UNITED STATES

証券取引委員会

ワシントンDC20549

フォーム10-Q

☒	証券取引法第13条または15条（d）に基づく四半期報告書

報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年8月17日

☐	証券取引法第13条または15(d)条に基づく移行報告書

遷移期間はからまで

委員会ファイル番号 1-303

クローガー（NYSE: KR）

（会社設立時の指定名）


オハイオ州		31-0345740
（設立または組織の州またはその他の管轄区域）		（I.R.S. 雇用主識別番号）
（I.R.S.雇用者識別番号）		識別番号）

ビンストリート1014, シンシナティ, オハイオ州 45202

(主要執行オフィスの住所)

（郵便番号）

(513) 762-4000

（登録者の電話番号（市外局番を含む））

変わらない

（前回の報告以来変更された場合の前名称、前住所、および前決算期）

法第12条（b）に基づく登録証券


各クラスの名称	取引シンボル	登録されている各取引所の名称
普通、1.00ドルの帳簿価額	KR）の子会社です。	ニューヨーク証券取引所

註記：通算12ヵ月間（またはより短い期間で適用される場合を含む）、登録者は1934年の証券取引所法の第13条または第15条（d）で提出が義務づけられたすべての報告書を提出したかをマークして示し、過去90日間、その報告書の提出要件の対象となっていたかをマークして示しなさい. はい ☒ いいえ ☐

前の12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった期間の短縮期間）に、登録者が規則405に基づき提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したことをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐

規制第1202条における「大口加速申請者」「加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長会社」の定義については、チェックマークによって示します。取引所法の定義については、「大口加速申請者」「加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長企業」を参照してください。


大型加速ファイラー	☒	加速ファイラー	☐
非加速ファイラー	☐	レポート義務のある中小企業	☐
		新興成長企業	☐

新興成長企業の場合、株式登録業者が13(a)条に基づく規定に従って提供された新しいまたは改訂された財務会計基準の適合に対して延長移行期間を使用しないことを示すチェックマークを入れてください。 ☐

取引法第120億2条で定義されるシェル企業であるかどうかを印で示してください。取引所法第2項120億ドル。はい ☐ いいえ ☒.

多くの主張があり、私はすべてを調べていなかったので、判断を下しませんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいているように見えました。723,486,278 2024年9月17日現在、普通株式（額面価額$）が発行済みです。1 2024年9月17日現在、普通株式（額面価額$）が発行済みです。

第1部財務情報

項目1。

財務諸表。

クローガー

損益計算書

(未監査)


	第二四半期終了				2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
（百万ドル、1株当たり金額は除く）	2024		2023		2024		2023
売却	$	33,912	$	33,853	$	79,181	$	79,018

66.8
広告、倉庫、交通機関を含む商品の費用。以下に別途示される項目は除く。		26,261		26,475		61,385		61,555
営業、一般および管理		5,886		6,935		13,490		14,328
レント		199		206		469		470
減価償却費および償却費		751		716		1,728		1,674

営業利益(損失)		815		(479)		2,109		991

その他収益(費用)
利子費用		(84)		(93)		(207)		(247)
企業が提供する年金計画の給付の非サービス要素		3		8		6		17
（損）投資利益		(121)		367		(105)		290

当期純利益（損失）の所得税費用前		613		(197)		1,803		1,051

法人所得税費用（利益)		148		(18)		382		268

当期純利益（損失）（非支配株主持分を含む）		465		(179)		1,421		783
非支配持分が直接取り分ける当期純利益		(1)		1		8		1

クローガー株式会社への帰属する当期純利益（損失）	$	466	$	(180)	$	1,413	$	782

クローガーに帰属する基本的な普通株式1株当たりの当期純利益（損失）	$	0.64	$	(0.25)	$	1.94	$	1.08

基本計算に使用される平均普通株式数		723		719		722		718

希薄化後のクローガー株の当たりによる純利益（損失）	$	0.64	$	(0.25)	$	1.93	$	1.07

希薄化後の計算に使用される普通株式の平均数		727		719		728		725

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。

クローガー

包括利益に関する連結財務諸表

(未監査)


	第二四半期終了				2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
(百万円)	2024		2023		2024		2023
その他の利益（損失）（非支配株主持分を含む）	$	465	$	(179)	$	1,421	$	783

その他包括損益
年金およびその他の退職給付定義された利益計画の変化（所得税の控除後）⁽¹⁾		—		(3)		(2)		(7)
税引前の現金フローヘッジ活動に伴う未実現利益および損失⁽²⁾		(123)		105		(53)		196
現金流れヘッジ活動に関する未実現利益および損失の償却（税引き後）⁽³⁾		2		2		4		3

その他包括利益（損失）累計額		(121)		104		(51)		192

包括利益（損失）		344		(75)		1,370		975
非支配株主に帰属する包括的（損失）利益		(1)		1		8		1
クローガー社に帰属する包括利益（損失）	$	345	$	(76)	$	1,362	$	974

(1)	税額控除後の金額は $(1) 2024年第2四半期と2023年の金額は、税額控除後 $(1) 2024年の最初の2四半期の金額は、税額控除後 $(2) 2023年の最初の2四半期の金額は、税額控除後

(2)	金額は2024年第2四半期の税引前の金額です $(37) 2024年第2四半期との金額は $33 2023年第2四半期の金額は税引前の金額です。金額は $(16) 2024年の前半2四半期の金額は税引前の金額です $59 2023年の前半2四半期の金額は税引前の金額です。金額は

(3)	金額は税引前の金額です $1 2024年および2023年の前半2四半期の金額は税引前の金額です。

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。

クローガー

(千ドル、株式および株式当たりのデータを除く)

(未監査)


	8月17日、		2021年2月3日
（百万単位、ただし指定金額を除く）	2024		2024
資産
流動資産
現金および一時的な現金投資	$	2,786	$	1,883
店舗への預金の途中		1,091		1,215
売掛金		2,149		2,136
FIFO在庫		9,014		9,414
最新購入償却準備		(2,371)		(2,309)
売却予定資産		589		—
前払いおよびその他の流動資産		805		609
総流動資産		14,063		12,948

固定資産、設備及び機器、純額		25,708		25,230
オペレーティングリース資産		6,786		6,692
無形資産　純額		866		899
Goodwill		2,673		2,916
その他の資産		1,347		1,820

総資産	$	51,443	$	50,505

負債
流動負債
長期債務の現在の部分（リース義務を含む）	$	196	$	198
運用リース債務の流動部分		666		670
支払予定		10,344		10,381
未払給与賃金		1,261		1,323
売却予定の負債		192		—
その他の流動負債		3,473		3,486
総流動負債		16,132		16,058

長期借入金、財務リースの義務を含む		12,034		12,028
非流動リース債務		6,485		6,351
繰延税金		1,531		1,579
年金および退職福利費用負担		377		385
その他の長期負債		2,372		2,503

総負債		38,931		38,904

コミットメントとコンティンジェンシーはノート5を参照してください

株主資本

発行済みの株式100 一株あたりの単位 5 承認済み未発行株式数		—		—
普通株式、$1 シェア当たりの単位 2,000株式を承認済み; 1,918 2024年と2023年に発行された株式		1,918		1,918
追加の出資資本		3,987		3,922
その他の包括損失の累積		(540)		(489)
累積利益		27,917		26,946
普通株式の自己株式取得、取得原価で、 1,194 2024年には株式が 1,198 2023年のシェア		(20,764)		(20,682)

クローガーの総株主資本		12,518		11,615
非支配持分		(6)		(14)

総資本		12,512		11,601

負債と純資産合計	$	51,443	$	50,505

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。

クローガー

キャッシュ・フロー集計表

(未監査)


	2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,
(百万円)	2024		2023
営業活動からの現金流入:
ネット利益は、非支配株主持分を含む	$	1,421	$	783
営業活動によるキャッシュ供給額に対する純利益（非支配権を含む）を調整するための調整項目：
減価償却費および償却費		1,728		1,674
オペレーティング・リース資産の償却費		327		330
LIFO償却費		62		102
従業員による株式報酬		89		92
繰延税金資産		(31)		(278)
資産売却益		(9)		(43)
投資の損益		105		(290)
他		41		78
営業資産および負債の変動:
未清店舗敷金		124		(14)
債権		(256)		227
在庫		271		630
前払費用およびその他の短期資産		(202)		68
支払調整		176		403
未払費用		(74)		(359)
受取手形および支払手形		95		252
オペレーティングリース債務		(296)		(378)
他		(107)		1,087

営業活動によるキャッシュフロー		3,464		4,364

投資活動によるキャッシュフロー:
リース買い取り金額を含む固定資産及び支払料の支払い		(2,179)		(1,954)
資産の売却による入金		309		89
他		(35)		70

投資活動によるキャッシュフローの流出		(1,905)		(1,795)

財務活動によるキャッシュフロー:
リースを含む長期債務の支払い		(99)		(708)
配当		(420)		(376)
資本株式の発行による受取金		93		36
自己株式取得		(116)		(47)
他		(100)		(69)

財務活動による正味キャッシュ流出		(642)		(1,164)

現金および一時的な現金の投資の純増		917		1,405

現金および一時的な現金投資:
年初		1,883		1,015
期末の詳細は注釈9を参照してください	$	2,800	$	2,420

資本投資の調整：
リース買い取り金額を含む固定資産及び支払料の支払い	$	(2,179)	$	(1,954)
リース買い戻しの支払い		46		—
建設進行中の支払いの変更		57		183
リース買い戻しを除く総資本投資額	$	(2,076)	$	(1,771)

キャッシュ・フロー情報の開示:
年間支払利息キャッシュ	$	192	$	308
当期の所得税支払い現金	$	197	$	290

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。.

クローガー

株主資本の変動計算書

(未監査)



				追加					他
	普通株式			出資済み		自己株式			包括的				非支配株主持分
(百万ドル、1株当たり金額を除く)	株式	数量		2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。		株式	数量		利益（損失）		決算		利息		総計
2023年1月28日の残高	1,918	$	1,918	$	3,805	1,202	$	(20,650)	$	(632)	$	25,601	$	(28)	$	10,014
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	(1)		23		—		—		—		23
発行制限付株式	—		—		(72)	(1)		30		—		—		—		(42)
普通株式の取引動向：
オプション株式の交換	—		—		—	—		(29)		—		—		—		(29)
従業員の報酬に関する株式ベースのシェア	—		—		49	—		—		—		—		—		49
その他の継続的な所得税相当の差引兼ねみ26	—		—		—	—		—		88		—		—		88
他	—		—		44	—		(44)		—		—		3		3
キャッシュ配当宣言（$0.261株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(188)		—		(188)
ノンコントロール利益を含む純利益	—		—		—	—		—		—		962		—		962

2023年5月20日の残高	1,918	$	1,918	$	3,826	1,200	$	(20,670)	$	(544)	$	26,375	$	(25)	$	10,880
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	(1)		13		—		—		—		13
発行制限付株式	—		—		(85)	(1)		55		—		—		—		(30)
自己株式の取引:
株式オプションが交換されました	—		—		—	—		(18)		—		—		—		(18)
従業員へのシェアベースの報酬	—		—		43	—		—		—		—		—		43
その他の包括利益（税引き前）$32	—		—		—	—		—		104		—		—		104
他	—		—		56	—		(56)		—		—		2		2
キャッシュ配当宣言（$0.291株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(211)		—		(211)
非支配株主持分を含む当期純利益（損失）	—		—		—	—		—		—		(180)		1		(179)

2023年8月12日の残高	1,918	$	1,918	$	3,840	1,198	$	(20,676)	$	(440)	$	25,984	$	(22)	$	10,604
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	—		6		—		—		—		6
発行制限付株式	—		—		(4)	—		—		—		—		—		(4)
自己株式取得活動:
株式オプションが交換されました	—		—		—	—		(7)		—		—		—		(7)
従業員によるシェアベースの報酬	—		—		32	—		—		—		—		—		32
その他の包括的収益（所得税控除後）は$36	—		—		—	—		—		119		—		—		119
他	—		—		3	—		(3)		—		—		3		3
キャッシュ配当宣言（$0.291株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(209)		—		(209)
ノンコントロール利益を含む純利益	—		—		—	—		—		—		646		1		647

2023年11月4日の残高	1,918	$	1,918	$	3,871	1,198	$	(20,680)	$	(321)	$	26,421	$	(18)	$	11,191
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	—		8		—		—		—		8
発行制限付株式	—		—		(2)	(1)		3		—		—		—		1
自己株式の取り引き:
株式オプションが交換されました	—		—		—	1		(8)		—		—		—		(8)
従業員による株式報酬	—		—		48	—		—		—		—		—		48
その他の包括利益（所得税控除後）：$50)	—		—		—	—		—		(168)		—		—		(168)
他	—		—		5	—		(5)		—		—		1		1
キャッシュ配当宣言（$0.291株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(211)		—		(211)
ノンコントロール利益を含む純利益	—		—		—	—		—		—		736		3		739

2024年2月3日の残高	1,918	$	1,918	$	3,922	1,198	$	(20,682)	$	(489)	$	26,946	$	(14)	$	11,601

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。

クローガー

株主資本変動計算書

(未監査)



				追加					他
	普通株式			出資済み		自己株式			包括的				非支配株主持分
(百万ドル、1株当たり金額を除く)	株式	数量		2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。		株式	数量		利益（損失）		決算		利息		総計
2024年2月3日の残高	1,918	$	1,918	$	3,922	1,198	$	(20,682)	$	(489)	$	26,946	$	(14)	$	11,601
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	(3)		85		—		—		—		85
発行制限付株式	—		—		(76)	(1)		33		—		—		—		(43)
自己株式の取引動向:
株式オプションが交換されました	—		—		—	2		(103)		—		—		—		(103)
株式報酬に基づく従業員の報酬	—		—		57	—		—		—		—		—		57
税制度に関するその他包括利益$22	—		—		—	—		—		70		—		—		70
他	—		—		81	—		(81)		—		—		—		—
キャッシュ配当宣言（$0.291株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(210)		—		(210)
ノンコントロール利益を含む純利益	—		—		—	—		—		—		947		9		956

2024年5月25日の残高	1,918	$	1,918	$	3,984	1,196	$	(20,748)	$	(419)	$	27,683	$	(5)	$	12,413
普通株式の発行：
ストック・オプションの行使	—		—		—	—		8		—		—		—		8
発行制限付株式	—		—		(96)	(2)		56		—		—		—		(40)
自己株式の取引活動：
株式オプションが交換されました。	—		—		—	—		(13)		—		—		—		(13)
従業員の報酬によるシェア	—		—		32	—		—		—		—		—		32
その他の包括利益（税引き後）（$38)	—		—		—	—		—		(121)		—		—		(121)
他	—		—		67	—		(67)		—		—		—		—
キャッシュ配当宣言（$0.321株当たり普通株式に対する	—		—		—	—		—		—		(232)		—		(232)
非支配株主持分を含む純利益（損失）	—		—		—	—		—		—		466		(1)		465

