,957,495股美國存託憑證,其中包括美國存托股份相關股份(I)542,850,129股由蓮花先進科技有限公司、蓮花科技國際投資有限公司、ETIKA Automotive SDN實益擁有的普通股。(Ii)於截止日期前原收購的蓮花集團國際有限公司、觀瀾湖紫光股份有限公司、HSG Growth V Holdco b有限公司、觀瀾湖有限公司、SKYMACRO資源有限公司、湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)、北極子GLY 3有限公司、杭州富陽投資發展有限公司及寧波尚創股權投資合夥企業(有限合夥);(Ii)於截止日期向LCAA創始股東發行7,162,718股普通股,以換取LCAA B類普通股;(3)行使保薦人認股權證時可發行的5,486,784股普通股;(Iv)向管道投資者發行122,446,496股普通股;及(V)向CB投資者發行122,446,496股普通股及3,011,368股普通股,及(B)發行5,486,784股認股權證。在本招股說明書中,我們所指的「出售證券持有人」是指下表所列的人士,以及在本招股說明書日期後持有任何出售證券持有人權益的質權人、受讓人、繼承人和其他人。

出售證券持有人可根據本招股說明書及任何隨附的招股說明書附錄,不時發售及出售下列任何或全部普通股或認股權證。然而,我們不能就出售證券持有人是否會出售任何或全部該等普通股或認股權證一事向閣下提供意見。此外,自下表所列資料在豁免或不受證券法登記要求的交易中呈列之日起,下述出售證券持有人可能已出售、轉讓或以其他方式處置其部分或全部普通股或認股權證。

下表載列於緊接本次發售前,出售證券持有人實益擁有的普通股及認股權證總數、出售證券持有人根據本招股說明書可發售的普通股及認股權證總數,以及於登記證券出售後,出售證券持有人實益擁有的普通股及認股權證總數。我們是根據美國證券交易委員會的規則確定實益所有權的,這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。下表中的信息基於銷售證券持有人提供的信息。

172

目錄表

每名額外出售證券持有人的出售證券持有人信息(如有)將在根據本招股說明書提出任何要約或出售該出售證券持有人的證券之前的要求範圍內通過招股說明書補充說明。任何招股說明書補充文件都可以添加、更新、替代或更改本招股說明書中包含的信息,包括每位出售證券持有人的身份以及代表其登記的普通股數量。出售證券持有人可以在本次發行中出售所有、部分或不出售此類證券。請參閱標題爲「分配計劃」的部分。

    

受益擁有的證券

    

待售證券

    

受益擁有的證券

 

在此次發行之前

本次發行

在這次報價之後(3)

 

普通

  

普通

普通

  

  

出售證券持有人姓名

股份(1)

    

%(1)  

    

認股權證(2)

    

%(2)  

股份(1)

    

認股權證(2)

股份(1)

    

%(1)  

    

認股權證(2)

    

%(2)  

 

蓮花先進技術有限合夥(4)

 

186,648,945

 

27.6

 

 

 

186,648,945

 

 

 

 

 

蓮花科技國際投資有限公司(5)

 

108,740,886

 

16.1

 

 

 

108,740,886

 

 

 

 

 

阿提卡汽車有限公司Bhd.(6)

 

156,236,329

 

23.1

 

 

 

156,236,329

 

 

 

 

 

蓮花集團國際有限公司(7)

 

47,995,443

 

7.1

 

 

 

47,995,443

 

 

 

 

 

紫色使命LP(8)

 

22,144,919

 

3.3

 

 

 

22,144,919

 

 

 

 

 

Mission Bloom Limited(9)

 

13,407,260

 

2.0

 

 

 

13,407,260

 

 

 

 

 

HSG Growth V Holdco b,Ltd. (10)

 

5,332,827

 

*

 

 

 

5,332,827

 

 

 

 

 

Skymacro Resources Limited(11)

 

3,523,000

 

*

 

 

 

3,523,000

 

 

 

 

 

湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)(12)

 

44,997,886

 

6.6

 

 

 

44,997,886

 

 

 

 

 

北極GLY 3 LP(13)

 

2,818,400

 

*

 

 

 

2,818,400

 

 

 

 

 

北極GLY 5 LP(14)

 

954,789

 

*

 

 

 

954,789

 

 

 

 

 

杭州富陽投資發展有限公司公司(15)

 

4,200,424

 

*

 

 

 

4,200,424

 

 

 

 

 

寧博尚創股權投資合夥企業(有限合夥)(16)

 

13,956,759

 

2.1

 

 

 

13,956,759

 

 

 

 

 

Ataraxia Holding Limited(17)

 

105,874

 

*

 

 

 

105,874

 

 

 

 

 

香港新威投資有限公司(18)

 

311,047

 

*

 

 

 

311,047

 

 

 

 

 

HCH股份有限公司(19)

 

340,620

 

*

 

 

 

340,620

 

 

 

 

 

Momenta Global Limited(20)

 

577,456

 

*

 

 

 

577,456

 

 

 

 

 

JYS Family Limited(21)

 

721,582

 

*

 

 

 

721,582

 

 

 

 

 

廈門建發利富德股權投資合夥企業(有限合夥)(22)

 

1,011,132

 

*

 

 

 

1,011,132

 

 

 

 

 

沃蘭投資公司(23)

 

1,500,000

 

*

 

 

 

1,500,000

 

 

 

 

 

杭州臨安國瑞商務管理有限公司。(24)

 

2,782,415

 

*

 

 

 

2,782,415

 

 

 

 

 

梅里茨證券有限公司(25)

 

50,000,000

 

7.4

 

 

 

50,000,000

 

 

 

 

 

桑福德·馬丁·利特瓦克(26)

 

25,000

 

*

 

 

 

25,000

 

 

 

 

 

弗蘭克·紐曼(27)

 

25,000

 

*

 

 

 

25,000

 

 

 

 

 

阿尼什·梅爾瓦尼(28)

 

25,000

 

*

 

 

 

25,000

 

 

 

 

 

LCA收購贊助商,LP(29)

 

7,087,718

 

1.0

 

5,486,784

 

36.5

 

7,087,718

 

5,486,784

 

 

 

 

*

不到已發行普通股總數的1%。

(1)

我們實益擁有的普通股的百分比是根據截至本招股說明書日期的677,231,538股已發行和已發行普通股計算的,不包括爲批量發行根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵而爲未來發行的美國存託憑證而發行的德意志銀行信託公司美洲公司的普通股,以及根據我們的認股權證行使時可發行的14,541,306股普通股。

(2)

我們實益擁有的權證的百分比是根據截至本招股說明書日期已發行和未償還的14,541,306份權證計算的。

(3)

假設出售本招股說明書中提供的所有證券。

(4)

LATLP是一家根據英屬維爾京群島法律註冊成立的有限責任合夥企業,其普通合夥人爲銀清控股有限公司。銀清控股有限公司由本公司首席執行官兼董事首席執行官馮慶峯先生全資擁有。於2021年7月30日,LATLP的合夥人,即明俊控股有限公司、銀清控股有限公司、興榮控股有限公司及京燦控股有限公司簽署一份協議,其後國家彩虹投資有限公司及Radiant field Investments Limited亦加入該協議,根據該協議,該等合夥人同意與明俊控股有限公司聯手行動。明君控股有限公司由Li先生全資擁有。因此,Li先生可能被視爲實益擁有LATLP登記持有的全部股份。蓮花先進技術有限合夥公司的註冊地址是英屬維爾京群島托爾托拉路鎮Quastisky大樓郵政信箱905號Sertus Chambers。

173

目錄表

(5)

LTIIL由吉利控股全資擁有的吉利香港全資擁有。吉利控股82.233的股權由Li先生持有,8.0583的股權由Li先生持有,9.7087的股權由寧波一馬企業管理合夥企業(有限合夥)持有。LTIIL的註冊地址是英屬維爾京群島VG 1110托爾托拉路鎮Craigmuir Chambers。

(6)

Etika由Albukhary Corporation Sdn全資擁有。該公司99.9%的股份由賽義德·穆赫塔爾·沙阿·賽義德擁有。Etika的地址是50480吉隆坡W.P.吉隆坡Jalan Perdana,Taman Tasik Perdana,40億,No.988。

(7)

LGIL由蓮花先進技術有限公司全資擁有。吉利香港持股51%,Etika持股49%。吉利香港由吉利控股100%擁有,有關吉利控股的詳情見腳註(5)。Etika由Albukhary Corporation Sdn全資擁有。該公司99.9%的股份由賽義德·穆赫塔爾·沙阿·賽義德擁有。LGIL的註冊地址爲Potash Lane,Hethel,Norwich,Norold,NR14 8EZ,England。

(8)

特派團紫色公司的註冊地址是英屬維爾京群島VG 1110托爾托拉路鎮71號郵政信箱Craigmuir Chambers。

(9)

米歇爾·布魯姆有限公司的註冊地址是英屬維爾京群島VG 1110托爾托拉路鎮Craigmuir Chambers。

(10)

HSG Growth V Holdco b,Ltd.的註冊地址是開曼群島KY1-1104大開曼Ugland House郵政信箱309號。

(11)

Skymacro Resources Limited的註冊地址是英屬維爾京群島VG 1110託托拉路鎮Craigmuir Chambers。

(12)

湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)註冊地址爲湖北省武漢市武漢經濟技術開發區12C2地塊武漢經開萬達廣場二期6號樓14樓1505號A室,中國。

(13)

北極GLY 3 LP的註冊地址爲開曼群島開曼群島KY1-1002Grand Cayman KY1-1002信箱10240號南教堂街103號海港廣場4樓哈尼斯信託(開曼)有限公司。

(14)

北極GLY 5 LP的註冊地址爲開曼群島開曼群島KY1-1002Grand Cayman KY1-1002信箱10240號南教堂街103號海港廣場4樓哈尼斯信託(開曼)有限公司。

(15)

杭州富陽投資發展有限公司註冊地址爲浙江省杭州市富陽區富春街道12號中國。

(16)

寧波上創股權投資合夥企業(有限合夥)註冊地址爲浙江省寧波市杭州灣新區九塘路5號1棟1棟404室中國。

(17)

Ataraxia Holding Limited的註冊地址是英屬維爾京群島VG1110託托拉路鎮Craigmuir Chambers。

(18)

香港信威投資有限公司的註冊地址爲香港特別行政區中環德輔道272-284號興業通訊CTR 272-284號15樓1505室。

(19)

HCH有限公司的註冊地址是VG1110英屬維爾京群島託托拉路鎮Wickhams Cay II。

(20)

Momenta Global Limited的註冊地址是開曼群島KY1-1205號大開曼西灣路802號芙蓉路31119號郵政信箱。

(21)

JYS Family Limited的註冊地址是英屬維爾京群島托爾托拉路鎮郵政信箱905號Nerine Chambers。

(22)

廈門C&D Lifude股權投資合夥企業(有限合夥)註冊地址爲廈門市思明區環島東路1699號C&D國際大廈41樓21層XXI室,郵編:中國。

(23)

Wallan Investments的註冊地址是沙特阿拉伯利雅得麥卡路601號郵政信箱3176601,郵編:11471。

(24)

杭南國瑞商業管理有限公司註冊地址,有限公司位於中國浙江省杭州市臨南區津南街九州街88號天木製藥港醫藥產業孵化園808 A座。

(25)

Meritz的註冊地址爲Three ICC,10 Gukjegeumyung-ro,Yeongdeungpo-gu,Seoul,Korea 07326。有關與Meritz的重大關係,請參閱「某些關係和關聯人員交易-某些業務合併相關協議- Meritz Investment」。

(26)

Sanford Martin Litvack先生是LCAA的前獨立董事。Sanford Martin Litvack先生的營業地址爲8 Marina View,Asia Square Tower,1 #41 -03,Singapore。

(27)

弗蘭克·N先生紐曼是CAA的前獨立董事。Frank N.先生的營業地址紐曼位於新加坡亞洲廣場大廈Marina View 8號,1 #41 -03。

174

目錄表

(28)

Anish Melwani先生自2024年2月起擔任我們的獨立董事。Melwani先生是LCAA前獨立董事,也是LVMH北美區董事長兼首席執行官。Anish Melwani先生的營業地址爲8 Marina View,Asia Square Tower,1 #41 -03,Singapore。

(29)

BCA Acquisition Sponder,LP的註冊地址爲8 Marina View,Asia Square Tower,1 #41 -03,Singapore。根據《發起人支持協議》,BCA Acquisition Sponder,LP持有的部分普通股受到收益限制的約束。

175

目錄表

某些關係和關聯人交易

若干與企業合併有關的協議

贊助商支持協議

於2023年1月31日,在簽署原有合併協議的同時,LCAA、LCAA創始股東及LTC訂立保薦人支持協議,該協議經訂約方於2023年11月13日修訂,據此,各LCAA創始股東已同意(其中包括)在符合協議所載條款及條件下,於緊接首次生效時間(如有)後六個月內不轉讓該LCAA創始股東所持有的任何普通股或認股權證(包括任何相關認股權證),惟若干例外情況除外。贊助商還同意以商業上合理的努力促進LTC與持有LTC不時批准的品牌的實體之間的討論,每個實體被稱爲「合作實體」,涉及LTC的以下活動:產品開發、營銷、客戶參與、零售空間和技術基礎設施開發。

保薦人於保薦人支持協議日期所持有的部分LCAA B類普通股須受保薦人支持協議的盈利限制所規限。

分銷協議

於2023年1月31日與從事蓮花英國跑車製造業務的實體蓮花汽車有限公司訂立經銷協議,據此,LTIL獲委任爲蓮花汽車有限公司的全球獨家分銷商(美國除外,LTIL將擔任總分銷商,現有地區分銷商繼續履行其職能),以經銷車輛、零件及某些工具,並按經銷協議的條款及條件爲該等車輛、零件及工具提供售後服務及品牌、營銷及公共關係。

看跌期權協議

於執行原來合併協議的同時,LTC於2023年1月31日與吉利及Etika各自訂立認沽期權協議,據此,吉利及Etika各自均有權要求LTC按預先協定價格購買吉利及Etika各自持有的蓮花英國母公司蓮花先進科技有限公司的全部股權,該價格將根據LGIL於2025年4月1日至2025年6月30日期間的未來日期經調整以剔除淨債務後的總收入計算。

禁售協議

於原合併協議籤立後,LCAA及LTC與並非LTC股東支持協議訂約方的LTC各股東訂立鎖定協議(各稱爲「鎖定協議」),據此,各有關LTC股東同意於2024年2月22日後六個月內,按鎖定協議所載條款及條件,不轉讓該LTC股東將持有的若干普通股。

註冊權協議

2024年2月22日,LCAA創始股東簽訂了註冊權協議,規定了LCAA創始股東的慣常註冊權。

轉讓、假設和修訂協議

於2024年2月22日,LTC、LCAA、大陸航空及Equiniti訂立轉讓、假設及修訂協議,據此,LTC承接LCAA認股權證,Equiniti根據認股權證協議受聘爲認股權證代理人,而大陸航空作爲LCAA的認股權證代理人,將其於LCAA與大陸航空於2021年3月10日訂立的認股權證協議內及項下的所有權利、權益及義務轉讓予Equiniti。

176

目錄表

梅里茨投資公司

於二零二三年十一月十五日,LTC與Meritz訂立Meritz認購協議,據此(其中包括)Meritz同意認購,而LTC同意向Meritz發行50,000,000股普通股或Meritz認購股份,總認購價相等於500,000,000美元。根據Meritz認購協議,簽署及交付證券文件,授予Meritz若干抵押權益予Meritz(有關文件統稱爲「證券文件」),以保障Meritz認購協議項下LTC的認沽期權及若干其他責任,而根據證券文件授予Meritz的抵押權益已創設及完善。根據Meritz認購協議,LTC向受限證券帳戶存入(I)若干未償還本金總額爲3.25億美元的美國國債,以及(Ii)若干面值爲189,612,700美元的美國國債和美國國庫券。Meritz認購協議將於(A)Meritz停止持有任何Meritz認購股份之日;及(B)2027年3月24日中以較早者終止。在Meritz認購協議終止後,Meritz將按照安全文件中規定的方式,解除受限證券帳戶中的所有美國國債和/或美國國庫券,以及受限現金帳戶中的所有現金抵押品。

梅里茨看跌期權

Meritz擁有看跌期權或看跌期權,可將其當時持有的全部或部分Meritz認購股份出售給LTC或由LTC提名並經Meritz批准的任何第三方,價格或看跌期權價格等於發生以下情況時商定的回報(定義如下):(A)關於LTC的任何信用事件(定義如下);(B)任何抵押品違約(定義如下);(C)LTC未能(I)確保截至每個財政季度最後一日其持有的不受任何關於取款或使用的任何法律或合同限制(不包括根據適用法律實施的外匯規則或政策施加的任何限制)的自由可用現金總額應不少於175,000,000美元,在每種情況下,均應不少於1.75,000,000美元,這一點在其根據當前的6-k表格報告向美國證券交易委員會提交或提供的適用季度財務業績中得到證明,或(Ii)根據當前的6-k表格報告向美國證券交易委員會提交或提供。(A)在該財政季度最後日期之後的60個歷日內,其第一和第三財政季度的每個季度的財務業績;。(B)在該財政季度的最後日期之後的120個日曆日內,其第二季度和半年的財務業績;及。(C)在該財政季度的最後日期之後的120個日曆日內,其第四季度和全年的財務業績;。(D)任何梅里茨認購股份(包括以美國存托股份的形式)未能根據提交予美國證券交易委員會並由美國證券交易委員會宣佈生效的有效登記聲明(該條件稱爲「登記條件」)而有資格轉售,而任何該等美里茨認購股份根據規則第144條不符合規則第144條的規定,純粹是由於美國證券交易委員會在2024年8月22日後的任何時間未能符合該規則規定的公開資料要求;或(E)2027年2月22日,在獲得Meritz事先書面同意的情況下,LTC可延長該日期((A)至(E)中所述的每個事件均稱爲「看跌期權觸發事件」)。Meritz有權從適用的看跌期權觸發事件發生之日起,但在收到LTC關於發生適用的看跌期權觸發事件的書面通知後的第30天或之前,隨時行使看跌期權。不論該認沽期權是否已就某一特定認沽期權觸發事件失效,在發生另一認沽期權觸發事件的情況下,倘若Meritz並未就任何Meritz認購股份行使認沽期權,則該認沽期權應被視爲就該其他認沽期權觸發事件恢復。如果Meritz在2027年2月22日之後的30個日曆日內沒有行使看跌期權,看跌期權就會失效。在LTC獲得Meritz行使其看跌期權或看跌期權股份的Meritz認購股份之日,LTC將被允許從受限證券帳戶中提取所有美國國債和/或美國國庫券,以及從受限現金帳戶中提取所有現金抵押品。

「協議回報」指(I)爲Meritz提供12.5%內部回報率的金額,其乘積爲:(A)約500,000,000美元;及(B)分數,(X)分子爲認沽期權股份數目;及(Y)其分母爲50,000,000(須受任何適用的反攤薄調整)減去(Ii)Meritz實際從LTC就認沽期權股份收取的任何現金股息產生12.5%內部回報率的數額。「信用事件」是指連續30個交易日的控制權變更、退市、停牌,或者超過規定數額的金融債務、終裁判決、法院裁定未予清償。「抵押品違約」是指未能履行現金充值義務(定義見下文)、未能按Meritz認購協議規定的方式和金額存放美國國債和/或美國國庫券、LTC未能按Meritz認購協議要求的方式完善擔保權益、或任何重大違反任何證券文件。

177

目錄表

LTC呼叫選項

LTC有權向Meritz收購(I)不超過(A)17,500,000股Meritz認購股份及(B)Meritz在註冊條件滿足後及在本公司普通股於五(5)個交易日收市時最後公佈的公開交易價的算術平均數(該算術平均數稱爲「市場價」)的首個日期後的有關時間實際持有的Meritz認購股份數目(該等收市價稱爲「收市價」)。在緊接確定日期之前超過14.00美元,每股收購價爲14.00美元(該等期權稱爲「看漲期權1」);(Ii)不超過(A)7,500,000股Meritz認購股份及(B)Meritz於2025年2月24日之後實際持有的Meritz認購股份數目((該認購期權稱爲「認購期權2」),每股價格相等於以下兩者中較大者:(A)14.00美元及(B)LTC發出行使認購期權2通知當日的市價;及(Iii)不超過以下兩者中較低者:(A)7,500,000股Meritz認購股份及(B)Meritz在有關時間實際持有的Meritz認購股份數目(該等認購股權稱爲「認購期權3」,以及認購期權1及認購期權2,統稱爲「認購期權」),2026,每股價格相等於(A)14.00美元及(B)LTC發出行使看漲期權3通知日期的市價,兩者以較大者爲準。贖回期權1於較早日期失效,即(I)如LTC在此之前並無交付行使看漲期權1的通知,則於兩個營業日後及(Ii)Meritz Investment截止日期後25個月,贖回期權1失效。如果LTC在此之前尚未發出通知行使適用的看漲期權,則看漲期權2和看漲期權3中的每一個在適用的看漲期權可行使後30個日曆日失效。在LTC獲得該等Meritz認購股份的日期,LTC可行使買入期權2或認購期權3(以向Meritz支付適用的買入期權價格爲準),LTC可從受限證券帳戶提取美國國債,未償還本金金額等於(A)適用買入期權所持有的Meritz認購股份數目乘以(B)10.00美元。

如LTC拒絕(或未能接受要約)根據其下述第一要約權收購Meritz認購股份,則認購期權2及認購期權3將立即失效。

LTC第一要約權

自Meritz持有15,000,000股(或7,500,000股,如於該日期,LTC已行使買入期權2)或以下Meritz認購股份的第一日起及之後,如Meritz希望在一項或一系列關連交易中向任何第三方出售、處置或以其他方式轉讓1,000,000股或以上Meritz認購股份,則LTC有權優先要約購買Meritz當時持有的全部(但不少於全部)Meritz認購股份,每股價格相等於Meritz向LTC發出有關建議轉讓的書面通知日期的市價。LTC在收到該通知後有兩個工作日的時間來接受或拒絕該要約。如果LTC沒有選擇行使其第一要約權,Meritz可在180個工作日內(可延長以獲得監管部門批准)將相關Meritz認購股份轉讓給該第三方,每股價格等於或高於向LTC交付書面通知之日的市場價格。在任何情況下,Meritz都不需要根據LTC的第一要約權交付任何通知超過一次。

LTC的首次要約權無效,對(A)LTC同時行使看漲期權2和看漲期權3,以及(B)2026年3月23日兩者中較早者無效。

安防

LTC根據Meritz認購協議對其行使優先要約權的Meritz認購股份支付看跌期權價格、看漲期權購買價和購買價的義務(LTC爲履行該等義務和任何證券文件下的任何義務而向Meritz支付的金額,連同Meritz爲強制執行其擔保權益而進行的任何出售或其他變現的任何費用,統稱爲「擔保金額」)以(A)受限證券帳戶或受限證券帳戶的固定押記爲抵押。LTC持有以Meritz爲受益人的某些美國國債和/或美國國庫券,及(B)以Meritz爲受益人的LTC受限現金帳戶的固定押記,條件是LTC必須將現金存入該現金帳戶和/或LTC有權從該現金帳戶或受限現金帳戶中釋放某些現金,具體情況如下:(A)根據普通股的交易價格(包括以美國存托股份的形式),從該現金帳戶或受限現金帳戶中釋放某些現金。

178

目錄表

在Meritz發行本金金額爲175,000,000美元的美國國庫券和/或美國國庫券後,如果收盤價跌至特定水平以下,LTC有義務在此後五個工作日內將額外的美元現金存入受限現金帳戶,使其餘額滿足適用的現金抵押品要求(此類充值義務稱爲「現金充值義務」)。如於任何交易日的收市價超過7.00美元,且並無發生違約、信貸事件或抵押品違約事件,而違約事件、信貸事件或抵押品違約事件仍在持續或將會導致,則LTC應獲准於該交易日提取受限制現金帳戶內的所有現金,並於該交易日或緊接其後的交易日提取現金。在滿足註冊條件的情況下,LTC的現金充值義務將從(A)收盤價超過14.00美元的第一個日期和(B)向Meritz全額支付認沽期權價格兩者中較早的日期起及之後終止。

在(I)2024年5月22日晚些時候和(Ii)註冊條件滿足後,如果沒有發生違約、信用事件或抵押品違約事件,並且沒有因此而繼續或將導致違約事件,則LTC應被允許從受限證券帳戶中提取美國國債和/或美國國庫券,前提是受限證券帳戶中剩餘的美國國債和/或美國國庫券的未償還本金總額等於或大於3.25億美元。

Meritz有權在適用的擔保期內對所有抵押的美國國債和/或美國國庫券進行再抵押,而無需LTC的進一步同意,但須符合證券文件的適用條款和條件。在符合證券文件的條款和條件的情況下,(A)Meritz應在實際付款日期後,立即向LTC指定的帳戶支付與再抵押的美國國債和/或美國國庫券有關的任何息票付款,(B)如果LTC根據Meritz認購協議被允許撤回任何再抵押的美國國債和/或美國國庫券,並向Meritz提供要求提取的書面通知,Meritz應將美國國債和/或美國國庫券返還(或安排返還)到受限證券帳戶,(I)相同類別和發行的美國國債和/或美國國庫券(由退還的美國國債和/或具有相同CUSIP/ISIN編號的美國國庫券證明)和(Ii)未償還的本金金額與美國國債和/或美國國庫券的未償還本金金額相同,並(C)Meritz應在(I)適用的保證期屆滿或(Ii)發生任何破產事件時承擔義務,破產、清算、解散或清盤或類似事件,無論是自願的還是非自願的,或申請破產或與Meritz有關的類似程序,將所有再抵押的美國國債和/或美國國庫券返還至受限證券帳戶。

「違約事件」指下列任何情況:(A)如果LTC未能履行其關於看跌期權的義務,(B)如果LTC未能在事件發生後五個工作日(2027年2月22日)內向Meritz交付關於看跌期權觸發事件發生的書面通知,(C)如果LTC行使了任何看漲期權,但未能履行其關於此類看漲期權的義務,(D)如果LTC行使了其第一要約權,但未能履行其關於第一要約權的義務,或(E)任何自願或非自願破產事件,LTC的清算、解散或清盤或類似事件,或申請破產或類似程序。

如果發生違約事件,Meritz有權根據擔保文件強制執行授予Meritz的擔保權益,以追回擔保金額,如果Meritz從擔保權益的強制執行中實現的毛收入與擔保金額之間存在缺口,LTC仍有責任向Meritz支付此類缺口。在Meritz實際收到擔保金額後,Meritz應立即向LTC交出適用的Meritz認購股份(該等股份是導致適用的違約事件的事件或事件的標的),無需對價。

註冊

根據Meritz Investment於一項離岸交易中根據Meritz Investment發行的普通股,獲豁免遵守據此頒佈的S規例所規定的證券法的註冊規定。Meritz認購協議規定,LTC將(由LTC獨自承擔費用)向美國證券交易委員會提交登記Meritz認購的普通股轉售的登記聲明,並將盡其商業合理努力,在提交後在切實可行範圍內儘快但不遲於2024年8月22日宣佈該登記聲明生效。Meritz還將擁有Meritz認購股份的附帶登記權,這些股份與LTC承擔的某些證券登記有關。

與前VIE及其子公司的合同安排

參見「招股說明書摘要 - 我們的公司歷史和結構」。

179

目錄表

僱傭協議和賠償協議

請參閱「管理 - 僱傭協議和賠償協議」。

股票激勵計劃

請參閱「管理 - 股票激勵計劃」。

關聯方交易

我們銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品,併爲多家相關方提供研發服務和其他諮詢服務。在截至2024年和2023年6月30日的6個月和截至2023年12月31日的兩個年度,我們爲關聯方提供的服務分別爲1,070美元萬、5億美元萬、1,260萬美元、830萬美元和330萬美元。於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止六個月及截至2021年12月31日止六個月,我們向關聯方銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件及周邊產品的金額分別爲230萬美元、80美元萬、340萬美元、230萬美元及零。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日,因銷售貨物和提供服務而產生的關聯方應收賬款分別爲1970年萬、2,240萬美元和850萬美元。截至2024年6月30日和2022年12月31日、2023年和2022年12月31日,合同負債 - 關聯方分別計入1,100萬、10-8萬美元合同負債.

預付款及其他流動資產關聯方及其他非流動資產關聯方代表吾等因購買產品及服務、向關聯方提供貸款及收取現金而產生的交易如下。

(a)我們代表關聯方於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止年度及截至2021年12月31日止年度分別支付64.8億美元萬、140億萬、400萬美元、2.44億美元及零。關聯方代表吾等於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止年度及截至2021年12月31日止年度的現金收入分別爲萬、NIL、370萬美元、NIL及NIL。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日,預付款和其他流動資產 - 關聯方分別計入4.1億萬、430萬和2.44億美元的應收賬款。.
(b)於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,吾等分別向關聯方提供無抵押短期貸款、86.5美元萬、120美元萬、230美元萬及無抵押短期貸款,年利率爲3.65厘至4.5厘。我們確認截至2024年和2023年6月30日的六個月以及截至2023年12月31日的年度的利息收入分別爲6.9億美元萬、5.7億美元萬、12.2百萬美元萬、2.4萬億美元萬和零。截至2024年6月30日及2023年及2022年12月31日,貸款本金及利息的應收賬款分別爲310美元萬、300美元萬及240美元萬,分別計入預付款項及其他流動資產AIG-IPO關聯方。

於2024年3月11日,吾等附屬公司與最終由吾等控股股東控制的關聯方訂立貸款協議,根據該協議,吾等附屬公司將提供本金總額35400美元萬的無抵押貸款,年期爲五年,年利率爲6.95%。於截至2024年6月30日止六個月內,吾等向關聯方提供22290美元萬貸款。截至2024年6月30日,未償還本金總額爲21960美元萬,未償還利息收入總額爲440美元萬。

(c)於2024年6月30日及2023年12月31日及2022年12月31日, - 關聯方就購買車輛、汽車零部件及周邊產品向關聯方預付款項3,320萬、2,140萬及6,10萬分別計入預付款及其他流動資產。於2024年6月30日及2023年及2022年12月31日,就購買設備向關聯方預付的270美元萬、270美元萬及零分別計入其他非流動資產關聯方。
(d)截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日, - 關聯方的短期租賃協議預付款金額爲零、82,000美元和零,分別計入預付款和其他流動資產。

180

目錄表

(e)截至2023年1月1日,於採納ASC326後,未受共同控制的預付款項及其他流動資產 - 關聯方的預期信貸損失撥備爲1.2%萬。截至2024年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止年度,本集團就非共同控制的 - 關聯方的預付款項及其他流動資產的一般及行政開支,分別錄得4萬及1.1萬的預期信貸虧損。截至2024年6月30日,在預付款和其他非共同控制的流動資產 - 關聯方中記錄的預期信貸損失撥備爲6.1美元萬。
(f)於截至2024年6月30日止六個月內,本集團已支付110美元萬作爲服務按金。

應付賬款 - 關聯方、應計費用和其他流動負債 - 關聯方和其他非流動負債 - 關聯方產生於與購買產品和服務、購買設備和軟件以及關聯方代表我們付款有關的交易,具體如下。

(a)我們從關聯方購買跑車、Bev生活模式、汽車零部件、周邊產品、與銷售跑車和Bev生活模式相關的商業服務以及其他諮詢服務。於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年及2021年12月31日止六個月期間,該等購買金額分別爲52180美元萬、26440萬、852.6億美元、4,430萬美元及1,430萬美元,其中32620美元萬、118.7億美元、549.9億美元、8.39億美元及3.31億美元分別確認爲截至2023年、2024年及2023年6月30日止六個月及截至2021年12月31日止年度的售出貨品成本。截至2024年6月30日和12月31日、2023年和2022年12月31日,包括跑車、Bev生活方式車型、汽車零部件和周邊產品在內的16630美元萬、248.3美元和2,190萬美元的採購分別記錄爲庫存.

截至2024年6月30日及2023年及2022年12月31日, - 關聯方因購買辦公材料、與銷售跑車及Bev Lifestyle車型相關的商業服務及其他諮詢服務應付金額分別爲1,560美元萬、2,770美元萬及8,70美元萬,分別計入應計開支及其他流動負債。

截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日,41380美元萬、34040美元萬和580美元萬的跑車、BEV生活方式車型、汽車零部件和周邊產品採購應付關聯方金額分別計入應付關聯方賬款。

(b)我們從相關方購買產品和服務用於研發活動。我們記錄了截至2024年和2023年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止年度的研發開支分別爲3,830美元萬、4,030美元萬、13470美元萬、16700美元萬和4,740美元萬。截至2024年6月30日及2023年及2022年12月31日,應付關聯方用於研發活動的產品和服務採購金額分別爲20750美元萬、21730美元萬和16290美元萬,分別計入應計費用和其他流動負債。
(c)於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,吾等向關聯方購買的設備及軟件分別爲53美元萬、390美元萬、1,120美元萬、4,280美元萬及6,30美元萬。截至2024年6月30日及2023年及2022年12月31日,應付關聯方購買設備及軟件的金額分別爲490萬、1980萬及840萬,分別計入應計開支及其他流動負債。
(d)關聯方代表我們支付了與差旅費用、員工工資和社會福利相關的330美元萬、1 450萬和300萬以及其他雜項費用,其中270萬、160萬和300萬分別計入截至2024年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日和2022年的應計費用和其他流動負債。
(e)我們與相關方簽訂了短期租賃協議,租用辦公場所。於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,吾等產生的短期租賃成本分別爲47.4萬美元、6.3萬美元、76.5萬美元、34.7億美元萬及24.3萬美元萬。於2024年6月30日及2023年及2022年12月31日,短期租賃應付款項 - 關聯方分別計入應計開支及其他流動負債萬-萬、32.3萬及27.2美元。

181

目錄表

(f)於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,吾等分別從關聯方收到零、0.3美元萬、25.1美元萬、160美元萬及零按金。截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日,應計費用和其他流動負債 - 關聯方分別計入21.6億美元萬和16.8萬億美元萬和NIL,其他非流動負債關聯方分別計入1.50億美元萬、160億美元萬和160億美元萬。
(g)於2023年1月31日,吾等與蓮花汽車有限公司訂立分銷協議,蓮花汽車有限公司爲長實汽車之全資附屬公司,並最終由控股股東控制,據此,吾等獲委任爲全球獨家經銷商,經銷若干車型之車輛,併爲其自2023年1月31日起經銷之該等車輛提供售後服務及品牌、市場推廣及公關服務,現金代價爲英鎊1810萬(相當於2,230美元萬)。在截至2024年6月30日的6個月內,蓮花汽車有限公司已結算1,810英鎊萬(相當於2,290美元萬)。截至2024年6月30日和2023年12月31日, - 關聯方的應計費用和其他流動負債計入了NIL分銷權的應付款項和2,300美元萬。

於2019年,本公司附屬公司蓮花科技英國向關聯方借入一筆本金爲1,020美元萬的一年期無抵押貸款,年利率爲2厘,到期日爲2022年8月31日。這筆借款已於2022年8月償還。於截至2022年及2021年12月31日止年度內,我們分別產生9美元萬及22美元萬的利息開支。

我們與相關方簽訂了租賃協議,租用辦公場所和停車位。於截至2024年及2023年6月30日止六個月,以及截至2023年、2022年及2021年12月31日止六個月內,我們分別從關聯方確認使用權資產爲零、萬0.8億美元、1,220萬美元、2.14億美元及130萬美元。於截至2024年及2023年6月30日止六個月及截至2023年12月31日止六個月及截至2021年12月31日止六個月,吾等支付租賃負債分別爲82.8億美元萬、1美元萬、26.9萬美元、9.8萬美元及5.45億美元。截至2024年6月30日、12月31日、2023年12月和2022年12月,流動經營租賃負債分別爲99.5萬、8.4億美元和1.3萬美元,非流動經營租賃負債分別爲1.13億美元、1,210萬美元和1.7億美元。

2021年3月12日,我們與吉利控股的子公司浙江聯空科技有限公司簽訂了許可協議。根據協議條款,我們獲得了電動汽車底盤和自動駕駛技術平台的非獨家、永久、不可撤銷和不可再許可的許可證,或「吉利許可證」,代價爲28890美元萬。

根據合同,吉利許可僅限於在我們的某些研發項目中使用。我們的結論是,吉利許可證未來沒有其他用途,因此許可證成本已在截至2021年12月31日的年度綜合全面損益表中作爲研究和開發費用支出。

2021年11月,我們通過向吉利控股的關聯方LGIL發行47,995,443股普通股,從吉利控股控股的關聯方蓮花集團有限公司獲得商標許可。

於2021年12月2日,吾等透過附屬公司蓮花科技創新有限公司訂立股權轉讓協議,據此,蓮花科技創新有限公司同意以1,550美元萬的代價向關聯方吉利英國有限公司收購蓮花科技創新中心有限公司的100%股權,交易於2022年6月結算。這筆交易作爲共同控制交易入賬,於2022年6月完成。

2022年5月13日,我們購買了ECARX Holding Inc.發行的本金爲1,000美元的一年期可轉換票據。ECARX Holding Inc.於2022年12月21日上市時,該票據自動轉換爲ECARX Holding Inc.的A類普通股,轉換價格爲每股9.5美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該等股份的公允價值分別爲330美元萬和840美元萬。

於2024年6月24日,吾等與吉利香港訂立本金購買協議,據此,吉利香港以定向增發方式分兩批向吾等購買本金總額相等於人民幣80,000元萬的吉利CB。每筆債券將於2025年6月22日到期,年利率相當於發行日的SORF加3.35%,於到期日支付。在適用票據條款的規限下,吉利CB可於適用發行日期後第30個交易日起由吉利香港選擇轉換爲普通股或美國存託憑證。初始兌換價格等於緊接適用兌換日期前連續10個交易日內美國存託憑證最後報告的銷售價的成交量加權平均數。

182

目錄表

股本說明

以下對我們證券的重要條款的描述包括修訂條款的具體規定的摘要。本說明通過參考修改後的條款進行限定。本節中使用的所有大寫術語均按修訂後的條款定義,除非本條款另有規定。

我們是開曼群島獲豁免的有限責任公司,我們的事務受經修訂的細則、開曼群島公司法及開曼群島普通法管轄。

吾等的法定股本包括5,000,000,000股每股面值0.00001美元的股份,包括(I)4,500,000,000股每股面值0.00001美元的普通股,及(Ii)約500,000,000股每股面值0.00001美元的普通股,每股面值由本公司董事會根據經修訂細則厘定(不論如何指定)。截至本招股說明書發佈之日,所有已發行和已發行的普通股均已繳足股款,且無需評估。

以下爲經修訂細則及開曼群島公司法有關普通股的重大條款的摘要。

普通股

一般信息

我們所有已發行和已發行的普通股均已繳足股款,且無需評估。

我們的非開曼群島居民股東可以自由持有和投票他們的普通股。修改後的條款禁止我們發行無記名股票或流通股。我們不能向無記名發行股票,普通股是以登記的形式發行的,當在我們的成員登記冊上登記時將發行普通股。

我們將保留一份股東名冊,只有在我們的董事會決定發行股票的情況下,股東才有權獲得股票。

分紅

普通股持有人有權收取本公司董事會可能宣佈的股息,但須受經修訂的細則及開曼群島公司法的規限。此外,我們的股東可以通過普通決議宣佈派息,但股息不得超過董事會建議的金額。根據開曼群島法律,股息只能從利潤(包括留存收益)或股票溢價帳戶中支付(須在股息支付後立即通過償付能力測試)。本公司不得宣佈及派發股息,除非本公司董事確定本公司有合法資金可供派發股息,且於派發股息後,本公司將有能力在正常業務過程中償還到期債務。

投票權

在任何股東大會上的投票將以投票方式決定,而不是舉手表決。投票表決應按會議主席指示的方式進行,投票結果應視爲會議決議。

出席股東大會的每一名股東對其持有的每股普通股享有一票表決權。

提交會議的所有問題均應由普通決議決定,除非經修訂的條款或開曼群島公司法要求獲得更多多數。在票數均等的情況下,會議主席有權投第二票或決定票。

將由股東通過的普通決議案將需要簡單多數投票,而特別決議案將需要有權親自或(如允許委派代表)由受委代表或(如屬公司)其正式授權代表在根據經修訂細則舉行的股東大會上投票的股東不少於三分之二的投票權。

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目錄表

普通股的轉讓

在符合經修訂細則及納斯達克規則或規例或任何證券法所載限制的情況下,任何股東均可透過轉讓文書,以任何慣常或普通形式,或以指定證券交易所指定的形式,或以吾等董事會批准的任何其他形式,轉讓其全部或任何普通股。

在符合納斯達克的規則以及任何股份當時附帶的任何權利和限制的情況下,我們的董事可以拒絕登記任何未繳足股款或我們有留置權的股份的任何轉讓。在任何股份轉讓將違反或導致違反(I)納斯達克規則;或(Ii)適用法律或法規的情況下,吾等董事亦可拒絕登記任何股份轉讓。我們的董事也可以拒絕登記任何股份的轉讓,除非:

轉讓文書已遞交至吾等或指定的轉讓代理人或股份登記處,並附有有關股份的證書(如有的話)及本公司董事會可能合理要求的其他證據,以顯示轉讓人有權作出轉讓;
轉讓文書僅適用於一類股份;
如有需要,轉讓文書已加蓋適當印花;
如股份轉讓予聯名持有人,則受讓股份的聯名持有人人數不得超過四人;或
本公司將就此向吾等支付納斯達克厘定的最高金額或本公司董事會可能不時要求的較低金額的費用。

如果我們的董事會拒絕登記轉讓,他們應在提交轉讓文書之日起三個月內,向轉讓方和受讓方發送拒絕的通知,包括拒絕的理由。

清算

於本公司清盤時,如可供股東分派的資產足以於清盤開始時償還全部股本,盈餘將按清盤開始時彼等所持股份的面值按比例分配予股東,惟須從應付款項的股份中扣除應付吾等的所有未繳催繳股款或其他款項。如果可供分配的資產不足以償還全部股本,則該等資產將被分配,以便儘可能由股東按其所持股份的面值按比例承擔損失。本公司爲開曼群島獲豁免註冊成立的有限責任公司,根據開曼群島公司法,本公司成員的責任僅限於其各自持有的股份的未繳款額(如有)。修改後的條款包含一項聲明,即我們成員的責任是如此有限。

普通股催繳及普通股沒收

我們的董事會可能會不時要求股東支付其普通股未支付的任何金額。已被催繳但仍未支付的普通股,在通知期限過後,將被沒收。

普通股的贖回

根據開曼群島公司法的規定,我們可以根據股東或我們的選擇發行將贖回或有責任贖回的股份。該等股份的贖回將按照我們董事會或股東在發行股份前通過普通決議確定的方式和其他條款進行。

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目錄表

股份權利的變動

如在任何時間,我們的股本被分成不同類別的股份,則附屬於任何類別的所有或任何權利(除非該類別股份的發行條款另有規定),只有在持有該類別至少三分之二(2/3)已發行股份的持有人的書面同意下,才可作出重大及不利的更改,或在該類別股份持有人於另一次會議上,如有至少三分之一(1/3)的已發行股份出席者,以不少於三分之二的多數票通過一項特別決議案(惟在該等持有人的任何延會上,如未能達到上述所界定的法定人數,出席的股東即構成法定人數)。

股東大會

我們可以(但不是必須)在每一歷年舉行年度股東大會。年度股東大會將在本公司董事會決定的時間和地點舉行。任何股東大會應至少提前七個歷日發出通知。我們的董事長或者我們的董事會可以召開特別股東大會。本公司董事會必須應持有本公司所有已發行及流通股至少三分之一(1/3)投票權的股東的要求,召開特別股東大會,該等股份於交存申請書之日有權在股東大會上投票。就任何目的而言,持有或由代表代表持有合共不少於所有已發行股份所附全部投票權三分之一(1/3)並有權在該股東大會上投票的一名或多名受委代表股份即爲法定人數。

查閱簿冊及紀錄

我們的董事會將決定我們的賬目和賬簿是否在何種程度、時間和地點以及在什麼條件或法規下開放給股東查閱,除非法律要求或我們的董事會或股東通過特別決議授權,否則任何股東都無權查閱我們的任何賬目、賬簿或文件。

《資本論》的變化

我們可以不時通過普通決議:

增加股本,增加數額爲決議將規定的類別和數額的股份;
將全部或任何股本合併並分割成比現有股份更多的股份;
將我們的現有股份或任何股份再分成較小數額的股份;但在分拆中,就每一減少的股份所支付的款額與未支付的款額(如有的話)之間的比例,將與衍生該減少股份的股份的比例相同;或
註銷於決議案通過當日尚未被任何人認購或同意認購的任何股份,並將其股本數額減去如此註銷的股份數額。

我們可以通過特別決議案以開曼群島公司法允許的任何方式減少我們的股本或任何資本贖回儲備基金。

認股權證

每一份於2024年2月22日到期的LCAA認股權證,均由我們承擔並轉換爲認股權證。每份認股權證具有並受制於緊接轉換前適用於該等LCAA認股權證的實質上相同的條款和條件。

公開認股權證

每份完整的授權令登記持有人有權隨時以每股11.50美元的價格購買一股ADS形式的普通股,但下文討論的除外。根據令狀協議,令狀持有人只能就整數量的美國存託憑證形式的普通股行使其令狀。這意味着令狀持有人在特定時間只能行使整個令狀。該令狀將於2029年2月22日下午5:00到期紐約市時間,或贖回或清算時更早。

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目錄表

吾等並無義務根據認股權證的行使而發行任何普通股或美國存託憑證,亦無義務就該項行使進行結算,除非根據證券法就認股權證相關普通股發出的登記聲明已生效,且相關的年報爲現行年報,但須受吾等履行下文所述有關登記的義務所限,或可獲得有效的豁免登記。吾等並無責任在行使認股權證時發行普通股或美國存託憑證,除非根據認股權證登記持有人居住國家的證券法登記、合資格或視爲豁免行使認股權證而發行的普通股。如果就認股權證而言,前兩句中的條件不符合,則該認股權證持有人將無權行使該認股權證,且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。

吾等已於認股權證協議所載時限內提交作爲本招股章程一部分的登記說明書,並同意盡吾等商業上合理的努力,使其於業務合併完成後60個營業日內生效,並維持該登記說明書及與該等普通股有關的現行年報的效力,直至認股權證協議所指定的認股權證屆滿或贖回爲止。如果美國存託憑證在行使認股權證時並未在國家證券交易所上市,以致符合證券法第18(B)(1)條下的「擔保證券」的定義,我們可根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在「無現金基礎上」這樣做,如果我們這樣選擇,我們將不會被要求提交或維護有效的登記聲明,但我們將根據適用的藍天法律,在沒有豁免的範圍內,盡我們商業上合理的努力註冊或符合條件的股票。倘若一份涵蓋可於行使認股權證時發行的普通股的登記聲明於業務合併結束後60天仍未生效,則認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條以「無現金方式」行使認股權證,或根據證券法第3(A)(9)條行使另一項豁免;倘若根據證券法第3(A)(9)條的豁免或另一項豁免不可獲得,則持有人將不能以無現金方式行使其認股權證,直至有有效的登記聲明發出爲止。

在無現金行使的情況下,各持有人須交出該數目的普通股(以美國存託憑證的形式)的認股權證,以支付行使價,該數目的普通股(以美國存託憑證的形式)相等於(A)商,即(X)認股權證相關普通股數目乘以(X)認股權證相關普通股數目乘以「公平市價」減去認股權證行使價格的超額部分(Y)公平市價,及(B)0.361的較小者。本款所稱「公允市場價值」,是指在權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的10個交易日內,以美國存託憑證形式交易的普通股的成交量加權平均價。

如果吾等選擇受制於一項要求,即認股權證持有人將無權行使該認股權證,則認股權證持有人可書面通知吾等,惟在行使該等權利後,據認股權證代理人實際所知,該人(連同該人士的聯屬公司)將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行及已發行普通股。

當以美國存托股份形式交易的每股普通股價格等於或超過18美元時,認股權證的贖回

我們可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於保薦權證的描述除外):

全部,而不是部分;
價格爲每份認股權證0.01美元;
向每名認股權證持有人發出最少30天的贖回書面通知;及
當且僅當以美國存託憑證形式買賣的普通股於截至吾等向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日止的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日的收市價等於或超過每股18.00美元(經行使時可發行的股份數目的調整或認股權證的行使價格作出調整,如「-認股權證 - 公開認股權證 - 反稀釋調整」所述)。

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目錄表

我們已確立上文討論的最後一項贖回準則,以防止贖回贖回,除非贖回時的贖回價格較認股權證行使價有重大溢價。如果上述條件得到滿足,吾等發出贖回權證通知,每位認股權證持有人將有權在預定贖回日期前行使其認股權證。然而,以美國存託憑證形式買賣的普通股價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時可發行的股份數目的調整或認股權證的行使價格作出調整,詳情見下文「-認股權證 - 公開認股權證 - 反攤薄調整」),以及於贖回通知發出後的11.5美元(整股)認股權證行使價格。

當以美國存托股份形式交易的每股普通股價格等於或超過10美元時,贖回權證。

我們可以贖回尚未行使的認股權證:

全部,而不是部分;
每份認股權證0.10美元,至少提前30天發出書面贖回通知,條件是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和普通股(定義如下)的「公允市場價值」確定的該數量的股份,除非另有說明。
當且僅在以下情況下,以美國存託憑證形式交易的普通股在截至本行向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股10.00美元(經對行使權證時可發行的股份數量或權證的行使價格進行調整後進行調整,如「-認股權證 - 公共權證 - 反稀釋調整」所述);以及
如於吾等向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的30個交易日內,任何20個交易日內以美國存託憑證形式買賣的普通股的收市價低於每股18.00美元(已按「-認股權證 - 公開認股權證 - 反攤薄調整」標題下所述可於行使時發行的股份數目或認股權證行使價格的調整而作出調整),保薦權證亦必須同時按與已發行認股權證相同的條款贖回,如上所述。

自發出贖回通知之日起至贖回或行使認股權證爲止,持有人可選擇以無現金方式行使認股權證。根據認股權證協議的條款,認股權證持有人就吾等根據此贖回功能進行贖回而行使該等無現金行使時將獲得的美國存託憑證形式的普通股數目乃根據認股權證協議條款厘定。

反稀釋調整

若已發行及已發行普通股的數目因普通股的資本化或應付普通股股息、或普通股分拆或其他類似事項而增加,則於該等資本化或股份股息、分拆或類似事項的生效日期,因行使每份認股權證而可發行的普通股(以美國存託憑證形式)的數目將按該等已發行普通股的有關增加比例增加。向所有或幾乎所有普通股持有人作出供股,使持有人有權以低於「歷史公平市價」(定義見下文)的價格購買普通股,將被視爲若干普通股的股份股息,相等於(I)於有關供股中實際售出的普通股數目(或根據該等供股出售的可轉換爲普通股或可行使普通股的任何其他股本證券可發行)的乘積及(Ii)減去(X)減去於該等供股中支付的每股普通股價格及(Y)歷史公允市值的商數。爲此目的,(I)如果供股是針對可轉換爲普通股或可爲普通股行使的證券,則在確定普通股的應付價格時,將考慮就該等權利所收到的任何代價,以及因行使或轉換而應支付的任何額外金額,以及(Ii)「歷史公平市價」是指截至普通股在適用交易所或適用市場以美國存托股份形式交易的第一個交易日之前的10個交易日內,以ADS形式交易的普通股的成交量加權平均價格,該10個交易日爲普通股在適用交易所或適用市場正常交易的第一個交易日之前的10個交易日。沒有獲得這種權利的權利。

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目錄表

此外,倘若吾等於認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間,因普通股(或認股權證可轉換成的其他證券)而以現金、證券或其他資產向所有或幾乎所有普通股持有人支付股息或作出分配,則上述(A)或(B)任何現金股息或現金分配除外,當以每股爲基礎與截至宣佈該等股息或分配之日止365天期間就普通股支付的所有其他現金股息及現金分配合並時(經調整以適當反映任何其他調整,並不包括導致行使價格或因行使每份認股權證而可發行的普通股數目調整的現金股息或現金分配),但僅就等於或少於每股0.50美元的現金股息或現金分配總額而言,則認股權證的行使價格將會減少,並於該事件生效日期後立即生效。現金金額及/或就該事件就每股普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價。

若已發行及已發行普通股數目因普通股合併或重新分類或其他類似事件而減少,則於該等合併、重新分類或類似事件生效日期,因行使每份認股權證而可發行的普通股數目將按該等已發行及已發行普通股的減少比例減少。

