EX-99.2 3 ea021423401ex99-2_wearable.htm WEARABLE DEVICES LTD.'S MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS AS OF AND FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2024

Exhibit 99.2

 

管理层 财务状况的讨论和分析

和运营结果

 

截至2024年6月30日, 以及截至当时的六个月

 

关于前瞻性声明的注意声明

 

本报告所包含的某些信息可能被视为“前瞻性声明”,涉及1995年《私人证券诉讼改革法》及其他证券法律的含义。前瞻性声明通常通过使用前瞻性术语如“可能”、“将会”、“预计”、“预测”、“估计”、“持续”、“相信”、“应当”、“打算”、“项目”或其他类似的词语来表达,但这些并不是这些句子被识别出的唯一方式。

 

这些前瞻性声明可能包括但不限于涉及我们目标、计划和策略的声明;包含运营结果或财务状况预测的声明;预期的资本需求和费用的声明;涉及产品的研究、开发、完成和使用的声明,以及所有(除历史事实陈述外)侧重于我们打算、期望、预测、相信或预测未来发生的活动、事件或进展的声明。

 

前瞻性声明并不是未来业绩的保证,并且受到风险和不确定性的影响。我们根据我们管理层的经验、对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他他们认为适当的因素进行假设和评估,进行这些前瞻性声明。

 

这些前瞻性声明中可能引起实际结果、发展和业务决策与预期不符的重要因素包括,但不限于:我们成功进入新市场、管理国际扩张并遵守任何适用的法律和法规的能力;WEC技术商业化的时间,包括与其有关的时间、费用、监管批准或其他方面的时间。我们能够从WEC技术和辅助服务(如可行性研究或WPV软件)中产生收入的能力;我们对产品元件供应和制造的期望;我们的WEC技术能够产生商业上的能量和其相对于其他解决方案的感知优势;WPV软件的成功开发;将太阳能电池板融入我们的WEC技术中;我们对预计费用、资本需求和额外融资需求的估计;我们对现有和未来拨款收到资金的预期;我们能否与我们所在行业的其他公司竞争;政府补贴或余电收购费的收到情况;我们的研发和成长策略及营销计划;我们遵守环境法律和适应政府机构或监管机构的法律、法规或政策关于利用我们的WEC技术的变化的能力;我们管理团队领导WEC技术的发展和商业化的能力;我们市场机会规模的估计;美国专利商标局或其他政府专利机构向我们授予专利的发行和疫情对我们的业务、全球供应链和经济的影响。

 

我们通过发行额外证券筹集资本的能力,以及我们作为持续经营实体的能力;

 

Surface Nerve Conductance已成为可穿戴计算和消费电子-半导体领域的行业标准输入方法;

 

我们有能力维持和扩大我们现有的客户群体;

 

将货物发运的时间提前到我们Mudra手环的预订订单。

 

我们有能力维护和扩展我们设备与各种移动设备和操作系统的兼容性;

 

我们能够维持我们的业务模式;

 

我们准确预测市场增长的能力;

 

我们有能力纠正内部财务报告控制方面的重大弱点;

 

我们保留创始人的能力;

 

我们维护、保护和加强我们的知识产权的能力;

 

竞争和新技术的影响;

 

 

 

 

我们经营的国家的一般市场、政治和经济条件;

 

预计资本支出和流动性;

 

我们有能力遵守纳斯达克资本市场的上市要求;

  

我们运营的国家/地区的全球政治和经济环境,包括与以色列及中东其他地区的最近动荡和实际或潜在的武装冲突相关的事务,例如以色列-加沙地带的战争和与黎巴嫩真主党的冲突;以及

 

诉讼。

 

前述清单仅旨在确定可能导致实际结果不同的主要因素之一。有关影响我们公司的风险和不确定性的更详细描述,请参阅截至2023年12月31日的年度20-F表格中的年度报告,或我们所提交给美国证券交易委员会(即SEC)的年度报告,2024年3月15日提交,并由我们公司不时在提交或提供给SEC的报告中讨论的其他风险因素。

 

除非法律另有规定,否则我们不承诺公开发布任何修订这些前瞻性声明以反映此后的事件或情况,或反映意外事件的发生。

 

