全米

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-K

☒証券取引所法第13条または15(d)条に基づく年次報告書

会計年度は6月30日, 2024

☐ 1934年取引所法第13条または第15条（d）に基づく移行報告書

手数料 ファイル番号: 000-55088

（前回の報告書以降に変更された場合は、前名、前住所、および前会計年度）

法律第12(b)条に基づき登録された証券:

法律第12(g)条に基づき登録された証券: なし

セキュリティ・アクトの規則405により定義される、一般的に周知された熟練発行者である場合はチェック・マークを付けてください。はい☐No☒

セクション13またはセクション15（d）に基づく報告書の提出が義務付けられていない場合は、チェックマークをつけます。はい ☐No☒

チェックマークで示してください。取引所法1934年第13条または第15(d)条により提出が必要な全報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書を提出する必要があるよりも短い期間)に提出したか（1）、および過去90日間、その提出要件の対象となっているか（2）を。 はい ☒ いいえ ☐

ルール405に従い、12か月以内にすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうか、マークで示してください。（規制S-Tの§232.405による）。ただし、申請者がそのようなファイルを提出することが必要な期間よりも短い期間である場合は、その期間を指定してください。はい ☒ いいえ ☐

「大規模早期届出者」「加速された届出者」「小規模報告会社」「新興成長企業」の定義については、取引所法第12002条のルールに示されているものを確認してください。

新しいまたは改訂された財務会計基準に適合するための拡張された過渡期間を使用しないことを登録者が選択した場合は、チェックマークで示してください。 ☐

登録申告者が、サーベインズ・オクスリー法のセクション404(b)に基づき、財務報告に関する内部統制の有効性についての経営者の評価に関する報告と保証書を提出したかどうか、登録された公認会計士法人によって登録された監査報告書を準備または発行したことをチェックマークで示しなさい。 ☐

もしも証券法第12(b)条に基づいて証券が登録されている場合、登録者の財務諸表が以前に発行された財務諸表の誤りの修正を反映している場合、チェックマークを付けてください。☒

それらのエラー修正の中に、登録申請者の重要な回復期間中に実行役員が受領したインセンティブベースの報酬の回復分析を必要とする再開声明があるかどうかを、チェックマークで示してください（§240.10D-1(b)を参照）。 ☐

証券取引所法12b-2条で定義されるシェル企業である場合は、○ Yes □ No☒

非関係者が保有する投票権および非投票権の普通株式の総取引市場価値は、登録者の普通株式のナスダックキャピタルマーケットでの1株当たりの終値に基づいて、約$231 百万ドルで2023年12月31日時点

普通株式の発行済株式数、1株の正味額$0.0012024年9月18日現在 72,048,442

参照された文書

本10-kフォームのパートIIIに含まれる特定の情報は、2024年株主総会のために提出される当社の最終的な代理委任状に言及として取り入れられており、これは2024年6月30日に終了した決算年度の120日以内に証券取引委員会に提出されます。

将来に向けた示唆を与える記述に関する注意書き

この10-Kフォームに関する年次報告書（この「報告書」）には、1933年証券法（修正された「証券法」）の第27A条および1934年証券取引法（修正された「取引所法」）の第21E条の意味における前向きな見通しの声明が含まれています。この報告書に含まれるすべての声明は、歴史的事実の声明を除く、当社の財務状況、業績、ビジネス展望、経済業績に関する活動、状況、イベント、または将来発生すると予想される、または予想される出来事、あるいは将来の運用のための経営陣の計画と目標に対処するものです。前向きな見通しの声明は、この報告書の「ビジネス」および「財務状況および業績の分析をする経営陣の議論」の節に主に含まれています。これらの声明には、将来の成果、業績、または達成についての任意の将来の結果、業績、または達成とは異なり、実際の結果、業績、または達成につながる既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が関与しています。場合によっては、「予想する」、「信じる」、「求める」、「できる」、「推定する」、「期待する」、「意図する」、「であるかもしれない」、「計画する」、「潜在的」、「予測する」、「プロジェクトする」、「すべきである」、「〜と類似する表現を使用して、前向きな見通しの声明を特定することができます。

このレポート全体に予見される将来の見通しに関する記述が含まれており、次のような事項について述べられています: 予想される運営結果; 顧客との関係; 消費関連の需要; 財務リソースと状況; 収入の変化; 収益性の変化; 会計処理の変化; 売上原価; 販売、一般管理経費; 利息費用; 資本獲得のための流動性の確保、または機会を活用し続け、業務を継続するために必要な資本を取得するための契約締結能力; 法的手続きおよび訴訟。

将来を見据えた記述は、私たちが歴史的なトレンド、現在の状況、予想される将来の展開、その他の要因について、私たちが行った仮定と分析に基づいており、これらは私たちの経験と歴史的な傾向を踏まえて現在の視点を反映しています。将来を見据えた記述は、将来の業績を保証するものではなく、既知のリスクや不確実性に影響を受ける可能性があることにご注意ください。これにより、将来の業績の表明または暗示に対し、実際の結果や業績が大幅に異なる可能性があります。私たちの財務状態、業績、ビジネスの展望、または経済的な業績が期待と異なる要因には、本報告書のその他の箇所および以下の第I部、項1A「リスクファクター」で議論されている要因が含まれます。

また、将来を見据えた記述は、この報告書の作成日現在の見積もりと仮定を表しています。本報告書や、参照している文書、および本報告書の付表として提出する文書をすべて熟読し、実際の将来の結果が私たちの期待と大きく異なる可能性があることを理解してください。この報告書中の将来を見据えた記述は、この報告書の提出日時点でのみ有効です。適用される証券法によって別段の義務がある限り、以前の将来を見据えた記述を更新する義務はありません。

情報の提示 情報の提示

文脈によって異なる場合を除き、「我々」、「私たち」、「私たちの」および「会社」という表現は、アメリカのバッテリーテクノロジーカンパニーおよびその連結子会社の統合ビジネスを指します。

この報告書には、2024年6月30日および2023年6月30日に終了した各事業年度の監査済み連結財務諸表が含まれています。これらの財務諸表は、米国一般会計原則（「US GAAP」）に準拠して作成されています。本報告書に含まれるすべての財務情報は、特に指定されていない限り、米ドルで提示され、本報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および関連注釈と併せて参照する必要があります。

目次

PART I

第1項ビジネス

イントロダクション

アメリカン バッテリーテクノロジーカンパニー（以下「当社」、「私たち」と表記）は、リチウムイオンバッテリー業界のバッテリー材料セクターにおける技術開発および商品化企業です。 当社は、重要なバッテリー金属の米国内生産を増やす取り組みを行っています。そのために、私たちは(i) 新しいバッテリー金属の原始資源の探査、(ii) これらのバッテリー金属を原始資源から抽出および精製するための新技術の開発と商品化、および(iii) リチウムイオンバッテリーのリサイクルプロセスの内部開発によるバッテリー材料の回収の商品化に従事しています。この三方面のアプローチにより、私たちはこれらのバッテリー材料の国内生産を増やすと同時に、鉱山権の取得と探査を通じてこれらの構成金属を国内製造供給チェーンにループ方式で返却する取り組みをしています。さらに、従業員、顧客、ベンダー、地域コミュニティと協力して、環境への影響を最小化し、地元、州、連邦の環境法令を遵守することで、安全かつ環境に配慮したビジネス運営を行うことに取り組んでいます。

会社の本社はネバダ州リノにあり、鉱物探査オフィスはネバダ州トノパにあります。会社はネバダ州マッカランにある新しいリチウムイオンバッテリーのリサイクルプラントを稼働しています。

会社 歴史

会社は、2011年10月6日にネバダ州の法律に基づいて Oroplata Resources, Inc. として設立され、鉱物特許権を取得することを目的としていました。 最終的には鉱物企業を運営することを目指しています。2016年8月8日、同社はリチウム資源の探査および鉱山開発を目的として、Lithortech Resources Inc. を子会社として設立しました。2018年6月29日、同社は Lithortech Resources の名称を LithiumOre corp.（リチウム鉱石）に変更しました。2019年5月3日、会社は米国バッテリーメタルズ社に社名を変更しました。2021年8月12日、会社は現在のビジネス活動と将来の目標により適合するように、American Battery Technology Company に社名を変更しました。

業種 概要

リチウムイオンバッテリーは、携帯電話、コンピュータ、電気自動車、および大規模な電気固定貯蔵システムでの充電式バッテリーとしての選択肢となっています。リチウムイオンバッテリーのグローバル生産能力は、2023年末時点で約1,570ギガワット時（“GWh/yr”）であり、電気自動車の需要を主な要因として、2031年までに約6,790 GWh/yr に増加すると予測されています。電気自動車への需要により、電池材料であるリチウム、コバルト、ニッケル、マンガンなどへの需要増加を促している長期的な規制および社会運動が続いています。これにより、リチウム、コバルト、ニッケル、マンガンなどのバッテリー材料への需要が大幅に増加しています。

リチウム鉱石電池は様々な形状と化学構造で設計されています。現在のセルレベルの形状は主に円筒形、直方体、ポーチの幾何学形状が利用されています。最も一般的なバッテリーの陽極化学構造はリチウム鉱石酸化ニッケルコバルトアルミノ酸塩（“NCA”）、リチウム酸化ニッケルマンガンコバルト酸塩（“NMC”）、リチウム酸化コバルト（“LCO”）、およびリチウム鉄リン酸塩（“LFP”）です。一般的なバッテリーの陽極化学構造は、黒鉛、ケイ素、およびリチウム金属で構成されています。これらの化学構造は、新しい技術の開発や必要な鉱物資源の利用可能性、コスト、ライフサイクルの環境フットプリントに基づいて進化すると予想されています。

リチウムイオンバッテリーの現在の製造業サプライチェーンは、セグメント化されており、クローズドループで運営されているサブ産業に組織されています。

バッテリー 素材の供給業者は、2つのカテゴリに分類されます。探査や新規資源の採掘を行う主要生産業者と、スクラップや廃棄物から鉱物を抽出し、リチウムイオンバッテリー供給チェーンに再販する副生産業者です。会社は、バッテリー素材供給セグメントの両カテゴリで事業を展開する予定であり、以下で詳細に説明します。

化学製品精製業者は、セルの部品であるカソード、アノード、電解液、およびセパレーターに加工するためのバッテリーグレードの材料を供給業者から調達します。現在、グローバルの精製能力の大部分は、主にアジアを中心に米国外に位置しています。

セル 製造業者はセルの部品を調達し、それらの部品をモジュールとパックに組み立て、その後これらをオリジナル装置メーカー（OEM）に販売しています。セル製造は現在もアジアで集中しており、中国がグローバルのセル製造能力の75%以上を占めています。

リチウム鉱石を含む製品を製造する最後のステップはOEmセグメントです。電気自動車、静置型蓄電池、家電製品向けのOEm製造能力は世界中に分散されており、今後数年で数十倍に増加する見込みです。

リチウムイオンバッテリーの供給チェーンの各セグメントは、特定の地域でさらに顕著な変異が見られることから、異なる量の投資を受けています。 バッテリー材料サプライヤー（第一次および第二次）および化学精製能力への投資は、セル製造およびエンドユーズOEMへの投資に比べて大幅に遅れており、予想されるバッテリー生産能力は予備金属精製の予測能力のおよそ10倍に達すると予測されています。 この供給源と精製能力の間の不均衡は、世界的な供給チェーンにおいて著しいバランスの崩れをもたらし、これらの不均衡はアメリカ合衆国内でさらに顕著であり、これら基礎材料の価格の変動によって明らかです。 さらに、アメリカ合衆国にはセル製造およびOEM製造能力が多く存在しますが、これらの施設を供給するために必要な世界のバッテリー材料のうち1%未満が米国で調達されており、米国内の深刻な国内需要と経済へのリスクを引き起こしています。 このリチウムイオンバッテリー金属の使用に依存している産業におけるサプライのセキュリティとコストへのリスクは、リチウムイオンバッテリー金属の電気自動車、再生可能エネルギー貯蔵、その他の用途の採用を著しく遅らせる可能性があります。

バッテリー材料供給の概要

バッテリー素材の供給は現在、主に原料生産に支配されています。新しい原本供給源の開発は通常、長期の開発期間と高い資本コストに影響を受け、これらの素材の供給にさらに制約を加えています。さらに、主な原料生産の大部分は地政学的リスクの高い地域に集中しています。議論されている各主要鉱物は、多くのグローバルなベンチマーク取引所で取引されており、各々についての市場価格が容易に利用可能です。主要な重要素材の主要開発に関する詳細は以下で議論されています。

リチウム鉱石: 原始のリチウムは従来、リチウム鉱床または硬質な鉱床から採取されており、最近の革新により、 リチウム軸受を含む粘板岩資源からも原始リチウムを製造することが可能となっています。リチウム鉱床は、リチウムを 豊富に含む塩性地下水の堆積物であり、塩平原（南米など）、地熱堆積物（カリフォルニア州のSalton Seaなど）、 石油田などで見つかることがあります。鉱床からリチウムを抽出する場合、通常は大規模な蒸発技術が使用されるため、 大量の水とエネルギーが消費されます。リチウム源としての硬岩は、通常、スポドメンペグマタイト鉱床（西オーストラリアなど）に 見られ、従来の鉱業および処理技術を用いて採掘されます。粘板岩資源からリチウムを抽出する方法は比較的新しい技術であり、 現在さまざまな抽出技術が開発中です。

ニッケル: 主要なニッケルは地上と地下の両方の採掘作業から採掘されます。ニッケルの伝統的な処理技術は、砕石、浸出、および浮遊技術を含んでいます。ニッケルへの需要に対する主要な競合源は、鋼鉄業種であり、鋼合金とステンレス鋼のめっきの両方です。供給は現在、インドネシア、フィリピン、およびロシアからの生産によって支配されています。

コバルト: コバルトは通常、伝統的な採掘と処理技術を使用してオープンピットや地下作業から採掘されます。コバルトの生産の大部分は銅やニッケルの生産の副産物です。コバルトの需要の競合源は、高強度の鋼鉄合金として使用される鋼鉄生産です。コンゴ民主共和国からの供給集中は、主要なコバルト資源の供給に関する重要な環境、社会、ガバナンス（ESG）懸念を引き起こしました。

マンガン: マンガンは通常、伝統的な採掘と加工技術を使用して露天掘り鉱山から採掘されます。これまでに言及した鉱物と同様に、需要の主な競合源は鋼鉄生産で、マンガンは合金と鋼鉄の脱酸素剤として使用されています。南アフリカは世界最大のマンガン生産国であり、豪州と中国に続きます。

補助的な原料供給、またはリサイクルは、バッテリー供給チェーンの他の部分に比べて限られた投資しか見られていない比較的新しい市場セグメントです。現在のリサイクリング技術は、高温熱処理（冶金）と機械的な破砕／簡易水冶金プロセスの2つのカテゴリに分類できます。両技術は、原料バッテリーを中間化合物、金属マットまたはブラックマスに加工し、その後、精製プロセスを通じて構成金属を抽出します。両プロセスは主にニッケルとコバルトの回収に焦点を当てています。これらの作業の大部分は、中国と韓国に位置しています。