如上文所述,每當因行使認股權證而可購買的普通股數目被調整時,認股權證行使價格將會調整,方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以分數(X),而分數(X)的分子將爲在緊接該項調整前行使認股權證時可購買的美國存託憑證形式的普通股數目,及(Y)其分母將爲緊接其後的可購買的美國存託憑證形式的普通股數目。

如對已發行及已發行普通股進行任何重新分類或重組(上述或僅影響該等普通股面值的股份除外),或吾等與另一法團或合併爲另一法團的任何合併或合併(但吾等爲持續法團且不會導致已發行及已發行普通股的任何重新分類或重組的合併或合併除外),或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產出售或轉讓予另一法團或實體,認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件,購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件前行使認股權證持有人行使其認股權證前已行使認股權證的情況下,將會收到的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額,以取代認股權證持有人於行使認股權證所代表的權利行使時所應得的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。然而,如果該等持有人有權就該等合併或合併後的應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權,則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及數額,將被視爲該等持有人在作出上述選擇的該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均數,且如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約,並在下列情況下接受該等要約,則在該等投標或交換要約完成後,作出該要約的人,連同該莊家所屬的任何集團(指交易法規則第13D-5(B)(1)(1)條所指)的成員,連同該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(指按交易法第120億.2條所指),以及任何此等聯屬公司或聯營公司所屬的任何此類集團的任何成員,其實益擁有(根據交易法規則第13D-3條所指)超過65%的已發行及已發行普通股,認股權證持有人將有權獲得最高數額的現金,假若該認股權證持有人於該收購要約或交換要約屆滿前行使認股權證,並接納該要約,而該持有人所持有的所有普通股已根據該收購要約或交換要約購買,則該持有人實際有權作爲股東享有的證券或其他財產,須經調整(在該收購要約或交換要約完成後及完成後)儘可能與認股權證協議所規定的調整相等。倘於該等交易中普通股持有人應收代價少於70%以在國家證券交易所上市或於既定場外交易市場報價的繼任實體股份的形式支付,或將於緊接該等事件發生後上市交易或報價,且假若認股權證的註冊持有人於公開披露該等交易後30個月內適當行使認股權證,則認股權證的行使價將根據認股權證協議的Black-Scholes值(定義見認股權證協議)按認股權證協議的規定予以削減。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易,而根據該交易,權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值,從而爲權證持有人提供額外價值。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特別交易,而根據該交易,權證持有人無法獲得權證的全部潛在價值,從而爲權證持有人提供額外價值。

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目錄表

認股權證協議規定,可在未經任何持有人同意的情況下修改認股權證的條款,以(I)糾正任何含糊之處或糾正任何錯誤,包括使認股權證協議的規定符合本招股說明書所載的認股權證條款及認股權證協議的描述,(Ii)根據認股權證協議修訂與普通股派發現金股息有關的條文,或(Iii)在認股權證協議訂約方認爲必要或適宜,並認爲不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響的情況下,就認股權證協議項下出現的事項或問題加入或更改任何條文,惟須取得當時尚未發行的至少65%的認股權證持有人的批准,方可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的更改。

認股權證持有人在行使認股權證並以美國存託憑證形式收取普通股前,並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。

我們已同意,在符合適用法律的情況下,因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的任何訴訟、訴訟或索賠,將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,我們不可撤銷地服從該司法管轄權,該司法管轄權將是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家審判權。該條款適用於根據《證券法》提出的索賠,但不適用於爲執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於以美國聯邦地區法院爲唯一和獨家法院的任何索賠。

保薦人認股權證

除下文所述外,保薦權證的條款和規定與公開認股權證的條款和規定相同。

保薦權證由保薦人或其許可受讓人持有(本文另有規定者除外),吾等將不予贖回,但如「-認股權證 - 公開認股權證 - 贖回以美國存托股份形式買賣的每股普通股價格等於或超過10.00美元時的認股權證」中所述者除外。如果保薦人認股權證由保薦人或其獲准受讓人以外的持有人持有,保薦人認股權證將可在所有贖回情況下由本公司贖回,並可由保薦人在與認股權證相同的基礎上行使。

保薦人或其獲准受讓人可以選擇在無現金的基礎上行使保薦權證。如果保薦權證持有人選擇在無現金基礎上行使,他們將支付行使價,以ADS的形式交出其對該數量普通股的保薦權證,該數量的普通股的商數等於(X)除以保薦權證相關普通股數量的乘積,乘以「保薦人公平市價」(定義見下文)與保薦人權證行使價(Y)乘以保薦人公平市場價值所得的超額部分。就此等目的而言,「保薦人公平市價」指保薦人行使認股權證行使通知送交認股權證代理人之日前10個交易日內,以美國存託憑證形式買賣的普通股的平均收市價。

對保薦權證條款或保薦權證協議中有關保薦權證的任何條款的任何修訂,都需要當時未發行的保薦權證數量的至少65%的持有人投票表決。

公司法中的某些差異

開曼群島公司法在很大程度上源於英國的舊公司法,但並不遵循英國最近的成文法,因此,開曼群島公司法與英國現行公司法之間存在重大差異。此外,《開曼群島公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《開曼群島公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間某些重大差異的摘要。

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目錄表

合併和類似的安排。*《開曼群島公司法》允許開曼群島公司之間以及開曼群島公司和非開曼群島公司之間的合併和合並。就此等目的而言,(I)「合併」指兩間或以上的組成公司合併,並將其業務、財產及債務歸屬於其中一間公司,作爲尚存的公司;及(Ii)「合併」指將兩間或以上的組成公司合併爲一間合併公司,並將該等公司的業務、財產及債務歸屬於合併後的公司。爲了實現這種合併或合併,每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃,然後必須通過(A)每個組成公司的股東的特別決議和(B)該組成公司的組織章程中規定的其他授權(如果有的話)授權。合併或合併的書面計劃必須連同關於尚存或合併公司的償付能力的聲明、每個組成公司的資產和負債清單以及將向每個組成公司的成員和債權人發放合併或合併證書副本的承諾一併提交開曼群島公司註冊處,合併或合併的通知將在開曼群島公報上公佈。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。

如果一家開曼群島母公司與其一家或多家開曼群島子公司之間的合併不需要該開曼群島子公司股東的決議授權,除非該成員另有同意,否則合併計劃的副本將分發給該開曼群島子公司的每一名成員。就這一目的而言,如果一家公司持有的已發行股份合計至少佔該子公司股東大會投票權的90%,則該公司是該子公司的「母公司」。

除非開曼群島的一家法院放棄這一要求,否則必須徵得對組成公司擁有固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。

除非在某些有限情況下,開曼群島組成公司的股東如對合並或合併持不同意見,則有權於反對合並或合併時獲支付其股份的公平價值(如雙方未達成協議,則由開曼群島法院厘定),惟持不同意見的股東須嚴格遵守開曼群島公司法所載的程序。持不同政見者權利的行使將阻止持不同政見者股東行使他或她可能因持有股份而有權享有的任何其他權利,但以合併或合併無效或非法爲理由尋求濟助的權利除外。

除有關合並及合併的法定條文外,《開曼群島公司法》亦載有法定條文,以安排計劃的方式促進公司重組及合併;惟有關安排鬚獲(A)面值75%的股東或類別股東,或(B)面值75%的債權人或類別債權人(視屬何情況而定)出席或委派代表出席爲此目的召開的會議及會議並於會上表決的多數股東批准。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼群島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院裁定以下情況,則可預期法院會批准有關安排:

關於所需多數票的法定規定已經得到滿足;
股東在有關會議上得到了公平的代表,法定多數人真誠行事,沒有受到少數人的脅迫,以促進與該類別的利益背道而馳的利益;
該項安排可由該類別中一名就其利益行事的聰明而誠實的人合理地批准;及
根據《開曼群島公司法》的其他條款,這種安排並不是更合適的制裁。

開曼群島公司法還包含強制收購的法定權力,這可能會促進持不同政見的小股東(S)在要約收購時被「擠出」。當收購要約在四個月內提出並被90.0%受影響股份的持有人接受時,要約人可以在該四個月期限屆滿後的兩個月內要求剩餘股份的持有人按要約條款將該等股份轉讓給要約人。可以向開曼群島大法院提出異議,但除非有欺詐、惡意或串通的證據,否則這不太可能在獲得如此批准的要約的情況下成功。

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目錄表

如果按照上述法定程序,以安排方案進行的安排和重組獲得批准和批准,或如果提出並接受收購要約,持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利,否則持不同意見的股東通常可以獲得特拉華州公司的持不同意見的股東享有的權利,從而有權就司法確定的股份價值接受現金支付。

股東訴訟。原則上,我們通常是起訴作爲一家公司對我們的不當行爲的適當原告,作爲一般規則,衍生訴訟不得由小股東提起。然而,根據在開曼群島極有可能具有說服力的英國當局,可以預期開曼群島法院將遵循和適用普通法原則(即福斯訴哈博特案及其例外情況中的規則),以便允許非控股股東以公司的名義開始對其提起集體訴訟或衍生訴訟,以在下列情況下對訴訟提出質疑:

公司違法或越權(因此不能得到股東批准);
被投訴的法案雖然不越權,但只有在獲得未經獲得的簡單多數票授權的情況下,才能正式生效;以及
那些控制公司的人是在對少數人實施欺詐。

董事及行政人員的賠償及責任限制。開曼群島法律沒有限制一家公司的組織章程大綱和章程細則可對高級管理人員和董事進行賠償的程度,除非開曼群島法院認爲任何此類規定違反公共政策,例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。經修訂的條款規定,蓮花科技當其時和不時的每名董事(包括替代董事)、秘書、助理秘書或其他高級人員(但不包括其核數師)及其遺產代理人(每名該等人士均稱爲「獲彌償保障者」),須就該受彌償者所招致或蒙受的一切訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任獲得彌償和保證,而該等訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任不會因該受彌償人本身的不誠實、故意失責或欺詐而蒙受損害,在處理蓮花科技的業務或事務時(包括因任何判斷錯誤所致),或在執行或履行其職責、權力、授權或酌情決定權時,包括在不損害前述條文的一般性的原則下,該受保障人士因在開曼群島或其他地方的任何法院就有關蓮花科技或其事務的任何民事法律程序進行抗辯(不論是否成功)而招致的任何費用、開支、損失或法律責任。這一行爲標準通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司的行爲標準相同。

此外,我們已經與我們的董事和高管簽訂了賠償協議,爲這些人提供了修訂條款規定之外的額外賠償。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許吾等的董事、高級管理人員或根據上述條款控制吾等的人士,我們已獲告知,美國證券交易委員會認爲,此類賠償違反證券法所表達的公共政策,因此不可強制執行。

董事的受託責任。*根據特拉華州公司法,特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個構成要件:注意義務和忠實義務。注意義務要求董事本着誠實信用的原則行事,謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下的謹慎程度相同。根據這一義務,董事必須告知自己並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他合理地認爲符合公司最佳利益的方式行事。他不得利用自己的公司職位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易,並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般股東未分享的任何權益。一般來說,董事的行爲被推定爲在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據,董事必須證明交易在程序上是公平的,並且交易對公司來說是公平的。

191

目錄表

根據開曼群島法律,開曼群島公司的董事乃該公司的受信人,因此被認爲對 - 公司負有以下責任:本着公司最佳利益真誠行事的責任;不因其董事身份而牟利的責任(除非公司允許他這樣做)、不使自己陷入公司利益與其個人利益或對第三方的責任衝突的責任,以及爲行使該等權力的目的行使權力的責任。開曼群島一家公司的董事對該公司負有行使其實際擁有的技能以及一個合理審慎的人在類似情況下會行使的謹慎和勤勉的義務。以前人們認爲,董事人員在履行職責時所表現出的技能,不需要高於對其知識和經驗的合理期望。然而,英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進,開曼群島很可能也會遵循這些規定。

股東書面同意訴訟。*根據特拉華州一般公司法,公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。開曼群島法律及經修訂細則規定,吾等股東可透過由本應有權在股東大會上就公司事項投票而毋須舉行會議的每名股東或其代表簽署的一致書面決議案批准公司事宜,而任何該等書面決議案的效力及作用猶如該等決議案已在本公司正式召開及舉行的股東大會上通過一樣。

股東提案。*根據特拉華州公司法,股東有權將任何提案提交年度股東大會;前提是該提案符合管理文件中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議,但股東不得召開特別會議。

開曼群島公司法並無賦予股東要求召開股東大會的權利,亦無賦予股東向股東大會提出任何建議的權利。然而,這些權利可以在公司的公司章程中規定。經修訂的細則容許本公司任何一名或以上股東合共持有合共不少於本公司所有已發行及已發行股份總數不少於三分之一的投票權,並有權於股東大會上投票,以要求本公司召開股東特別大會,在此情況下,本公司董事會有責任召開特別股東大會,並於大會上表決所要求的決議案。除此項要求召開股東大會的權利外,經修訂的章程細則並無賦予我們的股東向股東周年大會或特別大會提出建議的任何其他權利。作爲一家獲開曼群島豁免的公司,我們並無法律責任召開股東周年大會。

累計投票。*根據特拉華州公司法,除非公司的公司註冊證書明確規定,否則不允許對董事選舉進行累積投票。累積投票制潛在地促進了小股東在董事會中的代表性,因爲它允許小股東在單個董事上投下股東有權投的所有票,從而增加了股東在選舉董事方面的投票權。開曼群島的法律沒有禁止累積投票,但經修訂的條款沒有規定累積投票。因此,我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。

董事的免職。*根據特拉華州一般公司法,設立分類董事會的公司的董事只有在有權投票的已發行和流通股的多數批准的情況下才能出於理由被除名,除非公司註冊證書另有規定。根據經修訂的細則,董事可由我們的股東以普通決議案罷免,不論是否有理由。董事也將不再是董事,如果他(A)被適用法律禁止成爲董事,(B)破產,或與其債權人作出任何安排或債務重整,(C)死亡,或被發現精神不健全,(D)以書面通知辭去其職位,(E)未經特別離開董事會的特別許可,連續缺席董事會會議三次,董事會決議辭去其職位;或(F)根據經修訂的條款的任何其他規定被免職。

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目錄表

與有利害關係的股東的交易。特拉華州一般公司法載有一項適用於特拉華州公司的企業合併法規,根據該法規,除非公司通過修訂其公司註冊證書明確選擇不受該法規管轄,否則在該人成爲利益股東之日起三年內,禁止該公司與「有利害關係的股東」進行某些業務合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或以上已發行有表決權股份的個人或團體。這將限制潛在收購者對目標提出兩級收購要約的能力,在這種情況下,所有股東都不會得到平等對待。除其他事項外,如果在該股東成爲有利害關係的股東之日之前,董事會批准了導致該人成爲有利害關係的股東的企業合併或交易,則該章程不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會談判任何收購交易的條款。

開曼群島的法律沒有類似的法規。因此,我們不能利用特拉華州商業合併法規提供的保護類型。然而,儘管開曼群島法律不規範公司與其大股東之間的交易,但它確實規定,此類交易必須在符合公司最佳利益的情況下真誠地進行,而不是在對少數股東構成欺詐的情況下進行。

解散;結束。*根據特拉華州公司法,除非董事會批准解散的提議,否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。只有由董事會發起解散,才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中列入與開曼群島法院命令或董事會發起的解散有關的絕對多數表決要求。

根據開曼群島法律,公司可以通過開曼群島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤,如果公司無法在到期時償還債務,則可以通過其成員的普通決議進行清盤。法院有權在若干特定情況下下令清盤,包括法院認爲這樣做是公正和公平的。

重組。*公司可向開曼群島大法院提交請願書,要求任命一名重組官員,理由是該公司:

(a)

現在或相當可能會變得無力償還債務;及

(b)

打算根據《開曼群島公司法》、外國法律或以雙方同意的重組方式,向其債權人(或其類別)提出妥協或安排。

除其他事項外,大法院可在聽取這種請願書後作出命令,任命一名重組官員,該官員具有法院命令的權力和履行法院命令的職能。在任何時候(I)在要求委任重組高級人員的呈請提出後但在委任重組高級人員的命令作出之前,及(Ii)在委任重組高級人員的命令作出後,在該命令解除前,不得對公司進行或展開任何訴訟、訴訟或其他法律程序(刑事法律程序除外),不得通過任何將公司清盤的決議,亦不得針對公司提出清盤呈請,但如經法院許可,則屬例外。然而,儘管提出了要求任命重組官員或任命重組官員的請願書,但對公司全部或部分資產有擔保的債權人有權強制執行擔保,而無需法院許可,也不涉及被任命的重組官員。

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目錄表

股份權利的變更。*根據特拉華州一般公司法,公司可在獲得該類別流通股的多數批准後,更改該類別股份的權利,除非公司註冊證書另有規定。根據經修訂的條款,如在任何時間,我們的股本被分成不同類別的股份,則附屬於任何類別的所有或任何權利(除非該類別股份的發行條款另有規定),只有在持有該類別至少三分之二(2/3)已發行股份的持有人的書面同意下,才可作出重大及不利的更改。或在該類別股份持有人於另一次會議上,如有至少三分之一(1/3)的已發行股份出席者,以不少於三分之二的多數票通過一項特別決議案(惟在該等持有人的任何延會上,如未能達到上述所界定的法定人數,出席的股東即構成法定人數)。授予已發行任何類別股份持有人的權利,在該類別股份當時附帶的任何權利或限制的規限下,不得被視爲因增設、配發或發行更多分級股份而有重大不利影響。Pari和Passu與該現有類別股份一起或之後,或本公司贖回或購買任何類別股份。股份持有人的權利不應被視爲因設立或發行具有優先權或其他權利的股份而產生重大或不利影響,包括但不限於設立具有增強或加權投票權的股份。

管治文件的修訂。*根據特拉華州公司法,公司的治理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改,除非公司註冊證書另有規定。根據開曼群島公司法及經修訂細則,經修訂細則只可由本公司股東以特別決議案修訂。

非香港居民或外國股東的權利。*修訂後的條款對非居民或外國股東持有或行使我們股票投票權的權利沒有限制。此外,修訂後的條款沒有規定股東所有權必須披露的所有權門檻。

查閱簿冊及紀錄。根據《特拉華州公司法》,公司的任何股東都可以出於任何正當目的檢查或複製公司的股票分類賬、股東名單和其他賬簿和記錄。開曼群島豁免公司的股東,如我們,根據開曼群島法律,沒有一般權利查閱公司記錄(組織章程大綱和章程細則、抵押和抵押登記簿以及我們股東通過的任何特別決議除外)或獲取這些公司的股東名單的副本。根據開曼群島的法律,我們現任董事的姓名可以通過公司註冊處進行的查冊獲得。然而,我們打算向股東提供包含經審計的財務報表的年度報告。

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目錄表

美國存托股份說明

美國存托股份

德意志銀行美洲信託公司作爲存託機構,將登記和交付美國存託憑證。每一股美國存托股份將代表一股普通股的所有權,存放於作爲託管人的德意志銀行香港分行。每一個美國存托股份還將代表託管銀行可能持有的任何其他證券、現金或其他財產的所有權。管理美國存託憑證的託管公司信託辦事處位於美國紐約哥倫布環島1號,郵編:NY 10019。託管機構的主要執行辦公室位於美國紐約哥倫布環島1號,郵編:10019。

直接登記系統(DRS)是由託管信託公司(DTC)管理的系統,根據該系統,託管機構可以登記未經證明的美國存託憑證的所有權,其所有權應由託管機構向有權獲得該所有權的廣告持有人發佈的定期聲明來證明。

我們不會將美國存托股份持有者視爲我們的股東,因此,作爲美國存托股份持有者,您將沒有股東權利。開曼群島法律管轄股東權利。託管人將是您的美國存託憑證相關普通股的持有者。作爲美國存託憑證的持有者,您將擁有美國存托股份持有者權利。作爲美國存托股份持有人的我們、託管銀行和您以及美國存託憑證的實益所有人之間的存款協議規定了美國存托股份持有人的權利以及託管銀行的權利和義務。存款協議和美國存託憑證由紐約州法律管轄。見「--」司法管轄權和仲裁.”

以下是按金協議的實質性條款摘要。欲了解更完整的信息,請閱讀完整的存款協議和美國存託憑證表格。有關如何獲取這些文件副本的說明,請參閱在那裏您可以找到更多信息.”

持有美國存託憑證

你將如何持有你的美國存託憑證?

您可以(1)直接(A)持有美國存託憑證或ADR,這是以您的名義註冊的證明特定數量的ADS的證書,或(B)通過在DRS持有ADS,或(2)通過您的經紀人或其他金融機構間接持有。如果你直接持有美國存託憑證,你就是美國存托股份持有者。本說明假定您直接持有美國存託憑證。除非您特別要求認證的ADR,否則ADS將通過DRS發放。如果您間接持有美國存託憑證,您必須依靠您的經紀人或其他金融機構的程序來維護本節所述美國存托股份持有者的權利。你應該諮詢你的經紀人或金融機構,以找出這些程序是什麼。

股息和其他分配

你將如何獲得股息和股票的其他分配?

託管人同意將其或託管人從普通股或其他存款證券上收到的現金股息或其他分配在扣除其費用和費用後支付給您。您將按您的美國存託憑證所代表的美國存託憑證所代表的普通股數量的比例獲得這些分派(該記錄日期將盡可能接近我們普通股的記錄日期),該記錄日期將盡可能接近我們爲美國存託憑證設定的記錄日期。

現金. *如果可行,託管機構將根據存款協議條款支付的普通股現金股息或其他現金分配或出售任何普通股、權利、證券或其他權利的任何淨收益轉換爲美元,並可以將美元轉移到美國,並將迅速分配收到的金額。如果託管銀行認爲這種兌換或轉移不切實際或不合法,或者需要政府批准或許可,而無法在合理期限內以合理成本獲得或以其他方式尋求,則存款協議允許託管銀行只能將外幣分發給有可能向其分配外幣的持有者。它將持有或導致託管人爲尚未支付的美國存托股份持有人的帳戶持有無法轉換的外幣,這些資金將被持有在美國存托股份持有人各自的帳戶中。它不會將外幣進行投資,也不會對美國存托股份持有者各自帳戶的任何利息負責。

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目錄表

在進行分配之前,必須支付的任何稅款或其他政府收費以及託管人的費用和費用都將被扣除。請參閱“稅務“它將只分配整個美元和美分,並將分數美分四捨五入到最接近的整數美分。如果匯率在保管人無法兌換外幣期間波動,你可能會損失部分或全部分配的價值。
股份. *就我們作爲股息或免費分派而派發的任何普通股而言,(1)託管人將派發代表該等普通股的額外美國存託憑證或(2)於適用記錄日期的現有美國存託憑證將代表已派發的額外普通股的權利及權益,在合理可行及法律允許的範圍內,在任何一種情況下,扣除託管人所產生的適用費用、收費及開支及稅項及/或其他政府收費。託管機構將只分發整個美國存託憑證。阿里巴巴將試圖出售普通股,這將需要它交付一部分美國存托股份,並以與現金同樣的方式分配淨收益。託管人可以出售分配的普通股的一部分,足以支付與該分配有關的費用和開支以及任何稅款和政府收費。
現金或股票的選擇性分配. *如果吾等向吾等普通股持有人提供現金或股票股息的選擇權,則託管銀行在與吾等磋商並已收到吾等在存款協議中所述有關選擇性分派的及時通知後,有權酌情決定向閣下作爲美國存託憑證持有人提供選擇性分派的程度。我們必須首先及時指示保管人向您提供這種選擇性分發,並提供令人滿意的證據,證明這樣做是合法的。託管人可以決定向您提供這種選擇性分發是不合法的,也是合理可行的。在這種情況下,託管人應根據對未作出選擇的普通股所作的相同決定,以現金分配的相同方式分配現金,或以其股票分配的相同方式分配代表普通股的額外美國存託憑證。託管人沒有義務向您提供一種以股票而不是以美國存託憑證形式獲得選擇性股息的方法。不能保證您將有機會以與普通股持有人相同的條款和條件獲得選擇性分派。
購買額外股份的權利. 如果吾等向吾等普通股持有人提供認購額外股份的任何權利,受託管理人應在收到吾等的存款協議所述有關該項分派的及時通知後,與吾等磋商,吾等必須確定向閣下提供此等權利是否合法及合理可行。我們必須首先指示保管人向您提供此類權利,並向保管人提供令人滿意的證據,證明這樣做是合法的。如果保管人認定提供權利不合法或合理可行,但認爲出售權利是合法和合理可行的,則保管人將努力在其認爲適當的地點和條件(包括公開出售或私人出售)出售權利,並以無風險的主要身份或其他方式,以其處理現金的相同方式分配淨收益。託管機構將允許未分發或未出售的權利失效。在這種情況下,您將不會收到任何價值。

如果託管人將權利提供給您,它將建立分配此類權利的程序,並使您能夠在您支付託管人所發生的適用費用、收費和開支以及稅收和/或其他政府收費時行使這些權利。託管人沒有義務向您提供行使該等權利認購普通股(非美國存託憑證)的方法。

美國證券法可能會限制在行使權利時購買的股票所代表的美國存託憑證的轉讓和註銷。例如,您可能無法在美國自由交易這些ADS。在這種情況下,託管機構可能會交付與本節中描述的ADS條款相同的受限存托股票,但需要進行必要的更改以實施必要的限制。

不能保證您將有機會以與普通股持有人相同的條款和條件行使權利,或能夠行使該等權利。

其他分發內容. 根據存管協議中所述,在收到吾等及時通知並要求向您提供任何此類分銷的情況下,只要託管機構已確定此類分銷是合法的、合理可行的和可行的,並且按照存管協議的條款,託管機構將在您支付託管機構所產生的適用費用、收費和開支以及稅費和/或其他政府收費後,以其認爲可行的任何方式向您分銷我們就託管證券分銷的其他任何東西。如果不滿足上述任何條件,託管人將努力出售或促使出售我們分配的財產,並以與現金相同的方式分配淨收益;或者,如果無法出售此類財產,託管人可以在這種情況下以其認爲合理可行的任何方式,以象徵性或無對價的方式處置此類財產,從而您可能對此類財產沒有任何權利或由此產生的任何權利。

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目錄表

如果保管人認定向任何廣告持有人提供分銷是非法或不切實際的,則保管人不承擔責任。根據《證券法》,我們沒有義務登記美國存託憑證、股票、權利或其他證券。我們也沒有義務採取任何其他行動,允許向廣告持有者分發美國存託憑證、股份、權利或任何其他東西。這意味着,如果我們和/或託管人確定我們或託管人向您提供股票是非法或不可行的,您可能不會收到我們對我們的股票或這些股票的任何價值的分發。

存取款及註銷

美國存託憑證是如何發放的?

如果您或您的經紀人向託管人存放普通股或普通股權利的證據,託管人將交付美國存託憑證。在支付其費用和支出以及任何稅費或收費(如印花稅或股票轉讓稅或費用)後,託管機構將在您要求的名稱中登記適當數量的美國存託憑證,並將把美國存託憑證交付給有權獲得該等美國存託憑證的人或其命令。

除我們就業務合併存入的普通股外,在完成日期後六個月內將不接受任何股份存入。六個月的鎖定期在某些情況下可能會進行調整,如“一節所述某些關係和關聯人交易-某些業務合併相關協議-鎖定協議.”

廣告持有人如何註銷美國存托股份?

您可以在託管機構的公司信託辦公室或通過向您的經紀人提供適當的指示來上交您的美國存託憑證。在支付其費用和支出以及任何稅費或收費(如印花稅或股票轉讓稅或費用)後,託管機構將把普通股和任何其他與美國存託憑證相關的證券交付給您或您在託管人辦公室指定的人。或者,應您的要求、風險和費用,託管機構將在法律允許的範圍內,將存放的證券交付給其公司信託辦公室。

廣告持有者如何在有證書的美國存託憑證和未認證的美國存託憑證之間交換?

您可以將您的美國存託憑證交給託管銀行,以便將您的美國存託憑證兌換成未經認證的美國存託憑證。託管銀行將取消該美國存託憑證,並向您發送一份聲明,確認您是未經認證的美國存託憑證的所有者。或者,當託管銀行收到未認證美國存託憑證持有人的適當指示,要求將未認證美國存託憑證換成有證書的美國存託憑證時,該託管銀行將簽署並向您交付一份證明這些美國存託憑證的美國存託憑證。

投票權

你們怎麼投票?

您可以指示存管人在您根據任何適用法律、我們的組織章程大綱和章程的條款以及存管證券的條款或管轄存管證券的任何會議上對普通股或其他存管證券進行投票。 否則,如果您退出普通股,您可以直接行使投票權。然而,你可能沒有足夠提前了解會議的情況,以至於無法提取普通股。

197

目錄表

如果我們要求您的指示,並在我們通過定期、普通郵件遞送或電子傳輸及時通知您時,如存款協議所述,託管人將通知您根據任何適用法律您有權在即將舉行的會議上投票,我們的組織章程大綱和章程細則的規定,以及所交存證券的規定,並安排將我們的投票材料交付給您。材料將包括或複製(A)該等開會或徵求同意或委託書的通知;(B)一項聲明,即美國存托股份持有人在美國存托股份記錄日期交易結束時,將有權在符合任何適用法律的情況下,指示託管銀行行使與該持有人的美國存託憑證所代表的普通股或其他已存放證券有關的投票權(如果有),但須受任何適用法律的規限;以及(C)簡短聲明,說明如果託管人沒有收到向我們指定的人提供酌情委託書的指示,則可以以何種方式向託管人發出此類指示,或按照本款倒數第二句被視爲作出此類指示。投票指示只能針對代表整數個普通股或其他存款證券的若干個美國存託憑證發出。爲使指示有效,保存人必須在指定日期或之前收到書面指示。託管人將在實際可行的情況下,根據適用法律和我們的組織章程大綱和章程細則的規定,按照您的指示投票或讓其代理人投票普通股或其他已存入的證券(親自或委託)。託管人只會根據您的指示投票或嘗試投票。如果我們及時要求託管人徵求您的指示,但在託管人爲此目的設定的日期或之前,託管人沒有收到任何由該所有者的美國存託憑證代表的任何已交存證券的指示,則託管人應視爲該所有者已指示託管人就該等已交存證券向吾等指定的人委託全權委託,而託管人應向吾等指定的一名人士委託酌情委託代理投票該已交存證券。然而,如吾等告知託管銀行,吾等不希望給予委託書、存在重大反對意見或該事項對普通股持有人的權利有重大不利影響,則不應視爲已發出該等指示,亦不會就任何事宜發出全權委託委託書。

我們不能向您保證,您將及時收到投票材料,以確保您能夠指示託管機構投票您的美國存託憑證相關的普通股。此外,不能保證美國存托股份持有人和實益擁有人,或特別是任何持有人或實益擁有人,將有機會投票或促使託管人按照與我們普通股持有人相同的條款和條件投票。

保管人及其代理人對未執行表決指示或執行表決指示的方式不負責任。這意味着,如果您的美國存託憑證相關普通股沒有按照您的要求投票,您可能無法行使您的投票權,並且您可能沒有追索權。

爲了給您一個合理的機會指示託管人行使與託管證券相關的投票權,如果我們要求託管人採取行動,我們將在會議日期至少30個工作日之前向託管人發出任何此類會議的託管通知和待表決事項的細節。

遵守規例

信息請求

每一美國存托股份持有人和實益所有人應(A)提供我們或託管銀行依法要求提供的信息,包括但不限於開曼群島或美國的適用法律、我們的組織章程大綱和細則、我們董事會根據該備忘錄和章程細則通過的任何決議、普通股、美國存託憑證或美國存託憑證上市或交易的任何市場或交易所的要求,或美國存託憑證或美國存託憑證轉讓的任何電子簿記系統的任何要求,包括但不限於他們擁有或擁有美國存託憑證的能力。當時或以前在該等美國存託憑證中擁有權益的任何其他人士的身份、該等權益的性質及任何其他適用事項,以及(B)受開曼群島法律、我們的組織章程大綱及組織章程細則的適用條文,以及該等美國存託憑證、美國存託憑證或普通股在其上市或交易的任何市場或交易所的要求,或依據任何可轉讓該等美國存託憑證、美國存託憑證或普通股的電子簿記系統的任何要求所約束,猶如該美國存托股份持有人或實益擁有人直接持有普通股一樣,在每種情況下,無論他們在提出請求時是美國存托股份持有者還是實益擁有人。

198

目錄表

利益的披露

每位ADS持有人和受益所有人均應遵守我們根據開曼群島法律、納斯達克和普通股正在或將在其註冊、交易或上市的任何其他證券交易所的規則和要求,或我們的組織備忘錄和章程的要求,這些要求提供以下信息,其中包括:關於該ADS持有人或受益所有人擁有ADS的身份,以及對該ADS感興趣的任何其他人的身份、該權益的性質和各種其他事項,無論他們在提出此類請求時是否是ADS持有人或受益所有人。

費用及開支

作爲美國存托股份持有人,您將被要求向開戶銀行支付以下服務費以及某些稅費和政府手續費(除了您的任何美國存託憑證所代表的已存放證券的任何適用費用、開支、稅金和其他政府手續費):

服務

    

費用

向獲發美國存託憑證的任何人或根據股票股息或其他免費分發股票、紅利分配、股票拆分或其他分配(轉換爲現金的除外)進行美國存托股份分配的任何人

每張美國存托股份最高可獲0.05美元

ADS的取消,包括終止存款協議的情況

每個美國存托股份取消最高0.05美元

現金股利的分配

持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

分配現金應享權利(現金股息除外)和/或出售權利、證券和其他應享權利所得的現金收益

持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

根據權利的行使分配美國存託憑證。

持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

非美國存託憑證的證券分銷或購買額外美國存託憑證的權利

持有的美國存托股份最高可獲0.05美元

託管服務

在開戶銀行建立的適用記錄日期持有的美國存托股份,最高可達0.05美元

作爲美國存托股份持有人,您還將負責支付開戶銀行發生的某些費用和開支以及某些稅款和政府收費(除了您的任何美國存託憑證所代表的已存款證券的任何適用費用、開支、稅款和其他政府收費),例如:

開曼群島普通股的登記處和轉讓代理收取的普通股轉讓和登記費用(即普通股存入和提取時)。
將外幣兌換成美元所發生的費用。
電報、電傳和傳真以及交付證券的費用。
證券轉讓的稅項和關稅,包括任何適用的印花稅、任何股票轉讓費或預扣稅(即普通股存入或提取時)。
與交付或提供存款普通股服務有關的費用和開支。
因遵守適用於普通股、存託證券、美國存託憑證和美國存託憑證的外匯管制法規和其他法規要求而產生的費用和支出。
任何適用的費用和處罰。

199

目錄表

在發行和註銷美國存託憑證時應支付的存託管理費通常由從開戶銀行接收新發行的美國存託憑證的經紀人(代表其客戶)支付給開戶銀行,並由將美國存託憑證交付給開戶銀行註銷的經紀人(代表其客戶)支付。經紀人反過來向他們的客戶收取這些費用。與向美國存托股份持有人分銷現金或證券有關的應付存託費用和存託服務費,由開戶銀行向自適用美國存托股份備案日起已登記的美國存託憑證持有人收取。

現金分配的應付存管費一般從所分配的現金中扣除,或通過出售一部分可分配財產來支付費用。如果是現金以外的分配(即股票分紅、配股),開戶銀行在分配的同時向美國存托股份記錄日期持有人收取適用的費用。如果是在投資者名下登記的美國存託憑證(無論在直接登記中是否有憑證),開戶銀行將發票發送給適用的記錄日期美國存托股份持有人。對於在經紀和託管人帳戶中持有的美國存託憑證(通過DTC),開戶銀行通常通過DTC(其代理人是在DTC持有的美國存託憑證的登記持有人)提供的系統向在其DTC帳戶中持有美國存託憑證的經紀人和託管人收取費用。將客戶的美國存託憑證存入DTC帳戶的經紀人和託管人向客戶的帳戶收取支付給存款銀行的費用。

如果拒絕支付託管費用,根據存款協議的條款,託管銀行可以在收到付款之前拒絕所請求的服務,或者可以從向美國存托股份持有人的任何分配中抵銷託管費用的金額。

存託人可以根據我們和存託銀行不時商定的條款和條件,通過提供就ADR計劃或其他方式收取的部分ADS費用,向我們付款或報銷我們的某些成本和開支。支付此類費用、收費和報銷的責任可能會通過我們與託管人之間的協議不時更改。

繳稅

您將負責您的美國存託憑證或您的任何美國存託憑證所代表的存款證券的任何應付稅金或其他政府收費。存託機構可能拒絕登記或轉讓您的美國存託憑證,或允許您提取由您的美國存託憑證所代表的已存入證券,直至該等稅款或其他費用付清爲止。它可能使用欠您的款項或出售您的美國存託憑證所代表的存款證券來支付所欠的任何稅款,您仍將對任何不足承擔責任。如果託管人出售已存放的證券,它將在適當的情況下減少美國存託憑證的數量,以反映出售情況,並向您支付在其繳納稅款後剩餘的任何淨收益,或向您發送任何財產。您同意賠償我們、託管人、託管人、我們及其各自的代理人、董事、僱員和關聯公司,並使他們中的每一個不因任何退稅、降低的源頭扣繳費率或爲您獲得的其他稅收優惠而產生的任何稅收索賠(包括適用的利息和處罰)而受到損害。本款規定的義務在任何美國存託憑證的轉讓、任何美國存託憑證的退還、存款證券的撤回或存款協議終止後仍然有效。

重新分類、資本重組和合並

如果我們:

    

然後:

改變我們普通股的面值或面值

保管人收到的現金、股票或其他證券將成爲存款證券。

對任何存放的證券進行重新分類、拆分或合併

每個美國存托股份將自動代表其在新存入證券中的平等份額。

發行未分配給您的普通股的證券,或進行資本重組、重組、合併、清算、出售我們的全部或幾乎全部資產,或採取任何類似行動

託管人可以將其收到的部分或全部現金、股票或其他證券進行分配。它還可能提供新的美國存託憑證,或要求您交出未償還的美國存託憑證,以換取識別新存入證券的新的美國存託憑證。

200

目錄表

修訂及終止

存款協議可以如何修改?

我們可能會同意託管機構以任何理由修改存款協議和美國存託憑證的形式,而無需您的同意。如果一項修正案增加或增加了除稅款和其他政府收費或託管人的登記費、傳真費、遞送費或類似項目的費用外的費用,包括與外匯管理條例相關的費用和美國存托股份持有人根據存款協議專門應支付的其他費用,或者對美國存托股份持有人的現有權利造成實質性損害,則在託管機構將修正案通知美國存托股份持有人後30天內,該修正案將不會對未償還的美國存託憑證生效。在修正案生效時,通過繼續持有您的美國存託憑證,您被視爲同意該修正案,並受經修正的美國存託憑證和存款協議的約束。。如果通過了任何新的法律,需要修改存款協議以符合這些法律,我們和託管銀行可以根據這些法律修改存款協議,並且這種修改可能會在通知美國存托股份持有人之前生效。

如何終止定金協議?

如果我們要求託管人終止存款協議,託管人將在終止前至少90天通知您。如果託管人告訴我們它想要辭職,或者如果我們已經移走了託管人,並且在任何一種情況下,我們在90天內沒有指定新的託管人,託管人也可以終止存款協議。在任何一種情況下,託管機構必須至少在終止前30天通知您。

終止後,託管人及其代理人將根據存款協議進行以下操作,但不包括其他:在支付任何費用、收費、稅款或其他政府收費後,在註銷ADS時收取已存款證券的分派、出售權利和其他財產,並交付普通股和其他已存款證券。在終止之日起六個月或更長時間內,託管人可以公開或私下出售任何剩餘的已交存證券。在此之後,託管機構將持有出售時收到的資金,以及根據存款協議持有的任何其他現金。按比例計算尚未交出美國存託憑證的美國存托股份持有者的利益。它不會將這筆錢投資,也不承擔利息責任。在這樣的出售之後,託管人的唯一義務將是對資金和其他現金進行覈算。終止後,我們將被解除存款協議下的所有義務,但我們在該協議下對保管人的義務除外。

存託之書

託管銀行將在其託管辦公室維護美國存托股份持有人記錄。閣下可於正常辦公時間於該辦事處查閱該等紀錄,但僅爲與其他持有人就與本公司、美國存託憑證及存款協議有關的業務事宜進行溝通的目的。

託管機構將在紐約市曼哈頓區維持設施,記錄和處理美國存託憑證的發行、註銷、合併、拆分和轉讓。

在保管人根據存款協議履行其職責或在我們提出合理的書面請求時,保管人認爲有必要或適宜採取這種行動時,可以隨時或不時地關閉這些設施。

對義務和法律責任的限制

對我們的義務以及託管人和託管人的義務的限制;對美國存託憑證持有人的責任限制

存款協議明確限制了我們的義務以及保管人和保管人的義務。它還限制了我們的責任和保管人的責任。託管人和託管人:

只有義務採取存款協議中明確規定的行爲,沒有重大過失或故意不當行爲;

201

目錄表

如因美國或其任何州、開曼群島或任何其他國家、或任何其他政府當局或監管當局或證券交易所的任何現行或未來法律或法規的任何規定,或由於可能的刑事或民事處罰或約束,或由於任何現有或未來的法律或法規的任何規定,或由於任何現有或未來的任何規定,或由於存款協議和任何ADR的條款所要求的任何行爲或事情的進行或延遲,或由於任何其他政府當局或監管當局或證券交易所的任何規定,或由於可能的刑事或民事處罰或約束,或由於任何現有或未來的任何規定,吾等或我們各自的控制人或代理人中的任何人不承擔責任,或由於任何天災或戰爭或其他非其所能控制的情況(包括但不限於國有化、徵用、貨幣限制、停工、罷工、內亂、革命、叛亂、爆炸和計算機故障);
不因行使或未行使存款協議或本公司組織章程大綱及章程細則所規定的任何酌情權,或因行使或未行使任何存款證券的條文或規定而負上法律責任;
對於託管人、託管人或我們或他們或我們各自的控制人或代理人根據法律顧問、提交普通股以供存放的任何人或其真誠地相信有能力提供此類建議或信息的任何其他人的建議或信息而採取的任何行動或不作爲,不負任何責任;
對於任何美國存託憑證持有人無法從根據存款協議條款向美國存託憑證持有人提供的存款證券的任何分配中獲益,不承擔任何責任;
對違反存款協議條款或其他方面的任何特殊、後果性、間接或懲罰性損害賠償不負責任;
可以信賴我們真誠地認爲是真實的、由適當的一方簽署或提交的任何單據;
對於吾等或吾等各自的控制人或代理人根據法律顧問、會計師、任何提交普通股以供存放的人士、美國存託憑證持有人及實益擁有人(或獲授權代表)的意見或資料,或任何真誠地相信有能力提供該等意見或資料的人士的意見或資料,吾等或吾等各自的控制人或代理人不承擔任何責任;及
對於任何持有人因無法從向已存入證券的持有人但未向美國存托股份持有人提供的任何分發、提供、權利或其他利益中受益而承擔的任何責任。

託管銀行及其任何代理人亦不承擔任何責任(I)對未能執行任何投票指示、任何投票方式或任何投票的效果或未能確定任何分發或行動可能合法或合理可行,或未能根據存款協議的規定讓任何權利失效,(Ii)對吾等未能或及時發出任何通知、吾等向其提交以供分發予閣下的任何資料的內容或其任何譯文的任何不準確,(Iii)對與收購存款證券的權益有關的任何投資風險承擔任何責任,已交存證券的有效性或價值、任何第三方的信譽、(Iv)對美國存託憑證、普通股或已交存證券的所有權可能導致的任何稅務後果,或(V)對繼任託管銀行的任何作爲或不作爲,無論是與託管銀行以前的作爲或不作爲或與託管銀行被撤職或辭職後完全產生的任何事項有關的任何作爲或不作爲,賠償責任,條件是託管銀行在以託管銀行的身份履行其義務時,不得存在重大疏忽或故意不當行爲。

在按金協議中,我們和保管人同意在某些情況下相互賠償。

司法管轄權和仲裁

存款協議和美國存託憑證受紐約州法律管轄,吾等已與託管銀行達成協議,即美國紐約南區地區法院(或如果紐約南區美國地區法院對特定爭議缺乏事由管轄權,則紐約州法院)將擁有專屬司法管轄權,以審理和裁決以任何方式引起或與存款協議有關的任何爭議,並且託管銀行將有權根據美國仲裁協會的商業仲裁規則將因存款協議產生的關係而產生的任何索賠或爭議提交仲裁。存款協議的仲裁條款管轄此類爭議或差異,在任何情況下都不妨礙您根據《證券法》或《交易所法》向美國紐約南區地區法院(或此類州法院,如果紐約南區美國地區法院沒有標的管轄權)提出索賠。

202

目錄表

陪審團的審判豁免

存款協議規定,存款協議各方(包括每位持有人、受益所有人和ADR權益持有人)在適用法律允許的最大範圍內,不可撤銷地放棄其在因我們的股份、ADS或存款協議而針對我們或存管人的任何訴訟或訴訟中可能擁有的陪審團審判的任何權利,包括根據美國聯邦證券法提出的任何索賠。如果我們或保存人反對基於豁免的陪審團審判要求,法院將根據適用法律根據該案的事實和情況確定豁免是否可執行。請參閱“風險因素-與我們的證券相關的風險- ADS持有人可能無權就存款協議下產生的索賠接受陪審團審判,這可能會導致原告在任何此類訴訟中獲得不利的結果。

關於託管訴訟的要求

在託管人發行、交付或登記美國存托股份轉讓、拆分、拆分或合併美國存託憑證、在美國存托股份上進行分銷或允許提取普通股之前,託管人可能需要:

支付股票轉讓或其他稅費或其他政府收費以及第三方因轉讓任何普通股或其他已交存證券而收取的轉讓或登記費,以及支付託管人適用的費用、開支和收費;
存款協議中任何簽字或任何其他事項的身份和真實性的令人滿意的證明;以及
遵守(A)與執行和交付美國存託憑證或美國存託憑證有關的任何法律或政府條例,或與提取或交付存入的證券有關的任何法律或政府條例,以及(B)遵守保管人可能不時制定的與存管協議和適用法律一致的合理條例和程序,包括提交轉讓文件。

當託管人的登記簿或我們的轉讓賬簿關閉時,或者在託管人或我們確定有必要或適宜這樣做的任何時候,託管人一般可以拒絕發行和交付美國存託憑證或美國存託憑證登記轉讓。

您有權獲得與您的美國存託憑證相關的股份

您有權隨時註銷您的美國存託憑證並提取相關普通股,但下列情況除外:

因下列原因發生暫時性延遲時:(1)託管人已關閉轉讓賬簿或我公司已關閉轉讓賬簿;(2)普通股轉讓受阻,允許在股東大會上表決;或(3)我們正在爲普通股支付股息;
欠款支付手續費、稅金及類似費用時;
爲遵守適用於美國存託憑證或普通股或其他存款證券的任何法律或政府法規,或《形成F-6的一般指示》(該等一般指示可不時修訂)第I.A.節(L)具體考慮的其他情況,有必要禁止撤資;或
出於任何其他原因,如果保管人或我們真誠地確定有必要或適宜禁止提款。

託管人不得故意接受根據《證券法》規定必須登記的普通股或其他已交存證券根據存管協議進行存管,除非該等普通股的登記書已生效。

這一提存權不得受存款協議其他任何條款的限制。

直接註冊系統

在存款協議中,存款協議各方承認,DRS和Profile修改系統,或Profile,將在DTC接受DRS後適用於無證書的ADS。DRS是由DTC管理的系統,根據該系統,託管人可以登記未經證明的ADS的所有權,其所有權應由託管人向有權享有ADS的ADS持有人發佈的定期聲明予以證明。個人資料是DRS的一項必需功能,它允許聲稱代表ADS持有人行事的DTC參與者指示託管機構登記將這些ADS轉讓給DTC或其代名人,並將這些ADS交付到該DTC參與者的DTC帳戶,而無需託管機構收到ADS持有人登記此類轉讓的事先授權。

203

目錄表

課稅

美國聯邦所得稅的考慮因素

一般信息

以下是通常適用於美國持有人擁有和處置美國存託憑證(定義如下)的美國聯邦所得稅考慮因素的摘要。本摘要僅針對將美國存託憑證持有爲經修訂的1986年《國內稅收法》第1221條或該法規(一般爲投資而持有的財產)含義內的「資本資產」的美國持有人,並假設我們對存託憑證進行的任何分配以及我們在出售或其他應稅處置存託憑證時收到的任何對價將以美元爲單位。本討論並未涉及美國聯邦所得稅的所有方面,這些方面可能與持有人的特定情況相關,或與根據美國稅法受到特殊待遇的持有人相關,例如:

銀行、金融機構或金融服務實體;
經紀自營商;
受市值計價會計規則約束的納稅人;
免稅實體;
S公司、合夥企業和其他傳遞實體或安排;
政府或機構或其工具;
保險公司;
養老金計劃;
受監管的投資公司;
房地產投資信託基金;
在美國的外籍人士或前長期居民;
實際或建設性地通過投票或價值擁有我們5%或更多股份的人;
根據行使員工股票期權、與員工股票激勵計劃或以其他方式作爲補償或與服務相關而獲得美國存託憑證的人;
應繳納替代性最低稅額或基數侵蝕和反濫用稅的人員;
持有美國存託憑證作爲跨境、推定出售、套期保值、轉換或其他綜合或類似交易一部分的人;或
功能貨幣不是美元的美國持有者(定義如下)。

這一討論的基礎是《法典》、據此頒佈的《財政部條例》、對《法典》的行政和司法解釋以及《美國和人民Republic of China所得稅條約》,或《條約》,所有這些都截至本文件之日。所有前述事項可能會有追溯基礎上的更改或不同解釋,這可能會影響本文所述的稅務考慮。此外,本討論不涉及美國聯邦非所得稅法律的任何方面,如贈與、遺產稅或聯邦醫療保險繳費稅法,或州、地方或非美國稅法。不能保證美國國稅局或國稅局不會採取或法院不會維持與下文討論的美國聯邦所得稅考慮相反的立場。

204

目錄表

本討論不考慮合夥企業或其他傳遞實體或通過此類實體持有美國存託憑證的個人的稅務待遇。如果合夥企業(或美國聯邦所得稅規定歸類爲合夥企業的其他實體或安排)是美國存託憑證的實益所有人,則合夥企業或合夥企業中的合夥人所享受的美國聯邦所得稅待遇通常取決於合夥人的地位以及合夥人和合夥企業的活動。合夥企業或持有美國存託憑證的合夥企業的合夥人應根據其特定情況,就擁有和處置美國存託憑證的美國聯邦所得稅後果諮詢其稅務顧問。

本摘要並不是對收購、擁有和處置美國存託憑證的所有潛在的美國聯邦所得稅後果的全面分析或描述。美國存託憑證持有人應就購買、擁有和處置美國存託憑證對其產生的特殊稅收後果諮詢其稅務顧問,包括美國聯邦、州、地方和其他稅法的適用性和影響。

如本文所用,術語「美國持有人」是指美國聯邦所得稅用途的美國存託憑證的實益所有人:

在美國居住的公民或個人;
根據或根據美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織(或視爲創建或組織)的公司(或爲美國聯邦所得稅目的被視爲公司的其他實體);
其收入應繳納美國聯邦所得稅的遺產,無論其來源如何;或
如果(A)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一個或多個美國人有權控制信託的所有重大決定,或者(B)信託已合法地選擇被視爲美國人,以繳納美國聯邦所得稅。

分派的課稅

如「股息政策」所述,我們預計在可預見的將來不會就美國存託憑證支付任何現金分派。然而,根據下文「被動型外國投資公司考慮事項」的討論,美國存託憑證上的現金或其他財產的分配一般將作爲股息計入美國持有者的毛收入中,只要分配是從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得稅原則確定)中支付的話。此類股息將按常規稅率向美國公司的持有者徵稅,並且沒有資格享受國內公司從其他國內公司收到的股息通常允許的股息扣除。超出該等收益及利潤的分派一般將於美國存託憑證(ADS)中用於抵銷及減少美國持有人的基準(但不得低於零),超過該等基準的分派將被視爲出售或交換該等美國存託憑證的收益(見下文「-出售、應稅交換或其他應課稅證券處置的損益」)。

我們不打算根據美國聯邦所得稅原則確定我們的收入和利潤。因此,儘管在上一段中進行了討論,但美國存託憑證的分配(如果有的話)一般將作爲美國聯邦所得稅的股息分配向美國股東征稅。

