根據第424(b)(3)條規定提交

註冊 報關單號 333-278207

招股說明書補充第 5 號

（相關於2024年5月15日的招股書）

第五號補充

至多1000萬美元的A類普通股說明書

高達30,183,800股A類普通股

BITFUFU INC.

本招股說明書補充資料 第5頁 是爲了更新和補充2024年5月15日日期的招股說明書中包含的信息（如有修訂）。招股書”)，涉及其他事項，包括不時發行高達5,589,292股A類普通股，以及本招股說明書中命名的出售股東或其允許轉讓人不時轉售的（a）高達24,594,508股A類普通股；（b）高達155,541股A類普通股，可通過行使207,389份認股權證獲得；以及（c）高達207,000股A類普通股，可通過行使單位購買期權獲得。

2024年9月23日

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

6-K表格

外國發行人報告
根據13a-16或15d-16規則
1934年證券交易法

委員會文件號碼: 001-41972

比特富富公司

（按其章程規定的確切註冊人名稱）

111 North Bridge Road,

#15-01, Peninsula Plaza

新加坡179098

(主要領導機構的地址)

表格20-F ☒ 表格40-F ☐

20-F表格 ☒          40-F表格  ☐

附件描述

簽名

根據1934年證券交易法的要求，登記人已通過其代表簽署本報告，由其授權。

第99.1展示文本

BITFUFU INC.

未經審計的基本報表指數 中期簡明綜合財務報表

BITFUFU INC.

未經審計 中期簡明綜合資產負債表

（以千元爲單位，除股份和股票數據外）

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

BITFUFU INC.

未經審計的 綜合收益的中期簡明綜合損益表

（以千元爲單位，除股份和股票數據外）

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

BITFUFU INC.

未經審計 經過組合的現金流量表

（以千計）

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

BITFUFU INC.

財務報表附註 基本報表未經審計的綜合財務報表

1. 組織情況

Bitfufu Inc.（以下簡稱「BitFuFu」及其合併子公司稱爲「公司」）於2022年2月16日根據開曼群島公司法成立爲一家特許公司。

公司以"BitFuFu"的貿易名稱運營。 公司是一家快速增長的數字資產挖礦服務和雲挖礦服務提供商，致力於建立安全、合規和透明的blockchain基礎設施。 公司還提供各種穩定和智能的數字資產挖礦解決方案，包括一站式雲挖礦服務和礦工託管服務，面向機構客戶和個人數字資產愛好者。 公司擁有先進的比特幣礦工機群，爲了有效進行雲挖礦並自有帳戶的自我挖礦，從而無縫調整業務策略並降低風險敞口。

截至本報告日，公司主要子公司的詳情如下：

Finfront 控股公司（「Finfront」）於2021年7月22日根據開曼群島公司法在開曼群島註冊成立，作爲一家有限責任的豁免公司，經過收購合併後作爲BitFuFu的全資子公司生存，該收購合併在業務組合結束時（如下所定義）完成。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

合併 與Arisz Acquisition corp。

Arisz收購公司（"Arisz"）是一家空白支票公司，於2021年7月21日在特拉華州註冊成立。公司的組建目的是進行一次合併、分享交易、資產收購、股票購買、重組或類似的業務組合，與一個或多個企業或實體合併。

2024年2月29日（「結束日」），Finfront和Arisz完成了合併（「反向資本重組」或「業務組合」），根據2022年1月21日簽訂的並於2022年4月4日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日修訂的合併協議，由Arisz和Finfront共同簽訂。業務組合分兩步進行：2024年2月29日，（1）Arisz與公司合併（「國內遷入合併」），公司作爲上市實體倖存於該國內遷入合併；和（2）緊隨國內遷入合併後，公司的子公司Boundary Holding Company與Finfront合併（「收購合併」），Finfront作爲公司的全資子公司倖存於此收購合併。

根據美國通用會計準則，《US GAAP》，這筆交易被視爲「反向重組資本化」。根據這種會計方法，Arisz在財務報告目的上被視爲「被收購」公司。這一決定主要基於以下事實：即在反向重組資本化後，Finfront的高級管理層繼續擔任合併公司的高級管理層；Finfront確定了合併公司董事會的大多數成員；合併公司的商號爲BitFuFu，並利用了公司目前的總部，Finfront的業務包括合併公司的運營。因此，爲了會計目的，公司的財務報表將代表Finfront的財務報表的延續，Arisz的淨可辨認資產被視爲以Finfront的普通股交換爲代價被Finfront收購，伴隨重組資本化，不添加任何商譽。所有股份和每股數據已經經過回顧性重述，以反映公司當前的資本結構。

