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BITFUFU INC.

未经审计的基本报表指数中期简明综合财务报表

	页面
未经审计的中期合并资产负债表	F-2
未经审计的中期简明合并综合收益表	F-3
未经审计的中期简明合并现金流量表	F-4
未经审计的中期简明合并财务报表注释	F-5

F-1

BITFUFU INC.

未经审计中期简明综合资产负债表

（以千元为单位，除股份和股票数据外）

	截至 6月30日			截至 2020年12月31日，
	2024			2023
	美元			美元
资产
流动资产：
现金及现金等价物		48,348			32,005
数字资产		106,636			43,978
2,687,823		2,614			3,838
应收关联方款项		7,940			38
预付款项		46,457			39,566
库存		571			-
其他净流动资产		3,108			1,844
总计当前资产		215,674			121,269

非流动资产：
设备净值		69,677			81,857
存款		3,007			2,683
递延所得税资产，净额		4,843			4,224
总非流动资产		77,527			88,764

总资产		293,201			210,033

负债和股东权益
流动负债：
应付账款		2,940			806
合同负债		49,223			47,724
应付税款		4,454			2,233
应计费用及其他应付款项		6,628			5,368
到相关方应付款项		-			30,229
流动负债合计		63,245			86,360

非流动负债：
开多期限应付款项		102,435			102,435
递延税负债，净额		9,751			3,904
总非流动负债		112,186			106,339

总负债		175,431			192,699

承诺和不确定事项		-			-

负债和股东权益
股东权益：
普通股*（$0.0001每股面值; 500,000,000 163,106,616和页面。150,204,348 股份分别于2024年6月30日和2023年12月31日发行；以及 162,902,268和页面。150,000,000 股份分别于2024年6月30日和2023年12月31日持有）		16			15
公司保留的股份（204,348 2024年6月30日和2023年12月31日持有的股份		(2,000	)		(2,000	)
额外实收资本		58,908			1,548
保留收益		60,846			17,771
股东权益总计		117,770			17,334

资产负债表		293,201			210,033

已经对分享数据进行了追溯性重述，以反映公司目前的资本结构。

附注是这些未经审计的中期简明合并基本报表的组成部分。

F-2

BITFUFU INC.

未经审计的综合收益的中期简明综合损益表

（以千元为单位，除股份和股票数据外）

	截至六个月结束 6月30日
	2024			2023
	美元			美元

总收入		273,832			134,237

营收成本
与关联方发生的成本支出		(88,989	)		(87,433	)
对第三方发生的成本支出		(139,969	)		(23,970	)
成本支出-折旧与摊销		(12,194	)		(12,127	)
总收入成本		(241,152	)		(123,530	)

毛利润		32,680			10,707

营业费用
销售及推广费用		(968	)		(842	)
一般及管理费用		(3,326	)		(1,475	)
研发费用		(734	)		(835	)
数字资产减值损失		-			(3,924	)
数字资产的未实现公允价值损失		(4,603	)		-
数字资产销售的实现收益		22,982			7,421
净营业费用		13,351			345

营业利润		46,031			11,052

利息费用		(3,056	)		(2,440	)
利息收入		1,118			752
其他收益/(支出), 净额		(15	)		7
税前收入		44,078			9,371
所得税费用		(7,439	)		(1,549	)
净利润和综合收益		36,639			7,822

每股收益:
普通股 - 基本和稀释 *		0.23			0.05

计算基本和摊薄每股收益时使用的普通股 - 基本和摊薄
普通股 - 基本和稀释 *		159,525,286			150,000,000

股份数量和每股数据已按公司当前的资本结构进行了追溯调整。

附注是这些未经审计的中期简明合并基本报表的组成部分。

F-3

BITFUFU INC.

未经审计经过组合的现金流量表

（以千计）

	) 6月30日
	2024			2023
	美元			美元
经营活动产生的现金流量
净收入		36,639			7,822
用于将净利润调节为经营活动中使用的净现金的调整:
通过数字资产收到或将收到的净利润		(161,789	)		(106,303	)
数字资产减值损失		-			3,924
数字资产出售的已实现收益		(22,982	)		(7,421	)
数字资产的未实现公允价值损失		4,603			-
设备折旧费用：
- 服务器、计算机和网络设备		22			23
- 采矿设备		12,194			12,127
利息费用		3,056			2,440
递延所得税		5,228			2,996

经营性资产和负债变动:
预付款项		(2,425	)		(3,633	)
库存		(366	)		-
与/（应）关联方应收款项		(38,131	)		(29,525	)
其他资产		(4,413	)		46
存入资金应收款项		(324	)		-
应付账款		2,139			4
应付税款		2,221			(2,351	)
应计费用及其他应付款项		448			(234	)
经营活动使用的净现金流量		(163,880	)		(120,085	)

投资活动产生的现金流量
销售数字资产的收益		130,643			111,207
数字资产的购买		(14,011	)		-
设备购买		(36	)		(67	)
投资活动提供的净现金流量		116,596			111,140

筹资活动产生的现金流量
与反向重组相关的普通股发行所得款项		75,187			-
支付发行费用		(11,560	)		(1,402	)
偿还长期应付款		-			(7,000	)
融资活动提供的净现金		63,627			(8,402	)

现金及现金等价物净变动额		16,343			(17,347	)
期初现金及现金等价物		32,005			60,431
期末现金及现金等价物		48,348			43,084

补充信息
支付的利息现金		-			-
所得税已付现金		628			167

补充非现金经营活动
经营活动提供的净数字资产		172,854			121,532

非现金投资活动补充信息
投资活动使用的净数字资产		(116,632	)		(111,207	)

附注是这些未经审计的中期简明合并基本报表的组成部分。

F-4

BITFUFU INC.

财务报表附注基本报表未经审计的综合财务报表

1. 组织情况

Bitfufu Inc.（以下简称“BitFuFu”及其合并子公司称为“公司”）于2022年2月16日根据开曼群岛公司法成立为一家特许公司。

公司以"BitFuFu"的贸易名称运营。公司是一家快速增长的数字资产挖矿服务和云挖矿服务提供商，致力于建立安全、合规和透明的blockchain基础设施。公司还提供各种稳定和智能的数字资产挖矿解决方案，包括一站式云挖矿服务和矿工托管服务，面向机构客户和个人数字资产爱好者。公司拥有先进的比特币矿工机群，为了有效进行云挖矿并自有账户的自我挖矿，从而无缝调整业务策略并降低风险敞口。

截至本报告日，公司主要子公司的详情如下：

实体	日期 incorporation/ 公司经营	注册地点注册地点	股票和OP Units的百分比直接或间接所有权高管	主要业务
			直接
子公司：
Finfront控股公司（“Finfront”）	2021年7月22日	开曼群岛	100%	投资控股
以太科技私人有限公司（“以太科技新加坡”）	2021年10月22日	新加坡	100%	提供云挖矿服务、矿工托管服务、矿机销售和租赁，以及矿机销售的采购服务
Ethereal Tech US Corporation（“Ethereal US”）	2021年12月15日	美国	100%	提供自挖矿活动
Lonshi Tech Canada Limited（“Lonshi”）	2022年11月22日	加拿大	100%	休眠
菲恩科技公司	2024年6月28日	开曼群岛	100%	投资控股
云图科技集团有限公司	结算日**	香港特别行政区	100%	休眠

Finfront 控股公司（“Finfront”）于2021年7月22日根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立，作为一家有限责任的豁免公司，经过收购合并后作为BitFuFu的全资子公司生存，该收购合并在业务组合结束时（如下所定义）完成。

F-5

BITFUFU INC.