高温熱プロセスが現在のリサイクル業務の大部分を占めています。 バッテリーは高温炉に入れられ、溶解されます。 高温処理および精錬段階でリチウム、グラファイト、アルミニウムなどの主要なバッテリー材料の一部が失われます。 残りの金属マットは次に水冶法精製プロセスを通じて処理されます。 高温処理により、このプロセスから金属マットを高純度仕様を満たす製品に精製することに課題が生じる可能性があります。 さらに、このプロセスはエネルギーを多く消費し、かなりの大気および水質汚染を引き起こします。

製造破砕/単純な水冶金法アプローチには、バッテリーを大型の砕破/粉砕機に入れる必要があります。次に、砕かれた材料を処理して黒い塊を作ります。この結果得られた黒い塊は、不純物を除去し、高付加価値ミネラルを抽出するよう設計された大量水冶金プロセスを通過します。砕破/粉砕プロセスによって生じた黒い塊の高レベルの不純物は、バッテリーグレードの材料を回収することを困難にします。さらに、抽出プロセスで使用される溶媒は環境への悪影響を及ぼし、リサイクルプロセスに伴うコストを著しく増加させます。

リサイクルプロセスから生じる黒い塊はすぐに取引可能なベンチマークとなっています。ただし、黒い塊の品質と価値は、処理されているバッテリーの化学成分と材料中の残存不純物の量に基づいて非常に変動が大きいです。金属精製業者は、さまざまな形態の黒い塊からバッテリー用の材料を抽出するプロセスを開発しています。市場、そしてそれに伴う黒い塊の価格はまだ発展途上です。

バッテリー原料の市場全体と価格は、各ベンチマークの供給と需要のバランスによって推進されます。化学製造業者は、製造プロセスのための入力物の特定の純度と品質基準が必要です。競争は、生産者がプライマリおよびセカンダリの両方が、バッテリー製造プロセスで必要な仕様を満たし、供給の限界コストを下回る現金コストを維持する能力に基づいています。

当社のビジネス

リチウム鉱石 バッテリーのリサイクル

企業は、広範囲の形態（パック、モジュール、円柱セル、プリズマセル、ポーチセル、欠陥および中間廃棄セル、金属くず、スラリー、粉末）を持つバッテリーおよび広範囲の陽極化学（リチオ化コバルト酸化物、リチオ化ニッケル-コバルト-アルミニウム酸化物、リチオ化ニッケル-コバルト-マンガン酸化物、リチオ化ニッケル-コバルト-マンガン-アルミニウム酸化物、リチオ化ニッケル酸化物、リチオ化マンガン酸化物）をリサイクルできる普遍的なリチウムイオンバッテリーリサイクルシステムを開発しました。さまざまな遷移金属の相対的な配合率を持つ。

企業のリサイクルシステムは、自動の製造工程に続く、個々の高価値金属を分離するためのターゲテッドな化学抽出トレインによる2段階プロセスです。企業は、各段階を順次稼働させる予定です。フェーズ1である自動製造工程は、バッテリー原料の部品をその構成要素に分離し、鉄スクラップとカソードとアノードの粉末を含む黒色マスフィルターケーキの形式にします。鉄スクラップは、さまざまなオフテイク契約やオープンスクラップ市場で副産物として販売されます。このフェーズで生産される黒色マスフィルターケーキも、オフテイク契約やオープン市場で販売されます。フェーズ2の稼働後、フェーズ1で生産された黒色マスが、リチウム、ニッケル、コバルト、マンガンの元素金属を抽出し、高エネルギー密度カソードメーカーが要求するバッテリーカソードグレード仕様にアップグレードされる専用の化学抽出トレインに供給されます。フェーズ1の稼働は2024会計年度第4四半期に実施され、フェーズ2の稼働は2025会計年度に予定されています。

企業は、世界最大のリチウムイオンバッテリー製造用ギガ工場の設計、建設、設備、および最適化に取り組んだリーダーシップチームと実装チームのいくつかのメンバーの経験を取得し活用しています。この膨大な経験により、チームはバッテリーの部品、セル、モジュールを故障させる可能性のある故障メカニズムの知識を活用し、自動解体プロセスと、バッテリーパックをモジュールに、モジュールをセルに、セルをサブセル部品に分解するターゲットされた水冶金製法、非精錬製法を組み合わせた開発を実現しています。私たちが独自に開拓したリサイクルプロセスのおかげで、現行の従来の方法よりも大きな純利益を実現することができます。これらの利点には次のようなものがあります。

リサイクルプラントに関する追加の詳細は、アイテム2. プロパティで議論されています。

業種 コラボレーション 

2019年9月、同社はBASF、Stanley Black＆Decker、およびGreentown Labs主催のサーキュラリティ・チャレンジのバッテリー再生部門で唯一の受賞者に選ばれました。BASFは米国で最大の高エネルギー密度陽極材料製造会社の1つであり、リチウムイオンバッテリーの金属材料の世界最大の調達者の1つです。このチャレンジは、大型リチウムイオン電池のリサイクルに新しい革新的なテクノロジーを促進し、バッテリー供給チェーンで循環型経済を確立・発展させることを目指して開発されました。参加者は、寿命の尽きたリチウムイオンバッテリーをバッテリーグレードの鉱物に再生し、それを新しいリチウムイオンバッテリーの製造に使用できる能力を示すよう求められました。受賞者として、同社はシードファンディングを受け取り、Greentown Labsの施設へのアクセス（アイテム2.プロパティを参照）および主催企業とのパートナーシップ契約の検討を受けました。同社とBASFは、同社のリチウムイオンバッテリー再生技術の商品化を加速させるための複数の協力関係を引き続き探っています。

2021年10月、会社は共同受託者として、米国先進バッテリー協会（"USABC"）から競争入札で200万ドルの契約を受賞しました。USABCは、米国自動車研究評議会の子会社であり、米国エネルギー省（DOE）との協力協定により設立されました。会員企業には、ゼネラルモーターズ、フォードモーター、およびステランティスNVが含まれています。USABCの使命は、次世代の電動車の商業化を推進するための電気化学的エネルギー貯蔵技術の開発です。契約の目的は、商業規模のリチウムイオンバッテリー再生システムの開発とデモンストレーション、バッテリーカソードグレード金属製品の製造、これらのリサイクルバッテリー金属から高エネルギー密度活性カソード材料の合成（カソードメーカーおよびリチウムイオンバッテリーリサイクラーであるBASFによる）、およびこれらのリサイクル材料から大型自動車バッテリーセルの製造およびこれらのセルのテスト（セルテクノロジーデベロッパーC4Vによる）です。単一プロジェクト内で全体の閉ループバッテリー製造サプライチェーンのデモンストレーションは、国内の低コストかつ低環境影響のバッテリー再生インフラの確立を促進することを意図しています。

競合

会社は、リサイクルプロセスを通じて複数の副産物やバッテリー用陽極グレードのリチウム、ニッケル、コバルト、およびマンガン製品を回収することを期待しており、これらの商品の2つのカテゴリの生産業者である競合するリサイクル業者や施設とバッテリー材料の主要な生産業者と競合します。

競合するリサイクルプロセスと施設は、主にアメリカ、ヨーロッパ、および中国に位置し、含まれるバッテリー金属の抽出にさまざまな技術を用いています。一般的には、高温熱処理プロセスや破砕/溶媒抽出技術を採用しているプロセッサーは、ニッケルとコバルトの回収に焦点を当てており、リチウム、マンガン、または他の金属の回収能力が限られています。会社の電池用部品を抽出するプロセスは、同じ量の原料から追加価値を抽出することで、低コストかつ低環境負荷の運転を実現しています。

リチウム鉱石、ニッケル、コバルト、マンガンの主要な生産国は世界中に分布しています。リチウム鉱石の生産は主に米州、豪州、およびアジアに集中しています。コバルトの約2/3はコンゴ民主共和国から供給されています。ニッケルの生産はインドネシア、中国、および豪州が主導しています。マンガンの生産は南アフリカ、豪州、中国に集中しています。

陽極メーカーが最終的に使用する商品および特殊化学品は厳格な仕様を満たす必要があります。その鉱物が第一次資源からか第二次資源からかに関わらず。したがって、これらの市場での競争は製品の品質と供給の信頼性に基づいています。

プライマリー リソース 開発＆精製

会社は、ネバダ州の堆積性粘板岩の主要資源から、バッテリー用リチウム水酸化物の製造を目的とした持続可能なリチウム抽出プロセスを内部で開発し、設計、最適化してきました。現在、トノパフラッツリチウム探査プロジェクトの一環として、1万エーカー以上で探査ボーリングプログラムを実施中です（詳細はアイテム2. 物件を参照）。

現在、会社は地質マッピング、サンプリング、地球化学分析、および独自の抽出試験を実施して、リチウムの抽出と製造業のパフォーマンスを特徴付ける資源を量化しています。 現在の探査活動と並行して、会社はプロジェクトからの堆積性資源を処理するための1日あたり数トンのパイロットスケール施設を設計および建設しています。 この施設は、会社の抽出および精製プロセスの商業的実行可能性を示すことを目的としています。 同社は、デモンストレーション段階を通じてプロジェクトの経済競争力を分析し続けます。

自社開発の抽出技術は、従来のリチウム鉱石からの採掘に関連付けられている非効率な蒸発池を必要としません。弊社の抽出プロセスは、粘土岩堆積資源からリチウムを低コストで抽出するための選択的浸出プロセスを利用し、生成された浸出液中の酸の消費量を著しく低減し、生成されるリチウム液からの汚染物質のレベルを低く抑え、総生産コストを低減します。

業種 コラボレーション

2021年10月、会社は主要な助成金受領者として、ダプントゥヌムールウォーターソリューションとしてサブ受領者で、米国エネルギー省の製造業の進歩オフィス、重要な材料イノベーションプログラムから、リチウム軸受鉱石堆積物からのバッテリーグレードのリチウム水酸化物の採掘と製造のための技術の研究、開発、商品化を進めるために、$450万の競争力のある助成金を受け取りました。この助成金は、リチウム精製技術をパイロット施設規模で実装するための1日あたり複数トンの処理施設の開発の一部資金を提供し、2024年の第4四半期に運営が開始されました。

競合

米州、豪州、およびアジアにリチウム鉱石の生産が集中しています。最終的に陽極材メーカーが使用するリチウムは、第一次資源から供給されるか第二次資源から供給されるかに関わらず、厳しい仕様を満たす必要があります。したがって、これらの市場での競争は製品の品質と供給の信頼性に基づいています。

社員

2024年9月15日時点で、会社には正社員が96人、パートタイムの従業員が2人います。必要に応じて追加の労働者を契約社員として雇うことができます。

10.利用可能な情報

当社は、1934年の証券取引法の規定の下、情報開示および定期レポートの要件に従う義務を負っており、これに従って、証券取引委員会（SEC）に対して定期報告書、委任状、およびその他の情報を提出しています。当社は、当社のウェブサイトで、Form 10-kによる年次報告書、Form 10-Qによる四半期報告書、Form 8-kによる現行報告書、およびこれらの修正を無償で提供しています。 https://americanbatterytechnology.com/ 当該報告書がSECに電子提出または提出された直後、合理的な範囲で速やかに当該報告書を提供します。

項目1A. リスクファクター

会社の証券への投資は常にいくつかのリスクにさらされています。以下に、会社に影響を与える主なリスク要因についての説明があります。以下に示すリスク要因はすべてではなく、未確認のリスクが会社の財務状況、業績、ビジネス、または将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。投資家は会社の証券に投資する前に、会社がコントロールできないリスクの多くを含むこれらのリスク要因、その他の開示事項、および市場情報を慎重に考慮すべきです。

事前商品化 企業リスク

まだ完全な商業化を達成していないため、私たちのような会社は多くのリスクに晒されています。これらのリスクと困難は、(a) 完全な商業化を達成するまで資金調達と融資の課題; (b) 蒐集された損失と継続的な損失; (c) 正確な財務計画に対する課題; (d) 比較的限られた期間内での企業戦略の開発と評価に関する不確実性; (e) 業務および製品に関連する重要な規制への適合の費用と複雑さ; (f) コンサルティング、研究所業務、規制、商業化その他の活動に関して第三者への依存; (g) 契約の履行を第三者に委託; そして (h) ここで説明されているその他のリスク要因に対処するという課題を達成する必要があります。私たちは新興企業に伴うすべてのリスクにさらされています。

ワーキング キャピタルリスク

ビジネス計画を実行し、オペレーションを資金できる資金が追加で必要です。このような追加の資金は合理的な条件で入手できるとは限らず、まったく手に入らないかもしれません。これらの要件を満たすため、次の12ヶ月で資本調達が必要となりますが、その受領は保証されていません。リサイクリング、採取、精製オペレーションを完全に開発するためにも資本が必要となります。当社は、当社のエクイティおよび債券・債務証券の私的売却、資本パートナーとの潜在的な合弁事業、助成金、政府ローン、リサイクリング施設のプロジェクトファイナンスを含む、さまざまな資金調達源を通じて追加資金を求める意向です。ただし、そのような資金が商業的に合理的な条件で入手可能であるとは限らず、また全く手に入らない可能性があります。このような資金調達が満足のいく条件で利用できない場合、ビジネス計画をさらに進めることができず、オペレーションを継続できないかもしれません。その場合、投資全額を失う可能性があります。

競争激しい業種のリスク

競争激しい産業には、会社が資金調達や機会の獲得、既存の人員の維持、新人の雇用、技術やその他のリソース、サプライ品や機器の調達を維持または取得できないリスクがある可能性があり、すべてはプロジェクトの開発を完了するために適切だと考える条件です。 バッテリーのリサイクルは、非常に競争的で投機的なビジネスです。 競合するリサイクルプロセスや施設は、主にアメリカ、ヨーロッパ、中国にあり、含まれるバッテリー 金属を抽出するための様々な技術を採用しています。 可能な機会を探す際、私たちは、設立された多国籍企業など、より多くの経験とリソースを持つ他社と競合することになります。 また、会社よりも進んだ段階にある同様のプロセスを開発している他の中小企業が存在する可能性もあります。 他社と競争するための経済的および管理的リソースがないため、私たちの技術開発が商業的に有効であるとは限らないかもしれません。

ビジネス モデルのリスク

リチウムリサイクル事業に独自のリサイクル技術を用いて参入する意向です。リチウムイオンのリサイクル製造は確立されたビジネスですが、これまでのリチウムイオンのリサイクルは大量の高温焼成や大量の酸溶解によって行われてきました。高温操作やバルクな化学処理を行わず、われわれはフルバッテリーの全体に対していかなる高温操作や大量の化学処理も行わない高度な戦略的リサイクル処理プロセスを開発しました。リサイクルプロセスを小規模かつ限定的な範囲でテストしてはいますが、我々が商業規模でバッテリー金属を生産して適切な利益率を提供する生産コストで生産できるかどうかは保証できません。我々のプロセスの独自性は、商業規模でのリサイクルが可能な大規模施設の建設および運用を行う際に試されず未検証のビジネスモデルの開発に伴う潜在的リスクを提示しています。大規模な製造やオペレーションを開始する際も、望ましい規模に我々の意図したオペレーションを制約したり、予測される粗利益率に負の影響を与える予期せぬコストや障害が発生しないとは保証できません。