個人和某些其他非公司美國持有者可能需要按適用於「合格股息收入」的較低資本利得率繳稅,條件是(I)美國存託憑證在美國成熟的證券市場上可以隨時交易,(Ii)在支付股息的納稅年度或上一納稅年度,我們不被視爲PFIC。美國財政部的指導意見表明,在納斯達克(美國存託憑證的上市地點)上市的股票將被視爲在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。然而,儘管這些美國存託憑證在納斯達克上市,但不能保證這些美國存託憑證在未來幾年會被視爲可以在成熟的證券市場上輕易交易。美國持有者應諮詢他們的稅務顧問,了解就美國存託憑證支付的任何股息是否有這樣低的稅率。

205

目錄表

就外國稅收抵免而言,從普通股或美國存託憑證獲得的股息通常將被視爲外國來源收入,通常將構成被動類別收入。正如在「風險因素-與在中國做生意有關的風險」一文中所述,如果爲了中國所得稅的目的,我們被歸類爲中國居民企業,這種分類可能會導致對我們和我們的非中國股東不利的稅收後果,如果我們被視爲中國居民企業,美國持有者可能需要就該等股息繳納中國預扣稅。在符合某些條件和限制的情況下,符合《條約》規定的美國持有者有權就任何此類中國預扣稅申請外國稅收抵免,前提是此類稅款根據《條約》不予退還。或者,美國持有者可以選擇在計算其應納稅所得額時扣除此類稅款,用於美國聯邦所得稅目的。美國持有者選擇扣除外國稅而不是申請外國稅收抵免適用於在相關納稅年度支付或應計的所有可抵扣的外國所得稅。有關外國稅收抵免和外國稅收抵扣的規則很複雜。所有美國持有者,無論他們是否符合條約的資格,都應該根據他們的具體情況,就外國稅收抵免和外國稅收扣除的可用性諮詢他們的稅務顧問。

美國存託憑證的出售、應稅交換或其他應稅處置的損益

根據下文「-被動型外國投資公司考慮事項」的討論,美國持有人一般會確認出售或其他應稅處置美國存託憑證的資本收益或虧損,其金額等於(I)在該等處置中收到的任何財產的現金金額與公平市值之和與(Ii)該等美國持有者在該等美國存託憑證中的經調整課稅基準之間的差額。如果美國持有者在處置該等美國存託憑證時的持有期超過一年,則任何此類資本損益一般都將是長期資本損益。非公司美國持有者實現的長期資本收益通常需要繳納美國聯邦所得稅,稅率較低。資本損失的扣除是有限制的。

就外國稅收抵免而言,在出售或其他應納稅處置美國存託憑證時確認的收益或損失通常將被視爲來自美國的收入,通常將構成被動類別的收入或損失。然而,如果出售或以其他方式處置我們的美國存託憑證所得收益在中國納稅,如「風險因素--在中國做生意的風險--如果出於中國所得稅的目的,我們被歸類爲中國居民企業,這種分類可能導致對我們和我們的非中國股東不利的稅收後果」,符合條約資格的美國持有者可以適用本條約,將該等收益視爲來自中國的收益,用於美國外國稅收抵免。有關外國稅收抵免和外國稅收抵扣的規則很複雜。美國持有者應根據他們的特殊情況,以及他們根據《條約》獲得福利的資格,就是否可以獲得外國稅收抵免或作爲替代抵扣,諮詢他們的稅務顧問。

被動型外商投資公司應注意的問題

PFIC的定義

就美國聯邦所得稅而言,非美國公司將被歸類爲被動外國投資公司或PFIC,條件是(I)在一個納稅年度內,其總收入的至少75%,包括其在任何被認爲擁有至少25%股份的公司的總收入中的比例,是被動收入,或(Ii)在納稅年度至少50%的資產(通常根據公平市場價值確定,並按季度平均計算),包括其在任何按價值計算擁有至少25%股份、生產或爲生產被動收入而持有的公司的資產中按比例分配的股份。被動收入一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的淨收益。

LTC的PFIC狀況

基於資產的當前價值和預期價值,以及我們公司和子公司的收入和資產的構成,包括商譽和其他未登記的無形資產,我們預計在本納稅年度或可預見的未來納稅年度不會成爲PFIC。然而,PFIC地位是一項事實決定,必須每年在每個納稅年度結束時根據我們的收入和資產以及我們子公司在該納稅年度的收入和資產的構成做出決定,因此可能會發生變化。因此,不能保證我們或我們的任何子公司在任何課稅年度都不會被視爲PFIC。

此外,在美國持有者持有期間我們是或曾經是PFIC的確定將繼續適用於美國持有者繼續持有我們股票的後續年份,無論我們在隨後的年份是否爲PFIC。

206

目錄表

適用於美國存託憑證的PFIC規則

如果我們被確定爲包括在美國存託憑證持有人持有期內的任何課稅年度(或其部分)的合格選舉基金或合格選舉基金,而該美國持有者在其持有期間的第一年沒有進行及時有效的合格選舉基金或QEF選舉(該納稅年度與美國持有者被稱爲「第一個PFIC持有年度」有關)、QEF選舉與清洗選舉,或按市值計價的選舉,該等美國持有人一般須遵守有關以下事項的特別規則:(I)美國持有人在出售或以其他方式處置其美國存託憑證時確認的任何收益,及(Ii)向美國持有人作出的任何「超額分配」(一般而言,在美國持有人的課稅年度內向該美國持有人作出的任何分配,超過該美國持有人在該美國持有人之前三個課稅年度內就其美國存託憑證收到的平均年度分派的125%,或,如較短,美國存託憑證的持有期)。

根據這些規則:

美國持有者的收益或超額分配將在美國持有者持有美國存託憑證的期間按比例分配;
分配給美國持有人確認收益或收到超額分配的應納稅年度的金額,或分配給我們作爲PFIC的第一個納稅年度第一天之前的美國持有人持有期間的金額,將作爲普通收入徵稅;
分配給美國持有人其他應納稅年度(或其部分)幷包括在其持有期內的金額,將按該年度有效並適用於美國持有人的最高稅率徵稅;以及
美國持有者將被徵收相當於通常適用於少付稅款的利息費用的附加稅,這是關於美國持有者在每個其他應稅年度應繳納的稅款。

在美國持有人的任何應納稅年度內擁有(或被視爲擁有)PFIC股份的美國持有人,可能必須提交美國國稅局表格8621和美國財政部可能要求的其他信息。如果需要,如果不這樣做,將延長訴訟時效,直到向美國國稅局提供這些必要的信息。

所有美國持有者應就PFIC規則對ADS所有權或處置的影響諮詢他們的稅務顧問,包括任何擬議或最終的財政部法規的影響。

優質教育基金選舉、按市值計價選舉及清洗選舉

一般來說,如果我們被確定爲PFIC,美國持有人可以通過爲該持有人的第一個PFIC持有年度進行並保持及時和有效的QEF選舉(如果有資格這樣做)來避免上文所述關於該美國持有人的ADS的不利的PFIC稅收後果。爲了符合QEF選舉的要求,美國持有人必須收到我們提供的PFIC年度信息聲明。我們還沒有決定,如果我們確定我們是PFIC,我們是否會向美國持有者提供這些信息。美國持有者應就之前就美國存託憑證進行的任何QEF選舉諮詢他們的稅務顧問。

如果美國持有人已就其美國存託憑證進行QEF選舉,而特別稅項及利息收費規則並不適用於該等股份(因爲如上所述,該持有人的第一個PFIC持有年度適時舉行QEF選舉或根據清洗選舉清除PFIC污點),則出售其ADS或以其他方式應課稅處置其ADS所確認的任何收益,一般將按資本利得課稅,且不會根據PFIC規則徵收利息費用。目前,QEF的美國持有者要按其收益和利潤的按比例份額徵稅,無論是否分配。任何後來的這種收益和利潤的分配,以前包括在收入中,通常不應該作爲股息向這些美國持有者徵稅。根據上述規則,美國持有者在QEF中的股票的納稅基礎將增加包括在收入中的金額,並減少分配的但不作爲股息徵稅的金額。在我們的任何納稅年度內,這些美國持有人將不受QEF關於此類股票的納入制度的約束,而我們不是美國持有人的納稅年度,並且我們不是PFIC。另一方面,如果QEF選舉對於我們是PFIC的每個課稅年度都不有效,並且美國持有人持有(或被視爲持有)美國存託憑證,上述PFIC規則將繼續適用於該等股份,除非持有人如上所述進行清洗選擇,並就該等股份在QEF選舉前的期間所固有的收益支付稅款和利息費用。

207

目錄表

QEF的選舉是在逐個股東的基礎上進行的,一旦做出,只有在得到美國國稅局同意的情況下才能被撤銷。美國持有人通常通過將完整的IRS Form 8621(被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東信息申報單)(包括PFIC年度信息報表中提供的信息)附加到與該選擇相關的納稅年度及時提交的美國聯邦所得稅申報單上,來進行QEF選舉。有追溯力的優質教育基金選舉一般只能通過提交保護性聲明以及在滿足某些其他條件或徵得美國國稅局同意的情況下進行。美國持有者應該諮詢他們的稅務顧問,了解在他們的特定情況下,有追溯力的QEF選舉的可用性和稅收後果。

或者,如果美國持有者在其納稅年度結束時擁有(或被視爲擁有)被視爲「流通股」的PFIC的股票,如果美國持有者做出了有效和及時的按市值計價的選擇,則該美國持有者可以爲該持有者的第一個PFIC持有年度做出按市值計價的選擇,只要這些股票繼續被視爲流通股,該持有者一般不會受到上述關於其ADS的不利的PFIC後果的影響。取而代之的是,美國持有者一般會在其持有期內將我們視爲PFIC的每一年的普通收入包括在該年末其ADS的公平市場價值超過其ADS調整基礎的部分(如果有的話)。美國持有者還將被允許就其調整後的美國存託憑證基礎超過其美國存託憑證公平市場價值的部分(但僅限於先前計入的按市值計價的收入淨額)承擔普通虧損。美國持有者在其美國存託憑證中的基礎將進行調整,以反映任何此類收入或虧損金額,在我們被視爲PFIC的納稅年度出售其美國存託憑證或以其他方式應納稅處置所確認的任何進一步收益將被視爲普通收入。如果美國持有者在其持有的第一個PFIC持有年後的某個納稅年度選擇按市值計價,也可能適用特殊規則。

按市值計價的選擇只適用於在美國證券交易委員會註冊的全國性證券交易所定期交易的股票,包括美國存託憑證上市公司納斯達克。美國持有者應諮詢他們的稅務顧問,了解在他們的特定情況下,按市值計價的美國存託憑證選舉的可用性和稅收後果。

如果我們是PFIC,並且在任何時候有一家非美國子公司被歸類爲PFIC,則美國持有人通常被視爲擁有該較低級別PFIC的部分股份,並且如果我們(或我們的子公司)從較低級別的PFIC或美國持有人收到的分銷或處置其在較低級別的PFIC或美國持有人的全部或部分權益被視爲已處置較低級別的PFIC的權益,則通常可能產生上述遞延稅費和利息費用的責任。關於美國存託憑證的按市值計價的選擇將不適用於美國持有者在我們持有股份的任何較低級別的PFIC中的間接權益。美國持有者應就任何此類較低級別的PFIC的美國聯邦所得稅後果諮詢他們的稅務顧問。

處理PFIC的規則非常複雜,除了上述因素外,還受到各種因素的影響。因此,美國ADS的持有者應就在其特定情況下適用於ADS的PFIC規則諮詢其稅務顧問。

對外金融資產報告

美國持有者可能被要求報告與美國存託憑證的權益有關的信息,通常是通過將美國國稅表8938(指定外國金融資產報表)與美國持有者的聯邦所得稅申報單一起提交。如果美國持有者被要求報告此類信息但沒有這樣做,那麼美國持有者也可能受到重大處罰。美國持有者應就有關美國存託憑證所有權和處置的信息報告義務(如果有)諮詢其稅務顧問。

開曼群島稅收

有關證券的股息及資本的支付將不須在開曼群島繳稅,而向證券持有人支付利息及本金或股息或資本(視乎情況而定)亦無需預扣,出售證券所得收益亦不須繳交開曼群島所得稅或公司稅。

除非證券是在開曼群島的司法管轄區內籤立,或籤立後在開曼群島的司法管轄區內籤立,否則發行證券或有關證券的轉讓文書無須繳付印花稅。

開曼群島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵稅,也沒有遺產稅或遺產稅性質的稅收。開曼群島政府向我們的美國存託憑證或普通股持有人徵收的其他稅項可能不會對持有者構成重大影響,但在開曼群島司法管轄區內籤立或納入的若干文書可能不時適用的若干印花稅除外。

208

目錄表

配送計劃

我們正在登記我們發行的最多15,037,030股普通股,可在行使認股權證時發行。我們還登記了本招股說明書中點名的銷售證券持有人轉售最多(A)680,957,495股美國存託憑證,其中包括美國存托股份基礎(I)542,850,129股由蓮花先進技術有限公司、蓮花科技國際投資有限公司、ETIKA汽車SDN實益擁有的普通股。(Ii)於截止日期前原收購的蓮花集團國際有限公司、觀瀾湖紫光股份有限公司、HSG Growth V Holdco b有限公司、觀瀾湖有限公司、SKYMACRO資源有限公司、湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)、北極子GLY 3有限公司、杭州富陽投資發展有限公司及寧波尚創股權投資合夥企業(有限合夥);(Ii)於截止日期向LCAA創始股東發行7,162,718股普通股,以換取LCAA B類普通股;(3)行使保薦人認股權證時可發行的5,486,784股普通股;(Iv)向管道投資者發行122,446,496股普通股;及(V)向CB投資者發行122,446,496股普通股及3,011,368股普通股,及(B)發行5,486,784股認股權證。本文所稱「出售證券持有人」包括受讓人、質權人、受讓人或其他利益繼承人(作爲贈與、質押、合夥分配或其他非出售相關的轉讓),出售在本招股說明書發佈之日後從出售證券持有人處收到的證券。

出售證券持有人保留接受及連同其各自代理人拒絕任何擬直接或透過代理人購買登記股份的權利。出售證券持有人可不時發售及出售本招股說明書所涵蓋的部分或全部證券,而每名出售證券持有人將獨立於吾等就任何出售的時間、方式及規模作出決定。然而,不能保證出售證券的持有人將出售本招股說明書提供的全部或任何證券。於2023年1月31日,吾等與LCAA創始股東訂立保薦人支持協議,該協議經協議各方於2023年11月13日修訂,根據該協議,各LCAA創始股東已同意(其中包括)在首個生效時間(如有)後六(6)個月內不轉讓該LCAA創始股東持有的任何普通股或認股權證(包括相關認股權證的任何普通股),惟若干例外情況除外。在簽署原始合併協議的同時,於2023年1月31日,LCAA、吾等的若干股東與吾等訂立LTC股東支持協議,根據該協議,該等股東各自同意在過渡期內及交易完成後六(6)個月內不轉讓該股東持有的任何普通股,但若干例外情況除外。於原合併協議籤立後,LCAA及LTC與並非LTC股東支持協議訂約方的LTC各股東訂立鎖定協議,據此(其中包括)各有關股東同意於完成合並協議後六(6)個月內,按協議所載條款及條件,不轉讓有關股東將於完成合並協議後持有的若干普通股。

假設所有現金認股權證全部行使,我們將從所有認股權證的行使中獲得總計約172.9美元。我們將不會從出售證券持有人在本協議下登記的證券的任何出售中獲得任何收益。出售證券持有人的總收益將是出售證券的總購買價格減去出售證券持有人承擔的任何折扣和佣金。吾等將承擔與登記本招股說明書所提供的證券有關的所有成本、開支及費用,而出售證券持有人將承擔因出售我們的美國存託憑證或認股權證而產生的所有佣金及折扣(如有)。我們的美國存託憑證和認股權證目前分別在納斯達克上以「LOT」和「LOTWW」的代碼上市。

出售證券持有人在出售本招股說明書所提供的證券時,可以使用下列任何一種或多種方式:

·

經紀自營商根據本招股說明書以本金買入並轉售;

·

普通經紀交易和經紀人招攬買受人的交易;

·

大宗交易,參與交易的經紀交易商將試圖以代理人的身份出售證券,但可能以委託人的身份持有和轉售部分大宗證券,以促進交易;

·

按照納斯達克規則進行的場外配發;

·

通過出售證券持有人根據交易法規則10b5-1訂立的交易計劃,該交易計劃在根據本招股說明書及其任何適用的招股說明書附錄進行發售時已經到位,該等交易計劃規定根據此類交易計劃中描述的參數定期出售其證券;

209

目錄表

·

在堅定承諾或盡最大努力的基礎上通過一次或多次包銷發行;

·

在本招股說明書發佈之日後達成的賣空結算;

·

與經紀自營商達成協議,以每股或認股權證的約定價格出售一定數量的證券;

·

以質押方式向出售證券持有人或其關聯公司的員工、成員、有限合夥人或股東分配債務和其他義務;

·

延遲交貨安排;

·

在《證券法》第415條規定的「市場」發行中,以商定價格、銷售時的現行價格或與這種現行市場價格有關的價格,包括在國家證券交易所直接進行的銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售,或通過銷售代理進行的其他類似銷售;

·

直接提供給購買者,包括通過特定的投標、拍賣或其他程序或通過私下談判的交易;

·

通過買入或結算期權或其他套期保值交易,無論是通過期權交易所還是其他方式;

·

通過以上任何一種銷售方式的組合;或

·

依照適用法律允許的任何其他方法。

出售證券的持有人可以當時的價格、與當時的市場價格相關的價格出售證券,也可以按協議價格出售證券。證券的發行價將不時由出售證券的證券持有人決定,在確定時,可能高於或低於我們證券在納斯達克或任何其他交易所或市場的市場價格。出售證券持有人擁有唯一及絕對酌情權,如認爲購買價格在任何特定時間或任何其他原因不能令人滿意,可不接受任何購買要約或出售任何證券。

對於出售證券持有人所持有的證券的特定發售,在需要的範圍內,隨附的招股說明書補充材料將是或在適當情況下對本招股說明書所屬的登記聲明進行的生效後的修訂,並將列出以下信息:

·

擬發行和出售的具體證券;

·

出售證券持有人的姓名或名稱;

·

收購價格和公開發行價格、出售所得(如有)以及發行的其他重大條款;

·

在本招股說明書發佈之日後達成的賣空結算;

·

任何參與代理人、經紀交易商或承銷商的姓名或名稱;及

·

構成出售證券持有人補償的任何適用佣金、折扣、優惠和其他項目。

在需要的範圍內,我們將盡最大努力對本招股說明書所屬的註冊說明書提出生效後的修訂,以描述與本招股說明書中未披露的分配計劃有關的任何重大信息或對該等信息的任何重大變更,本招股說明書可能會不時進行修改或補充,以描述特定的分配計劃。

由於某些原因,包括如果需要補充或修改招股說明書以包含額外重要信息,我們可能會根據本招股說明書暫停出售證券持有人在一定時間內出售註冊證券。

210

目錄表

在協議(S)關於適用於出售證券持有人普通股或認股權證的登記權的條款的規限下,出售證券持有人也可以在其他情況下轉讓證券,在這種情況下,受讓人、質押權人或其他利益繼承人將是本招股說明書中的出售證券持有人。在接到出售證券持有人通知,受贈人、質權人、受讓人、其他利益繼承人有意出售我們的證券後,我們將在必要的範圍內,立即提交本招股說明書的補充文件或生效後的修正案,具體指明該人爲出售證券持有人。

此外,作爲實體的出售證券持有人可以選擇根據本招股說明書所屬的登記聲明,通過提交招股說明書和分配計劃,按比例向其成員、合作伙伴或股東進行證券實物分配。因此,這些成員、合作伙伴或股東將通過登記聲明根據分配獲得可自由交易的證券。如果被分銷商是我們的關聯公司(或在法律另有要求的範圍內),我們可以提交招股說明書補充或生效後的修訂,以允許被分銷商使用招股說明書轉售在分銷中獲得的證券。

出售證券持有人也可以根據證券法第144條出售證券(如果有的話),或在其他豁免註冊的交易中出售證券,而不是根據本招股說明書。

如果任何出售證券持有人使用一家或多家承銷商進行任何發行,吾等將在與該發行有關的招股說明書附錄中指明該承銷商的名稱,並闡明發行條款,除招股說明書另有規定外,適用的出售證券持有人將在承銷協議中同意向承銷商(S)出售,承銷商(S)將同意從出售證券持有人手中購買該招股說明書附錄中規定的股份數量。這些銷售可以是固定價格或變動價格(可以改變),也可以是銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或談判價格。證券可以通過以主承銷商爲代表的承銷團向公衆發行,也可以由一個或多個沒有承銷團的承銷商向公衆發行。承銷商購買證券的義務將受到某些條件的制約。除招股說明書副刊另有規定外,若任何證券被購買,承銷商將有義務購買所發售的所有證券。

承銷商、經紀交易商或代理人可以直接或通過其附屬公司在網上爲產品營銷提供便利。在這種情況下,潛在投資者可以在網上查看發行條款和招股說明書,並根據特定的承銷商、經紀自營商或代理人在網上或通過他們的財務顧問下單。

在發售本招股說明書所涵蓋的證券時,出售證券持有人以及爲出售證券持有人執行銷售的任何承銷商、經紀交易商或代理人可能被視爲與此類銷售有關的證券法所指的「承銷商」。根據證券法,他們在轉售這些證券時獲得的任何折扣、佣金、特許權或利潤可能是承銷折扣和佣金。

承銷商、經紀自營商和代理人可能在正常業務過程中與吾等或出售證券持有人進行交易,可能與吾等或出售證券持有人有銀行、貸款或其他關係,或爲吾等或出售證券持有人提供服務。

在銷售證券持有人通知吾等已與承銷商或經紀交易商就通過大宗交易、特別發售、交換分銷、二級分銷或承銷商或經紀交易商購買證券而訂立任何重大安排後,吾等將根據證券法第424(B)條提交本招股說明書的補充文件,披露與該承銷商或經紀交易商及有關發售有關的若干重大資料。

爲促進證券的發售,任何參與發售該等證券的承銷商、經紀交易商或代理人(視屬何情況而定)均可從事穩定、維持或以其他方式影響我們證券價格的交易。具體地說,承銷商、經紀交易商或代理人(視情況而定)可能會超額配售與此次發行相關的股票,從而爲他們自己的帳戶建立我們證券的空頭頭寸。此外,爲彌補超額配售或穩定證券價格,承銷商、經紀交易商或代理人(視屬何情況而定)可在公開市場競投及購買此類證券。最後,在透過承銷商組成的銀團發售證券時,承銷團可收回分配給承銷商或經紀交易商在發售中分銷該等證券的出售特許權,前提是該承銷團回購先前在交易中分銷的證券,以回補辛迪加的淡仓、穩定交易或其他交易。這些活動中的任何一項都可以穩定或維持證券的市場價格高於獨立的市場水平。承銷商、經紀交易商或代理人(視情況而定)不需要從事這些活動,並可隨時終止其中任何活動。

211

目錄表

出售證券持有人亦可授權承銷商、經紀自營商或代理人,根據約定於未來指定日期付款及交割的延遲交付合約,以招股說明書副刊所載的公開發售價格,徵集某些買方的要約,以購買證券。這些合同將只受招股說明書附錄中規定的條件的約束,招股說明書附錄將列出我們或出售證券持有人爲徵集這些合同而支付的任何佣金。

在進行銷售時,銷售證券持有人聘請的承銷商、經紀公司或者代理人可以安排其他經紀公司參與。承銷商、經紀交易商或代理人可以從銷售證券持有人那裏獲得佣金、折扣或優惠,金額在緊接出售前協商。

一家或多家承銷商可以在我們的證券上做市,但這些承銷商沒有義務這樣做,並可能在任何時候停止任何做市行爲,恕不另行通知。我們不能對我們證券交易市場的流動性作出任何保證。

出售證券持有人可與第三方達成衍生交易,包括與經紀自營商或其他金融機構進行對沖交易,或以私下協商的交易方式將本招股說明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股說明書副刊表明,第三方可以出售本招股說明書和適用的招股說明書副刊所涵蓋的證券,包括賣空本招股說明書和適用的招股說明書副刊所提供的證券或可轉換爲或可交換該證券的證券。如果是這樣的話,第三方可以使用由任何出售證券持有人質押的證券或從任何出售證券持有人或其他人借入的證券來結算該等銷售或結清任何相關的未平倉股票借款,並可使用從任何出售證券持有人處收到的證券結算該等衍生工具,以結清任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將是承銷商,並將在適用的招股說明書附錄(或生效後的修正案)中確定。此外,任何出售證券的持有人可以將證券借給或質押給金融機構或其他第三方,而金融機構或其他第三方又可以使用本招股說明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針,任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的構成承銷補償的最高折扣、佣金、手續費或其他項目的總額不得超過根據本招股說明書和任何適用的招股說明書附錄進行的任何發行的總收益的8%。

如果在根據本招股說明書進行任何要約時,參與要約的FINRA成員存在FINRA規則5121所定義的「利益衝突」,則該要約將按照FINRA規則5121的相關規定進行。

爲了遵守某些州的證券法(如果適用),證券只能通過註冊或持牌的經紀商或交易商在這些司法管轄區銷售。此外,在某些州,證券不得出售,除非它們已在適用的州登記或具有出售資格,或獲得登記或資格要求的豁免並已得到遵守。

出售證券持有人及參與出售或分銷證券的任何其他人士須受證券法和交易法的適用條款及其下的規則和條例(包括但不限於條例)的約束。這些條款可能會限制出售證券持有人或任何其他人士的某些活動,並限制他們購買和出售任何證券的時間,這些限制可能會影響證券股份的可銷售性。

我們將向出售證券持有人提供本招股說明書的副本,以滿足證券法的招股說明書交付要求。

我們已同意賠償某些出售證券持有人的某些責任,包括證券法下與其註冊證券有關的責任,而這些出售證券持有人已同意在某些情況下就某些責任(包括證券法下的某些責任)向我們作出賠償。我們和/或這些銷售證券持有人可以向參與證券銷售交易的任何經紀人或承銷商賠償某些責任,包括根據證券法產生的責任。

212

目錄表

與發售相關的費用

我們估計與出售證券持有人要約和出售我們的普通股和憑證有關的以下費用。除SEC註冊費外,所有金額均爲估計數。

美國證券交易委員會註冊費

    

614,249.28美元

律師費及開支

 

*

會計師的費用和開支

 

35,079美元

印刷費

 

*

雜項費用

 

*

 

  

*

*

這些費用是根據發行的證券和發行數量計算的,因此目前無法確定。

根據吾等與出售證券持有人訂立的協議,吾等已同意承擔與根據本招股說明書登記轉售證券有關的所有費用。

213

目錄表

法律事務

我們由Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP代表我們處理有關美國聯邦證券和紐約州法律的某些法律事務。Maples and Calder(Hong Kong)LLP就有關開曼群島法律的某些法律事宜向我們提供了諮詢意見,包括髮行本招股說明書中提供的美國存託憑證所代表的普通股,Skadden,Arps,Slate,Meagher & Flom LLP就紐約法律規定的認股權的有效性向我們提供了諮詢意見。

214

目錄表

專家

Lotus Technology Inc.的合併和合並財務報表。截至2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2023年12月31日的三年期內各年,根據獨立註冊會計師事務所畢馬威華真律師事務所(KPMG Huazhen LLP)的報告(見本文其他地方)以及所述事務所作爲會計和審計專家的授權,已納入本文。涵蓋2023年12月31日合併和合並財務報表的審計報告包含一個解釋性段落,其中指出蓮花科技公司。自成立以來已出現虧損,並且存在累積赤字、淨流動負債和經營活動中使用的淨現金,這對實體持續經營的能力產生了重大懷疑。合併和合並財務報表不包括可能因不確定性結果而產生的任何調整。

215

目錄表

美國民事責任的可執行性和送達法律程序文件的代理人

我們是根據開曼群島的法律成立的。向我們以及本招股說明書中指定的我們的董事和高級管理人員送達法律程序文件可能很難在美國境內獲得。此外,由於我們的幾乎所有資產都位於美國境外,在美國獲得的任何針對我們的判決可能無法在美國境內收取。

我們已不可撤銷地指定Cogency Global Inc.爲我們的代理人,在因此次發售而對我們提起的任何訴訟中接受訴訟程序送達。我們代理人的地址是紐約東42街122號18樓,郵編:10168。

我們的開曼群島法律顧問告訴我們,開曼群島的法院是否會(I)承認或執行基於美國聯邦證券法或美國任何州證券法的民事責任條款的美國法院的判決,或(Ii)受理以美國聯邦證券法或美國任何州的證券法爲基礎在開曼群島提起的原創訴訟,尚不確定。

我們的開曼群島法律顧問還告知我們,雖然開曼群島沒有法定執行在美國聯邦或州法院獲得的判決(開曼群島也不是任何相互執行或承認此類判決的條約的締約國),但在這種管轄權下獲得的判決將在開曼群島法院根據普通法得到承認和執行,而無需重新審查相關爭議的是非曲直,在開曼群島大法院就外國判決債務提起訴訟;條件是:(1)由有管轄權的外國法院作出,(2)規定判定債務人有責任支付已作出判決的違約金,(3)爲最終判決,(4)不屬於稅收、罰款或罰款的性質,以及(5)不是以某種方式獲得的,也不是違反自然正義或開曼群島公共政策的執行。然而,開曼群島法院不太可能執行根據美國證券法民事責任條款從美國法院獲得的判決,如果開曼群島法院裁定此類判決產生了支付懲罰性或懲罰性款項的義務。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼群島法院可以擱置執行程序。

此外,我們的中國法律顧問告知我們,對於內地法院是否會(I)承認或執行基於美國或美國任何州證券法的民事責任條款的美國法院的判決,或(Ii)受理根據美國或美國任何州的證券法在內地提起的原創訴訟,中國是否會存在不確定性。

我們的中國法律顧問亦告知我們,《中華人民共和國民事訴訟法》已就承認和執行外國判決作出規定。內地中國法院可根據內地中國與判決所在國簽訂的條約或司法管轄區之間的對等原則,根據內地中國有關執行民事責任的法律(包括《中華人民共和國民事訴訟法》)的適用條文所載的要求、公共政策考慮因素和條件,承認和執行外國判決。截至本招股說明書之日,內地中國與美國或開曼群島之間並無任何條約或其他形式的對等協議規管承認及執行外國判決。此外,根據《中華人民共和國民事訴訟法》,內地法院如果認定中國的判決違反了內地法律的基本原則,或者違反了國家主權、安全和公共利益,就不會執行外國的判決。因此,目前還不確定大陸的法院是否以及以何種依據執行美國法院或開曼群島的判決。

216

目錄表

在那裏您可以找到更多信息

我們已向美國證券交易委員會提交了一份F-1表格的註冊說明書,其中本招股說明書是證券法規定的登記證券的一部分,登記根據本招股說明書可能不時發行的註冊證券。表格F-1上的註冊聲明,包括所附的展品和時間表,包含了關於我們和我們的證券的其他相關信息。美國證券交易委員會的規章制度允許我們在本招股說明書中省略註冊說明書中包含的某些信息。有關本公司及註冊證券的進一步資料,請參閱註冊聲明及隨註冊聲明提交的證物及附表。關於本招股說明書中包含的關於任何協議或任何其他文件內容的陳述,在每一種情況下,該陳述在所有方面都受該協議或文件的完整文本的限制,該協議或文件的副本已作爲登記聲明的證物提交。

我們受制於《交易法》的信息報告要求。我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上查閱:https://www.sec.gov.我們的網站地址是www.group-lotus.com。我們網站上的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不是本招股說明書的一部分。

吾等將免費向收到本招股章程副本的每名人士(包括任何實益擁有人)提供一份上述任何或所有報告及文件的副本,該等報告及文件已經或可能以參考方式併入本招股章程內。在通過引用併入本招股說明書的文件中所作的任何陳述,就本招股說明書而言,將被視爲被修改或取代,只要本招股說明書中包含的陳述修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述,除非經如此修改或取代,否則不會被視爲本招股說明書的一部分。您可以通過我們或通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.從美國證券交易委員會獲取通過引用併入本招股說明書的任何備案文件您應將索取這些文件的請求發送至:

蓮花科技公司

世紀大道800號

上海市浦東新區

人民Republic of China

+86 21 5466-6258

217

目錄表

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告(KPMG華珍律師事務所,中國杭州,PCAOb ID:1186)

    

F-2

合併和合並財務報表:

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

F-3

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併和合並全面虧損表

F-5

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併及合併股東權益(虧損)變動表

F-6

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度合併和合並現金流量表

F-9

合併和合並財務報表附註

F-11 - F-77

未經審計的簡明合併財務報表

截至2024年6月30日和2023年12月31日的未經審計簡明合併資產負債表

F-78

截至2024年和2023年6月30日止六個月未經審計的簡明綜合全面虧損報表

F-80

截至2024年和2023年6月30日止六個月未經審計的簡明合併股東赤字變動表

F-81

截至2024年和2023年6月30日止六個月未經審計的簡明合併現金流量報表

F-83

未經審計簡明合併財務報表附註

F-84 - F-116

F-1

目錄表

獨立註冊人報告公共會計師事務所

致股東和董事會
蓮花科技公司:

對合併合並財務報表的幾點看法

我們審計了蓮花科技有限公司及其附屬公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合及合併全面虧損表、股東權益(虧損)變動表及現金流量表,以及相關附註(統稱爲合併及合併財務報表)。我們認爲,合併和合並財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

持續經營的企業

所附綜合及合併財務報表乃假設本公司將繼續經營下去而編制。正如綜合及合併財務報表附註2(A)所述,本公司自成立以來已出現虧損,並累積虧損、流動負債淨額及經營活動中使用的現金淨額,令人對其作爲持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。管理當局在這些事項上的計劃也載於附註2(A)。合併和合並財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。

意見基礎

這些合併和合並的財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併和合並的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理保證合併和合並財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。我們的審計包括執行程序以評估合併財務報表和合並財務報表因錯誤或欺詐而存在重大錯誤陳述的風險,以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關合並和合並財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估合併和合並財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。

/s/畢馬威華振律師事務所

自2021年以來,我們一直擔任公司的核數師。

杭州,中國
2024年4月22日

F-2

目錄表

樂天科技股份有限公司

合併餘額SHEETs 

截至2023年12月31日和2022年12月31日
(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

截至12月31日,

 注意

    

2023

    

2022

美元

美元

資產

 

  

 

  

 

  

流動資產

 

  

 

  

 

  

現金

 

2(e)

 

418,941

 

736,605

受限現金

 

2(f)

 

7,873

 

2,392

應收賬款--第三方,淨額

 

3

 

76,664

 

111

應收賬款--關聯方,淨額

 

29

 

22,430

 

8,545

庫存

 

4

 

265,190

 

22,703

預付款和其他流動資產-第三方,淨值

 

5

 

63,870

 

44,375

預付款和其他流動資產-關聯方,淨值

 

29

 

28,744

 

8,732

流動資產總額

 

883,712

 

823,463

非流動資產

 

  

 

 

  

受限現金

 

2(f)

 

321

 

536

投資證券-關聯方

 

29

 

3,326

 

8,411

財產、設備和軟件,淨額

 

6

 

354,617

 

253,471

無形資產

 

7

 

116,360

 

116,364

經營性租賃使用權資產

 

8

 

173,103

 

158,724

其他非流動資產-第三方

 

9

 

50,533

 

10,983

其他非流動資產-關聯方

29

2,706

非流動資產總額

 

700,966

 

548,489

總資產

 

1,584,678

 

1,371,952

負債、中間股票和股東股票(赤字)

 

  

 

 

  

流動負債

 

  

 

  

 

  

短期借款-第三方

 

10

 

226,772

 

28,748

應付賬款-第三方

 

 

20,123

 

1,466

應付帳款--關聯方

 

29

 

340,419

 

5,770

合同責任-第三方

 

25

 

44,184

 

7,843

經營租賃負債-第三方(包括經營租賃負債-VIE的第三方,無需向公司追索 及美元716 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

8

 

16,760

 

15,815

應計費用和其他流動負債-第三方(包括應計費用和其他流動負債-VIE的第三方,無需向公司追索 及美元35,254 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

11

 

419,422

 

323,299

應計費用和其他流動負債-關聯方(包括應計費用和其他流動負債-VIE的關聯方,無需向公司追索 及美元801 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

29

 

290,686

 

183,237

可兌換票據

 

14

 

378,638

 

355,320

可轉換票據

 

15

 

20,277

 

強制可贖回非控股權益(包括VIE的強制可贖回非控股權益,無需向公司追索 及美元11,381 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

18

 

 

11,381

流動負債總額

 

1,757,281

 

932,879

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-3

目錄表

樂天科技股份有限公司

綜合資產負債表(續)
截至2023年12月31日和2022年12月31日

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至12月31日,

    

 注意

2023

2022

    

美元

    

美元

流動負債

 

  

 

  

 

  

合同責任-第三方

 

25

 

6,245

 

經營租賃負債-第三方(包括經營租賃負債-VIE的第三方,無需向公司追索 及美元1,662 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

8

 

91,929

 

98,963

經營租賃負債-關聯方(包括經營租賃負債-VIE的第三方,無需向公司追索 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

8

 

12,064

 

170

看跌期權負債

 

12

 

11,884

 

可兌換票據

 

14

 

75,678

 

71,792

可轉換票據

 

15

 

81,635

 

76,770

遞延稅項負債

 

23

 

 

126

遞延收入

 

16

 

270,097

 

258,450

其他非流動負債-第三方

 

19

103,403

 

15,824

其他非流動負債-關聯方

 

29

1,634

 

1,584

 

 

 

  

總非流動負債

 

  

 

654,569

 

523,679

 

 

 

總負債

 

 

2,411,850

 

1,456,558

承諾和或有事項(注28)

 

  

 

  

 

  

 

 

 

夾層股權

 

 

 

A系列Pre-A可贖回可轉換優先股(美元0.00001 每股面值, 40,885,006 截至2023年和2022年12月31日授權、已發行和發行的股份;贖回價值爲美元184,509 及美元174,429 截至2023年12月31日和2022年12月31日;清算優先美元184,509 及美元174,429 截至2023年12月31日和2022年12月31日) (1)

 

17

 

184,509

177,284

A系列可贖回可轉換優先股(美元0.00001 每股面值, 27,343,520 截至2023年和2022年12月31日授權、已發行和發行的股份;贖回價值爲美元199,021 及美元187,441 截至2023年12月31日和2022年12月31日;清算優先美元200,971 及美元189,424 截至2023年12月31日和2022年12月31日) (1)

 

17

 

199,021

191,125

 

 

夾層總股本

 

 

383,530

368,409

 

 

股東權益(虧損)

 

 

普通股(美元0.00001 每股面值, 5,000,000,000 截至2023年和2022年12月31日授權的股份; 474,621,603 截至2023年和2022年12月31日已發行和發行的股份) (1)

20

21

21

額外實收資本

358,187

403,103

應收股東款項

(26,447)

累計其他綜合收益

25,267

17,707

累計赤字

(1,588,773)

(846,757)

歸屬於普通股股東的股東虧損總額

(1,205,298)

(452,373)

非控制性權益

(5,404)

(642)

股東虧損總額

(1,210,702)

(453,015)

總負債、夾層權益和股東虧損

1,584,678

1,371,952

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-4

目錄表

樂天科技股份有限公司

合併和合並聲明 綜合損失

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2013年12月31日的一年,

    

 注意

    

2023

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

收入:

25

 

  

 

  

銷售商品(包括美國關聯方金額$3,432,美國$23 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

660,158

 

1,186

369

服務收入(包括美國關聯方金額$12,573,美國$8,344 和美國$3,280 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

18,850

 

8,371

3,318

總收入

679,008

 

9,557

3,687

 

收入成本:

 

銷售商品成本(包括美國關聯方金額$549,893,美國$839 和美國$331 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

(564,741)

 

(948)

(331)

服務成本

(12,086)

 

(6,302)

(2,799)

收入總成本

(576,827)

 

(7,250)

(3,130)

 

毛利

102,181

 

2,307

557

 

運營費用:

 

研發費用(包括美國關聯方金額$135,334,美國$167,028 和美國$345,655 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

(368,729)

 

(445,844)

(511,364)

銷售和營銷費用(包括美國關聯方金額$40,531,美國$6,964 和美國$763 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

(328,935)

 

(151,331)

(38,066)

一般和行政費用(包括美國關聯方金額$13,085,美國$12,034 和美國$2,782 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度)

(144,533)

 

(148,369)

(54,763)

政府撥款

2(z),16

4,077

 

55,824

490,694

 

總運營支出

(838,120)

 

(689,720)

(113,499)

 

營業虧損

(735,939)

 

(687,413)

(112,942)

 

利息支出

(10,200)

 

(8,542)

(3,615)

利息收入

9,204

 

12,188

6,219

投資(虧損)收益,淨額

(1,162)

 

(3,246)

2,229

權益法投資成果份額

(1,048)

 

(2,762)

外匯匯兌收益(損失),淨額

42

 

(11,505)

798

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

(7,531)

 

(22,991)

(1,367)

看跌期權負債公允價值變化

(2,508)

 

  

 

所得稅前虧損

(749,142)

 

(724,271)

(108,678)

所得稅費用

23

(1,113)

 

(292)

(1,853)

淨虧損

(750,255)

 

(724,563)

(110,531)

 

減去:非控股權益應占淨虧損

(8,254)

 

(642)

 

普通股股東應占淨虧損

(742,001)

 

(723,921)

(110,531)

 

可贖回可轉換優先股的增發

(15,121)

 

(910)

 

普通股股東可用淨虧損

(757,122)

 

(724,831)

(110,531)

普通股每股虧損(1)

-基本的和稀釋的

24

(1.60)

(1.52)

(0.33)

用於計算每股普通股淨虧損的加權平均已發行普通股數 (1)

- 基本和稀釋的

474,621,603

475,805,054

334,127,181

淨虧損

(750,255)

(724,563)

(110,531)

其他全面收益(虧損):

因工具特定信用風險而導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

(8,650)

(893)

119

外幣折算調整,淨額 所得稅

16,210

18,669

(843)

其他全面收益(虧損)合計

7,560

17,776

(724)

全面損失總額

(742,695)

(706,787)

(111,255)

減:非控股權益應占全面虧損總額

(8,254)

(642)

普通股股東應占全面虧損總額

(734,441)

(706,145)

(111,255)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-5

目錄表

樂天科技股份有限公司

合併和合並的變更聲明 股東股票(赤字) 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股東的

累計

權益(赤字)

其他內容

應收賬款

其他

歸因於

已繳費

從…

全面

累計

普通

非控制性

股東的

注意

普通股

資本

股東

收入(虧損)

赤字

股東

利益

權益(赤字)

    

    

股份數量(1)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

截至2022年12月31日的餘額

474,621,603

21

403,103

(26,447)

17,707

(846,757)

(452,373)

(642)

(453,015)

採用新會計準則的累積效應

2(j)

(15)

(15)

(15)

截至2023年1月1日的餘額

474,621,603

21

403,103

(26,447)

17,707

(846,772)

(452,388)

(642)

(453,030)

淨虧損

(742,001)

(742,001)

(8,254)

(750,255)

因工具特定信用風險而導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

(8,650)

(8,650)

(8,650)

外幣折算調整,淨額 所得稅

16,210

16,210

16,210

全面損失總額

 

7,560

(742,001)

(734,441)

(8,254)

(742,695)

 

清算股東應收賬款

26,447

26,447

26,447

與發行可交換票據相關的股東出資

 

14

909

909

909

視爲向股東的分配

12, 21

(31,672)

(31,672)

(31,672)

可贖回可轉換優先股的增發

17

(15,121)

(15,121)

(15,121)

非控股股東的出資

 

22

968

968

3,492

4,460

截至2023年12月31日的餘額

474,621,603

21

358,187

25,267

(1,588,773)

(1,205,298)

(5,404)

(1,210,702)

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-6

目錄表

蓮花科技有限公司。

股東權益變動綜合及合併報表(虧損)(續)

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股東的

公平(赤字)

其他內容

應收賬款

積累和其他

歸因於

已繳費

從…

全面

累計

普通

非控制性

股東的

注意

普通股

資本

股東

收益(虧損)

赤字

股東

利益

公平(赤字)

股份數量:(1)

美元

美元

美元

美元

美元

美元

美元

美元

截至2022年1月1日的餘額

479,954,430

22

424,414

(106,210)

(69)

(122,836)

195,321

195,321

淨虧損

    

    

    

    

    

    

    

(723,921)

    

(723,921)

    

(642)

    

(724,563)

因工具特定信用風險而導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

(893)

(893)

(893)

外幣折算調整,淨額 所得稅

18,669

18,669

18,669

全面損失總額

17,776

(723,921)

(706,145)

(642)

(706,787)

清算股東應收賬款

 

 

 

 

79,763

 

 

 

79,763

 

 

79,763

普通股重新指定爲Pre-A系列優先股

 

17

(5,332,827)

 

(1)

 

(13,024)

 

 

 

 

(13,025)

 

 

(13,025)

與發行可交換票據相關的股東出資

 

14

 

 

8,135

 

 

 

 

8,135

 

 

8,135

共同控制下重組產生的視爲分配

 

 

 

(15,512)

 

 

 

 

(15,512)

 

 

(15,512)

可贖回可轉換優先股的增發

 

17

 

 

(910)

 

 

 

 

(910)

 

 

(910)

非控股股東的貢獻

 

 

 

 

 

 

 

 

149

 

149

附屬公司清盤

 

 

 

 

 

 

 

 

(149)

 

(149)

截至2022年12月31日的餘額

 

474,621,603

 

21

 

403,103

 

(26,447)

 

17,707

 

(846,757)

 

(452,373)

 

(642)

 

(453,015)

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-7

目錄表

蓮花科技有限公司。

股東權益變動綜合及合併報表(虧損)(續)

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股東的

累計

權益(赤字)

其他內容

應收賬款

其他

歸因於

已繳費

從…

全面

累計

普通

非控制性

股東的

注意

普通股

資本

股東

收入(虧損)

赤字

股東

利益

權益(赤字)

    

    

股份數量(1)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

截至2021年1月1日的餘額

 

 

 

25,877

 

 

655

 

(10,425)

 

16,107

 

 

16,107

淨虧損

 

 

 

 

 

 

(110,531)

 

(110,531)

 

 

(110,531)

因工具特定信用風險而導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

 

 

 

 

 

119

 

 

119

 

 

119

外幣折算調整,淨額 所得稅

 

 

 

 

 

(843)

 

 

(843)

 

 

(843)

全面損失總額

 

 

 

 

 

(724)

 

(110,531)

 

(111,255)

 

 

(111,255)

普通股的發行

 

479,954,430

 

22

 

417,958

 

(106,210)

 

 

 

311,770

 

 

311,770

與發行可交換票據相關的股東出資

 

14

 

 

 

3,391

 

 

 

 

3,391

 

 

3,391

股東出資

 

 

 

 

15,695

 

 

 

 

15,695

 

 

15,695

支付給股東的股息

 

 

 

 

 

 

(1,880)

 

(1,880)

 

 

(1,880)

共同控制下重組產生的視爲分配

 

 

 

 

(38,507)

 

 

 

 

(38,507)

 

 

(38,507)

截至2021年12月31日的餘額

 

 

479,954,430

 

22

 

424,414

 

(106,210)

 

(69)

 

(122,836)

 

195,321

 

 

195,321

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-8

目錄表

樂天科技股份有限公司

合併和合並聲明 現金流

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

年終了 12月31日,

注意

    

2023

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

經營活動:

 

  

 

  

 

  

淨虧損

 

 

(750,255)

(724,563)

 

(110,531)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整

 

 

  

 

  

折舊

 

 

54,957

12,790

 

2,056

經營性租賃使用權資產賬面金額減少

 

 

20,056

15,413

 

5,638

投資損失(收益),淨額

 

 

1,162

3,246

 

(2,229)

權益法投資成果份額

 

 

1,048

2,762

 

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

 

7,531

22,991

 

1,367

看跌期權公允價值變化

2,508

基於股份的薪酬費用

 

 

10,625

 

遞延所得稅費用

 

 

(126)

 

216

非現金利息支出

 

 

1,620

8,167

 

3,615

與政府補助相關的遞延收入攤銷

 

 

(54,954)

 

(490,461)

預期信用損失費用

389

保修費用

8,492

未實現外幣兌換淨損失(收益)

 

 

1,466

10,192

 

(694)

經營資產和負債變化:

 

 

  

 

  

應收賬款--第三方

 

 

(75,265)

(111)

 

應收賬款關聯方

(14,356)

(2,976)

(89)

庫存

 

 

(235,074)

(21,628)

 

(1,960)

預付款和其他流動資產-第三方

 

 

(20,268)

1,705

 

(41,369)

預付款和其他流動資產-關聯方

 

 

(18,880)

405,176

 

83,160

其他非流動資產-第三方

 

 

(34,248)

(2,044)

 

(8,028)

其他非流動資產-關聯方

(2,706)

應付賬款-第三方

 

 

21,067

1,583

 

應付賬款-關聯方

 

 

335,307

5,975

 

合同責任-第三方

 

 

42,393

6,286

 

1,934

應計費用和其他流動負債-第三方

 

 

124,094

145,857

 

84,713

應計費用和其他流動負債-關聯方

 

 

89,876

(201,088)

 

401,327

經營租賃負債

 

 

(29,357)

(14,610)

 

(55,421)

其他非流動負債-第三方

 

 

81,728

16,147

 

251

其他非流動負債-關聯方

 

 

(91)

1,640

 

用於經營活動的現金淨額

 

 

(386,932)

(351,419)

 

(126,505)

投資活動:

 

 

  

 

  

購買財產、設備和軟件以及無形資產的付款

 

 

(213,714)

(133,345)

 

(34,590)

處置財產、設備和軟件所得收益

 

 

5,117

1,071

 

14

購買短期投資的付款

 

 

(38,254)

(300,662)

 

出售短期投資所得收益

 

 

37,428

289,587

 

衍生工具結算時的付款

 

 

(641)

 

與資產相關的政府補助收款

 

 

16,345

 

279,052

股權投資對象投資付款

 

 

(5,059)

(3,114)

 

出售子公司所得款項,扣除出售現金

1(f)

1,379

對關聯方的貸款

 

 

(1,227)

(2,310)

 

投資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

(197,985)

(149,414)

 

244,476

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-9

目錄表

蓮花科技有限公司。

現金流量綜合及合併報表(續)

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

年終了 12月31日,

注意

2023

2022

2021

美元

美元

美元

融資活動:

發行普通股所得款項

 

197,918

清算股東應收賬款所得款項

 

26,139

76,147

發行Pre-A系列優先股的收益

 

17

129,681

發行A系列優先股的收益

 

17

187,734

償還發行A系列優先股的可交換票據

 

17

(57,430)

發行可轉換票據所得款項

 

15

25,297

75,037

23,445

發行可交換票據的收益

 

14

27,883

378,964

125,039

發行可強制贖回的非控制權益所得款項

 

18

6,299

償還強制可贖回非控制性權益

 

18

(11,554)

與發行A系列優先股相關的可退還按金收據

 

28,945

償還與發行A系列優先股相關的可退還按金

 

(28,628)

贖回可轉換票據的付款

 

15

(5,648)

與公共股權私人投資(「PIPE」)投資相關的可退還按金收據

 

13

10,000

股東出資

 

15,695

支付給股東的股息

 

(1,880)

與重組相關的對價支付

 

(50,794)

(1,663)

非控股權益出資

 

4,460

149

償還關聯方貸款

 

(9,844)

銀行貸款收益

 

10

481,176

28,170

償還銀行貸款

 

10

(272,897)

在子公司清算中向非控股權益付款

 

(148)

融資活動提供的現金淨額

 

284,708

758,131

 

364,853

匯率變動對現金和限制性現金的影響

 

(12,189)

(49,217)

 

2,943

現金和限制性現金淨增(減)額

 

(312,398)

208,081

485,767

年初現金和限制性現金

 

739,533

531,452

 

45,685

年終現金和限制性現金

 

427,135

739,533

 

531,452

現金及受限制現金對賬:

現金

418,941

736,605

531,452

流動受限現金

7,873

2,392

受限現金,非流動現金

321

536

現金總額和限制性現金

427,135

739,533

531,452

補充信息

 

  

 

 

支付的利息

 

 

8,086

471

 

已繳納的所得稅

 

 

1,152

1,763

 

62

所得稅退稅

 

 

(45)

(131)

 

(30)

非現金投資和融資活動:

 

 

  

 

  

購買計入應計費用和其他流動負債的不動產、設備和軟件以及無形資產

 

71,064

108,045

 

18,321

通過發行普通股購買無形資產

 

7

 

116,041

共同控制下重組產生的應付款

 

 

36,844

通過轉換可轉換票據發行Pre-A系列優先股

 

17

23,445

 

普通股重新指定爲Pre-A系列優先股

17

23,650

可贖回可轉換優先股的增發

17

15,121

910

通過轉換可轉換票據獲得的投資證券

26

11,316

分銷協議產生的應付款項

 

21

22,296

 

發行看跌期權負債

 

12

9,376

 

遞延上市費用產生的應付款

 

1,613

 

隨附的附註是該等綜合和合並財務報表的組成部分。

F-10

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

1.