未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

合并与Arisz Acquisition corp。

Arisz收购公司（"Arisz"）是一家空白支票公司，于2021年7月21日在特拉华州注册成立。公司的组建目的是进行一次合并、分享交易、资产收购、股票购买、重组或类似的业务组合，与一个或多个企业或实体合并。

2024年2月29日（“结束日”），Finfront和Arisz完成了合并（“反向资本重组”或“业务组合”），根据2022年1月21日签订的并于2022年4月4日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日修订的合并协议，由Arisz和Finfront共同签订。业务组合分两步进行：2024年2月29日，（1）Arisz与公司合并（“国内迁入合并”），公司作为上市实体幸存于该国内迁入合并；和（2）紧随国内迁入合并后，公司的子公司Boundary Holding Company与Finfront合并（“收购合并”），Finfront作为公司的全资子公司幸存于此收购合并。

根据美国通用会计准则，《US GAAP》，这笔交易被视为“反向重组资本化”。根据这种会计方法，Arisz在财务报告目的上被视为“被收购”公司。这一决定主要基于以下事实：即在反向重组资本化后，Finfront的高级管理层继续担任合并公司的高级管理层；Finfront确定了合并公司董事会的大多数成员；合并公司的商号为BitFuFu，并利用了公司目前的总部，Finfront的业务包括合并公司的运营。因此，为了会计目的，公司的财务报表将代表Finfront的财务报表的延续，Arisz的净可辨认资产被视为以Finfront的普通股交换为代价被Finfront收购，伴随重组资本化，不添加任何商誉。所有股份和每股数据已经经过回顾性重述，以反映公司当前的资本结构。

2023年12月19日，BitFuFu Inc.、Arisz和大陆股票转仓与信托公司签署了一份补充认股权协议（“补充认股权协议”），根据该协议，BitFuFu将承担Arisz在2021年11月17日签订的某项认股权协议项下的义务，该协议是Arisz与大陆股票转仓与信托公司签订的（“现有认股权协议”）。根据业务合并协议和补充认股权协议，Arisz发行并流通中的每份认股权（“认股权”）将被换发为可行使A类普通股的相应认股权，这些认股权是在Arisz首次公开发行中以定向增发方式销售给公众和与Arisz董事长兼首席执行官（“赞助商”）关联的Delaware有限责任公司Arisz Investments LLC的。

The Warrants will have the same terms as the Arisz Warrants. Each Warrant entitles the holder thereof to purchase three-fourths (3/4) of 之一 Class A Ordinary Share at a price of US$11.50 per full share. The Company will not issue fractional shares. As a result, a warrant holder must exercise its Warrants in multiples of four, at a price of US$11.50 per full share, subject to adjustment, to validly exercise the Warrants. The Warrants became exercisable on the completion of the Business Combination and will expire five years after the consummation of the Business Combination.

The Company may redeem the outstanding Warrants (excluding the private warrants that are part of the Private Units), in whole and not in part, at a price of US$0.01 per warrant, when all below criteria are met:

●

在任何时间内，认股权证可行使时，

●

30天以上的通知 30 在赎回通知之前进行了 '天的书面通知到每个认股权持有人，

●

只有当A类普通股的最后报价等于或超过美元16.50 每股。 20个交易日内有A类普通股的收盘价低于30 在通知权证持有人之前的正式批准结束前的第三个工作日结束的交易日期

●

只有在赎回时与该认股权基础上的A类普通股相关的有效的当前注册声明生效，并且在上述30天交易期间和之后每天持续直至赎回日期。

F-6

BITFUFU INC.

未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

2024年6月30日结束的六个月内的权证活动如下：

	Michael J. Escalante 认股证			已授予和预期于2021年1月2日授予股份平均值行权价格平均股价		总本质的数值		已授予和预期于2021年1月2日授予股份平均值剩余合同年限
				美元		美元		（年）

2023年12月31日持有量		7,176,389	*		11.50		-		5.17	*
已发行、行权或取消		-			-		-		-
截至2024年6月30日，流通股为6532.897千股。		7,176,389			11.50		-		4.67

数据已经被追溯调整，以反映公司当前的资本结构。

公司根据ASC 480的指引评估了认股权证，在ASC 480《区分负债和权益》和ASC 815-40《衍生工具与套期保值》的指引下，并确定它们应被归类为权益工具，无需进行重复的公允价值衡量。认股权证与公司普通股挂钩，必须通过实物结算进行结算，以便行使。因此，认股权证在结束日期按公允价值记录，且无需进行后续重新计量。

特权证的授予日期相对公允价值估计约为美元3.39 百万美元额外实收资本，列入未经审计的季度简明综合资产负债表中，因为特权证被确定为权益分类，相应的借方为逆向资本重组、PIPE融资、后备融资和股票购买协议发行的相关普通股的发行成本。特权证的公允价值是利用Black-Scholes模型确定的，考虑到结算日期的所有相关假设。

以下是在2024年2月29日对权证进行估值时使用的假设（三级重大不可观察输入，非经常性基础）：

	截至目前截至2月29日, 2024 (截至日期)

无风险利率		4.26	%
剩余预期期限（年）		5.00
预期波动率		27.51	%
估值日期的股票价格	$	6.03
行权价格	$	11.50
预期股息率		-	%

进行业务合并后的上市公司是BitFuFu公司，其A类普通股和认股权证于2024年3月1日起在纳斯达克股票市场上市，分别以“FUFU”和“FUFUW”为交易代码。

F-7

BITFUFU INC.

未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

2. 重要会计政策摘要

报告基础

本公司附注的未经审计的中期合并基本报表是根据美国通用会计准则和适用于中期财务信息的美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的，允许省略某些信息，只要自上次年度财务报表以来未发生重大变化。这些未经审计的中期合并基本报表反映了所有调整，仅包括管理层认为有必要公正呈现本公司所呈现期间的财务状况、经营业绩和现金流量的正常经常调整。中期期间的经营业绩并不能必然反映2024财年任何未来财政期间结束于2024年12月31日的预期结果。公司在编制附注的合并财务报表时所遵循的重要会计政策如下概述。

这些基本报表应当连同公司截至2023年12月31日的年度20-F表格上包含的基本报表和相关附注一起阅读，该20-F表格已于2024年4月25日向美国证券交易委员会提交。截至2021年12月31日的合并资产负债表来源于公司的审计合并财务报表。

合并财务报表是按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，包括公司和其全资子公司，Enzo Life Sciences（及其全资外国子公司）、Enzo Therapeutics、Enzo Realty、Enzo Realty II 和 Enzo Clinical Labs（具有终止运营实体的公司）。所有公司内部交易和余额均已消除。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表包括BitFuFu Inc.及其全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易在合并中已经被消除。

子公司是指在公司，直接或间接，控制超过一半表决权；具有任命或罢免大多数董事会成员（“董事会”）的权力；以及在董事会会议上投掷表决权的多数票或根据股东或股权持有人之间的法规或协议管理投资者的财务和经营政策。

使用估计值

按照美国通用会计准则编制未经审计的中期财务报表，需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额，相关附注披露资产和负债的情况，以及在财务报表和附注中报告的营业收入和费用。公司未经审计的中期财务报表中反映的重要会计估计主要包括但不限于：在营业收入确认中，对每个独立履约义务的单独销售价格进行评估，确定长期资产的使用寿命和回收性，递延税资产的实现性，对归类为三级公允价值层次下的认股权证价值进行评估，以及数码资产的测量。实际结果可能与这些估计有所不同。

现金及现金等价物

现金及现金等价物代表手头现金、定期存款和与银行或其他金融机构放置的高流动性投资，可以自由提取和使用，且原始到期日不超过三个月。截至2024年6月30日，公司拥有约美元的现金及现金等价物。48.35 百万，其中美元28.55 百万美元存放在新加坡和美国的金融机构中 19.28 百万美元存放在美国的金融机构中。公司将其现金及现金等价物保留在金融机构中，有时可能超过规定的保险限额。公司认为其现金及现金等价物不会受到重大的信用风险。

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未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

数字资产

数字资产被视为无限存续的无形资产。由于公司能够在高度流动的市场中出售数字资产并有意根据需要出售数字资产来支持运营，因此它们在未经审计的中期未经审计的综合资产负债表中列示为流动资产。数字资产最初的确认是基于收到日期的数字资产的公允价值。通过数字资产交换购买的数字资产按接收到的数字资产的公允价值确认。以法定货币进行交换购买的数字资产按其成本记录。公司根据先进先出（“FIFO”）会计方法跟踪数字资产的成本基础。

根据《会计准则更新》（ASU）2023-08的采纳，有效日期为2024年1月1日，《加密资产会计处理和披露》，期末持有的数字资产按公允价值记录，公允价值根据公司的主要市场Coinbase（“主要市场”）上数字资产的期末收盘价确定，公允价值变动作为数字资产未实现公允价值损益，在未经审计的中期简明合并综合收入财务报表的营业收入（损失）中予以确认，截至2024年6月30日及截至该日期的六个月。公司根据ASC 820《公允价值衡量》定期依据Coinbase主要市场关于数字资产的报价（一级输入）以及一切合理可得到的信息，确定数字资产的公允价值。

