Document

附表99.1

stitch fix宣布2024财年第四季和全年财务业绩。

2024年9月24日，旧金山（GLOBE NEWSWIRE）-sfix，Inc.（纳斯达克: sfix），领先的在线个人造型服务供应商，今日宣布截至2024年8月3日的第四季度和2024财政年度的财务业绩。2024财政年度包括53周，在第四季度增加了一周。

“我们正以纪律执行我们的转型策略，而在第四季度，我们在业务的顶端和底线皆交出了高于我们预期的成绩，” stitch fix的首席执行官Matt Baer说道。“我为stitch fix团队在过去的财政年度所付出的努力感到自豪，并受到我们已经为业务基础的加强和重新设想客户体验所取得的进展所鼓舞。虽然还有很多工作要做，但我相信我们正在正确的道路上，将继续改善我们业务的轨道，包括在FY26年底恢复营业收入增长。”

在2024财政年度的第一季，我们停止了在英国的业务并符合了报告英国业务为停止营运的会计要求。因此，我们的未经审核的简明合并基本报表反映了所有期间的英国业务作为已停止营运的业务的结果。除非另有说明，下面的金额和披露均与我们的持续业务相关。

2024财年第四季关键指标和财务亮点

•营业收入为31960万美元，同比下降12.4%，或调整后同比下降18.3%，考虑到Q4’24多出来的一周。

•毛利率为44.6％，较去年同期增加50个基本点，反映了改善的交通杠杆。

•净亏损3570万美元，每股摊薄亏损0.29美元。

•已调整的EBITDA为950万美元，反映持续的成本管理纪律。

•自由现金流在第四财季为450万美元。

•我们季度结束时拥有24700万美元的现金、现金等价物和投资，没有债务。

2024财年全年关键指标和财务亮点

•营业收入为13.4亿美元，同比下降16.0%，调整2024年多出的一周影响后，同比下降17.4%。

•活跃客户为2,508,000，环比减少125,000，或4.7％；同比减少613,000，或19.6％。

•每位活跃客户的净营业收入为533美元，较去年同期增加4.5％。

•毛利率为44.3%。

•净亏损为1.189亿美元，每股稀释损失为0.99美元。

•调整后的EBITDA为2930万美元。

•自由现金流全财政年度为1420万美元。

财务展望

我们对截至2024年11月2日财政2025年第一季的财务展望如下：


	Q1 2025
营业收入净额	$30300万 - $31000万	(17)% - (15)% YoY
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用	$5 百万 - $9 百万	1.7% - 2.9% 利润率

O贵公司的财政年度为52周或53周，截至最接近7月31日的星期六。 2025财政年度为52周，2024财政年度为53周，额外的一周出现在2024年8月3日结束的第四季。

我们对2025财政年度的财务展望如下：


	2025财政年度
营业收入净额	11.1亿 - 11.6亿美元	年增率(17)% - (13)%
		调整后为 52 周期的年增率(16)% - (12)%(1)
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用	1400万 - 2800万美元	1.3% - 2.4%利润率

(1) 2024年全财政年度持续营业收入已经调整，以便在逐年比较方面排除第53周的影响。

stitch fix尚未调和其调整后的EBITDA展望与GAAP净利润（损失），因为其并未提供涉及GAAP净利润（净损）的展望，由于重组和其他一次性成本、其他收入（费用）、所得税费用和以股份为基础的薪酬费用的不确定性和潜在变动性，这些均为调和调整后的EBITDA和GAAP净利润（损失）之间的项目。由于stitch fix无法合理预测此类项目，因此，若不付出不合理努力，则无法提供非依照GAAP的财务指标展望与相应GAAP指标的调和。然而，我们警告，此类项目可能对GAAP净利润（净损）的计算产生重大影响。有关本公告中讨论的非依照GAAP财务措施的更多信息，请参见下文的“非依照GAAP财务措施”。

会议看涨和网路转播资讯

Stitch Fix的首席执行官Matt Baer和首席财务主管David Aufderhaar将在今天太平洋时间下午2:00举行一次电话瞭望会，讨论公司的财务业绩和前景。有关通话的现场网路转播将在Stitch Fix网站投资者关系部分提供。 https://investors.stitchfix.com.