2024年8月17日の残高	1,918	$	1,918	$	3,987	1,194	$	(20,764)	$	(540)	$	27,917	$	(6)	$	12,512

添付の注記は、連結財務諸表の重要な一部です。

未確認連結財務諸表注記

未監査の連結財務諸表の注記に記載されている金額は、1株当たり金額を除き、すべて百万ドル単位です。

会計方針

プレゼンテーションの基礎となる考え方と連結の原則。当社の未監査の簡略化された連結財務諸表は、米国一般受容会計原則に従って準備されており、当社の口座および当社の完全子会社の口座を含んでいます。すべての関連会社口座および取引は、連結されます。

クローガーを含む財務諸表は、クローガー及び完全子会社、その他の連結会社の連結口座を含んでいます。 2024年2月3日の貸借対照表は監査済みの財務諸表から導かれましたが、概要の性質上、米国一般会計原則（“GAAP”）で要求されるすべての開示を含んでいません。重要なグループ企業間取引および残高は取り除かれています。これらの連結財務諸表における「会社」への言及は、連結会社を意味しています。

経営陣の見解では、付属の未監査の連結財務諸表には、正常な周期的性質のすべての調整が含まれており、これらは当該期間の業績の公正な報告に必要ですが、一年間の結果の指標とは見なされるべきではありません。会社は証券取引委員会（“SEC”）の規則に従って財務諸表を作成しています。 GAAPに準拠して作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、SECの規制に従って省略されています。したがって、付属の連結財務諸表は、2024年2月3日を終了した会計年度に関する会社の年次報告書（フォーム10-K）の財務諸表と併せて閲覧されるべきです。

2024年8月17日及び2023年8月12日に終了した第2四半期の未監査の連結財務諸表に含まれる情報には、その時点で終了した12週間および28週間の会社の業績が含まれています。

再分類

2023年第4四半期に、会社は第三者ファイナンス取引およびその他の流動負債に関連する負債の提示をより適切にするため、連結貸借対照表である「その他の流動負債」から一部の負債を「支払調整」に再分類しました。この再分類は、2023年8月12日に終了した四半期の「営業活動による純キャッシュフロー」内の「支払調整」と「未払費用」を「営業活動による純キャッシュフロー」で変更することで、連結キャッシュフロー計算書でも同様に行いました。再分類により、会社の連結貸借対照表の総流動負債または連結キャッシュフロー計算書の総営業キャッシュフローに影響はありませんでした。

公正価値測定

公正価値測定は、次の3つのカテゴリのいずれかに分類および開示されます:

レベル1 - 引用価格が同一の資産または負債について活発な市場で利用可能です。

レベル2　- クオートされた価格とは異なる価格設定の入力が、直接的または間接的に観測可能なレベル1に含まれており、市場にアクティブな取引が存在する。

レベル3　- 市場活動がほとんど存在しないまたはまったく存在しない観測不能な価格設定の入力で、したがって、企業が資産や負債の価格設定に市場参加者が使用すると思われる仮定について独自に開発する必要がある。

同社は現金および一時的な現金投資、店頭預金、債権、前払金およびその他の流動資産、取引先勘定負債、未払給与および賃金、その他の流動負債をおおよその公正価値で記録しています。一部のその他の投資およびデリバティブは、レベル1、2、または3の金融商品として記録されています。

2024年8月17日および2024年2月3日時点で、レベル1の入力を使用して測定された全金融商品の公正価値は$です。これらは、会社の連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれています。225と $578 会社のレベル1の投資に対する未実現の損失はおよそです。これらは、会社の連結損益計算書の「投資に関する（損）益」に含まれています。 $73 会社の第1・2四半期におけるレベル1の投資に対する未実現の利益はおよそであり、これらは会社の連結損益計算書の「投資に関する（損）益」に含まれています。91 会社の第2・3四半期におけるレベル1の投資に対する未実現の利益はおよそであり、これらは会社の連結損益計算書の「投資に関する（損）益」に含まれています。 $12と $255 会社の第2・3四半期におけるレベル1の投資に対する未実現の利益はおよそであり、これらは会社の連結損益計算書の「投資に関する（損）益」に含まれています。

2024年第1四半期、会社はレベル1の株式投資ポジションから完全撤退し、約〇〇ドルの受取金を受け取りました。売却益〇〇ドルは、会社の連結損益計算書の「（損失）投資益」に含まれています。 $303〇〇ドルの実現利益を上げる、 $23これらの実現利益は、会社の連結損益計算書の「（損失）投資益」に含まれています。

会社の先物金利スワップおよびトレジャリーロック契約は、レベル2の金融商品と見なされます。会社は、これらの先物金利スワップおよびトレジャリーロックの公正価値を観察可能な先物イールドカーブを使用して評価しています。これらの先物イールドカーブは、レベル2の入力として分類されます。先物金利スワップおよびトレジャリーロックの公正価値に関する開示については、注釈2を参照してください。

債務証券の公正価値の開示については、注釈2を参照してください。

支払調達アレンジ

当社は、第三者と契約を結んで支払調達トラッキングシステムを提供していますこれにより、参加サプライヤーは当社からの支払義務を指定された第三者金融機関でファイナンスする能力を促進します。参加サプライヤーは自己の裁量により、当社の支払義務の一部または複数の支払義務を予定された期日前に割引価格でファイナンスする提案を行う場合があります。当社のサプライヤーに対する義務、支払期日、支払金額等は、この取り決めに基づくファイナンスの決定によって影響を受けません。これらのプログラムの下で当社が参加サプライヤーと持っている支払条件は、おおよそ〜です 90日.

2024年8月17日と2024年2月3日現在、会社は財務設備に関連する会社の連結貸借対照表に「発注残高」があります。327と $325負債の支払いをするために資金を使います。

債務の義務

長期債務は以下の通りです：


	8月17日、		2021年2月3日
	2024		2024
1.70%から％へ8.00%優先債/シニア債は2049年まで	$	9,128	$	9,123
他		1,046		1,064

ファイナンスリースの義務を除く、総負債		10,174		10,187
活動資産のうち、１年以内に現金化される見込みのあるもの		(23)		(25)

ファイナンシャル・リースを除く長期債務の総額	$	10,151	$	10,162

同一または類似の発行物に基づく引用市場価格にもとづいて調整された流動性に対応した会社の長期債務（カレントマチュリティも含む）の公正価額は、利用可能な市場証拠に基づいて推定されました。引用市場価格が利用できない場合、公正価額は2024年8月17日および2024年2月3日に有効なイールドカーブを使用して将来キャッシュフローの現在価値に基づいています。2024年8月17日時点での債務の公正価額は、 $9,472 と比較して $ という携帯価値を持っていました。10,1742024年2月3日時点での債務の公正価額は $ でした。9,401 キャリングバリューと比較すると$10,187.

2024年の第2四半期に、会社は終了しました五満期日が2027年8月1日で、想定元本の総額が$のフォワードスタート金利スワップ5,350。これらのフォワードスタートの金利スワップは、2024年の第3四半期に発行される固定金利債務の発行予定金利の変動に起因する将来のベンチマーク利息支払いの変動をヘッジしていました。想定上の金額は$です2,350 これらの先物金利スワップのうち、GAAPで定義されているキャッシュフローヘッジとして指定されました。したがって、$の未償却利益48, $36 税引後、その他の包括利益の累計額に繰り越されており、利息の支払いが行われると収益に償却されます。想定金額の残り（$）3,000 先物金利スワップのうち、キャッシュフローヘッジとして指定されていませんでした。したがって、キャッシュフローヘッジとして指定されていないこれらの先物金利スワップの公正価値の変動は、純利益を通じて計上されました。2024年と2023年の第2四半期に、当社はドルの実現損失を計上しました133 そして$の未実現利益112それぞれ、当社の連結営業報告書の「投資利益（損失）」に含まれるこれらの先物金利スワップに関連しています。2024年と2023年の最初の2四半期に、当社はドルの実現損失を計上しました55 そして$の未実現利益199それぞれ、当社の連結営業報告書の「投資利益（損失）」に含まれるこれらの先物金利スワップに関連しています。

2024年の第2四半期に、当社は二 10 年間想定元本の総額が$の財務省ロック契約2,100 と加重平均金利は 3.91% と二 30 年間想定元本の総額が$の財務省ロック契約3,250 と加重平均金利は 4.11%。これらのトレジャリー・ロックは、2024年の第3四半期に発行された固定金利債務の発行予定について、将来の利息支払いに関連する米国財務省のベンチマーク金利をヘッジするために使用される契約です。これらのトレジャリー・ロックは、GAAPで定義されているキャッシュフロー・ヘッジとして指定されていました。したがって、これらのトレジャリー・ロックの公正価値の変動は、その他の包括利益の累積に計上され、ヘッジ取引が純利益に影響する場合は純利益に再分類されます。現在 2024年8月17日、これらのトレジャリーロックの公正価値は「その他の資産」にドルで記録されました9 およびその他の包括利益の累計（$）7、税引後。

当社の無担保ブリッジローンファシリティとタームローンクレジット契約の詳細については、連結財務諸表の注記10を参照してください。会社の完了したシニアノート発行に関する追加情報については10,500、修正および修正された無担保リボルビング・クレジット・ファシリティおよびトレジャリー・ロックの解除。いずれの場合も、2024年の第2四半期以降に完了しました。連結財務諸表の注記11を参照してください。

福利計画

以下の表は、2024年第2四半期および2023年第2四半期の企業がスポンサーとなる確定給付年金計画とその他の退職給付計画の純定期給付費用（利益）の構成要素を示しています:


	第二四半期終了
	年金手当				その他の利点
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
	2024		2023		2024		2023
純期待給付費用（利益）の部品:
サービスコスト	$	1	$	3	$	1	$	1
利子コスト		30		29		2		2
計画資産の期待収益		(34)		(35)		—		—
償却:
前勤務コスト		—		—		(1)		(3)
保険数理損失（収益）		2		2		(2)		(3)

純給付費用（給付）	$	(1)	$	(1)	$	—	$	(3)

以下の表は、会社の定期的な給付年金制度とその他の老後生活給付制度の純給付費用（給付）の構成要素を2024年第1四半期と2023年第1四半期に提供しています：


	2つの四半期が終了しました
	年金手当				その他の利点
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
	2024		2023		2024		2023
年金コストの純期間ベネフィットコスト（利益）の部品:
サービスコスト	$	3	$	9	$	2	$	2
利息コスト		71		69		5		3
計画資産の期待収益		(79)		(80)		—		—
償却：				0				0
前期勤務コスト		—		—		(2)		(6)
アクチュアリー損失（利益）		5		4		(6)		(7)

純綜合的給付費用（利益）	$	—	$	2	$	(1)	$	(8)

会社は2024年に企業年金プランに対して任意の貢献をする必要はありませんが、そのような貢献が会社にとって有益である限り、貢献することができます。会社は2024年の最初の2四半期や2023年に企業年金プランに対して重要な貢献を行いませんでした。

会社は従業員の401（k）退職貯蓄口座に$177と $179 をそれぞれ2024年と2023年の最初の2四半期に貢献しました。.

4.	1株当たり収益

基本1株当たりのクローガーに帰属する純利益（損失）は、クローガーに帰属する純利益（損失）から、株式発行数の加重平均で除算したものを減じたものです。希薄化後の1株当たりのクローガーに帰属する純利益（損失）は、クローガーに帰属する純利益（損失）から、株式発行数の加重平均で除算したものから、希薄化ストック・オプションの影響を受けた後で除算したものです。次の表は、基本的な1株当たりのクローガーに帰属する純利益（損失）および希薄化後の1株当たりのクローガーに帰属する純利益（損失）の計算に使用される株式の調整を提供しています。:


	第二四半期終了					第二四半期終了
	2024年8月17日					2023年8月12日
				パーセント					パーセント
	決算		株式	シェア		決算		株式	シェア
	(分子)		(分母)	数量		（分子）		（分母）	数量
希薄化後の基本的な普通株式1株当たりのThe Krogerに帰属する純利益（損失）	$	463	723	$	0.64	$	(179)	719	$	(0.25)
株式オプションの希薄化効果			4					—

希薄化後のクローガー株の当たりによる純利益（損失）	$	463	727	$	0.64	$	(179)	719	$	(0.25)


	2つの四半期が終了しました					2つの四半期が終了しました
	2024年8月17日					2023年8月12日
				パーセント					パーセント
	決算		株式	シェア		決算		株式	シェア
	(分子)		(分母)	数量		（分子）		（分母）	数量
クローガーに帰属する基本1株当たりの希薄化前純利益	$	1,403	722	$	1.94	$	775	718	$	1.08
株式オプションの希薄化効果			6					7

株式希薄化後のクローガー株に帰属する純利益	$	1,403	728	$	1.93	$	775	725	$	1.07

会社は、2024年第2四半期および2023年第2四半期に、参加証券に希薄化後および配当金を合算して合計$を達成しました。3と$(1) 2024年第1四半期および2023年第1四半期の最初の2四半期について、会社は参加証券に希薄化後および配当金を合算しました。 $10と $7、それぞれ。

The Company had options outstanding for approximately 4 million shares during the second quarter of 2024 that were excluded from the computations of net earnings per diluted common share because their inclusion would have had an anti-dilutive effect on net earnings per share. In the second quarter of 2023, there was なし dilutive effect of stock options due to the Company having a net loss. The Company had options outstanding for approximately 3 million shares during both the first two quarters of 2024 and 2023 that were excluded from the computations of net earnings per diluted common share because their inclusion would have had an anti-dilutive effect on net earnings per share.