使用法定货币购买数字资产，或出售数字资产以获得法定货币，在公司合并现金流量表中被呈现为投资活动。

数字资产出售的实现盈亏

公司通过自身挖矿操作积累比特币，并在建立的数字货币交易所，如Coinbase等，将比特币兑换成法定货币，以满足其营运资本需求。公司还接受其他数字资产作为其云挖矿服务和托管服务的支付，例如比特币（BTC）、以太坊（ETH）、比特币现金（BCH）和泰达币（USDT）。作为服务支付收到的数字资产将转换为USDt，然后转为美元。在未经审计的期间性简洁综合收益综合表中，将出售的数字资产的成本与换取的数字资产或法定货币的公允价值之间的差额确认为数字资产销售中实现的收益或损失。公司在数字资产在交易所出售换取其他数字资产或使用首次进先出会计方法以现金考虑时，确认已实现的收益或损失。

设备，网

设备按成本减少累计折旧和减值损失，如果有。设备按足够的折旧率进行折旧，以便在其估计寿命内（3-5 年）以直线法核销其成本减去减值和残值，如果有。

非商誉的长期资产减值

长期资产在发生事件或情况变化（如对市场条件产生重大不利变化并将影响资产未来使用）时进行减值评估，表明账面价值可能无法完全收回，或者有用寿命短于公司最初估计的情况。当发生这些事件时，公司通过比较资产的账面价值与预计从资产使用和最终处置中产生的未来未折现现金流量的估计来评估减值。如果预期未来未折现现金流量的总和低于资产账面价值，则公司根据资产账面价值超出资产公允价值的部分承认减值损失。

截至2024年6月30日和2023年，未确认任何减值损失。

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未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

权证

公司根据权证的具体条款及《财务会计准则委员会》（FASB）ASC 480《区分负债与权益》（“ASC 480”）和ASC 815《衍生工具与套期交易》（“ASC 815”）的相关规定，将权证分为权益分类或负债分类工具。评估考虑了权证是否根据ASC 480属于独立的金融工具，是否根据ASC 480符合负债定义，以及权证是否符合ASC 815规定的所有权益分类要求，包括权证是否与公司自身的普通股挂钩，权证持有人是否在公司无法控制的情况下可能要求“净现金结算”等权益分类的其他条件。这项评估需要运用专业判断力，在权证发行时进行并在权证有效期内的每个后续季度结束日期进行。

对于已发行或修改且符合所有权益分类标准的权证，应在发行时将权证记录为权益的一部分。对于已发行或修改但不符合全部权益分类标准的权证，应在发行日以其初始公允价值将权证记录为负债，并在随后的每个资产负债表日进行调整。对权证估计公允价值的变动将被确认为经营报表中的非现金损益。公司得出结论，根据现有权证协议和补充权证协议发行的权证符合权益会计处理标准。

合同责任

合同责任是公司向客户转让货物或提供服务的义务，公司已收到来自客户的对价。未来货物或服务的营业收入体现在此账户中，一旦公司在合同下履行绩效义务后，合同责任将减少。合同责任主要代表了1) 客户预付的云挖矿服务费用，相关服务尚未提供；2) 客户预付公司销售的挖矿设备的款项，设备尚未交付。

截至2024年6月30日和2023年结束的六个月中，合同负债的期初余额已认定的营业收入为美元46.08百万美元和美元5.292024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

营业收入确认

营业收入是在货物或服务的控制权转移给客户时或以其控制权转移给客户时确认的。根据合同条款和适用于合同的法律，商品和服务的控制权可能会随时间转移或在某一特定时间点转移。如果公司的履行绩效：

(i)

同时提供给客户的所有福利；或

(ii)

创建并增强客户可控的资产，公司执行；或者

(iii)

没有为公司创造具有替代用途的资产，并且公司对迄今为止完成的绩效有可执行的支付权。如果商品和服务的控制权随时间转移，营业收入将根据合同期间对该绩效义务完全满意的进展来确认。否则，当客户取得商品和服务的控制权时，收入将在某一时点确认。

如果客户在公司向客户转让商品或服务之前支付代价，则公司在付款时列示合同责任。

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未经审计的财务报表附注中期简明综合财务报表

云挖矿解决方案

公司向客户销售一站式云挖矿解决方案，以便客户通过使用从公司购买的哈希率来获得数字资产形式的挖矿奖励。

●

客户合同：公司通常会在其网站上发布格式化的云挖矿服务协议（"协议"）。客户在购买特定云挖矿服务之前，通过在公司网站上点击并同意该协议来批准该协议。该协议是一个框架协议，所购买的特定云挖矿服务的详细信息包括提交的客户订单中，包括哈希率数量、服务期限、服务单位价格、付款条件和付款方式等。订单是客户和公司之间合同的整体部分。因此，双方都有责任执行其义务。根据协议，客户的权利包括但不限于(a)选择他们购买的哈希计算服务将提供给哪一个矿池；(b)将购买的哈希计算提供给指定的矿池；(c)在订单规定的“约定服务期限”内获得稳定运行的哈希计算。公司的权利包括但不限于(a)收取客户（即服务费）的考虑作为提供云挖矿服务的交换；(b)单方面终止协议并停止提供其服务而不承担处罚，如果使用此类服务违反客户所在国家的法律法规，或者客户未能全额或部分支付服务费；(c)如果公司因上述情况而遭受任何损失，客户应赔偿公司所有这些损失。

●

识别绩效义务：公司向客户承诺提供的云挖矿服务是在约定的服务期间，通过连接购买的哈希率到客户的账户，并确保购买的哈希率在约定的服务期间稳定运行，并持续运行指定数量的哈希计算服务（"购买的哈希率"）到指定的挖矿池。管理层已确定存在单一绩效义务，这样每个承诺并不明显，并需要合并成一个单一绩效义务。

●

确定交易价格：作为承诺服务的交换，公司向客户收取云挖矿服务费，该费用在订单上由客户和公司约定，并按“云挖矿服务费单价*购买的算力数量*约定服务期”计算。 “云挖矿服务费单价”是根据公司内部定价模型在双方下订单时约定并在以美元计价的约定服务期内固定确定的。 “购买的算力数量”和“约定服务期”也在提供相关服务之前根据订单规定固定。合同允许以美元或数字资产结算，这是一种非现金结算方式。如果客户选择以数字资产结算，则必须以结算时的美元现货汇率支付相应的数字资产金额。公司不承担关于美元对数字资产现货的汇率变动风险。客户通常要支付预付的服务费，并在发生服务费之前分期支付剩余服务费。付款后，云挖矿服务费记录为合同负债下的递延营收，并在履行履约义务时确认为营业收入。

●

由于只有一个单一履约义务，因此无需分配交易价格。

●

履行绩效义务和营业收入确认：最初，公司部署来自供应商或公司自有的矿工，进一步通过采购矿工设备托管服务使这些矿工实现运营并实现远程访问，包括数据中心机架空间、电力供应、网络连接、硬件维护和其他必要的基础设施服务。公司随后重新包装利用这些矿工进行哈希计算的服务，并与性能监控、哈希率稳定化以及与矿池的连接等其他关键服务进行集成。因此，公司创建了一个可以以云挖矿服务的形式销售的一站式挖矿能力。公司通过转让分包的挖矿能力的控制权向客户销售云挖矿服务。公司将云挖矿服务的销售按照毛利法进行核算，因为公司充当一种从各种供应商那里采购利用矿工设备和其他基础设施的权利以提供哈希计算，并重新包装和集成这类服务与其他关键服务形成的综合服务，即云挖矿服务，并将云挖矿服务的控制权转移给其客户。当公司通过向客户指定的矿池提供哈希计算来交付已购买的哈希率时，这种已购买的哈希率的控制权同时转移给了客户。根据公司与其客户的协议，公司不对矿池的产出或矿池运营商的行为负责。此外，公司与客户没有任何明示或隐含的回购协议。

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公司随时间转让云挖矿服务的控制权，因为客户同时获得并消耗公司提供的利益，公司在执行过程中满足其唯一的履约义务，并通过衡量朝着完全满足此履约义务的进展来逐步确认营业收入。公司的系统记录每个订单在每个月的哈希计算量以及其实际服务时间，根据实际服务时间占整个协定服务期的比例，可以计算出每个订单履约义务的完成进度。