营运结果

 

我们的财务状况和经营业绩的以下讨论和分析应与我们的年度报告中包含的合并财务报表及相关注释以及我们未经审计的2024年6月30日止六个月的简明合并财务报表及相关注释一起阅读。以下讨论包含基于我们当前预期的前瞻性声明让人不放心并且易于随着情况不断变化而产生实际结果与预期结果不同的不确定性。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,在某些情况下,实际结果可能会与预期结果有所不同。

 

概述

 

我们是一家增长型公司,研发了一种非侵入式神经输入界面,采用手腕佩戴式设备的形式,通过微妙的手指姿势和手部动作控制数字设备。自我们的技术于2014年投入市场以来,我们一直在实施B20亿和B2C客户的推拉策略。我们现在正处于从研发向商业化转型的阶段,将我们的技术应用于B20亿产品。与此同时,自2023年12月开始,我们已开始发货我们的第一个B2C消费产品“Mudra Band”,这是Apple Watch的售后配件手环,可以实现对Apple生态系统设备(如iPhone、Mac计算机、Apple TV和iPad等)的手势控制。2024年9月,我们推出了Mudra Link,一款通用手势控制可穿戴手环。Mudra Link正在接受预订,预计将于2025年第一季度发货。

 

Mudra 开发套件,最初被称为Mudra Inspire,我们的20亿开发套件产品于2018年开始销售给20亿客户,作为业务参与的第一个起点,并为我们的初期收入做出贡献。直至2023年中旬,我们的初期收入由Mudra Inspire的销售和与数家20亿客户进行的试点交易组成。

 

2

 

 

超过100家公司已购买了我们的Mudra Inspire开发套件,其中30家是跨国科技公司。这些公司正在探索各种产品的输入和控制用例,涵盖多个国家和行业板块,包括消费电子制造商、消费电子品牌、电子元器件制造商、IT 服务和软件开发公司、工业公司和公用事业提供商。我们与这些公司的目标是通过将Mudra技术授权给它们的产品和服务的硬件和软件进行商业化。我们估计从我们首次接触到客户开始,到签署授权协议,需要三至五年的时间。截至2024年9月20日,我们尚未与这些公司中的任何一家签订许可协议。

 

除消费电子外,我们最近还将品牌扩展到神经科技和脑机接口传感器,另外还包括行业4.0 - 工业革命的新阶段,侧重于互联、自动化、机器学习和实时数据、互联网医疗、运动分析等。

 

经营结果

 

2024年6月30日和2023年6月结束的六个月的比较

 

下表总结了截至2024年6月30日和2023年的未经审计的经营业绩:

 

   销售额最高的六个月
6月30日
 
金额为千美元  2024   2023 
收入   394    12 
材料成本   (315)   (3)
研发费用净额   (1,616)   (1,560)
销售及推广费用   (1,083)   (1,050)
一般及管理费用   (1,601)   (1,453)
营业亏损   (4,221)   (4,054)
融资收入,净额    11    158 
综合和净亏损   (4,210)   (3,896)

 

收入

 

营业收入 大约增加了 $382 千,达到了大约 $394 截至2024年6月30日的六个月内 比上年约为千 $12 在截至2023年6月30日的六个月内的营业收入主要集中在截至2024年6月30日的六个月内 截至2024年6月30日的六个月内,营业收入主要来源于 主要归因于Mudra Band的销售。 营业收入的增加主要归因于向B2C消费者推出和销售Mudra Bands。

 

材料成本

 

销售材料成本增加了约312美元 ,达到约315千 美元 截至2024年6月30日的六个月,约3千美元 来自 约3千 截至2023年6月30日的六个月,提升主要是由于与Mudra手环销量增加相关的生产成本。

 

研发费用净额

 

研究和开发费用净额增加约5.6万美元,或4%,从2023年6月30日结束的六个月的大约156万美元增至2024年6月30日结束的六个月的约161.6万美元。增加主要归因于以色列创新局(IIA)在我们的研究和开发费用上的资金减少。

 

销售及推广费用

 

销售和营销费用增加了约3.3万美元,或3%,从2023年6月30日结束的六个月约105万美元增加到约108.3万美元,主要与广告和销售促销费用增加有关,部分抵消的是参加展览的费用减少。