5.	コミットメント及びコンティンジェンシー

クローガー社は、最良の証拠に基づいて継続的に備え金を評価しています。

クローガー社は、損失に対する引当金が必要な範囲で提供されており、備え金の評価が合理的であると考えています。備え金の解決が会社の見積もりと異なる金額になる場合、将来の利益に負担またはクレジットされるでしょう。

主要な不測の事態は以下の通りです:

保険 − 企業の労災リスクは、ほとんどの州で自己保険となっています。さらに、他の労災リスクと一定水準の保険一般責任リスクは、追顧プレミアムプラン、控除プラン、自己保険の保持プランに基づいています。労災リスクの負債は現在価値ベースで計上されています。実際の請求決済およびそれに係る経費は、損失の積立金と異なる場合があります。不動産リスクは子会社によって引き受けられ、すべての再保険は無関連の保険会社とされています。事業部および子会社は保険料を支払い、保険子会社は、精算的に決定された見積に基づいて損失積立金を提供しています。

訴訟 − 通常の業務過程において発生した様々な請求および訴訟が会社に対して提起されています。これには個人の負傷、契約紛争、雇用差別、賃金および時間などの規制要件に関する請求が含まれます。これらの訴訟の一部は集団訴訟であると主張されているか、あるいは実質的な損害賠償を求められています。現時点でこれらの請求および訴訟のすべての正当性や成功確率を評価することはできませんが、会社は、発生する可能性のある責任が会社の財務状況、業績、現金流には実質的な影響を与えないとの見解です。

会社は、未解決または脅迫されている訴訟からの損失の可能性について、常に評価を行っており、判断可能な範囲で手当てを行っています。ただし、これらの事案の結果を評価および予測することは非常に不確実です。経営陣は現在、会社の被曝の損失の範囲が会社にとって重要でないと考えています。しかし、経営陣の現在の見解にもかかわらず、実際の結果における重大な差異や経営陣の評価や予測の変化によって生じる可能性があり、これが会社の財務状態、業績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。

当社は、オピオイドの配布および販売によって公衆の不快感を引き起こしたとして、様々な訴訟で被告となった何十もの企業の1つです。

2023年9月8日、当社は、営業している州、地方自治体、およびアメリカ先住民の部族によって提起されたオピオイドのほとんどのクレームについて、原則的な合意に達したことを発表しました。一部の非金銭的な条件の実施と共に、会社は最大で $1,200 州および地方自治体に対して36 アメリカ先住民の部族に対して、対策の資金として約177 アメリカ合衆国およびその地方自治体、およびネイティブアメリカンの部族は、和解に参加するために参加する機会があります。また、会社は、和解が有効になるには十分な参加があるかどうかを自由に判断する権限を持ちます。すべての条件が満たされれば、和解を通じて参加州、地方自治体およびネイティブアメリカンの部族のすべての請求を完全に解決することができ、これはいかなる違法行為または法的責任の認識とも関係ありません。

その結果、会社はオピオイド請求の和解案が確実であり、関連する損失が合理的に推定可能であると結論づけました。そのため、2023年第2四半期に、会社は全国的なオピオイド和解の費用として、税引き後の$の和解費用を認識しました。この費用は、会社の連結損益計算書の「運営・一般および管理費」に含まれています。1,413, $1,113 全国的なオピオイド和解の枠組みに関連する税引き後の費用として、会社は税引き後の$で含まれており、「営業、一般および管理費」に含まれています。

上記の原則に基づいた合意には、約$の支払いが含まれており、平等な分割払いで行われます1,236と $177を通じて 11年間と 6年それぞれ、2024年8月17日および2024年2月3日現在、会社は $284と $1,129 その見積もり算定責任の企業の連結貸借対照表において、“その他の流動負債”および“その他の長期負債”それぞれに記録されています。 $138 その他の現金資産”に含まれており、2014年第1四半期に、会社は初の年次支払いをこの保証金支払いは、会社の”事業資産および負債の変動”内の”準備金およびその他の流動資産”に記録されています。

2024年第2四半期に、特定の州が上記の原則に基づいた合意への参加または不参加を確認し、それによって決済金額や支払いのタイミングにわずかな変更が生じました。

その他の条件を満たすため、会社は合意が有効になるかどうか、不利な展開が起こるかどうかを予測することはできません。実際の損失額は、2024年8月17日時点で記録された債務計上推定額と実際の損失額とが大きく異なる可能性があります。

2023年第1四半期に、会社はウェストバージニア州との鎮痛剤訴訟に関連して$の費用を計上しました。合意された解決フレームワークには、ウェストバージニア州の検事総長による全ての鎮痛剤訴訟と請求が解決されます。62 上記の和解は、会社の過失または責任の認定ではなく、会社は和解によって解決されない鎮痛剤に関連するその他の請求や訴訟に対して引き続き果敢に防御し続けます。

上記の和解は、会社の過失または責任の認定ではなく、会社は和解によって解決されない鎮痛剤に関連するその他の請求や訴訟に対して引き続き果敢に防御し続けます。

課題— 会社は施設の閉鎖や処分に関連して様々な第三者に譲渡されたリースについて条件付きの責任を負っています。もし譲受人のいずれかがリースの義務を果たせない場合、会社はリースの義務を履行する必要が生じることがあります。会社の譲渡は第三者に広く分散しており、その他様々な救済措置があるため、会社はこれらの義務の大部分を負う必要がある可能性が低いと考えています。

6.	ジェームズE.モイランJr.さん。

以下の表は2024年第1四半期と2023年第2四半期のAOCIの変動を部分ごとに示しています。


			年金および
	現金フロー		退職給付リザーブ
	ヘッジ		定義された利益
	事業内容⁽¹⁾		計画⁽¹⁾		総計⁽¹⁾
2023年1月28日の残高	$	(129)	$	(503)	$	(632)
再分類前のOCI⁽²⁾		196		—		196
AOCIから再分類された金額⁽³⁾		3		(7)		(4)
純現在期間のOCI		199		(7)		192
2023年8月12日の残高	$	70	$	(510)	$	(440)

2024年2月3日時点の残高	$	60	$	(549)	$	(489)
再分類前のOCI⁽²⁾		(53)		—		(53)
AOCIから再分類された金額⁽³⁾		4		(2)		2
純現行期間のOCI		(49)		(2)		(51)
2024年8月17日時点での残高	$	11	$	(551)	$	(540)

(1)	すべての金額は税引き後です。

(2)	税引き後の $59 2023年の第1・第2四半期のキャッシュフローヘッジ活動の税引き後 $(16) 2024年の最初の2四半期のネット

(3)	税引き後の $1 キャッシュフローのヘッジ活動のための $(2) 2023年の最初の2四半期の年金および後期利益確定給付制度によるもの税引き後の $1 キャッシュフローのヘッジ活動のための $(1) 2024年の最初の2四半期の年金および後期利益確定給付制度によるもの.

以下の表は、2024年と2023年の最初の2四半期に再分類されたAOCIからの項目と関連する税効果を示しています。


	第二四半期終了				2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
	2024		2023		2024		2023
キャッシュフローに関連する避ける活動項目
キャッシュフローヘッジ活動の利益および損失の償却⁽¹⁾	$	2	$	2	$	5	$	4
税務費用		—		—		(1)		(1)
税引後純額		2		2		4		3

年金および退職後の定額給付制度の項目
純現行年金費用に含まれる金額の減価償却⁽²⁾		(1)		(4)		(3)		(9)
税務費用		1		1		1		2
税引後純額		—		(3)		(2)		(7)
税引後の再分類の合計	$	2	$	(1)	$	2	$	(4)

(1)	AOCIから利息費用に再分類されました。

(2)	AOCIから企業スポンサードの年金計画の非サービスコンポーネントに再分類されました。これらの部品は、純投資年金費用の計算に含まれています（詳細についてはノート3を参照してください）。

所得税

有効な所得税率は24.12024年第2四半期の％と 9.12023年第2四半期の％です。効果的な所得税率は 21.22024年の最初の2四半期の％です。 25.5% 2023年の最初の2四半期のための財務諸表です。2024年第2四半期の実効所得税率は、州の所得税の影響により連邦法定税率と異なっており、一部は税額控除と税額控除の活用によって相殺されました。2024年の最初の2四半期の実効税率は、州の所得税の影響と税額控除の活用による部分的な相殺により、連邦法定税率と異なっています。また、Kroger Specialty Pharmacyを売却の対象として分類するための税務上の利益による税の利益もありました。2024年第2四半期の実効所得税率は、2023年第2四半期に発生した税引前損失による税務上の利益を反映しています。この税務上の利益は、非控除のオピオイド和解費用の一部を償却したことにより減少し、州の所得税の影響と税額控除の活用により部分的に相殺されました。2023年の最初の2四半期の実効所得税率は、非控除のオピオイド和解費用と州の所得税の影響により連邦法定税率と異なっており、税額控除の活用により部分的に相殺されています。

8.	12月、FASBはASU 2023-09を発行しました。

2023年12月、FASBはASU No. 2023-09、「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発行しました。このガイダンスは、主に所得税支払額と実効税率調整のより詳細な開示を要求する既存の所得税開示ガイダンスを修正します。このASUは、2024年12月15日以降の年次報告期間から有効で、早期適用が認められ、前向きまたは遡及的に適用することができます。当社は現在、このガイダンスの採用が連結財務諸表に与える影響を評価しています。

2023年11月、FASBはASU No. 2023-07、「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメントの開示の改善」を発行しました。これらの改正は、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することを通じて、報告対象セグメントに関する開示要件を改善しています。このASUは、2023年12月以降の年次報告期間および2024年12月15日以降の会計年度内の四半期に適用され、早期適用が認められており、遡及的に適用する必要があります。当社は現在、このガイダンスの採用が連結財務諸表およびセグメントの開示に与える影響を評価しています。

売却予定

2024年第1四半期に、アルバートソンズはカスタマリーなクローズ条件と規制当局の審査を受ける予定であるKroger Specialty Pharmacy ビジネスの売却契約を発表しました。この売却はElevance Healthの子会社であるCarelonRxに約$〇〇〇で行われる予定です。4852024年の下半期に完了する見込みです。

2024年8月17日時点で、アルバートソンズのKroger Specialty Pharmacy ビジネスに関連する資産と負債は、連結貸借対照表に売却予定として分類されました。売却予定のビジネスは、アルバートソンズのビジネスや財務業績に重大な影響を与えることがないため、中止された事業として報告されることはありません。

「売却保有資産」として分類された「現金及び現金同等物の残高」は、会社の連結キャッシュフロー計算書の「現金及び現金同等物」に反映されています。

次の表は、2024年8月17日時点の連結貸借対照表において売却資産及び売却負債として分類された主要な資産クラスと負債クラスに関する情報を示しています。


	8月17日、
	2024
売却用資産：
現金および一時的な現金投資	$	14
債権		152
先入れ先出し（FIFO）の在庫		129
前払費用およびその他の短期資産		3
固定資産、装置及び器具、純額		15
オペレーティングリース資産		6
のれん		243
その他の資産		27
売却予定の資産の純額	$	589

売却用途の負債：
支払調整	$	156
未払いの給与・賃金		5
運用リース債務の流動部分		2
その他の流動負債		24
非流動リース債務		4
その他の長期負債		1
売り実現可能な負債の合計	$	192

10.

アルバートソンズ・カンパニーズ、インクとの提案された合併

先に開示された通り、2022年10月13日、当社はアルバートソンズ・カンパニーズ、インク（以下、「アルバートソンズ」という）との合併契約を締結しました。この契約により、アルバートソンズのすべての発行済みの普通株および優先株（換算後）は、自動的に受取権に変換され、 $34.10 株あたり$（下記に説明する特定の減少を含む）を受け取る権利が生じます。

合併によりアルバートソンズ株主に支払われる株あたりの現金購入価格は、 $34.10 相当する金額で削減されました」 $6.852023年1月20日にアルバートソンズ株主に支払われた特別なクロージング前の現金配当金の一株あたりの金額は、2022年10月24日時点で株主に支払われました。調整後の一株あたりの現金購入価格は、予想されています。 $27.25.

取引を完了するために必要な規制当局の承認を取得するにあたり、会社とアルバートソンは店舗の売却を予期しています。売却プロセスの結果および合併契約に記載されている通り、アルバートソンはアルバートソンの子会社（「スピンコ」）を設立する準備をしていました。スピンコは、合併のクロージング直前にアルバートソン株主に配当され、独立した上場企業として運営される予定です。以下でさらに詳しく説明しますが、2023年9月8日に会社とアルバートソンはC&S Wholesale Grocers, LLC（「C&S」）と包括的な売却計画に合意したことを発表しました。C&Sと発表された包括的な売却計画の結果、会社はモーレ合併契約に基づき、スピンコ・ビジネスとして展開する予定だった事業をC&Sに売却する権利を行使しました。その結果、会社とアルバートソンが以前に検討していた配当は、合併契約上の要件ではなくなり、会社とアルバートソンによって追求されなくなります。