2023年12月19日，BitFuFu Inc.、Arisz和大陸股票轉倉與信託公司簽署了一份補充認股權協議（「補充認股權協議」），根據該協議，BitFuFu將承擔Arisz在2021年11月17日簽訂的某項認股權協議項下的義務，該協議是Arisz與大陸股票轉倉與信託公司簽訂的（「現有認股權協議」）。根據業務合併協議和補充認股權協議，Arisz發行並流通中的每份認股權（「認股權」）將被換髮爲可行使A類普通股的相應認股權，這些認股權是在Arisz首次公開發行中以定向增發方式銷售給公衆和與Arisz董事長兼首席執行官（「贊助商」）關聯的Delaware有限責任公司Arisz Investments LLC的。

認股權證與Arisz認股權證具有相同條款。每一份認股權證均賦予持有人購買四分之三（3/4）份A類普通股的權利，每份完整股份價格爲11.50美元。公司不會發行碎股。因此，認股權證持有人必須按照四的倍數行使其認股權證，每份完整股價爲11.50美元，視調整而定，以有效行使認股權。認股權證在業務組合完成後可行使，並將於業務組合完成後五年到期。

公司可以在滿足以下所有條件時，以每個權證0.01美元的價格全額贖回未行使的權證（不包括私募單位中的私募權證）：

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

2024年6月30日結束的六個月內的權證活動如下：

公司根據ASC 480的指引評估了認股權證，在ASC 480《區分負債和權益》和ASC 815-40《衍生工具與套期保值》的指引下，並確定它們應被歸類爲權益工具，無需進行重複的公允價值衡量。 認股權證與公司普通股掛鉤，必須通過實物結算進行結算，以便行使。 因此，認股權證在結束日期按公允價值記錄，且無需進行後續重新計量。

認股權證的授予日期相對公允價值被估計爲約339萬美元，記入未經審計的中期簡併資產負債表的股本溢價中，因爲認股權證被確定爲歸類爲權益，相應的借方爲通過逆向資本重組，PIPE融資，回購融資和股票購買協議發行的相關普通股的發行成本。認股權證的公允價值是利用Black-Scholes模型確定的，考慮了Closing Date時的所有相關假設。

以下是在2024年2月29日對權證進行估值時使用的假設（三級重大不可觀察輸入，非經常性基礎）：

進行業務合併後的上市公司是BitFuFu公司，其A類普通股和認股權證於2024年3月1日起在納斯達克股票市場上市，分別以「FUFU」和「FUFUW」爲交易代碼。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

2. 重要會計政策摘要

報告基礎

本公司附註的未經審計的中期合併基本報表是根據美國通用會計準則和適用於中期財務信息的美國證券交易委員會（「SEC」）的規定編制的，允許省略某些信息，只要自上次年度財務報表以來未發生重大變化。這些未經審計的中期合併基本報表反映了所有調整，僅包括管理層認爲有必要公正呈現本公司所呈現期間的財務狀況、經營業績和現金流量的正常經常調整。中期期間的經營業績並不能必然反映2024財年任何未來財政期間結束於2024年12月31日的預期結果。公司在編制附註的合併財務報表時所遵循的重要會計政策如下概述。

這些基本報表應當連同公司截至2023年12月31日的年度20-F表格上包含的基本報表和相關附註一起閱讀，該20-F表格已於2024年4月25日向美國證券交易委員會提交。截至2021年12月31日的合併資產負債表來源於公司的審計合併財務報表。

合併財務報表是按照美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制的，包括公司和其全資子公司，Enzo Life Sciences（及其全資外國子公司）、Enzo Therapeutics、Enzo Realty、Enzo Realty II 和 Enzo Clinical Labs（具有終止運營實體的公司）。所有公司內部交易和餘額均已消除。

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括BitFuFu Inc.及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易在合併中已經被消除。

子公司是指在公司，直接或間接，控制超過一半表決權；具有任命或罷免大多數董事會成員（「董事會」）的權力；以及在董事會會議上投擲表決權的多數票或根據股東或股權持有人之間的法規或協議管理投資者的財務和經營政策。

使用估計值

按照美國通用會計準則編制未經審計的中期財務報表，需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額，相關附註披露資產和負債的情況，以及在財務報表和附註中報告的營業收入和費用。公司未經審計的中期財務報表中反映的重要會計估計主要包括但不限於：在營業收入確認中，對每個獨立履約義務的單獨銷售價格進行評估，確定長期資產的使用壽命和回收性，遞延稅資產的實現性，對歸類爲三級公允價值層次下的認股權證價值進行評估，以及數碼資產的測量。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金及現金等價物

