展品99.3

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Telesat LEO Inc.，

作为 借款人

– 而且-

每个 缔约方实体的权利现不时作为

担保人

– 而且-

INVESTISSEMENT 魁北克

作为 贷款人

九月 2024年13月

贷款 协议

表 内容

表 内容

(续)

表 内容

(续)

表 内容

(续)

贷款 协议

这 贷款协议 已于2024年9月13日发布。

其中包括：

Telesat LEO Inc.，作为借款人

– 而且-

每个 双方实体特此不时担任担保人、担保人

– 而且-

INVESTISSEMENT 魁北克作为收件箱

鉴于 借款人已要求贷款人向其提供高级担保非循环延期提取定期贷款便利， 本金金额高达承诺（定义如下），用于为项目融资，招标人已同意 遵守此处规定的条款和条件;

和 而 担保人已同意提供担保和其他担保文件作为对以下义务的信用支持 担保代理人的支持;

现在 因此，这位证人是 考虑到此处包含的契约和协议，双方同意 具体如下：

文章 1

释义

在 本协议，除非主题或上下文中的某些内容与本协议不一致，否则以下术语具有以下含义：

“额外 重大项目合同“指对设计、建造、测试、交付、启动、 借款人在截止日期后签订的项目的运营和/或维护（未在附表中列出） 6.1.16附于此。为确定起见，每份指定着陆站协议均应为额外材料项目合同。

“额外 允许“指截至截止日期未在附表6.1.17中列出的任何许可证，任何义务人要求获得 或截止日期后的项目，并且对所有权、设计、施工、测试、交付、启动、运营至关重要 和/或项目的维护。

“预付款” 指借款人在贷款机制下的借款，任何与预付款总额相关的提及均指总额 所有未偿预付款的本金额，包括已添加到任何预付款本金中的任何PIk利息 根据本协议的条款。

“提前 日期“指根据本协议条款向借款人提供预付款且将成为企业的日期 天

“提前 通知“是指请求预付款的通知，该通知基本上按照本协议附件A所附的形式交付给 由借款人根据第2.3条的规定发放。

“顾问” 指技术顾问、ESHS顾问、保险顾问、监管顾问和商业顾问，以及每个 他们的继任者。

“附属公司” 具有国家文书45-106第1.3节中给出的含义- 招股章程的豁免为了更确定地， 就借款人而言，包括借款人的子公司，就借款人而言，包括 “非自愿附属机构”定义的第（i）项和第（ii）项。

“事后取得 财产“具有第7.7条规定的含义。

“协议” 指本贷款协议、附表和根据本协议条款所做的所有修改，经修订、重述， 不时补充、替换或以其他方式修改。

“Allan 停车设施“指位于物业内的设施，通常称为[编辑-地址]。

“反腐败 法律“指适用于任何债务人的与贿赂或腐败有关的任何适用法律，以及任何法规、命令或指令 根据该法律颁布、发布或执行，包括 《刑法》、RS.C.、1985年，c. C-46， 尊重合同的法案 公共机构 （CQLR。C C-65.1）和 外国公职人员贪污法、SC 1998年，c. 34号 Foreign Corrupt 1977年实践法，15南卡罗来纳州§ 78 dd-1，及以下内容，通过提供适当的工具团结和加强美国 《2001年拦截和阻止恐怖主义法》，《公共法》107 56。

“反洗钱 洗钱法“统称与恐怖主义或洗钱有关的任何适用法律，以及任何法规、命令， 或根据此类法律颁布、发布或执行的指令，包括《刑法》（加拿大）和《刑法》犯罪的花环 （洗钱）和恐怖分子融资法 （加拿大）和美国关于恐怖主义融资的第13224号行政命令，有效 2001年9月24日，通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国 2001年法案，公共法107 56。

“适用 补救期“意思是：

“适用 法“就任何个人、财产、交易、事件或其他事项（如适用）而言，是指所有国内和国外的 法律、规则、法规、条例、条约、命令、判决和法令，以及在具有法律效力的情况下，所有官方 任何政府当局的指令、规则、指南、命令、政策和其他要求（统称为“法律”) 还将包括任何对法律或法律任何部分拥有管辖权或负责的人对法律或法律任何部分的任何解释 其管理或解释在每种情况下均具有有关或适用于该人员、财产、交易的法律效力， 事件或其他事项。

“适用范围 保证金“指每年4.75%，但可能会根据本协议第10.3条增加。

“Arm的 长度“具有定义中指定的含义

“非手臂 长度”. “受让人“具有第14.1.3节中规定的含义。

“分配 协议“具有第14.1.3（c）条规定的含义。

“转让人” 具有第14.1.3节中规定的含义。

“审计师” 指公认的独立公司或由信誉良好的特许或公共会计师组成的公认独立公司。

“可用 资金“是指在初始项目完成日期之前的任何日期，并且在每种情况下仅限于可用的范围内 用于相关目的的总和：（i）贷款融资项下可用的未提取承诺金额， (ii)加拿大贷款协议项下任何未提取承诺的金额，（iii）抵押账户贷方的金额， 如果此类资金可用于根据本协议支付项目成本，以及（iv）根据第8.9条，收益 保险和任何其他金额，前提是借款人收到此类资金并可用于支付项目费用 根据本协议。

“可用 男高音“指截至任何确定日期并就任何当时现行基准（如适用），（a）如果该基准 是一种期限利率，是该基准（或其组成部分）的任何期限，用于或可能用于确定利息期限 本协议规定的期限或（b）其他，参考该基准（或组成部分）计算的任何利息支付期限 其）用于或可能用于确定参考该基准计算的利息支付频率 根据本协议，在每种情况下，截至该日期，为避免疑问，不包括该基准的任何主旨 根据第4.8.4条，该期限随后从“利息期”的定义中删除。

“可用性 期间“是指从截止日期开始到初始项目完成日期结束的时期。

“基准” 最初指的是CORA期限参考利率;前提是，如果根据第4.8.1节发生了基准转换事件， 那么“基准”是指适用的基准替代品，只要该基准替代品已取代该 先前基准利率。任何对“基准”的提及均应包括（如适用）计算中使用的已发布组件 它们的

“基准 更换“对于任何基准过渡事件，

“基准 替换调整“指的是，对于用未调整的基准替代品替换当时的基准， 价差调整，或计算或确定此类价差调整的方法（可以是正值或负值，或 零）由贷款人和借款人适当考虑（i）点差的任何选择或建议而选择 调整，或计算或确定此类价差调整的方法，以适用的基准替换此类基准 相关政府机构未经调整的基准替换或（ii）任何不断发展或当时盛行的市场惯例来确定 价差调整，或计算或确定此类价差调整的方法，以替换此类基准 适用加元银团信贷设施的未调整基准替代。

“基准 更换日期“就任何基准而言，指的是以下事件中最早发生的事件 当前基准：

“基准 转换事件“就任何基准而言，指发生以下一个或多个事件 针对当时当前的基准：

“基准 不可用期“就任何当时的基准而言，是指（i）从以下时间开始的时期（如果有的话） 如果此时没有基准替代品替换所有当前基准，则基准替代日期已到来 根据第4.8条规定，以下和任何贷款文件项下的目的，以及（ii）在基准替换时结束 已根据第4.8条的规定，为以下和任何贷款文件下的所有目的更换了此类基准。

“受益 计划“指借款人赞助、维持或贡献的任何员工福利计划、计划、政策或安排 或任何子公司（或此类人员负有任何责任或义务），包括但不限于所有利润分享， 股权、储蓄、补充退休、退休津贴、遣散费、递延补偿、福利、奖金、补充失业 福利计划或安排以及员工或前员工参与的所有人寿、健康、牙科和残疾计划和安排 借款人或任何子公司的参与或有资格参与。

“受益 到魁北克服装店“是指《公约协定》第2条概述的魁北克公约的好处。

“受益 致魁北克违约通知“具有《公约》赋予该术语的含义。

“受益 魁北克违约事件“具有《公约》赋予该术语的含义。

“封锁 账户协议“指日期为 适用债务人、适用金融机构和担保代理就每项担保品达成的协议日期 每种情况下的帐户，其可随时修改、补充、修改、变更、重述或替换。

“冲浪板” 指借款人的董事会。

“板 信息“具有第13.2.3条赋予该术语的含义。

“板 材料“具有第13.1.2条赋予该术语的含义。

“借款人” 指Telesat LEO Inc.，根据加拿大联邦法律注册成立的公司及其继承人和允许的转让人。

“借款人的 高级管理层“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“业务 天“指任何一天，但（i）周六或周日或（ii）银行、贷方、加拿大任何政府的任何一天除外 魁北克省的部门和机构以及任何政府部门和机构都必须或授权关闭渥太华， 安大略省，或魁北克省蒙特利尔。

“加拿大 投资协定“指加拿大令状协议和加拿大贷款协议。

“加拿大 贷款人“指16342451加拿大公司，加拿大发展投资公司的子公司。

“加拿大 贷款” 指加拿大贷款人根据以下规定向借款人发放的本金额为2，140，000，000美元的贷款 加拿大贷款协议。

“加拿大 贷款协议“是指截至本协议之日的贷款协议， 中间别名加拿大国家银行作为贷方， 以及借款人（作为借款人），不时进行修订、重述、补充、替换或以其他方式修改。

“加拿大 按比例还款基础“指在任何相关时间，（a）已支付预付款本金总额的比率 由加拿大贷款协议下的加拿大贷款人支付给（b）由（i）加拿大贷款人支付的预付款本金总额 根据加拿大贷款协议和（ii）本协议下的贷款，在每种情况下，考虑到任何自愿和强制性 借款人在此之前向贷方或加拿大贷方（如适用）还款。

“加拿大 条款清单“意味着借款人、Telesat母公司和国王陛下之间日期为2024年5月9日的某些条款表 以工业部长为代表的加拿大右翼。

“加拿大 认股权证协议“指借款人与借款人之间初始预付款或之前的某些担保协议 加拿大收件箱，经不时修订、重述、补充、替换或以其他方式修改。

“加拿大 权证“指购买根据加拿大令状可发行给加拿大贷方的借款人普通股的令状 协议

“加拿大 美元“指加拿大的合法货币。

“加拿大 担保人“指Telesat LEO母公司、Telesat Technology、Telesat Spectrum Holdings、Telesat Spectrum以及每个材料子公司 Telesat LEO母公司根据加拿大或其任何省或地区的法律组织或组建，并根据《担保人》成为担保人 符合本协议第7.8条。

“资本 支出“是指对于任何时期和任何人，该人的所有支出金额 及其子公司在该期间的资本支出是根据GAAP确定的。

“资本化 租赁“就任何人而言，指与财产或资产相关的任何租赁或其他安排 在余额上核算为资本租赁义务（或“使用权”资产和相应负债） 如果资产负债表是根据GAAP编制的，则该人员的表;任何日期的任何资本化租赁金额均应 是将包含在该资产负债表中的与此相关的义务金额。

“现金 等同物“系指(一)美利坚合众国政府的短期债务，或由美利坚合众国政府或 加拿大，(2)美利坚合众国政府或某省政府的短期债务或由其充分担保 在每一种情况下，加拿大的国家认可评级均为A-(或当时的同等等级)或更好 (Iii)S或穆迪评级为“A-”(或当时同等评级)或更佳的商业票据， (Iv)在任何附表I加拿大特许银行的正常业务运作中开立的往来或往来存款户口或 资本和盈余超过5亿美元的任何其他商业银行或信托公司(无论是国内还是国外)，并且 S或穆迪给予的“A-”或更高的高级无担保评级，(V)由存单发行及定期存款 任何附表I加拿大特许银行或任何其他商业银行或信托公司(不论是国内或外国)有资本 以及超过5亿美元的盈余和S或穆迪给予的A-或更高的高级无担保评级，或 (Vi)将其几乎所有资产投资于上述任何一项的货币市场基金；但在每种情况下均须具备 (A)上述(1)和(2)项不超过一年，(B)上述(3)至(5)项不超过180天。

“变化 适用法律“是指在本协议之日后发生以下任何一项：（a）采用或取得 任何适用法律的影响，（b）任何适用法律或其管理、解释或适用的任何变更 任何政府当局或（c）任何政府当局制定或颁布任何新的适用法律。

“变化 的控制力“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“变化 秩序“是指任何重大项目合同的规范或范围的变更，从而导致工程发生变更 有待完成或据此提供的材料。

“索赔” 指所有责任、损失、义务、损害赔偿、伤害、罚款、罚款、索赔（包括环境索赔和涉及 合同外责任，严格或其他）、要求、诉讼、判决、命令、诉讼、诉讼、费用、费用和支出 任何类型或性质的，无论有根据或没有根据（包括律师的合理费用和自付费用和合理的费用 调查费用）。

“结业” 指根据本协议条款完成本协议中预期的交易。

“关闭 日期“是指经自行决定满足第3.1条规定的所有先决条件的日期 删除或放弃。

“关闭 直接协议“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“代码” 指1986年美国国内税收法，并不时修订。

“抵押品” 指不时受担保金约束或担保文件条款有意受担保金约束的所有财产 担保文件的，包括债务人所有现在和未来的不动产和动产，但排除财产除外。

“抵押品 账户“指附表6.1.34中列出和描述的债务人的每个存款账户和投资账户 随附的账户以及任何债务人在本协议日期后在任何金融机构设立的任何其他类似账户。

“抵押品 剂“是指多伦多证券交易所信托公司，其作为抵押品代理人及其继任者和允许的转让人。

“商业 顾问“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“商业上 合理的努力“是指旨在使一方直接或间接满足条件的努力， 或以其他方式协助完成本协议所设想的交易，且不需要履行方 支出任何资金或承担除在上下文中性质和金额合理的支出和负债之外的负债 本协议设想的交易。

“承诺” 指400，000，000美元，可能根据本协议的条款减少。

“委员会” 具有第13.1.1节中赋予该术语的含义。

“通信 牌照“指任何授权、许可、许可、证书、批准、登记、命令和特许经营权或类似形式 任何政府当局（包括但不限于美国联邦通讯社）发布或授予的权力 委员会（FCC）、加拿大创新、科学和经济发展（ISED）以及加拿大广播电视和电信 委员会（CRTC））关于使用无线电频率和/或提供通信或电信服务， 正如不时有效的那样。

[编辑 - 商业敏感信息]。

“合规 证书“指根据第9.2.1（iii）条要求的证书，基本上采用本协议附件所附的形式 b并由借款人负责官员签署。

“整合 变化“就任何基准替换而言，系指对本协定的任何技术、行政或业务更改 或任何贷款文件(包括更改“营业日”的定义、“利息期间”的定义 或任何类似或类似的定义(或增加“利息期”的概念)、确定的时间和频率 利率和支付利息、提前通知或提前付款通知的时间、回顾期限的适用性和长度、 违约条款的适用性和其他技术、行政或操作事项)由贷款人决定、采取行动 合理地，可能是适当的，以反映这种基准替换的采用和实施并允许使用和管理 贷款人以与市场惯例基本一致的方式(或者，如果贷款人决定采用任何 这种市场惯例的一部分在行政上是不可行的，或者如果贷款人确定没有适用于行政当局的市场惯例 以贷款人认为有必要采取合理行动的其他管理方式存在这样的基准替换 与本协议和其他贷款文件的管理有关)。

“质疑 真诚”, “善意竞争“或”诚信竞赛“意味着任何地方 义务人或代表其的人（视情况而定）：

“或有条件 义务“就任何人而言，指没有重复计算的任何直接或间接或有负债 或其他方面：(A)就另一人的任何债项、租赁、股息或其他债务而言，如主要债务、租赁、股息或其他债务 承担此种责任的人的目的或意图，或其主要效果，是向此种责任的债权人提供担保。 将支付或解除该责任，或与之有关的任何协议将得到遵守，或 该责任的持有人将受到保护(全部或部分)，使其不受损失；。(B)就任何 为该人的账户开立的信贷，或该人在其他方面有责任偿还提款的信贷；(C) 如有需要，不论任何其他一方或多於一方不履行协议，按需收取或支付或类似的付款；(D) 通过购买、回购或以其他方式获得他人的任何义务或任何财产的任何协议而承担的义务 构成该等债务的保证，或为支付或履行该等债务提供资金；。(E)维持偿债能力，财务上 另一人的状况或任何资产负债表项目或收入水平；及(F)任何其他须予处理的或有负债 根据公认会计原则作为该人资产负债表上的负债；但不包括在下列情况下产生的经营租赁和贸易应付款 正常的业务流程。

“控制” 指直接或间接拥有指导或导致指导某人的管理或政策的权力， 无论是通过合同还是其他方式行使投票权的能力。“受控“有相应的 意义

“核心 重大项目合同“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“核心 重大项目合同对方“是指核心材料项目合同一方的人（义务人除外）。

“核心 Telesat MSAs“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“科拉” 指由加拿大银行（或任何继任管理人）管理和发布的加拿大隔夜回购利率平均值。

“公约 协议“指借款人、Telesat母公司和贷款人之间截至本协议之日签订的某些契约协议， 因为该协议可能会不时修订、重述、补充、替换或以其他方式修改。

“每天 复合Corra“对任何一天而言，都是指按每日复利计算利息的Corra，以及方法和惯例 对于贷款人根据方法确定的这一利率(将包括拖欠的复利和回看) 以及由有关政府机构为确定业务复合CORA而选择或建议的这一比率的惯例 贷款；如果贷款人认为任何此类公约在行政上对贷款人都不可行，则贷款人 可在其合理裁量下制定另一公约；如果管理人没有提供或公布CORRA 并且关于CORA的基准转换事件没有发生，则对于需要CORA的任何日期，参考 对Corra的引用将被认为是对最后提供或发布的Corra的引用；此外，如果Daily将Corra复合为 如此确定的下限应小于下限，则每日复合Corra应被视为下限。

“每日 复合CORA Advance“是指按参考每日复合CORA确定的利率付息的预付款。

“DBRS” 指DBRS Morningstar，DBRS，Inc.的一个部门。

“债务“ 就任何人而言，在厘定日期指：(A)该人因借款而欠下的所有债务 金钱及该人所承担的任何债务(不论该等债务的持有人在事件中的权利及补救 违约可限于丧失抵押品赎回权或出售特定财产)，(B)该人对延期购买的所有义务 财产或服务的价格，但在正常业务过程中发生的递延补偿、贸易应付款和应计费用除外， (C)由票据、债券、债权证或其他类似文书证明的该人的所有义务；。(D)该人的所有义务。 根据物业的任何有条件售卖或其他业权保留协议(经营租契除外)而产生或产生的 由该人取得的(不论卖方或贷款人在违约情况下根据该协议享有的权利和补救 仅限于收回或出售此类财产)，(E)承租人根据资本化租约承担的所有义务，(F) 代表该人签发的所有信用证、保函、履约保证金和类似票据，以及所有报销 与此有关的义务；(G)该人购买、赎回、退役、作废或以其他方式获得价值的所有义务 该人或任何其他人的任何合伙企业或股东权益或其他股权权益；。(H) (I)上述(A)至(H)条所指的另一人的所有债项， (J)该人的所有净债务 关于对冲协议(此类债务净额在任何时候均应等于此类对冲协议的终止价值 (K)根据安排或协议产生的任何其他义务，而该等安排或协议实质上， 构成上述(A)至(J)项任何一项所述人士的债务或其他义务。

“默认” 指的是一项事件，除非有发出通知的要求、时间流逝或两者兼而有之，或者除非有任何其他人满意 此类事件发生后的情况将构成“违约事件”。

“折旧 和摊销” 意味着任何时期的折旧、摊销、耗尽和其他类似收入减少 借款人在不涉及任何现金支出的该期间的支出，根据以下规定在综合基础上确定，不得重复 使用GAAP。

“直接 协议“指形式和实质令人满意的每项直接贷方协议或同意和承认协议 向担保代理人、适用的债务人和适用的核心材料项目合理行事的分包商 有关适用核心材料项目合同的合同对手方，其中规定了（除其他外）确认 就适用的核心材料项目合同授予担保代理人的担保权益。

“处置” 就任何人而言，是指任何出售、租赁、转让、许可或其他处置（或一系列相关出售、租赁、许可， 转让或处置）任何财产、资产或承诺（为确定起见，包括任何知识产权或其他无形资产 资产）（每个一个“处置“）由或代表该人（包括通过合并、合并、 安排、合并或类似交易），从而该人的任何财产、资产和事业成为财产 另一个人的。

“分配“ 就任何人而言，指由该人直接或间接支付的任何款项： 股权，但以任何股权支付的股息或分派除外；(B)由于或为了设定 除用于购买、赎回、退休或以其他方式获取任何股权的任何财产、偿债基金或其他类似基金外 该人的权益；。(C)就任何股权作出的任何其他分发(任何股权的分发除外)。 (D)任何管理、咨询费或类似费用或补偿或任何奖金或类似付款，包括 依据任何递延股份单位计划、限制性股份单位计划或任何类似的股票期权计划，或以馈赠或其他酬金的方式， 在每种情况下，只要此类付款是以现金支付的，则支付给该人的任何关联公司或董事的任何官员或成员 管理该人或该人的联系人，或(E)就任何从属于或次于该人的债务而支付的任何款项 对义务的承诺。