 

3

 

 

一般及管理费用

 

一般和行政费用增加了约14.8万美元,或10%,从2023年6月30日结束的六个月的约145.3万美元增加到了2024年6月30日结束的六个月的约160.1万美元。增加主要是因为在终止公开发行相关的专业费用增加。

 

融资收入, 净额

 

截至2024年6月30日,净融资收入约为11美元 截至2024年6月30日,与2023年6月30日相比,净融资收入约为158千美元。这一减少主要与2024年6月30日结束的六个月内我们银行存款利息减少有关。 这一减少主要与2024年6月30日结束的六个月内我们银行存款利息减少有关。

  

综合并 净损失

 

由于前述原因,截至2024年6月30日的六个月期间,我们的总综合净亏损约为421万美元,比截至2023年6月30日同期约389.6万美元增加约31.4万美元,增幅达8%。

 

流动性和资本资源

 

概述

 

我们仍处于从一个阶段到另一个阶段的过渡阶段 发展 产生收入的早期阶段。因此,自成立以来,我们的运营一直遭受持续的亏损和负运营现金流。我们的运营主要通过向某些投资者发行可转换证券并转换为股权,发行股份和认股权证,以色列政府的补助金,2023年11月的承销公开发行以及我们的IPO来融资。 考虑到上述情况,我们对外部资金对我们的运营的依赖引发了对我们继续作为一个持续经营实体的能力存在重大疑虑。

 

截至2024年6月30日,我们的主要流动性来源是现金和IPO筹得的款项,包括从2023年11月的公开发行以及根据SEPA条款(如下定义)于2024年6月发行的保证票(如下定义),净额约为1800万美元。

 

截至2024年6月30日,我们的现金及现金等价物及短期存款约为320万美元。到目前为止,在2024年我们继续产生负的经营现金流。

 

截至2024年6月30日,我们已经累计亏损了$2540万,我们预计将通过发行普通股(每股面值为NIS 0.01)、或普通股和认股权证、可转换证券以及以色列政府拨款来继续支持我们的运营。 不能保证能够获得这样的融资我们 相信我们现有的现金,包括从2023年11月承销的公开发行所得款项 以及根据SEPA条款于2024年6月发行的本票 将足以支持经营资本和资本支出需求直至2025年1月。

 

2024年6月6日,我们与Yorkville Advisors Global, LP管理的基金YA II PN, Ltd.(简称YA)签订了备用股权购买协议(Standby Equity Purchase Agreement,或SEPA)。根据SEPA的条款,YA承诺在SEPA签署日后的三年内随时购买公司普通股高达$1000万(即承诺金额)。我们于2024年6月底开始根据SEPA募集资金,并预计在接下来的12个月内继续募集资金。截止目前,我们已为承诺金额中的3,715,602股普通股出售,获得约$170万的总收益。

 

4

 

 

我们未来的资本 ESTMA 将取决于许多因素,包括:

 

我们研发活动的进展和成本;

 

制造业-半导体产品的成本;

 

我们将能够产生可观的收入的时间;

 

申请、起诉、执行和辩护专利索赔及其他知识产权的成本;

 

与第三方签订合同为我们提供营销和分销服务的潜在成本,或者内部建立此类能力的潜在成本;以及

 

我们的一般和行政费用的规模。

 

在能够产生重要的再发生收入之前,我们预计通过现有资金、债务或权益融资以及政府拨款和行权期权和认股权证所提供的利润和经营活动现金流来满足未来的资金需求。 在 如果 我们 需要额外的融资,我们可能无法按照我们接受的条件或根本无法筹集这样的融资。如果 我们 无法筹集额外的 资本 或产生必要的现金流来扩大我们的业务并继续投资于持续创新, 我们可能无法成功竞争,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

 

现金流量

 

以下表格展示了我们所指示的各期现金流量:

 

  

销售额最高的六个月

6月30日,

 
金额为千美元  2024   2023 
经营活动使用的净现金流量   (3,861)   (3,738)
           
投资活动产生的净现金流量   3,967    (2,129)
           