シェア 価格リスク

公開会社の株式の市場価格は、企業のコントロール範囲外で影響を受ける複数の変数によって影響を受けます。そのような要因には、リソース株の市場全般の状態、特にリチウムの探査開発会社およびその他のバッテリー金属株式の市場状況、経済の総合的な力、代替投資の可用性と魅力、アナリストの推奨事項や財務パフォーマンスの見積もり、投資家の認識と開示に対するリアクション、そして企業や競合他社による開示、将来の証券販売、企業の信用リスク、株式のための公開市場の幅が含まれます。投資家は、投資家が流動性を求める際にコモン・ストックが低迷したり流動性がない場合に、重大な損失を被る可能性があります。

市場 リスク

企業は、保有する在庫および製造予定の製品に対するベンチマークの価格動向にさらされています。ベンチマーク価格リスク管理活動は現在、市場価格の監視に限定されています。企業の将来の収入がある場合、その収入は計画された製品に含まれる金属の市場価格に敏感です。

ベンチマーク プロジェクトはリチウムベースの端末製品への需要と使用に大きく依存しています。これには、電気自動車向けのリチウムイオンバッテリーやその他の大型バッテリーが含まれますが、現在は市場シェアが限られており、採用率が確実ではありません。このような市場が会社の想定通りに発展しない場合、リチウム製品市場の長期成長に悪影響を及ぼす可能性があります。これは、プロジェクトの開発潜在、商業的実現可能性が阻害され、会社の事業および財務状況に否定的な影響を及ぼす可能性があります。また、ベンチマークとしてのリチウム市場需要は、サプライ制約や市場価格の上昇に対する応答としてエンドユーザーが代替商品を採用する代替効果に影響を受けます。これらの状況がリチウム市場で発生する場合、製品の顧客数や支払われる価格を制限する可能性があります。これらの要因がリチウム市場で生じる範囲に応じて、リチウム市場の成長見通しや価格に否定的な影響を及ぼし、その結果会社およびプロジェクトに否定的な影響を及ぼす可能性があります。

製品 価格と品質のリスク

リチウム鉱石に基づく最終製品の市場価格の変動は、再利用と抽出プロジェクトの収益性を達成し維持する能力に大きな影響を与え、プロジェクトが開発され商業稼働に入る場合があります。これらの製品の市場価格は大きく変動し、石油やガスなどの代替エネルギー源の価格特性、政府の政策法律、金利、インフレ率、通貨為替レートの安定性、その他の地政学的およびグローバル経済要因など、会社のコントロールを超える多数の要因に影響を受けます。そうした外部経済要因は、国際的な投資パターンの変化、様々な政治的動向、およびマクロ経済状況の変化に影響を受けます。さらに、リチウム製品の価格は、それらの純度や性能、エンドユーザーのバッテリーメーカーの仕様によっても大きく影響されます。会社のプロジェクトから生産される製品がバッテリーグレードの品質基準を満たさず、または顧客の仕様を満たさない場合、製品の価格はバッテリーグレード製品に期待される価格から引き下げられる可能性があります。それに伴い、会社は顧客を失うか引き付けることができない可能性があります。会社は製品の価格リスクを効果的に緩和することができないかもしれません。会社の製品の価格が低迷すると、会社が想定する収益水準に影響を与え、それにより会社の価値、株価、およびその資産の潜在価値に影響を与えることがあります。

プロジェクト およびプロセスのリスク

会社が検討している抽出物の精製およびリサイクル材料の精製に関連するプロセスは、商業規模での実演が以前に行われたことがありません。回収効率やスループット能力のリスクが期待通りに満たされない可能性があり、スケールされた生産がコスト効率的でないか、期待通りに運用されないリスクがあります。さらに、予期せぬ費用、プロセス化学やエンジニアリングの追加変更、およびプロジェクトの遅延や資本コストまたは運転コストの増加につながる可能性があるその他の予期せぬ事態が発生する可能性があります。

会社は、ネバダ州トノパで鉱物資源の探査と評価を進める過程にあり、プロジェクトを鉱業および処理活動に進展させる意向です。会社は、これまでに鉱山プロジェクトの開発を完了したり、鉱業運用を行った経験がありません。経済的に実現可能であれば、鉱物資源の将来の開発には、鉱山、処理プラント、および関連するインフラの建設と運用が必要となります。一部の経営陣は鉱山開発と運用の経験を持っていますが、会社全体としてそのような経験はありません。これらの要因により、会社の将来の成功は、実績のある運用履歴がある場合よりも不確実です。

東部プロジェクトが進展すれば、会社は新規鉱業活動を確立する際に固有のすべてのリスクにさらされ続けることになります。これには、鉱業および処理施設の建設にかかる時間と費用、関連するインフラ関連施設の構築、熟練労働者や鉱業機器・資材の入手可能性と費用、必要な環境およびその他政府の承認、ライセンスおよび許可の取得の必要性、およびこれらの承認、ライセンス、許可の受領のタイミング、建設および開発活動を資金調達するための資金の入手可能性、非政府組織、先住民、環境団体、地元団体などによる反対による開発活動の遅延または阻止の可能性、および燃料、電力、労働力、請負業者、材料、資材、および設備のコストが変化することによる建設および運営コストの潜在的な増加などが含まれます。

新しい鉱山の運用では、建設、稼働開始、鉱山の立ち上げ中に予期せぬ費用、問題、遅延が発生することが一般的であり、また、鉱物生産の初期段階でも遅延が生じることがあります。

会社は、主要なリチウム鉱石プロジェクトの推進を同時に監督しています。これらのプロジェクトを推進するための作業には、会社と経営チームによる相当な時間とリソースの献身が必要です。プロジェクトの推進は、管理、人的資源、その他のリソースに負担をかけるリスクを伴います。これらのプロセスを成功裏に管理する能力は、会社が時間やその他のリソース、財務などへの競合する要求、そして人員の維持と新規採用を成功裏に行い、成長とプロジェクトの推進をサポートするための人員を獲得する能力に依存します。

米国 DOE 助成プログラムに関連するリスク

DOEの確認的な実務デュー・デリジェンスと用語シートの交渉に参加するようDOEからの誘いは、DOEが申請者に用語シートを提供することを保証するものではないし、用語シートの条件が申請者が提案した条件と一貫していることを保証するものでもありません。 DOEへの資金の申請の結果は、DOEの高度な実務デュー・デリジェンスの結果とDOEの進行を決定するDOEの判断に完全に依存し、そのような実務デュー・デリジェンスのレビューの結果、DOEが進行することを決定するかどうか、提供される可能性のある用語シートの条件については一切保証することはできません。

許可 リスク

米国における当社の種類は、リチウムイオン電池の再生および鉱物資産の探査、開発、および運営に適用される連邦、州、地方の環境、健康、安全に関連する法律の対象となります。特定の種類がどのように構築されるかによって、当社の種類および関連設備は、空気排出、水排出、廃棄物管理と保管、および鉱物資産の探査開発及び連邦土地上のプロセス施設に関連する環境許認可または承認を取得しなければなりません。当社の施設の建設および運用に対し、地元住民または一般市民団体から反対を受ける可能性があります。必要な承認を確保できない（または重大な遅延が発生する）と、当社はいくつかの計画された種類を追求できず、ビジネス、財務結果、成長機会に悪影響を与える可能性があります。さらに、現在の許認可が維持されること、許認可変更が承認されること、推定される許認可の期間が遵守されること、推定される費用が正確であること、およびリサイクル、抽出、精製を実施するために追加または必要な承認を取得できることが確実であることは保証されません。既存の許認可が規制行政手続きや同様の訴訟および控訴手続きの課題の対象となるリスクがあります。訴訟および規制審査手続きは不確かな結果と共に長期の遅延を招く可能性があります。このような問題は、企業の計画の予定時間に影響を与え、結果的に企業の展望やビジネスに重大な悪影響を与える可能性があります。

地政学リスク

近年、政治的緊張が大幅に増加しており、特にリチウム鉱石に関しては特に深刻です。 リチウム鉱石は複数の管轄区域で「重要な鉱物」として指定され、ますます活発な産業政策の対象となっています。 会社はこれがビジネスや業務に実質的な悪影響を及ぼすとは考えていません。しかし、会社は時間の経過とともに非西洋諸国とのビジネス機会を制限する可能性があると予想しています。

費用 見積リスク

資本費、運営費、原材料費、生産およびその他の見積もりは、会社の現在の見積もりと大きく異なる可能性があり、現在の見積もりよりも会社の実際の費用が高くならないという保証はありません。 会社の実際の費用および生産は、様々な理由により見積もりと異なる場合があります。これには、原材料、リソース、必要な供給品や機器の欠如または入手可能性、グローバルなサプライチェーンの供給不足や増加した交通機関費用から流れるインフレ圧力、それに伴い供給品や機器の費用が上昇していること、労働力および人件費の増加、予期しない建設や運営上の問題、コモディティや原料の予想以上の費用増加、予想よりも低いリチウム価格の実現、建設計画の見直し、探査や鉱山生産に伴うリスクや危険、自然現象、洪水、予期しない労働力不足やストライキ、および一般的なインフレ圧力が含まれます。 これらの多くの要因は会社のコントロールを超えており、会社の運用キャッシュフローに重大な影響を及ぼし、会社が負債の支払いを行う能力を含め、会社の稼働に大きな影響を及ぼす可能性があります。

運営リスク

会社の運営は、一般的に探査や鉱物資産の開発および運用に付随するすべての危険とリスクに晒されています。会社は、政府の規制に準拠し、会社の従業員の健康と安全を保護する包括的な健康と安全対策を実施するよう努めています。また、運営の中で環境規制にも順守しようとしています。それにもかかわらず、予定された運用に関連するリスクには、火災、停電、機器の故障や不調による停止、機器や設備の老朽化、予期せぬメンテナンスと交換に関する支出、人為的ミス、労働中断や紛争、悪天候、予測を上回る降水量、洪水、水不足、爆発、有害物質の放出、土砂崩れ、地震、産業事故と爆発、抗議行動やその他のセキュリティ上の問題、および機械、装置、労働力の不足によって適切な機械、装置、または労働力を入手できない可能性が含まれています。不足、ストライキ、またはパンデミックなどの公衆衛生問題。

有害物質の危険性

私たちは、現在または以前の活動の場所や第三者の場所での汚染の浄化に関する費用に対して責任を負う可能性があるかもしれず、将来有害物質にさらされた第三者に対しても責任を負う可能性があります。1980年の米国環境対策、補償、責任法（“CERCLA”）およびその州法上の同等法により、不動産の現在または以前の所有者は、その敷地で許可されていない有害物質の漏洩に対する応急対応としてサイトの清掃費用について連帯責任を負う可能性があり、その他の潜在的な結果の中には、自然資源に対する損害のコストに対する政府機関への責任も含まれることがあります。

公開企業であるためのコストおよび要件

公開報告会社として、我々は1934年訂正証券取引法およびその他の連邦証券法、規則、規制の情報開示要件の対象となります。これらの法律と規制に準拠するには、私企業よりも取締役会および経営陣のより多くの時間と注意、追加の従業員が必要とされます。また、年次および四半期報告書、親股主への監査済報告書の提出、SECへのその他の情報の提出、広範なコンプライアンス機能、方針、手続き、企業ガバナンスの維持にかかるコストは、私企業よりも大きくなります。

詐欺、不正行為、または反腐敗法とのコンプライアンスのリスク

私たちは詐欺、反腐敗法に違反し、またはその他の悪質行為にさらされる可能性があります。これは、私たちの従業員、潜在的な合弁事業パートナー、代表者、エージェント、ベンダー、顧客、またはその他の第三者が私たちのために実施する行動によって、訴訟、財務損失、罰金、または政府機関から課せられる罰金を招き、私たちの評判に影響を与える可能性があります。

このような不正行為には、資金の横領、虚偽、詐欺、欺瞞的、その他不適切な活動に関与することが含まれる可能性があります。これには、個人的な利益や得益のための活動、または該当法令や当社の内部方針および手順に適合しない活動も含まれます。ビジネスを拡大するにつれて、詐欺やその他の不正行為のリスクが高まる可能性があります。

開発スケジュールや資本予算に達するリスク

当社の必要な資本支出は複雑で予測が難しい場合があり、遅延やその他の困難を経験する可能性があり、費用が見積もりを上回ることがあります。

私たちの資本支出は、主に新しい又は中古の機器、施設、物件への大規模な投資や既存の機器、施設、物件を維持し改善するための支出から成ります。これらの資本支出の実行は複雑であり、生産の開始には、お客様による製品品質の立ち上げ、認証、認定が必要であり、そのような施設からの製品の出荷の予想される出力やタイミングに影響を与える可能性があります。大規模な施設の建設は、多くのリスクや不確実性にさらされており、プロジェクトを予定通りに、かつ予算内に完了する能力や将来の製品需要を見積もる私たちの能力を含む多くのリスクがあります。さらに、これらの資本支出の収益は、私たちの期待に添わない場合があります。将来の資本支出は、各ビジネス部門の投資要件に応じて、大幅に増加する可能性があり、業種において新技術に対抗するための行動を取る必要がある場合には大幅に変動する可能性があります。これらの資本投資を行うために十分な資本を持っていない可能性があります。もしできない場合、いくつかの市場で効果的に競争することができないかもしれません。

契約違反して失敗のリスク

会社は、遵守しなければならない肯定的および否定的契約条件を含む契約を有しています。1つ以上の契約条件の要件を満たすことができない可能性があり、これによりペナルティや支払期日の前倒しが生じる可能性があります。契約条件の違反が発生しないことを保証することはできません。これにより、当社の信用契約においてデフォルトが発生し、該当する貸金機関が該当するすべての未払金額およびこれに付随する未払利息を即期および清算可能と宣言する権利が認められます。債務の返済ができない場合、債権者は債務を担保する担保物に対して処分権を行使する権利を有します。これにより、会社のビジネスおよび運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

Going Concern Risk

会社の存続は、業務から利益を上げることと債務または資本調達を行い、見込まれる現金需要を賄うことに依存しています。会社が十分な利益を上げたり、そのような資金調達を受けたり、有利な条件で受け取ることができる保証はありません。これにより、業務が制限される可能性があります。このような資金調達活動は市況に左右されます。

これらの不確実性は、これらの財務諸表の発行から12か月間、会社が持続する能力について重大な疑念を引き起こします。 この10-kフォームに含まれる当社の財務諸表に関する彼らの報告で、独立した監査人たちが、持続可能な企業としての当社の能力について重大な疑念を表明しています。

規制や法律の変更からのリスク

政府の法律や規制の変更は、会社のプロジェクトの開発に影響を与える可能性があります。そのような変更には、補助金の可用性、課税、ロイヤルティ、生産への制限、環境、生物多様性と生態学的規範、鉱山の開発と運営、鉱山の安全性、許認可およびビジネスの多くの他の側面に関連する法律が含まれることがあります。