“EBITDA“ 指任何期间的净收入(A)在减少该期间的净收入的范围内增加的(不包括 在合并的基础上，(1)该期间的利息支出；(2)该期间的所得税支出；(3)折旧 以及该期间的摊销费用；(4)其他非现金项目(不包括任何此类非现金项目 未来任何时期潜在现金项目的应计或准备金，或在过去一年中支付的预付现金项目的摊销 期间)，但包括但不限于与购进会计有关的非现金调整；(5)处置资产损失、减值 商誉和无形资产以及减少该期间净收入的任何非常、非经常性或非常非现金项目 贷款人可接受的；(Vi)任何未实现的汇兑损失或准许对冲协议的损失；(Vii)遣散费；及(Viii) 以现金支付的长期奖励补偿；及(B)在增加该期间的净收入的情况下，减少的数额为 (1)增加净收入的非现金项目(不包括任何此类非现金项目) 指任何前期潜在现金项目的应计项目或准备金的冲销程度)； 非经常性收益；(3)税后净收益或处置或停止经营的收入；(4)任何未实现的外汇 允许的对冲协议的收益或收益；全部按照公认会计原则。

“埃尔金 设施“指位于物业内的设施，通常称为[编辑-地址]。

“资格 受让人“是指（i）魁北克政府，（ii）魁北克省的任何直接或间接子公司，（iii）任何 因清算后资产转移到的债权人重组或合并而产生的人 或解散，（iv）其大多数成员或董事由魁北克政府任命的任何人 或由其部长之一和（v）受分包商、分包商附属公司控制的任何人员或第（ii）、（iii）项中包含的任何人员 或（iv）本定义的。

“产权负担” 就任何人而言，指的是任何抵押、债权、质押、抵押、法定抵押、法定抵押、特权， 优先权、解除条款、保留权、扣押权、押记、担保转让、信托契约、担保、视为信托 或该人授予或允许的或因法律实施而产生的担保权益，就该人的任何财产， 或作为承租人的任何资本化财产租赁或任何其他具有效力的担保协议、信托或安排 支付任何债务、责任或义务的担保，以及”累赘“和”继承人” 就会有相应的含义。

“环境 法律“指所有适用法律（包括义务人作为一方或其他约束的许可和同意法令， 以及可能影响义务人的任何政府当局的行政命令，前提是在指导方针或其他情况下 谨慎经营与债务人类似业务的人通常遵守的非约束性要求） 公共健康和安全、环境保护（包括动植物保护）、存在、处理、储存、 地上或地下危险材料的处置、运输、包装、销售、运输、产生、使用、处理或释放 储罐和职业健康与安全。

“环境 负债“指对任何人而言的所有责任、义务、责任、费用(包括任何答复、 补救和拆除费用、调查和可行性研究费用、资本费用、操作和维护费用)、损失、损害 (包括任何惩罚性损害赔偿、财产损害赔偿、自然资源损害赔偿、间接损害赔偿、三倍损害赔偿)和费用(包括 律师、专家和顾问的所有合理费用、支出和开支)、罚款、处罚、制裁和产生的利息 作为任何索赔、诉讼、诉讼、行政命令、调查命令(包括司法和行政命令)的结果或与之相关 命令)、任何人的诉讼或要求，无论是基于合同、合同外责任、默示或明示保证、严格 责任、刑事或民事成文法、法规、衡平法或普通法，包括根据任何环境法产生的或与任何环境法有关的任何责任； 许可证，或与危险物质的任何释放或威胁释放或存在有关的许可，无论是在、下、从 或关于或在任何不动产或动产附近。

“股权 利益“就任何人而言，指的是任何股份、利益、参与、权利或其他同等物（然而 指定以及是否有投票权和无投票权以及是否具有参与该人收益的剩余权利 或清算或解散时该人的资产），该人的资本，包括合伙企业的任何权益， 有限合伙企业或其他类似人士以及作为强制信托的代表他人的任何受益权益以及任何权利， 可交换或转换为上述任何一项的期权、期权或其他权利。

“等效 量“指对于任何两种货币，当以另一种货币计算的金额时，以一种货币计算的金额 使用加拿大银行在营业结束时报的兑换汇率兑换为第一种货币 在进行此类转换的营业日（或者，如果在此类业务的营业结束之前进行此类转换 当天，然后在前一个工作日的营业结束时）。

“ESHS 顾问“是指[编辑的-商业敏感信息]或令招标人满意的其他顾问 和借款人，各自行为合理。

“事件 违约“指第10.1节中描述的任何事件。

“事件 遗弃“指（a）借款人关于放弃或无限期推迟或放弃决定的书面公告 因任何原因而建设、完成或运营项目重要部分，（b）自愿暂停或放弃 三十多年来，与该项目相关的所有或几乎所有活动

（30） 连续几天或（c）借款人应向政府当局提交任何文件，发出意向或请求当局的通知 以任何理由放弃项目的建设、完成或运营。

“事件 损失“就任何财产而言，是指以下任何一项：（a）此类财产的任何损失、破坏或损坏，或 (b)通过行使征用权、征收或其他方式对此类财产进行任何谴责、扣押或夺取，或 没收该财产或要求使用该财产（或任何代替该财产的契约）。

“过量 现金流“就借款人的任何财政年度而言，指等于

“过量 现金流证书“是指基本上采用本协议附件C所附形式的超额现金流量证书。

“过度 现金流预付款金额” 指的是，对于任何适用的财年，该财年的超额现金流乘以 50%（须根据第节中规定的调整 5.2.5），前提是如果超额现金流涉及任何适用的 经适用的超额现金流证书确认，财年低于25，000，000美元，然后是超额现金流预付款 该财年的金额应为0美元。

“已排除 属性“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“排除 附属公司“在任何时候都是指Telesat LEO母公司的任何非重大子公司。当然，正如 截止日期，Telesat France SAS（根据法国法律成立的实体）和Lightspeed LEO Mexico SA德CV，的实体 根据墨西哥法律成立，在成为重大子公司之前，在每种情况下均为排除子公司。

“已排除 税费“就贷款人而言，指(A)对贷款人的净收益、资本利得或资本征收或以其净收入、资本收益或资本衡量的任何税项， 由任何司法管辖区征收的任何特许经营税及任何分行税、分行利得税或任何类似的税项 或仅由于贷款人(I)根据该司法管辖区的法律组织而对该司法管辖区进行的任何政治划分 或该司法管辖区的任何政治区，。(Ii)其主要办事处或借贷办事处设于该司法管辖区，。(Iii) 居住在该司法管辖区内，(Iv)在该司法管辖区内经营业务，或(V)现时或以前与以下人士有任何其他联系 该司法管辖权(但不包括仅因贷款人订立、收取或履行其 本协议项下的义务)，(B)因贷款人不与借款人或借款人保持距离而征收的任何税项 担保人，或由于贷款人是或不与“指定股东”(在含义内)保持距离 (C)对应付给借款人或为借款人的账户征收的任何预扣税 FATCA下的贷款人；及(D)因贷款人未能遵守下列条款而征收的任何税项 本协议的12.2.5和12.2.6。为更明确起见，上文(A)项中不包括的税项不应包括《税法》第十三部分下的任何税项。 《税法》。

“高管薪酬 限制” 指的是[编辑-商业]中列出的与高管薪酬限制相关的每项条款 敏感信息]。

“FATCA” 指截至本协议之日的《守则》第1471至1474条（或实质性的任何修订版或后续版本） 类似且遵守起来不会在实质上更加繁重）、任何当前或未来的法规或其官方解释、任何 根据《守则》第1471（b）（1）条以及通过的任何财政或监管立法、规则或做法签订的协议 根据实施本准则此类部分的政府当局之间的任何政府间协议、条约或公约。

“最终 项目完成日期“指最终Telesat LEO项目完成和[商业编辑]的日期 敏感信息]卫星应已交付（如GMA协议中的定义）和/或发射（认识到一些 卫星可以作为地面备用而不发射）并且星座应处于运行状态。

“最终 Telesat LEO项目“指借款人的设计、建造、测试、交付、启动、运营和/或维护 [编辑的-商业敏感信息]卫星和相关基础设施的低地球轨道卫星星座， 包括：

“金融 援助“对于任何人来说，不存在重复，指（a）该人和或有事项授予的所有贷款 该人为向另一人或多人提供经济援助而承担的义务， 包括但不限于担保书、信用证、具有法律约束力的安慰信（创建意外情况的类型 义务），或与此相关的赔偿、票据背书（收款或存入除外 正常业务过程）以及向任何其他实体提供预付款或以其他方式提供财务援助的义务，以及 (b)所有收购某人的任何股权或任何其他权益或该人对另一人进行的投资，或 人士

“金融 模型“指借款人最初准备并提供给贷款人的财务模型，因为此类财务模型 已修订和更新至截止日期，并作为附表D随附于此。

“财政 季度“指连续四（4）个季度中的每一个，最后一个季度于12月31日结束。

“财政 年“指截至12月31日的连续四（4）个财政季度的任何时期。

“地板” 意味着年利率等于0%。

“力 不可抗力“指任何天灾、罢工、罢工或其他工业骚乱、公敌行为、恐怖主义行为或威胁， 战争(已宣布或未宣布)和类似战争事件、封锁、叛乱、破坏、暴动、禁运、流行病、流行病和检疫限制 除冠状病毒病(新冠肺炎)大流行外，灾害性天气状况(包括但不限于飓风、龙卷风 和台风)山体滑坡、闪电、地震、风暴、洪水、冲刷、火灾、爆炸、机械故障、核活动和辐射活动， 无法获得材料、任何政府当局的命令、限制或禁止、适用的法律、命令、禁令、 任何有管辖权的法院的禁止或指示，以及但不限于对尺子和人的任何逮捕和限制， 国内骚乱，包括环境抗议、爆炸和任何其他不在政府控制范围内的原因(金融方面除外) 借款人，在受到上述原因和尽职调查的影响的范围内，借款人无法避免或克服， 或根据《丙二醛协议》构成“不可抗力事件”的任何其他情况。

“资金 协议“是指加拿大国王陛下与加拿大国王陛下于2020年9月22日达成的资助协议 借款人，可能会不时修改、重述、补充、替换或以其他方式修改。

“资金 直接协议“指就[编辑的-商业敏感信息]交付的直接协议。

“公认会计原则” 指会计准则制定或采用的加拿大不时有效的公认会计原则 董事会（加拿大）或任何后续机构，包括国际财务报告准则。

“政府 权威“指任何国家、省、领土、市政府、州或任何其他政治分区的政府 国家、任何和任何机构、当局、工具、监管机构、法院、中央银行或其他行使行政、立法、 政府、任何准政府或自律组织的司法、监管或行政职能 或根据或为任何上述事项行使任何监管、征收或征税权力的机构，以及 由上述任何人拥有或控制（通过股票或资本所有权或其他方式）的任何公司或其他实体;提供， 然而，招标人不应被视为“政府当局”。

“地面 分部协议“指提供地面项目相关设备的任何协议。

“担保” 指每个担保人为抵押代理人的利益而为借款人的义务担保， 招标人和Pari Passu担保方，其形式和实质内容令招标人满意。

“担保人” 统称加拿大担保人和美国担保人和”担保人“是指其中任何一个。

“危险 材料“意思是：

“对冲 协议“是指一项协议，无论是ISDA主协议、期货合同、掉期交易、 期权、上限交易、下限交易、衣领交易、远期销售、看跌或其他，旨在管理、缓解 或消除与信用风险、利率、货币或商品相关的风险。

“对冲 负债“指借款人在任何时候和不时欠下的所有净负债 有关借款人根据任何许可对冲协议达成的对冲交易。

“不可移动 物业权益“统称债务人在拥有的不动产和租赁的不动产中的利益 财产

“收入 税务收件箱” 就借款人而言，指任何时期的总和，不重复，并在合并上 根据GAAP确定的借款人在该期间收入的所有税收。

“弥偿 税“是指排除税以外的税。

“独立 主任“是指符合国家文书52-110审计委员会第1.4节规定的独立性标准的董事。

“独立 实体“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“信息” 具有第15.1.1节中规定的含义。

“初始 计息期“对于每笔预付款，指从预付日开始到最后一笔业务结束的期间 发生此类预付款的财政季度日期。

“初始 另订日期“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“初始 项目完成日期“是指初始[编辑的-商业敏感信息]卫星的日期 该项目的部分应已启动并投入使用（更确定地可能包括某些用作备件的卫星）; 前提是，该日期在任何情况下都不得晚于初始外出日期。

“在轨 第三方责任保险“指附表8.1第3节规定的保险单。

“破产 事件“就任何人而言，意味着：

“破产 立法“指任何适用司法管辖区有关破产、无力偿债、重组、安排、 债务的妥协或调整、解散或清盘、债权人执行保留金或任何类似立法， 为了更确定，特别包括 《破产与破产法案》(加拿大)，公司债权人 安排法 (加拿大)，清盘和重组法案 (加拿大)，破产法（美国）、 加拿大 商业公司法 及其省级同等机构，以及任何省级机构 《个人财产安全法》以及民间 魁北克法典.

“破产 程序“就任何人而言，是指由或在 根据任何司法管辖区（无论是国内还是国外）的任何现有或未来适用法律，与破产或 无力偿债，或以其他方式寻求：

“保险” 意思是：

“保险 顾问“指[编辑的-商业敏感信息]或加拿大收件箱指定的其他人员 担任与该项目相关的保险顾问，前提是没有发生违约或违约事件并且正在继续， 经借款人批准（不得无理拒绝批准）。如果在任何时候没有保险顾问或保险 招标人认为顾问未履行其在本协议项下的职责和责任，招标人应任命替代者 经借款人同意的保险顾问（前提是，如果违约或违约事件已经发生并且正在持续， 不需要此类同意），不得无理拒绝或拖延此类同意。

“知识分子 属性指所有商业秘密、专有技术和其他专有信息；商标、商标申请、互联网 域名，URL，各种网站的内容，所有电子商务和网站流量信息，社交媒体账户和谷歌分析 帐户、服务标志、商标、商号、商业名称、设计、徽标、标语(以及所有翻译、改编、派生 以及前述的组合)标记和其他来源和/或企业标识、所有客户信息、所有关联的商誉 以及在此之前已经或此后可能提交的所有注册或注册申请 世界；所有版权；版权应用程序(包括计算机程序的版权)以及所有有形和无形财产 体现著作权的；非专利发明(不论是否可申请专利)；所有已经或可能 此后在世界各地提交；所有已经或可能 此后将在世界各地提交；前述任何条款的所有续展、补发、续展、部分续展或延期； 与上述任何一项有关的许可协议和由此产生的收入；所有书籍、记录、著作、文献、计算机磁带或 磁盘、流程图、规格表、蓝图、计算机软件、进程、源代码、目标代码、可执行代码、数据、 数据库和前述任何内容的其他物理表现、实施或合并；；所有许可费、使用费、损害赔偿、 以及根据前述规定和与前述有关而现在和今后到期或应付的付款，包括根据所有许可证登记的付款 与此相关的损害赔偿和过去、现在或将来的侵权行为的赔偿和付款；所有其他知识产权； 以及世界各地的所有普通法和其他权利，以及上述所有权利。

“知识 产权许可“是指拥有或控制的知识产权中或与之相关的任何许可或其他类似权利 由任何义务人或义务人作为一方的任何其他人签署，包括（x）任何软件许可协议（许可除外 一般向公众提供并已获得许可的商业现成软件的协议 根据最终用户许可证标准形式向义务人提供），（y）附表6.1.23中列出的许可协议（如附表 借款人可随时书面通知贷方更新），以及（z）使用任何许可证或其他许可证的权利 本定义中描述的与执行贷款文件下贷款人权利有关的类似权利。

“知识 财产担保协议“指所有知识产权安全协议，包括专利安全协议、版权 由债务人或其中任何一人执行和交付的担保协议和商标担保协议，并且，在每种情况下， 其形式和内容令人满意。

“相互债权人 协议“指担保代理之间截至本协议之日签订的担保代理和债权人间协议， 义务人、分包商、加拿大分包商、[已编辑-商业敏感信息]，因为此类协议可能会被修改， 不时重述、补充、替换或以其他方式修改。

“兴趣 ” 借款人指任何时期的利息总额，不重复且在合并的基础上 以及借款人在有关债务的该期间已支付或应付的其他融资费用，包括利息、摊销 折扣和融资费、佣金、折扣、与代理相关的成本中的利息或货币时间价值部分，或 将应收账款证券化或库存货币化以及信用证、担保书、 备用费用，即资本化租赁的利息部分，所有费用均根据GAAP确定。

“兴趣 对冲“是指一项协议，无论是ISDA主协议、期货合同、掉期交易、利息的形式 利率期权、上限交易、下限交易、衣领交易或其他，旨在管理、缓解或消除 与利率波动相关的风险。

“兴趣 付款日期“就每笔预付款而言，指每个适用的初始利息期和利息的最后一个工作日 期限，前提是到期日或（如适用）贷款融资完全取消或永久取消的任何较早日期 全额扣除应为贷款融资项下当时未偿还的所有预付款的利息支付日期。

“利息 期间“是指(A)对于术语Corra Advance(或发生基准转换事件的情况 期限CORA参考汇率，每日复合CORA预付款)，大约三(3)个月的期间开始并包括 最初利息期的最后一天，不包括紧接的下一个财政季度的最后一天，以及 此后，从前一利息期间的最后一天开始并包括在内的每三(3)个月的连续期间 并在紧接的下一个财政季度的最后一天结束并不包括在内；但条件是：(一)如果有任何利息期间 否则将在非营业日的日期到期，该利息期限应延长至紧随其后的业务 日，除非下一个营业日在下一个历月，在这种情况下，该利息期限应结束 在下一个营业日，以及(Iii)任何利息期限不得超过到期日。

“投资” 适用于任何人（“投资者”），是指投资者的任何直接或间接购买或其他收购， 或代表他人在任何其他人的股权中的强制受益权益，包括任何股权交换 债务利息或任何直接或间接贷款、预付款（明确不包括任何商品和/或服务预付款 按照正常业务过程中的标准市场条款）或投资者向任何其他人的注资，或任何直接 或间接购买或以其他方式收购任何其他人的债券、票据、债券或其他债务证券。

“投资 在魁北克“统称借款人投资和发生的所有资本支出和运营支出 实体（定义见契约协议）和母实体（定义见契约协议）直接或间接 从1月份起，通过其选定的供应商和分包商在魁北克省提供最低金额为2，000，00，000美元 2019年1月1日至契约协议要求的初始项目完成日期。

“IP 重组“指与借款人知识产权有关的某些公司重组 和Telesat Technology将在本协议日期后发生，借款人应在以下日期之前向贷方提供详细信息 借款人正在进行此类企业重组。

“它 系统“指使用或控制的计算机、信息技术和数据处理系统、设施和服务 义务人在开展其业务时，包括所有软件、系统硬件、网络、接口、平台和相关系统 和服务

“判断 转换日期“具有第15.4.1（b）条规定的含义。

“判断力 货币“具有第15.4.1条规定的含义。

“着陆 站“是指卫星和地面网络之间的门户，由天线组成，用于发送和接收信号 来自卫星、基带调制解调器和网络路由器，以及操作设备的支持基础设施。

“房东 准入协议“指任何租赁不动产（其他）的每个房东、受托人或仓库管理员的同意协议 除指定着陆站外）或任何债务人占用或其任何财产实质上所在的其他场所 按照本协议附件E中列出的表格或招标人可以接受的表格，合理行事。

“启动” 指适用的发射服务协议（包括但不限于发射协议）中定义的发射。

“推出 协定“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“推出 承包商“是指太空探索技术公司。

“推出 保险“指附表8.1第1节规定的保险单。

“推出 责任保险“指附表8.1第4节规定的保险单。

“租赁 不动产“指任何义务人在关闭时租用的土地和场所，包括任何着陆站 项目的设计、施工、测试、交付、启动、运营或维护所需的日期或任何人以其他方式使用的日期 项目义务人或必要者，并在附表6.1.18中描述（根据本协议不时更新） 并包括任何债务人在本协议日期后租赁的土地和场所。

“租契” 指租赁协议以及所有当前和未来的租赁、租赁协议、租赁要约、租赁意向书、许可证， 使用权或占用权、租赁协议和其他类似协议和文书（包括任何续订选择权和任何购买 其中所载的权利）由任何债务人签订，并不时修订、重述、补充、替换或以其他方式修改 时间，每份此类协议都是“租赁”。

“出借人” 具有本协议序言中所述的含义，并包括根据以下规定不时指定为分包商的任何人员 符合第14.1条，并包括其每位继任者和允许的转让者。

“贷款人 关联公司“就分包商而言，指（i）该分包商的附属机构，（ii）魁北克省政府，包括 公职人员（包括部长和魁北克省公共行政部门雇用的任何人员）、承包商、 魁北克省公共行政部门聘请的代表、受托人或顾问，或（iii）任何人 在正常过程中从事发放、购买、持有或以其他方式投资贷款和类似信贷扩展的 其业务并由分包商或分包商的附属公司管理或管理。

“贷款人的 律师“指不时担任招标人法律顾问的一家或几家公司。

“流动性” 指借款人在任何时候位于加拿大的合并现金和现金等值物总额， 位于抵押账户中，受冻结账户协议的约束，并且不受除担保以外的任何担保的约束 有利于抵押代理人。

“贷款 文件“指本协议、冻结账户协议、安全文件、证券持有人协议、 直接协议、债权人间协议、代表令状的证书、令状协议、契约协议 以及债务人根据或就所提及的协议向承租人交付的所有当前和未来协议 在这个定义中，和“贷款文件“是指任何一份贷款文件。