業務和組織描述

(a)業務說明

蓮花科技有限公司(「本公司」)是一家獲豁免的有限責任公司,於2021年8月9日在開曼群島註冊成立。本公司透過其全資附屬公司、綜合可變權益實體(「VIE」)及綜合可變權益實體(「VIE」)附屬公司(統稱「本集團」),主要從事「蓮花」品牌(「蓮花業務」)旗下豪華電池電動生活車(「Bev Lifestyle車型」)的設計、開發及銷售,本集團亦爲「蓮花」品牌豪華跑車(「蓮花跑車業務」)的全球分銷商。集團還爲客戶提供其他銷售和輔助服務。

(b)兼併和資本重組

於二零二四年二月二十二日(「結束日期」),本公司根據一份日期爲二零二三年一月三十一日的合併協議(經修訂及重述,日期爲二零二三年十月十一日)與L卡特頓亞洲收購有限公司(「合併協議」)完成合並,合併協議由本公司、開曼群島獲豁免公司及本公司全資附屬公司蓮花臨時有限公司(「合併子公司1」)及開曼群島獲豁免公司及本公司全資附屬公司蓮花EV有限公司(「合併附屬公司2」)訂立。根據合併協議,(I)合併子實體1與LCAA合併並併入LCAA(「第一次合併」),LCAA在第一次合併後仍作爲本公司的全資附屬公司(該公司爲第一次合併的尚存實體,「尚存實體1」)和LCAA的股東成爲本公司的股東,及(Ii)緊接第一次合併後,作爲與第一次合併相同的整體交易的一部分,尚存實體1與合併子實體2合併並併入合併子2(「第二合併」,與第一次合併一起稱爲「合併」),合併第2號附屬公司於第二次合併後仍作爲本公司的全資附屬公司(該公司爲第二次合併的尚存實體「尚存實體2」)(統稱爲「合併交易」或「業務合併」)。

合併交易完成後,

(i)合併交易前本公司所有現有股東持有的所有本公司普通股已資本重組爲474,621,603普通股使用資本重組係數0.2215(「資本重組因素」)。合併和合並財務報表中所有適用的股份和每股金額已進行追溯調整,以反映資本重組(「資本重組」)的影響;
(ii)本公司於緊接首次合併生效日期前已發行及已發行之所有優先股於-一對一的基礎(「優先股轉換」)和資本重組爲68,228,526使用資本重組係數的普通股。合併和合並財務報表中所有適用的股份和每股金額已進行追溯調整,以反映資本重組的影響;
(iii)35,849,458向一些投資者(「管道投資者」)發行了普通股,總代價爲美元。358,495(「PIPE投資」);
(iv)36,597,038在向WFOE可交換票據持有人結算WFOE可交換票據的未償還本金後,向WFOE可交換票據持有人發行普通股;
(v)577,456 根據Momenta Note的轉換,向Momenta Global Limited發行了普通股;
(vi)2,433,912 根據IPO前票據的轉換,向多名IPO前票據投資者發行了普通股;
(vii)50,000,000 普通股已發行給Meritz Securities Co.,Ltd.(「Meritz」),總對價爲美元500,000,與附註13所述的看跌期權和看漲期權的發行同時進行。美元總收益500,000 收到的款項存入抵押品帳戶並投資於國債;

F-11

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(viii)8,427,821向當時持有LCAA A類普通股的人發行普通股,包括1,265,103公衆股東持有的LCAA A類普通股和7,087,718由LCA收購保薦人LP(「保薦人」)持有的LCAA A類普通股以及75,000LCAA董事和高級管理人員持有的LCAA A類普通股,其中全部或部分(由公司本着善意合理確定)20在合併交易完成後,保薦人持有的普通股的%將保持不歸屬狀態,並在發生以下情況時歸屬:(A)保薦人或其關聯公司促成的任何業務合作的開始或正式宣佈(包括但不限於與產品開發、營銷、客戶參與、零售空間和技術基礎設施開發有關的合作),或(B)保薦人或其關聯公司介紹或促成的投資者在成交日期後18個月內批准的投資於公司或其其中一家子公司的承諾;
(ix)9,550,246向當時LCAA的公衆股東發行認股權證,以換取LCAA的公衆股東持有的認股權證(「公共認股權證」),以及5,486,784向保薦人發出認股權證,以換取保薦人持有的認股權證(「保證人認股權證」)。每份公開認股權證和保薦權證均可按美元的行使價行使11.50以換取一股本公司普通股。

根據上述合併,LCAA在財務報告中被視爲「被收購」的公司。因此,就會計目的而言,本公司的財務報表代表其業務的持續,合併被視爲相當於本公司發行股份以換取LCAA的淨資產,並伴隨着資本重組。本公司的淨資產按歷史成本列報,並無商譽或其他無形資產入賬。

公司普通股及公開認股權證分別於2024年2月23日在納斯達克股份有限公司或「納斯達克」上市,交易代碼分別爲「LOT」及「LOTWW」。

(c)小組的歷史和陳述的基礎

本集團的蓮花啤酒業務成立於2018年,由浙江吉利控股集團(「吉利控股」)透過其附屬公司進行,包括武漢蓮花汽車股份有限公司(「武漢蓮花汽車」)及寧波吉利汽車研究開發有限公司(「寧波吉利研發」)的蓮花啤酒業務單位(「寧波吉利研發」),於英國註冊成立的蓮花科技創意中心有限公司(「蓮花科技英國」)及於德國註冊成立的蓮花科技創新中心有限公司(「蓮花科技」),這些公司最終都由Li·舒夫先生控制。

於2021年8月9日,本公司於開曼群島註冊爲有限責任公司,蓮花先進科技有限公司合夥企業(「Founders Offshore Vehicle」)認購191,981,7722021年8月9日的普通股。於二零二一年七月三十日,由Li舒夫先生、銀清控股有限公司、興榮控股有限公司及晶燦控股有限公司(「四個核心投資者」)擁有的明俊控股有限公司(「四大核心投資者」)於創始離岸工具簽署協議(其後國家彩虹投資有限公司及Radiant field Investments Limited加入),據此,銀清控股有限公司、興榮控股有限公司、晶燦控股有限公司、國家彩虹投資有限公司及Radiant field Investments Limited同意與明俊控股有限公司一致行動。因此,Li·舒夫先生擁有多數投票權,並控制了創始離岸公司。

2020年12月29日,吉利控股與寧波巨合銀清企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)(「創客陸上車」)組建爲武漢蓮花科技有限公司(「WFOE」)。WFOE是60吉利控股和吉利控股擁有40%由Founders陸上車輛擁有。吉利控股和Founders Onshore Vehicles均由李書福先生控制。

2021年9月24日,阿提卡汽車dn BHD(「阿提卡」)通過其香港子公司蓮花先進技術有限公司(「蓮花香港」)認購 33.33WFOE %的股權,而吉利控股和Founder Onshore Vehicle則以交易方式認購。收盤後,吉利控股、阿提卡和Founders Onshore Vehicle舉行 22.22%, 33.33%和44.45分別佔WFOE股權%。

F-12

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

2021年11月11日,本公司發佈143,986,329通過交換普通股給Etika100Etika持有蓮花香港的%股權。蓮花香港還於2021年12月15日收購了吉利控股和方正陸上車輛持有的WFOE的全部股權。

2021年11月11日,本公司發佈95,990,886最終將普通股轉讓給蓮花科技國際投資有限公司100吉利控股擁有1%的股份。

通過一系列重組步驟(「重組」),包括將寧波吉利研發的蓮花啤酒事業部的資產和員工轉移到武漢蓮花汽車,以及將武漢蓮花汽車的股權轉讓給WFOE,本公司於2021年12月15日通過蓮花香港獲得了對WFOE的控制權。蓮花科技英國及蓮花股份有限公司的股權亦分別於2021年12月29日及2022年6月24日轉讓予本集團。

於2021年11月4日,本集團與關聯方蓮花集團有限公司訂立商標許可協議,蓮花集團是蓮花集團國際有限公司(「蓮花國際」)的全資附屬公司,最終由Li先生控股。根據該協議,只要本集團經營與生活方式車輛(跑車除外)有關的業務,本集團即獲得「蓮花」商標許可。本集團已發行47,995,443普通股作爲此類商標許可的對價。

上述重組於2022年6月24日完成。重組包括將蓮花啤酒業務轉讓給本集團。重組前後,蓮花啤酒業務最終由Li舒夫先生控制。因此,重組是在共同控制交易下進行的。因此,隨附的綜合及合併財務報表包括蓮花啤酒業務於呈列期間的資產、負債、收入、開支及現金流量,並按重組後本集團的公司架構於呈列期間內存在的情況編制。

如附註21所述,於2023年1月31日,本集團與蓮花汽車有限公司(「蓮花汽車」)訂立分銷協議,蓮花汽車有限公司爲LGIL的全資附屬公司,最終由本公司控股股東控制,據此,本集團獲委任爲獨家全球分銷商(不包括美國),分銷LCL生產的若干型號車輛,併爲該等車輛提供售後服務及品牌、市場推廣及公共關係。

(d)VIE重組

過去,本公司透過VIE及VIE的附屬公司在中國內地經營增值電訊服務業務,本公司的全資附屬公司WFOE、VIE及VIE的代名人權益持有人與該等附屬公司訂立若干合約安排(「VIE安排」)。自2023年初以來,本集團實施了一系列交易以重組其組織和業務運營(「重組」)。關於重組,WFOE、VIE和VIE的代名股權持有人簽訂了一系列協議(VIE重組協議),根據這些協議,i)WFOE收購100於2023年2月,VIE的附屬公司三亞蓮花創業投資有限公司(「三亞蓮花」)及杭州蓮花科技服務有限公司(「杭州蓮花」)的%股權;ii)VIE的所有資產及負債(不包括國際商業公司牌照)、業務合約、知識產權及員工以零代價轉讓予WFOE的一間附屬公司;iii)VIE安排於2023年6月30日終止。

本集團的結論是,重組並不代表戰略轉變,也不會對本集團的運營和財務業績產生重大影響。

(e)VIE

在附註1(d)所述重組之前,公司的子公司WFOE已與武漢蓮花電子商務有限公司達成合同安排,有限公司(「VIE」)及其各自的股東,公司通過該公司對VIE及其子公司(統稱「VIE」)的運營行使控制權。VIE主要從事提供增值電信服務。

F-13

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

VIE的股權由Mr.Li·舒夫、馮慶峯先生、Mr.Li·東輝和Mr.Liu先生合法持有,他們代表外商投資公司擔任VIE的代名股權持有人。於2021年8月9日,本公司的全資附屬公司WFOE、VIE及VIE的代名人股權持有人訂立一項合約協議,並由WFOE、VIE及代名人股權持有人於2022年3月8日訂立的一系列合約安排取代,包括(I)獨家諮詢及服務協議、(Ii)獨家購買期權協議、(Iii)股權質押協議、(Iv)授權書及(V)配偶同意書。

上述協議統稱爲VIE安排。通過VIE安排,VIE的代名股權持有人已將其在VIE中的所有合法權利,包括投票權和股權處置權授予了WFOE。VIE的被提名人權益持有人沒有參與損益,也沒有權力指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現產生了最大的影響。因此,VIE被認爲是一個可變利益實體。

因爲WFOE擁有(I)指導VIE的活動的權力,這些活動對VIE的經濟表現有最大的影響;以及(Ii)有權獲得VIE的可能對VIE產生重大影響的利益。因此,WFOE是VIE的主要受益者。

根據VIE安排的條款,本公司有權(I)通過獨家諮詢及服務協議以服務費的形式收取可能對VIE有潛在重大影響的經濟利益;(Ii)有權無條件地收取VIE宣佈的所有股息或利息以及VIE的所有資產;(Iii)有權通過其獨家選擇權收購VIE的利益100在各自的法律和法規允許的範圍內,VIE的股權的%。因此,VIE的財務報表包括在公司的合併和合並財務報表中。

根據VIE安排的條款,VIE的代名人股權持有人對淨資產沒有權利,也沒有義務填補赤字,該等權利和義務已通過WFOE歸屬於本公司。VIE的所有赤字(淨負債)和淨虧損均通過外商獨資企業歸於本公司。

VIE安排的主要條款如下:

獨家諮詢和服務協議

根據獨家諮詢及服務協議,WFOE已同意向VIE提供全面的諮詢服務及其他服務,包括但不限於授權VIE合法擁有知識產權;開發、安裝、維護及更新VIE業務涉及的網站、應用程序、網絡及系統;爲VIE提供軟件及軟件技術及解決方案;爲VIE員工提供技術支持及培訓;協助VIE進行市場研究、業務規劃及策略;提供營銷及推廣服務、客戶管理、財務管理及其他相關服務。VIE和VIE的子公司(合稱VIE)應按以下金額支付WFOE服務費100在扣除VIE上一財政年度(S)的任何累積虧損後,扣除VIE的總綜合利潤的百分比,以及必要的經營成本、開支和稅項。儘管如此,外商獨資企業可以根據外商獨資企業向外商投資企業提供的服務、外商獨資企業的經營狀況和發展需要,調整服務費的數額。外商獨資企業應按季度計算手續費,並向外商投資企業開具相應發票。VIE必須在收到此類發票後十個工作日內向WFOE付款。此外,未經外商獨資企業事先書面同意,在獨家諮詢和服務協議有效期內,對於獨家諮詢和服務協議項下提供的服務,VIE不得接受任何第三方提供的相同或任何類似服務。獨家諮詢和服務協議還規定,WFOE對VIE在履行獨家諮詢和服務協議期間開發和創造的任何和所有知識產權擁有獨家專有權利和利益。除非WFOE另行終止,否則獨家諮詢和服務協議將永久有效。在獨家諮詢和服務協議期限內,VIE不得以任何理由終止本協議。

F-14

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

獨家購買選擇權協議

根據獨家購買期權協議,VIE的代名人股權持有人不可撤銷及獨家授予WFOE或其指定人一項選擇權,以相當於中國法律允許的最低對價的價格購買其於VIE的股權。VIE的代名股權持有人應以中國法律允許的方式退還WFOE或其指定人支付的與所購買股權相關的任何金額。VIE的代名股權持有人亦授予WFOE或其指定人以中國法律允許的最低對價購買VIE的全部或部分資產的選擇權。VIE的代名股權持有人同意,未經WFOE事先書面同意,不轉讓或抵押VIE的任何股權,或處置或安排管理層處置VIE的任何資產。獨家購買期權協議將保持有效,直到WFOE或其指定人收購了VIE的代名人股權持有人持有的所有股權和VIE的所有資產。

股權質押協議

根據股權質押協議,VIE的代名股權持有人將各自於VIE的股權質押予WFOE,以保證履行合同義務及償還獨家諮詢及服務協議項下的債務。VIE的代名股權持有人進一步同意,未經WFOE事先書面同意,不會轉讓或質押其在VIE的股權。股權質押協議將保持約束力,直至VIE和VIE的代名人股權持有人在獨家諮詢和服務協議下的所有合同義務已全部履行,以及VIE和VIE的代名人股權持有人在獨家諮詢和服務協議下的所有未償債務均已全部清償,或其在VIE的所有股權已被WFOE或其指定人收購。股權質押已在中國主管監管機構完成登記。

授權書

根據VIE各指定股權持有人訂立的授權書,VIE的代名股權持有人無條件及不可撤銷地委任外商直接或間接股東(S)的董事或WFOE的其他指定人士爲其唯一事實上的受權人,以行使所有股權持有人權利,包括但不限於出席VIE股東大會及代表代名人股權持有人簽署任何股東決議的權利,以及根據中國法律法規及VIE章程行使所有股東權利,包括但不限於股東投票權。出售、轉讓、質押或處置VIE全部或任何部分股權的權利,任命VIE的法定代表人、董事、監事和其他高級管理人員的權利,向中國主管監管機構簽署任何文件、會議紀要和備案文件的權利,以及對VIE破產的投票權。授權書將一直有效,直至該等代名股權持有人不再是VIE的代名股權持有人,或WFOE通知VIE的代名股權持有人終止相關的授權書爲止。

配偶同意書

每個被提名的股權持有人的配偶都簽署了配偶同意書。根據配偶同意書,簽署配偶無條件及不可撤銷地同意,由其配偶持有並以其名義登記的VIE的股權將根據上述股權質押協議、獨家購買期權協議、獨家諮詢及服務協議及授權書出售。此外,配偶確認,她對其配偶持有的VIE中的股權沒有任何權利,未來也不會主張任何權利。此外,如果配偶因任何原因獲得其配偶持有的VIE的任何股權,她同意受其配偶訂立的任何法律文件的約束,並簽署與其配偶訂立的合同安排基本相似的任何法律文件,該等合同安排可能會不時修訂。

F-15

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本公司依賴VIE安排來運營和控制VIE。所有VIE安排均受中國法律管轄,並規定根據中國法律通過仲裁解決爭議。因此,這些協議將根據中國法律進行解釋,任何爭議將根據中國法律程序解決。中國法律制度的不確定性可能會限制本公司執行這些VIE安排的能力。倘若本公司無法執行此等VIE安排,或本公司在執行此等VIE安排的過程中遇到重大時間延誤或其他障礙,本公司將難以對VIE實施有效控制,本公司的經營能力、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。

管理層認爲,根據向本公司中國法律顧問取得的法律意見,上述VIE安排具有法律約束力及可強制執行,並無違反中國現行法律及法規。然而,關於當前和未來中國法律和法規的解釋和應用存在很大的不確定性。因此,如果中國政府發現VIE安排不符合其對外資擁有企業所有權的限制,或如果中國政府以其他方式發現本公司的公司結構和合同安排違反當地法律或法規,或缺乏經營本公司業務所需的許可證或許可證,相關監管機構將在處理此類違規行爲時擁有廣泛的酌情權,包括:

吊銷該單位的營業執照和經營許可證;
停止或限制本集團的業務或收取收入的權利;
對外商投資企業處以罰款或者沒收其認爲是非法經營所得的;
施加本集團子公司或VIE可能無法遵守的條件或要求;
要求公司重組所有權結構或業務,包括終止合同安排和註銷VIE的代名股權持有人所作的股權質押,這將影響VIE的整合能力、從VIE獲得經濟利益或對VIE實施有效控制;
限制或禁止本公司利用境外發行募集資金,爲在中國內地的業務和運營提供資金;或
採取其他可能對企業有害的監管或執法行動。

如果實施任何這些處罰或重組公司公司結構的要求導致其失去指導VIE活動的權利或公司獲得其經濟利益的權利,則公司將不再能夠在其合併和合並財務報表中合併VIE的財務業績。

公司根據VIE安排參與VIE影響了公司的綜合財務狀況、綜合和合並經營業績以及現金流,如下所示。

F-16

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

根據重組,本集團於2023年6月30日停止合併VIE。以下集團VIE截至2022年12月31日的合併資產和負債信息以及截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併收入、淨虧損和現金流量信息已納入隨附的合併和合並財務報表。重組前與公司及其子公司的所有公司間交易和餘額均已在合併後消除。

    

截至12月31日,

2022

 

美元

現金

 

156,571

庫存

 

108

預付款和其他流動資產-第三方

 

2,313

流動資產總額

 

158,992

財產、設備和軟件,淨額

 

14,189

經營性租賃使用權資產

 

12,388

其他非流動資產

 

1,122

總資產

 

186,691

應付公司間的款項(i)

 

10,551

經營租賃負債-第三方

 

716

應計費用和其他流動負債-第三方

 

35,254

應計費用和其他流動負債-關聯方

 

801

強制贖回非控制性權益

 

11,381

流動負債總額

 

58,703

經營租賃負債-第三方

 

1,662

可兌換票據(ii)

 

71,792

可轉換票據(ii)

 

76,770

總負債

 

208,927

(i)截至2022年12月31日,應付公司間款項指VIE與公司子公司的應付款項,該款項已在公司合併和合並財務報表中對銷。
(ii)截至2022年12月31日,美國可兌換票據$71,792 由WFOE和美國可轉換票據擔保$76,770 由公司和WFOE擔保。

F-17

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

2023年1月1日起

年終了

年終了

    

到完成

12月31日,

12月31日,

重組

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

收入

 

 

淨虧損(i)

 

(74,137)

(52,431)

 

(8,737)

用於經營活動的現金淨額(ii)

 

(8,281)

(8,869)

 

(7,993)

投資活動所用現金淨額

 

(38,400)

(5,630)

 

融資活動提供的淨現金(用於)(iii)

 

(107,317)

137,876

 

55,951

匯率變動對現金的影響

 

(2,573)

(15,900)

 

1,136

現金淨減少

 

(156,571)

107,477

 

49,094

年初現金/年初

 

156,571

49,094

 

期末現金/年終現金

 

156,571

 

49,094

(i)淨損失包括美國其他費用$56,752 因分別在2023年1月1日至重組完成期間以及截至2022年和2021年12月31日止年度將VIE的資產和負債轉移至WFOE的子公司而產生,並在合併後消除。
(ii)經營活動中使用的淨現金包括$88,423,美國$3,348支付給公司子公司的金額和美元$86,697,美國$34由本公司附屬公司於2023年1月1日至重組完成期間及分別於2022年及2021年12月31日止年度提供,於合併時註銷。
(iii)融資活動提供的淨現金(用於)包括美元金額$158,509,美國$10,611 和美國$11,055支付給公司子公司的金額和美元$32,715, 由本公司附屬公司於2023年1月1日至重組完成期間及分別於2022年及2021年12月31日止年度提供,於合併時註銷。

根據VIE安排,本公司有權指導VIE的活動。因此,本公司認爲,除實收資本美元外,VIE內並無任何資產可用於清償VIE的債務155截至2022年12月31日。除美元的可兌換票據外71,792由WFOE和美元的可轉換票據擔保76,770如上所述,VIE的債權人在2022年12月31日由本公司和WFOE擔保,VIE的債權人對本公司及其子公司的一般信貸沒有追索權。在截至2022年12月31日至2021年12月31日的年度內,以及自2023年1月1日至所提交的重組完成期間,本公司及其子公司向VIE提供了以前沒有合同要求以墊款形式提供的財務支持。在VIE需要財務支持的情況下,本公司可選擇並在當地法律允許的範圍內,通過委託貸款給VIE向VIE提供此類支持。

VIE持有的未確認創收資產包括互聯網內容提供商許可證(「IP許可證」)、內部開發的軟件和知識產權、專利和其他許可證,由於不符合所有資本化標準,因此未記錄在公司的合併資產負債表中。

F-18

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(f)出售附屬公司

2023年6月30日,公司將一家子公司出售給第三方,現金對價爲美元1,385.該附屬公司於出售日的淨負債的公允價值如下:

    

美元

現金

 

6

庫存

 

158

應收賬款

 

1,131

預付款和其他流動資產

 

1,279

財產、設備和軟件,淨額

 

2,784

經營性租賃使用權資產

 

5,585

其他非流動資產

 

510

短期借款

 

(2,365)

應付帳款

 

(1,298)

應計費用和其他流動負債

 

(4,684)

經營租賃負債

 

(5,409)

淨負債

 

(2,303)

於2023年2月至6月期間,本集團提供本金總額爲美元的一年期貸款2,346承擔…的利息3.65%支付給被處置的子公司。出售時,本集團確認應收貸款金額爲美元2,365,於2023年8月收集。

現金對價超過取消確認的負債淨額,確認爲“投資(虧損)收益,淨額「美元」3,756在截至2023年12月31日的年度的合併和合並全面虧損表中。

本集團的結論是,出售並不代表戰略轉變,也不會對本集團的運營和財務業績產生重大影響。

2.

重要會計政策摘要

(a)

陳述的基礎

隨附的本集團綜合及合併財務報表乃根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。

合併和合並財務報表以美元(「美元」)列報,四捨五入爲最接近的千元。

這些合併和合並的財務報表是根據美國公認會計原則編制的,假設公司將繼續作爲一家持續經營的企業。持續經營假設考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。然而,該公司作爲一家持續經營的公司是否有能力繼續存在着很大的疑問。

本集團自成立以來一直出現虧損。截至2023年12月31日,集團累計虧損美元1,588,773 淨流動負債爲美元873,569.此外,本集團記錄經營活動使用的現金淨額爲美元386,932 截至2023年12月31日的年度。

歷史上,本集團主要依賴發行可贖回可轉換優先股、可交換票據、可轉換票據和關聯方借款的所得款項爲其運營和業務擴張提供資金。該公司將需要額外的流動性才能在未來12個月內繼續運營。

F-19

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

專家組正在評估戰略,以便爲今後的行動獲得所需的額外資金。這些戰略可能包括但不限於,從銀行或相關方獲得額外貸款,並在現有貸款到期時續期,股權融資,達成其他融資安排,以及重組業務以增加收入和減少支出。然而,鑑於全球經濟和全球金融市場不確定性的影響,本集團可能無法在需要時獲得進一步的債務或股權融資。因此,不能保證該公司將能夠在需要時或在可接受的條件下獲得額外的流動資金(如果有的話)。

該等綜合及合併財務報表並不包括在本集團無法繼續經營時可能需要對資產、負債及報告開支的賬面金額及分類作出的任何調整。

(b)

合併原則

本文提供的合併和合並財務報表包括本公司、其子公司、WFOE爲主要受益人的VIE以及VIE的子公司的財務報表。所有公司間交易和餘額均已註銷。

(c)

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併及合併財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響合併及合併財務報表及附註中資產及負債的報告金額、資產負債表日的或有資產及負債的相關披露,以及報告期間的收入及開支。受估計和假設影響的重大項目包括但不限於收入確認中每項獨特履約責任的獨立銷售價格、成本和存貨可變現淨值的降低、金融資產的信貸損失、物業、設備和軟件的使用壽命和可回收性、具有不確定使用年限的無形資產的可回收性、遞延稅項資產的估值準備、租賃增量借款利率的確定、產品擔保準備金的估計以及i)可交換票據的公允價值確定;ii)可轉換票據;iii)強制贖回非控制權益;iv)認沽期權負債;以及v)基於股份的補償安排。實際結果可能與這些估計數不同,因此,差異可能對合並和合並財務報表產生重大影響。

(d)

承付款和或有事項

在正常業務過程中,本集團會受到或有虧損的影響,例如因其業務而引起的法律訴訟及索償,涉及的事項包括(其中包括)政府調查、股東訴訟及非所得稅事宜。損失或有事項的應計項目在可能發生負債並且損失金額可以合理估計時確認。如果潛在的重大損失或有可能不可能但合理地可能發生,或可能發生但不能估計,則披露或有負債的性質,以及對可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。

F-20

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(e)

現金

現金包括手頭現金和銀行現金。截至2023年和2022年12月31日,本集團沒有任何現金等值物。

存放在各地金融機構的庫存現金和銀行現金如下:

    

截至12月31日,

2023

2022

美元

    

美元

現金餘額包括以下存款:

 

  

 

  

中國內地的金融機構

 

  

 

  

- 以中國人民幣(「人民幣」)命名

 

381,890

 

547,301

- 以美元命名(「US$」)

 

7,232

 

165,068

- 以英鎊(「GBP」)命名

 

127

 

2,984

- 以歐元(「歐元」)命名

 

361

 

347

中國金融機構持有的現金餘額合計

 

389,610

 

715,700

英國(「英國」)的金融機構

 

 

  

- 以英鎊命名

 

11,871

 

5,778

- 以美元命名

794

- 以歐元命名

4,969

- 以人民幣命名

161

英國金融機構持有的現金餘額總額

 

17,795

 

5,778

荷蘭金融機構

 

 

  

- 以英鎊命名

 

11

 

18

- 以歐元命名

 

5,035

 

8,899

- 以其他貨幣命名

58

荷蘭金融機構持有的現金餘額總額

 

5,104

 

8,917

德國的金融機構

 

 

  

- 以歐元命名

 

2,149

 

5,347

德國金融機構持有的現金餘額總額

 

2,149

 

5,347

其他司法管轄區金融機構持有的現金餘額總額

 

4,283

 

862

金融機構持有的現金餘額總額

 

418,941

 

736,604

手頭現金

 

 

1

現金餘額合計

 

418,941

 

736,605

(f)

受限現金

限制提取或使用的現金在合併資產負債表上單獨報告。本集團的受限制現金主要指向銀行存入以獲得銀行票據、擔保函的存款,以及就某些長期租賃向房東存入的存款。

F-21

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(g)

衍生金融工具

本集團選擇性地使用金融工具管理與外匯遠期匯率波動相關的市場風險,遠期外匯按公允價值計量,並在綜合資產負債表上確認爲資產或負債。本集團的衍生工具不具備對沖會計資格,因此公允價值變動在綜合及合併全面損失表中確認。

截至2023年12月31日及2022年12月31日,集團的衍生工具爲美元67分別包括在“預付款和其他流動資產--第三方,淨額「。」本集團記錄衍生工具的公允價值收益爲美元67,美元損失2,653和美元的收益2,229在“投資收益(虧損),淨額“在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合和合並全面虧損表中。

(h)

短期投資

本集團的短期投資爲可轉換票據及理財產品的投資。

本集團已選擇公允價值選項來計入可轉換票據的投資,包括與應計利息相關的組成部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。本集團錄得公允價值收益,美元1,316在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度綜合和合並全面損益表中的「投資(虧損)收益,淨額」。曾經有過不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還餘額。

本集團於理財產品上的投資可於任何工作日由本集團選擇贖回。由於本集團認爲公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況,故本集團於初步確認日期選擇公允價值期權,並按公允價值列賬該等投資。這些投資的公允價值變動在合併和合並的全面損失表中反映爲「投資(損失)收益,淨額」。本集團錄得公允價值收益美元97,美元996在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合和合並全面損失表中的「投資收益(虧損),淨額」。曾經有過不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償還餘額。

(i)

投資證券

本集團投資於有價證券,該等證券被歸類爲公允價值可隨時厘定的投資,並在綜合資產負債表中按公允價值列報。權益證券的未實現損益在合併和合並的全面損益表中反映爲「投資(損失)收益,淨額」。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本集團的股權證券爲美元3,326 及美元8,411,分別爲。本集團計入公允價值虧損美元5,085,美元2,905在分別於2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合和合並全面損失表中的「投資(虧損)收益,淨額」。

(j)

應收賬款和預期信貸損失

應收賬款於本集團向其客戶轉讓產品或提供服務期間確認,且其對價權是無條件的。應收賬款收款計入現金流量表合併和合並報表中經營活動提供的現金淨額。該公司對其應收賬款組合中固有的估計損失的可疑賬款保留了特定的備抵。應收賬款餘額由管理層逐一審核。管理層在厘定所需撥備時,會考慮各種因素,包括過往的虧損經驗、目前的市場狀況、債務人的財務狀況、任何有爭議的應收賬款、應收賬款的賬齡及債務人目前的付款模式。

被認爲無法收回的應收賬款在用盡所有收款手段並認爲追回的可能性很小後,從備抵中註銷。本集團並無任何與其客戶相關的表外信貸風險。本集團估計部分或全部帳戶結餘將無法收回,與註銷帳戶結餘之間有一段時間相隔。

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

2016年6月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量》(「ASC 326」),通過創建基於預期損失而不是已發生損失的減值模型,修正了之前發佈的關於金融工具減值的指導意見。新會計準則不適用於共同控制實體之間的貸款和應收賬款。集團於2023年1月1日採用修訂的追溯方法採納ASC 326及數個相關ASU,累積效應記錄爲累積赤字增加美元。15.

該集團評估,應收賬款、其他應收賬款、應收貸款、短期和長期存款均在ASC 326的範圍內。本集團已確認其客戶及供應商的相關風險特徵,以及相關應收賬款、應收貸款、其他流動資產及其他非流動資產,包括本集團提供的服務或產品的規模、類型或組合。具有類似風險特徵的應收款已被分組到池中。本集團於評估預期信貸損失時,會考慮過往的信貸損失經驗、目前的經濟狀況、對未來經濟狀況的可支持預測及任何復甦情況等。其他影響預期信貸損失分析的主要因素包括客戶人口統計資料、在正常業務過程中向客戶提供的付款條件,以及可能影響本集團應收賬款的特定行業因素。此外,還考慮了外部數據和宏觀經濟因素。這是根據集團的具體事實和情況在每個季度進行評估的。

本公司會考慮每類存款及其他應收賬款的歷史信貸損失率,並在作出應計虧損厘定時考慮前瞻性宏觀經濟數據。

(k)

庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是根據具體標識或加權平均計算的,包括採購的所有成本以及將庫存帶到目前位置和狀況的其他成本。本集團根據對當前和未來需求預測的假設,記錄過剩或陳舊庫存的庫存減記。如果手頭的庫存超過了未來的需求預測,多餘的金額就會被註銷。本集團亦審閱存貨,以確定其賬面值是否超過存貨最終出售時的可變現淨額。這需要確定車輛的估計銷售價格減去將手頭庫存轉換爲成品的估計成本。一旦存貨減記,將爲該存貨建立一個新的較低成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。

(l)

股權投資

本集團採用權益法覈算本集團對其有重大影響力但並不擁有多數股權或其他控制權的被投資人的股權。在權益法下,本集團最初按成本計入投資,而權益被投資人的成本與權益被投資人資產淨值中相關權益的公允價值之間的差額確認爲權益法商譽,並計入綜合資產負債表中的權益法投資。本集團隨後調整投資的賬面金額,以確認我們按比例應占每一股權被投資人的淨收益或虧損,以計入投資日期後的收益。當價值下降被確定爲非暫時性時,權益法投資的減值損失在收益中確認。沒有確認商譽的權益法。

(m)

財產、設備和軟件,淨額

物業、設備及軟件按成本減去累計折舊及減值(如有)列報。

F-23

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

不動產、設備和軟件的折舊按資產的估計使用壽命採用直線法計算,具體如下:

機械和研發設備

    

3 – 10年

模具和工裝

 

5 – 10年

機動車輛

 

2 – 5年

辦公室和電子設備

 

3 – 5年

購買的軟件

 

3 – 10年

租賃權改進

 

資產的估計使用壽命和租賃期限中較短的一個

在建工程是指在建的財產和設備。在建工程轉移到財產和設備,當一項資產準備好可以使用時,折舊就開始了。

當項目報廢或以其他方式處置時,收入將計入或貸記賬面淨值與收益之間的差額。普通的維護和維修在發生時計入費用。

(n)

經營租約

本集團於一項安排開始時決定其是否爲租約或包含租約。本集團的所有租約均爲營運租約。

本集團於租賃開始日確認租賃負債及使用權(ROU)資產。租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量,隨後採用實際利息法按攤銷成本計量。由於本集團的租賃並未提供隱含利率,因此本集團採用其本身的遞增借款利率來厘定未付租賃付款的現值。遞增借款利率是根據本集團在類似期限內須按抵押基準借入相當於租賃付款的金額的利率厘定。增量借款利率主要受中國和美國的無風險利率、本公司的信用評級和租賃期限的影響,並根據新的租賃負債進行更新。

淨收益資產初步按成本計量,包括(I)租賃負債的初步計量;(Ii)於生效日期或之前向出租人支付的租賃付款減去收到的任何租賃優惠;及(Iii)本集團產生的初步直接成本。可變租賃付款不計入ROU資產和租賃負債的計量,並在產生這些付款的債務期間確認。就營運租賃而言,本集團按直線原則於餘下租約期內確認單一租賃成本。

本集團已選擇不確認短期租賃(即於開始日期租期爲12個月或以下,且不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權的租賃)的ROU資產及租賃負債。作爲一種實際的權宜之計,專家組選擇,對於所有租約,如果它是承租人,則不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開,而是將與每個租賃相關的所有租賃和非租賃組成部分作爲單一租賃組成部分進行覈算。

如果一份租約被修改,而該項修改並未作爲一份單獨的合同計算,則自修改生效之日起,根據修改後的條款和條件以及截至該日的事實和情況,重新評估該租約的分類。

(o)

無形資產

由於本集團有權並有意繼續使用該等牌照及商標牌照,只要本集團經營與生活方式車輛(跑車除外)有關的業務,具有無限可用年期的無形資產即爲已取得的車牌及商標牌照。本集團在每個報告期評估無限期使用的無形資產,以確定事件和情況是否繼續支持無限期使用壽命。無限期無形資產的價值不會攤銷,而是每年或每當發生事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時進行減值測試。

F-24

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(p)

土地使用權

土地使用權在中國大陸是指在土地使用權承包期內對一塊土地的佔有、使用和開發的專有權利。土地使用權的成本價通常在出讓之日一次性付清。預付金通常涵蓋土地使用權的整個期限。土地使用權計入經營性租賃使用權資產,租期爲40年50年.

(q)

壽命不定的長期資產和無形資產的減值

當事件或環境變化顯示一項資產或資產組別的賬面價值可能無法完全收回或使用年期較本集團最初估計爲短時,包括物業、設備及軟件及ROU資產在內的長期資產均會評估減值。當該等事件發生時,本集團通過將資產或資產組的賬面價值與預期因使用資產或資產組及其最終處置而產生的未來未貼現現金流量的估計進行比較,以評估長期資產或資產組的減值。若預期未來未貼現現金流量的總和少於資產或資產組的賬面價值,本集團會根據資產或資產組的賬面價值超出資產或資產組的公允價值而確認減值虧損。不是此類減值損失是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四個年度錄得的。

具有無限年限的無形資產至少每年進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產更有可能減值,則會更頻繁地進行減值測試。本集團首先進行定性評估,以評估所有可能影響用於確定無限期無形資產公允價值的重大投入的相關事件和情況。如在進行定性評估後,本集團認爲該無限期無形資產極有可能已減值,本集團會計算該無形資產的公允價值,並將該資產的公允價值與其賬面金額進行比較,以進行量化減值測試。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,本集團將確認等同於該超出金額的減值損失。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團並無記錄任何減值費用。

(r)

增值稅

允許增值稅一般納稅人的實體在收到相應的供應商增值稅發票後,逐個實體地將支付給供應商的符合條件的進項增值稅抵銷其銷項增值稅。當銷項增值稅超過進項增值稅時,差額通常按月匯回稅務機關;而當進項增值稅超過進項增值稅時,差額被視爲可退還的增值稅,可以無限期結轉以抵消未來的增值稅應付款淨額或在申請時退還。與資產負債表日尚未結清的購進和銷售相關的增值稅在合併資產負債表中分別作爲資產和負債披露。

(s)保修

本集團根據銷售Bev Lifestyle模型時與客戶簽訂的合同,爲Bev Lifestyle模型提供標準保修。本集團爲本集團銷售的新Bev Lifestyle車型計提保修準備金,其中包括本集團對未來維修或更換保修或召回項目所需成本的最佳估計。這些估計主要是根據對未來索賠的性質、頻率和費用的估計作出的。鑑於本集團的銷售歷史相對較短,這些估計本身是不確定的,歷史或預計保修經驗的變化可能會導致未來保修儲備的重大變化。預計在未來12個月內產生的保修準備金部分計入應計費用和其他流動負債,其餘餘額計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。保修成本在合併和合並的全面損失表中作爲收入成本的一個組成部分入賬。本集團定期重新評估應計保修的充分性。

本集團確認,在與本集團的供應商就收回保修相關成本的具體事項達成協議且收回金額幾乎確定的情況下,收回保修相關成本的好處。

F-25

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本集團不認爲標準保修是一項單獨的績效義務,因爲其旨在向客戶提供保證型保修,確保產品按預期發揮作用,而不被視爲一項單獨的義務。因此,標準保修根據ASC 460計算, 擔保.本集團還通過車輛銷售合同在某些條件下提供終身保修。終身保修是向客戶提供的一種增量服務,被視爲與其他承諾不同的單獨履行義務,應根據ASC 606進行覈算。

下表顯示了保修準備金的變動情況:

    

截至的年度

 

2023年12月31日

年初保修

 

添加

 

8,492

利用率

 

(1,499)

外幣折算調整

 

29

年終累計保修

 

7,022

包括:保修的當前部分

 

483

保修的非當期部分

 

6,539

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,保修條款已得到認可。

(t)

公允價值計量

公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收取的價格或爲轉移負債而支付的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在爲資產或負債定價時使用的假設來確定。

會計準則定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。會計準則建立了一個三級公允價值等級,並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。這三個級別的投入是:

一級 -反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的 可觀察投入。

二級 - 包括市場上直接或間接可觀察到的其他投入。

Level 3 -市場活動很少或沒有市場活動支持的 不可觀察的輸入。

會計指引還描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法:(1)市場法;(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換爲單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。

(u)

收入確認

收入在商品或服務的控制權轉移到客戶手中時確認。商品和服務的控制權可以隨時間或在某個時間點轉移。如果本集團的業績:

提供客戶同時獲得和消費的所有好處;
創建和增強客戶在集團執行業務時控制的資產;或

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

不會產生可供本集團作其他用途的資產,而本集團有權強制執行迄今已完成的履約付款。

如果貨物和服務的控制權隨着時間的推移而轉移,收入在合同期內根據完全履行履約義務的進展情況予以確認。否則,收入將在客戶獲得商品和服務控制權的時間點確認。

與客戶簽訂的合同可能包括多項履約義務。就該等安排而言,本集團根據其相對獨立售價向每項不同的履約責任分配總合約價。本集團一般根據向客戶收取的可見價格厘定每項不同履約責任的獨立售價。如未能直接觀察到獨立售價,則按預期成本加利潤率估計,視乎可觀察資料的可獲得性、所使用的數據以及在作出定價決策時考慮本集團的定價政策及慣例而定。在估計每項不同履約責任的相對售價時已作出假設和估計,而對這些假設和估計的判斷的改變可能會影響收入確認。

當合同的任何一方已履行合同時,本集團將合同作爲合同資產、應收賬款或合同負債在合併資產負債表上列報。

當本集團在根據合約所載付款條款無條件享有對價之前將貨品或服務轉讓予客戶時,合同資產即被記錄。應收賬款在集團擁有無條件對價權利時入賬。如果只要求在支付對價之前經過一段時間,對價的權利是無條件的。

如果客戶支付對價或本集團有權獲得無條件的對價金額,則在本集團將貨物或服務轉讓給客戶之前,本集團將在收到或應收款項時提出合同責任。合同責任是指本集團向客戶轉讓產品或服務的義務,而本集團已收到該客戶的對價(或應付對價金額)。

本集團的收入來自向終端用戶和分銷商銷售車輛和任何捆綁產品和服務。該集團還通過向多家汽車製造商提供汽車設計和開發服務獲得收入。本集團收入確認政策的進一步詳情如下:

與最終用戶的銷售交易記錄

Bev Lifestyle模特的銷量

集團於2023年3月開始向客戶交付Bev Lifestyle車型。在某些國家,該集團銷售Bev生活方式車型 以及一些捆綁的產品和服務。在該等情況下,與客戶訂立的合約包括多項不同的貨品及服務,並作爲獨立的履約責任入賬,包括指定支出金額的家用充電樁或充電卡(由客戶選擇)、高級版本的智能駕駛系統及其後續升級、在本集團營運的指定超級充電站進行指定期間的無限免費電池充電、終身保修、指定期間的維修服務及終身車輛互聯網連接服務。

交易價格根據相對獨立銷售價格分配給每個履約義務,分配的價格確認爲收入如下:

i.來自以下方面的收入埃萊特是在某個時間點識別的,此時埃萊特 轉移給客戶,即客戶佔有並接受車輛的時間點。
ii.安裝的優質智能駕駛系統的收入在功能激活時確認,與升級相關的部分在客戶估計車輛使用期限內按比例確認。

F-27

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

iii.家庭充電樁的收入在充電樁安裝在客戶指定位置時確認。
iv.當客戶使用充值卡兌換充值服務時,充值卡的收入將被確認。
v.免費電池充電服務的收入由客戶在指定的車輛使用服務期內按比例確認。
vi.終身保修收入於估計延長保修期內按比例確認,並參考本集團在其他車輛銷售中提供的標準保修。
vii.維修服務收入在服務期間根據迄今提供的維修服務數量相對於預計剩餘的待交付維修服務數量確認。
viii.車輛互聯網連接服務的收入在車輛的預計使用年限內按比例確認,因爲如果客戶轉售車輛,該服務可從客戶轉移到另一汽車用戶。

在車輛購買協議簽署之前,從客戶收到的意向訂單的初始可退還定金被確認爲客戶的可退還定金(應計費用和其他流動負債)。當簽署車輛購買協議時,這些初始定金被重新歸類爲合同負債。在貨物或服務轉讓之前收到的任何其他不可退還的付款也被確認爲合同債務。

跑車銷量

該集團的收入來自LCL開發和生產的蓮花品牌跑車的分銷。跑車銷售收入在跑車控制權移交給客戶的時間點確認,也就是客戶擁有並接受跑車的時間點。

實用的權宜之計和豁免

專家組在確定車輛銷售中的履約義務時遵循關於非實質性承諾的指導方針,並得出結論認爲,免費提貨和送貨維修、上門故障排除和終生路邊援助並不重要,因此專家組不評估這些承諾的服務是否屬於履約義務。在得出這一結論時,集團認爲這些承諾是提升客戶體驗的增值服務,而不是車輛駕駛的關鍵項目,並預測這些服務的使用量將非常有限。本集團亦採用成本加按金方法對每項承諾的獨立公允價值進行估計,並得出結論,前述服務的獨立公允價值在個別及整體而言均屬微不足道,佔每項個別承諾的汽車銷售總價及合計公允價值不足1%。

與分銷商和商業客戶的銷售交易

除了向終端用戶銷售車輛外,集團還向分銷商和商業客戶銷售車輛,並向分銷商銷售零部件。在與經銷商和企業客戶的銷售交易中,集團唯一的承諾是將車輛或零部件交付給經銷商和企業客戶。銷售給經銷商和企業客戶的收入在車輛或零部件的控制權移交給經銷商和企業客戶時確認,也就是經銷商和企業客戶獲得並接受車輛或零部件的時間點。

Bev Lifestyle車型由本集團提供標準保修,跑車標準保修由LCL提供。當本集團將車輛或零件的控制權轉讓給最終用戶或商業客戶時,本集團提供的標準保修的估計成本將作爲負債入賬。

F-28

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

提供汽車設計和開發服務

本集團透過提供汽車設計及開發服務賺取收入。由於客戶同時收取及消費集團業績所帶來的利益,因此收入將按產出或投入法隨時間確認。

不在其他指導範圍內的履行此類服務合同所發生的成本在下列情況下確認爲合同成本資產:

與專家組可以具體確定的服務合同直接相關;
預計將被追回;以及
產生或加強集團的資源,這些資源將用於履行未來的業績義務。

(v)

銷售成本

貨物銷售

貨物銷售成本主要包括車輛、充電樁、零部件的採購成本、模具加工設備的折舊、倉儲運輸成本和關稅。車輛銷售成本還包括預留的估計保修費用,以及當存貨超過其估計可變現淨值時減記存貨賬面價值的費用。

服務

服務成本一般包括提供延長保修服務和售後服務的直接零部件、材料和相關成本、用於提供服務的關聯資產的折舊、用於提供汽車設計和開發服務的人工成本、租金費用、耗材和關聯資產的折舊。

(w)

研發

所有與研究與開發(「R&D」)相關的成本均計入已發生的費用。研發費用主要包括從事研究、設計和開發活動的員工的工資、獎金和福利、許可費、外包開發費用、材料、租金費用、研發活動的設備和軟件折舊以及其他費用。

(x)

銷售和營銷費用

銷售及營銷費用主要包括廣告費用及市場推廣費用、從事銷售及營銷活動人員的工資及相關費用以及與該等員工使用的設施及設備相關的租金及折舊費用。本集團將所有廣告支出按發生時支付,並將這些成本分類爲銷售和營銷費用。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,廣告支出總計美元150,920,美元90,431 及美元21,207,分別爲。

(y)

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括參與一般企業職能的員工的工資和相關成本、與這些員工使用設施和設備相關的費用、折舊和攤銷費用,主要包括租賃物改進的折舊和攤銷、IT設備和軟件、專業服務費和其他一般企業費用。

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(z)

政府補助金

當有合理保證本集團將遵守附帶的條件,並將收到贈款時,才確認政府贈款。

預先收到的與補償已產生的研發成本有關的政府贈款最初在綜合資產負債表的遞延收入中確認,隨後在必要期間在綜合和合並全面損失表中攤銷並確認爲政府贈款,以使其與擬補償的研發成本相匹配。

預先收到的與收購資產有關的政府贈款最初在綜合資產負債表中在遞延收入中確認,隨後在資產折舊時在綜合和合並全面損失表中攤銷並確認爲政府贈款。

爲向本集團提供即時財務支持而無須支付未來相關成本的政府補助金,在本集團的綜合及綜合全面損益表中確認爲政府補助金,並於該補助金成爲應收款項時確認。

集團獲得政府撥款#美元。4,077,美元870 及美元233在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的兩個年度內不需要任何未來相關費用,分別在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合和綜合全面損失表中直接確認爲政府贈款。

(Aa)

員工福利

本集團透過短期員工福利及固定供款計劃向員工提供補償。短期僱員福利包括薪金、社會福利費用、帶薪年假和獎金,預計將在提供服務的報告期後12個月內結清。短期僱員福利在綜合資產負債表的應計開支及其他流動負債內,於負債清償及列報時,按預期支付的未貼現金額確認。

對於固定繳費計劃,保費每月支付給單獨的法人實體或代表各種僱主管理養老金計劃的當地勞動局。除每月供款外,本集團並無其他承諾。應付繳款在報告期內確認,在報告期內提供服務,並在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債內列報。在荷蘭,每位員工的繳款率是獨一無二的,而在英國、德國和中國大陸,繳款率是標準的。

作爲費用列入所附綜合和合並全面損失表的僱員社會福利爲#美元。46,969,美元36,534 及美元15,324截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度。

(Bb)

基於股份的薪酬

以股票期權形式授予員工和非員工服務提供者的基於股票的獎勵取決於服務和業績條件。若本集團認爲有可能達到業績條件,則於授出日期以獎勵的公允價值計量,並按所需服務期間的分級歸屬確認爲補償開支。股份獎勵的公允價值採用二項期權定價模型估計,並受普通股價格以及有關若干複雜和主觀變量的假設的影響,包括無風險利率、行使倍數和預期股息率。這些獎勵的公允價值由管理層在一家獨立評估公司根據管理層的估計和假設編制的估值報告的協助下確定。本集團選擇在補償費用發生沒收時確認其影響。若未能符合所需歸屬條件而導致以股份爲基礎的獎勵被沒收,則先前確認的與該等獎勵有關的補償開支將被撥回。

F-30

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(cc)

所得稅

本集團根據美國會計準則第740號所得稅,採用資產負債法覈算所得稅。現行所得稅按財務報告時的所得稅前收入計提,並根據相關稅務管轄區的規定,對所得稅中不可評稅或可扣除的收入和支出項目進行調整。根據這一方法,遞延稅項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自的計稅基礎之間的差額以及營業虧損和稅項抵免結轉的財務報表之間的差額而確認未來的稅務後果。遞延稅項資產和負債使用頒佈的稅法和稅率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的前幾年的應納稅所得額。稅率變動對遞延稅項資產及負債的影響,在包括頒佈日期在內的期間內的綜合及合併全面損益表中確認。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延所得稅資產更有可能無法變現,則計入估值撥備以減少遞延所得稅資產的金額。本評估考慮(其中包括)當前虧損及累積虧損的性質、頻率及嚴重程度、對期貨盈利能力的預測、法定結轉期的持續時間、本集團經營虧損的經驗及稅務抵免結轉(如有)。

本集團在評估不確定的稅務狀況時採用「更有可能」的確認門檻。本集團於其合併及合併財務報表中確認,若根據稅務狀況的事實及技術價值,該稅務狀況「較可能」佔上風,則確認該稅務狀況的好處。符合「更有可能」確認門檻的稅務倉位,是以在結算時實現的可能性大於50%的最大稅務優惠金額計算的。未確認的稅收優惠可能會受到法律解釋的變化、稅務機關的裁決、稅務審計和法定限制過期的影響。此外,事實、情況和新資料的變化可能需要本集團調整有關個人稅務狀況的確認和計量估計。因此,未確認的稅收優惠被定期審查和重新評估。如有需要,調整會在本集團的合併及合併財務報表中記錄於需要作出調整的變動期間。在稅務審計結束之前,以及在某些情況下,在稅務上訴或訴訟程序結束之前,可能無法確定特定稅務狀況的最終結果。本集團於所得稅開支中記錄與未確認稅務優惠(如有)有關的利息及罰金。