数字货币自行挖矿营业收入

公司已经与矿池运营商签订了框架协议，并根据需要进行修订，以执行矿池的哈希计算。双方均有一方面随时终止合同的单方权利，无需向其他方支付任何补偿。因此，公司认为合同期限少于24小时，合同在全天不断续约。公司认定矿池运营商的续约权不是重大权益，因为条款、条件和补偿金额均按照当时的市场价格。合同终止时，矿池运营商（即客户）有责任向公司支付与以前满足的履行义务相关的任何到期金额。

公司只有在开始为挖矿池操作员执行哈希计算后，公司的可强制执行的赔偿权利才会开始。无论挖矿池操作员是否成功将一个区块记录到比特币区块链中，公司都有权获得赔偿。为挖矿池操作员执行哈希计算的服务是公司与挖矿池操作员安排中唯一的履行义务，也是公司日常活动的产出。

公司有权获得非现金补偿，其金额大致等于根据运营商的规格，在以太坊计算完成、截至UTC时间23:59:59的24小时内可能挖掘的所有比特币总量，基于当时的区块链难度。比特币的支付在第二天结算，按日计算。公司参与的矿池所使用的支付方式是全额支付-按份份额（"FPPS）方法。公司的总补偿计算使用以下公式：公司占（1）区块奖励和（2）交易手续费的份额，减去（3）矿池运营费。

(1)

区块奖励代表公司在整个比特币网络上预计生成的区块补贴总额中的份额，基于以下因素确定：从每天午夜起始的24小时时间段内计算。公司获得的区块奖励是通过以下计算得出的：(a) 公司提供给矿池运营商的总哈希计算量除以 (b) 比特币网络难度确定的总哈希计算量，再乘以 (c) 预计在整个比特币网络上生成的总区块补贴金额。即使矿池未成功将区块添加到 blockchain 上，公司仍有权获得相应份额的补偿。

(2)

交易费用代表了公司在UTC 23:59:59结束的24小时期间内，从网络用户执行交易支付的总费用中所占的份额。在FPPS下，矿池运营商支付给公司的交易费用是通过将（a）每日UTC午夜开始的24小时内，比特币网络上实际产生的总交易费用，除以（b）这24小时期间比特币网络上实际生成的总区块补贴金额，再乘以（c）公司按照上述（1）计算的区块奖励来计算的。

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(3)

矿池运营费用是由矿池运营商按照矿池合同的费率计划收取的。矿池运营费用会减少公司收到的总补偿金额，只有在公司根据矿池运营商的支付计算在每日协调世界时零点开始的24小时内生成矿业收入时才会发生。

公司为执行哈希计算而收到的非现金对价，包括区块奖励和交易费用，是变量的，因为它部分取决于公司根据矿池运营商的规格执行的哈希计算数量，以及整个blockchain网络在从UTC午夜开始的24小时内的交易费用数量。矿池运营费用也是变量的，因为它们按照与每个矿池运营商的协议中区块奖励和交易费用总和的一小部分来计算。公司能够在合同签订之日估算与区块奖励部分相关的可变对价的金额，因为（a）公司向矿池运营商提供的哈希计算总量，（b）比特币网络的隐含哈希计算总量，以及（c）预计将在比特币网络上产生的区块补贴的总量在合同签订之日要么是固定的，要么可以估算。但是，公司无法在合同签订之日的23:59:59 UTC之前可靠地估计与交易费用部分相关的可变对价的金额，因为当天整个blockchain网络的交易费用实际金额的不确定性。矿池运营商将在每天的UTC 23:59:59确认24小时内的考虑因素，包括区块奖励、交易费用和矿池运营费用。

对于每份合同，公司使用比特币当天US$现货汇率的每日平均值来衡量非现金考虑。对于每份合同，公司在服务转让给矿池运营商的同一天确认非现金考虑，这一天也是合同开始的当天。

矿业设备的销售

公司向客户出售采矿设备。在公司收到客户订单之前，公司与供应商签订采购协议，并向供应商下达采购订单。采矿设备通常在提交采购订单后一个月交付给公司。在控制采矿设备的同时，所有权也转让给了公司。公司对已售出的采矿设备既没有明示的也没有暗示的回购权或义务。如果从供应商购买的采矿设备未售出，这些设备不可退回，会保留在库存中。由于没有任何销售订单的保证，公司在将采矿设备销售给客户之前承担库存风险。管理层认为与销售采矿设备相关的是单一履约义务。销售采矿设备的营业收入在采矿机控制权从公司转移到客户时确认，取决于交付和客户验收文件。公司可能在交付采矿设备之前收取款项，并将收到的资金记录为合同责任，或者公司可能在交付采矿设备后三十天内收到款项。递延营业收入在交付后确认为收入。截至2024年6月30日和2023年的六个月，未录入递延营业收入。

主机服务

●

客户合同: 根据公司与客户达成的“矿工托管服务合同”（“托管合同”）约定，公司将向客户提供托管服务，客户应确保他们有权拥有托管的挖矿设备（“矿工”）。当矿工被托管时，客户保留托管矿工的所有权利，并有权享有由托管矿工生成的所有产出的权利和利益。如客户提前30天申请终止托管服务，或者托管部署和操作启动的日期延迟超过十天，托管合同可以由客户无处罚地终止。托管合同可以在合同约定的几种情况下由公司无处罚地终止。如果托管服务终止，客户有权选择委托公司以市场价格代表其出售采矿设备，或者客户可以亲自重新取回设备，并承担重新取回设备产生的任何物流成本。

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●

根据托管合同，客户委托公司部署、运营和管理客户的矿机。托管服务包括提供电力、网络、维持适宜环境和保护托管的矿机，向客户提供监控和及时验证托管矿机运行状况的工具，对设施进行现场访问和检查，为提高托管矿机运行稳定性提出优化计划，并与矿场合作实施。由于履行义务是逐步满足的，并且使用相同的方法（消耗法）来衡量公司朝着完全满足履行义务的进展，上述活动是一系列具有相同转移模式的独立服务。

●

确定交易价格：通过提供上述服务，公司按消费基础向客户收取托管服务费，即，托管服务费 = 功耗 * 单位服务价格。公司通常预先收取此类服务费，并将其记录为合同负债，或者根据托管合同，公司会按照适用情况每日从客户的数字资产存入资金中扣除服务费。

●

由于只有一个单一履约义务，因此无需分配交易价格。

●

履行业绩义务和营业收入确认：公司与托管服务相关的履行义务逐步完成。公司按照消耗基础提供的服务确认营业收入。

管理层已确定上述服务代表一系列执行义务，不应分开并单独确认，而应根据公司与客户签订的托管合同，整体逐步确认。

所得税

按照相关税务管辖区的规定记录当前所得税。公司根据ASC 740《所得税》，采用资产负债法核算所得税。根据该方法，在基本报表与其相应税基之间的差异所产生的税后果，以及经营亏损承继权，确认递延所得税资产和负债。递延所得税资产和负债使用预期适用于那些暂时差异在其预计可收回或解决的年度中的颁布税率衡量。税率变动对递延税的影响在变动期的综合损益表中确认。当必要时，设定减少递延所得税资产金额的评估准备金，如果考虑到递延所得税资产金额不大可能实现。

公司在未经税务机关审查时，公司认为公司的税收申报立场可支持并相信这些立场很可能不能完全经税务机关审查所支持时，将会记录与不确定税务立场相关的负债。与未认可的税收利益相关的应计利息和罚款被归类为所得税费用.

