第99.1展示文本
2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（“注册人”）发布了一份新闻稿，题为“大使乔吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事会”，现附上99.1展览，并成为本文档的一部分。
| 定义 | 2 |
| 公司信息 | 5 |
| 关于我们的加权投票权的信息 | 7 |
| 管理讨论与分析 | 9 |
| 其他信息 | 22 |
| 基本报表审阅报告 | 36 |
| 未经审计的基本合并资产负债表 | 37 |
| 未经审计的基本合并利润表 | 40 |
| 未经审计的综合收益简表 | 42 |
| 未经审计的股东权益变动简表 | 43 |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 44 |
| 基本报表的注解 | 47 |
1
定义
在这份中期报告中，除非上下文另有规定，以下表达将具有以下含义：
| 2014计划 | 该公司于2014年5月采纳的股权激励计划，并于2022年11月终止 |
| 2015计划 | 该公司于2015年5月采纳的股权激励计划，并于2022年11月终止 |
| “2022计划” | 该公司于2022年11月采纳的股权激励计划，并根据需要进行修订或补充 |
| “ADS（s）” | 美国存托凭证（每份代表三股A类普通股） |
| “关联方” | 具有上市规则下赋予的含义 |
| “审计委员会” | 公司的审计委员会 |
| “董事会”或“董事局” | 董事会 |
| “CG Code” | 《公司治理准则》，如附录C1所述，不时修订 |
| “中国”或“中华人民共和国” | 中华人民共和国 |
| “A类普通股份” | A类普通股份指公司股本中的普通A类股份，每股面值为US$0.0001，使持有A类普通股份的持有人在公司股东大会上每股享有一票表决权。 |
| “B类普通股份” | B类普通股份指公司股本中的普通B类股份，每股面值为US$0.0001，赋予公司带权表决权，使持有B类普通股份的持有人在公司股东大会上每股享有十票表决权。 |
| “公司” | 宝尊电商股份有限公司，于2013年12月17日在开曼群岛注册成立，该公司为一家受限有责公司。其股份在主板上市交易，American Depositary Shares(ADS)在纳斯达克上市。 |
| “董事” | 公司的董事 |
2
| “GMV” | 总交易额 |
| 本公司、合并子公司及其关联的合并实体，包括变量投资实体及其子公司，不时 | 公司、合并子公司及其关联的合并实体，包括其变量投资实体及其子公司，不时 |
| “香港”或“HK” | 中华人民共和国香港特别行政区 |
| “港元”、“HKD”或“HK$” | 香港元，香港法定货币 |
| “美元” | 美元，美国的法定货币 |
| “上市” | 股票的主板上市 |
| “上市日期” | 公司上市日期，即2020年9月29日 |
| “上市规则” | 香港交易所上市证券规则，经修订、补充或其他修改 |
| “主板” | 证券交易所（不包括期权市场），由证券交易所独立运营并与证券交易所的创业板平行运营 |
| “模型规则” | 上市发行人的证券交易模型准则，列于上市规则附录C3中 |
| “邱先生” | 我们的创始人，董事长兼首席执行官邱文彬先生 |
| “吴先生” | 我们的联合创始人兼董事吴军华先生 |
| “纳斯达克” | 美国纳斯达克全球精选市场 |
| 基于上述情况，我们认为： | 公司于2020年9月18日发布的招股说明书 |
| “人民币”或“RMB” | 中华人民共和国的合法货币 |
| “报告期” | 2024年1月1日至2024年6月30日的期间 |
| “限制性股份单位” | 受限制的股票单位 |
| “SEC” | 美国证券交易委员会 |
3
| “服务提供商” | 公司或其子公司的顾问、受雇承包商或代理人（不包括专业顾问和专家） |
| “SFO” | 香港证券及期货条例（香港法律第571章），随时修订、补充或修改 |
| “股份” | 公司普通A类股份和普通B类股份（视情况而定） |
| “股权激励计划” | 2014计划、2015计划和2022计划 |
| “股东” | 股份的持有人 |
| “证券交易所”或 “香港证券交易所” | 香港联合交易所有限公司 |
*仅用于识别目的
本中期报告包含了人民币（RMB）金额按照特定汇率转换成美元（US$）的部分翻译，仅供读者方便参考。除非另有说明，人民币兑美元的翻译汇率为1美元兑7.2672人民币，涉及公司财务数据方面的报告。 报告期间，截至2023年12月31日止的财务数据人民币兑美元的翻译汇率为1美元兑7.0999人民币；截至2023年6月30日止六个月的财务数据人民币兑美元的翻译汇率为1美元兑7.2513人民币。以上汇率分别采用了2024年6月28日，2023年12月29日和2023年6月30日作为正午时点的购买汇率，详见美联储H.10统计发布。
语言
如果这份中期报告的英文版本和中文版本之间存在任何不一致，以英文版本为准，但是如果报告中提到的在中国设立的实体或企业的中文名称与其英文翻译不一致，则以中文名称为准。中文名称优先。
4
公司信息
| 董事会 |
| 执行董事 |
| 邱文彬先生 (仇文彬) （创始人、董事长兼首席执行官） |
| 吴军华先生 (吳駿華) |
| 冈田聪先生 (田良良) |
| 王军博士 (王俊) （2024年6月14日任命） |
| 余彬女士 (余) （2024年6月14日任命） |
| 刘洋女士 (洋) （于 2024 年 5 月 30 日辞职） |
| 独立董事 |
| 陈耀邦先生 |
| 夏显强先生 |
| 本杰明·叶长青先生 (长青) |
| 审计委员会 |
| 本杰明·叶长青先生 (长青)（主席） |
| 陈耀邦先生 |
| 夏显强先生 |
| 薪酬委员会 |
| 陈耀邦先生（主席） |
| 夏显强先生 |
| 本杰明·叶长青先生 (长青) |
| 提名和公司治理委员会 |
| 夏显强先生（主席） |
| 陈耀邦先生 |
| 本杰明·叶长青先生 (长青) |
| 联席公司秘书 |
| 余亚瑟先生 |
| 苏嘉敏女士 |
| 授权代表 |
| 邱文彬先生 |
| 苏嘉敏女士 |
| 注册办事处 |
| 维斯特拉（开曼）有限公司 |
| P.O. Box 31119 大湾村，芙蓉路 |
| 802 西湾路 |
| 大开曼岛KY1-1205 |
| 开曼群岛 |
| 主要运营总部 |
| 上海市江苏路西510弄1-9号 |
| 上海200436，中国 |
| 香港业务主要场所 |
| 曼利广场5楼 |
| 观塘道348号 |
| 九龍 |
| 香港 |
| 开曼群岛主要股份登记及过户办事处 |
| 维士达（开曼）有限公司 |
| 邮政信箱31119号, 大露台, 木槿路 |
| 西湾路802号 |
| 大开曼岛KY1-1205 |
| 开曼群岛 |
| 中国香港分店股份登记处 |
| 香港投资者服务公司 |
| 1712-1716号店铺 |
| 何普中心17楼 |
| 皇后大道东183号 |
| 香港湾仔 |
5
审计
| 毕马威会计师事务所 |
| 依法注册的公益实体审计师 |
| 会计和财务报告委员会 |
| 条例 |
| 香港中环干诺道10号太子大厦8楼 |
| 香港中环干诺道10号 |
| bocl n2506a |
| 法律顾问 |
| Sidley Austin |
| 39楼 |
| 国际金融中心二期 |
| 金融街8号 |
| 中环 |
| 香港 |
| 主要银行家 |
| 平安银行股份有限公司 |
| 深南东路5047号14楼 |
| 深圳 |
| 中国 |
| 股票代码 |
| 香港交易所：9991 |
| 纳斯达克：BZUN |
网站
www.baozun.com
6
关于我们的加权投票权的信息
加权 投票权结构
根据我们的加权投票权结构，我们的股本包括A类普通股和B类普通股。每股A类普通股授予持有人一票表决权，每股B类普通股授予持有人十票表决权，分别用于公司的股东大会上的任何决议，除非法律或上市规则另有要求或在我们的公司备忘录和章程中另有规定。股东和潜在投资者应意识到在具有加权投票权结构的公司投资可能存在的潜在风险。我们的美国存托股份每三股代表我们的一股A类普通股，在美国纳斯达克全球精选市场以BZUN为标的上市交易。每股B类普通股可随时由持有人转换为一股A类普通股。在所有已发行及流通的B类普通股全部转为A类普通股后，公司将发行13,300,738股A类普通股，占已发行及流通A类普通股总数的约7.95%，或公司已发行及流通股份的扩大后约7.37%（不包括根据2014年计划、2015年计划和2022年计划发行的任何股份，包括因行权期权、归属股份单位或其他奖励而发放或可能发放的股份，以及我们可能进行的任何股份或ADS的发行或回购）截至2024年6月30日。
WVR 受益人
截至2024年6月30日，加权投票权益（“"）受益人包括我们的创始人、董事长兼首席执行官邱文斌先生，以及我们的联合创始人和董事吴俊华先生。在我们的WVR结构下，每一份A类普通股有一票投票权，每一份C类普通股有八票投票权，在我们的股东大会上提交的任何决议中，根据《香港上市规则》第8A.24条的规定，某些事项（“特定事项”）按每股一票的基础进行投票。”）受益人为我们的创始人、董事长兼首席执行官邱文斌先生，以及我们的联合创始人和董事吴俊华先生。
邱文彬先生
邱先生通过Jesvinco Holdings Limited表现出兴趣和控制权，该公司由邱先生完全拥有，拥有10股A类普通股和9,410,369股B类普通股。邱先生还受益拥有4,429,366股A类普通股，包括2022年计划下未投资限制股份单位之下的1,147,500股A类普通股。截至2024年6月30日，邱先生控制了我们公司32.43%的总表决权（不包括公司持有的库存股和公司回购但尚未注销的股份）。
吴俊华先生
吴先生通过卡斯文迪诺控股有限公司控制着2,764,707股A类普通股（包括2015年计划下未获豁免限制股单位的261,000股A类普通股）、3,890,369股B类普通股。吴先生还有受益拥有46,752股A类普通股。截至2024年6月30日，吴先生控制着我司13.80%的投票权（不包括公司持有的库藏股和公司回购但尚待注销的股份）。
7
公司的WVR结构使WVR受益人在不持有公司股份大部分经济利益的情况下能够行使对公司的投票控制权。这将使公司从WVR受益人的持续愿景和领导力中受益，并且WVR受益人将控制公司的长期前景和策略。建议潜在投资者注意投资具有加权投票权结构的公司的潜在风险，特别是WVR受益人的利益可能并不总是与我们的股东整体利益一致，而且WVR受益人将能够对我们公司的事务和股东决议结果产生重大影响，无论其他股东如何投票。潜在投资者应在充分和谨慎考虑后才作出投资公司的决定。任何持有b类普通股的持有人将其对任何非子公司（根据我们公司章程的定义）的任何人或实体的有益所有权的出售、转让、分配或处分，这些b类普通股将自动立即转换为相等数量的A类普通股。
8
经营讨论与分析
业务概述
我们是中国电子商务服务行业的领导者和先锋，也是数字商务的推动者。我们通过利用我们的全渠道电子商务服务能力、全渠道专业知识和技术驱动的解决方案，为广泛和多样化的品牌提供增长和成功的支持。
鉴于在线和离线商业日益融合的趋势，我们将这一趋势视为一个重要的机遇。秉承我们“科技赋能未来成功”的愿景，我们先进的科技和运营平台为我们扩展的服务和市场提供了统一而稳固的基础。在2023年，我们将业务拓展至宝尊电商（BEC）、宝尊品牌管理（BBM）和宝尊国际（BZI）三个业务线。自2023年第一季度开始，我们划分为两个运营部门：电子商务（包括BEC和BZI）和品牌管理（BBM）。
宝尊电商包括我们的中国电子商务业务，如品牌的门店运营、客户服务、物流和供应链管理的增值服务以及数字营销。宝尊品牌管理从整体上进行品牌管理，包括策略和战术定位、品牌和营销、零售和电子商务运营、供应链和物流以及科技赋能。我们旨在通过我们的技术组合与品牌建立更长久、更深入的合作关系。宝尊国际是一个长期的机会，我们将耐心投资和探索。我们在复制我们在中国电子商务方面的成功方面具有明显优势。宝尊国际将通过本地市场洞察和关键的电子商务基础设施赋能品牌，通过广泛的产品选择和差异化的客户体验为本地消费者提供服务。
宝尊电商集团进军三大业务领域-电子商务代运营业务(BEC)，品牌业务拓展与创新(BBm)以及物流仓配运营(BZI)，旨在打造一个良性生态圈，使各个部门之间相互带来价值。多年来，我们在电子商务行业积累的16年的经验和技术进步，使我们能够迅速扩大规模，并与品牌合作伙伴建立更深入的关系。我们的策略充分利用了业务板块之间的良性循环和协同效应。
我们的营业收入从2023年6月30日结束的六个月的人民币420800万增加了4%，到2024年同期的人民币437080万，主要是由于增值服务特别是数字营销服务的增加。我们的非GAAP运营亏损进一步从2023年6月30日结束的六个月的人民币890万减少了16%，到2024年同期的人民币750万，主要是由于品牌管理业务亏损的缩减。
9
宝尊电商（BEC）
宝尊电商旗下包括中国电子商务业务，如品牌商店运营、客户服务以及物流和供应链管理的增值服务，It和数字营销。我们通过利用自己的端到端电子商务服务能力、全渠道专业知识和技术驱动解决方案，赋予广泛多样的品牌发展壮大并取得成功。
我们的竞争优势使我们能够在品牌合作伙伴中取得快速增长。我们与全球领导者合作，他们分别属于不同垂直行业，包括像飞利浦、耐克和微软这样的品牌。我们利用高效的电子商务运营能力和有效的全渠道解决方案帮助品牌合作伙伴应对宏观经济带来的挑战，展示了我们的服务的价值。
凭借我们对各种品牌需求的深刻理解，我们能够提供与其他市场参与者不同的价值主张。
| · | 多类别、多品牌能力：我们的能力跨越多个不同类型、规模和发展阶段的品类和品牌。我们拥有深入的行业特定领域知识，涵盖整个电子商务价值链。 |
| · | 全方位服务：我们提供一站式综合解决方案，涵盖电子商务操作的所有核心环节，包括IT解决方案、在线商店运营、数字营销、客户服务、仓储和履行。我们能够提供一站式电子商务解决方案的能力得益于我们自有的稳健技术体系，包括我们的基于云的系统，可以高效建立官方品牌店和官方市场店铺；ROSS系统有助于实现在线商店的顺畅高效的运营；大数据分析和人工智能能力推动我们高效而有效的数字营销解决方案；客户关系管理，即CRM，支持细致的实时售前和售后客户服务和参与；以及订单管理系统，即OMS，和仓储管理系统，即WMS，可以实现可靠的多品类仓储和履行服务的一体化和可靠性。我们致力于投资新技术和制造行业，为我们的品牌合作伙伴提供创新和可靠的解决方案。 |
| · | 全渠道覆盖：我们帮助品牌合作伙伴适应并在中国复杂的电子商务生态系统和不断发展的电子商务格局中蓬勃发展。我们使品牌能够整合线上和线下营运。我们帮助品牌合作伙伴制定并实施连贯的电子商务战略，需要跨渠道的综合性绩效分析和不同平台的平衡策略。 |
基于我们品牌合作伙伴的不同需求，我们以三种业务模式运营：分销模式、服务费模式和寄售模式。我们主要通过销售从品牌合作伙伴和/或其授权经销商购买的产品给消费者来产生产品销售收入，主要通过向品牌合作伙伴和其他客户收取费用来产生服务收入，其中包括服务费模式和寄售模式。
10
我们的业务模式和解决方案
通过我们整合的品牌电子商务能力，我们提供端到端的品牌电子商务解决方案，满足我们品牌合作伙伴独特的需求。我们利用我们品牌合作伙伴的资源，并与他们的后端系统无缝集成，以实现整个交易价值链的数据分析，使我们的服务成为品牌合作伙伴电子商务功能中至关重要的一部分。
我们的电子商务能力涵盖了电子商务价值链的每个方面，包括在线商店运营、客户服务、IT解决方案、数字营销、仓储和配送。根据每个品牌合作伙伴的具体需求和其产品类别的特点，我们的品牌合作伙伴在我们的解决方案中使用一个或多个，或是我们的业务模式之一或多个的组合运作：分销模式、服务费模式和寄售模式。
BEC截至2024年6月30日的运营亮点
截至2024年6月30日的前六个月，服务收入增长了7%，主要是由品牌合作伙伴对数字营销的强劲需求以及运动服装类别的强劲表现推动的。
全渠道拓展仍然是我们品牌合作伙伴的关键主题。我们继续加强我们的全渠道能力。截至2024年6月30日，约45.8%的品牌合作伙伴与我们合作，至少开展两个渠道的门店运营。
宝尊电商品牌管理（BBM）
宝尊电商品牌管理从事全面品牌管理，为全球品牌提供全方位的合作伙伴，进一步释放其在中国的业务潜力。BBm在策略和战术定位、品牌和市场营销、零售和电子商务运营、供应链和物流、以及科技赋能等方面具备专业知识。我们的目标是利用我们的技术组合与品牌建立更长久和更深入的关系。BBm旨在面向中高端和高端消费者的生活方式品牌细分。
我们的首个重要收购项目是Gap大中华业务。2022年11月，我们与Gap，Inc.和Gap（Uk Holdings）Limited签订了股份购买协议。与此同时，BBm和Gap，Inc.建立了一系列商业安排，通过这些安排，Gap，Inc.授予我们在大中华地区独家制造、营销、分销和销售Gap产品的权利，包括本土化能力。
我们的技术和见解使我们能够在实体零售和在线商务之间建立可持续的共生关系。我们旨在通过在规模上整合数字和实体，提供一流的无缝全渠道体验，并在零售领域中超越少数企业。我们正在通过变革性的收购和在中国所有渠道上不断成长，逐渐发展成为一个拥有标志性品牌的领先品牌管理公司。
11
GAP概述
GAP是全球最知名的时尚品牌之一，自1969年以来一直为消费者提供启迪和灵感。该品牌创造了标志性的风格，这种风格建立在以丹宁和卡其为基础的传统基础上，在经典与新颖的交汇处焕发出生命力。GAP是现代美国风格的权威。
GAP代表了BBm建立业务模式并实现整合数字科技、零售和品牌目标的一个很好的例子。我们当前的优先事项包括确保顺利的收购后过渡，优化产品和商品策略，建立供应链基础设施，升级后端系统，包括人才和技术，以追求我们技术赋能、面向中国、数字化的现代新零售模式。
2024年上半年，上海佳普商业有限公司（以下简称为“Gaipu (Shanghai)”）实现了人民币58450万的营业收入。截至2024年6月30日，我们在中国大陆开设了126家GAP线下门店。虽然GAP门店主要位于中国一线和二线城市，但品牌仍在中国及地域板块更具潜力的城市继续扩张。我们计划今年新开50多家门店，并继续优化门店结构和位置。Gap 上海”，实现了人民币58450万的营业收入。截至2024年6月30日，我们在中国大陆开设了126家GAP线下门店。虽然GAP门店主要位于中国一线和二线城市，但品牌仍在中国及地域板块更具潜力的城市继续扩张。我们计划今年新开50多家门店，并继续优化门店结构和位置。
产品管理
中国为中国产品是我们的核心重点。 对于我们来说，将GAP品牌的基因表达得符合中国市场的需求至关重要。我们的设计是由数据洞见驱动，并且在一个更短的供应链周期内执行。2024年第二季度，我们在核心T恤类别中引入了功能特性，包括快干、制冷、吸汗。这些特性不仅扩大了我们的产品系列，还开始转变了客户的认知，证明GAP提供的不仅仅是舒适性。
零售管理
凭借以消费为中心和以零售为导向的策略，我们成功提升了竞争力、店铺效率，并且更加灵活地应对不断变化的市场。在报告期内，我们继续优化零售管理能力。
我们的目标是开设更多“优质”社区店铺，例如在上海红益、沈阳大悦城、贵州天空广场的店铺。这些地理位置优越的店铺不仅促进业务，而且提高盈利能力。另外，我们与当地战略合作伙伴在沈阳和贵阳共同开设店铺，实现了互利互惠。强大的合作伙伴关系有助于加快店铺开业速度，尤其是在二三线城市，并提高投资效率。
12
供应链管理
有效的供应链管理对实现可持续增长至关重要。我们专注于产品创新、质量控制，并确保供应链的响应速度和成本效益。在报告期内，我们增强了供应链能力，以更好地满足消费者需求。例如，我们积极的面料计划为2024年第二季度的生产节省了大量成本。我们将继续制定策略，提高供应链的运营效率并开发毛利率机会。我们相信通过改善供应链效率和通过有效利用我们的制造行业来管理营运资本，将使我们能够更好地控制成本并为客户提供优质服务。
人才
我们相信团队的才华、承诺和热情将始终是我们竞争优势的关键。我们提供独特的时尚主张，以创造力、创新、设计和质量为定义。我们在短时间内成功填补了关键职位。我们的新员工是当地行业专家，具有丰富的经验，既在知名跨国公司，也在当地服装公司具有丰富的经验。我们相信这将加速我们的业务转型并提升组织效率。
宝尊电商国际（BZI）
宝尊电商（BZI）是一个值得长期投资和探索的机会，我们具有复制中国电子商务成功的独特优势。BZI将通过提供本地市场洞察力和关键的电子商务基础设施来赋能品牌，进而通过广泛的产品选择和独特的客户体验为当地消费者提供服务。
尽管全球宏观环境存在不确定性和复杂性，但我们仍然坚定致力于我们的全球化策略。我们与品牌合作伙伴合作，共同开发“全球本地化” “全球本地化”是一个结合了“全球”和“本地”的词汇，指的是我们的理念，即在追求全球机遇的同时，我们会依赖于当地的专业知识和资源。
我们计划在科技和消费领域建立一个生态系统，包括消费者、品牌、零售商、第三方服务提供商、战略联盟伙伴和其他业务。 BZI为多个国家和地区的品牌提供本地化体验，使其能够在经营所在的国家拥有更好的运营。此外，BZI在不同国家管理本地化的商城，为品牌开展跨境电商提供便利。这些定制的体验旨在增加品牌伙伴对新市场的信恳智能，并提高消费者转化率，使品牌伙伴能够轻松进入这些新的地理市场。
从东南亚开始，我们旨在通过本地化和电子商务体验为全球的品牌和消费者提供服务。截至2024年6月30日，我们已在包括香港、台湾、新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国、法国和韩国在内的8个市场设立了运营办公室。同时，我们在当地招募顶尖和经验丰富的人才。我们旨在利用强大的电子商务运营能力、定制的垂直特定解决方案和本地化服务，赋能品牌合作伙伴，更好地满足境外数字化需求。
13
前景
展望未来，我们对宏观不确定因素保持谨慎态度。然而，我们确信我们正在进行的转型深化了我们的业务基本面和对品牌所有者的价值主张。我们在2024年的主要重点是以可持续的方式勤勉耐心地执行我们的计划。我们正在进行的战略扩张涵盖了三个业务领域——宝尊电商、宝尊品牌管理和宝尊国际，为我们的第二个增长曲线铺平了道路。 —— 宝尊电商、宝尊品牌管理和宝尊国际 —— 为我们的第二个增长曲线铺平了道路。
对于电子商务，我们完全致力于加强业务的顶线和底线，同时持续产生健康的现金流。我们将坚持努力实现“以客户为中心，高质量，可持续业务增长”的战略目标。在2023年，我们在电子商务业务转型的四个关键领域取得了进展：提升客户中心服务，增长优质营业收入，通过效率改进提高盈利能力，推动可持续的企业文化。
展望未来，我们2024年的主要重点仍然是执行我们的业务转型。我们还计划扩展到高潜力类别，如红酒、健康与美容以及汽车。我们将继续加强我们的全渠道能力，特别强调抖音和其他基于内容的渠道。我们相信利用这一建立的网络将使我们在主要电子商务平台上取得成功，并使我们处于持续增长的位置。此外，我们旨在通过引入高质量的数字化分销模式来发展我们的产品销售业务。我们的目标是通过利用我们的数字能力来实现在线和线下渠道的无缝整合，从而赋予所有板块的品牌更强大的力量。
对于品牌管理，我们的主要重点是在继续加强基础的同时，借助当前的势头并振兴中国地区Gap品牌的增长。此外，我们还购买了51%的股权利益，与Authentic Brands Group成立了一家合资企业，拥有Hunter在大中华和东南亚地区相关知识产权。我们对Hunter的增长有着雄心勃勃的计划，包括扩大到新领域，并多样化我们的分销渠道，以释放该品牌在中国、新加坡和马来西亚的全部潜力。利用我们的宝尊电商的国际业务，我们旨在进一步支持和加速Hunter跨东南亚地区的业务扩展。
我们相信，我们在科技领域的专业知识，应用于品牌运营，是宝尊电商身份的核心。无论我们采用何种具体的业务模式，我们的技术和专业知识构成了我们战略努力的密切而坚实的基础。在我们看来，我们的业务基本面已得到显著加强，我们将继续专注于进一步执行我们的计划。凭借健康的现金流和资产负债表，我们将准备好抓住新机遇，并为利益相关者提供持久价值。
14
财务审查
营业收入
集团的营业收入主要来自产品销售和服务。下表列出了所示期间的营业收入的细分情况：
| 于6月30日结束的六个月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 净收入 | 人民币千元 | % | 人民币千元 | % | 增长率 % | |||||||||||
| 产品销售 | 1,577,825 | 36.1 | % | 1,596,325 | 37.9 | % | -1.2 | % | ||||||||
| 服务 | 2,792,939 | 63.9 | % | 2,611,632 | 62.1 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 总费用 | 4,370,764 | 100.0 | % | 4,207,957 | 100.0 | % | 3.9 | % | ||||||||
截至报告期结束，集团的净营收总额约为人民币437080万（美元60140万）（2023年6月30日：人民币420800万），与2023年同期相比增长约3.9%，主要是由于数字营销和IT解决方案以及在线商店运营服务的两位数增长。
产品销售收入
报告期内，与去年同期相比，产品销售收入下降的主要原因是公司对产品组合进行了优化，特别是在快消品板块的分销模式上。截至2024年6月30日的六个月期间，包括电子商务和品牌管理在内的产品销售额为人民币97380万和人民币60520万，分别与截至2023年6月30日的六个月期间的电子商务和品牌管理的产品销售额人民币108310万和人民币51320万相比有所下降。
服务收入
与去年同期相比，服务收入增加了人民币181.3百万，主要是由于数字营销和IT解决方案增加了人民币15920万。除去数字营销和IT解决方案的影响，服务收入同比增长了1.2%，基本保持稳定。
15
产品成本
