第 99.1 號展品
維斯特拉將收購股權
來自少數族投資者的維斯特拉視野有限
維斯特拉將成為維斯特拉願景的唯一所有者
亮點
| • | 交易，包括收購 Vistra Vision 全部 15% 股權 目前由努芬和大道的分支機構擁有，預計將於 2024 年 12 月 31 日關閉。 |
| • | 現值淨現金購買價，將於日期起計兩年內分期支付 截止日期為 3,085 億美元1，根據收市前少數投資者收到的 Vistra Vision 股息金額進行調整。 |
| • | 與核、太陽能和電池資產以及其零售業務有關的上升增加 目前由維斯特拉擁有和經營的大部分。 |
| • | 預計交易將大幅超過公司的 中青少年 槓桿回報閾值，預計會立即增加股東。 |
| • | Vistra 繼續致力實現低於 3 倍的長期淨槓桿目標2 並繼續預計在 2024 和 2025 年進行至少 2.25 億美元的股份回購，並在 2026 年至少 10 億美元的額外購股份3. |
伊尔文 (德克萨斯州) — 二零二四年九月十八日 — 維斯特拉股份有限公司（紐約證券交易所：VST） 今天宣布，它已與努芬資產管理有限公司和大道資本管理 II 公司的附屬公司簽訂了確定協議，收購他們在 Vistra Vision LLC 的合併 15% 股權。這將導致維斯特拉成為 其 Vistra Vision 子公司的唯一所有人，其中包括其 零碳 核能、儲能和太陽能發電資產，以及其零售業務。
Vistra 總裁兼首席執行官 Jim Burke 表示：「這是我們公司發展中的另一個重要里程碑。通過此交易，我們正在簡化 整體結構通過以吸引力的估值收購少數股權，並將我們的股東的擁有權提高到 100% 高價值、無碳資產在美國主要成長的市場上。」
伯克總結道：「Vistra 相信其優勢在於它將大型可出貨發電資產配對與其配對的綜合模式。 同級最佳 零售和商業營運，確保以可靠、經濟實惠和可持續的方式為客戶提供服務。維斯特拉繼續擁有良好的位置 協助我們全國不斷增長的電力需求。」
維士特拉——新聞發布
2024年9月18日，第2頁
交易結構
維士特拉將以現金方式支付未折扣採購價格3.248億美元，收購努維恩和艾文持有的15%股權，預計將在2024年12月31日支付5期，分別是11.8億美元、1.14億美元、10億美元、5400萬美元、和9億美元。採用6%的利率折現，截至2024年12月31日，購買價值的現值為3.085億美元。
此外，如果努維恩和艾文在2024年剩餘時間內從維士特拉領取的分紅少於1.65億美元，那麼2024年12月31日的分期支付金額將按差額上調，如果他們收到的分紅超過1.65億美元，則金額將按差額下調。
維士特拉的資本配置計劃不變
本協議不影響或改變維士特拉的資本配置優先順序。 維士特拉仍致力於其長期淨槓桿目標低於3倍。2維士特拉還繼續期望在2024年和2025年進行至少22.5億美元的股份回購，並在2026年進行至少10億美元的回購。3以及在2024年至2026年的每年支付總共3億美元的普通股股息3.
條件和時間
預計交易不受任何監管批准的影響，將在2024年12月31日結束。
顧問
花旗擔任財務顧問，而Latham & Watkins LLP和Sidley Austin LLP則擔任Vistra的法律顧問。
Evercore和pjt partners擔任財務顧問，而Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP則擔任Nuveen和Avenue的法律顧問。
關於Vistra Vision LLC
Vistra Vision LLC擁有的資產包括Beaver Valley、Comanche Peak、Davis-Besse和Perry核發電廠，總容量約為6.4 GW，Vistra Zero可再生能源和能源儲存業務，以及Vistra的零售業務。截至2024年6月30日，Vistra Vision LLC的未清債務和手頭現金分別約為35.5億美元和3.75億美元。
關於 Vistra
Vistra（紐交所：VST）是領先的《財富》 500 強綜合零售電力和發電公司，為客戶、企業和從加州到緬因的社區提供必要的資源，包括ERCOt、PJm 和 ISO New England 的主要市場。總部位於德克薩斯州伊靈，Vistra 在能源轉型方面處於領先地位，堅持可靠性、價格實惠和可持續性。公司安全運營著一個可靠、高效的發電設施，包括天然氣、核能、煤、太陽能和電池能源儲存設施，同時在零售業務中採取創新、以客戶為中心的方式。瞭解更多信息，請訪問 https://www.vistracorp.com。
vistra corp – 新聞稿
2024年9月18日，第3頁
媒體
Meranda Cohn
214-875-8004
Media.Relations@vistracorp.com
分析師
Eric Micek
214-812-0046
Investor@vistracorp.com
| 1. | 計算截至2024年12月31日，使用6%的折扣率。 |
| 2. | 不包括任何 無保證債務 Vistra Zero的任何債務和來自保證金存款的任何利益。 |
| 3. | 需經董事會授權。 |
有關前瞻性陳述之警語
此處提供的信息包括根據1995年《私人證券訴訟改革法》的意義內的前瞻性陳述。這些基於Vistra Corp.（“Vistra”）運營的行業和市場的當前期望、估計和投影以及Vistra管理層的信念和假設的前瞻性陳述涉及風險和不確定性，很難預測並不保證未來Vistra的財務結果。 除非這些陳述是歷史事實陳述，否則本處提供的陳述，或對問題或其他情況的回答，涉及未來可能發生的活動、事件或發展，包括與我們的財務或運營預測、財務狀況和現金流、預測的協同效益、價值槓桿和淨債務目標、資本分配、資本支出、流動性、預測的調整後EBITDA與自由現金流轉換率、股息政策、業務策略、競爭優勢、目標、未來收購或處置、電力資產的發展或運營、市場和行業發展以及我們業務和運營的增長（常見但不僅僅通過使用字詞或短語，或這些詞的否定變體或其他未來或前瞻性質的可比詞，包括但不限於：“打算”、“計劃”、“有可能”、“可能不”、“相信”、“有信心”、“期望”、“尋求”、“預期”、“估計”、 “持續”、“將”、“應當”、“可以”、“可能”、“預測”、“項目”、“預測”、“目標”、“潛力”、“目標”、“目標”和“展望”），都是前瞻性陳述。讀者謹慎不應過度依賴前瞻性陳述。儘管Vistra認為，在發表任何此類前瞻性陳述時，Vistra的期望均基於合理假設，但任何此類前瞻性陳述均涉及可能導致結果與任何此類前瞻性陳述中投射或暗示的結果有實質差異的不確定性和風險，包括但不限於：（i）一般經濟或市場條件（包括利率變動）或政治條件或聯邦或州法律法規的不利變化；（ii）Vistra執行其構思的戰略、資本分配、表現和節省成本舉措並成功整合所收購業務的能力，包括Energy Harbor的行動；（iii）信用評級機構的行動；（iv）極端天氣事件的嚴重性、規模和持續時間，與此有關的危機和不確定性，其中大多數很難預測並且許多超出我們的控制範圍，以及對我們業務運作、財務狀況和現金流的結果的影響；以及（v）Vistra不時向美國證券交易委員會提交的報告中討論的一些附加風險和因素，包括每年在Vistra年報表“風險因素”和“前瞻性陳述”章節中討論的不確定性和風險。 10-K 截至2023年12月31日的年度，並隨後提交了表格 10-Q.
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