“贷款 设施“具有第2.1节规定的含义。

“主要 交易对手“具有第10.1（z）条规定的含义。

“材料 不利影响“是指合理预期会导致材料的任何性质的事件或事件 不利影响：

“材料 项目合同“统称为在项目任何方面具有重大意义的每项合同和协议，经确定 由贷方合理行事，与借款人和技术顾问协商，包括但不限于合同 以及随附附表6.1.16中规定的协议、每份额外材料项目合同以及任何合同的任何替代品 上述内容。

“材料 项目对手方“是指重大项目合同一方的人（义务人除外）。

“材料 附属“指Telesat LEO母公司的任何子公司（i）其总资产（包括其合并） 子公司）的账面价值等于或超过借款人总资产的5%，（ii）其年度营业总收入 （包括其合并子公司）等于或超过借款人年度合并营业总收入的5% 在借款人编制最新合并财务报表的年份，（iii）谁拥有任何知识产权 财产或对项目至关重要的任何其他资产，（iv）任何重大项目合同的一方，（v）拥有任何拥有的不动产 财产，（vi）租赁任何租赁不动产，或（vi）被借款人指定为重大子公司的任何子公司 为了遵守9.4.27.2部分或借款人其他方面的要求。

“成熟 日期“是指自初始预付款之日起十五周年纪念日的日期，或者，如果该日期不是 工作日，然后是前一个工作日。

“MDA” 指MacDonald、Dettwiler and Associates Corporation及其继任者和转让者。

“MDA 协议“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“MDA 违约事件“具有[编辑-商业敏感信息]的含义。

“测量 期间“意味着，截至任何确定日期，最近结束的连续四个财政季度。

“里程碑 证书“就每笔预付款而言，指借款人向贷款人提供的一份证明，实质上 作为附表F随附的表格，其形式和内容应令招标人满意并经技术人员批准 根据本协议提供顾问。

“里程碑” 是指本文所附附表G中列出的每个里程碑。

“每月 进度报告“具有第9.2.1（v）条赋予该术语的含义。

“穆迪” 指穆迪投资者服务公司

“净 现金收益“是指：（a）就任何处置而言，现金和现金等值形式的处置收益 （包括根据票据、应收账款或其他方式从延期支付本金中实际收到的任何此类收益），净额 法律费用、会计师费用、投资银行费用以及实际发生的其他习惯费用和支出 随之扣除已缴税款（在考虑到任何可用的税收抵免或扣除以及任何税收共享安排后）; 及（b）与任何股权的发行或出售或任何债务的产生有关，从该发行收到的现金收益 或发生，扣除法律费用、投资银行费用、会计师费用、承销折扣和佣金等 与此相关的习惯费用和实际发生的费用。

“净 收入“指任何时期借款人在该时期综合基础上的综合净收入（或损失）， 根据GAAP确定。

“非手臂 长度“类似的短语在《 《所得税法》（加拿大）;和”Arm的 长度”与这样的含义相反。

“非合并 意见“具有第3.1.24条赋予该术语的含义。

“义务” 是指所有当前和未来的任何类型、性质或描述的债务、负债和义务 （无论是直接或间接、共同或共同或共同且多、绝对或或有、到期或未到期，以任何货币和 无论是作为主要债务人、担保人、保证人还是其他人，包括但不限于，在或之后产生的任何利息 除非开始任何案件、诉讼或其他行动，无论是自愿还是非自愿的，否则将随之产生 任何债务人的破产事件，无论是否允许或允许在任何此类案件、诉讼或其他诉讼中作为索赔）， 任何债务人根据、根据、有关、关于或与之相关的债权人（或其受托人）欠或有利于债权人（或其受托人） 关于贷款融资、本协议和其他每一份贷款文件及其任何未付余额。

“义务人” 指借款人和担保人。

“观察者” 具有第13.1.1节中赋予该术语的含义。

“军官的 证书“指由负责官员以其身份签署的证书。

“在轨 卫星接受“是指根据《EDA协议》第8A条的规定接受每颗卫星。

“开放 源码软件”是指被开源计划识别为“开源许可证”的任何软件 （www.opensourcce.org/licenses）或实质上符合开放源代码定义的任何其他许可证（www.opensourcce.org/osd）， 包括NU通用公共许可证、NU较宽松通用公共许可证、NU Affero通用公共许可证、阿帕奇许可证、 MIT许可证和BDS许可证。

“运营” 如果与项目或最终Telesat LEO项目相关使用（如适用），则包括运营和维护的所有方面 该项目或Final Telesat LEO项目（如适用）以及与之相关的所有其他活动。“操作”, “已运营”, “可操作的“和”运营中“都有相关的含义。

“操作 预算“是指该项目的一年前瞻性运营、维护和资本预算，形式和实质上都令人满意 对收件箱来说，行事合理。

“组织 文件“就任何人而言，指该人的章程或其他章程文件、章程、一致股东 协议、合伙协议、合资协议、经营协议、有限责任公司协议或信托协议， （如适用）以及与该人员相关的任何其他类似协议、文件和文书，阐明与以下事项有关的事项 该人员的治理，包括该人员的董事、高级官员或管理成员的选举方式或职责 或该人员任何股权的名称、金额或相对权利、限制和偏好。

“其他 税“指所有现在或未来的印花税或文件税或任何其他类似的消费税或财产税、收费或征税 因根据本协议或根据任何其他贷款文件支付的任何付款或因本协议的签署、交付或执行而产生的 或任何其他贷款文件，但不包括除外税。

“外面 日期“指2034年4月30日。

“拥有 不动产“指交割时任何义务人拥有的不动产，包括任何着陆站 项目的设计、施工、测试、交付、启动、运营或维护所需的日期或任何人以其他方式使用的日期 项目义务人或必要者，并在附表6.1.18中进行了法律描述（根据本规定不时更新 协议），包括任何义务人在本协议日期后获得的不动产。

“Pari 帕苏融资文件“统称为[编辑-商业敏感信息]和加拿大贷款协议。

“Pari Passu担保方“统称为加拿大收件箱、[编辑-商业敏感信息]，以及每个 他们的继任者和指派者的。

“支付 账户“指借款人可能通知借款人的账户。

“养老 计划“是指任何适用的养老金计划的任何计划、计划、政策安排或理解 借款人或任何子公司维持、管理或贡献的法律（无论是否根据任何此类法律登记） 有关任何人在借款人或任何子公司的就业，以及所有相关的融资协议、协议、安排 以及有关或相关的任何利益或其对任何其他补偿的影响的理解 或任何员工的薪酬。

“许可证” 是指任何许可、许可证（包括但不限于通信许可证）、批准、同意、指南、命令、权利、证书， 登记、判决、令状、禁令、裁决、指示、法令、授权、筛选、评估、特许权、特权、 由任何政府当局或其他机构的适用法律或根据适用法律做出的授予、放弃、豁免和其他类似特许权 根据适用法律的要求，包括但不限于环境法（并应包括任何所需的修正案）。

“允许 债务“指的是，没有重复：

“允许 处置“指债务人（i）做出的任何处置，与任何其他处置结合起来，总计 债务人在贷款融资期限内提供的金额不超过10，000，000美元;或（ii）在正常业务过程中;或 (iii)过时资产的。

“允许 分布“指以下各项，前提是在此类分发时，任何违约或违约事件均不应 通过进行此类分发已经发生或将发生：

“允许的 累赘“就任何人而言，在任何时候都是指以下任何一项或多项：

“允许 对冲协议“指借款人为利息对冲或对冲的善意目的而签订的对冲协议 货币风险，而不是出于投机目的，其形式和实质内容均令承租人满意。

“允许 替代合同“指任何重大项目合同（或其任何部分）的替代协议，但除外 发布协议或MTA协议，签订日期：

“人” 应进行广泛解释，包括个人、公司、有限责任公司、无限责任公司， 合伙企业、信托企业、法人组织、合资企业、金融机构、国家政府或任何政治机构 一个国家的行政区，或任何此类政府的机构或部门、任何其他政府当局以及遗嘱执行人、管理人 或具有此类身份的个人的其他法律代表。

“个人 信息“是指有关可识别个人的任何信息。

“PIK 兴趣“具有第4.2.1条规定的含义。

“发射前 和过境保险“指附表8.1第2节规定的保险单。

“Prime 率“是指任何一天的利率，以年百分比率表示，根据365或366计算 日年（视情况而定）等于以下两者中较大者：

“Prime 费率提前“指基于最优惠利率利息的加元预付款，包括视为最优惠利率 第4.8.5节规定的预付款。

“隐私 法“指与个人身份信息的收集、使用、披露、转移或处理有关的任何法律， 包含但不限于 《个人信息保护和电子文件法》加拿大)，尊重的法案 私营部门个人信息保护 (Québec）以及任何其他司法管辖区的任何类似法律 任何义务人都操作。

“进展 报告“具有第9.2.1（vi）条赋予该术语的含义。

“禁止 法“意思是：

“项目” 指借款人低地球轨道卫星的设计、建造、测试、交付、发射、运营和/或维护 [编辑的-商业敏感信息]卫星和相关基础设施的集合，包括：

“项目 资产“是指现在和未来的不动产和动产，无论是用于项目还是以其他方式构成 项目或由任何义务人拥有。

“项目 预算“指截至附件H中规定的初始项目完工日期的项目成本最终预算 截至截止日期，该预算应足以支付截止日期估计的所有项目成本，并应包括 与技术顾问协商后，招标人合理行事，金额可接受的意外情况。

“项目 完成“意味着实现以下所有内容：

“项目 完成日期“指项目完成的日期以及项目完成所需的所有标准 已履行;前提是，该日期在任何情况下均不得晚于外日期。

“项目 合同“意思是：

“项目 成本“是指设计、开发、建造、安装、启动、 项目的商业化、所有权和启动，包括但不限于：

“项目 附表”是指作为附表I随附的“项目计划表”。

“属性” 就任何人而言，指其全部或任何部分事业、财产和资产（不动产和动产）、实物 且不诚实，为更确定性起见，包括任何其他人的任何股权。

“相称 基础“是指在任何相关时间，（a）当时的承诺与（b）加拿大总承诺的比率 当时根据加拿大贷款协议以及承诺进行付款。

“相称 还款基准“是指在任何相关时间，（a）支付的预付款本金总额的比率 本协议项下的贷款，指（b）（i）加拿大贷款项下加拿大贷款人支付的预付款本金总额 协议和（ii）本协议项下的应收账款，在每种情况下，均考虑到以下各方的任何自愿和强制还款 借款人在此之前向贷方或加拿大贷方（如适用）。

“购买 货币担保权益“指法律赋予（无论是否赋予转让人）或产生的任何保留权 向任何债务人提供或担保或向任何债务人提供资金以支付购买动产的全部或任何部分对价 房产所在：

“季度 进度报告“具有第9.2.1（vi）条赋予该术语的含义。

“魁北克 总部“指借款人位于财务上称为[编辑-地址]的财产内的总部。

“接收机” 指破产受托人、接管人、接管人和经理人、临时接管人、行政接管人、清算人、临时清算人， 破产代理人、扣押人、监控员、信息官员、保管人、管理人或其他类似官员。

“监管 顾问“指[编辑-商业敏感信息]及其后续信息。

“相关 各方“就任何人而言，指该人的关联公司以及董事、高级官员、员工、受托人 以及该人员及其附属机构的顾问，以及”关联方“是指其中任何一个。

“发布” 是指释放、溢出、泄漏、泵送、倾倒、发射、清空、排放、注入、逸出、浸提、处置、沉积 或倾倒或导致或允许发生上述任何情况到自然环境中，无论是在任何结构内部还是外部， 危险材料的容器或建筑物。

“相关 政府机构“是指加拿大银行，或加拿大银行正式认可或召集的委员会，或任何 其继任者。

“需 员工“指以下群体的员工：（i）光速空间系统（卫星工程、卫星运营 和计划交付），（ii）光速网络运营，（iii）光速开发（着陆站和用户终端、系统 工程），（iv）Lightspeed IT运营（IT项目管理、平台工程、网络运营软件、系统运营、 LEO工程），（v）Lightspeed全球销售、产品和技术支持，（vi）Lightspeed政府解决方案和（vi）Lightspeed 监管。

“需 保险“指义务人根据重大项目合同需要维护的所有保险单 并根据第8条。

“要求 关于环境法的问题“指普通法或成文法、规例、附例、条例、 条约、判决和法令，以及(在其具有法律效力的范围内)规则、政策、准则、命令、批准， 任何适用的联邦、地区、省、州、区、市或地方司法、监管机构的通知、许可和指令 或行政机构、董事会或其他政府当局在任何司法管辖区内，任何债务人在该司法管辖区内有业务或资产 环境或职业健康和安全事项(当它们与接触危险材料有关)以及资产和业务 与该等事项有关的任何债务人及其预期用途，包括但不限于与下列事项有关的所有该等规定 (A)保护、保存或修复自然环境(空气、土地、地表水或地下水)；(B)固体， 气体或液体废物的产生、处理、处理、储存、处置或运输；(C)消费者、职业或公共安全 和健康(因为它们与接触危险物质有关)；和(D)危险物质或条件(禁止的事项， 受控制或以其他方式管制，如污染物、污染物、有毒物质、危险货物、废物、危险废物、液体 工业废物、危险材料、石油和其他材料，如尿素甲醛和聚氨酯泡沫绝缘材料、石棉 或含石棉的材料，如多氯联苯(“多氯联苯“)或多氯联苯污染的液体或设备， 含铅涂料、炸药、放射性物质、石油及相关产品、地上和地下储罐或 地表蓄水)。

“残余 超额现金流“指的是，对于任何财年，该财年剩余的超额现金流金额 借款人支付超额现金流预付款金额。

“负责 官“就任何人而言，指该人的任何高级官员，但在任何情况下，就财务而言， 该人员的首席财务官、财务总监、财务主管或控制人。根据以下交付的任何文件 由借款人负责官员签署，应最终推定已获得所有必要的公司行动的授权 借款人方面，且该负责官员应被最终推定为代表借款人行事。

“标普(S&P)” 指的是标准普尔全球评级（S & P Global Ratings），是标准普尔全球公司的一个部门，其附属公司及其各自的继任者。

“制裁 人“指任何时候任何制裁机构保存的任何制裁相关指定人员名单中所列的任何人员 当局或任何由任何与制裁相关的指定名单上所列的一名或多名人员拥有50%或以上的人 在任何情况下，任何制裁机构保留的人员，只要该名单及其保留不会违反适用 加拿大的法律。

“制裁” 是指按时间制定、实施、管理或执行的经济或金融制裁或贸易禁运或限制性措施 不时由（a）加拿大政府;（b）美国政府，包括美国国务院外国资产管制办公室 财政部、美国国务院或美国商务部;（c）澳大利亚政府;（d）欧盟 或其任何成员国;（e）英国财政部;（f）新西兰政府;或（g）任何其他相关制裁机构。

“制裁 权威“指以下任何一个：（i）加拿大政府;（ii）美国政府;（iii）澳大利亚政府;（iv） 英国;（v）新西兰政府;（vi）债务人或债务人子公司所在司法管辖区的政府 已注册或开展业务;或（七）上述任何机构的各自政府机构、部门和机构， 和“制裁当局“统称所有上述内容。

“卫星” 指借款人或任何其他债务人拥有、租赁或已签订购买合同的任何卫星， 此类卫星是否正在制造中、已交付发射或已进入轨道（无论是否在运行中 服务）。

“安全 文件“指第7.1条中概述的所有安全文件以及授予抵押品的所有其他担保项目 代理人为了自己、承租人和Pari Passu担保方的利益，随时并不时地确保当前 以及未来债务、负债和义务（直接或间接、绝对或或有、共同或个别或共同） 根据或任何其他贷款文件项下的债务人。

“证券持有人 协议“是指某些证券持有人协议，以附件N的形式发布，日期为日期或之前 贷方、加拿大贷方、借款人、Telesat母公司和Telesat LEO母公司之间的初始预付款，可能会被修改、修改， 不时补充、延长、重申或替换。

“分离性 盟约“指以下每一项契约：

“SpaceX LPA“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“SpaceX LSA“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“SpaceX 违约事件“具有[编辑-商业敏感信息]的含义。

“指定 着陆站” 指的是，（i）截至截止日期，[编辑的-商业敏感信息]着陆站 附表6.1.44中规定，（ii）在截止日期之后，与着陆站一起提及的额外着陆站 在（i）中，代表地理分布的项目着陆站的[编辑-商业敏感信息] 如附表6.1.44所述，以及（iii）在（i）或（ii）中尚未捕获的任何着陆站，需要位于 由该管辖权的政府当局管辖。

“指定 登陆站准入协议“指的是，就指定着陆站（不是拥有的不动产）而言， 抵押代理与适用对手方就该指定着陆站达成的协议 和指定着陆站协议，实质上符合本协议附件J中规定的表格或其他格式 招标人可以接受，行为合理。

“指定 着陆站协议“对于指定着陆站（非拥有的不动产），指的是协议 义务人与第三方就获得指定着陆站的权利或进入指定着陆站的权利而达成的协议。

“战略 创新基金协议“是指国王陛下于2019年5月22日签订的战略创新基金协议 在加拿大权利（作为加拿大权利女王陛下的继承者）、Telesat Canada和借款人中，同样可以进行修改， 不时重述、补充、替换或以其他方式修改。

“次级 债务“指债务人对非不良人员贷方的任何无担保债务，此类债务的收益 仅用于支付与项目相关的成本或费用，但与初始[编辑]-商业 敏感信息]卫星以及从属于和推迟于贷款融资的偿还和 符合分包商接受的从属协议中规定的条款和条件的其他义务 合理的。

“子公司” 在任何时候，对于任何人、任何其他人来说，如果首先提到的人当时直接或间接拥有证券， 或该其他人的其他所有权权益拥有普通投票权以选举董事会或其他人的多数成员 为该其他人履行类似职能，并包括与该第一个人的子公司有类似关系的任何其他人 提到的人。如果没有提及首先提及的人，则该人被视为借款人。

“税收” 或“税费“指所有税款、收费、费用、征税、关税和其他评估，包括所有收入、销售、使用、 商品和服务、增加值、资本、资本收益、替代方案、净值、转让、利润、预扣税、工资、雇主健康、 消费税、不动产税和动产税，以及任何其他税款、关税、费用、评估或类似费用 税收的性质，包括加拿大养老金计划和省级养老金计划缴款、失业保险付款和工人 补偿费，连同相关的任何分期付款，以及相关的任何利息、罚款和处罚， 由任何政府当局（包括联邦、州、省、领土、市和外国政府当局）实施， 以及是否有争议。

“税 法“指的是《所得税法》(加拿大)。

“技术 顾问“是指ArgoSat Consulting LLC和加拿大收件箱任命的任何继任技术顾问，担任技术顾问 与项目相关的顾问，前提是没有发生违约或违约事件并且正在继续，由以下人士批准 借款人（不得无理拒绝批准）。如果在任何时候没有技术顾问，或技术顾问 招标人认为招标人未履行其在本协议项下的职责和责任，招标人应任命替代技术人员 经借款人同意的顾问（前提是，如果违约或违约事件已经发生并且正在持续，则不存在 需要同意），不得无理拒绝或拖延此类同意。

“技术 顾问证书“具有第3.3.4条赋予该术语的含义。

“Telesat 加拿大“指Telesat Canada，一家根据加拿大联邦法律注册成立的公司及其继承人和转让人。

“Telesat 加拿大信贷协议“指日期为2012年3月28日的某些信贷协议，经该某些修正案修订 号日期为2013年4月2日的第1号，经日期为2016年11月17日的第2号某些修正案进一步修订，经进一步修订 经2016年12月19日第3号修正案进一步修订后，经2月第4号修正案进一步修订 2017年1月1日，经日期为2018年4月26日的第5号某些修正案进一步修订，经该某些修正案进一步修订 号日期为2019年12月9日的第6条，并经日期为2023年5月9日的第7号某些修正案进一步修订，其中， 中间别名, Telesat Canada和Telesat LLC，作为借款人、担保方、银行和其他金融机构 不时，摩根大通银行，不合格，作为行政代理人和担保代理人，可能会进一步修改、重述、补充， 不时更换或以其他方式修改。

“Telesat 加拿大破产事件“就任何人而言，意味着：

“Telesat 加拿大优先债务“指Telesat Canada根据（i）截至2019年10月11日的某些契约所欠的债务， Telesat Canada和Telesat LLC（作为联合发行人）、担保人一方以及纽约梅隆银行（作为受托人），（ii）Telesat 加拿大信贷协议，（iii）Telesat Canada和Telesat LLC（作为联合发行人）之间日期为2019年12月6日的某些契约， 担保人一方、纽约梅隆银行（作为受托人）以及票据担保代理人一方，以及（iv） Telesat Canada和Telesat LLC（作为联合发行人、担保人一方）之间日期为2021年4月27日的某些契约，以及 纽约梅隆银行（作为受托人）及其一方的票据担保代理人，各自均可能被修改、重述、补充， 不时更换、再融资或以其他方式修改。