筹资活动产生的现金净额   2,187    1,448 
           
现金及现金等价物的净增加(减少)   2,293    (4,419)

 

经营活动使用的净现金流量

 

我们已经产生了负现金流。我们的主要经营活动现金使用包括劳动成本、货物成本、专业服务和研发费用。

 

主要包括经营活动中使用的现金 我们的经过特定调整后的净损失 非现金项目,包括股权激励 票据的应计利息 折旧费用和各期间经营资产和负债的变动

 

期间 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金约为 $3,861 千 分别约为373.8万美元。在此期间,影响运营现金流的主要因素是净亏损 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间,约为42.1万美元和约38.96万美元, 分别地, 部分 抵消 一个 在此期间,其他应收账款和预付费用减少了38万美元 六个月已结束 2024 年 6 月 30 日。

 

投資活動提供的净現金(使用的净現金)

 

2024年6月30日结束的六个月中,投资活动产生的现金为396.7万美元,而2023年6月结束的六个月中投资活动使用的现金为212.9万美元。2024年6月30日结束的六个月中产生的投资活动现金流主要归因于到期存款收到的现金。

 

5

 

 

筹资活动提供的净现金

 

2024年6月30日结束的六个月内,融资活动提供的现金总额约218.7万美元,主要包括根据SEPA条款发行的本票所得款项,相比于2023年6月30日结束的六个月的144.8万美元。

 

财务安排

 

2022年7月4日,我们与L.I.A. Pure Capital Ltd.签订了一份高级担保贷款安排协议,即信用设施协议。2022年9月19日我们的IPO完成后,我们用IPO收益偿还了尚未偿还的80万美元给Pure Capital。

 

然而,信贷协议规定我们与纯资本签订为期三年的咨询协议,根据协议纯资本应向我们提供新闻发布相关服务和其他相关战略服务,作为每月基础费用20000美元加上增值税,即基础月费用,或者在我们首次公开募股(IPO)结束后自动增加到35000美元,即增加费用。如果在此类证券的任期内行使了与我们的首次公开募股(IPO)相关的认股权证(或者其他可转换证券)的70%或更多,那么基础月费用将立即增加到70000美元,此增加将追溯生效;为避免任何疑问,基础费用的增加将继续有效并完全有效,即使经过三年也是如此。纯资本从2022年9月15日开始向我们提供咨询服务。

 

另外,信贷融资协议规定,从2022年7月4日起,在信贷融资协议期限内,纯资本将担任我们的战略顾问,协助我们进行任何超过500万美元的发行或融资交易。 公司每项发行或交易的费用为10万美元,用于结算任何此类发行,不包括我们的IPO。

 

2023年6月,我们发行了724,139股普通股 额外行使认股权证,行使价格为每股2.00美元,发行了724,139股普通股,总收益为140万美元。

 

2023年11月,我们完成了一项公开发行,公司获得了200万美元的总收益,在扣除公司支付的承销折扣和其他费用之前,净收益约为170万美元。该发行包括444万4444股普通股,每股公开定价为0.45美元。

 

2024年6月,我们与开曼群岛免税有限合伙公司YA II PN,LTD.(以下简称"YA")签订了备用股权购买协议(Standby Equity Purchase Agreement,SEPA)。根据该协议,我们有权在SEPA签订后的三年期限内的任何时候,根据我们自己的选择,最多卖出1000万美元的普通股(即承诺金额Commitment Amount)。截止到目前,我们已出售3715602股普通股,总收益为170万美元。根据SEPA的条款,出售给YA的普通股定价为市场价格的97%,市场价格定义为在我们向YA发送预先通知后的第一个交易日开始的连续三个交易日内普通股的最低日成交量加权平均价格,即预订价格Advance Price。根据SEPA出售普通股受到一定限制,包括不得购买导致其持有我方普通股超过总普通股数4.99%的普通股。

 

6

 

 