環境リスクと規制

会社は厳格な環境規制に準拠しなければなりません。これらは、より厳格な基準、取り締まりの強化、違反行為に対する罰金や制裁金の増加、提案されたプロジェクトのより厳格な環境アセスメント、企業や役員、取締役、従業員への責任の高まりが求められると予想される方法で進化しています。対象となる環境法や規制では、公開開示や協議の強化が求められる場合もあります。これらの要求やプロセスのいずれかを介して法的異議が起こり、開発活動が遅れる可能性があります。新たな環境法や規制が制定される可能性があるか、既存の環境法や規制が適用される可能性があるかについて、保証することはできません。環境法や規制の変更とそれに伴う規制要件の変化は、プロジェクトの進行を遅らせたり、費用を増やしたり、プロジェクト運営に伴う環境責任のリスクを増大させる可能性があります。これが、会社のビジネスと運営に重大な悪影響を与える可能性があります。

保険 リスク

企業はビジネスに関連する特定のリスクに対処するために保険を維持していますが、全セクターのリスクに対処する保険が利用できない場合があります。また、そのような保険の費用が経済的でない場合があります。企業はその他の理由で保険を取得しないことも選択することがあります。企業が維持する保険ポリシーが実際に発生した責任の全額をカバーするには不十分である可能性があり、また、保険会社が企業のコントロール範囲外の理由で保険を継続しない可能性があります。企業は業種基準に従って責任保険を維持しています。ただし、未保険および不十分な保険の責任からの損失は、企業の財務状況や将来の展望に実質的な影響を与える可能性があります。

健康と安全リスク

会社は労働者の健康と安全に関連する責任のリスクを負っています。健康と安全に関する法令の遵守、そのような法令の変更、適用許可証およびその他の規制要件の要件は、会社のビジネスにとって重要です。会社は、健康と安全の問題に関連する政府の命令、調査、問い合わせ、またはその他の手続き（民事請求を含む）の対象となる可能性があります。これらの出来事のいずれかが発生した場合や、健康や安全に関する法令、許可証、その他の承認の変更や追加、またはより厳格な強制執行が行われた場合、業務に重大な影響を及ぼし、追加費用や罰金を引き起こす可能性があります。その結果、これらは会社の評判、業務、および将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

災害、テロ、戦争のリスク

非常事態の発生、または脅威は、国内外のテロ攻撃を含む、当社の業務を混乱させ、当社の製品への需要を減少させる可能性があります。特定の資産は、米国および世界中の他の潜在的な標的よりも将来のテロ攻撃のリスクが高い場合があります。非常事態は予測できず、その発生は一般的に経済に悪影響を与える可能性があり、特に当社の製品市場に影響を与える可能性があります。資産への直接攻撃または当社が使用する資産への攻撃からの結果として生じる損害には、生命の喪失や財産の損傷が含まれる可能性があります。さらに、利用可能な保険の補償範囲が全ての被害を賄う十分なものでない場合もあり、ある場合でも過大な費用がかかる可能性があります。

会計見積および減損料のリスク

長期運用資産の減損分析に関連して、適用される会計基準に従って特定の会計推定値と予測を行います。減損分析が資産の帳簿価額が資産の期待される割引されていないキャッシュフローの合計を超えていることを示す場合、減損費用が必要とされる可能性があります。この分析に使用される将来のキャッシュフローの予測には判断と将来の運用結果の多くの見積りと予想が必要です。実際の結果が会社の見積もりと異なる場合、将来的には資産の減損に対する追加費用が必要とされる可能性があります。減損費用が著しく高い場合、当社の財務結果には否定的な影響が及ぼされる可能性があります。

鉱物資源および鉱物埋蔵量見積りのリスク

ミネラル資源と鉱床埋蔵量の数字は推定値です。プロジェクトが稼働された場合に推定されたトン数と品位が達成されないことがあります。品位とトン数の差異は重要な影響を与える可能性があり、推定された回収レベルが実現されない可能性があります。ミネラル資源と鉱床埋蔵量の推定には多くの固有の不確実性が伴いますが、その多くは会社の可制御範囲外です。推定はその性質上、質と量に基づく入手可能なデータ、エンジニアリングの仮定、地質学的解釈、エンジニアリングおよび推定プロセスに使用される判断に基づいています。見積もりは、商品価格、掘削結果、冶金試験、生産、および鉱山の運営計画の変更などの基本的な仮定の変更に基づいて見直しが必要な場合があります。ミネラル資源または鉱床埋蔵量の見積もりの重大な減少、またはミネラル埋蔵量の回収不能性は、会社、そのビジネス、業績、および財務状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

推定される鉱物資源に関するどんな見積もりも高い不確実性の程度に影響を受け、より高い信頼性のカテゴリにアップグレード可能かどうかを判断するには、大規模な探査作業が必要かもしれません。 Tonopahプロジェクトをより高い信頼性のカテゴリにアップグレードするリスクには、西側の鉱物資源におけるリチウムをホスティングする岩相の断層モデリングとオフセットの正確さ、プロジェクト固有の岩相密度データの欠如、リソースを定義するためにピット最適化で使用される処理コストの正確さ（これはリソースのカットオフグレードに影響を与える可能性があります）、および大幅なベンチマーク価格の変動、これはリソースのカットオフグレードに影響を与える可能性があります。

探査段階の企業リスク

この時点では、経済的に採掘可能な鉱床の存在や、発見した鉱床の量や品位については保証できません。個々の採掘見込みの予測確率が不確実であるため、当社の資産にはいかなる埋蔵量もない可能性があり、評価と探査に費やされたすべての投信が失われる可能性があります。当社の資産に埋蔵量があることを確認したとしても、示された埋蔵量や品位は、その埋蔵量が採掘されるまでの間、推定値としてのみ考えられる必要があります。当社の資産に経済的に回収可能な鉱物が存在することを確実には知りません。さらに、埋蔵量はベンチマーク価格によって異なる可能性があります。埋蔵量や品位の重大な変化は、当社の資産の経済的実現可能性に影響を与える可能性があります。さらに、確立された埋蔵量がないことから、当社の運営から売上高を生み出す能力について不確実性があります。

私たちのいずれかの物件で鉱床を最終的に発見したとしても、それらが生産鉱山に開発され、私たちがそれらの鉱物を抽出できるとは保証されません。鉱物の探査と開発の両方には高度のリスクが伴い、探査される多くの鉱物物件が最終的に生産鉱山に開発されることはほとんどありません。

水 管理リスク

ネバダ州の企業のプロジェクトがある場所では、水管理規制が施行されています。そのため、企業は計画されたリサイクルおよび抽出プロジェクトに使用されるよう、十分な水権を取得し、それらの権利を譲渡しなければなりません。企業のフローシートは、水の使用量を可能な限り低減するよう設計されており、リサイクル技術を取り入れることで 水利用量を低減したりしています。水の入手可能性や水権の価格は、気候変動の潜在的な影響によって高まる可能性があるリスクであり、 これらは企業のビジネスに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

気候 変動のリスク

気候変動関連法の導入は、世界各地の政府のさまざまなレベルでますます焦点となっています。当社は、低炭素経済への貢献を目指してビジネスの展開に取り組んでいます。これには、持続可能なエネルギー源の導入と、再生可能なエネルギー源が利用可能で、十分な容量、コスト効率の良い価格であり、設備やサイトデザインと補完関係にある限り、非再生可能なエネルギー源の使用を最小限に抑えることが含まれます。しかしながら、このような低炭素技術の使用は、一部のケースでは、近い将来の非再生オプションよりも費用が高くなる可能性があり、長期の保守費用や更新費用が高くなる可能性があります。さらに、規制の強化傾向が続けば、これに適合するために当社のプロジェクトでの運営コストが増加する可能性があります。しかしながら、当面は、このような訴訟の発生リスクを低いと見なしています。

将来の損失リスクと収益性の欠如

企業は、将来の何期もの間、運営活動からの現金流出がマイナスのままであり、利益をもたらす商業生産が達成されるまで続くと予想しています。企業は手元に現金があり、追加の現金にアクセスする手段も持っていますが、企業が存続し続けるためには、提案されている事業から利益を生み出す能力に依存し、また、将来の債務に対応して通常の業務運営から生じる債務を返済し継続するために、株式または借入金調達による資本調達を行う能力に依存するでしょう。

知的財産リスク

企業は、知的財産権を保護し、専有ノウハウを保護するために特許、商標、取引秘密の法律に依存しています。企業が十分に保護されているか、将来的に十分に保護される可能性があるか、またはビジネスを遂行するために必要な知的財産権に常にアクセスできるか、戦略を追求することができるかどうか、または企業が知的財産権侵害の主張に適切に対処することができるかどうかを保証するものではありません。企業の競合他社が類似の技術、プロセス、ノウハウを独自に開発するリスクもあり、企業の取引秘密が第三者に漏洩する可能性もあります。現在および将来の特許が、企業の知的財産権を保護するのに十分な範囲である保証はありません。また、外国の知的財産法がその権利を十分に保護するかどうかもリスクがあります。企業の知的財産権を保護できない可能性が、企業のビジネス、業績、財務状況に重大な影響を及ぼす可能性があります。さらに、応用科学業界は、知的財産権侵害の疑いが頻繁に報告される特徴があります。これらの主張に影響されることは予想していませんが、侵害の主張が検証や解決に時間と費用がかかり、経営リソースが大幅に逸脱し、業務停止を引き起こす可能性があり、ロイヤリティ、ライセンス、またはその他の契約に入ることを余儀なくされるかもしれず、その主張の正当性を争うことができなくなる可能性もあります。特許権者や他の知的財産権所有者が法的手続きを開始した場合、長期のかつ高額な訴訟に追い込まれる可能性があります。そのような訴訟を成功裏に防御し、適切な条件または全く条項で必要なロイヤリティやライセンス契約を取得できるとは限りません。

タイトルの欠陥のリスク

私たちは資産を調査し、購入および開発した権利を確認しました。私たちの最良の知識によれば、それらの権利は健全です。ただし、そのような権利が取り消されたり、重大な変更が加えられたりして私たちの不利益になる可能性を完全に否定することはできません。私たちの権利が政府や非政府組織を含む第三者によって問題視されたり、非難されたりする可能性を完全に否定することもできません。

リスク 研究、開発、および変化するテクノロジーに関連する

私たちの研究開発の取り組みが、お客様のニーズの変化に対応することに成功しない可能性があり、競合他社がより効果的または成功した製品を開発する可能性があります。新しいバッテリーテクノロジーの開発と採用は、リチウム化合物以外の入力に依存する可能性があり、私たちの見通しや将来の収益に重大な影響を与えるかもしれません。

現代及び次世代の高エネルギー密度バッテリーは、電気自動車関連で使用するためにリチウム化合物を重要な入力として依存しています。現行のバッテリー技術の進歩、リチウム化合物以外を入力とする新しいバッテリー技術の開発と採用、またはリチウム水酸化物を利用する次世代の高ニッケルバッテリー技術の開発と採用の遅れは、私たちの可能性と将来の収入に大きな影響を与える可能性があります。多くの材料と技術が研究開発されており、バッテリーをより軽量、より効率的、充電時間が短く、より安価にすることを目指しています。これらのいくつかは、電気自動車に使用するためのバッテリーの需要がリチウム水酸化物やその他のリチウム化合物の供給を上回る場合、それらがリチウム水酸化物やその他のリチウム化合物への依存性が低い可能性があります。特に、新たな技術が将来的に商業的に有望であるかどうか、及びその時間軸全体でのシェアは予測できません。リチウム化合物を使用しない商業化されたバッテリー技術は、私たちの可能性と将来の収入に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。

ジョイント ベンチャー、買収、戦略的提携リスク

当社の ビジネス戦略には、リチウムイオン製品の製造およびリサイクルに関与する当事者との潜在的な合弁事業、買収、戦略的提携の一環として参入することが含まれています。こうした潜在的な合弁事業、買収、戦略的提携を正常に特定し、当社のオペレーションに統合できない場合、当社のビジネスに不利な影響を及ぼす可能性があります。合弁事業、買収、戦略的提携には、経営陣の注意が通常のビジネス運営からそらされること、債務負担を相殺するための十分な売上高の生成不足、取引に関連する経費、製品の品質、テクノロジーの問題、法的コンシンジセズなど、デューディリジェンスプロセスで発見されなかった特定の問題を含む重大なその他のリスクと不確実性が伴う場合があります。さらに、これらのイニシアチブを効果的に当社のオペレーションに統合できない可能性があります。こうした活動中や活動から生じる問題によって、当社の業績が不利に影響を受ける可能性があります。

コンサルタントに依存するリスク

当社は、鉱物探査や採掘の専門知識をコンサルタントや他の専門家に頼っており、今後もそれに依存する可能性があります。当社は、これらのコンサルタントが有能であり、彼らが国際的に認められた業界基準に従って作業を行っていると信じています。ただし、これらのコンサルタントによって実施された作業が最終的に不正確または適切でないと判断された場合、当社は、自社の資産を開発する過程で遅延やコスト増加を経験する可能性があります。

配当のリスク 配当なし

会社は設立以来、普通株式に配当を支払っておらず、現在は売上高を得る能力がない状態です。会社は今後の業務とビジネスの継続的な開発のために、利益とその他の現金リソースを保有し続ける予定です。したがって、会社は近い将来現金配当を宣言または支払う意向はありません。将来の配当の支払いは、営業結果、財務状態、および予想される現金ニーズを含む多くの要因を踏まえ、取締役会の裁量によるものです。

情報 テクノロジーとサイバーセキュリティリスク

サイバーセキュリティリスクやサイバー事件や攻撃に関連する情報技術システムへの脅威は、深刻さと洗練度の面で増大し続けており、特にCOVID-19パンデミック中に始まったテレワークの増加とともにさらに進化しています。サイバーセキュリティ攻撃によって、企業のビジネス、財務およびその他のシステムが危険にさらされ、それがしばらく気づかれない可能性があります。 サイバーセキュリティリスクに関連するリスクには、 知的財産の損失、ビジネス運営と安全手順の混乱、作業場データ配信システムの損失または損傷、プライバシーと機密保持の侵害、サイバーセキュリティ事件を予防、対応、軽減するために必要なコストと時間の増加が含まれます。 会社は、緩和措置としてサイバーセキュリティポリシーを実施し、従業員にトレーニングを提供しています。 システムとネットワークのメンテナンス、アップグレード、類似のベストプラクティスも実施されています。 しかしながら、これらの措置にもかかわらず、重大なサイバーセキュリティ事件が発生すると、会社のビジネスに重大な悪影響を及ぼし、長期化した中断をもたらす可能性があります。

才能 リスク

企業は、主要な人材の貢献を非常に重要視しています。企業の成功は主に主要な役員、従業員、コンサルタントの業績に依存しており、彼らは企業を現在の発展段階に導き、将来の成長の可能性に貢献してきました。資格のある人材の市場はますます競争が激しくなり、企業が事業を行うすべての市場で、利用可能な機会の数に比べて資格のある人材が不足しています。既存の人材を維持し、新しい人材を引きつけることを目的としたより高い報酬パッケージや成長および人材の育成のためのプログラムを提供することによって競争力を維持する能力は、企業とその事業にとってますます重要性を増しています。企業が成長するにつれて主要人物を維持することができない場合、または企業が成長するにつれて新しい人材を引きつけ、維持できない場合、企業の成長潜在力や見通しに重大な悪影響が生じる可能性があります。