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业务部门报告

ASC 280号，规定了公司应在其基本报表中报告有关经营部门、产品、服务、地理区域和主要客户的信息。 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。（“ASC 280”）建立了公司报告在其基本报表中有关经营部门、产品、服务、地理区域和主要客户信息的标准。

根据ASC 280制定的标准，首席经营决策者（“CODM”）已确定为公司的首席执行官。CODM已确定公司作为一个经营部门运营，因为CODM在资源分配和绩效评估方面审查的财务信息是以合并基础为准的。

最近的会计声明

公司在评估新会计准则对其财务报告的影响时保持主动态度。在确定可能对其基本报表产生影响后，公司进行了全面分析，以评估对其合并财务报表的必要调整。此外，公司进行全面审查以了解这些变化的影响，并确保实施适当的控制措施，以维护其合并财务报表的准确性和完整性。

公司采纳的新标准和修订标准：

会计准则更新（ASU）编号2023-08，无形资产-商誉和其他加密货币资产（主题350-60）：加密货币资产的会计处理和披露

在2023年12月，金融会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）编号2023-08，ASU编号2023-08《无形资产-商誉和其他-加密资产（主题350-60）：关于加密资产的会计处理和披露（“ASU 2023-08”）》。ASU 2023-08要求实体根据特定标准衡量符合条件的加密资产的公允价值，每个报告期确认变动金额纳入净利润。比特币符合该标准。此外，ASU 2023-08要求实体将按照公允价值衡量的加密资产与资产负债表上的其他无形资产分开呈现，并将加密资产的再衡量变动与其他无形资产的账面金额变动分开记录在利润表上。新准则适用于公司的2025年1月1日开始的财政年度，允许提前采纳，并应采用修订的追溯转换方法，并将找到累积效应调整记录为采纳年初的留存收益的开始余额。公司于2024年1月1日提前采纳了ASU 2023-08，并记录了调整累积数，将留存收益的开始余额增加了美元。6.44 亿美元，因确认截至2024年1月持有的数字资产的公允价值。在截至2024年6月30日为止的六个月内，采纳ASU 2023-08导致了价值为美元的未实现损失。4.60 万美元，由于该期间比特币价格下跌。未对之前的比较期进行调整。

公司尚未采纳的新标准和修订标准:

会计准则更新2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，该ASU要求年度财务报表包括税率协调中一致的分类和更大程度的信息细分，并按司法管辖区细分的所得税支付。ASU 2023-09适用于2024年12月15日后开始的公开业务实体的年度和该年度内的中期时段；允许提前采纳。采用的方法可以是前瞻性方法或完全回顾性过渡方法。公司计划在2025年1月1日开始的年度采用ASU 2023-09。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。

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3. 反向资本化

根据合并协议，公司于2024年2月29日与Arisz完成业务组合，详见附注1。由于逆向重资本化，公司成为一家上市公司，Finfront作为Acquisition Merger的幸存公司成为公司的全资子公司。

在重新设立合并生效时间，根据重新设立合并：(1) Arisz的所有单位被分开为Arisz普通股、Arisz认股权证和Arisz认股权的独立元件，此类单位停止存在；(2) 在重新设立合并生效时间前发行并持有的每股Arisz普通股（除已赎回股份外），自动取消并停止存在，并且对于每股Arisz普通股，公司向每位Arisz股东（除了在业务组合中行使赎回权的Arisz股东）发行一股已有效发行、已付清的A类普通股；(3) 在重新设立合并生效时间前发行并持有的每份Arisz认股权证被取消，以1份权证交换购买四分之三(3/4)股A类普通股；(4) 每份Arisz认股权证被取消，凭此权利的持有人有权收到重新设立合并生效时间前已发行并持有的每股Arisz普通股的二十分之一(1/20)，交换为相等于Arisz认股权登记持有人所应享有的Arisz普通股数量的完整A类普通股，四舍五入到最接近的整数股。

在生效时间（在并购协议中定义），根据收购合并：（1）在生效时间之前赵梵普通股中（不包括由路裕伦先生 - 公司创始人兼首席执行官控制的Chipring Technology Limited持有的普通股）已发行并留存的每一股普通股，以适当数量的A类普通股换取，（2）由Chipring Technology Limited持有的赵梵普通股全部以换取的方式自动注销 135,000,000 普通b类股份；以及(3) 在生效时间之前发行并持有的Merger Sub的一股被转换为并成为Finfront的一股普通股。

PIPE 认购协议

与业务组合相关，Finfront和Arisz获得了来自感兴趣的合格投资者的承诺，以购买与交割相关发行的A类普通股，总金额为美元。74,000,000 以美元的价格购买。10.00每股，在私募中(称为“PIPE”)。此类承诺是通过PIPE认购协议进行的，其中包括每个PIPE投资者、Finfront和Arisz。 PIPE股等同于在交割时发行给现有Arisz公开股东的A类普通股，唯一的区别是PIPE股没有任何赎回权，并且在发行时未在证券法下注册。 PIPE认购协议的完成与2024年2月29日的业务组合同时进行。

反向安全条款协议

2022年10月13日，Arisz、Finfront和赞助方签署了一份新的后备协议(“新后备协议”)，根据该协议，买方同意认购并购买价值不低于美元的Arisz普通股或A类普通股，以取代先前签署的于2022年7月14日终止协议，按照协议条款于2022年7月31日终止。赞助方认购了2.0 价值不低于美元的Arisz普通股或A类普通股，以取代先前签署的于2022年7月14日终止协议，按照协议条款于2022年7月31日终止。赞助方认购了 200,000 在新的后备协议规定下，通过定向增发交易发行了A类普通股。后备协议的签署与2024年2月29日的业务整合同时进行。

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股票购买协议

与并购协议签署相关，赞助人和以太新加坡签署了股票买卖协议（“第一Et股票购买协议”），根据协议，以太新加坡购买了 128,206 Arisz普通股的股份（“Et股票”）由赞助人以US$1,250,000的价格购买。在Et股票购买协议规定的条件满足后，赞助人将引起Et股票在Arisz的名册上被转让给以太新加坡。Et股票的转让已经完成。此外，于2022年10月10日，赞助人与以太新加坡签署了股票买卖协议（“第二Et股票购买协议”，与第一Et股票购买协议一起，称为“Et股票购买协议”），根据协议，以太新加坡购买了 76,142 Arisz普通股的股份（“额外的Et股票”）由赞助人以US$750,000根据第二次Et股票购买协议中规定的条件，赞助商应确保将附加的Et股份转让至Arisz的账簿记录上的Ethereal新加坡。附加Et股份的转让已在收盘时完成。 204,348 与上述交易相关的A类普通股在收盘时发行，已被分类为公司的库藏股。

与并购协议签署相关，赞助商和Finfront的财务顾问Aqua Pursuit International Limited（“Aqua”）签署了Aqua股票购买协议，根据该协议，Aqua从赞助商处以US$的价格购买了Arisz普通股（“Aqua股份”）。 200,000 从赞助商处以US$的价格购买了Arisz普通股（“Aqua股份”）2,000,000根据Aqua股票购买协议中规定的条件，赞助商应确保在任何业务组合完成时（如Arisz组织文件中所定义），将Aqua股份转让至Arisz的账簿记录上的Aqua。2022年10月10日，Aqua和赞助商签署了Aqua股票购买协议的修订，根据该修订，从赞助商购买的Aqua股份数量从Arisz普通股改为 200,000 Arisz普通股的数量 260,000 shares of Arisz Common Stock，并且购买价格从US$2,000,000 美元2,500,000。Aqua股票的转让已在结束时完成，并且 260,000 类 A普通股在结束时发行，与上述交易相关。

修订后股票托管协议

根据2021年11月17日日期的某些股票托管协议，由大陆股份转让与信托公司作为托管人，Arisz，赞助方和Arisz的某些股东（根据2024年2月29日更新的股票托管协议的修订，即“修订的股票托管协议”），除少数例外情况外， 696,247 Arisz普通股（在交易合并中换算为相同数量的A类普通股）可能在交易合并的六个月后的日期之前，不得转让，转让，出售或从托管中释放。上述有限例外情况包括，但不限于，（1）在赞助方或其关联公司或成员之间转移，或转移给我们的高级职员，董事，顾问和员工，（2）在赞助方进行清盘时转让给其关联方或其成员，（3）为了遗产规划目的向亲属和信托公司转让，（4）根据法定继承分配法转让，（5）根据合格的国内关系令转让，或（6）按照原始购买价格不高于证券原始购买价格的私人销售，每种情况下受让人同意托管协议和因此而产生的放弃或其他适用的限制和要约与持有该等股票的人的协议。

与交易合并相关的，在2024年2月29日，Arisz普通股的持有人行使了他们赎回现金股的权利 2,287,657 ，每股约为US$，总计约为US$11.14 。25.4 96.0% of the total outstanding shares of Arisz Common Stock then held by public stockholders. As a result of a significant number of Arisz public stockholders electing to redeem the Arisz Common Stock in connection with the Business Combination, the gross proceeds to BitFuFu from the Business Combination were accordingly reduced to approximately US$1.0 million. BitFuFu and Arisz raised US$74 million in the PIPE financing, which amounted to US$75 million in gross proceeds.