产品成本发生在分销模式下。产品成本包括产品的购买价格、进口运费以及库存减值。本报告期产品成本为人民币113680万（美元15640万）（2023年6月30日：人民币118010万）。与去年同期相比，本报告期产品成本的减少主要归因于BEC产品销售的下降，部分抵消了BBm产品的成本增加。
履行费用
我们的履约费用主要包括： (i) 由第三方快递公司收取的将产品分派和送达给消费者的费用； (ii) 履行我们的履约和客户服务中心所发生的费用，包括人员成本和与购买、收货、检查和储存库存、提取、包装和准备客户订单发货以及门店运营相关的费用； (iii) 租用仓库的租金费用； (iv) 包装材料的成本。履约费用从2023年6月30日结束的六个月内的人民币122,630万（美元16,910万）下降了4.3%，至报告期的人民币117,330万（美元16,150万）。此减少主要归因于公司的成本控制措施和效率改进。
销售和市场费用
我们的销售和市场费用主要包括销售和市场人员的工资、奖金和福利、广告费用、支付给市场场所的服务费用、代理费用和促销材料的成本。销售和市场费用从2023年6月30日结束的六个月的人民币12,991万元（美元1,792万元）增加到报告期人民币15,387万元（美元2,117万元），增长了18.4%，主要归因于更积极的以业绩为驱动的数字营销活动。
技术和内容费用
我们的技术和内容费用主要包括技术和系统部门员工的工资和相关费用、技术基础设施费用、内部使用的计算机、存储和通信基础设施相关费用以及其他费用，如编辑内容费用。技术和内容费用从2023年6月30日结束的六个月的人民币24400万（美元3370万）增长了7.8%，到本报告期的人民币26300万（美元3620万），主要是由于公司在技术创新和产品化方面的持续投资，部分抵消了公司的成本控制和效率改进措施。
16
一般行政费用
我们的总务及行政费用主要包括管理层及其他员工工资和相关费用、办公室租金、与总务及行政职能相关的固定资产折旧及摊销费用、坏账准备、专业服务与咨询费用以及与一般公司用途相关的其他费用。截止报告期，总务及行政费用由2023年6月30日的人民币41270万（美元5690万）下降至报告期的人民币35070万（美元4830万），降幅为15.0%。这主要是由于去年同期的总务及行政费用较高，包括收购上海Gap后的较高解聘费用。此外，这一降幅反映了公司的成本控制措施和效率提升。
其他营业收入（费用），净额
我们的其他经营收入主要包括集团子公司在中国大陆地区从地方政府获得的现金补贴，作为在某些地方区域开展业务的激励措施。其他经营收入从2023年6月30日结束的六个月的人民币7730万下降了76.3%，至本报告期间的人民币1830万元（250万美元），主要原因是政府补助收入减少了人民币3380万。
其他费用（收入）
其他收入（费用），净额包括净利息费用或收入、未实现投资损失、收购子公司利得、衍生负债的公允价值收益和汇兑损失。报告期内，其他费用（净额）约为人民币410万（60万美元），较2023年6月30日止六个月的约1470万人民币减少约72.3%。这一减少主要是由于爱点击互动亚洲集团有限公司和纳斯达克全球市场上市的Lanvin Group在2021年1月投资以及于2021年6月投资的纳斯达克全球市场上市公司的一家公司New York Stock Exchange上市的公司在2022年12月投资，虚拟投资损失减少所致，部分抵消了金融工具公允价值变动的收益减少。
所得税费用
报告期间，我们的所得税费用为人民币1090万（美元150万），而截至2023年6月30日的六个月为410万人民币。
净亏损
基于上述因素，报告期内净损失约为8730万元人民币（1200万美元），相较于2023年6月30日止六个月净损失9120万元人民币。
17
流动资产
截至2024年6月30日，集团的流动资产约为人民币688160万（美元94690万），较2023年12月31日的约7290.8万人民币下降了5.6%。截至2024年6月30日，集团的流动比率（流动资产与流动负债之比）约为2.1倍（2023年12月31日约1.9倍）。
应收账款，扣除坏账准备金
我们的应收账款代表来自客户的应收款项。应收账款（扣除信用损失准备金后）从2023年12月31日的218470万人民币下降了15.7%，至2024年6月30日的184210万人民币（约合25350万美元）。
应付账款
我们的应付账款代表应付给供应商的款项。 截至2024年6月30日，应付账款金额约为人民币43960万（美元6050万），较2023年12月31日的人民币56360万减少约22.0%。
应计费用及其他流动负债包括以下方面：
其他流动负债主要包括物流费用预提、应付工资和福利以及营销费用预提。
截至2024年6月30日，应计费用和 其他流动负债约为人民币102,080万（约合14,050万美元），较2023年12月31日的约人民币118,820万减少约14.1%。
流动性和资本资源
我们主要通过经营活动产生的现金、公开发行、私募和短期银行借款来融资我们的运营。
现金及现金等价物
我们的现金及现金等价物通常包括以人民币、美元和港币计价的银行存款。银行存款的利率为市场利率，区间为0.7%至5.01%每年。 我们的现金及现金等价物、受限现金和短期投资截至2024年6月30日分别为约人民币145450万（美元20010万）、人民币24270万（美元3340万）和人民币115610万（美元15910万）（2023年12月31日：人民币2149.5 亿元、人民币20280万和人民币72050万）。现金状况在报告期内及去年同期保持稳定。
18
开空贷款
截至2024年6月30日，我们的短期贷款约为11,628万元人民币（1,6000万元美元）（截至2023年12月31日：11,157万元人民币）。
就报告期而言，集团短期银行借款的有效利率在2.8%至3.3%之间（2023年12月31日：2.8%至3.3%）。
资产质押
截至2024年6月30日，我们已经用人民币30700万银行存款抵押以确保人民币24400万未偿还的银行借款。
负债率
负债率的计算是基于期末的总负债除以期间的总权益，然后乘以100.0%。2023年12月31日和2024年6月30日的负债率分别为1.1和1.0。
或有负债和承诺
截至2024年6月30日，本集团没有任何重大的或无形的债务或承诺。
信贷风险集中度
潜在使集团面临重大信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、开空期投资和款项及应收账款所在的公司的相关方。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物为人民币1454.5百万（2,0010万美元）和214950百万（30280万美元），受限现金为24270百万（3340百万美元）和202.8百万（2860百万美元），短期投资为115610百万（15910百万美元）和72050百万（10150百万美元）。所有的现金及现金等价物、受限现金和短期投资均由总部位于中国大陆、香港、日本和台湾的主要金融机构持有，管理层认为信用质量较高。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的应收账款净额（扣除呆账准备）分别为184,210万人民币（2,535万美元）和218,470万人民币，与相关方应收款项55,900万人民币（770万美元）和86,700万人民币。应收账款通常不受担保，并来源于中国大陆的客户销售收入。针对应收账款的风险，公司进行了对客户的信用评估，并进行了对未结余额的持续监控。
19
汇率期货风险
该集团的业务主要在中国境内进行，几乎所有的收入都以人民币计价。人民币兑外汇的汇率，包括美元在内，是由中国人民银行制定的。人民币兑美元的汇率有时会出现显著且不可预测的波动。在报告期内，该集团未采取任何金融工具对外汇风险进行对冲。该集团将继续跟踪外汇风险，并采取谨慎措施以减轻汇率风险，在必要时采取适当行动。
重要的投资持有，重要的收购和处置
报告期间，集团没有进行重大的投资、收购或出售子公司、联营企业。
未来 对物质投资和资本资产的计划
在报告期内，集团没有关于实质性投资或资本资产的未来计划。然而，集团将继续寻找新的业务发展机遇。
员工 和薪酬政策
截至2024年6月30日，集团拥有7,786名全职员工，相比之下，2023年12月31日为7,827名。全职员工减少主要是由于公司的效率提升和成本控制举措。
我们的成功取决于我们吸引、留住和激励合格的人员的能力。我们的大部分高级管理团队成员拥有境外或顶级教育背景、强大的IT能力、深厚的行业知识和与品牌合作伙伴的工作经验。此外，我们的品牌管理团队包括与品牌文化融洽的人员。我们形成了一种鼓励团队合作、高效、自我发展和致力于提供卓越服务的企业文化。我们通常通过现金报酬和福利来报酬员工，根据我们的股票激励计划，我们也可能给予员工期权和RSU。我们通常与员工签订标准劳动合同。我们还与高级管理人员签订标准的保密和竞业禁止协议。竞业禁止期限通常在离职后两年到期，我们同意在竞业禁止期间内向员工支付一定百分比的离职前薪水作为补偿。
20
我们已经建立了全面的培训项目，包括入职培训和在职培训，以提高绩效和服务质量。我们的入职培训涵盖了企业文化、商业道德、电子商务工作流程和服务等话题。我们的在职培训包括商业英语培训和商业演讲、初级管理者管理培训营和客户服务代表职业发展项目。2014年，我们设立了一家专门的培训机构，宝尊电商学院，以进一步加强我们的内部培训项目。在2024年上半年，我们进一步升级了宝尊电商学院，融入了全面的实操培训项目，每个项目都精心量身定制，以适应我们员工不同的技能水平。此外，我们还进一步加强了宝尊电商青年人才计划，该计划旨在培养新兴人才，连续三年推行。
2024年6月30日至本中期报告日期止，没有发生对集团的运营和财务业绩可能产生重大影响的事项。
21
其他信息
公司治理做法
我们致力于实现高标准的公司治理，这对我们的发展和维护股东利益至关重要。集团已将《公司治理准则》第2部分的规定作为自己的公司治理准则。
除下文所述的偏差外，在报告期内，本集团已遵守CG守则。
根据CG准则C.2.1条款规定，董事会主席和首席执行官之间的职责应当分开，不应由同一人担任。然而，我们没有单独的主席和首席执行官，邱先生目前兼任这两个角色。邱先生负责集团的总体管理、运营和战略发展，并作为集团的创始人在我们的增长和业务运营方面发挥了重要作用。考虑到管理的延续和我们业务战略的实行，董事会（包括独立董事）认为将主席和首席执行官的角色合并在同一人身上将使公司在制定业务战略和执行业务计划方面更具有效性和效率。现有安排对集团的商业前景和管理有利，符合公司及全体股东的利益。权力和权限的平衡由高级管理层和董事会的运作保障，两者都包括经验丰富、高素质的个人。董事会将定期审查这一结构的有效性，以确保其符合集团的实际情况。
公司将继续审查和加强其企业治理实践，并确定和正式制定适当的措施和政策，以确保符合《公司治理准则》。
证券交易的模型 代码
公司在报告期间采纳了《模型守则》作为董事进行证券交易的行为准则。公司对所有董事进行了具体调查，所有董事均确认在报告期间严格遵守《模型守则》中规定的标准。
该董事会还通过了模型守则，以规范所有相关员工的所有交易，包括任何子公司或控股公司的员工或董事或雇员，由于其职务或雇佣关系，可能在未公开的内幕信息方面拥有公司证券内的相关信息。在进行合理调查后，未发现公司相关员工在报告期间违反模型守则的任何事件。
22
员工 激励计划
1.2014年 计划
公司于2014年5月30日通过了2014年计划，并于2022年11月1日终止。
截至2024年1月1日，根据2014年计划，可发行的所有未执行期权下的A类普通股数为1,876,826股。2014年计划已于2022年11月1日终止，不会再授予新奖励（包括期权），不过，2014年计划继续管理2022年11月1日之前授予的所有奖励（包括期权）。截至2024年6月30日，根据2014年计划授予的奖励（包括期权），最多可发行137,645股股份，占已发行和未兑现的A类普通股的0.08%。
23
2014年计划项下授予的期权在截至2024年6月30日的六个月期间的受让方和变动详情如下:
| 受赠人类别 | 余额为 1月1日 2024 |
行权
价格 (每股美元) |
授予日期 |
行使 during the period |
Weighted
average closing price of the ADSs (each ADS is equivalent to 3 Class A ordinary 分享) 立即 在期权行使日期之前的日期 期权行使日期 期权行使后 被行使 (美元) |
失效 在期间 在该期间 |
余额为 截至6月30日 2024 |
|||||||||||||||
| 参与者为员工 | ||||||||||||||||||||||
| 1. 董事 | ||||||||||||||||||||||
| 吴军华先生(3) | 1,632,995 | 0.0136 | 2014年8月29日 | 1,632,995 | 2.55 | – | – | |||||||||||||||
| 99,679 | 0.0001 | 2015年2月6日 | 99,679 | 2.55 | – | – | ||||||||||||||||
| 小计 | 1,732,674 | 1,732,674 | – | – | ||||||||||||||||||
| 余洌女士 | 35,000 | 0.0001 | 2015年5月21日 | – | – | – | 35,000 | |||||||||||||||
| 2.其他员工 | ||||||||||||||||||||||
| 除董事外的员工 | 984 | 0.0136 | 2010年1月30日 | – | – | – | 984 | |||||||||||||||
| 2,124 | 0.0136 | 2010年5月17日 | – | – | – | 2,124 | ||||||||||||||||
| 2,017 | 0.0136 | 2012年2月1日 | – | – | – | 2,017 | ||||||||||||||||
| 2,375 | 0.0136 | 2012年2月1日 | – | – | – | 2,375 | ||||||||||||||||
| 12,390 | 0.0136 | 2013年6月28日 | 6,300 | 2.72 | – | 6,090 | ||||||||||||||||
| 17,462 | 0.0136 | 2014年8月29日 | 207 | 2.39 | – | 17,255 | ||||||||||||||||
| 71,800 | 1.5000 | 2015年2月6日 | – | – | – | 71,800 | ||||||||||||||||
| 小计 | 109,152 | 6,507 | – | – | 102,645 | |||||||||||||||||
| 总费用 | 1,876,826 | 1,739,181 | – | 137,645 | ||||||||||||||||||
注意：
| (1) | 2014年计划下授予的所有期权在2023年1月1日之前均已解除限制，并且行权期为自授予日期起十年。 |
| (2) | 在报告期间，未授予或取消2014计划下的任何选项。 |
| (3) | 这些期权是授予给卡斯文迪诺控股有限公司的，该公司完全由吴俊华先生拥有。 |
有关2014计划的详细信息，请参阅《董事、高级管理人员和雇员 - 报酬 - 2014年股权激励计划和2015年股权激励计划》的招股说明书。
24
2. 2015 计划
该公司于2015年5月5日通过了2015年计划，并于2022年11月1日终止。
截至2024年1月1日，根据2015计划，可以发行的全部期权和限制性股票单位的A类普通股数量为911,844。2015计划已于2022年11月1日终止，不再授予任何新奖励（包括期权），然而，2015计划继续管理2022年11月1日之前授予的所有奖励（包括期权）。截至2024年6月30日，根据2015计划，最多可发行560,544股股份作为在2015计划下授予的奖励（包括期权），占已发行和流通的A类普通股的0.34%。
2015年计划期间，截至2024年6月30日，受赠人及受限股单位的变动情况如下：–
| 类别 受赠方的 | 平衡
如同 1月1日 2024（班级） 一件普通的事 股票） |
日期 补助金 | 授予了
期间 这段时期(3) （A 级） 普通的 股票） |
既得的
期间 这段时期 （A 级） 普通的 股票） |
加权
平均的 的收盘价 ADS（每个 ADS） 等同于 3 A类普通车 股票） 立即 在日期之前 其上的 限制性股票单位有 已归属 （美元） |
已失效
期间 这段时期 （A 级） 普通的 股票） |
平衡
截至当时 6月30日 2024 |
||||||||||||||
| 1。导演 | |||||||||||||||||||||
| 先生。 吴军华(6) | 36,000 | 2020年3月13日 | – | 36,000 | 2.90 | – | – | ||||||||||||||
| 261,000 | 八月 20, 2021 | – | – | – | – | 261,000 | |||||||||||||||
| 小计 | 297,000 | – | 36,000 | – | 261,000 | ||||||||||||||||
| 史蒂夫·显强先生 Hsia | 10,086 | 八月 20, 2021 | – | – | – | – | 10,086 | ||||||||||||||
| 姚邦先生 陈 | 10,086 | 八月 20, 2021 | – | – | – | – | 10,086 | ||||||||||||||
| 本杰明先生 叶长青 | 10,086 | 八月 20, 2021 | – | – | – | – | 10,086 | ||||||||||||||
| 余彬女士 | 10,086 | 八月 20, 2021 | – | – | – | – | 10,086 | ||||||||||||||
25
| Categories of Grantee | Balance as of January 1, 2024 (Class A ordinary 股份） | Date of grant | Granted 在 该 (3) (A类 普通 股份） | 已获得 在 该 (A班 普通 股份） | 加权 平均 收盘 价值 ADS (每个ADS 等价于 3 A级普通 股票) 立即 之前 在 RSU已 已经获得 - | 失效 在 期间 (A类 普通 股份） | 余额 截至日期 6月30日 2024 | |||||||||||||||||||
| 2. 其他员工 | ||||||||||||||||||||||||||
| 51,750 | 2020年2月17日 2020 | – | 51,750 | 2.50 | – | – | ||||||||||||||||||||
| 122,850 | 2020年3月13日 | – | 114,750 | 2.90 | 8,100 | – | ||||||||||||||||||||
| 5,400 | 2020年4月13日 | – | 5,400 | 2.37 | – | – | ||||||||||||||||||||
| 81,900 | 2020年9月23日生效。 | – | – | 4,050 | 77,850 | |||||||||||||||||||||
| 10,800 | 2021年3月26日 | – | 5,400 | 2.29 | 5,400 | – | ||||||||||||||||||||
| 160,200 | 2021年3月20日 | – | 80,100 | 2.80 | 4,050 | 76,050 | ||||||||||||||||||||
| 47,700 | 2021年9月15日 | – | – | – | – | 47,700 | ||||||||||||||||||||
| 22,500 | 2021年11月1日 | – | – | – | 15,300 | 7,200 | ||||||||||||||||||||
| 71,400 | 2022年4月1日 | – | 21,000 | 2.30 | – | 50,400 | ||||||||||||||||||||
| 小计 | 574,500 | – | 278,400 | 36,900 | 259,200 | |||||||||||||||||||||
| 总费用 | 911,844 | – | 314,400 | 36,900 | 560,544 | |||||||||||||||||||||
注意：
| (1) | RSU股份已授予为ADS股份，因此加权平均收盘价格是根据相应日期的ADS收盘价格计算的。 |
| (2) | 根据适当的个人绩效评估以及与集团相关的某些里程碑或绩效目标的满足，包括但不限于集团在相关期间内的营业收入和利润增长，根据适用于各被授予人的授权协议，截至2024年6月30日，从560,544未归属的限制性股票中，(i) 77,850限制性股票将于2024年9月23日归属; (ii) 76,050限制性股票将于2025年3月20日归属; (iii) 301,344限制性股票的每50%将分别于2024年8月20日和2025年归属; (iv) 47,700限制性股票的每50%将分别于2024年9月15日和2025年归属; (v) 7,200限制性股票的每50%将分别于2024年11月1日和2025年归属; (vi) 50,400限制性股票的每50%将分别于2025年4月1日和2026年归属。所有授予的限制性股票均有自发放日期起十年的行权期限。 |
| (3) | 在报告期间，未根据2015年计划授予或取消RSU。 |
| (4) | 按上文所述，这些限制性股票单位不受其他行使条件、购买价格或绩效目标的限制。 |
| (5) | 该奖项授予了完全属于吴俊华先生的公司卡斯文迪诺控股有限公司。 |
有关2015年计划的更多细节，请参阅招股说明书的“董事、高级管理层和雇员-薪酬-2014年股份激励计划和2015年股份激励计划”部分。
26
3.2022年 计划
该公司已于2022年11月1日通过股东普通决议通过了2022年计划。
截至2024年1月1日，2022计划下可授予的奖励代表8,573,152股A类普通股，其中，可授予服务提供者的奖励代表524,652股A类普通股。截至2024年6月30日，2022计划下可授予的奖励代表4,979,416股A类普通股，其中，可授予服务提供者的奖励代表524,652股A类普通股。
27
2022年计划下，截至2024年6月30日结束的六个月内授予的RSUs参与者和变动详情如下：–
| 受助者类别 | 余额为 1月1日的余额 2024年（A类 普通 份交易 |
授予日期 | 授予 在期间 在此期间(3) (A类 平常的 份交易 |
已授予 在期间 在此期间 A类（ 平常的 份交易 |
加权平均
ADSs收盘价为 ADS（每个ADS 相当于 3个A类普通股 份交易 立即 在日期之前 在其 已经获得 RSUs 已经获得 (美元) |
已到期 在期间 该时期 （A类 平常的 份交易 |
取消 在该期间 该时期 （A级别 平常的 份交易 |
余额 截至 6月30日， 2024 |
||||||||||||||||
| 员工 参与者 | ||||||||||||||||||||||||
| 1. 董事 | ||||||||||||||||||||||||
| 文森先生 邱文彬 | 201,492 | 2023年4月1日 | – | 201,492 | 2.30 | – | – | – | ||||||||||||||||
| 1,147,500 | 2023年4月1日 | – | – | – | – | – | 1,147,500 | |||||||||||||||||
| 小计 | 1,348,992 | – | 201,492 | – | – | 1,147,500 | ||||||||||||||||||
| 2.其他员工 | ||||||||||||||||||||||||
| 除董事外的员工 | 2,752,980 | 2022年12月2日 | – | – | – | 57,375 | – | 2,695,605 | ||||||||||||||||
| 142,800 | 2022年12月2日 | – | 31,500 | 2.67 | 12,750 | – | 98,550 | |||||||||||||||||
| 1,210,825 | 2023年4月1日 | – | 615,378 | 2.30 | 34,081 | 561,366 | – | |||||||||||||||||
| 67,500 | 2023年4月1日 | – | – | – | – | 67,500 | – | |||||||||||||||||
| 114,000 | 2023年4月1日 | – | 17,100 | 2.30 | – | – | 96,900 | |||||||||||||||||
| 54,000 | 2023年11月24日 | – | – | – | 27,000 | – | 27,000 | |||||||||||||||||
| 23,019 | 2023年11月24日 | – | – | – | – | 23,019 | – | |||||||||||||||||
| – | 2024年4月2日 | 187,200 | – | – | – | – | 187,200 | |||||||||||||||||
| – | 2024年4月2日 | 3,285,606 | – | – | 47,471 | – | 3,238,135 | |||||||||||||||||
| – | 2024年6月18日 | 299,607 | – | – | – | – | 299,607 | |||||||||||||||||
| 小计 | 4,365,124 | 3,772,413 | 663,978 | 178,677 | 651,885 | 6,642,997 | ||||||||||||||||||
| 总费用 | 5,714,116 | 3,772,413 | 865,470 | 178,677 | 651,885 | 7,790,497 | ||||||||||||||||||