さらに、会社は取締役、役員、主要従業員のいずれに対しても「キーマン」保険を購入しておらず、現在そのような計画もありません。

ビジネスプランリスクの実装

私たちのビジネス計画を成功裏に実施するためには、効果的な計画と管理プロセスが必要です。資金が利用可能な場合、私たちは運営の幅を広げ、補完的なビジネスを取得することを選択するかもしれません。私たちのビジネス計画を実行するには、膨大な追加資金とリソースが必要です。運営の幅を広げれば、追加の従業員を雇い、膨大な資本投資をしなければなりません。運営の幅を広げると、既存の管理とリソースに重大な負担がかかります。さらに、財務および管理の制御や報告システムと手順を改善し、労働力を拡充し、訓練し、管理する必要があります。上記のいずれかを効率的かつ効果的に管理できない場合、当該ビジネスは苦境に立たされるでしょう。

財務報告に関する内部統制の失敗リスク

上場会社としての報告義務は、経営、運用、財務リソースおよびシステムに著しい負担をかけています。 財務報告に関する内部統制システムを有効に維持できなかったため、財務情報の報告に遅れや誤りが生じる可能性があり、SEC、報告およびその他の規制要件に適合しない可能性があります。これにより、当社は規制当局からの検査を受け、結果として経営に対する公の信頼が失われる可能性があり、その他の影響の中で株価が下落する恐れがあります。

法的手続きのリスク

会社は種々の規制要件やそれに伴う調査、請求、訴訟その他の手続きに直面する可能性があります。これは、公開会社であることおよび鉱業の探鉱および開発事業の結果です。環境および気候変動に関連する訴訟、esg開示、シェア価格の変動から生じる証券集団訴訟も増加しています。司法手続きの発生と結果は、新しい証拠の発見または新しい法的理論の推進の影響、裁判官や陪審員の判断を予測する難しさ、および判決が控訴で覆される可能性など、訴訟の本質的に不確実な性質のため、合理的な確度で予測することはできません。法的手続きのディフェンスおよび和解費用は、ほとんど根拠がないとされる請求についてでさえ、相当額に達することがあります。

訴訟は費用がかかり、時間を浪費し、経営陣や主要人員の注意を日々のビジネス運営から逸らす可能性があります。会社とそのプロジェクトは時折、法的手続きや法的手続きの脅威に直面します。もし会社がそのような請求に対して成功しなかったり、満足のいく解決策を見つけられなかった場合、会社は重大な金銭的損害、差し止め措置、またはその他の否定的な影響を受ける可能性があり、会社の業務および財務状況に重大な不利益を及ぼす可能性があります。会社がどんな訴訟に巻き込まれているかに応じて、その結果は予測できないかもしれず、そのような訴訟の結果や量の正確な予測が可能であるとは限らない場合があります。

税法の変更とその他の税リスク

米国の税法改正は、会社や普通株主に不利な影響を及ぼす可能性があります。過去数年間で、米国連邦所得税法の多くの変更が提案され、実施されてきました。また、将来も引き続き米国連邦所得税法の追加の変更が起こる可能性があります。

米国連邦、州、地方の税務当局による審査および監査を受ける可能性があります。税務当局が私たちが取る税金上の立場に異議を唱えたり、挑戦したりする可能性があり、成功すれば当社のビジネスに損害を与える可能性があります。連邦、州、地方の税法の変更に伴う非所得ベースの税金の変更により、追加の税務負担の対象となる可能性があります。これは、課税管轄区の行政的な解釈、判断、方針、および立場の変更、税務調査、合意、あるいは司法的な決定の結果、会計基準の変更、会社の業務運営の変更（買収を含む）、および過去の期間に採用された税金上の立場の変更につながる新しい情報の評価も含まれます。将来、会社は税法の変更により同様のリスクが発生する可能性がある外国の管轄区の税務当局の対象となるかもしれません。

項目10億。未解決のスタッフコメント

必要ありません。

項目1C. サイバーセキュリティ

リスクマネジメントと戦略

私たちは、サイバーセキュリティ脅威からの重要なリスクを評価、特定、管理するためのプロセスを持っています。これには、物理システムと電子情報システムの両方における潜在的な不正発生を含む、情報システムまたはこれらのシステムに居住する情報の機密性、整合性、可用性に不利益をもたらす可能性のあるリスクが含まれます。これらには、データの損失、盗難、誤用、不正アクセス、またはデータに影響を及ぼすその他のセキュリティインシデントや脆弱性を防止、検出、または緩和するために設計された、さまざまなメカニズム、コントロール、テクノロジー、方法、システム、およびその他のプロセスが含まれます。データには、当社のビジネスの一環として収集、処理、保管する機密、所有権、ビジネスおよび個人情報が含まれています。さらに、当社は第三者の代理としてこれらの情報を収集、処理、保管することもあります。また、サードパーティのテクノロジーとシステムの使用に伴うサイバーセキュリティ脅威からの重要なリスクを監督し、特定するためのプロセスを使用しており、これには、暗号化および認証に使用する技術とシステム、従業員の電子メール、顧客にコンテンツを配信するための技術、バックオフィスのサポート、およびその他の機能が含まれます。

リスク管理の一環として、アプリケーションのセキュリティアセスメント、脆弱性管理、および継続的なリスクアセスメントを実施しています。また、インシデントが検出された際に利用される一連のインシデント対応計画を複数保有しています。全社員を含む情報システムへのアクセス権を持つ従業員に対し、データ保護とサイバーセキュリティのトレーニングおよびコンプライアンスプログラムを少なくとも年に1回受講するよう要求する計画を実施しています。

ガバナンス

当社は、チーフファイナンスオフィサーに率いられた統一された中央調整されたチームを持ち、会社全体でのサイバーセキュリティとデータ保護の実装と維持に責任があります。また、会社全体のシニアリーダーシップおよび他のチームと緊密に連携しています。さらに、アセッサーやコンサルタント、監査人、その他の第三者を活用して、サイバーセキュリティリスクの評価、特定、管理を支援しています。

当社のサイバーセキュリティリスクと関連する緩和策は、取締役会が審査するリスクアセスメントの一部として、シニアリーダーシップによって評価されています。

取締役会は、当社のサイバーセキュリティ インフラ関連の保護と適用されるデータ保護およびセキュリティ規制、関連リスクに対する方針と手続きを監督しています。彼らはまた、重要なサイバーセキュリティインシデントへの対応も監督しています。幅広いサイバーセキュリティ知識とスキルを持つ当社の最高財務責任者は、企業でのサイバーセキュリティおよびデータ保護の実装と維持を担当するチームを率いており、最高経営責任者に直属して報告を行っています。

当社は、「情報テクノロジーとサイバーセキュリティリスク」という見出しの下で、当社に影響を及ぼす可能性のあるまたは及ぼすかもしれないサイバーセキュリティリスクについて説明しています。この年次報告書の第10-k号フォームに含まれる、リスク要因の項目1A.「情報テクノロジーとサイバーセキュリティリスク」の一部として、ここで参照される開示事項に組み込まれています。この年次報告書の第10-k号フォームに含まれるこの企業に対するリスクファクターの一部である「情報テクノロジーとサイバーセキュリティリスク」という見出しの下に、当社に影響を及ぼす可能性のあるまたは及ぼすかもしれないサイバーセキュリティリスクを説明しています。

項目 2. 物件

会社は再利用プラントの建設に従事し、ライフサイクルの終わりにリチウムイオンバッテリーをリサイクルし、リチウム鉱石を含む粘板岩未特許の鉱業権の探査を行っています。そのために、会社は複数の所有権または長期リース権を有しており、米国内に位置するすべての物件に加えて、研究開発機能をサポートするための研究室施設のリース権を保有しています。さらに、会社は私たちの物件を効果的に使用するための特定の資産の権利を保持しています。私たちは、すべての物件や施設が適切に維持され、効果的に使用され、ビジネスを運営するのに十分であると考えています。私たちが運営する主な物件に関する情報は以下に概説されています。

企業 本部

米国ネバダ州リノのワシントンストリート100番地スイート100にある執行役員オフィスを現在リースしています。 オフィススペースは約5,831平方フィートあり、リース契約は2024年11月30日に満了します。 会社は現在、延長または更新の交渉中です。

リサイクル オペレーション

ネバダ州マッカラン

2023年8月に企業はリサイクル施設の取得を完了し、同時に企業は新しい施設および技術固有の環境、安全、運用基準および手順を開発し、営業の準備のために新しいスタッフの採用、雇用、およびトレーニングが進行中です。

この施設は、ネバダ州マカランのペルー・ドライブ2500に位置するタホ・リノ産業センターにあり、以前は鉛蓄電池のリサイクルに使用されており、会社のリサイクルプロセスを実施するために必要な多くのインフラ関連およびユーティリティ機器がすでに備わっており、電気配線、HVAC、圧縮空気、水処理、物資取扱い、分析品質管理、および運用制御室を含む設備が装備されていました。

施設には、戦略的な解体と対象化学抽出トレーニングを活用した、高収量、低コスト、低環境フットプリントでバッテリー材料を回収するための、会社初の総合バッテリー再生システムがあります。これらのプロセスは、高温炉やスメルティングなどの従来のバッテリー再生方法とは基本的に異なり、非戦略的な破砕や研削システムを利用します。同社のシステムは、従来の方法よりも環境への影響が少なく、潜在的なコスト効率が高い、高価値のバッテリーグレード製品の金属分離、回収、および精製を実現します。

会社が統合リサイクルプロセスの運用を拡大するにつれて、施設は段階的に発足されます。最初の段階では、2024年の第4四半期に発足されたバッテリー材料から銅、アルミニウム、鋼、リチウム中間体、およびブラックマス中間体素材などの製品へのリサイクルが行われます。第2段階では、2025会計年度に発足する予定で、このリチウム中間体はさらにバッテリー用リチウム水酸化物製品に精製され、ブラックマス中間体素材はバッテリーグレードのニッケル、コバルト、マンガン、およびリチウム水酸化物製品にさらに精製されます。

ネバダ州フェルンリー（売却予定）

2020年8月14日、会社はネバダ州ファーンリーの未開発の工業用地約12.44エーカーを、資格のある機会地域（QOZ）で購入しました。会社はマッカランの新しい場所を優先する前に、建設を開始しました。2024年6月30日に終了した四半期に、経営陣と取締役会はファーンリー施設を売却する計画を承認し、会社はその施設と土地を売却目的で分類しました。詳細については、合併財務諸表の注記7を参照してください。

原料 保管 - ネバダ州ファーンリー（売却保留中）

2021年7月23日、会社はネバダ州ファーレイにある産業地帯の土地11.55エーカーを購入しました。会社はこのサイトにリサイクル用バッテリーフィードストックの追加保管施設を建設することを意図していました。ファーレイ市は、このサイトの市使用許可を承認しました。2024年6月30日までの四半期に、経営陣と取締役会は土地の売却計画を承認し、会社は施設を売却予定資産として分類しました。詳細については、連結財務諸表の注記7を参照してください。

サプリメントストレージ用の土地 - ネバダ州マッカラン

2021年6月28日、会社はネバダ州マッカランにおいて産業地域指定の土地約13.87エーカーを購入しました。会社はこのサイトに飼料の補助保管施設を建設することを目指しています。

水 権利

現在までに、会社はネバダ州ファーンリー市で水権を$3.8 millionで購入しました。会社は約$0.1 millionの水権をファーンリー工場に割り当て、現在は売却予定の資産として分類されています。残りの水権は、会社が将来利用するか売却可能な無形資産です。これらの水権は無期限の寿命を持ち、連結貸借対照表の無形資産内に記録されています。詳細については、連結財務諸表の注釈9を参照してください。

研究所 設備

会社は、ネバダ州リノのユニバーシティ・オブ・ネバダ応用研究センターとマサチューセッツ州ソマービルのグリーンタウン・ラボなど、2つの研究施設を拠点に、リチウムイオン電池のリサイクル技術とバッテリー金属抽出技術の開発をサポートしています。これらの施設のオペレーターとの長年にわたるパートナーシップを築いており、すべてのリース契約は適切な状態にあります。

ネバダ 応用研究センター - リノ、ネバダ

会社はネバダ大学リノ校から研究室および事務スペースをリースしています。2024年6月30日現在、会社は3,000平方フィートを超える計5つの研究室を占有しています。すべての研究室とオフィスは応用研究のためのネバダ・センターに設置されています。研究室スペースは、使い古されたバッテリーのリサイクルおよび国内資源からの初のバッテリー金属の製造のために、会社独自の開発されたバッテリー金属抽出技術を進めるために使用されています。

グリーンタウン ラボ - マサチューセッツ州ソマービル

会社は、北アメリカ最大のクリーンテクノロジー・インキュベーターであるグリーンタウン・ラボにオフィスやウェットケミストリーのラボスペースを占有しています。施設ではデスクとラボのスペースの両方を利用することができます。会社は、世界有数の化学会社であるBASFと共同開発したスタートアップ向けのアクセラレータプログラムであるグリーンタウン・ラボ循環チャレンジで勝利することでこの機会を得ました。

トノパ フラッツ・リチウム鉱石探査プロジェクト

現在、会社はネバダ州トノパに517件の特許なきロードクレームの権利を保有しています。さらに、会社はトノパのオフィスを維持し、これらのクレームと関連する活動を監督しています。

2021年9月1日、会社は1317038 Nevada Ltd.との探査契約に署名し、ニュエ・エスメラルダ郡のトノパ採鉱地区（"トノパフラッツ"）にある305の未特許ロードクレームの独占的な探査を会社に提供しました。この契約により、会社は重要なバッテリー材料を探査する権利を得ました。また、この契約により、探査契約の満了時にクレームを購入する権利も会社に与えられました。会社は2022年2月に物件の予備的な地表サンプリングを完了し、探査掘削プログラムを進めました。2022年7月、会社はこれらのクレームの権利を取得するオプションを行使しました。

上記の探査契約に署名するだけでなく、会社は合意に含まれるクレームの周囲の地域にさらにクレームを立てました。合計で、会社は経済的なリチウム鉱床を探索する意向である地域で約10,340エーカーを保有しています。

会社は2021年の夏にこれらの権利の表面サンプリングを開始し、その後、深さ1,430フィートまでの追加の地下掘削プログラムを実施し、権利の約65%をカバーする12,000フィート以上の探査を行いました。これらの初期の成功した探査プログラムの結果、第三者の有資格者（QP）によって監査されたSk-1300準拠の推定資源レポートが2023年2月に作成・公表されました。その結果を受けて、会社は入金の探査を継続する意向を開示しました。