要透过电话取得看涨的机会，请在以下链接注册：

致电注册： https://register.vevent.com/register/BI5cb9532858bb46068cf7d1fe2aea4df8

在注册时，电话参与者将收到拨入号码以及一个独特的PIN号码，可用于进入看涨。网路研讨会的重播亦将在有限的时间内提供。 https://investors.stitchfix.com.

关于stitch fix，Inc。

stitch fix（纳斯达克：sfix）是领先的在线个人化造型服务，帮助人们发现他们喜爱并完美贴合的风格，让他们看起来始终保持最佳状态。除了穿衣打扮更加个性化外，很少有事情比这更私人化，但找到合身且看起来很棒的服饰可能会是一个挑战。stitch fix 解决了这个问题。通过将专家造型师与顶尖的人工智能和推荐算法相结合，该公司利用其独家和国家品牌的丰富选择，满足每位客户的个人口味和需求，使客户可以方便地表达他们的个人风格，而无需花费时间在商店里或在网上众多选择中挑选。stitch fix 成立于2011年，总部设在旧金山。欲了解更多信息，请访问 https://www.stitchfix.com.

前瞻性陈述

本新闻稿、相关的分析师看涨、以及网路转播包含根据联邦证券法的前瞻性陈述。所有非历史事实性声明都可能被视为前瞻性，包括但不限于关于未来财务表现的预期，包括我们的盈利能力和长期目标；2025年首季和全财政年度财务结果和指标的指引；我们的策略和重点执行将使我们实现长期、稳定且有利可图的增长和正面的自由现金流；我们预期在2026年财政年度末重返营收增长并在2026财政年度实现活跃客户的季度增长；我们对客户体验所作的改变将帮助我们随著时间获得、保留和重新启动高度参与的客户，并在未来更好地服务我们的客户；StyleFile的引入将是一个有价值的工具，将推动有意义的参与和客户转换；我们采取的行动使造型师更容易为我们的客户所看见，将加深客户与造型师之间的关系并提高客户参与度；我们对传统Fix模型所做的更改将增加营收；我们预期到2025年财政年度末将使新事物的比例翻三倍以扩大我们更广泛的产品配套；我们更新的品牌身份将加深我们与客户的联系和参与；新自有品牌的推出将帮助我们更好地满足现有客户的潮流需求，并将Stitch Fix体验延伸到新的客户群；以及我们对库存成本、交通成本、毛利率、库存水平和广告支出的预期。这些声明涉及重大风险和不确定性，包括与当前宏观经济环境相关的风险和不确定性；我们生成足够净收入以抵销成本的能力；消费者行为；我们获取、参与和保留客户的能力；我们提供的方案和服务能否获得市场接受；我们的数据科学和技术、造型师、运营、市场行销倡议和其他关键战略领域方面的风...所作的陈述；我们预测我们未来营运结果的能力；以及我们在向美国证券交易委员会提交的申报中不时提到的其他风险。有关可能导致我们的财务结果、业绩和成就与任何预期、表达或隐含的结果、业绩或成就有实质差异的这些和其他因素的更多信息，时不时地皆包含在我们向美国证券交易委员会提交的申报中，包括我们季度报告中标题为“风险因素”的部分。

2024年4月27日结束的财季10-Q表格。这些文件可以在我们网站的投资者关系部门的SEC申报部分找到：https://investors.stitchfix.com。我们会在这份新闻稿中更新任何前瞻性陈述，以反映该新闻稿日期之后发生的事件或情况，或反映新信息或非预期事件的发生，除非法律要求。所涉及的事项的达成或成功涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。如果任何此类风险或不确定性成真，或者任何假设被证明不正确，我们的结果可能与我们所做的前瞻性陈述所表达或暗示的结果有重大不同。您不应依赖前瞻性陈述来预测将来事件。前瞻性陈述仅代表我们管理层在发表此等声明之日的信仰和假设。

stitch fix, inc.