注意：
| (1) | 根据个人绩效评估的满意度以及与集团相关的特定里程碑或绩效目标的满足情况，包括但不限于集团营业收入和利润的增长等，根据适用于各被授予人的奖励协议规定的相关期间，根据 2022 年 12 月 2 日授予的 3,966,300 RSU，(i) 对于 3,531,300 RSU，分别于 2023 年 12 月 2 日、2024 年、2025 年和2026 年各有 15%、25%、30% 和30% 的 RSU 归属；(ii) 对于 186,000 RSU，RSU将于 2023 年 2 月 1 日归属；(iii) 对于 150,000 RSU，分别于 2023 年 6 月 1 日、2024 年、2025 年和 2026 年各有 15%、25%、30% 和 30% 的 RSU 归属；(iv) 对于 45,000 RSU，分别于 2023 年 8 月 1 日、2024 年、2025 年和 2026 年各有 15%、25%、30% 和 30% 的 RSU 归属；(v) 对于 54,000 RSU，分别于2023 年 9 月 1 日、2024 年、2025 年和 2026 年各有 15%、25%、30% 和 30% 的 RSU 归属。 |
28
| (2) | 根据个人绩效评估和与集团有关的一些里程碑或绩效目标的满足情况，包括但不限于集团营业收入和利润的增长，有关获奖协议规定的适用于各位受让人的5,330,463股限制性股票（RSU）将于2023年4月1日被授予，其中(i) 为1,350,000股RSU，其15％、25％、30％和30％的股份将于2023年12月1日、2024年、2025年和2026年分别解锁；(ii) 为402,984股RSU，其50％的股份将于2023年10月1日和2024年4月1日解锁；(iii) 为114,000股RSU，其15％、25％、30％和30％的股份将于2024年4月1日、2025年、2026年和2027年解锁；(iv) 为2,618,487股RSU，其50％的股份将于2023年10月1日和2024年4月1日解锁；(v) 为135,000股RSU，其50％的股份将于2023年12月1日和2024年4月1日解锁；和(vi) 为709,992股RSU，其100％的股份将于2023年7月1日解锁。所有授予的RSU将在授予日期后的十年内行使。 |
| (3) | 根据个人绩效评估和实现某些关于集团的里程碑或绩效目标，包括但不限于集团营业收入和利润的增长，为适用于各获权人的授予协议中所规定的相关期间，核准了于2024年4月2日授予的3,472,806个RSUs中，(i)187,200个RSUs的15%，25%，30%和30%将于2025年4月2日、2026年、2027年和2028年相继取得；(ii)对于3,285,606个RSUs，所有100%的RSUs将于2024年10月2日获得。所有授予的RSUs从授予日期起均有为期十年的行权期。 |
| (4) | 根据个人绩效评估和实现一定里程碑或绩效目标（包括但不限于所在集团的营收和利润增长）的满意度，2024年6月18日授予的299,607 RSUs应在2024年9月18日获得。所有授予的RSUs均有十年的行权期，从各自的授予日期算起。 |
| (5) | 所有授予的RSU都有自授予日期起计十年的行权期。 |
| (6) | 授权对象不需要支付任何购买价格以获取根据Restricted Stock Units发行的A类普通股。 |
| (7) | 截至2024年3月28日的股价收盘价（即在2024年4月2日授予RSU的交易日前一天）为5.98港元。 |
| (8) | 截至2024年6月17日的收市价，即在2024年6月18日授予RSUs之前的交易日，为6.15港元。 |
| (9) | 如上所披露，这些限制性股票不受任何其他行使条件或绩效目标的约束。 |
| (10) | 有关RSU授予的详细信息，请参考公司于2024年4月2日和2024年6月18日的公告。 |
关于在报告期间采纳的会计准则和政策，以及2022年计划下授予的RSUs的估计公允价值，请分别参考未经审计的简明综合基本报表的附注2和附注21。有关2022年计划的更多细节，请参阅公司于2022年10月5日发布的《公司通函》附录IV。
截至2024年6月30日，在报告期内，共计发行了8,488,686股A类普通股，占本报告期内发行的A类普通股的加权平均数量的5.03％，可用于发放所有分享激励计划下授予的期权和奖励。
29
董事和行政总裁在证券方面的利益
截至2024年6月30日，公司董事和首席执行官在公司及其关联公司（根据《证券及期货条例》第XV部分的定义）的股票、基础股票和债券的利益或空头头寸情况如下（a）根据《证券及期货条例》第XV部分第7和8分区的要求通知公司和交易所的利益和空头头寸（包括根据该等条例规定的情况下他/她被认为已经获得或视为已经获得的利益和空头头寸）；或（b）根据《证券及期货条例》第352节的规定，应该在其中所指的注册表中记录；或（c）根据《模型规范》的要求通知公司和交易所的利益情况如下：
对公司的股份或相关股份感兴趣
| 董事姓名 | 利益性质 | 未行使的股票 A类 普通 持股数(1) | 股票数量
的
数量
基础 A班 普通的 持股数(1) | 大致 百分比 A班中的 A班中的普通的 股份(2) | 股票数量
的
数量
B类 普通 持股数(1) | 大致 百分比 B类中的 B类普通 股份(3) | ||||||||||||
| 董事文斌邱 | 实际股东 | 3,281,866股（持有） | 1,147,500 股（持有） | (4) | 2.59 | % | – | – | ||||||||||
| 对控股公司的利益 | 10股（持有） | – | 0.00 | % | 9,410,369 股（持有） | 70.75 | % | |||||||||||
| 总费用 | 3,281,876 股(L) | 1,147,500 股(L) | 2.59 | % | 9,410,369 股(L) | 70.75 | % | |||||||||||
| 吴俊华先生 | 有益的所有人 | 46,752 股(L) | – | 0.03 | % | – | – | |||||||||||
| 对受控公司的利益 | 2,503,707股（L） | 261,000 股（L） | (5) | 1.62 | % | 3,890,369 股（L） | 29.25 | % | ||||||||||
| 总费用 | 2,550,459股（L） | 261,000 股（L） | 1.65 | % | 3,890,369 股（L） | 29.25 | % | |||||||||||
| 王博士 | 有关受控公司的兴趣 | 26,469,422股（L） | (6) | – | 15.50 | % | – | – | ||||||||||
| 冈田 智先生 | 实际受益所有人 | 50,001股（L） | – | 0.03 | % | – | – | |||||||||||
| 陈耀邦先生 | 实际受益所有人 | 6,723股（L） | 10,086股（L） | (5) | 0.01 | % | – | – | ||||||||||
| Mr. Steve 冼先智 夏 | 受益人所有者 | 89,670股（L） | 10,086股（L） | (5) | 0.06 | % | – | – | ||||||||||
| Mr. Benjamin 常青 叶 | 受益人所有者 | 41,723股（L） | 10,086股（L） | (5) | 0.03 | % | – | – | ||||||||||
| 于斌女士 | 实益所有人 | 6,723股（L） | 45,086股（L） | (7) | 0.03 | % | ||||||||||||
注意：
| (1) | 这封信中的“L”代表着这个人在股票上的多头持仓。 |
| (2) | 截至2024年6月30日，发行了170,820,931股A类普通股（包括2,533,803股通过公司回购但尚未取消的通过ADSs代表的A类普通股和公司持有的1,009,803股库藏股）。 |
| (3) | 截至2024年6月30日，已发行13300738股B类普通股。 |
| (4) | 它代表着在2022计划下授予但尚未获得的限制性股票单位。 |
| (5) | 这代表了2015计划下授予但尚未归属的受限股票单位。 |
| (6) | 它代表的是Champion Kerry Inc.持有的26,469,422股A类普通股，该公司由ACCF Capital Management PTE. LTD控制1％，而ACCF Capital Management PTE. LTD又由JW Flashing Brilliant Limited控制100％，而JW Flashing Brilliant Limited是完全由Jun Wang博士全资拥有的公司。 |
| (7) | 其中包括3.5万份A类普通股，行权期内未行权的期权，以及2015年计划下授予的10,086个限制性股份单位，尚未解除限制。 |
30
对关联公司股票的兴趣
| 董事姓名 | 关联名称 公司 | 利益性质 | Michael J. Escalante 持有股份 | 大致持有总股数（1） 百分比 失控 | ||||||||
| 邱文彬先生 | 上海遵义商业咨询有限公司。 | 受益所有者 | – | (1) | 80.00 | %(2) | ||||||
| 上海科威电子商务有限公司。 | 受益所有者 | – | (1) | 13.35 | %(2) | |||||||
| Jesvinco控股有限公司 | 受益所有者 | 50,000 | 100.00 | % | ||||||||
| 吴俊华先生 | 上海汇洋电子商务供应链有限公司 | 受益所有人 | – | (1) | 80.00 | %(2) | ||||||
| 上海科威电子商务有限公司。 | 受益所有人 | – | (1) | 6.68 | %(2) | |||||||
| Casvendino控股有限公司 | 受益所有人 | 50,000 | 100.00 | % | ||||||||
注意：
(1) 截至2024年6月30日，该公司尚未发行任何股份。
(2) 它代表了各自公司的注册资本利益。
根据披露并经董事最佳了解，截至2024年6月30日，公司的任何董事或首席执行官均未持有公司或其关联公司的股票、基础股票或债券的任何利益和/或开空头寸（根据《证券及期货条例》第XV部分的定义），这些利益和空头寸在适用《证券及期货条例》第XV部分第7和8分部规定下需要通知公司和交易所，包括根据《证券及期货条例》规定或被视为已根据该法规采取或被视为拥有的利益和空头寸或根据证券及期货条例第352条规定需要记入所指注册的或根据榜样守则需要通知公司和交易所的。
31
重大 股东对证券的利益
截至2024年6月30日，据董事会了解，在根据证券及期货条例第336条规定应当保存的登记册上，除董事或行政总裁外，其他人对公司股份或相关股份拥有利益或空头头寸。
开多仓 在股票和基础股票上
| 股东姓名 | 利益的性质 | 序号 A类的 普通的 股份 感兴趣的 | 大致持有总股数（1） 百分比 在A类 A类普通 股份(1) | 序号 B类的 普通 股份 对此感兴趣 | 大致持有总股数（1） 百分比 对该级别感兴趣 B普通 股份(2) | |||||||||
| Jesvinco Holdings 有限公司 | 实益所有人 | 10股 (L) | 0.00 | % | 9,410,369股 (L) | 70.75 | % | |||||||
| Casvendino Holdings Limited | 受益人 | 2,764,707股 (L) | (3) | 1.62 | % | 3,890,369股 (L) | 29.25 | % | ||||||
| Shen Ya | 一家自由裁量信托的创始人 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| 瑞士银行（泽西）有限公司 | 受托人 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| 雅居控股有限公司 | 对控制公司的利益 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| 唯品会控股有限公司 | 对控制的公司的兴趣 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| E&A Canaiolo投资有限公司 | 对控制的公司的兴趣 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| JW Flashing Brilliant有限公司 | 对控制的公司的兴趣 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| ACCF资本管理私人有限公司 | 控股公司的利益 | 26,469,422股（L） | (4) | 15.50 | % | |||||||||
| 冠军嘉里公司 | 有效的拥有者 | 26,469,422股（L） | 15.50 | % | ||||||||||
| 张晓春 | 配偶的利益 | 26,469,422股（L） | (5) | 15.50 | % | |||||||||
| 赵倩 | 配偶的利益 | 26,469,422股（L） | (6) | 15.50 | % | |||||||||
| Schroders PLC | 投资经理 | 9,800,736股（L） | (7) | 5.74 | % | |||||||||
注意：
| (1) | 截至2024年6月30日，发行了170,820,931股A类普通股（包括2,533,803股通过公司回购但尚未取消的通过ADSs代表的A类普通股和公司持有的1,009,803股库藏股）。 |
| (2) | 截至2024年6月30日，已发行13300738股B类普通股。 |
| (3) | 其中包括 2,503,707股A类普通股和261,000个未授予和未成熟的限制股单位 在2015年计划下。 |
| (4) | 根据公开记录，冠军凯利公司99%的控制权归E&A Canaiolo投资有限公司所有，1%的控制权归ACCF资本管理PTE.LTD所有。E&A Canaiolo投资有限公司100%的控制权归唯品会控股有限公司所有，后者62.8%的控制权归优雅动力控股有限公司所有，后者100.0%的控制权归瑞银TC（泽西）有限公司所有。瑞银TC（泽西）有限公司是SYZXC Trust的托管人，沈涯是该信托的创始人。AFFC资本管理PTD.LTD100%的控制权归JW Flashing Brilliant有限公司所有，后者100%的控制权归王军博士所有。 |
| (5) | 根据公开记录，张晓春是沈亚的配偶。 |
| (6) | 赵太太是王军博士的配偶。 |
| (7) | 根据公开可得的记录，它通过持有67400个现金结算的非上市衍生工具，包含对67400个基础A类普通股的兴趣。 |
根据本文所披露的情况，截至2024年6月30日，除了董事或首席执行官之外，我们的董事不知道有其他人在公司的股票或相关股票上有利益或开空头职位，这在根据SFO第336节规定的登记册中有记录。
32
购买、出售或赎回公司上市证券
在报告期内，公司从纳斯达克全球精选市场上回购了总计1,181,202股在美国上市的公司ADS，其中，(i) 844,601股ADS被回购用于注销；(ii) 336,601股ADS被回购并作为库存股持有。ADS的回购详情如下：
| 回购月份 | 数量 每股美国存托股份 回购 | 最高价 每美国存托股份 | 最低价 每美国存托股份 | 总计 考虑 | ||||||||||||
| - | - | - | ||||||||||||||
| 20.06 | 844,601 | 2.83 | 2.24 | 2,079,987 | ||||||||||||
| 2024年6月 | 336,601 | 2.46 | 2.25 | 798,964 | ||||||||||||
| 总费用 | 1,181,202 | – | – | 2,878,951 | ||||||||||||
董事们进行了回购，旨在向公司股东返还股东回报。截至2024年6月30日，(i) 2,533,803股A类普通股代表着正在回购的844,601股美国存托股票待取消；和(ii) 1,009,803股公司持有的库藏股代表着正在回购的336,601股美国存托股票，可能以当前市场价格出售，以筹集资金，或根据市场情况和符合适用法律、规则和法规的情况下，用于其他目的，如根据美国证券交易法1934年修订案规则10b5-1和/或规则100亿.18的实施计划。
根据上述披露，报告期内，公司及其子公司未购买、销售或赎回公司上市证券（包括清仓股）。
根据上市规则的持续披露义务
截至2024年6月30日，公司根据上市规则的13.20、13.21和13.22条款没有任何披露义务。
33
上市所得
股票于上市日期成功在证券交易所上市，发行了4,000万股A类普通股。2020年10月23日，承销商部分行使超额配售选择权，发行了3,833,700股A类普通股。扣除承销费和相关费用后，上市所得净额约为HK$351,140万（“净收益”）。集团打算根据招股意向书中“未来计划和使用所得款项”的方法和进度使用净收益。
以下列出了净收益的利用分析:
| 计划使用的收益 | % 的 净收益 | 注册费用金额 净收益 | 未使用的 净收益 截至 1月1日， 2024 | 实际使用 净收益 在 六个月 截至 2024年6月30日 | 未使用的 净收益 截至 6月30日， 2024 | 预计 时间表 全面利用 |
|||||||||||||||||
| (港币'000) | (港币'000) | (港元'000) | (港元'000) | ||||||||||||||||||||
| 为扩大品牌合作伙伴网络 | 20 | 702,280 | 56,806 | 4,598 | 52,208 | 2025年12月 | |||||||||||||||||
| 为增强我们的数字营销和履约能力 | 25 | 877,850 | 136,710 | 137 | 136,573 | 2026年12月 | |||||||||||||||||
| 为潜在战略联盟 | 30 | 1,053,420 | 666,362 | – | 666,362 | 2027年12月 | |||||||||||||||||
| 用于投资科技和创新 | 10 | 351,140 | 108,393 | – | 108,393 | 2026年12月 | |||||||||||||||||
| 为潜在的合并和收购机会 | 15 | 526,710 | 12,738 | 8,234 | 4,504 | 2025年12月 | |||||||||||||||||
| 总费用 | 100 | 3,511,400 | 981,009 | 12,969 | 968,040 | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日，董事会对净收益计划使用未发现任何重大变化。未被使用的剩余净收益已存放在香港和中国大陆的经批准的金融机构。未被使用的净收益和上述拟定使用时间表将按公司披露的方式使用。然而，未被使用的净收益的预期时间表是基于董事们对未来业务发展和市场状况的最佳估计，若无法预料的情况发生可能会改变，并根据集团业务和市场条件的未来发展进行调整。
34
审计委员会
公司已按照上市规则成立审计委员会。审计委员会目前由三名独立董事组成，分别是叶常清先生、陈耀邦先生和夏先清先生。叶常清先生担任委员会主席。
审计委员会已审阅了本报告期的未经审计的中期财务业绩和中期报告，并认为未经审计的中期财务业绩符合相关会计准则、规则和法规，并已做出适当的披露。
代表理事会
文森先生 邱文彬
创始人、主席、首席执行官和董事
2024年8月28日，香港
35
报告 关于对压缩的合并财务报表的审查
宝尊电商股份有限公司董事会审查报告
(在开曼群岛有限责任公司设立)
简介
我们已审核了宝尊电商公司（以下简称“公司”）及其附属公司陈列在37至96页的简明综合财务报表，其中包括了截至2024年6月30日的简明综合资产负债表及有关的简明综合损益表、简明综合递延收益表、简明综合股东权益变动表、简明综合现金流量表及相关注解。香港联合交易所有限公司上市证券规则要求编制符合相关规定和美国通用会计准则的中期财务信息。董事负责按照美国通用会计准则编制和呈报简明综合财务报表。
我们的责任是基于我们的审查，对压缩的合并财务报表形成结论，并仅向您作为一个团体报告我们的结论，符合我们商定的合作条款，并且没有其他目的。我们不对任何其他人对本报告的内容承担责任或承担责任。
审查范围
我们按照香港注册会计师公会发布的《审阅报告2400》进行了审阅 由实体独立审计师审阅的中期财务信息进行了复核 根据香港注册会计师公会发布的《审阅报告2400》进行的中期财务信息复核包括询问主要负责财务和会计事务的人员，并应用分析和其他复核程序。复核的范围远小于按照香港审计准则进行的审计，因此无法得到我们会在审计中发现的所有重大事项的保证。因此，我们不发表审计意见。
结论
根据我们的审查，没有任何事项引起我们相信基本报表截至2024年6月30日未按照美国通用会计准则准备，确切地说就是在所有重大方面。
毕马威会计师事务所
注册会计师
太子大厦8楼
香港中环干诺道10号
bocl n2506a
2024年8月28日
36
GAAP和非GAAP结果的对账
(所有金额单位均为千元，除分享和每股数据之外)
| 截至 | ||||||||||||
| 12月31日， 2023 |
2023年6月30日 2024 |
2023年6月30日 2024 |
||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,149,531 | 1,454,517 | 200,148 | |||||||||
| 受限现金 | 202,764 | 242,679 | 33,394 | |||||||||
| 短期投资 | 720,522 | 1,156,066 | 159,080 | |||||||||
| 应收账款减去2023年12月31日和2024年6月30日分别为人民币124,737和人民币126,744的信用减值准备 | 2,184,729 | 1,842,127 | 253,485 | |||||||||
| 存货 | 1,045,116 | 1,130,958 | 155,625 | |||||||||
| 预付供应商款 | 311,111 | 309,996 | 42,657 | |||||||||
| 衍生金融资产 | – | 11,179 | 1,538 | |||||||||
| 预付款及其他流动资产 | 590,350 | 678,240 | 93,329 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 86,661 | 55,874 | 7,689 | |||||||||
| 总流动资产 | 7,290,784 | 6,881,636 | 946,945 | |||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||
| 长期投资 | 359,129 | 364,524 | 50,160 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 851,151 | 816,127 | 112,303 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 306,420 | 350,330 | 48,207 | |||||||||
| 土地使用权，净 | 38,464 | 37,951 | 5,222 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 1,070,120 | 857,192 | 117,954 | |||||||||
| 商誉 | 312,464 | 369,333 | 50,822 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 45,316 | 67,943 | 9,349 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 200,628 | 198,700 | 27,342 | |||||||||
| 总非流动资产 | 3,183,692 | 3,062,100 | 421,359 | |||||||||
| 资产总计 | 10,474,476 | 9,943,736 | 1,368,304 | |||||||||
37
| 截至 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2024 |
||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| （注2 (g)） | ||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 短期贷款 | 1,115,721 | 1,162,824 | 160,010 | |||||||||
| 应付账款 | 563,562 | 439,635 | 60,497 | |||||||||
| 应付票据 | 506,629 | 418,386 | 57,572 | |||||||||
| 应付所得税 | 18,768 | 10,255 | 1,411 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 1,188,179 | 1,020,799 | 140,466 | |||||||||
| 应付给关联方的款项 | 32,118 | 22,553 | 3,103 | |||||||||
| 当期经营租赁负债 | 332,983 | 277,004 | 38,117 | |||||||||