“Telesat 组“是指Telesat母公司及其附属公司和子公司，为明确起见，不包括 Telesat母公司的股东。

“Telesat LEO实体“是指Telesat LEO母公司、借款人和每个担保人。

“Telesat LEO家长“指Telesat LEO Holdings Inc.，根据加拿大联邦法律注册成立的公司及其后继者 和允许的分配。

“Telesat LEO US“指Telesat LEO美国公司，根据特拉华州法律注册成立的公司及其继承人，以及 允许的分配。

“Telesat LEO美国控股“指Telesat美国服务控股公司，一家根据州法律注册成立的公司 特拉华州及其继承者和允许的转让者。

“Telesat LEO美国服务“指Telesat U.S. Services，LLC，一家根据州法律注册成立的有限责任公司 特拉华州及其继承者和允许的转让者。

“Telesat MSAs“是指[编辑的-商业敏感信息]。

“Telesat 母“指Telesat Corporation，一家根据不列颠哥伦比亚省法律注册的公司及其继承者 和允许的分配。

“Telesat 父实体“指Telesat集团，Telesat LEO实体除外。

“Telesat 频谱“指Telesat Spectrum Corporation，一家根据加拿大联邦法律注册的公司及其继承者 和允许的分配。

“Telesat 频谱控股“指Telesat Spectrum Holdings Corporation，一家根据加拿大联邦法律注册成立的公司 及其继任者和允许的转让者。

“Telesat 技术“指Telesat Technology Corporation，一家根据加拿大联邦法律注册的公司及其继承者 和允许的分配。

“术语 科拉对于任何关于预付款的计算，是指三(3)个月期限的Corra参考汇率 这一天(这样的一天，那“定期Corra确定日“)这是第一天之前的两(2)个工作日 利息期限，因为这样的利率是由Corra管理员公布的；但是，如果截至下午1点，(多伦多 时间)在任何定期术语CORA确定日，适用男高音的术语CORA参考汇率尚未由 期间CORA管理人和关于期间CORA参考比率的基准替换日期尚未出现，则期间CORA 将是由术语Corra管理人在前一个营业日发布的术语Corra参考汇率 该男高音的术语Corra参考汇率是由术语Corra管理人发布的，只要在此之前 营业日不超过该定期期限CORA确定日之前的三(3)个工作日；此外，如果期限 如此确定的CORA应始终小于下限，则术语CORA应被视为下限。

“Term CORA管理员“指Candeal Benchmark Administration Services Inc.，多伦多证券交易所公司，或任何继任管理员。

“Term CORA Advance“是指按参考TERRA条款确定的利率付息的预付款。

“Term CORA参考利率“指以Corra为基础的前瞻性定期利率。

“三 派对许可证“是指重大项目对手方要求的与此类材料的履行有关的任何许可证 项目对手方对借款人的义务或根据重大项目对手方签订的重大项目合同 是一方，合理预计不存在或违反该方将以重大和不利的方式影响其能力 此类重大项目对手方履行适用重大项目合同项下的义务。

“总 补偿“具有[编辑-商业敏感信息]中指定的含义。

“总 净债务“指截至任何确定日期，（a）借款人及其子公司债务的本金总额 该日期的未偿款项，根据GAAP在综合基础上确定，减去（b）所有现金的总额和 截至该日期，借款人和担保人在受冻结账户约束的抵押账户中持有的现金等值物 以担保代理人代表其本身、贷款人和Pari Passu担保方为受益人的协议，总金额 现金和现金等值物的确定应不对该日期产生的任何债务收益产生形式效力;并提供 净债务总额将不包括许可对冲协议下的义务，但该协议下的任何未付终止付款除外。

“总 净杠杆率“指的是，对于任何测量期，（i）截至相关测量最后一天的净债务总额的比率 至（ii）该计量期间的EBITDA的期间。

“交易 文件“统称项目合同、贷款文件、加拿大投资协议和[编辑] 商业敏感信息]。

“未经调整 基准更换“指适用的基准替换，不包括基准替换调整。

“不受欢迎 人“指以下任何人：(I)有犯罪或惩教历史，(Ii)曾被裁定犯有一项或多于一项罪行 税法、证券法或与授予公共合同有关的其他适用法律；(Iii)其对项目的干预 将使任何债务人对贷款人或任何贷款人关联公司，即加拿大 贷款人或其关联公司，(Iv)持有贷款或与其进行交易会对形象产生负面影响的效果，或 贷款人、加拿大贷款人或加拿大政府的声誉，由采取行动的适用实体作出这种决定 合理地，(V)是受制裁的人，或(Vi)习惯上获得不良债务以期潜在地转换 将债务转换为股权并收购任何债务人的股份，或者是不良债务基金、私募股权基金或对冲基金 从事投资表现不佳的债务的业务。

“无限制 附属“具有Telesat加拿大信贷协议中规定的含义。

“美国 担保人“指Telesat LEO US、Telesat LEO US Holdings、Telesat LEO US Services以及Telesat的每个材料子公司 LEO母公司根据美利坚合众国或其任何州的法律组织或组建，并根据以下规定成为担保人 符合本协议第7.8条。

“令 协议“指日期为初始预付款之日或之前的附表O形式的认购权协议，双方 借款人和贷款人，并不时修订、重述、补充、替换或以其他方式修改。

“认股权证” 指购买根据《令状协议》可发行给贷方的借款人普通股的令状。

“工作 资本“指截至任何确定日期，借款人及其子公司在综合基础上的（a）流动资产 （不包括现金和现金等值物、递延税和应计利息）减去（b）流动负债（不包括流动部分 长期债务、未偿循环贷款、资本化租赁的任何债务的当前部分、递延 税收和应计利息）;但计算流动资金的增加或减少时，应不考虑任何变化 由于（i）根据GAAP对资产或负债进行的任何重新分类，作为 适用于流动和非流动之间，（ii）采购会计的影响或（iii）非现金货币的任何影响 兑换调整、非现金未实现衍生品、非现金重新分类、利息、所得税和股息。

的 本协议分为条款和章节以及插入标题仅为方便参考，不会 影响本协议的解释或解释。术语“本协议”、“本协议”、“本协议” 和类似的表达是指本协议，而不是本协议的任何特定条款、部分或其他部分，并包括任何协议 此补充。除非主题或上下文中的某些内容与此不一致，否则本文中对条款和部分的引用 适用于本协议的条款和部分。

话 导入单数仅包括复数和 反之亦然，输入男性的词包括女性 中性和 反之亦然.“包括”、“包括”和“包括”等词语应 应解释为后面跟着短语“无限制”。“将”、“将”和 “必须”具有相同的含义和效果。

哪里 任何资产或负债或收入或支出项目的性质或金额需要确定，或任何合并或 为了本协议或任何贷款文件的目的，需要进行其他会计计算，此类确定或计算 在适用的范围内，除非本文另有规定或双方另有书面协议，否则将在适用的范围内做出 根据GAAP。

除非 本协议中另有规定，所有提及的美元金额（未进一步说明）均指加元。

AS 在本协议各方之间，(I)本协定的规定与债权人之间的规定发生冲突或相互冲突 协议，则即使本协议中包含任何相反的规定，债权人间协议的规定将 以本协议为准，本协议的规定将被视为在必要的程度上进行了修改，以消除此类冲突，以及(Ii) 如果本协议的规定与任何其他贷款文件(其他)的规定发生冲突或冲突 债权人间协议)，那么，尽管这种其他贷款文件中有任何规定(债权人间协议除外 协议)相反，以本协议的规定为准，该等其他贷款文件的规定(除 债权人间协议)将被视为在必要的程度上进行了修正，以消除这种冲突。特别是，如果有任何行为 借款人的遗漏或遗漏在(I)《债权人间协议》中明确允许，但在本协议中明确禁止， 这种行为或不作为将被允许和(Ii)本协议，但另一贷款文件(除 债权人之间的协议)，这种行为或不作为将是允许的。贷款文件明令禁止的作为或者不作为 (本协议除外)，但本协议不明确允许此类行为或不作为，或任何行为明确要求 在这种贷款文件下履行，但本协议没有明确免除借款人的这种履行义务，这种情况 不会在本协议的规定与该等其他贷款文件的规定之间构成冲突。

除非 本协议另有明确规定，每当任何付款规定在工作日以外的某一天到期时，付款 将于紧接着的下一个工作日进行。如果是根据本协议条款支付的利息或费用， 在确定利息和费用金额时将考虑时间的延长或缩短。除非另有明文规定 在本协议中，每当规定或计划要求采取任何行动时，或（除 利息或费用的计算）规定或计划在工作日以外的一天开始或终止的任何时间段， 将对紧随其后的业务采取行动或开始或终止期限（视具体情况而定） 天

任何 本协议中提及的法规是指根据其制定的所有规则和法规，以及本协议中提及的任何法规和法规 法案、法规或法规（包括任何政府当局的任何法规），或任何法规的任何部分或任何定义 法案、法规或法规（包括任何政府当局的任何法规），将被视为对此类法案、法规的引用 或法规（包括任何政府当局的任何法规）或部分或定义，经修订、补充、替代， 不时被替换或重新制定。本协议中对协议、契约、债权证或合同的任何提及（包括 但不限于重大项目合同）将被视为对该文件的引用，经过补充、修改、重述， 除非本文另有规定，否则将根据本协议的条款不时替换或以其他方式修改。

1.9.1 根据本协议支付的所有利息付款将不因视为再投资或其他原因而进行任何津贴或扣除， 到期前后以及违约和/或判决（如果有的话）之前和之后，直至支付该利息的金额 正在累积，逾期利息（如果有的话）将累积利息。

1.9.2 除非另有说明，本协议中凡提及“每年”利率或费用率，或 使用类似的表达方式，此类利息或费用将根据365天或366天的日历年（如适用）计算， 并使用名义费率计算法，不会使用有效费率计算法或任何 实施视为利息再投资原则的其他依据。

1.9.3 为施行本 《利息法》（加拿大）并根据该法案进行披露，每当根据本协议支付利息时 应根据少于一个日历年的任何其他时间段计算，即年利率 根据该计算确定的费率等于如此确定的费率乘以实际天数 确定该日历年并除以该时间段。招标人同意，如果书面要求， 借款人将计算当时未偿贷款的名义有效年利率 要求并在提出要求后立即向借款人提供此类信息;前提是，任何此类计算中的任何错误， 或未能应要求提供此类信息，并不免除借款人在本协议下的任何义务 或任何其他贷款文件，也不会导致贷方承担任何责任。

1.9.4 在计算任何时期本协议项下应付的利息或费用时，除非另有明确说明，第一天， 不包括该期间的最后一天。

这个 贷款人对(A)继续管理不保证或承担责任，也不承担任何责任 最优惠汇率、定期汇率、每日复合汇率或任何组成部分的、提交、计算或任何其他事项 其定义或其定义中所指的费率，或其任何替代、后续或替代费率(包括 任何基准替代)，包括任何这种替代、继任或替代率的构成或特点 (包括任何基准替代)将与或产生相同的价值或经济等价物，或具有相同的数量 或流动性，作为最优惠利率，期限Corra，每日复合Corra，或任何其他基准，在其停止或不可用之前， 或(B)任何符合要求的变更的效果、实施或组成。贷款人及其关联方或其他关联单位可以 参与影响最优惠汇率、期间Corra、每日复合Corra、任何替代方案、继任者的计算的交易 或替代率(包括任何基准替代)或对其的任何相关调整，在每种情况下，以与 借款人。贷款人可根据其合理的酌情权选择信息来源或服务，以确定最优惠利率、期限 每日复利CORA，或任何其他基准，在每种情况下，根据本协议的条款，不对 借款人或任何其他人要求赔偿任何种类的损害，包括直接或间接损害、特殊损害、惩罚性损害、附带损害或后果性损害 损害赔偿、费用、损失或费用(无论是合同外责任、合同或其他方面的，也无论是法律上的还是衡平法上的)， 任何此类信息源或服务提供的任何此类费率(或其组成部分)的任何错误或计算。

所有 本文所载的条款要求借款人对任何事件或情况或其他事项做出决定或评估 据借款人所知，应被视为要求借款人进行一切必要的适当询问和调查 或在做出任何此类确定或评估之前在情况下谨慎行事，以及对借款人或任何“了解” 其他债务人应被视为指借款人的任何高级官员或此类其他适用债务人的实际了解 在对该人员的高级官员或雇员进行合理询问后，对所涉事项负责 负责管理相关事宜。

没有一 of：

应 以任何方式、任何原因或诉讼，直接或间接地被视为构成本协议项下的从属关系 根据安全文件对任何允许的保留或任何其他保留或其他义务产生的任何保留 无论如何，或者意味着债务在任何方面都处于此类债务的付款权的次要地位或次要地位。

为 解释本协定的目的以及位于任何省、州、司法管辖区或领土的任何抵押品的目的 受北美普通法管辖，或由不受魁北克省法律管辖的任何贷款文件收取费用， 以及用于贷款文件的解释或解释不受下列法律约束的所有其他目的 魁北克省或在魁北克省行使管辖权的法院或法庭，(A)“动产” 应视为包括“动产”；。(B)“不动产”应视为包括“不动产”。 财产“、(C)”有形财产“应视为包括”有形财产“、(D)”无形财产“ 财产“应被视为包括”无形财产“，(E)”动产抵押权“应被视为包括 “担保权益”、(F)“不动产抵押权”应被视为包括“抵押”、(G)所有 凡提及针对第三方的“可对抗的”或“已设定的”产权负担，应视为包括提及 “完美”或“完美”的产权负担，(H)任何“补偿权”应被视为 包括“抵销权”、“抵销权”或类似表述，(一)“命令”应被视为 包括“代理人”，(K)“法定抵押权”应视为包括“工程留置权”，(L) “连带”应视为包括“连带”，(M)“故意或重大过错”应 应视为包括“重大过失或故意不当行为”，(N)“所有权”应视为包括“受益”。 所有权“，(O)”地役权“应视为包括”地役权“，(P)”优先求偿权“应 视为包括“优先权”、(Q)“位置及图则证明书”应视为包括“勘测”、 (R)“绝对所有权”应视为包括“费用简单所有权”和(S)“因下列原因而产生的权利 租赁“应被视为包括”租赁权益“。

的 贷款文件是由双方在法律代表的帮助下进行谈判的，以及任何相关的解释规则 起草方解决任何含糊之处不适用于贷款文件的解释或解释。

的 以下内容随附于此，并通过引用纳入其中，并被视为本文的一部分：

文章 2

的 贷款融资

主题 根据本协议的条款和条件，贷款人特此为借款人设立一名老年人 有担保的非循环延期提款定期贷款便利，本金额高达承诺（“贷款安排”) 根据本协议提供。

进展 贷款机制下的贷款将仅由借款人用于相关的资本投资、营运资金和运营费用 与该项目。

2.3.1 借款人可通过向贷方发出预先通知，在可用期内请求贷款融资项下的预付款 不迟于下午1：00（蒙特利尔时间）建议提前日期前十五（15）个工作日以及所有其他要求 如适用，请参阅第3.1、3.2和3.3节。

2.3.2 只有在满足第3.1、3.2和3.3节（如适用）规定的所有先决条件时，才能提供预付款 或在请求的提前日期或之前由分包商放弃。

2.3.3 在任何时候，所有未偿预付款的本金总额（为此目的不包括任何PIk利息）不得超过 承诺。所有预付款均应以加元为单位。

2.3.4 在任何时候，本协议项下请求或未偿的所有预付款的本金总额（不包括为此目的的任何PIK 利息）超过：

2.3.5 借款人根据本协议发出的预先通知将是不可撤销的，并将迫使借款人采取预期的行动 其中指定的日期。

文章 3
成交条件

的 本协议的有效性和分包商在本协议项下的义务受以下条件的约束并以以下条件为条件 先例得到满足并使招标人满意，这些先决条件是为了招标人的唯一和排他性利益 警告：

3.1.1 本协议和每个其他交易文件（不包括冻结账户协议、抵押契约、证券持有人 协议、令状协议、加拿大令状协议、代表令状的证书和直接融资协议）， 包括根据 安全文件将由各方在截止日期或之前签署并交付，并且每个文件都应在 令招标人满意的形式和实质;

3.1.2 分包商应已收到义务人和远程卫星母公司组织文件的认证副本以及授权的决议 每个义务人和Telesat母公司在贷款文件项下的义务的执行、交付和履行 它是其中一方和此处设想的交易，以及有关每个义务人和Telesat官员任职的证明 父母;

3.1.3 承租人应已收到限制或限制任何债务人或其董事权力的所有协议的认证副本 或未根据本协议第3.1.2款以其他方式交付的官员;

3.1.4 分包商应已收到每个人的状态、合规性或良好信誉证书（或当地法律同等证书）（如适用） 义务人和远程卫星父母;

3.1.5 招标人应已收到所有同意、授权、批准或许可的认证副本（每项均应在 任何政府当局或其他第三方（包括与加拿大投资协议有关）的全面效力和效果 执行、交付和履行每个义务人和Telesat母公司在交易项下的义务所需的 截至截止日期，其作为一方的文件以及其中预期的交易;

3.1.6 贷方应已收到借款人当前日期的官员证明：

3.1.7 招标人应收到截至截止日期有效的每份租约的真实、正确和完整的副本;

3.1.8 为保存、保护、完善或建立可转让性而必要或可取的所有融资报表或其他登记， 安全文件设定的担保金的第一优先级，抵押契约除外，（仅受许可的担保金的约束） 应在适用的公共记录办公室存档、输入或记录，所有形式和内容均符合 ，行事合理;

3.1.9 免除和解除（或以承租人可接受的形式从适用的保留权持有人解除的书面授权） 对于所有未经许可的保留金，保留金将已交付给承租人;

3.1.10 贷方应已收到开立抵押账户的证据;

3.1.11 与安全文件相关的所有关闭直接协议将从适用的核心材料中获得 作为[已编辑-商业敏感信息]一方的项目合同对手方;

3.1.12 截至截止日期，与任何指定着陆站相关的所有指定着陆站访问协议将 是招标人合理行事认为必要时从适用的第三方获得的;

3.1.13 招标人及其代表满意地完成尽职调查（包括业务、财务、会计、法律、税务， 监管和技术）义务人、项目和Telesat母公司，包括但不限于分包商收到的所有 与知识产权、许可证、资本结构、保险、管理结构（包括借款人的 高级管理人员和项目管理团队）以及与义务人和项目相关的财务信息等 信息在所有重大方面均应准确、完整且为招标人所接受;

3.1.14 所有“了解您的客户”、反洗钱、反恐或收件箱要求的类似身份信息 债务人和远程卫星母公司应在借款人书面要求的范围内至少五（5）天内提供 截止日期之前;

3.1.15 贷方应已收到借款人最新未经审计的合并财务报表和最新经审计的合并财务报表 Telesat母公司的合并财务报表;

3.1.16 财务模型和项目预算（包括财务输入和假设的准确性）应可接受 ，行事合理;

3.1.17 贷方应满足加拿大贷款（包括其摊销）和加拿大令状的条款和条件 并应已收到完整签署的加拿大贷款协议副本和[编辑的-商业敏感信息] 该协议应完全有效，并且为了更确定地，加拿大贷款协议应确认本金金额 向借款人提供的加拿大贷款为2，140，000，000美元;

3.1.18 分包商应满足《发射协议》和《MTA协议》的条款和条件;

3.1.19 贷方应满意Telesat LEO母公司向借款人提供股权出资的条款和条件， 应收到（i）技术顾问在交易结束时交付的技术顾问证书中的确认 此类股权出资反映财务模型中所需股权来源的日期，以及（ii）令人满意的收到证据 借款人从Telesat LEO母公司提供不少于美元的现金股权出资[编辑-商业 敏感信息]，其中肯定地应包括证明该信息的账户对账单;

3.1.20 贷方应全权酌情确信，在截止日期，借款人将拥有现金且不可撤销的承诺 足够的资金来覆盖项目的初始[编辑-商业敏感信息]卫星并资助 该项目一直到初始项目完成日期;

3.1.21 项目预算和项目进度表已由技术顾问审查，其形式和实质内容均令人满意 经理人，行为合理;

3.1.22 招标人应已收到顾问的所有报告以及相关的信赖信，这些报告应 形式和实质上使招标人满意，行为合理;

3.1.23 （i）义务人和Telesat母公司的律师就在 截止日期，和（ii）[编辑-商业敏感信息]的顾问;

3.1.24 (i)加拿大律师就非合并问题向借款人提供的当前日期法律意见（“加拿大非合并 意见”），和（ii）美国法律顾问就非合并问题致借款人的备忘录（“美国非合并 备忘录“以及加拿大非合并意见，”非合并意见”），每个 以令原告和原告律师满意的形式和实质内容，将已交付给原告和抵押品 作为收件人的代理人;

3.1.25 借款人应提供令借款人满意的证据，证明其拥有或可用的证据（以令借款人满意的条款） ）、设计、开发、建造、安装、发射、商业化、拥有和 运营该项目，包括Telesat集团及其附属公司开发或拥有的知识产权的所有必要权利 与该项目有关;

3.1.26 借款人应提供令贷方满意的证据，证明所有标准形式的承包商和雇佣协议 截至截止日期存在的债务人应包括有利于债务人的行业标准知识产权条款;

3.1.27 借款人应提供令贷款人满意的证据，证明债务人是条款下的不受限制子公司 Telesat Canada信贷协议;

3.1.28 第1.1条“独立实体”定义的（b）、（d）、（f）和（h）项概述的要求应 已完成，并应全权决定使招标人满意;

3.1.29 分包商不应知晓影响义务人、Telesat母公司或任何核心的任何重要信息或其他事项 重大项目合同对手方与向招标人披露的任何信息存在重大且不利的不一致 该方在本协议日期之前披露，但该方在此之前向招标人提交的后续披露尚未更正 截至截止日期，各方向招标人披露的所有此类信息在所有重大方面均应准确和完整;

3.1.30 贷款人应已收到制定贷款融资所需的所有政府和内部批准， 分包商应已履行所有所需的咨询职责;

3.1.31 适用法律不应有任何合理预期会导致重大不利影响的变更;