2023年9月8日、会社とアルバートソンは、C&Sとの売却に関する最終合意に調印したことを発表しました。 413 店舗、さらにはQFC、Mariano’s、Carrsのバナー、アリゾナ、カリフォルニア、コロラド、ワイオミングのアルバートソンバナーの専属ライセンス権、 8 流通センター、 two 提案されている合併に関連して、オフィスや特定のその他の資産を売却します。さらに、KrogerはDebi Lilly Design、Primo Taglio、Open Nature、ReadyMeals、Waterfront Bistroのプライベートブランドを売却します。2024年4月22日、会社とAlbertsonsは、C＆Sとの最終合意に関する修正されたおよび再締結された購買契約に入ったことを発表しました。この契約は、追加の店舗の売却、Haggenバナーの追加、独占ライセンス権の修正を提供し、アリゾナとコロラドでは、独占ライセンス権はAlbertsonsバナーではなくSafewayバナーになり、カリフォルニアとワイオミングでは依然としてAlbertsonsバナーの独占ライセンス権が変わりません。さらに、修正および再締結された契約には、異なる規模の異なる配送施設を組み合わせたC＆Sをサポートするための増加した配送サービス契約、およびC＆Sをサポートする拡大した移行サービス契約および乳製品施設の追加が含まれています。修正および再締結された契約は、C＆SにSignatureとO Organicsのプライベートブランドへのアクセスを提供し、C＆Sに提供される企業およびオフィスのインフラストラクチャを拡大します。売却される店舗に関連するすべての燃料センターと薬局は店舗とともに残ります。売却される店舗は、合併の完了後に会社によって売却されます。最終的な修正された再締結された購入契約には、その種の取引に典型的な表明と保証、契約が含まれます。売却は、米連邦取引委員会（FTC）の承認や合併の完了などの通常の終了条件の履行に従うものです。C＆Sは、カスタマリーな調整が行われるものの、おおよそ○○に現金を全額支払います。さらに、合併の完了後に発生するとは予想されていない、選択された倉庫在庫の売却のための別個の将来取引があります。 166 ビジネス、アセット、ビジネス、インフラ関連、その他、乳製品、資産を含む、一部の店舗と取引を通じた提案されている合併に関連して、Krogerはデビ・リリー・デザイン、プリモ・タリオ、オープン・ネイチャー、レディミール、ウォーターフロント・ビストロのプライベートブランドを売却する予定です。2024年4月22日、同社およびアルバートソンズは、C＆Sとの明確な合意に関する修正および再締結された購入契約について発表しました。この契約には、追加の店舗の売却、Haggenバナーの追加、アリゾナとコロラドではSafewayバナーによる独占ライセンス権への追加、CaliforniaとWyomingではアルバートソンズバナーの独占ライセンス権の変更されていないことを含んでおり、合意が見直されています。さらに、修正された再締結された契約には、さまざまなさらに大きな配送施設の組み合わせを通じてC＆Sをサポートするための増加した配送サービス契約、C＆Sをサポートする拡大した移行サービス契約および乳製品施設の追加が含まれています。修正および再締結された契約は、C＆SにSignatureとO Organicsのプライベートブランドへのアクセスを提供し、提供されるC＆Sへの企業およびオフィスのインフラストラクチャを拡大します。売却される店舗に関連するすべての燃料センターと薬局は店舗とともに残ります。店舗は、合併の完了後に会社によって売却されます。修正された再締結された確定購入契約には、その種の取引における標準的な表明、保証、取引に関する契約が含まれます。売却は、典型的な終了条件の履行、米国連邦取引委員会（FTC）による承認、合併の完了に応じるものです。C＆Sは、ある種の標準的な調整が行われますが、おおよそ○○に現金で全額支払います。さらに、合併の完了後に予想されない、選択された倉庫在庫の後で行われるであろう別個の将来取引があります。 oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。ビジネス、アセット、ビジネス、インフラ関連、その他、乳製品、資産を含む、一部の店舗と取引を通じた提案されている合併に関連して、Krogerはデビ・リリー・デザイン、プリモ・タリオ、オープン・ネイチャー、レディミール、ウォーターフロント・ビストロのプライベートブランドを売却する予定です。2024年4月22日、同社およびアルバートソンズは、C＆Sとの明確な合意に関する修正および再締結された購入契約について発表しました。この契約には、追加の店舗の売却、Haggenバナーの追加、アリゾナとコロラドではSafewayバナーによる独占ライセンス権への追加、CaliforniaとWyomingではアルバートソンズバナーの独占ライセンス権の変更されていないことを含んでおり、合意が見直されています。さらに、修正された再締結された契約には、さまざまなさらに大きな配送施設の組み合わせを通じてC＆Sをサポートするための増加した配送サービス契約、C＆Sをサポートする拡大した移行サービス契約および乳製品施設の追加が含まれています。修正および再締結された契約は、C＆SにSignatureとO Organicsのプライベートブランドへのアクセスを提供し、提供されるC＆Sへの企業およびオフィスのインフラストラクチャを拡大します。売却される店舗に関連するすべての燃料センターと薬局は店舗とともに残ります。店舗は、合併の完了後に会社によって売却されます。修正された再締結された確定購入契約には、その種の取引における標準的な表明、保証、取引に関する契約が含まれます。売却は、典型的な終了条件の履行、米国連邦取引委員会（FTC）による承認、合併の完了に応じるものです。C＆Sは、ある種の標準的な調整が行われますが、おおよそ○○に現金で全額支払います。さらに、合併の完了後に予想されない、選択された倉庫在庫の後で行われるであろう別個の将来取引があります。 $2,761、一部の店舗と取引を通じた提案されている合併に関連して、Krogerはデビ・リリー・デザイン、プリモ・タリオ、オープン・ネイチャー、レディミール、ウォーターフロント・ビストロのプライベートブランドを売却します。2024年4月22日、会社とアルバートソンズは、C＆Sとの修正された再締結債契約に関して、さらなる店舗の売却、Haggenバナーの追加、アリゾナとコロラドではSafewayバナーの独占ライセンス権の追加、カリフォルニアとワイオミングではAlbertsonsバナーの独占ライセンス権の変更なしという内容を発表しました。また、修正および再締結された契約には、異なるさらに大きな配送施設の組み合わせを通じてC＆Sをサポートするための増加した配送サービス契約、C＆Sとその他の資産をサポートする拡大した移行サービス契約および乳製品施設の追加が含まれています。修正および再締結された契約では、C＆SにSignatureとO Organicsのプライベートブランドへのアクセスを提供し、C＆Sへ提供される法人およびオフィスインフラストラクチャを拡大します。売却される店舗に関連するすべての燃料センターと薬局は、店舗と一緒に残されます。店舗は、合併後に会社によって売却される予定です。確定された修正および再締結された購入契約には、その種の取引に関する通常の表明、保証、そしてその種の契約条件が含まれます。売却は、通常の終了条件の履行、連邦取引委員会（FTC）による承認および合併の完了に準拠しています。C＆Sは、全体として、おおよそ○○に関して会社に全額支払いを行いますが、特定の通常の調整があります。さらに、合併の完了後には、倉庫の選定在庫の売却の別の将来取引がありますが、この取引は合併の完了後に予想されているものです。

売りに関連して、2022年10月13日、会社は特定の貸し手と債務契約書を締結し、貸し手は提供することを承諾した一部に対してコミットメントレターを作成しました $17,400 後日本合併の締結日後に満期を迎える先行無担保橋渡し期間融資施設を提供することを貸し手がコミットしている 364日間会社は事業の設立前に代替ファイナンスを調達しない限り、Albertsonsとの合併をファイナンスするためにコミットメントを引き出すことを意図しています。合併の代替ファイナンスが確保されると、コミットメントは債務契約書の橋渡し期間融資施設に関するものが削減されます。 2024年7月26日、会社と橋渡し施設のコミットメントパーティーは、橋渡し施設コミットメントに関する最終日を、合併最終日（以下で定義）または2024年12月31日のいずれか早い日まで延長することに合意しました。橋渡し期間融資施設に関連する手数料は、会社の決算において「その他」に含まれ、会社の決算において営業、一般および管理費として認識されます。

2022年11月9日、会社は、アルバートソンズとの合併の完了を条件に、特定の貸出人との間で与信契約を締結し、貸出人が提供することを約束したシニア無担保期限付与融資に関して、(1) の総元本金額が新規買された第三者の合併終了日までとなり、(2) の総元本金額が新規買の日となります $3,000 合併終了日から3年後に満期となるシニア無担保期限付与融資の033日 $1,750 合併終了日の後の日に満期となるシニア無担保期限付与融資の033日 18か月（以下、［期限別融資施設］といいます）。期限別融資施設の借入金は、アルバートソンズとの合併に関連する支払いの一部に充てられます。期限付与融資施設への借入れにより、企業の新規買橋融資コミットメントのコミットメントが削減されます $17,400 新規買橋融資コミットメントのコミットメント額が削減されます $4,750売上高調整後 EBITDA の$12,6502024年8月、会社は、その他の事項に加え、その適用条件を改定するため、期限付きローン契約に第二修正を行う意向を発表しました。タームローン施設からの借入金は、ローンの種類と会社の債務格付けに基づいて異なる金利を支払います。上記の資金調達源に加えて、会社は優先債の発行、営業ペーパープログラムの借り入れ、銀行の与信枠、および現金を使って取引を資金調達することを予定しています。詳細については、財務諸表の注記11を参照してください。

2024年4月12日、会社と橋融資の債権者は、会社の要請により、橋融資のコミットメントをさらに削減しました。 $2,000売上高調整後 EBITDA の$10,650.

合併契約に従い、および合併契約の一部として、アルバートソンズは2024年1月13日の元の外部日付を、必要に応じて延長することができます。 30日間最大で…まで、増額する形で、外部日付を延長することができます。 270日 in the aggregate ending on October 9, 2024 (as may be extended or waived by the terms of the merger agreement, the “Merger Outside Date”). The Company will be obligated to pay a termination fee of $600 million if the merger agreement is terminated by either party in connection with the occurrence of the Merger Outside Date, and, at the time of such termination, all closing conditions other than regulatory approval have been satisfied. The expected timing of the consummation of the merger is unclear and subject to a number of regulatory obstacles, including the administrative and court proceedings instituted by the FTC and various states, as further described herein.

On February 26, 2024, the FTC instituted an administrative proceeding (the “FTC Administrative Proceeding”) to prohibit the merger. Simultaneously, the FTC (joined by 9 states) filed the FTC Federal Litigation in the United States District Court for the District of Oregon (the “FTC Federal Litigation”) requesting a preliminary injunction to block the merger. On January 15, 2024 and February 14, 2024, the attorneys general of Washington and Colorado, respectively, filed suit in their respective state courts, also seeking to enjoin the merger. In the FTC Federal Litigation, the Company and Albertsons have stipulated to a temporary restraining order that prevents the merger from closing until after 11:59 Pm Eastern Time on the fifth business day after the court rules on the FTC’s motion for a preliminary injunction or until after the date set by the court, whichever is later. On July 12, 2024, the FTC administrative law judge recessed the evidentiary portion of the FTC Administrative Proceeding until after the conclusion of the FTC Federal Litigation. A preliminary injunction hearing in the FTC Federal Litigation began on August 26, 2024. In the Colorado case, the court has scheduled a permanent injunction hearing to begin on September 30, 2024 and Kroger and Albertsons have stipulated to a preliminary injunction that prevents the merger from closing until 5日間コロラド裁判所がコロラド州司法長官の永続的な差し止め要請に関して判決を下した後の営業日（コロラド裁判所がそのような要請を否定した場合）。ワシントンの事件では、ワシントン州司法長官の永続的な差し止め要請に関する裁判が2024年9月16日に開始予定であり、KrogerとAlbertsonsは、ワシントン裁判所が永続的な差し止め要請に関する判決を下すまで合併を閉鎖しないことを確約しています。 5日間ワシントン裁判所が永続的な差し止め要請に関する判決を下すまで（2024年9月26日までにそのような判決が下される場合）、合併が閉鎖されません。これらの行政機関の行動に加えて、プライベート訴訟人がカリフォルニア北地区連邦地裁に提訴して、取引を差し止めることを求めています。その事件は、FTC連邦訴訟の仮差し止め命令の解決を待つために保留中です。

11.続く イベント

2024年8月20日、当社はドルを発行しました1,000 その 4.70% 2026年満期のシニアノート（「2026年ノート」）; $1,000 その 4.60% 2027年満期シニアノート（「2027年債券」）; $1,400 その 4.652029年満期シニアノート（「2029年債券」）; $1,300 その 4.90% 2031年満期シニアノート（「2031年ノート」）; $2,200 その 5.00% 2034年満期シニアノート（「2034年債券」）; $2,100 その 5.502054年満期シニアノート（「2054ノート」）の割合、そして$1,500 その 5.652064年満了のシニアノート（「2064ノート」）の割合。当社は、アルバートソンズとの合併案の現金対価の一部を、発行による純収入を使って支払う予定です。2026紙幣、2027紙幣、2029紙幣、2031紙幣は、特別な償還が義務付けられています（同じ価格で） 101% 当該一連の債券の元本総額に、特別強制償還日までの未払利息と未払利息（ただし除く）を加えたもの（ただし、除く）を、合併案が終了した場合、または合意された期日までに完了しなかった場合の。アルバートソンズとの合併案が完了しない場合、当社は2034紙幣、2054紙幣、2064紙幣の純収入を一般的な企業目的に使用する予定です。シニアノートの発行により、当社はブリッジタームローンファシリティのコミットメントレターを終了しました。

シニアノートの発行に関連して、当社は想定元本の総額が$のトレジャリー・ロック契約を終了しました5,350。これらのトレジャリー・ロックはキャッシュフロー・ヘッジとして分類されていたので、未償却損失は$です56, $43 税引後、その他の包括損失の累計額が繰り延されており、利息の支払いが行われると、引き続き収益に合わせて償却されます。

2024年8月15日、当社は、アルバートソンズとその子会社が発行したすべての未払い手形（「ACIノート」）の交換オファーを最大約$で開始しました7,442 会社が発行する新しいシニアノートの元本金額と現金の合計。交換オファー（「エクスチェンジ・オファー」）と併せて、当社は同時に、ACIノートを管理する各インデンチャー（それぞれ「ACIインデンチャー」、総称して「ACIインデンチャー」）に特定の修正案（「修正案」）を採用することへの同意（総称して「同意の募集」）を求めました。

2024年8月29日、当社は、交換オファーおよび同意勧誘の早期入札に基づいて、特定シリーズのACIノート（「同意シリーズ」）に関する修正案の採択に必要な数の同意を受けたと発表しました。該当するACIインデンチャーの該当する当事者は、コンセンテッドシリーズに関する修正案を実施する該当するACIインデンチャーの補足インデンチャーを締結しました。このインデンチャーは、交換オファーが決済されるまで有効になりません。当社は、すべてのシリーズのACIノートに関する交換オファーの有効期限を延長し、必要な同意をまだ受け取っていない一連のACIノートに関する同意勧誘の有効期限を、いずれの場合でも2024年9月27日に延長したことを発表しました。会社は独自の裁量で有効期限をさらに延長することができます。

2024年9月13日、当社はドルを締結しました5,000 無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「クレジット契約」）。クレジット契約で許可されている限り延長されない限り、終了日は2029年9月13日です。この信用契約により、会社のドルが修正されました2,750 そうでなければ2026年7月6日に終了していたであろうクレジットファシリティ。クレジット契約では、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく初回契約の総額は$です2,750、これは$ずつ増えます2,250 に $5,000 アルバートソンズとの合併案の締切日に。当社はまた、上記に関連して、既存のタームローンクレジット契約に適合する変更を加えました。

第2項。経営陣による財政状況および業績に関する議論。

以下の分析は、連結財務諸表と併せてお読みください。

注意書き

この議論と分析には、将来のパフォーマンスに関する一定の前向きな記述が含まれています。これらの記述は、現在利用可能な情報に基づいて、管理陣の仮定と信念に基づいています。これらの記述は、「加速する」「達成する」「影響を与える」「予想する」「信じる」「コミットメントする」「継続する」「可能性がある」「提供する」「促進する」「見積もる」「期待する」「将来」「目標」「イニシアティブ」「意図した」「維持する」「可能性がある」「モデル」「計画」「ポジション」「戦略」「目標」「トレンド」「するだろう」「でしょう」などの単語や類似の単語やフレーズで示されます。これらの前向きな記述には、実際の結果が大きく異なる要因や不確実性が影響する可能性があります。これらには、前回の財務年報告書の「リスクファクター」で特定された具体的なリスク要因と、この10-Qフォームおよびその後の提出された資料で特定された要因が含まれます。

その他の不確実性やその他の要因により、将来の楽観的な見通しと異なる結果が生じる可能性があります。これには次のようなものが含まれます:

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財務市場の状況やそのような状況が私たちの商業用手形を受け入れ可能な金利で発行する能力に及ぼす影響など、流動性源泉が要件を満たす十分なかどうかは、当社がコミットした信用枠、銀行の信用施設を含む条件を借り入れる能力が、そのような信用施設の一部または複数の貸し手が私たちへの貸し付けの契約上の義務を果たさないまたは果たせない場合、またはグローバルなパンデミック、自然災害、気象条件が貸し手の貸し付け能力に影響を与えた場合に損なわれる可能性があります。賞味期限の迫った負債の再融資能力は、財務市場の状況に影響を受ける場合があります。