| 流动负债总额 | 3,757,960 | 3,351,456 | 461,176 | |||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 24,966 | 36,628 | 5,040 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 799,096 | 647,321 | 89,074 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 40,718 | 40,030 | 5,508 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 864,780 | 723,979 | 99,622 | |||||||||
| 负债总额 | 4,622,740 | 4,075,435 | 560,798 | |||||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
38
| 截至 | ||||||||||||
| 12月31日 2023 | 2023年6月30日 2024 | 6月30日 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | 1,584,858 | 1,645,177 | 226,384 | |||||||||
| A类普通股（面值0.0001美元，已授权470,000,000股，截至2023年12月31日和2024年6月30日分别发行了167,901,880股和170,820,931股，流通167,901,880股和167,277,325股） | 93 | 95 | 13 | |||||||||
| B类普通股（面值0.0001美元，已授权30,000,000股，截至2023年12月31日和2024年6月30日发行并流通13,300,738股） | 8 | 8 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 4,571,439 | 4,609,277 | 634,258 | |||||||||
| 库藏股（截至2023年12月31日和2024年6月30日分别无和3,543,606股） | – | (21,630 | ) | (2,976 | ) | |||||||
| 累积赤字 | (506,587 | ) | (603,844 | ) | (83,092 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 32,251 | 50,215 | 6,910 | |||||||||
| ) | 4,097,204 | 4,034,121 | 555,114 | |||||||||
| 非控股权益 | 169,674 | 189,003 | 26,008 | |||||||||
| 股东权益总额 | 4,266,878 | 4,223,124 | 581,122 | |||||||||
| 负债合计、可赎回的非控股权益和股东权益 | 10,474,476 | 9,943,736 | 1,368,304 | |||||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
39
未经审计 综合经营声明
(所有金额均以千为单位，股票和每股数据除外)
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 产品销售 | 1,596,325 | 1,577,825 | 217,116 | |||||||||
| 服务（包括2023年和2024年截至6月30日的关联方收入，分别为57,371元人民币和76,187元人民币） | 2,611,632 | 2,792,939 | 384,321 | |||||||||
| 总净收入 | 4,207,957 | 4,370,764 | 601,437 | |||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||
| 产品成本 | (1,180,137 | ) | (1,136,807 | ) | (156,430 | ) | ||||||
| 履行 | (1,226,281 | ) | (1,173,349 | ) | (161,458 | ) | ||||||
| 销售和营销 | (1,299,127 | ) | (1,538,741 | ) | (211,738 | ) | ||||||
| 技术和内容 | (244,033 | ) | (262,975 | ) | (36,187 | ) | ||||||
| 总务和行政 | (412,730 | ) | (350,724 | ) | (48,261 | ) | ||||||
| 其他营业收入，净额 | 77,285 | 18,279 | 2,515 | |||||||||
| 营业费用总计 | (4,285,023 | ) | (4,444,317 | ) | (611,559 | ) | ||||||
| 经营亏损 | (77,066 | ) | (73,553 | ) | (10,122 | ) | ||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||
| 利息收入 | 38,139 | 35,869 | 4,936 | |||||||||
| 利息支出 | (20,718 | ) | (20,641 | ) | (2,840 | ) | ||||||
| 投资未实现损失 | (51,874 | ) | (19,855 | ) | (2,732 | ) | ||||||
| 子公司收购收益 | 3,251 | – | – | |||||||||
| 汇兑损失 | (7,992 | ) | (10,598 | ) | (1,458 | ) | ||||||
| 金融工具公允价值变动 | 24,515 | 11,152 | 1,535 | |||||||||
| 利息和收入法下投资法下收益之附加损失 | (91,745 | ) | (77,626 | ) | (10,681 | ) | ||||||
| 所得税费用 | (4,105 | ) | (10,865 | ) | (1,495 | ) | ||||||
| 在投资法下的收益, 减税后 | 4,656 | 1,210 | 167 | |||||||||
| 净亏损 | (91,194 | ) | (87,281 | ) | (12,009 | ) | ||||||
| 归属于少数股东的净亏损 | 4,791 | 10,050 | 1,383 | |||||||||
| 归属于可赎回非控制权益的净收益 | (17,172 | ) | (20,026 | ) | (2,756 | ) | ||||||
| 由宝尊电商股份作出贡献的净亏损 | (103,575 | ) | (97,257 | ) | (13,382 | ) | ||||||
40
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| Diluted | ||||||||||||
| 基本 | (0.58 | ) | (0.54 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| 稀释的 | (0.58 | ) | (0.54 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| 宝尊电商股份有限公司普通股股东每份美国存托股（“ADS”）的净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | (1.75 | ) | (1.61 | ) | (0.22 | ) | ||||||
| 稀释的 | (1.75 | ) | (1.61 | ) | (0.22 | ) | ||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
41
未经审计 综合收益简明合并状态表
(所有金额均以千为单位，股票和每股数据除外)
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 净亏损 | (91,194 | ) | (87,281 | ) | (12,009 | ) | ||||||
| 其他全面收益，税后为0: | ||||||||||||
| 外币翻译调整 | 31,726 | 17,964 | 2,472 | |||||||||
| 综合亏损 | (59,468 | ) | (69,317 | ) | (9,537 | ) | ||||||
| 归属于非控股权益的综合损失总额 | 4,791 | 10,050 | 1,383 | |||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的综合收益总额 | (17,172 | ) | (20,026 | ) | (2,756 | ) | ||||||
| 宝尊电商普通股股东的综合损失总额 | (71,849 | ) | (79,293 | ) | (10,910 | ) | ||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
42
未经审计 股东权益变动表
(所有金额单位均为千元，除分享和每股数据之外)
| 普通股 | 库藏股 | 额外的 股本溢价 资本 | 累积的 亏损 | 累积的 其他 综合 收入 | 总费用 宝尊电商 股东权益 股本 | 非公司治理股份 控制 利益 | 股东权益总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 人民币 | 数量 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | 208,754,880 | 124 | 32,353,269 | (832,578 | ) | 5,129,103 | (228,165 | ) | 15,678 | 4,084,162 | 154,094 | 4,238,256 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | – | – | – | (103,575 | ) | – | (103,575 | ) | 12,381 | (91,194 | ) | |||||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净利润 | – | – | – | – | – | – | – | – | (17,172 | ) | (17,172 | ) | ||||||||||||||||||||
| 注销库藏股份 | (32,353,269 | ) | (23 | ) | (32,353,269 | ) | 832,578 | (832,555 | ) | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 股权酬金 | – | – | – | – | 42,194 | – | – | 42,194 | – | 42,194 | ||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权和 RSU 解禁 | 1,581,519 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | – | – | – | – | – | – | 31,726 | 31,726 | – | 31,726 | ||||||||||||||||||||||
| 收购非控制权益 | – | – | – | – | (2,262 | ) | – | – | (2,262 | ) | (559 | ) | (2,821 | ) | ||||||||||||||||||
| 子公司收购 | – | – | – | – | – | – | – | – | (24 | ) | (24 | ) | ||||||||||||||||||||
| 分红 | – | – | – | – | – | – | – | – | (600 | ) | (600 | ) | ||||||||||||||||||||
| 来自非控制权益的资本投入 | – | – | – | – | – | – | – | – | 2,736 | 2,736 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | 177,983,130 | 101 | – | – | 4,336,480 | (331,740 | ) | 47,404 | 4,052,245 | 150,856 | 4,203,101 | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的余额。 | 181,202,618 | 101 | – | – | 4,571,439 | (506,587 | ) | 32,251 | 4,097,204 | 169,674 | 4,266,878 | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | – | – | – | (97,257 | ) | – | (97,257 | ) | 9,976 | (87,281 | ) | |||||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净利润 | – | – | – | – | – | – | – | – | (20,026 | ) | (20,026 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股份回购 | – | – | 3,543,606 | (21,630 | ) | – | – | – | (21,630 | ) | – | (21,630 | ) | |||||||||||||||||||
| 股权酬金 | – | – | – | – | 45,805 | – | – | 45,805 | – | 45,805 | ||||||||||||||||||||||
| 行使期权和归属的RSUs解禁 | 2,919,051 | 2 | – | – | 160 | – | – | 162 | – | 162 | ||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | – | – | – | – | – | – | 17,964 | 17,964 | – | 17,964 | ||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益 | – | – | – | – | (3,627 | ) | – | – | (3,627 | ) | (904 | ) | (4,531 | ) | ||||||||||||||||||
| 子公司收购 | – | – | – | – | (8,902 | ) | – | – | (8,902 | ) | 12,555 | 3,653 | ||||||||||||||||||||
| 与菜鸟投资相关的税收影响 | – | – | – | – | 4,402 | – | – | 4,402 | – | 4,402 | ||||||||||||||||||||||
| 来自非控股权益的资本贡献 | – | – | – | – | – | – | – | – | 158 | 158 | ||||||||||||||||||||||
| 从可赎回的非控股权益转移至非控股权益 | – | – | – | – | – | – | – | – | 17,570 | 17,570 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月的余额 | 184,121,669 | 103 | 3,543,606 | (21,630 | ) | 4,609,277 | (603,844 | ) | 50,215 | 4,034,121 | 189,003 | 4,223,124 | ||||||||||||||||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
43
未经审计的简明合并现金流量表
(所有金额均以千为单位，股票和每股数据除外)
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||||||
| 净亏损 | (91,194 | ) | (87,281 | ) | (12,009 | ) | ||||||
| 调整净利润以便于(使用于)经营活动的现金流量: | ||||||||||||
| 坏帐准备金 | 17,147 | (480 | ) | (66 | ) | |||||||
| 存货减值 | 48,346 | 81,726 | 11,246 | |||||||||
| 股权报酬 | 49,367 | 46,802 | 6,440 | |||||||||
| 折旧与摊销 | 126,443 | 126,900 | 17,462 | |||||||||
| 递延所得税 | (44,047 | ) | (1,236 | ) | (170 | ) | ||||||
| 处置固定资产和设备的损失 | 2,636 | 10,017 | 1,378 | |||||||||
| 子公司收购的盈利 | (3,251 | ) | – | – | ||||||||
| 在股权法投资中的收益 | (4,656 | ) | (1,210 | ) | (167 | ) | ||||||
| 与投资证券相关的未实现损失 | 51,874 | 19,855 | 2,732 | |||||||||
| 汇兑损失 | 7,992 | 10,598 | 1,458 | |||||||||
| 衍生负债的公允价值收益 | (24,515 | ) | (11,152 | ) | (1,535 | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||||||
| 应收账款 | 580,762 | 374,574 | 51,543 | |||||||||
| 存货 | 97,779 | (166,991 | ) | (22,979 | ) | |||||||
| 预付供应商款项 | 86,952 | 4,010 | 552 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | (22,406 | ) | (47,102 | ) | (6,481 | ) | ||||||
| 与关联方应收款项 | 1,456 | 8,040 | 1,106 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 91,843 | 212,928 | 29,300 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 107 | (54,717 | ) | (7,529 | ) | |||||||
| 应付账款 | (282,719 | ) | (123,924 | ) | (17,053 | ) | ||||||
| 应付票据 | (239,296 | ) | (88,243 | ) | (12,143 | ) | ||||||
| 所得税待付款项 | (19,990 | ) | (11,449 | ) | (1,575 | ) | ||||||
| 与关联方应付款项 | (6,830 | ) | (9,565 | ) | (1,316 | ) | ||||||
| 应计费用及其他流动负债 | (85,328 | ) | (190,788 | ) | (26,253 | ) | ||||||
| 营运租赁负债 | (90,467 | ) | (207,754 | ) | (28,588 | ) | ||||||
| 其他负债 | (2,256 | ) | 15,532 | 2,137 | ||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 245,749 | (90,910 | ) | (12,510 | ) | |||||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||||||
| 购买固定资产 | (84,563 | ) | (54,678 | ) | (7,524 | ) | ||||||
| 购买短期投资 | (780,993 | ) | (633,307 | ) | (87,146 | ) | ||||||
| 处置股权投资收到的现金 | 6,300 | – | – | |||||||||
| 短期投资到期 | 250,000 | 200,000 | 27,521 | |||||||||
| 无形资产的增加 | (27,724 | ) | (28,684 | ) | (3,947 | ) | ||||||
| 对股权投资的投资 | (95,927 | ) | (947 | ) | (130 | ) | ||||||
| 为业务合并支付的净现金 | (83,674 | ) | (40,511 | ) | (5,574 | ) | ||||||
| 向关联方提供的贷款 | (24,860 | ) | (664 | ) | (91 | ) | ||||||
| 从投资公司收到的股息 | – | 530 | 73 | |||||||||
| 向第三方提供的贷款 | – | (2,875 | ) | (396 | ) | |||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (841,441 | ) | (561,136 | ) | (77,214 | ) | ||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
44
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (注2(g)) | ||||||||||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||||||
| 短期借款收益 | 841,968 | 999,310 | 137,510 | |||||||||
| 偿还短期借款 | (734,572 | ) | (952,207 | ) | (131,028 | ) | ||||||
| 回购普通股 | – | (21,630 | ) | (2,796 | ) | |||||||
| 现金存入账户用于回购普通股份的目的 | – | (14,612 | ) | (2,011 | ) | |||||||
| 收购子公司的非控制权益 | (2,429 | ) | (4,531 | ) | (623 | ) | ||||||
| 股息支付 | (120 | ) | – | – | ||||||||
| 新华保险的资本贡献 | 2,736 | – | – | |||||||||
| 支付收购Full Jet的计入考虑（注解9(a)） | (13,213 | ) | (16,220 | ) | (2,232 | ) | ||||||
| 筹集资金的净现金流量 | 94,370 | (9,890 | ) | (1,360 | ) | |||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (501,322 | ) | (661,936 | ) | (91,084 | ) | ||||||
| 年初现金、现金等价物和受限制现金 | 2,245,724 | 2,352,295 | 331,314 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | 4,309 | 6,837 | (6,688 | ) | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 1,748,711 | 1,697,196 | 233,542 | |||||||||
| 现金流量补充披露： | ||||||||||||
| 支付的利息现金 | 7,513 | 13,198 | 1,816 | |||||||||
| 所得税已付现金 | 68,749 | 16,390 | 2,255 | |||||||||
| 非现金投资和筹资活动的补充披露: | ||||||||||||
| 购买的财产和设备已包括在应付账款中 | (153,716 | ) | (31,426 | ) | (4,324 | ) | ||||||
| 应付考虑因素 | (32,640 | ) | (32,090 | ) | (4,416 | ) | ||||||
| 通过抵销应收账款结算向关联方借款/关联方借款的结算 | (6,883 | ) | – | – | ||||||||
45
下表提供了现金、现金等价物和受限现金的调解，这些金额在简式合并资产负债表中的总和与简式合并现金流量表中所显示的相同金额总和一致。
| 截至 | ||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,689,337 | 1,454,517 | 200,148 | |||||||||
| 受限现金 | 59,374 | 242,679 | 33,394 | |||||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金总额 | 1,748,711 | 1,697,196 | 233,542 | |||||||||