2023年7月22日、会社はトノパ・フラッツ・リチウムプロジェクトを推進するために第3次探査プログラムを開始しました。この掘削プログラムには、コアのインフィルおよびステップアウトの掘削が含まれ、国内リソースの進化をサポートし、『測定および指定』リソース分類にアップグレードすることを目指しています。会社は最新の掘削プログラムのためにインフィルおよびステップアウトサンプルの収集のためにKb Drillingを選定および委託しました。この掘削プログラムには、8つの追加の掘削穴からのサンプル収集が含まれ、合計6,500フィートの掘削が含まれています。

2024年4月24日、同社は「トノパフラッツ　リチウムプロジェクト、ネバダ州、エスメラルダ郡およびナイ郡向けの見直し資源見積もりとプロジェクト経済評価の完了に関する発表(「修正IA」)およびS-k 1300技術レポートサマリー(TRS)の公表」と題した報告を発表しました。TRSは、トノパフラッツ　リチウムプロジェクトに関する初期経済評価を含む鉱物資源を開示するS-k 1300号に準拠した規定で、修正効力を持つレポートの一部です。RSは、2024年4月5日を有効日とし、規定S-kの項目1300に準拠して、資格を持つ者であるRESPEC社によって完了しました。

地質、 インフラ関連、および許認可

プロパティ エリアとクレームタイプ

トノパ フラッツ・リチウム鉱石探査事業が位置する地域は、独自の堆積性粘板岩資源で知られています。トノパ フラッツ 物件は、約10,680エーカーをカバーする517の未特許連邦鉱業権を含み、北緯38.1099度、西経117.3479度に中心があります。企業はトノパ フラッツ 物件を構成する全ての権利を100%所有しています。未特許の鉱業権は、米国の最高権利を条件として、権利者（発見者）名義で保持されています。1872年の鉱業法に基づき、権利者は未特許の鉱業権での鉱物の探査、開発、採掘を行う権利を有し、米国政府に生産ロイヤルティを支払うことなく行うことができます。517の未特許鉱業権には、全ての貴重な地下鉱物の権利が含まれています。

プロジェクトはネバダ州のエスメラルダ郡とナイ郡のトノパから北西に約7マイルの場所に位置し、ハイウェイ6によって横断されます。プロジェクトは、電力へのアクセスや追加の道路アクセス、水など、近くにその他の必要なインフラ関連があります。また、トノパと周辺地域には利用可能な労働力があります。

企業は地質マッピング、サンプリング、地球化学分析、および独自の抽出試験を実施して、これらの資源を特定し、リチウム鉱石の抽出と製造業の性能を評価しています。

ミネラル 資源見積り

トノパフラットの鉱物資源は、SEC SK1300新鉱業開示規則に従い、測定された、示された、および推定されたとして分類され、潜在的な露天採掘を反映すると推定されました。 これらのリソースは、経済的採掘の合理的見通しの要件を満たすために、最適化およびカットオフグレードで制約されています。 これらの最適化パラメータを使用して作成されたピットシェルは、このプロジェクトのリソースを粘板岩内で300ppmのグレードに制限することに制約され、これは経済効果にもかかわらず極めて低いカットオフグレードを避けるための保守的な措置として行われました。 これらのパラメータを使用して作成されたピットシェルは、グレードの制約がない場合、ここで報告されているリソースに使用されているものよりも大きくなる可能性があることに注意する必要があります。

以下の表は、トノパのフラッツのリチウム鉱石資源を要約しています:

a) 鉱物資源の見積もりはRESPECによって行われました。

b) トノパフラッツのリソースは、測定された、示された、および推定されたものに分類されています。

c) 300ppmトンLiカットオフである最適化されたピット内にある全セクターのモデルブロックが、鉱物資源を構成しています。

d） 推定される鉱物資源には、サンプリングされた29の穴からのデータが含まれています。

リチウム鉱石水酸化物 Monohydrate（LHM）トンは、Liに対して6.0459の係数を使用して計算されました。

採掘鉱山でない鉱物資源は、経済的有効性が示されていません。

g) 見積もりの有効日は2023年12月21日です。

金属含有量を含むトン数、グレード、および見かけの不一致が生じる可能性があるため、四捨五入を行うことがあります。

2022年から2023年初頭にかけての価格トレンドは、以前の年の平均よりもはるかに高かった。2023年後半と2024年初頭には市場価格の安定が見られた。重要なベンチマーク価格の急落があると、このリソースの報告に使用される採算制約への経済的インプットが変化するリスクがあります。その結果、この分析では最適化された採掘において300ppmのLiを保有する保存的なカットオフ濃度が使用されています。このグレードの制約がない場合、これらのパラメータを使用して得られたピットシェルは、これまでに報告されたリソースで使用されてきたものよりも大きくなることに注意する必要があります。

資本コスト および運営コスト

RESPECによって鉱業資本と鉱山の運営コストが見積もられました。プロセスの資本費と運営コストは、会社とWoods Process Services、LLCによって見積もられました。プロジェクトの資本見積もりには、初期（1〜3年）の総額が7,854万ドル、保全資本が鉱山寿命全体で2,588万ドルで、所有者の鉱山機械の装備に基づいています。これは50年間の鉱山寿命に対して10.4億ドルです。資本費と運営コストの精度はプラスマイナス50％です。

ネット稼働コストは、1トンあたりの処理コストが15.45ドル、または1トンのLHmあたり5,720ドルと見積もられています。鉱山の寿命を考慮した運転コストの概要は、以下の表に示されています。

初期経済評価（「IA」）

RESPECは、製造スケジュールと関連する費用に従い、売上高を算出するキャッシュフローモデルを作成してIAを完了しました。売上高の算出には、測定された資源と指示された鉱物資源のみが使用され、推定資源は廃棄物と見なされました。IAでは、平均4,111 ppmのLHmグレードが処理され、回収率が65.7％であり、約59700万トンの採掘寿命を50年に制限しました。初期資本コストは78540万ドルで、LHmあたりの処理コストは4302ドル、総運営コストはLHmあたり5720ドルで、平均年間生産量は33,000トンのLHmです。RESPECは、5％の割引率で100.5億ドルの税引き後正味現在価値（NPV）を見積もっています。割引率が10％の場合、税引き後の正味NPVは46.7億ドルです。プロジェクトの内部収益率（IRR）は69.8％で、初期資本金の回収期間は2.3年です。IAは前提的なものであり、測定された資源と指示された材料のみが含まれています。IAで得られた結論が実現される保証はありません。埋蔵物として分類されていない鉱物資源には、経済的実現可能性が示されていません。

鉱物権 および年間の不動産保有コスト

未登録の鉱山ロードクレームの所有権は、保持者（発見者）の名前であり、米国の絶対権利に従属しています。アメリカ合衆国総联邦政府の管理下にあり、米国土地管理局（“BLM”）によって管理されています。1872年の鉱業法に基づく連邦政府の土地における未登録の鉱山ロードクレームの場所決定により、発見者は未登録の鉱山ロードクレームにおいて、米国政府に生産ロイヤルティを支払うことなく鉱物を探査、開発、採掘する権利を有しています。また、BLMの地上管理規制に従います。517の未登録ロードクレームには、すべての地下鉱物の採掘権が含まれています。現在、165ドルの年間クレーム維持手数料は、未登録の鉱山ロードクレームに関連する連邦支払いの唯一のものです。年間の財産保有費用、クレーム料金、郡の記録費用は合計91,569ドルであり、年間連邦クレーム料金は85,305ドルであり、年間郡の記録料金は6,264ドルです。未登録の鉱山ロードクレームで鉱物の探査、開発、採掘を行うための地上権利は、クレームが良好な状態で維持されている限り、クレームに固有のものです。地上権利は、すべての関連州および連邦の環境規制の対象となります。

重要な 負担と許可

トノパフラッツの不動産は、リース、オプション、または購入金額などの大きな担保や契約はなく、会社が100%所有しており、この不動産に関連するロイヤルティもありません。トノパフラッツは、ミネラルリソース、冶金および加工、エンジニアリングと経済、環境許認可に進めている研究を行っている中間段階のプロジェクトとして運営されています。これらの活動に対する主要なBLM許可と保証金が整っており、以下を含みます:

ネバダ州オフィスは現在、BLm現金債券番号4969389を保有しており、その保証会社としての主要性金額は59,646ドルです。その債券は、トノパフラッツ物件での会社の活動に対する表面再生カバレッジを提供しています。2023年11月時点での探査許可の総予測表面損傷面積は約4.47エーカーです。会社は現在、発行された許可にすべて準拠しています。

内部統制

探査をサポートする情報を見直し、記録し、使用される方法を記述し、結果の妥当性を確保するために内部コントロールを行っています。これらの内部コントロールプロセスは、S-k 1300の採用によって実質的に影響を受けていません。探査を実施するのに使用される情報は、適切なQPsによって作成され、認定され、当社の内部レビュープロセスにおいて対象となり、QPによるレビューを含みます。探査の目的のために基準の合理性について、QPと経営陣が合意します。これらの基準を使用した計算は、QPによってレビューおよび検証されます。地質的複雑さ、データの解釈および推測、運用アプローチの変更、マクロ経済環境、新データなど、探査に固有のリスクを認識しています。これらのリスクによって生じる過大評価された資源は、将来の収益性に重大な影響を及ぼす可能性があります。

プロジェクトの地図は以下の図1に含まれています。

図 1：トノパフラッツのリチウム鉱石探査プロジェクト

項目 3. 法的訴訟

2022年8月22日、元最高幹部であるジョン・ルクリッチが、カリフォルニア州の裁判所に会社に対する申し立てを行いました。 会社は多様性の観点から行動を連邦裁判所に移し、現在、カリフォルニア北部地区連邦地方裁判所で3:22-cv-06690号事件として保留中です。 ルクリッチは、前の雇用とそれに関連する報酬に関わる次のクレームを主張しています：(1) 契約違反、(2) 時間通りの賃金支払いの不履行、及び(3) 労働コード第925条違反。 ルクリッチは、自分に支払われると主張する報酬を回収するための損害賠償、オファーレターの条件に関する宣言的救済、弁護士費用、及び費用を求めています。 2024年9月1日、当事者間で和解契約が締結され、会社は各当事者が自らの弁護士費用と費用を負担する形で総額30万ドルの金銭支払いに同意し、事件を取り下げることに合意しました。 その後、全ての和解条件が完了し、事件は2025年1月頃に前提処分で取り下げられるべきです。

2023年7月27日、アメリカ労働省労働安全衛生局（"OSHA"）は、Kimberly Eckert氏、元最高財務責任者が、201018556番のケース番号で、不当な報復を主張して会社に苦情を申し立てたことを通知しました。Eckert氏は、自身が会社によって不当に解雇されたと主張しています。具体的には、Eckert氏は、自身が会社の取締役会に対して、他の役員たちが彼女に対して金融情報を隠していると抗議したことを理由に、取締役会によって報復的に解雇されたと主張しています。会社は、状況の事実と会社の立場をOSHAに提供するために、2023年8月16日に苦情に対する回答を提出しました。会社は、これらの主張は根拠がないと考え、苦情内容に関して積極的に争う意向です。さらに、関連する苦情として、2024年1月21日に、Eckert氏は、アメリカ合衆国雇用機会均等委員会デンバーオフィス、案件番号541-2023-03183に対して、性別（女性）による差別と報復を理由として会社から苦情を申し立てたと主張しています。会社は、状況の事実と会社の立場を機関に提供するために、2023年8月16日に苦情に対する回答を提出しました。会社は、これらの主張は根拠がないと考え、苦情内容に関して積極的に争う意向です。前述のEckert関連事項に関しては、2024年6月30日までに、会社が把握している範囲内で、会社によって知られている追加の機関行動または当事者行動は取られていません。また、この10-Kフォームの提出時点では、知られている範囲で、新たな機関行動または当事者行動は取られていません。

その他 これらの手続き以外に、現時点で当社が現在当事者であると判断される個別または包括的に金融状態または業績に重要とされる法的手続きには参加していません。

項目4. 鉱山安全開示。

当社は現在、鉱業安全衛生管理IDを必要としない探査活動に従事しており、従業員および請負業者の安全に関してベストマネジメントプラクティスを採用しています。

第II部

アイテム 5.一般株主資本市場及び関連する株主事項

市場情報

私たちの普通株式は、ナスダック・キャピタル市場の取引シンボル「ABAT」の下で上場しています。

保有者

2024年9月13日現在、役員および取締役を含む記録上の株主は約132名でした。

配当

私たちはこれまでに普通株式に対して現金配当を宣言または支払ったことはありません。現在、全ての投信と将来の利益を全セクターの運営を支援し、ビジネスの成長と開発を資金提供するために保持する意向です。将来予測可能な将来においても、普通株式への現金配当を行う予定はありません。会社の配当ポリシーに関する将来の決定は、取締役会の裁量によって行われます。

アイテム 6. 予約済みです。

アイテム 7. 財務状況および業績に関する経営陣の議論

将来に向けた声明

当社の財務状況および業績に関する以下の議論は、このフォーム10-kに記載されている連結財務諸表およびその付随情報とともに参照してください。この議論には、証券法第27A条および取引法第21E条の意味に基づく将来を見据えた声明や情報が含まれています。これらの将来を見据えた声明には、当社の戦略、将来の業務、将来の財務状況、将来の収益、予測される費用、見通し、計画および経営陣の目標に関する声明が含まれます。"予測する" "信じる" "推定する" "期待する" "意図する" "できる" "計画する" "計画する" "あるだろう"および類似の表現は、将来を見据えた声明を特定するために意図されていますが、すべての将来を見据えた声明がこれらの特定の言葉を含むわけではありません。実際には、私たちの将来を見据えた声明に開示された計画、意図、または期待を達成するとは限らず、私たちの将来を見据えた声明に過度な信頼を置くべきではありません。実際の結果や出来事は、私たちが行う将来を見据えた声明に開示された計画、意図、期待と実際には大きく異なる可能性があります。これらの将来を見据えた声明には、SECへの提出書類に示されたリスクを含む、私たちの実際の結果を将来を見据えた声明と比較して異なってもいいリスクや不確実性が関わっています。将来を見据えた声明は、それらがなされた日付のみに適用され、適用される証券法によって要求される範囲でなければ任意で将来を見据えた声明を更新する義務を負わないと考えています。

概要

アメリカ バッテリーテクノロジー企業（以下、「同社」）は、比較的新しい参入者であるリチウムイオンバッテリー業界で、リチウム、ニッケル、コバルト、マンガンなどのバッテリー材料の米国内生産を増やす取り組みを行っています。これは、新たな国内アメリカのバッテリー金属の主原料の探査、これらのバッテリー金属を主原料から抽出するための新技術の開発と商品化、リチウムイオンバッテリーの再生に向けて、内製の統合プロセスを商品化することです。この三つの手法により、同社はこれらのバッテリー材料の国内生産を増やし、使用済みバッテリーがその元素性バッテリーメタルを経済的で環境配慮の行われたクローズドループの形で国内製造サプライチェーンに返すことに取り組んでいます。