根据SEPA中描述的某些前提条件,我们可能请求最高达$3,000,000的预付款项,每个预付款项。每个预付款项将以一张本票为证。每张本票将在发行后的12个月充分到期,并以6%的年利率计提其中未偿本金余额利息,一旦发生违约事件(本票中定义的事件),利率将增加至每年18%。在发行本票后的60天开始,我们将向YA每月支付本票原始本金金额的10%和应计利息的分期付款,可用现金支付或提交预付通知书,在此通知书下,YA将抵消应支付给我们的金额相等的月供金额,由我们自主选择。如果我们选择用现金支付,分期付款金额还将包括相当于付款本金金额的5%的支付溢价。本票中包含我们的惯常陈述和担保条款和违约事件。每张本票将以0.70美元的每股普通股转换价格转换,并包含普通股送转、股票拆合、重组或影响我们普通股和转换价格的类似事件的惯常调整事项。每张本票还将包含反稀释条款,规定如果我们以低于当前转换价格的价格发行普通股或可转换或行使权或交换为普通股的证券,则每次发行后本票的转换价格将调整为等于为该普通股或其他证券支付的每股价格。截至2024年9月20日,我们已请求并收到了金额为$2,000,000的预付款项,发行日期为2024年6月6日,这是由同一日期发行的本票所证明的。截至2024年9月20日,我们已还清了该本票本金金额的$400,000。

 

我们没有义务利用SEPA下的1000万美元中的任何款项,也没有最低承诺或最低使用罚款。在为期三年的SEPA期间,最终可以筹集的资金总额取决于普通股的市场价格和实际出售的普通股数量。SEPA不会对我们的经营活动施加任何限制。在SEPA期间,YA及其关联公司禁止从事任何与普通股相关的卖空或套保交易。

 

另外,我们还同意支付YA承诺费,相当于10万美元,或SEPA下可销售金额的1.0%,作为其无法撤销地承诺根据SEPA购买我们的普通股的对价。承诺费将分两笔发放,第一笔承诺费的50%将在距离SEPA签署日后90天的日期到期,金额将等于承诺费的50%除以我方普通股的三个交易日内每日VWAP(SEPA中定义)的平均价,剩余的承诺费的50%将在距离SEPA签署日后180天的日期到期,金额将等于承诺费的50%除以我方普通股的三个交易日内每日VWAP(SEPA中定义)的平均价。2024年9月4日,我们和YA同意推迟发放第一笔承诺费,将全部的1.0%承诺费在距离SEPA签署日后180天的日期发放给YA。承诺费将通过发行相应数量的普通股予YA来支付,其数量等于承诺费余额除以付款日普通股的三个交易日内每日VWAP的平均值。我们还同意支付给YA一笔10,000美元的结构费。

 

企业持续经营评估

 

截至2024年6月30日,我们已经出现了累积亏损2540万美元,并预计将继续通过基金筹资等方式来资助我们的运营,例如发行可转债券、普通股和认股权证,以及以色列政府的补助金。不能保证会获得这样的融资。考虑到上述情况,我们的运营对外部资金的依赖性对我们继续作为持续经营实体存在重大疑虑。中期摘要合并财务报表未包括任何可能由于这些不确定性结果而导致的调整。

 

不设为资产负债表账目之离线安排

 

我们在与以色列创新局(IIA)签订的研发协议中存在资产负债表之外的安排。根据适用法律,我们需要按照销售额的3%-3.5%的比例支付由IIA提供的资金开发的产品的版税,直至达到等同于所收到的IIA研发资助款项总额的100%的金额,联动美元包括应计利息。直至2023年10月25日,利息按照适用于美元存款的12个月LIBOR基准利率计算。然而,在2023年10月25日,IIA发布了一项关于版税变更以解决LIBOR到期问题的指示。根据该指示,针对于IIA在2024年1月1日之前批准的研发资助款项,但在此后余额未偿之情况下,从2024年1月1日起,年利率按照12个月Secured Overnight Financing Rate(SOFR)或以色列银行发布的备用利率加0.71513%的比率计算;对于2024年1月1日及以后批准的资助款项,年利率应取较高者(i)12个月SOFR利率加1%,或(ii)固定年利率4%。我们仅需根据经资助产品(目前为公司的全部产品)产生收入的程度偿还IIA提供的研发资助款项。向IIA的版税支付为半年度一次。截至2024年6月30日,我们有对IIA支付版税的潜在义务,金额为$2.4百万美元。

 

7

 

 