3.1.32 借款人将已付款，或已做出令借款人满意的安排以确保借款人将付款 其到期和应付的费用和其他费用（包括但不限于第11.1.2节中提到的检查费），以及所有 合理且有记录的自付费用（包括所有合理的法律费用、顾问费用和其他顾问或顾问费用） 由贷方或代表贷方发生的与本协议、其他贷款文件以及交易和其他文件有关的 本协议所设想的;和

3.1.33 招标人将收到招标人合理要求建立的额外证据、文件或承诺 完成此处设想的交易，并以合理的方式对采取所有程序感到满意 符合本协议规定的条件。

的 本协议项下分包商提供初始预付款的义务须满足（或放弃）并以满足为条件 由分包商）第3.1和3.3条规定的所有先决条件以及以下先决条件得到满足 不迟于截止日期后三十（30）天（先决条件）的日期达到招标人满意的程度 是为了发件人的唯一和独家利益：

3.2.1 抵押契约、证券持有人协议、令状协议、智商令状协议、代表 令状和加拿大令状、直接融资协议和[编辑的-商业敏感信息]，将有 已由各方签署并交付，且每一项均应具有令招标人满意的形式和实质内容;

3.2.2 分包商应已收到每个人的状态、合规性或良好信誉证书（或当地法律同等证书）（如适用） 义务人和远程卫星父母;

3.2.3 保存、保护或完善可转让性和第一优先权所需或可取的所有融资报表或其他登记 抵押契约设定的产权（仅受许可产权约束）应已提交、输入或记录 在适用的公共记录办公室，所有内容均令申请人满意，并合理行事;

3.2.4 截至截止日期，贷方应已收到根据贷款文件要求维持的所有保险的证据， 指定抵押代理人为额外被保险人和第一损失受款人（如适用）;

3.2.5 与安全文件相关的所有融资直接协议将从适用的核心材料中获得 每个核心材料项目合同的项目合同对手方，受确定的直接融资协议约束 是招标人合理行事所必需的;

3.2.6 截至截止日期，与任何租赁不动产相关的所有房东准入协议均已获得 招标人认为必要时合理行事的适用第三方;

3.2.7 当前日期来自（i）义务人和Telesat母公司的律师，有关但不限于契约的法律意见 抵押品、令状协议、发行令状以及行使令状后可发行的普通股、证券持有人 协议和直接资助协议，（ii）为每个受直接资助的核心材料项目合同对手方提供咨询 有关其各自核心材料项目合同及其相关资金直接协议的协议），（iii）律师， 关于《MDB协议》的执行和交付，以及（iv）合理的其他特别和当地法律顾问 根据招标人的要求，每项内容均令招标人满意，招标人的律师均已交付给 债权人和抵押代理人作为收件人，承认无需重新交付非合并意见 或更新;

3.2.8 “独立实体”定义中（a）项概述的要求应已完成并且应令人满意 向招标人全权决定;

3.2.9 加拿大贷款人应根据该特定信贷协议与加拿大出口发展公司达成融资安排 由作为借款人的加拿大借款人与代表加拿大国王陛下的加拿大出口发展公司之间签订， 作为贷方;

3.2.10 借款人将已付款，或已做出令借款人满意的安排以确保借款人将付款 合理且有记录的自付费用（包括所有合理的法律费用、顾问费用和其他顾问或顾问费用） 由贷方或代表贷方发生的与本协议、其他贷款文件以及交易和其他文件有关的 本协议所设想的;

3.2.11 自本协议之日起，不得发生任何需要征得招标人同意的交易、事件或其他行动 如果证券持有人协议或令状协议于本协议日期签订;以及

3.2.12 招标人将收到招标人合理行事将要求解决的额外证据、文件或承诺 在截止日期之后和与此相关的首次预付款日期之前出现的任何新信息符合规定 符合本协议规定的条件。

的 本协议项下贷款人提供预付款的义务受以下先决条件的约束并以其为条件 在每次此类预付款之前已履行至贷方满意的程度，这些先决条件仅限于 收件箱的好处：

3.3.1 招标人应已收到根据第2.3.1条规定的预先通知，并且该预先通知应符合条件 第2.3.3节和第2.3.4节中规定;

3.3.2 借款人应至少在十五（15）个工作日向贷方和技术顾问提交里程碑证书 在拟议预付款日期之前，该里程碑证书应包括以下内容：

3.3.2.1 令招标人满意的证据：（A）列为适用预付款先决条件的每个里程碑的实现情况 如本文所附附表G所述;（B）迄今为止发生的总项目成本与项目实质上一致 预算;和（C）预计实现项目完工将发生的估计剩余项目成本实质上一致 与项目预算;和

3.3.2.2 借款人负责官员的证明，（A）该预付款应用于支付规定的项目成本 在项目预算中，（B）合理预计将在初始外展日期之前实现初始项目完工日期，并且 (C)预计实现初始项目完工日期发生的项目成本总额不合理 预计将超过可用资金。

3.3.3 每当借款人根据加拿大贷款协议要求预付款时，借款人将向贷款人提供一份 提前通知

3.3.4 在不迟于建议预付款日期前十(10)个工作日，贷款人应已收到技术人员出具的证书 顾问，基本上采用本文件所附附表k的形式(“技术顾问证书“)，包含 没有贷款人不满意的重大例外或资格，证明(A)技术顾问已收到 根据本协议要求提交的最新进度报告，以及与施工有关的信息 该报告中所包含的项目的所有重要方面都是正确和完整的，(B)项目成本的总额 技术顾问审查的为达到初步项目完成日期而预计将发生的费用是不合理的 超过可用资金；(C)初步项目完成日期可合理预期在初始项目完成日期或之前； 在日期之外，以及(D)借款人已达到被列为设定的适用预付款的先决条件的每一里程碑 在附表G上列出；

3.3.5 分包商应已收到根据第9.2.1（v）和9.2.1（vi）条要求交付的最新进度报告;

3.3.6 此处包含的所有陈述和保证以及每个其他贷款中包含的所有陈述和保证 文件在所有重大方面均应真实、正确（理解并同意，任何陈述或保证 符合“重要性”、“重大不利影响”或类似语言的规定应真实正确 在各方面），在每种情况下，在里程碑证书之日和预付款之日起，就好像在每种情况下并起 该日期（除非明确说明是在指定日期）且分包商应已收到负责人的证书 借款人官员向贷方证明;

3.3.7 适用条款中预期的预付款不应发生且持续不应导致违约或违约事件 预先通知，贷方应已收到借款人负责官员向贷方证明的证明;

3.3.8 未发生且正在持续的事件或情况具有或合理预期具有重大不利影响 且贷款人应已收到借款人负责官员向贷款人发出的证明;

3.3.9 借款人应已支付或已安排支付（从拟议预付款中）所有未付费用、开支和其他费用 然后根据贷款文件向贷款人支付，包括其法律顾问的所有费用和支出，以及 当时到期应付且借款人必须根据贷款文件付款的顾问;

3.3.10 根据适用法律要求在预付款日期或之前获得、颁发或生效的所有重要许可， 已正式获得、发布或生效的，应完全有效，不受非标准条件或要求的影响 其中单独或总体上可以合理预期会产生重大不利影响，并且不会受到悬而未决的影响 呼吁;

3.3.11 除非已提供，否则招标人应收到每份有效租约的真实、正确和完整副本 截至适用的提前日期;

3.3.12 除非已经提供，否则分包商应已收到根据以下要求维持的所有保险的证据 根据适用的提前日期向贷款文件提供贷款，指定抵押代理为额外被保险人和第一损失收款人（如适用）; 和

3.3.13 除非已经提供，否则与任何租赁不动产相关所需的所有房东访问协议 以及与任何指定着陆站（指定着陆站除外）相关所需的所有指定着陆站访问协议 在适用的提前日期，属于拥有不动产的着陆站）将从适用的第三方获得 招标人认为有必要的当事人合理行事。

的 本协议第3.1、3.2和3.3条规定的条件仅为招标人的利益而插入，并且可以放弃 由贷款人全部或部分（有或不有条款或条件）就任何预付款进行，但不损害贷款人的权利 请随时就任何后续预付款主张此类条件。

文章 4

付款 利息和费用

4.1.1 借款人应就贷款人提供的每笔预付款支付利息，该预付款应附息（按一年计算 在任何时候，该预付款在到期前尚未偿还（无论是 通过加速或其他方式）对其未付本金额进行如下：（i）在初始利息期内，按年利率计算 每年等于适用保证金加上适用于该初始利息期的CORA期限的总和（根据 下文第4.1.2条）和（ii）在未偿还该预付款的每个利息期内，年率等于该金额 适用保证金加上适用于该利息期的期限CORA。该利息应于（i）项中较早者支付 利息支付日期，以及（ii）根据本协议的规定，该预付款到期并全额支付时。

4.1.2 适用于任何预付款初始利息期的CORA条款应为第一个工作日生效的CORA条款 初始付息期发生的财政季度。

4.2.1 直至初始项目完成日期后六（6）个月之日，预付款的应付利息应添加到 预付款的本金额，以及相应地，在该期间，每个利息支付日根据规定支付的利息 第4.1条规定的，应通过将应计利息添加到该预付款的本金额（“PIK兴趣”).

4.2.2 代表PIk利息的金额加上预付款本金后应构成本金并承担 根据第4.1条和（如果适用）第4.3条的规定，利息将被视为本金的一部分 用于本协议所有目的的此类预付款。

在 每当违约事件（魁北克利益违约事件除外）发生且持续时，借款人 应按相当于每年百分之二（2%）的年利率对未偿预付款支付额外利息。可以肯定的是， 根据《契约协议》，违约事件对魁北克省的好处可能会导致本合同项下的利率上升。

4.4.1 作为向借款人提供贷款融资的对价，借款人应根据并根据 根据《令状协议》的条款，借款人资本中的普通股可行使的令状将不可撤销地发行 借款人在初始预付款（即64，805份令状）日期或之前向借款人提供，可由其持有人行使 从凭证发行日期起两周年起至十（10）年之日的任何时候全部或部分 自发行认购证之日起（受归属和认购证协议的其他条款的限制），行使价为982.2713美元 (in美元）每股普通股（根据授权协议的条款调整，包括，更大的 确定性，适用于本协议日期之后且在凭证发行日期之前发生的行动）。

4.4.2 借款人承诺并同意，如果知识产权重组完成，无论是在初始日期之前还是之后 根据本项下的预付款，应调整凭证数量，使承租人持有可行使普通股1.87%的凭证 借款人资本中的股份，在根据 知识产权重组并假设行使令状和加拿大令状（在对加拿大进行任何相应调整后 凭证），不对每股普通股的行使价格进行任何调整。

全 借款人或任何其他当事人根据本协议向贷款人支付的款项(不论利息或其他款项)应 以可自由转移、立即可用的资金形式提供，不得抵销、扣除或任何形式的反索偿(无论 视为再投资或其他)，除非适用法律要求的范围，以及任何此类抵销或扣除是如此要求的 一旦发生，借款人或另一方将作为对贷款人的一项单独和独立的义务，有义务立即付款 向贷款人支付所需的所有额外款项，以完全补偿贷款人并使其免受这种抵销或扣除的损害 并将导致贷款人根据本协议的条款收到所有应付给贷款人的款项 协议。为了更好地确定，借款人将不会被要求根据本第4.4条支付任何款项，以重复任何 根据第12.1或12.2条要求支付的款项。

这个 贷款人应开立并维护账簿，证明借款人在本合同项下欠贷款人的所有预付款和所有其他金额。 贷款人将在上述帐目中详细记载借款人根据本合同不时欠下、支付或偿还的所有金额。 以及任何PIK利息的金额。在上述帐目中输入的信息将构成表面上看证据： 借款人在本合同项下就借款人欠贷款人的所有预付款和所有其他款项而对贷款人承担的义务 以下为出借人。在借款人提出要求后，贷款人将立即通知借款人在贷款人的 账簿。贷款人可以但不被要求向借款人提供一张发票，说明在此之前所欠利息的金额。 至任何付息日期，但贷款人对任何未能如期付息的行为概不负责，任何该等未能如期付息的行为亦不会产生任何影响。 借款人有义务支付本合同项下的任何利息。

尽管 如果本协议或任何其他贷款文件中的任何条款有相反的规定，则本协议或任何其他贷款文件中的任何内容 贷款文件将迫使借款人支付任何应付给贷方的利息或其他金额，金额或计算出 按法律禁止的利率或将导致贷方以刑事或禁止的利率收取利息（作为 此类术语根据 《刑法》（加拿大）或任何其他适用法律），那么尽管有这样的规定， 金额或费率应被视为已调整，其效果与在截止日期调整至最高金额或 利率（视情况而定），法律不会禁止或因此导致犯罪嫌疑人收到利息 或禁止的利率，此类调整将根据每种情况在必要的范围内进行，具体如下：

任何 本第4.7节中提到的金额或利率应根据公认的精算实践确定 以及本协议最长期限（或第347条可能要求的较短期期限）的原则 刑事 代码 （加拿大）或任何其他适用法律），以及在发生争议时，加拿大研究所研究员的证书 对于此类确定的目的，招标人任命的精算师应具有决定性，不得有明显错误。

4.8.1 基准替换。尽管本合同或任何其他贷款文件中有任何相反规定，如果基准转换 事件及其相关基准替换日期发生在当时当前基准的任何设置之前，则(X)如果基准 替换是根据这种基准替换的“基准替换”定义的(A)条来确定的 日期，该基准替换将用于本协议项下的所有目的以及与该基准相关的任何贷款文件 基准设置和后续基准设置，无需对本协议进行任何修改、采取进一步行动或征得本协议任何一方的同意 或任何其他贷款文件；及(Y)如根据“基准”定义第(B)款决定更换基准 对于该基准替换日期，该基准替换将在本协议下的所有目的中替换该基准 并根据下午5：00或之后的任何基准设置的任何贷款文件(蒙特利尔时间)第五(5)个工作日 在该日期之后，将向借款人和贷款人发出更换基准的通知，而无需对其进行任何修改或采取进一步行动 或本协议或任何其他贷款文件的任何一方的同意。如果基准是每日复利Corra，所有利息 付款将在每个初始利息期间或每个利息期间的最后一天支付(视情况而定)。

4.8.2 基准更换符合性变更。 与基准替代品的使用、实施和管理有关， 招标人将有权不时做出符合性的变更，即使此处或其中有任何相反的规定 任何其他贷款文件、实施此类合规变更的任何修订将在无需任何进一步行动或同意的情况下生效 本协议或任何其他贷款文件的任何其他方的。

4.8.3 通知；决定和决定的标准。贷方应立即通知借款人：(I)基准发生的任何情况 过渡事件，(2)任何基准替换的实施，(3)任何符合要求的变更的有效性 使用、管理、通过或实施基准替代；(四)撤换或恢复 根据第4.8.4节的基准，以及(V)任何基准不可用期间的开始。任何合理的决定， 贷款人根据第4.8.3节可能作出的决定或选择，包括与期限有关的任何决定， 事件、情况或日期的发生或不发生的比率或调整，以及作出或不作出的任何决定 采取任何行动或作出任何选择，都将是决定性的和具有约束力的，没有明显的错误，并可由其自行决定 且未经本协议任何其他当事方或任何其他贷款文件同意，除非在每种情况下明确要求 至本第4.8.3节。

4.8.4 基准的基调不可用。即使本合同或任何其他贷款文件中有任何相反规定，在任何时间 (包括与实施基准替代有关)，(I)如果任何当时的基准是定期利率(包括 术语Corra参考汇率)和(A)这种基准的任何基调不显示在屏幕或其他信息服务上 该银行不时公布贷款人在合理情况下酌情选择的利率，或(B) 该基准或该基准管理人的监管主管已提供 宣布该基准的任何期限不具有或将不具有代表性的信息，则贷款人可合理行事 修改基准设置时或之后的“利息期限”的定义(或任何类似或类似的定义 删除该等不可用或不具代表性的主旨的时间及(Ii)如根据上述第(I)款被删除的主旨 (A)随后显示在屏幕或信息服务上的基准(包括基准替换)或(B)不是，或 将不代表基准(包括基准替换)，则贷款人可以合理地采取行动，修改定义 在该时间或之后恢复所有基准设置的“利息期限”(或任何类似或类似的定义 这种先前被移除的男高音。

4.8.5 基准不可用期限。 借款人收到基准不可用开始通知后 在给定基准期间，借款人可以撤销任何未决的具有以下类型的预付款请求： 利率参考当时的基准确定，将在任何基准期间进行、转换或展期不可用 期限，如果未能实现，借款人将被视为已将任何此类请求转换为最优惠利率预付款请求。

在……里面 发生以下情况：(A)支付任何期限的任何本金或每日复利预付款(视情况而定) 适用的任何初始利息期或利息期的最后一天(包括违约事件的结果)，或(B) 未能在根据本合同交付的任何通知中指定的日期借款、继续或预付任何预付款，则在任何此类情况下， 借款人应在收到受任何此类事件影响的贷款人的书面请求(该请求应合理阐述)后 详细说明申请此类金额的依据)，赔偿贷款人因此类事件造成的损失、成本和费用。一张证书 出借人清单，列明出借人根据本节交付给借款人的有权收取的任何一笔或多笔款项 应推定更正无明显错误。借款人应向贷款人支付任何此类凭证上显示的到期金额。 在收到此类要求后十(10)天内。

4.10.1 根据第4.8.1条的规定，如果在任何初始利息期或利息期（如适用）的第一天或之前，对于任何 预付款（如适用）：

4.10.1.1 任何预付款的提供在商业上不切实际;

4.10.1.2 招标人确定（该确定应是决定性的且具有约束力，且无明显错误），“Term CORRA”或“Daily 由于基准转型以外的原因，无法根据其定义确定复合CORRA”（如适用） 活动，

4.10.1.3 招标人确定，由于与任何预付款或其延续请求相关的任何原因，CORA期限（或 对于任何请求的期限CORA参考利率、每日复合CORA发生基准转变事件 拟议预付款的利息期并未充分、公平地反映贷方的制作和 保持此类预付款，或

4.10.1.4 任何政府当局对任何适用法律或其解释或适用的任何变更，均使以下行为成为非法行为 分包商做出或维持或履行其对Term CRORA预付款（或基准过渡）的义务 如本文所述，已发生与期限CORA参考利率、每日复合CORA预付款有关的事件，则收件箱 应至少提前四个工作日向借款人提供书面通知。

4.10.2 贷款人根据第4.8.1条向借款人发送此类通知后，贷款人有任何提供Term CORA预付款的义务 借款人继续提供Term CRORA预付款的任何权利均应暂停（在受影响的Term CRORA预付款或 受影响的利息期），直到收件箱撤销该通知。

4.10.3 贷方根据第4.8.1条收到贷方的通知后，（i）贷方可以撤销任何悬而未决的请求 期限提前CORA预付款（以受影响的期限CORA预付款或受影响的利息期为范围）;或未能进行此类撤销， 借款人将被视为已将任何此类请求转换为指定金额的最优惠利率预付款请求 其中和（ii）任何未偿还的受影响期限CORA预付款将被视为已在适用初始贷款结束时被转换 利息期或利息期（如适用）转换为最优惠利率预付款，在进行任何此类转换时，借款人还应支付 如此转换的金额的应计利息，以及根据第4.8.2条所需的任何额外金额。

文章 5
还款

主题 本协议条款和部分 错误！Reference source not found.，借款人将共同偿还未偿预付款 连同所有应计利息、费用和当时尚未支付的与此类预付款相关的其他金额，最早应全额支付 （i）到期日和（ii）根据本协议第10.2条加速义务的日期。

如果， 截止日期后，除(A)外，任何债务人应发行新的股权(无论是普通股、优先股或其他) Telesat Leo母公司发行的与员工股权奖励相关的股权，不违反本协议，(B) 任何债务人(借款人除外)向任何其他债务人发行的股权；(C)根据认股权证发行的股权 协议或加拿大认股权证协议，或(D)借款人向Telesat Leo Parent或Telesat Leo Parent发行的股权 如果(I)发行所得款项用于支付与项目有关的费用或开支，而不是与最初的 156颗卫星(其中新的股权应遵守第7.1节的安全要求)和(2)只要持有者 如该等股权(及其任何关联公司)并非不良人士，则借款人应将估计金额通知贷款人 此类发行的现金净收益应记入该债务人的账户，并在收到后立即支付 根据第5.2.6节的规定，借款人应按总金额预付债务 相当于此类发行的现金净收益。每笔预付款的金额应首先用于任何应计和未付的 第一，支付利息(包括任何实收利息)；第二，支付L附表所列分期偿还款项，其到期日为逆序。为 当然，这种提前还款不应治愈因发行任何股权而导致的任何违约事件。

如果， 截止日期后，任何债务人应承担任何债务或发行任何债务证券，在每种情况下均不属于许可债务，然后 借款人应立即将此类发生或发放通知贷方（包括估计净现金收益的金额 由该债务人就此收到），并且在该债务人收到该发行的净现金收益后立即， 根据第5.2.6条的规定，借款人应预付债务总额等于所有净金额的100% 现金收益。每次预付款的金额应首先应用于任何应计和未付利息（包括任何PIk利息） 其次，附表L中按到期顺序列出的摊销付款。为了更好地确定，此类预付款应 不解决因此类债务的发生或发行而引起的任何违约事件。

如果 任何债务人出售、转让或以其他方式处置任何财产（许可处置除外），然后受第节的约束 5.2.6，借款人应立即偿还贷款机制项下的所有预付款，金额相当于净现金收益的100% 该义务人未使用该处置来获取与标的资产具有类似功能的新资产 在做出此类处置后180天内做出此类处置。