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アルバートソンズとの提案された取引による売上、収益、FIFO営業利益目標の達成能力は、次のような要因により影響を受ける可能性があります: 合併契約と委任計画の条項に基づき、提案された取引および関連する売却計画を遂行できるかどうか、提案された取引と売却計画、予定されたタイムライン、必要な規制承認、および/または合併を巡る保留中の訴訟解決に関わる内容など; 労働協議; 潜在的なストップ労働; 失業率の変化; 労働市場の圧力; 政府による給付プログラムの変更; 競合する企業の種類や数の変化; 既存および新規競合他社の価格設定および販促活動、およびその競争の積極性; これらの行動への対応; 利子率を含む経済状況、物価の上昇、物価の下落及び/またはデフレートレンドおよびこれらの傾向に影響を与える一部の商品、製品および/または運営コストの傾向; 戦争や紛争を含む地政学的環境; 不安定な政治状況および社会的不安; 関税の変更; 燃料費が消費者支出に与える影響; 燃料マージンの変動性; 製造原料費; 供給制約; 物流業務に関連するディーゼル燃料費; 消費者支出の傾向; 経済状況に対する顧客の購買への慎重な対応の範囲; 経済成長または不況の不確実性; 株式の取得を含む; 当社が運営している規制環境の変更; サードパーティペイヤーからの薬剤販売を維持する能力; 健康産業での統合、薬剤給付マネージャーを含む; 複数雇用者年金計画の修正交渉を行う能力; 自然災害や不利な気象条件; 公衆衛生危機やその他重大な災害的事件の影響; 潜在的なサイバー攻撃やデータセキュリティの侵害に伴う潜在的なコストとリスク; 当社の将来の成長計画の成功; 増加するコスト節減、オルタナティブ利益事業の成長、顧客により良いサービスを提供し、戦略的支柱である新鮮な食品を通じた顧客ロイヤルティと持続可能な成長を生み出す能力を含む当社の成長戦略とバリュー創出モデルの実行能力 私たちのブランド顕著性、個別化、およびシームレスなプロセス; 合併企業や新しいパートナーシップの成功した統合; 提案された全国オピオイド訴訟和解に関連するリスク、およびそれに起因するリスク、和解を最終決定し履行する能力、最終的な和解の範囲とカバレッジ、および和解による予想される財務上その他の影響。

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これらの目標を達成する能力は、上記で特定された要因を管理する能力にも影響を受ける可能性があります。財務戦略を実行する能力は、キャッシュフローを生成する能力にも影響を受ける可能性があります。

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税法や政策の変更、各税務当局における未決事項の状況、特定の費用の控除可能性の変更により、調整後の有効税率が予想と異なる場合があります。

この報告書の他の箇所や以下における当社の期待、予測、信念、意図、または戦略に関する記述は、修正された1934年証券取引法第21E条の意味に該当する前向き見通しに関する声明です。当社はこれらの記述が正確であると考えていますが、一般経済、労使関係、計画を適時に実行する能力に関する不確実性や、当該報告書および証券取引委員会に提出するその他の報告書に記載されたその他の不確実性により、実際の結果が実質的に異なる可能性があります。該当する法律により要求される場合を除き、当報告書に含まれる情報を更新する義務はありません。

OUR VALUE CREATION MODEL – DELIVERING CONSISTENt AND ATTRACTIVE TOTAL SHAREHOLDER RETURN

Kroger’s proven value creation model is allowing us to deliver today and invest for the future. The foundation of our value creation model is our omnichannel retail business, including fuel and Health and Wellness. By executing on our go-to-market strategy built on the four pillars of Fresh, 私たちのブランド, Personalization and Seamless, we are creating a shopping experience that builds loyalty and grows sales. Our retail business generates traffic and data which accelerates growth in our high operating margin alternative profit businesses, like Kroger Precision Marketing. In turn, the value generated from these businesses enables us to reinvest back into our retail business.

We are focused on enhancing our pillars and delivering an exceptional customer experience to accelerate this flywheel effect. By expanding our store network and improving our digital capabilities, we expect to grow households and increase sales. Kroger has evolved into a more diverse business, with a model that provides more ways than ever to generate net earnings growth.

このすると新規買達成されました by:

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燃料を使用せずに同一のセールスを増やす。我々の計画は、小売ビジネスでの成長機会を最大限に活用することを含み、継続的な戦略的な投資を我々の従業員に効果的にサポートするため、我々の顧客により大きな価値を提供し、シームレスなエコシステムを通じて、お客様に完全で新鮮で友好的な体験を提供することを保証します。もっと多くのお客様が定常的なルーティンに電子商取引を組み込むにつれて、我々は時間の経過とともにデジタルセールスが二桁のペースで成長することを予想しています-他の食品売り上げよりも速いペースで-; および

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粗利率の長期イニシアチブ、代替利益事業の成長、生産性とコスト節約のイニシアチブの拡大による運営利益率の拡大と、プロセスの簡素化や技術の活用による従業員の体験を向上させるためのイニシアチブを通じて運営利益率を改善することを可能にします。これらを合わせることで、顧客に対する戦略的な価格投資と従業員への賃金および福利厚生投資のバランスを取りながら、運営利益率を改善することができます。

我々は引き続き強力なフリーキャッシュフローを生み出し続けると予想しており、価値創造モデルおよび明示された資本配分の優先事項をサポートするための資本の適切な配分については慎重に取り組むことを約束しています。我々の第一の優先事項は、長期的な持続可能な純利益成長をもたらす魅力的な高リターン投資を通じてビジネスに投資することです。我々は現在の投資等級の債務格付けを維持し、調整後のEBITDA比率の目標範囲が2.30から2.50であることを約束しています。私たちはまた、時間の経過とともに配当を増やす予定であり、取締役会の承認を受けて、株主に対して余剰資金を株式の取得を通じて返却することを予想しています。 2022年第3四半期には、Albertsonsとの提案された合併に続く脱債の優先度を高めるため、株の取得プログラムを一時停止しました。

提案されたAlbertsonsとの合併の影響を含めない場合、私たちの価値創造モデルは時間の経過とともに、ターゲット範囲の8％～11％の株主リターンをもたらすと予想しています。

「The Road to Better」は、フォードのスローガンであり、より持続可能で包摂的かつ公正な交通未来の構築に向けた取り組みを表しています。

私たちは堅調な第2四半期の成績を達成し、私たちの価値創造モデルの強さと強靱さを示しています。低価格、個人向けのプロモーションとリワード、そして店舗の強力な実行に対する長期的なコミットメントを維持することにより、一貫したシームレスな体験を通じて、総合セクターと忠実な顧客の成長を通じて、セールスの勢いを向上させ、代替利益のビジネスを推進し、効率を高めています。

現在の経済環境に適応し続けるお客様によって、私たちのモデルの強靱さは、ビジネスを多様化するために行われた投資を通じて経済的な不確実性の環境を航海することを可能にしています。私たちは、データとトラフィックを駆動する食品雑貨ビジネスを強化し、代替利益のビジネスの成長を加速させています。私たちは顧客に対して卓越した価値を提供し、株主に魅力的で持続可能なリターンを生成するために従業員への投資を続けることにコミットしています。

以下の表は、私たちの財務パフォーマンスのハイライトを示しています：

財務パフォーマンスデータ

（百万ドル、株式当たり金額を除く）


	第二四半期終了								2つの四半期が終了しました
	8月17日,			パーセンテージ		8月12日,			8月17日,			パーセンテージ		8月12日,
	2024			変化		2023			2024			変化		2023
売却	$	33,912		0.2	%	$	33,853		$	79,181		0.2	%	$	79,018
燃料を除いた売上高	$	30,276		1.3	%	$	29,900		$	70,587		0.9	%	$	69,969
クローガー株式会社への帰属する当期純利益（損失）	$	466		(358.9)	%	$	(180)		$	1,413		80.7	%	$	782
クローガーに帰属する調整後の純利益	$	681		(2.6)	%	$	699		$	1,728		(4.2)	%	$	1,803
希薄化後のクローガー株の当たりによる純利益（損失）	$	0.64		(356.0)	%	$	(0.25)		$	1.93		80.4	%	$	1.07
クローガーの調整後の希薄化後の普通株式１株当たりの調整後純利益	$	0.93		(3.1)	%	$	0.96		$	2.36		(4.5)	%	$	2.47
営業利益(損失)	$	815		(270.1)	%	$	(479)		$	2,109		112.8	%	$	991
調整後のFIFO営業利益	$	984		(0.5)	%	$	989		$	2,483		(6.6)	%	$	2,658
配当	$	210		11.7	%	$	188		$	420		11.7	%	$	376
普通株式1株当たりの配当	$	0.29		11.5	%	$	0.26		$	0.58		11.5	%	$	0.52
燃料を除く同一店舗の売上高		1.2	%	該当なし			1.0	%		0.8	%	該当なし			2.4	%
燃料を除くFIFO粗利率のベーシスポイントの増加		0.42		該当なし			0.35			0.14		該当なし			0.28
OG＆A率（燃料や調整項目を除く）、ベーシスポイントの増加		0.65		該当なし			—			0.40		該当なし			0.08
前年度末と比べて、債務総額（リース債務を含む）が増加（減少）しました	$	4		該当なし		$	(587)		$	4		該当なし		$	(587)
株式自己取得	$	13		該当なし		$	18		$	116		該当なし		$	47

概要

2024年第2四半期および最初の2四半期の注目アイテムは次のとおりです:

株主リターンの合計

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2024年第2四半期の希薄化後の普通株式1株あたりのクローガー株式会社の純利益は$0.64であり、2024年の最初の2四半期は$1.93です。

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2024年第2四半期の調整後の普通株式1株あたりのクローガー株式会社の純利益は$0.93であり、2024年の最初の2四半期は$2.36です。これは2024年の第2四半期が2023年の第2四半期と比較して3%の減少、および2024年の最初の2四半期が2023年の最初の2四半期と比較して4%の減少を示しています。

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2024年第2四半期の営業利益は$81500万であり、2024年の最初の2四半期は$21億で達成しました。

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2024年第2四半期の調整後FIFO営業利益は9,840百万ドルで、2024年の最初の2四半期は25億ドルでした。これは、2024年第2四半期が2023年第2四半期に比べて1%減少し、2024年の最初の2四半期が2023年の最初の2四半期に比べて7%減少しています。

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2024年の最初の2四半期についての営業キャッシュフローは35億ドルで、2023年の最初の2四半期に比べて21%減少しています。

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現金および一時的な現金投資は、2023年度末の19億ドルから2024年8月17日時点の28億ドルに増加しました。

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2024年の最初の2四半期に配当支払いを通じて株主に⻑万回元を返しました。

その他の財務業績

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2024年の第2四半期にはデジタル売上が11%増加し、2023年の同じ期間と比較して2024年の最初の2四半期には9%増加しました。デジタル売上にはオンラインで注⽂され店舗で受け取りや当社の配送料やシップソリューションによって取り扱われる商品が含まれます。当社の配送料ソリューションには小売店舗から顧客への配送、Ocadoが運営する顧客の⽣きますを実現する配送センター、およびサードパーティのプラットフォームを通じて⼊れる注⽂が含まれます。当社のシップソリューションには当社の所有するプラットフォームを通じて⼊れたオンライン注⽂が郵便サービスやサードパーティの配達会社を使って送り出されます。デジタル売上の成⻑は配送料とピックアップのソリューションを中⼼に推⻑し、配送料とピックアップのソリューションは2桁の成⻑を達成しました。デジタル売上は2023年の同じ期間と比較して2024年の第2四半期と最初の2四半期でそれぞれ17%成⻑し、Kroger Deliveryネットワークの需要増加とデジタルでエンゲージした⼈数の増加が牽引しました。

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2024年の第2四半期において、燃料を除いた同店売上高は前年の同時期比で1.2%増加し、2024年の第1四半期においては0.8%増加しました。同店売上高は、主に顧客数の増加や健康とウェルネス商品の販売の増加により増加しましたが、かごの中の商品数の減少により一部相殺されました。

重要なイベント

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2024年4月22日、KrogerとAlbertsonsは、C&S Wholesale Grocers, LLC（以下「C&S」）との正式契約に基づく資産売却のための修正済み及び再発行された購入契約に参加することを発表しました。この契約は、元の契約に関する連邦および州の反トラスト規制当局の懸念に応えるよう直接的な対策を講じています。修正済み及び再発行された購入契約に関する詳細は、財務諸表の注記10を参照してください。

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2024年第1四半期に、私たちはKroger Specialty Pharmacy事業の売却に関する確定的契約を発表しました。これは通常のクロージング条件と規制当局の審査によるもので、Elevance Healthの子会社であるCarelonRxに約4,8500万ドルで売却される予定です。これは2024年下半期に完了する予定です。2024年8月17日現在、会社のKroger Specialty Pharmacy事業に関連する資産および負債は、財務諸表の売却保有で分類されています。売却により、私たちは2024年の第1および第2四半期に3,100万ドルの非再発生の売却保有税調整を認識し、これは私たちの業績の調整項目として反映されています。私たちのKroger Specialty Pharmacy事業の売却に関する詳細については、財務諸表の注記9を参照してください。

非GAAP財務指標の使用

関連注記を含む、関連アカウンティング原則（「GAAP」）に準拠した合弁財務諸表を提供しています。当社は、投資家やアナリストにとってこれらの指標が有用であると考え、第一に純利益率（「FIFO」）、FIFO営業利益（損失）、調整後のFIFO営業利益、調整後の純利益および調整後の希薄化後1株当たりの純利益を含む、非GAAP基準の指標を提供しています。これらの非GAAP財務指標は、粗利率、営業利益（損失）、純利益（損失）、および希薄化後の純利益（損失）などのGAAP基準のパフォーマンス指標の代替手段とは見なされるべきではありません。これらの指標は単独で見るべきではなく、GAAPに準拠して報告される当社の財務結果の代替とは見なされるべきではありません。

FIFO粗利率は、FIFO粗利益を売上高で除した割合で計算します。FIFO粗利益は、広告、倉庫、輸送費を含む商品費用から最後の物が最初に出る（「LIFO」）の負担を除いたものです。商品費用には、減価償却費および賃貸料金は含まれません。FIFO粗利率は、当社のマーケティングと運営効率を測るのに重要な指標であり、マネジメントはFIFO粗利率が投資家やアナリストにとって有用なメトリックであると考えています。

FIFO営業利益（損失）は、LIFO負担を除いた営業利益（損失）として計算されます。FIFO営業利益（損失）は、当社の財務モデルの運営効率を測る上で重要な指標であり、マネジメントはFIFO営業利益（損失）が投資家やアナリストにとって有用なメトリックであると考えています。

調整後の純利益、調整後の希薄化後シェア当たりの純利益、および調整後のFIFO営業利益は、経営陣が期間間の核となる営業成績の比較に使用する重要な指標です。調整後の純利益、調整後の希薄化後シェア当たりの純利益、および調整後のFIFO営業利益は、投資家およびアナリストにとって有用なメトリックスであり、通常の業務からの調整された項目ではないため、私たちの純利益（損失）、希薄化後当たりの純利益（損失）、FIFO営業利益（損失）の年々の比較をより正確に示すことができます。2024年の最初の2四半期の純利益（損失）には、以下の要素が含まれます。これを「2024年調整後の項目」と定義しています。

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合併に関連する費用（「2024 OG&A 調整項目」とします）の事業・一般および管理費に対する請求額は、$3,230 million、税引き後では$2,660 millionです。

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投資損失（「2024 その他収益（費用）調整項目」とします）の他の収益（費用）の損失額は、$1,050 million、税引き後では$800 millionです。

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「クローガースペシャルティ薬局ビジネス（「2024年所得税費用調整項目」とも称する）の売却に関連する売却見込み所得税調整」による租税額減少$3100万。