(Dd)

外幣

該公司的報告貨幣爲美元。本公司及其香港附屬公司的本位幣爲美元。本公司在中國大陸的子公司的本位幣爲人民幣。在英國註冊成立的實體的本位幣是英鎊。在荷蘭和德國註冊成立的實體的本位幣是歐元。本集團在其他司法管轄區註冊成立的實體一般使用各自的本地貨幣作爲其功能貨幣。

以功能貨幣以外的貨幣計價的交易按交易日期的匯率重新計量爲功能貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的適用匯率重新計量爲功能貨幣。由此產生的匯兌差額在綜合全面損失表和合並全面損失表中記爲外幣匯兌收益(損失)淨額。

具有美元以外的本位幣的集團實體從本位幣折算爲美元。資產和負債按資產負債表日的適用匯率折算爲美元。當期產生的赤字以外的權益帳戶使用適當的歷史匯率折算爲美元。收入、支出、損益按相關期間的平均匯率折算爲美元。由此產生的外幣換算調整在合併和合並全面損失表中計入其他全面虧損的組成部分,累計外幣換算調整在股東權益變動表和合並股東權益變動表中計入累計其他全面虧損的組成部分。

F-31

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(EE)

集中度與風險

客戶和供應商的集中度

本集團應收賬款-關聯方主要應收浙江吉利控股集團(「吉利控股」)及其子公司(統稱「吉利集團」),代表 97.57%和96.24截至2023年12月31日和2022年12月31日,關聯方分別佔集團應收賬款的%。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,吉利集團貢獻了美元11,031,美元8,036 及美元3,280 分別佔集團總收入的比例。

不是 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,第三方客戶貢獻了集團總收入的10.0%以上。

截至2023年和2022年12月31日,佔集團應收賬款餘額10.0%以上的應收賬款餘額如下。

    

截至12月31日,

 

2023

    

2022

 

佔總帳戶的比例

應收餘額

 

吉利集團

22.09

%

95.00

%

截至2023年12月31日止年度,供應商貢獻了採購總額的10.0%以上2022年和2021年如下。

    

截至2013年12月31日的一年,

 

2023

    

2022

    

2021

 

佔總成本和費用的比例

吉利集團

74.95

%

39.28

%

74.96

%

截至2023年12月31日和2022年12月31日,超過本集團應付供應商款項10.0%的應付餘額如下:

    

截至12月31日,

 

2023

    

2022

 

佔應付賬款餘額總額的比例

吉利集團

65.96

%

38.29

%

信用風險集中

可能使本集團面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、受限制現金、投資證券、應收賬款、應收貸款以及包括在預付款和其他流動資產中的其他應收款。

本集團絕大部分銀行現金均由位於中國大陸的第三方金融機構持有。中國大陸金融機構的銀行存款由政府部門承保,金額不超過人民幣500.本集團尚未經歷無保險銀行存款的任何損失,並且認爲其銀行帳戶中持有的現金不會面臨任何重大風險。爲限制信用風險,公司主要將銀行存款存放在中國大陸信用評級可接受的大型金融機構。

應收賬款主要來自跑車和BEV生活方式車型銷售以及汽車設計和開發服務的收入。計入預付款項和其他流動資產的應收賬款、應收貸款和其他應收賬款均無擔保。通過對他們進行的信用評估來減輕風險。

F-32

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(FF)

每股虧損

每股普通股基本虧損的計算方法是,考慮到可贖回可轉換優先股的贖回價值增加,除以本公司普通股股東應占淨虧損除以採用兩類法計算的上一年度已發行普通股的加權平均數。在兩級法下,任何淨收益都是根據未分配收益的參與權在普通股和其他參與證券之間分配的。本公司的可贖回可轉換優先股是參與證券,因爲這些證券的持有人與普通股東一樣參與派息。這些參與證券不包括在公司報告淨虧損期間的每股普通股基本虧損,因爲這些參與證券持有人沒有義務分擔公司的虧損。

每股攤薄虧損的計算方法是將經攤薄普通股等價物(如有)的影響調整後的本公司普通股股東應占淨虧損除以上一年度已發行的普通股和攤薄普通股等價物的加權平均數。普通股等價物包括行使已發行購股權時可發行的普通股(使用庫藏股方法)、可贖回可轉換優先股、強制可贖回非控股權益、可交換票據和可轉換票據(使用假設轉換方法)。如果影響是反攤薄的,潛在的攤薄證券不包括在計算每股攤薄損失中。

(GG)

細分市場報告

本集團首席經營決策者已被指定爲行政總裁,在作出有關分配資源及評估本集團業績的決定時,負責審核綜合業績。就內部報告及管理層的營運檢討而言,本公司行政總裁及管理人員並不按產品或服務將本集團的業務分開。管理層已確定該集團已 運營部門。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,長期資產總額爲美元46,827 及美元4,180位於英國,美元54,470 及美元26,544該等資產分別位於歐盟國家,其餘長期資產主要位於中國。

(HH)

法定儲備金

根據中國公司法,本集團於中國內地的附屬公司及綜合企業必須從其根據中國公認會計原則(「中國公認會計原則」)厘定的稅後溢利撥入不可分配儲備基金,包括法定盈餘基金及酌情盈餘基金。撥付給法定盈餘基金的款項必須是根據中華人民共和國公認會計准則確定的稅後利潤的10%。法定盈餘基金達到中國內地公司註冊資本的50%的,不需要撥付。對可自由支配盈餘基金的撥付由中國大陸的公司酌情決定。

限制使用法定盈餘基金和可自由支配盈餘基金。它們只能用於抵消各自公司的虧損或增加其註冊資本。這些儲備不得以現金股息、貸款或墊款的形式轉移給公司,也不得除清算外進行分配。

由於該等公司於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度並無賺取任何稅後溢利或根據中國公認會計原則厘定的累計虧損,本公司於中國內地的附屬公司及綜合VIE並無撥入儲備基金。

本集團派發股息的能力可能取決於本集團從其附屬公司獲得資金分配。相關法律法規允許本集團的子公司只能從其留存收益中支付股息。相關法律法規限制子公司以貸款、墊款或現金股息的形式向本公司轉移相當於其法定公積金餘額和實收資本餘額的部分淨資產。受限淨資產餘額爲#美元。160,651 及美元85,164 分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。

F-33

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(ii)

*最近的會計聲明

2016年6月,FASB修訂了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13於2019年11月由ASU 2019-09進一步修訂,金融工具--信貸損失(主題326), 衍生品和套期保值(主題815),以及租賃(主題842)。因此,ASC 326,金融工具--信貸損失適用於上市公司的年度報告期和2019年12月15日之後開始的那些年度內的中期。對於所有其他實體,它在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。由於本集團爲「新興成長型公司」,並選擇於生效日期爲私人公司申請新的及經修訂的會計準則,本集團於2023年1月1日採納ASU 2016-13。該項採納對本集團的綜合及合併財務報表並無重大影響。

2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客戶的合同中核算合同資產和合同負債它要求公司應用會計準則編碼(「ASC」)606,以確認和計量在收購日與在業務合併中收購的客戶簽訂的合同中的合同資產和合同負債。這一新準則爲ASC 805《企業合併》中註明的一般確認和計量原則創造了一個例外,該原則要求企業合併中的收購方在收購日確認和計量按公允價值收購的資產。ASU 2021-08對所有公共企業實體在2022年12月15日之後的財政年度和過渡期內有效。對於所有其他實體,它在2023年12月15日之後的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前申請。由於本集團爲「新興成長型公司」,並選擇於生效日期爲私人公司申請新會計準則及修訂會計準則,本集團將於截至2024年12月31日止財政年度採用ASU 2021-08。本集團目前正在評估採用這一標準對其合併和合並財務報表的影響。

2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01號,租賃(主題842)如果承租人繼續通過租賃控制基礎資產的使用,則要求共同控制租賃安排中的承租人將其擁有的租賃改進在改進的使用期限內攤銷給共同控制組,而不考慮租賃期限。本ASU適用於本集團的財政年度及該等財政年度內的過渡期,自2023年12月15日起生效。允許及早領養。本集團目前正在評估採用這一標準對其合併和合並財務報表的影響。

2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得稅(話題740): 改進所得稅披露修改現行所得稅披露指引,主要要求對已繳納所得稅進行更詳細的披露,並進行有效的稅率對賬。ASU在2025年12月15日之後的年度報告期內有效,允許提前採用,並可在預期或追溯的基礎上應用。本集團目前正在評估採用這一標準對其合併和合並財務報表的影響。

3.應收賬款--第三方,淨額

截至12月31日,

    

2023

    

2022

 

美元

 

美元

應收賬款--第三方

 

77,047

 

111

減:信用損失備抵

 

(383)

 

 

 

  

 

76,664

 

111

F-34

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

信貸損失準備金的變動情況如下:

    

美元

截至2022年12月31日的餘額

 

採用ASC 326的影響

 

1

截至2023年1月1日的餘額

 

1

規定

 

374

外幣折算調整

 

8

截至2023年12月31日的餘額

 

383

4.

庫存

庫存包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

可出售的產品

 

246,419

 

13,714

過境貨物

 

18,771

 

8,989

 

265,190

 

22,703

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度在收入成本中確認的庫存減記爲美元1,668, ,分別爲。

5.

預付款和其他當前資產-第三方

預付款和其他流動資產-第三方包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

可抵扣增值稅

41,066

36,508

向第三方供應商預付款

 

11,280

 

2,446

存款

 

3,995

 

3,747

遞延上市費用

1,686

其他

5,850

1,674

減:信用損失備抵(i)

 

(7)

 

 

63,870

 

44,375

(i)信貸損失準備金的變動情況如下:

    

美元

截至2022年12月31日的餘額

 

採用ASC 326的影響

 

2

截至2023年1月1日的餘額

 

2

規定

 

4

外幣折算調整

 

1

截至2023年12月31日的餘額

 

7

F-35

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

6.

財產、設備和軟件,淨額

財產、設備和軟件,淨,包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

機械和研發設備

 

26,551

 

16,997

模具和工裝

 

84,367

 

79,963

機動車輛

 

50,935

 

15,586

辦公室和電子設備

 

32,325

 

17,271

購買的軟件

 

68,422

 

49,905

租賃權改進

 

35,506

 

22,431

財產、設備和軟件

 

298,106

 

202,153

減去:累計折舊

 

(66,258)

 

(15,455)

在建工程(i)

 

122,769

 

66,773

財產、設備和軟件,淨額

 

354,617

 

253,471

(i)

代表公司大樓建設、租賃權改進、模具、模具和在建研發設備的資本化支出。

財產、設備和軟件的折舊費用分配至以下費用項目:

    

截至十二月三十一日止的年度:

2023

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

收入成本

 

16,111

 

38

 

25

研發費用

 

3,238

 

2,681

 

1,626

銷售和營銷費用

 

18,350

 

5,476

 

61

一般和行政費用

 

17,258

 

4,595

 

344

折舊費用總額

 

54,957

 

12,790

 

2,056

淨資產爲美元的財產、設備和軟件37,287 分別於2023年和2022年12月31日作爲可交換票據的擔保,但須另行通知附註14所述的可交換票據持有人。

7.

無形資產

無形資產包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

具有無限使用壽命的商標許可

 

116,083

 

116,083

使用壽命無限的車牌

 

277

 

281

無形資產

 

116,360

 

116,364

F-36

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

於2021年11月4日,本集團與關聯方、最終由本公司控股股東控制的LGIL全資附屬公司Group Lotus Limited訂立商標許可協議(「商標許可協議」)。根據商標許可協議,只要本集團經營與Lifestyle汽車(跑車除外)有關的業務,本集團即已獲得「蓮花」商標許可:i)專爲Lifestyle汽車及相關零部件而設計、開發、製造、組裝、分銷及銷售,或由任何第三方設計、開發、製造或組裝;ii)非專爲本集團爲Lifestyle汽車提供相關售後服務的業務;Iii)非僅限於本集團設計、生產、分銷、銷售或由任何第三方代表其設計或生產的相關產品(不包括與跑車有關的任何東西);iv)與本集團董事會正式批准的與本集團經營的業務有關的任何其他情況(不包括與跑車有關的任何東西)。本集團打算無限期地以「蓮花」品牌營銷及分銷其產品,而商標許可可望無限期地爲現金流作出貢獻。各司法管轄區的續期成本不同,本公司相信續期成本相對於「蓮花」品牌下的生活方式車銷售的未來現金流而言微不足道。因此,商標許可的使用期限被認爲是無限期的。商標許可證最初被確認的金額爲美元。116,041截至2021年11月4日,與共同控制實體角度的賬面金額及其使用特許權使用費減免法確定的估計公允價值相同.

8.

租契

本集團已就全球各地的土地使用權、若干辦公室、倉庫、零售及服務地點及車輛訂立多項不可撤銷的經營協議。本集團於開始時決定一項安排是否爲租賃或是否包含租賃,並於租賃開始時(即相關資產可供出租人使用的日期)在財務報表中記錄租賃。

租賃費的構成如下:

    

Year ended December 31,

2023

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

經營租賃成本

 

27,815

 

21,701

 

6,389

短期租賃成本

 

4,288

 

2,595

 

847

可變租賃成本

 

141

 

49

 

231

 

32,244

 

24,345

 

7,467

某些租賃的年度租金根據消費者價格指數(「CPI」)隨後的逐年變化而上漲。雖然經營租賃負債不會因CPI變化而重新計量,但CPI的逐年變化被視爲可變租賃付款,並在發生期間確認。

上述租賃成本確認爲銷售成本、銷售及營銷費用、一般及行政費用以及研發費用。

F-37

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

與租賃有關的補充現金流量信息如下:

    

截至十二月三十一日止的年度:

2023

    

2022

    

2021

美元

美元

美元

爲計入租賃負債的金額支付的現金

 

 

 

經營租賃的經營現金流出 *

34,752

16,085

56,024

以租賃義務換取的使用權資產

經營租約

 

42,707

 

76,584

 

56,610

*截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,該金額包括美國土地使用權預付款$10,900, 和美國$49,237分別,租賃期限爲 40年50年.

與租賃有關的補充資產負債表信息如下:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

經營租約

 

  

 

  

經營租賃使用權資產 *

 

173,103

 

158,724

經營租賃資產總額

 

173,103

 

158,724

經營租賃負債,流動

 

 

- 經營租賃負債-第三方

 

16,760

 

15,815

- 經營租賃負債相關方 **

 

840

 

13

非流動經營租賃負債

 

 

- 經營租賃負債-第三方

 

91,929

 

98,963

- 經營租賃負債相關方

 

12,064

 

170

經營租賃負債總額

 

121,593

 

114,961

*經營租賃使用權資產包括賬面價值爲美元的土地使用權52,811 及美元43,974,其中,美元32,653 已分別於2023年12月31日和2022年12月31日作爲附註14所述的可兌換票據的擔保。

**該項目分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債-關聯方。

租賃(不包括預付土地使用權)的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:

    

Year ended December 31,

2023

    

2022

    

2021

加權平均剩餘租期

 

  

 

  

 

  

 

經營租約

 

8.01

 

8.37

7.36

加權平均貼現率

 

 

  

 

  

  

經營租約

 

6.60

%  

6.99

%  

5.74

%

由於租賃不提供隱含回報率,本集團根據租賃開始日可用的信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。

F-38

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

經營租賃負債的到期日如下:

    

截至

12月31日,

 

2023

 

美元

2024

 

23,902

2025

 

20,884

2026

 

19,482

2027

 

17,137

2028

 

16,001

此後

 

55,092

未貼現的租賃付款總額

 

152,498

減去:推定利息

 

(30,905)

租賃總負債

 

121,593

截至2023年12月31日,本集團不可取消短期經營租賃的未來最低租賃付款額爲美元79.

9.

其他非流動資產-第三方

其他非流動資產包括:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

長期經營租賃按金

 

3,288

 

3,486

購買財產、設備和軟件的預付款

 

920

 

1,442

可抵扣增值稅

 

41,859

 

5,815

股權投資(一)

 

4,466

 

240

 

50,533

 

10,983

(i)股權投資

2023年1月,集團投資美元4,317 在中國大陸註冊成立湖北長江車谷產業投資基金合夥企業(「長江車谷」)並持有 16.67長江車谷股權的%。本集團對長江車谷的投資採用權益法覈算。

10.

短期借款-第三方

短期借款-第三方包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

銀行借款

 

226,772

 

28,748

截至2023年12月31日止年度,本集團借入了年內到期的貸款 一年 本金總額爲美元或更少481,176 來自中國大陸銀行,利率爲使用日中國外匯交易系統公佈的一年期貸款最優惠利率(「LPO」)加 0.10%到 0.25每年%。利息按季度或按月償還。截至2023年12月31日止年度,本集團償還了本金額爲美元的貸款272,897.

F-39

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2022年12月31日止年度,本集團借款 - 本金總額爲美元的年期貸款28,170 來自中國大陸銀行,利率爲中國外匯交易系統公佈的一年期LPO加 0.25每年%。利息每季度償還。

截至2023年和2022年12月31日未償短期借款加權平均利率爲 3.90%和3.90%。

截至2023年和2022年12月31日,本集團的信用額度總額爲美元279,300 及美元28,748,其中未使用部分爲美元14,119,分別爲。

11.

已計費用和其他流動負債-第三方

應計費用和其他流動負債-第三方包括以下內容:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

應計薪金和福利

 

68,160

 

46,362

研發費用發票

 

75,578

 

83,261

營銷活動收件箱

 

48,190

 

47,729

購置財產、設備和軟件的應付款

 

51,278

 

88,286

可退還客戶按金

 

27,007

 

3,410

來自第三方的存款(i)

 

19,608

 

4,684

增值稅和其他應付稅金

 

23,190

 

4,843

索取服務費

 

33,229

 

21,176

銀行付款單和信用證

 

38,290

 

11,025

與PIPE投資相關的可退還按金

9,699

其他

 

25,193

 

12,523

 

419,422

 

323,299

(i)代表來自第三方供應商的短期按金。

12.認沽期權負債

    

美元

截至2022年12月31日的餘額

 

發行看跌期權

 

9,376

公平價值變動

 

2,508

截至2023年12月31日的餘額

 

11,884

F-40

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

於2023年1月31日,本公司分別向吉利國際(香港)有限公司(「吉利香港」)及Etika發行認沽期權對價。根據認沽期權協議,吉利香港及Etika各自將有權要求本公司於2025年4月1日至2025年6月30日期間,按預先協定的價格,購買吉利香港及Etika持有的LGIL直屬母公司蓮花先進科技有限公司的股權。1.15乘以LGIL截至2024年12月31日的年度收入加上LGIL截至2024年12月31日的現金和現金等價物,減去LGIL截至2024年12月31日的未償債務金額(「行使價」),如果LGIL在2024年售出的車輛總數超過5,000(「鍛鍊條件」)。吉利香港和Etika有權獨立行使認沽期權。如吉利香港或Etika行使認沽期權,吉利香港或Etika須將其於蓮花先進科技有限公司的所有股權售予本公司。行使價將以本公司新發行的普通股結算。本公司將向吉利香港及Etika各自發行的普通股數目應等於(A)行使價除以(B)每股上市價的商,即美元10每股,爲本公司普通股。

看跌期權被確定爲獨立的金融工具,其在ASC主題480的範圍內被記爲負債,區分負債與股權這是因爲認沽期權包含一項有條件的債務,本公司可通過發行數量可變的股權來清償該債務,而該債務的貨幣價值是基於LGIL的財務表現的變化,而不是公司股權的公允價值。本公司最初按公允價值計量認沽期權負債,其後於每個期間按公允價值重新計量,並於損益中確認變動。

於初步確認時,本公司確認按其公允價值美元發行認沽期權9,376作爲向股東派發的股息,實收資本相應減少。看跌期權負債的公允價值增加金額爲#美元2,508, 截至12月31日的年度,2023年、2022年和2021年分別在綜合和合並全面損失表中確認。

看跌期權負債截至2023年12月31日的公允價值是使用情景加權平均法和二叉樹模型估計的,假設如下:

    

截至2023年12月31日

 

無風險利率

 

4.87

%

預期波幅

 

26.33

%

預期股息收益率

 

0.00

%

剩餘期限

 

1.5

年份

運動條件的可能性

 

50.00

%

LGIL相關普通股的公允價值

 

美元0.81

13.PIPE投資

梅里茨投資公司

於2023年11月15日,本公司與Meritz訂立股份認購協議(「Meritz認購協議」),據此,Meritz同意認購,而本公司同意向Meritz發行股份50,000,000公司普通股(「Meritz認購股份」),認購價合計爲$500,000(「Meritz Investment」)。根據Meritz認購協議,各方完成Meritz投資的義務取決於某些成交條件的滿足或放棄,其中包括(I)合併協議下的所有先決條件已得到滿足或放棄(企業合併結束時將滿足的條件除外),(Ii)陳述和擔保在所有重大方面的準確性,(Iii)對契諾的實質性遵守,(Iv)妥善籤立及交付授予Meritz某些擔保權益的證券文件,該等擔保文件授予Meritz若干擔保權益,而該等擔保權益以協定金額持有美國國庫券及/或美國國庫券的受限現金帳戶及受限證券帳戶爲擔保本公司在Meritz認購協議下的認沽義務及若干其他義務,並根據上述擔保文件設立及完善授予Meritz的擔保權益,但某些例外情況除外;(V)不得以對Meritz合理預期根據Meritz認購協議獲得的經濟利益有重大不利影響的方式修訂或放棄合併協議,及(Vi)未經Meritz事先書面同意,本公司不得修訂或放棄合併協議下的某些先決條件。

F-41

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

在收到認購價後,公司將存入一個受限制的證券帳戶,該帳戶包括:(I)若干未償還本金總額爲#美元的美國國債。325,000,以及(Ii)某些美國國債和/或美國國庫券,未償還本金總額爲#美元175,000在切實可行的範圍內儘快跟進,但不遲於(2)Meritz Investment結束後的營業日。Meritz將擁有認沽期權,在某些觸發事件發生時,向公司出售全部或部分Meritz認購股份,這些事件包括某些信貸事件、與抵押品相關的違約、未能遵守某些金融契諾、未能滿足有關Meritz認購股份的某些登記條件、或Meritz Investment結束三週年、Meritz當時持有的全部或部分Meritz認購股份按協定回報出售予本公司,即12.5%內部比率。在滿足某些條件的前提下,公司應擁有若干認購期權,可從Meritz購買不超過協議數量的Meritz認購股份,每種情況下的每股價格不低於$14.00.

PIPE投資

於2023年,本公司與最終由吉利控股、Etika及其他投資者控制的蓮花科技國際投資有限公司(「LTIIL」)訂立認購協議(「PIPE認購協議」),據此,LTIIL、Etika及其他投資者承諾認購及購買本公司普通股,認購價格爲#美元。10.00每股,總投資額爲美元127,500,美元122,500 及美元94,713、(「PIPE投資」)。各方完成PIPE投資的義務必須滿足或放棄各自當事人的某些習慣成交條件,其中包括(I)已滿足或放棄合併協議下的所有先決條件(企業合併結束時將滿足的條件除外),(Ii)陳述和擔保在所有重大方面的準確性,(Iii)對契諾的實質性遵守;及(Iv)PIPE投資者於本公司的對外直接投資應已妥爲取得及完成適用中國法律所規定的有關PIPE投資者於本公司的對外直接投資的所有同意及向適用政府當局提交及/或登記。

截至2023年12月31日,公司收到美元10,000與PIPE投資有關的可退還存款,利率爲8年利率。截至2023年12月31日,不是 股份已根據上述「Meritz認購協議」和「PIPE認購協議」發行。

2024年2月15日,公司與PIPE投資者簽訂認購協議,據此,PIPE投資者承諾以美元認購併購買公司普通股10.00 每股投資總額約爲美元15,000.

如附註1(b)所述,合併交易完成後,上述Meritz Investment和PIPE Investments已完成,併發行 50,000,00035,849,458 公司分別向Meritz和PIPE投資者出售普通股。

F-42

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

14.

可兌換票據

    

    

閃電

    

WFOE

速度

可交換

可交換

備註

備註

美元

美元

美元

截至2021年1月1日的餘額

 

 

 

發行可交換票據

 

125,039

 

 

125,039

可交換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

1,065

 

 

1,065

因工具特定信用風險而導致可交換票據公允價值變化

 

(132)

 

 

(132)

外幣折算調整

 

448

 

 

448

截至2021年12月31日的餘額

 

126,420

 

 

126,420

發行可交換票據

 

307,172

 

71,792

 

378,964

兌換爲A系列可贖回可轉換優先股(注17)

 

(60,419)

 

 

(60,419)

可交換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

13,162

 

 

13,162

因工具特定信用風險而導致可交換票據公允價值變化

 

33

 

 

33

外幣折算調整

 

(31,048)

 

 

(31,048)

截至2022年12月31日的餘額

 

355,320

 

71,792

 

427,112

發行可交換票據

27,883

27,883

可交換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

737

3,711

4,448

因工具特定信用風險而導致可交換票據公允價值變化

272

1,398

1,670

外幣折算調整

(5,574)

(1,223)

(6,797)

截至2023年12月31日的餘額

378,638

75,678

454,316

- 當前部分

 

378,638

 

 

378,638

- 非流動部分

 

 

75,678

 

75,678

WFOE可交換票據

2021年9月,公司的子公司WFOE與一名投資者達成了一項可交換票據協議。根據該協議,WFOE有權不時發行可交換票據(「WFOE可交換票據」),以從投資者(「WFOE可交換票據持有人」)獲得最高達人民幣的融資。3,000,000票面利率爲3年利率。每批WFOE可交換票據計劃於一年制發行週年紀念日。WFOE可交換票據的償還由Founders在岸工具擔保。

集團發行人民幣800,000 (相當於美元125,039),人民幣600,000 (相當於美元94,130),人民幣600,000 (相當於美元94,457),人民幣800,000 (相當於美元118,585)和人民幣200,000 (相當於美元27,883)分別於2021年11月5日、2022年1月7日、2022年1月18日、2022年8月2日和2023年9月22日至WFOE可交換票據持有人,其中人民幣400,000如附註17所述,於2021年11月發行的A系列可贖回可轉換優先股於2022年12月交換。

於進行下一輪股權融資時,於本集團發出書面通知後,WFOE可交換票據持有人有權按固定貨幣金額的貨幣後股權估值,將WFOE可交換票據的全部或任何部分未償還本金金額轉換爲下一輪股權融資的股份。

F-43

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

根據協議,土地使用權爲美元。32,653包括在經營租賃中的使用權資產和在建公司大樓#美元37,287包括在物業、設備和軟件中的資產已於2023年12月31日質押給WFOE可交換票據持有人。

在合格首次公開募股(「合格首次公開募股」,其定義爲首次公開募股並上市或借殼上市(包括通過SPAC)或其他類似交易以實現公司股票上市)之前:

1)轉換後,WFOE可交換票據持有人有權要求創辦人或其指定實體以人民幣價格轉讓公司股份1每股使WFOE可交換票據的持有人在公司的持股量不少於5%,基於人民幣的投資3,000,000。折算時投資額小於人民幣的3,000,000, 5%持股比例應當按比例調整。
2)創辦人或其指定實體必須以相當於WFOE可交換票據的已發行本金金額加利率的價格購買WFOE可交換票據持有人持有的全部或部分股份3%每年,如果公司未能完成符合條件的首次公開募股七年制每批WFOE可交換債券的發行日期週年紀念,由WFOE可交換債券持有人選擇。
3)創辦人或其指定的實體有權購買60%WFOE可交換票據持有人持有的股份,價格相當於WFOE可交換票據的未償還本金金額加利率8%在完成符合條件的首次公開募股之前每年。

以上三個特點統稱爲《創辦人陸上載具提供的權利和義務》。

創辦人在岸工具提供的擔保及權利及義務於每批貸款各自發行日期按其估計公允價值入賬爲股東供款。創辦人提供的擔保及權利和義務的公允價值爲美元909對於2023年9月發行的部分,美元8,135於截至2022年12月31日止年度內發行的分期付款及美元3,391對於2021年11月發行的那部分。擔保及權利和義務的公允價值被視爲債務發行成本,並計入綜合全面損失表中的利息支出。

於2023年4月27日,本公司與WFOE可交換票據持有人訂立認購協議(「經開認購協議」),根據該協議,WFOE可交換票據持有人承諾以美元認購及購買本公司普通股。10.00每股,投資額爲人民幣2,600,000 (相當於美元367,092),將以當時WFOE可交換票據的未償還本金結算。根據經開認購協議,訂約方完成投資的責任須滿足或豁免各自訂約方的若干慣常成交條件,包括(A)合併協議下的所有先決條件已獲滿足或豁免,及(B)適用中國法律所規定的適用中國政府當局就WFOE可交換票據持有人於本公司的對外直接投資所需的所有同意、提交及/或登記均已妥爲取得及完成(統稱爲「成交條件」)。經凱認購協議將於(A)終止合併協議及(B)2024年3月15日或協議各方議定的合併協議較後終止日期(以較早者爲準)終止。

根據上述協議,WFOE可交換票據的到期日延至合併協議終止日期中較早的二零二四年三月十五日。專家組根據ASC 470-50對修正案進行了評估,改裝和滅火,並得出結論,WFOE可交換票據在修訂前後的現值變化小於10%。因此,專家組認定該修正案並不代表終止。因修改美元而產生的公允價值變動661反映在WFOE可交換票據的公允價值中。

F-44

目錄表

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本集團選擇了公允價值選項來計入WFOE可交換票據,包括與應計利息相關的組成部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。WFOE可交換票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。WFOE可交換票據的公允價值變動因特定工具的信用風險美元272,美元33 及美元132已借記/(貸記)其他全面收益(虧損)和公允價值爲美元的所有其他變動737,美元13,162 及美元1,065分別於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合及合併全面損失表中確認爲「強制性可贖回非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信用風險的影響」。

本集團採用情景加權平均法估計WFOE可交換票據的公允價值,該方法基於對債務清償的未來價值的分析,並假設各種結果。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。WFOE可交換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至12月31日,

 

2023

    

2022

 

無風險利率

 

1.75

%

2.07

%

貼現率

 

20.00

%

20.00

%

轉換概率

 

90.00

%

50.00% – 75.00

%

債券收益率

 

3.27%-4.06

%

7.35% – 7.76

%

符合條件的IPO發生的概率

 

90.00

%

45.00

%

閃電速度可交換票據

2022年11月,公司旗下子公司杭州閃速科技有限公司(「閃速」)與投資者訂立可交換票據協議。根據協議,閃電速度有權發行人民幣可交換票據(「閃電速度可交換票據」)1,000,000獲得投資者(「閃電速度可交換票據持有人」)的融資。閃電速度可交換票據的償還由閃電速度的直接股東,即VIE的全資附屬公司三亞蓮花創業投資有限公司(「三亞蓮花」)及寧波偉力企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)擔保。WFOE爲閃電速度可交換票據提供連帶責任擔保。

2022年12月,閃電速度發行了第一批人民幣500,000 (相當於美元71,792)致閃電速度可交換票據持有人。

每批閃電速度可交換票據計劃於五年制發行週年日,承擔中國外匯交易系統(「外匯交易系統」)公佈的貸款最優惠利率的簡單利率。經閃速可交換票據持有人同意,閃速可將每批閃速可交換票據的期限延長兩次,但每次延期不得超過一年多。延展期內,閃電速度可交換票據的未償還本金利息按以下簡單利率計算110% LPO所有利息均應在到期時支付。

每一期閃電可兌換票據發行日至到期日期間(視上文討論的延期而定),Lightning Speed可交換票據持有人有權根據Lightning Speed的股權估值將Lightning Speed可交換票據的全部或任何部分未償還本金轉換爲Lightning Speed的股份,這取決於雙方在轉換日期進一步達成協議。

Lightning Speed可交換票據持有人有權要求Lightning Speed在到期時償還所有未償還本金和利息,或者如果Lightning Speed發生任何違約事件。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度, 不是 發生了默認事件。

F-45

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本集團選擇公允價值方案以計入閃電速度可交換票據,包括與應計利息有關的部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。閃電速度可交換票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。閃電速度可交換票據的公允價值變動因特定工具信貸風險美元1,398, 借記其他全面收益(虧損)和公允價值爲#美元的所有其他變動3,711, 分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合及合併全面損失表中確認爲「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信用風險的影響」。

本集團採用情景加權平均法估計閃電速度可交換票據的公允價值,該方法基於對債務清償的未來價值的分析,並假設不同的結果。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。閃電速度可交換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至12月31日,

 

2023

2022

無風險利率

 

2.08%-2.29

%

2.40% – 2.60

%

轉換概率

 

75.00

%

75.00

%

國債收益率

 

4.03

%

7.11

%

F-46

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

15.可換股票據

    

系列

    

子公司

    

2023

    

Pre-A註釋

可轉換票據

可轉換票據

美元

美元

美元

美元

截至2021年1月1日的餘額

 

 

 

 

發行可轉換票據

 

23,445

 

 

 

23,445

截至2021年12月31日的餘額

 

23,445

 

 

 

23,445

發行可轉換票據

 

 

75,037

 

 

75,037

轉換爲Pre-A系列可贖回可轉換優先股(注17)

 

(23,445)

 

 

 

(23,445)

可轉換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

 

4,264

 

 

4,264

因工具特定信用風險導致可轉換票據公允價值變化

 

890

 

 

890

外幣折算調整

 

(3,421)

 

 

(3,421)

截至2022年12月31日的餘額

76,770

76,770

發行可轉換票據

25,297

25,297

部分贖回可轉換票據

(5,648)

(5,648)

支付的利息

(3,072)

(3,072)

可轉換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

2,376

616

2,992

因工具特定信用風險導致可轉換票據公允價值變化

6,951

12

6,963

外幣折算調整

(1,390)

(1,390)

截至2023年12月31日的餘額

81,635

20,277

101,912

- 當前部分

20,277

20,277

- 非流動部分

 

81,635

 

 

81,635

系列Pre-A筆記

2021年11月29日,公司簽訂 一年制 本金金額爲人民幣的可轉換票據150,000 (相當於美元23,445),票息率爲 8投資者每年%(「Pre-A系列票據」)。期間 一年制根據A系列票據的發行期限,投資者有權(I)隨時全權酌情決定(I)將可換股票據的全部或任何部分未償還本金轉換爲A系列優先股;及(Ii)於附註1(C)所述重組完成後自動將該可換股票據的全部未償還本金轉換爲A系列可贖回優先股,並如附註29(Vi)所述取得浙江聯康科技有限公司(「吉利牌照」)的牌照,以及完成與若干主要營運人員的聘用。WFOE作爲擔保人,爲系列Pre-A票據提供連帶責任擔保。

F-47

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蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

該集團選擇公允價值選項來計入A系列Pre-A票據,包括與應計利息有關的部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。A系列Pre-A票據於發行日按公允價值確認,隨後按公允價值計量。曾經有過不是系列Pre-A票據的公允價值變動從2021年11月29日至2021年12月31日。該集團採用情景加權平均法,根據對債務清償的未來價值的分析,假設各種結果,估計A系列Pre-A票據的公允價值。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。系列A前票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至2021年12月31日

 

無風險利率

 

2.28

%

轉換概率

 

75.00

%

國債收益率

 

5.89

%

2022年2月28日,Pre-A系列票據轉換爲5,332,827在協議條款內出售A系列Pre-A優先股,並無錄得損益。

子公司可轉換票據

2022年6月8日,公司子公司寧波機器人股份有限公司(以下簡稱寧波機器人)發佈公告七年制 本金額爲人民幣的可轉換票據(「子公司可轉換票據」)500,000 (相當於美元75,037)投資者(「子公司可轉換票據持有人」)。子公司可轉換票據持有人有權收取相當於未償還本金乘以最新 五年制 中國外匯交易系統公佈的貸款最優惠利率(「LPO」)加 79.8每年%,即LPO *(1+79.8%)(「利率」)每年6月30日,直至子公司可轉換票據到期。

轉換:

子公司可轉換票據持有人有權將子公司可轉換票據轉換爲子公司的權益 7 自發行日期起數年(即,2029年6月8日之前可兌換),前提是Ningbo Robotics實現了商定的財務業績。所有未償利息均應在轉換前立即以現金支付。轉換價格爲RMB 135 每股Ningbo Robotics普通股(1股以資本支付,相當於 1 份額),須進行反稀釋調整。

贖回:

寧波機器人的直屬母公司、VIE的子公司和VIE有權在下列時間內贖回全部或部分子公司可轉換票據7自發行日起十年(即2029年6月8日之前),向子公司可轉換票據持有人發出書面通知15提前幾天工作。贖回價格等於(一)待贖回本金加上(二)待贖回本金×利率×365×待贖回本金對應的發行日至贖回日的五天數減去(三)待贖回本金已支付的利息。
寧波機器人的直屬母公司和VIE應在到期時(即2029年6月8日)贖回子公司可轉換票據的全部未償還本金。到期贖回價格等於(I)未償還本金,加上(Ii)未償還本金×7年期利率,減去(Iii)未償還本金已支付的利息。如果寧波機器人的直屬母公司和VIE延遲付款,0.05%應向子公司可轉換票據持有人支付逾期贖回價格的每日罰款。

F-48

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

如果發生任何違約事件,子公司可轉換票據持有人有權要求寧波機器人的直屬母公司和VIE贖回子公司可轉換票據的全部未償還本金,並立即清償未償還的利息。發生違約事件時的贖回價格等於(I)未償還本金,加上(Ii)未償還本金×利率×365×自發行日至贖回日的五天數,減去(Iii)未償還本金已支付的利息。如果寧波機器人的直屬母公司或VIE延遲付款,0.05%應向子公司可轉換票據持有人支付逾期贖回價格的每日罰款。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的五年中,沒有發生違約事件。

本公司與外商獨資企業爲子公司可轉換票據提供連帶責任擔保。

本集團選擇了附屬可換股票據的公允價值選項,包括與應計利息相關的組成部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。附屬可換股票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。附屬可換股票據的公允價值變動爲美元9,327,美元5,154截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其中公允價值變動因特定工具信貸風險美元6,951,美元890在公允價值爲美元的其他全面損失和所有其他變動中確認2,376,美元4,264分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合及綜合全面損失表中確認爲「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信用風險的影響」。

本集團採用情景加權平均法估計附屬可換股票據的公允價值,該方法基於對債務清償的未來價值的分析,並假設各種結果。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。子公司可轉換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至12月31日,

 

2023

2022

無風險利率

 

2.40

%

2.52% – 2.73

%

轉換概率

 

10.00

%

12.00

%

債券收益率

 

4.85%-5.84

%

6.88% – 8.92

%

2023年可轉換票據

截至2023年12月31日止年度,公司發行了以下可轉換票據(「2023年可轉換票據」)。

i)首次公開募股前票據

於截至2023年12月31日止年度,本公司與若干投資者訂立可換股票據購買協議(「可換股票據購買協議」),據此,本公司同意發行美元23,500無抵押可換股票據(「首次公開發售前票據」)本金總額,到期日爲一年在發行日期之後,投資者可以將其延長一段時間六個月。本公司控股股東控制的關聯方Pre-IPO Notes的投資者之一同意認購可換股票據,現金代價爲美元。9,500截至2023年12月31日尚未發行。截至2023年12月31日,IPO前票據爲美元14,000已經發布了。首次公開招股前債券的簡單利率爲8年利率。根據可換股票據購買協議的條款,如合併交易於到期日前完成,所有當時尚未償還的本金金額及任何應計但未支付的首次公開招股前票據利息(視情況而定)將於合併交易完成時自動轉換爲本公司已繳足及不可評稅普通股,轉換價格相等於(A)美元中較小者。10.00,及(B)與管道投資有關的任何本公司普通股發行的最低每股價格(如有)。

F-49

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

ii)Momenta便條

於2023年4月28日,本公司與Momenta(蘇州)科技有限公司的關聯方Momenta Global Limited訂立可換股票據購買協議,據此,本公司同意向Momenta Global Limited發行一張可換股票據,購買價相當於美元等值人民幣80,000按人民銀行中國銀行自發行日起設定的美元兌人民幣中間價計算,到期日爲一年在發行日期之後。本金爲美元的Momenta鈔票11,297已於2023年5月30日由本公司於本集團收購Momenta40寧波機器人%股權,現金對價爲人民幣80,000根據附註18所述的寧波機器人股東協議規定的Momenta贖回權。Momenta票據的簡單利率爲:8若業務合併未能於2023年11月12日或之前完成,或(B)在任何其他情況下,因不可歸因於Momenta Global Limited的原因而未能完成,則按年利率計算。根據Momenta票據的條款,如業務合併於到期日或之前完成,則Momenta票據的所有當時未償還本金金額及任何應計但未付利息(視情況而定)將自動轉換爲該數目的本公司繳足股款及不可評稅普通股,轉換價格相等於(A)美元中較小者10.00及(B)在任何管道投資中發行本公司任何普通股的最低每股價格。如業務合併未能於到期日或之前完成,Momenta Global Limited有權要求贖回當時尚未贖回的Momenta票據,而本公司須迅速(無論如何於到期日後兩個營業日內)向Momenta Global Limited支付相當於未償還本金金額及應計利息(視何者適用)的贖回價格(「部分贖回價格」)。此外,本公司及Momenta Global Limited均有自願贖回權利,可於2023年7月1日起至Momenta票據全部轉換爲本公司普通股之日止期間內任何時間,以相等於以下價格的贖回價格部分贖回或要求贖回Momenta票據50本公司須於收到該書面通知後十個營業日內,向Momenta Global Limited支付本金的%加任何應計但未支付的利息(視何者適用而定)(「部分贖回價格」),並須在送達或收到該書面通知後十個工作日內向Momenta Global Limited支付部分贖回價格。

於2023年11月11日,本公司行使該自願贖回權,並於其後支付部分贖回價格美元5,648致Momenta Global Limited。

該集團選擇了2023年可轉換票據的公允價值選項,包括與應計利息相關的部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。2023年可換股票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。2023年可轉換票據的公允價值變動爲美元628, 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其中公允價值變動因特定工具信貸風險美元12, 在公允價值爲美元的其他全面損失和所有其他變動中確認616, 分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合和合並全面虧損表中確認爲「強制可贖回非控股權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括工具特定信用風險的影響」。

本集團採用時間加權平均法根據對償還義務的未來價值的分析,假設各種結果,估計2023年可轉換票據的公允價值。分配給某些潛在情景的概率權重基於管理層對以現金或股票結算負債的可能性的評估以及對結算時間的評估。在每種情況下,義務估值基於合同商定的現金付款或貼現到每個估值日期的等效股權。2023年可轉換票據的公允價值採用以下關鍵假設進行估計:

    

截至12月31日,

 

2023

無風險利率

 

5.51%-5.52

%

轉換概率

 

90.00

%

債券收益率

 

7.01%-8.47

%

F-50

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

16.遞延收入

    

資產相關

    

研發相關

    

補貼

補貼

美元

美元

美元

截至2021年1月1日的餘額

 

 

541,592

 

541,592

年內收到的政府撥款

 

279,052

 

 

279,052

確認爲年度收入

 

 

(490,461)

 

(490,461)

外幣折算調整

 

3,270

 

6,843

 

10,113

截至2021年12月31日的餘額

 

282,322

 

57,974

 

340,296

確認爲年度收入

 

 

(54,954)

 

(54,954)

外幣折算調整

 

(23,872)

 

(3,020)

 

(26,892)

截至2022年12月31日的餘額

258,450

258,450

年內收到的補貼

16,345

16,345

確認爲年度收入

外幣折算調整

(4,698)

(4,698)

截至2023年12月31日的餘額

 

270,097

 

 

270,097

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團收到特定補貼美元16,345, 及美元279,052 分別用於補償集團企業建築物和工廠建設的支出(「資產相關補貼」)。由於截至2023年12月31日企業大樓和工廠仍在建設中,集團已 不是t在損益中確認與這些補貼相關的任何政府補助。

2018年,集團獲得特定補貼美元755,581 與集團的研發支出有關。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團確認政府補助 ,美元54,954 及美元490,461 分別用於本次補貼下產生的研發費用。

集團獲得政府撥款#美元。4,077,美元870 及美元233 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度不需要未來相關成本,這些成本分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合和合並全面虧損表中直接確認爲政府補助。

17.

可贖回可轉換優先股

公司有關可贖回可轉換優先股的活動如下:

    

系列Pre-A

    

系列A

    

優先股  

優先股

股份

    

美元

股份

    

美元

股份

    

美元

截至2021年1月1日和2022年1月1日餘額

 

 

 

 

 

 

發行優先股

 

35,552,179

 

153,126

 

27,343,520

 

190,723

 

62,895,699

 

343,849

普通股重新指定爲優先股

 

5,332,827

 

23,650

 

 

 

5,332,827

 

23,650

可贖回可轉換優先股的增加

 

 

508

 

 

402

 

 

910

截至2022年12月31日的餘額

 

40,885,006

 

177,284

 

27,343,520

 

191,125

 

68,228,526

 

368,409

可贖回可轉換優先股的增加

7,225

7,896

15,121

截至2023年12月31日的餘額

 

40,885,006

 

184,509

 

27,343,520

 

199,021

 

68,228,526

 

383,530

F-51

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

系列A前優先股

2022年2月至7月,公司發行 35,552,179 將Pre-A系列可兌換可轉換優先股(「Pre-A系列優先股」)贖回給投資者指定的兩家實體(「Pre-A投資者A」),總代價爲美元153,126其中,美元129,681是用現金和美元結算的23,445如附註15所述,由2021年11月發行的系列Pre-A票據結算。

於2022年3月18日,本公司一名兼任管理層成員的普通股東與一名投資者(「Pre-A Investor B」)訂立購股協議,根據該協議,該名普通股東出售其5,332,827向A前投資者B出售普通股,現金對價爲人民幣150,000 (相當於美元23,650)。2022年3月22日,公司的5,332,827普通股被重新指定爲系列A之前的優先股。本公司認爲,重新指定實質上實際上是回購和註銷普通股,同時發行A系列之前的優先股。普通股公允價值超過其票面價值的部分,金額爲美元13,024被計入額外的實收資本。優先股的公允價值超過普通股公允價值的金額爲美元10,625確認爲股份補償支出,計入截至2022年12月31日止年度的綜合全面損失表中的「一般及行政費用」。

A系列優先股

2022年10月至12月期間,公司發佈27,343,520A系列可贖回可轉換優先股(「A系列優先股」)出售予數名投資者,總代價爲美元187,734其中,美元130,304是用現金結算的,剩下的美元57,430一如附註14所述,由2021年11月發行的WFOE可交換票據交換,A系列優先股的投資者之一爲北極GLY-3 LP,由本公司一名董事控制的關聯方認購2,818,400股票,現金對價爲美元20,000.