此外,根据以色列工业研究、发展和技术创新鼓励法第5744-1984号修改法律及相关法规的规定,IIA资助项目所产生的产品的制造必须在以色列境内进行,除非获得IIA事先书面批准。2022年12月,我们收到了IIA批准将部分制造活动转移到国外的许可。作为获得在以色列境外制造批准的条件(或者在声明将高达10%的产量转移到国外后),我们需要支付更高的版税,通常是标准版税率3%-3.5%的额外1%,此外我们对IIA的责任总额可能会增加到我们从IIA收到的资助款的100%至150%,具体取决于在以色列境外进行的制造量(减去已支付给IIA的版税)。有关更多信息,请参阅我们的年度报告中的“第10.E项 - 税务 - 以色列税务考虑和政府项目 - 研究与发展的税收优惠和资助”。

 

2023年1月,以色列投资局批准了一项计划,用于资助我们在以色列制造可穿戴神经接口的制造流程的进一步发展,计划将从2023年2月1日起,为期12个月。批准的计划金额约为90万美元,其中以色列投资局将资助60%。

 

我们还有与我们的销售和营销协议相关的表外安排和 以色列经济和行业部门或 IMEI。根据适用法律,如果在确定的目标市场中,出口收入相对于基准年度增加31.1万美元,我们将需要按照增加部分的3%支付特许权使用费。 巨大的告别巡演IMAI的特许权支付金额为公司从2022年开始的每年Mudra Band在美国市场的年度收入超过公司2020年实际美国市场收入加100万新谢克尔的那部分的3%。持受益所有权是根据SEC规则确定的。该信息并不一定表明任何其他目的的所有权。按照这些规则,在2023年5月12日后60天内(即通过任何期权或认股权的行使获得的股票),被认为是持有受益权并对计算该持有人拥有的股数和受益的股数所生效。在每年的美国市场收入超过约31.1万美元的部分,IMAI的特许权支付也是按年度为基础计算的。截至2024年6月30日,根据从IMAI获得的拨款所涉及的最大义务,取决于享有资格 未来 销售额与消费价格指数挂钩,为9.5万美元。

 

我们不认为资产负债表以外的安排和承诺(除了我们的租赁合同可能会对我们的费用和运营结果产生一些影响)有可能对我们的财务状况或未来产生重大影响。 判断 对于我们的财务状况、财务状况的变化、收入或费用、运营结果、流动性、资本支出或资本资源对投资者具有重大影响的材料数量。

  

研究与开发、专利和许可证、 以太经典。

 

关于我们的研发描述,计划和根据这些计划在过去两年发生的金额,请参阅我们的年度报告中的“项目5A。营业费用-研发费用,净额”和“项目5.A。运营结果-2023年12月31日至2022年12月31日结束的年度比较-研发费用,净额”部分。

 

趋势信息: 除本登记声明中其他地方披露的与尼古丁和大麻相关的政府监管有关的因素外,我们不知道任何趋势、不确定性、要求、承诺或事件,可能对我们的净收入、持续经营收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响,或导致报告的财务信息不必然表明未来经营结果或财务状况。

 

截至本报告日期,我们有28名全职员工(包括1名位于立陶宛的员工和2名位于美国的员工),以及9名兼职员工。此外,我们在日本有一名顾问。我们在印度有两家分包商,负责前端软件应用开发。我们打算在2024年保持这个员工和开支的数量,主要是为了支持我们的业务发展活动、持续的Mudra技术研发活动,以及制造Mudra手环,包括元件的采购、元件的制造和产品的组装。

 

在交付我们的第一个B2C消费产品“Mudra Band”之后,我们正在开发Mudra Link手环,目标是在2025年第一季度发货给客户。  

 

8

 

 

重要会计估计

 

根据美国通用会计准则编制合并财务报表需要管理层进行估计和假设,这些估计和假设影响资产和负债的报告金额以及合并财务报表日期的控制性资产和负债的披露,以及报告期间收入和支出的金额。关键会计政策是对公司财务状况和经营结果描绘最重要的政策,需要做出最困难、主观和复杂的判断。下文讨论的最关键会计政策,涉及需要在确定公司合并财务报表及截至2024年6月30日的附注中报告的最终余额时,管理层的判断、历史因素和估计需要高度参与的领域,这也包括本报表6-k表中其他地方的内容。