The total transaction costs of US$7.17 million were related to third-party legal, accounting services and other professional services to consummate the Reverse Recapitalization and the PIPE financing incurred by Finfront. These transaction costs was recognized as an offset to additional paid-in capital in the Unaudited Interim Condensed Consolidated Financial Statements of the Company.

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In consideration of the Acquisition Merger, the expected beneficial ownership of BitFuFu Ordinary Shares following the consummation of the Business Combination (post-Business Combination), has been determined based upon the following: (i) the issuance of 15,000,000 Class A Ordinary Shares and 135,000,000 Class b Ordinary Shares to the shareholders of BitFuFu, (ii) the conversion of each share of Arisz Common Stock issued and outstanding immediately prior to the effective time of the Redomestication Merger into 之一 validly issued Class A Ordinary Share, (iii) the conversion of each Arisz Right issued and outstanding immediately prior to the effective time of the Redomestication Merger into one-twentieth (1/20) of 之一 Class A Ordinary Share, (iv) the issuance of 7,400,000 将A类普通股份发行给PIPE投资者在PIPE投资中，(v) 发行 2,301,750 将A类普通股份发行给Chardan，(vi) 发行 1,010,000 将A类普通股份发行给Aqua（包括转让 260,000 将A类普通股份发行给Aqua，由赞助商转让），(vii) 发行 200,000 根据后备协议发行A类普通股份，(viii) 赞助商已转让 204,348 将A类普通股份转让给比特富富子公司Ethereal Tech Pte. Ltd.，根据Et股票购买协议，(ix) 赎回 777,050 Arisz普通股的股数（大约在每股美元11.14 ，总计美元每股股票数量达到了美元8.7 与Arisz于2024年2月5日举行的股东大会有关的投票，并(x)的赎回 2,282,657 Arisz普通股份（约为美元11.14每股总额为美元25.4 与业务合并有关，总计美元

以下总结了在收盘日期持有的普通股数量:

	实际所有权
股份计算，基本和摊薄：
Arisz普通股		94,658
Arisz定向增发股份		276,389
Arisz普通股由内部人士（创始人/赞助人初始股份）和受让人持有		1,260,652
Arisz普通股股东持有的权利		345,000
作为定向增发一部分的Arisz普通股权包含的Arisz权利		13,819
A类普通股份发行给Chardan资本市场公司，作为推迟的承销补偿		51,750
A类普通股份发行给Chardan资本市场公司，作为Arisz的并购顾问		2,250,000
A类普通股份发行给Aqua Pursuit国际有限公司，作为BitFuFu的并购顾问		1,010,000
A类普通股份发行给PIPE投资者		7,400,000
发行普通股份给BitFuFu股东作为业务合并		150,000,000
根据后备协议发行的股份		200,000
股份从Arisz赞助商转让给BitFuFu及其子公司		204,348
股份未实现		163,106,616
用于每股收益计算的流通股		162,902,268

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4. 数字资产

数字资产被记为不定期有限无形资产。

在采纳ASU 2023-08之前，数字资产的账面价值代表持有的所有数字资产的净减值价值。无形资产应在发生事件或情况变化表明无形资产可能减值的情况下进行减值测试。2024年6月30日和2023年结束的六个月内，数字资产的减值损失记录为无的折旧费用的总部和管理费用分别记录在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的US$89,083和US$。3.922024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

由于采纳ASU 2023-08，公司将数字资产的公允价值作为每个报告期的计量基础。2024年6月30日和2023年结束的六个月内，数字资产的未实现公允价值损失记录为美元4.60500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$无，分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的数字资产销售实现收益为美元22.98 百万美元和美元7.422024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

公司的数字资产余额包括以下内容:

	截至2024年6月30日						截至 12月31日， 2023
	数量		成本基础		公允价值		账面价值
				千美元		千美元		千美元
比特币		1,721		110,638		106,030		43,896
USDT		490,530		487		489		61
其他		39,429		114		117		21
总费用				111,239		106,636		43,978

数字资产的成本基础代表了数字资产在服务合同签订时的公允价值，以及在交易所换取其他数字资产时购买的数字资产的公允价值，以及用于换取法定货币时购买的数字资产的成本。

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下表展示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公司数字资产的变动情况:

	BTC			USDT			其他		总费用
		千美元			千美元			千美元		千美元

2023年12月31日的余额		43,896			61			21		43,978
采纳ASU 2023-08		6,436			-			-		6,436
2024年1月1日的余额		50,332			61			21		50,414
客户通过数字资产支付的产品和服务		98,832			66,582			10		165,424
比特币自挖控件产生的营业收入		111,130			-			-		111,130
转换为/自其他数字资产或法定现金的净额		(55,796	)		(60,842	)		6		(116,632	)
以数字资产支付/预付的成本和费用		(116,622	)		(5,534	)		77		(122,079	)
未实现的公允价值变动		(4,608	)		2			3		(4,603	)
比特币出售/交易的已实现收益		22,762			220			-		22,982
截至2024年6月30日的余额		106,030			489			117		106,636

	BTC			USDT			其他			总费用
	千美元			千美元			千美元			千美元

2023年1月1日余额		7,938			56			17			8,011
客户通过数字资产支付的产品和服务		15,040			85,084			137			100,261
比特币自挖控件产生的营业收入		55,911			-			-			55,911
以比特币收到的其他收入
转换为/自其他数字资产或法定现金的净额		(52,076	)		(58,998	)		(133	)		(111,207	)
以数字资产支付的成本和开支		(12,044	)		(26,094	)		1			(38,137	)
比特币减值		(3,924	)		-			-			(3,924	)
比特币出售/交易的已实现收益		7,421			-			-			7,421
截至2023年6月30日的余额		18,266			48			22			18,336

数字资产收到或将收到的净利润，如在现金流量综合表中显示，包括以下项目（a）、（b）和（c）。

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以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年公司的净利润与数字资产变动之间的调节情况：

	在过去的六个月中截至6月30日
	2024			2023
	千美元			千美元
从运营活动中数字资产

营业收入来自销售产品和服务，结算或将结算在数字资产（a）		162,702			78,319
控件资产和负债变化的调整：
应在数字资产结算的应收账款		1,224			40
接收的合同负债以数字资产支付		1,498			21,902
客户为产品和服务支付的数字资产		165,424			100,261

比特币自我挖矿操作所认可的营业收入（b）		111,130			55,911

通过数字资产支付或待支付的成本和费用（c）		(112,043	)		(27,927	)
控件资产和负债变化的调整：
用数字资产预付给供应商		(10,731	)		(14,992	)
用数字资产结算的应付账款		(5	)		(9	)
关联方代表公司支付的数字资产		-			5,218
其他应收款项将以数字资产结算		92			-
其他应付款项将以数字资产结算		813			(427	)
购买存货		(205	)		-
以数字资产支付的成本和费用		(122,079	)		(38,137	)

数字资产减值		-			(3,924	)
数字资产未实现公允价值损失		(4,603	)		-
出售数字资产实现的收益		22,982			7,421
经营活动提供的净数字资产		172,854			121,532

投资活动中的数字资产
出售数字资产以换取法定货币		(130,643	)		(111,207	)
用法定货币购买数字资产		14,011			-
用于投资活动的净数字资产		(116,632	)		(111,207	)

根据ASU 2023-08采纳的期初资产调整		6,436			-

数字资产的净增加额		62,658			10,325
期初的数字资产		43,978			8,011
期末的数字资产		106,636			18,336

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5. 应收账款净额

净应收账款包括以下内容:

	截至
	6月 30日, 2024			12月31日， 2023
	千美元			千美元

应收账款		2,926			4,150
应收账款准备金		(312	)		(312	)
应收账款净额		2,614			3,838

6. 预付款

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日 2023
	千美元		千美元

预付款到供应商 ⁽¹⁾		46,417		33,972
预付投资成本 ⁽²⁾		-		2,696
延期费用预付款 ⁽³⁾		-		2,830
其他		40		68
预付款项		46,457		39,566

⁽¹⁾

对供应商的预付款主要是指预先支付给供应商的托管服务费、算力费用和其他服务费用，相关服务尚未提供.