このビジネス戦略を実施するために、会社は初めての統合型リチウムイオンバッテリー再生施設を建設しました。 この施設は電気自動車、蓄電池、および家電産業から廃棄物や寿命の終わったバッテリー材料を受け入れます。この施設の立ち上げと運用は会社にとって最優先事項であり、そのために技術スタッフの内部採用のさらなる拡大、研究所施設の拡充、および設備の購入などの実行に専念するリソースが大幅に増加しました。これにより、2024会計年度第4四半期に会社初の売上高が生み出されました。会社は米国先進バッテリー協会からの競争入札助成金を受け取り、この統合型リチウムイオンバッテリー再生施設内の技術の開発および実証を加速する200万ドルのプロジェクトを支援しました。 また、同社は、米国エネルギー省（"DOE"）からの追加の助成金を受け取り、インフラ基本法に基づく2億米ドルのプロジェクトを支援し、次世代の破壊的な先進的な分離および処理回収技術の検証、テスト、および展開を行いました。

さらに、企業は、内部開発された低コストかつ環境への影響が少ないバッテリーグレードのリチウム水酸化物をネバダ州の堆積性粘土資源から製造するための加工トレインのデモンストレーションと商品化を加速しています。企業はDOEの先端製造技術および材料技術事務所から米国エネルギー省の重要素材革新プログラムを通じて$4.5 millionのプロジェクトをサポートするための助成金契約を受けており、これはこれらの技術のスケールアップと商品化を支援するために日々の多トン統合連続デモンストレーションシステムの建設と稼働を支援します。さらに、企業は、この資源から年間30,000トンのバッテリーグレードのリチウム水酸化物を生産する初の商業規模の製錬所の設計、建設、および開始を支援するために、2兆ドルのインフラ関連法に基づき追加の助成金を受けています。

会社は、リチウム水酸化物（LiOH）パイロットプラントの建設と稼働を完了し、未実現の国内原料リチウム資源にアクセスするために独自に開発されたプロセスの商品化において重要な節目を迎えました。このパイロットプラントの建設と稼働により、会社は、非伝統的な資源であるトノパリウムリチウムフラッツプロジェクト（TLFP）に収められたリチウムにアクセスする技術を継続的かつ統合的に実証し、顧客にリチウム水酸化物の量産品を提供して認証および評価を行うことが可能となりました。このパイロットデモンストレーションプラントの建設と稼働は、DOEから4.5百万ドルの努力のために競争入札で授与された助成金によって支援されています。パイロットプラントからの製品は、リソースの確認および検証のために分析に送られています。

会社は、リチウム鉱石の中で最大のリチウム鉱石資源の1つであるTFLPに対して修正されたIAを提出しました。過去の評価では、初期の採掘デザインや経済分析が全資源を評価していましたが、この更新された初回評価では、商業化経路が採用されており、より厳格な鉱山計画を利用し、測定および指示された鉱物資源のみを考慮し、推定された鉱物資源を除外して、計画された商業規模のリチウムヒドロキシド一水和物（“LHM”）製錬所の供給を行っています。この商業化経路によって、改良された段階的開発が可能となり、リソースの質の高い部分へのアクセスが向上し、プロジェクトの経済性が向上しています。

2024年3月28日、当社は、修正先進エネルギープロジェクト税制クレジットプログラム（「48Cプログラム」）を通じて約1950万ドルの税額控除を受けることが選ばれました。この税額控除は、アメリカ合衆国財務省内国歳入庁によって承認され、DOEによって実施された技術的および経済的に競争力のある審査プロセスに続いて授与されました。このプロセスでは、応募施設がアメリカの世界的に競争力のある重要な原材料のリサイクル、加工、精製インフラ関連の構築を進めるための実行可能性が評価されました。この1950万ドルの税額控除は、これまでに支出された資本支出の払い戻しに利用することができるだけでなく、ネバダ州リノ近郊のTahoe-Reno Industrial Center（TRIC）にある当社のバッテリー再生施設で付加価値の高い運用のための設備およびインフラのためにも利用することができます。2024年6月30日現在、当社はこの税額控除のための適格な支出を負担していますが、関連する基準の遵守について合理的な保証を得るまで、いかなる金額も認識しません。

会社は、2024年3月28日に、新世代商業用バッテリー再生施設の設計と建設をサポートするための追加の税額控除として4050万ドルの控除を受けるため、48Cプログラムを追加で選択されました。以前に同社がネバダ州におけるバッテリー再生施設の建設と拡張をサポートする48Cプログラムにおける1950万ドルの税金控除を受けたように、この追加の授与も、米国財務省税務内国歳入庁によって与えられたものです。これは、DOEによって実施された技術的および経済的な審査プロセスにおいてアメリカの競争力のある重要な素材のリサイクル、処理、精製インフラを構築するための申請施設の実現可能性を評価したものです。2024年6月30日現在、会社はこの税額控除に対するいかなる有資格な支出も発生していません。

2024年 財務ハイライト:

損益計算書の部品

売上高

2024年6月30日までの年に、当社の売上高は$300,000でした。これらの売上は当社のブラックマス製品に関連し、リサイクル業務から生じたものであり、会社が生成した最初の収益となります。材料は当社の工場で納入を受けた顧客に販売され、この材料は当社の工場に残され、工場の第2フェーズが完了した際にさらに加工される予定です。

売上原価

2024年6月30日を終了した期間の売上高は、330万ドルであり、関連売上高を上回っています。原材料費の高額な原因は、稼働日および再資源化設備固定資産の減価償却に関連しており、これは時間経過によるものであり、製造プロセスの最終化にも関係しています。これらのコストは今後も上昇すると予想されますが、生産規模拡大とプロセスの効率化により、売上高に対する割合は減少するでしょう。

営業費用

2024年6月30日に終了した会計年度において、会社は営業費用4480万ドルを負担しました。これは、2023年6月30日に終了した会計年度に比べて2240万ドルの営業費用と比較されます。増加の主な理由は、以下に説明する項目によるものです。

一般管理費は人件費、法務、財務、採用、ビジネス開発、広報、一般施設費で構成されています。2024年6月30日および2023年に終了した会計年度の一般管理費は、それぞれ1610万ドルと1280万ドルでした。330万ドルの増加は、主に従業員の株式報酬、コンプライアンスと保険費の増加に関連しています。

研究開発費は、主に人員、研究所賃貸料、および消耗品にかかる。2024年6月30日および2023年に終了した会計年度の研究開発費は、それぞれ$14.3 millionおよび$7.6 millionでした。$6.8 millionの増加は、主に従業員数の増加、株式報酬、保険、および施設費の増加によるものです。これらの費用は、さまざまな米国連邦機関と契約を結んでいる当社にのみ認められた連邦助成金によって一部が相殺されます。当社は、2024年6月30日および2023年に終了した会計年度のこれらの賞に関連する給付金に関連して$3.3 millionおよび$0.9 millionの研究開発費の相殺を認識しました。

探査費用は、主に人員、掘削、分析、クレーム料金、オフィスおよび倉庫費用、旅行、中ネバダのクレームの探査に関連するその他の費用から構成されています。探査費用は、2024年6月30日に終了した会計年度に410万ドルに達し、前年の200万ドルと比較しています。年度間の増加は、主に地質権の地質分類をさらに定義し、可能性を高めるために増加した掘削、分析、およびエンジニアリングコストに起因しています。

資産売却損の減損損失が2024年6月30日に記録され、主にネバダ州フェルンリーにある土地と建物に関連して決定された資産に発生しました。この決定に基づき、会社はこれらの資産の潜在的な実現可能な価値を判断するための評価分析を実施しました。その見積もり額は、資産の持ち分価値よりも1020万ドル低かった。これらの資産は、2024年6月30日時点で840万ドルの持ち分価値があり、資産が売却されるまで、それが正当な場合にさらなる減損を受けます。

その他 （経費）収入

2024年6月30日までの財務諸表におけるその他の費用は470万ドルで、前年はその他の収入が20万ドルでした。490万ドルの増加は、主に420万ドルの財務費用の増加と30万ドルのデリバティブ pass-through 負債の公平価値変動に起因します。2024年6月30日までの会計年度中、当社はデリバティブ pass-through 負債に関連する過去の期間の訂正を報告しました（詳細は合併財務諸表の注釈3を参照）。

純損失

2024年6月30日までの会計年度において、会社は株1株あたりの損失が$1.02、総額$52.5 millionの純損失を被っていた。これは、2023年6月30日までの会計年度における株1株あたりの$0.51、総額$22.2 millionの純損失と比較しています。

流動性と資本リソース

2024年6月30日時点で、会社は現金資産が700万ドル、総資産が7770万ドルであり、2023年6月30日時点の現金資産230万ドル、総資産7470万ドルと比較しています。現金の増加は、Tysadcoとの普通株式購入契約やVirtuとのATm契約を利用したことによるものであり、会社の製造プロセスの継続的な拡大に対する多くの現金の使用によって相殺されました。

会社は2024年6月30日時点で、前年の2023年6月30日時点の1370万ドルに対して、総流動負債が1580万ドルでありました。この増加は主に、支払予定の勘定と未払金の増加に関連しており、マーキュリアマーケティング契約の決済金額180万ドル全額を含んでいます。

2024年6月30日現在、企業の営業資本は900万ドルの営業資本不足に比べて、220万ドルの営業資本がありました。この営業資本の増加は、2024年6月30日時点の売却予定資産840万ドルの現在の分類に関連しています。この分類がない場合、前年度の900万ドルの不足に比べて、580万ドルの営業資本不足が生じます。営業資本不足は、すべての転換社債、資産および設備の取得、営業活動における現金使用によるものです。

事業継続性に関する注意点

会社の存続は、営業活動から利益を上げることと債務または株式の資金調達能力に依存しています。会社が十分な利益を上げたり、そのような資金調達を得たり、有利な条件で得られる保証はありません。このような資金活動は市況に左右されます。これらの不確実性は、これらの財務諸表の発行日から12か月間にわたり、会社が存続できる能力について重大な疑念を抱かせます。合併財務諸表には、会社が存続できない場合に必要とされるであろう資産金額の回収可能性および分類、債務の分類に対する任意の調整は含まれていません。これらの調整は重要なものになり得ます。

企業の当座評価は、公開市場（"ATM"）での提供を除外しています流動性の源泉となる可能性があります。

2024年4月3日、当社はVirtu Americas LLCとATm販売契約を締結しました。これにより、当社は時折、販売代理人を通じて、当社の普通株式（1株当たりの割合は$0.001、総募集価格は最大$50,000,000）を提供および売却することができます（以下、「株式」）。営業契約の条件に応じて。当初の期間中、当社は総売上高1210万ドルの普通株式9,109,573株を売却しました。

現在の運用計画に基づくと、施設の運営からの収入や米国政府の助成金の受領、追加の資本調達（債務または株式）がない限り、既存の契約における財務カバナントを維持できなくなる可能性があります。もし違反が放置されずに財務カバナントを破った場合、不履行事由が生じ、未払い残高の加速を招く可能性があります。公的または私的な株式公開を通じて追加の資本を調達する場合、債務または追加の契約発行に対して、既存株主の所有権が希薄化後する可能性があります。

グラント 賞

2021年1月20日、米国エネルギー省は、同社が国内の粘板岩資源からの選択的浸出、標的精製、および電気化学生産によるバッテリー用リチウム水酸化物の実地デモンストレーションのための3年間のプロジェクトでの受賞交渉に選ばれたことを発表しました。この助成金を受けることで、企業は対象支出の最大50%、または最大230万ドルまでの払い戻しを受ける資格があります。この助成金（「AMO助成金」）の主契約契約は、2021年10月1日をプロジェクトのスタート日として発行されました。会社は、この助成金に関連する資金を2022年6月30日に終了した会計年度中に受領し始めました。 2024年6月30日時点で、この助成金に請求された累積資金は170万ドルに達し、この金額は合計払い戻しの73%に相当します。

会社は2021年8月16日に、米国先端バッテリーコンソーシアム（「USABCグラント」）から総額$200万の30ヶ月のプロジェクトに対する契約を受け取りました。このプロジェクトは競争入札プロジェクトの一環として行われ、会社は適格な支出の最大$500,000までの払い戻しを受けることになります。契約の目的は、商業規模のリチウムイオンバッテリーのリサイクルシステムの開発とデモンストレーション、バッテリーカソードグレードの金属製品の生産、これらの再利用されたバッテリー金属からの高エネルギー密度活性カソード材料の合成、およびこれらの再生材料から大形の自動車用バッテリーセルの製造、およびこれらのセルのテストをそれ以外は同じ条件で製造された新鮮な金属から作られたセルと比較することです。会社はこの助成金に関連する資金を2022年6月30日までの会計年度から受け取り始めました。2024年6月30日時点で、この助成金に請求された累計資金は$50万に達し、合計払い戻し額の97%を表しています。

2022年10月21日、米国エネルギー省は、自動車の電池用リチウム水酸化リチウムの製造を拡大するための5年プロジェクトについて、会社が選ばれ交渉の対象になったことを発表しました。このプロジェクトの総予算は11550万ドルであり、主要な焦点は現在外国から輸入されている材料と部品の国内加工にあります。この助成金による支援を受け、会社は対象経費の最大50%、または最大5770万ドルの補助金を受け取る資格があります。この助成金に関する主契約は2023年9月1日のプロジェクト開始日で発行されました。2024年度にこの助成金に関連する資金を受け取り始めた会社は、2024年6月30日時点で、この助成金に請求された累積額は170万ドルであり、総補償金額の3%を占めています。

2022年11月17日、米国DOEは、当社がリチウムイオンバッテリーのリサイクルプロセスの次世代技術を実証し商業化するための3年間のプロジェクトに選定され、予算合計$2000万の賞交渉のために選ばれたことを発表しました。低コストかつ低環境影響の国内電池材料を生産する。この助成金を受けることで、当社は対象支出の最大50％、または最大$1000万までの払い戻しを受ける資格があります。当社は2024年6月30日に終了した決算年度中に、この資金を受け取り始める予定です。2024年6月30日時点で、この助成金のために請求された累計資金は$60万で、総払い戻し額の6％を占めています。

キャッシュフロー

6月30日終了の会計年度ごとに：

営業活動からの現金

2024年6月30日に終了した会計年度について、会社は運用活動に1670万ドルを使用し、2023年6月30日に終了した会計年度に比べて1340万ドルを使用しました。この増加は、主に売却資産の減損損失に関連する非現金項目の1030万ドル、株式報酬費用の1460万ドル、および金融費用のアクレション4.2百万ドルに起因しています。運用資産の変化は、主にエンジニアリングおよび研究開発のコスト、探査費用の増加によって主導されました。エンジニアリングおよび研究開発のコストの増加は、リチウムイオン電池のリサイクルプロセスの開発を支援するためであり、会社のリチウム鉱石採掘権からのリチウムの抽出のためでもあります。会社は、ネバダ州トノパ地域の権利を評価し続ける中、探査活動費用が着実に増加しています。一般管理費もビジネス目標をさらにサポートするために増加しています。

投資活動からの現金

2024年6月30日までの会計年度に、会社は主にリサイクル施設の施設や設備に関連する1140万ドルを含む投資活動に1290万ドルを使用しました。これは2023年6月30日までの会計年度における投資活動に使用された3670万ドルと比較しており、そのうち2860万ドルはリサイクル施設の施設や設備に関連する取得コストに、810万ドルはネバダ州トノパに取得された鉱物権についてのものです。