强制性 应根据本协议第8.9条的规定从保险收益中偿还。的量 每次此类还款应首先应用于任何应计和未付利息（包括任何PIk利息），其次应用于摊销 附表L中按到期顺序列出的付款。

在……上面 或在每个财政年度第一个财政季度的最后一个营业日之前(自截至3月31日的财政季度开始^St 紧接在最初项目完成日期的财政年度之后)，借款人应向贷款人交付 一份填妥的超额现金流量证明书，列明最近完成的财政年度的超额现金流量。在交付时 在上述超额现金流量证明中，根据第5.2.6节的规定，借款人应按总金额预付债务 等于超额现金流量预付款金额，前提是如果超额现金流量预付款金额的支付会导致借款人 低于第9.3.2节所要求的最低流动资金，则借款人只需支付 允许借款人继续遵守第9.3.2节规定的超额现金流金额，应向 出借人对超额现金流凭证的满意度。每笔预付款的金额应首先用于任何应计款项。 和未付利息(包括任何实收利息)；第二，偿还L附表所列分期偿还付款，其期限与到期日相反。

尽管 上述内容，只要（i）项下的任何义务仍未履行，或（ii）任何债务人欠加拿大的任何义务 在进行任何强制预付或自愿预付之前，加拿大贷款协议项下或与之相关的贷款尚未偿还 对于加拿大贷款协议项下的加拿大贷方，借款人应根据第9.2.2（xv）小节以书面形式通知贷方 或第9.2.2（xiv）小节（如适用），并与招标人协商，以确保任何强制预付或自愿预付的金额 根据本协议向分包商支付的预付款（如适用）以按比例还款为基础并向加拿大分包商支付 根据加拿大贷款协议，按加拿大比例还款。

没有 已支付或预付的贷款金额可以重新借入。

的 借款人应在每个适用财政年度的最后一个工作日分半年分期付款贷款融资的本金 附表L中所示的季度，从初始项目完成后一（1）年结束的第一个完整财政季度开始 日期并持续至并包括其后十年结束的财政季度或即将到期日之前（以两者中的为准） 较早，每次本金分期付款的金额等于附表L中所列金额，与相关的相对位置显示 该附表L上的到期日。为确定起见，借款人应在到期日全额偿还任何剩余债务。

这个 借款人可在符合本协议规定的情况下，在不收取保险费或罚款的情况下，预付贷款项下未清偿的预付款。 在向贷款人发出五(5)个工作日的通知后，贷款(连同其应计和未付利息)应为 不可撤销并对借款人具有约束力，并应具体说明建议的日期和提前还款的本金总额。在……里面 在这种情况下，借款人应按照该通知向贷款人支付该预付款的金额。每笔部分预付款 应为最低本金总额10,000,000美元和1,000,000美元的整数倍，但每次借款人 自愿预付本协议项下未清偿的预付款，借款人应自愿预付未清偿的预付款 同时支付加拿大贷款协议项下的预付款，以及(Ii)根据本协议向贷款人支付的任何自愿预付款的金额 协议应按比例偿还，以及(B)加拿大贷款协议项下的加拿大贷款人应为加拿大贷款人 按比例还款的基础。除非借款人在适用的立即要求的提前还款通知中另有规定 如上所述，这种预付款应首先用于任何应计和未付利息(包括任何实物利息)，其次， 至附表L所列摊销付款的到期日倒序。如果这种自愿预付款是在最初的 在项目完成日期之前，借款人应经技术顾问确认，证明其有剩余资金可用 项目成本在不迟于初始外部日期之前达到初始项目完成日期，并且没有违约或事件 违约将因此而发生。如果这种自愿预付款是在最初的项目完成日期之后但在 在项目完成日期之前，借款人应证明，经技术顾问确认，在实施该预付款后， 它有足够的资金支付剩余费用，以在不晚于外部日期完成项目，并且没有违约或 违约事件将因此而发生。

5.5.1 如果初始预付款的先决条件未得到满足或放弃，招标人有权取消承诺 根据第3.2节。

5.5.2 借款人有权随时并不时提前十（10）个工作日向借款人发出书面通知（或 招标人同意的较短时间），要求减少或取消部分承诺，但 全部或部分溢价或罚款;前提是：

5.5.2.1 借款人不得要求减少承诺或取消部分承诺，如果此类减少或取消 会导致违约事件;

5.5.2.2 承诺金额不得少于在以下情况下未偿预付款本金总额之和 实施此类削减以及与此同时支付的任何付款;

5.5.2.3 每次借款人要求减少本协议项下的承诺或取消部分承诺时， (i)借款人应要求减少加拿大贷款协议项下的承诺或取消部分承诺 同时，以及（ii）根据以下规定减少承诺或取消承诺的金额（如适用） 本协议将与同期承诺减少的金额或同期减少的金额进行比较，以按比例计算。 取消加拿大贷款协议项下的承诺（如适用）;

5.5.2.4 每次借款人要求减少加拿大贷款项下的承诺或取消部分承诺时 协议，（i）借款人应根据第9.2.2（xvi）小节以书面形式通知贷方，（ii）借款人应要求减少 承诺或同时取消本协议项下部分承诺，以及（iii）任何金额 加拿大贷款协议项下承诺的减少或任何承诺的取消（如适用）将按比例进行 基准（适用于加拿大应收账款的比例）与同期承诺减少的金额相比，或 同时取消本协议项下的承诺（如适用）;

5.5.2.5 一旦减少或取消，减少的承诺不得增加，承诺中取消的部分也不得恢复; 和

5.5.2.6 借款人应已向贷款人提交一份由借款人负责官员签署并由以下人员签署的证明： 技术顾问确认并提供足够的证据，证明在实施此类减少或取消后，一起 在按比例同时减少或取消加拿大贷款协议项下的承诺后， 预计可用资金足以在初始外展日期或之前实现初始项目完成日期 并且不会因此发生违约或违约事件。

5.6.1 除非贷款文件中另有明确规定，借款人根据任何贷款文件进行的所有付款将由银行支付 以加元转入付款账户，或在招标人可能同意的其他地点转移给招标人， 借款人，不迟于中午12：00（蒙特利尔时间）支付到期日的价值，并将立即获得资金 不得抵消、扣除或反诉。

5.6.2 借款人应根据书面要求向贷款人支付任何所需的金额，以补偿贷款人遭受的任何实际损失或 由于（i）借款人未能按照本协议要求的方式和时间发出任何通知而发生的; (ii)借款人未能按照任何预先通知中规定的方式和时间提供贷款;或（iii）未能 借款人按照本协议规定的方式和时间付款或强制还款。书面通知 贷方真诚地向借款人提交的任何此类损失金额应作为该金额的初步证据。

文章 6
陈述和保证

每个 债务人向承租人做出以下陈述和保证，所有这些陈述和保证在本协议的签署和交付后继续有效 协议：

6.1.1 存在和资格。 每个债务人（i）已根据具体情况正式成立、组建、合并、合并或延续 根据其司法管辖区的法律，可能是并且作为公司、公司、有限责任公司、合伙企业或信托有效存在 成立、合并、合并或延续，视情况而定;和（ii）具有正式资格、授权开展业务且良好 在每个司法管辖区的地位，其财产特征或活动性质需要此类资格 除非未获得该资格不会产生重大不利影响。

6.1.2 权力与权威.每个义务人都拥有完全的公司、信托、公司、有限责任公司或合伙企业的权力和权威， 视情况而定，（i）经营目前正在进行的和拟议进行的业务，（ii）拥有或持有 租赁、许可或以服务方式（视情况而定），并运营其声称根据租赁或许可拥有或持有的财产 或通过送达方式（视情况而定）（iii）执行、交付和履行其在贷款文件项下的义务， 它是一方及其根据任何贷款文件交付的所有其他文书和协议，（iv）采取所有行动 完成贷款文件项下预期的交易可能需要，以及（v）授予所提供的担保 在其所属的安全文件中。

6.1.3 授权.本协议、其他贷款文件和债务人签订的每份项目合同的签署和交付 是或将是一方，并且其履行其在本协议项下的义务已得到该义务人的正式授权。

6.1.4 可执行性.本协议和其他贷款文件已由各债务人正式签署和交付，并构成， 以及每个债务人在执行时是或将是其中一方的其他贷款文件和每个项目合同将构成， 其法律、有效和有约束力的义务，根据其条款对其可强制执行，仅受以下自由裁量权的约束 法院可以根据任何破产立法或影响债权人的其他法律行使公平补救措施和任何限制 权利通常不时有效。

6.1.5 批准.债务人所需的与进入、履行、 已获得本协议、其他贷款文件和其所签订的项目合同的有效性和可执行性 并且完全有效。

6.1.6 安防.安全文件构成有效的第一优先权所有现有和事后获得的资产、财产的保留 以及债务人的承诺（不动产和动产）（为了更确定地，包括所有股权和所有项目 资产，但不包括排除财产），以担保代理人为受益人（除 就其性质而言，不可转让），仅受许可的保留。

6.1.7 无突破。 每个债务人签署和交付其作为一方的每份贷款文件和每份项目合同 其是或将成为其一方的一方，与其履行其在本协议项下的义务不会也不会（i）冲突 违反或导致违反（A）其约束文件的任何条款、条件或规定，（B）任何适用法律，（C） 任何对其或其财产有约束力或影响的重大合同限制（包括任何此类重大合同限制 包含在重大项目合同中），或（D）对其具有约束力的任何令状、判决、禁令、决定或裁决;或 (ii)导致、要求或允许（A）对或就其施加任何保留（许可的保留除外） 其现在拥有或以后收购的任何财产，或（B）加速其任何合同项下的任何债务的到期 对其有约束力或影响其的条款。

6.1.8 诉讼.除附表6.1.8规定外，债务人尚未收到任何诉讼、诉讼、传票、诉讼的通知 或诉讼、仲裁或其他劳工或就业诉讼（无论据称是否代表其）且债务人不知情 任何悬而未决或威胁的诉讼、诉讼、传票、诉讼或诉讼、仲裁或其他劳工就业诉讼（无论 或据称不代表其）针对或影响项目、知识产权或任何债务人，这可能合理地 预计会产生重大不良影响。

6.1.9 保险.每个义务人都持有所需的保险。

6.1.10 所有权结构和股权

6.1.10.1 截至本文日期，债务人及其子公司的所有权结构和股权如附表所示 6.1.10.

6.1.10.2 截至本文之日，Telesat集团及其子公司的完整组织结构见附表6.1.10。

6.1.10.3 截至本协议之日，任何人都没有就购买达成任何协议、选择权、权利或特权，无论是根据法律、先发制人的还是合同的 任何债务人的任何股权，但凭证、加拿大凭证和证券持有人协议除外。

6.1.11 财政年度结束。 借款人的财政年度结束日期为12月31日。

6.1.12 员工;子公司

6.1.12.1 义务人严格遵守有关就业事务的所有适用法律，包括（但不限于）任何条款 与就业标准、薪酬公平和工资有关。目前没有任何涉及 义务人，或直接影响项目。义务人都不是集体谈判协议的一方。

6.1.12.2 债务人没有任何非债务人的子公司（除外子公司除外），也没有任何债务人拥有任何其他股权 拥有或以其他方式控制任何其他人（Telesat除外）的任何投票权股份，或拥有任何直接或间接的所有权权益 LEO母公司（Telesat Technology），并且没有与任何其他人从事任何合资企业或合作伙伴关系。

6.1.13 遵守法律.每个义务人都遵守所有重大适用法律。任何义务人都不知道其有任何依据 或项目或不动产权益可能是，并且没有债务人收到该项目或不动产权益的通知 据称财产权益违反了适用于其或项目的任何许可或任何适用法律。

6.1.14 反腐败法律和制裁

6.1.14.1 每个义务人及其各自的子公司维持有效的程序、政策或行为准则，旨在确保 其董事、高级管理人员和员工在每种情况下遵守适用于此类人员的反腐败法和制裁法。

6.1.14.2 每个债务人及其各自子公司的运营始终按照 适用的反洗钱法，以及适用的反腐败法和制裁法，并且没有任何行动、诉讼、诉讼或 根据适用的反腐败法和制裁法进行的调查正在进行中，或者据每个义务人所知，正在受到威胁。

6.1.14.3 任何债务人、任何债务人子公司以及据借款人所知，任何董事、高级职员、雇员 或代表另一人在任何债务人或任何债务人子公司中的受益权益持有人属于受制裁者 人.

6.1.14.4 任何债务人或其任何子公司（A）均不得使用任何预付款的任何部分收益来推进要约、付款、 承诺向违反任何反腐败规定的任何人支付或授权支付或赠送金钱或任何其他有价值的东西 法律，（B）旨在资助（包括付款）或资助任何活动、投资、业务或交易 或与任何债务人或其任何子公司实际已知的受制裁人员的任何人，或（C）以任何方式 导致违反适用于任何债务人或其任何子公司的任何制裁。

6.1.15 无默认设置.任何义务人都没有违反其约束力的任何协议，包括但不限于SpaceX 合理预计会产生重大不利影响的协议、PDA协议或任何Pari Passu融资文件， 并且没有发生且正在持续的违约或违约事件，该条目也不会导致此类违约或违约事件 借款人和其他债务人签署本协议及其作为一方的其他贷款文件或履行 各债务人履行其在本协议及其作为一方的其他贷款文件项下的义务。

6.1.16 重大项目合同

6.1.16.1 附表6.1.16中列出的重大项目合同是（i）截至 截止日期，（ii）完全有效（除非按照其条款完全履行）和所有条件 其下的先决条件（包括其下任何保证义务的所有先决条件）已得到满足或放弃，除非 在截止日期后以书面形式向招标人披露的有关截止日期后引起其注意的事项， 和（iii）是拥有、设计、测试、建造、交付、启动、运营和/或维护项目所需的唯一重要合同 截至截止日期;

6.1.16.2 任何债务人均未违反其所签署的任何重大项目合同的任何重大方面。没有义务人知道任何材料 任何重大项目对手违反任何重大项目合同，除非在完成后向招标人书面披露 截止日期后引起其注意的事项;

6.1.16.3 没有违约事件或在发出通知或经过时间后构成重大项目违约事件的事件 任何重大项目合同项下的对手方已经发生并正在继续，合理预计将有 重大不良影响;

6.1.16.4 没有合理预计会产生重大不利影响或超过美元的变更单[已编辑-商业上 敏感信息]单独和总计美元[编辑-商业敏感信息]，已根据 适用的重大项目合同，但（i）在截止日期之前发布且之前披露给 根据本协议的规定，在截止日期或之后发布的通知和（ii）变更令;和

6.1.16.5 招标人已获得所有重大项目合同的真实、正确和完整副本，除附加材料外 项目合同，应在借款人或其他适用债务人之后在合理可行的范围内尽快向招标人提供 签订此类额外材料项目合同。

6.1.17 许可证.

6.1.17.1 附表6.1.17中列出的许可是债务人和项目根据适用要求的所有实质许可 法律，是设计、开发、建造、安装、启动、商业化、拥有和运营项目所需的唯一材料许可证， 包括为确定起见，可能需要（i）运营借款人的地面设施，（ii）发射和运营每颗卫星 在项目中使用;和（iii）在所有情况下传输信号，除非在截止日期后向招标人书面披露 尊重截止日期后借款人注意到的事项;

6.1.17.2 附表6.1.17第I部分中列出的许可自截止日期及其先决条件起完全有效 已满足或放弃，除非按照附表6.1.17中的规定披露或在收盘后向招标人书面披露 截止日期后引起其注意的事项的日期;

6.1.17.3 任何债务人在任何重大方面违反任何许可证;

6.1.17.4 借款人已经或预计将在正常过程中获得附表6.1.17第二部分中列出的所有许可，以便 允许初始项目完成日期发生在初始外展日期或之前，并且项目完成日期发生 外出日期当天或之前;

6.1.17.5 自截止日期之日起，招标人已获得所有许可证的真实、正确和完整副本 需要设计、开发、建造、安装、启动、商业化、拥有和运营项目;但：（i）部分许可证除外 附表6.1.17的II以及借款人之后应在合理可行范围内尽快向贷方提供的额外许可 获得此类其他许可;（ii）不采取附表中规定向借款人发放的正式文件形式的许可 6.1.17;和（iii）根据附表6.1.17向第三方发放的许可证;

6.1.17.6 除附表6.1.17规定外，项目在所有重大方面均符合提交的规范、计划和图纸 获得上述许可证;和

6.1.17.7 据借款人所知，每份第三方许可：（i）已获得，或（ii）预计将及时获得。

6.1.18 不动产权益。

6.1.18.1 附表6.1.18列出了截至截止日期的所有拥有的不动产和租赁的不动产（更新自 根据本协议不时）;除拥有的不动产和租赁的不动产外，没有债务人 是任何不动产或其中任何权益的所有者或承租人，或者根据任何协议或选择权拥有任何不动产或其中任何权益，并且债务人没有 有形资产的账面价值超过加元。[编辑-商业敏感信息]（或同等金额 除附表6.1.18中披露的情况外，任何地点或对项目至关重要的信息;

6.1.18.2 附表6.1.18中列出的租赁（根据本协议不时更新）完全有效， 截止日期，并且，除非附表6.1.18中注明，（i）每份租赁的通知已在土地所有权上登记 出租，（ii）租约优先于影响此类土地或永久产权抵押人已签订的所有永久产权抵押 有关该租赁的不干扰协议。所有对项目重要但不属于不动产的地点 受形式和实质令人满意的以借款人为受益人的租赁协议（或承租人满意的其他协议）的约束 至收件箱;以及

6.1.18.3 债务人对拥有的不动产拥有绝对所有权，并拥有良好且可销售的所有权和租赁不动产 财产，不含所有负担（许可的负担除外）。

6.1.19 抵押品的位置。 除附表6.1.19披露外，构成有形动产的所有抵押品 所有构成不动产的抵押品均位于拥有的不动产和租赁的不动产内或之上。

6.1.20 环境保护。除附表6.1.20所披露外，(A)任何债务人或其任何附属公司均不受任何民事或刑事法律约束 与环境法要求有关的诉讼，并且不知道任何调查或威胁诉讼或调查； (B)每一债务人及其每一附属公司 是否有环境法要求的所有材料许可、登记和其他授权 其业务及其拥有、租赁或以其他方式占用的财产，但如未能拥有该等财产而不能合理地拥有该等财产则除外 预计将产生重大不利影响，(C)每个债务人及其每一家子公司目前正在经营其业务，其 不动产权益符合环境法的所有适用要求，但不符合 不能合理地预期遵守规定会产生实质性的不利影响，(D)不储存或处置任何有害材料 任何债务人或其任何附属公司或被任何债务人或其任何附属公司以其他方式使用，实质性违反任何适用的 环境法的材料要求(包括但不限于 任何债务人或其任何附属公司，在任何不动产权益上、之上或之下，现在或以前拥有，或据所知 任何债务人或其任何附属公司违反任何适用的《环境保护条例》的实质性要求而租赁的借款人的 法律)，(E)据借款人所知：(1)现在或以前位于任何不动产权益上的所有地下储油罐 任何债务人或其任何附属公司所拥有或租赁的资产已被经营、维护、退役或关闭(视情况而定)， 在实质上符合环境法的适用要求；和(Ii)没有不动产或地下水在、上或在下面 任何债务人或其任何附属公司现在或以前拥有或租赁的任何不动产权益在 该债务人或该子公司对受任何有害物质污染的财产的所有权或占有权，但 根据环境法的要求，不能合理地预期会引起重大责任的任何污染 这可以合理地预期会产生实质性的不利影响，据其所知，也没有任何这样的财产被点名 根据环境法的要求保存的危险废物或污染场地的任何清单。

6.1.21 不可抗力.除非以书面形式向招标人披露，否则未发生且仍在继续不可抗力。

6.1.22 权利的充分性。 将提供的服务、将提供的材料以及财产权益和合同权利 （包括通行权和占用许可证）以及借款人根据重大项目授予或持有的其他权利 合同、不动产权益和许可包括设计所需的所有财产权益和合同权利， 按照重大项目合同的设想开发、建造、安装、启动、商业化、拥有和运营项目，以及 所有重大方面的财务模型。

6.1.23 知识产权

6.1.23.1 附表6.1.23列出了截止日期的完整清单和说明(根据 本协议)所有(A)知识产权(包括专利、商标、版权、工业品外观设计和域名)注册 和申请，由债务人拥有或许可，并与项目有关使用，连同(I)业主的姓名 每一项知识产权，(二)每一项知识产权登记的管辖区，或 以及(Iii)适用的注册、申请或序列号或类似的识别码(“已登记的知识产权“)； 以及(B)所有知识产权，包括专有软件，未登记或未受应用程序约束，但已被拥有 或由义务人许可，并且对项目是重要的，以及每一项此类知识产权的所有者的姓名。 债务人在适用的情况下拥有或许可这种知识产权，并且没有任何产权负担(许可的产权负担除外)。

6.1.23.2 每个义务人独家拥有或持有其目前声称拥有或许可的所有知识产权的许可 是设计、开发、测试、建造、安装、发射、商业化、所有权和运营所必需的 该项目

6.1.23.3 Telesat Canada或借款人的任何附属公司（其他 比义务人）。

6.1.23.4 所有参与创建或开发任何必要知识产权的所有现任员工和所有承包商 对于设计、开发、测试、建造、安装、发射、商业化、所有权和运营或重要 该项目已签署协议，其中包含向债务人转让知识产权和行业标准义务 保密性。据每个义务人所知，没有任何员工或承包商违反该等协议。