附注应与这些简明合并财务报表一起阅读。
46
注9 - 经营租赁计划
截至2023年和2024年6月30日
(所有数额以千为单位，除分股和每股数据外）
| 1. | 组织及主要业务 |
宝尊电商公司（以下简称“公司”）于2013年12月18日在开曼群岛依法注册成立。公司及其子公司以及其可变利益实体（以下统称为“集团”）主要从事为客户提供端到端的电子商务解决方案，包括销售服装、家居和电子产品，网店设计和设置，视觉营销和营销推广，网店运营，客户服务，仓储和订单履行以及整体品牌管理，包括战略和策略定位，品牌和营销，零售和电子商务运营，供应链和物流，以及科技赋能。
截至2024年6月30日，公司的主要子公司和可变利益实体（VIE），在公司董事的意见中，主要影响了集团的结果、资产或负债，如下：
购买/销售日期 公司注册/ 收购 | 设立地点 公司所在地: 和法律 控件/运营 | 已发行股份 资本/实缴 资本 | 法定储备金 所有权 | ||||||||
| 子公司： | |||||||||||
| 宝尊电商香港控股有限公司 | 2014年1月10日 | 香港 | 交易所 | 10,000 | 100 | % | |||||
| 上海宝尊 电子商务有限公司（“上海宝尊”） | 11年11月03日 | 中华人民共和国/外商独资企业 | 人民币 | 1,800,000,000 | 100 | % | |||||
| 上海博道电子商务有限公司 | 10年03月30日 | 中华人民共和国/有限责任公司 | 人民币 | 10,000,000 | 100 | % | |||||
| 上海颖赛广告有限公司 | 2010年3月30日 | 中华人民共和国/有限责任公司 | 人民币 | 8,648,649 | 100 | % | |||||
| 宝尊香港有限公司 | 2013年9月11日 | 香港 | 交易所 | 10,000,000 | 100 | % | |||||
| 上海丰博电子商务有限公司 | 2011年12月29日 | 中华人民共和国/有限责任公司 | 人民币 | 10,000,000 | 100 | % | |||||
| 宝尊电商香港投资有限公司 | 2015年7月21日 | 香港 | 交易所 | 100,000 | 100 | % | |||||
| 宝通公司。 | 2019年6月19日 | 开曼群岛 | 美元指数 | 10,681.32 | 63 | % | |||||
| 宝通香港控股有限公司。 | 2016年5月5日 | 香港 | 交易所 | 10,000 | 63 | % | |||||
| 保通电子物流科技（苏州）有限公司 | 17-Mar-27 | 中华人民共和国/外商独资企业 | 人民币 | 260,252,000 | 63 | % | |||||
| 宝尊电商品牌管理有限公司 | 22-Oct-7 | 香港 | 人民币 | 100,000,000 | 100 | % | |||||
| 白马香港控股有限公司 | 22年11月8日 | 香港 | 人民币 | 10,000,000 | 100 | % | |||||
| Gaipu（上海）商业有限公司（“Gap上海”） | 23年1月31日 | 中国 | 美元指数 | 257,551,995 | 100 | % | |||||
| VIE： | |||||||||||
| 上海遵义企业咨询有限公司（“上海 遵义”） | 31-Dec-10 | 中国/变量利益实体 | 人民币 | 50,000,000 | 无数据 | ||||||
47
| 2. | 重大会计政策摘要 |
| (a) | 做法的基础 |
公司的未经审计的简明综合基本报表，根据美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）编制和呈现。根据规则和法规，按照U.S. GAAP编制的包括的某些信息和注释披露常规被简化或省略。因此，请结合截至2023年12月31日公司审计的合并财务报表中包括的财务报表、会计政策和相关注释，阅读随附的未经审计的简明综合基本报表。截至2024年6月30日结束的六个月运营结果未必能说明整个年度的结果。
管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映了针对所呈现的中期期间需要的一切正常经常性调整，这些调整对于公平呈现财务业绩是必要的。公司认为相关披露足以使所呈现的信息不会误导。附带的未经审计的简明综合财务报表是根据用于准备截至2023年12月31日的公司合并财务报表的相同会计政策制定的。 未经审计的简明综合财务报表中呈现的截至2023年12月31日的财务报表是从截至2023年12月31日的审计合并财务报表中衍生出来的。
| (b) | 合并基础 |
综合财务报表包括公司及其子公司的财务报表，包括仅用于会计目的的设立在中国内地的VIE。公司、子公司和VIE之间的所有交易和余额在合并时已经被消除。
财团子公司是指在该公司直接或间接控制超过半数表决权或具有以下权力的实体：任免董事会大多数成员；在董事会会议上投票数占大多数；或根据股东或股权持有人之间的法令或协议来管理投资者的财务和营运政策。
美国通用会计准则（U.S. GAAP）对非投票权益获得控制的实体的确认和财务报告提供指导。本集团评估其对实体的每一项权益，以确定被投资方是否为可变利益实体（VIE），如果是，则评估本集团是否为该VIE的主要利益所有人。在确定本集团是否为主要利益所有人时，本集团考虑以下两个方面：（1）本集团是否有权力指导对VIE经济表现产生最重大影响的活动；（2）本集团是否获得对VIE的经济利益，这些利益对VIE来说可能很重大。如果被认为是主要利益所有人，本集团将对VIE进行合并。
48
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (b) | 合并基础（续） |
VIE 安排
适用的中华人民共和国法律法规 currently限制提供互联网内容分发服务的外资公司的所有权。公司被视为中华人民共和国法律下的外国法人，因此公司拥有的子公司不得从事互联网内容或在线服务的提供。
上海遵义于2010年12月由公司的两位创始股东成立，直到2014年7月才开始运营。为了让集团有效控制上海遵义并获取上海遵义的几乎全部经济利益，上海宝尊电商与上海遵义及其个别股东签订了下文描述的一系列合同安排。
为了确保公司对VIE具有有效控制权的协议包括：
| (i) | 代理协议规定，上海尊颐的每位股东已签署授权书，授予上海宝尊在涉及上海尊颐的所有事项上代表其行事，并行使作为上海尊颐股东的所有权利，包括但不限于召集、出席和投票参加股东大会，指定和任命董事和高级管理人员。该代理协议的初始期限为20年，之后会自动延长，除非上海宝尊另行通知。 |
| (ii) | 独家看涨期权协议，根据该协议，上海尊一的股东授予上海宝尊或其指定代表以中华人民共和国法律允许的时机和范围内购买他们在上海尊一的股权的不可撤销和独家期权。上海宝尊或其指定代表有权自行决定何时行使这些期权，可部分或全部行使。在未经上海宝尊书面同意的情况下，上海尊一股东不得以任何方式转让、捐赠、质押或以其他方式处置上海尊一的股权。股份或资产的收购价格将以中华人民共和国法律允许的最低金额作为考量，届时该期权被行使。该协议可以由上海宝尊提前终止，但上海尊一或其股东无权终止。 |
49
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (b) | 合并基础（续） |
VIE安排（续）
将经济利益转让给公司的协议包括：
| (i) | 独家技术服务协议项下，上海遵义聘请上海宝尊电商作为其独家技术和运营顾问，上海宝尊电商同意协助安排所需的财务支持，以开展上海遵义的运营活动。上海遵义不得在未经上海宝尊电商事先书面同意的情况下，寻求或接受其他供应商的类似服务。该协议为期20年，过期后将自动按年续约，除非得到上海宝尊电商的另行通知，且将在上海宝尊电商或上海遵义运营期限到期时终止。上海宝尊电商可以随时通过提前书面通知上海遵义终止本协议。 |
| (ii) | 《股权质押协议》，上海尊逸的股东将其在上海尊逸的所有股权质押给宝尊电商，作为履行独家科技服务协议项下的义务并全额支付由VIE承担的咨询和服务费用以及个人股东应向宝尊电商支付的其他金额的保证。如果上海尊逸或其股东违反其各自的合同义务，质押方宝尊电商将享有一定的权利，包括处置质押股权的权利。根据协议，上海尊逸的股东不得在未经宝尊电商事先书面同意的情况下转让、转让或以其他方式设定对其在上海尊逸的股权的新的负担。在独家科技服务协议和其他某些协议项下的所有义务和支付款项已履行之前，质押将持续有效。 |
这些合同安排使得公司能够通过其全资子公司上海宝尊有效控制上海遵义，并从中获得几乎所有的经济利益。因此，公司将上海遵义视为VIE，并且由于公司是上海遵义的主要受益人，自2014年7月以来，公司已将上海遵义的财务结果纳入合并财务报表。
50
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (b) | 合并基础（续） |
VIE安排（续）
与VIE结构有关的风险
公司认为，与上海遵义的合同安排符合中华人民共和国法律，是有效的、具有约束力的，并且不违反适用中华人民共和国法律或现行法规的强制性要求，根据公司的中华人民共和国法律顾问的法律意见。然而，对于中华人民共和国法律、法规和规章的解释和应用存在不确定性，可能限制公司执行这些合同安排的能力，上海遵义的股东利益可能与公司的利益不一致，这可能增加他们可能寻求违反合同条款的风险，例如通过影响上海遵义在需要支付服务费用时不支付。
公司控制上海遵义的能力还取决于上海宝尊对所有需要股东批准的事项进行投票的授权。如上所述，公司认为这项委托授权是具备法律效力的，但可能不如直接股权所有权有效。此外，如果法律结构和合同安排被认定违反现有的中国法律法规，集团可能面临罚款，并可能受到中华人民共和国政府的制裁：
| · | 撤销该集团的营业执照和运营许可证； |
| · | 要求集团停止或限制集团的运营; |
| · | — |
| · | 24,559 |
| · | 要求该集团进行重组，以迫使集团新建企业，重新申请必要的许可证或搬迁其业务、员工和资产。 |
| · |
| · | 采取可能对集团业务不利的其他监管或执法行动。 |
对这些处罚措施的实施可能对集团开展业务产生重大不利影响。此外，如果这些处罚措施导致集团失去对上海遵义的指挥活动的权利或者失去获得其经济利益的权利，集团将不再能够对该实体进行合并。
51
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (b) | 合并基础（续） |
VIE安排（续）
VIE结构相关的风险（续）
上海遵义及其子公司的以下金额和余额，在公司、子公司和其VIE之间的公司内互销余额和交易被消除后，包含在集团财务报表中。
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日 2023 | 6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 现金和现金等价物 | 76,866 | 7,590 | ||||||
| 应收账款，净额 | 179,983 | 96,096 | ||||||
| 库存 | 106 | 22 | ||||||
| 向供应商支付的预付款 | 4,079 | 2,971 | ||||||
| 关联方应付的款项 | 5 | 5 | ||||||
| 预付款和其他流动资产 | 2,923 | 6,733 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 1,365 | 1,120 | ||||||
| 无形资产，净额 | 19,076 | 20,268 | ||||||
| 总资产 | 284,403 | 134,805 | ||||||
| 短期贷款 | – | 28,173 | ||||||
| 应付账款 | 3,916 | 6,768 | ||||||
| 应付给关联方的款项 | 3 | 4 | ||||||
| 应付所得税 | 3,300 | 693 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 36,844 | 28,265 | ||||||
| 负债总额 | 44,063 | 63,903 | ||||||
| 截至2022年4月30日六个月 | ||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 净收入 | 242,667 | 231,739 | ||||||
| 净收入 | 4,310 | 3,881 | ||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,219 | (89,047 | ) | |||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (2,140 | ) | – | |||||
| 筹资活动产生的现金净额 | – | 28,173 | ||||||
52
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (b) | 合并基础（续） |
VIE安排（续）
VIE结构相关的风险（续）
截至2023年6月30日和2024年6月30日，VIE贡献了合并净营收的5.73%和5.30%。截至2023年12月31日和2024年6月30日，VIE占合并总资产的2.72%和1.36%，占合并总负债的0.95%和1.57%。
VIE没有任何资产可以作为VIE的债务担保，只能用来清偿VIE的债务。由于所有VIE都是有限责任公司，VIE的债权人不能向公司的一般信用寻求任何VIE的债务，除了VIE借款人人民币28,173银行借款，此处上海宝尊对借款银行提供了担保。在任何安排中都没有任何条款，无论是明确定安排还是隐含的变量利益，要求公司或其子公司向VIE提供财务支持。
然而，如果VIE需要财务支持，公司或其子公司可以选择并根据法定限制和限制条件，通过向VIE的股东提供贷款或向VIE提供委托贷款来向其VIE提供财务支持。相关的中华人民共和国法律法规限制VIE将其净资产中相当于其实收资本、增资和法定盈余的部分以贷款、垫款或现金分红形式转移到公司。
| (c) | 估计的使用 |
根据美国通用会计准则，编制合并基本报表需要管理层进行涉及资产和负债金额，资产负债表日期的有关披露和合并财务报表及附注中报告的收入和费用在报告期间的估计和假设。重要的会计假设和估计用于信贷损失准备，存货减值，已取得资产和承担负债的确认和计量以及商誉减值。
53
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (d) | 公允价值 |
公允价值是指在计量日期，市场参与者之间按照有序交易的方式出售资产或支付过户责任所能取得的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，小组考虑了它将交易的主要或最有利的市场，并考虑了市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设。
权威文献提供了一个公平价值分层，将用于衡量公平价值的估值技术的输入按照优先级划分为三个广泛的级别。在这个层次结构中，整个公平价值的测量所属的级别是根据对公平价值测量至关重要的最低级别的输入决定的，情况如下：
| · | 一级输入是基于在活跃市场上交易的相同工具的未调整报价。 |
| · | 基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重要假设在市场上都是可观察的或者可以通过观察到的市场数据为资产或负债的全部期限提供证明的基于模式的估值技术。 |
| · | 三级输入通常是无法观察到的，并且通常反映管理层对于市场参与者在定价资产或负债时所使用的估计。因此，公允价值是通过基于模型的技术确定的，包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似的技术。 |
集团的短期金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、短期投资、应收账款、应付账款、其他流动资产、从关联方收到的款项、其他流动负债、向关联方支付的款项和短期贷款。这些短期金融工具的账面金额约等于其公允价值，因为这些工具的短期到期日。
54
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (d) | 公正价值（继续） |
在其被认定为受损时，该集团将合营法投资计量为公允值。这些投资的公允值是基于最可靠信息使用估值技术确定的。当一项投资的账面价值超过其公允值且该条件被确定为非暂时性时，将记录对这些投资的减值损失。在2023和2024年结束于6月30日的六个月期间，分别对合营法投资未记录减值。
对于公司没有显著影响力并且没有明确确定公允价值的股权投资，公司使用一种替代计量方法将其测量为成本减去减值（如果有的话），以及由于同一发行人的同一或类似投资所引起的合格可观察价格变动而产生的正负变动。对于某些股权投资，如果确定出现减值，则根据不可观察输入将其测量为公允价值。在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月内，对于没有明确确定公允价值的股权证券，分别记录了零减值。
| (e) | 集中与风险 |
客户和供应商的集中度
以下客户在截至2023年6月30日和2024年的六个月内，占净收入的10%或更多：
| 截至6月30日六个月内 | |||||||||
| 2023 | 2024 | ||||||||
| 人民币 | 人民币 | ||||||||
| A | 510,558 | 502,557 | |||||||
以下客户截止到2023年12月31日和2024年6月30日期间占应收账款余额的10%或更多:
| 截至 | |||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | ||||||||
| 人民币 | 人民币 | ||||||||
| A | 349,070 | 279,714 | |||||||
以下供应商在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月内占采购总额的10％或以上：
| 截至6月30日六个月内 | |||||||||
| 2023 | 2024 | ||||||||
| 人民币 | 人民币 | ||||||||
| B | 431,305 | 415,040 | |||||||
55
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (e) | 集中和风险（续） |
信用风险的集中度。
潛在地使集團面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、受限現金、應收賬款、短期投資、應收關聯方款項。截至2023年12月31日和2024年6月30日，集團所有的現金及現金等價物、受限現金和短期投資均由位於中國大陸、香港、日本和台灣的主要金融機構持有，管理層認為這些金融機構信用質量較高。應收賬款和應收關聯方款項通常是無擔保的，並來自中國大陸客戶的收入。關於應收賬款的風險，集團通過對客戶的信用評估以及對未清餘額的持續監控過程進行了風險的緩解。
外币风险。虽然基金将报告其净资产价值并以美元支付费用和分红，但基金可能投资于以美元以外的货币计价或报价的外国证券。因此，外汇汇率的变化将影响基金投资证券和净资产价值的美元价值。例如，即使证券价格在其主要的外国股票交易所上未变化，基金的净资产价值也可能因其与该主要外国股票交易所的交易货币之间的汇率变化而变化。某些货币比其他国家的货币更加波动不稳定，与这些国家相关的基金投资可能受到更大的影响。总体而言，如果外汇贬值对美元而言（，如果美元升值），那么以该货币计价的证券的现有投资价值将会下降。当某种货币升值对美元而言（，如果美元贬值），那么以该货币计价的证券的现有投资价值将会上升。由于特定原因，某些外国国家可能会对外国证券发行人向位于该国之外的投资者进行本金和利息支付施加限制，由于外汇兑换管制或其他原因。
人民币（“RMB”）不是一种自由兑换的货币。 中国人民银行授权下的国家外汇管理局 监管将人民币兑换成外汇的行为。 人民币的价值受央行政策变化和国际经济和政治发展的影响，影响着中国外汇交易系统市场的供求关系。 截至2023年12月31日和2024年6月30日，集团持有的以人民币计价的现金及现金等价物、受限制的现金和短期投资累计金额分别为人民币3,071,781元和1,947,723元。
| (f) | 外币翻译 |
集团的报告货币是RMb。公司的功能货币是美元（“US$”）。大部分成立于香港的集团实体的功能货币是港元（“HK$”）。集团在中国的子公司的功能货币是RMb。
除适用功能货币以外的货币计量的货币资产和货币负债，按照资产负债表日汇率折算为功能货币。非货币性资产和负债按历史汇率转换为适用的功能货币。期间内以适用功能货币以外的货币进行的交易按交易日期的适用汇率转换为功能货币。交易损益记入合并利润表。
资产和负债按照每个实体的功能货币以报告货币在资产负债表日的汇率进行折算。股本金额按照历史汇率折算，而收入、费用、利得和损失则使用期间的平均汇率进行折算。翻译调整被报告为外币翻译调整，并作为其他全面收益（损失）的单独组成部分出现在综合收益变动表和综合收益综合报表中。
56
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (g) | 便利的翻译 |
集团的业务主要在中国进行，几乎所有收入都以人民币计价。然而，为方便读者，向股东提交的定期报告将包括按照当前汇率将当期金额折算成美元的金额。财报中的余额、合并资产负债表、合并损益表、综合损益表和现金流量表中的人民币余额到2024年6月30日止的六个月的汇率美元的转换，仅为方便中国以外的读者而进行，汇率计算使用的是2024年6月28日美国联邦储备委员会H.10统计报告中规定的美元兑人民币7.2672的中间价。
| (h) | 现金及现金等价物 |
现金及现金等价物包括手头现金、活期存款和原始存续期不超过三个月的高流动性投资。
| (i) | 受限现金 |
受限现金主要包括：（i）根据集团借款安排或代表集团发出的银行担保而要求在特定银行维持的最低现金存款或现金抵押；（ii）其业务伙伴要求的存款；（iii）会员卡计划要求的存款；（iv）与采购存货主要相关的商业承兑汇票发行的担保。如果预计在接下来的十二个月内不再需要维持这些存款，则将这些存款分类为流动资产。否则，将其分类为非流动资产。所有受限现金均由主要金融机构在专用账户中持有。
| (j) | 短期投资 |
短期投资主要包括存款期限在三个月至一年之间的定期存款。
57
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (k) | 2,687,823 |
应收账款代表客户应付款项，并按信用损失准备拨备净记录。集团已开发基于历史经验、应收账款余额的账龄、客户的信用质量、当前经济状况、未来经济状况预测以及可能影响其从客户收回款项能力的其他因素的当前预期信用损失模型。
| (l) | 存货 |
包括可销售的产品库存，按成本价或净实现价中较低的价值计量。库存成本采用加权平均成本法确定。库存评估基于目前可获得的有关预期可收回价值的信息。估计值取决于诸如类似商品的历史趋势、库存老化、历史和预测消费者需求以及促销环境等因素。
| (m) | 投资 |
该集团采用权益法核算具有重大影响力但不持有多数股权或否则控制的权益投资。集团记录股权法调整在收入和损失中的份额。股权法调整包括投资者的收入或损失的相应份额，调整以承认集团在投资日投资者净资产中的账面价值与权益之间的某些差异，减值损失，以及权益法要求的其他调整。收到的分红作为对投资金额的减少予以记录。不超过集团对投资者累积盈利的股权的累积分配被视为投资回报并分类为经营活动的现金流入。超过集团对投资者盈利的累积股权的累积分配被视为投资回收并分类为投资活动的现金流入。
集团对其具有可确定公允价值且集团无重大影响力的股权投资，初始和后续记账为公允价值，并公允价值变动计入收益。
集团无法明确确定公平价值且对其没有重大影响力的股票，将使用一种替代计量方法进行计量和记录，该方法将股票计量为成本减去减值金额（如果有），并加上或减去由于同一发行者的相同或类似投资的合格可观察价格变动而导致的变化。
58
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (n) | 资产和设备，净值 |
资产和设备按成本减累积折旧和减值准备计量。资产和设备以足以摊销其成本的比率进行折旧，减少减值和残值（如果有），按照预期使用寿命的直线法。预期使用寿命和残值率如下：
| 分类 | 有用年限 | 剩余比率 | ||||
| 电子设备 | 3年 | 0% – 5 | % | |||
| 汽车 | 5年 | 5 | % | |||
| 家具 | 5年 | 5 | % | |||
| 8.4 | 7-10年 | 5 | % | |||
| 建筑 | 44年 | 5 | % | |||
| 租赁改良 | 在租赁改善项目的预期寿命较短或租约期限内的时间较短 | 0 | % | |||
维修和保养费用按发生时计入费用，而延长资产和设备的使用寿命的续建和改善费用则计入相关资产的增加。处置资产和设备的收益和损失计入合并利润表中的“其他经营收入（费用），净额”。
| (o) | 无形资产, 净额 |
无形资产和相关使用寿命如下：
| 项目 | 有用的年份 | |
| 内部开发软件 | 3年 | |
| 商标 | 10年 | |
| 供应商关系 | 10年 | |
| 客户关系 | 从2年到10年 | |
| Naked。 | 从5年到10年 | |
| 科技 | 从3年到5年 |
无形资产按取得成本减去累计摊销记录。无形资产的摊销采用直线法计算，分摊至其预计可用寿命结束。
对于内部开发的软件，集团会将在初步项目阶段发生的所有内部使用软件费用以及与内部使用软件开发相关的直接成本进行资本化。内部开发的软件主要包括订单管理、客户管理和零售解决方案系统。