2024年6月30日時点で、会社の非流動資産は6,930万ドルであり、2023年6月30日の6,990万ドルと比較して減少しました。会社はリサイクルや主要資源抽出活動への重点投資を続けることで、投資活動の増加を続けるでしょう。

財務活動からの現金

2024年6月30日を終了した年に、会社は2023年6月30日を終了した決算年に比べて、ファイナンス活動によるネットキャッシュは3,440万ドルで、2,340万ドルでした。この増加は、シェア購入契約の使用によるものです。

当該期間中、会社は普通株式購入契約に基づき1730万株を発行し、純利益3810万ドルを得た。 また、会社は2030万ドルの純収益を得るために転換社債を発行した。これに対し、当該期間中に支払った社債残高の返済により2400万ドルが部分的に相殺された。

非貸借対照表の安排

2024年6月30日および2023年に、外形決算上の取引はありませんでした。

運転資金 

将来 資金調達

私たちは株式の販売、債務、その他の資金調達に引き続き依存する予定で、ビジネス活動を資金調達します。 追加の株式の発行は既存の株主に対する希薄化を引き起こします。 有価証券の追加販売や計画された運営活動、買収、探査活動を資金調達するための債務またはその他の資金調達を達成する保証はありません。

重要 会計見積もりと判断

当社の連結財務諸表および付随する注釈は、アメリカ合衆国で一般に受け入れられている会計基準に従って作成されています。これらの会計原則には、収益、費用、資産、負債、および潜在債務の報告額に影響を与える見積もり、判断、および仮定を行うことが求められます。すべての重要な見積もり、判断、および仮定は、当時入手可能な最良の情報に基づいて開発され、必要に応じて定期的にレビューおよび更新されます。実際の結果はこれらの見積もりと異なる可能性があります。見積もりの変更は、予測と潜在的な見積もりや負債の性質に応じて、進行中の実務経験、トレンド、または後の認識に基づいて変更時期の財務諸表に反映されます。

売上高の認識、シェアベースの報酬、有形資産の減損、売却予定資産、法人税勘定の会計など、一部の会計上の見積もりは、不確実な問題を含んでおり、最も困難で複雑な判断と見積もりが必要とされ、我々の財務結果を評価し理解する上で重要であると考えられています。これらは以下に説明します。弊社の会計方針に関する詳細は、財務諸表第3号を参照してください。

公正価値測定

リカーリング バリュエーション。 会社の繰り返し発生する公正価値測定には、分割されたノートペイブルのスタンドアロンコールオプションの派生負債の評価が含まれています。これらの公正価値決定を行う際に、変動、無リスク金利、および時間の長さなど、記録された金額に影響を与える仮定をする必要がありました。公正価値の推定は、合理的であると考えている仮定に基づいていますが、本質的に不確実です。

非再発性の 査定。 当社の非再発性の公正価値測定には、売却資産の評価が含まれます。これらの公正価値の決定においては、建設作業に関連する見積もりや類似資産の比較市場リスティング、現在の市況に関する推定を行う必要がありました。当社の公正価値の見積もりは合理的と考えている仮定に基づいていますが、それらは本質的に不確かです。

売上高の認識

売上高認識には判断と見積もりが必要であり、特に顧客との契約において様々な非標準的な条件を特定し評価する際に、報告された売上高に与える影響を考慮する必要があります。

私たちは売上高を認識する際に、顧客との契約に基づく収益認識基準コーディフィケーション606、顧客との契約に基づく収益（「ASC 606」）に従います。ASC 606の基本原則は、サービスや製品の移転時に収益を認識し、当該サービスや製品に対する交換として受ける見込みの考慮金額を反映するものです。当社は、売上高を認識するために、財務諸表のノート3に含まれる売上認識方針で説明されている5段階のフレームワークを適用します。これは、この年次報告書の形式10-kに記載されている当社の財務諸表に記載されている総合的な金額を予想している見返りを反映する事項です。

一般的に、製品の販売に関連する売上高は、出荷時に認識します。契約の証拠があり、配送が完了したか、サービスが提供された時、手数料が確定または特定され、回収可能性が合理的に保証されている場合です。当社は売上高を限定的に認識しています。支払い割引、製品返品手数料、不回収勘定の規定は現時点ではありません。

ビル および中立取引

売上高の大部分は、請求および保有契約から得られています。この場合、顧客の要請により、請求および保有取引に入り、所有権は顧客に移転しますが、製品は指定された後日まで出荷されません。製品が完成し出荷の準備が整い、保有基準が満たされ、顧客からの支払い金額が確定し、関連する債権の回収可能性が合理的に保証されたときに、請求および保有契約に関連する売上高を認識します。すべての前記は判断を適用する必要があります。請求および保有契約は、顧客が将来の加工のために製品を保持するか、あるいは製品を異なる場所に出荷するために後日当社に詳細な指示を提供するまで保持するよう要求する場合によく発生します。

資産 売却目的で保持中

経営は、戦略的方向の変更やビジネス環境の変化などの出来事や状況が、新規買資産の公正価値に影響を与えるかどうかを検討します。会社は、売却予定資産の価値を計算する際に、特定の市場データや見積もりを分析する際に重要な判断を行いました。公正価値の根底にある重要な仮定には、類似の物件の市場比較、建設費見積もり、および公正価値を導き出すための一定の平方フィート当たりの金額の使用が含まれます。私たちが公正価値の見積もりを行う際の前提は、合理的であると考えるが、本質的に不確実である。

株式報酬

株式報酬支払いの公正価値は、ブラック-ショールズオプションプライシングモデルの制限に従い、市場データを組み入れ、経営陣が前提として使用する概算に不確実性を含むものです。ブラック-ショールズオプションプライシングモデルには極めて主観的な前提が必要であり、株価の変動を含む高度に主観的な前提の入力が必要です。主観的な入力前提の変更は見積もりに実質的な影響を与える可能性があります。

所得税の会計

会社が運営している各管轄区域における税金の解説、規制、および立法は変更や解釈の対象となります。 そのため、所得税は測定の不確実性の対象となります。繰延税金資産の回収可能性を評価するには、会社は将来の課税所得の見通しおよび既存の税法の適用に関する見積もりを行う必要があります。将来の課税所得が見積もりと大きく異なる場合、会社が繰延税金資産を実現できる能力に影響を与える可能性があります。

新しい 会計基準

新しい会計基準は、会計基準を設定する他の機関や決定された指定有効日時点で採用されます。特に議論されていない限り、未発効の最近発表された基準が採用された場合、当社の財務状態や業績に対する影響は重要ではないと考えています。最近の会計基準に関する詳細な議論については、追加情報として当年次報告書のForm 10-kに掲載された連結財務諸表の注釈3をご覧ください。会計原則この年次報告書に含まれる連結財務諸表の注釈3「」に関する詳細情報をご参照ください。

アイテム 7a.市場リスクに関する数量及び質的開示

該当しません。

項目 8. 財務諸表および補足データ。

アメリカ バッテリーテクノロジーカンパニー

連結財務諸表

2024年6月30日および2023年6月30日終了の決算期に関して

独立登録会計士事務所の報告書

株主および取締役会の皆様へ
アメリカン・バッテリー・テクノロジー社：

連結財務諸表の意見書

私たちは、2024年6月30日時点のアメリカン・バッテリー・テクノロジー・カンパニーおよび連結子会社（以下、当社）の連結貸借対照表、2024年6月30日までの連結損益計算書、株主資本、キャッシュ・フロー、および関連注記（以下、連結財務諸表という）を審査しました。弊社の意見では、連結財務諸表は2024年6月30日時点の当社の財務状況や2024年6月30日までの業績およびキャッシュ・フローが、米国一般に受け入れられている会計原則に準拠し、全セクターで公正に提示されています。

会社は、収益と利益の減少を経験し、その期間は不明です。当社は、今後の1年間にわたる当社の流動性を評価する際に、これらの状況を考慮しました。流動性は、将来のキャッシュ要件を満たすための実体の能力を示すものであり、資産を維持し、運営資金を調達し、その他の一般的なキャッシュニーズを遂行するためのものです。当社の流動性は、一般的な経済、財務、競争およびその他の範囲外の要因によって影響を受けます。当社の流動性要件は、主に、債務サービスや労働費などの運営費に必要な資金です。当社は、一般にオペレーションからの現金提供によって流動性要件を満たします。また、当社は、様々なコストを削減することによって、運転費用を調達する能力を向上させるための措置を講じており、必要に応じて追加の措置を講じる準備ができています。

連結財務諸表は、会社が存続することを前提として作成されています。第2号注記で説明されているように、会社は営業からの継続的な純損失を抱えており、営業活動からの現金流入がマイナスであり、累積赤字が存続の疑義を提起しています。これらの問題に関する経営陣の計画は、第2号にも記載されています。連結財務諸表には、この不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。

見解の理由

これらの連結財務諸表は、会社の経営陣の責任です。 私たちの責任は、監査に基づいてこれらの連結財務諸表に意見を述べることです。 私たちは米国公認会計士会計検査院（PCAOB）に登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの該当する規則と規制に準拠して、会社に対して独立であることが求められています。

私たちは、PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準に従って、連結財務諸表が誤謬または不正によって本質的な誤差がないかどうかについて合理的な信頼性を確保するため、監査を計画し、実施することが求められます。当社は財務報告の内部統制監査を実施する義務を負っておらず、当該監査を実施するために雇用されたわけでもありません。私たちの監査の一部として、当社の内部統制についての理解を得る必要がありますが、当該理解の目的は当社の内部統制の有効性についての意見を表明することではありません。そのため、当社の内部統制についての意思表示を行いません。

私たちの監査には、連結財務諸表に誤謬または不正による本質的な誤差が生じるリスクを評価し、これらのリスクに応じた対応手順を実施することが含まれます。このような手順には、試験に基づいて、財務諸表内の金額および開示に関する証拠を検討することが含まれます。私たちの監査には、経営陣が使用した会計原則および重要な見積もりを評価すること、また連結財務諸表の全体的な提出状況を評価することも含まれます。私たちは、私たちの監査が私たちの意見に基づく合理的な根拠を提供していると信じています。

重要な監査問題

以下に通知された重要監査事項は、連結された財務諸表の現在期の監査から生じた事項であり、監査委員会へ通知されるか通知する必要がある事項であり、(1) 連結された財務諸表に重要な勘定科目や開示が関係しており、(2) 私たちの特に困難で主観的、または複雑な判断に関わっています。重要監査事項の通知は、合わせて全体としての連結された財務諸表に対する私たちの意見をいかなる方法でも変更しません。以下の重要監査事項を通知することで、重要監査事項またはそれに関連する勘定科目や開示について別の意見を提供しているわけではありません。

売却資産の評価

決算書のノート7で議論されたように、会社は一部の資産を売却予定のため売却目的で分類しています。2024年6月30日現在の資産売却 (廃止グループ) は、土地や建物の長期資産からなり、帳簿価額は$1860万です。2024年6月30日に終了した会計年度には、売却予定の資産に対する減損損失$1030万が計上されました。売却予定の資産の公正価値は、公正価値階層の第3レベルに分類され、資産の参考上場価格に基づいて決定されました。

売却グループの公正価値の評価を特定しました。売却グループの公正価値 Less コストを売却するために使用される査定手法と特定の主要な仮定を評価するために主観的な監査人判断が必要でした。査定手法と主要な仮定に対する変更は、企業が公正価値計測を決定する際に重要な影響を及ぼす可能性があるためです。主要な仮定には、1平方フィートあたりの改善された建物価値や余剰土地が含まれていました。さらに、査定手法と主要な仮定の評価には専門知識が必要でした。

次に、この重大な監査事項に対処するために行った主な手続きを以下に示します。当社のブローカーから取得した価値の見解との比較のために、廃棄グループの公正価値の経営予測を比較することを行いました。売却コストを差し引いた建物と土地の公正価額の決定に使用された手法および主要な仮定を評価するのに専門的なスキルと知識を持つ評価専門家を関与させました。

2024年以来、弊社は企業の監査人を務めさせていただいております。

オレゴン州ポートランド

2024年9月23日

独立登録公認会計士の報告書

株主及び取締役会の皆様へ

アメリカ バッテリーテクノロジー会社

財務諸表に関する意見

訂正に関する説明3に記載されたエラーの影響を受ける前に、2023年6月30日時点でのアメリカバッテリーテクノロジーカンパニー（以下「会社」）の連結貸借対照表、連結損益計算書、株主資本及びキャッシュフローに関する関連事項を監査しました。また、2023年の財務諸表の説明3で議論された調整の影響を受けたものはここには示されていません。説明3に記載されたエラーの訂正の影響を除いて、2023年の財務諸表は、アメリカ合衆国で一般に受け入れられている会計原則に準拠して、2023年6月30日時点での会社の財務状況、及びその運営およびキャッシュフローの結果を全セクターにおいて適正に表しています。

私たちは、ノート3に記載された誤りの訂正のために監査、検査、または手続きを適用するように依頼されていません。したがって、私たちはそのような調整が適切であり、適切に適用されているかについての意見または他の形式の保証を述べていません。その調整はその他の監査人によって監査されています。

意見の根拠

これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表に対する意見を述べることです。私たちは米国公認会計士協会監査基準審査委員会（アメリカ合衆国）（“PCAOB”）に登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則に従い、会社に対して独立している必要があります。

監査は、PCAObの基準に従って実施しました。これらの基準には、財務諸表に重大な誤記述がないかどうかを合理的に保証するために、監査を計画し実施する必要があるとされています。誤記述が誤りまたは詐欺によるかどうかに関わらずです。企業は、財務報告に関する内部統制の監査を行う必要がありませんし、私たちはそのような監査を実施するために契約されたわけでもありませんでした。監査の一環として、財務報告に関する内部統制を理解することが求められていますが、これは企業の内部統制の有効性について意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表明しません。

当社の監査には、財務諸表の重大な誤記や詐欺のリスクを評価する手続きを実施し、それらのリスクに応じた手続きを行うことが含まれています。このような手続きには、財務諸表の金額や開示に関する証拠をテストすることも含まれています。当社の監査には、経営陣によって使用される会計原則や重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な提示の評価も含まれています。私たちの監査は、当社の意見に対する合理的な根拠を提供していると考えています。

重要な監査値に関する情報

財務諸表に関する現在期間の監査から生じる重要事項は、監査委員会に伝えられるか、伝える必要がある事項であり、(1) 財務諸表に対して重要な勘定または開示に関連し、(2) 特に難しい、主観的、または複雑な判断が含まれます。 当社は、重要な監査事項はないと判断しました。

/s/ Marcum LLP

私たちは2021年から2024年1月4日まで会社の監査人を務めました。

カリフォルニア州コスタメサ

2023年9月27日

アメリカ バッテリーテクノロジーカンパニー

連結貸借対照表

（添付の注記は、これらの連結財務諸表の一部を構成しています）

アメリカ バッテリーテクノロジーカンパニー

連結損益計算書

（添付の注記は、これらの連結財務諸表の一部を構成しています）

アメリカ バッテリーテクノロジーカンパニー

株主資本等変動計算書