A系列Pre-A和A系列可贖回可轉換優先股的權利、優先和特權如下:

贖回權

可贖回可轉換優先股的持有人有權要求本公司在發生下列情況之前的任何時間贖回其投資:

公司未能在2027年10月11日或之前完成合格IPO;
創辦人離岸車輛或本集團任何實體在股東協議中界定的任何重大違規行爲,而該等違約行爲在九十年內仍未得到糾正(90)在可贖回可轉換優先股相關持有人提出要求的五天後;
創辦人離岸公司的任何不誠實行爲,對本集團的經營造成重大不利影響,且不能在二十年內有效補救(20)營業天數。

持有的每股已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的贖回價格應爲相當於(I)的金額。100發行價的%,另加(Ii)簡單利率8%的利息(8%)於發行日至贖回付款日期間按發行價累算,但A前投資者A的初始投資額人民幣的相關部分150,000應自2021年11月29日起計提利息,減去(Iii)收到的股息金額,加上(Iv)所有已宣佈但未支付的股息。

F-52

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

如果在任何贖回價格到期之日合法可用的公司資產或資金不足以全額支付所有贖回價格,則該等合法可用的資產或資金仍應按以下優先順序支付和運用:(I)首先,在適用法律允許的範圍內,按照該贖回價格到期的A系列優先股持有人各自有權獲得的全額比例支付於該日期到期的A系列優先股的所有贖回價格;(Ii)其次,在向A系列優先股持有人悉數支付相關贖回價格後,在適用法律允許的範圍內,按贖回價格到期的A系列優先股持有人原本分別有權獲得的全部金額,按比例支付於該日期到期的A系列優先股持有人應支付的所有贖回價格。

2022年10月11日,本公司與Pre-A系列優先股持有人同意將Pre-A系列優先股贖回日期由2027年2月28日延長至2027年10月11日。本公司將對A系列Pre-A優先股條款的修改確定爲修改,由於緊接修改前後可贖回可轉換優先股的公允價值差異小於10%,因此本公司採用修改會計方法,類推ASC 718-20《補償-股票補償》中的修改指導,導致修改後優先股公允價值減少的修改不被確認。修改前後A系列Pre-A優先股的公允價值由管理層在第三方評估公司的協助下確定。

該公司在模型中使用了以下假設:

    

2022年10月11日-

    

2022年10月11日-

 

 改性前

 改性後

 

無風險利率

 

2.45

%  

2.52

%

預期波幅

 

61.52

%  

60.26

%

預期股息收益率

 

0.00

%  

0.00

%

預期條款

 

2.22 – 4.39

 

2.22 – 5.00

普通股公允價值

 

美元3.79

 

美元3.66

無風險利率基於到期期限接近可贖回可轉換優先股預期剩餘壽命的中國政府債券的收益率。預期波動率是根據可比同類上市公司的歷史波動率估計的,其時間範圍接近公司可贖回可轉換優先股的預期條款。由於公司預計在可預見的未來不會支付任何股息,因此預期股息收益率爲零。預期條款是可贖回可轉換優先股的剩餘合同期限。估計公允價值是根據股權分配模型使用反解法確定的。

轉換權

每股可贖回可轉換優先股,可由持有人選擇,於該可贖回可轉換優先股發行日期後,按以下初始轉換比率隨時轉換爲繳足股款及不可評估普通股1:1股份分立、股份合併、股份分紅、重組、合併、合併、重新分類、交換、置換、資本重組或類似事項的調整。每一股可贖回可轉換優先股應在符合條件的首次公開募股完成時,按當時適用的轉換價格自動轉換爲普通股。

投票權

已發行及已發行的每股可贖回可轉換優先股應有權獲得相等於該等可贖回可轉換優先股可於記錄日期轉換爲普通股的數目的表決權,以決定有權就該等事項投票的股東。

股息權

所有可贖回可轉換優先股持有人均有權按其按折算後所持股份的相對數目按比例收取股息。

F-53

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

清算優惠

如果發生任何清算事件,包括(I)公司的清算、解散或清盤,無論是自願的還是非自願的;或(Ii)交易出售,即指無論是在單一交易或一系列關連交易中,以下任何交易:(A)本集團的合併、收購或類似交易(不論透過出售股權、合併、合併、安排計劃或合併),而在緊接該等交易或一系列交易完成後,本公司股東在緊接該等交易或一系列交易完成後,將不再擁有尚存或產生的實體的大部分投票權;或(B)在出售、租賃、獨家許可或以其他方式處置本集團全部或實質全部資產或許可本集團全部或實質所有知識產權時,可贖回可轉換優先股持有人應有權優先收取任何分派或付款予任何普通股持有人,每股清盤優先金額等於(I)。100發行價的%,另加(Ii)簡單利率8%的利息(8在發行日至清算支付日期間按發行價計提的年利率,但與A前投資者A的初始投資額人民幣相關的部分150,000應自2021年11月29日起計息,另加(Iii)任何已宣佈但未支付的股息,另加(Iv)按3%的簡單利率(3自2021年11月5日至發行日,WFOE可交換票據的年利率(%)只適用於WFOE可交換票據持有人。

如果公司的可用資金和資產不足以向所有可贖回可轉換優先股持有人支付全部清算優先金額,則公司的全部可用資金和資產應按可贖回可轉換優先股持有人以其他方式有權獲得的清算優先金額總額的比例按比例分配給該持有人。

清算優先順序如下:系列A優先股、系列A前優先股。普通股持有人在分派或足額支付A系列優先股和A系列前優先股的清算優先金額後,有權獲得相當於相關普通股持有人向本公司支付的相應投資金額的清算金額。在分配或足額支付上述清算金額後,剩餘的可用資金和資產(如有)應按照普通股和A系列優先股持有人持有的普通股和A系列優先股的相對數量按比例按折算原則進行分配。

績效調整機制

如本集團未能按A前投資者A的要求,於2023年6月30日前量產Eletre及不遲於2024年6月30日前量產Emeya(133型)(統稱爲「標準作業程序里程碑」),則每六個(6)在本集團延遲實現SOP里程碑的月份內,本公司將以面值價格向Pre-A投資者增發數量的Pre-A系列優先股(總對價爲人民幣1)這等於0.5發行前本公司當時已發行及流通股的百分比(按完全攤薄基礎),但A前投資者A將發行及取得的A前系列優先股的最高總數不得超過2根據Pre-A系列優先股購買協議(統稱「認股權證」)收購的Pre-A投資者A當時持有的Pre-A系列優先股的百分比。

關於可贖回可轉換優先股的會計處理

本公司已將可贖回可轉換優先股分類爲綜合資產負債表中的夾層權益,因爲該等優先股可於發生非本公司所能控制的某些事件時或有贖回。

本公司的結論是,嵌入轉換和贖回期權不需要根據ASC 815分爲兩部分,因爲這些條款不允許淨結算,也不能通過合同以外的方式隨時淨結算,也不能規定交付使持有人處於與淨結算沒有實質性區別的資產。

F-54

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本公司還確定,授予Pre-A投資者A的權證是一種獨立的工具,被計入認股權證負債,因爲該權證可以合法地與Pre-A系列優先股分開並可單獨行使。在最初確認時,收益首先根據其公允價值分配給認股權證,然後將剩餘部分分配給A系列Pre-A優先股。爲便於日後計量,本公司於綜合及合併全面損失表中記錄認股權證負債的公允價值變動。本公司預期協議的里程碑將會實現,因此本公司得出結論,認股權證負債的公允價值分別於發行日期及2023年12月31日及2022年12月31日爲最低。Eletre和Emeya的SOP里程碑分別於2022年12月31日和2024年1月實現,因此不會發行額外的A系列Pre-A優先股。

由於本公司已於2021年1月1日採用ASU 2020-06,因此本公司並無評估可贖回可轉換優先股是否包含有益的轉換特徵。

本公司於發生贖回價值變動時立即予以確認,並於各報告期末將可贖回可轉換優先股的賬面價值調整至其最高贖回金額,猶如當日亦爲可贖回可轉換優先股的贖回日期。

如上所述,向WFOE可交換票據持有人發行的A系列優先股由2021年11月發行的WFOE可交換票據交換。該公司根據ASC 470-50對交易所的會計進行了評估,並確定它們有資格進行清償會計。因此,公司取消確認WFOE可交換票據的賬面金額爲美元。60,419並承認A系列優先股爲美元60,419。匯兌時,已累計確認的與WFOE可交換票據公允價值變動有關的其他全面虧損是由於特定工具的信用風險美元64被循環到合併和合並的全面損失表中。於截至2022年12月31日止年度,本公司向WFOE可交換票據持有人發行的A系列優先股的賬面金額並無錄得任何增長,原因是其贖回價值低於其初始賬面值。

由於公司的可贖回可轉換優先股以公司功能貨幣以外的人民幣計價,即美元,贖回價值的衡量方法包括匯率對贖回功能功能貨幣金額的影響。該測量中考慮了外幣匯率,其影響要麼增加要麼減少股息對普通股股東可獲得的收入和報告的每股虧損的影響。

F-55

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

18.強制性可贖回的非控制性權益

    

美元

截至2021年1月1日的餘額

 

發行強制可贖回非控制性權益

 

6,299

強制可贖回非控制性權益的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

302

由於工具特定信用風險,強制可贖回非控制性權益的公允價值發生變化

 

13

外幣折算調整

 

(21)

截至2021年12月31日的餘額

 

6,593

強制可贖回非控制性權益的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

5,565

由於工具特定信用風險,強制可贖回非控制性權益的公允價值發生變化

 

(30)

外幣折算調整

 

(747)

截至2022年12月31日的餘額

 

11,381

強制可贖回非控制性權益的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

108

可強制贖回的非控制權益的贖回

(11,554)

外幣折算調整

65

截至2023年12月31日的餘額

 

2021年11月12日,公司旗下VIE和Momenta(蘇州)科技有限公司(以下簡稱Momenta)註冊成立寧波機器人公司。VIE和Momenta持有60%和40%股權,投資美元9,449 及美元6,299分別在寧波機器人公司。

根據VIE和Momenta簽訂的股東協議:

1)如果寧波機器人與Momenta之間發生任何分歧或糾紛,Momenta有權要求WFOE或VIE或WFOE或VIE指定的實體收購40%以人民幣作價入股寧波機器人40,000用現金支付。
2)Momenta被要求出售其40%將寧波機器人公司的股權轉讓給WFOE或VIE或由WFOE或VIE指定的實體,不遲於寧波機器人公司成立三週年之日。自成立之日起至寧波機器人一週年期間的贖回價格爲人民幣40,000,在公司成立一週年和兩週年之間,寧波機器人公司是人民幣80,000,而在公司成立兩週年至三週年期間,寧波機器人爲人民幣120,000。在Momenta的全權決定下,Momenta有權選擇以現金贖回或以同等貨幣價值交換公司股票。
3)如果公司董事會在寧波機器人公司成立三週年之日內批准了公司的合格首次公開募股,Momenta必須出售其40%以與2)中所述機制相同的代價持有寧波機器人的股權。在Momenta的全權決定下,Momenta有權選擇以現金贖回或以同等貨幣價值交換公司股票。

2022年3月,VIE將其60寧波機器人對其全資子公司三亞蓮花的%股權。

根據合約,本集團有責任回購40Momenta持有的非控股權益(「NCI」)百分比三年前從它的成立。NCI連同嵌入的回購合同作爲負債入賬,並在公司的綜合資產負債表中記爲「強制可贖回的非控制性權益」。

F-56

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

於2023年4月28日,本集團與Momenta訂立一項協議,據此,本集團贖回Momenta的40寧波機器人%股權,現金對價爲人民幣80,000 (相當於美元11,554)根據寧波機器人的股東協議,Momenta的贖回權(「機器人贖回」)。如附註15所述,在機器人贖回後,本公司於2023年5月30日向Momenta的關聯方Momenta Global Limited發行了一份可轉換票據。

本集團選擇公允價值選項以計入強制可贖回的非控股權益。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。公允價值變動因特定於工具的信用風險,美元30 及美元13已在其他全面收益(虧損)和所有其他公允價值變動中借記/(貸記)美元108,美元5,565 及美元302分別於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合及合併全面損失表中確認爲「強制性可贖回非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信用風險的影響」。

於贖回時,因特定工具信貸風險而導致的強制性可贖回非控制權益的公允價值變動相關的累計確認其他全面收益(虧損)爲美元17被循環到合併和合並的全面損失表中。

本集團採用情景加權平均法,根據對債務清償的未來價值的分析,並假設各種結果,確定強制可贖回非控股權益的公允價值。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。可強制贖回的非控股權益的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

截至12月31日,

 

    

2022

 

貼現率

 

19.00

%

債券收益率

 

6.74% – 7.37

%

預期條款

 

0.33-1.86

19.其他非流動負債-第三方

其他非流動負債-第三方包括以下內容:

截至12月31日,

2023

2022

    

美元

    

美元

來自第三方的存款

    

19,210

    

15,824

有條件且可退還的政府撥款 (i)

 

77,654

 

保修條款

 

6,539

 

 

103,403

 

15,824

(i)本集團獲得政府補助,並視未來幾年某些特定地區的經營業績和稅收貢獻而定。政府補助已收到並確認爲其他非流動負債,當滿足經營業績和稅收貢獻所附帶的條件時,這些補助將在綜合和合並全面虧損表中釋放爲政府補助。截至2023年12月31日,本集團預計經營業績和納稅貢獻所附帶的條件不太可能得到滿足,因此本集團將該等負債歸類爲其他非流動負債。

F-57

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

20.

普通股

2021年8月9日成立後,公司發行了 191,981,772 創始人海上車輛以美元計算的普通股0.70 每股,總對價爲美元133,683 該公司已於2023年12月31日全額付清。如注17所述,2022年3月18日,公司普通股股東出售了其 5,332,827 普通股美元4.43 每股給予Pre-A投資者b,現金對價爲美元23,650.公司認爲,重新指定實際上是普通股的回購和報廢,同時發行Pre-A系列優先股。

2021年11月11日,公司發佈 95,990,886最終將普通股轉讓給蓮花科技國際投資有限公司100吉利控股持有%,價值美元0.70 總對價爲美元67,566,已於2022年12月31日全額支付。

2021年9月24日,阿提卡通過Lotus Hk認購 33.33WFOE股權%,總代價爲人民幣650,100 (相當於美元100,690),並於2021年9月28日付清。2021年11月11日,本公司發佈143,986,329向Etika Automotive SDN BHD(「Etika」)出售普通股100由Etika持有的蓮花先進科技有限公司(「蓮花香港」)的%股權。

2021年12月24日,本公司發佈47,995,443普通股向LGIL申請「蓮花」商標許可,公允價值爲美元。116,041由LGIL的全資附屬公司蓮花集團有限公司授權。

如附註1(B)所述,合併交易完成後,本公司的章程細則有所修訂。因此,合併前的股份及相應資本金額及每股虧損已追溯調整。本公司新授權股份爲美元50 分爲 5,000,000,000由面值爲美元的普通股組成的股票0.00001每個人。截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和已發行股票的數量爲474,621,603普通股。

21.分銷協議

於2023年1月31日,本集團與LGIL的全資附屬公司LCL訂立分銷協議,LCL最終由本公司控股股東控制,據此,本集團獲委任爲獨家全球分銷商,經銷若干車型的車輛,併爲其自2023年1月31日起經銷的該等車輛提供售後服務及品牌、市場推廣及公共關係,現金代價爲英鎊18,055 (相當於美元22,296).

專家組確定,收購分銷權不會導致報告實體發生變化,並從轉讓之日起對其進行預期入賬。分配權的取得被視爲共同控制下的實體之間的交易,資產按最終母公司的歷史成本確認。收購價格與美元的差額22,296和歷史成本作爲額外實收資本分配給股東入賬。

22.非控制性權益

2023年5月,公司註冊成立了杭州金威科技有限公司,公司持有的金威科技有限公司(「金威科技」) 100%股權,現金貢獻總額爲美元4,857.

2023年9月,公司控股股東最終控制的關聯方和第三方出資美元4,182 及美元278 分別給金威科技。因此,公司持有金威科技的股權減少至 54.3%根據金威科技章程。本集團新增實繳資本美元968 由於公司持有金威科技的股權發生變化。

F-58

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

23.

所得稅

a)

所得稅

開曼群島

根據開曼群島的現行法律,本公司無須就收入或資本收益繳稅。此外,開曼群島不對向股東支付股息徵收預扣稅。

香港

根據現行的《香港稅務條例》,該公司的香港附屬公司須繳納香港利得稅,稅率爲16.5來自香港業務的應納稅所得額的%。首批港幣2一家公司賺取的應評稅利潤中的1,000萬將按8.25%,而剩餘利潤將繼續按16.5%。有一項反分裂措施,即每個集團只需選舉集團中的一家公司,即可受益於逐步實施的反分裂兩級稅率。

中國,不包括香港

本集團的中國附屬公司及綜合企業須遵守中國企業所得稅法(「企業所得稅法」),並按以下法定所得稅率繳稅:25%,除非另有說明。

根據企業所得稅法及其實施規則,就中國企業所得稅而言,在中國境外設立並在中國境內有「有效管理地點」的企業被視爲中國居民企業。居住在中國的企業一般負有一定的納稅申報義務和統一的25其全球所得的企業所得稅稅率爲%。適用於企業所得稅法的實施規則規定,如果在中國境內對製造和商業運營、人員、會計、財產等進行實質性和全面的管理和控制,非居民法人實體被視爲中國居民。儘管目前因中國對該問題的有限稅務指引而產生的不確定性,本公司並不認爲在中國境外成立的法人實體就企業所得稅法而言應被視爲居民。如果中國稅務機關認定本公司及其在中國境外註冊的子公司爲常駐企業,本公司及其在中國境外註冊的子公司將按以下稅率繳納中國所得稅25%.

從中國附屬公司於二零零八年一月一日後賺取的溢利中向非中國居民法人投資者支付的股息將須繳交預扣稅。《企業所得稅法》及其相關法規規定按10中華人民共和國居民企業從2008年1月1日開始產生的盈利向其非中華人民共和國居民企業投資者分配的股息爲%,除非稅收條約或協議減少。

其他國家

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司子公司開展重大業務的其他國家的最高適用所得稅稅率如下:

    

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

    

2021

德國

 

  

 

  

 

  

 - 公司稅 *

 

15.825

%  

15.825

%  

15.825

%

 - 貿易稅 *

 

14.35

%  

14.35

%  

13.825

%

英國 **

 

25

%  

19

%  

19

%

荷蘭

 

25.8

%  

25.8

%  

25.8

%

*

該企業稅率不包括貿易稅,貿易稅稅率取決於Lotus GmbH開展業務的城市。貿易稅的計算方法是確定貿易稅基, 3.5貿易收入的百分比,並適用根據德國具體城市而異的稅收因素,並且等於 410%, 410%和3952023年、2022年和2021年,勞恩海姆市分別爲%。

F-59

目錄表

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

**

英國企業所得稅稅率從 19%到 25自2023年4月以來的%。

所得稅前虧損的構成如下:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

2021

    

美元

    

美元

    

美元

中國,不包括香港

 

(514,816)

 

(652,302)

 

(113,598)

德國

 

(5,370)

 

801

 

2,060

英國

 

(166,174)

 

821

 

2,415

荷蘭

 

(46,774)

 

(47,710)

 

(1,415)

開曼群島

 

(4,383)

 

(25,598)

 

1,860

香港

(1,859)

78

其他

 

(9,766)

 

(361)

 

 

(749,142)

 

(724,271)

 

(108,678)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度所得稅費用組成如下:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

2021

    

美元

    

美元

    

美元

當期所得稅支出

 

  

 

  

 

  

- 中華人民共和國(不包括香港)

 

727

 

73

 

852

- 德國

 

332

 

400

 

603

- 英國

 

 

(187)

 

182

- 荷蘭

 

 

 

- 開曼群島

 

 

 

- 香港

- 其他

 

54

 

6

 

當期稅金撥備總額

 

1,113

 

292

 

1,637

遞延所得稅費用

 

 

  

 

  

- 中華人民共和國(不包括香港)

 

 

 

- 德國

 

 

 

- 英國

 

 

 

216

- 荷蘭

 

 

 

- 開曼群島

 

 

 

- 香港

- 其他

 

 

 

遞延稅費總額

 

 

 

216

所得稅總支出

 

1,113

 

292

 

1,853

F-60

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度綜合和合並全面虧損表中報告的實際所得稅費用與採用中國所得稅稅率計算的金額不同 25由於以下原因,所得稅前損失的%:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

2021

    

美元

    

美元

    

美元

按中國法定稅率計算的預期所得稅優惠 25%

(187,286)

(181,068)

 

(27,170)

對不同稅務管轄區稅率的影響

 

824

 

5,997

 

(373)

優惠稅率影響

(423)

不可抵扣費用的稅收效應

 

2,474

 

480

 

110

研發費用附加扣除的稅收影響

 

(17,732)

 

(3,068)

 

(134)

更改估值免稅額

 

202,586

 

177,715

 

29,784

報稅差異

663

其他

 

7

 

236

 

(364)

實際所得稅費用

 

1,113

 

292

 

1,853

b) 遞延所得稅

截至2023年和2022年12月31日,導致遞延所得稅資產(負債)餘額的暫時性差異的稅務影響如下:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

 遞延所得稅資產:

 

  

 

  

結轉淨營業虧損

 

186,642

 

78,971

應計費用

 

22,664

 

23,271

研發費用延期扣稅

 

308,850

 

263,384

經營租賃負債

 

31,633

 

29,201

可兌換票據

 

5,061

 

3,532

強制贖回非控制性權益

 

 

1,463

可轉換票據

 

3,620

 

1,289

推遲廣告費用稅款扣除

 

10,054

 

6,404

財產、設備和軟件

 

2,908

 

364

股權投資

 

843

 

667

遞延收入

 

19,102

 

1,619

遞延稅項總資產總額

 

591,377

 

410,165

遞延稅項資產的估值準備

 

(390,737)

 

(202,715)

遞延稅項資產,扣除估值準備後的淨額

 

200,640

 

207,450

遞延稅項負債:

 

 

  

財產、設備和軟件

 

(3,430)

 

(285)

衍生資產

 

(17)

 

政府撥款

 

(155,717)

 

(178,090)

經營性租賃使用權資產

 

(41,476)

 

(29,201)

遞延稅項負債總額

 

(200,640)

 

(207,576)

遞延稅項淨負債

 

 

(126)

F-61

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

上述遞延稅款在公司合併資產負債表中分類如下:

截至12月31日,

2023

    

2022

    

美元

美元

遞延稅項資產

 

 

遞延稅項負債

 

 

(126)

遞延稅項淨負債

 

 

(126)

當本集團確定遞延所得稅資產在可預見的將來極有可能不會被使用時,將就遞延所得稅資產撥備估值準備。在作出該等厘定時,本集團評估多項因素,包括本集團的營運歷史、累計虧損、是否存在應課稅暫時性差額及沖銷期。

截至2023年12月31日,估值津貼爲美元390,737涉及本公司若干處於虧損狀態的附屬公司的遞延所得稅資產。這些實體處於累計虧損狀態,這是一個重要的負面指標,可以克服遞延所得稅資產可扣除或使用期間產生足夠收入的問題。遞延所得稅資產的最終變現取決於這些臨時差額可以扣除或使用期間未來應納稅所得額的產生。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延所得稅負債的預定沖銷、預計未來應課稅收入及稅務籌劃策略。

估值免稅額的變動如下:

    

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

2021

美元

美元

    

美元

年初餘額

 

202,715

 

32,914

 

3,130

添加

 

215,886

 

177,715

 

29,784

扣除額

(25,934)

外幣折算的影響

 

(1,930)

 

(7,914)

 

年底餘額

 

390,737

 

202,715

 

32,914

截至2023年12月31日,公司在中國的子公司和VIE的淨營業虧損結轉爲美元470,713,可以結轉五年以抵消未來應稅利潤。公司在中國(不包括香港)的子公司和VIE的淨經營虧損結轉將於2026年至2028年期間到期,如果到下一年年底未使用:

截至十二月三十一日止的年度:

    

 

美元

2026

 

43,523

2027

 

151,292

2028

275,898

 

470,713

截至2023年12月31日,公司在荷蘭註冊成立的子公司的淨營業虧損結轉爲美元94,088.營業損失可以不受時間限制地結轉,但可以抵消第一個歐元 1,000 應稅利潤和 50超過本財年應稅利潤的百分比。

截至2023年12月31日,公司在英國註冊成立的子公司的淨營業虧損結轉爲美元140,725.營業虧損可以結轉,沒有時間限制,但結轉虧損的年度利用限額爲英鎊,不受任何現金稅影響 5,000.

F-62

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

24.

每股淨虧損

下表列出了每股普通股基本和稀釋淨虧損的計算,並提供了所示年度分子和分母的對賬:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

    

2021

    

美元

    

美元

    

美元

分子:

 

  

 

  

 

  

普通股股東應占淨虧損

 

(742,001)

 

(723,921)

 

(110,531)

可贖回可轉換優先股的增加

 

(15,121)

 

(910)

 

每股普通股基本和稀釋淨虧損計算的分子

 

(757,122)

 

(724,831)

 

(110,531)

分母:

 

 

  

 

  

加權平均普通股數,基本股和稀釋股 (1)

 

474,621,603

 

475,805,054

 

334,127,181

計算普通股基本和攤薄淨虧損的分母(1)

 

474,621,603

 

475,805,054

 

334,127,181

普通股股東應占每股普通股淨虧損

 

 

 

 - 基本及攤薄 (1)

 

(1.60)

 

(1.52)

 

(0.33)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

爲了計算截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的每股虧損,計算中使用的已發行普通股加權平均數已進行追溯調整,以反映資本重組(見附註1(b)),就好像資本重組發生在所列最早期間開始時一樣。

以下已調整以反映資本重組影響的尚未發行的潛在稀釋普通股等值股因其反稀釋效應而被排除在所列年度普通股股東應占每股稀釋淨虧損的計算之外:

    

截至2013年12月31日止的年度,

    

2023

    

2022

    

2021

可贖回可轉換優先股(注17)

 

68,228,526

 

68,228,526

 

可兌換票據 (i)

 

36,709,165

 

34,459,983

 

12,547,642

系列Pre-A筆記 (ii)

 

 

 

5,332,827

2023年可轉換票據 (iii)

2,029,407

強制贖回非控制性權益 (iv)

1,148,666

627,382

股票期權(v)

10,073,233

10,378,710

搜查令(vi)

 

711,044

 

711,044

 

 

117,751,375

 

114,926,929

 

18,507,851

(i)代表按假設轉換基礎進行資本重組後的潛在稀釋普通股等值數量,按人民幣固定貨幣價值計算2,600,000 (相當於美國$367,092),人民幣2,400,000 (相當於美國$344,600)和人民幣800,000 (相當於美國$125,476)除以美國的固定轉換價格$10 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日每股。
(ii)代表按假設轉換基礎進行資本重組後的潛在稀釋普通股等值數量,按人民幣固定貨幣價值計算150,000 (相當於美國$21,178)除以截至2021年12月31日資本重組後當時的轉換價格。

F-63

目錄表

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(iii)截至2023年12月31日止年度,附註15所述的2023年可換股票據的換股並不計入每股基本或攤薄虧損,因爲換股取決於業務合併的完成,而合併於期末仍未完成。
(iv)代表按假設轉換基礎進行資本重組後的潛在稀釋普通股等值數量,按人民幣固定貨幣價值計算80,000 (相當於美國$11,487)和人民幣40,000 (相當於美國$6,274)除以美國的固定轉換價格$10分別截至2022年和2021年12月31日的每股。
(v)截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度, 10,073,23310,378,710未償還購股權分別不計入每股基本或攤薄虧損的計算,因爲該等獎勵的發放視乎符合資格的首次公開招股而定,而合資格IPO於年末仍未獲滿足。
(vi)截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,認購權證的最高711,044711,044資本重組後的A系列Pre-A優先股不計入每股基本或稀釋虧損的計算,因爲此類股票的發行取決於符合條件的事件,而截至年底,該事件尚未得到滿足。
(vii)附註14及附註15分別提及將閃電速度可交換票據或附屬可換股票據交換或轉換予其各自的股東,並不影響本公司已發行普通股的數目。本公司附屬公司閃電速度及寧波機器人的潛在普通股由於其反攤薄作用,於本報告期間不計入普通股股東應占攤薄每股虧損。
(viii)於截至2023年12月31日止年度,附註12所述認沽期權並不計入每股基本或攤薄虧損,因爲該等股份的發行視乎是否符合於期末尚未滿足的行權條件而定。

25.

收入

集團的收入按服務線細分如下:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

    

2021

    

美元

    

美元

    

美元

服務線

 

  

 

  

 

  

商品銷售-第三方

 

  

 

  

 

  

 - BEV生活模式

 

464,172

 

 

 - 跑車

183,160

828

369

 - 別人

 

9,394

 

335

 

 

656,726

 

1,163

 

369

商品銷售-關聯方

 

 

 

 - BEV生活模式

1,093

 - 跑車

951

 - 別人

 

1,388

 

23

 

 

3,432

 

23

 

小計

 

660,158

 

1,186

 

369

服務

 

 

 

 - 關聯方

 

12,573

 

8,344

 

3,280

 - 第三方

 

6,277

 

27

 

38

小計

 

18,850

 

8,371

 

3,318

總收入

 

679,008

 

9,557

 

3,687

F-64

目錄表

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

地理信息

以下按地理區域(基於客戶所在地)總結了集團的收入:

截至2013年12月31日的一年,

2023

2022

    

2021

    

美元

    

美元

    

美元

中國大陸

 

419,448

 

8,816

 

3,109

英國

 

83,827

 

437

 

439

日本

 

26,390

 

 

澳大利亞

20,335

比利時

20,701

法國

16,341

意大利

14,650

德國

15,904

荷蘭

13,729

其他

47,683

304

139

收入

 

679,008

 

9,557

 

3,687

合同責任

截至12月31日,

2023

    

2022

    

美元

    

美元

流動負債

 

  

 

  

 - 合同責任-第三方

 

44,184

 

7,843

 - 合同負債-關聯方 *

 

1

 

8

非流動負債

 

 

  

 - 合同責任-第三方

 

6,245

 

合同負債,流動和非流動

 

50,430

 

7,851

*

本項目計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債 - 關聯方。

在合同負債餘額中爲#美元7,851截至2022年12月31日,美元5,438在截至2023年12月31日的年度內確認爲收入。

合同負債涉及本集團客戶在轉讓合同項下產品和服務控制權之前購買車輛或服務的預付款。預計將在一年內確認爲收入的數額列入當前合同負債,其餘餘額確認爲其他非流動負債。

本集團預期美元333,985截至2023年12月31日分配給未履行履約義務的交易價格的%將在一年。剩餘的美元12,067將在剩餘的合同期內確認110年.

作爲實際權宜之計,本集團選擇不披露分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格,這些債務是最初預期期限爲一年或更短的合同的一部分。

F-65

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

26.

公允價值計量

按經常性公平價值計量的資產和負債包括衍生資產、投資證券、可交換票據、可轉換票據、強制贖回非控股權益和看跌期權負債。

下表按公允價值等級內的級別列出了截至2023年和2022年12月31日按公允價值計量的主要金融工具。

報告日的公允價值計量使用

報價

重要的是

 活躍的用戶

其他

意義重大 

截至日前的公允價值 

市場正在等待

可觀察到的

看不見

12月31日,

完全相同的資產

輸入量

輸入量

2023

(一級)

(二級)

(第三級)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

 資產

 

  

 

  

 

  

 

  

投資證券

 

3,326

 

3,326

 

 

衍生資產

67

67

負債

 

 

 

 

看跌期權負債

 

11,884

 

 

 

11,884

可轉換票據

 

101,912

 

 

 

101,912

可兌換票據

 

454,316

 

 

 

454,316

報告日的公允價值計量使用

報價

重要的是

 活躍的用戶

其他

意義重大 

截至日前的公允價值 

市場正在等待

可觀察到的

看不見

12月31日,

完全相同的資產

輸入量

輸入量

2022

(一級)

(二級)

(第三級)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

 資產

 

  

 

  

 

  

 

  

投資證券

 

8,411

 

8,411

 

 

負債

 

 

  

 

  

 

  

可轉換票據

 

76,770

 

 

 

76,770

可兌換票據

 

427,112

 

 

 

427,112

強制贖回非控制性權益

 

11,381

 

 

 

11,381

估值技術

衍生資產:衍生資產代表遠期貨幣合同。公允價值是通過使用可觀察市場利率貼現合同遠期價格與合同剩餘到期日當前可用遠期價格之間的差額來估計的。

F-66

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

投資證券:2022年5月13日,本集團購買了一年制本金爲美元的可轉換票據(以下簡稱票據)10,000由本公司控股股東控制的關聯方ECARX控股有限公司(以下簡稱ECARX)發行,於2022年12月21日在納斯達克上市。於Ecarx上市時,票據自動轉換爲Ecarx的A類普通股(「上市權益證券」),換股價爲美元。9.5每股。本集團將上市權益證券歸類爲公允價值可隨時厘定並按公允價值報告的投資。因此,本集團已終止確認票據的賬面金額爲美元。11,316並確認上市股權證券金額爲美元11,316按公允價值於2022年12月21日。本集團以活躍市場上相關證券的報價對上市股權證券進行估值,因此,本集團將採用該等投入的估值技術分類爲一級。截至2023年12月31日、2023年12月及2022年12月,本集團的股權證券爲美元3,326 及美元8,411,分別爲。本集團計入公允價值虧損美元5,085 及美元2,905在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日終了年度綜合和合並全面損益表中的「投資(虧損)收益,淨額」。

認沽期權負債、可交換票據、可轉換票據及強制可贖回非控制權益:由於本集團的認沽期權負債、可交換票據、可轉換票據及強制可贖回非控制權益並非於活躍市場交易且報價容易察覺,本集團使用重大不可觀察的投入(第3級)來計量認沽期權負債、可交換票據、可轉換票據及強制可贖回非控制權益於初始及其後各資產負債表日的公允價值。有關各自公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的信息,請參閱附註12、14、15和18。

本集團的其他金融資產及負債主要包括現金、限制性現金、應收賬款、應收貸款及其他應收賬款(包括預付款及其他流動資產及其他非流動資產)、短期借款、應付賬款、計入應計開支及其他流動負債的其他應付款項及其他非流動負債及經營租賃負債。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日,計入非流動資產、經營租賃負債及其他非流動負債的金融資產及負債的公允價值與賬面價值接近,這是由於標的利率與類似期限的類似工具的市場利率接近所致。截至2023年12月31日、2023年和2022年,由於其他金融工具的短期到期日,這些工具的賬面價值接近其公允價值。

本集團的非金融資產,例如物業、設備及軟件及無形資產,只有在確定已減值的情況下才會按公允價值計量。

27.

基於股份的薪酬

本公司S股東於2022年9月批准通過股份激勵計劃,即2022年股份激勵計劃,旨在吸引和留住最優秀的可用人才,爲員工、董事和顧問提供額外的激勵,促進本集團業務的成功。根據2022年股票激勵計劃,公司有權授予期權。根據2022年股票激勵計劃下的所有獎勵可以發行的普通股的最高總數爲51,550,661。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,775,56110,378,710根據2022年股票激勵計劃授予期權,其中,312,292向非僱員服務提供者授予股票期權,以提供運營諮詢和業務發展服務;以及1,028,126分別向本公司控股股東最終控制的一家實體的員工授予股票期權。不是於截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度內,已向董事或高級管理人員授予購股權。

根據2022年股票激勵計劃授予的股票期權的合同期限爲十年。並具有不同的歸屬條款,要求承授人在一段時間內提供服務三年前根據該條款,受讓人有權在該規定的服務期內轉歸。股份獎勵只可在承授人持續服務及本集團完成合資格首次公開招股後方可行使。

F-67

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股票期權

截至2023年及2022年12月31日止年度的購股權活動摘要如下:

    

    

    

加權

    

加權

    

加權

平均值

剩餘

集料

數量:

平均值

授予日期

合同

固有的

股票

鍛鍊 價格

公允價值

年份

  

美元

美元

  

美元

在2022年1月1日未償還

 

 

 

 

授與

 

10,378,710

 

2.89

 

1.90

 

在2022年12月31日未償還

10,378,710

2.89

1.90

授與

775,561

2.89

4.83

被沒收

(1,081,038)

2.89

2.21

截至2023年12月31日的未償還債務

 

10,073,233

 

2.89

 

2.08

 

8.82

 

60,831

截至2023年12月31日,不是股票期權是可行使的,因爲其可行使取決於合格IPO的發生。

截至2023年12月31日,針對授予員工和非員工服務提供商購買的累計選項9,132,593 股票, 由於截至2023年12月31日,資格賽不太可能舉行,因此這些獎勵的基於股票的薪酬支出得到了確認。截至2023年12月31日,與這些獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬支出總額爲美元。18,776,其中美元16,243是根據截至2023年12月31日已完成的服務程度計算的。本集團將於符合資格的首次公開招股完成後累計確認與獎勵有關的補償開支。

截至2023年12月31日,授予本公司控股股東控制的實體員工購買的累計期權940,640就股份而言,本集團選擇確認該等購股權的公允價值爲向股東派發的股息。與這些獎勵有關的總公允價值爲#美元。2,101。請注意,共同控制下的公司向本集團提供跑車,而本集團按市場價格支付購買價格,因此該等贈款不反映補償費用。

授予期權的公允價值是在授予日使用二叉項期權定價模型估計的,其中使用了以下假設:

    

截至十二月三十一日止的年度,

 

授予日期:

 

2023

 

2022

無風險利率(i)

 

3.4% – 4.79

%

3.71% – 4.15

%

預期波幅(ii)

 

54.06% – 54.48

%

56.13% – 56.32

%

預期股息收益率(iii)

 

0.00

%

0.00

%

多次鍛鍊(iv)

 

2.20 – 2.80

 

2.20 – 2.80

預期條款(v)

 

10.00

 

10.00

相關普通股的公允價值(vi)

 

美元5.91 - 美元8.93

 

美元3.61 - 美元4.11

(i)無風險利率是根據以美元計價的美國國債的到期收益率估算的,期限與估值日生效的公司期權的預期期限一致。
(ii)預期波動率是根據可比同類上市公司的歷史波動率估計的,時間範圍接近公司期權的預期期限。
(iii)由於公司預計在可預見的未來不會支付任何股息,因此預期股息收益率爲零。

F-68

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(iv)預期行使倍數估計爲股價與員工或非員工決定自願行使其既得期權時行使價格的平均比率。由於公司沒有足夠的過去員工或非員工鍛鍊歷史信息,因此參考了一份廣泛接受的學術研究出版物進行了估算。
(v)預期期限是股票期權的合同期限。
(vi)估計公允價值是根據股權分配模型採用貼現現金流量法確定的。

28.

承付款和或有事項

購買承諾

截至2023年12月31日,本集團有與車輛購買、研發服務和其他運營費用相關的未來購買承諾。截至2023年12月31日,已簽約但尚未反映在合併和合並財務報表中的採購義務總額如下:

    

少於

    

多過

    

一年

一年

美元

美元

美元

購買承諾

 

179,490

2,511

182,001

資本承諾

截至2023年12月31日,已簽約但尚未反映在合併和合並財務報表中的資本支出總額如下:

    

少於

    

多過

    

一年

一年

 

美元

美元

美元

資本開支承擔(i)

 

59,304

264

59,568

(i)代表集團公司大樓建設、租賃權改進、模具和模具的資本承諾。

F-69

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

29.

關聯方交易

(a)

關聯方

 主要關聯方名稱

    

關係性質

吉利控股

公司控股股東控制的實體

浙江吉利研發

公司控股股東控制的實體

浙江聯控科技有限公司有限公司(「浙江聯控」)

公司控股股東控制的實體

LGIL

公司控股股東控制的實體

創始人陸上車輛

公司控股股東控制的實體

吉利香港

公司控股股東控制的實體

武漢吉利汽車零部件有限公司有限公司(「武漢吉利汽車零部件」)

公司控股股東控制的實體

浙江吉利汽車有限公司有限公司武漢分公司(「吉利汽車武漢分公司」)

公司控股股東控制的實體

埃卡斯

公司控股股東控制的實體

ECARX(湖北)科技有限公司有限公司(「湖北易卡」)

公司控股股東控制的實體

湖北易創科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

LCL

公司控股股東控制的實體

北京蓮花汽車銷售有限公司公司

公司控股股東控制的實體

吉利英國有限公司

公司控股股東控制的實體

沃爾沃汽車公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉潤汽車有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉利汽車有限公司公司

公司控股股東控制的實體

杭州軒宇人力資源有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉利商務服務有限公司公司

公司控股股東控制的實體

中歐車輛技術有限公司

公司控股股東控制的實體

雷達新能源汽車(浙江)有限公司公司

公司控股股東控制的實體

吉利汽車集團有限公司公司

公司控股股東控制的實體

Lynk & Co Sales Netherlands BV

公司控股股東控制的實體

吉利汽車研究院(浙江)有限公司公司

公司控股股東控制的實體

金進(上海)機電設備有限公司公司

公司控股股東控制的實體

北極星汽車中國經銷有限公司。

公司控股股東控制的實體

杭州豐華紀念品有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江極速採購管理有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江煥福科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

成都金路達汽車銷售服務有限公司公司

受公司重大影響的實體

杭州路宏源汽車銷售服務有限公司公司

受公司重大影響的實體

湖北長江車谷產業投資基金合夥企業

受公司重大影響的實體

無錫星驅科技有限公司公司

受公司重大影響的實體

浙江西圖夢數字科技有限公司公司

公司控股股東有重大影響力的實體

北極GLY 3 LP

由公司一名董事控制的實體

蓮花汽車美國公司

公司控股股東控制的實體

Lynk & Co Investment Co.,公司

公司控股股東控制的實體

杭州吉利EVUN科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

極志文化創意有限公司公司

公司控股股東控制的實體

沃爾沃Personvagnar Aktiebolag

公司控股股東控制的實體

雷諾薩斯州

公司控股股東有重大影響力的實體

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,除財務報表看跌期權負債附註12、可交換票據附註14、可轉換票據附註15、可贖回可轉換優先股附註17和普通股附註20披露的關聯方交易外,本集團進行了以下重大關聯方交易。

F-70

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(b)

重大關聯方交易

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團進行了以下重大關聯方交易:

    

Year ended December 31,

2023

2022

2021

美元

美元

美元

提供服務(i)

 

12,573

8,344

3,280

貨物銷售(i)

 

3,432

23

代表關聯方付款 ((ii).a)

 

4,022

 

244

 

關聯方代表集團收取的現金 ((ii).a)

 

3,695

 

 

給予關連方貸款 ((ii).b)

 

1,227

 

2,310

 

應收關聯方貸款利息收入 ((ii).b)

 

122

 

24

 

購買產品和服務 ((iii).a)

 

852,623

 

44,347

 

14,259

爲研發活動購買產品和服務 ((iii).b)

 

134,721

 

167,012

 

47,442

購買設備和軟件 ((iii).c)

 

11,223

 

42,798

 

6,255

關聯方代表集團付款 ((iii).d)

 

14,514

 

2,952

 

短期租賃成本((iii).e)

 

765

 

347

 

243

從關聯方供應商收到的按金 ((iii).f)

 

251

 

1,584

 

獲得分銷權 ((iii).g)

 

22,296

 

 

應付關聯方借款的利息費用 (iv)

 

 

90

 

220

償還關聯方借款 (iv)

 

 

10,573

 

收購使用權資產 (v)

12,166

214

1,333

支付租賃債務(v)

269

98

545

購買吉利許可證 (vi)

288,948

購買商標許可證 (vii)

116,041

支付收購共同控制下的Lotus Tech Innovation Centre GmbH的對價 (viii)

 

 

15,512

 

購買短期投資的付款 (ix)

 

 

10,000

 

F-71

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(c)

重大關聯方餘額

截至2023年和2022年12月31日,主要由上述交易產生的未償餘額如下:

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

應收賬款關聯方(i)

 

22,430

 

8,545

合同負債-關聯方 * (i)

 

1

 

8

預付款和其他流動資產-關聯方 (ii)

 

28,744

 

8,732

其他非流動資產-關聯方 ((ii).c)

 

2,706

 

應付賬款關聯方 ((iii).a)

 

340,419

 

5,770

應計費用和其他流動負債-關聯方 (iii)

 

289,845

 

183,216

其他非流動負債-關聯方 ((iii).f)

 

1,634

 

1,584

經營租賃負債-關聯方,流動 * (v)

 

840

 

13

經營租賃負債-關聯方,非流動 (v)

 

12,064

 

170

 投資證券-關聯方 (ix)

 

3,326

 

8,411

*

這些項目計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債 - 關聯方。

注:

(i)

該集團銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品,並向多家關聯方提供研發服務和其他諮詢服務。該集團爲關聯方提供的服務金額達#美元。12,573,美元8,344 及美元3,280截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。該集團向關聯方銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品,金額達美元3,432,美元23截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。銷售貨物和提供服務產生的應收關聯方應收賬款爲#美元。22,430 及美元8,545分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日和2022年12月31日,預收款爲美元1 及美元8分別被列入合同責任關聯方。

(ii)

預付款及其他流動資產關聯方本集團其他非流動資產關聯方產生於與購買產品及服務(見附註(Iii).a)、向關聯方提供貸款及代表本集團收取現金有關的交易,詳情如下。

a.該集團向美國支付了$4,022,美國$244 分別代表關聯方截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。關聯方收取美國現金收據$3,695, 分別代表本集團截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。截至2023年12月31日和2022年12月31日,應收美國$4,271和美元$244 分別計入預付款和其他流動資產-關聯方。
b.截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團提供了美國無抵押短期貸款$1,227,我們$2,310分別向關聯方出售,利率爲 3.65%-4.5每年%。本集團確認美國利息收入$122, 美元24 分別截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。截至2023年12月31日、2022年12月31日,應收美國貸款本金和利息$3,010 及美元2,369 分別計入預付款和其他流動資產-關聯方。
c.如下文附註((Iii).a)和附註((Iii).c)所述,向關聯方預付購買美國汽車、汽車零部件和周邊產品的金額$21,404 及美元6,119截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別計入預付款和其他流動資產相關各方。向關聯方支付購買美國設備的預付款金額$2,706分別於2023年12月31日和2022年12月31日被納入其他非流動資產相關方。

F-72

目錄表

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合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

d.如附註((III).E)所述,美國短期租賃協議向關聯方預付的金額$82截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別計入預付款和其他流動資產相關各方。
e.截至2023年1月1日,於採用附註2(J)所述的ASC 326後,預付款項及其他非共同控制流動資產相關人士的預期信貸損失準備金爲美元$12。截至2023年12月31日止年度,本集團錄得$11未受共同控制的預付款和其他與流動資產有關的各方的預期信貸損失一般和行政費用。截至2023年12月31日,在預付款和其他不受共同控制的流動資產相關各方中記錄的預期信貸損失準備金爲美國$23.

(iii)

應付賬款關聯方、應計費用及其他流動負債關聯方及其他非流動負債關聯方因購買產品及服務、購買設備及軟件以及關聯方代表本集團付款而產生的交易如下。

a.本集團向關聯方購買跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件、周邊產品、與銷售跑車和Bev Lifestyle車型相關的商業服務以及其他諮詢服務。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,這些購買量相當於美國$852,623,我們$44,347 和美國$14,259,其中,美國$549,893,美國$839 和美元 331分別確認爲截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的銷售成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美國的採購包括跑車、BEV生活模式、汽車零部件和周邊產品$248,331 和美國$21,880分別記錄爲庫存。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,因購買辦公材料、與銷售跑車和Bev Lifestyle車型有關的商業服務以及其他諮詢服務而應向關聯方支付的金額爲美元27,660 及美元8,684分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,應向關聯方購買跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品的金額爲美元340,419 及美元5,770分別列入與應付帳款有關的各方。

b.本集團向關聯方購買產品和服務,用於研發活動。本集團記錄了美國的研發費用$134,721,我們$167,012 和美國$47,442分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美國爲研發活動購買產品和服務應支付給相關方的金額$217,256 和美國$162,942分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
c.該集團購買了美國的設備和軟件$11,223,美國$42,798 和美國$6,255截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度的關聯方資料。截至2023年12月31日和2022年12月31日,應向關聯方購買美國設備和軟件的金額$19,786 和美國$8,366分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
d.關聯方向美方付款$14,514 和美國$2,952代表本集團支付差旅費、員工工資和社會福利以及其他雜項費用,其中美國$1,605 和美國$2,952截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分別計入應計費用和其他流動負債相關各方。
e.本集團與相關方訂立短期租賃協議,以租用辦公空間。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團產生的短期租賃成本爲$765,美國$347和美元243,分別爲。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美國短期租賃的應付款$323 和美國$272分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
f.本集團已收取存款#美元。251,美元1,584截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度的關聯方資料。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美元168計入應計費用和其他流動負債相關各方,以及美國$1,634 和美國$1,584分別列入其他與非流動負債有關的當事人。

F-73

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

g.於2023年1月31日,本集團與LGIL的全資附屬公司LCL訂立分銷協議,LCL最終由本公司控股股東控制,據此,本集團獲委任爲獨家全球分銷商,經銷若干車型的車輛,併爲其自2023年1月31日起經銷的該等車輛提供售後服務及品牌、市場推廣及公共關係,現金代價爲英鎊18,055(相當於美國$22,296)。截至2023年12月31日,爲美國的分銷權支付$23,047計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。

(iv)

2019年,公司子公司Lotus Tech UK借入了一筆 一年制 關聯方本金金額爲美元的無擔保貸款10,211,利率爲 2年利率%,已更新至2022年8月31日到期。借款已於2022年8月償還。截至2022年及2021年12月31日止年度,本集團產生利息費用爲美元90 及美元220,分別爲。

(v)

本集團與關聯方簽訂租賃協議,租用辦公空間和停車位。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集團確認使用權資產爲美元12,166,美元214 及美元1,333 分別來自關聯方。本集團支付租賃負債美元269,美元98 及美元545 分別於截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。截至2023年和2022年12月31日,當前經營租賃負債爲美元840 及美元13分別,非流動經營租賃負債爲美元12,064 及美元170,分別爲。

(vi)

2021年3月12日,集團與吉利控股的子公司浙江聯空訂立許可協議。根據協議條款,本集團獲得電動汽車底盤及自動駕駛技術平台的非獨家、永久、不可撤銷及不可再許可的許可證(「吉利許可證」),代價爲美元。288,948.

根據合同,吉利許可證僅限於用於本集團的某些研發項目。本集團的結論是,吉利的許可證並無其他未來用途,因此許可證的成本已在截至2021年12月31日止年度的綜合及綜合全面損益表中作爲研究及發展開支支出。

(vii)於二零二一年十一月,本集團向由吉利控股控股的關聯方蓮花集團有限公司(Group Lotus Limited)取得商標許可(附註7)。47,995,443普通股出售給吉利控股控股的關聯方LGIL。
(viii)於2021年12月2日,本公司透過其附屬公司蓮花科技創新有限公司訂立股權轉讓協議,據此,蓮花科技創新有限公司同意收購100%關聯方吉利英國有限公司持有蓮花科技創新中心有限公司股權,代價爲美國$15,512,於2022年6月結算。這筆交易作爲共同控制交易入賬,於2022年6月完成。

(ix)

2022年5月13日,公司購買了一年制本金爲美元的可轉換票據(以下簡稱票據)10,000由Ecarx發行。Ecarx於2022年12月21日上市後,票據自動轉換爲Ecarx的A類普通股(「上市股權證券」),換股價爲美元。9.5每股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,上市股權證券的公允價值爲美元3,326 及美元8,411,分別爲。

(d)

與吉利集團達成製造協議

本集團與吉利汽車武漢分公司及武漢吉利汽車配件(統稱爲「原始設備製造商」)訂立製造協議,生產本集團的電動汽車。10年前從2022年6月21日開始。根據製造協議,本集團委託原始設備製造商生產電動汽車,並同意授權原始設備製造商使用本集團生產該等車型的技術。該集團主要負責蓮花品牌車型的設計和開發、供應商的指定、產品公告,並確保與全球標準保持一致。該集團還爲原始設備製造商提供製造電動汽車所需的知識產權。原始設備製造商主要負責原材料的採購和檢驗、生產計劃、生產質量控制、製造車輛的物流和運輸以及製造工廠的建設和運營。特別是,質量控制是根據集團的質量保證框架進行的,並得到原始設備製造商的批准。此外,原始設備製造商負責爲製造的車輛獲得證書。

F-74

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(e)

Lotus應用與武漢泉慶委託運營維護合同

本集團於2023年5月與武漢泉慶簽訂申請委託運營維護合同。根據合同,集團將就武漢全慶爲集團蓮花App提供的委託日常運營維護服務向武漢全慶支付一定服務費。截至2023年12月31日, 已產生服務費。

30.

後續事件

(i)合併交易

如附註1(b)所披露,合併交易於2024年2月22日完成。

(ii)PIPE投資

如附註13所披露,2024年2月15日,本集團與一名投資者簽訂了新的PIPE投資協議。

(iii)新授予的股票期權

2024年1月1日至2024年3月31日,公司授予總數 5,972,760 根據2022年股票激勵計劃向員工授予股票期權,加權平均行使價爲美元2.89 每股期權。

(iv)向關聯方貸款

2024年3月11日,公司子公司與控股股東最終控制的關聯方簽訂貸款協議,同意公司子公司提供本金總額爲英鎊的無擔保貸款 275,000 (相當於美元354,000)期限爲 5年 年利率爲 6.95%.