缩短的合并财务报表

(未经查核)

(以千为单位，每股金额除外)


	2024年8月3日		收益组成:
资产
流动资产:
现金及现金等价物	$	162,862	$	239,437
短期投资	84,106		18,161
存货，净额	97,903		130,548
预付费用及其他流动资产	21,839		27,692

流动资产，已停业营运	—		9,623
全部流动资产	366,710		425,461


物业及设备，扣除折旧后净值	51,517		79,757
营运租赁权使用资产	63,780		104,533
其他长期资产	4,857		2,681
长期资产，已停业营运	—		2,046
资产总额	$	486,864	$	614,478
550,714
流动负债：
应付账款	$	87,058	$	96,730
营业租赁负债	21,817		28,210
应付负债	73,007		69,893
礼品卡负债	6,749		10,328
逐步认列的收入	9,217		11,366
其他流动负债	5,201		8,802
流动负债、已停业营运	502		12,782
流动负债合计	203,551		238,111
扣除当期偿还后之经营租赁负债净额	95,685		125,418
其他长期负债	606		3,639

总负债	299,842		367,168
股东权益：
A类普通股，面值$0.00002	1		1
B类普通股，面值$0.00002	1		1
资本公积额额外增资	684,650		615,236
其他综合损益（损失）累积额	(335)		527
累积亏损	(467,253)		(338,413)
成本计购回库藏股	(30,042)		(30,042)
股东权益总额	187,022		247,310
负债和股东权益总额	$	486,864	$	614,478

stitch fix, inc.

综合损益简明综合表

(未经审计)

(以千为单位，股份和每股数据除外)


	截至三个月结束						截至十二个月结束
	2024年8月3日			收益组成:			2024年8月3日			收益组成:
净收益	$	319,550		$	364,739		$	1,337,468		$	1,592,521
营业成本	177,073			203,867			745,430			916,908
毛利润	142,477			160,872			592,038			675,613
毛利率	44.6		%	44.1		%	44.3		%	42.4		%
销售、一般及行政支出	184,365			183,815			725,465			830,894
营业亏损	(41,888)			(22,943)			(133,427)			(155,281)
利息收入	3,327			2,027			11,250			5,841
其他收入（费用），净额	651			1,018			1,631			(25)
收入税前亏损	(37,910)			(19,898)			(120,546)			(149,465)
所得税费用（效益）	(2,169)			421			(1,661)			871
持续营运净损失	(35,741)			(20,319)			(118,885)			(150,336)
停业部门的净亏损，扣除所得税	(757)			(8,340)			(9,955)			(21,637)
净损失	$	(36,498)		$	(28,659)		$	(128,840)		$	(171,973)
其他综合损益：
可供出售证券未实现亏损变动，扣除税款	163			251			267			1,738
外币兑换	—			908			(1,129)			2,316
其他综合损益(净额)(税后)	163			1,159			(862)			4,054
全面损失	$	(36,335)		$	(27,500)		$	(129,702)		$	(167,919)
持续经营每股亏损，归因于普通股股东：
基础	$	(0.29)		$	(0.17)		$	(0.99)		$	(1.31)
稀释	$	(0.29)		$	(0.17)		$	(0.99)		$	(1.31)
停止经营每股亏损，归因于普通股股东：
基础	$	(0.01)		$	(0.07)		$	(0.08)		$	(0.19)
稀释	$	(0.01)		$	(0.07)		$	(0.08)		$	(0.19)
归属于普通股股东的每股亏损：
基础	$	(0.30)		$	(0.24)		$	(1.07)		$	(1.50)
稀释	$	(0.30)		$	(0.24)		$	(1.07)		$	(1.50)
计算普通股股东每股损失的加权平均股份：
基础	123,635,392			117,006,653			120,214,198			114,684,980
稀释	123,635,392			117,006,653			120,214,198			114,684,980

stitch fix, inc.