⁽²⁾

预付发行成本是与Arisz Acquisition Corp.（“Arisz”）的业务合并相关的成本，完成业务合并后计入“资本溢价”，这些成本主要包括法律和咨询费用。

⁽³⁾

为Arisz的业务合并的延期费用已预付，以便延长完成业务合并，并在业务合并完成后计入“资本溢价”中。

7. 其他流动资产，净额

其他当前资产包括以下:

	截至
	6月 30日, 2024			12月31日 2023
	千美元			千美元

FTX持有的托管资产		9,827			9,827
来自第三方的存款应付		2,941			1,880
应收利息-定期存款		154			58
其他		112			5
其他流动资产，总额		13,034			11,770
减：坏账准备		(9,926	)		(9,926	)
其他净流动资产		3,108			1,844

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8. 设备, 网络

设备包括以下内容：

	截至
	6月30日, 2024			12月31日 2023
	千美元			千美元
成本：
服务器，计算机-半导体和网络设备		140			140
采矿设备		136,263			136,227
总成本		136,403			136,367

减：累计折旧
- 服务器，计算机-半导体和网络设备		(93	)		(71	)
- 采矿设备		(54,783	)		(42,589	)
累计折旧总额		(54,876	)		(42,660	)

减少：累计减值损失		(11,850	)		(11,850	)

设备净值		69,677			81,857

折旧费用为美元12.22 百万美元和美元12.15 亿美元，分别为截至2024年6月30日和2023年的六个月$

9. 开多-期应付款

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日 2023
		美元		美元
购买采矿设备的应付款项		102,435		102,435

长期应付款的余额代表欠供应商购买矿机的金额。根据双方达成的协议，购买价格没有担保，但是设备交付后的任何未清余额将按年%的利率计入结算日期。 3% – 6年利率%的利率直到结清未清余额的日期。

10. 收入税税

有效所得税率为 16.9%和16.5截至2024年6月30日和2023年的六个月内，分别比开曼群岛的法定所得税率高，并主要来源于适用的新加坡子公司所适用的所得税率 0开曼群岛法定所得税率，主要由适用税率 17.0％和适用于美国子公司的近似所得税率 26%.

截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司未有任何未确认的税务利益或未结税务事项。公司的做法是在所得税费用中确认与所得税事项有关的利息和/或罚款。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司已经做了所得税相关的利息或罚款没有所得税事项的利息或罚款都已计提。否关于所得税事项已经计提的利息或罚款。

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11. 应计费用和其他应付款

应计费用及其他应付款项包括以下内容：

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日， 2023
	千美元		千美元

应付利息		5,788		2,731
客户退款		513		290
应计费用		327		1,097
应付发行费用		-		1,250
总费用		6,628		5,368

应付利息代表了应付矿机供应商的长期应付款利息，利率范围从 3可以降低至0.75%每年6年利率为%。

截至2024年6月30日和2023年，公司记录了利息支出为US$3.06 百万美元和美元2.442024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

12. 营业收入按类别

按产品或服务进行营业收入

截至2024年6月30日和2023年的前六个月，公司仅在一个营运部门中运营，主要包括：1）云挖矿解决方案服务；2）自挖矿；3）销售挖矿设备；和4）托管服务和其他。

以下表格总结了来自不同营业收入流的收入：

	在六个月内截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元

云挖矿解决方案		158,526		75,156
数字货币自挖矿营业收入		111,130		55,911
挖矿设备销售		828		-
托管服务和其他		3,348		3,170
总收入		273,832		134,237

按地理位置划分的营业收入

下表还总结了（不包括自采收入）从不同洲产生的营业收入：

	截至6月30日六个月结束：
	2024					2023
	数量		%			数量		%
	千美元					千美元

北美洲		80,917		50	%		43,410		55	%
欧洲		33,224		20	%		22,499		29	%
亚洲		43,903		27	%		10,238		13	%
其他		4,658		3	%		2,179		3	%
总收入 ⁽ⁱ⁾		162,702		100	%		78,326		100	%

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按照客户的KYC信息归因收入至各个大洲的基础是指示企业客户成立的国家或地域板块，或个人客户的住宅地。

⁽ⁱ⁾

总营业收入不包括比特币自挖矿收入。

营业收入按照考虑

从数字资产收取和从美元收取的营业收入金额分别如下所示：

	在六个月内截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元
数字资产付款中确认的营业收入		273,832		134,237
美元付款中确认的营业收入		-		-
总收入		273,832		134,237

13. 股东权益

普通股份

公司的授权股本是美元50,000 股份，面值为US$。 500,000,000 普通股股份数目（普通股），包括 300,000,000A类普通股（A类普通股）的面值为美元0.0001 每股， 200,000,000 普通B类股 (普通B类股)的面值为美元0.0001 每股。所有已发行和流通的普通股均已全额支付且不可追索。

持有者 A类普通股和B类普通股享有相同的权利，除了投票和转换权。每股A 普通股应使持有人有权投票表决所有应在股东大会上表决的事项，而每股B 普通股应使持有人有权在股东大会上表决所有应进行表决的事项。之一 (5)票在股东大会上表决的所有事项。五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。 (5)票在股东大会上表决的所有事项。

Each Class b ordinary share is convertible into 之一 Class A ordinary share at any time at the option of the holder thereof. Class A Ordinary Shares are not convertible into Class b Ordinary Shares under any circumstances. Upon any sale, transfer, assignment or disposition of Class b Ordinary Shares by a holder to any person or entity which is not the founder of the Company or an affiliate of the founder, or upon a change of ultimate beneficial ownership of Class b Ordinary Shares to any person or entity which is not the founder or an affiliate of the founder, such Class b Ordinary Shares shall be automatically and immediately converted into the same number of Class A Ordinary Shares.

On February 29, 2024, the Company completed the business combination with Arisz and upon consummation of the business combination (Note 3), BitFuFu Inc. issued 150,000,000 ordinary shares to Finfront Holding Company’s shareholders. As a result, to reflect the conversion effect, the outstanding shares and earnings per share for the six months ended June 30, 2024 and 2023 are calculated based on weighted average Ordinary Shares. As of June 30, 2024 and December 31, 2023 there were 162,902,268和页面。150,000,000 Ordinary Shares outstanding, respectively, as adjusted to reflect the Reverse Recapitalization through the application of a retroactive restatement.

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公司过去收购的股份

In January 2022, Finfront entered into an Agreement and Plan of Merger with Arisz, pursuant to which Finfront will be merged with Arisz. As part of the execution of the Merger Agreement, Ethereal Singapore purchased 128,206 shares of Arisz common stock from the Sponsor for a purchase price of US$1,250,000. In October 2022, Ethereal Singapore entered into a Second Stock Purchase Agreement with the Sponsor, pursuant to which Ethereal Singapore agreed to purchase 76,142 shares of Arisz common stock for a purchase price of US$750,000.

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, a total of 204,348 purchased class A Ordinary Shares are accounted as treasury shares.

14. 收益每股

所示期间的基本和稀释每股收益计算如下：

	在六个月内截至6月30日
	2024		2023
分子：
归属于公司普通股股东的净利润（千美元）		36,639		7,822

分母：
在计算基本和稀释每股收益时所使用的普通股加权平均数		159,525,286		150,000,000
每股收益（美元）		0.23		0.05

根据2024年6月30日和2023年结束的六个月的普通股的平均市场价格未超过认股权证的行权价格，由于认股权证转换为普通股的潜在腐蚀性转换，已从用于计算每股摊薄净利润的股份数量中排除 5,382,291 对于所有期间，由于包含这些股份将具有抗稀释效应，已排除认股权证转换为普通股带来的潜在摊薄效应

15. 相关方交易

(a)

关联方

关联方名称		与公司的关系
比特大陆科技控股公司及其关联公司（“比特大陆”）		公司股东的相关方
梁禄先生		公司的最终控制者

(b)

除了在其他地方披露的信息外，公司在2024年和2023年截至6月30日的6个月内进行了以下重大关联方交易：

	在六个月内截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元
服务由提供：
- Bitmain		88,989		87,433

公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，从比特大陆购买了基础设施托管服务，总金额约为美元。88.99 百万美元和美元87.43 分别为100万美元，并被确认为营业成本。

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(c)