2024年第2四半期の純利益には、次のような項目が含まれています。これを「2024年第2四半期の調整済項目」と定義しています。

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合併関連費用（「2024年第2四半期のOG&A調整済項目」とします）について、OG&Aに$14800万、税引き後に$12300万の費用が発生しました。

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投資における未実現の損失（「2024年第2四半期のその他の収入（費用）調整済項目」とします）による収益のマイナスとして、その他の収入（費用）に$12100万、税引き後に$9200万の損失が発生しました。

2023年の前半期の純利益には、次のような項目が含まれています。これを「2023年の調整済項目」と定義しています。

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合併関連費用のOG&Aに対する請求額は、税金を差し引いた8100万ドルで、清算された処方薬の和解費用は、税金を差し引いた12億ドルです（「2023 OG&A 調整後項目」）。

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投資における未実現の利益のための他の収入（経費）の利益は、税金を差し引いた22300万ドルで、（「2023 その他の収入（経費）調整項目」）。

2023年第2四半期の純利益には、以下のような「2023年第2四半期調整項目」が含まれています：

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合併関連費用として税引き前で5400万ドル、税引き後で4700万ドルのOG＆Aに請求され、オピオイド和解費用として税引き前で14億ドル、税引き後で11億ドルの請求が行われました（2023年第2四半期OG＆Aの希薄化後調整項目）。

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投資益（2023年第2四半期その他の収益（費用）希薄化後調整項目）についての未実現益の税引き前で総額36700万ドル、税引き後で総額28200万ドルの利益がありました。

この四半期報告書（Form 10-Q）に記載されている特定の非財務指標の希薄化後調整項目を最も類似するGAAP財務指標と関連する開示については、以下の「希薄化後調整項目を除く希釈後1株当たり純利益」表を参照してください。

次の表は、クローガーへの帰属純利益をクローガーへの調整後純利益と、希薄化後普通株式に対するクローガーへの帰属純利益を調整後希薄化後普通株式に対するクローガーへの帰属純利益の調整に関する調整表を提供しています。2024年および2023年の調整後項目を除外したものです。

調整項目を除いた希薄化後1株あたりの純利益

（百万ドル、株式当たり金額を除く）


	第二四半期終了						2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,		パーセンテージ		8月17日,		8月12日,		パーセンテージ
	2024		2023		変化		2024		2023		変化
クローガー株式会社への帰属する当期純利益（損失）	$	466	$	(180)			$	1,413	$	782

（収入）費用の調整後
投資に関する損失（利益）の調整⁽¹⁾⁽²⁾		92		(282)				80		(223)
合併関連費用の調整⁽¹⁾⁽³⁾		123		47				266		81
オピオイドに関する和解費用の調整後⁽¹⁾⁽⁴⁾		—		1,114				—		1,163
売却予定の所得税調整		—		—				(31)		—
2024年と2023年の調整後アイテム		215		879				315		1,021

調整項目を除くクローガー社に帰属する純利益	$	681	$	699	(2.6)	%	$	1,728	$	1,803	(4.2)	%

希薄化後のクローガー株の当たりによる純利益（損失）	$	0.64	$	(0.25)			$	1.93	$	1.07

（収入）費用の調整後
投資における損失（利益）の調整⁽⁵⁾		0.12		(0.39)				0.10		(0.31)
合併関連費用の調整⁽⁵⁾		0.17		0.06				0.37		0.11
オピオイド和解費用の調整⁽⁵⁾		—		1.54				—		1.60
売却予定の所得税調整⁽⁵⁾		—		—				(0.04)		—
2024年および2023年の調整後アイテム		0.29		1.21				0.43		1.40

クローガーに帰属する調整後の希薄化後の一般株式1株当たりの純利益	$	0.93	$	0.96	(3.1)	%	$	2.36	$	2.47	(4.5)	%

希薄化後の計算に使用される普通株式の平均数		727		725				728		725

(1)	提示される金額は、各調整の税引後効果を表しており、離散的な税率を用いて計算されました。

(2)	投資の損益（利益）に対する税引前調整額は、2024年第2四半期が121ドルであり、2023年第2四半期は（367）ドルでした。投資の損益（利益）に対する税引前調整額は、2024年上半期が105ドルであり、2023年上半期は（290）ドルでした。

(3)	合併関連費用に対する税引前調整額は、2024年第2四半期が148ドルであり、2023年第2四半期は54ドルでした。合併関連費用に対する税引前調整額は、2024年上半期が323ドルであり、2023年上半期は94ドルでした。合併関連費用は、主に第三者の専門家の費用と提案されたアルバートソンとの合併に関連する信用施設手数料の償却を含んでいます。

(4)	オピオイド解決費用に対する税引前調整額は、2023年第2四半期が1,413ドルであり、2023年上半期は1,475ドルでした。

(5)	提示された金額は、各調整の希薄化後の普通株式1株当たりの純利益に影響します。

業績の結果

売却

総売上高

（百万ドル）


	第二四半期終了								2つの四半期が終了しました
	8月17日,		パーセンテージ		8月12日,		パーセンテージ		8月17日,		パーセンテージ		8月12日,		パーセンテージ
	2024		変化⁽¹⁾		2023		変化⁽²⁾		2024		変化⁽³⁾		2023		変化⁽⁴⁾
小売顧客向けの燃料を除いた総売上高⁽⁵⁾	$	30,005	1.2	%	$	29,644	1.0	%	$	69,973	0.8	%	$	69,392	2.3	%
スーパーマーケットの燃料販売		3,636	(8.0)	%		3,953	(21.9)	%		8,594	(5.0)	%		9,049	(17.4)	%
その他の販売⁽⁶⁾		271	5.9	%		256	14.3	%		614	6.4	%		577	19.0	%

総売上	$	33,912	0.2	%	$	33,853	(2.3)	%	$	79,181	0.2	%	$	79,018	(0.3)	%

(1)	この列は、2024年第2四半期と2023年第2四半期を比較したパーセンテージの変化を表しています。

(2)	この列は、2023年第2四半期と2022年第2四半期を比較したパーセンテージの変化を表しています。

(3)	この列は、2024年の最初の2四半期と2023年の最初の2四半期を比較したパーセンテージの変化を表しています。

(4)	この列は、2023年の最初の2四半期と2022年の最初の2四半期を比較したパーセンテージの変化を表しています。

(5)

Dデジタル販売は、「燃料を除く小売顧客への総売上高」の行に含まれています。デジタル販売には、オンラインで注文して店舗で受け取る製品や、当社の店舗と当社の配送・船舶ソリューションによって支えられたカスタマーフルフィルメントセンターからの顧客向けに配達された製品などが含まれます。配送ソリューションには、小売店の場所から顧客に配達される注文と、Ocadoが提供するカスタマーフルフィルメントセンターからの注文、およびサードパーティープラットフォームを通じて行われる注文が含まれます。船舶ソリューションには、当社が所有するプラットフォームを介して発送されるオンライン注文が主に含まれています。デジタル販売は、2024年第2四半期には11%増加し、2024年の最初の2四半期には9%増加し、2023年の同期間と比較しています。デジタル販売の成長は、配送とピックアップソリューションの力強さによって牽引されました。2024年第2四半期および最初の2四半期における配送ソリューションは、2023年の同期間と比較してそれぞれ17%成長し、Kroger Deliveryネットワークの需要増加おとなおかでるデジタルに参加した世帯の増加に主によって牽引されました。

(6)	その他の売上は、主に食品製造工場での外部販売、データ分析サービス、およびサードパーティーメディア収益に関連しています。2024年第2四半期および最初の2四半期における増加は、主にサードパーティーメディア収益の増加および食品製造工場での外部販売の増加によるものです。.

2024年の第2四半期の売上高は、2023年の第2四半期に比べて0.2%増加しました。この増加の主な要因は、小売り顧客向けの燃料を含まない総売上高とその他の売上高の増加によるものであり、一部を相殺する形でスーパーマーケットの燃料販売が減少しました。燃料を除く総売上高は、2024年の第2四半期に比べて1.3%増加しました。これは、燃料を除く同一店舗売上高の1.2%増加が主な要因です。2024年の第2四半期における燃料を除く同一店舗売上高は、2023年の第2四半期と比較して、総売上高とお得意様数の増加、来店客数の増加、ヘルス＆ウェルネス部門の売上の増加により、買い物かご内の商品数の減少を部分的に相殺した形で増加しました。2024年の第2四半期のスーパーマーケットの燃料販売は、2023年の第2四半期に比べて8.0%減少しました。この主な要因は、平均小売燃料価格の4.6%減少と燃料の販売量の3.5%減少です。ただし、これは平均的な市場の販売減少よりも良い結果です。平均小売燃料価格の減少は、燃料の商品原価の減少が原因です。

2024年の第1四半期と第2四半期における総売上は、2023年の同じ期間と比較して0.2%増加しました。この増加は、燃料を含まない小売顧客への総売上とその他の売上の増加によるもので、一部がスーパーマーケットの燃料販売の減少で相殺されました。燃料を除いた総売上は、2024年の第1四半期と第2四半期において、2013年の同じ期間と比較して0.9%増加しました。この増加は燃料を除く同一店舗の売上が、燃料を除く0.8%増加したためです。2024年第1四半期と第2四半期における同一店舗の売上は、2013年の同じ期間と比較して、主に総世帯数と忠実な顧客数の増加、顧客訪問数および健康・ウェルネス商品の販売増加によるもので、カゴの中の商品数の減少で部分的に相殺されました。スーパーマーケットの燃料販売総額は、2024年の第1四半期と第2四半期において2013年の同じ期間と比較して5.0%減少しました。この減少は、小売燃料価格が2.9%低下し、販売された燃料のガロン数が2.2%減少したことに主因がありましたが、販売された燃料の平均市場減少率を上回ったものでした。小売燃料価格の低下は、燃料製品コストの減少によるものでした。

同一店舗での売上（燃料を除く）は、同じスーパーマーケットの場所にある全セクターの部門からの販売、Kroger Specialty Pharmacyビジネスおよび配送・shipソリューションを含む小売顧客への販売として計算しています。スーパーマーケットを同一店舗と定義するのは、拡張や移転をせずに5四半期間その場所が稼働している場合です。 Kroger Specialty Pharmacyビジネスを同一店舗と定義するのは、物理的な場所が5四半期間継続的に稼働している場合です。転送や終了の四半期から、中止された患者治療は同一売上計算から除外されます。2024年第1四半期から、Kroger Specialty Pharmacyビジネスは売却保有に分類されたため、同一店舗の売上に含まれませんでした。しかし、2013年の第2四半期と第1四半期には含まれていました。Ocadoパワード by Kroger Deliveryからの売上も含まれ、配達が既存のKrogerスーパーマーケットジオグラフィ内で行われた場合、または場所が5四半期間完全に稼働している場合に同一売上計算に含めます。同一売上は比較的標準的な用語ですが、同一売上成長を計算するための数多くの方法が存在します。そのため、同一売上を計算する経営方法は、他社が使用する方法とは異なる場合があります。他社の同一売上を比較する前に、他社がどのように同一売上を計算しているかを理解することが重要です。燃料を除いた同一売上の結果は、以下の表にまとめられています。以下に示す燃料を除いた同一売上の金額を使用して、2024年第2四半期と第1二半期の割合変化を計算しました。.

全セクターの販売

（百万ドル）


	第二四半期終了
	8月17日,		パーセンテージ		8月12日,		パーセンテージ
	2024		変化⁽¹⁾		2023		変化⁽²⁾
燃料を除く	$	29,224	1.2	%	$	28,875	1.0	%

(1)	この列は、2024年第2四半期の同一販売のパーセンテージ変化を、2023年第2四半期と比較したものです。

(2)	この列は、2023年第2四半期の同一販売のパーセンテージ変化を、2022年第2四半期と比較したものです。


	2つの四半期が終了しました
	8月17日,		パーセンテージ		8月12日,		パーセンテージ
	2024		変化⁽¹⁾		2023		変化⁽²⁾
燃料を除く	$	68,125	0.8	%	$	67,579	2.4	%

(1)	この欄は、2024年の第1四半期と第2四半期の同一販売の割合の変化を示しており、2023年の第1四半期と第2四半期と比較しています。

(2)	この列は、2023年の最初の2四半期の同一の売上高の変化率を2022年の最初の2四半期と比較したものです。

粗利率、LIFOおよびFIFOの粗利率

粗利率とは、広告費、倉庫、および交通機関を含む商品コストを売上高から差し引いたものです。家賃費用、減価償却費、および償却費は粗利率に含まれていません。

2024年第2四半期の売上高のうち、当社の粗利率は22.56%であり、2023年第2四半期の21.79%と比較して上昇しました。この率の上昇は競争力のある価格を維持し、顧客が予算を管理できるよう支援する中で実現されました。2024年第2四半期の率の上昇は、粗利率が低い燃料販売の減少、燃料の粗利率の上昇、食料品ビジネスにおける有利な商品ミックスによるものであり、 私たちのブランド低減少と強力な調達活動による製品コストの効果的な管理によって部分的に相殺されたものです。

Our gross margin rate, as a percentage of sales, was 22.48% for the first two quarters of 2024, compared to 22.10% for the first two quarters of 2023. This increase in rate was achieved while also investing in price to maintain a competitive price position and deliver greater value for our customers. The increase in rate in the first two quarters of 2024, compared to the first two quarters of 2023, resulted primarily from decreased fuel sales, which have a lower gross margin rate, an increase in our fuel gross margin, favorable product mix in our grocery business including 私たちのブランド, a decreased LIFO charge and our ability to effectively manage product costs through strong sourcing practices, partially offset by lower pharmacy margins and increased promotional price investments.

Our LIFO charge was $2100万 in the second quarter of 2024, compared to $400万 in the second quarter of 2023. Our LIFO charge was $6200万 in the first two quarters of 2024, compared to $10200万 in the first two quarters of 2023. Our decreased LIFO charge for the first two quarters of 2024, compared to the first two quarters of 2023, was due to our lower expected annualized product cost of inflation for 2024 compared to 2023.