商标、供应商关系、客户关系、品牌、特许经营和科技均来自集团的业务组合。
59
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (p) | 商誉 |
商誉代表了从子公司收购利益导致的购买代价高于可识别的有形和无形资产以及负债的公平价值的多余部分。
商誉不会进行折旧或摊销，而是按照年度在12月31日进行减值测试，在年度测试之间遇到事件或情况发生时可能表明该资产可能有减值时进行测试。根据《ASU 2017-04》，关于商誉减值测试的简化测试（“ASU 2017-04”）由财务会计准则委员会（“FASB”）发布的《无形资产 - 商誉和其他（主题350）》指导，在商誉减值测试中，集团首先进行定性因素评估，以确定是否有更大可能性的报告单位的公允价值小于其账面价值。如果通过定性评估结果发现更大可能性的报告单位的公允价值小于其账面价值，则定量减值测试是强制性的。否则，不需要进一步的测试。定量减值测试包括将每个报告单位的公允价值与其账面价值（包括商誉）进行比较。如果每个报告单位的账面价值超过其公允价值，则会记载减值损失，等于报告单位的公允价值与其账面价值之间的差额。
该集团在2023年和2024年截至6月30日止的六个月内，确认减值损失为零。
| (q) | 开多的资产减值 |
集团在发现事件或者情况变化时评估长期资产的可收回性。集团通过将长期资产的账面价值与估计的未来现金流量进行对比来衡量长期资产的账面价值。当预期未来净现金流量的总和小于被评估资产的账面价值时，即存在减值。减值损失计算为资产的账面价值超过公允价值的金额。公允价值根据各种估值技术和假设进行估计，包括被评估资产的使用寿命内未来现金流量和贴现率。这些假设需要进行重大判断并可能与实际结果有所不同。对于截至2023年6月30日和2024年6月30日的任何六个月中均未识别出减值。
60
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (r) | 营业收入 |
该集团为品牌合作伙伴提供品牌电子商务解决方案和品牌管理操作。其主要收入来自产品销售和服务提供。
以下表格总结了公司报告期段的服务业收入和产品销售业绩(以千元为单位)：
集团主要通过从品牌合作伙伴和/或其授权经销商购买的产品向客户销售，从而产生产品销售收入。在这种模式下，集团确定了一个履约义务，即直接通过其运营的在线和线下商店向客户销售商品。按照分销模式，收入以毛基础确认，并作为产品销售在综合经营报告表中呈现，因为（i）集团而不是品牌合作伙伴，对履行提供指定货物的承诺负主要责任；（ii）一旦产品交付到其仓库后，集团承担物理和一般库存风险；（iii）集团有自主权确定价格。
产品销售收入还包括通过线下门店和线上店铺销售自有品牌产品。
产品销售净额，扣除折扣、退货退款、增值税和相关附加费，当客户在交货时接受产品时确认收入。收入的衡量标准是集团预计为向客户转让产品而收到的报酬金额。退货退款减少收入的部分，利用集团维护的历史数据以及对产品分类的退货分析，估算最可能的金额。
集团的大部分客户在集团在线商店网站下订单时通过第三方支付平台进行在线支付。在客户接收产品后，这些款项将不会立即由第三方支付平台释放给集团，此时集团确认产品销售。集团的部分客户在收到产品后支付款项。集团的快递服务提供商为集团收取客户的款项。关于快递公司持有的现金，集团在资产负债表上记录应收款项。
61
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (r) | 营业收入（续） |
服务
该集团作为服务提供者，根据寄售或服务费模型，为其品牌合作伙伴的品牌产品在线销售提供各种电子商务服务，包括IT解决方案、在线商店运营、数字营销、客户服务、仓储和配送服务。每种服务都被视为一个履约义务，因为它们与其他服务有明显区别。大多数集团的服务合同包括多个履约义务。集团根据销售商品的价值、订单履行数量或其他可变因素向品牌合作伙伴收取一定的固定费用和/或变动费用组合。交易价格根据相对独立销售价格分配给每个履约义务。通常，集团根据向可比顾客收取的价格或预期成本加利润确定独立销售价格。
从IT解决方案所产生的营业收入，如一次性在线商店设计和设置服务，在服务提供时确认；而从其他类型的服务所产生的营业收入，则在服务期内确认。集团对服务所产生的营业收入应用一种实用的简便方法来确认，除了一次性在线商店设计和设置服务以外，在月度开具发票的情况下，集团有权在一个月至四个月的信用期内开具发票。
集团在提供服务过程中所发生的所有成本，在综合利润表中被分类为营业费用。
毛收入与净收入确认
公司评估是否在交易中是主体还是代理以判断营业收入应按毛利计入还是净额计入。如果公司在货物和服务转移给客户之前获得控制权，则公司是作为主体进行交易。我们的服务营业收入主要来源于寄售模式，按照一般我们在这些交易中的角色是代理，因此按照净额计入营业成本。
62
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (r) | 营业收入（续） |
合同余额
营业收入确认的时机可能与向客户开具发票的时机不同。应收账款表示在向客户开具发票之前已开具发票和确认收入时，集团已完成其履行义务并具有无条件的付款权。
集团有时候在提供服务之前会收到消费者的预付款，这部分款项记录在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中的客户预付款项。
实用豁免和豁免
集团选择不披露未满足绩效义务的价值，包括(i)预期期限不超过一年的合同(ii)按照已完成服务可开具发票金额确认收入的合同和(iii)与完全未满足绩效义务相关的可变收入合同。
| (s) | 产品成本 |
产品成本包括产品购买价格、进口运费、库存减值、设计成本和版税费用。从供应商处收到产品的运费已包含在库存中，并在将产品销售给客户时确认为产品成本。产品成本不包括与产品销售相关的其他直接成本，如运输和处理费用、物流员工的薪资和福利、物流中心的租金和折旧费用等。因此，该集团的产品成本可能与将这些费用纳入产品成本的其他公司不可比性。
| (t) | 公司从少量的大型、有声望的客户那里产生收入。 |
品牌合作伙伴根据产品的月度、季度或年度购买成交量提供返款。集团将成交量返款视为其支付产品价格时的减免额。成交量返款根据集团过去的经验和当前的预测进行估计，并在集团朝着购买门槛的进展中确认。集团与品牌合作伙伴协商提供返款，并在双方达成协议金额时作为产品成本减免在合并经营报表中列示。
| (u) | Fulfillment |
履行成本包括运输和处理费用、支付处理和相关交易成本、租赁仓库的租赁费用、包装材料成本以及出库运输时产生的费用，以及集团履行中心和客户服务中心的运营和人员费用，包括购买、接收、检验和仓储库存的成本以及为客户订单挑选、包装和准备发货的成本。
63
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (v) | 销售及营销费用 |
销售和营销费用包括销售和营销人员的薪酬、奖金和福利、广告费用、代理费用和促销材料成本。广告费用按实际发生时计入费用。
在2023年2月成功收购了上海的Gap股权后，销售和营销费用包括各种与商店相关的费用，比如租赁改良和装修摊销费用以及店铺租金等以太经典。
广告和促销费用主要与提供营销和推广服务有关，包括集团支付给第三方供应商的广告和促销费用，涉及各种线上和线下渠道的广告。这些成本被列入销售和营销在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月中的合并营业报表中，总计人民币598,732元和人民币525,577元。
| (w) | 科技和内容 |
科技和内容费用主要包括技术基础设施费用、技术和系统部门员工的工资和相关费用，以及内部使用的计算机、存储和电信基础设施的成本。
| (x) | ZSCALER, INC. |
一般和行政费用包括企业员工的薪资相关费用、专业服务费用、信贷损失准备和其他企业间接费用。
| (y) | 其他经营收益（费用），净额 |
其他营业收入主要包括政府补助。
政府补贴包括中国内地子公司从地方政府获得的现金补贴。无须履行业绩义务或其他限制的作为在特定地方区域经营的奖励，补贴在收到现金时确认。截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月内，人民币69,899元和人民币36,144元现金补贴计入其他营业收入（费用），净额。具备履行义务的补贴在履行完所有义务后确认。
64
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (z) | 股权酬金 |
公司向符合条件的员工、管理人员和董事授予股票期权和受限股份单位，并按照ASC 718准则对这些基于股票的激励进行核算 薪酬 – 股权报酬。
员工的股份奖励 根据授予日的公允价值进行衡量，并作为费用确认：(a) 如果不需要归属条件，则在授予日立即确认；或者 (b) 在必要服务期内，扣除预估的未实现部分。
所有交易所中收到货物或服务交换而来的权益工具，按照所收到的考虑的公允价值或发行的权益工具的公允价值进行核算，以其中更可靠的对价公允价值为准。
无违约金是在授予时估计的，如果实际违约金与估计不符，将在后续期间进行修订。
对于股权奖励的修改，公司在修改当日对已获授人员的奖励记录额外的公允价值作为股权报酬，对未获授人员的奖励则在剩余归属期内记录额外的未认定股权报酬支出。额外的报酬是指修改当日修改后奖励的公允价值超出修改前原奖励的公允价值。
65
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (aa) | 所得税 |
根据相关纳税机关的法律规定，目前所得税已提供。集团根据净利润的基础来处理目前所得税，以财务报告为目的，根据相关税务管辖区的法规，调整不能在所得税方面计提或扣除的收入和费用项目。
集团通过资产和负债法核算所得税。根据该方法，递延税资产和负债是基于财务报表的账面余额和现有资产负债表的税基之间的暂时性差异，并应用将在暂时性差异预期逆转的期间生效的法定税率来确定。当根据可得到的证据的重量，更可能而不是不会实现的部分或全部递延税资产，递延税资产受到估值准备的减少。税率变更对递延税的影响在变更期间的合并利润表中得到承认。
对于所得税申报的不确定所得税事项，会计报表中承认的金额是最有可能在相关税务机关进行审计后得以持续的数额。如果不确定的所得税事项被确认的可能性小于50％，将不予承认。所得税的利息和罚款将被归类为所得税准备金的组成部分。
66
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (ab) | 作为承租方的经营租赁 |
根据租赁会计准则，公司确定在租赁开始时是否存在租赁安排或包含租赁条款。对于经营租赁，公司根据租赁期内租金支付的现值，在合并资产负债表上于起租日确认使用权资产和租赁负债。公司根据起租日可获得的信息，估计其增量借贷利率以确定租金现值。增量借贷利率估计为与具有类似条款和支付的基础上抵押的利率相近，并且在租赁资产所在的经济环境下。租赁费用按照租赁期间的直线法录入。
公司选择使用实际简化方法，不将合同中的租赁元素和非租赁元素分开，并对所有租赁期限不超过12个月的合同使用短期租赁豁免。
除固定租金外，我们的一些租赁合同包含根据营业收入的百分比或其他变量进行确定的待定租金支付。待定租赁义务不包括在租赁资产或负债的初始计量中，而是在解决待定事件的期间作为租赁费用确认。
2017年取得的土地使用权 代表意味着对地方政府当局的租金预付款，这在综合资产负债表中单独呈现。 公司确定其土地使用权协议包含经营租赁。土地使用权按成本减累计摊销 和减值损失计提。
土地使用权按照直线法走向440年的有偿使用年限进行摊销。2023年和2024年6月30日的摊销费用分别为人民币513元。截至2024年6月30日，土地使用权剩余有用年限为37年。
| （交流电） | 综合收益（亏损） |
全面收益（损失）被定义为包括所有权益变动，除了由业主投资和向业主分配带来的结果。在所呈现的期间内，集团的全面收益包括净利润和外币翻译调整，并在综合收益表中呈现。
67
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (ad) | 每股收益 |
普通股基本每股收益（亏损）是通过将归属于普通股股东的净利润（亏损）除以期间内普通股权重平均持有的普通股数量来计算的。
稀释每股收益（损失）反映了如果证券或其他合同行使或转换成普通股，可能发生的稀释情况，其中包括可转换高级票据转换后的普通股（使用如给换if-converted方法）以及股票期权行使和限制性股份单位解锁后发行的普通股（使用库存法计算）。
| （ae） | 可赎回的非控股权益 |
可赎回的非控制权益（"RNCI"）代表某些第三方的权益，这些权益不是强制性赎回的，但可以按照固定或确定的价格或固定或确定的日期赎回现金，由持有人选择或在不完全由公司控制的事件发生时赎回。这些权益分类在资产负债表的“可赎回的非控制权益”部分，不计入股东权益。RNCI最初以收购日公允价值记录，随后记录为（1）按照ASC 810-10中的计量指南结果累计金额（即初始账面金额，根据净利润或亏损，OCI或其他全面亏损以及分红调整非控制利益的份额）或（2）赎回价格中较高的数额，当非控制权益目前可赎回或可能会变为可赎回时，集团会立即确认赎回价格发生的变化。
68
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| （af） | 业务合并 |
根据美国通用会计原则，所有业务组合都必须根据收购法进行核算。按照收购法，收购成本的计量是作为资产给出时的公允价值、负债发生时的公允价值以及发行的权益工具之和。与收购相关的直接费用应在发生时确认为费用。获取或承担的可辨认资产、负债和或有负债应在收购日分别按其公允价值计量，无论非控股权益的程度如何。超额部分（即（i）收购成本、非控股权益的公允价值和被购企业以前持有的股权工具的收购日公允价值总和减去（ii）被购企业可辨认净资产的公允价值）应记录为商誉。如果收购成本低于被收购子公司净资产的公允价值，则差额应直接确认在合并利润表和综合收益表中。
根据各种假设和评估方法判定和分配所购买的可识别资产和承担的负债的公允价值，需要管理层做出重大判断。在这些估值中，最重要的变量是贴现率、终值、基于现金流预测的年数，以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。管理层根据相关活动的当前业务模型和行业比较来决定使用的贴现率。终值基于资产的预计寿命、预测生命周期和预测现金流量，尽管集团认为这些决策所应用的假设在收购日的信息基础上是合理的，实际结果可能与预测金额不符，差异可能是重大的。
| (ag) | 国库股 |
公司回购的普通股份不再在市场上流通，而是由公司持有的回购型普通股。回购普通股的成本计算方法是按照成本法，即所获得的股票的全部成本被记录为库存股。当库存股被注销时，回购价格超过票面价值的部分被分配给已实收资本和留存收益。
| （啊） | 分段信息 |
2023年1月31日之前，集团在单一业务领域开展业务。随着收购上海盖璞，集团将其业务划分为两个部分： 电子商务业务和品牌管理业务。部分信息详见附注24。
69
| 2. | 重要的主要会计政策摘要（续） |
| (人工智能) | 最近发布的会计准则 |
2023年3月，FASB发布了《租赁准则（842号文件）——共同控制安排（“ASU 2023-01”）》。它要求所有承租方，包括公共营业实体，将与共同控制租赁相关的租赁改进以其有用寿命分摊给共同控制集团，并在承租方不再控制基础资产使用权时将其视为共同控制实体之间的资产转移, 通过对资产进行调整以反映在股权上。ASU 2023-01对本公司自2024年1月1日生效，允许提前采用。我们于2024年1月1日采用了这项准则，这一采纳对我们的基本报表没有产生重大影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，即《分部报告（主题280）—改进报告段披露（“ASU 2023-07”）》，要求上市公司提供重要费用和其他板块项目的披露。该指南还要求上市公司在中期期间提供所有关于应当年度要求披露的报告段利润或资产的信息。ASU 2023-07对该公司的年度期间自2024年1月1日和中期期间自2025年1月1日起生效，并允许提前采纳。我们目前正在评估采纳此标准可能对我们的基本报表产生的影响。
2023年12月，金融会计准则委员会发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）——改进所得税披露》（“ASU 2023-09”），要求上市公司在税率调节和关于所缴所得税的其他披露方面提供更多信息。ASU 2023-09自2025年1月1日起对本公司生效，允许提前采用。我们目前正在评估采用该准则可能对我们的基本报表产生的影响。
70
| 3. | 营业收入 |
根据截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月的情况，几乎全部的集团收入来自中国大陆。按种类细分的收入和货物或服务的交付时间如下：
营业收入的细分
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 产品销售在时间点上确认 | 1,596,325 | 1,577,825 | ||||||
| 服务 | ||||||||
| 营业收入分期确认 | 2,552,541 | 2,717,099 | ||||||
| 营业收入在时间点上确认 | 59,091 | 75,840 | ||||||
| 总收入 | 4,207,957 | 4,370,764 | ||||||
合同负债
合同负债的变动，主要包括2024年6月30日结束的客户预付款，情况如下：
| 来自预付款 | ||||
| 客户 | ||||
| 2024年1月1日的期初余额 | 163,237 | |||
| 净减少 | (164 | ) | ||
| 截至2024年6月30日的期末余额 | 163,073 | |||
收入额分别为人民币120,858和163,237，在2023年和2024年结束的六个月中分别确认，这些收入额包括在各年初的客户预付款余额中。
71
| 4. | 2,687,823 |
应收账款净额包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 应收账款 | 2,309,466 | 1,968,871 | ||||||
| 信贷损失准备金： | ||||||||
| 期初余额 | (120,495 | ) | (124,737 | ) | ||||
| 加法 | (2,187 | ) | 480 | |||||
| 汇兑损失 | (3,017 | ) | (2,487 | ) | ||||
| 冲销 | 962 | – | ||||||
| 期末余额 | (124,737 | ) | (126,744 | ) | ||||
| 2,687,823 | 2,184,729 | 1,842,127 | ||||||
基于相关发票日期的应收账款的老龄化分析如下：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 0-3个月 | 1,988,582 | 1,705,094 | ||||||
| 3-6个月 | 89,732 | 41,979 | ||||||
| 6-12个月 | 37,908 | 31,565 | ||||||
| 超过1年 | 193,244 | 190,233 | ||||||
| 应收账款，毛额 | 2,309,466 | 1,968,871 | ||||||
72
| 5. | 存货 |
存货包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 产品 | 1,042,131 | 1,128,020 | ||||||
| 包装材料和其他物品 | 2,985 | 2,938 | ||||||
| 净存货 | 1,045,116 | 1,130,958 | ||||||
2023年和2024年6月30日结束的前六个月，成本产品中分别记录了人民币48,346和人民币81,726的存货减值。
73
| 6. | 预付款及其他流动资产 |
预付款及其他流动资产 包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 应收供应商返点 | 197,775 | 181,377 | ||||||
| 应收增值税（“VAT”） | 133,727 | 102,251 | ||||||
| 预付费用 | 100,970 | 191,747 | ||||||
| 存款(1) | 54,248 | 81,174 | ||||||
| 应收利息 | 58,756 | 39,555 | ||||||
| 员工预付款(2) | 5,645 | 6,227 | ||||||
| 其他 | 39,229 | 75,909 | ||||||
| 预付款和其他流动资产 | 590,350 | 678,240 | ||||||
| (1) | 押金代表租金押金和支付给第三方平台的押金。 |
| (2) | 员工预付款代表向网店经理提供的现金预付款，用于店铺日常经营，比如网店促销活动。 |
| 7. | 资产和设备，净值 |
净固定资产包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 十二月三十一日 2023 | 6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 电子设备 | 286,369 | 288,559 | ||||||
| 车辆 | 6,008 | 5,638 | ||||||
| 家具和办公设备 | 202,682 | 224,451 | ||||||
| 租赁权改善 | 470,645 | 483,469 | ||||||
| 机械 | 122,371 | 108,941 | ||||||
| 建筑物 | 405,520 | 405,520 | ||||||
| 总计 | 1,493,595 | 1,516,578 | ||||||
| 累计折旧和摊销 | (642,444 | ) | (700,451 | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | 851,151 | 816,127 | ||||||
折旧和摊销费用 分别为截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月为人民币83,762元和人民币82,314元。
74
| 8. | 无形资产, 净额 |
无形资产净额包括以下内容:
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 内部开发软件 | 466,431 | 494,315 | ||||||
| 商标 | 1,074 | 1,074 | ||||||
| 供应商关系 | 15,620 | 15,620 | ||||||
| 客户关系 | 146,701 | 206,800 | ||||||
| Naked。 | 26,400 | 26,400 | ||||||
| 科技 | 19,500 | 19,500 | ||||||
| 累计摊销 | (369,306 | ) | (413,379 | ) | ||||
| 无形资产, 净额 | 306,420 | 350,330 | ||||||
无形资产的摊销费用分别为2023年6月30日和2024年的六个月分别为人民币42,168元和44,037元。
现有无形资产在2024年剩余期间及2025年、2026年、2027年和2028年的预计摊销费用分别为人民币86,447元、人民币67,040元、人民币32,205元、人民币30,370元和人民币29,585元。
| 9. | 业务收购和脱离一体化 |
| (a) | 收购盖浦（上海）商业有限公司（原名盖浦（上海）商业有限公司） |
Gap上海是Gap（美国专业服装公司）的全资子公司，为女士、男士和儿童提供服装、配饰和个护用品。自2010年在中国开设第一家门店以来，一直在运营。2023年2月，该集团以总现金对价176,385人民币收购了Gap上海的100%股权。
该交易被视为业务收购，因此采用收购会计方法进行记录。根据收购当日的股票估值分配购买价格如下所示：
| 金额 | ||||
| 人民币千元 | ||||
| 现金总对价 | 176,385 | |||
| 总资产 | 960,230 | |||
| 负债合计 | (780,377 | ) | ||
| 总净资产 | 179,853 | |||
| (3,468 | ) | |||
75
| 9. | 业务收购和解除合并（续） |
| (b) | 收购上海曼森品牌管理有限公司（Shanghai Mansen） |
上海曼森致力于打造符合中国消费者健康生态管理的美容健康品牌。2023年4月，集团以人民币32,640元现金对上海曼森的51%股权进行收购，并确认了人民币10,588元的商誉。
| (c) | 收购杭州百尘科技有限公司（浙江百尘） |
杭州百臣致力于为全国知名品牌提供专业的数字营销专项服务。2023年10月，集团增持杭州百臣51%的股权，现金总考虑价款为人民币3,112万，并确认了人民币762万的商誉。
| (d) | 收购浙江地理信息科技有限公司（“地理信息科技”，前身为杭州地理信息科技有限公司） |
浙江Location主要专注于提供整合的抖音和跨平台内容驱动的电子商务和营销解决方案。2024年4月，集团收购了浙江Location 51%的股权，总代价为人民币75,885元，其中包括转给卖方股东的现金代价人民币33,795元，注入Location的人民币10,000元和按公平价值计量的应计对价人民币32,090元，并确认了人民币56,870元的商誉。
与上述收购相关的交易费用微不足道。 与Location相关的财务结果不重要，并已纳入公司的一般报表中的收购后的期间。对于这些收购，没有提供实际信息，因为对综合财务报表的影响不重要。