(v)承諾的終止

美元土地使用權質押32,653 計入經營租賃使用權資產和在建企業建築美元37,287 截至2023年12月31日包括在財產、設備和軟件中,已於2024年4月終止。

31.母公司僅濃縮財務信息

以下本公司的簡明母公司財務信息採用與隨附綜合及合併財務報表所載相同的會計政策編制。爲了呈列公司的單獨財務信息,公司根據權益會計法記錄其對其子公司和VIE的投資。截至2023年和2022年12月31日,公司不存在重大或有事項、重大長期義務撥備、強制股息或可贖回股票或擔保的贖回要求,但在合併和合並財務報表中單獨披露的除外。

F-75

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(a)

母公司濃縮資產負債表

    

截至12月31日,

2023

    

2022

美元

美元

資產

 

  

 

  

流動資產

 

  

 

  

現金

 

33,888

 

353,107

公司間應收款項

 

46,087

 

6,089

預付款和其他流動資產-第三方

 

1,687

 

流動資產總額

 

81,662

 

359,196

非流動資產

 

 

投資證券-關聯方

 

3,326

 

8,411

非流動資產總額

 

3,326

 

8,411

總資產

 

84,988

 

367,607

負債、中間股票和股東股票(赤字)

 

 

流動負債

 

 

可轉換票據

 

20,277

 

應計費用和其他流動負債-第三方

 

714

 

流動負債總額

 

20,991

 

非流動負債

 

 

超過子公司和合並VIE投資的虧損份額

 

873,881

 

451,571

看跌期權負債

 

11,884

 

非流動負債總額

 

885,765

 

451,571

總負債

 

906,756

 

451,571

夾層總股本

 

383,530

 

368,409

股東權益(虧損)

 

 

普通股

 

21

 

21

額外實收資本

358,187

403,103

應收股東款項

(26,447)

累計其他綜合收益

 

25,267

 

17,707

累計赤字

 

(1,588,773)

 

(846,757)

股東虧損總額

 

(1,205,298)

 

(452,373)

總負債、夾層權益和股東虧損

 

84,988

 

367,607

F-76

目錄表

蓮花科技有限公司。

合併和合並財務報表註釋

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(b)

母公司綜合損失簡明表

    

Year ended December 31,

2023

2022

2021

美元

美元

美元

總運營支出

 

(2,983)

 

(11,127)

 

(263)

利息收入

 

6,979

 

2,839

 

利息支出

 

 

 

投資損失,淨額

 

(5,084)

 

(4,242)

 

外匯匯兌收益(損失),淨額

 

(171)

 

(13,068)

 

2,124

可轉換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

 

(616)

 

 

看跌期權負債公允價值變化

 

(2,508)

 

 

分佔子公司和合並VIE的虧損

 

(737,618)

 

(698,323)

 

(112,392)

所得稅前虧損

 

(742,001)

 

(723,921)

 

(110,531)

所得稅開支 

 

 

 

淨虧損

 

(742,001)

 

(723,921)

 

(110,531)

其他全面收益(虧損):

因工具特定信用風險而導致的可轉換票據公允價值變化,扣除 所得稅

(8,650)

(893)

119

外幣折算調整,淨額 所得稅

16,210

18,669

(843)

全面損失總額

 

(734,441)

 

(706,145)

 

(111,255)

(c)

母公司現金流量簡明表

    

Year ended December 31,

2023

2022

2021

美元

美元

美元

經營活動產生(用於)的現金淨額

 

3,127

 

2,682

 

(997)

投資活動所用現金淨額

 

(347,697)

 

(113,216)

 

融資活動提供的現金淨額

 

27,163

 

392,053

 

82,076

匯率變動對現金的影響

 

(1,812)

 

(10,161)

 

670

現金淨增

 

(319,219)

 

271,358

 

81,749

年初的現金

 

353,107

 

81,749

 

年終現金

 

33,888

 

353,107

 

81,749

F-77

目錄表

樂天科技股份有限公司

未經審核簡明綜合 資產負債表

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

自.起

自.起

 注意

    

2024年6月30日

    

2023年12月31日

美元  

美元  

資產

 

  

 

  

流動資產

 

  

 

  

現金

 

2(b)

268,781

 

418,941

受限現金

 

2(b)

373,887

 

7,873

應收賬款--第三方,淨額

 

3

72,798

 

76,664

應收賬款--關聯方,淨額

 

27

19,674

 

22,430

庫存

 

4

385,200

 

265,190

預付款和其他流動資產-第三方,淨值

 

5

118,492

 

63,870

預付款和其他流動資產-關聯方,淨值

 

27

40,381

 

28,744

流動資產總額

 

1,279,213

 

883,712

非流動資產

 

 

受限現金

 

2(b)

1,147

 

321

投資證券-關聯方

 

27

2,168

 

3,326

抵押給投資者的證券

 

14

310,477

 

應收關聯方貸款

 

27

224,042

 

財產、設備和軟件,淨額

 

6

345,336

 

354,617

無形資產

 

7

116,526

 

116,360

經營性租賃使用權資產

8

158,864

173,103

其他非流動資產-第三方

9

65,792

50,533

其他非流動資產-關聯方

 

27

2,689

 

2,706

非流動資產總額

 

1,227,041

 

700,966

總資產

 

2,506,254

 

1,584,678

負債、中間股票和股東股票(赤字)

 

  

 

 

  

流動負債

 

  

 

  

 

  

短期借款-第三方

 

10

 

518,479

 

226,772

應付賬款-第三方

 

 

58,271

 

20,123

應付帳款--關聯方

 

27

 

413,779

 

340,419

合同責任-第三方

 

23

 

50,054

 

44,184

經營租賃負債-第三方

 

8

 

14,526

 

16,760

應計費用和其他流動負債-第三方

 

11

 

431,223

 

419,422

應計費用和其他流動負債-關聯方

 

27

 

243,024

 

290,686

可兌換票據

 

15

 

 

378,638

可轉換票據-關聯方

 

16

 

110,661

 

可轉換票據-第三方

20,277

看跌期權負債-關聯方

 

12

 

437

 

流動負債總額

 

1,840,454

 

1,757,281

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-78

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計的濃縮綜合資產負債表()

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

自.起

自.起

 注意

    

2024年6月30日

    

2023年12月31日

美元  

美元  

流動負債

 

 

  

 

  

合同責任-第三方

 

23

 

7,024

 

6,245

經營租賃負債-第三方

 

8

 

81,393

 

91,929

經營租賃負債-關聯方

 

8

 

11,314

 

12,064

看跌期權負債-第三方

 

12

 

175,214

 

看跌期權負債-關聯方

 

12

 

 

11,884

認股權證負債

 

13

 

5,549

 

可兌換票據

 

15

 

77,087

 

75,678

可轉換票據-第三方

 

16

 

75,970

 

81,635

遞延收入

 

17

296,489

 

270,097

其他非流動負債-第三方

19

108,293

103,403

其他非流動負債-關聯方

 

27

1,548

 

1,634

 

 

 

  

總非流動負債

 

  

 

839,881

 

654,569

 

 

 

總負債

 

 

2,680,335

 

2,411,850

承諾和或有事項(注26)

 

  

 

  

 

  

夾層股權

 

 

 

A系列Pre-A可贖回可轉換優先股(美元0.00001 每股面值, 40,885,006 截至2023年12月31日授權、發行和發行的股份;贖回價值和清算優先權爲美元184,509 截至2023年12月31日) (1)

 

18

 

184,509

A系列可贖回可轉換優先股(美元0.00001 每股面值, 27,343,520 截至2023年12月31日已授權、已發行和已發行的股份;贖回價值爲美元199,021 截至2023年12月31日;清算優先美元200,971 截至2023年12月31日) (1)

 

18

 

199,021

 

 

夾層總股本

 

 

383,530

 

 

 

 

股東虧損

普通股(美元0.00001 每股面值, 5,000,000,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日授權的股份; 677,231,538474,621,603 截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和發行的股份)(1)

20

7

21

額外實收資本

1,855,063

358,187

累計其他綜合收益

25,278

25,267

累計赤字

(2,048,092)

(1,588,773)

歸屬於普通股股東的股東虧損總額

(167,744)

(1,205,298)

非控制性權益

(6,337)

(5,404)

股東虧損總額

(174,081)

(1,210,702)

總負債、夾層權益和股東虧損

2,506,254

1,584,678

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-79

目錄表

樂天科技股份有限公司

未經審計的簡明綜合全面損失表

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

    

截至6月30日的六個月,

 注意

2024

    

2023

美元

美元

收入:

23

 

  

銷售商品(包括美國關聯方金額$2,330 和美國$807 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

382,893

 

124,854

服務收入(包括美國關聯方金額$10,662 和美國$5,021 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

15,222

 

5,181

總收入

398,115

 

130,035

 

收入成本:

 

銷售商品成本(包括美國關聯方金額$326,187 和美國$118,714 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

(340,882)

 

(119,557)

服務成本

(6,321)

 

(4,351)

收入總成本

(347,203)

 

(123,908)

 

毛利

50,912

 

6,127

 

運營費用:

 

研發費用(包括美國關聯方金額$38,392 和美國$40,405 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

(174,854)

 

(152,548)

銷售和營銷費用(包括美國關聯方金額$27,853 和美國$14,752 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

(204,274)

 

(118,236)

一般和行政費用(包括美國關聯方金額$2,422 和美國$4,853 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

(111,978)

 

(80,417)

政府撥款

2,488

 

662

 

總運營支出

(488,618)

 

(350,539)

 

營業虧損

(437,706)

 

(344,412)

 

利息支出

(11,708)

 

(3,470)

利息收入(包括美國關聯方金額$4,472 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月)

8,658

 

5,848

投資收益,淨額

3,496

 

2,770

權益法投資成果份額

359

 

(626)

外幣匯兌損失淨額

(4,429)

 

(3,619)

強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

8,801

 

(12,758)

認購證負債公允價值變動

6,317

 

看跌期權負債公允價值變化

(33,685)

 

3,307

 

所得稅前虧損

(459,897)

 

(352,960)

所得稅優惠(費用)

21

(355)

 

18

淨虧損

(460,252)

 

(352,942)

 

減去:非控股權益應占淨虧損

(933)

 

(5,779)

 

普通股股東應占淨虧損

(459,319)

 

(347,163)

 

可贖回可轉換優先股的增發

(2,979)

 

(258)

 

普通股股東可用淨虧損

(462,298)

(347,421)

普通股每股虧損(1)

-基本的和稀釋的

22

(0.75)

(0.74)

用於計算每股普通股淨虧損的加權平均已發行普通股數 (1)

- 基本和稀釋的

616,941,673

474,621,603

淨虧損

(460,252)

(352,942)

其他綜合收益/(虧損):

由於工具特定信用風險導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除零所得稅

(401)

(1,559)

扣除零所得稅後的外幣換算調整

412

34,563

其他全面收入合計

11

33,004

全面損失總額

(460,241)

(319,938)

減:非控股權益應占全面虧損總額

(933)

(5,589)

普通股股東應占全面虧損總額

(459,308)

(314,349)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-80

目錄表

樂天科技股份有限公司

未經審計的簡明綜合變動表股東虧損

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股東的

累計

股權(赤字)

其他內容

其他

歸因於

已繳費

全面

累計

普通

非控制性

股東的

注意

普通股

資本

收入

赤字

股東

利益

赤字

    

    

股份數量(1)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

截至2024年1月1日的餘額

474,621,603

21

358,187

25,267

(1,588,773)

(1,205,298)

(5,404)

(1,210,702)

淨虧損

(459,319)

(459,319)

(933)

(460,252)

因工具特定信用風險而導致的可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

(401)

(401)

(401)

外幣折算調整,淨額 所得稅

412

412

412

全面損失總額

 

11

(459,319)

(459,308)

(933)

(460,241)

 

可贖回可轉換優先股的增加

18

(2,979)

(2,979)

(2,979)

普通股資本重組

(16)

16

合併和私募股權投資(「PIPE」)交易和Meritz的交易成本

(54,084)

(54,084)

(54,084)

基於股份的薪酬

25

35,894

35,894

35,894

可轉換票據轉換爲普通股

3,011,368

—*

30,114

30,114

30,114

向PIPE投資者和Meritz發行普通股

85,849,458

1

728,412

728,413

728,413

可交換票據轉換爲普通股

 

36,597,038

—*

365,970

365,970

365,970

可贖回可轉換優先股轉換爲普通股

68,228,526

1

386,508

386,509

386,509

向L Catterton Asia Acquisition Corp(「LCAA」)股東和認購證持有人發行普通股和認購證

8,427,821

—*

1,050

1,050

1,050

行使公共授權

 

13

495,724

—*

5,975

5,975

5,975

截至2024年6月30日餘額

677,231,538

7

1,855,063

25,278

(2,048,092)

(167,744)

(6,337)

(174,081)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

*金額低於0.5美元。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-81

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計的合併股東虧損變動報表(續)

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股東的

赤字

其他內容

應收賬款

積累和其他

歸因於

已繳費

從…

全面

累計

普通

非控制性

股東的

注意

    

普通股

資本

股東

收入

赤字

股東

利益

赤字

    

股份數量:(1)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

截至2022年12月31日的餘額

 

474,621,603

21

403,103

(26,447)

17,707

(846,757)

(452,373)

(642)

(453,015)

採用新會計準則的累積效應

 

 

 

 

 

 

(15)

 

(15)

 

 

(15)

截至2023年1月1日的餘額

 

474,621,603

21

403,103

(26,447)

17,707

 

(846,772)

 

(452,388)

 

(642)

 

(453,030)

淨虧損

 

 

 

 

 

 

(347,163)

 

(347,163)

 

(5,779)

 

(352,942)

因工具特定信用風險而導致的強制可贖回非控制性權益、可交換票據和可轉換票據的公允價值變化,扣除 所得稅

 

 

 

 

 

(1,559)

 

 

(1,559)

 

 

(1,559)

外幣折算調整,淨額 所得稅

 

 

 

 

 

34,373

 

 

34,373

 

190

 

34,563

全面損失總額

 

 

 

 

 

32,814

 

(347,163)

 

(314,349)

 

(5,589)

 

(319,938)

清算股東應收賬款

 

 

 

 

26,447

 

 

 

26,447

 

 

26,447

視爲向股東的分配

 

 

 

 

(31,672)

 

 

 

 

(31,672)

 

 

(31,672)

可贖回可轉換優先股的增加

 

 

 

 

(258)

 

 

 

 

(258)

 

 

(258)

截至2023年6月30日的餘額

 

 

474,621,603

 

21

 

371,173

 

 

50,521

 

(1,193,935)

 

(772,220)

 

(6,231)

 

(778,451)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-82

目錄表

樂天科技股份有限公司

未經審計的簡明綜合報表現金流

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

    

截至6月30日的六個月,

注意

2024

2023

    

美元

    

美元

經營活動:

 

  

 

  

用於經營活動的現金淨額

 

 

(468,361)

(303,700)

投資活動:

 

 

  

購買財產、設備和軟件以及無形資產的付款

 

 

(49,510)

(113,207)

處置財產、設備和軟件所得收益

 

 

7,387

312

購買短期投資的付款

 

 

(48,150)

(38,254)

出售短期投資所得收益

 

 

48,257

37,428

與資產相關的政府補助收款

 

 

28,063

14,533

股權投資對象投資付款

(281)

(5,059)

出售子公司所得款項,扣除出售現金

 

 

1,379

向投資者承諾購買證券的付款

 

14

 

(500,000)

向投資者抵押的證券出售收益

 

 

189,630

抵押給投資者的證券產生的利息收益

 

 

4,469

對關聯方的貸款

27

(222,865)

(865)

從關聯方貸款結算開始

140

投資活動所用現金淨額

 

 

(542,860)

(103,733)

融資活動:

 

 

向PIPE投資者和Meritz發行普通股的收益

858,495

發行費用的支付

 

 

(21,678)

償還與PIPE投資相關的可退還按金

 

 

(10,264)

償還可交換票據持有人

 

15

 

(365,994)

向可交換票據持有人發行普通股的收益

 

 

361,262

清算股東應收賬款所得款項

26,139

償還發行A系列優先股的可交換票據

 

 

(11,554)

發行可轉換票據所得款項

 

16

 

119,284

22,297

轉換公開募股發行普通股所得款項

 

13

 

5,700

向LCAA股東發行普通股的收益

 

 

13,191

與PIPE投資相關的可退還按金收據

 

 

11,000

銀行貸款收益

 

10

 

439,922

378,691

償還銀行貸款

 

10

 

(151,118)

(11,142)

在子公司清算中向非控股權益付款

 

 

(148)

融資活動提供的現金淨額

 

 

1,248,800

415,283

匯率變動對現金和限制性現金的影響

 

(20,899)

(18,356)

現金和限制性現金淨增(減)額

 

216,680

(10,506)

期初現金和限制性現金

 

427,135

739,533

期末現金和限制現金

 

643,815

729,027

現金及受限制現金對賬:

現金

268,781

548,286

流動受限現金

373,887

180,049

受限現金,非流動現金

1,147

692

現金總額和限制性現金

643,815

729,027

補充信息

 

  

 

支付的利息

 

 

6,915

248

已繳納的所得稅

 

 

573

524

所得稅退稅

 

 

(13)

非現金投資和融資活動:

 

 

  

購買計入應計費用和其他流動負債的不動產、設備和軟件以及無形資產

 

63,354

73,073

可贖回可轉換優先股的增加

 

18

2,979

258

分銷協議產生的應付款項

 

22,296

通過轉換可轉換票據發行普通股

 

16

30,114

通過轉換可贖回可轉換優先股發行普通股

18

386,509

應付發行成本

32,406

發行看跌期權負債

9,376

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

F-83

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

1.

業務描述及組織

(a)兼併和資本重組

於二零二四年二月二十二日(「結束日期」),本公司根據LCAA、本公司、開曼群島豁免公司及本公司全資附屬公司Lotus Temp Limited(開曼群島豁免公司及本公司全資附屬公司)於二零二三年一月三十一日訂立的合併協議(經修訂及重述,日期爲二零二三年十月十一日,「合併協議」)完成與LCAA的合併(「合併附屬公司1」)及由開曼群島豁免公司及本公司全資附屬公司蓮花EV Limited(「合併附屬公司2」)訂立的合併。根據合併協議,(I)合併子實體1與LCAA合併並併入LCAA(「第一次合併」),LCAA在第一次合併後仍作爲本公司的全資附屬公司(該公司爲第一次合併的尚存實體,「尚存實體1」)和LCAA的股東成爲本公司的股東,及(Ii)緊接第一次合併後,作爲與第一次合併相同的整體交易的一部分,尚存實體1與合併子實體2合併並併入合併子2(「第二合併」,與第一次合併一起稱爲「合併」),合併第2號附屬公司於第二次合併後仍作爲本公司的全資附屬公司(該公司爲第二次合併的尚存實體「尚存實體2」)(統稱爲「合併交易」或「業務合併」)。

合併交易完成後,

(i)合併交易前本公司所有現有股東持有的所有本公司普通股已資本重組爲474,621,603普通股使用資本重組係數0.2215(「資本重組因素」)。綜合財務報表中所有適用的股份和每股金額已進行追溯調整,以反映資本重組(「資本重組」)的影響;
(ii)本公司於緊接首次合併生效日期前已發行及已發行之所有優先股於-一對一的基礎(「優先股轉換」)和資本重組爲68,228,526使用資本重組係數的普通股。綜合財務報表中所有適用的股份和每股金額已進行追溯調整,以反映資本重組的影響;
(iii)35,849,458向一些投資者(「管道投資者」)發行了普通股,總代價爲美元。358,495(「PIPE投資」);
(iv)36,597,038在向WFOE可交換票據持有人結算WFOE可交換票據的未償還本金後,向WFOE可交換票據持有人發行普通股;
(v)577,456 根據Momenta Note的轉換,向Momenta Global Limited發行了普通股;
(vi)2,433,912 根據IPO前票據的轉換,向多名IPO前票據投資者發行了普通股;
(vii)50,000,000 普通股已發行給Meritz Securities Co.,Ltd.(「Meritz」),總對價爲美元500,000,與附註14所述的看跌期權和看漲期權的發行同時進行;
(viii)8,427,821向當時持有LCAA A類普通股的人發行普通股,包括1,265,103公衆股東持有的LCAA A類普通股和7,087,718由LCA收購保薦人LP(「保薦人」)持有的LCAA A類普通股以及75,000 LCAA董事和高級管理人員持有LCAA A類普通股,其中 20佔普通股的%發起人持有的(「盈利股份」)將在合併交易完成後保持未歸屬,並在每次發生(a)發起人或其附屬公司促成的任何業務合作開始或正式公告後歸屬(包括但不限於與產品開發、營銷、客戶參與、零售空間,和技術基礎設施開發),或(b)由發起人或其附屬公司介紹或協助的投資者批准投資於公司或其一家子公司的承諾,在每種情況下均在截止日期後十八個月內;

F-84

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(ix)9,550,246向當時LCAA的公衆股東發行認股權證,以換取LCAA的公衆股東持有的認股權證(「公共認股權證」),以及5,486,784向保薦人發出認股權證,以換取保薦人持有的認股權證(「保證人認股權證」)。每份公開認股權證和保薦權證均可按美元的行使價行使11.50以換取一股本公司普通股。495,724如附註13所述,於截至二零二四年六月三十日止六個月內,認股權證已被刪除。

根據上述合併,LCAA在財務報告中被視爲「被收購」的公司。因此,就會計目的而言,本公司的財務報表代表其業務的持續,合併被視爲相當於本公司發行股份以換取LCAA的淨資產,並伴隨着資本重組。本公司的淨資產按歷史成本列報,並無商譽或其他無形資產入賬。

公司普通股及公開認股權證分別於2024年2月23日在納斯達克股份有限公司或「納斯達克」上市,交易代碼分別爲「LOT」及「LOTWW」。

2.

重要會計政策摘要

(a)

陳述的基礎

隨附的蓮花科技股份有限公司(「貴公司」)、其綜合附屬公司、可變權益實體(「VIE」)及VIE附屬公司(「VIE」,統稱「貴集團」)的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在美國證券交易委員會的規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。截至2023年12月31日的綜合資產負債表來自本集團經審核的綜合及合併財務報表。隨附的未經審核簡明綜合財務報表應與本集團截至2023年12月31日的綜合資產負債表以及截至該日止年度的相關綜合及合併全面虧損、股東赤字變動及現金流量表一併閱讀。

過去,本公司透過VIE及VIE的附屬公司在中國內地進行增值電訊服務業務,本公司的全資附屬公司武漢蓮花科技有限公司(「WFOE」)、VIE及VIE的代名人權益持有人與該等附屬公司訂立若干合約安排(「VIE安排」)。自2023年初以來,本集團實施了一系列交易以重組其組織和業務運營(「重組」)。關於重組,WFOE、VIE和VIE的代名股權持有人簽訂了一系列協議(VIE重組協議),根據這些協議,i)WFOE收購100於2023年2月,VIE的附屬公司三亞蓮花創業投資有限公司(「三亞蓮花」)及杭州蓮花科技服務有限公司(「杭州蓮花」)的%股權;ii)VIE的所有資產及負債(不包括國際商業公司牌照)、業務合約、知識產權及員工以零代價轉讓予WFOE的一間附屬公司;iii)VIE安排於2023年6月30日終止。

管理層認爲,爲公允反映截至2024年6月30日的財務狀況、截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的經營業績和現金流量,所有必要的調整(包括正常經常性調整)已經完成。

這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計准則編制的,假設公司將繼續作爲一家持續經營的企業。持續經營假設考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償。然而,該公司作爲一家持續經營的公司是否有能力繼續存在着很大的疑問。

本集團自成立以來已出現虧損。截至2024年6月30日,集團累計赤字爲美元2,048,092 淨流動負債超過流動資產金額爲美元561,241.此外,本集團記錄經營活動使用的現金淨額爲美元468,361 截至2024年6月30日的六個月。

F-85

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

過往,本集團主要依賴發行普通股、可贖回可轉換優先股、可交換票據、可轉換票據及關聯方借款所得款項爲其營運及業務擴張提供資金。該公司將需要額外的流動資金才能在未來12個月內繼續運營。

專家組正在評估戰略,以便爲今後的行動獲得所需的額外資金。這些戰略可能包括但不限於,從銀行或相關方獲得額外貸款,並在現有貸款到期時續期,股權融資,達成其他融資安排,以及重組業務以增加收入和減少支出。然而,鑑於全球經濟和全球金融市場不確定性的影響,本集團可能無法在需要時獲得進一步的債務或股權融資。因此,不能保證該公司將能夠在需要時或在可接受的條件下獲得額外的流動資金(如果有的話)。

未經審核的簡明綜合財務報表不包括在本公司無法繼續經營時可能需要對資產、負債和報告費用的賬面金額和分類進行的任何調整。

根據美國公認會計原則編制未經審核簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的相關披露,以及未經審核簡明綜合財務報表及附註於報告期內已呈報的收入及開支。受估計和假設影響的重大項目包括但不限於收入確認中每項獨特履約責任的獨立銷售價格、成本和存貨可變現淨值的降低、金融資產的信貸損失、物業、設備和軟件的使用壽命和可回收性、具有不確定使用年限的無形資產的可回收性、遞延稅項資產的估值撥備、租賃增量借款利率的確定、產品保修儲備的估計以及i)可交換票據的公允價值確定;ii)可轉換票據;iii)認股權證負債;iv)認沽期權負債;以及v)基於股份的補償安排。實際結果可能與這些估計不同,因此,差異可能對未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。

(b)

現金

現金包括手頭現金和銀行現金。截至2024年6月30日及2023年12月31日,本集團並無任何現金等價物。

F-86

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

存放在各地金融機構的庫存現金和銀行現金如下:

    

截至

截至

2024年6月30日

    

2023年12月31日

美元

美元

現金餘額包括以下存款:

 

  

 

  

中國內地的金融機構

 

  

 

  

- 以中國人民幣(「人民幣」)命名

 

196,598

 

381,890

- 以美元命名(「US$」)

 

43,156

 

7,232

- 以英鎊(「GBP」)命名

 

255

 

127

- 以歐元(「歐元」)命名

 

352

 

361

中國金融機構持有的現金餘額合計

 

240,361

 

389,610

英國(「英國」)的金融機構

 

 

  

- 以英鎊命名

 

12,193

 

11,871

- 以美元命名

1,980

794

- 以歐元命名

52

4,969

- 以人民幣命名

255

161

英國金融機構持有的現金餘額總額

 

14,480

 

17,795

荷蘭金融機構

 

 

  

- 以英鎊命名

 

283

 

11

- 以歐元命名

 

2,662

 

5,035

- 以其他貨幣命名

18

58

荷蘭金融機構持有的現金餘額總額

 

2,963

 

5,104

德國的金融機構

 

 

  

- 以歐元命名

 

2,952

 

2,149

德國金融機構持有的現金餘額總額

 

2,952

 

2,149

其他司法管轄區金融機構持有的現金餘額總額

 

8,025

 

4,283

金融機構持有的現金餘額總額

 

268,781

 

418,941

手頭現金

 

 

現金餘額合計

 

268,781

 

418,941

限制提取或使用的現金在簡明合併資產負債表中單獨報告。本集團的受限制現金主要指附註10所述的短期借款存款、爲獲得銀行票據而向銀行存入的存款、附註14所述的託管帳戶中的資金以及就某些長期租賃向房東存入的存款。

F-87

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(c)

產品保修

下表顯示了產品保修準備金的變動情況:

    

截至六個月

 

2024年6月30日

美元

年初保修

 

7,022

添加

 

8,790

利用率

 

(1,541)

外幣折算調整

 

(55)

期末應計保修

 

14,216

包括:保修的當前部分

 

2,259

保修的非當期部分

 

11,957

(d)

集中度與風險

客戶和供應商的集中度

本集團應收賬款-關聯方主要應收浙江吉利控股集團(「吉利控股」)及其子公司(統稱「吉利集團」),代表 69.75%97.57% 截至2024年6月30日和2023年12月31日,集團應收賬款-關聯方的比例。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,吉利集團貢獻了美國$9,590 和美國$4,923 分別佔集團總收入的比例。

不是 截至2024年和2023年6月30日止六個月,第三方客戶貢獻了集團總收入的10.0%以上。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,佔集團應收賬款餘額10.0%以上的應收賬款餘額如下。

    

截至6月30日,

截至12月31日,

 

2024

    

2023

 

佔應收賬款餘額總額的比例

吉利集團

14.84

%

22.09

%

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,供應商貢獻了總採購額的10.0%以上如下。

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

    

佔總成本和費用的比例

吉利集團

69.70

%

72.72

%

F-88

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2024年6月30日和2023年12月31日,超過本集團應付供應商金額10.0%的應付餘額如下:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

 

2024

    

2023

 

佔應付賬款餘額總額的比例

吉利集團

59.49

%

65.96

%

信用風險集中

可能令本集團面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、限制性現金、應收賬款、應收貸款及預付款項及其他流動資產所包括的其他應收賬款。

本集團絕大部分銀行現金均由位於中國大陸的第三方金融機構持有。中國大陸金融機構的銀行存款由政府部門承保,金額不超過人民幣500.本集團尚未經歷無保險銀行存款的任何損失,並且認爲其銀行帳戶中持有的現金不會面臨任何重大風險。爲限制信用風險,公司主要將銀行存款存放在中國大陸信用評級可接受的大型金融機構。

應收賬款主要來自銷售跑車和Bev Lifestyle車型以及汽車設計和開發服務的收入。預付款和其他流動資產中包含的應收賬款、貸款應收賬款和其他應收賬款是無擔保的。通過對它們進行信用評估,風險得到了緩解。

(e)最近的會計聲明

於2023年11月,FASB發佈ASU編號2023-07(「ASU 2023-07」), 細分市場報告 (話題280): 對可報告分部披露的改進 主要通過加強對重大分部費用的披露來改善可報告分部披露要求。ASO 2023-07對2023年12月15日之後開始的財年有效,並對2024年12月15日之後開始的財年內的中期有效。本集團將在2024年1月1日開始的年度期間和2025年1月1日開始的中期期間採用ASO 2023-07。本集團已評估會計準則更新,對合並財務報表無重大影響。

3.應收賬款--第三方,淨額

截至6月30日,

截至12月31日,

    

2024

    

2023

 

 美元

 

美元

應收賬款--第三方

 

73,481

 

77,047

減:信用損失備抵

 

(683)

 

(383)

 

 

 

72,798

 

76,664

信貸損失準備金的變動情況如下:

    

截至6月30日,

2024

美元

期初餘額

 

383

規定

 

308

外幣折算調整

 

(8)

期末餘額

 

683

F-89

目錄表

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未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

4.

庫存

庫存包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

可出售的產品

 

340,142

 

246,419

原料

1,233

過境貨物

 

43,825

 

18,771

 

385,200

 

265,190

截至2024年和2023年6月30日止六個月收入成本中確認的庫存減記爲美國$4,711 和美國$848,分別爲。

5.

預付款和其他當前資產-第三方

預付款和其他流動資產-第三方包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

可抵扣增值稅

69,684

41,066

向第三方供應商預付款

 

34,994

 

11,280

存款

 

4,975

 

3,995

遞延上市費用

1,686

其他

8,846

5,850

減:信貸損失備抵 (i)

 

(7)

 

(7)

 

118,492

 

63,870

(i)信貸損失準備金的變動情況如下:

    

截至6月30日,

2024

美元

期初餘額

 

7

規定

 

1

外幣折算調整

 

(1)

期末餘額

 

7

F-90

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

6.

財產、設備和軟件,淨額

財產、設備和軟件,淨,包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

機械和研發設備

 

28,367

 

26,551

模具和工裝

 

137,855

 

84,367

機動車輛

 

49,461

 

50,935

辦公室和電子設備

 

34,607

 

32,325

購買的軟件

 

71,827

 

68,422

租賃權改進

 

43,645

 

35,506

財產、設備和軟件

 

365,762

 

298,106

減去:累計折舊

 

(98,699)

 

(66,258)

在建工程(i)

 

78,273

 

122,769

財產、設備和軟件,淨額

 

345,336

 

354,617

(i)

代表公司大樓建設、租賃權改進、模具、模具和在建研發設備的資本化支出。

財產、設備和軟件的折舊費用分配至以下費用項目:

  

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

收入成本

 

13,628

 

7,115

研發費用

 

2,457

 

1,240

銷售和營銷費用

 

13,282

 

6,871

一般和行政費用

 

9,919

 

7,415

折舊費用總額

 

39,286

 

22,641

7.

無形資產

無形資產包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

具有無限使用壽命的商標許可

 

116,083

 

116,083

使用壽命無限的車牌

 

275

 

277

其他

168

無形資產

 

116,526

 

116,360

F-91

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

8.

租契

本集團已就全球土地使用權、某些辦公室、倉庫、零售和服務地點以及車輛簽訂了多項不可撤銷的經營租賃協議。本集團在開始時確定一項安排是否爲租賃或包含租賃,並在租賃開始時(即相關資產可供出租人使用的日期)在財務報表中記錄租賃。

租賃費的構成如下:

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

經營租賃成本

 

14,222

 

13,334

短期租賃成本

 

1,431

 

2,901

可變租賃成本

 

83

 

62

 

15,736

 

16,297

某些租賃的年度租金根據消費者價格指數(「CPI」)隨後的逐年變化而上漲。雖然經營租賃負債不會因CPI變化而重新計量,但CPI的逐年變化被視爲可變租賃付款,並在發生期間確認。

上述租賃成本確認爲銷售成本、銷售及營銷費用、一般及行政費用以及研發費用。

與租賃有關的補充現金流量信息如下:

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

爲計入租賃負債的金額支付的現金

 

 

經營性租賃的經營性現金流出

13,522

21,051

以租賃義務換取的使用權資產

經營租約

 

2,640

 

24,699

F-92

目錄表

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未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

與租賃有關的補充資產負債表信息如下:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

經營租約

 

  

 

  

經營性租賃使用權資產

 

158,864

 

173,103

經營租賃資產總額

 

158,864

 

173,103

經營租賃負債,流動

 

 

- 經營租賃負債-第三方

 

14,526

 

16,760

- 經營租賃負債相關方 *

 

995

 

840

非流動經營租賃負債

 

 

- 經營租賃負債-第三方

 

81,393

 

91,929

- 經營租賃負債相關方

 

11,314

 

12,064

經營租賃負債總額

 

108,228

 

121,593

*該項目分別計入截至2024年6月30日和2023年12月31日未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債-關聯方。

租賃(不包括預付土地使用權)的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

加權平均剩餘租期

 

  

 

  

 

經營租約

 

7.78

 

7.94

加權平均貼現率

 

 

  

 

經營租約

 

6.64

%  

6.93

%

9.

其他非流動資產-第三方

其他非流動資產包括:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

可抵扣增值稅

 

54,808

 

41,859

長期經營租賃按金

 

2,938

 

3,288

購買財產、設備和軟件的預付款

 

2,289

 

920

股權投資

 

4,634

 

4,466

其他

1,123

 

65,792

 

50,533

F-93

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

10.

短期借款-第三方

短期借款-第三方包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

銀行借款

 

517,902

 

226,772

來自金融機構的擔保貸款

 

577

 

518,479

226,772

截至2024年6月30日止六個月,本集團借入了年內到期的貸款 一年 本金總額爲美國或更少$439,922 來自銀行,利率爲 一年期貸款優惠利率 (「LPO」)於使用日由中國外匯交易系統發佈,加上 0.10%0.25每年%。利息按季度或按月償還。截至2024年6月30日止六個月,本集團償還了本金額爲美元的貸款$151,118.

截至2024年6月30日和2023年12月31日的未償短期借款加權平均利率爲 4.03%3.90%,分別爲。

截至2024年6月30日及2023年12月31日,本集團的信用額度總額爲美元946,716 及美元279,300,其中未使用部分爲美元262,569 和美國$14,119,分別爲。

截至2024年6月30日及2023年12月31日,本集團的部分短期借款以美元的限制性現金進行抵押$336,757,分別爲。

11.

已計費用和其他流動負債-第三方

應計費用和其他流動負債-第三方包括以下內容:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

美元

美元

應計薪金和福利

 

61,300

 

68,160

研發費用發票

 

71,571

 

75,578

營銷活動收件箱

 

62,520

 

48,190

購置財產、設備和軟件的應付款

 

58,457

 

51,278

可退還客戶按金

 

27,461

 

27,007

來自第三方的存款(i)

 

11,659

 

19,608

增值稅和其他應付稅金

 

18,736

 

23,190

索取服務費

 

87,727

 

33,229

銀行付款單和信用證

 

 

38,290

與PIPE投資相關的可退還按金

9,699

其他

 

31,792

 

25,193

 

431,223

 

419,422

(i)代表來自第三方供應商的短期按金。

F-94

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

12.認沽期權負債

    

梅里茨看跌期權

    

    

(注14)

LGIL看跌期權

美元

美元

美元

截至2023年12月31日的餘額

 

 

11,884

 

11,884

發行看跌期權

 

130,082

 

 

130,082

公平價值變動

 

45,132

 

(11,447)

 

33,685

截至2024年6月30日餘額

 

175,214

 

437

 

175,651

- 當前部分

437

437

- 非流動部分

175,214

175,214

LGIL看跌期權

於2023年1月31日,本公司分別向吉利國際(香港)有限公司(「吉利香港」)及Etika發行認沽期權 考慮.根據看跌期權協議,吉利香港和阿提卡各自將有權要求公司在2025年4月1日至2025年6月30日期間以預先商定的價格購買吉利香港和阿提卡在LGIL的直接母公司Lotus Advance Technology Sdn Bhd持有的股權。吉利香港和阿提卡有權單獨行使看跌期權。如果吉利香港或阿提卡行使看跌期權,吉利香港或阿提卡應將其在Lotus Advance Technology Sdn Bhd的所有股權出售給公司。行使價將以公司新發行的普通股結算。將發行給吉利香港和阿提卡的公司普通股數量應等於(a)行使價除以(b)每股上市價(即美國)的商$10每股,爲本公司普通股。

看跌期權被視爲ASC主題480範圍內的負債,區分負債和股權,該等資產按公允價值計量,並於損益中確認變動。

蓮花集團國際有限公司(「LGIL」)看跌期權負債截至2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值是採用情景加權平均法和二叉樹模型估計的,假設如下:

    

截至2024年6月30日

    

截至2023年12月31日

 

無風險利率

 

4.69

%

4.87

%

預期波幅

 

23.80

%

26.33

%

預期股息收益率

 

0.00

%

0.00

%

剩餘期限

 

1

1.5

年份

運動條件的可能性

 

50.00

%

50.00

%

LGIL相關普通股的公允價值

 

美元0.44

美元0.81

13.認股權證負債

    

美元

截至2023年12月31日的餘額

 

發行認購證負債

 

12,141

轉換爲普通股

 

(275)

公平價值變動

 

(6,317)

截至2024年6月30日餘額

 

5,549

F-95

目錄表

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(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

公共認股權證和保薦權證

如附註1(A)(Ix)所述,9,550,246向當時LCAA的公衆股東發行公開認股權證,以換取LCAA公衆股東持有的認股權證,以及5,486,784向保薦人發放保薦證,以換取保薦人持有的認股權證。

認股權證的主要條款摘要如下:

認股權證於2024年2月22日後30天開始可行使。保薦人認股權證在同一天開始可行使。每份完整的公共認股權證或保薦人認股權證使註冊持有人有權購買以美國存托股份(ADS)形式發行的普通股,價格爲美元11.50每股,可予調整。認股權證將於2029年2月22日紐約市時間下午5點到期,或在贖回或清算後更早到期。

對於公共認股權證,(I)如果每股普通股價格等於或超過美元18.00,公司有權以美元的價格贖回全部而非部分未償還的公募認股權證0.01每份認股權證;及。(Ii)如每股普通股價格等於或超過美元。10.00但低於美元18.00,公司有權以美元的價格贖回全部而非部分未償還的公募認股權證0.1根據每份認股權證,保薦人認股權證亦同時按與未償還認股權證相同的條款贖回。在本公司根據合約所載情況贖回認股權證之前,認股權證持有人將可在無現金基礎上行使認股權證,並收取根據贖回日期及普通股公平市價厘定的股份數目。「無現金基礎」是指權證持有人將支付行使價格,交出他或她或其認股權證,以購買該數量的普通股。

保薦權證與公開認股權證相同,不同之處在於,只要保薦權證由這些認股權證的初始持有人及其獲准受讓人持有,保薦權證(I)可以現金或無現金方式行使;(Ii)包括可在行使保薦權證時發行的普通股,在2024年2月22日之後30天內不得轉讓、轉讓或出售;(Iii)如果普通股每股價格等於或超過美元,公司不得贖回18.00;(Iv)只能由公司全部贖回,而不是部分,價格爲美元0.1每份認股權證,如果每股普通股價格等於或超過美元10.00但低於美元18.00。此外,保薦權證和保薦權證相關的普通股受到鎖定限制。在某些情況下,根據公開認股權證的估值模式,行使價的計算可能與保薦權證不同。

如對已發行普通股進行任何重新分類或重組(上文所述或僅影響該等普通股面值的股份除外),或本公司與另一法團或實體合併或合併(本公司爲持續法團或公司的合併或合併除外,而該合併或合併並不導致本公司已發行普通股的任何重新分類或重組),或將本公司作爲整體或實質上與本公司解散有關的資產或其他財產出售或轉讓予另一法團或實體,認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件,購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件發生前行使認股權證持有人行使其認股權證後所應收取的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及數額,以取代認股權證持有人於行使認股權證所代表的權利後於該等重新分類、重組、合併或合併或任何該等出售或轉讓後解散時應收取的普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。

管理層將公共認股權證和保薦權證視爲負債,並根據ASC 815按公允價值計量,公允價值變動在未經審計的簡明綜合全面損失表中確認,因爲:

(i)對於保薦權證,有一項和解條款,如果保薦權證轉讓給非許可的受讓人,從而成爲公開權證,則適用不同的規定。在這種情況下,保薦權證的結算金額(即行使價或股份數量)取決於持有人;

(ii)對於保薦權證和公開認股權證,現金結算在重新分類和重組事件中觸發,這不在本公司的控制範圍內,也不是由於本公司控制權的變更或本公司的最終清算所致。

F-96

目錄表

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未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

2024年6月, 495,724 以美元行使公開募股股票11.50 每股,總現金對價爲美元5,700.

鑑於公開招股說明書在納斯達克公開交易,因此負債使用可觀察輸入數據按公允價值計量,並分類爲公允價值層級的第1級,而發起人招股說明書負債使用不可觀察輸入數據按公允價值計量,並分類爲公允價值層級的第3級。具有以下關鍵假設的二項期權定價模型用於估計發起人證的公允價值。

截至2024年6月30日,發起人證的公允價值是根據以下假設估計的:

    

截至2024年6月30日。

 

無風險利率

 

4.36

%

股息率

 

0.0

%

預期期限(年)

 

4.65

預期波幅

 

20.05

%

現貨價格

 

美元6.62

14.梅里茨投資公司

2024年2月22日,公司向Meritz發出50,000,000 公司普通股(「Meritz認購股份」),總認購價等於美國$500,000 (「Meritz Investment」)。根據Meritz Investment,公司應存入一個受限制證券帳戶(「受限制證券帳戶」),該帳戶包括:(i)未償還本金總額爲美元的某些美國國債$325,000,和(ii)未償還本金總額爲美元的某些美國國債和/或美國國庫券$175,000.公司將被允許提取未償還本金額等於美元的美國國債和/或美國國庫券$175,000在(I)2024年5月22日晚些時候和(Ii)有效註冊聲明得到滿足時,從受限證券帳戶。

截至2024年6月30日,公司已撤回未償還本金總額爲美元的美國國債和/或美國國庫券$175,000, 並已存入未償還本金總額爲美元的美國國債$325,000在受限證券帳戶中。該公司已選擇公允價值選項來計入對美國國債和/或美國國庫券的投資,包括與應計利息相關的部分。本公司相信,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。本公司計入美國公允價值損失$1,180在截至2024年6月30日的六個月未經審計的簡明綜合綜合損失表中的「投資(虧損)收益,淨額」。截至2024年6月30日,未償還本金總額爲美元的美國國債的公允價值$325,000是美國嗎?$310,477.

在Meritz發行本金餘額等於美元的美國國債和/或美國國庫券後$175,000,如果收盤價跌至某一水平以下,公司有義務在之後,在受限現金帳戶(「受限現金帳戶」)中存入額外的美元現金,使其餘額符合適用的現金抵押品要求(這種充值義務稱爲「現金充值義務」)。如果任何一個交易日的收盤價超過美國$7.00,公司應獲准在該交易日提取受限現金帳戶中的所有現金,並在該交易日或緊隨其後的交易日進行提取。公司的現金充值義務將從(A)收盤價超過美元的第一個日期起及之後終止$14.00,以及(B)向Meritz全額支付看跌期權價格(如下所述)。截至2024年6月30日,該公司在美國$25,098按要求計入限制性現金帳戶,在未經審計的簡明綜合資產負債表中計入限制性現金。

F-97

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

此外,Meritz有權在適用的擔保期內自由出售、轉讓、質押、再抵押、出借、投資、使用、混合或以其他方式處置所有美國國債和/或美國國庫券,並以其他方式在其業務中使用(本文中的任何前述稱爲「再抵押」),而無需公司進一步同意,但須遵守證券文件的適用條款和條件。根據證券文件的適用條款和條件,Meritz有義務:(A)如果公司被允許提取任何再抵押的美國國債和/或美國國庫券,並提出這樣做的請求,將美國國債和/或美國國庫券退還同一類別,併發行和未償還本金,作爲美國國債和/或美國國庫券,但必須提取到受限證券帳戶,以及(B)在(I)適用的保證期屆滿或(Ii)發生任何破產事件、破產、清算、解散或清盤或類似事件時,將所有再抵押的美國國債和/或美國國庫券返還至受限證券帳戶,無論是自願的還是非自願的,或關於Meritz的破產申請或類似程序。

就Meritz投資而言,公司承諾確保截至每個財政季度的最後一日其持有的不受任何提取或使用法律或合同限制(不包括適用法律下外匯規則或政策施加的任何限制)的自由可用現金總額不少於美元$175,000在每一種情況下,公司向美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)提交或提供的適用的季度財務業績都證明了這一點。

Meritz有權在某些觸發事件發生時將Meritz認購股份全部或部分出售給公司,這些事件包括某些信用事件、與抵押品相關的違約、未能遵守某些金融契諾、未能滿足關於Meritz認購股份的某些登記條件、或Meritz Investment結束三週年、Meritz當時持有的全部或部分Meritz認購股份以商定的回報出售給公司,即12.5% 內部利率(「Meritz看跌期權」)。

公司應擁有某些認購期權,可從Meritz購買最多商定數量的Meritz認購股份,但須滿足某些條件,在每種情況下,每股價格不低於 $14.00.

Meritz看跌期權負債被確定爲獨立的金融工具,其在ASC主題480的範圍內被記爲負債,區分負債與股權,因爲看跌期權體現了通過轉移資產回購股權的義務。本公司最初按公允價值計量Meritz認沽期權負債,其後於每個期間按公允價值重新計量,並於損益中確認變動。

在初始確認時,公司確認Meritz看跌期權的發行爲其在美國的公允價值$130,082.看跌期權負債公允價值增加金額爲美元$45,132截至6月30日止六個月,於未經審計的簡明綜合全面損失表中確認2024年。

看跌期權負債截至2024年6月30日的公允價值是使用情景加權平均法和二叉樹模型估計的,假設如下:

    

截至2024年6月30日。

 

無風險利率

 

4.59

%

預期波幅

 

53.79

%

預期股息收益率

 

0.00

%

剩餘期限

 

2.64

運動條件的可能性

 

50.00

%

Meritz看漲期權在ASC 815-40「衍生品和對沖-實體自有股權合同」項下進行覈算,因爲它們被確定爲獨立金融工具,與公司自有股票掛鉤,並將以股票形式進行實物結算。看漲期權被歸類爲股權。公司最初按美國公允價值基準計量看漲期權$257 通過在額外繳入資本中確認的看漲期權和按相對公允價值發行的普通股之間分配扣除Mertiz看跌期權公允價值後的剩餘收益淨額。

F-98

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

15.

可兌換票據

    

    

閃電

    

WFOE

速度

可交換

可交換

備註

備註

美元

美元

美元

截至2023年12月31日的餘額

 

378,638

 

75,678

 

454,316

可交換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

(11,509)

1,790

(9,719)

因工具特定信用風險而導致可交換票據公允價值變化

93

93

還款

(365,994)

(365,994)

外幣折算調整

(1,135)

(474)

(1,609)

截至2024年6月30日餘額

77,087

77,087

- 當前部分

 

 

 

- 非流動部分

 

 

77,087

 

77,087

WFOE可交換票據

如附註1(A)(4)所述,36,597,038於合併交易完成後,向WFOE可交換票據持有人結清WFOE可交換票據持有人的未償還本金後,向WFOE可交換票據持有人發行普通股。

本集團選擇了公允價值選項來計入WFOE可交換票據,包括與應計利息相關的組成部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。WFOE可交換票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。WFOE可交換票據的公允價值變動因特定工具的信用風險 和美國$651 借記至其他全面收益(虧損)和美國公允價值的所有其他變化$11,509 和美國$3,144於截至2024年、2024年及2023年6月30日止六個月的綜合全面損失表中,分別記入(貸方)/借記「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信貸風險的影響」所致。

閃電速度可交換票據

2022年12月,公司旗下子公司杭州閃速科技有限公司(以下簡稱閃速)發行了首批可交換票據(以下簡稱閃速可交換票據),本金金額爲人民幣500,000投資者(「閃電速度可交換債券持有人」)。每批閃電速度可交換債券將於五年制發行週年日,承擔中國外匯交易系統(「外匯交易系統」)公佈的貸款最優惠利率的簡單利率。經閃速可交換票據持有人同意,閃速可將每批閃速可交換票據的期限延長兩次,但每次延期不得超過一年。在延展期內,閃電速度可交換票據的未償還本金利息按110% 所有利息均應在到期時支付。

在每一批閃電速度可交換票據的發行日期至到期日(視乎上文所述的延期而定)期間,閃電速度可交換票據持有人有權在轉換日期根據閃電速度的股權估值將閃電速度可交換票據的全部或任何部分未償還本金金額轉換爲閃電速度股份,但須經雙方進一步同意。

閃電速度可交換票據持有人有權要求閃電速度於到期日或如發生任何違約事件,償還所有未償還本金及利息。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內,不是 發生了默認事件。

F-99

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本集團選擇公允價值選擇權對Lightning Speed可交換票據進行會計處理,包括與應計利息相關的部分。本集團相信公允價值期權最能反映基礎交易的經濟性。閃電速度可交換票據於發行日期按公允價值確認,隨後按公允價值計量。由於美國工具特定信用風險,閃電速度可兌換票據的公允價值發生變化$93 和美國$423 借記至其他全面收益(虧損)和美國公允價值的所有其他變化$1,790 和美國$3,155分別於截至2024年及2023年6月30日止六個月的綜合全面損失表中確認爲「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信貸風險的影響」。

本集團採用情景加權平均法估計閃電速度可交換票據的公允價值,該方法基於對債務清償的未來價值的分析,並假設不同的結果。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。閃電速度可交換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至6月30日,

    

截至12月31日,

 

2024

2023

無風險利率

 

1.45%-1.71

%

2.08%-2.29

%

轉換概率

 

75.00

%

75.00

%

國債收益率

 

3.42

%

4.03

%

16.可換股票據

    

子公司

    

2023

    

2024

    

可轉換票據

可轉換票據

可轉換票據

美元

美元

美元

美元

截至2023年12月31日的餘額

81,635

20,277

101,912

發行可轉換票據

9,500

109,784

119,284

支付的利息

(5,357)

(5,357)

可轉換票據公允價值變化,不包括特定工具信用風險的影響

(296)

337

877

918

因工具特定信用風險導致可轉換票據公允價值變化

493

493

轉換爲普通股

(30,114)

(30,114)

外幣折算調整

(505)

(505)

截至2024年6月30日餘額

75,970

110,661

186,631

- 當前部分

110,661

110,661

- 非流動部分

75,970

 

 

 

75,970

子公司可轉換票據

2022年6月,公司子公司Ningbo Robotics發佈了 七年制 本金額爲人民幣的可轉換票據(「子公司可轉換票據」)500,000 投資者(「子公司可轉換票據持有人」)。子公司可轉換票據持有人有權收取相當於未償還本金乘以最新 五年制 貸款 最優惠利率 (「LPO」)由中國外匯交易系統發佈 79.8% 每年,即LPO *(1+79.8%)(「利率」)每年6月30日,直至子公司可轉換票據到期。子公司可轉換票據持有人有權將子公司可轉換票據轉換爲子公司的權益 7 自發行日期起數年(即,2029年6月8日之前可兌換),前提是Ningbo Robotics實現了商定的財務業績。所有未償利息均應在轉換前立即以現金支付。轉換價格爲RMB 135 每股Ningbo Robotics普通股(1股以資本支付,相當於 1 份額),須進行反稀釋調整。

F-100

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

本集團選擇子公司可轉換票據的公允價值選擇權,包括與應計利息相關的部分。本集團相信公允價值期權最能反映基礎交易的經濟性。附屬可轉換票據於發行日期按公允價值確認,隨後按公允價值計量。子公司可轉換票據的公允價值變化爲美國$197 和美國$6,718 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,其中,由於美國工具特定信用風險導致公允價值變化$493 和美國$486 借記至其他全面收益(虧損)和美國公允價值的所有其他變化$296 和美國$6,232於截至2024年、2024年及2023年6月30日止六個月的綜合全面損失表中,分別記入(貸方)/借記「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信貸風險的影響」所致。

本集團採用情景加權平均法估計附屬可換股票據的公允價值,該方法基於對債務清償的未來價值的分析,並假設各種結果。分配給某些潛在情況的概率權重是根據管理層對以現金或股票清償負債的可能性的評估以及對清償時機的評估而確定的。在每一種情況下,債務估值都是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日的等值權益來確定的。子公司可轉換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至6月30日,

截至12月31日,

 

2024

    

2023

無風險利率

 

1.93

%

2.40

%

轉換概率

 

10.00

%

10.00

%

債券收益率

 

4.80%-5.17

%

4.85%-5.84

%

2023年可轉換票據

截至2023年12月31日,公司發行美元23,500 無擔保可轉換票據(「首次公開募股前票據」)及美元的本金總額5,649 與Momenta Global Limited的可轉換票據本金總額(「Momenta票據」)。

2024年1月,公司發行本金爲美元$9,500 向IPO前票據的投資者之一(由公司控股股東控制的關聯方),現金對價爲美國$9,500.

如注1(a)所述, 577,456 根據Momenta Note的轉換,向Momenta Global Limited發行了普通股,包括本金和利息,以及 2,433,912 合併交易完成後,根據首次公開募股前票據(包括本金和利息)的轉換,向多名首次公開募股前票據投資者發行了普通股。

本集團選擇2023年可轉換票據的公允價值選擇權,包括與應計利息相關的部分。本集團相信公允價值期權最能反映基礎交易的經濟性。2023年可轉換票據於發行日期按公允價值確認,隨後按公允價值計量。2023年可轉換票據公允價值變動爲美國$337 和美國$118 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,其中,由於工具特定信用風險導致公允價值變化 和美國$18 計入其他全面收益(虧損)和美國公允價值的所有其他變化$337 和美國$136分別於截至2024年及2023年6月30日止六個月的綜合全面損失表中確認爲「可強制贖回的非控制權益、可交換票據及可轉換票據的公允價值變動,不包括特定於工具的信貸風險的影響」。

F-101

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

2024年可轉換票據

2024年6月24日至6月25日,公司與關聯方吉利國際(香港)有限公司(「2024年可轉換票據持有人」)簽訂短期無擔保可轉換票據(「2024年可轉換票據」)協議,併發行本金額爲美元的可轉換票據$54,904 和美國$54,880分別將於2025年6月22日到期。2024年可轉換票據持有人有權按紐約聯邦儲備委員會網站上公佈的有擔保隔夜融資利率(“)的票息率收取利息軟性“)外加3.35% 每年。2024年可轉換票據持有人有權在轉換期內隨時選擇將所有或任何部分票據轉換爲公司的繳足普通股。轉換價格等於公司ADS上次報告銷售價格的成交量加權平均值 10緊接適用轉換日期之前的連續交易日,可予調整。

本集團選擇公允價值選項以計入2024年可換股票據,包括與應計利息相關的部分。本集團認爲,公允價值期權最能反映相關交易的經濟情況。2024年可換股票據於發行日按公允價值確認,其後按公允價值計量。本集團採用二項式期權定價模型,根據與無風險利率、預期股價波動、債券收益率及股息率有關的假設,估計2024年可換股票據的公允價值。在二項式網格的每個節點上,債務估值是根據合同商定的現金付款或折現到每個估值日期的等值股本進行的。2024年可轉換票據的公允價值是在使用以下關鍵假設的情況下估計的:

    

截至6月30日,

 

2024

無風險利率

 

5.04

%

波動率

 

48.64

%

國債收益率

 

6.50

%

股息率

0

%

17.遞延收入

    

資產相關

補貼

美元

截至2023年12月31日的餘額

270,097

年內收到的補貼

28,063

外幣折算調整

(1,671)

截至2024年6月30日餘額

 

296,489

截至2024年6月30日止六個月,本集團獲得美國的特定補貼$28,063 用於補償集團企業建築物和工廠建設支出(「資產相關補貼」)。

集團獲得美國政府撥款$2,488 截至2024年6月30日止六個月不需要未來相關成本,這些成本在截至2024年6月30日止六個月的未經審計的簡明綜合全面虧損報表中直接確認爲政府補助。

F-102

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

18.