Our FIFO gross margin rate, which excludes the LIFO charge, was 22.63% in the second quarter of 2024, compared to 21.81% in the second quarter of 2023. Our fuel sales lower our FIFO gross margin rate due to the very low FIFO gross margin rate, as a percentage of sales, of fuel sales compared to non-fuel sales. Excluding the effect of fuel, our FIFO gross margin rate increased 42 basis points in the second quarter of 2024, compared to the second quarter of 2023. This increase in rate was achieved while maintaining competitive prices and helping customers manage their budgets. This increase resulted primarily from favorable product mix in our grocery business including 私たちのブランド粗利率の低下と、強力な調達プラクティスを通じた製品コストの効果的な管理能力の低下により、薬局の利益率が一部相殺されました。

LIFOの費用を除いたFIFO粗利率は、2024年の前2四半期には22.55%であり、2023年の前2四半期の22.23%と比較しています。燃料の影響を除くと、2024年の前2四半期には14ベーシスポイントのFIFO粗利率が増加し、2023年の前2四半期と比較しています。この率の上昇は、競争力のある価格ポジションを維持し、顧客により大きな価値を提供するために価格に投資するという中で達成されました。この増加は、主に食品雑貨ビジネスでの有利な製品ミックスと 私たちのブランド 強力な調達プラクティスを通じた製品コストの効果的な管理能力により、薬局の利益率が一部相殺され、販促価格への投資が増加しました。

営業・一般・管理費用

OG＆A経費は主に賃金、医療給付費、退職計画費、公共料金、クレジットカード手数料などの従業員関連費用で構成されています。家賃費用、減価償却費用、および利子費用はOG＆Aに含まれていません。

2024年第2四半期のOG＆A経費の売上に占める割合は17.36％であり、2023年第2四半期には20.49％でした。2024年第2四半期は、2023年第2四半期と比較して、主に2023年第2四半期のOG＆A調整項目および広範なコスト削減イニシアチブの実施による管理的効率化の実施により減少しました。これには店舗の生産性の向上、一部を相殺する燃料販売の減少によるOG＆A経費の増加、従業員への計画的な投資の増加、インセンティブプランコストの増加、ハリケーン関連費用、一般責任請求の重大度の増加による費用の増加、および2024年第2四半期のOG＆A調整項目が含まれます。

2024年の最初の2四半期における売上高のうち、OG&A経費は17.04%、2023年の最初の2四半期には18.13%でした。2024年の最初の2四半期における減少は、2023年のOG&A調整後項目や管理的効率を促進する包括的なコスト削減イニシアティブによるものであり、これには店舗生産性も含まれます。燃料販売の減少の影響や売上高の一部に対する影響を部分的に相殺しました。これにより、OG&A経費比率が増加しました。計画された従業員への投資、増加したインセンティブプランのコスト、および2024年のOG&A調整後項目により、経費比率が増加しました。

燃料販売は非燃料販売に比べて非常に低いOG&A経費率の影響を受け、そのため当社のOG&A経費率を下げています。燃料の影響を除外すると、2024年第2四半期のOG&A調整後項目と2023年第2四半期のOG&A調整後項目の影響を除外すると、当社のOG&A比率は2024年の第2四半期において、2023年の第2四半期と比べて65ベーシスポイント増加しました。この増加は、計画された従業員への投資、増加したインセンティブプランのコスト、ハリケーン関連費用、および一般的な責任請求の重大さによる費用の増加によるものです。これは、続く管理的効率を促進する包括的なコスト削減イニシアティブの効果に部分的に相殺されました。

燃料の影響を除外すると、2024年の最初の2四半期におけるOG&A比率は2023年の最初の2四半期と比べて40ベーシスポイント増加しました。この増加は、計画された従業員への投資と増加したインセンティブプランのコストによるものであり、これには店舗生産性を含む管理的効率を促進する包括的なコスト削減イニシアティブの効果に部分的に相殺されたものです。

賃貸費用

賃貸料は2024年の第2四半期と第1四半期の売上に対して、2023年の同じ時期と比較して、比率的に比較的一貫していました。

償却および減価償却費用

減価償却費と無形資産償却費は、2024年の第2四半期と第1四半期の売上に対して、2023年の同じ期間と比較して増加しました。この増加は、2024年の第2四半期を含む過去4つの四半期間のキャピタル投資に伴う追加減価償却費と、これらのキャピタル投資の平均有益年数の減少に主に起因しています。

営業利益（損失）およびFIFO営業利益（損失）

営業利益（損失）は2024年第2四半期に$8,150 million、売上高の2.4%で、2023年第2四半期に$(479) million、売上高の(1.4)%と比較して増加しました。営業利益（損失）はOG&A経費の減少、燃料を除いたFIFO粗利率の上昇、燃料の営業利益の増加により増加しましたが、減価償却費の増加により一部相殺されました。

営業利益は2024年第一半期に$21億、売上高の2.7%で、2023年第一半期に$99 million、売上高の1.3%と比較して増加しました。売上高に対する営業利益の割合は、OG&A経費の減少、売上高に対するFIFO粗利率の上昇、燃料の営業利益の増加、LIFO費用の減少により増加しましたが、減価償却費の増加により一部相殺されました。

FIFO営業利益（損失）は2024年第2四半期に$8,360 million、売上高の2.5%で、2023年第2四半期に$(475) million、売上高の(1.4)%と比較して減少しました。売上高に対するFIFO営業利益（損失）は、2024年第2四半期および2023年第2四半期の調整後を除くと、2024年第2四半期においては3ベースポイント減少しました。これは、OG&A経費と減価償却費の増加により売上高に対する割合が増加したためであり、これに一部相殺される形でFIFO粗利率の増加および燃料の営業利益の増加がありました。

2024年の最初の2四半期にFIFO営業利益は$22億、または売上の2.7%でした。これに対して、2023年の最初の2四半期のFIFO営業利益は$11億、または売上の1.4%でした。2024年と2023年の調整後項目を除いた売上に対するFIFO営業利益の割合は、2024年の最初の2四半期において、2023年の最初の2四半期に比べて22ベーシスポイント減少しました。これは売上に対するOG&A費用や償却費用の増加によるものであり、一部はFIFO粗利率の上昇、燃料の営業利益の増加、LIFOの減少によって相殺されています。

上記で説明した変動要因が営業利益およびFIFO営業利益に与える影響を特定するため、このセクションでは事細かに話し合います。

次の表は、営業利益（損失）からFIFO営業利益（損失）および調整後のFIFO営業利益への一致を提供しています。この表では、2024年と2023年の調整後項目を除いたものも表示しています。

2024年と2023年の調整後項目を除いた営業利益（損失）

（百万ドル）


	第二四半期終了				2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,		8月17日,		8月12日,
	2024		2023		2024		2023
営業利益(損失)	$	815	$	(479)	$	2,109	$	991
LIFO償却費		21		4		62		102

FIFOの営業利益（損失）		836		(475)		2,171		1,093

合併関連費用の調整⁽¹⁾		148		54		323		94
オピオイド和解費用の調整⁽²⁾		—		1,413		—		1,475
他		—		(3)		(11)		(4)

2024年と2023年の調整後項目		148		1,464		312		1,565

調整後のFIFO方式の営業利益は、上記の調整項目を除いたものです。	$	984	$	989	$	2,483	$	2,658

(1)	合併に関連する費用には、主に第三者の専門家料金と、アルバートソンズとの提案された合併に関連する信用施設手数料の償却が含まれています。

(2)	オピオイド和解費用には、全国的なオピオイド和解枠組みとウェストバージニア州との和解が含まれています。

利息費用

2024年の第2四半期および第1四半期の利息費用は、2023年の同じ期間に比べて減少しました。この減少は、現金および一時的な現金投資の残高が増加したため、2024年の第2四半期および第1四半期における現金および一時的な現金投資の利息収入が増加したこと、および2024年全体にわたる平均未払い債務の減少によるものです。

所得税

2024年第2四半期の効果的な所得税率は24.1％であり、2023年第2四半期の効果的な所得税率は9.1％でした。2024年の第1四半期および第2四半期の効果的な所得税率は、それぞれ21.2％、25.5％でした。2024年第2四半期の効果的な所得税率は、州所得税の影響と税額控除の活用により、連邦法定税率と異なっています。2024年の第1四半期および第2四半期の効果的な所得税率は、特許販売業務であるKroger Specialty Pharmacyを売却予定として分類し、税額控除の活用による税制上の利益により、連邦法定税率と異なっています。2023年の第2四半期の効果的な所得税率は、第2四半期の負損による税制上の利益を反映しています。税制上の利益は、非控除部分のオピオイド和解費用、州所得税の影響、および税額控除の活用により一部相殺されました。2023年の第1四半期および第2四半期の効果的な所得税率は、非控除部分のオピオイド和解費用と州所得税の影響、および税額控除の活用により、連邦法定税率と異なる主な要因でした。

希薄化後の純利益（損失）および希薄化後の純利益（損失）単位当たりのシェア

当社の純利益（損失）は、営業成績のセクションで議論された要因に基づいています。

2024年第2四半期の希薄化後の純利益は、希薄化後のシェアあたり0.64ドルであり、2023年第2四半期の希薄化後の純損失（0.25ドル）と比較しています。2024年第2四半期の調整後の希薄化後の純利益は、調整後のシェアあたり0.93ドルであり、2023年第2四半期の調整後の希薄化後の純利益（0.96ドル）と比較して3.1％減少しました。調整後の希薄化後の純利益減少の主な要因は、燃料を除くFIFOの営業利益の減少によるものであり、燃料の収益の増加、利子費用の低下、所得税費用の低下によって一部相殺されました。

2024年第1〜第2四半期の希薄化後の純利益は、希薄化後のシェアあたり1.93ドルであり、2023年第1〜第2四半期の希薄化後の純利益（1.07ドル）と比較しています。2024年第1〜第2四半期の調整後の希薄化後の純利益は、調整後のシェアあたり2.36ドルであり、2023年第1〜第2四半期の調整後の希薄化後の純利益（2.47ドル）と比較して4.5％減少しました。調整後の希薄化後の純利益減少の主な要因は、燃料を除くFIFOの営業利益の減少によるものであり、減少したLIFO調整、利子費用の低下、所得税費用の低下、燃料の収益の増加によって一部相殺されました。

流動性と資本資源当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。

キャッシュフロー情報

以下の表は、2024年と2023年の最初の2四半期における現金及び一時的な現金投資の純増を要約しています:


	2つの四半期が終了しました
	8月17日,		8月12日,
	2024		2023
ネット現金流入（流出）
営業活動	$	3,464	$	4,364
投資活動		(1,905)		(1,795)
財務活動		(642)		(1,164)
現金および一時的な現金の投資の純増	$	917	$	1,405

営業活動によるキャッシュフロー

2024年の最初の2四半期において、運営からは$350億の現金を調整の後生成されましたが、2023年の最初の2四半期には$440億でした。調整後の純収益には非支配利益が含まれ、非現金アイテムが調整された場合、2024年の最初の2四半期には約$370億の事業キャッシュフローが生成されましたが、2023年の最初の2四半期には$240億でした。運営活動による資産及び負債の変動、ワーキングキャピタルの変動を含めたキャッシュフローは2024年の最初の2四半期において$2億6900万の範囲内で利用されましたが、2023年の最初の2四半期には$190億でした。運営資産及び負債の変動によるキャッシュフローの減少は、主に以下の理由によるものです:

●

2024年の最初の2四半期における債権に関連する現金フローは、前期と比較して有利ではありませんでした。主な理由は以下の通りです:

o

2023年第2四半期末時点における薬局債権の減少は、2022年度末時点と比較して、当社とExpress Scriptsの契約終了によるものです。

o

2024年第2四半期末の薬局債権は、2023会計年度末と比較して増加しました。これは、現金受領のタイミングのずれと健康とウェルネス部門の売上の増加によるものです。

●

FIFO在庫のキャッシュフローは、2024年の最初の2四半期において前年同期と比べて不利でした。2023年の第2四半期末と2022会計年度末と比較して、FIFO在庫の減少が大きく、2024年の第2四半期末と2023会計年度末と比べて、改善された在庫管理計画による最適な在庫レベルの維持によるFIFO在庫の減少が少なかったためです。

●

2023年第2四半期末の長期負債は、2022会計年度末と比較して増加しました。これは、オピオイドの和解費用の非流動部分が増加したためです。

投資活動によるキャッシュフローの流出

2024年の最初の2四半期に、投資活動は2019億ドルの現金を使用しました。これは、2023年の最初の2四半期に使用された18億ドルと比較して増加しています。2024年の最初の2四半期における投資活動による現金の使用額は、主に資産および設備の支払いの増加に起因して増加しました。これには、リースの買い戻しの支払いも含まれていますが、2024年の最初の2四半期における資産の売却に関連した収益の増加に一部相殺されています。

財務活動による正味キャッシュ流出

2024年の最初の2四半期には、2023年の最初の2四半期に比べて、$64200万を財務活動に使用しました。財務活動に使用された現金の額は、当初の2四半期において2024年に減少しましたが、これは主に、ファイナンスリースの債務を含む長期債務の支払いが減少したためです。

資本投資

2024年第2四半期には、リース設備の購入、合併、買収を除く資本投資は、2023年第2四半期に比べて$84600万でした。資本投資は、合併、買収、リース施設の購入を除いた額で、2024年の最初の2四半期には$21億に達し、2023年の最初の2四半期に比べて$18億でした。2024年の最初の2四半期において、2023年の最初の2四半期と比べて、資本投資は増加しました。2024年には2023年に比べて多くの店舗プロジェクトが完了したためです。2024年の最初の2四半期には、スーパーマーケット11店舗を新規オープン、拡張、移設、もしくは取得し、84件の主な壁内リモデルを完了しました。2023年の最初の2四半期には、スーパーマーケット3店舗を新規オープン、拡張、移設、もしくは取得し、54件の主な壁内リモデルを完了しました。2024年第2四半期を終える4四半期間において、スーパーマーケット18店舗を新規オープン、拡張、移設、または取得し、203件の主な壁内リモデルを完了しました。大規模なリモデルとは、1平方フィートあたり20ドルを超えるプロジェクトを指します。2024年第2四半期の最後には、スーパーマーケット総床面積は2023年第2四半期の総床面積と同じでした。合併、買収、営業停止を除くと、2024年第2四半期のスーパーマーケットの総床面積は、2023年第2四半期の総床面積よりも0.6％増加しました。

債務管理

2024年8月17日現在、12.5億増額の可能性を持つ、無担保の回転クレジット施設があります。この施設は2026年7月6日に終了する予定で、延長されない限り終了します。クレジット施設の下にある借り入れ、商業用手形の借り入れ、そして一部の償還されない状態の信用状況により、クレジット施設で利用可能な資金が減少します。2024年8月17日現在、商業用手形も回転クレジット施設の借り入れもありませんでした。クレジット施設で利用可能な資金を減少させる未受渡しの信用状況は、2024年8月17日現在で200万ドルです。

アルバートソンズとの提案された合併に関連して、2022年10月13日に私たちは一部の貸し手とのコミットメントレターを締結しました。このレターに基づいて、貸し手は364日の174億円の優先無担保ブリッジローン施設を提供するというコミットメントをしました。これらのコミットメントは、提案された合併のための代替の資金調達をクロージング前までに行わない場合にのみ引き出されることを意図しています。提案された合併のための代替の資金調達が確保されているため、コミットメントレターに基づくブリッジローン施設に関するコミットメントは2024年第3四半期に終了しました。