预计集团业务整合和收购业务以及其他不符合单独确认的无形资产产生的协同效应将被确认为商誉。商誉不摊销，不可用于税务目的的扣除。
76
| 10. | 所有基金类型投资 |
长期投资，包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 权益法投资者 | 144,464 | 170,033 | ||||||
| 以公允价值衡量的股票投资 | 44,260 | 24,615 | ||||||
| 在2024年6月30日和2013年12月31日，公司对无法立即确定公平价值的权益证券的账面价值总计为$； | 170,405 | 169,876 | ||||||
| 359,129 | 364,524 | |||||||
| (a) | 权益法下投资 |
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 北京鹏泰宝尊电子商务有限公司。(1) | 54,934 | 58,350 | ||||||
| 猎人盖斯亚有限公司。(2) | 74,657 | 79,766 | ||||||
| 其他 | 14,873 | 31,917 | ||||||
| 总费用 | 144,464 | 170,033 | ||||||
| (1) | 2018年1月，公司投资了13328万元与北京朋泰互动广告有限公司（“北京朋泰”）签订了合资协议，共同建立了一家电子商务合资公司。宝尊电商持有49%的股权，北京朋泰持有51%的股权。截至2023年和2024年6月30日止六个月，股权法投资收入分别为7725万元和3416万元。 |
| (2) | 2023年10月，集团与ABG HUNTER LLC（“ABG”）达成协议，共同成立了一家名为Hunter Gcsea有限公司的合资公司，以扩展ABG品牌业务组合。宝尊电商持有51%的股权，ABG持有49%的股权。由于集团仅对Hunter Gcsea有限公司具有重大影响力，所有重大运营决策都需要股东的书面同意，该公司按照权益法会计。截至2024年6月30日的六个月，对权益法投资收入的人民币5,110元得以确认。 |
77
| 10. | 长期投资（续） |
| (b) | 以公允价值衡量的股权证券投资 |
2021年1月，宝尊电商与中国独立在线营销和企业数据解决方案提供商艾默生签订了股份购买协议，并以约1720万美元的总认购价格购买了艾默生发行的649,349股b类普通股（“已发行的b类股份”）。持有艾默生b类普通股的股东有权每股享有20票。根据与艾默生现有股东签订的股份购买协议，宝尊电商以约3280万美元的总购买价格购买了2,471,468美国存托股份（“ADS”）。两个ADS代表一股艾默生A类普通股。持有艾默生A类普通股的股东有权每股享有一票。在上述交易结束后，宝尊电商获得并持有了艾默生总流通股的约4％，约占艾默生总投票权益的10％。由于公司无法对投资者施加重大影响，因此该投资被记录为以公允价值度量的权益证券。截至2023年6月30日和2024年6月30日结束的六个月，分别确认了人民币9,264和人民币6,972的未实现投资损失。
2021年6月，集团以综合认购金额76,716人民币购买了富集时装集团（开曼）有限公司（“富集”）4,908,939股B类优先股，占据1.57%的表决权益。这项投资不是实质性的普通股，于2021年12月31日作为权益证券记录，没有确定的公允价值。于2021年10月，富集更名为Lanvin Group（“Lanvin”）。2022年12月，集团以21,170元人民币考虑获得了Lanvin的300,000股普通股。于2022年12月15日，Lanvin在美国纽约证券交易所通过SPAC上市，富集的4,908,939股B类优先股转换成了1,321,790股普通股。这项投资以公允价值计量，并在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月间分别确认了42,610元和12,883元未实现投资收益。
| (c) | 没有容易确定公平价值的权益证券投资 |
截至2023年12月31日和2024年6月30日，没有明确可确定公平价值的股权证券投资分别为人民币170,405元和人民币169,876元。截至2024年6月30日，投资的账面价值由四家私人公司的投资组成。由于这些投资不属于应按照没有明确可确定公平价值的股权证券投资进行账务处理的实质性普通股。
集团要在出现事件或业务情况变化表明投资的账面价值可能无法完全收回时，进行减值评估。截至2023年6月30日和2024年，集团确认减值损失为零。
78
| 11. | 短期贷款 |
2023年12月31日和2024年6月30日的短期贷款如下：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 开空-期贷款 | ||||||||
| 短期银行借款 | 1,115,721 | 1,162,824 | ||||||
开空银行短期借款
集团与几家中国商业银行签订了为期一年的信贷融资协议，为集团提供循环信贷额度。根据此类信贷融资协议，集团可在2023年12月31日之前最多借款3715846人民币，在2024年6月30日之前最多借款3430000人民币，该款项仅可用于日常运营。
截至2024年6月30日，集团从信贷机构的银行短期借款中提取了人民币1,162,824元。用于发放保函和应付票据的信贷额分别为人民币59,974元和人民币91,751元。因此，到2024年年底，信贷额中有人民币2,115,451可供未来借款使用。信贷额将在2024年7月至2025年5月期间到期。
79
| 12. | 应计费用及其他流动负债 |
应计费用和其他流动负债 包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 物流费用应计 | 267,040 | 228,081 | ||||||
| 合同负债 | 163,237 | 163,073 | ||||||
| 外包劳务成本应付 | 111,318 | 74,789 | ||||||
| 应付工资及福利款 | 196,018 | 148,402 | ||||||
| 专业费用应计 | 23,408 | 17,077 | ||||||
| 营销费用应计 | 217,995 | 237,141 | ||||||
| 其他应交税费 | 27,358 | 12,626 | ||||||
| 销售退货应计 | 20,869 | 23,849 | ||||||
| 与业务组合相关的代付款项 | 75,244 | 58,791 | ||||||
| 其他 | 85,692 | 56,970 | ||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 1,188,179 | 1,020,799 | ||||||
| 13. | 应付账款和应付票据 |
应付帐款和应付票据包括以下内容：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 应付账款 | 563,562 | 439,635 | ||||||
| 应付票据 | 506,629 | 418,386 | ||||||
根据相关发票日期进行的应付账款的老化分析如下:
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 0-12个月 | 563,562 | 439,635 | ||||||
| 超过1年 | – | – | ||||||
| 应付账款，总额 | 563,562 | 439,635 | ||||||
80
| 13. | 应付账款和应付票据（续） |
根据相关发行日期，应付票据的老化分析如下：
| 截至 | ||||||||
| 12月31日， 2023 | 2023年6月30日 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 0-12个月 | 506,629 | 418,386 | ||||||
| 超过1年 | – | – | ||||||
| 应付票据，总额 | 506,629 | 418,386 | ||||||
| 14. | 所得税 |
根据开曼群岛现行法律，注册在开曼群岛的公司的所得和资本收益不受税务管辖。此外，开曼群岛不对向股东支付的分红派息征收预扣税。
根据香港《税务条例》，对于在香港注册成立的公司子公司，利润税率按照预估应纳税盈利的16.5%计算，除了集团中的一个子公司符合两级利润税率制度的资格外。对于这家子公司，首200万港币的应纳税盈利按8.25%的税率征税，超过该数额的应纳税盈利按16.5%的税率征税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，该集团在中国大陆注册的子公司和VIE需缴纳25%的法定税率。根据国税函2009年第203号，若企业被认定为“高新技术企业”（HNTE），则可以享受15%的优惠税率。该集团旗下的五家子公司自2018年起获得了HNTE证书，并随后更新了认证，因此可以申请15%的税率，有效期为从取得认定或更新当年起的三年。
许多国家和地区已经颁布了新的税法，根据经济合作与发展组织（"OECD"）发布的第二支柱模型规则，自2024年1月1日起生效。OECD的第二支柱倡议引入了逐个地区的15%全球最低税率。在该集团拥有业务或存在的其他国家也在积极考虑采用该框架，或者正在各个阶段将该框架纳入各自国家的法律中。该集团认为全球最低有效税率的采用目前对其影响不大。该集团将继续监测监管发展，以及OECD的额外指导，并继续评估其影响。
81
| 14. | 所得税（续） |
包括在合并利润表中的所得税费用的流动部分和递延部分，主要归因于集团的中国子公司，具体如下：
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 应交税费 | 48,152 | 12,101 | ||||||
| 递延税 | (44,047 | ) | (1,236 | ) | ||||
| 所得税费用 | 4,105 | 10,865 | ||||||
| 15. | 经营租赁负债 |
以下表格披露了集团租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折现率:
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 租赁期限和贴现率 | 2023 | 2024 | ||||||
| 加权平均剩余租约期限： | ||||||||
| – 经营租赁 | 5.07年 | 3.34年 | ||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| – 经营租赁 | 6.38 | % | 6.12 | % | ||||
以下是截至2024年6月30日为期六个月的年度未打折现金流的成熟分析：
截至 2024年6月30日 营运租赁 | ||||
| 人民币 | ||||
| 2024 | 174,442 | |||
| 2025 | 286,835 | |||
| 2026 | 183,006 | |||
| 2027 | 133,852 | |||
| 2028 | 86,431 | |||
| 此后 | 196,683 | |||
| 租赁总承诺 | 1,061,249 | |||
| 减：隐含利息 | (136,924 | ) | ||
| 3,582,475 | 924,325 | |||
| 减：当前经营租赁负债 | (277,004 | ) | ||
| 长期经营租赁负债 | 647,321 | |||
截至2024年6月30日，未作为使用权资产资本化的短期经营租赁的未来租金支付额为人民币7,636元。
82
| 15. | 经营租赁负债（续） |
与租赁有关的补充现金流量信息截至2023年和2024年6月30日的六个月如下：
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 计入负债金额的支付现金： | ||||||||
| 来自经营租赁的经营现金流 | 199,808 | 186,673 | ||||||
| 以租赁责任交换取得的使用权资产： | ||||||||
| 经营租赁 | 402,334 | 356,198 | ||||||
2023年6月30日和2024年，集团发生了人民币201,109元和人民币364,675元的经营租赁费用（不包括短期租赁，未计入作为使用权资产的资本。）
| 16. | 可赎回的非控股权益 |
2021年8月，集团收购Morefun 51%的股权，相应获得控制权。根据股权购买协议，在接下来的三年中，如果Morefun达到协议中规定的业绩目标，集团有权利和义务从创始人处购买额外的22%股权。由于非控股权益的赎回不受集团控制，非控股权益在集团的合并资产负债表中列示为可赎回的非控股权益。可赎回的非控股权益最初以收购日的公允价值记录，并在后续出现时立即确认赎回价值的变化。截至2024年6月30日，Morefun无法达到业绩目标，集团免除了购买义务，非控股权益不再可赎回。
2021年10月，菜鸟智能物流投资有限公司（“菜鸟”）与宝尊电商公司签订股东协议，收购了宝通公司30%的股权，总交易对价为21790万美元，相当于139250万元人民币。
根据股东协议，包通的估值事前估值应根据包通FY2022目标净利润的实现百分比进行调整。由于包通FY2022的净利润低于目标净利润，宝尊电商有义务通过现金或包通股票或两者结合对菜鸟进行补偿。因此，至2022年12月31日，派生负债为5280万美元，相当于人民币36480万。根据2023年菜鸟和集团之间的进一步协议，最终确定了补偿，并记录了340万美元，相当于人民币2450万的派生负债调整，对应的公允价值收益计入2023年12月31日综合损益表。
83
| 16. | 可赎回非控制权益（续） |
随后在2023年，衍生负债已经通过US$1020万的现金和相当于人民币7400万的资金以及占宝通7%股权的股东以指定价值人民币10080万元来偿还，公司因此获得人民币18220万元的额外实收资本。
此外，根据协议，如果发生特定的触发事件，菜鸟有权行使看跌选择权，要求宝尊在自2024年8月起的12个月内以初始投资金额加上6%的内部收益率赎回宝彤的股份。截至2024年6月30日，公司评估认为不太可能会行使看跌选择权。
2024年4月，集团完成了对浙江Location的51%股权收购，该公司是位于杭州的抖音合作伙伴，专门从事服装和配饰类别。根据股份购买协议，集团应在2025年和2026年的绩效条件达到时，分别从Location的初始股东手中收购额外的24%和15%的股权。由于非控制权益的赎回超出了集团的控制范围，这些非控制权益在集团的合并资产负债表中被视为可赎回的非控制权益。这些可赎回的非控制权益最初按收购日期的公允价值记录，随后会根据每个报告日期调整为赎回价值。
以下表格提供了截至2023年6月30日和2024年的可赎回非控制权益变动详情：
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 1月1日的余额 | 1,438,082 | 1,584,858 | ||||||
| 应赎回的非控股权益的净收益 | 17,172 | 20,026 | ||||||
| 可赎回的非控制权益的调整 | – | 8,901 | ||||||
| 来自业务收购的可赎回的非控制权益 | – | 48,962 | ||||||
| 从可赎回的非控制权益转入非控制权益 | – | (17,570 | ) | |||||
| 截至6月30日的余额 | 1,455,254 | 1,645,177 | ||||||
84
| 17. | 普通股和库藏股 |
2022年10月5日，公司宣布了一项总额为8000万美元的股份回购计划，为期未来12个月。 截至2022年12月31日，公司已回购24203643股，总金额达6800万美元。 上述32353269未流通的库存股在2023年全部取消。 截至2024年6月30日的前6个月，已回购3543606股库存股，总金额290万美元。
截至2023年6月30日和2024年，共有1,581,519和2,919,051份期权和限制性股票单位行权并转换为A类普通股。
| 18. | 每股净亏损 |
每个报告期的基本和稀释每股净亏损计算如下：
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 净亏损 | (91,194 | ) | (87,281 | ) | ||||
| 归属于少数股东的净亏损 | 4,791 | 10,050 | ||||||
| 归属于可赎回非控制权益的净收益 | (17,172 | ) | (20,026 | ) | ||||
| 由宝尊电商股份作出贡献的净亏损 | (103,575 | ) | (97,257 | ) | ||||
| 宝尊电商普通股股东每股净亏损。 | ||||||||
| 基本 | (0.58 | ) | (0.54 | ) | ||||
| 稀释的 | (0.58 | ) | (0.54 | ) | ||||
| 宝尊电商普通股股东每ADS净亏损（1 ADS代表3A类普通股）。 | ||||||||
| 基本 | (1.75 | ) | (1.61 | ) | ||||
| 稀释的 | (1.75 | ) | (1.61 | ) | ||||
| 股份（分母）： | ||||||||
| 加权平均普通股数量 | ||||||||
| 基本 | 177,380,516 | 181,767,160 | ||||||
| 稀释的 | 177,380,516 | 181,767,160 | ||||||
2023年6月30日至2024年6月30日期间，集团共有1,848,490和8,252,247个未行权的限制股票单位和期权，按照折算后的稀释每股收益计算方式排除在外。
85
| 19. | 关联方交易 |
下表列出了截至2024年6月30日的主要相关方及其与集团的关系：
| 关联方名称 | 与本集团的关系 |
| 阿里巴巴(临时代码)控股有限公司（“阿里巴巴集团”） | 集团的前普通股股东 |
| 冠军嘉里公司（“冠军嘉里”） |
自2024年5月起该集团的一名普通股股东 |
| 北京鹏泰宝尊电子商务有限公司（“鹏泰”） | 该集团的权益法投资者 |
| 上海米莎果电子商务有限公司（“米莎果”） | 集团的权益法投资参股公司 |
| 杭州聚喜科技有限公司（“聚喜”） | 集团的权益法投资参股公司 |
| 江苏尚高供应链有限公司（“尚高”） | 集团的权益法投资参股公司 |
| 飞利浦照明科技（上海）有限公司（“飞利浦”） | 集团的权益法投资参股公司 |
| 上海科威电子商务有限公司（“科威”） | 集团的股权法核算投资 |
| 杭州百尘科技有限公司（“百尘”） |
集团的股权法核算投资，并于2023年10月被集团合并 |
| 莱峰品牌管理（上海）有限公司（“莱峰”） | 集团的股权法核算投资 |
|
江苏克维供应链管理有限公司（“克维集团”） |
集团的一家子公司BolTone的非控股股东 |
| 宝壁达物联网科技(苏州)有限公司（“BBD”） | 集团的权益法投资实体 |
| 上海曼森品牌管理有限公司（“Mansen”） |
集团的股权投资实体，于2023年4月列入集团财务报表合并 |
| 芝麻盛开有限公司（“Sesame”） | 集团的股权投资实体 |
86
| 19. | 关联方交易（续） |
| (a) | 该集团与其关联方进行了以下交易： |
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 营业收入来源于： | ||||||||
| 来自阿里巴巴集团的仓储服务收入 | 30,882 | 50,553 | ||||||
| 来自阿里巴巴集团的产品销售收入 | 2,658 | 2,779 | ||||||
| 来自阿里巴巴集团的店铺运营服务收入 | 3,838 | 2,210 | ||||||
| 来自鹏泰的店铺运营服务收入 | 2,061 | 2,079 | ||||||
| 从Signify产生的店铺运营服务收入 | 2,051 | 2,753 | ||||||
| 从科威产生的店铺运营服务收入 | 87 | – | ||||||
| 由克雷威集团收取的物流服务收入 | 16,899 | 8,481 | ||||||
| 由克雷威集团产生的物流服务收入 | 725 | 6,543 | ||||||
| 从Mansen产生的店铺运营服务收入 | 248 | – | ||||||
| 其他 | 4,006 | 2,929 | ||||||
| 63,455 | 78,327 | |||||||
| 服务费： | ||||||||
| 支付给阿里巴巴集团的营销和平台服务费用 | 148,415 | 167,356 | ||||||
| 支付给阿里巴巴集团的物流服务费用 | 21,659 | 7,153 | ||||||
| 支付给Juxi的外包劳动成本 | 4,329 | 203 | ||||||
| 支付给科威的营销和平台服务费用 | 12,002 | – | ||||||
| 支付给百臣的营销和平台服务费用 | 48 | – | ||||||
| 由Creaway集团垫付的物流服务费用 | 794 | 429 | ||||||
| 支付给Creaway集团的物流服务费用 | 2,152 | 684 | ||||||
| 支付给BBD的物流服务费用 | 718 | – | ||||||
| 支付给阿里巴巴集团的IT服务费用 | 5,182 | 4,860 | ||||||
| 其他 | 814 | 729 | ||||||
| 196,113 | 181,414 | |||||||
87
| 20. | 承诺 |
该集团有租赁承诺，请参阅附注15。
| 21. | 股份报酬 |
股权激励计划
从2010年到2015年，集团根据股权激励计划总计授予了24,731,467期权。截至2019年12月31日，所有期权均已获得，相关的股份补偿费用已在合并利润表中得到确认。
在确定受限制的股份单位授予的公允价值时，应用授予日基础股票的收盘市场价格。
在截至2023年6月30日和2024年的六个月内没有授予任何股票期权。
股票期权
以下是2024年6月30日结束的六个月期间的期权活动摘要:
数量 Options | 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 平均值 行权 价格 | 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 平均值 剩余 加权 术语 | 总计 截至2023年7月29日的余额 价值为 Options | 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 平均值 授予日期 一般 数值 | ||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元指数 | ||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日为止，表现出色 | 1,876,826 | 0.5 | 0.7 | 11,543 | 2.15 | |||||||||||||||
| 已放弃 | – | |||||||||||||||||||
| 已行使 | (1,739,181 | ) | 2.20 | |||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未到期期权 | 137,645 | 5.6 | 0.3 | 363 | 1.62 | |||||||||||||||
| 截至2024年6月30日已发行且预计发行的期权 | 137,645 | 5.6 | 0.3 | 363 | 1.62 | |||||||||||||||
| 截至2024年6月30日可行使的股票总数 | 137,645 | 5.6 | 0.3 | 363 | 1.62 | |||||||||||||||
在2024年6月30日结束的六个月内行使的期权的总内在价值为人民币363。
88
| 21. | 基于股份的薪酬（续） |
限制性股票单位
根据2022年股份激励计划，集团于2024年向某些员工和高级管理人员授予了3,772,413股受限制的股份单位，这些股份将在从3个月到4年的时间段内解锁。以下是截至2024年6月30日的六个月内受限制股份单位活动摘要：
数量 受限股份 单位 | 加权平均 授予日期 公正价值 | |||||||
| 人民币 | ||||||||
| 截至2023年12月31日，未行权的股份 | 6,625,960 | 20.32 | ||||||
| 已行权 | 3,772,413 | 5.34 | ||||||
| 34,105 | (1,179,870 | ) | 28.50 | |||||
| 被取消 | (867,462 | ) | 13.82 | |||||
| 优秀和未实现的，截至2024年6月30日 | 8,351,041 | 11.71 | ||||||
限制性股票单位的公允价值是根据公司普通股在授予日的公允价值确定的。
截至2024年6月30日，与未实现的未定股份单位相关的未承认的补偿成本为人民币67,007元，减去预计的弃权成本，预计将在加权平均期间的1.73年内确认。
集团在2023年和2024年6月30日结束的六个月内分别记录了人民币49,367和46,802的股票期权和限制性股票单位的补偿费用，这些费用在随附的综合损益表中归类如下：
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| Fulfillment | 2,724 | 3,420 | ||||||
| 销售及营销费用 | 18,322 | 12,251 | ||||||
| 科技和内容 | 5,055 | 6,738 | ||||||
| ZSCALER, INC. | 23,266 | 24,393 | ||||||