截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司的关联方余额如下：

	截至 2024年6月30日		截止到2023年12月31日
	千美元		千美元
与关联方应收/(应付)款项：
- 梁路 ⁽ⁱ⁾		14		38
- 比特大陆 ^{(i) (ii)}		7,926		(30,229	)

(i)	截至2024年6月30日和2023年12月31日期间，应收/应付于关联方的金额为无利率和无明确到期日。

(ii)	在2024年6月30日和2023年12月31日期间，应收/应付于Bitman的金额涉及托管服务费和算力费用。

16. 主要客户和供应商

公司对其营业收入的大部分来自于向有限数量客户的销售。截至2024年6月30日和2023年的六个月结束日期，向BitFuFu的前三个客户的销售占总营业收入的 29%和24%% respectively. 尽管公司不断寻求扩大客户群体，但无法保证其主要客户对其总营业收入的贡献比例会在未来减少。依赖少数主要客户对其总营业收入的风险使公司面临巨大损失的风险，如果其中任何一个减少或终止与公司的业务合作。

信用风险的集中度。

以下表格代表了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，营业收入分别占公司总营业收入的5%以上的客户:

	截至6月30日六个月结束：
	2024			2023
客户A		13	%		16	%
客户 B		9	%		*
客户C		7	%		-

少于5%

供应商集中度

公司依赖少数供应商为其提供数字资产挖掘设备和主机设施，价格经济实惠。截至2024年6月30日和2023年，公司从其最大供应商处采购的金额占总采购金额的 37％和71％，％。

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以下表格代表了成本营业收入归属的供应商，并占据了公司总成本营业收入的5%以上：

	截至6月30日六个月结束：
	2024			2023
供应商A		37	%		71	%
供应商B		35	%		*
供应商B		11	%		12	%

少于5%

17. 公允价值衡量

公平价值是资产可能获得的交易价格，或者将负债转让时支付的价格（退出价格），在资产或负债的主要或最有利市场，在测量日，由市场参与者之间进行有序交易确定。可能用于衡量公允价值的三个输入级别：

1级：对于主体在计量日能够获取的活跃市场上的相同资产或负债的报价（未调整）

2级：除了1级价格之外，还有其他重要的可观测输入，比如类似资产或负债的报价；在不活跃市场中的报价；或其他可观测或可通过可观测市场数据证实的输入。

层 3: 明显的不可观察输入，反映了公司对市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设。

公司的财务资产和负债主要包括现金及现金等价物、应收账款净额、存款及其他应收款、应付账款、其他应付款和开多期应付款。

按照重复性计价法计量的财务资产和负债

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司没有以重复评估方式计量的金融资产和负债。

以非经常性高价值计量的财务资产和负债

截至2024年6月30日和2023年12月31日，现金及现金等价物、应收账款净额、存款及其他应收款、应付账款和其他应付款的公允价值接近其账面价值，因其为短期工具。

长期应付款的账面金额接近其公允价值，因为其利率接近于金融机构提供的类似安排的市场利率。

2024年2月29日，公司以公允价值（见注1）计量认股权证。

非金融资产和负债按公允价值计量，按照重复性基础计量

以下表格显示了截至2024年6月30日，公司按照公允价值分类确认的非金融资产，根据公允价值层次分级：

描述

数量

一级

二级

三级

千美元

数字资产

106,636

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截至2023年12月31日，公司没有其他非金融资产和负债，这些资产和负债按照公允价值进行重复计量。

非金融资产和负债按非经常性方法计量的公允价值

截至2023年6月30日的六个月，期末持有的数字资产总账面价值为美元22.26 百万美元已按其公允价值减记18.34 百万美元，导致资产减值费用为美元3.92 百万美元，代表了数字资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公司估计数字资产的公允价值，使用一级输入，基于数字资产在公司主要市场Coinbase（“主要市场”）的最低盘中交易价格。公司根据数字资产在任何时间点的最低现货价值计算数字资产的减值，无论何时公司数字资产的账面价值超过数字资产的公允价值。

2024年6月30日结束的六个月未记录减值。截至2024年6月30日，公司没有以非经常性基础按公允价值计量的非金融资产和负债。

18. 承诺和或然性

于2023年11月6日，Ethereal Singapore被列为被告，被起诉于美国特拉华区联邦破产法院。诉讼涉及涉嫌以折扣价格出售Ethereal Singapore对FTX破产财产的债权的协议。原告要求Ethereal Singapore履行购买协议，将相关债权转让给原告，或者要求赔偿金额等于所述债权的被指定购买价格与FTX破产财产因该债权而分配的最终金额之间的差额。由于FTX破产程序的结果，公司于2022年（根据2022年12月31日的比特币账面价值计量）记录了对资产的折旧损失，包括FTX持有的此诉讼主体债权的基础资产。2024年3月1日，特拉华区破产法院批准各方的协议，将案件转移至纽约南区。Ethereal Singapore于2024年6月27日回复投诉。法庭于2024年7月24日举行了首次庭前会议。各方目前正参与诉讼的发现程序。公司打算积极捍卫此类诉讼，但由于诉讼处于初期阶段，公司无法准确预测此类诉讼的结果，或估计这种结果的规模。 100％债权的净资产减值损失为美元9.8 百万，包括2022年（根据2022年12月31日的比特币账面价值）在FTX持有的资产，包括本诉讼主体债权的基础资产，有损失。 2024年3月1日，为特拉华区法院批准各方协议的结果，将案件转移至纽约南区。Ethereal Singapore于2024年6月27日回答了诉讼。法庭于2024年7月24日召开了首次庭前会议。双方目前正处于诉讼的发现过程中。公司打算积极捍卫此类诉讼，但由于诉讼尚处于早期阶段，公司无法准确预测此类诉讼的结果，或估计结果的大小。

2024年3月4日，持有一些Arisz公共认股权证的实体（“认股权证持有人”）向公司发函称公司违反了Arisz与康银证券托管与信托公司之间的认股权证协议，因公司据称未允许认股权证持有人在当天行使其公共认股权证，从而可能给认股权证持有人带来潜在损失。认股权证持有人威胁要对公司提起诉讼。公司否认违约指控，并坚称自己没有违反认股权证协议。2024年9月11日，认股权证持有人在美国纽约南区联邦地区法院对公司提起诉讼。由于目前处于早期阶段，公司无法准确预测此纠纷的结果，也无法估计此结果的重要性。

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19. 股东权益变动

	2024年6月30日结束的六个月

										额外的				总费用
	普通股份				公司股份					实收资本		留存收益		股东的
（以千为单位，除每股数据外）	股份*		数量		股份*		数量			资本		盈余公积		股东权益
				千美元				千美元			千美元		千美元		千美元
2023年12月31日的余额		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		17,771		17,334
采纳ASU 2023-08		-		-		-		-			-		6,436		6,436
2024年1月1日的余额		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		24,207		23,770
倒购并购、PIPE融资、后备融资、股票购买协议和认股权证发行后发行的普通股，净发行费用		12,902,268		1		-		-			57,360		-		57,361
净收入		-		-		-		-			-		36,639		36,639
2024年6月30日余额		162,902,268		16		204,348		(2,000	)		58,908		60,846		117,770

	截至2023年6月30日的前六个月

										额外的				总费用
	普通股份				公司股份					实收资本		留存收益		股东的
（以千为单位，除每股数据外）	股份*		数量		股份*		数量			资本		盈余公积		股东权益
			千美元				千美元			千美元		千美元		千美元
2022年12月31日余额		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		7,276		6,839
净收入		-		-		-		-			-		7,822		7,822
2023年6月30日的余额		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		15,098		14,661

股份数据已经追溯调整，以反映公司当前的资本结构。

20. 后续事项

公司已评估了从2024年6月30日至2024年9月23日发生的所有后续事项，即这些未经审计的中期摘要合并财务报表发布的日期。除下文描述的情况外，公司未发现任何其他后续事项需要在财务报表中进行调整或披露。

2024年9月，公司董事会批准了授予 6,525,192 限制股份，代表公司的 6,525,192 A类普通股给公司的某些董事、高管、员工和顾问，根据公司的2022年股权激励计划。2022年股权激励计划可发行的普通股的最大数量为 7,500,000 普通股，已发行给FuFu ESOP有限公司，并保留用于根据2022年股权激励计划分发股权奖励。

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