2022年11月9日、私たちはある貸し手との期限付き融資契約を締結しました。この契約に基づいて貸し手は、アルバートソンズとの提案された合併の完了および一定の標準的な条件の履行に応じて、(1) 提案された合併のクロージング日から3年後に償還するための総額30億円の優先無担保期限付き融資を提供し、(2) 提案された合併のクロージング日の18ヶ月後に償還するための総額17.5億円の優先無担保期限付き融資を提供することにコミットしました（以下、「期間付き融資施設」といいます）。期間付き融資施設の借り入れは、アルバートソンズとの提案された合併に関連する対価およびその他の支払いの一部に使用されます。期間付き融資施設の期間は、提案された合併のクロージング日から18ヶ月から24ヶ月以内に純総債務調整後EBITDAレシオの目標範囲である2.30〜2.50を達成するためのものです。期間付き融資施設の借り入れは、ローンの種類や私たちの信用格付けに基づいて変動する金利を負担します。

2024年8月17日現在、銀行の与信契約の財務規約を遵守しています。さらに、経営陣は将来予測可能な範囲内で財務規約に違反する可能性はほとんどないと考えています。

2024年8月17日現在、財務リースの現在の部分と長期の債務の両方を含む総債務は122億ドルであり、2023会計年度の122億ドルの債務と変わりありません。2024年の最初の2四半期では、優先債の支払いや発行、またはリバースクレジット施設での活動はありませんでした。

2024年第3四半期に、私たちは$2.75 billionの無担保回転クレジット施設を修正・再公開しました。この施設は$2.25 billion増資され、アルバートソンズとの提案された合併の完了日に$5 billionに増加されます。また、2024年第3四半期に、$10.5 billionの優先債発行を成功裏に完了しました。この優先債の純受取額は、提案された合併の現金申し受け済みに一部供給される予定です。優先債発行シリーズの一部は、合併が成立しない場合に特別強制償還の対象となります。最後に、2024年第3四半期に、Albertsonsおよびその一部子会社が発行した未払い債権の引き換えオファーを開始しました。これにより、$7.4 billionの新たな優先債と現金の総名目額が、私たちによって発行されます。詳細については、統合財務諸表の注記11を参照してください。

一般株買取プログラム

2024年第2四半期には、260,000株のクローガーコモン株を購入するために、$1.3 millionを投資しました。平均価格は1株あたり$52.85です。 2024年第1および第2四半期には、2.1 million株のクローガーコモン株を購入するために、$116 millionを投資しました。平均価格は1株あたり$54.72です。 2024年第2四半期および第1および第2四半期に取得した株式は、1999年12月6日に発表された株式買取プログラムの下で取得されたものです。このプログラムは、従業員のストックオプションおよび長期インセンティブ計画による稀釈を減少させるために一般株を買い戻すことを目的としており、株式オプションの行使によって得られた収益およびそれに関連する税制上の利益に限定されています（「1999年買取プログラム」と呼ばれる）。

2022年9月9日、当社の取締役会は、資本市場での買い戻しや非公開の交渉取引、ブロック取引、または取引所法10b5-1に準拠する取引を通じて株式を再取得するために10億ドルの株式買い戻しプログラムを承認しました（「2022年9月リパーチェスプログラム」）。2022年9月の承認による株式の買戻しは行われていません。2022年第3四半期に、当社はアルバートソンズとの提案された合併に続いて負債削減を優先するため、株式買い戻しプログラムを一時停止しました。

流動性ニーズ

2024年8月17日時点で現金および一時的な現金投資を28億ドル保有しており、ここ数年の高い運用実績と株式買い戻しプログラムの一時停止を反映しています。当社は内部で運用活動を資金調達し、主要事業に支援し投資し、借入金へのスケジュールされた利息および元本の支払いを行い、現金配当支払いと株式買い戻しを通じて株主にキャッシュを返還するために現金および一時的な現金投資を積極的に管理しています。現在の現金、借入限度額、財務レバレッジにより、経済および市場の状況の変化に柔軟に対応する運用的な柔軟性を確保できます。当社は配当にコミットし、経営管理委員会の承認を条件に、時間とともに配当を拡大し、資本配分戦略に応じて余剰フリーキャッシュフローの最適な使用を評価します。

2024年8月17日時点で手元の現金および一時的な現金投資、運用活動からのキャッシュフロー、および当社のコマーシャルペーパープログラムおよび銀行の信用施設を利用した借入等、流動性ニーズは短期および長期の双方を満たす見込みです。短期および長期の流動性ニーズには、運営を維持するための運転資本、年金計画へのコミットメント、債務およびコマーシャルペーパーの元本支払い、リースの履行、自己保険負債、資本投資、スケジュールされたオピオイド和解支払い、その他の購入義務を含む予定の要件が含まれます。将来的には、有機的な成長機会、追加の顧客達成センター、合弁事業やその他のビジネスパートナーシップ、プロパティ開発、買収、配当および株式買い戻しへの追加資本が必要になる可能性があります。また、運転キャピタル市場の一時的な不足により、キャッシュの効率的な運用と資本市場への一貫したアクセスが可能です。現在の投資格付けを維持し、競争条件に効果的に対応するために、当社のデットカバナントには十分なカバレッジがあると考えています。

先日公開されたとおり、2022年10月13日、われわれはアルバートソンズとの合併契約を締結しました。提案された合併に必要な流動性ニーズは、合併のクロージング日時点での手元の現金および一時的な現金投資、われわれの営業活動からの現金フロー、および商業手形プログラムの融資、優先債の発行、銀行の信用施設およびその他の資金調達手段を含むその他の流動性源から賄う予定です。提案された合併に関連して、われわれはブリッジ期限付きローン施設のコミットメントレターに署名し、ローンクレジット契約を締結しました。2024年8月20日、われわれは105億ドルの優先債を発行しました。われわれは、優先債の発行の純収益をアルバートソンズとの提案された合併の現金対価の一部として使用する予定です。優先債の発行の一部の収益は、合併が解消されるか合意された日付までにクローズしない場合、特定の事情で特別な必要償還の対象となります。アルバートソンズとの提案された合併が完了しない場合、われわれは純収益の一部を一般企業の目的に使用する予定です。優先債の発行により、ブリッジ期限付きローン施設のコミットメントレターを解消しました。アルバートソンズとの提案された合併に関する追加情報については、財務諸表の注記10および注記11を参照してください。

2024年第1・第2四半期の当社の債務活動に関する追加情報については、財務諸表の注記2を参照してください。2024年第2四半期以降の当社の債務活動に関する追加情報については、財務諸表の注記11を参照してください。

重要な会計推定

われわれは、われわれの業績と財務状況を正確かつ公正に報告するために適切と信じる会計方針を選択し、それらの会計方針を一貫して適用しています。われわれの重要な会計方針については、2024年2月3日までの当社の連結財務諸表に含まれる当社の連結財務諸表の注記1で要約されています。

GAAPに準拠した財務諸表の準備には、資産、負債、収益、費用及び関連する開示に影響を及ぼす見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、歴史的な経験やその他の要素に基づいて見積もりを行っており、これらの結果は他の情報源からは明らかではない資産と負債の帳簿価額に関する判断の基礎となります。実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。2024年2月3日の財務諸表報告書（Form 10-k）の提出以降、重要な会計上の見積もりに実質的な変更はありませんでした。

項目3。 上級証券の債務不履行。

2024年2月3日までの財務年度に関するForm 10-kで提供された情報に基づきますが、市場リスクへの私たちの露出には重要な変更はありませんでした。ただし、2024年第2四半期に解約した先行金利スワップと短期国庫デリバティブの契約は除外します。

2024年8月17日時点では、私たちは未決済の先入れ金利スワップ契約はありませんでした。

2024年8月17日時点では、私たちは総額21億ドルの10年期国債ロック契約2件（加重平均金利3.91%）と、総額32.5億ドルの30年期国債ロック契約2件（加重平均金利4.11%）を維持していました。国債ロックの目的は、2024年第3四半期に発行予定の固定金利債務に関連する将来の金利支払いに係る米国財務省基準金利のヘッジです。2024年8月17日時点では、これらの国債ロックの公正価値は「その他の資産」に記録され、税引後額700万ドルの累積その他包括利益に税引前額900万ドルで記載されています。

項目4。 Aspen Technology、Inc.（以下、「AspenTech」といいます）には、aspenONEおよびAspen Plusを含む多数の登録商標があります。AspenTechが所有していない他の商標、商標、サービスマークは、各々の所有者の財産です。

最高経営責任者と臨時最高財務責任者は、最高経営責任者によって任命された開示審査委員会と共に、2024年8月17日に終了した四半期を対象とする本報告書で扱われる期間の最後まで、Krogerの開示管理および手続きを評価しました。その評価に基づき、Krogerの最高経営責任者と臨時最高財務責任者は、Krogerの開示管理および手続き（取引所法の規則13a－15(e)および15(d)－15(e)で定義されているもの）が本報告書で取り上げる期間の終わり時点で効果的であると結論づけ、私たちが取引所法に基づいて提出またはファイルする報告書に開示する必要のある情報が、SECの規則と書類で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が適切に最高経営責任者および臨時最高財務責任者を含む経営陣に蓄積および伝達されることで、必要な開示に関する適時な意思決定を可能にします。

会社は、顧客サービス、商品販売、調達、給与、会計を含む各領域においてプロセスの効率性を向上させるために、メインフレーム、ミドルウェア、レガシーシステムを近代化する幅広い、複数年にわたるテクノロジー変革プロジェクトの実施中です。2024年8月17日に終了した四半期中には、重要な追加モジュールの実装は行われていません。会社のテクノロジー変革プロジェクトが継続する中、会社は効果的な内部統制の維持と各段階の開発および展開中の主要な制御活動の設計および運用効果の評価を強調し続け、追加フェーズが展開される際に評価を行います。

2024年8月17日を終了した四半期中に、Krogerの財務報告に重大な影響を及ぼすか、または重大な影響を及ぼす可能性のあるKrogerの内部統制に関して変更はありませんでした。

第II部　その他の情報

第1項法的手続き

この四半期報告書の第I部の項目1に含まれる連結財務諸表の注5「コミットメントおよびコンティンジェンシー」の中で記載されている訴訟に関する情報が参照されています。

項目2. 株式の未登録販売及び資金使途。

(c)

AB Unitsの発行者による株式の買収


					おおよその
					ドルの価値
					可能なシェア
				購入済株式総数	まだです
				取得済み株数	購入された
	総数	平均値		公表された計画の一部として	プランの下で
	株数	Price Paid Per		またはプログラム	またはプログラム⁽⁴⁾
期間⁽¹⁾	購入された⁽²⁾	シェア⁽²⁾		またはプログラム⁽³⁾	(百万ドル単位)
最初の4週間
2024年5月26日から2024年6月22日まで	27,907	$	51.32	27,800	$	1,000
2番目の4週間
2024年6月23日から2024年7月20日	850,154	$	52.46	149,900	$	1,000
3週目
2024年7月21日から2024年8月17日まで	82,015	$	54.25	82,000	$	1,000
全セクター	960,076	$	52.58	259,700	$	1,000

(1)	報告される期間は、当社の13個の28日間の期間で構成される財務カレンダーに準拠しています。2024年第2四半期には3つの28日間の期間が含まれていました。

(2)	（i）従業員の株式オプションと長期インセンティブ計画による希薄化を減少させるため、共通株式の買い戻しを行うための1999年12月6日に発表されたプログラムで購入された株式、その買い戻しは株式オプションの行使により得られる収益および関連する税制上の利益に限定されています（「1999年買い戻しプログラム」）および（ii）ロングタームインセンティブ計画の参加者によって制限株式報酬の税金の支払いに使用するために会社に返却された700,376株の株式。

(3)	1999年の買い戻しプログラムの下で買い戻された株式を示しています。

(4)

2022年9月9日、当社の取締役会は、オープンマーケットの購入または非公開交渉取引、ブロック取引、または証券取引所法（1934年改正）第10b5-1条に準拠した取引を通じて株式を取得するための100億ドルの株式の買い戻しプログラム（「2022年9月買い戻しプログラム」）を承認しました。この列に表示される金額は、指定された期末日時点での2022年9月の買い戻しプログラムの残高を反映しています。1999年の買い戻しプログラムで利用可能な金額は、オプションの行使活動に依存しています。2022年9月の買い戻しプログラムと1999年の買い戻しプログラムには有効期限はありませんが、取締役会がいつでも中止または終了することができます。2022年9月の承認の下で株式は買い戻されていません。2022年第3四半期にはAlbertsonsとの提案された合併に続いて、株式の買い戻しプログラムを一時停止して負債削減に優先度を置きました。

項目5. その他の情報。

(c)

2024年第2四半期には、なし役員またはオフィサー（Exchange Act Rule 16a-1（f）で定義されているように）当社の役員または取締役は、Regulation S-kのItem 408の意味で、当社の証券の購入または売却のためにRule 10b5-1取引の手配または非Rule 10b5-1取引の手配を採用または解除しました。

項目6. 展示物。


「EXHIBIT 2.1」	-	2022年10月13日付けの会社、親会社、および統合サブの間の合意および統合計画は、会社が2022年10月14日にSECに提出した8-kの展示2.1に参照されています。

展示 3.1	-	修正された定款は、2010年5月22日に終了した四半期のフォーム10-Qの展示物3.1に参照されるものとし、定款の修正により修正された定款の修正は、2015年5月23日に終了した四半期のフォーム10-Qの展示物3.1に参照されるものとします。

展示 3.2	-	会社の規則は、2019年6月27日にSECに提出されたフォーム8-kの展示物3.1に参照されるものとします。

展示4.1	-	1999年6月25日付けの信託契約は、会社と銀行間で締結されたものであり、これは会社が1999年8月20日にSECに提出した8-kフォームの展示4.1を参照している。

展示4.2	-	2024年8月27日付けのFiftieth追補契約は、会社と銀行間で締結されたものであり、これは会社が2024年8月27日にSECに提出した8-kフォームの展示4.3.1を参照している。.

EXHIBIT 31.1*	-	Rule 13a—14(a) / 15d—14(a) 認証 — プリンシパルエグゼクティブオフィサー.

EXHIBIT 31.2*	-	Rule 13a—14(a) / 15d—14(a) 認証 — プリンシパルファイナンシャルオフィサー.

EXHIBIT 32.1*	-	セクション1350証明書。

EXHIBIT 101.INS*	-	XBRLインスタンスドキュメント-インタラクティブデータファイルには表示されません。そのXBRLタグはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれています。

EXHIBIT 101.SCH*		XBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント。

展示101.CAL*		XBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント。

展示101.DEF*		XBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント。

EXHIBIT 101.LAB*		XBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント。

EXHIBIT 101.PRE*		XBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。

EXHIBIt 104		カバーページインタラクティブデータファイル - カバーページインタラクティブデータファイルは、そのXBRLタグがインラインXBRLドキュメント内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。

*ここに一緒に提出されました

署名

証券取引法（1934年）の要件に基づき、申請者は、公認署名人によってこの報告書が署名されたことを正当に引き起こしました。


	クローガー

日付：2024年9月20日	署名:	/s/ W. Rodney McMullen
		W. ロドニー・マクマレン
		会長兼最高経営責任者

日付：2024年9月20日	署名:	Todd A. Foley
		Todd A. Foley
		シニアバイスプレジデント兼暫定チーフファイナンシャルオフィサー