現金及現金等價物代表手頭現金、定期存款和流動性較高的投資，存放在銀行或其他金融機構，不受取款和使用限制，且原始到期日不超過三個月。截至2024年6月30日，公司的現金及現金等價物約爲4853萬美元，其中2855萬美元存放在新加坡的金融機構，1928萬美元存放在美國的金融機構。公司將現金及現金等價物存放在金融機構，有時可能超過監管保險限額。公司認爲自身在現金及現金等價物方面不承擔重大信用風險。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

數字 資產

數字資產被視爲無限存續的無形資產。由於公司能夠在高度流動的市場中出售數字資產並有意根據需要出售數字資產來支持運營，因此它們在未經審計的中期未經審計的綜合資產負債表中列示爲流動資產。數字資產最初的確認是基於收到日期的數字資產的公允價值。通過數字資產交換購買的數字資產按接收到的數字資產的公允價值確認。以法定貨幣進行交換購買的數字資產按其成本記錄。公司根據先進先出（「FIFO」）會計方法跟蹤數字資產的成本基礎。

根據《會計準則更新》（ASU）2023-08的採納，有效日期爲2024年1月1日，《加密資產會計處理和披露》，期末持有的數字資產按公允價值記錄，公允價值根據公司的主要市場Coinbase（「主要市場」）上數字資產的期末收盤價確定，公允價值變動作爲數字資產未實現公允價值損益，在未經審計的中期簡明合併綜合收入財務報表的營業收入（損失）中予以確認，截至2024年6月30日及截至該日期的六個月。公司根據ASC 820《公允價值衡量》定期依據Coinbase主要市場關於數字資產的報價（一級輸入）以及一切合理可得到的信息，確定數字資產的公允價值。

使用法定貨幣購買數字資產，或出售數字資產以獲得法定貨幣，在公司合併現金流量表中被呈現爲投資活動。

數字資產出售的實現盈虧

公司通過自身挖礦操作積累比特幣，並在建立的數字貨幣交易所，如Coinbase等，將比特幣兌換成法定貨幣，以滿足其營運資本需求。公司還接受其他數字資產作爲其雲挖礦服務和託管服務的支付，例如比特幣（BTC）、以太幣（ETH）、比特幣現金（BCH）和泰達幣（USDT）。作爲服務支付收到的數字資產將轉換爲USDt，然後轉爲美元。在未經審計的期間性簡潔綜合收益綜合表中，將出售的數字資產的成本與換取的數字資產或法定貨幣的公允價值之間的差額確認爲數字資產銷售中實現的收益或損失。公司在數字資產在交易所出售換取其他數字資產或使用首次進先出會計方法以現金考慮時，確認已實現的收益或損失。

設備， 網

設備 按成本減少累計折舊和減值準備（如果有）計量。設備以足以在其預計使用壽命（3-5年）內按年直線法攤銷其成本減減值和殘值（如果有）的費率進行計提。

非商譽的長期資產減值

長期資產在發生事件或情況變化（如對市場條件產生重大不利變化 並將影響資產未來使用）時進行減值評估，表明賬面價值可能無法完全收回，或者有用壽命 短於公司最初估計的情況。當發生這些事件時，公司通過比較資產的賬面價值 與預計從資產使用和最終處置中產生的未來未折現現金流量的估計來評估減值。如果預期未來未折現現金流量的總和低於 資產賬面價值，則公司根據資產賬面價值超出資產公允價值的部分承認減值損失。

截至2024年6月30日和2023年，未確認任何減值損失。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

權證

公司根據權證的具體條款及《財務會計準則委員會》（FASB）ASC 480《區分負債與權益》（「ASC 480」）和ASC 815《衍生工具與套期交易》（「ASC 815」）的相關規定，將權證分爲權益分類或負債分類工具。評估考慮了權證是否根據ASC 480屬於獨立的金融工具，是否根據ASC 480符合負債定義，以及權證是否符合ASC 815規定的所有權益分類要求，包括權證是否與公司自身的普通股掛鉤，權證持有人是否在公司無法控制的情況下可能要求「淨現金結算」等權益分類的其他條件。這項評估需要運用專業判斷力，在權證發行時進行並在權證有效期內的每個後續季度結束日期進行。