| 49,367 | 46,802 | |||||||
89
| 22. | 员工福利计划 |
集团的中国子公司根据法律规定必须为养老福利、医疗保险福利、住房基金、失业和其他法定福利的适用工资的一定比例进行捐助。中国政府直接负责支付这些福利。截至2023年6月30日和2024年6月30日结束的六个月，集团分别为这些福利支付了人民币194437元和207289元。
| 23. | 受限制的净资产 |
根据适用于中国大陆外商投资企业和本地企业的法律，公司在中国大陆的实体必须根据公司董事会确定的规定，从税后利润中拨款至不可分配储备基金。
根据中国公司法，公司的子公司和VIE必须按照中国会计准则确定的税后利润进行拨款，包括（一）法定盈余公积金，（二）法定公益金和（三）自由公积金。法定盈余公积金至少为按照中国会计准则确定的税后利润的10%，直到该储备资金达到各自公司注册资本的50%。法定公益金和自由公积金的拨款在公司的自行决定下进行。
截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月内，集团的中国内地实体向这些储备金拨款分别为人民币10,282元和人民币4,064元。截至2023年12月31日和2024年6月30日，累积储备金分别为人民币156,577元和人民币160,622元。
因为中华人民共和国的法律和法规，以及中华人民共和国实体只能从符合中华人民共和国会计准则计算的可分配利润中支付分配，所以中华人民共和国实体被限制将其净资产的一部分转让给集团。受限金额包括实收资本、额外实收资本和公司的中华人民共和国子公司和VIE的法定储备金。有所限制的资本和法定储备金的总额代表了集团中相关子公司和VIE的净资产中不可分配的金额，截至2023年12月31日和2024年6月30日，分别为人民币3,334,988和人民币3,409,052。
90
| 24. | 分段信息 |
| (a) |
经营部门的报告与首席经营决策者（"CODM"）提供给内部报告的方式一致，CODM被确定为首席执行官。CODM定期审查运营数据、部门利润，并利用这些结果来评估每个部门的表现，并分配资源。
在收购Gap上海后，作为从2023年2月1日起引入品牌管理的第一个品牌，集团对其经营部门结构进行了更新，分为两个经营部门，即（i）电子商务；（ii）品牌管理，以更好地反映业务发展。
以下摘要描述了集团各经营部门的运营情况：
| (i) | 电子商务 专注于宝尊电商传统业务，并包括两条业务线，BEC（宝尊电子商务）和BZI（宝尊国际）。 |
| 169,674 | BEC包括我们在内地的电子商务业务，如品牌店铺运营、客户服务、物流和供应链管理的增值服务，以及IT和数字营销。 |
| BZI包括我们在中国大陆以外的电子商务业务，包括香港、澳门、台湾、东南亚和欧洲。 |
| (ii) | 进行全面的品牌管理，包括战略和战术定位、品牌和营销、零售和电子商务运营、供应链和物流以及科技赋能，利用我们的技术组合与品牌建立更长久和更深入的关系。 |
91
| 24. | 分段信息（续） |
| (b) |
下表总结了截至2023年6月30日和2024年6月30日的集团报告段落业绩。
| 截至6月30日六个月内 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 净收入： | ||||||||
| 电子商务 | 3,716,773 | 3,815,157 | ||||||
| 513,421 | 608,271 | |||||||
| 业务板块之间的交叉销售* | (22,237 | ) | (52,664 | ) | ||||
| 总共合并净收入 | 4,207,957 | 4,370,764 | ||||||
| **调整后营业利润（亏损）： | ||||||||
| 电子商务 | 86,100 | 71,970 | ||||||
| (95,037 | ) | (79,279 | ) | |||||
| 业务板块之间的交叉销售* | – | (200 | ) | |||||
| 总调整后营业利润 | (8,937 | ) | (7,509 | ) | ||||
| 业务板块之间的交叉销售* | – | – | ||||||
| 基于股份的补偿费用 | (49,367 | ) | (46,802 | ) | ||||
| 商业购并产生的无形资产摊销 | (16,053 | ) | (18,827 | ) | ||||
| 已回购股票的取消费用 | – | (415 | ) | |||||
| 收购相关费用 | (2,709 | ) | – | |||||
| 其他支出总额 | (14,679 | ) | (4,073 | ) | ||||
| 利息和收入法下投资法下收益之附加损失 | (91,745 | ) | (77,626 | ) | ||||
| * | 跨部门清算主要包括电子商务向品牌管理提供的服务收入。 |
| ** | 调整后的运营利润（亏损）代表分段利润（亏损），即来自每个分段的经营收入（亏损），不包括分配的基于股份的补偿费用、收购相关费用、因业务收购而产生的无形资产摊销费用和回购股份的取消费用。 |
集团的首席运营决策者在内部管理报告中不以分部基础评估集团资产的表现，因此不提供此类信息。
92
| 24. | 分段信息（续） |
| (b) | 数据分段（续） |
地理 区域信息
地理营业收入信息基于客户运营的地点。由于集团的营收主要位于中国大陆，并且截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月内，中国大陆内获得的集团营收分别为人民币4,152,274元和人民币4,317,640元。
| 25. | 红利 |
董事会未推荐在截至2023年和2024年6月30日的六个月期间分配任何中期股息。
| 26. | 后续事件 |
截至2024年6月30日，没有发生可能对集团的运营和财务绩效产生重大影响的事件。
93
| 27. | 美国通用会计准则与国际财务报告准则之间的调和 |
由于公司的普通股在美国和香港均有双重上市，香港交易所要求公司准备并包括一份协调报表作为其中期报告的一部分，披露按照美国通用会计准则（US GAAP）和国际财务报告准则（IFRS）编制的集团财务报表之间重大差异的财务影响。截至2024年6月30日止六个月的中期财务报表的美国通用会计准则（US GAAP）和国际财务报告准则（IFRS）之间的调整如下所示：
合并利润表和综合收益及资产负债表调节
截至2024年6月30日的六个月
金额如下 报道称 在...之下 | 基于股份的 股票补偿 | 操作 租赁成本 | 分类 和 测量 of RNCI | 发行费用 | 投资 测量 以公允价值为准 | 金额 | ||||||||||||||||||||||
| 合并财务报表的调解 | 美国会计准则 | （注（i）） | （注（ii）） | （注（iii）） | （注（iv）） | （注（v）） | 根据国际财务报告准则 | |||||||||||||||||||||
| 营业和综合收益 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fulfillment | (1,173,349 | ) | 1,221 | 13,586 | – | – | – | (1,158,542 | ) | |||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | (1,538,741 | ) | 2,814 | 1,443 | – | – | – | (1,534,484 | ) | |||||||||||||||||||
| 科技和内容 | (262,975 | ) | 2,065 | – | – | – | – | (260,910 | ) | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | (350,724 | ) | 5,097 | 17,139 | – | – | – | (328,488 | ) | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | (4,444,317 | ) | 11,197 | 32,168 | – | – | – | (4,400,952 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (20,641 | ) | – | (10,150 | ) | – | – | – | (30,791 | ) | ||||||||||||||||||
| 金融工具公允价值变动 | 11,152 | – | – | – | – | – | 11,152 | |||||||||||||||||||||
| 金融负债价值变动 | – | – | – | (134,713 | ) | – | – | (134,713 | ) | |||||||||||||||||||
| 按公允价值计量且其变动计入当期损益的投资公允价值变动 | – | – | – | – | – | 1,569 | 1,569 | |||||||||||||||||||||
| 税前净亏损和股权法下投资收益分享前净亏损 | (77,626 | ) | 11,197 | 22,018 | (134,713 | ) | – | 1,569 | (177,555 | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (10,865 | ) | – | 10,487 | – | – | – | (378 | ) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (87,281 | ) | 11,197 | 32,505 | (134,713 | ) | – | 1,569 | (176,723 | ) | ||||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控制权益的净收益 | (20,026 | ) | – | – | 20,026 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 归属于少数股东的净亏损 | 10,050 | – | – | (20,026 | ) | – | – | (9,976 | ) | |||||||||||||||||||
| 由宝尊电商股份作出贡献的净亏损 | (97,257 | ) | 11,197 | 32,505 | (134,713 | ) | – | 1,569 | (186,699 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他全面收益，税后为0: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | 17,964 | – | 12 | – | – | – | 17,976 | |||||||||||||||||||||
| 综合亏损 | (69,317 | ) | 11,197 | 32,517 | (134,713 | ) | – | 1,569 | (158,747 | ) | ||||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的综合收益（损失） | (20,026 | ) | – | – | 20,026 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益（损失） | 10,050 | – | – | (20,026 | ) | – | – | (9,976 | ) | |||||||||||||||||||
| 宝尊电商普通股股东的综合损失总额 | (79,293 | ) | 11,197 | 32,517 | (134,713 | ) | – | 1,569 | (168,723 | ) | ||||||||||||||||||
| 合并资产负债表调解 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 857,192 | – | (49,860 | ) | – | – | – | 807,332 | ||||||||||||||||||||
| 股权投资 | 364,524 | – | – | – | – | (1,977 | ) | 362,547 | ||||||||||||||||||||
| 递延税款资产 | 198,700 | – | 10,487 | – | – | – | 209,187 | |||||||||||||||||||||
| 资产总计 | 9,943,736 | – | (39,373 | ) | – | – | (1,977 | ) | 9,902,386 | |||||||||||||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 1,020,799 | – | – | – | – | – | 1,020,799 | |||||||||||||||||||||
| 与非控制权益相关的财务负债 | – | – | – | 1,892,100 | – | – | 1,892,100 | |||||||||||||||||||||
| 负债合计 | 4,075,435 | – | – | 1,892,100 | – | – | 5,967,535 | |||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | 1,645,177 | – | – | (1,645,177 | ) | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 4,609,277 | 15,103 | – | (226,371 | ) | 35,652 | – | 4,433,661 | ||||||||||||||||||||
| 1,102.0 | (603,844 | ) | (15,103 | ) | (39,385 | ) | (69,476 | ) | (35,652 | ) | (1,977 | ) | (765,437 | ) | ||||||||||||||
| 已实现其他综合收益 (损失) | 50,215 | – | 12 | – | – | – | 50,227 | |||||||||||||||||||||
| ) | 4,034,121 | – | (39,373 | ) | (295,847 | ) | – | (1,977 | ) | 3,696,924 | ||||||||||||||||||
| 非控股权益 | 189,003 | – | – | 48,924 | – | – | 237,927 | |||||||||||||||||||||
| 股东权益总计 | 4,223,124 | – | (39,373 | ) | (246,923 | ) | – | (1,977 | ) | 3,934,851 | ||||||||||||||||||
94
| 27. | 美国通用会计准则与国际财务报告准则之间的调和（续） |
合并利润表和综合收益表及资产负债表的调节（续）
截至2023年6月30日的前六个月
| 金额为 报告了第二季度营业收入4.348亿美元，同比增长62%。公司预计财年营业收入将在17.05亿美元至17.45亿美元的区间内。 在...之下 | 基于股份的 股票补偿 | 运营 租赁成本 | 分类 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告 测量 RNCI的测量 | 发行费用 | 投资 测量 以公允价值为准 | 金额 | ||||||||||||||||||||||
| 合并报表的调和 | 美国会计准则 | （备注（i）） | （备注（ii）） | （备注（iii）） | （备注（iv）） | （备注（v）） | 根据IFRS | |||||||||||||||||||||
| 运营和综合收益 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fulfillment | (1,226,281 | ) | (536 | ) | 16,011 | – | – | – | (1,210,806 | ) | ||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | (1,299,127 | ) | 840 | 1,419 | – | – | – | (1,296,868 | ) | |||||||||||||||||||
| 科技和内容 | (244,033 | ) | 89 | – | – | – | – | (243,944 | ) | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | (412,730 | ) | (2,985 | ) | 10,837 | – | – | – | (404,878 | ) | ||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | (4,285,023 | ) | (2,592 | ) | 28,267 | – | – | – | (4,259,348 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (20,718 | ) | – | (35,788 | ) | – | – | – | (56,506 | ) | ||||||||||||||||||
| 金融工具的公允价值变动 | – | – | – | (304,768 | ) | – | – | (304,768 | ) | |||||||||||||||||||
| 计入损益按公允价值计量的投资的公允价值变动 | – | – | – | – | – | 1,004 | 1,004 | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (91,194 | ) | (2,592 | ) | (7,521 | ) | (304,768 | ) | – | 1,004 | (405,071 | ) | ||||||||||||||||
| 归属于可赎回非控制权益的净收益 | (17,172 | ) | – | – | 17,172 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 归属于少数股东的净亏损 | 4,791 | – | – | – | – | – | 4,791 | |||||||||||||||||||||
| 由宝尊电商股份作出贡献的净亏损 | (103,575 | ) | (2,592 | ) | (7,521 | ) | (287,596 | ) | – | 1,004 | (400,280 | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益，税后为0: | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | 31,726 | – | 12 | – | – | – | 31,738 | |||||||||||||||||||||
| 综合亏损 | (59,468 | ) | (2,592 | ) | (7,509 | ) | (304,768 | ) | – | 1,004 | (373,333 | ) | ||||||||||||||||
| 可赎回的非控制权益所属的综合收益总额 | (17,172 | ) | – | – | 17,172 | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 宝尊电商股份有限公司普通股东应占的综合收益（亏损）总额 | (71,849 | ) | (2,592 | ) | (7,509 | ) | (287,596 | ) | – | 1,004 | (368,542 | ) | ||||||||||||||||
| 合并资产负债表的调解 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 1,122,118 | – | (62,573 | ) | – | – | – | 1,059,545 | ||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
| 股权投资 | 303,505 | – | – | – | – | 1,004 | 304,509 | |||||||||||||||||||||
| 资产总计 | 10,280,765 | – | (62,573 | ) | – | – | 1,004 | 10,219,196 | ||||||||||||||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 1,096,165 | – | – | – | – | – | 1,096,165 | |||||||||||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | – | – | – | 1,760,022 | – | – | 1,760,022 | |||||||||||||||||||||
| 负债合计 | 4,622,410 | – | – | 1,760,022 | – | – | 6,382,432 | |||||||||||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | 1,455,254 | – | – | (1,455,254 | ) | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 4,336,480 | 35,108 | – | – | 35,652 | – | 4,407,240 | |||||||||||||||||||||
| 1,102.0 | (331,740 | ) | (35,108 | ) | (62,585 | ) | (304,768 | ) | (35,652 | ) | 1,004 | (768,849 | ) | |||||||||||||||
| 累计其他综合收益 | 47,404 | – | 12 | – | – | – | 47,416 | |||||||||||||||||||||
| ) | 4,052,245 | – | (62,573 | ) | (304,768 | ) | – | 1,004 | 3,685,908 | |||||||||||||||||||
| 股东权益总计 | 4,203,101 | – | (62,573 | ) | (304,768 | ) | – | 1,004 | 3,836,764 | |||||||||||||||||||
95
| 27. | 美国通用会计准则与国际财务报告准则之间的调和（续） |
合并利润表和综合收益表及资产负债表的调节（续）
注意：
| (i) | 股权酬金 |
根据美国通用会计准则，集团已选择使用直线法确认所有具有分级授予的员工股权奖励的补偿费用，并且只有在提供服务条件的情况下，在任何日期确认的补偿成本至少等于该日期已归属的期权的授予日期价值的部分。
根据IFRS，要求使用加速计提法来确认所有员工股票激励计划的补偿费用，这些股票激励计划是分级授予的。
| (ii) | 经营租赁 |
作为承租人，集团根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）确认了租赁负债，基于剩余租赁支付总现值，以及相应的使用权资产。随后，集团以每个租赁期内的直线法逐期确认营运租赁支出，作为每个费用类别内的单一项目。
根据国际财务报告准则，企业需在经营报表中将租赁负债的利息费用和使用权资产的折旧费用分开呈现。将使用权资产的直线折旧法和租赁负债的有效利率法相结合，在租赁期初的几年内将导致更高的利润或亏损总费用，并在租赁期后的几年内逐渐减少费用。
| (iii) | 可赎回非控股权益（“RNCI”）的分类和计量 |
根据美国通用会计准则（GAAP），RNCI代表的是子公司中由第三方持有的非控股权益，这些权益不强制要求回购，但可以按照固定或可确定的价格或日期返还现金，由持有人选择或在不完全由公司控制的事件发生时。这些权益被分类为“可赎回非控股权益”部分，计入合并资产负债表，位于股东权益之外的中级权益。RNCI最初按照收购日公允价值进行确认，并随后按照以下两者中较高的金额进行确认：（1）按照ASC 810-10中的计量准则计算的累计金额（即初始账面价值，根据非控股权益在净利润或亏损、其他综合收益或其他分红派息方面的影响进行调整）或（2）按照赎回价格进行计算。RNCI金额的变动会在发生时立即计入留存收益。
根据IFRS，应将可赎回的非控股权益指定为以公允价值计量且其初始确认为公允价值的金融负债，在后续的公允价值变动应予以确认为损益。
| (iv) | 发行费用 |
根据美国通用会计准则，被视为直接可归因于股权证券发行的特定增量成本（“发行成本”）可能被推迟并计入发行总收益中。
根据国际财务报告准则（IFRS），只有那些被视作直接与向投资者发行新股票有关的发行成本可以进行资本化。而被视作直接与现有股票在交易所上市有关的发行成本则不被视作符合资本化要求的交易成本。此类成本应在发生时列支。
| (v) | 投资公司， |
根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），公司选择对一项没有明确确定公允价值且不符合权益法会计方法或不符合估计成本减损失（如有）加减可观察到的有序交易的价格变动的同一或类似投资的可行性例外的权益证券投资进行衡量。根据国际财务报告准则（IFRS），公司以公允价值计量权益工具投资的权益价值的损益（FVTPL）。
96