综合现金流量表

(未经查核)

(以千为单位)


	截至十二个月结束时
	2024年8月3日		收益组成:
来自持续营运活动的营运活动现金流量
持续营运净损失	$	(118,885)	$	(150,336)
调整以将持续营运活动净亏损调解为持续营运活动提供的营运活动现金

存货储备变动	(15,094)		(17,919)
以股份为基础之报酬支出	76,756		102,072
折旧、摊提和折旧	44,489		42,122
资产减损	19,283		16,874
其他	(869)		1,884
营运资产及负债的变动：
存货	47,739		76,047
预付费用及其他资产	3,096		11,257
所得税应收款项	431		52,978
营运租赁使用权资产及负债	(11,935)		(2,996)
应付账款	(9,746)		(40,366)
应付负债	5,304		(19,698)
逐步认列的收入	(2,150)		(2,824)
礼品卡负债	(3,579)		(205)
其他负债	(6,633)		4,340
持续营业活动中的净现金流入	28,207		73,230
持续营运之投资活动来自现金流量
产销土地及设备款项	350		842
购买不动产和设备	(13,965)		(18,863)
可供出售证券的购买	(97,322)		(258)
可供出售证券的销售	—		6,524
可供出售证券的到期	32,195		76,231
持续营运的投资活动提供的（使用的）净现金	(78,742)		64,476
持续营运的融资活动现金流量
来自股票期权行使的款项，净额	1,028		161
与受限制股票单位解禁相关的扣税支付	(16,090)		(15,129)

其他	(431)		(117)
来自持续营运的融资活动中使用的净现金	(15,493)		(15,085)
来自持续营运的现金及现金等价物净增（减）	(66,028)		122,621
已停业的营运所产生的现金流量
已中止运作的活动所使用的净现金流入	(9,687)		(15,400)
已停止营运业务的投资活动所用的净现金流出	—		(150)
已停止营运业务来自融资活动的净现金流出	(172)		(454)
来自停业营业的现金及现金等价物减少净额	(9,859)		(16,004)
汇率变动对现金及现金等价物的影响	(688)		1,885
现金及现金等价物的净增加（减少）	(76,575)		108,502
期初现金及现金等价物余额	239,437		130,935
期末现金及现金等价物	$	162,862	$	239,437
补充披露
支付所得税现金	$	1,457	$	1,111
非现金投资和筹资活动补充披露
购买物业和设备包括在应付帐款和应计负债中	$	1,258	$	1,226
资本化股份报酬	$	4,979	$	6,421

非通用会计原则财务指标

我们根据美国普遍公认的会计原则（“GAAP”）报告我们的财务结果。然而，管理层认为，某些非GAAP财务指标可为我们财务信息的用户提供额外的有用信息以评估我们的绩效。我们认为，来自继续运营的调整后EBITDA（“调整后EBITDA”）常被投资者和证券分析师用于评估公司，此补充性指标有助于比较公司的持续营运。我们认为，来自继续运营的自由现金流（“自由现金流”）是一个重要指标，因为它代表我们在扣除资本支出后，从持续营运中有多少现金可供选择性和非选择性项目使用。这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同名指标有所不同。

我们的非GAAP财务指标不应单独考量，也不应视为根据GAAP准则编制的财务资讯的替代品。相较于最接近的可比GAAP指标，使用我们的非GAAP财务指标存在几个限制。其中一些限制包括：

•调整后的EBITDA不包括利息收入和净其他（收入）支出，因为这些项目不是我们业务的元件；

•调整后的EBITDA并不反映我们对所得税的预备金，而这可能增加或减少我们可用的现金；

•调整后的EBITDA不包括资产的折旧和摊提等固定的非现金费用，虽然这些是非现金费用，但被折旧和摊提的资产在未来可能需要更换；

•调整后的EBITDA不包括股票基础报酬的非现金费用，这费用一直都是，并将在可预见的未来继续是我们吸引和保留员工的重要方式，也是我们业务中的一项重要经常性开支；

•调整后的EBITDA不包括与离散重组计划相关的成本以及来自我们持续营运的其他一次性费用，这些费用在战略性质和频率上与持续进行中的计划基本不同。我们认为排除这些项目有助于更一致地比较时间内的营运表现，然而这些成本确实包括现金支出；并且