對於已發行或修改且符合所有權益分類標準的權證，應在發行時將權證記錄爲權益的一部分。對於已發行或修改但不符合全部權益分類標準的權證，應在發行日以其初始公允價值將權證記錄爲負債，並在隨後的每個資產負債表日進行調整。對權證估計公允價值的變動將被確認爲經營報表中的非現金損益。公司得出結論，根據現有權證協議和補充權證協議發行的權證符合權益會計處理標準。

合同責任

合同責任是公司向客戶轉讓貨物或提供服務的義務，公司已收到來自客戶的對價。未來貨物或服務的營業收入體現在此帳戶中，一旦公司在合同下履行績效義務後，合同責任將減少。合同責任主要代表了1) 客戶預付的雲挖礦服務費用，相關服務尚未提供；2) 客戶預付公司銷售的挖礦設備的款項，設備尚未交付。

2024年6月30日已結束的六個月內，合同負債的期初餘額分別爲4608萬美元和529萬美元。

營業收入確認

營業收入 是在貨物或服務的控制權轉移給客戶時或以其控制權轉移給客戶時確認的。根據合同條款和適用於合同的法律，商品和服務的控制權可能會隨時間轉移或在某一特定時間點轉移。如果公司的履行績效：

如果客戶在公司向客戶轉讓商品或服務之前支付代價，則公司在付款時列示合同責任。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

雲 挖礦解決方案

公司向客戶銷售一站式雲挖礦解決方案，以便客戶通過使用從公司購買的哈希率來獲得數字資產形式的挖礦獎勵。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

公司隨時間轉讓雲挖礦服務的控制權，因爲客戶同時獲得並消耗公司提供的利益，公司在執行過程中滿足其唯一的履約義務，並通過衡量朝着完全滿足此履約義務的進展來逐步確認營業收入。公司的系統記錄每個訂單在每個月的哈希計算量以及其實際服務時間，根據實際服務時間佔整個協定服務期的比例，可以計算出每個訂單履約義務的完成進度。

數字貨幣 自行挖礦營業收入

公司已經與礦池運營商簽訂了框架協議，並根據需要進行修訂，以執行礦池的哈希計算。雙方均有一方面隨時終止合同的單方權利，無需向其他方支付任何補償。因此，公司認爲合同期限少於24小時，合同在全天不斷續約。公司認定礦池運營商的續約權不是重大權益，因爲條款、條件和補償金額均按照當時的市場價格。合同終止時，礦池運營商（即客戶）有責任向公司支付與以前滿足的履行義務相關的任何到期金額。

公司只有在開始爲挖礦池操作員執行哈希計算後，公司的可強制執行的賠償權利才會開始。無論挖礦池操作員是否成功將一個區塊記錄到比特幣區塊鏈中，公司都有權獲得賠償。爲挖礦池操作員執行哈希計算的服務是公司與挖礦池操作員安排中唯一的履行義務，也是公司日常活動的產出。

公司有權獲得非現金補償，其金額大致等於根據運營商的規格，在以太幣計算完成、截至UTC時間23:59:59的24小時內可能挖掘的所有比特幣總量，基於當時的區塊鏈難度。比特幣的支付在第二天結算，按日計算。公司參與的礦池所使用的支付方式是全額支付-按份份額（"FPPS）方法。公司的總補償計算使用以下公式：公司佔（1）區塊獎勵和（2）交易手續費的份額，減去（3）礦池運營費。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

公司爲執行哈希計算而收到的非現金對價，包括區塊獎勵和交易費用，是變量的，因爲它部分取決於公司根據礦池運營商的規格執行的哈希計算數量，以及整個blockchain網絡在從UTC午夜開始的24小時內的交易費用數量。礦池運營費用也是變量的，因爲它們按照與每個礦池運營商的協議中區塊獎勵和交易費用總和的一小部分來計算。公司能夠在合同簽訂之日估算與區塊獎勵部分相關的可變對價的金額，因爲（a）公司向礦池運營商提供的哈希計算總量，（b）比特幣網絡的隱含哈希計算總量，以及（c）預計將在比特幣網絡上產生的區塊補貼的總量在合同簽訂之日要麼是固定的，要麼可以估算。但是，公司無法在合同簽訂之日的23:59:59 UTC之前可靠地估計與交易費用部分相關的可變對價的金額，因爲當天整個blockchain網絡的交易費用實際金額的不確定性。礦池運營商將在每天的UTC 23:59:59確認24小時內的考慮因素，包括區塊獎勵、交易費用和礦池運營費用。

對於每份合同，公司使用比特幣當天US$現貨匯率的每日平均值來衡量非現金考慮。對於每份合同，公司在服務轉讓給礦池運營商的同一天確認非現金考慮，這一天也是合同開始的當天。