6.1.23.5 除附表6.1.23规定外，任何债务人未向任何人披露或向任何人提供访问权限 设计、开发、施工、安装中使用的、必要的或重要的重要机密信息或商业秘密， 项目的启动、商业化、所有权和运营，除非有适当的保密或保密协议 或与保密和不披露有关的合同规定，或无法合理预期此类披露或访问 导致重大不良影响。

6.1.23.6 对于用于设计、开发、建造、安装、发布、 债务人或据借款人所知，任何其他方均不参与项目的商业化、所有权和运营 此类知识产权许可违反了此类知识产权许可。

6.1.23.7 该项目的知识产权材料没有因行为或失败而丧失或面临丧失的危险 由义务人行事。

6.1.23.8 与注册知识产权相关的所有必要材料文件和证书均已提交，且所有 已为此目的向相关专利、版权、商标或其他当局（视情况而定）支付相关费用 完善、起诉和维护注册知识产权。没有未付的赡养费、年金或续订 任何注册知识产权目前逾期未缴的费用。

6.1.23.9 据每个义务人所知，没有任何人侵犯、违反或挪用，或目前正在侵犯、违反或挪用 该义务人拥有或许可的任何知识产权。没有知识产权或其他专有权挪用， 任何义务人、加拿大Telesat或借款人的任何其他附属机构已对任何人提出侵权或违规索赔。

6.1.23.10 (i)据每个义务人所知，该义务人从未侵权或挪用，目前也没有侵权或挪用 任何人的任何知识产权，以及任何制造、使用、分销、许可或销售的产品或提供的服务 该义务人曾经侵犯或挪用或目前正在侵犯或挪用任何知识产权 任何人的权利，并且（ii）据任何债务人所知，没有悬而未决的侵权或挪用索赔或诉讼 经过合理询问，以书面形式威胁任何债务人，且没有债务人收到任何书面通知或其他通讯 任何实际或涉嫌侵犯或挪用任何人的任何知识产权。

6.1.23.11 据每个义务人所知，设计、开发、 项目的建设、安装、启动、商业化、所有权和运营有效、持续且可执行， 遵守维护此类知识产权所需的所有法律要求、备案、付款和其他行动 具有完整的效力及效果

6.1.23.12 贷款文件设想的交易以及设计、开发、建造、安装、启动、商业化， 借款人目前设想的项目所有权和运营不会严重违反或违反 任何知识产权许可，或赋予任何此类知识产权许可的任何其他方终止或修改其权利 以重大方式或以其他方式对债务人在其下的任何权利产生重大不利影响。

6.1.23.13 每个义务人已采取一切商业合理的努力来保护所使用、必要或材料的知识产权 项目和业务的设计、开发、施工、安装、启动、商业化、所有权和运营 债务人目前进行的行为，并且据每个债务人所知，债务人的知识分子没有任何物质权利 因义务人不采取行动而造成财产损失或面临损失的危险。每个义务人都已实施和监控 有关技术、行政和物理安全的行业标准措施，以维护和保护可用性， 义务人机密信息和商业秘密的安全性、完整性和不泄露。

6.1.23.14 任何义务人均未授予对其设计、开发、建造、 项目的安装、启动、商业化、所有权和运营，包括储存和 有条件发布其任何源代码。义务人拥有足够文档化的源代码，支持相当熟练的软件 熟悉债务人专有软件开发中使用的适用编码语言和技术的开发人员 产品，了解这样的源代码。

6.1.23.15 据借款人所知，在知识产权方面，没有以任何方式使用开源软件 用于设计、开发、建造、安装、启动、商业化、所有权和 项目的运营：（1）要求以源代码形式披露或分发此类知识产权;（2）要求 出于制作衍生作品的目的许可此类知识产权;（3）对对价施加任何限制 因传播该知识产权而收取费用;（4）对义务人主张其权利施加任何限制， 包括专利和其他知识产权;或（5）对本公司施加任何其他重大限制、限制或条件 债务人使用或分发该知识产权的权利。

6.1.24 资讯科技

6.1.24.1 所有IT系统均处于良好的工作状态，可以执行所有必要的计算、信息技术和数据处理操作 用于该项目和义务人业务的运营。每个义务人均已根据 具有行业标准，以确保IT系统免受任何人未经授权的访问或使用，并促进持续、不间断的 以及IT系统的无错误运行。除附表6.1.24中规定的情况外，没有成功的未经授权访问， 对IT系统的拒绝服务攻击或其他攻击。

6.1.24.2 每个义务人都拥有实际上行业标准的灾难恢复计划和程序以及业务连续性计划和程序， 任何IT系统出现故障或未经授权访问的情况。每个义务人已采取商业合理的努力来提供 用于备份对其业务开展至关重要的数据和信息，以避免中断 或中断此类业务的进行。

6.1.25 隐私法

6.1.25.1 每个义务人已经和正在按照所有适用的隐私法和所有材料开展其业务和项目 尊重各自的内部和面向客户的隐私政策，包括与其收集、使用和披露有关的隐私政策 个人信息。截至本协议之日，任何义务人或任何子公司均未收到任何书面投诉或书面通知 任何违反或违反任何此类隐私法的行为。据每个义务人所知，与其业务运营有关 和项目、所有个人信息：

6.1.25.2 如果任何义务人或子公司遭受涉及其控制下的个人信息的违规行为，该义务人 或子公司已向适用的政府机构报告了违规行为，如果隐私法要求此类报告。每个 义务人和每个子公司都保存了涉及个人信息的任何违规行为的记录，无论违规行为是否应报告给 隐私法规定的政府当局。

6.1.26 税费。除附表6.1.26另有规定外，每个债务人及其各自的子公司已(A)在下列情况下缴纳了所有税款 (B)就其应缴税款作足够准备，(C)在到期时交付或安排交付所有所需缴纳的所得税 (D)扣缴和收取所有需要预扣的税款，以及 由它收取，并在应向适当的政府当局汇出此类税款时，除非正在进行任何此类汇款 在善意和适当的诉讼程序下进行辩论，并根据公认会计准则在其账簿上建立了充足的准备金 并记录和(E)到期时支付和解除法规规定的所有义务，如果在适用的到期期限之后未支付这些义务 日期，可能成为对其财产的负担，除非以善意和适当的方式对任何此类义务提出异议 诉讼程序，并已根据公认会计原则在其账簿和记录中建立了足够的准备金，或在其他方面令人满意 据借款人所知，贷款人行为合理且没有上诉或索赔，其主张或处理应受到尊重。 履行这样的义务。除附表6.1.26另有规定外，不存在实质性的诉讼、调查、审计或索赔 目前正在等待，或据其所知，在任何税收方面受到任何政府当局的威胁。

6.1.27 财务报表.就本协议向招标人提供的所有财务报表 在所有重大方面都是完整的，并且该等财务报表公平地反映了公司的经营结果和财务状况 截至其中提及的日期，债务人已在合并的基础上编制。所有其他财务信息 截至编制之日的发票均基于合理的假设和预期，并代表合理的善意估计。

6.1.28 负债.任何债务人都不承担任何类型或性质的任何负债，无论是应计的、绝对的、或有的还是其他的， 除非（i）根据本协议第9.2.1条最近提交的财务报表中披露的情况;（ii）之后发生的情况 此类财务报表的日期以及有关债务的，允许在本协议下发生;（iii）在正常情况下发生 该义务人的业务过程;和（iv）承租人同意的责任。

6.1.29 没有实质性的不利影响.自截止日期和借款人最近财务报表日期（以较晚者为准）起 向招标人提供的信息表明，没有发生任何涉及预期变更的变更（或任何条件）、事件或发展 合理预期存在重大不利影响的业务、负债、运营、运营结果或资产 效果

6.1.30 信息和财务模型。

6.1.31 披露.

6.1.31.1 债务人已向分包商披露其所遵守的协议、文书以及公司或其他限制，并且 其所知的与债务人和项目有关的所有其他事项，在每种情况下，单独或总体而言，将 合理地预计对分包商来说是重要的。贷款文件或任何报告、财务报表、证书或 由债务人或代表债务人提供的其他书面信息包含与任何债务人有关的事实的任何不真实陈述 或项目，或省略陈述与任何义务人或项目有关的事实，这些义务人或项目做出了本文或其中包含的陈述， 鉴于其制作的情况，在任何重大方面具有误导性。

6.1.31.2 自声明发出之日起或交付之日起，项目预算和业务预算准确 在所有实质性方面详细说明所发生的所有材料成本和开支以及借款人对所有材料的善意估计 借款人预计将在以下时间之前发生的成本和开支(包括合理的或有费用) 项目竣工日期：开发、建设和资助项目，并以预期的方式实施项目 交易单据。关于提交的所有预测和预算(包括项目预算和业务预算) 或由借款人或其代表提供给贷款人或其顾问，以及有关的重大假设摘要 因此，这些预测、预算和假设摘要(一)是以应有的谨慎和诚意编制的，(二)相当详细 借款人截至其日期对其所涵盖事项的期望：(3)基于善意的合理假设 在预算交付时对预算具有重大意义的所有事实和法律事项(包括利率和费用)， (Iv)在所有实质性方面与交易文件和适用法律的适用条款一致，并在 项目预算、项目进度和业务预算的情况与最新的财务模型 交货期。

6.1.32 福利计划和养老金计划。除附表6.1.32中披露外，任何义务人不得赞助、管理、维护或出资 一项养老金计划。为确定起见，除附表6.1.32中披露外，任何义务人不得赞助、管理、维护或出资 一项养老金计划，其中包含税法147.1(1)款所界定的确定的福利规定。所有福利计划和 养老金计划(I)在所有适用法律要求的情况下登记，并在所有适用法律和(Ii)旨在 符合特殊税收待遇的所有要求，并已获得所有相关部门的必要批准 政府当局。福利计划和养恤金计划(如果有的话)已根据税收进行管理和维护 法案和所有其他实质方面的适用法律。没有不正当地提取或使用 福利计划或养老金计划。每一项福利计划和养恤金计划(如果有的话)都是根据这种福利计划提供资金的。 以及养老金计划和适用法律，因此，除附表6.1.32中披露的情况外，对于每个养老金计划，没有任何材料 资金不足或无资金来源的负债在任何此类养恤金计划下都存在或可以合理地预期存在。无福利计划 根据公认会计原则确定的、最近一次未经审计的合并的未完全应计的无资金准备负债 借款人的财务报表和Telesat母公司的最近一次经审计的合并财务报表或不会 由保险完全抵销。

6.1.33 非公平交易.借款人或任何其他债务人之间的所有协议、安排或交易， 一方面，另一方面，与该义务人不进行公平交易的任何关联公司或其他人（除 借款人或另一债务人），在本协议之日存在，见附表6.1.33或根据其他方式允许 本协议第9.4.20条。

6.1.34 担保账户.附表6.1.34列出了截至收盘时债务人持有的所有抵押账户的完整列表 日期（根据本协议不时更新）和该抵押品所在的金融机构的详细信息 账户被保留。

6.1.35 不包括的附属公司.截至截止日期，被排除的子公司并非重大子公司。

6.1.36 搜查令。借款人已正式授权创设和发行权证和权证，在成交时发行。 将适时有效地签发，代表认股权证和认股权证协议的证书将是有效和可强制执行的 对借款人不利(但认股权证协议的可执行性可能受到适用的破产法或其他法律的限制 一般影响债权人权利的法律)。借款人已预留认股权证行使时可发行的普通股。 以及，在按照认股权证协议的条款和代表认股权证的证书行使认股权证时， 包括但不限于，向借款人支付行使普通股时到期的对价，该等普通股将适时 授权并有效发行，作为借款人资本中的全额缴足和不可评估的普通股，持有者将被 这些普通股的合法和登记所有人没有任何产权负担(不包括由 持有者)。在行使认股权证时可发行的认股权证及普通股将向持有人发售、发行、出售及交付。 遵守所有适用法律，包括适用的证券法。

6.1.37 卫星.任何义务人拥有的每个卫星均列在附表6.1.37中（并于 根据本协议），并为轨道上的每颗卫星规定了轨道槽、数量和频段 此类卫星上的转发器。

6.1.38 单一目的。 除预期交易之外，任何义务人都没有从事任何业务或活动，也不是当事人 任何协议、合同、承诺或承诺（绝对的、应计的、或有的或其他的，无论是否到期） 与交易文件中设想的项目以及与之相关或附带的活动有关。

6.1.39 分离性.借款人在各方面均遵守《分离公约》。

6.1.40 不可抗力。 没有不可抗力或其他事件可以免除借款人或据借款人所知任何其他责任 重大项目对手方履行任何重大项目合同项下该方任何重大义务的责任 已发生并仍在继续。

6.1.41 资金充足.初始项目完工后，借款人将从项目运营中获得足够的资金 支付所有剩余直接和间接费用以达到项目完成日期所需的日期不迟于外部 约会

6.1.42 指定着陆站.截至项目完成日期，指定着陆站足以运营项目 根据财务模型中概述的收入预测。

6.1.43 附表.本文所附每个附表中包含的信息均为截至本协议日期或替换时 根据本协议向招标人提供的信息在各方面都是真实、正确和完整的。

6.1.44 高管薪酬.借款人已向贷方提供准确、完整的借款人和Telesat母公司名单 2023财年受[编辑-商业敏感信息]影响的指定执行官员。

这个 在本协议6.1节或任何其他贷款文件中作出的陈述和保证在本协议执行后仍然有效 而其他贷款单据直到全部债务全部付清并将被视为重复自每次履约之日起 根据本协议第9.2.1(Iii)节交付的证书，自根据本协议交付的每个里程碑证书之日起 至本协议的第3.3.2节，并自每次预付款之日起生效。借款人承认贷款人依赖于所有 在支付预付款和建立贷款安排方面的陈述和保证。与重复的 借款人应被要求更新附表6.1.8、6.1.10、6.1.16、 6.1.17、6.1.18、6.1.20、6.1.23、6.1.24、6.1.34和6.1.37(对于交付给 贷方)需要更正该附表或陈述中因此而变得不准确的任何信息(以及，在 如属任何附表的任何补充，则该附表须作适当标记，以显示其中所作的更改)； (I)任何附表的该等补编不得修订、补充或以其他方式修改该附表或相应的申述， 或被视为或被视为放弃因其中披露的事项而导致的任何违约或违约事件，除非经 贷款人以书面形式，以及(Ii)不得要求或允许对仅与以下内容有关的陈述和担保进行补充 到截止日期为止。

文章 7
安全

7.1.1 作为支付和履行义务的一般和持续担保，以下担保应授予 担保代理人代表其本身、贷款人和Pari Passu担保方，在每种情况下的形式和实质内容均令人满意 致收件箱：

7.1.1.1 每个债务人为担保代理人执行的一般担保协议，创建一级担保权益， 债务人现在和之后获得的所有动产（排除财产除外），但须遵守允许的担保;

7.1.1.2 每个拥有知识产权的义务人以担保代理人为受益人签署的知识产权担保协议， 在该债务人的所有知识产权上设立一级担保权益，但须遵守许可担保;

7.1.1.3 借款人签署的动产抵押契约，以担保代理人（作为其本身的抵押代表）为受益人 和Pari Passu担保方，在所有人的普遍性上设定了一个第一级抵押权，但须遵守许可的担保权 借款人现在和未来、有形和无形的动产、权利和资产;

7.1.1.4 每个担保人为抵押代理人提供的担保;

7.1.1.5 每个债务人为担保代理人签署的质押协议，该债务人根据该协议创建第一排名 其所有权利、所有权和该债务人在任何其他人持有的所有股权中的权益的质押和担保权益 义务人、排除子公司或任何其他人;

7.1.1.6 每份材料项目合同的分配;

7.1.1.7 各适用核心材料项目合同对手方就各核心材料项目合同达成的直接协议;

7.1.1.8 与义务人所有保单相关的保险转让;

7.1.1.9 债务人任何租赁不动产的租赁抵押，以及与 适用房东;

7.1.1.10 债务人任何拥有的不动产的一级抵押或不动产抵押权，仅受许可担保的约束;

7.1.1.11 对于任何拥有的不动产，（i）财产价值等于或大于1，000，000美元或（ii）是指定着陆点 车站，形式和实质上的习惯贷方所有权保险单（带有可接受的背书，包括任何背书 与此类性质的项目以及解决邻近性的进一步习惯认可有关）令招标人满意，以及 对于此类拥有的不动产，承租人可以接受的金额;

7.1.1.12 每个指定着陆站的指定着陆站访问协议（拥有的指定着陆站除外 不动产）;和

7.1.1.13 根据此处所附附表9.1.32所要求的此类安全文件，并按照其中规定的时间表。

的 收件箱承认并同意，尽管本文中有任何规定，安全文件和所有相关文件、协议 债务人签订或授予的文书授予并由抵押代理人代表其本身持有， 收件箱和Pari Passu担保方。

的 债务人应采取此类行动，签署并向贷款人和担保代理人交付此类协议、承诺、契约和 承租人和担保代理人合理要求提供的其他文件和文书，以建立、完善、 保存和保护安全文件和安全文件的产权，在每种情况下都应请求立即 由抵押代理人进行，其形式和内容使合理行事的申请人满意。

这个 债务人应并在此承诺作出所有此类行为，签署所有此类文书，并作为律师提供以下进一步保证 抵押品代理人或贷款人律师可以合理地要求确保由以下方式产生的产权负担的第一优先权 签署并交付给抵押品代理人和贷款人的证券文件(仅限于适用的许可产权负担) 通过对该证券文件或融资的登记、存档或记录而得到适当的保护和完善 在合理需要的情况下，在所有办事处和公共登记处发布声明、警告、安全通知或其他适当的文书 对其进行保护或完善，并与抵押品代理人、贷款人和贷款人的律师合作续期 或重新提交本文件或安全文件要求的任何登记、存档或记录，以保存、保护和维护 这类累赘的优先次序时有发生。

的 债权人可以授予延期、接受和放弃证券、接受和解、授予释放和解除以及以其他方式处理 债务人或债权人全权酌情认为合适的任何其他人员、担保人或证券，但这一切均不妨碍 债务人或任何其他人在其作为一方的贷款文件下的责任或抵押品的权利 贷款文件下的代理人或贷方。

这个 接受本协议或任何其他贷款文件规定的任何产权负担，不得通过合并任何 债务人或其任何继承人在本协议或任何其他贷款文件下的义务，或任何产权负担、担保、 赔偿、合同、本票、汇票或任何其他形式的担保，不论是否与前述类似，且无 抵押品代理人或者贷款人收回的判决，应当以合并的方式运作或者以任何方式影响所提供的产权负担 在本协议和其他贷款文件中，这些贷款文件现在是对任何其他担保的补充，而不是替代 或此后由抵押品代理人或贷款人持有，无论是根据本协议或根据任何其他贷款文件承担的义务。为了更好地 确定性，抵押品代理人或贷款人收回的任何判决不得以合并的方式运作或以任何方式影响义务 借款人有义务按本协议规定的利率、时间和方式支付利息、手续费和其他金额。

全 在担保文件签署之日后由债务人或其代表取得的项目资产(统称为，事后取得 财产“)将受制于根据第7.1节发布的安全文件的产权负担，不会有任何进一步的 当事人的转让、抵押、质押、抵押、转让或其他行为。在不限制前述内容的效果的情况下 判决期间，债务人将不定期执行和交付，或者促使执行和交付，抵押品代理人将 登记此类文书，包括抵押、信托契据、转让和担保协议，费用全部由借款人承担 对担保文件的补充，其形式和实质令贷款人满意，在必要或需要时采取合理行动 确保经修改、重述、替换、补充或以其他方式修改的安全文件构成有利于 抵押品代理，为了其自身、贷款人和同等担保当事人的利益，有效地优先于 本协议所要求的这种事后获得的财产，仅限于根据适用法律排在优先顺序的许可产权负担 就在那里。

如果 在截止日期后的任何时间，（i）任何义务人创建或收购由该义务人直接全资拥有的重大子公司 或间接地，（ii）任何排除子公司成为重大子公司，或（iii）任何排除子公司由借款人指定 作为符合9.4.27.2部分要求的重要子公司，借款人应或应导致 任何义务人立即且无论如何在上文（i）和（ii）所述事件发生后30天内：

7.8.1 要求该新的重大子公司（i）代表其本身、分包商和当事人签署并向抵押代理交付 Passu担保方，担保，（ii）为担保代理人本身、承租人和当事人的利益向担保代理人提供担保 根据所有债务人的要求并在第7.1条中描述的，Passu担保方的所有现有和之后获得的资产，以及 (iii)采取一切必要或可取的行动，向抵押代理人授予其自身、承租人和Pari Passu的利益 有担保方是担保品中完善且可对抗的担保权益，仅受许可担保的约束，包括 根据担保代理可能要求或可能要求在司法管辖区提交、登记或记录通知;

7.8.2 为了抵押代理本身、贷款人和Pari Passu担保方的利益，签署并向抵押代理交付此类协议， 抵押代理人认为必要或可取的任何贷款文件的补充或修改以授予完善的贷款 以及此类新重大子公司股权中的可对立第一优先担保权益，仅受许可担保的限制;

7.8.3 向抵押代理人交付代表此类股权的所有证书，以及转让股权的授权书 由相关债务人正式授权的官员签署的空白股权;