•自由现金流并不代表可供酌情用途的全部剩余现金流，也不反映我们未来的合约承诺。

调整后的EBITDA

我们将调整后的EBITDA定义为除了利息收入、其他净（收入）费用、所得税费用、折旧和摊销、以及与我们持续营运相关的股票基础补偿费用、和重组以及其他一次性成本之外的持续营运净亏损。以下表格显示持续营运净亏损，作为最相关的GAAP财务指标，到达调整后的EBITDA，以供各期间进行对帐：


	截至三个月结束				截至十二个月结束
（以千为单位）	2024年8月3日		收益组成:		2024年8月3日		收益组成:
持续营运净损失	$	(35,741)	$	(20,319)	$	(118,885)	$	(150,336)
新增（扣除）：
利息收入	(3,327)		(2,027)		(11,250)		(5,841)
其他（收益）费用，净	(651)		(1,018)		(1,631)		25
所得税费用（效益）	(2,169)		421		(1,661)		871
折旧和摊销 (1)	8,210		9,633		35,489		38,375
以股份为基础之报酬支出	16,845		23,649		76,756		102,072
重组和其他一次性费用 (2)	26,356		2,772		50,463		45,749
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用	$	9,523	$	13,111	$	29,281	$	30,915

(1) 截至2024年8月3日止的三个月和十二个月的折旧及摊销分别为290万美元和1210万美元，反映在“重组及其他一次性成本”中。截至2023年7月29日止的三个月和十二个月的折旧及摊销分别为110万美元和280万美元，反映在“重组及其他一次性成本”中。

(2) 2024年8月3日结束的三个月和十二个月的重组费用分别为2270万美元和4380万美元。截至2024年8月3日的三个月，其中包括与我们企业办公空间相关的1930万美元减值费用，记录在综合损益陈述的销售、一般和管理费用中。截至2023年7月29日结束的三个月和十二个月的重组费用分别为280万美元和3990万美元。

自由现金流

我们将自由现金流定义为持续营运活动提供的净现金流（使用），扣除包含在持续营运活动的投资活动现金流中的物业和设备购买款项。以下表格显示持续营运活动提供的净现金流（使用），也是最可比的GAAP财务指标，以及所呈现期间的自由现金流的调节：


	截至三个月结束				截至十二个月结束
（以千为单位）	2024年8月3日		收益组成:		2024年8月3日		收益组成:
自由现金流对账：
持续营业活动中的净现金流入	$	8,200	$	22,550	$	28,207	$	73,230
扣除:
自由现金流来自持续营运之购置固定资产及设备	(3,706)		(3,999)		(13,965)		(18,863)
自由现金流	$	4,494	$	18,551	$	14,242	$	54,367
自由现金流来自持续营运之投资活动提供（使用的）净现金	$	(39,193)	$	28,176	$	(78,742)	$	64,476
自由现金流来自持续营运之融资活动使用的净现金	$	(3,676)	$	(4,702)	$	(15,493)	$	(15,085)

营运指标


	2024年8月3日	2024年4月27日	2024年1月27日	2023年10月28日	收益组成:
活跃客户数（以千计）	2,508	2,633	2,805	2,989	3,121
每位活跃客户的净营业收入	$533	$525	$515	$506	$510

活跃用户

我们将那些在过去52周内曾通过Fix结帐或者通过Freestyle运送物品的客户定义为活跃客户，测量时间点为该期的最后一天。当客户通过我们的手机应用程序或网站确定保留哪些物品时，我们将其视为完成Fix结帐。我们将每个女装、男装或儿童账户视为一个客户，即使他们同一个家庭共用也是如此。

每位活跃用户的净营业收入

我们根据过去四个财政季度的净营业收入除以当期最后一天的活跃客户人数，计算每位活跃客户的净营业收入。截至2024年8月3日和2023年7月29日，每位活跃客户的净营业收入分别为533美元和510美元。


投资者关系人： ir@stitchfix.com			公关联络人： media@stitchfix.com