礦業設備的銷售

公司向客戶出售採礦設備。在公司收到客戶訂單之前，公司與供應商簽訂採購協議，並向供應商下達採購訂單。採礦設備通常在提交採購訂單後一個月交付給公司。在控制採礦設備的同時，所有權也轉讓給了公司。公司對已售出的採礦設備既沒有明示的也沒有暗示的回購權或義務。如果從供應商購買的採礦設備未售出，這些設備不可退回，會保留在庫存中。由於沒有任何銷售訂單的保證，公司在將採礦設備銷售給客戶之前承擔庫存風險。管理層認爲與銷售採礦設備相關的是單一履約義務。銷售採礦設備的營業收入在採礦機控制權從公司轉移到客戶時確認，取決於交付和客戶驗收文件。公司可能在交付採礦設備之前收取款項，並將收到的資金記錄爲合同責任，或者公司可能在交付採礦設備後三十天內收到款項。遞延營業收入在交付後確認爲收入。截至2024年6月30日和2023年的六個月，未錄入遞延營業收入。

主機 服務

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

管理層已確定上述服務代表一系列執行義務，不應分開並單獨確認，而應根據公司與客戶簽訂的託管合同，整體逐步確認。

所得稅

按照相關稅務管轄區的規定記錄當前所得稅。公司根據ASC 740《所得稅》，採用資產負債法覈算所得稅。根據該方法，在基本報表與其相應稅基之間的差異所產生的稅後果，以及經營虧損承繼權，確認遞延所得稅資產和負債。遞延所得稅資產和負債使用預期適用於那些暫時差異在其預計可收回或解決的年度中的頒佈稅率衡量。稅率變動對遞延稅的影響在變動期的綜合損益表中確認。當必要時，設定減少遞延所得稅資產金額的評估準備金，如果考慮到遞延所得稅資產金額不大可能實現。

公司記錄與不確定稅務立場相關的負債，即使公司相信公司的稅務申報立場是可支持的，公司認爲通過稅務機構審查後，這些立場可能不會完全被維持的可能性大於不會。未認可稅務利益的應計利息和罰款被列爲所得稅費用。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

業務部門報告

ASC 280號，規定了公司應在其基本報表中報告有關經營部門、產品、服務、地理區域和主要客戶的信息。 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。（「ASC 280」）建立了公司報告在其基本報表中有關經營部門、產品、服務、地理區域和主要客戶信息的標準。

根據ASC 280制定的標準，首席經營決策者（「CODM」）已確定爲公司的首席執行官。CODM已確定公司作爲一個經營部門運營，因爲CODM在資源分配和績效評估方面審查的財務信息是以合併基礎爲準的。

最近的 會計聲明

公司在評估新會計準則對其財務報告的影響時保持主動態度。在確定可能對其基本報表產生影響後，公司進行了全面分析，以評估對其合併財務報表的必要調整。此外，公司進行全面審查以了解這些變化的影響，並確保實施適當的控制措施，以維護其合併財務報表的準確性和完整性。

公司採納的新標準和修訂標準：

會計 準則更新（ASU）編號2023-08，無形資產-商譽和其他加密貨幣資產（主題350-60）：加密貨幣資產的會計處理和披露

2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）編號2023-08，ASU 2023-08，無形資產-商譽及其他-加密資產（主題350-60）：對加密資產的核算和披露（「ASU 2023-08」）。ASU 2023-08要求實體根據特定標準計量滿足要求的加密資產的公允價值，並要求每個報告期識別淨利潤中的變動。比特幣符合要求。此外，ASU 2023-08要求實體將根據公允價值計量的加密資產與資產負債表中的其他無形資產單獨列示，並要求記錄加密資產重新計量的變動與其他無形資產的賬面價值變動分別反映在損益表中。新準則適用於公司的2025年1月1日開始的財政年度，允許提前採納，並應採用修正前瞻性過渡方法，並應記錄一項累積效應調整，記錄在採用年度年初保留收益的開頭餘額中。該公司於2024年1月1日提前採納了ASU 2023-08，並記錄了累積調整，將保留收益的開頭餘額增加了644萬美元，因爲從2024年1月1日時按照公允價值覈算的數字資產。在截至2024年6月30日的六個月內，ASU 2023-08的採納導致了460萬美元的非實現損失，因爲期間比特幣價格下降。不對之前的比較期進行調整。

公司尚未採納的新標準和修訂標準:

會計 準則更新2023-09，所得稅（主題740）：所得稅披露的改進

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：所得稅披露的改進》，該ASU要求年度財務報表包括稅率協調中一致的分類和更大程度的信息細分，並按司法管轄區細分的所得稅支付。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的公開業務實體的年度和該年度內的中期時段；允許提前採納。採用的方法可以是前瞻性方法或完全回顧性過渡方法。公司計劃在2025年1月1日開始的年度採用ASU 2023-09。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註 中期簡明綜合財務報表

3. 反向 資本化

根據合併協議，公司於2024年2月29日與Arisz完成業務組合，詳見附註1。由於逆向重資本化，公司成爲一家上市公司，Finfront作爲Acquisition Merger的倖存公司成爲公司的全資子公司。

在重新設立合併生效時間，根據重新設立合併：(1) Arisz的所有單位被分開爲Arisz普通股、Arisz認股權證和Arisz認股權的獨立 元件，此類單位停止存在；(2) 在重新設立合併生效時間前發行並持有的每股Arisz普通股（除已贖回股份外），自動取消並停止存在，並且對於每股Arisz普通股，公司向每位Arisz股東（除了在業務組合中行使贖回權的Arisz股東）發行一股已有效發行、已付清的A類普通 股；(3) 在重新設立合併生效時間前發行並持有的每份Arisz認股權證被取消，以1份權證交換購買四分之三(3/4)股A類普通 股；(4) 每份Arisz認股權證被取消，憑此權利的持有人有權收到重新設立合併生效時間前已發行並持有的每股Arisz普通股的二十分之一(1/20)， 交換爲相等於Arisz認股權登記持有人所應享有的Arisz普通股數量的完整A類普通 股，四捨五入到最接近的整數股。

在生效時間（在併購協議中定義），根據收購合併：（1）在生效時間之前已發行並持有的Finfront每一普通股（除Chipring Technology Limited持有的Finfront普通股以外，該公司創始人兼首席執行官Leo Lu先生控制的實體）將按照適用數量的A類普通股取消，（2）Chipring Technology Limited持有的Finfront所有普通股將按照135,000,000 B類普通股進行交換取消；和（3）在生效時間之前已發行並持有的併購子公司一股將轉換爲併成爲一股Finfront普通股。

PIPE 認購協議

在業務合併的過程中，Finfront和Arisz從感興趣的認可投資者處獲得了承諾，購買與交割相關的發行的A類普通股，總計金額爲7,400萬美元，每股購買價格爲10.00美元，在定向增發中（「PIPE」）。此類承諾是通過PIPE認購協議的方式進行的，包括每個PIPE投資者、Finfront和Arisz。PIPE股票與在交割時向Arisz現有的公開股東發行的A類普通股相同，唯一的區別是PIPE股票沒有任何贖回權，並且在發行時未在《證券法》下注冊。PIPE認購協議的交割與2024年2月29日的業務合併的交割同時進行。

反向安全條款 協議

2022年10月13日，Arisz、Finfront和贊助商簽訂了一項新的後備協議（「新後備協議」），其中，在業務合併方面，買方同意認購價值不低於200萬美元的Arisz普通股或A類普通股，以取代先前於2022年7月14日簽訂的後備協議，根據協議條款，該後備協議於2022年7月31日終止。贊助商根據新後備協議以定向增發交易認購了20萬股A類普通股。後備協議的完成與2024年2月29日的業務合併同時進行。

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股票 購買協議

與併購協議的執行有關，支持者和以太新加坡簽署了一份股票購買協議（"第一Et股票購買協議"），根據該協議，以太新加坡以125萬美元的價格購買了Arisz普通股的128,206股（"Et股票" ）。在Et股票購買協議規定的條件滿足後，支持者應確保Et股票在Arisz賬簿上轉讓給以太新加坡。Et股票的轉讓已經完成。此外，於2022年10月10日，支持者和以太新加坡簽署了一份股票購買協議（"第二Et股票購買協議"），與第一Et股票購買協議一起，稱爲（"Et股票購買協議"），根據該協議，以太新加坡以75萬美元的價格從支持者購買了76,142股Arisz普通股（"額外Et股票"）。在第二Et股票購買協議規定的條件滿足後，支持者應確保額外Et股票在Arisz賬簿上轉讓給以太新加坡。額外Et股票的轉讓已在Closing時完成。與上述交易有關的204,348股A類普通股在Closing時發行，已歸類爲公司的庫存股。