7.8.4 向抵押代理人和洪都拉斯官员提交该材料子公司的证书以及委托文件， 附章程和适当决议;以及

7.8.5 向担保代理人提交并提交与上述事项有关的法律意见，这些意见应以形式和 实质内容以及令原告合理满意的律师。

7.9.1 双方承认，债务人现在和以后取得的动产包括抵押品账户，并且 抵押品代理代表其自身、贷款人和有担保的对等权当事人，对和 抵押品账户及其所有收益，并且根据被冻结的账户协议，抵押品代理人拥有控制权 在发生违约事件时对此类账户的收益进行控制，而设立此类账户的任何金融机构不会 有任何权利作为债务人的债权人，或以任何其他身份对其上的任何产权负担或要求任何赔偿权利 或针对债务人或其任何相联者的类似权利或补救，但欠付的费用及开支除外 以经营该账户或账户控制或类似协议中另有约定的金融机构 经贷款人同意，采取合理行动的。

7.9.2 每个抵押账户应作为一个独立账户维持，与任何关联公司维持的每个其他账户分开 义务人的。

7.9.3 违约事件发生后和持续期间，不得从任何抵押账户提取或转移资金 未经发件人同意。

文章 8
保险

的 借款人将代表其或代表任何其他债务人向信誉良好的信誉保险公司维持或促成维持 信用评级不低于A.m. Best评级为A- VIII或标准普尔评级为A-（或另一家评级机构的同等评级， 招标人认为可以接受），就其业务和资产提供保险，金额和负债， 根据附表8.1的要求，不时存在的伤亡、风险和意外情况。此类政策应获得、维护 并按照本文和附表8.1的规定进行处理。

在 根据本文和附表8.1中的规定，担保代理人未经自由裁量权并按照指示行事 债权人和/或Pari Passu有担保方根据债权人间协议的条款和其他有担保方 义务文件（定义见债权人间协议）以及抵押品采取的任何行动或行使的自由裁量权 代理人应被视为抵押代理人根据招标人的指示采取的行动或行使的自由裁量权（如适用） 和/或同等优先担保方根据债权人间协议和其他担保债务文件的条款。

8.3.1 第8.1条中提到的所有保险单（无论是由义务人还是任何重大项目对手方获得）应表明 抵押代理作为抵押人和/或损失受款人的利益（如果其利益可能出现在涵盖实物损失的保单中） 或损坏和抵押代理作为责任保单下的额外保险（不包括汽车责任、美国工人赔偿 和专业责任），并应规定在三十（30）天内不得取消、失效或重大更改 提前书面通知抵押代理人（不付款除外，需要提前十五（15）天书面通知 发生未付款后通知）给抵押代理人。

8.3.2 除非经贷款人同意不时修改，否则本合同项下要求的所有保险单均应令人满意。 给保险顾问，并应包括背书，这些背书应是合理的，并以商业上合理的条款可用， 保险顾问认为是可取的。如需投保任何保险(包括其限额或免赔额) 除法律要求维持的保险外，不得以商业上合理的条款 在商业保险市场，贷款人不得无理扣留其免除该要求的协议；但是，只要 (I)债务人应首先以书面形式请求任何此类豁免，该请求应附有由债务人编写的书面报告 适用义务人及其保险经纪人(S)证明此类保险不是按商业上合理的条款在 类似类型和规模的项目的商业保险市场(以及，在任何情况下，如果无法获得所需金额，则证明 关于可获得的最高数额)，并详细解释这种结论的基础、形式和实质 贷款人合理接受的报告。在给予任何该等豁免后的任何时间(但不超过每十二次 (12)个月)，贷款人可提出请求，借款人应在提出请求后三十(30)天内向贷款人提供补充材料 贷款人可以接受的报告，更新以前的报告，并重申这一结论。任何此类豁免仅有效。 只要这种保险不能以商业上合理的条件在商业保险市场上获得，不言而喻 借款人未能及时提交任何此类补充报告，即为该豁免不再有效的确凿证据 是有效的，因为这种情况已经不存在了。

8.3.3 义务人将遵守所有此类保单的所有条款。

8.4.1 应承租人的要求，债务人将向承租人和抵押代理人交付其签发的保险证书 保险公司或保险经纪人的形式和内容令承租人满意，行事合理，并附有来自 借款人证明已获得保险单并列出所有此类保险单，此外还应证明：

8.4.1.1 所有保险的金额;

8.4.1.2 保费金额;

8.4.1.3 承保保险和风险百分比（如果是认购的话）的保险公司或承保人;

8.4.1.4 每家保险公司的信用评级;

8.4.1.5 保单的生效和到期日期;

8.4.1.6 保险公司或承保人已提供（在可用的范围内，如果保险顾问要求， 于本文日期生效）：

8.4.1.7 在债务人放弃对抵押代理人的追索权的情况下，即放弃代位求偿权 已按照保险顾问的要求包括抵押代理人;以及

8.4.1.8 损失受款人和额外保险条款已按照本文的规定得到正式认可。

8.4.2 义务人将根据要求不时（但每个日历年不得超过一次）向分包商提供所有经认证的副本 保险单。尽管有上述规定，义务人仍将向保险顾问提供保险证书或保险夹 和分包商在任何工作开始之前，或按照附表8.1的规定，以便保险顾问可以确认 开始工作所需的保险已到位。

8.4.3 在截止日期之前和之后，根据贷方的要求，贷方可以合理行事，贷方可以保留 费用，保险顾问审查保险证书和根据合同交付的所有保单的认证副本 并就主题证书和保险单中规定的保险是否符合 符合本文规定的所有重大方面。义务人应合理地向保险顾问提供所有信息 应保险顾问的要求，以促进其审查此类保险证书和保单以及任何其他责任 以下保险顾问的。

8.4.4 债务人应允许保险顾问观察向承保人的陈述，其中涉及保险条款的问题 本协议中可能出现。这应包括但不限于放置和索赔期间的演示。

8.4.5 贷方和抵押代理人均无义务核实证书中包含的任何信息或声明 或保险顾问根据本文向其提交的意见或实施或维持任何保险的任何义务。既不 因保险未维持或不足而造成的任何损失，承租人或抵押代理人均应承担责任 或由于任何保险人未能全额支付该保险人可能承保的任何损失。

8.4.6 债务人还应向贷款人和抵押代理人提供证据（其中可能包括但不限于签署的“封面 每份保险单续签的注释““保险凭证”或“保险装订夹”） 本文所述保险单到期前至少十五（15）个工作日，如果有 此类续保保单是否对先前保险进行任何修改，或者如果续保保险是新保险，则 债务人将立即向贷款人和担保代理人提供根据本节要求提供的所有信息 8.4与年度保险证书有关。

8.4.7 应抵押代理人的要求（根据贷款人的书面指示行事），债务人应采取所有行动， 应被要求协助抵押代理人成功主张其对保险收益的第一优先权益 就抵押品支付或应付给债务人。

的 义务人将按时支付或安排支付本文要求的保险的所有应付保费，并向 应承租人的要求，承租人和抵押代理人提供每笔付款的证据。

如果 根据承租人的要求，债务人将做出合理的商业努力，将转让或促成转让给抵押代理人 通过特定转让，根据本文生效的所有保险单及其项下的所有索赔均由抵押品持有 作为抵押品一部分的代理人。

如果 各债务人未按本条规定保留或安排保留保险，或(如有要求)未转让或致使 被转让其在本合同项下保险单项下的所有权利，或在三十年内不向贷款人交出 (30)任何该等保险终止日期后，贷款人可作出(或安排作出)续期的证明。 为该义务人根据本条例规定须维持的数额而投保的保险，或如本条例并无指明数额，则为该数额的保险 贷款人在与保险顾问协商后合理行事；但贷款人应 没有义务实施或维持任何此类保险，或在实施或维持任何此类保险的情况下，为其他 抵押品代理人(代表贷款人)的利益或负责支付任何保单的保费，而贷款人 不对因任何保单的任何缺陷或任何保险人未能支付任何 其下的损失。

8.8.1 借款人应立即通知抵押代理人其认为可能有权根据 根据下文第8.8.2条的规定，业主应努力提出此类索赔。

8.8.2 如果借款人（合理行事）认为提出索赔不符合项目的利益 根据任何条款，其应立即通知抵押代理人，并必须继续遵守第8.8.1条的规定 以上，除非和/或直到抵押代理另行通知借款人。

8.9.1 义务人应将任何重大伤亡通知分包商，并及时向分包商通报所有保险索赔。所有收益 保险应按照本第8.9条的规定适用。

8.9.2 低于5，000，000美元。 就任何单次事故向任何债务人支付或应付5，000，000美元或以下的保险收益 财产损失将直接提供给该义务人，以便在必要时修复、重建或更换受损资产， 该债务人特此同意，只要没有发生违约或违约事件，其应将任何此类收益用于该目的。

8.9.3 超过$5,000,000. 如果没有发生违约或违约事件，保险收益为5，000，000美元 就任何单次财产损失发生而向任何债务人支付或应支付的金额或更多费用将由保险公司直接支付给 担保代理人或（如果支付给该义务人）保险收益只能由该义务人以信托方式收取 担保代理人应与该债务人的其他资金分开。任何债务人均可使用任何此类保险收益（和 抵押代理人应释放此类保险收益或授权使用其）来修复、重建或更换受损资产 满足以下条件后：

8.9.3.1 受损资产可以恢复到与事故发生前基本相同的状态 根据构成拟议维修/更换成本善意估计的预算确定相关损坏，以及 担保代理应已收到借款人的证书，经技术顾问确认，证明该预算 是对此类费用的合理估计，并且在不可抗力的情况下，受损资产的恢复可能会在很大程度上 在借款人预计的期限内完成;

8.9.3.2 抵押代理人收到：

8.9.3.3 合理行事的招标人确信有足够的业务中断保险或其他财务支持 借款人可以允许借款人在维修、重建或更换期间支付其义务，这样就不会 在此期间发生付款违约;

8.9.3.4 借款人应已收到（并提供令收到者满意的证据）所有必要或可取的同意 进行拟议的维修，但在正常业务过程中获得且与相关的维修除外 考虑到项目所处阶段，但借款人有合理保证在必要时获得未完成的时间 和适当的时间;和

8.9.3.5 在受损资产的任何修复、更换或重建完成之前，借款人应维护重大项目 合同具有完全效力（除非根据其条款完全履行），除非涉及任何材料 项目合同中，借款人在给贷款人和抵押代理的书面通知中表明其有意获得许可 替换合同。

8.9.4 过剩.已支付或应付借款人的保险收益：

8.9.4.1 不需要修复、重建或更换受损资产;或

8.9.4.2 借款人已将受损资产恢复到与其之前的状况基本相同的状况后 所涉损害发生且借款人已支付费用;应根据 第8.9.2或8.9.3节（如适用）。

8.9.5 业务中断等 上述程序不适用于营业中断保险和延误的收益 启动保险，其收益应可根据第8.9.2或8.9.3节（如适用）申请.

8.9.6 全损。 如果发生全损（该术语应包括实际全损和推定全损） 借款人将向贷款人和抵押品提供由借款人维持（或导致由借款人维持）的保险单 一旦确定总损失后，代理人立即通知，然后报告重建的保险收益是否充足。 在收到该通知后的指定期限内，借款人应提议提前偿还贷款额度，金额相当于 已收到的净收益，如果借款人通过普通决议接受，借款人应将该收益用于还款 根据第5.2.4条的规定发放贷款。如果预付费提议未被预付费通过普通决议被预付费， 此类收益应用于根据本第8.9条规定的程序进行维修、更换或重建。

的 借款人的保险经纪人应不迟于以下日期提供经纪人承诺书，格式见附表8.10 首次发布前三十（30）天以及此后的每次年度续订时。

8.11.1 保险顾问将提供以下报告：

8.11.1.1 截止日期之前，最终保险状况报告;

8.11.1.2 在截止日期直至首次启动的每个周年纪念日的45天内，评估借款人合规性的监测报告 符合附表8.1的条款;

8.11.1.3 不迟于首次发射前60天，提供保险报告，确认发射、轨道责任和发射前保单 已到位并符合附表8.1的条款;和

8.11.1.4 在首次启动后的每个周年纪念日的45天内，评估借款人对时间表的遵守情况的监测报告 8.1.

到 为了在8.4.1.7部分规定放弃代位求偿所需的程度，每个债务人特此放弃其所有权利 对抵押代理人的追索权。

文章 9
盟约

每个 债务人特此承诺并同意，除非承租人事先书面同意另有许可，否则每个债务人将 并将促使其各自的子公司（如适用）：

9.1.1 清偿债务。 按时、按时支付本协议及其其他贷款文件项下的所有义务 根据本协议及其条款，您是一方。

9.1.2 资金的使用.借款人应仅将所有预付款的收益用于本协议第2.2条规定的目的。 借款人应确保借款人维持的所有抵押账户中的现金和现金等值物总额 或任何债务人（i）在2024年9月30日开始至2025年3月31日结束的期间内，不得超过美元[编辑-商业 敏感信息]在借款人收到任何预付款后10个工作日以上的任何特定时间，以及（ii）此后 借款人收到后超过10个工作日，在任何特定时间超过美元[已编辑-商业敏感信息] 任何预付款，前提是借款人有权为尚未支付的任何剩余承诺请求预付款 作为上一个预定里程碑的一部分，无论现金和现金等值物的上述限制如何。

9.1.3 经营业务和维持生存.保存和维护其企业、公司、有限责任公司、合作伙伴关系 或相信存在并采取一切必要的事情来拥有、设计、建造、交付、启动、运营和维护该项目并进行 按照良好的商业实践，以其名义并以适当、高效和务实的方式开展其业务和运营 并保持项目运营所需的所有财产处于良好的工作状态和状况（普通磨损除外）， 除非本协议第9.4.1条另有允许。

9.1.4 遵纪守法。 在所有重大方面遵守适用于其的所有适用法律（包括环境法） 或项目，并采取一切必要的事情来不时获得、更新和保持良好的信誉，并适当遵守所有有效的 任何政府当局的要求。

9.1.5 税款及申索的缴付.根据适用法律要求，提交所有纳税申报表，并在此之前付款和免除 应拖欠对其或对其财产或其任何部分征收的所有税款以及所有合法索赔（包括索赔 劳动力、材料、用品或服务），如果未支付，可能成为其财产的保留，但在每种情况下都有此类保留 善意并通过适当程序进行竞争的税款或索赔，前提是（x）在以下情况下保持足够的储备金 根据GAAP，（y）在税收或索赔期间，有争议的税收或索赔的执行仍然有效中止 善意提出争议，并且（z）确定到期的任何税款或索赔，以及任何利息或罚款，立即 善意地解决此类竞赛后到期支付。

9.1.6 保存簿册。 保存适当、完整的记录和账簿，其中应完整、正确地记录所有内容 符合GAAP的金融交易及其资产和业务，并应与任何其他人的金融交易及其资产和业务分开 或实体。

9.1.7 保险.维持或导致维持所需保险。

9.1.8 维护属性。 持续、勤奋地追求项目完成，维护、保存、保护和保留项目 根据适用的材料项目合同进行合理的维修、工作秩序和条件，并采取任何必要的适当措施 对项目进行维修、更新和更换，以确保项目始终得到维护、保存、保护和保存 根据上述规定，并在项目完成日期的限制下，维护所有对进行 其业务处于良好的工作状态和状况（受普通磨损影响），就卫星而言，其中包括 （任何尚未发射的卫星除外），提供对卫星的跟踪、遥感、控制和监控 按照商业卫星行业谨慎和勤奋的标准指定轨道位置。

9.1.9 信息公开。提供贷款人(或其指定人)、其各自的高级管理人员、员工、财务顾问、企业 顾问、法律顾问、会计师和其他代理人和代表，以及贷款人合理要求的所有信息 (或其指定人)不时与其业务、营运及财务状况有关，并不时在合理的情况下 在正常营业时间内，以不会对其业务造成实质性干扰的方式发出的书面通知，允许贷款人 代表(1)访问和视察项目，(2)审查和复制项目的财务账簿、账目和记录，包括 但不限于，存储在计算机数据库和计算机软件系统中的账户和记录，以及(Iii)讨论其财务 事务及其与高级官员的事务和事务(在委员会指定的代表在场并经同意的情况下 借款人不得被无理扣留)其审计师，但前提是借款人没有义务(X)提供， 或导致提供、获取或提供信息，如果这样做会(A)违反适用法律，(B)违反义务 借款人或其任何子公司对第三方负有的保密义务，但借款人应使用商业上合理的 努力获得任何此类书面协议和任何书面协议所限制的披露的同意 在截止日期之后，借款人应尽商业上合理的努力，包括允许预期进入的条款。 根据本条款9.1.9，或(C)合理地危及对律师-委托人特权的保护，或(Y)披露商议记录 与借款人的关系直接相关的借款人董事会(或其任何委员会)，合同或 否则，与贷款人或其任何合格受让人或借款人之间或涉及借款人的任何实际或潜在交易 以及该贷款人或其任何合格受让人，或评估此类交易或任何其他交易的可能替代方案 涉及借款人，或向借款人董事会(或其任何委员会)提供的与此类审议有关的任何材料。

如果 违约事件已经发生并正在持续，借款人将支付该代表在以下情况下发生的所有合理费用 命令访问借款人的场所或前往借款人和其他债务人的主要办事处（如适用） 目的

9.1.10 环境问题

9.1.11 项目资产.确保借款人或债务人（如适用）免费获取和拥有所有项目资产 并清除所有担保（许可担保除外），并应立即受担保的担保的约束 按照贷方合理要求的方式，由借款人承担费用并确保其资产不会 与任何其他人的关联公司混合在一起，当然包括不是债务人的任何关联公司。

9.1.12 标题.随时维护并在合理可行的范围内尽快捍卫并采取一切必要或建议的行动 不时维护和捍卫其对所有项目资产以及优先权的合法和受益权利、所有权和利益 以及安全文件和安全文件的保留权的可撤销性。

9.1.13 诉讼.随时进行辩护，并采取一切必要或建议的行动（由借款人合理决定） 为任何政府当局或其他人员或其他法律人员的任何索赔、诉讼、调查或其他程序辩护的时间 或合理预计会造成重大不利影响的针对其或项目的行政诉讼。

9.1.14 按时支付项目费用.按时从自有资金中支付（包括预支或投资于借款人的资金） 项目设计、施工、测试、交付、启动、运营和维护的所有款项，除非金额 应得的存在善意争议，并且正在善意地进行竞争。

9.1.15 重大项目合同

9.1.15.1 维护拥有、设计、建造、测试、交付、启动、运营和维护项目所需的所有材料项目合同;

9.1.15.2 在所有重大方面遵守每份重大项目合同的条款和条件;

9.1.15.3 认真执行并导致维护和执行其在重大项目合同项下的物质权利和补救措施，应 酌情对所有旨在阻止其就项目开展业务的索赔提出异议，并应积极和 通过适当和及时的程序在所有重大方面努力保护对威胁所有权的诉讼的任何起诉， 项目的设计、施工、测试、交付、启动、运营和维护;

9.1.15.4 在遵守第9.4.13条和第9.4.16条的情况下，债务人将及时向招标人提供（i）真实的信息 以及任何债务人签订的所有附加材料项目合同和允许的替换合同的完整副本 在截止日期后对项目进行修改，以及（ii）在每种情况下对任何重大项目合同的任何修改，前提是 义务人有权根据适用法律的要求编辑此类合同中的所有信息;

9.1.15.5 与义务人在本协议日期后签订的每项替换核心的允许替换合同有关 重大项目合同于本协议之日存在，义务人将导致适用的重大项目对手方 （A）以令招标人满意的形式和实质签署并交付直接协议，（B）提供法律意见 就招标人（根据其法律顾问的建议）可能合理要求的事项向其律师提供信息;

9.1.15.6 对于成本超过美元的任何附加材料项目合同[已编辑-商业敏感信息] 期限内，借款人应促使其重大项目对手方签署并交付形式和实质上的直接协议 令招标人满意，并应促使该重大项目对手方就以下方面发表法律意见 处理承租人（根据其法律顾问的建议）可能合理要求的事项;前提是，就指定着陆而言 站点协议，借款人应促使适用交易对手签署并交付指定着陆站访问协议 按照附件9.1.15所附的表格;和

9.1.15.7 对于成本等于或低于美元的任何附加材料项目合同[已编辑-商业敏感信息]， 借款人将尽商业上合理的努力促使其重大项目对手方签署并交付直接 协议的形式和实质内容令招标人满意，并将采取商业上合理的努力来促成此类重大项目 交易对手方就应收账款等事项由其律师提供法律意见（根据其法律顾问的建议） 可以合理要求;前提是，在指定着陆站协议的情况下，借款人应促使适用的交易对手 以附件9.1.15所附的格式签署并交付指定着陆站访问协议。

9.1.16 ADA协议

9.1.16.1 向招标人提供真实且完整的《GMA协议》副本;以及

9.1.16.2 随时向借款人和技术顾问通报《GMA协议》下产生的所有重大争议，包括但不限于 MDA协议中定义的任何争议。

9.1.17 许可证.根据适用法律要求获得所有许可证（包括额外许可证），以拥有、设计、建造、交付、 启动、运营和维护项目，遵守所有此类许可，并采取一切必要措施以获得、更新和维护良好 不时持有所有此类许可证。

9.1.18 不动产权益

9.1.18.1 获取和维护拥有、设计、测试、建造、交付、启动、运营和维护所需的所有不动产权益 该项目其将在所有重大方面遵守与所持不动产权益相关的所有协议和文件 并采取一切必要措施，随时获取、更新和维持其所有不动产权益。