 

营业收入确认

 

当服务承诺的控制权转移给客户,且反映我们根据合同应获得的考虑金额时,我们确认营业收入。我们遵循五个步骤记录营业收入:(i) 确认与客户的合同,(ii) 确认合同中的履约义务,(iii) 确定交易价格,(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务,以及(v) 在我们满足履约义务时确认营业收入。

 

2023年,我们开始生产我们的B2C消费产品“Mudra Band”,并开始产生营业收入,所有款项均为预付款。Mudra Band允许通过使用应用程序进行无接触的操作和对手表和iPhone的控制,该应用程序被视为与该手环作为一种履约义务的组合。通过销售Mudra Band衍生的营业收入在控件转让给客户的时间点确认。我们相信交付日期是表明控件已转移给客户的最恰当时点。

 

一项试点交易有多个履约义务,通常需要几个月,但不超过一年。

 

每个Mudra Inspire发展工具包销售均包含多个履约义务。

 

在这些交易中,每个义务:硬件和API(用于Mudra Inspire开发工具包)以及定制软件应用程序和技术支持(用于一个试点交易)是独立且可单独识别的。

 

  交付项目的分配金额将在交付时认可。
     
  API的分配金额将在API周期内认可,并
     
  技术支持的分配金额将在服务期(试点期)内认可。

 

Mudra启发开发套件销售的支付条款是在硬件交付和试点期内进行试点交易后付款。

 

9

 

 

政府资助

 

公司获得来自以色列政府的带有版税的补助,用于批准的研发项目和市场营销工作。 这些补助在公司有权获得这些补助的时候,根据相关协议规定的发生的成本或达到的里程碑而予以确认,并分别作为研发费用或销售和市场营销费用中的扣减。

 

股权酬金  

 

于2024年8月15日,我们批准了我们的2024年全球股票激励计划,即2024年激励计划,该计划规定从我们授权未发行股本中不时划出适当数量的普通股,董事会认为适当的数量。董事会最初已授权根据2024年激励计划发行高达4,570,606股普通股。2024年激励计划包括一个附件,规定向美国公民或居住在美国的雇员和其他服务提供者授予奖励,该附件须经我司股东批准。2024年激励计划,须向以色列税务机构备案,规定授予期权、股票、限制性股或限制性股票单位给我司雇员、非雇员董事、顾问或服务提供者,以及我司任何关联公司的雇员、非雇员董事、顾问或服务提供者。2024年激励计划将自董事会通过日期起十年内持续,直至2034年8月14日,除非提前终止。给我们的员工、非雇员董事、顾问、顾问或服务提供者,以及我司任何关联公司的员工、非雇员董事、顾问或服务提供者授予期权、股票、限制性股或限制性股票单位。2024年激励计划将自董事会通过日期起持续十年,直至2034年8月14日,除非提前终止。

 

同样在 2024 年 8 月 15 日, 董事会批准了我们的 2024 年员工股票购买计划(ESPP),该计划规定最多发行500万份普通股票 分享并包括一份附件,该附件规定向以色列国居民的雇员发放奖励。ESPP是 还必须向以色列税务机关申报,以及我们股东的批准。一般来说,我们所有的员工 如果他们受雇于我们或任何参与子公司的员工,则有资格参与ESPP,前提是他们 在一个日历年内受雇于我们或子公司超过五个月。ESPP 包括一个允许我们提供符合1986年美国国税法第423条资格的产品的组件, 经修订,该组件允许我们提供不符合第 423 条条件的产品。ESPP 目前规定 在任何连续的12个月内都将至少有一次发行。ESPP允许参与者通过以下方式购买普通股 工资扣除金额等于其 ESPP 合格薪酬(或其他有限薪酬)的 1% 到 15% 的整数百分比 由管理员根据我们的ESPP(ESPP)的条款在发行中设立。股票的购买价格将确定 由股票奖励薪酬委员会决定,但期权价格不得低于公允市场价值的85%,以较低者为准 发行日的股份,或行使日股票公允市场价值的85%。

 

 

10