在執行併購協議的過程中，贊助商和Aqua Pursuit International Limited（「Aqua」），Finfront的金融顧問，簽署了Aqua股票購買協議，根據該協議，Aqua以2,000,000美元的價格從贊助商購買了20萬股Arisz普通股（「Aqua股份」）。條件滿足Aqua股票購買協議中規定的條件，贊助商應在任何業務組合（如Arisz組織文件中定義）完成時確保Aqua股份在Arisz的賬簿和記錄上轉讓給Aqua。2022年10月10日，Aqua和贊助商簽署了Aqua股票購買協議的修正案，根據修正案，從贊助商購買的Aqua股份數量從20萬股Arisz普通股變更爲26萬股Arisz普通股，購買價格從2,000,000美元變更爲2,500,000美元。 Aqua股份的轉讓在收盤時完成，並在與前述交易相關的收盤時發行了26萬股A類普通股。

修訂後 股票託管協議

根據2021年11月17日簽署的股票託管協議，由大陸股份轉讓與信託公司作爲託管代理人，Arisz作爲發起人及Arisz的某些股東共同簽署（2024年2月29日股票託管協議修正案修訂後的「修訂股票託管協議」），除特定例外情況外，Arisz普通股的696,247股（因業務合併而轉換爲相同數量的A類普通股），在業務合併完成之日起六個月內不得轉讓、轉讓、出售或解除託管。上述有限例外情況包括但不限於（1）發起人或其關聯公司或成員之間的轉讓，或者轉讓給我們的高管、董事、顧問和員工，（2）發起人關聯公司或其成員在其清算時的轉讓，（3）爲了遺產規劃目的轉讓給親屬和信託人，（4）根據法定繼承和分配法令在死亡時的轉讓，（5）根據合格的國內關係令進行轉讓，或者（6）以最初購買證券的價格不超過私下銷售，每種情況下受讓人同意託管協議和沒收條款（根據情況而定），以及這些股東的其他適用限制和協議。

就業務組合事項而言，2024年2月29日，Arisz普通股的2287657股股東行使了他們的贖回權，以每股約11.14美元的價格贖回了他們的股份，總計約2540萬美元，相當於當時由公衆股東持有的Arisz普通股總數的約96.0%。 由於大量Arisz公衆股東選擇在業務組合事項中贖回Arisz普通股，因此從業務組合中獲得的BitFuFu的總收益相應減少至約100萬美元。BitFuFu和Arisz在PIPE融資中籌集了7400萬美元，總收益達到7500萬美元。

美元717萬的總交易成本與第三方法律、會計服務和其他專業服務相關，用於完成Finfront進行的反向資本重組和PIPE融資。 這些交易成本被確認爲公司未經審計的中期摘要綜合財務報表中附加資本的抵消。

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考慮到收購合併，業務合併後（業務合併後）持有BitFuFu普通股的預期有益所有權已根據以下情況確定：（i)向BitFuFu股東發行1,500萬股A類普通股和1.35億股B類普通股，(ii)在再國內合併生效時間之前，將每股Arisz普通股轉換爲一股有效發行的A類普通股，(iii)將每一股在再國內合併生效時間之前已發行並流通的Arisz權利轉換爲1/20的A類普通股，(iv)向PIPE投資者發行740萬股A類普通股作爲PIPE投資，(v)向Chardan發行230,175股A類普通股，(vi)向Aqua發行101萬股A類普通股（包括從贊助商轉讓260,000股A類普通股給Aqua），(vii)根據反擔保協議發行20萬股A類普通股，(viii)贊助商根據Et股票購買協議將20,4348股A類普通股轉讓給BitFuFu的子公司Ethereal Tech Pte. Ltd.，(ix)在2024年2月5日Arisz股東大會上舉行的股東投票中，贖回77,7050股Arisz普通股（每股約11.14美元共計870萬美元），(x)與業務合併相關，贖回2,282,657股Arisz普通股（每股約11.14美元共計2540萬美元）。

以下總結了在收盤日期持有的普通股數量:

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4. 數字資產

數字資產被記爲不定期有限無形資產。

在採納ASU 2023-08之前，數字資產的賬面價值代表持有的所有數字資產的後減值價值。 應當在發生事件或情況變化表明無限期使用的資產減值更有可能發生時，對數字資產進行減值測試。2024年6月30日和2023年結束的六個月內數字資產減值損失分別爲零和392萬美元。

因採納ASU 2023-08，公司按照每個報告期的公允價值計量數字資產。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的數字資產未實現公允價值損失分別爲460萬美元和零。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的數字資產銷售實現收益分別爲2298萬美元和742萬美元。

公司的數字資產餘額包括以下內容:

數字資產的成本基礎代表了數字資產在服務合同簽訂時的公允價值，以及在交易所換取其他數字資產時購買的數字資產的公允價值，以及用於換取法定貨幣時購買的數字資產的成本。

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下表展示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公司數字資產的變動情況:

數字資產收到或將收到的淨利潤，如在現金流量綜合表中顯示，包括以下項目 （a）、（b）和（c）。

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以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年公司的淨利潤與數字資產變動之間的調節情況：

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5. 應收賬款淨額

淨應收賬款包括以下內容:

6. 預付款

7. 其他 流動資產，淨額

其他 當前資產包括以下:

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8. 設備, 網絡

設備 包括以下內容：

折舊費用分別爲2024年6月30日和2023年，分別爲1222萬美元和1215萬美元。

9. 開多-期 應付款

長期應付款的餘額代表了應付給供應商的採購礦業設備的金額。根據雙方達成的協議，購買價格未經擔保，但是在設備交付後任何未清餘額將被徵收每年3%至6%的利率直至清償未清餘額的日期。

10. 收入稅 稅

截至2024年6月30日結束的六個月，有效所得稅率分別爲16.9%和16.5%，均高於開曼群島0% 法定所得稅率，主要原因是受新加坡子公司代表的17.0%所得稅率和美國子公司代表的約26%所得稅率影響。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有任何未確認的稅收優惠或未決稅收立場。公司的做法是在所得稅費用中確認與所得稅事項相關的利息和/或罰款。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司沒有與所得稅相關的應計利息或罰款。

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11. 應計費用和其他應付款

應計費用 及其他應付款項包括以下內容：

應付利息代表長期應付款項欠礦業設備供應商的應計利息，利率期貨在3%至6%年化之間。

截至2024年6月30日和2023年，公司分別記錄了306萬美元和244萬美元的利息費用。

12. 營業收入 按類別

按產品或服務進行營業收入

截至2024年6月30日和2023年的前六個月，公司僅在一個營運部門中運營，主要包括：1）雲挖礦解決方案服務；2）自挖礦；3）銷售挖礦設備；和4）託管服務和其他。

以下表格總結了來自不同營業收入流的收入：

按地理位置劃分的營業收入

下表還總結了（不包括自採收入）從不同洲產生的營業收入：

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按照客戶的KYC信息歸因收入至各個大洲的基礎是指示企業客戶成立的國家或地域板塊，或個人客戶的住宅地。

營業收入 按照考慮

從數字資產收取和從美元收取的營業收入金額分別如下所示：

13. 股東權益

普通股份

公司的授權股本爲50,000美元，分成500,000,000普通股（普通股），包括每個面值爲0.0001美元的300,000,000 A類普通股（A類普通股）和每個面值爲0.0001美元的200,000,000 b類普通股 （b類普通股）。所有已發行和流通的普通股均已全額支付並且不可評估。

持有A類普通股和B類普通股的股東除了投票權和轉換權外，享有相同的權利。每股A類普通股將使持有者有權在股東大會上投票，每股B類普通股將使持有者有權在股東大會上投票，每股B類普通股將使持有者有5票。

每一股B類普通股均可隨時由持有人選擇轉換爲一股A類普通股。A類普通股在任何情況下均不可轉換爲B類普通股。任何持有人將B類普通股出售、轉讓、轉讓或處置給公司創始人或其關聯公司之外的任何人或實體，或將B類普通股的最終受益所有權變更給公司創始人或其關聯公司之外的任何人或實體，該等B類普通股應自動且立即轉換爲相同數量的A類普通股。

2024年2月29日，公司與Arisz完成了業務合併，並在業務合併完成（附註3）後，BitFuFu Inc.向Finfront Holding Company的股東發行了1.5億股普通股。因此，爲反映轉換影響，截至2024年6月30日的六個月計算的未解決股份和每股收益基於加權平均普通股。截至2024年6月30日和2013年12月31日，未解決的普通股分別爲162,902,268和150,000,000股，通過應用追溯重述調整以反映反向重資本化。

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公司過去收購的股份

2022年1月，Finfront與Arisz簽署了一份合併協議，根據該協議，Finfront將與Arisz合併。作爲合併協議的執行的一部分，Ethereal新加坡從贊助商處以125萬美元的價格購買了Arisz普通股128,206股。2022年10月，Ethereal新加坡與贊助商簽署了第二份股票購買協議，根據該協議，Ethereal新加坡同意以75萬美元的價格購買Arisz普通股76,142股。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，共計204,348股已購買的A類普通股被計入庫存股。

14. 收益 每股

所示期間的基本和稀釋每股收益計算如下：