可贖回可轉換優先股

公司有關可贖回可轉換優先股的活動如下:

    

系列Pre-A

系列A

優先股  

優先股

股份

    

美元 

    

股份

    

美元 

    

股份

    

美元 

截至2023年12月31日的餘額

 

40,885,006

 

184,509

 

27,343,520

 

199,021

 

68,228,526

 

383,530

可贖回可轉換優先股的增加

1,385

1,594

2,979

轉換爲普通股

(40,885,006)

(185,894)

(27,343,520)

(200,615)

(68,228,526)

(386,509)

截至2024年6月30日餘額

 

 

 

 

 

 

19.其他非流動負債-第三方

其他非流動負債-第三方包括以下內容:

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

2023

    

美元

    

美元

來自第三方的存款

    

19,163

    

19,210

有條件和可退還的政府補助金

 

77,173

 

77,654

保修條款

 

11,957

 

6,539

 

108,293

 

103,403

(i)該集團獲得各國政府的贈款,並視未來幾年在某些特定地區的經營業績和稅收貢獻而定。政府補助金已收到並確認爲其他非流動負債,待符合經營業績和繳稅條件時,將在未經審核的簡明綜合全面損益表中計入政府補助金。截至2024年6月30日,本集團估計經營業績及稅項貢獻的附帶條件不太可能得到滿足,因此本集團將該等負債分類爲其他非流動負債。

20.

普通股

合併交易後,公司章程進行了修訂。公司新授權股份爲美國$50 分爲 5,000,000,000由面值爲美元的普通股組成的股票0.00001 每個.

如附註1(A)所述,與合併交易完成後發行普通股有關,截至2024年6月30日及2023年12月31日,已發行及已發行普通股數目爲677,231,538474,621,603,分別爲。

21.

所得稅

本集團主要經營實體的法定所得稅率爲25% 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。截至2024年和2023年6月30日止六個月的實際所得稅率爲 (0.08%)0.01%,分別。截至2024年和2023年6月30日止六個月的實際所得稅稅率與中國法定所得稅稅率不同 25%,主要是由於確認虧損實體的遞延所得稅資產估值撥備。

F-103

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

22.

每股淨虧損

下表列出了每股普通股基本和稀釋淨虧損的計算,並提供了所示年度分子和分母的對賬:

截至6月30日的六個月,

2024

2023

    

美元

    

美元

分子:

 

  

 

  

普通股股東應占淨虧損

 

(459,319)

 

(347,163)

可贖回可轉換優先股的增加

 

(2,979)

 

(258)

每股普通股基本和稀釋淨虧損計算的分子

 

(462,298)

 

(347,421)

分母:

 

 

  

加權平均普通股數,基本股和稀釋股 (1)

616,941,673

 

474,621,603

計算普通股基本和攤薄淨虧損的分母(1)

 

616,941,673

 

474,621,603

普通股股東應占每股普通股淨虧損

 

 

 - 基本及攤薄

 

(0.75)

 

(0.74)

(1)所有期間的流通股反映了資本重組的調整。

爲了計算截至2024年和2023年6月30日止六個月的每股虧損,計算中使用的已發行普通股加權平均數已進行追溯調整,以反映資本重組(見附註1(a)),就好像資本重組發生在所列最早期間的開始。每股基本虧損的計算不包括 1,417,544 發行給LCAA贊助商的未歸屬盈利股份,只有在滿足某些條件後才能歸屬。

以下已調整以反映資本重組影響的尚未發行的潛在稀釋普通股等值股因其反稀釋效應而被排除在所列年度普通股股東應占每股稀釋淨虧損的計算之外:

    

截至6月30日的六個月,

    

2024

    

2023

美元

美元

可贖回可轉換優先股(注18)

 

 

68,228,526

可兌換票據 (i)

 

 

33,675,700

股票期權(ii)

 

15,622,994

 

10,274,118

搜查令(iii)

711,044

2024年可轉換票據 (iv) (note 16)

16,716,188

2023年可轉換票據(v) (note 16)

2,248,065

梅里茨看跌期權 (vi)

 

50,000,000

 

公共令狀(注13)

9,054,522

贊助商令(注13)

5,486,784

 

96,880,488

 

115,137,453

(i)代表按假設轉換基礎進行資本重組後的潛在稀釋普通股等值數量,按人民幣固定貨幣價值計算2,400,000 (相當於美國$336,757)除以美國的固定轉換價格$10 截至2023年12月31日每股。
(ii)截至2024年6月30日的六個月內, 15,622,994 已歸屬和未歸屬的購股權不包括在每股基本虧損的計算中,因爲截至2024年6月30日該等獎勵尚未行使,而且這些購股權因其反稀釋效應而不包括在每股稀釋虧損的計算中。

F-104

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2023年6月30日的六個月,10,274,118未行使購股權不計入每股基本或攤薄虧損的計算內,因爲發放該等獎勵須視乎合資格首次公開招股而定,而合資格IPO於期末仍未獲滿足。

(iii)在截至2023年6月30日的六個月內,認購權證的最高711,044資本重組後的A系列Pre-A優先股不包括在每股攤薄虧損的計算中,因爲此類股票的發行取決於符合條件的事件,而該事件在期末尚未得到滿足。
(iv)表示在假設轉換的基礎上等值的潛在稀釋性普通股的數量,按US的固定貨幣價值計算$109,784除以截至2024年6月30日普通股的估計公允價值。
(v)於截至2023年6月30日止六個月內,附註16所述的2023年可換股票據的換股並不計入每股基本或攤薄虧損,因爲換股取決於業務合併的完成,而合併於期末仍未完成。
(vi)截至二零二四年六月三十日止六個月,如附註14所述,向Meritz發出的認沽期權的行使並不計入使用反向庫存股方法計算每股因反攤薄效應而產生的攤薄虧損。
(vii)附註15及附註16分別提及將閃電速度可交換票據或附屬可換股票據交換或轉換予其各自的股東,並不影響本公司已發行普通股的數目。本公司附屬公司閃電速度及寧波機器人的潛在普通股由於其反攤薄作用,於本報告期間不計入普通股股東應占攤薄每股虧損。
(viii)於截至2024年及2023年6月30日止六個月,附註12所述的LGIL認沽期權並不計入每股基本或攤薄虧損,因爲該等股份的發行取決於行使條件的滿足程度,而行使條件於期末仍未滿足。

F-105

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

23.

收入

本集團的收入按產品和服務線細分如下:

截至6月30日的六個月,

2024

2023

    

美元

    

美元

商品銷售-第三方

 

  

 

  

 - BEV生活模式

 

262,849

 

72,790

 - 跑車

102,618

49,146

 - 別人

 

15,096

 

2,111

 

380,563

 

124,047

商品銷售-關聯方

 

 

 - BEV生活模式

535

436

 - 跑車

91

 - 別人

 

1,704

 

371

 

2,330

 

807

小計

 

382,893

 

124,854

服務-第三方

 

 

 - 研發服務

 

56

 

 - 別人 (1)

 

4,504

 

160

4,560

160

服務-相關方

 - 研發服務

6,366

4,983

 - 別人 (2)

4,296

38

10,662

5,021

小計

 

15,222

 

5,181

總收入

 

398,115

 

130,035

(1)其他主要包括培訓、安裝優質智能駕駛系統升級、免費電池充電服務、維護服務和車輛互聯網連接服務。

(2)其他主要包括佣金服務費。

F-106

目錄表

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未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

地理信息

以下按地理區域(基於客戶所在地)總結了集團的收入:

截至6月30日的六個月,

2024

2023

    

美元

    

美元

中國大陸

 

138,210

 

93,013

英國

 

69,728

 

7,396

泰國

 

24,594

 

248

馬來西亞

23,652

1,040

比利時

21,155

意大利

17,522

日本

16,943

16,217

德國

14,951

荷蘭

11,145

法國

10,553

其他

49,662

12,121

收入

 

398,115

 

130,035

合同責任

截至6月30日,

截至12月31日,

2024

    

2023

    

美元

    

美元

流動負債

 

  

 

  

 - 合同責任-第三方

 

50,054

 

44,184

 - 合同負債-關聯方 *

 

11,036

 

1

非流動負債

 

 

  

 - 合同責任-第三方

 

7,024

 

6,245

合同負債,流動和非流動

 

68,114

 

50,430

*

該項目計入截至2024年6月30日和2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債-關聯方。

美國合同負債餘額中$50,430 截至2023年12月31日,美元 16,915 於截至2024年6月30日止六個月內確認爲收入。

合同負債涉及本集團客戶在轉讓合同項下產品和服務的控制權之前購買車輛或服務的預付款。預計在一年內確認爲收入的金額計入流動合同負債,剩餘餘額確認爲其他非流動負債。

本集團預期美元255,159 截至2024年6月30日分配給未履行履行義務的交易價格的部分將在內確認爲收入 一年。剩餘的美元7,045將在剩餘的合同期內確認110年.

F-107

目錄表

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未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

作爲實際權宜之計,本集團選擇不披露分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格,這些債務是最初預期期限爲一年或更短的合同的一部分。

24.

公允價值計量

按經常性公平價值計量的資產和負債包括衍生資產、投資證券、抵押給投資者的證券、可交換票據、可轉換票據、認購權負債和看跌期權負債。

下表按公允價值等級內的級別列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量的主要金融工具。

報告日的公允價值計量使用

報價

重要的是

 活躍的用戶

其他

意義重大 

截至日前的公允價值 

市場正在等待

可觀察到的

看不見

6月30日,

完全相同的資產

輸入量

輸入量

2024

(一級)

(二級)

(第三級)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

 資產

 

  

 

  

 

  

 

  

投資證券

 

2,168

 

2,168

 

 

抵押給投資者的證券

310,477

310,477

衍生資產

236

236

小計

312,881

312,645

236

負債

 

 

 

 

看跌期權負債

 

175,651

 

 

 

175,651

認股權證法律責任--公開認股權證

3,395

3,395

令狀負債-贊助商令狀

2,154

2,154

可轉換票據

 

186,631

 

 

 

186,631

可兌換票據

 

77,087

 

 

 

77,087

小計

444,918

3,395

441,523

報告日的公允價值計量使用

報價

重要的是

 活躍的用戶

其他

意義重大 

截至日前的公允價值 

市場正在等待

可觀察到的

看不見

12月31日,

完全相同的資產

輸入量

輸入量

2023

(一級)

(二級)

(第三級)

    

美元

    

美元

    

美元

    

美元

 資產

 

  

 

  

 

  

 

  

投資證券

 

3,326

 

3,326

 

 

衍生資產

67

67

小計

3,393

3,326

67

負債

 

 

  

 

  

 

  

看跌期權負債

11,884

11,884

可轉換票據

 

101,912

 

 

 

101,912

可兌換票據

 

454,316

 

 

 

454,316

小計

 

568,112

 

 

 

568,112

F-108

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

估值技術

投資證券:本集團投資於上市股本證券ECARX Holdings Inc.(「Ecarx」),並使用活躍市場上標的證券的報價對股本證券進行估值。因此,本集團將使用這些投入的估值技術歸類爲1級。截至2024年6月30日和2023年12月31日,本集團的股權證券爲美元2,168 及美元3,326,分別爲。本集團計入公允價值虧損美元1,158 及美元1,085分別於截至2024年及2023年6月30日止六個月的未經審計簡明綜合全面損益表中的「投資(虧損)收益,淨額」。

衍生資產:衍生資產代表遠期貨幣合約。公允價值是通過使用可觀察市場匯率(第2級)貼現合同剩餘到期日的合同遠期價格與當前可用遠期價格之間的差額來估計的。

質押給投資者的證券:證券的估計公允價值是根據現有的市場信息確定的。因此,本集團將使用這些投入的估值技術歸類爲第1級。

認沽期權負債、可交換票據、可換股票據:由於本集團認沽期權負債、可交換票據及可換股票據並非在活躍的市場交易,且報價容易察覺,因此本集團使用重大不可觀察投入(第3級)來計量認沽期權負債、可交換票據及可換股票據於開始時及其後各資產負債表日的公允價值。有關各自公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的信息,請參閱附註12、15和16。

公開認股權證和保薦權證:由於使用觀察到的交易價格,公開認股權證被歸類爲一級。對於保薦權證,有關公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入(第3級)的信息,請參閱附註13。

本集團的其他金融資產及負債主要包括現金、限制性現金、應收賬款、應收貸款及其他應收賬款(包括預付款及其他流動資產及其他非流動資產)、短期借款、應付賬款、計入應計開支及其他流動負債的其他應付款項及其他非流動負債及經營租賃負債。於2024年6月30日及2023年12月31日,計入非流動資產、經營租賃負債及其他非流動負債的金融資產及負債的公允價值與賬面價值相若,這是由於相關利率與類似期限的同類工具的市場利率相若。截至2024年6月30日及2023年12月31日,由於其他金融工具的短期到期日,這些工具的賬面價值接近其公允價值。

本集團的非金融資產,例如物業、設備及軟件及無形資產,只有在確定已減值的情況下才會按公允價值計量。

25.

基於股份的薪酬

本公司S股東於2022年9月批准通過股份激勵計劃,即2022年股份激勵計劃,旨在吸引和留住最優秀的可用人才,爲員工、董事和顧問提供額外的激勵,促進本集團業務的成功。根據2022年股票激勵計劃,公司有權授予期權。根據2022年股票激勵計劃下的所有獎勵可以發行的普通股的最高總數爲51,550,661。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內,6,184,9012,691,667根據2022年股票激勵計劃授予期權,其中,64,229 向非僱員服務提供商授予購股權,分別提供運營諮詢和業務發展服務。 5,768 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月內,已分別向董事或高級職員授予購股權。

根據2022年股票激勵計劃授予的股票期權的合同期限爲十年。並具有不同的歸屬條款,要求承授人在一段時間內提供服務三年前 根據該規定,受助人有權在規定的服務期內歸屬。

F-109

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

股票期權

截至2024年6月30日止六個月的購股權活動摘要如下:

    

    

    

加權

    

加權

    

加權

平均值

剩餘

集料

數量:

平均值

授予日期

合同

固有的

股票

鍛鍊 價格

公允價值

年份

  

美元

美元

美元

截至2023年12月31日的未償還債務

 

10,073,233

 

2.89

 

2.08

 

授與

 

6,184,901

 

2.89

 

3.20

 

被沒收

(635,140)

2.89

2.21

截至2024年6月30日未償還

15,622,994

2.89

2.51

8.86

182,813

已歸屬並預計將於2024年6月30日歸屬

15,622,994

2.89

2.51

8.86

182,813

截至2024年6月30日可撤銷

 

14,587,728

 

2.89

 

2.46

 

8.87

 

167,915

截至2024年6月30日,不是 購股權已被行使。

截至2024年和2023年6月30日止六個月就期權確認的補償費用分配如下:

截至6月30日的6個月,

    

2024

    

2023

美元

美元

研發費用

 

19,968

 

銷售和營銷費用

 

3,252

 

一般和行政費用

 

12,674

 

 

35,894

 

截至2024年6月30日,授予公司控股股東控制的實體員工的累計期權購買 5,730,859 股份時,本集團選擇將該等期權的公允價值確認爲股東的股息。與該等獎勵相關的總公允價值爲美元2,851.請注意,同一控制下的公司正在向集團提供跑車,集團按市場價格支付購買價格,因此 不是 補償費用反映在這些補助金中。

授予期權的公允價值是在授予日使用二叉項期權定價模型估計的,其中使用了以下假設:

    

截至6月30日的六個月,

 

授予日期:

 

2024

    

2023

無風險利率(i)

 

4.46%-4.58

%

3.4%-4.79

%

預期波幅(ii)

 

54.06%-54.57

%

54.06%-54.48

%

預期股息收益率(iii)

 

0.00

%

0.00

%

多次鍛鍊(iv)

 

2.20-2.80

 

2.20-2.80

預期條款(v)

 

10.00

 

10.00

相關普通股的公允價值(vi)

 

美元5.78--美元9.81

 

美元5.91--美元8.93

(i)無風險利率是根據以美元計價的美國國債的到期收益率估算的,期限與估值日生效的公司期權的預期期限一致。
(ii)預期波動率是根據可比同類上市公司的歷史波動率估計的,時間範圍接近公司期權的預期期限。

F-110

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(iii)由於公司預計在可預見的未來不會支付任何股息,因此預期股息收益率爲零。
(iv)預期行使倍數估計爲股價與員工或非員工決定自願行使其既得期權時行使價格的平均比率。由於公司沒有足夠的過去員工或非員工鍛鍊歷史信息,因此參考了一份廣泛接受的學術研究出版物進行了估算。
(v)預期期限是股票期權的合同期限。
(vi)預計公允價值分別採用基於合併交易完成前的股權分配模型和合並交易完成後的公開市場價格的貼現現金流量法確定。

26.

承付款和或有事項

購買承諾

截至2024年6月30日,本集團有與車輛購買、研發服務和其他運營費用相關的未來購買承諾。截至2024年6月30日,已簽約但尚未反映在未經審計的簡明綜合財務報表中的採購義務總額如下:

    

少於

    

多過

    

一年

一年

美元

美元

美元

購買承諾

 

89,004

89,004

資本承諾

截至2024年6月30日,已簽約但尚未反映在未經審計的簡明綜合財務報表中的資本支出總額如下:

    

少於

    

多過

    

一年

一年

 

美元

美元

美元

資本開支承擔(i)

 

12,077

9

12,086

(i)代表集團公司大樓建設、租賃權改進、模具和模具的資本承諾。

回購承諾

本集團已與一家貸款機構就其經銷商的車輛批發下限計劃融資簽訂回購協議。根據協議,如果經銷商宣佈有意申請破產,而貸方能夠收回車輛並將收回的車輛交付給本集團,則本集團有義務以車輛原發票價格的未付餘額從貸方回購車輛。自回購協議簽訂以來,本集團並未根據其回購協議回購任何工具,且本集團相信,根據歷史經驗,根據該等回購義務發生重大損失的可能性微乎其微。具有回購義務的下限融資計劃下融資的總額爲美國$21,872截至2024年6月30日。

F-111

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

27.

關聯方交易

(a)

關聯方

 主要關聯方名稱

    

關係性質

吉利控股

公司控股股東控制的實體

浙江吉利研發

公司控股股東控制的實體

浙江聯控科技有限公司有限公司(「浙江聯控」)

公司控股股東控制的實體

LGIL

公司控股股東控制的實體

創始人陸上車輛

公司控股股東控制的實體

吉利香港

公司控股股東控制的實體

武漢吉利汽車零部件有限公司有限公司(「武漢吉利汽車零部件」)

公司控股股東控制的實體

浙江吉利汽車有限公司有限公司武漢分公司(「吉利汽車武漢分公司」)

公司控股股東控制的實體

埃卡斯

公司控股股東控制的實體

ECARX (湖北)科技有限公司公司 (「湖北伊卡斯」)

公司控股股東控制的實體

湖北易創科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

LCL

公司控股股東控制的實體

北京蓮花汽車銷售有限公司公司

公司控股股東控制的實體

吉利英國有限公司

公司控股股東控制的實體

沃爾沃汽車公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉潤汽車有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉利汽車有限公司公司

公司控股股東控制的實體

杭州軒宇人力資源有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江吉利商務服務有限公司公司

公司控股股東控制的實體

中歐車輛技術有限公司

公司控股股東控制的實體

雷達新能源汽車(浙江)有限公司公司

公司控股股東控制的實體

吉利汽車集團有限公司公司

公司控股股東控制的實體

Lynk & Co Sales Netherlands BV

公司控股股東控制的實體

吉利汽車研究院(浙江)有限公司公司

公司控股股東控制的實體

金進(上海)機電設備有限公司公司

公司控股股東控制的實體

北極星汽車中國經銷有限公司。

公司控股股東控制的實體

杭州豐華紀念品有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江極速採購管理有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江煥福科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

成都金路達汽車銷售服務有限公司公司

受公司重大影響的實體

杭州路宏源汽車銷售服務有限公司公司

受公司重大影響的實體

湖北長江車谷產業投資基金合夥企業

受公司重大影響的實體

無錫星驅科技有限公司公司

受公司重大影響的實體

浙江西圖夢數字科技有限公司公司

公司控股股東有重大影響力的實體

北極GLY 3 LP

由公司一名董事控制的實體

蓮花汽車美國公司

公司控股股東控制的實體

Lynk & Co Investment Co.,公司

公司控股股東控制的實體

杭州吉利EVUN科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

極志文化創意有限公司公司

公司控股股東控制的實體

沃爾沃Personvagnar Aktiebolag

公司控股股東控制的實體

上海環球貿易公司

公司控股股東控制的實體

威瑞迪電動汽車(浙江)有限公司公司

公司控股股東控制的實體

浙江耀寧新材料科技有限公司公司

公司控股股東控制的實體

F-112

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

截至2024年和2023年6月30日止六個月內,除了看跌期權負債附註12、可交換票據附註15、可轉換票據附註16、可贖回可轉換優先股附註18、財務報表普通股附註20和以股份爲基礎的補償附註25披露的關聯方交易外,本集團進行了以下重大關聯方交易。

(b)

重大關聯方交易

截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月,本集團進行了以下重大關聯方交易:

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

提供服務(i)

 

10,662

5,021

商品銷售(i)

 

2,330

807

    

截至6月30日的六個月,

2024

    

2023

美元

美元

購買產品和服務 ((iii).a)

 

521,836

 

264,440

爲研發活動購買產品和服務 ((iii).b)

 

38,311

 

40,348

支付按金 ((ii).f)

 

1,126

 

購買設備和軟件 ((iii).c)

 

530

 

3,943

短期租賃成本((iii).e)

 

474

 

63

給予關連方貸款 ((ii).b)

 

222,865

 

865

從關聯方貸款結算開始((ii).b)

 

140

 

應收關聯方貸款利息收入 ((ii).b)

 

4,472

 

57

收購使用權資產 (iv)

 

 

8

支付租賃債務(iv)

828

10

代表關聯方付款((ii).a)

648

1,405

關聯方代表集團付款 ((iii).d)

3,316

8,308

(c)

重大關聯方餘額

截至2024年6月30日和2023年12月31日,主要由上述交易產生的未償餘額如下:

    

截至6月30日,

    

截至12月31日,

2024

2023

美元

美元

應收賬款關聯方(i)

 

19,674

 

22,430

合同負債-關聯方 * (i)

 

11,036

 

1

預付款和其他流動資產-關聯方 (ii)

 

40,381

 

28,744

其他非流動資產-關聯方 ((ii).c)

 

2,689

 

2,706

應付賬款關聯方 ((iii).a)

 

413,779

 

340,419

應計費用和其他流動負債-關聯方 (iii)

 

230,993

 

289,845

其他非流動負債-關聯方 ((iii).f)

 

1,548

 

1,634

經營租賃負債-關聯方,流動 * (iv)

 

995

 

840

經營租賃負債-關聯方,非流動 (iv)

 

11,314

 

12,064

 投資證券-關聯方

 

2,168

 

3,326

應收關聯方貸款 ((ii).b)

224,042

*

這些項目計入截至2024年6月30日和2023年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債相關方。

F-113

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

注:

(i)

該集團銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品,並向多家關聯方提供研發服務和其他諮詢服務。該集團爲關聯方提供的服務金額達美國$10,662 和美國$5,021分別截至2024年和2023年6月30日的六個月。該集團向關聯方銷售跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件和周邊產品,總額達美國$2,330 和美國$807分別截至2024年和2023年6月30日的六個月。美國因銷售貨物和提供服務而應收關聯方的應收賬款$19,674 和美國$22,430分別截至2024年6月30日和2023年12月31日。截至2024年6月30日和2023年12月31日,提前收到的美國$11,036 和美國$1分別被列入合同責任關聯方。

(ii)

本集團的預付款及其他流動資產關聯方及其他非流動資產關聯方產生於與購買產品及服務(見附註(Iii).a)、向關聯方提供貸款及代表關聯方支付現金有關的交易,詳情如下。

a.該集團向美國支付了$648 和美國$1,405分別代表關聯方於截至2024年及2023年6月30日止六個月。關聯方收取美國現金收據$809 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。截至2024年6月30日和2023年12月31日,應收美國$4,110和美元$4,271 分別計入預付款和其他流動資產-關聯方。
b.截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月,本集團提供了無抵押短期貸款 和美國$865分別向關聯方出售,利率爲 3.65%-4.5每年%。本集團確認美國利息收入$69 和美國$57 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月,本集團結算美國無擔保短期貸款$140,分別。截至2024年6月30日和2023年12月31日,應收美國貸款本金和利息$3,141 和美國$3,010 分別計入預付款和其他流動資產-關聯方。

2024年3月11日,公司子公司與控股股東最終控制的關聯方簽訂貸款協議,同意公司子公司提供本金總額爲美元的無擔保貸款$354,000 期限爲 5年 年利率爲 6.95%。截至2024年6月30日止六個月期間,本集團提供美元貸款$222,865對關聯方。截至2024年6月30日,未償還本金總額爲美元$219,644未償還利息收入總額爲美國$4,398.

c.如下文附註((Iii).a)和附註((Iii).c)所述,向關聯方預付購買美國汽車、汽車零部件和周邊產品的金額$33,191 和美國$21,404截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別計入預付款和其他流動資產相關各方。向關聯方支付購買美國設備的預付款金額$2,689 和美國$2,706分別於2024年6月30日和2023年12月31日被納入其他非流動資產相關方。
d.如附註((III).E)所述,向關聯方支付的短期租賃協議預付款金額爲 和美國$82截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別計入預付款和其他流動資產相關各方。
e.截至2024年6月30日止六個月,本集團錄得$40未受共同控制的預付款和其他與流動資產有關的各方的預期信貸損失一般和行政費用。截至2024年6月30日,在預付款和其他不受共同控制的流動資產相關各方中記錄的預期信貸損失準備金爲美國$61.
f.截至2024年6月30日止六個月內,本集團已支付美元$1,126作爲服務的按金。

(iii)

應付賬款關聯方、應計費用及其他流動負債關聯方及其他非流動負債關聯方因購買產品及服務、購買設備及軟件以及關聯方代表本集團付款而產生的交易如下。

a.本集團向關聯方購買跑車、Bev Lifestyle車型、汽車零部件、周邊產品、與銷售跑車和Bev Lifestyle車型相關的商業服務以及其他諮詢服務。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月裏,這些購買量相當於美國$521,836 和美國$264,440,其中,美國$326,187 和美國$118,714 分別確認爲截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的銷售成本。截至2024年6月30日和2023年12月31日,購買的美國跑車、BEV生活車型、汽車零部件和周邊產品$166,318 和美國$248,331分別記錄爲庫存。

截至2024年6月30日和2023年12月31日,因購買辦公材料、與跑車和BEV生活車型銷售相關的商業服務以及其他諮詢服務而欠關聯方款項爲美元15,599 及美元27,660分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。

截至2024年6月30日及2023年12月31日,因購買跑車、BEV生活車型、汽車零部件及周邊產品而欠關聯方款項爲美元413,779 及美元340,419分別列入與應付帳款有關的各方。

b.本集團向關聯方購買產品和服務,用於研發活動。本集團記錄了美國的研發費用$38,311 和美國$40,348 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內。截至2024年6月30日及2023年12月31日,因購買產品而欠關聯方款項

F-114

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

美國研發活動的產品和服務$207,487 和美國$217,256分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
c.該集團購買了美國的設備和軟件$530 和美國$3,943 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月分別來自關聯方。截至2024年6月30日和2023年12月31日,因購買美國設備和軟件而欠關聯方款項$4,897 和美國$19,786分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
d.截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月,關聯方向美國支付了$3,316 和美國$8,308代表本集團支付差旅費、員工工資和社會福利以及其他雜項費用,其中美國$2,723 和美國$1,605 分別計入截至2024年6月30日和2023年12月31日的應計費用和其他流動負債-關聯方。
e.本集團與關聯方簽訂短期租賃協議租用辦公空間。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月,本集團發生短期租賃成本$474 和美國$63,分別。截至2024年6月30日和2023年12月31日,美國短期租賃應付款$71 和美國$323分別計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。
f.本集團收到存款 和美國$3 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月分別來自關聯方。截至2024年6月30日和2023年12月31日,美國$216 和美國$168計入應計費用和其他流動負債相關各方,以及美國$1,548 和美國$1,634分別列入其他與非流動負債有關的當事人。
g.於2023年1月31日,本集團與LGIL的全資附屬公司LCL訂立分銷協議,LCL最終由本公司控股股東控制,據此,本集團獲委任爲獨家全球分銷商,經銷若干車型的車輛,併爲其自2023年1月31日起經銷的該等車輛提供售後服務及品牌、市場推廣及公共關係,現金代價爲英鎊18,055(相當於美國$22,296).截至2024年6月30日的六個月內,拼箱已結算英鎊 18,055(相當於美國$22,938).截至2024年6月30日和2023年12月31日,應支付的分配權 和美國$23,047計入應計費用和其他與流動負債有關的當事人。

(iv)

本集團與關聯方簽訂租賃協議,租用辦公空間和停車位。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六個月,本集團確認使用權資產 和美國$8 分別來自關聯方。本集團支付了美國的租賃負債$828 和美國$10 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內。截至2024年6月30日和2023年12月31日,當前經營租賃負債爲美國$995 和美國$840分別,非流動經營租賃負債爲美國$11,314 和美國$12,064,分別爲。

F-115

目錄表

蓮花科技有限公司。

未經審計簡明綜合財務報表附註

(除每股和每股數據外,所有金額均以千爲單位)

(d)

與吉利集團達成製造協議

本集團與吉利汽車武漢分公司及武漢吉利汽車配件(統稱爲「原始設備製造商」)訂立製造協議,生產本集團的電動汽車。10年前從2022年6月21日開始。根據製造協議,本集團委託原始設備製造商生產電動汽車,並同意授權原始設備製造商使用本集團生產該等車型的技術。該集團主要負責蓮花品牌車型的設計和開發、供應商的指定、產品公告,並確保與全球標準保持一致。該集團還爲原始設備製造商提供製造電動汽車所需的知識產權。原始設備製造商主要負責原材料的採購和檢驗、生產計劃、生產質量控制、製造車輛的物流和運輸以及製造工廠的建設和運營。特別是,質量控制是根據集團的質量保證框架進行的,並得到原始設備製造商的批准。此外,原始設備製造商負責爲製造的車輛獲得證書。

(e)

Lotus應用與武漢泉慶委託運營維護合同

本集團於2023年5月與武漢泉清簽訂申請委託運維合同。根據合同,本集團將按產生的基準向武漢泉清支付武漢泉清爲本集團蓮花App提供的委託日常運維服務的若干服務費。截至2024年6月30日, 已產生服務費。

28.

後續事件

(i)發行新股

2024年8月23日,集團發佈16,000,000向德意志銀行美洲信託公司大量發行普通股,以供在行使或歸屬根據2022年股票激勵計劃授予的購股權時用於未來發行。

於二零二四年九月十六日,本集團與Westwood Capital Group LLC(「Westwood」)訂立證券購買協議(「購買協議」),據此,作爲Westwood根據購買協議購買普通股的不可撤銷承諾的代價,本集團向Westwood發行700,000 2024年9月19日,普通股作爲承諾普通股。集團可能會向美國出售$350,000根據購買協議向Westwood出售普通股。

F-116

目錄表

第II部

招股說明書不需要的資料

項目6.董事和高級職員的賠償

開曼群島的法律沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事作出賠償的程度,除非開曼群島法院認爲任何這類規定違反公共政策,例如對故意違約、故意疏忽、民事欺詐或犯罪後果作出賠償。

經修訂的條款規定,我們當其時和不時的每名董事(包括替代董事)、秘書、助理秘書或其他人員(但不包括我們的核數師)及其遺產代理人(每個人均爲「受保障人」),須就該受保障人所招致或蒙受的一切訴訟、法律程序、費用、收費、開支、損失、損害或法律責任,予以彌償和保證,但因該受彌償人本身的不誠實、故意失責或欺詐者除外,在處理吾等的業務或事務(包括因任何判斷錯誤)或執行或履行其職責、權力、權限或酌情決定權的過程中,包括在不損害前述條文的一般性的原則下,該受保障人士因在開曼群島或其他地方的任何法院就涉及吾等或吾等事務的任何民事法律程序進行抗辯(不論是否成功)而招致的任何費用、開支、損失或法律責任。

吾等亦已根據開曼群島的法律與吾等的董事及行政人員訂立彌償協議,據此,吾等將同意向每位此等人士作出彌償,並使其不會因任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序而蒙受損失、判決、罰款或根據和解協議須支付的款項蒙受損害,或因其是或曾經是吾等董事或主管人員的事實而參與其中。除非在受補償人就訴訟、訴訟或法律程序勝訴或以其他方式抗辯的情況下,由我們償還的費用,否則我們在賠償協議下的義務將受到某些習慣限制和例外情況的約束。

此外,吾等維持標準保單,向吾等董事及行政人員提供因失職或其他不法行爲而引致的損失賠償,以及吾等根據上述賠償條款或其他法律規定向該等董事及行政人員支付的款項。

對於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或根據前述條款控制吾等的人士,我們已被告知,美國證券交易委員會認爲此類賠償違反證券法中所表達的公共政策,到目前爲止無法強制執行。

II-1

目錄表

項目7. 最近出售的未註冊證券。

在過去三年裏,考慮到2022年3月15日實施的10比1股票分拆的影響,我們發行了以下未根據《證券法》註冊的證券,如下所述。這些證券均根據《證券法》第4(a)(2)條、法規D和/或法規S規定的豁免發行。沒有承銷商參與這些證券的發行。

證券/買方

    

發行日期:

    

中國證券的數量:

    

考慮事項

普通股

某些投資者

2021年8月9日至2021年12月24日的不同日期

2,167,000,000

人民幣1,950,300,000元加上某些商標使用權

系列Pre-A首選

某些投資者

2022年2月28日至2022年7月26日的不同日期

184,596,297

人民幣1,000,000,000元

首選A系列

某些投資者

2022年10月11日和2022年12月30日

123,456,332

人民幣1,000,000,000元加45,000,000美元

選項

某些董事、員工和顧問

2022年10月10日至2023年11月1日的不同日期

50,361,667

2022年3月15日,LTC宣佈以股票股息的形式進行1:10的股票拆分,並按照LTC全體股東各自在LTC的持股比例將股票股息分配給LTC全體股東。在股票分紅前,LTC擁有216,700,000股普通股和2,407,778股A系列Pre-A優先股,每股面值爲0.00001美元。股票分紅後,LTC有21.67億股普通股和24,077,780股Pre-A優先股已發行和流通股。

2022年3月22日,24,077,778股普通股被重新指定爲A系列Pre-A優先股。

就業務合併而言,於截止日期,(I)優先股轉換於緊接第一個生效時間前完成;(Ii)緊接優先股轉換後但緊接資本重組前,重新指定生效;(Iii)資本重組完成;(Iv)向管道投資者發行122,446,496股普通股;及(V)向CB投資者發行3,011,368股普通股。

於2024年6月24日,吾等與吉利香港訂立本金購買協議,據此,吉利香港以定向增發方式分兩批向吾等購買本金總額相等於人民幣80,000元萬的吉利CB。每筆債券將於2025年6月22日到期,年利率相當於發行日的SORF加3.35%,於到期日支付。在適用票據條款的規限下,吉利CB可於適用發行日期後第30個交易日起由吉利香港選擇轉換爲普通股或美國存託憑證。初始兌換價格等於緊接適用兌換日期前連續10個交易日內美國存託憑證最後報告的銷售價的成交量加權平均數。

2024年9月16日,我們與Westwood簽訂了《購買協議》,根據該協議,我們有權在自開始日期起的約36個月內不時向Westwood出售最高350,000,000美元的美國存託憑證,但須遵守某些限制。我們向Westwood發行了700,000股承諾普通股,作爲其於2024年9月19日根據購買協議承諾購買ADS的代價。在購買協議中,Westwood向我們表示,其是「認可投資者」(該術語的定義見1933年證券法或《證券法》第D條第501(a)條)。我們根據購買協議出售這些證券,並依賴於《證券法》第4(a)(2)條和據此頒佈的法規D第506(b)條規定的《證券法》登記要求的豁免。

II-2

目錄表

項目8 . 展品

證物編號:

    

描述

2.1

首次修訂和重新簽署的協議和合並計劃,日期爲2023年10月11日,由蓮花科技有限公司、蓮花臨時有限公司、蓮花電動汽車有限公司和L卡特頓亞洲收購公司(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件2.1成立)

3.1**

蓮花科技公司第六次修訂和重述的備忘錄和章程,目前有效

4.1**

美國存託憑證樣本(作爲附件A至附件4.2)

4.2**

存款協議,日期爲2024年1月29日,由蓮花科技公司、其中指定的託管人以及美國存托股份的持有人和實益所有人簽署

4.3

L亞洲收購公司和大陸股票轉讓信託公司之間的權證協議,日期爲2021年3月10日(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件4.6併入)

4.4

蓮花科技股份有限公司普通股證書樣本(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件4.7併入)

4.5

蓮花科技股份有限公司的樣本認股權證(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)的附件4.8併入)

4.6†**

轉讓、假設和修訂協議,日期爲2024年2月22日,由L Catterton Asia Acquisition Corp、Lotus Technology Inc.、大陸股票轉讓和信託公司和Equiniti Trust Company,LLC

4.7

登記和股東權利協議,日期爲2021年3月10日,由L卡特頓亞洲收購公司、生命週期評估收購發起人、有限責任公司和L卡特頓亞洲收購公司的某些股東簽訂(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)的附件4.10合併)

4.8†**

註冊權協議,日期爲2024年2月22日,由Lotus Technology Inc.、BCA收購贊助商、LP和其中指定的其他各方

5.1**

Maples and Calder(Hong Kong)LLP對蓮花科技有限公司普通股的有效性的意見。

5.2**

Skadden,Arps,Slate,Meagher & Flom LLP對Lotus Technology Inc.的授權書的意見

10.1

投資管理信託協議,日期爲2021年3月10日,由大陸證券信託公司和L卡特頓亞洲收購公司(註冊成立於2023年10月16日,參考美國證券交易委員會提交的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件10.1)

10.2

行政支持協議,日期爲2021年3月10日,由LCA收購發起人、LP和L卡特頓亞洲收購公司(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-275001)附件10.2註冊成立)

10.3

LCA收購贊助商LP之間的信函協議,日期爲2021年3月10日L卡特頓亞洲收購公司高級管理人員和董事L卡特頓亞洲收購公司(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明(文件編號333-275001)附件10.3註冊成立)

II-3

目錄表

證物編號:

    

描述

10.4

贊助商支持協議,日期爲2023年1月31日,由蓮花技術公司簽署,L卡特頓亞洲收購公司、生命週期投資公司收購發起人、有限責任公司和其他被點名的當事人(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)的第10.4號附件合併)

10.5

對蓮花科技公司和蓮花科技公司之間的贊助支持協議的修正案,日期爲2023年11月13日,L卡特頓亞洲收購公司、長期股權收購保薦人、有限責任公司和其他被點名的當事人(通過參考2023年11月15日提交給美國證券交易委員會的關於F-4表第1號修正案的登記聲明(第333-275001號文件)的第10.5號附件合併)

10.6

股東支持協議,日期爲2023年1月31日,由蓮花科技公司簽署,L卡特頓亞洲收購公司和其中點名的其他各方(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)的附件10.5合併)

10.7#

蓮花汽車有限公司與蓮花科技創新有限公司於2023年1月31日訂立的分銷協議(參閱於2023年11月15日提交予美國證券交易委員會的《F-4表格第1號修訂登記聲明》(第333-275001號文件)附件10.7)

10.8

蓮花科技有限公司、吉利國際(香港)有限公司、蓮花先進科技有限公司及蓮花集團國際有限公司於2023年1月31日訂立的認沽期權協議(於2023年10月16日提交予美國證券交易委員會的F-4表格註冊說明書(文件編號333-275001)的附件10.7)

10.9

蓮花科技有限公司、艾蒂卡汽車有限公司、蓮花先進技術有限公司和蓮花集團國際有限公司於2023年1月31日簽署的看跌期權協議(通過引用附件10.8併入2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)中)

10.10††

蓮花科技股份有限公司2022年股票激勵計劃(引用於2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)的附件10.9)

10.11

蓮花科技公司與蓮花科技公司每位高管的賠償協議表(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格(文件編號333-275001)的附件10.10併入)

10.12

武漢蓮花科技有限公司與蓮花科技每位高管簽訂的《聘用協議書》英文翻譯。(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(檔案號333-275001)的附件10.11併入)

10.13†#

武漢蓮花汽車股份有限公司與寧波吉利汽車研發有限公司於2021年3月24日簽署的環境保護局/朗達/阿爾法開發協議的英譯本(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件10.12併入)

10.14#

武漢蓮花汽車股份有限公司與浙江聯空科技有限公司於2021年12月20日簽訂的技術許可協議英譯本(參考2023年10月16日向美國證券交易委員會提交的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.13)

10.15†#

蓮花先進科技有限公司與蓮花集團有限公司於2021年11月4日訂立的商標許可協議(於2023年10月16日提交予美國證券交易委員會的F-4表格註冊說明書(文件編號333-275001)的附件10.14)

10.16†#

蓮花科技國際有限公司與蓮花集團有限公司於2021年11月4日簽訂的商標許可協議(於2023年10月16日向美國證券交易委員會提交的F-4表格註冊說明書(文件編號333-275001)的附件10.15)

10.17†#

武漢蓮花汽車股份有限公司、武漢蓮花汽車銷售有限公司、浙江吉利汽車股份有限公司武漢分公司和武漢吉利汽車零部件有限公司2022年6月21日的製造合作協議(通過引用2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)第10.16號)

10.18†#

湖北長江經開汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)、武漢蓮花科技有限公司、浙江吉利控股集團、寧波巨合銀清企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)於2021年9月23日簽訂的可轉換票據投資協議(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(第333-275001號文件)附件10.17納入)

10.19†#

杭州灣資本、寧波蓮花機器人有限公司等人於2022年6月1日簽署的寧波蓮花機器人有限公司投資協議英譯本(參考2023年10月16日提交美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.18)

II-4

目錄表

證物編號:

    

描述

10.20†#

杭州富陽開發區產業投資有限公司、三亞蓮花創業投資有限公司、武漢蓮花科技有限公司於2022年11月8日簽訂的可轉換票據投資協議英譯本(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.19併入)

10.21†#

修訂和重新修訂了觀瀾湖紫光有限公司、觀瀾湖有限公司、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技有限公司於2022年3月17日簽訂的A系列Pre-A優先股購買協議(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)的附件10.20併入)

10.22†#

天弘資源有限公司、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技有限公司於2022年7月8日簽訂的A系列優先股購買協議(合併日期爲2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.21)

10.23†#

北極GLY 3 LP、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技有限公司於2022年8月29日達成的A系列優先股購買協議(合併於2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)的附件10.22)

10.24†#

湖北長江汽車產業投資基金合夥企業(有限合夥)、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技股份有限公司於2022年8月29日簽訂的首輪優先股購買協議(參照2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.23加入)

10.25†#

寧波上創股權投資合夥企業(有限合夥)、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技股份有限公司於2022年8月29日簽訂的首輪優先股購買協議(引用2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)第10.24號)

10.26†#

杭州富陽投資發展有限公司、蓮花先進技術有限合夥企業和蓮花科技股份有限公司於2022年8月30日簽訂的首輪優先股購買協議(引用2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.25)

10.27#

武漢蓮花科技有限公司、武漢蓮花電子商務有限公司及其指定股東、蓮花科技股份有限公司重組協議英文譯本,日期爲2023年6月30日(參考2023年10月16日提交美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.26)

10.28

武漢蓮花科技有限公司和武漢蓮花電子商務有限公司及其指定股東於2023年6月30日簽訂的終止協議的英文譯本。(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(檔案號333-275001)的附件10.27併入)

10.29#

可轉換票據購買協議表格(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.28併入)

10.30

認購協議表格(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.29)

10.31

認購協議表格(適用於採用存款結構的PIPE投資)(通過參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件10.30併入)

10.32#

蓮花科技公司和莫門塔公司之間於2023年4月28日簽訂的可轉換票據購買協議(通過引用2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件10.31併入)

10.33

蓮花科技股份有限公司與經開基金於2023年4月27日簽訂的認購協議(於2023年10月16日提交予美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明(文件編號333-275001)附件10.32)

10.34

股東禁售函格式(參考2023年10月16日提交給美國證券交易委員會的F-4表格登記說明書(文件編號333-275001)附件10.33併入)

10.35†#

蓮花科技有限公司與梅里茨證券有限公司於2023年11月15日就蓮花科技有限公司股份訂立的股份認購協議(於2023年12月5日提交予美國證券交易委員會的《關於F-4表格第2號修正案的登記聲明》(第333-275001號文件)的第10.35號附件合併)

II-5

目錄表

證物編號:

    

描述

10.36

可轉換票據購買協議,日期爲2024年6月24日,由蓮花科技有限公司和吉利國際(香港)有限公司簽訂(於2024年6月24日提交給美國證券交易委員會的6-k表格的當前報告中通過引用附件10.1併入)

10.37

高級可轉換票據表格(參照2024年6月24日提交給美國證券交易委員會的6-k表格當前報告的附件10.2併入)

10.38†#

蓮花科技公司和Westwood Capital Group LLC於2024年9月16日簽署的證券購買協議(合併內容參考2024年9月16日提交給美國證券交易委員會的6-k表格當前報告的附件99.1)

10.39#

蓮花技術公司和Westwood Capital Group LLC於2024年9月16日簽署的註冊權協議(通過引用附件99.2併入2024年9月16日提交給美國證券交易委員會的當前6-k表格報告中)

21.1*

蓮花科技公司子公司名單。

23.1*

蓮花科技有限公司的獨立註冊會計師事務所畢馬威華振律師事務所同意。

23.3**

Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意書(見附件5.1)。

23.4**

Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP的同意(包含在附件5.2中)。

23.5**

經韓坤律師事務所同意。

24.1**

授權書(包括在本註冊聲明的簽名頁上)。

99.1**

蓮花科技公司商業行爲和道德準則

101.INS*

內聯XBRL實例文檔

101.Sch*

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.卡爾*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.定義*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.實驗所*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.前期*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

107**

備案費表

*

隨函存檔

**

之前提交的

#

根據法規S-k第601(a)(5)項,省略了附表和展品的某些部分。公司同意提供此類時間表或其任何部分的副本萬億。根據要求向SEC提供。

本展品的某些部分已根據法規S-k第601(b)(10)(iv)項進行了編輯。公司同意應SEC的要求向SEC提供未經編輯的展品副本。

††

指管理合同或補償計劃。

II-6

目錄表

項目9.項目承諾

(a)以下籤署的註冊人特此承諾:

(1)在提出要約或出售的任何期間,提交對本登記聲明的生效後修正案:
(i)包括1933年《證券法》第10(A)(3)款規定的任何招股說明書;
(ii)在招股說明書中反映在登記說明書生效日期(或登記說明書生效後的最近一次修訂)之後發生的、個別地或總體上代表登記說明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管有上述規定,已發行證券數量的任何增加或減少(如果已發行證券的總美元價值不會超過已登記的),以及與估計最高發行範圍的低端或高端的任何偏離,均可通過根據規則第424(B)條向委員會提交的招股說明書的形式反映,前提是總數量和價格的變化不超過有效註冊書中「註冊費計算」表中規定的最高總髮行價的20%;以及
(iii)在登記說明中列入與以前未披露的分配計劃有關的任何重大信息,或在登記說明中對此類信息進行任何重大更改;
(2)就確定1933年證券法下的任何責任而言,每一項生效後的修正案應被視爲與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時該等證券的要約應被視爲其最初的真誠要約。
(3)通過一項生效後的修訂,將終止發行時仍未出售的任何正在登記的證券從登記中刪除。
(4)在任何延遲的發售開始時或在連續發售的整個過程中,提交登記聲明的生效後修正案,以包括Form 20-F表第8.A.項所要求的任何財務報表。無需提供1933年《證券法》第10(A)(3)節另有要求的財務報表和信息,只要註冊人通過生效後的修正案在招股說明書中包括根據本(A)(4)款要求的財務報表,以及確保招股說明書中的所有其他信息至少與這些財務報表的日期一樣新的其他必要信息。
(5)爲了確定根據1933年證券法對任何購買者的責任,根據規則第424(B)條提交的作爲與發售有關的註冊聲明的一部分提交的每份招股說明書,除根據規則億提交的註冊聲明或依據規則430A提交的招股說明書外,應被視爲註冊聲明的一部分,並在生效後首次使用之日包括在註冊說明書中。但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述,或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述,對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言,並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。
(6)爲了確定《證券法》規定的註冊人在證券初始分配中對任何買方的責任,簽署的註冊人承諾,在根據本註冊聲明向簽署的註冊人的證券的初次發售中,無論用於向購買者出售證券的承銷方式如何,如果通過下列任何通信方式向購買者提供或出售證券,則簽署的註冊人將是購買者的賣方,並將被視爲向購買者提供或出售此類證券:
(i)任何初步招股說明書或以下籤署的註冊人的招股說明書,與根據規則第424條要求提交的發售有關;
(ii)任何與發行有關的免費書面招股說明書,這些招股說明書是由以下籤署的註冊人或其代表準備的,或由該簽署的註冊人使用或提及的;

II-7

目錄表

(iii)任何其他免費撰寫的招股說明書中與發行有關的部分,其中包含由以下籤署的註冊人或其代表提供的關於該簽署的註冊人或其證券的重要信息;以及
(iv)以下簽名的註冊人向購買者發出的要約中的任何其他通信。

(b)根據上述條款,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年《證券法》產生的責任獲得賠償,但註冊人已被告知,證券交易委員會認爲這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策,因此不能強制執行。如果董事、註冊人的高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人爲成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非註冊人的律師認爲此事已通過控制先例解決,否則註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法所表達的公共政策以及是否將受該發行的最終裁決管轄的問題。

(c)以下籤署的註冊人特此承諾:

(1)爲了確定1933年《證券法》規定的任何責任,根據規則第430A條作爲本註冊說明書的一部分提交的招股說明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據《證券法》第424(B)(1)或(4)或497(H)條提交的招股說明書表格中包含的信息,應被視爲本註冊說明書在宣佈生效時的一部分。
(2)爲了確定1933年證券法下的任何責任,每一項包含招股說明書形式的生效後的修正案應被視爲與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時發行此類證券應被視爲其首次善意發行。

II-8

目錄表

簽名

根據1933年《證券法》的要求,註冊人證明其有合理理由相信其符合F-1表格提交的所有要求,並已正式促使以下籤署人代表其簽署本註冊聲明,並獲得正式授權,於2024年9月19日在中國上海。

蓮花科技公司。

作者:

/s/馮清風

姓名:

馮清風

標題:

董事和首席執行官

授權委託書

通過這些陳述,我知道所有人,每個簽署人組成並任命馮慶峯爲他或她的真實合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有的身份,簽署蓮花科技有限公司F-1表格或其他適當表格的本註冊聲明,及其所有修正案,包括生效後的修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,每一個單獨行事的人,完全有權作出和執行在處所內和周圍作出的每一項必要和必要的行爲和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認任何該等事實受權人和代理人,或其一名或多名代理人,可憑藉本條例合法地作出或安排作出任何該等行爲及事情。

根據1933年《證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以指定的身份和日期簽署。

簽名

    

容量

    

日期

/S/Daniel東輝Li

董事與董事會主席

2024年9月19日

李東輝

關於董事的

/s/馮清風

董事和首席執行官

2024年9月19日

馮清風

(首席行政主任)

/S/李匡龍

董事和首席財務官

2024年9月19日

亞歷克西斯·權龍·李

(首席財務會計官)

/s/ Ooi Teik Huat

主任

2024年9月19日

黃泰華

/s/寧宇

主任

2024年9月19日

寧宇

/s/阿達·嚴雲峯

獨立董事

2024年9月19日

嚴雲峯

/s/阿尼什·梅爾瓦尼

獨立董事

2024年9月19日

阿尼什·梅爾瓦尼

II-9

目錄表

授權代表

根據1933年證券法的要求,以下籤署人僅以蓮花科技公司正式授權代表的身份,已於2024年9月19日在紐約州紐約市簽署本登記聲明。

授權的美國代表

科林環球公司。

作者:

/s/Colleen A.de Vries

姓名:

科琳·A·德弗里斯

標題:

高級副總裁

II-10